美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至的季度：
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_
委託文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) |
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(I.R.S.僱主 |
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公司或組織) |
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識別號碼) |
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(主要行政機關地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一類的名稱 |
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交易代碼 |
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每間交易所的註冊名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
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大型加速文件服務器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2020年7月31日，有傑出的
Amtech系統公司及附屬公司
目錄
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頁 |
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關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
3 |
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第一部分財務信息 |
4 |
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項目1.簡明合併財務報表 |
4 |
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簡明合併資產負債表2020年6月30日(未經審計)和2019年9月30日 |
4 |
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簡明合併經營報表(未經審計)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月 |
5 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)三個月和九個月 |
6 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的股東權益簡明合併報表(未經審計)三個月和九個月 |
7 |
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現金流量表簡明合併報表(未經審計)2020年和2019年6月30日止九個月 |
8 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
9 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
21 |
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概述 |
21 |
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運營結果 |
23 |
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流動性與資本資源 |
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表外安排 |
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合同義務 |
28 |
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關鍵會計政策 |
28 |
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新近發佈的會計公告的影響 |
29 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
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項目4.控制和程序 |
29 |
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第二部分：其他資料 |
30 |
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項目1.法律訴訟 |
30 |
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第1A項危險因素 |
30 |
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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
31 |
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第3項高級證券違約 |
31 |
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項目4.礦山安全披露 |
31 |
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項目5.其他信息 |
31 |
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項目6.展品 |
32 |
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簽名 |
33 |
2
關於前瞻性陳述的警告性聲明
除非另有説明，否則術語“Amtech”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Amtech系統公司。以及它的子公司。
我們在本Form 10-Q季度報告、Form 10-K年度報告、我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他報告、我們的新聞稿以及我們的高級管理人員和公司發言人的公開聲明中的討論和分析包含“前瞻性”陳述，這些陳述符合經修訂的1933年“證券法”(“證券法”)第27A條、經修訂的1934年“證券交易法”第21E條(“交易法”)以及私人證券訴訟改革前瞻性陳述給出了我們對未來事件的當前預期或預測。您可以通過它們與歷史或當前事件沒有嚴格相關這一事實來識別這些陳述。只要可能，我們已經嘗試通過使用諸如“可能”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“相信”、“繼續”、“預測”、“潛在”、“項目”、“應該”、“將會”、“可能”、“未來”、“目標”、“預測“目標”、“觀察”和“戰略”或其否定或其變體或類似術語。一些可能導致實際結果與預期大不相同的因素包括：未來的經濟狀況，包括我們經營的市場的變化；對我們服務和產品的需求的變化；持續的技術進步和新興產業是否能維持我們的長期業績；業務中斷，包括與新型冠狀病毒株(新冠肺炎)有關的中斷；新冠肺炎疫情對我們的業務運營、財務業績和財務狀況的潛在影響；新冠肺炎疫情的嚴重程度、規模和持續時間。, 包括大流行以及企業和政府應對疫情對我們的運營和人員，以及我們和我們客户業務的商業活動和需求的影響；我們在成功執行增長計劃方面的困難；我們通過在產能、產品開發和人員方面的投資參與SiC行業增長的能力；我們擴大客户基礎並通過300 mm硅水平熱反應產品解決方案實現未來收入增長的能力；我們通過投資於產品創新在BTU內部實現進一步增長的能力；我們在半導體和SiC增長環境中確定強勁收購目標的能力。半導體趨勢對我們年度商譽減值分析的影響；我們經營的市場中競爭的影響，包括競爭性產品宣佈或新進入我們的市場以及競爭對手向我們市場轉移資源的不利影響；成本和費用的控制；與新技術相關的風險及其對我們業務的影響；我們經營的市場中的立法、法規和競爭動態；未來可能的索賠、訴訟或執法行動以及任何此類索賠、訴訟程序或執法行動的結果；以及本季度報告中確定或引用的其他情況和風險。這些因素和許多其他因素可能會影響Amtech未來的經營業績和財務狀況，並可能導致實際結果與基於本文件或Amtech或其代表在本文件或其他地方所作前瞻性陳述的預期大不相同。
您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。我們不能保證任何前瞻性陳述都會實現，儘管我們相信，截至本季度報告發布之日，前瞻性陳述中反映的預期是合理的。未來業績的實現受到我們無法控制的事件、風險、不確定性和潛在的不準確假設的影響。我們提交給SEC的截至2019年9月30日的Form 10-K年度報告列出了各種重要因素，這些因素可能會影響Amtech未來的運營業績和財務狀況，並可能導致實際結果與基於本文檔中或Amtech或其代表在其他地方所作的前瞻性陳述的歷史結果和預期大不相同。這些因素可以在“第1A項”標題下找到。投資者應參考“Form 10-K”年報中的“風險因素”以及本季度報告中確定的其他風險因素。因為不可能預測或識別所有這些因素，所以任何這樣的清單都不能被認為是所有潛在風險或不確定因素的完整集合。
公司沒有義務根據新信息、未來發展或其他情況更新或公開修改任何前瞻性陳述。可歸因於公司或代表公司行事的所有後續書面或口頭前瞻性陳述均受本段的明確限定。不過，我們建議您參考我們隨後提交給證券交易委員會的Form 10-Q和Form 8-K報告以及我們提交給SEC的其他文件中關於相關主題的任何進一步披露。如上所述，我們在“項目1A”項下對與我們的業務相關的風險、不確定性和可能不準確的假設進行了警示討論。我們的年報Form 10-K中的“風險因素”。我們注意到1995年“私人證券訴訟改革法”允許投資者考慮的這些因素。您應該明白，不可能預測或識別所有這些因素。
3
第一部分財務信息
|
第一項。 |
簡明合併財務報表 |
Amtech系統公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
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6月30日， 2020 |
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九月三十日， 2019 |
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資產 |
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(未經審計) |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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應收賬款(減去#美元可疑賬款撥備 (分別為2020年6月30日和2019年9月30日) |
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盤存 |
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票據和其他應收款 |
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應收所得税 |
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持有待售資產 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備--淨值 |
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使用權資產-淨額 |
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無形資產--淨額 |
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商譽網 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計薪酬及相關税項 |
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應計保修費用 |
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其他應計負債 |
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長期債務的當期到期日 |
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合同責任 |
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應付所得税 |
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持有待售負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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長期租賃責任 |
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應付所得税 |
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負債共計 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益 |
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優先股； |
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普通股；$ 已發行和未償還的債券： 日期分別為2019年9月30日和2019年9月30日 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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留存赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債與股東權益 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
Amtech系統公司及附屬公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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收入，扣除回報和津貼後的淨額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政 |
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研究、開發和工程 |
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重組費用 |
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營業收入 |
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附屬公司的出售虧損 |
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利息(費用)收入和其他淨額 |
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以前持續經營的收入(虧損) 免徵所得税 |
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所得税撥備 |
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(虧損)持續經營收入，税後淨額 |
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非持續經營所得(虧損)，税後淨額 |
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淨(虧損)收入 |
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(虧損)每股基本收益： |
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持續經營的每股基本(虧損)收益 三個業務部門之間的合作 |
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停產每股基本收益(虧損) 三個業務部門之間的合作 |
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每股基本股票淨(虧損)收益 |
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稀釋後每股收益(虧損)： |
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每股持續攤薄(虧損)收益 三個業務部門之間的合作 |
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停產後每股攤薄收益(虧損) 三個業務部門之間的合作 |
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稀釋後每股淨(虧損)收益 |
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加權平均流通股-基本 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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Amtech系統公司及附屬公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(未經審計)
(千)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨(虧損)收入 |
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外幣折算調整 |
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淨外幣重新分類調整 *計入淨(虧損)收入的折算損失 |
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綜合(虧損)收益 |
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( |
) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
Amtech系統公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(千)
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普通股 |
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庫房股票 |
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累積 其他 |
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留用 收益 |
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總計 |
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股份 |
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面值 |
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股份 |
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面值 |
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額外支付的費用- 在“資本論”中 |
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綜合 收入(虧損) |
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(累計 赤字) |
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股東的 權益 |
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餘額為 *2018年9月30日 |
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淨損失 |
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翻譯調整 |
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股票補償費用 |
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行使的股票期權 |
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餘額為 *2018年12月31日 |
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淨損失 |
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翻譯調整 |
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股票補償費用 |
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行使的股票期權 |
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餘額為 *2019年3月31日 |
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股票補償費用 |
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行使的股票期權 |
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餘額為 *2019年6月30日 |
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餘額為 *2019年9月30日 |
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淨損失 |
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翻譯調整 |
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股票補償費用 |
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行使的股票期權 |
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餘額為 *2019年12月31日 |
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淨損失 |
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翻譯調整 |
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股票補償費用 |
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股票回購的撤銷 |
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行使的股票期權 |
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餘額為 *2020年3月31日 |
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淨損失 |
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翻譯調整 |
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股票補償費用 |
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行使的股票期權 |
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餘額為 *2020年6月30日 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
Amtech系統公司及附屬公司
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
(千)
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截至6月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
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經營活動 |
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淨損失 |
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調整以調節淨虧損與由提供的淨現金(用於)之間的關係 其他經營活動： |
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折舊攤銷 |
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存貨減記 |
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遞延所得税 |
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非現金股份薪酬費用 |
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子公司銷售虧損(收益) |
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壞賬準備淨額(沖銷) |
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其他，淨 |
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營業資產和負債的變化： |
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應收帳款 |
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盤存 |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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應計所得税 |
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應計負債和其他負債 |
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合同責任 |
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
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投資活動 |
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購置物業、廠房及設備 |
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子公司銷售中處置的現金淨額 |
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投資活動所用現金淨額 |
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籌資活動 |
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行使股票期權所得收益 |
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普通股回購 |
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支付長期債務 |
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長期債務借款 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金、現金等價物和 *受限制的現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金* |
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現金、現金等價物和受限現金，期末* |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
Amtech系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
截至2020年和2019年6月30日的三個月和九個月
(未經審計)
1.列報依據和重大會計政策
業務性質和陳述基礎-*Amtech Systems，Inc.(“公司”、“Amtech”、“我們”、“我們”或“我們”)是全球領先的資本設備製造商，包括熱處理和晶圓拋光，以及用於製造半導體設備的相關耗材，如碳化硅(SiC)和硅功率芯片、電子組件和發光二極管(LED)。我們向世界各地的半導體和汽車零部件製造商銷售這些產品，特別是在亞洲、北美和歐洲。
我們為正在經歷技術進步的行業的利基市場提供服務，這些行業在歷史上一直是非常週期性的。因此，我們未來的盈利能力和增長取決於我們開發或獲得和營銷有利可圖的新產品的能力，以及我們適應週期性趨勢的能力。
在2019年第二季度，我們開始了剝離太陽能業務的進程。因此，我們已將幾乎所有太陽能部門歸類為在我們的簡明綜合資產負債表中持有待售，並在我們的簡明綜合營業報表中將其結果報告為停產業務。這些資產剝離是在2020財年第二季度完成的。有關資產剝離的其他信息，請參閲附註4。有關我們細分市場的其他信息，請參閲附註10。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的，因此不包括美國普遍接受的會計原則通常要求的所有披露。管理層認為，隨附的未經審核的中期簡明綜合財務報表包含所有必要的調整，所有這些調整均屬正常和經常性的，以公平地反映我們的財務狀況、經營業績和現金流量。通常包括在財務報表中的某些信息和附註披露已根據美國證券交易委員會的規則和規定進行了濃縮或省略。截至2019年9月30日的簡明資產負債表來源於當日經審計的綜合財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有信息和附註，以完成財務報表。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與我們截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的已審計綜合財務報表及其附註一起閲讀。
我們的財政年度是從10月1日到9月30日。除非另有説明，否則提及的2020和2019年分別涉及截至2020年9月30日和2019年9月30日的財年。
截至2020年6月30日的三個月和九個月的綜合運營結果不一定表明整個財年的預期結果。
鞏固原則--合併財務報表包括本公司及我們全資附屬公司的賬目，所有重大的公司間結餘及交易均已在合併中抵銷。
預算的使用-按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
9
重新分類-對上一年的財務報表進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。本報告所載所有期間的業績已因我們的可報告分部的變化而重新分類(附註10)。*這些重新分類對之前報告的任何期間的合併財務報表沒有影響。
資產剝離-與決定處置業務相關的重要會計政策討論如下：
停產運營 -如果出售代表着將對運營或財務業績產生重大影響的戰略轉變，並符合歸類為持有出售或通過出售或其他方式處置的標準，則業務被歸類為非持續經營。在確定企業是否符合終止運營報告的標準以及滿足這些標準的期限時，需要做出重要的判斷。如果一項業務被報告為非連續性經營，截至銷售之日的經營結果，包括在處置中確認的任何收益或虧損，將在簡明綜合經營報表的單獨一行中列示。可直接歸因於非持續經營的債務利息分配給非持續經營。
持有待售資產 -當(I)管理層承諾出售一項計劃，並積極推銷；(Ii)該資產或業務可立即出售，並預計在一年內完成出售；及(Iii)該計劃不大可能作出重大改變或撤回該計劃，則該資產或業務會被歸類為持有待售資產或業務，該資產或業務須符合以下情況：(I)管理層承諾出售一項計劃，並積極推銷該計劃；(Ii)該資產或業務可立即出售，而出售預計可在一年內完成；在個別情況下，由於我們無法控制的事件或情況，持有待售資產可能超過一年。資產和相關負債在簡明綜合資產負債表的單獨項目中彙總和報告。
運費-運費$
研究、開發和工程費用 –
|
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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研究、開發和工程 |
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獲得的補助金 |
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NET的研究、開發和工程 |
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信用風險集中程度-我們的客户主要由世界各地的半導體制造商以及研磨和拋光市場組成。可能使我們面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金和貿易應收賬款。信用風險是通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估，在適當的情況下要求大量押金，並通過積極監控收款來管理的。某些客户需要信用證，這取決於訂單的大小、客户的類型或信譽以及居住國。
截至2020年6月30日，一個半導體細分市場客户單獨代表
我們在多家金融機構維護我們的現金、現金等價物和限制性現金。在美國的餘額，佔大約
10
請參閲壓縮控制枱的註釋11註明日期的財務報表，提供有關受外幣匯率波動影響的其他國家的主要客户、海外銷售和收入的信息。
新近發佈的會計公告的影響
自2019年10月1日起，我們採用了財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)2016-02號-租賃(主題842)，採用追溯累積效應調整過渡法。我們在新準則中選擇了過渡指導下允許的一攬子實踐權宜之計，其中包括允許我們繼承歷史租賃分類。此外，我們還做出了會計政策選擇，不將所有現有標的資產類別(土地和建築物除外)的非租賃組成部分與租賃組成部分分開。*我們還做出了會計政策選擇，不在我們的簡明綜合資產負債表上記錄初始期限為12個月或以下的租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。
採用新標準導致記錄租賃淨資產和租賃負債約為#美元。
除了我們截至2019年9月30日的年度報告Form 10-K第II部分第8項的綜合財務報表附註1中報告的影響或可能影響我們的綜合財務報表外，最近發佈的會計準則沒有其他重大變化或增加。
2.與客户簽訂更多合同
合同資產的組成部分(包括在我們的精簡綜合資產負債表中的其他流動資產中)如下(以千計)：
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6月30日， 2020 |
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九月三十日， 2019 |
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未開票應收賬款 |
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合同資產 |
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$ |
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合同負債的組成部分如下(以千計)：
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6月30日， 2020 |
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九月三十日， 2019 |
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客户存款 |
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合同責任 |
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3.新租約
我們租賃辦公場所、建築物、土地、車輛和設備。初始期限為12個月或以下的租賃協議不會記錄在資產負債表上，相反，我們確認租賃費用為超過租賃期發生的費用。巴塞羅那
某些租賃協議包括一個或多個續訂選項，其續訂條款可以將租賃期限從
我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值保證或重大限制性契約。
11
重大會計政策
我們在開始時確定合同或安排是否為租賃，或是否包含租賃。與經營租賃相關的資產餘額包括在我們的濃縮綜合資產負債表的使用權資產中。與融資租賃相關的資產餘額是非實質性的，幷包括在我們的濃縮綜合資產負債表中的財產和設備、其他流動負債和長期租賃負債中。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃付款的義務。
ROU資產和負債在開始日期根據租賃期內的租賃付款現值確認。由於我們的租賃都沒有提供隱含利率，因此我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。ROU資產包括任何預付租賃付款和額外的直接成本，不包括租賃激勵。*我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選項時延長或終止租賃的選項。
下表提供了截至2020年6月30日和2019年10月1日在簡明合併資產負債表中報告的租賃餘額的財務報表分類信息，單位為千：
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6月30日， 2020 |
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十月一日， 2019 |
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資產 |
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經營性租賃資產 |
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融資租賃資產 |
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租賃資產總額 |
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負債 |
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電流 |
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經營租賃負債 |
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融資租賃負債 |
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非電流 |
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經營租賃負債 |
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融資租賃負債 |
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|
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租賃總負債 |
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|
$ |
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下表提供了截至2020年6月30日的三個月和九個月的精簡綜合運營報表中報告的我們租賃費用的財務報表分類信息，單位為千：
|
租賃費 |
|
分類 |
|
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|
截至2020年6月30日的9個月 |
|
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經營租賃成本 |
|
銷售、一般和行政費用 |
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$ |
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$ |
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融資租賃成本 |
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銷售、一般和行政費用 |
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總租賃成本 |
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12
截至2020年6月30日，不可取消租賃項下的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
|
|
|
經營租賃 |
|
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融資租賃 |
|
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總計 |
|
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|
2020年剩餘時間 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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較少：不計利息 |
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租賃負債現值 |
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運營租賃費包括#美元
下表提供了截至2020年6月30日應用的剩餘租賃條款和折扣率的信息：
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6月30日， 2020 |
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加權平均剩餘租期 |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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% |
4.持有供出售、停產經營和處置的全部資產
我們於2019年4月宣佈，我們的董事會(“董事會”)認為退出太陽能業務部門符合本公司的長期最佳利益，並將我們的戰略努力集中在我們的半導體和碳化硅/拋光業務部門，以便更充分地實現本公司相信在該等領域帶來的機遇。剝離我們的太陽能業務包括我們的Tempress和SoLayTec子公司，它們基本上構成了我們所有的太陽能部門。在我們的簡明綜合資產負債表中，我們將幾乎所有的太陽能部門歸類為待售業務，並在我們的簡明綜合營業報表中將其結果報告為公告後報告的期間的停產業務。
於2019年6月7日(“SoLayTec出售日期”)，我們完成了將我們的子公司SoLayTec出售給位於荷蘭的第三方的交易。出售後，我們確認了大約$
於2019年12月13日(“R2D銷售日期”)，我們最終將我們的子公司R2D Automation SAS(“R2D”)出售給R2D的管理團隊的某些成員。
13
自2020年1月22日起生效(“Tempress出售日期“)，我們完成了我們子公司Tempress Group Holding B.V.的出售。(“Tempress”)向位於荷蘭的第三方支付名義對價。關於這項出售交易，我們向Tempress提供了一筆無擔保定期貸款。本金為$
我們停產的太陽能業務的運營結果如下(以千計)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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收入，扣除回報和津貼後的淨額 |
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銷售成本 |
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毛利(虧損) |
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銷售、一般和行政 |
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研究、開發和工程 |
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重組費用 |
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營業虧損 |
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出售子公司的損益 |
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利息費用和其他，淨額 |
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以前因停產造成的損失 免徵所得税 |
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所得税優惠 |
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) |
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) |
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) |
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停產淨收益(虧損) *營業收入，扣除税金後的淨額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
下表彙總了我們的簡明合併資產負債表中包含的待售太陽能資產和負債(以千計)：
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資產 |
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九月三十日， 2019 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備--淨額 |
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包括在處置組中的總資產 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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包括在處置組中的總負債 |
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包括在處置組中的淨資產 |
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$ |
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14
Amtech的簡明合併現金流量表在每個現金流量表類別中將來自非持續經營的現金流與來自持續經營的現金流結合在一起。
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截至6月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
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非持續經營虧損，扣除税金後的淨額 |
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) |
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$ |
( |
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折舊攤銷 |
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(撤銷)為下列人士提供津貼的撥備 *可疑賬款，淨額 |
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(虧損)出售子公司的收益 |
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購置物業、廠房及設備 |
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$ |
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5.預計每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是淨收入(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法與基本每股收益相似，不同之處在於分母增加，以包括如果潛在的稀釋普通股已經發行，將會發行的額外普通股的數量。在淨虧損的情況下，稀釋後每股收益的計算方式與基本每股收益相同。
截至2020年6月30日的三個月和九個月，
15
基本每股收益計算和稀釋每股收益計算的分母對帳如下(單位為千，每股金額除外)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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持續經營的淨(虧損)收入 |
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非持續經營的淨收益(虧損) |
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— |
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( |
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( |
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淨(虧損)收入 |
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分母： |
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用於計算基本每股收益的加權平均份額 |
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普通股等價物(1) |
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用於計算稀釋每股收益的加權平均份額 |
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持續經營的每股基本(虧損)收益 |
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非持續經營的每股基本收益(虧損) |
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— |
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每股基本股票淨(虧損)收益 |
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持續經營的稀釋(虧損)每股收益 |
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非持續經營的每股攤薄收益(虧損) |
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— |
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) |
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( |
) |
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稀釋後每股淨(虧損)收益 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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(1) |
普通股等價物的數量採用金庫法和期間的平均市場價格計算。 |
6.庫存減少。
庫存的構成如下(以千為單位)：
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6月30日， 2020 |
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九月三十日， 2019 |
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採購的零部件和原材料 |
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在製品 |
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成品 |
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超額和陳舊儲量 |
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7.公司股權和基於股票的薪酬
基於股票的薪酬支出為$
16
下表總結了我們在截至2020年6月30日的9個月內的股票期權活動：
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選項 |
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加權 平均值 行使價格 |
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期初未清償款項 |
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授與 |
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已行使 |
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沒收 |
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期末未清償款項 |
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$ |
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可在期末行使 |
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授予期權的加權平均公允價值 在這段時間裏，我們有幾個人 |
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$ |
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期權的公允價值是在適用的授予日使用Black-Scholes期權定價模型在以下假設下估計的：
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截至2020年6月30日的9個月 |
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無風險利率 |
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預期壽命 |
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股息率 |
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% |
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波動率 |
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% |
2018年11月29日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購至多$
2020年2月4日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，公司可以回購至多$
8.免徵所得税
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏，我們在持續運營中記錄了所得税費用美元
17
我們正在評估冠狀病毒援助、救濟和經濟安全A的影響CT(“關注法”)，於2020年3月27日簽署成為法律，關於我們的所得税立場。由於公司仍在收集必要的信息，以決定應用CARE法案的規定，包括淨營業虧損的五年結轉，截至2020年6月30日的三個月和九個月的所得税撥備沒有反映這種影響。
遞延税項資產和負債反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的税收影響。如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税金資產很可能不會變現，我們就會記錄估值津貼。我們對實現遞延税項資產的預期是基於所有現有證據的權重，包括我們最近的收益歷史、預期的未來應税收入和可用的税收籌劃策略等因素。*我們在考慮了所有可用的客觀證據(包括正面和負面的、歷史的和前瞻性的)後，對幾乎所有的遞延税淨資產建立了估值免税額，並更重視歷史證據，並確定這些資產變現的可能性不會更大。我們將繼續監測我們在美國和外國司法管轄區的累計收益和虧損頭寸，以確定遞延税淨資產的全額估值津貼是否合適。
我們將我們所有不確定的税收頭寸歸類為長期應繳所得税。截至2020年6月30日和2019年9月30日，未確認的税收優惠總額約為美元。
我們把與未確認的税收優惠相關的利息和罰金歸類為所得税費用。截至2020年6月30日和2019年9月30日，我們的潛在利息和罰款應計約為$
Amtech和我們的一個或多個子公司在中國和其他外國司法管轄區以及美國和美國各州提交所得税申報單。我們還沒有與美國國税局、任何州或外國司法管轄區簽署任何協議，以延長任何財年的訴訟時效。因此，開放年數是每個相應税收司法管轄區的法規規定的年數，通常是從
9.預算承諾和或有事項
購買義務-截至2020年6月30日，我們在持續運營中有未記錄的購買義務，金額為$
法律訴訟及其他申索-我們不時參與就業務運作事宜提出的索償和訴訟。我們定期評估我們涉及的法律訴訟和其他索賠的狀況，以評估損失是否可能發生，或者是否有合理的可能性已經發生損失或額外損失，並確定應計項目是否合適。如果應計項目不合適，我們會進一步評估每個法律程序，以評估是否可以估計可能的損失或可能損失的範圍以供披露。雖然索賠和訴訟的結果本質上是不可預測的，但我們相信我們有足夠的準備金來應對任何可能和可估計的損失。然而，我們的綜合財務狀況、經營業績或流動資金可能會在任何特定時期因索賠或法律程序的解決而受到重大不利影響。與辯護、談判、和解、裁決和外部法律顧問諮詢有關的法律費用在發生時計入費用。
18
僱傭合同和管制協議的變更-我們與某些高級人員和管理人員訂有僱傭合約、更改管制協議和遣散費計劃，根據這些合約，如發生指定的無故解僱，或在某些情況下，在控制權改變後被解僱，我們便須支付遣散費。如果根據現行僱傭合約或遣散費計劃須支付遣散費，遣散費一般由
10.中國業務細分信息
在宣佈計劃剝離我們的太陽能部門(請參閲注4)後，我們對我們的組織結構進行了評估。從2019年第二季度開始，我們對我們的可報告部門進行了更改。隨着2020財年第一季度對我們的自動化部門的剝離，我們進一步評估了我們的組織結構，並得出結論，剝離資產後，我們有兩個可報告的業務部門。上期金額已進行了修訂，以符合本期部門的報告結構。
半導體– 我們設計、製造、銷售和服務熱處理設備和相關控制器，供領先的半導體制造商以及電子、汽車和其他行業使用。
SiC/LED– 我們生產耗材和機械，用於材料的研磨(精細研磨)和拋光，如硅和碳化硅基板、藍寶石基板、光學部件、各種晶體材料、陶瓷和金屬部件。“我們以前將我們的SiC/LED部門稱為”拋光“。
有關我們業務部門的信息如下(以千為單位)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨收入： |
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半導體 |
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SiC/LED |
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與細分市場無關 |
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營業收入(虧損)： |
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半導體 |
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SiC/LED |
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與細分市場無關 |
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( |
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( |
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( |
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6月30日， 2020 |
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九月三十日， 2019 |
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可識別資產： |
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半導體 |
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SiC/LED |
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與細分市場無關* |
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持有待售資產** |
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$ |
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* |
非分部相關資產包括現金、財產和其他資產。 |
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** |
有關持有待售資產的更多信息，請參閲附註4。 |
19
商譽和其他長期資產
我們在第四季度或每當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，至少每年審查我們的長期資產(包括商譽)的減值情況。有關長期資產、無形資產和商譽減值測試的更多信息，請參閲我們截至2019年9月30日的年度報告Form 10-K的附註1和10。
11、銷售主要客户和國外銷售情況
在截至2020年6月30日的9個月內，沒有客户代表的淨收入超過10%。*在截至2019年6月30日的9個月內，一個半導體部門客户單獨代表
我們的淨收入來自以下地理區域的客户：
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截至6月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
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美國 |
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% |
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% |
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其他 |
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% |
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北美合計 |
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中國 |
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馬來西亞 |
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臺灣 |
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% |
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其他 |
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% |
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% |
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亞洲合計 |
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德國 |
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其他 |
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% |
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整個歐洲 |
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% |
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% |
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% |
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% |
20
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本Form 10-Q季度報告(“季度報告”)第1項中的“簡明綜合財務報表”以及我們截至2019年9月30日的Form 10-K年度報告中第8項“財務報表和補充數據”中的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。
概述
我們是全球領先的資本設備製造商，包括用於製造半導體器件(如碳化硅(SiC)和硅功率芯片、電子組件和發光二極管(LED))的熱處理和硅片拋光及相關耗材。我們向世界各地的半導體和汽車零部件製造商銷售這些產品，特別是在亞洲、北美和歐洲。
我們主要根據它們所服務的行業，在兩個可報告的業務部門開展業務：(I)半導體和(Ii)SiC/LED。在我們的半導體部門，我們提供熱處理設備，包括焊料迴流焊爐、擴散爐和定製的高温帶式爐，供半導體和電子組裝製造商使用。在我們的SiC/LED領域，我們生產用於材料研磨(精細研磨)和拋光的襯底耗材和機械，例如用於半導體產品的硅晶片、用於LED應用的藍寶石晶片，以及用於功率器件應用的化合物基板，如碳化硅晶片。
我們的半導體客户主要是用於模擬、電源和射頻(RF)設備以及光伏太陽能電池的集成電路、光電子、傳感器和分立(O-S-D)元件的製造商。半導體行業是週期性的，歷史上也經歷過波動。我們的收入受到這些廣泛的行業趨勢的影響。儘管在截至2018年9月30日的財年，對我們產品的半導體需求可能已經達到週期性峯值，但我們相信，持續的技術進步和新興行業，如碳化硅功率器件，將維持我們的長期業績。
新冠肺炎
2020年1月30日，世界衞生組織宣佈爆發由新冠肺炎引起的一種高傳染性形式的上呼吸道感染，新冠肺炎是一種新的冠狀病毒株，俗稱“冠狀病毒”；2020年3月，新冠肺炎的爆發被世界衞生組織認定為大流行，疫情日益廣泛，包括我們經營的所有市場。新冠肺炎疫情對總體經濟狀況產生了顯著影響，包括但不限於許多企業暫時關閉；“避難所到位”和其他政府規定；以及由於失業和新冠肺炎造成的其他影響而導致的支出減少。如下所述，作為基本業務的主要供應商，我們繼續向我們所在州被視為基本業務的那些業務提供我們的產品和服務。然而，我們的業務受制於經濟的總體健康狀況，聯邦和地方的指導方針和限制大幅削減了受影響地區的經濟活動水平，其中包括我們開展業務的地區。
在我們迎接新冠肺炎提出的挑戰時，我們的首要任務是員工的安全和福祉。我們早在2020年就開始經歷與新冠肺炎病毒相關的挑戰，當時我們的上海工廠在正常的中國新年假期後仍然關閉。該設施於3月初重新開放，我們以安全和分階段的方式提高了產量，同時遵循中國政府對個人防護裝備(PPE)、設施清潔和社會距離等措施的要求。截至本季度報告之日，我們上海的生產水平已恢復到接近產能的水平。此外，我們繼續密切監控我們的供應鏈，並增加了某些關鍵零部件的安全庫存。
21
我們的國內製造工廠位於比勒裏卡，馬薩諸塞州還有卡萊爾賓州。3月初，我們開始實施在家工作選項我們所有的美國人辦公室人員，包括我們在坦佩的公司員工，亞利桑那州。稍後在三月,這個省長的 馬薩諸塞州、賓夕法尼亞州和亞利桑那州向不提供基本服務的僱主發出居家命令。在法律顧問的幫助下，我們決定，作為基本業務的主要供應商，我們可以繼續營業，但我們在這方面進行了權衡。結果為了我們員工的健康和安全s在中國。馬薩諸塞州，哪些有d新冠肺炎感染人數居高不下，我們還在繼續邊 至在非常有限的基礎上工作並有逐漸以安全和分階段的方式增加工廠人員。n 賓州，我們的直屬工人在任何給定的時間輪班工作，以減少大樓內的員工數量。在這兩個設施中，我們都提供口罩，額外的設施清潔，並練習社交距離。我們繼續密切監控我們在美國業務的供應鏈。
雖然我們還不知道新冠肺炎對我們的運營會產生多長時間和程度的影響，但我們目前預計負面影響將是暫時的趨勢。我們已經實施了程序，以最大限度地提高我們繼續向客户提供產品和服務的能力，並減輕經濟低迷對我們運營結果的影響，包括在適當的情況下將成本降至最低。還有許多未知因素，我們將繼續監控我們產品和服務的預期趨勢和相關需求，並已經並將繼續相應地調整我們的運營。“請參閲“項目1a”中的其他信息。風險因素。“
截至2020年6月30日，Amtech擁有強大的財務狀況，擁有4640萬美元的現金和現金等價物，以及530萬美元的抵押貸款相關債務。此外，雖然我們沒有利用最近通過的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的支付保護計劃(PPP)貸款條款，但我們正在尋求其他可用的救濟選擇，例如推遲社會保障税支付、工資税抵免，以及利用税收損失結轉規則中的某些變化來獲得前幾個納税年度的退款。我們正在審查和實施減少現金支出和開支的行動。*由於這些努力和我們強勁的資產負債表，我們相信我們有足夠的現金至少維持未來12個月。不過，如果復甦時間長於預期，我們相信我們有能力根據需要進行額外調整。
太陽能和自動化資產剝離
2019年4月3日，我們宣佈，我們的董事會(“董事會”)決定退出太陽能業務部門，將我們的戰略努力集中在我們的半導體和碳化硅/拋光業務部門，以更充分地實現公司認為在這些領域帶來的機遇，這符合公司的長期最佳利益。我們分別於2019年6月7日和2020年1月22日完成了我們的太陽能子公司SoLayTec和Tempress的出售。此外，2019年12月13日，我們完成了將我們的自動化部門R2D出售給R2D管理團隊的某些成員。
戰略
隨着我們從太陽能業務轉向重新專注於半導體和SIC/LED業務，我們專注於實現業務盈利增長的計劃，並制定了戰略增長計劃和資本分配計劃，我們相信這些計劃將支持我們的增長目標。我們的戰略增長計劃要求隨着半導體業的復甦實現盈利增長，重點放在以下領域：
|
|
• |
碳化硅行業的新興機遇-我們相信，我們處於有利地位，可以參與這一重要的增長領域。我們正在與我們的客户密切合作，以瞭解他們的SIC增長計劃和機會。我們正在投資於我們的能力，下一代產品開發，並投資於我們的員工。我們相信，這些投資將有助於推動我們在碳化硅行業的增長。 |
|
|
• |
300 mm硅卧式熱堆-我們擁有高度成功和經過驗證的300 mm解決方案，可用於不斷增長的功率半導體應用。此外，我們擁有強大的基礎和關鍵客户，在2019年下半年，我們宣佈向另一家行業領先的製造商訂購。2020年2月，我們宣佈向亞洲頂級全球電力半導體客户訂購我們的全自動半兼容300 mm集束式高温氣冷堆擴散爐。我們相信，我們有很好的機會來擴大我們的客户基礎和未來的收入增長。 |
|
|
• |
作為主要的收入貢獻者，我們的子公司BTU國際公司。(BTU)，跟蹤我們的半封裝和SMT產品的半行業增長，我們預計這一趨勢將繼續下去。我們相信，通過對產品創新的投資，BTU也為未來的增長做好了定位。 |
22
我們工程實現我們收入增長所需的投資研發和資本支出的目標將在600萬至800萬美元之間。我們可能還需要讓我對我們業務的其他領域的投資，例如IT系統和容量擴展我們的現有設施。此外，作為一家資本設備製造商，我們將需要營運資金來支持和推動我們未來的增長。我們現正並會繼續密切監察這些計劃中的投資，以符合“基本法”的規定。奧維德-19個挑戰，我們可能會推遲一些我們的項目。H不管怎樣，我們打算繼續投資於我們的業務，以支持和推動我們未來的增長。
除了這些對我們有機增長的投資外，我們資本分配政策的另一個關鍵方面是我們通過收購實現增長的計劃。我們擁有在SEMI和SIC增長環境中識別強勁收購目標的技能和記錄，並能夠執行交易並有效整合被收購的業務，以提供短期和長期的增長性、有利可圖的增長。截至本季度報告提交Form 10-Q的日期，我們沒有收購任何收購目標的協議。
細分市場報告更改
在宣佈計劃剝離我們的太陽能部門後，我們對我們的組織結構進行了評估。從2019年第二季度開始，我們對我們的可報告部門進行了更改。隨着2020財年第一季度剝離我們的自動化部門，我們進一步評估了我們的組織結構，並得出結論，資產剝離之後，我們有兩個可報告的業務部門。上期金額已修訂，以符合本期分部報告結構。
運營結果
下表列出了所示期間某些業務數據佔淨收入的百分比：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至9個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
淨收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
銷售成本 |
|
|
61 |
% |
|
|
63 |
% |
|
|
61 |
% |
|
|
62 |
% |
|
毛利 |
|
|
39 |
% |
|
|
37 |
% |
|
|
39 |
% |
|
|
38 |
% |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
32 |
% |
|
|
27 |
% |
|
|
32 |
% |
|
|
28 |
% |
|
研究、開發和工程 |
|
|
6 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
4 |
% |
|
重組費用 |
|
|
1 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
營業收入 |
|
|
— |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
5 |
% |
|
附屬公司的出售虧損 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
(5 |
)% |
|
|
— |
% |
|
利息收入和其他淨額 |
|
|
— |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
以前持續經營的收入(虧損) 免徵所得税 |
|
|
— |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
(3 |
)% |
|
|
6 |
% |
|
所得税撥備 |
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
% |
|
(虧損)持續經營收入，税後淨額 |
|
|
(1 |
)% |
|
|
4 |
% |
|
|
(4 |
)% |
|
|
3 |
% |
|
非持續經營所得(虧損)，税後淨額 |
|
|
— |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
(23 |
)% |
|
|
(12 |
)% |
|
淨(虧損)收入 |
|
|
(1 |
)% |
|
|
10 |
% |
|
|
(27 |
)% |
|
|
(9 |
)% |
在2019年第二季度，我們開始剝離我們的太陽能業務。因此，我們已經將太陽能部門的一部分歸類為在我們的簡明綜合資產負債表中持有待售，並在我們的所有期間的簡明綜合運營報表中將其結果報告為停產業務。
23
淨收入
淨收入包括裝運或安裝設備時確認的收入，但使用新技術的產品除外，其收入在客户驗收時確認。備件銷售在裝運時確認，服務收入在服務活動完成時確認，服務活動通常在服務合同期限內計税。由於我們的大部分收入來自大型系統銷售，因此收入和運營收入可能會受到系統發貨時間和系統驗收的重大影響。
我們按運營部門劃分的淨收入如下(以千美元為單位)：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9個月 6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
線段 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
遞增(12月) |
|
|
更改百分比： |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
遞增(12月) |
|
|
更改百分比： |
|
||||||||
|
半導體 |
|
$ |
12,357 |
|
|
$ |
16,254 |
|
|
$ |
(3,897 |
) |
|
|
(24 |
)% |
|
$ |
41,581 |
|
|
$ |
51,267 |
|
|
$ |
(9,686 |
) |
|
|
(19 |
)% |
|
SiC/LED |
|
|
2,870 |
|
|
|
3,074 |
|
|
$ |
(204 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
|
8,155 |
|
|
|
9,330 |
|
|
|
(1,175 |
) |
|
|
(13 |
)% |
|
與細分市場無關 |
|
|
— |
|
|
|
1,675 |
|
|
|
(1,675 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
|
643 |
|
|
|
4,264 |
|
|
|
(3,621 |
) |
|
|
(85 |
)% |
|
公司淨收入總額 |
|
$ |
15,227 |
|
|
$ |
21,003 |
|
|
$ |
(5,776 |
) |
|
|
(28 |
)% |
|
$ |
50,379 |
|
|
$ |
64,861 |
|
|
$ |
(14,482 |
) |
|
|
(22 |
)% |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度總淨收入分別為1,520萬美元和2,100萬美元，減少約580萬美元或28%。我們的半導體部門的收入依賴於我們客户的擴張，我們的業績受到了全球經濟不確定性的負面影響，這主要是由於新冠肺炎病毒的影響，以及美國和中國之間揮之不去的貿易緊張局勢。與上一財季相比，本財季我們的SIC/LED收入受到的影響較小，因為我們的消費品銷售保持穩定。我們相信，新冠肺炎病毒對我們中國和美國工廠的影響都是暫時的趨勢，因為我們在2020年第三財季我們的中國工廠已經恢復到接近產能的水平，但我們也相信，隨着各個州和國家經歷病毒的捲土重來，我們的預訂量和發貨量將繼續經歷一定程度的波動。我們還認為，SiC行業和電力半導體的長期增長潛力依然巨大。非部門相關收入與我們於2019年12月剝離的自動化部門R2D相關。
截至2020年和2019年6月30日的9個月，總淨收入分別為5040萬美元和6490萬美元，減少了約1450萬美元或22%。半導體部門的收入比去年同期減少了970萬美元。如上所述，這一變化主要是由於新冠肺炎對我們的客户和全球經濟的影響。與去年同期相比，我們SIC/LED部門的收入減少了120萬美元，這主要是由於上文討論的新冠肺炎效應導致的機器出貨量減少，以及美國和中國之間揮之不去的貿易緊張局勢給市場帶來的不確定性。
積壓訂單和訂單
為了進行比較，我們從下表中刪除了自2019年12月13日起銷售的自動化部門。
截至2020年6月30日和2019年6月30日，我們的積壓情況如下(以千美元為單位)：
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
線段 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
遞增(12月) |
|
|
%變化 |
|
||||
|
半導體 |
|
$ |
13,798 |
|
|
$ |
13,931 |
|
|
$ |
(133 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
SiC/LED |
|
|
1,423 |
|
|
|
2,934 |
|
|
|
(1,511 |
) |
|
|
(51 |
)% |
|
總積壓 |
|
$ |
15,221 |
|
|
$ |
16,865 |
|
|
$ |
(1,644 |
) |
|
|
(10 |
)% |
24
在以下位置登記的新訂單截至2020年和2019年6月30日的三個月和九個月具體如下(以千美元為單位)：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9個月 6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
線段 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
遞增(12月) |
|
|
更改百分比： |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
遞增(12月) |
|
|
更改百分比： |
|
||||||||
|
半導體 |
|
$ |
8,356 |
|
|
$ |
12,899 |
|
|
$ |
(4,543 |
) |
|
|
(35 |
)% |
|
$ |
40,469 |
|
|
$ |
44,462 |
|
|
$ |
(3,993 |
) |
|
|
(9 |
)% |
|
SiC/LED |
|
|
2,474 |
|
|
|
2,697 |
|
|
|
(223 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
|
8,612 |
|
|
|
9,574 |
|
|
|
(962 |
) |
|
|
(10 |
)% |
|
總計個新訂單 |
|
$ |
10,830 |
|
|
$ |
15,596 |
|
|
$ |
(4,766 |
) |
|
|
(31 |
)% |
|
$ |
49,081 |
|
|
$ |
54,036 |
|
|
$ |
(4,955 |
) |
|
|
(9 |
)% |
截至2020年6月30日，一家半導體客户個人佔我們積壓訂單的19%。截至2020年6月30日，沒有其他客户佔我們積壓訂單的10%以上。我們的積壓訂單中包括的訂單通常是信用批准的客户採購訂單，據信是確定的，通常預計在未來12個月內發貨。*由於我們的訂單通常會受到客户取消或延遲的影響，我們在任何特定時間點的積壓訂單不一定代表後續時期的實際銷售額，積壓訂單也不能保證我們將從完成這些訂單中實現利潤。
毛利和毛利率
毛利是淨收入與銷售商品成本之間的差額。售出商品的成本包括製造設備和備件所需的採購材料、勞動力和管理費用，以及為客户提供安裝、保修和付費服務呼叫的服務和支持成本。毛利是毛利佔淨收入的百分比。我們的毛利和按運營部門劃分的毛利如下(以千美元為單位)：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的9個月， |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
線段 |
|
2020 |
|
|
毛利率 |
|
|
2019 |
|
|
毛利率 |
|
|
按月遞增，按月遞增，按月遞增(12月) |
|
|
2020 |
|
|
毛利率 |
|
|
2019 |
|
|
毛利率 |
|
|
按月遞增，按月遞增，按月遞增(12月) |
|
||||||||||
|
半導體 |
|
$ |
4,953 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
6,566 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
(1,613 |
) |
|
$ |
16,552 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
20,499 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
(3,947 |
) |
|
SiC/LED |
|
|
998 |
|
|
|
35 |
% |
|
|
1,038 |
|
|
|
34 |
% |
|
|
(40 |
) |
|
|
2,922 |
|
|
|
36 |
% |
|
|
3,524 |
|
|
|
38 |
% |
|
|
(602 |
) |
|
與細分市場無關 |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
246 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
(246 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
774 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
(765 |
) |
|
營業毛利總額 |
|
$ |
5,951 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
7,850 |
|
|
|
37 |
% |
|
$ |
(1,899 |
) |
|
$ |
19,483 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
24,797 |
|
|
|
38 |
% |
|
$ |
(5,314 |
) |
截至2020年和2019年6月30日止三個月的毛利分別為600萬美元(佔淨收入的39%)和790萬美元(佔淨收入的37%)，減少190萬美元，因為我們的毛利率可能會受到產能利用率以及每個季度售出的機器和耗材的類型和數量的影響。與截至2019年6月30日的三個月相比，我們半導體部門產品的毛利率持平，收入較低，這主要是由於有利的產品組合。與截至2019年6月30日的三個月相比，我們SIC/LED部門產品的毛利率略有增長，但收入較少，這主要是由於利潤率較高的消費品銷售和機器銷售減少的組合。
截至2020年和2019年6月30日止九個月的毛利分別為1,950萬美元(佔淨收入的39%)和2,480萬美元(佔淨收入的38%)，減少530萬美元。與截至2019年6月30日的9個月相比，我們半導體部門產品的毛利率持平，收入較低，這主要是由於我們利潤率較高的產品的銷售增加。與截至2019年6月30日的9個月相比，我們SIC/LED部門產品的毛利率略有下降，主要原因是機器銷量下降導致產能利用率下降。
銷售、一般和行政
銷售、一般及行政費用(“SG&A”)包括僱員、顧問及承包商的成本、設施成本、銷售佣金、運輸成本、促銷營銷費用、法律及會計費用及壞賬費用。
25
以下項目的SG&A費用截至2020年和2019年6月30日的三個月是$4.8百萬美元和$5.7分別為百萬美元。SG&A 減少與前一年相比季 主要是由於工資税抵免是CARE法案的一部分，我們的結果中不再包含R2D SG&A，以及由於新冠肺炎大流行而導致的出行減少.
截至2020年和2019年6月30日的9個月，SG&A費用分別為1610萬美元和1810萬美元。SG&A與去年同期相比有所下降，主要原因是銷售額下降導致佣金和運費下降，我們的業績中不再包括R2D SG&A，銷售額下降導致佣金和運費下降，CARE法案規定的工資税抵免，以及新冠肺炎疫情導致的差旅減少。
重組費用
在截至2020年6月30日的三個月裏，我們記錄了21.7萬美元的重組費用。*這些一次性費用是我們在評估整個半導體業務人員配備時，馬薩諸塞州業務裁員的結果。*在截至2019年6月30日的三個月和九個月裏，我們分別記錄了3.5萬美元和110萬美元的重組費用。2019年第三季度的金額與合併亞洲衞星辦事處有關。截至2019年6月30日的9個月，這筆金額主要是與我們的前首席執行官離職相關的遣散費。
研究、開發和工程
研究、開發和工程(“RD&E”)費用包括設計、設計和開發新產品和流程的員工、顧問和承包商的成本，以及生產原型所用的材料和用品。當滿足某些條件時，我們會收到政府的研究和發展補助金，這些補助金會從這些費用中扣除。
截至6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月，扣除贈款賺取的淨研發費用分別為90萬美元和70萬美元，截至2019年6月30日的9個月分別為240萬美元和230萬美元。這些增長是由於2020財年與我們SIC/LED部門的新產品開發和半導體部門的產品改進項目相關的支出增加所致。
所得税
在截至2020年和2019年6月30日的三個月，我們在持續運營中分別記錄了10萬美元和70萬美元的所得税支出。在截至2019年6月30日的9個月中，我們分別記錄了30萬美元和160萬美元的所得税支出。在截至2019年6月30日的三個月裏，我們在停產業務中記錄了130萬美元的所得税優惠。在截至2020年和2019年6月30日的9個月中，我們在停產業務中分別獲得了4.7萬美元和120萬美元的所得税優惠。上一年度的税收優惠是由於與出售SoLayTec有關的税收待遇。所得税撥備是基於對我們運營的各個司法管轄區的年收入、年度永久差異和法定税率的估計，但某些虧損司法管轄區和離散項目是分開處理的。
公認的會計原則要求，當“更有可能”全部或部分遞延税項資產無法變現時，應建立估值備抵。需要考慮對所有可用的正面和負面證據進行審查，包括公司的業績、公司運營的市場環境以及結轉和結轉期的長度。根據這些原則，當負面證據包括近年來的累計損失時，很難得出不需要估值津貼的結論。我們的結論是，我們將對我們運營的外國司法管轄區的所有遞延税淨資產以及在與BTU國際合併中獲得的美國淨營業虧損和外國税收抵免的結轉保持全額估值津貼，這些資產的使用是有限制的。我們將繼續監測我們在美國和外國司法管轄區的累計收益和虧損頭寸，以確定遞延税淨資產的全額估值津貼是否合適。
26
我們未來的有效所得税率取決於各種因素，如每個税收管轄區的收入(虧損)金額、每個地區的税收規定、發生的非税可抵扣費用佔税前收入的百分比，以及我們税收籌劃戰略的有效性。
停產運營
正如先前在“太陽能及自動化資產剝離”一節中所披露，我們的董事會認為退出太陽能業務部門符合本公司的長期最佳利益，並將我們的戰略努力集中於我們的半導體和碳化硅/拋光業務部門，以便更充分地實現我們認為在這些領域出現的機會。*資產剝離包括我們的Tempress和SoLayTec子公司，這兩家子公司基本上構成了我們所有的太陽能部門。因此，我們對太陽能部門的部分業務進行了分類。因此，我們對太陽能部門的部分業務進行了歸類，以期更充分地實現我們認為在這些領域出現的機會。*資產剝離包括Tempress和SoLayTec子公司，這兩家子公司基本上構成了我們所有的太陽能部門。因此，我們對太陽能部門的部分業務進行了分類2019年，並在我們的簡明綜合運營報表中將其結果報告為停產。2019年6月7日出售了SoLayTec，2020年1月22日出售了Tempress(有關更多信息，請參閲註釋4)。
流動性與資本資源
下表列出了所列各期間的某些合併現金流量信息(以千計)：
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截至6月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
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$ |
(990 |
) |
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$ |
421 |
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投資活動所用現金淨額 |
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(10,800 |
) |
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(1,664 |
) |
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用於融資活動的現金淨額 |
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(1,486 |
) |
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(96 |
) |
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匯率變動對現金的影響 |
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578 |
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(1,450 |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
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(12,698 |
) |
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(2,789 |
) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金* |
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59,134 |
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62,496 |
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現金、現金等價物和受限現金，期末* |
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$ |
46,436 |
|
|
$ |
59,707 |
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* |
包括2020年1月22日之前包含在簡明綜合資產負債表上的待售資產中的現金、現金等價物和限制性現金。 |
現金和現金流
2020財年前9個月現金、現金等價物和限制性現金減少1270萬美元，主要是由於資產剝離中處置的淨現金和用於股票回購的現金。*我們在中國的業務中以人民幣保留一部分現金、現金等價物和限制性現金；因此，匯率的變化對我們的現金餘額有影響。截至2020年6月30日，我們的營運資本為7080萬美元，截至2019年9月30日，我們的營運資本為7760萬美元。我們營運資本的減少主要是由於剝離我們持有的待售資產和負債。截至2020年6月30日，我們的流動資產與流動負債的比率為8.2：1，截至2019年9月30日，我們的流動資產與流動負債的比率為3.5：1。不包括我們的持有待售資產和負債，截至2019年9月30日，我們的流動資產與流動負債的比率為7.1：1。
我們的增長戰略能否成功，有賴於管理層滿意的條件下能否獲得額外的資本資源。我們過去的資金來源包括出售股權證券，其中包括在非公開交易和公開發行中出售的普通股、長期債務和客户存款。*我們不能保證在需要時或在令人滿意的條件下，我們能夠籌集到此類額外的資本資源。*我們相信，我們上面討論的主要流動性來源足以支持至少未來12個月的運營。*我們從未就普通股支付過股息。
27
經營活動的現金流
截至2020年6月30日的9個月，我們運營活動中使用的現金約為100萬美元，而截至2019年6月30日的9個月，運營活動提供的現金為40萬美元，減少了約140萬美元。*在截至2020年6月30日的9個月中，由於運營資產和負債的變化，經非現金項目調整後的250萬美元的淨虧損被運營中使用的350萬美元的現金所抵消。在截至2020年6月30日的9個月中，我們增加了庫存餘額，以緩解新冠肺炎疫情導致的供應鏈風險，併為預計2021年財年第一季度的大筆發貨做準備。*在截至2019年6月30日的9個月中，經非現金項目調整後的運營虧損為140,000美元，運營提供的額外現金為180,000美元，這是運營資產和負債發生變化的結果。
投資活動的現金流
在截至2020年和2019年6月30日的9個月裏，投資活動中使用的現金為1080萬美元，而去年同期為170萬美元。2020財年的金額反映了我們太陽能業務的剝離以及大約90萬美元的資本支出。“隨着我們完成SIC/LED業務的搬遷，我們預計2020財年第四季度的資本支出將會增加。
融資活動的現金流
在截至2020年6月30日的9個月裏，用於融資活動的150萬美元現金包括大約80萬美元的股票期權行使收益，這一數字被用於股票回購和支付30萬美元長期債務的200萬美元完全抵消。在截至2019年6月30日的9個月裏，用於融資活動的10萬美元現金包括行使股票期權收到的0.2美元收益，這筆收益完全被30萬美元的長期債務支付所抵消。
表外安排
截至2020年6月30日，我們沒有SEC頒佈的S-K法規第303(A)(4)項定義的表外安排，這些安排對投資者具有或合理可能對財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、運營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響。
合同義務
截至2020年6月30日，我們持續運營的未記錄購買義務為480萬美元，而截至2019年9月30日的未記錄購買義務為440萬美元，增加了40萬美元。
第二部分第7項所列合同義務沒有其他實質性變化。截至2019年9月30日的Form 10-K年度報告中的《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》。
關鍵會計政策
第一部分，第2項。本季度報告的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”討論了我們按照美國公認的會計原則編制的簡明合併財務報表。編制此等簡明綜合財務報表需要我們作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表日期的資產和負債額、簡明合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額。(C)本公司在編制該等簡明合併財務報表時必須作出影響簡明合併財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。
28
我們持續評估我們的估計和判斷，包括與收入確認、庫存估值、應收賬款和票據應收性、保修和長期資產減值相關的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素。這些估計和判斷的結果構成了對資產和負債賬面價值作出結論的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
關鍵會計政策是一項對我們的財務狀況和經營結果的呈現都很重要的政策，而且需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。這些不確定性在我們截至2019年9月30日的Form 10-K年度報告的第I部分，項目1A中進行了討論。我們相信，我們的關鍵會計政策與編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計有關。
我們相信，在截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中題為“項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵會計政策”一節中討論的關鍵會計政策代表了我們編制合併財務報表時使用的最重要的判斷和估計。除本附註3所披露的租賃政策變動外，於截至2020年6月30日止九個月內，我們的關鍵會計政策並無重大變動。
新近發佈的會計公告的影響
關於最近發佈的會計聲明的影響的討論，見“最近發佈的會計聲明的影響”下的“第一部分，第一項.財務信息”。
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
作為一家規模較小的報告公司，根據交易法第12b-2條和S-K法規第10(F)(1)項的定義，我們選擇按比例披露報告義務，因此不需要提供此項要求的信息。
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第四項。 |
控制和程序 |
披露控制和程序
我們的管理層，包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，已經根據交易所法案規則13a-15(E)和15(D)-15(E)對截至2020年6月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估。披露控制和程序是指旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括主要高管和主要財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。*基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們實施的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
本報告所涉及的第三財季，本公司財務報告內部控制(該詞定義見“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條)並無對本公司財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的任何變化。
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第二部分：其他資料
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項目 1. |
法律程序 |
有關法律訴訟的討論，請參閲本季度報告“承諾和或有事項”下“第一部分，第1項.財務信息”下的簡明綜合財務報表附註9。
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項目71A。 |
危險因素 |
我們建議您查閲我們提交給證券交易委員會的文件，特別是“第1A條”。我們在截至2019年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)中列出了“風險因素”，由“第II部分，第1A項”中披露的信息更新。我們在截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告(“第二季度Form 10-Q”)中列出了“風險因素”，其中每一項都確定了可能對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響的重要風險因素。我們還請您參考本季度報告Form 10-Q“項目1.簡明綜合財務報表”之前題為“有關前瞻性陳述的告誡聲明”一節中提出的因素和警示語言。這份Form 10-Q季度報告，包括隨附的簡明綜合財務報表和相關説明，應該與這些風險和其他因素一起閲讀，以全面瞭解我們的運營和財務狀況。我們在2019年Form 10-K、第二季度Form 10-Q以及本報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們已經更新了現有的風險因素，增加了與最近發展相關的以下風險因素。*除了下面列出的更新外，我們的風險因素與我們在第二季度10-Q表中更新的2019年10-K表中披露的風險因素相比沒有實質性變化。
業務中斷，包括與新型冠狀病毒株(新冠肺炎)相關的中斷，已經並將繼續對我們的運營產生不利影響，其中包括我們的製造和供應鏈、銷售和產品開發，並可能對我們未來季度的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
在我們截至2019年12月31日的季度10-Q表格中，我們包括了一個風險因素，討論了2019年12月在中國武漢發現的新型冠狀病毒新冠肺炎株的出現。這次討論主要集中在新冠肺炎對我們在中國的業務可能產生的影響，這場疫情最初是以中國為中心的。隨着新冠肺炎從中國向其他國家的傳播，導致世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎的爆發是一場“大流行”，即一種新疾病的全球傳播。“。疫情的爆發導致世界各地的政府當局和企業實施了許多旨在遏制和限制新冠肺炎傳播的措施，包括旅行禁令和限制、隔離、“原地避難”和禁閉令，以及企業限制和關閉。這些措施總體上對消費者和企業支出產生了負面影響，並在很大程度上加劇了宏觀經濟狀況的惡化。儘管世界各國政府已經採取措施，試圖緩解新冠肺炎預期的一些更嚴重的經濟影響，但不能保證這些措施會有效或及時達到預期的效果。
雖然我們繼續監測和評估新冠肺炎的傳播和全球各國政府實施的不斷變化的行動對我們業務的影響，但我們在中國的業務已經恢復到接近飽和的水平，我們在美國的業務繼續受到新冠肺炎的不利影響。冠狀病毒會在多大程度上繼續影響我們的運作，將視乎未來的事態發展而定。這些事態發展極不明朗，亦不能有把握地預測，包括爆發的持續時間、可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新資料，以及控制冠狀病毒或治療其影響的行動等。特別是，冠狀病毒在全球的持續傳播和/或捲土重來可能導致大範圍的健康危機和/或消費者行為的改變，這可能會對全球經濟和金融市場產生不利影響，導致經濟低迷，也可能對我們的運營產生不利影響，包括但不限於我們的製造和供應鏈、銷售和產品開發業務，特別是如果我們尋求服務的半導體和SIC/LED業務部門遭受長期損害，特別是我們的預期銷售額。因此，如果我們尋求服務的半導體和SIC/LED業務部門遭受長期損害，這樣的經濟低迷可能會對我們戰略增長計劃的成功實施產生不利影響。
30
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項目 2. |
未登記的股權銷售TY證券及其收益的使用 |
發行人購買股票證券
2018年11月29日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以在一年內回購最多400萬美元的已發行普通股，每股票面價值0.01美元(“普通股”)，立即開始回購。根據該計劃，回購將在公開市場交易中以現行市場價格、私下協商的交易或其他符合SEC規則和規定的方式進行；然而，我們沒有義務回購股票，回購股票的時間、實際數量和價值取決於管理層的酌情權，並取決於公司的股價和其他市場狀況。我們可以在回購計劃生效期間的任何時間由董事會全權決定終止該計劃。“我們打算註銷任何回購的股票。”截至2019年12月31日的季度，我們的回購計劃期限已到期。根據該計劃，沒有回購股票。
2020年2月4日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，從2020年2月10日開始，公司可以在一年內回購最多400萬美元的已發行普通股。根據該計劃，回購將在公開市場交易中以現行市場價格、在私下協商的交易中或通過符合證券交易委員會規則和法規的其他方式進行；但是，公司沒有義務回購股票，回購股票的時間、實際數量和價值取決於管理層的酌情權，並將取決於公司的股價和其他市場狀況。本公司可在回購計劃生效期間，由董事會全權酌情決定終止該計劃。在截至2020年3月31日的季度裏，我們在公開市場回購了36.6萬股普通股，總成本約為200萬美元(平均價格為每股5.46美元)。
在截至2020年6月30日的三個月內，我們沒有回購我們的任何股權證券，也沒有出售任何沒有根據修訂後的1933年證券法註冊的股權證券。
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項目3. |
高級證券違約 |
沒有。
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項目4. |
礦場安全資料披露 |
不適用。
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第五項。 |
其他資料 |
沒有。
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第6項 |
陳列品 |
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展品 |
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通過引用併入本文 |
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已歸檔 |
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不是的。 |
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展品説明 |
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文件號 |
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證物編號： |
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提交日期 |
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特此聲明 |
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31.1 |
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根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)/15d-14(A)進行的認證 |
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X |
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31.2 |
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根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)/15d-14(A)進行的認證 |
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X |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條的認證 |
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X |
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32.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條的認證 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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X |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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X |
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101.PRE |
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內聯分類演示文稿Linkbase文檔 |
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X |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
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X |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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X |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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X |
32
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
Amtech系統公司
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通過 |
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/s/麗莎·D·吉布斯 |
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日期： |
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2020年8月6日 |
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麗莎·D·吉布斯 |
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副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務官及正式授權人員) |
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