美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從2010年開始的過渡期 致
委託文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號碼) |
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(主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
自上次報告以來是否更改了原姓名、原地址和前會計年度：N/A
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一類的名稱 |
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交易代碼 |
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每間交易所的註冊名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 |
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☒ |
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加速的文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司，如交易法第12b-2條所定義。
截至2020年8月3日已發行的註冊人普通股數量，票面價值0.01美元：
PERDOCEO教育公司
表格310-Q
目錄
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頁 |
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第一部分-財務信息 |
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第(1)項。 |
財務報表 |
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簡明綜合資產負債表 |
1 |
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簡明合併損益表(虧損)(未經審計) |
2 |
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簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) |
2 |
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股東權益簡明合併報表(未經審計) |
3 |
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簡明現金流量表合併表(未經審計) |
4 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
5 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
18 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
33 |
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第四項。 |
管制和程序 |
34 |
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第II部分-其他資料 |
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第(1)項。 |
法律程序 |
35 |
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項目71A。 |
危險因素 |
35 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
36 |
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項目6. |
陳列品 |
36 |
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簽名 |
38 |
|
PERDOCEO教育公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
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6月30日， |
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12月31日， |
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(以千為單位，不包括每股和每股金額) |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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(未經審計) |
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流動資產： |
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現金和現金等價物，不受限制 |
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限制性現金 |
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- |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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短期投資 |
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現金和現金等價物總額、限制性現金和短期投資 |
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學生應收賬款，毛額 |
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信貸損失撥備 |
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學生應收賬款，淨額 |
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應收賬款，其他 |
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預付費用 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產： |
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財產和設備，扣除累計折舊#美元后的淨額 分別截至2020年6月30日和2019年12月31日 |
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使用權資產淨額 |
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商譽 |
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無形資產，扣除攤銷淨額#美元 |
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學生應收賬款，毛額 |
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信貸損失撥備 |
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( |
) |
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( |
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學生應收賬款，淨額 |
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遞延所得税資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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租賃負債--經營 |
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應付帳款 |
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應計費用： |
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薪金及相關福利 |
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廣告和營銷費用 |
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所得税 |
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其他 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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租賃負債--經營 |
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其他負債 |
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非流動負債共計 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ 和 截至2020年6月30日和2019年12月31日的未償還債務分別為 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收入 |
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留存收益 |
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庫存股，按成本計算； 2019年12月31日和2019年12月31日 |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1
PERDOCEO教育公司及其子公司
簡明合併損益表(虧損)
(未經審計)
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截至6月30日的季度， |
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截至2019年6月30日的一年中， |
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(單位為千，每股除外) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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收入： |
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學雜費 |
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其他 |
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總收入 |
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運營費用： |
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教育服務和設施 |
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一般和行政 |
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折舊攤銷 |
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資產減值 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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其他收入： |
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利息收入 |
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利息費用 |
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( |
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( |
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( |
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雜項收入 |
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其他收入總額 |
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税前收入 |
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所得税撥備 |
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持續經營的收入(虧損) |
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非持續經營虧損，扣除税金後的淨額 |
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( |
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淨收益(虧損) |
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每股淨收益(虧損)-基本： |
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持續經營的收入(虧損) |
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( |
) |
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停產損失 |
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每股淨收益(虧損) |
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( |
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每股淨收益(虧損)-稀釋後： |
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持續經營的收入(虧損) |
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停產損失 |
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- |
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每股淨收益(虧損) |
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加權平均流通股： |
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基本型 |
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稀釋 |
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|
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計)
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|
截至6月30日的季度， |
|
|
截至2019年6月30日的一年中， |
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||||||||||
|
(單位：千) |
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2020 |
|
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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|
淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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外幣換算調整 |
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投資未實現收益 |
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**其他綜合收入總額 |
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綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
PERDOCEO教育公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
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普通股 |
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國庫券和股票 |
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累積和其他 |
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(單位：千) |
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已發行股份 |
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面值0.01美元 價值 |
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購買的股份 |
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成本 |
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附加 實收資本 |
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綜合收益(虧損) |
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留存收益 |
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總計 |
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平衡，2020年4月1日 |
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( |
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( |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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投資未實現收益 |
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基於股份的薪酬費用 |
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已發行普通股 |
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平衡，2020年6月30日 |
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( |
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普通股 |
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國庫券和股票 |
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累積和其他 |
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|
|
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|||||||||||
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(單位：千) |
|
已發行股份 |
|
|
面值0.01美元 價值 |
|
|
購買的股份 |
|
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成本 |
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|
附加 實收資本 |
|
|
綜合收益(虧損) |
|
|
累計赤字 |
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總計 |
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||||||||
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餘額，2019年4月1日 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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淨損失 |
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外幣折算 |
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投資未實現收益 |
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基於股份的薪酬費用 |
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已發行普通股 |
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平衡，2019年6月30日 |
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普通股 |
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累積和其他 |
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(單位：千) |
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已發行股份 |
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面值0.01美元 價值 |
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購買的股份 |
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成本 |
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附加 實收資本 |
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綜合收益(虧損) |
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留存收益 |
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總計 |
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平衡，2020年1月1日 |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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投資未實現收益 |
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購買的庫存股 |
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基於股份的薪酬費用 |
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已發行普通股 |
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平衡，2020年6月30日 |
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( |
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( |
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普通股 |
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國庫券和股票 |
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累積和其他 |
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(單位：千) |
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已發行股份 |
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面值0.01美元 價值 |
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購買的股份 |
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成本 |
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附加 實收資本 |
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綜合收益(虧損) |
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累計赤字 |
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總計 |
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餘額，2019年1月1日 |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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投資未實現收益 |
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會計方法變更的調整 |
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基於股份的薪酬費用 |
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已發行普通股 |
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平衡，2019年6月30日 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
PERDOCEO教育公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
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截至2019年6月30日的一年中， |
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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調整以將淨收益調整為淨額 |
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經營活動提供的現金： |
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資產減值 |
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折舊及攤銷費用 |
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壞賬費用 |
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與股票獎勵相關的薪酬費用 |
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遞延所得税 |
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經營性資產和負債變動情況 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： |
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購買可供出售的投資 |
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可供出售投資的銷售 |
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購買財產和設備 |
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業務收購 |
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其他 |
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投資活動所用現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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發行普通股 |
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購買庫存股 |
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支付與股票薪酬相關的僱員税 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
PERDOCEO教育公司及其附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.公司描述
Perdoceo的學術機構主要為不同的學生羣體提供高質量的高等教育，主要是在線教育，以及基於校園的混合學習計劃。我們的
有關各個校園位置和Perdoceo學院的Web鏈接的列表，請訪問Www.perdoceoed.com.
本季度報告中使用的10-Q表格中的條款“我們”、“本公司”、“Perdoceo”和“PEC”是指Perdoceo教育公司和我們的全資子公司。術語“機構”和“大學”是指我們擁有的個人、品牌、營利性教育機構，包括其校園所在地。“校園”一詞是指由我們的一所院校運營的單個主校區或分校。
2.陳述依據
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的(“公認會計原則”)關於中期財務信息以及表格10-Q和S-X規則第10條的説明。因此，財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，包括正常經常性應計項目在內的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。截至2020年6月30日的季度和今年截至目前的運營業績不一定表明截至2020年12月31日的全年可能預期的業績。
本文提出的未經審計的簡明綜合財務報表包括Perdoceo Education Corporation和我們的全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已取消。
*我們的報告部門是根據財務會計準則委員會(FASB)確定的。(“財務會計準則委員會”)會計準則編碼(“ASC”)主題280-細分市場報告並基於公司分析業績和做出決策的方式。每個部分代表一個提供各種學術課程的高等教育提供者。我們把我們的業務組織起來
自2020年3月2日開始，本公司實質上收購了三叉戟大學國際(“Trident University International”)的全部資產。三叉戟大學“)。三叉戟大學的業務被納入AIU部門，保留了“三叉戟”的名稱和項目，作為AIU業務的一部分。與收購三叉戟大學幾乎所有資產有關的運營結果(“三叉戟收購“)對我們的綜合經營業績並不重要，自收購之日起計入未經審計的簡明綜合財務報表。見注3“業務收購“瞭解更多信息。
從2020年1月1日起，我們實施了FASB ASC主題326-金融工具--信貸損失。本指導意見要求按攤餘成本計量的金融資產應按預計收回的淨額列報，與可供出售債務證券有關的信貸損失應通過信貸損失撥備記錄。主題326下的指導對學分損失的會計產生了影響，這與我們對與學生應收賬款有關的學分損失的會計處理有最大的相關性。326主題下的指導沒有對我們的財務狀況、經營結果和披露情況的陳述產生實質性影響。見注7“學生應收賬款“瞭解更多信息。巴塞羅那
自2020年1月1日起，本公司將停產業務的非流動資產重新歸類為其他非流動資產，將停產業務的流動負債重新歸類為流動其他應計費用。這種重新分類對我們精簡的合併資產負債表並不重要。上期金額被重塑，與本年度報告相當。*
3.業務收購
2020年3月2日，該公司收購了三叉戟大學(Trident University)的幾乎所有資產。三叉戟大學是一所地區認可的大學，提供以研究生課程為重點的在線本科、碩士和博士課程。三叉戟大學的運營被納入AIU的州許可證、認證和教育部批准的範圍，三叉戟大學放棄了其認證機構和教育部的批准。三叉戟大學的課程現在由AIU以“三叉戟”的名義提供。合併後的機構繼續為現有和未來的學生提供更廣泛的課程和資源。
5
在收購之日，公司支付了#美元的現金。
購買價格為$
下表彙總了截至2020年3月2日收購的資產和承擔的負債的初步公允價值(以千美元為單位)：
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2020年3月2日 |
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資產： |
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學生應收賬款，淨額 |
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其他流動資產 |
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財產和設備 |
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應攤銷的無形資產 |
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商號(使用年限 |
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學生關係(有效年限 |
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課程課程(使用年限 |
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商譽 |
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遞延税項資產 |
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其他非流動資產 |
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*收購的總資產* |
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負債： |
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應付賬款和其他應計負債 |
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$ |
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遞延收入 |
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還貸準備金 |
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其他長期負債 |
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*承擔的總負債 |
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取得的淨資產 |
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$ |
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4.最近的會計聲明
2020年通過的最新會計準則
2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則(“ASU“)第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU提供臨時可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導提供了可選的權宜之計和例外，用於將公認的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。對於所有實體，ASU 2020-04的有效期為2020年3月22日至2022年12月22日。我們已於2020年3月22日評估並採納了本指導意見。這一採用並沒有對我們的財務狀況、經營結果和披露的陳述產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。本ASU中的修訂提供了澄清，使託管安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲得內部使用軟件或軟件許可證而產生的實施成本資本化要求保持一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計處理不受這些修訂的影響。我們已於2020年1月1日評估並通過了本指導意見。這一採用並沒有對我們的財務狀況、經營結果和披露的陳述產生重大影響。
6
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-更改公允價值計量的披露要求。本ASU中的修正案包括刪除從…，修改的和附加物至公允價值計量的披露要求，包括對成本和收益的考慮。該指導意見取消了對公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的金額和原因的要求,水平之間轉移時間的政策和第3級公允價值計量的估值過程。這亞利桑那州立大學也添加了附加要求關於本期間未實現損益變動情況，包括在其他綜合項目中的未實現損益變動情況(虧損)報告期末持有的經常性第3級公允價值計量的收入，以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。我們已評估並通過本指南，自2020年1月1日起生效。T他是領養的做不會對我們財務狀況、運營結果和披露的陳述產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。本ASU的修訂規定，按攤餘成本計量的金融資產應按預期收回的淨額列示，與可供出售債務證券相關的信貸損失應通過信貸損失撥備記錄。該標準用以攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型取代了目前的“已發生損失”方法。我們完成了對新準則對我們會計政策的評估，並採用了這一指導方針，從2020年1月1日起生效，採用了修改後的回溯法，而不重複之前的比較時期。採用這一指導方針並沒有對我們財務狀況、經營結果和披露的陳述產生重大影響。
最近的會計準則尚未採用
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税的核算。本會計準則修正案簡化了所得税的會計處理，取消了下列例外情況：當持續經營和收入或其他項目的收益出現虧損時，期間內税收分配的增量法例外；當外國子公司成為權益法投資時，要求確認權益法投資的遞延税項負債的例外；當外國權益法投資成為子公司時，不能確認外國子公司的遞延税項負債的例外；以及當年初至今的虧損超過過渡期時，計算所得税的一般方法的例外情況，以及在過渡期內計算所得税的一般方法的例外情況，即當外國子公司成為子公司時，不能確認外國子公司的遞延税項的例外情況，以及在過渡期內計算所得税的一般方法的例外情況(當年初至今的虧損超過時)。本ASU中的修正案還簡化了所得税的會計處理，要求實體將部分基於收入的特許經營税(或類似税)確認為基於收入的税收，並將發生的任何增量金額作為非基於收入的税收進行核算，要求實體評估商譽計税基礎的提高何時應被視為最初確認為美國GAAP目的記錄的商譽的企業合併的一部分，以及何時應被視為單獨的交易。規定實體不需要在其單獨的財務報表中將當期和遞延税費的合併金額分配給不納税的法人實體，但有一些例外情況，要求實體在包括頒佈日期的過渡期內的年度有效税率計算中反映税法或税率的制定變化的影響，並對與員工持股計劃相關的所得税進行輕微的編碼改進。適用於所有公共業務實體, ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的年度期間和中期有效；允許尚未發佈財務報表的公共組織提前採用。我們目前正在評估這一指導方針及其對我們財務狀況、運營結果和披露的列報的影響。.
5.金融工具
截至2020年6月30日和2019年12月31日，投資包括以下內容(千美元)：
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2020年6月30日 |
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未實現總額 |
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成本 |
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利得 |
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(虧損) |
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短期投資(可供出售)： |
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市政債券 |
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民間債務證券 |
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財政部和聯邦機構 |
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短期投資總額(可供出售) |
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( |
) |
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2019年12月31日 |
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未實現總額 |
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成本 |
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利得 |
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(虧損) |
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公允價值 |
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短期投資(可供出售)： |
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市政債券 |
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7
在上表中，未實現的持有收益(損失)與處於持續未實現收益(損失)位置的短期投資有關，持續的未實現收益(損失)低於
我國的非政府債務證券主要包括商業票據和存單。我們的財政部和聯邦機構主要由美國國庫券和聯邦住房貸款債務證券組成。我們不打算在到期之前出售我們在這些證券上的投資，也不太可能要求我們在攤銷成本基礎收回之前出售這些投資。
公允價值計量
FASB ASC主題820-公允價值計量建立一個三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的輸入；以及級別3，定義為不可觀察的輸入，其中市場數據很少或沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。
截至2020年6月30日，我們持有的投資要求按公允價值經常性計量。這些投資(可供出售)包括市政債券、非政府債務證券以及財政部和聯邦機構證券。第2級可供出售證券乃根據相同資產及負債在活躍市場的報價以外的可觀察投入估計，例如相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價，或實質上可觀察到或可由資產或負債全期的可觀測市場數據佐證的其他投入。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們所有可供出售的投資都在級別2下衡量。
權益法投資
我們對一家股權附屬公司的投資被記錄在我們濃縮的綜合資產負債表上的其他非流動資產中，這代表着對一傢俬人公司的國際投資。截至2020年6月30日，我們對一家股權附屬公司的投資相當於
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的每個季度和年度中，我們記錄的金額約為
我們定期支付與我們在智力中使用的專有權相關的運營維護費用路徑®個性化學習技術。截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和年度支付的總費用如下(以千美元為單位)：
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維護費支付 |
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截至2020年6月30日的季度(1) |
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截至2019年6月30日的季度 |
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截至2020年6月30日的今年迄今(1) |
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截至2019年6月30日的今年迄今 |
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(1)
信貸協議
2018年12月27日，本公司、其全資子公司CEC教育服務有限責任公司及其附屬擔保人與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)簽訂了信貸協議，該銀行作為唯一貸款人、信用證發行人和貸款人的行政代理(不時可能是信貸協議的一方)與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)簽訂了信貸協議。信貸協議為公司提供了$的好處。
6. 收入確認
收入的分類
8
下表按主要來源分列了截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和年份的收入(以千美元為單位)：
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截至2020年6月30日的季度 |
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截至2019年6月30日的季度 |
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CTU |
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AIU(3) |
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公司和其他(4) |
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總計 |
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CTU |
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AIU |
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公司和其他(4) |
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總計 |
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學費 |
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技術費 |
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其他雜費(1) |
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*學雜費合計。 |
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其他收入(2) |
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截至2020年6月30日的今年迄今 |
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截至2019年6月30日的一年內 |
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CTU |
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AIU(3) |
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公司和其他(4) |
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總計 |
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CTU |
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公司和其他(4) |
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總計 |
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學費 |
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技術費 |
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其他雜費(1) |
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其他收入(2) |
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(1) |
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(2) |
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(3)
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(4) |
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履行義務
我們的收入主要來自學院教授的學術課程，通常分為兩類：(1)學雜費和(2)其他。學雜費是我們的學生為我們的機構提供的教育服務而支付的費用。我們的院校根據院校、課程類型和具體課程收取不同的學雜費。我們的機構向學生收取一筆費用，包括學費和必需的課程材料，如教科書和用品，我們將其視為一項表演義務。通常，我們在每個學期開始時向學生收取學費，並在包括任何適用的外修期在內的學期內，以直線基礎將學費確認為收入。作為學生教學課程的一部分，某些費用，如技術費和畢業費，是向學生收費的。這些費用是在適用期限內賺取的，不被視為單獨的履行義務。
其他收入，主要由合同培訓收入和書店銷售組成，在交付貨物或提供服務時開具賬單並確認。合同培訓收入來自單獨的培訓課程，這些課程是獨立的課程，不是學位或證書計劃的一部分。書店銷售主要是由學生發起的，不包括在學生進入學校時的招生協議中。這些類型的銷售構成了獨立於課堂教學的績效義務。
我們院校的學年一般至少是長度不同，但因機構和學習計劃而異，並按學術術語劃分。學術術語由聯邦政府和/或適用的認證機構規定的法規要求確定，這些要求也因機構和課程而異。學術術語由開學日期決定，開學日期因院校和課程而異，通常長度。
合同資產
對於每個學期，從學生那裏收到但尚未賺取的學雜費部分被記錄為遞延收入，並在我們精簡的綜合資產負債表上報告為流動負債，因為我們希望在下一學期內賺取這些收入。
9
年。為每個學生記錄本學期的合同資產他們報名參加的學校對於尚未收到付款的當期收取的金額，我們有沒有無條件接受的權利付款因為學生還沒有達到這個學生當前學期在…這筆帳單上的金額將不再退還給學生。以學生為單位，合同資產被偏移到延期的r平均平衡在當前任期內淨遞延收入餘額反映在我們壓縮的綜合資產負債表上的流動負債中。 為AIU的三叉戟節目，學生在註冊課程時收費，包括與未來學期相關的課程。未來學期的任何賬單都將符合合同資產的定義，因為我們沒有無條件獲得付款的權利，因為學期還沒有開始。與未來條款相關的合同資產與與各自未來條款相關的遞延收入相抵銷。
由於我們學術條款的短期性質，每個季度初存在的合同資產餘額在該季度末將不再是合同資產，但與未來條款相關的合同資產除外。合同資產餘額的減少是由於以下原因之一：一旦學生在學期中達到不能再向該學生退還賬單金額的地步，它就成為學生應收餘額；根據每個院校的退款政策，有權退款的部分會退還給退學的學生；我們收到資金來根據合同資產餘額申請；或者學生更改了他們註冊的班級數量，可能會導致調整他們之前的賬單金額。截至每個季度末，新的合同資產是根據最近開始的學期和學生在該學期內的進步(與根據每個機構的退款政策該學生不再有權獲得退款的日期相比)逐個學生確定的。與未來學期相關的合同資產仍然是合同資產，直到學期開始，學生在該學期達到不再有權獲得退款的地步。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，與遞延收入餘額相抵的合同資產金額如下(千美元)：
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自.起 |
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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遞延總收入 |
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合同總資產 |
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遞延收入，淨額 |
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遞延收入
截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和年度，我們遞延收入餘額的變化如下(以千美元為單位)：
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截至2020年6月30日的季度 |
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截至2019年6月30日的季度 |
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CTU |
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總計 |
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遞延總收入，4月1日 |
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從先前餘額中賺取的收入 |
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期內新賬單所賺取的收入 |
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遞延總收入，6月30日 |
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截至2020年6月30日的一年內 |
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截至2019年6月30日的一年內 |
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遞延總收入，1月1日 |
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從先前餘額中賺取的收入 |
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其他調整 |
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遞延總收入，6月30日 |
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1) |
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10
現金收據
我們的學生通過各種資金來源支付費用，包括聯邦貸款和助學金計劃、機構支付計劃、僱主報銷、退伍軍人管理局和其他軍事資金和助學金、私人和機構獎學金和現金支付。來自政府相關來源的現金收據通常在本學年收到。對於接受僱主補償的學生，我們通常在學期結束後收到資金。沒有申請任何類型的經濟援助的學生通常會與該機構建立一個付款計劃，並根據付款計劃的條款按月付款。
如果學生在學期結束前從我們的機構退學，我們將退還已經支付的部分學雜費，根據我們的退款政策以及適用的聯邦和州法律以及認證機構的標準，我們無權保留這些學雜費。一般來説，退還給學生的金額是根據學生參加的學期的百分比和截至退學日期支付的學雜費計算出來的。在某些情況下，我們為退學的學生確認了我們無權保留的收入。我們根據歷史證據估計了這些有限情況下的儲備金，數額為#美元。
當學生從學校退學，並且有學校根據適用的退款政策有權保留的本學期學費未付時，管理部門將重新評估可收款情況。這種未支付的費用不符合合理可收取的門檻，當收到現金並終止合同時，根據ASC主題606確認為收入，雙方都沒有進一步的履行義務。對於已從院校退學的學生，我們沒有剩餘的表現義務，一旦退款計算完成並將資金退還給學生，如果根據我們的退款政策適用，我們將不會向學生退還進一步的考慮。我們認識到$
7.學生應收賬款
學生應收賬款是指為交換向學生提供的教育服務而欠我們的資金。學生應收賬款在報告期末反映的是扣除信貸損失準備後的淨額。學生應收賬款淨額作為流動資產和非流動資產的組成部分反映在我們的壓縮合並資產負債表上。我們對我們的任何付款計劃都不收取利息或費用。
我們的學生通過各種資金來源支付費用，包括聯邦貸款和助學金計劃、機構支付計劃、僱主報銷、退伍軍人管理局和其他軍事資金和助學金、私人和機構獎學金和現金支付。來自政府相關來源的現金收據通常在本學年收到。對於接受僱主補償的學生，我們通常在學期結束後收到資金。沒有申請任何類型的經濟援助的學生通常會與該機構建立一個付款計劃，並根據付款計劃的條款按月付款。對於那些在學期內沒有收到的餘額，餘額通常在本學年內到期，大約30周長。一般説來，學生的應收賬款餘額一旦學生離開學校並達到大於
自2020年1月1日起，公司通過了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失計量，俗稱“CECL”。這一指導影響了我們對學生應收賬款的信用損失準備(以前稱為“可疑賬户”)的會計核算。
我們的標準學生應收賬款津貼是基於對學生應收賬款終身預期信用損失的估計。我們的估算方法考慮了許多定量和定性因素，根據我們的收款經驗，我們認為這些因素對我們的還款風險和收回學生應收賬款的能力有影響。這些因素中任何一個的趨勢變化都可能影響我們對信貸損失撥備的估計。這些因素包括但不限於：內部還款歷史、當前經濟、立法或監管環境的變化、內部現金收集預測以及與學生一起完成聯邦助學金流程的能力。我們會定期監察和評估這些因素。總體而言，我們對學生應收賬款的津貼估算過程是通過趨勢分析和比較估計和實際表現來驗證的。
延期付款計劃下的學生應收賬款
我們有一筆無形的學生應收賬款，從我們精簡的合併資產負債表之日起超過12個月就到期了。截至2020年6月30日和2019年12月31日，扣除信貸損失準備金後，期限超過12個月的付款計劃下的非流動學生應收賬款金額為$
11
學生應收賬款估價免税額
我們將學生應收賬款定義為ASC主題326下的投資組合部分-金融工具-信貸損失。根據ASU 2016-13年1月1日生效的指導方針，截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的季度和年度，與我們的學生應收賬款組合相關的本期和非本期應收賬款津貼的變化如下(以千美元為單位)：
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截至6月30日的季度， |
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截至6月30日的一年中， |
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2020 |
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2020 |
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與業務收購相關的期初餘額 |
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信貸損失準備金 |
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公允價值計量
由於這些金融工具的性質，我們的簡明綜合資產負債表中報告的學生應收賬款當前部分的賬面價值接近公允價值，因為它們的到期日通常較短。/由於無法隨時獲得可觀察到的市場數據，而且沒有合理的估計方法，估計學生應收賬款非當前部分的公允價值是不可行的。
8.租契
我們大部分的行政和教育設施都是以不可撤銷的經營租約租賃的，租約將在不同的日期到期，租期如下：
當合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用權以換取對價時，我們確定合同是否包含租賃。一旦確定並開始租賃，我們就確立了使用權。(“ROU”)資產和租賃負債。
下表提供了與租賃相關的定量信息(以千美元為單位)：
12
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截至2020年6月30日的季度 |
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截至2020年6月30日的今年迄今 |
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租賃費(1) |
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其他資料 |
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截至2019年6月30日的季度 |
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截至2019年6月30日的今年迄今 |
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租賃費(1) |
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固定租賃費用--運營 |
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截至2020年6月30日 |
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截至2019年6月30日 |
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加權平均剩餘租賃期限(月)-經營租賃 |
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加權平均貼現率-經營租賃 |
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(1) |
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轉租
對於我們租用的某些地點，主要是那些與我們關閉的校園相關的地點，我們已經騰出了設施，並將空間全部或部分轉租。對於已簽訂的每一次分租，我們仍然是租約的擔保人，因此成為中間出租人。我們有
在截至2020年6月30日的一年中，我們錄得
9.或有事項
估計法律費用和和解的應計費用為#美元。
當我們認為很可能會發生損失並且損失金額可以合理估計時，我們就記錄負債。我們至少每季度評估一次我們的法律事務中可能影響以前累積的責任金額的發展情況，並做出適當的調整。需要重要的判斷來確定概率和估計的金額。由於各種原因，我們可能無法估計可能的損失或可能的損失範圍，其中包括：(1)要求的損害賠償是否不確定；(2)訴訟程序是否處於早期階段；(3)未決上訴、動議或和解的結果是否存在不確定性；(4)是否有重大的事實問題有待確定或解決；以及(5)是否存在新的或懸而未決的法律理論。在這種情況下，這類問題的最終解決存在相當大的不確定性，包括可能的最終損失(如果有的話)。
13
WE收到州總檢察長和其他政府機構的非正式請求，涉及他們從學生或以前的學生那裏收到的具體投訴，這些投訴要求提供有關學生、我們的項目以及與我們在相關州的活動有關的其他事項的信息。這些請求可能涉及廣泛且耗時較長，並且存在擴展和/或導致對我們的做法進行正式查詢或調查的風險處於特定的狀態。我們是這些前瞻性的聲明包括但不限於在我們的業務經營過程中可能會產生的各種其他索賠、訴訟、仲裁和調查，包括但不限於涉及潛在學生、學生或畢業生的事宜、涉嫌違反“電話消費者保護法”(Telephone Consumer Protection Act)的行為(個人和代表準班級)以及就業事宜。定期出現的問題是我們認為超出我們業務附帶的普通例行訴訟的範圍. 而w我們目前認為這些個別或整體事項不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績造成重大不利影響，這些事項受固有的不確定因素影響，管理層對這些事項的看法未來可能會改變。如果上述任何一項或多項事件出現不利的最終結果，則有可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和現金流造成重大不利影響。.
10.徵收所得税。
年度有效税項的釐定是基於若干重要的估計及判斷，包括我們經營業務的每個税務管轄區的估計年度税前收入，以及年內持續發展的税務籌劃策略。此外，我們的所得税撥備可能會受到税率或法律變化、税務審計和審查的最終完成以及其他無法確切預測的因素的影響。因此，臨時税收撥備可能會有很大的波動性。
以下是我們的所得税撥備和持續經營的有效税率的摘要(以千美元為單位)：
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截至6月30日的季度， |
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截至2019年6月30日的一年中， |
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2020 |
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2020 |
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税前收入 |
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有效率 |
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截至2019年12月31日，估值津貼為$
截至2020年6月30日的季度和今年截至目前的有效税率受到基於股票的薪酬和釋放之前記錄的税收準備金的税收效應的影響。這些離散項目的影響使本季度的有效税率增加了
我們估計，各種不確定的税收狀況的未確認税收優惠的總負債有可能減少高達#美元。
我們的納税申報單由聯邦、州和地方税務機關定期審查，這些審計在任何給定的時間都處於不同的完成階段。美國國税局(Internal Revenue Service)已經完成了對截至2014年12月31日的納税年度美國所得税申報單的審查。
11.以股份為基礎的薪酬
概述
本公司2016年度激勵性薪酬計劃(“2016年計劃“)於2016年5月獲得股東批准。根據2016年計劃，Perdoceo可以向符合條件的參與者授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票、績效單位、年度獎勵和替代獎勵，這些獎勵通常可以現金結算
14
或者我們普通股的股份。在某些情況下，所有類型的獎勵的授予都可能會加速。如果計劃參與者在歸屬期間因死亡或殘疾以外的任何原因終止僱傭，則通常喪失獲得未歸屬獎勵的權利。
限售股單位
在截至2020年6月30日的季度和年內，公司授予的
股票期權
有
基於股份的薪酬費用
截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和年度，所有類型獎勵的基於股票的薪酬支出總額如下(以千美元為單位)：
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截至6月30日的季度， |
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截至2019年6月30日的一年中， |
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獎勵類型 |
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2020 |
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股票期權 |
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存量結算的限制性股票單位 |
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以現金結算的限制性股票單位 |
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以股份為基礎的薪酬費用總額 |
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截至2020年6月30日，我們估計補償費用約為美元。
12、股票回購計劃
2019年11月4日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司回購至多$
在2020年間，我們回購了
15
13、加權平均普通股
每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收益除以假設稀釋的加權平均股數。已發行稀釋性普通股採用庫存股方法計算，反映如果在此期間行使稀釋性股票期權併為普通股結算限制性股票單位，將會發行的額外股份。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和年度，用於計算基本和稀釋後每股淨收入的普通股加權平均數如下(以千股為單位)：
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截至6月30日的季度， |
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截至2019年6月30日的一年中， |
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2020 |
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2019 (1) |
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2020 |
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2019 |
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已發行基本普通股 |
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普通股等價物 |
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稀釋後的已發行普通股 |
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(1) |
由於我們報告了截至2019年6月30日的季度持續運營虧損，潛在的普通股等價物不包括在稀釋後的已發行普通股中。根據FASB ASC主題260-每股收益，報告非持續運營的實體應使用持續運營的收入或虧損作為計算稀釋後已發行普通股的基準，因此，我們的普通股等價物為零，因為這些股票將對我們截至2019年6月30日的季度每股淨虧損產生反稀釋效應。 |
在截至2020年6月30日的季度以及截至2020年和2019年6月30日的幾年中，某些未行使的股票期權獎勵不包括在我們的稀釋每股收益計算中，因為這些股票是現金外的，它們的影響將是反稀釋的。我們計算稀釋後每股收益時不包括的反稀釋期權有
14.細分市場報告
我們的細分市場是根據FASB ASC主題280確定的-細分市場報告並基於公司分析業績和做出決策的方式。每個部分都由一個提供各種學術課程的高等教育機構組成。這些細分市場按關鍵細分市場進行組織，以增強每個細分市場內的品牌關注度，以便更有效地執行我們的戰略計劃。截至2020年6月30日，我們的
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科羅拉多技術大學(CTU)使命是通過創新技術和經驗豐富的教師，為不同的學生羣體提供與行業相關的高等教育，使其能夠追求個人和職業目標。CTU將重點放在提供學位課程上，以滿足我們的非傳統學生對職業發展的需求，以及僱主對受過良好教育的勞動力的需求。這所大學提供商業研究、護理、計算機科學、工程、信息系統和技術、網絡安全、刑事司法和醫療保健管理等面向職業的學科的學術課程。學生通過完全在線課程、當地校園和混合模式攻讀學位，這些課程將基於校園的教育與在線教育相結合。截至2020年6月30日，CTU註冊的學生約佔 |
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♦ |
美國洲際大學(AIU)其使命是滿足以職業為導向、文化多元和地理分散的學生羣體的不同教育需求，目標是為學生在學術、個人和專業方面做好準備。AIU專注於幫助忙碌的非傳統學生儘可能有效地獲得職業發展所需的學位，並提供商業研究、信息技術、教育和刑事司法等以職業為導向的學科的學術課程。學生通過完全在線項目、當地校園和混合模式攻讀學位，這些課程將基於校園的教育和在線教育相結合。AIU現在還包括與開始收購三叉戟相關的運營結果和學生入學人數 |
16
按報告部門劃分的財務信息摘要如下(以千美元為單位)：
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截至6月30日的季度， |
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營業收入 |
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營業收入(虧損) |
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佔總數的百分比 |
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截至2019年6月30日的一年中， |
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營業收入 |
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營業收入(虧損) |
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合計大學集團 |
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截至的總資產 (3) |
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2019年12月31日 |
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CTU |
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(2) |
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(3) |
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17
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
關於Form 10-Q的這份季度報告中的以下討論和其他項目包含“前瞻性陳述”，根據1934年“證券交易法”(經修訂)第21E節的定義，這些陳述反映了我們目前對公司未來增長、經營結果、現金流、業績和業務前景及機會的預期，以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。我們試圖通過使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“將”、“繼續”、“展望”、“專注於”等詞語來識別前瞻性陳述，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。這些陳述基於我們目前掌握的信息，受到各種風險、不確定因素和其他因素的影響，包括但不限於我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中第1A項“風險因素”和本Form 10-Q季度報告中第II部分第1A項“風險因素”中討論的那些事項，這些因素包括但不限於我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中第1A項“風險因素”和本Form 10-Q季度報告中第II部分第1A項“風險因素”中討論的事項這可能導致我們的實際增長、經營結果、財務狀況、現金流、業績、業務前景和機會與這些陳述中表達或暗示的大不相同。除非聯邦證券法明確要求，否則我們沒有義務更新這些因素或公開宣佈本文中包含的任何前瞻性陳述的結果，以反映未來的事件、發展或情況變化或任何其他原因。可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同的因素包括：
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對我們項目的註冊人數或興趣下降； |
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我們繼續遵守修訂後的1965年“高等教育法”及其規定(包括美國教育部(“ED”)規定的90-10財務責任和行政能力標準)以及適用的認證標準和州監管要求，並有資格參加第四標題課程； |
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• |
不同版本的“借款人抗辯還款”規定的影響； |
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教育部門或任何州或認證機構制定規則，國會和政府機構加大對營利性教育機構的關注，或增加對其的負面宣傳(特別是因為這些風險和不確定性在2020年總統選舉之前和之後可能會加劇)； |
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與美國聯邦貿易委員會達成和解的運營影響(“聯邦貿易委員會”)和州總檢察長； |
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我們改善學生體驗、留校率和學業成績的舉措是否成功； |
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我們招生和諮詢職能部門實現預期經營業績的能力； |
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我們繼續有資格參加退伍軍人和其他軍人的教育援助計劃； |
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新冠肺炎大流行的影響； |
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將三叉戟大學國際公司的資產整合到AIU的運營中遇到困難； |
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競爭加劇； |
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管理層變動的影響；以及 |
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美國整體經濟的變化。 |
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A“)應與本公司未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀，該附註載於本10-Q表格季度報告的其他部分。MD&A旨在幫助投資者瞭解經營結果、財務狀況和目前的商業環境。MD&A的組織如下：
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概述 |
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綜合運營結果 |
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細分市場的運營結果 |
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關鍵會計政策和估算摘要 |
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流動性、財務狀況與資本資源 |
18
概述
我們的學術機構主要為不同的學生羣體提供高質量的高等教育，主要是在線教育，以及基於校園的混合學習計劃。我們的兩所地區認可的大學-科羅拉多技術大學(“反恐小組”)和美國洲際大學(“AIU”)-提供碩士或博士級別的學位課程，以及大專和學士級別的學位課程。這兩所大學都為學生提供與行業相關、以職業為重點的學位課程，旨在滿足當今忙碌的成年人的教育需求。CTU和AIU繼續在高等教育領域展示創新，推動個性化學習技術的發展，就像他們的智力一樣路徑®學習平臺，並使用數據分析和技術來支持學生和增強學習。Perdoceo致力於提供高質量的教育，以縮小尋求職業發展的學習者和需要合格勞動力的僱主之間的差距。
我們的報告部門是根據財務會計準則委員會確定的(“財務會計準則委員會”)會計準則編碼(“ASC”)主題280-細分市場報告並基於公司分析業績和做出決策的方式。每個部分代表一個提供各種學術課程的高等教育提供者。我們跨兩個報告部門組織我們的業務：CTU和AIU(統稱為“大學集團”)。這些細分市場按關鍵細分市場進行組織，以增強每個細分市場內的品牌關注度，以便更有效地執行我們的戰略計劃。
於二零二零年，本公司實質上收購了三叉戟大學國際(“三叉戟大學“)，這是一所地區認可的大學，提供在線本科、碩士和博士課程，重點放在研究生課程上。三叉戟大學的運營被納入AIU的州許可證、認證和教育部批准的範圍，三叉戟大學放棄了其認證機構和教育部的批准。三叉戟大學的課程現在由AIU以“三叉戟”的名義提供。合併後的機構繼續為現有和未來的學生提供更廣泛的課程和資源。
監管環境與政治不確定性
我們在一個高度監管的行業中運營，這對我們的業務產生了重大影響，併產生了風險和不確定因素。近年來，國會、教育署、各州、認證機構、CFPB、聯邦貿易委員會、州總檢察長和媒體都仔細審查了營利性高等教育部門。。國會就教育行業的各個方面舉行了聽證會和圓桌討論，併發布了報告，對營利性學院和大學提出了高度批評。一羣有影響力的美國參議員、消費者權益倡導團體和一些媒體一再強烈鼓勵教育部、國防部和退伍軍人事務部採取行動，限制或終止包括Perdoceo在內的營利性教育機構參與現有的學費援助計劃。最近一次是在2020年3月，我們收到了美國眾議院教育和勞工委員會的一封信，要求提供信息，以便更好地瞭解Perdoceo遵守90-10規則的情況，我們已經對此做出了迴應。
兩個主要政黨就如何提議重新授權Title IV項目以及他們將要求的項目或機構資格的各種條件表達了顯著不同的觀點。因此，2020年總統和國會選舉的結果可能會對未來影響我們業務的立法和監管行動的結果產生重大影響。Title IV項目或我們的學生有資格獲得的學生資助金額的損失或實質性減少將對我們的學生入學人數和盈利能力產生重大影響，並可能影響我們目前開展的業務的持續生存能力。
我們鼓勵您查看我們的Form 10-K年度報告中的第1項“業務”和第1A項的“風險因素”，以更多地瞭解我們高度監管的行業以及相關的風險和不確定因素，以及我們2020年的Form 10-Q季度報告中的MD&A和風險因素。
關於非GAAP計量的説明
我們認為，提出不包括某些重要和非現金項目的非GAAP財務衡量標準，作為了解我們核心業務表現的一種手段是有用的。一般來説，我們將非GAAP財務衡量標準與根據GAAP公佈的結果結合使用，以幫助分析我們核心業務的業績，協助準備年度運營計劃，並衡量某些形式的薪酬的業績。此外，我們認為非GAAP財務信息被分析師和投資界的其他人用來分析我們的歷史業績，並提供對未來業績的估計。
我們認為，某些非GAAP衡量標準允許我們將目前的經營業績與各自的歷史時期以及與本行業其他公司的經營業績進行比較，因為它不會影響我們認為不能反映基本經營業績的項目造成的潛在差異，例如重組費用和鉅額法律準備金。在評估非GAAP措施的使用時，投資者應該意識到，我們未來可能會產生類似以下所述調整的費用。我們提出的非GAAP衡量標準不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常、非常規或非經常性費用的影響。非GAAP指標作為分析性指標有其侷限性
19
工具，您不應該孤立地考慮它，也不應該將其作為.NET的替代品收入(虧損)、營業收入(虧損)、收益每股稀釋後的股份，或根據公認會計原則衍生並報告的任何其他業績衡量標準，或作為經營活動現金流的替代方案，或作為我們流動性的衡量標準.
非GAAP財務指標在與各自的GAAP財務指標進行協調時，提供了另一種查看公司經營結果以及影響公司業務的因素和趨勢的方式。非GAAP財務措施應被認為是對根據GAAP提出的相應財務結果的補充，而不是替代或高於這些財務結果。
2020年第二季度概述
2020年第二季(“本季度)反映了持續積極的財務業績，收入和營業收入與去年同期相比有所增長。2020年第二季度的財務業績受益於本年度對三叉戟的收購，以及與去年同期相比，本季度學生入學人數的增長。我們繼續執行我們的可持續和負責任的增長目標，同時仍然專注於為我們的學生提供高質量的學術成果。
在本季度，由於新冠肺炎疫情，我們繼續在偏遠環境中運營，我們所有的學生都在網上上課，我們的員工在我們可擴展和創新的技術基礎設施的支持下遠程工作。學生、員工和社區的健康和福祉仍然是我們的首要任務。就本季度而言，我們沒有因新冠肺炎疫情對我們的經營業績產生實質性影響，但我們繼續監測疫情對我們的業務流程和經營業績的影響。我們在下面標題為“新冠肺炎大流行”的情況下討論有關事項。新冠肺炎大流行。“
於二零二零年第一季，我們完成了對三叉戟大學(“三叉戟大學”)幾乎全部資產的收購。三叉戟收購“)。在2020年第二季度，我們繼續努力將三叉戟獨特的學術項目與其學生、教職員工整合到AIU的運營中。三叉戟獨特的學術模式及其碩士和博士項目將繼續在AIU內進行，提供多樣化的教育學習模式和項目，以更好地滿足學生的需求。三叉戟的學生和教職員工現在是AIU的一部分，隨着時間的推移，他們也將從AIU的技術投資和運營支持中受益。
在2020年第二季度，截至2020年6月30日，與2019年6月30日相比，我們的學生總註冊人數增加了20.1%，與上一年季度相比，本季度的新生註冊人數增加了45.3%。這一招生增長得到了預期學生興趣的穩定水平的支持，這些興趣得到了我們的學生招生過程的很好服務。我們相信，除了收購三叉戟之外，我們對學生經歷、留校率和學術成果的持續關注，包括我們所做的技術投資，也為學生總招生人數的積極增長做出了貢獻。
與去年同期相比，本季度CTU的新生註冊人數增加了4.5%，使得截至2020年6月30日的學生總註冊人數與2019年6月30日相比增長了4.0%。招生人數的增長得益於我們對技術和學生服務職能的投資，這些投資繼續使我們的招生、經濟援助和諮詢工作人員能夠在招生、定向和學習過程中有效地支持我們的學生。此外，我們的教員和諮詢團隊通過優化教員安排和關注參與開始通識教育課程的學生的需求，進一步增加了他們的學生外展努力。CTU的移動應用程序繼續被廣泛使用，我們正在投資於使用預測分析的技術，允許進一步定製我們的學生參與過程，我們相信這將改善學生體驗，並最終改善學業成績。最後，CTU繼續專注於其企業夥伴計劃，截至2020年6月30日，來自企業夥伴關係的學生招生人數的增加推動了學生總招生人數的增加。
與2019年6月30日相比，截至2020年6月30日，AIU的學生總招生人數增加了52.7%，這是收購三叉戟的結果，以及本年度迄今新生招生人數與上年同期相比的潛在有機增長。與去年同期相比，本季度的新生入學人數增加了118.8%。本季度的新生招生增長受到幾個因素的積極影響，包括收購三叉戟、本季度的註冊天數比去年同期增加了約50%，以及潛在的有機增長。可歸因於任何給定季度的招生天數是該季度中準學生可以申請開學的可用天數，而AIU的季度招生結果可能會受到AIU學術日曆的顯著影響。AIU與收購無關的招生增長得到了AIU學生支持團隊的很好支持，這些團隊以學生參與為中心，貫穿整個學生生命週期，從註冊和定向到持續學習和畢業。此外，我們在技術上的投資使AIU的學生支持團隊能夠通過定製的學生註冊和外展為我們的學生提供更多的支持。
財務要聞
20
與去年同期相比，本季度的收入增加了1,960萬美元，增幅為12.5%, 反射由於上述積極的招生結果，兩所大學的收入都有所增長對於AIU來説，收購三叉戟。本季度的營業收入增至3740萬美元，而去年同期的營業收入為20萬美元。這一改善主要是因為與去年同期相比，本季度的法律和解有所減少。上一年的季度業績包括3000萬美元費用的百分比與聯邦貿易委員會的和解有關，而本季度沒有重大的法律和解。剔除法律和解的影響，營業收入的改善反映了CTU和AIU的收入增長並通過以下功能降低運營虧損在……裏面公司和其他以及與大流行相關的節省減縮員工健康保險費用、與佔用有關的費用、差旅費和活動，部分抵消增加的費用與市場營銷學以及學生服務職能，與合規相關的成本和監督與最近解決的退伍軍人管理局事宜相關的努力和法律費用。最後，我們報告説，本年度到目前為止，業務部門提供的現金為1.094億美元，而去年到目前為止，業務部門提供的現金為5340萬美元。本年度到目前為止，運營部門提供的現金是由以下因素推動的兩所大學和兩所大學都取得了積極的運營成果2020年1月收到的Title IV計劃資金的時間安排，部分被與俄勒岡州仲裁事項有關的和解付款以及年度和長期激勵補償付款所抵消。
與去年同期相比，我們CTU部門本季度的收入增加了360萬美元，增幅為3.8%，反映出新生和總招生人數的增加。CTU本季度的營業收入增至3310萬美元，而上一年季度的營業收入為1210萬美元，這是由於本季度的法律和解與去年同期相比有所減少，與去年同期相比，上一季度包含1860萬美元的聯邦貿易委員會事件的法律和解費用。與營銷和學生服務職能有關的增加的費用因各種行政職能的運作效率以及與大流行病有關的節省而減少的費用而被部分抵消。
與去年同期相比，我們AIU部門本季度的收入增加了1600萬美元，增幅為26.7%，這反映了對三叉戟的收購以及新生人數和總招生人數的潛在有機增長。AIU本季度的營業收入增至1050萬美元，而去年同期的營業虧損為420萬美元，這是由於本季度的法律和解與去年同期相比有所減少，去年同期包含了1140萬美元的聯邦貿易委員會事宜的法律和解費用。AIU繼續把重點放在提高各種行政程序的業務效率上，與大流行病有關的節省費用減少，而本季度的營銷費用與上年同期相比有所增加。
在我們的公司和其他類別中，620萬美元的運營虧損比去年同期增加了150萬美元，或19.8%，這是由於與我們關閉的校園相關的運營虧損減少所致。
該公司認為，提出不包括某些重要和非現金項目的非GAAP財務衡量標準，作為了解其經營業績的一種手段是有用的。(有關GAAP到非GAAP的對賬，請參閲下表。)整個公司本季度的調整後營業收入為4170萬美元，而去年同期為3280萬美元，這一改善主要是由於兩所大學的收入增長以及與大流行相關的成本節約部分抵消了與學生服務職能和營銷相關的支出增加、與合規和監測工作相關的成本以及與最近解決的退伍軍人管理局事宜相關的法律支出。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和年度的調整後營業收入和調整後稀釋後每股收益如下(除非另有説明，否則以千美元為單位)：
21
|
|
|
實際 |
|
|
實際 |
|
||||||||||
|
|
|
截至該季度的 六月三十日， |
|
|
截至目前為止的年度內 六月三十日， |
|
||||||||||
|
調整後的營業收入 |
|
2020 (7) |
|
|
2019 |
|
|
2020 (7) |
|
|
2019 |
|
||||
|
公司總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
37,368 |
|
|
$ |
184 |
|
|
$ |
74,671 |
|
|
$ |
30,155 |
|
|
折舊攤銷 |
|
|
4,151 |
|
|
|
2,235 |
|
|
|
6,790 |
|
|
|
4,468 |
|
|
資產減值(1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
612 |
|
|
|
- |
|
|
騰出空間的租賃費 (2) |
|
|
202 |
|
|
|
392 |
|
|
|
419 |
|
|
|
1,158 |
|
|
重大法律和解(3) |
|
|
- |
|
|
|
30,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
30,000 |
|
|
調整後營業收入--合計公司 |
|
$ |
41,721 |
|
|
$ |
32,811 |
|
|
$ |
82,492 |
|
|
$ |
65,781 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
實際 |
|
|
實際 |
|
||||||||||
|
|
|
截至該季度的 六月三十日， |
|
|
截至目前為止的年度內 六月三十日， |
|
||||||||||
|
調整後稀釋後每股收益 |
|
2020 (7) |
|
|
2019 |
|
|
2020 (7) |
|
|
2019 |
|
||||
|
公司總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公佈的稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
0.80 |
|
|
$ |
0.34 |
|
|
包括在營業費用中的税前調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷(4) |
|
0.02 |
|
|
|
- |
|
|
0.02 |
|
|
|
- |
|
||
|
資產減值(1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
0.01 |
|
|
|
- |
|
|
|
騰出空間的租賃費(2) |
|
|
- |
|
|
|
0.01 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
重大法律和解(3) |
|
|
- |
|
|
|
0.41 |
|
|
|
- |
|
|
|
0.41 |
|
|
税前調整總額 |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.43 |
|
|
調整的税收效應(5) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
變更結算抵扣的税收效應(6) |
|
|
- |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
税後調整總額 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.35 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.35 |
|
|
調整後每股攤薄收益--總公司 |
|
$ |
0.41 |
|
|
$ |
0.34 |
|
|
$ |
0.82 |
|
|
$ |
0.69 |
|
_________________
|
(1) |
資產減值是指我們其中一個騰出的設施的使用權資產，轉租收入被視為不再可以收回。 |
|
(2) |
空置空間的租賃費用包括固定和可變租賃成本，與我們封閉校園的分租收入相抵銷。 |
|
(3) |
重大法律和解與2019年記錄的聯邦貿易委員會事宜有關。 |
|
(4) |
攤銷金額涉及與收購三叉戟相關的確定存在的無形資產。 |
|
(5) |
調整的税收效應是通過將税前調整乘以25%的税率計算出來的。此税率旨在反映聯邦和州的應税轄區以及調整的性質。 |
|
(6) |
與FTC事宜相關的3000萬美元的法律和解是對2019年第二季度營業收入的調整，以計算調整後的營業收入。然而，在2019年第二季度，這一調整中只有670萬美元符合減税標準。2019年第四季度，與聯邦貿易委員會和解相關的另外2300萬美元滿足了税收可抵扣的標準。這筆金額之前被認為是截至2019年9月30日的不可抵扣的永久性税收項目。因此，對2019年第四季度反映的2300萬美元免税額變動的税收優惠進行了調整，以充分反映税收不可抵扣對2019年第二季度和第三季度的比例影響。不可扣除的影響沒有按比例反映在最初報告的2019年第二季度和第三季度調整後每股稀釋後收益中，這兩個季度將分別減少0.05美元和增加0.02美元。2019年第二季度和今年到目前為止，現在反映了這一調整。2019年全年，約有2970萬美元被認為是可扣除的税收。不可扣除比例影響的季度逆轉和調整對2019年全年沒有影響。 |
|
(7) |
2020年的業績包括從2020年3月2日開始的三叉戟收購。 |
22
新冠肺炎大流行
2020年，新冠肺炎大流行影響了全球經濟和各個行業。對新冠肺炎對各種商業、市場和經濟的總體影響的分析仍在繼續評估，因為這場流行病在我們的近代史上是前所未有的。我們正在密切關注新冠肺炎對我們教育機構運營的影響，包括對我們的學生、員工和第三方服務供應商的影響。雖然到目前為止我們還沒有經歷任何實質性的中斷，但無法預測新冠肺炎可能會對我們的業務和運營結果造成的所有影響和最終影響，這些不確定性包括疫情的嚴重程度和持續時間、政府、監管、企業或其他行動、對我們學生的影響、對我們第三方服務供應商以及現有和潛在企業合作伙伴的影響，以及新冠肺炎對我們運營的其他變化。
我們員工的健康和福祉以及我們繼續為學生服務的能力對我們的運營至關重要。為了響應第一季度在多個州和縣發佈的居家訂單，我們為員工提供了遠程工作所需的工具，從而能夠快速做出響應。在整個第二季度，我們的員工繼續高效地為我們的學生提供遠程服務。此外，在這一關鍵時刻，我們將繼續為我們的員工提供支持和資源，以便他們擁有繼續支持我們的學生所需的工具和信息。我們的福利計劃在新冠肺炎疫情期間為員工提供支持，符合條件的員工也可以通過家庭醫療休假法、美國殘疾人法、其他適用的州休假法律和/或公司的短期殘疾、長期殘疾或個人休假福利獲得休假。
在我們的校園地點註冊的學生繼續幾乎利用我們的在線平臺上課，並繼續他們的學術學習，而不會對他們習慣於從我們的機構和支持人員那裏體驗到的服務水平造成重大影響。在某些情況下，與要求學生完成實驗室或類似任務的學位項目相關，我們會為這些項目的學生安排進入校園的機會。到目前為止，與在偏遠環境中維持我們的員工隊伍和通過我們的在線平臺繼續教育我們的校園學生相關的成本對我們的運營業績沒有實質性影響。
我們強勁的資產負債表繼續為我們提供金融穩定和靈活性，使我們能夠在這個前所未有的時期開展業務。雖然到目前為止，我們的經營業績沒有受到任何重大影響，但全球經濟狀況潛在惡化、信貸和金融市場的中斷和波動以及其他意想不到的後果的未來影響仍然未知。此外，新冠肺炎未來可能會對我們的學生、員工、第三方服務商和企業合作伙伴產生什麼影響還不得而知，但對這些方面的任何實質性影響都可能對我們產生不利影響。見第II部分，第1A項，“風險因素-持續的新冠肺炎大流行和旨在防止其蔓延的措施可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。，“在這份Form 10-Q季度報告中。
法規更新
退伍軍人事務部的信。據此前披露，2020年3月9日，本公司收到美國退伍軍人事務部(“退伍軍人事務部”)的一封信。VA“)通知本公司，如果未能通過糾正措施彌補其不足之處，退伍軍人管理局將不批准為退伍軍人管理局教育資助計劃招收尚未在本公司院校註冊的個人。T公司向退伍軍人管理局提供了詳細的答覆，包括有關其當前合規流程的信息，這些合規流程納入了與聯邦貿易委員會和多個州總檢察長達成的協議中做出的強化運營和合規承諾。在審查期間，退伍軍人管理局沒有暫停公司機構的個人項目招生。2020年7月2日，退伍軍人管理局通知本公司，此事已圓滿解決，退伍軍人管理局將繼續批准新生入學。
借款人辯護遵守還款規定。2016年10月28日，教育部通過了涵蓋多個問題的新規定，包括聯邦學生貸款的清償流程和標準，這些規定通常被稱為“借款人防禦還款”規定。教育署最初推遲了這些規定的生效日期；然而，在對延遲提出成功的法律挑戰後，教育署於2019年3月15日向各機構發佈瞭如何實施2016年規定的指導意見，同時指出即將出台一套新的規定。2019年9月23日，ED公佈了2020年7月1日生效的新的最終《借款人抗辯還款》規定，新的2019年最終借款人抗辯還款規定將包括明確的貸款清償流程和適用於2020年7月1日後首次發放的聯邦學生貸款的標準。儘管美國參眾兩院投票通過了一項根據《國會審議法案》不贊成2019年最終借款人抗辯還款規定的決議，但特朗普總統隨後否決了這項決議。試圖推翻總統在美國眾議院的否決權的努力沒有成功。因此，2019年借款人對還款法規的抗辯現在已經生效，見項目1，“商業-學生資助和相關聯邦法規--遵守聯邦監管標準和違反聯邦監管的影響--”借款人對還款的抗辯、“和項目1A，”風險因素--與我們經營的高度監管領域有關的風險--“借錢還款”的規例，包括學校停課，可能會令我們因拖欠聯邦學生貸款及張貼鉅額信用證而須向教育署負上重大的還款責任，從而限制我們在業務上作出投資的能力，從而對我們未來的增長造成負面影響。“請參閲公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告，瞭解有關借款人對償還規定的抗辯及其相關風險的更多信息。
23
2020 展望
根據下面確定的關鍵假設，我們提供以下展望。關於調整後的營業收入和調整後每股攤薄收益的詳細信息，請參閲下面的GAAP到非GAAP的對賬。
這一前景反映了我們對2020年全年兩所大學的新生和總招生人數實現增長的預期。此外，對於2020年第三季度，我們預計兩所大學的新生招生人數與上年同期相比都有所增長，2020年第三季度和第四季度AIU的招生天數與各自的上年同期相對持平。
|
|
• |
2020全年-總公司： |
|
|
o |
營業收入在1.35億美元至1.39億美元之間 |
|
|
o |
調整後的營業收入在1.51億美元至1.55億美元之間 |
|
|
o |
稀釋後每股收益在1.44美元至1.48美元之間 |
|
|
o |
調整後每股攤薄收益在1.48美元至1.52美元之間 |
|
|
• |
2020年第三季度-總公司： |
|
|
o |
營業收入在31.0至3,200萬美元之間 |
|
|
o |
調整後的營業收入在3,500萬美元至3,600萬美元之間 |
|
|
o |
稀釋後每股收益在0.33美元至0.34美元之間 |
|
|
o |
調整後每股攤薄收益在0.34美元至0.35美元之間 |
|
|
|
展望 |
|
|
實際 |
|
|
展望 |
|
|
實際 |
|
||||
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
截至12月31日的年度， |
|
||||||||||
|
(除非另有説明，否則以千美元為單位) |
|
2020 (7) |
|
|
2019 |
|
|
2020 (7) |
|
|
2019 |
|
||||
|
公司總數： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
3,100萬-3,200萬美元 |
|
|
$ |
24,294 |
|
|
1.35億美元-1.39億美元 |
|
|
$ |
86,462 |
|
||
|
折舊攤銷 (1) |
|
3.8M |
|
|
|
2,284 |
|
|
14.5M |
|
|
|
9,145 |
|
||
|
資產減值(2) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
0.6M |
|
|
|
- |
|
|
|
騰出空間的租賃費(3) |
|
0.2M |
|
|
|
295 |
|
|
0.9M |
|
|
|
1,630 |
|
||
|
重大法律和解(4) |
|
|
- |
|
|
|
7,100 |
|
|
|
- |
|
|
|
37,100 |
|
|
調整後的營業收入 |
|
3500萬-3600萬美元 |
|
|
$ |
33,973 |
|
|
1.510億美元-1.55億美元 |
|
|
$ |
134,337 |
|
||
|
|
|
展望 |
|
|
實際 |
|
|
展望 |
|
|
實際 |
|
||||
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
截至12月31日的年度， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 (7) |
|
|
2019 |
|
|
2020 (7) |
|
|
2019 |
|
||||
|
公司總數： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公佈的稀釋後每股收益 |
|
$0.33 - $0.34 |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
$1.44 - $1.48 |
|
|
$ |
0.97 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在營業費用中的税前調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷(1) |
|
|
0.01 |
|
|
|
- |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
- |
|
|
資產減值(2) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
- |
|
|
騰出空間的租賃費(3) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.02 |
|
|
重大法律和解(4) |
|
|
- |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
- |
|
|
|
0.51 |
|
|
税前調整總額 |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.53 |
|
|
調整的税收效應(5) |
|
|
- |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.13 |
) |
|
變更結算抵扣的税收效應(6) |
|
|
- |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
税後調整總額 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.40 |
|
|
調整後稀釋後每股收益 |
|
$0.34 - $0.35 |
|
|
$ |
0.35 |
|
|
$1.48 - $1.52 |
|
|
$ |
1.37 |
|
||
_______________________
攤銷金額涉及與收購三叉戟相關的確定存在的無形資產。
(1)攤銷金額涉及與收購三叉戟有關的固定壽命無形資產。
|
(2) |
資產減值是指我們其中一個騰出的設施的使用權資產，轉租收入被視為不再可以收回。 |
|
(3) |
空置空間的租賃費用包括固定和可變租賃成本，與封閉校園的分租收入相抵銷。 |
24
|
(4) |
重大法律和解與2019年記錄的聯邦貿易委員會和俄勒岡州仲裁事項有關。 |
|
(5) |
調整的税收效應是通過將税前調整乘以25%的税率計算出來的。此税率旨在反映聯邦和州的應税轄區以及調整的性質。 |
|
(6) |
與FTC事宜相關的3000萬美元的法律和解是對2019年第二季度營業收入的調整，以計算調整後的營業收入。然而，在2019年第二季度，這一調整中只有670萬美元符合減税標準。2019年第四季度，與聯邦貿易委員會和解相關的另外2300萬美元滿足了税收可抵扣的標準。這筆金額之前被認為是截至2019年9月30日的不可抵扣的永久性税收項目。因此，對2019年第四季度反映的2300萬美元免税額變動的税收優惠進行了調整，以充分反映税收不可抵扣對2019年第二季度和第三季度的比例影響。不可扣除的影響沒有按比例反映在最初報告的2019年第二季度和第三季度調整後每股稀釋後收益中，這兩個季度將分別減少0.05美元和增加0.02美元。2019年第三季度現在反映了這種調整。2019年全年，約有2970萬美元被認為是可扣除的税收。不可扣除比例影響的季度逆轉和調整對2019年全年沒有影響。 |
|
(7) |
2020年的業績包括從2020年3月2日開始的三叉戟收購。 |
前瞻性調整後營業收入和調整後每股攤薄收益在上文GAAP與非GAAP表格的對賬中列示。營業收入(GAAP衡量標準與調整後的營業收入最直接的可比性)和稀釋後每股收益可能不會遵循上述展望中所述的相同趨勢，這是因為對某些重大和非現金項目進行了調整，例如騰出空間的租賃費用與任何轉租收入以及折舊、攤銷、資產減值費用、重大重組費用和重大法律和解所作的調整。以上提供的2020年的營業收入、調整後的營業收入、每股收益、調整後的每股收益和招生前景基於以下主要假設和因素，其中包括：(I)對公司計劃的預期學生興趣與最近的經驗保持一致，(Ii)對學生服務運營的計劃和投資繼續對招生趨勢產生積極影響，(Iii)當前法律或監管環境沒有重大變化，不包括法律和監管責任以及目前不可能和不可評估的其他相關影響，以及新的或擬議的法規的任何影響。包括“借款人抗辯還款”規定，(Iv)與聯邦貿易委員會和州總檢察長達成和解或其他法律或監管事項不會對經營產生重大影響，(V)除已納入展望的已知成本外，新冠肺炎疫情不會對經營或財務造成重大影響，(Vi)稀釋後每股收益展望假設第三季度和全年的有效所得税税率約為26%。, (Vii)不包括公司股票回購計劃的任何未來影響。雖然這些估計和假設是基於管理層對當前和未來情況以及可能採取的行動的善意信念，但實際結果可能與這些估計大不相同。此外，隨着我們繼續評估提高股東價值的不同戰略，我們未來做出的決定可能會影響上面提供的前景。
25
綜合經營成果
下面精選的財務數據表摘要應參考以下對我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和年度運營結果的以下討論(以千美元為單位)：
|
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截至6月30日的季度， |
|
|
截至2019年6月30日的一年中， |
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||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
所佔百分比 總計 營業收入 |
|
|
|
2019 |
|
|
所佔百分比 總計 營業收入 |
|
|
|
2020 |
|
|
所佔百分比 總計 營業收入 |
|
|
|
2019 |
|
|
所佔百分比 總計 營業收入 |
|
||||
|
總收入 |
|
$ |
176,035 |
|
|
|
|
|
|
$ |
156,441 |
|
|
|
|
|
|
$ |
347,029 |
|
|
|
|
|
|
$ |
314,294 |
|
|
|
|
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育服務和設施(1) |
|
|
28,676 |
|
|
|
16.3 |
% |
|
|
25,350 |
|
|
|
16.2 |
% |
|
|
55,587 |
|
|
|
16.0 |
% |
|
|
51,677 |
|
|
|
16.4 |
% |
|
一般事務和行政事務：(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
廣告 |
|
|
34,962 |
|
|
|
19.9 |
% |
|
|
31,153 |
|
|
|
19.9 |
% |
|
|
70,019 |
|
|
|
20.2 |
% |
|
|
63,858 |
|
|
|
20.3 |
% |
|
錄取 |
|
|
24,668 |
|
|
|
14.0 |
% |
|
|
23,065 |
|
|
|
14.7 |
% |
|
|
49,361 |
|
|
|
14.2 |
% |
|
|
46,278 |
|
|
|
14.7 |
% |
|
行政性 |
|
|
33,885 |
|
|
|
19.2 |
% |
|
|
63,022 |
|
|
|
40.3 |
% |
|
|
64,802 |
|
|
|
18.7 |
% |
|
|
94,704 |
|
|
|
30.1 |
% |
|
壞賬 |
|
|
12,325 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
|
11,432 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
|
25,187 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
|
23,154 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
通行費和管理費合計 |
|
|
105,840 |
|
|
|
60.1 |
% |
|
|
128,672 |
|
|
|
82.2 |
% |
|
|
209,369 |
|
|
|
60.3 |
% |
|
|
227,994 |
|
|
|
72.5 |
% |
|
折舊攤銷 |
|
|
4,151 |
|
|
|
2.4 |
% |
|
|
2,235 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
6,790 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
4,468 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
資產減值 |
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
612 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
營業收入 |
|
|
37,368 |
|
|
|
21.2 |
% |
|
|
184 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
74,671 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
|
30,155 |
|
|
|
9.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入 |
|
|
38,461 |
|
|
|
21.8 |
% |
|
|
1,781 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
77,197 |
|
|
|
22.2 |
% |
|
|
33,376 |
|
|
|
10.6 |
% |
|
所得税撥備 |
|
|
10,272 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
|
2,302 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
19,876 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
|
8,709 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
實際税率 |
|
|
26.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
129.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
25.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
26.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營的收入(虧損) |
|
|
28,189 |
|
|
|
16.0 |
% |
|
|
(521 |
) |
|
|
-0.3 |
% |
|
|
57,321 |
|
|
|
16.5 |
% |
|
|
24,667 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
非持續經營虧損，扣除税金後的淨額 |
|
|
(22 |
) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(38 |
) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(48 |
) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(435 |
) |
|
|
-0.1 |
% |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
28,167 |
|
|
|
16.0 |
% |
|
$ |
(559 |
) |
|
|
-0.4 |
% |
|
$ |
57,273 |
|
|
|
16.5 |
% |
|
$ |
24,232 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
(1) |
教育服務和設施費用包括院校教育活動的成本，包括：教職員工、學術管理人員和學生支持人員的工資和福利，以及教育用品和設施的成本，如租賃設施的租金和建立和維護計算機實驗室的某些成本。教育服務和設施費用還包括租賃的行政設施(如我們的公司總部)的租金，以及我們校園提供的其他商品和服務的成本，包括教科書和筆記本電腦的成本。 |
|
(2) |
一般和行政費用包括公司和校園管理、市場營銷、招生、信息技術、財務援助、會計、人力資源、法律和合規方面的人員的工資和福利。這一費用類別中的其他費用包括廣告和製作營銷材料的費用以及壞賬費用。 |
營業收入
與去年同期相比，本季度和今年迄今的收入分別增長了12.5%(1,960萬美元)和10.4%(3,270萬美元)，這得益於截至2020年6月30日的學生總招生人數比去年同期增長了20.1%。CTU和AIU的新增學生人數和總招生人數將在下面的運營結果部分進行討論。本季度和今年到目前為止的收入增長也受益於對三叉戟的收購。
26
教育服務和設施費用(千美元)
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
截至2019年6月30日的一年中， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
所佔百分比 總計 營業收入 |
|
|
|
2019 |
|
|
所佔百分比 總計 營業收入 |
|
|
|
2020 |
|
|
所佔百分比 總計 營業收入 |
|
|
|
2019 |
|
|
所佔百分比 總計 營業收入 |
|
||||
|
教育服務和設施： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與學術和學生有關的學者和學生 |
|
$ |
23,201 |
|
|
13.2% |
|
|
$ |
19,552 |
|
|
12.5% |
|
|
$ |
44,713 |
|
|
12.9% |
|
|
$ |
39,414 |
|
|
12.5% |
|
||||
|
入住率 |
|
|
5,475 |
|
|
3.1% |
|
|
|
5,798 |
|
|
3.7% |
|
|
|
10,874 |
|
|
3.1% |
|
|
|
12,263 |
|
|
3.9% |
|
||||
|
整體教育服務及設施 |
|
$ |
28,676 |
|
|
16.3% |
|
|
$ |
25,350 |
|
|
16.2% |
|
|
$ |
55,587 |
|
|
16.0% |
|
|
$ |
51,677 |
|
|
16.4% |
|
||||
與去年同期相比，本季度和今年迄今的教育服務和設施開支分別增加了13.1%(330萬美元)和7.6%(390萬美元)。這一增長是由學術和學生相關費用推動的，與去年同期相比，本季度和今年到目前為止分別增加了18.7%(360萬美元)和13.4%(530萬美元)，這主要是由於收購了三叉戟公司。與去年同期相比，本季度和今年到目前為止的入住費分別增加了5.6%或30萬美元和11.3%或140萬美元，這主要是由於隨着那些租賃設施的租賃期限結束，與我們關閉的校園相關的減少所致。“
一般和行政費用(千美元)
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
截至2019年6月30日的一年中， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
所佔百分比 總計 營業收入 |
|
|
|
2019 |
|
|
所佔百分比 總計 營業收入 |
|
|
|
2020 |
|
|
所佔百分比 總計 營業收入 |
|
|
|
2019 |
|
|
所佔百分比 總計 營業收入 |
|
||||
|
一般事務和行政事務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
廣告 |
|
$ |
34,962 |
|
|
19.9% |
|
|
$ |
31,153 |
|
|
19.9% |
|
|
$ |
70,019 |
|
|
20.2% |
|
|
$ |
63,858 |
|
|
20.3% |
|
||||
|
錄取 |
|
|
24,668 |
|
|
14.0% |
|
|
|
23,065 |
|
|
14.7% |
|
|
|
49,361 |
|
|
14.2% |
|
|
|
46,278 |
|
|
14.7% |
|
||||
|
行政性 |
|
|
33,885 |
|
|
19.2% |
|
|
|
63,022 |
|
|
40.3% |
|
|
|
64,802 |
|
|
18.7% |
|
|
|
94,704 |
|
|
30.1% |
|
||||
|
壞賬 |
|
|
12,325 |
|
|
7.0% |
|
|
|
11,432 |
|
|
7.3% |
|
|
|
25,187 |
|
|
7.3% |
|
|
|
23,154 |
|
|
7.4% |
|
||||
|
通行費和管理費合計 |
|
$ |
105,840 |
|
|
60.1% |
|
|
$ |
128,672 |
|
|
82.2% |
|
|
$ |
209,369 |
|
|
60.3% |
|
|
$ |
227,994 |
|
|
72.5% |
|
||||
與去年同期相比，本季度和今年迄今的一般和行政費用分別增加了17.7%(2280萬美元)和8.2%(1860萬美元)。本季度和今年迄今的下降主要與行政費用下降有關，這一下降部分被廣告、入場費和壞賬費用的增加所抵消。本季度和今年到目前為止行政費用的減少是由於2019年第二季度就FTC問題記錄的3000萬美元的前一年法律和解。與去年同期相比，本季度和今年到目前為止的廣告費用分別增加了12.2%(380萬美元)和9.6%(620萬美元)，部分原因是收購了三叉戟以及支持了我們大學的學生招生增長。與去年同期相比，本季度和今年迄今的廣告費用在收入中所佔的百分比相對持平。與去年同期相比，本季度的招生費用增加了6.9%，即160萬美元，這主要是由於收購了三叉戟，本年度迄今的招生費用比去年同期增加了6.7%，即310萬美元，這主要是由於收購了三叉戟，以及增加了人員，以支持我們正在經歷的潛在學生興趣。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和年度內，我們每個部門發生的壞賬支出如下(以千美元為單位)：
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
截至2019年6月30日的一年中， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
所佔百分比 線段 營業收入 |
|
|
|
2019 |
|
|
所佔百分比 線段 營業收入 |
|
|
|
2020 |
|
|
所佔百分比 線段 營業收入 |
|
|
|
2019 |
|
|
所佔百分比 線段 營業收入 |
|
||||
|
壞賬費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CTU |
|
$ |
5,955 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
$ |
5,432 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
$ |
12,638 |
|
|
|
6.2 |
% |
|
$ |
11,629 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
AIU |
|
|
6,393 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
|
5,871 |
|
|
|
9.8 |
% |
|
|
12,594 |
|
|
|
8.8 |
% |
|
|
11,474 |
|
|
|
9.5 |
% |
|
合計大學集團 |
|
|
12,348 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
|
11,303 |
|
|
|
7.2 |
% |
|
|
25,232 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
|
23,103 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
公司和其他 |
|
|
(23 |
) |
|
NM |
|
|
|
129 |
|
|
NM |
|
|
|
(45 |
) |
|
NM |
|
|
|
51 |
|
|
NM |
|
||||
|
壞賬總費用 |
|
$ |
12,325 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
$ |
11,432 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
$ |
25,187 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
$ |
23,154 |
|
|
|
7.4 |
% |
27
與去年同期相比，本季度和今年迄今的壞賬支出分別增加了7.8%或90萬美元和8.8%或200萬美元。本季度和今年到目前為止，CTU和AIU內部增加的壞賬支出與這兩所大學的收入增長是一致的。使用壞賬支出總額佔收入減少額的百分比英與去年同期相比，本季度和年初至今期間略有下降。我們定期監控我們的儲備率，其中包括對我們對歷史學生應收賬款的分析進行審查，我們根據現有的最新數據每季度更新一次，以及我們認為可能影響學生應收賬款收款的當前已知因素，包括未完成資助過程的學生人數。我們的學生支持團隊一直專注於經濟援助文件的收集，並通過Title IV過程對學生進行諮詢，以便他們為開始上學做好更好的準備。最後，我們重點強調僱主付費和其他直接付費教育項目，如企業合作伙伴關係，因為這些項目中的學生通常與他們相關的壞賬支出較低。
資產減值
今年到目前為止，我們記錄了60萬美元的資產減值，這與我們之前騰出的一個租賃設施有關，原因是分租人沒有付款。吾等確定，該設施的使用權資產賬面價值在租約結束時不能收回。
營業收入
與去年同期相比，本季度和今年迄今的營業收入分別增加了3720萬美元和4450萬美元。與去年同期相比，本季度和今年迄今的增長主要是由於法律和解的減少。上一年的季度和今年到目前為止的經營結果包括聯邦貿易委員會問題的3000萬美元的法律和解，而本季度和今年到目前為止沒有記錄到重大的法律和解。此外，本季度和今年到目前為止的營業收入分別比去年同期增加了1960萬美元和3270萬美元，本季度和今年到目前為止公司和其他部門的營業虧損減少，以及與流行病相關的成本節約，抵消了廣告、入場和壞賬支出的增加。與去年同期相比，本季度和今年迄今的營業利潤率分別提高了21.1%和11.9%，因為我們在支持學生招生的同時，繼續優化非學生服務支出。
所得税撥備
截至二零二零年六月三十日止季度及本年度，我們錄得所得税撥備1,030萬美元，反映實際税率分別為26.7%及1,990萬美元，反映實際税率為25.7%，而上一年度同期的所得税撥備為2,300,000美元，反映實際税率為129.3%及8,700,000美元，反映實際税率為26.1%。截至2020年6月30日的季度和今年截至目前的有效税率受到基於股票的薪酬和釋放之前記錄的税收儲備的税收效應的影響。這些獨立項目的影響使本季度的有效税率增加了0.3%，使今年迄今的税率降低了0.8%。截至2019年6月30日的季度和今年截至6月30日的實際税率主要受到與預期的聯邦貿易委員會和解部分不可抵扣相關的240萬美元不利調整的影響，這使本季度和今年迄今的實際税率分別提高了132.5%和7.1%，以及與佛羅裏達州所得税審計結果相關的500,000美元的淨收益(實際税率分別降低了28.2%和1.5%)。對於2020年全年，我們預計我們的有效税率將在25.5%至26.5%之間。截至2019年12月31日，我們有1.085億美元的聯邦淨營業虧損結轉，這將抵消2020年的聯邦應税收入。
細分運營結果
下表顯示了報告期內未經審計的部門結果(以千美元為單位)：
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|
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截至6月30日的季度， |
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收入 |
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營業收入(虧損) |
|
|
營業利潤率 |
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|
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2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CTU(1) |
|
$ |
100,193 |
|
|
$ |
96,555 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
$ |
33,076 |
|
|
$ |
12,113 |
|
|
|
173.1 |
% |
|
|
33.0 |
% |
|
|
12.5 |
% |
|
AIU(2) (3) |
|
|
75,835 |
|
|
|
59,873 |
|
|
|
26.7 |
% |
|
|
10,476 |
|
|
|
(4,217 |
) |
|
|
348.4 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
-7.0 |
% |
|
合計大學集團 |
|
|
176,028 |
|
|
|
156,428 |
|
|
|
12.5 |
% |
|
|
43,552 |
|
|
|
7,896 |
|
|
|
451.6 |
% |
|
|
24.7 |
% |
|
|
5.0 |
% |
|
公司和其他(4) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
(5,808 |
) |
|
|
(5,938 |
) |
|
|
2.2 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
關閉的校園 |
|
|
7 |
|
|
|
13 |
|
|
|
-46.2 |
% |
|
|
(376 |
) |
|
|
(1,774 |
) |
|
|
78.8 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
公司和其他合計 |
|
|
7 |
|
|
|
13 |
|
|
|
-46.2 |
% |
|
|
(6,184 |
) |
|
|
(7,712 |
) |
|
|
19.8 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
總計 |
|
$ |
176,035 |
|
|
$ |
156,441 |
|
|
|
12.5 |
% |
|
$ |
37,368 |
|
|
$ |
184 |
|
|
NM |
|
|
|
21.2 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
28
|
|
|
截至2019年6月30日的一年中， |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
收入 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
營業利潤率 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CTU(1) |
|
$ |
203,781 |
|
|
$ |
193,612 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
$ |
67,695 |
|
|
$ |
41,804 |
|
|
|
61.9 |
% |
|
|
33.2 |
% |
|
|
21.6 |
% |
|
AIU(2) (3) |
|
|
143,231 |
|
|
|
120,652 |
|
|
|
18.7 |
% |
|
|
19,852 |
|
|
|
4,095 |
|
|
|
384.8 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
3.4 |
% |
|
合計大學集團 |
|
|
347,012 |
|
|
|
314,264 |
|
|
|
10.4 |
% |
|
|
87,547 |
|
|
|
45,899 |
|
|
|
90.7 |
% |
|
|
25.2 |
% |
|
|
14.6 |
% |
|
公司和其他(4) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
(11,488 |
) |
|
|
(11,158 |
) |
|
|
-3.0 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
關閉的校園 |
|
|
17 |
|
|
|
30 |
|
|
|
-43.3 |
% |
|
|
(1,388 |
) |
|
|
(4,586 |
) |
|
|
69.7 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
公司和其他合計 |
|
|
17 |
|
|
|
30 |
|
|
|
-43.3 |
% |
|
|
(12,876 |
) |
|
|
(15,744 |
) |
|
|
18.2 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
總計 |
|
$ |
347,029 |
|
|
$ |
314,294 |
|
|
|
10.4 |
% |
|
$ |
74,671 |
|
|
$ |
30,155 |
|
|
|
147.6 |
% |
|
|
21.5 |
% |
|
|
9.6 |
% |
_____________________
|
(1) |
截至2019年6月30日的季度和今年，CTU內部記錄了與FTC和解相關的1860萬美元費用。 |
|
(2) |
截至2019年6月30日的季度和今年，AIU記錄了1,140萬美元與FTC和解相關的費用。 |
|
(3) |
AIU目前的季度和今年迄今包括從2020年3月2日收購之日開始的三叉戟收購的運營結果。 |
|
(4) |
截至2019年1月1日，在部門變化之前，公司和其他部門歷史上報告的金額。 |
學生註冊總數表示截至報告期最後一天處於活動狀態的所有學生。活躍學生是指那些通過參加與班級相關的活動而被認為出勤率良好的學生。新註冊學生是指在此期間在我們的其中一所學術機構開始上課的學生，不包括在課程開始前365天內的任何時間點之前活躍的學生。
|
|
|
新生入學人數 |
|
|
學生總數 註冊人數 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
截至2019年6月30日的一年中， |
|
|
截至6月30日， |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|||
|
CTU |
|
|
6,100 |
|
|
|
5,840 |
|
|
|
4.5 |
% |
|
|
13,120 |
|
|
|
11,850 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
23,300 |
|
|
|
22,400 |
|
|
|
4.0 |
% |
|
AIU(1) |
|
|
7,110 |
|
|
|
3,250 |
|
|
|
118.8 |
% |
|
|
11,720 |
|
|
|
8,620 |
|
|
|
36.0 |
% |
|
|
16,800 |
|
|
|
11,000 |
|
|
|
52.7 |
% |
|
總計 |
|
|
13,210 |
|
|
|
9,090 |
|
|
|
45.3 |
% |
|
|
24,840 |
|
|
|
20,470 |
|
|
|
21.3 |
% |
|
|
40,100 |
|
|
|
33,400 |
|
|
|
20.1 |
% |
_______________
|
|
(1) |
AIU包括與三叉戟收購相關的新學生註冊人數和總註冊人數，從2020年3月2日開始收購，截至2020年6月30日。 |
反恐小組。與去年同期相比，本季度和今年迄今的收入分別增長了3.8%(360萬美元)和5.3%(1020萬美元)。與去年同期相比，CTU本季度和今年迄今的新生入學人數分別實現了4.5%和10.7%的正增長，截至本季度末，學生總入學人數與去年同期相比增加了4.0%。我們相信，這一增長是由持續的潛在學生興趣水平支持的，CTU的學生招生程序和技術改進很好地滿足了這一需求。企業合作項目中的增長也是導致學生總招生人數增加的原因之一。
與去年同期相比，反恐聯盟本季度和今年迄今的營業收入分別增長了173.1%(2,100萬美元)和61.9%(2,590萬美元)，這主要是由於本季度和今年迄今的法律和解費用減少以及上述收入的增加。不包括法律和解，本季度和本年度到目前為止的營業利潤率比去年同期有所改善，這主要是因為經營效率的提高抵消了增加的壞賬和廣告費用以及與去年同期相比本年度到目前為止的入場費增加。
哎呀。與去年同期相比，本季度和今年迄今的收入分別增長了26.7%(1600萬美元)和18.7%(2260萬美元)。與去年同期相比，美國大學本季度和今年迄今的新生入學人數分別實現了118.8%和36.0%的正增長，截至本季度末，學生總入學人數與去年同期相比正增長了52.7%。這些招生結果受到三叉戟收購和有機招生增長的積極影響，以及對本季度新生招生增長的積極影響，與去年同期相比，本季度的招生天數增加了50%。可歸因於任何給定的註冊天數
29
本季度是本季度的可用天數，在此期間，潛在學生可以在該季度申請入學，而AIU的季度招生結果可能會受到AIU的學業日曆的顯著影響。
與去年同期相比，AIU本季度和今年迄今的營業收入分別增長了348.4%(1,470萬美元)和384.8%(1,580萬美元)，這主要是因為本季度和今年迄今的法律和解費用下降，以及上文討論的收入增加，抵消了廣告、入場費和壞賬支出的增加。不包括法律和解，本季度和本年度到目前為止的營業利潤率比去年同期有所改善，這主要是由於經營效率的提高。
公司和其他。 此類別包括代表整個公司發生的未分配成本和與關閉的校園相關的剩餘費用. 總計本季度和今年迄今的公司和其他運營虧損改善了19.8%%或1.5美元與上年同期相比，分別為18.2%或290萬美元，這主要是由於與我們關閉的校區相關的費用減少，與去年同期相比，本年度迄今公司內部專業費用的增加部分抵消了這一影響。
關鍵會計政策和估算摘要
我們認為對我們的財務狀況和運營結果最關鍵的會計政策和估計，需要管理層在估計內在不確定性的影響時做出最主觀和最複雜的判斷，我們認為這些會計政策和估計的詳細討論包括在截至2019年12月31日的年度報告中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的“關鍵會計政策和估計摘要”的標題下。注2“重要會計政策摘要在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中，我們合併財務報表的附註中還包括對這些和其他重要會計政策的討論，以及附註4。近期會計公告“在此表格10-Q中介紹2020年採用的會計政策。
流動資金、財務狀況和資金來源
截至2020年6月30日，現金、現金等價物、限制性現金和可供出售的短期投資(“現金餘額”)總計3.458億美元。截至2020年6月30日的限制性現金為400萬美元，涉及託管賬户中持有的金額，以確保賣方根據三叉戟收購承擔成交後的賠償義務。我們的經營活動產生的現金流歷來足以滿足我們的流動性要求。我們歷來主要通過運營產生的現金和現有的現金餘額為我們的運營活動、有機增長和收購提供資金。我們預計2020年將繼續產生現金。該預期基於並受制於本MD&A中“2020年展望”標題下上述討論的關鍵假設和因素。我們預計，至少在未來12個月內，我們將能夠主要用運營產生的現金和現有的現金餘額來滿足與我們的營運資金需求、資本支出和租賃承諾相關的現金需求。
我們的信貸協議允許我們最高借款5,000萬美元，計劃於2022年1月20日到期。信貸協議包含慣常的肯定、否定和財務維持契約，包括要求我們在銀行的國內賬户中始終保持至少5,000萬美元的現金、現金等價物和有價證券餘額。根據信貸協議借入的金額必須百分之百以現金和有價證券在銀行的存款作為擔保。根據信貸協議，公司支付限制性付款的能力，包括與收購或回購我們普通股相關的付款，在信貸協議期限內受到不同的總限制。考慮到公司在信貸協議期限內支付的限制性付款，到2020年12月27日，公司可能額外支付至多3880萬美元的限制性付款。此外，在同一期間，本公司還可能額外支付高達6120萬美元的與允許收購相關的限制性付款，但在信貸協議期限內收購的總上限為1.25億美元。根據信貸協議，任何超過這些許可金額的限制性付款都需要得到適用各方的同意。
我們將繼續保持平衡的資本配置戰略，重點是保持強勁的資產負債表和充足的流動性，同時謹慎投資於我們大學的有機增長項目，如學生服務計劃，並評估提高股東價值的不同戰略，包括股票回購和收購優質教育機構和項目。我們在決定資金分配時，在評估因素的同時，也會考慮新冠肺炎疫情及其相關影響。最終，我們的目標是以一種推動長期股東價值的方式配置資源，同時支持和提高我們機構的學術價值。
2019年11月4日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司根據市場情況和其他考慮因素不時回購最多5000萬美元的我們的普通股。該計劃將於2021年12月31日到期。自2019年11月4日成立以來，該公司以2120萬美元的價格回購了約150萬股票。本公司於年內並無購回任何普通股股份。
30
季截至2020年6月30日. 看見注12“股票回購計劃“我們未經審計的簡明綜合財務報表瞭解有關這項股票回購計劃的更多信息。
2020年3月2日，“公司”(The Company)它幾乎收購了三叉戟大學的所有資產。收購的最終收購價(包括成交後收購價及營運資金調整)為4,380萬美元，部分基於三叉戟大學於截至2019年12月31日止12個月期間以收入及EBITDA(根據交易的購買協議釐定)衡量的財務業績，並於收購當日支付3,810萬美元的初步現金付款。如上所述，其中約400萬美元存放在託管賬户中，以確保賣方根據購買協議承擔成交後的賠償義務，並在我們截至2020年6月30日的壓縮綜合資產負債表上反映為限制性現金。在2020年7月期間，我們額外支付了570萬美元，與最終的交易後收購價格和營運資本調整有關；這筆金額由公司的可用現金餘額提供資金。
上面的討論反映了管理層對流動性的期望；然而，由於我們的學生收到的Title IV計劃資金的重要性，我們高度依賴這些資金來運營我們的業務。我們的學生有資格獲得的Title IV計劃資金水平的任何降低，或對時間安排或我們獲得Title IV計劃資金能力的任何影響，或者任何向ED郵寄重要信用證的要求，都可能對我們的運營和我們的財務狀況產生重大影響。此外，我們的財務業績取決於可能受到外部因素影響的學生入學水平。見我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第1A項“風險因素”和第二部分第1A項。“危險因素，“在這份Form 10-Q季度報告中。
現金的來源和用途
營業現金流
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的幾年中，由以下公司提供的淨現金流經營活動總額分別為1.094億美元和5340萬美元。與去年同期相比，運營現金流的改善主要是由於兩所大學都取得了積極的運營業績，以及本季度收到了3930萬美元的Title IV計劃資金，這在歷史上是在去年第四季度收到的。
我們經營活動的主要現金流來源是向學生收取的學費。我們的學生通過使用各種資金來源來獲得支付學費的能力，其中包括聯邦貸款和助學金計劃、州助學金計劃、私人貸款和助學金、機構支付計劃、私人和機構獎學金以及現金支付。在截至2019年12月31日的一年中，我們的機構從學費支付中獲得的現金收入總額中，約79%來自Title IV計劃資金。在截至2020年6月30日的一年中，由於2020年1月收到Title IV計劃資金的時間安排，這一百分比有所增加。這一百分比與根據90-10規則計算的Title IV計劃百分比不同，這是由於對某些資助類型的處理，以及對規則規定的計算內容和金額的某些學生級別限制。
有關TITLE-IV計劃資金和我們學生的替代資金來源的進一步討論，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的項目1“商業-學生資助和相關的聯邦法規”。
我們主要使用現金來支持我們的經營活動，其中包括向我們的員工支付的現金和提供的福利，向產品和服務的供應商支付的現金，向出租人支付的與租賃設施相關的租金和運營成本，向教科書和其他機構用品的供應商支付的現金，以及向聯邦、州和地方政府支付的所得税和其他税款。
投資現金流
在截至2020年和2019年6月30日的幾年中，用於投資活動的淨現金流分別為1.055億美元和3230萬美元。
可供出售投資的購銷情況。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的一年中，可供出售投資的購買和銷售分別導致6,400萬美元和3,090萬美元的現金淨流出。
業務收購。在截至2020年6月30日的一年中，該公司完成了對三叉戟的收購，並支付了3810萬美元的首期付款。見注3“業務收購“瞭解更多信息。”
資本支出。截至2020年6月30日的一年中，資本支出增至340萬美元，而截至2019年6月30日的一年中，資本支出為140萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的每一年，資本支出約佔總收入的1.0%。對於2020年全年，我們預計資本支出約佔收入的1.5%。
31
融資現金流
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的幾年中，用於融資活動的淨現金流分別為1700萬美元和240萬美元。
支付與股票薪酬相關的員工税。截至2020年6月30日的一年中，與股票薪酬相關的員工税支付為70萬美元，截至2019年6月30日的一年中，與股票薪酬相關的員工税支付為260萬美元。
股票回購。在截至2020年6月30日的一年中，我們以約1730萬美元的價格回購了130萬股普通股，平均價格為每股13.48美元。本年度股票回購的資金來自經營活動產生的現金和現有現金餘額。
信貸協議。 2018年12月27日，我們與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)達成了5000萬美元的信貸協議。(“蒙特利爾銀行·哈里斯”)，其作為信貸協議項下的唯一貸款人和信用證發行人，以及貸款人的行政代理(這些貸款人有時可能是信貸協議的當事人)。信貸協議下的循環信貸安排定於2022年1月20日到期。根據信貸協議借入的金額必須100%以現金和銀行有價證券作為擔保。信貸協議包括若干財務契約，規定在每個利息期末或每月拖欠利息時支付利息，每季度支付拖欠費用，到期時支付本金。截至2020年6月30日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的借款，我們仍然遵守信貸協議的契約。
財政狀況的變化
2019年12月31日至2020年6月30日精選濃縮綜合資產負債表賬户變動情況如下(以千美元為單位)：
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6月30日， |
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12月31日， |
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2020 |
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|
2019 |
|
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%變化 |
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資產 |
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流動資產： |
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|
|
|
|
|
現金和現金等價物總額、限制性現金和短期投資 |
|
$ |
345,801 |
|
|
$ |
294,175 |
|
|
|
18 |
% |
|
學生應收賬款，淨額 |
|
|
35,597 |
|
|
|
55,018 |
|
|
|
-35 |
% |
|
非流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
118,312 |
|
|
|
87,356 |
|
|
|
35 |
% |
|
無形資產，淨額 |
|
|
17,189 |
|
|
|
7,900 |
|
|
|
118 |
% |
|
遞延所得税資產，淨額 |
|
|
41,361 |
|
|
|
60,169 |
|
|
|
-31 |
% |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用--工資和相關福利 |
|
|
16,334 |
|
|
|
27,616 |
|
|
|
-41 |
% |
|
遞延收入 |
|
|
38,538 |
|
|
|
24,647 |
|
|
|
56 |
% |
|
非流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動負債 |
|
|
17,310 |
|
|
|
11,647 |
|
|
|
49 |
% |
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存股 |
|
|
(245,313 |
) |
|
|
(227,315 |
) |
|
|
8 |
% |
*：增加的主要原因是經營活動提供的現金，這是本年度迄今CTU和AIU內部總收入增加的結果，以及從Title IV計劃資金收到的現金，部分抵消了與收購三叉戟有關的現金流出、股票回購、與俄勒岡州仲裁有關的710萬美元的法律和解付款，以及支付年度和長期激勵補償。
學生應收賬款，淨額：減少的主要原因是本年度收到了3930萬美元的第四標題計劃資金，而過去這筆資金將在上一年收到。
商譽：商譽的增加歸因於對三叉戟的收購。
無形資產，淨額：無形資產的增加歸因於收購三叉戟。
遞延所得税資產，淨額：這一減少是由於使用了與應付所得税抵銷相關的遞延税項資產。
應計費用-工資和相關福利：這一減少主要是由本年度獎勵薪酬的支付推動的。
32
遞延收入: T他增加的是部分驅動這個三叉戟收購以及我們大學的總招生人數的增加。
*其他非流動負債。：增加的原因是400萬美元的託管負債和190萬美元的準備金，用於與收購三叉戟相關的潛在貸款清償。
*：這一增長主要是由本年度以大約1730萬美元回購公司普通股推動的。
合同義務
截至2020年6月30日，我們不可取消經營租賃安排的合同義務下未來的最低現金支付如下(以千美元為單位)：
|
|
|
2020 (5) |
|
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2021 |
|
|
2022 |
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|
2023年至2025年 |
|
|
2026年及其後 |
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|
總計 |
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||||||
|
總經營租賃債務(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續運營 (2) |
|
$ |
5,442 |
|
|
$ |
13,500 |
|
|
$ |
12,769 |
|
|
$ |
22,225 |
|
|
$ |
15,068 |
|
|
$ |
69,004 |
|
|
關閉的校園(3) |
|
|
1,488 |
|
|
|
1,065 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,553 |
|
|
總經營租賃債務總額 |
|
$ |
6,930 |
|
|
$ |
14,565 |
|
|
$ |
12,769 |
|
|
$ |
22,225 |
|
|
$ |
15,068 |
|
|
$ |
71,557 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
轉租收入(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續運營(2) |
|
$ |
288 |
|
|
$ |
764 |
|
|
$ |
777 |
|
|
$ |
330 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,159 |
|
|
關閉的校園(3) |
|
|
388 |
|
|
|
327 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
715 |
|
|
分租收入總額 |
|
$ |
676 |
|
|
$ |
1,091 |
|
|
$ |
777 |
|
|
$ |
330 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,874 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨營業租賃債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續運營(2) |
|
$ |
5,154 |
|
|
$ |
12,736 |
|
|
$ |
11,992 |
|
|
$ |
21,895 |
|
|
$ |
15,068 |
|
|
$ |
66,845 |
|
|
關閉的校園(3) |
|
|
1,100 |
|
|
|
738 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,838 |
|
|
合同租賃債務淨額總額 |
|
$ |
6,254 |
|
|
$ |
13,474 |
|
|
$ |
11,992 |
|
|
$ |
21,895 |
|
|
$ |
15,068 |
|
|
$ |
68,683 |
|
|
(1) |
金額不包括某些與房地產租賃相關的成本，如公共區域維護費用(I.e., “凸輪“)和税款，因為這些數額目前無法確定，可能會根據未來情況而變化。 |
|
(2) |
金額與正在進行的業務有關，包括CTU、AIU和公司。 |
|
(3) |
金額與關閉的校園有關。 |
|
(4) |
所提供的金額是為已籤立的分租安排提供的。 |
|
(5) |
提供的金額是截至2020年6月30日的負債。 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨金融市場風險，包括利率和外幣匯率的變化。我們使用各種技術來管理我們的市場風險。我們沒有衍生金融工具或衍生商品工具，並相信與現金等價物及可供出售投資有關的風險是有限的，這是由於我們堅持以保本和流動性為重點的投資政策。此外，我們使用資產經理對我們的投資組合進行初步和持續的信用分析，並監控投資是否符合我們的投資政策。儘管我們採用了投資風險緩解策略，但我們可能會因異常和不可預測的市場發展而蒙受投資損失，如果被視為低風險的投資收益率保持在低水平或下降，我們可能會經歷投資收益減少的情況。
利率和外幣風險敞口
我們通過將多餘資金投資於現金等價物和可供出售的投資來管理利率風險，這些投資採用固定利率和浮動利率相結合的方式，與各種市場指數掛鈎。我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而達不到預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而市值下降的投資，我們可能會損失本金。截至2020年6月30日，適用於我們投資或借款的利率上升或下降10%不會對我們未來的收益、公允價值或現金流產生實質性影響。
我們循環信貸安排項下的任何未償還借款，按基本利率貸款或由倫敦銀行同業拆息釐定的浮動利率支付年息。(“LIBOR”)對於相關貨幣，外加基於以下條件的適用匯率
33
關於貸款的類型。根據信貸協議，如果不能確定LIBOR或就某個特定日期發佈公告，在該日期之後將不再使用LIBOR來確定貸款利率，則指定LIBOR的替代方案或建立替代利率的機制。自.起六月 30, 2020，我們在此項下沒有未償還的借款。設施.
在2020年，我們受到以美元以外貨幣計價的交易以及將外幣資產負債表賬户轉換為美元資產負債表賬户(主要與股權投資有關)產生的外幣外匯風險敞口。我們受到與歐元兑美元匯率波動相關的風險的影響。
我們的金融工具按截至2020年6月30日和2019年12月31日的公允價值記錄。我們認為，我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流受到適用於我們的投資或借款或外幣波動的利率不利變化的影響並不大。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們在本季度報告所涵蓋的10-Q表格(“報告“)在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據經修訂的1934年證券交易法第13a-15(B)條，審查我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性(”《交換法》“)。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序有效，可提供合理保證：(I)我們在本報告中要求披露的信息已在美國證券交易委員會(SEC)提供的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告(“證交會“)和(Ii)我們根據”交易法“提交或提交的報告中要求我們披露的信息被積累起來，並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或酌情執行類似職能的人員，以便及時決定要求披露的信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制有效性的固有限制
我們的管理層不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止或檢測所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於成本效益控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或我們公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。
這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，部分是基於對未來事件的可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其所述的目標。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
34
第II部分-其他資料
|
第(1)項。 |
法律程序 |
注9“偶然事件“我們未經審計的簡明合併財務報表”通過引用併入本文。
|
項目71A。 |
危險因素 |
除了本Form 10-Q季度報告中列出的信息外，讀者還應仔細考慮公司於2020年2月19日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素。除以下風險因素外，以前在10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。
持續的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。這一傳染性疫情繼續蔓延，以及相關的不利公共衞生事態發展，包括下令就地避難、旅行限制和強制關閉企業，對全球勞動力、組織、其客户、經濟和金融市場產生了不利影響，導致經濟下滑和市場波動加劇。它還擾亂了許多企業的正常運營，包括我們的企業。
我們正在密切關注新冠肺炎對我們教育機構運營的影響，包括對我們的學生、員工和第三方服務供應商的影響。由於形勢瞬息萬變，不可能預測新冠肺炎大流行的所有影響和最終影響。我們未來可能會遇到學生對我們課程的興趣下降，無論是由於與失業相關的資金限制，在不確定時期缺乏接受教育的興趣，還是由於與流行病直接或間接相關的其他原因。不利的經濟環境可能會影響我們目前和未來的企業合作伙伴，這可能會對我們院校目前的學生入學人數和未來的增長產生負面影響。這場流行病還可能對應收賬款的收款產生負面影響，無論是由於無法或不願意支付此類款項。
我們幾乎所有員工都已過渡到遠程工作，我們的許多第三方服務供應商也是如此。這種向遠程工作環境的快速過渡可能會加劇我們業務的某些風險，包括增加我們的技術基礎設施和系統的壓力和易受中斷的攻擊，增加網絡釣魚和其他網絡安全攻擊、未經授權傳播機密信息以及試圖利用新冠肺炎疫情的社會工程企圖的風險。如果發生自然災害、停電、連接問題或其他影響員工遠程工作能力的事件，我們可能很難或在某些情況下不可能在一段時間內繼續我們的業務，這可能是巨大的。雖然我們的大部分操作都可以遠程執行，但不能保證我們在遠程工作時同樣有效，因為我們的團隊分散在一起，許多員工可能有額外的個人需要需要照顧(例如，由於學校停課或家人生病而需要照顧孩子)，並且員工可能會自己生病而無法工作。
由於大流行的規模和廣度，新冠肺炎的所有直接和間接後果目前還不清楚，可能在一段時間內也不會出現。因此，可能會對我們的業務和運營結果產生重大影響，並以我們目前無法預見的方式影響我們。因此，我們可能難以準確預測我們的經營業績。此外，如果我們沒有對大流行做出適當的反應，或者如果學生、監管機構和公眾認為我們的反應不夠充分，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會對我們的業務造成不利影響。
此外，新冠肺炎疫情還可能加劇我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中第1A項“風險因素”中討論的許多風險，例如與未能遵守適用於我們業務的廣泛監管要求、修訂與Title IV項目相關的法律和法規、學生貸款羣體違約率(關於這些風險)有關的風險。在截至2020年9月30日的聯邦財政年度及以後幾年首次償還學生貸款的學生)，我們機構的招生水平、競爭、技術、我們招聘、培訓和留住人員的能力、我們成功識別和整合收購的能力、隱私和信息安全，以及我們普通股的交易價格。
由於上述任何一個或多個風險，新冠肺炎可能會對我們未來的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
35
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
2019年11月4日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司回購至多5000萬美元的公司已發行普通股。見附註12“股票回購計劃我們的未經審計的簡明綜合財務報表，以獲得進一步的信息。
下表列出了截至2020年6月30日的一年中我們每月購買普通股的信息：
發行人購買股票證券
|
週期 |
|
總人數 的股份 購得(1) |
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平均價格 按股支付 |
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總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃 或其他計劃 |
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極大值 近似值 的美元價值 共享 可能還會是 購得 根據計劃 或程序 (2) |
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|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
46,120,484 |
|
|
2020年1月1日-2020年1月31日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
|
46,120,484 |
|
|
2020年2月1日-2020年2月29日 |
|
|
400,000 |
|
|
|
15.43 |
|
|
|
400,000 |
|
|
|
39,941,707 |
|
|
2020年3月1日-2020年3月31日 |
|
|
945,973 |
|
|
|
12.50 |
|
|
|
883,642 |
|
|
|
28,786,211 |
|
|
2020年4月1日-2020年4月30日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
28,786,211 |
|
|
2020年5月1日-2020年5月31日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
28,786,211 |
|
|
2020年6月1日-2020年6月30日 |
|
|
147 |
|
|
|
15.85 |
|
|
|
- |
|
|
|
28,786,211 |
|
|
總計 |
|
|
1,346,120 |
|
|
|
|
|
|
|
1,283,642 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
包括交回本公司的26,622股及35,856股，分別根據本公司2008年激勵薪酬計劃及2016年激勵薪酬計劃的條款，支付員工因歸屬限制性股票單位而預扣的税款。 |
|
(2) |
2019年11月4日，公司董事會批准了一項高達5000萬美元的股票回購計劃，該計劃將於2021年12月31日到期。 |
|
項目6. |
陳列品 |
根據法規S-K的第(601)項要求提交的展品列在“展品索引”中，該索引附於本文件，並通過引用併入本文。
36
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展品索引 |
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展品編號 |
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陳列品 |
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通過引用併入以下內容： |
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*10.1 |
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根據職業教育公司2016年激勵薪酬計劃的非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表格(用於2020年5月開始的獎勵) |
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我們於2020年6月1日提交的8-K表格的附件10.1 |
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+*10.2 |
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職業教育公司高管離職計劃的第一次修訂和實質性修改總結&總結計劃説明 |
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+31.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席執行官 |
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+31.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證CFO |
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|
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|
|
|
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+32.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官 |
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|
|
|
|
|
|
+32.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證CFO |
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|
|
|
|
|
|
|
|
+101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
+101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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|
|
|
|
|
+101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
+101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+104 |
|
公司截至2020年6月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中) |
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|
|
|
|
____ |
|
|
|
|
|
*管理合同或補償計劃或安排要求作為本表格10-Q的附件存檔。 |
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|
|
|
+隨函存檔。 |
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|
37
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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|
PERDO首席執行官教育公司 |
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|
日期：2020年8月6日 |
依據： |
|
/s/託德·S·納爾遜 |
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託德·S·納爾遜 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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|
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|
日期：2020年8月6日 |
依據： |
|
/s/Ashish R.Ghia |
|
|
|
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阿希什·R·吉亞 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
38