美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期。
委託文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(狀態，狀態 |
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(税務局僱主 |
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參入) |
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識別號碼) |
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(郵編) |
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(主要行政辦事處地址) |
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(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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(各班級名稱) |
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(商品代號) |
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(註冊的每間交易所的名稱) |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
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大型加速濾波器 |
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2020年7月31日，有
維拉移動公司
表格10-Q
截至2020年6月30日的季度
目錄
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第一部分-財務信息 |
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5 |
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項目1.財務報表. |
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5 |
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簡明綜合資產負債表 |
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5 |
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簡明合併經營報表和全面(虧損)收益 |
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6 |
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股東權益簡明合併報表 |
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7 |
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簡明現金流量表合併表 |
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8 |
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簡明合併財務報表附註 |
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10 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
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29 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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40 |
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項目4.控制和程序 |
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41 |
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第II部分-其他資料 |
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42 |
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項目1.法律訴訟 |
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42 |
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第1A項危險因素 |
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42 |
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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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43 |
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第3項高級證券違約 |
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43 |
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項目4.礦山安全披露 |
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43 |
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項目5.其他信息 |
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43 |
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項目6.展品 |
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44 |
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簽名 |
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46 |
2
有關前瞻性陳述的注意事項
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。本季度報告中包含的除歷史事實以外的所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、產品、服務和技術產品、市場狀況、增長和趨勢、擴張計劃和機會，以及我們對未來運營目標的陳述，均屬前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“可能”、“將會”、“計劃”、“可能”、“可能”、“初步”、“可能”和類似的表述以及這些表述的否定，旨在識別前瞻性表述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標，以及財務需求。
這些前瞻性聲明會受到大量風險、不確定性和假設的影響，包括在本季度報告第II部分1A項“風險因素”、本公司截至2020年3月31日的10-Q季度報告第II部分第1A項“風險因素”以及截至2019年12月31日的10-K年度報告第I部分1A項“風險因素”中描述的風險、不確定性和假設。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告中討論的10-Q表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
前瞻性陳述會受到固有風險和不確定性的影響。可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素包括但不限於：
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• |
新型冠狀病毒(“新冠肺炎“)大流行； |
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• |
新冠肺炎疫情對我們來自租車行業主要客户和照片強制執行計劃的收入的影響； |
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• |
有關我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性的歷史數據可能不能反映新冠肺炎的影響； |
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• |
客户集中在我們的商業服務和政府解決方案部門； |
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• |
自動和其他類似的照片強制執行方法或收費使用的普及率下降； |
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• |
與我們的政府合同相關的風險和不確定性，包括法律變更、終止權、審計和調查； |
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• |
客户對外包的興趣下降； |
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• |
我們有能力正確履行我們的合同，並以其他方式使我們的客户滿意； |
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• |
我們在競爭激烈、發展迅速的市場中競爭的能力； |
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• |
我們跟上技術發展和不斷變化的客户偏好的能力； |
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• |
我們新產品的成功以及對現有產品和服務的改變； |
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• |
我們成功整合最近或未來收購的能力；以及 |
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|
• |
我們網絡或系統的故障或破壞，包括由於網絡攻擊造成的。 |
3
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、業績或事件和情況一定會實現或發生。在本Form 10-Q季度報告發布之日之後，我們沒有義務以任何理由更新這些前瞻性陳述，也沒有義務使這些陳述與實際結果或修訂後的預期相符。
除非上下文另有説明，本10-Q表格季度報告中使用的術語“Verra Mobility”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指特拉華州的Verra Mobility公司及其子公司作為一個整體。
4
第一部分-財務信息
第一項財務報表
維拉移動公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
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($(千美元，每股數據除外) |
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6月30日， 2020 |
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12月31日， 2019 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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應收賬款(扣除信用損失準備後的淨額 共$ |
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未開票應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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安裝和維修件，網 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃資產 |
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無形資產，淨額 |
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商譽 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務，扣除當期部分和遞延融資成本後的淨額 |
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經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額 |
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根據應收税金協議應付關聯方 |
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資產報廢義務 |
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遞延税項負債，淨額 |
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其他長期負債 |
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負債共計 |
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承付款和或有事項(附註15) |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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普通股或有對價 |
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額外實收資本 |
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累積赤字 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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見簡明合併財務報表附註.
5
維拉移動公司
簡明合併操作報表
和綜合(虧損)收益
(未經審計)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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(單位為千，每股數據除外) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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服務收入 |
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產品銷售 |
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總收入 |
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服務成本收入 |
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產品銷售成本 |
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營業費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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資產處置的折舊、攤銷和(收益)損失，淨額 |
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財產和設備的減值 |
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總成本和費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出，淨額 |
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應收税金協議調整損失 |
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其他收入，淨額 |
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其他費用合計 |
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所得税(福利)撥備前收入(虧損) |
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所得税(福利)撥備 |
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淨(虧損)收入 |
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其他全面虧損： |
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外幣換算調整變動 |
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綜合(虧損)收入總額 |
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每股淨(虧損)收益： |
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基本型 |
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稀釋 |
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計算每股使用的加權平均股份： |
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基本突出 |
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稀釋未償還款項 |
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見簡明合併財務報表附註.
6
維拉移動公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
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截至2020年6月30日的3個月和6個月 |
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普普通通 股票 |
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普普通通 股票 或有條件 |
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附加 實繳 |
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累積 |
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累積 其他 綜合 |
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總計 股東的 |
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(單位：千) |
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股份 |
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數量 |
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考慮 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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權益 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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採用CECL會計準則的累積效應(税後淨額) |
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向白金股東發行的增發股票 |
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有限制股票單位的歸屬(“RSUs") |
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支付與RSU歸屬相關的員工預扣税金 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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淨損失 |
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RSU的歸屬 |
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支付與RSU歸屬相關的員工預扣税金 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2019年6月30日的三個月和六個月 |
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截至2018年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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採用新收入會計準則的累積效應 |
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( |
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對Gores注資的調整 |
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— |
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應收税金協議負債的調整 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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其他綜合收益 |
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截至2019年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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向白金股東發行的增發股票 |
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RSU的歸屬 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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其他綜合損失 |
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截至2019年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
7
維拉移動公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
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截至6月30日的6個月， |
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(千美元) |
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2020 |
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2019 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨(虧損)收入 |
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$ |
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對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊攤銷 |
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遞延融資成本和折扣攤銷 |
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財產和設備的減值 |
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應收税金協議調整損失 |
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信用損失費用 |
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遞延所得税 |
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( |
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) |
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以股票為基礎的薪酬 |
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安裝和備件費用 |
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增值費用 |
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處置資產的損失(收益) |
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( |
) |
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營業資產和負債的變化： |
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應收帳款，淨額 |
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( |
) |
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) |
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未開票應收賬款 |
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( |
) |
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預付費用和其他流動資產 |
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( |
) |
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應付賬款和應計負債 |
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( |
) |
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其他負債 |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： |
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購買安裝和服務部件以及財產和設備 |
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出售資產的現金收益 |
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投資活動所用現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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償還長期債務 |
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( |
) |
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支付發債成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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支付與RSU歸屬相關的員工預扣税金 |
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( |
) |
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— |
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用於融資活動的現金淨額 |
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( |
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( |
) |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期末 |
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$ |
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$ |
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|
見簡明合併財務報表附註.
8
維拉移動公司
簡明合併現金流量表(續)
(未經審計)
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|
截至6月30日的6個月， |
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2020 |
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2019 |
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補充現金流信息： |
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已付利息 |
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$ |
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已繳納所得税，淨額 |
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補充性非現金投資和融資活動： |
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減少應收税金協議負債 |
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應付關聯方的Gores股權注入營運資金調整 |
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— |
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向白金股東發行的增發股票 |
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增加ARO、物業和設備以及其他 |
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應付賬款和期末應計負債中的安裝和維修件以及財產和設備的購置額 |
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|
見簡明合併財務報表附註.
9
運動真皮Y公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
|
1. |
業務説明 |
Verra Mobility Corporation(與其子公司統稱為公司“或”Verra移動性“)，前身為Gores Holdings II，Inc.(“戈雷斯“)，最初於2016年8月15日在特拉華州註冊成立，是一家特殊目的收購公司，成立的目的是與一個或多個目標業務進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似業務合併。二零一七年一月十九日，本公司完成首次公開發售(“首次公開募股)，之後其股票開始在納斯達克資本市場(納斯達克資本市場)交易(納斯達克”). 2018年6月21日，Gores簽訂了合併協議和計劃(經修訂，合併協議與Greenlight Holding II Corporation、PE Greenlight Holdings，LLC、戈爾斯的直接全資子公司AM Merge Sub I，Inc.和戈爾斯的直接全資子公司AM Merge Sub II，LLC合作。於2018年10月17日，合併協議(“合併協議”)擬進行的交易業務合併“)已完成。隨着業務合併的結束，戈爾斯公司更名為維拉移動公司(Verra Mobility Corporation)。作為業務合併的結果，Verra Mobility Corporation直接或間接成為Verra Mobility Holdings，LLC及其子公司所有股權的所有者。
Verra Mobility為商業車隊、租車公司以及州和地方政府提供集成技術解決方案和服務。該公司的客户遍佈美國、加拿大和歐洲。本公司的組織機構為
商業服務部門通過與北美領先的車隊管理和租車公司合作，為商用車隊和租車行業提供通行費和違章管理解決方案。電子收費服務使車隊司機和租車客户能夠使用高速無現金收費車道或全電子無現金收費公路。這項服務幫助商業車隊降低通行費管理成本，同時為租車公司為客户提供創收的增值服務。電子違章處理服務降低了與車輛發放的違章相關的成本和風險，例如通行費、停車或攝像強制罰單。所有權和登記服務為個人、租車公司和車隊管理公司提供所有權和登記處理。在歐洲，該公司通過Euro Parking Collection plc(“EPC“)和通過Pagatelia S.L(”帕加特麗亞”).
政府解決方案部門提供完整的端到端紅燈、速度、校車站牌和公交專用道執法解決方案。該公司的計劃旨在減少交通違法行為和由此導致的碰撞、傷害和死亡。本公司為各種規模的市、縣、學區和執法機構實施和管理交通安全項目。
|
2. |
重大會計政策 |
鞏固原則
隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表包括本公司按照美國公認會計原則編制的賬目(“公認會計原則“)。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。本公司管理層認為，未經審核的中期簡明綜合財務報表反映了公允財務報表列報所需的所有正常和經常性調整。
預算的使用
按照公認會計原則編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響未經審計的中期簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。須受該等估計及假設規限的重要項目包括分配予業務合併中取得的淨資產(包括可識別無形資產)的公允價值、長期資產及商譽的賬面價值、安裝及服務零件的賬面金額、信貸損失撥備、遞延税項資產估值撥備、資產報廢責任、或有對價以及虧損或有事項的確認及計量。
10
管理層認為其估計和假設在這種情況下是合理的；然而，實際結果可能與這些估計大不相同。
近期會計公告
採用的會計準則
2017年1月，財務會計準則委員會(“FASB“)發佈會計準則更新(”ASU”) 2017-04, 無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減損測試。ASU 2017-04簡化了商譽減值的會計處理，並取消了商譽減值測試的第二步。商譽減值現在是指報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，僅限於分配給該報告單位的商譽總額。實體將繼續可以選擇執行定性評估，以確定是否需要進行定量減損測試。相同的一步減值測試將適用於所有報告單位的商譽，即使那些賬面金額為零或負的單位也是如此。本公司自2020年1月1日起採用ASU，2020財年第一季度和第二季度潛在商譽減值評估採用一步法，參見附註6。商譽與無形資產。採納這一指導方針並未對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，並在ASU 2019-04內發佈了某些修正案， 分別為ASU 2019-05和ASU 2019-11。指導意見取代了已發生的損失減值模型，並採用了新的模型--當前預期信貸損失(“CECL“)，這要求各實體估計在一項工具的合同期內計量的預期信貸損失，該工具除了考慮過去事件和當前情況的信息外，還應考慮對未來經濟狀況的可支持的預測。實體必須在金融資產初始確認時計量和記錄信用損失準備，並按攤銷成本淨額列報範圍內資產。根據傳統GAAP，當很可能已經發生虧損時，公司確認應收貿易賬款的信貸損失。
公司自2020年1月1日起採用CECL標準，累計調整效果為$
尚未採用的會計準則
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税的核算。ASU取消了美國公認會計原則(GAAP)第740主題中一般原則的具體例外，包括期間內税收分配的增量方法的例外，在外國投資所有權發生變化時核算基差的例外，以及對年初至今虧損超過預期虧損的中期所得税會計的例外。亞利桑那州立大學還簡化了有關部分基於收入的特許經營税、與政府進行的導致商譽税基提高的交易、不納税的法人實體的單獨財務報表以及在過渡時期頒佈税法修改的當前指導方針。ASU 2019-12財年在2020年12月15日之後的財年有效 以及這些會計年度內的過渡期。允許提前收養。本標準實施的影響尚待本公司確定。
2020年3月12日，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。亞利桑那州立大學提供臨時的選擇性指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。它為將GAAP應用於合同修改提供了可選的權宜之計和例外，只要滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。ASU在2022年12月31日之前的有限時間內有效，以在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。本標準實施的影響尚待本公司確定。
11
|
3. |
採辦 |
Pagatelia收購
於2019年10月31日，本公司完成收購Pagatelia S.L.，(“帕加特麗亞“)，這是一家西班牙有限責任公司，在西班牙、葡萄牙、法國和意大利提供電子消費者收費和停車解決方案。Pagatelia的收購對價是$
購買對價的分配彙總如下：
|
(千美元) |
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收購的資產 |
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現金 |
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$ |
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其他資產 |
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商標 |
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客户關係 |
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發達的技術 |
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競業禁止協議 |
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商譽 |
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收購的總資產 |
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承擔的負債 |
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應付賬款和應計費用 |
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遞延税項負債 |
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承擔的總負債 |
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購買總價 |
|
$ |
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|
Pagatelia產生的商譽被分配給公司的商業服務部門，主要由預期的現金流和公司預期的未來增長組成。出於税收目的，商譽預計不能扣除。客户關係價值是基於利用預計現金流的超額收益方法。商標和開發的技術價值是基於免版税的方法。競業禁止協議值基於有無方法。商標、客户關係、開發的技術和競業禁止協議
該公司沒有為Pagatelia提供形式上的財務信息，因為這些信息不是實質性的。
|
4. |
應收賬款淨額 |
應收賬款是因銷售產品或服務而產生的未抵押客户債務。應收賬款的正常交易條件不到一年，最初按向客户開出的金額申報。應收賬款隨後按扣除信貸損失準備後的攤餘成本計量。作為截至2020年1月1日CECL標準實施分析的一部分，該公司審查了歷史損失率、客户付款趨勢和客户餘額收款率。估計損失率是根據歷史信用損失經驗制定的，並使用關於潛在結果的概率加權假設根據未來預期進行調整。當根據客户合同條款很可能不會收回款項時，應收賬款將從信貸損失準備中註銷，而隨後的收回將逆轉先前的註銷，並適用於收回期間的應收賬款。該公司通過將其實際歷史沖銷與之前記錄的估計進行比較，定期評估其預期信貸損失撥備的充分性。
12
該公司根據以下條件確定了投資組合細分市場關於客户經營的業務類型、行業和歷史信用損失模式.
|
(千美元) |
|
商業服務 (司機付費)(1) |
|
|
商業服務 (所有其他) |
|
|
政府解決方案 |
|
|
總計 |
|
||||
|
應收賬款，2020年1月1日淨額(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年1月1日的信貸損失撥備(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
信用損失費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核銷，扣除回收後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2020年6月30日的信貸損失撥備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款，2020年6月30日淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
司機賬單包括租車司機和車隊管理公司的應收賬款，公司代表客户對這些應收賬款進行結算。 未在規定天數內向司機收取的應收款將根據適用的壞賬分攤協議轉移給客户。 |
|
|
(2) |
這包括$ |
截至2020年6月30日的6個月的估計信貸損失費用包括一筆具體撥備#美元。
信用風險集中
重要客户是那些代表超過
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
紐約市交通部 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
紐約市交通部代表
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
|
赫茲公司 |
|
(1) |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
AVIS預算集團，Inc. |
|
(1) |
|
|
|
% |
|
(1) |
|
|
|
|
% |
|
|
企業控股公司 |
|
(1) |
|
|
|
% |
|
(1) |
|
|
|
|
% |
|
|
|
(1) |
客户收入因為這段時間是在下面 |
13
|
5. |
預付費用和其他流動資產 |
預付費用和其他流動資產包括以下各項：
|
(千美元) |
|
6月30日， 2020 |
|
|
12月31日， 2019 |
|
||
|
預付通行費 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
存款 |
|
|
|
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|
預付費服務 |
|
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|
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|
|
預付費計算機維護 |
|
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|
|
|
預付保險 |
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|
|
留存供出售的照相執法設備 |
|
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|
預付所得税 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
6. |
商譽與無形資產 |
下表按報告分部列出商譽賬面金額變動情況：
|
|
|
商品化 |
|
|
政府 |
|
|
|
|
|
||
|
(千美元) |
|
服務 |
|
|
解決方案 |
|
|
總計 |
|
|||
|
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至各自期末，無形資產由以下各項組成：
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||||||
|
|
|
加權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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平均值 |
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
毛 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
剩餘 |
|
攜載 |
|
|
累積 |
|
|
剩餘 |
|
攜載 |
|
|
累積 |
|
||||
|
(千美元) |
|
使用壽命 |
|
數量 |
|
|
攤銷 |
|
|
使用壽命 |
|
數量 |
|
|
攤銷 |
|
||||
|
商標 |
|
|
|
$ |
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競業禁止協議 |
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客户關係 |
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發達的技術 |
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無形資產賬面總值 |
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239,147 |
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$ |
192,474 |
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減去：累計攤銷 |
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( |
) |
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無形資產，淨額 |
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攤銷費用為$
預計未來幾年的攤銷費用為：
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(千美元) |
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2020年剩餘時間 |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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14
中期商譽減值審查
在每個會計年度的第四季度，我們對我們的每個報告單位進行年度商譽減值測試。我們的報告單位與我們的兩個報告部門(政府解決方案和商業服務)相同。我們亦於發生事件或情況時測試商譽減值，據吾等判斷，該等事件或情況極有可能令一個或多個報告單位之公平價值低於其賬面值。潛在的減損指標包括但不限於：(I)我們經營的商業環境惡化；(Ii)下調內部預測及其幅度(如果有的話)；(Iii)我們的市值低於賬面價值，以及這些下降的幅度和持續時間(如果有的話)。
2020財年上半年，與2019年12月31日相比，我們的市值大幅下降。在同一時期，我們的主要商業服務客户、我們的同業集團公司和整個美國股市的股權價值也在市場波動中大幅下降。這些下降是由圍繞新型冠狀病毒爆發的不確定性推動的(“新冠肺炎“)和其他宏觀經濟事件。基於這些因素，我們得出的結論是發生了觸發事件，因此，截至2020年3月31日執行了中期定量減損測試，並於2020年6月30日進行了更新。
根據我們的中期減值測試結果，我們得出結論，政府解決方案和商業服務報告單位的公允價值超過了它們的賬面價值。新冠肺炎所導致的當前經濟狀況仍在發展中，我們的內部預測或外部市場狀況(如有)在未來期間發生的任何重大不利變化，可以合理地預期會對我們的主要假設產生負面影響，並可能導致未來的商譽減值費用，這可能是重大的。
|
7. |
其他長期資產減值 |
每當事件或情況顯示某項資產的賬面價值可能無法完全收回時，本公司便會審核其其他長期資產(包括使用年限有限的無形資產)的減值。本公司通過將資產預期產生的估計未貼現未來現金流量與其賬面價值進行比較來評估可回收性。如果資產的賬面價值超過估計的未貼現的未來現金流量，則就資產的估計公允價值與其賬面價值之間的差額確認減值損失。2020年6月30日，公司進行了定性評估，得出結論：
德克薩斯州於2019年6月1日通過立法，禁止全州範圍內的闖紅燈照片執法計劃，並對一些現有計劃進行了一定的剝離。該公司認為這一事件是潛在損害的指標，因此評估了德克薩斯州闖紅燈照片執法計劃運營中使用的財產和設備的可恢復性。因此，公司確認了政府解決方案部門的減值費用為#美元
|
8. |
應計負債 |
應計負債包括以下內容：
|
(千美元) |
|
6月30日， 2020 |
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|
12月31日， 2019 |
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應計薪金和工資 |
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$ |
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$ |
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關聯方TRA責任的當前部分 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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應付預付定金 |
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應付所得税 |
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欠客户的受限現金 |
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應計銷售佣金 |
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應計應付利息 |
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其他 |
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應計負債總額 |
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$ |
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$ |
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15
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9. |
債款 |
下表提供了該公司在以下位置的債務摘要：
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(千美元) |
|
6月30日， 2020 |
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12月31日， 2019 |
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第一留置權定期貸款到期 |
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$ |
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$ |
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減去：原始發行折扣 |
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( |
) |
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減去：未攤銷遞延融資成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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債務總額 |
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減去：長期債務的當前部分 |
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( |
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( |
) |
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長期債務總額，扣除當期部分 |
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$ |
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$ |
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關於於2018年的一項收購，本公司的全資附屬公司VM Consolidated，Inc.訂立了第一份留置權定期貸款信貸協議(“第一留置權定期貸款)，簽訂第二份留置權定期貸款信貸協議(The Second Lien Term Loan Credit Agreement)第二留置權期限放款)、(統稱為定期貸款“)和循環信貸融資協議(”左輪手槍)與貸款人銀團(統稱為2018年信貸安排”). 2018年信貸安排最初為承諾的高級擔保融資提供了#美元
第一筆留置權定期貸款的償還期為
此外，第一筆留置權定期貸款要求強制性預付款等於公司超額現金流(如貸款協議所定義)與適用的預付款百分比(自本財年最後一天開始計算，從截至2019年12月31日的年度開始計算)的乘積，如下表所述：
|
綜合第一留置權淨槓桿率(由第一留置權定期貸款協議定義) |
|
適用 提前還款 百分數 |
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> 3.70:1.00 |
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|
3.70：1.00和>3.20：1.00 |
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|
3.20:1.00 |
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|
公司賺了$
Revolver將於2023年2月28日到期。Revolver的條款不受上文討論的第一筆留置權定期貸款再融資的影響。根據“轉賬”規定的借款資格，每月借款基數的計算依據是：(I)符合條件的應收賬款和存貨的某些百分比，減去(Ii)某些儲備項目，包括未償還信用證和其他儲備。轉貼利率的利息為(1)倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金，或(2)備用基本利率加適用保證金。適用於(1)LIBOR的保證金百分比為
旋轉器未使用部分的利息按季度支付，利息為
16
2018年信貸安排下的所有借款和其他信貸延期均須滿足習慣條件和限制性契約，包括陳述和擔保的實質性方面沒有違約和準確性。在…六月三十日，2020年，公司遵守了2018年信貸安排契約。本公司幾乎所有資產均被質押為抵押品，以保證本公司在2018年信貸安排下的債務。
公司記錄利息支出，包括攤銷遞延融資成本和折扣#美元。
關於2020年2月第一筆留置權定期貸款的再融資，本公司認為該貸款將作為一項修改入賬，本公司發生了#美元。
本公司於2018年信貸安排項下未償還借款之加權平均實際利率為
|
10. |
金融工具的公允價值 |
ASC主題820，公允價值計量，包括將用於財務報告目的的公允價值的單一定義，提供了根據美國公認會計準則應用該定義和計量公允價值的框架，並建立了公允價值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的投入分為三個級別。公允價值層次的三個層次概述如下：
1級-公允價值基於可觀察到的投入，如活躍市場中相同資產或負債的報價。
2級-公允價值是使用活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價或直接或間接可見的報價以外的投入來確定的。
第3級-公允價值是使用在測量日期在活躍市場中無法觀察到的一種或多種重要投入來確定的，例如定價模型、貼現現金流或類似技術。
本公司簡明綜合資產負債表中報告的現金、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值，這是由於這些金融工具的即期至短期到期日。本公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的第一筆留置權定期貸款的估計公允價值被歸類於公允價值層次的第二級，並根據現有的市場信息進行計算。
|
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標高在 |
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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公允價值 |
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攜載 |
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估計數 |
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攜載 |
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估計數 |
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(千美元) |
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等級 |
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數量 |
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公允價值 |
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數量 |
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公允價值 |
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債務總額 |
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2 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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11. |
每股淨(虧損)收益 |
每股基本淨(虧損)收益的計算方法是淨(虧損)收益除以期間已發行的加權平均股票，不考慮普通股等價物。每股攤薄淨(虧損)收益是根據當期已發行普通股等價物的稀釋效應調整加權平均流通股計算出來的，採用庫存股方法確定。
17
每股基本淨(虧損)收益和稀釋後淨(虧損)收益的構成如下：
|
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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(單位為千，每股數據除外) |
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2020 |
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2019 |
|
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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淨(虧損)收入 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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分母： |
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加權平均股份-基本 |
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普通股等價物 |
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加權平均股份-稀釋 |
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每股淨(虧損)收益-基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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每股淨(虧損)收益-稀釋後收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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不包括在每股稀釋淨(虧損)收益中的反稀釋股票 (1): |
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或有發行股票(2) |
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權證 |
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非限制性股票期權 |
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績效共享單位 |
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— |
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限制性股票單位 |
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不包括的反稀釋股份總數 |
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(1) |
這些金額代表截至2020年6月30日的三個月和六個月的已發行反稀釋股票總額，以及截至2019年6月30日的三個月和六個月的加權平均反稀釋股票。 |
|
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(2) |
或有發行股份與附註14所述的盈利協議有關，關聯方交易. |
|
12. |
所得税 |
我們的中期所得税(福利)撥備是根據估計的年度有效税率確定的，該税率根據該期間產生的離散項目進行了調整。估計的年度有效税率需要判斷，並取決於幾個因素。我們在負債法下規定了所得税。這一方法要求就資產或負債的計税基礎與其在財務報表中的賬面金額之間的差異所產生的預期未來税收後果確認遞延税項資產和負債。
如果遞延税項在我們能夠實現其利益之前更有可能到期，我們會為這些資產提供估值津貼。吾等根據與所得税有關的權威指引計算估值免税額，該指引要求在衡量估值免税額的需要時，評估有關該等遞延税項資產變現的正面及負面證據。在確定任何遞延税項資產的估值免税額時，需要作出重大判斷。
2019年12月，新冠肺炎出現在中國，此後蔓延到世界各地，對全球經濟造成嚴重破壞。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。 2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案“)已簽署成為法律。由於“關注法”的頒佈，有幾個所得税條款和其他非税收事項納入法律。公司在臨時所得税(福利)條款中適用了CARE法案的某些條款，包括允許增加利息扣除，最高可達
我們的實際所得税税率是
未確認的税收優惠總額減少了1美元。
18
通過所得税費用享受税收優惠。自.起六月三十日，2020年，我們只有不到一美元
該公司受到美國國税局和各州税務機關的審查。多年來，該公司的美國聯邦所得税申報單仍需接受税務機關的審查
|
13. |
基於股票的薪酬 |
以下詳細説明瞭所述期間基於股票的薪酬的組成部分：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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(千美元) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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營業費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售、一般和行政費用 |
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基於股票的薪酬總費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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14. |
關聯方交易 |
應收税金協議
於業務合併結束時，本公司訂立應收税款協議(“TRA“)與PE Greenlight Holdings，LLC(The鉑金股東“)和綠光控股II公司作為股東代表。TRA一般規定關閉後的公司向白金股東支付
在2020年6月30日，公司記錄了一美元
賺取協議
根據合併協議，白金股東有權獲得額外的A類普通股(“賺得股“)如果納斯達克A類普通股一股的成交量加權平均收盤價在至少一段時間內超過一定的門檻
公司向白金股東發行增發股票的方式如下：
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普通股價格門檻 |
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一次性發行股票 |
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(a) |
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(a) |
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(a) |
第一批和第二批賺取股份已經發行，如下所述。 |
19
如果任何普通股價格閾值高於(每個、一個或多個觸發事件“)不能在結束後的五年內實現業務合併，公司將
如果在收益期內發生控制權變更(定義見合併協議)，將導致綠光收購公司(“Greenlight Acquisition Corporation”)的持有者(“Greenlight Acquisition Corporation”)親本“)A類普通股，每股價格等於或高於任何觸發事件(AN)所要求的適用普通股價格加速事件“)，則緊接該控制權變更完成前：(A)先前未發生的任何該等觸發事件應被視為已發生；及(B)母公司應向現金代價股東(定義見合併協議)發行適用的溢價股份(按照其各自的比例現金份額)，而已發行溢價股份的接受者有資格參與該等控制權變更。
本公司估計或有發行股份的原始公允價值為$
2019年4月26日和2020年1月27日，由於公司A類普通股截至當日的成交量加權平均收盤價已超過1美元，發生了發行第一批和第二批獲利股的觸發事件。
|
15. |
承諾和或有事項 |
該公司已根據合同安排與某些供應商和客户開具了各種信用證。根據這些安排，未償還信用證總額為$。
本公司對某些供應商有不可取消的採購承諾。截至2020年6月30日，未償還的不可撤銷購買承諾總額為#美元。
本公司在正常業務過程中接受税務審計，沒有記錄與該等審計相關的重大或有事項。
客户保證
退出活動
在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，我們開始了與遣散費和其他員工離職成本相關的離職活動。我們累積了$
20
法律程序
本公司在正常業務過程中會受到不時出現的法律和監管行動的影響。當公司認為很可能會發生損失，並且損失金額或損失範圍可以合理估計時，公司記錄負債。評估損失是可能的、合理的可能的還是遙遠的，以及損失或此類損失的範圍是否值得估計，往往涉及對未來事件的重大判斷。本公司已確定懸而未決事項的解決不可能對其濃縮綜合經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響，因此，不記錄重大或有應計項目。然而，訴訟結果在本質上是不確定的。當獲得更多信息時，公司將重新評估潛在的責任。
|
16. |
細分市場報告 |
本公司擁有
部門業績是基於折舊、攤銷前的營業收入和(虧損)收入、資產處置收益(虧損)、淨額和基於股票的薪酬。該措施還不包括利息支出，淨額，所得税，幷包括其他收入，淨額。下表將此衡量標準稱為分部利潤(虧損)。上述項目並不代表經營業績，因此不包括在CODM為各部門審查的措施中。除其他收入外，淨額主要包括預付通行費交易所賺取的信用卡回扣，因此計入分部利潤(虧損)。在分部利潤(虧損)中沒有報告重大的非現金項目。
下表按部門列出了各個時期的財務信息：
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截至2020年6月30日的三個月 |
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商品化 |
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政府 |
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公司 |
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(千美元) |
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服務 |
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解決方案 |
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以及其他 |
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總計 |
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服務收入 |
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產品銷售 |
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總收入 |
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服務成本收入 |
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產品銷售成本 |
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營業費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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其他收入，淨額 |
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( |
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— |
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( |
) |
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分部利潤(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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分部利潤(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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折舊攤銷 |
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— |
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資產處置損失淨額 |
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應收税金協議調整損失 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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利息支出，淨額 |
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所得税前收益(虧損)優惠 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
21
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截至2019年6月30日的三個月 |
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商品化 |
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政府 |
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公司 |
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(千美元) |
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服務 |
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解決方案 |
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以及其他 |
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總計 |
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服務收入 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
產品銷售 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
服務成本收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
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產品銷售成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
分部利潤(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
分部利潤(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
處置資產收益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
財產和設備的減值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備前收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
商品化 |
|
|
政府 |
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
服務 |
|
|
解決方案 |
|
|
以及其他 |
|
|
總計 |
|
||||
|
服務收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
產品銷售 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
服務成本收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
產品銷售成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
分部利潤(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
分部利潤(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
處置資產損失(收益)淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
應收税金協議調整損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收益(虧損)優惠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
22
|
|
|
截至2019年6月30日的6個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
商品化 |
|
|
政府 |
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
服務 |
|
|
解決方案 |
|
|
以及其他 |
|
|
總計 |
|
||||
|
服務收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
產品銷售 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|
|
|
總收入 |
|
|
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|
|
|
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|
|
— |
|
|
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|
|
服務成本收入 |
|
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|
|
— |
|
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|
|
產品銷售成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
分部利潤(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
分部利潤(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
處置資產收益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
財產和設備的減值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備前收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
17. |
擔保人/非擔保人財務信息 |
VM Consolidated，Inc.是本公司的全資子公司，是第一筆留置權定期貸款和Revolver的主要借款人。VM Consolidated，Inc.由本公司通過一系列控股公司擁有，這些控股公司最終由本公司終止。VM Consolidated，Inc.由以下公司全資擁有綠光資本收購公司，由綠光控股公司全資擁有，綠光控股公司由Verra Mobility Holdings，LLC全資擁有，Verra Mobility Holdings，LLC由Verra Mobility Corporation或本公司全資擁有。本金抵銷分錄涉及對子公司的投資以及公司間餘額和交易，包括與公司全資子公司擔保人和非擔保人子公司的交易。
以下財務信息為本公司、合併擔保人子公司和合並非擔保人子公司截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表和截至2020年6月30日的三個月和六個月的相關簡明綜合經營報表和全面虧損表，以及截至2020年6月30日的六個月的簡明綜合現金流量表。
23
Verra移動公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
2020年6月30日
(未經審計)
|
(千美元) |
|
Verra移動性 公司 (終極家長) |
|
|
vm 固形 公司 (擔保人 子公司) |
|
|
非 擔保人 子公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
固形 |
|
|||||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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流動資產： |
|
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|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
限制性現金 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
應收賬款(扣除信貸損失準備金#美元 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
未開票應收賬款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
對子公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
安裝和維修件，網 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
財產和設備，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
經營性租賃資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
應由附屬公司支付 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他非流動資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
應計負債 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
長期債務的當期部分 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
長期債務，扣除當期部分和遞延融資成本後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
根據應收税金協議應付關聯方 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
由於附屬公司 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
資產報廢義務 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
遞延税項負債，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
負債共計 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
24
Verra移動公司及其子公司
簡明合併經營報表與全面虧損
截至2020年6月30日的三個月
(未經審計)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
Verra移動性 公司 (終極家長) |
|
|
vm 固形 公司 (擔保人 子公司) |
|
|
非 擔保人 子公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
固形 |
|
|||||
|
服務收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
產品銷售 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
服務成本收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
產品銷售成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
資產處置的折舊、攤銷和(收益)損失，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總成本和費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
運營損失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
股權投資損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
應收税金協議調整損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他費用(收入)合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税優惠前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税優惠 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
淨損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
其他全面虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
全面損失總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
25
Verra移動公司及其子公司
簡明合併經營報表與全面虧損
截至2020年6月30日的6個月
(未經審計)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
Verra移動性 公司 (終極家長) |
|
|
vm 固形 公司 (擔保人 子公司) |
|
|
非 擔保人 子公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
固形 |
|
|||||
|
服務收入 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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產品銷售 |
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— |
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總收入 |
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— |
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服務成本收入 |
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— |
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— |
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產品銷售成本 |
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— |
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— |
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— |
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營業費用 |
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— |
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銷售、一般和行政費用 |
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— |
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|
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|
|
— |
|
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|
|
|
資產處置的折舊、攤銷和(收益)損失，淨額 |
|
|
— |
|
|
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|
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|
— |
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|
總成本和費用 |
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— |
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— |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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— |
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股權投資損失 |
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— |
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( |
) |
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— |
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利息支出，淨額 |
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— |
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( |
) |
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— |
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應收税金協議調整損失 |
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— |
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— |
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— |
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其他收入，淨額 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
|
其他費用(收入)合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税優惠前虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
所得税優惠 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
— |
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( |
) |
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淨損失 |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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其他全面虧損： |
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外幣換算調整變動 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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全面損失總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
26
Verra移動公司及其子公司
簡明現金流量表合併表
截至2020年6月30日的6個月
(未經審計)
|
(千美元) |
|
Verra移動性 公司 (終極家長) |
|
|
vm 固形 公司 (擔保人 子公司) |
|
|
非 擔保人 子公司 |
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|
淘汰 |
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|
固形 |
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|
來自經營活動的現金流： |
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淨損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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折舊攤銷 |
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— |
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|
遞延融資成本和折扣攤銷 |
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— |
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— |
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— |
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應收税金協議調整損失 |
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— |
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— |
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— |
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信用損失費用 |
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— |
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— |
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— |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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以股票為基礎的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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安裝和備件費用 |
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增值費用 |
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— |
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(收益)處置資產時的損失 |
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— |
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( |
) |
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— |
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股權投資損失 |
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— |
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( |
) |
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— |
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營業資產和負債的變化： |
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應收帳款，淨額 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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未開票應收賬款 |
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— |
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預付費用和其他流動資產 |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
應付賬款和應計負債 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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由於附屬公司 |
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( |
) |
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— |
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— |
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其他負債 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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— |
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|
( |
) |
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— |
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投資活動的現金流： |
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購買安裝和服務部件以及財產和設備 |
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) |
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) |
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) |
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出售資產的現金收益 |
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— |
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— |
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投資活動所用現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
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融資活動的現金流： |
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償還長期債務 |
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( |
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— |
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— |
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( |
) |
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支付發債成本 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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支付與RSU歸屬相關的員工預扣税金 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
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用於融資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
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— |
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— |
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|
現金、現金等價物和限制性現金-期末 |
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$ |
— |
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|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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|
27
Verra移動公司及其子公司
現金流量表簡明合併表(續)
截至2020年6月30日的6個月
(未經審計)
|
|
|
Verra移動性 公司 (終極家長) |
|
|
vm 固形 公司 (擔保人 子公司) |
|
|
非 擔保人 子公司 |
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|
淘汰 |
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|
固形 |
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補充現金流信息： |
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已付利息 |
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$ |
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已繳納所得税，淨額 |
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— |
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補充性非現金投資和融資活動： |
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向白金股東發行的增發股票 |
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增加ARO、物業和設備以及其他 |
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— |
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— |
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— |
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應付賬款和期末應計負債中的安裝和維修件以及財產和設備的購置額 |
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|
— |
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|
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— |
|
|
|
— |
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|
28
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q季度報告第I部分第1項“財務報表”中包含的財務報表一起閲讀。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前預期的前瞻性陳述。由於各種因素，包括第二部分第IA項規定的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。本季度報告表格10-Q中的“風險因素”和第I部分第1A項所列的風險因素。我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中列出了“風險因素”。還請參閲標題為“關於前瞻性陳述的告誡”的部分。
最近發生的影響我們經營業績的事件
2019年12月，一種新的冠狀病毒(“新冠肺炎“)出現在中國，此後傳播到世界各地。世界衞生組織在2020年3月宣佈新冠肺炎為大流行，它繼續嚴重擾亂全球經濟。在美國和國外，許多聯邦、州和地方政府都制定了旅行限制、呆在家裏的命令、社會距離命令和關閉邊境，以最大限度地減少病毒的傳播。我們預計新冠肺炎將繼續對全球經濟和旅遊業造成重大負面影響，包括租車公司(“RACS”).
由於與新冠肺炎相關的航空旅行減少和廣泛的旅行限制，我們商業服務部門的RAC收入在2020財年上半年大幅下降。我們的RAC客户正在經歷更多的租賃取消和提前預訂量的下降，許多客户正在積極縮減機隊規模，以應對客户需求的下降。2020年5月22日，赫茲公司(“赫茲“)，我們的主要商業服務客户之一，根據修訂後的”美國破產法“第11章向特拉華州地區美國破產法院申請破產保護。新冠肺炎對空調行業的全面影響和持續時間，以及我們主要空調客户的財務健康狀況，目前還無法預測。這些趨勢已經並將繼續對我們的商業服務部門的收入產生重大的負面影響。
在我們的政府解決方案部分，新冠肺炎疫情導致的學校停課對我們的校車站臺手臂攝像頭和學區測速攝像頭產品的收入產生了負面影響。更廣泛地説，我們運營照片執法計劃的司法管轄區的居家訂單導致的車輛流量減少，以及校區測速攝像頭的暫時不活動和照片執法罰單的支付費率，都對我們的政府解決方案部門的服務收入產生了負面影響。目前我們無法預測新冠肺炎對我們整體業務和經營業績的持續時間或全面影響，但我們預計這種影響將持續到2020年第三季度。
作為對新冠肺炎的迴應，作為預防措施，我們在2020年3月將大部分員工轉移到遠程操作，並在我們的物理位置進行了更改，以確保社會距離。我們的運作並沒有因為這些措施而受到任何重大幹擾。
鑑於新冠肺炎及相關遏制措施對全球經濟和我們業務的非同尋常的影響，在大流行期間，我們業務的先前趨勢可能不適用於我們的運營。
業務概述
我們相信，我們是美國、加拿大和歐洲智能移動技術解決方案和服務的領先提供商。這些解決方案和服務包括通行費和違章管理、所有權和註冊、自動化安全解決方案以及其他數據驅動的解決方案，這些解決方案和服務將提供給我們的客户，其中包括RAC、車隊管理公司(“FMC(“s”)、其他大型車隊所有者、市政當局、學區和違章發證當局。我們的解決方案通過利用我們認為是行業領先的功能、信息和技術專業知識以及集成的硬件和軟件來簡化智能移動生態系統，以便每年為數百家機構和數百萬最終用户高效地促進通行費和違規行為的自動化處理，並提供安全解決方案，同時還使城市和道路對每個人都更安全。
29
段信息
我們有兩個運營和報告部門，即商業服務和政府解決方案部門：
|
|
• |
我們的商業服務部門為北美的RAC和FMCS提供通行費和違章管理解決方案、所有權和註冊服務。在歐洲，我們通過Euro Parking Collection plc(“EPC“)和通過Pagatelia S.L(”帕加特麗亞”). |
|
|
• |
我們的政府解決方案部門提供完整的端到端闖紅燈、速度、校車站牌和公交專用道執法解決方案。我們為各種規模的市政和地方政府機構實施和管理交通安全計劃和產品。 |
部門業績是基於折舊、攤銷前的營業收入和(虧損)收入、資產處置收益(虧損)、淨額和基於股票的薪酬。該措施還不包括利息支出，淨額，所得税，幷包括其他收入，淨額。
執行摘要
我們以長期的客户合同和高度重複的服務收入模式運營。我們繼續執行我們的戰略，即與現有客户一起增加收入，通過創新或收購將產品擴展到鄰近市場，並降低運營成本。在提交期間，我們：
|
|
• |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月中，總收入分別為1.965億美元和2.08億美元。我們的產品銷售額同比增長了2,730萬美元；然而，由於新冠肺炎的影響，我們的服務收入大幅下降，如下所述。 |
|
|
• |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，運營活動產生的現金流分別為2250萬美元和4580萬美元。截至2020年6月30日，我們手頭的現金為1.132億美元。 |
|
|
• |
通過在2020年2月對我們的定期貸款進行再融資，降低了我們的融資成本，這將我們的利率適用保證金降低了50個基點。截至2020年6月30日的6個月，我們的利息支出淨額為2200萬美元，與2019年同期的3170萬美元相比減少了970萬美元。 |
我們經營業績的主要組成部分
營業收入
總收入包括我們的商業服務和政府解決方案部門產生的服務收入以及我們的政府解決方案部門產生的產品銷售。
服務收入我們的商業服務部門主要通過管理和運營RAC、FMCS和其他大型船隊客户的收費計劃來產生服務收入。這些解決方案是全方位的服務產品，我們通過這些服務向收費當局登記客户的車輛牌照，代表客户處理付款，並通過專有技術與客户數據集成，以匹配司機的通行費，然後向司機(或我們的客户，視情況適用)收取使用服務的費用。某些通行費、違規行為的成本以及我們客户分攤的行政費都會從收入中扣除。我們還通過為客户處理所有權、註冊和違規行為，在我們的商業服務部門創造服務收入。
我們的政府解決方案部門通過運營和維護照片執行系統來產生服務收入。這項收入通常與長期合同掛鈎，收入在提供服務時確認，或者在發出或支付報價時確認，具體取決於客户合同的條款。此細分市場的收入驅動因素包括安裝的系統數量和每個系統的月收入。我們的政府解決方案部門的輔助服務收入來自支付處理、收取費用的直通費和其他費用。
產品銷售量。這些產品的銷售是通過向某些政府解決方案客户銷售照片強制執行設備而產生的。少數客户購買這種設備，他們的購買模式在不同時期差異很大。我們在設備驗收或安裝時確認產品銷售收入。
30
成本和費用
服務成本收入。服務成本收入包括由第三方提供的收費和其他專業服務，並與我們的政府解決方案部門和商業服務部門提供的某些輔助服務相關。
產品銷售成本。產品銷售成本包括政府解決方案客户購買和安裝照片強制執行設備的成本。
營業費用。運營費用包括薪資和薪資相關成本(包括基於股票的薪酬)、與我們呼叫中心運營相關的成本以及其他運營成本，包括交易處理、打印、郵資和通信成本。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用包括工資和工資相關費用(包括基於股票的補償)、房地產租賃費用、保險費用、專業服務費和一般公司費用。
資產處置的折舊、攤銷和(收益)損失，淨額。折舊、攤銷和資產處置(收益)損失，淨額包括財產、廠房和設備的折舊，以及定期無形資產的攤銷。本行項目還包括與處置某些資產有關的任何一次性損益。
利息支出，淨額。利息費用，淨額包括利息費用以及遞延融資成本和折扣的攤銷，是扣除利息收入後的淨額。
應收税金協議調整損失。這包括由於估計的變化而對關聯方TRA負債進行的調整。
其他收入，淨額。其他收入，淨額主要包括購卡總支出的數量回扣和外幣交易的損益。
31
運營結果
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
下表列出了我們的經營報表數據，並將每個項目表示為所列期間總收入的百分比以及期間之間的變化。所提供的表格和信息源自確切的數字，可能存在非實質性的舍入差異。
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截至6月30日的三個月， |
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佔總收入的百分比 |
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增加(減少) 2020 vs 2019年 |
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(千美元) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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$ |
|
|
% |
|
||||||
|
服務收入 |
|
$ |
62,815 |
|
|
$ |
103,057 |
|
|
|
78.7 |
% |
|
|
94.1 |
% |
|
$ |
(40,242 |
) |
|
|
(39.0 |
)% |
|
產品銷售 |
|
|
16,994 |
|
|
|
6,518 |
|
|
|
21.3 |
% |
|
|
5.9 |
% |
|
|
10,476 |
|
|
|
160.7 |
% |
|
總收入 |
|
|
79,809 |
|
|
|
109,575 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
(29,766 |
) |
|
|
(27.2 |
)% |
|
服務成本收入 |
|
|
1,013 |
|
|
|
1,613 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
1.5 |
% |
|
|
(600 |
) |
|
|
(37.2 |
)% |
|
產品銷售成本 |
|
|
9,060 |
|
|
|
2,918 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
2.7 |
% |
|
|
6,142 |
|
|
|
210.5 |
% |
|
營業費用 |
|
|
26,699 |
|
|
|
31,795 |
|
|
|
33.4 |
% |
|
|
29.0 |
% |
|
|
(5,096 |
) |
|
|
(16.0 |
)% |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
20,821 |
|
|
|
20,865 |
|
|
|
26.1 |
% |
|
|
19.0 |
% |
|
|
(44 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
|
資產處置的折舊、攤銷和(收益)損失，淨額 |
|
|
29,166 |
|
|
|
28,850 |
|
|
|
36.5 |
% |
|
|
26.3 |
% |
|
|
316 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
財產和設備的減值 |
|
|
— |
|
|
|
5,898 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.4 |
% |
|
|
(5,898 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
|
總成本和費用 |
|
|
86,759 |
|
|
|
91,939 |
|
|
|
108.7 |
% |
|
|
83.9 |
% |
|
|
(5,180 |
) |
|
|
(5.6 |
)% |
|
營業收入(虧損) |
|
|
(6,950 |
) |
|
|
17,636 |
|
|
|
(8.7 |
)% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
(24,586 |
) |
|
|
(139.4 |
)% |
|
利息支出，淨額 |
|
|
9,539 |
|
|
|
15,656 |
|
|
|
11.9 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
|
(6,117 |
) |
|
|
(39.1 |
)% |
|
應收税金協議調整損失 |
|
|
4,446 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
— |
|
|
|
4,446 |
|
|
不適用 |
|
|
|
其他收入，淨額 |
|
|
(1,523 |
) |
|
|
(3,345 |
) |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
(3.1 |
)% |
|
|
1,822 |
|
|
|
(54.5 |
)% |
|
其他費用合計 |
|
|
12,462 |
|
|
|
12,311 |
|
|
|
15.6 |
% |
|
|
11.2 |
% |
|
|
151 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
所得税(福利)撥備前收入(虧損) |
|
|
(19,412 |
) |
|
|
5,325 |
|
|
|
(24.3 |
)% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
(24,737 |
) |
|
|
(464.5 |
)% |
|
所得税(福利)撥備 |
|
|
(4,024 |
) |
|
|
1,734 |
|
|
|
(5.0 |
)% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
(5,758 |
) |
|
|
(332.1 |
)% |
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(15,388 |
) |
|
$ |
3,591 |
|
|
|
(19.3 |
)% |
|
|
3.3 |
% |
|
$ |
(18,979 |
) |
|
|
(528.5 |
)% |
服務收入。截至2019年6月30日的三個月，雲服務收入減少4,020萬美元，降幅39.0%，從截至2019年6月30日的三個月的103.0美元降至6,280萬美元，分別佔總收入的78.7%和94.1%。下表按細分市場描述了服務收入：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
增加(減少) 2020 vs 2019年 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
|
服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業服務 |
|
$ |
27,272 |
|
|
$ |
68,091 |
|
|
|
34.2 |
% |
|
|
62.2 |
% |
|
$ |
(40,819 |
) |
|
|
(59.9 |
)% |
|
政府解決方案 |
|
|
35,543 |
|
|
|
34,966 |
|
|
|
44.5 |
% |
|
|
31.9 |
% |
|
|
577 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
服務總收入 |
|
$ |
62,815 |
|
|
$ |
103,057 |
|
|
|
78.7 |
% |
|
|
94.1 |
% |
|
$ |
(40,242 |
) |
|
|
(39.0 |
)% |
商業服務服務收入從截至2019年6月30日的三個月的6810萬美元減少到截至2020年6月30日的三個月的2730萬美元，減少了4080萬美元，降幅為60%。這一下降主要是由於新冠肺炎疫情和相關的遏制措施，這些措施繼續對空調行業產生重大負面影響。從2020年3月開始的航空旅行減少和廣泛的旅行限制在第二季度繼續，導致租賃取消和提前預訂量下降。由於新冠肺炎的影響，我們來自瑞聲客户的收入預計將在2020財年剩餘時間內下降，這種影響的全面程度和持續時間尚不清楚。
政府解決方案服務收入包括紅燈、速度、校車停靠站手臂和公交車道照片執法系統的收入。截至2020年6月30日的三個月，服務收入增加了60萬美元，達到3550萬美元
32
截至2019年6月30日的三個月為3490萬美元。這一增長主要是因為在截至2020年6月30日的三個月裏，與2019年同期相比，速度計劃收入增加了480萬美元，原因是安裝的相機系統總數增加了。由於新冠肺炎的緣故，校區測速攝像頭暫時不活躍，部分抵消了總安裝攝像頭的增加。與2019年同期相比，我們的闖紅燈照片執法服務收入在截至2019年6月30日的三個月中下降了280萬美元，這主要是由於德克薩斯州某些項目的損失和新冠肺炎的影響造成的剩餘收入下降了130萬美元。此外，由於校車停駛，我們的服務收入亦因停用校巴站臂攝錄機而減少160萬元。本季度的整體服務收入受到新冠肺炎的負面影響，這導致廣泛的在家訂單和學校提前停課導致車輛流量減少。就在家訂單和學校停課持續的程度而言，我們預計新冠肺炎將在未來幾個季度產生負面影響.
在截至2020年6月30日的三個月裏，平均有3293個活躍的攝像頭系統，而截至2019年6月30日的三個月，平均有4636個活躍的攝像頭系統。活躍攝像系統下降的主要原因是1,920個攝像頭因新冠肺炎而暫時不活躍，以及上文提到的德克薩斯項目的損失。這些下降被現有客户的速度執法系統的擴展部分抵消了。
產品銷售量。*截至2020年6月30日的三個月，其產品銷售額為1700萬美元，其中包括購買設備的政府解決方案客户產生的收入。與2019年同期的650萬美元相比，產品銷售額增加了1050萬美元，這主要是由於對單個客户的銷售，該客户目前正在擴大其現有的學區速度計劃。
服務成本收入。*服務收入成本從截至2019年6月30日的三個月的160萬美元降至截至2020年6月30日的三個月的100萬美元。減少的原因是收集和其他第三方專業服務的成本降低，以及我們兩個部門都提供了某些輔助服務。
產品銷售成本。產品銷售總成本從截至2019年6月30日的三個月的290萬美元增加到2020年同期的900萬美元，增加了610萬美元，與產品銷售額的增幅一致。
運營費用。營業費用減少510萬美元，或16.0%，從截至2019年6月30日的三個月的3,180萬美元降至截至2020年6月30日的三個月的2,670萬美元。減少主要是由於員工工資開支因休假而減少，以及我們的商業服務分部因新冠肺炎而減少工時、交易處理及相關成本所致。截至2019年6月30日和2020年6月30日的三個月，運營費用佔總收入的比例分別從29.0%增加到33.4%。下表按部門列出了運營費用：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
增加(減少) 2020 vs 2019年 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業服務 |
|
$ |
10,750 |
|
|
$ |
16,722 |
|
|
|
13.5 |
% |
|
|
15.3 |
% |
|
$ |
(5,972 |
) |
|
|
(35.7 |
)% |
|
政府解決方案 |
|
|
15,655 |
|
|
|
14,801 |
|
|
|
19.6 |
% |
|
|
13.5 |
% |
|
|
854 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
股票薪酬前的總運營費用 |
|
|
26,405 |
|
|
|
31,523 |
|
|
|
33.1 |
% |
|
|
28.8 |
% |
|
|
(5,118 |
) |
|
|
(16.2 |
)% |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
294 |
|
|
|
272 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
22 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
業務費用共計 |
|
$ |
26,699 |
|
|
$ |
31,795 |
|
|
|
33.4 |
% |
|
|
29.0 |
% |
|
$ |
(5,096 |
) |
|
|
(16.0 |
)% |
33
銷售、一般和行政費用。在截至2020年6月30日的三個月裏，扣除銷售、一般和行政費用保持不變，為2080萬美元，而2019年同期為2090萬美元。本季度包括與CECL標準相關的540萬美元的信貸損失費用，這在簡明合併財務報表的附註中有進一步討論。與2019年同期相比，信貸損失費用增加了390萬美元，由於取消了獎金應計、營銷和非必要旅行，與獎金支出相關的成本總共減少了270萬美元，部分抵消了這一費用。銷售、一般和行政費用佔總收入的百分比從19.0%增加到26.1 截至三個月的百分比六月三十日、2019年和2020年。 下表列出了按細分市場劃分的銷售費用、一般費用和管理費用：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
增加(減少) 2020 vs 2019年 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
|
銷售、雜費和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業服務 |
|
$ |
10,191 |
|
|
$ |
9,629 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
$ |
562 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
政府解決方案 |
|
|
7,150 |
|
|
|
7,561 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
(411 |
) |
|
|
(5.4 |
)% |
|
公司和其他 |
|
|
503 |
|
|
|
1,135 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
(632 |
) |
|
|
(55.7 |
)% |
|
股票薪酬前的銷售、一般和行政費用總額 |
|
|
17,844 |
|
|
|
18,325 |
|
|
|
22.4 |
% |
|
|
16.7 |
% |
|
|
(481 |
) |
|
|
(2.6 |
)% |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
2,977 |
|
|
|
2,540 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
437 |
|
|
|
17.2 |
% |
|
銷售、一般費用和行政費用合計 |
|
$ |
20,821 |
|
|
$ |
20,865 |
|
|
|
26.1 |
% |
|
|
19.0 |
% |
|
$ |
(44 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
折舊、攤銷和資產處置損益，淨額。扣除折舊、攤銷和資產處置損益後的淨額，從截至2019年6月30日的三個月的2,890萬美元略微增加到2020年同期的2,920萬美元。這一增長主要是由於在截至2020年6月30日的三個月中包括的Pagatelia收購導致的攤銷費用增加，而上一年沒有可比金額。
財產和設備的減值.截至2019年6月30日的三個月的財產和設備減值包括590萬美元的減值費用，這是由於2019年6月1日德克薩斯州立法禁止了大多數闖紅燈照片執法項目，該項目屬於政府解決方案部門。
利息費用，淨額。扣除利息支出，淨減少610萬美元，從截至2019年6月30日的三個月的1560萬美元減少到2020年同期的950萬美元。這一下降主要是由於利率下降，加上我們於2020年2月對我們的第一筆留置權定期貸款(定義和討論如下)進行了再融資，導致利率的適用保證金減少了50個基點。請參閲：“流動性與資本資源.”
應收税金協議調整損失。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們記錄了440萬美元的應收税金協議調整虧損費用。這一調整反映了公司遞延税率增加的影響，這是由於分攤的變化導致估計的州税率較高。
其他收入，淨額。他説：我們代表我們的客户用購物卡支付高額通行費，購物卡根據數量、支付條件和返點頻率產生回扣。其他收入，截至2020年6月30日的三個月淨額為150萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為330萬美元。減少180萬元，主要是因為新冠肺炎影響使用費，導致購物卡回扣減少。我們預計2020年剩餘時間的回扣會更低。
所得税(福利)條款。截至2020年6月30日的三個月，實際所得税優惠為400萬美元，有效税收優惠為(20.7%)%，而2019年同期的税收撥備為170萬美元，有效税率為32.6%。實際税率的變化主要是由於當期税前收入下降，導致公司的永久賬面和税額差異對當期有效税率的影響按比例更大。
34
淨(虧損)收入。**我們淨虧損15.4美元(15.4美元) 截至三個月的百萬美元六月三十日，2020年，而截至2010年的三個月淨收入為360萬美元六月三十日，2019年。淨(虧損)收入變動1,900萬美元，主要是由於新冠肺炎對瑞聲客户的影響導致營收下降、與CECL標準相關的信貸損失支出、應收税金協議調整虧損以及與產品銷售相關的成本增加所致。這些收入的減少被產品銷售收入的增長、利息支出的減少、較低的利率和我們2020年2月的第一筆留置期貸款的再融資以及上一年度的物業和設備減值(本期沒有可比金額)部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
下表列出了我們的經營報表數據，並將每個項目表示為所列期間總收入的百分比以及期間之間的變化。所提供的表格和信息源自確切的數字，可能存在非實質性的舍入差異。
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
增加(減少) 2020 vs 2019年 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
|
服務收入 |
|
$ |
162,312 |
|
|
$ |
201,127 |
|
|
|
82.6 |
% |
|
|
96.7 |
% |
|
$ |
(38,815 |
) |
|
|
(19.3 |
)% |
|
產品銷售 |
|
|
34,210 |
|
|
|
6,909 |
|
|
|
17.4 |
% |
|
|
3.3 |
% |
|
|
27,301 |
|
|
|
395.2 |
% |
|
總收入 |
|
|
196,522 |
|
|
|
208,036 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
(11,514 |
) |
|
|
(5.5 |
)% |
|
服務成本收入 |
|
|
2,232 |
|
|
|
3,002 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
(770 |
) |
|
|
(25.6 |
)% |
|
產品銷售成本 |
|
|
17,750 |
|
|
|
3,194 |
|
|
|
9.1 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
14,556 |
|
|
|
455.7 |
% |
|
營業費用 |
|
|
58,958 |
|
|
|
61,133 |
|
|
|
30.0 |
% |
|
|
29.4 |
% |
|
|
(2,175 |
) |
|
|
(3.6 |
)% |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
46,707 |
|
|
|
41,416 |
|
|
|
23.8 |
% |
|
|
19.9 |
% |
|
|
5,291 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
資產處置的折舊、攤銷和(收益)損失，淨額 |
|
|
58,412 |
|
|
|
57,791 |
|
|
|
29.7 |
% |
|
|
27.8 |
% |
|
|
621 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
財產和設備的減值 |
|
|
— |
|
|
|
5,898 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
(5,898 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
|
總成本和費用 |
|
|
184,059 |
|
|
|
172,434 |
|
|
|
93.7 |
% |
|
|
82.9 |
% |
|
|
11,625 |
|
|
|
6.7 |
% |
|
經營收入 |
|
|
12,463 |
|
|
|
35,602 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
17.1 |
% |
|
|
(23,139 |
) |
|
|
(65.0 |
)% |
|
利息支出，淨額 |
|
|
21,990 |
|
|
|
31,689 |
|
|
|
11.2 |
% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
(9,699 |
) |
|
|
(30.6 |
)% |
|
應收税金協議調整損失 |
|
|
4,446 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
— |
|
|
|
4,446 |
|
|
不適用 |
|
|
|
其他收入，淨額 |
|
|
(4,448 |
) |
|
|
(5,552 |
) |
|
|
(2.3 |
)% |
|
|
(2.6 |
)% |
|
|
1,104 |
|
|
|
(19.9 |
)% |
|
其他費用合計 |
|
|
21,988 |
|
|
|
26,137 |
|
|
|
11.1 |
% |
|
|
12.6 |
% |
|
|
(4,149 |
) |
|
|
(15.9 |
)% |
|
所得税(福利)撥備前收入(虧損) |
|
|
(9,525 |
) |
|
|
9,465 |
|
|
|
(4.8 |
)% |
|
|
4.5 |
% |
|
|
(18,990 |
) |
|
|
(200.6 |
)% |
|
所得税(福利)撥備 |
|
|
(810 |
) |
|
|
3,054 |
|
|
|
(0.4 |
)% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
(3,864 |
) |
|
|
(126.5 |
)% |
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(8,715 |
) |
|
$ |
6,411 |
|
|
|
(4.4 |
)% |
|
|
3.1 |
% |
|
$ |
(15,126 |
) |
|
|
(235.9 |
)% |
服務收入。截至2019年6月30日的6個月，雲服務收入減少3,880萬美元，降幅19.3%，從截至2019年6月30日的6個月的201.1,000,000美元降至162.3,000,000美元，分別佔總收入的82.6%和96.7%。下表按細分市場描述了服務收入：
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
增加(減少) 2020 vs 2019年 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
|
服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業服務 |
|
$ |
88,514 |
|
|
$ |
130,679 |
|
|
|
45.0 |
% |
|
|
62.8 |
% |
|
$ |
(42,165 |
) |
|
|
(32.3 |
)% |
|
政府解決方案 |
|
|
73,798 |
|
|
|
70,448 |
|
|
|
37.6 |
% |
|
|
33.9 |
% |
|
|
3,350 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
服務總收入 |
|
$ |
162,312 |
|
|
$ |
201,127 |
|
|
|
82.6 |
% |
|
|
96.7 |
% |
|
$ |
(38,815 |
) |
|
|
(19.3 |
)% |
商業服務服務收入減少4,220萬美元，或32.3%，從截至2019年6月30日的六個月的130.7,000萬美元降至截至2020年6月30日的6個月的8,850萬美元。這一下降主要是由於新冠肺炎大流行和相關的遏制措施，從2020年3月開始繼續對空調行業產生重大負面影響。航空旅行的減少和廣泛的旅行限制仍在繼續，並導致
35
取消租房和減少提前預訂量。我們預計，由於新冠肺炎的影響，瑞聲客户在2020財年的收入將會減少，其影響的全面程度和持續時間尚不清楚。
政府解決方案服務收入包括紅燈、速度、校車停靠站手臂和公交車道照片執法系統的收入。截至2020年6月30日的6個月，服務收入增加了340萬美元，從截至2019年6月30日的6個月的7040萬美元增加到7380萬美元。與2019年同期相比，我們的闖紅燈照片執法服務收入在截至2020年6月30日的6個月中下降了550萬美元。這主要是由於2019年6月1日德克薩斯州某些項目的損失減少了320萬美元，原因是立法改革禁止了該州大多數闖紅燈的照片執法項目。這一下降還歸因於下面討論的新冠肺炎的影響以及幾個較小的項目的損失 以及每個系統更低的定價。我們在2019年第一季度末停止了路燈維護服務，導致截至2020年6月30日的6個月與2019年同期相比減少了80萬美元。路燈維修服務不是我們核心業務的一部分，不符合我們的盈利標準。此外，由於校車停駛，我們的服務收入亦因停用校巴站臂攝錄機而減少160萬元。這些下降被速度計劃收入所抵消，由於安裝的相機系統總數增加，截至2020年6月30日的6個月，與2019年同期相比，速度計劃收入增長了約1070萬美元。
在截至2020年6月30日的6個月裏，平均有4147個活躍的攝像頭系統，而截至2019年6月30日的6個月，平均有4620個活躍的攝像頭系統。活躍的攝像系統下降的主要原因是由於新冠肺炎的緣故，960個攝像頭暫時處於非活躍狀態，以及上文提到的得克薩斯項目的損失。這些下降被現有客户的速度執法系統的擴展部分抵消了。
從3月份開始，新冠肺炎對本年度的服務收入產生了負面影響，導致車輛流量減少，原因是我們運營的某些司法管轄區的在家工作訂單和學校提前停課。就在家訂單和學校停課的持續程度而言，我們預計新冠肺炎將在未來幾個季度帶來負面影響。
產品銷售量。在截至2020年6月30日的6個月裏，全球產品銷售額為3420萬美元，這與購買設備的政府解決方案客户產生的收入有關。與2019年的690萬美元相比，產品銷售額增加了2730萬美元，這主要是由於對單個客户的銷售，該客户目前正在擴大其現有的學區速度計劃。
服務成本收入。*服務收入成本同比下降，從截至2019年6月30日的6個月的300萬美元降至截至2020年6月30日的6個月的220萬美元。減少的原因是收集和其他第三方專業服務的成本降低，以及我們兩個部門都提供了某些輔助服務。
產品銷售成本。產品銷售總成本從截至2019年6月30日的6個月的320萬美元增加到2020年同期的1,780萬美元，增加了1,460萬美元，與產品銷售額的增幅一致。
運營費用。營業費用減少220萬美元，或3.6%，從截至2019年6月30日的六個月的6,110萬美元降至截至2020年6月30日的六個月的5,890萬美元。這一下降主要是由於員工工資、交易處理和相關成本的下降，但分包商費用和運營設備成本的增加部分抵消了這一下降。截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月，運營費用佔收入的比例分別從29.4%增加到30%。下表按部門列出了運營費用：
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
增加(減少) 2020 vs 2019年 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業服務 |
|
$ |
27,280 |
|
|
$ |
31,818 |
|
|
|
13.9 |
% |
|
|
15.3 |
% |
|
$ |
(4,538 |
) |
|
|
(14.3 |
)% |
|
政府解決方案 |
|
|
31,164 |
|
|
|
28,839 |
|
|
|
15.8 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
2,325 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
股票薪酬前的總運營費用 |
|
|
58,444 |
|
|
|
60,657 |
|
|
|
29.7 |
% |
|
|
29.2 |
% |
|
|
(2,213 |
) |
|
|
(3.6 |
)% |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
514 |
|
|
|
476 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
38 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
業務費用共計 |
|
$ |
58,958 |
|
|
$ |
61,133 |
|
|
|
30.0 |
% |
|
|
29.4 |
% |
|
$ |
(2,175 |
) |
|
|
(3.6 |
)% |
36
銷售、一般和行政費用。*銷售費用、一般費用和行政費用增加了$5.3 百萬至$46.7 百萬美元，用於六截至2020年6月30日的幾個月，2019年同期為4140萬美元。由於採用了新的CECL會計準則，本年度我們記錄了1070萬美元的信貸損失費用，在簡明綜合財務報表的附註中進一步討論了這一點。除了基於股票的薪酬支出增加了100萬美元外，這還為增長貢獻了800萬美元。由於取消了應計獎金、營銷和非必要旅行，與獎金支出相關的費用總共減少了360萬美元，部分抵消了這些增加。銷售、一般和行政費用作為收入的百分比，在截至六個月的六個月內從19.9%增加到23.8%六月三十日、2019年和2020年。 下表列出了按細分市場劃分的銷售費用、一般費用和管理費用：
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
增加(減少) 2020 vs 2019年 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
|
銷售、雜費和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業服務 |
|
$ |
23,575 |
|
|
$ |
20,391 |
|
|
|
12.0 |
% |
|
|
9.8 |
% |
|
$ |
3,184 |
|
|
|
15.6 |
% |
|
政府解決方案 |
|
|
16,819 |
|
|
|
15,411 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
|
1,408 |
|
|
|
9.1 |
% |
|
公司和其他 |
|
|
788 |
|
|
|
1,135 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
|
(347 |
) |
|
|
(30.6 |
)% |
|
股票薪酬前的銷售、一般和行政費用總額 |
|
|
41,182 |
|
|
|
36,937 |
|
|
|
21.0 |
% |
|
|
17.7 |
% |
|
|
4,245 |
|
|
|
11.5 |
% |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
5,525 |
|
|
|
4,479 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
|
1,046 |
|
|
|
23.4 |
% |
|
銷售、一般費用和行政費用合計 |
|
$ |
46,707 |
|
|
$ |
41,416 |
|
|
|
23.8 |
% |
|
|
19.9 |
% |
|
$ |
5,291 |
|
|
|
12.8 |
% |
折舊、攤銷和資產處置損益，淨額。扣除折舊、攤銷和資產處置損益淨額，從截至2019年6月30日的6個月的5780萬美元增加到2020年同期的5840萬美元。這一增長主要是由於在截至2020年6月30日的6個月中包括的Pagatelia收購導致的攤銷費用增加，而上一年沒有可比金額。
財產和設備的減值.截至2019年6月30日的六個月的財產和設備減值包括590萬美元的減值費用，這是由於2019年6月1日德克薩斯州立法禁止了大多數闖紅燈照片執法項目，該項目屬於政府解決方案部門。
利息費用，淨額。扣除利息支出，淨減少970萬美元，從截至2019年6月30日的6個月的3170萬美元減少到2020年同期的2200萬美元。這一下降主要是由於利率下降，加上我們於2020年2月對我們的第一筆留置權定期貸款(定義和討論如下)進行了再融資，導致利率的適用保證金減少了50個基點。請參閲：“流動性與資本資源“下面。
應收税金協議調整損失。截至2020年6月30日的6個月，我們記錄了440萬美元的應收税金協議調整虧損費用。這一調整反映了公司遞延税率增加的影響，這是由於分攤的變化導致估計的州税率較高。
其他收入，淨額。他説：我們代表我們的客户用購物卡支付高額通行費，購物卡根據數量、支付條件和返點頻率產生回扣。其他收入，截至2020年6月30日的6個月淨額為440萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為550萬美元。這110萬美元的減少主要是由於新冠肺炎影響租車業，導致3月份開始的通行費活動下降導致購物卡回扣數量減少。我們預計2020年剩餘時間的回扣會更低。
所得税(福利)條款。截至2020年6月30日的6個月，實際所得税優惠為80萬美元，實際税率為(8.5%)，而2019年同期的税收撥備為310萬美元，實際税率為32.3%。實際税率的變化主要是由於本年度税前收入較低，導致公司的永久賬面和税額差異對本年度的實際税率產生了比例上更大的影響。
37
淨(虧損)收入。**我們在截至6個月的6個月中淨虧損(870萬美元)六月三十日，2020年，相比之下，截至2010年的6個月的淨收入為640萬美元六月三十日，2019年。淨(虧損)收入的變化主要是由於與新冠肺炎對瑞聲客户的影響相關的收入下降、與CECL標準相關的信貸損失費用、應收税金協議調整虧損以及與產品銷售相關的成本增加所致。這些收入的減少被產品銷售收入的增長、利息支出的減少、較低的利率和我們2020年2月的第一筆留置期貸款的再融資以及上一年度的物業和設備減值(本年度沒有可比金額)部分抵消。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是2018年信貸安排(定義如下)下的運營和借款現金流。
由於前幾年完成的收購，我們產生了大量的長期債務。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物、運營活動提供的現金流以及我們在Revolver(定義如下)項下的借款能力將足以滿足至少未來12個月的運營現金需求和償債義務。我們能否從我們的經營活動中獲得足夠的現金取決於我們未來的表現，這受到一般經濟、政治、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。此外，由於各種因素，包括我們業務的任何擴張或戰略收購，我們未來的資本支出和其他現金需求可能會高於目前的預期。如果我們進行戰略性收購，我們可能需要籌集額外的資本，形式可能是額外的長期債務、我們的Revolver借款或股權融資，所有這些都可能無法以優惠的條款提供給我們，或者根本無法獲得。見標題為“危險因素.”
我們有能力在我們的左輪車下借款，以在債務到期時償還債務。截至2020年6月30日，在我們的Revolver項下，扣除信用證後，我們有6870萬美元可供借款。
下表列出了我們在指定期間的現金流量表上顯示的某些標題：
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
22,543 |
|
|
$ |
45,781 |
|
|
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(14,252 |
) |
|
|
(14,178 |
) |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(25,501 |
) |
|
|
(4,704 |
) |
經營活動的現金流
運營活動提供的現金減少了2330萬美元，從截至2019年6月30日的6個月的4580萬美元減少到截至2020年6月30日的6個月的2250萬美元。淨收入同比減少1,510萬美元，從2019年的640萬美元降至2020年的淨虧損870萬美元。對淨(虧損)收入的合計調整增加了1570萬美元，主要是由於與CECL會計標準有關的1070萬美元的信貸損失支出和應收税款協議調整的440萬美元損失。這被運營資產和負債變化總額2380萬美元的減少所抵消，這主要是由於與我們的固定速度和公交車道攝像頭產品銷售相關的應收賬款收款延遲導致應收賬款增加，以及由於支付2019年獎金應計(2020財年沒有應計)以及銷售給政府解決方案大客户的固定速度和公交車道攝像頭的供應商付款而導致的應付賬款和應計負債減少。
投資活動的現金流
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，投資活動使用的現金分別為1430萬美元和1420萬美元，與購買安裝和服務部件以及物業和設備有關。
融資活動的現金流
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，用於融資活動的現金分別為2550萬美元和470萬美元。2020年用於融資活動的現金增加，原因是我們根據第一筆留置權定期貸款(定義見下文)的條款強制預付了1970萬美元的超額現金流，以及與2020年2月第一筆留置權定期貸款再融資相關的成本。
38
債款
關於2018年的一項收購，VM Consolidated，Inc.(一家全資子公司)簽訂了第一份留置權定期貸款信貸協議(“第一留置權定期貸款)，簽訂第二份留置權定期貸款信貸協議(The Second Lien Term Loan Credit Agreement)第二留置權期限放款，“連同第一筆留置權定期貸款，”定期貸款“)和循環信貸融資協議(”左輪手槍，“與定期貸款一起，”2018年信貸安排“)與貸款人組成的財團合作。2018年信貸安排最初為承諾的優先擔保融資提供了1.115美元，包括定期貸款項下10.4億美元的本金總額和可用於轉軌項下的貸款和信用證的循環承諾總額高達7,500萬美元(取決於下文描述的借款資格要求)。2018年7月，我們修改了第一筆留置權定期貸款，將本金貸款總額從8.4億美元擴大到9.1億美元。額外的7,000萬美元，連同白金股權有限責任公司提供的資金，用於在業務合併結束的同時全額償還2億美元的第二留置權定期貸款(見附註1，業務説明)2018年10月17日.
2020年2月20日，我們對第一筆留置權定期貸款項下的全部未償還金額進行了再融資，將之前的適用利率降低了50個基點。根據我們的選擇，第一筆留置權定期貸款現在根據(1)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加3.25%的適用保證金，或(2)備用基本利率加2.25%的適用保證金計算利息。第一筆留置權定期貸款按最初借款金額的1.0%每年償還，按季度分期付款。第一筆留置權定期貸款將於2025年2月28日到期。自.起六月三十日2020年，第一筆留置權定期貸款利率為3.6%。
此外，第一筆留置權定期貸款要求強制性預付款等於公司超額現金流(如貸款協議所定義)與適用的預付款百分比(自本財年最後一天開始計算，從截至2019年12月31日的年度開始計算)的乘積，如下表所述：
|
綜合第一留置權淨槓桿率(由第一留置權定期貸款協議定義) |
|
適用 提前還款 百分數 |
|
|
> 3.70:1.00 |
|
50% |
|
|
3.70：1.00和>3.20：1.00 |
|
25% |
|
|
3.20:1.00 |
|
0% |
|
我們在2020財年第一季度強制預付了1970萬美元的超額現金流，這筆款項在2019年12月31日被歸類為壓縮合並資產負債表中長期債務的當前部分。
Revolver將於2023年2月28日到期。Revolver的條款不受上文討論的第一筆留置權定期貸款再融資的影響。根據“轉賬”規定的借款資格，每月借款基數的計算依據是：(I)符合條件的應收賬款和存貨的某些百分比，減去(Ii)某些儲備項目，包括未償還信用證和其他儲備。轉貼利率的利息為(1)倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金，或(2)備用基本利率加適用保證金。適用於(1)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的保證金百分比為1.25%、1.50%或1.75%，或(2)基本利率為0.25%、0.50%或0.75%，具體取決於我們根據承諾借款的平均可獲得性。在…六月三十日，2020，我們在Revolver上沒有未償還的借款，在Revolver下可以借款的可用性是$68.7 百萬，淨額$6.3 百萬未付信用證。
左輪車未使用部分的利息按季度支付，利率為0.375%，此外，我們還需按1.38%的利率支付參保費和預付費。$6.3 截至的未償還信用證(百萬美元)六月三十日, 2020.
2018年信貸安排下的所有借款和其他信貸延期均須滿足習慣條件和限制性契約，包括陳述和擔保的實質性方面沒有違約和準確性。在…六月三十日，2020年，我們遵守了2018年信貸安排契約。我們幾乎所有的資產都被質押為抵押品，以確保公司在2018年信貸安排下的債務。
我們記錄了利息支出，包括攤銷遞延融資成本和貼現。$9.5 1,500萬元及截至3個月的1,570萬元六月三十日、2020和六月三十日，2019年分別為2,200萬美元和3,170萬美元，截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為2,200萬美元和3,170萬美元。
關於2020年2月第一筆留置權定期貸款的再融資，我們認為這是一項修改，我們產生了80萬美元的貸款人費用，這些費用被資本化為遞延融資成本和
39
在第一筆留置權定期貸款的剩餘期限內攤銷，以及20萬美元的法律費用，這些費用作為精簡綜合經營報表的銷售、一般和行政費用支出。
表外安排
截至目前，我們沒有任何表外安排六月三十日, 2020.
關鍵會計政策、估計和判斷
按照美國公認會計原則編制簡明合併財務報表(“公認會計原則“)要求管理層作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。須受該等估計及假設規限的重要項目包括分配予業務合併中取得的淨資產(包括可識別無形資產)的公允價值、長期資產、商譽及安裝及服務零件的賬面值、信貸損失撥備、遞延税項資產估值撥備、資產報廢責任、或有對價及或有虧損的確認及計量。管理層認為其估計和假設在這種情況下是合理的；然而，實際結果可能與這些估計大不相同。
有關我們的關鍵會計政策、估計和判斷，請參閲我們的2019年年報Form 10-K。
近期會計公告
有關最近會計聲明的討論，請參閲附註2，重大會計政策，在項目1“財務報表”中。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
由於第一筆留置權定期貸款的浮動利率(見第二項)，我們面臨利率市場風險。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-流動性與資本資源.”
利率風險代表我們對與第一筆留置權定期貸款所代表的可變利率債務相關的利率波動的敞口，截至2020年6月30日，該貸款的未償還餘額為870.2美元。我們在2020年2月20日對第一筆留置權定期貸款進行了再融資，將之前的適用保證金降低了50個基點。根據我們的選擇，第一筆留置權定期貸款現在根據(1)LIBOR加每年3.25%的適用保證金，或(2)備用基本利率加2.25%的適用保證金計算利息。截至2020年6月30日，第一筆留置權定期貸款利率為3.6%。根據2020年6月30日的未償還餘額，利率每變動1%，每年的利息支出將產生約870萬美元的變化。
於截至該六個月止六個月內，我們並無從事任何套期保值活動。六月三十日，2020年。我們預計不會就我們面臨的市場風險進行任何對衝活動。
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項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的披露控制和程序(如“交易法”下的規則13a-15(E)或15d-15(E)所定義)旨在確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中需要披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保需要披露的信息被累積並傳達給管理層，包括我們的主要高管和財務主管，以便及時做出關於披露的決定。我們的首席執行官和首席財務官在其他管理層成員的協助下，審查了截至2020年6月30日我們的披露控制和程序的有效性，並根據他們的評估得出結論，由於我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的財務報告內部控制存在重大弱點，截至該日，控制和程序並不有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)或15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
補救
如上文第II部分第9A項所述。“控制和程序”在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中，我們開始實施補救計劃，以解決上述重大弱點。在適用的控制措施運行了足夠的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，將不會認為該缺陷已得到補救。我們預計，這一重大弱點的補救工作將在2020財年結束前完成。
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第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項危險因素
與我們的業務相關的風險
第I部，第1A項。我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”包括對我們風險因素的討論。下面提供的信息是對我們在Form 10-K年度報告中披露的風險因素和信息的補充，應與之一併閲讀。除以下陳述外，與我們的10-K表格年度報告中描述的風險因素相比，沒有發生重大變化。我們可能會在未來提交給美國證券交易委員會的文件中不時披露此類風險因素的變化或披露額外的風險因素。
我們的業務和經營業績可能會受到最近新冠肺炎疫情的不利影響。
2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎定為大流行。在美國和國外，許多聯邦、州和地方政府都制定了旅行限制、呆在家裏的命令、社會距離命令和關閉邊境，以最大限度地減少病毒的傳播。新冠肺炎對全球經濟造成了嚴重破壞。
由於這些限制，我們已經將大部分員工轉移到遠程運營，並在我們的物理位置實施了更改，以確保社交距離。雖然到目前為止，我們的運營沒有遇到任何重大中斷，但這些措施可能會導致生產率下降，信息安全漏洞風險增加，以及延遲響應客户，這可能會損害客户關係，並對我們的業務產生不利影響。新冠肺炎還可能導致我們暫時暫停或最終放棄戰略性收購、業務舉措或向新市場的擴張。此外，我們的現有客户可能會因其業務需求或財務狀況的變化而尋求終止或重新談判他們與我們的合同，或尋求價格優惠。此外，我們的某些客户在大流行期間減少了運營，政府的限制可能會進一步限制我們的運營或導致供應鏈中斷。為遏制新冠肺炎而實施的措施已經並將繼續對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性狀況產生重大負面影響，無論是在短期內還是在同比基礎上都是如此。
新冠肺炎疫情對我們的商業服務部門所依賴的租車行業的主要客户以及我們的政府解決方案部門的照片強制執行計劃的收入造成了不利影響。
我們的商業服務部門依賴於某些關鍵客户，包括RAC行業的客户，如赫茲、安飛士預算集團有限公司。和企業控股公司(Enterprise Holdings，Inc.)新冠肺炎繼續對房車行業產生重大負面影響。航空旅行的減少和廣泛的旅行限制導致了客户需求下降和許多RAC已經通過減少船隊規模來應對。此外，2020年5月，我們的主要商業服務客户之一赫茲根據修訂後的美國破產法第11章向特拉華州地區美國破產法院申請破產保護。新冠肺炎對空調行業的全面影響和持續時間，以及我們主要空調客户的財務健康狀況，目前還無法預測。然而，我們預計，如果我們的RAC客户繼續遭遇業務困境或申請破產，他們可能會推遲或拖欠對我們的付款承諾，或者要求修改或重新談判先前存在的合同承諾，條款對我們不太有利，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
在我們的政府解決方案部分，學校關閉和因以下原因導致的車輛流量減少新冠肺炎及其相關遏制措施對收入產生了負面影響。新冠肺炎大流行是一個高度不穩定和迅速演變的局勢，我們無法肯定地預測在我們開展業務的司法管轄區內此類影響的持續時間、範圍或嚴重程度。此外，任何額外的措施或法律或法規的變化，無論是在美國還是在國外，由於新冠肺炎病毒傳播的風險，進一步削弱個人聚集或旅行的能力或意願，包括法律或法規禁止旅行或要求學校關閉，都可能加劇新冠肺炎病毒大流行對我們國家的負面影響。政府解決方案部門.
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新冠肺炎對中國現代社會影響的全面性和持續性對於我們商業服務和政府解決方案部門的客户，或新冠肺炎可能從根本上改變旅遊業的方式，我們仍有待觀察，這種持續的影響可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響，可能會持續很長一段時間。
有關我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性的歷史數據可能沒有反映新冠肺炎大流行和相關遏制措施的影響，因此並不號稱能代表我們未來的表現。
本Form 10-Q季度報告和我們提交給證券交易委員會的其他報告中包含的信息包括截至新冠肺炎事件和相關遏制措施(包括要求關閉某些企業、限制旅行、要求個人呆在家裏或避難所以及關閉邊境)影響之前一段時間內我們的業務、財產、經營業績、財務狀況和流動性的信息。因此，這一歷史信息可能不會反映新冠肺炎事件和相關遏制措施的不利影響。因此，我們告誡投資者不要過度依賴關於我們的業務、經營結果、財務狀況或流動性的歷史信息，因為這些數據不反映新冠肺炎先生的不利影響，因此也不號稱能代表未來的經營業績、財務狀況、流動性或其他財務或經營業績。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品
以下證物作為本10-Q表格季度報告的一部分存檔，或通過引用併入本季度報告中。
展品索引
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通過引用併入本文 |
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陳列品 數 |
描述 |
形式 |
文件編號 |
陳列品 |
申報日期 |
歸檔 特此聲明 |
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2.1 |
合併協議，日期為2018年6月21日，由Gores Holdings II，Inc.、AM Merge Sub I，Inc.、AM Merge Sub II，LLC、Greenlight Holding II Corporation和PE Greenlight Holdings，LLC以股東代表的身份簽署。 |
8-K |
001-37979 |
2.1 |
2018年6月21日 |
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2.2 |
協議和合並計劃的第1號修正案，日期為2018年8月23日，由Gores Holdings II，Inc.，AM Merge Sub I，Inc.，AM Merge Sub II，LLC，Greenlight Holding II Corporation和PE Greenlight Holdings，LLC以股東代表的身份由Gores Holdings II，Inc.、AM Merge Sub I，Inc.、AM Merge Sub II，LLC、Greenlight Holding II Corporation和PE Greenlight Holdings，LLC執行。 |
8-K |
001-37979 |
2.2 |
2018年8月24日 |
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3.1 |
“維拉移動公司註冊證書”的第二次修訂和重新簽署。 |
8-K |
001-37979 |
3.1 |
2018年10月22日 |
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3.2 |
修訂和重新制定“維拉移動公司章程”。 |
8-K |
001-37979 |
3.2 |
2018年10月22日 |
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4.1 |
A級普通股證書樣本。 |
S-1 |
333-21503 |
4.2 |
2016年12月9日 |
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4.2 |
授權書樣本。 |
S-1 |
333-21503 |
4.3 |
2016年12月9日 |
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4.3 |
註冊人與大陸股票轉讓信託公司之間的權證協議，日期為2017年1月12日，作為權證代理。 |
8-K |
001-37979 |
4.1 |
2017年1月19日 |
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4.4 |
認股權證協議第一修正案，日期為2020年1月15日，由註冊人、大陸股票轉讓與信託公司和美國股票轉讓與信託公司之間簽署。 |
10-K |
001-37979 |
4.4 |
2020年3月2日 |
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31.1 |
依據第13A條核證首席行政人員‑14(A)及15d‑14(A)根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的1934年“證券交易法”。 |
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X |
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31.2 |
按照規則第13A條核證首席財務主任‑14(A)及15d‑14(A)根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的1934年“證券交易法”。 |
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X |
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32.1* |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官認證。 |
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X |
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32.2* |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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X |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔(該實例不會顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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X |
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101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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X |
44
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通過引用併入本文 |
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陳列品 數 |
描述 |
形式 |
文件編號 |
陳列品 |
申報日期 |
歸檔 特此聲明 |
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101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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X |
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101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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X |
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101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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X |
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101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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X |
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104 |
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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X |
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**本證明不被視為未為交易法第18節的目的提交，或以其他方式承擔該節的責任，也不應被視為通過引用將其納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。 |
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45
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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維拉移動公司 |
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日期：2020年8月6日 |
依據： |
/s/大衞·羅伯茨 |
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大衞·羅伯茨 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任)
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依據： |
/s/Patricia Chiodo |
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帕特里夏·奇奧多(Patricia Chiodo) |
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首席財務官 (首席財務會計官) |
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46