RCKY-20200630x10q
錯誤--12-31Q220200000895456是是0000895456Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000895456Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000895456Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000895456Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000895456美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000895456美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-3100008954562020-03-310000895456美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000895456美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000895456美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-3100008954562019-03-310000895456美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000895456Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000895456Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000895456Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000895456Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000895456Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000895456Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000895456美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-01-012020-06-300000895456US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成員2020-01-012020-06-300000895456美國-GAAP：加拿大收入代理成員2020-01-012020-06-300000895456Rcky:Rcky_DepartmentOfTreasuryOfPuertoRicoMember2020-01-012020-06-300000895456Rcky：SublimitLettersOfCreditMember2020-06-300000895456Rcky：CreditFacilityAdditionalMember2020-06-300000895456美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-06-300000895456美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310000895456美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-06-300000895456RCKY：批發_會員2020-06-300000895456RCKY：零售_會員2020-06-300000895456RCKY：批發_會員2019-12-310000895456RCKY：零售_會員2019-12-310000895456RCKY：批發_會員2019-06-300000895456RCKY：零售_會員2019-06-300000895456美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-04-012020-06-300000895456美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-06-300000895456US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-04-012019-06-300000895456美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-04-012019-06-300000895456US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-06-300000895456美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-06-300000895456RCKY：批發_會員2020-04-012020-06-300000895456RCKY：零售_會員2020-04-012020-06-300000895456Rcky：軍事成員2020-04-012020-06-300000895456RCKY：批發_會員2020-01-012020-06-300000895456RCKY：零售_會員2020-01-012020-06-300000895456Rcky：軍事成員2020-01-012020-06-300000895456RCKY：批發_會員2019-04-012019-06-300000895456RCKY：零售_會員2019-04-012019-06-300000895456Rcky：軍事成員2019-04-012019-06-300000895456RCKY：批發_會員2019-01-012019-06-300000895456RCKY：零售_會員2019-01-012019-06-300000895456Rcky：軍事成員2019-01-012019-06-300000895456美國-GAAP：專利成員2020-06-300000895456美國-GAAP：專利成員2019-12-310000895456美國-GAAP：專利成員2019-06-300000895456美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000895456美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000895456美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000895456美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000895456RCky：AverageExcessRevolverAvailability成員美國-GAAP：歐洲美元成員2020-01-012020-06-300000895456RCky：AverageExcessRevolverAvailability成員RCky：DomesticRateMember2020-01-012020-06-300000895456Rcky：AverageExcessRevolverAvailability(平均ExcessRevolverAvailability)成員美國-GAAP：歐洲美元成員2020-01-012020-06-300000895456Rcky：AverageExcessRevolverAvailability(平均ExcessRevolverAvailability)成員RCky：DomesticRateMember2020-01-012020-06-300000895456Rcky：AverageExcessRevolverAvailability(平均ExcessRevolverAvailability)CMember美國-GAAP：歐洲美元成員2020-01-012020-06-300000895456Rcky：AverageExcessRevolverAvailability(平均ExcessRevolverAvailability)CMemberRCky：DomesticRateMember2020-01-012020-06-300000895456Rcky：AverageExcessRevolverAvailability(平均ExcessRevolverAvailability)BMember美國-GAAP：歐洲美元成員2020-01-012020-06-300000895456Rcky：AverageExcessRevolverAvailability(平均ExcessRevolverAvailability)BMemberRCky：DomesticRateMember2020-01-012020-06-3000008954562020-01-012020-03-3100008954562019-01-012019-03-3100008954562018-12-3100008954562020-04-012020-06-3000008954562019-04-012019-06-3000008954562019-01-012019-06-3000008954562020-06-3000008954562019-12-3100008954562019-06-3000008954562020-07-3100008954562020-01-012020-06-30RCKY：分段xbrli：純iso4217：美元xbrli：共享iso4217：美元xbrli：共享

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

(馬克一)

x根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告

關於截至的季度期間2020年6月30日

或

o根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告。

委託文件編號：001-34382

Picture 1

洛基品牌公司(Rocky Brands，Inc.)

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

 

俄亥俄州

不是的。31-1364046

(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主識別號碼)

東運河街39號, 納爾遜維爾, 俄亥俄州 45764

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

 

註冊人的電話號碼，包括區號：(740) 753-9100

班級名稱

商品代號

註冊的交易所名稱

普通股--無面值

RCKY

納斯達克

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)至少在過去90天內符合備案要求。是x不是，不是。o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是，不是。o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

¨*大型加速文件服務器

x  加速文件管理器

¨使用非加速文件管理器

x*規模較小的報告公司

¨*新興成長型公司

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是o不是，不是。x

有7,315,129註冊人於2020年7月31日發行的普通股。

目錄

 

目錄

頁

第一部分

財務信息

第1項

財務報表

截至2020年6月30日的簡明合併資產負債表(未經審計)、2019年12月31日和2019年6月30日(未經審計)

2

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表(未經審計)

3

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股東權益簡明綜合報表(未經審計)

4

截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月簡明合併現金流量表(未經審計)

5

未經審計的簡明合併財務報表附註

6

第二項。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

15

項目3.

關於市場風險的定量和定性披露

21

項目4.

管制和程序

21

第II部

其他資料

第1A項

危險因素

21

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

22

第6項

陳列品

23

簽名

24

 

1

目錄

 

第1部分-財務信息

項目1--財務報表

洛基品牌公司(Rocky Brands，Inc.)及附屬公司

簡明綜合資產負債表

(單位為千，份額除外)

(未經審計)

6月30日，

十二月三十一號，

6月30日，

2020

2019

2019

資產：

流動資產：

現金和現金等價物

$

25,832

$

15,518

$

15,715

應收貿易賬款-淨額

35,362

45,585

40,910

合同應收賬款

1,254

4,746

1,959

其他應收賬款

402

366

152

庫存-淨額

74,546

76,731

77,458

應收所得税

-

150

1,361

預付費用

3,358

3,030

2,819

流動資產總額

140,754

146,126

140,374

租賃資產

1,554

1,743

1,282

財產、廠房和設備-網絡

28,450

27,423

24,041

已確認的無形資產-淨額

30,224

30,240

30,256

其他資產

348

294

279

總資產

$

201,330

$

205,826

$

196,232

負債和股東權益：

流動負債：

應付帳款

$

15,962

$

15,776

$

20,182

合同責任

1,254

4,746

1,959

應計費用：

薪金和工資

1,304

3,044

2,100

税--其他

778

967

667

應計運費

417

867

476

佣金

392

608

491

應計税

3,954

3,824

2,603

其他

2,176

1,702

1,767

流動負債總額

26,237

31,534

30,245

長期應繳税款

169

169

169

長期租賃

967

1,158

776

遞延所得税

8,108

8,108

7,780

遞延負債

219

201

221

總負債

35,700

41,170

39,191

股東權益：

普通股，不是的票面價值；

25,000,000授權股份；2020年6月30日發行和發行的股份-7,312,217；2019年12月31日-7,354,9702019年6月30日-7,393,851

67,390

67,993

69,013

留存收益

98,240

96,663

88,028

股東權益總額

165,630

164,656

157,041

總負債和股東權益

$

201,330

$

205,826

$

196,232

請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註
‎

2

目錄

 

洛基品牌公司(Rocky Brands，Inc.)及附屬公司

簡明合併操作報表

(以千為單位，每股金額除外)

(未經審計)

三個月

截至六個月

六月三十日，

六月三十日，

2020

2019

2020

2019

淨銷售額

$

56,186

$

61,959

$

111,905

$

127,888

銷貨成本

36,724

40,518

73,124

83,469

毛利率

19,462

21,441

38,781

44,419

運營費用

16,363

17,498

34,169

35,976

營業收入

3,099

3,943

4,612

8,443

其他(費用)收入

(48)

52

(57)

117

所得税前收入

3,051

3,995

4,555

8,560

所得税費用

609

839

925

1,798

淨收入

$

2,442

$

3,156

$

3,630

$

6,762

每股收益

基本型

$

0.33

$

0.43

$

0.50

$

0.92

稀釋

$

0.33

$

0.42

$

0.49

$

0.91

加權平均數

已發行普通股

基本型

7,312

7,388

7,332

7,388

稀釋

7,334

7,431

7,360

7,436

請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註


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3

目錄

 

洛基品牌公司(Rocky Brands，Inc.)及附屬公司

股東權益簡明合併報表

(以千為單位，每股金額除外)

(未經審計)

普通股和

累積

額外實收資本

其他

總計

股份

綜合

留用

股東的

出類拔萃

數量

收入

收益

權益

餘額-2018年12月31日

7,368 

$

68,387 

$

-

$

83,188 

$

151,575 

截至2019年6月30日的6個月

淨收入

$

3,605 

$

3,605 

普通股支付的股息($0.12每股)

(886)

(886)

普通股回購

-

-

-

為行使期權而發行的股票，包括税收優惠

17 

$

294 

294 

股票補償費用

6 

168 

168 

餘額-2019年3月31日

7,391 

$

68,849 

$

-

$

85,907 

$

154,756 

淨收入

$

3,156 

$

3,156 

普通股支付的股息($0.14每股)

(1,035)

(1,035)

普通股回購

-

-

-

為行使期權而發行的股票，包括税收優惠

-

-

-

股票補償費用

3 

$

164 

164 

餘額-2019年6月30日

7,394 

$

69,013 

$

-

$

88,028 

$

157,041 

餘額-2019年12月31日

7,355 

$

67,993 

$

-

$

96,663 

$

164,656 

截至2020年6月30日的6個月

淨收入

$

1,188 

$

1,188 

普通股支付的股息($0.14每股)

(1,030)

(1,030)

普通股回購

(50)

$

(1,000)

(1,000)

為行使期權而發行的股票，包括税收優惠

-

-

-

股票補償費用

4 

202 

202 

餘額-2020年3月31日

7,309 

$

67,195 

$

-

$

96,821 

$

164,016 

淨收入

$

2,442 

$

2,442 

普通股支付的股息($0.14每股)

(1,023)

(1,023)

普通股回購

-

-

-

為行使期權而發行的股票，包括税收優惠

-

-

-

股票補償費用

3 

$

195

195

餘額-2020年6月30日

7,312 

$

67,390

$

-

$

98,240

$

165,630 

請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註


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4

目錄

 

洛基品牌公司(Rocky Brands，Inc.)及附屬公司

簡明現金流量表合併表

(單位：千)

(未經審計)

截至六個月

6月30日，

2020

2019

來自經營活動的現金流：

淨收入

$

3,630

$

6,762

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

折舊攤銷

2,538

2,545

遞延補償

-

74

固定資產處置損失

-

7

股票補償費用

397

332

資產負債變動情況：

應收賬款

13,829

1,276

盤存

2,185

(4,636)

其他流動資產

(1,558)

(2,737)

其他資產

(54)

(113)

應付帳款

2,184

6,581

應計負債和其他負債

(4,814)

538

應付所得税

578

-

經營活動提供的淨現金

18,915

10,629

投資活動的現金流：

固定資產購置

(5,548)

(3,459)

投資活動所用現金淨額

(5,548)

(3,459)

融資活動的現金流：

來自循環信貸安排的收益

20,000

-

循環信貸安排的償還

(20,000)

-

股票期權收益

-

294

普通股回購

(1,000)

-

普通股支付的股息

(2,053)

(1,922)

淨現金(用於融資活動)

(3,053)

(1,628)

增加現金和現金等價物

10,314

5,542

現金和現金等價物：

期初

15,518

10,173

期末

$

25,832

$

15,715

請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註


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5

目錄

 

洛基品牌公司(Rocky Brands，Inc.)及附屬公司

未經審計的簡明合併財務報表附註
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1.業務性質和呈報依據

我們是一家領先的優質鞋類和服裝的設計師、製造商和營銷商，其營銷品牌組合包括洛基、喬治亞靴子、杜蘭戈和利哈伊等知名品牌。我們的品牌代表着高質量、舒適、實用和耐用的鞋類的悠久歷史，我們的產品圍繞六個目標市場組織：户外、工作、職責、商業軍事、西方和生活方式。此外，作為我們從頭到腳為消費者提供裝備的戰略的一部分，我們營銷互補的品牌服裝和配飾，我們認為這些服裝和配飾利用了我們每個品牌的實力和定位。

 

管理層認為，隨附的未經審計簡明綜合財務報表反映了公平列報財務結果所需的所有調整。未經審核簡明綜合財務報表所反映的所有該等調整均被視為正常及經常性性質。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明全年預期的結果。2019年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國普遍接受的會計準則(“GAAP”)要求的所有披露。本Form 10-Q季度報告應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀，其中包括GAAP要求的所有披露。

 

2. 會計準則更新

最近發佈的會計公告

我們目前正在評估某些會計準則更新(“ASU”)對其未經審計的簡明合併財務報表和未經審計的簡明合併財務報表附註的影響：

標準配置

描述

預期採用期

對財務報表或其他重大事項的影響

*ASU 2016-13，金融工具信貸損失計量

該公告旨在通過用反映預期信用損失的方法取代當前美國公認會計原則中的已發生損失減值方法，向財務報表用户提供更多有關金融工具預期信用損失的決策有用信息，以及報告實體在每個報告日期為延長信貸所作的其他承諾。該方法反映了預期的信用損失，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信用損失估計。

2023年第一季度，只要我們繼續有資格成為一家規模較小的報告公司

我們正在評估新標準對我們現有金融工具(包括應收貿易賬款)的影響。

ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計

這一聲明旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改善一致性應用。

Q1 2021

我們正在評估新準則對我們合併財務報表的影響。

6

目錄

 

本年度採用的會計準則

標準配置

描述

對財務報表或其他重大事項的影響

ASU 2018-13公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變更

該公告改變了ASC820的公允價值計量披露要求。本ASU中的修訂是一個名為FASB Concepts Statement，Conceptual Framework for Financial Reporting-第8章：財務報表附註的更廣泛披露項目的結果。

我們在2020年第一季度採用了新標準，該標準對我們的合併財務報表沒有重大影響。

 

3.公允價值

公認會計準則為計量公允價值建立了一個框架。公允價值會計準則界定了公允價值，建立了公允價值計量框架，擴大了公允價值計量的披露範圍。本準則闡明瞭如何計量其他會計聲明所允許的公允價值。

 

公允價值會計準則將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)，公允價值會計準則將公允價值定義為在計量日期為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而支付的交換價格。該標準還建立了一個三級公允價值層次結構，對用於計量公允價值的投入進行優先排序。這種層次結構要求實體最大限度地使用可觀察到的輸入，最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。用於計量公允價值的三種投入水平如下：

級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。

第2級-第1級中包括的市場報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他輸入。

第3級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。

   

由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。應收賬款主要包括我們客户的應收金額，扣除津貼後的淨額，員工的應付金額(銷售人員的墊款超過賺取的佣金和員工的差旅墊款)；其他客户應收賬款，扣除津貼後的淨額；以及預期的保險回收。我們的長期信貸安排和其他短期融資債務的賬面價值也接近公允價值，因為它們與年內市場上的可用融資相當。我們循環信用額度的公允價值被歸類為2級。

遞延補償計劃資產和負債

2018年12月14日，我們的董事會通過了Rocky Brands，Inc.《高管遞延薪酬計劃》(簡稱《遞延薪酬計劃》)，自2019年1月1日起生效。遞延薪酬計劃是一種無資金、無限制的遞延薪酬計劃，某些高管有資格參與該計劃。延期由一個單獨的信託持有，該信託是為管理延期補償計劃而設立的。信託資產在隨附的未經審計的綜合資產負債表中計入預付費用，隨附的未經審計的綜合經營報表中計入營業費用的遞延補償發生變化。公允價值以活躍市場中足夠數量和頻率(一級)的基金未經調整的報價為基礎。

7

目錄

 

4.收入

履行義務的性質

我們的產品通過三個不同的渠道進行分銷，這三個渠道代表了我們的業務部門：批發、零售和軍事。在我們的批發業務中，我們通過廣泛的分銷渠道分銷我們的產品，這些渠道代表着美國、加拿大和國際上超過1萬家零售店。我們的批發渠道因產品線而異，包括體育用品商店、户外專賣店、在線零售商、獨立零售商、大眾商家、零售制服商店和專業安全鞋店。我們的零售業務包括通過我們的電子商務網站、我們的Rocky直銷店和Lehigh業務向消費者直接銷售我們的產品。我們還向美國軍方出售洛奇品牌的鞋類。

重大會計政策和判斷

收入是在履行與客户的合同條款下的義務時確認的；這通常發生在我們的產品發貨給我們的客户時，也就是我們產品的控制權轉移到客户手中的時候。我們與客户的協議期限通常為一年或更短。收入是指我們期望在某個時間點通過轉讓我們的產品而獲得的對價金額，包括固定或可變對價，或者兩者兼而有之。

銷售收入按銷售淨價記錄，其中包括已建立準備金的可變對價的估計。可變對價的組成部分包括即時付款折扣、批量回扣和產品退貨。如下所述，這些準備金是基於賺取的金額或將在相關銷售中索賠的金額，並被歸類為應收賬款的減少(如果該金額應支付給客户)或流動負債(如果該金額應支付給客户以外的一方)，並被歸類為減少應收賬款(如果該金額應支付給客户)或流動負債(如果該金額應支付給客户以外的一方)。

交易價格中包含的可變對價金額可能會受到限制，只有在合同項下確認的累積收入在未來一段時間內可能不會發生重大逆轉的情況下，才會包含在淨銷售價格中。我們的分析還考慮了根據指導應用限制，根據指導，我們確定截至2020年6月30日的以下詳細估計在未來一段時間內不會發生實質性的收入逆轉。最終收到的實際對價金額可能與我們的估計不同。如果未來的實際結果與我們的估計不同，我們將調整這些估計，這將影響這些差異已知期間的淨收入和收益。

當客户有權獲得即時付款折扣時，我們使用歷史數據估計客户賺取折扣的可能性，並在客户賺取折扣的可能性的估計發生變化或對價固定時(以較早發生的為準)調整我們的估計。可變對價的估計金額被確認為對貿易應收賬款的貸記和收入的減少，直到可變對價的不確定性得到緩解。因為我們的大多數客户的付款期限不到6個月，所以我們與客户的合同中沒有重要的融資部分。

當客户被追溯性地提供購買回扣時，這被視為可變對價，因為在知道是否獲得折扣之前，當前和過去購買的對價是不固定的。我們使用歷史數據和預測估計客户在合同開始時將獲得的預期折扣，並在預測發生實質性變化或考慮因素固定時更新我們的估計。估計的回扣被確認為貿易應收賬款的信用，並與收入相抵，直到賺取回扣或盈利期結束。

當退貨權是與客户的安排的一部分時，我們根據歷史數據的分析來估計預期收益。我們會在我們預期的最有可能的對價金額發生變化時或當對價變得固定時(以較早發生的為準)調整我們的估計。有關更多信息，請參閲註釋5和6。

應收貿易賬款代表了我們獲得無條件付款的權利，這隻取決於時間的流逝。

合同應收賬款是指根據與美國軍方簽訂的期限為一年或更短的不可取消合同所要求的合同最低付款。

合同責任是我們預期在未來12個月內履行或解除的履行義務，在履行履行義務之前獲得的預先對價，或在向客户轉讓貨物或服務之前根據不可撤銷合同提供貨物或服務的無條件義務。我們的合同責任代表根據與美國軍方不可取消的合同提供貨物的無條件義務。

8

目錄

 

在合同範圍內被視為無關緊要的項目被確認為費用。

由政府當局評估的税收，如果是對特定的創收交易徵收的，並且與特定的創收交易同時進行，並且是從客户那裏收取的，則不包括在收入中。

當產品按照有關產品保修的指導進行銷售時，與製造商保修相關的成本將繼續確認為費用。

在產品控制權轉移到客户手中之後，與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本，並計入運營費用。

在攤銷期限為一年或更短的情況下，與獲得合同相關的費用按照ASC 340-40中的實際權宜之計計入費用。我們預計，我們為獲得合同而產生的幾乎所有費用都將受制於這一實際權宜之計。

合同餘額

下表提供了有關與我們客户的合同中的合同責任的信息。

6月30日，

12月31日，

6月30日，

(千美元)

2020

2019

2019

合同責任

$

1,254

$

4,746

$

1,959

本期間合同負債餘額的重大變化如下：

(千美元)

合同責任

餘額，2019年12月31日

$

4,746

期內與客户訂立的不可撤銷合約

2,478

期內已確認與與客户簽訂的不可撤銷合約有關的收入

(5,970)

平衡，2020年6月30日

$

1,254

收入的分類

所有收入都在我們產品的控制權在裝運點轉移到客户手中的某個時間點確認。因為所有收入都是在某個時間點確認的，並按渠道分類，所以我們的部門披露符合ASC 606的分類要求。分部披露見附註12。

9

目錄

 

5。貿易應收賬款

應收貿易賬款是扣除相關壞賬準備約#美元后列報的淨額。278,000, $952,000及$1,266,000分別截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日的期間。我們根據歷史經驗、應收賬款的年齡以及識別可能因各種標準(包括即將破產)而難以收回的客户賬户來記錄撥備。然而，對未來任何時期的免税額的估計都是固有的不確定因素，實際的免税額可能與這些估計不同。如果實際或預期的未來撥備明顯高於或低於既定準備金，壞賬支出將在作出這一決定的期間記錄減少或增加。我們的信用政策一般規定，一旦我們採取一切合理措施收回該賬户，應收貿易應收賬款將被視為無法收回並予以註銷。

根據美國會計準則第606條，從應收貿易賬款中扣除的退貨準備金負債約為#美元。805,000, $1,050,000及$842,000分別截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日的期間.

6. 盤存

庫存包括以下內容：

六月三十日，

12月31日，

六月三十日，

(千美元)

2020

2019

2019

原料

$

14,130

$

12,466

$

12,947

在製品

1,189

856

1,048

成品

59,227

63,409

63,463

總計

$

74,546

$

76,731

$

77,458

 

根據美國會計準則第606條，存貨中包括的退回準備金資產約為#美元。473,000, $613,000及$508,000分別截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日的期間。

10

目錄

 

7. 已確認的無形資產

已確認無形資產明細表如下：

毛

累積

攜載

(千美元)

數量

攤銷

數量

2020年6月30日

商標

批發

$

27,192

-

$

27,192

零售

2,900

-

2,900

專利

895

$

763

132

總無形資產

$

30,987

$

763

$

30,224

毛

累積

攜載

2019年12月31日

數量

攤銷

數量

商標

批發

$

27,192

-

$

27,192

零售

2,900

-

2,900

專利

895

$

747

148

總無形資產

$

30,987

$

747

$

30,240

毛

累積

攜載

2019年6月30日

數量

攤銷

數量

商標

批發

$

27,192

-

$

27,192

零售

2,900

-

2,900

專利

895

$

731

164

總無形資產

$

30,987

$

731

$

30,256

我們專利的加權平均壽命是3.5好多年了。

截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月與有限壽命無形資產相關的近似攤銷費用明細表如下：

三個月

截至六個月

6月30日，

6月30日，

(千美元)

2020

2019

2020

2019

攤銷費用

$

8

$

9

$

16

$

17

截至12月31日的年度，與有限壽命無形資產相關的近似預期攤銷費用日程表如下：

攤銷

(千美元)

費用

2020

$

31

2021

26

2022

22

2023

20

2024

17

2025

12

2026+

20

 

11

目錄

 

8. 長期債務

2019年2月13日，我們與亨廷頓國家銀行(Huntington National Bank)作為行政代理簽訂了循環信貸、擔保和擔保協議(“信貸協議”)。信貸協議規定一項新的以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排，本金最高可達#美元。75百萬美元，其中包括最高可達#美元的信用證開具的昇華。7.5百萬美元(“信貸安排”)。信貸額度可以增加到額外的$25根據我們的要求和貸款人的選擇，在符合慣例的條件下，提供100萬美元的貸款。信貸協議將於2024年2月13日到期。

左輪手槍定價水平

上一季度的平均超額轉盤可用性

適用於歐洲美元匯率循環預付款的利差匯率

適用於國內匯率循環墊款的利差匯率

I

$

25,000,000+

1.00

%

(0.50)

%

第二部分：

$

17,500,000至

1.25

%

(0.50)

%

三、

$

1,000,000至

1.50

%

(0.25)

%

四.

$

1.75

%

0.00

%

我們的信貸安排下的可用總金額取決於基於應收賬款和存貨的不同百分比的借款基數計算。截至2020年6月30日，我們的總運力為$60.02000萬。

我們有不是的分別截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日止期間的信貸安排未償還借款。

信貸安排契約

我們的信貸安排包含限制性條款，要求我們保持固定的收費覆蓋率。這些限制性公約只有在觸發事件發生時才有效。我們的信貸安排包含對可能支付的股息金額的限制。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏，沒有觸發事件，公約沒有生效。

9. 賦税

我們在各個徵税轄區都要接受税務審查。最早開放考試的年份如下：

最早的考試年份

税務機關管轄範圍：

美國聯邦政府

2016

美國各州

2015

波多黎各(美國領土)

2014

加拿大

2014

我們的政策是對任何不確定的税收狀況計息和罰款，作為所得税費用的一個組成部分。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內，沒有確認任何此類費用。我們不相信我們不確定的税務狀況在未來12個月內會有任何實質性的變化。

所得税中的不確定性會計要求對企業財務報表中確認的不確定税收頭寸進行財務報表確認、計量和披露。根據這一指導方針，所得税頭寸必須在生效日期達到比不確認更有可能的確認門檻，才能在標準通過時得到確認。我們沒有任何未確認的税收優惠，也沒有任何未確認的税收優惠不是的對我們的財務狀況或經營結果的影響。

12

目錄

 

我們對截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的估計有效税率如下

三個月

截至六個月

6月30日，

6月30日，

(千美元)

2020

2019

2020

2019

實際税率

20.0

%

21.0

%

20.3

%

21.0

%

10. 每股收益

每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將適用於普通股股東的淨收入除以每期已發行普通股的加權平均數。稀釋後的每股收益計算包括普通股等價物，當稀釋時。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，計算基本和稀釋每股普通股收入時使用的股份對賬如下：

三個月

截至六個月

6月30日，

6月30日，

(千股)

2020

2019

2020

2019

基本加權平均流通股

7,312

7,388

7,332

7,388

稀釋限售股單位

-

2

-

3

稀釋股票期權

22

41

28

45

稀釋加權平均流通股

7,334

7,431

7,360

7,436

反稀釋證券

188

81

187

75

 

11. 補充現金流信息

截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月補充現金流信息如下：

截至六個月

6月30日，

(千美元)

2020

2019

已付利息

$

118

$

82

已繳納的聯邦、州和地方所得税，淨額

$

7

$

5,326

合同應收賬款變動淨額

$

3,492

$

(1,959)

合同負債變動，淨額

$

(3,492)

$

1,959

應付賬款中的財產、廠房和設備採購

$

462

$

741

13

目錄

 

12.細分市場信息

我們已經確認了三需要報告的細分領域：批發、零售和軍事。批發包括向幾類零售商銷售鞋類和配件，包括體育用品商店、户外專賣店、在線零售商、獨立零售商、大眾商家、零售制服商店和專業安全鞋店。我們的零售業務包括通過我們的電子商務網站、我們的Rocky直銷店和Lehigh業務向消費者直接銷售我們的產品。軍事包括對美國軍方的銷售。以下是截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月批發、零售和軍事部門的細分結果摘要：

三個月

截至六個月

六月三十日，

六月三十日，

(千美元)

2020

2019

2020

2019

淨銷售額：

批發

$

34,281

$

40,629

$

69,267

$

83,018

零售

16,329

14,105

33,218

29,544

軍事

5,576

7,225

9,420

15,326

總淨銷售額

$

56,186

$

61,959

$

111,905

$

127,888

毛利率：

批發

$

10,776

$

13,403

$

22,017

$

27,778

零售

7,853

6,102

15,307

12,778

軍事

833

1,936

1,457

3,863

總毛利

$

19,462

$

21,441

$

38,781

$

44,419


‎

14

目錄

 

第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

概述

新冠肺炎-我們正在監測和應對全球新型冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”或“大流行”)的演變性質及其對我們全球業務的影響。我們正在經歷與大流行相關的多重挑戰，這些挑戰預計將對我們2020財年剩餘時間的整體業務產生影響。新冠肺炎對我們影響最大的是渠道轉移和減產。我們看到銷售從我們的批發渠道轉向我們的零售渠道，因為越來越多的消費者開始使用我們的在線平臺，而一些商店關閉，幾個州強制留在家裏訂購。我們的生產設施正在經歷不同程度的生產影響，包括由於需求下降而導致的產量減少、計劃實施的額外工人健康預防措施、工人缺勤以及政府強制新冠肺炎臨時關閉。我們團隊成員的健康和安全是我們的首要任務，為了保護我們的員工，我們正在實施疾病控制和預防中心(CDC)建議的所有措施。我們將繼續在疫情期間積極管理本公司及其運營；然而，目前我們無法預測新冠肺炎對我們的短期和長期需求的最終影響，因為這將取決於(其中包括)新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間。

我們的流動資金預計將足以繼續運營我們的業務，並在到期時履行我們的義務。在第二季度，我們償還了我們在新冠肺炎疫情開始時作為預防措施獲得的信貸額度的支取。

行動結果

下表列出了所示時期的信息，這些信息來自我們未經審計的簡明合併財務報表，以淨銷售額的百分比表示。下面每個表的討論應與我們的未經審計的簡明綜合財務報表以及我們截至2019年12月31日的10-K年度報告一起閲讀。

三個月

截至六個月

6月30日，

6月30日，

2020

2019

2020

2019

淨銷售額

100.0

%

100.0

%

100.0

%

100.0

%

銷貨成本

65.4

65.4

65.3

65.3

毛利

34.6

34.6

34.7

34.7

營業費用

29.1

28.2

30.5

28.1

經營收入

5.5

%

6.4

%

4.2

%

6.6

%

截至2020年6月30日的三個月與截至3月底的3個月相比2019年6月30日

三個月

6月30日，

(千美元)

2020

2019

Inc./(12月)

Inc./(12月)

淨銷售額：

批發

$

34,281

$

40,629

$

(6,348)

(15.6)

%

零售

16,329

14,105

2,224

15.8

軍事

5,576

7,225

(1,649)

(22.8)

總淨銷售額

$

56,186

$

61,959

$

(5,773)

(9.3)

%

15

目錄

 

批發銷售額下降的主要原因是新冠肺炎疫情，幾個州宣佈關閉所有非必要業務，並實施居家指令，減少計劃送貨和補貨訂單。

零售額的增長主要歸功於我們的直接面向消費者的電子商務業務，我們認為這既歸因於最近旨在提高流量和轉化率的投資，也得益於新冠肺炎疫情導致的在線購物增加。

軍品銷售下降的部分原因是2020年第二季度預定訂單減少，以及由於新冠肺炎疫情導致我們在波多黎各的製造設施暫時關閉。

三個月

6月30日，

(千美元)

2020

2019

Inc./(12月)

毛利率：

批發毛利$%s

$

10,776

$

13,403

$

(2,627)

利潤率%

31.4

%

33.0

%

(1.6)

%

零售毛利$%s

$

7,853

$

6,102

$

1,751

利潤率%

48.1

%

43.3

%

4.8

%

軍事保證金$%s

$

833

$

1,936

$

(1,103)

利潤率%

14.9

%

26.8

%

(11.9)

%

總毛利$%s

$

19,462

$

21,441

$

(1,979)

利潤率%

34.6

%

34.6

%

-

%

批發毛利率同比下降，原因是與新冠肺炎疫情導致的生產設施暫時關閉相關的調整。這些調整與本期間發生的間接費用、工資費用和用品有關。這些費用的影響約為656000美元。經前面提到的費用調整後，我們2020年第二季度的批發利潤率為33.3%。

零售毛利率增加是因為我們的零售總額中有更高的百分比與我們的直接面向消費者業務捆綁在一起，這項業務的利潤率比我們的利哈伊業務更高。

由於新冠肺炎疫情導致我們的生產設施暫時關閉，軍事毛利率同比下降。這些調整與本期間發生的間接費用、工資費用和用品有關。這些費用的影響約為33萬美元。經前面提到的費用調整後，我們2020年第二季度的軍事利潤率為20.9%。

三個月

6月30日，

(千美元)

2020

2019

Inc./(12月)

Inc./(12月)

運營費用：

營業費用

$

16,363

$

17,498

$

(1,135)

(6.5)

%

淨銷售額的百分比

29.1

%

28.2

%

0.9

%

營業費用佔銷售額的百分比增加，是因為我們的批發渠道收入不足，而我們的零售渠道收入增加，這是因為變動成本較高。批發收入的短缺與新冠肺炎疫情的影響有關。

16

目錄

 

三個月

6月30日，

(千美元)

2020

2019

Inc./(12月)

Inc./(12月)

所得税：

所得税費用

$

609

$

839

$

(230)

(27.4)

%

實際税率

20.0

%

21.0

%

(1.0)

%

2020年第二季度的有效税率略有下降，因為我們目前的估計預計我們的年度有效税率為20.3%。

截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比

截至六個月

6月30日，

(千美元)

2020

2019

Inc./(12月)

Inc./(12月)

淨銷售額：

批發

$

69,267

$

83,018

$

(13,751)

(16.6)

%

零售

33,218

29,544

3,674

12.4

軍事

9,420

15,326

(5,906)

(38.5)

總淨銷售額

$

111,905

$

127,888

$

(15,983)

(12.5)

%

批發銷售額下降的原因是，在2020年1月1日生效的漲價之前，我們的零售合作伙伴對某些交貨的拉動出現了一些早期的疲軟。由於新冠肺炎，我們也經歷了下降，因為幾個州宣佈關閉所有非必要的業務，並實施了在家工作的指令，減少了計劃的送貨和補貨訂單。

零售額的增長主要歸功於我們的直接面向消費者的電子商務業務，我們認為這既歸因於最近旨在提高流量和轉化率的投資，也得益於新冠肺炎疫情導致的在線購物增加。

軍品銷售下降的部分原因是2020年上半年預定訂單減少，以及由於新冠肺炎疫情導致我們在波多黎各的製造設施暫時關閉。

截至六個月

6月30日，

(千美元)

2020

2019

Inc./(12月)

毛利率：

批發毛利$%s

$

22,017

$

27,778

$

(5,761)

利潤率%

31.8

%

33.5

%

(1.7)

%

零售毛利$%s

$

15,307

$

12,778

$

2,529

利潤率%

46.1

%

43.3

%

2.8

%

軍事保證金$%s

$

1,457

$

3,863

$

(2,406)

利潤率%

15.5

%

25.2

%

(9.7)

%

總毛利$%s

$

38,781

$

44,419

$

(5,638)

利潤率%

34.7

%

34.7

%

-

%

17

目錄

 

批發毛利率同比下降，這是由於新冠肺炎疫情導致我們的製造設施暫時關閉期間發生的間接費用、工資支出和供應方面的調整。這些費用部分被與2020年CARE法案相關的員工留任抵免所抵消。這些與關閉相關的費用和員工留任積分的淨影響約為132萬美元。經前面提到的費用和信貸調整後，我們2020年上半年的批發利潤率為33.7%。

零售毛利率增加是因為我們的零售總額中有更高的百分比與我們的直接面向消費者業務捆綁在一起，這項業務的利潤率比我們的利哈伊業務更高。

軍事毛利率同比下降，這是由於新冠肺炎疫情導致我們的製造設施暫時關閉期間發生的管理費用、工資支出和補給的相關調整。這些費用部分被與2020年CARE法案相關的員工留任抵免所抵消。這些與關閉相關的費用和員工留任積分的淨影響約為65.4萬美元。經前面提到的費用和信貸調整後，我們2020年上半年的軍事利潤率為22.4%。

截至六個月

6月30日，

(千美元)

2020

2019

Inc./(12月)

Inc./(12月)

運營費用：

營業費用

$

34,169

$

35,976

$

(1,807)

(5.0)

%

淨銷售額的百分比

30.5

%

28.1

%

2.4

%

運營費用增加的百分比是由於與新冠肺炎大流行的影響相關的收入不足。

截至六個月

6月30日，

(千美元)

2020

2019

Inc./(12月)

Inc./(12月)

所得税：

所得税費用

$

925

$

1,798

$

(873)

(48.6)

%

實際税率

20.3

%

21.0

%

(0.7)

%

2020年上半年的實際税率略有下降，因為我們目前的估計預計我們的年度有效税率為20.3%。

18

目錄

 

流動性和資本資源

概述

我們的主要流動資金來源一直是我們在信貸安排下的運營和借款收入以及其他債務。

在過去的幾年裏，我們的現金主要用於營運資本、股息支付和資本支出，以支持我們的增長。我們的營運資本主要由應收貿易賬款和存貨組成，由應收賬款和應計費用抵消。由於我們的季節性商業週期和業務擴張，我們的營運資本全年都在波動，通常在每年的1-3月是最低的月份，在每年的5-10月是最高的月份。我們通常利用我們的循環信貸安排為我們的季節性營運資金需求提供資金。因此，我們循環信貸安排的餘額全年可能會有很大波動。

我們的資本支出主要用於與我們的製造和分銷業務相關的公司辦公室、物業、商品固定裝置、模具和設備以及信息技術相關的項目。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，資本支出為350萬美元。

我們以運營租賃的形式租賃某些機器、一個鞋業中心和製造設施，這些租賃通常提供續簽選擇權。

我們相信，我們的信貸安排加上運營產生的現金將提供足夠的流動性，至少在未來12個月內為我們的運營提供資金。然而，我們的持續流動資金取決於未來的經營業績、現金流和我們履行信貸安排下的財務契約的能力。有關我們的信貸安排的更多信息，請參閲附註8。

現金流

截至六個月

6月30日，

(百萬美元)

2020

2019

經營活動

$

18.9

$

10.6

投資活動

(5.5)

(3.5)

融資活動

(3.1)

(1.6)

現金和現金等價物淨變化

$

10.3

$

5.5

經營活動。經營活動提供的現金主要受到截至2020年6月30日的6個月應付賬款增加以及應收賬款和庫存減少的影響。經營活動提供的現金主要受到庫存和應付賬款增加的影響，但部分被截至2019年6月30日的六個月應收賬款減少所抵消。

投資活動。投資活動中使用的現金，主要與投資於與我們的製造業務相關的模具和設備、信息技術和改善我們的分銷設施有關，分別截至2020年和2019年6月30日的六個月。

融資活動。融資活動中使用的現金主要用於支付我們普通股的股息和回購截至2020年6月30日的6個月的普通股。融資活動中使用的現金，主要與支付截至2019年6月30日的六個月我們普通股的股息有關。

通貨膨脹率

我們的財務業績受到更高的原材料成本以及更高的工資和員工福利等因素的影響。管理層試圖通過提高銷售價格、提高生產率和降低成本來最大限度地減少或抵消通貨膨脹的影響。由於這些因素，我們能夠在2019年緩解通脹的影響。預計2020年期間的任何通脹壓力都可以通過可能的價格上漲來抵消。

 

19

目錄

 

關鍵會計政策和估算

公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的，在編制過程中，管理層需要做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。管理層會在持續的基礎上評估這些估計。估計乃根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設而作出，其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現。從歷史上看，實際結果與公司的估計沒有實質性差異。然而，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。

我們已經確定了在我們的2019年Form 10-K中財務狀況和運營結果的管理討論和分析中報告的金額中用於確定估計和假設的關鍵會計政策。

 

1995年私人證券改革法案下的安全港聲明

本報告，包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，包含1934年“證券交易法”(修訂後)第21E節和“1933年證券法”(修訂後)第27A節所指的前瞻性陳述，這些陳述旨在由由此產生的安全港涵蓋。這些陳述包括但不限於關於我們和管理層的意圖、信念和預期的所有陳述，例如關於我們未來盈利能力和我們的運營和增長戰略的陳述。諸如“相信”、“預期”、“預期”、“將會”、“可能”、“應該”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“戰略”、“未來”、“可能”、“將會”、“可能”以及類似的表達方式都是為了識別前瞻性陳述。謹提醒投資者，本季度報告中的10-q表格和我們所作的其他陳述中包含的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，包括但不限於對銷售預測的依賴、消費者需求和預期的變化、季節性、天氣的影響、競爭、對供應商的依賴、國際貿易固有的風險、不斷變化的零售趨勢、我們的製造和分銷業務的損失或中斷、網絡安全漏洞或我們數字系統的中斷、外幣匯率的波動、經濟變化，以及標題“第1A項”中列出的其他因素。風險因素“在我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(2020年3月6日提交)和我們的Form 10-Q季度報告(2020年5月7日提交)中, 以及在我們提交給證券交易委員會的文件中不時詳細説明的其他因素。雖然我們認為本文中包含的前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但任何假設都可能是不準確的。因此，不能保證本文中包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。鑑於本文中包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，包含此類信息不應被視為我們或任何其他人表示我們的目標和計劃將會實現。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。

 

 


‎

20

目錄

 

第三項。關於市場風險的定量和定性披露。

我們的市場風險沒有重大變化，在我們截至2019年12月31日的年度報告中的表格10-K中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中披露了這一點。

第四項。控制和程序。

披露控制和程序。披露控制和程序是控制和其他程序，旨在確保我們根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積起來，並在適當時傳達給我們的管理層，以便及時做出有關要求披露的決定。

截至本報告所述期間結束時，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，根據“交易所法案”頒佈的第13a-15和15d-15條規則，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序是：(1)旨在確保與我們公司有關的重要信息及時積累並向我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)公佈，特別是在本報告編寫期間；以及(2)有效，因為它們提供了合理的保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在以下時間內被記錄、處理、彙總和報告

然而，管理層認為，無論控制系統的設計和操作有多好，都不能絕對保證控制系統的目標得以實現，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。

內部控制的變更在截至2020年6月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案頒佈的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。

第二部分--其他信息

項目1A--風險因素

新冠肺炎事件已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

世界衞生組織於2020年3月宣佈首次在中國武漢發現的新型冠狀病毒(新冠肺炎)為大流行。我們的業務、財務狀況和運營業績已經並預計將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。新冠肺炎疫情幾乎影響了世界所有地區，為遏制或緩解疫情而採取的預防措施已經並正在繼續造成受影響地區的業務放緩或關閉。這已經並可能繼續對全球經濟造成負面影響。包括消費者支出減少以及製造業和全球供應鏈中斷。“我們無法預測我們的業務、財務狀況和運營結果將受到新冠肺炎疫情的影響程度，影響可能是實質性的。對我們的業務、財務狀況和運營結果的潛在影響包括：

對我們的供應商和第三方製造合作伙伴、供應商和物流提供商的影響，包括工廠關閉、工作時間減少、勞動力短缺和操作程序更改的影響；

中斷我們自己的製造、分銷和一般辦公設施和運營，包括由於設施關閉、工作時間減少、勞動力短缺和操作程序的改變(包括額外的清潔和消毒程序)的影響；

關閉或減少實體零售店的運營，減少客户流量，對我們的批發渠道造成不利影響；

我們批發渠道的客户表現較差，這可能會導致未來訂單的減少或取消；

21

目錄

 

關閉或減少我們的Lehigh Custom Fit業務所服務的製造和其他設施和業務的運營，導致未來訂單減少，從而對我們的零售渠道造成不利影響；

新冠肺炎疫情造成的宏觀經濟狀況導致消費者支出減少，包括可支配收入減少和失業增加，這可能導致銷售額下降。


‎新冠肺炎的進一步傳播，以及採取行動幫助限制疾病傳播的要求，將影響我們照常開展業務的能力，並可能對全球經濟狀況、我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

如第1A項所披露，我們的風險因素沒有額外的重大變化。在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”。

項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用

未登記的股權證券銷售

沒有。

收益的使用

不適用。

下表列出了有關該公司在所指時期購買普通股的信息：

週期

購買的股份(或單位)總數(1)

每股(或單位)平均支付價格

根據計劃或計劃(2)可能尚未購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值)

2020年4月1日-2020年4月30日

-

-

$

6,500,013

2020年5月1日-2020年5月31日

-

-

6,500,013

2020年6月1日-2020年6月30日

-

-

6,500,013

總計

-

$

-

$

6,500,013

(1)所報告的股票是根據公司公開宣佈的股票回購授權進行回購的。

(2)所顯示的數字代表在每個期間結束時，根據公開宣佈的股票回購授權可以購買的普通股的最大數量(大約美元價值)。根據市場情況，可能會不時購買這些股票。

2020年2月28日，該公司宣佈了一項750萬美元的股票回購計劃。回購計劃將於2021年2月28日終止。該計劃將取代2019年3月4日宣佈的價值750萬美元的股票回購計劃，該計劃於2020年2月28日到期。


‎

22

目錄

 

第六項。展品

陳列品

數

描述

 

 

31.1*

根據交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)的首席執行官的認證。

31.2*

根據交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的證明.

 

32**

第1350條首席行政主任/首席財務官的證明.

 

101.INS*

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH*

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL*

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF*

101.LAB*

101.PRE*

104*

內聯XBRL分類定義Linkbase文檔

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

封面交互數據文件，格式為內聯XBRL，包含在附件101中。

*隨本報告提交。

**隨本報告提供。


‎

23

目錄

 

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

洛基品牌公司(Rocky Brands，Inc.)

日期：2020年8月6日

依據：

/s/託馬斯·D·羅伯遜(Thomas D.Robertson)

託馬斯·D·羅伯遜

執行副總裁、首席財務官兼財務主管

(首席財務及會計主任及妥為授權的人員)

 

24