錯誤--12-31Q220200000076605P1Y220000024000000.0750.010P19M27D065900000101500000158000008820000P3Y00000766052020-01-012020-06-2800000766052020-07-2400000766052019-04-012019-06-3000000766052019-01-012019-06-3000000766052020-03-302020-06-2800000766052020-06-2800000766052019-12-3100000766052019-06-3000000766052018-12-310000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000076605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-280000076605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000076605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000076605美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000076605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-280000076605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-280000076605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-280000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-302020-06-280000076605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000076605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000076605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-302020-06-280000076605美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-06-300000076605美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300000076605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000076605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-290000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-290000076605美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-290000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000076605美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-280000076605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000076605美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-302020-06-280000076605美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000076605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000076605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-280000076605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000076605美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-280000076605美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-3100000766052019-03-310000076605美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000076605美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000076605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-2900000766052020-03-290000076605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-280000076605Patk：IndustrialMember2019-01-012019-06-300000076605Patk：製造商HousingMemberPatk：DistributionMember2019-01-012019-06-300000076605Patk：DistributionMember2019-01-012019-06-300000076605Patk：RecreationalVehicleMember帕克：製造業成員2019-01-012019-06-300000076605帕克：海軍陸戰隊成員帕克：製造業成員2019-01-012019-06-300000076605帕克：海軍陸戰隊成員2019-01-012019-06-300000076605Patk：IndustrialMemberPatk：DistributionMember2019-01-012019-06-300000076605帕克：製造業成員2019-01-012019-06-300000076605Patk：RecreationalVehicleMember2019-01-012019-06-300000076605Patk：RecreationalVehicleMemberPatk：DistributionMember2019-01-012019-06-300000076605帕克：海軍陸戰隊成員Patk：DistributionMember2019-01-012019-06-300000076605Patk：製造商HousingMember帕克：製造業成員2019-01-012019-06-300000076605Patk：IndustrialMember帕克：製造業成員2019-01-012019-06-300000076605Patk：製造商HousingMember2019-01-012019-06-300000076605帕克：海軍陸戰隊成員帕克：製造業成員2019-04-012019-06-300000076605Patk：IndustrialMemberPatk：DistributionMember2019-04-012019-06-300000076605Patk：製造商HousingMember帕克：製造業成員2019-04-012019-06-300000076605Patk：DistributionMember2019-04-012019-06-300000076605帕克：海軍陸戰隊成員2019-04-012019-06-300000076605帕克：海軍陸戰隊成員Patk：DistributionMember2019-04-012019-06-300000076605Patk：製造商HousingMember2019-04-012019-06-300000076605Patk：IndustrialMember帕克：製造業成員2019-04-012019-06-300000076605Patk：RecreationalVehicleMember帕克：製造業成員2019-04-012019-06-300000076605Patk：RecreationalVehicleMember2019-04-012019-06-300000076605Patk：RecreationalVehicleMemberPatk：DistributionMember2019-04-012019-06-300000076605Patk：製造商HousingMemberPatk：DistributionMember2019-04-012019-06-300000076605Patk：IndustrialMember2019-04-012019-06-300000076605帕克：製造業成員2019-04-012019-06-300000076605帕克：海軍陸戰隊成員帕克：製造業成員2020-01-012020-06-280000076605Patk：RecreationalVehicleMemberPatk：DistributionMember2020-01-012020-06-280000076605Patk：製造商HousingMember2020-01-012020-06-280000076605Patk：RecreationalVehicleMember帕克：製造業成員2020-01-012020-06-280000076605Patk：RecreationalVehicleMember2020-01-012020-06-280000076605帕克：海軍陸戰隊成員Patk：DistributionMember2020-01-012020-06-280000076605Patk：IndustrialMember2020-01-012020-06-280000076605Patk：DistributionMember2020-01-012020-06-280000076605Patk：製造商HousingMemberPatk：DistributionMember2020-01-012020-06-280000076605Patk：IndustrialMemberPatk：DistributionMember2020-01-012020-06-280000076605帕克：海軍陸戰隊成員2020-01-012020-06-280000076605Patk：IndustrialMember帕克：製造業成員2020-01-012020-06-280000076605帕克：製造業成員2020-01-012020-06-280000076605Patk：製造商HousingMember帕克：製造業成員2020-01-012020-06-280000076605帕克：製造業成員2020-03-302020-06-280000076605Patk：RecreationalVehicleMember帕克：製造業成員2020-03-302020-06-280000076605Patk：RecreationalVehicleMember2020-03-302020-06-280000076605帕克：海軍陸戰隊成員2020-03-302020-06-280000076605Patk：製造商HousingMember帕克：製造業成員2020-03-302020-06-280000076605Patk：RecreationalVehicleMemberPatk：DistributionMember2020-03-302020-06-280000076605Patk：IndustrialMember2020-03-302020-06-280000076605帕克：海軍陸戰隊成員Patk：DistributionMember2020-03-302020-06-280000076605Patk：製造商HousingMemberPatk：DistributionMember2020-03-302020-06-280000076605Patk：IndustrialMember帕克：製造業成員2020-03-302020-06-280000076605Patk：IndustrialMemberPatk：DistributionMember2020-03-302020-06-280000076605Patk：DistributionMember2020-03-302020-06-280000076605Patk：製造商HousingMember2020-03-302020-06-280000076605帕克：海軍陸戰隊成員帕克：製造業成員2020-03-302020-06-280000076605Patk：DistributedGoodsMember2020-06-280000076605Patk：DistributedGoodsMember2019-12-310000076605Patk：製造商良好成員2019-12-310000076605Patk：製造商良好成員2020-06-280000076605美國-GAAP：專利成員2019-12-310000076605美國-GAAP：專利成員2020-01-012020-06-280000076605US-GAAP：客户關係成員2020-01-012020-06-280000076605US-GAAP：非競爭性協議成員2019-12-310000076605US-GAAP：非競爭性協議成員2019-01-012019-12-310000076605美國-GAAP：專利成員2019-01-012019-12-310000076605US-GAAP：非競爭性協議成員2020-06-280000076605美國-GAAP：商標會員2019-12-310000076605US-GAAP：客户關係成員2020-06-280000076605美國-GAAP：商標會員2020-06-280000076605US-GAAP：非競爭性協議成員2020-01-012020-06-280000076605US-GAAP：客户關係成員2019-01-012019-12-310000076605美國-GAAP：專利成員2020-06-280000076605US-GAAP：客户關係成員2019-12-310000076605Patk：DistributionMember2019-12-310000076605帕克：製造業成員2020-06-280000076605Patk：DistributionMember2020-06-280000076605帕克：製造業成員2019-12-310000076605Patk：AcquiredEntiesMember2020-06-280000076605Patk：AcquiredEntiesMember2019-12-3100000766052019-01-012019-12-310000076605美國-GAAP：其他非當前責任成員2020-06-280000076605美國-GAAP：應計負債成員2019-12-310000076605Patk：G.G.SchmittSonsInc.Domain2019-12-310000076605Patk：AcquiredEntiesMember2020-03-302020-06-280000076605帕克：MapleCityWoodworkingCorporation成員2020-01-012020-06-280000076605美國-GAAP：其他非當前責任成員2019-12-310000076605Patk：AcquiredEntiesMember2020-01-012020-06-280000076605美國-GAAP：應計負債成員2020-06-280000076605美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-06-280000076605美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-06-280000076605Patk：SeniorNotesDue20277.50%Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310000076605US-GAAP：LineOfCreditMember2019-12-310000076605US-GAAP：可轉換負債成員2020-06-280000076605Patk：SeniorNotesDue20277.50%Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-280000076605US-GAAP：可轉換負債成員2019-12-310000076605US-GAAP：LineOfCreditMember2020-06-280000076605帕克：TermLoanMember2020-06-280000076605帕克：TermLoanMember2019-12-310000076605美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-06-280000076605美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-06-280000076605美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-06-280000076605US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-280000076605US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000076605Patk:AccumulatedOtherAdjustmentAttributabletoParentMember2020-06-280000076605Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-290000076605Patk:AccumulatedOtherAdjustmentAttributabletoParentMember2020-03-290000076605Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-280000076605Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-280000076605Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-302020-06-280000076605Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-290000076605Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-302020-06-280000076605Patk:AccumulatedOtherAdjustmentAttributabletoParentMember2020-03-302020-06-280000076605Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000076605Patk:AccumulatedOtherAdjustmentAttributabletoParentMember2020-01-012020-06-280000076605Patk:AccumulatedOtherAdjustmentAttributabletoParentMember2019-12-310000076605Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000076605Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-06-280000076605Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-06-280000076605Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000076605Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-06-300000076605Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310000076605Patk:AccumulatedOtherAdjustmentAttributabletoParentMember2019-06-300000076605Patk:AccumulatedOtherAdjustmentAttributabletoParentMember2019-01-012019-06-300000076605Patk:AccumulatedOtherAdjustmentAttributabletoParentMember2018-12-310000076605Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-06-300000076605Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000076605Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-06-300000076605Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-04-012019-06-300000076605Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-03-310000076605Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-04-012019-06-300000076605Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310000076605Patk:AccumulatedOtherAdjustmentAttributabletoParentMember2019-03-310000076605Patk:AccumulatedOtherAdjustmentAttributabletoParentMember2019-04-012019-06-300000076605SRT：最小成員數2020-01-012020-06-280000076605SRT：最大成員數2020-01-012020-06-280000076605Patk：SeniorNotesDue20277.50%MemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-280000076605Patk：ConvertibleSeniorNotesDue2023成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：可轉換負債成員2020-06-280000076605Patk：ConvertibleSeniorNotesDue2023成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：可轉換負債成員2019-12-310000076605Patk：SeniorNotesDue20277.50%MemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310000076605US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-06-280000076605US-GAAP：運營細分市場成員Patk：DistributionMember2020-01-012020-06-280000076605US-GAAP：部門間消除成員帕克：製造業成員2020-01-012020-06-280000076605US-GAAP：運營細分市場成員帕克：製造業成員2020-01-012020-06-280000076605US-GAAP：部門間消除成員Patk：DistributionMember2020-01-012020-06-280000076605US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-06-280000076605US-GAAP：部門間消除成員帕克：製造業成員2019-04-012019-06-300000076605US-GAAP：部門間消除成員2019-04-012019-06-300000076605US-GAAP：運營細分市場成員帕克：製造業成員2019-04-012019-06-300000076605US-GAAP：運營細分市場成員2019-04-012019-06-300000076605US-GAAP：部門間消除成員Patk：DistributionMember2019-04-012019-06-300000076605US-GAAP：運營細分市場成員Patk：DistributionMember2019-04-012019-06-300000076605US-GAAP：運營細分市場成員帕克：製造業成員2019-01-012019-06-300000076605US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-06-300000076605US-GAAP：部門間消除成員帕克：製造業成員2019-01-012019-06-300000076605US-GAAP：運營細分市場成員Patk：DistributionMember2019-01-012019-06-300000076605US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-06-300000076605US-GAAP：部門間消除成員Patk：DistributionMember2019-01-012019-06-300000076605US-GAAP：運營細分市場成員帕克：製造業成員2020-03-302020-06-280000076605US-GAAP：運營細分市場成員Patk：DistributionMember2020-03-302020-06-280000076605US-GAAP：運營細分市場成員2020-03-302020-06-280000076605US-GAAP：部門間消除成員2020-03-302020-06-280000076605US-GAAP：部門間消除成員Patk：DistributionMember2020-03-302020-06-280000076605US-GAAP：部門間消除成員帕克：製造業成員2020-03-302020-06-280000076605US-GAAP：物料對帳項目成員2020-03-302020-06-280000076605US-GAAP：物料對帳項目成員2019-04-012019-06-300000076605US-GAAP：物料對帳項目成員2019-01-012019-06-300000076605US-GAAP：物料對帳項目成員2020-01-012020-06-280000076605Patk：InlandPlywood CompanyMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-08-012020-08-31修補程序：分段Patk：收購xbrli：純iso4217：美元iso4217：美元xbrli：共享xbrli：共享
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒ 依據本條例第13或15(D)條提交季度報告
1934年“證券交易法”
關於截至的季度期間2020年6月28日
或
☐根據“條例”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年“證券交易法”
從…開始的過渡期到…
佣金檔案編號000-03922
帕特里克工業公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| |
印第安納州 | 35-1057796 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
|
| | |
富蘭克林西街107號，郵政信箱638號 |
埃爾克哈特 | 在……裏面 | 46515 |
*(主要執行辦公室地址) | 郵政編碼：中國郵政編碼(郵政編碼) |
(574) 294-7511
(登記人的電話號碼，包括區號)
*(前姓名、前地址及前會計年度，如自上次報告以來有所更改)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。他説：是 ☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見交易所法案第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義，包括：*
|
| | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[ ]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的☒
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | |
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
*普通股，沒有面值 | -PATK | 納斯達克 |
自.起2020年7月24日，這裏有23,448,725註冊人已發行普通股的股份。
帕特里克工業公司。
目錄表。
|
| |
| 頁碼 |
第一部分財務信息 | |
| |
項目1.財務報表(未經審計) | |
| |
簡明合併損益表 *截至2020年6月28日和2019年6月30日的第二季度零六個月 | 3 |
| |
簡明綜合全面收益表 **截至2020年6月28日和2019年6月30日的第二季度零六個月 | 4 |
| |
簡明合併財務狀況表 截止日期：2020年6月28日和2019年12月31日 | 5 |
| |
簡明現金流量表合併表 *截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月內 | 6 |
| |
股東權益簡明合併報表 *截至2020年6月28日和2019年6月30日的第二季度零六個月 | 7 |
| |
簡明合併財務報表附註 | 9 |
| |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 21 |
| |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
| |
項目4.控制和程序 | 30 |
| |
第二部分：其他資料 | |
| |
第1A項。危險因素 | 31 |
| |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 32 |
| |
項目6.展品 | 33 |
| |
簽名 | 34 |
第1部分：財務信息
項目1.財務報表
帕特里克工業公司。
簡明綜合收益表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 第二季度結束 | | 截至六個月 |
(除每股數據外，以千計) |
| 2020年6月28日 |
| 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
淨銷售額 |
| $ | 424,045 |
|
| $ | 613,218 |
| | $ | 1,013,277 |
| | $ | 1,221,436 |
|
銷貨成本 |
| 350,324 |
|
| 500,557 |
| | 830,075 |
| | 1,002,227 |
|
毛利 |
| 73,721 |
|
| 112,661 |
| | 183,202 |
| | 219,209 |
|
運營費用： |
| |
| | | | | |
*倉庫和送貨 |
| 20,209 |
|
| 26,270 |
| | 44,941 |
| | 50,311 |
|
負責銷售、一般和行政工作 |
| 31,628 |
|
| 32,894 |
| | 67,497 |
| | 70,586 |
|
*無形資產攤銷 |
| 9,778 |
|
| 8,268 |
| | 19,379 |
| | 17,257 |
|
*總運營費用 |
| 61,615 |
|
| 67,432 |
| | 131,817 |
| | 138,154 |
|
營業收入 |
| 12,106 |
|
| 45,229 |
| | 51,385 |
| | 81,055 |
|
利息支出，淨額 |
| 10,821 |
|
| 8,636 |
| | 21,313 |
| | 17,619 |
|
所得税前收入 |
| 1,285 |
|
| 36,593 |
| | 30,072 |
| | 63,436 |
|
所得税 |
| 571 |
|
| 9,177 |
| | 8,171 |
| | 15,171 |
|
淨收入 |
| $ | 714 |
|
| $ | 27,416 |
| | $ | 21,901 |
| | $ | 48,265 |
|
|
|
|
|
| | | | | |
每股普通股基本淨收入 |
| $ | 0.03 |
|
| $ | 1.19 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 2.09 |
|
稀釋後每股普通股淨收入 |
| $ | 0.03 |
|
| $ | 1.18 |
| | $ | 0.95 |
| | $ | 2.07 |
|
|
|
|
|
| | | | | |
加權平均流通股-基本 |
| 22,667 |
|
| 23,102 |
| | 22,840 |
| | 23,071 |
|
加權平均流通股-稀釋 |
| 22,932 |
|
| 23,316 |
| | 23,098 |
| | 23,282 |
|
| | | | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。 |
帕特里克工業公司。
簡明綜合全面收益表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度結束 | | 截至六個月 |
(千) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
淨收入 | | $ | 714 |
| | $ | 27,416 |
| | $ | 21,901 |
| | $ | 48,265 |
|
其他綜合(虧損)收入，税後淨額： | | | | | | | | |
套期保值衍生工具未實現損益 | | 464 |
| | (1,931 | ) | | (2,542 | ) | | (2,985 | ) |
其他 | | (15 | ) | | (94 | ) | | (52 | ) | | (67 | ) |
其他全面收益(虧損)合計 | | 449 |
| | (2,025 | ) | | (2,594 | ) | | (3,052 | ) |
綜合收益 | | $ | 1,163 |
| | $ | 25,391 |
| | $ | 19,307 |
| | $ | 45,213 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
帕特里克工業公司。
簡明綜合財務狀況表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
|
| 自.起 |
(千) |
| 2020年6月28日 |
| 2019年12月31日 |
資產 |
| |
| |
流動資產 |
| |
| |
**現金和現金等價物 |
| $ | 111,062 |
|
| $ | 139,390 |
|
*國際貿易和其他應收賬款，淨額 |
| 143,614 |
|
| 87,536 |
|
*庫存減少。 |
| 261,691 |
|
| 253,870 |
|
**預付費用和其他費用 |
| 21,086 |
|
| 36,038 |
|
*流動資產總額 |
| 537,453 |
|
| 516,834 |
|
財產，廠房和設備，淨額 |
| 184,797 |
|
| 180,849 |
|
經營性租賃使用權資產 | | 96,065 |
| | 93,546 |
|
商譽 |
| 326,478 |
|
| 319,349 |
|
無形資產，淨額 |
| 344,905 |
|
| 357,014 |
|
遞延融資成本，淨額 |
| 2,706 |
|
| 2,978 |
|
其他非流動資產 |
| 392 |
|
| 423 |
|
*總資產* | | $ | 1,492,796 |
|
| $ | 1,470,993 |
|
負債和股東權益 |
| |
| |
流動負債 |
| |
| |
*長期債務的當前到期日 |
| $ | 5,000 |
|
| $ | 5,000 |
|
*當前的經營租賃負債 | | 28,567 |
| | 27,694 |
|
*應付賬款 |
| 115,838 |
|
| 96,208 |
|
*應計負債 |
| 69,132 |
|
| 58,033 |
|
*流動負債總額 |
| 218,537 |
|
| 186,935 |
|
長期債務，減去當前到期日，淨額 |
| 673,138 |
|
| 670,354 |
|
長期經營租賃負債 | | 68,318 |
| | 66,467 |
|
遞延税項負債，淨額 |
| 19,056 |
|
| 27,284 |
|
其他長期負債 |
| 20,479 |
|
| 22,472 |
|
*總負債* |
| 999,528 |
|
| 973,512 |
|
股東權益 |
| |
| |
普通股 |
| 173,178 |
|
| 172,662 |
|
額外實收資本 |
| 24,534 |
|
| 25,014 |
|
累計其他綜合損失 |
| (8,292 | ) |
| (5,698 | ) |
留存收益 |
| 303,848 |
|
| 305,503 |
|
*股東權益總額。 |
| 493,268 |
|
| 497,481 |
|
*總負債和股東權益* |
| $ | 1,492,796 |
|
| $ | 1,470,993 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
帕特里克工業公司。
簡明合併現金流量表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
(千) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
經營活動的現金流 | | | | |
淨收入 | | $ | 21,901 |
| | $ | 48,265 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | |
折舊攤銷 | | 34,689 |
| | 30,247 |
|
基於股票的薪酬費用 | | 6,347 |
| | 8,172 |
|
可轉換票據攤銷債務貼現 | | 3,505 |
| | 3,382 |
|
遞延所得税 | | (7,346 | ) | | 231 |
|
其他 | | 3,016 |
| | (810 | ) |
營業資產和負債的變化，扣除業務收購後的淨額： | | | | |
貿易應收賬款 | | (55,520 | ) | | (31,514 | ) |
盤存 | | (7,183 | ) | | 13,699 |
|
預付費用和其他資產 | | 14,908 |
| | 2,368 |
|
應付賬款、應計負債和其他 | | 25,055 |
| | 19,774 |
|
經營活動提供的淨現金 |
| 39,372 |
|
| 93,814 |
|
投資活動的現金流 |
| |
| |
資本支出 |
| (11,305 | ) |
| (18,177 | ) |
出售財產、設備和其他投資活動所得收益 |
| 126 |
|
| 4,357 |
|
業務收購，扣除收購的現金後的淨額 |
| (23,838 | ) |
| (1,246 | ) |
投資活動所用現金淨額 |
| (35,017 | ) | | (15,066 | ) |
融資活動的現金流 |
| |
| |
定期債務償還 |
| (1,250 | ) |
| (3,750 | ) |
左輪手槍借款 |
| 8,022 |
|
| 389,294 |
|
左輪手槍的還款 |
| (8,022 | ) |
| (439,627 | ) |
回購計劃下的股票回購 |
| (15,550 | ) |
| — |
|
支付給股東的現金股利 | | (11,607 | ) | | — |
|
與股票獎勵歸屬有關的付款，扣除投標繳税的股份後的淨額 |
| (2,860 | ) | | (3,303 | ) |
支付遞延融資成本 |
| (58 | ) | | (276 | ) |
行使股票期權所得收益 | | 642 |
| | 7 |
|
從企業收購中支付或有對價 | | (2,000 | ) | | (4,416 | ) |
用於融資活動的現金淨額 |
| (32,683 | ) | | (62,071 | ) |
增加(減少)現金和現金等價物 |
| (28,328 | ) | | 16,677 |
|
年初現金及現金等價物 |
| 139,390 |
| | 6,895 |
|
期末現金和現金等價物 |
| $ | 111,062 |
| | $ | 23,572 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
帕特里克工業公司。
簡明合併股東權益表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月28日的第二季度 |
(千) | | 普普通通 股票 | | 附加 已付清的- 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 總計 |
餘額2020年3月29日 | | $ | 170,626 |
| | $ | 24,534 |
| | $ | (8,741 | ) | | $ | 308,957 |
| | $ | 495,376 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 714 |
| | 714 |
|
宣佈的股息 | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,823 | ) | | (5,823 | ) |
其他綜合收益，扣除税後的淨額 | | — |
| | — |
| | 449 |
| | — |
| | 449 |
|
行使普通股期權時發行股份 | | 642 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 642 |
|
用於支付股票贈與税款的股票 | | (126 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (126 | ) |
*基於股票的薪酬費用 | | 2,036 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,036 |
|
餘額2020年6月28日 | | $ | 173,178 |
| | $ | 24,534 |
| | $ | (8,292 | ) | | $ | 303,848 |
| | $ | 493,268 |
|
| | | | | | | | | | |
截至2020年6月28日的6個月 |
(千) | | 普普通通 股票 | | 附加 已付清的- 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 總計 |
餘額2019年12月31日 | | $ | 172,662 |
| | $ | 25,014 |
| | $ | (5,698 | ) | | $ | 305,503 |
| | $ | 497,481 |
|
**淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 21,901 |
| | 21,901 |
|
*宣佈分紅 | | — |
| | — |
| | — |
| | (11,801 | ) | | (11,801 | ) |
*其他綜合虧損，税後淨額 | | — |
| | — |
| | (2,594 | ) | | — |
| | (2,594 | ) |
*根據回購計劃進行的股票回購 | | (3,315 | ) | — |
| (480 | ) | — |
| — |
| — |
| (11,755 | ) | | (15,550 | ) |
行使普通股期權時發行股份 | | 642 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 642 |
|
這些股票過去是用來為股票贈與繳税的 | | (3,158 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,158 | ) |
*基於股票的薪酬費用 | | 6,347 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,347 |
|
餘額2020年6月28日 | | $ | 173,178 |
| | $ | 24,534 |
| | $ | (8,292 | ) | | $ | 303,848 |
| | $ | 493,268 |
|
| | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的第二季度
|
(千) | | 普普通通 股票 | | 附加 已付清的- 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 總計 |
餘額2019年3月31日 | | $ | 161,949 |
| | $ | 25,124 |
| | $ | (3,707 | ) | | $ | 245,723 |
| | $ | 429,089 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 27,416 |
| | 27,416 |
|
其他綜合虧損，税後淨額 | | — |
| | — |
| | (2,025 | ) | | — |
| | (2,025 | ) |
用於支付股票贈與税款的股票 | | (91 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (91 | ) |
行使普通股期權時發行股份 | | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
*基於股票的薪酬費用 | | 4,225 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,225 |
|
餘額2019年6月30日 | | $ | 166,086 |
| | $ | 25,124 |
| | $ | (5,732 | ) | | $ | 273,139 |
| | $ | 458,617 |
|
| | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
帕特里克工業公司。 |
簡明綜合股東權益表(未經審計)(續)
|
截至2019年6月30日的6個月 |
(千) | | 普普通通 股票 | | 附加 已付清的- 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 總計 |
餘額2018年12月31日 | | $ | 161,436 |
| | $ | 25,124 |
| | $ | (2,680 | ) | | $ | 224,874 |
| | $ | 408,754 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 48,265 |
| | 48,265 |
|
其他綜合虧損，税後淨額 | | — |
| | — |
| | (3,052 | ) | | — |
| | (3,052 | ) |
用於支付股票贈與税款的股票 | | (3,528 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,528 | ) |
行使普通股期權時發行股份 | | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
*基於股票的薪酬費用 | | 8,172 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,172 |
|
餘額2019年6月30日 | | $ | 166,086 |
| | $ | 25,124 |
| | $ | (5,732 | ) | | $ | 273,139 |
| | $ | 458,617 |
|
見合併簡明財務報表附註
帕特里克工業公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
隨附的未經審計的帕特里克工業公司簡明合併財務報表。(“Patrick”，“公司”，“我們”，“我們”)包含我們認為公平地反映公司截至以下日期的財務狀況所需的所有調整(包括正常的經常性調整)2020年6月28日和2019年12月31日，以及截至第二季度和六個月的運營和現金流業績2020年6月28日和2019年6月30日.
帕特里克未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和條例以及美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據這些規則或規定予以濃縮或省略。對上期列報進行了某些非實質性的重新分類，以符合本期列報。有關本公司在編制綜合財務報表時所採用的主要會計政策的説明，請參閲本公司截至該年度的10-K表格年報中的綜合財務報表附註12019年12月31日。這個2019年12月31日簡明綜合財務狀況表數據來源於經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。的經營業績第二截至季度和6個月的季度和6個月2020年6月28日並不一定代表全年結束時的預期結果。2020年12月31日.
該公司以截至12月31日的會計年度為基礎保持其財務記錄，會計季度跨度約為13周。第一季度在最接近第一個13週期間結束的週日結束。第二季度和第三季度的持續時間為13周，第四季度是今年剩餘的時間。2020財年第二季度結束於2020年6月28日，2019財年第二季度結束於2019年6月30日。
在編制Patrick截至第二季度和截至六個月的精簡合併財務報表時2020年6月28日管理層評估了在資產負債表日期之後至10-Q表格發佈之日發生的要求在簡明合併財務報表中確認或披露的所有後續事件和交易。有關更多信息，請參見注釋17。
商譽減值
2017年1月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減損測試“。本準則簡化了商譽減值的會計處理，從商譽減值測試中剔除了第二步。準則要求減值損失以報告單位賬面價值超過其公允價值計量。它取消了第二步要求減值在報告單位商譽隱含價值與其賬面價值之間計量。本公司於2020年1月1日採用了ASU 2017-04，採用該準則對簡明合併財務報表沒有重大影響。
信用損失
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量修訂了會計準則編纂(“ASC”)326“金融工具-信用損失”的某些規定。ASU改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於持有至到期日的貿易和其他應收款、債務證券、貸款和其他票據，實體必須使用
新的前瞻性“預期損失”模式，通常會導致提早確認損失撥備。此外，實體被要求披露更多關於信用質量指標的信息，包括用於跟蹤大多數融資應收賬款來源年份的信用質量的信息。本公司於2020年1月1日採用ASU 2016-13，並未對簡明綜合財務報表產生實質性影響。
所得税
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税會計“，簡化所得税核算的新標準。指導意見消除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法有關的某些例外情況，以及與股權法投資和外國子公司所有權變化相關的外部基礎差異遞延税項負債的確認。指導意見還簡化了特許經營税的會計方面，並制定了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。該標準在2020年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。我們目前正在評估這一標準對我們合併財務報表的影響。
參考匯率改革
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，“參考匯率改革(主題848)“，提供最終指導的新標準，為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如SOFR)過渡時的財務報告負擔。如果滿足某些標準，實體可以選擇不將某些修改會計要求應用於受指導意見所稱的參考匯率改革影響的合同。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估之前的會計確定。實體可以選擇各種可選的權宜之計，如果滿足某些標準，這些權宜之計將允許它們繼續對受參考匯率改革影響的對衝關係應用套期保值會計。該指導意見自發布之日起生效，一般可適用至2022年12月31日。我們目前正在評估這一標準對我們合併財務報表的影響。
在下表中，與客户簽訂的合同收入(扣除部門間銷售額)按市場類型和可報告部門分類，與公司認為收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性受經濟因素影響的方式一致：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月28日的第二季度 |
(千) | | 製造業 | | 分佈 | | 可報告的細分市場合計 |
市場類型： | | | | | | |
休閒車 | | $ | 139,628 |
| | $ | 64,498 |
| | $ | 204,126 |
|
人造住宅 | | 36,407 |
| | 53,907 |
| | 90,314 |
|
工業 | | 61,679 |
| | 8,878 |
| | 70,557 |
|
海軍陸戰隊 | | 54,860 |
| | 4,188 |
| | 59,048 |
|
總計 | | $ | 292,574 |
| | $ | 131,471 |
| | $ | 424,045 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月28日的6個月 |
(千) | | 製造業 | | 分佈 | | 可報告的細分市場合計 |
市場類型： | | | | | | |
休閒車 | | $ | 366,413 |
| | $ | 157,933 |
| | $ | 524,346 |
|
人造住宅 | | 82,012 |
| | 120,671 |
| | 202,683 |
|
工業 | | 133,126 |
| | 16,023 |
| | 149,149 |
|
海軍陸戰隊 | | 130,289 |
| | 6,810 |
| | 137,099 |
|
總計 | | $ | 711,840 |
| | $ | 301,437 |
| | $ | 1,013,277 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的第二季度 |
(千) | | 製造業 | | 分佈 | | 可報告的細分市場合計 |
市場類型： | | | | | | |
休閒車 | | $ | 240,677 |
| | $ | 100,244 |
| | $ | 340,921 |
|
人造住宅 | | 44,739 |
| | 65,200 |
| | 109,939 |
|
工業 | | 62,823 |
| | 9,534 |
| | 72,357 |
|
海軍陸戰隊 | | 86,036 |
| | 3,965 |
| | 90,001 |
|
總計 | | $ | 434,275 |
| | $ | 178,943 |
| | $ | 613,218 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的6個月 |
(千) | | 製造業 | | 分佈 | | 可報告的細分市場合計 |
市場類型： | | | | | | |
休閒車 | | $ | 475,555 |
| | $ | 207,802 |
| | $ | 683,357 |
|
人造住宅 | | 86,942 |
| | 129,016 |
| | 215,958 |
|
工業 | | 123,751 |
| | 17,583 |
| | 141,334 |
|
海軍陸戰隊 | | 173,711 |
| | 7,076 |
| | 180,787 |
|
總計 | | $ | 859,959 |
| | $ | 361,477 |
| | $ | 1,221,436 |
|
合同責任
合同負債是指在履行履約義務之前從客户那裏收到的預付款，截至所有呈報期間的開始和結束時，合同負債並不重要，合同負債在所有呈報期間的變化也不重要。
庫存包括以下內容：
|
| | | | | | | | |
(千) | | 2020年6月28日 | | 2019年12月31日 |
原料 | | $ | 174,758 |
| | $ | 162,238 |
|
在製品 | | 14,143 |
| | 14,272 |
|
成品 | | 27,617 |
| | 28,446 |
|
減去：庫存報廢儲備 | | (12,054 | ) | | (10,123 | ) |
*製成品總數，淨額 | | 204,464 |
| | 194,833 |
|
為轉售而購買的材料(經銷產品) | | 59,523 |
| | 60,918 |
|
減去：庫存報廢儲備 | | (2,296 | ) | | (1,881 | ) |
*轉售材料採購總額(分銷產品)，淨額 | | 57,227 |
| | 59,037 |
|
總庫存 | | $ | 261,691 |
| | $ | 253,870 |
|
本公司商譽賬面值的變動六截至的月份2020年6月28日按細分市場劃分如下： |
| | | | | | | | | | | | |
(千) | | 製造業 | | 分佈 | | 總計 |
餘額-2019年12月31日 | | $ | 268,402 |
| | $ | 50,947 |
| | $ | 319,349 |
|
收購 | | 6,008 |
| | — |
| | 6,008 |
|
對初步購進價格分配的調整 | | (603 | ) | | 1,724 |
| | 1,121 |
|
餘額-2020年6月28日 | | $ | 273,807 |
| | $ | 52,671 |
| | $ | 326,478 |
|
無形資產淨額，截至2020年6月28日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
(千) |
| 6月28日，
2020 |
| 加權平均使用壽命
(以年為單位) |
| 12月31日，
2019 |
| 加權平均使用壽命
(以年為單位) |
客户關係 |
| $ | 360,962 |
|
| 10.1 |
| $ | 357,513 |
|
| 10.1 |
競業禁止協議 |
| 15,149 |
|
| 5.0 |
| 16,202 |
|
| 5.0 |
專利 |
| 16,495 |
|
| 14.6 |
| 16,495 |
|
| 14.6 |
商標 | | 89,058 |
| | 不定 | | 88,524 |
| | 不定 |
|
| 481,664 |
|
| |
| 478,734 |
|
| |
減去：累計攤銷 |
| (136,759 | ) |
|
|
| (121,720 | ) |
| |
無形資產，淨額 |
| $ | 344,905 |
|
| |
| $ | 357,014 |
|
| |
年度無形資產賬面價值變動情況六截至的月份2020年6月28日按細分市場劃分如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
(千) |
| 製造業 |
| 分佈 |
| 總計 |
餘額-2019年12月31日 |
| $ | 282,123 |
| | $ | 74,891 |
|
| $ | 357,014 |
|
收購 |
| 9,220 |
| | — |
|
| 9,220 |
|
攤銷 |
| (15,838 | ) | | (3,541 | ) |
| (19,379 | ) |
無形資產減值(1) | | (119 | ) | | (1,831 | ) | | (1,950 | ) |
對初步購進價格分配的調整
|
| 138 |
| | (138 | ) |
| — |
|
餘額-2020年6月28日 |
| $ | 275,524 |
| | $ | 69,381 |
|
| $ | 344,905 |
|
(1) 某些非物質業務在2020年第二季度永久停止活動。因此，我們錄製了一個$2.0百萬在確定資產賬面淨值後，客户關係和這些業務的商標的税前減值不再可以收回。減值是使用我們對貼現現金流的內部預測來計算的，這取決於基於基礎數據的不可觀察性質的公允價值層次結構中的第3級投入。減值在截至2020年6月28日的第二季度和六個月的簡明綜合收益表中記錄在銷售、一般和行政方面。
商譽和無限期無形資產的價值評估
我們每年(對於我們最近的年度測試，截至2019年9月30日)測試商譽和無限期無形資產(商標)的減值，如果某些事件或情況表明可能發生了減值損失，則臨時測試。我們的2019年測試表明沒有減值，因為公允價值超過賬面價值，我們得出結論，我們的報告單位或商標都沒有未能通過減值測試的風險。
儘管我們在2019年減值測試中發現了超額公允價值，但在截至2020年6月28日的季度和6個月內，我們評估了新冠肺炎疫情對整體宏觀經濟狀況和我們截至2020年6月28日的第二季度和6個月的運營收入的影響是否表明，截至2020年6月28日，我們的商譽和商標更有可能受損。我們評估的因素包括：(I)我們2019年減值測試的結果；(Ii)我們在2020年6月28日的市值相對於2020年6月28日的股東權益賬面價值和我們在2019年減值測試中確定的公允價值；(Iii)我們在截至2020年6月28日的第二季度和六個月的運營結果與我們的預測相關；以及(Iv)我們使用較新的預測和貼現率分析了在我們的2019年減值測試中確定的對公允價值的影響，這些預測和貼現率考慮了與新冠肺炎大流行相關的各種風險和不確定性，包括對我們業務的影響持續時間和影響程度。
根據我們的評估結果，除了上面討論的非實質性減損外，我們確定，截至2020年6月28日，我們的商譽和商標更有可能沒有受到損害。然而，我們無法預測與新冠肺炎相關的情況將持續多久，政府或私人可能會推出哪些額外措施，或者任何此類額外措施可能會對我們或我們每個終端市場客户對我們產品的需求產生什麼影響。因此，我們可能需要在年度減值測試日期之前的未來期間進行量化減值測試，而此類測試的結果可能會導致我們的商譽或商標受損。
一般信息
本公司於2020年第二季度未進行任何收購，並已完成三2020年前六個月的收購(“2020收購”)。截至2020年6月28日的第二季度和6個月，公司與2020年收購相關的簡明綜合收益表中包括的淨銷售額為$3.3百萬和$3.8百萬分別為。2020年前六個月發生的收購相關成本微不足道。該公司在2019年前六個月沒有進行任何收購。
自.起2020年6月28日，估計或有代價付款的公允價值合計為$7.8百萬，$5.9其中百萬美元包括在“應計負債”項下，$1.9百萬美元計入簡明綜合財務狀況表上的“其他長期負債”。於2019年12月31日，估計或有代價付款的公允價值合計為$9.6百萬, $2.0百萬其中包括在“應計負債”項下，以及$7.6百萬已列入“其他長期負債”。或有對價負債在不同日期到期，至2023年12月。或有代價安排的最高付款額為$12.3百萬總體而言。在2020年前六個月，公司支付了$2.0百萬與或有對價安排有關，記錄了應計負債的相應減少。
2020年的收購
2020年前六個月完成的收購包括之前宣佈的收購楓城木工公司(Maple City Woodwork Corporation)和SEI製造公司(SEI Manufacturing，Inc.)。楓城木工公司是一家總部位於印第安納州戈申的硬木櫥櫃門和筋膜製造商，用於休閒車市場。SEI Manufacturing，Inc.是一家總部位於印第安納州克倫威爾的塔樓製造商T-Tops，
用於海運市場的硬頂、導軌、閘門等鋁製外牆產品。2020年收購的總現金對價為$25.0百萬。初步採購價格分配取決於評估活動的最終敲定，因此，所有需要的採購會計調整可能會在公司最終確定其估計時，在計量期內發生變化。2020年的收購包括在製造部門。
2019年收購
該公司完成了三2019年的收購(“2019年收購”)，包括之前宣佈的對Topline Counters，LLC，一家總部位於華盛頓州薩姆納的住宅和商業市場廚房和浴室枱面的設計和製造商，以及G.G.Schmitt&Sons，Inc.的收購。(“G.G.Schmitt”)，一家總部位於佛羅裏達州薩拉索塔的海洋工業定製硬件和結構部件的設計者和製造商。2019年收購的總現金對價為$53.1百萬，外加超過一年的或有對價一-基於與收購G.G.Schmitt相關的未來業績的一年期間。初步採購價格分配取決於評估活動的最終敲定，因此，所有需要的採購會計調整可能會在公司最終確定其估計時，在計量期內發生變化。2020年第二季度和前六個月記錄的與2019年收購相關的初步採購會計估計的變化並不重要。2019年的收購包括在製造部門。
下表彙總了截至收購日2020和2019年收購的收購資產和承擔的負債的公允價值：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 貿易應收賬款 | 盤存 | 不動產、廠場和設備 | 預付費用及其他 | 無形資產 | 商譽 | 減去：總負債 | 減去：遞延税項負債，淨額 | 收購的總淨資產 |
| | | | | | | | | |
2020 | $ | 962 |
| $ | 1,883 |
| $ | 7,913 |
| $ | 17 |
| $ | 9,220 |
| $ | 6,008 |
| $ | 1,005 |
| $ | — |
| $ | 24,998 |
|
| | | | | | | | | |
2019 (1) | $ | 9,711 |
| $ | 6,012 |
| $ | 5,380 |
| $ | 104 |
| $ | 17,765 |
| $ | 25,205 |
| $ | 6,512 |
| $ | 1,922 |
| $ | 55,743 |
|
(1)2019年收購的淨資產總額反映了初步估計的負債$2.6百萬關於基於與收購G.G.Schmitt有關的未來業績的或有對價的公允價值。
備考信息
以下截至2020年6月28日和2019年6月30日的第二季度和六個月的備考信息假設2020年的收購和2019年的收購發生在緊接每次此類收購的前一年年初。預計信息包含2020年收購和2019年收購的實際運營結果，以及各自收購日期之前的結果，經調整以反映截至緊接每次此類收購前一年年初發生的收購的預計影響。
預計信息包括基於與每筆交易相關的增量借款的融資和利息費用。此外，預計信息總共包括與與#美元交易相關的無形資產相關的攤銷費用。0.2截至2020年6月28日的6個月為百萬美元，以及0.6百萬美元和$1.2截至2019年6月30日的第二季度和六個月分別為100萬美元。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度結束 | | 截至六個月 |
(除每股數據外，以千計) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
營業收入 | | $ | 424,045 |
| | $ | 636,454 |
| | $ | 1,018,631 |
| | $ | 1,267,907 |
|
淨收入 | | 714 |
| | 28,949 |
| | 22,480 |
| | 51,140 |
|
每股普通股基本淨收入 | | 0.03 |
| | 1.25 |
| | 0.98 |
| | 2.22 |
|
稀釋後每股普通股淨收入 | | 0.03 |
| | 1.24 |
| | 0.97 |
| | 2.20 |
|
備考資料僅供參考之用，並不顯示在上述期間完成收購時實際取得的經營成果。
本公司記錄的費用為$2.0百萬和$6.3百萬截至2020年6月28日的第二季度和六個月，分別用於精簡綜合損益表中的基於股票的薪酬計劃。截至2020年6月28日的第二季度和六個月的基於股票的薪酬費用包括由於某些沒收和金額的調整而減少的費用$2.4百萬截至2019年6月30日止第二季度及六個月，本公司錄得基於股票的薪酬開支為$4.3百萬和$8.2百萬分別為。
董事會於二零二零年首六個月批准本公司二零零九年綜合獎勵計劃項下的各項以股票為基礎的獎勵計劃，合共275,740以平均公允價值計算的合計股份$53.78授予日的總公允價值為$14.8百萬。此外，在2020年第二季度，董事會批准了股票期權授予，代表465,000合計股份，行使價為$41.33每股。在三年歸屬期內將要支出的總成本將為$6.6百萬，或$14.25每股，潛在波動率為42%在布萊克·斯科爾斯期權定價模型下。
截至2020年6月28日，大約有$30.3百萬與獎勵計劃下授予的基於股票的薪酬安排有關的未確認薪酬成本總額。這一成本預計將在加權平均期內確認19.9月份。
計算的每股普通股淨收入第二2020年和2019年季度零六個月情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度結束 | | 截至六個月 |
(除每股數據外，以千計) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
計算基本和稀釋後每股淨收益 | | $ | 714 |
| | $ | 27,416 |
| | $ | 21,901 |
| | $ | 48,265 |
|
加權平均已發行普通股-基本 | | 22,667 |
| | 23,102 |
| | 22,840 |
| | 23,071 |
|
潛在攤薄證券的影響 | | 265 |
| | 214 |
| | 258 |
| | 211 |
|
加權平均已發行普通股-稀釋 | | 22,932 |
| | 23,316 |
| | 23,098 |
| | 23,282 |
|
每股普通股基本淨收入 | | $ | 0.03 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 2.09 |
|
稀釋後每股普通股淨收入 | | $ | 0.03 |
| | $ | 1.18 |
| | $ | 0.95 |
| | $ | 2.07 |
|
截至的未償債務總額摘要2020年6月28日和2019年12月31日具體如下：
|
| | | | | | | | |
(千) |
| 2020年6月28日 |
| 2019年12月31日 |
長期債務： |
| |
| |
左輪手槍將於2024年到期 |
| $ | 135,000 |
|
| $ | 135,000 |
|
2024年到期的定期貸款 |
| 96,250 |
|
| 97,500 |
|
2027年到期的7.5%優先債券 | | 300,000 |
| | 300,000 |
|
2023年到期的1.0%可轉換票據 |
| 172,500 |
|
| 172,500 |
|
長期債務總額 |
| 703,750 |
|
| 705,000 |
|
減去：可轉換票據債務折扣，淨額 |
| (19,755 | ) |
| (23,260 | ) |
減去：優先票據遞延融資成本，淨額 | | (5,365 | ) | | (5,844 | ) |
減去：長期債務的當前到期日 |
| (5,000 | ) |
| (5,000 | ) |
減去：定期貸款遞延融資成本，淨額 |
| (492 | ) |
| (542 | ) |
長期債務總額減去當期到期日，淨額 |
| $ | 673,138 |
|
| $ | 670,354 |
|
在截至2020年6月28日的第二季度和六個月內，我們的任何債務安排都沒有實質性變化。
左輪手槍和定期貸款的利率是最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率加保證金。在…2020年6月28日，公司在左輪手槍和定期貸款項下的所有借款均屬於基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的選擇權。增量借款的利率為2020年6月28日倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.5%(或1.69%)用於基於LIBOR的選項。左輪手槍已承諾但未使用的部分應支付的費用為0.20%在…2020年6月28日.
支付的現金利息總額為$15.6百萬和$6.3百萬為.第二四分之一2020和2019年，以及$18.2百萬和$12.8百萬分別為2020年前六個月和2019年前六個月。
該公司的信貸安排使公司面臨與倫敦銀行同業拆借利率波動相關的利息支出變動相關的風險。為了部分緩解這一風險，該公司歷來進行了利率掉期交易。自.起2020年6月28日，公司的合併名義本金金額為$200.0百萬利率互換協議，所有這些都被指定為現金流對衝。這些互換協議有效地將與公司部分可變利率債務相關的利息支出從浮動利率轉換為固定利率，到期日從2022年2月到2022年3月不等。
下表彙總了簡明綜合財務狀況表中包括的衍生工具合約的公允價值(單位：千)：
|
| | | | | | | | | |
| | 衍生工具的公允價值 |
衍生品計入現金流對衝 | | 資產負債表位置 | 2020年6月28日 | | 2019年12月31日 |
利率掉期 | | 其他長期負債 | $ | 9,292 |
| | $ | 5,868 |
|
利率掉期由場外衍生品組成，這些衍生品使用主要依賴於可觀察到的輸入(如收益率曲線)的模型進行估值，收益率曲線在公允價值層次中被歸類為2級。
有關利率掉期累計其他綜合虧損的資料，請參閲附註11。
累計的其他綜合虧損包括符合現金流套期保值、累計外幣換算和其他調整的衍生品的未實現損益。截至2020年6月28日和2019年6月30日的第二季度和六個月的累計其他綜合虧損活動如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月28日的第二季度 |
(千) | 現金流對衝 | | 其他 | | 外幣項目 | | 總計 |
2020年3月29日的餘額 | $ | (7,380 | ) | | $ | (1,270 | ) | | $ | (91 | ) | | $ | (8,741 | ) |
其他全面收益(虧損)(扣除税金(收益)後為(158美元)、0美元和0美元) | 464 |
| | — |
| | (15 | ) | | 449 |
|
2020年6月28日的餘額 | $ | (6,916 | ) | | $ | (1,270 | ) | | $ | (106 | ) | | $ | (8,292 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月28日的6個月 |
(千) | 現金流對衝 | | 其他 | | 外幣項目 | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | $ | (4,374 | ) | | $ | (1,270 | ) | | $ | (54 | ) | | $ | (5,698 | ) |
其他綜合虧損(税後淨額882美元、0美元和0美元) | (2,542 | ) | | — |
| | (52 | ) | | (2,594 | ) |
2020年6月28日的餘額 | $ | (6,916 | ) | | $ | (1,270 | ) | | $ | (106 | ) | | $ | (8,292 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的第二季度
|
(千) | 現金流對衝 | | 其他 | | 外幣項目 | | 總計 |
2019年3月31日的餘額 | $ | (3,027 | ) | | $ | (675 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (3,707 | ) |
其他綜合虧損(税後淨額659美元、0美元和0美元) | (1,931 | ) | | — |
| | (94 | ) | | (2,025 | ) |
2019年6月30日的餘額 | $ | (4,958 | ) | | $ | (675 | ) | | $ | (99 | ) | | $ | (5,732 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月
|
(千) | 現金流對衝 | | 其他 | | 外幣項目 | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | $ | (1,973 | ) | | $ | (675 | ) | | $ | (32 | ) | | $ | (2,680 | ) |
其他綜合虧損(税後淨額1015美元、0美元和0美元) | (2,985 | ) | | — |
| | (67 | ) | | (3,052 | ) |
2019年6月30日的餘額 | $ | (4,958 | ) | | $ | (675 | ) | | $ | (99 | ) | | $ | (5,732 | ) |
在列報的所有期間，從累積的其他綜合損失中進行的重新分類調整都是無關緊要的。
租賃費用、補充現金流信息以及與租賃相關的其他信息如下： |
| | | | | | | |
| 第二季度結束 |
(千) | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
經營租賃成本 | $ | 8,399 |
| | $ | 7,901 |
|
| | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 8,279 |
| | $ | 6,875 |
|
| | | |
以租賃義務換取的使用權資產： | | | |
經營租賃 | $ | 5,474 |
| | $ | 8,668 |
|
|
| | | | | | | |
| 截至六個月 |
(千) | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
經營租賃成本 | $ | 16,568 |
| | $ | 15,688 |
|
| | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 16,362 |
| | $ | 13,599 |
|
| | | |
以租賃義務換取的使用權資產： | | | |
經營租賃 | $ | 17,902 |
| | $ | 9,245 |
|
與租賃有關的資產負債表信息如下：
|
| | | | | | | |
(千元，租期和折扣率除外) | 2020年6月28日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 96,065 |
| | $ | 93,546 |
|
負債 | | | |
經營租賃負債，流動部分 | $ | 28,567 |
| | $ | 27,694 |
|
長期經營租賃負債 | 68,318 |
| | 66,467 |
|
租賃總負債 | $ | 96,885 |
| | $ | 94,161 |
|
|
| | | | | |
加權平均剩餘租賃期限、經營租賃(年) | 4.1 |
| | 4.2 |
|
加權平均貼現率，經營租賃 | 3.7 | % | | 3.7 | % |
租賃負債於2020年6月28日的到期日如下：
|
| | | |
(千) | |
2020年(不包括截至2020年6月28日的六個月) | $ | 16,235 |
|
2021 | 28,873 |
|
2022 | 22,920 |
|
2023 | 17,072 |
|
2024 | 11,341 |
|
此後 | 7,955 |
|
租賃付款總額 | 104,396 |
|
扣除的計入利息 | (7,511 | ) |
總計 | $ | 96,885 |
|
租約的剩餘租期為一年至十年.
現金等價物(代表在活躍市場交易的政府和其他貨幣市場基金)的賬面金額在簡明綜合財務狀況表中作為“現金和現金等價物”的組成部分報告。現金等價物的賬面金額，使用一級投入進行估值，由於到期日相對較短，因此近似於公允價值。$90.0百萬和$132.6百萬美元2020年6月28日和2019年12月31日。我們的高級票據的估計公允價值，使用2級投入計算，大約為$306.2百萬和$320.3百萬美元2020年6月28日和2019年12月31日。我們的定期貸款和左輪手槍的賬面價值，使用2級投入進行估值，近似於公允價值，截至2020年6月28日至2019年12月31日，根據公司在該日期可獲得的條款和條件，與其未償債務的條款和條件相比。我們的可轉換票據的估計公允價值，按第2級投入計算，大約為$166.6百萬和$162.5百萬自.起2020年6月28日和2019年12月31日。
2020年第二季度和2019年第二季度的有效税率為44.4%和25.1%，而可比六個月期間的實際税率為27.2%和23.9%分別為。2020年第二季度和六個月的有效税率反映了#美元的影響。2.2由於某些冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法工資税抵免，數百萬的永久性税收差異。此外，2019年前六個月的有效税率包括確認超額税收優惠對基於股票的薪酬的影響，該影響在變現金額為#美元時記錄為所得税支出的減少。0.9百萬
2020年第二季度和六個月支付的所得税現金無關緊要。公司繳納的所得税為$21.1百萬和$22.62019年第二季度和六個月分別為100萬。
本公司擁有二可報告部門，製造和分銷，基於其內部報告方法，根據其首席運營決策者分配資源、評估財務結果和確定薪酬的方式分離其業務。下表提供了有關這些部門的銷售和營業收入的信息。他説： |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月28日的第二季度 | | |
| | |
| | |
(千) | | 製造業 | | 分佈 | | 總計 |
外部淨銷售額 | | $ | 292,574 |
| | $ | 131,471 |
| | $ | 424,045 |
|
細分市場同業銷售 | | 5,114 |
| | 1,085 |
| | 6,199 |
|
總銷售額 | | 297,688 |
| | 132,556 |
| | 430,244 |
|
營業收入 | | 22,410 |
| | 6,938 |
| | 29,348 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的第二季度 | | | | | | |
(千) | | 製造業 | | 分佈 | | 總計 |
外部淨銷售額 | | $ | 434,275 |
| | $ | 178,943 |
| | $ | 613,218 |
|
細分市場同業銷售 | | 8,331 |
| | 1,118 |
| | 9,449 |
|
總銷售額 | | 442,606 |
| | 180,061 |
| | 622,667 |
|
營業收入 | | 48,787 |
| | 10,800 |
| | 59,587 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月28日的6個月 | | | | | | |
(千) | | 製造業 | | 分佈 | | 總計 |
外部淨銷售額 | | $ | 711,840 |
| | $ | 301,437 |
| | $ | 1,013,277 |
|
細分市場同業銷售 | | 12,687 |
| | 2,385 |
| | 15,072 |
|
總銷售額 | | 724,527 |
| | 303,822 |
| | 1,028,349 |
|
營業收入 | | 68,114 |
| | 16,906 |
| | 85,020 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | | | | | |
(千) | | 製造業 | | 分佈 | | 總計 |
外部淨銷售額 | | $ | 859,959 |
| | $ | 361,477 |
| | $ | 1,221,436 |
|
細分市場同業銷售 | | 16,051 |
| | 2,283 |
| | 18,334 |
|
總銷售額 | | 876,010 |
| | 363,760 |
| | 1,239,770 |
|
營業收入 | | 93,224 |
| | 19,091 |
| | 112,315 |
|
下表顯示了分部營業收入與合併營業收入的對賬情況：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度結束 | | 截至六個月 |
(千) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
可報告部門的營業收入 | | $ | 29,348 |
| | $ | 59,587 |
| | $ | 85,020 |
| | $ | 112,315 |
|
未分配的公司費用 | | (7,464 | ) | | (6,090 | ) | | (14,256 | ) | | (14,003 | ) |
攤銷 | | (9,778 | ) | | (8,268 | ) | | (19,379 | ) | | (17,257 | ) |
綜合營業收入 | | $ | 12,106 |
| | $ | 45,229 |
| | $ | 51,385 |
| | $ | 81,055 |
|
未分配的公司費用包括公司一般和行政費用，包括工資、保險、税收、用品、旅行和娛樂、專業費用和其他費用。
2020年3月，董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購金額最高可達$50百萬它的普通股，包括之前授權的剩餘金額。大致$43.5百萬保持在2020年6月28日根據現行股票回購計劃可能收購的公司普通股金額。不是的股票回購是在2020年第二季度進行的。在2020年前六個月，公司回購了456,155其普通股的平均價格為$34.09每股，總成本為$15.6百萬公司在2019年第二季度和前六個月沒有回購任何普通股。
於2020年8月，本公司宣佈完成對Inland膠合板公司(“Inland”)的收購，Inland是一家經處理、未經處理和層壓的膠合板、中密度貼面板材和其他特種產品的供應商、層壓機和批發分銷商，主要服務於海運市場以及休閒車和工業市場，初始淨購買價為#美元。46.0百萬Inland的總部設在密歇根州的龐蒂亞克，在佛羅裏達州的可可設有另外一家工廠。收購Inland包括收購營運資金、機器設備和房地產。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與本報告第1項中包含的公司簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。此外，本MD&A包含與未來結果有關的某些陳述，這些陳述是前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法”對該術語的定義。見本報告第29頁“有關前瞻性陳述的信息”。公司沒有義務更新這些前瞻性陳述。
市場概況及相關行業表現
2020年第二季度，隨着我們對新冠肺炎市場波動的迴應，4月、5月和6月的每個月都呈現出明顯的趨勢，這三個月在歷史上都是我們銷售最強勁的月份之一。從2020年3月底和4月初開始，我們暫時削減了某些設施的產量，以適應OEM客户產量水平的下降，這導致我們每個終端市場的收入在4月份大幅下降。在二零二零年第一季末實施的降低成本措施，使我們的直接和間接勞工成本與業務活動減少的水平更緊密一致，有助減輕收入對財政的影響。
4月份有所下降。這些降低成本的措施也對2020年第二季度的剩餘時間產生了積極影響。2020年5月初，隨着我們終端市場的需求開始復甦，我們的設施開始逐步提高生產水平，我們的大多數直接勞動力(其中許多人在4月份被暫時解僱並享受福利)重返我們的房車、船舶、MH和工業設施工作。雖然2020年5月上半月受到運營暫時關閉的影響，但與該月上半月相比，2020年5月下半月的終端市場需求出現了強勁增長。這一勢頭在2020年6月持續，我們來自房車和工業市場的收入比前一年有所增長，而來自海洋和MH市場的收入恢復得更緩慢，但仍顯示出積極的軌跡。
雖然我們終端市場目前的趨勢令人鼓舞，但我們相信，我們強大的財務狀況、我們可用的流動性、我們高度可變成本運營模式的靈活性，以及我們終端市場和我們運營的地理區域的多樣化，將有助於我們應對未來因大流行而導致的業務波動，同時使我們能夠利用我們市場可能出現的機會。
在新冠肺炎大流行期間，我們團隊成員的安全和福祉仍然是關鍵優先事項。我們已成功實施廣泛的安全措施，以適應這種新環境。這些措施包括修改工作空間，繼續實施社會距離政策，在我們的設施實施新的個人防護設備或健康篩查政策，以及在大流行期間繼續為我們的員工保持健康和安全環境所需的其他行業最佳實踐。
2020年第二季度和六個月財務概述
休閒車(“房車”)行業
房車行業是我們最大的市場，分別佔公司截至2020年6月28日和2019年6月30日的第二季度銷售額的48%和56%，佔2020和2019年6個月同期銷售額的52%和56%。年，房車行業的銷售額下降了40%。第二四分之一2020與去年同期相比，前六個月分別增長了23%。
根據娛樂車行業協會的數據，2020年第二季度批發出貨量總計75,663輛，與2019年第二季度的116,605輛相比下降了35%。2020年前6個月的批發單位出貨量在2020年前6個月下降了19%，與去年同期的216,581台相比，總出貨量為176,067台。據估計，2020年第二季度和前六個月的零售額分別下降了17%和13%。2020年第二季度和前六個月的批發和零售房車出貨量減少，很大程度上歸因於新冠肺炎的市場混亂。根據我們的估計，2020年第二季度末的房車經銷商庫存處於2014年以來的最低水平，這是由於OEM在本季度減少了批發發貨量，以及2020年5月下旬和整個6月零售額的復甦。
海運業
在2020年和2019年第二季度，對海洋行業的銷售額約佔公司合併淨銷售額的14%，與去年同期相比，2020年第二季度下降了34%。2020年和2019年前六個月，對海洋行業的銷售額分別佔合併淨銷售額的13%和15%，2020年同比下降24%。
於二零二零年第二季度，作為本公司主要海運市場的汽艇行業的整體海運零售單位出貨量估計減少7%，其中鋁製漁業銷售估計減少11%；浮橋銷售估計減少3%；玻璃纖維銷售估計減少10%；滑雪板和尾流銷售估計增加1%。批發單位出貨量在本季度估計下降了39%，反映了新冠肺炎原始設備製造商停產的影響。2020年前六個月，汽艇行業的整體海洋零售單位出貨量估計下降了7%，其中鋁漁業銷售估計下降了10%；浮橋銷售估計下降了4%；玻璃纖維銷售估計下降了9%；滑雪板和尾流銷售幾乎持平。批發單位出貨量在2020年前六個月估計下降了27%，主要是由於OEM暫時停產。
製造住宅(“MH”)產業
2020年第二季度和2019年第二季度對MH行業的銷售額分別佔公司銷售額的21%和18%，與2019年第二季度相比，2020年第二季度下降了18%。2020年前六個月的MH銷售額分別佔公司2020和2019年銷售額的20%和18%，與去年同期相比下降了6%。根據製造住房研究所的行業數據，2020年第二季度MH批發單位出貨量與去年同期相比下降了約14%，2020年前六個月與去年同期相比下降了1%。MH批發單位出貨量受到影響，原因是2020年第二季度和前六個月臨時關閉原始設備製造商工廠，以及在此期間與新冠肺炎相關的建設延誤。
工業市場
工業市場主要由廚櫃行業、酒店市場、零售和商業設備市場、辦公和家用傢俱市場以及區域分銷商組成。2020年第二季度和2019年第二季度，對這一市場的銷售額分別佔我們銷售額的17%和12%，與去年同期相比，2020年第二季度下降了2%。2020年和2019年前六個月，對工業市場的銷售額分別佔我們銷售額的15%和11%，與去年同期相比，2020年前六個月的銷售額增長了6%。總體而言，我們在這些市場的收入集中在住宅、酒店、高層住宅和寫字樓、商業建築和機構傢俱市場。我們估計，本港約有60%的工業業務直接與住宅樓宇市場有關，其餘40%則直接與非住宅及商業市場有關。
與去年同期相比，2020年第二季度合併後的新房開工數下降了17%，其中獨户住宅開工數下降了13%，多户住宅開工數下降了27%。2020年前六個月，與去年同期相比，綜合新房開工數增加了1%，其中獨户住宅開工數下降了1%，多户住宅開工數增加了5%。我們的工業產品通常是新單元建設中最後安裝的部件之一，因此，我們的相關銷售通常落後於新房開工四到六個月。
綜合經營結果的審核
第二 截至季度和6個月的季度和6個月 2020年6月28日 與2019年相比
下表列出了公司簡明綜合收益表中某些項目與淨銷售額的百分比關係。
|
| | | | | | | | | | | | |
|
| 第二季度結束 | | 截至六個月 |
|
| 2020年6月28日
|
| 2019年6月30日
| | 2020年6月28日
| | 2019年6月30日
|
淨銷售額 |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷貨成本 |
| 82.6 |
|
| 81.6 |
| | 81.9 |
| | 82.1 |
|
毛利 | | 17.4 |
| | 18.4 |
| | 18.1 |
| | 17.9 |
|
倉庫和交貨 |
| 4.8 |
|
| 4.3 |
| | 4.4 |
| | 4.1 |
|
銷售、一般和行政 |
| 7.4 |
|
| 5.4 |
| | 6.7 |
| | 5.8 |
|
無形資產攤銷 |
| 2.3 |
|
| 1.3 |
| | 1.9 |
| | 1.4 |
|
營業收入 |
| 2.9 |
|
| 7.4 |
| | 5.1 |
| | 6.6 |
|
利息支出，淨額 |
| 2.6 |
|
| 1.4 |
| | 2.1 |
| | 1.4 |
|
所得税 |
| 0.1 |
|
| 1.5 |
| | 0.8 |
| | 1.2 |
|
淨收入 |
| 0.2 |
|
| 4.5 |
| | 2.2 |
| | 4.0 |
|
淨銷售額。2020年第二季度淨銷售額從2019年第二季度的6.132億美元下降到4.24億美元，降幅為1.892億美元，降幅為31%。年合併淨銷售額下降第二四分之一2020歸因於我們所有四個終端市場的銷售額下降。與去年同期相比，該公司的房車市場銷售額下降了40%，海運市場銷售額下降了34%，工業市場銷售額下降了2%，MH市場銷售額下降了18%。
2020年前六個月的淨銷售額下降了2.081億美元，降幅為17%，從2019年前六個月的12.214億美元降至10.133億美元。年前六個月的合併淨銷售額下降2020歸因於我們三個終端市場的銷售額下降。與去年同期相比，該公司的房車市場銷售額下降了23%，海運市場銷售額下降了24%，MH市場銷售額下降了6%，而工業市場銷售額上升了6%。
在截至2020年6月28日的第二季度和六個月內，我們的所有四個終端市場都受到業務中斷以及新冠肺炎疫情造成的相關生產和運輸天數損失的影響。
2020年第二季度和前六個月完成的可歸因於收購的收入分別為330萬美元和380萬美元。
本公司2020年第二季度每個批發單位的房車內容(按往績12個月計算)從2019年第二季度的3,135美元下降至3,086美元，降幅約為2%。2020年第二季度，每零售單位的海洋機動船內容(在往績12個月的基礎上)下降了約13%，從2019年第二季度的1,659美元降至估計的1,439美元。2020年第二季度，每個批發單位的MH含量(在往績12個月的基礎上)增長了約16%，從2019年第二季度的3,889美元增加到估計的4,501美元。
銷售商品的成本。銷售成本從2019年的5.06億美元下降到2020年第二季度的3.503億美元，降幅為1.503億美元，降幅為30%，主要反映了該季度淨銷售額的下降。作為淨銷售額的百分比，2020年第二季度銷售商品成本從2019年的81.6%增加到82.6%。這一百分比增長在很大程度上歸因於新冠肺炎疫情造成的與我們終端市場業務中斷相關的額外成本和生產效率低下。
2020年前六個月的銷售成本從2019年的10.022億美元下降到8.301億美元，降幅為1.721億美元，降幅為17%，主要反映了同期淨銷售額的下降。在2020年前六個月，銷售成本佔淨銷售額的百分比從2019年的82.1%下降到81.9%。
商品銷售成本佔淨銷售額的百分比在2020年前六個月下降，主要是由於(I)我們在2019年第三季度啟動的成本削減，(Ii)我們2018年和2019年收購在2020年前六個月實現和實現的協同效應，以及(Iii)商品成本投入的減少。這些銷售成本的下降被因新冠肺炎疫情導致的終端市場業務中斷而產生的額外成本和生產效率低下所部分抵消。
毛利。毛利潤從2019年的1.127億美元下降到2020年第二季度的7370萬美元，降幅為3900萬美元，降幅為35%。作為淨銷售額的百分比，毛利潤從2019年同期的18.4%下降到2020年第二季度的17.4%。2020年前六個月，毛利潤從2019年的2.192億美元下降到1.832億美元，降幅為3600萬美元，降幅為16%。作為淨銷售額的百分比，毛利潤從2019年同期的17.9%增加到2020年前六個月的18.1%。
與2019年同期相比，2020年第二季度和前六個月的毛利佔淨銷售額的百分比的變化反映了上述“銷售商品成本”項下討論的因素的影響。
倉庫和送貨費用。倉庫和送貨費用從2019年第二季度的2630萬美元下降到2020年第二季度的2020萬美元，降幅為610萬美元，降幅為23%。2020年第二季度，倉庫和送貨費用佔淨銷售額的百分比為4.8%，而2019年第二季度為4.3%。倉庫和送貨費用從2019年前六個月的5,030萬美元下降到2020年前六個月的4,490萬美元，降幅為11%。2020年前六個月，倉庫和送貨費用佔淨銷售額的百分比為4.4%，而2019年同期為4.1%。
2020年第二季度和前六個月倉庫和送貨費用佔淨銷售額的百分比增加，主要反映了其中某些費用的固定性質，以及隨着淨銷售額的下降而導致的運營效率低下。
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。SG&A費用從去年同期的3290萬美元下降到2020年第二季度的3160萬美元，降幅為130萬美元，降幅為4%。2020年第二季度，SG&A費用佔淨銷售額的百分比為7.4%，而2019年第二季度為5.4%。
SG&A費用從去年同期的7,060萬美元下降到2020年前六個月的6,750萬美元，降幅為310萬美元，降幅為4%。2020年前六個月，SG&A費用佔淨銷售額的百分比為6.7%，而去年同期為5.8%。
與2019年相比，2020年第二季度SG&A費用減少主要是由於2019年第三季度和2020年第一季度實施的成本降低措施的實現，以及與2020年第二季度和前六個月淨銷售額下降相關的某些SG&A支出的減少。與去年同期相比，2020年第二季度和前六個月SG&A費用佔淨銷售額的百分比有所增加，這歸因於上文討論的新冠肺炎的影響導致淨銷售額下降。
無形資產攤銷。2020年第二季度，無形資產攤銷從去年同期的830萬美元增加到980萬美元，增幅為150萬美元，增幅為18%；2020年前六個月，無形資產攤銷從上年同期的1730萬美元增加到1940萬美元，增幅為12%。與去年同期相比，2020年第二季度和前六個月的增長主要反映了2019年和2020年收購的業務的影響。
操作 收入。營業收入從2019年的4520萬美元下降到2020年第二季度的1210萬美元，降幅為3310萬美元，降幅為73%。2020年第二季度，營業收入佔淨銷售額的百分比為2.9%，而2019年同期為7.4%。2020年前六個月，營業收入從2019年的8110萬美元下降到5140萬美元，降幅為2970萬美元，降幅為37%。按淨銷售額的百分比計算，2020年前六個月的營業收入為5.1%，而2019年同期為6.6%。營業收入和營業收入百分比的變化主要歸因於上述項目。
利息費用，淨額。2020年第二季度，利息支出增加了220萬美元，增幅為25%，從上年的860萬美元增至1,080萬美元。2020年前六個月，利息支出增加了370萬美元，增幅21%，從去年同期的1,760萬美元增至2,130萬美元。
2020年第二季度和前六個月的利息支出增加反映了與2019年和2020年收購相關的借款增加，以及2019年第三季度發行本金總額為7.5%的優先票據導致公司整體平均利率的上升。
所得税。2020年第二季度，所得税支出從去年同期的920萬美元下降到60萬美元，降幅為860萬美元，降幅為94%。2020年前六個月，所得税支出從去年同期的1,520萬美元降至820萬美元，降幅為700萬美元，降幅為46%。2020年第二季度和前六個月的下降都歸因於這兩個時期的應税收入減少。
2020年第二季度和2019年第二季度的有效税率為44.4%和25.1%，而可比六個月期間的實際税率為27.2%和23.9%分別為。2020年第二季度和六個月的有效税率反映了#美元的影響。2.2由於某些冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法工資税抵免，數百萬的永久性税收差異。此外，2019年前六個月的有效税率包括確認超額税收優惠對基於股票的薪酬的影響，該影響在變現金額為#美元時記錄為所得税支出的減少。0.9百萬
財務指標的使用
我們的MD&A包括財務指標，如每單位的房車、海洋和MH含量，我們認為這些是衡量公司業務業績的重要指標。每單位指標的內容通常使用我們的市場銷售額除以行業數量的第三方度量來計算。這些指標不應被視為美國GAAP的替代品。我們對每單位內容的計算可能與其他人使用的類似標題的度量不同。不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據美國GAAP報告的對我們結果的分析的替代品。
按業務分類進行審核
該公司的可報告部門--製造和分銷--基於其內部報告方法。該公司定期評估製造和分銷部門的業績，並根據包括銷售和營業收入在內的各種指標為其分配資源。該公司不衡量客户市場(房車、船舶、MH和工業)的盈利能力。
第二 截至季度和6個月的季度和6個月 2020年6月28日 與.相比 2019
一般信息
在隨後的討論中，公司可報告部門的銷售額包括部門間銷售額，毛利包括部門間經營活動的影響。
下表介紹了該公司應報告部門的銷售額、毛利和營業收入的相關信息。合併營業收入的對賬列於簡明合併財務報表附註15。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度結束 | | 截至六個月 |
(千) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
銷貨 | | |
| | |
| | | | |
製造業 | | $ | 297,688 |
| | $ | 442,606 |
| | $ | 724,527 |
| | $ | 876,010 |
|
分佈 | | 132,556 |
| | 180,061 |
| | 303,822 |
| | 363,760 |
|
毛利 | | | | | | | | |
製造業 | | 48,957 |
| | 80,700 |
| | 127,904 |
| | 157,527 |
|
分佈 | | 23,192 |
| | 30,800 |
| | 52,388 |
| | 59,773 |
|
營業收入 | | | | | | | | |
製造業 | | 22,410 |
| | 48,787 |
| | 68,114 |
| | 93,224 |
|
分佈 | | 6,938 |
| | 10,800 |
| | 16,906 |
| | 19,091 |
|
製造業
銷售。2020年第二季度銷售額下降1.449億美元，降幅33%，從去年同期的4.426億美元降至2.977億美元。2020年前六個月，銷售額從去年同期的8.76億美元下降到7.245億美元，降幅為1.515億美元，降幅為17%。這一細分市場分別佔公司2020年第二季度和2019年第二季度合併淨銷售額的69%和71%，佔公司2020和2019年前六個月合併淨銷售額的70%。這一年的銷售額下降了。第二年第一季度和前六個月2020主要歸因於我們的主要終端市場的銷售額下降，原因是業務中斷以及新冠肺炎疫情造成的生產和發貨天數的損失。
毛利。毛利潤從2019年第二季度的8070萬美元下降到2020年第二季度的4900萬美元，降幅為3170萬美元，降幅為39%。2020年前六個月，毛利潤從2019年的1.575億美元下降到1.279億美元，降幅為2960萬美元，降幅為19%。毛利潤佔銷售額的百分比從2019年第二季度的18.2%下降到2020年第二季度的16.5%，從去年同期的18.0%下降到2020年前六個月的17.7%。毛利佔淨銷售額的百分比在第二年第一季度和前六個月2020與去年同期相比，這主要是由於新冠肺炎疫情造成的業務中斷造成的額外費用和業務效率低下。
營業收入。2020年第二季度營業收入減少2640萬美元，降幅54%，從去年同期的4880萬美元降至2240萬美元。2020年前六個月，營業收入從上年的9320萬美元下降到6810萬美元，降幅為2510萬美元，降幅為27%。年營業收入總體下降第二年第一季度和前六個月2020主要反映了上面討論的項目。
分佈
銷售。2020年第二季度銷售額下降4750萬美元，降幅26%，從去年同期的1.801億美元降至1.326億美元。2020年前六個月，銷售額從去年同期的3.638億美元下降到3.038億美元，降幅為6000萬美元，降幅為16%。這一細分市場分別佔公司2020年第二季度和2019年第二季度合併淨銷售額的約31%和29%，佔2020和2019年前六個月合併淨銷售額的30%。這一年的銷售額下降了。第二年第一季度和前六個月2020主要歸因於我們的主要終端市場的銷售額下降，原因是業務中斷以及新冠肺炎疫情造成的生產和發貨天數的損失。
毛利。毛利潤從2019年第二季度的3,080萬美元下降到2020年第二季度的2,320萬美元，降幅為760萬美元，降幅為25%。2020年前六個月，毛利潤從2019年的5980萬美元下降到5240萬美元，降幅為740萬美元，降幅為12%。毛利潤佔銷售額的百分比從2019年第二季度的17.1%增加到2020年第二季度的17.5%，從去年同期的16.4%增加到2020年前六個月的17.2%。
毛利潤佔銷售額的百分比在第二年第一季度和前六個月2020與去年同期相比，主要是由於2018年和2019年的某些收購實現了協同效應，但部分被新冠肺炎大流行造成的業務中斷導致的額外成本和運營效率低下所抵消。
營業收入。2020年第二季度營業收入從去年同期的1,080萬美元降至690萬美元，降幅為390萬美元，降幅為36%。2020年前六個月，營業收入從上年的1,910萬美元下降到1,690萬美元，降幅為220萬美元，降幅為11%。年營業收入總體下降第二年第一季度和前六個月2020主要反映了上面討論的項目。
流動性和資本資源
隨着新冠肺炎疫情對經濟、我們的市場和我們業務的影響不斷演變，我們將繼續評估我們的流動性需求。在2020年第二季度推遲非必要資本支出後，本公司預計將在2020年下半年恢復到其歷史資本支出水平，以反映我們終端市場的預期復甦。
截至2020年6月28日，我們的流動性包括1.111億美元的現金和現金等價物，以及我們信貸安排下4.102億美元的未使用借款。
現金流
經營活動
經營活動的現金流是公司的主要流動資金來源之一，代表公司在報告期內獲得的淨收入，經非現金項目以及經營資產和負債的變化調整後的淨收入。
經營活動提供的淨現金從2019年前六個月的9,380萬美元減少到2020年前六個月的5,440萬美元，主要是由於(I)由於新冠肺炎疫情導致我們的終端市場中斷，淨收入減少了2,640萬美元；(Ii)來自貿易應收賬款的現金使用量增加了2,400萬美元，主要是由於我們的財務第二季度末客户現金支付的時間；(Iii)庫存現金使用量增加2,080萬美元，這主要是由於我們的終端市場需求增加而在2020年6月購買了庫存；以及(Iv)遞延所得税負債減少了760萬美元。營業現金流的減少被來自預付開支和其他資產的現金流量增加1250萬美元和應付帳款520萬美元以及折舊和攤銷增加440萬美元部分抵消。
投資活動：
用於投資活動的淨現金從2019年上半年的1,510萬美元增加到2020年前六個月的3,500萬美元，主要原因是用於商業收購的現金增加了2,260萬美元
出售房地產、廠房和設備以及其他投資活動的收益減少420萬美元，但被資本支出減少690萬美元部分抵消。
籌資活動
融資活動使用的淨現金流從2019年前六個月的6,210萬美元減少到2020年前六個月的3,270萬美元，主要是由於我們的循環信貸安排和定期貸款的償還淨減少5,280萬美元和其他融資活動的380萬美元，部分被我們回購計劃下的1,560萬美元的股票回購(上一年沒有相應的金額)和支付給股東的1,160萬美元的現金股息(沒有上一年的相應金額)部分抵消。
流動性與資本來源綜述
根據公司目前的現金流量預算和對短期和長期流動性需求的預測，公司現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及其信貸安排下的可用借款預計將足以滿足至少未來12個月(不包括任何收購)營運資本和資本支出的預期現金需求。
該公司的信貸安排包括5.5億美元的優先擔保左輪手槍和1億美元的優先擔保定期貸款。根據建立信貸安排的信貸協議，借款的到期日是2024年9月17日。在某些條件得到滿足，並從貸款人那裏獲得增量承諾後，該公司可能能夠將信貸安排的借款能力增加至多2.5億美元。信貸安排下的借款基本上由本公司和任何國內附屬擔保人的所有個人財產資產擔保。根據信貸協議：
| |
• | 定期貸款以連續季度分期付款方式到期，金額如下：(I)至2021年6月30日(含)，1250000美元；(Ii)從2021年9月30日開始，此後每個季度到期250萬美元，剩餘餘額在到期時到期； |
| |
• | 左輪手槍和定期貸款的利率是最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率。 |
外加保證金，最優惠利率貸款的保證金為0.00%至0.75%，倫敦銀行同業拆借利率為1.00%至1.75%
貸款取決於公司的綜合總槓桿率。該公司被要求支付左輪手槍未使用但已承諾的部分的費用，從0.15%到0.225%不等。
截至2020年6月28日，該公司的信貸安排下有4.102億美元的未使用借款可用。獲得信貸安排下未使用的借款能力作為流動資金來源的能力取決於是否繼續遵守信貸協議條款規定的金融契約。
自2020年6月28日於報告日期當日，本公司遵守其信貸協議條款所規定的財務契諾。要求的最高綜合總槓桿率和要求的最低綜合固定費用覆蓋率，如信貸協議中所定義的，與截至2020年6月28日而當時結束的財政期間的情況如下：*
|
| | | | | | |
|
| 必填項 |
|
| 實際 |
|
最高綜合總槓桿率(12個月期) |
| 4.00 |
|
| 2.31 |
|
最低綜合固定費用覆蓋率(12個月期間) |
| 1.50 |
|
| 5.65 |
|
根據生產量、交貨時間和客户付款週期的不同，營運資金要求在不同的時期有所不同。如果營運現金流不足，公司的一項或多項資本資源將變得不可用，公司將尋求相應地修改其經營策略。鑑於經營業績、當前經濟和資本市場狀況以及其他相關情況，本公司將繼續評估其流動資金狀況和潛在的補充流動資金來源。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策沒有實質性變化，這些政策在截至年終的Form 10-K年報的MD&A中進行了總結2019年12月31日.
其他
季節性
房車、船舶和MH行業的運營歷來都是季節性的，在天氣温和的時候處於最高水平。因此，該公司的銷售額和利潤通常在第二季度是最高的，在第四季度是最低的。過去幾年的季節性行業趨勢包括主要房車製造商在8月/9月為經銷商增加開放日的影響，以及在1月/2月為經銷商增加海運開放日的影響，導致經銷商推遲某些補充庫存的採購，直到這些展會上推出新的產品系列。此外，當前和未來的季節性行業趨勢可能不同於前幾年，原因是國家和地區經濟狀況以及消費者信心對該公司銷售其零部件的房車和其他產品的零售銷售的影響、交易商訂單的時間、交易商庫存的波動，以及惡劣天氣條件對全行業批發發貨時間的影響。
有關前瞻性陳述的信息
該公司就財務狀況、經營結果、業務戰略、經營效率或協同效應、競爭地位、現有產品的增長機會、管理計劃和目標、帕特里克工業公司的普通股市場等作出前瞻性陳述。我們希望利用“1995年私人證券訴訟改革法”為此類聲明提供的“避風港”，並附上有意義的警告性聲明，指出可能導致實際結果與前瞻性聲明大不相同的重要因素。上述“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中包含的陳述，以及本季度報告中包含的其他陳述和未來提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中包含的陳述、公開發布的新聞稿、季度收益電話會議以及公司管理層未來在向股東、潛在投資者和其他對公司業務和財務感興趣的人進行陳述時可能不時做出的陳述，這些都不是歷史事實。這是前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的大不相同。任何對財務業績的預測或關於未來發展預期的陳述都不應以任何方式解釋為保證這些結果或發展實際上將, 發生。不能保證任何前瞻性陳述都會實現，也不能保證實際結果不會與此類前瞻性陳述中陳述的結果大不相同。有關某些風險的信息，這些風險可能會影響我們的業務，並導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的不同，這些信息包含在公司截至年度的Form 10-K年報中題為“風險因素”的一節中2019年12月31日，以及公司隨後季度的Form 10-Qs，這些表格將提交給SEC，並可在SEC的網站www.sec.gov上獲得。
信貸協議項下的債務義務
截至2020年6月28日，我們根據信貸協議承擔的總債務低於基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率。假設平均借款，包括我們的定期貸款，浮動利率為3130萬美元，這是截至2020年6月28日未償還的此類借款的浮動利率，假設基礎LIBOR和最優惠利率提高100個基點，將導致額外的年利息成本約30萬美元。這3,130萬美元不包括與定期貸款相關的遞延融資成本，以及通過利率掉期以固定利率對衝的左輪手槍和定期貸款項下未償還的2.0億美元借款。
大宗商品價格波動
主要由勞恩、石膏、刨花板、鋁、軟木木材和基於石油的產品組成的主要原材料的價格受到需求和這些商品特有的其他因素(如石油價格)的影響，而不是直接受到通脹壓力的影響。從歷史上看，某些商品的價格
波動較大，第二季度和第一季度繼續波動六幾個月來2020。在商品價格波動期間，我們一般都能以調價的形式把漲價和降價都轉嫁給客户。我們在商品波動期間面臨風險，因為不能保證未來成本的增加或減少(如果有的話)可以部分或全部轉嫁給客户，或者不能保證該等銷售價格增加或減少的時間將與原材料成本的增加或減少相匹配。我們不認為大宗商品價格波動對本報告所述期間的經營結果有實質性影響。
披露控制和程序
根據證券交易法第13a-15(E)條的定義，公司堅持“披露控制和程序”，旨在確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)報告中要求披露的信息，並酌情將這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計及評估披露控制及程序時，本公司管理層認識到，任何控制及程序，不論設計及運作如何完善，均只能為達致預期的控制目標提供合理保證，而本公司管理層在評估可能控制及程序的成本效益關係時，必須運用其判斷。
在我們的高級管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，公司對截至本季度報告所涵蓋期間(“評估日期”)結束時我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至評估日期，我們的披露控制和程序是有效的，以便根據交易所法案提交的報告中要求披露的與公司相關的信息(包括合併子公司)在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)在第二截至的季度2020年6月28日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
第二部分：其他信息
第II部第1、3、4及5項並不適用，現已略去。
“第1A項。我們的10-K表格中的“風險因素”包括對我們風險因素的討論。下面提供的信息更新了我們10-K表格中披露的截至該年度的風險因素和信息，並應與之一併閲讀2019年12月31日。除以下所示外，本公司於截至該年度的10-K表格所描述的風險因素並無實質改變。2019年12月31日.
新冠肺炎病毒的全球傳播和採取的抗擊措施已經並預計在未來將繼續對我們的業務產生實質性的不利影響。
近幾個月來，新型冠狀病毒新冠肺炎(CoronaVirus)在全球範圍內的傳播對全球經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並造成了金融市場的大幅波動和混亂。這場大流行的影響在全球經濟中造成了巨大的不確定性，已經並預計將繼續對我們的業務、員工、供應商和客户產生實質性的不利影響。目前還不能準確估計新冠肺炎大流行的持續時間和影響程度，因為它們受到許多因素的影響，其中許多因素不在我們的控制範圍之內。由於新冠肺炎大流行和未來可能爆發的大流行，我們面臨重大風險，包括但不限於：
| |
• | 消費者信心和可支配收入的下降以及失業率的上升可能會減少我們所有終端市場的客户對我們產品的需求。 |
| |
• | 收緊信貸標準可能會對消費者的信貸供應產生負面影響，這可能會對我們所有的終端市場產生不利影響。 |
| |
• | 供應鏈和運輸中斷和限制、客户生產水平的突然和重大變化導致對我們產品的需求波動，或者其他影響我們業務的限制，都可能對我們的規劃和預測、我們的收入和我們的運營產生不利影響。 |
| |
• | 我們的製造和供應安排因基本製造和供應要素(如原材料或其他成品組件、運輸、勞動力或其他製造和分銷能力)的損失或中斷而中斷，可能導致我們無法滿足終端市場客户需求和實現成本目標。 |
| |
• | 我們生產、銷售或分銷產品的市場條件的重大變化，包括額外或擴大的檢疫或“呆在家裏”訂單、政府或監管行動、關閉或其他限制，進一步限制或關閉我們的運營和製造設施，限制員工出差或執行必要的業務職能，限制或阻止消費者使用我們的產品，或以其他方式阻止我們的供應商或客户配備足夠的人員，這些都可能對我們產品的生產、分銷、銷售和支持所需的運營產生不利影響。 |
| |
• | 我們所依賴的第三方，包括我們的客户、供應商、分銷商、商業銀行和其他外部業務合作伙伴，未能履行其對公司的義務或及時履行這些義務，或由於其自身的財務或運營困難而導致其履行義務的能力發生重大中斷，可能會對我們的運營產生不利影響。 |
| |
• | 由於新冠肺炎的影響，我們的某些客户可能會遇到財務困難，包括破產或資不抵債。如果我們的任何客户遭遇重大財務困難，他們可能無法及時或根本無法支付欠我們的款項。此外，在這種情況下，我們可能不得不與這些客户協商大幅折扣和/或延長融資條款。如果我們不能收回到期的應收賬款，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。 |
| |
• | 若本公司不能維持正常運作，或其後不能及時恢復正常運作，其現金流可能會受到不利影響，難以維持充足的流動資金或履行債務契約。因此，公司可能需要尋求額外的融資來源來滿足 |
其財務義務和運營資金以及獲得此類融資不受保障，在很大程度上取決於市場狀況和其他因素。
| |
• | 管理人員或其他員工因感染或生病的管理人員或其他員工曠工，或管理人員和其他員工因生病影響我們設施內的其他人或由於隔離而選擇不來工作，導致我們與新冠肺炎有關的運營中斷。 |
| |
• | 新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致美國和全球資本市場的嚴重混亂和波動，這可能會增加我們的資本成本，並對我們未來進入資本市場的能力產生不利影響。此外，由於新冠肺炎疫情的影響，公開股票市場的交易價格，包括我們普通股的價格，都出現了很大的波動。 |
| |
• | 對本公司、某些供應商和客户的持續不利影響也可能影響本公司未來對某些資產的估值，因此可能會增加與該等資產相關的減值費用、註銷或儲備的可能性，包括商譽、無限期和有限壽命的無形資產、財產和設備、庫存、應收賬款、税項資產和其他資產。 |
新冠肺炎大流行對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流的最終影響是高度不確定的，無法準確預測，取決於未來的發展，包括大流行的持續時間和對全球經濟的影響持續時間，以及可能出現的關於新冠肺炎大流行的任何新信息，以及為遏制或減輕其影響而採取的行動。新冠肺炎疫情對我們業務的持續影響可能對我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流、前景以及我們證券的交易價格在近期及2020年以後產生重大不利影響。
(A)沒有。
(B)沒有。
(C)發行人購買股票證券
|
| | | | | | | | | | | | | |
週期 | | 購買的股份總數(1) | | 平均價格
按股支付(1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值(2) |
2020年3月30日-4月26日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 43,515,568 |
|
2020年4月27日-5月31日 | | 2,383 |
| | 43.43 |
| | — |
| | 43,515,568 |
|
2020年6月1日-6月28日 | | 143 |
| | 62.37 |
| | — |
| | 43,515,568 |
|
| | 2,526 |
| | | | — |
| | |
(1) 代表公司購買的普通股，其唯一目的是在員工持有的股票獎勵歸屬時履行員工的最低預扣税義務。
(2)有關公司股票回購計劃的更多信息，請參見簡明合併財務報表附註16。
|
| |
展品(一) | 描述 |
31.1 | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條進行的認證 |
31.2 | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證 |
32 | 首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證 |
101 | 交互式數據文件。以下材料以電子方式與本季度報告一起以Form 10-Q的形式存檔： |
|
| | |
| 101.INS | XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | XBRL分類架構文檔 |
| 101.CAL | XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | XBRL分類定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
|
| | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
|
| | |
| 帕特里克工業公司. |
| (註冊人) |
| | |
日期：2020年8月6日 | 依據： | /s/安迪·L·內梅特(Andy L.Nemeth) |
| | 安迪·L·內梅特
|
| | 總裁兼首席執行官 |
|
| | |
| | |
日期：2020年8月6日 | 依據： | 約翰·A·福布斯 |
| | 約翰·A·福布斯
|
| | 臨時首席財務官 |