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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格310-Q
根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節提交的季度報告
截至2020年6月30日的季度
☐根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交了過渡報告。
委託檔案編號:001-39036
Alerus金融公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 | 45-0375407 |
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或 | (國際税務局僱主識別號碼) |
組織) | |
| |
德默斯大道401號 | |
新澤西州大福克斯 | 58201 |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(701) 795-3200
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
| 商品代號 |
| 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | | ALR | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內,註冊人是否一直遵守這樣的提交要求。*Yes,No◻
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*是,不是◻
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器◻ | 加速文件管理器◻ | ⌧中的非加速文件管理器 | 規模較小的報告公司◻ 新興成長型公司-⌧ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。“Yes☐”或“No⌧”
截至2020年7月31日,註冊人的已發行普通股數量為17,120,656股。
目錄
Alerus金融公司及其子公司
目錄
頁 | ||
第1部分: | 財務信息 | |
第(1)項。 | 合併財務報表 | 1 |
截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | 1 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合損益表(未經審計) | 2 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表(未經審計) | 3 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股東權益綜合變動表(未經審計) | 4 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的合併現金流量表(未經審計) | 6 | |
合併財務報表附註(未經審計) | 8 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 38 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
第四項。 | 管制和程序 | 65 |
第2部分: | 其他資料 | |
第(1)項。 | 法律程序 | 66 |
項目71A。 | 危險因素 | 66 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 69 |
第三項。 | 高級證券違約 | 69 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 69 |
第五項。 | 其他資料 | 69 |
項目6. | 陳列品 | 70 |
簽名 | 71 |
目錄
第一部分:財務信息
項目1-財務報表
Alerus金融公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
|
| 年6月30日 |
| 2011年12月31日 | ||
(美元和股票(以千為單位,每股數據除外) |
| 2020 |
| 2019 | ||
資產 |
| | |
| |
|
現金和現金等價物 | | $ | 210,437 | | $ | 144,006 |
按公允價值計算的投資證券 | |
|
| |
|
|
可供出售 | |
| 393,727 | |
| 310,350 |
權益 | |
| — | |
| 2,808 |
持有待售貸款 | |
| 101,751 | |
| 46,846 |
貸款 | |
| 2,034,197 | |
| 1,721,279 |
貸款損失撥備 | |
| (27,256) | |
| (23,924) |
淨貸款 | |
| 2,006,941 | |
| 1,697,355 |
土地、房舍和設備,淨值 | |
| 20,709 | |
| 20,629 |
經營性租賃使用權資產 | |
| 8,746 | |
| 8,343 |
應計應收利息 | |
| 7,975 | |
| 7,551 |
銀行擁有的人壽保險 | |
| 31,959 | |
| 31,566 |
商譽 | |
| 27,329 | |
| 27,329 |
其他無形資產 | |
| 16,411 | |
| 18,391 |
維修權 | |
| 2,891 | |
| 3,845 |
遞延所得税,淨額 | |
| 8,810 | |
| 7,891 |
其他資產 | |
| 37,771 | |
| 29,968 |
總資產 | | $ | 2,875,457 | | $ | 2,356,878 |
負債與股東權益 | |
|
| |
|
|
存款 | |
|
| |
|
|
不計息 | | $ | 700,892 | | $ | 577,704 |
計息 | |
| 1,752,261 | |
| 1,393,612 |
總存款 | |
| 2,453,153 | |
| 1,971,316 |
長期債務 | |
| 58,754 | |
| 58,769 |
經營租賃負債 | |
| 9,254 | |
| 8,864 |
應計費用和其他負債 | |
| 48,564 | |
| 32,201 |
負債共計 | |
| 2,569,725 | |
| 2,071,150 |
股東權益 | |
|
| |
|
|
優先股,面值1美元,授權2,000,000股:0股已發行和已發行股票 | | | — | | | — |
普通股,面值1美元,授權股份30,000,000股:17,120,466股和17,049,551股已發行和已發行股票 | |
| 17,120 | |
| 17,050 |
額外實收資本 | |
| 89,313 | |
| 88,650 |
留存收益 | |
| 189,528 | |
| 178,092 |
累計其他綜合收益(虧損) | |
| 9,771 | |
| 1,936 |
股東權益總額 | |
| 305,732 | |
| 285,728 |
總負債和股東權益 | | $ | 2,875,457 | | $ | 2,356,878 |
見合併財務報表附註(未經審計)
1
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併損益表(未經審計)
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | ||||||||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | ||||||||
(美元和股票(以千為單位,每股數據除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利息收入 | | | | | | | | | | | | |
貸款,包括手續費 | | $ | 21,372 | | $ | 21,712 | | $ | 41,914 | | $ | 43,285 |
投資證券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
應税 | |
| 1,765 | |
| 1,338 | |
| 3,524 | |
| 2,647 |
免徵聯邦所得税 | |
| 239 | |
| 211 | |
| 474 | |
| 455 |
其他 | |
| 130 | |
| 217 | |
| 700 | |
| 401 |
利息收入總額 | |
| 23,506 | |
| 23,478 | | | 46,612 | |
| 46,788 |
利息支出 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
存款 | |
| 2,558 | |
| 3,548 | |
| 5,950 | |
| 6,296 |
短期借款 | |
| — | |
| 735 | |
| — | |
| 1,266 |
長期債務 | |
| 857 | |
| 904 | |
| 1,734 | |
| 1,815 |
利息支出總額 | |
| 3,415 | |
| 5,187 | |
| 7,684 | |
| 9,377 |
淨利息收入 | |
| 20,091 | |
| 18,291 | |
| 38,928 | |
| 37,411 |
貸款損失準備金 | |
| 3,500 | |
| 1,797 | |
| 6,000 | |
| 4,017 |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | |
| 16,591 | |
| 16,494 | |
| 32,928 | |
| 33,394 |
非利息收入 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
退休和福利服務 | |
| 13,710 | |
| 15,776 | |
| 29,930 | |
| 30,835 |
財富管理 | |
| 4,112 | |
| 3,878 | |
| 8,158 | |
| 7,489 |
抵押銀行業務 | |
| 17,546 | |
| 7,035 | |
| 22,591 | |
| 11,604 |
存款賬户手續費 | |
| 297 | |
| 430 | |
| 720 | |
| 874 |
投資證券淨收益(虧損) | |
| 1,294 | |
| 182 | |
| 1,294 | |
| 309 |
其他 | |
| 1,271 | |
| 2,683 | |
| 2,726 | |
| 3,947 |
非利息收入總額 | |
| 38,230 | |
| 29,984 | |
| 65,419 | |
| 55,058 |
非利息支出 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
補償 | |
| 21,213 | |
| 18,143 | |
| 39,944 | |
| 34,956 |
員工税收和福利 | |
| 4,747 | |
| 5,160 | |
| 10,055 | |
| 10,588 |
入住率和設備費用 | |
| 2,869 | |
| 2,641 | |
| 5,624 | |
| 5,386 |
業務服務、軟件和技術費用 | |
| 4,520 | |
| 4,022 | |
| 8,964 | |
| 7,820 |
無形攤銷費用 | |
| 991 | |
| 1,050 | |
| 1,981 | |
| 2,101 |
專業費用和評估 | |
| 1,160 | |
| 1,029 | |
| 2,200 | |
| 2,095 |
市場營銷和業務發展 | |
| 549 | |
| 707 | |
| 1,159 | |
| 1,134 |
供應品及郵資 | |
| 675 | |
| 663 | |
| 1,378 | |
| 1,396 |
旅行 | |
| 51 | |
| 398 | |
| 312 | |
| 900 |
按揭貸款費用 | |
| 1,192 | |
| 769 | |
| 2,235 | |
| 1,215 |
其他 | |
| 1,767 | |
| 679 | |
| 2,608 | |
| 1,184 |
總非利息費用 | |
| 39,734 | |
| 35,261 | |
| 76,460 | |
| 68,775 |
所得税前收入 | |
| 15,087 | |
| 11,217 | |
| 21,887 | |
| 19,677 |
所得税費用 | |
| 3,613 | |
| 2,869 | |
| 5,050 | |
| 4,893 |
淨收入 | | $ | 11,474 | | $ | 8,348 | | $ | 16,837 | | $ | 14,784 |
每個普通共享數據 | | | | | | | | | | | | |
普通股基本每股收益 | | $ | 0.66 | | $ | 0.60 | | $ | 0.97 | | $ | 1.07 |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 0.65 | | $ | 0.59 | | $ | 0.95 | | $ | 1.05 |
宣佈的每股普通股股息 | | $ | 0.15 | | $ | 0.14 | | $ | 0.30 | | $ | 0.28 |
平均已發行普通股 | |
| 17,111 | |
| 13,810 | |
| 17,091 | |
| 13,796 |
稀釋平均已發行普通股 | |
| 17,445 | |
| 14,100 | |
| 17,425 | |
| 14,089 |
見合併財務報表附註(未經審計)
2
目錄
Alerus金融公司及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | ||||||||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨收入 | | $ | 11,474 | | $ | 8,348 | | $ | 16,837 | | $ | 14,784 |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
可供出售證券的未實現收益(虧損) | |
| 4,794 | |
| 3,929 | |
| 11,753 | |
| 6,501 |
收入中已實現的虧損(收益)的重新分類調整 | |
| (1,294) | |
| (176) | |
| (1,294) | |
| (289) |
税前其他綜合收益(虧損)合計 | |
| 3,500 | |
| 3,753 | |
| 10,459 | |
| 6,790 |
與其他綜合所得項目相關的所得税費用(效益) | |
| 878 | |
| 942 | |
| 2,624 | |
| 1,704 |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | |
| 2,622 | |
| 2,811 | |
| 7,835 | |
| 5,086 |
綜合收益總額 | | $ | 14,096 | | $ | 11,159 | | $ | 24,672 | | $ | 19,870 |
見合併財務報表附註(未經審計)
3
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
| | 截至2020年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | 累積 | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 員工持股計劃- | | | | |||
| | 普普通通 | | 實繳 | | 留用 | | 綜合 | | 擁有 | | | | |||||
(以千為單位的美元和股票) |
| 股票 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 股份 |
| 總計 | ||||||
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | 17,106 | | $ | 88,703 | | $ | 180,650 | | $ | 7,149 | | $ | — | | $ | 293,608 |
淨收入 | |
| — | |
| — | |
| 11,474 | |
| — | |
| — | |
| 11,474 |
其他綜合收益(虧損) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 2,622 | |
| — | |
| 2,622 |
回購普通股 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
普通股分紅 | |
| — | |
| — | |
| (2,596) | |
| — | |
| — | |
| (2,596) |
基於股票的薪酬費用 | |
| 14 | |
| 610 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 624 |
限制性股票的歸屬 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 17,120 | | $ | 89,313 | | $ | 189,528 | | $ | 9,771 | | $ | — | | $ | 305,732 |
| | 截至2020年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | 累積 | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 員工持股計劃- | | | | |||
| | 普普通通 | | 實繳 | | 留用 | | 綜合 | | 擁有 | | | | |||||
(以千為單位的美元和股票) |
| 股票 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 股份 |
| 總計 | ||||||
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 17,050 | | $ | 88,650 | | $ | 178,092 | | $ | 1,936 | | $ | — | | $ | 285,728 |
淨收入 | |
| — | |
| — | |
| 16,837 | |
| — | |
| — | |
| 16,837 |
其他綜合收益(虧損) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 7,835 | |
| — | |
| 7,835 |
回購普通股 | |
| (15) | |
| (111) | |
| (210) | |
| — | |
| — | |
| (336) |
普通股分紅 | |
| — | |
| — | |
| (5,191) | |
| — | |
| — | |
| (5,191) |
基於股份的薪酬費用 | |
| 14 | |
| 845 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 859 |
限制性股票的歸屬 | |
| 71 | |
| (71) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 17,120 | | $ | 89,313 | | $ | 189,528 | | $ | 9,771 | | $ | — | | $ | 305,732 |
| | 截至2019年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | 累積 | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 員工持股計劃- | | | | |||
| | 普普通通 | | 實繳 | | 留用 | | 綜合 | | 擁有 | | | | |||||
(以千為單位的美元和股票) |
| 股票 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 股份 |
| 總計 | ||||||
截至2019年3月31日的餘額 | | $ | 13,801 | | $ | 28,045 | | $ | 163,429 | | $ | (1,326) | | $ | (34,494) | | $ | 169,455 |
淨收入 | |
| — | |
| — | |
| 8,348 | |
| — | |
| — | |
| 8,348 |
其他綜合收益(虧損) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 2,811 | |
| — | |
| 2,811 |
回購普通股 | |
| (1) | |
| (2) | |
| (14) | |
| — | |
| — | |
| (17) |
普通股分紅 | |
| — | |
| — | |
| (1,975) | |
| — | |
| — | |
| (1,975) |
員工持股計劃股票公允價值淨變動 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
基於股票的薪酬費用 | |
| 13 | |
| 636 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 649 |
限制性股票的歸屬 | |
| 3 | |
| (3) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | 13,816 | | $ | 28,676 | | $ | 169,788 | | $ | 1,485 | | $ | (34,494) | | $ | 179,271 |
見合併財務報表附註(未經審計)
4
目錄
| | 截至2019年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | 累積 | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 員工持股計劃- | | | | |||
| | 普普通通 | | 實繳 | | 留用 | | 綜合 | | 擁有 | | | | |||||
(以千為單位的美元和股票) |
| 股票 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 股份 |
| 總計 | ||||||
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 13,775 | | $ | 27,743 | | $ | 159,037 | | $ | (3,601) | | $ | (34,494) | | $ | 162,460 |
淨收入 | |
| — | |
| — | |
| 14,784 | |
| — | |
| — | |
| 14,784 |
其他綜合收益(虧損) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 5,086 | |
| — | |
| 5,086 |
回購普通股 | |
| (5) | |
| (16) | |
| (85) | |
| — | |
| — | |
| (106) |
普通股分紅 | |
| — | |
| — | |
| (3,948) | |
| — | |
| — | |
| (3,948) |
員工持股計劃股票公允價值淨變動 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
基於股份的薪酬費用 | |
| 13 | |
| 982 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 995 |
限制性股票的歸屬 | |
| 33 | |
| (33) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | 13,816 | | $ | 28,676 | | $ | 169,788 | | $ | 1,485 | | $ | (34,494) | | $ | 179,271 |
見合併財務報表附註(未經審計)
5
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
| | 截至六個月 | ||||
| | 年6月30日 | ||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
經營活動 |
| |
|
| |
|
淨收入 | | $ | 16,837 | | $ | 14,784 |
將淨收入調整為經營活動提供(使用)的現金淨額 | |
|
| |
|
|
遞延所得税 | |
| (3,543) | |
| 780 |
貸款損失準備金 | |
| 6,000 | |
| 4,017 |
折舊攤銷 | |
| 4,313 | |
| 4,208 |
投資證券溢價/折價的攤銷和遞增 | |
| 684 | |
| 559 |
經營性租賃使用權資產攤銷 | | | (12) | | | 6 |
以股票為基礎的薪酬 | |
| 859 | |
| 995 |
銀行自營人壽保險增值 | |
| (393) | |
| (396) |
出售分支機構的已實現虧損(收益) | |
| — | |
| (1,544) |
衍生工具的已實現虧損(收益) | |
| (1,010) | |
| (2,150) |
已售出貸款的已實現虧損(收益) | |
| (19,099) | |
| (6,103) |
出售喪失抵押品贖回權的資產的已實現損失(收益) | |
| (19) | |
| (161) |
出售投資證券的已實現虧損(收益) | |
| (1,294) | |
| (289) |
維修權已實現損失(收益) | |
| 558 | |
| (101) |
淨變化: | |
| | |
| |
持有以供交易的證券 | |
| — | |
| 1,539 |
持有待售貸款 | |
| (34,934) | |
| (24,027) |
應計應收利息 | |
| (424) | |
| (255) |
其他資產 | |
| (2,295) | |
| (3,334) |
應計費用和其他負債 | |
| 11,079 | |
| (934) |
經營活動提供(使用)的現金淨額 | |
| (22,693) | |
| (12,406) |
投資活動 | |
|
| |
|
|
出售或催繳可供出售的投資證券所得款項 | |
| 39,505 | |
| 21,631 |
可供出售的投資證券到期日收益 | |
| 22,266 | |
| 18,801 |
購買可供出售的投資證券 | |
| (134,079) | |
| (37,458) |
權益證券淨(增)減 | |
| 2,808 | |
| 633 |
貸款淨(增)減 | |
| (315,888) | |
| (13,117) |
出售分行所得款項 | |
| — | |
| 10,379 |
購置房舍和設備 | |
| (1,998) | |
| (1,934) |
出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益 | |
| 303 | |
| 420 |
投資活動提供(使用)的現金淨額 | |
| (387,083) | |
| (645) |
籌資活動 | |
|
| |
|
|
存款淨增(減) | |
| 481,837 | |
| (26,507) |
短期借款淨增(減) | |
| — | |
| 47,985 |
償還長期債務 | |
| (103) | |
| (104) |
普通股支付的現金股利 | |
| (5,191) | |
| (3,948) |
普通股回購 | |
| (336) | |
| (106) |
融資活動提供(使用)的現金淨額 | |
| 476,207 | |
| 17,320 |
現金和現金等價物淨變化 | |
| 66,431 | |
| 4,269 |
期初現金及現金等價物 | |
| 144,006 | |
| 40,651 |
期末現金和現金等價物 | | $ | 210,437 | | $ | 44,920 |
見合併財務報表附註(未經審計)
6
目錄
| | 截至六個月 | ||||
| | 年6月30日 | ||||
補充現金流量披露 |
| 2020 |
| 2019 | ||
支付的現金: | |
|
| |
|
|
利息 | | $ | 7,923 | | $ | 7,719 |
所得税 | |
| 618 | |
| 4,644 |
非現金信息 | |
|
| |
|
|
轉移到喪失抵押品贖回權資產的貸款抵押品 | |
| 302 | |
| 491 |
可供出售的投資證券的未實現收益(虧損) | |
| 7,835 | |
| 5,086 |
經營性租賃使用權資產的初步確認 | |
| — | |
| 10,422 |
經營租賃負債的初步確認 | |
| — | |
| 10,943 |
以新的經營租約換取的使用權資產 | | | 1,531 | | | — |
見合併財務報表附註(未經審計)
7
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
附註:1重大會計政策
組織
Alerus金融公司,或稱本公司,是根據特拉華州法律成立的金融控股公司。該公司及其子公司是一家總部設在北達科他州大福克斯的多元化金融服務公司。通過其子公司Alerus Financial、全國協會或銀行,該公司通過四個不同的業務線-銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押貸款-向企業和消費者提供創新和全面的金融解決方案。
首次公開發行(IPO)
2019年9月17日,公司在首次公開募股(IPO)中出售了286萬股普通股。2019年9月25日,根據承銷商全面行使購買額外股份的選擇權,公司額外出售了429,000股普通股。公司出售的股票總髮行價為6910萬美元,扣除470萬美元的承銷折扣和支付給第三方的160萬美元的發售費用後,公司獲得的淨收益總額為6280萬美元。
陳述的基礎
隨附的公司未經審計的綜合財務報表及其附註是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和條例編制的,符合銀行業的慣例,包括美國公認會計原則(GAAP)要求進行中期財務報告的所有信息和披露。隨附的未經審計的綜合財務報表反映了公平列報所列中期財務結果所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。過渡期的經營業績不一定代表全年或任何其他時期的業績。該公司還評估了自本季度報告10-Q表格提交之日起的所有後續事件的潛在確認和披露情況。這些未經審計的中期財務報表應與截至2019年12月31日的已審計綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表包括在公司於2020年3月26日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
鞏固原則
隨附的未經審計的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司的主要經營子公司是銀行。
在正常業務過程中,公司可能與可變利益實體(VIE)進行交易。VIE是指其投資者沒有能力對該實體的活動做出決定,或其股權投資者無權獲得該實體的剩餘收益的法人實體。適用的會計準則要求公司進行持續的定量和定性分析,以確定是否必須合併任何VIE。本公司對任何VIE並無任何所有權權益,亦無任何控制權,因此沒有VIE計入綜合財務報表。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
8
目錄
近期特別容易受到重大變化影響的重大估計包括投資證券的估值、貸款損失準備的確定、為測試商譽和其他無形資產減值而對報告單位進行的估值、遞延税項資產的估值以及金融工具的公允價值。
重新分類
以前報告的某些項目已重新分類,以符合本期的報告格式。這種重新分類並不影響淨收入或股東權益。
其他資料
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈2019年冠狀病毒病傳播,或稱新冠肺炎,這是一場世界性的大流行。新冠肺炎疫情正對全球市場、供應鏈、企業和社區產生重大影響。具體到本公司,新冠肺炎影響了其2020年業務和財務業績的各個部分,包括但不限於額外的貸款損失準備金、應急準備成本或潛在的人員短缺。管理層相信,公司正在採取適當行動,儘可能減輕負面影響。然而,新冠肺炎的全部影響目前尚不清楚,也無法合理估計,因為隨着時間的推移,事件仍在繼續展開。
2020年3月,包括聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司在內的各個監管機構,或稱這些機構,發佈了一份關於金融機構與受新冠肺炎影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明。機構間聲明立即生效,並影響了貸款修改的會計。根據會計準則編纂310-40“應收款-債權人的問題債務重組”或ASC 310-40,如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因,向債務人提供了否則不會考慮的特許權,債務重組就構成了問題債務重組,或TDR。這些機構與財務會計準則委員會(FASB)的工作人員確認,針對新冠肺炎對在任何救濟之前在任的借款人進行的善意短期修改,不被視為TDR。這包括短期(例如,6個月)修改,例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。這一跨部門指導預計將對該公司迄今為止披露影響的財務報表產生實質性影響。
新興成長型公司
根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act,本公司有資格成為“新興成長型公司”,並可利用適用於非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和此外,即使本公司遵守非新興成長型公司的公眾公司的較大責任,只要本公司是新興成長型公司,本公司未來仍可不時利用適用於新興成長型公司的降低要求。本公司將繼續是一家新興成長型公司,直至下列最早出現的情況出現:(1)根據SEC於2019年9月12日宣佈生效的本公司S-1表格註冊説明書首次出售普通股證券之日五週年之後的財政年度結束;(2)本會計年度的最後一天,本公司的年收入為10.7億美元或以上;(3)本公司根據1934年“證券交易法”被視為“大型加速申請者”之日;(3)根據1934年“證券交易法”,本公司被視為“大型加速申請者”之日;(3)根據1934年“證券交易法”,本公司被視為“大型加速申請者”之日;(3)根據1934年“證券交易法”,本公司被視為“大型加速申請者”之日。(4)公司在過去三年內公開或非公開發行10億美元以上不可轉換債務證券的日期。
9
目錄
就業法案第107條規定,新興成長型公司可以利用1933年證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂的會計準則。作為一家新興的成長型公司,本公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。該公司選擇利用這一延長過渡期的好處。
附註:2最近的會計聲明
以下FASB會計準則更新,或ASU,分為公司自2020年1月1日起採用的聲明,以及截至2020年6月30日管理層已經評估或正在評估的尚未生效的聲明。
通過的公告
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,簡化了商譽減值測試。這個ASU取消了商譽減值測試的第二步,這需要一個假設的購買價格分配。根據經修訂的指引,報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,但不超過商譽賬面價值的金額,現在將確認商譽減值費用。對於屬於美國證券交易委員會(SEC)備案的公共業務實體,ASU 2017-04在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效。本公司採用ASU 2017-04,自2020年1月1日起生效,新指引對本公司合併財務報表沒有影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13,披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本會計準則取消、增加和修改估計公允價值計量的某些披露要求。在這些變化中,實體將不再被要求披露估計公允價值層次結構的第一級和第二級之間轉移的金額和原因,但將被要求披露用於為第三級估計公允價值計量開發重大不可觀察投入的範圍和加權平均。ASU 2018-13對2019年12月15日之後開始的所有實體中期和年度報告期有效。本公司採用ASU 2018-13,自2020年1月1日起生效,修訂後的披露要求對本公司的綜合財務報表沒有重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)-客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。ASU 2018-15將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計處理不受這些修訂的影響。ASU 2018-15於2020年1月1日對公司生效,對公司的合併財務報表沒有實質性影響。
公告尚未生效
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。這一ASU需要一種名為當前預期信用損失(CECL)的新減值模型,該模型通過要求立即確認預計在金融工具剩餘壽命內發生的估計信用損失,顯著改變了金融工具減值的確認方式。ASU 2016-13年度的主要規定包括(1)將GAAP下的“已發生成本”方法替換為以攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型;(2)要求實體記錄與可供出售債務證券相關的信貸損失準備,而不是像當前GAAP下的非臨時性減值模型所要求的那樣,直接減記投資的賬面金額;以及(3)購買信用減值債務證券和貸款的簡化會計模型。2019年11月,FASB發佈了ASU No.2019-10,金融工具-信貸損失(主題326)。此次更新修改了ASU No.2016-13對某些實體(包括私人公司和較小的報告公司)的生效日期,直到2022年12月15日之後開始的財年,包括這些財期內的過渡期。允許提前收養。
10
目錄
作為一家新興的成長型公司,本公司可以利用這一延遲,並計劃採用生效日期修訂後的標準。本公司不打算提前採用該標準,但將繼續努力實施。公司繼續收集和保留貸款和信用數據,並評估各種損失估計模型。雖然我們目前無法合理估計採用這一標準的影響,但我們預計影響將受到我們貸款組合的組成、特徵和質量,以及截至採用日期的一般經濟條件和預測的影響。
2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04,對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生品和對衝,以及主題825,金融工具的編纂改進,影響了編纂中的各種主題,並適用於受影響會計準則範圍內的所有報告實體。在確定適當採用ASU 2019-04時,公司將考慮這些澄清和改進。
2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05,有針對性的過渡救濟,為實體提供了不可撤銷地選擇在符合條件的工具的基礎上逐個工具應用的公允價值期權的選擇權。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,將該ASU對某些實體(包括私營公司和較小的報告公司)的生效日期修訂至2022年12月15日之後,包括這些財年內的過渡期。作為一家新興的成長型公司,本公司可以利用這一延遲,並計劃採用生效日期修訂後的標準。這一更新預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740),通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的核算。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進了對主題740領域公認會計準則的一致適用和簡化。本指南適用於公共業務實體在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。對於私營公司和較小的報告公司,本指導在2021年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期有效。作為一家新興的成長型公司,公司可以利用這一較晚的生效日期。允許及早通過修訂,包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期通過。根據修正案的不同,可以在追溯、修改後的追溯或未來的基礎上採用。公司目前正在審查這一新聲明的規定,但預計採用這一指導方針不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01、投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321、主題323和主題815之間的相互作用。亞利桑那州立大學是以新出現問題工作隊的共識為基礎的,預計將提高這些交易的會計可比性。ASU 2016-01對金融工具的會計進行了有針對性的改進,包括為實體提供計量某些股權證券的能力,這些證券沒有隨時可確定的公允成本價值,減去任何減值,加上或減去同一發行人的相同或類似投資的有序交易中因可觀察到的價格變化而產生的變化。在其他主題中,修正案澄清了實體應考慮要求其應用或停止採用權益會計方法的可觀察交易。對於公共業務實體,ASU中的修正案在2020年12月15日之後的會計年度以及這些會計年度內的過渡期內有效。允許提前領養。本公司預計採用ASU 2020-01不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-03。金融工具的編碼化改進。本會計準則單位代表澄清或改進會計準則編纂(ASC)的變更,涉及七個主題。修正案消除了不一致之處,並提供了澄清,從而使ASC更容易理解和更容易應用。版本1、2、3、4和5是標準發佈後生效的公共企業實體的符合性修正案。問題6和7是影響ASU 2016-13指南的修正案。在確定2016-13年度適當採用ASU時,公司將考慮這些澄清和改進。
11
目錄
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外,前提是滿足某些標準、參考LIBOR或預計將被終止的其他參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考匯率過渡期內幫助利益相關者。該指南自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司正在評估ASU 2020-04年度及其對公司擺脱倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的影響,以獲得貸款和其他金融工具。
附註:3投資證券
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日可供出售投資證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值:
| | 2020年6月30日 | ||||||||||
| | 攤銷 | | 未實現 | | 未實現 | | 公平 | ||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
美國財政部和機構 | | $ | 16,202 | | $ | 66 | | $ | (16) | | $ | 16,252 |
國家和政治機構的義務 | |
| 110,676 | |
| 3,477 | |
| — | |
| 114,153 |
抵押貸款支持證券 | |
|
| |
| | |
| | |
|
|
住宅中介機構 | |
| 206,146 | |
| 8,595 | |
| (34) | |
| 214,707 |
商品化 | |
| 27,007 | |
| 940 | |
| (21) | |
| 27,926 |
資產支持證券 | |
| 127 | |
| 8 | |
| — | |
| 135 |
公司債券 | |
| 20,524 | |
| 79 | |
| (49) | |
| 20,554 |
可供出售的投資證券總額 | | $ | 380,682 | | $ | 13,165 | | $ | (120) | | $ | 393,727 |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||
| | 攤銷 | | 未實現 | | 未實現 | | 公平 | ||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
美國財政部和機構 | | $ | 21,246 | | $ | 9 | | $ | (15) | | $ | 21,240 |
國家和政治機構的義務 | |
| 68,162 | |
| 647 | |
| (161) | |
| 68,648 |
抵押貸款支持證券 | |
|
| |
| | |
| | |
|
|
住宅中介機構 | |
| 180,411 | |
| 2,258 | |
| (131) | |
| 182,538 |
商品化 | |
| 30,752 | |
| 101 | |
| (168) | |
| 30,685 |
資產支持證券 | |
| 139 | |
| 5 | |
| — | |
| 144 |
公司債券 | |
| 7,054 | |
| 41 | |
| — | |
| 7,095 |
可供出售的投資證券總額 | | $ | 307,764 | | $ | 3,061 | | $ | (475) | | $ | 310,350 |
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日的可供出售投資證券的未實現虧損和公允價值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀況的時間長度彙總:
| | 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| | 不到12個月 | | 超過12個月 | | 總計 | ||||||||||||
| | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | ||||||
(千美元) |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||
美國財政部和機構 | | $ | (8) | | $ | 4,803 | | $ | (8) | | $ | 1,324 | | $ | (16) | | $ | 6,127 |
國家和政治機構的義務 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
抵押貸款支持證券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅中介機構 | |
| (34) | |
| 11,903 | |
| — | |
| — | |
| (34) | |
| 11,903 |
商品化 | |
| — | |
| — | |
| (21) | |
| 6,640 | |
| (21) | |
| 6,640 |
資產支持證券 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 2 | |
| — | |
| 2 |
公司債券 | |
| (49) | |
| 9,451 | |
| — | |
| — | |
| (49) | |
| 9,451 |
可供出售的投資證券總額 | | $ | (91) | | $ | 26,157 | | $ | (29) | | $ | 7,966 | | $ | (120) | | $ | 34,123 |
12
目錄
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| | 不到12個月 | | 超過12個月 | | 總計 | ||||||||||||
| | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | ||||||
(千美元) |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||
美國財政部和機構 | | $ | (5) | | $ | 1,740 | | $ | (10) | | $ | 9,990 | | $ | (15) | | $ | 11,730 |
國家和政治機構的義務 | |
| (140) | |
| 11,959 | |
| (21) | |
| 5,798 | |
| (161) | |
| 17,757 |
抵押貸款支持證券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅中介機構 | |
| (52) | |
| 17,131 | |
| (79) | |
| 14,036 | |
| (131) | |
| 31,167 |
商品化 | |
| (116) | |
| 15,235 | |
| (52) | |
| 6,195 | |
| (168) | |
| 21,430 |
資產支持證券 | |
| — | |
| 2 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 2 |
公司債券 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
可供出售的投資證券總額 | | $ | (313) | | $ | 46,067 | | $ | (162) | | $ | 36,019 | | $ | (475) | | $ | 82,086 |
就上述所有投資證券而言,未實現虧損一般是由於利率變動所致,未實現虧損被認為是暫時性的,因為隨着證券接近到期日,預計公允價值將會回升。該公司至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值(OTTI),當經濟或市場考慮需要這樣的評估時,評估的頻率會更高。在估計OTTI虧損時,會考慮減值的嚴重程度及持續時間;發行人的財務狀況及近期前景(就債務證券而言,會考慮外部信用評級及最近的降級);以及本公司持有該證券的意圖及能力足以收回價值。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月,公司沒有確認其投資證券的OTTI虧損。
下表按合同到期日列出了截至2020年6月30日可供出售投資證券的攤銷成本和估計公允價值:
| | 攤銷 | | 公平 | ||
(千美元) |
| 成本 |
| 價值 | ||
在一年或更短的時間內到期 | | $ | 18,105 | | $ | 18,235 |
應在一年至五年後到期 | |
| 26,685 | |
| 27,323 |
在五年至十年後到期 | |
| 114,717 | |
| 118,244 |
10年後到期 | |
| 221,175 | |
| 229,925 |
可供出售的投資證券總額 | | $ | 380,682 | | $ | 393,727 |
預期到期日將不同於合同到期日,因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
截至2019年6月30日和2019年12月31日,分別質押了賬麪價值總計121.3美元和136.2美元的投資證券,以確保公眾存款安全,並用於法律要求或允許的其他目的。
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月出售或贖回可供出售的投資證券的收益:
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | ||||||||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
收益 | | $ | 35,505 | | $ | 16,868 | | $ | 39,505 | | $ | 21,631 |
已實現收益 | |
| 1,294 | |
| 179 | |
| 1,294 | |
| 298 |
已實現虧損 | |
| — | |
| (5) | |
| — | |
| (11) |
13
目錄
截至2020年6月30日和2019年12月31日,該公司的美聯儲股票和得梅因聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票的賬面價值如下:
| | 年6月30日 | | 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
聯邦儲備 | | $ | 2,675 | | $ | 2,675 |
FHLB | |
| 3,236 | |
| 3,080 |
這些證券只能按其面值贖回或出售,且只能贖回或出售給各自的發行機構或其他成員機構。該公司將這些非流通股本證券記錄為其他資產的組成部分,並定期評估這些證券的減值情況。管理層將這些非流通股本證券視為長期投資。因此,在評估這些證券的減值時,管理層會考慮面值的最終可恢復性,而不是確認暫時的價值下降。
Visa B類限售股
2008年,作為Visa首次公開募股的一部分,該公司獲得了Visa B類限制性股票。這些股票只有在有限的情況下才能轉讓,直到它們可以轉換為公開交易的A類普通股。在某些訴訟得到解決之前,這種轉換將不會發生,這些訴訟將由Visa會員(包括本公司)進行賠償。Visa從首次公開募股(IPO)中為一個託管賬户提供資金,以了結這些訴訟索賠。如果該託管賬户不足以支付這些訴訟索賠,Visa有權通過降低每家成員銀行的B類轉換成不受限制的A類股票的轉換比率,為託管賬户提供額外的資金。截至2020年6月30日,轉化率為1.6228。基於現有的轉讓限制和上述Visa訴訟結果的不確定性,本公司截至2020年6月30日和2019年12月31日擁有的6924股B類股票(11,236股A類等值)按零成本計價。
附註:4貸款及貸款損失撥備
下表按投資組合細分列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日的未償還貸款總額:
|
| 年6月30日 |
| 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
商品化 | | | | | | |
工商業(1) | | $ | 794,204 | | $ | 479,144 |
房地產建設 | |
| 31,344 | |
| 26,378 |
商業地產 | |
| 519,104 | |
| 494,703 |
總商業廣告 | |
| 1,344,652 | |
| 1,000,225 |
消費者 | |
|
| |
|
|
住宅房地產第一按揭 | |
| 456,737 | |
| 457,155 |
住宅房地產初級留置權 | |
| 154,351 | |
| 177,373 |
其他週轉和分期付款 | |
| 78,457 | |
| 86,526 |
總消費者 | |
| 689,545 | |
| 721,054 |
貸款總額 | | $ | 2,034,197 | | $ | 1,721,279 |
(1) | 包括截至2020年6月30日的3.473億美元的Paycheck Protection Program(PPP)貸款。 |
截至2020年6月30日和2019年12月31日,貸款總額分別包括1,030萬美元和100萬美元的淨遞延貸款費用和成本。截至2020年6月30日,PPP貸款的遞延貸款費用為960萬美元。
管理層持續監測其貸款組合的信用質量。對拖欠和逾期狀況的衡量是基於每筆貸款的合同條款。定期檢查逾期貸款,以確定非應計狀態的貸款。根據“金融機構貸款修改和報告機構間聲明”所作的貸款修改計入應計流動項目。
14
目錄
下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日按投資組合細分的未償還貸款總額的逾期賬齡分析:
| | 2020年6月30日 | |||||||||||||
| | | | | | | | 90天 | | | | | | | |
| | 應計 | | 30天至89天 | | 或更多 | | | | | 總計 | ||||
(千美元) |
| 電流 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 非權責發生制 |
| 貸款 | |||||
商品化 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
工商業 | | $ | 790,675 | | $ | 662 | | $ | — | | $ | 2,867 | | $ | 794,204 |
房地產建設 | |
| 31,344 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 31,344 |
商業地產 | |
| 517,657 | |
| — | |
| — | |
| 1,447 | |
| 519,104 |
總商業廣告 | |
| 1,339,676 | |
| 662 | |
| — | |
| 4,314 | |
| 1,344,652 |
消費者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地產第一按揭 | |
| 453,810 | |
| 2,163 | |
| — | |
| 764 | |
| 456,737 |
住宅房地產初級留置權 | |
| 153,907 | |
| 233 | |
| — | |
| 211 | |
| 154,351 |
其他週轉和分期付款 | |
| 78,306 | |
| 112 | |
| — | |
| 39 | |
| 78,457 |
總消費者 | |
| 686,023 | |
| 2,508 | |
| — | |
| 1,014 | |
| 689,545 |
貸款總額 | | $ | 2,025,699 | | $ | 3,170 | | $ | — | | $ | 5,328 | | $ | 2,034,197 |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||
| | | | | | | | 90天 | | | | | | | |
| | 應計 | | 30天至89天 | | 或更多 | | | | | 總計 | ||||
(千美元) |
| 電流 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 非權責發生制 |
| 貸款 | |||||
商品化 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
工商業 | | $ | 473,900 | | $ | 382 | | $ | — | | $ | 4,862 | | $ | 479,144 |
房地產建設 | |
| 26,251 | |
| 127 | |
| — | |
| — | |
| 26,378 |
商業地產 | |
| 492,707 | |
| 556 | |
| — | |
| 1,440 | |
| 494,703 |
總商業廣告 | |
| 992,858 | |
| 1,065 | |
| — | |
| 6,302 | |
| 1,000,225 |
消費者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地產第一按揭 | |
| 455,244 | |
| 666 | |
| 448 | |
| 797 | |
| 457,155 |
住宅房地產初級留置權 | |
| 176,915 | |
| 184 | |
| — | |
| 274 | |
| 177,373 |
其他週轉和分期付款 | |
| 86,172 | |
| 348 | |
| — | |
| 6 | |
| 86,526 |
總消費者 | |
| 718,331 | |
| 1,198 | |
| 448 | |
| 1,077 | |
| 721,054 |
貸款總額 | | $ | 1,711,189 | | $ | 2,263 | | $ | 448 | | $ | 7,379 | | $ | 1,721,279 |
該公司的消費貸款組合主要由擔保貸款組成,這些擔保貸款在發起時根據標準化的承保標準進行集中評估。除非發生破產或長期不履行等違約事件,否則公司通常不會對消費貸款進行風險評級。消費貸款組合的信用質量是通過拖欠率、非應計金額和實際發生的損失來衡量的。
該公司對所有商業貸款(同質貸款池除外)進行風險評級,並定期對超過一定門檻的風險評級貸款進行詳細的內部和外部審查,以識別信用風險並評估投資組合的整體可收回性。這些風險評級也要接受公司監管機構的審查。在內部審查期間,管理層監測和分析借款人和擔保人的財務狀況、借款人所處行業的趨勢以及擔保貸款的抵押品的估計公允價值。這些信用質量指標用於對每筆貸款進行風險評級。
該公司的評級分為通過和批評兩個類別。被批評的類別包括特別提及、不合格和可疑的風險評級。風險評級定義如下:
通行證:通行證貸款是一種沒有現有的或已知的值得管理層密切關注的潛在弱點的信貸。
特別説明:被歸類為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這一潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或公司在未來某個日期的信用狀況惡化。特別提及的貸款不屬於不利分類,也不會使公司面臨足夠的風險以保證不利分類。
15
目錄
不合標準:被歸類為不合標準的貸款沒有得到借款人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償還能力的充分保護。被歸類為不合標準的貸款有一個或多個明確的弱點,這些弱點會危及債務的償還。明確定義的弱點包括借款人缺乏市場性,現金流或抵押品支持不足,未能按時完成建設,或未能實現經濟預期。它們的特點是,如果這些不足之處得不到糾正,公司顯然有可能蒙受一些損失。
令人懷疑的是:被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收款或償還變得非常可疑和不可能。
損失:被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,並立即註銷。
下表按貸款組合細分和風險類別列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日的未償還貸款總額:
| | 2020年6月30日 | |||||||||||||
| | | | | 受到批評 | | | | |||||||
| | | | | 特殊 | | | | | | | | | | |
(千美元) |
| 經過 |
| 提一下 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 總計 | |||||
商品化 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
工商業 | | $ | 768,851 | | $ | 5,886 | | $ | 19,467 | | $ | — | | $ | 794,204 |
房地產建設 | |
| 31,087 | |
| — | |
| 257 | |
| — | |
| 31,344 |
商業地產 | |
| 491,105 | |
| 4,348 | |
| 23,651 | |
| — | |
| 519,104 |
總商業廣告 | | | 1,291,043 | | | 10,234 | | | 43,375 | | | — | | | 1,344,652 |
消費者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地產第一按揭 | |
| 455,973 | |
| — | |
| 764 | |
| — | |
| 456,737 |
住宅房地產初級留置權 | |
| 151,249 | |
| 1,841 | |
| 1,261 | |
| — | |
| 154,351 |
其他週轉和分期付款 | |
| 78,418 | |
| — | |
| 39 | |
| — | |
| 78,457 |
總消費者 | |
| 685,640 | |
| 1,841 | |
| 2,064 | |
| — | |
| 689,545 |
貸款總額 | | $ | 1,976,683 | | $ | 12,075 | | $ | 45,439 | | $ | — | | $ | 2,034,197 |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||
| | | | | 受到批評 | | | | |||||||
| | | | | 特殊 | | | | | | | | | | |
(千美元) |
| 經過 |
| 提一下 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 總計 | |||||
商品化 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
工商業 | | $ | 448,306 | | $ | 9,585 | | $ | 21,253 | | $ | — | | $ | 479,144 |
房地產建設 | |
| 25,119 | |
| 282 | |
| 977 | |
| — | |
| 26,378 |
商業地產 | |
| 462,294 | |
| 2,359 | |
| 30,050 | |
| — | |
| 494,703 |
總商業廣告 | | | 935,719 | | | 12,226 | | | 52,280 | | | — | | | 1,000,225 |
消費者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地產第一按揭 | |
| 456,358 | |
| — | |
| 797 | |
| — | |
| 457,155 |
住宅房地產初級留置權 | |
| 176,122 | |
| — | |
| 1,251 | |
| — | |
| 177,373 |
其他週轉和分期付款 | |
| 86,520 | |
| — | |
| 6 | |
| — | |
| 86,526 |
總消費者 | |
| 719,000 | |
| — | |
| 2,054 | |
| — | |
| 721,054 |
貸款總額 | | $ | 1,654,719 | | $ | 12,226 | | $ | 54,334 | | $ | — | | $ | 1,721,279 |
貸款損失撥備的充分性在每個季度末進行評估。貸款損失準備包括與單獨評估減值的貸款相關的特定部分,以及與劃分為同質池並共同評估減值的貸款相關的一般部分。適用於這些資金池的因素是基於管理層對具有類似特徵的貸款的歷史淨虧損的評估,對可能發生的損失進行估計,管理層對此進行調整,以反映當前的事件、趨勢和條件。這些調整包括考慮以下因素:貸款政策和程序的變化、經濟狀況、投資組合的性質和數量、貸款管理經驗、逾期貸款的數量和嚴重程度、貸款審查系統的質量、抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值、集中度和其他外部因素。
16
目錄
下表按貸款組合細分彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月貸款損失撥備的變化:
| | 截至2020年6月30日的三個月 | |||||||||||||
| | 起頭 | | 為以下項目撥備的款項: | | 放款 | | 放款 | | 收尾 | |||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 天平 | |||||
商品化 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
工商業 | | $ | 12,901 | | $ | 278 | | $ | (2,703) | | $ | 321 | | $ | 10,797 |
房地產建設 | |
| 334 | |
| 109 | |
| — | |
| — | |
| 443 |
商業地產 | |
| 8,276 | |
| 2,537 | |
| (865) | |
| — | |
| 9,948 |
總商業廣告 | |
| 21,511 | |
| 2,924 | |
| (3,568) | |
| 321 | |
| 21,188 |
消費者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地產第一按揭 | |
| 2,209 | |
| 459 | |
| — | |
| 5 | |
| 2,673 |
住宅房地產初級留置權 | |
| 1,025 | |
| 32 | |
| (12) | |
| 57 | |
| 1,102 |
其他週轉和分期付款 | |
| 441 | |
| 171 | |
| (86) | |
| 20 | |
| 546 |
總消費者 | |
| 3,675 | |
| 662 | |
| (98) | |
| 82 | |
| 4,321 |
未分配 | |
| 1,833 | |
| (86) | |
| — | |
| — | |
| 1,747 |
總計 | | $ | 27,019 | | $ | 3,500 | | $ | (3,666) | | $ | 403 | | $ | 27,256 |
| | 截至2020年6月30日的6個月 | |||||||||||||
| | 起頭 | | 為以下項目撥備的款項: | | 放款 | | 放款 | | 收尾 | |||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 天平 | |||||
商品化 | | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 12,270 | | $ | 348 | | $ | (2,735) | | $ | 914 | | $ | 10,797 |
房地產建設 | | | 303 | | | 140 | | | — | | | — | | | 443 |
商業地產 | | | 6,688 | | | 4,125 | | | (865) | | | — | | | 9,948 |
總商業廣告 | | | 19,261 | | | 4,613 | | | (3,600) | | | 914 | | | 21,188 |
消費者 | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產第一按揭 | | | 1,448 | | | 1,220 | | | — | | | 5 | | | 2,673 |
住宅房地產初級留置權 | | | 671 | | | 349 | | | (12) | | | 94 | | | 1,102 |
其他週轉和分期付款 | | | 352 | | | 263 | | | (153) | | | 84 | | | 546 |
總消費者 | | | 2,471 | | | 1,832 | | | (165) | | | 183 | | | 4,321 |
未分配 | | | 2,192 | | | (445) | | | — | | | — | | | 1,747 |
總計 | | $ | 23,924 | | $ | 6,000 | | $ | (3,765) | | $ | 1,097 | | $ | 27,256 |
| | 截至2019年6月30日的三個月 | |||||||||||||
| | 起頭 | | 為以下項目撥備的款項: | | 放款 | | 放款 | | 收尾 | |||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 天平 | |||||
商品化 | | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 13,815 | | $ | 818 | | $ | (3,166) | | $ | 227 | | $ | 11,694 |
房地產建設 | | | 251 | | | 70 | | | — | | | 2 | | | 323 |
商業地產 | | | 5,843 | | | (228) | | | — | | | 150 | | | 5,765 |
總商業廣告 | | | 19,909 | | | 660 | | | (3,166) | | | 379 | | | 17,782 |
消費者 | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產第一按揭 | | | 1,610 | | | (455) | | | — | | | — | | | 1,155 |
住宅房地產初級留置權 | | | 761 | | | (51) | | | (30) | | | 30 | | | 710 |
其他週轉和分期付款 | | | 349 | | | 433 | | | (424) | | | 22 | | | 380 |
總消費者 | | | 2,720 | | | (73) | | | (454) | | | 52 | | | 2,245 |
未分配 | | | 9 | | | 1,210 | | | — | | | — | | | 1,219 |
總計 | | $ | 22,638 | | $ | 1,797 | | $ | (3,620) | | $ | 431 | | $ | 21,246 |
17
目錄
| | 截至2019年6月30日的6個月 | |||||||||||||
| | 起頭 | | 為以下項目撥備的款項: | | 放款 | | 放款 | | 收尾 | |||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 天平 | |||||
商品化 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
工商業 | | $ | 12,127 | | $ | 4,225 | | $ | (4,951) | | $ | 293 | | $ | 11,694 |
房地產建設 | |
| 250 | |
| 72 | |
| (1) | |
| 2 | |
| 323 |
商業地產 | |
| 6,279 | |
| (664) | |
| — | |
| 150 | |
| 5,765 |
總商業廣告 | |
| 18,656 | |
| 3,633 | |
| (4,952) | |
| 445 | |
| 17,782 |
消費者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地產第一按揭 | |
| 1,156 | |
| (1) | |
| — | |
| — | |
| 1,155 |
住宅房地產初級留置權 | |
| 805 | |
| (44) | |
| (134) | |
| 83 | |
| 710 |
其他週轉和分期付款 | |
| 380 | |
| 387 | |
| (482) | |
| 95 | |
| 380 |
總消費者 | |
| 2,341 | |
| 342 | |
| (616) | |
| 178 | |
| 2,245 |
未分配 | |
| 1,177 | |
| 42 | |
| — | |
| — | |
| 1,219 |
總計 | | $ | 22,174 | | $ | 4,017 | | $ | (5,568) | | $ | 623 | | $ | 21,246 |
下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日,按貸款組合細分,按公司減值方法分類的記錄的貸款投資和相關的貸款損失撥備:
| | 2020年6月30日 | |||||||||||||||||||
| | 已記錄的投資 | | 貸款損失撥備 | |||||||||||||||||
| | 單獨地 | | 集體地 | | | | | 單獨地 | | 集體地 | | | | | | | ||||
(千美元) |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||
商品化 | | |
|
| |
|
| |
| | | | | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 3,644 | | $ | 790,560 | | $ | 794,204 | | $ | 503 | | $ | 10,294 | | $ | — | | $ | 10,797 |
房地產建設 | |
| — | |
| 31,344 | |
| 31,344 | | | — | | | 443 | | | — | | | 443 |
商業地產 | |
| 1,529 | |
| 517,575 | |
| 519,104 | | | 10 | | | 9,938 | | | — | | | 9,948 |
總商業廣告 | |
| 5,173 | |
| 1,339,479 | |
| 1,344,652 | | | 513 | | | 20,675 | | | — | | | 21,188 |
消費者 | |
|
| |
|
| |
|
| | | | | | | | | | | | |
住宅房地產第一按揭 | |
| 747 | |
| 455,990 | |
| 456,737 | | | — | | | 2,673 | | | — | | | 2,673 |
住宅房地產初級留置權 | |
| 260 | |
| 154,091 | |
| 154,351 | | | 20 | | | 1,082 | | | — | | | 1,102 |
其他週轉和分期付款 | |
| 39 | |
| 78,418 | |
| 78,457 | | | 16 | | | 530 | | | — | | | 546 |
總消費者 | |
| 1,046 | |
| 688,499 | |
| 689,545 | | | 36 | | | 4,285 | | | — | | | 4,321 |
貸款總額 | | $ | 6,219 | | $ | 2,027,978 | | $ | 2,034,197 | | $ | 549 | | $ | 24,960 | | $ | 1,747 | | $ | 27,256 |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
| | 已記錄的投資 | | 貸款損失撥備 | |||||||||||||||||
| | 單獨地 | | 集體地 | | | | | 單獨地 | | 集體地 | | | | | | | ||||
(千美元) |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||
商品化 | | |
|
| |
|
| |
| | | | | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 976 | | $ | 478,168 | | $ | 479,144 | | $ | 189 | | $ | 12,081 | | $ | — | | $ | 12,270 |
房地產建設 | |
| — | |
| 26,378 | |
| 26,378 | | | — | | | 303 | | | — | | | 303 |
商業地產 | |
| 5,925 | |
| 488,778 | |
| 494,703 | | | 2,946 | | | 3,742 | | | — | | | 6,688 |
總商業廣告 | |
| 6,901 | |
| 993,324 | |
| 1,000,225 | | | 3,135 | | | 16,126 | | | — | | | 19,261 |
消費者 | |
|
| |
|
| |
|
| | | | | | | | | | | | |
住宅房地產第一按揭 | |
| 782 | |
| 456,373 | |
| 457,155 | | | — | | | 1,448 | | | — | | | 1,448 |
住宅房地產初級留置權 | |
| 266 | | | 177,107 | |
| 177,373 | | | — | | | 671 | | | — | | | 671 |
其他週轉和分期付款 | |
| 5 | |
| 86,521 | |
| 86,526 | | | 3 | | | 349 | | | — | | | 352 |
總消費者 | |
| 1,053 | |
| 720,001 | |
| 721,054 | | | 3 | | | 2,468 | | | — | | | 2,471 |
貸款總額 | | $ | 7,954 | | $ | 1,713,325 | | $ | 1,721,279 | | $ | 3,138 | | $ | 18,594 | | $ | 2,192 | | $ | 23,924 |
18
目錄
下表彙總了不良貸款的主要信息。這些減值貸款可能有估計損失,這些損失包括在貸款損失撥備中。
| | 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||
| | 錄下來 | | 未付 | | 相關 |
| 錄下來 | | 未付 | | 相關 | ||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 校長 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 校長 |
| 津貼 | ||||||
有估值津貼的減值貸款 | |
|
| |
|
| |
|
| | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 3,020 | | $ | 3,096 | | $ | 503 | | $ | 639 | | $ | 727 | | $ | 189 |
商業地產 | |
| 199 | |
| 227 | |
| 10 | |
| 5,718 | |
| 5,823 | |
| 2,946 |
住宅房地產初級留置權 | |
| 19 | |
| 20 | | | 20 | | | — | |
| — | |
| — |
其他週轉和分期付款 | |
| 35 | |
| 35 | |
| 16 | | | 5 | |
| 6 | |
| 3 |
減值貸款總額(含估值免税額) | | | 3,273 | | | 3,378 | | | 549 | | | 6,362 | | | 6,556 | | | 3,138 |
沒有估值津貼的減值貸款 |
| |
|
| |
|
| |
| | | | | | | | | |
工商業 | | | 624 | | | 805 | | | — | | | 337 | | | 1,110 | | | — |
商業地產 | |
| 1,330 | |
| 1,447 | |
| — | | | 207 | |
| 236 | |
| — |
住宅房地產第一按揭 | |
| 747 | |
| 764 | |
| — | | | 782 | |
| 797 | |
| — |
住宅房地產初級留置權 | |
| 241 | |
| 341 | |
| — | | | 266 | |
| 372 | |
| — |
其他週轉和分期付款 | |
| 4 | |
| 4 | |
| — | | | — | |
| — | |
| — |
不計估值免税額的減值貸款總額 | | | 2,946 | | | 3,361 | | | — | | | 1,592 | | | 2,515 | | | — |
減值貸款總額 | |
|
| |
|
| |
|
| | | | | | | | | |
工商業 | | | 3,644 | | | 3,901 | | | 503 | | | 976 | | | 1,837 | | | 189 |
商業地產 | |
| 1,529 | |
| 1,674 | |
| 10 | |
| 5,925 | |
| 6,059 | |
| 2,946 |
住宅房地產第一按揭 | | | 747 | | | 764 | | | — | | | 782 | | | 797 | | | — |
住宅房地產初級留置權 | |
| 260 | |
| 361 | |
| 20 | |
| 266 | |
| 372 | |
| — |
其他週轉和分期付款 | |
| 39 | |
| 39 | |
| 16 | |
| 5 | |
| 6 | |
| 3 |
減值貸款總額 | | $ | 6,219 | | $ | 6,739 | | $ | 549 | | $ | 7,954 | | $ | 9,071 | | $ | 3,138 |
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的平均記錄的減值貸款投資和利息收入:
| | 截至6月30日的三個月: | ||||||||||
| | 2020 | | 2019 | ||||||||
| | 平均值 | | | | | 平均值 | | | | ||
| | 錄下來 | | 利息 | | 錄下來 | | 利息 | ||||
(千美元) |
| 投資 |
| 收入 |
| 投資 |
| 收入 | ||||
有估值津貼的減值貸款 | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 4,881 | | $ | 15 | | $ | 2,229 | | $ | 16 |
商業地產 | | | 200 | | | 8 | | | 1,678 | | | 8 |
住宅房地產第一按揭 | | | — | | | — | | | — | | | — |
住宅房地產初級留置權 | | | 20 | | | — | | | 60 | | | 3 |
其他週轉和分期付款 | | | 35 | | | — | | | 9 | | | — |
減值貸款總額(含估值免税額) | | | 5,136 | | | 23 | | | 3,976 | | | 27 |
沒有估值津貼的減值貸款 |
| | | | | | | | | | | |
工商業 | | | 694 | | | 26 | | | 1,271 | | | 31 |
商業地產 | | | 1,693 | | | — | | | — | | | — |
住宅房地產第一按揭 | | | 755 | | | — | | | — | | | — |
住宅房地產初級留置權 | | | 255 | | | 3 | | | 751 | | | 1 |
其他週轉和分期付款 | | | 4 | | | — | | | 5 | | | — |
不計估值免税額的減值貸款總額 | | | 3,401 | | | 29 | | | 2,027 | | | 32 |
減值貸款總額 | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | | 5,575 | | | 41 | | | 3,500 | | | 47 |
商業地產 | | | 1,893 | | | 8 | | | 1,678 | | | 8 |
住宅房地產第一按揭 | | | 755 | | | — | | | — | | | — |
住宅房地產初級留置權 | | | 275 | | | 3 | | | 811 | | | 4 |
其他週轉和分期付款 | | | 39 | | | — | | | 14 | | | — |
減值貸款總額 | | $ | 8,537 | | $ | 52 | | $ | 6,003 | | $ | 59 |
19
目錄
| | 截至6月30日的6個月: | ||||||||||
| | 2020 | | 2019 | ||||||||
| | 平均值 | | | | | 平均值 | | | | ||
| | 錄下來 | | 利息 | | 錄下來 | | 利息 | ||||
(千美元) |
| 投資 |
| 收入 |
| 投資 |
| 收入 | ||||
有估值津貼的減值貸款 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
工商業 | | $ | 4,714 | | $ | 15 | | $ | 1,332 | | $ | 17 |
商業地產 | |
| 203 | |
| 8 | |
| 1,505 | |
| — |
住宅房地產初級留置權 | |
| 20 | |
| — | |
| — | |
| — |
其他週轉和分期付款 | |
| 35 | |
| — | |
| 9 | |
| — |
減值貸款總額(含估值免税額) | | | 4,972 | | | 23 | | | 2,846 | | | 17 |
沒有估值津貼的減值貸款 | | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
工商業 | | | 747 | | | 26 | | | 4,835 | | | 33 |
房地產建設 | | | — | | | — | | | 217 | | | 9 |
商業地產 | |
| 1,821 | |
| — | |
| — | |
| — |
住宅房地產第一按揭 | |
| 761 | |
| — | |
| — | |
| — |
住宅房地產初級留置權 | |
| 279 | |
| 3 | |
| 821 | | | 4 |
其他週轉和分期付款 | |
| 5 | |
| — | |
| 13 | |
| — |
不計估值免税額的減值貸款總額 | | | 3,613 | | | 29 | | | 5,886 | | | 46 |
減值貸款總額 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
工商業 | | | 5,461 | | | 41 | | | 6,167 | | | 50 |
房地產建設 | | | — | | | — | | | 217 | | | 9 |
商業地產 | |
| 2,024 | |
| 8 | |
| 1,505 | |
| — |
住宅房地產第一按揭 | |
| 761 | |
| — | |
| — | |
| — |
住宅房地產初級留置權 | |
| 299 | |
| 3 | |
| 821 | |
| 4 |
其他週轉和分期付款 | |
| 40 | |
| — | |
| 22 | |
| — |
減值貸款總額 | | $ | 8,585 | | $ | 52 | | $ | 8,732 | | $ | 63 |
截至2020年6月30日賬面價值為12億美元、截至2019年12月31日為12億美元的貸款被承諾用於確保公共存款,以及用於法律要求或允許的其他目的。
在某些情況下,公司將通過貸款重組向借款人提供救濟。如果公司出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,向借款人提供其不會考慮的特許權,則債務重組構成TDR。TDR優惠可包括降低利率、延長到期日、免除到期本金或利息,或接受其他資產以全部或部分償還債務。
在2020年第二季度,沒有任何貸款被修改為TDR。截至2020年6月30日,本公司對未償還貸款餘額1.485億美元執行了515項本金和利息延期,這與CARE法案提供的新冠肺炎救濟有關。根據2020年4月7日發佈的關於金融機構貸款修改和報告的機構間聲明,這些延期的期限一般不超過90天,不被視為TDR。2019年第一季度,有一筆貸款因延長攤銷期限而修改為TDR。截至2019年12月31日,重組貸款的賬面價值為20萬美元。該貸款目前正根據修改後的條款履行,並無具體撥備撥付給修改為問題債務重組的貸款的貸款損失準備金。
本公司並無重大承諾向貸款條件在問題債務重組中修改或貸款為非應計項目的借款人提供額外資金。
20
目錄
附註5商譽和其他無形資產
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年12月31日按分部劃分的商譽賬面金額:
| | 年6月30日 | | 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| 2020 | | 2019 | ||
銀行業 | | $ | 20,131 | | $ | 20,131 |
退休和福利服務 | | | 7,198 | | | 7,198 |
總商譽 | | $ | 27,329 | | $ | 27,329 |
各類可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷情況如下:
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 總賬面金額 |
| 累計攤銷 |
| 總計 |
| 總賬面金額 |
| 累計攤銷 |
| 總計 | ||||||
可識別的客户無形資產 | | $ | 31,857 | | $ | (15,888) | | $ | 15,969 | | $ | 31,857 | | $ | (14,287) | | $ | 17,570 |
核心存款無形資產 | | | 3,793 | | | (3,351) | | | 442 | | | 4,993 | | | (4,172) | | | 821 |
無形資產總額 | | $ | 35,650 | | $ | (19,239) | | $ | 16,411 | | $ | 36,850 | | $ | (18,459) | | $ | 18,391 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,無形資產攤銷分別為100萬美元和110萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,無形資產攤銷分別為200萬美元和210萬美元。
商譽每年至少評估一次減值,在經濟環境允許的情況下,評估頻率更高。本公司確定截至2020年6月30日沒有商譽減值。
附註:6貸款服務
為他人服務的貸款不包括在隨附的合併資產負債表中。截至2019年6月30日和2019年12月31日,為他人服務的貸款未償還本金餘額分別為498.7美元和541.9美元。為他人償還貸款通常包括收取抵押貸款付款、維護託管賬户、向投資者支付款項以及收回和喪失抵押品贖回權的處理。貸款服務收入按權責發生制入賬,包括向投資者收取的服務費和向借款人收取的某些費用(如逾期付款費用),並扣除資本化抵押貸款服務權的公允價值調整後的淨額。
下表彙總了公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內與維修權相關的活動:
|
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
期初餘額 | | $ | 3,277 | | $ | 4,530 | | $ | 3,845 | | $ | 4,623 |
加法 | | | 88 | | | 34 | |
| 112 | |
| 101 |
攤銷 | | | (209) | | | (239) | |
| (396) | |
| (404) |
(減損)/恢復 | | | (265) | | | (25) | |
| (670) | |
| (20) |
期末餘額 | | $ | 2,891 | | $ | 4,300 | | $ | 2,891 | | $ | 4,300 |
21
目錄
以下為截至2020年6月30日和2019年12月31日服務權估值中使用的重要數據和假設摘要。這些假設中任何一項的增加或減少都將導致公允價值計量的降低或提高。
|
| 年6月30日 |
| 2011年12月31日 |
| ||
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | ||
維修權的公允價值 | | $ | 2,891 | | $ | 3,845 | |
加權-平均剩餘期限(年數) | |
| 19.9 | |
| 20.1 | |
預付費速度 | |
| 22.1 | % |
| 11.8 | % |
貼現率 | |
| 9.0 | % |
| 9.4 | % |
附註:7份租約
本公司作為承租人的幾乎所有租約均由辦公房地產和辦公設備租賃組成,租期至2032年。某些房產的部分條款將分租至2024年。公司的幾乎所有租約都被歸類為經營租賃,因此以前沒有在公司的綜合財務報表中確認。該公司現有一份針對公司總部大樓的融資租賃,租期至2022年。
本公司選擇不將短期租賃(即初始期限為十二個月或以下的租賃)或設備租賃(被視為非實質性租賃)計入綜合財務報表。下表列出了公司在合併財務報表上的使用權(ROU)資產和租賃負債的分類。
|
|
|
| 年6月30日 | | 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| |
| 2020 | | 2019 | ||
租賃使用權資產 | | 分類 | | | | | | |
經營性租賃使用權資產 |
| 經營性租賃使用權資產 | | $ | 8,746 | | $ | 8,343 |
融資租賃使用權資產 |
| 土地、房舍和設備,淨值 | |
| 260 | |
| 318 |
租賃使用權資產總額 | | | | $ | 9,006 | | $ | 8,661 |
租賃負債 |
|
| |
| | |
|
|
經營租賃負債 |
| 經營租賃負債 | | $ | 9,254 | | $ | 8,864 |
融資租賃負債 |
| 長期債務 | |
| 537 | |
| 640 |
租賃總負債 | | | | $ | 9,791 | | $ | 9,504 |
上表中ROU資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和用於現值最低租賃付款的貼現率的影響。公司的租賃協議通常包括一個或多個選項,由公司自行續簽。如果在租賃開始時,本公司認為行使續期選擇權是合理確定的,則本公司將在計算ROU資產和租賃負債時計入延長的期限。關於貼現率,主題842要求只要該費率是容易確定的,就使用租賃中隱含的費率。由於這一利率很少確定,本公司在類似期限內以抵押為基礎,在租賃開始時利用其遞增借款利率。對於2019年1月1日之前存在的經營租賃,使用截至2019年1月1日的剩餘租賃期的費率。對於本公司唯一的融資租賃,本公司在租賃開始時利用了其遞增借款利率。
| | 年6月30日 | | 2011年12月31日 |
|
|
| 2020 | | 2019 | |
加權-平均剩餘租期(年數) | | | | | |
經營租賃 |
| 5.8 | | 6.2 | |
融資租賃 |
| 2.1 | | 2.8 | |
加權平均貼現率 |
| | |
| |
經營租賃 |
| 2.8 | % | 3.1 | % |
融資租賃 |
| 7.8 | % | 7.8 | % |
由於本公司選擇對於所有類別的基礎資產,不將租賃和非租賃組成部分分開,而是將它們作為單一租賃組成部分進行核算,可變租賃成本主要代表可變
22
目錄
支付公共區域維修費和水電費等。可變租賃成本還包括使用或維護這些資本化設備運營租賃的費用。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的租賃成本和其他租賃信息。
|
| 截至三個月 | | 截至六個月 | ||||||||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | ||||
租賃費 |
| | | | | | | | | | |
|
經營租賃成本 | | $ | 568 | | $ | 598 | | $ | 1,191 | | $ | 1,170 |
可變租賃成本 | | | 468 | | | 211 | |
| 665 | |
| 410 |
短期租賃成本 | | | 107 | | | 260 | |
| 202 | |
| 465 |
融資租賃成本 | | | | | | | |
|
| |
|
|
租賃負債利息 | | | 11 | | | 16 | |
| 23 | |
| 31 |
使用權資產攤銷 | | | 29 | | | 29 | |
| 58 | |
| 58 |
轉租收入 | | | (52) | | | (68) | |
| (118) | |
| (139) |
淨租賃成本 | | $ | 1,131 | | $ | 1,046 | | $ | 2,021 | | $ | 1,995 |
其他資料 | | | | | | | | | | |
|
|
為計入租賃負債的金額支付的現金經營性租賃的經營現金流 | | | 561 | | | 597 | | $ | 1,179 | | $ | 1,174 |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | | 1,348 | | | — | | | 1,531 | |
| — |
以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | | | — | | | — | | | — | |
| — |
截至2020年6月30日,初始或剩餘期限為一年或一年以上的融資和經營租賃的未來最低付款如下:
| | 金融 | | 操作 | ||
(千美元) |
| 租約 |
| 租約 | ||
截至12個月 | | | | | | |
2021年6月30日 | | $ | 251 | | $ | 2,293 |
2022年6月30日 | |
| 251 | |
| 2,085 |
2023年6月30日 | |
| 84 | |
| 1,981 |
2024年6月30日 | |
| — | |
| 1,255 |
2025年6月30日 | |
| — | |
| 738 |
此後 | |
| — | |
| 1,913 |
未來最低租賃付款總額 | | $ | 586 | | $ | 10,265 |
相當於利息的數額 | |
| (49) | |
| (1,011) |
經營租賃負債總額 | | $ | 537 | | $ | 9,254 |
注:8筆存款
截至2020年6月30日和2019年12月31日的綜合資產負債表中存款構成如下:
| | 年6月30日 | | 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
不計息 | | $ | 700,892 | | $ | 577,704 |
計息 | |
|
| |
|
|
生息需求 | |
| 579,840 | |
| 458,689 |
儲蓄賬户 | |
| 75,973 | |
| 55,777 |
貨幣市場儲蓄 | |
| 892,717 | |
| 683,064 |
定期存款 | |
| 203,731 | |
| 196,082 |
全額計息 | |
| 1,752,261 | |
| 1,393,612 |
總存款 | | $ | 2,453,153 | | $ | 1,971,316 |
23
目錄
附註:9期短期借款
截至2020年6月30日和2019年12月31日,沒有未償還的短期借款。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的短期借款相關信息:
| | 截至三個月 | | ||||
| | 年6月30日 | | ||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | | ||
購買的聯邦基金 |
| | | | | | |
截至期末的餘額 | | $ | — | | $ | 6,445 | |
日均餘額 | | | 321 | | | 103,035 | |
最高月末餘額 | | | — | | | 139,605 | |
加權平均費率 | | | | | | | |
在此期間 | | | — | % | | 2.59 | % |
期末 | | | — | % | | 2.50 | % |
FHLB短期進展 | | | | | | | |
截至期末的餘額 | | $ | — | | $ | 135,000 | |
日均餘額 | | | — | | | 12,857 | |
最高月末餘額 | | | — | | | 135,000 | |
加權平均費率 | | | | | | | |
在此期間 | | | — | % | | 2.16 | % |
期末 | | | — | % | | 2.40 | % |
| | 截至六個月 | |||||
| | 年6月30日 | |||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | | ||
購買的聯邦基金 |
| | | | | | |
截至期末的餘額 | | $ | — | | $ | 6,445 | |
日均餘額 | | | 161 | | | 93,238 | |
最高月末餘額 | | | — | | | 139,605 | |
加權平均費率 | | | | | | | |
在此期間 | | | — | % | | 2.59 | % |
期末 | | | — | % | | 2.50 | % |
FHLB短期進展 | | | | | | | |
截至期末的餘額 | | $ | — | | $ | 135,000 | |
日均餘額 | | | — | | | 6,464 | |
最高月末餘額 | | | — | | | 135,000 | |
加權平均費率 | | | | | | | |
在此期間 | | | — | % | | 2.17 | % |
期末 | | | — | % | | 2.40 | % |
24
目錄
注:10長期債務
截至2020年6月30日和2019年12月31日的長期債務包括以下內容:
| | 2020年6月30日 | ||||||||||||
| | | | | | | | | | 期末 | | | | |
| | 臉 | | 攜載 | | | | 利息 | | 成熟性 | | | ||
(千美元) |
| 價值 |
| 價值 |
| 利率 |
| 率 |
| 日期 |
| 呼叫您的日期 | ||
次級應付票據 | | $ | 50,000 | | $ | 49,656 |
| 固定 |
| 5.75 | % | 12/30/2025 |
| 12/30/2020 |
次級債權證(第I信託) | |
| 4,124 | |
| 3,424 |
| 3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+3.10% | | 3.38 | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 |
次級債券(信託II) | |
| 6,186 | |
| 5,137 |
| 3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+1.80% | | 2.11 | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 |
融資租賃負債 | |
| 2,657 | |
| 537 |
| 固定 |
| 7.81 | % | 10/31/2022 |
| 不適用 |
長期債務總額 | | $ | 62,967 | | $ | 58,754 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
| | | | | | | | | | 期末 | | | | |
| | 臉 | | 攜載 | | | | 利息 | | 成熟性 | | | ||
(千美元) |
| 價值 |
| 價值 |
| 利率 |
| 率 |
| 日期 |
| 呼叫您的日期 | ||
次級應付票據 | | $ | 50,000 | | $ | 49,625 |
| 固定 |
| 5.75 | % | 12/30/2025 |
| 12/30/2020 |
次級債權證(第I信託) | |
| 4,124 | |
| 3,402 |
| 3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+3.10% | | 5.05 | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 |
次級債券(信託II) | |
| 6,186 | |
| 5,102 |
| 3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+1.80% | | 3.69 | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 |
融資租賃負債 | |
| 2,657 | |
| 640 |
| 固定 |
| 7.81 | % | 10/31/2022 |
| 不適用 |
長期債務總額 | | $ | 62,967 | | $ | 58,769 |
|
|
|
|
|
|
|
|
注:存在表外風險的11種金融工具
在正常業務過程中,銀行有未償還的承付款和或有負債,例如延長信用證和備用信用證的承付款,這些都不包括在隨附的綜合財務報表中。銀行在提供信用證和備用信用證的金融票據的另一方不履行承諾時面臨的信用損失風險,由這些票據的合同金額或名義金額表示。世界銀行在作出此類承諾時使用的信貸政策與其對財務狀況報表中包括的工具所使用的信貸政策相同。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,以下合同金額代表信用風險的金融工具大致如下:
| | 年6月30日 |
| 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
提供信貸的承諾 | | $ | 600,269 | | $ | 586,365 |
備用信用證 | |
| 7,387 | |
| 8,516 |
總計 | | $ | 607,656 | | $ | 594,881 |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如公司認為有必要展期授信,取得的抵押品金額以管理層的資信評估為依據。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備,以及產生收入的商業地產。
過去兩年,該公司無須履行任何財務擔保,亦未因其承諾而蒙受任何虧損。
25
目錄
該公司利用聯邦住房貸款銀行或北達科他州銀行簽發的備用信用證來獲得公共單位存款。截至2020年6月30日和2019年12月31日,該公司在聯邦住房貸款銀行擁有1.5億美元的信用證。與北達科他州銀行合作,截至2020年6月30日,該公司有1500萬美元的未償還信用證,截至2019年12月31日,該公司有2000萬美元的未償還信用證。截至2019年6月30日和2019年12月31日,北達科他州銀行信用證分別以質押給北達科他州銀行的248.3美元和242.0美元的貸款為抵押。
注:12以股份為基礎的薪酬
該公司已根據Alerus金融公司2009年股票計劃授予股權獎勵。獎勵的形式是限制性股票或限制性股票單位,被認為是員工薪酬的一個組成部分。獎勵的補償費用基於授予時Alerus金融公司普通股的公允價值。預計將授予的獎勵價值在歸屬期間攤銷為費用。根據此計劃授予獎勵的能力已過期。
2019年5月6日,公司股東批准了Alerus Financial Corporation 2019年股權激勵計劃。該計劃允許薪酬委員會以其認為適當的形式和金額授予廣泛的股權獎勵,包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和現金激勵獎勵,以實現該計劃的目標。任何在行使或變現之前被取消、沒收或到期的受獎勵的股票,無論是全部或部分,都將再次可根據該計劃進行發行。然而,如果(A)為支付股票期權的行使價而進行投標,(B)為履行任何預扣税款義務而向本公司交付或扣繳,或(C)為股票結算股票增值權或其他獎勵所涵蓋,而該等股票未在獎勵結算時發行或交付,則受獎勵的股票不得再次根據計劃進行發行或交付。(B)為支付股票期權的行使價,(B)由本公司交付或扣留,以履行任何預扣税款義務,或(C)股票結算股票增值權或其他未在獎勵結算時發行的獎勵所涵蓋的股票。股份歸屬、可行使,幷包含由薪酬委員會確定並在與接受獎勵的參與者的個別協議中規定的其他條款和條件。該計劃授權發行最多110萬股普通股。截至2020年6月30日,該計劃已發行28242個股票獎勵和49604個限制性股票單位。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏,與這些計劃下的獎勵相關的薪酬支出分別為6.24億美元和3.99億美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,與這些計劃下的獎勵相關的補償支出分別為85.9萬美元和64.9萬美元。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的庫存計劃中的活動:
| | 截至2020年6月30日的6個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 | ||||||
| | | | 加權的- | | | | 加權的- | ||
| | |
| 平均資助金 | | | | 平均資助金 | ||
|
| 獎項 |
| 日期公允價值 |
| 獎項 |
| 日期公允價值 | ||
限制性股票及限制性股票單位獎 |
| |
| | | | |
| | |
期初未清償款項 |
| 347,211 |
| $ | 18.64 | | 337,014 |
| $ | 18.36 |
授與 |
| 77,846 |
| | 19.53 | | 70,617 |
| | 19.87 |
既得 |
| (86,137) |
| | 16.15 | | (32,837) |
| | 19.73 |
被沒收或取消 |
| (5,068) |
| | 19.37 | | (753) |
| | 21.76 |
期末未清償款項 | | 333,852 | | $ | 19.48 | | 374,041 | | $ | 18.52 |
截至2020年6月30日,根據該計劃發放的與非既得獎勵相關的未確認補償支出為358萬美元。這筆費用預計將在3.56年的加權平均期內確認。
26
目錄
注:13個所得税
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的所得税費用(福利)構成如下:
| | 截至6月30日的三個月: | |||||||||
| | 2020 | | | 2019 | ||||||
|
| | | | 百分比: | |
| | | | 百分比: |
(千美元) | | 數量 | | 税前收入 | | | 數量 | | 税前收入 | ||
按法定聯邦所得税税率徵税 | | $ | 3,168 | | 21.0 | % | | $ | 2,356 | | 21.0 |
以下各項的税務影響: | | | | | | | | | | | |
免税所得 | | | (127) | | (0.8) | | | | (108) | | (1.0) |
其他 | | | 572 | | 3.8 | | | | 621 | | 5.4 |
適用所得税 | | $ | 3,613 | | 23.9 | % | | $ | 2,869 | | 25.6 |
| | 截至6月30日的6個月: | | |||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | ||||||
|
| | |
| 百分比: |
|
| | |
| 百分比: |
|
(千美元) | | 數量 | | 税前收入 |
| | 數量 | | 税前收入 |
| ||
按法定聯邦所得税税率徵税 | | $ | 4,596 |
| 21.0 | % | | $ | 4,132 |
| 21.0 | % |
以下各項的税務影響: | |
|
|
|
| | |
|
|
|
| |
免税所得 | |
| (247) |
| (1.1) | % | |
| (222) |
| (1.1) | % |
其他 | | | 701 | | 3.2 | % | | | 983 | | 5.0 | % |
適用所得税 | | $ | 5,050 |
| 23.1 | % | | $ | 4,893 |
| 24.9 | % |
管理層認為,本公司並無重大不確定的税務狀況,須經審核後方可更改。
附註:14分部報告
公司根據所提供的服務、所提供服務的重要性、這些服務對公司財務報表的重要性以及管理層對這些服務經營結果的定期審查來確定應報告的部門。該公司通過四個經營部門經營:銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押。
每個部門的財務信息包括淨利息收入、貸款損失準備金、直接非利息收入和間接分配前的直接非利息支出。公司管理包括間接管理費用,如下表所示。税前淨收入部分代表扣除間接分配和所得税前的直接收入和費用。
下表列出了與本公司各部門相關的關鍵指標:
| | 截至2020年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| | | | | 退休計劃和 | | 財源 | | | | | 公司 | | | | |||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利和服務 |
| 管理 |
| 按揭 |
| 行政管理 |
| 固形 | ||||||
淨利息收入 | | $ | 20,417 | | $ | — | | $ | — | | $ | 530 | | $ | (856) | | $ | 20,091 |
貸款損失準備金 | |
| 3,500 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 3,500 |
非利息收入 | |
| 2,857 | |
| 13,710 | |
| 4,112 | |
| 17,546 | |
| 5 | |
| 38,230 |
非利息支出 | |
| 11,359 | |
| 9,193 | |
| 2,629 | |
| 8,020 | |
| 8,533 | |
| 39,734 |
税前淨收益 | | $ | 8,415 | | $ | 4,517 | | $ | 1,483 | | $ | 10,056 | | $ | (9,384) | | $ | 15,087 |
27
目錄
|
| 截至2020年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||
| | | | | 退休計劃和 | | 財源 | | | | | 公司 | | | | |||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利和服務 |
| 管理 |
| 按揭 |
| 行政管理 |
| 固形 | ||||||
淨利息收入 | | $ | 39,863 | | $ | — | | $ | — | | $ | 798 | | $ | (1,733) | | $ | 38,928 |
貸款損失準備金 | | | 6,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,000 |
非利息收入 | | | 4,731 | | | 29,930 | | | 8,158 | | | 22,591 | | | 9 | | | 65,419 |
非利息支出 | | | 24,011 | |
| 17,125 | |
| 4,144 | |
| 13,459 | | | 17,721 | | | 76,460 |
税前淨收益 | | $ | 14,583 | | $ | 12,805 | | $ | 4,014 | | $ | 9,930 | | $ | (19,445) | | $ | 21,887 |
| | 截至2019年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| | | | | 退休計劃和 | | 財源 | | | | | 公司 | | | | |||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利和服務 |
| 管理 |
| 按揭 |
| 行政管理 |
| 固形 | ||||||
淨利息收入 | | $ | 18,894 | | $ | — | | $ | — | | $ | 305 | | $ | (908) | | $ | 18,291 |
貸款損失準備金 | | | 1,797 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,797 |
非利息收入 | | | 1,747 | | | 15,776 | | | 3,878 | | | 7,035 | | | 1,548 | | | 29,984 |
非利息支出 | | | 10,088 | | | 8,601 | | | 2,177 | | | 5,966 | | | 8,429 | | | 35,261 |
税前淨收益 | | $ | 8,756 | | $ | 7,175 | | $ | 1,701 | | $ | 1,374 | | $ | (7,789) | | $ | 11,217 |
|
| 截至2019年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||
| | | | | 退休計劃和 | | 財源 | | | | | 公司 | | | | |||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利和服務 |
| 管理 |
| 按揭 |
| 行政管理 |
| 固形 | ||||||
淨利息收入 | | $ | 38,794 | | $ | — | | $ | — | | $ | 434 | | $ | (1,817) | | $ | 37,411 |
貸款損失準備金 | |
| 4,017 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 4,017 |
非利息收入 | |
| 3,578 | |
| 30,835 | |
| 7,489 | |
| 11,604 | |
| 1,552 | |
| 55,058 |
非利息支出 | |
| 20,080 | |
| 17,591 | |
| 4,101 | |
| 9,928 | |
| 17,075 | |
| 68,775 |
税前淨收益 | | $ | 18,275 | | $ | 13,244 | | $ | 3,388 | | $ | 2,110 | | $ | (17,340) | | $ | 19,677 |
銀行業
銀行部門通過在北達科他州、明尼蘇達州和亞利桑那州的15個辦事處提供全套貸款、存款、現金管理和財務服務。這些產品和服務通過基於Web和移動的應用程序提供支持。公司的大部分資產和負債都在銀行部門的資產負債表中。
退休和福利服務
退休和福利服務在全國範圍內提供以下服務:合格退休計劃的記錄保存和管理服務;員工持股計劃受託人、記錄保存和管理;退休計劃的投資受託服務;健康儲蓄賬户、靈活支出賬户、眼鏡蛇記錄保存和管理服務,以及向僱主發放工資;以及為僱主提供工資和HIRS服務。此外,該部門在每個銀行市場以及明尼蘇達州的阿爾伯特利、密歇根州的蘭辛、新罕布夏州的貝德福德和13個衞星辦事處開展業務。
財富管理
財富管理部門為公司範圍內的客户提供諮詢和規劃服務、投資管理以及信託和受託服務。
按揭
抵押部門通過位於明尼蘇達州明尼阿波利斯的中央抵押貸款單位以及銀行辦公地點提供第一和第二抵押貸款。
28
目錄
注:15每股收益
從2019年第三季度開始,由於限制性股票獎勵和符合參與證券資格的限制性股票單位,本公司選擇前瞻性地使用兩級法計算每股收益。在兩類法下,普通股股東當期可獲得的收益根據宣佈的(或累計的)股息和未分配收益的參與權在普通股股東和參與證券之間進行分配。每股普通股攤薄淨收益的普通股平均股票包括授予限制性股票獎勵時將發行的股票和根據公司基於股票的補償計劃授予的限制性股票單位。
使用兩級法計算截至2020年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋後每股收益如下:
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | ||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | ||
(美元和股票(以千為單位,每股數據除外) |
| 2020 |
| 2020 | ||
淨收入 | | $ | 11,474 | | $ | 16,837 |
分配給參與證券的股息和未分配收益 | | | 200 | | | 282 |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 11,274 | | $ | 16,555 |
加權平均已發行普通股基本每股收益 | | | 17,111 | | | 17,091 |
股票獎勵的稀釋效應 | | | 334 | |
| 334 |
加權平均已發行普通股稀釋後每股收益 | | | 17,445 | | | 17,425 |
普通股每股收益: | | | | | | |
普通股基本每股收益 | | $ | 0.66 | | $ | 0.97 |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 0.65 | | $ | 0.95 |
截至2019年6月30日止三個月及六個月,基本每股盈利及攤薄每股盈利均採用庫藏股方法計算,詳見下表。本公司確定,如果在截至2019年6月30日的三個月和六個月按兩級法計算,對稀釋後每股收益的影響將微乎其微。
使用庫存股方法計算截至2019年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋後每股收益如下:
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | ||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | ||
(美元和股票(以千為單位,每股數據除外) |
| 2019 |
| 2019 | ||
基本: | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | | $ | 8,348 | | $ | 14,784 |
加權平均已發行普通股 | | | 13,810 | | | 13,796 |
普通股基本每股收益 | | $ | 0.60 | | $ | 1.07 |
稀釋: | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | | $ | 8,348 | | $ | 14,784 |
加權平均已發行普通股 | | | 13,810 | | | 13,796 |
補充:股票獎勵的稀釋效應 | | | 290 | |
| 293 |
加權平均-稀釋每股收益的已發行普通股 | | | 14,100 | | | 14,089 |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 0.59 | | $ | 1.05 |
29
目錄
注:16種衍生工具
截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司沒有任何指定為對衝工具的衍生品。下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司綜合資產負債表中記錄的未被指定為對衝工具的衍生品的金額:
| | | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||
| | | | 公平 | | 概念上的 | | 公平 | | 概念上的 | ||||
(千美元) |
| |
| 價值 |
| 數量 |
| 價值 |
| 數量 | ||||
資產衍生品 |
| 合併後的資產負債表位置 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
利率鎖定承諾 |
| 其他資產 | | $ | 5,936 | | $ | 179,182 | | $ | 1,228 | | $ | 45,715 |
遠期貸款銷售承諾 |
| 其他資產 | |
| 1,175 | |
| 34,235 | |
| 393 | |
| 12,784 |
TBA抵押貸款支持證券 |
| 其他資產 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
總資產衍生工具 |
|
| | $ | 7,111 | | $ | 213,417 | | $ | 1,621 | | $ | 58,499 |
負債衍生工具 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
利率鎖定承諾 |
| 應計費用和其他負債 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
遠期貸款銷售承諾 |
| 應計費用和其他負債 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
TBA抵押貸款支持證券 |
| 應計費用和其他負債 | |
| 1,321 | | | 239,000 | |
| 109 | |
| 68,500 |
總負債衍生工具 |
|
| | $ | 1,321 | | $ | 239,000 | | $ | 109 | | $ | 68,500 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月衍生工具確認的收益(虧損)如下:
| | | | 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
| | 截止日期的合併報表 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | ||||
(千美元) |
| 收入地點 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利率鎖定承諾 |
| 抵押銀行業務 | | $ | 4,352 | | $ | 492 | | $ | 5,579 | | $ | 2,281 |
遠期貸款銷售承諾 |
| 抵押銀行業務 | | | 117 | | | 407 | | | 783 | | | 653 |
TBA抵押貸款支持證券 |
| 抵押銀行業務 | | | (1,929) | | | (330) | |
| (5,352) | |
| (784) |
衍生工具的總收益/(損失) | | | | $ | 2,540 | | $ | 569 | | $ | 1,010 | | $ | 2,150 |
注:17監管事項
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。
法規為確保資本充足而制定的量化措施要求公司和銀行保持普通股一級、一級普通股的最低金額和比率(見下表),以及總資本(定義見條例)與風險加權資產(定義的)和一級資本(定義的)與平均資產(定義的)的最低金額和比率(見下表)。管理層相信,截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司和銀行都滿足了其必須遵守的所有資本充足率要求。
30
目錄
下表列出了公司和銀行截至2020年6月30日和2019年12月31日的實際資本金金額和比率:
| | 2020年6月30日 |
| |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | 必須滿足的最低要求 | | ||
| | | | | | | | 要求 | | | 資本充足 |
| ||||
| | | | | | | | 對於資本 | | | 在提示下 |
| ||||
| | 實際 | | 充分性目的 | | 糾正措施 |
| |||||||||
(千美元) |
| 數量 |
| 比率 |
| 數量 |
| 比率 |
| 數量 |
| 比率 |
| |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
| |
固形 | | $ | 254,047 |
| 12.58 | % | $ | 90,888 |
| 4.50 | % | $ | 不適用 |
| 不適用 | |
銀行 | |
| 241,940 |
| 11.99 | % |
| 90,814 |
| 4.50 | % |
| 131,176 |
| 6.50 | % |
一級資本與風險加權資產之比 | |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |
固形 | |
| 262,298 |
| 12.99 | % |
| 121,184 |
| 6.00 | % |
| 不適用 |
| 不適用 | |
銀行 | |
| 241,940 |
| 11.99 | % |
| 121,086 |
| 6.00 | % |
| 161,448 |
| 8.00 | % |
總資本與風險加權資產之比 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
固形 | |
| 337,225 |
| 16.70 | % |
| 161,578 |
| 8.00 | % |
| 不適用 |
| 不適用 | |
銀行 | |
| 267,191 |
| 13.24 | % |
| 161,448 |
| 8.00 | % |
| 201,810 |
| 10.00 | % |
一級資本與平均資產之比 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
固形 | |
| 262,298 |
| 9.75 | % |
| 107,620 |
| 4.00 | % |
| 不適用 |
| 不適用 | |
銀行 | |
| 241,940 |
| 9.00 | % |
| 107,531 |
| 4.00 | % |
| 134,414 |
| 5.00 | % |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | 必須滿足的最低要求 | | ||
| | | | | | | | 要求 | | | 資本充足 |
| ||||
| | | | | | | | 對於資本 | | | 在提示下 |
| ||||
| | 實際 | | 充分性目的 | | 糾正措施 |
| |||||||||
(千美元) |
| 數量 |
| 比率 |
| 數量 |
| 比率 |
| 數量 |
| 比率 |
| |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
| |
固形 | | $ | 239,672 |
| 12.48 | % | $ | 86,452 |
| 4.50 | % | $ | 不適用 |
| 不適用 | |
銀行 | |
| 228,512 |
| 11.91 | % |
| 86,362 |
| 4.50 | % |
| 124,745 |
| 6.50 | % |
一級資本與風險加權資產之比 | |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |
固形 | |
| 247,866 |
| 12.90 | % |
| 115,270 |
| 6.00 | % |
| 不適用 |
| 不適用 | |
銀行 | |
| 228,512 |
| 11.91 | % |
| 115,149 |
| 6.00 | % |
| 153,532 |
| 8.00 | % |
總資本與風險加權資產之比 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
固形 | |
| 321,415 |
| 16.73 | % |
| 153,693 |
| 8.00 | % |
| 不適用 |
| 不適用 | |
銀行 | |
| 252,436 |
| 13.15 | % |
| 153,532 |
| 8.00 | % |
| 191,915 |
| 10.00 | % |
一級資本與平均資產之比 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
固形 | |
| 247,866 |
| 11.05 | % |
| 91,504 |
| 4.00 | % |
| 不適用 |
| 不適用 | |
銀行 | |
| 228,512 |
| 10.20 | % |
| 89,615 |
| 4.00 | % |
| 112,018 |
| 5.00 | % |
銀行在沒有事先監管批准的情況下可能支付的股息金額受到一定的限制。本公司和銀行須遵守巴塞爾III監管資本框架的規則以及相關的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法規則。這些規定包括實施2.5%的資本保護緩衝,這是在資本充足率最低要求的基礎上增加的。保育緩衝金額低於規定數額的銀行組織,將受到資本分配方面的限制,包括向高管支付股息和某些酌情獎金。截至2020年6月30日,公司和銀行的比率足以滿足保護緩衝。此外,該公司必須遵守美國住房和城市發展部(HUD)的各種監管準則,包括維持其聯邦住房管理局批准地位所需的最低資本和流動性。如果不遵守HUD指南,可能會導致本認證被撤銷。截至2020年6月30日和2019年12月31日,該公司符合HUD指南。
附註:18資產和負債公允價值
本公司根據用於確定估計公允價值的估值技術的投入優先級,將其按估計公允價值計量的資產和負債分類為三級層次。估計公允價值層次對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。如果在確定估計公允價值時使用的投入
31
目錄
如果計量屬於層次結構的不同級別,則分類基於對估計公允價值計量重要的最低級別輸入。按估計公允價值評估的資產和負債根據估值技術的下列投入分類如下:
第II級-1級-利用活躍市場的報價(未經調整)獲得實體有能力訪問的相同資產或負債的投入。
二級-投入包括活躍市場上類似資產及負債的報價,以及該資產或負債可直接或間接觀察到的投入(不論是直接或間接),實質上是在金融工具的整個期限內可觀察到的投入。這些工具的估計公允價值是使用定價模型、具有類似特徵的投資證券的報價或貼現現金流來估計的。
第三級-資產或負債的不可觀察的投入,通常基於一個實體自己的假設,因為幾乎沒有相關的市場活動(如果有的話)。在初步確認後,本公司可將按非經常性基礎計量的資產和負債的賬面價值重新計量為估計公允價值。對估計公允價值的調整通常是在某些資產減值時進行的。此類資產從賬面價值減記至估計公允價值。
專業準則允許實體擁有不可撤銷的選擇權,可以選擇按估計公允價值計量某些金融工具和其他項目,以逐個工具為基礎進行初始和隨後的計量。本公司採用了按估計公允價值對某些金融工具進行估值的政策。本公司並無選擇以估計公允價值計量任何現有金融工具,但未來可能選擇以估計公允價值計量新收購的金融工具。
經常性基礎
該公司使用估計公允價值計量來記錄對某些資產和負債的估計公允價值調整,並確定估計公允價值披露。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日在經常性基礎上按估計公允價值計量的資產和負債餘額:
|
| 2020年6月30日 | ||||||||||
(千美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 | ||||
可供出售和有價證券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
美國財政部和政府機構 | | $ | — | | $ | 16,252 | | $ | — | | $ | 16,252 |
國家和政治機構的義務 | |
| — | |
| 114,153 | |
| — | |
| 114,153 |
抵押貸款支持證券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅中介機構 | |
| — | |
| 214,707 | |
| — | |
| 214,707 |
商品化 | |
| — | |
| 27,926 | |
| — | |
| 27,926 |
資產支持證券 | |
| — | |
| 135 | |
| — | |
| 135 |
公司債券 | |
| — | |
| 20,554 | |
| — | |
| 20,554 |
可供出售證券總額 | | $ | — | | $ | 393,727 | | $ | — | | $ | 393,727 |
其他資產 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
衍生物 | | $ | — | | $ | 7,111 | | $ | — | | $ | 7,111 |
其他負債 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
衍生物 | | $ | — | | $ | 1,321 | | $ | — | | $ | 1,321 |
32
目錄
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||
(千美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 | ||||
可供出售證券和股權證券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
美國財政部和政府機構 | | $ | — | | $ | 21,240 | | $ | — | | $ | 21,240 |
國家和政治機構的義務 | |
| — | |
| 68,648 | |
| — | |
| 68,648 |
抵押貸款支持證券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅中介機構 | |
| — | |
| 182,538 | |
| — | |
| 182,538 |
商品化 | |
| — | |
| 30,685 | |
| — | |
| 30,685 |
資產支持證券 | |
| — | |
| 144 | |
| — | |
| 144 |
公司債券 | |
| — | |
| 7,095 | |
| — | |
| 7,095 |
股權證券 | |
| 2,808 | |
| — | |
| — | |
| 2,808 |
可供出售證券和股權證券總額 | | $ | 2,808 | | $ | 310,350 | | $ | — | | $ | 313,158 |
其他資產 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
衍生物 | | $ | — | | $ | 1,621 | | $ | — | | $ | 1,621 |
其他負債 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
衍生物 | | $ | — | | $ | 109 | | $ | — | | $ | 109 |
以下是按估計公允價值經常性計量的工具所使用的估值方法的説明,以及根據估值層次對該等工具的一般分類。
投資證券
當可用時,本公司使用報價的市場價格來確定投資證券的估計公允價值;該等項目被歸類於估計公允價值等級的第一級。對於在活躍的市場中沒有相同投資證券報價的公司投資證券,公司利用對沒有價格可見的類似債券採用矩陣定價或可能從各種來源編制價格的供應商來確定估計公允價值。這些模型主要是行業標準模型,考慮了各種假設,包括時間價值、收益率曲線、波動性因素、提前還款速度、違約率、損失嚴重程度、當前市場和基礎金融工具的合同價格,以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些假設在市場上都是可觀察到的,可以從可觀察到的數據中推導出來,或者由在市場上執行交易的可觀察水平來支持。在可能的情況下,這些模型的估計公允價值將與最近資產交易活動的報價進行核實,這些資產的特徵與正在估值的證券相似。這種方法通常被歸類為二級,但是,當獨立來源的價格不同、無法獲得或無法證實時,證券通常被歸類為三級。
衍生物
該公司的所有衍生品都是在場外交易市場進行交易的,那裏沒有現成的市場報價。對於這些衍生品,估計公允價值是使用內部開發的模型來衡量的,這些模型主要使用市場可觀察到的輸入,如收益率曲線和期權波動率,因此被歸類為二級。二級衍生品的例子是基本利率掉期和遠期合約。
非遞歸基
某些資產在非經常性基礎上按估計公允價值計量。該等資產並非持續按估計公允價值計量,但在某些情況下(例如當有減值證據或先前確認的減值金額有變動時),該等資產須作出估計公允價值調整。
33
目錄
截至2020年6月30日和2019年12月31日,與某些資產的非經常性估計公允價值計量相關的淨減值包括以下內容:
| | 2020年6月30日 | ||||||||||
(千美元) |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 |
| 損損 | ||||
持有待售貸款 | | $ | 101,751 | | $ | — | | $ | 101,751 | | $ | — |
減值貸款 | |
| — | |
| 5,670 | |
| 5,670 | |
| 549 |
喪失抵押品贖回權的資產 | |
| — | |
| 26 | |
| 26 | |
| — |
維修權 | |
| — | |
| 2,891 | |
| 2,891 | |
| — |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||
(千美元) |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 |
| 損損 | ||||
持有待售貸款 | | $ | 46,846 | | $ | — | | $ | 46,846 | | $ | — |
減值貸款 | |
| — | |
| 4,816 | |
| 4,816 | |
| 3,138 |
喪失抵押品贖回權的資產 | |
| — | |
| 8 | |
| 8 | |
| — |
維修權 | |
| — | |
| 3,845 | |
| 3,845 | |
| — |
持有待售貸款
發放和持有待售貸款以成本或估計公允價值中較低者為準。本公司直接從購買金融機構獲得對這些貸款的報價或投標。通常,這些報價包括銷售溢價,因此這些報價表明持有待售貸款的估計公允價值大於成本。
以成本或估計公允價值中較低者列賬之待售貸款之減值虧損,是指在將該等貸款初步分類為待售貸款後,按成本或估計公允價值中較低者記錄該等貸款期間之額外減記淨額。
用於衡量截至2020年6月30日和2019年12月31日的第3級估計公允價值的估值技術和重大不可觀察輸入如下:
| | | | | 2020年6月30日 | | |||||
(千美元) | | | | | | | | | | 加權 | |
資產類型 |
| 估價技術 |
| 不可觀察的輸入 | 公允價值 |
| 量程 |
| 平均值 |
| |
減值貸款 |
| 評估價值 |
| 特定於屬性的調整 | $ | 5,670 |
| 不適用 | | 不適用 |
|
喪失抵押品贖回權的資產 |
| 評估價值 |
| 特定於屬性的調整 |
| 26 |
| 不適用 |
| 不適用 |
|
維修權 |
| 貼現現金流 |
| 提前還款速度假設 |
| 2,891 |
| 268-425 |
| 237 |
|
|
|
|
| 貼現率 |
|
|
| 9.0 | % | 9.0 | % |
| | | | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | |||||
(千美元) | | | | | | | | | | 加權 |
|
資產類型 |
| 估價技術 |
| 不可觀察的輸入 | 公允價值 |
| 量程 |
| 平均值 |
| |
減值貸款 |
| 評估價值 |
| 特定於屬性的調整 | $ | 4,816 |
| 不適用 |
| 不適用 | |
喪失抵押品贖回權的資產 |
| 評估價值 |
| 特定於屬性的調整 |
| 8 |
| 不適用 |
| 不適用 | |
維修權 |
| 貼現現金流 |
| 提前還款速度假設 |
| 3,845 |
| 123-267 |
| 194 | |
|
|
|
| 貼現率 |
|
|
| 9.4 | % | 9.4 | % |
無論是否在綜合資產負債表中確認,都必須披露有關金融工具的估計公允價值信息,因為估計該價值是切實可行的。在沒有市場報價的情況下,估計公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術受到使用的假設的重大影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,導出的估計公允價值估計不能通過與
34
目錄
獨立的市場,在許多情況下無法在票據的立即結算中實現。某些估計公允價值無法估計的金融工具以及所有非金融工具均不受披露要求的約束。因此,呈報的估計公允價值總額不一定代表本公司的基本價值。
以下披露為金融工具,其中截至2020年6月30日和2019年12月31日的期末餘額在合併資產負債表上沒有全部按估計公允價值列賬。
現金和現金等價物及應計利息
綜合資產負債表中報告的賬面金額接近估計公允價值的資產和負債。
貸款
對於經常重新定價且信用風險沒有重大變化的可變利率貸款,估計公允價值基於賬面價值。其他貸款的估計公允價值採用貼現現金流分析估計,並採用目前為條件與信用質量相似的借款人提供的貸款利率。
銀行擁有的人壽保險
銀行擁有的人壽保險按保單退保時到期的金額計入,也是估計公允價值。這一金額是由保險公司根據基礎保險合同的條款提供的。
存款
根據定義,活期存款的估計公允價值等於綜合資產負債表日的即期應付金額。固定利率存單的估計公允價值是使用貼現現金流計算的,該計算將存單目前提供的遞增利率應用於未償還存單的每月預期到期日合計時間表。
短期借款和長期債務
對於經常重新定價的可變利率借款,估計公允價值是基於賬面價值的。固定利率借款的估計公允價值是根據公司目前類似類型借款安排的遞增借款利率,利用貼現現金流分析估算的。
與信貸相關的表外承諾
與表外信貸相關的承諾一般都是短期性質的。這種承諾的合同金額接近其估計公允價值,因為這些承諾主要由無資金來源的貸款承諾組成,這些承諾通常按融資時的市場定價。
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目錄
本公司金融工具的估計公允價值及相關賬面或名義金額如下:
| | 2020年6月30日 | |||||||||||||
| | 攜載 | | 估計的公允價值 | |||||||||||
(千美元) |
| 數量 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 | |||||
金融資產 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
現金和現金等價物 | | $ | 210,437 | | $ | 210,437 | | $ | — | | $ | — | | $ | 210,437 |
貸款 | |
| 2,006,941 | |
| — | |
| — | |
| 2,035,211 | |
| 2,035,211 |
應計應收利息 | |
| 7,975 | |
| 7,975 | |
| — | |
| — | |
| 7,975 |
銀行擁有的人壽保險 | |
| 31,959 | |
| — | |
| 31,959 | |
| — | |
| 31,959 |
金融負債 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
無息存款 | | $ | 700,892 | | $ | — | | $ | 700,892 | | $ | — | | $ | 700,892 |
有息存款 | |
| 1,548,530 | |
| — | |
| 1,548,530 | |
| — | |
| 1,548,530 |
定期存款 | |
| 203,731 | |
| — | |
| — | |
| 205,086 | |
| 205,086 |
長期債務 | |
| 58,754 | |
| — | |
| 56,670 | |
| — | |
| 56,670 |
應計應付利息 | |
| 799 | |
| 799 | |
| — | |
| — | |
| 799 |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||
| | 攜載 | | 估計的公允價值 | |||||||||||
(千美元) |
| 數量 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 | |||||
金融資產 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
現金和現金等價物 | | $ | 144,006 | | $ | 144,006 | | $ | — | | $ | — | | $ | 144,006 |
貸款 | |
| 1,697,355 | |
| — | |
| — | |
| 1,693,824 | |
| 1,693,824 |
應計應收利息 | |
| 7,551 | |
| 7,551 | |
| — | |
| — | |
| 7,551 |
銀行擁有的人壽保險 | |
| 31,566 | |
| — | |
| 31,566 | |
| — | |
| 31,566 |
金融負債 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
無息存款 | | $ | 577,704 | | $ | — | | $ | 577,704 | | $ | — | | $ | 577,704 |
有息存款 | |
| 1,197,530 | |
| — | |
| 1,197,530 | |
| — | |
| 1,197,530 |
定期存款 | |
| 196,082 | |
| — | |
| — | |
| 196,182 | |
| 196,182 |
長期債務 | |
| 58,769 | |
| — | |
| 58,239 | |
| — | |
| 58,239 |
應計應付利息 | |
| 1,038 | |
| 1,038 | |
| — | |
| — | |
| 1,038 |
注19新冠肺炎大流行應對措施
2020年3月27日,特朗普總統將冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案(CARE Act)簽署為法律,該法案建立了2.0萬億美元的經濟刺激方案,包括向個人支付現金,補充失業保險福利,以及通過美國小企業管理局(U.S.SBA,簡稱PPP)管理的3490億美元貸款計劃。根據PPP,小企業、獨資企業、獨立承包商和自僱個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款,但要遵守許多限制和資格標準。世行作為貸款人蔘與了購買力平價計劃。此外,CARE法案為金融機構提供了在有限的一段時間內暫時暫停GAAP中與TDR相關的某些要求的選項,以説明新冠肺炎的影響。有關TDR的更多討論,請參見“附註4貸款和貸款損失撥備”。
2020年4月2日,SBA發佈了一項臨時最終規則,宣佈實施CARE法案的第1102和1106條。CARE法案的第1102條臨時增加了一個新的計劃,PPP,作為小企業管理局的7(A)貸款計劃。“CARE法案”第1106條規定,最高可免除PPP擔保的合格貸款的全部本金金額。購買力平價和貸款減免旨在為全國範圍內受到新冠肺炎不利影響的小企業提供經濟救濟。
作為SBA認證的優先貸款人,我們被授權作為CARE法案的一部分,向符合條件的借款人提供PPP SBA擔保的融資。截至2020年6月30日,我們已幫助1580多家新老客户獲得了約3.627億美元的PPP融資。小企業管理局根據最後支付時未償還的融資餘額支付手續費。手續費為:35萬美元以下貸款5%,35萬美元以上200萬美元以下3%,
36
目錄
200萬美元以上的貸款加收1%。1100萬美元的淨手續費將被遞延,並按水平收益率法在各自貸款的有效期內確認為利息收入。
2020年4月7日,聯邦儲備系統理事會(FRB)根據聯邦儲備法第13(3)條授權每一家聯邦儲備銀行建立支付保護計劃貸款工具(PPPL Facility)。根據PPPL機制,每一家聯邦儲備銀行都將向符合條件的金融機構提供無追索權貸款,為SBA根據CARE法案建立的PPP提供擔保的貸款提供資金。
2020年4月15日,我們與明尼阿波利斯聯邦儲備銀行簽署了PPPL融資協議。由小企業管理局擔保的購買力平價貸款有資格作為購買力平價貸款的抵押品。購買力平價貸款機制將為我們提供額外的流動資金,以便根據購買力平價計劃向小型企業提供貸款。截至2020年6月30日,我們不需要使用PPPL設施。
37
目錄
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
以下討論説明瞭截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的財務狀況和運營結果。這一過渡期的年化業績可能不代表全年或未來期間的業績。以下討論和分析應與本報告其他地方提供的綜合財務報表和相關注釋以及公司於2020年3月26日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告一併閲讀。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1995年美國私人證券訴訟改革法”安全港條款的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關Alerus金融公司預期未來業績的計劃、估計、計算、預測和預測的陳述。這些陳述通常但不總是由諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“可以”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“年化”、“目標”和“展望”等詞語來識別,或者這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語的否定版本。前瞻性陳述的例子包括,我們就我們的預期增長、預期的未來財務業績、財務狀況、信貸質量和管理層的長期業績目標以及Alerus金融公司的未來計劃和前景所作的陳述。
前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些不確定性、風險和環境變化很難預測,其中許多不在我們的控制範圍之內。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的大不相同。因此,您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括但不限於以下因素:
● | 新冠肺炎大流行的影響,包括其對經濟環境、我們的客户和我們的運營的影響,以及與大流行相關的聯邦、州或地方政府法律、法規或命令的任何變化; |
● | 我們有能力成功管理信貸風險,並維持足夠的貸款損失撥備水平; |
● | 新的或修訂的會計準則,包括未來實施新的現行預期信貸損失準則的結果; |
● | 總體和金融服務業、全國和我們市場範圍內的商業和經濟狀況; |
● | 地方和全國房地產市場的整體健康狀況; |
● | 集中在我們的貸款組合中; |
● | 資產負債表上的不良資產水平; |
● | 我們實施有機和收購增長戰略的能力; |
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目錄
● | 經濟或市場環境對收費服務的影響; |
● | 我們繼續發展退休和福利服務業務的能力; |
● | 我們有能力繼續發放足夠數量的住宅按揭貸款; |
● | 我們管理抵押貸款管道風險的能力; |
● | 發生欺詐活動、我們的信息安全控制違規或故障或與網絡安全相關的事件; |
● | 涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務商的中斷; |
● | 與回購按揭貸款有關的潛在損失; |
● | 我們執行管理團隊的組成,以及我們吸引和留住關鍵人員的能力; |
● | 金融服務業的快速技術變革; |
● | 金融服務業競爭加劇; |
● | 我們成功管理流動性風險的能力; |
● | 我們風險管理框架的有效性; |
● | 針對我們的訴訟和其他法律程序和監管行動的開始和結果,或我們可能成為其對象的訴訟和其他法律程序和監管行動的開始和結果; |
● | 與我們過去的收購相關的商譽的潛在減值; |
● | 適用於我們的廣泛的監管框架; |
● | 最近和未來立法和法規變化的影響; |
● | 與我們業務相關的利率風險; |
● | 我們證券組合中所持證券價值的波動; |
● | 政府的貨幣、貿易和財政政策; |
● | 惡劣天氣、自然災害、大病大流行,如新冠肺炎大流行、戰爭、恐怖主義行為或者其他不利的外部事件; |
● | 我國財務報告內部控制存在重大缺陷; |
● | 我們成功管理上述項目所涉及的風險;及 |
● | 本報告“風險因素”部分以及Alerus金融公司提交給美國證券交易委員會的其他報告中描述的任何其他風險。 |
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目錄
我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅以我們目前掌握的信息為基礎,並且僅在發表之日發表。我們沒有義務公開更新任何可能不時做出的前瞻性聲明,無論是書面的還是口頭的,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
概述
我們是一家多元化的金融服務公司,總部設在北達科他州的大福克斯。通過我們的子公司Alerus Financial、National Association或銀行,我們通過四個不同的業務線-銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押貸款-為企業和消費者提供創新和全面的金融解決方案。這些解決方案通過面向關係的主要聯繫點以及響應迅速且客户友好的技術交付。
我們的商業模式創造了歷史上強勁的財務業績和多元化的收入來源,這幫助我們建立了一個品牌和文化,產生了忠誠的客户基礎和充滿激情和敬業的員工。我們總收入的大部分來自非利息收入,這主要是由我們的退休和福利服務、財富管理和抵押貸款業務推動的。我們剩餘的收入包括淨利息收入,這是我們從提供傳統銀行產品和服務中獲得的收入。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計政策或GAAP的應用編制的。編制我們的合併財務報表需要管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。這些估計數基於歷史經驗和管理層認為在當前情況下合理的各種其他假設。這些估計構成了判斷某些資產和負債賬面價值的基礎,這些資產和負債不容易從其他來源獲得。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。管理層認為對本公司報告的財務狀況和經營結果影響最大的估計和判斷載於我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的附註1-合併報表附註的重要會計政策。自2019年12月31日以來,關鍵會計政策或應用這些政策時使用的假設和判斷沒有重大變化。
“就業法案”允許公司延長過渡期,以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。本公司已選擇利用這一延長的過渡期,這意味着,只要本公司仍是一家新興成長型公司,或在本公司根據就業法案明確且不可撤銷地選擇退出延長的過渡期之前,本報告中包含的財務報表以及未來提交的任何財務報表將不受所有新的或修訂後的會計準則的約束,這些新的或修訂的會計準則一般適用於上市公司。
近期發展
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情在美國的發展開始對我們截至2020年6月30日止三個月和六個月的財務狀況和經營業績產生不利影響,預計在未來財年將對經濟、銀行業和我們的公司產生複雜而重大的不利影響,所有這些都受到高度不確定性的影響。
對我們的市場領域的影響。我們的主要銀行市場區域是北達科他州、明尼蘇達州和亞利桑那州。我們的退休和福利服務業務為所有50個州的客户提供服務。我們在我們三個主要市場區域的所有銀行辦事處提供退休和福利服務。此外,我們在明尼蘇達州經營着兩個退休和福利服務辦公室,兩個在密歇根州,一個在新漢普郡。
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目錄
在明尼蘇達州,州長命令個人呆在家裏,非必要的企業停止所有活動,每種情況都有有限的例外。該命令自2020年3月28日起施行,有效期至2020年5月18日。他們現在已經實施了四個階段的安全保障計劃,以重新開放該地區的企業。同樣,在亞利桑那州,州長最近命令個人呆在家裏,停止非必要的業務,每種情況下都有有限的例外。該命令於2020年3月31日生效,並於2020年5月15日到期,州長宣佈了新的指導方針,以保護重新開業的企業及其客户。由於亞利桑那州案件的死灰復燃,隨後發佈了限制大型集會的命令,並對酒吧和餐館施加了某些限制。在北達科他州,州長沒有發佈命令要求個人呆在家裏,但對酒吧、餐館和健身房施加了一定的限制。這些訂單已經解除,北達科他州目前正致力於一項“智能重啟”計劃,以鼓勵商家安全開業,並採取預防措施減緩新冠肺炎的傳播。作為對這些訂單的迴應,本行一直通過其在各分行地點的免下車窗口以及通過在線和手機銀行為客户提供服務。銀行還允許在有限的基礎上和僅通過預約的方式對其分行進行某些訪問。在北達科他州,某些辦事處已經重新開業,安全措施到位,實質上符合疾控中心的指導方針。
由於商業活動的減少,每個州的失業率都經歷了戲劇性的突然上升。根據美國勞工部公佈的數據,近幾個月來,我們銀行市場的每個州首次申領失業保險的人數都出現了飆升,我們預計這一趨勢將在可預見的未來持續下去,直到限制取消。到目前為止,新冠肺炎的許多公共健康和經濟影響都集中在紐約等美國最大的城市,但我們預計,在我們許多銀行業務集中的小城市和社區,類似的影響將以更延遲的方式出現。
政策和法規的發展。聯邦、州和地方政府以及監管部門已經針對新冠肺炎大流行制定併發布了一系列政策應對措施,包括:
● | 2020年3月3日,美聯儲將聯邦基金目標利率的區間下調了0.50%,2020年3月16日又下調了1.0%,目前的區間為0.0-0.25%。 |
● | 2020年3月27日,特朗普總統將冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)簽署為法律,該法案建立了2.0萬億美元的經濟刺激方案,包括向個人支付現金,補充失業保險福利,以及通過美國小企業管理局(SBA)管理的3490億美元貸款計劃,被稱為工資保護計劃(PPP)。根據PPP,小企業、獨資企業、獨立承包商和個體户可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款,但要受到許多限制和資格標準。世行作為貸款人蔘與了購買力平價計劃。2020年4月16日左右,SBA通知貸款人,指定用於PPP的3490億美元已經用完。2020年4月24日,額外批准了3100億美元的PPP貸款資金,從2020年4月27日開始,這些資金可用於PPP貸款。此外,CARE法案為金融機構提供了在有限的一段時間內暫時暫停GAAP中與TDR相關的某些要求的選項,以説明新冠肺炎的影響。關於TDR的更多討論見“附註4貸款和貸款損失撥備”。 |
● | 2020年4月7日,聯邦銀行業監管機構發佈了修訂後的《關於金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》,其中鼓勵金融機構與因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作,並表示機構一般不需要將新冠肺炎相關修改歸類為TDR,各機構不會指示監管機構將所有新冠肺炎相關貸款修改自動歸類為TDR。關於TDR的更多討論見“附註4貸款和貸款損失撥備”。 |
● | 2020年4月9日,美聯儲宣佈了旨在支持中小企業以及受新冠肺炎影響的州和地方政府的額外措施。美聯儲宣佈了主街商業貸款計劃,該計劃建立了兩個新的貸款工具,目的是 |
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目錄
為了促進對中小型企業的貸款:(1)主街新貸款工具(MSNLF)和(2)主街擴展貸款工具(MSELF)。MSNLF貸款是在2020年4月8日或之後發放的無擔保定期貸款,而MSELF貸款是作為2020年4月8日之前發放的現有貸款的較大部分提供的。該計劃的總規模將高達6,000億美元。該計劃是為員工人數不超過1萬人或2019年營收25億美元的企業設計的。要獲得貸款,借款人必須確認他們是因為新冠肺炎而尋求資金支持,並且不會用貸款所得來償還債務。美聯儲還表示,它將向向陷入困境的小企業提供購買力平價貸款的銀行提供額外資金。參與PPP的貸款機構將能夠將由該安排提供資金的貸款排除在他們的槓桿率之外。此外,美聯儲(Federal Reserve)創建了一個市政流動性工具,以支持州和地方政府提供高達5000億美元的貸款,財政部使用CARE法案撥付的資金為該工具提供了350億美元的支持。該基金將向人口超過100萬的城市或人口超過200萬的縣提供短期融資。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)擴大了其一級和二級市場公司信貸安排的規模和範圍,以支持向公司債券發行人提供高達7500億美元的信貸。這將允許那些在新冠肺炎發作之前屬於投資級,但在2020年3月22日之後被降級的公司獲得該設施的使用權。終於, 美聯儲(Federal Reserve)宣佈,其定期資產支持證券貸款工具(Term Asset-Based Securities Loan Facility)的範圍將擴大,包括AAA級的商業抵押貸款支持證券(MBS)和新發行的抵押貸款債券(CDO)。該設施的規模為1,000億美元。 |
● | 除了上述政策應對措施外,聯邦銀行監管機構與州監管機構一起發佈了一系列指導意見,以應對新冠肺炎大流行,並採取了一些史無前例的措施來幫助銀行駕馭大流行並減輕其影響。這些措施包括但不限於:要求銀行專注於業務連續性和大流行規劃;在壓力測試中增加大流行情景;鼓勵銀行在貸款計劃中使用資本緩衝和儲備;允許某些監管報告延期;降低掉期保證金要求;允許對投資基金進行某些其他被禁止的投資;發佈指導意見,鼓勵銀行與受大流行影響的客户合作,並鼓勵貸款解決;以及根據“社區再投資法案”(Community ReInvestment Act,簡稱CRA)為某些與大流行相關的貸款、投資和公共服務提供信貸。此外,由於需要採取社會疏遠措施,這些機構已經修改了對其受監管機構進行定期檢查的方式,包括更多地使用非現場審查。美聯儲還發布了指導意見,鼓勵銀行機構利用其儲備銀行發放的貸款和日內信貸的貼現窗口,幫助受疫情影響的家庭和企業,並宣佈了許多融資安排。聯邦存款保險公司還採取行動,減輕參加購買力平價和購買力平價機制以及貨幣市場共同基金流動性機制的存款保險評估影響。 |
對我們業務的影響。我們目前預計,新冠肺炎疫情和上述具體事態發展將繼續對我們的業務產生重大影響。特別是,我們預計零售、餐飲和酒店業的銀行借款人中有很大一部分將繼續遭受嚴重的經濟困難,這可能導致他們動用現有的信貸額度,並可能對他們償還現有債務的能力和意願產生不利影響,並預計將對抵押品的價值產生不利影響。這些發展,加上一般的經濟狀況,預計也會影響我們的商業地產組合,特別是涉及這些行業的房地產、我們的消費貸款業務和貸款組合,以及某些擔保我們貸款的抵押品的價值。此外,我們預計我們管理的總資產和管理的資產將減少,抵押貸款發放量也將減少。因此,我們預計我們的財務狀況、資本水平和經營結果將受到重大不利影響,正如本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中所述。
我們的迴應。我們為應對新冠肺炎疫情采取了許多步驟,包括:
● | 首先,我們把員工、客户和社區的安全、健康和福祉放在首位。我們已經實施了在家工作的政策,我們的某些辦公室仍然關閉。我們將繼續有效地為所有市場的客户提供服務;虛擬的、數字的、通過得來速服務和麪對面的服務。 |
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條件允許的話。我們的工作場所戰略包括擴大對客户的服務,重新開設辦事處,以及確定員工的長期工作安排的各個階段。這種方法使我們能夠逐步將面對面服務擴展到客户,並根據當地條件、指導方針和限制在不同市場之間提供靈活性。 |
● | 我們為消費者、小型企業和商業客户提供延期付款和純利息付款選項,初始期限最長為90天。我們為抵押貸款客户提供初始期限最長為90天的付款延期。截至2020年6月30日,我們已經對1.485億美元的未償還餘額執行了515次貸款延期。 |
● | 業務連續性規劃新冠肺炎響應團隊和ALERUS領導團隊定期開會,管理公司對大流行的反應以及對我們業務的影響。此外,跨職能特別工作組定期開會,處理員工和客户溝通、設施、重新開放辦事處和長期工作安排等具體問題。董事會的風險委員會定期與管理層會面,聽取公司迴應的最新情況,並討論對我們業務的影響。 |
● | 我們正在參加SBA的PPP。截至2020年6月30日,我們已幫助1580名借款人獲得3.627億美元的PPP貸款批准。 |
● | 此外,正如我們在截至2019年12月31日的年度10-K表格年度報告中披露的那樣,如果我們不保持2.5%的普通股一級資本(可歸因於資本保存緩衝),我們將不被允許不受限制地向高管進行資本分配(包括股息和股票回購)或支付酌情獎金。 |
股東分紅與股票回購
2020年5月12日,公司董事會宣佈季度現金股息為每股0.15美元。這筆股息於2020年7月10日支付給2020年6月15日收盤時登記在冊的股東。
2020年7月23日,公司董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.15美元。這一股息將於2020年10月9日支付給截至2020年9月18日收盤時登記在冊的股東。
雖然董事會正在密切關注新冠肺炎疫情的影響,但董事會目前的預期和意圖是繼續發放季度現金股息。
我們目前沒有授權的股票回購計劃,但公司確實回購股票,以支付授予限制性股票獎勵和單位的預扣税。
43
目錄
運營結果概述
下表彙總了截至和所指時期的主要財務結果:
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | | |||||||||||
| | 年6月30日 | | 2011年3月31日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | |||||
(美元和股票(以千為單位,每股數據除外) |
| 2020 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |||||
性能比率 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
平均總資產回報率 | |
| 1.68 | % |
| 0.89 | % |
| 1.52 | % |
| 1.31 | % |
| 1.36 | % |
平均普通股權益回報率 | |
| 15.30 | % |
| 7.32 | % |
| 15.82 | % |
| 11.35 | % |
| 14.49 | % |
平均有形普通股權益回報率(1) | |
| 18.88 | % |
| 9.76 | % |
| 21.94 | % |
| 14.39 | % |
| 20.53 | % |
非利息收入佔收入的百分比 | |
| 65.55 | % |
| 59.07 | % |
| 62.11 | % |
| 62.69 | % |
| 59.54 | % |
淨息差(應税等值基礎)(1) | |
| 3.14 | % |
| 3.35 | % |
| 3.62 | % |
| 3.24 | % |
| 3.74 | % |
效率比(1) | |
| 66.31 | % |
| 77.47 | % |
| 70.74 | % |
| 71.23 | % |
| 71.97 | % |
淨沖銷/(收回)平均貸款 | | | 0.66 | % |
| (0.14) | % |
| 0.74 | % |
| 0.29 | % |
| 0.58 | % |
股息支付率 | |
| 23.08 | % | | 50.00 | % | | 23.73 | % | | 31.58 | % | | 26.67 | % |
每股普通股 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
普通股每股收益-基本(2) | | $ | 0.66 | | $ | 0.31 | | $ | 0.60 | | $ | 0.97 | | $ | 1.07 | |
每股普通股收益-稀釋後(2) | | $ | 0.65 | | $ | 0.30 | | $ | 0.59 | | $ | 0.95 | | $ | 1.05 | |
宣佈的每股普通股股息 | | $ | 0.15 | | $ | 0.15 | | $ | 0.14 | | $ | 0.30 | | $ | 0.28 | |
每股普通股有形賬面價值(1) | | $ | 15.30 | | $ | 14.55 | | $ | 12.02 | | | | | | | |
平均已發行普通股-基本 | |
| 17,111 | |
| 17,070 | |
| 13,810 | |
| 17,091 | |
| 13,796 | |
平均已發行普通股-稀釋後 | |
| 17,445 | |
| 17,405 | |
| 14,100 | |
| 17,425 | |
| 14,089 | |
其他數據 | | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
行政/管理下的退休和福利服務資產 | | $ | 30,093,095 | | $ | 27,718,026 | | $ | 30,369,847 | | | | | | | |
管理/管理的財富管理資產 | | | 2,957,213 | | | 2,746,052 | | | 2,744,438 | | | | | | | |
按揭起源 | | | 431,638 | | | 228,568 | | | 246,115 | | $ | 660,206 | | $ | 371,651 | |
(1) | 表示非GAAP財務指標。請參閲“非GAAP到GAAP的調節和非GAAP財務度量的計算”。 |
(2) | 從2019年第三季度開始,使用兩級法計算每股收益。 |
選定的財務數據
下表彙總了截至和所示期間的選定財務數據:
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | |||||||||||
| | 年6月30日 | | 2011年3月31日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | |||||
(千美元) |
| 2020 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |||||
選定的平均資產負債表數據 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
貸款 | | $ | 1,986,028 | | $ | 1,731,593 | | $ | 1,724,080 | | $ | 1,858,810 | | $ | 1,727,873 |
投資證券 | |
| 369,247 | |
| 337,160 | |
| 255,502 | |
| 353,203 | |
| 255,060 |
資產 | |
| 2,740,330 | |
| 2,419,665 | |
| 2,200,795 | |
| 2,579,995 | |
| 2,190,446 |
存款 | |
| 2,329,192 | |
| 2,026,261 | |
| 1,777,003 | |
| 2,177,726 | |
| 1,787,943 |
短期借款 | |
| 321 | |
| — | |
| 115,892 | |
| 161 | |
| 99,702 |
長期債務 | |
| 58,747 | |
| 58,755 | |
| 58,808 | |
| 58,751 | |
| 58,810 |
股東權益 | |
| 301,719 | |
| 294,727 | |
| 211,653 | |
| 298,221 | |
| 205,785 |
44
目錄
| | 年6月30日 | | 2011年3月31日 | | 2011年12月31日 | | 年6月30日 | ||||
(千美元) |
| 2020 | | 2020 | | 2019 | | 2019 | ||||
選定的期末資產負債表數據 | | | | | | | | | | | | |
貸款 | | $ | 2,034,197 | | $ | 1,758,277 | | $ | 1,721,279 | | $ | 1,713,452 |
貸款損失撥備 | |
| (27,256) | |
| (27,019) | |
| (23,924) | |
| (21,246) |
投資證券 | |
| 393,727 | |
| 354,149 | |
| 313,158 | |
| 256,252 |
資產 | |
| 2,875,457 | |
| 2,512,078 | |
| 2,356,878 | |
| 2,207,129 |
存款 | |
| 2,453,153 | |
| 2,121,514 | |
| 1,971,316 | |
| 1,753,365 |
長期債務 | |
| 58,754 | |
| 58,762 | |
| 58,769 | |
| 58,808 |
股東權益總額 | |
| 305,732 | |
| 293,608 | |
| 285,728 | |
| 213,765 |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | |||||||||||
| | 年6月30日 | | 2011年3月31日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | |||||
(千美元) |
| 2020 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |||||
選定的損益表數據 | | | | | | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 20,091 | | $ | 18,837 | | $ | 18,291 | | $ | 38,928 | | $ | 37,411 |
貸款損失準備金 | |
| 3,500 | |
| 2,500 | |
| 1,797 | |
| 6,000 | |
| 4,017 |
非利息收入 | |
| 38,230 | |
| 27,189 | |
| 29,984 | |
| 65,419 | |
| 55,058 |
非利息支出 | |
| 39,734 | |
| 36,726 | |
| 35,261 | |
| 76,460 | |
| 68,775 |
所得税前收入 | |
| 15,087 | |
| 6,800 | |
| 11,217 | |
| 21,887 | |
| 19,677 |
所得税費用 | |
| 3,613 | |
| 1,437 | |
| 2,869 | |
| 5,050 | |
| 4,893 |
淨收入 | | $ | 11,474 | | $ | 5,363 | | $ | 8,348 | | $ | 16,837 | | $ | 14,784 |
非GAAP對GAAP的調整及非GAAP財務指標的計算
除了根據GAAP公佈的結果外,我們還定期對某些非GAAP財務指標進行分析,以補充我們的評估。這些非GAAP財務指標包括有形普通股權益與有形資產的比率、每股普通股有形賬面價值、平均有形普通股權益回報率、淨利差(税額等值)和效率比率。管理層在其業績分析中使用這些非GAAP財務衡量標準,並相信財務分析師和其他人經常使用這些衡量標準和其他類似的衡量標準來評估資本充足率。管理層計算:(1)有形普通股權益總額減去商譽和其他無形資產;(2)每股有形普通股權益除以已發行普通股份額;(3)有形資產總額減去商譽和其他無形資產;(4)平均有形普通股權益回報率,即經無形攤銷税淨額調整後的淨收入除以平均有形普通股權益;(5)淨利差(税當量)為淨利息收入加上税額等值調整,再除以效率比率為非利息費用減去無形攤銷費用,除以淨利息收入加非利息收入加税額等值調整。
45
目錄
下表列出了這些非GAAP財務衡量標準,以及根據GAAP為所示期間計算的最直接可比的財務衡量標準。
|
| 年6月30日 | | 2011年3月31日 | | 2011年12月31日 | | 年6月30日 | | ||||
|
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 |
| ||||
有形普通股權益與有形資產之比 |
| |
| | | | | | | |
| | |
普通股股東權益總額 | | $ | 305,732 | | $ | 293,608 | | $ | 285,728 | | $ | 213,765 | |
減去:商譽 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
減去:其他無形資產 | |
| 16,411 | |
| 17,401 | |
| 18,391 | |
| 20,372 | |
有形普通股權益(A) | |
| 261,992 | |
| 248,878 | |
| 240,008 | |
| 166,064 | |
總資產 | |
| 2,875,457 | |
| 2,512,078 | |
| 2,356,878 | |
| 2,207,129 | |
減去:商譽 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
減去:其他無形資產 | |
| 16,411 | |
| 17,401 | |
| 18,391 | |
| 20,372 | |
有形資產(B) | |
| 2,831,717 | |
| 2,467,348 | |
| 2,311,158 | |
| 2,159,428 | |
有形普通股權益與有形資產之比(A)/(B) | |
| 9.25 | % |
| 10.09 | % |
| 10.38 | % |
| 7.69 | % |
每股普通股有形賬面價值 | | | | | | | | | | | | | |
普通股股東權益總額 | | $ | 305,732 | | $ | 293,608 | | $ | 285,728 | | $ | 213,765 | |
減去:商譽 | | | 27,329 | | | 27,329 | | | 27,329 | | | 27,329 | |
減去:其他無形資產 | | | 16,411 | | | 17,401 | | | 18,391 | | | 20,372 | |
有形普通股權益(C) | | | 261,992 | | | 248,878 | | | 240,008 | | | 166,064 | |
已發行和已發行普通股總數(D) | | | 17,120 | | | 17,106 | |
| 17,050 | |
| 13,816 | |
每股普通股有形賬面價值(C)/(D) | | $ | 15.30 | | $ | 14.55 | | $ | 14.08 | | $ | 12.02 | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | | |||||||||||
| | 年6月30日 | | 2011年3月31日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | |||||
|
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | | |||||
平均有形普通股權益回報率 | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 11,474 | | $ | 5,363 | | $ | 8,348 | | $ | 16,837 | | $ | 14,784 | |
增加:無形攤銷費用(税後淨額) | |
| 783 | |
| 782 | |
| 830 | |
| 1,565 | |
| 1,660 | |
淨收益,不包括無形攤銷(E) | |
| 12,257 | |
| 6,145 | |
| 9,178 | |
| 18,402 | |
| 16,444 | |
平均總股本 | |
| 301,719 | |
| 294,727 | |
| 211,653 | |
| 298,221 | |
| 205,785 | |
減去:平均商譽 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
減去:平均其他無形資產(扣除税後) | |
| 13,345 | |
| 14,128 | |
| 16,498 | |
| 13,737 | |
| 16,912 | |
平均有形普通股權益(F) | |
| 261,045 | |
| 253,270 | |
| 167,826 | |
| 257,155 | |
| 161,544 | |
平均有形普通股權益回報率(E)/(F) | |
| 18.88 | % |
| 9.76 | % |
| 21.94 | % |
| 14.39 | % |
| 20.53 | % |
淨息差(税額等值) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
淨利息收入 | | $ | 20,091 | | $ | 18,837 | | $ | 18,291 | | $ | 38,928 | | $ | 37,411 | |
税額等值調整 | |
| 109 | |
| 100 | |
| 84 | |
| 209 | |
| 176 | |
相當於税的淨利息收入(G) | |
| 20,200 | |
| 18,937 | |
| 18,375 | |
| 39,137 | |
| 37,587 | |
平均收入資產(H) | |
| 2,584,037 | |
| 2,271,004 | |
| 2,037,604 | |
| 2,427,519 | |
| 2,028,685 | |
淨息差(税額)(G)/(H) | |
| 3.14 | % |
| 3.35 | % |
| 3.62 | % |
| 3.24 | % |
| 3.74 | % |
效率比 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
非利息支出 | | $ | 39,734 | | $ | 36,726 | | $ | 35,261 | | $ | 76,460 | | $ | 68,775 | |
減去:無形攤銷費用 | |
| 991 | |
| 990 | |
| 1,050 | |
| 1,981 | |
| 2,101 | |
調整後的非利息費用(一) | |
| 38,743 | |
| 35,736 | |
| 34,211 | |
| 74,479 | |
| 66,674 | |
淨利息收入 | |
| 20,091 | |
| 18,837 | |
| 18,291 | |
| 38,928 | |
| 37,411 | |
非利息收入 | |
| 38,230 | |
| 27,189 | |
| 29,984 | |
| 65,419 | |
| 55,058 | |
税額等值調整 | |
| 109 | |
| 100 | |
| 84 | |
| 209 | |
| 176 | |
總税額等值收入(J) | |
| 58,430 | |
| 46,126 | |
| 48,359 | |
| 104,556 | |
| 92,645 | |
效率比率(I)/(J) | |
| 66.31 | % |
| 77.47 | % |
| 70.74 | % |
| 71.23 | % |
| 71.97 | % |
46
目錄
關於經營效果的討論與分析
淨收入
截至2020年6月30日的三個月的淨收入為1150萬美元,或每股稀釋後普通股0.65美元,而截至2019年6月30日的三個月的淨收入為830萬美元,或每股稀釋後普通股0.59美元。淨收入增加320萬美元,主要是因為非利息收入增加了820萬美元,淨利息收入增加了180萬美元,部分被非利息支出增加了450萬美元和撥備費用增加了170萬美元所抵消。非利息收入的增加主要是由於抵押貸款銀行業務銷售貸款的實際收益增加了880萬美元,這主要是由於抵押貸款發放量的增加。非利息費用的增加主要是由於補償費用的增加,這也是由抵押貸款的增加推動的。
截至2020年6月30日的6個月的淨收入為1680萬美元,或每股稀釋後普通股0.95美元,而截至2019年6月30日的6個月的淨收入為1480萬美元,或每股稀釋後普通股1.05美元。增加200萬美元是因為非利息收入增加了1040萬美元,淨利息收入增加了150萬美元,部分被非利息支出增加了770萬美元所抵消。非利息收入的增加主要是因為抵押銀行業務收入增加了1100萬美元,這是由於出售所持待售貸款的實際收益增加了1300萬美元,以及抵押貸款發放量的增加,但被其他非利息收入的減少部分抵消了。非利息支出的增加是由補償費用的增加推動的,而補償費用的增加主要是由於抵押貸款的增加。
淨利息收入
淨利息收入是利息收入與從資產賺取的與收益相關的費用和為負債支付的利息費用之間的差額。淨息差是計息資產收益率與計息負債成本之間的差額,佔計息資產的百分比。淨息差是在税額等值基礎上呈現的,這意味着免税利息收入已調整為税前等值收入,假設2020年和2019年6月30日止三個月和六個月的聯邦所得税率為21%。
為應對新冠肺炎疫情,美聯儲在2020年3月將聯邦基金定向利率總共下調了150個基點。這一減少影響了2019年至2020年淨利息收入的可比性。我們預計,未來一段時間內,我們的利息收入將受到新冠肺炎疫情的重大不利影響,包括利率下降的影響。
截至2020年6月30日的三個月的淨利息收入為2,010萬美元,較截至2019年6月30日的三個月的1,830萬美元增加180萬美元。截至2020年6月30日的三個月中,與2019年同期相比,利息支出減少了180萬美元,利息收入增加了2.8萬美元。利息支出減少的主要原因是存款利息支出減少100萬美元,短期借款利息支出減少73.5萬美元。與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月存款利息支出下降的主要原因是有息存款的平均利率降低了47個基點。截至2020年6月30日的三個月,短期借款的利息支出減少,主要是由於短期借款的平均餘額減少了1.156億美元。利息收入增加的主要原因是投資證券利息收入增加45.5萬美元,但貸款利息和手續費減少34萬美元抵消了這一增長。貸款利息和手續費總體下降,不包括購買力平價貸款利息收入增加210萬美元。
截至2020年6月30日的6個月的淨利息收入為3,890萬美元,比截至2019年6月30日的6個月的3,740萬美元增加了150萬美元。淨利息收入的增加主要是由利息支出減少170萬美元推動的,利息收入減少了17.6萬美元,部分抵消了這一影響。利息支出的減少是由於短期借款的利息支出減少了130萬美元。利息收入減少的主要原因是貸款利息和手續費減少了140萬美元。短期借款利息支出減少是由於短期借款平均餘額減少9950萬美元。貸款利息及手續費的下降,主要是由於平均利率下降54個基點所致。
47
目錄
貸款總額的收益率。貸款利息和手續費總體下降,不包括購買力平價貸款利息收入增加210萬美元。
截至2020年6月30日的三個月,我們的淨息差(在完全等值税收或FTE的基礎上)為3.14%,而2019年同期為3.62%。在截至2020年6月30日的三個月裏,不包括PPP貸款的淨息差為3.16%。淨息差較2019年第二季度下降是由於平均收益資產收益率下降96個基點,部分被有息負債平均利率下降60個基點所抵消。平均賺取資產收益率下跌,主要是由於存於銀行的有息存款平均收益率下跌2.08%,以及整體貸款平均收益率下跌75個基點。貸款收益率下降,主要是因為購買力平價貸款餘額在本季度平均為2.738億元,收益率為3.01%。不包括PPP貸款的商業和工業貸款在本季度平均為4.66億美元,收益率為4.78%,與截至2019年6月30日的三個月相比下降了75個基點。全部有息存款的平均利率下降,主要是因為貨幣市場和儲蓄存款的平均利率下降了69個基點,短期借款的平均餘額減少了1.156億美元。
截至2020年6月30日的6個月,我們的淨息差(FTE)為3.24%,而2019年同期為3.74%。在截至2020年6月30日的6個月裏,不包括PPP貸款的淨息差將為3.44%。淨息差減少的主要原因是平均盈利資產收益率下降79個基點,部分被計息負債平均利率下降34個基點所抵消。平均賺取資產收益率下跌,主要是由於銀行有息存款的平均收益率下跌1.63%,以及整體貸款的平均收益率下跌54個基點。貸款收益率下降主要是由於截至2020年6月30日的6個月的購買力平價貸款餘額平均為1.369億美元,收益率為3.01%。不包括購買力平價貸款的商業和工業貸款平均為4.726億美元,收益率為5.02%,與截至2019年6月30日的6個月相比下降51個基點。有息負債的平均利率下降是由於貨幣市場和儲蓄存款的平均利率下降34個基點,短期貸款的平均餘額減少9950萬美元
由於最近聯邦基金目標利率的下調,以及我們預計將發生的新冠肺炎疫情和未來相關貸款沖銷的影響,我們預計未來我們的淨利息收入和淨息差FTE將大幅下降。這些減少將被從購買力平價融資收到的手續費所抵消,這些費用將被遞延,並確認為貸款有效期內利息收入的調整。
48
目錄
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的平均資產負債表信息、利息收入、利息支出和相應的平均資產收益率,以及賺取的平均收益率和支付的利率。我們通過將收入或費用除以相應資產或負債的平均餘額得出這些收益率和利率。我們從所示期間的每日餘額中計算出平均餘額。平均貸款餘額包括放在非應計項目上的貸款,而這些貸款以前應計的利息與利息收入相抵。在這些表格中,對免税資產的收益率進行了調整,以便在可比基礎上列報免税收入和全額應税收入。
| | 截至6月30日的三個月: | | ||||||||||||||
| | 2020 | | 2019 | | ||||||||||||
| | | | | 利息 | | 平均值 | | | | | 利息 | | 平均值 | | ||
| | 平均值 | | 收入/ | | 產量/ | | 平均值 | | 收入/ | | 產量/ | | ||||
(千美元) |
| 天平 |
| 費用 |
| 率 |
| 天平 |
| 費用 |
| 率 | | ||||
生息資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銀行的有息存款 | | $ | 153,197 | | $ | 62 |
| 0.16 | % | $ | 14,476 | | $ | 81 |
| 2.24 | % |
投資證券(1) | |
| 369,247 | |
| 2,068 |
| 2.25 | % |
| 255,502 | |
| 1,605 |
| 2.52 | % |
持有待售貸款 | |
| 69,606 | |
| 465 |
| 2.69 | % |
| 33,078 | |
| 280 |
| 3.40 | % |
貸款 | |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
商業廣告: | |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
| |
|
| |
工商業 | |
| 739,816 | |
| 7,582 |
| 4.12 | % |
| 485,645 | |
| 6,698 |
| 5.53 | % |
房地產建設 | |
| 31,660 | |
| 353 |
| 4.48 | % |
| 32,985 | |
| 469 |
| 5.70 | % |
商業地產 | |
| 513,497 | |
| 5,508 |
| 4.31 | % |
| 480,429 | |
| 5,904 |
| 4.93 | % |
總商業廣告 | |
| 1,284,973 | |
| 13,443 |
| 4.21 | % |
| 999,059 | |
| 13,071 |
| 5.25 | % |
消費者 | |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
住宅房地產第一按揭 | |
| 459,789 | |
| 4,681 |
| 4.09 | % |
| 444,280 | |
| 4,619 |
| 4.17 | % |
住宅房地產初級留置權 | |
| 163,345 | |
| 1,944 |
| 4.79 | % |
| 187,054 | |
| 2,690 |
| 5.77 | % |
其他週轉和分期付款 | |
| 77,921 | |
| 884 |
| 4.56 | % |
| 93,687 | |
| 1,080 |
| 4.62 | % |
總消費者 | |
| 701,055 | |
| 7,509 |
| 4.31 | % |
| 725,021 | |
| 8,389 |
| 4.64 | % |
貸款總額(1) | |
| 1,986,028 | |
| 20,952 |
| 4.24 | % |
| 1,724,080 | |
| 21,460 |
| 4.99 | % |
美聯儲/FHLB股票 | |
| 5,959 | |
| 68 |
| 4.59 | % |
| 10,468 | |
| 136 |
| 5.21 | % |
生息資產總額 | |
| 2,584,037 | | | 23,615 |
| 3.68 | % |
| 2,037,604 | |
| 23,562 |
| 4.64 | % |
非息資產 | | | 156,293 | | | | | | | | 163,191 | | | | | | |
總資產 | | $ | 2,740,330 | | |
|
|
| | $ | 2,200,795 | |
|
|
|
| |
有息負債 | |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
有息活期存款 | | $ | 534,733 | | $ | 405 |
| 0.30 | % | $ | 425,260 | | $ | 486 |
| 0.46 | % |
貨幣市場和儲蓄存款 | |
| 900,812 | |
| 1,504 |
| 0.67 | % |
| 694,474 | |
| 2,357 |
| 1.36 | % |
定期存款 | |
| 201,147 | |
| 649 |
| 1.30 | % |
| 178,401 | |
| 705 |
| 1.59 | % |
短期借款 | |
| 321 | |
| — |
| — | % |
| 115,892 | |
| 735 |
| 2.54 | % |
長期債務 | |
| 58,747 | |
| 857 |
| 5.87 | % |
| 58,808 | |
| 904 |
| 6.17 | % |
有息負債總額 | |
| 1,695,760 | |
| 3,415 |
| 0.81 | % |
| 1,472,835 | |
| 5,187 |
| 1.41 | % |
無息負債與股東權益 | |
| | | | |
|
| |
| | |
|
|
|
| |
無息存款 | |
| 692,500 | | | |
|
| |
| 478,868 | |
|
|
|
| |
其他無息負債 | |
| 50,351 | | | |
|
| |
| 37,439 | |
|
|
|
| |
股東權益 | |
| 301,719 | | | |
|
| |
| 211,653 | |
|
|
|
| |
總負債和股東權益 | | $ | 2,740,330 | | | |
|
| | $ | 2,200,795 | |
|
|
|
| |
淨利息收入 | | | | | $ | 20,200 |
|
| |
|
| | $ | 18,375 |
|
| |
淨息差 | |
| | |
| | | 2.87 | % |
|
| |
|
|
| 3.23 | % |
淨息差(2) | |
| | |
| | | 3.14 | % |
|
| |
|
|
| 3.62 | % |
49
目錄
| | 截至6月30日的6個月: | | ||||||||||||||
| | 2020 | | 2019 | | ||||||||||||
|
| | |
| 利息 |
| 平均值 |
| | |
| 利息 |
| 平均值 | | ||
| | 平均值 | | 收入/ | | 產量/ | | 平均值 | | 收入/ | | 產量/ | | ||||
(千美元) | | 天平 | | 費用 | | 率 | | 天平 | | 費用 | | 率 | | ||||
生息資產 |
| |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
銀行的有息存款 | | $ | 158,274 | | $ | 564 |
| 0.72 | % | $ | 12,865 | | $ | 150 |
| 2.35 | % |
投資證券(1) | |
| 353,203 | |
| 4,124 |
| 2.35 | % |
| 255,060 | |
| 3,223 |
| 2.55 | % |
持有待售貸款 | |
| 51,372 | |
| 719 |
| 2.81 | % |
| 23,079 | |
| 386 |
| 3.37 | % |
貸款 | |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
商業廣告: | |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
| |
|
| |
工商業 | |
| 609,553 | |
| 13,854 |
| 4.57 | % |
| 485,533 | |
| 13,310 |
| 5.53 | % |
房地產建設 | |
| 29,191 | |
| 687 |
| 4.73 | % |
| 32,079 | |
| 905 |
| 5.69 | % |
商業地產 | |
| 510,831 | |
| 11,331 |
| 4.46 | % |
| 480,135 | |
| 11,728 |
| 4.93 | % |
總商業廣告 | |
| 1,149,575 | |
| 25,872 |
| 4.53 | % |
| 997,747 | |
| 25,943 |
| 5.24 | % |
消費者 | |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
住宅房地產第一按揭 | |
| 460,258 | |
| 9,380 |
| 4.10 | % |
| 447,006 | |
| 9,425 |
| 4.25 | % |
住宅房地產初級留置權 | |
| 168,390 | |
| 4,172 |
| 4.98 | % |
| 188,076 | |
| 5,417 |
| 5.81 | % |
其他週轉和分期付款 | |
| 80,587 | |
| 1,854 |
| 4.63 | % |
| 95,044 | |
| 2,169 |
| 4.60 | % |
總消費者 | |
| 709,235 | |
| 15,406 |
| 4.37 | % |
| 730,126 | |
| 17,011 |
| 4.70 | % |
貸款總額(1) | |
| 1,858,810 | |
| 41,278 |
| 4.47 | % |
| 1,727,873 | |
| 42,954 |
| 5.01 | % |
美聯儲/FHLB股票 | |
| 5,860 | |
| 136 |
| 4.67 | % |
| 9,808 | |
| 252 |
| 5.18 | % |
生息資產總額 | |
| 2,427,519 | |
| 46,821 |
| 3.88 | % |
| 2,028,685 | |
| 46,965 |
| 4.67 | % |
非息資產 | | | 152,476 | | | | | | | | 161,761 | | | | | | |
總資產 | | $ | 2,579,995 | |
|
|
|
| | $ | 2,190,446 | |
|
|
|
| |
有息負債 | |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
有息活期存款 | | $ | 496,880 | | $ | 933 |
| 0.38 | % | $ | 422,309 | | $ | 893 |
| 0.43 | % |
貨幣市場和儲蓄存款 | |
| 852,325 | |
| 3,582 |
| 0.85 | % |
| 689,508 | |
| 4,057 |
| 1.19 | % |
定期存款 | |
| 200,117 | |
| 1,435 |
| 1.44 | % |
| 181,990 | |
| 1,347 |
| 1.49 | % |
短期借款 | |
| 161 | |
| — |
| — | % |
| 99,702 | |
| 1,265 |
| 2.56 | % |
長期債務 | |
| 58,751 | |
| 1,734 |
| 5.94 | % |
| 58,810 | |
| 1,816 |
| 6.23 | % |
有息負債總額: | |
| 1,608,234 | |
| 7,684 |
| 0.96 | % |
| 1,452,319 | |
| 9,378 |
| 1.30 | % |
無息負債與股東權益 | |
| | |
|
|
|
| |
| | |
|
|
|
| |
無息存款 | | | 628,404 | |
|
|
|
| |
| 494,136 | | | | | | |
其他無息負債 | |
| 45,136 | |
|
|
|
| |
| 38,206 | |
|
|
|
| |
股東權益 | |
| 298,221 | |
|
|
|
| |
| 205,785 | |
|
|
|
| |
總負債和股東權益 | | $ | 2,579,995 | |
|
|
|
| | $ | 2,190,446 | |
|
|
|
| |
淨利息收入 | |
|
| | $ | 39,137 |
|
| |
|
| | $ | 37,587 |
|
| |
淨息差 | |
|
| |
|
|
| 2.92 | % |
|
| |
|
|
| 3.37 | % |
FTE基礎上的淨息差(2) | |
|
| |
|
|
| 3.24 | % |
|
| |
|
|
| 3.74 | % |
(1) | 應税等值調整是利用21.0%的邊際所得税税率計算的。 |
(2) | 表示非GAAP財務指標。請參閲“非GAAP到GAAP的調節和非GAAP財務度量的計算”。 |
利差和營業利差
利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額(量)的變化以及平均利率的變化所致。下表顯示了這些因素對我們賺取利息的資產所賺取的利息和我們的計息負債所產生的利息的影響。體積變化的效果是通過將
50
目錄
成交量按上一時期的平均比率變化。同樣,利率變化的影響是通過將平均利率的變化乘以上一時期的成交量來計算的。
| | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 | ||||||||||||||
| | 與.相比 | | 與.相比 | ||||||||||||||
| | 截至2019年6月30日的三個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 | ||||||||||||||
| | 由於以下原因而更改: | | 利息 | | 由於以下原因而更改: | | 利息 | ||||||||||
(税額等值基礎,以千美元為單位) |
| 體積 |
| 率 |
| 方差 |
| 體積 |
| 率 |
| 方差 | ||||||
生息資產 | | | | | | | | | |
| |
|
| |
|
| |
|
銀行的有息存款 | | $ | 773 | | $ | (792) | | $ | (19) | | $ | 1,699 | | $ | (1,285) | | $ | 414 |
投資證券 | |
| 713 | |
| (250) | |
| 463 | |
| 1,244 | |
| (343) | |
| 901 |
持有待售貸款 | |
| 309 | |
| (124) | |
| 185 | |
| 474 | |
| (141) | |
| 333 |
貸款 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
商業廣告: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
工商業 | |
| 3,495 | |
| (2,611) | |
| 884 | |
| 3,410 | |
| (2,866) | |
| 544 |
房地產建設 | |
| (19) | |
| (97) | |
| (116) | |
| (82) | |
| (136) | |
| (218) |
商業地產 | |
| 405 | |
| (801) | |
| (396) | |
| 753 | |
| (1,150) | |
| (397) |
總商業廣告 | |
| 3,881 | |
| (3,509) | |
| 372 | |
| 4,081 | |
| (4,152) | |
| (71) |
消費者 | |
| | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地產第一按揭 | |
| 161 | |
| (99) | |
| 62 | |
| 280 | |
| (325) | |
| (45) |
住宅房地產初級留置權 | |
| (340) | |
| (406) | |
| (746) | |
| (569) | |
| (676) | |
| (1,245) |
其他週轉和分期付款 | |
| (181) | |
| (15) | |
| (196) | |
| (331) | |
| 16 | |
| (315) |
總消費者 | |
| (360) | |
| (520) | |
| (880) | |
| (620) | |
| (985) | |
| (1,605) |
貸款總額 | |
| 3,521 | |
| (4,029) | |
| (508) | |
| 3,461 | |
| (5,137) | |
| (1,676) |
美聯儲/FHLB股票 | |
| (58) | |
| (10) | |
| (68) | |
| (102) | |
| (14) | |
| (116) |
利息收入總額 | |
| 5,258 | |
| (5,205) | |
| 53 | |
| 6,776 | |
| (6,920) | |
| (144) |
有息負債 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
有息活期存款 | |
| 125 | |
| (206) | |
| (81) | |
| 159 | |
| (119) | |
| 40 |
貨幣市場和儲蓄存款 | |
| 698 | |
| (1,551) | |
| (853) | |
| 963 | |
| (1,438) | |
| (475) |
定期存款 | |
| 90 | |
| (146) | |
| (56) | |
| 134 | |
| (46) | |
| 88 |
短期借款 | |
| (730) | |
| (5) | |
| (735) | |
| (1,267) | |
| 2 | |
| (1,265) |
長期債務 | |
| (1) | |
| (46) | |
| (47) | |
| (2) | |
| (80) | |
| (82) |
利息支出總額 | |
| 182 | |
| (1,954) | |
| (1,772) | |
| (13) | |
| (1,681) | |
| (1,694) |
淨利息收入變動情況 | | $ | 5,076 | | $ | (3,251) | | $ | 1,825 | | $ | 6,789 | | $ | (5,239) | | $ | 1,550 |
貸款損失準備金
貸款損失撥備是基於我們的撥備方法,是一項收入費用,根據我們的判斷,這是為了在每個期末保持足夠的貸款損失撥備。在評估免税額是否足夠時,管理層會考慮貸款組合的規模和質素,以當時的經濟狀況、監管指引和過往的貸款損失經驗衡量。然而,不能保證貸款信貸損失不會超過津貼,貸款組合的任何增長和一般經濟的不確定性可能需要在未來一段時間內增加撥備。
我們在截至2020年6月30日的三個月記錄了350萬美元的貸款損失撥備,與截至2019年6月30日的三個月的1.8美元相比增加了170萬美元。撥備費用增加的主要原因是撥備了與新冠肺炎有關的經濟不確定因素。我們預計貸款損失撥備在未來一段時間內可能會增加,因為我們相信,由於新冠肺炎的原因,我們貸款組合的信用質量可能會下降,貸款違約可能會增加。
截至2020年6月30日的6個月,我們記錄了600萬美元的貸款損失撥備,與截至2019年6月30日的6個月的400萬美元相比增加了200萬美元。撥備費用增加的主要原因是撥備了與新冠肺炎有關的經濟不確定因素。
51
目錄
非利息收入
我們的非利息收入主要來自四個來源:(1)退休和福利服務;(2)財富管理;(3)抵押貸款銀行;以及(4)其他一般銀行服務。
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的非利息收入。
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | | ||||||||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | | ||||||||
(千美元) |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | ||||
退休和福利服務 | | $ | 13,710 | | $ | 15,776 | | $ | 29,930 | | $ | 30,835 | |
財富管理 | |
| 4,112 | |
| 3,878 | |
| 8,158 | |
| 7,489 | |
抵押銀行業務 | |
| 17,546 | |
| 7,035 | |
| 22,591 | |
| 11,604 | |
存款賬户手續費 | |
| 297 | |
| 430 | |
| 720 | |
| 874 | |
投資證券淨收益(虧損) | |
| 1,294 | |
| 182 | |
| 1,294 | |
| 309 | |
其他 | |
| 1,271 | |
| 2,683 | |
| 2,726 | |
| 3,947 | |
非利息收入總額 | | $ | 38,230 | | $ | 29,984 | | $ | 65,419 | | $ | 55,058 | |
非利息收入佔收入的百分比 | | | 65.55 | % | | 62.11 | % | | 62.69 | % | | 59.54 | % |
截至2020年6月30日的三個月的非利息收入總額為3820萬美元,比截至2019年6月30日的三個月的3000萬美元增加了820萬美元,增幅為27.5%。非利息收入的增加主要是由於抵押銀行收入增加了1050萬美元,投資證券收入增加了110萬美元,但部分被退休和福利服務收入減少210萬美元所抵消。抵押貸款銀行收入增加的主要原因是,與截至2019年6月30日的三個月相比,抵押貸款發放量增加了1.855億美元。由於在2020年第二季度出售投資組合,投資證券的淨損益增加。退休和福利服務收入減少的主要原因是,由於管理/管理的資產減少以及繼續遠離收入分享,基於資產的費用減少了240萬美元。
截至2020年6月30日的6個月,非利息收入總額為6,540萬美元,增加1,030萬美元或18.8%,而截至2019年6月30日的6個月為5,510萬美元。非利息收入的增加主要是由於抵押銀行業務增加了1100萬美元,但其他非利息收入減少了120萬美元,部分抵消了這一增長。抵押貸款銀行收入增加,抵押貸款發放量從截至2019年6月30日的6個月的3.717億美元增加到截至2020年6月30日的6個月的6.602億美元。由於2019年出售分行獲得了150萬美元的收益,2020年第二季度其他非利息收入減少了140萬美元。
我們預計,由於新冠肺炎疫情以及相關的全球經濟狀況下降和全球股票市場的大幅波動,我們的非利息收入在未來將受到重大不利影響。我們預計,基於退休和福利服務資產的收入將受到管理資產和管理資產減少、免除交易和參與者相關費用以及員工持股計劃交易費下降的不利影響。我們預計,基於財富管理資產的收入將受到管理資產減少和管理資產減少的不利影響,我們還預計失業和經濟衰退擔憂的加劇將對未來一段時期的抵押貸款發放和抵押貸款銀行收入產生不利影響。
截至2020年6月30日的三個月,非利息收入佔總營業收入(包括淨利息收入加上非利息收入)的比例為65.6%,而截至2019年6月30日的三個月為62.1%。這一增長是由於非利息收入增長了27.5%,而淨利息收入僅增長了9.8%。
截至2020年6月30日的6個月,非利息收入佔總營業收入的百分比為62.7%,而截至2019年6月30日的6個月為59.5%。這一增長是由於非利息收入增長了18.8%,而淨利息收入僅增長了4.1%。
有關我們的業務線的其他討論,請參閲“註釋14細分報告”。
52
目錄
非利息支出
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的非利息支出。
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | ||||||||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | ||||||||
(千美元) |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | ||||
補償 | | $ | 21,213 | | $ | 18,143 | | $ | 39,944 | | $ | 34,956 |
員工税收和福利 | |
| 4,747 | |
| 5,160 | |
| 10,055 | |
| 10,588 |
入住率和設備費用 | |
| 2,869 | |
| 2,641 | |
| 5,624 | |
| 5,386 |
業務服務、軟件和技術費用 | |
| 4,520 | |
| 4,022 | |
| 8,964 | |
| 7,820 |
無形攤銷費用 | |
| 991 | |
| 1,050 | |
| 1,981 | |
| 2,101 |
專業費用和評估 | | | 1,160 | |
| 1,029 | |
| 2,200 | |
| 2,095 |
市場營銷和業務發展 | | | 549 | |
| 707 | |
| 1,159 | |
| 1,134 |
供應品及郵資 | | | 675 | |
| 663 | |
| 1,378 | |
| 1,396 |
旅行 | | | 51 | |
| 398 | |
| 312 | |
| 900 |
按揭貸款費用 | | | 1,192 | |
| 769 | |
| 2,235 | |
| 1,215 |
其他 | |
| 1,767 | |
| 679 | |
| 2,608 | |
| 1,184 |
總非利息費用 | | $ | 39,734 | | $ | 35,261 | | $ | 76,460 | | $ | 68,775 |
截至2020年6月30日的三個月的非利息支出總額為3970萬美元,增加了440萬美元,增幅為12.7%,而截至2019年6月30日的三個月的非利息支出總額為3530萬美元。非利息費用增加的原因是薪酬費用增加了310萬美元,其他非利息費用增加了110萬美元,商業服務、軟件和技術費用增加了49.8萬美元,抵押貸款費用增加了42.3萬美元。補償、按揭和貸款費用的增加是按揭貸款增加的直接結果。其他非利息支出的增加是無資金承付款準備金增加100萬美元的結果。
截至2020年6月30日的6個月的非利息支出總額為7650萬美元,比截至2019年6月30日的6個月的6880萬美元增加了770萬美元,增幅為11.2%。非利息費用增加的原因是薪酬費用增加了500萬美元,其他非利息費用增加了140萬美元,商業服務、軟件和技術費用增加了1.1美元,抵押貸款費用增加了100萬美元。薪酬以及抵押貸款費用的增加是由於截至2020年6月30日的6個月的抵押貸款發放量與2019年相比有所增加。其他非利息支出增加的主要原因是無資金承付款的準備金增加了150萬美元。業務服務、軟件和技術費用的增長是由於我們繼續投資於與我們的“One Alerus”計劃相關的軟件和技術。
所得税費用
所得税費用是根據我們預計欠各自税務機關的金額加上遞延税項的影響而估算的。應計税額是指應收或將從税務機關收到的估計淨額。在估算應計税額時,管理層根據我們的税務狀況評估適當的税務處理的相對優點和風險,並考慮到法律、司法和監管方面的指導。如果由於監管決定或立法或司法行動而導致應付税款的最終解決方案與我們的估計不同,則可能需要對税費進行調整。
截至2020年6月30日的三個月,我們確認1510萬美元税前收入的所得税支出為360萬美元,實際税率為23.9%,而截至2019年6月30日的三個月,我們確認的所得税支出為290萬美元,税前收入為1120萬美元,有效税率為25.6%。有效税率的下降主要是由於與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月來自非應税收入的額外税收優惠。
53
目錄
截至2020年6月30日的6個月,我們為2190萬美元的税前收入確認了510萬美元的所得税支出,實際税率為23.1%,而截至2019年6月30日的6個月,我們為1970萬美元的税前收入確認了490萬美元的所得税支出,實際税率為24.9%。有效税率的下降主要是由於與2019年同期相比,截至2020年6月30日的6個月來自股票薪酬的額外税收優惠。
財務狀況
概述
截至2019年6月30日,總資產為29億美元,與2019年12月31日相比增加了518.6美元,增幅為22.0%。總資產增加的主要原因是購買力平價貸款增加3.473億美元,可供出售投資增加8340萬美元,持有待售貸款增加5490萬美元,其他資產增加780萬美元。
貸款
貸款組合代表了廣泛的借款人,包括商業和工業貸款、商業房地產、住宅房地產和消費融資貸款。整個投資組合的目標是多樣化,在商業和工業、商業房地產和住宅房地產類別中各約佔投資組合的三分之一。截至2020年6月30日,投資組合組合比例為39.0%的商業和工業、25.5%的商業地產、30.1%的住宅地產和5.4%的其他類別。截至2020年6月30日,商業和工業貸款包括3.473億美元的PPP貸款。不包括PPP貸款,商業和工業貸款組合組佔總貸款的26.5%。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日按投資組合細分的未償還貸款總額的構成:
| | 2020年6月30日 | | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | | | | | | | ||||||
| | | | | 百分比: | | | | | | 百分比: | | | 變化 | | |||
(千美元) | | 天平 |
| 投資組合 | |
| 天平 |
| 投資組合 |
|
| | 數量 |
| 百分比 | | ||
商品化 |
| | |
| | |
| | |
| |
| | | | | | |
工商業(1) |
| $ | 794,204 | | 39.0 | % | | $ | 479,144 | | 27.8 | % | | $ | 315,060 | | 65.8 | % |
房地產建設 | |
| 31,344 | | 1.5 | % | |
| 26,378 | | 1.5 | % | |
| 4,966 | | 18.8 | % |
商業地產 | |
| 519,104 | | 25.5 | % | |
| 494,703 | | 28.8 | % | |
| 24,401 | | 4.9 | % |
總商業廣告 | |
| 1,344,652 | | 66.0 | % | |
| 1,000,225 | | 58.1 | % | |
| 344,427 | | 34.4 | % |
消費者 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | |
住宅房地產第一按揭 | |
| 456,737 | | 22.5 | % | |
| 457,155 | | 26.6 | % | |
| (418) | | (0.1) | % |
住宅房地產初級留置權 | |
| 154,351 | | 7.6 | % | |
| 177,373 | | 10.3 | % | |
| (23,022) | | (13.0) | % |
其他週轉和分期付款 | |
| 78,457 | | 3.9 | % | |
| 86,526 | | 5.0 | % | |
| (8,069) | | (9.3) | % |
總消費者 | |
| 689,545 | | 34.0 | % | |
| 721,054 | | 41.9 | % | |
| (31,509) | | (4.4) | % |
貸款總額 | | $ | 2,034,197 | | 100.0 | % | | $ | 1,721,279 | | 100.0 | % | | $ | 312,918 | | 18.2 | % |
(1) | 包括截至2020年6月30日的3.473億美元PPP貸款。 |
截至2020年6月30日,未償還貸款總額為20.3億美元,較2019年12月31日增加312.9美元,增幅為18.2%.增加的主要原因是商業和工業貸款增加了315.1美元,我們的商業房地產貸款組合增加了2,440萬美元,但部分被我們的消費貸款組合減少了3,150萬美元所抵消。工商貸款增加,是因為購買力平價貸款淨額增加3.473億元,但營運線使用率下降7.86%,抵銷了貸款淨額2,530萬元的減幅。
與敦促銀行在這一史無前例的情況下與借款人合作的監管指導以及CARE法案中概述的一致,該公司為受到新冠肺炎不利影響的貸款客户提供了延期付款計劃。這些延期通常不超過90天。截至2020年6月30日,該公司已對1.485億美元的未償還貸款餘額執行了515次延期。根據2020年4月7日發佈的關於金融機構貸款修改和報告的機構間聲明,這些
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目錄
短期延期不被認為是TDR。有關TDR的更多信息,請參閲合併財務報表的“貸款和貸款損失撥備”附註4。
我們預計,由於新冠肺炎以及我們市場領域經濟狀況的相關下滑,我們的商業和工業、商業房地產、住宅房地產和消費貸款組合的貸款增長在未來將放緩。
下表列出了截至2020年6月30日貸款組合的期限和利率類型。
| | 2020年6月30日 | ||||||||||
| | | | | 一次過後 | | | | | | | |
| | 一年多 | | 但在內心深處 | | 事後 | | | | |||
(千美元) |
| 或更少 |
| 五年五年 |
| 五年五年 |
| 總計 | ||||
商品化 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
工商業 | | $ | 148,788 | | $ | 586,709 | | $ | 58,707 | | $ | 794,204 |
房地產建設 | |
| 4,589 | |
| 15,766 | |
| 10,989 | |
| 31,344 |
商業地產 | |
| 46,844 | |
| 219,872 | |
| 252,388 | |
| 519,104 |
總商業廣告 | |
| 200,221 | |
| 822,347 | |
| 322,084 | |
| 1,344,652 |
消費者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地產第一按揭 | |
| 20,224 | |
| 18,971 | |
| 417,542 | |
| 456,737 |
住宅房地產初級留置權 | |
| 18,563 | |
| 60,280 | |
| 75,508 | |
| 154,351 |
其他週轉和分期付款 | |
| 11,219 | |
| 56,162 | |
| 11,076 | |
| 78,457 |
總消費者 | |
| 50,006 | |
| 135,413 | |
| 504,126 | |
| 689,545 |
貸款總額 | | $ | 250,227 | | $ | 957,760 | | $ | 826,210 | | $ | 2,034,197 |
貸款對利率變化的敏感度 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
固定利率 | |
|
| | $ | 836,252 | | $ | 361,697 | |
|
|
浮動利率 | |
|
| |
| 121,508 | |
| 464,513 | |
|
|
總計 | |
|
| | $ | 957,760 | | $ | 826,210 | |
|
|
截至2020年6月30日,62.1%的貸款組合按固定利率計息,37.9%按浮動利率計息。我們貸款組合的預期壽命將不同於合同到期日,因為借款人可能有權減少或提前償還他們的貸款,包括罰款或不罰款。因此,上表包括僅限於標的貸款的合同到期日的信息。
資產質量
我們的信用風險管理戰略包括明確、集中的信用政策;統一的承保標準;以及對所有商業和消費者信用敞口進行持續的風險監控和審查流程。該戰略還強調地理、行業和客户層面的多元化;定期信用檢查;以及對信用質量惡化的貸款進行管理審查。我們努力及早發現潛在的問題貸款,及時進行必要的沖銷,併為投資組合中可能發生的貸款損失保持足夠的準備金水平。管理層對任何有問題的信用進行持續的內部審查,並持續評估津貼的充分性。我們利用內部貸款部門,特別信貸服務部,制定和實施個人不良貸款管理戰略。
信用質量指標
貸款被賦予風險評級,並根據有關借款人償債能力的相關信息進行分類,例如:當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。風險評級被調整為通過和批評類別。被批評的類別包括特別提到的、不合格的和可疑的風險評級。
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目錄
關於每個風險評級的定義,請參閲合併財務報表的“附註4貸款和貸款損失撥備”。
下表按貸款組合細分列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日的未償還批評貸款:
| | 年6月30日 | | 2011年12月31日 | | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | | ||
商品化 |
| |
| | | | |
工商業 | | $ | 25,353 | | $ | 30,838 | |
房地產建設 | |
| 257 | | | 1,259 | |
商業地產 | |
| 27,999 | | | 32,409 | |
總商業廣告 | |
| 53,609 | | | 64,506 | |
消費者 | |
|
| | | | |
住宅房地產第一按揭 | |
| 764 | | | 797 | |
住宅房地產初級留置權 | |
| 3,102 | | | 1,251 | |
其他週轉和分期付款 | | | 39 | | | 6 | |
總消費者 | |
| 3,905 | | | 2,054 | |
貸款總額 | | $ | 57,514 | | $ | 66,560 | |
批評貸款佔總貸款的百分比 | | | 2.83 | % | | 3.87 | % |
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日的不良資產信息:
| | 年6月30日 | | 2011年12月31日 | | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | | ||
非權責發生制貸款 |
| $ | 5,328 |
| $ | 7,379 |
|
累計逾期90天以上的貸款 |
| | — |
| | 448 |
|
不良貸款總額 | | | 5,328 | | | 7,827 | |
奧利奧和收回的資產 | |
| 26 | |
| 8 | |
不良資產總額 | | | 5,354 | | | 7,835 | |
重組應計貸款總額 | | | 893 | | | 957 | |
不良資產總額和重組應計貸款 | | $ | 6,247 | | $ | 8,792 | |
不良貸款佔總貸款的比例 | |
| 0.26 | % |
| 0.45 | % |
不良資產佔總資產的比例 | |
| 0.19 | % |
| 0.33 | % |
不良貸款損失撥備 | |
| 512 | % |
| 306 | % |
2020年6月30日的不良貸款與總貸款之比為0.26%,如果剔除PPP貸款,這一比例為0.32%。截至2020年6月30日,不良資產佔總資產的百分比為0.19%。如果不包括購買力平價貸款,不良資產佔總資產的百分比將為0.21%
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,非權責發生貸款損失的利息收入分別約為15.9萬美元和2萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,與非權責發生貸款相關的淨利息收入中沒有利息收入。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,非權責發生貸款損失的利息收入分別約為31.4萬美元和14.7萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,與非權責發生貸款相關的淨利息收入中沒有利息收入。
貸款損失撥備
貸款損失撥備是指管理層對資產負債表日貸款組合中固有的已發生信貸損失的估計。貸款損失撥備維持在管理層認為在當時條件下足以吸收貸款組合中發生的損失的水平。管理層在考慮貸款的風險特徵以及當前和預期的經濟和其他條件後,根據對貸款組合的定期評估來確定津貼的充分性。由多個等級組成的風險系統
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目錄
每個投資組合類別的分類,被用作評估風險和適當準備金的分析工具。除風險系統外,管理層還會進一步評估貸款組合在當前和預期經濟條件下的風險特徵,並考慮借款人的財務狀況、過去和預期的虧損經驗等因素,以及管理層在建立適當準備金時認為值得承認的其他因素。這些估計至少每季度審查一次,當有必要進行調整時,它們會在知道它們的時期確認。這些評估本質上是主觀的,因為它們要求管理層做出重大估計,所有這些估計都可能受到重大變化的影響。
下表按貸款類型列出了所列期間貸款損失撥備的變化情況。
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | | ||||||||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | | ||||
餘額-期初 | | $ | 27,019 | | $ | 22,638 | | $ | 23,924 | | $ | 22,174 | |
商業貸款沖銷 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
工商業 | |
| (2,703) | |
| (3,166) | |
| (2,735) | |
| (4,951) | |
房地產建設 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (1) | |
商業地產 | |
| (865) | |
| — | |
| (865) | |
| — | |
商業貸款沖銷總額 | |
| (3,568) | |
| (3,166) | |
| (3,600) | |
| (4,952) | |
消費貸款沖銷 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地產第一按揭 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
住宅房地產初級留置權 | |
| (12) | |
| (30) | |
| (12) | |
| (134) | |
其他週轉和分期付款 | |
| (86) | |
| (424) | |
| (153) | |
| (482) | |
消費貸款沖銷總額 | |
| (98) | |
| (454) | |
| (165) | |
| (616) | |
貸款沖銷總額 | |
| (3,666) | |
| (3,620) | |
| (3,765) | |
| (5,568) | |
商業貸款回收 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
工商業 | |
| 321 | |
| 227 | |
| 914 | |
| 293 | |
房地產建設 | |
| — | |
| 2 | |
| — | |
| 2 | |
商業地產 | |
| — | |
| 150 | |
| — | |
| 150 | |
全部商業回收 | |
| 321 | |
| 379 | |
| 914 | |
| 445 | |
消費貸款復甦 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地產第一按揭 | |
| 5 | |
| — | |
| 5 | |
| — | |
住宅房地產初級留置權 | |
| 57 | |
| 30 | |
| 94 | |
| 83 | |
其他週轉和分期付款 | |
| 20 | |
| 22 | |
| 84 | |
| 95 | |
消費貸款收回總額 | |
| 82 | |
| 52 | |
| 183 | |
| 178 | |
總貸款收回率 | |
| 403 | |
| 431 | |
| 1,097 | |
| 623 | |
淨貸款沖銷(收回) | |
| 3,263 | |
| 3,189 | |
| 2,668 | |
| 4,945 | |
商業貸款撥備 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
工商業 | |
| 278 | |
| 818 | |
| 348 | |
| 4,225 | |
房地產建設 | |
| 109 | |
| 70 | |
| 140 | |
| 72 | |
商業地產 | |
| 2,537 | |
| (228) | |
| 4,125 | |
| (664) | |
商業貸款撥備總額 | |
| 2,924 | |
| 660 | |
| 4,613 | |
| 3,633 | |
消費貸款撥備 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地產第一按揭 | |
| 459 | |
| (455) | |
| 1,220 | |
| (1) | |
住宅房地產初級留置權 | |
| 32 | |
| (51) | |
| 349 | |
| (44) | |
其他週轉和分期付款 | |
| 171 | |
| 433 | |
| 263 | |
| 387 | |
消費貸款撥備總額 | |
| 662 | |
| (73) | |
| 1,832 | |
| 342 | |
未分配撥備費用 | |
| (86) | |
| 1,210 | |
| (445) | |
| 42 | |
貸款損失準備金總額 | |
| 3,500 | |
| 1,797 | |
| 6,000 | |
| 4,017 | |
餘額-期末 | | $ | 27,256 | | $ | 21,246 | | $ | 27,256 | | $ | 21,246 | |
貸款總額 | | $ | 2,034,197 | | $ | 1,713,452 | | $ | 2,034,197 | | $ | 1,713,452 | |
平均貸款總額 | | | 1,986,028 | | | 1,724,080 | | | 1,858,810 | | | 1,727,873 | |
貸款損失撥備佔貸款總額的比例 | |
| 1.34 | % |
| 1.24 | % |
| 1.34 | % |
| 1.24 | % |
淨沖銷/(收回)與平均貸款總額之比(年化) | |
| 0.66 | % |
| 0.74 | % |
| 0.29 | % |
| 0.58 | % |
57
目錄
截至2020年6月30日,貸款損失撥備為2730萬美元,而截至2019年12月31日為2390萬美元。貸款損失撥備增加340萬美元,原因是增加了600萬美元的貸款損失準備金,但被260萬美元的淨沖銷部分抵消。撥備費用增加的主要原因是撥備了與新冠肺炎有關的經濟不確定因素。截至2020年6月30日,貸款損失撥備佔貸款總額的1.34%。不包括PPP貸款,截至2020年6月30日,貸款損失撥備佔總貸款的比例增加了23個基點,達到1.62%,而截至2019年12月31日,這一比例為1.39%。截至2020年6月30日,淨沖銷與平均貸款總額的比率為0.66%,如果剔除PPP貸款,該比率高出11個基點,為0.77%。
根據目前的經濟指標,公司在貸款損失準備評估中增加了經濟因素。我們預計貸款損失撥備佔總貸款的百分比在未來一段時間內可能會增加,因為我們相信,由於新冠肺炎的原因,我們的貸款組合的信用質量可能會下降,貸款違約率可能會增加。
下表列出截至所列日期的貸款損失撥備分配情況。
| | 2020年6月30日 | | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | ||||||
| | | | | 百分比 | | | | | | 百分比 | |
| | 已分配 | | 的貸款給 | | | 已分配 | | 的貸款給 | | ||
(千美元) |
| 津貼 |
| 貸款總額 | | | 津貼 |
| 貸款總額 | | ||
工商業 | | $ | 10,797 | | 39.0 | % | | $ | 12,270 | | 27.8 | % |
房地產建設 | |
| 443 | | 1.5 | % | |
| 303 | | 1.5 | % |
商業地產 | |
| 9,948 | | 25.5 | % | |
| 6,688 | | 28.8 | % |
住宅房地產第一按揭 | |
| 2,673 | | 22.5 | % | |
| 1,448 | | 26.6 | % |
住宅房地產初級留置權 | |
| 1,102 | | 7.6 | % | |
| 671 | | 10.3 | % |
其他週轉和分期付款 | |
| 546 | | 3.9 | % | |
| 352 | | 5.0 | % |
未分配 | |
| 1,747 | | — | % | |
| 2,192 | | — | % |
貸款總額 | | $ | 27,256 | | 100.0 | % | | $ | 23,924 | | 100.0 | % |
在正常業務過程中,我們承諾提供信用證,包括在信用證安排、商業信用證和備用信用證項下的承諾。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。使用歷史損失數據和利用假設建立無資金承付款準備金。這筆準備金位於綜合資產負債表的應計費用和其他負債中。截至2020年6月30日,無資金承諾準備金為200萬美元,與2019年12月31日相比增加了100萬美元。
持有待售貸款
持有待售貸款是指向消費者提供的貸款,用於購買或再融資我們已發起並打算在二級市場出售的住宅。截至2020年6月30日,持有的待售貸款為101.8美元,與2019年12月31日相比增加了5,490萬美元。持有待售貸款增加的主要原因是截至6月份的抵押貸款發放量增加,以及投資者渠道能力的增加。截至2020年6月30日的三個月,抵押貸款發放總額為4.316億美元,而截至2019年12月31日的三個月為2.613億美元。
投資證券
我們投資證券組合的構成反映了我們的投資策略,即在提供額外收入來源的同時,為正常運營保持適當的流動性水平。投資組合還提供資產負債表其他類別的利率風險和信用風險的平衡,同時為可用資金的投資提供工具,提供流動性,並提供證券作為抵押品。
58
目錄
下表顯示了我們投資證券組合截至2020年6月30日和2019年12月31日的公允價值構成:
|
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | | | | ||||||||
| | | | | 百分比: | | | | | 百分比: | | 變化 | | |||
(千美元) |
| 天平 |
| 投資組合 | | 天平 |
| 投資組合 |
| 數量 |
| 百分比 | | |||
可供出售 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
美國財政部和機構 | | $ | 16,252 | | 4.1 | % | $ | 21,240 | | 6.8 | % | $ | (4,988) | | (23.5) | % |
國家和政治機構的義務 | | | 114,153 | | 29.0 | % | | 68,648 | | 21.9 | % | | 45,505 | | 66.3 | % |
抵押貸款支持證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅中介機構 | | | 214,707 | | 54.6 | % | | 182,538 | | 58.3 | % | | 32,169 | | 17.6 | % |
商品化 | | | 27,926 | | 7.1 | % | | 30,685 | | 9.8 | % | | (2,759) | | (9.0) | % |
資產支持證券 | | | 135 | | — | % | | 144 | | — | % | | (9) | | (6.3) | % |
公司債券 | | | 20,554 | | 5.2 | % | | 7,095 | | 2.3 | % | | 13,459 | | 189.7 | % |
可供銷售總額 | |
| 393,727 | | 100.0 | % |
| 310,350 | | 99.1 | % |
| 83,377 | | 26.9 | % |
權益 | |
| — | | - | % |
| 2,808 | | 0.9 | % |
| (2,808) | | (100.0) | % |
總投資證券 | | $ | 393,727 | | 100.0 | % | $ | 313,158 | | 100.0 | % | $ | 80,569 | | 25.7 | % |
下表中提供的可供出售的證券按公允價值和截至2020年6月30日的合同到期日報告。如果借款人有權催繳或預付債務,並有或沒有催繳或預付罰款,則實際時間可能與合同到期日不同。此外,住房抵押貸款支持證券和抵押貸款債券每月都會收到本金,下面沒有反映出來。下面的收益率是在税額等值的基礎上計算的。
| | 到期日截至2020年6月30日。 |
| ||||||||||||||||||
| | 一年或更少 | | 一到五年 | | 五到十年 | | 十年後 |
| ||||||||||||
|
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| ||||
(千美元) | | 價值 | | 產率 | | 價值 | | 產率 | | 價值 | | 產率 | | 價值 | | 產率 |
| ||||
可供出售 |
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
| |
美國財政部和機構 | | $ | 10,066 |
| 1.52 | % | $ | — |
| — | % | $ | 1,622 |
| 0.92 | % | $ | 4,564 |
| 0.71 | % |
國家和政治機構的義務 | |
| 2,086 |
| 1.49 | % |
| 21,906 |
| 1.54 | % |
| 53,000 |
| 1.93 | % |
| 37,161 |
| 2.52 | % |
抵押貸款支持證券 | |
|
|
|
| |
|
|
| | |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
住宅中介機構 | |
| 2 |
| 2.84 | % |
| 2,663 |
| 2.35 | % |
| 45,637 |
| 2.56 | % |
| 166,405 |
| 2.37 | % |
商品化 | |
| — |
| — | % |
| 1,752 |
| 2.83 | % |
| 6,505 |
| 2.35 | % |
| 19,669 |
| 2.03 | % |
資產支持證券 | |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 135 |
| 5.46 | % |
公司債券 | |
| 6,081 |
| 2.57 | % |
| 1,002 |
| 2.63 | % |
| 11,480 |
| 4.92 | % |
| 1,991 |
| 5.00 | % |
可供銷售總額 | | $ | 18,235 |
| 1.87 | % | $ | 27,323 |
| 1.75 | % | $ | 118,244 |
| 2.51 | % | $ | 229,925 |
| 2.35 | % |
存款
截至2019年6月30日,存款總額為24.5億美元,與2019年12月31日相比增加了481.8美元,增幅為24.4%。存款總額增加是因為有息存款增加358.6美元,無息存款增加1.232億美元。存款增加主要是由於購買力平價貸款導致客户餘額增加,以及經濟環境不明朗。計息存款的增加包括我們的退休和福利服務以及財富管理部門的協同存款增加了8970萬美元。此外,截至2020年6月30日,健康儲蓄賬户(HSA)存款為1.286億美元,比2019年12月31日增加了880萬美元,增幅為7.4%。截至2020年6月30日和2019年12月31日,無息存款佔總存款的比例分別為28.6%和29.3%。截至2020年6月30日,存款總額佔總負債的95.5%。
我們預計未來一段時間存款水平將普遍下降,原因是我們的市場領域因新冠肺炎疫情而陷入困境,以及客户繼續使用從購買力平價貸款獲得的資金。
59
目錄
下表顯示了我們截至2020年6月30日和2019年12月31日的存款組合構成:
|
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | | | | | | ||||||
| | | | | 百分比: | | | | | 百分比: | | 變化 | | |||
(千美元) |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 數量 |
| 百分比 | | |||
無息需求 | | $ | 700,892 | | 28.6 | % | $ | 577,704 | | 29.3 | % | $ | 123,188 | | 21.3 | % |
生息需求 | |
| 579,840 | | 23.6 | % |
| 458,689 | | 23.3 | % |
| 121,151 | | 26.4 | % |
貨幣市場與儲蓄 | |
| 968,690 | | 39.5 | % |
| 738,841 | | 37.5 | % |
| 229,849 | | 31.1 | % |
定期存款 | |
| 203,731 | | 8.3 | % |
| 196,082 | | 9.9 | % |
| 7,649 | | 3.9 | % |
總存款 | | $ | 2,453,153 | | 100.0 | % | $ | 1,971,316 | | 100.0 | % | $ | 481,837 | | 24.4 | % |
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月我們存款組合的平均餘額和利率:
| | 截至三個月 | | 截至三個月 | | ||||||
| | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日- | | ||||||
| | 平均值 | | 平均值 | | 平均值 | | 平均值 | | ||
(千美元) |
| 天平 |
| 率 |
| 天平 |
| 率 |
| ||
無息需求 | | $ | 692,500 | | — | % | $ | 478,868 | | — | % |
生息需求 | | | 534,733 | | 0.30 | % | | 425,260 | | 0.46 | % |
貨幣市場與儲蓄 | | | 900,812 | | 0.67 | % | | 694,474 | | 1.36 | % |
定期存款 | | | 201,147 | | 1.30 | % | | 178,401 | | 1.59 | % |
總存款 | | $ | 2,329,192 | | 0.44 | % | $ | 1,777,003 | | 0.80 | % |
下表列出截至所列日期的未償還定期存款的合同到期日,包括存單賬户登記服務和10萬美元及以上的個人賬户賬户存款:
| | 年6月30日 | |
(千美元) |
| 2020 | |
成熟時間: |
| |
|
3個月或更短時間 | | $ | 41,101 |
3個月到6個月 | |
| 52,781 |
6個月到1年 | |
| 12,206 |
1年或更長時間 | |
| 12,321 |
總計 | | $ | 118,409 |
借款
截至2020年6月30日和2019年12月31日的借款如下:
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | | | | | | ||||||
| | | | | 百分比: | | | | | 百分比: | | 變化 | | |||
(千美元) |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 數量 |
| 百分比 |
| |||
附屬票據 | | $ | 49,656 | | 84.5 | % | $ | 49,625 | | 84.4 | % | $ | 31 | | 0.1 | % |
次級債券 | |
| 8,561 | | 14.6 | % | | 8,504 | | 14.5 | % |
| 57 | | 0.7 | % |
融資租賃負債 | | | 537 | | 0.9 | % | | 640 | | 1.1 | % | | (103) | | (16.0) | % |
借入資金總額 | | $ | 58,754 | | 100.0 | % | $ | 58,769 | | 100.0 | % | $ | (15) | | — | % |
資本資源
股東權益主要受收益、紅利、公司出售和回購普通股以及主要由可供出售證券的未實現收益或虧損(扣除税金)波動引起的累積其他全面收益變化的影響。
截至2020年6月30日,股東權益增加了2000萬美元,達到3.057億美元,而截至2019年12月31日的股東權益為2.857億美元。股東權益的增加主要受到1680萬美元淨收入的影響。
60
目錄
截至2020年6月30日的6個月,累計其他綜合收入增加780萬美元。這些增長被普通股宣佈的520萬美元股息部分抵消。有形普通股權益與有形資產之比是一項非GAAP財務指標,截至2020年6月30日,從2019年12月31日的10.38%降至9.25%。如果剔除PPP貸款,截至2020年6月30日,有形普通股權益與有形資產之比將為10.55%。
我們努力保持充足的資本基礎,以安全和穩健的方式支持我們的活動,同時努力實現股東價值的最大化。資本充足率是根據我們資產負債表中固有的風險進行評估的,認識到意外損失是風險的公分母,普通股權益具有最大的吸收意外損失的能力。
我們在公司和銀行層面都受到各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對我們的財務報表產生不利的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計政策計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。我們一直將監管資本充足率維持在或高於資本充裕的標準。
在2020年6月30日和2019年12月31日,我們滿足了所有我們必須遵守的資本充足率要求。下表顯示了公司和銀行截至2020年6月30日和2019年12月31日的監管資本比率:
| | 年6月30日 | | 2011年12月31日 | |
資本比率 |
| 2020 |
| 2019 | |
Alerus金融公司 |
|
|
|
|
|
普通股一級資本與風險加權資產之比 | | 12.58 | % | 12.48 | % |
一級資本與風險加權資產之比 | | 12.99 | % | 12.90 | % |
總資本與風險加權資產之比 | | 16.70 | % | 16.73 | % |
一級資本與平均資產之比 | | 9.75 | % | 11.05 | % |
有形普通股權益與有形資產之比(1) | | 9.25 | % | 10.38 | % |
| | |
| |
|
Alerus Financial,全國協會 | | |
| |
|
普通股一級資本與風險加權資產之比 | | 11.99 | % | 11.91 | % |
一級資本與風險加權資產之比 | | 11.99 | % | 11.91 | % |
總資本與風險加權資產之比 | | 13.24 | % | 13.15 | % |
一級資本與平均資產之比 | | 9.00 | % | 10.20 | % |
如上表所示,截至2020年6月30日,公司和銀行的資本比率高於被認為是“資本充足”的監管最低水平。有關其他信息,請參閲合併財務報表的“附註17管理事項”。
61
目錄
合同義務和表外安排
合同義務
在我們的正常運作過程中,我們簽訂了某些合同義務。下表按到期日列出了我們截至2020年6月30日的合同義務。
| | 2020年6月30日 | |||||||||||||
| | 低於 | | 一天到一天 | | 三個月到 | | 完畢 | | | | ||||
(千美元) |
| 一年多 |
| 三年前 |
| 五年五年 |
| 五年五年 |
| 總計 | |||||
經營租賃義務 | | $ | 2,293 | | $ | 4,066 | | $ | 1,993 | | $ | 1,913 | | $ | 10,265 |
定期存款 | |
| 172,598 | |
| 18,410 | |
| 6,620 | |
| 6,103 | |
| 203,731 |
次級應付票據 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 49,656 | |
| 49,656 |
次級債權證(第I信託) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 3,424 | |
| 3,424 |
次級債券(信託II) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 5,137 | |
| 5,137 |
融資租賃負債 | |
| 251 | |
| 335 | |
| — | |
| — | |
| 586 |
合同義務總額 | | $ | 175,142 | | $ | 22,811 | | $ | 8,613 | | $ | 66,233 | | $ | 272,799 |
表外安排
我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具主要包括提供信用證和備用信用證的承諾。信貸承諾是指向客户放貸的協議,通常有固定的到期日或其他可能需要支付費用的終止條款。這些承諾主要包括未使用的商業和消費信貸額度。備用信用證通常取決於客户未能根據與第三方簽訂的基礎合同條款履行義務。與承諾發放信用證和備用信用證相關的信用風險與向客户提供貸款所涉及的信用風險基本相同,並受正常信貸政策的約束。根據管理層對客户信譽的評估,可能需要抵押品。就披露而言,這些承諾的公允價值被認為是無關緊要的。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們對錶外協議的敞口合同金額摘要如下:
| | 年6月30日 |
| 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
提供信貸的承諾 | | $ | 600,269 | | $ | 586,365 |
備用信用證 | |
| 7,387 | |
| 8,516 |
總計 | | $ | 607,656 | | $ | 594,881 |
流動資金
流動資金管理是指我們管理必要的資金流,以便及時以合理的成本履行我們的財務承諾,並利用增加收益的機會。這些財務承諾包括儲户的提款、對借款人的信貸承諾、我們的運營費用和資本支出。流動性由我們的資產和負債委員會(或稱ALCO)監控和密切管理,ALCO是一組來自財務、企業風險管理、存款、投資、國庫和貸款領域的高級官員。ALCO有責任確保我們擁有正常運營所需的資金水平,並保持應急資金政策,以確保對潛在的流動性壓力事件進行計劃,迅速確定,並確保管理層制定了應對計劃。ALCO制定了政策,設定了限制,並要求採取措施來監控流動性趨勢,包括建模和管理報告,以確定所有可用資金來源的金額和成本。
截至2020年6月30日,我們的資產負債表上的流動性為354.6美元,而截至2019年12月31日的流動資金為250.7美元。資產負債表上的流動性包括銀行到期的總額、出售的聯邦基金、銀行的有息存款、可供出售的未擔保證券和超額擔保證券質押頭寸。
62
目錄
世行是FHLB的成員,FHLB通過以房地產相關資產和其他精選抵押品為抵押的預付款,最典型的是債務證券的形式,向其成員提供短期和長期資金。實際借款能力取決於可質押給FHLB的抵押品數量。截至2020年6月30日,我們沒有從FHLB購買未償還的聯邦資金,也沒有向FHLB承諾580.2美元的抵押品。基於這一抵押品,我們有資格從FHLB借入高達579.9美元的資金。此外,我們還可以通過與其他四家銀行建立的無擔保信貸額度借入高達102.0美元的資金。
此外,由於銀行“資本充足”,根據目前的政策限制,我們可以接受高達總資產20.0%的批發存款。管理層認為,截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們有足夠的資源為所有承諾提供資金。
我們的主要流動性來源包括流動資產,以及可用於抵押額外資金的未擔保證券。
儘管可能性很小,但所有金融機構都存在融資危機的可能性。如果我們經歷了嚴重的信用惡化,並滿足了借款人的需求,新冠肺炎的經濟影響可能會對我們的流動性產生更大的需求。因此,管理層已通過制定流動性應急計劃來解決這一問題,該計劃已得到世行董事會和ALCO的審查和批准。該計劃涉及我們將採取的行動,以應對短期和長期的資金危機。
短期融資危機很可能是由於金融體系受到內部或外部衝擊,擾亂了有序的短期融資操作。這樣的危機很可能是暫時的,不會涉及信用評級的改變。長期的融資危機很可能是外部和內部因素共同作用的結果,很可能會導致信用急劇惡化。管理層認為,通過詳細的行動計劃和建立監測此類事件的觸發點,這兩種潛在情況都已得到充分處理。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指金融工具的公允價值因利率變化而發生不利變化而產生的損失風險。利率風險是指由於市場利率的變化而產生的收益和權益價值風險,在正常業務過程中出現的程度是指在特定時期內預付/提取、重新定價或到期的有息資產和有息負債之間存在差異的風險。(二)利率風險是指在正常經營過程中產生的收益和權益價值的風險,其範圍是在特定時期內預付/提取、重新定價或到期的計息資產和計息負債的金額之間存在差異。我們尋求實現淨利息收入和股本的持續增長,同時管理市場利率變化帶來的波動。ALCO監督市場風險管理,監督管理利率風險量及其對淨利息收入和資本的影響的風險措施、限制和政策指導方針。銀行董事會批准利率風險的政策限制。
利率風險
利率風險管理是一個積極的過程,包括監測貸款和存款流動,並輔之以投資和籌資活動。有效的利率風險管理始於瞭解資產和負債的動態特徵,並在給定業務活動、管理目標、市場預期和ALCO政策限制和指導方針的情況下確定適當的利率風險頭寸。
利率風險可以有多種形式,包括重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和期權風險。重新定價風險是指由於利率變化影響我們的資產和負債的時間不同而產生的利率變化帶來的不利後果的風險。基差風險是指相同期限的不同票據的兩種或兩種以上利率之間的利差變化不相等而導致不利後果的風險。收益率曲線風險是指相同或不同工具的不同期限的兩個或兩個以上利率之間的利差變化不相等而導致不利後果的風險。金融工具中的期權風險產生於內含期權,例如提供給借款人進行計劃外貸款的期權。
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目錄
提前還款,提供給債券發行人在到期前行使看漲期權的期權,以及儲户提款和提前贖回的期權。
管理層定期審查我們對利率變化的風險敞口。考慮的因素包括生息資產和有息負債的組合、利差和重新定價期的變化。ALCO至少每季度審查一次利率風險頭寸。
利率風險頭寸是在銀行使用淨利息收入模擬模型和股權經濟價值敏感性分析來衡量和監測的,這些分析既包括短期利率風險敞口,也包括長期利率風險敞口。
對淨利息收入和股權的經濟價值對市場利率變化的敏感性進行建模高度依賴於建模過程中包含的許多假設。這些衡量所使用的模型依賴於對利率變化可能對我們貸款組合、投資組合的所有組成部分的價值和提前還款速度以及其他資產和負債的嵌入期權和現金流的潛在影響的估計。資產負債表增長假設也包括在模擬建模過程中。該分析提供了一個框架,説明截至我們最近報告的頭寸,我們的整體敏感頭寸是什麼,以及利率的潛在變化可能對我們的淨利息收入和我們股權的經濟價值產生的影響。
淨利息收入模擬包括預測各種利率情景下的淨利息收入,包括瞬時衝擊。
下表中列出了假設利率立即平行變動,截至2020年6月30日和2019年12月31日對我們淨利息收入的估計影響。
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| ||||
|
| 跟隨 |
| 跟隨 |
| 跟隨 |
| 跟隨 |
|
| | 12個月 | | 24個月 | | 12個月 | | 24個月 |
|
+400個基點 |
| 4.1 | % | −3.1 | % | 5.5 | % | 12.2 | % |
+300個基點 |
| 2.8 | % | −5.9 | % | 4.2 | % | 9.0 | % |
+200個基點 |
| 1.6 | % | −8.8 | % | 2.9 | % | 5.7 | % |
+100個基點 |
| 0.4 | % | −11.8 | % | 1.5 | % | 2.4 | % |
−100個基點 |
| 1.3 | % | −15.7 | % | −5.4 | % | −11.9 | % |
−200個基點 |
| 不適用 | % | 不適用 | % | 不適用 | % | 不適用 | % |
管理策略可能會影響未來的報告期,因為實際結果可能由於利率變化的時間、幅度和頻率、實際經驗和假設特徵之間的差異以及市場狀況的變化而與模擬結果不同。基於市場的提前還款速度被考慮到貸款和證券投資組合的分析中。交易型存款賬户的利率敏感度模型基於歷史經驗和外部行業研究。
管理層使用股權敏感性分析的經濟價值來了解利率變化對長期現金流、收入和資本的影響。權益的經濟價值是基於在不同利率情景下對所有資產負債表工具的現金流進行貼現。存款溢價是根據外部行業研究和利用歷史經驗制定的。
下表顯示了假設利率立即平行變化,截至2020年6月30日和2019年12月31日的股權經濟價值變化。
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| | 年6月30日 | | 2011年12月31日 |
|
|
| 2020 |
| 2019 |
|
+400個基點 |
| 17.0 | % | 12.8 | % |
+300個基點 |
| 15.7 | % | 11.4 | % |
+200個基點 |
| 13.1 | % | 9.2 | % |
+100個基點 |
| 9.0 | % | 6.1 | % |
−100個基點 |
| −48.1 | % | −23.2 | % |
−200個基點 |
| 不適用 | % | 不適用 | % |
操作風險
操作風險是指由於人為行為、內部系統和控制不充分或失敗,以及市場狀況、欺詐活動、災害和安全風險等外部影響而造成的損失風險。管理層不斷努力加強其內部控制系統、企業風險管理、運營流程和員工意識,以評估對收益和資本的影響,並改進對操作風險的監督。
合規風險
合規風險是指因未能遵守各銀行機構發佈的規章制度和良好銀行行為標準而導致的監管制裁、聲譽影響或財務損失的風險。可能使我們面臨合規風險的活動包括但不限於涉及防止洗錢、隱私和數據保護、社區再投資計劃、擴大我們的銀行中心網絡帶來的公平貸款挑戰、就業和税務問題。
戰略和/或聲譽風險
戰略和/或聲譽風險是指由於聲譽受損、未能充分開發和執行業務計劃、未能評估業務、市場和產品中的當前和新機會,以及前面提到的已定義風險類型中未確定的任何其他事件而造成的損失風險。通過幫助管理層更好地瞭解和報告各種風險(包括與新產品開發和業務計劃相關的風險)的計劃,可以緩解代表戰略和/或聲譽風險的各種風險因素。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司管理層,包括我們的總裁兼首席執行官和首席財務官,已經評估了我們根據1934年“證券交易法”或“交易法”規定的“披露控制和程序”(見規則13a-15(E))的有效性,截至本報告所述期間結束。基於這樣的評估,我們的總裁兼首席執行官以及我們的首席財務官得出的結論是,截至該日期,公司的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保證,即公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,並且公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給公司管理層。包括其總裁兼首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在與本報告相關的會計季度內,本公司財務報告內部控制(該術語定義見規則13a-15(F))在本報告所涉及的會計季度內未發生任何對本公司財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。
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第II部分-其他資料
項目1--法律訴訟
除本公司或其附屬公司的業務附帶的普通例行訴訟外,並無任何重大法律程序待決,吾等或吾等的任何附屬公司為當事人或吾等的財產為標的。本公司不知道政府當局打算對本公司或其任何子公司提起任何訴訟。
項目11A--風險因素
除本公司截至2019年12月31日的財政年度10-K表格第I部分第1A項“風險因素”中列出的風險因素外,以下風險因素適用於本公司:
2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)的爆發已經導致經濟衰退和其他嚴重的美國經濟中斷,並對我們的客户經營的某些行業產生了不利影響,並削弱了他們履行對我們的財務義務的能力。因此,我們開始看到新冠肺炎對我們業務的影響,我們相信這將是重大的、不利的,而且可能是實質性的。
目前,新冠肺炎正在美國和世界各地傳播。新冠肺炎的蔓延給整個美國經濟造成了嚴重的破壞,特別是對小企業造成了嚴重的破壞,擾亂了我們的經營。我們開始看到新冠肺炎對我們業務的影響,我們相信這將是重大的、不利的,而且可能是實質性的。美國和全球政府和民眾的應對措施造成了經濟衰退的環境,減少了經濟活動,並導致全球股市大幅波動。我們預計,由於這些影響,我們的整個業務將經歷重大中斷,導致收益下降,嚴重的貸款違約和我們的貸款收取速度放緩。我們預計退休和福利服務以及基於財富管理資產的收入將受到管理資產和管理資產減少的不利影響,我們還預計失業和經濟衰退擔憂的加劇將對未來一段時期的抵押貸款發放和抵押貸款銀行收入產生不利影響。
新冠肺炎事件的爆發,使我們的客户生意下滑,消費者信心下降,失業增加,供應商的服務中斷。我們客户業務的持續中斷可能會導致我們貸款違約、違約、喪失抵押品贖回權和虧損的風險增加,管理的資產和財富管理收入下降,對地區經濟狀況產生負面影響,導致當地貸款需求、貸款擔保人的流動性、貸款抵押品價值(特別是房地產)、貸款來源和存款可用性下降,並對我們增長戰略的實施產生負面影響。儘管美國政府推出了一些旨在緩和新冠肺炎對小企業影響的計劃,但一旦這些計劃到期,我們的借款人可能無法履行對我們的財務義務。
此外,新冠肺炎已經並可能繼續影響企業和消費者的借貸財務能力,這將對貸款額產生負面影響。我們的某些借款人現在從事或涉足零售、餐飲和酒店業,並且位於現在或曾經被隔離或處於居家訂單之下的地區,新冠肺炎也可能對我們的商業房地產投資組合產生不利影響,特別是對於在這些行業有敞口的房地產和消費貸款投資組合。任何新的或長期的隔離或在家訂單都會對這些借款人及其收入來源產生負面的不利影響,從而影響他們履行對我們的財務義務的能力,並可能導致貸款違約。
由於新冠肺炎大流行,我們可能會因為其他一些因素而經歷不利的財務後果,包括但不限於:
● | 我們的股票價格進一步持續下跌,或者發生管理層認為在某些情況下可能會導致管理層履行職責的觸發事件,這可能會導致我們的股票價格進一步持續下跌,或者發生管理層認為是觸發事件的事件,在某些情況下,可能會導致管理層履行 |
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對我們的商譽和其他無形資產進行減值測試,這可能導致在此期間計入減值費用,並對我們的經營業績和銀行向我們支付股息的能力產生不利影響; |
● | 新冠肺炎危機導致銀行修改貸款、同意延期還款對收益的負面影響; |
● | 隨着我們滿足借款人的需求,經歷重大的信用惡化,並支付與我們的業務連續性計劃相關的費用,對我們的流動性的需求增加; |
● | 流動性減少的可能性及其對我們的資本和槓桿率的負面影響; |
● | 由於在線和遠程活動增加,網絡和支付欺詐風險增加;以及 |
● | 其他運營失敗,原因是我們的正常業務做法因大流行而改變,以及政府採取行動遏制它。 |
總體而言,我們認為新冠肺炎的經濟影響將是嚴重的,可能對我們的業務產生重大和不利的影響,並導致我們的貸款組合出現重大損失,所有這些都將對我們的收益和資本產生不利和實質性的影響。即使在新冠肺炎疫情消退後,我們也可能繼續經歷新冠肺炎疫情對全球經濟的影響,包括信貸可獲得性、流動性的不利影響以及已經發生或未來可能發生的任何衰退,從而對我們的業務造成實質性的不利影響。最近沒有類似的事件為新冠肺炎作為一場全球大流行的傳播可能產生的影響提供指導,因此,這場大流行的最終影響非常不確定,可能會發生變化。
針對新冠肺炎疫情,美國政府和包括美聯儲在內的銀行監管機構採取了多項史無前例的行動,最終可能對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響
2020年3月27日,特朗普總統將冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CORE Act)簽署為法律,該法案建立了2.0萬億美元的經濟刺激方案,包括向個人支付現金、補充失業保險福利,以及通過被稱為PPP的SBA管理的3490億美元貸款計劃。除了實施CARE法案設想的計劃外,聯邦銀行監管機構還針對新冠肺炎大流行發佈了源源不斷的指導意見,並採取了一些史無前例的措施來幫助銀行駕馭大流行並減輕其影響。這些措施包括但不限於:
● | 要求銀行將重點放在業務連續性和大流行規劃上; |
● | 將大流行情景添加到壓力測試中; |
● | 鼓勵銀行在貸款計劃中使用資本保護緩衝和準備金; |
● | 允許某些監管報告延期; |
● | 降低掉期保證金要求; |
● | 允許對投資基金進行某些原本被禁止的投資; |
● | 發佈指導意見,鼓勵銀行與受疫情影響的客户合作,並鼓勵貸款發放;以及 |
● | 根據CRA為某些與流行病有關的貸款、投資和公共服務提供信貸。 |
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新冠肺炎疫情對金融市場影響顯着,美聯儲已採取多項應對措施。二0二0年三月,聯儲局大幅調低聯邦基金目標利率,並宣佈7,000億美元量化寬鬆計劃,以因應新冠肺炎大流行預期中的經濟低迷。此外,美聯儲還降低了超額準備金的利息。我們預計,這些利率下調,特別是如果持續下去,可能會對我們的淨利息收入和利潤率以及我們的盈利能力產生不利影響。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)還推出了主街貸款計劃(Main Street Lending Program),該計劃將為中小型企業提供四年期貸款的遞延利息。由於新的政府和監管法律、政策、計劃和指導方針,以及市場對這些活動的反應,新冠肺炎疫情對我們的業務活動的全面影響仍不確定,但最終可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
新冠肺炎擾亂了我們經營領域的銀行和其他金融活動,可能會給我們帶來廣泛的業務連續性問題。
新冠肺炎疫情對我們的員工和客户在我們運營的地理區域從事銀行和其他金融交易的能力產生了負面影響,並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題。如果由於新冠肺炎疫情在我們市場地區爆發或升級的影響和限制,包括疾病、隔離、政府行動或其他與新冠肺炎疫情相關的限制,導致關鍵人員或大量員工無法聯繫到我們,我們也可能受到不利影響。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施,但不能保證這些計劃和保障措施會有效。此外,我們依賴第三方供應商來開展業務以及處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一個不能繼續為我們提供這些服務,可能會對我們為客户服務的能力產生負面影響。
作為PPP的參與貸款人,我們面臨着客户或其他各方就我們處理PPP貸款而提起訴訟的額外風險,以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。
CARE法案包括一項3490億美元的貸款計劃,該計劃通過被稱為PPP的SBA管理。根據PPP,小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款,但要遵守許多限制和資格標準。世行作為貸款人蔘與了購買力平價計劃。PPP於2020年4月3日開通,但由於CARE法案通過到PPP開通的時間很短,PPP的法律、規則和指導意見存在一些模糊之處,這給我們帶來了與不遵守PPP相關的風險。2020年4月16日左右,SBA通知貸款人,指定用於PPP的3490億美元已經用完。2020年4月24日,又批准了3100億美元的PPP貸款資金,從2020年4月27日開始,這些資金可以用於PPP貸款。
自購買力平價計劃開始運作以來,其他幾間較大的銀行亦曾因處理購買力平價計劃申請的程序和程序,以及與代理費有關的申索而受到訴訟。如果對我們提起任何這樣的訴訟,並且沒有以對我們有利的方式解決,可能會導致重大的經濟責任或對我們的聲譽造成不利影響。此外,無論結果如何,訴訟費用都可能很高。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果SBA確定本行發起、資助或提供貸款的方式存在缺陷,例如借款人獲得PPP貸款的資格問題,這可能與PPP運作的法律、規則和指導中的含糊不清有關,也可能與PPP的運作指導不明確有關,則我們也會面臨PPP貸款的信用風險。如果PPP貸款違約造成損失,並且SBA認定我們發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷,SBA可以否認其在擔保項下的責任,減少擔保金額,或者如果它已經在擔保項下付款,則要求我們賠償與缺陷相關的任何損失。
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目錄
項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用
未登記的股權證券銷售
沒有。
註冊證券收益的使用
2019年9月17日,公司在首次公開募股(IPO)中出售了286萬股普通股。2019年9月25日,根據承銷商全面行使購買額外股份以彌補超額配售的選擇權,公司額外出售了429,000股普通股。所有股份均根據公司經修訂的S-1表格註冊説明書(第333-233339號文件)出售,該説明書已於2019年9月12日由美國證券交易委員會宣佈生效。該公司的普通股目前在納斯達克資本市場交易,代碼為“ALRS”。
根據1933年證券法第424(B)(4)條的規定,公司於2019年9月13日提交給證券交易委員會的招股説明書中描述的首次公開募股(IPO)收益的計劃用途沒有實質性變化。自注冊書生效之日起至2020年6月30日止,本公司將首次公開招股所得款項淨額存入本行。銀行已將公司存款用於償還短期借款。
第3項-高級證券違約
沒有。
項目4-礦山安全披露
不適用。
項目5--其他信息
沒有。
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項目6--展品
展品編號: |
| 描述 |
| | |
31.1 | 茲提交規則第13(A)-14(A)條所要求的首席執行官證明。 | |
31.2 | 茲提交規則13(A)-14(A)所要求的首席財務官證明。 | |
32.1 | 茲提交根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節規定的首席執行官證書。 | |
32.2 | 茲提交根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節規定的首席財務官證明。 | |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
| | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構 |
| | |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
| | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
| | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
| | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
70
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署
| Alerus金融公司 | |
| | |
日期:2020年8月6日 | 依據: | /s/蘭迪·L·紐曼(Randy L.Newman) |
| | 姓名:首席執行官蘭迪·L·紐曼(Randy L.Newman) |
| | 職務:摩根士丹利資本國際董事長、首席執行官兼總裁(首席執行官) |
| | |
日期:2020年8月6日 | 依據: | /s/Katie A.Lorenson |
| | 姓名:首席執行官凱蒂·A·勞倫森(Katie A.Lorenson) |
| | 職務:摩根士丹利執行副總裁兼首席財務官(首席財務會計官) |
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