csgs-10q_20200630.htm
0001005757錯誤2020Q2--12-31大型加速文件服務器P2Y20202023-03-312023-03-31P5YP5YP3YP10YP2Y00010057572020-01-012020-06-30xbrli：共享00010057572020-08-03iso4217：美元00010057572020-06-3000010057572019-12-310001005757US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2020-06-300001005757US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2019-12-310001005757Csgs：AcquiredClientContractsMember2020-06-300001005757Csgs：AcquiredClientContractsMember2019-12-31iso4217：美元xbrli：共享00010057572020-04-012020-06-3000010057572019-04-012019-06-3000010057572019-01-012019-06-300001005757美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001005757美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001005757美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001005757美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-3100010057572020-01-012020-03-310001005757美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001005757美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001005757美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001005757美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001005757美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-3100010057572020-03-310001005757美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001005757美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001005757美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001005757美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001005757美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001005757美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001005757美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001005757Csgs：CommonStockWarrantsMember2018-12-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001005757美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001005757美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-3100010057572018-12-310001005757美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-3100010057572019-01-012019-03-310001005757美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001005757美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001005757美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001005757Csgs：CommonStockWarrantsMember2019-03-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001005757美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001005757美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-3100010057572019-03-310001005757美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001005757美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001005757美國-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001005757美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001005757Csgs：CommonStockWarrantsMember2019-06-300001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001005757美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001005757美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-3000010057572019-06-300001005757SRT：最小成員數2020-01-012020-06-30xbrli：純00010057572020-07-012020-06-300001005757SRT：美國成員2020-04-012020-06-300001005757SRT：美國成員2019-04-012019-06-300001005757SRT：美國成員2020-01-012020-06-300001005757SRT：美國成員2019-01-012019-06-300001005757美國-GAAP：EMEAMER成員2020-04-012020-06-300001005757美國-GAAP：EMEAMER成員2019-04-012019-06-300001005757美國-GAAP：EMEAMER成員2020-01-012020-06-300001005757美國-GAAP：EMEAMER成員2019-01-012019-06-300001005757SRT：亞洲太平洋地區成員2020-04-012020-06-300001005757SRT：亞洲太平洋地區成員2019-04-012019-06-300001005757SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-06-300001005757SRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-06-300001005757SRT：最大成員數2020-01-012020-06-300001005757SRT：最大成員數2019-01-012019-12-310001005757US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-06-300001005757美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-06-300001005757US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2019-12-310001005757美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2019-12-310001005757US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：商業紙張會員2020-06-300001005757美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：商業紙張會員2020-06-300001005757US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：商業紙張會員2019-12-310001005757美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：商業紙張會員2019-12-310001005757US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember美國-GAAP：Corporation 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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

形式10-Q

 

(馬克一)

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

 

關於截至的季度期間2020年6月30日

或

 

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

 

從開始的過渡期                    至                     

佣金檔案編號0-27512

 

CSG系統國際公司。

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

 

特拉華州

47-0783182

(州或其他司法管轄區
指公司或組織)

(I.R.S.僱主
識別號碼)

 

柳樹路6175號, 10地板

綠林村, 科羅拉多州80111

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(303)200-2000

(登記人的電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)節登記的證券：

 

每一類的名稱

 

交易

符號

 

每間交易所的註冊名稱

普通股，每股面值0.01美元

 

CSGS

 

納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是   ☒*☐  

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是   ☒*☐  

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件管理器

 

☒

  

加速文件管理器

 

☐

非加速文件管理器

 

☐

  

規模較小的新聞報道公司

 

☐

新興成長型公司

 

☐

 

 

 

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒

截至2020年8月3日，有33,083,921註冊人已發行普通股的股份。

 

 

 

CSG系統國際公司。

截至2020年6月30日的季度10-Q表

索引

 

 

 

頁碼：第

 

 

 

第一部分：金融信息

 

 

 

 

第1項

截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)

3

 

 

 

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月的簡明綜合收益表(未經審計)

4

 

 

 

 

截至2020年6月30日及2019年6月30日止季度及六個月簡明綜合全面收益表(未經審計)

5

 

 

 

 

截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的季度和6個月的股東權益簡明合併報表(未經審計)

6

 

 

 

 

截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的季度和6個月的簡明現金流量表(未經審計)

7

 

 

 

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

8

 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

15

 

 

 

項目3.

關於市場風險的定量和定性披露

23

 

 

 

項目4.

管制和程序

24

 

 

 

第二部分--其他資料

 

 

 

 

第1項

法律程序

25

 

 

 

項目71A。

危險因素

25

 

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

25

 

 

 

第6項

陳列品

26

 

 

 

 

展品索引

27

 

 

 

 

簽名

28

 

 

 

2

CSG系統國際公司。

簡明綜合資產負債表--未經審計

(以千為單位，每股金額除外) 

 

 

6月30日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

144,019

 

 

$

156,548

 

短期投資

 

 

27,183

 

 

 

26,109

 

現金、現金等價物和短期投資總額

 

 

171,202

 

 

 

182,657

 

結算資產

 

 

139,248

 

 

 

169,327

 

應收貿易賬款：

 

 

 

 

 

 

 

 

帳單，扣除$津貼後的淨額4,057及$3,735

 

 

244,413

 

 

 

244,058

 

未開票

 

 

35,941

 

 

 

33,450

 

應收所得税

 

 

7,516

 

 

 

4,297

 

其他流動資產

 

 

44,448

 

 

 

35,293

 

流動資產總額

 

 

642,768

 

 

 

669,082

 

非流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

財產和設備，扣除折舊#美元100,883及$98,029

 

 

84,689

 

 

 

84,429

 

經營性租賃使用權資產

 

 

117,304

 

 

 

94,847

 

軟件，扣除攤銷淨額$131,835及$125,437

 

 

29,141

 

 

 

32,526

 

商譽

 

 

262,774

 

 

 

259,164

 

收購的客户合同，扣除攤銷淨額$96,491及$93,767

 

 

52,776

 

 

 

55,105

 

客户合同成本，扣除攤銷淨額#美元37,827及$31,526

 

 

41,561

 

 

 

50,746

 

遞延所得税

 

 

9,193

 

 

 

9,392

 

其他資產

 

 

29,176

 

 

 

27,739

 

非流動資產共計

 

 

626,614

 

 

 

613,948

 

總資產

 

$

1,269,382

 

 

$

1,283,030

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務的當期部分

 

$

12,188

 

 

$

10,313

 

經營租賃負債

 

 

21,771

 

 

 

22,442

 

客户存款

 

 

37,278

 

 

 

38,687

 

應付貿易賬款

 

 

34,494

 

 

 

32,704

 

應計員工薪酬

 

 

45,689

 

 

 

77,527

 

結算負債

 

 

137,894

 

 

 

168,342

 

遞延收入

 

 

52,195

 

 

 

45,094

 

應付所得税

 

 

7,632

 

 

 

2,806

 

其他流動負債

 

 

21,626

 

 

 

20,778

 

流動負債總額

 

 

370,767

 

 

 

418,693

 

非流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務，扣除未攤銷折扣$7,726及$10,053

 

 

342,274

 

 

 

346,509

 

經營租賃負債

 

 

102,609

 

 

 

78,936

 

遞延收入

 

 

16,772

 

 

 

18,552

 

應付所得税

 

 

2,706

 

 

 

2,543

 

遞延所得税

 

 

13,334

 

 

 

6,376

 

其他非流動負債

 

 

23,298

 

 

 

14,759

 

非流動負債共計

 

 

500,993

 

 

 

467,675

 

負債共計

 

 

871,760

 

 

 

886,368

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股，面值$.01每股；10,000授權股份；零已發行及已發行股份

 

 

-

 

 

 

-

 

普通股，面值$.01每股；100,000授權股份；33,080和32,891已發行股票

 

 

699

 

 

 

696

 

額外實收資本

 

 

458,362

 

 

 

454,663

 

庫存股，按成本計算；35,507和35,356中國股票

 

 

(874,592

)

 

 

(867,817

)

累計其他綜合收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

短期投資未實現收益，税後淨額

 

 

44

 

 

 

16

 

累計外幣換算調整

 

 

(51,932

)

 

 

(39,519

)

累計收益

 

 

865,041

 

 

 

848,623

 

股東權益總額

 

 

397,622

 

 

 

396,662

 

總負債和股東權益

 

$

1,269,382

 

 

$

1,283,030

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

3

CSG系統國際公司。

簡明綜合收益表--未經審計

(以千為單位，每股金額除外)

 

 

截至的季度

 

 

截至六個月

 

 

 

6月30日，

2020

 

 

6月30日，

2019

 

 

6月30日，

2020

 

 

6月30日，

2019

 

 

營業收入

$

240,321

 

 

$

245,856

 

 

$

485,938

 

 

$

490,649

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本(不包括折舊，如下單獨顯示)

 

138,153

 

 

 

132,234

 

 

 

269,359

 

 

 

261,197

 

 

其他運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究與發展

 

29,263

 

 

 

30,645

 

 

 

59,600

 

 

 

63,236

 

 

銷售、一般和行政

 

44,999

 

 

 

45,372

 

 

 

89,383

 

 

 

91,290

 

 

折舊

 

5,634

 

 

 

5,441

 

 

 

11,199

 

 

 

10,554

 

 

重組及重組費用

 

2,497

 

 

 

1,826

 

 

 

3,463

 

 

 

1,941

 

 

業務費用共計

 

220,546

 

 

 

215,518

 

 

 

433,004

 

 

 

428,218

 

 

營業收入

 

19,775

 

 

 

30,338

 

 

 

52,934

 

 

 

62,431

 

 

其他收入(費用)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息費用

 

(4,040

)

 

 

(4,498

)

 

 

(8,253

)

 

 

(9,058

)

 

原發行貼現攤銷

 

(740

)

 

 

(700

)

 

 

(1,470

)

 

 

(1,390

)

 

利息和投資收入，淨額

 

303

 

 

 

417

 

 

 

832

 

 

 

936

 

 

其他，淨

 

(1,048

)

 

 

1,280

 

 

 

(1,117

)

 

 

(231

)

 

總計其他

 

(5,525

)

 

 

(3,501

)

 

 

(10,008

)

 

 

(9,743

)

 

所得税前收入

 

14,250

 

 

 

26,837

 

 

 

42,926

 

 

 

52,688

 

 

所得税撥備

 

(3,884

)

 

 

(7,458

)

 

 

(11,046

)

 

 

(14,058

)

 

淨收入

$

10,366

 

 

$

19,379

 

 

$

31,880

 

 

$

38,630

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均流通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

32,100

 

 

 

32,093

 

 

 

32,047

 

 

 

32,111

 

 

稀釋

 

32,258

 

 

 

32,458

 

 

 

32,308

 

 

 

32,448

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

$

0.32

 

 

$

0.60

 

 

$

0.99

 

 

$

1.20

 

 

稀釋

 

0.32

 

 

 

0.60

 

 

 

0.99

 

 

 

1.19

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 

 

4

CSG系統國際公司。

簡明綜合全面收益表--未經審計

(千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至的季度

 

 

截至六個月

 

 

 

 

6月30日，

2020

 

 

6月30日，

2019

 

 

6月30日，

2020

 

 

6月30日，

2019

 

 

淨收入

 

$

10,366

 

 

$

19,379

 

 

$

31,880

 

 

$

38,630

 

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣換算調整

 

 

2,671

 

 

 

(3,818

)

 

 

(12,413

)

 

 

29

 

 

期內產生的短期投資的未實現持有收益

 

 

52

 

 

 

10

 

 

 

28

 

 

 

28

 

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 

 

2,723

 

 

 

(3,808

)

 

 

(12,385

)

 

 

57

 

 

綜合收益總額，扣除税後的淨額

 

$

13,089

 

 

$

15,571

 

 

$

19,495

 

 

$

38,687

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

5

CSG系統國際公司。

簡明合併股東權益報表--未經審計

(千)

 

流通股普通股

 

普通股

 

普通股認股權證

 

額外實收資本

 

庫房股票

 

累計其他綜合收益(虧損)

 

累計收益

 

股東權益總額

 

截至2020年6月30日的6個月：

 

平衡，2020年1月1日

 

32,891

 

$

696

 

$

-

 

$

454,663

 

$

(867,817

)

$

(39,503

)

$

848,623

 

$

396,662

 

綜合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

21,514

 

 

 

 

短期投資未實現收益，税後淨額

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(24

)

 

-

 

 

 

 

外幣換算調整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(15,084

)

 

-

 

 

 

 

綜合收益總額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,406

 

普通股回購

 

(299

)

 

(2

)

 

-

 

 

(7,555

)

 

(6,408

)

 

-

 

 

-

 

 

(13,965

)

根據員工購股計劃發行普通股

 

14

 

 

-

 

 

-

 

 

564

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

564

 

根據基於股票的補償計劃發行受限普通股

 

476

 

 

5

 

 

-

 

 

(5

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消根據股票補償計劃發行的限制性普通股

 

(7

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

基於股票的薪酬費用

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

4,857

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,857

 

分紅

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(7,693

)

 

(7,693

)

平衡，2020年3月31日

 

33,075

 

 

699

 

 

-

 

 

452,524

 

 

(874,225

)

 

(54,611

)

 

862,444

 

 

386,831

 

綜合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

10,366

 

 

 

 

短期投資未實現收益，税後淨額

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

52

 

 

-

 

 

 

 

外幣換算調整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

2,671

 

 

-

 

 

 

 

綜合收益總額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,089

 

普通股回購

 

(11

)

 

-

 

 

-

 

 

(100

)

 

(367

)

 

-

 

 

-

 

 

(467

)

根據員工購股計劃發行普通股

 

18

 

 

-

 

 

-

 

 

683

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

683

 

根據基於股票的補償計劃發行受限普通股

 

12

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消根據股票補償計劃發行的限制性普通股

 

(14

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

基於股票的薪酬費用

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

5,255

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,255

 

分紅

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(7,769

)

 

(7,769

)

平衡，2020年6月30日

 

33,080

 

$

699

 

$

-

 

$

458,362

 

$

(874,592

)

$

(51,888

)

$

865,041

 

$

397,622

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年6月30日的6個月：

 

餘額，2019年1月1日

 

33,158

 

$

693

 

$

9,082

 

$

441,417

 

$

(842,360

)

$

(42,935

)

$

795,127

 

$

361,024

 

綜合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

19,251

 

 

 

 

短期投資未實現收益，税後淨額

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

18

 

 

-

 

 

 

 

外幣換算調整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

3,847

 

 

-

 

 

 

 

綜合收益總額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

23,116

 

普通股回購

 

(352

)

 

-

 

 

-

 

 

(4,134

)

 

(9,290

)

 

-

 

 

-

 

 

(13,424

)

根據員工購股計劃發行普通股

 

15

 

 

-

 

 

-

 

 

512

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

512

 

根據基於股票的補償計劃發行受限普通股

 

462

 

 

4

 

 

-

 

 

(4

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消根據股票補償計劃發行的限制性普通股

 

(3

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

基於股票的薪酬費用

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

3,693

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,693

 

分紅

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(7,411

)

 

(7,411

)

餘額，2019年3月31日

 

33,280

 

 

697

 

 

9,082

 

 

441,484

 

 

(851,650

)

 

(39,070

)

 

806,967

 

 

367,510

 

綜合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

19,379

 

 

 

 

短期投資未實現收益，税後淨額

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

10

 

 

-

 

 

 

 

外幣換算調整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(3,818

)

 

-

 

 

 

 

綜合收益總額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15,571

 

普通股回購

 

(148

)

 

-

 

 

-

 

 

(383

)

 

(6,536

)

 

-

 

 

-

 

 

(6,919

)

根據員工購股計劃發行普通股

 

15

 

 

-

 

 

-

 

 

603

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

603

 

根據基於股票的補償計劃發行受限普通股

 

6

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消根據股票補償計劃發行的限制性普通股

 

(91

)

 

(1

)

 

-

 

 

1

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

基於股票的薪酬費用

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

4,807

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,807

 

分紅

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(7,248

)

 

(7,248

)

餘額，2019年6月30日

 

33,062

 

$

696

 

$

9,082

 

$

446,512

 

$

(858,186

)

$

(42,878

)

$

819,098

 

$

374,324

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6

CSG系統國際公司。

簡明合併現金流量表--未經審計

(千)

 

 

截至六個月

 

 

 

6月30日，

2020

 

 

6月30日，

2019

 

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

$

31,880

 

 

$

38,630

 

 

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整-

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊

 

11,199

 

 

 

10,554

 

 

攤銷

 

22,043

 

 

 

24,625

 

 

原發行貼現攤銷

 

1,470

 

 

 

1,390

 

 

資產減值

 

10,595

 

 

 

365

 

 

短期投資和其他收益

 

(110

)

 

 

(170

)

 

遞延所得税

 

6,771

 

 

 

4,181

 

 

以股票為基礎的薪酬

 

10,112

 

 

 

8,500

 

 

營業資產和負債的變化，扣除購置額：

 

 

 

 

 

 

 

 

貿易應收賬款淨額

 

(6,286

)

 

 

(31,751

)

 

其他流動和非流動資產和負債

 

(8,951

)

 

 

(16,222

)

 

應付/應收所得税

 

1,332

 

 

 

(315

)

 

應付貿易賬款和應計負債

 

(36,381

)

 

 

(17,328

)

 

遞延收入

 

6,803

 

 

 

5,970

 

 

經營活動提供的淨現金

 

50,477

 

 

 

28,429

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動的現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

購買軟件、財產和設備

 

(14,334

)

 

 

(17,858

)

 

購買短期投資

 

(35,112

)

 

 

(22,542

)

 

出售/到期短期投資的收益

 

34,185

 

 

 

28,753

 

 

收購和對業務的投資，扣除收購的現金後的淨額

 

(9,991

)

 

 

(4,000

)

 

投資活動所用現金淨額

 

(25,252

)

 

 

(15,647

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

籌資活動的現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

發行普通股所得款項

 

1,247

 

 

 

1,115

 

 

支付現金股利

 

(15,856

)

 

 

(14,808

)

 

普通股回購

 

(14,515

)

 

 

(20,741

)

 

支付長期債務

 

(4,687

)

 

 

(3,750

)

 

用於融資活動的現金淨額

 

(33,811

)

 

 

(38,184

)

 

匯率波動對現金的影響

 

(3,943

)

 

 

(98

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物淨減少

 

(12,529

)

 

 

(25,500

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初現金和現金等價物

 

156,548

 

 

 

139,277

 

 

期末現金和現金等價物

$

144,019

 

 

$

113,777

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流量信息的補充披露：

 

 

 

 

 

 

 

 

在該期間內支付的現金-

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

$

7,327

 

 

$

8,110

 

 

所得税

 

2,865

 

 

 

10,244

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 


7

CSG系統國際公司。

簡明合併財務報表附註(未經審計)

 

 

1.總司令

我們已根據美國(下稱“美國”)普遍接受的會計原則，編制了截至2020年6月30日和2019年12月31日的未經審計簡明合併財務報表，以及截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的季度和6個月的未經審計簡明合併財務報表。(“GAAP”)為中期財務資料，並根據10-Q表格的指示及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規章制度。*因此，該等資料及附註並不包括GAAP就完整財務報表所需的所有資料及附註。*本公司管理層認為，為公平呈報本公司的財務狀況及經營業績，所有認為必需的調整(僅包括正常經常性調整)均已包括在內。*未經審計的簡明綜合財務報表(“財務報表”)連同我們提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(“MD&A”)(我們的“2019年10-K”)，截至2020年6月30日的季度和6個月的運營結果不一定表明截至2020年12月31日的全年的預期結果。

 

2、重大會計政策摘要

 

在編制財務報表時使用估計數。根據美國公認會計原則編制隨附的財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設影響我們財務報表日期報告的資產和負債以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。“

 

收入。*我們未來的大部分收入與我們的收入管理解決方案客户合同有關，這些合同包括可變對價，取決於一系列月度業務量和/或每天的服務使用量，合同條款從2020到2028年。*我們的客户合同還可能包括保證的最低金額和固定的月費或年費。*截至2020年6月30日，我們分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為$110億美元，由固定費用對價和預計未來將確認的與未履行(或部分未履行)的履約義務相關的保證最低金額組成。我們預計將確認大約70到2022年底，這筆金額的百分之百，剩餘的金額在#年底確認2028.*我們已將未來預期確認的與未履行的履約義務相關的可變對價從這一金額中剔除。 

 

我們收入的性質、數量、時間和不確定性，以及收入和現金流如何受到經濟因素的影響，按地理區域(使用客户的位置作為將收入分配給各個地區的基礎)描述得最合適，如下(以千為單位)：

 

 

 

截至的季度

 

 

截至六個月

 

 

 

 

6月30日，

 

 

6月30日，

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

美洲(主要是美國)

 

$

209,926

 

 

$

214,390

 

 

$

426,923

 

 

$

425,120

 

 

歐洲、中東和非洲

 

 

22,134

 

 

 

22,606

 

 

 

43,166

 

 

 

47,232

 

 

亞太

 

 

8,261

 

 

 

8,860

 

 

 

15,849

 

 

 

18,297

 

 

總收入

 

$

240,321

 

 

$

245,856

 

 

$

485,938

 

 

$

490,649

 

 

 

截至2020年6月30日的季度和6個月確認的遞延收入為$9.7百萬美元和$27.4分別為百萬美元。

現金和現金等價物。我們認為所有在購買之日原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物，截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的現金等價物主要包括機構貨幣市場基金、商業票據和主要銀行持有的定期存款。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們有$2.1百萬美元和$2.7這些受限現金包括在我們的簡明綜合資產負債表(“資產負債表”或“資產負債表”)的現金和現金等價物中。

8

短期投資和其他金融工具我們截至2020年6月30日和2019年12月31日的金融工具包括現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款和債務。*由於到期日較短，現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近其公允價值。

我們的短期投資和某些現金等價物被認為是“可供出售的”，在我們的資產負債表中按公允價值報告，扣除相關所得税影響後的未實現損益，不包括在收益中，並在股東權益的單獨組成部分中報告。已實現和未實現的損益在報告的任何時期都不是實質性的。

主要是我們截至2020年6月30日和2019年12月31日持有的所有短期投資的合同到期日低於兩年從收購之時開始，我們截至2020年6月30日和2019年12月31日的短期投資幾乎全部由固定收益證券組成，截至2019年6月30日和2019年6月30日的六個月，我們出售/到期短期投資的總收益為美元。34.2百萬美元和$28.8分別為百萬美元。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的短期投資為$27.2百萬美元和$26.1分別為百萬美元。

下表表示按公允價值計量的金融資產基於三個輸入級別的公允價值層次結構，其中級別1和2被認為是可觀察的，而級別3被認為是不可觀察的(以千為單位)：

 

 

 

2020年6月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

總計

 

現金等價物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$

29,240

 

 

$

—

 

 

$

29,240

 

 

$

4,847

 

 

$

—

 

 

$

4,847

 

商業票據

 

 

—

 

 

 

5,797

 

 

 

5,797

 

 

 

—

 

 

 

26,964

 

 

 

26,964

 

短期投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債務證券

 

 

—

 

 

 

24,090

 

 

 

24,090

 

 

 

—

 

 

 

22,159

 

 

 

22,159

 

資產支持證券

 

 

—

 

 

 

3,093

 

 

 

3,093

 

 

 

—

 

 

 

3,950

 

 

 

3,950

 

總計

 

$

29,240

 

 

$

32,980

 

 

$

62,220

 

 

$

4,847

 

 

$

53,073

 

 

$

57,920

 

 

用於衡量我們貨幣市場基金和公司股權證券公允價值的估值投入來自於報價的市場價格。*所有其他金融工具的公允價值都是基於第三方定價服務提供的定價。*這些價格是從可觀察到的市場投入中得出的。

我們選擇不按公允價值計量我們的債務，每個報告期的收益都會發生變化。*下表顯示了截至所示期間我們債務的賬面價值(可轉換債務的面值)和估計公允價值(以千為單位)：

 

 

 

2020年6月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

 

攜載

 

 

公平

 

 

攜載

 

 

公平

 

 

 

價值

 

 

價值

 

 

價值

 

 

價值

 

2018年信貸協議(賬面價值包括當前到期日)

 

$

132,188

 

 

$

132,188

 

 

$

136,875

 

 

$

136,875

 

2016可轉債(面值)

 

 

230,000

 

 

 

238,625

 

 

 

230,000

 

 

 

262,775

 

 

我們的信貸協議的公允價值是使用貼現現金流方法估計的，而我們的可轉換債券的公允價值是根據報價的市場價格或最近的銷售活動估計的，這兩者都被認為是二級投入。

 

股權法投資。截至2020年6月30日，我們舉辦了一次8%支付技術和服務公司的非控股權益，賬面價值為$6.5百萬

 

  

 

9

3.購買長壽資產

善意。 截至2020年6月30日止六個月商譽賬面值變動情況如下 具體情況如下(單位：千人)：

 

 

 

 

 

 

2020年1月1日餘額

 

$

259,164

 

Tekzenit，Inc.收購

 

 

9,154

 

與先前收購相關的調整

 

 

(30

)

外幣匯率變動的影響

 

 

(5,514

)

2020年6月30日餘額

 

$

262,774

 

 

有關Tekzenit，Inc.的討論，請參見注釋5。收購。

 

其他無形資產。*我們其他需要進行攤銷的無形資產主要包括收購的客户合同和軟件。)截至2020年6月30日和2019年12月31日，這些資產的賬面價值如下(單位：千)：

 

 

 

2020年6月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攜載

 

 

累積

 

 

網

 

 

攜載

 

 

累積

 

 

網

 

 

 

數量

 

 

攤銷

 

 

數量

 

 

數量

 

 

攤銷

 

 

數量

 

獲得的客户合同

 

$

149,267

 

 

$

(96,491

)

 

$

52,776

 

 

$

148,872

 

 

$

(93,767

)

 

$

55,105

 

軟體

 

 

160,976

 

 

 

(131,835

)

 

 

29,141

 

 

 

157,963

 

 

 

(125,437

)

 

 

32,526

 

無形資產總額

 

$

310,243

 

 

$

(228,326

)

 

$

81,917

 

 

$

306,835

 

 

$

(219,204

)

 

$

87,631

 

 

2020年和2019年第二季度與其他無形資產相關的攤銷費用總額為1美元6.3百萬美元和$5.8截至6月30日的6個月，2020年和2019年分別為600萬美元12.6百萬美元和$11.4分別為百萬美元。*根據我們其他無形資產的2020年6月30日賬面淨值，在截至12月31日的後續五個財政年度中，估計每年的攤銷費用總額為：2020-$24.5百萬；2021年-$16.9百萬；2022年-$13.1百萬；2023年-$9.6百萬美元；以及2024年--$6.7百萬 

 

客户合同成本.  截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的客户合同成本資產與合同期限超過一年的合同相關的賬面價值如下(以千為單位)：

 

 

 

2020年6月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攜載

 

 

累積

 

 

網

 

 

攜載

 

 

累積

 

 

網

 

 

 

數量

 

 

攤銷

 

 

數量

 

 

數量

 

 

攤銷

 

 

數量

 

客户合同成本

 

$

79,388

 

 

$

(37,827

)

 

$

41,561

 

 

$

82,272

 

 

$

(31,526

)

 

$

50,746

 

 

在2020年第二季度，我們記錄的減值費用為$10.3這筆非現金減值費用主要包括在我們的簡明綜合損益表(“損益表”)的收入成本中。

 

2020年和2019年第二季度與客户合同成本相關的攤銷費用總額為#美元。4.6百萬美元和$6.4截至6月30日的6個月，2020年和2019年分別為600萬美元8.6百萬美元和$12.4分別為100萬人。

 

10

4.償還債務。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的長期債務如下(以千為單位)：

 

 

 

6月30日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

2018信貸協議：

 

 

 

 

 

 

 

 

定期貸款，到期2023年3月，調整後的LIBOR加利息1.5%(綜合比率1.81在2020年6月30日的百分比，以及3.442019年12月31日(%)

 

$

132,188

 

 

$

136,875

 

遞延較少的融資成本

 

 

(1,433

)

 

 

(1,715

)

2018年定期貸款，扣除未攤銷折扣後的淨額

 

 

130,755

 

 

 

135,160

 

$200百萬循環貸款安排到期2023年3月，按調整後的LIBOR加適用保證金計息

 

—

 

 

—

 

可轉換票據：

 

 

 

 

 

 

 

 

2016可轉換票據-高級可轉換票據；到期2036年3月15日；現金利息為4.25%

 

 

230,000

 

 

 

230,000

 

較少未攤銷的原始發行折扣

 

 

(4,534

)

 

 

(6,004

)

遞延較少的融資成本

 

 

(1,759

)

 

 

(2,334

)

2016可轉換票據，扣除未攤銷折扣後的淨額

 

 

223,707

 

 

 

221,662

 

總債務，扣除未攤銷折扣後的淨額

 

 

354,462

 

 

 

356,822

 

長期債務的當期部分，扣除未攤銷折扣後的淨額

 

 

(12,188

)

 

 

(10,313

)

長期債務，扣除未攤銷折價後的淨額

 

$

342,274

 

 

$

346,509

 

2018年信貸協議

在截至2020年6月30日的6個月中，我們賺取了4.7百萬美元的本金償還150百萬本金合計五年期定期貸款(“2018年定期貸款”)。截至2020年6月30日，我們2018年定期貸款的利率為1.81%(調整後的LIBOR加1.50%)，有效期至2020年9月，以及我們對未使用的美元的承諾費200百萬本金合計五年期循環貸款工具(2018 Revolver)是0.20%。截至2020年6月30日，我們擁有不是的我們2018年Revolver上的未償還借款，並有全部$200.0可供我們使用的百萬美元。

2018年信貸協議下的利率是基於我們選擇的調整後的LIBOR利率加上適用的保證金1.50% – 2.50%，或備用基本利率加上適用的利潤率0.50% – 1.50%，加上適用的保證金，取決於我們當時的淨擔保總槓桿率。*我們將支付以下承諾費0.200% – 0.3752018年Revolver日均未使用金額的%，承諾費費率也取決於我們當時的淨擔保總槓桿率。*如果LIBOR利率不再可用，那麼我們在信貸協議下的利率將由備用基本利率加上適用的保證金確定，如上所述。

2016可轉換票據

在2016年可轉換票據轉換後，我們將根據我們的選擇，通過支付或交付(視情況而定)現金、普通股或其組合的方式來清償我們的轉換義務。*我們目前的意圖和政策是如下償還我們的轉換義務：(I)支付現金100(Ii)倘吾等的轉換義務價值超過面值，吾等可選擇以現金、普通股股份或兩者的組合來償還餘下的轉換義務。(Ii)倘吾等選擇現金、普通股股份或兩者的組合，吾等可選擇以現金、普通股股份或兩者的組合來償還餘下的轉換義務。

2016年可轉換票據將在滿足特定條件後和在特定時期內由票據持有人選擇轉換。在2021年12月15日(包括2021年12月15日)至緊接2022年3月15日之前的營業日和2035年12月15日或之後的交易日結束這段時間內，無論這些條件如何，持有人都可以按當時有效的轉換率轉換全部或任何部分2016年可轉換票據。

由於我們於2020年6月的季度股息(見附註8)，2016年可轉換票據的先前轉換率為17.6036我們的普通股每$1股1,0002016年可轉換票據的本金金額，相當於初始轉換價格$56.81我們普通股的每股，已調整為17.6222我們的普通股每$1股1,0002016年可轉換票據的本金金額，相當於初始轉換價格$56.75我們普通股的每股收益。

11

持有人可能要求我們回購2016年可轉換產品E現金票據，分別於2022年3月15日、2026年3月15日和2031年3月15日，或發生根本變化(定義見2016年可轉換票據契約)時，每種情況下的購買價格等於其本金加應計和未付利息。

如果我們普通股的上一次報告銷售價格至少達到以下水平，我們可能會以現金贖回全部或部分2016年的可轉換票據130當時有效的轉換價格的%，至少在20在任何期間的交易日(不論是否連續)30於緊接吾等提供贖回通知日期前一個交易日結束幷包括在內的連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)。*於2022年3月15日或之後，吾等可全部或部分贖回2016年可換股票據，而不論前一句所述的銷售價格情況如何。*在每種情況下，贖回價格將相等於待贖回的2016年可換股票據的本金金額，加上應計及未付利息。

截至2020年6月30日，所有轉換功能均未實現，因此，2016年可轉換票據不能由持有人轉換。

 

5.項目收購。

 

在……上面2020年1月2日，我們收購了Tekzenit Inc.(“Tekzenit”)，購買價格約為$10*此次收購將使我們能夠加快我們的入市方式，為那些專注於改善客户體驗的客户提供服務，同時實現業務轉型。*採購協議包括以賺取和合格銷售付款的形式支付額外採購價格(“臨時採購價格”)的條款，金額最高可達$10一百萬美元三年期在滿足某些財務和銷售標準後的測算期。臨時購買價格金額的1美元6百萬美元被認為是或有購買價格付款，其中#美元。1.5收購時累積了100萬美元。剩下的$4百萬美元與符合條件的接受者在規定的服務期內的某些財務和銷售標準掛鈎，因此計入收購後薪酬。截至2020年6月30日，我們有不是的T由於付款的不確定性，應計了與購置後補償付款有關的任何金額。

 

收購資產的初步估計公允價值主要包括商譽#美元。9.2100萬份和收購的客户合同金額為5,000,000美元2.9承擔的負債主要包括或有購買價格負債#美元。1.5估計的公允價值被認為是臨時的，並基於截至Tekzenit收購日期可獲得的信息。因此，上述公允價值的臨時計量可能會發生變化。因此，預計這種變化不會很大。我們預期在切實可行範圍內儘快敲定估值及完成收購價格分配，但不遲於收購日期起計一年。

 

6.預算承諾、擔保和或有事項

保修。我們通常保證我們的解決方案和相關產品將符合已發佈的規格，或符合個別客户安排中提供的規格(視情況而定)。通常的保修期為90自接受解決方案或產品之日起數天。*對於某些服務產品，我們在提供的服務期間提供保修。*我們通常保證以專業和熟練的方式提供服務。*違反保修的典型補救措施是糾正或更換任何有缺陷的交付件，如果不可能或不可行，我們將接受有缺陷交付件的退還，並退還根據客户安排支付的可分配給有缺陷交付件的金額。我們的合同通常還包含損害賠償限制條款，以努力減少我們因違反保修索賠而遭受的金錢損害。但從歷史上看，我們產生的保修成本最低，因此不保留保修準備金。

解決方案和服務賠償。我們與我們客户的安排通常包括一項賠償條款，該條款將在針對客户提起的訴訟中為客户提供賠償和辯護，這些客户聲稱我們的產品和/或服務侵犯了版權、商業祕密或有效專利。*從歷史上看，我們沒有與此類賠償要求相關的任何重大成本，因此，我們不保留此類風險的準備金。

對公司不良業績的索賠。*我們與客户之間的安排通常將我們的違約責任限制在客户因違約而遭受的直接損害的特定金額內。*這些安排有時還可能包括為我們的不履行行為可能造成的違約金或其他財務補救措施的規定，或者在我們的某些外包客户服務和計費解決方案的情況下，包括與服務水平性能要求相關的損害賠償規定。*服務水平性能要求通常與系統可用性和服務交付的及時性有關。截至2020年6月30日，我們相信我們覆蓋由於我們過去或目前與客户的任何安排而導致的任何合理預期的風險敞口。

12

與高管和董事會相關的賠償。“我們已同意賠償我們的董事會成員(“董事會”)和我們的某些高級職員，如果他們被指名或威脅被指名為任何訴訟的一方，因為他們是以這種身份行事的。*我們維持董事和高級管理人員(D&O)的保險範圍，以防範此類損失。*我們在歷史上沒有招致任何損失本公司並不知悉任何針對本公司董事會任何高級人員或成員的待決或威脅的行動或索償。*因此，本公司並無記錄任何與該等賠償有關的責任。6月30日, 2020此外，由於保單承保範圍的原因，我們認為這些賠償協議對我們的運營結果並不重要。      

法律訴訟。但我們不時會涉及與我們在正常業務過程中運營產生的索賠有關的訴訟。

 

7.預計每股普通股收益

每股基本收益和稀釋後每股收益(“EPS”)金額列於隨附的損益表的正面。

基本每股收益和稀釋每股收益分子不需要對帳，因為所有列示期間的分子都使用淨收益。與普通股相關的基本每股收益分母和稀釋後每股收益分母的對賬情況如下表所示(單位：千美元)：

 

 

 

截至的季度

 

 

截至六個月

 

 

 

6月30日，

 

 

6月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

基本加權平均普通股

 

 

32,100

 

 

 

32,093

 

 

 

32,047

 

 

 

32,111

 

限制性普通股的稀釋效應

 

 

158

 

 

 

182

 

 

 

261

 

 

178

 

認股權證的攤薄效應

 

 

-

 

 

 

183

 

 

 

-

 

 

 

159

 

稀釋加權平均普通股

 

 

32,258

 

 

 

32,458

 

 

 

32,308

 

 

 

32,448

 

 

可換股票據只有在我們的平均股票價格超過當前有效轉換價格的季度期間才有攤薄效應(見附註4)。

認股權證只有在我們的平均股價超過行權價格$的季度期間才有稀釋效應。26.68每份權證(根據庫藏股方法)，不受業績歸屬條件的限制(見附註8)。

與非參與未歸屬限制性股票相關的潛在稀釋性普通股不在稀釋每股收益的計算範圍內，因為其影響是反稀釋的，在任何公佈的時期內都不是實質性的。**

 

 

8.制定股東權益和股權補償計劃

 

股票回購計劃。我們目前有一個由董事會批准的股票回購計劃，授權我們在市場和商業條件允許的情況下不時回購我們的普通股(“股票回購計劃”)。*在2020年第二季度和2019年第二季度，我們回購了大約9,000我們普通股的價格為$0.4百萬美元(加權平均價為$40.74每股)和大約144,000我們普通股的價格為$6.5百萬美元(加權平均價為$45.39每股)，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內，我們回購了大約151,000我們普通股的價格為$6.8百萬美元(加權平均價為$44.99每股)和大約393,000我們普通股的價格為$15.8百萬美元(加權平均價為$40.31根據SEC Rule 10b5-1計劃，我們在2020年4月初暫停了股票回購計劃下的股票回購，並終止了我們現有的SEC Rule 10b5-1計劃。  

截至2020年6月30日，根據股票回購計劃可供回購的剩餘股份總數為4.8百萬股。

代扣代繳股票回購。除上述股票回購外，在2020年第二季度和2019年第二季度，我們回購後又取消了大約2,000普通股價格為$0.1百萬美元，大約4,000普通股價格為$0.4在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的6個月裏，我們分別回購了大約600萬美元，然後取消了大約159,000普通股價格為$7.7百萬美元，大約107,000普通股價格為$4.5根據我們的股票激勵計劃，由於歸屬受限制的普通股而產生的最低預扣税金要求，分別為600萬美元。

13

股票激勵計劃在2020年5月，我們的股東批准了增加3.6根據修訂和重新修訂的2005年股票激勵計劃授權發行的百萬股，從21.4百萬股到25.0百萬股。

現金 股息增加。在2020年第二季度，董事會批准了季度現金股息#美元。0.235每股普通股，總計$7.82019年第二季度，董事會批准了季度現金股息#美元0.2225每股普通股，總計$7.4百萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，宣佈的股息總額為美元。15.5百萬美元和$14.7分別為百萬美元。

權證。*2014年，我們與康卡斯特公司(“康卡斯特”)簽署了對我們目前協議的修正案，我們發行了認股權證(“認股權證協議”)，有權購買至多2.9百萬股我們的普通股(“認股權證”)，作為康卡斯特根據各種里程碑將客户賬户轉換到我們的高級融合平臺(“ACP”)的額外激勵。*認股權證有一項額外的激勵措施，即根據不同的里程碑將客户賬户轉換到我們的高級融合平臺(“ACP”)上。十年期期限和行使價為$26.68每張逮捕令都是如此。    

截至2020年6月30日，1.0仍然發行了100萬份認股權證，無剩餘的未歸屬認股權證一旦認為可能具備歸屬所需的履約條件，將作為客户合同成本資產入賬。

以股票為基礎的獎勵。 截至2020年6月30日的季度和6個月期間，我們的未歸屬限制性普通股活動摘要如下(以千股為單位)：

 

截至的季度

 

 

截至六個月

 

 

 

2020年6月30日

 

 

2020年6月30日

 

 

 

股份

 

 

加權的-

平均值

格蘭特

日期和公允價值

 

 

股份

 

 

加權的-

平均值

格蘭特

日期和公允價值

 

 

未授予的獎勵，開始

 

1,153

 

 

$

41.98

 

 

 

1,117

 

 

$

42.60

 

 

授予的獎項

 

14

 

 

 

46.31

 

 

 

512

 

 

 

41.50

 

 

被沒收/取消的賠償

 

(14

)

 

 

44.21

 

 

 

(28

)

 

 

42.75

 

 

歸屬的裁決

 

(10

)

 

 

46.88

 

 

 

(458

)

 

 

43.31

 

 

未授予的裁決，結束

 

1,143

 

 

$

41.98

 

 

 

1,143

 

 

$

41.98

 

 

 

包括在截至2020年6月30日的6個月內授予的獎勵 是基於績效的獎勵，適用於0.1向執行管理層成員和某些關鍵員工發行的百萬股限制性普通股，這些股份歸屬於2022年第一季度在超過一年的時間內達到某些預先設定的財務業績目標時兩年制績效期間。在定義的控制權變更以及隨後的非自願終止僱傭或死亡時，某些基於績效的獎勵將完全授予。

截至2020年6月30日的6個月內授予的其他限制性普通股 主要是基於時間的獎勵，每年授予超過四年了除了時間的流逝外，沒有任何限制。根據定義，當控制權發生變化，隨後非自願終止僱傭或死亡時，受限普通股的某些股份將完全歸屬於受限制普通股。

我們記錄了2020年第二季度和2019年第二季度的基於股票的薪酬支出為$5.2百萬美元和$4.8分別為百萬美元,截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月為$10.1百萬美元和$8.5分別為百萬美元.


14

第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

本MD&A中包含的信息應與本Form 10-Q中包含的財務報表及其附註以及我們的2019年10-K中經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。

前瞻性陳述

本報告包含許多前瞻性陳述，涉及我們的未來計劃以及我們對我們的業務和服務行業的期望。這些前瞻性陳述是基於對一些重要因素的假設，涉及的風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的估計值大不相同。此外，管理層可預見的一些風險在第II部分第1A項中概述。本報告和第一部分第1A項中的風險因素。我們強烈鼓勵讀者與MD&A密切結合閲讀2019年10-K課程的風險因素。

公司概況

我們是世界領先的收入管理、客户體驗和支付解決方案提供商之一在一個快速變化和數字化轉型的時代，使世界各地越來越多的公司能夠將與客户的關係貨幣化.  我們利用超過35年的經驗*提供創新的客户參與解決方案，幫助我們的客户獲取、貨幣化、接洽和留住他們的客户。“我們遍佈世界各地的員工利用現實世界的知識和廣泛的專業知識來設計和實施業務解決方案，使我們客户最艱難的決策變得更簡單，這樣他們就可以專注於向客户提供差異化的實時體驗。

我們為客户生命週期的每個階段提供收入管理、客户體驗和支付解決方案，因此服務提供商可以提供出色的客户體驗，以適應客户快速變化的需求。我們久經考驗的解決方案構建在定製或預先集成的內部部署、公共和私有云平臺以及託管服務模式的組合之上，這些模式能夠適應我們客户的獨特業務需求，並實現創建個性化體驗所需的變革性變化，從而提高忠誠度和保留率。

我們將研發(R&D)和收購投資的重點放在以及時高效的方式擴展我們的產品，以滿足服務提供商複雜的、變革性的需求。*將我們的可擴展、模塊化和靈活的解決方案與我們的領域專業知識和我們將客户有效遷移到我們的解決方案的能力相結合，為行業提供經過驗證的解決方案，以提高他們的盈利能力和消費者的體驗。*我們專門設計了我們的解決方案，為服務提供商提供階段性、增量式的業務轉型方法，從而降低與這種發展相關的業務中斷風險。

我們的收入主要來自全球通信市場；然而，我們在其他市場為不斷擴大的客户羣體提供服務，包括金融服務、醫療保健、媒體和娛樂公司以及政府實體。*我們按行業劃分的收入摘要如下：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

6月30日，

2020

 

 

3月31日，

2020

 

 

6月30日，

2019

 

 

寬帶/有線/衞星

 

 

60

%

 

 

58

%

 

 

58

%

 

電信

 

 

18

%

 

 

17

%

 

 

19

%

 

其他

 

 

22

%

 

 

25

%

 

 

23

%

 

總收入

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

R所示期間按地理區域劃分的平均數如下：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

6月30日，

2020

 

 

3月31日，

2020

 

 

6月30日，

2019

 

 

美洲(主要是美國)

 

 

87

%

 

 

88

%

 

 

87

%

 

歐洲、中東和非洲

 

 

9

%

 

 

9

%

 

 

9

%

 

亞太

 

 

4

%

 

 

3

%

 

 

4

%

 

總收入

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

我們是一家標準普爾小盤600指數成份股公司。

15

新冠肺炎的影響

2020年3月，世界衞生組織宣佈與迅速傳播的冠狀病毒(新冠肺炎)爆發有關的全球大流行，這導致了全球衞生緊急情況。*這次爆發對美國和全球經濟造成了負面影響，造成了金融市場的嚴重混亂，擾亂了全球供應鏈，並導致強制關閉、下令就地避難和嚴格的旅行限制。在我們採取措施保護員工健康和安全的同時，將那些能夠在家開展業務的員工的選擇包括在內並顯著減少了出差，我們仍然像往常一樣開展業務，並在工作目前，我們不認為我們在家辦公的選擇和特定辦公地點有限的人員配備對我們的內部控制、財務報告系統或我們的運營產生了不利影響。

新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的影響有多大，將取決於我們可能無法準確預測的眾多不斷演變的因素。請參見第二部分第1A項。有關更多詳細信息，請參閲本報告的風險因素。*雖然疫情沒有對我們2020年第一季度的運營業績產生負面影響，但我們在2020年第二季度開始意識到這些對收入的影響，因為我們開始經歷與我們的收入管理和客户體驗解決方案相關的銷售和實施週期延長，以及處理量減少。*此外，由於持續的外匯波動，我們還遇到了一些收入逆風。*我們預計，這些對收入的影響將持續到2020年剩餘時間，或者直到經濟狀況好轉。*我們將繼續努力監控和管理我們的支出水平，以符合我們在2020年剩餘時間的預期收入狀況。

隨着我們繼續在這種不確定的環境中管理我們的業務，我們的首要任務仍然是員工的健康和安全，為我們的客户提供世界級的服務和解決方案，並謹慎管理我們的流動性，以確保我們持續的財務實力。*截至2020年6月30日，我們大約有1.71億美元的現金、現金等價物和短期投資，還有2億美元可在我們的循環信貸安排下借款。考慮到我們的財務實力，我們預計能夠在應對當前環境時保持充足的流動性。雖然我們無法合理估計這場全球大流行的持續時間和嚴重程度，或其對全球經濟和我們的業務業績的最終影響。

季度業績管理概覽

第二季度的亮點。與2019年第二季度相比，我們2020年第二季度的運營業績摘要如下(單位：千，每股金額和百分比除外)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

2020年6月30日

 

 

2019年6月30日

 

 

營業收入

 

$

240,321

 

 

$

245,856

 

 

交易費(1)

 

 

15,695

 

 

 

17,778

 

 

經營業績：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

19,775

 

 

$

30,338

 

 

營業利潤率

 

 

8.2

%

 

 

12.3

%

 

稀釋每股收益

 

$

0.32

 

 

$

0.60

 

 

補充數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組及重組費用

 

$

2,497

 

 

$

1,826

 

 

與收購相關的成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已取得無形資產的攤銷

 

 

3,033

 

 

 

3,174

 

 

交易相關成本

 

 

73

 

 

 

-

 

 

基於股票的薪酬(2)

 

 

5,255

 

 

 

4,807

 

 

舊貨攤銷

 

 

740

 

 

 

700

 

 

 

(1)

交易費主要包括我們根據支付服務合同向客户提供服務、向第三方支付處理商和金融機構支付的交換費和其他與支付相關的費用。*因為我們控制着根據我們的支付服務客户合同提供的綜合服務，這些交易費是毛利，而不是從收入中扣除。

 

(2)

上表包括的基於股票的薪酬不包括已記錄在重組和重組費用中的金額。

收入。*2020年第二季度的淨收入為2.403億美元，與2019年第二季度的2.459億美元相比下降了2%，下降的主要原因是銷售和實施週期延長，加工量減少，如上所述的新冠肺炎大流行的影響，以及外匯逆風。

16

經營業績。*該公司的年度營業收入第二季度的2020是$19.8 百萬美元，或一個8.2營業利潤率百分比，相比之下，3030萬美元，或12.3%的營業利潤率百分比第二季度的2019.  12月營業收入下降是正常的阿里裏的原因是，2020年第二季度記錄了約1000萬美元的減值費用，用於沖銷與停止項目實施相關的資本化客户合同成本。

稀釋後的每股收益。與2019年第二季度的0.60美元相比，2020年第二季度的稀釋每股收益為0.32美元，下降主要歸因於上文討論的減值費用。

現金和現金流。*截至2020年6月30日，我們的現金、現金等價物和短期投資為1.712億美元，而截至2020年3月31日的現金、現金等價物和短期投資分別為1.313億美元和1.827億美元2019年12月31日截至2020年6月30日的季度，我們來自經營活動的現金流為5770萬美元。有關我們現金流的進一步討論，請參閲下面的流動性部分。

重要的客户關係

客户集中度。*我們歷史上很大一部分收入來自我們最大的兩個客户，即康卡斯特和Charge Corporation Inc.。(“憲章”)。

這些客户在所指期間的收入如下(千元，百分比除外)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

2020年6月30日

 

 

2020年3月31日

 

 

2019年6月30日

 

 

 

數量

 

 

收入的百分比

 

 

數量

 

 

收入的百分比

 

 

數量

 

 

收入的百分比

 

康卡斯特

 

$

53,282

 

 

 

22

%

 

$

52,679

 

 

 

21

%

 

$

55,439

 

 

 

23

%

憲章

 

 

51,364

 

 

 

21

%

 

 

50,712

 

 

 

21

%

 

 

48,455

 

 

 

20

%

截至所示日期，我們最大客户的應收賬款淨額百分比如下：

 

 

自.起

 

 

 

6月30日，

 

 

3月31日，

 

 

6月30日，

 

 

 

2020

 

 

2020

 

 

2019

 

康卡斯特

 

 

20

%

 

 

20

%

 

 

22

%

憲章

 

 

31

%

 

 

30

%

 

 

29

%

有關我們與康卡斯特和Charge的業務關係和合同條款的其他討論，請參閲我們的2019年10-K。

客户集中的風險。*我們預計未來收入的很大一部分將繼續來自上述最大的客户。*只要總收入的很大一部分集中在有限的客户手中，就存在固有的風險。我們應該讓一個重要的客户：(I)因任何原因全部或部分終止或未能與我們續簽合同；(Ii)大幅減少根據我們的解決方案處理的客户賬户數量、為我們的服務支付的價格或我們提供的服務範圍；或(Iii)遇到重大財務或經營困難，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

關鍵會計政策

根據美國公認會計原則編制我們的財務報表要求我們選擇適當的會計政策，並做出影響這些會計政策應用的判斷和估計。但是，在應用我們的會計政策時，不同的業務條件或使用不同的假設可能會導致我們的財務報表中報告的金額存在重大差異。

我們已經確定了影響我們財務狀況和運營結果的最關鍵的會計政策。*這些關鍵的會計政策是通過考慮涉及最複雜或最主觀的決策或評估的會計政策來確定的。*確定的最關鍵的會計政策涉及以下項目：(I)收入確認；(Ii)長期資產的減值評估；(Iii)所得税；以及(Iv)或有損失。所有這些關鍵的會計政策，以及我們的其他重要會計政策，都將在我們的2019年10-K報告中討論。


17

運營結果

收入。**2020年第二季度總收入：(I)為2.403億美元，與去年同期相比下降了2%2.459億美元截至2019年第二季度；及(Ii)截至2020年6月30日的6個月為4.859億美元，較截至2019年6月30日的6個月的4.906億美元減少1%。這些減少主要是由於與我們的收入管理和客户體驗解決方案相關的銷售和實施週期延長，以及某些支付解決方案客户的處理量因新冠肺炎疫情的影響而減少，以及外匯逆風。同比下降還反映了與康卡斯特2020年1月1日生效的五年延期相關的定價調整，這在我們的2019年Form 10-K表格中進行了討論；然而，這主要被我們收入管理解決方案的同比增長所抵消。

我們使用客户的位置作為將收入歸屬於單個國家的基礎。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的第二季度和六個月，按地理區域劃分的收入如下(單位：千)：

 

 

 

截至的季度

 

 

截至六個月

 

 

 

 

6月30日，

 

 

6月30日，

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

美洲(主要是美國)

 

$

209,926

 

 

$

214,390

 

 

$

426,923

 

 

$

425,120

 

 

歐洲、中東和非洲

 

 

22,134

 

 

 

22,606

 

 

 

43,166

 

 

 

47,232

 

 

亞太

 

 

8,261

 

 

 

8,860

 

 

 

15,849

 

 

 

18,297

 

 

總收入

 

$

240,321

 

 

$

245,856

 

 

$

485,938

 

 

$

490,649

 

 

總運營費用。*我們在以下方面的運營費用：(I)2020年第二季度為2.205億美元，與去年同期相比增長了2%2.155億美元截至2019年第二季度；及(Ii)截至2020年6月30日的6個月為4.33億美元，與截至2019年6月30日的6個月的4.282億美元相比增長1%。*運營費用的增加主要是由於上文討論的約1,000萬美元的減值費用，但在一定程度上被較低的員工相關成本和交易費用所抵消，反映了收入的下降。

下面將更詳細地討論總費用的組成部分。

收入成本 (不含折舊)。收入成本：(I)2020年第二季度為1.382億美元，與2019年第二季度的1.322億美元相比增長了4%；和(Ii)截至2020年6月30日的6個月為2.694億美元，與截至2019年6月30日的6個月的2.612億美元相比增長3%。這些增加主要是由於上文討論的約1,000萬美元的減值費用，但在一定程度上被較低的員工相關成本和交易費所抵消，反映出收入較低。*收入總成本佔收入的百分比：(I)2020年和2019年第二季度： 57.5%和53.8%， 分別；及(Ii)截至2020年6月30日的6個月分別為55.4%和53.2%。

研發費用.美國2020年第二季(I)研發支出下降5%至美元29.3600萬美元，2019年第二季度為3060萬美元；及(Ii)截至2020年6月30日的6個月為5,960萬美元，與截至2019年6月30日的6,320萬美元相比下降6%。 研發費用的減少主要歸因於與員工相關的成本降低，以包括人員和之前分配給研發項目的相關成本，這些成本被重新分配到收入項目的成本中。研發費用佔總收入的百分比2020年和2019年第二季度分別為12.2%和12.5%。

我們的研發努力專注於我們的解決方案的持續演變，使全球的服務提供商能夠在推出新的數字產品和服務的同時提供更個性化的客户體驗，這包括對我們基於雲的解決方案的持續投資。

銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。-SG&A費用為：(I)2020年第二季度為$。45.0100萬美元，比2019年第二季度的4540萬美元略有下降；和(Ii)截至2020年6月30日的6個月，從截至2019年6月30日的6個月的9,130萬美元下降到8940萬美元，降幅為2%。這些下降主要可以歸因於與員工相關的成本降低。“我們2020年第二季度和2019年第二季度的SG&A成本佔總收入的百分比分別為18.7%和18.5%.

折舊。*2020年第二季度的折舊費用為：(I)$5.6100萬美元，比2019年第二季度的540萬美元略有增加；及(Ii)截至2020年6月30日的6個月為1,120萬美元，與截至2019年6月30日的6個月的1,060萬美元相比增長6%。這些增長主要歸因於技術、安全、基礎設施和設備現代化等項目資本支出水平的提高。

營業收入。營業收入：(I)2020年第二季度為#美元19.8百萬，或8.2佔總收入的%，而2019年第二季度為3030萬美元，佔總收入的12.3%；和(Ii)截至2020年6月30日的6個月為5,290萬美元，佔總收入的10.9%，而截至2019年6月30日的6個月為6,240萬美元，佔總收入的12.7%。他説：這12個月營業收入的減少主要可以歸因於上文討論的減值費用。

18

其他，淨額。其他費用：(I)2020年第二季度為100萬美元，公司2019年第二季度紅色至其他收入130萬美元；及(Ii)截至2020年6月30日的6個月為110萬美元，而截至2019年6月30日的6個月,金額主要歸因於外幣損失.

所得税撥備。截至2019年6月30日、2020年和2019年第二季度和六個月的有效所得税税率如下：

 

截至的季度

 

 

截至六個月

 

 

6月30日，

 

 

6月30日，

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

27

%

 

 

28

%

 

 

26

%

 

 

27

%

 

我們預計2020年全年的有效所得税税率約為27%。

流動資金

現金和流動性

截至2020年6月30日，我們的主要流動性來源包括現金、現金等價物和短期投資1.712億美元，而截至2020年3月31日的現金、現金等價物和短期投資分別為1.313億美元和1.827億美元。2019年12月31日。我們通常將多餘的現金餘額投資於低風險的短期投資，以限制我們對市場和信貸風險的敞口。

作為我們2018年信貸協議的一部分，我們與金融機構組成的銀團有2億美元的優先擔保循環貸款安排，將於2023年3月到期。截至2020年6月30日，2018 Revolver沒有未償還的借款。儘管2018年信貸協議包含慣常的平權契諾和金融契諾。截至2020年6月30日和本備案日期，我們相信我們遵守了2018年信貸協議的規定。

截至所示期間結束時，我們的現金、現金等價物和短期投資餘額位於以下地理區域(以千為單位)：

 

 

6月30日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

美洲(主要是美國)

 

$

119,639

 

 

$

125,309

 

歐洲、中東和非洲

 

 

42,439

 

 

 

50,477

 

亞太

 

 

9,124

 

 

 

6,871

 

現金、等價物和短期投資總額

 

$

171,202

 

 

$

182,657

 

我們通常可以隨時使用我們幾乎所有的現金、現金等價物和短期投資餘額，但由於貨幣管制，將現金轉移到某些外國司法管轄區可能會面臨限制。截至2020年6月30日，我們有210萬美元的現金受到限制，主要用於抵押未償還信用證。

經營活動的現金流  

我們根據美國GAAP計算我們來自運營活動的現金流，從淨收入開始，再加上非現金項目或非運營活動(例如，折舊、攤銷、攤銷OID、減值、債務清償損益、遞延所得税、基於股票的薪酬等)的影響，然後考慮運營資產和負債變化的影響。有關我們來自運營活動的現金流的主要用途和來源的説明，請參閲我們的2019年10-K報告。

19

我們的2020和2019年度經營活動的淨現金流，按經營活動與經營資產和負債的變動分開計算指定的季度期間如下(以千為單位)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨現金

 

 

 

 

 

 

 

中的變化

 

 

提供

 

 

 

 

 

 

 

操作

 

 

(用於) 操作

 

 

 

 

 

 

 

資產和

 

 

活動-

 

 

 

運籌學

 

 

負債

 

 

總計

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

$

52,938

 

 

$

(60,151

)

 

$

(7,213

)

6月30日

 

 

41,022

 

 

 

16,668

 

 

 

57,690

 

總計

 

$

93,960

 

 

$

(43,483

)

 

$

50,477

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

$

42,003

 

 

$

(29,177

)

 

$

12,826

 

6月30日

 

 

46,072

 

 

 

(30,469

)

 

 

15,603

 

總計

 

$

88,075

 

 

$

(59,646

)

 

$

28,429

 

2020年和2019年第一季度的經營活動現金流反映了在這些項目的年終應計項目之後的第一季度支付2019年和2018年年終應計員工激勵薪酬的負面影響。*此外，2020和2019年第一季度和第二季度的經營活動現金流受到某些經常性關鍵客户付款時間的負面影響，這些付款被推遲並在季度末之後收到，2020年第一季度和第二季度分別約為3300萬美元和2600萬美元，以及2019年第一季度和第二季度的現金流量分別約為3300萬美元和2600萬美元

我們相信，上表説明瞭我們從運營中產生經常性季度現金流的能力，以及管理我們營運資本項目的重要性。運營活動提供的淨現金的變化通常與我們運營資產和負債的變化有關(主要與季度末客户付款時間的波動和應計費用的變化有關)，而且通常在更長的時間內，不會對我們的運營現金流產生重大影響。

2020至2019年期間影響我們運營活動現金流的關鍵運營資產和負債的重大波動如下：

應收開票貿易賬款

我們對應收帳款的管理是保持強勁的季度經營活動現金流的主要因素之一。我們的貿易應收帳單餘額包括幾個非收入項目(主要是郵資、銷售税和遞延收入項目)的大量賬單。因此，我們通過計算未付天數的賬單(DBO)而不是典型的未付天數的銷售(DSO)來評估我們在收款方面的表現。

截至指定季度末，我們的應收賬款總額和淨賬單應收賬款以及相關的可疑應收賬款撥備(“撥備”)，以及當時結束的季度的相關DBO如下(單位：千，DBO除外)：

 

截至的季度

 

毛

 

 

津貼

 

 

淨計費

 

 

DBO

 

2020:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

$

264,601

 

 

$

(3,888

)

 

$

260,713

 

 

 

72

 

6月30日

 

 

248,470

 

 

 

(4,057

)

 

 

244,413

 

 

 

73

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

$

247,833

 

 

$

(2,897

)

 

$

244,936

 

 

 

65

 

6月30日

 

 

268,656

 

 

 

(2,861

)

 

 

265,795

 

 

 

67

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日，我們的應收賬款餘額中分別約有93%和95%的逾期不到60天。


20

如上所述，DBO的同比增長可以直接歸因於關鍵客户對其經常性付款的延誤增加。*如果我們遇到付款延誤，我們可能會遇到未來對DBO的不利影響，這可能會加劇為這是新冠肺炎疫情對我們的客户和他們及時付款能力的影響的結果。此外，作為一家全球性公司，我們向美國以外的某些客户開具發票的能力可能取決於當地BI的完成情況可能因全球大流行而受到影響或延遲的LLING方案和程序。雖然我們目前預計對我們的應收賬款淨額的影響不會很大，但這場全球大流行的持續時間和嚴重程度仍在不斷演變D不確定。

應計員工薪酬

截至2020年6月30日，應計員工薪酬減少了3180萬美元，從截至2019年12月31日的7750萬美元降至4570萬美元，主要原因是支付了2019年12月31日全額應計的2019年員工激勵薪酬，但在一定程度上被2020年員工激勵薪酬的應計項目所抵消。

投資活動的現金流

我們典型的投資活動包括購買/銷售短期投資以及購買軟件、房地產和設備，這些將在下文討論。此外，在2020年第一季度，我們以大約1000萬美元的價格收購了Tekzenit，這筆資金包括在我們的投資活動現金流中。

短期投資的買入/賣出。在截至2020年和2019年6月30日的六個月裏，我們分別購買了3510萬美元和2250萬美元，分別出售(或已經到期)了3420萬美元和2880萬美元的短期投資。*我們不斷評估現金等價物和短期投資之間超額現金餘額的適當投資組合，以最大化我們的投資回報和流動性，並可能在未來購買和出售更多的短期投資。

軟件、財產和設備。截至2019年6月30日和2020年6月30日的6個月，我們在軟件、物業和設備方面的資本支出分別為1,430萬美元和1,790萬美元，以及主要包括以下方面的投資：(I)報表製作設備；(Ii)計算機硬件、軟件和相關設備；以及(Iii)設施和內部基礎設施項目。

融資活動的現金流

我們的融資活動通常包括與我們的普通股和長期債務相關的活動。

普通股支付的現金股利。*在截至2020年和2019年6月30日的六個月內，董事會分別批准了總計1,550萬美元和1,470萬美元的股息，並分別支付了1,590萬美元和1,480萬美元的股息，差額歸因於在歸屬時支付的未歸屬激勵股。

普通股回購。*在截至2020年和2019年6月30日的六個月內，根據我們的股票回購計劃的指導方針，我們分別以680萬美元和1580萬美元的價格回購了約151,000股和393,000股普通股，並在2020年和2019年6月30日分別支付了690萬美元和1620萬美元，差異歸因於股票結算的時間。

在我們的股票回購計劃之外，在截至2020年和2019年6月30日的六個月內，我們從員工手中回購了約159,000股和107,000股普通股，然後分別取消了約159,000股和107,000股普通股，分別為770萬美元和450萬美元，這與我們的股票激勵計劃下歸屬受限普通股產生的最低預扣税要求有關。

長期債務。在截至2020年和2019年6月30日的6個月中，我們分別償還了470萬美元和380萬美元的本金。

有關我們長期債務的額外討論，請參閲我們財務報表的附註4。


21

資本資源

在評估資本資源的來源和用途時，以下是我們需要考慮的主要項目：

當前資本資源的來源。

 

•

現金、現金等價物和短期投資。截至2020年6月30日，我們擁有1.712億美元的現金、現金等價物和短期投資，其中約67%是美元，在美國持有。我們有210萬美元的限制性現金，主要用於抵押未償還信用證。除去以外幣計價和/或位於美國境外的剩餘資金，我們預計不會有任何重大金額無法用於為我們的業務融資。

 

•

經營現金流。*正如上文流動性部分所述，我們相信我們有能力產生強勁的現金流，為我們的經營活動提供資金，並作為我們資本資源需求的資金來源。

 

•

循環信貸安排。*我們目前有一個2億美元的循環貸款工具，我們的2018 Revolver。截至2020年6月30日，我們2018 Revolver上沒有未償還的借款，我們有全部2億美元可用。我們的長期債務義務在我們的財務報表附註4中進行了更詳細的討論。

資本資源的用途/潛在用途。以下是在評估我們的資本資源用途/潛在用途時需要考慮的主要項目：

 

•

普通股回購。*我們過去曾在我們的股票回購計劃下回購過我們的普通股。*截至2020年6月30日，我們在股票回購計劃下剩餘480萬股授權回購的股票。*我們2018年的信貸協議可能會對我們回購普通股的能力施加一定的限制。

根據我們的股票回購計劃，我們可能會在公開市場或私下協商的交易中回購股票，包括通過加速股票回購計劃或根據SEC規則10b5-1計劃。*未來股票回購的實際時間和金額將取決於當時的市場狀況和其他與業務相關的因素。我們的財務報表附註8對我們的普通股回購進行了更詳細的討論。

在截至2020年6月30日的6個月內，我們以680萬美元的價格回購了約151,000股普通股(加權平均價為每股44.99美元)。在2020年4月初，我們暫停了股票回購計劃下的股票回購，並終止了我們現有的SEC規則10b5-1計劃。

在我們的股票回購計劃之外，在截至2020年6月30日的前六個月裏，我們從員工手中回購了約159,000股普通股，然後取消了約159,000股普通股，金額為770萬美元，這與根據我們的股票激勵計劃歸屬受限普通股產生的最低預扣税額要求有關。

 

•

現金分紅。*在截至2020年6月30日的六個月內，董事會宣佈的股息總額為1,550萬美元。展望未來，我們預計每年3月、6月、9月和12月支付現金股息，金額和時間有待董事會批准。

 

•

收購。*2018年Forte收購購買協議包括四年測算期內1880萬美元未來潛在收益付款的條款。*收益付款與基於業績的目標和符合條件的接受者的繼續就業掛鈎。截至2020年6月30日，我們沒有進行任何收益付款。(注：2018年Forte收購購買協議包括在四年考核期內支付1880萬美元的潛在收益付款。)收益付款與基於業績的目標和符合條件的接受者的繼續就業掛鈎。

2020年1月，我們收購了公司的某些資產Tekzenit，Inc.(“Tekzenit”)，收購價約為1,000萬美元.(完)  購買協議包括在滿足某些財務和銷售標準的情況下，以賺取和合格銷售付款的形式額外支付購買價格的條款，在三年的測算期內最高可達1000萬美元。  

這些收購的資金來自目前可用的現金。他説：我們對Tekzenit的收購在我們的財務報表附註5中有更詳細的討論。*作為我們增長戰略的一部分，我們正在不斷評估潛在的業務和/或資產收購，以及與我們現有和潛在的新客户在擴大市場份額方面的投資並向全球通信市場以外的垂直市場擴張。

 

•

資本支出。*在截至2020年6月30日的前6個月中，我們在資本支出上花費了1430萬美元。截至2020年6月30日，我們已經承諾購買280萬美元的設備。

22

 

•

認股權證。  我們有的是以每份認股權證26.68美元的行權價向康卡斯特提起訴訟，以激勵康卡斯特將新客户賬户轉換為ACP。一旦獲得，康卡斯特可以行使認股權證，並選擇實物交付普通股或Ne股票結算(無現金行使)。或者，如果康卡斯特實益擁有或控制超過19.99%的普通股或公司投票權，則行使認股權證可以完全基於我們的批准，或如果康卡斯特實益擁有或控制超過19.99%的普通股或投票權，以現金結算。公司。自.起2020年6月30日, 仍然發行了大約100萬份認股權證，其中沒有一份是既得的。

我們的財務報表附註8對認股權證進行了更詳細的討論。

 

•

長期債務。*截至2020年6月30日，我們的長期債務包括以下內容：(I)2016年面值為2.3億美元的可轉換票據；以及(Ii)2018年定期貸款借款為1.322億美元的信貸協議。

2016可轉換票據

在未來12個月內，我們的2016可轉換票據沒有預定的轉換觸發器。因此，我們預計2016可轉換票據在未來12個月所需的償債現金支出將僅限於支付980萬美元的利息。

2018年信貸協議

我們2018年信貸協議的強制性償還和未來12個月的現金利息支出(基於當前利率)分別為1220萬美元和230萬美元。我們有能力在2018年信貸協議上提前付款，而不會受到處罰。)

我們的長期債務義務在我們財務報表的附註4中有更詳細的討論。

總而言之，如上所述，我們預計未來對資本資源的物質需求將繼續存在。*我們相信，我們目前的現金、現金等價物和短期投資餘額以及我們2018年的Revolver，加上我們目前經營活動預計未來產生的現金，將足以滿足我們至少在未來12個月的預期資本資源需求。*我們還相信，如果我們認為合適，我們可以通過其他債務來源獲得額外的資本。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指因市場利率和價格的不利變化而產生的潛在損失。截至2020年6月30日，我們面臨各種市場風險，包括利率變化、我們的現金等價物和短期投資市值的波動和變化、以及外幣匯率的變化。*我們歷史上沒有出於交易或投機目的而訂立衍生品或其他金融工具。

利率風險

長期債務增加。我們2016年可轉換票據的利率是固定的，因此，由於它與我們的可轉換債務借款有關，我們不會受到利率變化的影響。

我們2018年信貸協議的利率基於調整後的LIBOR利率加適用保證金，或替代基本利率加適用保證金。*有關我們長期債務的詳細信息，請參閲我們財務報表的附註4。

假設2020年6月30日調整後的LIBOR利率出現10%的不利變化，不會對我們的運營業績產生實質性影響。

市場風險

現金等價物和短期投資。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為1.44億美元和1.565億美元。我們的某些現金餘額每天都會“掃入”隔夜貨幣市場賬户，有時，任何多餘的資金都會投資於低風險、稍長期的現金等價物工具和短期投資。*我們的現金等價物主要投資於機構貨幣市場基金、商業票據和各大銀行持有的定期存款。*我們的現金的市場風險最低。*我們的現金等價物主要投資於機構貨幣市場基金、商業票據和大銀行持有的定期存款。*我們的現金的市場風險最低。*我們的現金等價物主要投資於機構貨幣市場基金、商業票據和各大銀行持有的定期存款。*我們的現金的市場風險最小

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的短期投資分別為2720萬美元和2610萬美元。*目前，我們將短期投資作為一種手段，僅將多餘的現金投資於美國。我們短期投資的日常管理由美國的一家大型金融機構執行，使用批准的嚴格和正式的投資指導方針。

23

根據本指導方針，短期投資僅限於某些可接受的投資，包括：(I)最長期限；(Ii)a最大限度的集中和多樣化；以及(Iii)保證可接受的最低信用質量。目前，我們認為與我們投資組合中包括的短期投資相關的流動性風險最小。

結算資產減少。我們面臨着與代表我們的客户持有的現金相關的市場風險，這些現金與我們的支付處理服務相關。2020年6月30日和2019年12月31日，我們分別代表我們的客户收取了1.392億美元和1.693億美元的現金，這些現金將被持有一段確定的持有期，直到與客户結算。*持有期通常為一到四個工作日，具體取決於支付模式和與客户的合同條款。*在持有期內，現金至少相當於欠客户的總金額的100%，存放在美國各大金融機構的賬户中。由於期末和結算時的活動，這些餘額可能會在不同時期之間大幅波動

長期債務增加。我們的可轉換債券的公允價值面臨市場風險。*我們不以公允價值攜帶我們的可轉換債券，但出於披露目的而呈現公允價值(請參閲我們財務報表的註釋2)。*一般來説，我們的可轉換債券的公允價值受到利率變化以及我們普通股價格和波動性的影響。*截至2020年6月30日，使用報價的市場價格，2016年可轉換債券的公允價值估計為2.386億美元。

外幣匯率風險

由於在世界各地的海外業務，我們的資產負債表和損益表受到外匯兑換風險的影響，因為我們進行業務的貨幣價值波動。*雖然我們試圖通過產生與我們簽訂收入的貨幣相同的費用來最大限度地利用自然對衝，但與收入來源相關的費用可能使用一種或多種不同的貨幣。

在.期間 截至2020年6月30日的6個月，我們約89%的收入以美元計價。(我們預計，在可預見的未來，我們將繼續以美元計價的營收佔我們營收的很大比例。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的貨幣資產和貨幣負債在我們的非美國子公司賬面上的賬面價值以這些非美國子公司的功能貨幣以外的貨幣計價如下(以千計，等值美元)：

 

 

 

2020年6月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

 

貨幣化

 

 

貨幣化

 

 

貨幣化

 

 

貨幣化

 

 

 

負債

 

 

資產

 

 

負債

 

 

資產

 

英鎊，英鎊

 

$

(43

)

 

$

925

 

 

$

(30

)

 

$

1,786

 

歐元

 

 

(620

)

 

 

7,323

 

 

 

(76

)

 

 

11,284

 

美元

 

 

(106

)

 

 

18,826

 

 

 

(117

)

 

 

18,890

 

南非蘭特

 

 

-

 

 

 

52

 

 

 

-

 

 

 

7,602

 

其他

 

 

-

 

 

 

1,231

 

 

 

(6

)

 

 

1,065

 

總計

 

$

(769

)

 

$

28,357

 

 

$

(229

)

 

$

40,627

 

假設2020年6月30日匯率出現10%的不利變化，不會對我們基於截至2020年6月30日的貨幣資產和負債的運營結果產生實質性影響。

 

第四項。管制和程序

(A)披露管制及程序

根據規則13a-15(B)的要求，我們的管理層，包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)，在本報告所涵蓋的期間結束時對規則13a-15(E)所定義的我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本報告所涵蓋的期間結束時是有效的。

(B)財務報告的內部控制

根據規則13a-15(D)的要求，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，還根據規則13a-15(F)的定義對我們的財務報告內部控制進行了評估，以確定在本報告涵蓋的季度內是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的變化。根據評估，首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告涵蓋的季度內沒有發生此類變化。

 


24

CSG系統國際公司。

第二部分：其他資料

 

第(1)項。法律程序

我們不時涉及與我們在正常業務過程中運作所引起的索償有關的訴訟。*我們目前並不是任何重大待決或威脅進行的法律程序的當事人。

 

項目71A。危險因素

我們風險因素的討論可以在項目1A中找到。我們2019年Form 10-K中的風險因素。2020年第二季度，我們2019年Form 10-K中披露的風險因素沒有實質性變化，除了增加了以下內容。

我們的業務可能會受到幹擾，我們的運營業績和現金流可能會受到最近的冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的不利影響。

2020年3月，世界衞生組織宣佈與迅速傳播的冠狀病毒(新冠肺炎)爆發有關的全球大流行，這導致了全球衞生緊急情況。這次爆發對全球勞動力、客户、經濟和金融市場造成了不利影響。*對我們運營的影響的重要性尚不確定，取決於許多我們可能無法準確預測或有效應對的不斷演變的因素，其中包括：

 

•

大流行的持續時間和範圍；

 

•

對全球經濟活動的影響以及由此對我們客户的業務、他們的信用和流動性、他們對我們的解決方案和服務的需求以及他們的支付能力的影響；

 

•

我們及時交付和實施我們的解決方案的能力，包括供應鏈挑戰、一個或多個打印和郵件設施長時間關閉、我們和客户人員的旅行限制以及就地避難所訂單；以及

 

•

美國、外國、州和地方政府、供應商和個人為應對疫情所採取的行動。

雖然我們有大量的現金和流動性來源，並可以獲得承諾的信貸額度，但長期從運營中產生較低的現金可能會對我們的財務狀況和戰略目標的實現產生不利影響。

  

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表顯示了CSG Systems International，Inc.在2020年第二季度購買我們普通股的相關信息。或根據交易法第10b-18(A)(3)條規定的CSG Systems International，Inc.的任何“關聯買家”。

 

週期

 

總計

股份數

已購買(1)(2)

 

 

平均值

支付的價格

每股

 

 

總人數

作為以下方式購買的股份

公開的一部分

已宣佈的計劃或

節目(2)

 

 

最大數量

(或近似

美元價值)的

那年5月的股票

但仍將被購買

根據該計劃或

節目(2)

 

4月1日-4月30日

 

 

9,821

 

 

$

41.21

 

 

 

9,000

 

 

 

4,810,967

 

5月1日-5月31日

 

 

321

 

 

 

46.79

 

 

 

-

 

 

 

4,810,967

 

6月1日-6月30日

 

 

998

 

 

 

47.59

 

 

 

-

 

 

 

4,810,967

 

總計

 

 

11,140

 

 

$

41.94

 

 

 

9,000

 

 

 

 

 

 

(1)

購買的股票總數不屬於股票回購計劃的一部分，是指與股票激勵計劃相關的購買和註銷的股票。

 

(2)

有關股票回購的更多信息，請參閲我們的財務報表附註8。

 

第三項。高級證券違約

無

 

25

第四項。礦場安全資料披露

無

 

第五項。其他資料

無

 

項目6.陳列品

通過引用在此存檔或併入的展品如展品索引中所指定。

 

 

 

 

26

CSG系統國際公司。

展品索引

 

陳列品
數

 

描述

 

 

 

10.26AH*

CSG系統公司之間的綜合CSG主用户管理系統協議第二十一修正案。和Charge Communications Operating，LLC

10.26AI*

對CSG系統公司之間的綜合CSG主用户管理系統協議的第三十九次修訂。和Charge Communications Operating，LLC

10.26AJ*

CSG系統公司之間的綜合CSG主用户管理系統協議第四十條修正案。和Charge Communications Operating，LLC

31.01

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證

31.02

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證

32.01

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條的認證

101.INS

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)

 

*

根據SEC關於機密信息的規定，展品的部分內容已被省略。

 

 


27

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

日期：2020年8月6日

 

CSG系統國際公司。

 

/s/佈雷特·C·格里斯(Bret C.Griess)

佈雷特·C·格里斯

總裁兼首席執行官

(首席行政主任)

 

/s/羅蘭·B·約翰斯(Rolland B.Johns)

羅蘭·B·約翰斯

執行副總裁兼首席財務官

(首席財務官)

 

/s/David N.Schaaf

大衞·N·沙夫(David N.Schaaf)

首席會計官

(首席會計官)

 

 

28