錯誤--12-31Q220200001018164866600041483500010081000429563000173000020440000.010.012000000020000000635600065520000.0250.01850.01750.0550.03180.04690.06360.05440.04750.03230.04210.0666160000010000000008800080000500002410003800001010008350000.320.640.320.65P1YP1Y0.010.0125000002500000250000025000008960001781000000000000010181642020-01-012020-06-3000010181642020-08-0400010181642019-12-3100010181642020-06-300001018164美國-GAAP：資產租賃給其他成員2020-06-300001018164美國-GAAP：資產租賃給其他成員2019-12-310001018164Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-06-300001018164Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-3100010181642020-04-012020-06-3000010181642019-04-012019-06-3000010181642019-01-012019-06-300001018164美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001018164美國-GAAP：Preference redStockMember2019-03-310001018164美國-GAAP：Preference redStockMember2020-06-300001018164美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001018164美國-GAAP：Preference redStockMember2019-04-012019-06-300001018164美國-GAAP：Preference redStockMember2020-03-310001018164US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-3000010181642019-03-310001018164美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001018164Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-3100010181642019-06-300001018164美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001018164美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001018164美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001018164US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001018164美國-GAAP：Preference redStockMember2019-06-300001018164US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001018164美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001018164美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001018164Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001018164美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001018164美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001018164美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001018164Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001018164Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001018164Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001018164美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001018164US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-3000010181642020-03-310001018164美國-GAAP：Preference redStockMember2020-04-012020-06-300001018164Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001018164US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300001018164美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-06-300001018164美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001018164美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001018164Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001018164美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300001018164美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300001018164美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001018164美國-GAAP：Preference redStockMember2018-12-310001018164美國-GAAP：Preference redStockMember2019-01-012019-06-300001018164Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001018164美國-GAAP：Preference redStockMember2019-12-310001018164US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001018164美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001018164Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001018164美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員2019-01-010001018164美國-GAAP：Preference redStockMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-3100010181642018-12-310001018164Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001018164美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-010001018164美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001018164Wlfc：與COVID19成員相關的概念2020-04-012020-06-300001018164Wlfc：主要客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-01-012019-06-300001018164Wlfc：主要客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：其他收入成員Wlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-01-012020-06-300001018164Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164Wlfc：其他收入成員2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164Wlfc：其他收入成員2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：ManagedServicesMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：ManagedServicesMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-06-300001018164Wlfc：其他收入成員2019-01-012019-06-300001018164Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMember2020-01-012020-06-300001018164Wlfc：ManagedServicesMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：其他收入成員Wlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMember2019-04-012019-06-300001018164Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：其他收入成員2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：其他收入成員Wlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164Wlfc：ManagedServicesMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：ManagedServicesMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：其他收入成員Wlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：ManagedServicesMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：其他收入成員Wlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：其他收入成員Wlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-04-012020-06-300001018164Wlfc：其他收入成員2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：其他收入成員2019-01-012019-06-300001018164Wlfc：ManagedServicesMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：其他收入成員2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：其他收入成員Wlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164Wlfc：SparePartsAndEquipmentSalesMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164Wlfc：ManagedServicesMember2019-01-012019-06-300001018164Wlfc:WillisMitsuiAndCompanyEngineSupportLimitedMember2019-12-310001018164Wlfc：CSCWillisEngineLeaseCompanyLimitedMember2019-12-310001018164Wlfc：CSCWillisEngineLeaseCompanyLimitedMember2020-01-012020-06-300001018164Wlfc:WillisMitsuiAndCompanyEngineSupportLimitedMember2020-01-012020-06-300001018164Wlfc:WillisMitsuiAndCompanyEngineSupportLimitedMember2020-06-300001018164Wlfc：CSCWillisEngineLeaseCompanyLimitedMember2020-06-300001018164Wlfc：AssetManagementMemberWlfc:WillisMitsuiAndCompanyEngineSupportLimitedMember美國-GAAP：其他收入成員2020-04-012020-06-300001018164Wlfc：AssetManagementMemberWlfc:WillisMitsuiAndCompanyEngineSupportLimitedMember美國-GAAP：其他收入成員2019-04-012019-06-300001018164Wlfc：AssetManagementMemberWlfc:WillisMitsuiAndCompanyEngineSupportLimitedMember美國-GAAP：其他收入成員2020-01-012020-06-300001018164Wlfc：AssetManagementMemberWlfc:WillisMitsuiAndCompanyEngineSupportLimitedMember美國-GAAP：其他收入成員2019-01-012019-06-300001018164Wlfc:WillisMitsuiAndCompanyEngineSupportLimitedMember2019-01-012019-06-300001018164Wlfc:WillisMitsuiAndCompanyEngineSupportLimitedMember2020-04-012020-06-300001018164Wlfc:WillisMitsuiAndCompanyEngineSupportLimitedMember2019-04-012019-06-300001018164Wlfc：CSCWillisEngineLeaseCompanyLimitedMember2019-01-012019-06-300001018164Wlfc：Class2012ATermNotesMember2020-03-012020-03-310001018164Wlfc：WESTVMemberWlfc：WESTVSeriesBNotesMember2020-03-310001018164Wlfc：WESTVMemberWlfc：WESTVSeriesCNotesMember2020-03-310001018164Wlfc：WESTVMemberWlfc:AssetsUnderPurchaseAgreementWithWESTVMember2020-03-310001018164Wlfc：WESTVMemberWlfc：WESTVSeriesANotesMember2020-03-012020-03-310001018164Wlfc：WESTVMember2020-03-310001018164Wlfc：WESTVMemberWlfc：WESTVSeriesBNotesMember2020-03-012020-03-310001018164Wlfc：WESTVMemberWlfc：WESTVSeriesANotesMember2020-03-310001018164Wlfc：WESTVMemberWlfc：WESTV註釋成員2020-03-310001018164Wlfc：WESTVMemberWlfc：WESTVSeriesCNotesMember2020-03-012020-03-310001018164Wlfc：Class2012ATermNotesMember2019-12-310001018164Wlfc：Class2012ATermNotesMember2020-06-300001018164Wlfc:SeriesB2018TermNotesPayableDueSeptember2043Member2019-12-310001018164Wlfc:SeriesB20171NotesPayableDueAugust2042Member2020-06-300001018164Wlfc：SecuredCreditFacilityDueApril2021Member2020-06-300001018164Wlfc：NotesPayableDueJuly2024Member2020-06-300001018164Wlfc:SeriesI2018TermNotesPayableDueSeptember2043Member2019-12-310001018164Wlfc：NotesPayableDueJuly2024Member2019-12-310001018164Wlfc：WESTVSeriesANotesMember2020-06-300001018164Wlfc：NotesPayableDueJuly2022Member2019-12-310001018164Wlfc:Series20171NotesPayableDueAugust2042Member2020-06-300001018164Wlfc：SecuredCreditFacilityDueApril2021Member2019-12-310001018164Wlfc：WESTVSeriesBNotesMember2019-12-310001018164Wlfc：WESTVSeriesCNotesMember2019-12-310001018164Wlfc：NotesPayableDueJuly2022Member2020-06-300001018164Wlfc：WESTVSeriesCNotesMember2020-06-300001018164Wlfc：WESTVSeriesBNotesMember2020-06-300001018164Wlfc：WESTVSeriesANotesMember2019-12-310001018164Wlfc:SeriesI2018TermNotesPayableDueSeptember2043Member2020-06-300001018164Wlfc:SeriesB20171NotesPayableDueAugust2042Member2019-12-310001018164Wlfc:SeriesB2018TermNotesPayableDueSeptember2043Member2020-06-300001018164Wlfc:Series20171NotesPayableDueAugust2042Member2019-12-310001018164Wlfc：SecuredCreditFacilityDueApril2021MemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-06-300001018164SRT：最小成員數Wlfc：NotesPayableDueJuly2022MemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-06-300001018164SRT：最大成員數Wlfc：NotesPayableDueJuly2022MemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-06-300001018164Wlfc：SecuredCreditFacilityDueApril2021Member美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-06-300001018164US-GAAP：InterestRateContractMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：InterestRateContractMember2020-06-300001018164Wlfc：InterestRateContract1Member2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：InterestRateContractMember2019-12-310001018164Wlfc：InterestRateContract2Member2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：InterestRateContractMember2016-12-310001018164US-GAAP：InterestRateContractMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：InterestRateContractMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：InterestRateContractMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：現金流量對衝成員2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：現金流量對衝成員2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：現金流量對衝成員2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：現金流量對衝成員2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2020-04-012020-06-300001018164Wlfc：AssetsToBeSoldOrPartedOutMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001018164US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001018164美國-GAAP：EmployeeStockMember2018-04-010001018164美國-GAAP：RestrictedStockMemberWlfc：2018StockIncentivePlanMember2020-06-300001018164SRT：最大成員數美國-GAAP：RestrictedStockMemberWlfc：2007年度庫存增加計劃成員2020-01-012020-06-300001018164美國-GAAP：RestrictedStockMemberWlfc：2007年度庫存增加計劃成員2020-06-300001018164美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-01-012020-06-300001018164美國-GAAP：EmployeeStockMember2019-01-012019-06-300001018164美國-GAAP：RestrictedStockMemberWlfc：2018StockIncentivePlanMember2020-01-012020-06-300001018164SRT：最大成員數美國-GAAP：RestrictedStockMemberWlfc：2018StockIncentivePlanMember2020-01-012020-06-300001018164美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-06-300001018164美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-01-012020-06-300001018164美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-12-310001018164Wlfc：2018StockIncentivePlanMember2019-04-012019-06-300001018164Wlfc：2007年度庫存增加計劃成員2019-01-012019-06-300001018164Wlfc：2007年度庫存增加計劃成員2020-04-012020-06-300001018164Wlfc：2018StockIncentivePlanMember2020-01-012020-06-300001018164美國-GAAP：EmployeeStockMember2019-04-012019-06-300001018164Wlfc：2007年度庫存增加計劃成員2019-04-012019-06-300001018164Wlfc：2007年度庫存增加計劃成員2020-01-012020-06-300001018164美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-04-012020-06-300001018164Wlfc：2018StockIncentivePlanMember2019-01-012019-06-300001018164Wlfc：2018StockIncentivePlanMember2020-04-012020-06-300001018164SRT：最小成員數美國-GAAP：RestrictedStockMemberWlfc：2007年度庫存增加計劃成員2020-01-012020-06-300001018164SRT：最小成員數美國-GAAP：RestrictedStockMemberWlfc：2018StockIncentivePlanMember2020-01-012020-06-300001018164Wlfc：LeaseRentRevenueMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeaseRentRevenueMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：LeaseRentRevenueMember2019-01-012019-06-300001018164Wlfc：MaintenancePreveRevenueMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：MaintenancePreveRevenueMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：MaintenancePreveRevenueMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：MaintenancePreveRevenueMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeaseRentRevenueMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-01-012019-06-300001018164Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMember2019-01-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMember2019-04-012019-06-300001018164Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：MaintenancePreveRevenueMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeaseRentRevenueMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164Wlfc：LeaseRentRevenueMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：MaintenancePreveRevenueMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：LeaseRentRevenueMember2019-04-012019-06-300001018164Wlfc：MaintenancePreveRevenueMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeaseRentRevenueMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：MaintenancePreveRevenueMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-04-012019-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeaseRentRevenueMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：MaintenancePreveRevenueMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeaseRentRevenueMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-04-012020-06-300001018164Wlfc：LeaseRentRevenueMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：MaintenancePreveRevenueMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：LeaseRentRevenueMember2020-04-012020-06-300001018164Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：MaintenancePreveRevenueMember2020-04-012020-06-300001018164Wlfc：MaintenancePreveRevenueMember2020-04-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2019-12-310001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：SparePartsSalesSegmentMember2019-12-310001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員2020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員2019-12-310001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：MaintenancePreveRevenueMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：MaintenancePreveRevenueMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeaseRentRevenueMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-01-012020-06-300001018164Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：部門間消除成員Wlfc：LeaseRentRevenueMember2020-01-012020-06-300001018164Wlfc：LeaseRentRevenueMember2020-01-012020-06-300001018164Wlfc：MaintenancePreveRevenueMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：ManagedServicesAndOtherRevenueMemberWlfc：LeasingAndRelatedOperationsSegmentMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：LeaseRentRevenueMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-01-012020-06-300001018164US-GAAP：運營細分市場成員Wlfc：MaintenancePreveRevenueMemberWlfc：SparePartsSalesSegmentMember2020-01-012020-06-30xbrli：純Wlfc：引擎Wlfc：協議iso4217：美元xbrli：共享Wlfc：飛機。xbrli：共享iso4217：美元Wlfc：機身Wlfc：段。
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
______________________________________________________________________
表格：10-Q
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
委託文件編號：001-15369
______________________________________________________________________
威利斯租賃金融公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 68-0070656 |
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或 組織) | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | |
|
| | | | |
里昂科技大道4700號 | 椰子溪 | 弗羅裏達 | | 33073 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號 (561) 349-9989
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | | |
每個班級的標題是什麼 | | 商品代號 | | 註冊的交易所名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 | | WLFC | | 納斯達克全球市場 |
______________________________________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參看《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 沒有。☒
登記人截至已發行普通股的股數2020年8月4日曾經是5,975,111.
威利斯租賃金融公司
及附屬公司
索引
|
| | |
第一部分：第一部分。 | 財務信息 | 4 |
| | |
第1項 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 4 |
| | |
| 截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 4 |
| | |
| 截至2020年和2019年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合收益表 | 5 |
| | |
| 截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月簡明綜合全面收益表 | 6 |
| | |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的可贖回優先股和股東權益簡明合併報表 | 7 |
| | |
| 截至2020年和2019年6月30日止六個月的簡明現金流量表 | 9 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 28 |
| | |
第二部分。 | 其他資料 | 29 |
| | |
第1A項 | 危險因素 | 29 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 30 |
| | |
第五項。 | 其他資料 | 30 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 31 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含某些前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的行業狀況、我們的運營、我們的經濟表現和財務狀況的陳述，特別是與我們的業務、運營、增長戰略和服務開發努力以及新冠肺炎疫情對本公司的業務、經營業績和財務狀況的潛在影響有關的陳述。1995年的“私人證券訴訟改革法”為某些前瞻性陳述提供了“安全港”，只要這些信息被確認為前瞻性信息，並伴隨着確定可能導致實際結果與信息中預測的結果大不相同的重要因素的有意義的警告性聲明。在本Form 10-Q季度報告中使用的“可能”、“可能”、“應該”、“估計”、“項目”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”、“展望”、“相信”和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述和信息。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，它們只説明瞭它們的日期。這些前瞻性陳述是基於我們管理層的估計和假設，雖然我們認為這些估計和假設是合理的，但這些估計和假設本質上是不確定的，會受到許多風險和不確定因素的影響。這些風險和不確定因素包括但不限於我們在截至本年度的10-K表格年度報告中的風險和不確定因素2019年12月31日於以下日期向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的文件2020年3月12日，這份Form 10-Q季度報告三個和六個截至的月份2020年6月30日，以及我們提交給證券交易委員會的其他報告。除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。我們在提交給證券交易委員會的其他文件中也不時提及此類風險和不確定因素。
第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
威利斯租賃金融公司
及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 100,096 |
| | $ | 6,720 |
|
限制性現金 | 71,312 |
| | 56,948 |
|
持有用於運營租賃的設備，減去截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為429,563美元和414,835美元的累計折舊 | 1,653,695 |
| | 1,650,918 |
|
維護權 | 767 |
| | 3,133 |
|
持有待售設備 | 50 |
| | 120 |
|
應收賬款，截至2020年6月30日，扣除2,044美元和1,730美元的備抵後的應收賬款 分別於2019年12月31日和31日 | 41,678 |
| | 24,059 |
|
備件庫存 | 50,670 |
| | 41,759 |
|
投資 | 58,865 |
| | 57,936 |
|
財產、設備和傢俱，減去截至2020年6月30日和2019年12月31日的累計折舊分別為10,081美元和8,666美元 | 32,260 |
| | 31,520 |
|
無形資產，淨額 | 1,282 |
| | 1,312 |
|
應收票據 | 170,362 |
| | 38,145 |
|
其他資產 | 28,534 |
| | 28,038 |
|
總資產(1) | $ | 2,209,571 |
| | $ | 1,940,608 |
|
| | | |
負債、可贖回優先股和股東權益 | | | |
負債： | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 32,359 |
| | $ | 45,648 |
|
遞延所得税 | 117,915 |
| | 110,418 |
|
債務義務 | 1,520,240 |
| | 1,251,006 |
|
維修儲備 | 100,179 |
| | 106,870 |
|
保證金 | 22,841 |
| | 20,569 |
|
未賺取收入 | 8,489 |
| | 6,121 |
|
總負債(2) | 1,802,023 |
| | 1,540,632 |
|
| | | |
可贖回優先股(面值0.01美元，授權2500股；分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行2500股) | 49,680 |
| | 49,638 |
|
| | | |
股東權益： | | | |
普通股(面值0.01美元，授權20,000股；分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行6,552股和6,356股) | 66 |
| | 64 |
|
超過面值的實收資本 | 7,203 |
| | 4,557 |
|
留存收益 | 356,960 |
| | 348,965 |
|
截至2020年6月30日和2019年12月31日，扣除所得税優惠後的累計其他綜合虧損分別為1781美元和896美元 | (6,361 | ) | | (3,248 | ) |
股東權益總額 | 357,868 |
| | 350,338 |
|
總負債、可贖回優先股和股東權益 | $ | 2,209,571 |
| | $ | 1,940,608 |
|
_____________________________
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
威利斯租賃金融公司
及附屬公司
簡明合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | |
租賃租金收入 | $ | 38,454 |
| | $ | 45,025 |
| | $ | 84,849 |
| | $ | 93,394 |
|
維修儲備收入 | 29,986 |
| | 26,475 |
| | 50,514 |
| | 51,825 |
|
備件和設備銷售 | 2,855 |
| | 14,586 |
| | 11,960 |
| | 32,088 |
|
租賃設備銷售收益(虧損) | (700 | ) | | 5,120 |
| | 1,367 |
| | 14,690 |
|
其他收入 | 4,388 |
| | 4,591 |
| | 7,902 |
| | 7,569 |
|
總收入 | 74,983 |
| | 95,797 |
| | 156,592 |
| | 199,566 |
|
| | | | | | | |
費用 | | | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 23,764 |
| | 20,043 |
| | 47,154 |
| | 40,301 |
|
備件和設備銷售成本 | 2,648 |
| | 12,585 |
| | 9,336 |
| | 26,997 |
|
設備的減記 | 6,997 |
| | 3,262 |
| | 9,126 |
| | 4,367 |
|
一般和行政 | 15,228 |
| | 21,389 |
| | 34,795 |
| | 42,829 |
|
技術費用 | 1,468 |
| | 1,407 |
| | 2,595 |
| | 3,195 |
|
淨財務成本： | | | | | | | |
**降低利息支出 | 16,089 |
| | 16,781 |
| | 31,785 |
| | 34,660 |
|
**減少債務清償的損失 | — |
| | 220 |
| | 4,688 |
| | 220 |
|
總淨財務成本 | 16,089 |
| | 17,001 |
| | 36,473 |
| | 34,880 |
|
總費用 | 66,194 |
| | 75,687 |
| | 139,479 |
| | 152,569 |
|
| | | | | | | |
運營收益 | 8,789 |
| | 20,110 |
| | 17,113 |
| | 46,997 |
|
合資企業收益 | 948 |
| | 1,676 |
| | 1,155 |
| | 2,622 |
|
所得税前收入 | 9,737 |
| | 21,786 |
| | 18,268 |
| | 49,619 |
|
所得税費用 | 4,365 |
| | 4,811 |
| | 8,610 |
| | 11,766 |
|
淨收入 | 5,372 |
| | 16,975 |
| | 9,658 |
| | 37,853 |
|
優先股股息 | 811 |
| | 810 |
| | 1,621 |
| | 1,611 |
|
優先股發行成本的增加 | 21 |
| | 21 |
| | 42 |
| | 42 |
|
普通股股東應佔淨收益 | $ | 4,540 |
| | $ | 16,144 |
| | $ | 7,995 |
| | $ | 36,200 |
|
| | | | | | | |
基本加權平均每股普通股收益 | $ | 0.76 |
| | $ | 2.75 |
| | $ | 1.35 |
| | $ | 6.22 |
|
稀釋加權平均每股普通股收益 | $ | 0.74 |
| | $ | 2.66 |
| | $ | 1.31 |
| | $ | 6.01 |
|
| | | | | | | |
已發行基本加權平均普通股 | 6,012 |
| | 5,866 |
| | 5,936 |
| | 5,823 |
|
稀釋加權平均已發行普通股 | 6,098 |
| | 6,061 |
| | 6,111 |
| | 6,020 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
威利斯租賃金融公司
及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 5,372 |
| | $ | 16,975 |
| | $ | 9,658 |
| | $ | 37,853 |
|
其他全面虧損： | | | | | | | |
貨幣換算調整 | (5 | ) | | (387 | ) | | (226 | ) | | (34 | ) |
衍生工具的未實現虧損 | (454 | ) | | (1,071 | ) | | (3,772 | ) | | (1,684 | ) |
在其他綜合虧損中確認的淨虧損 | (459 | ) | | (1,458 | ) | | (3,998 | ) | | (1,718 | ) |
與其他綜合損失項目相關的税收優惠 | 101 |
| | 329 |
| | 885 |
| | 388 |
|
其他綜合損失 | (358 | ) | | (1,129 | ) | | (3,113 | ) | | (1,330 | ) |
綜合收益總額 | $ | 5,014 |
| | $ | 15,846 |
| | $ | 6,545 |
| | $ | 36,523 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
威利斯租賃金融公司
及附屬公司
可贖回優先股與股東權益簡明合併報表
截至2020年6月30日的三個月和2019
(單位：千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 股東權益 |
| | 可兑換 | | | | | | | | | | 累計其他 | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 已繳入資本金 | | 留用 | | 綜合 | | 股東總數 |
| | 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | 超額票面價值美元 | | 收益 | | 損失 | | 權益 |
2020年3月31日的餘額 | | 2,500 |
| | $ | 49,659 |
| | 6,344 |
| | $ | 63 |
| | $ | 6,527 |
| | $ | 352,420 |
| | $ | (6,003 | ) | | $ | 353,007 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,372 |
| | — |
| | 5,372 |
|
貨幣換算調整未實現淨虧損，扣除税收優惠淨額為零 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (5 | ) |
衍生工具未實現淨虧損，扣除税收優惠淨額101美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (353 | ) | | (353 | ) |
回購的股份 | | — |
| | — |
| | (55 | ) | | — |
| | (1,490 | ) | | — |
| | — |
| | (1,490 | ) |
根據股票補償計劃發行的股票 | | — |
| | — |
| | 307 |
| | 3 |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
取消限制性股票以清繳預扣税 | | — |
| | — |
| | (44 | ) | | — |
| | (846 | ) | | — |
| | — |
| | (846 | ) |
基於股票的薪酬費用，扣除沒收後的淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,015 |
| | — |
| | — |
| | 3,015 |
|
優先股發行成本增加 | | — |
| | 21 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (21 | ) | | — |
| | (21 | ) |
優先股息(每股0.32美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (811 | ) | | — |
| | (811 | ) |
2020年6月30日的餘額 | | 2,500 |
| | $ | 49,680 |
| | 6,552 |
| | $ | 66 |
| | $ | 7,203 |
| | $ | 356,960 |
| | $ | (6,361 | ) | | $ | 357,868 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 股東權益 |
| | 可兑換 | | | | | | | | | | 累計其他 | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 已繳入資本金 | | 留用 | | 綜合 | | 股東總數 |
| | 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | 超額票面價值美元 | | 收益 | | 損失 | | 權益 |
2019年3月31日的餘額 | | 2,500 |
| | $ | 49,575 |
| | 6,160 |
| | $ | 62 |
| | $ | 563 |
| | $ | 306,912 |
| | $ | (99 | ) | | $ | 307,438 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16,975 |
| | — |
| | 16,975 |
|
貨幣換算調整未實現淨虧損，扣除税收優惠淨額88美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (299 | ) | | (299 | ) |
衍生工具未實現淨虧損，扣除税收優惠淨額241美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (830 | ) | | (830 | ) |
回購的股份 | | — |
| | — |
| | (65 | ) | | (1 | ) | | (1,771 | ) | | (1,479 | ) | | — |
| | (3,251 | ) |
根據股票補償計劃發行的股票 | | — |
| | — |
| | 277 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
取消限制性股票以清繳預扣税 | | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
| | (914 | ) | | — |
| | — |
| | (914 | ) |
基於股票的薪酬費用，扣除沒收後的淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,122 |
| | — |
| | — |
| | 2,122 |
|
優先股發行成本增加 | | — |
| | 21 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (21 | ) | | — |
| | (21 | ) |
優先股息(每股0.32美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (810 | ) | | — |
| | (810 | ) |
2019年6月30日的餘額 | | 2,500 |
| | $ | 49,596 |
| | 6,350 |
| | $ | 64 |
| | $ | — |
| | $ | 321,577 |
| | $ | (1,228 | ) | | $ | 320,413 |
|
威利斯租賃金融公司
及附屬公司
可贖回優先股與股東權益簡明合併報表
截至2020年6月30日的6個月和2019
(單位：千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 股東權益 |
| | 可兑換 | | | | | | | | | | 累計其他 | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 已繳入資本金 | | 留用 | | 綜合 | | 股東總數 |
| | 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | 超額票面價值美元 | | 收益 | | 損失 | | 權益 |
2019年12月31日的餘額 | | 2,500 |
| | $ | 49,638 |
| | 6,356 |
| | $ | 64 |
| | $ | 4,557 |
| | $ | 348,965 |
| | $ | (3,248 | ) | | $ | 350,338 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,658 |
| | — |
| | 9,658 |
|
貨幣換算調整未實現淨虧損，扣除税收優惠淨額50美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (176 | ) | | (176 | ) |
衍生工具未實現淨虧損，扣除税收優惠淨額835美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,937 | ) | | (2,937 | ) |
回購的股份 | | — |
| | — |
| | (55 | ) | | — |
| | (1,490 | ) | | — |
| | — |
| | (1,490 | ) |
根據股票補償計劃發行的股票 | | — |
| | — |
| | 311 |
| | 3 |
| | 197 |
| | — |
| | — |
| | 200 |
|
取消限制性股票以清繳預扣税 | | — |
| | — |
| | (60 | ) | | (1 | ) | | (1,193 | ) | | — |
| | — |
| | (1,194 | ) |
基於股票的薪酬費用，扣除沒收後的淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,132 |
| | — |
| | — |
| | 5,132 |
|
優先股發行成本增加 | | — |
| | 42 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (42 | ) | | — |
| | (42 | ) |
優先股息(每股0.65美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,621 | ) | | — |
| | (1,621 | ) |
2020年6月30日的餘額 | | 2,500 |
| | $ | 49,680 |
| | 6,552 |
| | $ | 66 |
| | $ | 7,203 |
| | $ | 356,960 |
| | $ | (6,361 | ) | | $ | 357,868 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 股東權益 |
| | 可兑換 | | | | | | | | | | 累計其他 | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 已繳入資本金 | | 留用 | | 綜合 | | 股東總數 |
| | 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | 超額票面價值美元 | | 收益 | | 收入(虧損) | | 權益 |
2018年12月31日的餘額 | | 2,500 |
| | $ | 49,554 |
| | 6,176 |
| | $ | 62 |
| | $ | — |
| | $ | 286,623 |
| | $ | 102 |
| | $ | 286,787 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37,853 |
| | — |
| | 37,853 |
|
貨幣換算調整未實現淨虧損，扣除税收優惠淨額8美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (26 | ) | | (26 | ) |
衍生工具未實現淨虧損，扣除税收優惠淨額380美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,304 | ) | | (1,304 | ) |
回購的股份 | | — |
| | — |
| | (72 | ) | | (1 | ) | | (2,087 | ) | | (1,479 | ) | | — |
| | (3,567 | ) |
根據股票補償計劃發行的股票 | | — |
| | — |
| | 283 |
| | 3 |
| | 160 |
| | — |
| | — |
| | 163 |
|
取消限制性股票以清繳預扣税 | | — |
| | — |
| | (37 | ) | | — |
| | (1,460 | ) | | — |
| | — |
| | (1,460 | ) |
基於股票的薪酬費用，扣除沒收後的淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,387 |
| | — |
| | — |
| | 3,387 |
|
優先股發行成本增加 | | — |
| | 42 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (42 | ) | | — |
| | (42 | ) |
優先股息(每股0.64美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,611 | ) | | — |
| | (1,611 | ) |
採用ASU 2016-02 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 233 |
| | — |
| | 233 |
|
2019年6月30日的餘額 | | 2,500 |
| | $ | 49,596 |
| | 6,350 |
| | $ | 64 |
| | $ | — |
| | $ | 321,577 |
| | $ | (1,228 | ) | | $ | 320,413 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
威利斯租賃金融公司
及附屬公司
簡明現金流量表合併表
(單位：千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流： | | | |
淨收入 | $ | 9,658 |
| | $ | 37,853 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | |
折舊及攤銷費用 | 47,154 |
| | 40,301 |
|
設備的減記 | 9,126 |
| | 4,367 |
|
基於股票的薪酬費用 | 5,132 |
| | 3,387 |
|
遞延成本攤銷 | 2,790 |
| | 3,420 |
|
津貼及給養 | 317 |
| | 715 |
|
出售租賃設備的收益 | (1,367 | ) | | (14,690 | ) |
合營企業收入 | (1,155 | ) | | (2,622 | ) |
債務清償損失 | 4,688 |
| | 220 |
|
處置財產、設備和傢俱的損失 | — |
| | 36 |
|
遞延所得税 | 8,381 |
| | 12,101 |
|
資產負債變動情況： | | | |
應收賬款 | (17,936 | ) | | (24,345 | ) |
從合資企業收到的分配 | — |
| | 3,300 |
|
盤存 | 4,015 |
| | 17,658 |
|
其他資產 | (562 | ) | | (3,206 | ) |
應付賬款和應計費用 | (19,551 | ) | | (6,307 | ) |
維修儲備 | (6,691 | ) | | 22,503 |
|
保證金 | 2,272 |
| | (2,829 | ) |
未賺取收入 | (3,312 | ) | | (321 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 42,959 |
| | 91,541 |
|
| | | |
投資活動的現金流量： | | | |
出售設備所得收益(扣除銷售費用) | 17,665 |
| | 157,989 |
|
發行應收票據 | (135,955 | ) | | (30,783 | ) |
應收票據上收到的付款 | 3,738 |
| | 421 |
|
對合資企業的出資 | — |
| | (5,013 | ) |
購買為經營租賃而持有的設備 | (76,982 | ) | | (145,300 | ) |
購置房產、設備和傢俱 | (2,178 | ) | | (1,843 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (193,712 | ) | | (24,529 | ) |
| | | |
籌資活動的現金流量： | | | |
債務收益 | 690,200 |
| | 169,120 |
|
發債成本 | (5,806 | ) | | (2,840 | ) |
債務本金支付 | (419,526 | ) | | (220,705 | ) |
債務提前還款成本 | (2,373 | ) | | — |
|
根據股票補償計劃發行的股票所得收益 | 200 |
| | 163 |
|
取消限制性股票單位以清繳預扣税 | (1,194 | ) | | (1,460 | ) |
普通股回購 | (1,379 | ) | | (3,567 | ) |
優先股股息 | (1,629 | ) | | (1,620 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 258,493 |
| | (60,909 | ) |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金增加 | 107,740 |
| | 6,103 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 63,668 |
| | 81,949 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 171,408 |
| | $ | 88,052 |
|
現金流量信息的補充披露： | | | |
支付的現金淨額： | | | |
利息 | $ | 28,486 |
| | $ | 32,948 |
|
所得税 | $ | 87 |
| | $ | 81 |
|
| | | |
非現金活動的補充披露： | | | |
購買為經營租賃而持有的設備所承擔的負債 | $ | (5,680 | ) | | $ | — |
|
將為經營租賃而持有的設備轉讓給為出售而持有的設備 | $ | — |
| | $ | 3,450 |
|
從為運營租賃而持有的設備轉移到備件庫存 | $ | 12,926 |
| | $ | 14,630 |
|
應計優先股股息 | $ | 9 |
| | $ | 9 |
|
應計股票回購 | $ | 111 |
| | $ | — |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
威利斯租賃金融公司
及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)
除文意另有所指外，本10-Q表格季度報告中提及的“公司”、“WLFC”、“我們”、“我們”或“我們”是指威利斯租賃財務公司及其子公司.
1. 重要會計政策摘要
公司的2019年10-K報表中包含的經審計的綜合財務報表附註1描述了公司的重要會計政策。本公司的重大會計政策並無重大改變六截至的月份2020年6月30日.
(a) 陳述的基礎
隨附的本公司未經審核簡明綜合財務報表乃按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制，在所有重要方面均與本公司截至2019年12月31日止財政年度的10-K表格所適用的準則一致，以提供中期財務資料，並符合美國證券交易委員會(SEC)的規則及規定。因此，它們不包括通常包括在年度合併財務報表中的所有信息和腳註，應與2019年Form 10-K中包括的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為，未經審核簡明綜合財務報表載有公平列報簡明綜合資產負債表、損益表、全面收益表、可贖回優先股及股東權益表及該等中期現金流量表所需的所有調整(主要由正常經常性應計項目組成)。此外，中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。
根據公認會計原則，管理層須作出估計和假設，以影響於財務報表日期呈報的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內呈報的收入和費用。在編制這些財務報表時，管理層對財務報表中包含的某些金額做出了最佳的估計和判斷，並充分考慮了重要性。這些估計和判斷基於歷史經驗和管理層認為合理的其他假設，管理層的估計和判斷的投入考慮了新冠肺炎疫情對本公司關鍵和重要會計估計的經濟影響。然而，這些會計政策的應用涉及對未來不確定性的判斷和假設的使用，因此，實際結果可能與這些估計大不相同。隨附的未經審計簡明綜合財務報表中作出的重大估計包括與無形資產、長期資產、待售設備和估計所得税相關的某些假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。鑑於與新冠肺炎疫情相關的瞬息萬變的市場和經濟狀況的不確定性，本公司將繼續評估對其業務、運營業績和財務狀況的影響的性質和程度。
(b) 鞏固原則
隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司(包括根據合併指引本公司為主要受益人的VIE)的賬目。本公司首先評估其擁有經濟利益的所有實體，以確定該實體在會計上是VIE實體還是有表決權的利益實體。如果該實體是VIE，如果該實體是該實體活動的主要受益者，則本公司合併該實體的財務報表。如果該實體是一個有表決權的利益實體，當本公司在該實體中擁有多數表決權權益時，本公司將合併該實體。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。
(C)控制風險和不確定因素
由於新冠肺炎疫情，公司暫時關閉了總部和其他辦事處，要求員工和承包商主要在遠程工作，並實施了旅行限制，所有這些都對公司的業務運營造成了重大幹擾。公司合作伙伴和客户的運營也同樣受到幹擾。新冠肺炎病毒在全球範圍內蔓延，導致全球經濟活動放緩。雖然新冠肺炎疫情的持續時間和範圍取決於目前無法準確預測的未來事態發展，如遏制行動的程度和效果，但它已經對全球經濟產生了不利影響，新冠肺炎疫情的最終社會和經濟影響尚不得而知。尤其是正在進行的新冠肺炎大流行對航空公司造成了重大的幹擾。
航空運輸行業的發展，導致國內外對航空旅行的需求大幅減少，在可預見的未來，這種情況可能會持續下去。航空旅行需求的大幅下降反過來又給公司帶來了重大風險，公司目前並不能充分評估或甚至預見到所有這些風險，並可能對應收賬款的收集產生負面影響，導致公司的承租人客户無法簽訂新的租賃合同，減少新客户和現有客户對租賃或備件或設備的支出，降低使用費，導致公司的一些客户倒閉，並限制公司人員前往客户和潛在客户的能力，所有這些都可能對公司的客户和潛在客户產生不利影響雖然新冠肺炎疫情對我們的流動性和資本資源的全面影響存在重大不確定性，但截至本報告日期，我們相信我們的現金流動性、股權基礎、內部產生的資金和現有的債務安排足以維持我們在未來12個月的運營水平。由於最近事件的影響，包括市場狀況下降帶來的挑戰，公司在2020年第二季度進行了中期減值分析。分析結果表明，這些資產的賬面價值二發動機超出其各自的公允價值，因此該公司額外記錄了$0.5百萬與這些相關的損害二引擎。此外，截至2020年6月30日，該公司已在某些情況下同意租金優惠，導致租金收入總共減少了$3.1百萬在2020年第二季度。租金優惠為承租人提供延期付款選擇或減租，惟經修訂的現金流與原來的租賃協議大致相同或較少(即出租人的權利及承租人的責任並無大幅增加)。因此，租賃協議的修改符合新冠肺炎實際權宜之計，以解釋修改框架外的租金優惠。
除未經審核簡明綜合財務報表所反映的事項外，本公司並不知悉任何與新冠肺炎疫情有關的特定事件或情況需要其更新其估計或判斷或調整其資產或負債的賬面價值。實際結果可能與這些估計不同，任何此類差異都可能對未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。
(d) 近期會計公告
公司近期採用的會計公告
2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2020-03“金融工具的編纂改進”(“ASU 2020-03”)。亞利桑那州立大學通過消除不一致並提供澄清，改進了各種編纂主題，使編纂更易於應用。符合性修訂自發布之日起生效，對我們的綜合財務報表沒有重大影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04，題為“參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響”，其中為將美國GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的其他參考利率的合同、對衝關係和其他交易提供了臨時可選的權宜之計和例外情況。除其他事項外，對於所有類型的套期保值關係，指導意見允許實體改變參考匯率和與參考匯率改革相關的其他關鍵術語，而不必重新計量價值或重新評估之前的會計確定。本指南中的修訂應具有前瞻性，對於財年截至12月31日的公司，有效期為2020年1月1日至2022年12月31日。本指南自2020年1月1日起生效。當過渡發生時，該公司預計將在2022年12月31日之前將這一便利措施應用於其參考LIBOR的現有債務工具和利率掉期，以及參考LIBOR或其他已停止的參考利率的任何其他新交易。採用這種ASU並沒有影響公司的綜合財務報表。
公司將採用的最新會計聲明
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年，“金融工具-信貸損失(主題326)金融工具信用損失的衡量”(“ASU 2016-13年”)。ASU 2016-13將以攤餘成本計量的金融資產信貸損失的計量從已發生損失方法修訂為預期損失方法。ASU 2016-13年度影響應收貿易賬款、債務證券、租賃淨投資以及代表現金收入權的大多數其他金融資產。關於重大估計和信用質量的額外披露也是必需的。2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19，“對主題326，金融工具-信貸損失的編纂改進。”本會計準則澄清了經營性租賃的應收賬款是使用租賃指導核算的，而不是作為金融工具核算的。2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，“對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進。”本ASU澄清了ASU 2016-13年度產生的各種範圍劃分和其他問題。2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-03，“金融工具的編纂改進”。該ASU改進了主題842和主題326的編碼並修正了其交互。本ASU中的修改將於2023年1月1日對本公司生效，並允許提前採用。該公司預計將從2023年1月1日起採用這一會計準則更新。本公司正在評估對合並財務報表的潛在影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。ASU 2019-12還通過澄清和修改現有指南，改進並簡化了主題740的其他領域的GAAP的一致性應用。此ASU在2020年12月15日之後的中期和年度期間有效，並允許提前採用。該公司計劃從2021年1月1日起採用這一指導方針，目前正在評估採用該指導方針將對合並財務報表和相關披露產生的潛在影響。
2. 與客户簽訂合同的收入
下表按主要來源分列了三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | 租賃公司和
與之相關的商業運營 | | 備件銷售 | | 淘汰(1) | | 總計 |
租賃收入 | | $ | 68,440 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 68,440 |
|
備件和設備銷售 | | 102 |
| | 2,753 |
| | — |
| | 2,855 |
|
租賃設備銷售損失 | | (700 | ) | | — |
| | — |
| | (700 | ) |
託管服務 | | 1,631 |
| | — |
| | — |
| | 1,631 |
|
其他收入 | | 2,756 |
| | 28 |
| | (27 | ) | | 2,757 |
|
總收入 | | $ | 72,229 |
| | $ | 2,781 |
| | $ | (27 | ) | | $ | 74,983 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | 租賃公司和 與之相關的商業運營 | | 備件銷售 | | 淘汰(1) | | 總計 |
租賃收入 | | $ | 71,500 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 71,500 |
|
備件和設備銷售 | | 266 |
| | 14,320 |
| | — |
| | 14,586 |
|
出售租賃設備的收益 | | 5,120 |
| | — |
| | — |
| | 5,120 |
|
託管服務(2) | | 3,955 |
| | — |
| | — |
| | 3,955 |
|
其他收入(2) | | 628 |
| | 31 |
| | (23 | ) | | 636 |
|
總收入 | | $ | 81,469 |
| | $ | 14,351 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 95,797 |
|
| | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | 租賃公司和 與之相關的商業運營 | | 備件銷售 | | 淘汰(1) | | 總計 |
租賃收入 | | $ | 135,363 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 135,363 |
|
備件和設備銷售 | | 1,327 |
| | 10,633 |
| | — |
| | 11,960 |
|
出售租賃設備的收益 | | 1,367 |
| | — |
| | — |
| | 1,367 |
|
託管服務 | | 4,125 |
| | — |
| | — |
| | 4,125 |
|
其他收入 | | 3,771 |
| | 267 |
| | (261 | ) | | 3,777 |
|
總收入 | | $ | 145,953 |
| | $ | 10,900 |
| | $ | (261 | ) | | $ | 156,592 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | 租賃公司和 與之相關的商業運營 | | 備件銷售 | | 淘汰(1) | | 總計 |
租賃收入 | | $ | 145,219 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 145,219 |
|
備件和設備銷售 | | 2,751 |
| | 29,337 |
| | — |
| | 32,088 |
|
出售租賃設備的收益 | | 14,690 |
| | — |
| | — |
| | 14,690 |
|
託管服務(2) | | 6,082 |
| | — |
| | — |
| | 6,082 |
|
其他收入(2) | | 1,479 |
| | 125 |
| | (117 | ) | | 1,487 |
|
總收入 | | $ | 170,221 |
| | $ | 29,462 |
| | $ | (117 | ) | | $ | 199,566 |
|
_____________________________
| |
(2) | 截至2020年6月30日，某些金額已重新分類，以符合分類。 |
一位客户入賬11.6%年內租賃租金收入總額的百分比六截至的月份2020年6月30日一位客户佔到了10.9%年內租賃租金收入總額的百分比六截至的月份2019年6月30日.
3. 投資
於二零一一年，本公司與三井物產株式會社訂立協議，參與以都柏林愛爾蘭有限公司-Willis Mitsui&Company Engine Support Limited(“WMES”)成立的合資公司，以採購及租賃噴氣發動機。每個合夥人都持有五十本公司在合資企業中擁有百分之百的權益，並採用權益法記錄投資活動。自.起2020年6月30日，WMES擁有的租賃組合為36引擎和五賬面淨值為$299.6百萬.
於二零一四年，本公司與中國航空用品進出口總公司(“CASC”)訂立協議，參與一家名為CASC Willis發動機租賃有限公司(“CASC Willis”)的合資企業，該合資企業位於中國上海。每個合夥人都持有五十本公司在合資企業中擁有百分之百的權益，並採用權益法記錄投資活動。CASC Willis收購併向中國航空公司租賃噴氣發動機，專注於中華人民共和國對租賃商用飛機發動機和航空資產的需求。自.起2020年6月30日，CASC Willis擁有四賬面淨值為$47.5百萬.
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | WMES | | CASC Willis | | 總計 |
| | (千) |
截至2019年12月31日對合資企業的投資 | | $ | 44,134 |
| | $ | 13,802 |
| | $ | 57,936 |
|
合資企業收益 | | 920 |
| | 235 |
| | 1,155 |
|
外幣折算調整 | | — |
| | (226 | ) | | (226 | ) |
截至2020年6月30日對合資企業的投資 | | $ | 45,054 |
| | $ | 13,811 |
| | $ | 58,865 |
|
簡明綜合損益表上的“其他收入”包括$0.3百萬和$0.6百萬在截至以下三個月的期間內2020年6月30日和2019、和$0.8百萬和$1.1百萬在截至以下六個月的期間內2020年6月30日和2019它們分別與世界海洋和海洋生態系統租賃組合的發動機維修有關。
有不是的向WME銷售飛機或發動機六截至的月份2020年6月30日。在.期間六截至的月份2019年6月30日，公司出售了五飛機將用於WMES$75.5百萬.
有不是的向CASC Willis銷售飛機或發動機六截至的月份2020年6月30日或2019.
下表列出了100%WME的未經審計的彙總財務信息：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：萬人) | | (單位：萬人) |
營業收入 | $ | 11,804 |
| | $ | 13,594 |
| | $ | 19,915 |
| | $ | 23,137 |
|
費用 | 10,425 |
| | 10,025 |
| | 18,179 |
| | 18,398 |
|
WMES淨收入 | $ | 1,379 |
| | $ | 3,569 |
| | $ | 1,736 |
| | $ | 4,739 |
|
|
| | | | | | | |
| 6月30日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
| (千) |
總資產 | $ | 329,540 |
| | $ | 322,606 |
|
負債共計 | 232,250 |
| | 227,052 |
|
WMES淨股本總額 | $ | 97,290 |
| | $ | 95,554 |
|
4. 債務義務
債務包括以下內容：
|
| | | | | | | |
| 6月30日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
| (單位：萬人) |
2020年6月30日的浮動利率為一個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.75%的信貸安排，由引擎擔保。截至2020年6月30日，該貸款承諾金額為10億美元，循環至2024年6月到期日 | $ | 553,000 |
| | $ | 397,000 |
|
West V Series A 2020年期應付定期票據，固定利率為3.23%，2045年3月到期，由引擎擔保 | 299,587 |
| | — |
|
West V Series B 2020年期票據，固定利率為4.21%，2045年3月到期，由引擎擔保 | 41,626 |
| | — |
|
West V Series C 2020定期票據，固定利率6.66%，2045年3月到期，由引擎擔保 | 20,441 |
| | — |
|
West IV Series A 2018年應付定期票據，固定利率為4.75%，2043年9月到期，由引擎擔保 | 290,679 |
| | 307,014 |
|
West IV Series B 2018年期票據，固定利率為5.44%，2043年9月到期，由引擎擔保 | 41,526 |
| | 43,859 |
|
West III Series A 2017年應付定期票據，固定利率為4.69%，2042年8月到期，由引擎擔保 | 244,421 |
| | 257,754 |
|
West III Series B 2017年到期定期票據，固定利率為6.36%，2042年8月到期，由引擎擔保 | 34,953 |
| | 36,860 |
|
West II系列：2012年A期定期票據，固定利率為5.50%，2020年3月償還，由引擎擔保 | — |
| | 211,572 |
|
應付票據為三個月期倫敦銀行同業拆借利率，另加2020年6月30日的保證金1.85%至2.50%，2022年7月到期，由引擎擔保 | 6,718 |
| | 7,286 |
|
應付票據，固定利率為3.18%，2024年7月到期，由飛機擔保 | 8,193 |
| | 9,124 |
|
| 1,541,144 |
| | 1,270,469 |
|
減去：未攤銷債務發行成本 | (20,904 | ) | | (19,463 | ) |
債務總額 | $ | 1,520,240 |
| | $ | 1,251,006 |
|
一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為0.16%和1.76%自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。三個月期倫敦銀行同業拆借利率0.30%和1.91%自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
未償還本金在2020年6月30日，預計須償還的款額如下：
|
| | | | |
年 | | (單位：萬人) |
2020 | | $ | 25,923 |
|
2021 | | 53,000 |
|
2022 | | 58,935 |
|
2023 | | 54,063 |
|
2024 | | 606,230 |
|
此後 | | 742,993 |
|
總計 | | $ | 1,541,144 |
|
2020年3月，WLFC及其直接全資子公司Willis Engine Structural Trust V(“West V”)(前身為Willis Engine Securitiization Trust II(“West II”))完成了$366.2百萬固定利率票據本金總額(“票據”)。債券分三個系列發行，其中甲系列債券的發行本金總額為$303.0百萬，發行的B系列債券本金總額為$42.1百萬以及發行的C系列債券，本金總額為$21.1百萬。除其他事項外，這些票據由West V在以下投資組合中的直接和間接所有權權益擔保54飛機引擎和三機身，包括25飛機引擎和三根據資產購買協議，West V將從WLFC購買的機身。
A系列債券的固定票面利率為3.228%，預期到期日約為八年了最終到期日為2045年3月15日，B系列債券的固定票面利率為4.212%，預期到期日約為八年了最終到期日為2045年3月15日，C系列債券的固定票面利率為6.657%，預期到期日約為八年了最終到期日為2045年3月15日。A系列債券的發行價為99.99859%在票面價值方面，B系列債券的發行價為99.99493%的票面價值和C系列債券的發行價為99.99918%標準桿。債券的本金根據債券契據所載的優先付款次序，在可用現金的範圍內按月支付。在符合某些條件的情況下，West V出售資產的收益將在West V當選時用於減少West V的債務或購買其他發動機或機身。
本公司認可了一項$4.7百萬債務損失在2020年3月償還WEST II 2012年A系列定期票據時清償。
幾乎所有上述債務都需要持續遵守某些財務契約，包括債務/股權比率、最低有形淨值和最低利息覆蓋率，以及包括客户和地理集中限制在內的其他資格標準。該公司還必須遵守某些消極的財務契約，如禁止留置權、預付款、業務變更、出售資產、分紅和股票回購。這些契約每月或每季度進行測試，該公司完全符合所有財務契約的規定。2020年6月30日.
5. 衍生工具
公司定期持有利率衍生工具，以減輕對利率變化的風險敞口，主要為一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，$559.7百萬和$404.3百萬浮動利率借款的比例為2020年6月30日和2019年12月31日分別為。作為政策問題，管理層不會將衍生品用於投機目的。截止日期：2020年6月30日，該公司擁有二利率互換協議。一利率互換協議於2016年簽訂，名義上未償還金額為$100.0百萬，剩餘任期為10截至以下日期的月數2020年6月30日。於二零一九年內，本公司訂立一額外的固定利率利率互換協議，名義上未償還金額為$100.0百萬，剩餘任期為48截至以下日期的月數2020年6月30日。衍生工具被指定為現金流量對衝，並按公允價值記錄。
該公司評估了掉期對衝與其可變利率債務相關的利率風險的有效性，並在掉期開始日得出結論，掉期在對衝該風險方面非常有效。本公司持續評估套期保值關係的有效性。
本公司使用貼現現金流技術估計衍生工具的公允價值，並在評估本公司和交易對手的不履行風險時使用了證實可觀察到的市場數據的信譽投入。衍生工具的估值需要對相關變量作出某些假設，而使用不同的假設將導致不同的估值。管理層認為，在此期間，它一直在應用假設。本公司採用套期保值會計，並通過所有衍生工具的其他全面收益對其現金流量對衝的公允價值變化進行會計處理。
利率掉期的公允淨值為$5.4百萬和$1.7百萬自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。本公司記錄的利息支出為$0.6百萬和$(0.2)百萬在截至以下三個月的期間內2020年6月30日和2019、和$0.6百萬和$(0.4)百萬在截至以下六個月的期間內2020年6月30日和2019分別來自衍生工具。
衍生工具對損益表收益和綜合收益的影響
下表提供了與以下項目的現金流量對衝相關的財務報表影響的其他信息三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | |
衍生品在現金流和套期保值關係中的作用 | | 已確認的損失金額
關於衍生產品的保監處
(有效部分) |
| 截至6月30日的三個月， |
| 2020 | | 2019 |
| | (單位：萬人) |
利率合約 | | $ | 454 |
| | $ | 1,071 |
|
總計 | | $ | 454 |
| | $ | 1,071 |
|
| | | | |
衍生品在現金流和套期保值關係中的作用 | | 已確認的損失金額
關於衍生產品的保監處
(有效部分) |
| 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 |
| | (單位：萬人) |
利率合約 | | $ | 3,772 |
| | $ | 1,684 |
|
總計 | | $ | 3,772 |
| | $ | 1,684 |
|
被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動的有效部分報告為其他全面收益的組成部分，並在被對衝的交易影響收益或預測交易很可能不會發生的期間重新分類為收益。套期保值的無效部分(如果有)計入當期收益。截至該期間的對衝並無無效。2020年6月30日.
交易對手信用風險
本公司根據其套期保值協議評估交易對手的信譽。利率互換的交易對手是擁有投資級信用評級的大型金融機構。根據該等評級，本公司相信交易對手具有信譽，且彼等根據對衝協議可能持續表現，並不要求交易對手向本公司提供抵押品或其他擔保。
6. 所得税
本年度的所得税費用三個和六個截至的月份2020年6月30日曾經是$4.4百萬和$8.6百萬分別為。三個國家的實際税率三個和六個截至的月份2020年6月30日曾經是44.8%和47.1%分別為。本年度的所得税費用三個和六個截至的月份2019年6月30日曾經是$4.8百萬和$11.8百萬分別為。三個國家的實際税率三個和六個截至的月份2019年6月30日曾經是22.1%和23.7%分別為。實際税率的增加主要是由於美國國税局代碼第162(M)條規定的高管薪酬超過100萬美元。
本公司對異常或不常見項目的税費或利益在其發生的期間進行離散記錄。該公司的税率可能會根據租賃給國內外承租人的資產組合、州税收、國税法第162(M)條規定的超過100萬美元的高管薪酬以及許多其他因素(包括税法的變化)而發生變化。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)允許僱主推遲繳存和支付僱主部分的社會保障税，否則應在2020年3月27日至2020年12月31日之間繳納。相反，法律允許僱主在2021年底之前存入這些延期付款的一半，在2022年底之前存入另一半。公司選擇利用提供的救濟，截至2020年6月30日$0.1百萬遞延工資税負債。
7. 公允價值計量
金融工具的公允價值表示該工具在自願各方之間的當前交易中可以交換的金額，而不是在強制出售或清算中。公允價值估計是根據有關金融工具的相關市場信息在特定時間點進行的。這些估計屬主觀性質，涉及不明朗因素和判斷問題，因此不能準確釐定。
會計準則將公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債而支付的價格。會計準則建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入，並確定以下三個可用於計量公允價值的投入水平：
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或基本上整個資產或負債的可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
第3級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。
該公司在估計金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設：
| |
• | 現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款：由於其短期性質，隨附的簡明綜合資產負債表中報告的金額接近公允價值。 |
| |
• | 應收票據: 公司截至其應收票據未償還餘額的賬面金額2020年6月30日和2019年12月31日估計其公允價值約為$171.3百萬和$39.7百萬分別基於估計未來付款的公允價值，該估計未來付款是使用每期末近似現行市場利率(第2級投入)的利率計算的。 |
| |
• | 債務義務：公司截至其債務義務的未償還餘額的賬面金額2020年6月30日和2019年12月31日估計其公允價值約為$1,498.8百萬和$1,262.6百萬分別基於估計未來付款的公允價值，該估計未來付款採用每期末近似現行市場利率(第2級投入)的利率計算。 |
按公允價值經常性計量和記錄的資產
自.起2020年6月30日和2019年12月31日本公司根據第2級投入計量其利率掉期協議的公允價值，這是因為使用的投入可以得到可觀察到的市場數據的證實。該公司使用貼現現金流技術估計衍生工具的公允價值，並使用信譽投入來證實可觀察到的市場數據，評估公司和交易對手的不履行風險。利率掉期的公允淨值為$5.4百萬和$1.7百萬代表截至的淨負債2020年6月30日和2019年12月31日，分別。對於六截至的月份2020年6月30日和2019, $0.6百萬和$(0.4)百萬被記錄為利息支出。
在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產
本公司根據獨立評估、市場報價(如收購要約)和其他因素確定持有和使用的長期資產的公允價值，如為經營租賃而持有的設備和為出售而持有的設備。當資產的賬面價值超過其公允價值時，計入減值費用。該公司使用第2級投入來衡量為租賃和出售而持有的設備的減記。
|
| | | | | | | |
| 所有損失總額 |
| 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 |
| (單位：萬人) |
持有以供租賃的設備 | $ | 9,056 |
| | $ | 4,367 |
|
持有待售設備 | 70 |
| | — |
|
總計 | $ | 9,126 |
| | $ | 4,367 |
|
減記……的賬面價值$9.1百萬是在六截至的月份2020年6月30日由於管理層決定將其貨幣化五以出售給第三方或部分出售的發動機，其中賬面淨值超過估計收益，以及二由於我們的減損分析，我們對發動機進行了測試。自.起2020年6月30日，包括在為租賃而持有的設備和為出售而持有的設備中$30.5百萬在剩餘的賬面價值中十二以前寫下來的發動機。
減記……的賬面價值$4.4百萬是在六截至的月份2019年6月30日為四由於管理層決定拆分發動機或出售發動機，導致淨賬面價值超過估計收益。
8. 每股收益
每股普通股基本收益的計算方法是將淨收入、減去優先股股息和增加的優先股發行成本除以當期已發行普通股的加權平均數量。庫存股不包括在已發行普通股的加權平均股數之外。普通股股東應佔稀釋每股收益是根據該期間已發行普通股和稀釋證券的加權平均數計算的。稀釋證券是普通股等價物，可以低於市場價格自由行使為普通股，或者在轉換後稀釋收益。普通股等價物的淨效果是基於在使用庫存股方法授予限制性股票時將發行的增量普通股。如果普通股等價物是反稀釋的，則不包括在稀釋後每股收益中。此外，可贖回優先股不可轉換，不影響稀釋股份。
有0.2百萬反攤薄股份不包括在截至三個月的每股普通股攤薄加權平均收益的計算範圍內2020年6月30日。有不是的截至三個月止三個月內的反攤薄股份2019年6月30日。有無和兩千反攤薄股份不包括在截至六個月的每股普通股攤薄加權平均收益的計算範圍內2020年6月30日和2019分別為。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 4,540 |
| | $ | 16,144 |
| | $ | 7,995 |
| | $ | 36,200 |
|
| | | | | | | |
已發行基本加權平均普通股 | 6,012 |
| | 5,866 |
| | 5,936 |
| | 5,823 |
|
潛在攤薄普通股 | 86 |
| | 195 |
| | 175 |
| | 197 |
|
稀釋加權平均已發行普通股 | 6,098 |
| | 6,061 |
| | 6,111 |
| | 6,020 |
|
| | | | | | | |
基本加權平均每股普通股收益 | $ | 0.76 |
| | $ | 2.75 |
| | $ | 1.35 |
| | $ | 6.22 |
|
稀釋加權平均每股普通股收益 | $ | 0.74 |
| | $ | 2.66 |
| | $ | 1.31 |
| | $ | 6.01 |
|
9. 權益
普通股回購
自2018年12月31日起，董事會批准更新現有的普通股回購計劃，將該計劃延長至2020年12月31日，並修改該計劃，允許最多回購$60.0百萬直至該日為止，本公司的普通股。回購的股票立即停用。在.期間六截至的月份2020年6月30日公司共回購了54,626普通股股份約為$1.5百萬以加權平均價$27.29每股。在.期間六截至的月份2019年6月30日，本公司合共回購72,324普通股股份約為$3.6百萬以加權平均價$49.29每股。在…2020年6月30日，大約$54.9百萬可根據該計劃購買股票。
季度結束後，考慮到持續的市場狀況，公司終止了10B5-01計劃。
可贖回優先股
股息：公司的A-1系列優先股和A-2系列優先股按年利率收取季度股息6.5%每股。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019，公司支付的股息總額為$1.6百萬分別在A-1系列和A-2系列優先股上。有關公司可贖回優先股的其他披露，請參閲2019年10-K表格中的註釋12。
10. 基於股票的薪酬計劃
股票薪酬費用的構成如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：萬人) | | (單位：萬人) |
2007年度股票激勵計劃 | $ | 703 |
| | $ | 1,143 |
| | $ | 1,728 |
| | $ | 2,402 |
|
2018年股票激勵計劃 | 2,237 |
| | 975 |
| | 3,297 |
| | 975 |
|
員工購股計劃 | 75 |
| | 4 |
| | 107 |
| | 10 |
|
股票薪酬總費用 | $ | 3,015 |
| | $ | 2,122 |
| | $ | 5,132 |
| | $ | 3,387 |
|
重要的股票薪酬計劃如下所述。
2007年5月通過了“2007年股權激勵計劃”(“2007年計劃”)。在二零零七年的計劃下，總共有2,800,000股票被授權以限制性股票獎勵(“RSA”)或股票期權的形式獲得基於股票的補償。RSA受制於基於服務的歸屬，通常在一和三年，在授予獎勵之前，必須通過特定的連續受僱期限。與這些獎勵相關的費用在各自的歸屬期間以直線基礎確認，並在發生沒收時計入。對於獎勵的任何歸屬部分，確認的累計補償成本金額等於授予日期實際歸屬的獎勵部分的公允價值部分。自.起2020年6月30日，這裏有不是的根據2007年計劃未償還的股票期權。
2018年5月通過了《2018年股票激勵計劃》(《2018年計劃》)。根據2018年計劃，共有800,000股票被授權以RSA的形式進行基於股票的補償，加上2007計劃下剩餘的股票數量和2007計劃下任何未來被沒收的獎勵。RSA受制於基於服務和性能的歸屬，通常在一和三年，在授予獎勵之前，必須通過特定的連續受僱或服務期限。與這些獎勵相關的費用在各自的歸屬期間以直線基礎確認，並在發生沒收時計入。對於獎勵的任何歸屬部分，確認的累計補償成本金額等於授予日期實際歸屬的獎勵部分的公允價值部分。
自.起2020年6月30日，公司已批准587,0002018年計劃下的RSA，並已307,596可供未來發行的股票。限制性股票獎勵的公允價值等於授予日的股價。
下表彙總了2007和2018年度計劃下的限制性股票活動六截至的月份2020年6月30日:
|
| | |
| 股份 |
截至2019年12月31日的餘額 | 505,467 |
|
已授予的股份 | 307,600 |
|
沒收的股份 | — |
|
歸屬股份 | (229,414 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | 583,653 |
|
根據2018年4月1日生效的修訂和重述的員工購股計劃(ESPP)，325,000普通股已預留供發行。符合資格的員工可指定不超過10%在根據ESPP購買普通股的每個付款期，他們的現金補償將被扣除。參與者可以購買不超過1,000股票或$25,000任何一個日曆年的普通股。每年1月31日和7月，購買31股普通股，扣除員工前六個月的工資，每股價格為85%普通股買入日的市價與進入要約期的普通股的市價中的較低者。在六截至的月份2020年6月30日和2019, 3,892和6,732普通股分別是根據ESPP發行的。公司在員工購買股票時通過其轉讓代理髮行新股。
11. 可報告的細分市場
本公司擁有二須呈報類別：(I)租賃及相關業務，主要根據經營租賃收購及租賃商用飛機、飛機引擎及其他飛機設備，以及選擇性購入及轉售商用飛機發動機及其他飛機設備及其他相關業務；及(Ii)備件銷售，涉及購買及轉售售後市場引擎零件、整機、引擎模組及便攜式飛機組件。
本公司根據扣除一般和行政費用後的利潤或虧損來評估每個部門的業績。雖然本公司相信兩家公司之間存在協同效應，二業務細分，因為每個細分需要不同的業務策略，所以細分是分開管理的。
下表提供了可報告細分的摘要(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | 租賃公司和公司
與之相關的商業運營 | | 備件銷售 | | 淘汰(1) | | 總計 |
收入： | | | | | | | | |
租賃租金收入 | | $ | 38,454 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 38,454 |
|
維修儲備收入 | | 29,986 |
| | — |
| | — |
| | 29,986 |
|
備件和設備銷售 | | 102 |
| | 2,753 |
| | — |
| | 2,855 |
|
租賃設備銷售損失 | | (700 | ) | | — |
| | — |
| | (700 | ) |
其他收入 | | 4,387 |
| | 28 |
| | (27 | ) | | 4,388 |
|
總收入 | | 72,229 |
| | 2,781 |
| | (27 | ) | | 74,983 |
|
| | | | | | | | |
費用： | | | | | | | | |
折舊及攤銷費用 | | 23,739 |
| | 25 |
| | — |
| | 23,764 |
|
備件和設備銷售成本 | | 4 |
| | 2,644 |
| | — |
| | 2,648 |
|
設備的減記 | | 6,997 |
| | — |
| | — |
| | 6,997 |
|
一般和行政 | | 14,808 |
| | 420 |
| | — |
| | 15,228 |
|
技術費用 | | 1,468 |
| | — |
| | — |
| | 1,468 |
|
淨財務成本： | | | | | | | | |
利息費用 | | 16,089 |
| | — |
| | — |
| | 16,089 |
|
債務清償損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總財務成本 | | 16,089 |
| | — |
| | — |
| | 16,089 |
|
總費用 | | 63,105 |
| | 3,089 |
| | — |
| | 66,194 |
|
運營收益 | | $ | 9,124 |
| | $ | (308 | ) | | $ | (27 | ) | | $ | 8,789 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | 租賃公司和公司 與之相關的商業運營 | | 備件銷售 | | 淘汰(1) | | 總計 |
收入： | | | | | | | | |
租賃租金收入 | | $ | 45,025 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 45,025 |
|
維修儲備收入 | | 26,475 |
| | — |
| | — |
| | 26,475 |
|
備件和設備銷售 | | 266 |
| | 14,320 |
| | — |
| | 14,586 |
|
出售租賃設備的收益 | | 5,120 |
| | — |
| | — |
| | 5,120 |
|
其他收入 | | 4,583 |
| | 31 |
| | (23 | ) | | 4,591 |
|
總收入 | | 81,469 |
| | 14,351 |
| | (23 | ) | | 95,797 |
|
| | | | | | | | |
費用： | | | | | | | | |
折舊及攤銷費用 | | 20,023 |
| | 20 |
| | — |
| | 20,043 |
|
備件和設備銷售成本 | | 252 |
| | 12,333 |
| | — |
| | 12,585 |
|
設備的減記 | | 3,262 |
| | — |
| | — |
| | 3,262 |
|
一般和行政 | | 19,919 |
| | 1,470 |
| | — |
| | 21,389 |
|
技術費用 | | 1,407 |
| | — |
| | — |
| | 1,407 |
|
淨財務成本： | | | | | | | | |
利息費用 | | 16,781 |
| | — |
| | — |
| | 16,781 |
|
債務清償損失 | | 220 |
| | — |
| | — |
| | 220 |
|
總財務成本 | | 17,001 |
| | — |
| | — |
| | 17,001 |
|
總費用 | | 61,864 |
| | 13,823 |
| | — |
| | 75,687 |
|
運營收益 | | $ | 19,605 |
| | $ | 528 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 20,110 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | 租賃公司和公司 與之相關的商業運營 | | 備件銷售 | | 淘汰(1) | | 總計 |
收入： | | | | | | | | |
租賃租金收入 | | $ | 84,849 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 84,849 |
|
維修儲備收入 | | 50,514 |
| | — |
| | — |
| | 50,514 |
|
備件和設備銷售 | | 1,327 |
| | 10,633 |
| | — |
| | 11,960 |
|
出售租賃設備的收益 | | 1,367 |
| | — |
| | — |
| | 1,367 |
|
其他收入 | | 7,896 |
| | 267 |
| | (261 | ) | | 7,902 |
|
總收入 | | 145,953 |
| | 10,900 |
| | (261 | ) | | 156,592 |
|
| | | | | | | | |
費用： | | | | | | | | |
折舊及攤銷費用 | | 47,114 |
| | 40 |
| | — |
| | 47,154 |
|
備件和設備銷售成本 | | 152 |
| | 9,184 |
| | — |
| | 9,336 |
|
設備的減記 | | 9,126 |
| | — |
| | — |
| | 9,126 |
|
一般和行政 | | 33,350 |
| | 1,445 |
| | — |
| | 34,795 |
|
技術費用 | | 2,595 |
| | — |
| | — |
| | 2,595 |
|
淨財務成本： | | | | | | | | |
利息費用 | | 31,785 |
| | — |
| | — |
| | 31,785 |
|
債務清償損失 | | 4,688 |
| | — |
| | — |
| | 4,688 |
|
總財務成本 | | 36,473 |
| | — |
| | — |
| | 36,473 |
|
總費用 | | 128,810 |
| | 10,669 |
| | — |
| | 139,479 |
|
運營收益 | | $ | 17,143 |
| | $ | 231 |
| | $ | (261 | ) | | $ | 17,113 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | 租賃公司和公司 與之相關的商業運營 | | 備件銷售 | | 淘汰(1) | | 總計 |
收入： | | | | | | | | |
租賃租金收入 | | $ | 93,394 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 93,394 |
|
維修儲備收入 | | 51,825 |
| | — |
| | — |
| | 51,825 |
|
備件和設備銷售 | | 2,751 |
| | 29,337 |
| | — |
| | 32,088 |
|
出售租賃設備的收益 | | 14,690 |
| | — |
| | — |
| | 14,690 |
|
其他收入 | | 7,561 |
| | 125 |
| | (117 | ) | | 7,569 |
|
總收入 | | 170,221 |
| | 29,462 |
| | (117 | ) | | 199,566 |
|
| | | | | | | | |
費用： | | | | | | | | |
折舊及攤銷費用 | | 40,259 |
| | 42 |
| | — |
| | 40,301 |
|
備件和設備銷售成本 | | 2,088 |
| | 24,909 |
| | — |
| | 26,997 |
|
設備的減記 | | 4,367 |
| | — |
| | — |
| | 4,367 |
|
一般和行政 | | 39,893 |
| | 2,936 |
| | — |
| | 42,829 |
|
技術費用 | | 3,194 |
| | 1 |
| | — |
| | 3,195 |
|
淨財務成本： | | | | | | | | |
利息費用 | | 34,660 |
| | — |
| | — |
| | 34,660 |
|
債務清償損失 | | 220 |
| | — |
| | — |
| | 220 |
|
總財務成本 | | 34,880 |
| | — |
| | — |
| | 34,880 |
|
總費用 | | 124,681 |
| | 27,888 |
| | — |
| | 152,569 |
|
運營收益 | | $ | 45,540 |
| | $ | 1,574 |
| | $ | (117 | ) | | $ | 46,997 |
|
______________________________
(1)代表我們的經營部門之間產生的收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 租賃公司和公司 與之相關的商業運營 | | 備件銷售 | | 淘汰 | | 總計 |
截至2020年6月30日的總資產 | | $ | 2,163,689 |
| | $ | 45,882 |
| | $ | — |
| | $ | 2,209,571 |
|
截至2019年12月31日的總資產 | | $ | 1,898,313 |
| | $ | 42,295 |
| | $ | — |
| | $ | 1,940,608 |
|
12. 關聯方交易
合資企業
簡明綜合損益表上的“其他收入”包括$0.3百萬和$0.6百萬在截至以下三個月的期間內2020年6月30日和2019、和$0.8百萬和$1.1百萬在截至以下六個月的期間內2020年6月30日和2019它們分別與世界海洋和海洋生態系統租賃組合的發動機維修有關。
有不是的向WME銷售飛機或發動機六截至的月份2020年6月30日。在.期間六截至的月份2019年6月30日，公司出售了五飛機將用於WMES$75.5百萬.
有不是的向CASC Willis銷售飛機或發動機六截至的月份2020年6月30日或2019.
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本季度報告第I部分表10-Q第1項下的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。此外，還應參考我們的經審計的合併財務報表及其附註，以及與此相關的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。2019表格10-K除歷史綜合財務信息外，以下討論包含反映我們計劃、估計和信念的前瞻性陳述，包括新冠肺炎疫情對我們業務、運營結果和財務狀況的潛在影響。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。本次討論和我們的合併財務報表中包含的財務信息可能不能表明我們未來的綜合財務狀況、經營業績、股權和現金流量的變化。見本報告前面包括的“關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
我們的核心業務是根據經營租賃收購和租賃商用飛機和飛機發動機及相關飛機設備，我們有時將所有這些統稱為“設備”。自.起2020年6月30日除於2020年訂立的八份租約及於2019年訂立的兩份租約根據會計準則編纂(“ASC”)842分類為應收票據外，其餘所有租約均為經營性租賃。自.起2020年6月30日，我們有過71中的承租人43國家。由於設備收購和銷售，我們的產品組合不斷變化。自.起2020年6月30日我們的16.537億美元為運營租賃組合持有的設備包括264引擎，10飛機，10其他租賃的零部件和設備以及一海船。自.起2020年6月30日，我們還設法402代表其他各方購買發動機、航空器及相關設備。
我們的全資子公司威利斯資產管理有限公司(“威利斯資產管理”)專注於發動機管理和諮詢業務。威利斯航空服務公司威利斯航空(“Willis Aero”)是一家全資子公司，主要業務是通過收購或寄售飛機和發動機來銷售飛機發動機零部件和材料。
我們積極管理我們的投資組合並組織我們的租賃，以最大化我們租賃資產的剩餘價值。我們的租賃業務專注於由CFMI、通用電氣、普惠、勞斯萊斯和國際航空發動機製造的流行的第四階段商用噴氣式發動機。這些發動機是世界上使用最廣泛的發動機，為空客、波音、龐巴迪和巴西航空工業公司的飛機提供動力。
新冠肺炎的衝擊
由於新冠肺炎疫情，我們暫時關閉了總部和其他辦事處，要求我們的員工和承包商主要在遠程工作，並實施了旅行限制，所有這些都對我們的業務運營造成了重大破壞。我們的合作伙伴和客户的運營也同樣受到了幹擾。新冠肺炎病毒在全球範圍內蔓延，導致全球經濟活動放緩。雖然新冠肺炎疫情的持續時間和範圍取決於目前無法準確預測的未來事態發展，如遏制行動的程度和效果，但它已經對全球經濟產生了不利影響，新冠肺炎疫情的最終社會和經濟影響尚不得而知。特別是，正在進行的新冠肺炎大流行對航空業造成了重大幹擾，導致國內外航空旅行需求大幅減少，這種情況可能會在可預見的未來持續下去。航空旅行需求的大幅下降反過來又給我們的公司帶來了重大風險，我們目前並不能充分評估甚至預測所有這些風險，並可能對應收賬款的收款產生負面影響，導致我們的承租人客户無法簽訂新的租賃合同，減少新客户和現有客户在租賃或備件或設備方面的支出，降低使用費，導致我們的一些客户倒閉，並限制我們的人員前往客户和潛在客户的能力，所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。由於最近事件的影響，包括市場狀況下滑帶來的挑戰, 該公司在2020年第二季度進行了中期減值分析。分析結果顯示，兩臺發動機的賬面價值高於其各自的公允價值，因此，公司額外記錄了與這兩臺發動機相關的50萬美元減值。此外，截至2020年6月30日，本公司已在某些情況下同意租金優惠，導致2020年第二季度租金收入總共減少310萬美元。新冠肺炎疫情正在影響我們第三季度的運營，並可能在此後無限期地繼續影響，並在較小程度上影響我們的第一季度和第二季度業績，如下所述。
新冠肺炎對航空業以及我們的業務的影響的範圍和性質都在繼續發展，結果還不確定。鑑於與新冠肺炎相關的瞬息萬變的市場和經濟狀況的不確定性，我們將繼續評估對我們的業務和財務狀況的影響的性質和程度。新冠肺炎疫情對我們公司的最終影響程度將取決於未來的發展，這種影響可能會持續很長一段時間。
關鍵會計政策和估算
從第7項提供的信息來看，我們的主要會計政策和估計沒有實質性的變化。管理層對本公司財務狀況和經營成果的討論和分析2019表格10-K
運營結果
截至三個月2020年6月30日與截至今年第一季度的三個月相比2019年6月30日
收入摘要如下：
|
| | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， |
| 2020 | | 2019 | | %變化 |
| (千美元) |
租賃租金收入 | $ | 38,454 |
| | $ | 45,025 |
| | (14.6 | )% |
維修儲備收入 | 29,986 |
| | 26,475 |
| | 13.3 | % |
備件和設備銷售 | 2,855 |
| | 14,586 |
| | (80.4 | )% |
租賃設備銷售收益(虧損) | (700 | ) | | 5,120 |
| | (113.7 | )% |
其他收入 | 4,388 |
| | 4,591 |
| | (4.4 | )% |
總收入 | $ | 74,983 |
| | $ | 95,797 |
| | (21.7 | )% |
租賃租金收入。租賃租金收入包括長期和短期發動機租賃、飛機租賃和其他租賃零部件和設備的租金收入。租賃租金收入減少通過660萬美元，或14.6%vt.向，向.3850萬美元在截至的三個月裏2020年6月30日從…4500萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。減少的主要原因是，與去年同期相比，2020年第二季度提供的平均使用率和租金優惠直接與新冠肺炎大流行的影響有關。在截至以下三個月的期間內2020年6月30日，我們購買的設備(包括資本化成本)總計130萬美元，其中包括為我們的租賃組合購買的其他部件和設備。在截至以下三個月的期間內2019年6月30日，我們購買的設備(包括資本化成本)總計5310萬美元，主要由為我們的租賃組合購買的四臺發動機組成。
一位客户佔年內總租賃租金收入的11.6%六截至的月份2020年6月30日一個客户佔年內租賃租金收入總額的10.9%六截至的月份2019年6月30日.
持有供租賃的設備的賬面淨值合計為2020年6月30日和2019vt.，是.16.537億美元和16.032億美元，則分別為一個增額的3.2%由於購買了新發動機。平均利用率(基於賬面淨值)約為86%而在截至目前的三個月內，這一比例為88%2020年6月30日和2019分別為。
維修儲備收入。維修儲備收入增額 350萬美元，或13.3%vt.向，向.3,000萬美元在截至的三個月內2020年6月30日從…2650萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。長期維護收入受到租賃終止補償的影響，2,720萬美元在截至的三個月內2020年6月30日與.相比670萬美元在可比的上期內。“不可報銷”的維修儲備收入直接受到租賃發動機飛行小時數和週期的影響。出租發動機，產生“不可報銷”的使用費280萬美元的短期維護收入與1980萬美元在可比的前一時期，由於全球航班運輸量的下降。
備件和設備銷售。*備件和設備銷售減少通過1170萬美元vt.向，向.290萬美元在截至的三個月內2020年6月30日與.相比1460萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。截至三個月的備件銷售額2020年6月30日是290萬美元與.相比1430萬美元在同一時期2019。備件銷售下降的同時，全球航班運輸量也在放緩，這直接受到新冠肺炎疫情的影響。有不是的截至三個月的設備銷售額2020年6月30日與.相比30萬美元在可比時期內銷售一個設備包2019.
(損失)租賃設備的銷售收益。在截至以下三個月的期間內2020年6月30日，我們出售了租賃組合中的三個發動機和兩個機身，淨虧損(70萬美元). D在截至的三個月內 2019年6月30日，我們出售了租賃組合中的五個發動機和一個機身，淨收益為510萬美元.
其他收入。*其他收入減少通過20萬美元vt.向，向.440萬美元在截至的三個月裏2020年6月30日從…460萬美元在截至的三個月裏2019年6月30日。這一數字的下降第二四分之一2020與上年同期相比，主要反映與Willis Mitsui&Company Engine Support Limited(“WMES”)租賃組合的發動機維修相關的費用收入減少。
折舊和攤銷費用。折舊及攤銷費用增額通過370萬美元，或18.6%vt.向，向.2380萬美元在截至的三個月內2020年6月30日與.相比2000萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。這一增長反映了
與上年同期相比，租賃組合的賬面淨值增加，原因是購買其他部件和設備以及組合中新一代發動機的組合發生了變化。
備件和設備銷售成本。備件和設備銷售成本減少通過990萬美元，或79.0%vt.向，向.260萬美元在截至的三個月內2020年6月30日與.相比1260萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。截至三個月的備件銷售成本2020年6月30日曾經是260萬美元與.相比1230萬美元在可比的上一年期間，由於新冠肺炎疫情的影響導致全行業需求下降，導致備件銷售下降。有不是的截至三個月的設備銷售成本2020年6月30日與.相比30萬美元在上一年期間。
設備的減記。設備的減記是700萬美元在截至的三個月內2020年6月30日這主要反映了五臺發動機的減記，其中兩臺來自公司的中期減值分析，該分析顯示兩臺發動機的賬面價值比各自的公允價值高出50萬美元。設備的減記是330萬美元在截至的三個月內2019年6月30日反映了兩個引擎的減記。
一般和行政費用。一般和行政費用減少通過620萬美元，或28.8%vt.向，向.1520萬美元在截至的三個月內2020年6月30日與.相比2140萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。減少的主要原因是，由於今年迄今的經營業績以及商務旅行支出減少和採購外部服務的影響，本期間沒有應計獎金。
技術費用。*技術費用包括髮動機維修未資本化成本、發動機推力租賃費、外包技術支持服務、轉租發動機租賃費、發動機儲存和運費。技術費用增額通過10萬美元，或4.3%vt.向，向.150萬美元在截至的三個月內2020年6月30日與.相比140萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。這一增長主要反映了20萬美元在技術維修方面，部分被減少的10萬美元在技術支持服務方面。
淨財務成本。淨財務成本減少 90萬美元至1610萬美元在截至的三個月內2020年6月30日與.相比1700萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。減少的主要原因是2020年利率低於上年同期，導致利息支出減少。未償還債務，扣除未攤銷債務發行成本，截至2020年6月30日和2019，我們15.202億美元和12.856億美元分別為。利率衍生工具調整後，3.53億美元和2.97億美元自.起2020年6月30日和2019分別與一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)掛鈎。自.起2020年6月30日和2019，我們持有這筆債務的2億美元和1億美元的利率衍生品工具。自.起2020年6月30日和2019，一個月期LIBOR為0.16%和2.39%分別。
所得税費用。他的所得税費用是440萬美元在截至的三個月內2020年6月30日與.相比480萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。三個國家的實際税率第二四分之一2020曾經是44.8%與.相比22.1%在上一年期間。實際税率的提高主要是由於第162(M)條的限制。
六截至的月份2020年6月30日與六截至的月份2019年6月30日
收入摘要如下：
|
| | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 | | %變化 |
| (千美元) |
租賃租金收入 | $ | 84,849 |
| | $ | 93,394 |
| | (9.1 | )% |
維修儲備收入 | 50,514 |
| | 51,825 |
| | (2.5 | )% |
備件和設備銷售 | 11,960 |
| | 32,088 |
| | (62.7 | )% |
出售租賃設備的收益 | 1,367 |
| | 14,690 |
| | (90.7 | )% |
其他收入 | 7,902 |
| | 7,569 |
| | 4.4 | % |
總收入 | $ | 156,592 |
| | $ | 199,566 |
| | (21.5 | )% |
租賃租金收入。*租賃租金收入減少通過850萬美元，或9.1%vt.向，向.8480萬美元為.六截至的月份2020年6月30日，與9340萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。減少的主要原因是，與去年同期相比，2020年上半年與新冠肺炎大流行直接相關的使用率和租金優惠有所下降。在.期間六截至的月份2020年6月30日，我們購買的設備(包括資本化成本)總計7,700萬美元，主要由為我們的租賃組合購買的四臺發動機和其他零部件和設備組成。在.期間六截至的月份2019年6月30日，我們購買的設備(包括資本化成本)總計1.453億美元，主要包括為我們的租賃組合購買的9台發動機、4架飛機和1艘船。
持有供租賃的設備的賬面淨值合計為2020年6月30日和2019vt.，是.16.537億美元和16.032億美元，則分別為一個增額的3.2%由於購買了新發動機。平均利用率(基於賬面淨值)約為86%88%的人選擇了六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
維修儲備收入。維修儲備收入減少 130萬美元，或2.5%vt.向，向.5050萬美元為.六截至的月份2020年6月30日從…5180萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。長期維護收入受到租賃終止補償的影響，3580萬美元為.六截至的月份2020年6月30日與.相比1450萬美元在可比的上期內。出租發動機，產生“不可報銷”的使用費1470萬美元的短期維護收入與3740萬美元在可比的前一時期，由於全球航班運輸量的下降。
零配件和設備銷售。*備件和設備銷售減少通過2010萬美元，或62.7%vt.向，向.1200萬美元為.六截至的月份2020年6月30日與.相比3210萬美元在上一年期間。完成了本年度的備件銷售六截至的月份2020年6月30日是1110萬美元，與2940萬美元在#年的可比期間內2019。備件銷售下降的同時，全球航班運輸量也在放緩，這直接受到新冠肺炎疫情的影響。年的設備銷售情況六截至的月份2020年6月30日是90萬美元一臺發動機的銷售量，而不是270萬美元在2019年可比期間銷售一個機身和一個設備包。
出售租賃設備的收益。*在會議期間六截至的月份2020年6月30日，我們出售了租賃組合中的10個發動機和兩個機身，淨收益為140萬美元。在.期間六截至的月份2019年6月30日我們出售了11台發動機、6架飛機和3架機身，淨收益為1470萬美元.
其他收入。*其他收入增額通過30萬美元，或4.4%vt.向，向.790萬美元為.六截至的月份2020年6月30日從…760萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。這一增長主要反映了我們應收票據利息收入增加了280萬美元，但與服務相關的費用減少了250萬美元，部分抵消了這一增長。
折舊和攤銷費用。*折舊和攤銷費用增額通過690萬美元，或17.0%vt.向，向.4720萬美元為.六截至的月份2020年6月30日與.相比4030萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。這一增長反映了租賃組合的賬面淨值比去年同期有所增加，原因是購買了四臺發動機和其他零部件和設備，以及組合的組合發生了變化。
備件和設備銷售成本。備件和設備銷售成本減少通過1,770萬美元，或65.4%vt.向，向.930萬美元為.六截至的月份2020年6月30日與.相比2,700萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。的備件成本六截至的月份2020年6月30日是920萬美元與.相比2490萬美元在上一年期間，由於新冠肺炎疫情的影響導致全行業需求下降，導致備件銷售下降。六截至2008年底的幾個月2020年6月30日這是一件很糟糕的事。10萬美元與.相比210萬美元在上一年期間。
設備的減記。他的設備減記是910萬美元為.六截至的月份2020年6月30日這主要反映了七臺發動機的減記，其中兩臺來自公司的中期減值分析，該分析顯示兩臺發動機的賬面價值比各自的公允價值高出50萬美元。設備的減記是440萬美元為.六截至的月份2019年6月30日反映了四個引擎的減記。
一般和行政費用。*一般和行政費用減少通過800萬美元，或18.8%vt.向，向.3480萬美元為.六截至的月份2020年6月30日與.相比4280萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。減少的主要原因是，由於經營業績以及商務旅行支出減少和採購外部服務的影響，本期間沒有應計獎金。
技術費用。*技術費用減少通過60萬美元，或18.8%vt.向，向.260萬美元為.六截至的月份2020年6月30日與.相比320萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。這一下降反映了技術支持服務的減少，這是由於新冠肺炎疫情的影響導致全行業需求下降。
淨財務成本。*淨財務成本增額至3650萬美元為.六截至的月份2020年6月30日與.相比3490萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。增加的主要原因是清償債務造成的損失。470萬美元與上年同期相比，2020年利率下降導致利息支出下降，部分抵消了這一影響。
所得税費用。*所得税支出為860萬美元為.六截至的月份2020年6月30日與.相比1180萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。三個國家的實際税率六截至的月份2020年6月30日曾經是47.1%與.相比23.7%在上一年期間。實際税率的提高主要是由於第162(M)條的限制。
財務狀況、流動性與資本資源
流動資金
在…2020年6月30日，公司有1.714億美元現金、現金等價物和限制性現金，其中1.01億美元是不受限制的。我們的運營資金主要來自租賃活動提供的現金。我們通過我們的設備租賃組合擔保的借款為我們的增長提供資金。現金約為6.902億美元和1.691億美元為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別來自我們的借貸活動。在這些相同的時間段裏，4.195億美元和2.207億美元分別用於償還相關債務。
雖然新冠肺炎疫情對我們的流動性和資本資源的全面影響存在重大不確定性，但截至本報告日期，我們相信我們的現金流動性、股權基礎、內部產生的資金和現有的債務安排足以維持我們在未來12個月的運營水平。我們相信，如果新冠肺炎疫情繼續長期擾亂航空業，我們的承租人客户因此而感受到的現金流壓力可能會導致我們的運營現金流減少。如果設備停租金額增加，如果客户因財務困難而推遲或拖欠租賃或其他付款，我們現有債務安排下的可用資金減少，或者借款成本大幅上升，則此類內部產生的資金水平可能會下降。這樣的下降將削弱我們維持運營水平的能力。我們繼續與我們的商業和投資銀行討論增加我們的資本基礎。如果我們不能獲得額外的資本，我們根據歷史趨勢繼續增長資產基礎的能力將受到損害，我們未來的增長將限制在可以從內部產生的資本中獲得資金。
對於我們簽訂的任何利率掉期交易，如果利率對衝交易對手不履行義務，我們將面臨風險。我們預計，未來我們可能會對衝更多的浮動利率債務。
現金流探討
現金流提供經營活動是4300萬美元和9150萬美元為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
運營現金流主要由根據租賃協議支付的款項推動，包括租賃收入、保證金和維護儲備，並被利息支出以及一般和行政成本所抵消。作為我們租賃的一些發動機的維修備用金收到的現金受到我們債務安排的部分限制。短期內，租賃收入流是固定利率的，而我們的部分債務是可變利率的。如果利率上升，我們不太可能在短期內提高租賃率，這將導致我們的收益和運營現金流減少。收入和維護儲備也受到設備停租數量的影響。大致84%按賬面價值計算，我們86%的資產是租賃的2020年6月30日和2019年12月31日分別為。的平均利用率(基於賬面淨值)。六月份
告一段落2020年6月30日和2019大約是86%分別為88%和88%。如果停租率上升或租賃率惡化而未被利率下調所抵消，將對運營的收益和現金流產生負面影響。
現金流用於投資活動是1.937億美元為.六截至的月份2020年6月30日主要反映在1.36億美元對於2020年上半年簽訂的8份租約，這些租約被歸類為ASU 2016-02年度的應收票據，租約(主題842)和7,700萬美元用於購買為經營租賃而持有的設備(包括資本化成本和當期預付定金)，部分抵銷1,770萬美元銷售設備所得收益(扣除銷售費用)。現金流用於投資活動是2450萬美元在六截至的月份2019年6月30日主要反映1.453億美元用於購買為經營租賃持有的設備(包括本期資本化成本和預付保證金)和與2019年第一季度簽訂的兩項租賃相關的3080萬美元，這兩項租賃被ASU 2016-02租賃項下的應收票據(主題842)部分抵消，但被設備銷售收益(扣除銷售費用)1.58億美元所抵消。
現金流提供融資活動是2.585億美元為.六截至的月份2020年6月30日主要反映在6.902億美元在……裏面 債務收益，部分抵消4.195億美元在本金支付和820萬美元在債務發行和提前還款成本方面。現金流用於融資活動是6090萬美元為.六截至的月份2019年6月30日主要反映在2.207億美元在本金支付和360萬美元在股票回購中，部分抵消了1.691億美元從發行債務中獲得的收益。
優先股股息
公司的A-1系列優先股和A-2系列優先股按每股6.5%的年利率累計季度股息。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019，公司支付的股息總額為160萬美元分別在A-1系列和A-2系列優先股上。
債務義務和遵守契約
2020年3月，WLFC及其直接全資子公司Willis Engine Structural Trust V(“West V”)(前身為Willis Engine Securitiization Trust II(“West II”))完成了本金總額為3.662億美元的固定利率票據(“票據”)的發售。債券分三個系列發行，其中A系列債券的本金總額為3.03億元，B系列債券的本金總額為4,210萬元，而C系列債券的本金總額為2,110萬元。債券由West V在54個飛機發動機和3個機身(包括根據資產購買協議將從WLFC收購的25個飛機發動機和3個機身)投資組合中的直接和間接所有權權益擔保。
A系列票據票面利率固定為3.228釐，預期到期日約為8年，最終到期日為2045年3月15日；B系列票據票面利率固定為4.212釐，預期到期日約為8年，最終到期日為2045年3月15日；C系列票據票面利率固定為6.657釐，預期到期日約為8年，最終到期日為2045年3月15日。A系列債券的發行價為面值的99.99859%，B系列債券的發行價為面值的99.99493%，而C系列債券的發行價為面值的99.99918%。債券的本金根據債券契據所載的優先付款次序，在可用現金的範圍內按月支付。在符合某些條件的情況下，West V出售資產的收益將在West V當選時用於減少West V的債務或購買其他發動機或機身。
除特定於West V的債務外，West V的資產不能用於履行公司的義務。West V出於財務報表列報的目的進行了合併。West V向公司分配和支付股息的能力取決於其債務和其他債務的提前支付，以及West V保持充足的儲備和資本。根據West V，現金被收集在一個受限制的賬户中，用於償還債務，在償還債務和確定費用後，任何剩餘的金額都將分配給公司。此外，部分維修備用金和租賃保證金按公式累積在受限賬户中，分別可用於資助未來的維修活動和確保租賃付款。West V契約要求在受限現金賬户中持有維持準備金和保證金餘額的最低門檻。
我們認出了一個470萬美元債務損失在2020年3月償還WEST II 2012年A系列定期票據時清償。
在…2020年6月30日，債務由貸款組成，貸款總額為15.202億美元，扣除未攤銷發行成本，應支付的利率約在1.9%%和6.7%%。我們幾乎所有的資產都被質押，以保證我們對債權人的義務。有關我們的債務工具的進一步資料，請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項的附註4“債務責任”。
我們幾乎所有的債務都需要我們持續遵守某些金融契約，包括債務/股本比率、最低有形淨值和最低利息覆蓋比率，以及其他資格標準，包括客户和地理集中限制。根據我們的循環信貸安排，我們借入的資金不能超過發動機賬面淨值的85%，以及機身、備件庫存或其他資產賬面淨值的65%。因此，我們必須有其他可用資金來支付將要購買的任何新設備的購置價餘額。我們的循環信貸安排、某些契約和其他債務相關協議也包含交叉違約條款。如果我們不遵守公約或資格要求，便可能不能借入額外款項，便可能要加快支付。此外，大部分債務是由發動機和飛機擔保的，如果發動機或飛機被出售，可能需要償還這部分債務。
在…2020年6月30日，我們遵守了我們的循環信貸安排中指定的契約，包括利息覆蓋比率至少為2.25至1.00的要求，以及總槓桿率要求保持在4.50至1.00以下。在信貸安排中定義的利息覆蓋率是扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)和其他一次性費用與綜合利息支出的比率；在信貸安排中定義的總槓桿率是總負債與有形淨值的比率。在…2020年6月30日，我們遵守了West III、West IV和West V契約、還本付息和其他與債務有關的協議中規定的契約。
表外安排
自.起2020年6月30日，我們沒有重大的表外安排或義務對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生當前或未來的影響，這些安排或義務對投資者來説是重要的。
合同義務和承諾
我們總債務的償還主要由定期貸款項下到期的預定分期付款組成，資金來自使用不受限制的現金儲備和持續經營的現金流。下表彙總了我們的合同承諾，地址為2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期限到期的付款(單位：千) |
| 總計 | | 少於 1年 | | 1-3歲 | | 3-5年 | | 多過 5年 |
債務義務 | $ | 1,541,144 |
| | $ | 51,875 |
| | $ | 113,006 |
| | $ | 659,267 |
| | $ | 716,996 |
|
債務項下的利息支付 | 277,751 |
| | 50,896 |
| | 94,374 |
| | 76,022 |
| | 56,459 |
|
經營租賃義務 | 3,964 |
| | 964 |
| | 1,566 |
| | 717 |
| | 717 |
|
購買義務 | 459,274 |
| | — |
| | 459,274 |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 2,282,133 |
| | $ | 103,735 |
| | $ | 668,220 |
| | $ | 736,006 |
| | $ | 774,172 |
|
我們不時簽訂合同，承諾直接從原始設備製造商購買發動機。截至本報告之日，我們已經購買了三臺新的LEAP-1B發動機，目前承諾再購買17臺新的LEAP-1B發動機。我們的採購協議通常包含允許公司在某些情況下推遲或取消採購承諾的條款。這些發動機與波音737 MAX飛機完全兼容，波音737 MAX飛機的整個機隊目前在全球停飛。我們的期望是，當波音737 MAX飛機重新投入使用時，我們將能夠租賃這些發動機。
我們已採用適用於以下利率的利率，估計應支付的債務利息。2020年6月30日根據上表確定的估計償債金額調整後的剩餘債務。由於一個月和三個月期倫敦銀行同業拆借利率的變化，實際支付的利息將有所不同。
近期會計公告
本公司將採用的最新會計聲明和會計聲明在本10-Q表格季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註1中進行了説明。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的一級市場風險敞口是利率風險。倫敦銀行同業拆借利率的變化會影響我們的借貸成本。利率上升可能會導致我們提高向客户收取的隱含利率，可能會導致對我們租賃的需求減少。或者，我們可以根據市場價格為租賃定價，以保持機隊的租賃狀態，並由於我們無法轉嫁給客户的利息成本而導致我們的運營利潤率下降。自.起2020年6月30日, 5.597億美元我們的未償債務中有可變利率債務。我們估計，我們的可變利率債務的利率每增加或減少百分之一，扣除我們的利率掉期，我們的年度利息支出將增加或減少360萬美元.
我們不時地對一部分借款進行對衝，有效地固定了這些借款的利率。這種對衝活動有助於保護我們免受長期固定利率租賃利潤率下降的影響。這種對衝活動可能會限制我們參與任何利率下降的好處的能力，但也可能保護我們免受利率上升的影響。此外，由於租約利率往往會隨利率水平而變化，因此，我們可以因應終止租約時的利率變動而調整租約利率。其他金融資產和負債按固定利率計算。
我們也面臨貨幣貶值的風險。我們幾乎所有的租約都要求用美元付款。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019我們79%的租賃租金收入分別來自非美國户籍的承租人。*如果這些承租人的貨幣對美元貶值，承租人在支付租金方面可能會遇到困難。
項目4.控制和程序
(a) 信息披露控制和程序的評估。根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條，我們在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性和設計進行了評估。2020年6月30日我們的披露控制和程序是有效的，能夠提供合理的保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息是
在SEC規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，並根據需要積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
(b) 控制方面的固有限制。管理層，包括首席執行官和首席財務官，不希望我們的披露控制和程序能夠防止或檢測所有錯誤和欺詐。任何管制系統，無論其設計和運作如何完善，都是建基於某些假設之上，並且只能提供合理而非絕對的保證，以確保其目標能夠達致。此外，任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或欺詐導致的錯誤陳述不會發生，或者公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束，並且控制的好處必須相對於它們的成本來考慮。
(c) 財務報告內部控制的變化。在截至我們的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有變化。2020年6月30日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能產生重大影響。
第II部分-其他資料
第1A項危險因素
投資者應審慎考慮第一部份10-K表格年報第1A項“風險因素”的風險。2019年12月31日向美國證券交易委員會提交的文件於2020年3月12日，我們的Form 10-Q季度報告(截至2020年3月31日)以及我們提交給SEC的其他文件。這些風險並不是該公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務運營。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生不利影響。我們普通股的交易價格可能會因任何這些風險而波動，投資者可能會損失全部或部分投資。在評估這些風險時，投資者還應參考本季度報告(Form 10-Q)中包含或通過引用併入的其他信息以及下面的風險因素。
我們的業務已經並將繼續受到最近新冠肺炎疫情的負面影響，新冠肺炎相關影響可能對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
由於新冠肺炎疫情，我們暫時關閉了總部和其他辦事處，要求我們的員工和承包商主要在遠程工作，並實施了旅行限制，所有這些都對我們的業務運營造成了重大破壞。我們的合作伙伴和客户的運營也同樣受到了幹擾。新冠肺炎病毒在全球範圍內蔓延，導致全球經濟活動放緩。雖然新冠肺炎疫情的持續時間和範圍取決於目前無法準確預測的未來事態發展，但它已經對全球經濟產生了不利影響，新冠肺炎疫情的最終社會和經濟影響尚不得而知。特別是，正在進行的新冠肺炎大流行對航空業造成了重大幹擾，這種幹擾可能會持續下去，並導致在可預見的未來對航空旅行的需求減少。由於新冠肺炎疫情嚴重擾亂了國內和國際客運航空旅行，我們已經並預計將繼續經歷我們的發動機和飛機租賃需求的減少。這些與新冠肺炎疫情有關的影響，總體上對我們的業務、經營業績和財務狀況都產生了實質性的不利影響。例如，2020財年第二季度，與2019財年同期相比，我們的租賃租金收入減少了660萬美元，降幅為14.6%，我們的備件和設備銷售額下降了1160萬美元，降幅為80%。由於新冠肺炎的影響，我們還減記了50萬美元的設備費用。我們無法預測這些影響的程度或持續時間，因為它們將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，目前無法預測，例如冠狀病毒大流行的持續時間。, 疫情的事件和程度、對新冠肺炎的治療的可獲得性和有效性，以及客運航空旅行將增加和恢復到大流行之前的水平的時間和程度。我們公司面臨的潛在挑戰包括我們投資組合中的飛機、發動機和相關飛機設備的價值進一步下降，我們提供的發動機和飛機的市場租金較低，以及潛在和現有客户對我們提供的額外或更換髮動機的需求持續和進一步減少。此外，航空公司(包括我們的一些客户)面臨的重大現金流問題可能會導致我們的一些客户無法及時履行對我們的租賃義務或停業。一個重要承租人或承租人組合的任何不支付或逾期支付租賃款都可能反過來限制我們為持續運營提供資金的能力，並導致我們的債務義務違約。即使在新冠肺炎疫情消退後，我們的業務也可能會因為揮之不去的經濟衰退或任何隨之而來的蕭條而受到實質性的不利影響。此外，對新冠肺炎經濟影響的擔憂已經導致金融和其他資本市場的極度波動，這已經並可能繼續對我們的普通股市值產生不利影響，並可能對我們進入資本市場的能力產生不利影響。此外，新冠肺炎相關影響可能還會增加我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中描述的其他風險。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a) 沒有。
(b) 沒有。
(c) 發行人購買股票證券。自2018年12月31日起，董事會批准更新現有的普通股回購計劃，將該計劃延長至2020年12月31日，並修改該計劃，允許最多回購6,000萬美元直至該日為止，本公司的普通股。
根據我們的授權計劃，在截至三個月的三個月內進行普通股回購2020年6月30日具體情況如下：
|
| | | | | | | | | | | |
週期 | | 購買的股份總數 | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數 | 根據該計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值 |
| | (以千為單位，不包括股票和每股數據) |
2020年4月 | | — |
| $ | — |
| — |
| $ | 56,435 |
|
2020年5月 | | — |
| $ | — |
| — |
| $ | 56,435 |
|
2020年6月 | | 54,626 |
| $ | 27.29 |
| 54,626 |
| $ | 54,944 |
|
總計 | | 54,626 |
| $ | 27.29 |
| 54,626 |
| $ | 54,944 |
|
季度結束後，考慮到持續的市場狀況，公司終止了10B5-01計劃。
項目5.其他信息
沒有。
第6項
展品
|
| | |
展品編號 | | 描述 |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第21350節對查爾斯·F·威利斯(Charles F.Willis)第四章進行認證。 |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第21350節對Scott B.Flaherty進行認證。 |
32 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101 | | 本公司截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q的以下財務報表採用內聯XBRL格式：(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明綜合收益表，(Iii)簡明全面收益表，(Iv)可贖回優先股和股東權益簡明綜合報表，(V)簡明現金流量表和(Vi)綜合附註 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
_____________________________
| |
* | 本展品中構成機密信息的某些部分已根據S-K條例第601(B)(10)項進行編輯。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽字人代表其簽署。
日期：2020年8月6日
|
| | |
| 威利斯租賃財務公司 |
| | |
| 依據： | /s/Scott B.Flaherty |
| | 斯科特·B·弗萊厄蒂 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |