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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

形式10-Q

 

☑

根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告

 

 

 

 

 

截至本季度的季度報告六月三十日，2020

 

 

 

 

 

或

 

 

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

 

 

在過渡期內

 

 

由_起

致_

委託文件編號：0-261

 

 

Alico，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

弗羅裏達

 

59-0906081

(州或其他司法管轄區

成立公司或組織)

 

(税務局僱主識別號碼)

10070丹尼爾斯州際法院

 

 

 

 

套間100

邁爾斯堡

fl

 

33913

(主要行政機關地址)

 

(郵政編碼)

 

(239)

226-2000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每一類的名稱

交易代碼

每間交易所的註冊名稱

普通股

美國鋁業(Alco)

納斯達克全球精選市場

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☑是☐不是的

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☑是☐不是的

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司，可參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

 

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☑

非加速文件管理器

☐

規模較小的新聞報道公司

☐

新興成長型公司

☐

 

 

 

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐*否☑

 

有7,491,6422020年8月5日發行的普通股。

 

 

Alico，Inc.

表格10-Q

三號和九號的 截至2020年和2019年6月30日的月份

目錄

 

第一部分-財務信息

 

第(1)項：簡明合併財務報表

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

25

第三項關於市場風險的定量和定性披露

36

項目4.控制和程序

36

第II部分-其他資料

37

項目1.法律訴訟

37

第1A項危險因素

37

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

38

第3項高級證券違約

38

項目4.礦山安全披露

38

項目5.其他信息

38

項目6.展品

39

簽名

40

 

 

 

部分 I

第(1)項。簡明合併財務報表

 

簡明合併財務報表索引

 

 

頁

截至2020年6月30日(未經審計)和2019年9月30日的簡明合併資產負債表

1

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計)

2

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益變動表(未經審計)

3

截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計)

5

簡明合併財務報表附註(未經審計)

6

 

 

 

 

Alico，Inc.

壓縮合並資產負債表

(單位為千，份額除外)

 

 

 

六月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(未經審計)

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

80,426

 

 

$

18,630

 

應收帳款，淨額

 

 

909

 

 

 

713

 

盤存

 

 

29,253

 

 

 

40,143

 

持有待售資產

 

 

1,366

 

 

 

1,442

 

預付費用和其他流動資產

 

 

1,645

 

 

 

1,049

 

流動資產總額

 

 

113,599

 

 

 

61,977

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性現金

 

 

784

 

 

 

5,208

 

財產和設備，淨額

 

 

351,077

 

 

 

345,648

 

商譽

 

 

2,246

 

 

 

2,246

 

其他非流動資產

 

 

2,226

 

 

 

2,309

 

總資產

 

$

469,932

 

 

$

417,388

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

4,503

 

 

$

4,163

 

應計負債

 

 

5,803

 

 

 

7,769

 

長期債務，流動部分

 

 

5,130

 

 

 

5,338

 

遞延退休債務

 

 

5,226

 

 

 

5,226

 

應付所得税

 

 

2,802

 

 

 

5,536

 

其他流動負債

 

 

1,139

 

 

 

919

 

流動負債總額

 

 

24,603

 

 

 

28,951

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務：

 

 

 

 

 

 

 

 

本金，扣除當期部分後的淨額

 

 

145,810

 

 

 

158,111

 

減去：遞延融資成本，淨額

 

 

(1,195

)

 

 

(1,369

)

長期債務減去當期部分和遞延融資成本，淨額

 

 

144,615

 

 

 

156,742

 

信用額度

 

 

64,380

 

 

 

—

 

遞延所得税負債淨額

 

 

31,353

 

 

 

32,125

 

其他負債

 

 

246

 

 

 

172

 

負債共計

 

 

265,197

 

 

 

217,990

 

承擔和或有事項(附註12)

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股，沒有面值，1,000,000授權股份；無已發佈

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，$1.00面值，15,000,000授權股份；8,416,145已發行及已發行的股份7,486,108和7,476,513分別於2020年6月30日和2019年9月30日發行的股票

 

 

8,416

 

 

 

8,416

 

額外實收資本

 

 

20,181

 

 

 

19,781

 

國庫股，按成本價計算，930,037和939,632分別於2020年6月30日和2019年9月30日持有的股票

 

 

(31,539

)

 

 

(31,943

)

留存收益

 

 

202,488

 

 

 

198,049

 

Alico股東權益總額

 

 

199,546

 

 

 

194,303

 

非控股權益

 

 

5,189

 

 

 

5,095

 

股東權益總額

 

 

204,735

 

 

 

199,398

 

總負債和股東權益

 

$

469,932

 

 

$

417,388

 

 

見簡明合併財務報表附註。

1

 

Alico，Inc.

簡明合併業務報表(未經審計)

(以千為單位，每股金額除外)

 

 

 

三個月

六月三十日，

 

 

截至9個月

六月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

營業收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alico柑橘

 

$

25,360

 

 

$

56,819

 

 

$

85,336

 

 

$

118,539

 

水資源和其他業務

 

 

762

 

 

 

746

 

 

 

2,306

 

 

 

2,326

 

營業總收入

 

 

26,122

 

 

 

57,565

 

 

 

87,642

 

 

 

120,865

 

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alico柑橘

 

 

19,508

 

 

 

31,141

 

 

 

67,866

 

 

 

73,597

 

水資源和其他業務

 

 

394

 

 

 

420

 

 

 

1,325

 

 

 

1,768

 

業務費用共計

 

 

19,902

 

 

 

31,561

 

 

 

69,191

 

 

 

75,365

 

毛利

 

 

6,220

 

 

 

26,004

 

 

 

18,451

 

 

 

45,500

 

一般和行政費用

 

 

2,556

 

 

 

2,682

 

 

 

8,269

 

 

 

10,786

 

經營收入

 

 

3,664

 

 

 

23,322

 

 

 

10,182

 

 

 

34,714

 

其他(費用)收入，淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息費用

 

 

(1,603

)

 

 

(1,745

)

 

 

(4,599

)

 

 

(5,625

)

出售房地產、財產和設備以及持有以供出售的資產所得

 

 

154

 

 

 

114

 

 

 

3,017

 

 

 

137

 

衍生工具公允價值變動

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(989

)

其他(費用)收入

 

 

44

 

 

 

8

 

 

 

(20

)

 

 

18

 

其他(費用)收入合計(淨額)

 

 

(1,405

)

 

 

(1,623

)

 

 

(1,602

)

 

 

(6,459

)

所得税前收入

 

 

2,259

 

 

 

21,699

 

 

 

8,580

 

 

 

28,255

 

所得税撥備

 

 

171

 

 

 

5,483

 

 

 

2,028

 

 

 

7,082

 

淨收入

 

 

2,088

 

 

 

16,216

 

 

 

6,552

 

 

 

21,173

 

可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)

 

 

8

 

 

 

28

 

 

 

(94

)

 

 

151

 

Alico，Inc.的淨收入可歸因於Alico，Inc.普通股股東

 

$

2,096

 

 

$

16,244

 

 

$

6,458

 

 

$

21,324

 

可歸因於Alico，Inc.的每股信息。普通股股東：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

0.28

 

 

$

2.17

 

 

$

0.86

 

 

$

2.85

 

稀釋

 

$

0.28

 

 

$

2.17

 

 

$

0.86

 

 

$

2.85

 

加權-已發行普通股的平均數量：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

7,486

 

 

 

7,470

 

 

 

7,481

 

 

 

7,470

 

稀釋

 

 

7,493

 

 

 

7,471

 

 

 

7,493

 

 

 

7,494

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

宣佈的每股普通股現金股息

 

$

0.09

 

 

$

0.06

 

 

$

0.27

 

 

$

0.18

 

 

見簡明綜合財務報表附註.

2

 

Alico，Inc.

簡明綜合權益變動表(未經審計)

(千)

 

截至2020年6月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

非

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

已繳入

 

 

財務處

 

 

留用

 

 

Alico，Inc.

 

 

控管

 

 

總計

 

 

 

股份

 

 

數量

 

 

資本

 

 

股票

 

 

收益

 

 

權益

 

 

利息

 

 

權益

 

2020年3月31日的餘額

 

 

8,416

 

 

$

8,416

 

 

$

20,174

 

 

$

(31,784

)

 

$

201,065

 

 

$

197,871

 

 

$

5,197

 

 

$

203,068

 

淨收益(損失)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,096

 

 

 

2,096

 

 

 

(8

)

 

 

2,088

 

股息($0.09/共享)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(673

)

 

 

(673

)

 

 

—

 

 

 

(673

)

基於股票的薪酬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

董事

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(70

)

 

 

245

 

 

 

—

 

 

 

175

 

 

 

—

 

 

 

175

 

行政人員和經理

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

77

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

77

 

 

 

—

 

 

 

77

 

2020年6月30日的餘額

 

 

8,416

 

 

$

8,416

 

 

$

20,181

 

 

$

(31,539

)

 

$

202,488

 

 

$

199,546

 

 

$

5,189

 

 

$

204,735

 

 

截至2020年6月30日的9個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

非

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

已繳入

 

 

財務處

 

 

留用

 

 

Alico，Inc.

 

 

控管

 

 

總計

 

 

 

股份

 

 

數量

 

 

資本

 

 

股票

 

 

收益

 

 

權益

 

 

利息

 

 

權益

 

2019年9月30日的餘額

 

 

8,416

 

 

$

8,416

 

 

$

19,781

 

 

$

(31,943

)

 

$

198,049

 

 

$

194,303

 

 

$

5,095

 

 

$

199,398

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,458

 

 

 

6,458

 

 

 

94

 

 

 

6,552

 

股息($0.27/共享)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,019

)

 

 

(2,019

)

 

 

—

 

 

 

(2,019

)

購買國庫股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(238

)

 

 

—

 

 

 

(238

)

 

 

—

 

 

 

(238

)

基於股票的薪酬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

董事

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(112

)

 

 

642

 

 

 

—

 

 

 

530

 

 

 

—

 

 

 

530

 

行政人員和經理

 

 

—

 

 

 

—

 

 

512

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

512

 

 

 

—

 

 

 

512

 

2020年6月30日的餘額

 

 

8,416

 

 

$

8,416

 

 

$

20,181

 

 

$

(31,539

)

 

$

202,488

 

 

$

199,546

 

 

$

5,189

 

 

$

204,735

 

 

3

 

Alico，Inc.

簡明綜合權益變動表(未經審計)

(千)

 

截至2019年6月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

非

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

已繳入

 

 

財務處

 

 

留用

 

 

Alico，Inc.

 

 

控管

 

 

總計

 

 

 

股份

 

 

數量

 

 

資本

 

 

股票

 

 

收益

 

 

權益

 

 

利息

 

 

權益

 

2019年3月31日的餘額

 

 

8,416

 

 

$

8,416

 

 

$

19,733

 

 

$

(32,496

)

 

$

166,193

 

 

$

161,846

 

 

$

5,355

 

 

$

167,201

 

淨收益(損失)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,244

 

 

 

16,244

 

 

 

(28

)

 

 

16,216

 

股息($0.06/共享)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(448

)

 

 

(448

)

 

 

—

 

 

 

(448

)

基於股票的薪酬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

董事

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(91

)

 

 

291

 

 

 

—

 

 

 

200

 

 

 

—

 

 

 

200

 

行政人員

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

114

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

114

 

 

 

—

 

 

 

114

 

2019年6月30日的餘額

 

 

8,416

 

 

$

8,416

 

 

$

19,756

 

 

$

(32,205

)

 

$

181,989

 

 

$

177,956

 

 

$

5,327

 

 

$

183,283

 

 

截至2019年6月30日的9個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

非

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

已繳入

 

 

財務處

 

 

留用

 

 

Alico，Inc.

 

 

控管

 

 

總計

 

 

 

股份

 

 

數量

 

 

資本

 

 

股票

 

 

收益

 

 

權益

 

 

利息

 

 

權益

 

2018年9月30日的餘額

 

 

8,416

 

 

$

8,416

 

 

$

20,126

 

 

$

(7,536

)

 

$

151,111

 

 

$

172,117

 

 

$

5,478

 

 

$

177,595

 

淨收益(損失)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21,324

 

 

 

21,324

 

 

 

(151

)

 

 

21,173

 

股息($0.18/共享)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,343

)

 

 

(1,343

)

 

 

—

 

 

 

(1,343

)

購買國庫股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(25,576

)

 

 

—

 

 

 

(25,576

)

 

 

—

 

 

 

(25,576

)

採用ASC 610-20

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,897

 

 

 

10,897

 

 

 

—

 

 

 

10,897

 

基於股票的薪酬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

董事

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(231

)

 

 

907

 

 

 

—

 

 

 

676

 

 

 

—

 

 

 

676

 

行政人員

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

684

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

684

 

 

 

—

 

 

 

684

 

行政沒收

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(823

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(823

)

 

 

—

 

 

 

(823

)

2019年6月30日的餘額

 

 

8,416

 

 

$

8,416

 

 

$

19,756

 

 

$

(32,205

)

 

$

181,989

 

 

$

177,956

 

 

$

5,327

 

 

$

183,283

 

 

見簡明綜合財務報表附註.

4

 

Alico，Inc.

簡明合併現金流量表(未經審計)

(千)

 

 

 

截至9個月

六月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動提供的現金淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

6,552

 

 

$

21,173

 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

10,847

 

 

 

10,441

 

遞延所得税(福利)費用

 

 

(772

)

 

 

454

 

處置長期資產的損失

 

 

48

 

 

 

—

 

出售房地產、財產和設備以及持有以供出售的資產所得

 

 

(3,065

)

 

 

(137

)

衍生工具公允價值變動

 

 

—

 

 

 

989

 

長期資產減值

 

 

723

 

 

 

244

 

使用權資產減值

 

 

87

 

 

 

—

 

基於股票的薪酬費用

 

 

1,042

 

 

 

537

 

其他

 

 

15

 

 

 

(160

)

營業資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

 

 

應收帳款

 

 

(196

)

 

 

(3,741

)

盤存

 

 

10,890

 

 

 

10,327

 

預付費用和其他資產

 

 

(758

)

 

 

(480

)

應付賬款和應計負債

 

 

(1,852

)

 

 

(2,587

)

應付所得税

 

 

(2,734

)

 

 

4,250

 

其他負債

 

 

294

 

 

 

376

 

經營活動提供的淨現金

 

 

21,121

 

 

 

41,686

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動的現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

購買財產和設備

 

 

(17,007

)

 

 

(14,567

)

出售房地產、財產和設備以及持有待售資產的淨收益

 

 

3,322

 

 

 

419

 

購買柑橘樹的保證金變動情況

 

 

53

 

 

 

(256

)

購買柑橘園的保證金

 

 

(25

)

 

 

—

 

應收票據預付款，淨額

 

 

91

 

 

 

56

 

投資活動所用現金淨額

 

 

(13,566

)

 

 

(14,348

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

籌資活動的現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

循環信貸額度的償還

 

 

(46,187

)

 

 

(86,123

)

循環信貸額度借款

 

 

110,567

 

 

 

83,438

 

定期貸款的本金支付

 

 

(12,509

)

 

 

(8,169

)

購買國庫股

 

 

(238

)

 

 

(25,576

)

甘蔗協議終止時的付款

 

—

 

 

 

(11,300

)

支付的股息

 

 

(1,793

)

 

 

(1,343

)

遞延融資成本

 

 

(23

)

 

 

—

 

融資活動提供的現金淨額

 

 

49,817

 

 

 

(49,073

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)

 

 

57,372

 

 

 

(21,735

)

期初現金及現金等價物和限制性現金

 

 

23,838

 

 

 

32,260

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末現金及現金等價物和限制性現金

 

$

81,210

 

 

$

10,525

 

 

見簡明合併財務報表附註。

5

 

Alico，Inc.

簡明合併財務報表附註(未經審計)

注1.業務描述及呈報依據

業務説明

Alico，Inc.連同其子公司(統稱為“Alico”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是佛羅裏達州的一家農業綜合企業和土地管理公司，擁有約110,000佛羅裏達全境的幾英畝土地，包括大約90,000一英畝的礦業權。公司根據其主要用途管理其土地，並根據其主要用途審查其業績二初步分類：(I)Alico Citrus和(Ii)水資源和其他業務。*財務業績是根據這些列出的二業務細分。

陳述的基礎

本公司已按簡明綜合基礎編制隨附的財務報表。這些隨附的未經審計簡明綜合中期財務報表(本文稱為“財務報表”)是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)關於中期財務信息的S-X條例第10-01條編制的。這些財務報表不包括完整年度財務報表所需的所有披露，因此，根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息、腳註和披露已根據證券交易委員會的規則和規定進行了濃縮或省略。因此，財務報表應與2019年12月5日提交給SEC的公司截至2019年9月30日財年的Form 10-K年度報告中包括的公司經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀。

本季度報告中的Form 10-Q財務報表未經審計。然而，管理層認為，此類財務報表包括所有必要的調整，這些調整僅由正常的經常性調整組成，以便根據適用於中期的美國公認會計原則公平地列報各期間的財務狀況、經營結果和現金流量。

提交的中期經營業績不一定表明截至2020年9月30日的本財年可能預期的結果。

分段

經營部門在財務會計準則委員會-會計準則編纂(“FASB ASC”)主題280下建立的標準中被定義為公共實體的組成部分，這些公共實體從事業務活動，它們可能從中賺取收入併產生費用，這些業務活動有單獨的財務信息，並由公司首席運營決策者(“CODM”)定期評估，以決定如何評估業績和分配資源。該公司的CODM根據兩個經營部門評估業績和分配資源：(I)Alico Citrus和(Ii)水資源和其他業務。

鞏固原則

財務報表包括美國鋁業公司的賬目和該公司持有控股權益的所有子公司的賬目。根據美國公認會計原則，投資超過被投資人已發行有表決權股票的50%通常需要合併，除非控制權不是由多數股東持有。該公司的子公司包括：Alico土地開發公司，Alico-Agri，Ltd.，Alico Plant World，LLC，Alico Fruit Company，LLC，Alico Citrus Nursery，LLC，Alico Chemical Sales，LLC，734 Citrus Holdings，LLC及其子公司，Alico Skink Mitigation，LLC和Citree Holdings 1，LLC(“Citree”)。公司考慮FASB ASC主題810“合併”項下建立的標準 在其整合過程中。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

6

 

預算的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響到所附財務報表日期的資產和負債報告金額、財務報表和附註中或有資產和負債的披露，以及列報期間的收入、費用和現金流量的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。該公司在持續的基礎上評估估計。這些估計是基於當前和預期的經濟狀況、歷史經驗、公司管理層的經驗和判斷以及公司認為合理的各種其他具體假設。

受限現金

限制性現金由出售某些資金用途受到限制的資產所收到的現金和出售財產的某些現金收入組成，這些現金收入是專門為遞延對出售財產收益的税收影響而持有的。

對於某些銷售交易，公司出售財產作為特定債務義務的抵押品。因此，出售所得只允許用於購買債券持有人可以接受的同類柑橘園，或償還現有債務，因此包括在受限現金中。在截至2019年9月30日的財年中，公司使用了限制現金$1,800,000購買柑橘園。這類購買作為某些債務義務下的抵押品的一部分包括在內。此外，2019年11月，本公司利用有限現金償還現有債務，包括此類債務的未償還利息，金額為#美元。4,489,000。2020年7月，剩餘的限制性現金約為1美元720,000，包括在賬户中賺取的利息，在沒有進一步對公司承擔義務的情況下釋放。

2020年3月，公司出售了東部牧場的某些部分，公司從這些部分獲得了約#美元的現金淨收益(通過其合格的中介機構)。2,952,000。該公司隨後在2020年5月將幾乎所有的現金收益淨額用於購買同類資產，這將使本公司能夠推遲幾乎所有收益對出售牧場土地的税收影響。合資格中介人持有的剩餘淨收益約為$64,000已於2020年7月退還給本公司。

收入確認

收入來自於銷售加工水果、新鮮水果、其他柑橘收入、租賃收入以及其他水資源和資源收入。大部分收入來自向加工設施銷售柑橘水果和銷售新鮮水果。該公司按其預期有權支付的金額確認收入，該金額在產品或服務控制權轉移給客户時確定，這發生在客户交付和接受水果時，以及公司有權獲得付款時。

本公司已確定一項履行義務，即就合同中確定的每種不同的水果向客户的加工設施交付水果(或在新鮮水果的情況下收穫柑橘)。該公司最初確認的收入數額是根據合同價格和市場價格估算的，包括如果市場價格落在特定合同確定的範圍內(稱為“最低”和“最高”價格)。此外，該公司還簽訂了一項合同協議，根據該協議，收入是根據應用成本加結構方法確定的。因此，由於這些合同包含可變對價的要素，公司通過使用期望值方法確認該可變對價。管理層根據買家和加工商對種植者的預付款、現貨和期貨市場以及該行業的經驗，每季度審查應計收入的合理性。隨着獲得更多最新的相關行業信息，全年都會對這些估計進行調整。在收穫季節結束時，估計和最終實現收入之間的差異可能會導致報告收入的增加或減少。於呈列期間，報告的柑橘收入並無作出重大調整。

7

 

合同項下的應收賬款根據合同和市場價格定價，主要按最低金額支付，並在收穫周後7天內收回。任何因市場價格變化而引起的價格調整將在最終市場價格公佈後30至60天內收取或支付。合同項下的應收賬款，其定價基於成本加結構方法，按上一年的最終費率支付。由於成本加成計算而對定價進行的任何調整都將在雙方最終確定計算和協議時收取或支付。截至2020年6月30日和2019年9月30日，公司與柑橘銷售相關的應收賬款總額約為美元。280,000及$160,000分別記入簡明綜合資產負債表的應收賬款淨額。

分類收入

截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和九個月，按重要產品和服務分類的收入如下：

 

(千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月

六月三十日，

 

 

截至9個月

六月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

Alico柑橘

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

季初和季中

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

31,303

 

 

$

39,574

 

瓦倫西亞

 

 

24,250

 

 

 

54,734

 

 

 

50,060

 

 

 

73,480

 

新鮮水果

 

478

 

 

 

1,052

 

 

 

2,015

 

 

 

3,629

 

其他

 

632

 

 

 

1,033

 

 

 

1,958

 

 

 

1,856

 

總計

 

$

25,360

 

 

$

56,819

 

 

$

85,336

 

 

$

118,539

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水資源和其他業務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地及其他租賃

 

$

711

 

 

$

706

 

 

$

2,053

 

 

$

2,098

 

其他

 

 

51

 

 

 

40

 

 

 

253

 

 

 

228

 

總計

 

$

762

 

 

$

746

 

 

$

2,306

 

 

$

2,326

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總收入

 

$

26,122

 

 

$

57,565

 

 

$

87,642

 

 

$

120,865

 

 

合併子公司中的非控股權益

財務報表包括公司控制的不到100%股權的子公司Citree的所有資產和負債。因此，本公司在該實體的股權中記錄了非控股權益。雪鐵龍的淨虧損約為$。16,000及$57,000分別截至2020年和2019年6月30日的三個月，淨收入約為$192,000淨虧損$308,000分別截至2020年和2019年6月30日的9個月，其中51%可歸因於本公司。截至2020年6月30日的9個月，淨虧損轉變為淨收益，這是根據聯邦救濟計劃收到的與颶風伊爾瑪有關的補償的結果，總額約為$493,000.

近期會計公告

2017年1月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2017-04，“無形資產--商譽和其他”(主題350)，這簡化了商譽減值的會計處理。更新的指引取消了減值測試的步驟2，該步驟要求實體計算商譽的隱含公允價值以衡量商譽減值費用。相反，實體將根據第1步確定的報告單位賬面金額超過其公允價值的部分記錄減值費用。該指導將在2019年12月15日之後的會計年度對我們生效，包括報告期內的過渡期。我們將採用這一指導方針，採用前瞻性的方法。該公司預計採用ASU 2017-04不會對其合併財務報表產生實質性影響，並將於2020年10月1日起採用該標準。

8

 

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化” (“亞利桑那州立大學2018-13年度”)，旨在提高披露對財務報表使用者的整體有用性，並在編制公允價值計量披露時減少公司不必要的成本。ASU 2018-13在2019年12月15日之後開始的財年的年度和中期有效。追溯性採用是必需的，但某些披露除外，這些披露僅要求在採用的初始會計年度呈報的最近中期或年度內進行前瞻性應用。本公司預計採用ASU 2018-13年度不會對其合併財務報表產生實質性影響，並將於2020年10月1日起採用該標準。

2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19，對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進。ASU 2018-19澄清，經營性租賃產生的應收賬款不在第326-20分主題的範圍內。相反，經營性租賃產生的應收賬款減值應按照租賃核算(主題842)。該標準於2020年10月1日對我們生效，允許提前採用。本公司預計採用ASU 2018-19年不會對其合併財務報表產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了。ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它為將普遍接受的會計原則適用於合同、套期保值關係和受參考匯率改革影響的其他交易提供了臨時的可選權宜之計和例外。該公司的浮動利率票據和可變資金票據根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)按浮動利率計息。如果LIBOR不復存在，該公司可能需要重新談判其貸款協議，並且該公司無法預測將與其貸款人談判什麼替代指標。ASU 2020-04目前有效，一經通過，可能會前瞻性地適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改。該公司目前正在評估採用這一標準的影響以及對其綜合財務報表的影響。

本公司已審閲其他最近頒佈但尚未採用的會計準則，以確定其對經營業績或財務狀況的潛在影響(如有)。根據對其他最近發佈的標準的審查，公司目前認為這些會計聲明中的任何一項都不會對其當前或未來的財務狀況、經營業績、現金流量或披露產生重大影響。

最近採用的會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，“租賃(主題842)。”本指南要求以承租人身份簽署租約的實體確認根據以前的美國公認會計準則(GAAP)被歸類為經營租賃的租約的使用權資產和租賃負債。出租人採用的會計與以前的美國公認會計原則基本相同。本公司於2019年10月1日採用ASU 2016-02。

本公司決定一項安排在開始時是否為租約。該公司的租賃包括對某些辦公空間和IT設施的運營租賃安排。當這些租賃安排包括租賃和非租賃組成部分時，公司根據租賃組成部分和非租賃組成部分(例如公共區域維護)的相對獨立價格分別核算租賃組成部分和非租賃組成部分。

任何初始期限為12個月或以下的租賃安排均不記錄在本公司的簡明綜合資產負債表中，並按租賃期內的直線原則確認該等租賃安排的租賃成本。許多租賃安排提供了執行一個或多個續訂條款或終止租賃安排的選項。當公司合理確定將在用於確定使用權資產和租賃負債的租賃期內行使這些選擇權時，公司將包括這些選擇權。一般來説，租賃協議不包括購買租賃資產的選擇權、剩餘價值擔保或重大限制性契約。

由於我們的大部分租賃安排沒有提供隱含利率，本公司根據租賃安排開始日可獲得的信息應用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。

9

 

並無發生與融資租賃及售回租回交易相關的租賃成本，而我們與出租人及分租安排相關的租賃收入對我們的簡明綜合財務報表並無重大影響。

我們的經營租賃在我們的簡明綜合資產負債表中報告如下：

 

(千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃組成部分

 

分類

 

2020年6月30日

 

使用權資產

 

其他非流動資產

 

$

290

 

流動租賃負債

 

其他流動負債

 

$

168

 

非流動租賃負債

 

其他負債

 

$

214

 

 

我們的經營租賃成本構成在我們的簡明綜合經營報表中報告如下：

 

(千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月

告一段落

 

 

九個月

告一段落

 

經營租賃組成部分

 

分類

 

2020年6月30日

 

 

2020年6月30日

 

經營租賃成本

 

一般和行政費用

 

$

42

 

 

$

146

 

經營租賃使用權資產減值

 

其他費用

 

$

—

 

 

$

87

 

 

截至2020財年6月30日，我們的經營租賃義務的未來到期日如下：

 

(千)

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

$

41

 

2021

 

 

 

169

 

2022

 

 

 

175

 

2023

 

 

 

15

 

不可取消的未來租賃債務總額

 

 

 

$

400

 

減去：利息

 

 

 

 

(18

)

租賃義務的現值

 

 

 

$

382

 

 

我們經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：

 

 

 

 

 

2020年6月30日

 

加權平均剩餘租期

 

 

 

2.33年份

 

加權平均貼現率

 

 

 

 

3.89

%

 

(千)

 

 

 

九個月

告一段落

 

 

 

 

 

2020年6月30日

 

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

 

 

 

 

 

 

來自營業租賃的營業現金流

 

 

 

$

142

 

 

 

 

 

 

 

 

以租賃義務換取的使用權資產：

 

 

 

 

 

 

經營租賃

 

 

 

$

511

 

 

10

 

新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈當前的新型冠狀病毒爆發(“新冠肺炎”)為全球大流行。針對這一聲明和新冠肺炎在美國境內的迅速傳播，全國各地的聯邦、州和地方政府對社會和商業活動施加了不同程度的限制，以促進社會疏遠，努力減緩疾病的傳播。這些措施對包括某些農業企業在內的許多經濟部門產生了重大不利影響。到目前為止，該公司還沒有受到這場大流行的實質性不利影響。

季節性

本公司主要從事銷售給柑橘市場的水果生產，具有季節性，受自然現象和價格大幅波動的影響。從歷史上看，Alico會計年度的第二季度和第三季度創造了公司年收入的大部分。營運資金要求通常在財年的第一季度和第四季度更高，與收穫週期不謀而合。由於業務的季節性，任何季度的結果都不一定代表整個會計年度可能取得的結果。

注2.庫存

截至2020年6月30日和2019年9月30日的庫存包括以下內容：

 

(千)

 

六月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

樹上未收割的果樹上的作物

 

$

28,462

 

 

$

39,276

 

其他

 

 

791

 

 

 

867

 

總庫存

 

$

29,253

 

 

$

40,143

 

 

本公司按成本或可變現淨值中較低者記錄存貨。截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及九個月，本公司並無記錄任何將存貨降至可變現淨值的調整。

在截至2019年9月30日的財年中，公司收到了與颶風伊爾瑪相關的額外保險收益約為$486,000在財產和傷亡索賠報銷中。沒有與伊爾瑪颶風有關的進一步財產和傷亡或作物保險索賠待決。這些保險收入作為營業費用的減少額計入簡明綜合營業報表。

本公司有資格獲得通過佛羅裏達州管理的颶風伊爾瑪聯邦救濟計劃。*在截至2019年9月30日的財年中，本公司收到約$15,597,000根據佛羅裏達柑橘恢復塊贈款(“CRBG”)計劃。這是三部分計劃下的第一部分和第二部分報銷的一部分。在截至2020年6月30日的9個月內，公司獲得了約1美元的額外收益4,629,000在佛羅裏達CRBG計劃下。這是三部分計劃下第二部分報銷的剩餘部分。根據計劃第3部分收到的時間和金額(如果有的話)尚未敲定。這些聯邦救濟收益作為運營費用的減少額包括在簡明綜合業務報表中。

11

 

附註3.持有以供出售的資產

根據其處置非核心和不良資產的策略，將以下資產歸類為2020年6月30日和2019年9月30日持有待售資產：

 

(千)

 

賬面價值

 

 

 

六月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

東部牧場

 

$

1,366

 

 

$

1,442

 

持有待售資產總額

 

$

1,366

 

 

$

1,442

 

 

2020年3月27日，該公司以約1美元的價格出售了東部牧場的某些路段2,952,000並實現了大約$$的收益2,838,000。該公司隨後在2020年5月將幾乎所有的現金收益淨額用於購買同類資產，這將使本公司能夠推遲幾乎所有收益對出售牧場土地的税收影響。

在截至2019年9月30日的財年中，公司以約美元的價格出售了某些拖車47,000由於管理層已決定不出售剩餘拖車，因此將持有的剩餘資產重新歸類為財產和設備。

2018年10月30日，該公司以大約$的價格出售了某些地塊206,000並實現了大約$$的收益12,000.

注4.財產和設備，淨額

財產和設備，淨額包括截至2020年6月30日和2019年9月30日的以下內容：

 

(千)

 

六月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

柑橘樹

 

$

293,382

 

 

$

281,149

 

設備和其他設施

 

 

55,466

 

 

 

54,622

 

建築物及改善工程

 

 

8,133

 

 

 

8,224

 

應計折舊財產總額

 

 

356,981

 

 

 

343,995

 

減去：累計折舊和損耗

 

 

(112,535

)

 

 

(104,169

)

折舊淨資產

 

 

244,446

 

 

 

239,826

 

土地及土地改善工程

 

 

106,631

 

 

 

105,822

 

財產和設備，淨額

 

$

351,077

 

 

$

345,648

 

 

在截至2020年6月30日的9個月和截至2019年9月30日的財年中，公司記錄的減值約為$723,000及$244,000，分別與柑橘樹的損失有關。

在截至2019年9月30日的財年內，公司購買了203幾英畝的柑橘區塊，價格約為$1,950,000。這些購買是從該公司現有林地內的林木所有者手中進行的。2019年4月，貸款人PGIM Real Estate Finance，LLC(“Prudential”)同意接受截至2019年4月完成的那些購買作為替代抵押品，並釋放$1,800,000來自限制性現金，於2019年財年第四季度完成。在截至2019年9月30日的財年中，繼2019年4月之後，二額外購買柑橘區塊，價格約為$100,000沒有作為替代抵押品的一部分。在截至2020年6月30日的9個月中，二額外購買柑橘區塊，價格約為$70,000已經完工了。

 

2020年5月4日，公司購買了334柑橘種植面積約為1美元2,850,000。此次收購是對公司現有柑橘種植面積的補充，因為這些種植面積毗鄰防霜區的現有種植園。此外，此次收購是同類交換交易的一部分，這將允許該公司推遲與出售東部牧場某些部分有關的税收。

12

 

 

2020年6月1日，該公司出售了大約30將牧場面積賣給一名員工，價格約為$122,000並確認了大約$的收益89,000.

2019年9月27日，公司出售了約5,500從其西部牧場到英畝土地，價格約為$14,775,000並在銷售中實現了大約$$的收益13,033,000。在出售這些英畝土地後，與放牧權和其他權利有關的租賃率從#美元調整為。98,750至$80,000每個月，因為這些英畝土地以前是租給第三方的。

 

附註5.長期債務和信貸額度

下表彙總了在2020年6月30日和2019年9月30日累計攤銷後的長期債務和相關遞延融資成本：

 

 

 

2020年6月30日

 

 

2019年9月30日

 

(千)

 

校長

 

 

遞延

融資

成本，淨額

 

 

校長

 

 

遞延

融資

成本，淨額

 

長期債務，扣除當前部分後的淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

符合條件的固定利率定期貸款

 

$

85,000

 

 

$

647

 

 

$

89,688

 

 

$

724

 

MET浮動利率定期貸款

 

 

41,688

 

 

297

 

 

 

43,844

 

 

 

334

 

MET Citree定期貸款

 

 

4,575

 

 

37

 

 

 

4,750

 

 

 

40

 

保誠貸款A和B

 

 

15,387

 

 

211

 

 

 

16,257

 

 

 

224

 

保誠貸款E

 

 

4,290

 

 

3

 

 

 

4,455

 

 

 

9

 

保誠貸款基金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,455

 

 

 

38

 

 

 

 

150,940

 

 

 

1,195

 

 

 

163,449

 

 

 

1,369

 

較少電流部分

 

 

5,130

 

 

 

—

 

 

 

5,338

 

 

 

—

 

長期債務

 

$

145,810

 

 

$

1,195

 

 

$

158,111

 

 

$

1,369

 

 

下表彙總了在2020年6月30日和2019年9月30日累計攤銷後的信貸額度和相關遞延融資成本：

 

 

 

2020年6月30日

 

 

2019年9月30日

 

(千)

 

校長

 

 

遞延

融資

成本，淨額

 

 

校長

 

 

遞延

融資

成本，淨額

 

信用額度：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RLOC

 

$

20,000

 

 

$

145

 

 

$

—

 

 

$

8

 

WCLC

 

 

44,380

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

信用額度

 

$

64,380

 

 

$

145

 

 

$

—

 

 

$

8

 

 

截至2020年6月30日的長期債務和信用額度的未來到期日如下：

 

(千)

 

 

 

 

 

 

2020年6月30日

 

一年內到期

 

$

5,130

 

到期時間為一至兩年

 

 

58,985

 

到期時間在兩到三年之間

 

 

10,535

 

到期時間在三到四年之間

 

 

10,535

 

到期時間在四到五年之間

 

 

10,535

 

到期時間超過五年

 

 

119,600

 

 

 

 

 

 

未來總到期日

 

$

215,320

 

 

13

 

已支出和資本化的利息成本如下：

 

(千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月

六月三十日，

 

 

截至9個月

六月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

利息費用

 

$

1,603

 

 

$

1,745

 

 

$

4,599

 

 

$

5,625

 

利息資本化

 

 

320

 

 

 

269

 

 

 

892

 

 

 

714

 

總計

 

$

1,923

 

 

$

2,014

 

 

$

5,491

 

 

$

6,339

 

 

債款

該公司的信貸安排包括$125,000,000在固定利率定期貸款(“大都會固定利率定期貸款”)中，#美元57,500,000在浮動利率定期貸款(“Met可變利率定期貸款”)中，$25,000,000大都會人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司(統稱“大都會人壽保險”)的循環信貸額度(“RLOC”)，以及$70,000,000與Rabo AgriFinance，Inc.的營運資本信用額度(“WCLC”)。(“Rabo”)。

定期貸款和RLOC由不動產擔保。定期貸款和RLOC的擔保包括大約38,200總英畝的柑橘樹林和5,800總英畝的牧場土地。WCLC以公司的流動資產和公司擁有的某些其他個人財產為抵押。

這些定期貸款合計每季度本金支付#美元。2,281,250，2029年11月1日到期。大都會銀行的固定利率定期貸款的利息為4.15年利率為%，大都會銀行浮動利率定期貸款的利率等於90天LIBOR加165基點(“LIBOR利差”)。從2017年5月1日開始，倫敦銀行間同業拆借利率的利差可能會由MET進行調整，並且每隔一年會有進一步的調整兩年此後，直至成熟。2019年5月1日未做任何調整。定期貸款的利息按季度支付。大都會銀行浮動利率定期貸款的利率為2.41年息百分率及3.91分別截至2020年6月30日和2019年9月30日的年利率。

公司最高可預付$8,750,000大都會銀行每年支付固定利率定期貸款本金，無需支付罰金，任何此類提前還款均可用於減少隨後的強制性本金支付。最高年度預付款為2015日曆年。在2018財年第一季度和第二季度，本公司選擇不支付本金，並利用2015年預付款的一部分來滿足該等季度的本金支付要求。截至2020年6月30日，公司擁有5,625,000如果公司選擇減少未來的強制性本金支付，仍然可以這樣做。大都會銀行的可變利率定期貸款可以預付，不收取違約金。

2020年3月，作為一項預防措施，本公司總共提取了#美元70,000,000循環信貸安排；$20,000,000關於其RLOC和$50,000,000在它的WCLC上。做出這一決定是為了保障公司的流動性，並在新冠肺炎疫情持續時間更長的情況下增加手頭的可用現金。

RLOC按相當於90天倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加90天的浮動利率計息165基點，按季支付。倫敦銀行間同業拆借利率利差於2017年5月1日由MET調整，每隔一年還會有進一步調整兩年之後。2019年5月1日未做任何調整。2019年10月，修改了RLOC協議，將目前的到期日2019年11月1日延長至2029年11月1日。RLOC須繳交每年1%的承諾費。25信貸額度中未使用部分的基點。RLOC可用於資助一般企業的需要。浮動利率是2.41%和3.91分別截至2020年6月30日和2019年9月30日的年利率。有一塊錢20,000,000及$0分別於2020年6月30日和2019年9月30日在RLOC上未償還。RLOC下的可獲得性為$5,000,000及$25,000,000分別截至2020年6月30日和2019年9月30日。

14

 

WCLC是一種循環信貸安排，可用於為營運資金和一般公司要求提供資金。WCLC的利率基於一個月倫敦銀行同業拆借利率加上利差，該利差根據公司上一季度的償債覆蓋率每季度調整一次，可以從175至250基點。目前的利率是倫敦銀行同業拆借利率加。175基點。浮動利率是1.92%和3.85分別截至2020年6月30日和2019年9月30日的年利率。WCLC協議於2018年9月20日修訂，修訂的主要條款是將到期日延長至2021年11月1日。承諾額或利率沒有變化。WCLC協議規定Rabo發行最多$2,000,000，從$20,000,000在2019年財政年度內，以公司名義在信用證中付款。截至2020年6月30日，大約有美元399,000在未償還信用證中，這相應減少了公司在信用額度下的可獲得性。

WCLC須就該額度下每日未使用的可用金額收取季度承諾費，計算方法為承諾額減去未償還貸款和未償還信用證的總和。承諾費根據Alico上一季度的償債覆蓋率每季度調整一次，最低限額為20個基點，最高可達30基點。到目前為止，承諾費收取的費用為20基點。

有一塊錢44,380,000及$0分別於2020年6月30日和2019年9月30日在WCLC上未償還。WCLC下的可用資金約為$25,221,000及$69,540,000分別截至2020年6月30日和2019年9月30日。

2014年，該公司的資本約為2,834,000與再融資相關的債務融資成本，約為$339,000與報廢債務相關的費用。此外，融資成本約為$23,000及$133,000分別在截至2020年6月30日的9個月和截至2019年9月30日的財政年度發生，與延長RLOC有關。所有成本均包括在遞延融資中，並在債務的適用條款下攤銷為利息支出。與上述融資有關的遞延融資成本的未攤銷餘額約為#美元。1,089,000和大約$1,066,000分別於2020年6月30日和2019年9月30日。

上述信貸安排鬚受多項公約所規限，包括以下財務公約：(I)最低償債覆蓋率1.10至1.00，(Ii)有形淨值最少$160,000,000每年增加10前幾年綜合淨收入的百分比，或約$167,364,000截至2019年9月30日止年度，(Iii)最低流動比率1.50至1.00，(Iv)債務與總資產比率不大於.625至1.00，以及，(V)僅就WCLC而言，資本支出限額為#美元30,000,000每一財年。截至2020年6月30日，公司遵守了所有財務契約。

信貸安排還包括以大都會人壽為抵押的定期貸款1,200Citree擁有的總英畝柑橘園(“Met Citree貸款”)。這是一美元5,000,000以固定利率計息的信貸安排5.28每年的百分比。本金和利息每季度支付一次。在2020年6月30日和2019年9月30日，有未償還餘額$4,575,000及$4,750,000分別為。這筆貸款將於2029年2月到期。與這筆貸款有關的遞延融資費用的未攤銷餘額約為#美元。37,000及$40,000分別於2020年6月30日和2019年9月30日。

從LIBOR過渡

該公司目前正在評估從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為利率基準過渡到其他潛在替代參考利率的影響。目前，該公司有參考基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的債務工具。從LIBOR的過渡預計發生在2021年，管理層將繼續積極評估這一過渡所涉及的相關機會和風險。

15

 

銀夾柑橘債

確實有二固定利率定期貸款，原始合併餘額為#美元27,550,000，計息於5.35年利率(“保誠貸款A及B”)。本金$290,000每季度支付一次，連同應計利息一起支付。2015年2月15日，734 Citrus Holdings，LLC d/b/a Silver Nip Citrus(“Silver Nip Citrus”)預付了$750,000。此外，該公司預付了大約#美元。4,453,0002018年第二財季，出售某些房產的收益，這些房產是以這些貸款為抵押的。公司最高可預付$5,000,000不計罰款的本金。因此，公司比允許的預付金額高出約5,000,000美元203,000並須繳交約$的保費。22,000。這些貸款的抵押品大約是5,700佛羅裏達州科利爾、哈迪、高地和波爾克縣的幾英畝柑橘園分別於2029年6月1日和2033年6月1日成熟。

銀夾柑橘進入二與保誠提供額外的固定利率定期貸款，為收購1,5002014年9月4日，一片佔地一英畝的柑橘林。每筆貸款(“保誠貸款E”和“保誠貸款F”)的原額為#美元。5,500,000。本金$55,000每筆貸款按季度支付，連同應計利息。自2019年11月以來，本公司預付保誠貸款F，金額為$。4,455,000。保誠貸款E將於2021年9月1日到期，利息為3.85每年的百分比。保誠貸款E的利率可於2019年9月1日調整，此後每年調整，直至到期。2019年9月1日未做任何調整。這筆貸款的抵押品大約是1,500佛羅裏達州夏洛特縣總面積的柑橘園。

 

Silver Nip Citrus信貸協議受一項財務契約約束，根據該契約，綜合流動比率要求為1.00到1.00。截至2020年6月30日，Silver Nip Citrus遵守了目前的比率公約。

與Silver Nip Citrus債務相關的遞延融資成本的未攤銷餘額約為#美元。214,000及$271,000分別於2020年6月30日和2019年9月30日。

附註6.應計負債

截至2020年6月30日和2019年9月30日的應計負債包括以下內容：

 

(千)

 

六月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

從價税

 

$

1,387

 

 

$

2,117

 

應計利息

 

 

1,143

 

 

 

1,110

 

應計員工工資和福利

 

 

1,788

 

 

 

2,525

 

應計股息

 

 

674

 

 

 

448

 

與房地產銷售相關的應計合同義務

 

—

 

 

 

402

 

諮詢費和分手費

 

 

246

 

 

 

400

 

累算保險

 

 

271

 

 

 

544

 

其他應計負債

 

 

294

 

 

 

223

 

應計負債總額

 

$

5,803

 

 

$

7,769

 

 

附註7.衍生資產及衍生負債/遞延出售收益

二零一四年十一月二十一日，本公司完成了約36,000佛羅裏達州亨德利縣用於甘蔗生產和土地租賃的幾英畝土地以約美元的價格出售給Global Ag Properties，LLC(“Global”)97,900,000現金。

銷售價格在一年多的時間內受到收盤後調整的影響十年句號。該公司實現了大約#美元的收益。42,753,000在打折的時候。最初，$29,140,000由於本公司根據一項成交後協議繼續參與該物業，以及潛在的價格調整，收益的部分被遞延。延期代表了公司對持續參與造成的最大損失風險的估計。淨收益約為$13,613,000在出售時被認出。

16

 

2018年10月1日，公司通過了ASC 610-20，並在ASC 610-20的指導下對原收盤後協議進行了重新評估。因此，公司記錄了衍生資產和衍生負債，導致留存收益增加#美元。10,897,000，扣除税金後的淨額。這項調整包括記錄一項數額為#美元的衍生資產。3,553,000與Global Ag Properties USA，LLC(“Global Ag”)可能到期的Alico付款有關，以及#美元的衍生負債13,864,000與Alico可能到期的Global Ag付款有關。截至2018年12月31日的第一季度，公司錄得虧損$956,000，反映衍生資產和衍生負債的公允價值變動。截至2019年3月31日止三個月，本公司錄得額外虧損$33,000.

於2018年12月7日，本公司與Global Ag訂立終止收市後協議(“2018年收市後協議”)，據此，訂約方同意若干條款及條件，根據該等條款及條件，日期為二零一四年十一月二十一日的收市後協議(“二零一四年收市協議”)可於其規定期限屆滿前終止，並須支付若干終止款項。二零一四年成交後協議乃就Alico向Global Ag出售佛羅裏達州亨德里縣若干用於甘蔗生產及土地租賃的土地(“土地”)於二零一四年十一月二十一日完成(“土地處置”)而訂立。

2014年完成後協議包含義務，包括Alico和Global Ag可能在一年內相互付款十年在土地處置結束後的一段時間內，每年的付款以某些計算出的金額之間的差額(如果有)為基礎。從土地處置結束到2019年3月11日，計算得出Alico每年向Global Ag.支付的款項總計約為$6,518,000.

2018年後結束協議規定(I)在滿足終止協議中規定的某些條款和條件後終止2014年後結束協議，以及(Ii)以電匯方式向第三方託管存入總額為#美元的存款。11,300,000在Global Ag向Alico通知Global Ag將土地出售給第三方的截止日期之後。終止2014年收盤後協議和向Global Ag支付資金的條件包括(A)Global Ag向第三方買家轉讓某些特定的水管理義務、灌溉和排水地役權義務、進入地役權義務和購買Alico擁有的某些鐵路物業的特定選擇權下的義務，(B)向託管代理交付完成Global Ag完成向第三方買家出售土地所需的所有文書和對價，以及(C)向託管代理交付以Alico為受益人並由Global Ag和第三方買方簽署的水管理項目合作協議的副本。

2019年3月11日，2018年崗位收官協議完成。因此，向第三方出售甘蔗地符合上述終止二零一四年結算後協議的所有條件。因此，本公司對Global Ag並無任何與二零一四年成交後協議有關的未來負債或承諾。

注8.所得税

2019年10月，美國國税局結束了對2015年9月30日納税年度的審計，沒有任何變化。在2015年9月30日之後的税期內，聯邦和州的備案文件仍需接受税務機關的審查。

在截至2019年3月31日的季度對採用ASC 610-20的影響進行了修改，以反映此採用的遞延税收影響。與銷售遞延收益相關的遞延税項資產減少了#美元。3,704,000截至2019年3月31日的季度留存收益相應減少，抵消了2018年10月1日ASC 610-20實施的留存收益增加(見注7)。“衍生資產和衍生負債/遞延出售收益”)。

2020年3月27日，特朗普總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(H.R.748)(“CARE法案”)，使之成為法律。在美國聯邦所得税規則的變化中，CARE法案恢復了被2017年減税和就業法案取消的淨營業虧損結轉規則，修改了淨利息支出扣除限制，並加快了AMT信用結轉退款的時間框架。CARE法案對公司的現金、納税義務或財務狀況沒有任何實質性影響。

17

 

注9.普通股每股收益

 

Alico公司普通股的每股基本收益是通過除以Alico公司的淨收入來計算的。普通股股東除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋後每股普通股收益的計算方法類似，只是計算中包括了根據庫存股方法根據股權補償計劃假設發行的普通股的稀釋效應，除非納入該等普通股會產生反稀釋影響。

 

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月，普通股基本收益和稀釋後每股收益如下：

 

(除每股金額外，以千計)

 

三個月

六月三十日，

 

 

截至9個月

六月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

Alico，Inc.的淨收入可歸因於Alico，Inc.普通股股東

 

$

2,096

 

 

$

16,244

 

 

$

6,458

 

 

$

21,324

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行普通股加權平均數-基本

 

 

7,486

 

 

 

7,470

 

 

 

7,481

 

 

 

7,470

 

股權獎勵的稀釋效應

 

 

7

 

 

 

1

 

 

 

12

 

 

 

24

 

已發行普通股加權平均數-稀釋

 

 

7,493

 

 

 

7,471

 

 

 

7,493

 

 

 

7,494

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可歸因於Alico公司的每股普通股淨收入。普通股股東：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

0.28

 

 

$

2.17

 

 

$

0.86

 

 

$

2.85

 

稀釋

 

$

0.28

 

 

$

2.17

 

 

$

0.86

 

 

$

2.85

 

 

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月，在計算稀釋後每股普通股收益時，有反稀釋股權獎勵被排除在外。

注10.細分市場信息

分段

經營部門在FASB ASC主題280下建立的標準中被定義為公共實體的組成部分，這些公共實體從事業務活動，它們可能從中賺取收入和產生費用，這些業務活動有單獨的財務信息，公司的首席運營官在決定如何評估業績和分配資源時會定期對這些活動進行評估。公司的CODM根據以下條件評估業績和分配資源二運營部門：Alico柑橘和水資源等業務。

總收入是指在簡明綜合經營報表中報告的對非關聯客户的銷售額。這些細分市場生產的商品和服務被出售給美國的批發商和加工商，他們為消費準備產品。該公司根據扣除一般和行政費用、利息支出、其它收入(費用)和所得税前的直接利潤(毛利)來評估各部門的業績，不包括非經常性損益。

 

18

 

按運營部門劃分的信息如下：

 

(千)

 

三個月

六月三十日，

 

 

截至9個月

六月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alico柑橘

 

$

25,360

 

 

$

56,819

 

 

$

85,336

 

 

$

118,539

 

水資源和其他業務

 

 

762

 

 

 

746

 

 

 

2,306

 

 

 

2,326

 

總收入

 

 

26,122

 

 

 

57,565

 

 

 

87,642

 

 

 

120,865

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alico柑橘

 

 

19,508

 

 

 

31,141

 

 

 

67,866

 

 

 

73,597

 

水資源和其他業務

 

394

 

 

 

420

 

 

 

1,325

 

 

 

1,768

 

業務費用共計

 

 

19,902

 

 

 

31,561

 

 

 

69,191

 

 

 

75,365

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alico柑橘

 

 

5,852

 

 

 

25,678

 

 

 

17,470

 

 

 

44,942

 

水資源和其他業務

 

 

368

 

 

 

326

 

 

 

981

 

 

 

558

 

毛利總額

 

 

6,220

 

 

 

26,004

 

 

 

18,451

 

 

 

45,500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alico柑橘

 

 

3,468

 

 

 

3,278

 

 

 

10,321

 

 

 

9,899

 

水資源和其他業務

 

 

51

 

 

 

45

 

 

 

143

 

 

 

132

 

其他折舊、損耗和攤銷

 

 

129

 

 

 

167

 

 

 

383

 

 

 

410

 

折舊、損耗和攤銷總額

 

$

3,648

 

 

$

3,490

 

 

$

10,847

 

 

$

10,441

 

 

(千)

 

六月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

Alico柑橘

 

$

452,219

 

 

$

401,212

 

水資源和其他業務

 

 

16,429

 

 

 

15,332

 

其他公司資產

 

 

1,284

 

 

 

844

 

總資產

 

$

469,932

 

 

$

417,388

 

 

注11.股東權益

自2015年1月27日起，公司董事會通過了2015年股票激勵計劃(“2015計劃”)，該計劃規定1,250,000可供發行的普通股，為高級管理人員、員工、董事和/或顧問提供長期激勵計劃，將激勵與股東價值直接聯繫起來。2015年2月，公司股東批准了2015年計劃。公司的2015年計劃規定以各種形式授予高管，包括公司普通股的限制性股票和股票期權。獎勵是可自由支配的，由董事會的薪酬委員會決定。基於服務條件的獎勵背心。未歸屬的限制性股票通常在一至一年的必要服務期內歸屬六年了自授予之日起生效。

本公司確認(I)董事會費用(以庫存股支付)和(Ii)2015年計劃下的其他獎勵(以限制性股票和股票期權支付)的基於股票的薪酬支出。以股票為基礎的薪酬費用在簡明合併經營報表中確認為一般費用和行政費用。

股票薪酬--董事會

董事會可以選擇接受股票薪酬，也可以選擇現金支付他們提供的服務的費用。與董事會費用有關的基於股票的薪酬支出約為$175,000及$530,000截至2020年6月30日的三個月和九個月，約為200,000及$676,000分別為截至2019年6月30日的三個月和九個月。

19

 

限制性股票

與限制性股票相關的股票補償費用總計約為#美元。17,000及$69,000截至2020年6月30日的三個月和九個月，以及大約$25,000及$77,000分別截至2019年6月30日的三個月和九個月。0和大約$69,000分別於2020年6月30日和2019年9月30日，與限制性股票授予的未歸屬股票補償相關的未確認股票補償成本總額。

股票期權授予

授予的股票期權118,000本公司若干高級職員及經理之購股權(統稱為“2020年購股權授出”)已於2019年10月11日授出。期權行權價定為$33.96，2019年10月11日收盤價。2020年選擇權授予如下：(I)25如果公司普通股在連續20個交易日內的價格超過美元，將授予%的期權。35.00(Ii)；25如果公司普通股在連續20個交易日內的價格超過美元，將授予%的期權。40.00(Iii)25如果公司普通股在連續20個交易日內的價格超過美元，將授予%的期權。45.00；及(Iv)25如果公司普通股在連續20個交易日內的價格超過美元，將授予%的期權。50.00。如果在(A)之前沒有達到適用的股價關口，即18(B)如因死亡或傷殘而終止僱用，(B)12在僱傭終止後數月內，如本公司無故、僱員有充分理由、或因僱員退休，或(C)僱傭終止日期因任何其他原因而被本公司終止僱傭，則任何未獲授予的選擇權將會喪失。此外，如果在2022年12月31日之前沒有達到適用的股價障礙，那麼任何未授予的期權都將被沒收。2020年期權授予也將在與公司控制權變更相關的適用股價障礙得到滿足的範圍內被授予。截至2020年6月30日，公司股票收盤價為1美元。31.16每股。在截至2020年6月30日的9個月裏，該股的交易價格確實超過了美元35.00每股連續二十天；因此，252020年期權授予的百分比於2020年6月30日歸屬，相應的股票期權費用在截至2020年6月30日的9個月內確認。

授予的股票期權10,000授予John Kiernan先生的期權(“2019年期權授予”)於2018年10月25日授予。這些期權的行權價定為$。33.34，2018年10月25日收盤價。2019年期權授予將授予以下內容：(I)3,333如果公司普通股在連續20個交易日內的價格超過$40.00(Ii)；3,333如果公司普通股在連續20個交易日內的價格超過$45.00(Iii)3,334如果公司普通股在連續20個交易日內的價格超過$50.00。如果在(A)之前沒有達到適用的股價關口，即18在行政人員終止僱用後的幾個月內，如果行政人員因死亡或殘疾而被終止僱用，(B)12於行政人員終止聘用後兩個月內，如本公司無故、行政人員有充分理由或因行政人員退休，或(C)行政人員因任何其他原因終止僱用日期，本公司終止行政人員的僱用，則任何未獲授權的選擇權將被沒收。此外，如果在2021年12月31日之前沒有達到適用的股價障礙，那麼任何未授予的期權都將被沒收。2019年期權授予也將在與公司控制權變更相關的適用股價障礙得到滿足的範圍內成為既有。截至2020年6月30日，該公司的股票交易價格為1美元。31.16每股，而且自授予之日起，該股票的交易價格不超過$40.00每股；因此，無2019年期權授予的6%將於2020年6月30日授予。

授予的股票期權210,000給雷米·特拉費萊特先生和他的選擇權90,000授予John Kiernan先生的期權(統稱為“2018年期權授予”)於2018年9月7日授予。這些期權的行權價定為$。33.60，2018年9月7日收盤價。2018年期權授予如下：(I)25如果公司普通股在連續20個交易日內的價格超過美元，將授予%的期權。35.00(Ii)；25如果公司普通股在連續20個交易日內的價格超過美元，將授予%的期權。40.00(Iii)25如果公司普通股在連續20個交易日內的價格超過美元，將授予%的期權。45.00；及(Iv)25如果公司普通股在連續20個交易日內的價格超過美元，將授予%的期權。50.00。如果在(A)之前沒有達到適用的股價關口，即18在行政人員終止僱用後的幾個月內，如果行政人員因死亡或殘疾而被終止僱用，(B)日期為12

20

 

於行政人員終止聘用後兩個月內，如本公司無故、行政人員有充分理由或因行政人員退休，或(C)行政人員因任何其他原因終止僱用日期，本公司終止行政人員的僱用，則任何未獲授權的選擇權將被沒收。此外，如果在2021年12月31日之前沒有達到適用的股價障礙，那麼任何未授予的期權都將被沒收。2018年期權授予也將在與公司控制權變更相關的適用股價障礙得到滿足的範圍內成為既有。截至2020年6月30日，該公司的股票交易價格為1美元。31.16每股。在截至2020年6月30日的9個月裏，該股的交易價格確實超過了美元35.00每股連續二十天；因此，25Kiernan先生2018年期權授予的%於2020年6月30日歸屬，相應的股票期權費用在截至6月30日的9個月，2020年。如下所述，向TraFelet先生發出的2018年期權授予中，超過大部分被沒收，其餘部分的歸屬條件被修改，所有這些都是根據Alico和解協議(定義見下文)。

授予的股票期權300,000特拉費萊特先生和225,000亨利·斯拉克先生和喬治·布羅考先生各自的期權(統稱為“2016期權授予”)於2016年12月31日授予，期權價格定為$。27.15，2016年12月31日收盤價。2016年期權授予歸屬如下：(I)25如果公司普通股在連續20個交易日內的價格超過美元，將授予%的期權。60.00(Ii)；25如果價格超過$，將授予%的期權75.00(Iii)25如果價格超過$，將授予%的期權90.00；及(Iv)25如果價格超過$，將授予%的期權105.00。如果在(A)高管終止僱傭兩週年之前沒有達到適用的股價門檻，如果高管因死亡或殘疾而終止僱傭，(B)18於行政人員終止聘用後兩個月內，如本公司無故、行政人員有充分理由或因行政人員退休，或(C)行政人員因任何其他原因終止僱用日期，本公司終止行政人員的僱用，則任何未獲授權的選擇權將被沒收。此外，若於授出日期五週年(或授出日期四週年，就上文第(I)款所述部分而言)仍未達到適用的股價關卡，則任何未授期權將被沒收。2016年的期權授予也將在與本公司控制權變更相關的適用股價障礙得到滿足的範圍內成為既有。截至2020年6月30日，該公司的股票交易價格為1美元。31.16每股，而且自授予之日起，該股票的交易價格不超過$60.00每股；因此，無2016年期權授予的6%將於2020年6月30日授予。如下文所述，根據Alico和解協議(定義見下文)，所有向TraFelet先生發出的2016年期權授權書均被沒收。

此外，187,5002018年9月5日，向Slake和Brokaw先生每人授予的2016年期權的股票被沒收，沒有授予任何替代期權。

根據2019年2月11日的Alico和解協議(見附註13所述。根據董事會一致通過的協議(“關聯方交易”)，特拉費萊特先生同意自願辭去本公司總裁兼首席執行官及董事職務。根據和解協議，TraFelet先生喪失了(I)授予他的全部2016年期權和(Ii)2018年9月授予他的所有2018年期權，但不包括26,250如果Alico普通股連續20個交易日的最低價格超過$，將獲得的股票期權35.00每股及26,250如果Alico普通股連續20個交易日的最低價格超過$，將獲得的股票期權40.00每股(“2019年經修訂購股權授出”)，在每種情況下，均須於Alico結算協議日期一週年前(統稱為“保留購股權”)支付。根據其條款授予的任何保留期權將在保留期權授予日期後六個月到期，而在Alico和解協議一週年之前未授予的任何保留期權將於該一週年日起被沒收。截至2020年6月30日，該公司的股票交易價格為1美元。31.16每股。在截至2020年6月30日的9個月裏，該股的交易價格確實超過了美元35.00每股連續二十天；因此，26,2502019年修改後的期權授予的股票期權將於2020年6月30日授予。然而，由於該股的交易價格沒有超過美元。40.00在“阿利科和解協議”簽署一週年之前的連續二十天內，26,2502019年修改後的期權授予的股票期權被沒收。由於與2016年期權授予和2018年期權授予相關的股票期權被沒收，公司沖銷了$823,000在截至2019年9月30日的年度內，扣除之前記錄的股票薪酬費用，這被記錄為一般和行政費用的減少。

所有股票期權的喪失都被確認為已發生的。

21

 

與期權相關的股票薪酬費用總計約為#美元。60,000及$443,000分別截至2020年6月30日的3個月和9個月，以及美元89,000及$607,000分別為截至2019年6月30日的三個月和九個月。在2020年6月30日和2019年9月30日，大約有$435,000及$502,000與期權授予的未歸屬股份補償相關的未確認股票補償成本總額。預計未確認賠償費用總額將在#年加權平均期間確認。1.47好多年了。

2020和2019年期權授予的公允價值是在授予之日使用蒙特卡羅估值模型估計的，該模型使用下表中所述的假設。已授出期權的預期期限來自期權估值模型的輸出，代表已授出期權預期未償還的時間段；以下給出的範圍源於滿足不同市場條件的不同時間框架。

 

2020年期權授予

 

 

 

 

預期波動率

 

 

26.0

%

預期期限(以年為單位)

 

3.61

 

無風險費率

 

 

1.60

%

 

2020年期權授予的加權平均授予日期公允價值為#美元。3.20。截至2020年6月30日的9個月，沒有授予或行使額外的股票期權。

 

2019修改後的期權授予

 

 

 

 

預期波動率

 

 

25.0

%

預期期限(以年為單位)

 

1.50

 

無風險費率

 

 

2.52

%

 

2019年經修訂期權授予的加權平均授予日期公允價值為#美元。1.40.

 

2019年期權授予

 

 

 

 

預期波動率

 

 

30.0

%

預期期限(以年為單位)

 

4.09

 

無風險費率

 

 

2.95

%

 

2019年期權授予的加權平均授予日期公允價值為#美元。7.10.

股票回購授權

2018年10月3日，公司完成要約收購752,234以$價格出售的股票34.00每股合計$25,575,956。734名投資者在2013年至2019年11月12日期間是Alico的最大股東，他們參與了收購要約，並出售了所持股份的一小部分。

2019年10月10日，董事會授權回購至多7,000734名投資者以私下協商的方式回購公司普通股。2019年10月15日，本公司訂立回購協議，向734名投資者回購合共7000股本公司普通股，自2019年10月15日起生效。

下表説明瞭該公司截至2020年6月30日的9個月的庫存股活動：

 

(單位為千，份額除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

成本

 

截至2019年9月30日的餘額

 

 

939,632

 

 

$

31,943

 

購得

 

 

7,000

 

 

 

238

 

發給員工和董事

 

 

(16,595

)

 

 

(642

)

截至2020年6月30日的餘額

 

 

930,037

 

 

$

31,539

 

 

22

 

注12。

承諾和或有事項

信用證

該公司有未償還的備用信用證，總金額約為$。399,000及$460,000分別於2020年6月30日和2019年9月30日，以確保其各項合同義務。

法律程序

Alico可能會不時捲入與其在正常業務過程中運營產生的索賠有關的訴訟。本公司目前並無參與任何法律程序或其任何財產受其相信會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的法律程序。

購買承諾

本公司在其正常業務過程中籤訂購買柑橘樹的合同。截至2020年6月30日，該公司約有1,769,000與這些購買的未償還承諾有關，這些承諾將在交付剩餘柑橘樹時支付。

附註13.關聯方交易

亨利·R·斯拉克和喬治·R·布羅考

2016年12月31日，本公司與Henry R.Slake和George R.Brokaw簽訂了新的僱傭協議(統稱為“僱傭協議”)。斯拉克先生曾擔任本公司執行主席，布羅考先生曾擔任本公司執行副主席。僱傭協議規定年基本工資為#美元。250,000在斯拉克先生的情況下，年基本工資為#美元。250,000在布羅考先生的案子裏。

自2019年7月1日起，斯拉克先生辭去了公司執行主席一職。自2019年12月31日起，布羅考先生辭去本公司執行副主席一職，但斯拉克先生和布羅考先生繼續在本公司董事會任職。

雷米·W·特拉費萊特

根據本公司、若干董事會成員特拉費萊特先生及與特拉費萊特先生有關聯的若干第三方(“Alico和解協議”)於2019年2月11日訂立的和解協議，特拉費萊特先生向董事會提交辭呈，辭去本公司總裁兼首席執行官及董事會成員一職，自簽署Alico和解協議之日起生效。此外，根據Alico和解協議的設想，2019年2月11日，本公司與特拉費萊特先生和由特拉費萊特先生(“顧問”)控制的實體3584 Inc.簽訂了一項諮詢協議(“諮詢協議”)。根據諮詢協議，特拉費萊特先生將通過顧問向公司提供諮詢服務，最高可達24月份。作為諮詢服務的交換，顧問每年將獲得#美元的諮詢費。400,000。*截至2020年6月30日，公司已支付約美元554,000來支付這些諮詢費。如果公司終止諮詢期(特定情況除外)，公司將通過24個月的剩餘期限繼續支付上述諮詢費。

23

 

共享服務協議

公司與TraFelet Brokaw Capital Management，L.P.Capital Management，L.P.(“TBCM”)有一項共享服務協議，根據該協議，公司向TBCM償還使用辦公空間以及各種行政和支持服務的費用。該協議於2018年12月31日到期，沒有延期或續簽。辦公室和服務的年度費用約為#美元。618,000。該公司花費了$0截至2020年6月30日的三個月和九個月，費用為$0和大約$147,000分別為截至2019年6月30日的三個月和九個月。

Alico最大股東的股份分配

2019年11月12日，734名投資者(2013年至2019年11月12日是公司最大股東)分發了3,173,405按比例向其成員出售其持有的公司普通股。該公司理解，這次股票分配是在預期734名投資者解散的情況下做出的。這些股票的轉讓不是根據任何當前的Alico註冊聲明進行的。

注14.後續事件

2020年7月16日，公司與關聯第三方集團簽署協議，提供柑橘園照看和收運管理服務，服務時間約為7,000由這樣的第三方擁有的英畝土地。本公司將由第三方報銷與提供這些服務相關的所有費用，並按本協議涵蓋的英畝面積收取管理費。

24

 

第二項。 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析應與所附的簡明合併財務報表及其相關附註一併閲讀。

關於前瞻性信息的警示聲明

我們在這份關於Form 10-Q的季度報告中提供前瞻性信息，特別是根據1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的安全港條款，特別是在本管理層的討論和分析以及運營結果中提供的前瞻性信息，這些信息是根據1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)的安全港條款提供的。本季度報告中關於Form 10-Q的任何非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於表達我們的意圖、信念、期望、戰略、預測或與我們未來活動或其他未來事件或條件有關的任何其他陳述。這些陳述是基於我們目前對我們業務的期望、估計和預測，部分是基於我們管理層所做的假設。 並且可以通過諸如“計劃”、“預期”、“可能”、“預期”、“打算”、“應該是”、“將是”、“很可能”、“相信”以及涉及未來時期的類似表達來標識。Alico認為，前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。因此，Alico告誡您不要依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致未來結果與前瞻性陳述中預見的大不相同的因素包括但不限於：法律、法規和規則的變化；影響生鮮產品及其副產品生產、運輸、儲存、需求、進出口的天氣條件；柑橘青綠、柑橘潰爛以及蟲害等疾病帶來的壓力增加；供水中斷或配水變化；柑橘的市場定價；原材料和產品的定價和供應；市場對行業產量壓力的反應；能源的定價和供應。土地開發活動和其他增長及公司機會的融資情況；一次性事件；收購和資產剝離；季節性；勞動力中斷；無法償還債務義務；由於債務工具的限制性契約而無法進行某些交易；政府對土地使用的限制；農業土地價值的變化；美國鋁業公司從佛羅裏達州獲得未來與蓄水項目有關的資金；新冠肺炎疫情和冠狀病毒大流行對我們農業經營的影響，包括但不限於對產品、供應鏈的需求, 我們勞動力的健康和可獲得性，我們僱用的承包商的勞動力，以及我們競爭對手的勞動力；與新冠肺炎疫情和冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度有關的其他風險，及其對美國鋁業業務的影響；新冠肺炎疫情和冠狀病毒大流行對美國和全球經濟和金融市場的影響；獲得政府貸款和激勵的機會；美國鋁業回購普通股導致的公眾流通股減少；員工股權獎勵的變化；734名投資者分配股票導致的公眾流通股增加公司的股息政策，包括最近增加的股息數額是否繼續；我們的某些股東表示希望通過出售普通股或未來交易的方式在過去的市場上出售普通股來清算他們的股份；政治變化和經濟危機；其他公司的競爭行動；來自國際公司的競爭加劇；環境法規的變化及其對耕作做法的影響；從南佛羅裏達水管理區獲得蓄水合同和項目許可的能力；政府的土地所有權政策；政府農業計劃和政策的變化以及國際社會對此的反應美元價值、利率、通貨膨脹率和通貨緊縮的波動；與客户的合同期限；集中銷售給一個客户的影響；佛羅裏達州是否行使從Alico購買約10,700英畝土地的選擇權；以及作物保險計劃、全球貿易協議、貿易限制和關税的變化和影響；以及土壤條件, 收成產量、商品價格和作物生產費用。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及難以預測的風險、不確定性和假設。因此，由於眾多因素，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同，包括我們在截至2019年9月30日的財政年度10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告中描述的風險因素。

25

 

業務概述

業務描述

Alico公司及其子公司(統稱為“Alico”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的營業收入主要來自銷售其柑橘產品、向第三方擁有的柑橘園提供服務以及放牧和狩獵租賃。該公司作為兩個業務部門運營，其所有營業收入都來自美國。在截至2020年6月30日的三個月和九個月，公司分別產生了約26,122,000美元和87,642,000美元的營業收入，分別產生了約3,664,000美元和10,182,000美元的運營收入，以及分別約為2,096,000美元和6,458,000美元的普通股股東淨收入。截至2020年6月30日的9個月，經營活動提供的現金約為21,121,000美元。

 

業務部門

經營部門在財務會計準則委員會-會計準則編纂(“FASB ASC”)主題280下建立的標準中被定義為公共實體的組成部分，這些公共實體從事業務活動，它們可能從中賺取收入併產生費用，這些業務活動有單獨的財務信息，並由公司首席運營決策者(“CODM”)定期評估，以決定如何評估業績和分配資源。該公司的CODM根據其經營部門評估業績並分配資源。

該公司有兩個部門，如下所示：

 

•

Alico Citrus包括與種植、擁有、培育和/或管理柑橘園有關的活動，以便生產水果出售給新鮮和加工的柑橘市場，包括與水果購買和轉售以及增值服務有關的活動，其中包括簽訂柑橘收穫、銷售和運輸合同；以及

 

•

水資源及其他業務包括與草皮、原生植物銷售、放牧和狩獵租賃、管理和/或保護未經改善的原生牧場有關的活動，以及與巖石開採特許權使用費和其他微不足道的業務相關的活動。還包括與擁有和/或租賃改良農田有關的活動。改良農田是指已經或允許從本地牧場轉換的面積，它可能有各種改善措施，包括灌溉、排水和道路。

關鍵會計政策和估算

對公司財務狀況和經營結果的討論和分析以其未經審計的簡明綜合財務報表為基礎，這些財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表要求其作出某些估計和判斷，這些估計和判斷會影響資產和負債的報告金額、收入和費用，以及或有資產和負債的相關披露。Alico的這些估計是基於歷史經驗、現有的當前市場信息以及管理層認為在這種情況下合理的各種其他假設。此外，公司會持續評估這些估計的結果。管理層的估計形成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

在本報告期內，政策和披露沒有重大變化，但在截至2019年9月30日的財政年度Alico的Form 10-K年度報告第I部分第1項中的附註1“業務説明和列報基礎”中註明採用ASC 2016-02“租賃”，並在第II部分第7項中闡述。

請參閲註釋1。有關近期會計聲明的詳細説明，請參閲本表格10-Q第I部分第1項簡明綜合財務報表的“業務説明及列報基礎”。

26

 

近期發展

新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈當前的新型冠狀病毒爆發(“新冠肺炎”)為全球大流行。針對這一聲明和新冠肺炎在美國境內的迅速傳播，全國各地的聯邦、州和地方政府對社會和商業活動施加了不同程度的限制，以促進社會疏遠，努力減緩疾病的傳播。這些措施對包括某些農業企業在內的許多經濟部門產生了重大不利影響。

於二零二零年三月期間，作為確保財務靈活性及維持最大流動資金以應對新冠肺炎疫情的預防措施，本公司實施了多項我們相信可確保未來數月有充足流動資金的措施，包括提取循環信貸安排合共7,000,000,000美元。此外，為了根據疾病控制和預防中心(CDC)的指導方針保護我們的員工，該公司已安排大多數辦公室人員遠程工作，已採取措施允許我們的現場工作人員進行更大程度的分離，並已與其收割機、運輸機和供應商合作，將交互作用降至最低。該公司繼續每天評估情況。

到目前為止，該公司還沒有受到這場大流行的實質性不利影響。

 

柑橘林管理協議

 

2020年7月16日，本公司與一個關聯的第三方集團簽署了一項協議，為該等第三方擁有的約7,000英畝柑橘園提供照看和收割及運輸管理服務。本公司將由第三方報銷與提供這些服務相關的所有費用，並按本協議涵蓋的英畝面積收取管理費。

聯邦救濟計劃

該公司有資格獲得通過佛羅裏達州管理的整筆贈款的颶風伊爾瑪聯邦救濟計劃。在截至2019年9月30日的財年中，公司根據佛羅裏達州柑橘恢復塊贈款(CRBG)計劃獲得了約15,597,000美元。這代表了三部分計劃下的第一部分和第二部分報銷的一部分。在截至2020年6月30日的9個月中，該公司根據佛羅裏達州CRBG計劃獲得了約462.9萬美元的額外收益。這是一個由三部分組成的計劃下第二部分報銷的剩餘部分。根據計劃第3部分剩餘部分收到的時間和金額(如果有的話)尚未敲定。

734名投資者分派股份

2019年11月14日，734名投資者向SEC提交了表格4和附表13D修正案，披露2019年11月12日，它將其之前持有的所有公司普通股(包括3,173,405股)按比例分配給其成員。在這種分配之前，734名投資者是該公司的最大股東。

員工和董事會事宜

2020年8月6日，Alico，Inc.董事會(以下簡稱“董事會”)(“本公司”)增加兩名董事，並委任Adam Putnam先生及Kate English女士為董事，任期至2021年本公司股東周年大會或其根據本公司經修訂及重訂之附例較早去世、辭職或免任為止。董事會已確認Putnam先生及English女士均符合納斯達克證券交易所規則及適用法律所界定的獨立董事資格。

27

 

2019年12月，時任執行副主席的George R.Brokaw先生通知董事會，自2019年12月31日起自願辭去執行副主席職務，這一變化已經生效。布羅考先生辭去執行副主席一職的決定並不是因為與公司在任何與公司運營、政策或做法有關的問題上存在分歧。在這一變動生效後，布羅考先生仍是董事會成員。

根據董事會已經採取的行動並在董事會的指導下，非僱員執行主席本傑明·D·菲什曼(Benjamin D.Fishman)在年度股東大會之後立即成為董事會主席，從2020年2月27日起生效。菲什曼仍然是一名非僱員董事。

濃縮的綜合經營成果

以下討論提供了對Alico運營結果的分析，應與附帶的截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表一起閲讀：

 

(千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月後結束

六月三十日，

 

 

變化

 

 

九個月後結束

六月三十日，

 

 

變化

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

營業收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alico柑橘

 

$

25,360

 

 

$

56,819

 

 

$

(31,459

)

 

 

(55.4

)%

 

$

85,336

 

 

$

118,539

 

 

$

(33,203

)

 

 

(28.0

)%

水資源和其他業務

 

 

762

 

 

 

746

 

 

 

16

 

 

 

2.1

%

 

 

2,306

 

 

 

2,326

 

 

 

(20

)

 

 

(0.9

)%

*總營業收入

 

 

26,122

 

 

 

57,565

 

 

 

(31,443

)

 

 

(54.6

)%

 

 

87,642

 

 

 

120,865

 

 

 

(33,223

)

 

 

(27.5

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alico柑橘

 

 

5,852

 

 

 

25,678

 

 

 

(19,826

)

 

 

(77.2

)%

 

 

17,470

 

 

 

44,942

 

 

 

(27,472

)

 

 

(61.1

)%

水資源和其他業務

 

 

368

 

 

 

326

 

 

 

42

 

 

 

12.9

%

 

 

981

 

 

 

558

 

 

 

423

 

 

 

75.8

%

毛利總額

 

 

6,220

 

 

 

26,004

 

 

 

(19,784

)

 

 

(76.1

)%

 

 

18,451

 

 

 

45,500

 

 

 

(27,049

)

 

 

(59.4

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一般和行政費用

 

 

2,556

 

 

 

2,682

 

 

 

(126

)

 

 

(4.7

)%

 

 

8,269

 

 

 

10,786

 

 

 

(2,517

)

 

 

(23.3

)%

經營收入

 

 

3,664

 

 

 

23,322

 

 

 

(19,658

)

 

 

(84.3

)%

 

 

10,182

 

 

 

34,714

 

 

 

(24,532

)

 

 

(70.7

)%

其他(費用)收入合計(淨額)

 

 

(1,405

)

 

 

(1,623

)

 

 

218

 

 

 

(13.4

)%

 

 

(1,602

)

 

 

(6,459

)

 

 

4,857

 

 

 

(75.2

)%

所得税前收入

 

 

2,259

 

 

 

21,699

 

 

 

(19,440

)

 

 

(89.6

)%

 

 

8,580

 

 

 

28,255

 

 

 

(19,675

)

 

 

(69.6

)%

所得税撥備

 

 

171

 

 

 

5,483

 

 

 

(5,312

)

 

 

(96.9

)%

 

 

2,028

 

 

 

7,082

 

 

 

(5,054

)

 

 

(71.4

)%

淨收入

 

 

2,088

 

 

 

16,216

 

 

 

(14,128

)

 

 

(87.1

)%

 

 

6,552

 

 

 

21,173

 

 

 

(14,621

)

 

 

(69.1

)%

可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)

 

 

8

 

 

 

28

 

 

 

(20

)

 

 

(71.4

)%

 

 

(94

)

 

 

151

 

 

 

(245

)

 

NM

 

Alico，Inc.的淨收入可歸因於Alico，Inc.普通股股東

 

$

2,096

 

 

$

16,244

 

 

$

(14,148

)

 

 

(87.1

)%

 

$

6,458

 

 

$

21,324

 

 

$

(14,866

)

 

 

(69.7

)%

 

NM-沒有意義

28

 

以下討論對該公司的運營部門進行了分析：

Alico柑橘

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的關鍵運營措施：

 

(單位為千，每箱和每磅固體數據除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月後結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

九個月後結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

六月三十日，

 

 

變化

 

 

六月三十日，

 

 

變化

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

單位

 

 

%

 

 

2020

 

 

2019

 

 

單位

 

 

%

 

營業收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

季初和季中

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

NM

 

 

$

31,303

 

 

$

39,574

 

 

$

(8,271

)

 

 

(20.9

)%

瓦倫西亞

 

 

24,250

 

 

 

54,734

 

 

 

(30,484

)

 

 

(55.7

)%

 

 

50,060

 

 

 

73,480

 

 

 

(23,420

)

 

 

(31.9

)%

新鮮水果

 

 

478

 

 

 

1,052

 

 

 

(574

)

 

 

(54.6

)%

 

 

2,015

 

 

 

3,629

 

 

 

(1,614

)

 

 

(44.5

)%

水果的購進和轉售

 

 

247

 

 

 

697

 

 

 

(450

)

 

 

(64.6

)%

 

 

850

 

 

 

943

 

 

 

(93

)

 

 

(9.9

)%

其他

 

 

385

 

 

 

336

 

 

 

49

 

 

 

14.6

%

 

 

1,108

 

 

 

913

 

 

 

195

 

 

 

21.4

%

總計

 

$

25,360

 

 

$

56,819

 

 

$

(31,459

)

 

 

(55.4

)%

 

$

85,336

 

 

$

118,539

 

 

$

(33,203

)

 

 

(28.0

)%

收穫的箱數：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

季初和季中

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

NM

 

 

 

3,146

 

 

 

3,114

 

 

 

32

 

 

 

1.0

%

瓦倫西亞

 

 

1,905

 

 

 

3,492

 

 

 

(1,587

)

 

 

(45.4

)%

 

 

4,165

 

 

 

4,790

 

 

 

(625

)

 

 

(13.0

)%

已處理總數

 

 

1,905

 

 

 

3,492

 

 

 

(1,587

)

 

 

(45.4

)%

 

 

7,311

 

 

 

7,904

 

 

 

(593

)

 

 

(7.5

)%

新鮮水果

 

 

44

 

 

 

74

 

 

 

(30

)

 

 

(40.5

)%

 

 

247

 

 

 

210

 

 

 

37

 

 

 

17.6

%

總計

 

 

1,949

 

 

 

3,566

 

 

 

(1,617

)

 

 

(45.3

)%

 

 

7,558

 

 

 

8,114

 

 

 

(556

)

 

 

(6.9

)%

產生的磅固體：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

季初和季中

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

NM

 

 

 

17,947

 

 

 

16,873

 

 

 

1,074

 

 

 

6.4

%

瓦倫西亞

 

 

11,970

 

 

 

22,023

 

 

 

(10,053

)

 

 

(45.6

)%

 

 

25,631

 

 

 

29,854

 

 

 

(4,223

)

 

 

(14.1

)%

總計

 

 

11,970

 

 

 

22,023

 

 

 

(10,053

)

 

 

(45.6

)%

 

 

43,578

 

 

 

46,727

 

 

 

(3,149

)

 

 

(6.7

)%

每箱磅固體數：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

季初和季中

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

NM

 

 

 

5.70

 

 

 

5.42

 

 

 

0.28

 

 

 

5.2

%

瓦倫西亞

 

 

6.28

 

 

 

6.31

 

 

 

(0.03

)

 

 

(0.5

)%

 

 

6.15

 

 

 

6.23

 

 

 

(0.08

)

 

 

(1.3

)%

每磅固體價格：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

季初和季中

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

NM

 

 

$

1.74

 

 

$

2.35

 

 

$

(0.61

)

 

 

(26.0

)%

瓦倫西亞

 

$

2.03

 

 

$

2.49

 

 

$

(0.46

)

 

 

(18.5

)%

 

$

1.95

 

 

$

2.46

 

 

$

(0.51

)

 

 

(20.7

)%

每盒價格：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新鮮水果

 

$

10.86

 

 

$

14.24

 

 

$

(3.38

)

 

 

(23.7

)%

 

$

8.16

 

 

$

17.26

 

 

$

(9.10

)

 

 

(52.7

)%

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售成本

 

$

13,926

 

 

$

20,876

 

 

$

(6,950

)

 

 

(33.3

)%

 

$

51,300

 

 

$

50,670

 

 

$

630

 

 

 

1.2

%

收割和拖運

 

 

5,118

 

 

 

9,966

 

 

 

(4,848

)

 

 

(48.6

)%

 

 

19,873

 

 

 

22,114

 

 

 

(2,241

)

 

 

(10.1

)%

水果的購進和轉售

 

 

169

 

 

 

491

 

 

 

(322

)

 

 

(65.6

)%

 

 

593

 

 

 

659

 

 

 

(66

)

 

 

(10.0

)%

其他

 

295

 

 

 

(192

)

 

 

487

 

 

NM

 

 

 

(3,900

)

 

 

154

 

 

 

(4,054

)

 

NM

 

總計

 

$

19,508

 

 

$

31,141

 

 

$

(11,633

)

 

 

(37.4

)%

 

$

67,866

 

 

$

73,597

 

 

$

(5,731

)

 

 

(7.8

)%

 

NM-沒有意義

該公司將其早季和季中橙子以及巴倫西亞橙子出售給加工商，這些加工商將大部分柑橘作物轉化為橙汁。他們通常以磅固體來購買柑橘，這是衡量一盒水果中含有的可溶性固體(糖和酸)的標準。新鮮水果通常賣給以每盒為基礎購買柑橘的包裝廠。其他收入包括第三方小樹林的照看，以及水果的購買和轉售。

29

 

Alico的運營費用主要包括銷售成本以及收穫和運輸成本。銷售成本是指上一歷年柑橘園的維護成本，不隨生產而變化。收穫和運輸成本代表將柑橘產品運往加工商的成本，並根據生產的盒子數量而有所不同。其他費用包括第三方格羅夫照看和水果購銷的期間費用。

 

截至2020年6月30日的三個月的收入與截至2019年6月30日的三個月相比有所下降，主要是由於巴倫西亞水果市場上每磅固體的價格下降，以及巴倫西亞水果產生的加工盒產量減少。市場上每磅固體價格的下降是國內和國際種植者供應過剩的結果。在生產方面，本公司2020財年的巴倫西亞水果收割工作較上一財年提前完成，因此，與2019年同期相比，本公司於截至2020年6月30日的三個月期間收穫的盒子數量較少，因此，與截至2019年6月30日的三個月期間相比，截至2020年6月30日的三個月期間確認的收入較少。巴倫西亞水果的收穫在本收穫季節於2020年5月中旬完成，而上一個收穫季節的收穫於2019年6月初完成。

 

與截至2019年6月30日的9個月相比，截至2020年6月30日的9個月的收入下降是由於每磅固體價格下降以及加工盒產量減少。與截至2020年6月30日的三個月一致，市場上每磅固體價格的下降是由於國內和國際種植者供應過剩的結果，而加工盒產量的下降是由於與前一個收穫季節相比，當前收穫季節的果實降幅更大，果實尺寸更小。

 

正如之前披露的那樣，由於國內和國際種植者的供應過剩，該公司預計整個2019-20收穫季節的市場價格都會下降。然而，正如公佈的尼爾森數據顯示，由於濃縮橙汁(“NFC”)的消費量增加，在過去的幾個月裏，庫存水平有所下降，因此，公司預計2020-21年度收穫季節的市場定價將有所改善。

 

本公司於2020年5月中旬完成收穫季，未受新冠肺炎疫情影響。

 

美國農業部在其對2019-20收穫季的2020年柑橘產量預測中表示，預計佛羅裏達州的柑橘產量將從2018-19作物年度的約71,750,000箱減少到2019-20作物年度的約67,650,000箱，降幅約為5.7%。

 

與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月的運營費用減少，主要與巴倫西亞水果的收穫時間有關。*由於在本季度早些時候開始並完成巴倫西亞水果的收穫，以及在截至2020年6月30日的三個月中，與前一年同期相比，收穫的箱子比例較低，與前一年同期相比，分配到的成本百分比較低此外，由於提早完成收割，本公司在截至2020年6月30日的季度中處理的箱子比上一年同期減少，從而降低了收割和運輸費用。

 

與截至2019年6月30日的9個月相比，截至2020年6月30日的9個月的運營費用減少，主要是因為在截至2020年6月30日的9個月裏，公司通過CRBG收到了與颶風伊爾瑪有關的收益約4,629,000美元。此外，由於截至2020年6月30日的9個月收穫的加工箱與上年同期相比減少，公司的收穫和運輸成本有所降低。

 

2020年7月16日，本公司與一個關聯的第三方集團簽署了一項協議，為該等第三方擁有的約7,000英畝柑橘園提供照看和收割及運輸管理服務。本公司將由第三方報銷與提供這些服務相關的所有費用，並按本協議涵蓋的英畝面積收取管理費。隨着這項交易的進行，該公司將記錄收入和費用的增長，因為它提供這些柑橘園照看管理服務。

30

 

水資源和其他業務

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的關鍵運營措施：

 

(千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月後結束

六月三十日，

 

 

變化

 

 

九個月後結束

六月三十日，

 

 

變化

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

收入來自：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地及其他租賃

 

$

711

 

 

$

706

 

 

$

5

 

 

 

0.7

%

 

$

2,053

 

 

$

2,098

 

 

$

(45

)

 

 

(2.1

)%

其他

 

 

51

 

 

 

40

 

 

 

11

 

 

 

27.5

%

 

 

253

 

 

 

228

 

 

 

25

 

 

 

11.0

%

總計

 

$

762

 

 

$

746

 

 

$

16

 

 

 

2.1

%

 

$

2,306

 

 

$

2,326

 

 

$

(20

)

 

 

(0.9

)%

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

土地及其他租賃

 

$

241

 

 

$

217

 

 

$

24

 

 

 

11.1

%

 

$

690

 

 

$

769

 

 

$

(79

)

 

 

(10.3

)%

節約用水

 

 

153

 

 

 

202

 

 

 

(49

)

 

 

(24.3

)%

 

 

630

 

 

 

985

 

 

 

(355

)

 

 

(36.0

)%

其他

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

(100.0

)%

 

 

5

 

 

 

14

 

 

 

(9

)

 

 

(64.3

)%

總計

 

$

394

 

 

$

420

 

 

$

(26

)

 

 

(6.2

)%

 

$

1,325

 

 

$

1,768

 

 

$

(443

)

 

 

(25.1

)%

 

土地和其他租賃包括牧業權租賃、狩獵租賃、集合礦第三方租賃、石油開採權租賃第三方以及農場租賃收入。

截至2020年6月30日止九個月，來自水資源及其他營運業務的收入略有減少，主要是由於與牛隻放牧租賃有關的租賃面積減少所致。租賃面積減少的原因是本租賃安排中包含的某些英畝於2019年9月出售，隨後於2019年12月對租約進行了修訂，根據該放牧租約，目前租賃的英畝較少。抵消了這一下降，並導致截至2020年6月30日的三個月收入增加的是，公司與第三方就某些可用面積簽訂了新的牧業權協議的影響。

與截至2019年6月30日的三個月和九個月相比，截至2020年6月30日的三個月和九個月來自水資源及其他運營的運營費用減少，主要是由於與水務項目相關的已發生成本減少。

蓄水和節約用水

2012年12月，南佛羅裏達水管理區(“SFWMD”)發佈了一份徵集請求，要求考慮北大沼澤地環境服務付費計劃的項目。二零一三年三月，本公司提交回應，建議在其部分牧場土地上進行分散水管理項目，以減少向Caloosahatchee河口排放的有害污染物。

 

2014年12月11日，SFWMD批准了與該公司的合同。合同期限為11年，允許最長1年的實施(設計、許可、施工和施工竣工認證)和10年的運營，由此公司將提供保水服務。付款包括不超過4,000,000美元的執行補償。此外，條例草案規定，只要工程計劃符合合約規定，並須每年獲區議會批准撥款，便可每年固定支付1,200萬元的營運及維修費用。合約訂明區議會每年都要批出款項，不能保證每年都會批出定額的款項。2018年9月19日，SFWMD發佈新聞稿，宣佈向Alico發放環境資源許可證。SFWMD的新聞稿還指出，(I)許可證的發放為Alico在Caloosahatchee分水嶺交付一個地區性分散蓄水項目掃清了道路，該項目有機會大幅減少過量的奧基喬比湖排放和向Caloosahatchee河口的暴雨徑流，(Ii)Alico獲得了所有必要的州批准才能繼續進行，以及(Iii)該項目預計將在開工一年內投入運營，這取決於Alico是否獲得更多的地方和聯邦政府批准這些批准包括自然資源保護局的兼容使用協議，以及當地水務局的批准

31

 

地區。該項目在獲得美國陸軍工程兵團(US Army Corps Of Engineers)的聯邦授權方面取得了實質性進展，其中包括與美國魚類和野生動植物服務中心(US Fish&Wildlife Service)和佛羅裏達部落進行諮詢。佛羅裏達州2019/2020財年的批准預算包括為該計劃提供資金。運營費用約為1美元53截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為5,000美元和202,000美元，約為630截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月，分別為985,000美元和985,000美元。

 

由於公司授予佛羅裏達州購買Alico牧場西部約10,700英畝地塊的選擇權(“州選擇權”)，並且由於出售這些英畝土地將影響擬議的分散式水管理項目，公司決定暫停其分散式水管理項目的所有許可審批活動。該公司預計國家期權交易將於2020年9月底完成。

 

一般和行政費用

 

截至2020年6月30日的三個月的一般和行政費用總額約為2,556,000美元，而截至2019年6月30日的三個月的一般和行政費用約為2,682,000美元。減少的主要原因是：(I)工資支出減少約99000美元，其中包括一名高級經理於2019年12月辭職。

 

截至2020年6月30日的9個月的一般和行政費用總額約為8,269,000美元，而截至2019年6月30日的9個月的一般和行政費用約為10,786,000美元。減少的主要原因是(I)在截至2019年6月30日的9個月內，與公司事務有關的專業費用減少了約2,300,000美元，(2)在截至2019年6月30日的9個月內，與與一名前高級管理人員達成和解協議有關的諮詢費和離職費減少了約800,000美元，(3)由於本公司不續簽紐約市辦公空間的租約，租金支出減少了約150,000美元，以及(Iv)公司董事薪酬董事會減少了這些減少被股票薪酬費用的調整部分抵消，在截至2019年6月30日的9個月中，公司記錄的股票薪酬費用減少了約823,000美元，原因是一名前高管作為和解訴訟的一部分沒收了他的股票期權，以及董事和高級管理人員保險費增加了約175,000美元。

 

其他(費用)收入，淨額

 

截至2020年和2019年6月30日的三個月，其他(費用)收入淨額分別約為1,405,000美元和約1,623,000美元。其他(支出)收入淨額的減少主要是由於公司確認利息支出減少了約142,000美元，這是由於(I)減少了可歸因於支付強制性本金的長期債務，以及(Iii)降低了利率。*此外，公司還確認了截至2020年6月30日的三個月房地產、物業和設備以及待售資產的銷售收益約為89,000美元，這是因為公司確認了(I)減少了可歸因於強制性本金支付的長期債務，以及(Iii)降低了利率。*此外，本公司還確認了截至2020年6月30日的三個月的房地產、物業和設備以及待售資產的銷售收益約為89,000美元。截至2019年6月30日的三個月，出售資產沒有錄得重大收益。

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月，其他(費用)收入淨額約為#美元(1,602(6,459,000美元)和大約(6,459,000美元)。其他(開支)收入淨額減少的主要原因是：(I)本公司確認在截至2020年6月30日的9個月內出售房地產、物業和設備以及待售資產的收益約為2,927,000美元，而上一年同期在出售資產方面沒有錄得重大收益；(Ii)本公司確認利息支出減少了約1,026,000美元，這是由於減少了可歸因於支付強制性本金和預付其長期債務之一的強制性本金支付。該公司記錄了與衍生資產和衍生負債公允價值變化相關的支出約989,000美元(見“附註7.衍生銷售收益”)。

隨着本公司因應新冠肺炎疫情而大幅減少其信貸額度，本公司預計在償還此類借款之前將產生更多的利息支出。

32

 

所得税

 

截至2020年和2019年6月30日的三個月，所得税撥備分別約為171,000美元和5,483,000美元，截至2020年和2019年6月30日的9個月，所得税撥備分別約為2,028,000美元和7,082,000美元。截至2020年6月30日的三個月和九個月的税收撥備減少的主要原因是，與截至2019年6月30日的三個月和九個月相比，公司產生的淨收入較低。此外，與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月的下降反映了佛羅裏達州所得税税率下調的影響。

 

季節性

本公司主要從事銷售給柑橘市場的水果生產，具有季節性，受自然現象和價格大幅波動的影響。從歷史上看，Alico會計年度的第二季度和第三季度創造了公司年收入的大部分。營運資金要求通常在財年的第一季度和第四季度更高，與收穫週期不謀而合。由於業務的季節性，任何季度的結果都不一定代表整個會計年度可能取得的結果。

流動性與資本資源

下表提供了比較資產負債表摘要：

 

(千)

 

六月三十日，

 

 

9月30日，

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

變化

 

現金及現金等價物和限制性現金

 

$

81,210

 

 

$

23,838

 

 

$

57,372

 

流動資產總額

 

$

113,599

 

 

$

61,977

 

 

$

51,622

 

流動負債總額

 

$

24,603

 

 

$

28,951

 

 

$

(4,348

)

營運資金

 

$

88,996

 

 

$

33,026

 

 

$

55,970

 

總資產

 

$

469,932

 

 

$

417,388

 

 

$

52,544

 

定期貸款本金和信用額度

 

$

215,320

 

 

$

163,449

 

 

$

51,871

 

電流比

 

4.62至1

 

 

2.14至1

 

 

 

 

 

 

管理層相信，手頭現金(其中大部分來自最近的信貸額度提取)、運營產生的現金、資產出售和公司信貸額度下的額外可獲得性將提供足夠的流動資金來償還債務的本金和利息，並將滿足至少未來12個月和長期的營運資本需求和資本支出。Alico擁有70,000,000美元的營運資本信貸額度和25,000,000美元的循環信貸額度，這些信貸額度可供一般使用(見附註5)。(“長期債務和信貸額度”在隨附的簡明合併財務報表中)。2020年3月，作為一項預防措施，本公司在這些循環信貸安排上總共提取了7000萬美元；在其WCLC上提取了5000萬美元，在其RLOC上提取了2000萬美元。做出這一決定是為了保障公司的流動性，並在新冠肺炎疫情持續時間更長的情況下增加手頭的可用現金。截至2020年6月30日，這些信貸額度上的未償還金額約為64,380,000美元。

 

債務水平可能會對Alico的業務產生重要影響，包括但不限於，增加其在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性，限制為未來投資、資本支出、營運資本、業務活動和其他一般公司需求提供資金的現金流，以及限制規劃或應對其業務和行業變化的靈活性。

33

 

經營活動提供的淨現金

下表詳細説明瞭截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月，經營活動提供的淨現金的貢獻項目：

 

(千)

 

截至9個月

六月三十日，

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

變化

 

淨收入

 

$

6,552

 

 

$

21,173

 

 

$

(14,621

)

折舊、損耗和攤銷

 

 

10,847

 

 

 

10,441

 

 

 

406

 

遞延所得税(福利)費用

 

 

(772

)

 

 

454

 

 

 

(1,226

)

出售房地產、財產和設備以及持有以供出售的資產所得

 

 

(3,065

)

 

 

(137

)

 

 

(2,928

)

處置長期資產的損失

 

 

48

 

 

 

—

 

 

 

48

 

衍生工具公允價值變動

 

 

—

 

 

 

989

 

 

 

(989

)

長期資產減值

 

 

723

 

 

 

244

 

 

 

479

 

使用權資產減值

 

 

87

 

 

 

—

 

 

 

87

 

基於股票的薪酬費用

 

 

1,042

 

 

 

537

 

 

 

505

 

其他

 

 

15

 

 

 

(160

)

 

 

175

 

營運資金的變動

 

 

5,644

 

 

 

8,145

 

 

 

(2,501

)

經營活動提供的淨現金

 

$

21,121

 

 

$

41,686

 

 

$

(20,565

)

 

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的9個月經營活動提供的淨現金減少，主要是由於淨收入減少。在較小程度上，本公司淨現金減少是由於截至2020年6月30日的9個月，出售房地產、物業和設備以及持有待售資產的收益增加，這與出售East Ranch的某些部分有關，以及主要與收購柑橘樹相關的營運資金減少。

 

用於投資活動的淨現金

下表詳細説明瞭截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月投資活動中使用的淨現金的貢獻項目：

 

(千)

 

截至9個月

六月三十日，

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

變化

 

資本支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

柑橘樹

 

$

(13,865

)

 

$

(11,547

)

 

$

(2,318

)

土地

 

 

(832

)

 

 

(561

)

 

 

(271

)

設備和其他

 

 

(2,310

)

 

 

(2,459

)

 

 

149

 

總計

 

 

(17,007

)

 

 

(14,567

)

 

 

(2,440

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售房地產、財產和設備以及持有待售資產的淨收益

 

 

3,322

 

 

 

419

 

 

 

2,903

 

購買柑橘樹的保證金變動情況

 

 

53

 

 

 

(256

)

 

 

309

 

購買柑橘園的保證金

 

 

(25

)

 

 

—

 

 

 

(25

)

應收票據預付款，淨額

 

 

91

 

 

 

56

 

 

 

35

 

投資活動所用現金淨額

 

$

(13,566

)

 

$

(14,348

)

 

$

782

 

 

與截至2019年6月30日的9個月相比，截至2020年6月30日的9個月用於投資活動的現金淨額減少，主要是由於截至2020年6月30日的9個月出售East Ranch的某些部分獲得的收益，但資本支出的增加部分抵消了這一減少。

34

 

融資活動提供(用於)的淨現金

下表詳細説明瞭截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月，融資活動提供(用於)淨現金的項目：

 

(千)

 

截至6月30日的9個月，

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

變化

 

循環信貸額度的償還

 

$

(46,187

)

 

$

(86,123

)

 

$

39,936

 

循環信貸額度借款

 

 

110,567

 

 

 

83,438

 

 

 

27,129

 

定期貸款的本金支付

 

 

(12,509

)

 

 

(8,169

)

 

 

(4,340

)

購買國庫股

 

 

(238

)

 

 

(25,576

)

 

 

25,338

 

甘蔗協議終止時的付款

 

 

—

 

 

 

(11,300

)

 

 

11,300

 

支付的股息

 

 

(1,793

)

 

 

(1,343

)

 

 

(450

)

遞延融資成本

 

 

(23

)

 

 

—

 

 

 

(23

)

融資活動提供的現金淨額

 

$

49,817

 

 

$

(49,073

)

 

$

98,890

 

 

從用於融資活動的現金轉變為由融資活動提供的現金，主要是由於公司動用了其信用額度。此外，本公司於2018年10月透過收購要約購買普通股，總金額約為25,576,000美元，並於2019年3月終止其2014年的交易後協議，據此，本公司支付11,300,000美元，以保障本公司的流動資金及增加手頭可動用的現金。“此外，本公司於2018年10月透過收購要約購買其普通股，總金額約為25,576,000美元，並於2019年3月終止其2014年的交易後協議，據此，本公司支付11,300,000美元。部分抵消了這一轉變的是2019年11月提前償還的一筆長期債務，金額為4,455,000美元。

截至2020年6月30日，Alico的循環信貸額度未償還64，38萬美元。

WCLC的信貸額度協議規定了Rabo AgriFinance，Inc.代表公司開具最高達2,000,000美元的信用證。截至2020年6月30日，未償還信用證約為39.9萬美元，這相應地略微減少了Alico在信貸額度下的可用性。

購買承諾

本公司在其正常業務過程中訂立購買柑橘樹的合同。截至2020年6月30日，本公司約有1,769,000美元與該等採購的未償還承諾有關，這些款項將在交貨時支付。

合同義務和表外安排

在本報告期內，Alico截至2019年9月30日的財年Form 10-K年度報告第II部分第E7項中的披露沒有實質性變化。

35

 

第三項關於市場風險的定量和定性披露

在本報告期內，我們截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告第II部分第2A項所述的披露沒有實質性變化，這些披露於2019年12月5日提交給SEC。

項目4.控制和程序

 

(a)

信息披露控制和程序的評估。

我們的首席執行官和首席財務官已經評估了截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，該詞在1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

 

(b)

財務報告內部控制的變化。

在截至2020年6月30日的財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

36

 

第II部分-其他資料

Alico可能會不時捲入與其在正常業務過程中運營產生的索賠有關的訴訟。本公司目前並無參與任何法律程序或其任何財產受其相信會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的法律程序。

項目71A。危險因素

除以下情況外，Alico在截至2019年12月5日提交給SEC的Form 10-K財年年度報告中的第1部分，第21A項，“風險因素”中列出的風險因素沒有實質性變化。

我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到新冠肺炎事件的影響，這種影響可能是實質性的不利影響。

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈當前的新型冠狀病毒爆發(“新冠肺炎”)為全球大流行。針對這一聲明和新冠肺炎在美國境內的迅速傳播，全國各地的聯邦、州和地方政府都對社會和商業活動施加了不同程度的限制，以促進社會疏遠，努力減緩疾病的傳播。

新冠肺炎的蔓延造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的影響程度是不確定的，將取決於我們可能無法準確預測的某些因素，包括：

 

•

大流行的持續時間和範圍；

 

•

政府、企業和個人為應對這一流行病而採取的行動以及這些行動對經濟活動的影響；

 

•

我們客户的行為，特別是Tropicana，以及他們各自繼續設施運營的能力；

 

•

我們有能力從供應商那裏獲得必要的產品/化學品，以使我們能夠繼續為我們的柑橘樹提供適當的護理；

 

•

我們有能力繼續獲得第三方資源，包括勞工和卡車司機，以提供我們柑橘水果的收穫和運輸，包括勞工和/或卡車司機由於經歷和/或照顧那些患有新冠肺炎病的人而無法和/或拒絕工作的程度；

 

•

我們能夠避免因員工遠程工作而造成的業務中斷。

這些因素中的任何一個都可能導致或促成我們2019財年Form 10-K中確定的風險和不確定性，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

37

 

項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用

在本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間內，沒有出售未註冊的股本證券。

發行人購買股票證券

 

週期

(a)

總計

數

的股份

(或單位)

購得

 

(b)

平均值

付出的代價

每股

(或單位)

 

(c)

總人數

的股份

(或單位)

購買方式為

公開的一部分

宣佈

平面圖或

節目

 

(d)

最大數量

(或近似

美元價值)的

股份(或單位)

那可能還會是

在以下項下購買

計劃或

節目

 

4/1/2020 - 4/30/2020

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

5/1/2020 - 5/31/2020

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

6/1/2020 - 6/30/2020

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

總計

 

—

 

$

—

 

 

—

 

 

—

 

 

第3項高級證券違約

沒有。

第四項：礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

38

 

項目6.展品

 

陳列品

數

 

展品索引

 

 

 

 

    3.1

 

重述的公司註冊證書，日期為1972年2月17日(通過參考2017年12月11日Alico提交的10-K表格的附件3.1併入)

 

 

 

    3.2

 

公司註冊證書修訂證書，日期為1974年1月14日(參考美國註冊會計師協會2005年12月21日的表格S-8註冊聲明合併，註冊號：333-130575)

 

 

 

    3.3

 

對公司章程的修訂，日期為1987年1月14日(通過參考ALICO於2005年12月21日的表格S-8註冊聲明合併，註冊號：第333-130575號)

 

 

 

    3.4

 

對公司章程的修訂，日期為1988年12月27日(通過參考ALICO於2005年12月21日的表格S-8註冊聲明合併，註冊號為第333-130575號)

 

 

 

    3.5

 

Alico，Inc.的章程，修訂和重述(通過引用Alico於2019年8月6日提交的10-Q表格的附件3.5併入)

 

 

 

  10.1

 

對信貸協議的第九次修訂和豁免

 

 

 

  10.2*

 

(通過引用Alico於2020年5月21日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入)

 

 

 

  10.3*

 

(引用Alico於2020年5月21日提交的8-K表格當前報告的附件10.2)

 

 

 

  10.4+

 

期權買賣合約

 

 

 

  31.1

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條規則第13a-14(A)條認證首席執行官

 

 

 

  31.2

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條規則第13a-14(A)條認證首席財務官

 

 

 

  32.1

 

依據“美國法典”第18編第1350條核證主要行政人員

 

 

 

  32.2

 

依據“美國法典”第18編第1350條核證首席財務總監

 

 

 

101.INS

**

XBRL實例文檔

 

 

 

101.SCH

**

XBRL分類擴展架構文檔

 

 

 

101.CAL

**

XBRL分類計算鏈接庫文檔

 

 

 

101.DEF

**

XBRL分類定義Linkbase文檔

 

 

 

101.LAB

 

XBRL分類標籤Linkbase文檔

 

 

 

101.PRE

 

XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

 

 

 

104

 

公司截至2020年6月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式。

*

 

根據SEC頒佈的S-K法規第601(B)(10)(Iv)項，本展品的某些部分已被編輯。公司特此同意應證券交易委員會的要求，向其提供一份未經編輯的本展品副本。

**

 

根據法規S-T第406T條的規定，這些XBRL(可擴展商業報告語言)文件是為1933年證券法第11或12節或1934年證券交易法第18節的目的提供的，並不作為註冊聲明或招股説明書的一部分存檔，其他方面不承擔這些條款下的責任。

+

 

根據S-K條例第601(B)(2)項，某些附表和證物已從本申請中省略。應要求，公司將向證券交易委員會提供任何此類時間表或證物的補充副本。

 

 

 

 

39

 

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

 

 

 

Alico，Inc.(註冊人)

 

 

 

2020年8月6日

依據：

/s/約翰·E·基爾南(John E.Kiernan)

 

 

約翰·E·基爾南

 

 

總裁兼首席執行官

 

 

(首席行政主任)

 

 

 

 

 

 

2020年8月6日

依據：

/s/s理查德·拉洛(Richard Rallo)

 

 

理查德·拉洛(Richard Rallo)

 

 

高級副總裁兼首席財務官

 

 

(首席財務會計官)

 

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