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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

(馬克一)

☒根據1934年證券交易法第13或15(D)款提交的季度報告

關於截至的季度期間六月二十八日，2020

或

☐根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)款提交的過渡報告

委託文件編號：0-21660

約翰爸爸的國際公司。

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

特拉華州		61-1203323
(州或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主身分證明文件)
公司或組織)		號碼)

2002年約翰爸爸大道

路易斯維爾, 肯塔基州40299-2367

(主要行政機關地址)

(502) 261-7272

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

Title of 每個 類：	商品代號	Name of Each Exchange on  註冊：
普通股，面值0.01美元	PZZA	納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天內一直受到這樣的備案要求的限制：是 ⌧沒有。◻

用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T法規(第405節)規則要求提交的每個交互數據文件。本章232.405條)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類檔案的較短期限內)。是 ⌧沒有。◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器 ☒		加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐		小型報表公司☐
		新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義)交易法第12B-2條)。是☐沒有。☒

截至2020年7月30日，有傑出的32,814,222註冊人的普通股，每股票面價值0.01美元。

索引

		頁碼：第

第一部分：第一部分。	財務信息

第1項	財務報表

	簡明合併資產負債表--2020年6月28日和2019年12月29日	3

	簡明綜合運營報表-截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月	4

	簡明綜合全面收益(虧損)表--截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月	5

	股東赤字簡明合併報表-截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月	6

	簡明現金流量表-截至2020年6月28日和2019年6月30日止六個月	8

	簡明合併財務報表附註	9

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	24

項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	41

項目4.	管制和程序	42

第二部分。	其他資料

第1項	法律程序	42

第1A項	危險因素	42

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	42

第6項	陳列品	43

第一部分：財務信息

項目1.財務報表

約翰爸爸的國際公司。及附屬公司

簡明綜合資產負債表



	6月28日，		12月29日，
(以千美元為單位，每股金額除外)	2020		2019
	(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	75,699	$	27,911
應收帳款，淨額		73,530		80,921
應收票據，本期部分		9,651		7,790
應收所得税		755		4,024
盤存		32,546		27,529
預付費用和其他流動資產		33,292		33,371
流動資產總額		225,473		181,546
財產和設備，淨額		200,581		211,741
融資租賃使用權資產淨額		8,978		9,383
經營性租賃使用權資產		141,861		148,229
應收票據，非流動部分，淨額		32,158		33,010
商譽		79,634		80,340
遞延所得税		4,978		1,839
其他資產		64,074		64,633
總資產	$	757,737	$	730,721

負債、B系列可轉換優先股、可贖回非控股權益和股東虧損
流動負債：
應付帳款	$	30,699	$	29,141
應繳所得税和其他税款		11,200		7,599
應計費用和其他流動負債		134,989		120,566
當期遞延收入		5,382		5,624
流動融資租賃負債		3,879		1,789
流動經營租賃負債		22,663		23,226
長期債務的當期部分		20,107		20,000
流動負債總額		228,919		207,945
遞延收入		13,543		14,722
長期融資租賃負債		5,265		7,629
長期經營租賃負債		118,946		125,297
長期債務，減去流動部分，淨額		327,932		347,290
遞延所得税		859		2,649
其他長期負債		95,627		84,927
負債共計		791,091		790,459

B系列可轉換優先股；$0.01票面價值；260.0授權股份，252.5於2020年6月28日和2019年12月29日發行和發行的股票		251,827		251,133
可贖回的非控股權益		6,667		5,785

股東赤字：
普通股($0.01每股面值；已發行45,122在2020年6月28日和44,7482019年12月29日)		451		447
額外實收資本		243,577		219,047
累計其他綜合損失		(21,104)		(10,185)
留存收益		212,104		205,697
庫存股(12,773股票於2020年6月28日及12,8542019年12月29日的股票，按成本計算)		(742,600)		(747,327)
股東虧損總額		(307,572)		(332,321)
附屬公司的非控股權益		15,724		15,665
股東虧損總額		(291,848)		(316,656)
總負債，B系列可轉換優先股，可贖回非控股權益和股東虧損	$	757,737	$	730,721

請參閲隨附的説明。

約翰爸爸的國際公司。及附屬公司

簡明合併操作報表

(未經審計)



	三個月後結束				六個月後結束
		6月28日，	6月30日，		6月28日，		6月30日，
(以千元為單位，不包括每股淨額)	2020		2019		2020		2019

收入：
國內公司自營餐廳銷售額	$	186,506	$	163,656	$	347,946	$	325,459
北美特許經營權使用費和手續費		24,174		19,761		43,614		37,291
北美小賣部收入		167,619		147,128		323,041		296,032
國際收入		28,093		25,497		54,152		51,164
其他收入		54,231		43,581		101,729		88,082
總收入		460,623		399,623		870,482		798,028
成本和費用：
運營成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)：
國內公司自營餐廳費用		145,168		131,950		274,279		265,003
北美小賣部開支		154,467		136,744		298,739		275,301
國際費用		18,304		14,652		33,405		28,957
其他費用		51,345		41,970		97,302		86,067
一般和行政費用		48,428		48,718		96,079		99,853
折舊攤銷		12,377		11,521		24,672		23,270
總成本和費用		430,089		385,555		824,476		778,451
對收益進行再融資		—		163		—		163
營業收入		30,534		14,231		46,006		19,740
淨利息支出		(3,627)		(4,272)		(7,594)		(10,548)
所得税前收入		26,907		9,959		38,412		9,192
所得税費用		4,956		1,283		7,468		2,114
歸屬於非控股權益前的淨收入		21,951		8,676		30,944		7,078
可歸因於非控股權益的淨收入		(1,337)		(322)		(1,887)		(455)
公司應佔淨收益	$	20,614	$	8,354	$	29,057	$	6,623

計算每股收益的淨收入：
公司應佔淨收益	$	20,614	$	8,354	$	29,057	$	6,623
優先股分紅和增值		(3,347)		(3,486)		(6,818)		(5,556)
可歸因於參與證券的淨收入		(1,560)		—		(1,306)		—
普通股股東應佔淨收益	$	15,707	$	4,868	$	20,933	$	1,067

普通股基本每股收益	$	0.49	$	0.15	$	0.65	$	0.03
稀釋後每股普通股收益	$	0.48	$	0.15	$	0.65	$	0.03

已發行基本加權平均普通股		32,335		31,587		32,214		31,570
稀釋加權平均已發行普通股		32,619		31,773		32,444		31,746

宣佈的每股普通股股息	$	0.225	$	0.225	$	0.450	$	0.450

請參閲隨附的説明。

約翰爸爸的國際公司。及附屬公司

簡明綜合全面收益(虧損)表

(未經審計)



	三個月後結束				六個月後結束
	6月28日，		6月30日，		6月28日，		6月30日，
(單位：萬人)	2020		2019		2020		2019

歸屬於非控股權益前的淨收入	$	21,951	$	8,676	$	30,944	$	7,078
其他綜合虧損，税前：
外幣換算調整		(334)		(1,537)		(3,159)		196
利率互換(1)		(103)		(6,699)		(11,022)		(10,654)
其他税前綜合虧損		(437)		(8,236)		(14,181)		(10,458)
所得税影響：
外幣換算調整		77		354		727		(45)
利率互換(2)		24		1,532		2,535		2,450
所得税效應		101		1,886		3,262		2,405
其他綜合虧損，税後淨額		(336)		(6,350)		(10,919)		(8,053)
歸屬於非控股權益前的綜合收益(虧損)		21,615		2,326		20,025		(975)
減去：綜合(收入)損失，可贖回的非控股權益		(707)		(32)		(883)		87
減去：綜合(收入)，不可贖回的非控股權益		(630)		(290)		(1,004)		(542)
公司應佔綜合收益(虧損)	$	20,278	$	2,004	$	18,138	$	(1,430)

(1)從累計其他綜合虧損中重新分類為淨利息支出的金額包括($1,372)和($1,702)分別截至2020年6月28日的三個月和六個月，以及$231和$688分別為截至2019年6月30日的三個月和六個月。

(2)從累計其他綜合虧損中重新分類為淨利息支出的金額的所得税影響為$332和$412分別截至2020年6月28日的三個月和六個月，以及($53)和($158)分別為截至2019年6月30日的三個月和六個月。

請參閲隨附的説明。

約翰爸爸的國際公司。及附屬公司

股東虧損簡明合併報表

(未經審計)


	爸爸和約翰的美國國際公司(John‘s International，International，Inc.)
	普普通通					累積
	股票			附加		其他						非控制性		總計
(單位：萬人)	股份	普普通通		實繳		綜合		留用		財務處		在以下方面的權益：		股東的
截至2020年6月28日的三個月	出類拔萃	股票		資本		損失		收益		股票		子公司		赤字
2020年3月29日的餘額	31,971	$	448	$	220,187	$	(20,768)	$	202,287	$	(744,463)	$	16,009	$	(326,300)
淨收入(2)	—		—		—		—		20,614		—		630		21,244
其他綜合損失	—		—		—		(336)		—		—		—		(336)
普通股現金股利	—		—		77		—		(7,360)		—		—		(7,283)
優先股現金股利	—		—		—		—		(3,412)		—		—		(3,412)
股票期權的行使	346		3		20,460		—		—		—		—		20,463
基於股票的薪酬費用	—		—		4,792		—		—		—		—		4,792
發行限制性股票	30		—		(1,760)		—		—		1,760		—		—
限制性股票獎勵的税收效應	—		—		(196)		—		—		—		—		(196)
對非控股權益的分配	—		—		—		—		—		—		(915)		(915)
其他	2		—		17		—		(25)		103		—		95
2020年6月28日的餘額	32,349	$	451	$	243,577	$	(21,104)	$	212,104	$	(742,600)	$	15,724	$	(291,848)

截至2020年6月28日的6個月
2019年12月29日的餘額	31,894	$	447	$	219,047	$	(10,185)	$	205,697	$	(747,327)	$	15,665	$	(316,656)
2016-13年度採用ASU的累積效果(1)	—		—		—		—		(1,066)		—		—		(1,066)
2019年12月30日調整後的餘額	31,894		447		219,047		(10,185)		204,631		(747,327)		15,665		(317,722)
淨收入(2)	—		—		—		—		29,057		—		1,004		30,061
其他綜合損失	—		—		—		(10,919)		—		—		—		(10,919)
普通股現金股利	—		—		132		—		(14,652)		—		—		(14,520)
優先股現金股利	—		—		—		—		(6,825)		—		—		(6,825)
股票期權的行使	373		4		21,700		—		—		—		—		21,704
基於股票的薪酬費用	—		—		8,742		—		—		—		—		8,742
發行限制性股票	77		—		(4,468)		—		—		4,468		—		—
限制性股票獎勵的税收效應	—		—		(1,579)		—		—		—		—		(1,579)
對非控股權益的分配	—		—		—		—		—		—		(945)		(945)
其他	5		—		3		—		(107)		259		—		155
2020年6月28日的餘額	32,349	$	451	$	243,577	$	(21,104)	$	212,104	$	(742,600)	$	15,724	$	(291,848)

(1)	截至2019年12月30日，本公司採用會計準則更新(ASU)2016-13年度，《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失計量》。

(2)	截至2020年6月28日的三個月和六個月的公司淨收入不包括$707和$883可為我們的合資安排分配可贖回的非控股權益。

截至2020年6月28日，累計其他綜合虧損美元。21,104包括淨未實現外幣折算虧損#美元8,031以及利率互換協議的未實現淨虧損#美元。13,073.

請參閲隨附的説明。

約翰爸爸的國際公司。及附屬公司

股東虧損簡明合併報表(續)

(未經審計)


	爸爸和約翰的美國國際公司(John‘s International，International，Inc.)
	普普通通					累積
	股票			附加		其他						非控制性		總計
(單位：萬人)	股份	普普通通		實繳		綜合		留用		財務處		在以下方面的權益：		股東的
截至2019年6月30日的三個月	出類拔萃	股票		資本		損失		收益		股票		子公司		赤字
2019年3月31日的餘額	31,420	$	443	$	193,243	$	(4,846)	$	231,439	$	(748,995)	$	15,458	$	(313,258)
淨收入(1)	—		—		—		—		8,354		—		290		8,644
其他綜合損失	—		—		—		(6,350)		—		—		—		(6,350)
普通股現金股利	—		—		59		—		(7,203)		—		—		(7,144)
優先股現金股利	—		—		—		—		(3,428)		—		—		(3,428)
股票期權的行使	1		—		42		—		—		—		—		42
基於股票的薪酬費用	—		—		3,800		—		—		—		—		3,800
發行限制性股票	2		—		(116)		—		—		116		—		—
限制性股票獎勵的税收效應	—		—		(26)		—		—		—		—		(26)
對非控股權益的分配	—		—		—		—		—		—		(164)		(164)
其他	4		—		(75)		—		(329)		222		—		(182)
2019年6月30日的餘額	31,427	$	443	$	196,927	$	(11,196)	$	228,833	$	(748,657)	$	15,584	$	(318,066)
截至2019年6月30日的6個月
2018年12月30日的餘額	31,372	$	443	$	192,984	$	(3,143)	$	242,182	$	(751,704)	$	15,225	$	(304,013)
淨收入(1)	—		—		—		—		6,623		—		542		7,165
其他綜合損失	—		—		—		(8,053)		—		—		—		(8,053)
普通股現金股利	—		—		95		—		(14,364)		—		—		(14,269)
優先股現金股利	—		—		—		—		(5,470)		—		—		(5,470)
股票期權的行使	4		—		93		—		—		—		—		93
基於股票的薪酬費用	—		—		7,531		—		—		—		—		7,531
發行限制性股票	44		—		(2,570)		—		—		2,570		—		—
限制性股票獎勵的税收效應	—		—		(895)		—		—		—		—		(895)
對非控股權益的分配	—		—		—		—		—		—		(183)		(183)
其他	7		—		(311)		—		(138)		477		—		28
2019年6月30日的餘額	31,427	$	443	$	196,927	$	(11,196)	$	228,833	$	(748,657)	$	15,584	$	(318,066)

(1)	截至2019年6月30日的三個月和六個月的公司淨收入不包括$32和($87)，分別分配給可贖回的非控股權益，用於我們的合資安排。

截至2019年6月30日，累計其他綜合虧損$11,196包括淨未實現外幣折算虧損#美元6,709以及利率互換協議的未實現淨虧損#美元。4,487.

請參閲隨附的説明。

約翰爸爸的國際公司。及附屬公司

簡明現金流量表合併表

(未經審計)



	六個月後結束
	6月28日，		6月30日，
(單位：萬人)	2020		2019

經營活動
歸屬於非控股權益前的淨收入	$	30,944	$	7,078
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
壞賬和應收票據撥備		1,051		676
折舊攤銷		24,672		23,270
遞延所得税		(1,502)		(3,096)
優先股期權按市值計價調整		—		5,914
基於股票的薪酬費用		8,742		7,531
從再融資中獲益		—		(163)
其他		1,090		1,999
營業資產和負債的變化：
應收帳款		(8,571)		(1,092)
應收所得税		4,278		11,699
盤存		(5,017)		326
預付費用和其他流動資產		9,657		(5,383)
其他資產和負債		8,065		(2,094)
應付帳款		1,558		5,410
應繳所得税和其他税款		3,601		565
應計費用和其他流動負債		10,269		(17,297)
遞延收入		(1,179)		(3,168)
經營活動提供的淨現金		87,658		32,175
投資活動
購買財產和設備		(13,795)		(17,836)
已發行票據		(9,596)		(4,757)
已發行票據的償還		6,462		2,234
剝離食肆的收益		—		225
其他		14		568
投資活動所用現金淨額		(16,915)		(19,566)
融資活動
發行優先股所得款項		—		252,530
償還定期貸款		(10,000)		(10,000)
循環信貸淨收益(償還)		(9,884)		(230,776)
支付給普通股股東的股息		(14,520)		(14,269)
支付給優先股股東的股息		(6,825)		(5,470)
與優先股相關的發行成本		—		(7,250)
股權獎勵發行的税款支付		(1,579)		(895)
行使股票期權所得收益		21,704		93
非控股股東的出資		—		840
對非控股利益持有人的分配		(945)		(183)
其他		(704)		168
用於融資活動的現金淨額		(22,753)		(15,212)
匯率變動對現金和現金等價物的影響		(202)		1
現金和現金等價物的變動		47,788		(2,602)
期初現金及現金等價物		27,911		33,258
期末現金和現金等價物	$	75,699	$	30,656

請參閲附註.

約翰爸爸的國際公司。及附屬公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

2020年6月28日

陳述的基礎

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整年度財務報表的所有信息和腳註。*管理層認為，由正常經常性應計項目組成的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。截至2020年6月28日的三個月和六個月的運營業績不一定表明截至2020年12月27日的財年可能預期的業績。*有關詳細信息，請參閲Papa John‘s International，Inc.的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其腳註。(在截至2019年12月29日的年度中稱為“公司”、“約翰爸爸”或“我們”、“我們”和“我們的”的第一人稱符號)。

重要會計政策的更新

預算的使用

按照公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。受此類估計和假設影響的重要項目包括可疑賬户和應收票據、無形資產、合同資產和合同負債的撥備，包括在線客户忠誠度計劃義務、使用權資產和租賃負債、禮品卡損壞、保險準備金和税收準備金。雖然管理層的估計是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的假設，但實際結果可能與這些估計大不相同。

可變利息實體

約翰爸爸的國內餐廳，既有公司所有的，也有特許經營的，都參與了約翰爸爸的營銷基金公司。(“PJMF”)，這是一家非股份制公司，旨在實現盈虧平衡，因為它花費了從系統收到的所有年度捐款。PJMF從美國的公司所有和特許經營的餐廳收取一定比例的收入，用於設計和管理廣告和促銷計劃。PJMF是一家可變利益實體(“VIE”)，其運營資金來自國內餐廳的持續財務支持和捐款，其中約80%是特許經營的，如果沒有這些持續的財務貢獻，就沒有足夠的股本為其運營提供資金。根據對PJMF的治理結構和運營程序的評估，本公司確定其有權控制PJMF的某些重大活動，因此是主要受益者。該公司已根據會計標準編碼(“ASC”)810“合併”在其財務業績中合併了PJMF。

非控制性權益

約翰爸爸家有四存在由第三方持有的非控股權益的合資安排，包括1922020年6月28日和2019年6月30日的餐廳。

合併淨收入必須按本公司和非控股權益的應佔金額分別報告。此外，披露須清楚識別及區分本公司的權益與非控股擁有人的權益，包括在簡明綜合經營報表的表面披露非控股權益持有人應佔的收益。

截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月，這些合資企業的淨收入如下(以千為單位)：



	三個月後結束				六個月後結束
	6月28日，		6月30日，		6月28日，		6月30日，
	2020		2019		2020		2019

約翰爸爸國際公司	$	2,320	$	708	$	3,451	$	1,172
非控制性利益		1,337		322		1,887		455
淨收入合計	$	3,657	$	1,030	$	5,338	$	1,627

以下概述了這些合資企業安排的簡明綜合資產負債表中的贖回特徵、地點和相關會計：



合資企業安排的類型	資產負債表中的位置	記錄的價值

沒有贖回功能的合資企業	永久股權	賬面價值
有權要求公司購買非控股權益的合資企業-目前不可贖回或不可能贖回	臨時股權	賬面價值

遞延所得税賬户和税金準備金

我們在美國和幾個外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定Papa John的所得税撥備以及相關資產和負債時，需要做出重大判斷。所得税撥備包括已支付的、當前應付或應收的所得税和遞延的所得税。我們使用基於預期年收入的估計年有效税率來確定我們的季度所得税撥備。有效所得税率包括估計的國內國家有效所得税率和適用的外國所得税率。*有效所得税税率也受到各種永久性項目和抵免的影響，扣除任何相關的估值免税額，税率可能會根據估計年收入的變化而變化。離散項目記錄在它們發生的季度。

遞延税項資產及負債乃根據財務報告及資產及負債的計税基準之間的差異釐定，並使用預期當差異逆轉時生效的已制定税率及法律予以計量。遞延税項資產也根據税收屬性結轉的估計未來影響(例如淨營業虧損、資本虧損和外國税收抵免)進行確認。税率變動對遞延税金的影響在制定新税率的期間確認。估值免税額在必要時根據司法管轄權設立，以將遞延税項資產減少到我們預期變現的金額。他説：

税務機關定期對公司進行審計。我們記錄準備金和相關利息，以及被確認為所得税費用的風險敞口的罰款。我們每季度對這些問題進行評估，以根據訴訟時效到期、法院或州裁決或審計和解等事件進行調整，這些事件可能會影響我們對此類風險敞口的最終支付。

公允價值計量和披露

本公司須根據出售資產或將負債轉讓予市場參與者而收取的價格，釐定金融資產及負債的公允價值。公允價值是以市場為基礎的計量，而不是特定於實體的計量。某些資產和負債的公允價值接近賬面價值，因為這些賬户具有短期性質，包括現金和現金等價物、應收賬款、扣除津貼後的淨值和應付賬款。扣除備抵後的應收票據的賬面價值也接近公允價值。由於浮動市場利率(第2級)，我們定期債務項下未償還金額的公允價值接近賬面價值。

某些資產和負債按公允價值經常性計量，並要求按下列類別之一進行分類和披露：

●

第1級：相同資產或負債的活躍市場報價。

●

第2級：市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。

●

級別3：未經市場數據證實的不可觀察到的輸入。

我們截至2020年6月28日和2019年12月29日按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下(單位：千)：


	攜載		公允價值計量
	價值		1級		2級		第3級
2020年6月28日
金融資產：
人壽保險保單的現金退保額(A)	$	32,155	$	32,155	$	—	$	—

財務負債：
利率互換(B)		17,050		—		17,050		—

2019年12月29日
金融資產：
人壽保險保單的現金退保額(A)	$	33,220	$	33,220	$	—	$	—

財務負債：
利率互換(B)		6,168		—		6,168		—

(a)	代表在我們的非限定遞延補償計劃中持有的人壽保險單。

(b)	我們利率掉期的公允價值是基於所有未來淨現值現金流的總和。未來現金流是根據我們的利率掉期條款，以及考慮公佈的貼現因素和預計的倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)得出的。

採用的會計準則

金融工具--信貸損失

2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”)，“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”，其中要求計量和確認所持金融資產的預期損失和已發生損失。根據修改後的追溯過渡法，公司採用了截至2019年12月30日(2020財年第一天)的ASU 2016-13年度。受ASU 2016-13年度約束的金融工具包括來自特許經營商的貿易應收賬款、應收票據和應收利息(在綜合資產負債表中歸類為其他資產)。採用的影響對我們的簡明合併財務報表沒有實質性影響。採用後，公司記錄留存收益的累計影響調整為#美元。1.1百萬美元，扣除$0.3所得税，在截至2019年12月30日的期初簡明綜合資產負債表上。

對預期信貸損失的估計，即使很遙遠，也是基於歷史賬户註銷趨勢、關於債務人當前財務狀況的事實、基於選定經營指標的當前趨勢對未來經營業績的預測，以及宏觀經濟因素。信用質量是通過與規定的付款條件相比較的付款時間和關於特許經營商或客户的財務狀況的已知事實來監測的。在恢復工作停止後，賬户和票據餘額將從津貼中註銷。他説：

下表彙總了我們應收賬款、應收票據和應收利息信用損失準備的變化情況：



(千)	應收帳款		應收票據		應收利息
2019年12月29日的餘額	$	7,341	$	3,572	$	910
2016-13年度採用ASU的累積效果		912		463		-
2019年12月30日的餘額		8,253		4,035		910

本期預期信貸損失準備金		833		74		144
從津貼中扣除的沖銷		(431)		(10)		-
已收集的追討款項		-		(56)		-
轉帳		-		1,054		(1,054)
2020年6月28日的餘額	$	8,655	$	5,097	$	-

未來時期將採用的會計準則

參考匯率改革--套期保值

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU的目的是為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該指南從2020年3月12日起生效，公司可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修訂。該公司目前正在評估本指南可能對其簡明綜合財務報表和相關披露產生的影響。

3.租契

出租人經營租約

我們將某些零售空間轉租給我們在英國的特許經營商，這些空間主要是經營租賃。*截至2020年6月28日，我們租賃和轉租了大約370約翰爸爸的餐廳賣給英國的加盟商。在英國，專營土地的最初租約條款一般為15年。*本公司有權在租賃期接近尾聲時自行協商延長租賃期。*租金收入主要來自租賃和轉租給英國特許經營商的物業，在各自的經營租賃條款內以直線方式確認。*我們確認轉租收入總額為$5.0百萬美元和$4.8截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月分別為100萬美元。

租賃擔保

由於將我們在物業租約義務中的權益轉讓，作為對某些餐廳進行再融資的條件，我們有責任或有責任支付大約89住宅租賃。這些租約的期限各不相同，最新的一份將於2036年到期。截至2020年6月28日，在主要承租人不付款的情況下，公司可能被要求支付的未折扣付款的估計最高金額為$15.9百萬*這項或有負債不包括在簡明綜合資產負債表內，因為它不太可能發生。擔保的公允價值不是實質性的。

補充現金流及其他信息

報告期間與租賃有關的補充現金流量信息如下：


	截至六個月
(千)		2020年6月28日		2019年6月30日-
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
融資租賃的營業現金流	$	295	$	—
融資租賃帶來的現金流融資		939		—
營業租賃的營業現金流(A)		18,744		20,307
以新的融資租賃負債換取的使用權資產		19		—
以新的經營租賃負債換取的使用權資產		13,370		6,180
從轉租收入收到的現金		5,014		4,662

(A)包括在簡明綜合現金流量表內的其他資產和負債變動內，由非現金經營租賃、資產攤銷和負債增加抵銷。

4. 約翰爸爸營銷基金公司。

PJMF從公司在美國的自營和特許經營餐廳收取一定比例的收入，目的是為所有參與的國內餐廳設計和管理廣告和促銷計劃。這些捐款和支出在簡明綜合業務表中以毛額為單位在其他收入和其他費用中報告。

PJMF的資產和負債在使用上受到限制，列入簡明綜合資產負債表的情況如下(以千計)：



	6月28日，		十二月二十九日，
	2020		2019

資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	3,465	$	4,569
應收帳款，淨額		11,824		11,196
應收所得税		112		103
預付費用		434		1,316
流動資產總額		15,835		17,184
遞延所得税，淨額		458		410
總資產	$	16,293	$	17,594


負債
流動負債：
應付帳款	$	4,045	$	764
應計費用和其他流動負債		10,884		14,287
當期遞延收入		3,070		3,252
債款		107		-
流動負債總額		18,106		18,303
遞延收入		1,591		2,094
負債共計	$	19,697	$	20,397

5.收入確認

合同餘額

我們的合同負債主要涉及特許經營費和未兑換禮品卡負債(我們將其歸類為遞延收入)，以及客户忠誠度計劃義務(歸類為應計費用和其他流動負債)。*在截至2020年6月28日的三個月和六個月內，公司確認了$8.4百萬美元和$16.3分別與遞延收入和客户忠誠度計劃相關的收入為100萬美元，相比之下，8.4百萬美元和$15.8截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。

合同負債餘額包括在以下項目中(以千為單位)：


	合同責任
		2020年6月28日		2019年12月29日		變化
遞延收入	$	18,925	$	20,346	$	(1,421)
客户忠誠度計劃		12,269		12,049		220
合同總負債	$	31,194	$	32,395	$	(1,201)

我們的合同資產主要包括向加盟商提供的設備獎勵。設備激勵與公司在協議期限內將獲得的小賣部收入的未來價值有關。*截至2020年6月28日和2019年12月29日，合同資產約為$4.9百萬美元和$6.0分別為百萬美元。*截至2020年6月28日的三個月和六個月，收入減少了約美元0.7百萬美元和$1.6百萬美元，分別用於

按適用的合同條款攤銷合同資產。合同資產計入壓縮綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他資產。

分配給剩餘履約義務的交易價格

下表(以千計)包括與報告期末未履行的履約義務有關的未來預期確認的估計收入。


		按期間分列的履約義務
	不足1年		1-2年		2-3年		3-4年		4-5年		此後		總計
特許經營費	$	2,312	$	2,110	$	1,883	$	1,612	$	1,382	$	3,153	$	12,452

大約$1.8與未開業商店相關的數百萬地區開發費和國際未賺取的特許權使用費包括在遞延收入中。收入確認的時間取決於開店的時間和加盟商的收入。禮品卡負債約為$4.7當禮品卡兑換時，包括在遞延收入中的100萬美元將在公司擁有的餐廳收入中確認。當信用卡在特許經營的餐廳地點兑換時，公司將在其他收入中確認兑換費收入。他説：

本公司適用ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計，不披露原預期期限為一年或以下的剩餘履約義務的信息。

6.普通股和B系列可轉換優先股

授權股份和未償還股份

本公司已授權5.0百萬股優先股，100.0百萬股普通股，以及260,000B系列可轉換優先股(“B系列優先股”)。公司的普通股流通股為32.3百萬股，於2020年6月28日及31.92019年12月29日，百萬股。他説：

有252,530B系列優先股的流通股分別於2020年6月28日和2019年12月29日發行。截至2020年6月28日和2019年12月29日，B系列優先股在簡明綜合資產負債表上歸類為臨時股權。

分紅

該公司記錄的股息約為#美元。21.3截至2020年6月28日的6個月，收入為100萬美元，其中包括：

●

$14.5支付給普通股股東的百萬美元($0.45每股)；

●

$2.3百萬普通股“傳遞”股息，按轉換後基礎支付給B系列優先股東($0.45每股)；及

●

$4.5B系列優先股的優先股息(3.6年投資額的%)。

2020年7月31日，我們的董事會宣佈第三季度股息為$0.225每股普通股(其中約$7.4百萬美元將支付給普通股股東和$1.1100萬美元的股息將作為“傳遞”股息支付給B系列優先股的持有者(在“轉換基礎上”)。*第三季度優先股息也於2020年7月31日宣佈。*普通股股息將於2020年8月21日支付給截至2020年8月11日收盤登記在冊的股東。*第三季度優先股息為$2.3將於以下日期向B系列優先股持有者支付100萬英鎊2020年10月1日.

7.每股盈利

我們用兩類法計算每股收益。兩級法需要一個收益分配公式，該公式根據宣佈的股息和未分配收益的參與權來確定普通股股東和參與證券持有人的每股收益。B系列優先股和基於時間的限制性股票獎勵是參與證券，因為這些股票的持有者擁有不可沒收的紅利權利，並與普通股一起參與未分配的收益。根據兩級法，提供給B系列優先股持有者的總紅利，包括普通股紅利和分配給參與證券的未分配收益，在確定普通股股東應佔淨收益時，從公司應佔淨收益中減去。*此外，在兩級每股收益計算中，B系列優先股贖回價值的任何增加都被視為視為股息。

普通股基本收益和稀釋後每股收益計算如下(單位千，每股數據除外)：


	三個月後結束				六個月後結束
	6月28日，		6月30日，		6月28日，		6月30日，
	2020		2019		2020		2019

普通股基本每股收益
公司應佔淨收益	$	20,614	$	8,354	$	29,057	$	6,623
優先股分紅和增值		(3,347)		(3,486)		(6,818)		(5,556)
可歸因於參與證券的淨收入		(1,560)		—		(1,306)		—
普通股股東應佔淨收益	$	15,707	$	4,868	$	20,933	$	1,067

已發行基本加權平均普通股		32,335		31,587		32,214		31,570
普通股基本每股收益	$	0.49	$	0.15	$	0.65	$	0.03

稀釋後每股普通股收益
普通股股東應佔淨收益	$	15,707	$	4,868	$	20,933	$	1,067

加權平均已發行普通股		32,335		31,587		32,214		31,570
未清償股權獎勵的攤薄效應(A)		284		186		230		176
稀釋加權平均已發行普通股(B)		32,619		31,773		32,444		31,746
稀釋後每股普通股收益	$	0.48	$	0.15	$	0.65	$	0.03

(a)	不計145和170截至2020年6月28日的三個月和六個月的股權獎勵，以及1,561和1,469分別為截至2019年6月30日的三個月和六個月的股權獎勵，因為納入此類獎勵的效果將是反稀釋的。

(b)	公司有252.5截至2020年6月28日和2019年12月29日發行的B系列優先股。在完全攤薄的計算中，B系列優先股紅利被加回到普通股股東的淨收入中。然後，該公司應用IF-轉換方法計算B系列優先股的攤薄，結果是5.0100萬股額外普通股。*這一計算在提交的兩個時期都是反稀釋的，因此被排除在外。

債款

長期債務(淨額)由以下內容組成(以千為單位)：


		6月28日，		十二月二十九日，
		2020		2019
未償債務	$	350,107	$	370,000
未攤銷債務發行成本		(2,068)		(2,710)
長期債務的當期部分		(20,107)		(20,000)
長期債務總額，淨額	$	327,932	$	347,290

該公司有一個有擔保的循環信貸安排，可用借款為#美元。400.0百萬美元(“循環貸款”)，其中不是的截至2020年6月28日的未償還餘額，以及未償還餘額為$的擔保定期貸款安排350.0(“定期貸款貸款”)，並與循環貸款一起，稱為“PJI貸款”。*PJI設施將於2022年8月30日到期。*PJI融資下的貸款應計利息，年利率等於LIBOR加保證金，由公司選擇，保證金範圍為125至250基點或基本利率(通常由最優惠利率、聯邦基金利率或倫敦銀行同業拆借利率加1.00%決定)加上以下範圍的保證金25至150基點。在每種情況下，實際利潤都是根據公司總負債與當時最近結束的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)的比率確定的四-季度期間(“槓桿率”)。管理PJI融資的信貸協議(“PJI信貸協議”)根據本公司的財務契約對本公司施加某些慣常限制。*這些措施包括限制普通股回購，以及不增加現金股息超過較小的$0.225每季度每股或$35如果公司的槓桿率超過每一財年百萬美元3.75設置為1.0。*定期貸款安排要求每季度攤銷一次，金額為#美元5.0100萬.PJI貸款下的未償還貸款可以隨時預付，無需溢價或罰款，在LIBOR利率選擇生效的借款情況下，受慣例違約成本的限制。最高可達$。35.0循環貸款的100萬美元可以用某些商定的外幣預付，包括歐元、英鎊、加拿大元、日元和墨西哥比索。

PJI信貸協議包含慣常的肯定和否定契約，包括要求維持槓桿率和特定固定費用覆蓋比率的金融契約。*PJI信貸協議允許槓桿率為5.00設置為1.0，並隨時間減少到4.00到2022年提高到1.0；固定收費覆蓋率為2.25設置為1.0，隨着時間的推移會增加到2.50到2021年及之後的1.0。我們在2020年6月28日遵守了這些金融契約。

根據PJI信貸協議，我們可以選擇增加循環貸款或定期貸款，總額最高可達#美元。300.0百萬，以公司槓桿率不超過4.00到1.00。*本公司及若干直接及間接境內附屬公司須授予其各自境內及一級重要外國附屬公司的幾乎所有股本及股權的抵押權益，以擔保PJI融資項下所欠的義務。他説：

我們的未償債務為$350.0截至2020年6月28日，PJI設施下的100萬美元包括350.0定期貸款安排項下未償還的百萬美元。包括未償還信用證在內，截至2020年6月28日，公司在PJI貸款項下的剩餘可用金額約為$353.8百萬

截至2020年6月28日，該公司擁有約2.1未攤銷債務發行成本為100萬美元，這些成本將在PJI設施的期限內攤銷為利息支出。

我們試圖通過利用利率掉期(這是一種衍生金融工具)來固定利率，從而將利率風險敞口降至最低。我們的掉期交易是與參與PJI信貸協議的金融機構簽訂的。*通過使用衍生品工具對衝利率變化的風險敞口，我們將自己暴露在信用風險之下，因為交易對手可能無法根據衍生品合同的條款履行義務。我們使用利率掉期來對衝潛在利率上升對我們PJI貸款的影響。

截至2020年6月28日，我們有以下利率互換協議，名義總價值為$350百萬：


生效日期	浮動利率債務			固定費率
2018年4月30日至2023年4月30日	$	55	百萬美元	2.33	%
2018年4月30日至2023年4月30日	$	35	百萬美元	2.36	%
2018年4月30日至2023年4月30日	$	35	百萬美元	2.34	%
2018年1月30日至2022年8月30日	$	100	百萬美元	1.99	%
2018年1月30日至2022年8月30日	$	75	百萬美元	1.99	%
2018年1月30日至2022年8月30日	$	50	百萬美元	2.00	%

掉期損益在累計其他全面虧損(“AOCL”)中確認，並重新分類為收益，作為掉期影響收益的同期或多個期間的利息支出調整。被排除在有效性評估之外的對衝成分的掉期收益或虧損在當期收益中確認。他説：

下表在隨附的簡明合併財務報表中提供了有關我們掉期的位置和金額的信息(以千為單位)：


	利率互換衍生品
	公允價值		公允價值
	6月28日，		十二月二十九日，
資產負債表位置	2020		2019
其他經常負債和長期負債。	$	17,050	$	6,168

衍生工具對隨附的簡明合併財務報表的影響如下(以千計)：



			增益位置		增益額
衍生品-	收益或		或(損失)		或(損失)		淨利息支出總額
現金流量	(損失)已確認		從以下位置重新分類		從以下位置重新分類		關於凝聚態
套期	在AOCL中		AOCL成		AOCL成		合併報表
兩性關係	論導數		收入		收入		運營部

截至三個月的利率掉期：
2020年6月28日	$	(79)		利息費用	$	(1,372)	$	(3,627)
2019年6月30日	$	(5,167)		利息費用	$	231	$	(4,272)

截至六個月的利率掉期：
2020年6月28日	$	(8,487)		利息費用	$	(1,702)	$	(7,594)
2019年6月30日	$	(8,204)		利息費用	$	688	$	(10,548)

我們的PJI貸款的加權平均利率，包括利率互換協議的影響，是3.8截至2020年6月28日的3個月和6個月期間的%，而4.3%和4.4截至2019年6月30日的三個月和六個月期間分別為%。支付的利息，包括根據掉期支付或收到的款項，為#美元4.0百萬美元和$4.4截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月分別為百萬美元和8.1百萬美元和$11.1截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月分別為100萬美元。*截至2020年6月28日，總金額的部分17.1百萬利率掉期負債，將在下一年重新分類為淨利息支出12個月大約為$7.2百萬他説：

PJMF有一個$20.0根據2015年9月30日與作為貸款人(“美國銀行”)的美國銀行全國協會簽訂的循環貸款協議(經修訂的“PJMF貸款協議”)，提供100萬循環信貸額度(“PJMF循環貸款”)。*PJMF循環貸款基本上由PJMF的所有資產擔保。*PJMF循環基金將於2020年9月30日到期。*PJMF循環貸款項下的借款按一個月LIBOR加浮動利率計息1.75%。*PJMF循環貸款的適用利率為2.3%和2.8截至2020年6月28日的三個月和六個月分別為%，而4.2這三個和

截至2019年6月30日的6個月。截至2020年6月28日，大約有100,000PJMF循環貸款項下的未償債務(無2019年12月29日)。*PJMF的經營業績和相關未償債務不影響PJI信貸協議下的財務契約。

承諾和或有事項

訴訟

本公司涉及多項訴訟、索賠、調查及法律程序，包括以下特別指明的訴訟、索賠、調查及法律程序，包括知識產權、僱傭、消費者、商業及其他在日常業務過程中產生的事宜。根據ASC 450，“偶然事件“公司在適當的情況下就這些事項進行了應計項目，這些項目反映在公司的簡明綜合財務報表中。我們至少每季度審查這些條款，並對其進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。

Durling等人訴Papa John‘s International，Inc.,是2016年5月在紐約南區美國地區法院提起的有條件認證的集體訴訟，指控公司餐廳送貨司機沒有根據公平勞工標準法案適當補償車輛里程和費用。2018年7月，地區法院批准了一項動議，要求認證有條件的企業集體班，選擇加入通知過程已經完成。*截至2018年10月29日選擇加入期限結束時，9,571司機們選擇參加集體班。*公司繼續否認在此事上的任何責任或不當行為，並打算為這一行動大力辯護。*公司擁有不是的截至2020年6月28日，T記錄了與這起訴訟相關的任何責任，因為它不認為損失是可能的或合理估計的。

丹克訴約翰爸爸國際公司案(Danker訴Papa John‘s International，Inc.)等人。*2018年8月30日，代表在截至2018年7月19日(包括2018年7月19日)期間購買或收購Papa John‘s股票的一類投資者向紐約南區美國地區法院提起集體訴訟。起訴書指控違反了修訂後的1934年證券交易法第10(B)和20(A)條。地區法院指定俄克拉荷馬州執法退休系統負責此案。*2019年2月13日提交了修改後的申訴，本公司動議駁回該申訴。2020年3月16日，法院批准了該公司的駁回動議，理由是申訴沒有説明任何可行的訴訟理由。原告隨後於2020年4月30日提出第二次修正訴狀，本公司動議駁回該訴狀，公司認為其對第二次修正訴狀的抗辯是有效的、有功的，並擬對此案進行有力抗辯。*公司擁有不是的截至2020年6月28日，T記錄了與這起訴訟相關的任何責任，因為它不認為損失是可能的或合理估計的。

10.

段信息

我們有四可報告的部門：國內公司擁有的餐廳、北美小賣部、北美特許經營和國際運營。國內公司擁有的餐廳部門包括所有國內(“國內”定義為毗連的美國)公司擁有的餐廳的業務，其收入主要來自披薩和副產品的零售，包括麪包棒、芝士棒、雞肉爆米花和雞翅、甜品以及罐頭或瓶裝飲料。北美小賣部由我們地區麪糰生產和產品分銷中心的運營組成，其收入主要來自向美國和加拿大國內公司所有和特許經營的餐廳銷售和分銷食品和紙製品。北美特許經營部門由我們的特許經營銷售和支持活動組成，其收入來自出售特許經營和開發權，以及向我們位於美國和加拿大的特許經營商收取特許權使用費。國際部分主要包括對位於英國的特許Papa John‘s餐廳的分銷銷售，以及我們的特許銷售和支持活動，這些活動來自銷售特許經營權和開發權，以及向我們的國際特許經營商收取特許權使用費。國際特許經營商被定義為在美國和加拿大以外的所有特許經營業務。不符合確定可報告部門的量化門檻的所有其他業務部門，我們將其稱為“所有其他”部門，包括從印刷和宣傳項目的銷售(主要是出售給公司所有和特許經營的餐廳)中獲得收入的所有其他業務部門，我們將其稱為“所有其他”業務部門，其中包括從銷售印刷和宣傳項目中獲得收入的所有其他業務部門，主要是出售給公司所有和特許經營的餐廳, 特許經營用於餐廳運營的營銷資金和信息系統及相關服務，包括我們的銷售點系統、在線和其他基於技術的訂購平臺。

一般來説，我們根據所得税和公司間抵銷前的收入來評估業績和分配資源。根據預定費率或實際估計的資源使用情況，將某些管理和資本成本分配給細分市場。我們對公司間的銷售和轉移進行核算，就好像銷售或轉移是給第三方的一樣，並在合併中消除了這一活動。

我們的可報告部門是提供不同產品或服務的業務部門。由於每個業務部門都受到不同的運營問題和戰略的影響，因此需要對每個細分市場進行單獨管理。不是的單個外部客户佔我們綜合收入的10%或更多。

我們的細分市場信息如下：


	三個月後結束				六個月後結束
	6月28日，		6月30日，		6月28日，		6月30日，
(單位：萬人)	2020		2019		2020		2019
收入：
國內公司自營餐廳	$	186,506	$	163,656	$	347,946	$	325,459
北美小賣部		167,619		147,128		323,041		296,032
北美特許經營		24,174		19,761		43,614		37,291
國際		34,366		31,420		66,518		62,920
所有其他人		47,958		37,658		89,363		76,326
總收入	$	460,623	$	399,623	$	870,482	$	798,028

部門間收入：
北美小賣部	$	47,357	$	46,962	$	91,863	$	92,517
北美特許經營		793		787		1,467		1,460
國際		—		94		—		191
所有其他人		18,386		17,985		39,341		33,396
部門間總收入	$	66,536	$	65,828	$	132,671	$	127,564

所得税前收入
國內公司自營餐廳	$	16,746	$	7,712	$	25,413	$	12,309
北美小賣部		8,567		7,792		16,076		15,304
北美特許經營		22,176		17,910		39,502		33,601
國際		4,589		5,403		9,088		10,720
所有其他人		1,983		(1,209)		1,724		(1,715)
未分配的公司費用		(26,430)		(27,891)		(52,481)		(60,356)
消除部門間(利潤)損失		(724)		242		(910)		(671)
所得税前總收入	$	26,907	$	9,959	$	38,412	$	9,192

財產和設備：
國內公司自營餐廳	$	226,404
北美小賣部		143,474
國際		15,493
所有其他人		88,602
未分配的公司資產		213,517
累計折舊和攤銷		(486,909)
財產和設備，淨額	$	200,581

收入的分類

在下表中，收入按主要產品/服務分類。這些表格還包括按可報告部分分列的收入對賬(以千為單位)：


		可報告的細分市場
		截至2020年6月28日的三個月
主要產品/服務系列		國內公司自營餐廳		北美小賣部		北美特許經營		國際		所有其他人		總計
公司自營餐廳銷售額	$	186,506	$	-	$	-	$	-	$	-	$	186,506
小賣部銷售		-		214,976		-		20,350		-		235,326
特許經營權使用費和費用		-		-		24,967		7,743		-		32,710
其他收入		-		-		-		6,273		66,344		72,617
淘汰		-		(47,357)		(793)		-		(18,386)		(66,536)
部門總收入	$	186,506	$	167,619	$	24,174	$	34,366	$	47,958	$	460,623
國際其他收入(1)		-		-		-		(6,273)		6,273		-
總收入	$	186,506	$	167,619	$	24,174	$	28,093	$	54,231	$	460,623

		可報告的細分市場
		截至2019年6月30日的三個月
主要產品/服務系列		國內公司自營餐廳		北美小賣部		北美特許經營		國際		所有其他人		總計
公司自營餐廳銷售額	$	163,656	$	-	$	-	$	-	$	-	$	163,656
小賣部銷售		-		194,090		-		15,948		-		210,038
特許經營權使用費和費用		-		-		20,548		9,549		-		30,097
其他收入		-		-		-		6,017		55,643		61,660
淘汰		-		(46,962)		(787)		(94)		(17,985)		(65,828)
部門總收入	$	163,656	$	147,128	$	19,761	$	31,420	$	37,658	$	399,623
國際其他收入(1)		-		-		-		(6,017)		6,017		-
國際淘汰賽(1)		-		-		-		94		(94)		-
總收入	$	163,656	$	147,128	$	19,761	$	25,497	$	43,581	$	399,623

		可報告的細分市場
		截至2020年6月28日的6個月
主要產品/服務系列		國內公司自營餐廳		北美小賣部		北美特許經營		國際		所有其他人		總計
公司自營餐廳銷售額	$	347,946	$	-	$	-	$	-	$	-	$	347,946
小賣部銷售		-		414,904		-		36,893		-		451,797
特許經營權使用費和費用		-		-		45,081		17,259		-		62,340
其他收入		-		-		-		12,366		128,704		141,070
淘汰		-		(91,863)		(1,467)		-		(39,341)		(132,671)
部門總收入	$	347,946	$	323,041	$	43,614	$	66,518	$	89,363	$	870,482
國際其他收入(1)		-		-		-		(12,366)		12,366		-
國際淘汰賽(1)		-		-		-		-		-		-
總收入	$	347,946	$	323,041	$	43,614	$	54,152	$	101,729	$	870,482

		可報告的細分市場
		截至2019年6月30日的6個月
主要產品/服務系列		國內公司自營餐廳		北美小賣部		北美特許經營		國際		所有其他人		總計
公司自營餐廳銷售額	$	325,459	$	-	$	-	$	-	$	-	$	325,459
小賣部銷售		-		388,549		-		31,814		-		420,363
特許經營權使用費和費用		-		-		38,751		19,350		-		58,101
其他收入		-		-		-		11,947		109,722		121,669
淘汰		-		(92,517)		(1,460)		(191)		(33,396)		(127,564)
部門總收入	$	325,459	$	296,032	$	37,291	$	62,920	$	76,326	$	798,028
國際其他收入(1)		-		-		-		(11,947)		11,947		-
國際淘汰賽(1)		-		-		-		191		(191)		-
總收入	$	325,459	$	296,032	$	37,291	$	51,164	$	88,082	$	798,028

(1)	簡明綜合業務報表中報告的其他收入包括#美元。6.3百萬美元和$12.4截至2020年6月28日的三個月和六個月的收入分別為百萬美元和5.9百萬美元和$11.8百萬

分別為截至2019年6月30日的三個月和六個月，這是國際報告部門的一部分。這些數額包括來自在英國的國際特許經營商的營銷基金捐款和分租租金收入，這些收入對所得税前的收入沒有重大貢獻，但根據會計要求必須按毛額報告。這些其他收入的相關費用在簡明綜合經營報表的其他費用中列報。

第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

概述

約翰爸爸的國際公司。(稱為“公司”，“約翰爸爸”，或在第一人稱符號中的“我們”，“我們”和“我們的”)於1984年開始運營。截至2020年6月28日，在48個國家和地區經營的Papa John‘s餐廳有5347家(598家公司所有，4749家特許經營)。我們的收入主要來自公司擁有的餐廳向公眾零售披薩和其他食品和飲料產品、特許經營特許權使用費、特許經營和開發權的銷售、對特許經營商的食品和紙製品銷售、從特許經營商收到的我們控制的國內和國際營銷資金的貢獻、印刷和促銷項目的收入，以及在其運營中使用的信息系統和相關服務。

最近的發展和趨勢

冠狀病毒(“新冠肺炎”)。新冠肺炎疫情給我們帶來了國內外不斷變化的風險和發展，也給我們的業務帶來了新的機遇。為了應對疫情的爆發，世界各地的政府和其他當局採取了一些措施，試圖控制新冠肺炎的傳播，包括限制行動自由和商業運營，如旅行禁令，社會距離要求，包括限制集會、就地避難所命令和隔離，以及強制關閉企業，這些都導致商業活動和消費者行為發生了重大變化。我們的交付和結轉模式使我們能夠繼續體驗對我們產品的強勁需求。*為了確保我們能夠繼續滿足客户的需求，我們繼續監控我們的供應鏈，沒有經歷過實質性的中斷。

我們的首要關注點仍然是我們團隊成員、加盟商和客户的安全。公司已採取措施減輕新冠肺炎疫情的影響，在整個業務範圍內實施額外的健康和安全措施，包括非接觸式送貨和加強清潔和衞生措施，以保護我們的客户和團隊成員。我們已經擴大了我們的員工福利，包括免費的虛擬醫生就診。這是對現有員工福利的補充，包括免費精神健康支持、負擔得起的健康計劃選項，以及在需要時獲得約翰爸爸的團隊成員緊急救濟基金。此外，公司還聘請了數千名新的餐廳團隊成員來幫助服務我們的客户。

根據政府政策，在該公司的2063家國際特許經營門店中，截至2020年6月28日，有225家門店暫時關閉，主要是在拉丁美洲和歐洲。在北美，幾乎所有的傳統餐廳都保持營業和全面運營。一些位於大學和體育場的非傳統餐廳暫時關閉；這些非傳統地點對我們的收入和經營業績並不重要。

在過去的幾個月裏，我們市場對結轉和交付的需求有所增加。我們第二季度的可比銷售信息和我們初步估計的第7期可比銷售額如下：



	第二季度	第7期
	2020年3月30日至	2020年6月29日至
	2020年6月28日	2020年7月26日
可比銷售額增長(A)：
國內公司自營餐廳	22.6%	23.6%
北美特許經營餐廳	29.7%	32.4%
全系統北美餐廳	28.0%	30.3%

全系統國際餐廳(B)	5.3%	13.9%

(a)

表示相同餐廳基數在相同會計期間的同比銷售額變化。在美國以外經營的餐廳的可比銷售業績是在不變美元的基礎上報告的，這排除了外幣換算的影響。我們相信北美和國際可比銷售增長信息在分析我們的業績時很有用，因為我們的特許經營商根據特許經營銷售額的百分比支付特許權使用費和營銷基金捐款。特許經營銷售也在美國和某些國際市場產生小賣部收入。特許經營餐廳和可比銷售增長信息對於比較行業趨勢和評估我們品牌的實力也很有用。這些特許經營餐廳的銷售額不包括在公司的收入中。

(b)

包括截至2020年7月26日約170家暫時關閉的門店的影響，這些門店主要位於拉丁美洲和歐洲。不包括這些商店，第二季度和第七季度全系統國際餐廳的可比銷售額增長分別約為13.3%和17.2%。

雖然我們的銷售額在大流行期間有所改善，但由於與大流行相關的重大不確定性和迅速變化的性質，我們無法預測疫情對我們的運營結果、流動性或長期財務狀況的具體影響。關於新冠肺炎疫情給我們的業務帶來的風險的討論，請參閲公司截至2019年12月29日財年的Form-10-K年度報告和截至2020年3月29日的季度Form 10-Q季度報告中披露的風險因素。他説：

餐廳發展計劃


	三個月後結束				六個月後結束
	2020年6月28日		2019年6月30日-		2020年6月28日		2019年6月30日-

北美公司擁有：
期初		599		645		598		645
開封		—		1		1		2
關着的不營業的		(1)		(2)		(1)		(2)
售予加盟商		—		(1)		—		(2)
期末		598		643		598		643
北美特許經營：
期初		2,686		2,691		2,690		2,692
開封		9		17		24		43
關着的不營業的		(9)		(33)		(28)		(61)
從公司收購		—		1		—		2
期末		2,686		2,676		2,686		2,676
國際特許經營：
期初		2,093		2,000		2,107		1,966
開封		25		34		43		83
關着的不營業的		(55)		(8)		(87)		(23)
期末		2,063		2,026		2,063		2,026
餐廳總數-期末		5,347		5,345		5,347		5,345

注：因新冠肺炎疫情導致的臨時停業，並未在上述餐廳進度中反映為“停業”。

影響可比性的項目；非GAAP措施

自2020年第一季度起，該公司修改了調整後(非GAAP)財務業績的列報方式，不再以特許權使用費減免和可自由支配的營銷基金投資作為特別費用的形式向北美系統提供某些財務援助。這項財政援助始於2018年第三季度，以應對北美銷售額的下降，將持續到2019年7月的正式計劃中宣佈的2020年第三季度。調整後的截至2019年6月30日的三個月和六個月的財務業績已被修訂，以刪除這些項目。有關此演示更改的其他信息，請參閲“臨時特許經營支持”。

下表使我們的GAAP財務結果與我們調整後的財務結果一致，這些財務結果是非GAAP衡量標準(統稱為“特殊項目”)。我們提出這些非GAAP措施是因為我們相信2019年的特殊項目會影響我們運營結果的可比性。他説：



	三個月後結束				六個月已結束
	6月28日，		6月30日，		6月28日，		6月30日，
(以千元為單位，不包括每股淨額)	2020		2019		2020		2019

公認會計準則所得税前收益	$	26,907	$	9,959	$	38,412	$	9,192
特別收費：
律師費和諮詢費(1)		—		396		—		5,463
按市值計價的期權估值調整(2)		—		—		—		5,914
對收益進行再融資		—		(163)		—		(163)
調整後的所得税前收入	$	26,907	$	10,192	$	38,412	$	20,406

GAAP普通股股東應佔淨收益	$	15,707	$	4,868	$	20,933	$	1,067
特別收費：
律師費和諮詢費(1)		—		396		—		5,463
按市值計價的期權估值調整(2)		—		—		—		5,914
對收益進行再融資		—		(163)		—		(163)
非GAAP項目的税收效應(3)		—		(22)		—		(1,197)
調整後普通股股東應佔淨收益	$	15,707	$	5,079	$	20,933	$	11,084

GAAP稀釋後每股收益	$	0.48	$	0.15	$	0.65	$	0.03
特別收費：
律師費和諮詢費(1)		—		0.01		—		0.17
按市值計價的期權估值調整(2)		—		—		—		0.19
非GAAP項目的税收效應(3)		—		—		—		(0.04)
調整後稀釋後每股收益	$	0.48	$	0.16	$	0.65	$	0.35

(1)	代表2019年產生的諮詢和法律成本，主要與審查一系列戰略機會有關，最終導致Starboard Value LP(“右舷”)的聯屬公司對本公司進行戰略投資，以及與我們創始人發起的法律程序相關的某些訴訟費用。

(2)	代表590萬美元的一次性按市值計價調整，主要是由於購買B系列優先股的右舷期權公允價值增加，最終在2019年3月下旬購買了額外的優先股。

(3)	法律和諮詢費以及再融資收益的税收影響是通過應用2019年全年22.6%的邊際税率來計算的。*出於税收目的，期權估值的按市值計算的調整是不可抵扣的。

上述和本文檔中顯示的2019年非GAAP調整結果(不包括特殊項目)不應被解釋為替代或比本公司GAAP結果更好地反映公司業績。管理層認為，列報不包括特殊項目的某些財務信息對於與上年業績進行比較很重要。此外，管理層還使用這些指標來評估公司的基本經營業績並分析趨勢。

臨時特許經營權支持。如前所述，自2020年第一季度起，公司不再將某些特許權使用費減免和可自由支配的營銷基金投資(在此列為“臨時特許經營支持”)作為特別費用計入其調整後的財務業績。上文“影響可比性的項目；非公認會計準則措施”中提出的上期調整財務措施也進行了修訂，以消除這些項目的影響。

截至2020年6月28日的三個月和六個月，臨時特許經營支持投資分別為510萬美元(或每股稀釋後約0.12美元)和1580萬美元(或每股稀釋後約0.38美元)，而截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為500萬美元(或每股稀釋後約0.12美元)和980萬美元(或每股稀釋後約0.24美元)，具體如下(以千計)：



	三個月				截至六個月
	六月二十八日，		六月三十日，		六月二十八日，		六月三十日，
	2020		2019		2020		2019
專營權費寬免(A)	$	5,145	$	2,466	$	10,801	$	7,339
營銷基金投資(B)		—		2,500		5,000		2,500
臨時專營權支持總額(C)	$	5,145	$	4,966	$	15,801	$	9,839

(a)	代表以臨時特許權使用費減免的形式向北美系統提供的財政援助，這超過了該公司在正常業務過程中將產生的特許經營援助水平。從2018年第三季度開始，公司開始為北美特許經營系統提供各種形式的支持和財務援助，以應對北美銷售額的下降。2019年7月，公司宣佈了一項正式的救濟計劃，以為我們的北美特許經營商提供關於臨時救濟的可用性和時間表的確定性，直至2020年第三季度。這些特許權使用費減免不是一項費用，而是公司在沒有豁免的情況下有權獲得的免收特許權使用費的金額。免除的特許權使用費不包括在北美特許經營權特許權使用費和手續費收入中。

(b)	表示增加的可自由支配的營銷基金投資超過了合同公司擁有的餐廳級別的捐款，這是我們之前宣佈的向我們的特許經營商提供的臨時財務支持方案的一部分。營銷基金投資包括在未分配的公司費用中。

(c)	該公司預計在2020年第三季度提供大約1200萬至1500萬美元的臨時特許經營支持，其中大部分預計將是營銷基金投資。臨時特許經營權支持將於2020年第三季度結束。

運營結果

關於收入的討論。*截至2020年6月28日的三個月和六個月，合併收入分別增長6100萬美元和7250萬美元，增幅15.3%和9.1%。這些收入彙總在下表中(以千美元為單位)。



	三個月後結束
	六月二十八日，		六月三十日，				百分比
	2020		2019		增加		變化
國內公司自營餐廳銷售額	$	186,506	$	163,656	$	22,850	14.0	%
北美特許經營權使用費和手續費		24,174		19,761		4,413	22.3	%
北美小賣部		167,619		147,128		20,491	13.9	%
國際		28,093		25,497		2,596	10.2	%
其他收入		54,231		43,581		10,650	24.4	%
總收入	$	460,623	$	399,623	$	61,000	15.3	%

	六個月後結束
	六月二十八日，		六月三十日，				百分比
	2020		2019		增加		變化
國內公司自營餐廳銷售額	$	347,946	$	325,459	$	22,487	6.9	%
北美特許經營權使用費和手續費		43,614		37,291		6,323	17.0	%
北美小賣部		323,041		296,032		27,009	9.1	%
國際		54,152		51,164		2,988	5.8	%
其他收入		101,729		88,082		13,647	15.5	%
總收入	$	870,482	$	798,028	$	72,454	9.1	%

與去年同期相比，截至2020年6月28日的三個月和六個月，國內公司擁有的餐廳銷售額分別增加了2290萬美元(14.0%)和2250萬美元(6.9%)。剔除2019年主要位於南佛羅裏達州和佐治亞州的46家餐廳的重新定位的影響，截至2020年6月28日的三個月和六個月，國內公司所有的餐廳銷售額分別增加了3370萬美元(22.0%)和4430萬美元(14.6%)。*增長主要是由於截至2020年6月28日的三個月和六個月的可比銷售額分別正增長22.6%和14.4%。“可比銷售額”代表同一基數餐廳在相同會計期間的同比銷售額變化。

與去年同期相比，截至2020年6月28日的三個月和六個月，北美特許經營權使用費和手續費分別增加了440萬美元和630萬美元，增幅為22.3%和17.0%。剔除再融資的影響，截至2020年6月28日的三個月和六個月，北美特許經營權使用費和手續費分別增加了370萬美元和500萬美元。*增長主要是由於截至2020年6月28日的三個月和六個月的可比銷售額分別正增長29.7%和17.2%。

與去年同期相比，截至2020年6月28日的三個月和六個月，北美特許經營餐廳銷售額分別增長29.4%和17.5%，達到6.627億美元和12億美元。北美特許經營餐廳的銷售額不包括在公司收入中；但是，我們的北美特許經營特許權使用費是從這些銷售中獲得的。

截至2020年6月28日的三個月和六個月，北美小賣部銷售額分別增加了2,050萬美元和2,700萬美元，增幅分別為13.9%和9.1%，這主要是由於銷量增加。*由於與大宗商品成本上升相關的定價，6個月期間也有所增加。他説：

與去年同期相比，截至2020年6月28日的三個月和六個月的國際收入分別增長了260萬美元和300萬美元，增幅分別為10.2%和5.8%。不包括2019年第一季度重新安排我們在墨西哥的質量控制中心的影響，截至2020年6月28日的6個月，國際收入增加了400萬美元，增幅為7.9%。增加260萬美元和400萬美元的主要原因是，截至2020年6月28日的3個月和6個月，英國小賣部收入增加，等值單位增加帶來的特許權使用費增加，可比銷售額分別增加5.3%和3.8%。較高的收入被向某些特許經營商提供的特許權使用費支持和不利的匯率部分抵消。“等值單位”是指在特定期間開始時開業的餐廳數量，在加權平均的基礎上，根據該期間開業、關閉、收購或出售的餐廳進行調整。

截至2020年6月28日的三個月和六個月，國際特許經營餐廳銷售額分別增長5.5%和6.8%，達到2.32億美元和4.675億美元，剔除外幣的影響，主要是由於等值單位的增加和正的可比銷售額。國際特許經營餐廳的銷售額不包括在公司的收入中；但是，我們的國際特許權使用費收入來自這些銷售。

與去年同期相比，截至2020年6月28日的三個月和六個月的其他收入分別增加了1070萬美元，增幅24.4%和1360萬美元，增幅15.5%。增長主要是由於營銷基金收入增加，主要是由於特許經營銷售額的增加和2020年全國營銷基金貢獻率的增加，以及更高的在線收入。他説：

關於經營效果的討論

在報告分部的基礎上，下表彙總了所得税前收入。與去年同期相比，截至2020年6月28日的3個月和6個月，公司所得税前收入分別增加了約1690萬美元和2920萬美元。除了GAAP所得税前收入數據外，我們還包括截至2019年6月30日的三個月和六個月的“調整後”所得税前收入，以排除特殊項目。我們認為，為了與2020年的結果進行比較，這一非GAAP衡量標準很重要。


	三個月
	報道		報道		特殊		調整後		調整後
	六月二十八日，		六月三十日，		項目		六月三十日，		增加
(單位：萬人)	2020		2019		2019年		2019		(減少)

國內公司自營餐廳	$	16,746	$	7,712	$	(163)	$	7,549	$	9,197
北美小賣部		8,567		7,792		—		7,792		775
北美特許經營		22,176		17,910		—		17,910		4,266
國際		4,589		5,403		—		5,403		(814)
所有其他人		1,983		(1,209)		—		(1,209)		3,192
未分配的公司費用		(26,430)		(27,891)		396		(27,495)		1,065
消除部門間(利潤)損失		(724)		242		—		242		(966)
調整後的所得税前收入	$	26,907	$	9,959	$	233	$	10,192	$	16,715

	六個月後結束
	報道		報道		特殊		調整後		調整後
	六月二十八日，		六月三十日，		項目		六月三十日，		增加
(單位：萬人)	2020		2019		2019年		2019		(減少)

國內公司自營餐廳	$	25,413	$	12,309	$	(163)	$	12,146	$	13,267
北美小賣部		16,076		15,304		—		15,304		772
北美特許經營		39,502		33,601		—		33,601		5,901
國際		9,088		10,720		—		10,720		(1,632)
所有其他人		1,724		(1,715)		—		(1,715)		3,439
未分配的公司費用		(52,481)		(60,356)		11,377		(48,979)		(3,502)
部門間利潤的抵消		(910)		(671)		—		(671)		(239)
調整後的所得税前收入	$	38,412	$	9,192	$	11,214	$	20,406	$	18,006

不包括2019年特殊項目，2020年3個月和6個月的調整後所得税前收入分別增加了1,670萬美元(164.0%)和1,800萬美元(88.2%)，主要原因如下：

●

國內公司擁有的餐飲區。與去年同期相比，截至2020年6月28日的三個月和六個月，國內公司擁有的餐廳分別增加了920萬美元和1330萬美元。增長的主要原因是，截至2020年6月28日的三個月和六個月，正可比銷售額的利潤分別為22.6%和14.4%，但部分被更高的勞動力和獎金支出所抵消。*與去年同期相比，這六個月的期間還包括更高的大宗商品成本。他説：

●

北美小賣部。在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，北美小賣部增加了80萬美元，主要是由於產量增加帶來的利潤增加。他説：

●

北美特許經營部分。在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，北美特許經營分別比去年同期增加了430萬美元和590萬美元，主要是因為可比銷售額分別增加了29.7%和17.2%，部分被較低的有效特許權使用費費率所抵消，這是我們的特許經營援助計劃的一部分，在“臨時特許經營支持”中討論了這一點。

●

國際部。截至2020年6月28日的3個月和6個月，國際公司與去年同期相比分別減少了約80萬美元和160萬美元，這主要是由於如前所述向某些特許經營商提供的特許權使用費支持，以及匯率的不利影響。*這些下降部分被新冠肺炎限制導致的旅行成本下降，以及由於單位增加和可比銷售額增加而導致的特許權使用費收入和PJUK小賣部收入增加所抵消。

●

所有其他人。所有其他業務，主要包括我們的在線和移動訂購業務、我們的全資印刷和促銷子公司以及我們的營銷基金，在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏分別比去年同期增加了320萬美元和340萬美元，主要是由於在線收入增加。

●

未分配的公司費用。在截至2020年6月28日的三個月裏，未分配的公司支出減少了約110萬美元，這主要是由於2019年期間，包括“臨時特許經營支持”中討論的250萬美元的可自由支配營銷基金投資，取消了我們的年度運營商大會，以及新冠肺炎導致的差旅減少，專業和諮詢費降低，利息支出減少。這些減少被更高的管理激勵成本部分抵消。*截至2020年6月28日的6個月，未分配企業支出增加350萬美元，主要是由於管理激勵成本上升和可自由支配營銷基金投資增加(2020年前6個月為500萬美元，而2019年同期為250萬美元)，部分被取消年度運營商會議節省的費用、差旅、專業和諮詢費以及利息成本降低所抵消。

對合並結果的審核

收入。由於上述原因，截至2020年6月28日的三個月和六個月的合併收入分別增加了6100萬美元(15.3%)至4.606億美元和7250萬美元(9.1%)至8.705億美元。


	三個月
	2020年6月28日			2019年6月30日-
			相關百分比			相關百分比	增加
(千美元)			營業收入			營業收入	(減少)
收入：
國內公司自營餐廳銷售額	$	186,506		$	163,656
北美特許經營權使用費和手續費		24,174			19,761
北美小賣部收入		167,619			147,128
國際收入		28,093			25,497
其他收入		54,231			43,581
總收入		460,623			399,623
成本和費用：
運營成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)：
國內公司自營餐廳費用		145,168	77.8%		131,950	80.6%	(2.8%)
北美小賣部開支		154,467	92.2%		136,744	92.9%	(0.7%)
國際費用		18,304	65.2%		14,652	57.5%	7.7%
其他費用		51,345	94.7%		41,970	96.3%	(1.6%)
一般和行政費用		48,428	10.5%		48,718	12.2%	(1.7%)
折舊攤銷		12,377	2.7%		11,521	2.9%	(0.2%)
總成本和費用		430,089	93.4%		385,555	96.5%	(3.1%)
對收益進行再融資		-	0.0%		163	0.0%	0.0%
營業收入		30,534	6.6%		14,231	3.6%	3.0%
淨利息支出		(3,627)	(0.8%)		(4,272)	(1.1%)	0.3%
所得税前收入	$	26,907	5.8%	$	9,959	2.5%	3.3%

	截至六個月
	2020年6月28日			2019年6月30日-
			相關百分比			相關百分比	增加
(千美元)			營業收入			營業收入	(減少)
收入：
國內公司自營餐廳銷售額	$	347,946		$	325,459
北美特許經營權使用費和手續費		43,614			37,291
北美小賣部收入		323,041			296,032
國際收入		54,152			51,164
其他收入		101,729			88,082
總收入		870,482			798,028
成本和費用：
運營成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)：
國內公司自營餐廳費用		274,279	78.8%		265,003	81.4%	(2.6%)
北美小賣部開支		298,739	92.5%		275,301	93.0%	(0.5%)
國際費用		33,405	61.7%		28,957	56.6%	5.1%
其他費用		97,302	95.6%		86,067	97.7%	(2.1%)
一般和行政費用		96,079	11.0%		99,853	12.5%	(1.5%)
折舊攤銷		24,672	2.8%		23,270	2.9%	(0.1%)
總成本和費用		824,476	94.7%		778,451	97.5%	(2.8%)
對收益進行再融資		-	0.0%		163	0.0%	0.0%
營業收入		46,006	5.3%		19,740	2.5%	2.8%
淨利息支出		(7,594)	(0.9%)		(10,548)	(1.3%)	0.4%
所得税前收入	$	38,412	4.4%	$	9,192	1.2%	3.2%

成本和開支。截至2020年6月28日的三個月，總成本和支出約為4.301億美元，佔總收入的93.4%，而去年同期為3.856億美元，佔總收入的96.5%。*截至2020年6月28日的6個月，總成本和支出約為8.245億美元，佔總收入的94.7%，而去年同期為7.785億美元，佔總收入的97.5%。*總成本和費用佔收入的百分比增加，主要是由於以下原因：

截至2020年6月28日的三個月，國內公司擁有的餐廳支出為1.452億美元，佔相關收入的77.8%，而去年同期的支出為1.32億美元，佔相關收入的80.6%，這主要是由於銷售額增加和食品成本降低(包括本年度促銷的有利影響)，部分被更高的勞動力和獎金支出所抵消。*截至2020年6月28日的6個月，國內公司擁有的餐廳支出為2.743億美元，佔相關收入的78.8%，而去年同期的支出為2.65億美元，或相關收入的81.4%。*下降2.6%主要是由於銷售額增加和食品成本下降導致的運營費用下降，包括本年度促銷活動的有利影響，這足以抵消大宗商品成本上升的影響。但這些增長部分被前面提到的更高的勞動力和獎金支出所抵消。

截至2020年6月28日的三個月，北美小賣部支出為1.545億美元，佔相關收入的92.2%，而2019年同期為1.367億美元，佔相關收入的92.9%。截至2020年6月28日的6個月，北美小賣部支出為2.987億美元，佔相關收入的92.5%，而去年同期為2.753億美元，佔相關收入的93.0%。三個月和六個月期間的費用佔相關收入的百分比分別下降了0.7%和0.5%，這主要是由於產量增加和交付成本降低導致的運營成本降低。

截至2020年6月28日的三個月，國際支出為1830萬美元，佔相關收入的65.2%，而去年同期的支出為1470萬美元，佔相關收入的57.5%。截至2020年6月28日的6個月，國際支出為3340萬美元，佔相關收入的61.7%，而去年同期為2900萬美元，佔相關收入的56.6%。費用佔收入的7.7%和5.1%的增長主要是由於我們英國小賣部的利潤率較低，以及向某些特許經營商提供的特許權使用費支持的收入減少。

截至2020年6月28日的三個月，其他支出為5130萬美元，佔相關收入的94.7%，而去年同期的支出為4200萬美元，佔相關收入的96.3%。截至2020年6月28日的6個月，其他費用為9,730萬美元，佔相關收入的95.6%，而去年同期為8,610萬美元，佔相關收入的97.7%。3個月和6個月分別下降1.6%和2.1%，主要是由於我們的在線和移動訂購業務利潤率較高，但部分被我們印刷子公司收入的下降所抵消。他説：

截至2020年6月28日的三個月和六個月，一般和行政費用(G&A)分別為4840萬美元，或10.5%，9610萬美元，或收入的11.0%，而2019年同期分別為4870萬美元，或12.2%，9990萬美元，或12.5%。G&A由以下內容組成(以千為單位)：



	三個月				截至六個月
		六月二十八日，		六月三十日，		六月二十八日，		六月三十日，
		2020		2019		2020		2019
其他一般開支(A)	$	553	$	3,713	$	5,227	$	3,613
特別收費(B)		—		396		—		11,015
行政費用(C)		47,875		44,609		90,852		85,225
一般和行政費用	$	48,428	$	48,718	$	96,079	$	99,853

(a)	截至2020年6月28日的三個月，其他一般費用減少320萬美元，主要是由於2019年的可自由支配營銷基金投資250萬美元，這是我們之前宣佈的向我們的特許經營商提供臨時財務支持計劃的一部分。*截至2020年6月28日的6個月，其他一般費用增加160萬美元，主要是由於2020年可自由支配營銷基金投資500萬美元，而去年同期為250萬美元。有關詳細信息，請參閲“臨時特許經營支持”。

(b)	有關更多詳細信息，請參閲“影響可比性的項目；非GAAP衡量標準”。

(c)	截至2020年6月28日的三個月和六個月，行政費用分別增加330萬美元和560萬美元，這主要是由於管理層激勵成本上升，但被我們2020年年度運營商大會取消帶來的節省以及新冠肺炎限制導致的差旅成本減少以及專業和諮詢費下降所部分抵消。

折舊和攤銷。截至2020年6月28日的三個月和六個月，折舊和攤銷費用分別為1,240萬美元，佔收入的2.7%，和2,470萬美元，佔收入的2.8%，而2019年同期分別為1,150萬美元，或2.9%，和2,330萬美元，或收入的2.9%。

淨利息支出。由於利率下降和平均債務餘額減少，截至2020年6月28日的三個月和六個月的淨利息支出分別減少了約64.5萬美元和300萬美元。截至2020年6月28日，未償債務總額為3.5億美元，與Papa John‘s Marketing Fund，Inc.相關的未償債務餘額不大。(“PJMF”)。

所得税前收入。由於上述原因，截至2020年6月28日的3個月和6個月的所得税前收入分別比上年同期增加了約1,700萬美元，增幅為170.2%和2,920萬美元，增幅為317.9%。

所得税費用。*截至2020年6月28日的三個月和六個月的有效所得税税率分別為18.4%和19.4%，分別比上年同期增長5.5%和下降3.6%。在截至2019年6月30日的6個月中，包括一筆不可扣除的590萬美元費用，這筆費用與2019年第一季度購買B系列可轉換優先股的右舷價值LP(“右舷”)期權的公允價值一次性按市值增加相關。不包括截至2019年6月30日的6個月的590萬美元費用，由於類似的税收抵免對本期較高的所得税前收入的影響，截至2020年6月28日的3個月和6個月的有效税率較高。

稀釋後每股普通股收益。*2020年第二季度稀釋後每股普通股收益為0.48美元，而2019年第二季度稀釋後每股普通股收益為0.15美元，增長220%。截至2020年6月28日的六個月，稀釋後每股收益為0.65美元，而上年同期稀釋後每股收益為0.03美元(不包括上述特殊項目為0.35美元)，2019年不包括特殊項目的稀釋後每股收益增長了85.7%。在截至2020年6月28日的3個月和6個月，每股普通股攤薄收益分別減少了約0.05美元和0.04美元，這是因為基於這兩個時期的未分配收益，參與證券(包括B系列優先股東)的額外收入。

流動性與資本資源

如前所述，冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發在國內和國際上呈現了不斷髮展的事態發展，包括全球經濟活動的全面收縮和金融市場的波動。儘管最近有這些發展，我們的流動性狀況仍然強勁。我們的現金流增加了，我們的擔保循環信貸安排沒有借款。截至2020年6月28日，我們在我們的擔保循環信貸安排下約有3.538億美元可供借款，如下所述。我們計劃密切關注我們的流動性需求，以應對不斷變化的形勢。

債款

本公司擁有一項有擔保循環信貸安排(“循環貸款安排”)，可供借款4.0億美元(“循環貸款安排”)，其中於2020年6月28日沒有未償還餘額；以及一項有擔保定期貸款安排，未償還餘額3.5億美元(“定期貸款安排”)，連同循環貸款安排，稱為“PJI貸款安排”。*PJI設施將於2022年8月30日到期。*PJI貸款的應計年利率等於LIBOR加保證金125至250個基點或基本利率(通常由最優惠利率、聯邦基金利率或LIBOR加1.00%確定)加保證金25至150個基點的年利率。在每種情況下，實際保證金都是根據本公司總負債與當時截至最近四個季度期間的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)之比率(“槓桿率”)釐定。管理PJI融資的信貸協議(“PJI信貸協議”)根據本公司的財務契諾對本公司施加若干慣常限制。這些措施包括限制普通股的回購，以及如果公司的槓桿率高於3.75%至1.0%，則不會將現金股息增加到每季度0.225美元或每會計年度3,500萬美元的較低水平。定期貸款安排需要按季度攤銷，金額為500萬美元。PJI貸款安排下的未償還貸款可以隨時預付，沒有溢價或罰款，在LIBOR利率選擇生效的借款情況下，受慣例破壞成本的限制。循環貸款安排中最多3500萬美元可以以某些商定的外幣預付，包括歐元、英鎊、加拿大元、日元和墨西哥比索。他説：

PJI信貸協議包含慣常的肯定和否定契約，包括要求維持槓桿率和特定固定費用覆蓋比率的金融契約。PJI信貸協議允許的槓桿率為5.00至1.0，隨着時間的推移，到2022年將降至4.00至1.0；固定費用覆蓋率為2.25至1.0，隨着時間的推移，這一比率將在2021年及以後增加至2.50至1.0。我們在2020年6月28日遵守了這些金融契約。

根據PJI信貸協議，我們有權增加循環融資或定期貸款融資，總金額最高可達3.00億美元，但公司的槓桿率不得超過4.00至1.00。*本公司及若干直接及間接境內附屬公司須授予其各自境內及一級重要外國附屬公司的幾乎所有股本及股權的抵押權益，以擔保PJI融資項下所欠的義務。他説：

截至2020年6月28日，我們在PJI貸款下的未償債務為3.5億美元，其中包括定期貸款貸款下的未償還債務3.5億美元。包括未償還信用證在內，截至2020年6月28日，公司在PJI貸款項下的剩餘可用金額約為3.538億美元。

截至2020年6月28日，該公司約有210萬美元的未攤銷債務發行成本，這些成本正在攤銷為PJI設施期限內的利息支出。“

我們試圖通過利用利率掉期(這是一種衍生金融工具)來固定利率，從而將利率風險敞口降至最低。我們的掉期交易是與參與PJI信貸協議的金融機構簽訂的。*通過使用衍生品工具對衝利率變化的風險敞口，我們將自己暴露在信用風險之下，因為交易對手可能無法根據衍生品合同的條款履行義務。

我們使用利率掉期來對衝潛在利率上升對我們PJI貸款的影響。

截至2020年6月28日，我們有以下名義價值3.5億美元的利率互換協議：


生效日期	浮動利率債務。		固定費率
2018年4月30日至2023年4月30日	$	5500萬	2.33	%
2018年4月30日至2023年4月30日	$	3500萬	2.36	%
2018年4月30日至2023年4月30日	$	3500萬	2.34	%
2018年1月30日至2022年8月30日	$	1億	1.99	%
2018年1月30日至2022年8月30日	$	7500萬	1.99	%
2018年1月30日至2022年8月30日	$	5000萬	2.00	%

掉期損益在累計其他全面虧損中確認，並重新分類為收益，作為掉期影響收益的同期或多個期間的利息支出調整。被排除在有效性評估之外的對衝成分的掉期收益或虧損在當期收益中確認。他説：

在截至2020年6月28日的三個月和六個月期間，我們PJI設施的加權平均利率(包括利率互換協議的影響)為3.8%，而截至2019年6月30日的三個月和六個月期間的加權平均利率分別為4.3%和4.4%。他説：

我們的PJI信貸協議包含肯定和否定契約，包括修訂後的信貸協議定義的以下金融契約：



		截至以下日期的實際收益率：
	允許使用率	2020年6月28日
槓桿率	預計不會超過55.00%至1.0	2.9至1.0

利息覆蓋率	不低於2.25%至1.0%	3.3至1.0

如上所述，我們的槓桿率定義為最近四個會計季度的未償債務除以合併的EBITDA。我們的利息覆蓋率定義為最近四個會計季度的綜合EBITDA和綜合租金費用的總和除以最近四個會計季度的綜合利息支出和綜合租金費用的總和。截至2020年6月28日，我們遵守了所有金融契約。他説：

PJMF根據2015年9月30日與美國銀行全國協會(以下簡稱“美國銀行”)簽訂的循環貸款協議(經修訂的“PJMF貸款協議”)，擁有2000萬美元的循環信貸額度(“PJMF循環貸款”)。PJMF循環貸款基本上由PJMF的所有資產擔保。PJMF循環基金將於2020年9月30日到期。*PJMF循環融資項下的借款按一個月期LIBOR加1.75%的浮動利率計息。*截至2020年6月28日的三個月和六個月，PJMF循環貸款的適用利率分別為2.3%和2.8%，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的適用利率均為4.2%。截至2020年6月28日，PJMF循環貸款項下約有10萬美元的未償債務(截至2019年12月29日沒有債務)。PJMF的經營業績及相關未償還債務並不影響PJI信貸協議項下的財務契諾。

現金流

截至2020年6月28日的6個月，運營活動提供的現金流為8770萬美元，而2019年同期為3220萬美元。增加5550萬美元的主要原因是淨收入增加和包括付款時間在內的有利的營運資本變化。他説：

該公司的自由現金流(一項非GAAP財務衡量標準)在2020年和2019年的6個月期間如下(以千為單位)：


	六個月後結束
	6月28日，		6月30日，
	2020		2019

經營活動提供的淨現金	$	87,658	$	32,175
購買財產和設備		(13,795)		(17,836)
支付給優先股股東的股息		(6,825)		(5,470)
自由現金流(A)	$	67,038	$	8,869

(a)	自由現金流量是一項非GAAP衡量標準，其定義為經營活動提供的現金淨額(來自簡明現金流量表)減去購買的財產和設備，減去向優先股東支付的股息。我們認為自由現金流是一項重要的流動性衡量標準，因為它是管理層在確定可用於可自由支配投資的現金量時使用的一個因素。然而，它並不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。*自由現金流不是GAAP定義的術語，因此，我們對自由現金流的衡量可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。自由現金流不應被解釋為替代或比公司的GAAP衡量標準更好地反映我們的流動性或業績。

截至2020年6月28日的6個月，用於投資活動的現金流為1,690萬美元，而2019年同期為1,960萬美元，減少了270萬美元。用於投資活動的現金流減少的主要原因是購買的財產和設備減少。他説：

截至2020年6月28日的6個月，融資活動中使用的現金流為2280萬美元，而2019年同期為1520萬美元。*我們需要支付現金股息的資本，現金股息的資金來自運營現金流、我們信貸協議的借款，以及2019年發行優先股的收益。*在2019年第一季度，我們從發行B系列優先股中獲得了2.525億美元的毛收入，併產生了與發行相關的720萬美元的直接成本。B系列優先股的淨收益主要用於償還2.408億美元的債務，導致現金淨流入450萬美元。截至2020年6月28日的前六個月，淨償債金額為1,990萬美元。此外，我們在2020年前六個月從股票期權的行使中獲得了2170萬美元的收益。

循環融資項下因償還債務而獲得的額外借款提供財務靈活性，使本公司能夠對業務進行投資，並將其用於一般公司目的。

在截至2020年6月28日的6個月裏，該公司記錄了大約2130萬美元的股息，其中包括：

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支付給普通股股東的1450萬美元(每股0.45美元)；

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在轉換後的基礎上向B系列優先股東支付230萬美元的普通股“傳遞”股息(每股0.45美元)；以及

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B系列優先股的優先股息為450萬美元(佔每年投資的3.6%)。

2020年7月31日，我們的董事會宣佈第三季度股息為每股普通股0.225美元(其中約740萬美元將支付給普通股股東，110萬美元將作為“傳遞”股息支付給B系列優先股的持有者(在“轉換後”的基礎上)。*第三季度也宣佈了優先股息

2020年7月31日。*普通股股息將於2020年8月21日支付給截至2020年8月11日收盤登記在冊的股東。第三季度優先股息230萬美元將於2020年10月1日支付給B系列優先股的持有者。

前瞻性陳述

本報告中討論的某些事項，包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的信息，構成聯邦證券法意義上的前瞻性陳述。一般而言，使用諸如“預期”、“打算”、“估計”、“相信”、“預期”、“將會”、“預測”、“計劃”、“項目”或類似詞語來標識我們打算包含在聯邦證券法規定的安全港保護範圍內的前瞻性陳述。該等前瞻性陳述包括或可能與初步估計的同店銷售增長及相關趨勢有關，有關經營業績、收入、盈利、現金流、每股盈利的預測或指引，與目前爆發的新型冠狀病毒病(新冠肺炎)有關的暫時商機、中斷及需求臨時變化所帶來的財務影響，包括對銷售趨勢及可比銷售額的預測、我們手頭的現金及獲得信貸安排的機會、商品成本、貨幣波動、利潤率、單位增長、單位水平表現、資本開支、餐廳及特許經營發展。臨時關閉商店的持續時間和次數，這些因素包括特許權使用費減免、我們的戰略扭虧為盈努力和其他業務舉措的有效性、營銷努力、流動性、債務契約的遵守情況、股東和其他利益相關者的參與、戰略決策和行動、股息、有效税率、監管變化和影響、採用新的會計準則以及其他財務和運營措施。這類陳述並不是對未來業績的保證，涉及某些風險、不確定性和假設，這些風險、不確定因素和假設很難預測，而且許多都不在我們的控制範圍之內。因此，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的事項大不相同。我們的前瞻性陳述中涉及的風險、不確定性和假設包括但不限於：

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本公司管理與新冠肺炎疫情相關或與之相關的困難的能力，包括與以下風險有關的風險：政府對行動自由和業務運營(包括隔離、社會距離要求和強制關閉)的限制的影響；病毒對我們勞動力可用性的影響；我們供應鏈的潛在中斷；消費者需求或行為的變化；全球經濟活動的全面收縮，包括失業率上升；我們的流動性狀況；我們駕馭與疫情相關的不斷變化的政府計劃和法規的能力；以及網絡釣魚和其他網絡攻擊風險的增加；

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假設國際市場和北美非傳統餐廳的門店關閉預計不會是永久性的；假設我們的送貨餐廳將繼續營業，並被我們經營的大多數司法管轄區的國家、州和地方當局視為基本業務；

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品牌推廣活動和發起新的廣告和營銷活動及促銷活動以改善消費者情緒和銷售趨勢的成本增加，以及此類活動無效的風險；

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公司有能力通過對我們的美國特許經營系統進行重大投資，包括營銷基金投資和特許權使用費減免，確保品牌的長期成功；

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與社交媒體相關的風險，包括宣傳對我們的品牌和聲譽產生負面和迅速的影響；

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競爭對手的價格或其他營銷或促銷策略的激進變化，這可能會對銷售和盈利產生不利影響；以及食品行業競爭對手的新產品和概念開發；

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消費者偏好或消費者購買習慣的變化，包括送貨聚合器越來越受歡迎，以及一般經濟狀況的變化或其他可能影響消費者信心和可自由支配支出的因素，包括失業率上升；

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全球衞生問題、產品召回、食品質量或安全問題、食源性疾病的發生、食品污染和其他一般公共衞生問題對公司或我們的業績造成的不利影響，這些問題涉及我們公司所有的或特許經營的餐廳或餐飲業中的其他人；

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我們的技術投資的有效性和單元級運營的變化；

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該公司及其加盟商是否有能力達到計劃的增長目標，以及經營新的和現有的餐廳是否有利可圖，包括難以找到合格的加盟商、店鋪級別的員工或合適的地點；

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食品成本增加或其他運營成本持續上升。這可能包括增加員工薪酬、福利、保險、税率、新的監管要求或增加合規成本；

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公司資助的項目的保險索賠和相關費用增加到一定的保留限額，包括醫療、自有和非自有車輛、工傷賠償、一般責任和財產；

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我們的供應鏈或小賣部運營中斷，可能是由於我們唯一的奶酪供應來源或其他關鍵配料的供應商來源有限，或者更普遍的原因是天氣、自然災害(包括乾旱、疾病或地緣政治)或其他我們無法控制的中斷，包括新冠肺炎；

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與我們的國際業務相關的風險增加，包括經濟和政治條件以及與英國退出歐盟相關的風險、我們的國際市場(特別是新興市場)的不穩定或不確定、貨幣匯率的波動、難以實現計劃的銷售目標以及新門店的增長；

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當前或未來索賠和訴訟的影響，以及我們遵守可能影響我們業務的當前、擬議或未來立法的能力，包括遵守歐盟一般數據保護法規的能力；

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如果餐廳銷售額和經營業績下降，公司根據盈利能力、現金流和資本充足率繼續向股東支付股息的能力；

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未能有效管理我們執行領導團隊最近的換屆，或未能以其他方式成功執行繼任規劃；

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關鍵業務或信息技術系統或我們供應商的系統中斷，以及與系統故障、數據隱私和安全漏洞相關的風險，包括竊取公司、員工和客户的機密信息(包括支付卡)；以及

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聯邦或州收入、一般和其他税收法律、規則和條例的變化，以及公認會計原則的變化。

有關可能導致實際結果與預期結果不同的這些風險和其他風險的討論，請參閲“第一部分”項目1A。-截至2019年12月29日的財年Form 10-K年度報告中的“風險因素”，由我們截至2020年3月29日的季度報告“Part II.Item 1A-Risk Faces”以及隨後提交的文件更新。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於未來事件、新信息還是其他原因，除非法律要求。他説：

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們面臨利率變化對我們的有擔保循環信貸安排和我們的有擔保定期貸款安排的影響，這兩項安排構成了PJI信貸安排。我們試圖通過利用利率掉期(這是一種衍生金融工具)來固定利率，從而將利率風險敞口降至最低。我們的掉期交易是與參與PJI設施的金融機構簽訂的。透過使用衍生工具對衝利率變動的風險，我們會因交易對手可能未能履行衍生合約的條款而承擔信貸風險。“我們不以交易為目的訂立合約，亦不使用槓桿工具。截至2020年6月28日，與我們債務義務相關的市場風險與“第二部分.第7A項”中報告的風險沒有變化。我們在截至2019年12月29日的財年的Form 10-K年度報告中介紹了“關於市場風險的定量和定性披露”。有關我們的債務和衍生工具的更多信息，請參閲“簡明合併財務報表附註”的附註8。

外幣匯率風險

我們在美國以外的業務受到外幣匯率波動的影響，這可能會對我們的收入、淨收入和現金流產生不利影響。我們的國際業務主要包括對位於英國的特許經營的Papa John‘s餐廳的分銷銷售，以及我們的特許銷售和支持活動，這些活動來自銷售特許經營權和開發權，以及向我們的國際特許經營商收取特許權使用費。在報告的每個時期，我們大約6%的收入來自這些業務。

從歷史上看，我們沒有對衝過受外幣波動影響的風險敞口。外幣匯率波動對截至2020年6月28日的三個月和六個月的國際收入分別產生了約170萬美元和230萬美元的不利影響，對截至2019年6月30日的三個月和六個月的國際收入分別產生了130萬美元和300萬美元的不利影響。*外幣匯率波動對截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月的所得税前收入沒有重大影響。

商品價格風險

在正常的業務過程中，我們購買的食品和紙製品，包括奶酪(我們最大的單項食品成本項目)，都會受到季節性波動、天氣、供應情況、需求和其他我們無法控制的因素的影響。我們與我們的一些供應商簽訂了定價協議，包括為我們國內公司所有的餐廳購買一部分奶酪的遠期定價協議，這被視為正常購買；然而，我們仍然面臨着持續的大宗商品波動。

下表列出了2020年第二季度各季度奶酪的實際平均大宗價格和2020年各季度的預測平均大宗價格(基於2020年7月30日芝加哥商品交易所奶酪期貨市場價格)：


	2020			2019
	預計			實際
	大宗商品價格			大宗商品價格

第1季度	$	1.857		$	1.490
第二季度		1.679			1.696
第三季度		2.202			1.853
第四季度		1.803			1.840
全年	$	1.885	*	$	1.720

*全年估計是基於期貨價格，不包括我們為國內公司擁有的餐廳購買部分奶酪的遠期定價協議的影響。此外，根據我們的月度定價機制，向餐廳收取的價格可能會因季度而與實際的單價略有不同。

第四項：安全控制和程序。

在本公司管理層(包括其行政總裁及臨時主要財務及會計官)的監督下，本公司已評估其披露控制及程序(定義見經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條規則)的設計及運作成效。根據這一評估，首席執行官和臨時首席財務會計官得出結論，截至本報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在最近結束的會計季度，公司對財務報告的內部控制(根據“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定)沒有發生重大影響或有可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。(注：根據“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定)，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分：其他信息

項目1.第三項法律訴訟

本公司涉及一系列訴訟、索賠、調查和法律程序，包括知識產權、就業、消費者、商業和其他在正常業務過程中產生的問題。根據財務會計準則委員會會計準則彙編450“或有事項”，公司在適當的情況下就這些事項進行了應計項目，這些項目反映在公司的簡明綜合財務報表中。我們至少每季度審查這些條款，並調整這些條款，以反映與特定案件有關的談判、和解、裁決、法律顧問建議以及其他信息和事件的影響。*“簡明合併財務報表附註”附註9所述的法律程序在此併入作為參考。

第1A項危險因素

截至2019年12月29日的財年，公司Form 10-K年報中披露的風險因素沒有發生實質性變化，而公司截至2020年3月29日的季度Form 10-Q季度報告中披露的風險因素也有所補充。

第二項股權證券的未登記銷售和收益使用

在截至2020年6月28日的會計季度中，公司從員工手中收購了2779股普通股，以履行因(I)根據批准的計劃授予的限制性股票的歸屬和(Ii)根據遞延補償義務發行的普通股股票的分配而產生的最低預扣税義務。

項目6.展品

陳列品
數		描述

31.1		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-15(E)對首席執行官的認證。

31.2		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法規則第13a-15(E)條對臨時首席財務和會計官的認證。

32.1		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官的認證。

32.2		根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對臨時首席財務和會計官的認證。

101		來自Papa John‘s International，Inc.10-Q表格季度報告的財務報表。截至2020年6月28日的季度，提交日期為2020年8月6日，格式為iXBRL：(一)簡明綜合資產負債表，(二)簡明綜合經營報表，(三)簡明全面收益表(虧損)，(四)股東虧損表簡明合併報表，(五)現金流量表簡明合併報表和(六)簡明合併財務報表附註
104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

		約翰爸爸的國際公司。
		(註冊人)


日期：2020年8月6日		/s/史蒂文·R·可口可樂
		史蒂文·R·可口可樂
		臨時首席財務和會計幹事