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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☑ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告2020年6月30日 |
或
☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條就_的過渡期提交的過渡報告 |
委託文件編號:001-12421
|
如新企業股份有限公司。 |
|
|
(章程中規定的註冊人的確切姓名) |
|
特拉華州 |
|
87-0565309 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) |
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(税務局僱主身分證號碼) |
|
中央西街75號 普羅沃, 猶他州 84601 |
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(主要執行機構地址,包括郵政編碼) |
|
|
(801) 345-1000 |
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|
(登記人的電話號碼,包括區號) |
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根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
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交易代碼 |
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每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股,面值0.001美元 |
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努斯 |
|
紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合這樣的提交要求。是 ☑ *否?☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☑ 不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ☑ |
文件管理器加速運行☐ |
非加速文件管理器:☐ |
規模較小的報告公司:☐ |
|
新興成長型公司:☐ |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是,不是。☑
截至8月1日 1, 2020, 51,387,183註冊人的A類普通股每股面值為0.001美元,已發行。
如新企業股份有限公司。
Form 10-Q季度報告-2020年第二季度
目錄
|
|
頁 |
第一部分。 |
財務信息 |
|
|
第1項 |
財務報表(未經審計): |
|
|
|
合併資產負債表 |
1 |
|
|
合併損益表 |
2 |
|
|
綜合全面收益表 |
3 |
|
|
股東權益合併報表 |
4 |
|
|
合併現金流量表 |
6 |
|
|
合併財務報表附註 |
7 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
15 |
|
項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
22 |
|
項目4. |
管制和程序 |
22 |
|
|
|
|
第二部分。 |
其他資料 |
|
|
第1項 |
法律程序 |
23 |
|
第1A項 |
危險因素 |
23 |
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
25 |
|
項目3. |
高級證券違約 |
25 |
|
項目4. |
礦場安全資料披露 |
25 |
|
第五項。 |
其他資料 |
25 |
|
第6項 |
陳列品 |
26 |
|
|
|
|
|
簽名 |
27 |
在本Form 10-Q季度報告中,提及的“美元”和“$”指的是美國(“美國”)美元。
如新、Pharmanex和ageLOC是我們的商標。本季度報告Form 10-Q中使用的斜體產品名稱是產品名稱,在某些情況下,還包括我們的商標。
第一部分:財務信息
第1項。 財務報表
如新企業股份有限公司。
合併資產負債表(未經審計)
(千美元)
|
|
六月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一號, 2019 |
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
375,512 |
|
|
$ |
335,630 |
|
當前投資 |
|
|
10,788 |
|
|
|
8,413 |
|
應收帳款,淨額 |
|
|
64,371 |
|
|
|
50,378 |
|
庫存,淨額 |
|
|
261,969 |
|
|
|
275,891 |
|
預付費用和其他費用 |
|
|
73,200 |
|
|
|
69,854 |
|
流動資產總額 |
|
|
785,840 |
|
|
|
740,166 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備,淨額 |
|
|
444,848 |
|
|
|
453,604 |
|
使用權資產 |
|
|
142,700 |
|
|
|
144,326 |
|
商譽 |
|
|
196,573 |
|
|
|
196,573 |
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
76,161 |
|
|
|
80,321 |
|
其他資產 |
|
|
148,371 |
|
|
|
154,016 |
|
總資產 |
|
$ |
1,794,493 |
|
|
$ |
1,769,006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
51,655 |
|
|
$ |
38,979 |
|
應計費用 |
|
|
337,980 |
|
|
|
290,281 |
|
長期債務的當期部分 |
|
|
95,000 |
|
|
|
27,500 |
|
流動負債總額 |
|
|
484,635 |
|
|
|
356,760 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
|
103,043 |
|
|
|
105,701 |
|
長期債務 |
|
|
319,932 |
|
|
|
334,461 |
|
其他負債 |
|
|
94,871 |
|
|
|
96,795 |
|
負債共計 |
|
|
1,002,481 |
|
|
|
893,717 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承擔和或有事項(附註10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
A類普通股-500授權股份百萬股,$0.001面值,90.6已發行百萬股 |
|
|
91 |
|
|
|
91 |
|
額外實收資本 |
|
|
563,115 |
|
|
|
557,544 |
|
庫存股,按成本計算-39.1百萬和35.0百萬股 |
|
|
(1,427,064 |
) |
|
|
(1,324,826 |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
(93,441 |
) |
|
|
(85,292 |
) |
留存收益 |
|
|
1,749,311 |
|
|
|
1,727,772 |
|
股東權益總額 |
|
|
792,012 |
|
|
|
875,289 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,794,493 |
|
|
$ |
1,769,006 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
如新企業股份有限公司。
合併損益表(未經審計)
(美元(千美元,每股除外)
|
|
三個月 六月三十日, |
|
|
截至六個月 六月三十日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
營業收入 |
|
$ |
612,366 |
|
|
$ |
623,500 |
|
|
$ |
1,130,394 |
|
|
$ |
1,247,123 |
|
銷售成本 |
|
|
154,110 |
|
|
|
154,028 |
|
|
|
279,903 |
|
|
|
300,692 |
|
毛利 |
|
|
458,256 |
|
|
|
469,472 |
|
|
|
850,491 |
|
|
|
946,431 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售費用 |
|
|
248,628 |
|
|
|
245,828 |
|
|
|
454,670 |
|
|
|
495,536 |
|
一般和行政費用 |
|
|
151,554 |
|
|
|
149,442 |
|
|
|
301,182 |
|
|
|
308,040 |
|
業務費用共計 |
|
|
400,182 |
|
|
|
395,270 |
|
|
|
755,852 |
|
|
|
803,576 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
58,074 |
|
|
|
74,202 |
|
|
|
94,639 |
|
|
|
142,855 |
|
其他收入(費用),淨額 |
|
|
1,581 |
|
|
|
(3,326 |
) |
|
|
(4,593 |
) |
|
|
(6,174 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備前收入 |
|
|
59,655 |
|
|
|
70,876 |
|
|
|
90,046 |
|
|
|
136,681 |
|
所得税撥備 |
|
|
17,804 |
|
|
|
24,527 |
|
|
|
28,465 |
|
|
|
47,330 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
41,851 |
|
|
$ |
46,349 |
|
|
$ |
61,581 |
|
|
$ |
89,351 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益(注6): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.81 |
|
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
1.61 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.81 |
|
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
1.59 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股(2000): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
51,872 |
|
|
|
55,536 |
|
|
|
53,466 |
|
|
|
55,486 |
|
稀釋 |
|
|
51,925 |
|
|
|
55,943 |
|
|
|
53,502 |
|
|
|
56,030 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
如新企業股份有限公司。
綜合全面收益表(未經審計)
(千美元)
|
|
三個月 六月三十日, |
|
|
截至六個月 六月三十日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
淨收入 |
|
$ |
41,851 |
|
|
$ |
46,349 |
|
|
$ |
61,581 |
|
|
$ |
89,351 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收入,扣除税後: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整,扣除税款淨額$8及$362分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,以及美元6及$217分別截至2020年和2019年6月30日的6個月 |
|
|
6,848 |
|
|
|
(5,482 |
) |
|
|
(8,149 |
) |
|
|
(1,342 |
) |
綜合收益 |
|
$ |
48,699 |
|
|
$ |
40,867 |
|
|
$ |
53,432 |
|
|
$ |
88,009 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
如新企業股份有限公司。
合併股東權益報表(未經審計)
(千美元)
|
|
在截至的三個月內2020年6月30日 |
|
|
|
甲類 普通股 |
|
|
附加 實收資本 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
累計其他 綜合損失 |
|
|
留用 收益 |
|
|
總計 |
|
2020年4月1日的餘額 |
|
$ |
91 |
|
|
$ |
557,916 |
|
|
$ |
(1,384,036 |
) |
|
$ |
(100,289 |
) |
|
$ |
1,726,816 |
|
|
$ |
800,498 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41,851 |
|
|
|
41,851 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,848 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,848 |
|
回購A類普通股(附註6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(46,481 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(46,481 |
) |
行使員工股票期權(0.2百萬股)/股票獎勵的歸屬 |
|
|
— |
|
|
|
330 |
|
|
|
3,453 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,783 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
4,869 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,869 |
|
現金股利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(19,356 |
) |
|
|
(19,356 |
) |
2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
91 |
|
|
$ |
563,115 |
|
|
$ |
(1,427,064 |
) |
|
$ |
(93,441 |
) |
|
$ |
1,749,311 |
|
|
$ |
792,012 |
|
|
|
在截至的三個月內2019年6月30日 |
|
|
|
甲類 普通股 |
|
|
附加 實收資本 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
累計其他 綜合損失 |
|
|
留用 收益 |
|
|
總計 |
|
2019年4月1日的餘額 |
|
$ |
91 |
|
|
$ |
553,270 |
|
|
$ |
(1,325,251 |
) |
|
$ |
(75,794 |
) |
|
$ |
1,658,879 |
|
|
$ |
811,195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
46,349 |
|
|
|
46,349 |
|
其他綜合收益,扣除税後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,482 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,482 |
) |
回購A類普通股(附註6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
行使員工股票期權(—百萬股)/股票獎勵的歸屬 |
|
|
— |
|
|
|
(569 |
) |
|
|
417 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(152 |
) |
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
3,593 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,593 |
|
現金股利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(20,553 |
) |
|
|
(20,553 |
) |
2019年6月30日的餘額 |
|
$ |
91 |
|
|
$ |
556,294 |
|
|
$ |
(1,324,834 |
) |
|
$ |
(81,276 |
) |
|
$ |
1,684,675 |
|
|
$ |
834,950 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
如新企業股份有限公司。
合併股東權益報表(未經審計)
(千美元)
|
|
對於六截至的月份2020年6月30日 |
|
|
|
甲類 普通股 |
|
|
附加 實收資本 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
累計其他 綜合損失 |
|
|
留用 收益 |
|
|
總計 |
|
2020年1月1日的餘額 |
|
$ |
91 |
|
|
$ |
557,544 |
|
|
$ |
(1,324,826 |
) |
|
$ |
(85,292 |
) |
|
$ |
1,727,772 |
|
|
$ |
875,289 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
61,581 |
|
|
|
61,581 |
|
其他綜合收益,扣除税後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,149 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,149 |
) |
回購A類普通股(附註6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(107,367 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(107,367 |
) |
行使員工股票期權(0.3百萬股)/股票獎勵的歸屬 |
|
|
— |
|
|
|
(2,753 |
) |
|
|
5,129 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,376 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
8,324 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,324 |
|
現金股利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(40,042 |
) |
|
|
(40,042 |
) |
2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
91 |
|
|
$ |
563,115 |
|
|
$ |
(1,427,064 |
) |
|
$ |
(93,441 |
) |
|
$ |
1,749,311 |
|
|
$ |
792,012 |
|
|
|
截至2019年6月30日的6個月 |
|
|
|
甲類 普通股 |
|
|
附加 實收資本 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
累計其他 綜合損失 |
|
|
留用 收益 |
|
|
總計 |
|
2019年1月1日的餘額 |
|
$ |
91 |
|
|
$ |
552,564 |
|
|
$ |
(1,326,605 |
) |
|
$ |
(79,934 |
) |
|
$ |
1,635,751 |
|
|
$ |
781,867 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採用ASC 842的累積效果調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
657 |
|
|
|
657 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
89,351 |
|
|
|
89,351 |
|
其他綜合收益,扣除税後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,342 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,342 |
) |
回購A類普通股(附註6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(825 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(825 |
) |
行使員工股票期權(0.2百萬股)/股票獎勵的歸屬 |
|
|
— |
|
|
|
(4,904 |
) |
|
|
2,596 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,308 |
) |
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
8,634 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,634 |
|
現金股利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(41,084 |
) |
|
|
(41,084 |
) |
2019年6月30日的餘額 |
|
$ |
91 |
|
|
$ |
556,294 |
|
|
$ |
(1,324,834 |
) |
|
$ |
(81,276 |
) |
|
$ |
1,684,675 |
|
|
$ |
834,950 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
如新企業股份有限公司。
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
|
|
截至六個月 六月三十日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
61,581 |
|
|
$ |
89,351 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
37,359 |
|
|
|
38,659 |
|
外幣損失 |
|
|
1,347 |
|
|
|
1,355 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
8,324 |
|
|
|
8,634 |
|
處置資產損失 |
|
|
2,580 |
|
|
|
— |
|
遞延税金 |
|
|
506 |
|
|
|
5,854 |
|
非現金租賃費用 |
|
|
22,238 |
|
|
|
22,505 |
|
營業資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
(13,343 |
) |
|
|
(8,220 |
) |
庫存,淨額 |
|
|
9,951 |
|
|
|
3,085 |
|
預付費用和其他費用 |
|
|
(5,025 |
) |
|
|
(13,245 |
) |
其他資產 |
|
|
(41,168 |
) |
|
|
(14,892 |
) |
應付帳款 |
|
|
13,063 |
|
|
|
1,606 |
|
應計費用 |
|
|
62,932 |
|
|
|
(66,152 |
) |
其他負債 |
|
|
5,736 |
|
|
|
5,937 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
166,081 |
|
|
|
74,477 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買財產和設備 |
|
|
(28,692 |
) |
|
|
(29,214 |
) |
投資銷售收益 |
|
|
4,234 |
|
|
|
7,615 |
|
購買投資 |
|
|
(4,031 |
) |
|
|
(4,774 |
) |
對股權被投資人的收購和投資 |
|
|
— |
|
|
|
(8,073 |
) |
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(28,489 |
) |
|
|
(34,446 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
員工股票期權的行使和支付的與股票淨額結算股票獎勵相關的税款 |
|
|
2,376 |
|
|
|
(2,308 |
) |
償還債項 |
|
|
(62,500 |
) |
|
|
(152,455 |
) |
支付現金股利 |
|
|
(40,042 |
) |
|
|
(41,084 |
) |
債務收益 |
|
|
115,000 |
|
|
|
130,000 |
|
普通股股份回購 |
|
|
(107,367 |
) |
|
|
(825 |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(92,533 |
) |
|
|
(66,672 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
(5,177 |
) |
|
|
362 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨增(減)額 |
|
|
39,882 |
|
|
|
(26,279 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初現金和現金等價物 |
|
|
335,630 |
|
|
|
386,911 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
375,512 |
|
|
$ |
360,632 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
如新企業股份有限公司。
合併財務報表附註
如新企業股份有限公司。(“本公司”)是一家控股公司,以全球領先的直銷公司如新為主要營運單位。如新開發及分銷優質、創新的個人護理產品及保健產品,以如新、Pharmanex及ageLOC品牌在全球銷售,以及少量其他產品及服務。九段,由其七地理努人皮膚區段—中國大陸;韓國;東南亞,包括印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國和越南;美洲/太平洋,包括澳大利亞、加拿大、拉丁美洲、新西蘭和美國;日本;香港/臺灣,包括澳門;以及歐洲、中東和非洲(“EMEA”),包括歐洲以及以色列、俄羅斯和南非的幾個市場。-其製造部門,包括製造和包裝子公司;以及發展科技板塊,重點發展環境調控農業技術(本公司在每個部門內運營的子公司統稱為“子公司”)。
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。未經審計的綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都在合併中取消。管理層認為,隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有調整,包括正常的經常性調整,這些調整被認為是公平陳述截至2020年6月30日的公司財務信息以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的3個月和6個月期間所必需的。任何中期的經營結果不一定表明本財政年度預期的經營結果。截至2019年12月31日的綜合資產負債表是使用該日經審計的財務報表中的信息編制的。有關進一步信息,請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表和附註。此外,基於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的持續時間和嚴重程度,包括但不限於召開銷售會議、供應鏈中斷、差旅減少和封閉的不預約地點,本公司仍不確定新冠肺炎可能對業務產生的最終影響。到目前為止,大流行並沒有增加公司在循環信貸安排下的成本或獲得資金的機會,目前公司不能保證將來不會增加。這種不確定性可能在未來對編制第二季度財務業績時使用的某些估計產生影響,包括但不限於商譽和其他長期資產的減值、所得税撥備和庫存的可回收性。
會計聲明
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。本指導意見對某些金融工具的預期信用損失計量進行了修改。本ASU適用於2019年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期,並應在修改後的追溯基礎上應用於所有呈現的期間。此ASU從2020年1月1日起對公司生效。採用新準則並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量 (主題820):披露框架-更改公允價值計量的披露要求。本指南修改、刪除和增加了有關公允價值計量的某些披露要求。此ASU在2019年12月15日之後的年度期間有效,包括其中的過渡期,並允許提前採用。本ASU從1月份開始對公司生效1, 2020.採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(主題350):客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。這一新的指導方針將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施費用資本化的要求相一致。該指導意見適用於2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期,並應追溯或前瞻性地適用於在通過之日之後發生的所有實施成本。允許提前收養。T他的ASU從1月份開始在公司生效1, 2020.採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
盤存
庫存包括以下內容(以千為單位的美元):
|
|
六月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一號, 2019 |
|
原料 |
|
$ |
92,460 |
|
|
$ |
87,942 |
|
成品 |
|
|
169,509 |
|
|
|
187,949 |
|
總庫存,淨額 |
|
$ |
261,969 |
|
|
$ |
275,891 |
|
收入確認
合同責任-客户忠誠度計劃
合同負債在合併資產負債表的應計費用項內記錄為遞延收入,包括與某些客户的忠誠度積分計劃延期,這些延期被計入交易價格的降低,通常被確認為額外產品的積分贖回。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,與合同負債相關的遞延收入餘額為#美元。16.0百萬美元和$12.5分別為百萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間,合同負債對收入的影響減少了$4.1百萬美元,增加了$0.6分別為百萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間,對收入的影響是減少了$3.5百萬美元,並增加了$1.1百萬
該公司的商譽報告單位是其運營部門,這也是其應報告的部門。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日期間分配給公司可報告部門的商譽(以千美元為單位):
|
|
六月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一號, 2019 |
|
努皮 |
|
|
|
|
|
|
中國大陸 |
|
$ |
32,179 |
|
|
$ |
32,179 |
|
美洲/太平洋 |
|
|
9,449 |
|
|
|
9,449 |
|
韓國 |
|
|
29,261 |
|
|
|
29,261 |
|
東南亞 |
|
|
18,537 |
|
|
|
18,537 |
|
日本 |
|
|
16,019 |
|
|
|
16,019 |
|
EMEA |
|
|
2,875 |
|
|
|
2,875 |
|
香港/臺灣 |
|
|
6,634 |
|
|
|
6,634 |
|
製造業 |
|
|
72,469 |
|
|
|
72,469 |
|
成長技術 |
|
|
9,150 |
|
|
|
9,150 |
|
總計 |
|
$ |
196,573 |
|
|
$ |
196,573 |
|
信貸協議
於2018年4月18日,本公司與數間金融機構訂立信貸協議(“信貸協議”),並以美國銀行(北卡羅來納州)為行政代理。信貸協議規定了$400百萬美元的定期貸款安排和一筆350百萬循環信貸安排,每個期限為五年。這兩項貸款均按倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)計息,外加基於綜合槓桿率的保證金。定期貸款安排按季度分期攤銷,每年攤銷的金額為5.0%,在第一年和第二年,7.5第三年及第四年的百分比及10.0於信貸協議結束日期後第五年內支付%,其餘款項於最終到期日支付。信貸協議要求本公司維持綜合槓桿率不超過2.25至1.00,綜合利息覆蓋比率不低於3.00到1.00。截至2020年6月30日,本公司遵守了信貸協議下的所有契諾。
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年12月31日的公司債務融資情況:
設施或安排 |
|
原始 本金 |
|
截止日期的餘額 六月三十日, 2020(1)(2) |
|
截止日期的餘額 十二月三十一號,2019(2) |
|
利率,利率 |
|
還款條件 |
信貸協議定期貸款安排 |
|
$ |
400.0百萬 |
|
$ |
352.5百萬 |
|
$ |
365.0百萬 |
|
變量 30天: 2.43% |
|
35本金的%是應付在增加季度分期付款方面五年期從2018年6月30日開始的期間,剩餘部分在年末支付五年期學期。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸協議循環信貸安排 |
|
|
|
|
$ |
65.0百萬 |
|
$ |
— |
|
變量 30天: 2.43% |
|
循環信貸額度將於2023年4月18日到期。 |
該公司擁有地區辦事處、製造設施、零售中心、配送中心和某些設備的運營和融資租賃。該公司的租約的剩餘租約條款為1年份至24年,其中一些包括延長租約長達20年,其中一些包括在以下時間內終止租約的選項1年。
截至2020年6月30日,經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為6.1年和4.7%.
租賃費用的構成如下(以千美元為單位):
|
|
三個月 六月三十日, |
|
|
截至六個月 六月三十日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
經營租賃成本 |
|
$ |
12,869 |
|
|
$ |
12,417 |
|
|
$ |
26,005 |
|
|
$ |
25,278 |
|
可變租賃成本 |
|
|
410 |
|
|
|
1,105 |
|
|
|
1,384 |
|
|
|
2,157 |
|
短期租賃成本 |
|
|
95 |
|
|
|
52 |
|
|
|
140 |
|
|
|
104 |
|
轉租收入 |
|
|
(1,058 |
) |
|
|
(1,575 |
) |
|
|
(2,189 |
) |
|
|
(3,168 |
) |
租賃總費用 |
|
$ |
12,316 |
|
|
$ |
11,999 |
|
|
$ |
25,340 |
|
|
$ |
24,371 |
|
與租賃相關的補充現金流信息如下(以千美元為單位):
|
|
截至六個月 六月三十日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
經營性租賃的經營性現金流出 |
|
$ |
25,955 |
|
|
$ |
26,570 |
|
以租賃義務換取的使用權資產 |
|
$ |
31,178 |
|
|
$ |
140,585 |
|
租賃負債的到期日如下(以千美元為單位):
截至十二月三十一日止的年度: |
|
操作 租契 |
|
2020 |
|
$ |
27,085 |
|
2021 |
|
|
46,780 |
|
2022 |
|
|
30,950 |
|
2023 |
|
|
21,409 |
|
2024 |
|
|
16,604 |
|
此後 |
|
|
27,835 |
|
總計 |
|
|
170,663 |
|
減去:財務費用 |
|
|
26,054 |
|
本金負債總額 |
|
$ |
144,609 |
|
該公司有額外的租賃負債#美元。28.2截至2020年6月30日尚未開始的100萬美元,因此,尚未在合併資產負債表上確認。
每股淨收益
每股淨收益是根據報告期間已發行普通股的加權平均數計算的。此外,稀釋後的每股收益數據使所有在報告期間發行的潛在稀釋普通股生效。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間,股票期權0.9百萬和1.1分別為600萬英鎊,以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間,股票期權為1.0百萬和1.1分別有100萬,000,000,000,000,000,000,000,000,000分別被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為它們是反稀釋的。
分紅
在……裏面二月和2020年4月,公司董事會宣佈季度現金股息為#美元0.375每股。這些季度現金股息為$20.7百萬美元和$19.4一百萬美元被支付給2020年3月11日和2020年6月10日致下列登記在冊的股東2020年2月28日和2020年5月29日. 在……裏面2020年7月vt.的.公司的董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.375每股應支付的股數2020年9月9日致下列登記在冊的股東2020年8月28日.
普通股回購
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間,公司回購1.7 百萬股和零,根據其股票回購計劃,其A類普通股的價值為#美元。46.5百萬和零分別。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間,公司回購4.4百萬股和14,000根據其股票回購計劃,其A類普通股的股份為#美元。107.4百萬美元和$0.8分別為百萬美元。截至2020年6月30日,362.8根據本公司的股票回購計劃,有100萬美元可供回購。
由於該等金融工具的短期性質,包括現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款在內的金融工具之賬面值與公允價值相若。*公允價值估計乃根據相關市場信息於特定時間點作出。
財務會計準則修訂將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債將收到的價格或支付的價格。在季度基礎上,該公司按公允價值計量某些金融資產,包括現金等價物。會計準則根據估值技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的,規定了估值技術的層次結構。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的數據,而不可觀察到的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構:
|
◾ |
第2級-除活躍市場報價外,可直接或間接觀察到的投入; |
會計準則允許公司選擇以公允價值計量某些金融工具和其他符合條件的項目。本公司已選擇不將公允價值選項應用於超出美國公認會計準則要求的現有合格項目。
下表列出了這些資產在經常性基礎上按公允價值計量的公允價值層次結構(以千美元為單位):
|
|
2020年6月30日的公允價值 |
|
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
|
|
總計 |
|
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金等價物和流動投資 |
|
$ |
68,422 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
68,422 |
|
其他長期資產 |
|
|
205 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
205 |
|
人壽保險合同 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
39,967 |
|
|
|
39,967 |
|
總計 |
|
$ |
68,627 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
39,967 |
|
|
$ |
108,594 |
|
|
|
2019年12月31日的公允價值 |
|
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
第3級 |
|
|
總計 |
|
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金等價物和流動投資 |
|
$ |
54,642 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
54,642 |
|
其他長期資產 |
|
|
3,216 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,216 |
|
人壽保險合同 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41,707 |
|
|
|
41,707 |
|
總計 |
|
$ |
57,858 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,707 |
|
|
$ |
99,565 |
|
下表彙總了該公司3級有價證券的公允價值變化(以千美元為單位):
2020年1月1日期初餘額 |
|
$ |
41,707 |
|
計劃資產的實際回報率 |
|
|
(1,740 |
) |
購買和發行 |
|
|
— |
|
銷售和結算 |
|
|
— |
|
轉入3級 |
|
|
— |
|
截至2020年6月30日的期末餘額 |
|
$ |
39,967 |
|
2020年三個月和六個月期間所得税撥備為#美元。17.8百萬美元和$28.5百萬美元,而不是$24.5百萬美元和$47.3去年同期為100萬美元。三個月和六個月期間的實際税率為29.8%和31.6税前收入的百分比與34.6%和34.6%在上一年期間。
本公司根據ASC主題740“所得税”核算所得税。這些標準為企業在本年度和前幾年的活動所產生的所得税的影響建立了財務會計和報告標準。*本公司採用資產和負債法進行財務會計和報告所得税。*本公司根據在這些司法管轄區實現的利潤在許多外國司法管轄區繳納所得税,這些利潤可能會受到公司與其外國附屬公司之間的公司間交易條款的重大影響。遞延税收資產和負債就是在這個過程中產生的。(遞延税收資產和負債是在這個過程中產生的。)公司在這些司法管轄區實現的利潤可能會受到公司與其外國附屬公司之間的公司間交易條款的重大影響。遞延税收資產和負債就是在這個過程中產生的。本公司已按司法管轄區將這些遞延税項資產及遞延税項負債淨額計算在內。估值免税額在必要時設立,以將遞延税項資產減少到預期最終變現的金額。該公司的遞延税金淨資產為#美元。20.3百萬美元和$20.0分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。
本公司每季度評估其關於外國收益的無限期再投資主張。對於所有外國收益,本公司應繳納適用的外國所得税。對於無限期再投資的收益,本公司不計國外預扣税。公司無限期再投資的未分配收益,沒有提供外國預扣税,總計為#美元。60.0截至2019年12月31日,達到100萬。如果截至2019年12月31日指定為無限期再投資的金額匯回美國,增量税額將約為$6.0公司打算利用無限期再投資的離岸收益為外國投資提供資金,特別是資本支出。
該公司在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。本公司不再接受美國國税局在2019年之前提交納税申報單的所有年度的税務審查。除少數例外情況外,本公司2016年前年度不再接受税務機關的州和地方所得税審核。2009年,該公司與美國國税局(IRS)簽訂了一項名為“合規保障流程”(CAP)的自願計劃。CAP的目標是同時與美國國税局合作,實現聯邦税收合規,並在提交納税申報單之前解決所有或大部分問題。本公司已選擇參加2020年的CAP,並可選擇在未來納税年度繼續參加CAP;本公司可隨時退出該計劃。在主要的外國司法管轄區,本公司在2012年前的幾年內一般不再接受所得税審查。然而,某些國家的訴訟時效可能長達十年。該公司目前正在某些外國司法管轄區接受審查;然而,這些審查的結果尚未確定。*該公司未確認的税收優惠涉及多個司法管轄區。由於公司經營的多個司法管轄區的未確認税收優惠可能增加,以及各種訴訟時效到期,公司的未確認税收優惠總額(扣除外幣調整後)在未來12個月內可能減少約美元。1.3至$2.3百萬
該公司報告的收入來自九段,由其七如新的地理細分市場-中國大陸、美洲/太平洋、韓國、東南亞、日本、EMEA和香港/臺灣-及其製造和成長技術細分市場。另一類包括雜項公司收入和相關調整。這些細分反映了首席運營決策者評估公司業務表現和分配資源的方式,其公佈的營收僅包括向外部客户銷售所產生的營收。
根據美國公認會計原則確定的按部門劃分的盈利能力主要由公司的轉讓定價政策推動。分部貢獻是下表所示的公司分部盈利能力指標,不包括某些公司間費用,特別是特許權使用費、許可費、轉讓定價、分項費用和其他雜項項目。這些費用已經包括在公司和其他費用中。公司費用和其他費用還包括與公司執行和行政辦公室、信息技術、研究和開發以及營銷和供應鏈職能相關的成本,這些職能沒有記錄在部門層面。
各分部的會計政策與附註2-重要會計政策摘要中描述的相同。該公司根據收入和部門貢獻評估其部門的業績。每個部門都記錄與其員工及其運營相關的直接費用。
下表顯示了公司可報告部門的彙總財務信息。資產信息不進行審查,也不包括在公司的內部管理報告中。因此,公司沒有披露每個可報告部門的資產信息。
按細分市場劃分的收入
|
|
三個月 六月三十日, |
|
|
截至六個月 六月三十日, |
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
努皮 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國大陸 |
|
$ |
146,332 |
|
|
$ |
185,333 |
|
|
$ |
284,028 |
|
|
$ |
393,821 |
|
美洲/太平洋 |
|
|
127,919 |
|
|
|
92,841 |
|
|
|
202,492 |
|
|
|
179,297 |
|
韓國 |
|
|
76,915 |
|
|
|
84,732 |
|
|
|
152,634 |
|
|
|
168,585 |
|
東南亞 |
|
|
66,829 |
|
|
|
75,395 |
|
|
|
136,415 |
|
|
|
147,890 |
|
日本 |
|
|
68,291 |
|
|
|
65,251 |
|
|
|
129,591 |
|
|
|
127,360 |
|
EMEA |
|
|
50,776 |
|
|
|
43,400 |
|
|
|
86,179 |
|
|
|
85,218 |
|
香港/臺灣 |
|
|
37,161 |
|
|
|
43,712 |
|
|
|
72,988 |
|
|
|
84,270 |
|
其他 |
|
|
(85 |
) |
|
|
1,249 |
|
|
|
688 |
|
|
|
(177 |
) |
總努皮 |
|
|
574,138 |
|
|
|
591,913 |
|
|
|
1,065,015 |
|
|
|
1,186,264 |
|
製造業(1) |
|
|
37,918 |
|
|
|
31,557 |
|
|
|
65,065 |
|
|
|
60,829 |
|
成長技術 |
|
|
310 |
|
|
|
30 |
|
|
|
314 |
|
|
|
30 |
|
總計 |
|
$ |
612,366 |
|
|
$ |
623,500 |
|
|
$ |
1,130,394 |
|
|
$ |
1,247,123 |
|
細分市場貢獻
|
|
三個月 六月三十日, |
|
|
截至六個月 六月三十日, |
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
努皮 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國大陸 |
|
$ |
43,668 |
|
|
$ |
51,087 |
|
|
$ |
81,055 |
|
|
$ |
110,254 |
|
美洲/太平洋 |
|
|
24,343 |
|
|
|
16,420 |
|
|
|
34,928 |
|
|
|
28,439 |
|
韓國 |
|
|
24,090 |
|
|
|
25,979 |
|
|
|
48,189 |
|
|
|
51,647 |
|
東南亞 |
|
|
16,977 |
|
|
|
20,840 |
|
|
|
33,695 |
|
|
|
38,832 |
|
日本 |
|
|
16,455 |
|
|
|
15,823 |
|
|
|
31,047 |
|
|
|
29,929 |
|
EMEA |
|
|
3,342 |
|
|
|
3,234 |
|
|
|
3,973 |
|
|
|
4,585 |
|
香港/臺灣 |
|
|
6,839 |
|
|
|
9,217 |
|
|
|
13,777 |
|
|
|
16,691 |
|
努皮貢獻 |
|
|
135,714 |
|
|
|
142,600 |
|
|
|
246,664 |
|
|
|
280,377 |
|
製造業 |
|
|
5,402 |
|
|
|
3,375 |
|
|
|
8,251 |
|
|
|
7,021 |
|
成長技術 |
|
|
(5,487 |
) |
|
|
(4,582 |
) |
|
|
(12,337 |
) |
|
|
(8,211 |
) |
總細分市場貢獻 |
|
|
135,629 |
|
|
|
141,393 |
|
|
|
242,578 |
|
|
|
279,187 |
|
公司和其他 |
|
|
(77,555 |
) |
|
|
(67,191 |
) |
|
|
(147,939 |
) |
|
|
(136,332 |
) |
營業收入 |
|
|
58,074 |
|
|
|
74,202 |
|
|
|
94,639 |
|
|
|
142,855 |
|
其他收入(費用) |
|
|
1,581 |
|
|
|
(3,326 |
) |
|
|
(4,593 |
) |
|
|
(6,174 |
) |
所得税撥備前收入 |
|
$ |
59,655 |
|
|
$ |
70,876 |
|
|
$ |
90,046 |
|
|
$ |
136,681 |
|
折舊及攤銷
|
|
三個月 六月三十日, |
|
|
截至六個月 六月三十日, |
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
努皮 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國大陸 |
|
$ |
2,558 |
|
|
$ |
2,909 |
|
|
$ |
4,982 |
|
|
$ |
6,025 |
|
美洲/太平洋 |
|
|
253 |
|
|
|
206 |
|
|
|
498 |
|
|
|
420 |
|
韓國 |
|
|
918 |
|
|
|
1,358 |
|
|
|
1,975 |
|
|
|
2,882 |
|
東南亞 |
|
|
444 |
|
|
|
462 |
|
|
|
931 |
|
|
|
939 |
|
日本 |
|
|
834 |
|
|
|
957 |
|
|
|
1,306 |
|
|
|
2,005 |
|
EMEA |
|
|
242 |
|
|
|
272 |
|
|
|
500 |
|
|
|
712 |
|
香港/臺灣 |
|
|
618 |
|
|
|
537 |
|
|
|
1,257 |
|
|
|
1,053 |
|
總努皮 |
|
|
5,867 |
|
|
|
6,701 |
|
|
|
11,449 |
|
|
|
14,036 |
|
製造業 |
|
|
2,062 |
|
|
|
1,631 |
|
|
|
3,877 |
|
|
|
3,205 |
|
成長技術 |
|
|
1,248 |
|
|
|
945 |
|
|
|
2,473 |
|
|
|
1,820 |
|
公司和其他 |
|
|
9,087 |
|
|
|
9,775 |
|
|
|
19,560 |
|
|
|
19,598 |
|
總計 |
|
$ |
18,264 |
|
|
$ |
19,052 |
|
|
$ |
37,359 |
|
|
$ |
38,659 |
|
資本支出
|
|
三個月 六月三十日, |
|
|
截至六個月 六月三十日, |
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
努皮 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國大陸 |
|
$ |
716 |
|
|
$ |
1,033 |
|
|
$ |
3,577 |
|
|
$ |
2,714 |
|
美洲/太平洋 |
|
|
72 |
|
|
|
473 |
|
|
|
766 |
|
|
|
747 |
|
韓國 |
|
|
195 |
|
|
|
30 |
|
|
|
364 |
|
|
|
79 |
|
東南亞 |
|
|
6 |
|
|
|
225 |
|
|
|
639 |
|
|
|
319 |
|
日本 |
|
|
1,491 |
|
|
|
946 |
|
|
|
1,648 |
|
|
|
1,118 |
|
EMEA |
|
|
633 |
|
|
|
42 |
|
|
|
660 |
|
|
|
76 |
|
香港/臺灣 |
|
|
12 |
|
|
|
1,091 |
|
|
|
16 |
|
|
|
1,554 |
|
總努皮 |
|
|
3,125 |
|
|
|
3,840 |
|
|
|
7,670 |
|
|
|
6,607 |
|
製造業 |
|
|
603 |
|
|
|
1,579 |
|
|
|
11,108 |
|
|
|
3,181 |
|
成長技術 |
|
|
239 |
|
|
|
2,066 |
|
|
|
417 |
|
|
|
5,051 |
|
公司和其他 |
|
|
5,338 |
|
|
|
7,964 |
|
|
|
9,497 |
|
|
|
14,375 |
|
總計 |
|
$ |
9,305 |
|
|
$ |
15,449 |
|
|
$ |
28,692 |
|
|
$ |
29,214 |
|
本公司受政府有關產品配方、標籤和包裝、產品聲稱和廣告以及本公司直銷制度的監管。此外,本公司還受眾多外國税務和海關當局的管轄。任何關於本公司或本公司銷售人員不遵守現有法律、法律、規則或法規的斷言或斷定,都可能對本公司的運營產生重大不利影響。此外,在任何國家或司法管轄區,採用新的法規、法律、規則或法規或改變對現有法規、法律、規則或法規的解釋可能會對本公司及其運營產生重大不利影響。不能保證公司遵守適用的法規、法律、規則和法規不會受到外國當局的挑戰,也不能保證這些挑戰不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。本公司及其子公司是涉及各種事項的訴訟、調查和其他訴訟程序的被告。管理層相信,該等申索及或有事項(如有)所產生的最終負債,不大可能對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
本公司接受聯邦、州和外國税務機關的定期審計。這些審計可能會導致額外的納税義務。本公司認為其已為所有年份的所得税做了適當的撥備。以下幾個因素推動了其税款準備金的計算。*其中一些因素包括:(I)各種訴訟時效的到期;(Ii)税收法律法規的變化;(Iii)税務裁決的發佈;以及(Iv)與税務機關的和解。這些因素中的任何一個的變化都可能導致公司準備金的調整,這將影響其
在第四四分之一2018,該公司開始了一項戰略計劃,以協調其資源和能力,以支持其成為世界領先的業務平臺的願景。這一計劃主要影響了公司的信息技術基礎設施以及公司和美國辦事處內的組織和其他部門。作為重組計劃的結果,公司記錄了#美元的非現金費用。48.6減值100萬美元,用於信息技術資產減值,包括內部開發的社會共享和數字舉措軟件;以及#美元22.1百萬現金費用,包括$20.1百萬美元用於員工遣散費和$2.0100萬美元用於與重組相關的其他相關現金費用。重組費用主要記錄在公司和其他類別。
有關截至2019年3月31日的三個月的重組活動詳情,請參閲下表(美元(千美元)):
2019年1月1日的期初餘額 |
|
$ |
15,462 |
|
已支付的金額 |
|
|
(15,046 |
) |
調整數 |
|
|
(416 |
) |
截至2019年3月31日的期末餘額 |
|
$ |
— |
|
有不是的截至2020年6月30日的三個月或六個月和截至2019年6月30日的三個月的重組活動。
本10-Q表格季度報告(本“季度報告”)包含符合1933年證券法(經修訂)第27A條和1934年證券交易法(經修訂)第21E條的含義的前瞻性陳述,代表我們當前的預期和信念。除歷史事實陳述外,所有其他陳述都是聯邦和州證券法規定的“前瞻性陳述”,包括但不限於管理層對我們的業績、計劃、戰略、產品介紹和產品、增長、有關未來銷售、費用、經營業績、税收和關税、資本支出、現金來源和使用、外匯波動或貶值、未分配收益匯回和其他財務項目的預測陳述;管理層對我們的市場和全球經濟狀況的預期和信念的陳述;關於未來股息和股票回購的陳述;關於訴訟、審計、調查或其他監管行動結果的陳述;關於與本行業有關的政府政策和法規(包括中國大陸的政府政策和法規)的陳述;會計估計和假設;信念陳述;以及作為前述任何一項基礎的假設的陳述。在某些情況下,您可以通過“相信”、“預期”、“項目”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“可能”、“將”、“將會”、“可能”、“可能”和其他類似詞語等前瞻性詞彙來識別這些陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新的信息。, 我們告誡並建議讀者,這些陳述是基於可能無法實現的假設,涉及風險和不確定性,可能導致實際結果與本文包含的預期和信念大相徑庭。“我們提醒並建議讀者,這些陳述基於可能無法實現的假設,並涉及可能導致實際結果與本文包含的預期和信念大不相同的風險和不確定因素。有關這些風險的摘要,請參閲我們2019財年Form 10-K年度報告以及我們隨後的季度報告和其他報告(包括本季度報告)中包含的風險因素。
閲讀以下管理層討論和分析時,應結合我們的合併財務報表和相關説明,以及我們2019財年Form 10-K年度報告中包含的管理層討論和分析,以及截至本Form 10-Q季度報告日期提交給證券交易委員會的其他報告。
概述
截至2020年6月30日的三個月收入下降2%,至6.124億美元,而去年同期為6.235億美元;截至2020年6月30日的六個月收入下降9%,至11億美元,而去年同期為12億美元。與去年同期相比,銷售主管減少了9%,客户增加了29%。
截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,收入下降在很大程度上是由我們在2019年下半年經歷的持續下降以及新冠肺炎對2020年第一季度的影響推動的。銷售負責人的下降主要是由於2019年大中華區銷售負責人的下降,並進一步受到新冠肺炎的爆發以及政府對面對面聚會的相關限制和公眾猶豫不決的影響。雖然很難預測新冠肺炎對今年剩餘時間的持續影響,但在第二季度,大流行對我們東南亞和韓國部門的影響尤其嚴重。通過我們的新技術和數字產品以及有效的客户計劃,我們能夠使我們的客户增加29%。在第二季度,我們的業績受到了美洲/太平洋和EMEA市場38%和17%的顯著增長的積極影響,如下所述。我們東方市場的主要業務方法更多地依賴於面對面的會議,西方通過強大的銷售領導力能夠適應更注重數字和社交的業務,從而產生了與新冠肺炎不同的影響。我們對2020年下半年持樂觀態度,因為我們仍然專注於通過利用我們的技術增強能力,並執行一款計劃在第四季度推出的新美容設備的強勁產品發佈,來打造銷售領先者。AgeLOC Boost將採用與我們2017-2018年推出的AgeLOC LumiSpa。我們計劃在今年下半年(主要是第四季度)推出該產品,然後在2021年上半年繼續在我們的大多數細分市場推出這款產品。
2020年第二季度每股收益下降2%,至0.81美元,而去年同期為0.83美元。2020年前六個月的每股收益下降了28%,降至1.15美元,而去年同期為1.59美元。本季度每股收益略有下降,主要是受收入下降的推動。運費、銷售費用以及一般和行政費用的增加被我們股票回購的較低加權平均流通股和較低的税率所抵消。*前六個月每股收益的下降反映了同樣的因素,以及第一季度的影響,當時我們的一般和行政費用佔收入的比例相對較高,因為這些費用的固定性質與我們第一季度較低的收入相比。
細分結果
我們將我們的業務分成九個部分進行報告,以反映我們目前的管理方式。這些細分市場包括我們的七個Nu Skin地理細分市場-中國大陸、美洲/太平洋、韓國、東南亞、日本、香港/臺灣和歐洲、中東和非洲地區-以及我們的製造和成長技術細分市場。另一類包括雜項公司收入和相關調整。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間我們每個可報告部門的收入(以千美元為單位):
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三個月 六月三十日, |
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|
|
|
常量- 通貨 |
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截至六個月 六月三十日, |
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|
|
|
常量- 通貨 |
|
|
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
變化(1) |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
變化(1) |
|
努皮 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國大陸 |
|
$ |
146,332 |
|
|
$ |
185,333 |
|
|
|
(21 |
)% |
|
|
(18 |
)% |
|
$ |
284,028 |
|
|
$ |
393,821 |
|
|
|
(28 |
)% |
|
|
(25 |
)% |
美洲/太平洋 |
|
|
127,919 |
|
|
|
92,841 |
|
|
|
38 |
% |
|
|
48 |
% |
|
|
202,492 |
|
|
|
179,297 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
21 |
% |
韓國 |
|
|
76,915 |
|
|
|
84,732 |
|
|
|
(9 |
)% |
|
|
(5 |
)% |
|
|
152,634 |
|
|
|
168,585 |
|
|
|
(9 |
)% |
|
|
(5 |
)% |
東南亞 |
|
|
66,829 |
|
|
|
75,395 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
|
(9 |
)% |
|
|
136,415 |
|
|
|
147,890 |
|
|
|
(8 |
)% |
|
|
(6 |
)% |
日本 |
|
|
68,291 |
|
|
|
65,251 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
129,591 |
|
|
|
127,360 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
— |
|
EMEA |
|
|
50,776 |
|
|
|
43,400 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
86,179 |
|
|
|
85,218 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
% |
香港/臺灣 |
|
|
37,161 |
|
|
|
43,712 |
|
|
|
(15 |
)% |
|
|
(17 |
)% |
|
|
72,988 |
|
|
|
84,270 |
|
|
|
(13 |
)% |
|
|
(15 |
)% |
其他 |
|
|
(85 |
) |
|
|
1,249 |
|
|
|
(107 |
)% |
|
|
(107 |
)% |
|
|
688 |
|
|
|
(177 |
) |
|
|
(489 |
)% |
|
|
(488 |
)% |
總努皮 |
|
|
574,138 |
|
|
|
591,913 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
1,065,015 |
|
|
|
1,186,264 |
|
|
|
(10 |
)% |
|
|
(7 |
)% |
製造業 |
|
|
37,918 |
|
|
|
31,557 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
65,065 |
|
|
|
60,829 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
7 |
% |
成長技術 |
|
|
310 |
|
|
|
30 |
|
|
|
933 |
% |
|
|
933 |
% |
|
|
314 |
|
|
|
30 |
|
|
|
947 |
% |
|
|
947 |
% |
總計 |
|
$ |
612,366 |
|
|
$ |
623,500 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
|
1 |
% |
|
$ |
1,130,394 |
|
|
$ |
1,247,123 |
|
|
|
(9 |
)% |
|
|
(7 |
)% |
(1) |
不變貨幣收入變動是一項非GAAP財務衡量標準。請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。 |
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間我們每個可報告部門的部門貢獻(以千美元為單位)。分部貢獻不包括某些公司間費用,特別是特許權使用費、許可費、轉讓定價和其他雜項項目。我們使用分部貢獻來衡量分部經理有能力管理其各自分部的那部分盈利能力。有關我們的分部和分部貢獻的計算的更多信息,請參閲本報告中包含的合併財務報表的附註9。
|
|
三個月 六月三十日, |
|
|
|
|
|
截至六個月 六月三十日, |
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
努皮 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國大陸 |
|
$ |
43,668 |
|
|
$ |
51,087 |
|
|
|
(15 |
)% |
|
$ |
81,055 |
|
|
$ |
110,254 |
|
|
|
(26 |
)% |
美洲/太平洋 |
|
|
24,343 |
|
|
|
16,420 |
|
|
|
48 |
% |
|
|
34,928 |
|
|
|
28,439 |
|
|
|
23 |
% |
韓國 |
|
|
24,090 |
|
|
|
25,979 |
|
|
|
(7 |
)% |
|
|
48,189 |
|
|
|
51,647 |
|
|
|
(7 |
)% |
東南亞 |
|
|
16,977 |
|
|
|
20,840 |
|
|
|
(19 |
)% |
|
|
33,695 |
|
|
|
38,832 |
|
|
|
(13 |
)% |
日本 |
|
|
16,455 |
|
|
|
15,823 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
31,047 |
|
|
|
29,929 |
|
|
|
4 |
% |
EMEA |
|
|
3,342 |
|
|
|
3,234 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
3,973 |
|
|
|
4,585 |
|
|
|
(13 |
)% |
香港/臺灣 |
|
|
6,839 |
|
|
|
9,217 |
|
|
|
(26 |
)% |
|
|
13,777 |
|
|
|
16,691 |
|
|
|
(17 |
)% |
總努皮 |
|
|
135,714 |
|
|
|
142,600 |
|
|
|
(5 |
)% |
|
|
246,664 |
|
|
|
280,377 |
|
|
|
(12 |
)% |
製造業 |
|
|
5,402 |
|
|
|
3,375 |
|
|
|
60 |
% |
|
|
8,251 |
|
|
|
7,021 |
|
|
|
18 |
% |
成長技術 |
|
|
(5,487 |
) |
|
|
(4,582 |
) |
|
|
(20 |
)% |
|
|
(12,337 |
) |
|
|
(8,211 |
) |
|
|
(50 |
)% |
下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的客户和銷售負責人數量的信息。“客户”是指在截至指定日期的三個月內直接從本公司購買產品的人員。我們的客户數量不包括直接從我們的銷售人員那裏購買產品的消費者。“銷售領導”是指在中國大陸的獨立分銷商、銷售人員和獨立營銷員,他們都達到了一定的資格要求。從2017年第四季度到2019年上半年,我們在中國大陸以外的所有市場推出了Velocity銷售薪酬計劃增強功能,包括調整符合資格和保持銷售領導者地位的要求。這些調整影響了根據Velocity實現此類要求的獨立分銷商的數量。例如,一些市場增加了實現初始資格所需的銷售量,提高了月度銷售生產率,增加了財務獎勵,修改了維持和提升狀態的資格要求。增強的計劃還提供了一定的靈活性,可以在短時間內保持較低銷售量的銷售主管身份。中國大陸在不同的商業模式下運營,沒有受到這些變化的影響。
|
|
自.起 2020年6月30日 |
|
|
自.起 2019年6月30日 |
|
|
增加(減少)百分比 |
|
|
|
顧客 |
|
|
銷售領導 |
|
|
顧客 |
|
|
銷售領導 |
|
|
顧客 |
|
|
銷售領導 |
|
中國大陸 |
|
|
321,946 |
|
|
|
17,104 |
|
|
|
226,877 |
|
|
|
24,336 |
|
|
|
42 |
% |
|
|
(30 |
)% |
美洲/太平洋 |
|
|
424,236 |
|
|
|
10,787 |
|
|
|
253,684 |
|
|
|
8,161 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
32 |
% |
韓國 |
|
|
159,926 |
|
|
|
6,881 |
|
|
|
180,365 |
|
|
|
7,239 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
|
(5 |
)% |
東南亞 |
|
|
155,822 |
|
|
|
6,790 |
|
|
|
137,450 |
|
|
|
7,417 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
(8 |
)% |
日本 |
|
|
125,332 |
|
|
|
6,011 |
|
|
|
127,900 |
|
|
|
5,931 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
|
1 |
% |
EMEA |
|
|
247,057 |
|
|
|
5,120 |
|
|
|
164,055 |
|
|
|
4,256 |
|
|
|
51 |
% |
|
|
20 |
% |
香港/臺灣 |
|
|
65,581 |
|
|
|
3,343 |
|
|
|
70,089 |
|
|
|
4,223 |
|
|
|
(6 |
)% |
|
|
(21 |
)% |
總計 |
|
|
1,499,900 |
|
|
|
56,036 |
|
|
|
1,160,420 |
|
|
|
61,563 |
|
|
|
29 |
% |
|
|
(9 |
)% |
以下是我們在每個部分的結果的敍述性討論,它是對上表的補充。
中國大陸。在2020年第二季度,我們在中國大陸市場的業務在2019年收縮後開始連續企穩,再加上新冠肺炎和相關公共衞生限制的影響,這嚴重限制了2020年第一季度的面對面會議。由於上述問題,2020年第二季度和前六個月的收入和銷售領導者同比下降,但環比略有上升。我們公佈的收入也反映了2020年第二季度和上半年外匯波動帶來的3%的負面影響。我們的客户因成功的客户計劃(包括第二季度推出新的忠誠度計劃)而增加了42%。
第二季度部門貢獻同比下降的主要原因是收入下降,毛利率增長2.0個百分點,銷售費用佔收入的百分比下降2.8個百分點,一般和行政費用減少230萬美元,這部分抵消了這一下降。2020年上半年分部貢獻減少是由於收入下降,毛利率改善,銷售費用減少。
美洲/太平洋. 市場上成功的數字工具和強大的社交分享推動第二季度營收增長38%,2020年上半年增長13%。這些市場的社交和數字化轉型以及在社交共享方面強大的銷售領導力,使我們的銷售團隊能夠更有效地進行數字化交易,這在新冠肺炎疫情期間對我們的業務有利。這導致了客户和銷售主管的大幅增加。如上所述,我們的客户編號僅包括直接從本公司購買的客户。*客户增加的一部分可能反映了從轉售轉向幫助客户直接從公司購買產品。我們報告的收入還反映了2020年第二季度和上半年外匯波動分別帶來10%和8%的負面影響,這主要是由於阿根廷比索疲軟。在我們的美國市場,我們正計劃預覽我們的新產品營養素生物適應性護膚品我們計劃在2020年第四季度推出新產品線,並在2021年第一季度全面上市。在我們的美國市場,我們計劃推出和推出AgeLOC Boost在2021年期間。
2020年第二季度和上半年部門貢獻的同比增長主要反映了收入的增長,但部分被較低的毛利率所抵消,部分原因是由於隨着運費的增加而更多地轉向設備,產品組合被抵消。此外,由於勞動力成本上升,2020年第二季度一般和行政費用增加,但部分被新冠肺炎限制導致的銷售人員活動減少所抵消。
韓國。我們在韓國的業務在2020年第二季度和上半年繼續受到新冠肺炎疫情的挑戰。正如之前披露的那樣,我們繼續預計COVID在這個市場上會產生更長期的負面影響。我們公佈的收入也反映了2020年第二季度和上半年外匯波動帶來的4%的負面影響。
截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,分部貢獻減少主要是由於收入減少,部分被毛利率略有改善所抵消。
東南亞。我們的東南亞部門在2020年第二季度和上半年繼續受到新冠肺炎疫情的挑戰。我們繼續預計新冠肺炎會帶來更長時間的負面影響,因為大多數東南亞市場仍處於鎖定狀態。客户數量的增加主要是由成功的客户計劃推動的。
在截至2020年6月30日的三個月內,分部貢獻的減少主要歸因於收入的下降,以及毛利率的下降2.3個百分點,而2020年上半年的分部貢獻的減少主要來自收入的下降。
日本。我們的日本部門繼續顯示出穩定的跡象,導致2020年第二季度不變貨幣收入增長2%,受益於有利的外匯波動3%。
2020年第二季度,由於收入改善,銷售費用略有增加,部分抵消了部門貢獻的增加。2020年上半年,由於成功的一般和行政成本節約措施以及收入增加,分部貢獻增加。
歐洲、中東和非洲地區。我們的EMEA部門本季度表現強勁,得益於我們的技術產品實現了強大的社交共享,從而增加了收入、銷售主管和客户。與我們的美洲/太平洋部門類似,社交共享領域強大的銷售領導力使歐洲、中東和非洲地區的業務能夠更有效地進行數字化交易,這在新冠肺炎疫情期間對我們的業務產生了好處。我們報告的收入還反映了2020年第二季度和上半年外匯波動分別帶來的4%和3%的負面影響。在我們的歐洲、中東和非洲地區,我們正計劃預覽我們的新產品營養素生物適應性護膚品我們計劃在2020年第四季度推出新產品線,並在2021年第一季度全面上市。在我們的歐洲、中東和非洲地區,我們計劃推出和推出AgeLOC Boost在2021年期間.
這兩個時期分部貢獻的變化是由於運費成本上升導致毛利率下降,以及業務快速增長導致銷售費用增加。
香港/臺灣。我們的香港/臺灣部門繼續受到2019年以來持續下滑的挑戰,並受到香港和COVD-19社會事件的進一步影響,這兩個時期的收入、銷售負責人和客户都出現了下降。
2020年第二季度和上半年分部貢獻減少的主要原因是收入下降。
製造業。儘管第二季度在獲得某些配料和包裝材料方面供應鏈仍面臨挑戰,但我們在2020年第二季度實現了20%的收入同比增長,在截至2020年6月30日的六個月期間實現了7%的增長。我們之前對額外產能的投資使我們的製造公司能夠繼續增加收入。這些公司為我們的如新業務和外部客户提供產品和服務。報告的收入僅包括向外部客户銷售產生的收入。
截至2020年6月30日的3個月和6個月期間,部門貢獻分別改善了200萬美元和120萬美元,反映了收入的增加和毛利率的改善。
成長技術。我們的成長科技部門繼續投資於可控環境農業技術。我們發現,其中一些技術在農業中有更廣泛的應用,我們正在投資追求這些潛在的機會。隨着我們繼續研究和完善這項技術,我們預計2020年這一領域將繼續虧損。
合併結果
營業收入
截至2020年6月30日的三個月內,收入下降2%,至6.124億美元,而去年同期為6.235億美元。截至2020年6月30日的6個月內,收入下降9%,至11億美元,而去年同期為12億美元。有關這些收入減少的討論和分析,請參閲上面的“概述”和“細分結果”。
毛利
2020年第二季度毛利潤佔收入的百分比為74.8%,而去年同期為75.3%,2020年前六個月為75.2%。與上年同期的75.9%相比,核心如新的毛利潤佔收入的百分比在2020年第二季度下降了0.2個百分點至77.6%,在2020年上半年下降了0.4個百分點至77.8%。我們的毛利潤受到2020年第二季度和上半年運費成本上升的負面影響,原因是為了滿足更高的需求以及新冠肺炎的快遞訂單。
銷售費用
2020年第二季度銷售費用佔收入的百分比為40.6%,而去年同期為39.4%,2020年前六個月為40.2%,而去年同期為39.7%。我們核心Nu Skin業務的銷售費用是由我們個人銷售主管的具體表現推動的。鑑於我們銷售隊伍的規模以及我們薪酬和激勵計劃的各個組成部分,銷售費用佔收入的百分比通常會在不同時期上下浮動約100個基點。*2020年第二季度和前六個月,核心如新銷售費用佔收入的百分比分別增加1.8個百分點和0.9個百分點,分別達到43.3%和42.7%。核心如新銷售費用的增加部分是由強勁的環比收入增長推動的,這導致銷售領導者實現了更大的銷量,從而產生了更高的佣金百分比。這部分被我們製造部門收入增加的影響所抵消,製造部門沒有帶來重大的銷售費用,因此降低了綜合銷售費用。
一般和行政費用
一般和行政費用佔收入的百分比從上年同期的24.0%增加到2020年第二季度的24.7%,2020年前六個月從上年同期的24.7%增加到26.6%。一般和行政費用在2020年第二季度增加到1.516億美元,在2020年前六個月減少到3.012億美元,而去年同期分別為1.494億美元和3.08億美元。在本報告所述期間,一般和行政費用基本持平,但由於新冠肺炎的限制措施的實施,勞動力費用增加,差旅和銷售人員活動減少。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出),2020年第二季度淨額為160萬美元,上年同期為330萬美元,2020年前6個月為460萬美元,上年同期為620萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的費用減少主要是因為利率下降導致利息支出減少。此外,在截至2020年6月30日的三個月期間,我們受益於外匯波動。
所得税撥備
2020年三個月和六個月期間的所得税準備金分別為1780萬美元和2850萬美元,而上年同期分別為2450萬美元和4730萬美元。前三個月和六個月的實際税率分別為税前收入的29.8%和31.6%,而去年同期分別為34.6%和34.6%。2020年第二季度有效税率的下降主要反映了美國市場和製造部門的強勁增長,這使我們能夠利用額外的外國税收抵免來抵消美國所得税。
2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律,其中包括與淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款以及修改淨利息扣除限制有關的條款。我們已經評估了這項新立法的影響,目前預計它不會對我們2020年的有效税率產生實質性影響。
淨收入
由於上述因素,2020年第二季度的淨收入為4190萬美元,而去年同期為4630萬美元。2020年前六個月的淨收入為6160萬美元,而2019年前六個月的淨收入為8940萬美元。
流動性與資本資源
從歷史上看,我們現金的主要用途包括運營費用(特別是銷售費用)和營運資本(主要是庫存購買),以及資本支出、股票回購、股息、債務償還和在新市場的業務發展。我們有時會產生長期債務,或動用我們的循環信貸額度,為戰略交易、股票回購、資本投資和短期運營需求提供資金。由於利潤率較高,我們通常從運營中產生正現金流,通常依賴運營現金為運營活動提供資金。2020年前六個月,我們的運營產生了1.661億美元的現金,而去年同期的運營產生了7450萬美元的現金。運營現金流的增加反映了我們市場實施的庫存管理和其他成本節約舉措的持續改善,以及2019年第一季度應計項目支出的增加,主要原因是遣散費支出,以及2020年現金流出的減少,原因是2020年第三季度將支付更高的佣金應計項目。*在正現金的推動下,截至2020年6月30日和2019年12月31日,包括當前投資在內的現金和現金等價物分別為3.863億美元和3.44億美元
營運資金。截至2020年6月30日,營運資本為3.012億美元,而截至2019年12月31日為3.834億美元。營運資本的減少主要是由於第一季度我們的循環信貸安排下的借款增加了6500萬美元,為我們的股票回購和其他運營費用提供資金。營運資本的下降還反映了隨着我們繼續優化庫存餘額,庫存減少,季度末銷售額增加帶來的應計佣金增加,遞延收入和應計獎金,部分被銷售時機帶來的現金和應收賬款增加所抵消。
資本支出。2020年前六個月的資本支出為2870萬美元。我們2020年的資本支出包括以下內容:
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計算機系統和設備、軟件和應用程序開發的採購和支出;以及 |
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在我們的Growth Tech計劃中購買設備和開發我們的技術。 |
我們估計,2020年,上述用途的資本支出總額約為6500萬美元至7000萬美元。此外,我們還在中國大陸建設新的製造工廠,到目前為止,我們已經花費了大約1330萬美元,預計在未來2-3年內,我們在這個項目上的總支出將達到大約5500萬美元,其中包括2020年的大約1500萬美元。
信貸協議。於2018年4月,吾等與多間金融機構作為貸款人及美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定4.0億美元定期貸款安排和3.5億美元循環信貸安排,每項貸款期限均為五年。我們使用定期貸款的收益和循環融資的提款來償還之前的信貸協議,以及可轉換票據的未償還餘額。適用於貸款的利率可能會根據我們的綜合槓桿率進行調整。定期貸款融資按季度分期攤銷,導致第一年和第二年的年度攤銷比例為5.0%,第三年和第四年的年度攤銷比例為7.5%,信貸協議截止日期後的第五年的年度攤銷比例為10.0%,其餘部分在最終到期日支付。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們的循環信貸安排下的未償還借款分別為6,500萬美元和零,定期貸款安排的餘額分別為352.5美元和365.0美元。債務的賬面價值還反映了截至2020年6月30日和2019年12月31日的債務發行成本,分別為(260萬美元)和(300萬美元),與信貸協議相關,信貸協議要求我們保持不超過2.25比1.00的綜合槓桿率和不低於3.00到1.00的綜合利息覆蓋率。我們目前遵守了信貸協議下的所有債務契約。
股票回購計劃。2018年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,授權我們在公開市場或私下交易中回購最多5.0億美元的A類普通股流通股。*在2020年上半年,我們根據該計劃以1.074億美元的價格回購了約440萬股A類普通股。截至2020年6月30日,根據該計劃,可用於回購的資金為3.628億美元。我們的股票回購主要用於抵消股權激勵計劃的稀釋,並用於戰略舉措。
分紅。在2020年2月和4月,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股0.375美元。這些2070萬美元和1940萬美元的季度現金股息分別於2020年3月11日和2020年6月10日支付給了2020年2月28日和2020年5月29日登記在冊的股東。2020年7月,我們的董事會宣佈將於2020年9月9日向2020年8月28日登記在冊的股東支付季度現金股息每股0.375美元。目前,我們預計我們的董事會將繼續宣佈季度現金紅利,來自運營的現金流將足以為我們未來的紅利支付提供資金。然而,繼續宣佈股息取決於我們董事會的酌情權,並將取決於各種因素,包括我們的淨收益、財務狀況、現金需求、未來前景和其他相關因素。
來自外國子公司的現金。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們分別持有3.863億美元和3.44億美元的現金和現金等價物,包括當前投資。這些金額包括截至2020年6月30日和2019年12月31日我們在美國境外的業務分別持有的3.128億美元和2.779億美元。我們幾乎所有的非美國現金和現金等價物都可以很容易地兑換成美元或其他貨幣,受某些市場的程序或其他要求以及無限期再投資的指定,如下所述。
我們通常通過公司間股息、公司間貸款和產品的公司間費用、無形資產的使用和公司服務來為我們在美國的業務提供現金需求。然而,一些市場對股息匯回施加了政府批准或其他要求。例如,在中國大陸,我們在提交相關期間必要的法定財務報表之前,無法以股息形式將當前業務的現金匯回國內。截至2020年6月30日,我們擁有8820萬美元以人民幣計價的現金。我們還與我們的一些市場(包括中國大陸)達成了公司間貸款安排,允許我們獲得可用現金,但受中國大陸和其他司法管轄區的某些限制。我們還動用了我們的循環信貸額度來解決現金需求,直到我們可以從中國大陸或其他市場匯回現金,我們可能會繼續這樣做。除了2018年第二季度我們指定為無限期再投資的6000萬美元中國大陸收益外,考慮到我們非美國業務的現金需求以及我們美國業務用於股息、股票回購、資本投資、債務償還和戰略交易的現金需求,我們目前計劃根據需要將我們非美國業務的未分配收益匯回國內。在某些外國司法管轄區,非美國收入的匯回需要預扣税款。因此,我們已累計了與非美國收益相關的必要預扣税。
我們目前相信,現有的現金餘額、未來的運營現金流和現有的信貸額度將足以滿足我們短期和長期的現金需求。我們的大部分歷史支出在性質上都是可變的,因此,收入水平的潛在減少將減少我們的現金流需求。如果我們目前的現金餘額、未來的運營現金流和當前的信貸額度不足以滿足我們的義務或戰略需求,我們將考慮在債務或股權市場籌集額外資金,或重組我們目前的債務義務。此外,我們將考慮重新調整我們的戰略計劃,包括減少資本支出、股票回購或股息支付。
或有負債
有關我們或有負債的信息,請參閲本季度報告中的合併財務報表附註10。
關鍵會計政策
在2020年第二季度,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
季節性和週期性
除了一般的經濟因素外,我們還受到季節性因素和趨勢的影響,如重大文化活動和度假模式。“例如,大多數亞洲市場在第一季度慶祝各自的當地新年,這通常對該季度有負面影響。”我們認為,直銷在第三季度也普遍受到負面影響,因為在第三季度,包括我們的銷售隊伍在內的許多個人傳統上都會度假。
在正式提供關鍵產品供購買之前,我們可能會為該產品提供一個或多個介紹性產品,例如向我們的銷售主管預覽產品、限時優惠或其他產品介紹或促銷。這些產品可能會產生顯著的活動和高水平的購買,這可能會導致本季度收入、銷售主管和/或客户的增長高於正常水平,並可能與去年同期和連續比較出現偏差。
貨幣風險和匯率信息
我們的大部分收入和許多費用都是在美國境外確認的,除了庫存採購,其中很大一部分主要是以美元從美國供應商那裏進行交易。我們每個子公司一級市場的當地貨幣都被認為是功能性貨幣,除了我們在新加坡的亞洲產品分銷子公司和我們在阿根廷的子公司(如下所述)。所有收入和費用均按報告期間的加權平均匯率換算。因此,我們公佈的收入和收益將受到美元疲軟的積極影響,而將受到美元走強的負面影響。這些影響可能是重大的,因為我們的大部分業務來自美國以外的地區。鑑於匯率波動的不確定性,很難預測這些波動對我們未來的業務、產品定價和經營業績或財務狀況的影響。
2018年第二季度,公佈的通脹指數顯示,阿根廷三年累計通脹率超過100%,截至2018年7月1日,我們選擇對阿根廷子公司採用高通脹會計。在高度通貨膨脹的會計制度下,我們在阿根廷的子公司的功能貨幣是美元,該子公司的損益表和資產負債表都是使用當前和歷史匯率以美元計量的。匯率變化對以比索計價的貨幣資產和負債的影響已反映在其他收入(費用)淨額的收益中,並不是實質性的。截至2020年6月30日,我們在阿根廷的子公司擁有少量淨比索貨幣頭寸。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間,我們在阿根廷的子公司的淨銷售額不到我們合併淨銷售額的2%。
我們可以通過使用外幣兑換合約和公司間外幣貸款來減少我們對外幣匯率波動的風險敞口。我們不會將衍生金融工具用於交易或投機目的。我們定期監測外匯風險,並定期採取措施,減少外匯波動對我們經營業績的影響。截至2020年6月30日和2019年6月30日,我們沒有持有非指定的按市值計價的遠期衍生品合約來對衝外幣計價的公司間頭寸或第三方外債。截至2020年6月30日和2019年6月30日,我們沒有持有任何指定為外幣現金流對衝的遠期合約。我們繼續評估我們的外匯對衝政策。
非GAAP財務指標
不變貨幣收入變化是一種非GAAP財務衡量標準,它消除了外幣匯率波動的影響,從而便於對公司業績進行逐期比較。它的計算方法是按適用的上一年期間有效的相同平均匯率換算當期收入,然後將該數額與上一年期間的收入進行比較。我們認為,不變貨幣收入的變化對投資者、貸款人和分析師是有用的,因為這些信息使他們能夠衡量外幣波動對我們收入的影響。
可用的信息
我們的網址是www.nuskin.com。我們以電子方式向美國證券交易委員會提交材料或將其提交給美國證券交易委員會後,在我們的投資者關係網站ir.nuskin.com上免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案。
我們還使用我們的投資者關係網站ir.nuskin.com作為分發可能被認為是重要的其他公司信息的渠道。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的文件以及公開電話會議和網絡廣播外,還應該關注這個頻道。我們網站的內容不應被視為以引用方式併入本網站。
表格10-Q第I部分第3項所要求的資料在此引用自第I部分“第2項.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”中“貨幣風險和匯率信息”一節以及本季度報告中綜合財務報表的附註9。
對披露控制和程序的評價
截至本季度報告所涵蓋期間結束時,在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下,我們評估了我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性(該術語在1934年“證券交易法”(“交易法”)下的規則13a-15(E)中定義)。*基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序於
財務報告內部控制的變化。
在截至2020年6月30日的財政季度內,我們沒有對我們的財務報告內部控制(根據外匯法案下的規則13a-15(F)的定義)進行任何重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他資料
我們2019財年Form 10-K年度報告和我們2020年第一季度Form 10-Q季度報告的“法律訴訟”部分討論的事項沒有實質性進展。有關我們法律程序的某些信息,請參閲本報告所載綜合財務報表的附註10。
下面提供的信息是對我們的補充,應該與我們最近提交給SEC的文件中關於與我們的業務相關的風險的詳細討論一起閲讀,包括我們2019年財政年度Form 10-K的年度報告和後續報告。
如果我們不能有效地管理我們在某些市場的增長,我們的運營可能會受到損害。
有時,我們可以在一個或多個市場體驗到顯著的增長。例如,在2020年第二季度,我們在美洲/太平洋和EMEA細分市場的一些市場實現了顯著增長。增長會給我們有效管理運營的能力帶來壓力,因為這需要我們擴大管理團隊、勞動力和製造業務。支持增長的管理執行不足可能會導致產品延遲或短缺、操作錯誤和錯誤、客户服務不足、我們的銷售團隊提出不適當的索賠或促銷以及政府的詢問和調查,所有這些都可能損害我們的收入和創造持續增長的能力,並導致意想不到的費用。此外,我們還需要繼續吸引和培養合格的管理人才,以保持增長。如果我們不能成功地留住現有人員,並確定、聘用和整合新的人員,我們的業務和增長前景可能會受到損害。
我們在國際市場開展業務的能力可能會受到政治、法律、税收和監管風險的影響。
我們利用新的國際市場的增長並在我們現有的國際市場保持現有運營水平的能力面臨與我們的國際業務相關的風險,包括:
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● |
政府可能會禁止或嚴格限制我們的銷售補償和商業模式; |
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當地內亂、政治不穩定或外交或貿易關係的變化可能會擾亂我們在一個或多個市場的運營; |
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在我們開展業務的某些地區缺乏完善或可靠的法律制度; |
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例如,由於我們在各個市場的經營結構,政府當局可能會將法律、税收、關税或其他財務負擔強加給我們或我們的銷售人員; |
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政府當局可能會挑戰我們的銷售人員作為獨立承辦商的地位,或向我們的銷售人員徵收僱傭税或社會税;以及 |
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各國政府實施貨幣匯款限制的可能性限制了我們將現金匯回國內的能力。 |
在過去的一年裏,美中關係的緊張程度與日俱增。鑑於我們在中國的業務規模巨大,如果兩國關係繼續惡化,或者任何一國政府實施額外的制裁或限制,我們的業務可能會受到損害。此外,公眾對其他企業代表就這些對業務造成不利影響的問題發表的聲明也有負面的反應和傳媒的關注。同樣,由於貿易或政治緊張局勢的加劇,或者員工或我們的銷售團隊就這些問題發表的任何聲明或採取的任何行動,我們都可能面臨不利的公眾或媒體關注,並可能面臨更嚴格的監管審查。
網絡安全風險以及未能維護公司、員工、銷售人員或客户數據的完整性可能會使我們面臨數據丟失、訴訟、責任和聲譽受損的風險。
我們收集、存儲和傳輸大量的公司、員工、銷售人員和客人數據,包括支付卡信息、個人身份信息和其他個人信息,用於商業目的(包括交易和促銷目的),我們的各種信息技術系統輸入、處理、彙總和報告這些數據。這些數據的完整性和保護對我們的業務至關重要。
我們受到嚴格的安全和隱私法規以及支付卡行業的要求。例如,2018年,一般數據保護條例在歐盟生效,增加了數據保護規定,違反規定可能導致高達我們年收入4%的罰款。很多其他司法管轄區,包括加州和中國內地,都有類似的保安和私隱規例,我們相信這個趨勢會繼續下去。在美國,國會委員會已經就聯邦數據隱私法的可取性舉行了初步聽證會,但聯邦政府是否會採納這樣的法律,以及是否會搶佔州數據隱私法的先發制人,目前還不確定。新數據隱私法的前景和對現有法律解釋的模稜兩可導致了重大的不確定性和合規成本。除了專門管理隱私和數據安全的法律外,在某些情況下,聯邦和州監管機構以及州總檢察長和行政機構還解釋了更一般的消費者保護法,以對在線收集、使用、傳播和數據安全實施標準。儘管我們關注這一領域的監管發展,但我們任何實際或認為不遵守這些要求的行為都可能使我們受到重大處罰、訴訟和負面宣傳,並要求我們改變業務做法。特別是,要保持遵守這些和世界各地其他不斷變化的法規和要求,通常需要更改我們的信息系統體系結構和數據存儲流程。做出這些改變現在是,而且很可能會繼續。, 既困難又昂貴。監管機構對數據安全法律的調查也可能導致支付罰款並損害我們的聲譽。受影響個人的私人行為也可能導致重大的金錢或聲譽損害。
同樣,不遵守支付卡行業的數據安全標準可能會導致我們受到支付卡協會的處罰、終止我們接受信用卡或借記卡支付的能力、訴訟和負面宣傳,任何這些都可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,數據系統被滲透或泄露,或故意、無意或疏忽地泄露、誤用或披露數據,都可能導致公司、員工、銷售人員或客户數據被盜、丟失或欺詐或非法使用。雖然我們採取措施保護我們的數據系統的安全、完整性和機密性,但我們經常遇到不同程度和類型的網絡攻擊。我們的基礎設施可能容易受到這些攻擊,在某些情況下可能需要時間才能發現它們。我們的安全措施也可能因員工錯誤或瀆職、系統錯誤或其他原因而被破壞。由於目前的新冠肺炎大流行,我們的許多員工都在遠程工作,所以這種風險變得更高了。此外,外部各方可能試圖欺詐性地誘使員工、用户或客户披露敏感信息,以獲取對我們的數據或我們的用户或客户的數據的訪問權限。任何此類違規或未經授權的訪問都可能導致敏感信息的未經授權披露、濫用或丟失,並導致重大的法律和財務風險、監管查詢或調查、我們的銷售人員和客户失去信心、我們的運營中斷、我們的聲譽受損以及與事件補救相關的成本。隨着我們與第三方合作伙伴(包括移動和雲技術提供商)合作,以及我們的銷售團隊使用社交媒體,這些風險會增加,因為合作伙伴和社交媒體平臺可能容易受到相同類型的入侵。我們已經參與並可能繼續參與的收購活動也可能增加這些風險,因為我們收購的公司的系統在收購之前不在我們的控制之下,評估這些系統並對其進行適當修改可能需要時間。
流行病,包括最近爆發的新冠肺炎和其他危機,已經並可能繼續對我們的業務產生負面影響。
由於直銷的人對人的性質,如果對傳染病和迅速傳播的疾病或其他危機(如自然災害)的恐懼導致旅行限制或導致人們避免小組會議或聚會或與其他人的互動,我們的運營結果已經並可能繼續受到損害。很難預測新的流行病或其他危機的出現對我們業務的影響(如果有的話)。新冠肺炎的爆發和隨之而來的大流行已經導致世界各地經濟的顯着收縮,並中斷了全球供應鏈,因為許多國家的政府都發布了呆在家裏的命令來對抗新冠肺炎。政府施加的限制和公眾對面對面聚會、旅行和參觀公共場所的猶豫不決降低了我們的銷售團隊舉行銷售會議的能力,導致關鍵的銷售負責人活動和獎勵旅行被取消,並要求我們暫時關閉某些我們擁有此類物業的市場的不入場和送貨點。疫情還影響了我們在一些市場獲得一些零部件和發運產品的能力。到目前為止,我們的供應鏈已經發生了一些中斷,我們可能會經歷更嚴重的中斷,或者在未來面臨更嚴重的關閉。這些因素和其他與新冠肺炎有關的事件已經對我們的銷售和運營產生了負面影響,並可能繼續對我們的業務和財務業績產生負面影響。新冠肺炎的情況瞬息萬變,其持續時間和未來影響存在很大不確定性。
我們未來經營業績的任何重大下降也可能對我們的財務狀況和流動性產生不利影響。根據我們現有的信貸安排條款,我們必須保持一定的利息覆蓋率和槓桿率。此外,我們的信貸安排和相關定期貸款項下的未償還借款對償債和攤銷提出了要求。新冠肺炎疫情導致我們未來的運營業績大幅惡化,可能會影響我們遵守財務契約以及償債和攤銷義務的能力,這可能導致我們信貸安排條款下的違約事件。我們信貸安排下的違約事件可能導致無法獲得協議項下的資金,並加速我們的義務,這將對我們的財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
此外,監管部門嚴密審查直銷公司及其獨立分銷商提出的與產品和收益相關的索賠,包括與新冠肺炎疫情有關的索賠。例如,自2020年4月以來,美國聯邦貿易委員會(“聯邦貿易委員會”)已發出信函,警告幾家直銷公司刪除並解決它們或其分銷商就其產品治療或預防新冠肺炎的能力和/或最近失去收入的人可能賺取的收入做出的指控。雖然我們採取措施教育我們的經銷商正確索賠,但如果我們的經銷商做出不當索賠,或者如果監管機構確定我們做出了任何不當索賠,這可能會導致FTC調查,並可能損害我們的業務和聲譽。
發行人購買股權證券
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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(d) |
週期 |
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總計 數 的股份 購得 |
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平均值 支付的價格 每股 |
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總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 或程序 |
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近似美元 5月份的股票價值 但仍可通過以下方式購買 計劃或計劃 (百萬)(1) |
2020年4月1日-30日 |
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1,111,923 |
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$ |
22.90 |
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1,111,923 |
|
$ |
383.8 |
2020年5月1日至31日 |
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471,635 |
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31.82 |
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|
471,635 |
|
$ |
368.8 |
2020年6月1日-30日 |
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155,856 |
|
|
38.52 |
|
|
155,856 |
|
$ |
362.8 |
總計 |
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1,739,414 |
|
$ |
26.72 |
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1,739,414 |
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(1) |
2018年8月,我們宣佈,我們的董事會批准了一項股票回購計劃。根據這項計劃,我們的董事會授權在公開市場或私下協商的交易中回購我們最多5億美元的已發行A類普通股。 |
沒有。
不適用。
沒有。
第六項。 展品
陳列品 規例S-K 數 |
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描述 |
10.1 |
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第三次修訂和重新實施2010年綜合激勵計劃(通過引用本公司於2020年6月3日提交的S-8表格註冊説明書附件99.1,文件第333-238908號併入)。 |
31.1 |
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由首席執行官Ritch N.Wood根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條進行認證。 |
31.2 |
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首席財務官馬克·H·勞倫斯(Mark H.Lawrence)根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條頒發的證書。 |
32.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節第63章首席執行官Ritch N.Wood的認證。 |
32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節第63章首席財務官馬克·H·勞倫斯的認證。 |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
2020年8月5日
如新企業股份有限公司。 |
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依據: |
/s/馬克·H·勞倫斯 |
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馬克·H·勞倫斯 |
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首席財務官 |
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(正式授權人員及首席財務官) |
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