目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
| (馬克一) |
|
| | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
截至2010年12月31日的季度業績
或
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從2010年開始的過渡期 至 .
佣金文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | |
| (成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| |
| (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
| ( |
| (登記人的電話號碼，包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 在其上進行交易的每個交易所的名稱註冊 |
| | | |
截至2020年8月3日，有
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件管理器-☐ | | ☐中的非加速文件管理器 | 規模較小的報告公司： | 新興成長型公司： |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。是
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。
目錄
| 第一部分財務信息 |
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| 第(1)項。 |
財務報表 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的精簡合併資產負債表 |
1 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的精簡合併經營報表和全面(虧損)收入 |
2 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股東權益變化的簡明合併報表 |
3 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的前六個月簡明合併現金流量表 |
4 |
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簡明合併財務報表附註 |
5 |
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| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
23 |
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| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
45 |
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| 第四項。 |
控制和程序 |
46 |
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| 第二部分：其他資料 |
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| 第1項。 |
法律程序 |
47 |
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| 第1A項。 |
危險因素 |
47 |
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| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
47 |
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| 第三項。 |
高級證券違約 |
47 |
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| 第四項。 |
礦場安全資料披露 |
47 |
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| 第五項。 |
其他資料 |
47 |
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| 第六項。 |
展品 |
48 |
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簽名 |
49 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
PLAYAGS，Inc.
壓縮合並資產負債表
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 應收賬款，扣除和，分別 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 存款及其他 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 經營性租賃資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 長期債務的當期到期日 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 遞延税項負債，非流動 | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債共計 | ||||||||
| 承擔和或有事項(附註13) | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股為票面價值；授權股份，已發行及已發行股份 | ||||||||
| 普通股位於票面價值；於2020年6月30日和2019年12月31日授權的股票；以及和分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行的股票。 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併經營報表和綜合(虧損)收益
(金額以千為單位，每股數據除外)
*(未經審計)
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 博彩運營 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 設備銷售 | ||||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 營業費用 | ||||||||||||||||
| 博彩運營成本(1) | ||||||||||||||||
| 設備銷售成本(1) | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 研究與發展 | ||||||||||||||||
| 資產減值和其他費用 | ||||||||||||||||
| 折舊攤銷 | ||||||||||||||||
| 業務費用共計 | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他費用 | ||||||||||||||||
| 利息費用 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 債務清償和修改損失 | ||||||||||||||||
| 其他費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税(費用)福利 | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可歸因於PlayAGS，Inc.的淨(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 綜合(虧損)收入總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 普通股基本虧損和稀釋虧損： | ||||||||||||||||
| 基本型 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均已發行普通股： | ||||||||||||||||
| 基本型 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
(1)不包括折舊和攤銷
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併股東權益變動表
(金額以千為單位)
*(未經審計)
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 普通股 |
||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 限制性股票的歸屬 | ||||||||||||||||
| 期末普通股餘額 |
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| 額外實收資本 |
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| 期初餘額 | ||||||||||||||||
| 股票期權行權 | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||
| 限制性股票的歸屬 | ( |
) | ||||||||||||||
| 期末實收資本餘額 |
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| 累積赤字 |
||||||||||||||||
| 期初餘額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 可歸因於PlayAGS，Inc.的淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 限制性股票的歸屬和扣留 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 累計赤字餘額，期末 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 累計其他綜合損失 |
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| 期初餘額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 外幣折算調整 | ( |
) | ||||||||||||||
| 累計其他綜合損失期末餘額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 非控制性權益 |
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| 期初餘額 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 業務收購 | ||||||||||||||||
| 向非控股權益所有者分配現金 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非控制性利益平衡，期末 |
||||||||||||||||
| 股東權益總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
| 截至6月30日的六個月， |
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| 2020 |
2019 |
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| 經營活動現金流 |
||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 折舊攤銷 | ||||||||
| 根據開發協議增加合同權和配售費用 | ||||||||
| 遞延貸款成本和貼現攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||
| (收益)壞賬撥備 | ( |
) | ||||||
| 處置長期資產的損失 | ||||||||
| 資產減值 | ||||||||
| 或有對價的公允價值調整 | ||||||||
| 遞延所得税收益 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 與經營有關的資產和負債變動： | ||||||||
| 應收帳款 | ( |
) | ||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 存款及其他 | ( |
) | ||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 投資活動的現金流 |
||||||||
| 應收客户票據 | ( |
) | ||||||
| 業務收購，扣除收購的現金後的淨額 | ( |
) | ||||||
| 購買無形資產 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 軟件開發和其他支出 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 處置資產所得收益 | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動所用現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動的現金流 |
||||||||
| 償還第一留置權信貸安排 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 支付融資配售費用債務 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 增量定期貸款收益 | ||||||||
| 左輪手槍借款 | ||||||||
| 支付遞延貸款成本 | ( |
) | ||||||
| 以前購置債務的付款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 融資租賃和其他債務的支付 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股票回購 | ( |
) | ||||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||
| 對非控股權益所有者的分配 | ( |
) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 匯率對現金和現金等價物的影響 | ( |
) | ||||||
| 現金及現金等價物淨增(減)額 |
( |
) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 |
$ | $ | ||||||
| 補充現金流信息： |
||||||||
| 非現金投融資活動： |
||||||||
| 根據融資性配售費用安排獲得的無形資產 | $ | $ | ||||||
| 以租賃資產換取新的融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1.業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
PlayAGS，Inc.(“公司”、“PlayAGS”、“我們”、“我們”或“我們的”)是遊戲行業遊戲產品和服務的領先設計者和供應商。我們在全球合法化的遊戲市場運營，並在全球範圍內提供最先進的增值產品不同的細分市場：電子遊戲機(EGM)，包括II級美洲原住民、墨西哥和菲律賓的遊戲轄區和III級美洲原住民、商業和慈善管轄區使用的基於服務器的系統和後臺系統；桌上產品(“桌上產品”)，包括現場手感桌上游戲、邊注和進步者以及我們新推出的洗牌機，DEX S；以及互動遊戲(“互動”)，它在桌面和移動設備上提供社交賭場遊戲(我們的“互動社交”報告部門)，以及一個供真金白銀遊戲(“RMG”)和體育博彩合作伙伴使用的內容聚合平臺(我們的“RMG互動”報告部門)。每個部門的活動包括設計、開發、採購、製造、營銷、分銷、安裝和服務不同的產品系列。
公司在表格上提交了一份註冊聲明10在……上面2013年12月19日，該法案根據#年的證券交易法生效。1934,經修訂的(“交易法”)，於2013年12月19日。在……上面2018年1月30日，我們完成了首次公開募股(IPO)，
在……上面2018年2月27日，我們多賣了一個
電子遊戲機
我們的EGM部分提供為全球市場開發的視頻插槽標題的精選，以及EGM機櫃，其中包括阿洛拉, 獵户座肖像，獵户座上升，獵户座直立，圖標，大紅寶石(“巨型鑽石”)。以及我們的客户獵户座傾斜。除了提供完整的EGM單元外，我們還提供轉換套件，允許將現有遊戲標題轉換為該操作平臺內提供的其他遊戲標題。
餐桌產品
我們的賭桌產品包括內部開發和收購的專有賭桌產品、邊注、進步賭注和與21點、撲克、百家樂、擲骰子和輪盤賭相關的賭桌技術。我們收購了多個頗受歡迎的自有品牌，包括In Bet Gaming(《In Bet》)，巴斯特二十一點，雙平 撲克和CRISS十字撲克這些遊戲基於傳統的知名公共領域遊戲，如21點和撲克；然而，這些專有遊戲提供了耐人尋味的投注選項，為玩家提供了更多的刺激和更大的波動性，最終提高了我們賭場客户的盈利能力。此外，我們還為撲克桌提供單副撲克牌洗牌機。Dex S：最近推出了我們的第二洗牌者，這是最好的選擇Pax S：單層行李箱洗牌機，我們計劃在2020.
互動式
我們經營一家B2B內容聚合的在線遊戲平臺，我們為在線賭場客户提供真實貨幣遊戲(“RMG”)。該平臺聚合了幾家遊戲供應商的內容，併為在線賭場運營商提供了便利，以減少供應在線賭場所需的集成數量。我們還經營企業對消費者(“B2C”)社交賭場遊戲，包括我們的EGM遊戲的在線版本，可供多個移動平臺的玩家訪問。我們的B2C社交賭場遊戲可以在我們的移動應用Lucky play Casino上找到。這款應用程序包含許多AGS遊戲，消費者可以免費玩，也可以用他們在應用程序中購買的虛擬貨幣玩。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規例編制。因此，這些簡明合併財務報表省略或濃縮了公認會計原則(“GAAP”)要求的某些披露。管理層認為，本公司中期財務狀況、經營業績及現金流量的公允陳述所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)均已作出。該等精簡合併財務報表所反映的中期業績如下不必須表明整個財政年度的預期結果。隨附的簡明綜合財務報表應與公司年報表格中包含的財務報表及其附註一併閲讀。10-截至本年度的K2019年12月31日.
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
鞏固原則
隨附的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求公司根據估計、假設和被認為與情況相關的因素作出決定。此類決定包括選擇適用的會計原則和在其應用中使用判斷，這些決定的結果會影響報告的金額和披露。未來經濟狀況或其他商業環境的變化可能影響估計和假設的結果。因此，實際結果可能與預期的大不相同。三截至的月份2020年6月30日，冠狀病毒大流行(“COVID-19”)繼續發展。因此，我們的許多估計和假設需要更高的判斷力，並帶有更高程度的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和更多信息的獲得，我們的估計可能在未來的一段時間內發生實質性的變化。
收入確認
我們的EGM和Table產品部門的設備租賃都根據ASC的租賃會計指導進行核算842,“租約”(ASC)842)，並記錄在遊戲運營收入中。我們剩餘的收入來源記在ASC項下606“與客户的合同收入”(ASC606)將設備銷售包括在我們的特別股東大會上，在較小程度上包括在我們的桌子產品細分市場中。我們互動部門的收入記錄在遊戲運營收入中。
下表按每個細分市場中的類型細分了我們的收入(金額以千為單位)：
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| EGM | ||||||||||||||||
| 博彩運營 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 設備銷售 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 餐桌產品 | ||||||||||||||||
| 博彩運營 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 設備銷售 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 互動(遊戲運營) | ||||||||||||||||
| 社交遊戲收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 真金白銀博彩收入 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
博彩運營
遊戲運營收入是通過根據參與安排向客户提供遊戲機、遊戲機內容許可證、桌面產品、後臺設備和鏈接的累進系統(統稱為遊戲設備)而賺取的。參與安排傳達在規定的時間段內使用設備(即遊戲機和相關的集成軟件)的權利，該規定的時間段通常範圍為至合同此後按月繼續的年份。在某些情況下，公司會作出較長時間的安排；然而，其中許多安排包括客户取消合約並將遊戲歸還公司的能力，這是一項使他們的合同有效地按月簽訂的條款。公司還將與收入分享安排簽訂租賃合同，根據該安排，客户應支付的租金是可變的。我們的參與安排主要是由於這些因素而被計入運營租賃。在某些情況下，我們將提供免費試用期，在此期間不是的收入已確認。如果客户在試用期內或試用期結束時選擇簽訂遊戲設備租賃合同，我們將根據協議條款開始確認收入。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
根據參與安排，該公司保留安裝在客户設施的遊戲設備的所有權，並根據遊戲設備每天產生的贏利的百分比或固定的每日費用獲得收入。因此，在我們的綜合財務報表中，公司記錄了與這些安排相關的每月收入，遊戲設備記錄在資產負債表上的財產和設備中，並在遊戲設備的預期壽命內折舊。
該公司的大部分租約要求該公司在整個租賃期內提供維護服務。在某些情況下，存在性能保證，如果不MET向客户提供將遊戲機退還給公司的權利。這一履約保證被認為是一項取消條款，這一條款使他們的合同有效地按月合同。因此，本公司以與上文所述的其他經營租賃類似的方式對這些合同進行會計處理。
遊戲運營收入也是從桌面產品內容的許可中賺取的，並且主要按固定的月費率賺取和確認。我們的B2C社交賭場產品通過銷售虛擬硬幣或籌碼獲得收入，當購買的硬幣或籌碼被客户使用時，這些收入會被記錄下來。B2C社交賭場收入是平臺費用的毛收入。B2B社交賭場產品的收入主要基於我們為客户構建和運營的白標賭場應用程序產生的月度收入的一定比例。RMG的收入主要基於我們平臺上游戲產生的收入的一定比例，以及每月的平臺費和初始集成費。RMG的收入是扣除支付給遊戲和內容供應商的淨額。
設備銷售
當滿足以下標準時，確認並記錄來自與客户的合同收入：
| • | 我們有一份經客户和公司雙方批准的合同。我們的合同規定了銷售的產品和付款條件，並在我們很可能收取幾乎所有合同金額時予以確認；以及 | |
| • | 控制權已移交，並已根據合同條款提供服務。 |
設備銷售來自銷售遊戲機、桌上產品以及安裝在相關設備、部件和其他輔助設備中的集成遊戲內容軟件的許可權。交付內容中還包括交付、安裝和培訓，所有這些都在到達客户地點後的幾天內完成。設備銷售做到了不包括超過標準保修期的維護。當客户獲得對產品的控制權並且所有其他收入確認標準都已滿足時，就會確認來自遊戲設備銷售的收入。我們的合同包括固定的交易價。客户在以下時間內應支付的金額30至90發票日期的天數，在較小程度上，我們提供延長的付款條件12至24在延長的付款期內每月到期付款的月份。
本公司訂立收入安排，以可能由多個性能義務組成，這些義務通常是多個不同的產品，可能在不同的時間發貨給客户。例如，銷售安排可能包括銷售將在合同完成後交付的遊戲機和桌上產品，以及將在稍後客户要求時交付的額外遊戲內容轉換套件，以替換客户現有遊戲機上的遊戲內容。如果產品是不同的，則將其標識為單獨的履行義務，如果客户可以從產品本身受益，並且可以與合同中的其他承諾分開標識，則會發生這種情況。
收入根據合同開始時確定的相對獨立銷售價格分配給單獨的履約義務。獨立銷售價格主要由我們在產品單獨銷售時收取的價格決定。當一種產品不單獨銷售時，我們參考我們的標準定價政策和做法來確定獨立銷售價格。我們選擇不計入交易價格、銷售税和所有其他類似性質的項目，也選擇計入運輸和搬運活動，以履行我們轉讓貨物的承諾。因此，運輸和搬運成本包括在銷售成本中。
分配給任何未交付履約義務的收入被記錄為合同負債。我們合同債務的餘額是不截至2008年的材料2020年6月30日和2019年12月31日.
現金和現金等價物
現金和現金等價物主要包括主要銀行的存款和原始到期日為#年的其他有價證券。90三天或更少。
受限現金
受限制的現金金額是指託管的資金，作為公司為各種博彩管理機構擔保債券的抵押品。
壞賬準備。
應收賬款按面值減去壞賬準備列報。本公司對與應收賬款和應收票據相關的無利息、被認為具有較高收款風險的可疑賬款保留撥備。本公司每月審查應收賬款和應收票據，以確定是否有任何應收賬款可能無法收回。在評估壞賬撥備的充分性時，公司分析歷史收款趨勢和客户支付模式的變化，並根據當前的經濟狀況、客户集中度和信用狀況進行調整。很大比例的應收賬款集中在美洲原住民部落，公司的信用風險集中在幾個部落。本公司將任何被確定為無法收回的應收餘額計入壞賬準備。反映某些賬户可收款性的假設或估計的變化可能會對應收賬款和應收票據的撥備產生重大影響。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
預期信貸損失撥備。
管理團隊：使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息，估計預期信貸損失撥備餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前環境經濟條件的差異和合理、可支持的預測進行的，在存在類似風險特徵的情況下，金融工具的預期信貸損失撥備是以集體(池)為基礎計量的。能夠做到這一點的金融工具不共同的風險特徵，如與開發協議相關的應收賬款，是以個人為基礎進行評估的。預期信貸損失是在相關金融工具的合同期限內估計的，適當時根據預期預付款進行調整，基於包括定期核銷、收回和調整準備金在內的歷史模型。從歷史上看，已確定的投資組合部門與無形沖銷金額分擔較低的可收回性風險。本公司做出會計政策選擇，在另一財務狀況表細目中列報應計應收利息餘額。應計應收利息在綜合資產負債表上各自的應收賬款行項目內列報。
下表不包括與經營租賃相關的應收賬款，它列出了截至目前所有其他應收賬款的毛攤銷成本、信貸損失撥備和攤銷成本，以及按投資組合部門劃分的信貸損失撥備淨額。2020年6月30日和2019年12月31日(以千為單位)：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 分類 | 攤銷總成本 | 信貸損失撥備 | 攤銷成本，扣除信貸損失準備後的淨額 | 攤銷總成本 | 信貸損失撥備 | 攤銷成本，扣除信貸損失準備後的淨額 | |||||||||||||||||||
| 應收貿易賬款： | 應收帳款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 付款期限延長的應收款： | |||||||||||||||||||||||||
| 起源於2020年 | 應收帳款 | $ | $ | $ | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||
| 起源於2019年 | 應收帳款 | ||||||||||||||||||||||||
| 延長付款期限的應收賬款合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 銷售型租賃應收賬款： | |||||||||||||||||||||||||
| 起源於2019年 | 應收帳款 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 起源於2017年 | 應收帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 銷售類租賃應收賬款合計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 開發協議： | |||||||||||||||||||||||||
| 起源於2020年 | 存款及其他 | $ | $ | $ | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||
| 起源於2019年 | 存款及其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 總髮展協議 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
盤存
庫存主要包括用於維修和維護機器和設備的零部件和供應品，以及生產中的通用機械和待售的製成品。存貨按可變現淨值列報。庫存成本是使用第一-向內，第一-庫存所有組件的Out(“FIFO”)方法。該公司定期審查庫存數量，並更新對庫存可變現淨值的估計。這一過程包括檢查零部件和輔助設備的賬面價值與此類設備當前的公平市場價值(減去出售或處置成本)。這項分析涉及的一些因素包括庫存的總體水平、該等產品的當前和預計銷售水平、該等產品的預測市場以及銷售該產品所需的成本(包括翻新成本)。假設或估計的變化可能會對存貨賬面價值產生重大影響。截止日期：2020年6月30日和2019年12月31日，原材料庫存價值為#美元。
財產和設備
遊戲設備的成本，包括固定基地玩家終端、文件服務器和其他支持設備以及其他財產和設備，使用財務報告的直線法，在其估計使用年限內折舊。該公司將翻新二手遊戲設備所發生的成本資本化，這些成本通常是為了整修一臺機器而發生的，以便將其歸還給客户。翻新延長了遊戲設備的使用壽命，超過了原來的使用壽命。維修和維護費用在發生時計入費用。該公司定期評估用於折舊資產的估計壽命。預計的使用年限如下：
| 遊戲設備(年) | ||||
| 其他財產和設備(年) |
只要發生事件或環境變化表明資產或資產組的賬面金額，公司就會審查其財產和設備的減值情況可能不是可以回收的。本公司將長期資產分組進行減值分析，最低水平的可識別現金流可以獨立於其他資產和負債的現金流進行計量。這通常是在單個遊戲機級別或櫥櫃產品線級別。當存在減值指標且估計的未貼現現金流為不足以收回資產的賬面金額。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
當估計的未貼現現金流為不若資產之賬面值足以收回資產之賬面值，則減值虧損乃按資產之公平價值小於其賬面值計量。
該公司通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來現金流進行比較來衡量將持有和使用的資產的可回收性。公司的政策是在必要時損壞手頭過剩或過時的遊戲機不預計會被使用。減值基於幾個因素，包括對賭場安置的遊戲機需求的估計預測。雖然本公司相信評估該等資產賬面值時所用的估計及假設是合理的，但不同的假設可能會影響資產的賬面金額或估計使用年限，從而可能對經營業績及財務狀況產生重大影響。
無形資產
當事件或環境變化表明資產的賬面價值時，公司審查其可識別的無形資產的減值可能不是可以回收的。當存在減值指標且估計的未貼現現金流為以下項目時，確認商譽以外的可識別無形資產的減值損失。不足以收回資產的賬面金額。
當估計的未貼現現金流為不若無形資產的賬面金額足以收回減值損失，則以資產的公允價值小於其賬面金額來計量減值損失。
某些商品名稱具有無限期的使用壽命，公司至少每年對這些商品名稱進行可能的減損測試十月一日，或每當事件或環境變化表明賬面價值可能受到損害。我們進行定性評估以確定它是否比不該資產的公允價值低於其賬面價值。如果我們認為，作為我們定性評估的結果，它更有可能比不如果資產的公允價值小於其賬面價值，則需要進行量化減值測試。
資本化計算機軟件的成本
內部開發的遊戲軟件代表公司開發遊戲標題以在公司的遊戲機上使用的內部成本。內部開發的遊戲軟件採用直線法，按軟件的預計使用壽命按成本價列報並攤銷。一旦確定了技術可行性，就將軟件開發成本資本化，並在軟件投入使用時攤銷。我們開發的計算機軟件，只要有了計算機軟件的工作模式，就達到了技術上的可行性。任何後續的軟件維護成本(如錯誤修復和後續測試)都會在發生時計入費用。在決定停止軟件開發時，將計算停止軟件開發成本。軟件開發成本在標題或標題組的預期壽命內攤銷(如果適用)，計入攤銷費用。
該公司按季度或在情況允許的情況下更頻繁地將其內部開發的計算機軟件的賬面淨值與按標題或標題組計算的可變現淨值進行比較。可變現淨值是基於某些假設來確定的，這些假設包括使用該軟件的遊戲標題或遊戲標題組的預期未來收入和淨現金流(如果適用)。
商譽
被收購企業的收購價格超過被收購資產和承擔的負債的估計公允價值的部分計入商譽。本公司至少每年進行一次商譽可能減值的測試，十月一日，或者當情況發生變化時，更有可能的是不將報告單位的公允價值降低到低於其賬面價值。公司可以選擇從定性評估開始，通常稱為“步驟0”,來確定它是否比不報告單位的公允商譽價值低於其賬面價值。這項定性評估可能包括，但不是不本報告僅限於評估總體經濟環境、行業和市場狀況、自報告單位最近一次業績估值以來使用的關鍵假設的變化以及報告單位的整體財務業績等因素。如果公司確定它更有可能比不如果報告單位的公允價值小於其賬面價值，本公司進行商譽減值量化分析，並根據該計量結果，記錄商譽可能當報告單位的賬面金額超過報告單位的公允價值時，減記並計入經營收入。
購置款會計
本公司適用ASC的規定805, “業務合併“(ASC805)，在核算商業收購方面。它要求我們在收購日將收購的資產和承擔的負債的公允價值與商譽分開確認。截至收購日的商譽是指在收購日轉移的對價中扣除收購日的資產公允價值和承擔的負債後的超額部分。需要進行重大估計和假設，以對收購日收購的資產和承擔的負債以及或有對價(如適用)進行估值。這些估計本身是不確定的，需要改進，通常包括計算適當的貼現率和預測與每項收購資產相關的現金流。因此，在測算期內，可能達到一從收購之日起一年內，我們可能記錄對購置的資產和承擔的負債進行的調整，並與商譽進行相應的抵銷。於計價期滿或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定(以先到者為準)後，任何後續調整均記入綜合經營報表。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
金融工具的公允價值
本公司適用ASC的規定820, “公允價值計量“(ASC820)到其金融資產和負債。公允價值被定義為一種以市場為基礎的計量，旨在估計在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產將收到的價格或轉移負債所支付的價格。ASC820還建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入。這些輸入分類如下：
| • | 水平1-相同資產或負債的活躍市場報價； | |
| • | 水平2-類似資產或負債在活躍市場的報價、類似資產或負債可觀察到的報價以外的投入、主要來自可觀察到的市場數據或以相關或其他方式證實的投入；以及 | |
| • | 水平3-具有對公允價值計量重要的不可觀察輸入的估值方法。 |
由於該等票據的短期到期日，本公司的現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款及應付賬款的賬面價值接近公允價值。我們長期債務的公允價值是以類似債券的市場報價(水平)為基礎的。2輸入)。下表列出了我們截至2010年的長期債務的估計公允價值。2020年6月30日和2019年12月31日*(以千為單位)：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
| 賬面金額 | 公允價值 | 賬面金額 | 公允價值 | |||||||||||||
| 長期債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所得税會計核算
我們在全球開展業務，在美國聯邦、州、地方和外國司法管轄區繳納所得税。所得税的適當數額和分類取決於幾個因素，包括對遞延所得税實現的時間和可能性的估計、不確定所得税狀況的準備金以及所得税支付時間。
我們按資產負債法核算所得税。遞延税項資產及負債因資產及負債賬面值與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日在內的期間確認。我們外國子公司的所得税是按照它們所在税收管轄區適用的税率繳納的。未來的税收優惠被確認到這樣的程度，即認為實現這些優惠的可能性比不併為符合以下條件的遞延税項資產設立估值免税額不達到這個門檻。
某些遞延税項資產的可回收性部分基於對未來收入的估計和暫時性差異的時間安排，未能完全變現此類遞延税項資產可能導致未來期間計提更高的税收撥備。
我們將會計指導應用於我們不確定的税收狀況，並在指導下，我們可能只有在以下情況下才能確認來自不確定狀況的税收優惠不税務當局根據問題的技術價值進行審查後，將維持這一立場。在財務報表中確認的金額是我們認為比50%結算時變現的可能性。
我們需要在評估我們不確定的税收狀況和相關的税收優惠時做出重大判斷。我們相信我們的假設是合理的；然而，不是的保證相關事項的最終結果將不與我們所得税撥備和應計項目中反映的金額不同。我們根據事實和環境的變化，如結束税務審計或估計的變化，調整我們對不確定税收頭寸的負債。我們的所得税條款可能如果這些税收頭寸的最終結果與記錄的金額不同，就會受到影響。
在……裏面三月的2020,作為對COVID的迴應-19疫情爆發後，唐納德·特朗普(Donald Trump)總統簽署了H.R.748,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。不預計CARE法案將對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
偶然事件
本公司評估其對包括索賠和法律訴訟在內的或有損失的風險，並在認為可能發生潛在損失且金額可以估計的情況下應計負債。在確定概率和確定暴露是否合理地可估量時，都需要作出重大判斷。由於與這些事項相關的不確定性，如果意外事件造成的實際損失與管理層的估計不同，可能會對經營結果或財務狀況產生重大影響。與或有事項相關的運營費用，包括法律費用，在發生時計入。
外幣折算
公司境外子公司的財務報表按資產負債賬户的期末匯率和損益表賬户的加權平均匯率換算成美元。這些換算的影響被記錄為股東權益中其他累計綜合損失的組成部分。
流動性和融資以及COVID-19
由於新型冠狀病毒在全國範圍內的迅速傳播造成的業務中斷，以及州和部落政府和企業為遏制病毒而採取的行動，該公司的幾乎所有客户在當月都關閉了業務。三月和2020年4月它們各自的市場都受到了重大和不利的影響。開始於2020年5月，賭場開始重新開張，大約500幾乎走出了650截至，我們在美國和加拿大的客户中有一半是部分開放的2020年6月30日。在……上面2020年6月30日在墨西哥，25我們的320賭場客户部分開放，開業時間為晚些時候-六月。由於我們的賭場客户暫時關閉，消費者在我們的收入共享安裝基礎上花費的資金減少，我們參與EGM和EGM的日費金額也有所下降，這是因為我們的賭場客户暫時關閉了我們的賭場客户，消費者在我們的收入共享安裝基礎上花費的資金和我們參與EGM和不是的擴建現有賭場或開發新賭場。具體地説，由於我們的賭場客户暫時關閉，博彩業務收入和設備銷售額與去年同期相比有所下降。同樣，我們的股東特別大會和桌子產品部門的經營業績受到幹擾，因為每個部門的活動，包括其產品線的設計、開發、收購、製造、營銷、分銷、安裝和服務已暫時停止或大幅減少。此外，由於我們的賭場客户暫時關閉，每個部門的租賃、許可和銷售產品的收入都受到了不利影響。因此，該公司已經採取了幾項行動來適應危機的嚴重性。在其他方面，公司實施了短期休假和留存福利，全公司範圍內的減薪，以及大約10%裁員。我們的非僱員董事也同意降低他們的費用50%.雖然本公司部分客户重新開業的容量有限，但由於當地條件和與冠狀病毒傳播相關的法規，一些客户重新開業後又被要求再次關閉，還有一些客户仍處於關閉狀態。根據賭場關閉的時間長短以及如果需要再次關閉，公司將考慮通過額外的員工休假進一步削減工資和相關費用，以節省流動性。
自.起2020年6月30日，公司有$
最近發佈的會計公告
在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU不是的。 2016-13, 金融工具-信貸損失(主題326),它就實體應如何衡量金融工具上的信貸損失提供了最新的指導。新的指導方針用終身預期損失衡量方法取代了目前的已發生損失衡量方法。隨後，在2018年11月FASB發佈了ASU不是的。 2018-19,它澄清了經營租賃產生的應收賬款是不在副主題範圍內326-20,而應按照ASC核算842.在……裏面2019年5月FASB發佈了ASU不是的。 2019-05向主題範圍內的所有報告實體提供有針對性的過渡救濟326.新標準和相關修訂在下列財政年度開始生效2019年12月15日包括這些會計年度內的過渡期。本指南預計將採用修改後的追溯方法，對截至年初的留存收益進行長期累積效果調整。第一在指引有效的報告期內，對在生效日期之前已確認任何非臨時性減值的債務證券採用前瞻性方法。允許在以下財年開始的財政年度內提前採用2018年12月15日。公司採用ASC：326對所有適用的金融資產採用修正的追溯法，按攤銷成本計量。公司選擇了切實可行的權宜之計，將應計利息從表格披露中剔除，並不估算應計利息的信貸損失撥備。之後開始報告的結果2020年1月1日在ASC項下顯示326雖然先前的金額繼續根據以前適用的GAAP報告。但該標準做到了不對我們的綜合淨利潤產生重大影響，不是的對現金流的影響。
在……裏面2018年8月，FASB發佈了ASU不是的。 2018-15, 無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行核算(FASB新興問題特別工作組的共識)它將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施費用資本化的要求相一致。新標準在以下財年開始生效2019年12月15日包括這些會計年度內的過渡期。允許提前領養，包括在任何過渡期內領養。本公司對以後發生的所有實施費用前瞻性採用該標準2020年1月1日。標準做到了不對我們的綜合淨利潤產生重大影響，不是的對現金流的影響。
*我們做的是不預計最近發佈的任何其他會計準則都將對我們的財務報表產生重大影響。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注2.收購
在Bet Gaming II中
在截至的季度內2019年9月30日本公司從In Bet Gaming，Inc(“In Bet II”)收購了與桌上游戲和知識產權相關的若干無形資產。此次收購被計入對一家企業的收購，收購的資產也是根據我們在收購日對其公允價值的估計進行計量的。我們將公認的商譽歸因於我們通過我們的分銷和銷售網絡將產品商業化的能力，協同效應的機會，以及其他戰略利益。美元的對價
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注3.財產和設備
物業和設備由以下各項組成(以千為單位)：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 遊戲設備 | $ | $ | ||||||
| 其他財產和設備 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
遊戲設備及其他財產和設備在資產各自的使用年限內折舊，範圍為至好多年了。折舊費用為$
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注4.商譽與無形資產
商譽賬面金額變動情況如下(單位：千)：
| 總賬面金額 | ||||||||||||||||
| EGM | 餐桌產品 | 互動(1) | 總計 | |||||||||||||
| 2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外幣調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1)截至2010年，互動部門的累計商譽減值費用2020年6月30日價格是$
在.期間第一四分之一2020由於新型冠狀病毒在全國範圍內的快速傳播，以及州和部落政府和企業為試圖遏制病毒而採取的行動，包括關閉賭場，我們的EGM和Table Products報告部門的運營業績明顯低於預期。我們的許多客户暫時關閉了他們的業務，我們服務的市場受到了嚴重和不利的影響，這被認為是一個觸發事件。這些關閉導致遊戲業務收入減少，特別是與我們租賃的EGM和Table產品相關的收入，因為我們從客户關閉之日起就不再向他們收費。關閉也影響了設備銷售收入，因為在關閉期間，我們的客户購買我們的EGM和其他產品的需求下降。1”分析，截至2020年3月31日分析此觸發事件是否導致這些公司的相關商譽減值報告單位。現在有不是的公司其他報告單位的商譽餘額。
根據我們的定量分析，公允價值是
無形資產由以下各項組成(以千為單位)：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 使用壽命 | 毛 | 累積 | 淨載客量 | 毛 | 累積 | 淨載客量 | |||||||||||||||||||||
| (年) | 價值 | 攤銷 | 價值 | 價值 | 攤銷 | 價值 | |||||||||||||||||||||
| 不確定的活生生的商號 | 不定 | $ | $ | - | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||||||
| 商品和品牌名稱 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 開發費和配置費項下的合同權 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 遊戲軟件和技術平臺 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 知識產權 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
無形資產在其各自的估計使用年限內攤銷，範圍為至好多年了。與無形資產相關的攤銷費用為#美元。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
只要事件或環境變化表明資產的賬面價值，管理層就會審查無形資產的減值可能不是可以回收的。有
本公司與若干客户訂立開發協議及配售費用協議，以確保其遊戲機租賃協議下的樓面面積。與發展協議有關的款項會根據協議條款償還予本公司，而安置費用則為不已經報銷了。對於貸款形式的開發協議，利息收入在償還票據時根據所述利率確認，如果不在開發協議中明確規定了推算利率。如果所述利率被視為不是市場利率或零，則由於所述利率與市場利率之間的差額，在應收票據上記錄貼現，並記錄相應的無形資產。無形資產在財務報表中確認為開發協議項下的合同權，並在協議期限內攤銷為收入減少。配售費用可以是預先支付的現金形式，也可以是免費租賃期的現金，並在合同有效期內增加，費用作為收入的減少記錄。我們記錄了遊戲運營收入的減少，因為增加了開發協議下的合同權和配售費用#美元。
注5.應計負債
應計負債包括以下內容(以千計)：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 工資和工資税應計項目 | $ | $ | ||||||
| 應繳税款 | ||||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
| 許可費義務 | ||||||||
| 應付安置費用 | ||||||||
| 應計其他 | ||||||||
| 應計負債總額 | $ | $ | ||||||
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注6.長期債務
長期債務由以下部分組成(以千為單位)：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 第一留置權信貸安排： | ||||||||
| 定期貸款，按倫敦銀行同業拆借利率或基準利率加碼計息 (截至2020年6月30日)，扣除未攤銷貼現和遞延貸款成本後的淨額為百萬和分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。 | $ | $ | ||||||
| 增量定期貸款，按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或基準利率加碼計息 (截至2020年6月30日)，扣除未攤銷貼現和遞延貸款成本後的淨額為截至2020年6月30日，為100萬人。 | $ | $ | ||||||
| 循環信貸安排，按倫敦銀行同業拆借利率或基準利率加碼計息 (2020年6月30日) | ||||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
第一留置權信貸安排
在……上面2017年6月6日(截止日期“)，本公司全資間接附屬公司AP Gaming I，LLC(”借款人“)訂立一項第一留置權信貸協議(“第一留置權信貸協議”)，規定為#美元。
在……上面2017年12月6日，借款人簽訂了增量貸款，金額為$。
額外的$
在……上面2018年2月8日，借款人完成了對其現有美元的重新定價。
在……上面2018年2月8日，關於定期貸款的重新定價，第三-派對費用$
在……上面2018年10月5日，借款人簽訂了增量假設和修訂協議不是的。 2(“增量協議”不是的。 2”)與借款人的某些子公司、不時的貸款方和行政代理。增量協議不是的。 2修改並重申日期為的某些第一留置權信貸協議，日期為2017年6月6日，經修訂的(2017年12月6日)並經修訂及重述於2018年2月8日((A)將信貸協議項下的B期貸款(經重新定價的B期貸款，即“重新定價的B期貸款”)的適用利差調低如下：(A)將信貸協議項下適用的B期貸款(經重新定價的B期貸款，即“重新定價的B期貸款”)的適用利差降低1%；(2)在借款人、貸款人一方、行政代理和其中所指名的其他各方之間(“經修訂和重新調整的信貸協議”)
在……上面2018年10月5日，關於定期貸款的重新定價，第三-派對費用$
在……上面2019年8月30日借款人簽訂了修正案不是的。 3(“重新定價修正案”)。重新定價修正案將循環信貸安排的利差降至與根據信貸協議發放的定期貸款相同的利差。
在……上面2020年5月1日借款人簽訂了增量假設和修訂協議不是的。 4(“修訂不是的。 4”)與借款人的某些子公司、貸款人一方和行政代理進行合作，修訂了第一份留置權信貸協議，以規定契約減免(如附註所述1)，以及本金總額為$
額外的$
自.起2020年6月30日，我們遵守了我們債務工具所需的契約。1“流動性和融資以及COVID-19”以描述我們未來時期的金融契約的變化。
融資租賃
本公司已簽訂車輛和設備租賃，這些車輛和設備作為融資租賃入賬。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注7.股東權益
我們修訂和重述的公司章程規定，我們的法定股本將包括
普通股
投票權。我們普通股的持有者有權一對所有提交給股東採取行動的事項進行每股投票，並不對我們董事的選舉有累計投票權。“
股息與分配權
我們普通股的所有股份都有權在我們董事會的任何股息和分配中平等分享。可能根據任何已發行優先股的條款，從合法來源申報。
股份回購計劃
在.期間2019,董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃將允許公司回購至多$
注8.資產減值和其他費用
簡明綜合經營報表和全面(虧損)收益將包括各種會計交易，如處置長期資產的損失或減值，以及對已歸類為減記和其他費用的或有對價的公允價值調整。在.期間三截至的月份2020年6月30日，公司確認了$
在.期間六截至12月底的12個月2020年6月30日，公司確認了$
在.期間三截至2008年底的幾個月六月30, 2019,該公司確認了美元。
在這段時間裏六截至2009年底的12個月六月30, 2019,該公司確認了美元。
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注9.每股基本收益和攤薄(虧損)收益
本公司根據會計指引計算每股淨(虧損)收益，該指引要求在簡明綜合經營報表和全面(虧損)收益的正面列報基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)。基本EPS的計算方法是將該期間的淨(虧損)收益除以該期間的加權平均流通股數量。基本每股收益包括按期內發行股票平均數加權的普通股。稀釋每股收益的計算方法是將當期淨(虧損)收益除以當期已發行普通股的加權平均數，再加上當期已發行的潛在稀釋性普通股。稀釋每股收益不包括所有潛在的稀釋股票，如果它們的影響是反稀釋的。可能稀釋的普通股包括股票期權和限制性股票(見附註11).
有
不包括在計算稀釋後每股收益中三截至2008年底的幾個月2020年6月30日他們是
不包括在計算稀釋後每股收益中三截至2008年底的幾個月六月30, 2019這是一件很糟糕的事。
注10.福利計劃
本公司成立了一家401(K)圖則(“401(K)計劃“)。這個401(K)計劃允許員工貢獻其收入的一部分，公司可能在可自由支配的基礎上匹配一定百分比的捐款。在……裏面2020年4月，公司暫時停牌。401(K)等額繳款，並有
在……上面四月28, 2014,本公司董事會批准2014長期激勵計劃(“LTIP”)。根據長期股權投資協議，本公司獲授權於授出日期向本公司或其任何附屬公司的董事、僱員及顧問授予非限制性股票期權、購買普通股、限制性股票、限制性股票單位的權利，以及將以普通股股份結算或以普通股股份為基礎的其他獎勵。LTIP將終止在董事會批准數年後。在與資本的某些變化相關的調整的情況下，普通股的最高股數可能根據LTIP項下的裁決交付的是
在……上面2018年1月16日，我們的董事會通過了，我們的股東也批准了2018綜合激勵計劃(“綜合激勵計劃”)，根據該計劃，以股權和現金為基礎的激勵可能授予參與的員工、董事和顧問。修訂後的綜合激勵計劃規定了總計
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注11.基於股票的薪酬
股票期權
公司已根據其激勵計劃向符合條件的參與者授予股票獎勵。股票獎勵包括購買該公司普通股的選擇權。這些股票期權包括服務和市場狀況的組合，如下所述。
對於三截至的月份2020年6月30日，公司確認了$
與股票期權相關的未確認補償費用為#美元。
該公司使用布萊克·斯科爾斯模型計算服務期內授予的股票期權的授予日期公允價值。對於包含與公司股東實現的投資回報相關的市場狀況的股票期權，期權使用基於點陣的期權估值模型進行估值。這些計算中使用的假設是預期股息率、預期波動率、無風險利率和預期期限(以年為單位)。預期波動率是基於可比公司的隱含波動率。達到流動資金的預期時間是基於管理層的估計。無風險利率以美國公債收益率曲線為基礎，期限相當於預計的流動性時間。有
股票期權獎勵代表購買普通股的期權，根據公司的激勵計劃授予，包括公司主要歸類為A部分或基於時間的、B部分和C部分的期權。
A部分或基於時間的期權有資格等額分期付款
所有其他期權獎勵有資格在滿足某些業績條件後授予(統稱為“業績期權”)。這些業績條件包括投資者回報或普通股交易價格的實現。這些性能條件是在十月的2018對於已授予的所有性能選項，並且當前有
PLAYAGS，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
年度內未償還股票期權變動摘要六截至的月份2020年6月30日，詳情如下：
| 選項數量 | 加權平均行使價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 聚合內在價值(以千為單位) | |||||||||||||
| 截至2019年12月31日的未償還期權 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | - | |||||||||||||||
| 已行使 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 取消或沒收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至2020年6月30日的未償還期權 | $ | $ | ||||||||||||||
| 截至2020年6月30日可行使的期權 | $ | $ | ||||||||||||||
限制性股票
限制性股票獎勵通常有資格等額分期付款
某些限制性股票獎勵有資格在滿足某些條件後授予(統稱為“業績獎勵”)。歸屬發生在第一前一天我們普通股的每股平均價格。60連續三個交易日超過一定的股價。
年度已發行限制性股票變動摘要六截至的月份2020年6月30日，詳情如下：
| 已發行股票 | 授予日期公允價值(每股) | |||||||
| 截至2019年12月31日的未償還限制性股票 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 取消或沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 截至2020年6月30日的已發行限制性股票 | $ | |||||||
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注12.所得税
本公司本年度實際所得税率三截至2008年底的幾個月2020年6月30日，這是一筆
本公司本年度實際所得税率六截至2008年底的幾個月2020年6月30日，這是一個好處
該公司與凱迪拉克傑克(收購於#年)的前車主簽訂了賠償協議。可能的2015)據此，之前的所有者已同意通過向當局徵税，在收購前一段時間內賠償本公司税務狀況的變化。自.起2020年6月30日，一筆應收賠款$。
在.期間三和六截至的月份2020年6月30日，公司確認了一美元
注13.承諾和或有事項
該公司受聯邦、州和美洲原住民法律和法規的約束，這些法律和法規既影響其與客户的一般商業關係，也影響向他們提供的產品和服務。該公司定期審查每一重大事項的狀況，並評估潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且金額可以估計，本公司應對估計的損失承擔責任。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是合理可能的，本公司將披露對可能損失或可能損失範圍的估計，或不能做出此類估計的聲明。在確定概率和確定暴露是否合理地可估量時，都需要作出重大判斷。由於與這些事項相關的不確定性，應計項目僅基於當時可獲得的最佳信息。隨着獲得更多信息，公司重新評估與其未決索賠和訴訟相關的潛在責任，並可能修改他們的估計。對潛在負債估計的這種修訂可能會對業務結果和財務狀況產生實質性影響。
在.期間三截至的月份2019年9月30日該公司記錄了一美元
在……上面2020年6月25日，一項推定的集體訴訟被提交給美國內華達州地區法院，案件不是的。 20-cv-1209,曼揚·喬杜裏(Manjan Chowdhury)針對公司及其某些高級管理人員，個別並代表所有購買或以其他方式收購公司證券的人2018年8月2日和2019年8月7日。起訴書稱，被告就公司的前瞻性財務前景以及在其RMG Interactive報告部門的商譽和無形資產進行了虛假和誤導性的陳述，導致所謂的班級成員受到傷害，原因是公司普通股在第二季度發佈後價值下降2019結果顯示在2019年8月7日。起訴書指控違反了條款。10(B)及20(A)#年“證券交易法”1934.被告認為這些指控是沒有根據的，並打算對其進行有力的辯護，但可能存在這樣的情況不是的關於結果的保證。
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(未經審計)
注14.運營區段
我們按照“管理辦法”逐個部門地報告我們的業務部門結果。管理方法指定我們的首席運營決策者(“CODM”)(即我們的首席執行官(“CEO”))用來做出決策和評估我們的可報告部門的業績的內部報告。
請參閲備註1要詳細討論我們的線段。每個部門的活動包括其產品線的設計、開發、採購、製造、營銷、分銷、安裝和服務。我們根據收入和分部調整後的EBITDA來評估我們運營部門的業績，這在下面一段中定義。
部門收入包括每個可報告部門內的產品租賃、許可或銷售。分部調整後的EBITDA包括經摺舊、攤銷、減記和其他費用、配售費用的增加、基於非現金股票的補償費用以及其他成本(如某些收購和整合相關成本，包括重組和遣散費；首次公開募股和二次發行成本；法律和訴訟費用，包括和解費用；新司法管轄區和監管許可成本；資本化安裝和交付的非現金費用；合同取消費用；以及主要由公司為項目產生的專業費用組成的其他調整)的收入和運營費用。每個部門的收入都可歸因於第三各方和部門運營費用與每個部門包括的產品線直接相關，如研發費用、產品審批費用、與產品相關的訴訟費用、銷售佣金和其他可直接分配的銷售費用。博彩運營成本和設備銷售成本主要包括產品銷售成本、服務成本、製造費用、運輸和安裝成本。
分部調整後的EBITDA不包括在營業分部之外管理的其他收入和費用、所得税和某些費用。
以下提供有關我們的可報告部門的財務信息三和六截至的月份2020年6月30日和2019(金額以千為單位)：。
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 按細分市場劃分的收入 | ||||||||||||||||
| EGM | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 餐桌產品 | ||||||||||||||||
| 互動式 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||||||||||
| 按部門調整的EBITDA | ||||||||||||||||
| EGM | ( | ) | ||||||||||||||
| 餐桌產品 | ( | ) | ||||||||||||||
| 互動式 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 小計 | ( | ) | ||||||||||||||
| 減記和其他： | ||||||||||||||||
| 處置長期資產的損失 | ||||||||||||||||
| 長期資產減值 | ||||||||||||||||
| 對或有對價和其他項目的公允價值調整 | ||||||||||||||||
| 折舊攤銷 | ||||||||||||||||
| 配售費用的增加(1) | ||||||||||||||||
| 非現金股票薪酬費用 | ||||||||||||||||
| 收購和整合相關成本，包括重組和遣散費 | ( | ) | ||||||||||||||
| 首次公開發行(IPO)成本和二次發行成本 | ||||||||||||||||
| 法律和訴訟費用，包括和解費用 | ||||||||||||||||
| 資本化安裝和交付的非現金費用 | ||||||||||||||||
| 其他調整 | ||||||||||||||||
| 利息費用 | ||||||||||||||||
| 利息(收入) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 債務清償和修改損失 | ||||||||||||||||
| 其他費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
(1)與增加開發協議項下的合同權和配售費用有關的非現金項目。
公司的CODM做到了不收到一份報告，其中包含每個可報告部門的總資產或資本支出的度量，如下所示不用於評估細分市場的性能。CODM根據調整後的EBITDA和不基於資產或資本支出，因為事實是二在該公司的可報告細分市場中，表格產品和互動產品包括不資本密集型。任何資本支出信息均以綜合基礎提供給CODM。因此，該公司已經不按可報告分部提供資產和資本支出信息。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括涉及未來結果或事件的任何陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”或其否定等術語來識別前瞻性陳述。一般而言，“預期”、“相信”、“繼續”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“計劃”以及類似的表述都是前瞻性表述。特別是，關於我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的陳述，包含在本季度報告10-Q表的其他地方，以及在“第1項業務”和“第1A項”中討論的內容。我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述，包括有關我們可能或假設的未來行動和業務戰略的陳述。我們基於我們目前的預期、假設、估計和預測做出這些前瞻性陳述。雖然我們相信這些預期、假設、估計和預測是合理的，但此類前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多是我們無法控制的，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何結果、業績或成就大不相同。考慮到風險和不確定性, 告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日作出。除非聯邦證券法要求，否則我們不承擔並明確拒絕更新任何此類聲明或公開宣佈對任何此類聲明進行任何修訂以反映未來事件或發展的任何義務。新的因素時有出現，我們不可能把所有這些因素都預測出來。
除非上下文另有説明，或除非另有特別説明，否則提及的“公司”、“PlayAGS”、“AGS”、“我們”、“我們”和“我們”指的是PlayAGS，Inc.。及其合併的子公司。
概述
我們是遊戲行業EGM及其他產品和服務的領先設計商和供應商。我們在三個不同的領域運營我們的業務：EGM、桌面產品和互動。每個部門的活動包括設計、開發、採購、製造、營銷、分銷、安裝和服務不同的產品系列。我們成立於2005年，歷史上專注於向美洲原住民遊戲市場供應EGM，包括老虎機、視頻賓果機和其他電子遊戲設備。自2014年以來，我們擴大了我們的產品線，包括：(I)獲準經營III類EGM的商業和美洲原住民賭場的III類EGM，(Ii)桌上游戲產品和(Iii)互動產品，我們相信所有這些產品在我們目前業務有限或沒有業務的市場擴張時，都為我們提供了增長機會。在截至2020年6月30日的期間，我們總收入的約61%來自經常性合同租賃協議，根據該協議，我們根據收入分享協議(我們獲得這些產品產生的收入的一定比例)或按日收費協議(我們為每個EGM或桌上游戲產品收取每日或每月固定費用)，或我們互動遊戲業務的經常性收入，將EGM和桌上游戲產品放置在我們的客户的遊戲設施中。
EGM細分市場
EGM是我們最大的細分市場，佔我們截至2020年6月30日的三個月收入的83%。我們有一個專有遊戲標題庫，我們在幾個最先進的EGM櫥櫃上交付。其中包括我們僅限高級租賃的櫥櫃。獵户座星牆, 獵户座隆起和大紅。此外，我們可供出售和租賃的核心櫥櫃包括獵户座肖像, 獵户座曲線, 獵户座傾斜, 獵户座直立和圖標.
我們所有的櫥櫃的設計都是為了吸引賭場地板上玩家的注意力，同時也是為了最大化運營商的利潤。我們為我們的客户提供租賃或購買我們的EGM和相關遊戲系統的選擇。目前，我們所有收入的很大一部分都來自根據收入分享或按日收費租賃協議(也稱為“參與”協議)安裝的EGM，我們將這種創收稱為我們的“參與模式”。“
餐桌產品
除了我們現有的EGM產品組合外，我們還為客户提供40多種獨特的桌上游戲產品，包括現場毛氈桌上游戲、邊注產品、進步者、洗牌機、標牌和其他輔助桌上游戲設備。我們的桌上產品旨在增強賭場地板的桌上游戲區(俗稱“賭場”)。在過去的10年裏，有一種趨勢是在21點桌上引入邊注，以增加遊戲的整體把握。我們的桌上產品部分提供全套邊注和專業桌上游戲，利用這一趨勢，我們相信這一部分將成為公司重要的增長引擎，包括通過我們的特別股東大會產品創造更多的交叉銷售機會。截至2020年6月30日，我們在國內和國際擁有3962個桌面產品的安裝基礎，根據訂購的產品數量，我們相信我們目前是遊戲行業桌面產品的領先供應商。
我們的桌子產品部門專注於租賃產生的高利潤率經常性收入。我們在這一細分市場產生的幾乎所有收入都是經常性的。
互動式
我們運營一個內容聚合的B2B在線遊戲平臺，提供給我們的實時貨幣遊戲(“RMG”)在線賭場客户。我們的B2B平臺AxSys遊戲市場聚合了幾家遊戲供應商的內容，併為在線賭場運營商提供了便利，以減少供應在線賭場所需的集成數量。通過與我們整合，在線賭場運營商可以訪問來自眾多遊戲供應商的大量內容。我們在英國、歐洲部分地區和新澤西州等受監管的合法在線遊戲轄區運營AxSys遊戲市場。他説：
我們還運營企業對消費者(“B2C”)社交賭場遊戲，其中包括我們廣受歡迎的EGM遊戲的在線版本，世界各地的玩家可以在多個移動平臺上訪問這些遊戲，我們相信這將建立品牌認知度。我們的B2C社交賭場遊戲採用免費模式運作，玩家可以免費領取虛擬貨幣或其他虛擬消費品(統稱為“虛擬商品”或“虛擬貨幣”)，也可以購買額外的虛擬商品。我們的B2C社交賭場遊戲可以在我們的移動應用Lucky play Casino上找到。這款應用程序包含許多AGS遊戲，消費者可以免費玩，也可以用他們在應用程序中購買的虛擬貨幣玩。
我們業務的主要驅動因素
我們的收入受到以下關鍵因素的影響：
| • |
消費者在我們國內收入份額安裝基礎上花費的金額； |
| • |
我們參與的電子遊戲機每天的費用和銷售價格； |
| • |
我們與客户的收入分成比例； |
| • |
客户的資金預算； |
| • |
現有賭場更換現有電子遊戲機的水平； |
| • |
擴建現有賭場； |
| • |
開發新賭場； |
| • |
在美國和國際上開設或關閉新的博彩司法管轄區； |
| • |
我們有能力在不同的司法管轄區獲得和維護博彩許可證； |
| • |
與同類設施提供的競爭產品相比，我們的電子遊戲機的相對競爭力和受歡迎程度如何；以及 |
| • |
一般宏觀經濟因素，包括消費者可支配收入和個人消費支出的水平和變化。 |
上述因素受到新冠肺炎以及我們幾乎所有賭場客户門店的相關關閉的重大影響。由於新型冠狀病毒在全國範圍內的迅速傳播造成的業務中斷，以及州和部落政府和企業採取的遏制病毒的行動，本公司的幾乎所有客户在2020年3月和4月期間幾乎都關閉了業務，他們各自的市場受到了重大和不利的影響。從2020年5月開始，賭場開始重新開放，截至2020年6月30日，我們在美國和加拿大的近650名客户中，約有500人部分開放。2020年6月30日，在墨西哥，我們的320名賭場客户中有25名部分開放，開業時間是6月下旬。由於我們的賭場客户暫時關閉，消費者在我們的收入共享安裝基礎上花費的錢減少了，我們參與EGM的日費金額也減少了，現有賭場沒有擴大，也沒有開發新的賭場。“具體地説，由於我們的賭場客户暫時關閉，博彩運營收入和設備銷售額與去年同期相比有所下降。同樣，我們的股東特別大會和桌子產品部門的經營業績受到幹擾，因為每個部門的活動，包括其產品線的設計、開發、收購、製造、營銷、分銷、安裝和服務已暫時停止或大幅減少。此外，由於我們的賭場客户暫時關閉，每個部門的租賃、許可和銷售產品的收入都受到了不利影響。因此，該公司已經採取了幾項行動來適應危機的嚴重性。在其他方面，公司實施了短期休假和留存福利, 全公司減薪，裁員約10%。我們的非僱員董事也同意降低50%的費用，雖然本公司部分客户重新開業的運力有限，但由於當地條件和與冠狀病毒傳播有關的法規，一些客户重新開業後又被要求再次關閉，還有一些客户仍處於關閉狀態。根據賭場關閉的時間長短以及如果需要再次關閉，公司將考慮通過額外的員工休假進一步削減工資和相關費用，以節省流動性。
我們的費用受以下關鍵因素影響：
| • |
與生產率相關的勞動力成本波動； |
| • |
加班和培訓； |
| • |
遊戲設備零部件價格波動； |
| • |
能源價格波動； |
| • |
獲得和維護博彩許可證的成本發生變化； |
| • |
遊戲設備所需維修費用水平的波動；以及 |
| • |
增加關税。 |
我們的銷售、一般和行政費用以及研究和開發費用的變化主要是由於就業和工資以及相關附帶福利的變化。
收購和資產剝離
在過去兩年裏，我們進行了幾次戰略性收購。“
在Bet Gaming II中。
在截至2019年9月30日的季度內，我們從In Bet Gaming，Inc(“In Bet II”)收購了與桌上游戲知識產權相關的某些無形資產。本次收購被計入對一項業務的收購，所收購的資產是根據我們在收購日期對其公允價值的估計進行計量的。我們將被認可的商譽歸因於我們通過我們的分銷和銷售網絡將產品商業化的能力、協同效應的機會和其他戰略利益。400萬美元的對價主要用於120萬美元的可扣税商譽和280萬美元的無形資產。
誠信.
在截至2019年3月31日的季度內，我們收購了Integrity Gaming Corp.的全部股權。Integrity)是一家地區性老虎機線路運營商，在俄克拉何馬州和得克薩斯州的33多家賭場運營着2500多臺遊戲機。本次收購被計入對一項業務的收購，所收購的資產和承擔的負債是根據我們在收購日期對其公允價值的估計進行計量的。我們將確認的商譽歸因於我們有能力利用Integrity的安裝基礎來最大限度地增加合併產品組合的收入，並通過降低我們的綜合服務和管理費用獲得協同效應。此次收購的總對價為5260萬美元。對價主要分配給1140萬美元的非税可抵扣商譽、1270萬美元的財產和設備以及3060萬美元的無形資產。
運營結果
截至2020年6月30日的三個月，而截至2019年6月30日的三個月
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的前三個月的某些精選綜合財務數據(單位：千)：
| 截至6月30日的三個月， | $ | % |
||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
變化 |
變化 |
|||||||||||||
| 合併運營報表： |
||||||||||||||||
| 營業收入 |
||||||||||||||||
| 博彩運營 |
$ | 10,189 | $ | 53,593 | $ | (43,404 | ) | (81.0 | )% | |||||||
| 設備銷售 |
6,599 | 20,916 | (14,317 | ) | (68.4 | )% | ||||||||||
| 總收入 |
16,788 | 74,509 | (57,721 | ) | (77.5 | )% | ||||||||||
| 營業費用 |
||||||||||||||||
| 博彩運營成本 |
5,495 | 10,932 | (5,437 | ) | (49.7 | )% | ||||||||||
| 設備銷售成本 |
4,162 | 9,903 | (5,741 | ) | (58.0 | )% | ||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
8,609 | 14,605 | (5,996 | ) | (41.1 | )% | ||||||||||
| 研究與發展 |
4,931 | 8,379 | (3,448 | ) | (41.2 | )% | ||||||||||
| 資產減值和其他費用 |
819 | 5,036 | (4,217 | ) | (83.7 | )% | ||||||||||
| 折舊攤銷 |
21,521 | 23,659 | (2,138 | ) | (9.0 | )% | ||||||||||
| 業務費用共計 |
45,537 | 72,514 | (26,977 | ) | (37.2 | )% | ||||||||||
| 營業收入(虧損) |
(28,749 | ) | 1,995 | (30,744 | ) | (1541.1 | )% | |||||||||
| 其他費用(收入) |
||||||||||||||||
| 利息費用 |
10,894 | 9,560 | 1,334 | 14.0 | % | |||||||||||
| 利息收入 |
(120 | ) | (31 | ) | (89 | ) | 287.1 | % | ||||||||
| 債務清償和修改損失 | 3,102 | - | 3,102 | 100.0 | % | |||||||||||
| 其他費用 |
(35 | ) | (46 | ) | 11 | (23.9 | )% | |||||||||
| 所得税前收入(虧損) |
(42,590 | ) | (7,488 | ) | (35,102 | ) | 468.8 | % | ||||||||
| 所得税(費用)福利 |
(49 | ) | 52 | (101 | ) | (194.2 | )% | |||||||||
| 淨(虧損)收入 | (42,639 | ) | (7,436 | ) | (35,203 | ) | 473.4 | % | ||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | - | (121 | ) | 121 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 可歸因於PlayAGS，Inc.的淨(虧損)收入 | $ | (42,639 | ) | $ | (7,557 | ) | $ | (35,082 | ) | 464.2 | % | |||||
收入：
博彩運營部。
遊戲運營收入減少了4340萬美元，主要是由於我們的特別股東大會和桌上產品細分市場的減少。由於新冠肺炎於2020年3月開始臨時關閉賭場，EGM RPD較前一年下降了80.0%，表內平均租賃價格下降了81.7%，這是由於EGM RPD較上年同期下降了80.0%，表內平均租賃價格下降了81.7%。該公司幾乎所有的客户在2020年4月期間都關閉了，在2020年5月和6月期間，一小部分客户開始以減少的運力重新開放。遊戲運營收入的進一步下降是由於我們國內EGM安裝基數同比下降，原因是。在過去12個月中，向經銷商銷售了近2900個以前租賃的低產單位(前期為722個，2020年第二季度為169個)。我們的國際EGM裝機量也同比下降，這主要是由於墨西哥的某些賭場永久關閉，以及在過去12個月中出售了以前租賃的EGM。“我們特別股東大會和桌子產品部門的減少被我們互動部門增加的100萬美元部分抵消，這主要與我們RMG收入的增加有關。
設備銷售部。
.
設備銷量的下降主要是由於通用汽車銷量同比減少了972輛。“在截至今年前三個月的三個月裏，我們售出了2.09億輛EGM2020年6月30日，而去年同期為1181個EGM單位。由於產品結構不同，國內平均銷售價格與上年同期相比上漲了8.1%，部分抵消了設備銷售收入的下降。EGM設備銷售收入還包括在本年度期間向分銷商出售169台以前租賃的較低產量單位的收入，這些單位不包括在我們的已售出單位數量或國內平均銷售價格中。
營業費用
博彩運營成本。博彩運營成本下降是與收入數量相關的直接支出減少360萬美元的結果，這主要是由於新冠肺炎於2020年3月開始臨時關閉賭場導致活動減少所致。減少的另一個原因是與外勤事務有關的費用同比減少210萬美元。由於新冠肺炎的原因，我們的製造設施沒有得到充分利用，因此這一減少被主要來自閒置設施的50萬美元的未申請勞動力和間接費用部分抵消。作為博彩業務收入的百分比，截至三個月的博彩運營成本為53.9%。2020年6月30日7%，而去年同期為20.4%。
設備銷售成本。 - 設備銷售成本的下降可歸因於在截至三個月的三個月中售出的2.09億台EGM設備。2020年6月30日*而去年同期售出了1181萬台。在截至3月份的3個月裏，設備銷售成本佔設備銷售收入的百分比為63.1%。2020年6月30日與上年同期的47.3%相比，差異主要是由於本年度出售給分銷商的169台產品的利潤率低於本公司的歷史經驗。
銷售，一般和行政。-銷售、一般和行政費用下降，主要是由於工資和福利減少360萬美元，銷售和營銷費用減少160萬美元，專業費用減少50萬美元，所有這些都是由於管理層在新冠肺炎危機中採取的削減支出的行動，包括員工休假、裁員和減薪。
研究和開發。 - 研發費用的減少主要是由於工資和福利減少了310萬美元，開發費減少了70萬美元，以及管理層在新冠肺炎危機期間採取了包括員工休假、裁員和減薪在內的削減開支的一系列行動，導致專業費用減少了30萬美元。
減記和其他費用。-在截至以下三個月的三個月內2020年6月30日，公司確認了80萬美元的減記和其他費用，主要與或有對價的公允價值調整有關。
在截至2019年6月30日的三個月內，本公司確認了500萬美元的減記和其他費用，原因是我們的RMG互動報告部門的商譽減值350萬美元，以及RMG互動報告部門的無形資產相關減值130萬美元。我們還記錄了與遊戲遊戲相關的資產處置虧損10萬美元和無形資產減值10萬美元。
折舊和攤銷。*-下降的主要原因是：在收購凱迪拉克傑克時購買的幾項資產，這些資產的五年使用壽命在截至的三個月。2020年6月30日。
其他費用，淨額
利息支出。 利息支出的增加主要是由於增量第一留置權信貸安排下的未償還本金增加了9,500萬美元，我們循環信貸安排的未償還債務增加了3,000萬美元，以及融資配售費用的額外利息。見項目1。“財務報表”有關長期債務的詳細討論附註6。利息支出的增加被適用於第一留置權信貸安排下的貸款的浮動利率逐年下降所抵消。
其他費用。 *其他費用的變化是由於外幣波動對以外幣計價的貿易應收款和應收款的影響。
所得税。在截至2020年6月30日的前三個月，公司的有效所得税税率為0.1%的費用。截至2020年6月30日的三個月，聯邦法定税率為21.0%，與公司實際税率之間的差異主要是由於我們對遞延税項資產的估值津貼發生了變化。本公司截至2019年6月30日止三個月的有效所得税税率為0.7%。截至2019年6月30日的三個月，聯邦法定税率為21.0%，與公司實際税率之間的差異主要是由於我們的遞延税項資產估值津貼和商譽減值的變化。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的前6個月相比
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的前六個月的某些精選精簡綜合財務數據(單位：千)：
| 截至6月30日的六個月， |
$ | % |
||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
變化 |
變化 |
|||||||||||||
| 合併運營報表： |
||||||||||||||||
| 營業收入 |
||||||||||||||||
| 博彩運營 |
$ | 52,874 | $ | 106,454 | $ | (53,580 | ) | (50.3 | )% | |||||||
| 設備銷售 |
18,227 | 41,097 | (22,870 | ) | (55.6 | )% | ||||||||||
| 總收入 |
71,101 | 147,551 | (76,450 | ) | (51.8 | )% | ||||||||||
| 營業費用 |
||||||||||||||||
| 博彩運營成本 |
15,488 | 20,551 | (5,063 | ) | (24.6 | )% | ||||||||||
| 設備銷售成本 |
9,370 | 19,427 | (10,057 | ) | (51.8 | )% | ||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
20,249 | 29,482 | (9,233 | ) | (31.3 | )% | ||||||||||
| 研究與發展 |
13,162 | 16,504 | (3,342 | ) | (20.2 | )% | ||||||||||
| 資產減值和其他費用 |
874 | 6,052 | (5,178 | ) | (85.6 | )% | ||||||||||
| 折舊攤銷 |
45,890 | 45,192 | 698 | 1.5 | % | |||||||||||
| 業務費用共計 |
105,033 | 137,208 | (32,175 | ) | (23.4 | )% | ||||||||||
| 經營收入 |
(33,932 | ) | 10,343 | (44,275 | ) | (428.1 | )% | |||||||||
| 其他費用(收入) |
||||||||||||||||
| 利息費用 |
19,236 | 18,434 | 802 | 4.4 | % | |||||||||||
| 利息收入 |
(172 | ) | (70 | ) | (102 | ) | 145.7 | % | ||||||||
| 債務清償和修改損失 | 3,102 | - | 3,102 | 100.0 | % | |||||||||||
| 其他費用 |
4,304 | 5,214 | (910 | ) | (17.5 | )% | ||||||||||
| 所得税前虧損 |
(60,402 | ) | (13,235 | ) | (47,167 | ) | 356.4 | % | ||||||||
| 所得税優惠 |
3,344 | 5,810 | (2,466 | ) | (42.4 | )% | ||||||||||
| 淨(虧損)收入 |
(57,058 | ) | (7,425 | ) | (49,633 | ) | 668.5 | % | ||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
- | (214 | ) | 214 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 可歸因於PlayAGS，Inc.的淨虧損 |
$ | (57,058 | ) | $ | (7,639 | ) | $ | (49,419 | ) | 646.9 | % | |||||
收入：
博彩運營部。 博彩業務收入減少5360萬美元，主要原因是我們的特別股東大會部門減少。股東特別大會營業收入較上年減少49.6%，主要是由於新冠肺炎於二零二零年三月開始臨時關閉賭場所致。“本公司幾乎所有客户於二零二零年四月關閉，少量客户於二零二零年五月至六月期間開始減量重新開業。遊戲運營收入的進一步下降是由於我們國內EGM安裝基數同比下降，原因是。在過去12個月中，向經銷商銷售了近2900個以前租賃的低收益單位(2019年第四季度售出了327個，本年度售出了564個)。我們的國際EGM裝機量也同比下降，這主要是由於墨西哥的某些賭場永久關閉，以及在過去12個月中出售了以前租賃的EGM。“我們特別股東大會部門的減少被我們互動部門增加的130萬美元部分抵消，這主要與我們RMG收入的增加有關。
設備銷售部。設備銷售收入的下降是由於截至2020年6月30日的6個月銷售了673台EGM設備，而去年同期為2,205台EGM設備，以及國內平均銷售價格與去年同期相比下降了1.9%。EGM設備銷售收入還包括本年度向分銷商銷售564台之前租賃的產量較低的設備的收入，這些設備不包括在我們的已售出單元數量或國內平均銷售價格中。
營業費用
博彩運營成本。 博彩運營成本的下降是與收入數量相關的直接費用減少490萬美元的結果，這主要是由於新冠肺炎於2020年3月開始臨時關閉賭場導致的活動減少。減少的另一個原因是，與去年同期相比，外勤事務相關費用減少了160萬美元。這一減少被120萬美元的未申請勞動力和間接費用部分抵消，這些費用主要來自閒置設施，這些設施由於新冠肺炎而沒有得到利用。在截至2020年6月30日的前六個月，遊戲運營成本佔遊戲運營收入的百分比為29.3%，而去年同期為19.3%。
設備銷售成本。設備銷售成本的下降是由於在截至2020年6月30日的6個月中售出了6.73億台EGM設備，而去年同期為2205台。在截至2020年6月30日的6個月裏，設備銷售成本佔設備銷售收入的百分比為51.4%，而去年同期為47.3%出現差異的主要原因是本年度以低於公司歷史經驗的利潤率出售給分銷商的5.64億台.
銷售，一般和行政。 銷售、一般及行政開支減少，主要是由於薪金及福利減少440萬美元，專業費用減少270萬美元，以及銷售及市場推廣費用減少190萬美元，這些都是由於管理層在新冠肺炎危機期間採取的削減開支行動，包括員工休假、裁員及減薪所致。
研究和開發。 研發費用的減少主要是由於管理層在新冠肺炎危機期間採取的削減開支的行動，包括員工休假、減少勞動力和減薪，導致工資和福利減少了270萬美元，開發費用減少了60萬美元。
減記和其他費用。 在截至以下六個月的六個月內2020年6月30日，公司確認了90萬美元的減記和其他費用，原因是*對或有對價的公允價值調整為80萬美元。處置資產虧損10萬美元.
在截至2019年6月30日的前六個月內，本公司確認了約610萬美元的減記和其他費用，原因是我們的RMG互動報告部門的商譽減值350萬美元，以及RMG互動報告部門的無形資產相關減值130萬美元。我們還記錄了出售資產虧損40萬美元，對或有對價進行公允價值調整的虧損40萬美元，以及與遊戲遊戲相關的無形資產減值40萬美元。
折舊和攤銷。 增加的主要原因是有形和無形資產的同比增加，並被折舊和攤銷的減少所抵消。在前一年購買的資產在2020年第二季度達到其五年使用壽命結束的收購。
其他費用，淨額
利息支出。利息支出的增加主要是由於增量第一留置權信貸安排下的未償還本金增加了9,500萬美元，我們循環信貸安排的未償還債務增加了3,000萬美元，以及融資配售費用的額外利息。見項目1。“財務報表”有關長期債務的詳細討論附註6。利息支出的增加被適用於第一留置權信貸安排下的貸款的浮動利率逐年下降所抵消。
其他費用(收入)。*這一減少主要是由於上一年期間沖銷了550萬美元的賠償應收款，而本年度為320萬美元，因為由於訴訟時效的失效，不確定税收狀況的相關負債也被沖銷。“財務報表”附註12有關應收賠款的詳細説明。其餘的變化是由於外幣波動對貿易應收賬款和以外幣計價的應收賬款的影響。
所得税。在截至2020年6月30日的六個月，公司的有效所得税税率為5.5%。聯邦法定税率為21.0%，與本公司截至2020年6月30日的前六個月的有效税率之間的差異，主要是由於我們對遞延税項資產的估值免税額、各種永久項目以及某些不確定税收狀況的適用訴訟時效的失效。截至2019年6月30日的前六個月，公司的有效所得税税率為43.9%。聯邦法定税率為21.0%，與本公司截至2019年6月30日的六個月的有效税率之間的差異，主要是由於我們對遞延税項資產、各種永久項目的估值津貼的變化、某些不確定税收狀況的適用訴訟時效失效以及商譽減值。
分部經營業績
我們按照“管理辦法”逐個部門地報告我們的業務部門結果。管理方法指定了我們的首席運營決策者(即我們的首席執行官)用於決策和評估我們可報告業務部門的業績的內部報告。
參見第8.1項。“財務報表”注1，詳細討論我們的三個部分。每個部門的活動包括其產品線的設計、開發、採購、製造、營銷、分銷、安裝和服務。我們根據收入和部門調整後的EBITDA來評估我們經營部門的表現。
部門收入包括每個可報告的部門內產品的租賃、許可或銷售。我們根據收入、特定於部門的調整後EBITDA和單位配置來衡量部門表現。我們認為，單元放置情況是衡量EGM和Table產品細分市場表現的重要指標，因為它衡量租賃和銷售單元的歷史市場放置情況，並提供對下一代產品和服務潛在市場的洞察力。我們不提供已售出單位的累計裝機量，因為以前售出的單位可能已不再被我們的客户使用，或者可能已被其他型號或產品取代。“
調整後的費用
我們已在本10-Q表格中提供(I)經調整的博彩業務成本、(Ii)經調整的銷售、一般及行政成本及(Iii)經調整的研發成本(統稱為“經調整開支”)，因為我們相信該等衡量標準可為投資者提供額外信息以衡量我們的表現。
我們認為，每一項調整後費用的列報都是適當的，以向投資者提供有關某些非現金項目的額外信息，這些項目差異很大，很難預測。這些調整後的費用考慮了非現金股票補償費用、收購和整合相關成本(包括重組和遣散費)、首次和二級公開發行成本、法律和訴訟費用(包括和解付款)、新司法管轄區和監管許可成本、資本化安裝和交付的非現金費用、非現金費用和資產處置損失以及其他調整。此外，我們認為，每一項調整後的費用都為我們的費用提供了一個有意義的衡量標準，因為我們使用它來評估我們的業務業績，做出預算決策，並將我們的業績與使用類似衡量標準的其他同行公司的業績進行比較。它還為管理層和投資者提供更多信息，以評估我們的價值。
每項經調整的費用並不是按照公認會計準則列報的。我們對“調整費用”一詞的使用可能與我們行業中的其他人有所不同。根據公認會計準則，每項經調整的費用不應被視為我們運營費用的替代。作為一種分析工具，每項經調整的費用都有重要的侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。
我們對調整費用的定義允許我們將計算淨收入時扣除的某些非現金費用加回去，並扣除計算淨收入時包括的某些收益。然而，這些費用和收益差異很大，很難預測。它們可以代表長期戰略的效果，而不是短期結果。此外，在收費或費用的情況下，這些項目可以代表可用於其他公司用途的現金的減少。
由於這些限制，我們主要依靠我們的GAAP博彩運營成本、設備銷售成本、銷售成本、一般和行政成本以及研發成本，並僅補充使用每項調整後的費用。
下表列出了每項調整後的費用，幷包括與最近的GAAP衡量標準的對賬。
電子遊戲機
截至2020年6月30日的三個月，而截至2019年6月30日的三個月
| 截至6月30日的三個月， | $ | % |
||||||||||||||
| (金額以千為單位，單位數據除外) |
2020 |
2019 |
變化 |
變化 |
||||||||||||
| 特別股東大會部門收入： |
||||||||||||||||
| 博彩運營 |
$ | 7,535 | $ | 50,161 | $ | (42,626 | ) | (85.0 | )% | |||||||
| 設備銷售 |
$ | 6,422 | 20,817 | (14,395 | ) | (69.2 | )% | |||||||||
| 股東特別大會總收入 |
13,957 | 70,978 | (57,021 | ) | (80.3 | )% | ||||||||||
| EGM分部費用和調整後費用： |
||||||||||||||||
| 博彩運營成本(1) |
4,888 | 10,201 | (5,313 | ) | (52.1 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(2) | 1,565 | 585 | 980 | 167.5 | % | |||||||||||
| 調整後的博彩運營成本 |
3,323 | 9,616 | (6,293 | ) | (65.4 | )% | ||||||||||
| 設備銷售成本 |
4,156 | 9,868 | (5,712 | ) | (57.9 | )% | ||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
7,971 | 13,088 | (5,117 | ) | (39.1 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(3) | 992 | 1,742 | (750 | ) | (43.1 | )% | ||||||||||
| 調整後的銷售成本、一般成本和行政成本 |
6,979 | 11,346 | (4,367 | ) | (38.5 | )% | ||||||||||
| 研究與發展 |
4,156 | 6,873 | (2,717 | ) | (39.5 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(4) | 592 | 734 | (142 | ) | (19.3 | )% | ||||||||||
| 調整後的研發成本 |
3,564 | 6,139 | (2,575 | ) | (41.9 | )% | ||||||||||
| 配售費用的增加 |
1,874 | 1,532 | 342 | 22.3 | % | |||||||||||
| EGM調整後的EBITDA |
$ | (2,191 | ) | $ | 35,541 | $ | (37,732 | ) | (106.2 | )% | ||||||
| EGM單位信息： |
||||||||||||||||
| VLT | 512 | 517 | (5 | ) | (1.0 | )% | ||||||||||
| 第二類 | 12,449 | 12,154 | 295 | 2.4 | % | |||||||||||
| 第III類 | 4,833 | 5,750 | (917 | ) | (15.9 | )% | ||||||||||
| 國內客户羣，期末 |
17,794 | 18,421 | (627 | ) | (3.4 | )% | ||||||||||
| 國際客户羣，期末 | 7,969 | 8,596 | (627 | ) | (7.3 | )% | ||||||||||
| 總安裝基數，期末 |
25,763 | 27,017 | (1,254 | ) | (4.6 | )% | ||||||||||
| 客户羣-俄克拉荷馬州 | 9,562 | 10,083 | (521 | ) | (5.2 | )% | ||||||||||
| 客户羣-非俄克拉何馬州 | 8,232 | 8,338 | (106 | ) | (1.3 | )% | ||||||||||
| 國內客户羣，期末 | 17,794 | 18,421 | (627 | ) | (3.4 | )% | ||||||||||
| 每天國內收入 | $ | 5.96 | $ | 26.16 | $ | (20.20 | ) | (77.2 | )% | |||||||
| 每天的國際收入 | $ | 0.02 | $ | 8.22 | $ | (8.20 | ) | (99.8 | )% | |||||||
| 每天總收入 | $ | 4.09 | $ | 20.49 | $ | (16.40 | ) | (80.0 | )% | |||||||
| 國內EGM單位已售出 | 147 | 1,053 | (906 | ) | (86.0 | )% | ||||||||||
| EGM總銷量 | 209 | 1,181 | (972 | ) | (82.3 | )% | ||||||||||
| 國內平均售價 | $ | 19,646 | $ | 18,178 | $ | 1,468 | 8.1 | % | ||||||||
(1) 不包括折舊和攤銷。
(2)對博彩運營成本的調整包括非現金股票補償費用、其他收購和整合相關成本(包括重組和遣散費)、資本化安裝和交付的非現金費用以及其他調整。
(3) 銷售、一般和行政費用的調整包括非現金股票補償費用、收購和整合相關成本(包括重組和遣散費)、首次公開募股(IPO)、法律和訴訟相關成本(包括和解付款)以及其他調整。
(4)研究和開發成本的調整包括非現金股票補償費用和收購，以及與整合有關的成本，包括重組和遣散費。
博彩運營收入：
博彩業務收入減少，主要是由於新冠肺炎疫情導致的賭場於2020年3月開始臨時關閉，導致博彩業務收入較上年同期下降80.0%。該公司幾乎所有的客户在2020年4月期間都關閉了，在2020年5月和6月期間，一小部分客户開始以減少的運力重新開放。截至2020年6月30日我們在美國和加拿大的近650名客户中有500名是開放的。2020年6月30日，在墨西哥，我們的320名賭場客户中有25名開業，開業時間是6月下旬。遊戲運營收入的進一步下降是由於我們國內EGM安裝基數同比下降，原因是。在過去12個月中，向經銷商出售了近9900個以前租賃的低產單位(前期為722個，本期為169個)。我們的國際EGM裝機量也同比下降，主要原因是墨西哥的某些賭場永久關閉，以及在過去12個月中出售了以前租賃的EGM。
設備銷售量
設備銷售額的下降主要是由於與去年同期相比，售出的972輛通用汽車減少了。在截至的三個月裏，我們售出了大約209輛EGM2020年6月30日，而去年同期為1181個EGM單位。在較小程度上，設備銷售收入的下降也是由於產品結構的差異導致國內平均銷售價格比去年同期下降了8.1%。EGM設備銷售收入還包括在本年度期間向分銷商出售169台以前租賃的較低產量單位的收入，這些單位不包括在我們的已售出單位數量或國內平均銷售價格中。
EGM調整後的EBITDA
EGM調整後的EBITDA包括EGM部門的營業收入和運營費用，經摺舊、攤銷、減記和其他費用、配售費用的增加以及其他成本調整後。參見第1項。“財務報表”附註14有關調整的進一步解釋。股東特別大會調整後EBITDA的減少，歸因於上述收入的減少，被博彩運營成本和設備銷售成本的相關減少所抵消，以及由於遊戲運營成本和設備銷售成本的減少而導致的運營費用的減少。管理層為應對新冠肺炎危機而採取的節支措施。截至2020年6月30日的三個月，股東特別大會調整後的EBITDA利潤率為-15.7%，而截至2019年6月30日的三個月為-50.1%。
電子遊戲機
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的前6個月相比
| 截至6月30日的六個月， |
$ |
% |
||||||||||||||
| (除單位數據外，金額以千為單位) |
2020 |
2019 |
變化 |
變化 |
||||||||||||
| 特別股東大會部門收入： |
||||||||||||||||
| 博彩運營 |
$ | 46,420 | $ | 99,661 | $ | (53,241 | ) | (53.4 | )% | |||||||
| 設備銷售 |
17,892 | 40,972 | (23,080 | ) | (56.3 | )% | ||||||||||
| 股東特別大會總收入 |
$ | 64,312 | $ | 140,633 | $ | (76,321 | ) | (54.3 | )% | |||||||
| EGM分部費用和調整後費用： |
||||||||||||||||
| 博彩運營成本(1) |
14,164 | 18,835 | (4,671 | ) | (24.8 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(2) |
2,728 | 1,172 | 1,556 | 132.8 | % | |||||||||||
| 調整後的博彩運營成本 |
11,436 | 17,663 | (6,227 | ) | (35.3 | )% | ||||||||||
| 設備銷售成本 |
9,288 | 19,374 | (10,086 | ) | (52.1 | )% | ||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
18,597 | 26,293 | (7,696 | ) | (29.3 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(3) |
2,120 | 4,457 | (2,337 | ) | (52.4 | )% | ||||||||||
| 調整後的銷售成本、一般成本和行政成本 |
16,477 | 21,836 | (5,359 | ) | (24.5 | )% | ||||||||||
| 研究與發展 |
11,074 | 13,478 | (2,404 | ) | (17.8 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(4) |
1,411 | 1,178 | 233 | 19.8 | % | |||||||||||
| 調整後的研發成本 |
9,663 | 12,300 | (2,637 | ) | (21.4 | )% | ||||||||||
| 配售費用的增加 |
3,733 | 2,803 | 930 | 33.2 | % | |||||||||||
| EGM調整後的EBITDA |
$ | 21,181 | $ | 72,263 | $ | (51,082 | ) | (70.7 | )% | |||||||
| EGM單位信息： |
||||||||||||||||
| VLT |
512 | 517 | (5 | ) | (1.0 | )% | ||||||||||
| 第二類 |
12,449 | 12,154 | 295 | 2.4 | % | |||||||||||
| 第III類 |
4,833 | 5,750 | (917 | ) | (15.9 | )% | ||||||||||
| 國內客户羣，期末 |
17,794 | 18,421 | (627 | ) | (3.4 | )% | ||||||||||
| 國際客户羣，期末 |
7,969 | 8,596 | (627 | ) | (7.3 | )% | ||||||||||
| 總安裝基數，期末 |
25,763 | 27,017 | (1,254 | ) | (4.6 | )% | ||||||||||
| 客户羣-俄克拉荷馬州 | 9,562 | 10,083 | (521 | ) | (5.2 | )% | ||||||||||
| 客户羣-非俄克拉何馬州 | 8,232 | 8,338 | (106 | ) | (1.3 | )% | ||||||||||
| 國內客户羣，期末 | 17,794 | 18,421 | (627 | ) | (3.4 | )% | ||||||||||
| 每天國內收入 |
$ | 13.59 | $ | 26.29 | $ | (12.70 | ) | (48.3 | )% | |||||||
| 每天的國際收入 |
$ | 3.48 | $ | 8.46 | $ | (4.98 | ) | (58.9 | )% | |||||||
| 每天總收入 |
$ | 10.38 | $ | 20.61 | $ | (10.23 | ) | (49.6 | )% | |||||||
| 國內EGM單位已售出 |
573 | 2,077 | (1,504 | ) | (72.4 | )% | ||||||||||
| EGM總銷量 |
673 | 2,205 | (1,532 | ) | (69.5 | )% | ||||||||||
| 國內平均售價 |
$ | 18,098 | $ | 18,454 | $ | (356 | ) | (1.9 | )% | |||||||
(1) 不包括折舊和攤銷。
(2)對博彩運營成本的調整包括非現金股票補償費用、其他收購和整合相關成本(包括重組和遣散費)、資本化安裝和交付的非現金費用以及其他調整。
(3) 銷售、一般和行政費用的調整包括非現金股票補償費用、收購和整合相關成本(包括重組和遣散費)、首次公開募股(IPO)、法律和訴訟相關成本(包括和解付款)以及其他調整。
(4)研究和開發成本的調整包括非現金股票補償費用和收購，以及與整合有關的成本，包括重組和遣散費。
博彩運營收入
博彩運營收入減少5,320萬美元，主要原因是RPD同比下降49.6%，主要原因是新冠肺炎於2020年3月開始臨時關閉賭場。*本公司幾乎所有客户在2020年4月都關閉了，少數客户在2020年5月和6月期間開始重新開業，運力下降。*截至2020年6月30日，博彩運營的客户幾乎都在2020年4月期間關閉，2020年5月和6月期間，少數客户開始重新開業，運力下降。*截至2020年6月30日，博彩運營收入下降，主要原因是博彩運營收入同比下降49.6%，主要原因是賭場臨時關閉。我們在美國和加拿大的近650名客户中有500名是開放的。2020年6月30日，在墨西哥，我們的320名賭場客户中有25名開業，開業時間是6月下旬。遊戲運營收入的進一步下降是由於我們國內EGM安裝基數同比下降，原因是。在過去12個月中，向經銷商銷售了近2900個以前租賃的低收益單位(2019年第四季度售出了327個，本年度售出了564個)。我們的國際EGM裝機量也同比下降，這主要是由於墨西哥的某些賭場永久關閉，以及在過去12個月中出售了以前租賃的EGM。“
設備銷售
設備銷售收入下降是由於截至2020年6月30日的6個月銷售了673台EGM，而去年同期為2,205台，以及國內平均銷售價格與去年同期相比下降了1.9%。EGM設備銷售收入還包括在本年度期間向分銷商出售564台以前租賃的較低產量單位的收入，這些單位不包括在我們的已售出單位數量或國內平均銷售價格中。
EGM調整後的EBITDA
特別股東大會調整後的EBITDA包括特別股東大會部門經摺舊、攤銷、減記和其他費用、配售費用增加以及其他成本調整後的收入和運營費用。參見第1項。“財務報表”附註14有關調整的進一步解釋。EGM調整後EBITDA的減少可歸因於上述收入的下降，被博彩運營成本和設備銷售成本的相關下降以及運營費用的下降所抵消。管理層為應對新冠肺炎危機而採取的節支行動的結果截至2020年6月30日的6個月，美國股東特別大會調整後的EBITDA利潤率為32.9%，而截至2019年6月30日的6個月，利潤率為51.4%。
餐桌產品
截至2020年6月30日的三個月，而截至2019年6月30日的三個月
| 截至6月30日的三個月， | $ | % |
||||||||||||||
| (金額以千為單位，單位數據除外) |
2020 |
2019 |
變化 |
變化 |
||||||||||||
| 表產品部門收入： |
||||||||||||||||
| 博彩運營 |
$ | 497 | $ | 2,321 | $ | (1,824 | ) | (78.6 | )% | |||||||
| 設備銷售 |
177 | 99 | 78 | 78.8 | % | |||||||||||
| 表格產品總收入 |
674 | 2,420 | (1,746 | ) | (72.1 | )% | ||||||||||
| 表產品細分費用和調整後費用： |
||||||||||||||||
| 博彩運營成本(1) | 196 | 355 | (159 | ) | (44.8 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(2) | 150 | 123 | 27 | 22.0 | % | |||||||||||
| 調整後的博彩運營成本 | 46 | 232 | (186 | ) | (80.2 | )% | ||||||||||
| 設備銷售成本 | 6 | 35 | (29 | ) | (82.9 | )% | ||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 302 | 537 | (235 | ) | (43.8 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(3) | 31 | 42 | (11 | ) | (26.2 | )% | ||||||||||
| 調整後的銷售成本、一般成本和行政成本 | 271 | 495 | (224 | ) | (45.3 | )% | ||||||||||
| 研究與發展 | 493 | 889 | (396 | ) | (44.5 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(4) | 16 | 38 | (22 | ) | (57.9 | )% | ||||||||||
| 調整後的研發成本 | 477 | 851 | (374 | ) | (43.9 | )% | ||||||||||
| 表產品調整後的EBITDA | $ | (126 | ) | $ | 807 | $ | (933 | ) | (115.6 | )% | ||||||
| 表產品單位信息： |
||||||||||||||||
| 表產品安裝基數，期末 | 3,962 | 3,380 | 582 | 17.2 | % | |||||||||||
| 月租均價 | $ | 42 | $ | 230 | $ | (188 | ) | (81.7 | )% | |||||||
(1)不包括折舊和攤銷。
(2)對博彩運營成本的調整包括資本化安裝和交付的非現金費用。
(3)銷售、一般和行政費用的調整包括非現金股票補償費用以及與收購和整合相關的成本，包括重組和遣散費。
(4)研究和開發成本的調整包括非現金股票補償費用和收購，以及與整合有關的成本，包括重組和遣散費。
博彩運營收入：
Table Products遊戲運營收入的下降是由於本年度期間由於新冠肺炎的原因，當客户關閉時，我們暫停向客户收取賬單，導致每月平均租賃價格下降。該公司的幾乎所有客户在2020年4月期間都關閉了，在2020年5月和6月期間，一小部分客户開始以減少的運力重新開放。我們的進步者的成功，比如超級4，黑傑克比賽，皇家9分以及奧運會的成功舉辦德克斯·S與去年同期相比，這是Table產品安裝基數增加的主要驅動因素。
設備銷售量
設備銷售的增長主要是由於當期銷售有機玻璃防護罩和其他部件，以幫助我們的賭場客户安全重新開業。前一年包括我們洗牌機的銷售額，德克斯·S以及我們餐桌招牌的銷售。
表產品調整後的EBITDA：
表產品調整後的EBITDA包括表產品部門經摺舊、攤銷、減記和其他費用以及其他成本調整後的收入和運營費用。參見第1項。“財務報表”附註14有關調整的進一步解釋。表產品調整後EBITDA的減少是由於上述博彩業務收入的減少被設備銷售收入的增加、博彩業務成本和設備銷售成本的相關下降以及運營費用的減少所抵消。這是管理層為應對新冠肺炎危機而採取的節支行動的結果.
餐桌產品
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的前6個月相比
| 截至6月30日的六個月， |
$ |
% |
||||||||||||||
| (金額以千為單位，單位數據除外) |
2020 |
2019 |
變化 |
變化 |
||||||||||||
| 表產品部門收入： |
||||||||||||||||
| 博彩運營 |
$ | 2,821 | $ | 4,451 | $ | (1,630 | ) | (36.6 | )% | |||||||
| 設備銷售 |
335 | 125 | 210 | 168.0 | % | |||||||||||
| 表格產品總收入 |
3,156 | 4,576 | (1,420 | ) | (31.0 | )% | ||||||||||
| 表產品細分費用和調整後費用： |
||||||||||||||||
| 博彩運營成本(1) |
488 | 950 | (462 | ) | (48.6 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(2) | 317 | 207 | 110 | 53.1 | % | |||||||||||
| 調整後的博彩運營成本 |
171 | 743 | (572 | ) | (77.0 | )% | ||||||||||
| 設備銷售成本 |
82 | 53 | 29 | 54.7 | % | |||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
866 | 1,076 | (210 | ) | (19.5 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(3) |
74 | 65 | 9 | 13.8 | % | |||||||||||
| 調整後的銷售成本、一般成本和行政成本 |
792 | 1,011 | (219 | ) | (21.7 | )% | ||||||||||
| 研究與發展 |
1,375 | 1,545 | (170 | ) | (11.0 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(4) |
36 | 61 | (25 | ) | (41.0 | )% | ||||||||||
| 調整後的研發成本 |
1,339 | 1,484 | (145 | ) | (9.8 | )% | ||||||||||
| 表產品調整後的EBITDA |
$ | 772 | $ | 1,285 | $ | (513 | ) | (39.9 | )% | |||||||
| 表產品單位信息： |
||||||||||||||||
| 表產品安裝基數，期末 |
3,962 | 3,380 | 582 | 17.2 | % | |||||||||||
| 月租均價 |
$ | 119 | $ | 223 | $ | (104 | ) | (46.6 | )% | |||||||
(1)不包括折舊和攤銷。
(2)對博彩運營成本的調整包括資本化安裝和交付的非現金費用。
(3)銷售、一般和行政費用的調整包括非現金股票補償費用以及與收購和整合相關的成本，包括重組和遣散費。
(4)研究和開發成本的調整包括非現金股票補償費用和收購，以及與整合有關的成本，包括重組和遣散費。
博彩運營收入：
Table Products遊戲運營收入的下降是由於本年度期間由於新冠肺炎的原因，當客户關閉時，我們暫停向客户收取賬單，導致每月平均租賃價格下降。該公司的幾乎所有客户在2020年4月期間都關閉了，在2020年5月和6月期間，一小部分客户開始以減少的運力重新開放。我們的進步者的成功，比如超級4，黑傑克比賽，皇家9分以及奧運會的成功舉辦德克斯·S這是與去年同期相比，表產品安裝基數增加的主要驅動因素。
設備銷售量
設備銷售的增長主要是由於當期銷售有機玻璃防護罩和其他部件，以幫助我們的賭場客户安全重新開業，以及我們的洗牌機的銷售。Dex S：第一季度我們餐桌招牌的銷售額。
表產品調整後的EBITDA：
表產品調整後的EBITDA包括表產品部門經摺舊、攤銷、減記和其他費用以及其他成本調整後的收入和運營費用。參見第1項。“財務報表”附註14有關調整的進一步解釋。表產品調整後EBITDA的減少是由於上述博彩業務收入的減少被設備銷售收入的增加、博彩業務成本和設備銷售成本的相關下降以及運營費用的減少所抵消。管理層為應對新冠肺炎危機而採取的節支措施.
互動式
截至2020年6月30日的三個月，而截至2019年6月30日的三個月
| 截至6月30日的三個月， | $ | % |
||||||||||||||
| (金額以千為單位) | 2020 | 2019 | 變化 | 變化 | ||||||||||||
| 互動細分市場收入： |
||||||||||||||||
| 社交遊戲收入 |
$ | 1,095 | $ | 890 | $ | 205 | 23.0 | % | ||||||||
| 真金白銀博彩收入 | 1,062 | 221 | 841 | 380.5 | % | |||||||||||
| 互動總收入 |
2,157 | 1,111 | 1,046 | 94.1 | % | |||||||||||
| 互動細分費用和調整後費用： |
||||||||||||||||
| 博彩運營成本(1) | 411 | 376 | 35 | 9.3 | % | |||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 336 | 980 | (644 | ) | (65.7 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(2) | 28 | 208 | (180 | ) | (86.5 | )% | ||||||||||
| 調整後的銷售成本、一般成本和行政成本 | 308 | 772 | (464 | ) | (60.1 | )% | ||||||||||
| 研究與發展 | 282 | 617 | (335 | ) | (54.3 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(3) | 8 | 51 | (43 | ) | (84.3 | )% | ||||||||||
| 調整後的研發成本 | 274 | 566 | (292 | ) | (51.6 | )% | ||||||||||
| 交互式調整後的EBITDA | $ | 1,164 | $ | (603 | ) | $ | 1,767 | (293.0 | )% | |||||||
(1)不包括折舊和攤銷。
(2)銷售、一般和行政費用的調整包括非現金股票補償費用和其他調整。
(3)研發成本的調整包括非現金股票薪酬支出和其他調整。
博彩運營收入：
遊戲運營收入的大幅增長主要歸因於本期RMG收入增加80萬美元，主要是由於客户數量和遊戲數量同比增加，以及我們於2019年底推出的AGS iGaming平臺上增加了我們的陸基內容。我們還帶着我們的陸基內容進入了新澤西州和賓夕法尼亞州的市場。由於我們的B2C社交遊戲賭場應用Lucky Play Casino的活躍度增加，社交遊戲收入也增加了20萬美元。
交互式調整後的EBITDA：
互動調整後的EBITDA包括互動部門經摺舊、攤銷、減記和其他費用以及其他成本調整後的收入和運營費用。參見第1項。“財務報表”附註14有關調整的進一步解釋。互動調整後EBITDA的增長主要是由於如上所述收入的增加以及包括工資和福利相關費用和專業費用在內的運營成本的下降。
互動式
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的前6個月相比
| 截至6月30日的六個月， |
$ | % |
||||||||||||||
| (金額以千為單位) |
2020 |
2019 |
變化 |
變化 |
||||||||||||
| 互動細分市場收入： |
||||||||||||||||
| 社交遊戲收入 |
$ | 1,917 | $ | 1,894 | $ | 23 | 1.2 | % | ||||||||
| 真金白銀博彩收入 | 1,716 | 448 | 1,268 | 283.0 | % | |||||||||||
| 互動總收入 |
$ | 3,633 | $ | 2,342 | $ | 1,291 | 55.1 | % | ||||||||
| 互動細分費用和調整後費用： |
||||||||||||||||
| 博彩運營成本(1) |
836 | 766 | 70 | 9.1 | % | |||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
786 | 2,113 | (1,327 | ) | (62.8 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(2) |
75 | 396 | (321 | ) | (81.1 | )% | ||||||||||
| 調整後的銷售成本、一般成本和行政成本 |
711 | 1,717 | (1,006 | ) | (58.6 | )% | ||||||||||
| 研究與發展 |
713 | 1,481 | (768 | ) | (51.9 | )% | ||||||||||
| 減去：調整(3) |
22 | 84 | (62 | ) | (73.8 | )% | ||||||||||
| 調整後的研發成本 |
691 | 1,397 | (706 | ) | (50.5 | )% | ||||||||||
| 交互式調整後的EBITDA |
$ | 1,395 | $ | (1,538 | ) | $ | 2,933 | (190.7 | )% | |||||||
(1)不包括折舊和攤銷。
(2)銷售、一般和行政費用的調整包括非現金股票補償費用和其他調整。
(3)研發成本的調整包括非現金股票薪酬支出和其他調整。
博彩運營收入：
遊戲運營收入的大幅增長主要歸因於本季度RMG收入增加130萬美元，主要是由於客户數量和遊戲數量同比增加，以及我們於2019年底推出的AGS iGaming平臺上增加了我們的陸基內容。我們還帶着我們的陸基內容進入了新澤西州和賓夕法尼亞州。
交互式調整後的EBITDA：
互動調整後的EBITDA包括互動部門經摺舊、攤銷、減記和其他費用以及其他成本調整後的收入和運營費用。參見第1項。“財務報表”附註14有關調整的進一步解釋。互動調整後EBITDA的增長主要是由於如上所述收入的增加以及包括工資和福利相關費用和專業費用在內的運營成本的下降。
我們在這份10-Q表中提供了調整後的EBITDA總額，因為我們相信這樣的衡量標準為投資者提供了衡量我們業績的額外信息。)
我們認為，公佈調整後的EBITDA總額是適當的，以向投資者提供有關某些重大非現金項目的額外信息，這些項目我們預計未來不會繼續保持在同一水平，以及我們認為不能表明我們持續經營業績的其他項目。此外，我們認為，調整後的EBITDA總額提供了一種有意義的運營盈利能力衡量標準，因為我們使用它來評估我們的業務表現，做出預算決策，並將我們的表現與使用類似衡量標準的其他同行公司的表現進行比較。它還為管理層和投資者提供更多信息，以評估我們的價值。
調整後的EBITDA總額不是根據公認會計準則列報的。我們使用的調整後EBITDA總額這一術語可能與我們行業中的其他人有所不同。調整後的EBITDA總額不應被視為營業收入或淨收入的替代方案。調整後的EBITDA總額作為一種分析工具有重要的侷限性，您不應該孤立地考慮它，也不應該將其作為GAAP報告的我們結果分析的替代品。
我們對調整後EBITDA的定義允許我們重新添加計算淨收入時扣除的某些非現金費用，並扣除計算淨收入時包括的某些收益。然而，這些費用和收益差異很大，很難預測。它們可以代表長期戰略的效果，而不是短期結果。此外，在收費或費用的情況下，這些項目可以代表可用於其他公司用途的現金的減少。
由於這些限制，我們主要依賴我們的GAAP結果，如淨(虧損)收入、營業收入、EGM調整後的EBITDA、表產品調整後的EBITDA或互動調整後的EBITDA，並僅補充使用調整後的總EBITDA。
下表核對了可歸因於PlayAGS，Inc.的淨虧損。要合計調整後的EBITDA(金額以千為單位)，請執行以下操作：
截至2020年6月30日的三個月，而截至2019年6月30日的三個月
| 截至6月30日的三個月， |
$ | % |
||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
變化 |
變化 |
|||||||||||||
| 可歸因於PlayAGS，Inc.的淨(虧損)收入 | $ | (42,639 | ) | $ | (7,557 | ) | $ | (35,082 | ) | 464.2 | % | |||||
| 所得税(福利)費用 |
49 | (52 | ) | 101 | (194.2 | )% | ||||||||||
| 折舊攤銷 |
21,521 | 23,659 | (2,138 | ) | (9.0 | )% | ||||||||||
| 其他費用 |
(35 | ) | (46 | ) | 11 | (23.9 | )% | |||||||||
| 利息收入 |
(120 | ) | (31 | ) | (89 | ) | 287.1 | % | ||||||||
| 利息費用 |
10,894 | 9,560 | 1,334 | 14.0 | % | |||||||||||
| 債務清償和修改損失 | 3,102 | - | 3,102 | 100.0 | % | |||||||||||
| 減記及其他(1) |
819 | 5,036 | (4,217 | ) | (83.7 | )% | ||||||||||
| 其他調整(2) | 1,537 | 429 | 1,108 | 258.3 | % | |||||||||||
| 其他非現金收費(3) |
2,497 | 2,196 | 301 | 13.7 | % | |||||||||||
| 法律和訴訟費用，包括和解費用(4) | - | 3 | (3 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
| 收購和整合相關成本，包括重組和遣散費(5) |
(220 | ) | 394 | (614 | ) | (155.8 | )% | |||||||||
| 非現金股票薪酬 |
1,442 | 2,154 | (712 | ) | (33.1 | )% | ||||||||||
| 調整後EBITDA合計 |
$ | (1,153 | ) | $ | 35,745 | $ | (36,898 | ) | (103.2 | )% | ||||||
(1)減記和其他包括與處置損失、長期資產減值和或有對價的公允價值調整相關的項目。
(2)其他調整主要包括項目產生的專業費用、公司及公開申報合規、合同取消費用及其他被視為非營運性質的交易成本，以及與首次公開發售相關的成本，扣除資本化為股權的成本及相關二次發售的成本後所產生的成本。
(3)其他非現金費用包括與非現金費用相關的成本和資產處置損失、資本化安裝和交付的非現金費用(主要包括收購合同的成本，這些成本在每個合同的估計壽命內支出)，以及與根據開發協議增加合同權利有關的非現金費用。
(4)與法律和訴訟相關的成本包括向律師事務所支付款項，以及就正常業務過程以外的事項達成和解。
(5)收購和整合相關成本主要涉及購買業務後為整合運營和獲得成本協同效應而發生的成本。重組及遣散費主要涉及不時重組本公司業務所產生的成本，以及列報期間確認的其他員工遣散費。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的前6個月相比
| 截至6月30日的六個月， |
$ |
% |
||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
變化 |
變化 |
|||||||||||||
| 可歸因於PlayAGS，Inc.的淨(虧損)收入 |
$ | (57,058 | ) | $ | (7,639 | ) | $ | (49,419 | ) | 646.9 | % | |||||
| 所得税(福利)費用 |
(3,344 | ) | (5,810 | ) | 2,466 | (42.4 | )% | |||||||||
| 折舊攤銷 |
45,890 | 45,192 | 698 | 1.5 | % | |||||||||||
| 其他費用 |
4,304 | 5,214 | (910 | ) | (17.5 | )% | ||||||||||
| 利息收入 |
(172 | ) | (70 | ) | (102 | ) | 145.7 | % | ||||||||
| 利息費用 |
19,236 | 18,434 | 802 | 4.4 | % | |||||||||||
| 債務清償和修改損失 | 3,102 | - | 3,102 | 100.0 | % | |||||||||||
| 減記及其他(1) |
874 | 6,052 | (5,178 | ) | (85.6 | )% | ||||||||||
| 其他調整(2) |
2,239 | 706 | 1,533 | 217.1 | % | |||||||||||
| 其他非現金收費(3) |
5,052 | 4,115 | 937 | 22.8 | % | |||||||||||
| 法律和訴訟費用，包括和解費用(4) |
- | 3 | (3 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
| 收購和整合相關成本，包括重組和遣散費(5) |
232 | 2,463 | (2,231 | ) | (90.6 | )% | ||||||||||
| 非現金股票薪酬 |
2,993 | 3,350 | (357 | ) | (10.7 | )% | ||||||||||
| 調整後EBITDA合計 |
$ | 23,348 | $ | 72,010 | $ | (48,662 | ) | (67.6 | )% | |||||||
(1)減記和其他包括與處置損失、長期資產減值和或有對價的公允價值調整相關的項目。
(2)其他調整主要包括項目產生的專業費用、公司及公開申報合規、合同取消費用及其他被視為非營運性質的交易成本，以及與首次公開發售相關的成本，扣除資本化為股權的成本及相關二次發售的成本後所產生的成本。
(3)其他非現金費用包括與非現金費用相關的成本和資產處置損失、資本化安裝和交付的非現金費用(主要包括收購合同的成本，這些成本在每個合同的估計壽命內支出)，以及與根據開發協議增加合同權利有關的非現金費用。
(4)與法律和訴訟相關的成本包括向律師事務所支付款項，以及就正常業務過程以外的事項達成和解。
(5)收購和整合相關成本主要涉及購買業務後為整合運營和獲得成本協同效應而發生的成本。重組及遣散費主要涉及不時重組本公司業務所產生的成本，以及列報期間確認的其他員工遣散費。
流動性和資本資源
我們預計，截至2020年6月30日的前六個月的主要持續流動性需求將用於運營資本支出、營運資本、償債、遊戲開發和其他客户獲取活動。我們預計將通過手頭現金、額外融資和經營活動的現金流來為這些流動性需求提供資金。
我們整體戰略的一部分包括考慮擴張機會、服務不足的市場以及收購和其他可能定期出現的戰略機會。我們可能需要額外的資金來執行這種戰略增長，並可能產生額外的債務或發行額外的股本來為任何此類交易融資。我們不能向您保證，我們將能夠以可接受的條件或根本不能獲得此類債務或發行任何此類額外股本。
由於新型冠狀病毒在全國範圍內的迅速傳播造成的業務中斷，以及州和部落政府和企業採取的遏制病毒的行動，本公司幾乎所有客户在2020年3月和4月期間都關閉了業務，他們各自的市場受到了重大和不利的影響。從2020年5月開始，賭場開始重新開放，截至2020年6月30日，我們在美國和加拿大的近650名客户中，約有500人部分開放。2020年6月30日，在墨西哥，我們的320名賭場客户中有25名部分開放，開業時間是6月下旬。由於我們的賭場客户暫時關閉，消費者在我們的收入共享安裝基礎上花費的錢減少了，我們參與EGM的日費金額也減少了，現有賭場沒有擴大，也沒有開發新的賭場。“具體地説，由於我們的賭場客户暫時關閉，博彩運營收入和設備銷售額與去年同期相比有所下降。同樣，我們的股東特別大會和桌子產品部門的經營業績受到幹擾，因為每個部門的活動，包括其產品線的設計、開發、收購、製造、營銷、分銷、安裝和服務已暫時停止或大幅減少。此外，由於我們的賭場客户暫時關閉，每個部門的租賃、許可和銷售產品的收入都受到了不利影響。因此，該公司已經採取了幾項行動來適應危機的嚴重性。在其他方面，公司實施了短期休假和留存福利，全公司範圍內的減薪, 以及大約10%的勞動力減少。我們的非僱員董事也同意降低50%的費用，雖然本公司部分客户重新開業的運力有限，但由於當地條件和與冠狀病毒傳播有關的法規，一些客户重新開業後又被要求再次關閉，還有一些客户仍不能繼續關閉。根據賭場關閉的時間長短以及如果需要再次關閉，公司將考慮通過額外的員工休假進一步削減工資和相關費用，以節省流動性。
於2020年6月30日，本公司擁有1.131億美元現金及現金等價物。*根據第一留置權信貸協議(定義見附註6)，本公司於每個歷季末均須遵守若干財務契約，包括維持最高淨第一留置權槓桿率為6.0至1.0。於2020年5月1日，本公司已訂立第4號增量假設及修訂協議(“第4號修訂”)，修訂其第一份留置權信貸協議，以(其中包括)(I)規定暫停測試截至2020年6月30日、2020年9月30日及2020年12月31日的財政季度的財務契諾；及(Ii)自2020年5月1日起至本公司提交截至2021年12月31日的財政季度的合規證書之日止(除非提前終止)對第一留置權信貸協議所載之負向契諾作出若干修訂，並僅為確定測試恢復後於二零二一年首三季內是否遵守財務契諾，而計算EBITDA。*由於第4號修正案之結果，並基於本公司對未來十二個月之預計經營業績，本公司預期至少於未來十二個月將會遵守其於第一留置權授信協議項下之負向契諾。根據修訂第4號條款，本公司產生的增量定期貸款本金總額為9,500萬美元，其中本公司收到淨收益8,330萬美元(扣除原始發行貼現和相關費用後，詳情見附註6)。根據第4號修正案產生的增量定期貸款按借款人選擇的LIBOR或基本利率計息。, 受利率下限加LIBOR貸款13.0%和基礎利率貸款12.0%的適用保證金的限制。*任何根據第4號修正案在2020年5月1日後的頭兩年內產生的增量定期貸款的任何自願提前還款，都將受到慣例的“全額”溢價的約束。在2022年5月1日或之後以及2022年11月1日之前，根據第4號修正案產生的增量定期貸款的自願預付將附帶1.00%的支付保費，但除上述外，增量定期貸款具有適用於第一留置權信貸協議下未償還定期貸款的相同條款。作為額外融資的結果，加上截至2020年6月30日手頭的現金和現金等價物，管理層相信，公司有足夠的流動性為其運營需求提供資金，並在至少未來12個月到期時履行債務。
負債
第一留置權信貸安排
於二零一七年六月六日(“截止日期”)，本公司全資間接附屬公司AP Gaming I，LLC(“借款人”)訂立第一份留置權信貸協議(“第一份留置權信貸協議”)，提供4.5億美元定期貸款及3,000萬美元循環信貸安排，而定期貸款所得款項主要用於償還本公司當時的現有定期貸款、其他債務，以支付與上述及其他有關的費用及開支；而本公司的間接附屬公司AP Gaming I，LLC(“借款人”)於本公司的全資間接附屬公司AP Gaming I，LLC(“借款人”)訂立第一份留置權信貸協議(“第一份留置權信貸協議”)，提供4.5億美元定期貸款及3,000萬美元循環信貸安排。鑑於新冠肺炎疫情導致的全球市場目前的不確定性，為增加本公司的現金狀況和促進財務靈活性，本公司於2020年設立了一項預防措施。循環信貸融資項下借款的收益目前存放在公司的綜合資產負債表中。定期貸款將於2024年2月15日到期，循環信貸安排將於2022年6月6日到期。定期貸款要求預定季度支付的金額相當於定期貸款原始本金總額的0.25%，餘額在到期時到期。定期貸款和循環信貸安排項下的借款按借款人選擇的LIBOR或基本利率計息，但須受利率下限加適用的保證金利率的限制。此外，借款人須按季度向循環信貸安排下的每名貸款人支付根據循環信貸安排作出的任何未使用承諾的承諾費，年利率為0.50%。
於2017年12月6日，借款人就6,500萬美元定期貸款(“12月增量定期貸款”)訂立增量貸款安排。“12月增量定期貸款的淨收益用於資助購買Rocket Gaming Systems(”Rocket“)運營的電子遊戲機和相關資產，並支付與此相關的費用和開支以及用於一般企業用途。”
與發放12月份增量定期貸款有關的額外貸款費用為100萬美元。鑑於貸款人集團的構成，交易被計入債務修改，因此，90萬美元的第三方成本已支出並計入債務清償和修改損失，其餘金額已資本化並將在協議期限內攤銷。
2018年2月8日，借款人根據其首個留置權信貸協議(以下簡稱《定期貸款》)完成了對其現有5.13億美元定期貸款的重新定價。定期貸款的定價從較LIBOR加碼550個基點重新調整至425個基點。LIBOR下限維持在100個基點。
2018年2月8日，與定期貸款重新定價相關，支出第三方成本120萬美元，計入債務損失和修改。40萬美元的現有債務發行費用被註銷，也包括在債務清償和修改損失中。
於2018年10月5日，借款人與借款人的若干附屬公司、不時的貸款方及行政代理訂立第2號遞增假設及修訂協議(“第2號遞增協議”)。第2號遞增協議修訂並重申，於2017年12月6日修訂並於2018年2月8日修訂並於2018年2月8日修訂的某些第一留置權信貸協議(“現有信貸協議”)在借款人、貸款方、行政代理和其中指名的其他各方之間(“經修訂和重新簽署的信貸協議”)，以(A)降低期限B貸款的適用利差(經重新定價，(A)信貸協議項下的“重新定價的B期貸款”(“重新定價的B期貸款”)增加0.75%(如果借款人在任何時候從穆迪獲得至少B1的企業信用評級，而不論未來的任何評級，則額外增加0.25%)及(B)為借款人產生本金總額為3,000萬美元的增量定期貸款(“增量定期貸款”，連同重新定價的B期貸款，稱為“B期貸款”)。
2018年10月5日，與定期貸款重新定價相關，支出了150萬美元的第三方成本，計入債務清償和修改損失。
2019年8月30日，借款人簽訂信貸協議第3號修正案(《重新定價修正案》)。重新定價修正案將循環信貸安排的利差降至與根據信貸協議發放的定期貸款相同的利差。
於2020年5月1日，借款人與借款人的若干附屬公司、貸款方及行政代理訂立第4號增量假設及修訂協議(“第4號修訂”)，修訂第一份留置權授信協議，以提供契約寬免(如附註1所述)，以及本金總額9,500萬美元的增量定期貸款，其中本公司收到的收益淨額(扣除原發行貼現及相關費用後為8,330萬美元)。根據第4號修正案產生的增量定期貸款按借款人自行選擇的LIBOR或基本利率計息，受利率下限的限制，LIBOR貸款的適用保證金為13%，基本利率貸款的適用保證金為12%。在2020年5月1日之後的頭兩年內，根據第4號修正案產生的增量定期貸款的任何自願提前還款，將按照慣例繳納“全額”保費。在2022年5月1日或之後以及2022年11月1日之前，根據第4號修正案產生的增量定期貸款的自願預付款將附帶1.00%的付款溢價。除上述外，新增定期貸款的條款與第一留置權信貸協議項下的未償還定期貸款相同。
與修正案4相關的另外1,170萬美元的貸款成本，包括原始發行折扣、貸款人手續費和第三方成本。鑑於貸款人集團的組成，這筆交易被計入現有貸款人的債務修改，因此，310萬美元的第三方成本被支出並計入債務清償和修改損失。其餘的860萬美元已資本化，將在協議期限內攤銷。
截至2020年6月30日，我們遵守了我們債務工具所要求的契約。我們可以參閲附註1“流動性和融資與新冠肺炎”，以瞭解我們未來時期金融契約的變化説明。
設備長期應付票據和融資租賃
本公司已訂立一項融資協議，以購買若干遊戲器材、系統及相關設備，並已就作為融資租賃入賬的車輛及設備訂立租賃。
下表彙總了我們的歷史現金流(以千為單位)：
| 截至6月30日的六個月， |
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| 2020 |
2019 |
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| 現金流信息： |
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| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 7,867 | $ | 37,675 | ||||
| 投資活動所用現金淨額 |
(17,063 | ) | (84,738 | ) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
109,113 | (5,750 | ) | |||||
| 匯率對現金和現金等價物的影響 |
(10 | ) | 3 | |||||
| 現金及現金等價物淨增(減)額 |
$ | 99,907 | $ | (52,810 | ) | |||
經營活動
截至2020年6月30日的6個月，經營活動提供的現金淨額為790萬美元，而去年同期經營活動提供的現金淨額為3770萬美元，減少了2980萬美元。這一減少主要是由於當期應收賬款的收款抵消了淨收入的減少。
投資活動：
截至2020年6月30日的6個月，用於投資活動的淨現金為1710萬美元，而去年同期用於投資活動的淨現金為8470萬美元，現金使用量平均減少6760萬美元。減少的主要原因是上一年同期收購Integrity，扣除所獲得的現金淨額為5080萬美元，房地產和設備採購比上年同期減少了1580萬美元，無形資產採購減少了300萬美元，與上年同期相比，應收客户票據增加了260萬美元，抵消了這一減少。
融資活動
截至2019年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金為109.1美元，而截至2019年6月30日的6個月淨現金使用為580萬美元，現金增加1.149億美元，主要原因是3,000萬美元的左輪手槍借款和8,330萬美元的增量定期貸款收益，其中包括9,220萬美元的毛收入淨額減去580萬美元的遞延貸款成本和310萬美元的立即支出的修改虧損。
表外安排
我們不與未合併實體或其他合理地可能對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大當前或未來影響的表外交易、安排、債務或其他關係。
關鍵會計政策
有關我們關鍵會計政策的説明，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的“Part II，Item 7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“Part II，Item 7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。在截至2020年6月30日的前六個月裏，我們的政策沒有實質性變化。
最近發佈的會計聲明
見第1項的相關披露。“簡明合併財務報表附註”，附註1“業務説明和重要會計政策摘要”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率。我們對市場風險的主要敞口是與我們的長期債務相關的利率風險，長期債務以可變利率計息。我們的某些債務工具按LIBOR或基本利率按我們選擇的利率計息，但須受利率下限加適用的保證金利率的限制。在正常的業務過程中，當我們尋求債務和股本來維持我們的運營時，我們會受到利率波動的影響。我們所有對利率敏感的金融工具都是出於交易以外的目的持有。截至2020年6月30日，我們的債務餘額中只有不到1%是固定利率工具。假設我們的可變利率長期債務的未償還餘額保持不變，考慮到我們相關債務的LIBOR下限，假設利率下降1%將減少利息支出240萬美元，而假設利率上升1%將增加大約650萬美元的利息支出。
外幣風險。我們面臨着外匯匯率風險，這是我們海外業務固有的風險。我們目前使用當地貨幣在墨西哥和英國(程度較小)進行交易。我們結算公司間貿易差額需要兑換貨幣，這就需要承認外幣的波動。我們預計某些業務將繼續以外幣計價。因此，我們預計我們的現金流和收益將繼續受到外幣匯率波動可能產生的風險的影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制着各種程序。
在我們首席執行官和首席財務官的監督和參與下，管理層評估了截至2020年6月30日，我們的披露、控制程序和其他程序(如交易法規則13a-15(E)或15d-15(E)所定義)的設計和運營的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制措施和程序有效，可確保在美國證券交易委員會的規則和表格指定的期限內記錄、處理、彙總和報告信息，並根據需要積累和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不指望我們的披露和控制程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須相對於其成本來考慮控制的好處。由於所有控制系統的固有限制，不能對所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)進行評估，從而絕對保證已檢測到所有控制問題和欺詐實例。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤和錯誤而發生。此外，可以通過一些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過管理優先控制來規避控制。
任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標。隨着時間的推移，控制可能會變得不充分，因為條件的變化，或者因為對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且可能不會被檢測到。
內部控制的變化
交易法規則13a-15(F)中定義的財務報告內部控制在本報告所涵蓋的會計季度結束時沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。在本報告所涵蓋的財政季度結束時，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
第二部分：其他資料
第1項法律程序
我們是在正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟的當事人。我們不相信此類糾紛或法律行動的結果會對我們的財務狀況、經營結果、流動資金或資本資源產生重大不利影響。《財務報表》附註13，詳細討論當前訴訟事宜。
第1A項。風險因素。
我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“年報”)中的“項目1A.風險因素”包括對我們風險因素的討論。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。公司正在補充年報中描述的風險因素，以下風險因素應與年報中披露的其他風險因素一併閲讀。
全球新冠肺炎疫情已經並將繼續產生重大不利影響，未來可能會對我們的運營和財務業績以及我們服務的許多博彩業客户和供應商的運營和財務業績產生重大不利影響。我們無法預測大流行和相關影響將在多大程度上繼續對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況和實現我們的業務目標產生不利影響。
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，特別是對博彩業的影響，擾亂了全球供應鏈，降低了股市估值，造成了金融市場的大幅波動和混亂，並增加了失業率。此外，大流行導致許多企業暫時關閉，包括我們的賭場客户的企業，並導致許多州和社區制定了實物隔離和避難的要求。*由於我們的賭場客户暫時關閉，消費者在我們的收入共享裝機庫上花費的錢減少了，我們參與EGM的日費也減少了，現有賭場沒有擴建，也沒有開發新的賭場。此外，總體的宏觀經濟因素導致了以下情況：我們的收入共享裝機容量減少了，我們參與EGM的日費也減少了，現有賭場沒有擴建，也沒有開發新的賭場。此外，總體上的宏觀經濟因素也導致了以下情況：我們的收入共享裝機容量和參與EGM的日費金額都有所下降，沒有擴建現有賭場或開發新的賭場。此外，總體宏觀經濟因素導致對我們產品和服務的需求已經並可能繼續受到重大影響，這已經對我們的收入和盈利能力產生了不利影響，並可能在未來繼續如此。具體地説，由於我們的賭場客户暫時關閉，與去年同期相比，博彩運營收入和設備銷售都有所下降。同樣，我們的EGM和Table產品部門的運營業績也受到了幹擾，因為每個部門的產品線的設計、開發、收購、製造、營銷、分銷、安裝和服務等活動都暫時停止或大幅減少。此外，由於我們的賭場客户暫時關閉，每個部門的租賃、許可和銷售產品的收入都受到了不利影響。, 此次大流行已經削弱並可能繼續削弱我們維持充足流動性的能力，特別是如果賭場和其他博彩業務繼續關閉，或者當它們重新開業時，實物隔離和其他新冠肺炎保護措施阻止它們滿負荷開放，對全球經濟的影響惡化，並進一步影響我們賭場客户的可支配收入，或者客户根據現有義務繼續推遲向我們付款。此外，由於不斷變化的經濟和市場條件影響着博彩業，我們實現業務目標的能力已經受到影響，未來可能還會繼續受到影響。我們的業務運營已經中斷，因為我們的勞動力由於疾病、隔離、政府行動和其他與大流行相關的限制而無法有效工作，我們的業務運營在未來可能會繼續受到影響。因此，該公司已經採取了幾項行動來適應危機的嚴重性。除其他事項外，公司已實施短期休假，保留福利，全公司減薪，裁員約10%。“我們已從現有信貸安排和增量定期貸款中借入資金，並可能在可用的範圍內，根據新的聯邦計劃，如CARE法案，尋求額外資金。新冠肺炎大流行將在多大程度上進一步影響我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的資本和流動性比率，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方針對大流行採取的行動。
新冠肺炎疫情也可能加劇我們在年報中披露的風險，包括但不限於：我們遵守債務條款的能力，我們創造收入、賺取利潤和維持充足流動性的能力，我們為現有客户和吸引新客户提供服務的能力，我們在市場上的整體競爭力，對我們服務需求大幅波動的可能性，影響我們業務的博彩業總體趨勢，以及我們股價的潛在波動。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第5項其他資料
沒有。
第六項展品
(A)。展品。
| 展品編號 |
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展品説明 |
| 10.1 | 修正案：第3號協議，日期為2019年8月30日，由AP Gaming Holdings，LLC，AP Gaming I，LLC，Jefferies Finance LLC和本協議的每一方循環貸款機構組成。(通過引用PlayAGS，Inc.當前Re的附件10.1併入 2019年9月4日提交的Form 8-K中的端口)。 | |
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| 10.2 | 遞增假設和修訂協議編號：第294號，日期為2020年5月1日，由AP Gaming Holdings，LLC，AP Gaming I，LLC，其簽名頁上列出的每個附屬貸款方，Jefferies Finance LLC及其貸款方(通過引用將其併入PlayAGS，Inc.於2020年5月1日提交的當前Form 8-K報告的附件10.1). | |
| *10.3 | PlayAGS第一修正案。公司綜合計劃。 | |
| *31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。 |
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| *31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。 |
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| *32 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。 |
| 101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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| 101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*隨函存檔。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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PlayAGS，Inc. |
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| 日期： |
2020年8月5日 |
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依據： |
/s/KIMO Akiona |
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姓名： |
基莫·阿科奧納 |
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標題： |
首席財務官、首席會計官和財務主管 (首席財務會計官) |