美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
| (馬克一) |
依據第13或15(D)條提交季度報告 1934年“證券交易法”
關於截至的季度期間
或
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| 依據第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年“證券交易法”
|
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在由至至的過渡期內
佣金檔案編號
根據該州的法律註冊成立
税務局僱主識別號碼
電話號碼：(
根據該法第12(B)條登記的證券
|
| 每個交易所的名稱 |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 在其上註冊的 |
|
| 每個交易所的名稱 |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 在其上註冊的 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“加速申報公司”、“大型加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
[X] |
| 加速文件管理器 | [] | |
非加速文件管理器 | [] |
| [] | |
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| [] |
如果是一家新興的成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
是[]不是的[]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是[]
在2020年7月31日，有
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
美國電話電報公司(AT&T Inc.) | |||||||||||
合併損益表 | |||||||||||
百萬美元(每股除外) | |||||||||||
(未經審計) | |||||||||||
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| 截至三個月 |
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| 截至六個月 | ||||||
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| 六月三十日， |
|
| 六月三十日， | ||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
營業收入 |
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服務 | $ |
| $ |
| $ |
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裝備 |
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營業總收入 |
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營業費用 |
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收入成本 |
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裝備 |
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廣播、節目編排和運作 |
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| ||||
其他收入成本(不包括折舊和 |
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攤銷，分別如下所示) |
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銷售、一般和行政 |
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| ||||
資產減值和放棄 |
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折舊攤銷 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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其他收入(費用) |
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利息費用 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 |
| ( |
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| ( |
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其他收入(費用)-淨額 |
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| ( |
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| ( | ||
其他收入(費用)合計 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
可歸因於AT&T的淨收入 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
減去：優先股股息 |
| ( |
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| ( |
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普通股應佔淨收益 | $ |
| $ |
| $ |
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基本每股收益可歸因於 |
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普通股 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
稀釋後每股收益可歸因於 |
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普通股 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
普通股加權平均數 |
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傑出-基本(百萬) |
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普通股加權平均數 |
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出類拔萃–稀釋(百萬) |
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| ||||
請參閲：合併財務報表附註 |
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3
美國電話電報公司(AT&T Inc.) |
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綜合全面收益表 |
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百萬美元 |
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(未經審計) |
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| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨收入 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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外幣： |
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翻譯調整(包括$( |
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可歸因於非控股權益)，扣除税收後的 |
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$( |
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| ( |
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| ( |
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證券： |
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未實現收益(虧損)淨額，税後淨額#美元 |
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及$ |
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| ||||
衍生工具： |
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未實現收益(虧損)淨額，税後淨額#美元 |
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$( |
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|
| ( |
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| ( |
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| ( | |
重新分類調整計入淨收入， |
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扣除税金淨額$ |
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退休後固定福利計劃： |
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包括在淨額內的先前服務信貸淨額攤銷 |
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收入，扣除税後淨額為$( |
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和$( |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
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| ( |
其他綜合收益(虧損) |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
綜合收益總額 |
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減去：可歸因於以下各項的綜合收入總額 |
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非控股權益 |
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| ( |
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| ( |
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可歸因於AT&T的總綜合收入 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
請參閲：合併財務報表附註 |
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4
美國電話電報公司(AT&T Inc.) | |||||
綜合資產負債表 | |||||
百萬美元(每股除外) | |||||
| 六月三十日， |
| 十二月三十一號， | ||
| 2020 |
| 2019 | ||
資產 | (未經審計) |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 | $ |
| $ | ||
應收賬款-扣除信貸損失相關準備金淨額#美元 |
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| ||
預付費用 |
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| ||
其他流動資產 |
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| ||
流動資產總額 |
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非流動庫存與戲劇影視製作成本 |
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| ||
不動產、廠場和設備 |
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| ||
減去：累計折舊和攤銷 |
| ( |
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| ( |
財產、廠房和設備--淨值 |
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商譽 |
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許可證-網絡 |
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商標和商號-NET |
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配電網絡-網絡 |
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其他無形資產-淨額 |
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對股權關聯公司的投資和墊款 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 | $ |
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負債與股東權益 |
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流動負債 |
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一年內到期的債務 | $ |
| $ | ||
應付賬款和應計負債 |
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預付賬單和客户押金 |
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應計税 |
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應付股息 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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| ||
遞延信貸和其他非流動負債 |
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遞延所得税 |
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離職後福利義務 |
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經營租賃負債 |
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| ||
其他非流動負債 |
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| ||
遞延信貸和其他非流動負債總額 |
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股東權益 |
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優先股($ |
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A系列( |
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乙組( |
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和已發行並於2019年12月31日未償還) |
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| ||
C系列( |
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和已發行並於2019年12月31日未償還) |
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| ||
普通股($ |
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2019年12月31日：發佈時間： |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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庫存股( |
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(按成本計算) |
| ( |
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| ( |
累計其他綜合收入 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ |
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請參閲：合併財務報表附註 |
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5
美國電話電報公司(AT&T Inc.) | |||||
綜合現金流量表 | |||||
百萬美元 | |||||
(未經審計) |
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| ||
| 截至六個月 | ||||
| 六月三十日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
經營活動 |
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淨收入 | $ |
| $ | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊攤銷 |
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電視和電影成本攤銷 |
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投資於股權附屬公司的未分配收益 |
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壞賬準備 |
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| ||
遞延所得税費用 |
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| ||
扣除減值後的投資淨(收益)虧損 |
| ( |
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| ( |
養老金和退休後福利支出(貸方) |
| ( |
|
| ( |
養老金和退休後福利的精算(收益)損失 |
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資產減值和放棄 |
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營業資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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| ||
其他流動資產、庫存和戲劇影視製作成本 |
| ( |
|
| ( |
應付賬款和其他應計負債 |
| ( |
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| ( |
設備分期付款應收賬款及相關銷售 |
|
|
| ||
延期客户合同獲取和履行成本 |
|
|
| ( | |
退休後申索及供款 |
| ( |
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| ( |
其他-網絡 |
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| ( | |
調整總額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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資本支出： |
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購置房產和設備 |
| ( |
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| ( |
施工期間的利息 |
| ( |
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| ( |
收購，扣除收購的現金後的淨額 |
| ( |
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| ( |
性情 |
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(買入)、證券和投資的出售和結算，淨額 |
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|
| ||
對股權關聯公司的預付款和投資，淨額 |
| ( |
|
| ( |
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
|
| ( |
籌資活動 |
|
|
|
|
|
原始期限在3個月或以下的短期借款淨變化 |
|
|
| ||
發行其他短期借款 |
|
|
| ||
償還其他短期借款 |
| ( |
|
| ( |
發行長期債券 |
|
|
| ||
償還長期債務 |
| ( |
|
| ( |
供應商融資的支付 |
| ( |
|
| ( |
發行優先股 |
|
|
| ||
購買庫存股 |
| ( |
|
| ( |
發行庫存股 |
|
|
| ||
支付的股息 |
| ( |
|
| ( |
其他 |
| ( |
|
| |
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
|
| ( |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
|
| ||
現金及現金等價物和年初限制性現金 |
|
|
| ||
現金及現金等價物和限制性現金期末 | $ |
| $ | ||
請參閲：合併財務報表附註 | |||||
6
美國電話電報公司(AT&T Inc.) |
|
|
|
|
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|
|
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| |||||||||
合併股東權益變動表 | |||||||||||||||||||
美元和股票(百萬美元)，每股金額除外 |
|
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|
|
|
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|
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|
| |||||||||
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||||
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 股份 |
| 數量 |
| 股份 |
| 數量 |
| 股份 |
| 數量 | ||||
優先股-系列A |
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年初餘額 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ||||||||
發行股票 |
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| ||||||||
期末餘額 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ||||||||
優先股-B系列 |
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年初餘額 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ||||||||
發行股票 |
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| ||||||||
期末餘額 |
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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| $ | ||||||||
優先股-C系列 |
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年初餘額 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ | ||||||||
發行股票 |
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| ||||||||
期末餘額 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ||||||||
普通股 |
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|
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|
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期初餘額 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||||
發行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
期末餘額 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||||
額外實收資本 |
|
|
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期初餘額 |
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| $ |
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| $ |
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|
| $ |
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|
| $ | ||||
回購和收購普通股 |
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發行優先股 |
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| ||||
發行庫存股 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
股份支付 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
期末餘額 |
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| $ |
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|
| $ |
|
|
| $ |
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| $ | ||||
留存收益 |
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期初餘額 |
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| $ |
|
|
| $ |
|
|
| $ |
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| $ | ||||
可歸因於AT&T的淨收入 |
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優先股股息 |
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| ( |
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普通股股息($ |
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會計變更的累積影響 |
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和其他調整 |
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| ( |
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期末餘額 |
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| $ | ||||
請參閲：合併財務報表附註 | |||||||||||||||||||
7
美國電話電報公司(AT&T Inc.) |
|
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| |||||||||
合併股東權益變動表-續 | |||||||||||||||||||
美元和股票(百萬美元)，每股金額除外 |
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(未經審計) |
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| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 股份 |
| 數量 |
| 股份 |
| 數量 |
| 股份 |
| 數量 | ||||
庫房股票 |
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期初餘額 | ( |
| $ | ( |
| ( |
| $ | ( |
| ( |
| $ | ( |
| ( |
| $ | ( |
回購和收購普通股 |
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| ( |
| ( |
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| ( |
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| ( |
| ( |
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| ( | |
發行庫存股 |
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期末餘額 | ( |
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累計其他綜合 |
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AT&T應佔收入，税後淨額 |
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期初餘額 |
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其他綜合收入 |
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歸功於AT&T |
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分佈 |
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可歸因於以下因素的翻譯調整 |
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和其他調整 |
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期末餘額 |
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期末股東權益總額 |
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期間的 |
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請參閲：合併財務報表附註 | |||||||||||||||||||
8
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計)
百萬美元(每股除外)
附註1.中期財務報表的編制
陳述的基礎在本文檔中，AT&T Inc.被稱為“我們”、“AT&T”或“公司”。合併財務報表包括本公司及我們控制的子公司和關聯公司的賬目。AT&T是一家控股公司，其子公司和附屬公司在全球電信、媒體和技術行業開展業務。您應結合我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和附註閲讀本文檔。過渡期的業績不一定代表全年的業績。 這些合併財務報表包括公平列報中期業績所需的所有調整，包括正常經常性應計項目和其他項目。
在本文檔通篇的表格中，不被認為有意義的百分比增加和減少用破折號表示。
已通過和待定的會計準則以及其他變更
無形資產在拉丁美洲重大而不利的經濟和政治環境的推動下，包括新冠肺炎疫情的影響，我們在該地區經歷了訂户加速流失和收入下降，以及我們在委內瑞拉的業務關閉。當將這些業務趨勢與該地區國家風險溢價增加導致的加權平均資本成本上升結合在一起時，我們得出的結論是，
9
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
Vrio報告單位的公允價值，使用貼現現金流和市場多重方法估計，低於其賬面價值。我們記錄了一美元
注2.每股收益
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋每股收益的分子和分母的對賬。
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
分子 |
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基本每股收益的分子： |
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淨收入 | $ |
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減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
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可歸因於AT&T的淨收入 |
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減去：優先股股息 |
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普通股應佔淨收益 |
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稀釋潛在普通股： |
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股份支付 |
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稀釋後每股收益的分子 | $ |
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分母(000,000) |
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基本每股收益的分母： |
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已發行普通股加權平均數 |
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稀釋潛在普通股： |
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以股份為基礎的支付(以股份為單位) |
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稀釋後每股收益的分母 |
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普通股基本每股收益 | $ |
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普通股稀釋後每股收益 | $ |
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10
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
注3.其他綜合收益
在累積的保險單中包括的每個組成部分的餘額的變化如下所示。所有金額均為税後淨額，不包括非控股利息。
|
| 外幣折算調整 |
| 證券未實現淨收益(虧損) |
| 衍生工具未實現淨收益(虧損) |
| 退休後固定福利計劃 |
| 累計其他綜合收益 | |||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | ( |
| $ |
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| $ | ||||
其他綜合收入 |
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(損失)重新分類前 |
| ( |
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金額重新分類 |
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從累積的保監處 |
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NET其他綜合 |
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收入(虧損) |
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| ( | ||
截至2020年6月30日的餘額 | $ | ( |
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| 外幣折算調整 |
| 證券未實現淨收益(虧損) |
| 衍生工具未實現淨收益(虧損) |
| 退休後固定福利計劃 |
| 累計其他綜合收益 | |||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ |
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| $ | ||||
其他綜合收入 |
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(損失)重新分類前 |
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| ( |
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金額重新分類 |
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從累積的保監處 |
| 1 |
| 1 |
| 2 |
| ( | 3 |
| ( | ||||
NET其他綜合 |
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收入(虧損) |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
截至2019年6月30日的餘額 | $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
1 | |||||||||||||||
2 | |||||||||||||||
3 | 與退休後福利相關的先前服務抵免攤銷計入“其他收入(費用)-淨額”中的“其他收入(費用)-淨額”。 | ||||||||||||||
| 綜合收益表(見附註6)。 | ||||||||||||||
11
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
注4.細分市場信息
我們的細分市場是戰略業務部門，通過各種技術平臺和/或在相應管理的不同地理位置向不同細分客户提供產品和服務。我們根據部門運營貢獻分析我們的部門，包括營業收入，不包括與收購相關的成本和其他重要項目(如下所述)，以及每個部門管理的投資在附屬公司淨收益(虧損)中的權益。我們有
我們重新預測了之前所有時期的部門業績，將之前的Xandr部門包括在我們的WarnerMedia部門中。
我們還根據EBITDA和/或EBITDA利潤率評估部門和業務部門的業績，EBITDA利潤率被定義為不包括附屬公司淨收入(虧損)股本以及折舊和攤銷的營業貢獻。我們相信EBITDA對我們的投資者來説是一個相關和有用的衡量標準，因為它是我們內部管理報告和規劃過程的一部分，也是管理層用來評估經營業績的一個重要衡量標準。EBITDA不對用於償債要求的現金生效，因此不反映用於分配、再投資或其他可自由支配用途的可用資金。EBITDA利潤率是EBITDA除以總收入。
這個通信網段為美國消費者和全球企業提供無線和有線電信、視頻和寬帶服務。此細分市場包含以下業務部門：
機動性在全國範圍內提供無線服務和設備。
娛樂集團主要向住宅客户提供視頻，包括OTT(OTT)服務、寬帶和語音通信服務。這一細分市場還在分銷平臺上銷售廣告。
商務有線向企業客户提供基於IP的高級服務以及傳統語音和數據服務。
這個WarnerMedia細分市場在全球開發、製作和發行各種物理和數字格式的故事片、電視、遊戲和其他內容。Xandr的歷史財務業績以前是一個單獨的可報告部門，現在已經與消除和其他部門中的WarnerMedia部門合併。此細分市場包含以下業務部門：
特納主要經營多頻道基本電視網絡和數字財產。特納還在其網絡和數字資產上銷售廣告。
首映票房包括國內優質付費電視和OTT和流媒體服務，以及國際優質付費、基本級別電視和OTT服務，以及內容許可和家庭娛樂。
華納兄弟主要包括電視節目和故事片的製作、發行和許可、家庭娛樂產品的發行以及遊戲的製作和發行。
這個拉丁美洲細分市場在美國境外提供娛樂和無線服務。此細分市場包含以下業務部門：
維裏奧在拉丁美洲和加勒比海地區主要使用衞星技術向住宅客户提供視頻服務。
墨西哥為墨西哥客户提供無線服務和設備。
公司和其他將我們部門的業績與合併的營業收入和所得税前收入進行核對，包括：
公司這包括：(1)不再是我們業務的組成部分或我們不再積極營銷的業務，(2)公司支持職能，(3)沒有對個別運營部門進行評估的公司範圍內決策的影響，以及(4)將我們繼續與部門運營費用一起報告的先前服務信用的攤銷重新分類為合併的“其他收入(費用)-淨額”。
與收購相關的項目它由與被收購業務的合併和整合相關的項目組成，包括無形資產的攤銷。
12
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
某些重要項目包括(1)與自願和/或戰略要約相關的員工離職費用，(2)因放棄網絡資產和減損而造成的損失，以及(3)沒有對部門進行評估的其他項目。
淘汰和整合，它(1)刪除涉及我們部門之間交易的交易，包括WarnerMedia和Communications之間的內容許可，以及(2)包括對我們的廣告業務報告的調整。
“利息支出”和“其它收入(支出)-淨額”僅在整個公司的基礎上進行管理，因此僅反映在合併結果中。
13
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
截至2020年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
|
| 營業收入 |
|
| 運籌學 和支持 費用 |
|
| EBITDA |
|
| 折舊 和 攤銷 |
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| 操作 收入(虧損) |
|
| 淨資產淨值 ……的收入(虧損) 聯屬 |
|
| 線段 貢獻 |
通信 |
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|
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機動性 | $ |
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| $ |
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娛樂集團 |
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商務有線 |
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總通信量 |
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| |||||||
WarnerMedia |
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特納 |
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首映票房 |
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| ( |
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華納兄弟 |
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淘汰和其他 |
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| ( | ||
WarnerMedia總數 |
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拉丁美洲 |
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維裏奧 |
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墨西哥 |
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拉丁美洲總數 |
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細分市場合計 |
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公司和其他 |
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公司 |
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與收購相關的項目 |
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某些重要項目 |
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淘汰和整合 |
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美國電話電報公司(AT&T Inc.) | $ |
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14
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
截至2019年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
|
| 營業收入 |
|
| 運營和支持費用 |
|
| EBITDA |
|
| 折舊及攤銷 |
|
| 營業收入(虧損) |
|
| 淨資產淨值 ……的收入(虧損) 聯屬 |
|
| 細分市場貢獻 |
通信 |
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機動性 | $ |
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| $ | |||||||
娛樂集團 |
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商務有線 |
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總通信量 |
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WarnerMedia |
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特納 |
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華納兄弟 |
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拉丁美洲 |
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維裏奧 |
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拉丁美洲總數 |
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| ( | |||||
細分市場合計 |
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公司和其他 |
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公司 |
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與收購相關的項目 |
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某些重要項目 |
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淘汰和整合 |
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美國電話電報公司(AT&T Inc.) | $ |
| $ |
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15
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
截至2020年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||
|
| 營業收入 |
|
| 運籌學 和支持 費用 |
|
| EBITDA |
|
| 折舊 和 攤銷 |
|
| 操作 收入(虧損) |
|
| 淨資產淨值 ……的收入(虧損) 聯屬 |
|
| 線段 貢獻 |
通信 |
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商務有線 |
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華納兄弟 |
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淘汰和其他 |
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WarnerMedia總數 |
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拉丁美洲 |
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美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
截至2019年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||
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與收購相關的項目 |
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某些重要項目 |
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淘汰和整合 |
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美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
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| 截至三個月 六月三十日， |
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| 截至六個月 六月三十日， | |||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
收入類別 | ||||||||||||||||||||||||||
下表按類別和業務單位列出了報告的收入： | ||||||||||||||||||||||||||
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截至2020年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 服務收入 |
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| 無線 |
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| 高級數據 |
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| 傳統語音和數據 |
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| 認購 |
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| 內容 |
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| 其他 |
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| 裝備 |
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商務有線 |
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維裏奧 |
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墨西哥 |
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美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
截至2019年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
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維裏奧 |
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墨西哥 |
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公司和其他 |
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合併財務報表附註(未經審計) - 續
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| 服務收入 |
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2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
延期客户合同獲取和履行成本
獲取和履行客户合同的成本，包括我們無線、商業有線和視頻娛樂服務的服務激活佣金，將在合同期或預期客户關係期限內遞延和攤銷，通常範圍為至.
下表顯示了我們合併資產負債表中包含的遞延客户合同獲取和履行成本：
|
| 六月三十日， |
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| 十二月三十一號， |
合併資產負債表 |
| 2020 |
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| 2019 |
遞延收購成本 |
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其他流動資產 | $ |
| $ | ||
其他資產 |
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延期客户合同收購總成本 | $ |
| $ | ||
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延期履行成本 |
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|
其他流動資產 | $ |
| $ | ||
其他資產 |
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| ||
延期客户合同履行總成本 | $ |
| $ |
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| 六月三十日， |
|
| 六月三十日， |
合併損益表 |
| 2020 |
|
| 2019 |
遞延收購成本攤銷 | $ |
| $ | ||
延期履行成本攤銷 |
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合同資產負債
當收入在我們開具賬單和接受對價的權利之前確認時，合同資產就被記錄下來。隨着服務的提供和計費，合同資產將會減少。例如，當分期付款銷售包括促銷折扣時(例如，“買一送一”)，確認的收入和收到的對價之間的差額被記錄為合同資產，在合同期限內攤銷。
當在交付貨物或服務之前收到對價時，合同負債被記錄為遞延收入。當我們履行履行義務時，合同責任的減少將被記錄下來。
下表顯示了我們綜合資產負債表上的合同資產和負債：
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|
| 六月三十日， |
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| 十二月三十一號， |
合併資產負債表 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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合同資產 |
| $ |
| $ | ||
合同責任 |
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我們在2020年記錄為客户合同收入的期初合同負債為$
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2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
我們在2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表包括大約$
剩餘履約義務
剩餘的履約義務是指我們在捆綁或折扣安排下要求我們向客户提供的服務，這些服務在合同期限內提供時就會得到滿足。在釐定所分配的交易價格時，吾等不包括非經常性費用及估計使用量，亦不考慮原先預期期限少於一年的安排，主要為預付無線、視像及住宅互聯網協議。
與業務合同相關的剩餘業績義務反映了開具賬單的經常性費用，並進行了調整，以反映銷售激勵和收入調整的估計。與無線合同相關的性能義務是使用組合方法估算的，在該方法中，我們審查所有相關的促銷活動，並使用組合的平均服務組件和平均設備價格計算剩餘的性能義務。截至2020年6月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$
注6.退休金和退休後福利
我們的許多員工都參加了我們的一項非繳費養老金計劃。我們還根據各種計劃向某些退休員工提供一定的醫療、牙科、人壽保險和死亡福利，並應計精算確定的退休後福利成本。我們為這些計劃提供資金，結合1974年修訂的“僱員退休收入保障法”(ERISA)的標準，目的是積累足夠的資產，以便在員工退休時向他們提供計劃中所述的福利。我們在2020年沒有重大的資金需求。
下表詳細説明瞭合併損益表中包括的養卹金和退休後福利成本。定期養老金淨成本(福利)的服務成本部分記入綜合損益表的營業費用，其餘部分記入“其他收入(費用)-淨額”。
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2020年6月30日
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百萬美元(每股除外)
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
養老金費用： |
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服務成本-在此期間賺取的收益 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
預計福利義務的利息成本 |
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| ||||
預期資產回報率 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
攤銷先前服務信用 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
精算(收益)損失 |
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養老金(信貸)淨成本 | $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
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退休後成本： |
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服務成本-在此期間賺取的收益 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
累計退休後福利義務的利息成本 |
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|
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| ||||
預期資產回報率 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
攤銷先前服務信用 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
退休後(信貸)淨成本 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
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|
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養老金淨額和退休後(信貸)合計成本 | $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
附註7.公允價值計量和披露
ASC 820中的公允價值計量和披露框架“公允價值計量”根據用於確定公允價值的輸入的可靠性提供了一個三級公允價值層次結構。第1級是指根據相同資產在活躍市場的報價確定的公允價值。第2級指使用其他重大可觀察投入估計的公允價值，第3級包括使用重大不可觀察投入估計的公允價值。
公允價值層次結構內的資產或負債水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入的最低水平。我們的估值技術最大限度地利用了可觀測的投入，最大限度地減少了不可觀測的投入的使用。
上述估值方法可能會產生公允價值計算，該公允價值計算可能不能反映未來的可變現淨值或反映未來的公允價值。我們相信我們的估值方法是適當的，與其他市場參與者是一致的。使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日期的公允價值計量有所不同。自2019年12月31日以來，使用的方法沒有任何變化。
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長期債務和其他金融工具
我們的長期債務(包括當前到期日)和其他金融工具的賬面金額和估計公允價值摘要如下：
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| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | ||||||||
|
| 攜載 |
| 公平 |
| 攜載 |
| 公平 | ||||
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| 數量 |
| 價值 |
| 數量 |
| 價值 | ||||
票據及債權證1 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
商業票據 |
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銀行借款 |
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投資證券2 |
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1 | ||||||||||||
2 | ||||||||||||
原始期限不滿一年的債務的賬面價值接近公允價值。票據和債券的公允價值計量被認為是第2級。並使用各種方法確定，包括活躍和不活躍市場中相同或類似證券的報價。
以下是截至2020年6月30日和2019年12月31日以公允價值和衍生品計量的投資證券的公允價值調平。被指定為對衝工具的衍生品在我們的綜合資產負債表上反映為“其他資產”、“其他非流動負債”、“其他流動資產”和“應付賬款和應計負債”。
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| 2020年6月30日 | ||||||||||
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| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 | ||||
股權證券 |
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國內股票 | $ |
| $ |
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| $ | |||||
國際股票 |
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固定收益股票 |
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可供出售的債務證券 |
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資產衍生品 |
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交叉貨幣掉期 |
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外匯合約 |
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負債衍生工具 |
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利率掉期 |
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| ( |
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| ( | |||
交叉貨幣掉期 |
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| ( |
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| ( | |||
外匯合約 |
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| ( |
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| ( | |||
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2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
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| 2019年12月31日 | ||||||||||
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| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 | ||||
股權證券 |
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國內股票 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
國際股票 |
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固定收益股票 |
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可供出售的債務證券 |
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資產衍生品 |
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利率掉期 |
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交叉貨幣掉期 |
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| |||||
利率鎖定 |
| - |
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| 11 |
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| - |
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| 11 | |
外匯合約 |
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負債衍生工具 |
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交叉貨幣掉期 |
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| ( |
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| ( | |||
利率鎖定 |
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| ( |
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| ( | |||
投資證券
我們的投資證券包括按公允價值計量的股權和債務證券，以及不能輕易確定公允價值的股權證券。我們投資證券的很大一部分公允價值是根據報價的市場價格估計的。對未在國家證券交易所交易的股權證券的投資按成本減去任何減值進行估值，並根據相同或類似證券的可觀察到的、有序的交易所產生的變化進行調整。對未在國家證券交易所交易的債務證券的投資使用定價模型、具有類似特徵的證券的報價或貼現現金流進行估值。
本期權益證券損益合計構成如下：
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
確認的權益證券收益(虧損)合計 | $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | |||
出售權益證券確認的收益(損失) |
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| ( |
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| |||
權益證券確認的未實現收益(虧損) |
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在期末持有 |
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| ( |
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| |||
截至2020年6月30日，可供出售的債務證券總額為
我們的現金等價物(貨幣市場證券)、短期投資(存單和定期存款)和不可退還的客户存款按攤銷成本入賬，各自的賬面金額接近公允價值。短期投資和不可退還的客户存款記入“其他流動資產”，我們的投資證券記入綜合資產負債表的“其他資產”。
衍生金融工具
我們進行衍生品交易是為了管理某些市場風險，主要是利率風險和外匯風險。這包括使用利率掉期、利率鎖定、外匯遠期合約和組合利率外匯合約(交叉貨幣掉期)。我們不會將衍生品用於交易或投機目的。我們以公允價值將衍生品記錄在我們的綜合資產負債表上，這些公允價值來自可觀察到的市場數據，包括收益率曲線和匯率(我們所有的衍生品都是二級)。與衍生工具相關的現金流量在合併現金流量表中與被套期保值項目在同一類別中列示。
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百萬美元(每股除外)
公允價值套期保值我們定期進行固定利率到浮動利率的掉期交易，並將其指定為公允價值對衝。這些掉期的目的是通過管理我們的固定利率和浮動利率債務的組合來管理利率風險。這些掉期涉及在掉期有效期內收取浮動利率付款的固定利率金額，而不交換標的本金。
我們還將我們的一些外匯合約指定為公允價值套期保值。這些合約的目的是對衝與外幣計價的經營資產和負債相關的貨幣風險。
公允價值套期保值的應計和已實現損益對合並損益表的影響類別與被套期項目相同。公允價值套期保值的未實現收益按公允市價計入資產，未實現虧損按公允市價計入負債。指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動通過收益抵銷被對衝資產或負債的公允價值變動。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月中，沒有測量到無效論公允價值套期保值.
現金流套期保值我們將我們的交叉貨幣掉期指定為現金流對衝。我們已經進行了多個交叉貨幣掉期交易，以對衝預期未來現金流的可變性風險，這些現金流可歸因於發行我們的外幣債務產生的外幣風險。這些協議包括從固定外幣計價金額到固定美元計價金額的初始和最終本金兑換，這些本金將按照通常由發行時的市場現貨匯率確定的特定匯率進行兑換。它們還包括將固定或浮動外幣計價的利率與固定美元計價的利率互換。
我們還將我們的一些外匯合約指定為現金流對衝。這些合約的目的是對衝某些以外幣計價的電影製作成本。
指定為現金流量套期保值的衍生工具的未實現收益按公允價值計入資產，未實現虧損按公允價值計入負債。對於被指定為現金流量對衝的衍生工具，公允價值變動作為累計保單的組成部分報告，並在對衝交易影響收益的同一時期重新分類到綜合收益表中。
我們定期進入並指定利率鎖定，以部分對衝在可能發行固定利率債券之前的一段時間內，由於基準利率上升而導致的利息支付變化的風險。我們將利率鎖定指定為現金流對衝。當我們解決利率鎖定問題時，收益和損失將在相關債務的有效期內攤銷為收入。在接下來的12個月裏，我們預計將把美元重新分類
我們在2020年5月解決了所有利率鎖定，同時發行了利率鎖定對衝的固定利率債務債券。我們付了$
淨投資套期保值我們已經指定了歐元
抵押品與信用風險或有我們已經與我們的衍生品交易對手簽訂了協議，根據各自的信用評級和淨額結算協議建立抵押品門檻。截至2020年6月30日，我們發佈的抵押品為
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百萬美元(每股除外)
Holdings LLC的信用評級已被標普下調至BBB-以下，我們將被要求提供額外的抵押品#美元。
以下是我們未償還衍生品頭寸的名義金額：
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一號， | ||
| 2020 |
| 2019 | |||
利率掉期 | $ |
| $ | |||
交叉貨幣掉期 |
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利率鎖定 |
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外匯合約 |
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總計 | $ |
| $ | |||
衍生工具對合並收益表的影響 |
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| |||
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
公允價值套期保值關係 | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利率互換(利息支出)： |
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利率掉期收益(虧損) | $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
長期債務的損益 |
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| ( |
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|
| ( | ||
此外，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度中應計和結算的淨掉期結算被利息支出抵消。
下表顯示了我們現金流對衝關係的信息：
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
現金流套期保值關係 | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
交叉貨幣掉期： |
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累計OCI中確認的損益 | $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( | |
外匯合約： |
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累計OCI中確認的損益 |
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| ( |
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| ( | ||
其他收入(費用)-淨重分類自 |
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將累積保單轉為收入 |
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利率鎖定： |
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累計OCI中確認的損益 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
利息收入(費用)從 |
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將累積保單轉為收入 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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附註8.收購、處置和其他調整
收購
HBO拉丁美洲集團(HBO LAG)在……裏面，我們以$收購了HBO LAG的剩餘權益
頻譜拍賣在……裏面，我們完成了對$的收購
附註9.銷售應收款
我們與各種第三方金融機構就銷售某些類型的應收賬款達成了協議。這些計劃中最重要的將在下面詳細討論，通常包括(1)設備分期付款計劃產生的應收賬款，這些應收賬款以現金和延期購買價格出售，以及(2)循環服務和貿易應收賬款。根據這些計劃，我們將應收賬款轉讓給購買者，以換取現金和在應收賬款結算時的額外對價(如果適用)。根據我們關於這些項目的協議條款，我們繼續代表金融機構向我們的客户開具賬單並收取付款。
應收賬款的銷售對我們的綜合收益表或綜合資產負債表上報告的“總資產”沒有實質性影響。我們在合併現金流量表中將已售出應收賬款的現金收入反映為經營現金流量。遞延收購價上的現金收入被歸類為投資活動的現金流。
我們的設備分期付款和循環應收賬款方案在下面詳細討論。下表列出了所服務的應收款和賬户的彙總情況：
|
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | ||||||||
|
| 裝備 |
|
|
|
| 裝備 |
|
|
| ||
|
| 分期付款 |
| 旋轉 |
| 分期付款 |
| 旋轉 | ||||
應收賬款總額： | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
資產負債表分類 |
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應收帳款 |
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應收票據 |
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| |||||
貿易應收賬款 |
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| |||||
其他資產 |
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非流動票據和貿易應收賬款 |
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取消確認的未償還應收賬款組合 |
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我們的綜合資產負債表 |
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收到的現金收益，扣除匯款後的淨額1 |
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2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
設備分期付款應收賬款程序
我們為我們的客户提供在指定時間內分期付款購買某些無線設備的選項，在許多情況下，一旦滿足某些條件，他們可能有資格以原始設備折價購買新設備，並支付或結算剩餘的未付餘額。
我們維持着一個計劃，根據該計劃，我們通過我們遠離破產的子公司轉移一部分應收賬款，以換取現金和應收賬款結算後的額外對價，稱為遞延購買價格。如果客户在分期付款合同期結束前交易設備，我們同意向金融機構支付相當於任何未償還分期付款應收餘額的款項。因此，我們在應收賬款轉移時記錄了這一估計金額的擔保義務。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間根據該計劃銷售的設備分期付款應收賬款摘要：
|
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
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| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
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| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
已售出的應收賬款總額 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
售出的應收賬款淨額1 |
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收到的現金收益 |
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記錄的延期採購價格 |
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已記錄的擔保義務 |
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1 | ||||||||||||
遞延購買價格和擔保債務最初按估計公允價值記錄，隨後根據預期現金流量現值的變化進行調整。對其公允價值的估計是基於預計將收取的剩餘分期付款以及設備折價的預期時間和價值。設備以舊換新的估計價值考慮了獨立第三方向我們提供的價格，這些第三方考慮了設備型號發佈後價值的變化。在公允價值計量和披露框架下，用於遞延購買價格和擔保義務的公允價值計量被視為第3級(見附註7)。
下表列出了之前轉讓的設備分期付款應收賬款，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，我們回購了這些應收賬款，以換取相關的遞延採購價格：
|
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
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| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
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| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
回購應收賬款的公允價值 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
延期收購價賬面價值 |
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| |||||
回購收益1 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
1 | ||||||||||||
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的遞延採購價格為應收賬款$
31
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
循環應收帳款程序
2019年，我們簽訂了一項為期一年的循環協議，最高可轉移$
根據公允價值計量和披露框架，用於該義務的公允價值計量被視為第3級(見附註7)。
下表列出了已售出的應收款彙總：
|
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
|
| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
售出的應收賬款總額/收到的現金收益1 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
根據循環協議進行再投資的收藏品 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
收到(匯出)現金收益淨額 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
售出的應收賬款淨額2 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
已記錄(已沖銷)的債務 |
| ( |
|
|
|
|
|
| ||||
1 | 包括首次銷售應收賬款#美元 | |||||||||||
| 2020年6月30日和2019年6月30日。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 | ||||||||||||
注10.租約
我們對運營中使用的某些設施和設備有運營和融資租賃。我們的租約通常剩餘租期最高可達好多年了。
我們確認了經營性和融資性租賃的使用權資產，以及代表我們在租賃期內付款義務的現值的經營性租賃負債。租賃付款的現值是使用經營和融資租賃的遞增借款利率計算的，該利率是根據我們在類似期限內以抵押方式借入等同於租賃付款的金額所需支付的利率，通過投資組合法確定的。我們使用無擔保借款利率並對該利率進行風險調整，以近似計算租賃貨幣的抵押利率，該利率將按季度更新，以衡量新的租賃負債。
32
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
租賃費用的構成如下：
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
經營租賃成本 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權資產攤銷 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
租賃義務利息 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
融資租賃總成本 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
| 六月三十日， | 十二月三十一號， |
| ||
| 2020 | 2019 |
| ||
經營租約 |
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 | $ | $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 | $ | $ |
| ||
經營租賃義務 |
|
|
| ||
經營租賃債務總額 | $ | $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
融資租賃 |
|
|
|
|
|
物業、廠房和設備，按成本計算 | $ | $ |
| ||
累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( |
|
財產，廠房和設備，淨額 | $ | $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
長期債務的當期部分 | $ | $ |
| ||
長期債務 |
|
|
| ||
融資租賃債務總額 | $ | $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
加權-平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
| ||
融資租賃 |
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
|
經營租賃 |
| % | % | ||
融資租賃 |
| % | % | ||
33
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
2020年6月30日 | 操作 |
| 金融 | ||
| 租約 |
| 租約 | ||
2020年剩餘時間 | $ |
| $ | ||
2021 |
|
|
| ||
2022 |
|
|
| ||
2023 |
|
|
| ||
2024 |
|
|
| ||
此後 |
|
|
| ||
租賃付款總額 |
|
|
| ||
扣除的計入利息 |
| ( |
|
| ( |
總計 | $ |
| $ | ||
注11.優先股
我們已經授權
A系列：2020年6月30日和2019年12月31日發行的千股，面值為$每股清算優先權和股息率為%.
B系列：
C系列：
注12.其他財務信息
現金和現金流
我們通常維持有限的現金餘額，用於購買和銷售某些投資證券，併為某些遞延補償福利支付提供資金：
|
| 六月三十日， |
| 十二月三十一號， | ||||||||
|
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
現金和現金等價物 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
其他流動資產中的限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
其他資產中的限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
現金及現金等價物和限制性現金 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
34
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合併財務報表附註(未經審計) - 續
百萬美元(每股除外)
合併現金流量表 | 截至六個月 | ||||
| 六月三十日， | ||||
在此期間支付(收到)的現金用於： |
| 2020 |
|
| 2019 |
利息 | $ |
| $ | ||
所得税，扣除退款後的淨額 |
| ( |
|
| ( |
|
| 截至六個月 | ||||
|
| 六月三十日， | ||||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
為包括在租賃義務中的金額支付的現金 |
|
|
|
|
|
|
來自營業租賃的營業現金流 |
| $ |
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
補充租賃現金流披露 |
|
|
|
|
|
|
經營租賃取得的使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
以換取新的經營租賃義務 |
|
|
|
| ||
其他非現金投融資活動關於資本改善和其他生產性資產的收購，我們協商優惠的付款條件(稱為賣方融資)，這些條款在付款時被報告為融資活動。在前六個月，我們記錄了與資本投資相關的供應商融資承諾約為#美元。
籌資活動
債務交易記錄截至2020年6月30日，我們的長期債務總額為$
淨借款約為#美元
2020年4月，進入並提取一美元定期貸款信貸協議，由某些商業銀行和美國銀行(北卡羅來納州)作為牽頭代理，於2020年5月贖回(原定於2020年12月31日到期)。
發行$
發行歐元
贖回$
贖回$
贖回$
我們發行的長期債券的加權平均利率為
後續事件
35
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
概述
美國電話電報公司(AT&T Inc.)在本文件中統稱為“我們”、“AT&T”或“公司”，提供服務的特定子公司和附屬公司的名稱通常被省略。AT&T是一家控股公司，其子公司和附屬公司在全球電信、媒體和技術行業開展業務。您應該結合合併財務報表和附註(附註)閲讀本討論。
我們有三個需要報告的部門：(1)通信，(2)華納媒體和(3)拉丁美洲。在我們的內部管理報告之後，我們的部門業績在附註4中介紹並在下文中討論。我們根據部門運營貢獻分析我們的部門，包括營業收入，不包括與收購相關的成本和其他重要項目，以及每個部門管理的投資在附屬公司淨收益(虧損)中的權益。不被認為有意義的百分比增加和減少用短劃線表示。
我們重新預測了之前所有時期的部門業績，將之前的Xandr部門包括在我們的WarnerMedia部門中。
| 第二季度 |
|
| 六個月期 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
|
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| ||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信 | $ | 33,592 |
| $ | 35,267 | (4.7) | % |
| $ | 67,841 |
| $ | 70,436 | (3.7) | % |
WarnerMedia |
| 6,814 |
|
| 8,835 | (22.9) |
|
|
| 14,662 |
|
| 17,640 | (16.9) |
|
拉丁美洲 |
| 1,232 |
|
| 1,757 | (29.9) |
|
|
| 2,822 |
|
| 3,475 | (18.8) |
|
公司和其他 |
| 437 |
|
| 420 | 4.0 |
|
|
| 825 |
|
| 811 | 1.7 |
|
淘汰和整合 |
| (1,125) |
|
| (1,322) | 14.9 |
|
|
| (2,421) |
|
| (2,578) | 6.1 |
|
AT&T營業收入 |
| 40,950 |
|
| 44,957 | (8.9) |
|
|
| 83,729 |
|
| 89,784 | (6.7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業貢獻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信 |
| 8,112 |
|
| 8,671 | (6.4) |
|
|
| 16,315 |
|
| 16,682 | (2.2) |
|
WarnerMedia |
| 1,917 |
|
| 2,350 | (18.4) |
|
|
| 3,930 |
|
| 4,913 | (20.0) |
|
拉丁美洲 |
| (201) |
|
| (209) | 3.8 |
|
|
| (385) |
|
| (382) | (0.8) |
|
部門運營貢獻 | $ | 9,828 |
| $ | 10,812 | (9.1) | % |
| $ | 19,860 |
| $ | 21,213 | (6.4) | % |
這個通信網段為位於美國和全球的企業和消費者提供服務。我們的業務戰略反映了跨產品線並利用共享資產的捆綁產品。此細分市場包含以下業務部門：
機動性在全國範圍內提供無線服務和設備。
娛樂集團主要向住宅客户提供視頻，包括OTT(OTT)服務、寬帶和語音通信服務。這一細分市場還在分銷平臺上銷售廣告。
商務有線向企業客户提供基於IP的高級服務以及傳統語音和數據服務。
36
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
這個WarnerMedia細分市場在全球開發、製作和發行各種物理和數字格式的故事片、電視、遊戲和其他內容。Xandr的歷史財務業績以前是一個單獨的可報告部門，現在已經與消除和其他部門中的WarnerMedia部門合併。此細分市場包含以下業務部門：
特納主要經營多頻道基本電視網絡和數字財產。特納還在其網絡和數字資產上銷售廣告。
首映票房包括國內優質付費電視和OTT和流媒體服務，以及國際優質付費、基本級別電視和OTT服務，以及內容許可和家庭娛樂。
華納兄弟主要包括電視節目和故事片的製作、發行和許可、家庭娛樂產品的發行以及遊戲的製作和發行。
這個拉丁美洲細分市場在美國境外提供娛樂和無線服務。此細分市場包含以下業務部門：
維裏奧在拉丁美洲和加勒比海地區主要使用衞星技術向住宅客户提供視頻服務。
墨西哥為墨西哥客户提供無線服務和設備。
新冠肺炎更新
2020年3月，世界衞生組織將冠狀病毒(新冠肺炎)定為大流行，美國總統宣佈全國進入緊急狀態。到目前為止，新冠肺炎幾乎出現在世界所有地區，並導致旅行限制和業務放緩或關閉。
新冠肺炎造成的破壞，以及為防止其在國內和國際上蔓延或減輕其影響而採取的措施，影響了我們的經營業績。我們在第二季度記錄了大約320美元，或每股稀釋後收益0.03美元，在2020年前六個月記錄了750美元，或每股稀釋後收益0.08美元，這是與主要為保護和補償一線員工和承包商而採取的自願公司行動相關的增量成本，以及WarnerMedia生產中斷成本。
除了這些增量成本外，我們估計我們的運營和可比性在第二季度受到了大約510美元，或每股稀釋後0.06美元的影響，在2020年前六個月受到了470美元，或每股稀釋後0.05美元的影響，原因是以下與新冠肺炎有關的壓力：(1)電視體育賽事的取消和推遲，導致廣告收入和相關費用下降，(2)電影院關閉和影院上映延遲，導致內容收入和相關費用下降，(3)電視轉播體育賽事的取消和推遲，導致廣告收入和相關費用下降，(2)影院關閉和影院上映推遲，導致內容收入和相關費用下降，(3)電視轉播體育賽事的取消和推遲，導致廣告收入和相關費用下降推動國際無線漫遊服務大幅下降，這些服務沒有直接相關的費用削減，並且對盈利能力有最大影響；(4)零售店關閉，導致無線設備銷售額下降，設備費用也相應減少。
截至2020年6月30日的所有訂户數量，不包括我們根據FCC的“保持美國人聯網承諾”同意不終止服務的客户。出於報告目的，我們將以下未付費用户視為已斷開連接，即使他們仍在接受服務：
二季度後付費用户46.6萬户(含後付費電話33.8萬户)，前6個月52.1萬户(含38.2萬户後付費電話)；
第二季的收費電視連接總數為91,000個，上半年為157,000個；以及
第二季度寬帶連接總數為159,000個(包括48,000個光纖)，上半年為194,000個(包括58,000個光纖)。
大流行的經濟影響和由此產生的社會變化目前無法預測。有許多不確定因素可能會影響我們未來的運營業績，包括這些因素包括：新冠肺炎緩解措施的有效性；疫情持續時間；全球經濟狀況；我們業務的變化；消費者信心、行為和支出的變化；來自國內趨勢的工作；以及供應鏈的可持續性。我們預計經營業績和現金流至少在大流行期間繼續受到新冠肺炎的不利影響。我們預計我們的第三季度業績將受到以下因素的影響：
37
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
因體育賽事推遲、重啟或取消而產生的廣告收入計時變動以及與之相關的體育成本計時；
關閉電影院和推遲影院上映帶來的收入下降，但部分被較低的製作和營銷成本以及其他節目費用所抵消；
由於旅行減少，國際漫遊無線服務收入下降；
增加保障前線員工、承辦商和客户的開支；以及
客户繼續過渡到我們的光纖寬帶服務，以及由於大流行而加速切斷線性電視服務。
行動結果
合併結果我們的財務結果將在隨後的討論中總結。額外的分析將在我們的“細分結果”部分進行討論。某些上期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。
| 第二季度 |
|
| 六個月期 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
|
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| ||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務 | $ | 37,051 |
| $ | 41,023 | (9.7) | % |
| $ | 75,934 |
| $ | 81,707 | (7.1) | % |
裝備 |
| 3,899 |
|
| 3,934 | (0.9) |
|
|
| 7,795 |
|
| 8,077 | (3.5) |
|
營業總收入 |
| 40,950 |
|
| 44,957 | (8.9) |
|
|
| 83,729 |
|
| 89,784 | (6.7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營和支持 |
| 30,133 |
|
| 30,356 | (0.7) |
|
|
| 58,204 |
|
| 60,744 | (4.2) |
|
折舊攤銷 |
| 7,285 |
|
| 7,101 | 2.6 |
|
|
| 14,507 |
|
| 14,307 | 1.4 |
|
總運營費用 |
| 37,418 |
|
| 37,457 | (0.1) |
|
|
| 72,711 |
|
| 75,051 | (3.1) |
|
營業收入 |
| 3,532 |
|
| 7,500 | (52.9) |
|
|
| 11,018 |
|
| 14,733 | (25.2) |
|
利息費用 |
| 2,041 |
|
| 2,149 | (5.0) |
|
|
| 4,059 |
|
| 4,290 | (5.4) |
|
淨收益(虧損)中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附屬公司的數量 |
| (10) |
|
| 40 | - |
|
|
| (16) |
|
| 33 | - |
|
其他收入(費用)-淨額 |
| 1,017 |
|
| (318) | - |
|
|
| 1,820 |
|
| (32) | - |
|
所得税前收入 |
| 2,498 |
|
| 5,073 | (50.8) |
|
|
| 8,763 |
|
| 10,444 | (16.1) |
|
淨收入 |
| 1,563 |
|
| 3,974 | (60.7) |
|
|
| 6,526 |
|
| 8,322 | (21.6) |
|
可歸因於AT&T的淨收入 |
| 1,281 |
|
| 3,713 | (65.5) |
|
|
| 5,891 |
|
| 7,809 | (24.6) |
|
可歸因於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 | $ | 1,229 |
| $ | 3,713 | (66.9) | % |
| $ | 5,807 |
| $ | 7,809 | (25.6) | % |
營業收入在我們WarnerMedia、通信和拉丁美洲部門下降的推動下，我們在2020年第二季度和前六個月的銷售額有所下降。WarnerMedia部門收入下降反映了取消和推遲的體育直播節目帶來的廣告收入下降，以及由於推遲影院上映而導致的收入下降。通信部門收入下降的原因是視頻和傳統服務持續下降，以及實施國際旅行限制和關閉零售店導致的無線收入下降。拉丁美洲部門收入下降主要是由於匯率壓力和與新冠肺炎有關的門店關閉。部分抵消了這些下降的是我們通信部門戰略和託管業務服務的收入增長。
運營和支持 費用在2020年第二季度和前六個月有所下降。這一下降是由於我們的通信和WarnerMedia部門的廣播和節目成本較低所推動的。前六個月的費用下降也是由頻譜交易900美元的非現金收益推動的，降低了無線設備成本
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2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
這是由於設備銷量下降和我們繼續專注於成本管理所致。部分抵消了費用下降的是我們Vrio業務部門商譽減值的費用、員工離職費用和與新冠肺炎相關的增量成本，包括2020年第一季度增加的壞賬支出。作為我們成本和效率計劃的一部分，我們預計隨着我們調整運營規模以反映新的經濟活動水平，運營和支持費用的改善將繼續下去。
折舊攤銷2020年第二季度和前六個月的支出都有所增加。
折舊支出在第二季度增加了36美元(0.7%)，在2020年前六個月增加了65美元(0.6%)，這主要是由於我們通信部門的網絡升級和擴展的持續資本支出。
攤銷費用在第二季度增加了148美元，增幅為7.1%，2020年前六個月增加了135美元，增幅為3.2%，這主要是由於2020年第一季度開始的軌道槽許可證攤銷(見注1)。
操作 收入在2020年第二季度和前六個月有所下降。我們第二季度的營業收入利潤率從2019年的16.7%下降到2020年的8.6%，前六個月從2019年的16.4%下降到2020年的13.2%。
利息費用2020年第二季度和前六個月下降，主要是由於債務餘額和利率下降。
關聯公司淨收入中的權益在2020年第二季度和前六個月出現下降，反映了我們投資組合的變化，包括我們在2020年第二季度收購了HBO拉丁美洲集團(HBO LAG)的剩餘權益。
其他收入(費用)-淨額在2020年第二季度和前六個月有所增加。增加的主要原因是確認了2019年的精算損失，2020年沒有可比的中期重新計量，2019年第二季度和前六個月的總額分別為1,699美元和2,131美元，以及2020年較高的先前服務信貸攤銷(見附註6)。2020年某些投資的註銷和2019年第二季度出售我們在Hulu的權益帶來的收益部分抵消了這一增長。
所得税第二季度下降，2020年前六個月增加。第二季度所得税支出減少的主要原因是税前收入下降。
我們的有效税率在2020年第二季度和前六個月分別為37.5%和25.5%，而去年同期分別為21.7%和20.3%。我們實際税率的增加主要是由於Vrio商譽減值，這在税務上是不可扣除的。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
通信網段 | 第二季度 |
|
| 六個月期 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
|
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| ||||
部門營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機動性 | $ | 17,149 |
| $ | 17,292 | (0.8) | % |
| $ | 34,551 |
| $ | 34,655 | (0.3) | % |
娛樂集團 |
| 10,069 |
|
| 11,368 | (11.4) |
|
|
| 20,584 |
|
| 22,696 | (9.3) |
|
商務有線 |
| 6,374 |
|
| 6,607 | (3.5) |
|
|
| 12,706 |
|
| 13,085 | (2.9) |
|
部門總營業收入 |
| 33,592 |
|
| 35,267 | (4.7) |
|
|
| 67,841 |
|
| 70,436 | (3.7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門運營貢獻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機動性 |
| 5,805 |
|
| 5,767 | 0.7 |
|
|
| 11,593 |
|
| 11,076 | 4.7 |
|
娛樂集團 |
| 1,030 |
|
| 1,514 | (32.0) |
|
|
| 2,365 |
|
| 2,992 | (21.0) |
|
商務有線 |
| 1,277 |
|
| 1,390 | (8.1) |
|
|
| 2,357 |
|
| 2,614 | (9.8) |
|
部門運營貢獻總額 | $ | 8,112 |
| $ | 8,671 | (6.4) | % |
| $ | 16,315 |
| $ | 16,682 | (2.2) | % |
選定的訂閲方和連接 |
|
|
| |
| 六月三十日， | |||
(000s) | 2020 |
| 2019 | |
移動用户1 | 171,407 |
| 158,622 | |
國內寬帶連接總數1 | 15,201 |
| 15,698 | |
服務中的網絡接入線路 | 7,878 |
| 9,207 | |
U形VoIP連接 | 4,058 |
| 4,766 | |
1 | 不包括521個無線和194個寬帶客户，我們已經同意他們不會根據FCC的“保留美國人”終止服務 | |||
| 連接承諾“，該協議於2020年3月13日實施。 | |||
營業收入在我們每個業務部門(娛樂集團、商業有線和移動性)下降的推動下，2020年第二季度和前六個月出現了下降。這些下降反映了繼續從線性視頻和傳統服務轉向，國際旅行減少和免收費用導致的無線服務收入下降，以及由於門店關閉而抑制了2020年第一季度的設備銷售。我們預付費用户基數的增長部分抵消了這些下降。
營業貢獻2020年第二季度和前六個月的下降反映了我們的業務有線和娛樂集團業務部門的下降，但這在很大程度上被我們移動業務部門的改善所抵消。我們通信部門第二季度的營業利潤率從2019年的24.6%下降到2020年的24.1%，前六個月從2019年的23.7%上升到2020年的24.0%。
40
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
通信業務單元討論 | |||||||||||||||
移動性結果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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| 第二季度 |
| 六個月期 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| 2020 |
| 2019 | 變化 | ||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務 | $ | 13,669 |
| $ | 13,824 | (1.1) | % |
| $ | 27,637 |
| $ | 27,453 | 0.7 | % |
裝備 |
| 3,480 |
|
| 3,468 | 0.3 |
|
|
| 6,914 |
|
| 7,202 | (4.0) |
|
營業總收入 |
| 17,149 |
|
| 17,292 | (0.8) |
|
|
| 34,551 |
|
| 34,655 | (0.3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營和支持 |
| 9,332 |
|
| 9,522 | (2.0) |
|
|
| 18,901 |
|
| 19,563 | (3.4) |
|
折舊攤銷 |
| 2,012 |
|
| 2,003 | 0.4 |
|
|
| 4,057 |
|
| 4,016 | 1.0 |
|
總運營費用 |
| 11,344 |
|
| 11,525 | (1.6) |
|
|
| 22,958 |
|
| 23,579 | (2.6) |
|
營業收入 |
| 5,805 |
|
| 5,767 | 0.7 |
|
|
| 11,593 |
|
| 11,076 | 4.7 |
|
淨收益(虧損)中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附屬公司的數量 |
| - |
|
| - | - |
|
|
| - |
|
| - | - |
|
營業貢獻 | $ | 5,805 |
| $ | 5,767 | 0.7 | % |
| $ | 11,593 |
| $ | 11,076 | 4.7 | % |
下表重點介紹了移動性性能的其他關鍵衡量標準：
訂户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
| 六月三十日， | 百分比 | ||||
(在2000年前) |
|
|
|
|
|
| 2020 |
| 2019 | 變化 | |||
後付 |
|
|
|
|
|
|
| 74,919 |
| 75,478 | (0.7) | % | |
預付 |
|
|
|
|
|
|
| 18,008 |
| 17,434 | 3.3 |
| |
轉售商 |
|
|
|
|
|
|
| 6,718 |
| 7,323 | (8.3) |
| |
互聯設備1 |
|
|
|
|
|
|
| 71,762 |
| 58,387 | 22.9 |
| |
移動用户總數2 |
|
|
|
|
|
|
| 171,407 |
| 158,622 | 8.1 | % | |
1 | 包括以數據為中心的設備，如基於會話的平板電腦、監控設備和主要是批發汽車系統。 | ||||||||||||
2 | 不包括我們已經同意不終止FCC“保持美國人聯繫承諾”服務的521名客户。 | ||||||||||||
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美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
淨添加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 第二季度 |
|
|
|
| 六個月期 |
| ||||||
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
| 百分比 | |||
(在2000年前) | 2020 |
| 2019 | 變化 |
|
| 2020 |
| 2019 | 變化 | |||
後付費電話網絡增加 | (151) |
| 74 | - | % |
|
| 12 |
| 153 | (92.2) | % | |
電話網絡增加總數 | (16) |
| 357 | - |
|
|
| 104 |
| 525 | (80.2) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
後付2, 5 | (154) |
| (146) | (5.5) |
|
|
| (127) |
| (353) | 64.0 |
| |
預付 | 165 |
| 341 | (51.6) |
|
|
| 120 |
| 442 | (72.9) |
| |
轉售商 | (58) |
| (204) | 71.6 |
|
|
| (248) |
| (446) | 44.4 |
| |
互聯設備3 | 2,255 |
| 3,959 | (43.0) |
|
|
| 5,773 |
| 7,047 | (18.1) |
| |
移動網絡用户新增數量1, 5 | 2,208 |
| 3,950 | (44.1) | % |
|
| 5,518 |
| 6,690 | (17.5) | % | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
後付費流失4, 5 | 1.05 |
| 1.07 | (2) | 英國石油公司 |
|
| 1.06 |
| 1.12 | (6) | 英國石油公司 | |
僅限後付費電話流失4, 5 | 0.84 |
| 0.86 | (2) | 英國石油公司 |
|
| 0.85 |
| 0.89 | (4) | 英國石油公司 | |
1 | 不包括期間內與收購相關的增加。 | ||||||||||||
2 | 除了後付費手機，還包括平板電腦和可穿戴設備等。這三個月的片劑淨(虧損)分別為159和357 | ||||||||||||
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月分別為(426)和(767)。可穿戴設備和其他淨增加分別為155和137 | ||||||||||||
| 截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月分別為287和264。 | ||||||||||||
3 | 包括以數據為中心的設備，如基於會話的平板電腦、監控設備和主要是批發汽車系統。不計 | ||||||||||||
| 後付費平板電腦。 | ||||||||||||
4 | 計算方法是將一個月內取消服務的無線用户總數除以總數 | ||||||||||||
| 當月初的無線用户數量。該期間的流失率等於以下時間段的流失率的平均值 | ||||||||||||
| 那段時間的每個月。 | ||||||||||||
5 | 截至2020年6月30日的第二季度和6個月期間，分別不包括466(338電話)和521(382電話)，我們 | ||||||||||||
| 已經同意不會根據FCC的“保持美國人的聯繫承諾”終止服務。第二季度和六個月 | ||||||||||||
| 截至2020年6月30日的期間，後付費流失包括這些客户的21 bps(18 bps電話)和22 bps(19 bps電話)壓力。 | ||||||||||||
服務第二季度收入下降，2020年前六個月收入增加。第二季度的下降是由於國際旅行減少和免費所帶來的漫遊收入下降，反映了整個季度與大流行相關的影響。前六個月的收入沒有受到大流行的影響，第一季度的影響約為15天。增加了後付費電話每個用户的平均收入(ARPU)和預付費用户的收益，在很大程度上被前六個月大流行的影響所抵消。
ARPU
後付費ARPU在第二季度下降，前六個月增加。2020年期間，ARPU一直受到國際漫遊收入下降和免費的壓力。
攪動
用户流失的有效管理對於我們最大限度地實現收入增長以及保持和提高利潤率至關重要。今年前六個月，後付費客户流失率和僅後付費電話客户流失率較低，原因是遷移到無限制套餐、網絡持續改善以及新冠肺炎關閉全行業門店，但這部分被“保持美國人連接承諾”(Keep American Connected Pledge)下更高的訂户斷線應計費用所抵消。
裝備第二季度收入穩定，2020年前六個月收入下降，原因是後付費智能手機銷量下降，反映出門店關閉。
運營和支持2020年第二季度和前六個月的支出有所下降。減少的主要原因是2019年壞賬支出增加，原因是前一年因信貸寬鬆政策、成本舉措和資產優化而收取的費用，以及較低的營銷和銷售成本，部分被更高的佣金延期所抵消
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2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
攤銷，包括2020年第二季度更新以延長我們移動客户的預期經濟壽命的影響。
折舊2020年第二季度和前六個月的支出增加，主要是由於用於網絡升級和擴展的持續資本支出被全額折舊的資產部分抵消。
營業收入在2020年第二季度和前六個月有所增加。我們第二季度的移動運營收入利潤率從2019年的33.4%增長到2020年的33.9%，前六個月從2019年的32.0%增長到2020年的33.6%。我們第二季度的移動EBITDA利潤率從2019年的44.9%增加到2020年的45.6%，前六個月從2019年的43.5%增加到2020年的45.3%。EBITDA被定義為營業貢獻，不包括附屬公司淨收入(虧損)中的權益以及折舊和攤銷。
訂閲者關係
隨着無線行業的成熟，未來的無線增長將取決於我們提供創新服務、計劃和設備的能力，這些服務、計劃和設備利用我們最近在全國範圍內(2020年7月)推出的首屈一指的5G無線網絡，並在捆綁產品中提供這些服務。從我們這裏購買兩項或兩項以上服務的訂户比只購買一項服務的訂户的流失率要低得多。為了支持更高的移動數據使用率，我們的首要任務是最好地利用具有足夠頻譜和容量的無線網絡，以便在儘可能廣泛的地理基礎上支持這些創新。
為了在一個成熟和競爭激烈的市場中吸引和留住訂户，我們推出了各種各樣的計劃，包括我們的FirstNet和預付費產品，以及捆綁我們的視頻服務的安排。我們幾乎所有的後付費智能手機用户都在計劃以較低的費率在多個設備上提供服務，這些用户往往具有更高的保留率和更低的流失率。我們提供無限制的數據套餐，這樣的訂户也往往有更高的保留率和更低的流失率。我們的服務旨在鼓勵現有用户升級其現有服務和/或添加設備，吸引其他提供商的用户和/或最大限度地減少用户流失。
連接設備
互聯設備包括以數據為中心的設備，如批發汽車系統、監控設備、車隊管理和基於會話的平板電腦。已連接的數量設備訂户在2020年有所增加，並且在2020年第二季度和前六個月，我們增加了大約通過與多家汽車製造商達成協議，分別有130萬和360萬輛批發聯網汽車，並經歷了其他物聯網(IoT)連接的強勁增長。我們相信，這些互聯汽車協議使我們有機會與車主建立未來的零售關係。
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2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
娛樂集團業績 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 第二季度 |
|
| 六個月期 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| 2020 |
| 2019 | 變化 | ||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
視頻娛樂 | $ | 6,976 |
| $ | 8,035 | (13.2) | % |
| $ | 14,371 |
| $ | 16,109 | (10.8) | % |
高速互聯網 |
| 2,092 |
|
| 2,109 | (0.8) |
|
|
| 4,201 |
|
| 4,179 | 0.5 |
|
傳統語音和數據服務 |
| 560 |
|
| 658 | (14.9) |
|
|
| 1,141 |
|
| 1,341 | (14.9) |
|
其他服務和設備 |
| 441 |
|
| 566 | (22.1) |
|
|
| 871 |
|
| 1,067 | (18.4) |
|
營業總收入 |
| 10,069 |
|
| 11,368 | (11.4) |
|
|
| 20,584 |
|
| 22,696 | (9.3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營和支持 |
| 7,730 |
|
| 8,515 | (9.2) |
|
|
| 15,621 |
|
| 17,042 | (8.3) |
|
折舊攤銷 |
| 1,309 |
|
| 1,339 | (2.2) |
|
|
| 2,598 |
|
| 2,662 | (2.4) |
|
總運營費用 |
| 9,039 |
|
| 9,854 | (8.3) |
|
|
| 18,219 |
|
| 19,704 | (7.5) |
|
營業收入 |
| 1,030 |
|
| 1,514 | (32.0) |
|
|
| 2,365 |
|
| 2,992 | (21.0) |
|
淨收益(虧損)中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附屬公司的數量 |
| - |
|
| - | - |
|
|
| - |
|
| - | - |
|
營業貢獻 | $ | 1,030 |
| $ | 1,514 | (32.0) | % |
| $ | 2,365 |
| $ | 2,992 | (21.0) | % |
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美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
下表重點介紹了娛樂集團的其他主要業績衡量標準：
連接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| 六月三十日， | 百分比 | ||||
(在2000年前) |
|
|
|
|
|
| 2020 |
| 2019 | 變化 | |||
視頻連接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
付費電視1 |
|
|
|
|
|
|
| 17,690 |
| 21,581 | (18.0) | % | |
AT&T TV Now |
|
|
|
|
|
|
| 720 |
| 1,340 | (46.3) |
| |
視頻連接總數 |
|
|
|
|
|
|
| 18,410 |
| 22,921 | (19.7) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
寬帶連接總數 |
|
|
|
|
|
|
| 13,944 |
| 14,420 | (3.3) |
| |
光纖寬帶連接 |
|
|
|
|
|
|
| 4,321 |
| 3,378 | 27.9 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售消費者交換接入線路 |
|
|
|
|
|
|
| 3,096 |
| 3,630 | (14.7) |
| |
U型消費者VoIP連接 |
|
|
|
|
|
|
| 3,480 |
| 4,211 | (17.4) |
| |
零售消費者語音連接總數 |
|
|
|
| 6,576 |
| 7,841 | (16.1) | % | ||||
1 | 不包括157個付費電視和194個寬帶連接，我們已同意不終止FCC的“保留”服務 | ||||||||||||
| “美國人聯繫誓言”(American Connected Pledge)。 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨添加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 第二季度 |
|
|
|
| 六個月期 |
|
| ||||
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
| 百分比 | ||
(在2000年前) | 2020 |
| 2019 | 變化 |
|
| 2020 |
| 2019 | 變化 | |||
視頻網絡增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
付費電視1 | (886) |
| (778) | (13.9) | % |
|
| (1,783) |
| (1,322) | (34.9) | % | |
AT&T TV Now | (68) |
| (168) | 59.5 |
|
|
| (206) |
| (251) | 17.9 |
| |
淨視頻添加1 | (954) |
| (946) | (0.8) |
|
|
| (1,989) |
| (1,573) | (26.4) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨增加寬帶數量1 | (102) |
| (34) | - |
|
|
| (175) |
| 11 | - |
| |
光纖寬帶網的增加 | 225 |
| 318 | (29.2) | % |
|
| 434 |
| 615 | (29.4) | % | |
1 | 截至2020年6月30日的第二季度和6個月期間，不包括91和157個優質電視以及159和194個寬帶(48和58 | ||||||||||||
| 光纖)連接，我們已經同意不會根據FCC的“保持美國人連接承諾”終止服務。 | ||||||||||||
視頻娛樂收入由訂閲收入和廣告收入組成。2020年第二季度和前六個月的收入下降，主要是由於優質電視和OTT訂户的下降，因為我們繼續專注於留住現有訂户，特別是我們的高價值訂户，以及大流行影響導致的基於訂閲的廣告收入下降。與業內其他公司一致，我們的客户繼續從優質的線性服務轉向價格更經濟的OTT和訂閲視頻點播服務，這對我們的視頻收入構成了壓力。
高速互聯網收入在第二季度下降，在2020年前六個月增加。第二季度的下降是由平均訂户基數的下降推動的，但部分被較高的ARPU所抵消。這六個月的增長反映了高速光纖和定價增加導致的更高的ARPU。
傳統語音和數據服務 2020年第二季度和前六個月的收入都有所下降，反映出客户數量的持續下降。
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2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
運營和支持2020年第二季度和前六個月的支出有所下降。造成下降的主要原因是內容和銷售成本降低，這主要是由於訂户減少、營銷成本降低以及我們持續關注成本計劃。部分抵消了下降的是年度內容費率增加，更高的履行成本延期攤銷，包括2020年第二季度更新減少我們娛樂集團客户的估計經濟壽命的影響，以及與流行病相關的同情付款。
折舊由於網絡資產全額折舊，2020年第二季度和前六個月的費用有所下降。用於網絡升級和擴展的持續資本支出部分抵消了下降的影響。
營業收入在2020年第二季度和前六個月有所下降。我們娛樂集團第二季度的營業收入利潤率從2019年的13.3%下降到2020年的10.2%，前六個月從2019年的13.2%下降到2020年的11.5%。我們娛樂集團第二季度的EBITDA利潤率從2019年的25.1%下降到2020年的23.2%，前六個月從2019年的24.9%下降到2020年的24.1%。
商業有線結果 |
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| 第二季度 |
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| 六個月期 |
| ||||||||||
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| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| 2020 |
| 2019 | 變化 | ||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
戰略性和託管服務 | $ | 3,943 |
| $ | 3,834 | 2.8 | % |
| $ | 7,822 |
| $ | 7,613 | 2.7 | % |
傳統語音和數據服務 |
| 2,067 |
|
| 2,324 | (11.1) |
|
|
| 4,196 |
|
| 4,721 | (11.1) |
|
其他服務和設備 |
| 364 |
|
| 449 | (18.9) |
|
|
| 688 |
|
| 751 | (8.4) |
|
營業總收入 |
| 6,374 |
|
| 6,607 | (3.5) |
|
|
| 12,706 |
|
| 13,085 | (2.9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營和支持 |
| 3,779 |
|
| 3,975 | (4.9) |
|
|
| 7,730 |
|
| 8,007 | (3.5) |
|
折舊攤銷 |
| 1,318 |
|
| 1,242 | 6.1 |
|
|
| 2,619 |
|
| 2,464 | 6.3 |
|
總運營費用 |
| 5,097 |
|
| 5,217 | (2.3) |
|
|
| 10,349 |
|
| 10,471 | (1.2) |
|
營業收入 |
| 1,277 |
|
| 1,390 | (8.1) |
|
|
| 2,357 |
|
| 2,614 | (9.8) |
|
淨收益(虧損)中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附屬公司的數量 |
| - |
|
| - | - |
|
|
| - |
|
| - | - |
|
營業貢獻 | $ | 1,277 |
| $ | 1,390 | (8.1) | % |
| $ | 2,357 |
| $ | 2,614 | (9.8) | % |
戰略性和託管服務 2020年第二季度和前六個月的收入都有所增長。我們的戰略服務包括(1)數據服務，包括我們的VPN、專用互聯網以太網和寬帶；(2)語音服務，包括VoIP和基於雲的語音解決方案；(3)安全和雲解決方案；以及(4)託管、專業和外包服務。收入增長主要歸因於我們的安全和雲解決方案、專用互聯網和託管服務的增長，還包括大流行導致的連接需求增加的影響。
傳統語音和數據 服務 2020年第二季度和前六個月的收入下降，主要是由於客户繼續轉向我們更先進的基於IP的產品或我們的競爭對手，導致需求下降。
其他服務和設備 2020年第二季度和前六個月的收入下降，反映了上年知識產權資產的許可。收入趨勢受到知識產權資產許可的影響，這一點在不同時期有所不同。其他服務收入包括基於項目的收入(本質上是非經常性的)，以及來自客户場所設備的收入。
運營和支持2020年第二季度和前六個月的費用有所下降，這主要是因為我們繼續努力通過自動化提高網絡運營效率，並通過數字化降低客户支持費用。
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2020年6月30日
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美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
折舊2020年第二季度和前六個月的支出增加，主要是由於網絡升級和擴展的資本支出增加。
營業收入在2020年第二季度和前六個月有所下降。我們第二季度的業務有線運營收入利潤率從2019年的21.0%下降到2020年的20.0%，前六個月從2019年的20.0%下降到2020年的18.6%。我們第二季度的業務有線EBITDA利潤率從2019年的39.8%增長到2020年的40.7%，前六個月從2019年的38.8%增長到2020年的39.2%。
WARNERMEDIA段 | 第二季度 |
| 六個月期 |
| |||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| 2020 |
| 2019 | 變化 | ||||||
部門營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特納 | $ | 2,988 |
| $ | 3,410 | (12.4) | % |
| $ | 6,150 |
| $ | 6,853 | (10.3) | % |
首映票房 |
| 1,627 |
|
| 1,716 | (5.2) |
|
|
| 3,124 |
|
| 3,226 | (3.2) |
|
華納兄弟 |
| 3,256 |
|
| 3,389 | (3.9) |
|
|
| 6,496 |
|
| 6,907 | (6.0) |
|
淘汰和其他 |
| (1,057) |
|
| 320 | - |
|
|
| (1,108) |
|
| 654 | - |
|
部門總營業收入 |
| 6,814 |
|
| 8,835 | (22.9) |
|
|
| 14,662 |
|
| 17,640 | (16.9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特納 |
| 965 |
|
| 1,796 | (46.3) |
|
|
| 2,285 |
|
| 3,476 | (34.3) |
|
首映票房 |
| 1,095 |
|
| 839 | 30.5 |
|
|
| 1,911 |
|
| 1,509 | 26.6 |
|
華納兄弟 |
| 2,233 |
|
| 2,492 | (10.4) |
|
|
| 4,579 |
|
| 4,922 | (7.0) |
|
銷售、一般和行政 |
| 1,324 |
|
| 1,344 | (1.5) |
|
|
| 2,788 |
|
| 2,716 | 2.7 |
|
淘汰和其他 |
| (883) |
|
| (35) | - |
|
|
| (1,142) |
|
| (34) | - |
|
折舊攤銷 |
| 167 |
|
| 104 | 60.6 |
|
|
| 330 |
|
| 260 | 26.9 |
|
總運營費用 |
| 4,901 |
|
| 6,540 | (25.1) |
|
|
| 10,751 |
|
| 12,849 | (16.3) |
|
營業收入 |
| 1,913 |
|
| 2,295 | (16.6) |
|
|
| 3,911 |
|
| 4,791 | (18.4) |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 |
| 4 |
|
| 55 | (92.7) |
|
|
| 19 |
|
| 122 | (84.4) |
|
部門運營貢獻總額 | $ | 1,917 |
| $ | 2,350 | (18.4) | % |
| $ | 3,930 |
| $ | 4,913 | (20.0) | % |
我們的華納媒體部門包括特納、家庭票房(HBO)和華納兄弟的業務部門。呈現順序反映了收入流的一致性，而不是總體規模，因為這取決於製片廠發行的時間和頻率。
營業收入2020年第二季度和前六個月下降，主要原因是特納電視體育賽事推遲或取消帶來的廣告收入下降；劇院產品收入下降，反映出與流行病有關的電影院關閉和影院上映推遲，以及不利的節目比較，包括華納兄弟(Warner Bros.)2019年第一季度強勁的結轉收入；以及HBO線性訂閲收入下降。
營業貢獻在2020年第二季度和前六個月有所下降。WarnerMedia部門第二季度的營業利潤率從2019年的26.0%上升到2020年的28.1%，前六個月從2019年的27.2%下降到2020年的26.7%。
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美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
WarnerMedia業務單元討論 | |||||||||||||||
特納結果 |
|
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| 第二季度 |
| 六個月期 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| 2020 |
| 2019 | 變化 | ||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
認購 | $ | 1,804 |
| $ | 1,943 | (7.2) | % |
| $ | 3,853 |
| $ | 3,908 | (1.4) | % |
廣告 |
| 796 |
|
| 1,266 | (37.1) |
|
|
| 1,753 |
|
| 2,527 | (30.6) |
|
內容和其他 |
| 388 |
|
| 201 | 93.0 |
|
|
| 544 |
|
| 418 | 30.1 |
|
營業總收入 |
| 2,988 |
|
| 3,410 | (12.4) |
|
|
| 6,150 |
|
| 6,853 | (10.3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
| 965 |
|
| 1,796 | (46.3) |
|
|
| 2,285 |
|
| 3,476 | (34.3) |
|
銷售、一般和行政 |
| 382 |
|
| 421 | (9.3) |
|
|
| 772 |
|
| 877 | (12.0) |
|
折舊攤銷 |
| 69 |
|
| 39 | 76.9 |
|
|
| 138 |
|
| 99 | 39.4 |
|
總運營費用 |
| 1,416 |
|
| 2,256 | (37.2) |
|
|
| 3,195 |
|
| 4,452 | (28.2) |
|
營業收入 |
| 1,572 |
|
| 1,154 | 36.2 |
|
|
| 2,955 |
|
| 2,401 | 23.1 |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 |
| - |
|
| 11 | - |
|
|
| 6 |
|
| 36 | (83.3) |
|
營業貢獻 | $ | 1,572 |
| $ | 1,165 | 34.9 | % |
| $ | 2,961 |
| $ | 2,437 | 21.5 | % |
營業收入廣告收入在2020年第二季度和前六個月有所下降，主要是由於NBA賽季推遲和2020年第一季度NCAA一級男子籃球錦標賽取消導致的廣告收入下降。訂閲收入的下降反映了地區體育網絡收入的下降和不利的匯率。這些減少被更高的內容和其他收入部分抵消，包括對HBO Max的內部銷售，這些收入在WarnerMedia部門的整合中被消除。
收入成本由於NBA賽季推遲、NCAA錦標賽取消和其他較小的項目，節目費用在2020年第二季度和前六個月分別減少了約850美元和1 125美元，這主要是由於節目安排費用減少的緣故，導致體育費用在2020年第二季度和前六個月分別減少了約850美元和1 125美元。
銷售、一般和行政在2020年第二季度和前六個月有所下降，主要是由於營銷成本降低。
營業收入在2020年第二季度和前六個月有所增加。我們特納第二季度的營業收入利潤率從2019年的33.8%增長到2020年的52.6%，前六個月從2019年的35.0%增長到2020年的48.0%。
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2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
首映票房成績 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 第二季度 |
| 六個月期 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| 2020 |
| 2019 | 變化 | ||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
認購 | $ | 1,441 |
| $ | 1,516 | (4.9) | % |
| $ | 2,779 |
| $ | 2,850 | (2.5) | % |
內容和其他 |
| 186 |
|
| 200 | (7.0) |
|
|
| 345 |
|
| 376 | (8.2) |
|
營業總收入 |
| 1,627 |
|
| 1,716 | (5.2) |
|
|
| 3,124 |
|
| 3,226 | (3.2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
| 1,095 |
|
| 839 | 30.5 |
|
|
| 1,911 |
|
| 1,509 | 26.6 |
|
銷售、一般和行政 |
| 394 |
|
| 292 | 34.9 |
|
|
| 631 |
|
| 543 | 16.2 |
|
折舊攤銷 |
| 25 |
|
| 12 | - |
|
|
| 46 |
|
| 34 | 35.3 |
|
總運營費用 |
| 1,514 |
|
| 1,143 | 32.5 |
|
|
| 2,588 |
|
| 2,086 | 24.1 |
|
營業收入 |
| 113 |
|
| 573 | (80.3) |
|
|
| 536 |
|
| 1,140 | (53.0) |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 |
| (5) |
|
| 15 | - |
|
|
| 15 |
|
| 30 | (50.0) |
|
營業貢獻 | $ | 108 |
| $ | 588 | (81.6) | % |
| $ | 551 |
| $ | 1,170 | (52.9) | % |
營業收入在2020年第二季度和2020年前六個月出現下降，主要是由於國內訂户線性下降(包括Cinemax解包)導致的訂閲收入下降，但在我們於2020年5月收購該實體的剩餘權益後，數字和國際業務(包括HBO拉丁美洲集團)的增長部分抵消了這一下降。截至2020年6月30日，我們擁有3630萬來自HBO Max和HBO的美國訂户，高於2019年12月31日的3460萬。
收入成本在2020年第二季度和前六個月出現增長，主要是由於與HBO MAX相關的節目成本和費用增加。
銷售、一般和行政2020年第二季度和前六個月增長，主要是由於與HBO Max相關的營銷成本上升。
營業收入在2020年第二季度和前六個月有所下降。我們第二季度的HBO運營收入利潤率從2019年的33.4%下降到2020年的6.9%，前六個月從2019年的35.3%下降到2020年的17.2%。
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2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
華納兄弟的業績 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 第二季度 |
| 六個月期 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| 2020 |
| 2019 | 變化 | ||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
劇場產品 | $ | 1,029 |
| $ | 1,527 | (32.6) | % |
| $ | 2,135 |
| $ | 3,033 | (29.6) | % |
電視產品 |
| 1,876 |
|
| 1,310 | 43.2 |
|
|
| 3,645 |
|
| 2,923 | 24.7 |
|
遊戲和其他 |
| 351 |
|
| 552 | (36.4) |
|
|
| 716 |
|
| 951 | (24.7) |
|
營業總收入 |
| 3,256 |
|
| 3,389 | (3.9) |
|
|
| 6,496 |
|
| 6,907 | (6.0) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
| 2,233 |
|
| 2,492 | (10.4) |
|
|
| 4,579 |
|
| 4,922 | (7.0) |
|
銷售、一般和行政 |
| 350 |
|
| 426 | (17.8) |
|
|
| 954 |
|
| 915 | 4.3 |
|
折舊攤銷 |
| 40 |
|
| 31 | 29.0 |
|
|
| 81 |
|
| 83 | (2.4) |
|
總運營費用 |
| 2,623 |
|
| 2,949 | (11.1) |
|
|
| 5,614 |
|
| 5,920 | (5.2) |
|
營業收入 |
| 633 |
|
| 440 | 43.9 |
|
|
| 882 |
|
| 987 | (10.6) |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 |
| (19) |
|
| - | - |
|
|
| (27) |
|
| 6 | - |
|
營業貢獻 | $ | 614 |
| $ | 440 | 39.5 | % |
| $ | 855 |
| $ | 993 | (13.9) | % |
營業收入在2020年第二季度和前六個月有所下降，主要是由於2020年第二季度沒有劇院上映導致劇院產量下降，以及前六個月與去年同期相比不利，其中包括2019年來自劇院上映的結轉收入海王。遊戲和其他收入的下降主要是由於與前一年相比不利的遊戲，其中包括髮布凡人Kombat 11，由於工作室運營減少，其他收入減少。部分抵消了這些下降的是，電視產品收入增加，這是由許可證(包括向HBO Max的內部銷售)推動的，但部分被與流行病相關的電視製作延遲導致的初始電視轉播收入下降所抵消。
收入成本在2020年第二季度和前六個月下降，主要是由於劇院產品的營銷減少，但因生產中斷而產生的增量成本部分抵消了這一下降。
銷售、一般和行政第二季度下降，2020年前六個月增加。本季度的下降主要是由於較低的分銷費用和有利的催收經驗，使我們能夠降低對新冠肺炎的第一季度壞賬估計。前六個月的增長主要是由於第一季度與大流行相關的較高水平。 壞賬費用和其他費用。
營業收入第二季度增加，2020年前六個月下降。我們華納兄弟第二季度的營業收入利潤率從2019年的13.0%上升到2020年的19.4%，前六個月從2019年的14.3%下降到2020年的13.6%。
50
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
拉丁美洲細分市場 | 第二季度 |
| 六個月期 | ||||||||||||
|
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|
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| 百分比 |
|
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| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| 2020 |
| 2019 | 變化 | ||||||
部門營業收入 |
|
|
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|
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|
維裏奧 | $ | 752 |
| $ | 1,032 | (27.1) | % |
| $ | 1,639 |
| $ | 2,099 | (21.9) | % |
墨西哥 |
| 480 |
|
| 725 | (33.8) |
|
|
| 1,183 |
|
| 1,376 | (14.0) |
|
部門總營業收入 |
| 1,232 |
|
| 1,757 | (29.9) |
|
|
| 2,822 |
|
| 3,475 | (18.8) |
|
|
|
|
|
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部門運營貢獻 |
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|
維裏奧 |
| (28) |
|
| (2) | - |
|
|
| (67) |
|
| 30 | - |
|
墨西哥 |
| (173) |
|
| (207) | 16.4 |
|
|
| (318) |
|
| (412) | 22.8 |
|
部門運營貢獻總額 | $ | (201) |
| $ | (209) | 3.8 | % |
| $ | (385) |
| $ | (382) | (0.8) | % |
經營業績
我們的拉美業務以當地貨幣開展業務，經營結果使用官方匯率換算成美元，結果受到外幣波動的影響。2020年5月，我們發現有必要關閉我們在委內瑞拉的DIRECTV業務，因為 導致該國政治不穩定，並遵守美國政府的制裁。
營業收入2020年第二季度和前六個月的下降主要是受外匯壓力和新冠肺炎的影響。
營業貢獻2020年前六個月增了，2020年前六個月減了，反映了外匯壓力和新冠肺炎的影響。我們拉丁美洲部門第二季度的營業收入利潤率從2019年的(12.6%)下降到2020年的(17.0%)，前六個月從2019年的(11.3%)下降到2020年的(14.1%)。
拉丁美洲業務部門討論 |
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Vrio結果 |
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| 第二季度 |
| 六個月期 | ||||||||||||
|
|
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|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| 2020 |
| 2019 | 變化 | ||||||
營業收入 | $ | 752 |
| $ | 1,032 | (27.1) | % |
| $ | 1,639 |
| $ | 2,099 | (21.9) | % |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營和支持 |
| 661 |
|
| 881 | (25.0) |
|
|
| 1,444 |
|
| 1,747 | (17.3) |
|
折舊攤銷 |
| 127 |
|
| 165 | (23.0) |
|
|
| 274 |
|
| 334 | (18.0) |
|
總運營費用 |
| 788 |
|
| 1,046 | (24.7) |
|
|
| 1,718 |
|
| 2,081 | (17.4) |
|
營業收入 |
| (36) |
|
| (14) | - |
|
|
| (79) |
|
| 18 | - |
|
淨收益(虧損)中的權益 |
|
|
|
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|
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|
附屬公司的數量 |
| 8 |
|
| 12 | (33.3) |
|
|
| 12 |
|
| 12 | - |
|
營業貢獻 | $ | (28) |
| $ | (2) | - | % |
| $ | (67) |
| $ | 30 | - | % |
51
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
下表重點介紹了Vrio的其他關鍵性能指標：
|
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|
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|
| 六月三十日， | 百分比 | |||||
(在2000年前) |
|
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|
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| 2020 |
|
| 2019 | 變化 | |||
Vrio視頻訂户 |
|
|
|
|
|
|
|
| 10,664 |
|
| 13,473 | (20.8) | % | |
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|
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| 第二季度 |
| 六個月期 | ||||||||||
|
|
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|
| 百分比 |
|
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|
|
| 百分比 | ||
(在2000年前) |
| 2020 |
|
| 2019 | 變化 |
| 2020 |
|
| 2019 | 變化 | |||
Vrio視頻網絡增加1 |
| (312) |
|
| (111) | - | % |
| (426) |
|
| (143) | - | % | |
1 | 截至2020年6月30日的第二季度和六個月期間，不包括因此而導致的220萬用户連接中斷的影響 | ||||||||||||||
| 因為我們關閉了委內瑞拉的DIRECTV業務。 | ||||||||||||||
營業收入在2020年第二季度和前六個月有所下降，主要是由於外匯和新冠肺炎的壓力。
運營和支持在外匯和新冠肺炎壓力的推動下，2020年第二季度和前六個月的支出有所下降。大約21%的Vrio費用是以美元為基礎的，其餘的是以當地貨幣計算的。
折舊2020年第二季度和前六個月的支出下降，主要是由於外匯匯率的變化。
營業收入在2020年第二季度和前六個月有所下降。我們Vrio第二季度的營業收入利潤率從2019年的(1.4%)下降到2020年的(4.8%)，前六個月從2019年的0.9%下降到2020年的(4.8%)。我們第二季度的Vrio EBITDA利潤率從2019年的14.6%下降到2020年的12.1%，前六個月從2019年的16.8%下降到2020年的11.9%。
墨西哥結果 |
|
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|
| 第二季度 |
|
| 六個月期 |
| ||||||||||
| 2020 |
| 2019 | 百分比變化 |
| 2020 |
| 2019 | 百分比變化 | ||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務 | $ | 345 |
| $ | 479 | (28.0) | % |
| $ | 812 |
| $ | 921 | (11.8) | % |
裝備 |
| 135 |
|
| 246 | (45.1) |
|
|
| 371 |
|
| 455 | (18.5) |
|
營業總收入 |
| 480 |
|
| 725 | (33.8) |
|
|
| 1,183 |
|
| 1,376 | (14.0) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營和支持 |
| 538 |
|
| 813 | (33.8) |
|
|
| 1,252 |
|
| 1,538 | (18.6) |
|
折舊攤銷 |
| 115 |
|
| 119 | (3.4) |
|
|
| 249 |
|
| 250 | (0.4) |
|
總運營費用 |
| 653 |
|
| 932 | (29.9) |
|
|
| 1,501 |
|
| 1,788 | (16.1) |
|
營業收入(虧損) |
| (173) |
|
| (207) | 16.4 |
|
|
| (318) |
|
| (412) | 22.8 |
|
淨收益(虧損)中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附屬公司的數量 |
| - |
|
| - | - |
|
|
| - |
|
| - | - |
|
營業貢獻 | $ | (173) |
| $ | (207) | 16.4 | % |
| $ | (318) |
| $ | (412) | 22.8 | % |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
下表重點介紹了墨西哥的其他關鍵業績衡量標準：
|
|
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|
|
|
|
|
|
| 六月三十日， | 百分比 | |||||
(在2000年前) |
|
|
|
|
|
|
|
| 2020 |
|
| 2019 | 變化 | |||
墨西哥無線用户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
後付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4,771 |
|
| 5,489 | (13.1) | % | |
預付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 12,777 |
|
| 12,180 | 4.9 |
| |
轉售商 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 425 |
|
| 352 | 20.7 |
| |
墨西哥無線用户總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 17,973 |
|
| 18,021 | (0.3) | % | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
| 第二季度 |
|
| 六個月期 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
(在2000年前) |
| 2020 |
|
| 2019 | 變化 |
|
| 2020 |
|
| 2019 | 變化 | |||
墨西哥無線網絡新增業務1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
後付 |
| (191) |
|
| (153) | (24.8) | % |
|
| (332) |
|
| (222) | (49.5) | % | |
預付 |
| (915) |
|
| 401 | - |
|
|
| (807) |
|
| 515 | - |
| |
轉售商 |
| 21 |
|
| 51 | (58.8) |
|
|
| 53 |
|
| 99 | (46.5) |
| |
墨西哥無線網絡新增業務 |
| (1,085) |
|
| 299 | - | % |
|
| (1,086) |
|
| 392 | - | % | |
1 | 截至2020年6月30日的第二季度和六個月期間，不包括因以下原因導致的101個訂户斷開的影響 | |||||||||||||||
| 符合我們關於報告固定無線經銷商的政策。 | |||||||||||||||
服務2020年第二季度和前六個月的收入下降，主要是由於外匯壓力，以及與新冠肺炎相關的銷量和門店流量下降。
裝備2020年第二季度和前六個月的收入下降，主要是由於與新冠肺炎和匯率相關的設備銷售量下降。
運營和支持2020年第二季度和前六個月的費用下降，主要是由於匯率變化和設備銷售下降。墨西哥大約8%的費用是以美元為基礎的，其餘的是當地貨幣。
折舊攤銷主要由於外匯壓力，2020年第二季度和前六個月的支出有所下降。
營業收入在2020年第二季度和前六個月有所增加。我們墨西哥第二季度的營業收入利潤率從2019年的(28.6%)下降到2020年的(36.0%)，前六個月從2019年的(29.9%)上升到2020年的(26.9%)。我們墨西哥EBITDA利潤率在2019年和2020年穩定在(12.1%)，前六個月從2019年的(11.8%)增加到2020年的(5.8%)。
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2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
補充廣告總收入信息
作為補充演示，我們提供AT&T產生的總廣告收入的視圖，請參閲附註5中的收入類別表以進行對賬。
廣告總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 第二季度 |
|
| 六個月期 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| 2020 |
| 2019 | 變化 | ||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特納 | $ | 796 |
| $ | 1,266 | (37.1) | % |
| $ | 1,753 |
| $ | 2,527 | (30.6) | % |
娛樂集團 |
| 294 |
|
| 399 | (26.3) |
|
|
| 707 |
|
| 749 | (5.6) |
|
Xandr |
| 362 |
|
| 485 | (25.4) |
|
|
| 851 |
|
| 911 | (6.6) |
|
其他 |
| 75 |
|
| 90 | (16.7) |
|
|
| 173 |
|
| 175 | (1.1) |
|
淘汰 |
| (294) |
|
| (399) | 26.3 |
|
|
| (707) |
|
| (749) | 5.6 |
|
廣告總收入 | $ | 1,233 |
| $ | 1,841 | (33.0) | % |
| $ | 2,777 |
| $ | 3,613 | (23.1) | % |
補充通信操作信息
作為我們通信部門經營業績的補充演示，我們提供AT&T業務解決方案業績的視圖，其中包括無線和有線業務。這一綜合視圖顯示了整個業務客户關係的完整概況，並強調了移動解決方案對服務我們的業務客户的重要性。業績進行了重新預測，以符合當前時期對消費者和企業無線用户的分類。請參閲“非GAAP計量的討論和協調”，以將這些補充計量與根據GAAP計算和列報的最直接可比財務計量進行對賬。
業務解決方案結果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 第二季度 |
|
| 六個月期 |
| ||||||||||
| 2020 |
| 2019 | 百分比變化 |
| 2020 |
| 2019 | 百分比變化 | ||||||
|
|
|
| ||||||||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無線服務 | $ | 1,884 |
| $ | 1,881 | 0.2 | % |
| $ | 3,833 |
| $ | 3,658 | 4.8 | % |
戰略性和託管服務 |
| 3,943 |
|
| 3,834 | 2.8 |
|
|
| 7,822 |
|
| 7,613 | 2.7 |
|
傳統語音和數據服務 |
| 2,067 |
|
| 2,324 | (11.1) |
|
|
| 4,196 |
|
| 4,721 | (11.1) |
|
其他服務和設備 |
| 364 |
|
| 449 | (18.9) |
|
|
| 688 |
|
| 751 | (8.4) |
|
無線設備 |
| 585 |
|
| 617 | (5.2) |
|
|
| 1,295 |
|
| 1,207 | 7.3 |
|
營業總收入 |
| 8,843 |
|
| 9,105 | (2.9) |
|
|
| 17,834 |
|
| 17,950 | (0.6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營和支持 |
| 5,424 |
|
| 5,512 | (1.6) |
|
|
| 11,134 |
|
| 11,126 | 0.1 |
|
折舊攤銷 |
| 1,637 |
|
| 1,545 | 6.0 |
|
|
| 3,262 |
|
| 3,070 | 6.3 |
|
總運營費用 |
| 7,061 |
|
| 7,057 | 0.1 |
|
|
| 14,396 |
|
| 14,196 | 1.4 |
|
營業收入 |
| 1,782 |
|
| 2,048 | (13.0) |
|
|
| 3,438 |
|
| 3,754 | (8.4) |
|
淨收益(虧損)中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附屬公司的數量 |
| - |
|
| - | - |
|
|
| - |
|
| - | - |
|
營業貢獻 | $ | 1,782 |
| $ | 2,048 | (13.0) | % |
| $ | 3,438 |
| $ | 3,754 | (8.4) | % |
54
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
其他業務事項
頻譜拍賣2020年3月，我們在FCC拍賣103中標高頻37/39 GHz許可證，覆蓋全國平均786 MHz，成交價約為2400美元。在拍賣之前，我們將之前通過FiberTower Corporation獲得的賬面價值約為300美元的39 GHz許可證換成了用於中標的代金券，並在2020年第一季度錄得900美元的收益。這些代金券產生的價值約為1200美元，用於我們2400美元的總投標。我們在2020年4月為拍賣103支付了大約950美元的最後付款。聯邦通信委員會批准了2020年6月獲得許可。
勞動合同截至2020年6月30日，我們僱傭了大約24.3萬人。我們大約40%的員工由美國通信工人協會(CWA)、國際電氣工人兄弟會(IBEW)或其他工會代表。在集體談判協議到期後，在沒有達成新合同或其他協議的情況下，可能會發生停工或勞動力中斷。
一份涵蓋約7,000名移動員工的合同已於2020年2月到期。2020年3月，員工批准了一份新的4年期合同，該合同將於2024年2月到期。
一份涵蓋我們西部地區約13,000名有線員工的合同已於2020年4月到期。2020年3月，雙方就新的4年期合同達成初步協議。這份暫定協議還有待員工的批准。
一份覆蓋西南地區約14,000名員工的合同原定於2021年4月到期，現已延長4年，現在將於2025年4月到期。
競爭和監管環境
概述AT&T在美國境內運營的子公司受聯邦和州監管機構的監管。AT&T在美國境外運營的子公司在提供服務的市場上受國家和超國家監管機構的管轄。
在1996年的《電信法》(Telecom Act)中，國會建立了一個國家政策框架，旨在通過向所有電信市場開放競爭，減少或消除損害消費者福利的監管負擔，為所有美國人帶來先進電信設施和服務的競爭和投資帶來的好處。儘管如此，在接下來的20年裏，FCC和一些州監管委員會維持或擴大了幾十年前對我們的傳統有線子公司實施的某些監管要求，當時它們作為合法壟斷企業運營。最近，FCC推行了更加放鬆監管的議程，取消了各種過時和不必要的監管，並在許多領域精簡了流程。此外，我們正在州和聯邦兩級採取額外的立法和監管措施，以減輕在競爭激烈的電信市場中不再合適的監管負擔，這些監管負擔抑制了我們更有效地競爭和提供客户想要和需要的服務的能力，包括將服務從傳統網絡過渡到所有基於IP的網絡的倡議。同時，我們亦致力確保原有規例不會進一步擴展至競爭激烈的寬頻或無線服務。
通信細分市場
網際網路FCC目前將固定和移動消費者寬帶服務歸類為信息服務，受到輕度監管。華盛頓特區巡迴法院支持聯邦通信委員會目前的分類，儘管它將三個獨立的問題發回聯邦通信委員會進一步審議。沒有任何一方尋求最高法院對華盛頓特區巡回法庭的決定進行復審，因此這一決定是最終的，儘管FCC對這三個問題的考慮仍然懸而未決。
一些州已經通過立法或發佈行政命令，重新實施被FCC廢除的網絡中立規則。在兩個州已經就這樣的法律提起了訴訟。2016年10月，FCC通過了管理寬帶互聯網接入服務提供商使用客户信息的新規定。這些規則在某些方面比那些管理互聯網經濟中其他參與者的規則更具限制性，包括谷歌(Google)和谷歌(Google)等所謂的“邊緣”提供商
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2020年6月30日
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美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
臉譜。2017年4月，總統簽署國會通過的決議，廢除《國會審議法案》下的新規。
一些州已經考慮或採納了與隱私相關的立法。立法和監管行動以及投票倡議可能導致合規成本增加，對寬帶互聯網接入服務提供商和其他公司提出索賠，並增加數據價值和可用性的不確定性。自2020年1月1日起，加利福尼亞州的一項法律賦予消費者瞭解正在收集有關他們的哪些個人信息，以及這些信息是否出售或披露給了誰，以及訪問和請求刪除這些信息的權利。除某些例外情況外，它還賦予加州消費者選擇不出售個人信息的權利。
無線需要在全行業部署5G技術，以滿足對視頻和互聯網接入的廣泛需求，這將涉及到大量部署“小蜂窩”設備，因此增加了對當地許可程序的需求，這些程序允許在合理的時間表和期限內放置小蜂窩設備。聯邦法規還可能延遲和阻礙用於提供電信和寬帶服務的基礎設施的部署，包括小型蜂窩設備。2018年3月、8月和9月，FCC通過了簡化聯邦和地方無線基礎設施審查流程的命令，以促進下一代無線設施的部署。具體地説，FCC 2018年3月的命令簡化了對無線基礎設施的歷史、部落和環境審查要求，包括將大多數小蜂窩設施排除在此類審查之外。該命令被上訴，2019年8月，哥倫比亞特區巡迴上訴法院撤銷了FCC關於大多數小型牢房設施被排除在審查之外的裁決，但在其他方面維持了FCC的命令。FCC 2018年8月和9月的命令簡化了將電信設備連接到電線杆的規定，並澄清了地方政府何時可以先發制人，因為它們非法禁止提供電信服務。這些命令已向第九巡迴上訴法院提出上訴，在那裏它們仍懸而未決。除了聯邦通信委員會的行動外，到目前為止，已有28個州和波多黎各通過了促進小型蜂窩部署的立法。
2018年12月，我們推出了全國首個商用移動5G服務。2020年7月，我們宣佈了全國5G覆蓋。我們預計5G手機和設備的推出將有助於重新激發人們對設備升級的興趣。
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流動性和資本資源
截至2020年6月30日，我們有16,941美元的“現金和現金等價物”可用。“現金和現金等價物”包括3781美元的現金以及13160美元的貨幣市場基金和其他現金等價物。我們的“現金和現金等價物”中約有2529美元由我們的外國實體持有，主要存放在美國境外的賬户中，可能會受到匯回的限制。
本公司於二零二零年首六個月的流動資金及資本資源並無受到新冠肺炎及相關經濟狀況的重大影響。我們將繼續監測新冠肺炎疫情對我們流動性和資本資源的影響。
自2019年12月31日以來，“現金和現金等價物”增加了4811美元。在2020年前六個月，現金流入主要來自運營的現金收入，包括我們將應收賬款出售和轉讓給第三方的現金，以及商業票據、長期債務和累計優先股的發行。這些流入被用於滿足業務需要的現金所抵消，這些現金包括但不限於支付運營費用、頻譜收購、債務償還、融資資本支出和賣方融資支付、向銀行和其他衍生品安排參與者張貼抵押品、股票回購和向股東分紅。
經營活動提供的或用於經營活動的現金
2020年前六個月，運營活動提供的現金為20925美元，而去年同期為25336美元 2019年前六個月。2020年營業現金流減少主要是由於增量應收賬款證券化減少(見附註9)。
我們積極管理供應商對非資本項目的付款時間，以優化我們的現金使用。在其他方面，我們尋求以90天或更長的期限付款，同時向供應商提供允許提前付款的銀行便利，並支付他們的費用。此外，對於對主要供應商的付款，我們有安排，允許我們將付款期限延長至90天，但需要支付額外費用(稱為供應商融資)。供應商融資對運營活動現金的淨影響是，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，營運資本分別減少了1,452美元和496美元。所有供應商融資付款應在一年內到期。
用於投資活動或由投資活動提供的現金
2020年前六個月，用於投資活動的現金總額為10,278美元，主要包括資本支出9,432美元(包括建設期間的利息)，拍賣103中標的無線頻譜許可證的最終付款約950美元，以及收購HBO LAG剩餘權益的141美元。
為了改善資本狀況，我們與我們的一些供應商協商了120天或更長時間的優惠供應商付款條件(稱為供應商融資)，這些條款被排除在資本支出之外，並被報告為融資活動。2020年前6個月，供應商融資付款為1,354美元，而2019年前6個月為1,836美元。2020年前六個月的資本支出為9,432美元，如果包括為供應商融資支付的1,354美元現金，不包括79美元的FirstNet償還，資本投資總額為10,865美元(比上年同期減少1,728美元)。
我們的絕大部分資本支出都花在了我們的網絡上，包括產品開發和相關的支持系統。前6個月，我們在賣方融資安排下投入使用的設備為1681美元(上年同期為1265美元)，與FirstNet建設相關的資產約為640美元(上年同期為600美元)。資本支出金額受服務和產品需求、容量需求和網絡增強的影響。
由融資活動提供或用於融資活動的現金
2020年前六個月，用於融資活動的現金總額為5911美元，包括債務發行和償還、優先股發行、股票回購、股息支付和所需的抵押品存款。
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2020年前六個月，債務發行包括8,440美元的短期借款收益和21,060美元的長期債務淨收益。借款活動包括大約2940美元的商業票據提款和以下發行：
2020年發行和贖回：
3月份，從一項私人融資協議中提取了750美元(第二季度償還)。
4月份，從與某些商業銀行和作為牽頭代理的美國銀行簽訂的定期貸款信用協議中提取了5500美元(第二季度償還)。
2020年已發行、未償還：
2月份發行2,995美元，利率為4.000的全球票據，2049年到期。
3月份從外國政府出口機構的貸款項目中借款6.65萬美元，以支持這些國家的網絡設備採購。
5月份發行的全球票據總額為12,500美元，其中包括2,500美元的2.300釐全球票據於2027年到期，3,000美元的2.750釐全球票據於2031年到期，2,500美元的3.500釐全球票據於2041年到期，3,000美元的3.650釐全球票據於2051年到期，以及1,500美元的3.850釐全球票據於2060年到期。
5月份發行的全球票據總額為30億歐元(發行時約為3,281美元)，其中包括2028年到期的17.5億歐元1.600%的全球票據，2032年到期的7.5億歐元2.050%的全球票據，以及2038年到期的5億歐元2.600%的全球票據。
6月份發行1,050美元，利率為3.750的全球票據，2050年到期。
2020年前六個月，償還債務包括5975美元的短期借款和17284美元的長期債務。償還包括475美元的商業票據和以下款項：
到期贖回的票據：
美國電話電報公司(AT&T)第一季度發行了800美元的浮動利率票據。
美國電話電報公司(AT&T)第二季度發行了687美元的浮動利率票據。
到期前贖回的票據：
第一季度，美國電話電報公司(AT&T)原始到期日為2045年的4.600%全球票據中的2,619美元。
美國電話電報公司(AT&T)2020年第二季度原始到期日為2.450的全球票據，價值2,750美元
BellSouth在第二季度發行了1,000美元的年度看跌期權重置證券。
第二季度，美國電話電報公司(AT&T)2021年原始到期日為4.600%的全球票據，價值683萬美元。
美國電話電報公司(AT&T)第二季度發行的原始到期日為2021年的2.800%全球票據，價值1,695美元。
第二季度，美國電話電報公司(AT&T)原始到期日為2021年的4.450%全球票據中的853美元。
美國電話電報公司(AT&T)第二季度發行的原始到期日為2021年的3.875%全球票據中的1,172美元。
第二季度，美國電話電報公司(AT&T)2047年原始到期的5.500%全球票據中的1,430美元。
償還的信貸和其他借款：
第一季度，根據私人融資協議借款750美元。
第二季度，根據私人融資協議借款750美元。
根據我們與某些商業銀行和美國銀行達成的2020年4月定期貸款信貸協議，第二季度為5500美元。
根據我們與美國銀行的定期貸款信貸協議，第二季度為1300美元。
根據我們與交通銀行公司簽訂的定期貸款信貸協議，我們在第二季度支付了500美元。
截至2020年6月30日，我們整個長期債務組合的加權平均利率(包括衍生品的影響)約為4.3%，截至2019年12月31日，加權平均利率約為4.4%。截至2020年6月30日，我們共有164,099美元的未償還票據和債券，其中包括歐元、英鎊、加拿大元、瑞士法郎、澳元、巴西雷亞爾和墨西哥比索計價的債務，總額約為44,798美元。
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截至2020年6月30日，我們有15,576美元的債務在一年內到期，其中包括3,001美元的商業票據借款和12,575美元的長期債務發行。一年內到期的債務包括持有者可能歸還給我們的以下票據：
一種增值的零息票據，可以在每年5月贖回，直到2022年到期。如果零息票據(2007年發行的本金為500美元，並在2017年債務交換要約中部分交換)的剩餘部分持有至到期，贖回金額將為592美元。
2020年前六個月，我們根據供應商融資計劃支付了1,354美元現金，而2019年前六個月為1,836美元。我們2020年6月30日合併資產負債表中包括的供應商融資應付款總額約為1556美元，其中718美元在一年內到期(在“應付賬款和應計負債”中)，其餘主要在兩到三年內到期(在“其他非流動負債”中)。
2020年前六個月的融資活動還包括3869美元，用於2月份發行B系列和C系列優先股(見附註11)。
我們回購了約1.42億股普通股，主要在第一季度，並於2013年完成了董事會批准的股份回購授權。2020年3月，我們取消了原定於第二季度和其他回購計劃的加速股票回購協議，以保持靈活性，並專注於繼續投資於服務我們的客户、照顧我們的員工和加強我們的網絡，包括5G。截至2020年6月30日，我們2014年董事會批准的股票回購授權剩餘約1.78億股。
2020年前6個月，我們為普通股和優先股支付了7,474美元的股息，而2019年前6個月為7,436美元。2020年股息較高，主要是由於向優先股東支付股息，以及我們的董事會於2019年12月批准增加我們的普通股季度股息，但部分被流通股減少所抵消。
我們董事會宣佈的普通股股息在2020年前六個月總計為每股1.04美元，2019年前六個月為每股1.02美元。我們的股息政策考慮了股東的期望和要求、AT&T的資本資金要求以及長期增長機會。我們的意圖是提供財務靈活性，使我們的董事會能夠考慮股息增長，並建議增加未來期間的股息支付。所有股息仍以我們的董事會宣佈為準。
第二季度之後的融資活動
利用誘人的利率優勢，我們在2020年第二季度之後完成了以下融資活動。
2020年7月，我們總共贖回了4264美元的票據：
AT&T發行的2022年到期的3.000%全球票據中的1,457美元。
美國電話電報公司(AT&T)發行的2022年到期的3.200%全球票據中的1,250美元。
美國電話電報公司(AT&T)發行的2022年到期的3.800釐全球票據中，價值1,012美元。
美國電話電報公司(AT&T)發行的2022年到期的4.000%全球票據中的422美元。
由DIRECTV發行的2022年到期的3.800釐優先債券中的60美元。
WarnerMedia發行的4.00%債券中的63美元將於2022年到期。
2020年8月，我們總共發行了11,000美元的全球票據，並將用所得資金償還近期債務：
價值2,250美元，利率為1.650的全球債券，2028年到期。
價值2,500美元，利率為2.250的全球債券，2032年到期。
價值2,500美元，利率為3.100的全球債券，2043年到期。
價值2,250美元，利率為3.300的全球債券，2052年到期。
價值1,500美元，利率為3.500的優先債券，2061年到期。
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信貸安排
以下我們各種信貸和貸款協議的摘要並不聲稱是完整的，而是通過參考作為我們10-K表格年度報告的證物提交的每個協議的整體來進行限定的。
我們使用信貸工具作為管理我們流動性狀況的工具。2018年12月，我們修訂了我們的五年期循環信貸協議(“修訂和重新簽署的信貸協議”)，並同時簽訂了一份新的五年期協議(“五年期信貸協議”)，使我們現在擁有兩個總額為15,000美元的7,500美元循環信貸協議。修訂和重新簽署的信貸協議將於2021年12月11日終止，五年期信貸協議將於2023年12月11日終止。截至2020年6月30日，這兩項協議都沒有未償還的金額。
2019年9月，我們簽訂並使用了一項1,300美元的定期貸款信貸協議，其中包括(I)2020年到期的1.25年期400美元貸款(BAML A批貸款)，(Ii)2021年到期的2.25年期400美元貸款(BAML B批貸款)，以及(Iii)2022年到期的3.25年期500美元貸款(BAML C批貸款)，由美國銀行(BAML，N.A.)代理。這些設施在2020年第二季度得到償還和終止。
2020年4月6日，我們與11家商業銀行和美國銀行(北卡羅來納州)簽訂並使用了一項5500美元的定期貸款信用協議(定期貸款)。我們於2020年5月償還並終止了定期貸款。
我們還利用其他外部融資來源，包括由政府機構支持的各種信貸安排，以支持網絡設備購買，以及商業票據計劃。
我們的每項信貸和貸款協議都包含投資級高級債務信用評級發行人的慣例契約，以及淨債務與EBITDA財務比率契約，要求AT&T在每個財季的最後一天保持不超過3.5比1的比率。截至2020年6月30日，我們遵守了信貸安排的契約。
抵押品安排
在2019年和2020年期間，我們修改了與某些交易對手的抵押品安排，僅當衍生品市值超過某些門檻時，才要求AT&T發佈現金抵押品。根據這些安排，交易對手仍需提交抵押品。在2020年前六個月，我們向一些交易對手存放了約518美元的現金抵押品(按淨值計算)，因為我們超過了一些交易對手的市值門檻。這些安排下的現金過帳會隨着信用評級和淨額結算協議的變化而變化。(見注7)
其他
我們的總資本由債務(長期債務和一年內到期的債務)和股東權益組成。我們的資本結構不包括我們的權益法投資發行的債務。截至2020年6月30日，我們的負債率為46.6%，而2019年6月30日和2019年12月31日的負債率分別為46.8%和44.7%。截至2020年6月30日，我們的淨負債率為41.9%，而2019年6月30日和2019年12月31日的淨負債率分別為44.5%和41.4%。債務比率受到影響總資本的相同因素的影響，並反映了我們最近的債務發行和償還以及在業務合併中獲得的債務。
在2020年前六個月，我們從資產處置中獲得了347美元，與包括出售應收賬款在內的營運資本貨幣化舉措相結合，從貨幣化努力中獲得的現金總額(扣除頻譜收購的1,046美元)約為300美元。我們計劃在2020年繼續探索類似的機會。
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2020年6月30日
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美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
非GAAP計量的討論與協調
我們認為以下衡量標準對投資者來説是相關和有用的信息，因為管理層將其用作與我們許多競爭對手的業績進行比較的一種方法。這一補充措施應被視為我們的合併和分部財務信息的補充，而不是替代。
業務解決方案對賬
我們對我們的業務解決方案運營進行了補充討論，計算方法是將我們的移動性和業務有線業務部門合併，然後進行調整以刪除非業務運營。下表顯示了我們的補充業務解決方案結果的對賬。
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| 三個月 | |||||||||||||||
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| 2020年6月30日 |
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| 2019年6月30日 | ||||||||||||
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| 機動性 |
| 商務有線 |
| 調整數1 |
| 商業解決方案 |
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| 機動性 |
| 商務有線 |
| 調整數1 |
| 商業解決方案 |
營業收入 |
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無線服務 | $ | 13,669 | $ | - | $ | (11,785) | $ | 1,884 |
| $ | 13,824 | $ | - | $ | (11,943) | $ | 1,881 |
戰略性和託管服務 |
| - |
| 3,943 |
| - |
| 3,943 |
|
| - |
| 3,834 |
| - |
| 3,834 |
傳統語音和數據服務 |
| - |
| 2,067 |
| - |
| 2,067 |
|
| - |
| 2,324 |
| - |
| 2,324 |
其他服務和設備 |
| - |
| 364 |
| - |
| 364 |
|
| - |
| 449 |
| - |
| 449 |
無線設備 |
| 3,480 |
| - |
| (2,895) |
| 585 |
|
| 3,468 |
| - |
| (2,851) |
| 617 |
營業總收入 |
| 17,149 |
| 6,374 |
| (14,680) |
| 8,843 |
|
| 17,292 |
| 6,607 |
| (14,794) |
| 9,105 |
|
|
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營業費用 |
|
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|
|
運營和支持 |
| 9,332 |
| 3,779 |
| (7,687) |
| 5,424 |
|
| 9,522 |
| 3,975 |
| (7,985) |
| 5,512 |
EBITDA |
| 7,817 |
| 2,595 |
| (6,993) |
| 3,419 |
|
| 7,770 |
| 2,632 |
| (6,809) |
| 3,593 |
折舊攤銷 |
| 2,012 |
| 1,318 |
| (1,693) |
| 1,637 |
|
| 2,003 |
| 1,242 |
| (1,700) |
| 1,545 |
總運營費用 |
| 11,344 |
| 5,097 |
| (9,380) |
| 7,061 |
|
| 11,525 |
| 5,217 |
| (9,685) |
| 7,057 |
營業收入 |
| 5,805 |
| 1,277 |
| (5,300) |
| 1,782 |
|
| 5,767 |
| 1,390 |
| (5,109) |
| 2,048 |
淨收益(虧損)中的權益 附屬公司的數量 |
| - |
| - |
| - |
| - |
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| - |
| - |
| - |
| - |
營業貢獻 | $ | 5,805 | $ | 1,277 | $ | (5,300) | $ | 1,782 |
| $ | 5,767 | $ | 1,390 | $ | (5,109) | $ | 2,048 |
1在移動業務部門下的通信部門報告的非業務無線。 | |||||||||||||||||
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美元、訂户和連接(百萬美元)，每股和按訂户金額除外
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| 截至六個月 | |||||||||||||||
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| 2020年6月30日 |
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| 2019年6月30日 | ||||||||||||
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| 機動性 |
| 商務有線 |
| 調整數1 |
| 商業解決方案 |
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| 機動性 |
| 商務有線 |
| 調整數1 |
| 商業解決方案 |
營業收入 |
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|
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無線服務 | $ | 27,637 | $ | - | $ | (23,804) | $ | 3,833 |
| $ | 27,453 | $ | - | $ | (23,795) | $ | 3,658 |
戰略性和託管服務 |
| - |
| 7,822 |
| - |
| 7,822 |
|
| - |
| 7,613 |
| - |
| 7,613 |
傳統語音和數據服務 |
| - |
| 4,196 |
| - |
| 4,196 |
|
| - |
| 4,721 |
| - |
| 4,721 |
其他服務和設備 |
| - |
| 688 |
| - |
| 688 |
|
| - |
| 751 |
| - |
| 751 |
無線設備 |
| 6,914 |
| - |
| (5,619) |
| 1,295 |
|
| 7,202 |
| - |
| (5,995) |
| 1,207 |
營業總收入 |
| 34,551 |
| 12,706 |
| (29,423) |
| 17,834 |
|
| 34,655 |
| 13,085 |
| (29,790) |
| 17,950 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
運營和支持 |
| 18,901 |
| 7,730 |
| (15,497) |
| 11,134 |
|
| 19,563 |
| 8,007 |
| (16,444) |
| 11,126 |
EBITDA |
| 15,650 |
| 4,976 |
| (13,926) |
| 6,700 |
|
| 15,092 |
| 5,078 |
| (13,346) |
| 6,824 |
折舊攤銷 |
| 4,057 |
| 2,619 |
| (3,414) |
| 3,262 |
|
| 4,016 |
| 2,464 |
| (3,410) |
| 3,070 |
總運營費用 |
| 22,958 |
| 10,349 |
| (18,911) |
| 14,396 |
|
| 23,579 |
| 10,471 |
| (19,854) |
| 14,196 |
營業收入 |
| 11,593 |
| 2,357 |
| (10,512) |
| 3,438 |
|
| 11,076 |
| 2,614 |
| (9,936) |
| 3,754 |
淨收益(虧損)中的權益 附屬公司的數量 |
| - |
| - |
| - |
| - |
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| - |
| - |
| - |
| - |
營業貢獻 | $ | 11,593 | $ | 2,357 | $ | (10,512) | $ | 3,438 |
| $ | 11,076 | $ | 2,614 | $ | (9,936) | $ | 3,754 |
1在移動業務部門下的通信部門報告的非業務無線。 | |||||||||||||||||
62
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
百萬美元(每股除外)
在2020年6月30日，我們有名義價值21美元、公允價值3美元的利率互換。
我們對美元名義價值為45,606美元的外幣計價債務工具進行固定對固定和浮動對固定的交叉貨幣掉期，以對衝我們對外幣匯率變化的風險敞口。這些衍生品在一開始就被指定為現金流對衝，截至2020年6月30日的公允淨值為6700美元。我們在2020年6月30日沒有費率鎖定。
我們有美元名義價值298美元的外匯合同，以固定匯率提供貨幣，以對衝外幣計價交易中涉及的部分匯率風險。這些外匯合約包括公允價值對衝、現金流對衝和經濟(不符合條件)對衝，截至2020年6月30日的總公允價值淨值為4美元。
我們已經指定14.5億歐元的債務本金總額作為對衝我們子公司一些以歐元計價的淨投資的變異性。指定為經濟對衝的對外經營淨投資的債務損益計入綜合資產負債表中的累計其他綜合收益淨額內的貨幣換算調整。
項目4.控制和程序
註冊人維持披露控制和程序，旨在確保註冊人需要披露的信息被記錄、處理、彙總、積累並傳達給其管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出有關要求披露的決定，並在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格中指定的時間段內報告。首席執行官和首席財務官已對截至2020年6月30日註冊人的披露控制程序和程序的設計和運行效果進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，註冊人的披露控制和程序自2020年6月30日起有效。
在最近一個會計季度，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。由於新冠肺炎的流行，我們公司的大部分員工都在遠程工作。我們將繼續監測和評估新冠肺炎在我們財務報告內部控制方面的情況，以應對對其設計和運營有效性的任何潛在影響。
63
美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
有關前瞻性陳述的警示性語言
本報告中的信息包含受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述，實際結果可能與此大不相同。其中許多因素在“風險因素”一節中有更詳細的討論。我們聲稱1995年“私人證券訴訟改革法”為前瞻性陳述提供了避風港的保護。
以下因素可能導致我們未來的結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同：
• 新冠肺炎疫情的嚴重程度、嚴重程度和持續時間以及採取的遏制、緩解和其他應對措施，包括這些事件對我們業務和運營的潛在影響。
• 我們無法預測新冠肺炎疫情及其相關影響將在多大程度上繼續影響我們的業務運營、財務業績和運營結果。
• 我們服務的市場或我們有重大投資和/或業務的國家/地區的不利經濟、政治和/或資本准入變化，包括對客户需求和我們的能力以及我們的供應商以優惠的費率和條款進入金融市場的能力的影響。
• 我們的福利計劃成本增加，包括由於美國和外國證券市場的不利變化導致的增加，導致投資回報和貼現率低於預期；死亡率假設的不利變化；不利的醫療成本趨勢；以及不利或延遲實施或廢除醫療保健立法、法規或相關法院裁決。
• FCC和其他聯邦、州或外國政府機構訴訟的最終結果(包括對此類訴訟的司法審查(如果有))和涉及對我們業務重要的問題的立法努力，包括但不限於尚未發出明顯責任通知；從傳統技術向基於IP的基礎設施的過渡，包括退出傳統的基於TDM的服務；普遍服務；寬帶部署；無線設備選址法規，特別是5G服務的選址；E911服務；競爭政策；隱私；網絡中立；多頻道視頻節目發行商服務和設備；以及無線和衞星許可證獎勵和續訂。
• 頒佈額外的州、地方、聯邦和/或外國監管和税收法律和法規，或改變現有標準和税務機構和司法機關的行動，包括解決與任何徵税轄區有關的與我們子公司和外國投資有關的糾紛，包括降低我們投資我們網絡的動機的法律和法規，從而導致收入增長降低和/或運營成本上升。
• 聯邦通信委員會正在考慮對目前用於廣播電視和衞星傳播的電磁頻譜進行潛在的改變，這可能會對WarnerMedia向其附屬公司提供其國內有線網絡的線性網絡饋送的能力產生負面影響，在某些情況下，可能會影響WarnerMedia在現場製作高價值新聞和娛樂節目的能力。
• 美國和外國有關知識產權保護和隱私、個人數據保護和用户同意的法律法規非常複雜，發展迅速，可能會對我們的業務計劃造成不利影響，增加成本，或對我們提出可能損害我們聲譽的索賠。
• 我們的競爭對手能夠以更低的價格提供產品/服務，這是由於較低的成本結構以及對我們不利的監管和立法行動，包括不監管類似的替代技術和/或政府擁有或補貼的網絡。
• 我們的供應鏈出現中斷的原因有很多，包括難以獲得某些技術的出口許可證、無法確保零部件的安全、一般業務中斷、自然災害、安全問題、經濟和政治不穩定以及突發公共衞生事件。
• 本公司致力於提高我們的競爭力，包括但不限於我們持續開發和提供具有吸引力和盈利能力的無線、視頻及寬帶產品和設備，尤其是我們新的HBO MAX平臺的成功；我們的產品符合監管和擴建要求的程度；我們能夠與競爭對手提供的速度相匹配的能力；以及提供此類產品所需的各種技術和/或內容的可用性、成本和/或可靠性。
• 面對不可預測和快速發展的公眾觀看習慣以及對個人數據使用的法律限制，我們有能力從有吸引力的視頻內容(特別是來自WarnerMedia)中產生廣告收入。
• 可獲得性和成本，以及我們為額外的無線頻譜和網絡升級提供充足資金的能力；以及與頻譜使用、許可、獲取額外頻譜、技術標準以及部署和使用相關的法規和條件，包括網絡管理規則。
• 我們有能力管理無線數據服務的增長，包括網絡質量和以合理的成本和條款獲得足夠的頻譜。
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美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
有關前瞻性陳述的警示性語言
• 未決、威脅或潛在訴訟(包括仲裁)的結果，包括但不限於由第三方提出或針對第三方提出的專利和產品安全索賠。
• 本公司可能面臨的其他問題包括：主要設備或軟件故障對我們網絡的影響，包括DIRECTV運營的衞星；與網絡或客户信息相關的安全漏洞的影響；我們無法從供應商那裏及時獲得手機、設備/軟件或手機、設備/軟件服務的能力；以及在發射衞星的情況下，供應商及時提供服務的情況；或者包括洪水和颶風在內的惡劣天氣條件、包括地震和森林火災、流行病、能源短缺、戰爭或恐怖襲擊在內的自然災害。
• 財務會計準則委員會或其他會計監督機構發佈新的會計準則或改變現有準則。
• 我們成功整合WarnerMedia業務的能力，包括在廣泛分散的業務地點管理各種業務的能力，以及分散管理的能力。
• 我們公司戰略的變化，如改變與網絡相關的要求或收購和處置，這可能需要大量現金或股票，以應對競爭以及監管、立法和技術發展。
• 圍繞國會進一步採取行動解決削減開支的不確定性，這可能導致政府支出的大幅減少，以及企業和消費者總體上不願消費。
請讀者注意，本報告中討論的其他因素，雖然沒有在這裏列舉，但也可能對我們未來的收益產生重大影響。
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美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
第II部分-其他資料
百萬美元(每股除外)
第1A項危險因素
我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中討論了可能對我們的業務產生重大影響的各種風險。我們使用此部分來更新此討論，以反映材料的發展。F或2020年第二季度，沒有這樣的實質性發展。
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美國電話電報公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
第二部分-其他資料-續
百萬美元(每股除外)
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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(C)我們在2020年第二季回購普通股的情況摘要如下： | |||||||||
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| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (d) | |
週期 | 購買的股份(或單位)總數1, 2, 3 |
| 每股(或單位)平均支付價格 |
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數1 |
| 根據計劃或計劃可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值) | ||
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2020年4月1日- 2020年4月30日 | 48,894 |
| $ | 33.41 |
| - |
| 177,942,230 | |
2020年5月1日- 2020年5月31日 | 145,630 |
|
| 33.33 |
| - |
| 177,942,230 | |
2020年6月1日- 2020年6月30日 | 937,490 |
|
| 29.85 |
| - |
| 177,942,230 | |
總計 | 1,132,014 |
| $ | 30.45 |
| - |
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1 | 2014年3月，我們的董事會批准了一項授權，回購最多3億股我們的普通股 | ||||||||
| 股票。授權沒有到期日。 | ||||||||
2 | 在回購的股份中，556,889股是通過預扣限制性股票歸屬税而獲得的。 | ||||||||
| 和業績股或對期權的行權價。 | ||||||||
3 | 在回購的股份中，575,125股是通過AT&T維護的自願員工福利報銷獲得的 | ||||||||
| 協會(VEBA)信託。 | ||||||||
項目6.展品 | ||
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以下證物作為本報告的一部分存檔或併入本報告作為參考： | ||
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陳列品 |
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數 |
| 展品説明 |
3.1 |
| 附例(2020年6月26日提交的附表3.1至表格8-K) |
4.1 |
| 根據交易法第12條註冊的AT&T證券説明 |
10.1 |
| 補充人壽保險計劃(附件10.1至2020年6月26日提交的8-K表格) |
10.2 |
| Jason Kilar與WarnerMedia LLC之間的協議 |
31 |
| 第13a-14(A)/15d-14(A)條認證 |
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| 31.1首席行政主任的證書 |
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| 31.2首席財務官的認證 |
32 |
| 第1350節認證 |
101 |
| 以下來自公司截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表，採用內聯XBRL格式：(I)合併現金流量表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併資產負債表，(V)合併財務報表註釋，標記為文本塊幷包括詳細標籤。 |
104 |
| 本公司截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q的封面(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
67
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
2020年8月5日 |
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| 美國電話電報公司(AT&T Inc.)
/s/約翰·J·斯蒂芬斯 約翰·J·斯蒂芬斯 高級執行副總裁 和首席財務官 |
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