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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☑
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金檔案號：A1-11083
波士頓科學公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州04-2695240
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
        波士頓科學大道300號, 馬爾伯勒, 馬薩諸塞州     01752-1234
*(主要執行辦公室地址)*(郵政編碼)
508683-4000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱商品代號每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.01美元BSX紐約證券交易所
高級債券2027年到期，利率0.625釐BSX27紐約證券交易所
5.50%強制性可轉換優先股，A系列，面值每股0.01美元BSX PR A紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑不是的☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是☑不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☑加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型報表公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐ 不是的☑
的流通股數量普通股, $0.01每股面值，自.起2020年7月31日是1,430,674,668.

目錄
目錄
  頁碼
 
第一部分
財務信息
3
   
第1項。
簡明合併財務報表
3
   
 
簡明合併業務報表(未經審計)
3
   
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
4
 
簡明合併資產負債表(截至2020年6月30日未經審計)
5
股東權益簡明合併報表(未經審計)
6
   
 
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
7
   
 
簡明合併財務報表附註(未經審計)
8
   
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
39
   
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
59
   
第四項。
管制和程序
60
第二部分
其他資料
61
   
第1項。
法律程序
61
   
第1A項。
危險因素
61
第六項。
陳列品
62
   
簽名
 
65
2
目錄
第一部分
財務信息

項目1.簡明合併財務報表

波士頓科學公司及其子公司
簡明合併業務報表(未經審計)

三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位為百萬，每股數據除外)2020201920202019
淨銷售額$2,003  $2,631  $4,546  $5,124  
產品銷售成本791  758  1,596  1,488  
毛利1,212  1,873  2,950  3,636  
業務費用：
銷售、一般和行政費用798  968  1,776  1,837  
研究開發費用242  280  542  559  
特許權使用費8  17  20  32  
攤銷費用197  161  398  321  
無形資產減值費用34  37  233  105  
或有對價費用(福利)—  10  (108) (18) 
重組費用(信用)3  1  13  7  
與訴訟相關的費用淨額(積分)—  15  —  (133) 
 1,283  1,489  2,875  2,711  
營業收入(虧損)(71) 384  75  925  
其他收入(費用)：
利息費用(91) (89) (179) (198) 
其他，淨(18) (150) (54) (125) 
未計所得税的收入(虧損)(181) 145  (159) 602  
所得税費用(福利)(33) (9) (22) 24  
淨收益(損失)(147) 154  (137) 578  
優先股股息(5) —  (5) —  
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)$(153) $154  $(142) $578  
每股普通股淨收益(虧損)-基本$(0.11) $0.11  $(0.10) $0.42  
每股普通股淨收益(虧損)-假設稀釋
$(0.11) $0.11  $(0.10) $0.41  
加權平均流通股
基本型1,410.9  1,391.0  1,404.1  1,389.4  
假設稀釋1,410.9  1,408.6  1,404.1  1,408.5  







見未經審計的簡明綜合財務報表附註。由於四捨五入的原因，金額可能不是英尺。
3
目錄
波士頓科學公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)

三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(百萬)2020201920202019
淨收益(損失)$(147) $154  $(137) $578  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整(11) —  (187) 7  
衍生金融工具淨變動(26) (9) 48  40  
固定福利養卹金和其他項目的淨變化—  —  —  (1) 
其他全面收益(虧損)合計(37) (9) (139) 45  
綜合收益(虧損)合計$(185) $144  $(276) $623  









































見未經審計的簡明綜合財務報表附註。由於四捨五入的原因，金額可能不是英尺。
4
目錄
波士頓科學公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
 自.起
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)2020年6月30日2019年12月31日
 (未經審計) 
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$1,724  $217  
貿易應收賬款淨額1,457  1,828  
盤存1,516  1,579  
預付所得税181  195  
其他流動資產925  880  
流動資產總額5,803  4,699  
財產，廠房和設備，淨額2,079  2,079  
商譽10,101  10,176  
其他無形資產，淨額7,160  7,886  
遞延税項資產4,182  4,196  
其他長期資產1,500  1,529  
總資產$30,823  $30,565  
負債和股東權益  
流動負債：  
經常債務義務$254  $1,416  
應付帳款408  542  
應計費用1,718  2,109  
其他流動負債729  800  
流動負債總額3,108  4,866  
長期債務9,278  8,592  
遞延所得税585  595  
其他長期負債2,236  2,635  
承諾和或有事項
股東權益  
優先股，$0.01面值-授權50,000,000股票-已發行10,062,500截至2020年6月30日的股票，截至2019年12月31日的無股票
—  —  
普通股，$0.01面值-授權2,000,000,000股票-已發行1,676,753,566截至2020年6月30日的股票，以及1,642,488,911截至2019年12月31日的股票
17  16  
庫存股，按成本計算-247,566,270截至2020年6月30日和2019年12月31日的股票
(1,717) (1,717) 
額外實收資本19,590  17,561  
累積赤字(2,405) (2,253) 
累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額131  270  
股東權益總額15,616  13,877  
總負債和股東權益$30,823  $30,565  


見未經審計的簡明綜合財務報表附註。由於四捨五入的原因，金額可能不是英尺。
5
目錄
波士頓科學公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
 優先股普通股庫房股票額外實收資本累計赤字累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額
(單位：百萬，共享數據除外)已發行股份面值已發行股份面值
截至2018年12月31日—  $—  1,632,148,030  $16  $(1,717) $17,346  $(6,953) $33  
淨收益(損失)   424   
其他全面收益(虧損)合計   54  
以股票為基礎的薪酬6,001,343  28  
截至2019年3月31日—  $—  1,638,149,373  $16  $(1,717) $17,374  $(6,528) $87  
淨收益(損失)154  
其他全面收益(虧損)合計(9) 
以股票為基礎的薪酬949,557  48  
截至2019年6月30日—  $—  1,639,098,930  $16  $(1,717) $17,422  $(6,375) $78  
淨收益(損失)126  
其他全面收益(虧損)合計60  
以股票為基礎的薪酬2,243,579  89  
截至2019年9月30日—  $—  1,641,342,509  $16  $(1,717) $17,510  $(6,249) $138  
淨收益(損失)3,996  
其他全面收益(虧損)合計132  
以股票為基礎的薪酬1,146,402  50  
截至2019年12月31日—  $—  1,642,488,911  $16  $(1,717) $17,561  $(2,253) $270  
淨收益(損失)11  
2016-13年度採用ASU的累計效果調整(10) 
其他全面收益(虧損)合計(101) 
以股票為基礎的薪酬4,388,331  28  
截至2020年3月31日—  $—  1,646,877,242  $16  $(1,717) $17,589  $(2,252) $168  
淨收益(損失)(147) 
其他全面收益(虧損)合計(37) 
優先股發行10,062,500  —  975  
普通股發行29,382,500  —  975  
優先股股息(5) 
以股票為基礎的薪酬493,824  50  
截至2020年6月30日10,062,500  $—  1,676,753,566  $17  $(1,717) $19,590  $(2,405) $131  









見未經審計的簡明綜合財務報表附註。由於四捨五入的原因，金額可能不是英尺。
6
目錄
波士頓科學公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至6月30日的六個月，
(百萬)20202019
經營活動提供(用於)的現金$192  $642  
投資活動：  
購置物業、廠房及設備(168) (154) 
出售物業、廠房及設備所得款項4  2  
收購業務的付款，扣除收購的現金後的淨額(3) (763) 
特許權使用費收益45  —  
某些技術的投資和收購付款(29) (115) 
資產剝離收益15  —  
投資活動提供(用於)的現金(135) (1,030) 
融資活動：  
支付購進會計中確定的或有對價和特許權使用費(90) (64) 
短期借款的償付(2,700) (1,000) 
扣除債務發行成本後的短期借款收益2,245  —  
商業票據淨增(減)(714) 675  
從信貸機構借款的付款(1,919) —  
信貸借貸收益1,916  —  
支付長期借款和清償債務費用(1,000) (1,472) 
長期借款收益，扣除債務發行成本1,683  4,243  
發行與公開發售有關的優先股所得款項淨額975  —  
發行與公開發行有關的普通股所得淨收益975  —  
用於淨股票結算員工股權獎勵的現金(57) (61) 
根據員工股票補償和購買計劃發行普通股的收益48  63  
融資活動提供(用於)的現金1,361  2,383  
外匯匯率對現金的影響(9) —  
淨增(減)現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物1,409  1,994  
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物607  829  
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物$2,016  $2,823  
補充資料  
基於股票的薪酬費用$88  $74  
購進會計記錄的或有對價的公允價值—  131  
轉讓特許權使用費的非現金影響(45) —  
截止到六月三十號，
核對未經審計的簡明綜合資產負債表中的金額：20202019
現金和現金等價物$1,724  $123  
包括的受限現金和受限現金等價物其他流動資產
245  2,657  
包括的受限現金等價物其他長期資產
46  42  
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物$2,016  $2,823  
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。由於四捨五入的原因，金額可能不是英尺。
7
目錄
簡明綜合財務報表附註(未經審計)

附註A--陳述的基礎

隨附的波士頓科學公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(美國GAAP)以及10-Q表説明和S-X條例第10條編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。在本報告中使用的術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指波士頓科學公司及其分公司和子公司。管理層認為，所有被認為是公允列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2020年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2020年12月31日的年度可能預期的業績。欲瞭解更多信息，請參閲我們最新的10-K年度報告第(8)項所載的綜合財務報表及其腳註。

此報表中報告的金額(以百萬為單位)是基於以千為單位的金額計算的。因此，由於四捨五入，以百萬為單位報告的組成部分之和可能不等於以百萬為單位報告的總金額。由於使用四捨五入的數字，表中的某些列和行可能無法添加。顯示的百分比是根據以美元為單位的基礎數字計算的。

後續事件

我們評估在我們最近隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表日期之後發生的事件，以便在我們的財務報表中進行潛在的確認或披露。需要在財務報表中確認的項目已相應記錄和披露。參考附註一--股東權益 以獲取更多信息。財務報表中需要披露的項目(未確認的後續事件)已相應披露。參考附註H--承付款和或有事項和附註一--股東權益以獲取更多信息。

自2019年12月31日起實施的會計準則

ASC更新編號2016-13

2016年6月，FASB發佈了ASC更新第2016-13號，金融工具--信貸損失(FASB ASC主題326, 金融工具--信貸損失)。我們從2020年1月1日起採用該標準，採用修改後的回溯法。根據這一方法，我們將新的信貸損失計量指引應用於採用之日按攤銷成本計量的金融資產，並確認了最初應用該準則對留存收益期初餘額進行調整的累積效應。2020年1月1日之後報告期的結果根據FASB ASC主題326提供。先前期間的金額沒有被重述並且根據FASB ASC主題310中的傳統GAAP要求進行報告，應收賬款.

一旦採用FASB ASC主題326，如果預期信用損失超過資產的合同期限，則在建立金融資產時記錄信用損失準備金。這些損失以前是在可能發生虧損時支出的。由於採用FASB ASC主題326，我們在2020年1月1日記錄了與建立信用損失準備金有關的期初留存收益的淨減少應收貿易賬款並記錄了相應的增長信貸損失撥備，一個對立面應收貿易賬款帳户。採用對我們未經審計的簡明合併財務報表的影響並不重要。

ASC更新編號2018-15

2018年8月，FASB發佈了ASC更新號2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(小主題350-40):客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。更新編號2018-15的目的是使作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而產生的實施成本資本化要求保持一致。更新編號2018-15在2019年12月15日之後的年度期間有效，包括這些年度期間內的過渡期。允許提前領養，包括在任何過渡期內領養。我們在2020年第一季度採用了更新編號2018-15。這項採用對我們的財務狀況和經營結果產生了無形的影響。

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目錄
ASC更新編號2018-18

2018年11月，FASB發佈了ASC更新號2018-18，協作安排(主題808)：明確主題808和主題606之間的互動。更新No.2018-18的目的是闡明FASB ASC主題808和FASB ASC主題606之間的交互，與客户簽訂合同的收入(FASB ASC主題606)由於FASB ASC主題808沒有為協作安排提供全面的確認或計量指導，這些安排的會計核算通常基於與其他會計文獻或會計政策選舉的類比。更新編號2018-18在2019年12月15日之後的年度期間生效。我們在2020年第一季度通過了更新編號2018-18。這項採用對我們的財務狀況和經營結果產生了無形的影響。

附註B--收購和戰略投資

我們未經審計的簡明綜合財務報表包括被收購實體從各自收購之日起的經營業績。在2020年前六個月，我們沒有完成任何重大收購或資產剝離。我們沒有提供以前收購的補充形式財務信息，因為它們的結果對我們未經審計的簡明綜合財務報表並不重要。我們記錄了2020年前六個月前期收購的初步採購價格分配的計量期內的非實質性採購價格調整。在2020年和2019年第二季度和前六個月完成的所有收購的交易成本對我們未經審計的簡明合併財務報表並不重要，並在發生時計入費用。

2019年第二季度YTD收購

Vertiflex，Inc.

2019年6月11日，我們宣佈完成對Vertiflex，Inc.的收購。Vertiflex是一傢俬人持股公司，開發並商業化了Superion™間接減壓系統，這是一種用於改善腰椎管狹窄症患者身體功能和減輕疼痛的微創設備。交易價格包括預付現金#美元。465百萬和或有付款，基於收購完成後前三年Vertiflex銷售額增長的百分比。在收購時，我們估計基於銷售的或有付款在以下範圍內零至$100100萬美元；然而，在三年的賺取期間內，付款是沒有上限的。收購完成後，我們將Vertiflex業務整合到我們的神經調節部門。

千足蟲公司(Millipede，Inc.)

2019年1月29日，我們宣佈完成對Millipede，Inc.的收購。(Millipede)是一傢俬人持股公司，開發了IRIS經導管瓣環成形術環系統，用於治療嚴重的二尖瓣反流。作為投資和收購期權協議的一部分，我們自2018年第一季度以來一直是Millipede的投資者，根據該協議，我們購買了Millipede的部分流通股，以及公司新發行的股票，預付現金為$90百萬2018年第四季度，在成功完成首項人類臨牀研究後，我們行使了收購Millipede剩餘股份的選擇權。我們持有的利息約為20在緊接收購日期之前的百分比。我們根據隱含企業價值和按股權優先順序分配的收購價格對價重新計量以前持有的投資的公允價值。剩餘股份的交易價格包括預付現金#美元。325百萬美元，最高可額外支付$125在實現商業里程碑時支付百萬美元。收購完成後，我們將Millipede業務整合到我們的介入心臟病學部門。

9
目錄
購進價格分配

我們將Vertiflex和Millipede的收購視為業務合併，並根據FASB ASC主題805，我們記錄了截至收購日期按各自公允價值收購的資產和承擔的負債。最終購買價格由以下組成部分組成：
(百萬)
收購付款，扣除收購現金後的淨額$763  
或有對價的公允價值127  
優先權益的公允價值102  
$992  

最終的綜合採購價格分配由以下部分組成：
(百萬)
商譽$577  
應攤銷無形資產220  
活期不定的無形資產240  
收購的其他資產24  
承擔的負債(12) 
遞延税項淨負債(58) 
$992  

我們將合併購買價格的一部分分配給特定的無形資產類別，如下所示：
分配的金額
(百萬)
攤銷期限
(以年為單位)
風險調整折扣
購進價格分配中使用的費率
可攤銷無形資產：
與技術相關的$210  1215%
其他無形資產10  1215%
無限期居住的無形資產：
正在進行的研發(IPR&D)240  不適用19%
$461  
商譽的建立主要是由於預期將從利用我們現有業務以及與未來技術相關的收入和現金流預測中獲得協同效應，並已根據相對預期收益分配給我們的可報告部門。與我們2019年收購相關的記錄商譽不能在税收方面扣除。

或有對價

我們或有對價負債的公允價值變化如下：

(百萬)
截至2019年12月31日的餘額$354  
或有對價費用淨額(收益)(108) 
或有對價付款(38) 
截至2020年6月30日的餘額$208  

10
目錄
截至2020年6月30日，我們可能被要求支付的與我們之前的收購相關的未來或有對價(未貼現)的最高金額為$627百萬參考附註B-收購和戰略投資如需更多信息，請參閲我們最新年度報告Form 10-K中第8項所載的經審計財務報表。

$108在2020年前六個月記錄的百萬美元收益與我們降低了某些先前收購的或有對價負債(我們降低了相關收入和/或支付條件所依據的監管里程碑的實現概率)有關，或者就nVision Medical Corporation(NVision)而言，是由於由於管理層停止研發計劃而無法實現的里程碑。

我們預計需要結算的或有對價負債的經常性第3級公允價值計量包括以下重要的不可觀察的輸入：
或有對價負債截至2020年6月30日的公允價值估價技術不可觀察的輸入量程加權平均(1)
以研發、監管和商業化為基礎的里程碑$97百萬貼現現金流貼現率3 %-3%3%
付款概率90 %-90%90%
預計付款年份2027-20272027
基於收入的支付方式$111百萬貼現現金流貼現率11 %-14%13%
付款概率100 %-100%100%
預計付款年份2020-20242022
(1)不可觀察到的投入按或有對價負債的相對公允價值加權。對於預計付款年度，金額表示投入的中位數，而不是加權平均值。

與我們的一些研發(R&D)、基於商業化和基於收入的里程碑相關的預計或有付款金額使用貼現現金流模型折現回本期。預計收入、付款概率、貼現率或付款時間的大幅增加或減少將導致截至2020年6月30日的公允價值計量大幅降低或提高。

戰略投資

我們戰略投資的賬面總額包括以下內容：

自.起
(百萬)2020年6月30日2019年12月31日
權益法投資$262  $264  
衡量另類投資(1)200  171  
公開持有的股權證券(2)—  1  
應收票據4  23  
$467  $458  
(1)計量另類投資是私人持有的股權證券，沒有隨時可確定的公允價值，按成本減去減值(如有)計量，對於同一發行人的相同或類似投資，在有序交易中的任何可觀察到的價格變化調整為公允價值。
(2)公開持有的股權證券按公允價值計量，公允價值變動目前在其他，淨關於我們隨附的未經審計的簡明綜合經營報表。

這些投資被分類為其他長期資產根據美國公認會計原則和我們的會計政策，在我們隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表內。

截至2020年6月30日，我們合計權益法投資的成本比我們在淨資產中的基礎權益份額高出美元。328百萬美元，代表可攤銷無形資產、知識產權研發、商譽和遞延税項負債。

11
目錄
附註C-商譽和其他無形資產

商譽和其他無形資產的賬面總額以及與之相關的應攤銷無形資產的累計攤銷和累計商譽核銷如下：
截至2020年6月30日截至2019年12月31日
(百萬)總賬面金額累計攤銷/註銷總賬面金額累計攤銷/註銷
應攤銷無形資產    
與技術相關的$11,856  $(5,954) $12,020  $(5,706) 
專利519  (409) 525  (408) 
其他無形資產1,753  (1,147) 1,754  (1,081) 
 $14,128  $(7,511) $14,299  $(7,195) 
活期不定的無形資產    
商譽$20,001  $(9,900) $20,076  $(9,900) 
知識產權研發423  —  662  —  
與技術相關的120  —  120  —  
 $20,543  $(9,900) $20,858  $(9,900) 

我們與技術相關的無形資產包括我們打算在未來的產品或流程中利用的技術流程、知識產權和對產品和流程的制度理解，並將從一代產品延續到下一代產品。我們使用多期超額收益法(收益法的一種形式)來計算與技術相關的無形資產的公允價值，並在分配的估計使用年限內以直線方式攤銷這些資產。我們的知識產權研發是指用於研發活動但尚未達到技術可行性的無形資產，無論它們未來是否有替代用途。確定這些項目的技術可行性或完成情況的主要依據是獲得監管部門的批准，以便在適用的地理區域銷售基礎產品。2020年第一季度，在收到某些產品的CE標誌後，我們將某些知識產權研發無形資產重新分類為可攤銷技術相關資產，並開始攤銷，以反映它們在剩餘生命週期中的使用情況。

以下是我們按全球可報告部門和我們單獨公佈的專業製藥業務部門劃分的商譽餘額：
(百萬)Medsurg節奏與神經心血管病特種藥品總計
截至2019年12月31日$2,061  $2,192  $5,676  $247  $10,176  
外幣波動和賬面金額其他變化的影響(8) 1  (58) (10) (75) 
截至2020年6月30日$2,053  $2,193  $5,617  $237  $10,101  

商譽與無限期無形資產減值測試

我們在2020或2019年第二季度和前六個月沒有記錄任何商譽減值費用。我們在截至4月1日的每年第二季度測試我們的商譽餘額是否減值，如果存在減值指標或情況變化表明可能存在減值，我們會更頻繁地測試商譽餘額。在2020年第二季度，我們對我們所有的報告單位進行了年度商譽減值測試，得出每個報告單位的公允價值超過其賬面價值的結論。

我們在報告單位層面評估減值商譽，它被定義為運營部門或運營部門以下的一個水平，稱為組成部分。我們在2020年年度商譽減損測試中確定了以下報告單位：介入心臟病學、外周幹預、心臟節律管理、電生理學、內窺鏡、泌尿外科和盆腔健康、神經調節和專業製藥。基於FASB ASC主題350中規定的標準，我們彙總了心律管理和電生理報告單元，心律管理操作部分的組件，無形資產-商譽和其他.

12
目錄
2020年，我們利用定性評估方法對我們所有的報告單位進行了測試。我們評估了最近發生的事件，包括新冠肺炎疫情，以及自最近一次定量測試以來宏觀經濟因素、行業和市場狀況、整體財務表現和其他實體特有因素的變化。在評估整體事件後，我們確定我們每個報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能有足夠的超額，並得出結論，商譽在2020年第二季度沒有減值或面臨減值風險。

我們錄製了無形資產減值費用共$342020年第二季度為100萬美元，372019年第二季度為百萬美元，$2332020年前六個月為100萬美元，1052019年前六個月為100萬。2020年第二季度和前六個月記錄的減值費用主要與我們收購nVision後最初建立的可攤銷開發技術相關。一般來説，這些費用的記錄是因為管理層根據完成成本、上市時間、總體經濟可行性以及我們對技術商業化所需的臨牀證據的瞭解，決定改變商業推出計劃或停止某些研發計劃。

我們在第三季度至少每年對我們的無限期無形資產進行減值測試，並重新評估它們作為無限期活資產的分類。此外，如果存在減值指標，我們會更頻繁地審查我們的無限期無形資產的分類和減值。我們評估定性因素，以確定事件和環境的存在是否表明我們的無限期無形資產更有可能受損。如果我們得出結論認為資產更有可能減值，那麼我們就確定無形資產的公允價值，並根據FASB ASC主題350通過將公允價值與賬面價值進行比較來執行量化減值測試. 如果賬面價值超過無限期無形資產的公允價值，我們就將賬面價值減記到公允價值。2020年第二季度沒有需要進行中期減值測試的減值指標。

我們每季度審查需要攤銷的無形資產，以確定是否存在任何不利條件或情況發生變化，表明剩餘使用壽命出現減值或變化。如果我們根據我們對減值指標的定性評估確定資產更有可能減值，我們將測試無形資產的可恢復性。若該無形資產或資產組之賬面值超過預期因使用及最終處置該無形資產或資產組而產生之未貼現現金流量，吾等將於確認減值期間將賬面值減記至公允價值。

參考關鍵會計政策和估算在第二部分第7項內。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析請參閲我們最新的Form 10-K年度報告，以進一步討論我們的年度商譽和無形資產減值測試。

附註D-套期保值活動和公允價值計量

衍生工具與套期保值活動

我們通過風險管理計劃應對外幣匯率和利率變化帶來的市場風險，其中包括使用衍生和非衍生金融工具。我們根據記錄在案的公司風險管理政策運營這些項目，不會出於投機目的進行衍生品交易。我們的衍生品工具不會使我們的收益面臨重大風險，因為這些衍生品的收益或虧損通常抵消了在對衝項目上確認的虧損或收益。

我們通過將可接受的交易對手限制在具有投資級信用評級的主要金融機構，限制對個別交易對手的信用敞口金額，以及積極監控交易對手信用評級和個人信用敞口金額，來管理交易對手信用風險的集中。我們還採用了總的淨額結算安排，將交易對手在特定結算日不付款的風險限制為本應從交易對手那裏收到的淨收益。雖然沒有完全消除，但我們認為交易對手違約的風險並不因這些保護措施而顯著。此外，我們的衍生工具均不受抵押品或其他證券安排的約束，亦不包含依賴任何信貸評級機構給予我們的信貸評級的條款。

貨幣套期保值工具

風險管理戰略

我們貨幣匯率變化的風險主要包括貨幣資產和負債；公司間和第三方交易的預測；對某些子公司的淨投資；以及在我們收購btg plc之前的2019年。
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目錄
(Btg)，btg的收購價，以美元以外的貨幣計價。我們在綜合水平上管理貨幣匯率風險，通過利用抵銷交易來降低對衝成本。我們使用衍生品和非衍生品工具，主要是遠期貨幣合約，以降低與貨幣匯率變化相關的對我們收益和現金流的風險。

我們貨幣風險管理計劃的成功在一定程度上取決於主要以歐元、日元、人民幣和英鎊計價的預測交易。如果實際活動與預測不同，我們可能會遇到意想不到的貨幣兑換損益，特別是由於新冠肺炎對交易量的影響。此外，與任何非對衝交易相關的貨幣匯率變化可能會影響我們的收益和現金流。

對衝名稱和關係

我們的某些貨幣衍生工具被指定為FASB ASC主題815項下的現金流對衝工具。、衍生工具與套期保值(FASB ASC主題815)，旨在保護預測交易的美元價值。被指定為現金流對衝的衍生工具的損益記錄在衍生金融工具淨變動組件其他綜合收益(虧損)，税後淨額(OCI)在基礎第三方交易發生之前，我們的未經審計的簡明綜合綜合全面收益表(虧損)。當基礎第三方交易發生時，我們確認產品銷售成本我們未經審計的簡明綜合經營報表的標題。如果套期保值關係不再有效，或者如果被套期保值的預測交易不再可能發生，我們將在以下範圍內對收益或損失進行重新分類累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額(AOCI)到那個時候的收益。

我們還將某些遠期貨幣合約指定為淨投資對衝，以歐元、瑞士法郎、日元、英鎊、韓元和臺幣計價的功能貨幣對衝我們在某些實體的部分淨投資。我們選擇使用現貨方法來評估我們的衍生品的有效性，這些衍生品被指定為淨投資對衝。在即期法下，可歸因於即期匯率變動的公允價值變動計入外幣折算調整(CTA)組件保監處。我們已選擇將現貨遠期差額從對衝有效性評估中剔除，並將根據指定日期計算的這一金額在貨幣遠期合約期限內以直線方式單獨攤銷。然後，即期-遠期差額的攤銷從AOCI將本期收益作為利息費用關於我們未經審計的簡明合併經營報表。

2019年11月，我們完成了歐元發行900百萬(約合美元)1.000億)，本金總額為0.6252027年到期的優先債券百分比(2027年12月債券)。以歐元計價的債務本金是一種非衍生工具，被指定為我們在某些歐元功能實體的淨投資的淨投資對衝。我們在2020年第二季度取消了部分淨投資對衝的指定。我們未償還淨投資套期保值的名義價值為#美元。1.946截至2020年6月30日的10億美元和1.950截至2019年12月31日的10億美元，其中包括我們指定為淨投資對衝的衍生品和非衍生品工具。

我們還使用不屬於FASB ASC主題815項下指定對衝關係一部分的遠期貨幣合約，作為我們戰略的一部分，以管理與貨幣資產和負債以及相關預測交易相關的貨幣匯率風險敞口。這些非指定貨幣遠期合約的原始到期日與對衝貨幣交易風險相一致，通常少於一年，並按市價計價，公允價值變動計入其他，淨我們未經審計的簡明綜合經營報表的標題。

利率對衝工具
風險管理戰略

我們的利率風險主要與美元借款有關，部分被美元現金投資所抵消。我們使用利率衍生工具來降低與利率變化相關的收益和現金流風險。根據這些協議，吾等和交易對手在指定的時間間隔交換固定利息和浮動利息之間的差額，該差額是通過參考商定的名義本金計算得出的。根據FASB ASC主題815，我們將這些衍生工具指定為公允價值套期保值或現金流量套期保值。

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目錄
對衝名稱和關係

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們沒有被指定為現金流對衝的利率衍生品工具。在2020年之前，我們終止了被指定為現金流對衝的利率衍生工具，並繼續確認原先記錄的收益或虧損的攤銷。AOCI將收益作為利息費用在被套期保值項目影響收益的同一時期內，只要套期保值關係保持有效。如果我們確定套期保值關係不再有效，或者如果被套期保值的預測交易不再可能發生，我們將從AOCI到那個時候的收益。如果我們將未償還的利率衍生工具指定為現金流對衝，我們會記錄衍生工具的公允價值變動。保監處直到潛在的套期保值交易發生。我們終止的現金流量套期保值的遞延金額餘額AOCI是一美元32截至2020年6月30日的百萬虧損 和一美元34截至2019年12月31日虧損100萬。我們在……中確認了無形的得失。利息費用與我們終止的現金流對衝在本期和上期的攤銷有關。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們沒有被指定為公允價值對衝的未償還利率衍生品工具。在2018年之前，我們終止了被指定為公允價值對衝的利率衍生工具，並繼續確認原先在長期債務未經審計的簡明綜合資產負債表上的標題作為以下組成部分的收益利息費用與被套期保值項目相關的折扣或溢價影響收益的同一時期。如果我們將未償還利率衍生工具指定為公允價值對衝，我們將被指定為公允價值對衝的利率衍生工具和相關對衝債務工具的公允價值變動記錄在利息費用，這通常會抵消。我們終止的公允價值套期保值的遞延收益餘額長期債務截至2020年6月30日和2019年12月31日不具實質性。我們認識到在……中獲得了無形的利益。利息費用與終止的公允價值套期保值在本期和前期的攤銷有關。

下表列出了我們未償還對衝工具的合同金額：
(百萬)FASB ASC主題815指定自.起
2020年6月30日2019年12月31日
遠期貨幣合約現金流對衝$3,589  $3,891  
遠期貨幣合約淨投資對衝967  953  
外幣計價債務(1)淨投資對衝979  997  
遠期貨幣合約非指定3,885  4,377  
未清償的總名義金額$9,420  $10,218  
(1)歐元900百萬(約合美元)1.000債務本金)債務本金是一種非衍生工具，被指定為我們在某些歐元功能子公司的淨投資的淨投資對衝。我們在2020年第二季度取消了部分淨投資對衝的指定。

截至2020年6月30日的剩餘到期時間在60所有指定遠期貨幣合約均為兩個月，所有非指定遠期貨幣合約一般不到一年。被指定為淨投資對衝的歐元計價債務本金的合同到期日為2027年12月1日。

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下面介紹我們在FASB ASC主題815項下被指定為現金流量和淨投資對衝的衍生和非衍生工具對我們附帶的未經審計的簡明綜合經營報表的影響。參考附註M-其他全面收益變動未經審計的簡明綜合全面收益(虧損)表內列報的衍生工具和非衍生工具的總金額。
套期保值關係對累計其他綜合收益的影響
在保單中確認的套期保值金額未經審計的簡明合併經營報表(1)從AOCI重新分類為收益的金額
(百萬)税前損益税收優惠(費用)税後淨得(損)重新分類金額的位置和行項目的總金額税前(收益)虧損税(利)費(收益)税後淨虧損
截至2020年6月30日的三個月
遠期貨幣合約
現金流對衝$(8) $2  $(6) 產品銷售成本$791  $(28) $6  $(21) 
淨投資對衝(2)(5) 1  (4) 利息費用91  (6) 1  (5) 
外幣計價債務
淨投資對衝(3)(22) 5  (17) 其他，淨18  —  —  —  
利率衍生品合約
現金流對衝—  —  —  利息費用91  1  —  1  
截至2019年6月30日的三個月
遠期貨幣合約
現金流對衝$2  $(1) $2  產品銷售成本$758  $(16) $4  $(12) 
淨投資對衝(2)(5) 1  (4) 利息費用89  (10) 2  (8) 
利率衍生品合約
現金流對衝—  —  —  利息支出89  1  —  1  
截至2020年6月30日的6個月
遠期貨幣合約
現金流對衝$111  $(25) $86  產品銷售成本$1,596  $(51) $11  $(39) 
淨投資對衝(2)17  (25) (8) 利息費用179  (12) 3  (9) 
外幣計價債務
淨投資對衝(3)2  3  5  其他，淨54  —  —  —  
利率衍生品合約
現金流對衝—  —  —  利息費用179  3  (1) 2  
截至2019年6月30日的6個月
遠期貨幣合約
現金流對衝$75  $(17) $58  產品銷售成本$1,488  $(25) $6  $(19) 
淨投資對衝(2)28  (6) 22  利息費用198  (21) 5  (16) 
利率衍生品合約
現金流對衝—  —  —  利息費用198  2  —  1  
(1)在上表列出的所有期間，税前(收益)虧損金額從AOCI對盈利的影響代表了套期保值關係對盈利的影響。與對衝關係相關的收益中包括的所有其他金額都是無關緊要的。
(2)對於我們指定為淨投資對衝的未償還遠期貨幣合約，淨收益或虧損從AOCI將收益作為減少的利息費用表示在指定日期計算的排除零部件的直線攤銷。根據FASB ASC主題815，已從有效性評估中排除排除組件的該初始值。於本期內，我們並未確認任何收益對衝有效性評估項目的損益。
(3)對於我們指定為淨投資對衝的未償還歐元計價債務本金，可歸因於即期匯率變化的公允價值變化記錄在外幣折算調整(CTA)組件保監處。沒有金額從AOCI到本期收益。

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截至2020年6月30日，我們的衍生工具在FASB ASC主題815下指定或以前指定為現金流和淨投資對衝的税前淨收益或虧損可能從AOCI對未來12個月內收入的影響如下(以百萬為單位)：
指定的套期保值工具FASB ASC主題815指定未經審計的簡明合併經營報表的位置可重新分類為收益的税前收益(虧損)金額
遠期貨幣合約現金流對衝產品銷售成本$107  
遠期貨幣合約淨投資對衝利息費用21  
利率衍生品合約現金流對衝利息費用(5) 
未被指定為對衝工具的貨幣對衝合約的淨損益被貨幣交易敞口的淨損益抵消如下：
未經審計的簡明合併經營報表的位置截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(百萬)2020201920202019
貨幣套期保值合約的淨收益(虧損)其他，淨$6  $(152) $(9) $(130) 
貨幣交易風險的淨收益(虧損)其他，淨(11) (4) (3) 2  
貨幣淨匯兑損益$(5) $(156) $(12) $(127) 

截至2019年6月30日，我們有未償還的某些非指定遠期貨幣合同，這些合同是為了管理我們對與BTG以英鎊計價的收購價格相關的貨幣匯率風險的敞口。2019年第三季度，我們結清了所有未平倉合同。我們認出了一張$1512019年第二季度虧損100萬美元，1162019年前六個月虧損100萬英鎊其他，淨由於合同公允價值的變化。
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公允價值計量

FASB ASC主題815要求所有衍生品和非衍生品工具在資產負債表上以公允價值確認為資產或負債。我們使用FASB ASC主題820規定的框架確定衍生工具和非衍生工具的公允價值。公允價值計量和披露(FASB ASC主題820)，並考慮到我們在報告日期將收到或支付的轉移這些工具的估計金額，涉及當前貨幣匯率、利率、交易對手對未實現收益頭寸的信用以及我們自己對未實現損失頭寸的信用。在某些情況下，我們可以利用財務模型來衡量我們的衍生工具和非衍生工具的公允價值。在此過程中，吾等使用的投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債的其他可觀察投入以及通過相關性或其他方式主要來源於或得到可觀察市場數據證實的投入。以下是我們衍生品和非衍生品資產和負債的餘額：
 未經審計的簡明合併資產負債表上的位置(1)自.起
(百萬)2020年6月30日2019年12月31日
衍生資產和非衍生資產：   
指定的對衝工具  
遠期貨幣合約其他流動資產$124  $72  
遠期貨幣合約其他長期資產241  216  
  364  288  
非指定套期保值工具   
遠期貨幣合約其他流動資產37  33  
衍生和非衍生資產總額 $402  $321  
衍生和非衍生負債：   
指定的對衝工具  
遠期貨幣合約其他流動負債$2  $3  
遠期貨幣合約其他長期負債6  8  
外幣計價債務其他長期負債997  998  
  1,005  1,009  
非指定套期保值工具   
遠期貨幣合約其他流動負債31  29  
派生和非派生負債總額 $1,036  $1,037  
(1)當合同結算日為一年或一年以下時，我們將衍生和非衍生資產和負債歸類為流動資產和負債。
經常性公允價值計量
在經常性基礎上，我們以市場報價為基礎，按公允價值計量某些金融資產和金融負債。如無報價市價或其他可觀察到的投入，我們會應用估值技術估計公允價值。FASB ASC主題820為公允價值計量的披露建立了一個三級估值層次結構。估值層次中的金融資產或金融負債類別基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。層次結構的三個級別定義如下：
•第1級-估值方法的投入是對相同資產或負債的市場報價。
•第2級-估值方法的投入是其他可觀察到的投入，包括類似資產或負債的市場報價和市場證實的投入。
•第3級-估值方法的投入是不可觀察的投入，基於管理層對市場參與者在計量日期將用於為資產或負債定價的投入的最佳估計，包括對風險的假設。
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按公允價值經常性計量的資產和負債包括：
自.起
 2020年6月30日2019年12月31日
(百萬)1級2級第3級總計1級2級第3級總計
資產        
貨幣市場和政府基金$1,473  $—  $—  $1,473  $50  $—  $—  $50  
公開持有的證券—  —  —  —  1  —  —  1  
套期保值工具—  402  —  402  —  321  —  321  
發牌安排—  —  440  440  —  —  518  518  
 $1,473  $402  $440  $2,316  $51  $321  $518  $890  
負債        
套期保值工具$—  $1,036  $—  $1,036  $—  $1,037  $—  $1,037  
或有對價負債—  —  208  208  —  —  354  354  
發牌安排—  —  488  488  —  —  571  571  
 $—  $1,036  $696  $1,732  $—  $1,037  $925  $1,963  

我們對貨幣市場和政府基金的投資被歸類在公允價值等級的第一級，因為它們是按照市場報價進行估值的。這些投資被分類為現金和現金等價物根據美國公認會計原則和我們的會計政策，在我們隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表內。除了$1.47310億美元投資於貨幣市場和政府基金截至2020年6月30日，我們有251百萬有息和無息銀行賬户。此外，除了$50百萬美元投資於貨幣市場和政府基金截至2019年12月31日，我們有165百萬有息和無息銀行賬户。

我們使用第3級投入的經常性公允價值計量與我們的或有對價負債有關。參考附註B-收購和戰略投資討論我們或有對價負債的公允價值變化。

此外，我們使用第3級投入的經常性公允價值計量與我們的許可安排有關，主要是獲得與Zytiga™相關的未來特許權使用費付款的合同權利。這項合同權利是於2019年8月19日與BTG一起獲得的。在我們收購首創之前，首創同意向與知識產權相關的發明人支付Zytiga™版税的50%(扣除某些補償)。在2019年第四季度，我們出售了通過收購btg收購未來zytiga™特許權使用費流而獲得的剩餘50%，預付現金為$256100萬美元捐贈給安大略省市政僱員退休系統(OMERS)。根據FASB ASC主題860，轉接和維修此外，我們將向OMERS轉讓特許權使用費作為擔保借款，繼續在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中確認金融資產和相關負債，預計將來不會從Zytiga™特許權使用費中獲得任何現金收益。

我們已根據FASB ASC主題825選擇公允價值選項來核算我們的許可安排的金融資產和金融負債。金融工具。截至2020年6月30日，我們已使用貼現現金流法記錄公允價值，考慮到特許權使用費流將產生的概率加權預期未來現金流。金融負債的公允價值還考慮到管理我們付款義務的相關合同條款。

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截至2020年6月30日，我們未經審計的簡明綜合資產負債表中確認的我們許可安排的經常性第3級公允價值計量包括以下重要的不可觀察的輸入：
發牌安排截至2020年6月30日的公允價值估價技術不可觀察的輸入量程加權平均(1)
金融資產$440百萬貼現現金流貼現率11 %-15%15%
預計付款年份2020-20282024
財務負債$488百萬貼現現金流貼現率12 %-15%13%
預計付款年份2020-20272024
(1)不可觀察到的投入與單一金融資產和負債有關。因此，不可觀察到的投入沒有按工具的相對公允價值加權。對於預計付款年度，金額表示投入的中位數，而不是加權平均值。

特許權使用費流的預計現金流以及管理我們的支付義務、貼現率或付款時間的相關合同條款的大幅增加或減少，將導致截至2020年6月30日許可安排的金融資產和負債的公允價值計量大幅降低或提高。然而，金融資產的增加或減少將被金融負債的增加或減少所抵消，但收款和匯款的時間除外；因此，我們的收益不受許可安排的重大損益的影響。

我們許可安排的金融資產的公允價值變動如下：
(百萬)
截至2019年12月31日的餘額$518  
特許權使用費收益(91) 
公允價值調整(費用)收益13  
截至2020年6月30日的餘額$440  
我們發牌安排的財務責任的公允價值變動如下：
(百萬)
截至2019年12月31日的餘額$571  
專營權使用費的支付(99) 
公允價值調整費用(收益)17  
截至2020年6月30日的餘額$488  
非經常性公允價值計量

我們持有某些資產和負債，這些資產和負債在初始確認後按公允價值在非經常性基礎上計量。如果沒有發現可能對另一項投資的公允價值產生重大不利影響的事件或環境變化，則不會估計該計量替代投資的公允價值。參考附註B-收購和戰略投資討論我們的戰略投資，以及附註C-商譽和其他無形資產討論包括商譽在內的無形資產的公允價值。

我們未償債務的公允價值為$。10.947截至2020年6月30日的10億美元，包括美元998與2027年12月發行的歐元債券有關的百萬美元，以及$11.020截至2019年12月31日的10億美元，包括美元1.0042027年12月發行的歐元債券相關的10億歐元債券。我們使用公開註冊優先票據的市場報價(在公允價值等級中被歸類為第一級)以及未償還商業票據、定期貸款和信貸安排借款的面值來確定公允價值。參考附註E-合同義務和承諾討論我們的債務義務。

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附註E-合同義務和承諾

借款和信貸安排

我們的總債務是$9.532截至2020年6月30日的10億美元和10.008截至2019年12月31日的10億美元。我們長期債務的債務到期表如下：
(單位：百萬，不包括利率)發行日期到期日自.起票面利率(1)
六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
2022年5月票據2015年5月2022年5月500  500  3.375%
2022年8月定期貸款2019年8月2022年8月—  1,000  
2023年10月票據2013年8月2023年10月244  244  4.125%
2024年3月票據2019年2月2024年3月850  850  3.450%
2025年5月票據2015年5月2025年5月523  523  3.850%
2025年6月發行的債券2020年5月2025年6月500  —  1.900%
2026年3月票據2019年2月2026年3月850  850  3.750%
2027年12月票據2019年11月2027年12月1,009  1,011  0.625%
2028年3月票據2018年2月2028年3月434  434  4.000%
2029年3月票據2019年2月2029年3月850  850  4.000%
2030年6月票據2020年5月2030年6月1,200  —  2.650%
2035年11月票據(2)
2005年11月2035年11月350  350  7.000%
2039年3月票據2019年2月2039年3月750  750  4.550%
2040年1月票據2009年12月2040年1月300  300  7.375%
2049年3月票據2019年2月2049年3月1,000  1,000  4.700%
未攤銷債務發行貼現
和遞延融資成本
2020 - 2049(94) (83) 
公允價值對衝的未攤銷收益2020 - 20236  7  
融資租賃義務五花八門6  6  
長期債務$9,278  $8,592  
注：上表不包括與指定為現金流對衝的利率合約相關的未攤銷金額。
(1)票面利率為半年一次，但2027年12月的票據和2022年8月的定期貸款除外，前者的票面利率為年息，後者是一種基於LIBOR的可變利率工具。
(2)公司信用評級的提高可能會導致我們2035年11月債券的調整利率下降，以至於我們的最低信用評級高於BBB-或BAA3。如果分配給這些優先債券的最低信用評級為A-或A3或更高，我們2035年11月發行的債券的利率將永久恢復到發行利率。  

循環信貸安排

我們維持一美元2.750與全球商業銀行銀團的10億循環信貸安排(循環信貸安排)，2023年12月19日到期，有一年延期選擇權，但須符合某些條件。2020年5月28日，我們簽訂了一項信貸協議修正案，允許定期安排季度現金股息和其他有限的現金支付在我們發行的債券上支付。5.50%強制性可轉換優先股，A系列(MCPS)和我們發行的其他股本，可以或成為強制性可轉換為我們的普通股或可交換為我們的普通股。這項貸款為我們的商業票據計劃提供了支持，而未償還的商業票據直接減少了循環信貸安排下的借款能力。信貸協議要求我們遵守某些契約，包括財務契約下面。在2020年第一季度，我們進行了再融資1.360使用循環信貸安排收益的數十億美元商業票據。2020年4月，我們簽訂了2021年4月定期貸款，如下所述，並用所得資金償還了循環信貸安排下未償還的部分金額。2020年5月，我們完成了下文所述的優先票據發售，並用部分收益償還了$450循環信貸安排項下未償還的百萬美元。截至2020年6月30日或2019年12月31日，循環信貸安排下沒有未償還的金額。

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定期貸款

在2020年4月21日，為了抵消新冠肺炎疫情對我們短期流動資金的潛在影響，我們積極主動地達成了一項1.250定於2021年4月20日到期的10億定期貸款信貸協議(2021年4月定期貸款)。我們用2021年4月定期貸款的收益償還了循環信貸安排下的部分未償還金額和2020年12月定期貸款下的剩餘金額，如下所述。於2020年5月，如下文更詳細所述，我們使用2020年5月優先票據發售所得款項的一部分預付$5002021年4月定期貸款下未償還的百萬美元，以及我們的MCPS和普通股發行的合併淨收益的一部分，用於全額償還剩餘的$750根據2021年4月的定期貸款，支付未償還的100萬美元，並支付相關的費用、開支和保費，此後該貸款被終止。

2020年2月27日，我們達成了一項1.000十億定期貸款信貸協議定於2021年2月25日到期(2021年2月定期貸款)。我們用2021年2月定期貸款的收益償還了三年期延遲提取定期貸款的剩餘未償還金額，如下所述。2020年5月28日，我們簽訂了一項信貸協議修正案，根據該協議，對限制性支付的限制現在允許就我們發行的MCPS和我們發行的其他股本支付定期安排的季度現金股息和其他有限現金支付，這些股本可以或成為強制可轉換為我們的普通股或可交換為我們的普通股。2021年2月的定期貸款的年利率為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加保證金0.85%。信貸協議受下述財務契約的約束財務契約，還包含可能導致任何未履行承諾加速的常規違約事件。我們用2020年5月發行高級票據的一部分收益(如下所述)預付了$7502021年2月定期貸款項下未償還的金額為100萬美元。截至2020年6月30日，我們有$2502021年2月定期貸款項下未償還的百萬美元，該貸款在經常債務義務在我們未經審計的精簡合併資產負債表上。

2019年12月5日，我們達成了一項700百萬定期貸款信貸協議，原定於2020年12月3日到期(2020年12月定期貸款)。截至2019年12月31日，我們有$700根據2020年12月的定期貸款，我們支付了未償還的100萬美元，我們用所得款項償還了兩年期延遲提取定期貸款的一部分，如下所述。2020年1月，我們償還了$3002020年12月定期貸款的未償還餘額中的100萬美元來自我們的商業票據計劃的收益。2020年4月，我們用2021年4月定期貸款的收益償還了2020年12月定期貸款的剩餘未償還金額，並終止了貸款安排。

2018年12月19日，我們達成了一項2.00010億美元的優先無擔保延遲提取定期貸款安排，其中包括1.000億美元兩年期延遲提取定期貸款信貸安排，自收購BTG(兩年期延遲提取定期貸款)完成之日起兩年到期1.0002019年8月19日，為了為收購BTG提供資金，我們借入了30億美元的三年期延遲提取定期貸款信貸安排，自收購BTG(三年期延遲提取定期貸款)完成之日起三年內到期。1.00020億美元的兩年期延遲提款定期貸款和1美元1.00030億美元的三年期延期提款定期貸款。2019年，我們用出售Zytiga相關特許權使用費權益、2020年12月定期貸款和商業票據的收益償還了兩年期延遲提取定期貸款的所有未償還金額，並終止了貸款。截至2019年12月31日，我們有$1.000三年期延遲提取定期貸款(在上文債務到期表中也稱為“2022年8月定期貸款”)項下未償還的10億美元。2020年第一季度，我們用2021年2月定期貸款的收益償還了三年期延遲提取定期貸款的所有未償還金額，並終止了這項安排。截至2020年6月30日，我們在兩年和三年期延遲提取定期貸款下沒有未償還的金額，貸款被終止。

財務契約

截至2020年6月30日，我們遵守了上述所有現有信貸安排所要求的財務契約：
公約要求實際
 截至2020年6月30日截至2020年6月30日
最高允許槓桿率(1)4.75泰晤士報3.64泰晤士報
(1)總債務與經修訂的信貸協議定義的被視為合併EBITDA的比率。

2020年4月21日，我們與我們的銀行銀團簽訂了一項協議，對我們所有未償還信貸安排的財務契約要求進行如下修訂：(I)建立一個視為綜合EBITDA的#美元6712020年第二季度、第三季度和第四季度的百萬美元，反映了信貸協議中定義的2018和2019年的平均季度綜合EBITDA；以及(Ii)保持最高允許槓桿率為4.75在剩餘時間內的時間
22
目錄
2020，每個接下來的財季結束後都會降級到4.50時代週刊4.25時代週刊4.00時代和最終3.752021年第四季度和設施剩餘期限的時間。此外，根據2020年4月21日循環信貸安排和2021年2月定期貸款修正案，修改了“實質性不利影響”的定義，將新冠肺炎大流行的直接和間接影響從構成實質性不利影響中剔除。

財務契約要求規定，在協議規定的到期日期間，任何非現金費用和最高不超過#美元的費用不包括在合併EBITDA的計算中。500與我們當前或未來的重組計劃相關的重組費用和重組相關費用為100萬美元。截至2020年6月30日，我們有$217百萬元的重組費用不包括剩餘。此外，根據協議的定義，任何現金訴訟付款(扣除任何現金訴訟收入的淨額)都不包括在協議定義的合併EBITDA的計算中，前提是任何排除的現金訴訟付款淨額的總和不超過#美元。2.624總計10億美元。截至2020年6月30日，我們有$955剩餘的訴訟免責金額為百萬美元。

如果不能繼續遵守這一修訂後的公約，我們可能需要尋求進一步重新談判我們的信貸安排的條款，或者尋求豁免遵守這一公約，這兩者都可能導致額外的借款成本。此外，不能保證我們的貸款人會同意這些新條款或以我們可以接受的條款授予此類豁免。在這種情況下，所有信貸安排承諾都將終止，根據該安排借入的任何金額都將立即到期並支付。此外，任何終止我們的信貸安排都可能對分配給我們的商業票據計劃的信用評級產生負面影響，這可能會影響我們在到期和應付時對任何當時未償還的商業票據進行再融資的能力。.

商業票據

如上所述，我們的商業票據計劃是由循環信貸機制支持的。未償還商業票據直接降低了循環信貸安排下的借款能力。在2020年第一季度，我們進行了再融資1.360使用循環信貸安排收益的商業票據有10億美元，截至2020年6月30日沒有任何未償還的商業票據。
自.起
(以百萬為單位，不包括到期日和收益率)2020年6月30日2019年12月31日
未償還商業票據(按面值計算)$—  $711  
最大借閲能力2,750  2,750  
可供借用的容量2,750  2,039  
加權平均到期日0天55天
加權平均收益率— %2.21 %

高級註釋

我們有$的高級票據未付。9.359截至2020年6月30日的10億美元和7.661截至2019年12月31日的10億美元。2020年5月，我們完成了1美元的發售1.700本金總額為億元的優先票據，包括500百萬美元1.9002025年6月到期的優先債券百分比和$1.20010億美元2.6502030年6月到期的%優先債券。我們用這次發行的淨收益再融資#美元。450循環信貸安排下未償還的百萬美元，預付$750百萬美元以下的未清償款項1.0002021年2月提供10億美元定期貸款，預付$500百萬美元以下的未清償款項1.2502021年4月提供10億美元定期貸款，並支付相關費用、開支和保費。

2019年11月，我們完成了歐元發行900百萬(約合美元)1.000億)，本金總額為0.6252027年到期的優先債券百分比(2027年12月債券)。以歐元計價的債務本金是一種非衍生工具，被指定為我們在某些歐元功能實體的淨投資的淨投資對衝。參考附註D-套期保值活動和公允價值計量以獲取更多信息。我們用2019年11月發行的優先票據淨收益的一部分來償還我們優先票據的某些未償還本金，包括#美元。206我們的百萬美元450百萬4.1252023年到期的優先債券百分比，$566我們的百萬美元1.000十億4.0002028年到期的優先債券百分比和$227我們的百萬美元750百萬3.8502025年到期的優先票據百分比，並支付與交易相關的應計和未付利息、保費、費用和開支。

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目錄
2019年2月，我們完成了美元的發行4.300優先票據本金總額為10億美元，其中包括美元850百萬美元3.4502024年3月到期的優先債券%，$850百萬美元3.7502026年3月到期的優先債券%，$850百萬美元4.0002029年3月到期的優先債券%，$750百萬美元4.5502039年3月到期的優先債券%和$1.00010億美元4.7002049年3月到期的%優先債券。我們用發行淨收益的一部分償還了#美元。850百萬元，外加本公司應累算的利息和保費6.000%優先債券將於2020年1月到期，美元600百萬元，外加本公司應累算的利息和保費2.8502020年5月到期的優先債券的百分比和美元1.00010億，外加我們2019年8月定期貸款的應計利息。2019年第三季度，剩餘收益用於為收購BTG提供部分資金。

我們的優先票據是公開發行的，可在到期前贖回，不受償債基金要求的約束。我們的優先票據是無擔保、無從屬債務，彼此平價。這些票據實際上比我們子公司的負債級別更低(請參見其他安排(見下文)。

其他安排

我們在某些歐洲國家和日本的商業銀行都有應收賬款保理計劃，其中包括期票貼現計劃。我們將我們的保理計劃列為FASB ASC主題860項下的銷售額，轉接和維修。我們對轉讓的應收賬款沒有保留權益，除了催收和管理，一旦出售，一旦破產，應收賬款就不能再用來滿足債權人的要求。取消確認應收賬款和票據的金額，這些金額不包括在貿易應收賬款淨額在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中，按合同計價貨幣彙總如下(以百萬計)：
保理安排截至2020年6月30日截至2019年12月31日
數量
取消識別		平均值
利率，利率		數量
取消識別		平均值
利率，利率
歐元計價$130  2.1 %$171  1.4 %
日元計價188  0.6 %226  0.6 %
其他合同義務和承諾

我們有1美元的未付信用證。111截至2020年6月30日的百萬美元和105截至2019年12月31日，100萬美元，主要由銀行擔保和工傷保險安排抵押品組成。截至2020年6月30日和2019年12月31日，沒有任何受益人動用信用證或擔保，因此，我們沒有在截至2020年6月30日和2019年12月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表中確認我們的未償還信用證的相關負債。

參考附註E-合同義務和承諾有關我們的借款和信貸協議的更多信息，請參閲我們最近的10-K表格年度報告中第8項所載的經審計的財務報表。

附註F-補充資產負債表信息

我們隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中精選標題的組成部分如下：

現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
 自.起
(百萬)2020年6月30日2019年12月31日
現金和現金等價物$1,724  $217  
的限制性現金和限制性現金等價物其他流動資產
245  346  
的限制性現金等價物其他長期資產
46  43  
$2,016  $607  
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目錄
貿易應收賬款淨額
 自.起
(百萬)2020年6月30日2019年12月31日
應收貿易賬款$1,551  $1,902  
信貸損失撥備(94) (74) 
 $1,457  $1,828  

以下是我們的信貸損失撥備:
三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(百萬)2020201920202019
期初餘額$87  $72  $74  $68  
2016-13年度採用ASU的累計效果調整不適用不適用10  不適用
信用損失費用14  4  22  11  
核銷(7) (4) (13) (6) 
期末餘額$94  $73  $94  $73  
注：從2020年1月1日起，我們採用了FASB ASC主題326，使用了修改的追溯方法，這要求我們在金融資產建立時確認信用損失準備金，如果預計信用損失將在資產的合同期限內發生。上期金額沒有重述，並根據FASB ASC主題310列報。請參閲附註A--陳述的基礎以獲取更多信息。

根據FASB ASC主題326，我們將信用損失準備金記錄為信貸損失撥備當我們確定應收貿易賬款如果預計在資產的合同期限內會出現信貸損失。我們根據歷史經驗估計信貸損失準備金，並在必要時進行調整，以使用歷史損失信息中尚未反映的合理和可支持的預測來反映當前狀況。我們使用應收賬款賬齡方法來確定某些客户在應收賬款開始時要記錄的準備金，並應用特定國家或地區的因素。在評估未償還應收賬款時，不論國家或地區，我們可能會考慮與收款有關的重要因素，包括客户特有的因素，如破產、較長的平均付款週期和賬户類型。

盤存
 自.起
(百萬)2020年6月30日2019年12月31日
成品$867  $971  
在製品166  192  
原料482  416  
 $1,516  $1,579  

其他流動資產
 自.起
(百萬)2020年6月30日2019年12月31日
限制性現金和限制性現金等價物$245  $346  
衍生資產161  105  
發牌安排167  186  
其他351  243  
 $925  $880  
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目錄

財產，廠房和設備，淨額
 自.起
(百萬)2020年6月30日2019年12月31日
土地$118  $117  
建築物及改善工程1,229  1,198  
設備、傢俱及固定裝置3,449  3,411  
正在進行的資本405  442  
 5,201  5,169  
減去：累計折舊3,122  3,089  
 $2,079  $2,079  

折舊費用為$782020年第二季度的百萬美元，$732019年第二季度為百萬美元，$1542020年前六個月為百萬美元，1422019年前六個月為100萬。

其他長期資產
 自.起
(百萬)2020年6月30日2019年12月31日
限制性現金等價物$46  $43  
經營性租賃使用權資產315  336  
衍生資產241  216  
投資467  458  
發牌安排273  332  
其他157  144  
 $1,500  $1,529  

應計費用
 自.起
(百萬)2020年6月30日2019年12月31日
法定準備金$314  $470  
工資總額及相關負債572  708  
回扣269  298  
或有對價32  56  
其他531  576  
 $1,718  $2,109  
其他流動負債
 自.起
(百萬)2020年6月30日2019年12月31日
遞延收入$143  $144  
發牌安排174  197  
應繳税款193  265  
其他219  195  
 $729  $800  
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目錄

其他長期負債
 自.起
(百萬)2020年6月30日2019年12月31日
應計所得税$640  $667  
法定準備金54  227  
應計或有對價176  299  
發牌安排314  374  
經營租賃負債263  276  
遞延收入251  257  
其他537  535  
 $2,236  $2,635  

附註G-所得税

我們持續經營的有效税率如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
持續經營的實際税率18.4 %(5.9)%13.7 %4.0 %

與2019年同期相比，我們2020年第二季度和前六個月報告的税率發生變化，主要是因為收入的地理組合轉移到了更高税收的司法管轄區，部分抵消了某些收入和費用的影響，這些收入和費用的税率與我們的實際税率不同。這些收入和費用包括無形資產減值費用、與收購/剝離相關的淨費用、與重組和重組相關的淨費用、與訴訟相關的淨費用以及某些主要與基於股票的支付和2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的影響有關的獨立税項。

截至2020年6月30日，我們有$383未確認的税收優惠總額為100萬美元，其中淨額為$283100萬美元，如果得到確認，將影響我們的實際税率。截至2019年12月31日，我們有$455未確認的税收優惠總額為100萬美元，其中淨額為$355100萬美元，如果得到確認，將影響我們的實際税率。

在接下來的12個月內，我們將合理地解決與外國、聯邦和州税務當局的多個問題，導致我們未確認的税收優惠餘額減少高達$。98百萬

針對新冠肺炎，許多國家都制定了經濟刺激立法。在美國，CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，估計提供了2.2在新冠肺炎大流行相關的救濟中，有1萬億美元，其中包括對受影響行業實體的税收減免和政府貸款、補貼和其他救濟。雖然我們沒有申請政府貸款，但我們正在評估其他可用的援助。我們還利用了多個司法管轄區提供的好處，包括美國允許納税人將某些工資税的僱主部分推遲到2020年底支付的條款。這使我們能夠保留運營產生的現金，以償還債務義務和其他短期承諾。

27
目錄
附註H--承付款和或有事項

我們參與的醫療器械市場在很大程度上是由技術驅動的。因此，知識產權，特別是專利和商業祕密，在產品開發和差異化中發揮着重要作用。多年來，包括我們的競爭對手在內的其他人對我們提起了訴訟，聲稱我們目前或以前提供的產品侵犯了他們擁有或許可的專利。知識產權訴訟本質上是複雜和不可預測的。此外，競爭各方經常提起多起訴訟，以利用跨產品線、技術和地域的專利組合，並平衡各方之間的風險和暴露。在某些情況下，幾個競爭者是同一訴訟程序或一系列相關訴訟程序的當事人，或者對同一類設備的多個功能提起訴訟。這些動態不僅經常推動個別案件的解決，而且還推動一系列懸而未決和可能相關和無關的案件的解決。雖然通常尋求金錢和禁令救濟，但補救和恢復原狀一般要到審判法庭程序結束後才能確定，並可在上訴時修改。因此，個別病例的結果很難計時、預測或量化，而且往往取決於其他地區其他病例的結果。

近年來，我們成功地通過談判解決了幾個長期存在的法律問題，並在其他幾個問題上獲得了有利的裁決，但知識產權訴訟仍在繼續。其中一個或多個問題的不利結果可能會對我們銷售某些產品的能力以及我們的營業利潤率、財務狀況、經營業績和/或流動性產生重大不利影響。

在正常的業務過程中，產品責任、證券和商業索賠都是針對我們提出的。與管理層目前不知道的事件有關，將來可能會對我們提出類似的索賠。我們維持對證券索賠提供有限保險的保險單，對於產品責任索賠，我們基本上是自保的，對於知識產權侵權索賠，我們是完全自保的。缺乏重要的第三方保險範圍增加了我們對意外索賠或不利決定的潛在風險。產品責任索賠、證券和商業訴訟以及未來的其他法律訴訟，無論其結果如何，都可能對我們銷售某些產品的能力以及我們的營業利潤率、財務狀況、經營業績和/或流動性產生重大不利影響。

此外，與醫療器械行業的其他公司一樣，我們受到美國和我們運營的其他國家的國家、州和地方政府機構的廣泛監管。我們不時地成為Qui Tam行動和政府調查的對象，通常涉及監管、營銷和其他商業實踐。這些法定行為和政府調查可能導致啟動民事和刑事訴訟、鉅額罰款、處罰和行政補救措施，並對我們的財務狀況、運營業績和/或流動性產生重大不利影響。

根據FASB ASC主題450，偶然事件，我們根據歷史經驗或在特定損失可能和可估量的範圍內，應計產品責任索賠的預期和解、損害和損失，以及在某些條件下的辯護成本。否則，我們將按所發生的費用來支付這些費用。如果對可能損失的估計是一個範圍，並且在該範圍內沒有更有可能的金額，則我們累加該範圍的最小金額。

我們對可能和可估量的法律事務的應計費用為#美元。368截至2020年6月30日的百萬美元和697截至2019年12月31日，100萬美元，包括某些估計的和解、損害賠償和辯護成本。我們法定應計利潤的減少主要是由於與Channel Medsystems，Inc.的訴訟相關的和解款項。(渠道)以及與產品責任案件相關的案件或與經陰道外科網片產品相關的索賠。我們法定應計款項的一部分已經通過我們的合格結算基金(Qsf)提供資金，該基金包括在#年的限制性現金和限制性現金等價物中。其他流動資產共$245截至2020年6月30日的百萬美元和346截至2019年12月31日，100萬。參考附註F-補充資產負債表信息以獲取更多信息。

我們在2020年第二季度和前六個月沒有記錄任何與訴訟相關的淨費用。在2019年的前六個月，我們與訴訟相關的淨積分包括1美元的收益148百萬美元，佔總金額的一部分1802019年1月從愛德華茲生命科學公司(愛德華茲)收到100萬筆一次性和解款項。我們記錄了某些法律和產品責任費用、信用和辯護成本，我們認為這些費用不尋常或不常見，而且意義重大。與訴訟相關的費用淨額(積分)包括在我們最新的未經審計的精簡合併財務報表中。所有其他法律和產品責任費用、積分和成本均記錄在銷售、一般和行政費用。因此，從這項和解中獲得的部分相關收益記錄在銷售、一般和行政費用關於我們未經審計的簡明合併經營報表。我們會繼續評估某些訴訟及索償，以確定管理層相信會因該等索償及訴訟而支付的金額(如有)，因此，未來可能會累積及支付更多虧損，這可能會對我們的經營業績、現金流及/或我們遵守財務契約的能力造成重大不利影響。
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管理層認為，除了我們最新的Form 10-K年度報告、我們截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告以及下面特別指出的那些之外，我們目前沒有參與任何法律程序，這些單獨或總體上可能會對我們的財務狀況、運營和/或現金流產生重大不利影響。除非包括在我們的法定應計項目中或在下面另有説明，否則無法合理估計與任何個別重大法律程序相關的損失範圍。

專利訴訟

2015年10月28日，平衡計分卡公司在特拉華州地區法院(1：15-cv-00980)對庫克集團有限公司和庫克醫療有限責任公司(統稱“庫克”)提起訴訟，指控他們侵犯了庫克本能內窺鏡血液夾的某些公司專利。此案已移交給印第安納州南區地方法院。庫克向美國專利商標局提交了七份針對這四項聲稱的專利的跨部門審查(“IPR”)請求。所有的知識產權都已經結束，庫克和波士頓科學公司都向聯邦巡迴上訴法院上訴了專利局的知識產權決定。2020年4月30日，美國上訴法院裁定，波士頓科學公司的兩項專利權利要求仍然有效，儘管其中兩項專利將由 美國專利商標局專利審判和上訴委員會。地區法院已經擱置了此案，等待上訴法院對知識產權的裁決。

2016年12月9日，本公司與波士頓科學神經調製公司向美國特拉華州地區法院(16-cv-1163)提起針對內夫羅的專利侵權訴訟，指控內夫羅的森扎™脊髓刺激系統侵犯了波士頓科學神經調製公司擁有的十項美國專利。2020年6月22日，此行動與案例18-cv-664合併，如下所述。法院定於2021年10月開庭審理。

2017年11月20日，董事會，德克薩斯大學系統(UT)和TIseGen。公司在德克薩斯州西區對我們提起訴訟。針對我們的起訴書指控聯合技術公司擁有的兩項美國專利受到專利侵犯，這兩項專利涉及“藥物釋放生物降解纖維植入物”和“藥物釋放生物降解纖維用於輸送治療藥物”，並影響了我們的Synergy™支架系統的製造、使用和銷售。2018年3月12日，德克薩斯州西區地區法院駁回訴訟，移交美國特拉華州地區法院。2019年9月5日，聯邦巡迴上訴法院確認撤銷德克薩斯州西區地區法院。2020年4月，美國最高法院駁回了該大學的移審申請。UT正在特拉華州繼續審理針對BSC的案件。

2018年4月21日，公司與波士頓科學神經調製公司向美國特拉華州地區法院(18-cv-664)提起專利侵權、竊取商業祕密和侵權幹擾合同訴訟，並於2018年7月18日修改起訴書，指控波士頓科學神經調製公司擁有的9項美國專利被內夫羅的森扎™I和森扎™II脊髓刺激系統侵犯。2019年12月9日，Nevro提交了答辯和反訴，聲稱我們的脊髓刺激系統侵犯了Nevro的5項專利。2020年6月22日，此行動與案例16-cv-1163合併。案件16-cv-1163竊取商業機密、專利反訴和專利侵權索賠定於2021年10月開庭審理。案件18-cv-664的專利侵權索賠被擱置，等待知識產權保護。

產品責任訴訟

截至2020年7月22日，大約54,000與用於治療壓力性尿失禁和盆腔器官脱垂的經陰道外科網片產品有關的產品責任案件或索賠已經對我們提出。截至2020年7月22日，我們已原則上與某些原告律師簽訂了主和解協議，或處於最後階段，以解決總計約52,000案例和索賠，進行了調整，以反映公司對預期不參與和重複索賠的分析。這些總和解協議規定，和解資金的和解和分配給參與索賠人的條件包括，除其他外，要達到索賠人蔘與的最低門檻。大約52,000案件和索賠，大約46,500都符合和解條件，是最終的。所有和解協議完全是以妥協的方式達成的，我們沒有承認或讓步任何責任或不當行為。懸而未決的案件在美國的各個聯邦和州法院審理。一般來説，原告聲稱與使用我們的經陰道外科網片產品有關的人身傷害。原告主張設計和製造索賠、未發出警告、違反保修、欺詐、違反州消費者保護法和失去財團索賠。完畢3,100其中一些案件被專門指派給馬薩諸塞州法院的一名法官。2012年2月7日，多地區訴訟司法小組(MDL)在美國西弗吉尼亞州南區地區法院設立了MDL-2326，並將聯邦法院陰道外科網狀手術案件移交給MDL-2326進行協調審前程序。在2013年第四季度，我們收到了某些州總檢察長辦公室關於我們的經陰道外科網片產品的書面發現請求。我們已經對這些請求做出了迴應。2019年12月12日，密西西比州總檢察長向州法院提起訴訟，指控BSC違反了密西西比州消費者保護法，該公司計劃大力辯護。數量少於25在英國的索賠。也有比這更少的25加拿大的案件，包括一經認證的集體訴訟，已達成和解並獲得法院批准。2019年4月16日，美國食品和藥物管理局(FDA)下令所有制造商
29
目錄
由於FDA 2016年將這些設備重新分類為III類(高危)設備，用於經陰道修復盆腔器官脱垂的外科網片產品立即停止在美國銷售和分銷，因此，該公司停止了用於經陰道盆腔器官脱垂的外科網片產品的全球銷售和分銷。

我們已經為已知和估計的針對我們的未來案件和索賠，以及與我們的經陰道外科網片產品相關的導致對我們做出判決的行動及其辯護費用建立了產品責任應計。雖然我們認為我們與這件事相關的應計項目是足夠的，但隨着獲得更多信息，未來可能需要對這一應計項目進行修改。雖然我們繼續與原告律師就懸而未決的案件和索賠的潛在解決方案進行討論，並打算對針對我們的未了結的案件和索賠提出有力的抗辯，但案件和索賠的最終解決方案並不確定，可能會對我們的運營結果、財務狀況和/或流動性產生重大影響。涉及我們的經陰道外科網片產品的初步試驗對我們既有有利的判斷，也有不利的判斷。我們不相信任何一次審判的判決都能代表與我們的經陰道外科網片產品相關的所有病例或索賠的潛在結果。

其他法律程序

2019年9月6日，波士頓科學公司、波士頓科學醫學公司和富通顧問公司作為nVision Medical Corp.前證券持有人的證券持有人代表對BioCardia，Inc.提起了宣告性判決訴訟。在美國加利福尼亞州北區地區法院，處理BioCardia對波士頓科學公司通過2018年4月13日與nVision合併獲得的各種專利的庫存和所有權提出質疑的威脅和指控，以及BioCardia對商業祕密挪用和不當得利的相關威脅和指控。2019年12月11日，BioCardia提交了修改後的答辯和反訴。2020年4月23日，BioCardia對nVision提起訴訟，nVision在最初的案件中沒有被列為被告。2020年5月22日，BioCardia修改了對nVision的起訴書，增加了20名前nVision股東作為被告。

2017年12月21日，Janssen Biotech，Inc.，Janssen Oncology，Inc.，Janssen Research&Development，LLC和Johnson&Johnson(統稱為Janssen)獲得了龜潭代表美國、28個州和哥倫比亞特區提出申訴。這份向加州北區美國地區法院提起的起訴書稱，楊森在向政府提供與政府直接銷售和政府資助的藥品報銷計劃相關的ZYTIGA定價信息時，違反了聯邦虛假索賠法案和州法律。此案已移交美國新澤西州地區法院。2019年6月20日，對起訴書進行了修改，將BTG國際有限公司列為被告。2020年5月，Zytiga的兩個直接購買者代表類似的實體向新澤西州聯邦法院提起了針對強生和BTG的集體訴訟。起訴書稱，BTG和強生試圖對潛在的仿製藥競爭對手強制執行某些專利，違反了反壟斷法。

參考附註G-所得税獲取有關我們税務訴訟的信息。

2019年12月31日以來審結的事項

2017年3月10日，Imran Niazi向美國威斯康星州西區地區法院提起專利侵權訴訟，指控他擁有的一項美國專利被我們用於心臟再同步治療設備的Acuity™導聯輸送系統侵犯。2017年6月30日，我們因場地不當提交了駁回動議，2017年11月7日，威斯康星州法院批准了駁回動議。2017年11月13日，尼亞茲在美國明尼蘇達州地區重新提起了同樣的訴訟。我們於2020年2月3日就此事達成保密和解，根據和解協議，訴訟被駁回。

2017年11月1日，我們與Channel Medsystems達成了一項最終協議，根據該協議，我們有義務支付$145預付現金百萬美元，最高金額為$130百萬美元的或有付款來收購渠道。該協議包含一項條款，允許Channel在達到監管里程碑時將Channel的剩餘股權出售給我們，以及允許我們收購剩餘股權的選擇權。我們在2018年第二季度向Channel發送了終止該協議的通知。2018年9月12日，Channel向特拉華州衡平法院提起訴訟，指控我們違反協議。頻道聲稱我們違反了協議，終止了它。我們回覆了投訴，否認了Channel的索賠，並反訴要求收回我們在Channel的部分投資，聲稱在引誘中存在欺詐行為。2019年4月2日，渠道宣佈收到美國食品和藥物管理局批准的Cerene™冷凍治療儀。2019年4月進行庭審作證，完成庭審後簡報和聽證。在2019年第三季度，Channel通知我們，他們正在行使選擇權，將Channel的剩餘股權出售給我們。我們回覆了通知，我們不打算購買Channel，因為之前的協議已經終止。2019年12月18日，衡平法院裁定波士頓科學公司違反協議，批准了Channel要求具體履行要求公司完成收購的請求。2020年1月10日，我們向特拉華州最高法院提交了衡平法院裁決的上訴通知。2020年2月4日，公司
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目錄
解決了與渠道的糾紛，導致終止協議，由公司支付一筆未披露的金額，並交出公司在渠道的股權。

附註一--股東權益

優先股

我們被授權發行50吾等有權釐定一個或多個系列之優先股之權力、指定、優先權及相對參與、選擇權或其他權利，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權及組成任何系列之股份數目，而毋須股東進一步投票或採取任何行動，並釐定該等股份之權力、指定、優先權及相對參與、選擇權或其他權利。

2020年5月27日，我們完成了10,062,500的股份5.50%強制性可轉換優先股，A系列(MCPS)，面向公眾，清算優先權為$100每股。MCPS發售的淨收益約為$975扣除承保折扣和佣金以及發售費用後為100萬美元。截至2020年6月30日，我們的MCPS擁有總計美元的清算優先權。1.0061000億美元。

當我們的董事會或其授權委員會宣佈時，MCPS的持有者將有權從合法可供支付的資金中獲得年利率為#的累積股息。5.50清算優先權的百分比為#美元。100每股股息以現金支付，或在某些限制下，以交付普通股或現金與普通股的任何組合的方式，由吾等選擇；但MCPS上的任何未付股息將按指定證書所述繼續累積。

除若干例外情況外，本公司不會就普通股股份宣佈或支付任何股息或分派，亦不會購買、贖回或以其他方式收購普通股以供本公司或本公司任何附屬公司考慮，除非在每種情況下，本公司或本公司任何附屬公司之前所有股息期的所有累積及未支付股息均已宣佈及支付，或已就MCPS的所有已發行股份預留足夠的現金或數量的普通股以支付該等股息，否則本公司或本公司的任何附屬公司均不會購買、贖回或以其他方式收購普通股以供考慮。在我們自願或非自願清算、清盤或解散的情況下，我們的資產不得分配給我們普通股的持有者，直到我們向我們MPS的持有者支付了我們的MPS，每個持有者將有權獲得金額為#美元的清算優先權。100每股加上累積和未支付的股息。

除非更早轉換，否則MCPS的每股股票將在2023年6月1日自動轉換為之間的股票，但受某些市場混亂事件的推遲2.3834和2.9197普通股，根據慣例進行反稀釋調整。轉換後可發行的普通股數量將根據從緊接2023年6月1日之前的第21個預定交易日開始(包括這20個交易日)連續20個交易日內普通股的平均成交量加權平均價格確定。

MCPS不受任何贖回、償債基金或其他類似條款的約束。然而，根據我們的選擇，我們可以不時在公開市場上以投標或交換要約或其他方式購買或交換MCPS，而無需得到MCPS持有人的同意或通知。MCPS的持有者將沒有任何投票權，但有限的例外情況除外。

2020年7月30日，我公司董事會審計委員會根據董事會授權，宣佈派發現金股利#美元。1.4361每MCPS份額(或$14總現金股息)將於2020年9月1日支付給截至2020年8月15日的我們MCPS的持有者，這意味着股息期從2020年5月27日發行日開始，到2020年8月31日結束。我們已經提交了從2020年5月27日到2020年6月30日期間的累計未支付股息，總額為$5百萬以內應計費用在我們截至2020年6月30日的未經審計的精簡合併資產負債表上。

普通股

我們被授權發行2.00010億股普通股，$0.01每股面值。普通股持有者每股有一票投票權。如果我們的董事會宣佈，普通股持有人有權獲得紅利，並有權按比例分享我們合法可用的資產，以便在發生清算時分配給我們的股東。普通股持有人沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。普通股持有人沒有累計投票權。大多數普通股的持有者可以選舉所有董事，並可以控制我們的管理和事務。普通股持有者在清算優先權方面低於MCPS持有者。

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目錄
2020年5月27日，我們完成了29,382,500普通股，公開發行價為$34.25每股。發行普通股的淨收益約為$。975扣除承保折扣和佣金以及發售費用後的100萬美元。

我們使用2020年5月27日MCPS和普通股發行的部分淨收益來償還2021年4月定期貸款的剩餘未償還金額，並支付相關費用、費用和保費，如附註E-合同義務和承諾。其餘收益將用於一般企業用途，其中可能包括對其他未償債務進行再融資或償還，以及為未來潛在的收購和投資提供資金。
附註J-加權平均已發行股份

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(百萬)2020201920202019
加權平均流通股-基本1,410.9  1,391.0  1,404.1  1,389.4  
普通股等價物的淨影響—  17.6  —  19.1  
加權平均流通股-假設稀釋1,410.9  1,408.6  1,404.1  1,408.5  

以下證券不包括在加權平均流通股的計算中-假設稀釋，因為它們在下面列出的期間的影響將是反稀釋的：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(百萬)2020201920202019
普通股等價物(1)130140
未償還股票期權(2)6060
MCPS(3)9050
(1)它代表根據我們的員工股票補償計劃的普通股等價物，該計劃在2020年第二季度和前六個月由於我們的淨損失各就各位。
(2)代表根據我們的員工股票補償計劃未償還的股票期權，其行使價格大於相關期間我們普通股的平均公平市值。
(3)代表MCPS轉換後可發行的普通股。參考附註一--股東權益以獲取更多信息。

我們駐紮在每股普通股淨收益(虧損)美元以每年已發行普通股和普通股等價物的加權平均數計算。潛在普通股等價物是使用庫存股方法確定的。如果影響是反稀釋的，我們將股票期權、股票獎勵和MCPS排除在計算之外。採用IF-換算方法計算了MCPS的稀釋效應。IF-轉換法假設這些證券在2020年5月27日發行日晚些時候或報告期開始時轉換為普通股，其影響是稀釋的。如果影響是反稀釋的，我們通過調整計算每股普通股的淨收益(虧損)。淨收益(損失)在分子中表示相應期間的累計MCPS股息的效果。

我們發行的數量少於一2020年第二季度我們普通股的百萬股，大約一2019年第二季度我們普通股的百萬股，大約五2020年前六個月我們的普通股將達到100萬股，大約七在行使股票期權、授予遞延股票單位或根據我們的員工股票購買計劃購買之後，2019年前六個月我們的普通股增加了100萬股。在2020或2019年的前六個月，我們沒有回購任何普通股。

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目錄
注：K段報告

我們的七大核心業務被組織成三可報告的部門：Medsurg、Rhythm and Neuro和心血管部門，這些部門代表着我們從醫療設備銷售中產生收入的運營部門的集合。我們根據可報告部門的淨銷售額、可報告部門的營業收入(不包括部門間利潤)以及可報告部門的營業收入佔可報告部門淨銷售額的百分比來衡量和評估我們的可報告部門。可報告分部營業收入佔可報告分部淨銷售額的百分比定義為可報告分部營業收入除以可報告分部淨銷售額。我們從可報告部門的營業收入中剔除了我們的首席運營決策者(CODM)認為不可運營的某些與公司相關的費用和某些交易或調整，例如與攤銷費用、無形資產減值費用、與收購/剝離相關的淨費用/(信用)、與重組和重組相關的淨費用/(信用)、某些歐盟醫療器械法規(MDR)實施成本和與訴訟相關的費用/(信用)相關的金額。雖然我們將這些金額從可報告部門的營業收入中剔除，但它們包括在報告中所得税前收入(虧損)未經審計的簡明合併經營報表，幷包括在下文的對賬中。

在我們收購BTG(於2019年第三季度完成)後，我們已將BTG的介入醫學業務納入我們的外周幹預運營部門，納入心血管報告部門。我們將BTG的專業製藥業務作為一個獨立的運營部門與我們的可報告部門一起展示。

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目錄
報告的可報告部門的總額與我們隨附的未經審計的簡明綜合經營報表中的適用行項目的對賬如下(除百分比外，以百萬計)：
三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
淨銷售額2020201920202019
Medsurg$576  $818  $1,350  $1,584  
節奏與神經525  786  1,228  1,543  
心血管病834  1,026  1,860  1,998  
可報告細分市場的總淨銷售額1,935  2,631  4,437  5,124  
所有其他(專業製藥)68  不適用109  不適用
合併淨銷售額$2,003  $2,631  $4,546  $5,124  
三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
所得税前收入(虧損)2020201920202019
Medsurg$173  $295  $432  $551  
節奏與神經32  167  131  322  
心血管病186  301  385  577  
應報告部門的總營業收入391  763  947  1,449  
所有其他(專業製藥)49  不適用75  不適用
未分配金額：
公司費用，包括套期保值活動(189) (91) (222) (140) 
無形資產減值費用、與收購/剝離相關的淨(費用)抵免、與重組和重組相關的淨(費用)抵免、歐盟MDR實施成本和與訴訟相關的淨(費用)抵免(125) (127) (327) (64) 
攤銷費用(197) (161) (398) (321) 
營業收入(虧損)(71) 384  75  925  
其他費用，淨額(110) (239) (234) (323) 
所得税前收入(虧損)$(181) $145  $(159) $602  
可報告部門的營業收入佔可報告部門淨銷售額的百分比三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
2020201920202019
Medsurg30.1 %36.1 %32.0 %34.8 %
節奏與神經6.1 %21.2 %10.7 %20.9 %
心血管病22.3 %29.3 %20.7 %28.9 %
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目錄
附註L-收入

我們的收入主要來自一次性醫療設備的銷售，並在我們未經審計的簡明綜合經營報表中顯示扣除銷售税的收入淨額。下表按業務和地理區域分析了我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入(單位：百萬)：
截至6月30日的三個月，
20202019
企業美國OU總計美國OU總計
內窺鏡$190  $158  $348  $270  $200  $470  
泌尿外科與盆腔健康162  66  228  248  100  348  
心臟節律管理208  143  351  288  210  498  
電生理學22  30  51  39  46  84  
神經調節100  23  122  160  44  204  
介入心臟病學189  306  495  318  388  706  
外圍幹預措施189  151  340  155  165  320  
特種藥品60  8  68  不適用不適用不適用
淨銷售額$1,118  $885  $2,003  $1,478  $1,153  $2,631  

截至6月30日的六個月，
20202019
企業美國OU總計美國OU總計
內窺鏡$445  $345  $790  $523  $387  $910  
泌尿外科與盆腔健康400  161  560  479  195  674  
心臟節律管理463  325  788  576  413  989  
電生理學53  72  126  75  89  164  
神經調節250  63  313  304  86  390  
介入心臟病學486  642  1,128  614  753  1,367  
外圍幹預措施413  319  732  311  320  631  
特種藥品97  12  109  不適用不適用不適用
淨銷售額$2,607  $1,939  $4,546  $2,881  $2,243  $5,124  

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
地理區域2020201920202019
美國$1,058  $1,478  $2,510  $2,881  
EMEA(歐洲、中東和非洲)416  571  968  1,132  
亞太地區(亞太地區)410  481  819  918  
LACA(拉丁美洲和加拿大)51  101  140  192  
醫療器械1,935  2,631  4,437  5,124  
美國60  不適用97  不適用
OU8  不適用12  不適用
特種藥品68  不適用109  不適用
淨銷售額$2,003  $2,631  $4,546  $5,124  
新興市場(1)$255  $318  $522  $614  
(1)*我們將新興市場定義為20我們認為，根據經濟狀況、醫療保健部門和我們的全球能力，這些國傢俱有強大的增長潛力。我們定期評估我們的新興市場名單，該名單目前由以下國家組成：阿根廷、巴西、智利、中國、哥倫比亞、捷克共和國、印度、印度尼西亞、馬來西亞、墨西哥、菲律賓、波蘭、俄羅斯、沙特阿拉伯、斯洛伐克、南非、韓國、泰國、土耳其和越南。

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遞延收入

合同責任在以下範圍內分類其他流動負債和其他長期負債在我們隨附的未經審計的精簡合併資產負債表上。我們遞延的收入餘額是#美元。393截至2020年6月30日的百萬美元和400截至2019年12月31日，100萬。我們的合同負債主要由與Latitude™患者管理系統相關的遞延收入組成。收入在基於設備和患者壽命的平均服務期內確認。我們確認的收入為$31第二季度為100萬美元，662020年前6個月，包括在上述2019年12月31日合同責任餘額中的100萬美元。當最初的預期合同期限為一年或更短時，我們選擇不披露分配給未履行履約義務的交易價格。此外，我們沒有確定目前沒有遞延收入的重大未履行業績義務。

可變注意事項

我們通常允許我們的客户退回有缺陷、損壞的產品，在某些情況下，還允許客户退回過期的產品，並在我們銷售最初的產品時，將估計銷售退貨的金額記錄為收入的減少。此外，我們還可能允許客户退回之前購買的產品，以獲得下一代產品。對於這些交易，我們根據對下一代產品發貨給客户時要退還的產品金額的估計，推遲確認銷售上一代產品的收入。

我們還向某些客户提供銷售回扣和折扣。我們將銷售回扣和折扣視為收入的減少，並將相應的負債歸類為流動負債。如果我們不能合理估計預期的回扣，我們會記錄最高回扣百分比的負債。我們已經與團購組織簽訂了某些協議，以協商價格將我們的產品出售給參與的醫院。我們按照上述相同的收入確認標準確認這些協議的收入。

附註M-其他綜合收益變動

下表提供了以下內容的重新分類其他綜合收益(虧損)，税後淨額:
(百萬)外幣折算調整衍生金融工具的淨變動固定福利養卹金和其他項目淨變化總計
截至2020年3月31日的餘額$(35) $248  $(45) $168  
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(6) (6) —  (12) 
(收益)從累積的其他綜合收益中重新分類的虧損金額(5) (20) —  (25) 
其他全面收益(虧損)合計(11) (26) —  (37) 
截至2020年6月30日的餘額$(46) $222  $(45) $131  

(百萬)外幣折算調整衍生金融工具的淨變動固定福利養卹金和其他項目淨變化總計
截至2019年3月31日的餘額$(46) $160  $(26) $87  
重新分類前的其他綜合收益(虧損)8  2  —  10  
(收益)從累積的其他綜合收益中重新分類的虧損金額(8) (11) —  (19) 
其他全面收益(虧損)合計—  (9) —  (9) 
截至2019年6月30日的餘額$(46) $150  $(26) $78  


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目錄
(百萬)外幣折算調整衍生金融工具的淨變動固定福利養卹金和其他項目淨變化總計
截至2019年12月31日的餘額$142  $173  $(45) $270  
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(178) 86  —  (92) 
(收益)從累積的其他綜合收益中重新分類的虧損金額(9) (37) —  (47) 
其他全面收益(虧損)合計(187) 48  —  (139) 
截至2020年6月30日的餘額$(46) $222  $(45) $131  

(百萬)外幣折算調整衍生金融工具的淨變動固定福利養卹金和其他項目淨變化總計
截至2018年12月31日的餘額$(53) $111  $(25) $33  
重新分類前的其他綜合收益(虧損)22  58  (1) 79  
(收益)從累積的其他綜合收益中重新分類的虧損金額(16) (18) —  (34) 
其他全面收益(虧損)合計7  40  (1) 45  
截至2019年6月30日的餘額$(46) $150  $(26) $78  

參考附註D-套期保值活動和公允價值計量有關我們記錄的淨投資對衝的更多詳細信息，請參見外幣換算調整我們的現金流對衝記錄在衍生金融工具淨變動.

重新分類前的固定福利和養老金項目的損益和重新分類的固定福利和養老金項目的損益。累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額在2020年和2019年第二季度和前六個月，由於無形的所得税影響，我們的收入減少了。

附註N-新的會計聲明

財務會計準則委員會或其他準則制定機構定期發佈新的會計聲明。最近發佈的標準通常在未來生效日期之前不需要採用。在其生效日期之前，我們對聲明進行評估，以確定採用這些聲明對我們未經審計的簡明合併財務報表的潛在影響。

須實施的標準

ASC更新編號2020-06

2020年8月，FASB發佈了ASC更新號2020-06，債務-帶轉換和其他選項的債務(小主題470-20)衍生工具和套期保值-實體自有權益的合同(小主題815-40)：可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計處理。第2020-06號更新中的修訂簡化了將美國公認會計原則(GAAP)應用於某些具有負債和股權特徵的金融工具的複雜性。更具體地説，修訂的重點是關於實體自有股權合同的可轉換工具和衍生工具範圍例外的指導意見。第2020-06號更新適用於2021年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。我們目前正在確定這項採用將對我們的財務狀況和運營結果產生的影響。

ASC更新編號2019-12

2019年12月，FASB發佈了ASC更新號2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税的核算。2019-12號更新的目的是繼續FASB的簡化倡議，以降低會計準則的複雜性。2019-12號更新的修正案通過刪除與期間內税收分配的增量法相關的某些例外，要求確認或取消確認，從而簡化了所得税的會計處理。
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目錄
與也是外國子公司的權益法投資有關的遞延税項負債，以及在過渡期內計算所得税的方法。除了消除這些例外情況外，2019-12號更新還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。2019-12號更新適用於2020年12月15日之後的年度期間，包括這些年度期間內的中期。允許提前採用，包括在過渡期採用。*我們目前正在評估在哪個季度採用，以及確定採用的效果。

期內發佈或生效的其他新會計聲明對我們未經審計的簡明綜合財務報表沒有或預計會產生重大影響。

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目錄
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

引言

波士頓科學公司是一家全球性的醫療設備開發商、製造商和營銷商，這些設備用於廣泛的介入醫療專科。我們的使命是通過創新的醫療解決方案改變生活，改善世界各地患者的健康。我們的產品和技術用於診斷或治療各種醫療疾病，包括心血管、消化、呼吸、泌尿、骨盆健康和神經疾病。我們繼續在這些領域創新，並致力於將我們的創新擴展到新的地理位置和高增長的鄰近市場的目標。在本報告中使用的術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指波士頓科學公司及其分公司和子公司。

新冠肺炎大流行

2019年12月，中國報道了新型冠狀病毒株(SARS-CoV-2)及其疾病俗稱新冠肺炎(新冠肺炎)，自那以來廣泛影響了全球公共衞生和經濟環境。2020年3月，世界衞生組織(世衞組織)宣佈新冠肺炎及其所有其他變種和毒株為全球大流行(新冠肺炎大流行)。我們今年前兩個月的業務趨勢符合內部預期；然而，隨着新冠肺炎達到全球流行水平，程序量大幅下降，對收入和運營收入產生了負面影響。雖然使用我們產品的大多數程序都是可以推遲的，但我們治療的大多數情況通常都是相當嚴重的，不能推遲很長一段時間。隨着大流行在全球蔓延，隨着新冠肺炎病例在所有主要地區得到確認，許多選擇性和半緊急手術被推遲，使醫院工作人員能夠將關鍵資源集中在照顧新冠肺炎患者上。一些司法管轄區強制禁止任選程序，其中包括對不遵守規定的經濟處罰。在其他司法管轄區，大流行的時機和公共衞生措施導致新冠肺炎病例水平較低，而醫院也制定了方案，以便可以安全地進行選擇性程序，並在很大程度上恢復正常做法。目前，全球大部分經濟都處於重新開放的過程中，但與此同時，新冠肺炎疫情在世界一些地區正在加劇，包括美國的部分地區。

我們2020年第二季度的淨銷售額、毛利率、營業收入和淨收入受到新冠肺炎疫情的嚴重負面影響。我們的淨銷售額下降了23.9%，其中最顯著的下降發生在2020年4月，2020年5月和6月的降幅相對較小。我們相信我們2020年第三季度的淨銷售額也將低於2019年第三季度。然而，我們預計2020年第三季度的銷售額將比第二季度有所改善，並預計第四季度將進一步改善。在第二季度，全球銷售趨勢與前一個月相比持續改善，因為醫生們恢復了之前推遲的手術。進入2020年第二季度，我們實施了成本削減計劃，包括減少差旅、會議和客户活動、招聘、臨牀計劃和某些研發項目。我們還在全球範圍內對許多員工實施了每週臨時四天工作制，並減少了員工薪酬，包括暫時大幅削減執行委員會的工資和支付給董事會的現金預付金。此外，我們暫時關閉和/或降低了某些製造基地的生產水平，以努力使我們的建設計劃與當前和預期的需求環境保持一致。在2020年第二季度，由於某些地區的新冠肺炎案例開始減少，我們按照國家和地方的法規，對員工返回我們的現場實施了謹慎和分級的方法。最需要訪問現場資源來履行職責的員工已首先返回, 而那些能夠有效遠程工作的人將繼續這樣做，以便在我們的站點和我們的社區內促進最大的社會距離。我們所有的工廠現在都已恢復生產，並正在提高利用率水平，但預計大多數工廠在2020年第三季度仍將低於滿負荷。在那些實行每週四天臨時工作制和削減員工薪酬的司法管轄區，這些措施在第三季度初結束，我們最近宣佈結束上述高管薪酬的削減。雖然我們已經實施了降低成本的措施，但我們的運營費用佔淨銷售額的百分比在2020年第二季度有所增加，因為我們大約70%的運營費用是固定的。我們的毛利率在2020年第二季度也受到了不利影響，這主要是由於我們製造工廠的閒置產能。我們預計毛利率和運營費用佔淨銷售額的比例將在2020年第三季度出現連續改善，並在2020年第四季度進一步改善，除非新冠肺炎感染捲土重來，導致選擇性程序進一步延誤，並減少對我們產品的需求。

我們繼續將我們的努力集中在患者、醫療保健提供者和員工的健康和安全上，同時履行我們的使命，通過創新的醫療解決方案改變生活，以改善世界各地患者的健康。自新冠肺炎上任以來，我們的全球危機管理團隊一直專注於保護我們的員工和客户，優化我們的運營，並確保我們的供應鏈安全。我們成功地實施了業務連續性計劃，包括為員工建立一個醫療諮詢小組，利用家庭基礎設施中的工作來促進社交
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拉開距離，將銷售訪問限制在危重病例，並加快提供遠程醫生支持的能力。雖然我們預計新冠肺炎疫情將繼續對我們2020年的業績產生負面影響，但我們仍然相信，我們的長期基本面依然強勁，我們將以戰略重點和全球團隊的取勝精神應對這些挑戰。

我們根據相關權威會計文獻對截至2020年6月30日未經審計的簡明綜合資產負債表上資產的可回收性進行了評估。我們考慮了新冠肺炎造成的幹擾，包括修訂預測銷售額和客户需求、普通股價格下跌以及可能影響應收賬款、存貨、投資、無形資產、商譽和其他資產和負債的宏觀經濟因素。在需要前瞻性估計的地方，我們根據截至資產負債表日期的信息做出善意估計。截至本季度報告在Form 10-Q中提交的日期，我們一直在繼續監測減值指標，並相應地反映在隨附的簡明綜合財務報表中。

財務摘要

截至2020年6月30日的三個月

我們2020年第二季度的淨銷售額為20.03億美元，而2019年第二季度的淨銷售額為26.31億美元。這一減少6.28億美元，或23.9%，包括營業淨銷售額下降23.1%和外匯波動造成的80個基點的負面影響。1運營淨銷售額包括2020年第二季度與收購Vertiflex，Inc.相關的1.57億美元。(Vertiflex)在2019年第二季度和BTG plc(BTG)在2019年第三季度，各自沒有前期相關的淨銷售額。隨着新冠肺炎疫情在全球範圍內的持續，選擇性醫療程序的推遲對我們的淨銷售額產生了實質性的不利影響。參考季度業績和業務概述有關我們按全球業務進行的淨銷售額的討論。

我們報告的2020年第二季度淨虧損為1.47億美元，或稀釋後每股虧損0.11美元。我們報告的2020年第二季度業績包括某些費用和/或抵免，總計2.73億美元(税後)，或每股稀釋後0.19美元。不包括這些項目，2020年第二季度調整後的淨收入為1.2億美元，或稀釋後每股0.08美元。1

我們報告的2019年第二季度淨收入為1.54億美元，或稀釋後每股0.11美元。我們2019年第二季度的報告業績包括總計3.96億美元(税後)的某些費用和/或抵免，或稀釋後每股0.28美元。不包括這些項目，2019年第二季度調整後的淨收入為5.5億美元，或稀釋後每股0.39美元。1





















1營業淨銷售額增長率(不包括外匯波動的影響)和調整後淨收益(虧損)和調整後每股淨收益(虧損)(不包括美國公認會計原則(U.S.GAAP)要求的某些項目)不是根據美國GAAP編制的，不應與最直接可比的GAAP指標分開考慮，也不應作為最直接可比GAAP指標的替代品來考慮。參考附加信息討論管理層對這些非公認會計準則財務指標的使用。
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以下是我們根據美國公認會計原則準備的經營結果與管理層考慮的那些調整後的結果的對賬。參考季度業績和業務概述和附加信息有關這些對帳項目的討論，請執行以下操作：
 截至2020年6月30日的三個月
(單位為百萬，每股數據除外)淨收益(虧損)*
每股影響(1)
報道$(153) $(0.11) 
非GAAP調整：
攤銷費用177  0.12  
無形資產減值費用27  0.02  
與收購/剝離相關的淨費用(積分)50  0.04  
重組和重組相關淨費用(信用)20  0.01  
歐盟醫療器械法規(MDR)實施成本6  0.00  
遞延税費(福利)(18) (0.01) 
離散税目11  0.01  
調整後$120  $0.08  
(1)假設所有或部分非GAAP調整攤薄1260萬股。
*普通股股東可獲得的淨收益(虧損)

 截至2019年6月30日的三個月
(單位為百萬，每股數據除外)淨收益(虧損)每股影響
報道$154  $0.11  
非GAAP調整：
攤銷費用144  0.10  
無形資產減值費用35  0.02  
與收購相關的淨費用(積分)177  0.13  
重組和重組相關淨費用(信用)10  0.01  
與訴訟相關的費用淨額(積分)12  0.01  
投資減值費用1  0.00  
離散税目18  0.01  
調整後$550  $0.39  





















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截至2020年6月30日的6個月

我們2020年前六個月的淨銷售額為45.46億美元，而2019年前六個月的淨銷售額為51.24億美元。這一減少5.78億美元，或11.3%，包括經營淨銷售額下降10.3%和外匯波動造成的100個基點的負面影響。由於收購了Vertiflex，Inc.，2020年前6個月的運營淨銷售額包括3.14億美元。(Vertiflex)在2019年第二季度和BTG plc(BTG)在2019年第三季度，各自沒有前期相關的淨銷售額。隨着新冠肺炎疫情在世界範圍內的蔓延和持續，選擇性醫療程序的推遲對我們的淨銷售額產生了實質性的不利影響。參考季度業績和業務概述有關我們按全球業務進行的淨銷售額的討論。

我們報告的2020年前六個月淨虧損為1.37億美元，或稀釋後每股虧損0.10美元。我們報告的2020年前六個月業績包括某些費用和/或抵免，總計6.53億美元(税後)，或每股稀釋後0.46美元。不包括這些項目，2020年前六個月的調整後淨收入為5.11億美元，或稀釋後每股0.36美元。

我們報告的2019年前六個月淨收入為5.78億美元，或稀釋後每股0.41美元。我們2019年前六個月的報告業績包括總計4.62億美元(税後)的某些費用和/或抵免，或稀釋後每股0.33美元。不包括這些項目，2019年前六個月調整後的淨收入為10.4億美元，或稀釋後每股0.74美元。






































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以下是我們根據美國公認會計原則準備的經營結果與管理層考慮的那些調整後的結果的對賬。參考季度業績和業務概述和附加信息有關這些對帳項目的討論，請執行以下操作：
截至2020年6月30日的6個月
(單位為百萬，每股數據除外)淨收益(虧損)*
每股影響(1)
報道$(142) $(0.10) 
非GAAP調整：
攤銷費用356  0.25  
無形資產減值費用195  0.14  
與收購/剝離相關的淨費用(積分)13  0.01  
重組和重組相關淨費用(信用)45  0.03  
歐盟MDR實施成本11  0.01  
遞延税費(福利)8  0.01  
離散税目24  0.02  
調整後$511  $0.36  
(1)假設所有或部分非GAAP調整稀釋1440萬股。
*普通股股東可獲得的淨收益(虧損)

截至2019年6月30日的6個月
(單位為百萬，每股數據除外)淨收益(損失)每股影響
報道$578  $0.41  
非GAAP調整：
攤銷費用287  0.20  
無形資產減值費用97  0.07  
與收購相關的淨費用(積分)155  0.11  
重組和重組相關淨費用(信用)19  0.01  
與訴訟相關的費用淨額(積分)(116) (0.08) 
投資減值費用2  0.00  
離散税目18  0.01  
調整後$1,040  $0.74  

2020年前六個月，經營活動提供的現金為1.92億美元。截至2020年6月30日，我們的總債務為95.32億美元，現金和現金等價物17.24億美元和26.94億美元的營運資金。參考流動性與資本資源以供進一步討論。












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季度業績和業務概述

以下部分概述了我們提供的產品和按業務部門劃分的運營結果。有關我們的業務及其提供的產品的更多信息，請參閲Form 10-K中我們最新年度報告的第(1)項：業務。

我們的七項核心業務分為三個可報告的部門：Medsurg、Rhythm and Neuro和心血管。在我們收購BTG(於2019年第三季度完成)後，我們已將BTG的介入醫學業務納入我們的外周幹預運營部門，納入心血管報告部門。我們將BTG的專業製藥業務作為一個獨立的運營部門與我們的可報告部門一起展示。

淨銷售額

下表提供了我們按業務劃分的淨銷售額和報告基礎上的相對增長變化。我們報告的收入受到新冠肺炎大流行導致我們整個業務推遲醫療程序的不利影響，特別是在第二季度，當時大流行擾亂了我們開展業務的所有主要地區。
 截至6月30日的三個月，
(百萬)20202019變化
內窺鏡
$348  $470  (26.0)%
泌尿外科與盆腔健康
228  348  (34.5)%
Medsurg576  818  (29.6)%
心臟節律管理
351  498  (29.4)%
電生理學
51  84  (39.2)%
神經調節
122  204  (40.0)%
節奏與神經525  786  (33.2)%
介入心臟病學
495  706  (29.9)%
外圍幹預措施
340  320  6.0%
心血管病834  1,026  (18.7)%
醫療器械1,935  2,631  (26.5)%
特種藥品68  —  不適用
淨銷售額$2,003  $2,631  (23.9)%

截至6月30日的六個月，
(百萬)20202019變化
內窺鏡
$790  $910  (13.2)%
泌尿外科與盆腔健康
560  674  (16.9)%
Medsurg1,350  1,584  (14.8)%
心臟節律管理
788  989  (20.3)%
電生理學
126  164  (23.2)%
神經調節
313  390  (19.8)%
節奏與神經1,228  1,543  (20.4)%
介入心臟病學
1,128  1,367  (17.5)%
外圍幹預措施
732  631  16.0%
心血管病1,860  1,998  (6.9)%
醫療器械4,437  5,124  (13.4)%
特種藥品109  —  不適用
淨銷售額$4,546  $5,124  (11.3)%

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Medsurg

內窺鏡

我們的內窺鏡業務開發和製造設備，使用創新的、侵入性較小的技術診斷和治療各種胃腸道(GI)和肺部疾病。2020年第二季度我們內窺鏡產品的淨銷售額為3.48億美元，佔我們綜合淨銷售額的17%，2020年上半年為7.9億美元，佔我們綜合淨銷售額的17%。2020年第二季度，我們的內窺鏡淨銷售額減少了1.22億美元，降幅為26.0%，與去年同期相比，2020年上半年減少了1.2億美元，降幅為13.2%。2020年第二季度，與去年同期相比，這一下降包括運營淨銷售額下降25.5%和外匯波動造成的50個基點的負面影響。2020年上半年，與去年同期相比，這一下降包括運營淨銷售額下降12.4%和外匯波動造成的80個基點的負面影響。這些與去年同期相比的變化主要是由於新冠肺炎大流行的環境導致選擇性或半緊急上內鏡、結腸鏡檢查和膽道檢查程序的下降。

泌尿外科與盆腔健康

我們的泌尿和盆腔健康業務為男性和女性解剖學開發和製造治療各種泌尿和盆腔疾病的設備。我們2020年第二季度泌尿外科和盆腔保健產品的淨銷售額為2.28億美元，佔我們綜合淨銷售額的11%，2020年上半年為5.6億美元，佔我們綜合淨銷售額的12%。我們的泌尿外科和盆腔健康淨銷售額在2020年第二季度減少了1.2億美元，降幅為34.5%，與去年同期相比，2020年上半年減少了1.14億美元，降幅為16.9%。2020年第二季度，與去年同期相比，這一下降包括運營淨銷售額下降34.1%和外幣波動造成的40個基點的負面影響。2020年上半年，與去年同期相比，這一下降包括運營淨銷售額下降16.2%和外匯波動造成的70個基點的負面影響。這些與去年同期相比的變化主要是由於在新冠肺炎大流行的環境下推遲了選擇性和半緊急手術，鑑於其對我們業務的重要性，特別是對假體泌尿外科和我們的石材特許經營造成了影響。

節奏與神經

心臟節律管理

我們的心臟節律管理(CRM)業務開發和製造各種植入式設備，用於監測心臟並提供治療心臟異常的電力。2020年第二季度，我們CRM產品的淨銷售額為3.51億美元，佔我們綜合淨銷售額的18%，2020年上半年為7.88億美元，佔我們綜合淨銷售額的17%。我們的CRM淨銷售額在2020年第二季度下降了1.46億美元，降幅為29.4%，與去年同期相比，2020年上半年下降了2億美元，降幅為20.3%。2020年第二季度，與去年同期相比，這一下降包括運營淨銷售額下降28.8%和外匯波動造成的60個基點的負面影響。2020年上半年，與去年同期相比，這一下降包括運營淨銷售額下降19.4%和外匯波動造成的90個基點的負面影響。這些與去年同期相比的變化主要是由於除顫器和起搏器程序的減少，在新冠肺炎大流行的環境下，半緊急和緊急程序推遲了。2020年6月，我們宣佈美國510(K)批准LUX-Dx可插入式心臟監護儀(ICM)系統，這是一種植入患者體內的新型長期診斷設備，用於檢測與心房顫動(AF)、隱源性中風和暈厥等條件相關的心律失常。我們在2020年第三季度開始了這項技術在美國的商業化.

電生理學

我們的電生理學業務開發和製造用於診斷和治療心率和節律紊亂的侵入性較小的醫療技術。我們2020年第二季度的電生理產品淨銷售額為5100萬美元，佔我們綜合淨銷售額的3%，2020年上半年為1.26億美元，佔我們綜合淨銷售額的3%。我們的電生理淨銷售額在2020年第二季度下降了3300萬美元，降幅為39.2%，與去年同期相比，2020年上半年下降了3800萬美元，降幅為23.2%。2020年第二季度，與去年同期相比，這一下降包括運營淨銷售額下降38.9%和外匯波動造成的30個基點的負面影響。2020年上半年，與去年同期相比，這一下降包括運營淨銷售額下降22.6%和外匯波動造成的60個基點的負面影響。由於新冠肺炎的影響和選擇性電生理程序的推遲，我們的地圖和導航產品以及我們的核心診斷和治療設備的銷售額同比下降。2020年6月，我們宣佈美國
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推出DirectSense™技術，該工具可在Rhythmia™測繪系統上使用，用於監測心臟消融過程中的射頻(RF)能量傳輸。此外，在2020年第二季度，我們獲得了INTELLANAV STABLEPOINT™消融導管的CE標誌認證，該導管可進行定向和接觸力評估。這項技術連同我們2020年初獲得CE認證的POLARx™冷凍消融產品於2020年第三季度開始在歐洲商業化。

神經調節

我們的神經調節業務開發和製造用於治療各種神經運動障礙和管理慢性疼痛的設備。我們神經調節產品在2020年第二季度的淨銷售額為1.22億美元，佔我們綜合淨銷售額的6%，2020年上半年為3.13億美元，佔我們綜合淨銷售額的7%。我們的神經調製淨銷售額在2020年第二季度減少了8200萬美元，降幅為40.0%，與去年同期相比，2020年上半年減少了7700萬美元，降幅為19.8%。2020年第二季度，與去年同期相比，這一下降包括運營淨銷售額下降39.7%和外匯波動造成的30個基點的負面影響。2020年上半年，與去年同期相比，這一下降包括運營淨銷售額下降19.2%和外匯波動造成的60個基點的負面影響。這些與去年同期相比的變化主要是由於我們的脊髓刺激系統和腦深部刺激系統的銷售額下降，這是因為在新冠肺炎疫情大流行的環境下推遲了選擇性手術。作為我們2019年第二季度收購Vertiflex的一部分，Superion™間接解壓系統銷售額較高，部分抵消了不利影響。

心血管病

介入心臟病學

我們的介入心臟病學業務開發和製造診斷和治療冠心病和結構性心臟病的技術。我們2020年第二季度介入心臟病產品的淨銷售額為4.95億美元，佔我們綜合淨銷售額的25%，2020年上半年為11.28億美元，佔我們綜合淨銷售額的25%。我們的介入心臟病學淨銷售額在2020年第二季度減少了2.11億美元，降幅為29.9%，與去年同期相比，2020年上半年減少了2.39億美元，降幅為17.5%。2020年第二季度，與去年同期相比，這一下降包括運營淨銷售額下降28.8%和外匯波動造成的110個基點的負面影響。2020年上半年，與去年同期相比，這一下降包括運營淨銷售額下降16.2%和外匯波動造成的130個基點的負面影響。這些同比變化主要是由我們的冠狀動脈支架和其他複雜的經皮冠狀動脈介入治療專營權推動的，在新冠肺炎疫情大流行的環境下，程序量大幅放緩。在我們的結構性心臟業務中，我們的Watchman™左房附件關閉(LAAC)裝置的銷售也受到了非選擇性程序推遲的負面影響。我們獲得了美國食品和藥物管理局對下一代Watchman FLX™設備的批准，並計劃於2020年第三季度在美國推出。

外圍幹預措施

我們的外周幹預業務開發和製造用於診斷和治療外周動靜脈疾病的產品，以及用於診斷、治療和緩解各種形式癌症的產品。2019年第三季度，我們完成了對BTG的收購。我們正在將BTG的介入醫學(IM)產品組合整合到外周幹預部門，在靜脈疾病和介入腫瘤學領域增加補充技術。我們的外圍設備幹預產品在2020年第二季度的淨銷售額為3.4億美元，佔我們綜合淨銷售額的17%，2020年上半年為7.32億美元，佔我們綜合淨銷售額的16%。我們的外圍設備幹預淨銷售額在2020年第二季度增加了1900萬美元，或6.0%，與去年同期相比，在2020年上半年增加了1.01億美元，或16.0%。2020年第二季度，與去年同期相比，這一增長包括運營淨銷售額增長7.0%和外匯波動造成的100個基點的負面影響。2020年上半年，與去年同期相比，這一增長包括運營淨銷售額增長17.1%和外匯波動造成的110個基點的負面影響。這些與去年同期相比的變化主要是由第一太平戴維斯™Y-90放射性玻璃微球推動的BTG IM產品組合的銷售業績推動的。不包括BTG以及對我們的藥物洗脱和平淡的栓塞微球產品組合的相關剝離，我們的外圍幹預措施的淨銷售額在2020年第二季度減少了5500萬美元，降幅為17.4%，與去年同期相比，2020年上半年減少了6100萬美元，降幅為9.9%, 主要原因是新冠肺炎疫情環境下半緊急和選擇性程序的推遲，特別是對核心外圍技術的影響。

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特種藥品

在2019年第三季度完成對BTG的收購後，我們將BTG的專業製藥業務作為一個獨立的運營部門與我們的可報告部門一起呈現。我們的專業製藥業務開發和生產急性護理解毒劑，用於治療某些藥物和毒素的過度暴露。這些產品主要通過小型的專業銷售團隊在美國銷售，並在獲得批准或允許的情況下通過其他地方的商業合作伙伴銷售。2020年第二季度，我們特種製藥產品的淨銷售額為6,800萬美元，佔我們綜合淨銷售額的3%，2020年上半年為1.09億美元，佔我們綜合淨銷售額的2%，沒有受到新冠肺炎疫情的重大影響。

新興市場

作為我們推動全球擴張的戰略要務的一部分，我們正在尋求通過擴大我們的全球業務(包括在新興市場)來增加淨銷售額和市場份額。我們將新興市場定義為根據其經濟狀況、醫療保健行業和我們的全球能力，我們認為具有強勁增長潛力的20個國家。我們定期評估我們的新興市場名單，該名單目前由以下國家組成：阿根廷、巴西、智利、中國、哥倫比亞、捷克共和國、印度、印度尼西亞、馬來西亞、墨西哥、菲律賓、波蘭、俄羅斯、沙特阿拉伯、斯洛伐克、南非、韓國、泰國、土耳其和越南。2020年第二季度，我們的新興市場淨銷售額佔我們合併淨銷售額的13%，2019年第二季度佔12%。2020年上半年，我們的新興市場淨銷售額佔我們合併淨銷售額的11%，2019年上半年佔12%。與去年同期相比，2020年第二季度，我們的新興市場淨銷售額在報告的基礎上下降了19.7%，其中運營淨銷售額下降了14.6%，外匯波動的負面影響為510個基點。與去年同期相比，2020年上半年，我們的新興市場淨銷售額在報告的基礎上下降了15.1%，其中運營淨銷售額下降了10.2%，外匯波動的負面影響為490個基點。2020年第二季度的下降在很大程度上是由於新冠肺炎對我們在巴西的銷售的影響，因為拉丁美洲的情況惡化了。此外，2020年上半年的下滑在很大程度上也是由於新冠肺炎對我們2020年第一季度在中國的銷售額的影響，新冠肺炎最初出現在中國，在本季度期間是最流行的。

毛利

我們的毛利2020年第二季度為12.12億美元，2019年第二季度為18.73億美元，2020年前六個月為29.500億美元，2019年前六個月為36.36億美元。作為淨銷售額的百分比，我們的毛利2020年第二季度降至60.5%，而2019年第二季度為71.2%。作為淨銷售額的百分比，我們的毛利2020年前六個月降至64.9%，而2019年前六個月為71.0%。以下是我們毛利率的對賬，並描述了不同時期變化的驅動因素：
淨銷售額百分比
三個月六個月
毛利率-截至2019年6月30日的期間71.2%71.0%
異常生產差異(6.3)(2.8)
銷售定價和組合(4.1)(2.2)
降低製造成本1.41.0
外幣波動的淨影響0.90.7
所有其他費用，包括庫存費用和其他期間費用(2.6)(2.8)
毛利率-截至2020年6月30日的期間60.5%64.9%

與2019年同期相比，導致我們2020年第二季度和前六個月毛利率下降的主要因素是，工廠關閉和運營水平降低導致的閒置製造成本約為1.25億美元，以及由於新冠肺炎導致對我們某些產品的預測需求下降而導致的過剩和過時的庫存費用，以及由於使用高利潤率產品的程序推遲而導致的不利產品組合。此外，我們的價格下降主要與我們冠狀動脈藥物洗脱支架產品的銷售有關，以及與我們收購BTG相關的庫存公允價值上升的攤銷。這些下降被我們的工藝改進計劃以及有利的外匯波動推動的製造成本降低部分抵消。由於我們預計客户對我們產品的需求將在2020年剩餘時間內連續增加，我們預計我們的毛利率將會提高。有關信息，請參閲新冠肺炎大流行
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目錄
關於我們對新冠肺炎事件的反應和預期影響，包括我們的毛利率從2020年第二季度開始下降。

營業費用

下表彙總了我們的某些運營費用：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
(百萬)$淨銷售額的百分比$淨銷售額的百分比$淨銷售額的百分比$淨銷售額的百分比
銷售、一般和行政(SG&A)費用$798  39.9 %$968  36.8 %$1,776  39.1 %$1,837  35.9 %
研發(R&D)費用242  12.1 %280  10.6 %542  11.9 %559  10.9 %
特許權使用費8  0.4 %17  0.6 %20  0.4 %32  0.6 %

SG&A費用

在2020年第二季度，我們的SG&A費用與2019年第二季度相比，下降了1.7億美元，降幅為18%，佔淨銷售額的百分比提高了310個基點。在2020年前六個月，我們的SG&A費用與2019年前六個月相比，下降了6100萬美元，降幅為3%，佔淨銷售額的百分比高出320個基點。增加SG&A費用作為2020年第二季度和前六個月淨銷售額的百分比，與去年同期相比，主要是由於新冠肺炎疫情導致的銷售額低於預期，因為我們的SG&A費用在很大程度上是固定的，主要包括員工人數。然而，為了將影響降至最低，我們實施了幾項降低成本的舉措，包括減少差旅、會議和客户活動、招聘和其他可變支出。我們還對大多數員工實施了每週臨時四天工作制，並減少了員工薪酬，包括暫時大幅削減執行委員會的工資和支付給董事會的現金預付金。由於我們預計我們的銷售額在今年剩餘時間內將連續改善，我們預計我們的SG&A費用作為淨銷售額的百分比將會提高。

研發費用

我們仍然致力於推動醫療技術的進步，並在我們的業務範圍內投資於有意義的研發項目。在2020年第二季度，我們的研發費用與2019年第二季度相比，下降了3800萬美元，降幅為14%，佔淨銷售額的百分比高出150個基點。在2020年前六個月，我們的研發費用與2019年前六個月相比，下降了1800萬美元，降幅為3%，佔淨銷售額的百分比高出100個基點。研發費用與前一年同期相比，2020年第二季度和前六個月的支出有所下降，原因是某些較長回報的研發項目的支出減少。隨着我們尋求從新冠肺炎疫情中恢復過來，我們預計將繼續在我們的業務領域進行投資，以保持一系列我們相信將有助於實現有利可圖的銷售增長的新產品。

特許權使用費

在2020年第二季度，我們的特許權使用費與2019年第二季度相比，下降了800萬美元，降幅為51%，佔淨銷售額的百分比下降了20個基點。在2020年前六個月，我們的特許權使用費與2019年前六個月相比，下降了1200萬美元，降幅為38%，佔淨銷售額的比例下降了20個基點。這一數字的下降特許權使用費2020年第二季度和前六個月與上年同期相比，主要與某些特許權使用費協議到期有關。
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目錄

下表彙總了我們的某些其他運營費用，管理層出於評估運營業績的目的將這些費用排除在外，請參閲附加信息有關某些運營費用的進一步説明，請執行以下操作：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(百萬)2020201920202019
攤銷費用$197  $161  $398  $321  
無形資產減值費用34  37  233  105  
或有對價費用(福利)—  10  (108) (18) 
重組費用(信用)3  1  13  7  
與訴訟相關的費用淨額(積分)—  15  —  (133) 

攤銷費用

在2020年第二季度，我們的攤銷費用與2019年第二季度相比，增加了3700萬美元，增幅為23%。在2020年前六個月，我們的攤銷費用與2019年前六個月相比，增加了7800萬美元，增幅為24%。增加攤銷費用與上年同期相比，2020年第二季度和前六個月的增長是由於最近的收購(包括BTG)導致的可攤銷無形資產餘額的增加。

無形資產減值費用

我們的無形資產減值費用2020年第二季度為3400萬美元，2019年第二季度為3700萬美元，2020年前六個月為2.33億美元，2019年前六個月為1.05億美元。2020年第二季度和前六個月記錄的減值費用主要與我們收購nVision Medical Corporation(NVision)後最初建立的可攤銷開發技術相關。一般來説，這些費用的記錄是因為管理層根據完成成本、上市時間、總體經濟可行性以及我們對技術商業化所需的臨牀證據的瞭解，決定改變商業推出計劃或停止某些研發計劃。參考附註C-商譽和其他無形資產本公司未經審計之簡明綜合財務報表載於本季度報告10-Q表第1項及關鍵會計估計有關商譽和無形資產減值測試中使用的關鍵假設以及可能對商譽和無形資產的可回收性產生負面影響的未來事件的討論，請參閲我們最新的年度報告10-K表的第7項中的更多詳細信息。

或有對價費用(福利)

為了確認我們或有對價負債的公允價值變化，我們在2020年第二季度和2019年第二季度記錄了淨費用。我們在2020年前6個月和2019年前6個月實現了淨效益。2020年前六個月錄得的1.08億美元收益與減少某些先前收購的或有對價負債有關，我們降低了實現相關收入和/或支付條件所依據的監管里程碑的可能性，或者對於nVision的里程碑，由於管理層停止研發計劃而無法實現。參考附註B-收購和戰略投資請參閲本季度報告10-Q表格第1項所載未經審計簡明綜合財務報表，瞭解有關或有對價安排的更多詳情。

重組費用(信用)

2016年6月，我們董事會批准並承諾實施重組計劃(2016重組計劃)，該計劃於2016年第二季度啟動，2019年基本完成。2016年重組計劃導致税前費用總額為2.71億美元，現金支出約為2.55億美元。

此外，2018年11月，我們的董事會批准了一項新的全球重組計劃(2019年重組計劃)，我們致力於此。2019年重組計劃預計將導致税前費用總額約為2億至3億美元，其中約1.8億至2.8億美元的費用預計將導致現金支出。很大一部分節省下來的資金正在再投資於戰略增長計劃。

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目錄
根據這些計劃，扣除信貸後的重組費用在2020年第二季度為300萬美元，2019年第二季度為100萬美元，2020年前六個月為1300萬美元，2019年前六個月為700萬美元。參考附註G--與重組有關的活動有關我們重組計劃的更多詳情，請參閲我們最新的年度報告Form 10-K中第8項所載的經審計財務報表。

與訴訟相關的費用淨額(積分)

我們在2020年第二季度和前六個月沒有記錄任何與訴訟相關的淨費用。 在2019年前六個月，我們與訴訟相關的淨信用包括1.48億美元的收益，這是2019年1月從愛德華茲收到的1.8億美元一次性和解付款總額的一部分。我們記錄了某些法律和產品責任費用、信用和辯護成本，我們認為這些費用不尋常或不常見，而且意義重大。與訴訟相關的費用淨額(積分)包括在我們最新的未經審計的精簡合併財務報表中。所有其他法律和產品責任費用、積分和成本均記錄在SG&A費用。因此，愛德華茲和解協議的部分相關收益記錄在SG&A費用我們未經審計的簡明合併財務報表。

吾等會繼續評估若干訴訟及索償，以確定管理層相信會因該等索償及訴訟而支付的金額(如有)，因此，未來可能會累積及支付更多虧損，這可能會對我們的經營業績、現金流及/或我們遵守信貸安排所要求的財務契約的能力造成重大不利影響。參考附註H--承付款和或有事項我們的未經審計的簡明綜合財務報表載於本季度報告的10-Q表格第1項，以供討論我們的重要法律程序。

利息支出
下表提供了我們的利息費用和平均借款利率：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
利息費用(百萬)
$(91) $(89) $(179) $(198) 
平均借款利率3.5 %3.7 %3.5 %4.2 %
利息費用與前一年同期相比，2020年第二季度保持相對持平，2020年前六個月有所下降，這主要是由於2019年11月發行了歐元計價債券，其利率低於我們前期的債務組合。此外,利息費用2019年前6個月包括與終止橋樑設施相關的費用，我們於2018年11月20日簽訂了這項協議。

參考流動性與資本資源和附註E-合同義務和承諾請參閲本季度報告10-Q表格中第1項所載未經審計的簡明綜合財務報表，以獲取有關我們的債務義務的信息。

其他，淨

以下是的組件其他，淨:
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(百萬)2020201920202019
利息收入$—  $14  $1  $21  
淨外幣收益(虧損)(5) (156) (12) (127) 
投資淨收益(虧損)(12) (4) (34) (12) 
其他收入(費用)，淨額(2) (4) (10) (7) 
 $(18) $(150) $(54) $(125) 

截至2019年6月30日，我們有未償還的某些非指定遠期貨幣合同，這些合同是為了管理我們對與BTG以英鎊計價的收購價格相關的貨幣匯率風險的敞口。2019年第三季度，我們結清了所有未平倉合同。我們確認2019年第二季度虧損1.51億美元，2019年上半年虧損1.16億美元其他，淨由於合同公允價值的變化。這些金額包括在與收購/剝離相關的淨費用(積分)我們按照美國公認會計原則編制的運營結果與管理層考慮的那些調整後的結果進行了對賬。參考財務
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目錄
摘要為了和解和附加信息討論管理層對非公認會計準則財務指標的使用。

税率

我們持續經營的有效税率如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
持續經營的實際税率18.4 %(5.9)%13.7 %4.0 %

與2019年同期相比，我們2020年第二季度和前六個月報告的税率發生變化，主要是因為收入的地理組合轉移到了更高税收的司法管轄區，部分抵消了某些收入和費用的影響，這些收入和費用的税率與我們的實際税率不同。這些收入和費用包括無形資產減值費用、與收購/剝離相關的淨費用、與重組和重組相關的淨費用、與訴訟相關的淨費用以及某些主要與基於股票的支付和2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的影響有關的獨立税項。

針對新冠肺炎，許多國家都制定了經濟刺激立法。在美國，CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，估計提供了2.2萬億美元的新冠肺炎疫情相關救濟，其中包括對受影響行業實體的税收減免和政府貸款、補貼和其他救濟。雖然我們沒有申請政府貸款，但我們正在評估其他可用的援助。我們還利用了多個司法管轄區提供的好處，包括美國允許納税人將某些工資税的僱主部分推遲到2020年底支付的條款。這使我們能夠保留運營產生的現金，以償還債務義務和其他短期承諾。

關鍵會計政策和估算
我們的財務業績受到會計政策和方法的選擇和應用的影響。在截至2020年6月30日的六個月中，我們之前在Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策的應用沒有變化。我們已包括以下有關我們在2020年第二季度進行的年度商譽減值測試的信息。
商譽評估

我們在2020或2019年第二季度和前六個月沒有記錄任何商譽減值費用。我們在截至4月1日的每年第二季度測試我們的商譽餘額是否減值，如果存在減值指標或情況變化表明可能存在減值，我們會更頻繁地測試商譽餘額。在2020年第二季度，我們對我們所有的報告單位進行了年度商譽減值測試，得出每個報告單位的公允價值超過其賬面價值的結論。

我們在報告單位層面評估減值商譽，它被定義為運營部門或運營部門以下的一個水平，稱為組成部分。我們在2020年年度商譽減損測試中確定了以下報告單位：介入心臟病學、外周幹預、心臟節律管理、電生理學、內窺鏡、泌尿外科和盆腔健康、神經調節和專業製藥。基於FASB ASC主題350中規定的標準，我們彙總了心律管理和電生理報告單元，心律管理操作部分的組件，無形資產-商譽和其他.

2020年，我們利用定性評估方法對我們所有的報告單位進行了測試。我們評估了最近發生的事件，包括新冠肺炎疫情，以及自最近一次定量測試以來宏觀經濟因素、行業和市場狀況、整體財務表現和其他實體特有因素的變化。在評估整體事件後，我們確定我們每個報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能有足夠的超額，並得出結論，商譽在2020年第二季度沒有減值或面臨減值風險。

流動性與資本資源

我們目前擁有強大的財務狀況，擁有堅實的流動性，謹慎的債務期限概況，並與廣泛、全球和穩健的商業銀行辛迪加達成了信貸安排。我們相信，鑑於我們的創新產品組合和流水線、我們的品類領先戰略和才華橫溢的全球團隊，我們的長期基本面依然強勁。作為
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目錄
為了應對新冠肺炎疫情對我們業務的影響，我們在2020年第二季度採取了積極的措施，以降低成本，並確保隨着醫療系統的恢復和選擇性程序的恢復，我們能夠有力地支持客户和患者。這些行動包括增加可用流動資金和先發制人地修改我們對未償還信貸安排的財務契約要求，大幅減少差旅、會議和客户活動，以及凍結除最關鍵的新員工之外的所有員工，並減緩計劃的資本支出。此外，我們暫時關閉和/或降低了某些製造廠的生產水平，對全球許多員工實施了每週臨時四天工作制，並減少了員工薪酬，包括臨時大幅削減執行委員會的工資和支付給董事會的現金預付金，並在可能的情況下暫時減少了每週工作時間和非銷售員工的相關薪酬。我們所有的工廠現在都已恢復生產，並正在提高利用率水平，但預計大多數工廠在2020年第三季度仍將低於滿負荷。在那些實行每週四天臨時工作制和削減員工薪酬的司法管轄區，這些措施在第三季度初結束，我們最近宣佈結束上述高管薪酬的削減。儘管實施了這些措施來降低成本，但我們的運營費用佔淨銷售額的百分比在2020年第二季度有所增加，無論是環比還是與前一年相比，因為我們大約70%的運營費用是固定的。我們的毛利率在2020年第二季度也受到了不利的影響，無論是環比還是與前一年相比都是如此。, 主要是由於我們的製造工廠的閒置產能，因為我們更好地使庫存與終端市場需求保持一致。我們預計毛利率和運營費用佔淨銷售額的比例將在2020年第三季度出現連續改善，並在2020年第四季度進一步改善，除非新冠肺炎感染捲土重來，導致選擇性程序進一步延誤，並減少對我們產品的需求。

我們有一個跨職能的戰略現金管理團隊來採取適當的行動，以確保我們在短期和長期內繼續優化資金，以執行我們的核心使命。為應對新冠肺炎對我們業務的暫時不利影響，我們已採取措施管理未償還借款並增加可用流動資金。2020年5月，我們完成了17.億美元優先票據本金總額的發售，並使用淨收益預付了我們2021年2月和2021年4月定期貸款下的12.5億美元未償還金額，並支付了相關費用、支出和保費，以及為我們的循環信貸安排下的4.5億美元未償還金額進行再融資。我們現在可以完全使用我們循環信貸機制下27.5億美元的可用流動資金。2020年5月，我們還完成了優先股和普通股的公開發行，如下所述，並用合併淨收益的一部分全額償還了2021年4月定期貸款項下的未償還餘額。有關我們債務義務的更多細節，包括我們的財務契約要求，請參閲附註E-合同義務和承諾我們的未經審計的簡明合併財務報表包含在本季度報告的表格10-Q的第1項中，該表格通過引用併入本文。

根據我們目前的業務計劃，我們相信我們現有的現金和現金等價物，未來運營產生的現金、資本市場準入和現有信貸安排將足以為我們的運營提供資金，投資於我們的基礎設施，支付我們的法律相關債務，支付到期税款，以及償還我們未來12個月的現有債務。

財務契約

截至2020年6月30日至6月30日，我們遵守了所有現有信貸安排所要求的財務契約。

2020年4月21日，我們與我們的銀行辛迪加達成協議，修改所有未償還信貸安排的財務契約要求如下：(I)為2020年第二季度、第三季度和第四季度建立6.71億美元的視為綜合EBITDA，反映信貸協議中定義的2018和2019年平均季度綜合EBITDA；以及(Ii)在2020年剩餘時間內保持4.75倍的最高允許槓桿率，在2021年第四季度和貸款的剩餘期限內，每個後續財政季度末的降級至4.50倍、4.25倍、4.00倍，最終降至3.75倍。此外，根據2020年4月21日循環信貸安排和2021年2月定期貸款修正案，修改了“實質性不利影響”的定義，將新冠肺炎大流行的直接和間接影響從構成實質性不利影響中剔除。我們相信我們有能力在未來12個月內遵守經修訂的公約規定。
合同義務和承諾

我們的某些收購涉及支付或有對價。看見附註B-收購和戰略投資請參閲本季度報告(Form 10-Q)第1項所載的未經審計簡明綜合財務報表，瞭解有關未來或有對價的估計潛在金額的進一步詳情，我們可能需要支付與收購相關的費用。

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目錄
為了應對新冠肺炎疫情，我們正在優化運營產出，並繼續與供應商合作，重新談判開放採購義務。隨着我們執行這些計劃，我們未來的最低購買義務和承諾可能會減少，正如我們在Form 10-K表格中提交的最新年度報告中所報告的那樣。這些購買義務主要涉及在正常業務過程中輸入的不可撤銷的原材料供應承諾和資本支出。此外，我們的債務組合中最近的交易可能會導致我們的利息支付時間表和金額在以下範圍內發生變化。

我們在提交給Form 10-K的最新年度報告中報告的合同義務和承諾沒有發生其他重大變化，但中討論的債務義務除外流動性與資本資源和附註E-合同義務和承諾我們的未經審計的簡明綜合財務報表載於本季度報告的10-Q表格第1項。

權益

2020年5月27日，我們完成了10,062,500股5.50%強制性可轉換優先股A系列(MCPS)的發行，向公眾公佈的價格和清算優先權為每股100美元。在扣除承銷折扣和佣金以及發售費用後，MCPS發售的淨收益約為9.75億美元。2020年5月27日，我們還完成了29,382,500股普通股的發行，公開發行價為每股34.25美元。在扣除承銷折扣和佣金以及發售費用後，普通股發售的淨收益約為9.75億美元。我們將淨收益的一部分用於償還2021年4月定期貸款的剩餘未償還金額，並支付相關費用、開支和保費，詳見附註E-合同義務和承諾我們的未經審計的簡明綜合財務報表載於本季度報告的10-Q表格第1項。其餘收益將用於一般企業用途，其中可能包括對其他未償債務進行再融資或償還，以及為未來潛在的收購和投資提供資金。

我們在2020年前六個月收到了4800萬美元，在2019年前六個月收到了與我們的股票期權和員工股票購買計劃相關的股票發行收益6300萬美元。行使員工股票期權和員工購買股票的收益在不同時期有所不同，這取決於我們普通股的交易價格以及我們員工的行使和股票購買模式的波動等因素。

在2020或2019年的前六個月，我們沒有回購任何普通股。截至2020年6月30日，我們2013年股票回購計劃下回購股票的剩餘授權為5.35億美元。

法律事項

有關我們的重要法律程序的討論，請參閲附註H--承付款和或有事項本公司未經審計之簡明綜合財務報表載於本季度報告10-Q表第1項及附註J--承付款和或有事項請參閲我們最新年度報告Form 10-K中第8項所載的經審計財務報表。
近期會計公告
有關自2019年12月31日起實施的新會計聲明的信息包括在附註A--陳述的基礎有關將要實施的新會計聲明的信息包括在附註N-新會計聲明我們的未經審計的簡明綜合財務報表載於本季度報告的10-Q表格第1項。

附加信息

網絡安全

我們已經建立了控制和程序，以便將包括網絡安全問題在內的企業級問題升級到我們組織及其董事會或其成員或委員會(視情況而定)內的適當管理層。在我們的框架下，網絡安全問題由主題專家和危機委員會根據問題的性質和影響的廣度等因素分析潛在的財務、運營和聲譽風險。被確定對公司財務結果、運營和/或聲譽造成潛在重大影響的事項，管理層將根據我們的上報框架，立即向董事會或其個別成員或委員會(視情況而定)報告。此外，我們已設立程序，以確保負責監察披露管制成效的管理層能及時獲知
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目錄
網絡安全風險和事件可能對我們的運營產生實質性影響，並在適當情況下及時公開披露。
股票交易政策

我們的董事和高管受我們的股票交易政策的約束，該政策旨在促進遵守內幕交易法律，並監管我們普通股和相關衍生證券的交易。我們的政策指定了特定的定期，由財務業績的發佈決定，在這些期間，對擔任信息敏感職位的個人(包括董事和高管)的交易受到限制。此外，總裁、總法律顧問或首席財務官可能會根據即將發生的重大事態發展而決定額外的交易限制期。此外，在獲準的窗口期間，擔任信息敏感職位的個人必須向總法律顧問尋求交易的預先批准，總法律顧問負責評估是否有任何重要的未決事態發展，包括網絡安全問題，需要在個人參與市場之前公開。

我們的某些高管會定期根據“交易法”下的規則10b5-1和我們自己的股票交易政策採用書面股票交易計劃。規則10b5-1交易計劃是一份書面文件，它預先確定了我們股票未來購買或出售的金額、價格和日期(或確定金額、價格和日期的公式)，包括行使股票期權或歸屬遞延股票單位時發行的股票。這些計劃是在此人不掌握有關本公司的重大非公開信息的情況下籤訂的。我們在我們網站的投資者關係部分的治理概述部分下披露了我們高管關於個人規則10b5-1交易計劃的詳細信息。

非GAAP財務指標的使用

為了補充我們在GAAP基礎上提交的未經審計的簡明合併財務報表，我們披露了某些非GAAP財務指標，包括調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股淨收益(虧損)，其中不包括某些金額，以及不包括外匯波動影響的運營淨銷售額增長。這些非GAAP財務衡量標準不符合美國公認的會計原則，不應與最直接可比的GAAP財務衡量標準分開考慮，也不應將其作為最直接可比的GAAP財務衡量標準的替代。此外，其他公司計算這些非GAAP財務衡量標準的方式可能與我們不同，這可能會限制這些衡量標準在進行比較時的有效性。

為了計算調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股淨收益(虧損)，我們從普通股股東可獲得的GAAP淨收入中扣除了某些費用(信用)。除非該金額是根據FASB ASC第740-270-30節“估計年度有效税率的一般方法和使用”的重大不尋常或不常見項目，否則採用我們的有效税率在税後列報。請參閲第二部分第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K表格的最新年度報告中，我們對每一項調整以及排除每一項的原因進行了解釋。

與調整後淨收益(虧損)和調整後每股淨收益(虧損)最直接可比的GAAP財務衡量標準分別是普通股股東可獲得的GAAP淨收益(虧損)和GAAP每股淨收益(虧損)。

為了計算營業淨銷售額增長率(不包括外幣波動的影響)，我們使用本期和上期的不變外幣匯率將實際淨銷售額從當地貨幣換算成美元。GAAP財務指標與運營增長率百分比最直接的可比性是使用GAAP基礎上的淨銷售額的增長率百分比。

這些非GAAP財務指標與相應GAAP財務指標的對賬包含在本季度報告的相關章節中。

管理層使用這些補充的非GAAP財務指標來評估一段時期的業績，分析我們業務的潛在趨勢，評估我們相對於競爭對手的業績，並建立用於分配資源的運營目標和預測。此外，管理層使用這些非GAAP財務衡量標準來進一步瞭解我們經營部門的表現。不包括在我們的非GAAP財務指標中的調整與不包括在我們經營部門的淨銷售額和損益指標中的調整是一致的。這些調整不包括在向我們的首席運營決策者報告的部門指標中，這些指標用於做出運營決策和評估業績。

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目錄
我們認為，除了相應的GAAP財務措施外，公佈調整後的淨收益(虧損)、不包括某些金額的調整後每股淨收益(虧損)和不包括外幣匯率變化影響的運營淨銷售額增長，將為投資者提供更大的透明度，讓投資者瞭解管理層用於其運營決策的信息，並允許投資者“通過”管理層的眼睛看到我們的結果。我們進一步相信，提供這些信息有助於我們的投資者瞭解我們的經營業績，以及管理層用來評估和衡量這些業績的方法。

前瞻性陳述的避風港

我們可能不時作出的某些陳述，包括本季度報告中包含的關於Form 10-Q的陳述和通過引用併入本文的信息，均構成修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性聲明”。前瞻性陳述可以通過“預期”、“預期”、“項目”、“相信”、“計劃”、“估計”、“打算”、“瞄準”等詞彙來識別。這些前瞻性陳述是基於我們的信念、假設和估計，使用了我們當時掌握的信息，並不是對未來事件或業績的保證。如果我們的基本假設被證明是不正確的，或者如果某些風險或不確定因素成為現實，實際結果可能與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的預期和預測大不相同。

本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述基於某些風險和不確定因素，包括第一部分第1A項中描述的風險因素。危險因素在我們最近的10-K表年報和本文所討論的具體風險因素以及與本季度報告中所述的前瞻性表述相關的表述中，本新聞稿提及的前瞻性表述可能會導致實際結果與前瞻性表述中明示或暗示的預期和預測大不相同。在某些情況下，這些風險和不確定性已經並在未來可能影響我們實施業務戰略的能力，並可能導致實際結果與本季度報告中表達的陳述所預期的大不相同。因此，提醒讀者不要過度依賴我們的任何前瞻性陳述。可能導致這種差異的風險和不確定因素包括但不限於：新冠肺炎疫情對我們的運營和財務結果的影響，美國和全球未來的經濟、政治、競爭、報銷和監管條件，新產品的推出和市場對這些產品的接受程度，我們產品的市場，預期的定價環境，預期的程序量，收購的完成和整合，臨牀試驗結果，人口趨勢，知識產權，訴訟，金融市場狀況，我們重組計劃的執行和效果，我們業務戰略的執行和效果，包括我們的成本節約和增長計劃，以及我們和我們的競爭對手做出的未來業務決策。新的風險和不確定因素可能會不時出現，難以預測。, 包括那些因新冠肺炎而出現或重要性或可能性增加的因素，所有這些因素都很難或不可能準確預測，而且很多都超出了我們的控制範圍。有關這些和其他可能影響我們未來運營的重要風險和不確定性的進一步清單和説明，請參閲第一部分第1A項。危險因素在我們提交給SEC的最新Form 10-K年度報告中，我們可能會在第二部分的第1A項中進行更新。危險因素*在我們稍後提交的Form 10-Q的後續季度報告中，以及第二部分的第1A項中。危險因素在本10-Q表格季度報告中，我們不打算或義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映我們的預期或那些預期可能基於的事件、條件或情況的任何變化，或可能影響實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同的可能性。本警示聲明適用於本季度報告中包含的所有前瞻性陳述。

以下是一些可能導致我們的實際結果與我們在任何前瞻性陳述中的預期大不相同的重要風險因素。關於這些和其他風險因素的進一步討論，見第一部分，項目1A。危險因素在我們關於Form 10-K和第II部分的最新年度報告中，第1A項。危險因素請參閲本季度報告Form 10-Q。

我們的業務
•新冠肺炎疫情對美國和全球經濟和金融市場的影響，

•我們服務的各個市場允許半緊急程序的時間，繼新冠肺炎疫情導致的限制此類程序的措施之後，

•我們恢復和增加淨銷售額，擴大市場，奪取市場份額和適應市場波動的能力，

•醫生與醫院保持一致對我們業務的持續影響、政府對醫院的調查和審計以及其他市場和經濟條件對執行的程序總數的持續影響，

•我們產品的競爭性產品和相關平均售價的下降，
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目錄

•我們或競爭對手的產品和技術的性能，以及醫生和患者對我們的產品和技術的信心，

•我們、我們的競爭對手或其他第三方正在進行的和未來的臨牀試驗和市場研究的影響和結果，或我們或我們競爭對手產品的感知產品性能，
 
•我們和競爭對手產品的臨牀結果、可靠性或產品性能存在差異，

•我們有能力在全球範圍內及時、成功地獲得或開發、推出和供應新的或下一代產品和技術，並與我們的商業化戰略保持一致，就我們最近的收購而言，

•在我們開展業務或計劃開展業務的市場中整合和競爭的影響，

•某些部件、材料或產品的製造或供應中斷，或未能及時確保替代製造或附加或更換的部件、材料或產品，

•我們實現產品銷售預測水平或組合的能力，因為我們的一些產品比其他產品更有利可圖，

•新冠肺炎對我們全球製造和分銷體系的影響，

•我們留住和吸引關鍵人員的能力，包括那些與最近的收購有關的人員，

•我們的某些員工在減少工作時間後無法全職返回工作崗位，或我們無法招聘人員擔任直接勞動角色，

•自然災害，公共衞生危機，包括新冠肺炎大流行等災難性事件的影響，

•在美國和世界各地提高獲得監管批准要求的影響，包括歐盟MDR以及相關的產品批准時間和成本，以及
 
•在美國和世界各地，對我們產品和程序的第三方報銷可用性和報銷速度的壓力增加的影響，包括為新產品和技術創造和擴大市場的時間和成本方面的影響。

法規遵從性、訴訟和數據保護

•醫療保健政策變化以及美國、歐盟和世界各地修改產品審批或報銷流程的立法或監管努力的影響，包括展示臨牀結果、比較有效性和成本效率的趨勢，以及其他醫療改革立法的影響。

•與我們在美國、歐盟和世界各地的法規遵從性和質量體系及活動相關的風險，包括符合適用於製造和質量流程的法規標準，

•我們有能力最大限度地減少或避免與我們的產品和流程相關的未來現場行動或FDA警告信，以及與我們或我們的競爭對手的產品相關的潛在醫生建議的持續固有風險，

•由於政治和監管變化、經濟壓力或其他原因，包括根據美國反回扣法規、美國虛假索賠法和其他司法管轄區的類似法律、美國反海外腐敗法(FCPA)和其他司法管轄區的類似法律，以及美國和外國出口管制、貿易禁運和海關法，對醫療器械行業進行更嚴格的審查和加強全球監管執法的影響，

•與當前和未來主張的訴訟相關的成本和風險，

•我們的訴訟和風險管理實踐，包括自我保險和合規活動對我們的或有損失、法律撥備和現金流的影響，
 
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目錄
•因政府調查和我們的集體訴訟、產品責任、合同和其他法律程序的合作、訴訟和/或解決而造成的影響、轉移管理層注意力的影響和費用，以及合作、訴訟和/或解決政府調查和我們的集體訴訟、產品責任、合同和其他法律程序的費用。

•未能保護我們的知識產權的可能性和專利訴訟的結果，以及

•我們有能力正確運行支持我們業務運營的信息系統，並保護我們的數據完整性和產品免受對我們的業務、聲譽或運營結果產生重大不利影響的網絡攻擊或其他入侵。

創新和某些增長計劃

•我們戰略增長計劃和市場機會的時機、規模和性質，包括我們內部的研發平臺和外部可用的研發平臺和技術，以及這些計劃和機會的最終成本和成功，

•我們有能力成功完成計劃中的臨牀試驗，獲得監管部門的批准，並及時推出符合成本估算的新產品和下一代產品，包括成功完成正在進行的研發項目。

•我們有能力識別我們的內部研發項目組合和外部投資組合，並根據盈利的淨銷售額增長機會確定其優先順序，並保持此類項目的估計時間和成本以及由此產生的產品和技術的預期收入水平。

•我們成功和及時開發、製造和營銷新產品和技術的能力，以及我們的競爭對手和其他第三方開發使我們的產品或技術沒有競爭力或過時的產品或技術的能力，

•我們有能力執行適當的決策，停止、減記或減少我們任何研發項目的資金，包括來自我們收購的正在進行的研發項目、我們的增長鄰近地區或其他方面的項目，

•我們依賴收購、聯盟或投資來推出新產品或技術並進入新的或鄰近的成長型市場，以及我們為這些收購、聯盟和投資提供資金或支付或有付款的能力，以及

•我們已經完成或未來可能完成的戰略收購、聯盟和投資可能無法成功整合並實現預期收益。

國際市場

•我們依賴國際淨銷售額來實現增長，包括在新興市場，

•客户付款的時間和可收款性，以及我們在有保理安排的情況下繼續保理客户應收賬款的能力，

•地緣政治和經濟條件，

•英國脱離歐盟，

•保護我們的知識產權，

•我們有能力遵守美國和外國既定和發展中的法律和法規要求，包括FCPA、MDR和其他司法管轄區的類似法律，

•我們有能力遵守美國和外國的出口管制、貿易禁運和海關法，

•報銷做法和政策變化的影響，

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目錄
•我們有能力在我們競爭或尋求競爭的各個市場保持或擴大我們的全球市場地位，包括通過投資於產品多樣化和巴西、俄羅斯、印度和中國等新興市場，

•我們有能力執行和實現我們在新興市場的投資的預期收益，以及

•外幣波動和利率波動對我們的淨銷售額、費用和由此產生的利潤率的潛在影響。

流動資金

•我們有能力產生足夠的現金流，為運營、資本支出、全球擴張計劃、任何訴訟和解和判決、股票回購和戰略投資和收購提供資金，並保持我們的投資級評級，管理我們的債務水平和財務契約遵守情況，特別是在新冠肺炎疫情和對我們產品的需求下降的情況下，

•我們有能力在需要時進入公共和私人資本市場，並以我們合理接受的條款發行債務或股權證券，

•不利於解決未解決的税務問題，承擔額外的税收責任，以及美國和國際税法變化的影響，

•國內外税務機關考核評估對我公司計提税額、財務狀況或者經營成果的影響，

•財務會計準則委員會或證券交易委員會發布新的或修訂的會計準則，

•我們衍生金融工具的交易對手違約的可能性，

•潛在無形資產減值費用的影響，包括對我們經營業績的影響，以及

•根據我們的保理計劃，我們有能力收取未償還和未來應收賬款和/或出售應收賬款。

降低成本和優化計劃

•根據我們的重組計劃以及我們未來可能進行的任何進一步重組或優化計劃，以及我們確認此類計劃的收益和成本降低的能力，對我們的組織和運營結構進行或預期進行更改的風險，以及

•在我們執行全球合規計劃、重組和優化計劃以及剝離資產或業務以及實施其他戰略和成本削減計劃時，業務中斷和員工分心。
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目錄
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在全球開發、製造和銷售醫療設備，我們的收益和現金流受到貨幣匯率和利率變化的市場風險的影響。我們通過包括使用衍生金融工具在內的風險管理計劃來應對這些風險。我們根據文件化的公司風險管理政策運行該計劃。我們不會出於投機目的進行衍生品交易。衍生金融工具的損益在很大程度上抵消了基礎對衝敞口的損失和收益。此外，我們亦透過與多間主要金融機構簽訂合約，以及積極監察未平倉合約，以管理我們在衍生工具方面的交易對手風險敞口。
我們的貨幣風險主要包括外幣計價的公司承諾、預測的外幣計價的公司間和第三方交易以及對某些子公司的淨投資。我們同時使用非衍生工具(主要是歐洲製造業務)和衍生工具來管理我們對貨幣匯率變化的收益和現金流敞口。截至2020年6月30日，我們的未償還貨幣衍生品工具合同金額為84.41億美元，截至2019年12月31日，我們的未償還貨幣衍生品工具為92.21億美元。美元相對於對衝貨幣升值10%，將使截至2020年6月30日的衍生品工具的公允價值增加2.8億美元，而截至2019年12月31日的公允價值為3.37億美元。截至2020年6月30日，美元相對於對衝貨幣貶值10%，將使衍生品工具的公允價值減少3.43億美元，而截至2019年12月31日的公允價值為4.12億美元。我們對匯率敏感的衍生工具公允價值的任何增加或減少將被對衝的標的資產、負債或預測交易的公允價值相應減少或增加大幅抵消，從而對我們未經審計的簡明綜合經營報表的影響微乎其微。
我們的利率風險主要與美元借款有關，部分被美元現金投資所抵消。我們歷來使用利率衍生工具來管理我們對利率變化的收益和現金流敞口。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們沒有未償還的利率衍生品工具。截至2020年6月30日，按攤銷成本計算，我們的未償債務本金總額為93.59億美元，按固定利率計算，約佔我們總債務的97%。截至2020年6月30日，我們的固定利率未償債務由優先票據組成。

參考附註D-套期保值活動和公允價值計量欲瞭解有關我們衍生金融工具的進一步信息，請參閲本季度報告10-Q表中第1項所載的未經審計的簡明綜合財務報表。

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目錄
第四項。控制和程序

對披露控制和程序的評價

我們的管理層在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，根據修訂後的1934年證券交易法(Exchange Act)第13a-15(B)條評估了截至2020年6月30日我們的披露控制程序的有效性。披露控制和程序旨在確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的重大信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保此類重大信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。雖然已經出現了一些與新冠肺炎相關的業務風險(請參閲第I部第1A項作為本季度報告的一部分)，我們正在繼續監控這些風險，並已按照管理層的討論和分析中的説明實施了業務連續性措施。此外，公司還定期向董事會提供關於風險緩解戰略的最新情況，以確保透明的決策和適當的董事會監督。

此外，雖然我們的許多員工在第一季度和第二季度遠程工作，以符合新冠肺炎的社交距離要求，但這並未影響我們維護財務報告系統、財務報告內部控制或披露控制程序的能力。在新冠肺炎大流行之前，我們利用電子工具促進我們的全球封閉流程，並將我們分散在世界各地辦事處的金融專業團隊聯繫起來。雖然第一季度和第二季度的關閉是遠程執行的，但從根本上説，執行的工作以及執行的過程和控制沒有更改。

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目錄
第二部分
其他資料

項目1.法律程序

看見附註G-所得税和附註H--承付款和或有事項我們的未經審計的簡明合併財務報表包含在本季度報告的表格10-Q的第1項中，該表格通過引用併入本文。

第1A項。危險因素

除了下面列出的信息和本報告其他地方包含的其他信息外，你還應該仔細考慮第I部分第1a項中討論的因素。危險因素在我們以Form 10-K格式提交的最新年度報告中，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。

持續的全球新冠肺炎疫情及其相關影響對我們的運營、財務業績和現金流產生了實質性的不利影響。我們無法預測這場大流行和相關影響將在多大程度上繼續對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況和實現我們的戰略目標產生不利影響。

我們的業務、財務業績和現金流已經受到持續的新冠肺炎疫情的負面影響，該疫情已經並預計將繼續導致全球經濟活動放緩(包括對各種商品和服務的需求減少)、全球供應鏈中斷和大幅波動、金融市場中斷、美國經濟衰退，以及潛在的全球經濟衰退。由於新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間及其經濟後果是不確定、快速變化和難以預測的，因此，大流行對我們的運營和財務業績的影響，以及對我們成功執行業務戰略和計劃的能力的影響，仍然是不確定和難以預測的。此外，新冠肺炎大流行對我們的運營和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對大流行的行動(包括對旅行、運輸和勞動力壓力的限制，以及自願或強制推遲或推遲選舉程序)；大流行的影響以及為應對全球和地區經濟、旅行和經濟活動而採取的行動；聯邦、州、地方或非美國資金計劃的可用性；這些因素包括：全球經濟狀況和經濟增長水平；新冠肺炎大流行消退後的恢復速度；這可能受到多種因素的影響，包括供應商使用我們因大流行而推遲的產品執行程序的能力有限。

新冠肺炎疫情已經並預計將繼續使我們的運營、財務業績和財務狀況面臨一系列風險，包括但不限於以下討論的風險：

•運營相關風險：在我們的所有業務中，由於需要保護員工的健康和安全，我們面臨着越來越多的運營挑戰。其中一些挑戰包括工廠關閉、工作場所中斷以及人員、原材料和貨物在我們自己的設施以及客户和供應商的流動受到限制。我們也正在經歷，並預計將繼續經歷一些產品和服務的需求和數量下降、客户要求潛在的延期付款或其他合同修改、交貨延遲以及其他與新冠肺炎疫情直接或間接相關的因素，這些因素對我們的業務產生了不利影響。我們預計，經濟和全球供應鏈和中斷持續的時間越長，對我們的業務運營、財務業績和運營結果的累積不利影響就越大。此外，當新冠肺炎疫情後的經濟復甦發生時，我們對某些產品的需求可能會出現不可預測的增長，這可能會超出我們及時或根本滿足此類需求的能力，這可能會對我們的業務運營、財務業績和運營業績產生實質性的不利影響。

•與客户相關的風險：特別是，由於我們、其他企業和政府正在採取的預防和預防措施相關的影響，以平息新冠肺炎的傳播並保護我們的客户、員工和接受我們產品的患者，隨着醫療保健客户重新優先考慮患者的治療，我們對我們某些產品的需求可能會出現不可預測的大幅下降。例如，在美國，3月中旬，政府當局開始建議(在某些情況下要求)暫停或取消選擇性程序，以避免非必要的患者暴露在醫療環境中，避免潛在的新冠肺炎感染，並將有限的資源和人員能力集中在新冠肺炎的治療上。這些措施和挑戰大大減少了我們第二季度的淨銷售額，情況仍然具有挑戰性，因為恢復可選程序的廣泛指導方針和協議仍在制定中。
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目錄
此外，一旦大流行消退，我們預計一些患者可能會繼續不願在醫院就醫。此外，對於大多數確實尋求預約內科醫生和在醫院和門診手術中心進行與各種醫療條件有關的手術的患者，我們預計可能會有大量積壓。因此，尋求利用我們的產品安排或重新安排選擇性或可推遲程序的患者可能不得不導航潛在有限的醫療保健提供者能力。我們認為，這種可能的患者不情願和潛在的醫療保健提供者的能力可能會在大流行結束後對我們的銷售產生不利影響。

•與員工相關的風險：為了積極應對新冠肺炎引起的商業環境變化，為了保住員工的工作崗位，確保我們能夠快速響應客户增加的需求，當疫情結束後恢復可推遲的程序時，我們對許多員工進行了臨時工作時間的削減，並在適當的情況下進行了相應的減薪。然而，由於新冠肺炎疫情的嚴重程度、規模和持續時間及其經濟後果具有不確定性、瞬息萬變和難以預測的特點，今後我們可能不得不考慮採取進一步的行動，包括進一步削減工資和工作時間、休假、重組、裁員或延長遠程工作安排，這可能會對我們的員工和我們的業務造成負面影響。這些負面影響可能包括抑制我們對增加的客户需求做出快速反應的能力，以及在大流行消退後利用更有利的經濟和市場條件的能力，以及較低的生產率和更高的員工流失率。

•與會計相關的風險：公認的會計原則及相關權威指引是複雜的，涉及主觀判斷，尤其是收入、存貨、商譽、無形資產、所得税及其他資產負債的會計核算需要依賴對銷售和/或收益的前瞻性估計，而由於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性，估計我們業務未來的業績極具挑戰性，在這種環境下偏離內部估計的幅度可能更大。基礎估計、假設或判斷的變化可能會對我們未來的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

•與槓桿和市場相關的風險：當前的金融市場動態和波動性對我們之前宣佈的降低槓桿率的時間表構成了更高的風險，我們預計這一時間表將被推遲，因為我們尋求保持適當的流動性，以彌補運營中較低的現金流，或者影響我們槓桿率的變量隨着極端的市場波動而波動。

•與流動性和資金相關的風險：雖然我們有大量的現金和流動性來源，並可以獲得承諾的信貸額度，但長期從運營中產生較低的現金可能會對我們的財務狀況和我們戰略目標的實現產生不利影響。此外，也不能保證我們不會因為我們的業務表現弱於預期、降低槓桿率的進展緩慢或其他因素而不會面臨信用評級下調。未來評級下調可能會進一步對我們的資金成本和相關利潤率、流動性、競爭地位和進入資本市場的機會產生不利影響，而大幅下調評級可能會對我們的業務產生不利的商業影響。金融和信貸市場的狀況也可能限制資金的可獲得性或增加融資成本(包括應收賬款貨幣化或供應鏈融資計劃，以及增加的借款成本和更高的利率)，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。儘管美國聯邦政府和其他政府已經制定和/或宣佈了一系列支持企業的資助計劃，但我們根據這些計劃獲得資金的能力或意願可能會受到法規或其他指導的限制，或者受到與這些計劃條款相關的進一步變化或不確定性的限制。

由於新冠肺炎疫情繼續對我們的運營和財務業績造成不利影響，它可能還會增加我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中的風險因素中描述的許多其他風險。此外，新冠肺炎疫情還可能以我們目前未知的方式影響我們的運營和財務業績，或者我們目前預計不會對我們的運營或財務業績構成重大風險，特別是如果新冠肺炎疫情及其相關影響在未來幾個月連續出現的話。

項目6.展品(*隨本報告提交或提供的文件，#補償計劃或安排)
3.1
強制性可轉換優先股指定證書於2020年5月26日提交給特拉華州州務卿(在此引用附件3.1，日期為2020年5月27日的8-K表格當前報告，文件編號1-11083)。
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目錄
4.1
波士頓科學公司和美國銀行全國協會作為受託人於2013年5月29日簽署的契約(作為公司2013年5月29日提交的S-3表格註冊聲明的附件4.1存檔，並通過引用併入本文)。
4.2
2025年到期的1.900%高級票據的表格(通過引用附件4.2，日期為2020年5月14日的表格8-K的當前報告，文件編號1-11083併入本文)。
4.3
2030年到期的2.650%高級票據的表格(通過引用附件4.3，日期為2020年5月14日的表格8-K的當前報告，文件編號1-11083併入本文)。
4.4
強制性可轉換優先股證書樣本(在此引用附件4.1，日期為2020年5月27日的8-K表格當前報告，文件編號1-11083)。
10.1
波士頓科學公司、其幾個貸款方、作為辛迪加代理的富國銀行全國協會和作為行政代理的新斯科舍銀行之間簽署的日期為2020年4月21日的信貸協議(通過引用附件10.1，日期為2020年4月21日的當前8-K表格報告，文件編號1-11083併入本文)。
10.2
波士頓科學公司、其幾個貸款方、作為辛迪加代理的富國銀行全國協會和作為行政代理的新斯科舍銀行(通過引用附件10.1，日期為2020年4月21日的表格8-K的當前報告，文件編號1-11083)之間簽訂的截至2020年2月27日的定期貸款信貸協議的第一修正案(在此引用附件10.1，日期為2020年4月21日的表格8-K的當前報告，文件編號1-11083)。
10.3
日期為2020年4月21日的循環信貸協議的第一修正案，日期為2018年12月19日，由波士頓科學公司、貸款人一方波士頓科學公司、作為行政代理的富國銀行全國協會和作為辛迪加代理的美國銀行(通過引用附件10.1，日期為2020年4月21日的8-K表格當前報告，文件編號1-11083)組成。
10.4
修訂和重新修訂了2011年長期激勵計劃(在此引用附件10.1，日期為2020年5月7日的表格8-K當前報告，文件編號1-11083)。#
10.5
日期為2020年5月14日的承銷協議，以及波士頓科學公司和巴克萊資本公司、花旗全球市場公司、摩根大通證券有限責任公司和富國銀行證券有限責任公司作為承銷商代表之間於2020年5月14日達成的條款協議的補充。(通過引用附件1.1，日期為2020年5月14日的8-K表格當前報告，文件號1-11083併入本文)。
10.6
波士頓科學公司、摩根大通證券有限責任公司和美國銀行證券公司作為承銷商的代表，於2020年5月21日簽署了與普通股有關的承銷協議。(通過引用附件1.1,2020年5月28日提交的表格8-K的當前報告，檔案號1-11083併入本文)。
10.7
與強制性可轉換優先股有關的承銷協議，日期為2020年5月21日，由波士頓科學公司、摩根大通證券有限責任公司和美國銀行證券公司作為承銷商代表達成。(通過引用附件1.2,2020年5月28日提交的表格8-K的當前報告，檔案號1-11083併入本文)。
10.8
第二修正案，日期為2020年5月28日，由波士頓科學公司、其幾個貸款人當事人和新斯科舍銀行作為行政代理，並在波士頓科學公司、其幾個貸款人各方和新斯科舍銀行之間簽訂，日期為2月定期貸款信貸協議。(通過引用附件10.1,2020年5月29日提交的表格8-K的當前報告，文件號1-11083結合於此)。
10.9
第二修正案，日期為2020年5月28日，由波士頓科學公司(貸款人一方)和富國銀行(全國協會)作為行政代理，對循環信貸協議進行修訂。(通過引用附件10.2,2020年5月29日提交的表格8-K的當前報告，文件號1-11083結合於此)。
63
目錄
31.1* 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席執行官的認證
 
31.2* 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節認證首席財務官
 
32.1* 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節對首席執行官的認證
 
32.2* 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節認證首席財務官
 
101.SCH*
XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB*
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE*
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中，包含在附件101中)
64
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已於2020年8月5日正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。

 
波士頓科學公司
 
 依據：/s/丹尼爾·J·布倫南
   
  姓名：丹尼爾·J·布倫南
  標題：執行副總裁兼
首席財務官：
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