賬簿分錄
除下文所述外,票據將以一張或多張完全登記的全球票據的形式發行,不含息票(每張為“全球票據”)。全球紙幣將存放在DTC或代表DTC,並以DTC或其代名人的名義登記。
全球票據
根據DTC制定的程序,全球票據中的權益將顯示在DTC或其代名人保存的關於在DTC開户的人士(“參與者”)的權益的記錄以及參與者關於參與者以外的個人的權益的記錄中,該等權益的轉讓將僅通過DTC或其代名人保存的記錄進行。這類賬户最初由承銷商或其代表指定,全球票據的實益權益的所有權將僅限於在DTC有賬户的人、參與者或通過參與者持有權益的人。如果持有人是該系統的參與者,他們可以直接通過DTC持有全球紙幣的權益,也可以通過參與該系統的組織間接持有該全球票據的權益。全球紙幣的實益權益可通過歐洲結算銀行SA/NV(下稱“歐洲結算”)和Clearstream Banking,S.A.運營的歐洲結算系統持有。(“清流”)(作為DTC的間接參與者)。
只要DTC或其代名人是票據的登記擁有人或持有人,DTC或該代名人將被視為該契約項下該等全球票據代表的票據的唯一擁有人或持有人。全球票據實益權益的轉讓將遵守DTC及其直接或間接參與者(如適用,包括Euroclear和Clearstream的規則和程序)的適用規則和程序,這些規則和程序可能會不時改變。
我們將向DTC或其代名人支付全球票據的本金、溢價(如果有)和利息,作為其註冊車主。吾等或信託人或彼等各自的任何代理人均不會就DTC或其參與者或間接參與者根據規管其運作的規則及程序履行其各自義務,或就與全球票據實益擁有權權益有關或因全球票據實益擁有權權益而支付的記錄的任何方面,或就維持、監督或審核與全球票據實益擁有權權益有關或因全球票據實益擁有權權益而支付的任何記錄,承擔任何責任或責任。
吾等預期,DTC或其代名人在收到代表其或其代名人持有的任何票據的全球票據的本金或利息的任何付款後,將立即向參與者的賬户支付與DTC或其代名人的記錄所示的該全球票據的本金金額成比例的款項。我們還預計,參與者向通過此類參與者持有的這種全球票據的實益權益所有者支付的款項將受到長期指示和慣例的約束,就像現在為以“街道名稱”註冊的客户的賬户持有的證券一樣。這樣的付款將由這些參與者負責。
DTC參與者之間的轉賬將按照DTC的程序進行,並將以當日資金結算。
以下“認證票據”一節所述發行的票據將以掛號最終形式發行,不含優惠券(每張為“認證票據”)。在轉讓經證明的票據時,除非該全球票據先前已被兑換為經證明的票據,否則該等經證明的票據可兑換為代表正被轉讓的票據本金的全球票據的利息。
DTC已告知吾等,其只會在一名或多名參與者的指示下,以及僅就該等參與者已經或曾經作出該指示的票據本金總額部分,才會採取票據持有人獲準採取的任何行動,包括出示下文所述的票據以供兑換及兑換票據,而該一名或多名參與者的賬户在全球票據中的DTC權益記入其賬户的貸方。然而,如果票據下有違約事件,全局票據將以認證的形式交換為圖例票據,並分發給DTC的參與者。
除非全球票據全部或部分兑換為保證書票據,否則全球票據不得轉讓,除非是由DTC或其代名人整體轉讓,或轉讓給DTC或其代名人的繼任者。
DTC告訴我們,它是一家根據紐約銀行法成立的有限目的信託公司,成立的目的是為其參與組織(統稱為“參與者”)持有證券,併為清算提供便利