證券交易委員會
華盛頓特區:20549

形式10-Q

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告2020年6月30日

佣金檔案編號   0-7818

獨立銀行公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

密西根
 
38-2032782
(法團或組織的州或管轄權)
 
(國際税務局僱主識別號碼)

4200東帶線, 大急流城, 密西根  49525
(主要行政機關地址)

(616) 527-5820
(登記人的電話號碼,包括區號)

原姓名、地址和會計年度,如果自上次報告以來有所更改。

根據該法第12(B)條登記的證券:

每節課的標題
 
商品代號
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股,無面值
 
IBCP
 
納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有文件和報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。  編號:

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。
  編號:

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。
大型加速文件管理器  加速文件管理器  非加速文件管理器:規模較小的報告公司。一家新興的成長型公司。

如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*否?

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
沒有。

註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:普通股,無面值,21,880,738截至2020年8月4日。





獨立銀行公司及其子公司

索引

 
數量
第I部-
財務信息
 
第1項
簡明財務狀況合併報表2020年6月30日和2019年12月31日
3
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表
4
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月期全面收益簡明合併報表
5
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月現金流量表簡明合併報表
6
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月股東權益簡明綜合報表
7
 
中期簡明合併財務報表附註
8-64
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
65-90
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
91
項目4.
管制和程序
91
     
第II部-
其他資料
 
第1A項
危險因素
92
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
95
第6項
陳列品
96

1

指數
前瞻性陳述

本報告中非歷史事實的陳述,包括包含“將”、“”可能“”、“”應該“”、“”相信“”、“”預期“”、“”預測“”、“”預期“”、“”估計“”、“”項目“”、“”打算“”、“”可能“”、“”樂觀“”和“”計劃“”的陳述,以及關於未來或預計的財務和運營結果、計劃、預測、目標、期望和意圖都是前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於對未來業務、產品或服務的計劃和目標的描述;對我們未來收入、收益或其他經濟表現指標的預測;對信貸損失和其他資產質量趨勢的預測;對我們業務和增長戰略的陳述;以及對經濟和市場狀況和趨勢的預期。這些前瞻性陳述表達了我們當前的期望、對未來事件的預測或長期目標。它們所基於的假設、估計和預測雖然被認為是合理的,但最終可能被證明是不正確的。由於各種原因,實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同,包括:

與我們的業務相關的經濟、市場、運營、流動性、信用和利率風險,包括持續的新冠肺炎疫情對這些項目的影響;
總體和金融服務業的經濟狀況,特別是密歇根州的經濟狀況以及我行經營的地區和當地房地產市場,包括這些地區正在發生的新冠肺炎疫情對經濟的影響;
我們貸款損失撥備的設立和撥備的假設失敗;
國家或地區金融服務業競爭加劇;
我們實現貸款和存款增長的能力;
市場利率的波動和走向;
我們管理團隊的持續服務;以及
實施新法例,這可能會對我們和金融服務業產生重大影響。

本列表提供了可能影響本報告中包含的前瞻性陳述所描述的結果的因素示例,但本列表並非包羅萬象。在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中披露的風險因素,以及隨後提交的任何Form 10-Q季度報告第II部分第1A項中披露的任何新的或修改的風險因素,包括我們管理層認為可能會對本報告中的前瞻性陳述所描述的結果產生重大影響的已知風險。然而,這些風險可能並不是我們面臨的唯一風險。我們的經營結果、現金流、財務狀況和前景也可能受到其他因素的重大不利影響,這些因素目前我們不知道,或者在本報告日期之後發展。我們不能向您保證我們未來的結果會達到預期。雖然我們認為本報告中的前瞻性陳述是合理的,但您不應過度依賴任何前瞻性陳述。此外,這些聲明僅説明截止日期。除非適用法律要求,否則我們不承擔或明確拒絕任何更新或更改任何聲明的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
 

2

指數


第I部分--第1項。
獨立銀行公司及其子公司
財務狀況簡明合併報表

 
六月三十日,
2020
   
十二月三十一號,
2019
 
   
(未經審計)
 
   
(單位為千,份額除外)
 
資產
 
現金和銀行到期款項
 
$
47,369
   
$
53,295
 
計息存款
   
8,447
     
12,009
 
現金和現金等價物
   
55,816
     
65,304
 
計息存款-定期存款
   
-
     
350
 
可供出售的證券
   
856,280
     
518,400
 
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票,按成本計算
   
18,427
     
18,359
 
持有待售貸款,按公允價值列賬
   
83,706
     
69,800
 
貸款
               
商品化
   
1,362,956
     
1,166,695
 
按揭
   
1,041,684
     
1,098,911
 
分期付款
   
462,023
     
459,417
 
貸款總額
   
2,866,663
     
2,725,023
 
貸款損失撥備
   
(34,500
)
   
(26,148
)
淨貸款
   
2,832,163
     
2,698,875
 
其他不動產和收回資產,淨額
   
1,569
     
1,865
 
財產和設備,淨額
   
36,962
     
38,411
 
銀行擁有的人壽保險
   
55,300
     
55,710
 
遞延税項資產,淨額
   
2,483
     
2,072
 
資本化抵押貸款償還權,按公允價值列賬
   
13,773
     
19,171
 
其他無形資產
   
4,816
     
5,326
 
商譽
   
28,300
     
28,300
 
應計收益和其他資產
   
53,720
     
42,751
 
總資產
 
$
4,043,315
   
$
3,564,694
 
                 
負債與股東權益
 
存款
               
無息
 
$
1,118,424
   
$
852,076
 
儲蓄和計息支票
   
1,375,523
     
1,186,745
 
互惠
   
535,398
     
431,027
 
時間
   
323,993
     
376,877
 
中介時間
   
131,787
     
190,002
 
總存款
   
3,485,125
     
3,036,727
 
其他借款
   
50,002
     
88,646
 
次級債務
   
39,283
     
-
 
次級債券
   
39,490
     
39,456
 
應計費用和其他負債
   
74,292
     
49,696
 
負債共計
   
3,688,192
     
3,214,525
 
承擔和或有負債
               
 股東權益
               
優先股,不是的面值,200,000授權股份;*已發行或未償還
   
-
     
-
 
普通股,不是的面值,500,000,000已授權、已發行和已發行的股份:21,880,183股票於2020年6月30日及22,481,6432019年12月31日的股票
   
338,989
     
352,344
 
留存收益
   
12,338
     
1,611
 
累計其他綜合收益(虧損)
   
3,796
     
(3,786
)
總股東權益
   
355,123
     
350,169
 
總負債與股東權益
 
$
4,043,315
   
$
3,564,694
 

見中期簡明綜合財務報表附註(未經審計)

3

指數

獨立銀行公司及其子公司
簡明合併操作報表

 
 
截至三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
 
 
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
 
 
(未經審計)
   
(未經審計)
 
 
 
(以千為單位,每股金額除外)
 
利息收入
                       
貸款利息及費用
 
$
29,863
   
$
33,836
   
$
61,627
   
$
66,517
 
可供出售的證券的利息
                               
應税
   
2,847
     
3,034
     
5,906
     
6,040
 
免税
   
793
     
324
     
1,183
     
698
 
其他投資
   
251
     
379
     
617
     
954
 
利息收入總額
   
33,754
     
37,573
     
69,333
     
74,209
 
利息支出
                               
存款
   
2,388
     
6,021
     
7,088
     
11,702
 
其他借款及次級債和債權證
   
904
     
796
     
1,592
     
1,508
 
利息支出總額
   
3,292
     
6,817
     
8,680
     
13,210
 
淨利息收入
   
30,462
     
30,756
     
60,653
     
60,999
 
貸款損失準備金
   
5,188
     
652
     
11,909
     
1,316
 
計提貸款損失撥備後的淨利息收入
   
25,274
     
30,104
     
48,744
     
59,683
 
非利息收入
                               
交換收入
   
2,526
     
2,604
     
4,983
     
4,959
 
存款賬户手續費
   
1,623
     
2,800
     
4,214
     
5,440
 
資產淨收益
                               
按揭貸款
   
17,642
     
4,302
     
26,482
     
7,913
 
可供出售的證券
   
-
     
-
     
253
     
304
 
抵押貸款服務,淨額
   
(3,022
)
   
(1,907
)
   
(8,322
)
   
(3,122
)
其他
   
1,598
     
2,106
     
3,761
     
4,370
 
非利息收入總額
   
20,367
     
9,905
     
31,371
     
19,864
 
非利息支出
                               
薪酬和員工福利
   
16,279
     
15,931
     
32,788
     
32,282
 
入住率,淨額
   
2,159
     
2,131
     
4,619
     
4,636
 
數據處理
   
1,590
     
2,171
     
3,945
     
4,315
 
傢俱、固定裝置及設備
   
1,090
     
1,006
     
2,126
     
2,035
 
通信
   
800
     
717
     
1,603
     
1,486
 
換乘費用
   
726
     
753
     
1,585
     
1,441
 
借貸和託收
   
756
     
628
     
1,561
     
1,262
 
廣告
   
364
     
627
     
1,047
     
1,299
 
法律和專業
   
468
     
371
     
861
     
740
 
FDIC存款保險
   
430
     
342
     
800
     
710
 
其他
   
2,684
     
1,915
     
5,130
     
4,376
 
非利息支出總額
   
27,346
     
26,592
     
56,065
     
54,582
 
所得税前收入
   
18,295
     
13,417
     
24,050
     
24,965
 
所得税費用
   
3,523
     
2,687
     
4,468
     
4,854
 
淨收入
 
$
14,772
   
$
10,730
   
$
19,582
   
$
20,111
 
每股普通股淨收入
                               
基本型
 
$
0.67
   
$
0.47
   
$
0.89
   
$
0.86
 
稀釋
 
$
0.67
   
$
0.46
   
$
0.88
   
$
0.85
 

見中期簡明綜合財務報表附註(未經審計)

4

指數

獨立銀行公司及其子公司
簡明綜合全面收益表

 
 
截至三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
 
 
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
 
 
(未經審計-以千計)
 
                         
淨收入
 
$
14,772
   
$
10,730
   
$
19,582
   
$
20,111
 
其他綜合收入
                               
可供出售的證券
                               
期內產生的未實現收益
   
10,522
     
3,920
     
9,924
     
9,284
 
除暫時性減值以外的部分已在收益中確認的未實現損益變動
   
88
     
-
     
(81
)
   
(2
)
收益中包含的收益的重新分類調整
   
-
     
-
     
(253
)
   
(137
)
可供出售證券的其他綜合收益中確認的未實現收益
   
10,610
     
3,920
     
9,590
     
9,145
 
所得税費用
   
2,228
     
823
     
2,014
     
1,920
 
在可供出售證券的其他綜合收益中確認的扣除税後的未實現收益
   
8,382
     
3,097
     
7,576
     
7,225
 
衍生工具
                               
期內發生的未實現損益
   
78
     
(756
)
   
(328
)
   
(1,668
)
在收益中確認的(收入)費用的重新分類調整
   
261
     
(142
)
   
336
     
(291
)
衍生工具其他綜合收益中確認的未實現收益(虧損)
   
339
     
(898
)
   
8
     
(1,959
)
所得税費用(福利)
   
71
     
(187
)
   
2
     
(411
)
在衍生工具的其他綜合收益中確認的未實現收益(虧損),税後淨額
   
268
     
(711
)
   
6
     
(1,548
)
                                 
其他綜合收入
   
8,650
     
2,386
     
7,582
     
5,677
 
綜合收益
 
$
23,422
   
$
13,116
   
$
27,164
   
$
25,788
 

見中期簡明綜合財務報表附註(未經審計)

5

指數


獨立銀行公司及其子公司
簡明現金流量表合併表

 
截至6月30日的六個月,
 
   
2020
   
2019
 
   
(未經審計-以千計)
 
淨收入
 
$
19,582
   
$
20,111
 
將淨收益調整為經營活動淨現金的調整
               
按公允價值出售股權證券所得收益
   
-
     
560
 
出售持有以供出售的貸款所得收益
   
637,682
     
222,953
 
持有以供出售的貸款的支出
   
(625,106
)
   
(233,170
)
貸款損失準備金
   
11,909
     
1,316
 
遞延所得税費用(福利)
   
(2,427
)
   
1,524
 
遞延貸款(費用)淨成本
   
7,433
     
(1,947
)
淨折舊、無形資產攤銷以及證券、貸款和計息存款的溢價和增加折扣-定期
   
4,124
     
2,906
 
按揭貸款淨收益
   
(26,482
)
   
(7,913
)
可供出售證券的淨收益
   
(253
)
   
(304
)
基於份額的薪酬
   
1,009
     
888
 
應計收入和其他資產減少(增加)
   
3,596
     
(3,112
)
應計費用和其他負債增加
   
12,886
     
10,125
 
調整總額
   
24,371
     
(6,174
)
經營活動淨現金
   
43,953
     
13,937
 
用於投資活動的現金流
               
出售可供出售的證券所得款項
   
36,593
     
42,236
 
可供出售證券的到期日、預付款和催繳所得收益
   
111,349
     
76,579
 
購買可供出售的證券
   
(447,645
)
   
(81,639
)
計息存款到期所得收益-定期
   
350
     
100
 
購買聯邦住房貸款銀行股票
   
(68
)
   
-
 
組合貸款淨增長(已發放貸款,扣除本金支付)
   
(181,765
)
   
(152,256
)
出售證券組合貸款的收益
   
2,395
     
40,630
 
銀行擁有的人壽保險收益
   
945
     
-
 
出售其他不動產和收回的資產所得款項
   
262
     
808
 
資本支出
   
(1,653
)
   
(1,542
)
用於投資活動的淨現金
   
(479,237
)
   
(75,084
)
融資活動的現金流
               
存款總額淨增長
   
448,398
     
65,457
 
其他借款淨增(減)
   
(25,004
)
   
550
 
聯邦住房貸款銀行預付款的收益
   
239,254
     
27,000
 
聯邦住房貸款銀行墊款的支付
   
(252,910
)
   
(12,143
)
發行次級債券所得收益,扣除發行成本
   
39,277
     
-
 
支付的股息
   
(8,855
)
   
(8,458
)
發行普通股所得款項
   
11
     
282
 
普通股回購
   
(13,784
)
   
(25,782
)
股份補償扣繳義務
   
(591
)
   
(866
)
融資活動的現金淨額
   
425,796
     
46,040
 
現金和現金等價物淨減少
   
(9,488
)
   
(15,107
)
期初現金及現金等價物
   
65,304
     
70,244
 
期末現金和現金等價物
 
$
55,816
   
$
55,137
 
期內支付的現金
               
利息
 
$
9,126
   
$
13,188
 
所得税
   
-
     
2,457
 
經營租賃
   
936
     
1,127
 
轉移到其他房地產和收回的資產
   
66
     
1,420
 
購買可供出售但尚未結算的證券
   
2,450
     
645
 
證券組合貸款證券化
   
26,325
     
29,790
 
用租賃義務換取的使用權資產
   
116
     
7,703
 

見中期簡明綜合財務報表附註(未經審計)

6

指數

獨立銀行公司及其子公司
股東權益簡明合併報表

 
普普通通
股票
   
留用
收益
(累計
赤字)
   
累積
其他
綜合
收入(虧損)
   
總計
股東的
權益
 
 
 
(千美元,每股除外)
 
2020年4月1日的餘額
 
$
338,528
   
$
1,944
   
$
(4,854
)
 
$
335,618
 
淨收益,截至2020年6月30日的三個月
   
-
     
14,772
     
-
     
14,772
 
宣佈的現金股息,$0.20每股
   
-
     
(4,378
)
   
-
     
(4,378
)
發放350普通股股份
   
-
     
-
     
-
     
-
 
以股份為基礎的補償(發行普通股)
   
462
     
-
     
-
     
462
 
基於股份的補償預扣義務(預扣156普通股)
   
(1
)
   
-
     
-
     
(1
)
其他綜合收入
   
-
     
-
     
8,650
     
8,650
 
2020年6月30日的餘額
 
$
338,989
   
$
12,338
   
$
3,796
   
$
355,123
 
                                 
2019年4月1日的餘額
 
$
374,678
   
$
(23,135
)
 
$
(6,817
)
 
$
344,726
 
淨收益,截至2019年6月30日的三個月
   
-
     
10,730
     
-
     
10,730
 
宣佈的現金股息,$0.18每股
   
-
     
(4,212
)
   
-
     
(4,212
)
回購1,063,901普通股股份
   
(23,252
)
   
-
     
-
     
(23,252
)
以股份為基礎的補償(發行2,498普通股)
   
468
     
-
     
-
     
468
 
其他綜合收入
   
-
     
-
     
2,386
     
2,386
 
2019年6月30日的餘額
 
$
351,894
   
$
(16,617
)
 
$
(4,431
)
 
$
330,846
 
                                 
2020年1月1日的餘額
 
$
352,344
   
$
1,611
   
$
(3,786
)
 
$
350,169
 
淨收益,截至2020年6月30日的6個月
   
-
     
19,582
     
-
     
19,582
 
宣佈的現金股息,$0.40每股
   
-
     
(8,855
)
   
-
     
(8,855
)
回購678,929普通股股份
   
(13,784
)
   
-
     
-
     
(13,784
)
發放11,917普通股股份
   
11
     
-
     
-
     
11
 
以股份為基礎的補償(發行93,882普通股)
   
1,009
     
-
     
-
     
1,009
 
基於股份的補償預扣義務(預扣28,330普通股)
   
(591
)
   
-
     
-
     
(591
)
其他綜合收入
   
-
     
-
     
7,582
     
7,582
 
2020年6月30日的餘額
 
$
338,989
   
$
12,338
   
$
3,796
   
$
355,123
 
                                 
2019年1月1日的餘額
 
$
377,372
   
$
(28,270
)
 
$
(10,108
)
 
$
338,994
 
淨收入,截至2019年6月30日的6個月
   
-
     
20,111
     
-
     
20,111
 
宣佈的現金股息,$0.36每股
   
-
     
(8,458
)
   
-
     
(8,458
)
回購1,179,688普通股股份
   
(25,782
)
   
-
     
-
     
(25,782
)
發放68,399普通股股份
   
282
     
-
     
-
     
282
 
以股份為基礎的補償(發行86,626普通股)
   
888
     
-
     
-
     
888
 
基於股份的補償預扣義務(預扣56,286普通股)
   
(866
)
   
-
     
-
     
(866
)
其他綜合收入
   
-
     
-
     
5,677
     
5,677
 
2019年6月30日的餘額
 
$
351,894
   
$
(16,617
)
 
$
(4,431
)
 
$
330,846
 

見中期簡明綜合財務報表附註(未經審計)

7

指數

中期簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.
財務報表的編制

簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據這些規則和規定進行了濃縮或遺漏,儘管我們相信所披露的信息足以使信息不具誤導性。未經審計的簡明綜合財務報表應與我們的年度報告Form 10-K中包含的截至2019年12月31日的經審計綜合財務報表和附註一起閲讀。

我們認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整,以公平地呈現我們的綜合財務狀況,如下所示2020年6月30日和2019年12月31日,以及三個月和六個月期間的運作結果截至2020年6月30日和2019年6月30日*截至三個月和六個月期間的運營結果2020年6月30日我們的關鍵會計政策包括貸款損失撥備的確定和資本化抵押貸款償還權的估值。有關我們會計政策的披露,請參閲我們的2019年年度報告Form 10-K(表格10-K),以瞭解我們的會計政策的披露情況。(請參閲我們的2019年年度報告Form 10-K以瞭解我們的會計政策的披露。)我們的關鍵會計政策包括確定貸款損失撥備和評估資本化抵押貸款償還權。有關我們的會計政策的披露,請參閲我們的2019年年度報告Form 10-K。

2.
新會計準則

2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年會計準則更新(ASU),“金融工具-信貸損失(主題326),金融工具信用損失的計量”。這一ASU顯着改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失,這些資產和工具沒有通過淨收入以公允價值計量。

此ASU:

取代現有的已發生損失減值指引,併為按攤銷成本入賬的金融資產建立單一的撥備框架,該框架將反映我們對金融資產剩餘全部預期壽命內的信貸損失的估計,並將考慮宏觀經濟狀況的預期未來變化。
取消現有有關購買信貸減值(“PCI”)貸款的指引,並要求將不可增值差額確認為自產生以來購買的信用惡化超過輕微的金融資產的預期信貸損失撥備的增加,相關貸款記錄投資的增加將抵消這一增加。
在估算範圍內金融資產(包括抵押品依賴資產)的信貸損失撥備時,要求計入預期回收,僅限於先前註銷的累計金額。
修訂現有的可供出售證券的減值指導,以納入一項撥備,這將允許在發行人信用改善的情況下逆轉信用減值。可供出售的證券的信用損失僅限於公允價值下降的金額,無論信用損失模型將顯示什麼減值。
通常要求對截至採用報告期開始的留存收益進行累計效果調整。

8

指數

中期簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們從2016年開始評估這個亞利桑那州立大學,並建立了一個全公司範圍的跨學科治理結構,提供實施監督。我們繼續測試和改進我們目前的預期信用損失模型,以滿足這個ASU的要求。監督和測試,以及滿足擴大披露要求的努力,延長至2019年底。我們目前預計損失約為兩年使用聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)的經濟預測中值和其他經濟預測來源的預測期,然後恢復到較長期的歷史損失經驗,以估計更長時期的損失。我們最初被要求在2020年1月1日採用這個ASU,但冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的第4014條允許暫時免除應用這個ASU。*根據CARE法案,我們可以推遲採用這個ASU,直到特朗普總統於2020年3月13日或12月31日宣佈的國家緊急狀態結束的較早者我們已選擇推遲採用這一ASU,並繼續使用現有的已發生損失減值方法來計算我們的貸款損失準備和根據會計準則法典310(應收賬款)的要求的貸款損失撥備。當我們按照CARE法案的要求採用此ASU時,我們將追溯到2020年1月1日。

我們預計在2020年1月1日確認一次性累積效應調整,提高貸款損失撥備。我們預計屆時貸款損失撥備的增幅在#美元左右。8.0百萬至$10.0百萬美元,主要是由於我們的抵押貸款和消費分期付款貸款組合部門的合同到期日較長。此外,我們目前預計,該ASU將提高與無資金貸款承諾相關的損失撥備,增幅在#美元之間。1.0百萬美元和$2.0百萬採用這一ASU的最終影響,以及在隨後的每個報告期,都高度取決於信用質量、經濟預測和條件、我們貸款組合的構成和可供出售的證券,以及其他管理層的判斷。記錄信貸損失準備的過渡性調整可能會超出我們基於最終確定的假設(包括定性調整和在採用CECL後計算信貸損失準備時使用的經濟預測)的估計增幅。

我們預計在採用本ASU後,可供出售的證券不會記錄信貸損失的實質性撥備。

2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,“公允價值計量(主題820),披露框架-公允價值計量披露要求的變化”。這一新的ASU修訂了主題820中的披露要求,作為其披露框架項目的一部分,取消、增加和修改了某些公允價值計量的披露要求。經修訂指引取消了披露公允價值層次第1級與第2級之間轉移的金額和原因、實體關於公允價值層級之間轉移時間的政策以及第3級公允價值計量的實體估值過程的要求。經修訂的指引增加要求,就報告期末持有的工具的經常性第3級公允價值計量、經常性和非經常性第3級公允價值計量、用於產生重大不可觀察到的投入的範圍和加權平均值以及加權平均值的計算方式披露包括在其他全面收益中的期間未實現損益的變化,但某些例外情況除外。這一修訂後的指導方針於2020年1月1日對我們生效,並未對我們的綜合經營業績或財務狀況產生實質性影響。

9

指數

中期簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848),促進參考匯率改革對財務報告的影響”。這一新的ASU為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選的權宜之計和例外,以減輕預期的市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時的財務報告負擔。如果符合某些標準,實體可以選擇不對受參考匯率改革影響的合同應用某些修改會計要求。做出此類選擇的實體將不必在修改日期重新計量合同或重新評估之前的會計確定。這些實體可以選擇各種可選的權宜之計,這些權宜之計將允許它們在滿足某些標準的情況下,繼續對受參考匯率改革影響的對衝關係應用對衝會計。自2020年3月12日起,修訂後的指導方針以及我們選擇臨時可選權宜之計和例外情況的能力,對我們有效,有效期至2022年12月31日。

3.
有價證券

可供出售的證券包括以下內容:

 
攤銷
   
未實現
       
   
成本
   
收益
   
損失
   
公允價值
 
   
(單位:千)
 
2020年6月30日
                       
美國機構
 
$
12,185
   
$
289
   
$
34
   
$
12,440
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
287,751
     
5,413
     
234
     
292,930
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
8,973
     
395
     
-
     
9,368
 
自有品牌抵押貸款支持
   
40,862
     
939
     
450
     
41,351
 
支持的其他資產
   
226,307
     
1,021
     
1,055
     
226,273
 
國家和政治分區的義務
   
202,105
     
5,620
     
170
     
207,555
 
公司
   
61,306
     
3,145
     
267
     
64,184
 
首選信任
   
1,969
     
-
     
308
     
1,661
 
外國政府
   
500
     
18
     
-
     
518
 
總計
 
$
841,958
   
$
16,840
   
$
2,518
   
$
856,280
 
                                 
2019年12月31日
                               
美國機構
 
$
14,591
   
$
89
   
$
19
   
$
14,661
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
226,130
     
1,910
     
278
     
227,762
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
10,671
     
113
     
28
     
10,756
 
自有品牌抵押貸款支持
   
39,248
     
544
     
99
     
39,693
 
支持的其他資產
   
94,158
     
103
     
375
     
93,886
 
國家和政治分區的義務
   
94,499
     
1,724
     
121
     
96,102
 
公司
   
31,904
     
1,296
     
5
     
33,195
 
首選信任
   
1,968
     
-
     
125
     
1,843
 
外國政府
   
499
     
3
     
-
     
502
 
總計
 
$
513,668
   
$
5,782
   
$
1,050
   
$
518,400
 


10

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

我們的投資未實現虧損總額和按投資類型和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短合計的公允價值如下:

 
不到12個月
   
12個月或更長時間
   
總計
 
   
公允價值
   
未實現
損失
   
公允價值
   
未實現
損失
   
公允價值
   
未實現
損失
 
   
(單位:千)
 
                                     
2020年6月30日
                                   
美國機構
 
$
2,041
   
$
6
   
$
2,350
   
$
28
   
$
4,391
   
$
34
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
55,329
     
220
     
4,859
     
14
     
60,188
     
234
 
自有品牌抵押貸款支持
   
16,768
     
401
     
240
     
49
     
17,008
     
450
 
支持的其他資產
   
24,297
     
408
     
20,402
     
647
     
44,699
     
1,055
 
國家和政治分區的義務
   
19,344
     
130
     
2,084
     
40
     
21,428
     
170
 
公司
   
10,146
     
267
     
-
     
-
     
10,146
     
267
 
首選信任
   
-
     
-
     
1,661
     
308
     
1,661
     
308
 
總計
 
$
127,925
   
$
1,432
   
$
31,596
   
$
1,086
   
$
159,521
   
$
2,518
 
                                                 
2019年12月31日
                                               
美國機構
 
$
2,782
   
$
8
   
$
2,712
   
$
11
   
$
5,494
   
$
19
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
56,377
     
126
     
13,551
     
152
     
69,928
     
278
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
3,284
     
24
     
659
     
4
     
3,943
     
28
 
自有品牌抵押貸款支持
   
16,387
     
55
     
343
     
44
     
16,730
     
99
 
支持的其他資產
   
34,027
     
233
     
13,839
     
142
     
47,866
     
375
 
國家和政治分區的義務
   
15,666
     
84
     
5,396
     
37
     
21,062
     
121
 
公司
   
2,125
     
5
     
-
     
-
     
2,125
     
5
 
首選信任
   
-
     
-
     
1,843
     
125
     
1,843
     
125
 
總計
 
$
130,648
   
$
535
   
$
38,343
   
$
515
   
$
168,991
   
$
1,050
 

我們的可供出售的證券組合每季度審查一次,以確定是否存在價值減值。在進行這項審核時,管理層會考慮(1)公允價值一直低於成本的時間長度和程度,(2)發行人的財務狀況和近期前景,(3)市場利率變化對證券市值的影響,以及(4)評估我們是否打算在收回攤餘成本基礎之前出售處於未實現虧損狀態的證券,或者我們更有可能被要求出售該證券。對於不符合上述回收標準的證券,在收益中確認的減值金額僅限於與信用損失相關的金額,而與其他因素相關的減值則在其他全面收益中確認。

11

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
美國機構和美國機構住房抵押貸款支持證券-在2020年6月30日,我們擁有29美國機構和38公允價值低於攤銷成本的美國機構住房抵押貸款支持證券。這些未實現的虧損很大程度上歸因於收購以來國債利差的擴大。

自有品牌抵押貸款支持證券、其他資產支持證券和公司證券-截至2020年6月30日,我們擁有23自有品牌抵押貸款支持,66其他資產支持和10公允價值低於攤銷成本的公司證券。未實現虧損主要是由於收購以來信用利差擴大所致。

使用現金流預測對自有標籤抵押貸款支持證券(下文進一步討論)進行了非臨時性減值(“OTTI”)審查。現金流分析預測每筆交易中標的貸款的現金流,然後將這些現金流應用於證券化中的債券。

各州和政治區的義務-在2020年6月30日,我們有15公允價值低於攤銷成本的市政證券。未實現虧損的主要原因是收購以來基準價差擴大。

信託優先證券-在2020年6月30日,我們有過公允價值低於攤銷成本的信託優先證券。我們的兩種信託優先證券都是由銀行控股公司的信託子公司發行的單次發行證券。信託優先證券的定價受到信用利差擴大的影響。其中一種證券被一家主要評級機構評為投資級,而另一種證券則被評為投資級。是未評級的。非評級發行是一家相對較小的銀行,從未被評級。這一未評級信託的發行人優先選擇證券,該證券的總攤銷成本為#美元。1.0百萬美元,公允價值總額為$0.80截至2020年6月30日,繼續擁有令人滿意的信用指標並支付利息。

由於管理層不打算清算上述任何證券,而且我們很可能不會被要求在收回這些未實現虧損之前出售這些證券,因此上文討論的不會出現任何下降(與目前正在審查OTTI的自有品牌抵押貸款支持證券)被視為非臨時性的。

我們錄製了不是的在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間,我們的簡明綜合運營報表中與可供出售的證券相關的信貸相關OTTI費用。

在2020年6月30日,自有品牌抵押貸款支持證券具有與信貸相關的OTTI,摘要如下:

 
高年級
安防
   
超級
高年級
安防
   
總計
 
   
(單位:千)
 
                   
公允價值
 
$
468
   
$
542
   
$
1,010
 
攤銷成本
   
445
     
395
     
840
 
非信貸未實現損失
   
-
     
-
     
-
 
未實現收益
   
23
     
147
     
170
 
累計信用相關OTTI
   
757
     
457
     
1,214
 


12

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
這兩種證券都在接受與標的抵押品本金減少類似的本金和利息支付,並在2020年6月30日有未實現收益。對於以前記錄的與信貸相關的OTTI,每種證券的原始攤銷成本(不包括累計與信貸相關的OTTI的當前攤銷成本)已經永久性地向下調整。這兩種證券的未實現虧損(基於原始攤銷成本)現在都少於以前記錄的與信貸相關的OTTI金額。

在可供出售證券的收益中確認的信貸損失前滾如下:

 
截至三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
   
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
   
(單位:千)
   
(單位:千)
 
期初餘額
 
$
1,214
   
$
1,594
   
$
1,214
   
$
1,594
 
增加以前沒有確認過OTTI的證券的信貸損失
   
-
     
-
     
-
     
-
 
增加先前確認為OTTI的證券的信貸損失
   
-
     
-
     
-
     
-
 
期末餘額
 
$
1,214
   
$
1,594
   
$
1,214
   
$
1,594
 

截至2020年6月30日,合同到期日可供出售的證券的攤餘成本和公允價值如下:

 
攤銷
成本
   
公平
價值
 
   
(單位:千)
 
一年內到期
 
$
18,298
   
$
18,412
 
一年後至五年內到期
   
75,085
     
77,526
 
五年後但在十年內到期
   
55,718
     
58,911
 
十年後到期
   
128,964
     
131,509
 
     
278,065
     
286,358
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
287,751
     
292,930
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
8,973
     
9,368
 
自有品牌抵押貸款支持
   
40,862
     
41,351
 
支持的其他資產
   
226,307
     
226,273
 
總計
 
$
841,958
   
$
856,280
 

實際到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。

出售可供出售的證券所實現的收益和損失使用特定的識別方法確定,並按交易日確認。-截至6月30日的6個月期間可供出售的證券的銷售收益和損益摘要如下:

       
實現
 
   
收益
   
收益
   
損失
 
   
(單位:千)
 
2020
 
$
36,593
   
$
253
   
$
-
 
2019
   
42,236
     
169
     
32
 

13

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
某些在2019年第一季度出售的優先股在我們的簡明綜合財務狀況表中被歸類為公允價值的股權證券。*在截至2019年6月30日的六個月中,我們確認了這些優先股的收益為$0.167百萬包括在簡明綜合經營報表的證券淨收益中。

4.
貸款

我們對貸款損失撥備的評估是基於對貸款組合、最近和歷史損失經驗、當前經濟狀況和其他相關因素的評估。

以下是截至6月30日的三個月按投資組合細分的貸款損失撥備分析:

 
商品化
   
按揭
   
分期付款
   
主觀性
分配
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2020
                             
期初餘額
 
$
10,212
   
$
7,416
   
$
1,258
   
$
13,609
   
$
32,495
 
附加(扣減)
                                       
貸款損失準備金
   
1,461
     
(130
)
   
175
     
3,682
     
5,188
 
計入津貼的追討款項
   
1,058
     
90
     
207
     
-
     
1,355
 
從津貼中扣除的貸款
   
(4,000
)
   
(115
)
   
(423
)
   
-
     
(4,538
)
期末餘額
 
$
8,731
   
$
7,261
   
$
1,217
   
$
17,291
   
$
34,500
 
                                         
2019
                                       
期初餘額
 
$
7,518
   
$
8,412
   
$
1,251
   
$
8,073
   
$
25,254
 
附加(扣減)
                                       
貸款損失準備金
   
475
     
(386
)
   
209
     
354
     
652
 
計入津貼的追討款項
   
378
     
327
     
184
     
-
     
889
 
從津貼中扣除的貸款
   
(250
)
   
(291
)
   
(351
)
   
-
     
(892
)
期末餘額
 
$
8,121
   
$
8,062
   
$
1,293
   
$
8,427
   
$
25,903
 

以下是截至6月30日的6個月按投資組合細分的貸款損失撥備分析:

 
 
商品化
   
按揭
   
分期付款
   
主觀性
分配
   
總計
 
 
 
(單位:千)
 
2020
                             
期初餘額
 
$
7,922
   
$
8,216
   
$
1,283
   
$
8,727
   
$
26,148
 
附加(扣減)
                                       
貸款損失準備金
   
3,679
     
(638
)
   
304
     
8,564
     
11,909
 
計入津貼的追討款項
   
1,166
     
207
     
381
     
-
     
1,754
 
從津貼中扣除的貸款
   
(4,036
)
   
(524
)
   
(751
)
   
-
     
(5,311
)
期末餘額
 
$
8,731
   
$
7,261
   
$
1,217
   
$
17,291
   
$
34,500
 
 
                                       
2019
                                       
期初餘額
 
$
7,090
   
$
7,978
   
$
895
   
$
8,925
   
$
24,888
 
附加(扣減)
                                       
貸款損失準備金
   
895
     
187
     
732
     
(498
)
   
1,316
 
計入津貼的追討款項
   
505
     
551
     
401
     
-
     
1,457
 
從津貼中扣除的貸款
   
(369
)
   
(654
)
   
(735
)
   
-
     
(1,758
)
期末餘額
 
$
8,121
   
$
8,062
   
$
1,293
   
$
8,427
   
$
25,903
 

14

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按投資組合分類的貸款損失和記錄的貸款投資撥備如下:

 
商品化
   
按揭
   
分期付款
   
主觀性
分配
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2020年6月30日
                             
貸款損失撥備:
                             
單獨評估損害情況
 
$
2,768
   
$
4,338
   
$
254
   
$
-
   
$
7,360
 
集體評估減損情況
   
5,963
     
2,923
     
963
     
17,291
     
27,140
 
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
貸款損失餘額期末準備總額
 
$
8,731
   
$
7,261
   
$
1,217
   
$
17,291
   
$
34,500
 
                                         
貸款
                                       
單獨評估損害情況
 
$
18,913
   
$
41,680
   
$
2,645
           
$
63,238
 
集體評估減損情況
   
1,345,774
     
1,003,774
     
460,261
             
2,809,809
 
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款
   
1,281
     
560
     
305
             
2,146
 
記錄投資的貸款總額
   
1,365,968
     
1,046,014
     
463,211
             
2,875,193
 
計入記錄投資的應計利息
   
3,012
     
4,330
     
1,188
             
8,530
 
貸款總額
 
$
1,362,956
   
$
1,041,684
   
$
462,023
           
$
2,866,663
 
                                         
2019年12月31日
                                       
貸款損失撥備:
                                       
單獨評估損害情況
 
$
1,031
   
$
4,863
   
$
261
   
$
-
   
$
6,155
 
集體評估減損情況
   
6,891
     
3,353
     
1,022
     
8,727
     
19,993
 
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
貸款損失餘額期末準備總額
 
$
7,922
   
$
8,216
   
$
1,283
   
$
8,727
   
$
26,148
 
                                         
貸款
                                       
單獨評估損害情況
 
$
9,393
   
$
43,574
   
$
2,925
           
$
55,892
 
集體評估減損情況
   
1,158,906
     
1,058,917
     
457,370
             
2,675,193
 
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款
   
1,394
     
575
     
316
             
2,285
 
記錄投資的貸款總額
   
1,169,693
     
1,103,066
     
460,611
             
2,733,370
 
計入記錄投資的應計利息
   
2,998
     
4,155
     
1,194
             
8,347
 
貸款總額
 
$
1,166,695
   
$
1,098,911
   
$
459,417
           
$
2,725,023
 

15

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

非應計項目和逾期超過90天的貸款(“不良貸款”)如下(1):

 
90+和
仍然
應計
   
應計項目
   
總非-
表演
貸款
 
   
(單位:千)
 
2020年6月30日
                 
商品化
                 
工商業(2)
 
$
-
   
$
1,251
   
$
1,251
 
商業地產
   
-
     
3,583
     
3,583
 
按揭
                       
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
-
     
751
     
751
 
1-4户主已入住-非大型(3)
   
5
     
2,789
     
2,794
 
1-4個家庭無主入住
   
-
     
1,573
     
1,573
 
1-4個家庭-第二留置權
   
-
     
1,381
     
1,381
 
度假村貸款
   
-
     
404
     
404
 
分期付款
                       
船借出
   
-
     
142
     
142
 
休閒車租賃
   
-
     
74
     
74
 
其他
   
-
     
386
     
386
 
記錄的總投資
 
$
5
   
$
12,334
   
$
12,339
 
計入記錄投資的應計利息
 
$
-
   
$
-
   
$
-
 
                         
2019年12月31日
                       
商品化
                       
工商業(2)
 
$
-
   
$
565
   
$
565
 
商業地產
   
-
     
735
     
735
 
按揭
                       
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
-
     
1,179
     
1,179
 
1-4户主已入住-非大型(3)
   
-
     
3,540
     
3,540
 
1-4個家庭無主入住
   
-
     
1,039
     
1,039
 
1-4個家庭-第二留置權
   
-
     
979
     
979
 
度假村貸款
   
-
     
690
     
690
 
分期付款
                       
船借出
   
-
     
332
     
332
 
休閒車租賃
   
-
     
3
     
3
 
其他
   
-
     
470
     
470
 
記錄的總投資
 
$
-
   
$
9,532
   
$
9,532
 
計入記錄投資的應計利息
 
$
-
   
$
-
   
$
-
 

(1)
不良貸款不包括購買信用減值貸款。
(2)
商業和工業不良貸款不包括$0.053百萬美元和$0.077截至2020年6月30日和2019年12月31日的政府擔保貸款分別為百萬美元。
(3)
不良1-4個家庭所有者佔用-非巨型貸款不包括$0.551百萬美元和$0.569截至2020年6月30日和2019年12月31日的政府擔保貸款分別為百萬美元。
16

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

以下是按類別劃分的貸款賬齡分析:

 
逾期貸款
   
貸款備註
   
總計
 
   
30-59天
   
60-89天
   
90天以上
   
總計
   
逾期
   
貸款
 
   
(單位:千)
 
2020年6月30日
                                   
商品化
                                   
工商業
 
$
271
   
$
68
   
$
70
   
$
409
   
$
763,296
   
$
763,705
 
商業地產
   
-
     
2,907
     
-
     
2,907
     
599,356
     
602,263
 
按揭
                                               
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
1,236
     
-
     
632
     
1,868
     
422,393
     
424,261
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
1,927
     
328
     
1,212
     
3,467
     
284,411
     
287,878
 
1-4個家庭無主入住
   
1,481
     
387
     
848
     
2,716
     
160,046
     
162,762
 
1-4個家庭-第二留置權
   
500
     
489
     
628
     
1,617
     
105,073
     
106,690
 
度假村貸款
   
392
     
258
     
373
     
1,023
     
63,400
     
64,423
 
分期付款
                                               
船借出
   
748
     
45
     
72
     
865
     
205,724
     
206,589
 
休閒車租賃
   
161
     
26
     
46
     
233
     
157,396
     
157,629
 
其他
   
388
     
183
     
279
     
850
     
98,143
     
98,993
 
總計
 
$
7,104
   
$
4,691
   
$
4,160
   
$
15,955
   
$
2,859,238
   
$
2,875,193
 
計入記錄投資的應計利息
 
$
91
   
$
24
   
$
-
   
$
115
   
$
8,415
   
$
8,530
 
                                                 
2019年12月31日
                                               
商品化
                                               
工商業
 
$
-
   
$
289
   
$
102
   
$
391
   
$
564,480
   
$
564,871
 
商業地產
   
177
     
-
     
735
     
912
     
603,910
     
604,822
 
按揭
                                               
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
1,757
     
1,037
     
-
     
2,794
     
398,759
     
401,553
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
2,672
     
852
     
1,387
     
4,911
     
342,349
     
347,260
 
1-4個家庭無主入住
   
695
     
136
     
623
     
1,454
     
168,083
     
169,537
 
1-4個家庭-第二留置權
   
909
     
90
     
386
     
1,385
     
115,157
     
116,542
 
度假村貸款
   
364
     
53
     
565
     
982
     
67,192
     
68,174
 
分期付款
                                               
船借出
   
337
     
107
     
88
     
532
     
202,750
     
203,282
 
休閒車租賃
   
161
     
97
     
3
     
261
     
153,184
     
153,445
 
其他
   
377
     
275
     
202
     
854
     
103,030
     
103,884
 
記錄的總投資
 
$
7,449
   
$
2,936
   
$
4,091
   
$
14,476
   
$
2,718,894
   
$
2,733,370
 
計入記錄投資的應計利息
 
$
74
   
$
34
   
$
-
   
$
108
   
$
8,239
   
$
8,347
 

17

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

不良貸款如下:

 
六月三十日,
2020
   
十二月三十一號,
2019
 
沒有分配貸款損失撥備的減值貸款
 
(單位:千)
 
問題債務重組(“TDR”)
 
$
280
   
$
337
 
非TDR
   
1,542
     
1,550
 
有貸款損失撥備的不良貸款
               
TDR-基於抵押品的津貼
   
15,221
     
1,587
 
TDR-基於現值現金流量的津貼
   
40,282
     
48,798
 
基於抵押品的非TDR津貼
   
5,572
     
3,365
 
減值貸款總額
 
$
62,897
   
$
55,637
 
                 
貸款損失撥備金額
               
TDR-基於抵押品的津貼
 
$
2,166
   
$
542
 
TDR-基於現值現金流量的津貼
   
3,960
     
4,641
 
基於抵押品的非TDR津貼
   
1,234
     
972
 
貸款損失撥備總額
 
$
7,360
   
$
6,155
 

18

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按類別劃分的減值貸款如下:

 
2020年6月30日
   
2019年12月31日
 
   
錄下來
投資
   
未付
校長
天平
   
相關
津貼
申請貸款
損失
   
錄下來
投資
   
未付
校長
天平
   
相關
津貼
申請貸款
損失
 
在沒有記錄貸款損失相關撥備的情況下:
 
(單位:千)
       
商品化
                                   
工商業
 
$
84
   
$
84
   
$
-
   
$
257
   
$
257
   
$
-
 
商業地產
   
-
     
-
     
-
     
796
     
796
     
-
 
按揭
                                               
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
632
     
632
     
-
     
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
424
     
448
     
-
     
212
     
217
     
-
 
1-4個家庭無主入住
   
321
     
480
     
-
     
214
     
366
     
-
 
1-4個家庭-第二留置權
   
364
     
364
     
-
     
407
     
438
     
-
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
分期付款
                                               
船借出
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
其他
   
-
     
-
     
-
     
1
     
41
     
-
 
     
1,825
     
2,008
     
-
     
1,887
     
2,115
     
-
 
有記錄的貸款損失撥備的情況下:
                                               
商品化
                                               
工商業
   
2,409
     
2,510
     
653
     
1,655
     
1,706
     
453
 
商業地產
   
16,420
     
20,934
     
2,115
     
6,685
     
6,661
     
578
 
按揭
                                               
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
525
     
887
     
52
     
1,447
     
1,445
     
91
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
22,334
     
23,092
     
2,462
     
10,163
     
10,695
     
1,031
 
1-4個家庭無主入住
   
4,942
     
5,401
     
543
     
4,962
     
5,542
     
572
 
1-4個家庭-第二留置權
   
575
     
579
     
116
     
14,059
     
15,243
     
1,695
 
度假村貸款
   
11,563
     
12,017
     
1,165
     
12,110
     
12,263
     
1,474
 
分期付款
                                               
船借出
   
72
     
99
     
25
     
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
90
     
105
     
19
     
-
     
-
     
-
 
其他
   
2,483
     
2,630
     
210
     
2,924
     
3,153
     
261
 
     
61,413
     
68,254
     
7,360
     
54,005
     
56,708
     
6,155
 
總計
                                               
商品化
                                               
工商業
   
2,493
     
2,594
     
653
     
1,912
     
1,963
     
453
 
商業地產
   
16,420
     
20,934
     
2,115
     
7,481
     
7,457
     
578
 
按揭
                                               
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
1,157
     
1,519
     
52
     
1,447
     
1,445
     
91
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
22,758
     
23,540
     
2,462
     
10,375
     
10,912
     
1,031
 
1-4個家庭無主入住
   
5,263
     
5,881
     
543
     
5,176
     
5,908
     
572
 
1-4個家庭-第二留置權
   
939
     
943
     
116
     
14,466
     
15,681
     
1,695
 
度假村貸款
   
11,563
     
12,017
     
1,165
     
12,110
     
12,263
     
1,474
 
分期付款
                                               
船借出
   
72
     
99
     
25
     
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
90
     
105
     
19
     
-
     
-
     
-
 
其他
   
2,483
     
2,630
     
210
     
2,925
     
3,194
     
261
 
總計
 
$
63,238
   
$
70,262
   
$
7,360
   
$
55,892
   
$
58,823
   
$
6,155
 
                                                 
計入記錄投資的應計利息
 
$
341
                   
$
255
                 

19

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

截至6月30日的三個月期間,按類別劃分的不良貸款投資和利息收入平均記錄如下:

 
2020
   
2019
 
   
平均值
錄下來
投資
   
利息
收入
公認
   
平均值
錄下來
投資
   
利息
收入
公認
 
在沒有記錄貸款損失相關撥備的情況下:
 
(單位:千)
 
商品化
                       
工商業
 
$
84
   
$
1
   
$
-
   
$
-
 
商業地產
   
-
     
-
     
-
     
-
 
按揭
                               
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
316
     
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
482
     
1
     
180
     
2
 
1-4個家庭無主入住
   
355
     
3
     
304
     
-
 
1-4個家庭-第二留置權
   
374
     
-
     
-
     
-
 
度假村貸款
   
77
     
-
     
-
     
-
 
分期付款
                               
船借出
   
-
     
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
     
-
 
其他
   
-
     
-
     
-
     
-
 
     
1,688
     
5
     
484
     
2
 
有記錄的貸款損失撥備的情況下:
                               
商品化
                               
工商業
   
2,409
     
29
     
2,418
     
16
 
商業地產
   
15,988
     
288
     
5,587
     
83
 
按揭
                               
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
1,187
     
11
     
633
     
10
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
22,249
     
273
     
12,343
     
155
 
1-4個家庭無主入住
   
4,774
     
52
     
18,510
     
251
 
1-4個家庭-第二留置權
   
694
     
2
     
556
     
3
 
度假村貸款
   
11,554
     
92
     
12,680
     
147
 
分期付款
                               
船借出
   
74
     
-
     
67
     
-
 
休閒車租賃
   
110
     
-
     
67
     
-
 
其他
   
2,546
     
35
     
3,258
     
43
 
     
61,585
     
782
     
56,119
     
708
 
總計
                               
商品化
                               
工商業
   
2,493
     
30
     
2,418
     
16
 
商業地產
   
15,988
     
288
     
5,587
     
83
 
按揭
                               
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
1,503
     
11
     
633
     
10
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
22,731
     
274
     
12,523
     
157
 
1-4個家庭無主入住
   
5,129
     
55
     
18,814
     
251
 
1-4個家庭-第二留置權
   
1,068
     
2
     
556
     
3
 
度假村貸款
   
11,631
     
92
     
12,680
     
147
 
分期付款
                               
船借出
   
74
     
-
     
67
     
-
 
休閒車租賃
   
110
     
-
     
67
     
-
 
其他
   
2,546
     
35
     
3,258
     
43
 
總計
 
$
63,273
   
$
787
   
$
56,603
   
$
710
 

20

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至6月30日的6個月期間,按類別劃分的不良貸款投資和利息收入平均記錄如下:

 
 
2020
   
2019
 
 
 
平均值
錄下來
投資
   
利息
收入
公認
   
平均值
錄下來
投資
   
利息
收入
公認
 
在沒有記錄貸款損失相關撥備的情況下:
 
(單位:千)
 
商品化
                       
工商業
 
$
142
   
$
2
   
$
-
   
$
-
 
商業地產
   
199
     
-
     
-
     
-
 
按揭
                               
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
211
     
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
392
     
4
     
120
     
2
 
1-4個家庭無主入住
   
308
     
3
     
204
     
-
 
1-4個家庭-第二留置權
   
385
     
-
     
-
     
-
 
度假村貸款
   
51
     
-
     
-
     
-
 
分期付款
                               
船借出
   
-
     
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
     
-
 
其他
   
-
     
-
     
-
     
-
 
 
   
1,688
     
9
     
324
     
2
 
有記錄的貸款損失撥備的情況下:
                               
商品化
                               
工商業
   
2,158
     
67
     
2,824
     
36
 
商業地產
   
12,887
     
511
     
5,411
     
150
 
按揭
                               
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
1,273
     
28
     
1,106
     
37
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
18,220
     
624
     
19,683
     
511
 
1-4個家庭無主入住
   
4,837
     
118
     
11,171
     
315
 
1-4個家庭-第二留置權
   
5,149
     
6
     
423
     
6
 
度假村貸款
   
11,739
     
233
     
12,896
     
322
 
分期付款
                               
船借出
   
49
     
-
     
44
     
-
 
休閒車租賃
   
73
     
1
     
71
     
1
 
其他
   
2,672
     
76
     
3,269
     
95
 
 
   
59,057
     
1,664
     
56,898
     
1,473
 
總計
                               
商品化
                               
工商業
   
2,300
     
69
     
2,824
     
36
 
商業地產
   
13,086
     
511
     
5,411
     
150
 
按揭
                               
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
1,484
     
28
     
1,106
     
37
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
18,612
     
628
     
19,803
     
513
 
1-4個家庭無主入住
   
5,145
     
121
     
11,375
     
315
 
1-4個家庭-第二留置權
   
5,534
     
6
     
423
     
6
 
度假村貸款
   
11,790
     
233
     
12,896
     
322
 
分期付款
                               
船借出
   
49
     
-
     
44
     
-
 
休閒車租賃
   
73
     
1
     
71
     
1
 
其他
   
2,672
     
76
     
3,269
     
95
 
總計
 
$
60,745
   
$
1,673
   
$
57,222
   
$
1,475
 

21

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

非權責發生狀態的減值貸款的現金收據通常用於本金餘額。

TDRS如下:

 
2020年6月30日
 
   
商品化
   
零售業(1)
   
總計
 
   
(單位:千)
 
執行TDR
 
$
13,973
   
$
38,554
   
$
52,527
 
不良TDR(2)
   
1,234
     
2,022
(3) 
   
3,256
 
總計
 
$
15,207
   
$
40,576
   
$
55,783
 

 
2019年12月31日
 
   
商品化
   
零售業(1)
   
總計
 
   
(單位:千)
 
執行TDR
 
$
7,974
   
$
39,601
   
$
47,575
 
不良TDR(2)
   
540
     
2,607
(3) 
   
3,147
 
總計
 
$
8,514
   
$
42,208
   
$
50,722
 

(1)
零售貸款包括抵押貸款和分期付款貸款組合部分。
(2)
包括在上表不良貸款表中。
(3)
還包括修改時的非應計項目貸款,直至我們會及時收到付款。

我們分別於2020年6月30日和2019年12月31日向貸款條款在問題債務重組(TDR)中被修改的客户分配了610萬美元和520萬美元的特定準備金。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內,某些貸款的條款被修改為TDR。這類貸款條款的修改通常包括以下一種或多種情況:降低貸款的規定利率;以低於具有類似風險的新債務的當前市場利率的規定利率延長到期日;或永久減少對貸款的記錄投資。

涉及降低貸款規定利率的修改通常持續時間從9幾個月後36幾個月,但已經延長到480在某些情況下是幾個月。涉及延長到期日的修改通常持續時間從1月至60幾個月,但已經延長到360在某些情況下是幾個月。
22

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

在截至6月30日的三個月期間被歸類為TDR的貸款如下:

 
數量
合約
   
預修改
錄下來
天平
   
修改後
錄下來
天平
 
   
(千美元)
 
2020
                 
商品化
                 
工商業
   
6
   
$
1,108
   
$
1,108
 
商業地產
   
1
     
5,835
     
5,835
 
按揭
                       
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
1
     
54
     
58
 
1-4個家庭無主入住
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭-第二留置權
   
2
     
45
     
46
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
-
 
分期付款
                       
船借出
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
-
     
-
     
-
 
總計
   
10
   
$
7,042
   
$
7,047
 
                         
2019
                       
商品化
                       
工商業
   
-
   
$
-
   
$
-
 
商業地產
   
2
     
1,329
     
1,329
 
按揭
                       
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭無主入住
   
1
     
506
     
505
 
1-4個家庭-第二留置權
   
-
     
-
     
-
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
-
 
分期付款
                       
船借出
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
4
     
100
     
102
 
總計
   
7
   
$
1,935
   
$
1,936
 
23

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

已分類為TDRs在截至的六個月期間,六月三十日如下所示:

 
 
數量
合約
   
預修改
天平
   
修改後
天平
 
 
 
(千美元)
 
2020
                 
商品化
                 
工商業
   
7
   
$
1,207
   
$
1,207
 
商業地產
   
4
     
7,012
     
7,012
 
按揭
                       
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
2
     
103
     
108
 
1-4個家庭無主入住
   
1
     
59
     
62
 
1-4個家庭-第二留置權
   
2
     
45
     
46
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
-
 
分期付款
                       
船借出
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
1
     
33
     
34
 
總計
   
17
   
$
8,459
   
$
8,469
 
 
                       
2019
                       
商品化
                       
工商業
   
1
   
$
49
   
$
49
 
商業地產
   
2
     
1,329
     
1,329
 
按揭
                       
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
1
     
281
     
281
 
1-4個家庭無主入住
   
1
     
506
     
505
 
1-4個家庭-第二留置權
   
-
     
-
     
-
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
-
 
分期付款
                       
船借出
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
6
     
160
     
163
 
總計
   
11
   
$
2,325
   
$
2,327
 

上述2020年問題債務重組使貸款損失撥備減少#美元。0.02百萬美元,並導致在截至2020年6月30日的三個月內進行沖銷,並將貸款損失撥備增加了#美元。0.20百萬美元,並導致截至2020年6月30日的6個月內的沖銷.

上述2019年問題債務重組將貸款損失撥備增加了#美元。0.04百萬美元,並導致在截至2019年6月30日的三個月內進行沖銷,並將貸款損失撥備增加了#美元。0.05百萬美元,並導致在截至2019年6月30日的六個月內沖銷。

不是的在截至2020年6月30日和2019年6月30日的3個月和6個月期間,問題債務重組隨後在修改後的12個月內違約。

一般情況下,一旦貸款出現違約,就被認為是違約。90根據修改後的條款,合同逾期天數。

24

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
為了確定借款人是否正在經歷財務困難,我們對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下拖欠任何債務的可能性進行了評估。本次評估是根據我們的內部承保政策進行的。

非TDR貸款修改及支付寶保障計劃(“PPP”)因新冠肺炎--2020年3月22日,聯邦銀行機構發佈了一份《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》。該指導意見鼓勵金融機構謹慎地與可能因新冠肺炎的影響而無法履行合同義務的借款人合作。該指導意見接着解釋説,在與財務會計準則委員會工作人員協商後,聯邦銀行機構得出結論,短期修改(例如6個月或更短時間)是在善意的基礎上對截至救濟實施日期當前的借款人進行的。該指導意見進一步解釋説,聯邦銀行機構在與財務會計準則委員會工作人員磋商後得出結論,短期修改(例如6個月或更短時間)是基於善意對截至救濟實施日期在世的借款人進行的2020年,特朗普總統簽署了CARE法案。CARE法案的第4013條也涉及到新冠肺炎的相關修改,並明確規定,截至2019年12月31日,新冠肺炎對現行貸款的相關修改不是TDR。我們正在幫助商業和零售(抵押貸款和分期付款)借款人減免或暫停還款。商業貸款融通通常是一種三個月只付息期,而零售貸款(抵押和分期付款)主要是暫停付款三個月。對於受這些容忍協議約束的貸款,每個借款人都需要在容忍期結束時恢復定期支付貸款。*遞延本金和利息將根據個性化協議償還。償還的選擇包括單獨的償還計劃、延長貸款期限或根據支付能力與收入減少的關係重新攤銷貸款。*雖然一些借款人可能選擇一次性付款,但我們預計大多數人在償還期間將需要某種類型的償還計劃。*雖然有些借款人可能會選擇一次性付款,但我們預計大多數人在償還期間將需要某種類型的償還計劃。我們預計,在此期間,大多數借款人將需要某種類型的還款計劃。*雖然有些借款人可能會選擇一次性償還,但我們預計大多數人在償還期間將需要某種類型的償還計劃。我們預計,在此期間,大多數借款人將需要某種類型的償還計劃。

截至2020年6月30日,根據本指導達成的住宿摘要如下:

商業零售貸款新冠肺炎住宿

 
新冠肺炎住宿
   
總計
   
佔總數的百分比
 
貸款類別
 
客户(#)
   
貸款(#)
   
貸款(美元)
   
貸款
   
貸款
 
   
(千美元)
 
商品化
   
259
     
386
   
$
210,486
   
$
1,362,956
     
15.4
%
按揭組合貸款
   
388
     
388
     
81,212
     
1,041,684
     
7.8
%
分期付款和其他
   
280
     
280
     
7,459
     
462,023
     
1.6
%
總計
   
927
     
1,054
   
$
299,157
   
$
2,866,663
     
10.4
%
為他人服務的按揭貸款(1)
   
773
     
773
   
$
114,839
   
$
2,739,478
     
4.2
%

1) 我們已經授權所有投資者代表他們批准這些延期。

25

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
CARE法案還包括一項最初的3490億美元貸款計劃,該計劃通過美國小企業管理局(SBA)管理,稱為PPP。根據PPP,小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款,但要遵守許多限制和資格標準。我們作為貸款人蔘與了PPP。PPP於2020年4月3日啟動,旨在通過SBA提供100%的聯邦擔保貸款,為美國小企業提供為期8周的現金流援助。2020年4月下旬,Paycheck Protection Program和Health Care Enhancation Act又增加了3100億美元的資金,同時Paycheck Protection Program Flexible Act對該計劃進行了某些改變,允許有更多的時間花掉資金,並使貸款更容易獲得完全免除。最近,PPP Extension Act將PPP延長至2020年8月8日。截至2020年6月30日,我們擁有2,012未償還購買力平價貸款,總餘額為$259.4百萬.購買力平價貸款包括在商業貸款部分的商業和工業類別中。由於這些貸款是通過SBA為這些貸款記錄的貸款損失撥備100%提供擔保的,因此這些貸款上記錄的貸款損失撥備是*我們已收到大約35我們希望在激活SBA寬恕門户後向SBA提交的寬恕申請。“貸款利息和手續費包括$1.02020年第二季度和前六個月的淨貸款費用為100萬美元,與購買力平價貸款淨貸款費用的增加有關。不是的這樣的增長包括在可比的上一年期間。截至2020年6月30日,我們有$7.7與購買力平價貸款相關的剩餘未增值淨費用中的100萬美元。

信用質量指標-作為我們持續監測貸款組合信用質量的一部分,我們跟蹤某些信用質量指標,包括(A)商業貸款的加權平均風險等級,(B)分類商業貸款的水平,(C)抵押貸款和分期貸款借款人的信用評分,以及(D)拖欠歷史和不良貸款。

對於商業貸款,我們使用的貸款評級系統類似於州和聯邦銀行監管機構使用的系統。貸款的評級從1到12。評級的一般特徵如下:

評級1到6:這些貸款通常被稱為我們的“非觀察”商業信用,通過可接受的信用基本面包括非常高的或特殊的信用基本面。

評級7和8:這些貸款通常被稱為我們的“手錶”商業信用。這些評級包括對錶現出潛在信用疲軟或下降趨勢的借款人的貸款。如果不加以遏制或糾正,這些趨勢可能會削弱我們的資產或信用狀況。雖然潛在的疲軟,但這些評級預計不會出現本金或利息損失。

評級9:這些貸款通常被稱為我們的“不合格應計”商業信用。這一評級包括向借款人提供的貸款,這些借款人表現出明確的弱點,在這種情況下,付款違約的可能性很大,如果缺陷得不到糾正,可能會造成損失。一般來説,這一評級的貸款本金和利息都被認為是可收回的,這主要是由於抵押品的覆蓋範圍。

評級10和11: 這些貸款通常被稱為我們的“不合標準的非應計項目”和“可疑的”商業信用。我們的可疑評級包括50%以外的損失率的子分類(這是標準的可疑損失率)。這些評級包括向有弱點的借款人提供的貸款,這些弱點使我們在目前的事實、條件和價值的基礎上,充其量是可疑的,在最壞的情況下是不太可能收回債務的。所有這些貸款都放在非應計項目中。

26

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

評級12:這些貸款通常被稱為我們的“虧損”商業信用。這一評級包括向被認為沒有能力償還並被註銷的借款人提供的貸款。

下表按貸款類別彙總了我們商業貸款部門的貸款評級:

 
商品化
 
   
非值班
1-6
   
觀看
7-8
   
不合標準
應計項目
9
   
應計項目
10-11
   
總計
 
               
(單位:千)
             
2020年6月30日
                             
工商業
 
$
719,372
   
$
39,374
   
$
3,708
   
$
1,251
   
$
763,705
 
商業地產
   
583,060
     
4,827
     
10,793
     
3,583
     
602,263
 
總計
 
$
1,302,432
   
$
44,201
   
$
14,501
   
$
4,834
   
$
1,365,968
 
應計利息合計
 
$
2,846
   
$
109
   
$
57
   
$
-
   
$
3,012
 
                                         
2019年12月31日
                                       
工商業
 
$
515,955
   
$
44,384
   
$
3,967
   
$
565
   
$
564,871
 
商業地產
   
580,516
     
23,036
     
535
     
735
     
604,822
 
總計
 
$
1,096,471
   
$
67,420
   
$
4,502
   
$
1,300
   
$
1,169,693
 
應計利息合計
 
$
2,763
   
$
205
   
$
30
   
$
-
   
$
2,998
 

對於我們的每個抵押貸款和分期付款類別,我們通常根據借款人的信用評分來監控信用質量。這些信用評分通常每半年更新一次。

27

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表按貸款類別彙總了我們的抵押貸款和分期付款貸款段的信用評分:

 
按揭(1)
 
   
1-4個家庭
物主
佔用-
巨無霸
   
1-4個家庭
物主
佔用-
非巨型
   
1-4個家庭
非所有者
使用中
   
1-4個家庭
第二留置權
   
度假勝地
放款
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2020年6月30日
                                   
_800及以上
 
$
61,362
   
$
45,892
   
$
34,101
   
$
14,203
   
$
13,872
   
$
169,430
 
_750-799
   
219,140
     
69,820
     
80,009
     
44,071
     
25,926
     
438,966
 
_700-749
   
91,257
     
82,755
     
27,631
     
29,110
     
13,507
     
244,260
 
_650-699
   
36,212
     
46,971
     
11,455
     
11,948
     
8,109
     
114,695
 
_600-649
   
12,173
     
21,487
     
5,213
     
3,707
     
1,589
     
44,169
 
_550-599
   
1,974
     
11,123
     
2,024
     
1,690
     
585
     
17,396
 
_500-549
   
2,143
     
7,798
     
996
     
1,425
     
644
     
13,006
 
_500以下
   
-
     
2,032
     
1,333
     
536
     
191
     
4,092
 
_未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
_總計
 
$
424,261
   
$
287,878
   
$
162,762
   
$
106,690
   
$
64,423
   
$
1,046,014
 
應計利息合計
 
$
1,382
   
$
1,687
   
$
600
   
$
363
   
$
298
   
$
4,330
 
                                                 
2019年12月31日
                                               
_800及以上
 
$
48,486
   
$
43,848
   
$
24,315
   
$
13,905
   
$
11,076
   
$
141,630
 
_750-799
   
198,491
     
111,521
     
84,656
     
50,012
     
29,364
     
474,044
 
_700-749
   
106,609
     
95,064
     
34,839
     
30,697
     
14,626
     
281,835
 
_650-699
   
31,553
     
51,174
     
13,995
     
14,267
     
8,063
     
119,052
 
_600-649
   
13,230
     
21,938
     
5,897
     
4,097
     
2,074
     
47,236
 
_550-599
   
514
     
12,308
     
1,863
     
1,703
     
673
     
17,061
 
_500-549
   
1,519
     
7,940
     
1,870
     
1,281
     
889
     
13,499
 
_500以下
   
641
     
2,208
     
533
     
511
     
79
     
3,972
 
_未知
   
510
     
1,259
     
1,569
     
69
     
1,330
     
4,737
 
_總計
 
$
401,553
   
$
347,260
   
$
169,537
   
$
116,542
   
$
68,174
   
$
1,103,066
 
應計利息合計
 
$
1,139
   
$
1,662
   
$
586
   
$
502
   
$
266
   
$
4,155
 

(1)
信用評分在過去12個月內進行了更新。

28

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

 
分期付款(1)
 
   
放款
   
娛樂性
車輛
放款
   
其他
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2020年6月30日
                       
_800及以上
 
$
38,967
   
$
29,267
   
$
8,564
   
$
76,798
 
_750-799
   
112,736
     
88,056
     
35,270
     
236,062
 
_700-749
   
39,533
     
30,177
     
26,061
     
95,771
 
_650-699
   
11,494
     
7,427
     
21,857
     
40,778
 
_600-649
   
2,378
     
1,692
     
4,085
     
8,155
 
_550-599
   
769
     
584
     
1,469
     
2,822
 
_500-549
   
367
     
316
     
909
     
1,592
 
_500以下
   
345
     
110
     
240
     
695
 
_未知
   
-
     
-
     
538
     
538
 
_總計
 
$
206,589
   
$
157,629
   
$
98,993
   
$
463,211
 
應計利息合計
 
$
477
   
$
364
   
$
347
   
$
1,188
 
                                 
2019年12月31日
                               
_800及以上
 
$
28,041
   
$
24,470
   
$
7,611
   
$
60,122
 
_750-799
   
118,380
     
88,164
     
37,583
     
244,127
 
_700-749
   
41,490
     
31,055
     
27,204
     
99,749
 
_650-699
   
11,485
     
7,267
     
22,517
     
41,269
 
_600-649
   
2,254
     
1,411
     
4,470
     
8,135
 
_550-599
   
946
     
592
     
1,884
     
3,422
 
_500-549
   
377
     
464
     
1,127
     
1,968
 
_500以下
   
309
     
22
     
284
     
615
 
_未知
   
-
     
-
     
1,204
     
1,204
 
_總計
 
$
203,282
   
$
153,445
   
$
103,884
   
$
460,611
 
應計利息合計
 
$
490
   
$
378
   
$
326
   
$
1,194
 

(1)
信用評分在過去12個月內進行了更新。

在我們的簡明綜合財務狀況報表上,包括在其他房地產和收回資產中的喪失抵押品贖回權的住宅房地產合計為$。1.0百萬美元和$1.2截至2020年6月30日和2019年12月31日,分別為100萬美元。由住宅房地產擔保的零售抵押貸款,根據當地要求正在進行正式的止贖程序,總額為$0.5百萬美元和$0.7分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。

在2020年第一季度,我們證券化了美元26.2100萬美元的投資組合住宅固定利率抵押貸款服務保留在房地美,並確認出售收益為#美元0.72百萬美元。我們還賣出了$2.4百萬的組合住宅定息按揭貸款服務保留在二級市場,並確認出售收益為$0.7這些交易主要是出於資產/負債管理目的進行的。

在2019年第一季度,我們銷售了40.6向另一家金融機構發放的百萬美元住宅可調利率按揭貸款(在簡明綜合財務狀況表中歸類為待售,以成本或公允價值中較低者列賬),並確認銷售收益#美元0.01*在2019年第一季度,我們還證券化了$29.8100萬美元,保留在房地美的投資組合住宅固定利率抵押貸款服務,並確認出售收益為#美元。0.53百萬這些交易主要是出於資產/負債管理的目的。

29

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
PCI貸款

在企業合併中取得的貸款在購置日按估計公允價值入賬,不結轉相關的貸款損失準備。在釐定購入貸款的估計公允價值時,吾等考慮多項因素,包括(其中包括)購入貸款的剩餘年期、估計預付款項、估計虧損率、相關抵押品的估計價值及預期收到的現金流量淨現值。對於在轉讓中獲得的某些貸款(ASC 310-30),如果貸款有證據表明自產生以來信用惡化,並且在收購之日收購人很可能不會收回所有合同要求的本金和利息付款,則購買的貸款將按照指導原則入賬(ASC 310-30)。合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額稱為不可增值差額。隨後預期現金流的減少通常會導致計提貸款損失準備金。隨後預期現金流的增加將導致貸款損失撥備轉回到以前的費用,然後調整到可增加的收益,這將對利息收入產生積極影響。

由於我們收購了TCSB Bancorp,Inc.在2018年第二季度,我們購買了貸款,這些貸款在收購時有證據表明,自發起以來信用質量惡化,而且在收購時,很可能不會收回所有合同要求的付款。對於這些符合ASC 310-30處理標準的貸款,賬面金額如下:

 
六月三十日,
2020
   
十二月三十一號,
2019
 
   
(單位:千)
 
商品化
 
$
1,281
   
$
1,394
 
按揭
   
560
     
575
 
分期付款
   
305
     
316
 
總賬面金額
   
2,146
     
2,285
 
貸款損失撥備
   
-
     
-
 
賬面金額,扣除貸款損失準備後的淨額
 
$
2,146
   
$
2,285
 

PCI貸款的可累加差額是預期現金流與預期現金流淨現值之間的差額,並在貸款期限內使用有效收益率法將這種差額累加到收益中。被記錄為貸款利息收入的增值包括在下表中。PCI貸款的可增值收益,或預計收取的收入如下:

 
截至三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
   
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
   
(未經審計)
   
(未經審計)
 
   
(單位:千)
   
(單位:千)
 
                         
期初餘額
 
$
608
   
$
788
   
$
640
   
$
462
 
新購貸款
   
-
     
-
     
-
     
-
 
記錄為貸款利息收入的增加額
   
(35
)
   
(39
)
   
(67
)
   
(78
)
從(到)不可增值差的重新分類
   
-
     
-
     
-
     
365
 
顯示/其他調整
   
-
     
-
     
-
     
-
 
期末餘額
 
$
573
   
$
749
   
$
573
   
$
749
 

30

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

5.
股東權益與普通股每股收益

於2019年12月17日,我們的董事會批准了一項股份回購計劃(“回購計劃”),回購至多1,120,000我們已發行普通股的股份到2020年12月31日。這些股票將通過以下方式回購公開市場交易,雖然我們可以通過其他方式進行回購,例如私下談判的交易。*任何股票回購的時間和金額將取決於多種因素,其中包括證券法限制、我們普通股的交易價格、監管要求、潛在的資本替代用途,以及我們的財務表現。鑑於新冠肺炎大流行的影響和經濟不確定性,我們的回購計劃已暫時暫停。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間,總共進行了回購678,929股票和1,179,688分別為普通股,總收購價為$13.8百萬美元和$25.8百萬,尊敬的y.

每股普通股的基本淨收入和稀釋後淨收入的對賬如下:

 
 
三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
 
 
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
 
 
(單位為千,每股數據除外)
 
淨收入
 
$
14,772
   
$
10,730
   
$
19,582
   
$
20,111
 
 
                               
加權平均流通股(1)
   
21,891
     
23,036
     
22,081
     
23,310
 
非僱員董事遞延薪酬計劃的股票單位
   
109
     
128
     
119
     
130
 
股票期權的作用
   
84
     
112
     
92
     
119
 
績效共享單位
   
29
     
37
     
33
     
39
 
用於計算稀釋每股收益的加權平均流通股
   
22,113
     
23,313
     
22,325
     
23,598
 
 
                               
普通股每股淨收益
                               
基本(1)
 
$
0.67
   
$
0.47
   
$
0.89
   
$
0.86
 
稀釋
 
$
0.67
   
$
0.46
   
$
0.88
   
$
0.85
 
 
(1)
每股普通股基本淨收入包括期內發行的加權平均普通股和參與獎勵的普通股。

在計算稀釋後每股普通股淨收入時不考慮的已發行加權平均股票期權,因為它們是反稀釋的分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間。

6.
衍生金融工具

我們必須在我們的簡明綜合財務狀況表上將衍生品記錄為按其公允價值計量的資產和負債。衍生品價值增減的會計處理取決於衍生品的使用以及衍生品是否符合對衝會計的資格。

31

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

根據指定的對衝類型,我們的衍生金融工具如下:

 
2020年6月30日
 
   
概念上的
數量
   
平均值
成熟性
(年)
   
公平
價值
 
   
(千美元)
 
                   
公允價值對衝指定.支付固定利率掉期協議
 
$
7,117
     
8.9
   
$
(866
)
                         
現金流對衝指定.支付固定利率掉期協議
 
$
25,000
     
1.1
   
$
(526
)
                         
無對衝指定
                       
利率鎖定按揭貸款承諾
 
$
187,358
     
0.1
   
$
7,260
 
出售按揭貸款的強制性承諾
   
222,745
     
0.1
     
(632
)
支付固定利率掉期協議-商業
   
144,828
     
4.8
     
(11,499
)
支付浮動利率掉期協議-商業
   
144,828
     
4.8
     
11,499
 
利率上限協議
   
150,000
     
2.1
     
20
 
購買的選項
   
2,908
     
1.0
     
40
 
書面期權
   
2,848
     
1.0
     
(40
)
總計
 
$
855,515
     
2.0
   
$
6,648
 

 
2019年12月31日
 
   
概念上的
數量
   
平均值
成熟性
(年)
   
公平
價值
 
   
(千美元)
 
公允價值對衝指定.支付固定利率掉期協議
 
$
7,117
     
9.4
   
$
(242
)
                         
現金流套期保值指定
                       
支付固定利率互換協議
 
$
25,000
     
1.6
   
$
(174
)
利率上限協議
   
150,000
     
2.6
     
214
 
總計
 
$
175,000
     
2.5
   
$
40
 
                         
無對衝指定
                       
利率鎖定按揭貸款承諾
 
$
49,268
     
0.1
   
$
1,412
 
出售按揭貸款的強制性承諾
   
95,363
     
0.1
     
(150
)
支付固定利率掉期協議-商業
   
153,946
     
5.5
     
(3,641
)
支付浮動利率掉期協議-商業
   
153,946
     
5.5
     
3,641
 
購買的選項
   
2,908
     
1.5
     
141
 
書面期權
   
2,848
     
1.5
     
(139
)
總計
 
$
458,279
     
3.7
   
$
1,264
 

32

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們使用浮動利率和短期固定利率(不到12個月)債務為我們的簡明綜合財務狀況報表的一部分提供資金,這使我們面臨利率變化的風險。為達到我們的資產/負債管理目標,我們可能會定期簽訂衍生金融工具,以減輕因利率變化而導致的現金流波動的風險敞口(“現金流對衝”)。現金流對衝包括某些薪酬固定利率掉期和利率上限協議。薪酬固定利率掉期將債務義務的可變利率現金流轉換為固定利率。根據利率上限協議,如果利率升至預定水平以上,我們將收到現金。因此,我們實際上擁有設定了最高利率的可變利率債務。我們為利率上限支付了預付溢價,這一溢價在對衝項目影響收益的同一時期的收益中得到確認。*在2020年第一季度,我們將所有的利率上限協議都轉移到了沒有對衝的指定和美元2.0在轉讓時計入累計其他全面收益(虧損)組成部分的百萬未實現虧損將重新分類為利率上限協議剩餘期限內的收益。利率上限於2020年6月30日被歸類為無對衝指定,自轉移至無對衝指定以來公允價值的任何變化都將記錄在收益中。

我們將現金流量對衝的公允價值記錄在我們的簡明綜合財務狀況表上的應計收入和其他資產以及應計費用和其他負債中。我們會持續調整我們的簡明綜合財務狀況報表,以反映當時現金流量對衝的公允價值。相關損益在其他全面收益或虧損中報告,隨後重新分類為收益,作為同期收益調整,被套期保值項目的相關利息(可變利率債務)影響收益。1.22020年6月30日現金流對衝的未實現虧損將在未來12個月內重新分類為收益。1.2好多年了。

從2019年第二季度開始,我們簽訂了支付固定利率掉期協議,以保護某一固定利率商業貸款承諾的部分公允價值(“公允價值對衝”)。因此,支付固定利率掉期的公允價值變化預計將抵消由於利率波動而導致的固定利率商業貸款承諾公允價值的變化。我們將公允價值對衝的公允價值記錄在應計收入和其他資產以及應計費用和其他負債中,並將其記錄在我們的合併財務狀況綜合報表中。*對衝項目(固定利率商業貸款承諾)也按公允價值記錄,這抵消了對公允價值對衝的調整。*在持續的基礎上,我們調整我們的簡明綜合財務狀況報表,以反映公允價值對衝和對衝項目當時的公允價值。相關收益或虧損在非利息收入-其他在我們的簡明綜合經營報表中報告。

某些金融衍生工具沒有被指定為套期保值。該等衍生金融工具的公允價值已記錄在我們的簡明綜合財務狀況報表內,並會持續調整以反映其當時的公允價值。未指定為套期保值的衍生金融工具的公允價值變動在我們的簡明綜合經營報表中確認。

33

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在正常業務過程中,我們與客户訂立利率鎖定按揭貸款承諾(“利率鎖定承諾”)。這些承諾使我們面臨利率風險。“我們亦訂立出售按揭貸款的強制性承諾(”強制性承諾“),以減低持有以供出售的按揭貸款價格波動的影響及利率鎖定承諾。這些強制性承諾有助保障我們的貸款銷售利潤率不受利率波動的影響。利率鎖定承諾和強制性承諾的公允價值變化目前在我們的簡明綜合運營報表中被確認為抵押貸款淨收益的一部分。“我們獲得強制性承諾和利率鎖定承諾的市場價格。抵押貸款的淨收益以及淨收益可能會因這些未被指定為對衝的衍生工具而更加不穩定。

以前,我們向我們的存款客户提供股權掛鈎定期存款產品(“高空CD”)。高空CD是一種定期存款,它為客户提供到期本金的保證回報加上潛在的股本回報(書面期權),而我們則根據股本回報(購買的期權)獲得類似的資金流。‘書面和購買的期權通常會朝着相反的方向移動,對我們的簡明合併運營報表的淨影響很小,甚至沒有淨影響。上表中所有的書面和購買的期權都與該高地CD產品有關。

我們有一個計劃,允許商業貸款客户出於利率風險的原因,在比我們通常提供的更長的時間內鎖定固定利率。“我們將與客户簽訂可變利率商業貸款和利率掉期協議,然後與無關的一方簽訂抵消性利率掉期協議。利率掉期協議公允價值通常會朝着相反的方向移動,從而對我們的簡明綜合經營報表產生很小的淨影響或沒有淨影響。”所有在上表中列為商業的利率掉期協議,沒有對衝指定。*利率掉期協議公允價值通常會向相反的方向移動,從而對我們的綜合經營報表產生很小的淨影響或沒有淨影響。*上表中列為商業的、沒有對衝指定的所有利率掉期協議

34

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表説明瞭以上討論的衍生金融工具對本報告所述期間簡明綜合財務狀況表中個別項目的影響:

衍生工具的公允價值

 
資產衍生品
   
負債衍生工具
 
   
六月三十日,
2020
   
十二月三十一號,
2019
   
六月三十日,
2020
   
十二月三十一號,
2019
 
   
天平
薄片
定位
   
公平
價值
   
天平
薄片
定位
   
公平
價值
   
天平
薄片
定位
   
公平
價值
   
天平
薄片
定位
   
公平
價值
 
   
(單位:千)
 
指定為對衝工具的衍生工具
   
-
           
-
           
-
           
-
       
支付固定利率互換協議
 
其他資產
   
$
-
   
其他資產
   
$
-
   
其他負債
   
$
1,392
   
其他負債
   
$
416
 
利率上限協議
 
其他資產
     
-
   
其他資產
     
214
   
其他負債
     
-
   
其他負債
     
-
 
             
-
             
214
             
1,392
             
416
 
                                                                 
未被指定為對衝工具的衍生工具
                                                               
利率鎖定按揭貸款承諾
 
其他資產
     
7,260
   
其他資產
     
1,412
   
其他負債
     
-
   
其他負債
     
-
 
出售按揭貸款的強制性承諾
 
其他資產
     
-
   
其他資產
     
-
   
其他負債
     
632
   
其他負債
     
150
 
支付固定利率掉期協議-商業
 
其他資產
     
-
   
其他資產
     
28
   
其他負債
     
11,499
   
其他負債
     
3,669
 
支付浮動利率掉期協議-商業
 
其他資產
     
11,499
   
其他資產
     
3,669
   
其他負債
     
-
   
其他負債
     
28
 
利率上限協議
 
其他資產
     
20
   
其他資產
     
-
   
其他負債
     
-
   
其他負債
     
-
 
購買的選項
 
其他資產
     
40
   
其他資產
     
141
   
其他負債
     
-
   
其他負債
     
-
 
書面期權
 
其他資產
     
-
   
其他資產
     
-
   
其他負債
     
40
   
其他負債
     
139
 
             
18,819
             
5,250
             
12,171
             
3,986
 
總導數
         
$
18,819
           
$
5,464
           
$
13,563
           
$
4,402
 

35

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

衍生金融工具對簡明綜合經營報表的影響如下:

截至6月30日的三個月期間,
 
   
得(損)
在以下位置識別
其他
綜合
收入
(有效部分)
 
的位置
得(損)
重新分類
從…
累積
其他
綜合
將收入(虧損)計入
收入
(生效)
 
得(損)
從以下位置重新分類
累計其他
綜合
收入(虧損)
轉化為收入
(有效部分)
 
的位置
得(損)
公認
 
得(損)
公認
在收入方面
 
   
2020
   
2019
 
部分)
 
2020
   
2019
 
收入增加了10%
 
2020
   
2019
 
   
(單位:千)
 
公允價值對衝
                                       
支付固定利率互換協議
                         
非利息收入--其他
 
$
(78
)
 
$
(203
)
現金流對衝
                                           
利率上限協議
 
$
140
   
$
(489
)
利息費用
 
$
(180
)
 
$
115
 
利息費用
 
$
-
   
$
-
 
支付固定利率互換協議
   
(62
)
   
(267
)
利息費用
   
(81
)
   
27
 
利息費用
   
-
     
-
 
總計
 
$
78
   
$
(756
)
   
$
(261
)
 
$
142
     
$
-
   
$
-
 
                                                     
無對衝指定
                                                   
利率鎖定按揭貸款承諾
                                 
按揭貸款淨收益
 
$
1,528
   
$
831
 
出售按揭貸款的強制性承諾
                                 
按揭貸款淨收益
   
1,472
     
(125
)
支付固定利率掉期協議-商業
                                 
利息收入
   
315
     
(2,437
)
支付浮動利率掉期協議-商業
                                 
利息收入
   
(315
)
   
2,437
 
利率上限協議
                                 
利息費用
   
(7
)
   
-
 
購買的選項
                                 
利息費用
   
3
     
(31
)
書面期權
                                 
利息費用
   
(4
)
   
30
 
總計
                                          
$
2,992
   
$
705
 

36

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

截至6月30日的6個月期間,
 
 
 
得(損)
在以下位置識別
其他
綜合
收入
(有效部分)
 
的位置
收益(虧損)
*重新分類
從…
累積的數據
其他
*全面
收入(虧損)
將其帶入
個人收入
日期(有效)
 
得(損)
從以下位置重新分類
累計其他
綜合
收入(虧損)
轉化為收入
(有效部分)
 
的位置
收益(虧損)
得到認可的人
 
得(損)
公認
在收入方面
 
 
 
2020
   
2019
 
(部分)
 
2020
   
2019
 
收入增加了10%
 
2020
   
2019
 
 
 
(單位:千)
 
公允價值對衝
           
 
           
 
           
支付固定利率互換協議
           
 
           
非利息收入--其他
 
$
(624
)
 
$
(203
)
現金流對衝
利率上限協議
 
$
126
   
$
(1,274
)
利息費用
 
$
(233
)
 
$
233
 
利息費用
 
$
-
   
$
-
 
支付固定利率互換協議
   
(454
)
   
(394
)
利息費用
   
(103
)
   
58
 
利息費用
   
-
     
-
 
總計
 
$
(328
)
 
$
(1,668
)
 
 
$
(336
)
 
$
291
 
 
 
$
-
   
$
-
 
 
               
 
               
 
               
無對衝指定
               
 
               
 
               
利率鎖定按揭貸款承諾
               
 
               
按揭貸款淨收益
 
$
5,848
   
$
1,460
 
出售按揭貸款的強制性承諾
               
 
               
按揭貸款淨收益
   
(482
)
   
49
 
支付固定利率掉期協議-商業
               
 
               
利息收入
   
(7,858
)
   
(3,584
)
支付浮動利率掉期協議-商業
               
 
               
利息收入
   
7,858
     
3,584
 
利率上限協議
                                 
利息費用
   
(42
)
   
-
 
購買的選項
               
 
               
利息費用
   
(101
)
   
55
 
書面期權
               
 
               
利息費用
   
99
     
(54
)
總計
               
 
               
           
 
$
5,322
   
$
1,510
 

37

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

7.
商譽和其他無形資產

下表彙總了扣除攤銷後的無形資產:

 
2020年6月30日
   
2019年12月31日
 
   
攜載
數量
   
累積
攤銷
   
攜載
數量
   
累積
攤銷
 
   
(單位:千)
 
                         
已攤銷無形資產--核心存款
 
$
11,916
   
$
7,100
   
$
11,916
   
$
6,590
 
未攤銷無形資產-商譽
 
$
28,300
           
$
28,300
         

截至2019年12月31日,我們執行了要求的年度商譽減值測試,不是的減值。2020年第一季度和第二季度,由於圍繞當前新冠肺炎大流行爆發的事件,銀行股總體以及我們的市值都有所下降。因此,我們完成了截至2020年3月31日和2020年6月30日的定性商譽減值測試。這項定性分析包括回顧我們的盈利和資產質量趨勢,以及資本水平和我們市場的經濟狀況。此外,這項定性分析着眼於一般銀行的併購分析。最後,我們的普通股在第二季度有幾天的交易超過賬面價值。基於這一定性分析,我們不認為這種下降表明我們銀行的基本價值永久惡化。因此,我們不認為2020年6月30日更有可能存在商譽減值。有關新冠肺炎及其對我們的潛在影響的更多信息,請參見附註13“或有事項”。

截至2020年6月30日的估計核心存款無形攤銷摘要如下:

 
(單位:千)
 
       
截至2020年12月31日的6個月
 
$
510
 
2021
   
970
 
2022
   
785
 
2023
   
547
 
2024
   
516
 
2025年及其後
   
1,488
 
總計
 
$
4,816
 

8.
基於份額的薪酬

我們維持基於股票的支付計劃,其中包括非員工董事股票購買計劃和允許發行基於股票的薪酬(包括股票期權和非既得性股票獎勵)的長期激勵計劃。經股東批准的長期激勵計劃允許授予基於股票的額外獎勵,最高可達0.4截至2020年6月30日,普通股為100萬股。*非僱員董事股票購買計劃允許發行基於股票的額外付款,最高可達0.2截至2020年6月30日,普通股為100萬股。以股份為基礎的獎勵及付款於授出日期按公允價值計量,並於所需服務期內支出。行使股票期權時發行的普通股來自當前授權但未發行的股票。
38

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

根據我們的長期激勵計劃授予的限制性股票和績效股票單位(“PSU”)摘要如下:

 
 
三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
 
 
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
 
     
限制性股票
   
-
     
3,551
     
52,996
     
56,267
 
PSU
   
-
     
-
     
20,897
     
22,016
 

除.外0.0022019年第一季度發行的100萬股限制性股票,可按比例歸屬於三年,上表懸崖所示的限制性股票和PSU的股份在經過一段時間後三年。*PSU的業績特徵是基於我們的股東總回報與三年我們的銀行同業指數從授予之日開始計算該期間的股東總回報。

我們的董事可以選擇以普通股的形式收取他們季度現金預付金的一部分(根據上文提到的非僱員董事股票購買計劃,可以在當前基礎上或在遞延基礎上)。價值相當於他或她選擇在當前基礎上以股票形式收取的每位董事費用部分的股票每季度發行一次,並立即授予。延期發行的股票按下列比率計入貸方90在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內,我們發行了0.011百萬和0.005分別為100萬股,並在同一時期支出了它們的價值。

根據我們的長期激勵計劃確認的授予的總薪酬支出為$0.4百萬$0.8百萬在.期間截至6月的月份期間30, 2020,分別,並且是$0.4百萬$0.8百萬在同一時期,2019,與這筆費用相關的相應税收優惠是$0.1百萬$0.2百萬為.截至6月的月份期間30, 2020,分別和$0.1百萬$0.2百萬在相同的時期內2019.根據非員工董事股份支付確認的總費用為$0.09百萬$0.17百萬在.期間截至6月的月份期間30, 2020,分別,並且是$0.06百萬$0.11百萬在同一時期,2019,與這筆費用相關的相應税收優惠是$0.02百萬$0.04百萬為.截至6月的月份期間30, 2020,分別和$0.01百萬$0.02百萬在同一時期,2019.

截至2020年6月30日,與尚未確認的非既有限制性股票和PSU相關的預期補償成本總額為#美元。2.5百萬美元。確認這一金額的加權平均期間為2.0好多年了。

未完成的股票期權授予和相關交易摘要如下:

 
數量
股份
   
平均值
鍛鍊
價格
   
加權的-
平均值
剩餘
合同
期限(年)
   
聚合
內在性
價值
 
                     
(單位:千)
 
在2020年1月1日未償還
   
138,506
   
$
4.62
             
授與
   
-
                     
已行使
   
(11,917
)
   
3.50
             
沒收
   
-
                     
過期
   
-
                     
在2020年6月30日未償還
   
126,589
   
$
4.72
     
2.6
   
$
1,286
 
                                 
已歸屬,預計將於2020年6月30日歸屬
   
126,589
   
$
4.72
     
2.6
   
$
1,286
 
可於2020年6月30日執行
   
126,589
   
$
4.72
     
2.6
   
$
1,286
 

39

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

已發行的非既有限制性股票和PSU以及相關交易摘要如下:

 
的股份
   
加權的-
平均值
授予日期
公允價值
 
在2020年1月1日未償還
   
245,726
   
$
21.72
 
授與
   
73,893
     
22.80
 
既得
   
(64,263
)
   
21.24
 
沒收
   
(18,840
)
   
22.62
 
在2020年6月30日未償還
   
236,516
   
$
22.11
 

有關在此期間行使的期權的某些信息如下:

 
 
三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
 
 
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
   
(單位:千)
   
(單位:千)
 
內在價值
 
$
3
   
$
-
   
$
213
   
$
836
 
收到的現金收益
 
$
1
   
$
-
   
$
42
   
$
695
 
已實現的税收優惠
 
$
1
   
$
-
   
$
45
   
$
176
 

40

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

9.
所得税

所得税費用是$3.5百萬$2.7百萬在.期間截至6月的月份期間30, 20202019,分別和$4.5百萬$4.9百萬在.期間截至6月底的月份30, 20202019,我們的實際聯邦所得税支出與將我們的法定所得税税率應用於我們的所得税前收入計算的金額不同,這主要是由於免税利息收入和人壽保險現金退還價值增加帶來的免税收入。此外,截至6月的月份期間30, 2020包括減少$0.2百萬所得税支出,分別與已授予的股票獎勵和已行使的股票期權的超額價值與已支出的初始公允價值相比的影響有關。這些金額在#年同期2019$0.2百萬分別為。

WE評估是否應該在考慮所有可用證據的基礎上,使用“更有可能”的標準,對我們的遞延税項資產建立估值免税額。*這項資產的最終變現主要基於產生未來收入。*我們在2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日得出結論,基本上所有遞延税項資產的最終變現繼續比不實現的可能性更大。*我們在2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日得出結論,基本上所有遞延税項資產的最終變現繼續比不實現的可能性更大.

在這兩個六月30, 2020和十二月31, 2019,我們有大約$0.4百萬,未確認税收優惠總額。“我們預計未確認税收優惠總額在年度餘額期間不會大幅增加或減少。2020.

10.
監管事項

聯邦和州監管機構採用的資本準則和法律實施的限制限制了我們銀行可以支付給我們的現金股息的金額。根據這些指導方針,任何日曆年可能支付的股息金額限於銀行當年的淨利潤,加上前兩年的留存淨利潤。此外,銀行不能在任何時候支付股息,因為它有負的未分割利潤。*截至2020年6月30日,銀行的未分割利潤為正#美元。48.4*我們無意讓派息的金額令本行的資本降至低於我們認為審慎並符合監管當局指引的水平。

我們還受到各種監管資本要求的約束。迅速糾正行動條例建立了確保資本充足性的量化措施,並要求總、一級和普通股一級資本與風險加權資產的最低金額和比率以及一級資本與平均資產的比率。未能達到最低資本要求可能會導致監管機構採取某些強制性的、可能是酌情的行動,這可能會對我們的中期精簡合併財務報表產生實質性影響。此外,資本充足率規則包括適用於所有受監管金融機構的風險加權資產2.5%的普通股一級資本保護緩衝。為了避免對資本分配和某些可自由支配的獎金支付的限制,我們必須達到資本充足的機構的最低比率加上緩衝。根據資本充足準則,我們必須滿足具體的資本要求,這些要求既涉及監管機構的量化措施,也涉及監管機構的定性判斷。截至2020年6月30日和2019年12月31日的最新監管備案文件將我們銀行歸類為資本充足。管理層不知道有任何條件或事件會改變聯邦存款保險公司(“FDIC”)的最新分類。
41

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

我們的實際資本金額和比率如下(1):

 
實際
   
符合以下條件的最低要求
資本充足
院校
   
符合以下條件的最低要求
資本充裕
院校
 
   
數量
   
比率
   
數量
   
比率
   
數量
   
比率
 
   
(千美元)
 
                                     
2020年6月30日
                                   
總資本與風險加權資產之比
                                   
固形
 
$
425,443
     
15.31
%
 
$
222,368
     
8.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
370,222
     
13.32
     
222,275
     
8.00
   
$
277,843
     
10.00
%
                                                 
一級資本與風險加權資產之比
                                               
固形
 
$
350,680
     
12.62
%
 
$
166,776
     
6.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
335,473
     
12.07
     
166,706
     
6.00
   
$
222,275
     
8.00
%
                                                 
普通股一級資本與風險加權資產之比
                                               
固形
 
$
312,414
     
11.24
%
 
$
125,082
     
4.50
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
335,473
     
12.07
     
125,029
     
4.50
   
$
180,598
     
6.50
%
                                                 
一級資本與平均資產之比
                                               
固形
 
$
350,680
     
9.15
%
 
$
153,244
     
4.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
335,473
     
8.76
     
153,255
     
4.00
   
$
191,569
     
5.00
%
                                                 
2019年12月31日
                                               
總資本與風險加權資產之比
                                               
固形
 
$
380,454
     
13.74
%
 
$
221,562
     
8.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
358,914
     
12.96
     
221,482
     
8.00
   
$
276,852
     
10.00
%
                                                 
一級資本與風險加權資產之比
                                               
固形
 
$
352,764
     
12.74
%
 
$
166,171
     
6.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
331,224
     
11.96
     
166,111
     
6.00
   
$
221,482
     
8.00
%
                                                 
普通股一級資本與風險加權資產之比
                                               
固形
 
$
314,532
     
11.36
%
 
$
124,628
     
4.50
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
331,224
     
11.96
     
124,583
     
4.50
   
$
179,954
     
6.50
%
                                                 
一級資本與平均資產之比
                                               
固形
 
$
352,764
     
10.11
%
 
$
139,632
     
4.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
331,224
     
9.49
     
139,615
     
4.00
   
$
174,519
     
5.00
%


(1)
這些比率並沒有反映出2.502020年6月30日和2019年12月31日。

NA-不適用
42

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

我們監管資本的構成如下:

 
固形
   
獨立銀行
 
   
六月三十日,
2020
   
十二月三十一號,
2019
   
六月三十日,
2020
   
十二月三十一號,
2019
 
   
(單位:千)
 
股東權益總額
 
$
355,123
   
$
350,169
   
$
378,182
   
$
366,861
 
加(減)
                               
用於監管目的的累計其他綜合收益
   
(9,593
)
   
(2,011
)
   
(9,593
)
   
(2,011
)
商譽和其他無形資產
   
(33,116
)
   
(33,626
)
   
(33,116
)
   
(33,626
)
普通股一級資本
   
312,414
     
314,532
     
335,473
     
331,224
 
合格信託優先證券
   
38,266
     
38,232
     
-
     
-
 
一級資本
   
350,680
     
352,764
     
335,473
     
331,224
 
次級債務
   
40,000
     
-
     
-
     
-
 
貸款損失撥備和無資金支持的貸款承諾撥備不得超過總風險加權資產的1.25%
   
34,763
     
27,690
     
34,749
     
27,690
 
基於風險的資本總額
 
$
425,443
   
$
380,454
   
$
370,222
   
$
358,914
 

11.
公允價值披露

FASB ASC主題820將公允價值定義為在測量日期在市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場中轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。FASB ASC主題820還建立了公允價值層次,該層次要求實體在計量公允價值時最大化使用可觀察到的輸入並最小化不可觀察到的輸入的使用。

該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入:

第1級:估值基於在活躍市場交易的相同工具的報價。一級工具包括在活躍的交易所市場(如紐約證券交易所)交易的證券,以及由交易商或經紀商在活躍的場外交易市場交易的美國國債。

第2級:估值基於活躍市場中類似工具的報價,不活躍市場中相同或類似工具的報價,以及市場上所有重大假設均可觀察到的基於模型的估值技術。二級工具包括在不太活躍的交易商或經紀市場交易的證券。

第三級:估值是由基於模型的技術產生的,這些技術使用了至少一個在市場上看不到的重要假設。這些不可觀察到的假設反映了市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

43

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們使用以下方法和重要假設來估計公允價值:

有價證券:*在活躍的市場中有報價的市場價格,可供出售的證券被歸類為估值層次的第一級。*我們目前沒有任何第一級證券。如果沒有特定證券的報價市場價格,則通過(1)使用具有相似特徵的證券的報價市場價格來估計公允價值,(2)矩陣定價,這是業內廣泛使用的一種數學技術,用於評估債務證券,而不是完全依賴於特定證券的報價,而是通過證券與其他基準報價的關係,或(3)貼現現金流量分析,其重要的公允價值輸入通常可以得到核實,通常不涉及管理層的判斷。這些證券被歸類為估值層次的第二級,主要包括機構證券、自有標籤抵押貸款支持證券、其他資產支持證券、州和政治部門的義務、信託優先證券、公司證券和外國政府證券。

持有待售貸款:*持有供出售的抵押貸款的公允價值,按公允價值列賬,以可比資產的機構現金窗口貸款定價為基礎(經常性第2級)。

基於抵押品價值的特定損失分攤的不良貸款:有時,某些貸款被視為減值,並設立貸款損失撥備。很可能不會按照貸款協議的合同條款支付利息和本金的貸款被視為減值。當抵押品的公允價值基於評估價值或當評估價值不可用時,我們將減值貸款記錄為非經常性3級。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用包括可比銷售額和收益法在內的多種方法的組合。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。這種調整可能非常重要,因此通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。

其他房地產:*收購時,其他房地產按公允價值入賬,減去預計出售成本,成為物業的新基礎。隨後的減記以反映自收購時以來的價值下降可能會不時發生,並記錄在其他房地產和收回資產的淨(收益)損失中,這是非利息支出的一部分-其他在合併綜合經營報表中。在收購時及之後使用的財產的公允價值通常由第三方對財產的評估確定。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。這種調整可能非常重要,通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。

44

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
抵押品依賴型減值貸款和其他房地產項目的評估均由註冊一般評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行,其資格和許可證已由我們審查和核實。收到後,獨立的第三方或我們抵押品評估部的成員(對於商業物業)或我們的特殊資產組的成員(對於住宅物業)將審查評估中使用的假設和方法,以及與獨立數據來源(如最近的市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。我們將已出售抵押品的實際售價與我們物業的最新評估價值進行比較,以確定應對評估價值進行哪些額外調整(如果有的話),以達到公允價值。對於商業和住宅物業,我們通常會對評估進行折現,以考慮評估在其假設中排除的各種因素。這些額外的折扣通常不會導致對評估價值的重大調整。

資本化抵押貸款償還權*資本化抵押貸款償還權的公允價值以獨立第三方使用的估值模型為基礎,該模型計算估計淨服務收入的現值。估值模型結合了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設。某些模型假設通常無法觀察到,並基於現有的最佳信息,包括與我們自己的服務組合相關的數據、對抵押貸款服務假設和估值調查的審查以及來自各種抵押貸款服務商的投入,因此被記錄為3級。作為我們財務報告控制流程的一部分,管理層每季度評估第三方估值的合理性。

衍生物:*利率鎖定抵押貸款承諾的公允價值基於機構現金窗口可比資產的貸款定價,出售抵押貸款的強制性承諾的公允價值基於可比資產的抵押貸款支持證券定價(經常性2級)。利率互換和利率上限協議的公允價值來自利用當前市場數據的專有模型。*重大公允價值投入通常可以在市場上觀察到,通常不涉及管理層的判斷(經常性級別2)。所購期權和書面期權的公允價值是基於具有相似特徵的金融工具的價格,通常不涉及管理層的判斷(經常性第2級)。
45

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

按公允價值計量的資產和負債,包括我們選擇公允價值選項的金融資產如下:

       
公允價值計量使用
 
   
公允價值
測量-
文集
   
引自
價格
處於活動狀態
市場
雷同
資產
(1級)
   
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(2級)
   
顯着性
聯合國-
可觀測
輸入量
(3級)
 
   
(單位:千)
 
2020年6月30日:
                       
按公允價值經常性計量
                       
資產
                       
可供出售的證券
                       
美國機構
 
$
12,440
   
$
-
   
$
12,440
   
$
-
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
292,930
     
-
     
292,930
     
-
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
9,368
     
-
     
9,368
     
-
 
自有品牌抵押貸款支持
   
41,351
     
-
     
41,351
     
-
 
支持的其他資產
   
226,273
     
-
     
226,273
     
-
 
國家和政治分區的義務
   
207,555
     
-
     
207,555
     
-
 
公司
   
64,184
     
-
     
64,184
     
-
 
首選信任
   
1,661
     
-
     
1,661
     
-
 
外國政府
   
518
     
-
     
518
     
-
 
持有待售貸款,按公允價值列賬
   
83,706
     
-
     
83,706
     
-
 
資本化抵押貸款償還權
   
13,773
     
-
     
-
     
13,773
 
衍生工具(1)
   
18,819
     
-
     
18,819
     
-
 
負債
                               
衍生工具(2)
   
13,563
     
-
     
13,563
     
-
 
                                 
在非經常性基礎上按公允價值計量:
                               
資產
                               
不良貸款(3)
                               
商品化
                               
工商業
   
1,753
     
-
     
-
     
1,753
 
商業地產(四)
   
14,256
     
2,616
     
-
     
11,640
 
按揭
                               
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
70
     
-
     
-
     
70
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
474
     
-
     
-
     
474
 
1-4個家庭無主入住
   
244
     
-
     
-
     
244
 
1-4個家庭-第二留置權
   
170
     
-
     
-
     
170
 
度假村貸款
   
215
     
-
     
-
     
215
 
分期付款
                               
船借出
   
47
     
-
     
-
     
47
 
休閒車租賃
   
30
     
-
     
-
     
30
 
其他
   
134
     
-
     
-
     
134
 
其他房地產(5)
                               
商業-商業地產
   
474
     
-
     
-
     
474
 
抵押貸款-1-4户主入住-非大型
   
25
     
-
     
-
     
25
 


(1)
計入應計收入和其他資產
(2)
計入應計費用和其他負債
(3)
僅包括根據抵押品價值進行特定損失分攤的減值貸款。

(4) 公允價值$2.6此表中包含的百萬套商業地產是基於2020年6月30日之前舉行的一次拍賣。這筆金額的拍賣收益是在2020年7月21日收到的。
(5)
僅包括隨後減記為公允價值的其他房地產。
46

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

       
公允價值計量使用
 
   
公允價值
測量-
文集
   
引自
價格
處於活動狀態
市場
雷同
資產
(1級)
   
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(2級)
   
顯着性
聯合國-
可觀測
輸入量
(3級)
 
   
(單位:千)
 
2019年12月31日:
                       
按公允價值經常性計量
                       
資產
                       
可供出售的證券
                       
美國機構
 
$
14,661
   
$
-
   
$
14,661
   
$
-
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
227,762
     
-
     
227,762
     
-
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
10,756
     
-
     
10,756
     
-
 
自有品牌抵押貸款支持
   
39,693
     
-
     
39,693
     
-
 
支持的其他資產
   
93,886
     
-
     
93,886
     
-
 
國家和政治分區的義務
   
96,102
     
-
     
96,102
     
-
 
公司
   
33,195
     
-
     
33,195
     
-
 
首選信任
   
1,843
     
-
     
1,843
     
-
 
外國政府
   
502
     
-
     
502
     
-
 
持有待售貸款,按公允價值列賬
   
69,800
     
-
     
69,800
     
-
 
資本化抵押貸款償還權
   
19,171
     
-
     
-
     
19,171
 
衍生工具(1)
   
5,464
     
-
     
5,464
     
-
 
負債
                               
衍生工具(2)
   
4,402
     
-
     
4,402
     
-
 
                                 
在非經常性基礎上按公允價值計量:
                               
資產
                               
不良貸款(3)
                               
商品化
                               
工商業
   
655
     
-
     
-
     
655
 
商業地產
   
316
     
-
     
-
     
316
 
按揭
                               
1-4個家庭所有者已入住-巨型
   
987
     
-
     
-
     
987
 
1-4個家庭所有者已佔用-非大型
   
470
     
-
     
-
     
470
 
1-4個家庭無主入住
   
281
     
-
     
-
     
281
 
1-4個家庭-第二留置權
   
294
     
-
     
-
     
294
 
度假村貸款
   
245
     
-
     
-
     
245
 
分期付款
                               
船借出
   
67
     
-
     
-
     
67
 
休閒車租賃
   
2
     
-
     
-
     
2
 
其他
   
121
     
-
     
-
     
121
 
其他房地產(4)
                               
抵押貸款-1-4户主入住-非大型
   
31
     
-
     
-
     
31
 
分期付款-其他
   
28
     
-
     
-
     
28
 


(1)
計入應計收入和其他資產
(2)
計入應計費用和其他負債
(3)
僅包括根據抵押品價值進行特定損失分攤的減值貸款。
(4)
僅包括隨後減記為公允價值的其他房地產。
47

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

我們在報告期間選擇公允價值選項的金融資產公允價值變動如下:

 
六個月期間的公允價值變動
截至6月30日,按公允價值計量的項目
根據公允價值選擇權的選擇
 
   
淨收益
論資產
   
按揭
   
總計
變化
在交易會上
包括
在當前
 
   
有價證券
   
按揭
貸款
   
放款
網絡服務
   
週期
收益
 
   
(單位:千)
 
2020
                       
持有待售貸款
   
-
     
1,387
     
-
     
1,387
 
資本化抵押貸款償還權
   
-
     
-
     
(11,641
)
   
(11,641
)
                                 
2019
                               
公允價值股權證券
 
$
167
   
$
-
   
$
-
   
$
167
 
持有待售貸款
   
-
     
577
     
-
     
577
 
資本化抵押貸款償還權
   
-
     
-
     
(6,113
)
   
(6,113
)

對於根據吾等選擇公允價值選擇而按公允價值計量的項目,利息收入根據該等金融資產賺取的利息收入的合同金額在簡明綜合經營報表中入賬,股息收入根據收到的現金股息入賬。

以下是截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間確認的減值費用,涉及在非經常性基礎上按公允價值計量的資產:

使用抵押品依賴貸款的抵押品公允價值進行減值計量的貸款賬面金額為#美元。17.4百萬美元,這是扣除#美元估值免税額後的淨額3.4百萬美元,賬面金額為$3.4100萬美元,這是扣除美元的估值津貼後的淨額1.5截至2019年12月31日,2000萬美元。*我們與減值貸款相關的運營業績中包括的貸款損失撥備為淨費用$3.4百萬美元和$0.3這三個月的費用是百萬美元分別於2020年6月30日和2019年6月30日結束,淨支出為$5.5百萬美元和$0.4分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內達到100萬美元。
其他不動產,按財產的公允價值計量,賬面價值為#美元。0.50百萬元,這是扣除$$估值免税額後的淨額0.16百萬美元,賬面金額為$0.06百萬元,這是扣除$$估值免税額後的淨額0.09百萬,截至2019年12月31日。收費包括在我們與以下業務相關的運營結果中以公允價值計量的其他房地產包括 $0.09在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,及$0.01截至2019年6月30日的三個月和六個月期間為100萬。
48

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

以下是使用重大不可觀察到的投入(第3級)以公允價值經常性計量的所有資產的對賬:

 
 
資本化按揭貸款服務權
 
 
 
三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
 
 
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
 
 
(單位:千)
   
(單位:千)
 
期初餘額
 
$
14,829
   
$
19,909
   
$
19,171
   
$
21,400
 
已實現和未實現的收益(虧損)合計:
                               
包括在運營結果中
   
(4,667
)
   
(3,422
)
   
(11,641
)
   
(6,113
)
包括在其他全面收入中
   
-
     
-
     
-
     
-
 
購買、發行、結算、到期日和催繳
   
3,611
     
1,407
     
6,243
     
2,607
 
調入和/或調出級別3
   
-
     
-
     
-
     
-
 
期末餘額
 
$
13,773
   
$
17,894
   
$
13,773
   
$
17,894
 
                                 
由於與截至6月30日仍持有的資產和負債有關的未實現收益(虧損)的變化而計入收益的本期虧損總額
 
$
(4,667
)
 
$
(3,422
)
 
$
(11,641
)
 
$
(6,113
)

我們的資本化抵押貸款償還權的公允價值是根據上文討論的獨立第三方使用的估值模型確定的。在資本化抵押貸款償還權的公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入是貼現率、服務成本、輔助收入、浮動率和預付款率。所有這四個假設單獨的重大變化將導致我們資本化抵押貸款償還權的價值發生重大變化。以下是關於我們的第3級公允價值計量的定量信息,這些公允價值計量是在重複的基礎上計量的:

 
資產
公平
價值
   
估價
技法
   
看不見的
輸入量
   
量程
   
加權
平均值
 
   
(單位:千)
     
-
     
-
     
-
       
2020年6月30日
                                   
資本化抵押貸款償還權
 
$
13,773
   
淨現值
   
貼現率
   
10.00%至13.00%
     
10.11
%
           
服務收入
   
服務成本
   
$
68至$219
   
$
79
 
                   
輔助收入
   
2037
     
22
 
                   
浮動率
     
0.33
%
   
0.33
%
                   
預付率
   
7.19%至57.51%
     
22.89
%
2019年12月31日
                                       
資本化抵押貸款償還權
 
$
19,171
   
淨現值
   
貼現率
   
10.00%至13.00%
     
10.14
%
           
服務收入
   
服務成本
   
$
66至$316
   
$
81
 
                   
輔助收入
   
2037
     
22
 
                   
浮動率
     
1.73
%
   
1.73
%
                   
預付率
   
7.01%至69.34%
     
14.96
%

49

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
關於在非經常性基礎上計量的第3級公允價值計量的定量信息如下:

 
資產
公平
價值
   
估價
技法
   
看不見的
輸入量
   
量程
   
加權
平均值
 
   
(單位:千)
     
-
     
-
             
2020年6月30日
                                 
減值貸款
                                 
商品化
 
$
13,393
   
銷售比較法
   
對可比銷售額之間的差異進行調整
   
(48.0)%至75.0%
     
1.7
%
           
收益法
   
資本化率
     
9.5
%
   
9.5
%
                                         
按揭及分期付款(一)
   
1,384
   
銷售比較法
   
對可比銷售額之間的差異進行調整
   
(40.2)到408.2
     
31.4
 
                                         
其他房地產(2)
                                       
按揭
   
25
   
銷售比較法
   
對可比銷售額之間的差異進行調整
   
(16.1)到10.6
     
(4.2
)
                                         
2019年12月31日
                                       
減值貸款
                                       
商品化
 
$
971
   
銷售比較法
   
對可比銷售額之間的差異進行調整
   
(48.0)%至19.2%
     
(5.6
)%
                                         
按揭及分期付款(一)
   
2,467
   
銷售比較法
   
對可比銷售額之間的差異進行調整
   
(25.2)%至49.2%%
     
11.5%
%
                                         
其他房地產
                                       
抵押和分期付款
   
59
   
銷售比較法
   
對可比銷售額之間的差異進行調整
   
(11.6)%至5.0%%
     
(5.1%
)%

(1)
除了上文討論的估值技術和不可觀察到的投入外,截至2020年6月30日和2019年12月31日,某些減值抵押品依賴分期付款貸款總額約為$0.21百萬美元和$0.14對於這些貸款中的大部分,我們將內部貼現率應用於行業估值指南。

(2)
$0.47百萬的商業房地產和其他房地產是基於經紀人的價格意見,不包括在這個表中。

下表反映了公允價值合計與持有待售貸款的未償還合同本金餘額合計之間的差額,這些貸款的公允價值選擇權已被選擇用於列報期間。

 
集料
公允價值
   
差異化
   
合同
校長
 
   
(單位:千)
 
持有待售貸款
                 
2020年6月30日
 
$
83,706
   
$
3,281
   
$
80,425
 
2019年12月31日
   
69,800
     
1,894
     
67,906
 

50

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

12.
金融工具的公允價值

我們的大部分資產和負債都被認為是金融工具。許多這類金融工具缺乏可用的交易市場,我們通常的做法和意圖是將我們的大部分金融工具持有到到期。重要的估計和假設被用來確定金融工具的公允價值。這些估計屬主觀性質,涉及不明朗因素和判斷問題,因此,公允價值未必是一個準確的估計。假設的變化可能會對估計產生重大影響。

估計公允價值乃使用被認為適用於每類金融工具的現有數據及方法釐定。對於利率可調且經常重新定價且沒有重大信用風險的工具,估計公允價值被推定為接近記錄的賬面餘額。
51

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

估計記錄的賬面餘額和公允價值如下:

             
使用公允價值
 
   
錄下來
天平
   
公允價值
   
引自
價格
處於活動狀態
市場
雷同
資產
(1級)
   
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(2級)
   
顯着性
聯合國-
可觀測
輸入量
(3級)
 
                               
   
(單位:千)
 
2020年6月30日
                             
資產
                             
現金和銀行到期款項
 
$
47,369
   
$
47,369
   
$
47,369
   
$
-
   
$
-
 
計息存款
   
8,447
     
8,447
     
8,447
     
-
     
-
 
可供出售的證券
   
856,280
     
856,280
     
-
     
856,280
     
-
 
聯邦住房貸款銀行和聯邦政府
                                       
儲備銀行股票
   
18,427
   
北美
   
北美
   
北美
   
北美
 
淨貸款和持有待售貸款
   
2,915,869
     
2,873,095
     
-
     
83,706
     
2,789,389
 
應計應收利息
   
11,087
     
11,087
     
1
     
2,555
     
8,531
 
衍生金融工具
   
18,819
     
18,819
     
-
     
18,819
     
-
 
                                         
負債
                                       
無指定期限的存款(1)
 
$
2,993,331
   
$
2,993,331
   
$
2,993,331
   
$
-
   
$
-
 
指定期限的存款(1)
   
491,794
     
495,251
     
-
     
495,251
     
-
 
其他借款
   
50,002
     
51,724
     
-
     
51,724
     
-
 
次級債務
   
39,283
     
40,414
     
-
     
40,414
     
-
 
次級債券
   
39,490
     
27,217
     
-
     
27,217
     
-
 
應計應付利息
   
849
     
849
     
32
     
817
     
-
 
衍生金融工具
   
13,563
     
13,563
     
-
     
13,563
     
-
 
                                         
2019年12月31日
                                       
資產
                                       
現金和銀行到期款項
 
$
53,295
   
$
53,295
   
$
53,295
   
$
-
   
$
-
 
計息存款
   
12,009
     
12,009
     
12,009
     
-
     
-
 
計息存款-定期存款
   
350
     
350
     
-
     
350
     
-
 
可供出售的證券
   
518,400
     
518,400
     
-
     
518,400
     
-
 
聯邦住房貸款銀行和聯邦政府
                                       
儲備銀行股票
   
18,359
   
北美
   
北美
   
北美
   
北美
 
淨貸款和持有待售貸款
   
2,768,675
     
2,768,817
     
-
     
69,800
     
2,699,017
 
應計應收利息
   
10,108
     
10,108
     
8
     
1,752
     
8,348
 
衍生金融工具
   
5,464
     
5,464
     
-
     
5,464
     
-
 
                                         
負債
                                       
無指定期限的存款(1)
 
$
2,427,190
   
$
2,427,190
   
$
2,427,190
   
$
-
   
$
-
 
指定期限的存款(1)
   
609,537
     
610,235
     
-
     
610,235
     
-
 
其他借款
   
88,646
     
88,680
     
-
     
88,680
     
-
 
次級債券
   
39,456
     
33,149
     
-
     
33,149
     
-
 
應計應付利息
   
1,296
     
1,296
     
97
     
1,199
     
-
 
衍生金融工具
   
4,402
     
4,402
     
-
     
4,402
     
-
 

(1)
無指定到期日的存款包括有記錄的賬面餘額為#美元的互惠存款。499.384百萬和$388.369 分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。規定期限的存款包括有記錄的賬面餘額為#的互惠存款。 $36.014百萬美元和$42.658分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。
52

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

提供信用證和備用信用證的承諾的公允價值估計為其賬面餘額總額的近似值,這是名義餘額,因此不披露。

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計並不反映因出售某一特定金融工具的全部持有量而可能產生的任何溢價或折價。

公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具,而不試圖估計預期未來業務的價值、表外活動的未來收益價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。

存款賬户的公允價值估計不包括存款負債提供的低成本資金相對於市場借款成本所產生的核心存款無形資產的價值。
13.
偶然事件

2020年3月11日,世界衞生組織宣佈,由新型冠狀病毒引起的疾病新冠肺炎因冠狀病毒病在全球蔓延而成為大流行。為了應對疫情,美國聯邦和州當局採取了各種措施,試圖限制或減緩病毒的傳播,包括旅行限制、非必要的企業關閉、在家工作的命令以及嚴格的社會距離。密歇根州州長髮布了她的第一個“呆在家裏,保持安全”行政命令,從2020年3月24日起生效。一般説來,該命令和隨後的修改要求密歇根州的個人留在家裏或他們的居住地,除非某些特定的活動被認為是維持或保護生命所必需的。最初的行政命令經過了幾次修改,後來被一系列“在家更安全”行政命令完全撤銷和取代,這些行政命令一般延長了某些社交距離限制,但取消了個人留在家裏的要求。*根據目前的命令,某些零售業務、餐館和酒吧以及其他企業被允許恢復面對面運營,但受到容量限制和其他工作場所安全要求的限制。根據州長的“MI安全啟動計劃”,企業可以恢復運營的程度根據他們所在的州的地區而有所不同。*根據州長的“MI安全啟動計劃”,某些零售業務、餐館和酒吧以及其他企業被允許恢復親自運營,但受容量限制和其他工作場所安全要求的限制。根據州長的“MI安全啟動計劃”,企業可以恢復運營的程度根據他們所在的州的地區而有所不同由於這些行動,密歇根州的失業率大幅上升。密歇根州州長可能會在公司第三季度及以後繼續執行某種形式的行政命令。

53

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
新冠肺炎大流行以及相關的行政命令和聯邦政府大流行應對指導已經並將繼續對我們、我們的客户和我們所服務的市場產生重大影響。我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到多種因素的不利影響,這些因素可能會影響我們和我們的客户,包括但不限於:

對活動的限制和高失業率可能會導致貸款拖欠、喪失抵押品贖回權和違約的增加;
可能需要增加貸款損失撥備;
抵押品價值可能會下降;
第三方中斷,包括網絡提供商、在線銀行供應商和其他供應商的中斷;
網絡和支付欺詐風險增加,因為網絡犯罪分子試圖從中斷中獲利,因為在線和遠程活動增加;
由於大流行和相關政府行動需要改變我們的正常業務做法而導致的運營故障;和/或
我們的關鍵人員或大量員工無法有效工作,包括因病或與新冠肺炎有關的限制。

這些因素可能會持續很長一段時間。

新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況將產生多大程度的影響,將取決於未來的事態發展,這些事態發展和因素具有很高的不確定性和難以預測的程度,包括疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制疫情或應對其影響的行動,以及恢復正常經濟和運營狀況的速度和程度。我們還不知道影響的全部程度,但影響可能會對我們的業務、資產估值、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。重大不利影響可能包括我們無形資產、可供出售的證券、貸款、資本化抵押貸款償還權或遞延税項資產的全部或組合估值減值。

某些行業(如酒店和餐館)受到新冠肺炎疫情和相關週期性經濟停擺的影響更大。“我們認為,在當前經濟環境下,我們商業貸款組合中的以下行業集中度代表着更大的潛在風險。以下是截至2020年6月30日的餘額。

商業和工業產品組合細分市場:

零售額-$101百萬
餐飲服務--$58百萬
酒店--$47百萬

商業房地產投資組合細分市場:

零售額-$83百萬
辦公室--$66百萬
多家庭--$60百萬

我們正在密切關注這些行業集中度,鑑於密歇根州目前的經濟狀況以及許多企業已經重新開業的事實,目前預計我們的貸款組合中的這一部分不會出現任何重大損失。然而,新冠肺炎疫情和相關的經濟混亂對我們貸款組合未來表現的影響,包括這些集中度,仍然存在高度的不確定性。

54

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們在日常業務過程中涉及到各種訴訟事宜。目前,我們認為這些事項中的任何一項都不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。我們認為這些訴訟事件可能造成的損失總額無關緊要。然而,由於任何訴訟事項的結果存在固有的不確定性,我們認為我們有合理的可能在已積累的金額之外招致損失。*目前,我們估計合理可能的額外損失的最高金額微不足道。但是,由於許多因素,包括某些此類訴訟事項仍處於早期階段,這一最高金額可能會在未來發生變化。

前款所述的訴訟事項主要包括向我們提出的損害賠償要求,但不包括我們尋求追討第三者欠我們的金額的訴訟事項(例如為追討拖欠貸款而提起的訴訟)。這些與託收有關的排除事項可能涉及對方或多個對方的索賠或反索賠,但在我們認為我們向任何對方支付損害賠償的可能性微乎其微的所有情況下,我們都已將此類事項排除在前款規定的披露範圍之外。

出售貸款的損失補償條款代表我們對我們出售給投資者(主要是Fannie Mae、Freddie Mac、Ginnie Mae和印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行)的抵押貸款相關損失的估計。由於我們銷售的抵押貸款沒有追索權,因此只有在我們違反了與貸款銷售相關的陳述或擔保或其他合同要求的情況下,才會發生損失補償。用於償還已售出貸款損失的準備金為#美元。0.08百萬美元和$0.03截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間為百萬美元和一筆$的費用0.11百萬美元和$0.15截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間分別為百萬美元。已售出按揭貸款的損失償還準備金合共為1,000元。0.99百萬美元和$0.88分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。這一準備金包括在我們的簡明綜合財務狀況報表的應計費用和其他負債中。這項儲備是根據對我們出售的按揭貸款的分析得出的,這些貸款進一步按拖欠情況、貸款價值比和發放年份進行分類。計算包括違約概率、損失補償概率(違反陳述或保修)和估計的損失嚴重程度等因素。我們相信,根據我們的分析,我們因出售按揭貸款而產生的損失所應計的金額是適當的。然而,未來的損失可能會超過我們目前的估計。

我們擁有12,566Visa B類普通股的股份。目前,這些股份只能出售給其他B類股東。因此,買家和賣家之間的私人交易中的轉讓活動一般都是有限的。鑑於我們意識到的活動有限,以及關於B類股轉變為A類股的可能性、最終時機和最終匯率的持續不確定性,我們繼續以零的價格持有這些股票,代表着成本基礎減去減值。但是,考慮到當前的換算率1.6228至A類股及VISA A類股2020年7月17日收盤價$195.09每股,我們的12,566B類股票的當前“價值”約為$4.0百萬我們繼續關注VISA的B類交易活動和某些訴訟事項的解決情況,這些訴訟事項將觸發將B類普通股轉換為A類普通股,而不會有交易限制。

55

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

14.
累計其他全面收益(虧損)(“AOCIL”)

AOCIL的變動摘要如下:

 
未實現
收益
在……上面
有價證券
可用
待售
   
反對者-
有激情的
税收效應
從…
有價證券
可用
待售
   
未實現
虧損發生在
現金流量
籬笆
   
總計
 
   
(單位:千)
 
                         
截至6月30日的三個月,
                       
2020
                       
期初餘額
 
$
2,933
   
$
(5,798
)
 
$
(1,989
)
 
$
(4,854
)
改敍前其他綜合收益
   
8,382
     
-
     
62
     
8,444
 
從AOCIL重新分類的金額
   
-
     
-
     
206
     
206
 
本期淨其他綜合收益
   
8,382
     
-
     
268
     
8,650
 
期末餘額
 
$
11,315
   
$
(5,798
)
 
$
(1,721
)
 
$
3,796
 
                                 
2019
                               
期初餘額
 
$
(57
)
 
$
(5,798
)
 
$
(962
)
 
$
(6,817
)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
   
3,097
     
-
     
(599
)
   
2,498
 
從AOCIL重新分類的金額
   
-
     
-
     
(112
)
   
(112
)
本期淨其他綜合收益(虧損)
   
3,097
     
-
     
(711
)
   
2,386
 
期末餘額
 
$
3,040
   
$
(5,798
)
 
$
(1,673
)
 
$
(4,431
)
                                 
截至6月30日的6個月,
                               
2020
                               
期初餘額
 
$
3,739
   
$
(5,798
)
 
$
(1,727
)
 
$
(3,786
)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
   
7,776
     
-
     
(259
)
   
7,517
 
從AOCIL重新分類的金額
   
(200
)
   
-
     
265
     
65
 
本期淨其他綜合收益
   
7,576
     
-
     
6
     
7,582
 
期末餘額
 
$
11,315
   
$
(5,798
)
 
$
(1,721
)
 
$
3,796
 
                                 
2019
                               
期初餘額
 
$
(4,185
)
 
$
(5,798
)
 
$
(125
)
 
$
(10,108
)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
   
7,333
     
-
     
(1,318
)
   
6,015
 
從AOCIL重新分類的金額
   
(108
)
   
-
     
(230
)
   
(338
)
本期淨其他綜合收益(虧損)
   
7,225
     
-
     
(1,548
)
   
5,677
 
期末餘額
 
$
3,040
   
$
(5,798
)
 
$
(1,673
)
 
$
(4,431
)

可供出售的證券產生不成比例的税項影響,是由於其他全面收益(“OCI”)的税項影響,即我們的遞延税項資產有估值免税額,以及業務的税前虧損。一般情況下,分配給業務的所得税開支或利益的金額是在釐定時不考慮其他類別的收入或虧損的税項影響,例如OCI。然而,一般規則的例外情況是,在存在遞延税項資產估值準備的情況下,當期存在運營税前虧損和其他類別的税前收入。在這種情況下,其他類別的收入必須抵消當前的運營虧損,這種抵消的税收利益反映在運營中。通過投資組合方法釋放其他全面收入對收益的重大不成比例的税收影響,即只要我們持有一個超過無關緊要的可供出售的證券組合,這些影響就會在AOCIL中繼續存在。
56

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

截至六月三十日止的三個月內,AOCIL各組成部分的重新分類摘要如下:

AOCIL組件
 
數量
重新分類
從…
AOCIL
 
以壓縮形式表示的受影響行項目
*合併業務報表
 
 
(單位:千)
 
 
2020
     
   
可供出售證券的未實現收益
     
   
 
 
$
-
 
*證券淨收益
 
   
-
 
*在收益中確認的減值淨虧損
 
   
-
 
*税前重新分類總數
 
   
-
 
扣除所得税費用
 
 
$
-
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
現金流套期保值的未實現虧損
       
   
 
 
$
261
 
*利息支出
 
   
55
 
扣除所得税費用
 
 
$
206
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
 
 
$
(206
)
*該期間扣除税後的重新分類總數
 
       
     
2019
       
   
可供出售證券的未實現收益
       
   
 
 
$
-
 
*證券淨收益
 
   
-
 
*在收益中確認的減值淨虧損
 
   
-
 
*税前重新分類總數
 
   
-
 
扣除所得税費用
 
 
$
-
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
現金流套期保值的未實現虧損
       
   
 
 
$
(142
)
*利息支出
 
   
(30
)
扣除所得税費用
 
 
$
(112
)
*重新分類,税後淨額
 
       
     
 
 
$
112
 
*該期間扣除税後的重新分類總數

57

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至六月三十日止的六個月內,AOCIL各組成部分的重新分類摘要如下:

AOCIL組件
 
數量
重新分類
從…
AOCIL
 
以壓縮形式表示的受影響行項目
*合併業務報表
 
 
(單位:千)
 
 
2020
     
   
可供出售證券的未實現收益
     
   
 
 
$
253
 
*證券淨收益
 
   
-
 
*在收益中確認的減值淨虧損
 
   
253
 
*税前重新分類總數
 
   
53
 
扣除所得税費用
 
 
$
200
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
現金流套期保值的未實現虧損
       
   
 
 
$
336
 
*利息支出
 
   
71
 
扣除所得税費用
 
 
$
265
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
 
 
$
(65
)
*該期間扣除税後的重新分類總數
 
       
     
2019
       
   
可供出售證券的未實現收益
       
   
 
 
$
137
 
*證券淨收益
 
   
-
 
*在收益中確認的減值淨虧損
 
   
137
 
*税前重新分類總數
 
   
29
 
扣除所得税費用
 
 
$
108
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
現金流套期保值的未實現虧損
       
   
 
 
$
(291
)
*利息支出
 
   
(61
)
扣除所得税費用
 
 
$
(230
)
*重新分類,税後淨額
 
       
     
 
 
$
338
 
*該期間扣除税後的重新分類總數

58

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

15.
與客户簽訂合同的收入

我們根據ASC主題606“與客户的合同收入”對收入進行核算。我們的大部分收入來自金融工具及其相關的合同權利和義務,這些大部分不屬於本主題的範圍。這些不屬於本主題範圍的收入來源包括利息收入、抵押貸款淨收益、證券淨收益、抵押貸款服務、淨人壽保險和銀行擁有的人壽保險,這些收入來源大約是87.7%和84.6分別佔截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月總收入的%。

包括在本主題範圍內的主要收入來源包括存款賬户的服務費、其他存款相關收入、交換收入以及投資和保險佣金,這些收入來源通常是在服務提供時或每月期間賺取的,在任何給定的期間末都不會產生任何合同資產或負債餘額。因此,這些收入來源是在提供服務時或每月期間賺取的,不會在任何給定的期末產生任何合同資產或負債餘額。因此,這些收入來源是在提供服務時或在每月期間內賺取的,不會產生任何合同資產或負債餘額。因此,不是的截至2020年6月30日和2019年12月31日記錄的合同資產或負債。

存款賬户手續費及其他存款相關收入: 收入來自商業和零售客户的存託賬户,包括基於交易的費用、賬户維護和透支服務。基於交易的費用,包括自動櫃員機使用費、停止付款費用和ACH費用等服務,在交易執行時確認,因為那是我們滿足客户要求的時間。賬户維護費(包括每月維護服務)是在一個月的過程中賺取的,代表履行義務得到履行的期限。我們對透支服務的義務在透支時已履行。

交換收入: 以互換收入為主 包括借記卡交換和網絡收入。借記卡交換和網絡收入是通過萬事達卡和NYCE等支付網絡進行的借記卡交易賺取的。交換收入在每天提供服務的同時確認。交換和網絡收入分別作為非利息費用的組成部分顯示在交換費用總額中。

投資和保險佣金:*投資和保險佣金包括為我們的客户提供的資產管理、託管、記錄保存、投資諮詢和其他服務的手續費和佣金。收入在提供服務時按權責發生制確認,通常基於所管理資產的市值或提供的服務。“我們與這些服務的第三方提供商有代理關係,並與向我們的客户提供這些服務相關的第三方提供商收取的某些直接成本淨值。

其他房地產和收回資產的淨(收益)損失:“當物業控制權轉讓給買方時,我們會記錄出售其他房地產的損益,這通常發生在籤立契約的時候。”如果我們要為向買方出售其他房地產提供資金,我們會評估買方是否致力於履行合同規定的義務,以及交易的收藏性是否可能。“一旦滿足這些標準,其他房地產資產將被取消確認,出售的損益將在將物業控制權移交給買方時記錄。”不是的在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內出售的其他房地產,由我們提供資金。
59

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

我們的收入來源按屬性分類如下:

截至2020年6月30日的三個月
                             
 
服務
收費
論存款
帳目
   
其他
存款
相關
收入
   
互通式立交
收入
   
投資
保險
佣金
   
總計
 
   
(單位:千)
 
零售
                             
透支費
 
$
1,019
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
1,019
 
賬户服務費
   
451
     
-
     
-
     
-
     
451
 
自動取款機手續費
   
-
     
276
     
-
     
-
     
276
 
其他
   
-
     
157
     
-
     
-
     
157
 
業務
                                       
透支費
   
153
     
-
     
-
     
-
     
153
 
自動取款機手續費
   
-
     
4
     
-
     
-
     
4
 
其他
   
-
     
73
     
-
     
-
     
73
 
交換收入
   
-
     
-
     
2,526
     
-
     
2,526
 
資產管理收入
   
-
     
-
     
-
     
289
     
289
 
基於交易的收入
   
-
     
-
     
-
     
146
     
146
 
                                         
總計
 
$
1,623
   
$
510
   
$
2,526
   
$
435
   
$
5,094
 
                                         
對賬到精簡固形運營説明書:
                 
非利息收入--其他:
                                       
其他與存款有關的收入
                                 
$
510
 
投資及保險佣金
                             
435
 
銀行自營人壽保險
                                   
265
 
其他
                                   
388
 
總計
                                 
$
1,598
 
60

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

三個月結束六月三十日, 2019
                             
 
服務
收費
論存款
帳目
   
其他
存款
相關
收入
   
互通式立交
收入
   
投資
保險
佣金
   
總計
 
   
(單位:千)
 
零售
                             
透支費
 
$
1,882
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
1,882
 
賬户服務費
   
541
     
-
     
-
     
-
     
541
 
自動取款機手續費
   
-
     
346
     
-
     
-
     
346
 
其他
   
-
     
212
     
-
     
-
     
212
 
業務
                                       
透支費
   
377
     
-
     
-
     
-
     
377
 
自動取款機手續費
   
-
     
9
     
-
     
-
     
9
 
其他
   
-
     
89
     
-
     
-
     
89
 
交換收入
   
-
     
-
     
2,604
     
-
     
2,604
 
資產管理收入
   
-
     
-
     
-
     
277
     
277
 
基於交易的收入
   
-
     
-
     
-
     
173
     
173
 
                                         
總計
 
$
2,800
   
$
656
   
$
2,604
   
$
450
   
$
6,510
 
                                         
與簡明合併操作報表的對賬:
                 
非利息收入--其他:
                                       
其他與存款有關的收入
                                 
$
656
 
投資及保險佣金
                             
450
 
銀行自營人壽保險
                                   
270
 
其他
                                   
730
 
總計
                                 
$
2,106
 
61

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

月末六月三十日, 2020
                             
 
 
服務
收費
論存款
帳目
   
其他
存款
相關
收入
   
互通式立交
收入
   
投資
保險
佣金
   
總計
 
 
 
(單位:千)
 
零售
                             
透支費
 
$
2,759
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
2,759
 
賬户服務費
   
957
     
-
     
-
     
-
     
957
 
自動取款機手續費
   
-
     
576
     
-
     
-
     
576
 
其他
   
-
     
393
     
-
     
-
     
393
 
業務
                                       
透支費
   
498
     
-
     
-
     
-
     
498
 
自動取款機手續費
   
-
     
11
     
-
     
-
     
11
 
其他
   
-
     
163
     
-
     
-
     
163
 
交換收入
   
-
     
-
     
4,983
     
-
     
4,983
 
資產管理收入
   
-
     
-
     
-
     
602
     
602
 
基於交易的收入
   
-
     
-
     
-
     
346
     
346
 
 
                                       
總計
 
$
4,214
   
$
1,143
   
$
4,983
   
$
948
   
$
11,288
 
 
                                       
與簡明合併操作報表的對賬:
                 
非利息收入--其他:
                                       
其他與存款有關的收入
                                 
$
1,143
 
投資及保險佣金
                             
948
 
銀行自營人壽保險
                                   
535
 
其他
                                   
1,135
 
總計
                                 
$
3,761
 
62

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

月末六月三十日, 2019
                             
 
 
服務
收費
論存款
帳目
   
其他
存款
相關
收入
   
互通式立交
收入
   
投資
保險
佣金
   
總計
 
 
 
(單位:千)
 
零售
                             
透支費
 
$
3,612
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
3,612
 
賬户服務費
   
1,066
     
-
     
-
     
-
     
1,066
 
自動取款機手續費
   
-
     
668
     
-
     
-
     
668
 
其他
   
-
     
463
     
-
     
-
     
463
 
業務
                                       
透支費
   
762
     
-
     
-
     
-
     
762
 
自動取款機手續費
   
-
     
17
     
-
     
-
     
17
 
其他
   
-
     
218
     
-
     
-
     
218
 
交換收入
   
-
     
-
     
4,959
     
-
     
4,959
 
資產管理收入
   
-
     
-
     
-
     
531
     
531
 
基於交易的收入
   
-
     
-
     
-
     
216
     
216
 
 
                                       
總計
 
$
5,440
   
$
1,366
   
$
4,959
   
$
747
   
$
12,512
 
 
                                       
與簡明合併操作報表的對賬:
                 
非利息收入--其他:
                                       
其他與存款有關的收入
                                 
$
1,366
 
投資及保險佣金
                             
747
 
銀行自營人壽保險
                                   
512
 
其他
                                   
1,745
 
總計
                                 
$
4,370
 

16.
租約

我們在正常業務過程中主要為辦公設施簽訂了租賃,其中一些包括續簽選擇權和升級條款。*某些租賃還包括租賃組成部分(固定付款,包括租金、税費和保險費)和非租賃組成部分(公共面積或其他維護成本),它們被計入單個租賃組成部分,因為我們選擇了實際的權宜之計,將所有租賃將租賃和非租賃組成部分組合在一起。我們還選擇不承認原始租賃期限為12個月或更短(短期租賃)的租賃合併財務狀況報表。*我們的大部分租約都包括一個或多個續訂選項。續訂租約選擇權的行使通常由吾等全權酌情決定,幷包括在我們的使用權(“ROU”)資產及租賃負債內,前提是該等資產及租賃負債有合理的把握行使。

租賃在租賃開始日被分類為經營性或融資性租賃(截至2020年6月30日,我們沒有任何融資租賃)。*經營性租賃和短期租賃的租賃費用是在租賃期內以直線方式確認的。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃付款的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的估計現值確認。

由於我們的大部分租約沒有提供隱含利率,我們使用基於租賃開始日可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。

63

指數

中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

我們經營租約的成本構成如下:

 
三個月
六月三十日,
   
截至6月30日的六個月,
 
   
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
   
(單位:千)
   
(單位:千)
 
經營租賃成本
 
$
476
   
$
563
   
$
962
   
$
1,127
 
可變租賃成本
   
21
     
49
     
36
     
72
 
短期租賃成本
   
9
     
5
     
16
     
10
 
總計
 
$
506
   
$
617
   
$
1,014
   
$
1,209
 

可變租賃成本主要包括我們租賃設施的税費、保險費和公共區域或其他維護費。

與我們的經營租賃相關的補充資產負債表信息如下:

 
六月三十日,
2020
   
十二月三十一號,
2019
 
   
(千美元)
 
租賃使用權資產(1)
 
$
7,422
   
$
8,282
 
租賃負債(2)
 
$
7,662
   
$
8,304
 
                 
加權平均剩餘租賃年限(年)
   
7.15
     
7.47
 
加權平均貼現率
   
2.7
%
   
2.8
%

(1)
包括在應計收益和其他資產在我們的簡明合併財務狀況表中。
(2)
包括在應計費用和其他負債在我們的簡明合併財務狀況表中。

根據所需合同付款,我們在2020年6月30日的租賃負債到期日分析如下:

 
(單位:千)
 
       
截至2020年12月31日的6個月
 
$
810
 
2021
   
1,476
 
2022
   
1,341
 
2023
   
1,186
 
2024
   
802
 
2025年及其後
   
2,834
 
租賃付款總額
   
8,449
 
扣除的計入利息
   
(787
)
總計
 
$
7,662
 



64

指數
第二項。

管理學的探討與分析
財務狀況和經營業績

引言. 以下部分提供額外資料,以評估獨立銀行股份有限公司(“IBCP”)、其全資銀行、獨立銀行(“本行”)及其附屬公司的財務狀況及經營業績。本節應與簡明合併財務報表一併閲讀。我們還鼓勵您閲讀我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的2019年Form 10-K年度報告。該報告包括一份風險因素清單,您在做出任何買賣我們證券的決定時都應該考慮這些因素。

概述。我們為主要位於密歇根州下半島的客户提供銀行服務。我們在俄亥俄州(哥倫布和費爾勞恩)也有兩個貸款製作辦事處。因此,我們的成功在很大程度上取決於密歇根州下半島的經濟狀況。
  
最近的發展。*2020年3月11日,世界衞生組織宣佈由新型冠狀病毒引起的疾病新冠肺炎因冠狀病毒病在全球蔓延而大流行。為了應對疫情,美國聯邦和州當局採取了各種措施,試圖限制或減緩病毒的傳播,包括旅行限制、非必要的企業關閉、在家工作的命令以及嚴格的社會距離。T密歇根州州長髮布了她的第一個“呆在家裏,保持安全”行政命令,從2020年3月24日起生效。一般來説,該命令和隨後的修改要求密歇根州的個人留在家裏或他們的居住地,除非某些特定的活動被認為是維持或保護生命所必需的。最初的行政命令經過了幾次修改,後來被一系列“在家更安全”行政命令完全撤銷和取代,這些行政命令一般延長了某些社交距離限制,但取消了個人留在家裏的要求。*根據目前的命令,某些零售業務、餐館和酒吧以及其他企業被允許恢復面對面運營,但受到容量限制和其他工作場所安全要求的限制。根據州長的“MI安全啟動計劃”,企業可以恢復運營的程度根據他們所在的州的地區而有所不同。*根據州長的“MI安全啟動計劃”,某些零售業務、餐館和酒吧以及其他企業被允許恢復親自運營,但受容量限制和其他工作場所安全要求的限制。根據州長的“MI安全啟動計劃”,企業可以恢復運營的程度根據他們所在的州的地區而有所不同由於這些行動,密歇根州的失業率大幅上升。密歇根州州長可能會在我們的第三季度及以後繼續執行某種形式的行政命令。

新冠肺炎疫情及相關行政命令和聯邦政府疫情應對指導已經並將繼續對我們、我們的客户和我們服務的市場產生重大影響。對於我們的業務、運營結果和財務狀況,可能會受到一些可能影響我們和我們客户的因素的不利影響,包括但不限於:
對活動的限制和高失業率可能導致貸款拖欠、喪失抵押品贖回權和違約的增加;
可能有必要提高貸款損失撥備;
抵押品價值可能會下降;
第三方中斷,包括網絡提供商、在線銀行供應商和其他供應商的中斷;
網絡和支付欺詐風險增加,因為網絡犯罪分子試圖從中斷中獲利,因為在線和遠程活動增加;

65

指數
由於大流行和相關政府行動需要改變我們的正常業務做法而導致的運營故障;和/或
我們的關鍵人員或大量員工無法有效工作,包括因病或與新冠肺炎有關的限制。

這些因素可能會持續相當長的一段時間。請參閲本報告中包含的簡明綜合財務報表附註13。

新冠肺炎的傳播使我們修改了許多業務做法。“目前,我們員工總數的大約40%是遠程工作的。我們還延長了某些員工的病假時間。”“我們可能會根據需要或我們確定為審慎的情況採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以緩解新冠肺炎帶來的風險。”

新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況將產生多大程度的影響,將取決於未來的事態發展,這些事態發展和因素具有很高的不確定性和難以預測的程度,包括疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制疫情或應對其影響的行動,以及恢復正常經濟和運營狀況的速度和程度。我們還不知道影響的全部程度。然而,這些影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

正是在這樣的背景下,我們討論了與2019年相比,我們在2020年第二季度和前六個月的運營業績和財務狀況。

運營結果

總結。)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,我們分別錄得淨收入1480萬美元和1070萬美元。2020年第二季度業績與2019年相比有所增加,主要反映了非利息收入的增加,但淨利息收入的減少以及貸款損失、非利息費用和所得税費用撥備的增加部分抵消了這一增長。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,我們分別錄得淨收入1,960萬美元和2,010萬美元。與2019年相比,2020年年初至今的業績有所下降,主要原因是淨利息收入下降,貸款損失和非利息支出撥備增加,但非利息收入的增加和所得税支出的下降部分抵消了這一影響。

66

指數
關鍵性能比率

 
截至三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
淨收入(年化)至
                       
平均資產
   
1.54
%
   
1.27
%
   
1.06
%
   
1.20
%
平均股東權益
   
17.39
     
12.72
     
11.41
     
11.93
 
普通股每股淨收益
                               
基本型
 
$
0.67
   
$
0.47
   
$
0.89
   
$
0.86
 
稀釋
   
0.67
     
0.46
     
0.88
     
0.85
 

淨利息收入。  利息收入是我們最重要的收入來源,因此對評估我們的經營業績至關重要。我們淨利息收入的變化主要受我們的生息資產水平、我們從這些資產上賺取的收入或收益以及為我們的生息資產融資的方式和成本的影響。某些宏觀經濟因素也會影響我們的淨利息收入,如利率水平和方向、短期和長期利率之間的差異(收益率曲線的陡峭程度)以及我們開展業務的經濟體的總體實力。最後,風險管理對我們的淨利息收入水平起着重要的作用。信用風險管理不力,特別是利率風險管理不力,會對我們的淨利息收入造成不利影響。

2020年第二季度,我們的淨利息收入總計3050萬美元,比去年同期減少了30萬美元,降幅為1.0%。這一下降主要是因為我們的税金等值淨利息收入佔平均生息資產(“淨息差”)的百分比下降了51個基點,但這一下降被平均生息資產增加了468.4美元所部分抵消。

2020年前六個月,淨利息收入總計6,070萬美元,較2019年減少30萬美元,降幅為0.6%。這一下降主要反映了我們的淨息差下降了39個基點,但這一下降被平均生息資產增加333.5美元部分抵消。

由於新冠肺炎對經濟的影響,聯邦儲備銀行採取了各種刺激經濟的行動,包括降低短期利率,以及降低長期利率,這些行動都給我們的淨息差帶來了壓力。

與2019年相比,2020年平均生息資產的增加主要反映了可供出售的證券和由存款增加提供資金的貸款的增長。

貸款利息和費用包括2020年第二季度和前六個月的100萬美元,這是購買力平價貸款淨貸款費用的增加。可比上年期間不包括這種增加。貸款的利息和費用還包括2020年第二季度和前六個月的20萬美元和50萬美元,還包括2019年第二季度和前六個月的40萬美元和80萬美元,其中分別包括2018年4月收購Traverse City State時獲得的貸款記錄的折扣增加。
  
我們的淨利息收入也受到我們的非應計貸款水平的不利影響。2020年第二季度和前六個月,非權責發生貸款平均分別為1,560萬美元和1,330萬美元。2019年第二季度和前六個月,非應計貸款平均分別為840萬美元和880萬美元。此外,在2020年第二季度和前六個月,我們分別淨收回了25萬美元和41萬美元的未付利息,這些未付利息來自每個時期的非權責發生貸款或之前註銷的貸款,而2019年同期的淨收回金額分別為20萬美元和43萬美元。

67

指數
平均餘額和税額等值税率

 
 
三個月
六月三十日,
 
 
 
2020
   
2019
 
 
 
平均值
               
平均值
             
 
 
天平
   
利息
   
(2)
   
天平
   
利息
   
(2)
 
 
 
(千美元)
 
資產
                                   
應税貸款
 
$
2,906,843
   
$
29,793
     
4.11
%
 
$
2,692,168
   
$
33,762
     
5.02
%
免税貸款(1)
   
7,014
     
88
     
5.05
     
7,480
     
94
     
5.04
 
應税證券
   
535,345
     
2,847
     
2.13
     
392,075
     
3,034
     
3.10
 
免税證券 (1)
   
124,781
     
998
     
3.20
     
49,448
     
406
     
3.28
 
計息現金
   
67,204
     
18
     
0.11
     
31,734
     
115
     
1.45
 
其他投資
   
18,427
     
233
     
5.09
     
18,359
     
264
     
5.77
 
生息資產
   
3,659,614
     
33,977
     
3.72
     
3,191,264
     
37,675
     
4.73
 
現金和銀行到期款項
   
45,714
                     
33,252
                 
其他資產,淨額
   
163,080
                     
163,882
                 
總資產
 
$
3,868,408
                   
$
3,388,398
                 
 
                                               
負債
                                               
儲蓄和利息-
                                               
正在進行軸承檢查。
 
$
1,754,503
     
505
     
0.12
   
$
1,413,073
     
2,647
     
0.75
 
定期存款
   
494,411
     
1,883
     
1.53
     
664,909
     
3,374
     
2.04
 
其他借款
   
153,447
     
904
     
2.37
     
77,678
     
796
     
4.11
 
計息負債
   
2,402,361
     
3,292
     
0.55
     
2,155,660
     
6,817
     
1.27
 
無息存款
   
1,054,388
                     
851,903
                 
其他負債
   
70,053
                     
42,581
                 
股東權益
   
341,606
                     
338,254
                 
總負債和
                                               
股東權益
 
$
3,868,408
                   
$
3,388,398
                 
 
                                               
淨利息收入
         
$
30,685
                   
$
30,858
         
 
                                               
                                                 
淨利息收入佔平均利息資產的百分比
                   
3.36
%
                   
3.87
%



(1)
免税貸款和證券的利息是在全額税收等值的基礎上提出的,假設邊際税率為21%。
(2)
年化

68

指數
平均餘額和税額等值税率

 
 
截至六個月
 
 
 
六月三十日,
 
 
       
2020
               
2019
       
 
 
平均值
               
平均值
             
 
 
天平
   
利息
   
(2)
   
天平
   
利息
   
(2)
 
 
 
(千美元)
 
資產
                                   
應税貸款
 
$
2,832,876
   
$
61,481
     
4.36
%
 
$
2,652,893
   
$
66,362
     
5.03
%
免税貸款(1)
   
7,438
     
185
     
5.00
     
8,081
     
197
     
4.92
 
應税證券
   
501,720
     
5,906
     
2.35
     
390,966
     
6,040
     
3.09
 
免税證券 (1)
   
92,040
     
1,488
     
3.23
     
53,148
     
875
     
3.29
 
計息現金
   
52,814
     
146
     
0.56
     
48,381
     
426
     
1.78
 
其他投資
   
18,393
     
471
     
5.15
     
18,359
     
528
     
5.80
 
生息資產
   
3,505,281
     
69,677
     
3.99
     
3,171,828
     
74,428
     
4.72
 
現金和銀行到期款項
   
47,663
                     
33,744
                 
其他資產,淨額
   
164,167
                     
167,270
                 
總資產
 
$
3,717,111
                   
$
3,372,842
                 
 
                                               
負債
                                               
儲蓄和利息-
                                               
軸承檢查
 
$
1,685,046
     
2,435
     
0.29
   
$
1,387,208
     
4,969
     
0.72
 
定期存款
   
544,642
     
4,653
     
1.72
     
676,606
     
6,733
     
2.01
 
其他借款
   
126,491
     
1,592
     
2.53
     
71,901
     
1,508
     
4.23
 
計息負債
   
2,356,179
     
8,680
     
0.74
     
2,135,715
     
13,210
     
1.25
 
無息存款
   
955,114
                     
855,732
                 
其他負債
   
60,540
                     
41,481
                 
股東權益
   
345,278
                     
339,914
                 
 
                                               
總負債和股東權益
 
$
3,717,111
                   
$
3,372,842
                 
淨利息收入
         
$
60,997
                   
$
61,218
         
 
                                               
淨利息收入(以百分比表示)
                                               
平均利息收入資產的
                   
3.49
%
                   
3.88
%


(1)
免税貸款和證券的利息是在全額税收等值的基礎上列報的,假設邊際税率為21%。
(2)
年化

69

指數
非GAAP財務指標的對賬

 
三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
   
(千美元)
 
淨息差,全額應税等值(“FTE”)
                       
                         
淨利息收入
 
$
30,462
   
$
30,756
   
$
60,653
   
$
60,999
 
新增:應税等值調整
   
223
     
102
     
344
     
219
 
淨利息收入--應税等值
 
$
30,685
   
$
30,858
   
$
60,997
   
$
61,218
 
淨息差(GAAP)(1)
   
3.34
%
   
3.86
%
   
3.47
%
   
3.86
%
淨息差(FTE)(1)
   
3.36
%
   
3.87
%
   
3.49
%
   
3.88
%

(1)年化。

貸款損失準備金。“我們已選擇在CARE法案第4014節允許的情況下推遲採用當前的預期信用損失(”CECL“)會計準則,並繼續使用現有的已發生損失減值方法來計算我們的貸款損失準備(”AFLL“)和我們的貸款損失撥備。”有關CECL實施的討論,請參見本報告中包含的簡明綜合財務報表註釋2。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,貸款損失準備金分別為520萬美元和70萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間,撥備分別為1190萬美元和130萬美元。撥備反映了我們對AFLL的評估,考慮到了貸款增長、貸款組合、不良貸款水平和分類貸款水平以及貸款淨沖銷等因素。雖然我們使用相關信息來確認貸款損失,但根據經濟狀況、客户情況和其他信用風險因素的變化,可能需要額外撥備相關損失的撥備。特別是新冠肺炎疫情對信貸的影響,更具體地説,為了遏制它,我們可能會定期關閉經濟的各個環節,這可能會對我們未來的不良貸款和資產水平產生負面影響。這種影響的大小無法確定。*由於這一潛在的不利影響,我們在2020年前六個月將我們的AFLL的主觀部分增加了860萬美元(或98.2%),並參閲“投資組合貸款和資產質量”,以討論AFLL的各個組成部分及其對2020年貸款損失撥備的影響。有關行業集中度的討論,請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註13。

非利息收入。非利息收入是評估我們經營業績的重要因素。2020年第二季度,非利息收入總額為2040萬美元,而2019年第二季度為990萬美元。*2020年前六個月,非利息收入總額為3140萬美元,而2019年前六個月為1990萬美元。

70

指數
非利息收入的構成如下:

非利息收入
 
   
截至三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
   
(單位:千)
 
存款賬户手續費
 
$
1,623
   
$
2,800
   
$
4,214
   
$
5,440
 
交換收入
   
2,526
     
2,604
     
4,983
     
4,959
 
資產淨收益:
                               
按揭貸款
   
17,642
     
4,302
     
26,482
     
7,913
 
可供出售的證券
   
--
     
--
     
253
     
304
 
抵押貸款服務,淨額
   
(3,022
)
   
(1,907
)
   
(8,322
)
   
(3,122
)
投資及保險佣金
   
435
     
450
     
948
     
747
 
銀行自營人壽保險
   
265
     
270
     
535
     
512
 
其他
   
898
     
1,386
     
2,278
     
3,111
 
非利息收入總額
 
$
20,367
   
$
9,905
   
$
31,371
   
$
19,864
 

與2019年相比,2020年存款賬户的服務費在相對季度和年初至今的基礎上都有所下降。*這些下降的主要原因是資金不足的發生(和相關費用)減少,部分原因是新冠肺炎疫情和支票賬户活動減少。

與2019年相比,2020年的交換收入在比較季度的基礎上略有下降,在年初至今的基礎上略有增加,這是因為每個時期的借記卡交易量相對一致。

2020年抵押貸款淨收益比2019年大幅增長,無論是季度收益還是年初至今。按揭貸款活動摘要如下:

按揭貸款活動

 
截至三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
   
(千美元)
 
起源於按揭貸款
 
$
470,626
   
$
241,402
   
$
781,704
   
$
379,160
 
售出按揭貸款
   
379,048
     
131,636
     
641,308
     
286,161
 
按揭貸款淨收益
   
17,642
     
4,302
     
26,482
     
7,913
 
淨收益佔已售出按揭貸款的百分比(“貸款銷售保證金”)
   
4.65
%
   
3.27
%
   
4.13
%
   
2.77
%
計入貸款銷售保證金的公允價值調整
   
1.14
     
0.74
     
0.99
     
0.66
 

抵押貸款的相對增長主要是由於2020年利率較低,刺激了再融資量的大幅增長。*抵押貸款銷量增加,原因是我們的發放量中可銷售貸款的比例更高,以及在2020年第一季度完成的一些有價證券抵押貸款銷售。與2019年相比,2020年抵押貸款的淨收益也有所增加,原因是公允價值調整如下所述。

71

指數
售出的貸款額取決於我們發放抵押貸款的能力,以及對固定利率債券和其他貸款的需求,由於我們既定的利率風險參數,我們選擇不將這些貸款放入投資組合中。(參見“投資組合貸款和資產質量”。)按揭貸款的淨收益也取決於經濟和競爭因素,以及我們有效管理利率變化風險敞口的能力,因此往往會成為我們總收入中不穩定的一部分。

我們的貸款銷售利潤率受到幾個因素的影響,包括競爭和貸款的銷售方式。抵押貸款的淨收益也受到記錄公允價值會計調整的影響。剔除這些公允價值會計調整後,2020年和2019年第二季度的貸款銷售利差將分別為3.51%和2.53%,而2020年和2019年同期的貸款銷售利差將分別為3.14%和2.11%。2020年貸款銷售利差(不包括公允價值調整)的增加通常是由於在此期間市場利率下降和抵押貸款再融資量導致一級至二級市場定價利差大幅擴大。我們預計我們的貸款銷售利潤率將下降到更正常的水平。公允價值會計調整的變動主要是由於發放待售按揭貸款的承諾額發生變化。

我們在比較季度期間沒有錄得證券淨收益(虧損)。*我們在2020年前六個月和2019年前六個月分別錄得25萬美元和30萬美元的證券淨收益。*除了可供出售的證券的臨時減值外,我們在2020或2019年都沒有記錄任何淨減值虧損。請參閲下面的“證券”和合並財務報表附註3。

抵押貸款服務淨額在2020年和2019年第二季度分別產生了300萬美元和190萬美元的虧損。2020年和2019年前六個月,抵押貸款服務淨額分別產生了830萬美元和310萬美元的虧損。儘管抵押貸款服務淨額存在重大差異,但淨額的主要原因是資本化抵押貸款服務權的公允價值與抵押貸款利率和預期未來提前償還水平的變化相關。下表彙總了抵押貸款還本付息、淨活動情況:

 
三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
   
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
抵押貸款服務,淨額:
 
(單位:千)
 
收入,淨額
 
$
1,646
   
$
1,515
   
$
3,319
   
$
2,991
 
公允價值因價格而變動
   
(2,921
)
   
(2,670
)
   
(8,852
)
   
(4,873
)
因還款而導致的公允價值變化
   
(1,747
)
   
(752
)
   
(2,789
)
   
(1,240
)
總計
 
$
(3,022
)
 
$
(1,907
)
 
$
(8,322
)
 
$
(3,122
)
 

72

指數
與資本化按揭貸款償還權有關的活動如下:

資本化按揭貸款服務權
             
   
截至三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
   
(單位:千)
 
期初餘額
 
$
14,829
   
$
19,909
   
$
19,171
   
$
21,400
 
獲得維修權
   
-
     
-
     
-
   
$
-
 
原始維修權大寫
   
3,611
     
1,407
     
6,243
     
2,607
 
公允價值變動
   
(4,667
)
   
(3,422
)
   
(11,641
)
   
(6,113
)
期末餘額
 
$
13,773
   
$
17,894
   
$
13,773
   
$
17,894
 
 

截至2020年6月30日,我們為服務權已資本化的其他人提供了約27.4億美元的抵押貸款。這一服務組合的加權平均票面利率為4.05%,加權平均服務費約為25.7個基點。截至2020年6月30日,資本化抵押貸款償還權總額為1380萬美元,比為其他人提供的抵押貸款相關金額高出約50.3個基點。

投資和保險佣金是為我們的客户銷售或管理投資和保險產生的收入。*這些收入在季度基礎上是相對可比的,與2019年相比,2020年的年初至今有所增長。2020年年初至今的相對增長主要是由於2019年第一季度的銷售放緩。

與2019年相比,2020年來自銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)的收入在相對季度和年初至今的基礎上都相對穩定,反映出我們的現金退還價值保持了一致的貸記率。我們的BOLI獨立賬户主要投資於機構抵押貸款支持證券。貸記率(收益所基於的)反映了獨立賬户的表現。*截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們BOLI的總現金退還價值分別為5530萬美元和5570萬美元。

與2019年相比,2020年其他非利息收入在相對季度和年初至今都大幅下降。*由於新冠肺炎疫情對交易量的影響,2020年幾類費用都有所降低,包括自動取款機費用和商户信用卡手續費。此外,由於新冠肺炎疫情以及我們客户訪問這些渠道的需求增加,我們選擇暫停某些電子銀行費用。2020年商業貸款互換費用收入也較低,因為客户在低利率環境下感覺沒有必要執行此類交易。2019年第一季度包括TCSB貸款收回的40萬美元,這些貸款在合併前已經註銷。

非利息支出。非利息支出是我們經營業績的重要組成部分。我們努力有效地管理我們的成本結構。

與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,非利息支出分別增加了80萬美元和150萬美元,達到2730萬美元和5610萬美元。

73

指數
非利息費用的構成如下:

非利息支出

 
截至三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2020
   
2019
   
2020
   
2019
 
   
(單位:千)
 
補償
 
$
9,668
   
$
10,185
   
$
20,371
   
$
20,666
 
基於績效的薪酬
   
3,809
     
2,296
     
5,930
     
4,516
 
工資税和員工福利
   
2,802
     
3,450
     
6,487
     
7,100
 
薪酬和員工福利
   
16,279
     
15,931
     
32,788
     
32,282
 
入住率,淨額
   
2,159
     
2,131
     
4,619
     
4,636
 
數據處理
   
1,590
     
2,171
     
3,945
     
4,315
 
傢俱、固定裝置及設備
   
1,090
     
1,006
     
2,126
     
2,035
 
通信
   
800
     
717
     
1,603
     
1,486
 
換乘費用
   
726
     
753
     
1,585
     
1,441
 
借貸和託收
   
756
     
628
     
1,561
     
1,262
 
廣告
   
364
     
627
     
1,047
     
1,299
 
法律和專業
   
468
     
371
     
861
     
740
 
FDIC存款保險
   
430
     
342
     
800
     
710
 
無形資產攤銷
   
255
     
273
     
510
     
545
 
分支機構關閉成本
   
417
     
-
     
417
     
-
 
轉換相關費用
   
346
     
-
     
402
     
-
 
供應品
   
203
     
153
     
387
     
311
 
與資金不足的貸款承諾相關的費用
   
111
     
27
     
230
     
187
 
信用卡和銀行手續費
   
94
     
97
     
193
     
200
 
已售出貸款的損失補償撥備
   
77
     
35
     
114
     
146
 
其他房地產和收回資產的淨(收益)損失
   
(9
)
   
(198
)
   
100
     
(79
)
其他
   
1,190
     
1,528
     
2,777
     
3,066
 
非利息支出總額
 
$
27,346
   
$
26,592
   
$
56,065
   
$
54,582
 

薪酬和員工福利支出總額在季度比較基礎上增加了30萬美元,與2019年同期相比,2020年前六個月增加了50萬美元。

與2019年同期相比,2020年第二季度和前六個月的薪酬支出分別減少了50萬美元和30萬美元。2020年的這些相對下降主要是由於作為直接貸款發放成本遞延的薪酬水平上升(由於貸款發放量增加),這部分被2020年1月1日主要生效的加薪所抵消。

與2019年同期相比,2020年第二季度和前六個月的績效薪酬分別增加了150萬美元和140萬美元。這些增長反映了基於我們估計的全年業績與目標相比預期激勵薪酬的應計項目的變化,以及2020年第二季度由於新冠肺炎疫情期間的非凡努力而支付給一線人員的40萬美元獎金。

74

指數
與2019年同期相比,2020年第二季度和前六個月的工資税和員工福利分別減少了60萬美元,這主要是由於醫療成本的下降(由於2020年索賠減少),以及2020年第二季度收到和記錄的30萬美元的處方藥回扣,這與我們的2019年計劃年度有關。醫療索賠的減少在一定程度上是由於新冠肺炎疫情的爆發,導致許多醫療和牙科機構在密歇根州“呆在家裏,呆在家裏”期間,除了緊急護理外,其他許多醫療和牙科設施都關閉了

與2019年相比,2020年的入住率、淨值、傢俱、固定裝置和設備、用品、信用卡和銀行服務費支出在相對季度和年初都相對持平。我們在2020年一直在招致一些與新冠肺炎疫情有關的額外費用,用於更頻繁地清潔我們的設施,安裝與安全相關的固定裝置(如有機玻璃盾牌)和某些用品(例如洗手液)。

與2019年同期相比,2020年第二季度和前六個月的數據處理費用分別減少了60萬美元和40萬美元。*2020年的這些相對下降主要是由於2020年第二季度執行的與核心數據處理服務相關的成本節約協議,這一費用減少被新軟件產品增加和手機銀行成本增加部分抵消。

與2019年同期相比,2020年第二季度和前六個月的通信費用分別增加了10萬美元,主要原因是與發行新的非接觸式借記卡相關的郵寄成本。

交換費用主要是指我們處理借記卡交易的第三方成本。與2019年相比,2020年這項費用在比較季度和年初至今的變化情況如下主要由於交易量和交易渠道組合的變化。

貸款和催收費用反映了與新的貸款活動以及不良貸款和其他問題信貸的管理和收集相關的成本。與2019年相比,2020年的這些成本在相對季度和年初至今都有所增加,主要原因是貸款發放活動增加。

廣告費與2019年相比,2020年在可比較季度和年初至今的基礎上減少了約30萬美元,這主要是因為我們從借記卡提供商那裏收到了20萬美元的報銷,用於支付我們產生的某些符合條件的營銷成本。

與2019年相比,2020年的法律和專業費用在相對季度和年初至今都增加了約10萬美元,這主要是由於所有權搜索費和銀行審查費的增加(由於我們資產規模的增加)。

FDIC存款保險費與2019年相比,2020年的相對季度和年初至今都有所增加由於我們評估率的提高和我們總資產的增長。

無形資產的攤銷涉及TCSB收購和之前的分支機構收購,以及與該等收購相關收購的存款客户關係價值(包括核心存款價值)的攤銷。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們的未攤銷無形資產餘額分別為480萬美元和530萬美元。有關無形資產未來攤銷的時間表,請參閲合併簡明財務報表附註7。

75

指數
2020年第二季度和前六個月的分行關閉成本總計40萬美元。*我們已經關閉了八家銀行分行(兩家在2020年6月26日,六家在2020年7月31日)。這些成本主要是固定資產(建築物、傢俱和設備)和租賃資產的減記。

2020年第二季度和前六個月的轉換相關費用分別為30萬美元和40萬美元。“我們正處於將我們的核心數據處理系統轉換為由不同供應商託管的新系統的過程的早期階段。”這些2020年的費用代表我們現有供應商提供協助所產生的成本,以及協助我們進行此轉換的顧問的費用。另請參閲第二部分,項目1A。有關此轉換的詳細信息,請參閲下面的風險因素。

與無資金貸款承諾相關的成本變化主要受發起有價證券貸款的此類承諾的金額變化以及(對於商業貸款承諾)此類承諾的等級(根據我們的貸款評級系統)的影響。

2020年第二季度和前六個月,已售出貸款的損失報銷撥備分別為80萬美元和11萬美元,而2019年第二季度和前六個月的支出分別為40萬美元和15萬美元。這一撥備代表我們對我們出售給投資者(主要是房利美、房地美、金尼美和印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行)抵押貸款相關損失的估計。2020和2019年的小額費用撥備主要是由於為投資者提供的貸款餘額的增長。由於我們出售抵押貸款沒有追索權,因此只有在我們違反了與貸款銷售相關的陳述或保修或其他合同要求的情況下才會發生損失補償。*損失補償準備金這一準備金包括在我們的簡明綜合財務狀況報表的應計費用和其他負債中。

其他房地產和收回資產的淨(收益)損失主要是指這些資產從我們的貸款組合中轉移後出售或額外減記的收益或損失。這一轉移發生在我們獲得擔保貸款的抵押品時。在收購時,其他房地產或收回的資產按公允價值估值,減去估計的出售成本,這就成為該資產的新基礎。收購時的任何減記都計入貸款損失撥備。

與2019年同期相比,2020年第二季度和前六個月的其他非利息支出都減少了30萬美元。2020年的下降主要是由於新冠肺炎大流行相關的旅行限制,導致旅行和娛樂成本下降。

所得税費用。*我們在2020年第二季度和前六個月分別記錄了350萬美元和450萬美元的所得税支出。相比之下,2019年第二季度和前六個月的所得税支出分別為270萬美元和490萬美元。

我們的實際所得税支出與對我們的所得税前收入應用法定所得税税率計算的金額不同,這主要是由於免税利息收入、人壽保險現金退還價值增加帶來的免税收入,以及與支出的初始公允價值相比,行使的股票獎勵和股票期權價值的差異。

76

指數
我們在考慮所有現有證據的基礎上,採用“可能性較大”的標準,評估是否應該針對我們的遞延税項資產設立估值免税額。“這項資產的最終變現主要是基於產生未來的收入.”我們在2020年6月30日和2019年6月30日以及2019年12月31日得出結論,我們幾乎所有的遞延税項資產繼續變現的可能性仍然很大。

財務狀況

總結。*我們的總資產在2020年前六個月增加了4.786億美元。截至2020年6月30日,不包括持有的待售貸款在內的總貸款(“投資組合貸款”)為28.7億美元,而12月31日為27.3億美元,2019年,商業貸款增長1.963億美元,分期貸款增長260萬美元,部分被抵押貸款下降5720萬美元所抵消。抵押貸款下降的部分原因是2020年第一季度證券化和/或出售了2870萬美元的組合抵押貸款。

截至2020年6月30日,存款總額為34.9億美元,較2019年12月31日增加4.484億美元,增加的主要原因是無息存款、儲蓄加息支票存款和互惠存款的增長,這些增長被定期和經紀定期存款的下降部分抵消。

2020年上半年商業貸款的增加主要是因為根據美國小企業管理局(SBA)管理的支付寶保護計劃(Paycheck Protection Program)發放的貸款。存款增加的部分原因是通過政府計劃(如PPP)以及聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的貨幣行動向經濟注入了大量流動性,所有這些都是為了應對新冠肺炎疫情。

目前尚不清楚這些不同的政府刺激計劃可能何時結束,以及何時結束,這將對我們的投資組合貸款和存款水平產生什麼影響。不過,我們的流動性和融資應急計劃考慮到了2020年下半年和2021年商業貸款和存款大幅減少的可能性。

證券。*我們維持多元化的證券投資組合,其中包括美國政府支持機構的義務、各州和政治分區發行的證券、住宅和商業抵押貸款支持證券、資產支持證券、公司證券、信託優先證券和外國政府證券(以美元計價)。我們定期評估資產/負債管理需求,並試圖維持提供充足流動性和現金流的投資組合結構。除以下討論外,吾等相信可供出售證券之未實現虧損屬暫時性,預期可於合理時間內收回。我們相信,我們有能力持有有未實現損失的證券,直到到期,或者直到未實現損失逆轉的時候。(請參閲“資產/負債管理”。)

77

指數
有價證券

 
攤銷
   
未實現
   
公平
 
   
成本
   
收益
   
損失
   
價值
 
可供出售的證券
 
(千)
 
2020年6月30日
 
$
841,958
   
$
16,840
   
$
2,518
   
$
856,280
 
2019年12月31日
   
513,668
     
5,782
     
1,050
     
518,400
 

2020年前六個月,可供出售的證券增加了3.379億美元。*這一顯著增長反映了我們總存款增長帶來的資金部署。我們的可供出售的證券組合每季度審查一次,以確定是否存在價值減值。在進行本次審核時,管理層考慮(1)公允價值一直低於成本的時間長度和程度,(2)發行人的財務狀況和近期前景,(3)市場利率變化對證券市值的影響,以及(4)評估我們是否打算在收回攤銷成本基準之前出售處於未實現虧損狀態的證券,或者我們更有可能被要求出售。對於不符合這些回收標準的證券,在收益中確認的減值金額僅限於與信用損失相關的金額,而與其他因素相關的減值則在其他全面收益中確認,我們在2020或2019年前六個月或第二季度沒有記錄與可供出售的證券臨時減值相關的減值損失。

證券銷售情況如下(見“非利息收入”):

證券銷售業務

 
 
截至六個月
六月三十日,
 
 
 
2020
   
2019
 
 
 
(千)
 
收益
 
$
36,593
   
$
42,236
 
 
               
毛利
   
253
     
169
 
總損失
   
-
     
(32
)
減值費用淨額
   
-
     
-
 
公允價值調整
   
-
     
167
 
淨收益
 
$
253
   
$
304
 

投資組合貸款和資產質量。除了我們的銀行分支機構和貸款生產辦事處網絡服務的社區外,我們的主要貸款市場還包括附近的社區和大都市地區。根據既定的承銷標準,我們也可以參與與某些非關聯銀行的商業貸款交易,並從其他金融機構購買全部貸款。

我們銀行的高級管理層和董事會保留信貸決策的權力和責任,我們採用統一的承保標準。我們的貸款委員會結構和貸款審查流程試圖提供必要的控制,並促進遵守這些既定的承保標準。然而,我們不能保證我們的貸款程序和使用統一的承保標準將防止我們在貸款活動中遭受重大信貸損失。

78

指數
我們通常保留在既定的風險參數內可能有利可圖的貸款。(請參閲“資產/負債管理”。)因此,我們可能會持有可調整利率的常規和固定利率巨型抵押貸款作為組合貸款,而15年期和30年期的固定利率非巨型抵押貸款通常會出售,以減輕對利率變化的敞口。(請參閲“非利息收入”。)主要由於按揭銀行業務的擴展,以及按揭貸款來源組合的改變,我們現時發放的定息按揭貸款和組合貸款,較過去期間為多。*這些定息按揭貸款的年期一般介乎15至30年,沒有提前還款的罰則,令我們承受更多利率風險。雖然到目前為止,我們的利率風險狀況並沒有重大改變。不過,我們正密切監察組合貸款組合的變化,以及未來利率可能的變化對市場變化的影響。*我們正密切留意這些貸款組合的組合,以及未來利率變化對我們的市場變化的影響。*這些定息按揭貸款的年期一般由15年至30年不等,沒有提前還款罰金,使我們面臨更多的利率風險。*到目前為止,我們的利率風險狀況並沒有發生重大變化。(見“資產/負債管理”).因此,我們已經並可能繼續增加一些較長期借款,可能會利用衍生品(利率互換和利率上限)來管理利率風險,未來可能會繼續出售一些固定利率巨型貸款和其他組合抵押貸款.

購買力平價,是一項短期的、可免除的貸款計劃,主要是為了幫助受新冠肺炎影響的企業繼續支付員工工資。以下是有關購買力平價的風險因素。

以下是該計劃的簡短摘要:

兩年(2020年6月5日以後發放的貸款為5年)期限,付款推遲6個月;
1%的利率;
不需要抵押品或個人擔保;
借款人不支付費用,而是通過小企業管理局根據貸款規模確定的時間表向貸款人支付費用;
如果貸款收益的至少75%用於支付工資,其餘用於租金、抵押貸款利息和/或水電費,貸款是可以免除的。

以下是我們參與購買力平價的摘要:

薪資保障計劃量

 
 
截至2020年6月30日
 
 
 
金額(#)
   
金額(美元)
 
 
 
(千美元)
 
由獨立銀行批准
   
2,111
   
$
264,008
 
分配的SBA貸款編號(%1)
   
2,111
     
264,008
 
關閉並突出
   
2,012
     
259,351
 

1)
表示申請已被SBA接受,併為該申請預留了PPP資金。

國會和主要銀行監管機構鼓勵銀行在新冠肺炎國家緊急狀態期間與借款人合作,提供短期貸款償還減免。2020年3月22日,美國聯邦儲備系統理事會、聯邦存款保險公司、貨幣監理署、消費者金融保護局、州銀行業監管機構和國家信用合作社管理局發佈了一份跨機構聲明,其中包含了他們對哪些修改符合這些例外條件的解釋。一般來説,要符合這一例外條件:

79

指數
修改時,修改後的貸款必須是當期貸款;
修改必須是短期的(最多六個月),以及
修改可能包括延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。

此外,CARE法案的第4013條規定暫時免除與我們客户的某些貸款修改有關的問題債務重組(“TDR”)的會計和報告要求。第4013條規定,新冠肺炎對截至2019年12月31日有效的貸款進行的相關修改不是TDR。

為了迴應我們客户在這段經濟不確定時期的需求,我們為我們的零售客户(抵押貸款和分期付款貸款)和我們的商業客户啟動了忍耐計劃。我們也為他人服務的抵押貸款也有類似的計劃。商業貸款的貸款安排通常是三個月的只付息期,而零售貸款(抵押貸款和分期付款)的忍耐主要是暫停付款三個月。到目前為止,還沒有收到大量額外修改的請求。

截至2020年6月30日的住宿情況摘要如下:

商業零售貸款新冠肺炎住宿

 
新冠肺炎住宿
   
總計
   
佔總數的百分比
 
貸款類別
 
客户(#)
   
貸款(#)
   
貸款(美元)
   
貸款
   
貸款
 
 
 
(千美元)
 
商品化
   
259
     
386
   
$
210,486
   
$
1,362,956
     
15.4
%
按揭組合貸款
   
388
     
388
     
81,212
     
1,041,684
     
7.8
%
分期付款和其他
   
280
     
280
     
7,459
     
462,023
     
1.6
%
總計
   
927
     
1,054
   
$
299,157
   
$
2,866,663
     
10.4
%
 
                                       
為他人服務的按揭貸款(1)
   
773
     
773
   
$
114,839
   
$
2,739,478
     
4.2
%

1)我們已授權所有投資者代表他們批准這些延期。

80

指數
我們的投資組合貸款摘要如下:

 
六月三十日,
2020
   
十二月三十一號,
2019
 
   
(單位:千)
 
房地產(1)
           
住宅第一按揭
 
$
810,191
   
$
843,746
 
住宅房屋淨值和其他初級抵押貸款
   
155,916
     
166,735
 
建設和土地開發
   
251,185
     
249,747
 
其他(2)
   
662,386
     
693,580
 
消費者
   
452,737
     
448,297
 
商品化
   
529,808
     
318,504
 
農耕
   
4,440
     
4,414
 
貸款總額
 
$
2,866,663
   
$
2,725,023
 


(1)包括以房地產為抵押的住宅和非住宅商業貸款。
(2)包括以多户住宅及非農業、非住宅物業作抵押的貸款。

我們的不良資產摘要如下:

不良資產(1)

 
六月三十日,
   
十二月三十一號,
 
   
2020
   
2019
 
   
(千美元)
 
非權責發生制貸款
 
$
12,938
   
$
10,178
 
逾期90天或以上並仍在應計利息的貸款
   
5
     
-
 
小計
   
12,943
     
10,178
 
減少:政府擔保貸款
   
604
     
646
 
不良貸款總額
   
12,339
     
9,532
 
其他不動產和收回的資產
   
1,569
     
1,865
 
不良資產總額
 
$
13,908
   
$
11,397
 
                 
作為投資組合貸款的百分比
               
不良貸款
   
0.43
%
   
0.35
%
貸款損失撥備
   
1.20
     
0.96
 
不良資產佔總資產的比例
   
0.34
     
0.32
 
貸款損失撥備佔不良貸款的百分比
   
279.60
     
274.32
 


(1)不包括歸類為“問題債務重組”且未逾期的貸款.

81

指數

我們的問題債務重組摘要如下:

問題債務重組(“TDR”)

 
2020年6月30日
 
 
 
商品化
 
 
零售(1)
 
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
(單位:千)
 
 
 
 
 
執行TDR
 
$
13,973
 
 
$
38,554
 
 
$
52,527
 
不良TDR(2)
 
 
1,234
 
 
 
2,022
(3) 
 
 
3,256
 
總計
 
$
15,207
 
 
$
40,576
 
 
$
55,783
 

 
2019年12月31日
 
 
 
商品化
 
 
零售(1)
 
 
總計
 
 
 
 
 
 
 
(單位:千)
 
 
 
 
 
執行TDR
 
$
7,974
 
 
$
39,601
 
 
$
47,575
 
不良TDR(2)
 
 
540
 
 
 
2,607
(3) 
 
 
3,147
 
總計
 
$
8,514
 
 
$
42,208
 
 
$
50,722
 

(1)
零售貸款包括抵押貸款和分期付款貸款組合部分。
(2)
計入上表不良資產。
(3)
還包括修改時的非應計項目貸款,直到及時收到六筆付款。

自2019年底以來,由於不良商業貸款的增加,不良貸款增加了280萬美元。這一增長主要反映了一種貸款關係。這一貸款關係於2019年12月31日處於觀察信用狀態,於2020年第一季度進入非應計項目,2020年第二季度減記400萬美元,剩餘餘額為290萬美元。2020年7月21日,這筆剩餘貸款餘額中約260萬美元用獲得貸款擔保的資產拍賣的資金償還。隨着催收工作的繼續,30萬美元已全部預留。剔除這種特定的貸款關係,我們市場領域以前穩定的經濟狀況,以及我們的清收和解決努力,導致不良貸款呈下降趨勢。然而,我們仍在經歷一些貸款違約,特別是與創收物業擔保的商業貸款和度假村/度假物業擔保的抵押貸款有關的貸款違約。此外,新冠肺炎疫情的信貸影響,更具體地説,是政府為遏制貸款而定期關閉經濟的各個領域。可能會對未來的不良貸款和資產水平產生負面影響,但到目前為止,這種影響的大小還無法確定。“由於這種潛在的不利影響,我們在2020年前六個月將貸款損失撥備(AFLL)的主觀部分增加了860萬美元(或98.2%)。”(參見下面對我們AFLL的進一步討論。)

不良貸款不包括被歸類為TDR的不良貸款。截至2020年6月30日和2019年12月31日,履約TDR總額分別為5250萬美元,佔投資組合貸款總額的1.8%,和4760萬美元,佔投資組合貸款總額的1.7%。2020年上半年表演TDR數量的增加主要反映了商業性表演TDR的增加。

截至2020年6月30日和2019年12月31日,其他房地產和收回資產總額分別為160萬美元和190萬美元。

82

指數
我們會將逾期90天或以上的貸款作為非應計項目,除非我們認為這筆貸款既有很好的擔保,又處於收款過程中。因此,我們已確定,任何逾期90天或以上並仍在應計利息的貸款有可能收取應計利息和未付利息。

下表反映了AFLL的活動和分配情況。

貸款損失撥備

   
 
截至六個月
六月三十日,
 
   
2020
   
2019
 
   
貸款
   
沒有資金支持
承付款
   
貸款
   
沒有資金支持
承付款
 
   
(千美元)
 
期初餘額
 
$
26,148
   
$
1,542
   
$
24,888
   
$
1,296
 
附加(扣減)
                               
貸款損失準備金
   
11,909
     
-
     
1,316
     
-
 
記入津貼的追討款項
   
1,754
     
-
     
1,457
     
-
 
從津貼中扣除的貸款
   
(5,311
)
   
-
     
(1,758
)
   
-
 
包括在非利息費用中的增加
   
-
     
230
     
-
     
187
 
期末餘額
 
$
34,500
   
$
1,772
   
$
25,903
   
$
1,483
 
                                 
從平均組合貸款免税額中扣除的貸款淨額
   
0.26
%
           
0.02
%
       

貸款損失撥備的分配

 
六月三十日,
2020
   
十二月三十一號,
2019
 
   
(千美元)
 
具體分配
 
$
7,360
   
$
6,155
 
其他不良評級的商業貸款
   
1,614
     
2,502
 
歷史損失分攤
   
8,235
     
8,764
 
基於主觀因素的額外撥款
   
17,291
     
8,727
 
總計
 
$
34,500
   
$
26,148
 


一些貸款將不會得到全額償還。因此,最低工資維持在我們對損失的最佳估計水平。在釐定貸款最低限額及有關的貸款損失撥備時,我們會考慮4個主要因素:(I)根據在檢討貸款組合時確定的可能虧損而作出的特定撥款額;(Ii)為其他評級為負面的商業貸款而釐定的撥款額;(Iii)主要根據過往貸款損失經驗而釐定的撥款額;及(Iv)根據主觀因素作出的額外免税額,包括本地及一般經濟業務因素及趨勢、貸款組合的集中度,以及貸款組合的規模及/或一般條款的變動。
83

指數
第一個AFLL元素(具體分配)反映了我們基於對具體貸款的系統審查對可能發生的損失的估計。這些估計是基於一系列因素,如支付歷史、借款人的財務狀況、抵押品貼現風險敞口和貼現現金流分析。受損的商業貸款、抵押貸款和分期付款貸款使用第一個元素分配AFLL金額。第二個元素(其他不良評級的商業貸款)反映了我們商業貸款評級系統的應用情況。這個評級系統與州和聯邦銀行監管機構採用的類似。根據對違約概率和預期損失率(“違約損失”)的歷史分析,為每個貸款分類類別分配一個損失分攤係數,對評級低於某一預定類別的商業貸款進行分配。分配給貸款或類別的評級越低, 應用的分配百分比越大。第三個AFLL元素(歷史損失分配)是通過使用與第二個AFLL元素類似的違約和違約損失概率,以及基於借款人信用分數和投資組合分段,將分配分配給評級較高的(“非觀察信用”)商業貸款以及基於借款人信用分數和投資組合部分的同質抵押貸款和分期付款貸款組來確定的。對於同質抵押貸款和分期付款貸款,通過信用分數遷移的方式計算每個同質池的違約概率。使用每個同質池的歷史損失數據以及相關的違約概率來計算預期的損失分配率。該AFLL元素是通過使用與第二AFLL元素類似的違約情況下的違約概率和基於借款人信用分數和投資組合細分的同質抵押貸款和分期付款貸款組的分配來確定的。)是基於不能與特定信貸或貸款類別相關聯的因素,反映了我們試圖確保整個AFLL適當地反映預期信貸損失估計中必然固有的不精確的餘量。我們在釐定第四項因素時,會考慮多項主觀因素,包括本地及一般經濟業務因素和趨勢、貸款組合的集中度,以及整體貸款組合的規模、組合和一般條款的變化。

AFLL的增加是通過從費用中計入貸款損失的準備金來記錄的。雖然我們定期將部分AFLL分配給特定的貸款和貸款組合,但整個AFLL可以承擔所發生的損失。基於產品、行業慣例和其他因素,當商業、同質住宅抵押貸款和分期貸款被認為無法收回或逾期達到預定天數時,我們通常會註銷它們。在向勞合社收取貸款費用後,收款工作可能會繼續進行,並可能會收回款項。

雖然我們使用相關信息確認貸款損失,但根據經濟狀況、客户情況和其他信用風險因素的變化,可能需要為相關損失增加撥備。

截至2020年6月30日,AFLL增加了840萬美元,從2019年12月31日的2610萬美元增加到3450萬美元,分別相當於2020年6月30日和2019年12月31日投資組合貸款總額的1.20%和0.96%。

上文概述的AFLL的四個組成部分中有兩個在2020年上半年有所增加。與具體貸款相關的AFLL在2020年上半年增加了120萬美元,主要是因為此類貸款的金額增加了730萬美元。與其他負面評級商業貸款相關的AFLL在2020年上半年減少了90萬美元,主要是因為這一組成部分包括的此類貸款餘額減少了1600萬美元。*與歷史虧損相關的AFLL在2020上半年減少了50萬美元,與主觀因素相關的AFLL在2020年上半年增加了860萬美元。與主觀因素相關的AFLL大幅增加,主要是由於新冠肺炎的經濟衝擊,各種行政命令暫停或限制了維持或保護生命不必要的業務和運營,或者涉及關鍵基礎設施,失業申領人數大幅增加,特別是在密歇根州,以及借款人要求支付減免的要求增加。

84

指數

存款和借款。從歷史上看,我們客户基礎的忠誠度使我們能夠為存款定價具有競爭力,有助於實現與同行相比更優惠的淨利差。然而,在我們的分支機構網絡服務的許多市場中,我們仍然面臨着大量的存款競爭,這限制了我們在不對核心存款的加權平均成本產生不利影響的情況下大幅增加存款的能力。

為了吸引新的核心存款,我們實施了各種客户獲取戰略以及分支機構員工銷售培訓。從歷史上看,客户獲取計劃帶來了客户關係的增長。在過去的幾年裏,我們還擴大了針對商業和市政或其他政府單位的金庫管理產品和服務,並加大了銷售拜訪力度,以吸引這些行業的更多存款關係。我們將長期核心存款增長視為重要目標。與短期借款等替代來源相比,核心存款通常提供了更穩定、成本更低的資金來源。(參見“流動性和資本資源”。)

截至2020年6月30日和2019年12月31日,存款總額分別為34.9億美元和30.4億美元。存款增加的主要原因是無息存款、儲蓄和計息支票存款以及互惠存款的增長,這些增長被定期存款和經紀定期存款的下降部分抵消。截至2020年6月30日和2019年12月31日,互惠存款總額分別為5.354億美元和4.31億美元。這些存款代表我們客户通過ProPro存入的活期、貨幣市場和定期存款。®服務及存款證户口登記服務®這些服務允許我們的客户在超過標準FDIC保險最高限額的存款餘額上獲得數百萬美元的FDIC存款保險。*互惠存款的持續增加在一定程度上是由於我們在2018年年中推出的自動清掃產品,以及我們的財務管理團隊的營銷和銷售努力。

我們不能確定我們能否維持目前的核心存款水平。特別是,那些沒有保險的存款可能容易流出。截至2020年6月30日,我們大約有6.58億美元的未投保存款。核心存款的減少可能會增加我們依賴批發資金來源的需求。

我們還實施了一些戰略,包括使用購買的聯邦基金、其他借款和經紀CD為我們的部分賺取利息的資產提供資金。這些替代資金來源的使用補充了我們的核心存款,也是我們資產/負債管理工作不可或缺的一部分。

截至2020年6月30日和2019年12月31日,其他借款總額分別為5000萬美元和8860萬美元,主要包括FHLB的預付款和出售的聯邦基金。

如上所述,我們利用批發資金,包括購買的聯邦基金、FHLB和FRB借款以及經紀CD來增加我們的核心存款,併為我們的部分資產提供資金。截至2020年6月30日,我們使用的此類批發資金來源(包括互惠存款)約為7.172億美元,佔總資金(存款和所有借款,不包括次級債務和次級債券)的20.3%。由於批發資金來源受到一般市場狀況的影響,此類資金的可獲得性可能取決於這些來源對我們的財務狀況和運營的信心。這些資金來源能否繼續向我們提供並不確定,而且經紀的CD到期後,我們可能很難以有吸引力的利率保留或更換它們。如果我們無法更新我們的批發資金來源,或者如果未來沒有足夠的資金以可接受的利率或根本不能獲得足夠的資金,我們的流動性可能會受到限制。*如果我們無法保持獲得資金來源的渠道,或者如果我們被要求更多地依賴更昂貴的資金來源,我們的財務業績也可能受到影響。在這種情況下,我們的淨利息收入和經營業績可能會受到不利影響。

85

指數
我們歷來使用衍生金融工具來管理我們對利率變化的敞口。在2020年和2019年的前六個月,我們分別與商業貸款客户簽訂了1060萬美元和1760萬美元(總名義金額)的利率掉期,這些利率掉期被銀行與經紀自營商達成的利率掉期所抵消。2020年前六個月和2019年前六個月,我們分別錄得與這些交易相關的手續費收入17萬美元和25萬美元。有關我們衍生金融工具的更多信息,請參閲本報告中包含的簡明綜合財務報表附註6。

流動性和資本資源。流動性風險是指無法以合理的融資成本及時履行到期債務或不招致不可接受的損失的風險。我們的流動資金管理涉及對各種資金來源和用途的衡量和監測。我們的簡明現金流量表將這些來源和用途歸類為經營、投資和融資活動。我們的流動性管理主要集中在保持足夠的流動資產水平(主要是存放在FRB的資金和某些可供出售的證券),以及發展獲得各種借款來源的渠道,以補充我們的存款收集活動,並提供資金購買可供出售的證券或發起證券組合貸款,以及能夠應對不可預見的流動性需求。

我們的主要資金來源包括我們的存款基礎、從FHLB和FRB獲得的擔保預付款、從其他銀行購買的聯邦基金借款工具,以及進入資本市場的機會(針對經紀CD)。

截至2020年6月30日,我們有4.086億美元的定期存款將在未來12個月內到期。從歷史上看,這些到期的定期存款大多是由我們的客户續簽的。此外,截至2020年6月30日,我們的存款中有29.9億美元屬於客户可以按需提取資金的賬户類型。可按需提取的存款餘額的變化通常是可以預測的,由於我們的營銷和促銷活動,這些賬户的總餘額通常隨着時間的推移而增長或保持穩定。然而,不能保證歷史上定期存款續期的模式或存款的整體增長或穩定在未來會繼續下去。

我們已經制定了應急資金計劃,以壓力測試我們的流動性需求,這些需求可能會因某些事件而產生,例如我們的財務指標(例如,信貸質量或監管資本比率)的不利變化。我們的流動性管理還包括定期監測,衡量快速資產(通常定義為高流動性或短期資產)與總資產之比、短期負債依存度和基本盈餘(定義為快速資產、波動性較小的負債與總資產之比)。我們已經為各種流動性指標設定了政策限制,並按季度進行監測。此外,我們還準備現金流預測,其中包括各種不同的情景。

我們相信,由於我們的現金和現金等價物、我們可供出售的證券組合、我們可以從FHLB和FRB獲得擔保預付款以及我們發行經紀存單的能力,我們目前在我們的銀行擁有充足的流動性。
86

指數
我們還相信,截至2020年6月30日,母公司手頭的可用現金(包括定期存款)約為5220萬美元,這為母公司提供了足夠的流動性資源,以滿足運營費用,支付次級債務和次級債券的利息,並與銀行的股息一起,支付普通股的現金股息。

資本資源的有效管理對於我們為股東創造價值的使命至關重要。除了普通股,我們的資本結構目前還包括次級債務(合格為二級資本)和累積信託優先證券。

資本化

 
 
六月三十日,
   
十二月三十一號,
 
 
 
2020
   
2019
 
 
 
(單位:千)
 
次級債務
 
$
39,283
   
$
-
 
次級債券
   
39,490
     
39,456
 
不符合監管資本資格的數額
   
(507
)
   
(1,224
)
符合監管資本資格的數額
   
78,266
     
38,232
 
股東權益
               
普通股
   
338,989
     
352,344
 
留存收益
   
12,338
     
1,611
 
累計其他綜合收益(虧損)
   
3,796
     
(3,786
)
股東權益總額
   
355,123
     
350,169
 
總市值
 
$
433,389
   
$
388,401
 

在2020年5月,我們發行了4,000萬美元的固定至浮動次級票據,期限為10年,擁有5年期看漲期權。初始票面利率為5年期固定利率5.95%,然後以有擔保隔夜融資利率(SOFR)加5.825%浮動。這些票據在簡明綜合財務狀況表中以“次級債務”和6月30日的標題列示。2020年餘額3930萬美元是扣除剩餘的約70萬美元的未攤銷遞延發行成本後的淨額,這些成本將在到期日攤銷到我們的綜合綜合經營報表中的其他借款和次級債務和債券的利息支出中。

截至2020年6月30日,我們目前有四家特殊目的實體,未償還累計信託優先證券為3950萬美元。這些特殊目的實體發行普通股並向我們的母公司提供現金,母公司進而向這些特殊目的實體發行等同於信託優先證券和普通證券的次級債券。次級債券代表特殊目的實體的唯一資產。普通股和次級債券包括在我們的簡明綜合財務狀況報表中。

87

指數
FRB已經發布了關於信託優先證券作為銀行控股公司一級資本的組成部分的規定。信託優先證券(和某些其他資本要素)的總額扣除商譽(扣除任何相關遞延税項負債)後,不得超過一級資本要素的25%。超過限額的信託優先證券和某些其他要素可以計入二級資本,但要受到限制。在母公司,所有這些證券在2020年6月30日和2019年12月31日都有資格成為一級資本。

截至2020年6月30日,普通股股東權益從2019年12月31日的3.502億美元增加到3.551億美元,這主要是由於我們的淨收入和累積的其他全面收入的增加,但這部分被股票回購和現金股息支付所抵消。在同一日期,我們的有形普通股權益(“TCE”)總額分別為3.22億美元和3.165億美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們的TCE與有形資產的比率分別為8.03%和8.96%。*TCE和TCE與有形資產的比率是非GAAP衡量標準。*TCE代表總普通股權益減去商譽和其他無形資產。

2019年12月,我們的董事會批准了2020年的股份回購計劃。根據2020年股份回購計劃的條款,我們被授權回購11萬股,約佔我們已發行普通股的5%。在2020年的前三個月,我們以每股20.3美元的加權平均收購價回購了678,929股股票,主要是由於新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性,我們於2020年3月16日暫停了股票回購活動,目前此類活動仍處於擱置狀態。

我們就普通股支付季度現金股息,這些股息在2020年和2019年第二季度分別為每股0.20美元和0.18美元。我們通常傾向於股息支付率在淨收入的30%到50%之間。

截至2020年6月30日和2019年12月31日,我行(及控股公司)繼續符合聯邦監管標準下被視為“資本充足”的要求(另見本報告包含的簡明合併財務報表附註10)。

資產/負債管理。利率風險是由於我們的資產和負債的現金流特徵不同造成的。某些金融工具中嵌入的選項,包括可調利率貸款的上限,以及借款人提前償還固定利率貸款的權利,也會產生利率風險。

我們的資產/負債管理努力識別和評估以符合我們的使命的方式構建資產和負債的機會,即在既定的風險參數範圍內保持盈利的財務槓桿。我們仔細評估各種機會和替代資產/負債管理策略,並考慮對我們風險狀況的可能影響以及對收益的預期貢獻。資金的邊際成本是我們實施資產/負債管理戰略的主要考慮因素,但此類評估進一步考慮了利率和流動性風險以及其他相關因素。我們已經確定了利率風險的參數。我們定期監測利率風險,並至少每季度向董事會報告一次。

88

指數
我們使用模擬分析來監控我們的利率風險狀況,並評估利率變化對我們的淨利息收入和投資組合權益市值的潛在變化。這些模擬的目的是識別利率風險的來源。這些模擬沒有預期到我們可能會採取任何行動來應對利率的變化,因此,模擬沒有提供對預期結果的可靠預測。這些模擬基於利率的即時、永久性和平行變化,通常假設當前的貸款和存款定價關係保持不變。這些模擬進一步納入了與客户行為變化相關的假設,包括某些資產和負債的預付款率的變化。

投資組合權益市值和淨利息收入的變化

利率的變動
 
市場
價值
投資組合
股本(1)
   
百分比
變化
   
利息
收入(2)
   
百分比
變化
 
   
(千美元)
 
2020年6月30日
                       
升200個基點
 
$
471,200
     
19.17
%
 
$
130,200
     
2.84
%
上調100個基點
   
452,300
     
14.39
     
129,200
     
2.05
 
基本速率方案
   
395,400
     
-
     
126,600
     
-
 
下跌100個基點
   
360,800
     
(8.75
)
   
120,800
     
(4.58
)
                                 
2019年12月31日
                               
升200個基點
 
$
472,500
     
1.13
%
 
$
123,900
     
1.23
%
上調100個基點
   
478,800
     
2.48
     
123,300
     
0.74
 
基本速率方案
   
467,200
     
-
     
122,400
     
-
 
下跌100個基點
   
412,100
     
(11.79
)
   
118,100
     
(3.51
)


(1)
模擬分析通過使用基於市場的貼現率對估計的未來現金流進行貼現,計算出我們的資產和負債(包括債務和相關金融衍生工具)在利率平行變動下的淨現值變化。現金流估計納入了預付款速度和其他嵌入選項的預期變化。
(2)
模擬分析基於靜態財務狀況表(包括債務和相關金融衍生工具)計算未來12個月在利率立即平行變動下淨利息收入的變化,不考慮貸款費用。

會計準則更新。有關最近發佈的會計聲明及其對我們財務報表的影響的詳細信息,請參閲本報告其他地方包括的簡明合併財務報表的附註2。

金融工具的公允估值。  財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題820-“公允價值計量和披露”(“FASB ASC主題820”)將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。

我們使用公允價值計量來記錄對某些金融工具的公允價值調整,並確定公允價值披露。FASB ASC主題820區分了要求在每個報告期按公允價值列賬的資產和負債(“經常性”)和在某些情況下只需要調整為公允價值的資產和負債(“非經常性”)。可供出售的證券、持有的待售貸款、按公允價值列賬、衍生工具及資本化按揭貸款償還權均為按公允價值經常性記錄的金融工具。此外,我們可能會不時被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他金融資產,如為投資而持有的貸款和某些其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或公允價值較低的會計方法或對個別資產進行減記。有關我們使用金融工具的公允估值和相關計量技術的完整討論,請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註11。

89

指數
 
*訴訟事宜

我們認為可能因訴訟而造成的損失總額無關緊要。然而,由於任何訴訟事項的結果存在固有的不確定性,我們認為我們有合理的可能在已積累的金額之外招致損失。*目前,我們估計合理可能的額外損失的最高金額微不足道。但是,由於許多因素,包括某些此類訴訟事項仍處於早期階段,這一最高金額可能會在未來發生變化。

前款所述的訴訟事項主要包括向我們提出的損害賠償要求,但不包括我們尋求追討第三者欠我們的金額的訴訟事項(例如為追討拖欠貸款而提起的訴訟)。這些與託收有關的排除事項可能涉及對方或多個對方的索賠或反索賠,但在我們認為我們向任何對方支付損害賠償的可能性微乎其微的所有情況下,我們都已將此類事項排除在前款規定的披露範圍之外。

*關鍵會計政策
 
我們的會計和報告政策符合美國普遍接受的會計原則,並符合銀行業的一般做法。AFLL和資本化抵押貸款償還權的會計和報告政策被認為是至關重要的,因為它們涉及估計數的使用,需要管理層做出重大判斷。應用與我們使用的假設不同的假設可能會導致我們的綜合財務狀況或運營結果發生重大變化。*我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。
90

指數

項目3.

關於市場風險的定量和定性披露

見“資產/負債管理”標題下第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提出的適用披露。

項目4.

管制和程序

(a)
信息披露控制和程序的評估。

在管理層的參與下,我們的首席執行官和首席財務官在評估了截至2020年6月30日期間我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性後,得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序是有效的。

(b)
內部控制的變化。

在截至2020年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


91

指數
第二部分

第1A項  危險因素

除公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的風險因素外,以下風險因素適用於本公司:

持續的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響,這些影響將取決於未來的發展,這些事態發展具有很高的不確定性,很難預測。

與新冠肺炎大流行有關的全球衞生擔憂和相關政府行動已導致重大破壞和經濟不確定性增加。政府旨在遏制病毒並限制其影響的限制和建議在很大程度上限制了個人的活動和企業在我們服務的市場的運營。

T密歇根州州長髮布了她的第一個“呆在家裏,保持安全”行政命令,從2020年3月24日起生效。一般來説,該命令和隨後的修改要求密歇根州的個人留在家裏或他們的居住地,除非某些特定的活動被認為是維持或保護生命所必需的。最初的行政命令經過了幾次修改,後來被一系列“在家更安全”行政命令完全撤銷和取代,這些行政命令一般延長了某些社交距離限制,但取消了個人留在家裏的要求。*根據目前的命令,某些零售業務、餐館和酒吧以及其他企業被允許恢復面對面運營,但受到容量限制和其他工作場所安全要求的限制。根據州長的“MI安全啟動計劃”,企業可以恢復運營的程度根據他們所在的州的地區而有所不同。*根據州長的“MI安全啟動計劃”,某些零售業務、餐館和酒吧以及其他企業被允許恢復親自運營,但受容量限制和其他工作場所安全要求的限制。根據州長的“MI安全啟動計劃”,企業可以恢復運營的程度根據他們所在的州的地區而有所不同由於這些行動,密歇根州的失業率大幅上升。密歇根州州長可能會在公司第三季度及以後繼續執行某種形式的行政命令。

新冠肺炎疫情及相關行政命令和聯邦政府疫情應對指導已經並將繼續對我們、我們的客户和我們服務的市場產生重大影響。對於我們的業務、運營結果和財務狀況,可能會受到一些可能影響我們和我們客户的因素的不利影響,包括但不限於:
對活動的限制和高失業率可能導致貸款拖欠、喪失抵押品贖回權和違約的增加;
可能有必要提高貸款損失撥備;
抵押品價值可能會下降;
第三方中斷,包括網絡提供商、在線銀行供應商和其他供應商的中斷;
網絡和支付欺詐風險增加,因為網絡犯罪分子試圖從中斷中獲利,因為在線和遠程活動增加;
由於大流行和相關政府行動需要改變我們的正常業務做法而導致的運營故障;和/或
我們的關鍵人員或大量員工無法有效工作,包括因病或與新冠肺炎有關的限制。

這些因素可能會持續很長一段時間。

92

指數
新冠肺炎的傳播使我們修改了許多業務做法。“目前,我們員工總數的大約40%在遠程工作。我們還延長了某些員工的病假時間。”“我們可能會根據需要或我們確定為審慎的情況採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以緩解新冠肺炎帶來的風險。”

新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況將產生多大程度的影響,將取決於未來的事態發展,這些事態發展和因素具有很高的不確定性和難以預測的程度,包括疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制疫情或應對其影響的行動,以及恢復正常經濟和運營狀況的速度和程度。我們還不知道影響的全部程度。然而,這些影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。重大不利影響可能包括我們的無形資產、可供出售的證券、貸款、資本化抵押貸款償還權或遞延税項資產的全部或組合估值減值。

作為美國小企業管理局(“SBA”)Paycheck Protection Program(“PPP”)的參與方,本公司和銀行在處理PPP貸款的過程中面臨額外風險,以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。

2020年3月27日,特朗普總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”),其中包括一項3490億美元的貸款計劃,該計劃通過被稱為PPP的SBA管理。根據PPP,小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款,但要遵守許多限制和資格標準。世行作為貸款人蔘與了購買力平價計劃。PPP於2020年4月3日開業,但由於CARE法案通過到PPP開通的時間較短,PPP的法律、規則和指導意見存在一些模糊之處,這使我們面臨與不遵守PPP相關的潛在風險。自那以後,SBA和美國財政部通過發佈20多項實施PPP的臨時最終規則,為PPP提供了進一步的指導和澄清。大約在2020年4月16日左右,SBA通知貸款人,指定用於PPP的3490億美元已經用完。PPP隨後在2020年4月下旬由Paycheck Protection Program和Health Care Enhancation Act擴大,增加了3100億美元的資金,同時Paycheck Protection Program Flexible Act對PPP進行了某些修改,允許有更多的時間花掉資金,並使貸款更容易獲得完全免除。最近,PPP延期法案將PPP延長至2020年8月8日。截至2020年6月30日,我們有2012筆PPP貸款未償還,總餘額為2.594億美元。在2020年4月下旬,PPP擴大了PPP的範圍,增加了3100億美元的資金,同時Paycheck Protection Program Flexible Act對PPP進行了某些修改,使貸款更容易獲得完全免除。截至2020年6月30日,我們有2012筆PPP貸款未償還,總餘額為2.594億美元。

自從購買力平價計劃啟動以來,已有幾家較大的銀行因處理購買力平價申請所使用的協議和程序而受到訴訟。我們可能會面臨類似的訴訟風險,無論是就購買力平價貸款與我們接洽的客户和非客户,都是關於我們在處理購買力平價申請時使用的政策和程序。如果對本公司或本銀行提起任何此類訴訟,並且沒有以對我們有利的方式解決,可能會導致財務責任或對我們的聲譽造成不利影響。此外,無論結果如何,訴訟費用都可能很高。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

93

指數
如果小企業管理局認定本行的貸款發起、融資或服務方式存在缺陷,例如借款人是否有資格獲得購買力平價貸款,我們的購買力平價貸款也存在信用風險,這可能與PPP運作的法律、規則和指導中的含糊不清有關,也可能與之無關。如果PPP貸款違約造成損失,並且SBA認定我們發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷,SBA可以否認其在擔保項下的責任,減少擔保金額,或者如果它已經在擔保項下付款,則要求向我們追回與缺陷相關的任何損失。

我們的業務在短期內面臨額外的風險,這與我們完成核心數據處理系統轉換的計劃有關。

我們正處於將我們的核心數據處理系統轉換為由不同供應商託管的新系統的過程的早期階段。這種性質的系統轉換極其複雜、耗時和資源密集。鑑於新冠肺炎的大流行,這一過程將更加具有挑戰性,包括我們的一部分勞動力遠程工作帶來的挑戰。這一系統轉換的時機和成功還在很大程度上取決於我們現有系統和新系統供應商的可靠性。如果這兩家供應商中的一家或兩家由於大流行或其他原因而出現勞動力短缺,可能會影響我們在目前預期的時間表和預算內完成系統轉換的能力。完成轉換的困難也可能對我們的運營和財務業績產生負面影響。“我們預計在2021年第二季度完成這一轉換。
94

指數

I項目2。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

本公司維持一項非僱員董事遞延薪酬及購股計劃(“該計劃”),根據該計劃,非僱員董事可選擇收取本公司普通股股份,以代替董事因擔任董事而須支付的費用。董事可選擇按現行基準收取股份或延遲收取股份,在此情況下,股份將發行予一信託基金,由董事代為持有,然後在他或她從董事會退休後一般分配給董事。*根據本計劃,董事可選擇按現行基準收取股份或延遲收取股份,然後在他或她從董事會退休後一般分配給董事。公司在當前基礎上向非僱員董事發行了674股普通股,並向信託發行了6,086股普通股,以便在遞延的基礎上分配給董事。這些股票於2020年4月1日發行,費用總額為80萬美元。現股發行價格為每股12.87美元,遞延發行價格為每股11.58美元,相當於信貸日股票公允價值的90%,每股價格為本公司普通股截至發行日的每股合併收盤價。根據納斯達克市場規則確定。由於股票的發行是根據該計劃以非公開方式進行的,因此公司根據1933年證券法第4(2)條的豁免發行了股票。

下表顯示了截至2020年6月30日的三個月普通股回購的某些信息:

週期
 
總人數
購買的股份(%1)
   
平均價格
按股支付
   
總人數
購買的股份
作為
公開
宣佈的計劃
   
剩餘
數量
授權股份
用於購買
在計劃下
 
2020年4月
   
156
   
$
11.71
     
-
     
441,071
 
2020年5月
   
-
     
-
     
-
     
441,071
 
2020年6月
   
-
     
-
     
-
     
441,071
 
**總計:
   
156
   
$
11.71
     
-
     
441,071
 

(1)
4月份是指從股票中扣留的股份,否則將向高級管理人員發行股票,以滿足因行使股票期權而產生的預扣税款義務和股票期權行權價。
95

指數

第6項 陳列品

(a)
 
以下展品(按與S-K規則第601項中的展覽表相對應的編號列出)隨本報告一起歸檔:
   
4.1
2030年到期的5.95%固定利率至浮動利率次級票據表格(作為附件A包括在本季度報告10-Q表格的附件10.1中的附屬票據購買協議表格)
   
10.1
獨立銀行公司和某些購買者之間於2020年5月27日簽署的附屬票據購買協議表格(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年5月27日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。
   
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302節頒發的獨立銀行公司首席執行官證書。
   
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302節頒發的獨立銀行公司首席財務官證書。
 
 
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節頒發的獨立銀行公司首席執行官證書。
 
 
32.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節頒發的獨立銀行公司首席財務官證書。
   
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
   
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
   
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
   
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
   
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
   
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
 
 
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)


96

指數
簽名

根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

日期
2020年8月5日
 
 
通過
 
/s/羅伯特·N·舒斯特
         
羅伯特·N·舒斯特(Robert N.Shuster),首席財務官
         
日期
2020年8月5日
 
 
通過
 
/s/James J.Twarozynski
 
         
詹姆斯·J·特華羅辛斯基(James J.Twarozynski),首席會計官



97