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美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格：10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
對於從日本到日本的過渡期，日本從日本到日本，中國從日本到日本，這一過渡期是從現在開始的，從現在開始，到現在為止。
佣金檔案號：1-768
卡特彼勒公司.
(章程中規定的註冊人的確切姓名) |
| | | | |
特拉華州 | | | 37-0602744 |
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主身分證號碼) |
庫克湖路510號， | 100號套房， | 迪爾菲爾德 | 伊利諾伊州 | 60015 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(224) 551-4000
自上次報告以來如果更改了原姓名、原地址和原會計年度：不適用
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 | |
普通股(面值1.00美元) | 貓 | 紐約證券交易所 | ¹ |
9 3/8%的債券，2021年3月15日到期 | 21類 | 紐約證券交易所 | |
2023年2月15日到期的8%債券 | 類別23 | 紐約證券交易所 | |
2035年9月15日到期的5.3%債券 | CAT35類 | 紐約證券交易所 | |
{##**$$}除了紐約證券交易所，卡特彼勒普通股還在法國和瑞士的證券交易所上市。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒編號：☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第12b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐*否☒
在…2020年6月30日, 541,506,575註冊人的普通股已發行。
目錄
|
| | |
第一部分：財務信息 | | |
第1項 | 財務報表 | 3 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 54 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 92 |
項目4. | 管制和程序 | 92 |
| | |
第二部分：其他信息 | | |
第1項 | 法律程序 | 92 |
第1A項 | 危險因素 | 93 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 93 |
項目3. | 高級證券違約 | * |
項目4. | 礦場安全資料披露 | * |
第五項。 | 其他資料 | * |
第6項 | 陳列品 | 95 |
*項目被省略，因為沒有呼叫應答或項目不適用。
第一部分：財務信息。
項目1.年度財務報表
卡特彼勒公司
綜合經營成果報表
(未經審計)
(除每股數據外，以百萬美元計算)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2020 | | 2019 |
銷售額和收入： | | | |
機械、能源和運輸銷售 | $ | 9,310 |
| | $ | 13,671 |
|
金融產品的收入 | 687 |
| | 761 |
|
總銷售額和總收入 | 9,997 |
| | 14,432 |
|
| | | |
運營成本： | |
| | |
|
銷貨成本 | 7,113 |
| | 9,941 |
|
銷售、一般和行政費用 | 1,179 |
| | 1,309 |
|
研究開發費用 | 341 |
| | 441 |
|
金融產品的利息支出 | 149 |
| | 192 |
|
其他營業(收入)費用 | 431 |
| | 336 |
|
總運營成本 | 9,213 |
| | 12,219 |
|
| | | |
營業利潤 | 784 |
| | 2,213 |
|
| | | |
不包括金融產品的利息支出 | 135 |
| | 103 |
|
其他收入(費用) | 29 |
| | 68 |
|
| | | |
合併税前利潤 | 678 |
| | 2,178 |
|
| | | |
所得税撥備(福利) | 227 |
| | 565 |
|
合併後公司的利潤 | 451 |
| | 1,613 |
|
| | | |
未合併關聯公司的損益權益 | 8 |
| | 6 |
|
| | | |
合併及關聯公司利潤 | 459 |
| | 1,619 |
|
| | | |
減去：可歸因於非控股權益的利潤(虧損) | 1 |
| | (1 | ) |
| | | |
利潤 1 | $ | 458 |
| | $ | 1,620 |
|
| | | |
普通股每股利潤 | $ | 0.84 |
| | $ | 2.85 |
|
| | | |
每股普通股利潤-稀釋後 2 | $ | 0.84 |
| | $ | 2.83 |
|
| | | |
加權平均已發行普通股(百萬股) | |
| | |
|
-基本 | 541.5 |
| | 567.8 |
|
-稀釋 2 | 544.5 |
| | 573.1 |
|
| | | |
1
2
請參閲合併財務報表附註。
卡特彼勒公司.
綜合全面收益表
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
合併及關聯公司利潤 | $ | 459 |
| | $ | 1,619 |
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | |
**外幣換算，扣除税(撥備)/收益：2020-9美元；2019年-6美元 | 175 |
| | 99 |
|
| | | |
退休後養老金和其他福利： | | | |
*預計本年度的前期服務抵免(成本)，扣除税(撥備)/收益後的淨額：2020-0美元；2019年-0美元 | 2 |
| | — |
|
*之前服務(信貸)成本的攤銷，扣除税(撥備)/收益：2020-3美元；2019年-3美元 | (7 | ) | | (7 | ) |
| | | |
三種衍生金融工具： | | | |
**預期收益(虧損)遞延，扣除税金(撥備)/收益淨額：2020-20美元；2019年-4美元 | (70 | ) | | (16 | ) |
*虧損(收益)重新分類為收益，扣除税金(撥備)/收益後的淨額：2020-$(17)；2019年-$1 | 58 |
| | (1 | ) |
| | | |
五種可供出售的證券： | | | |
**預期收益(虧損)遞延，税後淨額(撥備)/收益：2020年-(13美元)；2019年-(2) | 39 |
| | 15 |
|
*虧損(收益)重新分類為收益，扣除税金(撥備)/收益後的淨額：2020-0美元；2019年-0美元 | — |
| | (1 | ) |
| | | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | 197 |
| | 89 |
|
綜合收益 | 656 |
| | 1,708 |
|
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益 | 1 |
| | (1 | ) |
股東應佔綜合收益 | $ | 655 |
| | $ | 1,709 |
|
| | | |
請參閲合併財務報表附註。
卡特彼勒公司
綜合經營成果報表
(未經審計)
(除每股數據外，以百萬美元計算)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2020 | | 2019 |
銷售額和收入： | | | |
機械、能源和運輸銷售 | $ | 19,224 |
| | $ | 26,395 |
|
金融產品的收入 | 1,408 |
| | 1,503 |
|
總銷售額和總收入 | 20,632 |
| | 27,898 |
|
| | | |
運營成本： | |
| | |
|
銷貨成本 | 14,379 |
| | 18,944 |
|
銷售、一般和行政費用 | 2,300 |
| | 2,628 |
|
研究開發費用 | 697 |
| | 876 |
|
金融產品的利息支出 | 324 |
| | 382 |
|
其他營業(收入)費用 | 744 |
| | 648 |
|
總運營成本 | 18,444 |
| | 23,478 |
|
| | | |
營業利潤 | 2,188 |
| | 4,420 |
|
| | | |
不包括金融產品的利息支出 | 248 |
| | 206 |
|
其他收入(費用) | 251 |
| | 228 |
|
| | | |
合併税前利潤 | 2,191 |
| | 4,442 |
|
| | | |
所得税撥備(福利) | 652 |
| | 952 |
|
合併後公司的利潤 | 1,539 |
| | 3,490 |
|
| | | |
未合併關聯公司的損益權益 | 13 |
| | 13 |
|
| | | |
合併及關聯公司利潤 | 1,552 |
| | 3,503 |
|
| | | |
減去：可歸因於非控股權益的利潤(虧損) | 2 |
| | 2 |
|
| | | |
利潤 1 | $ | 1,550 |
| | $ | 3,501 |
|
| | | |
普通股每股利潤 | $ | 2.85 |
| | $ | 6.14 |
|
| | | |
每股普通股利潤-稀釋後 2 | $ | 2.83 |
| | $ | 6.08 |
|
| | | |
加權平均已發行普通股(百萬股) | | | |
|
-基本 | 544.5 |
| | 569.9 |
|
-稀釋 2 | 548.2 |
| | 575.8 |
|
| | | |
1
2
請參閲合併財務報表附註。
卡特彼勒公司.
綜合全面收益表
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
合併及關聯公司利潤 | $ | 1,552 |
| | $ | 3,503 |
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | |
**外幣換算，扣除税(撥備)/收益：2020年-$(1)；2019年-$2 | (185 | ) | | 77 |
|
| | | |
退休後養老金和其他福利： | | | |
*預計本年度的前期服務抵免(成本)，扣除税(撥備)/收益後的淨額：2020-0美元；2019年-0美元 | 2 |
| | — |
|
*之前服務(信貸)成本的攤銷，扣除税(撥備)/收益：2020-5美元；2019年-6美元 | (14 | ) | | (14 | ) |
| | | |
三種衍生金融工具： | | | |
**預期收益(虧損)遞延，扣除税金(撥備)/收益淨額：2020-23美元；2019年-1美元 | (75 | ) | | (6 | ) |
*虧損(收益)重新分類為收益，扣除税金(撥備)/收益後的淨額：2020-$(2)；2019年-$3 | 3 |
| | (10 | ) |
| | | |
五種可供出售的證券： | | | |
**預期收益(虧損)遞延，税後淨額(撥備)/收益：2020年-$(9)；2019年-$(8) | 21 |
| | 30 |
|
| | | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | (248 | ) | | 77 |
|
綜合收益 | 1,304 |
| | 3,580 |
|
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益 | 2 |
| | 2 |
|
股東應佔綜合收益 | $ | 1,302 |
| | $ | 3,578 |
|
| | | |
請參閲合併財務報表附註。
卡特彼勒公司.
合併財務狀況表
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | |
| 6月30日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
資產 | | | |
流動資產： | |
| | |
|
現金和短期投資 | $ | 8,784 |
| | $ | 8,284 |
|
應收賬款-貿易和其他 | 7,134 |
| | 8,568 |
|
應收賬款-財務 | 8,781 |
| | 9,336 |
|
預付費用和其他流動資產 | 1,792 |
| | 1,739 |
|
盤存 | 11,371 |
| | 11,266 |
|
流動資產總額 | 37,862 |
| | 39,193 |
|
| | | |
財產、廠房和設備--淨額 | 12,357 |
| | 12,904 |
|
長期應收賬款--貿易和其他 | 1,167 |
| | 1,193 |
|
長期應收賬款--財務 | 12,560 |
| | 12,651 |
|
非流動遞延和可退還的所得税 | 1,459 |
| | 1,411 |
|
無形資產 | 1,420 |
| | 1,565 |
|
商譽 | 6,192 |
| | 6,196 |
|
其他資產 | 3,549 |
| | 3,340 |
|
總資產 | $ | 76,566 |
| | $ | 78,453 |
|
| | | |
負債 | |
| | |
|
流動負債： | |
| | |
|
短期借款： | |
| | |
|
機械、能源和運輸 | $ | 13 |
| | $ | 5 |
|
金融產品 | 4,301 |
| | 5,161 |
|
應付帳款 | 5,083 |
| | 5,957 |
|
應計費用 | 3,547 |
| | 3,750 |
|
應計工資、薪金和員工福利 | 958 |
| | 1,629 |
|
客户預付款 | 1,227 |
| | 1,187 |
|
應付股息 | 558 |
| | 567 |
|
其他流動負債 | 2,143 |
| | 2,155 |
|
一年內到期的長期債務： | |
| | |
|
機械、能源和運輸 | 1,395 |
|
| 16 |
|
金融產品 | 6,006 |
| | 6,194 |
|
流動負債總額 | 25,231 |
| | 26,621 |
|
| | | |
一年後到期的長期債務： | |
| | |
|
機械、能源和運輸 | 9,729 |
| | 9,141 |
|
金融產品 | 17,178 |
| | 17,140 |
|
離職後福利的法律責任 | 6,285 |
| | 6,599 |
|
其他負債 | 4,366 |
| | 4,323 |
|
負債共計 | 62,789 |
| | 63,824 |
|
承付款和或有事項(附註11和14) |
|
| |
|
|
股東權益 | |
| | |
|
面值1.00美元的普通股： | |
| | |
|
授權股份：2,000,000,000股
已發行股份：(6/30/20和12/31/19-814,894,624)，實收金額 | 6,120 |
| | 5,935 |
|
庫存股(6/30/20-273,388,049股；12/31/19-264,812,014股)按成本計算 | (25,412 | ) | | (24,217 | ) |
受僱於該企業的利潤 | 34,841 |
| | 34,437 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | (1,815 | ) | | (1,567 | ) |
非控制性利益 | 43 |
| | 41 |
|
股東權益總額 | 13,777 |
| | 14,629 |
|
總負債和股東權益 | $ | 76,566 |
| | $ | 78,453 |
|
請參閲合併財務報表附註。
卡特彼勒公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 財務處 股票 | | 利潤 受僱 在 生意場 | | 累積 其他 全面 收入(虧損) | | 非控制性 利益 | | 總計 |
截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | $ | 5,804 |
| | $ | (21,214 | ) | | $ | 32,435 |
| | $ | (1,588 | ) | | $ | 41 |
| | $ | 15,478 |
|
合併及關聯公司利潤 | — |
| | — |
| | 1,620 |
| | — |
| | (1 | ) | | 1,619 |
|
外幣折算，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 99 |
| | — |
| | 99 |
|
養老金和其他退休後福利，扣除税收後的淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) |
衍生金融工具，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (17 | ) | | — |
| | (17 | ) |
可供出售的證券，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | 14 |
|
宣佈的股息1 | — |
| | — |
| | (1,074 | ) | | — |
| | — |
| | (1,074 | ) |
分配給非控股權益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
從庫存股發行的普通股，用於股票補償：644,039股 | 11 |
| | 33 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44 |
|
基於股票的薪酬費用 | 68 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 68 |
|
回購普通股：9,757,126股2 | — |
| | (1,286 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,286 | ) |
其他 | (61 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | (59 | ) |
2019年6月30日的餘額 | $ | 5,822 |
| | $ | (22,467 | ) | | $ | 32,981 |
| | $ | (1,499 | ) | | $ | 41 |
| | $ | 14,878 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
2020年3月31日的餘額 | $ | 6,046 |
| | $ | (25,341 | ) | | $ | 35,504 |
| | $ | (2,012 | ) | | $ | 42 |
| | $ | 14,239 |
|
合併及關聯公司利潤 | — |
| | — |
| | 458 |
| | — |
| | 1 |
| | 459 |
|
外幣折算，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 175 |
| | — |
| | 175 |
|
養老金和其他退休後福利，扣除税收後的淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
衍生金融工具，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (12 | ) | | — |
| | (12 | ) |
可供出售的證券，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 39 |
| | — |
| | 39 |
|
宣佈的股息1 | — |
| | — |
| | (1,121 | ) | | — |
| | — |
| | (1,121 | ) |
從庫存股發行的普通股，用於股票補償：328,888股 | (4 | ) | | 17 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
|
基於股票的薪酬費用 | 67 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 67 |
|
回購普通股：767,822股2 | — |
| | (87 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (87 | ) |
其他 | 11 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
|
2020年6月30日的餘額 | $ | 6,120 |
| | $ | (25,412 | ) | | $ | 34,841 |
| | $ | (1,815 | ) | | $ | 43 |
| | $ | 13,777 |
|
| | | | | | | | | | | |
1 $2.06和$1.89分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內宣佈。
2
請參閲合併財務報表附註。
卡特彼勒公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 財務處 股票 | | 利潤 受僱 在 生意場 | | 累積 其他 全面 收入(虧損) | | 非控制性 利益 | | 總計 |
截至2019年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | $ | 5,827 |
| | $ | (20,531 | ) | | $ | 30,427 |
| | $ | (1,684 | ) | | $ | 41 |
| | $ | 14,080 |
|
調整採用新的會計準則 | | | | | | | | | | | |
租賃會計 | — |
| | — |
| | 235 |
| | — |
| | — |
| | 235 |
|
從累積的其他綜合所得中重新歸類某些税收效應 | — |
| | — |
| | (108 | ) | | 108 |
| | — |
| | — |
|
2019年1月1日的餘額 | 5,827 |
| | (20,531 | ) | | 30,554 |
| | (1,576 | ) | | 41 |
| | 14,315 |
|
合併及關聯公司利潤 | — |
| | — |
| | 3,501 |
| | — |
| | 2 |
| | 3,503 |
|
外幣折算，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 77 |
| | — |
| | 77 |
|
養老金和其他退休後福利，扣除税收後的淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (14 | ) | | — |
| | (14 | ) |
衍生金融工具，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (16 | ) | | — |
| | (16 | ) |
可供出售的證券，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 30 |
| | — |
| | 30 |
|
宣佈的股息 1 | — |
| | — |
| | (1,074 | ) | | — |
| | — |
| | (1,074 | ) |
分配給非控股權益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
從庫存股發行的普通股，用於股票補償：2,503,104股 | (62 | ) | | 101 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39 |
|
基於股票的薪酬費用 | 113 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 113 |
|
回購普通股：15,456,651股2 | — |
| | (2,037 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,037 | ) |
其他 | (56 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (56 | ) |
2019年6月30日的餘額 | $ | 5,822 |
| | $ | (22,467 | ) | | $ | 32,981 |
| | $ | (1,499 | ) | | $ | 41 |
| | $ | 14,878 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
2019年12月31日的餘額 | $ | 5,935 |
| | $ | (24,217 | ) | | $ | 34,437 |
| | $ | (1,567 | ) | | $ | 41 |
| | $ | 14,629 |
|
調整採用新的會計準則3 | | | | | | | | | | | |
信用損失 | — |
| | — |
| | (25 | ) | | — |
| | — |
| | (25 | ) |
2020年1月1日的餘額 | 5,935 |
| | (24,217 | ) | | 34,412 |
| | (1,567 | ) | | 41 |
| | 14,604 |
|
合併及關聯公司利潤 | — |
| | — |
| | 1,550 |
| | — |
| | 2 |
| | 1,552 |
|
外幣折算，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (185 | ) | | — |
| | (185 | ) |
養老金和其他退休後福利，扣除税收後的淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (12 | ) | | — |
| | (12 | ) |
衍生金融工具，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (72 | ) | | — |
| | (72 | ) |
可供出售的證券，税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 21 |
| | — |
| | 21 |
|
宣佈的股息1 | — |
| | — |
| | (1,121 | ) | | — |
| | — |
| | (1,121 | ) |
從庫存股發行的普通股，用於股票補償：1,519,971股 | (66 | ) | | 56 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) |
基於股票的薪酬費用 | 114 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 114 |
|
回購普通股：10096,006股2 | — |
| | (1,250 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,250 | ) |
其他 | 137 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 136 |
|
2020年6月30日的餘額 | $ | 6,120 |
| | $ | (25,412 | ) | | $ | 34,841 |
| | $ | (1,815 | ) | | $ | 43 |
| | $ | 13,777 |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
1 $2.06和$1.89分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內宣佈。
2
3
請參閲合併財務報表附註。
卡特彼勒公司
合併現金流量表
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流： | | | |
合併及關聯公司利潤 | $ | 1,552 |
| | $ | 3,503 |
|
對非現金項目的調整： | |
| | |
|
折舊攤銷 | 1,222 |
| | 1,288 |
|
重新計量養卹金負債的淨收益 | (132 | ) | | — |
|
遞延所得税撥備(利益) | (32 | ) | | (34 | ) |
其他 | 674 |
| | 440 |
|
扣除收購和資產剝離後的資產和負債淨額變化： | |
| | |
|
應收賬款-貿易和其他 | 1,176 |
| | (166 | ) |
盤存 | (145 | ) | | (487 | ) |
應付帳款 | (655 | ) | | 134 |
|
應計費用 | (253 | ) | | 151 |
|
應計工資、薪金和員工福利 | (648 | ) | | (979 | ) |
客户預付款 | (2 | ) | | 14 |
|
其他資產-淨額 | (7 | ) | | (120 | ) |
其他負債--淨額 | (229 | ) | | (35 | ) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 2,521 |
| | 3,709 |
|
| | | |
投資活動的現金流： | |
| | |
|
資本支出-不包括租賃給他人的設備 | (472 | ) | | (479 | ) |
租賃給他人的設備支出 | (526 | ) | | (746 | ) |
處置租賃資產和財產、廠房和設備所得收益 | 382 |
| | 422 |
|
為應收賬款融資增加的費用 | (6,712 | ) | | (6,181 | ) |
應收金融賬款的收款 | 6,801 |
| | 5,902 |
|
出售金融應收賬款所得款項 | 31 |
| | 119 |
|
投資和收購(扣除收購現金後的淨額) | (49 | ) | | (3 | ) |
出售業務和投資所得收益(扣除售出現金後的淨額) | 13 |
| | — |
|
出售證券所得收益 | 151 |
| | 170 |
|
證券投資 | (369 | ) | | (243 | ) |
其他-網絡 | 7 |
| | (40 | ) |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (743 | ) | | (1,079 | ) |
| | | |
融資活動的現金流： | |
| | |
|
支付的股息 | (1,125 | ) | | (986 | ) |
已發行普通股，包括重新發行的庫存股 | (10 | ) | | 39 |
|
回購普通股 | (1,130 | ) | | (2,105 | ) |
發行債券所得款項(原始到期日超過三個月)： | |
| | |
|
*機械、能源與交通運輸* | 1,991 |
| | — |
|
*金融產品 | 4,168 |
| | 5,340 |
|
償還債務(原始到期日超過三個月)： | |
| | |
|
*機械、能源與交通運輸* | (12 | ) | | (4 | ) |
*金融產品 | (4,617 | ) | | (4,897 | ) |
短期借款-淨額(原始到期日為三個月或以下) | (477 | ) | | (436 | ) |
其他-網絡 | (1 | ) | | (2 | ) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,213 | ) | | (3,051 | ) |
匯率變動對現金的影響 | (66 | ) | | (10 | ) |
增加(減少)現金、短期投資和限制性現金 | 499 |
| | (431 | ) |
期初現金和短期投資及限制性現金 | 8,292 |
| | 7,890 |
|
期末現金和短期投資及限制性現金 | $ | 8,791 |
| | $ | 7,459 |
|
所有短期投資，主要由原始到期日為三個月或以下的高流動性投資組成，被認為是現金等價物。.
請參閲合併財務報表附註。
合併財務報表附註
(未經審計)
我們的財務報表和相關評論中的信息按以下類別列出：
機械、能源和運輸(ME&T)-代表建築行業、資源行業、能源和運輸以及所有其他運營部門和相關公司項目和淘汰的總和。
金融產品-主要包括公司的金融產品部門，該類別包括卡特彼勒金融服務公司(Cat Financial)、卡特彼勒保險控股公司。(保險服務)及其各自的子公司。
B.陳述的依據
管理層認為，隨附的未經審計財務報表包括公允陳述(A)年度綜合經營業績所需的所有調整，僅包括正常經常性調整。三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019、(B)本年度的綜合全面收入三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019、(C)於2020年6月30日和2019年12月31日、(D)本公司股東權益的綜合變動三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019及(E)該公司的綜合現金流六截至的月份2020年6月30日和2019.*財務報表的編制符合美國公認會計原則(U.S.GAAP)，並符合美國證券交易委員會(SEC)的規章制度。
中期業績不一定代表全年業績。本10-Q表格中包含的信息應與我公司截止年度10-K表格年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註一併閲讀2019年12月31日 (2019表格10-K)。
這個2019年12月31日本文件所包括的財務狀況數據是從本文件所載的經審計綜合財務報表派生而來。2019Form 10-K，但不包括美國GAAP要求的所有披露。上期的某些金額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。
未合併的可變利息實體(VIE)
我們有附屬公司、供應商和經銷商，這些都是VIE，我們不是它們的主要受益者。雖然我們提供了資金支持，但我們沒有權力指導對每個實體的經濟表現影響最大的活動。我們從這些我們不是主要受益者的VIE中面臨的最大損失是$92百萬和$133百萬自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
Cat Financial擁有屬於VIE的最終用户客户，我們不是這些客户的主要受益者。雖然我們向這些實體提供了財政支持，因此有不同的利益，但我們沒有權力指導對它們的經濟表現影響最大的活動。我們因參與這些VIE而面臨的最大損失僅限於我們提供的財務支持中固有的信用風險。這些風險作為我們整個金融應收賬款和相關信貸損失撥備組合的一部分，在我們的財務報表中進行了評估和反映。
2. 新會計準則
A.採用新的會計準則
信用損失(會計準則更新版(ASU)2016-13年)-2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的會計準則，引入了基於對當前預期信貸損失的估計來確認金融工具信貸損失的新模式。新的指導方針適用於貸款、應收賬款、應收貿易賬款、按攤餘成本計量的其他金融資產、貸款承諾和其他表外信貸敞口。新的指導方針也適用於通過其他綜合收益按公允價值計量的債務證券和其他金融資產。新的指導意見於2020年1月1日生效。我們使用修改的追溯方法，通過對截至2020年1月1日的留存收益進行累積效果調整，應用了新的指導方針。我們沒有重新計算上一期間的比較信息，我們繼續根據對這些期間有效的會計指導報告這些信息。我們採用新的指導方針並沒有對我們的財務報表產生實質性的影響。
我們採納了以下華碩於2020年1月1日生效的條款，這些條款均未對我們的財務報表產生實質性影響：
|
| |
ASU | 描述 |
2018-13 | 公允價值計量 |
2018-15 | 內部使用軟件 |
2018-19 | 編碼改進--信貸損失 |
2019-04 | 編碼改進-信用損失、衍生工具和對衝以及金融工具 |
2019-05 | 金融工具--信貸損失 |
2019-11 | 編碼改進--信貸損失 |
2019-12 | 簡化所得税會計核算 |
2020-02 | 金融工具--信貸損失 |
2020-03 | 編撰工作的改進--金融工具 |
B.已發佈但尚未採用的會計準則
中間價改革(ASU 2020-04)-2020年3月，FASB發佈了會計指導意見，以減輕影響債務、租賃、衍生品和其他合同的參考匯率改革相關活動的潛在會計負擔。該指導是可選的，隨着參考匯率改革活動在2020年3月12日至2022年12月31日期間進行，可能會隨着時間的推移而當選。我們正在評估參考匯率改革對我們合同的影響，並評估採用這一指導方針對我們財務報表的影響。他説：
我們考慮所有華碩的適用性和影響力。我們對華碩進行了評估，但沒有在上面列出，並確定它們要麼不適用，要麼預計不會對我們的財務報表產生實質性影響。
應收貿易賬款是指經銷商和最終用户因銷售我們的產品而應收的金額。此外，Cat Financial還為經銷商購買庫存提供批發庫存融資。我們將批發存貨應收賬款計入應收賬款-貿易和其他和長期應收賬款-貿易和其他在合併財務狀況表中。來自經銷商和最終用户的貿易應收賬款$6,191百萬, $7,648百萬和$7,743百萬自.起2020年6月30日, 2019年12月31日和2018年12月31日分別為。我們在合併財務狀況表中確認來自交易商和最終用户的貿易應收賬款，包括應收賬款、貿易和其他應收賬款。來自經銷商和最終用户的長期貿易應收賬款$700百萬, $693百萬和$674百萬自.起2020年6月30日, 2019年12月31日和2018年12月31日分別為。我們在合併財務狀況表中確認來自經銷商和最終用户的長期應收賬款，包括長期應收賬款和其他應收賬款。
我們在確認某些產品的銷售前開具發票。我們在綜合財務狀況表中將預付客户款項確認為客户預付款和其他負債中的合同負債。合同責任是$1,641百萬, $1,654百萬和$1,680百萬自.起2020年6月30日, 2019年12月31日和2018年12月31日分別為。當收入確認時，我們減少了合同責任。在.期間三個和六個截至的月份2020年6月30日，我們認識到$331百萬和$699百萬分別為在年初記錄為合同負債的收入2020。在.期間三個和六個截至的月份2019年6月30日，我們認識到$368百萬和$875百萬分別為在年初記錄為合同負債的收入2019.
自.起2020年6月30日，我們已經與經銷商和最終用户簽訂了合同，但由於我們沒有履行我們的履約義務並轉移了對產品的控制權，因此我們的銷售額尚未得到確認。原始期限超過一年的合同未履行的履約義務金額為$5.9十億，其中$2.4十億預計將於年內完成並確認收入12個月跟隨2020年6月30日。我們選擇了實際的權宜之計，不披露原始合同期限為一年或更短的未履行的履行義務。最初期限為一年或更短的合同主要是向經銷商銷售機械、發動機和更換部件。
有關銷售和收入的進一步分類信息，見附註16。
4. 以股票為基礎的薪酬
股票薪酬會計要求所有股票支付產生的成本在財務報表中根據授予日的獎勵公允價值予以確認。“我們的股票薪酬主要包括股票期權、限制性股票單位(RSU)和基於業績的限制性股票單位(PRSU)。
我們確認了税前基於股票的薪酬費用為$67百萬和$114百萬為.三個和六個截至的月份2020年6月30日、和$68百萬和$113百萬為.三個和六個截至的月份2019年6月30日分別為。
下表説明瞭在以下情況下授予的以股票為基礎的薪酬獎勵的類型和公允價值六截至的月份2020年6月30日和2019，分別為：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 |
| 已授予的股份 | | 加權平均每股公允價值 | | 加權平均授權日股價 | | 已授予的股份 | | 加權平均每股公允價值 | | 加權平均授權日股價 |
股票期權 | 1,913,888 |
| | $ | 25.98 |
| | $ | 127.60 |
| | 1,499,524 |
| | $ | 40.98 |
| | $ | 138.35 |
|
RSU | 705,287 |
| | $ | 127.60 |
| | $ | 127.60 |
| | 657,389 |
| | $ | 138.35 |
| | $ | 138.35 |
|
PRSU | 371,641 |
| | $ | 127.60 |
| | $ | 127.60 |
| | 342,097 |
| | $ | 138.35 |
| | $ | 138.35 |
|
| | | | | | | | | | | |
下表提供了在確定基於股票的獎勵的公允價值時使用的假設六截至的月份2020年6月30日和2019，分別為：
|
| | | |
| | | |
| 授予年份 |
| 2020 | | 2019 |
加權平均股息率 | 2.47% | | 2.56% |
加權平均波動率 | 25.7% | | 29.1% |
波動範圍 | 24.5-29.7% | | 25.1-38.7% |
無風險利率區間 | 1.21-1.39% | | 2.48-2.68% |
加權平均預期壽命 | 8年份 | | 7年份 |
| | | |
自.起2020年6月30日，與非既得股票薪酬獎勵有關的未確認薪酬支出總額為$228百萬，將在加權平均剩餘的必需服務期內攤銷，約1.8好多年了。
5. 衍生金融工具與風險管理
我們的收益和現金流受到外幣匯率、利率和商品價格變化的影響。*我們的風險管理政策(政策)允許使用衍生金融工具審慎管理外幣匯率、利率和商品價格敞口。*我們的政策規定衍生品不得用於投機目的。我們使用的衍生品主要是外幣遠期、期權和交叉貨幣合約、利率合約和商品遠期和期權合約。*我們的衍生品活動受管理，指導和控制我們的高級財務官。*我們至少每年向董事會審計委員會提交我們的風險管理做法，包括我們對金融衍生品工具的使用。
我們在綜合財務狀況表中按公允價值確認所有衍生品。於訂立衍生工具合約當日，吾等將衍生工具指定為(1)已確認資產或負債的公允價值對衝(公允價值對衝)，(2)預測交易的對衝或現金流量變動的對衝(現金流量對衝)，或(3)非指定工具的對衝。我們在當期收益中記錄作為公允價值對衝的合格、指定和高度有效的衍生工具的公允價值變化，以及可歸因於對衝風險的已對衝確認資產或負債的損益。我們在綜合財務狀況表上記錄符合條件的、指定的和作為現金流量對衝在有效範圍內高度有效的衍生工具的公允價值的累計其他全面收益(虧損)(AOCI)變化，直到我們將其重新分類為對衝交易影響收益的同期或多個期間的收益。*我們在當前收益中報告非指定衍生工具的公允價值變化。我們將來自指定衍生金融工具的現金流量歸類為與綜合現金流量表上被套期保值項目相同的類別。*我們將來自非指定衍生金融工具的現金流量計入綜合現金流量表上的投資類別。
我們正式記錄套期保值工具和被套期保值項目之間的所有關係，以及進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將所有被指定為公允價值對衝的衍生品與綜合財務狀況表上的特定資產和負債聯繫起來，並將現金流量對衝與特定的預測交易或現金流的可變性聯繫起來。
我們還在對衝開始時和持續的基礎上正式評估用於對衝交易的指定衍生品是否在抵消被對衝項目的公允價值或現金流變化方面高度有效。當確定衍生工具作為對衝不是高度有效的對衝或基礎對衝交易不再可能時，我們將根據對衝會計的取消確認標準，前瞻性地停止對衝會計。(B)當確定衍生工具作為對衝不是高度有效的對衝或基礎對衝交易不再可能時，我們還將根據對衝會計的取消確認標準，正式評估用於對衝交易的指定衍生品是否在抵消被對衝項目的公允價值或現金流變化方面的高度有效性。
外幣匯率風險
外幣匯率變動會影響以外幣計算的美元銷售額和成本，從而產生一定程度的風險。外幣匯率的變動也會影響我們的競爭地位，因為這些變化可能會影響非美國競爭對手的業務實踐和/或定價策略。此外，我們擁有以外幣計價的資產負債表頭寸，從而增加了對匯率變動的風險敞口。
我們的ME&T業務在世界各地採購、製造和銷售產品。由於我們擁有多元化的收入和成本基礎，我們在淨基礎上管理我們未來的外幣現金流敞口。我們使用外幣遠期合約和期權合約來管理無與倫比的外幣現金流入和流出。我們的目標是將匯率變動的風險降至最低，因為匯率變動會降低我們外幣現金流的美元價值。我們的政策允許管理預期的外幣現金流，最高可達五年。自.起2020年6月30日，這些未完成合同的最長期限約為60月份.
在合同開始時，我們通常將符合對衝會計要求且到期日超過當前季度末的任何澳元、巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、人民幣、歐元、印度盧比、日元、墨西哥比索、新加坡元或泰銖遠期合約或期權合約指定為現金流對衝。我們根據特定的風險敞口進行指定，以支持對衝會計。其餘的ME&T外幣合同未指定。“
自.起2020年6月30日, $50百萬預計在未來12個月中，當收益受到對衝交易的影響時，包括在權益中的遞延淨虧損(綜合財務狀況報表中的AOCI)中的遞延淨虧損(税後淨虧損)將重新分類為當期收益。*當期收益中記錄的實際金額將根據對衝交易影響收益時的匯率而變化。
在管理我們金融產品業務的外幣風險時，我們的目標是將因兑換和重新計量淨外幣資產負債表頭寸和未來以外幣計價的交易而導致的收益波動降至最低。我們的政策允許使用外幣遠期、期權和交叉貨幣合約，以抵消我們的資產和負債之間的貨幣錯配風險，以及與未來以外幣計價的交易相關的匯率風險。我們的外幣遠期和期權合約主要是未指定的。我們將固定對固定交叉貨幣合約指定為現金流對衝，以防範外幣、固定利率資產和負債的匯率變動。
利率風險
利率變動會影響我們的利息支付金額和固定利率債務的價值，從而產生一定程度的風險。我們的做法是使用利率合約來管理我們對利率變化的敞口。
我們的ME&T業務一般使用固定利率債務作為資金來源。“我們的目標是將借款成本降至最低。”我們的政策允許我們簽訂固定利率到浮動利率的合同和遠期利率協議，以實現這一目標。我們在合同開始時將固定利率到浮動利率合同指定為公允價值對衝，在合同開始時將某些遠期利率協議指定為現金流對衝。
金融產品運營部門有一項配對融資政策，通過持續將Cat Financial債務組合的利率概況(固定或浮動利率和期限)與我們的應收賬款組合的利率概況在預定範圍內進行調整，來應對利率風險。根據這一政策，我們使用利率衍生工具來修改債務結構，以匹配應收賬款投資組合中的資產。這種匹配的資金降低了計息資產和計息負債之間的利潤率的波動性，無論利率朝哪個方向移動。
我們的政策允許我們使用固定-浮動、浮動-固定和浮動-浮動利率合約來滿足匹配融資目標。*我們將固定-浮動利率合約指定為公允價值對衝，以保護債務不受基準利率變化導致的公允價值變化的影響。*我們將大多數浮動-固定利率合約指定為現金流對衝，以防範因基準利率變化而導致的現金流變化。
在某些時候，我們在ME&T和Financial Products都有清算的固定-浮動和浮動-固定利率合同。*我們將清算時與這些合同相關的收益或損失攤銷為先前指定的對衝項目原始期限內的收益。
商品價格風險
大宗商品價格變動會影響我們必須為某些原材料支付的價格，從而產生一定程度的風險。我們的政策是使用商品遠期合約和期權合約來管理商品風險，降低採購材料的成本。
我們的ME&T業務採購基礎和貴金屬嵌入到我們從供應商處購買的部件中。我們的供應商將部件成本中的商品部分的價格變化轉嫁給我們。此外，我們亦會對購買作營運用途的能源產品，例如天然氣和柴油的價格作出調整。
我們的目標是將這些商品的價格波動降至最低。我們的政策允許我們簽訂商品遠期和期權合約，以鎖定這些商品中的一部分在五年內的購買價格。所有這類商品遠期和期權合約均未指定。
綜合財務狀況表中報告的衍生工具的位置和公允價值如下：
|
| | | | | | | | | |
| | | | | |
(百萬美元) | 合併財務報表 | | 資產(負債)公允價值 |
| 位置位置 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
指定衍生工具 | | | | | |
外匯合約 | | | |
| | |
|
機械、能源和運輸 | 應收賬款-貿易和其他 | | $ | 15 |
| | $ | 18 |
|
機械、能源和運輸 | 長期應收賬款--貿易和其他 | | 11 |
| | 9 |
|
機械、能源和運輸 | 應計費用 | | (81 | ) | | (20 | ) |
機械、能源和運輸 | 其他負債 | | (36 | ) | | — |
|
金融產品 | 應收賬款-貿易和其他 | | 53 |
| | 54 |
|
金融產品 | 長期應收賬款--貿易和其他 | | 4 |
| | 13 |
|
金融產品 | 應計費用 | | (3 | ) | | (3 | ) |
利率合約 | | | | | |
機械、能源和運輸 | 其他負債 | | (1 | ) | | — |
|
金融產品 | 應收賬款-貿易和其他 | | 4 |
| | — |
|
金融產品 | 長期應收賬款--貿易和其他 | | 65 |
| | 5 |
|
金融產品 | 應計費用 | | (26 | ) | | (25 | ) |
| | | $ | 5 |
| | $ | 51 |
|
未指定的衍生品 | | | |
| | |
|
外匯合約 | | | |
| | |
|
機械、能源和運輸 | 應收賬款-貿易和其他 | | $ | 2 |
| | $ | 1 |
|
機械、能源和運輸 | 應計費用 | | (2 | ) | | — |
|
金融產品 | 應收賬款-貿易和其他 | | 49 |
| | 7 |
|
金融產品 | 長期應收賬款--貿易和其他 | | 12 |
| | 5 |
|
金融產品 | 應計費用 | | (12 | ) | | (22 | ) |
商品合約 | | | | | |
|
機械、能源和運輸 | 應收賬款-貿易和其他 | | 6 |
| | 4 |
|
機械、能源和運輸 | 長期應收賬款--貿易和其他 | | 1 |
| | — |
|
機械、能源和運輸 | 應計費用 | | (13 | ) | | (1 | ) |
| | | $ | 43 |
| | $ | (6 | ) |
| | | | | |
衍生工具的名義總額如下：
|
| | | | | | | | |
| | | | |
(百萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | | |
機械、能源和運輸 | | $ | 3,598 |
| | $ | 2,563 |
|
金融產品 | | $ | 11,454 |
| | $ | 8,931 |
|
| | | | |
衍生金融工具的名義金額不代表雙方交換的金額。我們通過參考名義金額和衍生品的其他條款，如外幣匯率、利率或商品價格來計算雙方交換的金額。
被指定為套期保值工具的衍生品對綜合經營業績表的影響如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
現金流對衝 | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| | | 在收益中確認 |
(百萬美元) | 收益數額 (損失)已確認 在AOCI中 | | 分類
損益(損益) | | 收益數額
(損失)重新分類
來自AOCI | | 合併經營成果報表中的行項目金額 |
外匯合約 | |
| | | | |
| | |
|
機械、能源和運輸 | $ | (34 | ) | | 機械、能源和運輸銷售 | | $ | 11 |
| | $ | 9,310 |
|
| | | 銷貨成本 | | (32 | ) | | 7,113 |
|
金融產品 | (35 | ) | | 金融產品的利息支出 | | 9 |
| | 149 |
|
| | | 其他收入(費用) | | (43 | ) | | 29 |
|
利率合約 | | | | | | | |
機械、能源和運輸 | (12 | ) | | 不包括金融產品的利息支出 | | (1 | ) | | 135 |
|
金融產品 | (9 | ) | | 金融產品的利息支出 | | (19 | ) | | 149 |
|
| $ | (90 | ) | | | | $ | (75 | ) | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 |
| | | 在收益中確認 |
| 收益數額
(損失)已確認
在AOCI中 | | 分類
損益(損益) | | 收益數額
(損失)重新分類
來自AOCI | | 合併經營成果報表中的行項目金額 |
外匯合約 | | | | | | | |
機械、能源和運輸 | $ | 4 |
| | 銷貨成本 | | $ | (1 | ) | | $ | 9,941 |
|
金融產品 | 10 |
| | 金融產品的利息支出 | | 7 |
| | 192 |
|
| | | 其他收入(費用) | | (4 | ) | | 68 |
|
利率合約 | |
| | | | |
| | |
金融產品 | (34 | ) | | 金融產品的利息支出 | | — |
| | 192 |
|
| $ | (20 | ) | | | | $ | 2 |
| | |
| | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
現金流對衝 | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| | | 在收益中確認 |
(百萬美元) | 收益數額 (損失)已確認 在AOCI中 | | 分類
損益(損益) | | 收益數額
(損失)重新分類
來自AOCI | | 合併經營成果報表中的行項目金額 |
外匯合約 | |
| | | | |
| | |
|
機械、能源和運輸 | $ | (124 | ) | | 機械、能源和運輸銷售 | | $ | 16 |
| | $ | 19,224 |
|
| | | 銷貨成本 | | (43 | ) | | 14,379 |
|
金融產品 | 66 |
| | 金融產品的利息支出 | | 20 |
| | 324 |
|
| | | 其他收入(費用) | | 28 |
| | 251 |
|
利率合約 | | | | | | | |
機械、能源和運輸 | (16 | ) | | 不包括金融產品的利息支出 | | (2 | ) | | 248 |
|
金融產品 | (24 | ) | | 金融產品的利息支出 | | (24 | ) | | 324 |
|
| $ | (98 | ) | | | | $ | (5 | ) | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6個月 |
| | | 在收益中確認 |
| 收益數額
(損失)已確認
在AOCI中 | | 分類
損益(損益) | | 收益數額
(損失)重新分類
來自AOCI | | 合併經營成果報表中的行項目金額 |
外匯合約 | | | | | | | |
機械、能源和運輸 | $ | 21 |
| | 機械、能源和運輸銷售 | | $ | 1 |
| | $ | 26,395 |
|
| | | 銷貨成本 | | (4 | ) | | 18,944 |
|
金融產品 | 32 |
| | 金融產品的利息支出 | | 14 |
| | 382 |
|
| |
| | 其他收入(費用) | | 2 |
| | 228 |
|
利率合約 | | | | | | | |
機械、能源和運輸 | — |
| | 不包括金融產品的利息支出 | | (1 | ) | | 206 |
|
金融產品 | (60 | ) | | 金融產品的利息支出 | | 1 |
| | 382 |
|
| $ | (7 | ) | | | | $ | 13 |
| | |
| | | | | | | |
未被指定為套期保值工具的衍生品對綜合經營業績表的影響如下：
|
| | | | | | | | | |
| | | |
| | |
(百萬美元) | 損益分類 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2019年6月30日的三個月 |
外匯合約 | | | | | |
機械、能源和運輸 | 其他收入(費用) | | $ | 16 |
| | $ | 7 |
|
金融產品 | 其他收入(費用) | | (23 | ) | | (10 | ) |
商品合約 | | | |
| | |
機械、能源和運輸 | 其他收入(費用) | | 15 |
| | (7 | ) |
| | | $ | 8 |
| | $ | (10 | ) |
| | | | | |
| 損益分類 | | 截至2020年6月30日的6個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 |
外匯合約 | | | | | |
機械、能源和運輸 | 其他收入(費用) | | $ | 13 |
| | $ | 13 |
|
金融產品 | 其他收入(費用) | | 85 |
| | (39 | ) |
商品合約 | | | | | |
機械、能源和運輸 | 其他收入(費用) | | (31 | ) | | 16 |
|
| | | $ | 67 |
| | $ | (10 | ) |
| | | | | |
我們在ME&T和金融產品中籤訂了國際掉期和衍生工具協會(ISDA)的總淨額結算協議，允許淨結算各自衍生品合同下的欠款。根據這些總淨額結算協議，淨額結算一般允許公司或交易對手就類似類型的衍生品交易確定於同一日期到期並以相同貨幣支付的合同的淨額。總淨額結算協議通常還規定在違約事件或終止事件的情況下與交易對手的所有未平倉合同的淨額結算。
根據主淨額結算協議，交易對手或我公司一般不需要抵押品。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，根據主淨額結算協議，沒有收到或質押任何現金抵押品。
在發生違約或終止事件時，主淨額結算協議的淨結算條款對我們衍生工具餘額的影響如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日 | | | | | | | | 財務狀況表中未抵銷的總金額 | | |
(百萬美元) | | 已確認資產總額 | | 財務狀況表中的毛額抵銷 | | 財務狀況表列報的資產淨額 | | 金融工具 | | 收到的現金抵押品 | | 資產淨額 |
衍生物 | | | | | | | | | | | | |
機械、能源和運輸 | | $ | 35 |
| | $ | — |
| | $ | 35 |
| | $ | (34 | ) | | $ | — |
| | $ | 1 |
|
金融產品 | | 187 |
| | — |
| | 187 |
| | (33 | ) | | — |
| | 154 |
|
*總計 | | $ | 222 |
| | $ | — |
| | $ | 222 |
| | $ | (67 | ) | | $ | — |
| | $ | 155 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日 | | | | | | | | 財務狀況表中未抵銷的總金額 | | |
(百萬美元) | | 已確認負債總額 | | 財務狀況表中的毛額抵銷 | | 財務狀況表列報的負債淨額 | | 金融工具 | | 質押的現金抵押品 | | 負債淨額 |
衍生物 | | | | | | | | | | | | |
機械、能源和運輸 | | $ | (133 | ) | | $ | — |
| | $ | (133 | ) | | $ | 34 |
| | $ | — |
| | $ | (99 | ) |
金融產品 | | (41 | ) | | — |
| | (41 | ) | | 33 |
| | — |
| | (8 | ) |
*總計 | | $ | (174 | ) | | $ | — |
| | $ | (174 | ) | | $ | 67 |
| | $ | — |
| | $ | (107 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | 財務狀況表中未抵銷的總金額 | | |
(百萬美元) | | 已確認資產總額 | | 財務狀況表中的毛額抵銷 | | 財務狀況表列報的資產淨額 | | 金融工具 | | 收到的現金抵押品 | | 資產淨額 |
衍生物 | | | | | | | | | | | | |
機械、能源和運輸 | | $ | 32 |
| | $ | — |
| | $ | 32 |
| | $ | (13 | ) | | $ | — |
| | $ | 19 |
|
金融產品 | | 84 |
| | — |
| | 84 |
| | (21 | ) | | — |
| | 63 |
|
*總計 | | $ | 116 |
| | $ | — |
| | $ | 116 |
| | $ | (34 | ) | | $ | — |
| | $ | 82 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | 財務狀況表中未抵銷的總金額 | | |
(百萬美元) | | 已確認負債總額 | | 財務狀況表中的毛額抵銷 | | 財務狀況表列報的負債淨額 | | 金融工具 | | 質押的現金抵押品 | | 負債淨額 |
衍生物 | | | | | | | | | | | | |
機械、能源和運輸 | | $ | (21 | ) | | $ | — |
| | $ | (21 | ) | | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | (8 | ) |
金融產品 | | (50 | ) | | — |
| | (50 | ) | | 21 |
| | — |
| | (29 | ) |
*總計 | | $ | (71 | ) | | $ | — |
| | $ | (71 | ) | | $ | 34 |
| | $ | — |
| | $ | (37 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
6. 盤存
庫存(主要使用後進先出(LIFO)方法)包括：
|
| | | | | | | |
| | | |
(百萬美元) | 6月30日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
原料 | $ | 4,193 |
| | $ | 4,263 |
|
在製品 | 1,076 |
| | 1,147 |
|
成品 | 5,839 |
| | 5,598 |
|
供應品 | 263 |
| | 258 |
|
總庫存 | $ | 11,371 |
| | $ | 11,266 |
|
| | | |
7. 無形資產和商譽
A.--無形資產
無形資產包括以下內容：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 2020年6月30日 |
(百萬美元) | 加權 可攤銷 壽命(年) | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 |
客户關係 | 15 | | $ | 2,421 |
| | $ | (1,472 | ) | | $ | 949 |
|
知識產權 | 12 | | 1,504 |
| | (1,088 | ) | | 416 |
|
其他 | 13 | | 180 |
| | (125 | ) | | 55 |
|
有限壽命無形資產總額 | 14 | | $ | 4,105 |
| | $ | (2,685 | ) | | $ | 1,420 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| 加權 可攤銷 壽命(年) | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 |
客户關係 | 15 | | $ | 2,450 |
| | $ | (1,406 | ) | | $ | 1,044 |
|
知識產權 | 12 | | 1,510 |
| | (1,055 | ) | | 455 |
|
其他 | 13 | | 191 |
| | (125 | ) | | 66 |
|
有限壽命無形資產總額 | 14 | | $ | 4,151 |
| | $ | (2,586 | ) | | $ | 1,565 |
|
| | | | | | | |
的攤銷費用三個和六個截至的月份2020年6月30日曾經是$78百萬和$158百萬分別為。
截至2019年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用為$81百萬和$163百萬分別為。與無形資產相關的攤銷費用預計為：
|
| | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
| | | | | | | | | | |
2020年的剩餘6個月 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 |
$151 | | $291 | | $274 | | $217 | | $159 | | $328 |
| | | | | | | | | | |
B.--商譽
不是的商譽在六截至的月份2020年6月30日或2019.
年內按報告分部劃分的商譽賬面值變動六截至的月份2020年6月30日具體情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
(百萬美元) | | 12月31日，
2019 | | 其他調整1 | | 6月30日，
2020 |
建造業 | | | | | |
|
|
商譽 | | $ | 306 |
| | $ | 1 |
| | $ | 307 |
|
減損 | | (22 | ) | | — |
| | (22 | ) |
淨商譽 | | 284 |
| | 1 |
| | 285 |
|
資源產業 | | | | | | |
商譽 | | 4,156 |
| | (4 | ) | | 4,152 |
|
減損 | | (1,175 | ) | | — |
| | (1,175 | ) |
淨商譽 | | 2,981 |
| | (4 | ) | | 2,977 |
|
能源與交通 | | | | | | |
商譽 | | 2,875 |
| | (2 | ) | | 2,873 |
|
所有其他2 | | | | | | |
商譽 | | 56 |
| | 1 |
| | 57 |
|
合併合計 | | | | | | |
商譽 | | 7,393 |
| | (4 | ) | | 7,389 |
|
減損 | | (1,197 | ) | | — |
| | (1,197 | ) |
淨商譽 | | $ | 6,196 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 6,192 |
|
1 其他調整主要包括外幣換算。
2 包括所有其他運營部門(見附註16)。
8. 債務和股權證券投資
我們有對某些債務和股權證券的投資，主要是保險服務，我們按公允價值記錄，主要包括在綜合財務狀況表中的其他資產中。
我們將債務證券歸類為可供出售，我們將這些債務證券重估產生的未實現收益和虧損扣除適用的遞延所得税後計入權益(綜合財務狀況表中的累計其他全面收益(虧損))。我們將權益證券重估產生的未實現損益計入其他收入(費用)，計入綜合經營業績報表。我們一般使用債務和股權證券的特定識別方法來確定投資銷售的已實現損益，並將其計入綜合經營業績表中的其他收入(費用)。
未實現損益計入權益(合併財務狀況表中累計其他綜合收益(虧損))的債務證券的成本基礎和公允價值如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 成本 基準面 | | 未實現税前淨收益 (虧損) | | 公平 價值 | | 成本 基準面 | | 未實現税前淨收益 (虧損) | | 公平 價值 |
政府債務 | | | | | | | | | | | |
美國國債 | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
| | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
其他美國和非美國公債 | 50 |
| | 1 |
| | 51 |
| | 54 |
| | — |
| | 54 |
|
| | | | | | | | | | | |
公司債券 | |
| | | | |
| | |
| | |
| | |
|
公司債券 | 917 |
| | 38 |
| | 955 |
| | 836 |
| | 20 |
| | 856 |
|
資產支持證券 | 142 |
| | 1 |
| | 143 |
| | 62 |
| | — |
| | 62 |
|
| | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持債務證券 | | | | | | | |
| | |
| | |
美國政府機構 | 369 |
| | 12 |
| | 381 |
| | 327 |
| | 4 |
| | 331 |
|
住宅 | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
商品化 | 62 |
| | 3 |
| | 65 |
| | 46 |
| | 1 |
| | 47 |
|
債務證券總額 | $ | 1,555 |
| | $ | 55 |
| | $ | 1,610 |
| | $ | 1,340 |
| | $ | 25 |
| | $ | 1,365 |
|
| | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未實現虧損狀況下的可供出售投資： |
| |
| 2020年6月30日 |
| 少於12個月 1 | | 12個月或以上 1 | | 總計 |
(百萬美元) | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
公司債券 | | | | | | | | | | | |
公司債券 | $ | 95 |
| | $ | 4 |
| | $ | 43 |
| | $ | 1 |
| | $ | 138 |
| | $ | 5 |
|
資產支持證券 | 53 |
| | 1 |
| | 2 |
| | — |
| | 55 |
| | 1 |
|
總計 | $ | 148 |
| | $ | 5 |
| | $ | 45 |
| | $ | 1 |
| | $ | 193 |
| | $ | 6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 少於12個月 1 | | 12個月或以上 1 | | 總計 |
(百萬美元) | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
公司債券 | | | | | | | | | | | |
公司債券 | $ | 58 |
| | $ | 1 |
| | $ | 50 |
| | $ | — |
| | $ | 108 |
| | $ | 1 |
|
總計 | $ | 58 |
| | $ | 1 |
| | $ | 50 |
| | $ | — |
| | $ | 108 |
| | $ | 1 |
|
| | | | | | | | | | | |
1它表明個別證券處於連續未實現虧損頭寸的時間長度。 |
| | | | | | | | | | | |
公司債券我們對公司債券和資產支持證券的投資的未實現虧損與購買以來利率和信貸相關收益率差的變化有關。我們不打算出售這些投資，也不太可能要求我們在收回其攤銷成本基礎之前出售這些投資。我們預計到目前為止，這些投資不會出現信貸相關的虧損2020年6月30日.
可供出售債務證券的成本基礎和公允價值2020年6月30日，按合同到期日列出，如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權提前還款，債權人可能有權贖回債務。 |
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
(百萬美元) | 成本基礎 | | 公允價值 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 126 |
| | $ | 127 |
|
在一年到五年後到期 | 689 |
| | 718 |
|
在五年到十年後到期 | 213 |
| | 222 |
|
十年後到期 | 90 |
| | 91 |
|
美國政府機構抵押貸款支持證券 | 369 |
| | 381 |
|
住房貸款抵押證券 | 6 |
| | 6 |
|
商業抵押貸款支持證券 | 62 |
| | 65 |
|
可供出售的債務證券總額 | $ | 1,555 |
| | $ | 1,610 |
|
| | | |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售證券的銷售情況： | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
出售可供出售證券所得款項 | $ | 66 |
| | $ | 97 |
| | $ | 124 |
| | $ | 144 |
|
出售可供出售證券的毛利 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
出售可供出售證券的總損失 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | | | |
在截至的三個月內2020年6月30日和2019年，持有的股權證券的未實現淨收益(虧損)為2020年6月30日和2019年是$26百萬和$14百萬分別為。對於六截至的月份2020年6月30日和2019年，持有的股權證券的未實現淨收益(虧損)為2020年6月30日和2019年是$(14)百萬和$53百萬分別為。
9. 退休後福利
A.計算養卹金和退休後福利費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國養老金 效益 | | 非美國養老金 效益 | | 其他 退休後 效益 |
(百萬美元)
| 六月三十日 | | 六月三十日 | | 六月三十日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
截至以下三個月的三個月： | | | | | | | | | | | |
淨定期收益成本的組成部分： | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | — |
| | $ | 28 |
| | $ | 14 |
| | $ | 20 |
| | $ | 24 |
| | $ | 21 |
|
利息成本 | 121 |
| | 150 |
| | 21 |
| | 24 |
| | 27 |
| | 34 |
|
計劃資產的預期收益 | (198 | ) | | (179 | ) | | (38 | ) | | (38 | ) | | (3 | ) | | (5 | ) |
攤銷先前服務成本(貸方) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | (10 | ) |
(收益)重新計量養老金義務的損失1 | 2 |
| | — |
| | 120 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
削減、和解和解僱福利1 | — |
| | — |
| | 21 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期收益淨成本(收益)2 | $ | (75 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | 138 |
| | $ | 6 |
| | $ | 38 |
| | $ | 40 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至今年首六個月： | | | | | | | | | | | |
淨定期收益成本的組成部分： | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | — |
| | $ | 57 |
| | $ | 28 |
| | $ | 41 |
| | $ | 47 |
| | $ | 41 |
|
利息成本 | 242 |
| | 300 |
| | 40 |
| | 47 |
| | 53 |
| | 68 |
|
計劃資產的預期收益 | (396 | ) | | (360 | ) | | (73 | ) | | (75 | ) | | (6 | ) | | (10 | ) |
攤銷先前服務成本(貸方) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (19 | ) | | (20 | ) |
(收益)重新計量養老金義務的損失1 | 2 |
| | — |
| | (134 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
削減、和解和解僱福利1 | — |
| | — |
| | 21 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期收益淨成本(收益)2 | $ | (152 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | (118 | ) | | $ | 13 |
| | $ | 75 |
| | $ | 79 |
|
|
| |
| |
| |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
| |
1 | 某些養老金計劃的一次性轉賬總額超過了2020年的服務和利息成本，這要求我們遵循結算會計，並重新衡量截至2020年3月31日和2020年6月30日的計劃義務。 |
| |
2 | 服務成本部分包括在綜合經營業績報表的經營成本中。所有其他組成部分都包括在綜合經營業績表的其他收入(費用)中。 |
我們做了$72百萬和$170百萬對我們的養老金和其他退休後計劃的繳費三個和六個截至的月份2020年6月30日分別為。我們目前預計2020年全年的捐款約為$280百萬.
B.確定繳費福利成本
與我們的固定繳款計劃相關的公司總成本如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美國的計劃 | $ | 126 |
| | $ | 93 |
| | $ | 145 |
| | $ | 230 |
|
非美國計劃 | 20 |
| | 21 |
| | 43 |
| | 42 |
|
| $ | 146 |
| | $ | 114 |
| | $ | 188 |
| | $ | 272 |
|
| | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月，美國固定繳款福利成本的下降主要是由於與我們的不合格遞延薪酬計劃相關的公允價值調整。
10. 租約
來自融資和經營租賃的收入，主要包括在綜合經營業績表上的金融產品收入中，如下所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
融資租賃收入 | | $ | 119 |
| | $ | 135 |
| | $ | 244 |
| | $ | 254 |
|
經營租賃收入 | | 285 |
| | 308 |
| | 588 |
| | 624 |
|
總計 | | $ | 404 |
| | $ | 443 |
| | $ | 832 |
| | $ | 878 |
|
| | | | | | | | |
我們公佈的是扣除銷售額和其他相關税項後的淨收入。
11. 保證和產品保修
卡特彼勒經銷商履約保證
我們已經向第三方保險公司提供了與代表卡特彼勒經銷商發行的履約保證金相關的潛在損失的賠償。*這些債券的條款各不相同，發行這些債券是為了確保政府機構免受某些經銷商的不履行。我們還向與某些卡特彼勒經銷商履行合同義務相關的第三方提供擔保。這些擔保有不同的條款，並涵蓋因交易商不履行義務而導致的第三方潛在的經濟損失。
2016年，我們向最終用户提供了與卡特彼勒經銷商履行合同義務相關的擔保。根據將於2025年到期的擔保，卡特彼勒經銷商的不履行可能要求卡特彼勒通過向最終用户提供不超過年度指定上限的商品、服務或財務補償來履行合同義務。
供應商聯合體履約保證
我們已經向歐洲客户提供了與供應商財團履行合同義務有關的擔保，我們的卡特彼勒子公司之一是該財團的成員。保函包括因供應商聯合體不履行義務而給客户造成的潛在損害。除財團在正常業務過程中未能履行合同規定的某些義務外，損害賠償是有上限的。當供應商財團履行其所有合同義務時，擔保將到期，預計將於2022年完成。
我們有經銷商履約擔保和第三方履約擔保，不會限制與賠償和其他商業合同義務相關的對最終用户的潛在付款。此外，我們還簽訂了涉及不限制潛在付款的行業標準賠償的合同。對於這些無限擔保，我們無法估計索賠可能導致的未來最大潛在付款金額。
根據這些擔保中的任何一項，都沒有經歷或預計會出現重大損失。2020年6月30日和2019年12月31日，有關的記錄負債為$5百萬. 根據擔保，我們可能需要支付的未來最高潛在付款金額(根據追索權或擔保條款可能收回的任何金額，未貼現和不減少)如下：
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 6月30日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
卡特彼勒經銷商履約保證 | $ | 1,139 |
| | $ | 1,150 |
|
供應商聯合體履約保證 | 241 |
| | 238 |
|
其他擔保 | 188 |
| | 221 |
|
總保證金 | $ | 1,568 |
| | $ | 1,609 |
|
| | | |
Cat Financial提供擔保，從具有可變利息實體資格的特殊目的公司(SPC)回購卡特彼勒經銷商的某些貸款。SPC的目的是向卡特彼勒經銷商提供短期營運資金貸款。該SPC發行商業票據，並用所得資金為其貸款計劃提供資金。Cat Financial與SPC簽訂了貸款購買協議，規定Cat Financial有義務購買某些到期未支付的貸款。Cat Financial因提供這種擔保而收取費用，這為SPC提供了流動性來源。Cat Financial是SPC的主要受益者，因為它的擔保結果是Cat Financial既有權指導對SPC的經濟表現影響最大的活動，也有義務吸收損失，因此Cat Financial合併了SPC的財務報表。2020年6月30日和2019年12月31日，最高人民法院的資產為$1,299百萬和$1,453百萬分別由向經銷商提供的貸款和最高人民法院的債務組成$1,299百萬和$1,452百萬它們分別主要由商業票據組成。“最高人民法院的資產不能用於支付Cat Financial的債權人。如果SPC遭受損失，CAT Financial可能有義務在擔保下履行義務。本貸款購買協議項下未發生或預計不會發生任何損失。
我們通過將歷史索賠率經驗應用於當前現場人口和經銷商庫存來確定我們的產品保修責任。通常，我們根據客户或經銷商地點(北美境內或以外)的機器型號/發動機大小的每種產品的實際保修經驗來確定我們的產品保修責任。我們為每個產品發貨月制定特定費率，並根據實際保修索賠經驗每月更新。
|
| | | |
(百萬美元) | 2020 |
保修責任，1月1日 | $ | 1,541 |
|
減少負債(付款) | (436 | ) |
責任增加(新的保修) | 428 |
|
保修責任，6月30日 | $ | 1,533 |
|
| |
|
|
| | | |
(百萬美元) | 2019 |
保修責任，1月1日 | $ | 1,391 |
|
減少負債(付款) | (903 | ) |
責任增加(新的保修) | 1,053 |
|
保修責任，12月31日 | $ | 1,541 |
|
| |
12. 每股盈利
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股盈利的計算方法： | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(除每股數據外，以百萬美元計算) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
當期利潤(A)1 | $ | 458 |
| | $ | 1,620 |
| | $ | 1,550 |
| | $ | 3,501 |
|
股份的釐定(以百萬計)： | | | |
| | | | |
加權-已發行普通股的平均數量(B) | 541.5 |
| | 567.8 |
| | 544.5 |
| | 569.9 |
|
在行使股票獎勵時可發行的股票，扣除假定以平均市場價格從收益中購買的股票後的淨額 | 3.0 |
| | 5.3 |
| | 3.7 |
| | 5.9 |
|
完全攤薄計算的平均已發行普通股(C) 2 | 544.5 |
| | 573.1 |
| | 548.2 |
| | 575.8 |
|
普通股每股收益： | |
| | |
| | | | |
假設不稀釋(A/B) | $ | 0.84 |
| | $ | 2.85 |
| | $ | 2.85 |
| | $ | 6.14 |
|
假設完全稀釋(A/C) 2 | $ | 0.84 |
| | $ | 2.83 |
| | $ | 2.83 |
| | $ | 6.08 |
|
截至6月30日的已發行股票(百萬股) | | | | | 541.5 |
|
| 562.6 |
|
| | | | | | | |
1 普通股股東應佔利潤。 | | | | | | | |
2 按庫存股方法假定行使基於股票的薪酬獎勵而攤薄。 |
| | | | | | | | | |
在截至以下日期的三個月和六個月內2020年6月30日和2019，我們排除了4.9百萬和3.0百萬在計算稀釋後每股收益時，應分別扣除已發行股票期權的價值，因為這樣做的效果是反稀釋的。
2018年7月，董事會批准了股份回購授權(2018年授權)，金額最高可達$10.0十億卡特彼勒普通股從2019年1月1日起生效，沒有到期。自.起2020年6月30日，大約$4.8十億根據2018年授權仍然可用。
對於三個和六個截至的月份2020年6月30日，我們回購了0.8百萬和10.1百萬分別持有卡特彼勒普通股，總成本為$87百萬和$1.3十億分別為。對於三個和六個截至的月份2019年6月30日，我們回購了9.8百萬和15.5百萬分別持有卡特彼勒普通股，總成本為$1.3十億和$2.0十億分別為。我們通過與第三方金融機構的加速股票回購協議和公開市場交易相結合的方式進行了這些購買。
13. 累計其他綜合收益(虧損)
我們在綜合全面收益表中列報全面收益及其組成部分。包括在綜合股東權益變動表中的累計其他綜合收益(税後虧損)的變化包括以下內容：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 外幣折算 | | 養老金和其他退休後福利 | | 衍生金融工具 | | 可供出售的證券 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | | $ | (1,847 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | (157 | ) | | $ | 2 |
| | $ | (2,012 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 177 |
| | 2 |
| | (70 | ) | | 39 |
| | 148 |
|
從累積的其他綜合(收入)損失中重新分類的金額 | | (2 | ) | | (7 | ) | | 58 |
| | — |
| | 49 |
|
其他綜合收益(虧損) | | 175 |
| | (5 | ) | | (12 | ) | | 39 |
| | 197 |
|
2020年6月30日的餘額 | | $ | (1,672 | ) | | $ | (15 | ) | | $ | (169 | ) | | $ | 41 |
| | $ | (1,815 | ) |
| | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | | $ | (1,525 | ) | | $ | 24 |
| | $ | (88 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (1,588 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 99 |
| | — |
| | (16 | ) | | 15 |
| | 98 |
|
從累積的其他綜合(收入)損失中重新分類的金額 | | — |
| | (7 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) | | (9 | ) |
其他綜合收益(虧損) | | 99 |
| | (7 | ) | | (17 | ) | | 14 |
| | 89 |
|
2019年6月30日的餘額 | | $ | (1,426 | ) | | $ | 17 |
| | $ | (105 | ) | | $ | 15 |
| | $ | (1,499 | ) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 外幣折算 | | 養老金和其他退休後福利 | | 衍生金融工具 | | 可供出售的證券 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | | $ | (1,487 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | (97 | ) | | $ | 20 |
| | $ | (1,567 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (207 | ) | | 2 |
| | (75 | ) | | 21 |
| | (259 | ) |
從累積的其他綜合(收入)損失中重新分類的金額 | | 22 |
| | (14 | ) | | 3 |
| | — |
| | 11 |
|
其他綜合收益(虧損) | | (185 | ) | | (12 | ) | | (72 | ) | | 21 |
| | (248 | ) |
2020年6月30日的餘額 | | $ | (1,672 | ) | | $ | (15 | ) | | $ | (169 | ) | | $ | 41 |
| | $ | (1,815 | ) |
| | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | | $ | (1,601 | ) | | $ | 12 |
| | $ | (80 | ) | | $ | (15 | ) | | $ | (1,684 | ) |
調整採用新的會計準則，涉及從累積的其他綜合收益中重新分類某些税收影響 | | 98 |
| | 19 |
| | (9 | ) | | — |
| | 108 |
|
2019年1月1日的餘額 | | (1,503 | ) | | 31 |
| | (89 | ) | | (15 | ) | | (1,576 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 77 |
| | — |
| | (6 | ) | | 30 |
| | 101 |
|
從累積的其他綜合(收入)損失中重新分類的金額 | | — |
| | (14 | ) | | (10 | ) | | — |
| | (24 | ) |
其他綜合收益(虧損) | | 77 |
| | (14 | ) | | (16 | ) | | 30 |
| | 77 |
|
2019年6月30日的餘額 | | $ | (1,426 | ) | | $ | 17 |
| | $ | (105 | ) | | $ | 15 |
| | $ | (1,499 | ) |
| | | | | | | | | | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新分類對綜合經營業績表的影響如下：
|
| | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 |
(百萬美元) | | 分類 收入(費用) | | 2020 |
| 2019 |
| | | | | | |
外幣折算 | | | | | | |
外幣換算損益 | | 其他收入(費用) | | $ | 2 |
| | $ | — |
|
税後重新分類淨額 | | $ | 2 |
| | $ | — |
|
| | | | | | |
養老金和其他退休後福利： | | | | | | |
攤銷先前服務信用(成本) | | 其他收入(費用) | | $ | 10 |
| | $ | 10 |
|
税收(規定)優惠 | | (3 | ) | | (3 | ) |
税後重新分類淨額 | | $ | 7 |
| | $ | 7 |
|
| | | | | | |
衍生金融工具： | | | | | | |
外匯合約 | | 機械、能源和運輸銷售 | | $ | 11 |
| | $ | — |
|
外匯合約 | | 銷貨成本 | | (32 | ) | | (1 | ) |
外匯合約 | | 其他收入(費用) | | (43 | ) | | (4 | ) |
外匯合約 | | 金融產品的利息支出 | | 9 |
| | 7 |
|
利率合約 | | 不包括金融產品的利息支出 | | (1 | ) | | — |
|
利率合約 | | 金融產品的利息支出 | | (19 | ) | | — |
|
税前重新分類 | | (75 | ) | | 2 |
|
税收(規定)優惠 | | 17 |
| | (1 | ) |
税後重新分類淨額 | | $ | (58 | ) | | $ | 1 |
|
| | | | | | |
可供出售的證券： | | | | | | |
已實現損益 | | 其他收入(費用) | | $ | — |
| | $ | 1 |
|
税後重新分類淨額 | | $ | — |
| | $ | 1 |
|
| | | | | | |
從累計其他綜合收益(損失)中重新分類的總額 | | $ | (49 | ) | | $ | 9 |
|
| | | | | | |
| | | | | | |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | 截至6月30日的六個月 |
(百萬美元) | | 分類 收入(費用) | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
外幣折算 | | | | | | |
外幣換算損益 | | 其他收入(費用) | | $ | (22 | ) | | $ | — |
|
税後重新分類淨額 | | $ | (22 | ) | | $ | — |
|
| | | | | | |
養老金和其他退休後福利： | | | | | | |
攤銷先前服務信用(成本) | | 其他收入(費用) | | $ | 19 |
| | $ | 20 |
|
税收(規定)優惠 | | (5 | ) | | (6 | ) |
税後重新分類淨額 | | $ | 14 |
| | $ | 14 |
|
| | | | | | |
衍生金融工具： | | | | | | |
外匯合約 | | 機械、能源和運輸銷售 | | $ | 16 |
| | $ | 1 |
|
外匯合約 | | 銷貨成本 | | (43 | ) | | (4 | ) |
外匯合約 | | 其他收入(費用) | | 28 |
| | 2 |
|
外匯合約 | | 金融產品的利息支出 | | 20 |
| | 14 |
|
利率合約 | | 不包括金融產品的利息支出 | | (2 | ) | | (1 | ) |
利率合約 | | 金融產品的利息支出 | | (24 | ) | | 1 |
|
税前重新分類 | | (5 | ) | | 13 |
|
税收(規定)優惠 | | 2 |
| | (3 | ) |
税後重新分類淨額 | | $ | (3 | ) | | $ | 10 |
|
| | | | | | |
從累計其他綜合收益(損失)中重新分類的總額 | | $ | (11 | ) | | $ | 24 |
|
| | | | | | |
| | | | | | |
14. 環境和法律事務
本公司受聯邦、州和國際環境法監管，管理其物質的使用、運輸和處置以及排放控制。除了管理我們的製造和其他業務外，這些法律還經常影響我們產品的開發，包括但不限於所要求的遵守適用於內燃機的空氣排放標準。我們已作出，並會繼續作出重大的研究、發展和非經常開支，以符合這些廢氣排放標準。
根據聯邦和州法律，我們在許多地點從事補救活動，通常是與其他公司合作。當我們有可能在現場支付補救費用，並且這些費用可以合理估計時，我們會將勘測、補救以及運營和維護費用從我們的收入中累加。我們根據每個站點的當前可用數據和信息(包括可用技術、當前適用的法律法規和先前的補救經驗)來累計成本。如果在估計範圍內沒有更大可能的金額，我們將計入最低金額。在涉及多個潛在責任方的情況下，我們會考慮我們在可能成本中按比例分攤的費用。在估計可能的成本時，我們不會考慮預期可向保險公司或其他人士收回的金額。我們每季度重新評估這些應計金額。記錄的環境補救金額不是實質性的，包括在應計費用中。我們相信，個別地點或所有地點所需的補救活動所需的鉅額款項，機會微乎其微。
2020年1月27日，巴西聯邦環保局(“IBAMA”)向卡特彼勒巴西有限公司(Caterpillar Brasil Ltd Da)發出了一份違規通知，內容涉及巴西皮拉西卡巴工廠有關進口石油使用要求的指控。我們已經建立了解決這些指控的程序。雖然我們仍在與IBAMA討論這些指控的解決方案，但IBAMA的初步通知包括擬議的罰款約為$370,000。我們預計這筆罰款或我們對指控的迴應不會對公司的綜合經營業績、財務狀況或流動資金產生實質性的不利影響。
2015年1月7日，公司收到美國伊利諾伊州中區地區法院發出的大陪審團傳票。傳票要求該公司提供文件和信息，其中包括有關卡特彼勒美國和非美國子公司的財務信息(包括非美國子公司的未分配利潤和美國和非美國子公司之間的現金流動)。公司已收到與此次調查有關的額外傳票，要求提供與卡特彼勒公司購買和轉售更換部件有關的額外文件和信息。卡特彼勒和非美國卡特彼勒子公司的股息分配、某些非美國卡特彼勒子公司的股息分配以及卡特彼勒SARL(CSARL)和相關結構。2017年3月2日至3日，商務部、聯邦存款保險公司和國税局的特工在三公司在伊利諾伊州皮奧裏亞地區的設施，包括其前公司總部。逮捕令確認並扣押了與美國產品出口、美國和瑞士之間的產品流動、卡特彼勒公司之間的關係等有關的文件和信息。和CSARL，以及美國以外的銷售。本公司的理解是，搜查證涉及税務和出口活動，與正在進行的大陪審團調查有關。公司正在繼續配合這項調查。本公司無法預測結果或合理估計任何潛在虧損，但我們目前相信此事不會對本公司的綜合經營業績、財務狀況或流動資金造成重大不利影響。
2014年3月20日，巴西經濟防務行政委員會(CADE)發表了一份技術意見，其中18公司及以上100個人作為被告，包括二卡特彼勒公司的子公司，MGE-Equipamentos e Serviços Ferroviários Ltd da。(MGE)和卡特彼勒巴西有限公司(CBL)。技術意見的公佈開啟了CADE對被告參與巴西地鐵和火車網絡建設和維護的反競爭投標活動的指控的正式行政調查。雖然公司在巴西不能對反競爭行為承擔刑事責任，但已經對其提出了刑事指控。一MGE的現任員工和二MGE的前僱員涉及CADE指控的相同行為。2019年7月8日，CADE發現了MGE，一其現有員工和二其前僱員對反競爭行為負有責任。CBL被從訴訟中駁回，沒有發現任何責任。MGE打算對CADE的調查結果提出上訴。我們目前相信，此事不會對本公司的綜合經營業績、財務狀況或流動資金造成重大不利影響。
此外，我們還參與了在正常業務過程中出現的其他懸而未決的法律行動。在這些懸而未決的訴訟中，最普遍的涉及與產品設計、製造和性能責任(包括聲稱的石棉暴露)、合同、僱傭問題、環境問題、知識產權、税收(所得税除外)和證券法有關的糾紛。與這些懸而未決的法律行動相關的超過應計負債(如果有的話)的合理可能損失的總範圍並不重要。在某些情況下，我們無法合理估計損失範圍，因為有關此事的信息不足。不過，我們相信，這些事項所引致的任何法律責任都是重大責任的可能性微乎其微。雖然不可能確切地預測這些懸而未決的法律行動的結果，但我們相信這些行動不會單獨或總體上對我們的綜合經營業績、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
15. 所得税
第一個月的所得税規定六幾個月來2020反映了估計的年税率為31百分比，與26百分比第一次六幾個月來2019，不包括下一段討論的離散項目。估計年度税率的增加主要與2020年從税收角度來看預期利潤地理組合的變化有關，包括美國税制改革對非美國收入的影響。
在第一次六在2020年的幾個月裏，我們記錄了$22百萬與此相關的税費$132百萬(B)重新計量養卹金債務清償所產生的淨收益。我們從估計的年度税率中剔除了這項收益和相關税收，因為目前無法估計未來期間重新計量的影響。此外，我們記錄了一項離散的税收優惠，$8百萬在第一個六2020個月，與$26百萬在第一個六2019年的幾個月，用於結算基於股票的薪酬獎勵，以及超過美國GAAP累計薪酬支出的相關減税。在第一次六2019年的幾個月裏，我們記錄了$178百萬離散税收優惠，用於調整以前未確認的税收優惠，因為收到了與計算當然視為匯回非美國收入有關的其他指導。
2018年1月31日，我們收到了來自美國國税局(IRS)的税務代理報告，報告顯示我們2010至2012年的美國所得税申報單的實地審查已經結束。在2007年至2012年的審計中，包括追溯到2005年的虧損影響，美國國税局建議根據美國國税局審查組對“實質重於形式”或“收入分配”司法理論的應用，對卡特彼勒SARL(CSARL)從某些部件交易中賺取的利潤在美國徵税。我們強烈反對在這幾年內增加税收和罰款的建議。$2.3十億。我們認為，相關交易符合適用的税法，沒有違反司法原則。2012年後的幾年裏，我們一直在這個基礎上提交美國所得税申報單。根據目前掌握的信息，我們預計這一職位的未確認税收優惠在未來12個月內不會有重大變化。我們目前相信，這件事的最終處置不會對我們的綜合財務狀況、流動性或經營結果產生實質性的不利影響。
16. 細分市場信息
我們的執行辦公室由一名首席執行官(CEO)組成，四集團總裁、一名首席財務官(CFO)、一名首席法務官、總法律顧問兼公司祕書以及一名首席人力資源官。集團總裁和首席財務官負責他們管理的一系列相關的端到端業務。首席法務官、總法律顧問和公司祕書領導法律、安全和公共政策部。首席人力資源官領導人力資源組織。首席執行官在集團總裁/首席財務官級別分配資源和管理業績。因此，首席執行官是我們的首席運營決策者，而運營部門主要基於集團總裁/首席財務官的報告結構。
三在我們的運營部門中，建築行業、資源行業和能源與交通部門由集團總裁領導。一運營部分，金融產品，由CFO領導，他也負責公司服務。公司服務是一個成本中心，主要負責在全球範圍內執行某些支持功能並提供集中服務；它不符合運營部門的定義。一集團總裁領導一包括在所有其他運營部門中的較小的運營部門。法律、安全和公共政策司和人力資源組織是成本中心，不符合運營部門的定義。
我們有五運營部門，其中四都是可報告的部門。以下是我們的可報告部門和所有其他運營部門包括的業務活動的簡要説明：
建造業：主要負責支持客户在基礎設施和建築施工應用中使用機械的細分市場。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、營銷和銷售以及產品支持。產品組合包括瀝青攤鋪機、反剷裝載機、壓路機、冷刨牀、緊湊型履帶和多地形裝載機、小型、小型、中型和大型履帶式挖掘機、電動平地機、鋪管機、道路取料機、轉向打滑裝載機、遙控裝載機、中小型履帶式拖拉機、履帶式裝載機、多功能車、輪式挖掘機、緊湊型、小型和中型輪式裝載機以及相關零部件和工作工具。部門間銷售是這一部門的收入來源。
資源產業: 該部門主要負責支持客户在採礦、重型建築、採石場和集料、廢物和材料搬運應用中使用機械。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、市場營銷和銷售，以及產品支持。產品組合包括大型履帶式拖拉機、大型採礦卡車、硬巖車輛、長壁採礦機、電動繩鏟、牽引繩、液壓鏟、旋轉鑽機、大型輪式裝載機、非公路卡車、鉸接式卡車、輪式拖拉機鏟運機、輪式推土機、垃圾填埋場壓實機、土壤壓實機、精選工作工具、機械部件、電子和控制系統以及相關零部件。除設備外，Resource Industries還開發和銷售技術產品和服務，為客户提供車隊管理、設備管理分析和自動機器功能。資源工業公司還管理為公司其他部門提供服務的領域，包括集成製造和研發。部門間銷售是這一部門的收入來源。
能源與交通：*主要負責支持跨行業使用往復式發動機、渦輪機、內燃機車和相關零部件的客户，服務於石油和天然氣、發電、工業和運輸應用，包括與海洋和鐵路相關的業務。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、市場營銷和銷售，以及產品支持。產品組合包括渦輪機械和集成系統及解決方案和渦輪機相關服務；往復式發動機動力發電機組；用於發電行業的集成系統；用於船舶和石油天然氣行業的往復式發動機和集成系統及解決方案；以及供應給工業行業和Cat機械的往復式發動機。其職責還包括卡特彼勒發動機和部件的再製造以及為其他公司提供的再製造服務；柴油-電力機車和部件的業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、再製造、租賃和服務以及其他與鐵路相關的產品和服務；以及北美公路職業卡車的產品支持。部門間銷售是這一部門的收入來源。
金融產品細分市場：它為全球客户和經銷商提供卡特彼勒產品的融資選擇，以及為車輛、發電設施和海運船舶提供融資，這些融資在大多數情況下都包括卡特彼勒產品，其融資計劃包括運營和融資租賃、分期付款銷售合同、營運資金貸款和批發融資計劃。該部門還提供保險和風險管理產品和服務，幫助客户和經銷商管理他們的業務風險。提供的保險和風險管理產品包括實物損失保險、庫存保護計劃、機器和發動機的擴展服務範圍，以及經銷商財產和意外保險。向客户和經銷商提供的各種形式的融資、保險和風險管理產品有助於支持購買和租賃卡特彼勒設備。該部門也從ME&T獲得收入，但相關成本沒有分配給運營部門。金融產品的分部利潤是在税前基礎上確定的，包括其他收入/費用項目。
所有其他運營細分市場: 主要活動包括：業務戰略；產品管理和開發；主要用於Cat®產品的過濾器和流體、起落架、地面工具、流體傳輸產品、精密密封件、橡膠密封和連接部件的製造和採購；零部件分銷；綜合物流解決方案；負責經銷商開發和管理的分銷服務，包括在日本的一家全資經銷商；經銷商投資組合管理，並確保機器、發動機和零部件的最高效率和最有效的分銷；品牌管理和營銷戰略；以及將數據分析與最先進的數據分析相結合的新客户和經銷商解決方案的數字投資。所有其他經營部門的業績作為可報告部門和合並外部報告之間的對賬項目包括在內。
我們的分部報告與我們的外部報告之間有幾個方法差異。以下是更重要的方法差異的列表：
| |
• | ME&T部門的淨資產一般包括庫存、應收賬款、房地產、廠房和設備、商譽、無形資產、應付賬款和客户預付款。從2020年開始，我們修改了某些資產在部門之間的分配方式。我們已經重新計算了所有上期金額，以與當前的方法保持一致。我們通常在公司層面管理除應付賬款和客户預付款以外的負債，我們不將這些包括在細分業務中。金融產品細分資產通常包括所有類別的資產。 |
| |
• | 我們使用當前的成本方法對分部庫存和銷售成本進行估值。 |
| |
• | 我們使用固定金額攤銷分配給各分部的商譽20-使用年限。此方法差異僅影響分部資產；我們不將商譽攤銷費用計入分部利潤。此外，對於2011年或以後進行的某些收購，我們只將部分商譽分配給各部門。 |
| |
• | 我們通常在公司層面管理ME&T的貨幣風險，不在部門利潤中包括匯率變化對本年度運營結果的影響。*我們將用於美國GAAP報告的匯率和用於部門報告的匯率之間的收入和成本換算產生的淨差額報告為方法差異。 |
| |
• | 退休後福利費用是分開的；各部分通常負責服務成本，淨定期福利成本的其餘要素作為方法差異包括在內。 |
| |
• | 我們在税前基礎上確定ME&T部門利潤，不包括利息支出和大多數其他收入/費用項目。“我們在税前基礎上確定金融產品部門利潤，幷包括其他收入/費用項目。 |
對賬項目是根據分部報告和我們的合併外部報告之間的會計差異創建的。有關重要對賬項目的財務信息，請參閲第36至39頁。考慮到上述解釋，我們的大部分對賬項目都是不言而喻的。為了對利潤進行對賬，我們將對賬項目進行了如下分組：
| |
• | 企業成本：*這些成本主要與公司對合規性和法律職能的要求有關，以造福整個組織。 |
| |
• | 重組成本：可能包括員工離職、長期資產減值和合同終止的成本。這些成本包括在其他運營(收入)費用中，但固定收益計劃削減損失和特殊終止福利除外，這些費用包括在其他收入(費用)中。重組成本還包括其他與退出相關的成本，這些成本可能包括加速折舊、庫存減記、建築物拆除、設備搬遷和項目管理成本，以及關閉設施的庫存清算帶來的後進先出庫存減少收益，所有這些成本都主要計入已售出商品的成本。只有某些重組成本不包括在分部利潤中。有關更多信息，請參見注釋20。 |
| |
• | 方法差異：不同見前面關於分部報告和合並外部報告之間的重大會計差異的討論。 |
| |
• | 計時：減少了分部報告和合並外部報告在確認成本方面的時間差異。例如，我們按分部報告的收付實現制和合並外部報告的權責發生制報告某些成本。 |
對於三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019，按地理區域的銷售額和收入與合併的銷售額和收入進行了調整，如下所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的銷售額和收入 | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 北
美國 | | 拉丁文
美國 | | EAME | | 亞洲/
太平洋 | | 對外銷售和收入 | | 部門間銷售額和收入 | | 總銷售額和總收入 |
截至2020年6月30日的三個月 | | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | |
建造業 | | $ | 1,604 |
| | $ | 212 |
| | $ | 933 |
| | $ | 1,283 |
| | $ | 4,032 |
| | $ | 16 |
| | $ | 4,048 |
|
資源產業 | | 507 |
| | 270 |
| | 379 |
| | 554 |
| | 1,710 |
| | 116 |
| | 1,826 |
|
能源與交通 | | 1,816 |
| | 197 |
| | 929 |
| | 599 |
| | 3,541 |
| | 608 |
| | 4,149 |
|
金融產品細分市場 | | 493 |
| | 60 |
| | 96 |
| | 114 |
| | 763 |
| 1 | — |
| | 763 |
|
可報告細分市場的總銷售額和收入 | | 4,420 |
|
| 739 |
|
| 2,337 |
|
| 2,550 |
|
| 10,046 |
|
| 740 |
|
| 10,786 |
|
所有其他運營細分市場 | | 7 |
| | 1 |
| | 5 |
| | 15 |
| | 28 |
| | 87 |
| | 115 |
|
公司項目和抵銷 | | (41 | ) | | (10 | ) | | (9 | ) | | (17 | ) | | (77 | ) | | (827 | ) | | (904 | ) |
總銷售額和總收入 | | $ | 4,386 |
| | $ | 730 |
| | $ | 2,333 |
| | $ | 2,548 |
| | $ | 9,997 |
| | $ | — |
| | $ | 9,997 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | |
建造業 | | $ | 3,513 |
| | $ | 392 |
| | $ | 1,108 |
| | $ | 1,433 |
| | $ | 6,446 |
| | $ | 21 |
| | $ | 6,467 |
|
資源產業 | | 1,058 |
| | 448 |
| | 446 |
| | 759 |
| | 2,711 |
| | 108 |
| | 2,819 |
|
能源與交通 | | 2,297 |
| | 325 |
| | 1,160 |
| | 742 |
| | 4,524 |
| | 962 |
| | 5,486 |
|
金融產品細分市場 | | 563 |
| | 76 |
| | 102 |
| | 132 |
| | 873 |
| 1 | — |
| | 873 |
|
可報告細分市場的總銷售額和收入 | | 7,431 |
| | 1,241 |
| | 2,816 |
| | 3,066 |
| | 14,554 |
| | 1,091 |
| | 15,645 |
|
所有其他運營細分市場 | | 14 |
| | 1 |
| | 4 |
| | 15 |
| | 34 |
| | 91 |
| | 125 |
|
公司項目和抵銷 | | (111 | ) | | (13 | ) | | (14 | ) | | (18 | ) | | (156 | ) | | (1,182 | ) | | (1,338 | ) |
總銷售額和總收入 | | $ | 7,334 |
| | $ | 1,229 |
| | $ | 2,806 |
| | $ | 3,063 |
| | $ | 14,432 |
| | $ | — |
| | $ | 14,432 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
1包括建築行業、資源行業、能源和交通以及所有其他運營部門的收入$88百萬和$136百萬在截至的三個月裏2020年6月30日和2019年。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的銷售額和收入 | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 北
美國 | | 拉丁文
美國 | | EAME | | 亞洲/
太平洋 | | 對外銷售和收入 | | 部門間銷售額和收入 | | 總銷售額和總收入 |
截至2020年6月30日的6個月 | | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | |
建造業 | | $ | 3,689 |
| | $ | 477 |
| | $ | 1,822 |
| | $ | 2,356 |
| | $ | 8,344 |
| | $ | 10 |
| | $ | 8,354 |
|
資源產業 | | 1,203 |
| | 590 |
| | 774 |
| | 1,122 |
| | 3,689 |
| | 221 |
| | 3,910 |
|
能源與交通 | | 3,554 |
| | 446 |
| | 1,982 |
| | 1,177 |
| | 7,159 |
| | 1,339 |
| | 8,498 |
|
金融產品細分市場 | | 1,018 |
| | 130 |
| | 198 |
| | 231 |
| | 1,577 |
| 1 | — |
| | 1,577 |
|
可報告細分市場的總銷售額和收入 | | 9,464 |
| | 1,643 |
| | 4,776 |
| | 4,886 |
| | 20,769 |
| | 1,570 |
| | 22,339 |
|
所有其他運營細分市場 | | 12 |
| | 3 |
| | 16 |
| | 25 |
| | 56 |
| | 168 |
| | 224 |
|
公司項目和抵銷 | | (110 | ) | | (24 | ) | | (22 | ) | | (37 | ) | | (193 | ) | | (1,738 | ) | | (1,931 | ) |
總銷售額和總收入 | | $ | 9,366 |
| | $ | 1,622 |
| | $ | 4,770 |
| | $ | 4,874 |
| | $ | 20,632 |
| | $ | — |
| | $ | 20,632 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | |
建造業 | | $ | 6,478 |
| | $ | 711 |
| | $ | 2,114 |
| | $ | 2,995 |
| | $ | 12,298 |
| | $ | 42 |
| | $ | 12,340 |
|
資源產業 | | 2,009 |
| | 871 |
| | 914 |
| | 1,564 |
| | 5,358 |
| | 213 |
| | 5,571 |
|
能源與交通 | | 4,448 |
| | 657 |
| | 2,192 |
| | 1,460 |
| | 8,757 |
| | 1,939 |
| | 10,696 |
|
金融產品細分市場 | | 1,121 |
| | 146 |
| | 204 |
| | 252 |
| | 1,723 |
| 1 | — |
| | 1,723 |
|
可報告細分市場的總銷售額和收入 | | 14,056 |
| | 2,385 |
| | 5,424 |
| | 6,271 |
| | 28,136 |
| | 2,194 |
| | 30,330 |
|
所有其他運營細分市場 | | 22 |
| | 1 |
| | 15 |
| | 33 |
| | 71 |
| | 175 |
| | 246 |
|
公司項目和抵銷 | | (221 | ) | | (23 | ) | | (26 | ) | | (39 | ) | | (309 | ) | | (2,369 | ) | | (2,678 | ) |
總銷售額和總收入 | | $ | 13,857 |
| | $ | 2,363 |
| | $ | 5,413 |
| | $ | 6,265 |
| | $ | 27,898 |
| | $ | — |
| | $ | 27,898 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
1包括建築行業、資源行業、能源和交通以及所有其他運營部門的收入$193百萬和$267百萬在六截至的月份2020年6月30日和2019年。
對於三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019、能源和運輸部門按最終用户應用劃分的銷售額如下：
|
| | | | | | | | |
能源與交通對外銷售 | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
油氣 | | $ | 1,027 |
| | $ | 1,305 |
|
發電 | | 895 |
| | 1,021 |
|
工業 | | 678 |
| | 957 |
|
交通運輸 | | 941 |
| | 1,241 |
|
能源與交通對外銷售 | | $ | 3,541 |
| | $ | 4,524 |
|
| | | | |
| | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2020 | | 2019 |
油氣 | | $ | 1,888 |
| | $ | 2,436 |
|
發電 | | 1,749 |
| | 2,057 |
|
工業 | | 1,479 |
| | 1,861 |
|
交通運輸 | | 2,043 |
| | 2,403 |
|
能源與交通對外銷售 | | $ | 7,159 |
| | $ | 8,757 |
|
| | | | |
| | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
合併税前利潤對賬： | | | | | | | |
| |
(百萬美元) | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可報告部門的利潤： | | | | | | | |
建造業 | $ | 518 |
| | $ | 1,247 |
| | $ | 1,158 |
| | $ | 2,332 |
|
資源產業 | 152 |
| | 481 |
| | 456 |
| | 1,057 |
|
能源與交通 | 624 |
| | 886 |
| | 1,226 |
| | 1,724 |
|
金融產品細分市場 | 148 |
| | 193 |
| | 253 |
| | 404 |
|
可報告部門的總利潤 | 1,442 |
| | 2,807 |
| | 3,093 |
| | 5,517 |
|
從所有其他運營部門獲得利潤 | (3 | ) | | 11 |
| | 4 |
| | 36 |
|
成本中心 | (23 | ) | | 17 |
| | 9 |
| | 41 |
|
公司成本 | (120 | ) | | (149 | ) | | (287 | ) | | (325 | ) |
定時 | (24 | ) | | (58 | ) | | (51 | ) | | (124 | ) |
重組成本 | (96 | ) | | (103 | ) | | (124 | ) | | (142 | ) |
方法差異： | | | | |
|
| | |
庫存/銷售成本 | (38 | ) | | (8 | ) | | (18 | ) | | (1 | ) |
退休後福利支出 | (118 | ) | | 2 |
| | 285 |
| | (15 | ) |
基於股票的薪酬費用 | (67 | ) | | (68 | ) | | (114 | ) | | (113 | ) |
融資成本 | (119 | ) | | (51 | ) | | (199 | ) | | (115 | ) |
通貨 | (60 | ) | | (92 | ) | | (208 | ) | | (48 | ) |
其他收支方法差異 | (80 | ) | | (121 | ) | | (172 | ) | | (250 | ) |
其他方法差異 | (16 | ) | | (9 | ) | | (27 | ) | | (19 | ) |
綜合税前利潤總額 | $ | 678 |
| | $ | 2,178 |
| | $ | 2,191 |
| | $ | 4,442 |
|
| | | | | | | |
|
| | | | | | | |
資產對賬： | | | |
| |
(百萬美元) | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
來自可報告細分市場的資產： | | | |
建造業 | $ | 4,581 |
| | $ | 4,601 |
|
資源產業 | 6,281 |
| | 6,505 |
|
能源與交通 | 8,943 |
| | 8,548 |
|
金融產品細分市場 | 34,270 |
| | 35,813 |
|
可報告細分市場的總資產 | 54,075 |
| | 55,467 |
|
來自所有其他運營部門的資產 | 1,620 |
| | 1,728 |
|
未包括在細分市場資產中的項目： | |
| | |
|
現金和短期投資 | 8,030 |
| | 7,299 |
|
遞延所得税 | 1,353 |
| | 1,294 |
|
商譽和無形資產 | 4,597 |
| | 4,435 |
|
財產、廠房和設備--淨資產和其他資產 | 2,460 |
| | 2,529 |
|
庫存方法差異 | (2,625 | ) | | (2,426 | ) |
包括在分部資產中的負債 | 7,701 |
| | 8,541 |
|
其他 | (645 | ) | | (414 | ) |
總資產 | $ | 76,566 |
| | $ | 78,453 |
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷的對賬： |
(百萬美元) | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可報告部門的折舊和攤銷： | | | | | | | |
中國建築工業集團有限公司 | $ | 61 |
| | $ | 74 |
| | $ | 122 |
| | $ | 147 |
|
**資源產業 | 104 |
| | 112 |
| | 207 |
| | 224 |
|
美國能源與交通部 | 149 |
| | 155 |
| | 295 |
| | 307 |
|
**金融產品細分市場 | 198 |
| | 207 |
| | 403 |
| | 413 |
|
應報告部門的折舊和攤銷總額 | 512 |
| | 548 |
| | 1,027 |
| | 1,091 |
|
未計入分部折舊和攤銷的項目： | | | |
| | | | |
|
所有其他運營細分市場 | 63 |
| | 53 |
| | 125 |
| | 105 |
|
成本中心 | 32 |
| | 33 |
| | 65 |
| | 65 |
|
其他 | 1 |
| | 13 |
| | 5 |
| | 27 |
|
折舊及攤銷總額 | $ | 608 |
| | $ | 647 |
| | $ | 1,222 |
| | $ | 1,288 |
|
| | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
資本支出對賬： | | | | | | | |
| |
(百萬美元) | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
來自可報告部門的資本支出： | | | | | | | |
建造業 | $ | 28 |
| | $ | 41 |
| | $ | 48 |
| | $ | 69 |
|
資源產業 | 36 |
| | 37 |
| | 53 |
| | 60 |
|
能源與交通 | 144 |
| | 118 |
| | 231 |
| | 216 |
|
金融產品細分市場 | 256 |
| | 459 |
| | 503 |
| | 705 |
|
可報告部門的資本支出總額 | 464 |
| | 655 |
| | 835 |
| | 1,050 |
|
未計入分部資本支出的項目： | |
| | |
| | |
| | |
|
所有其他運營細分市場 | 23 |
| | 22 |
| | 38 |
| | 35 |
|
成本中心 | 6 |
| | 29 |
| | 15 |
| | 49 |
|
定時 | (14 | ) | | (5 | ) | | 146 |
| | 129 |
|
其他 | (29 | ) | | (23 | ) | | (36 | ) | | (38 | ) |
資本支出總額 | $ | 450 |
| | $ | 678 |
| | $ | 998 |
| | $ | 1,225 |
|
| | | | | | | |
17. CAT金融融資活動
自2020年1月1日起，我們使用修改後的追溯法實施了新的信用損失指導。上期比較信息沒有重新編制，並繼續根據這些期間有效的會計指導進行報告。有關更多信息，請參見注釋2。
信貸損失撥備
投資組合細分市場
投資組合部分是Cat Financial制定系統方法以確定其信貸損失撥備的水平。CAT Financial的投資組合細分及相關預期信貸損失估算方法如下：
顧客
卡特彼勒金融公司向最終用户客户提供貸款和融資租賃，主要目的是為卡特彼勒新舊機器、發動機和設備提供資金，用於商業用途，其中大部分在與建築相關的行業運營。卡特彼勒金融公司還為車輛、發電設施和海運船舶提供融資，在大多數情況下，這些車輛、發電設施和海運船舶都包含卡特彼勒的產品。截至以下日期，Cat Financial的客户融資應收賬款組合的平均原始期限約為48個月，平均剩餘期限約為23個月2020年6月30日.
Cat Financial通常對融資的設備保持擔保權益，並要求對融資的設備投保實物損害保險，這兩項都為Cat Financial提供了某些權利和保護。如果Cat Financial的收款努力未能帶來違約的往來賬户，Cat Financial通常可以在滿足當地法律要求後收回融資的設備，並在卡特彼勒經銷商網絡內或通過第三方拍賣將其出售。
卡特彼勒金融公司根據損失預測模型，利用違約概率和違約情況下的估計損失，根據根據當前條件調整的過去損失經驗以及捕捉國家和行業特定宏觀經濟因素的合理和可支持的預測，估計與其客户融資應收賬款相關的信貸損失撥備。
自.起2020年6月30日根據Cat Financial對其經營市場的預測，繼續反映了經濟萎縮、失業率上升以及新冠肺炎疫情導致的拖欠水平和趨勢上升導致的經濟狀況下降。該公司認為，採用的經濟預測代表了合理和可支持的預測，隨後將恢復到長期趨勢。
經銷商
CAT Financial以批發融資計劃的形式向卡特彼勒經銷商提供融資。卡特彼勒金融公司的批發融資計劃通過為其新的卡特彼勒設備、庫存和租賃車隊提供融資來向經銷商提供幫助，通常由融資的設備提供擔保。此外，Cat Financial還向卡特彼勒經銷商提供無擔保貸款，用於營運資金。
CAT Financial根據歷史損失率估計經銷商融資應收賬款的信貸損失撥備，同時考慮到當前的經濟狀況和合理和可支持的預測。
儘管預測繼續顯示經濟狀況下降，但Cat Financial的交易商投資組合部門由於與交易商的密切工作關係和他們的財務實力，在以往的經濟低迷期間歷史上沒有經歷過更多的信貸損失。因此，年內沒有對歷史損失率進行調整。三個和六個截至的月份2020年6月30日.
金融應收賬款的分類
CAT Financial進一步按融資應收賬款類別評估投資組合分部，該類別被定義為融資應收賬款具有相同的初始計量屬性和類似的評估和監控信用風險的方法的信息水平(低於投資組合分部)。通常，Cat Financial在一個地理區域內的金融應收賬款具有相似的信用風險概況和評估和監控信用風險的方法。CAT Financial的課程與信貸損失的管理報告保持一致，如下所示：
| |
• | EAME-金融應收賬款起源於歐洲、非洲、中東和獨立國家聯合體。 |
| |
• | 亞洲/太平洋--金融應收賬款起源於澳洲、新西蘭、中國、日本、東南亞和印度。 |
| |
• | 拉丁美洲-金融應收賬款起源於墨西哥和中南美洲國家。 |
| |
• | 卡特彼勒電力金融-金融應收賬款來自世界各地，與裝有卡特彼勒發動機和卡特彼勒發電、氣體壓縮和熱電聯產系統以及由這些系統提供動力的非卡特彼勒設備的船舶有關。 |
當管理層認為應收賬款餘額(包括應計利息)無法收回時(通常在收回抵押品時)，應從信貸損失撥備中註銷應收賬款餘額。沖銷金額是通過比較抵押品的公允價值減去出售成本和攤銷成本來確定的。隨後的收回(如果有的話)在收到時記入信貸損失準備金。
對信貸損失撥備的分析如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(百萬美元) | 2020年6月30日 |
銀行信貸損失撥備： | 顧客 | | 經銷商 | | 總計 |
年初餘額 | $ | 375 |
| | $ | 45 |
| | $ | 420 |
|
調整採用新的會計準則1 | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
應收賬款核銷 | (73 | ) | | — |
| | (73 | ) |
對先前註銷的應收款的收回 | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
信貸損失準備金 | 146 |
| | — |
| | 146 |
|
其他 | (6 | ) | | — |
| | (6 | ) |
期末餘額 | $ | 467 |
| | $ | 45 |
| | $ | 512 |
|
| |
| | |
| | |
|
單獨評估 | $ | 184 |
| | $ | 39 |
| | $ | 223 |
|
集體評估 | 283 |
| | 6 |
| | 289 |
|
期末餘額 | $ | 467 |
| | $ | 45 |
| | $ | 512 |
|
| | | | | |
財務應收款： | |
| | |
| | |
|
單獨評估 | $ | 601 |
| | $ | 78 |
| | $ | 679 |
|
集體評估 | 17,869 |
| | 3,305 |
| | 21,174 |
|
期末餘額 | $ | 18,470 |
| | $ | 3,383 |
| | $ | 21,853 |
|
| | | | | |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(百萬美元) | 2019年12月31日 |
信貸損失撥備： | 顧客 | | 經銷商 | | 總計 |
年初餘額 | $ | 486 |
| | $ | 21 |
| | $ | 507 |
|
應收賬款核銷 | (281 | ) | | — |
| | (281 | ) |
對先前註銷的應收款的收回 | 44 |
| | — |
| | 44 |
|
信貸損失準備金 | 138 |
| | 24 |
| | 162 |
|
其他 | (12 | ) | | — |
| | (12 | ) |
年終餘額 | $ | 375 |
| | $ | 45 |
| | $ | 420 |
|
| | | | | |
單獨評估 | $ | 178 |
| | $ | 39 |
| | $ | 217 |
|
集體評估 | 197 |
| | 6 |
| | 203 |
|
期末餘額 | $ | 375 |
| | $ | 45 |
| | $ | 420 |
|
| | | | | |
財務應收款： | |
| | |
| | |
|
單獨評估 | $ | 594 |
| | $ | 78 |
| | $ | 672 |
|
集體評估 | 18,093 |
| | 3,632 |
| | 21,725 |
|
期末餘額 | $ | 18,687 |
| | $ | 3,710 |
| | $ | 22,397 |
|
| | | | | |
應收金融賬款的信用質量
在發起時，Cat Financial根據各種信用質量因素來評估信用風險，這些因素包括以前的支付經驗、客户財務信息、信用評級機構評級、貸款與價值比率、違約概率、行業趨勢、宏觀經濟因素和其他內部指標。在持續的基礎上，Cat Financial基於逾期狀態監控信用質量，因為客户的逾期狀態與損失風險之間存在有意義的相關性。在確定逾期狀態時，Cat Financial會在任何分期付款結束時將整個應收賬款視為逾期30日數過期了。
顧客
下表按起始年份彙總了Cat Financial在客户投資組合細分中的融資應收賬款攤銷成本的賬齡類別：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2020年6月30日 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 旋轉
金融
應收賬款 | | 財務應收賬款合計 |
北美 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | |
|
電流 | $ | 1,854 |
| | $ | 3,032 |
| | $ | 1,831 |
| | $ | 814 |
| | $ | 374 |
| | $ | 97 |
| | $ | 102 |
| | $ | 8,104 |
|
逾期31-60天 | 13 |
| | 28 |
| | 20 |
| | 15 |
| | 5 |
| | 2 |
| | — |
| | 83 |
|
逾期61-90天 | 4 |
| | 15 |
| | 14 |
| | 8 |
| | 3 |
| | 1 |
| | — |
| | 45 |
|
逾期91天以上 | 3 |
| | 24 |
| | 31 |
| | 19 |
| | 15 |
| | 6 |
| | — |
| | 98 |
|
EAME | | | | | | | | | | | | | | | |
電流 | 545 |
| | 1,104 |
| | 727 |
| | 336 |
| | 113 |
| | 33 |
| | — |
| | 2,858 |
|
逾期31-60天 | 5 |
| | 13 |
| | 12 |
| | 5 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 37 |
|
逾期61-90天 | 6 |
| | 7 |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17 |
|
逾期91天以上 | — |
| | 11 |
| | 14 |
| | 15 |
| | 51 |
| | 62 |
| | — |
| | 153 |
|
亞洲/太平洋 | | | | | | | | | | | | | | | |
電流 | 696 |
| | 941 |
| | 502 |
| | 126 |
| | 17 |
| | 7 |
| | — |
| | 2,289 |
|
逾期31-60天 | 4 |
| | 22 |
| | 18 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 49 |
|
逾期61-90天 | 2 |
| | 11 |
| | 8 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24 |
|
逾期91天以上 | 1 |
| | 19 |
| | 18 |
| | 5 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 44 |
|
採礦 | | | | | | | | | | | | | | | |
電流 | 198 |
| | 655 |
| | 375 |
| | 207 |
| | 124 |
| | 188 |
| | 270 |
| | 2,017 |
|
逾期31-60天 | — |
| | — |
| | 13 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18 |
|
逾期61-90天 | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
逾期91天以上 | — |
| | 12 |
| | 3 |
| | 25 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 41 |
|
拉丁美洲 | | | | | | | | | | | | | | | |
電流 | 286 |
| | 440 |
| | 214 |
| | 74 |
| | 22 |
| | 27 |
| | — |
| | 1,063 |
|
逾期31-60天 | 2 |
| | 6 |
| | 8 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 19 |
|
逾期61-90天 | — |
| | 3 |
| | 9 |
| | 5 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 18 |
|
逾期91天以上 | — |
| | 19 |
| | 40 |
| | 29 |
| | 8 |
| | 6 |
| | — |
| | 102 |
|
卡特彼勒電力金融 | | | | | | | | | | | | | | | |
電流 | 106 |
| | 250 |
| | 172 |
| | 278 |
| | 99 |
| | 143 |
| | 134 |
| | 1,182 |
|
逾期31-60天 | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
逾期61-90天 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
逾期91天以上 | — |
| | — |
| | 20 |
| | 13 |
| | 33 |
| | 135 |
| | — |
| | 201 |
|
客户總數 | $ | 3,725 |
| | $ | 6,613 |
| | $ | 4,056 |
| | $ | 1,990 |
| | $ | 869 |
| | $ | 710 |
| | $ | 507 |
| | $ | 18,470 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
客户投資組合部門的金融應收賬款基本上由抵押品擔保，主要以卡特彼勒和其他機械的形式。至於那些借款人在財政上遇到困難的合約，當局一般會透過操作或收回及出售該等機器，以償還尚未清還的款項。
經銷商
自.起2020年6月30日，Cat Financial在交易商投資組合部門的應收融資總攤餘成本為當前成本，但以下情況除外7800萬美元這在拉丁美洲已經晚了91多天。這些逾期應收賬款起源於2017年。
下表彙總了Cat Financial按賬齡類別記錄的金融應收賬款投資。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 31-60 日數 逾期 | | 61-90 日數 逾期 | | 91+ 日數 逾期 | | 過去合計： 到期 | | 電流 | | 財務總額 應收賬款 |
顧客 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
北美 | $ | 72 |
| | $ | 23 |
| | $ | 55 |
| | $ | 150 |
| | $ | 8,002 |
| | $ | 8,152 |
|
EAME | 30 |
| | 31 |
| | 141 |
| | 202 |
| | 2,882 |
| | 3,084 |
|
亞太 | 40 |
| | 14 |
| | 29 |
| | 83 |
| | 2,181 |
| | 2,264 |
|
採礦 | 5 |
| | — |
| | 19 |
| | 24 |
| | 2,266 |
| | 2,290 |
|
拉丁美洲 | 41 |
| | 23 |
| | 80 |
| | 144 |
| | 1,089 |
| | 1,233 |
|
卡特彼勒電力金融 | 10 |
| | 10 |
| | 225 |
| | 245 |
| | 1,419 |
| | 1,664 |
|
經銷商 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
北美 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,136 |
| | 2,136 |
|
EAME | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 342 |
| | 342 |
|
亞太 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 437 |
| | 437 |
|
採礦 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
|
拉丁美洲 | — |
| | — |
| | 78 |
| | 78 |
| | 712 |
| | 790 |
|
卡特彼勒電力金融 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
總計 | $ | 198 |
| | $ | 101 |
| | $ | 627 |
| | $ | 926 |
| | $ | 21,471 |
| | $ | 22,397 |
|
| | | | | | | | | | | |
減值融資應收賬款
如果Cat Financial很可能無法按照合同條款收回所有到期金額，則根據當前信息和事件，一項應收賬款被視為減值，減值的應收賬款包括已重組並被視為問題債務重組的金融應收賬款。
在Cat Financial的客户組合部門中，減值融資應收賬款以及相關的未付本金餘額和撥備如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 錄下來 投資 | | 未付 校長 天平 | | 相關 津貼 |
未記錄備付金的已減值財務應收賬款 | |
| | |
| | |
|
北美 | $ | 6 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
|
EAME | — |
| | — |
| | — |
|
亞太 | — |
| | — |
| | — |
|
採礦 | 22 |
| | 22 |
| | — |
|
拉丁美洲 | 8 |
| | 8 |
| | — |
|
卡特彼勒電力金融 | 58 |
| | 58 |
| | — |
|
總計 | $ | 94 |
| | $ | 94 |
| | $ | — |
|
| | | | | |
已記錄備抵的減值財務應收賬款 | |
| | |
| | |
|
北美 | $ | 30 |
| | $ | 30 |
| | $ | 11 |
|
EAME | 61 |
| | 61 |
| | 29 |
|
亞太 | 8 |
| | 8 |
| | 2 |
|
採礦 | 37 |
| | 36 |
| | 9 |
|
拉丁美洲 | 58 |
| | 58 |
| | 20 |
|
卡特彼勒電力金融 | 306 |
| | 319 |
| | 107 |
|
總計 | $ | 500 |
| | $ | 512 |
| | $ | 178 |
|
| | | | | |
減值金融應收賬款合計 | |
| | |
| | |
|
北美 | $ | 36 |
| | $ | 36 |
|
| $ | 11 |
|
EAME | 61 |
| | 61 |
|
| 29 |
|
亞太 | 8 |
| | 8 |
|
| 2 |
|
採礦 | 59 |
| | 58 |
| | 9 |
|
拉丁美洲 | 66 |
| | 66 |
|
| 20 |
|
卡特彼勒電力金融 | 364 |
| | 377 |
|
| 107 |
|
總計 | $ | 594 |
| | $ | 606 |
| | $ | 178 |
|
| | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 |
(百萬美元) | 記錄的平均數 投資 | | 利息收入 公認 | | 記錄的平均數 投資 | | 利息收入 公認 |
未記錄備付金的已減值財務應收賬款 | |
| | |
| | |
| | |
|
北美 | $ | 10 |
| | $ | — |
| | $ | 10 |
| | $ | — |
|
EAME | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
亞太 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
採礦 | 29 |
| | 1 |
| | 30 |
| | 1 |
|
拉丁美洲 | 20 |
| | 1 |
| | 23 |
| | 1 |
|
卡特彼勒電力金融 | 41 |
| | — |
| | 51 |
| | 1 |
|
總計 | $ | 101 |
| | $ | 2 |
| | $ | 115 |
| | $ | 3 |
|
| | | | | | | |
已記錄備抵的減值財務應收賬款 | |
| | |
| | |
| | |
|
北美 | $ | 35 |
| | $ | — |
| | $ | 37 |
| | $ | 1 |
|
EAME | 94 |
| | — |
| | 94 |
| | 1 |
|
亞太 | 9 |
| | — |
| | 8 |
| | — |
|
採礦 | 39 |
| | — |
| | 42 |
| | 1 |
|
拉丁美洲 | 74 |
| | 2 |
| | 75 |
| | 3 |
|
卡特彼勒電力金融 | 443 |
| | 4 |
| | 446 |
| | 7 |
|
總計 | $ | 694 |
| | $ | 6 |
| | $ | 702 |
| | $ | 13 |
|
| | | | | | | |
減值金融應收賬款合計 | |
| | |
| | |
| | |
|
北美 | $ | 45 |
| | $ | — |
| | $ | 47 |
| | $ | 1 |
|
EAME | 95 |
| | — |
| | 95 |
| | 1 |
|
亞太 | 9 |
| | — |
| | 8 |
| | — |
|
採礦 | 68 |
| | 1 |
| | 72 |
| | 2 |
|
拉丁美洲 | 94 |
| | 3 |
| | 98 |
| | 4 |
|
卡特彼勒電力金融 | 484 |
| | 4 |
| | 497 |
| | 8 |
|
總計 | $ | 795 |
| | $ | 8 |
| | $ | 817 |
| | $ | 16 |
|
|
有$78百萬在減值財務應收賬款中，相關撥備為$39百萬自.起2019年12月31日對於交易商投資組合部門，所有這些都在拉丁美洲。
非應計財務應收賬款
當管理層確定不可能收回未來收入時，暫停確認收入，並將應收賬款置於非應計狀態。非權責發生狀態的合同通常多於120日數逾期或已在問題債務重組(TDR)中進行重組。當應收財務賬款變為當期且認為有可能收回剩餘金額時，恢復確認，並確認以前暫停的收入。在應收財務處於非應計狀態時收到的付款根據合同條款計入利息和本金。在應收賬款處於非權責發生狀態之前賺取但未收回的利息，在管理層認為無法收回的情況下，通過信貸損失準備金予以核銷。
在Cat Financial的客户組合部門中，處於非應計狀態的金融應收賬款和逾期90天仍在應計收入的金融應收賬款如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 攤銷成本 |
(百萬美元) | 非應計項目
vbl.用一種.
津貼 | | 非應計項目
如果沒有
津貼 | | 91個以上的蒸餾器
應計 |
| |
| | |
| | |
|
北美 | $ | 78 |
| | $ | 1 |
| | $ | 30 |
|
EAME | 168 |
| | — |
| | 5 |
|
亞太 | 32 |
| | — |
| | 12 |
|
採礦 | 43 |
| | — |
| | — |
|
拉丁美洲 | 106 |
| | 3 |
| | 2 |
|
卡特彼勒電力金融 | 302 |
| | 21 |
| | — |
|
總計 | $ | 729 |
| | $ | 25 |
| | $ | 49 |
|
| | | | | |
有$1百萬和$5百萬年內確認的利息收入三個和六個截至的月份2020年6月30日對於非應計狀態的客户融資應收賬款。
|
| | | | | | | |
| | | |
(百萬美元) | 2019年12月31日 |
| 記錄的投資 |
| 非權責發生制財務應收款 | | 91+仍在累積 |
北美 | $ | 44 |
| | $ | 15 |
|
EAME | 165 |
| | 4 |
|
亞太 | 21 |
| | 8 |
|
採礦 | 47 |
| | — |
|
拉丁美洲 | 89 |
| | 2 |
|
卡特彼勒電力金融 | 361 |
| | — |
|
總計 | $ | 727 |
| | $ | 29 |
|
| | | |
自.起2020年6月30日2019年12月31日，有$78百萬在Cat Financial的交易商投資組合部門中，非應計地位的金融應收賬款，所有這些都在拉丁美洲。有不是的Cat Financial交易商投資組合部門的融資應收賬款逾期90天以上，截至目前仍在應計收益2020年6月30日和不是的利息收入於年內以非應計項目確認於經銷商融資應收賬款。三個和六個截至的月份2020年6月30日.
問題債務重組
當貸款人將它不會考慮的特許權授予經歷財務困難的借款人時，應收賬款的重組就構成了TDR。授予的優惠可能包括延長合同到期日、包括低於市場利率的只計息期、推遲付款以及減少本金和/或應計利息。
有不是的財務應收賬款在年內修改為TDR三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019對於經銷商投資組合細分市場。CAT Financial在客户投資組合部分修改為TDR的財務應收賬款如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2019年6月30日的三個月 |
(百萬美元) | | 數 的 合約 | | 前TDR 攤銷成本 | | 後TDR 攤銷成本 | | 數 的 合約 | | 前TDR 錄下來 投資 | | 後TDR 錄下來 投資 |
北美 | | 10 |
| | $ | 9 |
| | $ | 9 |
| | 8 |
| | $ | 5 |
| | $ | 4 |
|
EAME | | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 10 |
| | 10 |
|
亞太(1) | | 104 |
| | 8 |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
採礦(2) | | 40 |
| | 17 |
| | 17 |
| | 1 |
| | 6 |
| | 6 |
|
拉丁美洲 | | 1 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 2 |
| | 2 |
|
卡特彼勒電力金融 | | 6 |
| | 37 |
| | 37 |
| | 7 |
| | 47 |
| | 47 |
|
總計 | | 161 |
| | $ | 71 |
| | $ | 71 |
| | 22 |
| | $ | 70 |
| | $ | 69 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 |
| | 數 的 合約 | | 前TDR
攤銷成本 | | 後TDR
攤銷成本 | | 數 的 合約 | | 前TDR 錄下來 投資 | | 後TDR 錄下來 投資 |
北美 | | 10 |
| | $ | 9 |
| | $ | 9 |
| | 8 |
| | $ | 5 |
| | $ | 4 |
|
EAME | | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | 17 |
| | 17 |
|
亞太 | | 104 |
| | 8 |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
採礦 | | 40 |
| | 17 |
| | 17 |
| | 1 |
| | 6 |
| | 6 |
|
拉丁美洲 | | 6 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 4 |
| | 2 |
| | 2 |
|
卡特彼勒電力金融 | | 6 |
| | 37 |
| | 37 |
| | 15 |
| | 98 |
| | 97 |
|
總計 | | 166 |
| | $ | 73 |
| | $ | 73 |
| | 47 |
| | $ | 128 |
| | $ | 126 |
|
| | | | | | | | | | | | |
(1)在亞太地區，截至2020年6月30日的三個月內，104TDR前攤銷成本為$8百萬和TDR後的攤銷成本為$8百萬與四個客户有關。
(2)在礦業，在截至2020年6月30日的三個月裏，40TDR前攤銷成本為$17百萬和TDR後的攤銷成本為$17百萬與兩個客户有關。
在客户組合細分市場中，付款違約(定義為逾期91天以上)且在違約日期前12個月內修改過的TDR如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2019年6月30日的三個月 |
(百萬美元) | 數量： 合約 | | 後TDR 攤銷成本 | | 數量： 合約 | | 後TDR 錄下來 投資 |
北美 | 1 | | $ | — |
| | — | | $ | — |
|
總計 | 1 | | $ | — |
| | — | | $ | — |
|
| | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 |
| 數量： 合約 | | 後TDR
攤銷成本 | | 數量： 合約 | | 後TDR 錄下來 投資 |
北美 | 1 | | $ | — |
| | — | | $ | — |
|
EAME | 2 | | 10 |
| | — | | — |
|
拉丁美洲 | 3 | | 1 |
| | — | | — |
|
總計 | 6 | | $ | 11 |
| | — | | $ | — |
|
| | | | | | | |
| | | | | | | |
18. 公允價值披露
A. 公允價值計量
公允價值計量指南將公允價值定義為在市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上為轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。本指南還規定了基於估值技術中使用的投入的可觀測性的公允價值等級。可觀測的投入(最高水平)反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的投入(最低水平)反映了內部發展的市場假設。根據本指導方針，公允價值計量被歸類為
| |
• | 2級-活躍市場中類似工具的報價；不活躍市場中相同或類似工具的報價；以及在活躍市場中可以觀察到所有重要投入或重大價值驅動因素的模型衍生估值。 |
| |
• | 第3級-模型派生估值，其中一個或多個重要輸入或重要價值驅動因素不可觀察。 |
當可用時，我們使用報價的市場價格來確定公允價值，並將此類衡量歸類在級別1內。)在某些市場價格不可用的情況下，我們利用可觀察到的基於市場的投入來計算公允價值，在這種情況下，計量被歸類為級別2。*如果報價或可觀察到的市場價格不可用，公允價值基於無法觀察到的一項或多項重要投入的估值，包括內部開發的模型，這些模型在可能的情況下使用當前基於市場的參數，如利率、收益率曲線和匯率。
我們根據對估值有重要意義的最低水平投入或價值驅動因素對公允價值計量進行分類。“因此，即使可能存在容易觀察到的重大投入，我們也可能將計量歸類到第3級。
公允價值計量包括不履行風險的考慮，不履行風險是指(交易對手或卡特彼勒)某項義務不能履行的風險，對於在活躍市場交易的金融資產(一級和一定的二級)，不履行風險計入市場價格；對於某些其他金融資產和負債(一定的二級和三級)，我們的公允價值計算進行了相應的調整。
債務和股權證券投資
我們對某些債務和股權證券(主要是保險服務)的投資是以公允價值記錄的。我們美國國債、大市值和較小公司成長型股權證券的公允價值是基於活躍市場中相同工具的估值。其他政府債券、公司債券和抵押貸款支持債務證券的公允價值是基於考慮到最近銷售、無風險收益率曲線和類似評級債券價格等市場因素的模型。
此外，保險服務擁有一項房地產投資信託基金(REIT)的股權投資，該信託基金根據投資的資產淨值(NAV)按公允價值記錄，不屬於公允價值層次。
有關我們在債務和股權證券投資的更多信息，請參見附註8。
衍生金融工具
利率合約的公允價值主要基於利用適當的基於市場的遠期掉期曲線和零息利率來確定貼現現金流的模型，而外幣和商品遠期、期權和交叉貨幣合約的公允價值則基於一個估值模型，該模型對合約價格與基於市場的遠期匯率之間的差額產生的現金流進行貼現。
資產和負債按公允價值按經常性基礎計量，主要與金融產品有關，包括在截至以下日期的綜合財務狀況表中2020年6月30日和2019年12月31日具體情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
(百萬美元) | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 在NAV上測量 | | 總計 資產/負債， 按公允價值計算 |
資產 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
債務證券 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
政府債務 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
美國國債 | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
其他美國和非美國公債 | — |
| | 51 |
| | — |
| | — |
| | 51 |
|
公司債券 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
公司債券 | — |
| | 955 |
| | — |
| | — |
| | 955 |
|
資產支持證券 | — |
| | 143 |
| | — |
| | — |
| | 143 |
|
抵押貸款支持債務證券 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
美國政府機構 | — |
| | 381 |
| | — |
| | — |
| | 381 |
|
住宅 | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
商品化 | — |
| | 65 |
| | — |
| | — |
| | 65 |
|
債務證券總額 | 9 |
| | 1,601 |
| | — |
| | — |
| | 1,610 |
|
股權證券 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
大市值 | 163 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 163 |
|
規模較小的公司增長 | 30 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 32 |
|
房地產投資信託基金 | — |
| | — |
| | — |
| | 139 |
| | 139 |
|
總股本證券 | 193 |
| | — |
| | 2 |
| | 139 |
| | 334 |
|
衍生金融工具，淨額 | — |
| | 48 |
| | — |
| | — |
| | 48 |
|
總資產 | $ | 202 |
| | $ | 1,649 |
| | $ | 2 |
| | $ | 139 |
| | $ | 1,992 |
|
| | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(百萬美元) | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 在NAV上測量 | | 總計 資產/負債， 按公允價值計算 |
資產 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
債務證券 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
政府債務 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
美國國債 | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
其他美國和非美國公債 | — |
| | 54 |
| | — |
| | — |
| | 54 |
|
公司債券 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
公司債券 | — |
| | 856 |
| | — |
| | — |
| | 856 |
|
資產支持證券 | — |
| | 62 |
| | — |
| | — |
| | 62 |
|
抵押貸款支持債務證券 | |
| | | | |
| | | | |
|
美國政府機構 | — |
| | 331 |
| | — |
| | — |
| | 331 |
|
住宅 | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
商品化 | — |
| | 47 |
| | — |
| | — |
| | 47 |
|
債務證券總額 | 9 |
| | 1,356 |
| | — |
| | — |
| | 1,365 |
|
股權證券 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
大市值 | 187 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 187 |
|
規模較小的公司增長 | 29 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 33 |
|
房地產投資信託基金 | — |
| | — |
| | — |
| | 126 |
| | 126 |
|
總股本證券 | 216 |
| | — |
| | 4 |
| | 126 |
| | 346 |
|
衍生金融工具，淨額 | — |
| | 45 |
| | — |
| | — |
| | 45 |
|
總資產 | $ | 225 |
| | $ | 1,401 |
| | $ | 4 |
| | $ | 126 |
| | $ | 1,756 |
|
| | | | | | | | | |
除上述金額外，Cat金融減值貸款在非經常性基礎上按公允價值計量，並被歸類為3級計量。當管理層確定不可能收回到期的合同金額時，貸款被視為減值。在這些情況下，可以根據按應收款的有效利率貼現的預期未來現金流的現值、依賴抵押品的應收款的抵押品的公允價值或應收款的可觀察市場價格來建立信貸損失撥備。在確定抵押品價值時，Cat Financial估計抵押品的當前公平市場價值減去銷售成本。CAT Financial的減值貸款公允價值為$304百萬和$343百萬自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為兩個月。
B. 金融工具的公允價值
除了上文公允價值計量部分討論的我們用來記錄金融工具公允價值的方法和假設外，我們還使用以下方法和假設來估計我們金融工具的公允價值：
現金和短期投資
賬面金額接近公允價值。
限制性現金和短期投資
賬面金額接近公允價值。*我們在綜合財務狀況表中包括限制性現金、預付費用和其他流動資產的短期投資。
金融應收賬款
我們通過使用當前利率(代表剩餘期限相似的應收賬款)對未來現金流量進行貼現來估計公允價值。
批發存貨應收賬款
我們通過使用當前利率(代表剩餘期限相似的應收賬款)對未來現金流量進行貼現來估計公允價值。
短期借款
賬面金額接近公允價值。
長期債務
我們根據市場報價估算固定利率和浮動利率債務的公允價值。
擔保
擔保的公允價值是基於我們對市場參與者在與無關方的獨立公平交易中出具相同擔保所需保費的估計。如果沒有報價或可觀察到的市場價格，公允價值是基於內部開發的模型，這些模型利用了當前的基於市場的假設。
我們金融工具的公允價值如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 金融工具的公允價值 | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | | | |
(百萬美元) | | 攜載 數量 | | 公平 價值 | | 攜載 數量 | | 公平 價值 | | 公允價值水平 | | 參考 |
資產 | | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
現金和短期投資 | | $ | 8,784 |
| | $ | 8,784 |
| | $ | 8,284 |
| | $ | 8,284 |
| | 1 | | |
限制性現金和短期投資 | | 7 |
| | 7 |
| | 8 |
| | 8 |
| | 1 | | |
債務和股權證券投資 | | 1,944 |
| | 1,944 |
| | 1,711 |
| | 1,711 |
| | 1, 2 & 3 | | 注8 |
應收融資-淨額(不包括融資租賃1) | | 14,029 |
| | 14,389 |
| | 14,473 |
| | 14,613 |
| | 3 | | 附註17 |
批發存貨應收賬款-淨額(不包括融資和租賃1) | | 1,196 |
| | 1,175 |
| | 1,105 |
| | 1,076 |
| | 3 | | |
外幣合約-淨額 | | 12 |
| | 12 |
| | 62 |
| | 62 |
| | 2 | | 附註5 |
利率合約-淨額 | | 42 |
| | 42 |
| | — |
| | — |
| | 2 | | 附註5 |
商品合約-淨額 | | — |
| | — |
| | 3 |
| | 3 |
| | 2 | | 附註5 |
| | | | | | | | | | | |
|
負債 | | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
短期借款 | | 4,314 |
| | 4,314 |
| | 5,166 |
| | 5,166 |
| | 1 | | |
長期債務(包括一年內到期的金額) | | |
| | |
| | |
| | | | |
機械、能源和運輸 | | 11,124 |
| | 13,978 |
| | 9,157 |
| | 11,216 |
| | 2 | | |
金融產品 | | 23,184 |
| | 23,856 |
| | 23,334 |
| | 23,655 |
| | 2 | | |
利率合約-淨額 | | — |
| | — |
| | 20 |
| | 20 |
| | 2 | | 附註5 |
商品合約-淨額 | | 6 |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | 2 | | 附註5 |
擔保 | | 5 |
| | 5 |
| | 5 |
| | 5 |
| | 3 | | 注11 |
| |
1 | 表示以下項目的融資租賃和失敗的銷售回租$7,588百萬和$7,800百萬在…2020年6月30日和 2019年12月31日分別為。 |
19. 其他收入(費用)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
投資和利息收入 | | $ | 27 |
| | $ | 54 |
| | $ | 70 |
| | $ | 106 |
|
匯兑損益1 | | (4 | ) | | (47 | ) | | (79 | ) | | (29 | ) |
許可費收入 | | 23 |
| | 31 |
| | 48 |
| | 56 |
|
定期養老金淨額和OPEB收入(成本)，不包括服務成本2 | | (63 | ) | | 24 |
| | 270 |
| | 50 |
|
出售證券及關聯公司的收益(虧損) | | 37 |
| | 14 |
| | (21 | ) | | 53 |
|
雜項收入(虧損) | | 9 |
| | (8 | ) | | (37 | ) | | (8 | ) |
總計 | | $ | 29 |
| | $ | 68 |
| | $ | 251 |
| | $ | 228 |
|
1 包括外匯衍生品合約的收益(損失)。有關更多詳細信息，請參見注釋5。
2包括以下各項的重新測量損失$(122)百萬和重新測量的淨收益$132百萬截至2020年6月30日的三個月和六個月，
分別來自某些養老金義務的結算。有關更多詳細信息，請參見注釋9。
20. 重組成本
我們對員工離職的核算取決於特定計劃是如何設計的。對於自願計劃，我們在員工接受時確認符合條件的離職成本，除非接受需要公司明確批准。對於非自願計劃，如果管理層批准了計劃，受影響的員工得到了適當的通知，並且成本可以估計，我們就會確認符合條件的成本。
的重組成本三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019具體情況如下：
|
| | | | | | | | |
| | | | |
(百萬美元) | | 截至6月30日的三個月 |
| | 2020 | | 2019 |
員工離職1 | | $ | 123 |
| | $ | 10 |
|
合同終止1 | | 2 |
| | — |
|
長期資產減值1 | | 14 |
| | 29 |
|
其他2 | | 8 |
| | 71 |
|
總重組成本 | | $ | 147 |
| | $ | 110 |
|
| | | | |
| | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2020 | | 2019 |
員工離職1 | | $ | 134 |
| | $ | 25 |
|
合同終止1 | | 3 |
| | — |
|
長期資產減值1 | | 23 |
| | 36 |
|
其他 2 | | 24 |
| | 97 |
|
總重組成本 | | $ | 184 |
| | $ | 158 |
|
| | | | |
1在其他營業(收入)費用中確認。 |
2它代表與我們的重組計劃相關的成本，主要用於庫存減記、設備搬遷、項目管理和建築物拆除，所有這些成本都主要包括在銷售商品的成本中。 |
|
| | | | |
對於六截至的月份2020年6月30日此外，重組成本主要與在整個公司實施的各種自願和非自願員工離職計劃以及為解決特定產品線而採取的重大戰略行動有關，這些成本被出售已關閉的製造設施的收益部分抵消。在截至以下日期的六個月內2019年6月30日，重組成本主要與建築業和能源與交通領域的重組行動有關。
下表彙總了2019和2020員工離職活動：
|
| | | | |
| | |
(百萬美元) | | |
2018年12月31日負債餘額 | $ | 85 |
|
負債增加(分手費) | 48 |
|
減少負債(付款) | (85 | ) |
2019年12月31日的負債餘額 | 48 |
|
負債增加(分手費) | 134 |
|
減少負債(付款) | (95 | ) |
2020年6月30日的負債餘額 | $ | 87 |
|
| |
大部分負債餘額為2020年6月30日預計將在2020年和2021年支付。
第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分包含的未經審計的財務報表和相關注釋以及我們在第I部分第1A項下對公司業務的重大風險的討論結合起來閲讀。經第二部分第1A項補充的2019年表格10-K的風險因素。本報告的風險因素。
概述
2020年第二季度的銷售額和收入為99.97億美元，與2019年第二季度的144.32億美元相比，減少了44.35億美元，降幅為31%。下降的原因是較低的銷售量受終端用户需求下降和經銷商庫存變化的影響。經銷商在2020年第二季度減少了約14億美元的機器和發動機庫存，而2019年第二季度增加了約5億美元。經銷商庫存的變化主要來自於建造業和資源產業。所有地區和三個主要細分市場的銷售額都較低。2020年第二季度每股利潤為0.84美元，與2019年第二季度的2.83美元相比，減少了1.99美元，降幅為70%。2020年第二季度的每股利潤包括1.22億美元的税前重新計量虧損，或每股0.19美元，這是由養老金義務的結算造成的。2020年第二季度利潤為4.58億美元，與2019年第二季度的16.2億美元相比，減少了11.62億美元，降幅為72%。這一下降主要是由於銷售量下降和不利因素造成的。價格變現，部分被有利的製造成本並降低銷售、一般和行政(SG&A)以及研發(R&D)費用。較低的製造成本和SG&A/R&D費用主要是由於短期激勵、補償費用的減少以及與銷售量下降相關的其他成本降低所推動的。
截至2020年6月30日的6個月，銷售額和收入為206.32億美元，與截至2019年6月30日的6個月的278.98億美元相比，減少了72.66億美元，降幅為26%。截至2020年6月30日的6個月，每股利潤為2.83美元，與截至2019年6月30日的6個月的6.08美元相比，減少了3.25美元，降幅為53%。截至2020年6月30日的6個月，每股利潤包括由養老金義務結算產生的1.32億美元的税前重新計量淨收益，或每股0.20美元。截至2019年6月30日的六個月，每股利潤包括與美國税制改革相關的1.78億美元的離散税收優惠，或每股0.31美元。截至2020年6月30日的6個月的利潤為15.5億美元，與截至2019年6月30日的6個月的35.01億美元相比，減少了19.51億美元，降幅為56%。
2020年第二季度的亮點包括：
| |
• | 2020年第二季度銷售額和營收為99.97億美元，而2019年第二季度為144.32億美元。所有地區和三個主要細分市場的銷售額都有所下降。下降的原因是終端用户需求下降以及經銷商庫存變化的影響導致銷售量下降。經銷商在2020年第二季度減少了約14億美元的機器和發動機庫存，而2019年第二季度增加了約5億美元。 |
| |
• | 2020年第二季度營業利潤率為7.8%，而2019年第二季度為15.3%。 |
| |
• | 2020年第二季度每股利潤為0.84美元，而2019年第二季度每股利潤為2.83美元。2020年第二季度的每股利潤包括1.22億美元的税前重新計量虧損，或每股0.19美元，這是由養老金義務的結算造成的。 |
| |
• | 2020年第二季度企業運營現金流為13.91億美元。卡特彼勒第二季度末擁有88億美元的企業現金和185億美元的可用流動性來源，其中包括80億美元的額外來源，以補充公司的流動性狀況。7月下旬，Cat Financial發行了15億美元新的三年期和18個月期中期票據，以補充其流動性狀況。 |
截至2020年6月30日的6個月的亮點包括：
| |
• | 截至2020年6月30日的6個月的銷售額和收入為206.32億美元，而截至2019年6月30日的6個月的銷售額和收入為278.98億美元。下降的原因是終端用户需求下降以及經銷商庫存變化的影響導致銷售量下降。在截至2020年6月30日的6個月裏，經銷商減少了約12億美元的機器和發動機庫存，而截至2019年6月30日的6個月增加了約18億美元。 |
| |
• | 截至2020年6月30日的6個月的營業利潤率為10.6%，而截至2019年6月30日的6個月的營業利潤率為15.8%。 |
| |
• | 截至2020年6月30日的6個月每股盈利為2.83美元，而截至2019年6月30日的6個月每股盈利為6.08美元。截至2020年6月30日的6個月，每股利潤包括由養老金義務結算產生的1.32億美元的税前重新計量淨收益，或每股0.20美元。截至2019年6月30日的六個月，每股利潤包括與美國税制改革相關的1.78億美元的離散税收優惠，或每股0.31美元。 |
| |
• | 截至2020年6月30日的6個月，企業運營現金流為25.21億美元。 |
迴應新冠肺炎與全球商業環境:
運行狀態
卡特彼勒繼續在其設施中實施保障措施，以保護團隊成員，包括增加清潔和消毒的頻率、社會距離做法以及符合具體監管要求和衞生當局指導的其他措施。
截至2020年7月中旬，在全球以及卡特彼勒的三個主要部門，該公司幾乎所有的主要生產設施都在繼續運營。這繼續隨着條件的需要而波動，包括經濟復甦的速度和與COVID相關的額外臨時關閉的可能性。
該公司繼續採取行動降低成本，並優先安排支出，以便為投資做好準備。服務以及擴大產品種類，這是其2017年推出的盈利增長戰略的關鍵要素。
注：
| |
• | 術語表包括在第67-69頁；第一次出現的術語以粗體斜體顯示。 |
綜合運營結果
截至三個月2020年6月30日與截至3月底的3個月相比2019年6月30日
綜合銷售額和收入
上圖以圖形方式説明瞭合併銷售額和收入在第二四分之一2019(左)和第二四分之一2020(右)。卡特彼勒管理層在內部利用這些圖表與公司董事會和員工進行可視化溝通。
2020年第二季度的總銷售額和收入為99.97億美元，與2019年第二季度的144.32億美元相比，減少了44.35億美元，降幅為31%。下降的原因是終端用户需求下降以及經銷商庫存變化的影響導致銷售量下降。經銷商在2020年第二季度減少了約14億美元的機器和發動機庫存，而2019年第二季度增加了約5億美元。交易商庫存的變化主要出現在建築業和資源業。
不利的價格實現也是導致銷售額下降的原因之一，這是由於中國銷售的地理組合和競爭的市場條件。
所有地區和三個主要細分市場的銷售額都較低。
由於終端用户需求下降以及經銷商庫存變化的影響，北美銷售額下降了42%。經銷商在2020年第二季度減少了庫存，而2019年第二季度則增加了庫存。
年銷售額下降42%拉丁美洲由於受經銷商庫存變化和終端用户需求下降的影響，該地區大多數國家的需求都有所下降。經銷商在2019年第二季度增加了庫存，而2020年第二季度則減少了庫存。
EAME銷售額下降了17%，原因是該地區大多數國家和地區的銷售量下降，這是由終端用户需求下降以及經銷商庫存變化的影響推動的。經銷商在2020年第二季度減少了庫存，而2019年第二季度則增加了庫存。
亞太地區銷售額下降17%，原因是需求下降、價格變現不利和不利通貨澳元和人民幣走弱的影響。整個地區的銷售量下降是由經銷商庫存變化的影響推動的，但部分被中國終端用户需求上升所抵消。經銷商在2020年第二季度減少了庫存，而2019年第二季度則增加了庫存。
經銷商在2020年第二季度減少了約14億美元的機器和發動機庫存，而2019年第二季度增加了約5億美元。經銷商是獨立的，他們庫存水平變化的原因各不相同，包括他們對未來需求和產品交付時間的預期。經銷商的需求預期考慮了季節性變化、宏觀經濟狀況、機器租賃率等因素。根據卡特彼勒工廠和產品配送中心的產品供應情況，交貨時間可能會有所不同。我們預計2020年期間經銷商庫存將減少逾20億美元。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的銷售額和收入 | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2019年第二季度 | | 銷貨 體積 | | 價格 實現 | | 通貨 | | 網段間/其他 | | 2020年第二季度 | | $ 變化 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
建造業 | $ | 6,467 |
| | $ | (2,075 | ) | | $ | (258 | ) | | $ | (81 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | 4,048 |
| | $ | (2,419 | ) | | (37 | %) |
資源產業 | 2,819 |
| | (933 | ) | | (23 | ) | | (45 | ) | | 8 |
| | 1,826 |
| | (993 | ) | | (35 | %) |
能源與交通 | 5,486 |
| | (942 | ) | | 23 |
| | (64 | ) | | (354 | ) | | 4,149 |
| | (1,337 | ) | | (24 | %) |
所有其他網段 | 125 |
| | (5 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (4 | ) | | 115 |
| | (10 | ) | | (8 | %) |
公司項目和抵銷 | (1,226 | ) | | 43 |
| | (1 | ) | | 1 |
| | 355 |
| | (828 | ) | | 398 |
| | |
|
機械、能源和運輸銷售業績 | 13,671 |
| | (3,912 | ) | | (259 | ) | | (190 | ) | | — |
| | 9,310 |
| | (4,361 | ) | | (32 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
金融產品細分市場 | 873 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (110 | ) | | 763 |
| | (110 | ) | | (13 | %) |
公司項目和抵銷 | (112 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 36 |
| | (76 | ) | | 36 |
| | |
|
金融產品和收入 | 761 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (74 | ) | | 687 |
| | (74 | ) | | (10 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
綜合銷售額和收入 | $ | 14,432 |
| | $ | (3,912 | ) | | $ | (259 | ) | | $ | (190 | ) | | $ | (74 | ) | | $ | 9,997 |
| | $ | (4,435 | ) | | (31 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 拉丁美洲 | | EAME | | 亞洲/太平洋 | | 對外銷售和收入 | | 網段間 | | 總銷售額和總收入 |
(百萬美元) | $ | | 更改百分比 | | $ | | 更改百分比 | | $ | | 更改百分比 | | $ | | 更改百分比 | | $ | | 更改百分比 | | $ | | 更改百分比 | | $ | | 更改百分比 |
2020年第二季度 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
建造業 | $ | 1,604 |
| | (54 | %) | | $ | 212 |
| | (46 | %) | | $ | 933 |
| | (16 | %) | | $ | 1,283 |
| | (10 | %) | | $ | 4,032 |
| | (37 | %) | | $ | 16 |
| | (24 | %) | | $ | 4,048 |
| | (37 | %) |
資源產業 | 507 |
| | (52 | %) | | 270 |
| | (40 | %) | | 379 |
| | (15 | %) | | 554 |
| | (27 | %) | | 1,710 |
| | (37 | %) | | 116 |
| | 7 | % | | 1,826 |
| | (35 | %) |
能源與交通 | 1,816 |
| | (21 | %) | | 197 |
| | (39 | %) | | 929 |
| | (20 | %) | | 599 |
| | (19 | %) | | 3,541 |
| | (22 | %) | | 608 |
| | (37 | %) | | 4,149 |
| | (24 | %) |
所有其他網段 | 7 |
| | (50 | %) | | 1 |
| | — | % | | 5 |
| | 25 | % | | 15 |
| | — | % | | 28 |
| | (18 | %) | | 87 |
| | (4 | %) | | 115 |
| | (8 | %) |
公司項目和抵銷 | 2 |
| | | | (1 | ) | | | | — |
| | | | (2 | ) | | | | (1 | ) | | | | (827 | ) | | | | (828 | ) | | |
機械、能源和運輸銷售 | 3,936 |
| | (42 | %) | | 679 |
| | (42 | %) | | 2,246 |
| | (17 | %) | | 2,449 |
| | (17 | %) | | 9,310 |
| | (32 | %) | | — |
| | — |
| | 9,310 |
| | (32 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融產品細分市場 | 493 |
| | (12 | %) | | 60 |
| | (21 | %) | | 96 |
| | (6 | %) | | 114 |
| | (14 | %) | | 763 |
| 1 | (13 | %) | | — |
| | — |
| | 763 |
| | (13 | %) |
公司項目和抵銷 | (43 | ) | | | | (9 | ) | | | | (9 | ) | | | | (15 | ) | | | | (76 | ) | | | | — |
| | | | (76 | ) | | |
金融產品和收入 | 450 |
| | (8 | %) | | 51 |
| | (22 | %) | | 87 |
| | (6 | %) | | 99 |
| | (12 | %) | | 687 |
| | (10 | %) | | — |
| | — |
| | 687 |
| | (10 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合銷售額和收入 | $ | 4,386 |
| | (40 | %) | | $ | 730 |
| | (41 | %) | | $ | 2,333 |
| | (17 | %) | | $ | 2,548 |
| | (17 | %) | | $ | 9,997 |
| | (31 | %) | | $ | — |
| | — |
| | $ | 9,997 |
| | (31 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年第二季度 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
建造業 | $ | 3,513 |
| | | | $ | 392 |
| | | | $ | 1,108 |
| | | | $ | 1,433 |
| | |
| | $ | 6,446 |
| | | | $ | 21 |
| | |
| | $ | 6,467 |
| | |
資源產業 | 1,058 |
| | | | 448 |
| | | | 446 |
| | | | 759 |
| | |
| | 2,711 |
| | | | 108 |
| | |
| | 2,819 |
| | |
能源與交通 | 2,297 |
| | | | 325 |
| | | | 1,160 |
| | | | 742 |
| | |
| | 4,524 |
| | | | 962 |
| | |
| | 5,486 |
| | |
所有其他網段 | 14 |
| | | | 1 |
| | | | 4 |
| | | | 15 |
| | |
| | 34 |
| | | | 91 |
| | |
| | 125 |
| | |
公司項目和抵銷 | (39 | ) | | | | (2 | ) | | | | (5 | ) | | | | 2 |
| | | | (44 | ) | | | | (1,182 | ) | | | | (1,226 | ) | | |
機械、能源和運輸銷售 | 6,843 |
| | |
| | 1,164 |
| | |
| | 2,713 |
| | |
| | 2,951 |
| | |
| | 13,671 |
| | |
| | — |
| | |
| | 13,671 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融產品細分市場 | 563 |
| | | | 76 |
| | | | 102 |
| | | | 132 |
| | |
| | 873 |
| 1 | | | — |
| | |
| | 873 |
| | |
公司項目和抵銷 | (72 | ) | | | | (11 | ) | | | | (9 | ) | | | | (20 | ) | | |
| | (112 | ) | | | | — |
| | |
| | (112 | ) | | |
金融產品和收入 | 491 |
| | |
| | 65 |
| | |
| | 93 |
| | |
| | 112 |
| | |
| | 761 |
| | |
| | — |
| | |
| | 761 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合銷售額和收入 | $ | 7,334 |
| | |
| | $ | 1,229 |
| | |
| | $ | 2,806 |
| | |
| | $ | 3,063 |
| | |
| | $ | 14,432 |
| | |
| | $ | — |
| | |
| | $ | 14,432 |
| | |
|
1包括2020年第二季度和2019年第二季度來自機械、能源和運輸的收入分別為8800萬美元和1.36億美元。
綜合營業利潤
上圖以圖形方式説明瞭合併營業利潤變化的原因第二四分之一2019(左)和第二四分之一2020(右)。卡特彼勒管理層在內部利用這些圖表與公司董事會和員工進行可視化溝通。名為Other的酒吧包括合併調整和機械、能源和運輸其他運營(收入)費用.
2020年第二季度營業利潤為7.84億美元，與2019年第二季度的22.13億美元相比，減少了14.29億美元，降幅為65%。這一下降是由於銷售量下降和不利的價格實現，但被有利的製造成本和較低的SG&A/R&D費用部分抵消。
有利的製造成本主要是由較低的期間製造成本推動的。期間的製造成本和SG&A/R&D費用都受益於短期激勵補償費用的減少以及與銷量下降相關的其他成本降低。
短期激勵性薪酬支出與財務和經營業績直接相關，以每年設定的目標衡量。第一季度，為應對新冠肺炎疫情帶來的持續的全球經濟不確定性，卡特彼勒暫停了面向眾多員工和所有高管的2020年短期激勵薪酬計劃。因此，2020年第二季度沒有確認短期激勵性薪酬支出，而2019年第二季度約為2.1億美元。
2020年第二季度營業利潤率為7.8%，而2019年第二季度為15.3%。
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按部門劃分的利潤(虧損) | | | | | | | |
(百萬美元) | 2020年第二季度 | | 2019年第二季度 | | $ 變化 | | % 變化 |
建造業 | $ | 518 |
| | $ | 1,247 |
| | $ | (729 | ) | | (58 | %) |
資源產業 | 152 |
| | 481 |
| | (329 | ) | | (68 | %) |
能源與交通 | 624 |
| | 886 |
| | (262 | ) | | (30 | %) |
所有其他網段 | (3 | ) | | 11 |
| | (14 | ) | | 不適用 |
|
公司項目和抵銷 | (542 | ) | | (441 | ) | | (101 | ) | | |
|
機械、能源和運輸 | 749 |
| | 2,184 |
| | (1,435 | ) | | (66 | %) |
| | | | | | | |
金融產品細分市場 | 148 |
| | 193 |
| | (45 | ) | | (23 | %) |
公司項目和抵銷 | (38 | ) | | (50 | ) | | 12 |
| | |
|
金融產品 | 110 |
| | 143 |
| | (33 | ) | | (23 | %) |
合併調整 | (75 | ) | | (114 | ) | | 39 |
| | |
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綜合營業利潤 | $ | 784 |
| | $ | 2,213 |
| | $ | (1,429 | ) | | (65 | %) |
| | | | | | | |
其他損益及税項
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▪ | 2020年第二季度扣除金融產品的利息支出為1.35億美元，而2019年第二季度為1.03億美元。這一增長是由於與2019年第二季度相比，2020年第二季度的平均未償債務有所增加。 |
| |
▪ | 2020年第二季度的其他收入(支出)為收入2900萬美元，而2019年第二季度的收入為6800萬美元。這一變化主要是由於……的不利影響。養老金和其他離職後福利(OPEB)這些計劃包括1.22億美元的養老金債務結算造成的重新計量損失，但部分被主要由於澳元而產生的外幣匯兑收益(損失)的有利影響所抵消。 |
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▪ | 2020年第二季度的所得税撥備反映了估計的年税率為31%，不包括下面討論的離散項目，而2019年第二季度為26%。估計年度税率的增加主要與2020年預期利潤地理組合的變化有關，包括美國税制改革對非美國收入的影響。 |
在2020年第二季度，我們記錄了與養老金義務結算造成的1.22億美元重新計量損失相關的2100萬美元的税收優惠。我們從估計的年度税率中剔除了這些損失和相關的税收優惠，因為目前無法估計未來期間的重新計量影響。
建造業
建築工業在2020年第二季度的總銷售額為40.48億美元，與2019年第二季度的64.67億美元相比，減少了24.19億美元，降幅為37%。這一下降是由於銷售量下降，受終端用户需求下降和經銷商庫存變化的影響。在所有地區，經銷商在2020年第二季度減少了庫存，而2019年第二季度則增加了庫存。不利的價格實現也是導致銷售額下降的原因之一，這是由於中國銷售的地理組合和競爭的市場條件。
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▪ | 在北美，銷售額下降的主要原因是終端用户需求減少以及經銷商庫存變化的影響導致銷售量下降。較低的終端用户需求主要是由管道和道路建設推動的。 |
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▪ | 拉丁美洲的銷售額下降，主要是因為整個地區的最終用户需求下降，交易商庫存變化的影響，以及巴西雷亞爾走弱對貨幣的不利影響。 |
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▪ | 在EAME，銷售額下降的主要原因是整個地區的銷售量下降，這是由終端用户需求下降以及經銷商庫存變化的影響推動的。 |
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▪ | 亞太地區的銷售額下降，主要是由於人民幣走弱帶來的不利價格變現和匯率影響。在中國，銷售額大致持平，因為更高的最終用户需求大多被經銷商庫存變化和不利的價格實現的影響所抵消。 |
建築工業在2020年第二季度的利潤為5.18億美元，與2019年第二季度的12.47億美元相比，減少了7.29億美元，降幅為58%。這一下降主要是由於銷售量下降和不利的價格實現，但被有利的製造成本和SG&A/R&D費用的降低部分抵消。有利的製造成本主要歸因於較低的期間製造成本。期間的製造成本和SG&A/R&D費用都受益於短期激勵補償費用的減少以及與銷量下降相關的其他成本降低。
2020年第二季度，建築工業的利潤佔總銷售額的百分比為12.8%，而2019年第二季度為19.3%。
資源產業
資源產業在2020年第二季度的總銷售額為18.26億美元，與2019年第二季度的28.19億美元相比，減少了9.93億美元，降幅為35%。這一下降是由於銷售量下降，受經銷商庫存變化和終端用户需求下降的推動。經銷商在2020年第二季度減少了庫存，而2019年第二季度則增加了庫存。較低的最終用户需求主要是由支持非住宅建築和採石場和集料的設備推動的。本季度採礦設備最終用户需求下降，儘管下降幅度較小。該公司的採礦客户面臨生產中斷，影響了機器利用率和售後市場零部件需求。
資源產業在2020年第二季度的利潤為1.52億美元，與2019年第二季度的4.81億美元相比，減少了3.29億美元，降幅為68%。下降的主要原因是銷售量下降，但部分被有利的製造成本所抵消。有利的製造成本主要是由於較低的短期激勵補償費用、為應對銷量下降而實施的其他成本削減行動以及先前重組計劃的好處所推動的較低的期間製造成本。
2020年第二季度，資源產業的利潤佔總銷售額的百分比為8.3%，而2019年第二季度為17.1%。
能源與交通
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| | | | | | | | | | | | | | | |
按應用程序劃分的銷售額 | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年第二季度 | | 2019年第二季度 | | $ 變化 | | % 變化 |
油氣 | | $ | 1,027 |
| | $ | 1,305 |
| | $ | (278 | ) | | (21 | %) |
發電 | | 895 |
| | 1,021 |
| | (126 | ) | | (12 | %) |
工業 | | 678 |
| | 957 |
| | (279 | ) | | (29 | %) |
交通運輸 | | 941 |
| | 1,241 |
| | (300 | ) | | (24 | %) |
對外銷售 | | 3,541 |
| | 4,524 |
| | (983 | ) | | (22 | %) |
網段間 | | 608 |
| | 962 |
| | (354 | ) | | (37 | %) |
總銷售額 | | $ | 4,149 |
| | $ | 5,486 |
| | $ | (1,337 | ) | | (24 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
Energy&Transportation在2020年第二季度的總銷售額為41.49億美元，與2019年第二季度的54.86億美元相比，減少了13.37億美元，降幅為24%。所有應用的銷售額和細分市場間發動機的銷售額都有所下降。
| |
• | 石油和天然氣銷售額下降的主要原因是北美對用於氣體壓縮的往復式發動機的需求下降，以及發動機售後部件的銷售減少，但這部分被渦輪機和渦輪機相關服務的銷售增加所抵消。 |
| |
• | 發電量-銷售額下降的主要原因是小型往復式發動機應用和發動機售後部件的銷售量下降。 |
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• | 運輸-鐵路銷售下降，原因是機車和相關服務以及海洋應用的交貨量減少，主要是在EAME和亞太地區。 |
Energy&Transportation在2020年第二季度的利潤為6.24億美元，與2019年第二季度的8.86億美元相比，減少了2.62億美元，降幅為30%。這一下降是由於銷售量下降，但部分被製造成本和SG&A/R&D費用的下降所抵消。製造成本和SG&A/R&D費用都受到短期激勵薪酬費用減少和與銷量下降相關的其他成本減少的影響。
2020年第二季度，能源運輸公司的利潤佔總銷售額的比例為15.0%，而2019年第二季度為16.2%。
金融產品細分市場
2020年第二季度，金融產品部門收入為7.63億美元，比2019年第二季度減少1.1億美元，降幅為13%。貸款減少，主要是因為平均融資利率較低及平均利率較低。賺取資產橫跨所有地區。
2020年第二季度，金融產品部門利潤為1.48億美元，而2019年第二季度為1.93億美元。減少的原因是平均收益資產的淨收益較低，平均收益資產較低，以及Cat Financial的信貸損失撥備較高。這些不利影響被SG&A費用的減少部分抵消，這主要是由於較低的短期激勵薪酬和員工福利費用，以及保險服務公司股權證券的有利影響。
2020年第二季度末，貓金融的過往會費為3.74%，而2019年第二季度末為3.38%。過去會費增加的主要原因是新冠肺炎大流行的影響。2020年第二季度，扣除復甦後的沖銷淨額為3000萬美元，而2019年第二季度為7400萬美元。截至2020年6月30日，Cat Financial的信用損失撥備總額為5.15億美元，佔融資應收賬款的1.92%，而截至2020年3月31日，Cat Financial的信貸損失撥備為4.57億美元，佔融資應收賬款的1.69%。信貸損失撥備上調的部分原因是對新冠肺炎影響揮之不去的預期。2019年年底的信貸損失撥備為4.24億美元，佔應收金融賬款的1.50%。
公司項目和抵銷
2020年第二季度，企業項目和抵銷費用為5.8億美元，比2019年第二季度增加8900萬美元，主要是由於與遞延薪酬計劃和分部報告方法差異相關的公允價值調整的不利變化。
截至六個月2020年6月30日與截至6月底的6個月相比2019年6月30日
綜合銷售額和收入
上圖以圖形方式説明瞭合併銷售額和收入在六截至的月份2019年6月30日(左)和六截至的月份2020年6月30日(右)。卡特彼勒管理層在內部利用這些圖表與公司董事會和員工進行可視化溝通。
截至2020年6月30日的6個月，總銷售額和收入為206.32億美元，與截至2019年6月30日的6個月的278.98億美元相比，減少了72.66億美元，降幅為26%。下降的原因是終端用户需求下降以及經銷商庫存變化的影響導致銷售量下降。在截至2020年6月30日的6個月裏，經銷商減少了約12億美元的機器和發動機庫存，而截至2019年6月30日的6個月增加了約18億美元。交易商庫存的變化主要出現在建築業和資源業。
所有地區和三個主要細分市場的銷售額都較低。
由於終端用户需求下降和經銷商庫存變化的影響，北美銷售額下降了34%。經銷商在截至2019年6月30日的6個月內增加了庫存，而截至2020年6月30日的6個月庫存減少。
拉丁美洲的銷售額下降了32%，原因是該地區大多數國家的需求下降，這是由終端用户需求下降以及經銷商庫存變化的影響推動的。經銷商在截至2020年6月30日的6個月內減少了庫存，而截至2019年6月30日的6個月則增加了庫存。
EAME銷售額下降12%，原因是該地區大多數國家和地區的銷售量下降，這是由終端用户需求下降以及交易商庫存變化的影響推動的。不利的貨幣影響，主要是來自疲軟的歐元，也導致了銷售額的下降。在截至2019年6月30日的6個月裏，經銷商增加的庫存比截至2020年6月30日的6個月增加的庫存更多。
亞太地區的銷售額下降了23%，原因是整個地區的需求下降，以及澳元和人民幣走弱對匯率的不利影響。需求下降是由經銷商庫存變化和終端用户需求下降的影響推動的。經銷商在截至2020年6月30日的6個月內減少了庫存，而截至2019年6月30日的6個月則增加了庫存。
在截至2020年6月30日的6個月裏，經銷商減少了約12億美元的機器和發動機庫存，而截至2019年6月30日的6個月增加了約18億美元。經銷商是獨立的，他們庫存水平變化的原因各不相同，包括他們對未來需求和產品交付時間的預期。經銷商的需求預期考慮了季節性變化、宏觀經濟狀況、機器租賃率等因素。根據卡特彼勒工廠和產品配送中心的產品供應情況，交貨時間可能會有所不同。我們預計2020年期間經銷商庫存將減少逾20億美元。
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按細分市場劃分的銷售額和收入 | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2019年6月30日的6個月 | | 銷貨 體積 | | 價格 實現 | | 通貨 | | 網段間/其他 | | 截至2020年6月30日的6個月 | | $ 變化 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
建造業 | $ | 12,340 |
| | $ | (3,478 | ) | | $ | (336 | ) | | $ | (140 | ) | | $ | (32 | ) | | $ | 8,354 |
| | $ | (3,986 | ) | | (32 | %) |
資源產業 | 5,571 |
| | (1,542 | ) | | (42 | ) | | (85 | ) | | 8 |
| | 3,910 |
| | (1,661 | ) | | (30 | %) |
能源與交通 | 10,696 |
| | (1,544 | ) | | 47 |
| | (101 | ) | | (600 | ) | | 8,498 |
| | (2,198 | ) | | (21 | %) |
所有其他網段 | 246 |
| | (14 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (7 | ) | | 224 |
| | (22 | ) | | (9 | %) |
公司項目和抵銷 | (2,458 | ) | | 65 |
| | — |
| | — |
| | 631 |
| | (1,762 | ) | | 696 |
| | |
|
機械、能源和運輸銷售 | 26,395 |
| | (6,513 | ) | | (331 | ) | | (327 | ) | | — |
| | 19,224 |
| | (7,171 | ) | | (27 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
金融產品細分市場 | 1,723 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (146 | ) | | 1,577 |
| | (146 | ) | | (8 | %) |
公司項目和抵銷 | (220 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 51 |
| | (169 | ) | | 51 |
| | |
|
金融產品和收入 | 1,503 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (95 | ) | | 1,408 |
| | (95 | ) | | (6 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
綜合銷售額和收入 | $ | 27,898 |
| | $ | (6,513 | ) | | $ | (331 | ) | | $ | (327 | ) | | $ | (95 | ) | | $ | 20,632 |
| | $ | (7,266 | ) | | (26 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 拉丁美洲 | | EAME | | 亞洲/太平洋 | | 對外銷售和收入 | | 網段間 | | 總銷售額和總收入 |
(百萬美元) | $ | | 更改百分比 | | $ | | 更改百分比 | | $ | | 更改百分比 | | $ | | 更改百分比 | | $ | | 更改百分比 | | $ | | 更改百分比 | | $ | | 更改百分比 |
截至2020年6月30日的6個月 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
建造業 | $ | 3,689 |
| | (43 | %) | | $ | 477 |
| | (33 | %) | | $ | 1,822 |
| | (14 | %) | | $ | 2,356 |
| | (21 | %) | | $ | 8,344 |
| | (32 | %) | | $ | 10 |
| | (76 | %) | | $ | 8,354 |
| | (32 | %) |
資源產業 | 1,203 |
| | (40 | %) | | 590 |
| | (32 | %) | | 774 |
| | (15 | %) | | 1,122 |
| | (28 | %) | | 3,689 |
| | (31 | %) | | 221 |
| | 4 | % | | 3,910 |
| | (30 | %) |
能源與交通 | 3,554 |
| | (20 | %) | | 446 |
| | (32 | %) | | 1,982 |
| | (10 | %) | | 1,177 |
| | (19 | %) | | 7,159 |
| | (18 | %) | | 1,339 |
| | (31 | %) | | 8,498 |
| | (21 | %) |
所有其他網段 | 12 |
| | (45 | %) | | 3 |
| | 200 | % | | 16 |
| | 7 | % | | 25 |
| | (24 | %) | | 56 |
| | (21 | %) | | 168 |
| | (4 | %) | | 224 |
| | (9 | %) |
公司項目和抵銷 | (13 | ) | |
|
| | (3 | ) | |
|
| | (4 | ) | |
|
| | (4 | ) | |
|
| | (24 | ) | |
|
| | (1,738 | ) | |
|
| | (1,762 | ) | |
|
|
機械、能源和運輸銷售 | 8,445 |
| | (34 | %) | | 1,513 |
| | (32 | %) | | 4,590 |
| | (12 | %) | | 4,676 |
| | (23 | %) | | 19,224 |
| | (27 | %) | | — |
| | — | % | | 19,224 |
| | (27 | %) |
| | |
|
| | | |
|
| | | |
|
| | | |
|
| | | |
|
| | | |
|
| | | |
|
|
金融產品細分市場 | 1,018 |
| | (9 | %) | | 130 |
| | (11 | %) | | 198 |
| | (3 | %) | | 231 |
| | (8 | %) | | 1,577 |
| 1 | (8 | %) | | — |
| | — | % | | 1,577 |
| | (8 | %) |
公司項目和抵銷 | (97 | ) | |
|
| | (21 | ) | |
|
| | (18 | ) | |
|
| | (33 | ) | |
|
| | (169 | ) | |
|
| | — |
| |
|
| | (169 | ) | |
|
|
金融產品和收入 | 921 |
| | (6 | %) | | 109 |
| | (12 | %) | | 180 |
| | (3 | %) | | 198 |
| | (7 | %) | | 1,408 |
| | (6 | %) | | — |
| | — | % | | 1,408 |
| | (6 | %) |
| | |
|
| | | |
|
| | | |
|
| | | |
|
| | | |
|
| | | |
|
| | | |
|
|
綜合銷售額和收入 | $ | 9,366 |
| | (32 | %) | | $ | 1,622 |
| | (31 | %) | | $ | 4,770 |
| | (12 | %) | | $ | 4,874 |
| | (22 | %) | | $ | 20,632 |
| | (26 | %) | | $ | — |
| | — | % | | $ | 20,632 |
| | (26 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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建造業 | $ | 6,478 |
| | | | $ | 711 |
| | | | $ | 2,114 |
| | | | $ | 2,995 |
| | |
| | $ | 12,298 |
| | | | $ | 42 |
| | |
| | $ | 12,340 |
| | |
資源產業 | 2,009 |
| | | | 871 |
| | | | 914 |
| | | | 1,564 |
| | |
| | 5,358 |
| | | | 213 |
| | |
| | 5,571 |
| | |
能源與交通 | 4,448 |
| | | | 657 |
| | | | 2,192 |
| | | | 1,460 |
| | |
| | 8,757 |
| | | | 1,939 |
| | |
| | 10,696 |
| | |
所有其他網段 | 22 |
| | | | 1 |
| | | | 15 |
| | | | 33 |
| | |
| | 71 |
| | | | 175 |
| | |
| | 246 |
| | |
公司項目和抵銷 | (80 | ) | | | | (1 | ) | | | | (8 | ) | | | | — |
| | | | (89 | ) | | | | (2,369 | ) | | | | (2,458 | ) | | |
機械、能源和運輸銷售 | 12,877 |
| | |
| | 2,239 |
| | |
| | 5,227 |
| | |
| | 6,052 |
| | |
| | 26,395 |
| | |
| | — |
| | |
| | 26,395 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融產品細分市場 | 1,121 |
| | | | 146 |
| | | | 204 |
| | | | 252 |
| | |
| | 1,723 |
| 1 | | | — |
| | |
| | 1,723 |
| | |
公司項目和抵銷 | (141 | ) | | | | (22 | ) | | | | (18 | ) | | | | (39 | ) | | |
| | (220 | ) | | | | — |
| | |
| | (220 | ) | | |
金融產品和收入 | 980 |
| | |
| | 124 |
| | |
| | 186 |
| | |
| | 213 |
| | |
| | 1,503 |
| | |
| | — |
| | |
| | 1,503 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合銷售額和收入 | $ | 13,857 |
| | |
| | $ | 2,363 |
| | |
| | $ | 5,413 |
| | |
| | $ | 6,265 |
| | |
| | $ | 27,898 |
| | |
| | $ | — |
| | |
| | $ | 27,898 |
| | |
|
1包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月來自機械、能源和運輸的收入分別為1.93億美元和2.67億美元。
綜合營業利潤
上圖以圖形方式説明瞭合併營業利潤變化的原因六截至的月份2019年6月30日(左)和六截至的月份2020年6月30日(右)。卡特彼勒管理層在內部利用這些圖表與公司董事會和員工進行可視化溝通。這個名為Other的酒吧包括合併調整和機械、能源和運輸的其他運營(收入)費用。
截至2020年6月30日的6個月的營業利潤為21.88億美元，與截至2019年6月30日的6個月的44.200億美元相比，減少了22.32億美元，降幅為50%。這一下降是由於銷售量下降和不利的價格實現，但被有利的製造成本和較低的SG&A/R&D費用部分抵消。
有利的製造成本主要是由較低的週期製造成本和材料成本推動的，但部分被較高的保修費用所抵消。這一時期的製造成本下降主要是由於短期激勵、補償費用的減少以及與銷售量下降相關的其他成本降低。
SG&A/R&D費用的減少反映了短期激勵性補償費用的減少、與遞延補償計劃相關的公允價值調整的有利變化以及與銷售量下降相關的其他成本降低。
短期激勵性薪酬支出與財務和經營業績直接相關，以每年設定的目標衡量。第一季度，為應對新冠肺炎疫情帶來的持續的全球經濟不確定性，卡特彼勒暫停了面向眾多員工和所有高管的2020年短期激勵薪酬計劃。因此，在截至2020年6月30日的六個月內，沒有確認任何短期激勵薪酬支出，而截至2019年6月30日的六個月，這一數字約為4.3億美元。
截至2020年6月30日的6個月的營業利潤率為10.6%，而截至2019年6月30日的6個月的營業利潤率為15.8%。
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按部門劃分的利潤 | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2020年6月30日的6個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 | | $ 變化 | | % 變化 |
建造業 | $ | 1,158 |
| | $ | 2,332 |
| | $ | (1,174 | ) | | (50 | %) |
資源產業 | 456 |
| | 1,057 |
| | (601 | ) | | (57 | %) |
能源與交通 | 1,226 |
| | 1,724 |
| | (498 | ) | | (29 | %) |
所有其他網段 | 4 |
| | 36 |
| | (32 | ) | | (89 | %) |
公司項目和抵銷 | (754 | ) | | (816 | ) | | 62 |
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機械、能源和運輸 | 2,090 |
| | 4,333 |
| | (2,243 | ) | | (52 | %) |
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金融產品細分市場 | 253 |
| | 404 |
| | (151 | ) | | (37 | %) |
公司項目和抵銷 | 9 |
| | (96 | ) | | 105 |
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金融產品 | 262 |
| | 308 |
| | (46 | ) | | (15 | %) |
合併調整 | (164 | ) | | (221 | ) | | 57 |
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綜合營業利潤 | $ | 2,188 |
| | $ | 4,420 |
| | $ | (2,232 | ) | | (50 | %) |
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其他損益及税項
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▪ | 截至2020年6月30日的6個月，不包括金融產品的利息支出為2.48億美元，而截至2019年6月30日的6個月的利息支出為2.06億美元。這一增長是由於截至2020年6月30日的6個月的平均未償債務比截至2019年6月30日的6個月的平均未償債務更高。 |
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▪ | 截至2020年6月30日的6個月的其他收入/支出為2.51億美元，而截至2019年6月30日的6個月的收入為2.28億美元。有利的變化主要是養老金和OPEB計劃影響的結果，包括養老金義務結算產生的1.32億美元的重新計量淨收益。有利的變化主要被保險服務公司的股本證券、外匯匯兑收益(損失)和大宗商品對衝的不利影響所抵消。股權證券的不利影響是由於截至2019年6月30日的6個月的未實現收益，而截至2020年6月30日的6個月的未實現虧損。與截至2019年6月30日的6個月相比，該公司在截至2020年6月30日的6個月中經歷了更高的外幣兑換淨虧損。 |
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▪ | 2020年前六個月的所得税撥備反映了估計的年税率為31%，而2019年前六個月的年税率為26%，不包括以下段落討論的離散項目。估計年度税率的增加主要與2020年從税收角度看預期利潤地理組合的變化有關，包括美國税制改革對非美國收入的影響。 |
在2020年前六個月，我們記錄了與養老金義務結算產生的1.32億美元重新計量淨收益相關的2200萬美元税費。“由於目前無法估計未來期間的重新計量影響，我們從估計的年度税率中剔除了這一收益和相關税收。此外，我們在2020年前六個月記錄了800萬美元的離散税收優惠，而2019年前六個月為2600萬美元，用於結算基於股票的薪酬獎勵，其相關減税幅度超過了美國公認會計準則(GAAP)累計薪酬支出。在2019年前六個月，我們記錄了1.78億美元的離散税收優惠，以調整之前未確認的税收優惠，這是因為收到了與計算當然被視為匯回非美國收入相關的額外指導。
建造業
截至2020年6月30日的6個月，建築工業的總銷售額為83.54億美元，與截至2019年6月30日的6個月的123.4億美元相比，減少了39.86億美元，降幅為32%。這一下降是由於銷售量下降，受終端用户需求下降和經銷商庫存變化的影響。經銷商在截至2019年6月30日的6個月內增加了庫存，而截至2020年6月30日的6個月庫存減少。不利的價格實現是由於在中國不利的銷售地域組合和競爭的市場條件。
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• | 在北美，銷售額下降的主要原因是終端用户需求減少以及經銷商庫存變化的影響導致銷售量下降。經銷商在截至2019年6月30日的6個月內增加了庫存，而截至2020年6月30日的6個月庫存減少。 |
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• | 拉丁美洲銷售額下降的主要原因是交易商庫存變化、整個地區終端用户需求下降以及巴西雷亞爾走弱對貨幣的不利影響。經銷商在截至2020年6月30日的6個月內減少的庫存比截至2019年6月30日的6個月減少的庫存更多。 |
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• | 在EAME，銷售額下降的主要原因是該地區幾個國家的最終用户需求下降，以及歐元走弱對貨幣的不利影響。 |
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• | 亞太地區的銷售額下降，主要原因是銷售量下降和不利的價格實現。銷售量下降是由低端用户需求和經銷商庫存變化的影響推動的。經銷商在截至2020年6月30日的6個月內減少的庫存比截至2019年6月30日的6個月減少的庫存更多。 |
截至2020年6月30日的6個月，建築工業的利潤為11.58億美元，與截至2019年6月30日的6個月的23.32億美元相比，減少了11.74億美元，降幅為50%。這一下降主要是由於銷售量下降和不利的價格實現，但被有利的製造成本和SG&A/R&D費用的降低部分抵消。有利的製造成本主要是由於較低的期間製造成本和材料成本，但部分被較高的可變勞動力和負擔以及保修費用所抵消。較低的期間製造成本和SG&A/R&D費用都反映了短期激勵補償費用的減少以及與銷售量下降相關的其他成本降低。
截至2020年6月30日的6個月，建築工業的利潤佔總銷售額的比例為13.9%，而截至2019年6月30日的6個月為18.9%。
資源產業
截至2020年6月30日的6個月，資源工業的總銷售額為39.1億美元，與截至2019年6月30日的6個月的55.71億美元相比，減少了16.61億美元，降幅為30%。這一下降是由於銷售量下降，受經銷商庫存變化和終端用户需求下降的推動。經銷商在截至2019年6月30日的6個月內增加了庫存，而截至2020年6月30日的6個月庫存減少。較低的最終用户需求主要是由支持非住宅建築和採石場和集料的設備推動的。採礦設備的最終用户需求在今年上半年有所下降，儘管幅度較小。由於第一季度某些大宗商品價格疲軟，採礦設備銷售額下降。在第二季度，該公司的採礦客户面臨生產中斷，影響了機器利用率和售後市場零部件需求。
截至2020年6月30日的6個月，資源工業的利潤為4.56億美元，與截至2019年6月30日的6個月的10.57億美元相比，減少了6.01億美元，降幅為57%。下降的主要原因是銷售量下降，但部分被有利的製造成本所抵消。有利的製造成本主要是由於較低的期間製造成本，但部分被成本吸收的不利影響所抵消。較低的期間製造成本是由較低的短期激勵補償費用、為應對銷售量下降而實施的其他成本降低行動以及先前重組計劃的好處推動的。成本吸收不利，因為截至2019年6月30日的六個月庫存增加，而截至2020年6月30日的六個月庫存水平大致持平。
截至2020年6月30日的6個月，資源工業的利潤佔總銷售額的百分比為11.7%，而截至2019年6月30日的6個月的利潤為19.0%。
能源與交通
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按應用程序劃分的銷售額 | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 截至2020年6月30日的6個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 | | $ 變化 | | % 變化 |
油氣 | | $ | 1,888 |
| | $ | 2,436 |
| | $ | (548 | ) | | (22 | %) |
發電 | | 1,749 |
| | 2,057 |
| | (308 | ) | | (15 | %) |
工業 | | 1,479 |
| | 1,861 |
| | (382 | ) | | (21 | %) |
交通運輸 | | 2,043 |
| | 2,403 |
| | (360 | ) | | (15 | %) |
對外銷售 | | 7,159 |
| | 8,757 |
| | (1,598 | ) | | (18 | %) |
網段間 | | 1,339 |
| | 1,939 |
| | (600 | ) | | (31 | %) |
總銷售額 | | $ | 8,498 |
| | $ | 10,696 |
| | $ | (2,198 | ) | | (21 | %) |
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截至2020年6月30日的6個月，Energy&Transportation的總銷售額為84.98億美元，與截至2019年6月30日的6個月的106.96億美元相比，減少了21.98億美元，降幅為21%。所有應用的銷售額和細分市場間發動機的銷售額都有所下降。
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• | 石油和天然氣銷售額下降的主要原因是北美對用於氣體壓縮的往復式發動機的需求下降，以及發動機售後部件的銷售減少，但這部分被渦輪機和渦輪機相關服務的銷售增加所抵消。 |
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• | 發電量-銷售額下降的主要原因是亞太地區和北美髮動機和渦輪機相關項目的銷售額下降。 |
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• | 運輸-由於火車頭和相關服務的交貨量減少，以及主要在EAME和亞太地區的海洋應用，鐵路的銷售額下降。 |
截至2020年6月30日的6個月，Energy&Transportation的利潤為12.26億美元，與截至2019年6月30日的6個月的17.24億美元相比，減少了4.98億美元，降幅為29%。這一下降是由於銷售量下降，但被SG&A/R&D費用和製造成本下降部分抵消。SG&A/R&D費用和製造成本都受到短期激勵薪酬費用減少以及與銷量下降相關的其他成本降低的影響。
截至2020年6月30日的6個月，Energy&Transportation的利潤佔總銷售額的比例為14.4%，而截至2019年6月30日的6個月為16.1%。
金融產品細分市場
截至2020年6月30日的6個月，金融產品部門收入為15.77億美元，比截至2019年6月30日的6個月減少1.46億美元，降幅為8%。減少的主要原因是所有地區的平均收益資產和平均融資率都較低。
截至2020年6月30日的6個月，金融產品部門利潤為2.53億美元，而截至2019年6月30日的6個月為4.04億美元。大約一半的減少是由於保險服務公司的股本證券帶來的不利影響。此外，Cat Financial經歷了較低的平均收益資產，較高的信貸損失撥備和較低的平均收益資產的淨收益率。這些不利影響被SG&A費用的減少部分抵消，這主要是由於較低的短期激勵薪酬和員工福利費用。
公司項目和抵銷
在截至2020年6月30日的6個月裏，公司項目和抵銷的費用為7.45億美元，比截至2019年6月30日的6個月減少了1.67億美元，主要是由於與遞延薪酬計劃相關的公允價值調整的有利變化和有利的時間差異。
重組成本
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的重組成本如下：
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(百萬美元) | | 截至6月30日的三個月 |
| | 2020 | | 2019 |
員工離職1 | | $ | 123 |
| | $ | 10 |
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合同終止1 | | 2 |
| | — |
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長期資產減值1 | | 14 |
| | 29 |
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其他2 | | 8 |
| | 71 |
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總重組成本 | | $ | 147 |
| | $ | 110 |
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| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2020 | | 2019 |
員工離職1 | | $ | 134 |
| | $ | 25 |
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合同終止1 | | 3 |
| | — |
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長期資產減值1 | | 23 |
| | 36 |
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其他 2 | | 24 |
| | 97 |
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總重組成本 | | $ | 184 |
| | $ | 158 |
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1在其他營業(收入)費用中確認。 |
2它代表與我們的重組計劃相關的成本，主要用於庫存減記、設備搬遷、項目管理和建築物拆除，所有這些成本都主要包括在銷售商品的成本中。 |
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在截至2020年6月30日的6個月裏，重組成本主要與公司範圍內實施的各種自願和非自願員工離職計劃以及為解決特定產品線而採取的重大戰略行動有關，這些成本被出售已關閉的製造設施的收益部分抵消。截至2019年6月30日的6個月，重組成本主要與建築業和能源與交通領域的重組行動有關。
下表彙總了2019和2020員工離職活動：
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(百萬美元) | | |
2018年12月31日負債餘額 | $ | 85 |
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負債增加(分手費) | 48 |
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減少負債(付款) | (85 | ) |
2019年12月31日的負債餘額 | 48 |
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負債增加(分手費) | 134 |
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減少負債(付款) | (95 | ) |
2020年6月30日的負債餘額 | $ | 87 |
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預計2020年6月30日的大部分負債餘額將在2020年和2021年支付。
我們預計2020年將產生約3億至4億美元的重組成本，其中約四分之三用於解決少數產品的戰略行動，其餘用於整個公司的重組行動。我們預計，與2019年相比，2020年之前的重組行動將帶來運營成本的增量收益，主要是銷售商品成本和SG&A費用約2億美元。
術語表
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1. | 所有其他網段-主要包括以下活動：業務戰略；產品管理和開發；製造和採購過濾器和流體、起落架、地面接合工具、流體傳輸產品、精密密封件、橡膠密封和連接部件，主要用於Cat®產品；零部件分銷；綜合物流解決方案；負責經銷商開發和管理的分銷服務，包括在日本的一家全資經銷商；經銷商投資組合管理，並確保機器、發動機和零部件的最高效和最有效的分銷；品牌管理和營銷戰略；以及將數據分析與最先進的數據分析相結合的新客户和經銷商解決方案的數字投資 |
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2. | 合併調整-取消機械、能源和運輸與金融產品之間的交易。 |
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3. | 建造業-主要負責支持客户在基礎設施和建築施工應用中使用機械的細分市場。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、營銷和銷售以及產品支持。產品組合包括瀝青攤鋪機、反剷裝載機、壓路機、冷刨牀、緊湊型履帶和多地形裝載機、小型、小型、中型和大型履帶式挖掘機、電動平地機、鋪管機、道路取料機、轉向打滑裝載機、遙控裝載機、中小型履帶式拖拉機、履帶式裝載機、多功能車、輪式挖掘機、緊湊型、小型和中型輪式裝載機以及相關零部件和工作工具。 |
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4. | 公司項目和抵銷-包括公司層面的費用、時間差異(因為一些費用在現金基礎上在部門利潤中報告)、部門和合並外部報告之間的方法差異、某些重組成本以及部門間的抵銷。 |
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5. | 通貨-關於銷售額和收入，貨幣代表外幣兑美元匯率變化對銷售額的換算影響。就營業利潤而言，貨幣代表外幣兑美元匯率變化對銷售和運營成本產生的淨換算影響。貨幣只包括對機械、能源和運輸業務的銷售和營業利潤的影響；貨幣對金融產品收入和營業利潤的影響包括在各自分析的金融產品部分。關於其他收入/支出，貨幣代表公司為降低匯率波動風險(對衝)而簽訂的遠期和期權合同的影響，以及外幣匯率變化對我們的外幣資產和負債的淨影響，以實現綜合結果(換算)。 |
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6. | EAME-包括歐洲、非洲、中東和獨立國家聯合體(獨聯體)在內的地理區域。 |
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7. | 賺取資產-資產主要由應收財務賬款總額扣除非勞動收入，加上經營租賃設備減去Cat Financial的累計折舊組成。 |
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8. | 能源與交通-主要負責支持跨行業使用往復式發動機、渦輪機、柴油-電力機車和相關零部件的客户，服務於石油和天然氣、發電、工業和運輸應用，包括與海洋和鐵路相關的業務。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、市場營銷和銷售，以及產品支持。產品組合包括渦輪機械和集成系統及解決方案和渦輪機相關服務，往復式發動機動力發電機組，用於發電行業的集成系統，用於船舶和石油天然氣行業的往復式發動機和集成系統及解決方案，以及供應給工業行業和Cat機械的往復式發動機。其職責還包括卡特彼勒發動機和部件的再製造以及為其他公司提供的再製造服務；柴油-電力機車和部件的業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、再製造、租賃和服務以及其他與鐵路相關的產品和服務；以及北美公路職業卡車的產品支持。 |
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9. | 金融產品細分市場-為世界各地的客户和經銷商提供卡特彼勒產品的融資選擇，以及為車輛、發電設施和海運船舶提供融資，這些車輛、發電設施和船舶在大多數情況下包括卡特彼勒產品。融資計劃包括經營和融資租賃、分期付款銷售合同、營運資金貸款和批發融資計劃。該部門還提供保險和風險管理產品和服務，幫助客户和經銷商管理他們的業務風險。提供的保險和風險管理產品包括實物損失保險、庫存保護計劃、機器和發動機的擴展服務範圍，以及經銷商財產和意外保險。向客户和經銷商提供的各種形式的融資、保險和風險管理產品有助於支持購買和租賃卡特彼勒設備。該部門也從ME&T獲得收入，但相關成本沒有分配給運營部門。金融產品的分部利潤是在税前基礎上確定的，包括其他收入/費用項目。 |
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10. | 拉丁美洲-包括中南美洲國家和墨西哥的地理區域。 |
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11. | 機械、能源與運輸(ME&T)-代表建築行業、資源行業、能源和運輸、所有其他部門和相關公司項目以及在股權基礎上計入金融產品的抵銷項目的總和。 |
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12. | 機械、能源和運輸其他運營(收入)費用-主要包括處置長期資產的損益、剝離和法律和解的損益以及應計項目。 |
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13. | 製造成本-製造成本不包括貨幣的影響，代表可變成本的數量調整變化和期間製造成本的絕對美元變化。可變製造成本被定義為與生產量有直接關係。這包括材料成本、直接人工和其他直接隨生產量變化的成本，如運費、操作機器的功率和製造過程中消耗的供應品。期間製造成本支持生產，但通常被定義為與數量的短期變化沒有直接關係。例如，機器和設備維修、製造資產折舊、設施支持、採購、工廠調度、製造計劃和運營管理。 |
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14. | 養老金和其他離職後福利(OPEB)-公司的固定收益養老金和退休後福利計劃。 |
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15. | 價格變現-不包括貨幣和新產品推出的淨價格變化的影響。價格實現包括銷售的地理組合，這是地理區域之間銷售價格相對權重變化的影響。 |
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16. | 資源產業-主要負責支持客户在採礦、重型建築中使用機械的細分市場, 採石場和集料，廢物和物料搬運應用。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、市場營銷和銷售，以及產品支持。產品組合包括大型履帶式拖拉機、大型採礦卡車、硬巖車輛、長壁採礦機、電動繩鏟、牽引繩、液壓鏟、旋轉鑽機、大型輪式裝載機、非公路卡車、鉸接式卡車、輪式拖拉機鏟運機、輪式推土機、垃圾填埋場壓實機、土壤壓實機、精選工作工具、機械部件、電子和控制系統以及相關零部件。除設備外，Resource Industries還開發和銷售技術產品和服務，為客户提供車隊管理、設備管理分析和自動機器功能。資源工業公司還管理為公司其他部門提供服務的領域，包括集成製造和研發。 |
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17. | 重組成本-可能包括員工離職、長期資產減值和合同終止的成本。這些成本包括在其他運營(收入)費用中，但固定收益計劃削減損失和特殊終止福利除外，這些費用包括在其他收入(費用)中。重組成本還包括其他與退出相關的成本，這些成本可能包括加速折舊、庫存減記、建築物拆除、設備搬遷和項目管理成本，以及關閉設施的庫存清算帶來的後進先出庫存減少收益，所有這些成本都主要計入已售出商品的成本。 |
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18. | 銷售量-在銷售和收入方面，銷售量代表機械、能源和運輸銷售數量變化的影響，以及新產品推出(包括與排放相關的產品更新)帶來的增加銷售影響。關於營業利潤，銷售量代表機械、能源和運輸的銷售量變化與產品結構相結合的影響，以及新產品推出(包括與排放相關的產品更新)對淨營業利潤的影響。產品組合表示機械、能源和運輸銷售額相對於總銷售額的相對權重變化對淨營業利潤的影響。銷售量對分部利潤的影響包括分部間銷售額。 |
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19. | 服務-企業服務包括但不限於售後部分、金融產品收入和其他與服務相關的收入。機械、能源和運輸部門不包括大多數金融產品收入。 |
流動性和資本資源
資金來源
我們從運營活動中獲得大量資本資源，這是我們ME&T運營的主要資金來源。這些業務的資金也可以從商業票據和長期債券發行中獲得。金融產品的運營資金主要來自商業票據、定期債務發行和從其現有投資組合中收取的資金。儘管我們服務的大多數行業的交易量較低，但我們在#年上半年的運營現金流為正。2020在我們的ME&T和金融產品的運營中。在合併的基礎上，我們結束了#年的前6個月2020擁有87.8億美元的現金，比年底增加了5億美元2019。我們打算保持強勁的現金和流動性狀況。
年前六個月的綜合運營現金流2020二十五點二億美元，比去年同期減少十一點九億美元。減少的主要原因是經非現金項目調整後的利潤減少，包括短期獎勵薪酬和離職後福利的應計費用減少。與去年同期相比，與去年同期相比，2020年前六個月支付的短期激勵薪酬減少、營運資金要求減少以及支付的税款減少，部分抵消了利潤的下降。在營運資金方面，我們經歷了應收賬款和存貨的有利變化，但部分被應付帳款和應計費用的不利變化所抵消。
截至的總債務2020年6月30日386.2億美元，比年底增加9.65億美元2019。與金融產品相關的債務減少10.1億美元，主要是由於投資組合資金要求降低。2020年前六個月，與ME&T相關的債務增加了19.8億美元。增加是由於發行新債以維持我們強勁的財務狀況及增加流動資金。2020年4月，我們發行了8億美元的10年期債券，利率為2.6%，發行了12億美元的30年期債券，利率為3.25%。
截至2020年6月30日，我們擁有四項全球信貸安排，銀行銀團總計143.8億美元(信貸安排)，可供卡特彼勒和Cat Financial用於一般流動性用途。*根據管理層的分配決定，可供ME&T使用的信貸安排部分截至2020年6月30日是66.3億美元。有關我們的信貸安排的資料如下：
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• | 31.5億美元的364天貸款(其中8.25億美元可供ME&T使用)將於2020年9月到期。 |
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• | 這項為期三年的貸款在2019年9月修訂和重述，金額為27.3億美元(其中7.15億美元可供ME&T使用)，將於2022年9月到期。 |
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• | 2019年9月修訂和重述的五年期貸款為46.2億美元(其中12.1億美元可供ME&T使用)，將於2024年9月到期。 |
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• | 這項為期254天的38.8億美元的貸款(全部對ME&T可用)將於2020年12月到期。 |
在…2020年6月30日根據信貸安排的要求，卡特彼勒的綜合淨值為137.9億美元，高於信貸安排要求的9億美元。“信貸安排將綜合淨值定義為包括優先股在內的合併股東權益，但不包括累計其他全面收益(虧損)內的養老金和其他退休後福利餘額。
在…2020年6月30日根據信貸安排的要求，Cat Financial的Covenant利息覆蓋比率為1.75比1，高於1.15比1的最低比率，計算方法為(1)不包括所得税、利息支出和利率衍生品淨收益/(虧損)的利潤，(2)每個日曆季度末計算的當時最近結束的滾動四個季度的利息支出。
此外，在2020年6月30日根據信貸安排的要求，Cat Financial的六個月契約槓桿率為7.00比1，這低於債務與淨值的最高比率10比1，(1)按月計算，以前六個歷月中每個月最後一天確定的槓桿率平均值計算，(2)按信貸安排要求的每個12月至31日計算。(2)根據信貸安排的要求，Cat Financial的六個月期槓桿率為7.00比1，低於債務與淨值的最高比率10比1。
如果卡特彼勒或Cat Financial將來不能履行各自在信貸安排下的一項或多項金融契約(並且無法獲得同意或豁免)，銀行辛迪加可以終止分配給不履行其契約的一方的承諾。此外，在這種情況下，Cat Financial的某些其他貸款機構在適用類似的金融契約或交叉違約條款的其他貸款協議下，可以選擇根據該等貸款協議尋求補救，包括加快還款速度。此外，在這種情況下，Cat Financial的某些其他貸款機構在適用類似的金融契約或交叉違約條款的情況下，可以選擇根據該等貸款協議尋求補救措施，包括加快償還速度在…2020年6月30日，信貸安排下沒有借款。
截至我們的總信貸承諾和可用信貸2020年6月30日是：
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| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
(百萬美元) | 固形 | | 機械， 能源和 交通運輸 | | 財務 產品 |
可用的信貸額度： | |
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| | |
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全球信貸安排 | $ | 14,375 |
| | $ | 6,626 |
| | $ | 7,749 |
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其他外部設備 | 3,031 |
| | 175 |
| | 2,856 |
|
可用總信貸額度 | 17,406 |
| | 6,801 |
| | 10,605 |
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減去：未償還商業票據 | (3,467 | ) | | — |
| | (3,467 | ) |
減去：已使用的信用 | (939 | ) | | (13 | ) | | (926 | ) |
可用信用 | $ | 13,000 |
| | $ | 6,788 |
| | $ | 6,212 |
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| | |
截至的與銀行的其他對外合併信貸額度2020年6月30日總計30.3億美元。這些承諾和未承諾的信貸額度可能有資格在不同的未來日期續簽，或者沒有指定的到期日，主要由我們的子公司用於滿足當地的資金需求。卡特彼勒或Cat Financial可以擔保這些額度下的附屬借款。
自新冠肺炎全球大流行爆發以來，卡特彼勒已採取行動維持我們強勁的財務狀況，並增加流動性。2020年上半年，我們以2.6%的利率發行了8億美元的十年期債券，以3.25%的利率發行了12億美元的30年期債券，籌集了20億美元的增量現金。此外，我們還簽訂了一項39億美元的增量短期信貸安排，該安排將於2020年12月31日到期，我們還註冊了目前在美國和加拿大提供的41億美元的商業票據支持計劃。截至本申請日期，我們沒有在上述任何信貸安排下提取任何款項，也沒有在這兩個商業票據支持計劃下有任何未償還的借款。2020年7月，Cat Financial進一步補充了流動性狀況，發行了10億美元的3年期0.65%中期票據和5億美元的18個月浮動利率中期票據。
我們從主要的信用評級機構獲得債務評級。穆迪目前對我們的債務評級為“低A”，而惠譽和標普維持“中A”的債務評級。到目前為止，這種拆分評級對我們的借貸成本或整體財務健康狀況沒有產生實質性影響。然而，任何一家主要信用評級機構下調我們的信用評級都會導致借貸成本增加，並可能使進入某些信貸市場變得更加困難。如果經濟狀況惡化，無法進入債務市場，ME&T的運營將依賴於運營現金流、現有現金餘額的使用、Cat Financial的借款以及我們承諾的信貸安排。我們金融產品的運營將依賴於其現有投資組合的現金流、現有現金餘額、獲得我們承諾的信貸安排和Cat Financial的其他信貸額度安排、由美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和加拿大銀行(Bank Of Canada)贊助的商業票據支持安排，以及從卡特彼勒的潛在借款。此外，我們維持與Cat Financial的支持協議，該協議要求卡特彼勒仍是Cat Financial的唯一所有者，在某些情況下，如果Cat Financial未能維持某些財務比率，可能會要求卡特彼勒向Cat Financial付款。
機械、能源和運輸
年前六個月，經營活動提供的淨現金為9.75億美元。2020，而去年同期為28.2億美元2019。減少的主要原因是經非現金項目調整後的利潤減少，包括短期獎勵薪酬和離職後福利的應計費用減少。此外，我們還經歷了營運資金的不利變化，包括應付賬款和應計費用的不利變化，但部分被應收賬款和存貨的有利變化所抵消。與去年同期相比，與去年同期相比，2020年前六個月支付的短期激勵薪酬和納税減少，部分抵消了這些不利的變化。
年前六個月投資活動提供的淨現金2020為9100萬美元，而2019年前六個月的淨現金使用量為1.93億美元。這一變化主要是由於金融產品的ME&T貸款減少。
2020年前六個月用於融資活動的淨現金為2.81億美元，而2019年同期淨現金使用為30.6億美元。這一變化主要是由於2020年前六個月發行債券的收益為19.9億美元，與去年同期相比，股票回購減少了9.75億美元。
雖然我們使用現金的短期優先事項可能會隨着業務需要和條件的不同而不同，但我們的長期現金部署戰略側重於以下優先事項。我們的首要任務是保持強大的財務狀況，以支持中A評級。接下來，我們打算為業務需求和承諾提供資金。然後，我們打算為實現公司盈利增長的優先事項提供資金，並通過股息增長和股票回購將資本返還給股東。有關現金部署的其他信息如下：
強大的財務狀況 –我們的首要任務是保持強大的財務狀況，以支持中A評級。我們跟蹤各種財務指標，重點關注流動性、槓桿、現金流和利潤率，這些指標與我們的現金部署行動和主要信用評級機構使用的各種方法保持一致。
卓越的運營和承諾 –年前六個月的資本支出為4.64億美元。2020，而去年同期為4.92億美元2019。我們預計ME&T在2020年的資本支出約為10億美元。在2020年前六個月，我們為我們的養老金和其他退休後福利計劃繳納了1.7億美元。我們目前預計2020年全年捐款約為2.8億美元。相比之下，我們在2019年前六個月為我們的養老金和其他退休後福利計劃繳納了1.98億美元。
為戰略增長計劃提供資金，並將資本返還給股東 – 我們打算利用我們的流動性和債務能力為有針對性的投資提供資金，這些投資將推動長期盈利增長，重點放在擴大產品和服務領域，包括收購。
作為我們資本分配戰略的一部分，ME&T自由現金流是我們用來確定產生並可用於債務償還、股息和股票回購等融資活動的現金的流動性指標。我們將ME&T自由現金流定義為ME&T運營的現金，不包括可自由支配的養老金和其他退休後福利計劃貢獻減去資本支出。我們資本配置戰略的一個目標是以股息和股票回購的形式將幾乎所有ME&T自由現金流返還給股東，同時保持我們的Mid-A評級。
我們的股票回購計劃受公司現金部署優先事項的制約，並會根據公司的財務狀況和經濟前景、公司現金流、公司的流動性需求以及全球信貸市場的健康和穩定進行持續評估。未來回購的時間和金額可能會根據市場狀況和投資優先順序而有所不同。2018年7月，董事會批准了自2019年1月1日起回購最多100億美元卡特彼勒普通股的授權(2018年授權)，沒有到期。在2020年前六個月，我們回購了11.3億美元的卡特彼勒普通股，截至2020年6月30日，2018年授權項下剩餘48.2億美元。截至2020年6月30日，我們的基本流通股約為5.42億股。由於目前的經濟不確定性，我們已經暫時暫停了我們的股票回購計劃，預計2020年下半年不會回購任何額外的股票。現有的股份回購計劃仍由董事會授權，我們未來可能會根據市場情況、我們的資本需求和其他因素隨時恢復股份回購。
每個季度，我們的董事會都會審查公司在適用季度的股息。董事會評估公司的財務狀況，並考慮經濟前景、公司現金流、公司的流動性需求，以及全球信貸市場的健康和穩定，以決定是否維持或改變季度股息。2020年6月，董事會批准將我們的季度股息維持在每股1.03美元，我們繼續預計我們強大的財務狀況將支持股息。2020年前六個月支付的股息總額為11.3億美元。
金融產品
2020年上半年，金融產品運營現金流為6.53億美元，而去年同期為10.4億美元。減少的主要原因是2019年收到的外幣結匯多付。2019年6月最後一天收到的多付款項在2019年7月第一週退還。截至2019年6月30日，現金反映為應付賬款。2020年上半年，投資活動提供的淨現金為5.81億美元，而2019年同期的淨現金使用量為8.18億美元。這一變化主要是由於公司間購買的應收賬款淨額和其他投資組合活動的影響。2020年上半年，用於融資活動的淨現金為14.5億美元，而2019年同期的淨現金為2.06億美元。這一變化主要是由於投資組合資金要求降低。
最近的會計聲明
關於最近會計公告的討論，見第一部分，第1項。注2--“新會計準則”。
關鍵會計政策
有關公司關鍵會計政策的討論，請參閲我們2019年年報Form 10-K中的第二部分，第7項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。自我們的2019年年報Form 10-K以來，我們修訂了以下關鍵會計政策：
信貸損失撥備- 信貸損失撥備是管理層對我們的應收金融投資組合壽命內預期損失的估計，使用損失預測模型計算，損失預測模型考慮了歷史信用損失經驗、當前經濟狀況以及捕捉國家和行業特定經濟因素的預測和情景。此外，我們的虧損預測模型未能完全涵蓋的定性因素，包括借款人特定的宏觀經濟因素和公司特定的宏觀經濟因素，在評估我們的信貸損失撥備的充分性時都被考慮在內。這些定性因素是主觀的，需要一定程度的管理判斷。
信貸損失撥備在存在類似風險特徵時按集體(集合)計量，在確定不存在類似風險特徵時按個人計算。金融應收賬款是根據逾期狀態和有關客户的現有信息(如財務報表、新聞報道和公佈的信用評級)以及有關行業趨勢和客户運營的經濟環境的一般信息來確定進行個人評估的。個別評估的金融應收賬款應佔信貸損失撥備乃根據按應收賬款的實際利率貼現的預期未來現金流量現值、抵押品依賴型應收賬款抵押品的公允價值或應收賬款的可觀察市價計算，而在釐定抵押品價值時，吾等估計抵押品的現行公平市價減去銷售成本。我們還考慮信用增強，如額外的抵押品和合同第三方擔保。
雖然管理層相信已作出審慎判斷及作出合理假設，但不能保證日後經濟狀況或其他因素的改變不會導致客户的財務狀況有所改變。如果我們客户的財務狀況惡化，收到付款的時間和水平可能會受到影響，因此可能會導致我們估計的損失發生變化。
其他事項
環境和法律事務
本公司受聯邦、州和國際環境法監管，管理其物質的使用、運輸和處置以及排放控制。除了管理我們的製造和其他業務外，這些法律還經常影響我們產品的開發，包括但不限於所要求的遵守適用於內燃機的空氣排放標準。我們已作出，並會繼續作出重大的研究、發展和非經常開支，以符合這些廢氣排放標準。
根據聯邦和州法律，我們在許多地點從事補救活動，通常是與其他公司合作。當我們有可能在現場支付補救費用，並且這些費用可以合理估計時，我們會將勘測、補救以及運營和維護費用從我們的收入中累加。我們根據每個站點的當前可用數據和信息(包括可用技術、當前適用的法律法規和先前的補救經驗)來累計成本。如果在估計範圍內沒有更大可能的金額，我們將計入最低金額。在涉及多個潛在責任方的情況下，我們會考慮我們在可能成本中按比例分攤的費用。在估計可能的成本時，我們不會考慮預期可向保險公司或其他人士收回的金額。我們每季度重新評估這些應計金額。記錄的環境補救金額不是實質性的，包括在應計費用中。我們相信，個別地點或所有地點所需的補救活動所需的鉅額款項，機會微乎其微。
2020年1月27日，巴西聯邦環保局(“IBAMA”)向卡特彼勒巴西有限公司(Caterpillar Brasil Ltd Da)發出了一份違規通知，內容涉及巴西皮拉西卡巴工廠有關進口石油使用要求的指控。我們已經建立了解決這些指控的程序。雖然我們仍在與IBAMA討論這些指控的解決方案，但IBAMA的初步通知包括擬議的罰款約為$370,000。我們預計這筆罰款或我們對指控的迴應不會對公司的綜合經營業績、財務狀況或流動資金產生實質性的不利影響。
2015年1月7日，公司收到美國伊利諾伊州中區地區法院發出的大陪審團傳票。傳票要求該公司提供文件和信息，其中包括有關卡特彼勒美國和非美國子公司的財務信息(包括非美國子公司的未分配利潤和美國和非美國子公司之間的現金流動)。公司已收到與此次調查有關的額外傳票，要求提供與卡特彼勒公司購買和轉售更換部件有關的額外文件和信息。卡特彼勒和非美國卡特彼勒子公司的股息分配、某些非美國卡特彼勒子公司的股息分配以及卡特彼勒SARL(CSARL)和相關結構。2017年3月2日至3日，商務部、聯邦存款保險公司和國税局的特工在公司位於伊利諾伊州皮奧裏亞地區的三個設施(包括其前公司總部)執行了搜查和扣押令。逮捕令確認並扣押了與美國產品出口、美國和瑞士之間的產品流動、卡特彼勒公司之間的關係等有關的文件和信息。和CSARL，以及美國以外的銷售。本公司的理解是，搜查證涉及税務和出口活動，與正在進行的大陪審團調查有關。公司正在繼續配合這項調查。本公司無法預測結果或合理估計任何潛在虧損，但我們目前相信此事不會對本公司的綜合經營業績、財務狀況或流動資金造成重大不利影響。
2014年3月20日，巴西經濟防務行政委員會(CADE)發表了一份技術意見，其中18公司及以上100個人作為被告，包括二卡特彼勒公司的子公司，MGE-Equipamentos e Serviços Ferroviários Ltd da。(MGE)和卡特彼勒巴西有限公司(Caterpillar Brasil Ltd.)。技術意見的公佈開啟了CADE對被告參與巴西地鐵和火車網絡建設和維護的反競爭投標活動的指控的正式行政調查。雖然公司在巴西不能對反競爭行為承擔刑事責任，但已經對其提出了刑事指控。一MGE的現任員工和二MGE的前僱員涉及CADE指控的相同行為。2019年7月8日，CADE發現MGE，其一名現任員工和兩名前員工對反競爭行為負有責任。CBL被從訴訟中駁回，沒有發現任何責任。MGE打算對CADE的調查結果提出上訴。我們目前相信，此事不會對本公司的綜合經營業績、財務狀況或流動資金造成重大不利影響。
此外，我們還參與了在正常業務過程中出現的其他懸而未決的法律行動。在這些懸而未決的訴訟中，最普遍的涉及與產品設計、製造和性能責任(包括聲稱的石棉暴露)、合同、僱傭問題、環境問題、知識產權、税收(所得税除外)和證券法有關的糾紛。與這些懸而未決的法律行動相關的超過應計負債(如果有的話)的合理可能損失的總範圍並不重要。在某些情況下，我們無法合理估計損失範圍，因為有關此事的信息不足。不過，我們相信，這些事項所引致的任何法律責任都是重大責任的可能性微乎其微。雖然不可能確切地預測這些懸而未決的法律行動的結果，但我們相信這些行動不會單獨或總體上對我們的綜合經營業績、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
訂單積壓
在第二據信，2020年第一季度的美元積壓金額約為129億美元，比2020年第一季度減少了約12億美元。三個主要細分市場的積壓訂單都有所減少，其中建築業和能源與運輸業的降幅最大。與2019年第二季度相比，積壓的訂單減少了約20億美元，三個主要細分市場的訂單都有所減少。佔總積壓的2020年6月30日，預計在接下來的12個月內不會有大約38億美元的資金被填補。
非GAAP財務指標
我們為本報告中使用的非GAAP財務指標提供了以下定義。“這些非GAAP財務指標沒有美國GAAP規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司的類似指標的計算進行比較。管理層不打算孤立地考慮這些項目或將其作為相關GAAP措施的替代品。
我們認為，為了使我們的結果對讀者有意義，分別量化兩個重要項目的利潤影響是很重要的。這些項目包括(I)2020年養老金義務結算造成的重新計量(收益)損失和(Ii)2019年第一季度與美國税制改革相關的離散税收優惠。我們認為這些項目不能反映持續經營活動的收益，我們認為非GAAP指標為投資者提供了有關基本業務結果和趨勢的有用視角，並有助於評估我們的期間業績。此外，我們提供了ME&T自由現金流的計算，因為我們認為這是投資者確定可用於償還債務、分紅和股票回購等融資活動的現金產生的重要指標。
調整後的每股利潤與最直接可比的GAAP衡量標準、稀釋後每股利潤的對賬如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
每股收益-稀釋後 | $ | 0.84 |
| | $ | 2.83 |
| | $ | 2.83 |
| | $ | 6.08 |
|
每股重新計量(收益)養老金義務損失1 | $ | 0.19 |
| | $ | — |
| | $ | (0.20 | ) | | $ | — |
|
每股美國税制改革的影響 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (0.31 | ) |
調整後每股利潤 | $ | 1.03 |
| | $ | 2.83 |
| | $ | 2.63 |
| | $ | 5.77 |
|
1 按法定税率計算。 |
| | | | |
ME&T自由現金流與最直接可比的GAAP衡量標準、經營活動提供的淨現金的對賬如下：
|
| | | | | | | |
| | | |
(百萬美元) | 截至6月30日的六個月 |
| 2020 | | 2019 |
經營活動提供的ME&T淨現金1 | $ | 975 |
| | $ | 2,820 |
|
ME&T資本支出 | $ | (464 | ) | | $ | (492 | ) |
ME&T自由現金流 | $ | 511 |
| | $ | 2,328 |
|
1 見第83-84頁對經營活動提供的ME&T淨現金與經營活動提供的合併淨現金的對賬。 |
| | | |
補充整合數據
我們提供補充綜合數據，以供進一步分析之用。*數據分組如下：
統一的-卡特彼勒公司和它的子公司。
機械、能源和交通-卡特彼勒定義機械、能源和運輸，因為它在補充數據中顯示為卡特彼勒公司。其擁有金融產品的子公司按股權計算。機械、能源和運輸信息與我們產品的設計、製造和營銷相關。金融產品信息涉及向客户和經銷商提供購買和租賃卡特彼勒和其他設備的融資。這些業務的性質是不同的，特別是在財務狀況和現金流量項目方面。卡特彼勒管理層在內部利用這一陳述來強調這些不同之處。我們也相信本演示文稿將有助於讀者瞭解我們的業務。
金融產品-我們的金融和保險子公司，主要是Cat金融保險服務公司。
合併調整-取消機械、能源、運輸和金融產品之間的交易。
第77至91頁將機械、能源和運輸與金融產品在股權基礎上協調給卡特彼勒公司。合併財務信息。
卡特彼勒公司
運營結果補充數據
對於截至2020年6月30日的三個月
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 補充整合數據 | |
| 固形 | | 機械， 能源和 交通運輸1 | | 財務 產品 | | 鞏固 調整數 | |
銷售額和收入： | |
| | |
| | |
| | |
| |
機械、能源和運輸銷售 | $ | 9,310 |
| | $ | 9,310 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| |
金融產品的收入 | 687 |
| | — |
| | 780 |
| | (93 | ) | 2 |
總銷售額和總收入 | 9,997 |
| | 9,310 |
| | 780 |
| | (93 | ) | |
| | | | | | | | |
運營成本： | |
| | |
| | |
| | |
| |
銷貨成本 | 7,113 |
| | 7,114 |
| | — |
| | (1 | ) | 3 |
銷售、一般和行政費用 | 1,179 |
| | 984 |
| | 201 |
| | (6 | ) | 3 |
研究開發費用 | 341 |
| | 341 |
| | — |
| | — |
| |
金融產品的利息支出 | 149 |
| | — |
| | 149 |
| | — |
| |
其他營業(收入)費用 | 431 |
| | 122 |
| | 320 |
| | (11 | ) | 3 |
總運營成本 | 9,213 |
| | 8,561 |
| | 670 |
| | (18 | ) | |
| | | | | | | | |
營業利潤 | 784 |
| | 749 |
| | 110 |
| | (75 | ) | |
| | | | | | | | |
不包括金融產品的利息支出 | 135 |
| | 135 |
| | — |
| | — |
| |
其他收入(費用) | 29 |
| | (77 | ) | | 31 |
| | 75 |
| 4 |
| | | | | | | | |
合併税前利潤 | 678 |
| | 537 |
| | 141 |
| | — |
| |
| | | | | | | | |
所得税撥備(福利) | 227 |
| | 190 |
| | 37 |
| | — |
| |
合併後公司的利潤 | 451 |
| | 347 |
| | 104 |
| | — |
| |
| | | | | | | | |
未合併關聯公司的損益權益 | 8 |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| |
金融產品子公司利潤權益 | — |
| | 99 |
| | — |
| | (99 | ) | 5 |
| | | | | | | | |
合併及關聯公司利潤 | 459 |
| | 454 |
| | 104 |
| | (99 | ) | |
| | | | | | | | |
減去：可歸因於非控股權益的利潤(虧損) | 1 |
| | (4 | ) | | 5 |
| | — |
| |
| | | | | | | | |
利潤 6 | $ | 458 |
| | $ | 458 |
| | $ | 99 |
| | $ | (99 | ) | |
| |
1 | 代表卡特彼勒公司。其擁有金融產品的子公司按股權計算。 |
| |
3 | 抵銷支付給財務產品的機械、能源和運輸記錄的淨費用。 |
| |
4 | 取消機械、能源和運輸部門對出售給金融產品的應收賬款以及機械、能源和運輸與金融產品之間賺取的利息記錄的折扣。 |
卡特彼勒公司
運營結果補充數據
對於截至2020年6月30日的6個月
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 補充整合數據 | |
| 固形 | | 機械，
能源和
交通運輸1 | | 財務
產品 | | 鞏固
調整數 | |
銷售額和收入： | |
| | |
| | |
| | |
| |
機械、能源和運輸銷售 | $ | 19,224 |
| | $ | 19,224 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| |
金融產品的收入 | 1,408 |
| | — |
| | 1,610 |
| | (202 | ) | 2 |
|
總銷售額和總收入 | 20,632 |
| | 19,224 |
| | 1,610 |
| | (202 | ) | |
| | | | | | | | |
運營成本： | |
| | |
| | |
| | |
| |
銷貨成本 | 14,379 |
| | 14,381 |
| | — |
| | (2 | ) | 3 |
|
銷售、一般和行政費用 | 2,300 |
| | 1,924 |
| | 383 |
| | (7 | ) | 3 |
|
研究開發費用 | 697 |
| | 697 |
| | — |
| | — |
| |
金融產品的利息支出 | 324 |
| | — |
| | 325 |
| | (1 | ) | 4 |
|
其他營業(收入)費用 | 744 |
| | 132 |
| | 640 |
| | (28 | ) | 3 |
|
總運營成本 | 18,444 |
| | 17,134 |
| | 1,348 |
| | (38 | ) | |
| | | | | | | | |
營業利潤 | 2,188 |
| | 2,090 |
| | 262 |
| | (164 | ) | |
| | | | | | | | |
不包括金融產品的利息支出 | 248 |
| | 247 |
| | — |
| | 1 |
| 4 |
|
其他收入(費用) | 251 |
| | 102 |
| | (16 | ) | | 165 |
| 5 |
|
| | | | | | | | |
合併税前利潤 | 2,191 |
| | 1,945 |
| | 246 |
| | — |
| |
| | | | | | | | |
所得税撥備(福利) | 652 |
| | 587 |
| | 65 |
| | — |
| |
合併後公司的利潤 | 1,539 |
| | 1,358 |
| | 181 |
| | — |
| |
| | | | | | | | |
未合併關聯公司的損益權益 | 13 |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| |
金融產品子公司利潤權益 | — |
| | 172 |
| | — |
| | (172 | ) | 6 |
|
| | | | | | | | |
合併及關聯公司利潤 | 1,552 |
| | 1,543 |
| | 181 |
| | (172 | ) | |
| | | | | | | | |
減去：可歸因於非控股權益的利潤(虧損) | 2 |
| | (7 | ) | | 9 |
| | — |
| |
| | | | | | | | |
利潤 7 | $ | 1,550 |
| | $ | 1,550 |
| | $ | 172 |
| | $ | (172 | ) | |
| |
1 | 代表卡特彼勒公司。其擁有金融產品的子公司按股權計算。 |
| |
3 | 抵銷支付給財務產品的機械、能源和運輸記錄的淨費用。 |
| |
4 | 消除金融產品與機械、能源和交通之間記錄的利息支出。 |
| |
5 | 取消機械、能源和運輸部門對出售給金融產品的應收賬款以及機械、能源和運輸與金融產品之間賺取的利息記錄的折扣。 |
卡特彼勒公司
運營結果補充數據
對於截至2019年6月30日的三個月
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 補充整合數據 | |
| 固形 | | 機械， 能源和 交通運輸1 | | 財務 產品 | | 鞏固 調整數 | |
銷售額和收入： | |
| | |
| | |
| | |
| |
機械、能源和運輸銷售 | $ | 13,671 |
| | $ | 13,671 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| |
金融產品的收入 | 761 |
| | — |
| | 894 |
| | (133 | ) | 2 |
總銷售額和總收入 | 14,432 |
| | 13,671 |
| | 894 |
| | (133 | ) | |
| | | | | | | | |
運營成本： | |
| | |
| | |
| | |
| |
銷貨成本 | 9,941 |
| | 9,943 |
| | — |
| | (2 | ) | 3 |
銷售、一般和行政費用 | 1,309 |
| | 1,102 |
| | 209 |
| | (2 | ) | 3 |
研究開發費用 | 441 |
| | 441 |
| | — |
| | — |
| |
金融產品的利息支出 | 192 |
| | — |
| | 201 |
| | (9 | ) | 4 |
其他營業(收入)費用 | 336 |
| | 1 |
| | 341 |
| | (6 | ) | 3 |
總運營成本 | 12,219 |
| | 11,487 |
| | 751 |
| | (19 | ) | |
| | | | | | | | |
營業利潤 | 2,213 |
| | 2,184 |
| | 143 |
| | (114 | ) | |
| | | | | | | | |
不包括金融產品的利息支出 | 103 |
| | 105 |
| | — |
| | (2 | ) | 4 |
其他收入(費用) | 68 |
| | (63 | ) | | 19 |
| | 112 |
| 5 |
| | | | | | | | |
合併税前利潤 | 2,178 |
| | 2,016 |
| | 162 |
| | — |
| |
| | | | | | | | |
所得税撥備(福利) | 565 |
| | 502 |
| | 63 |
| | — |
| |
合併後公司的利潤 | 1,613 |
| | 1,514 |
| | 99 |
| | — |
| |
| | | | | | | | |
未合併關聯公司的損益權益 | 6 |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| |
金融產品子公司利潤權益 | — |
| | 94 |
| | — |
| | (94 | ) | 6 |
| | | | | | | | |
合併及關聯公司利潤 | 1,619 |
| | 1,614 |
| | 99 |
| | (94 | ) | |
| | | | | | | | |
減去：可歸因於非控股權益的利潤(虧損) | (1 | ) | | (6 | ) | | 5 |
| | — |
| |
| | | | | | | | |
利潤 7 | $ | 1,620 |
| | $ | 1,620 |
| | $ | 94 |
| | $ | (94 | ) | |
| |
1 | 代表卡特彼勒公司。其擁有金融產品的子公司按股權計算。 |
| |
3 | 抵銷支付給財務產品的機械、能源和運輸記錄的淨費用。 |
| |
4 | 消除金融產品與機械、能源和交通之間記錄的利息支出。 |
| |
5 | 取消機械、能源和運輸部門對出售給金融產品的應收賬款以及機械、能源和運輸與金融產品之間賺取的利息記錄的折扣。 |
卡特彼勒公司
運營結果補充數據
對於截至2019年6月30日的6個月
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 補充整合數據 | |
| 固形 | | 機械， 能源和 交通運輸1 | | 財務 產品 | | 鞏固 調整數 | |
銷售額和收入： | |
| | |
| | |
| | |
| |
機械、能源和運輸銷售 | $ | 26,395 |
| | $ | 26,395 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| |
金融產品的收入 | 1,503 |
| | — |
| | 1,764 |
| | (261 | ) | 2 |
總銷售額和總收入 | 27,898 |
| | 26,395 |
| | 1,764 |
| | (261 | ) | |
| | | | | | | | |
運營成本： | |
| | |
| | |
| | |
| |
銷貨成本 | 18,944 |
| | 18,946 |
| | — |
| | (2 | ) | 3 |
銷售、一般和行政費用 | 2,628 |
| | 2,229 |
| | 401 |
| | (2 | ) | 3 |
研究開發費用 | 876 |
| | 876 |
| | — |
| | — |
| |
金融產品的利息支出 | 382 |
| | — |
| | 401 |
| | (19 | ) | 4 |
其他營業(收入)費用 | 648 |
| | 11 |
| | 654 |
| | (17 | ) | 3 |
總運營成本 | 23,478 |
| | 22,062 |
| | 1,456 |
| | (40 | ) | |
| | | | | | | | |
營業利潤 | 4,420 |
| | 4,333 |
| | 308 |
| | (221 | ) | |
| | | | | | | | |
不包括金融產品的利息支出 | 206 |
| | 215 |
| | — |
| | (9 | ) | 4 |
其他收入(費用) | 228 |
| | (44 | ) | | 60 |
| | 212 |
| 5 |
| | | | | | | | |
合併税前利潤 | 4,442 |
| | 4,074 |
| | 368 |
| | — |
| |
| | | | | | | | |
所得税撥備(福利) | 952 |
| | 837 |
| | 115 |
| | — |
| |
合併後公司的利潤 | 3,490 |
| | 3,237 |
| | 253 |
| | — |
| |
| | | | | | | | |
未合併關聯公司的損益權益 | 13 |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| |
金融產品子公司利潤權益 | — |
| | 242 |
| | — |
| | (242 | ) | 6 |
| | | | | | | | |
合併及關聯公司利潤 | 3,503 |
| | 3,492 |
| | 253 |
| | (242 | ) | |
| | | | | | | | |
減去：可歸因於非控股權益的利潤(虧損) | 2 |
| | (9 | ) | | 11 |
| | — |
| |
| | | | | | | | |
利潤 7 | $ | 3,501 |
| | $ | 3,501 |
| | $ | 242 |
| | $ | (242 | ) | |
| |
1 | 代表卡特彼勒公司。其擁有金融產品的子公司按股權計算。 |
| |
3 | 抵銷支付給財務產品的機械、能源和運輸記錄的淨費用。 |
| |
4 | 消除金融產品與機械、能源和交通之間記錄的利息支出。 |
| |
5 | 取消機械、能源和運輸部門對出售給金融產品的應收賬款以及機械、能源和運輸與金融產品之間賺取的利息記錄的折扣。 |
卡特彼勒公司
財務狀況補充數據
在…2020年6月30日
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 補充和整合中國數據 | |
| 固形 | | 機械， 能源和 交通運輸1 | | 財務 產品 | | 鞏固 調整數 | |
資產 | | | | | | | | |
流動資產： | | | | | | | | |
現金和短期投資 | $ | 8,784 |
| | $ | 8,030 |
| | $ | 754 |
| | $ | — |
| |
應收賬款-貿易和其他 | 7,134 |
| | 2,599 |
| | 506 |
| | 4,029 |
| 2,3 |
應收賬款-財務 | 8,781 |
| | — |
| | 13,064 |
| | (4,283 | ) | 3 |
預付費用和其他流動資產 | 1,792 |
| | 1,185 |
| | 618 |
| | (11 | ) | 4 |
盤存 | 11,371 |
| | 11,371 |
| | — |
| | — |
| |
流動資產總額 | 37,862 |
| | 23,185 |
| | 14,942 |
| | (265 | ) | |
| | | | | | | | |
財產、廠房和設備--淨額 | 12,357 |
| | 8,250 |
| | 4,107 |
| | — |
| |
長期應收賬款--貿易和其他 | 1,167 |
| | 274 |
| | 194 |
| | 699 |
| 2,3 |
長期應收賬款--財務 | 12,560 |
| | — |
| | 13,277 |
| | (717 | ) | 3 |
對金融產品子公司的投資 | — |
| | 4,257 |
| | — |
| | (4,257 | ) | 5 |
非流動遞延和可退還的所得税 | 1,459 |
| | 1,990 |
| | 106 |
| | (637 | ) | 6 |
無形資產 | 1,420 |
| | 1,420 |
| | — |
| | — |
| |
商譽 | 6,192 |
| | 6,192 |
| | — |
| | — |
| |
其他資產 | 3,549 |
| | 1,880 |
| | 1,766 |
| | (97 | ) | 7 |
總資產 | $ | 76,566 |
| | $ | 47,448 |
| | $ | 34,392 |
| | $ | (5,274 | ) | |
| | | | | | | | |
負債 | |
| | |
| | |
| | |
| |
流動負債： | |
| | |
| | |
| | |
| |
短期借款 | $ | 4,314 |
| | $ | 13 |
| | $ | 4,301 |
| | $ | — |
| |
與合併公司的短期借款 | — |
| | — |
| | 99 |
| | (99 | ) | 8 |
應付帳款 | 5,083 |
| | 5,046 |
| | 196 |
| | (159 | ) | 9 |
應計費用 | 3,547 |
| | 3,239 |
| | 308 |
| | — |
| |
應計工資、薪金和員工福利 | 958 |
| | 943 |
| | 15 |
| | — |
| |
客户預付款 | 1,227 |
| | 1,227 |
| | — |
| | — |
| |
應付股息 | 558 |
| | 558 |
| | — |
| | — |
| |
其他流動負債 | 2,143 |
| | 1,521 |
| | 654 |
| | (32 | ) | 6,10 |
一年內到期的長期債務 | 7,401 |
| | 1,395 |
| | 6,006 |
| | — |
| |
流動負債總額 | 25,231 |
| | 13,942 |
| | 11,579 |
| | (290 | ) | |
| | | | | | | | |
一年後到期的長期債務 | 26,907 |
| | 9,743 |
| | 17,178 |
| | (14 | ) | 8 |
離職後福利的法律責任 | 6,285 |
| | 6,284 |
| | 1 |
| | — |
| |
其他負債 | 4,366 |
| | 3,702 |
| | 1,377 |
| | (713 | ) | 6 |
負債共計 | 62,789 |
| | 33,671 |
| | 30,135 |
| | (1,017 | ) | |
承諾和或有事項 | |
| | |
| | |
| | |
| |
股東權益 | |
| | |
| | |
| | |
| |
普通股 | 6,120 |
| | 6,120 |
| | 919 |
| | (919 | ) | 5 |
庫存股 | (25,412 | ) | | (25,412 | ) | | — |
| | — |
| |
受僱於該企業的利潤 | 34,841 |
| | 34,841 |
| | 4,136 |
| | (4,136 | ) | 5 |
累計其他綜合收益(虧損) | (1,815 | ) | | (1,815 | ) | | (977 | ) | | 977 |
| 5 |
非控制性利益 | 43 |
| | 43 |
| | 179 |
| | (179 | ) | 5 |
股東權益總額 | 13,777 |
| | 13,777 |
| | 4,257 |
| | (4,257 | ) | |
總負債和股東權益 | $ | 76,566 |
| | $ | 47,448 |
| | $ | 34,392 |
| | $ | (5,274 | ) | |
| |
1 | 代表卡特彼勒公司。其擁有金融產品的子公司按股權計算。 |
| |
2 | 機械、能源、運輸和金融產品之間的應收賬款的抵銷。 |
| |
3 | 機械、能源、運輸類金融產品採購貿易應收賬款和金融產品批發存貨應收賬款的重新分類。 |
| |
4 | 取消機械、能源和運輸的預付給金融產品的保險費。 |
| |
5 | 機械、能源、交通等金融產品權益在權益基礎上的抵銷。 |
| |
6 | 重新分類，反映徵税管轄區要求對遞延税項資產/負債進行淨值計算。 |
| |
7 | 消除機械、能源、運輸和金融產品之間的其他公司間資產。 |
卡特彼勒公司
財務狀況補充數據
在…2019年12月31日
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 補充和整合中國數據 | |
| 固形 | | 機械， 能源和 交通運輸1 | | 財務 產品 | | 鞏固 調整數 | |
資產 | | | | | | | | |
流動資產： | | | | | | | | |
現金和短期投資 | $ | 8,284 |
| | $ | 7,299 |
| | $ | 985 |
| | $ | — |
| |
應收賬款-貿易和其他 | 8,568 |
| | 3,737 |
| | 451 |
| | 4,380 |
| 2,3 |
應收賬款-財務 | 9,336 |
| | — |
| | 14,489 |
| | (5,153 | ) | 3 |
預付費用和其他流動資產 | 1,739 |
| | 1,290 |
| | 529 |
| | (80 | ) | 4 |
盤存 | 11,266 |
| | 11,266 |
| | — |
| | — |
| |
流動資產總額 | 39,193 |
| | 23,592 |
| | 16,454 |
| | (853 | ) | |
| | | | | | | | |
財產、廠房和設備--淨額 | 12,904 |
| | 8,606 |
| | 4,298 |
| | — |
| |
長期應收賬款--貿易和其他 | 1,193 |
| | 348 |
| | 152 |
| | 693 |
| 2,3 |
長期應收賬款--財務 | 12,651 |
| | — |
| | 13,354 |
| | (703 | ) | 3 |
對金融產品子公司的投資 | — |
| | 4,260 |
| | — |
| | (4,260 | ) | 5 |
非流動遞延和可退還的所得税 | 1,411 |
| | 2,002 |
| | 117 |
| | (708 | ) | 6 |
無形資產 | 1,565 |
| | 1,565 |
| | — |
| | — |
| |
商譽 | 6,196 |
| | 6,196 |
| | — |
| | — |
| |
其他資產 | 3,340 |
| | 1,868 |
| | 1,572 |
| | (100 | ) | 7 |
總資產 | $ | 78,453 |
| | $ | 48,437 |
| | $ | 35,947 |
| | $ | (5,931 | ) | |
| | | | | | | | |
負債 | |
| | |
| | |
| | |
| |
流動負債： | |
| | |
| | |
| | |
| |
短期借款 | $ | 5,166 |
| | $ | 5 |
| | $ | 5,161 |
| | $ | — |
| |
與合併公司的短期借款 | — |
| | — |
| | 600 |
| | (600 | ) | 8 |
應付帳款 | 5,957 |
| | 5,918 |
| | 212 |
| | (173 | ) | 9 |
應計費用 | 3,750 |
| | 3,415 |
| | 335 |
| | — |
| |
應計工資、薪金和員工福利 | 1,629 |
| | 1,580 |
| | 49 |
| | — |
| |
客户預付款 | 1,187 |
| | 1,187 |
| | — |
| | — |
| |
應付股息 | 567 |
| | 567 |
| | — |
| | — |
| |
其他流動負債 | 2,155 |
| | 1,689 |
| | 566 |
| | (100 | ) | 6,10 |
一年內到期的長期債務 | 6,210 |
| | 16 |
| | 6,194 |
| | — |
| |
流動負債總額 | 26,621 |
| | 14,377 |
| | 13,117 |
| | (873 | ) | |
| | | | | | | | |
一年後到期的長期債務 | 26,281 |
| | 9,151 |
| | 17,140 |
| | (10 | ) | 8 |
離職後福利的法律責任 | 6,599 |
| | 6,599 |
| | — |
| | — |
| |
其他負債 | 4,323 |
| | 3,681 |
| | 1,430 |
| | (788 | ) | 6 |
負債共計 | 63,824 |
| | 33,808 |
| | 31,687 |
| | (1,671 | ) | |
承諾和或有事項 | |
| | |
| | |
| | |
| |
股東權益 | |
| | |
| | |
| | |
| |
普通股 | 5,935 |
| | 5,935 |
| | 919 |
| | (919 | ) | 5 |
庫存股 | (24,217 | ) | | (24,217 | ) | | — |
| | — |
| |
受僱於該企業的利潤 | 34,437 |
| | 34,437 |
| | 3,997 |
| | (3,997 | ) | 5 |
累計其他綜合收益(虧損) | (1,567 | ) | | (1,567 | ) | | (828 | ) | | 828 |
| 5 |
非控制性利益 | 41 |
| | 41 |
| | 172 |
| | (172 | ) | 5 |
股東權益總額 | 14,629 |
| | 14,629 |
| | 4,260 |
| | (4,260 | ) | |
總負債和股東權益 | $ | 78,453 |
| | $ | 48,437 |
| | $ | 35,947 |
| | $ | (5,931 | ) | |
| |
1 | 代表卡特彼勒公司。其擁有金融產品的子公司按股權計算。 |
| |
2 | 機械、能源、運輸和金融產品之間的應收賬款的抵銷。 |
| |
3 | 機械、能源、運輸類金融產品採購貿易應收賬款和金融產品批發存貨應收賬款的重新分類。 |
| |
4 | 取消機械、能源和運輸的預付給金融產品的保險費。 |
| |
5 | 機械、能源、交通等金融產品權益在權益基礎上的抵銷。 |
| |
6 | 重新分類，反映徵税管轄區要求對遞延税項資產/負債進行淨值計算。 |
| |
7 | 消除機械、能源、運輸和金融產品之間的其他公司間資產。 |
卡特彼勒公司
現金流量補充數據
對於截至2020年6月30日的6個月
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 補充和整合中國數據 | |
| 固形 | | 機械， 能源和 交通運輸1 | | 財務 產品 | | 鞏固 調整數 | |
經營活動的現金流： | | | | | | | | |
合併及關聯公司利潤 | $ | 1,552 |
| | $ | 1,543 |
| | $ | 181 |
| | $ | (172 | ) | 2 |
對非現金項目的調整： | |
| | |
| | |
| | |
| |
折舊攤銷 | 1,222 |
| | 805 |
| | 417 |
| | — |
| |
金融產品的未分配利潤 | — |
| | (152 | ) | | — |
| | 152 |
| 3 |
重新計量養卹金負債的淨收益 | (132 | ) | | (132 | ) | | — |
| | — |
| |
遞延所得税撥備(利益) | (32 | ) | | 40 |
| | (72 | ) | | — |
| |
其他 | 674 |
| | 347 |
| | 145 |
| | 182 |
| 4 |
扣除收購和資產剝離後的資產和負債淨額變化： |
| | | | | | | |
應收賬款-貿易和其他 | 1,176 |
| | 539 |
| | (77 | ) | | 714 |
| 4, 5 |
盤存 | (145 | ) | | (137 | ) | | — |
| | (8 | ) | 4 |
應付帳款 | (655 | ) | | (664 | ) | | (5 | ) | | 14 |
| 4 |
應計費用 | (253 | ) | | (237 | ) | | (16 | ) | | — |
| |
應計工資、薪金和員工福利 | (648 | ) | | (614 | ) | | (34 | ) | | — |
| |
客户預付款 | (2 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
| |
其他資產-淨額 | (7 | ) | | 30 |
| | 30 |
| | (67 | ) | 4 |
其他負債--淨額 | (229 | ) | | (391 | ) | | 84 |
| | 78 |
| 4 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 2,521 |
| | 975 |
| | 653 |
| | 893 |
| |
| | | | | | | | |
投資活動的現金流： | |
| | |
| | |
| | |
| |
資本支出-不包括租賃給他人的設備 | (472 | ) | | (465 | ) | | (7 | ) | | — |
| |
租賃給他人的設備支出 | (526 | ) | | 1 |
| | (540 | ) | | 13 |
| 4 |
處置租賃資產和財產、廠房和設備所得收益 | 382 |
| | 104 |
| | 283 |
| | (5 | ) | 4 |
為應收賬款融資增加的費用 | (6,712 | ) | | — |
| | (7,352 | ) | | 640 |
| 5 |
應收金融賬款的收款 | 6,801 |
| | — |
| | 7,442 |
| | (641 | ) | 5 |
公司間採購應收賬款淨額 | — |
| | — |
| | 920 |
| | (920 | ) | 5 |
出售金融應收賬款所得款項 | 31 |
| | — |
| | 31 |
| | — |
| |
公司間淨借款 | — |
| | 500 |
| | 2 |
| | (502 | ) | 6 |
投資和收購(扣除收購現金後的淨額) | (49 | ) | | (49 | ) | | — |
| | — |
| |
出售業務和投資所得收益(扣除售出現金後的淨額) | 13 |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| |
出售證券所得收益 | 151 |
| | 12 |
| | 139 |
| | — |
| |
證券投資 | (369 | ) | | (10 | ) | | (359 | ) | | — |
| |
其他-網絡 | 7 |
| | (15 | ) | | 22 |
| | — |
| |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (743 | ) | | 91 |
| | 581 |
| | (1,415 | ) | |
| | | | | | | | |
融資活動的現金流： | |
| | |
| | |
| | |
| |
支付的股息 | (1,125 | ) | | (1,125 | ) | | (20 | ) | | 20 |
| 7 |
已發行普通股，包括重新發行的庫存股 | (10 | ) | | (10 | ) | | — |
| | — |
| |
回購普通股 | (1,130 | ) | | (1,130 | ) | | — |
| | — |
| |
公司間淨借款 | — |
| | (2 | ) | | (500 | ) | | 502 |
| 6 |
發行債券所得款項(原始到期日超過三個月) | 6,159 |
| | 1,991 |
| | 4,168 |
| | — |
| |
償還債務(原始到期日超過三個月) | (4,629 | ) | | (12 | ) | | (4,617 | ) | | — |
| |
短期借款-淨額(原始到期日為三個月或以下) | (477 | ) | | 8 |
| | (485 | ) | | — |
| |
其他-網絡 | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,213 | ) | | (281 | ) | | (1,454 | ) | | 522 |
| |
匯率變動對現金的影響 | (66 | ) | | (54 | ) | | (12 | ) | | — |
| |
增加(減少)現金、短期投資和限制性現金 | 499 |
| | 731 |
| | (232 | ) | | — |
| |
期初現金和短期投資及限制性現金 | 8,292 |
| | 7,302 |
| | 990 |
| | — |
| |
期末現金和短期投資及限制性現金 | $ | 8,791 |
| | $ | 8,033 |
| | $ | 758 |
| | $ | — |
| |
| |
1 | 代表卡特彼勒公司。其擁有金融產品的子公司按股權計算。 |
| |
4 | 取消與合併報告相關的非現金調整以及資產和負債變化。 |
| |
5 | 金融產品的重新分類 因出售存貨而產生的應收賬款從投資到經營的現金流活動。 |
| |
6 | 消除機械、能源、運輸和金融產品的淨收益和付款。 |
卡特彼勒公司
現金流量補充數據
對於截至2019年6月30日的6個月
(未經審計)
(百萬美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 補充和整合中國數據 | |
| 固形 | | 機械， 能源和 交通運輸1 | | 財務 產品 | | 鞏固 調整數 | |
經營活動的現金流： | | | | | | | | |
合併及關聯公司利潤 | $ | 3,503 |
| | $ | 3,492 |
| | $ | 253 |
| | $ | (242 | ) | 2 |
對非現金項目的調整： | |
| | |
| | |
| | |
| |
折舊攤銷 | 1,288 |
| | 855 |
| | 433 |
| | — |
| |
金融產品的未分配利潤 | — |
| | (242 | ) | | — |
| | 242 |
| 3 |
遞延所得税撥備(利益) | (34 | ) | | (16 | ) | | (18 | ) | | — |
| |
其他 | 440 |
| | 264 |
| | (51 | ) | | 227 |
| 4 |
扣除收購和資產剝離後的資產和負債淨額變化： |
|
| | | | | | | |
應收賬款-貿易和其他 | (166 | ) | | 161 |
| | (5 | ) | | (322 | ) | 4, 5 |
盤存 | (487 | ) | | (489 | ) | | — |
| | 2 |
| 4 |
應付帳款 | 134 |
| | (94 | ) | | 279 |
| | (51 | ) | 4 |
應計費用 | 151 |
| | 158 |
| | (5 | ) | | (2 | ) | 4 |
應計工資、薪金和員工福利 | (979 | ) | | (978 | ) | | (1 | ) | | — |
| |
客户預付款 | 14 |
| | 18 |
| | — |
| | (4 | ) | 4 |
其他資產-淨額 | (120 | ) | | (165 | ) | | 61 |
| | (16 | ) | 4 |
其他負債--淨額 | (35 | ) | | (144 | ) | | 89 |
| | 20 |
| 4 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 3,709 |
| | 2,820 |
| | 1,035 |
| | (146 | ) | |
| | | | | | | | |
投資活動的現金流： | |
| | |
| | |
| | |
| |
資本支出-不包括租賃給他人的設備 | (479 | ) | | (468 | ) | | (11 | ) | | — |
| |
租賃給他人的設備支出 | (746 | ) | | (24 | ) | | (725 | ) | | 3 |
| 4 |
處置租賃資產和財產、廠房和設備所得收益 | 422 |
| | 97 |
| | 367 |
| | (42 | ) | 4 |
為應收賬款融資增加的費用 | (6,181 | ) | | — |
| | (7,027 | ) | | 846 |
| 5 |
應收金融賬款的收款 | 5,902 |
| | — |
| | 6,548 |
| | (646 | ) | 5 |
公司間採購應收賬款淨額 | — |
| | — |
| | 15 |
| | (15 | ) | 5 |
出售金融應收賬款所得款項 | 119 |
| | — |
| | 119 |
| | — |
| |
公司間淨借款 | — |
| | 213 |
| | 1 |
| | (214 | ) | 6 |
投資和收購(扣除收購現金後的淨額) | (3 | ) | | (3 | ) | | — |
| | — |
| |
出售證券所得收益 | 170 |
| | 13 |
| | 157 |
| | — |
| |
證券投資 | (243 | ) | | (12 | ) | | (231 | ) | | — |
| |
其他-網絡 | (40 | ) | | (9 | ) | | (31 | ) | | — |
| |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,079 | ) | | (193 | ) | | (818 | ) | | (68 | ) | |
| | | | | | | | |
融資活動的現金流： | |
| | |
| | |
| | |
| |
支付的股息 | (986 | ) | | (986 | ) | | — |
| | — |
| |
已發行普通股，包括重新發行的庫存股 | 39 |
| | 39 |
| | — |
| | — |
| |
回購普通股 | (2,105 | ) | | (2,105 | ) | | — |
| | — |
| |
公司間淨借款 | — |
| | (1 | ) | | (213 | ) | | 214 |
| 6 |
發行債券所得款項(原始到期日超過三個月) | 5,340 |
| | — |
| | 5,340 |
| | — |
| |
償還債務(原始到期日超過三個月) | (4,901 | ) | | (4 | ) | | (4,897 | ) | | — |
| |
短期借款-淨額(原始到期日為三個月或以下) | (436 | ) | | — |
| | (436 | ) | | — |
| |
其他-網絡 | (2 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
| |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (3,051 | ) | | (3,059 | ) | | (206 | ) | | 214 |
| |
匯率變動對現金的影響 | (10 | ) | | (8 | ) | | (2 | ) | | — |
| |
增加(減少)現金、短期投資和限制性現金 | (431 | ) | | (440 | ) | | 9 |
| | — |
| |
期初現金和短期投資及限制性現金 | 7,890 |
| | 6,994 |
| | 896 |
| | — |
| |
期末現金和短期投資及限制性現金 | $ | 7,459 |
| | $ | 6,554 |
| | $ | 905 |
| | $ | — |
| |
| |
1 | 代表卡特彼勒公司。其擁有金融產品的子公司按股權計算。 |
| |
4 | 取消與合併報告相關的非現金調整以及資產和負債變化。 |
| |
5 | 將金融產品的現金流活動從投資重新分類為銷售存貨產生的應收賬款的經營。 |
| |
6 | 消除機械、能源、運輸和金融產品的淨收益和付款。 |
|
| | | | | | | | | | | |
合併税前利潤對賬： | | | | | |
(百萬美元) | 固形
總計 | | 機械， 能源和 交通運輸 | | 財務 產品 |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | |
可報告部門的利潤： | | | | | |
建造業 | $ | 518 |
| | $ | 518 |
| | $ | — |
|
資源產業 | 152 |
| | 152 |
| | — |
|
能源與交通 | 624 |
| | 624 |
| | — |
|
金融產品細分市場 | 148 |
| | — |
| | 148 |
|
可報告部門的總利潤 | 1,442 |
| | 1,294 |
| | 148 |
|
從所有其他運營部門獲得利潤 | (3 | ) | | (3 | ) | | — |
|
成本中心 | (23 | ) | | (23 | ) | | — |
|
公司成本 | (120 | ) | | (120 | ) | | — |
|
定時 | (24 | ) | | (24 | ) | | — |
|
重組成本 | (96 | ) | | (95 | ) | | (1 | ) |
方法差異： |
|
| | | | |
|
庫存/銷售成本 | (38 | ) | | (38 | ) | | — |
|
退休後福利支出 | (118 | ) | | (118 | ) | | — |
|
基於股票的薪酬費用 | (67 | ) | | (65 | ) | | (2 | ) |
融資成本 | (119 | ) | | (119 | ) | | — |
|
通貨 | (60 | ) | | (60 | ) | | — |
|
其他收支方法差異 | (80 | ) | | (80 | ) | | — |
|
其他方法差異 | (16 | ) | | (12 | ) | | (4 | ) |
綜合税前利潤總額 | $ | 678 |
| | $ | 537 |
| | $ | 141 |
|
| | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | | |
| | |
|
可報告部門的利潤： | | | | | |
建造業 | $ | 1,247 |
| | $ | 1,247 |
| | $ | — |
|
資源產業 | 481 |
| | 481 |
| | — |
|
能源與交通 | 886 |
| | 886 |
| | — |
|
金融產品細分市場 | 193 |
| | — |
| | 193 |
|
可報告部門的總利潤 | 2,807 |
| | 2,614 |
| | 193 |
|
從所有其他運營部門獲得利潤 | 11 |
| | 11 |
| | — |
|
成本中心 | 17 |
| | 17 |
| | — |
|
公司成本 | (149 | ) | | (148 | ) | | (1 | ) |
定時 | (58 | ) | | (58 | ) | | — |
|
重組成本 | (103 | ) | | (72 | ) | | (31 | ) |
方法差異： |
|
| | | | |
庫存/銷售成本 | (8 | ) | | (8 | ) | | — |
|
退休後福利支出 | 2 |
| | 2 |
| | — |
|
基於股票的薪酬費用 | (68 | ) | | (66 | ) | | (2 | ) |
融資成本 | (51 | ) | | (51 | ) | | — |
|
通貨 | (92 | ) | | (92 | ) | | — |
|
其他收支方法差異 | (121 | ) | | (121 | ) | | — |
|
其他方法差異 | (9 | ) | | (12 | ) | | 3 |
|
綜合税前利潤總額 | $ | 2,178 |
| | $ | 2,016 |
| | $ | 162 |
|
| | | | | |
|
| | | | | | | | | | | |
合併税前利潤對賬： | | | | | |
(百萬美元) | 固形
總計 | | 機械， 能源和 交通運輸 | | 財務 產品 |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | |
可報告部門的利潤： | | | | | |
建造業 | $ | 1,158 |
| | $ | 1,158 |
| | $ | — |
|
資源產業 | 456 |
| | 456 |
| | — |
|
能源與交通 | 1,226 |
| | 1,226 |
| | — |
|
金融產品細分市場 | 253 |
| | — |
| | 253 |
|
可報告部門的總利潤 | 3,093 |
| | 2,840 |
| | 253 |
|
從所有其他運營部門獲得利潤 | 4 |
| | 4 |
| | — |
|
成本中心 | 9 |
| | 9 |
| | — |
|
公司成本 | (287 | ) | | (281 | ) | | (6 | ) |
定時 | (51 | ) | | (51 | ) | | — |
|
重組成本 | (124 | ) | | (123 | ) | | (1 | ) |
方法差異： |
|
| | | | |
庫存/銷售成本 | (18 | ) | | (18 | ) | | — |
|
退休後福利支出 | 285 |
| | 285 |
| | — |
|
基於股票的薪酬費用 | (114 | ) | | (110 | ) | | (4 | ) |
融資成本 | (199 | ) | | (199 | ) | | — |
|
通貨 | (208 | ) | | (208 | ) | | — |
|
其他收支方法差異 | (172 | ) | | (172 | ) | | — |
|
其他方法差異 | (27 | ) | | (31 | ) | | 4 |
|
綜合税前利潤總額 | $ | 2,191 |
| | $ | 1,945 |
| | $ | 246 |
|
| | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | | |
| | |
|
可報告部門的利潤： | | | | | |
建造業 | $ | 2,332 |
| | $ | 2,332 |
| | $ | — |
|
資源產業 | 1,057 |
| | 1,057 |
| | — |
|
能源與交通 | 1,724 |
| | 1,724 |
| | — |
|
金融產品細分市場 | 404 |
| | — |
| | 404 |
|
可報告部門的總利潤 | 5,517 |
| | 5,113 |
| | 404 |
|
從所有其他運營部門獲得利潤 | 36 |
| | 36 |
| | — |
|
成本中心 | 41 |
| | 41 |
| | — |
|
公司成本 | (325 | ) | | (319 | ) | | (6 | ) |
定時 | (124 | ) | | (124 | ) | | — |
|
重組成本 | (142 | ) | | (111 | ) | | (31 | ) |
方法差異： |
|
| | | | |
庫存/銷售成本 | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
|
退休後福利支出 | (15 | ) | | (15 | ) | | — |
|
基於股票的薪酬費用 | (113 | ) | | (109 | ) | | (4 | ) |
融資成本 | (115 | ) | | (115 | ) | | — |
|
通貨 | (48 | ) | | (48 | ) | | — |
|
其他收支方法差異 | (250 | ) | | (250 | ) | | — |
|
其他方法差異 | (19 | ) | | (24 | ) | | 5 |
|
綜合税前利潤總額 | $ | 4,442 |
| | $ | 4,074 |
| | $ | 368 |
|
| | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
資產對賬： | | | | | | | |
(百萬美元) | 合併合計 | | 機械， 能源和 交通運輸 | | 財務 產品 | | 鞏固 調整數 |
2020年6月30日 | | | | | | | |
來自可報告細分市場的資產： | | | | | | | |
建造業 | $ | 4,581 |
| | $ | 4,581 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
資源產業 | 6,281 |
| | 6,281 |
| | — |
| | — |
|
能源與交通 | 8,943 |
| | 8,943 |
| | — |
| | — |
|
金融產品細分市場 | 34,270 |
| | — |
| | 34,270 |
| | — |
|
可報告細分市場的總資產 | 54,075 |
| | 19,805 |
| | 34,270 |
| | — |
|
來自所有其他運營部門的資產 | 1,620 |
| | 1,620 |
| | — |
| | — |
|
未包括在細分市場資產中的項目： |
|
| | |
| | |
| | |
|
現金和短期投資 | 8,030 |
| | 8,030 |
| | — |
| | — |
|
公司間應收賬款 | — |
| | 203 |
| | — |
| | (203 | ) |
對金融產品的投資 | — |
| | 4,257 |
| | — |
| | (4,257 | ) |
遞延所得税 | 1,353 |
| | 1,990 |
| | — |
| | (637 | ) |
商譽和無形資產 | 4,597 |
| | 4,597 |
| | — |
| | — |
|
財產、廠房和設備--淨資產和其他資產 | 2,460 |
| | 2,460 |
| | — |
| | — |
|
庫存方法差異 | (2,625 | ) | | (2,625 | ) | | — |
| | — |
|
包括在分部資產中的負債 | 7,701 |
| | 7,701 |
| | — |
| | — |
|
其他 | (645 | ) | | (590 | ) | | 122 |
| | (177 | ) |
總資產 | $ | 76,566 |
| | $ | 47,448 |
| | $ | 34,392 |
| | $ | (5,274 | ) |
|
|
| | | | | | |
2019年12月31日 |
|
| | |
| | |
| | |
|
來自可報告細分市場的資產： |
|
| | | | | | |
建造業 | $ | 4,601 |
| | $ | 4,601 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
資源產業 | 6,505 |
| | 6,505 |
| | — |
| | — |
|
能源與交通 | 8,548 |
| | 8,548 |
| | — |
| | — |
|
金融產品細分市場 | 35,813 |
| | — |
| | 35,813 |
| | — |
|
可報告細分市場的總資產 | 55,467 |
| | 19,654 |
| | 35,813 |
| | — |
|
來自所有其他運營部門的資產 | 1,728 |
| | 1,728 |
| | — |
| | — |
|
未包括在細分市場資產中的項目： |
|
| | |
| | |
| | |
|
現金和短期投資 | 7,299 |
| | 7,299 |
| | — |
| | — |
|
公司間應收賬款 | — |
| | 758 |
| | — |
| | (758 | ) |
對金融產品的投資 | — |
| | 4,260 |
| | — |
| | (4,260 | ) |
遞延所得税 | 1,294 |
| | 2,002 |
| | — |
| | (708 | ) |
商譽和無形資產 | 4,435 |
| | 4,435 |
| | — |
| | — |
|
財產、廠房和設備--淨資產和其他資產 | 2,529 |
| | 2,529 |
| | — |
| | — |
|
庫存方法差異 | (2,426 | ) | | (2,426 | ) | | — |
| | — |
|
包括在分部資產中的負債 | 8,541 |
| | 8,541 |
| | — |
| | — |
|
其他 | (414 | ) | | (343 | ) | | 134 |
| | (205 | ) |
總資產 | $ | 78,453 |
| | $ | 48,437 |
| | $ | 35,947 |
| | $ | (5,931 | ) |
|
|
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷的對賬： | | | | | |
(百萬美元) | 合併合計 | | 機械， 能源和 交通運輸 | | 財務 產品 |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | |
可報告部門的折舊和攤銷： | | | | | |
中國建築工業集團有限公司 | $ | 61 |
| | $ | 61 |
| | $ | — |
|
**資源產業 | 104 |
| | 104 |
| | — |
|
美國能源與交通部 | 149 |
| | 149 |
| | — |
|
**金融產品細分市場 | 198 |
| | — |
| | 198 |
|
應報告部門的折舊和攤銷總額 | 512 |
| | 314 |
| | 198 |
|
未計入分部折舊和攤銷的項目： | | | |
| | |
|
所有其他運營細分市場 | 63 |
| | 63 |
| | — |
|
成本中心 | 32 |
| | 32 |
| | — |
|
其他 | 1 |
| | (6 | ) | | 7 |
|
折舊及攤銷總額 | $ | 608 |
| | $ | 403 |
| | $ | 205 |
|
| | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | | |
| | |
|
可報告部門的折舊和攤銷： | | | | | |
中國建築工業集團有限公司 | $ | 74 |
| | $ | 74 |
| | $ | — |
|
**資源產業 | 112 |
| | 112 |
| | — |
|
美國能源與交通部 | 155 |
| | 155 |
| | — |
|
**金融產品細分市場 | 207 |
| | — |
| | 207 |
|
應報告部門的折舊和攤銷總額 | 548 |
| | 341 |
| | 207 |
|
未計入分部折舊和攤銷的項目： | | | |
| | |
|
所有其他運營細分市場 | 53 |
| | 53 |
| | — |
|
成本中心 | 33 |
| | 33 |
| | — |
|
其他 | 13 |
| | 4 |
| | 9 |
|
折舊及攤銷總額 | $ | 647 |
| | $ | 431 |
| | $ | 216 |
|
| | | | | |
|
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷的對賬： | | | | | |
(百萬美元) | 合併合計 | | 機械，
能源和 交通運輸 | | 財務
產品 |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | |
可報告部門的折舊和攤銷： | | | | | |
中國建築工業集團有限公司 | $ | 122 |
| | $ | 122 |
| | $ | — |
|
**資源產業 | 207 |
| | 207 |
| | — |
|
美國能源與交通部 | 295 |
| | 295 |
| | — |
|
**金融產品細分市場 | 403 |
| | — |
| | 403 |
|
應報告部門的折舊和攤銷總額 | 1,027 |
| | 624 |
| | 403 |
|
未計入分部折舊和攤銷的項目： |
|
| | 0 |
| | 0 |
|
所有其他運營細分市場 | 125 |
| | 125 |
| | — |
|
成本中心 | 65 |
| | 65 |
| | — |
|
其他 | 5 |
| | (9 | ) | | 14 |
|
折舊及攤銷總額 | $ | 1,222 |
| | $ | 805 |
| | $ | 417 |
|
| | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | | 0 |
| | 0 |
|
可報告部門的折舊和攤銷： | | | | | |
中國建築工業集團有限公司 | $ | 147 |
| | $ | 147 |
| | $ | — |
|
**資源產業 | 224 |
| | 224 |
| | — |
|
美國能源與交通部 | 307 |
| | 307 |
| | — |
|
**金融產品細分市場 | 413 |
| | — |
| | 413 |
|
應報告部門的折舊和攤銷總額 | 1,091 |
| | 678 |
| | 413 |
|
未計入分部折舊和攤銷的項目： |
|
| | | | |
所有其他運營細分市場 | 105 |
| | 105 |
| | — |
|
成本中心 | 65 |
| | 65 |
| | — |
|
其他 | 27 |
| | 7 |
| | 20 |
|
折舊及攤銷總額 | $ | 1,288 |
| | $ | 855 |
| | $ | 433 |
|
| | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
資本支出對賬： | | | | | | | |
(百萬美元) | 合併合計 | | 機械， 能源和 交通運輸 | | 財務 產品 | | 鞏固 調整數 |
截至2020年6月30日的三個月 | | | |
| | |
| | |
|
來自可報告部門的資本支出： | | | | | | | |
建造業 | $ | 28 |
| | $ | 28 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
資源產業 | 36 |
| | 36 |
| | — |
| | — |
|
能源與交通 | 144 |
| | 144 |
| | — |
| | — |
|
金融產品細分市場 | 256 |
| | — |
| | 256 |
| | — |
|
可報告部門的資本支出總額 | 464 |
| | 208 |
| | 256 |
| | — |
|
未計入分部資本支出的項目： |
|
| | |
| | |
| | |
|
所有其他運營細分市場 | 23 |
| | 23 |
| | — |
| | — |
|
成本中心 | 6 |
| | 6 |
| | — |
| | — |
|
定時 | (14 | ) | | (14 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | (29 | ) | | (61 | ) | | 41 |
| | (9 | ) |
資本支出總額 | $ | 450 |
| | $ | 162 |
| | $ | 297 |
| | $ | (9 | ) |
| | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | | |
| | |
| | |
|
來自可報告部門的資本支出： | | | | | | | |
建造業 | $ | 41 |
| | $ | 41 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
資源產業 | 37 |
| | 37 |
| | — |
| | — |
|
能源與交通 | 118 |
| | 118 |
| | — |
| | — |
|
金融產品細分市場 | 459 |
| | — |
| | 459 |
| | — |
|
可報告部門的資本支出總額 | 655 |
| | 196 |
| | 459 |
| | — |
|
未計入分部資本支出的項目： | | | |
| | |
| | |
|
所有其他運營細分市場 | 22 |
| | 22 |
| | — |
| | — |
|
成本中心 | 29 |
| | 29 |
| | — |
| | — |
|
定時 | (5 | ) | | (5 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | (23 | ) | | (47 | ) | | 26 |
| | (2 | ) |
資本支出總額 | $ | 678 |
| | $ | 195 |
| | $ | 485 |
| | $ | (2 | ) |
| | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
資本支出對賬： | | | | | | | |
(百萬美元) | 合併合計 | | 機械， 能源和 交通運輸 | | 財務 產品 | | 鞏固 調整數 |
截至2020年6月30日的6個月 | | | |
| | |
| | |
|
來自可報告部門的資本支出： | | | | | | | |
建造業 | $ | 48 |
| | $ | 48 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
資源產業 | 53 |
| | 53 |
| | — |
| | — |
|
能源與交通 | 231 |
| | 231 |
| | — |
| | — |
|
金融產品細分市場 | 503 |
| | — |
| | 503 |
| | — |
|
可報告部門的資本支出總額 | 835 |
| | 332 |
| | 503 |
| | — |
|
未計入分部資本支出的項目： | | | | | | | |
|
所有其他運營細分市場 | 38 |
| | 38 |
| | — |
| | — |
|
成本中心 | 15 |
| | 15 |
| | — |
| | — |
|
定時 | 146 |
| | 146 |
| | — |
| | — |
|
其他 | (36 | ) | | (67 | ) | | 44 |
| | (13 | ) |
資本支出總額 | $ | 998 |
| | $ | 464 |
| | $ | 547 |
| | $ | (13 | ) |
| | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | | |
| | |
| | |
|
來自可報告部門的資本支出： | | | | | | | |
建造業 | $ | 69 |
| | $ | 69 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
資源產業 | 60 |
| | 60 |
| | — |
| | — |
|
能源與交通 | 216 |
| | 216 |
| | — |
| | — |
|
金融產品細分市場 | 705 |
| | — |
| | 705 |
| | — |
|
可報告部門的資本支出總額 | 1,050 |
| | 345 |
| | 705 |
| | — |
|
未計入分部資本支出的項目： | | | | | | | |
|
所有其他運營細分市場 | 35 |
| | 35 |
| | — |
| | — |
|
成本中心 | 49 |
| | 49 |
| | — |
| | — |
|
定時 | 129 |
| | 129 |
| | — |
| | — |
|
其他 | (38 | ) | | (66 | ) | | 31 |
| | (3 | ) |
資本支出總額 | $ | 1,225 |
| | $ | 492 |
| | $ | 736 |
| | $ | (3 | ) |
| | | | | | | |
前瞻性陳述
本10-Q表格中的某些陳述與未來事件和預期有關，屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。諸如“相信”、“估計”、“將會”、“將會”、“期望”、“預期”、“計劃”、“預測”、“目標”、“指導”、“項目”、“打算”、“可能”、“應該”或其他類似的詞語或表達經常標識前瞻性陳述。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的展望、預測、預測或趨勢描述的陳述。這些陳述不能保證未來的表現，僅表示截至發表之日的情況，我們不承諾更新我們的前瞻性陳述。
基於許多因素，卡特彼勒的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中描述或暗示的大不相同，這些因素包括但不限於：(I)全球和地區經濟狀況以及我們所服務行業的經濟狀況；(Ii)大宗商品價格變化、材料價格上漲、對我們產品的需求波動或材料嚴重短缺；(Iii)政府的貨幣或財政政策；(Iv)政治和經濟風險、商業不穩定以及我們開展業務的國家無法控制的事件；(V)國際貿易政策及其對我們產品的需求和我們的競爭地位的影響，包括徵收新關税或改變現有税率；(Vi)我們開發、生產和銷售符合客户需求的優質產品的能力；(Vii)我們所處的競爭激烈的環境對我們的銷售和定價的影響；(Viii)信息技術安全威脅和電腦犯罪；(Ix)我們的經銷商和OEM客户的庫存管理決策和採購做法；(X)未能實現或延遲實現我們收購、合資或剝離的所有預期收益；(Xi)工會糾紛或其他員工關係問題；(Xii)意外事件的不利影響；(Xiii)全球金融市場的中斷或波動限制了我們的流動性來源或我們客户、經銷商和供應商的流動性；(Xiv)未能維持我們的信用評級，並可能導致我們的借貸成本上升，以及對我們的資金成本、流動性的不利影響。, (十五)我們的金融產品部門與金融服務業相關的風險；(十六)利率或市場流動性狀況的變化；(十五)Cat Financial客户拖欠、收回或淨損失的增加；(Xviii)匯率波動；(Xix)我們或Cat Financial遵守債務協議中的金融和其他限制性契約的情況；(Xx)養老金計劃資金義務的增加；(Xxi)涉嫌或實際違反貿易或反腐敗法律和法規的行為。(Xxii)額外的税收支出或風險敞口，包括美國税制改革的影響；(Xxii)重大的法律訴訟、索賠、訴訟或政府調查；(Xxiv)金融服務法規的新規定或變化；(Xxv)遵守環境法律和法規；(Xxvi)新冠肺炎大流行造成的業務中斷的持續時間和地理蔓延，以及其對全球經濟的整體影響；以及(Xxvii)在卡特彼勒提交的10-Q、10-K和其他文件中更詳細描述的其他因素
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
本項目所需資料以參考方式併入本表格第I部分第1項所載附註5-“衍生金融工具及風險管理”及本表格第I部分第2項所載管理層討論及分析。
項目4.安全控制和程序
對披露控制和程序的評價
在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的公司管理層的監督下，在包括首席財務官(CFO)在內的公司管理層的參與下，對公司披露控制程序和程序的設計和操作的有效性進行了評估，該術語在1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則13a-15(E)中定義，截至本季度報告所涵蓋的期間結束。*基於該評估，首席執行官和CFO得出結論，公司的披露控制和程序在期末是有效的
財務報告內部控制的變化
在.期間第二截至2020年第四季度，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分：其他信息
項目1.第三項法律訴訟
本項目所要求的信息以引用方式併入本表格第I部分第1項中的註釋14-“環境和法律事項”(10-Q.3)。
第1A項危險因素
本節補充和更新了第一部分第1A項下的某些信息。我們的“風險因素”截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(2019年Form 10-K)和最新的Form 8-K報告於2020年3月26日提交給SEC(新冠肺炎8-K)和我們的截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告(第一季度Form 10-Q)根據我們目前已知的信息和自2019年Form 10-K發佈以來的最新發展，新冠肺炎8-K和第一季度Form 10-Q。以下討論的事項應結合2019年Form 10-K和第一季度Form 10-Q中列出的風險因素以及新冠肺炎8-K中披露的信息進行閲讀。然而，我們面臨的風險和不確定性並不侷限於以下描述的風險和不確定性，以及在2019年10-K表格、第一季度10-Q表格和新冠肺炎8-K備案文件中闡述的風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務產生不利影響。
新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或流動性產生重大不利影響。
新冠肺炎於2019年末在中國被確認，並已蔓延至全球。快速傳播導致需求和供應限制減弱，並實施了許多試圖遏制病毒的措施，如旅行禁令和限制、隔離、就地避難所命令和關閉。這些因素已經並可能繼續影響我們的全部或部分員工和運營，特別是我們已經暫時關閉了某些設施，並可能在情況需要時繼續暫時關閉設施。
未來對我們使用我們的製造設施或我們的支持運營或勞動力的限制，任何未來由於需求或供應限制減弱而關閉額外製造設施的情況，或對我們供應商的類似限制，我們供應鏈的中斷，或者運輸的限制或中斷，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。新冠肺炎疫情的整體規模，包括其對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動性的影響程度，由於形勢的快速發展和流動性無法合理估計。
最近幾周，新冠肺炎疫情也已經並可能繼續在全球範圍內造成經濟、市場和其他方面的混亂。全球資本市場的這種波動可能會增加資本成本，並可能對獲得資本的機會產生不利影響。與負面經濟狀況相關的風險在我們的風險因素中進行了描述，標題為“我們的業務和我們所服務的行業對全球和地區經濟狀況高度敏感”，在我們的“風險因素”中的“宏觀經濟風險”項下。截至2019年12月31日的年度Form 10-K年報.
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
發行人購買股票證券
|
| | | | | | | | | | | | | | |
週期 | | 總數 的股份 購得2 | | 平均價格 按股支付2 | | 總數 所購股份的百分比 作為公開宣佈的計劃的一部分 | | 近似美元 以下股票的價值 可能還會購買 根據該計劃(以十億計)1 |
2020年4月1日-30日 | | 767,822 |
| | $ | 113.52 |
| | 767,822 |
| | $ | 4.767 |
|
2020年5月1日至31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 4.767 |
|
2020年6月1日-30日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 4.767 |
|
總計 | | 767,822 |
| | $ | 113.52 |
| | 767,822 |
| | |
| | | | | | | | |
1*2018年7月，董事會批准了一項最高100億美元的卡特彼勒普通股回購授權，自2019年1月1日起生效，沒有到期(2018年授權)。截至2020年6月30日，2018年授權下仍有約48億美元可用。 |
2 2020年4月，我們以每股113.52美元的平均價格，在公開市場交易中回購了80萬股票，總成交額為8,700萬美元。 |
|
| | | | | | | | |
非美國員工股票購買計劃
自.起2020年6月30日，我們有27個員工股票購買計劃(“EIP計劃”)，這些計劃是在美國境外為我們的非美國員工管理的，在此期間，總共約有13,000名活躍的參與者。第二四分之一2020，根據這些計劃的條款，EIP計劃購買了大約11.2萬股卡特彼勒普通股。
項目6.展品 |
| | |
| | |
4.1 | | 2030年到期的2.600%高級票據表格(通過引用附件4.1併入公司於2020年4月9日提交的當前8-K表格報告中) |
| | |
4.2 | | 2050年到期的3.250%高級票據表格(通過引用附件4.2併入公司於2020年4月9日提交的當前8-K表格報告中) |
| | |
10.1 | | 短期貸款信貸協議，日期為2020年4月21日，由卡特彼勒公司和卡特彼勒金融服務公司、其中提到的金融機構花旗銀行、美國銀行證券公司、摩根大通銀行和法國興業銀行簽訂(通過引用附件10.1併入本公司於2020年4月24日提交的8-K表格報告中) |
| | |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的要求，對卡特彼勒公司首席執行官的認證 |
| | |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的要求，對卡特彼勒公司的首席財務官進行認證 |
| | |
32 | | 卡特彼勒公司首席執行官證書卡特彼勒公司首席財務官，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的要求 |
| | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
| | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
104 | | 封面交互文件(嵌入在內聯XBRL文檔中，幷包含在附件101中) |
作為本報告證物存檔的協議和其他文件，除了協議或其他文件本身的條款外，並不打算提供事實信息或其他披露，因此您不應依賴它們來實現此目的。特別是，我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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| 卡特彼勒公司 | |
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2020年8月5日 | /s/D.詹姆斯·翁普爾比三世 | 董事會主席兼首席執行官 |
| D.詹姆斯·翁普爾比三世 | |
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2020年8月5日 | /s/安德魯·R·J·邦菲爾德(Andrew R.J.Bonfield) | 首席財務官 |
| 安德魯·R·J·邦菲爾德 | |
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2020年8月5日 | /s/Suzette M.Long | 首席法律官、總法律顧問兼公司祕書 |
| 蘇澤特·M·朗 | |
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2020年8月5日 | /s/G.邁克爾·馬維爾(Michael Marvel) | 首席會計官 |
| G.邁克爾·馬維爾(G.Michael Marvel) | |
