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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 關於截至的季度期間 |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 過渡期由_。 |
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
註冊成立或組織的州或其他司法管轄區 | (國際税務局僱主識別號碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題是: |
| 商品代號 |
| 註冊的每個交易所的名稱: |
| |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速濾波器◻
新興成長型公司
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
截至2020年7月31日,有
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UR-ENERENCE Inc.
目錄
頁 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第1項 | 財務報表 | 3 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
項目4. | 管制和程序 | 41 |
第II部分-其他資料 | ||
第1項 | 法律程序 | 41 |
第1A項 | 危險因素 | 41 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 42 |
項目3. | 高級證券違約 | 42 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 42 |
第五項。 | 其他資料 | 42 |
第6項 | 陳列品 | 43 |
簽名 | 44 |
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當我們使用術語“Ur-Energy”、“我們”、“我們”或“我們”或“公司”時,我們指的是Ur-Energy Inc。及其附屬公司,除文意另有所指外。在本文件中,我們所作的陳述被歸類為“前瞻性陳述”。有關這些類型的斷言的解釋,請參考下面的“關於前瞻性陳述的告誡聲明”部分。
關於前瞻性信息的警示聲明
本報告(Form 10-Q)包含適用美國(“美國”)定義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性表述可以通過使用“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“可能”、“潛在”、“打算”、“計劃”以及其他類似的表述或表述來識別,這些表述或表述是行動、事件或結果“可能”、“可能”或“應該”採取、發生或實現的,或其否定或其它類似表述。這些陳述只是預測,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就或行業結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些陳述包括但不限於:(I)在Lost Creek維持安全、降低水平的生產操作的能力;(Ii)我們2020年產量預測的結果;(Iii)新冠肺炎(冠狀病毒)對我們的業務、運營和財務流動性的影響,以及大流行對鈾市場的直接和間接影響;(Iv)允許和監管部門批准LC East項目鈾回收修正案的時間和結果;(V)是否有能力完成更多有利的鈾銷售協議,包括在市場有理由並可能對本公司有利的情況下進行現貨銷售;。(Vi)申請監管機構批准在雪莉盆地建造和經營原地回收礦的時間和結果;。(Vii)解決鈾市場內持續存在的挑戰。, 包括供需預測;(Viii)實施美國核燃料工作組關於恢復和擴大國內核燃料生產的建議的時間和影響;(Ix)持續努力延長俄羅斯暫停協定施加的限制或以其他方式保障美國不再向我們的市場傾銷俄羅斯鈾產品的結果;(X)已經和將實施的成本節約措施是否足以支持我們的業務;(Xi)我們根據SBA Paycheck Protection提供的貸款將獲得的貸款豁免程度。和(十二)在市場條件允許的情況下增加的能力和時機,以及這樣做的成本和稀釋水平。除其他因素外,其他因素包括:當前庫存帶來的挑戰,以及基本上不受限制地向美國進口鈾產品;未來的產量估計;資本支出;運營成本;礦產資源。, 品位估計和回收率;市場價格;業務戰略和實施這些戰略的措施;競爭優勢;對業務和運營擴張和增長目標的估計;對我們未來成功的計劃和參考;我們運營虧損的歷史和未來盈利能力的不確定性;作為勘探階段公司的地位;礦產儲量的缺乏;與在美國獲得許可證和其他授權相關的風險;與當前可變的經濟狀況相關的風險;我們償還債務並保持遵守與債務安排和證券文件相關的所有限制性契約的能力;未來債務可能產生的影響。遵守環境法律和法規;廢水管理;有關定價和賬户收取的不確定性;潛在訴訟中可能產生不利結果;與法律變更相關的不確定性, 這些不確定性包括:政府政策和監管的不確定性;與加拿大税務局或美國國税局對我們的任何跨境交易進行審計相關的不確定性;我們開展業務的任何國家/地區的一般業務條件的不利變化;規模和結構的變化;管理和我們的戰略關係的有效性;吸引和留住關鍵人員和管理層的能力;有關額外資本需求的不確定性;保險覆蓋範圍的充足性;季度業績波動的不確定性;外匯兑換風險;根據美國證券法在美國境外強制執行民事責任的能力;有能力維持我們在紐約證券交易所美國和多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)的上市;與預期分類為“被動外國投資公司”相關的風險
1
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根據修訂後的1986年美國國税法的適用條款;與我們的投資相關的風險以及我們在2020年2月28日的Form 10-K年度報告中“風險因素”項下描述的其他風險和不確定性。
美國投資者關於礦產資源披露的警示
除非另有説明,本表格10-Q中包括的所有資源估計均已根據加拿大國家文書43-101編制礦產項目信息披露標準根據“加拿大礦業、冶金和石油學會礦產資源和礦產儲量定義標準”(“CIM定義標準”)的規定,“CIM定義標準”(以下簡稱“NI 43-101”)已被加拿大礦業、冶金和石油學會(以下簡稱“CIM定義標準”)認可。NI43-101是加拿大證券管理人制定的一項規則,它為發行人對有關礦產項目的科學技術信息的所有公開披露建立了標準。
包括NI 43-101在內的加拿大標準與美國證券交易委員會(SEC)的要求有很大不同,本10-Q表格中包含的資源信息可能無法與美國公司披露的類似信息相比較。特別是,“資源”一詞並不等同於“儲量”。根據SEC行業指南7,除非在確定儲量時已確定礦化可以經濟合法地生產或提取,否則礦化不得被歸類為“儲量”。證交會行業指南7沒有定義,證交會的披露標準通常也不允許在提交給證交會的文件中包含有關“測量的礦產資源”、“指示的礦產資源”或“推斷的礦產資源”的信息,也不允許在提交給證券交易委員會的文件中對礦藏中按美國標準不構成“儲量”的礦化量進行其他描述。美國投資者也應該明白,“推斷出的礦產資源”的存在有很大的不確定性,在經濟和法律上的可行性也有很大的不確定性。不能假設“推斷的礦產資源”的全部或任何部分都會升級到更高的類別。根據加拿大的規定,估計的“推斷的礦產資源”可能不會構成可行性或預可行性研究的基礎,除非在極少數情況下。告誡投資者不要假設“推斷出的礦產資源”的全部或任何部分存在,或者在經濟上或法律上是可以開採的。根據加拿大法規,披露資源中的“所含盎司”是允許披露的;但是, SEC通常只允許發行人將按SEC標準不構成“儲量”的礦化報告為原地噸位和品位,而不參考單位措施.因此,本文中列出的有關礦藏的信息可能無法與根據美國標準報告的公司公佈的信息相比較。
NI43-101技術信息回顧:Michael Mellin,Ur-Energy/Lost Creek礦山地質學家,P.Geo。以及NI 43-101定義的合格人員,審核並批准本表格10-Q中包含的技術信息。
2
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第一部分
項目1.財務報表
UR-Energy Inc.
未經審計的中期綜合資產負債表
(單位:千美元)
6月30日, | 12月31日, | ||
2020 | 2019 | ||
資產 | |||
流動資產 | |||
現金和現金等價物(附註4) | | | |
應收帳款 | | | |
庫存(附註5) | | - | |
預付費用 | | | |
| | | |
庫存(附註5) | - | | |
限制性現金(附註6) | | | |
礦物特性(注7) | | | |
資本資產(附註8) | | | |
| | ||
| | | |
負債和股東權益 | |||
流動負債 | |||
應付賬款和應計負債(附註9) | | | |
長期債務的當期部分(附註10) | | - | |
環境修復應計項目 | | | |
| | ||
應付票據(附註10) | | | |
租賃責任 | | | |
資產報廢債務(附註11) | | | |
其他負債-認股權證(附註12) | | | |
| | ||
| | ||
股東權益(附註13) | |||
股本,股本 | |||
A類優先股,無面值,授權無限股; | |||
普通股,無面值,無限股授權的;已發行及已發行的股份 | | | |
繳款盈餘 | | | |
累計其他綜合收入 | | | |
赤字 | ( | ( | |
| | ||
| | |
附註是這些中期合併財務報表的組成部分。
經董事會批准
/s/ 傑弗裏·T·克倫達,董事會主席 /s/ 託馬斯·帕克,董事
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UR-Energy Inc.
未經審計的中期合併經營報表和全面虧損
(除股票數據外,以千美元表示)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的6個月, | ||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||
銷售額(附註14) | | | | | |||
銷售成本 | ( | ( | ( | ( | |||
毛利(虧損) | | | ( | ( | |||
營業費用 | |||||||
勘探評價 | ( | ( | ( | ( | |||
發展 | ( | ( | ( | ( | |||
一般和行政 | ( | ( | ( | ( | |||
資產報廢債務的增加(附註11) | ( | ( | ( | ( | |||
運營損失 | ( | ( | ( | ( | |||
淨利息支出 | ( | ( | ( | ( | |||
權證按市價調整 | ( | ( | | ( | |||
匯兑損益 | ( | ( | | ( | |||
其他收入 | | | | | |||
當期淨虧損 | ( | ( | ( | ( | |||
普通股每股虧損 | |||||||
基本的和稀釋的 | ( | ( | ( | ( | |||
已發行普通股加權平均數 | |||||||
基本的和稀釋的 | | | | | |||
綜合損失 | |||||||
當期淨虧損 | ( | ( | ( | ( | |||
其他全面虧損,税後淨額 | |||||||
涉外業務的翻譯調整 | | ( | | ( | |||
當期綜合虧損 | ( | ( | ( | ( |
附註是這些中期合併財務報表的組成部分。
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UR-Energy Inc.
未經審計的中期合併股東權益表
(除股票數據外,以千美元表示)
累積 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
股本 | 貢獻 | 綜合 | 股東的 | ||||||||
股份 | 數量 | 盈餘 | 收入 | 赤字 | 權益 | ||||||
# | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||
餘額,2018年12月31日 | | | | | ( | | |||||
既有RSU的贖回 | - | - | ( | - | - | ( | |||||
非現金股票薪酬 | - | - | | - | - | | |||||
淨虧損和綜合虧損 | - | - | - | | ( | ( | |||||
餘額,2019年3月31日 | | | | | ( | | |||||
股票期權的行使 | | | ( | - | - | | |||||
既有RSU的贖回 | - | - | ( | - | - | ( | |||||
非現金股票薪酬 | - | - | | | |||||||
淨虧損和綜合虧損 | - | - | - | ( | ( | ( | |||||
平衡,2019年6月30日 | | | | | ( | | |||||
餘額,2019年12月31日 | | | | | ( | | |||||
非現金股票薪酬 | - | - | | - | - | | |||||
淨虧損和綜合虧損 | - | - | - | | ( | ( | |||||
平衡,2020年3月31日 | | | | | ( | | |||||
非現金股票薪酬 | - | - | | - | - | | |||||
淨虧損和綜合虧損 | - | - | - | | ( | ( | |||||
平衡,2020年6月30日 | | | | | ( | |
附註是這些中期合併財務報表的組成部分。
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UR-Energy Inc.
未經審計的中期現金流量表
(單位:千美元)
截至6月30日的6個月, | |||
2020 | 2019 | ||
現金由以下人員提供 | |||
經營活動 | |||
當期淨虧損 | ( | ( | |
不影響現金的項目: | |||
基於庫存的費用 | | | |
可變現淨值調整虧損 | | | |
折舊攤銷 | | | |
資產報廢債務的增加和回收 | | | |
遞延貸款成本攤銷 | | | |
權證按市價計價收益(虧損) | ( | | |
資產處置收益 | ( | - | |
外匯收益 | ( | ( | |
其他損失(收益) | | ( | |
非現金營運資金項目變動情況: | |||
應收帳款 | | | |
盤存 | ( | | |
預付費用 | ( | ( | |
應付賬款和應計負債 | | | |
( | | ||
投資活動 | |||
礦業權成本 | - | ( | |
其他存款增加 | ( | - | |
出售財產和設備的收益 | | - | |
購買資本資產 | ( | ( | |
( | ( | ||
融資活動 | |||
行使股票期權所得收益 | - | | |
贖回的預扣或現金支付的RSU | - | ( | |
債務融資收益 | | - | |
償還債務 | - | ( | |
| ( | ||
外匯匯率變動對現金的影響 | ( | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | ( | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(附註15) | | |
附註是這些中期合併財務報表的組成部分。
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UR-Energy Inc.
未經審計中期合併財務報表簡明附註
2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
1. | 業務性質 |
UR-Energy Inc.(“本公司”)於
由於本公司對Lost Creek財產使用的鈾礦開採方法的性質,以及National Instrument 43-101(“NI 43-101”)(採用加拿大采礦、冶金和石油學會(“CIM”)定義標準)對“礦產儲量”的定義,本公司尚未確定該礦產是否包含礦產儲量。不過,本公司的“修訂 懷俄明州斯威特沃特縣遺失小溪財產初步經濟評估2016年2月8日(“Lost Creek PEA”),概述了Lost Creek財產的潛在生存能力。礦產記錄金額的可回收性取決於經濟資源的發現、本公司獲得必要融資以開發該等物業的能力,以及從該等物業獲得未來有利可圖的生產或出售該等物業所得的足夠收益。
2. | 流動性風險 |
我們的業務是建立在少量大筆銷售的基礎上的。*因此,根據出售的時間,我們的現金流以及我們的流動資產和營運資本在年內可能會有很大差異。*我們過去的所有銷售幾乎都是在定期合同下進行的,這些合同規定了交貨數量、銷售價格和付款日期。因此,我們在一整年中履行了現金管理職能,減少了對當前大宗商品價格和市場狀況的依賴。由於我們剩餘的定期合同是在2020年第二季度完成的,我們變得更加依賴當前的大宗商品價格,直到我們能夠簽訂新的定期合同。
截至2020年6月30日,公司的財務負債包括應付貿易賬款和應計貿易和工資負債$
的付款日程表$
2020年4月16日,我們收到了
7
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UR-Energy Inc.
未經審計中期合併財務報表簡明附註
2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
法案(“關懷法案”)。我們預計貸款將滿足本計劃下的寬恕要求(見附註10)。
2020年7月31日,該公司宣佈了一項
除了我們的現金狀況和預期的註冊直接發售淨收益外,如果需要,我們完成的、隨時可以出售的轉換設施庫存可以立即變現。雖然我們目前的現金狀況應該足以支付我們今年剩餘時間的預期支出,但我們預計2021年將以當時有效的市場價格出售我們現有成品庫存的很大一部分,除非市場狀況發生變化,或者我們選擇獲得額外的融資。
3. | 重要會計政策摘要 |
陳述的基礎
這些未經審計的中期綜合財務報表並不完全符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)對年度財務報表的要求。未經審計的中期綜合財務報表反映管理層認為公平列報所列期業績所必需的所有正常調整。這些未經審計的中期合併財務報表應與截至2019年12月31日的年度經審計年度合併財務報表一併閲讀。我們採用與前一年相同的會計政策。年終資產負債表數據來自經審計的財務報表,美國公認會計原則要求的某些信息和腳註披露被濃縮或省略。
4. | 現金和現金等價物 |
該公司的現金和現金等價物包括以下內容:
截至 | |||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||
$ | $ | ||
銀行存款中的現金 | | | |
貨幣市場基金 | | | |
| |
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UR-Energy Inc.
未經審計中期合併財務報表簡明附註
2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
5.庫存
該公司的庫存包括以下內容:
截至 | |||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||
$ | $ | ||
在製品庫存 | - | - | |
工廠庫存 | | - | |
轉換設施庫存 | | | |
| | ||
12個月內出售的存貨 | | - | |
總庫存 | - | |
結合我們較低的成本或可變現淨值(“NRV”)計算,公司將存貨估值減少了#美元。
6.限制現金
該公司的限制性現金包括貨幣市場賬户和短期政府債券。
懷俄明州環境質量部(WDEQ)、懷俄明州鈾回收計劃(URP)和土地管理局(BLM)已就各種物業的填海義務的保證金要求達成一致。受限制的貨幣市場賬户被質押為履約保證保證金的抵押品,這些保證金用於擔保與這些物業相關的填海的潛在成本。擔保債券提供$
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UR-Energy Inc.
未經審計中期合併財務報表簡明附註
2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
7. 礦物屬性
該公司的礦物資產包括以下內容:
迷失的小溪 | 探路者 | 其他美國 | |||||
財產 | 礦場 | 特性 | 總計 | ||||
$ | $ | $ | $ | ||||
餘額,2019年12月31日 | | | | | |||
攤銷 | ( | - | - | ( | |||
平衡,2020年6月30日 | | | | |
丟失的小溪財產
該公司在2005年收購了懷俄明州的某些物業,當時Ur-Energy USA Inc.購得
根據法律要求,在Lost Creek、LC West和EN項目租賃的懷俄明州每個路段都有特許權使用費。LC South、LC East和EN項目的某些採礦索賠存在其他特許權使用費。但目前,Lost Creek、LC North或LC West項目中的採礦索賠沒有特許權使用費。
探路者礦(PathFinder Mines)
當Ur-Energy USA Inc.於二零一三年十二月與阿海琺礦業附屬公司達成購股協議(“SPA”)。根據SPA的條款,本公司收購Pathfinder Mines Corporation(“Pathfinder”)以收購額外的礦產資產。在這筆交易中收購的資產包括雪莉盆地礦、Lucky Mc礦的一部分、機械和設備、車輛、辦公設備和開發數據庫。收購探路者的總代價為$
10
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UR-Energy Inc.
未經審計中期合併財務報表簡明附註
2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
8. | 資本資產 |
該公司的資本資產包括以下內容:
自.起 | 自.起 | ||||||||||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
累積 | 上網本 | 累積 | 上網本 | ||||||||
成本 | 折舊 | 價值 | 成本 | 折舊 | 價值 | ||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||
鐵道車輛 | | | | | | | |||||
圍封 | | | | | | | |||||
機器設備 | | | | | | | |||||
傢俱、固定裝置和租賃裝修 | | | | | | | |||||
資訊科技 | | | | | | | |||||
ROU資產 | | | | | | | |||||
| | | | | |
9. | 應付賬款和應計負債 |
應付賬款和應計負債包括以下內容:
截至 | |||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||
$ | $ | ||
應付帳款 | | | |
工資及其他税項 | | | |
應繳遣散費和從價税 | | | |
| |
10. | 應付票據 |
2013年10月15日,甜水縣專員批准發行一筆美元
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UR-Energy Inc.
未經審計中期合併財務報表簡明附註
2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
2019年10月1日,甜水縣專員和懷俄明州批准從2019年10月1日開始推遲六個季度的本金支付。因此,下一筆本金將於2021年4月1日到期,最後一筆款項將於2023年4月到期。
在2020年4月16日,我們獲得了
2020年6月5日,《2020年支付卡保護計劃靈活性法案》(簡稱《靈活性法案》)正式成為法律。*靈活性法案改變了PPP的關鍵條款,包括貸款的到期日、貸款付款的延期和PPP貸款的寬恕,修訂追溯到CARE法案的日期。
根據靈活性法案以及SBA和財政部規則制定的修改,我們的貸款(包括利息)的償還可以根據合格的工資單、與工資單相關的費用和貸款融資後24周內發生的其他允許成本予以免除。要全額免除貸款,必須在該期限內滿足以下要求,並在寬恕申請書中有充分的記錄:
(1) | 將不低於60%(以前為75%)的貸款收益用於符合條件的工資成本。 |
(2) | 把剩餘的貸款收益花在 |
(3) | 維護員工薪酬水平(根據具體的計劃要求)。 |
對於未被免除的任何部分貸款,該計劃規定根據借款人申請寬恕的時間以及SBA對申請採取的行動,最初推遲付款,最長為使用和寬恕承保期結束後的十個月(2021年7月30日)。貸款的任何剩餘金額都有兩年的到期日(2022年4月16日),除非與貸款人重新談判,期限最長為五年,年利率為1%。我們預計貸款將滿足該計劃下的寬恕要求,但目前我們尚未申請或收到貸款寬免,因此已將PPP貸款視為債務。
遞延貸款費用包括律師費、佣金、承諾費和其他與獲得融資相關的成本。
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UR-Energy Inc.
未經審計中期合併財務報表簡明附註
2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
下表彙總了公司的債務工具。
截至 | |||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||
$ | $ | ||
流動債務 | |||
SBA-薪資保護計劃貸款 | | - | |
國家債券貸款 | | - | |
遞延融資成本減少 | ( | - | |
| - | ||
長期債務 | |||
SBA-薪資保護計劃貸款 | | - | |
國家債券貸款 | | | |
遞延融資成本減少 | ( | ( | |
| |
截至2020年6月30日,未償債務剩餘付款時間表如下。
總計 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 最後付款 | ||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||
SBA-薪資保護計劃貸款 | |||||||||||
校長 | | | | | - | ||||||
利息 | | | | - | - | ||||||
國家債券貸款 | |||||||||||
校長 | | - | | | | ||||||
利息 | | | | | | ||||||
總計 | | | | | |
11. | 資產報廢和回收義務 |
資產報廢債務(“ARO”)與Lost Creek礦山和探路者項目有關,等於補救截至期末存在的任何環境幹擾所需的所有估計未來成本的現值,貼現率範圍為
截至2020年6月30日,目前的關閉估計為$
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UR-Energy Inc.
未經審計中期合併財務報表簡明附註
2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
填海工程將持續到2033年。下表列出了估計的未來關閉估計的現值。
在截至的期間內 | |||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||
$ | $ | ||
期初 | | | |
估計負債的變動 | - | | |
增值費用 | | | |
期末 | | |
附註6中討論的受限現金與擔保債券有關,擔保債券為政府機構提供這些義務的擔保。
12. | 其他負債 |
作為2018年9月公開發行的一部分,我們出售了
13. | 股東權益與股本 |
股票期權
2005年,公司董事會批准通過公司股票期權計劃(以下簡稱“期權計劃”)。期權計劃最近一次獲得股東批准是在2020年5月7日,期權計劃下的合格參與者包括本公司的董事、高級管理人員、員工和顧問。根據期權計劃的條款,期權的授予將授予
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未經審計中期合併財務報表簡明附註
2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
有關股票期權的活動摘要如下:
加權的- | |||||
平均值 | |||||
選項 | 行權價格 | ||||
# | $ | ||||
餘額,2019年12月31日 | | | |||
沒收 | ( | | |||
過期 | ( | | |||
出色,2020年6月30日 | | |
新授予的行權價設定在緊接授予日期前一個交易日多倫多證券交易所(TSX)股票的收盤價,因此
截至2020年6月30日,未償還股票期權如下:
未償還期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||
加權的- | 加權的- | |||||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||||
剩餘 | 集料 | 剩餘 | 集料 | |||||||||||
鍛鍊 | 數 | 契約性 | 內在性 | 數 | 契約性 | 內在性 | ||||||||
價格 | 個選項 | 壽命(年) | 價值 | 個選項 | 壽命(年) | 價值 | 期滿 | |||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||
- | - | 17-8月20日 | ||||||||||||
- | - | 11-12月-20日 | ||||||||||||
- | - | 12月16日至21日 | ||||||||||||
- | - | 02-3月22日 | ||||||||||||
- | - | 07-9月-22日 | ||||||||||||
- | - | 15-12月-22日 | ||||||||||||
- | - | 3月30日至23日 | ||||||||||||
- | - | 20-8月23日 | ||||||||||||
- | - | 14-12月-23日 | ||||||||||||
- | - | - | - | 11月5日至24日 | ||||||||||
- | - |
上表中期權的內在價值合計代表行權價低於公司多倫多證券交易所收盤價加元的股票期權的税前內在價值總額。
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2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
在截至2020年6月30日的最後一個交易日,如果期權持有人在那一天行使期權,他們就會收到這筆錢。有
我們選擇估計發生沒收時預計將授予的獎勵數量,而不是核算沒收的數量。巴塞羅那
限售股單位
二零一零年六月二十四日,本公司股東批准採納本公司限售股計劃(以下簡稱“RSU計劃”)。RSU計劃最近一次獲得我們股東的批准是在2019年5月2日。
RSU計劃的合格參與者包括公司的董事和員工。助學金中的RSU在助學金兩週年時贖回。在RSU授予後,RSU的持有者將獲得
關於RSU的活動總結如下:
數 | 加權 | ||||
的 | 平均資助金 | ||||
RSU | 日期公允價值 | ||||
餘額,2019年12月31日 | | | |||
沒收 | ( | | |||
出色,2020年6月30日 | | |
截至2020年6月30日,未償還RSU如下:
數量 | 剩餘 | 集料 | ||||
傑出的 | 生活 | 內在性 | ||||
授予日期 | RSU | (年) | 價值 | |||
$ | ||||||
2018年8月20日 | | | ||||
2018年12月14日 | | | ||||
2019年11月5日 | | | ||||
| |
截至2019年9月30日,我們的一名官員退休了。根據我們RSU計劃的條款,他的
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2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
權證
2018年9月25日,本公司發佈
數 | 數量 | ||||
的 | 將發行的股份 | 每股 | |||
認股權證 | 在鍛鍊時 | 行權價格 | |||
出色,2019年12月31日 | | | | ||
出色,2020年6月30日 | | | |
截至2020年6月30日,未償還權證如下:
剩餘 | 集料 | |||||||
鍛鍊 | 數 | 契約性 | 內在性 | |||||
價格 | 認股權證的 | 壽命(年) | 價值 | 期滿 | ||||
$ | $ | |||||||
- | 9月25日至21日 |
基於股份的薪酬費用
基於股票的薪酬支出為$
截至2020年6月30日,大約有$
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2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
公允價值計算
授予的期權和RSU的初始公允價值是使用期權的Black-Scholes期權定價模型和RSU的內在定價模型來確定的。有
該公司使用公司普通股的每日曆史交易數據來估計預期的波動性,因為這被認為是預測未來波動性的有效方法。無風險利率是參照接近預期期權期限的加拿大國庫券恆定到期日確定的。該公司從未派發過股息,目前也沒有這樣做的計劃。
基於股份的補償費用在扣除估計的歸屬前沒收後確認,這導致確認最終預計將在預期期權期限內歸屬的期權費用。沒收是根據實際的歷史沒收經驗估計的。
14.銷售額
銷售額源自美國3O8主要根據定期合同出售給國內公用事業公司,以及通過現貨銷售賣給貿易商。
收入分解
下表顯示了我們按來源和類型分類的收入:
截至6月30日的6個月, | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
$ | % | $ | % | ||||
出售已生產的存貨 | |||||||
A公司 | - | | |||||
B公司 | - | | |||||
- | | ||||||
購進存貨銷售情況 | |||||||
C公司 | | | |||||
B公司 | - | | |||||
| | ||||||
總銷售額 | | | |||||
處置費收入 | | | |||||
| |
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2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
出於保密原因,個別公司的名稱尚未披露。
15. | 現金流量表的補充資料 |
現金流量表中的現金包括以下內容:
截至 | |||
2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||
$ | $ | ||
現金和現金等價物 | | | |
限制性現金 | | | |
| |
16. | 金融工具 |
該公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、限制性現金、存款、應付賬款以及應計負債和應付票據。該公司面臨與利率變化、現金和現金等價物管理以及短期投資相關的風險。
信用風險
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物以及限制性現金。這些資產包括加元和美元計價的存單、貨幣市場賬户和活期存款。這些工具保存在加拿大和美國的金融機構。在存款金額中,約為#美元。
該公司的所有客户都擁有穆迪Baa或更高評級,並根據固定價格和付款條件的合同從公司購買。
流動性風險
流動資金風險是指公司將無法履行到期財務義務的風險。
截至2020年6月30日,公司的財務負債包括應付貿易賬款和應計貿易和工資負債$
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2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
2020年5月15日,我們向證券交易委員會提交了S-3表格的通用貨架登記聲明,以便我們可以不時以一種或多種產品的形式提供和出售(價格和條款待定)最多1億美元的普通股、購買我們普通股的權證、我們的優先和次級債務證券,以及購買我們的普通股和/或優先和次級債務證券的權利。該註冊聲明將於2020年5月27日生效,有效期三年。*2020年6月30日之後,我們將註冊聲明用於$
於2020年5月29日,吾等與B.Riley FBR,Inc.訂立市場發行銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,吾等可不時透過代理以市價在紐約證券交易所美國有限責任公司發行及出售普通股,總銷售收益最高可達$
我們預計,任何重大資本項目的資金都將來自運營現金流、手頭現金、出售現有庫存和/或根據需要進行額外融資。若該等現金來源不足夠,若干資本項目可能會延遲,或我們可能需要尋求額外的債務或股本融資,而該等融資根本或按吾等可接受的條款提供(見附註2)。
靈敏度分析
本公司已完成一項敏感性分析,以評估利率變動對本公司淨虧損的影響。這個敏感度分析表明,+/-的變化
17. | 後續事件 |
2020年7月31日,公司宣佈$
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2020年6月30日
(除非另有説明,否則以千美元表示)
由於認股權證以美元和Ur-Energy Inc.的功能貨幣定價。是加元,這將產生衍生金融負債。由於認股權證沒有活躍的市場,負債的公允價值將每季度使用這裏描述的布萊克-斯科爾斯技術進行創建和調整。任何收入或損失都將反映在該期間的淨收入中。我們預計,公開發售的收益將用於維持運營,並用於營運資金和一般公司用途。
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第二項:企業管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
業務概述
以下討論旨在提供我們認為對了解我們的財務狀況、財務狀況的變化和我們的運營結果是必要的信息,並提供截至2020年7月31日的信息。以下討論和分析應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的MD&A一起閲讀。
Ur-Energy成立於2004年3月22日,按照SEC行業指南7的定義,是一家勘探階段的礦業公司。我們從事鈾礦開採、回收和加工活動,包括鈾的獲取、勘探、開發和運營我們正在懷俄明州的Lost Creek項目運營我們的第一座原地回收鈾礦。UR-Energy是一家根據加拿大商業公司法二零零六年八月八日。我們的普通股在多倫多證券交易所上市,代碼為“URE”,在紐約證券交易所美國交易所上市,代碼為“URG”。
UR-Energy有一家全資子公司:UR-Energy USA Inc.,根據科羅拉多州的法律註冊成立。UR-Energy USA Inc.我們有三家全資子公司:NFU懷俄明州有限責任公司,這是根據懷俄明州法律成立的有限責任公司,作為我們的土地持有和勘探實體;Lost Creek ISR,LLC,這是根據懷俄明州法律成立的有限責任公司,負責運營我們的Lost Creek項目,並持有我們的Lost Creek財產和資產;Pathfinder Mines Corporation(“Pathfinder”),根據特拉華州法律成立,除其他資產外,持有Shirfinder自我們於2020年2月28日提交Form 10-K年度報告以來,我們在美國的主要子公司保持不變。
我們在我們的旗艦項目Lost Creek使用就地回收鈾(“ISR”),並將在可能的情況下在其他項目中這樣做。ISR技術用於鈾提取,是因為它能以較低的成本有效地回收前緣鈾礦化。在Lost Creek,我們提取和加工氧化鈾(“U3O8”)運往第三方轉換設施進行稱重、化驗和儲存,直至售出。
我們的Lost Creek加工設施包括所有用於生產、乾燥和包裝鈾以便交付銷售的電路,根據目前的許可,我們的設計和預期可加工多達100萬磅的鈾3O8每年從Lost Creek礦場運來的。該處理設施具有處理200萬磅U的物理設計能力3O8每年,這就提供了額外的處理來自其他來源的材料的能力。我們預計Lost Creek處理設施可能被用來處理捕獲的U3O8從我們的雪莉盆地項目中脱穎而出。然而,雪莉盆地許可證申請考慮建設一個完整的加工設施,根據市場條件提供更大的建設和運營靈活性。
根據合同,我們承諾銷售20萬磅的美國貨。3O82020年上半年,平均價格約為每磅42美元。我們簽訂了採購協議,根據這些合同承諾交付購買的產品。購買的平均成本約為每磅26美元。我們在第一季度交付了2020年合同承諾的一部分(33,000英鎊),並在第二季度初交付了剩餘金額(167,000英鎊)。第二季度的銷售完成了我們剩餘的定期承諾義務。
新冠肺炎(冠狀病毒)
在本季度,懷俄明州和科羅拉多州在不同級別繼續實施聚集和其他限制。由於新冠肺炎(冠狀病毒)的某些限制已經改變,我們也做出了相應的調整。我們將繼續
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監督並遵守州、聯邦和公共衞生指導方針的發展。到目前為止,我們的員工繼續保持健康。如前所述,由於鈾市場持續低迷,通過自2016年以來實施的裁員,我們在Lost Creek的員工減少了67%。這不包括完全取消在現場進行的合同工作。對於我們在Lost Creek的剩餘員工,我們已經改變了某些工作和通勤安排,實施了物理距離程序和其他建議的預防措施,並繼續評估事態的發展。同樣,自2016年初以來,我們在Lost Creek的產量故意減少了97%以上。新冠肺炎的情況尚未改變我們在Lost Creek計劃的2020年生產指導,該指導仍處於最低水平,也沒有阻礙我們2020年第二季度的銷售。由於我們現有的成品庫存儲存和核算在轉換設施,目前的新冠肺炎限制預計不會阻礙任何未來的產品銷售或轉讓。
SBA Paycheck保護計劃
為了應對新冠肺炎(冠狀病毒)的大流行,國會於2020年3月27日頒佈了CARE法案。在其他條款中,它通過SBA創建了Paycheck Protection Program(“PPP”)。作為該計劃下符合條件的借款人,我們僅與我們在利特爾頓的主要銀行BOKF合作,申請了兩筆貸款(我們在美國負有工資義務的子公司各一筆),以支持持續運營和工資義務,並努力避免進一步削減有效或休假。在我們的貸款人和SBA審查了我們的申請,並滿足了計劃要求後,SBA批准了我們的這兩筆貸款。根據該計劃,我們有資格獲得的貸款總額為90萬美元,我們於2020年4月16日收到。靈活性法案於2020年6月5日成為法律,它改變了PPP的關鍵條款,包括貸款的到期日、推遲償還貸款和免除PPP貸款,修訂內容追溯到CARE法案的日期。此外,在整個第二季度,小企業管理局和財政部(“財政部”)公佈了與購買力平價相關的額外指導和規則,其中包括影響貸款期限的修改和澄清,以及豁免程序(工資費用的一部分,允許的非工資費用和申請程序)。根據該計劃的現行規定,我們預計貸款將滿足寬恕要求。見未經審計的中期合併財務報表附註10和下的討論流動性展望。
美國核燃料工作組與近期市場變化
2019年7月12日,白宮發佈《關於鈾進口對國家安全影響的備忘錄》併成立美國核燃料工作組,通過該備忘錄成立美國核燃料工作組(《工作組》),為重振和擴大國內鈾生產製定建議。2020年4月23日,該工作組通過能源部(“DOE”)發佈了一份報告,題為“恢復美國的核能競爭優勢--確保美國國家安全的戰略”。與鈾礦商相關的建議包括,首先,美國政府直接購買總計1700萬至1900萬磅的鈾3O8提議於2020年開始補充美國有保障的燃料供應鈾儲備。此外,建議通過能源部擬議的預算購買建立一個新的國家鈾儲備,從2021財年開始,為期10年。如果預算撥款得到保障,該計劃得以實施,這些採購將為燃料循環的前端提供直接支持,並有助於重建我們國家的關鍵能力。正如總統的2021財年預算請求中所包含的那樣,在第一年,預計該儲備將直接支持至少兩個美國鈾礦和美國唯一的轉換設施的運營。10年預算項目為每年1.5億美元。然而,在7月份,美國眾議院撥款委員會在沒有從能源部獲得進一步信息的情況下,決定不為該預算項目提供資金。委員會指示能源部提交一份計劃,提議設立一個
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六個月內的鈾儲備。還有其他的撥款途徑,包括通過參議院的程序;然而,目前還不知道能源部將採取什麼行動。
此外,該報告呼籲支持商務部(“DOC”)延長俄羅斯暫停協議的努力,以防止未來的鈾傾倒。應該考慮降低俄羅斯進口的上限。與報告中發現的無數國家安全問題的許多結論一致,另一項建議是,出於國家安全目的,允許NRC拒絕進口在俄羅斯或中國製造的核燃料。報告隨後在其自下而上的方法中建議,不遲於2022年重新啟動美國唯一的轉化工廠,生產6000至7500噸UF6,此後在2023年左右重新啟動國內濃縮,其中至少25%的材料是未履行義務的。根據法律,未履行義務的材料必須在國內採購。目前,當局並未因報告書而採取任何具體行動,而工作小組的調查結果及建議將如何及何時實施,亦不能肯定。請參閲下面的其他討論展望未來.
今年上半年,幾項聲明對全球鈾市場產生了影響。今年3月,由於對新冠肺炎疫情的擔憂,Cameco宣佈暫停其雪茄湖鈾礦的生產。與此同時,相關的McClean Lake Mill暫停了加工。雪茄湖的暫停意味着加拿大沒有鈾生產。7月29日,Cameco宣佈有意從9月份開始重新開始雪茄湖的生產運營,同時承認將無法彌補四個月的產量損失。今年4月,KazAtomprom宣佈了將現場員工減少到最低數量的計劃,並將2020年的生產計劃削減了約1040萬英鎊U。3O8。業務活動的減少得到了延長,隨後宣佈了一項計劃,如果安全考慮允許,將從8月份開始逐步增加礦場工作人員。同樣由於大流行,Cameco暫停了其霍普港UF的處理64月份,該設施進行了改裝,並於5月份重新開放了該設施。
股權融資
2020年7月31日,我們宣佈以468萬美元的登記直接發售9,000,000股普通股和附帶的一半普通股認股權證,以購買最多4,500,000股普通股,每股普通股和附屬認股權證的合併公開發行價為0.52美元,公司獲得的毛收入為468萬美元。在估計費用和開支約為40萬美元后,該公司的淨收益預計為430萬美元,預計將在2020年8月4日左右收到。
礦業權和礦業權
我們有12處美國鈾礦。我們的10處鈾礦位於懷俄明州的Great Divide盆地,包括Lost Creek。目前,我們在Lost Creek財產區域內控制着近1,900項無專利採礦主張和三個懷俄明州礦物租約,合計約37,500英畝,包括Lost Creek許可證區域(“Lost Creek項目”或“項目”),以及某些被稱為LC East、LC West、LC North、LC South和EN Project區域的毗鄰物業(與Lost Creek項目統稱為“Lost Creek Property”)。在懷俄明州的雪利盆地,我們的雪利盆地項目包括3700多英畝由公司控制的土地。我們的Lucky Mc項目在懷俄明州弗裏蒙特縣佔地1800英畝。我們的Excel金礦項目在內華達州擁有約2100英畝的採礦權。
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丟失的小溪財產
在截至2020年6月30日的三個月中,3O8 是在Lost Creek工廠捕獲的,還有2892磅的U3O8都是用桶包裝的。截至2020年6月30日,我們在轉爐的庫存總額約為268,552。這個運營結果下面將進一步詳細介紹。
修改丟失的小溪許可證和許可證的申請是在2014年提交的。修訂旨在將從鈾資源中回收的鈾納入緊鄰迷失小溪項目的LC East項目。WDEQ的審查工作繼續取得進展。BLM已經完成審查並獲得批准。我們預計,修改丟失的Creek許可證和LC East項目中回收鈾的許可證的所有許可和授權將於2020年完成。
雪莉盆地項目
WDEQ繼續審查我們的採礦許可證申請和雪莉盆地項目的原料許可證申請。我們預計國家進程將在2020年完成,並獲得必要的許可和授權。BLM已經完成了審查,並批准了該項目。此外,雪利盆地作業開發的初步工程評估、設計和研究工作正在順利進行。
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運營結果
下表提供了有關我們的銷售額、銷售成本、毛利潤、生產和期末庫存的詳細財務信息,因為它們與使用3O8磅。他説:
非GAAP計量與美國GAAP財務報表列報的對賬
美國3O8下表中包含的每磅成本度量在美國GAAP中沒有標準化含義,也沒有明確的計算基礎。管理層使用這些衡量標準來評估業務績效,並確定生產和定價策略。它們也可能被某些投資者用來評估業績。在適用的情況下,這些衡量標準與美國公認會計原則財務報表列報的對賬包含在各自的表格中。
銷貨
單位 |
| 2020 Q2 |
| 2020 Q1 |
| 2019 Q4 |
| 2019 Q3 | YTD 2020年 | ||||||||
U3O8銷售對賬(1) | |||||||||||||||||
按財務報表計算的銷售額 | $000 | $ | 6,934 | $ | 1,370 | $ | 10,849 | $ | 5,115 | $ | 8,304 | ||||||
減去處置費 | $000 | $ | (4) | $ | - | $ | (1) | $ | - | $ | (4) | ||||||
U3O8銷貨 | $000 | $ | 6,930 | $ | 1,370 | $ | 10,848 | $ | 5,115 | $ | 8,300 | ||||||
U3O8售出的英鎊 | lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | |||||||||||
U3O8每磅售價 | $/lb | $ | 41.50 | $ | 41.52 | $ | 60.26 | $ | 41.76 | $ | 41.50 | ||||||
U3O8按產品分類的銷售額 | |||||||||||||||||
U3O8銷貨 | |||||||||||||||||
出品 | $000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
購得 | $000 | $ | 6,930 | $ | 1,370 | $ | 10,848 | $ | 5,115 | $ | 8,300 | ||||||
$000 | $ | 6,930 | $ | 1,370 | $ | 10,848 | $ | 5,115 | $ | 8,300 | |||||||
U3O8售出的英鎊 | |||||||||||||||||
出品 | lb | - | - | - | - | - | |||||||||||
購得 | lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | |||||||||||
lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | ||||||||||||
U3O8每磅售價 | |||||||||||||||||
出品 | $/lb | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
購得 | $/lb | $ | 41.50 | $ | 41.52 | $ | 60.26 | $ | 41.76 | $ | 41.50 | ||||||
$/lb | $ | 41.50 | $ | 41.52 | $ | 60.26 | $ | 41.76 | $ | 41.50 |
注:
1. | 每份財務報表的銷售額包括雪莉盆地收到的處置費用的收入。處置費用與使用無關3O8已售出並被排除在美國之外的英鎊3O8 銷售和使用3O8 每磅售出的價格數字。 |
公司為用户提供3O8一旦確認產品符合要求的規格,就會收到以英鎊為單位的指定數量的積分。當交付獲得批准後,公司會通知轉換設施,並向客户提供所有權轉讓的説明。收入在使用權轉讓後確認3O8是由轉換設施確認的。
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在2020年第二季度,我們根據定期合同售出了167,000英鎊,平均價格為每磅41.50美元。*前六個月沒有銷售生產庫存,我們預計2020年不會有任何生產庫存銷售。
銷售成本
單位 |
| 2020 Q2 |
| 2020 Q1 |
| 2019 Q4 |
| 2019 Q3 | YTD 2020年 | ||||||||
U3O8銷售成本調節成本(1) | |||||||||||||||||
每份財務報表的銷售成本 | $000 | $ | 6,517 | $ | 3,105 | $ | 6,451 | $ | 7,515 | $ | 9,622 | ||||||
成本較低或NRV調整 | $000 | $ | (2,174) | $ | (2,282) | $ | (2,074) | $ | (4,087) | $ | (4,456) | ||||||
U3O8銷售成本 | $000 | $ | 4,343 | $ | 823 | $ | 4,377 | $ | 3,428 | $ | 5,166 | ||||||
U3O8售出的英鎊 | lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | |||||||||||
U3O8每磅售出成本 | $/lb | $ | 26.01 | $ | 24.94 | $ | 24.31 | $ | 27.98 | $ | 25.83 | ||||||
U3O8按產品劃分的銷售成本 | |||||||||||||||||
U3O8銷售成本 | |||||||||||||||||
從價税和遣散費税 | $000 | $ | 6 | $ | 3 | $ | 22 | $ | (14) | $ | 9 | ||||||
韋爾菲爾德現金成本 | $000 | $ | 154 | $ | 128 | $ | 158 | $ | 210 | $ | 282 | ||||||
韋爾菲爾德非現金成本 | $000 | $ | 557 | $ | 618 | $ | 611 | $ | 611 | $ | 1,175 | ||||||
工廠現金成本 | $000 | $ | 1,064 | $ | 910 | $ | 898 | $ | 1,045 | $ | 1,974 | ||||||
工廠非現金成本 | $000 | $ | 490 | $ | 490 | $ | 494 | $ | 490 | $ | 980 | ||||||
分銷成本 | $000 | $ | (3) | $ | - | $ | 26 | $ | 12 | $ | (3) | ||||||
庫存變動 | $000 | $ | (2,268) | $ | (2,149) | $ | (2,209) | $ | (2,354) | $ | (4,417) | ||||||
出品 | $000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
購得 | $000 | $ | 4,343 | $ | 823 | $ | 4,377 | $ | 3,428 | $ | 5,166 | ||||||
$000 | $ | 4,343 | $ | 823 | $ | 4,377 | $ | 3,428 | $ | 5,166 | |||||||
U3O8售出的英鎊 | |||||||||||||||||
出品 | lb | - | - | - | - | - | |||||||||||
購得 | lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | |||||||||||
lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | ||||||||||||
U3O8每磅售出成本 | |||||||||||||||||
出品 | $/lb | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
購得 | $/lb | $ | 26.01 | $ | 24.94 | $ | 24.31 | $ | 27.98 | $ | 25.83 | ||||||
$/lb | $ | 26.01 | $ | 24.94 | $ | 24.31 | $ | 27.98 | $ | 25.83 |
注:
1. | 每個財務報表的銷售成本包括成本或可變現淨值(“NRV”)調整中的較低者。NRV調整與使用無關3O8已售出並被排除在美國之外的英鎊3O8銷售和使用成本3O8每磅銷售成本數字。 |
每個財務報表的銷售成本包括與開採鈾有關的從價税和遣散費、井田和工廠運營的所有成本(包括資本化資產的相關折舊和攤銷)、回收和礦產資產成本以及產品分銷成本。這些成本也被用來評估庫存。由此得出的每磅庫存成本與產品的NRV進行比較,NRV是根據產品的估計銷售價格,扣除完成產品所需的任何必要成本後得出的。任何
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目錄
超過NRV的存貨價值計入每個財務報表的銷售成本。這些NRV調整被排除在U之外3O8銷售和使用成本3O8每磅銷售成本數字,因為它們與使用的磅相關3O8與期末庫存無關,與使用磅無關3O8在此期間售出。
歸因於庫存的生產成本比上一季度增加了6%。在又一個特別嚴寒的冬天限制了進入現場的機會之後,第二季度在Lost Creek進行了季節性實地和維護項目。因此,本季度勞動力和相關成本增加。由於烘乾機數量增加,從價税和遣散費增加。由於勞動力和供應成本的增加,井田現金成本比2020年第一季度增加了20%,而由於資產完全折舊,井田非現金成本比2020年第一季度略有下降。由於勞動力和道路維護成本上升,工廠現金成本增加。工廠非現金成本保持不變。
在2020第二季度,我們售出了167,000英鎊的採購庫存。這167,000英鎊是以每磅26.01美元的加權平均成本購買的。前六個月沒有銷售生產庫存,因此,生產庫存沒有銷售成本。我們預計2020年不會有任何生產庫存的銷售,除非這樣做是有利的或必要的。
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目錄
毛利
單位 |
| 2020 Q2 |
| 2020 Q1 |
| 2019 Q4 |
| 2019 Q3 | YTD 2020年 | ||||||||
U3O8按產品劃分的毛利潤 | |||||||||||||||||
U3O8銷售額(請參閲銷售表) | |||||||||||||||||
出品 | $000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
購得 | $000 | $ | 6,930 | $ | 1,370 | $ | 10,848 | $ | 5,115 | $ | 8,300 | ||||||
$000 | $ | 6,930 | $ | 1,370 | $ | 10,848 | $ | 5,115 | $ | 8,300 | |||||||
U3O8銷售成本(請參閲銷售成本表) | |||||||||||||||||
出品 | $000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
購得 | $000 | $ | 4,343 | $ | 823 | $ | 4,377 | $ | 3,428 | $ | 5,166 | ||||||
$000 | $ | 4,343 | $ | 823 | $ | 4,377 | $ | 3,428 | $ | 5,166 | |||||||
U3O8毛利 | |||||||||||||||||
出品 | $000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
購得 | $000 | $ | 2,587 | $ | 547 | $ | 6,471 | $ | 1,687 | $ | 3,134 | ||||||
$000 | $ | 2,587 | $ | 547 | $ | 6,471 | $ | 1,687 | $ | 3,134 | |||||||
U3O8售出的英鎊 | |||||||||||||||||
出品 | lb | - | - | - | - | - | |||||||||||
購得 | lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | |||||||||||
lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | ||||||||||||
U3O8每磅銷售毛利 | |||||||||||||||||
出品 | $/lb | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
購得 | $/lb | $ | 15.49 | $ | 16.58 | $ | 35.95 | $ | 13.78 | $ | 15.67 | ||||||
$/lb | $ | 15.49 | $ | 16.58 | $ | 35.95 | $ | 13.78 | $ | 15.67 | |||||||
U3O8毛利率 | |||||||||||||||||
出品 | % | - | - | - | - | - | |||||||||||
購得 | % | 37.3% | 39.9% | 59.7% | 32.9% | 37.8% | |||||||||||
% | 37.3% | 39.9% | 59.7% | 32.9% | 37.8% |
上一次生產的庫存是在2019年第二季度出售的。從那時起,所有的銷售都是從採購的庫存中進行的。在2020年第二季度,我們以每磅41.50美元的價格出售了167,000磅購買的庫存。這些英鎊是以每磅26.01美元的加權平均成本購買的。由此產生的毛利潤為每磅15.49美元。
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目錄
U3O8生產
單位 |
| 2020 Q2 |
| 2020 Q1 |
| 2019 Q4 |
| 2019 Q3 |
| YTD 2020年 | |||||||
U3O8生產 | |||||||||||||||||
捕獲的磅 | lb | 4,119 | 4,113 | 5,004 | 7,256 | 8,232 | |||||||||||
英鎊敲響了鼓 | lb | 2,892 | 1,433 | 7,116 | 9,367 | 4,325 | |||||||||||
已裝運磅 | lb | - | - | 20,643 | 37,710 | - | |||||||||||
購買的英鎊 | lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 |
該季度的生產率好於指引。然而,鑑於鈾市場持續疲軟,我們繼續限制生產。捕獲的磅數與2020年第一季度保持一致。為了最大限度地降低乾燥成本,我們只有在捕獲了足夠多的材料來裝載完整的貨物時,才會進行乾燥和包裝。因此,敲打的英鎊可能會滯後更長時間,與捕獲的英鎊比平時更多的英鎊有所不同。10英鎊的鼓量比2020年第一季度增加了1,459英鎊。*本季度沒有發貨,因為我們在2019年12月將所有可用的產品都發運到了轉換設施,而且2020年沒有鼓出足夠的產品來證明發貨是合理的。
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目錄
期末庫存
單位 |
| 6月30日至20日 |
| 3月31日至20日 |
| 12月31日至19日 |
| 30-9月19日 | ||||||
U3O8期末庫存 | ||||||||||||||
磅 | ||||||||||||||
在製品庫存 | lb | 9,267 | 8,304 | 5,396 | 8,074 | |||||||||
工廠庫存 | lb | 4,326 | 1,433 | - | 13,526 | |||||||||
轉換庫存-生產 | lb | 219,802 | 219,802 | 220,053 | 199,411 | |||||||||
折算庫存-採購 | lb | 48,750 | 48,750 | 48,750 | 48,750 | |||||||||
價值 | ||||||||||||||
在製品庫存 | $000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | |||||
工廠庫存 | $000 | $ | 138 | $ | 42 | $ | - | $ | 384 | |||||
轉換庫存-生產 | $000 | $ | 6,079 | $ | 6,082 | $ | 6,250 | $ | 5,721 | |||||
折算庫存-採購 | $000 | $ | 1,268 | $ | 1,209 | $ | 1,176 | $ | 1,252 | |||||
每磅成本 | ||||||||||||||
在製品庫存 | $/lb | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | |||||
工廠庫存 | $/lb | $ | 31.90 | $ | 29.31 | $ | - | $ | 28.39 | |||||
轉換庫存-生產 | $/lb | $ | 27.66 | $ | 27.67 | $ | 28.40 | $ | 28.69 | |||||
折算庫存-採購 | $/lb | $ | 26.01 | $ | 24.80 | $ | 24.12 | $ | 25.68 | |||||
生產的轉換庫存明細: | ||||||||||||||
從價税和遣散費税 | $/lb | $ | 0.75 | $ | 0.75 | $ | 0.77 | $ | 0.91 | |||||
現金成本 | $/lb | $ | 17.48 | $ | 17.49 | $ | 17.95 | $ | 18.28 | |||||
非現金成本 | $/lb | $ | 9.43 | $ | 9.43 | $ | 9.68 | $ | 9.50 | |||||
$/lb | $ | 27.66 | $ | 27.67 | $ | 28.40 | $ | 28.69 |
在季度末,我們大約有268,552磅的U3O8在包括219,802英鎊的轉換設施,生產英鎊的平均成本為每磅27.66美元,購買的英鎊為48,750英鎊,平均成本為每磅26.01美元。
31
目錄
截至2020年6月30日的三個月和六個月與截至2019年6月30日的三個月和六個月相比
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的運營結果(單位:千美元):
截至6月30日的三個月, | |||
2020 | 2019 | ||
$ | $ | ||
銷貨 | 6,934 | 11,479 | |
銷售成本 | (6,517) | (11,163) | |
毛利 | 417 | 316 | |
勘探和評價費用 | (554) | (490) | |
開發費用 | (343) | (292) | |
一般和行政費用 | (1,187) | (1,153) | |
吸積 | (143) | (144) | |
運營淨虧損 | (1,810) | (1,763) | |
利息費用(淨額) | (195) | (168) | |
認股權證按市值計價損失 | (231) | (105) | |
匯兑損失 | (8) | (10) | |
其他收入 | 17 | 15 | |
淨損失 | (2,227) | (2,031) | |
每股虧損-基本和攤薄 | (0.01) | (0.01) | |
U3O8每磅售價 | 41.50 | 43.31 | |
U3O8每磅售出成本 | 26.01 | 34.06 | |
U3O8每磅銷售毛利 | 15.49 | 9.25 |
32
目錄
截至6月30日的6個月, | |||
2020 | 2019 | ||
$ | $ | ||
銷貨 | 8,304 | 16,291 | |
銷售成本 | (9,622) | (16,309) | |
毛利(虧損) | (1,318) | (18) | |
勘探和評價費用 | (945) | (1,264) | |
開發費用 | (616) | (458) | |
一般和行政費用 | (2,440) | (3,292) | |
增值費用 | (288) | (286) | |
運營淨虧損 | (5,607) | (5,318) | |
淨利息支出 | (327) | (364) | |
權證按市價計價收益(虧損) | 42 | (638) | |
匯兑損益 | 7 | (28) | |
其他收入 | 17 | 15 | |
淨損失 | (5,868) | (6,333) | |
每股收益-基本和稀釋後收益 | (0.04) | (0.04) | |
U3O8每磅售價 | 41.50 | 44.94 | |
U3O8每磅售出成本 | 25.83 | 33.67 | |
U3O8每磅銷售毛利 | 15.67 | 11.27 |
銷貨
我們賣出了167,000和200,000磅的U3O8在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,平均價格分別為每磅41.50美元。我們總共賣出了265,000磅和362,500磅3O8截至2019年6月30日的三個月和六個月期間,平均價格分別為每磅43.31美元和44.94美元。銷售都是通過定期合同完成的。
銷售成本
每個財務報表的銷售成本包括與開採鈾有關的從價税和遣散費、井田和工廠運營的所有成本(包括資本化資產的相關折舊和攤銷)、回收和礦產資產成本以及產品分銷成本。這些成本也被用來評估庫存。由此得出的每磅庫存成本與產品的NRV進行比較,NRV是根據產品的估計銷售價格,扣除完成產品所需的任何必要成本後得出的。任何超過NRV的存貨價值都按財務報表計入銷售成本。這些NRV調整被排除在U之外3O8銷售和使用成本3O8每磅銷售成本數字,因為它們與使用的磅相關3O8與期末庫存無關,與使用磅無關3O8在此期間售出。
2020年的所有銷售額都來自購買的產品。三個月和六個月的加權平均買入價分別為每磅26.01美元和25.83美元。在截至2019年6月30日的6個月中,銷售的產品中有41%來自採購庫存,59%來自生產庫存。每磅的成本
33
目錄
生產庫存的百分比高於購買的庫存,這導致2019年銷售的每磅平均成本為34.06美元,前三個月和六個月的平均成本為每磅33.67美元,與2020年相比。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月中,每份財務報表的銷售成本分別包括220萬美元和450萬美元的成本或NRV調整後的較低成本,而2019年同期分別為200萬美元和400萬美元。
毛利
截至2020年6月30日的三個月和六個月的每份財務報表毛利(虧損)分別為利潤40萬美元和虧損130萬美元。不包括成本或NRV調整中的較低者,U3O8前三個月和六個月的毛利潤分別為260萬美元和50萬美元,毛利率約為37%和40%。在截至2019年6月30日的三個月和六個月裏,不包括NRV調整後的毛利潤分別為210萬美元和410萬美元,毛利率分別約為21%和25%。2019年毛利率較低的主要原因是,它包括銷售成本較高的生產英鎊,這增加了當年銷售的每磅成本。
營業費用
截至2020年6月30日的三個月和六個月的總運營費用分別為220萬美元和430萬美元。運營費用包括勘探評價費用、開發費用、併購費用和增值費用。相比之下,截至2019年6月30日的三個月和六個月期間,這些費用分別為210萬美元和530萬美元。本季度的增長主要與我們的某些聯邦採礦索賠的維護付款的時間差異有關,這些付款是在今年第二季度支付的,而不是去年第三季度支付的。較低的勞動力成本是這六個月期間有利差異的主要原因。在第一季度,在考慮了鈾市場狀況以及世界經濟狀況和市場對新冠肺炎的反應等其他因素後,我們的董事會選擇不支付2019年業績的獎金。我們的董事會將來可能會考慮從獎金金額中支付一些款項的可行性。
勘探和評價費用包括勘探和評價部門的勞動力和相關成本,以及土地持有和包括鑽探和未達到開發或運營階段的物業分析在內的成本。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,這些費用分別為40萬美元和80萬美元,2019年同期分別為50萬美元和130萬美元。與地質、法規遵從性和評估部門相關的所有成本,以及上述勘探階段項目發生的成本,都反映在這一類別中。如上文所述,2020年季度增加和年初至今減少的主要原因分別是索賠維持時間差異和不支付獎金的決定。
開發費用包括未直接歸因於生產活動的Lost Creek項目發生的成本,包括井場建設、鑽井和開發成本。它還包括與雪莉盆地和Lucky Mc相關的成本,雪利盆地處於更高級的階段,Lucky Mc在歷史悠久的礦址的開墾接近尾聲。與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,開發費用分別增加了10萬美元和20萬美元。增加涉及如上所述的索賠付款時間以及與完成LC East和雪莉盆地許可有關的費用。
34
目錄
G&A費用涉及公司的行政、財務、投資者關係、土地和法律職能,主要包括人事、設施和支持費用。與2019年相比,截至2020年6月30日的6個月,G&A總支出減少了90萬美元,但截至6月30日的3個月與之相當。今年到目前為止的下降主要是由於決定不支付獎金獎勵,以及與2019年發生的第232條貿易訴訟相關的法律和相關費用的減少。
其他收入和費用
截至2020年6月30日的3個月和6個月,淨利息支出與上年持平。2019年10月,國家批准國家債券貸款本金延期支付6個季度,因此本金餘額沒有明顯變化。
作為2018年9月公開發行的一部分,我們出售了13,062,878份權證,每份權證的價格為0.01美元。由於認股權證以美元和Ur-Energy Inc.的功能貨幣定價。是加元,這就產生了衍生金融負債。由於認股權證沒有活躍的市場,負債的公允價值每季度使用Black-Scholes技術進行調整。任何收入或損失都反映在該期間的淨收益中。截至2020年6月30日的重估導致該季度虧損20萬美元,截至2020年6月30日的6個月期間收益不到10萬美元,而2019年的重估導致截至2019年6月30日的3個月和6個月分別虧損10萬美元和60萬美元。
普通股每股收益(虧損)
截至2020年6月30日的三個月和六個月,普通股的基本虧損和稀釋虧損分別為0.01美元和0.04美元,而2019年同期的基本虧損和稀釋虧損分別為0.01美元和0.04美元。每股普通股的攤薄虧損等於每股普通股的基本虧損,因為當發生淨虧損時,期權、認股權證和RSU沒有攤薄。他説:
流動性與資本資源
截至2020年6月30日,我們擁有由現金和現金等價物組成的現金資源為560萬美元,比2019年12月31日的餘額780萬美元減少了220萬美元。現金資源包括加拿大和美元計價的存款賬户和貨幣市場基金。在截至2020年6月30日的6個月裏,我們使用了300萬美元用於運營活動。在同一時期,我們用於投資活動的資金不到10萬美元,融資活動產生了90萬美元的收入。
2013年10月23日,我們結束了懷俄明州斯威特沃特縣3400萬美元的應税工業發展收入債券融資計劃(“州債券貸款”)。國家債券貸款要求從2014年1月1日開始,按固定利率每年支付5.75%的利息。本金將分28個季度支付,從2015年1月1日開始。國家債券貸款由Lost Creek項目的所有資產擔保。截至2020年6月30日,國家債券貸款餘額為1,240萬美元。2019年10月1日,甜水縣專員委員會和懷俄明州批准從2019年10月1日開始推遲六個季度的本金支付。截至2020年7月31日,季度本金支付計劃於2021年4月1日恢復,自截至日期起計12個月內有兩筆付款到期。
2020年4月16日,我們通過BOKF獲得了兩筆SBA PPP貸款(我們在美國負有工資義務的子公司各一筆)。該項目是國會為應對新冠肺炎(冠狀病毒)大流行而於2020年3月27日頒佈的CARE法案的一部分。我們有資格獲得的貸款總額為90萬美元。
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目錄
靈活性法案於2020年6月5日成為法律,它改變了PPP的關鍵條款,包括貸款的到期日、貸款付款的延期和PPP貸款的豁免,修訂後的修訂追溯到CARE法案的日期。“靈活性法案”於2020年6月5日成為法律,它改變了PPP的關鍵條款,包括貸款的到期日、貸款的延期支付和PPP貸款的寬恕。
根據靈活性法案以及SBA和財政部規則制定的修改,我們的貸款(包括利息)的償還可以根據合格的工資單、與工資單相關的費用和貸款融資後24周內發生的其他允許成本予以免除。要全額免除貸款,必須在該期限內滿足以下要求,並在寬恕申請書中有充分的記錄:
對於任何未被免除的貸款,該計劃規定根據借款人申請寬恕的時間和SBA對申請採取的行動,最初推遲付款,最長為使用和寬恕承保期結束後的十個月(2021年7月30日)。貸款的任何剩餘金額都有兩年的到期日(2022年4月16日),除非與貸款人重新談判,期限最長為五年,年利率為1%。我們預計貸款將滿足該計劃下的寬恕要求,但目前我們尚未申請或收到貸款寬免。
2020年5月15日,我們向證券交易委員會提交了S-3表格的通用貨架登記聲明,以便我們可以不時以一種或多種產品的形式提供和出售(價格和條款待定)最多1億美元的普通股、購買我們普通股的權證、我們的優先和次級債務證券,以及購買我們的普通股和/或優先和次級債務證券的權利。該註冊聲明將於2020年5月27日生效,有效期三年。2020年6月30日之後,我們利用註冊聲明進行了468萬美元的註冊直接發售。*有關發售的細節,請參閲未經審計的中期合併財務報表-後續事件附註17。
於2020年5月29日,吾等與B.Riley FBR,Inc.訂立市場發行銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,吾等可不時透過代理商在紐約證券交易所美國或其他美國市場按市價發行及出售普通股,總銷售收益最高可達10,000,000美元。本銷售協議取代本公司先前於二零一六年五月二十七日訂立的經修訂的市場發行銷售協議。我們在2020年沒有使用過這個設施。
2020年7月31日,本公司宣佈以468萬美元登記直接發售9,000,000股普通股和附帶的一半普通股認股權證,以購買最多4,500,000股普通股,每股普通股和附屬認股權證的合併公開發行價為0.52美元,給公司帶來的毛收入為468萬美元。扣除估計約40萬美元的費用和開支後,該公司的淨收益預計為430萬美元。
來自美國的收藏品3O8截至2020年6月30日的6個月,銷售額總計830萬美元。
截至2020年6月30日的6個月中,運營活動使用了300萬美元的現金,而2019年同期的現金收入為270萬美元。產生差異的主要原因是2019年
36
目錄
包括現有庫存的銷售,而2020年不包括。*2019年,我們銷售了2018年生產和支付的庫存中的213,750英鎊。因此,所有與產生的英鎊相關的2019年銷售收入都貢獻給了本年度經營活動提供的現金。*2020年,所有銷售額都來自購買的產品,購買英鎊的成本減少了全年經營活動提供的現金數量。
流動性展望
截至2020年7月31日,我們的無限制現金頭寸為410萬美元。
2020年7月31日,本公司宣佈以468萬美元登記直接發售9,000,000股普通股和附帶的一半普通股認股權證,以購買最多4,500,000股普通股,每股普通股和附屬認股權證的合併公開發行價為0.52美元,給公司帶來的毛收入為468萬美元。在估計費用和開支約為40萬美元后,該公司的淨收益預計為430萬美元,預計將在2020年8月4日左右收到。
除了我們的現金狀況和預期的註冊直接發售淨收益外,如果需要,我們完成的、隨時可以出售的轉換設施庫存可以立即變現。雖然我們目前的現金狀況應該足以支付我們今年剩餘時間的預期支出,但我們預計2021年將以當時有效的市場價格出售我們現有成品庫存的很大一部分,除非市場狀況發生變化,或者我們選擇獲得額外的融資。
我們預計,任何重大資本項目的資金都將來自運營現金流、手頭現金、出售現有庫存和/或根據需要進行額外融資。如果這些現金來源不足夠,某些資本項目可能會被延誤,或者我們可能需要尋求額外的債務或股本融資,而這些融資根本不能保證我們會獲得融資,或者以我們可以接受的條件獲得融資。我們目前沒有發行額外證券或獲得資金的計劃,但我們可能隨時發行額外的債務或股權證券。
展望未來
繼今年早些時候多次宣佈行業停產和減產後,美國3O86月份,現貨價格上漲了近33%,達到每磅33美元。使用3O8自4月份以來,現貨價格一直在每磅32美元至34美元之間交易。減產按年率計算相當於高達4600萬英鎊的初級產量,隨着全球需求持續增長,預計將擴大供應缺口。
2020年4月23日,工作組發佈了振興國內鈾礦產業計劃,其中詳細説明瞭振興國內鈾礦開採和更廣泛的核工業所需的步驟。如上所述,對鈾礦部門最相關的建議是,美國政府應該直接購買總計1700萬至1900萬磅的鈾3O8以補充美國有保障的燃料供應鈾儲備。此外,報告還建議建立國家鈾儲備,包括在總統的2021財年預算請求中;在第一年,預計該儲備將直接支持至少兩個美國鈾礦的運營。預算項目為2021財年至2030財年每年1.5億美元。然而,美國眾議院撥款委員會在7月份決定,在沒有能源部進一步提供信息的情況下,不為該預算項目提供資金,他們指示能源部在撥款法案通過後6個月內提交一份建立鈾儲備的計劃。
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此外,報告呼籲支持DOC延長俄羅斯暫停協議的努力,以通過實施較低的俄羅斯進口上限來防止未來的鈾傾銷。與報告中發現的無數國家安全問題的許多結論一致,另一項建議是,允許NRC出於國家安全目的拒絕進口在俄羅斯或中國製造的核燃料。然後,報告在其自下而上的方法中建議重啟美國唯一的轉化工廠,之後重新啟動國內鈾濃縮,預留數量用於非強制性材料,即國防需要使用的材料。在此之後,該報告建議重新啟動美國唯一的鈾濃縮廠,併為非強制性材料預留數量,這些材料用於國防需求。根據法律,未履行義務的材料必須在國內採購。
2020年7月,能源部長布魯萊特告訴眾議院能源和商業小組委員會能源,美國能源部正在努力結束美國在核燃料方面對俄羅斯的依賴。能源部希望明年在俄亥俄州朴茨茅斯的能源部設施將來自美國的鈾加工成高級燃料。離心機已經從能源部的橡樹嶺實驗室轉移到朴茨茅斯。此外,能源部正在與立法者合作,授權創建鈾儲備。
2020年7月30日,參議院環境和公共工程委員會主席、美國參議員巴拉索介紹了旨在重振該國核基礎設施的立法草案。“2020年美國核基礎設施法案”(American Nuclear Infrastructure Act Of 2020)包括授權建立鈾儲備,用國產燃料為美國的核反應堆提供燃料,以及保護美國鈾工業的其他項目。7月29日,切尼和拉塔眾議員在眾議院提出了類似的立法。參議院的立法草案定於8月5日舉行立法聽證會。
儘管如此,工作組的計劃目前尚未產生任何具體行動或補救措施,雖然報告的建議力度很大,但無法確定工作組的調查結果和建議的最終結果,也不能確定針對這些調查結果和建議採取任何行動的時間和影響。這既包括國會預算撥款程序,也包括最近提出的與國家鈾儲備有關的立法。因此,這些持續過程的結果及其對美國鈾市場的影響仍然不確定。
我們繼續在我們完全許可的Lost Creek礦保持運營準備狀態,擁有經驗豐富的技術和運營人員以及維護良好的工廠。在Lost Creek進行了近七年的生產後,我們仍在第一礦場和第二礦場最初的三個井場進行生產。UR-Energy準備迅速擴大Lost Creek的鈾產量,年化產量為100萬磅。
Lost Creek工廠已建成並獲得許可,可處理多達200萬磅的U3O8每年和以前報告的礦產資源將為加工廠提供未來多年的能源。Lost Creek的產量將隨着前兩個採礦單元的進一步開發而繼續提高,隨後是修訂後的Lost Creek Property初步經濟評估中定義的另外十個採礦區。考慮到未來的發展和建設,我們保留了現有的工作人員,因為他們擁有最高水平的經驗和適應能力,可以更容易地過渡到全面運營。Lost Creek的運營可以在GO決定後的短短6個月內提高到最高生產率,只需在完全允許的MU2內開發更多的管座即可。在這6個月的開工期內,開發費用估計約為1400萬美元,幾乎全部與MU2鑽井和集裝房建設成本有關。
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我們將繼續密切關注鈾市場,以及工作組報告、能源部和能源部的努力或立法行動對鈾生產行業產生積極影響的任何行動或補救措施。在此之前,我們將繼續最大限度地降低成本,最大限度地擴大“跑道”,以維持目前的運營,避免不必要的稀釋,同時保持必要的運營準備,以便在需要時提高產量。
與關聯方的交易
本季度沒有與關聯方進行任何交易。
建議的交易
作為典型的礦產勘探、開發和採礦業,我們將考慮和審查潛在的合併、收購、投資和風險交易以及可能提高股東價值的機會。一旦發生需要報告的事件,就會及時披露此類交易。
關鍵會計政策和估算
我們已經證實了Lost Creek財產存在鈾資源,但由於原地開採礦山的獨特性質,我們沒有也沒有計劃在這個項目中建立已探明的和可能的儲量的存在。因此,我們採取了一項關於符合資本化條件的項目的性質的會計政策,以供就地使用3O8因此,我們必須將我們的政策與已被確立為這些類型採礦作業最佳做法的會計處理方式相一致,以確保我們的政策符合這些類型的採礦作業的最佳做法。
井田的開發包括注水、生產和監測鑽井和完井,井田內的管道和加工設施,用於監測生產的集流室和與礦山運營相關的處置井。這些費用在發生時計入費用。
礦物屬性
礦業權購置成本資本化。當物業實現生產時,這些成本將在預計收益期間攤銷。
截至2020年6月30日,美國的現貨和長期平均價格3O8分別為35.50美元和32.80美元。相比之下,截至2019年12月31日的價格分別為24.93美元和32.50美元。自5月份以來,價格略有下降,主要原因是成交量不足。長期價格還沒有對趨勢做出反應,因為這一類別幾乎沒有交易。他説:
由於我們沒有已探明和可能的儲量,開發成本(包括但不限於生產井、集管間、管道和電力)將按已發生的費用計入費用。
庫存和銷售成本
我們的存貨根據銷售該產品的預計收入,以成本和可變現淨值中的較低者計價。我們正在將Lost Creek設施的所有運營成本分攤到生產的各個階段的庫存估值中,但井田和處置井成本除外,它們在發生時被視為開發費用。設施圍護設施、設備和資產報廢債務的折舊以及相關財產購置成本的攤銷也包括在存貨估值中。我們不會將任何管理或其他管理費用分配給產品成本。
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基於股份的費用
我們被要求在財務報表中按公允價值初步記錄所有股權工具,包括認股權證、限制性股票單位和股票期權。
管理層利用布萊克-斯科爾斯模型計算權證和股票期權在發行時的公允價值。此外,衍生權證的公允價值按季度使用布萊克-斯科爾斯模型重新計算,任何收益或損失都反映在該期間的淨收益中。使用布萊克-斯科爾斯模型需要管理層對公司股票在權益工具未來壽命內的預期波動性、權益工具預期壽命的估計以及預計將被沒收的期權數量進行估計。確定這些估計需要重要的判斷,並要求管理層根據有限的實際結果歷史來制定對未來事件的估計。
表外安排
我們並無訂立任何重大資產負債表外安排,例如擔保合約、轉移至未合併實體的資產的或有權益、衍生工具債務,或與可變權益實體安排下的任何責任有關的安排。
已發行股票數據
截至2020年7月31日,我們擁有160,478,059股已發行普通股和10,824,785股收購普通股的期權。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
市場風險是指由於利率和外幣匯率波動導致金融工具的公允價值或未來現金流發生變化而對公司造成不利財務影響的風險。
利率風險
使公司面臨利率風險的金融工具是其現金等價物、存款、限制性現金和債務融資。我們管理現金和現金等價物的目標是始終保持手頭有足夠的資金來滿足日常要求,並將任何被認為超過日常要求的金額存入公司的金融機構,以便它們賺取利息。
貨幣風險
截至2020年6月30日,我們維持了約30萬美元的外幣餘額,因此貨幣風險較低,這是我們典型的餘額。
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商品價格風險
本公司須承擔與USU市場價格相關的市場風險3O8。我們有你3O8定價固定或基於固定基數的通貨膨脹因素的供應合同。未來的額外銷售將同時受到現貨和長期使用的影響3O8價格波動。從歷史上看,美國3O8價格一直在波動,而美國的價格3O8已經並將繼續受到許多我們無法控制的因素的影響,包括對核能的需求、政治和經濟條件以及美國的政府立法3O8生產國和消費國以及其他生產公司的生產水平和生產成本。美國現貨市場價格3O8自2001年1月以來已經表現出很大的範圍。價格已經從2001年1月的每磅7.1美元上漲到2007年9月的每磅136.00美元的高位。據TradeTech,LLC和UXC,LLC報道,截至2020年7月31日,現貨市場價格為每磅32.45美元。
項目4.控制和程序
(A)評估披露控制和程序
截至本MD&A涵蓋期末,在首席執行官和首席財務官的監督下,本公司評估了其披露控制和程序的有效性,該術語在1934年“證券交易法”(“交易法”)下的規則第13a-15(E)條和規則第15d-15(E)條中定義。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的,以確保公司必須在根據交易所法案提交或提交的報告中披露以下信息:(1)有效地記錄、處理和彙總信息,並在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內報告;(2)積累信息並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。該公司的披露控制和程序包括財務報告內部控制的組成部分。無論設計和運作如何良好,財務報告的內部控制只能提供合理的、但不是絕對的保證,以確保控制系統的目標能夠實現。
(B)財務報告內部控制的變化
截至二零二零年六月三十日止六個月內,我們的財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
項目1.法律程序
沒有新的法律訴訟或懸而未決的訴訟中的實質性進展。
第1A項危險因素
除了我們之前在Form 10-K年度報告中陳述的風險因素之外,我們還添加了關於新冠肺炎(冠狀病毒)的以下內容。
新冠肺炎(冠狀病毒)於2020年3月宣佈大流行,對全球經濟以及大宗商品和股票市場造成重大負面影響,前景仍不明朗。雖然我們的員工還沒有受到直接影響,生病,但疫情對我們的業務和運營構成了風險,
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如果我們的員工、監管機構、供應商或其他業務合作伙伴在一段時間內無法進行日常運營,可能會對我們的運營、業務和財務狀況產生不利影響。雖然我們正在監測這些情況,包括政府對行動和運營的限制,但隨着情況繼續演變,包括以不可預見的方式,我們不可能預測任何此類影響的程度,也不可能預測應對影響的行動的成功程度。我們是一個高度監管的行業,雖然監管機構正在待命解決疾病、政府限制和其他影響對運營的影響,但仍不確定是否所有影響都能通過我們的運營和監管機構及時解決。我們正在並將繼續與我們的員工充分合作,努力保護他們的健康和安全。
就新冠肺炎(冠狀病毒)疫情可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言,如上所述,它還可能導致截至2019年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”項下描述的許多其他風險增加,例如與我們獲得額外資本的能力有關的風險,這可能對我們的業務產生負面影響。由於與新冠肺炎大流行相關的事件具有高度不確定性和動態性,目前無法估計大流行對我們業務的影響。然而,這些影響可能會對我們的運營產生實質性影響,我們將繼續密切關注新冠肺炎的情況。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
我們在Lost Creek的作業和勘探活動不受聯邦礦山安全與健康管理局根據1977年聯邦礦山安全與健康法案的監管。
第5項其他資料
無
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項目6.展品
通過引用併入本文 | ||||||||||
陳列品 | 展品説明 | 形式 | 日期 | 陳列品 | 歸檔 | |||||
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14和15d-14對首席執行官的認證。 | X | ||||||||
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14和15d-14對CFO的認證。 | X | ||||||||
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官認證。 | X | ||||||||
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的CFO認證。 | X | ||||||||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | X | ||||||||
101.SCH | 內聯XBRL架構文檔 | X | ||||||||
101.CAL | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||
101.DEF | 內聯XBRL定義Linkbase文檔 | X | ||||||||
101.LAB | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 | X | ||||||||
101.PRE | 內聯XBRL演示文稿鏈接庫文檔 | X | ||||||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | X |
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簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
UR-ENERENCE Inc. | ||
日期:2020年8月5日 | 依據: | /s/Jeffrey T.Klenda |
傑弗裏·T·克倫達 | ||
首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2020年8月5日 | 依據: | /s/羅傑·L·史密斯 |
羅傑·L·史密斯 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務官和 | ||
首席會計官) |
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