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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
_____________________________________________________
(馬克一)
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
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關於截至的季度期間2020年6月30日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從日本到日本的過渡期,美國將繼續向中國過渡,美國將繼續向中國過渡,中國將繼續向日本進軍,美國將繼續前進,中國將繼續前進。
佣金檔案編號001-32975
_____________________________________________________
Evercore Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_____________________________________________________
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| | |
特拉華州 | | 20-4748747 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
(主要行政機關地址)
註冊人電話號碼,包括區號:(212) 857-3100
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股,每股面值0.01美元 | EVR | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是*☒*☐*
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
註冊人的A類普通股數量,每股面值0.01美元,截至2020年7月23日曾經是40,590,841。註冊人的B類普通股數量,每股面值0.01美元,截至2020年7月23日曾經是53(不包括47註冊人的子公司持有的B類普通股)。
目錄
在本報告中,“Evercore”、“公司”、“我們”是指特拉華州的Evercore公司及其合併子公司。除非上下文另有要求,否則引用(1)“Evercore Inc.”僅指Evercore Inc.,而不是其任何合併子公司;(2)“Evercore LP”僅指特拉華州有限合夥企業Evercore LP,而不是其任何合併子公司。
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| | 頁 |
第一部分金融信息 | |
第(1)項。 | 財務報表 | 3 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
第四項。 | 管制和程序 | 61 |
第二部分:其他信息 | |
第1項 | 法律程序 | 62 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 63 |
項目6. | 陳列品 | 64 |
簽名 | |
第一部分財務信息
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簡明合併財務報表(未經審計) | 頁 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明合併財務狀況報表 | 4 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表 | 5 |
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月簡明綜合全面收益表 | 6 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合權益變動表 | 7 |
截至2020年和2019年6月30日止六個月的簡明現金流量表 | 8 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
Evercore Inc.
簡明合併財務狀況報表
(未經審計)
(千美元,共享數據除外) |
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,015,723 |
| | $ | 633,808 |
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投資證券和存單(包括可供出售的債務證券,截至2020年6月30日和2019年12月31日的攤銷成本分別為991美元和114,204美元) | 99,727 |
| | 623,946 |
|
以公允價值擁有並質押作為抵押品的金融工具 | 16,206 |
| | 12,431 |
|
根據轉售協議購買的證券 | 5,144 |
| | 13,566 |
|
應收賬款(截至2020年6月30日和2019年12月31日的應收賬款淨額分別為11,125美元和7,881美元) | 310,208 |
| | 296,355 |
|
員工及關聯方應收賬款 | 22,978 |
| | 22,416 |
|
其他流動資產 | 45,821 |
| | 87,900 |
|
流動資產總額 | 1,515,807 |
| | 1,690,422 |
|
投資 | 81,011 |
| | 89,490 |
|
遞延税項資產 | 278,951 |
| | 268,591 |
|
經營性租賃使用權資產
| 267,502 |
| | 199,988 |
|
傢俱、設備和租賃改進(截至2020年6月30日和2019年12月31日,分別扣除累計折舊和攤銷淨額129856美元和117387美元) | 139,415 |
| | 126,799 |
|
商譽 | 124,118 |
| | 130,758 |
|
無形資產(截至2020年6月30日和2019年12月31日的累計攤銷淨額分別為8519美元和7292美元) | 1,076 |
| | 2,303 |
|
其他資產 | 91,709 |
| | 90,262 |
|
總資產 | $ | 2,499,589 |
| | $ | 2,598,613 |
|
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應計薪酬和福利 | $ | 365,788 |
| | $ | 518,991 |
|
應付賬款和應計費用 | 35,947 |
| | 39,726 |
|
根據回購協議出售的證券 | 21,350 |
| | 26,000 |
|
付給員工及關聯方的款項 | 37,234 |
| | 31,703 |
|
經營租賃負債 | 37,042 |
| | 33,316 |
|
應繳税款 | 3,780 |
| | 3,400 |
|
應付票據的當期部分 | 37,922 |
| | — |
|
其他流動負債 | 25,652 |
| | 15,517 |
|
流動負債總額 | 564,715 |
| | 668,653 |
|
經營租賃負債 | 295,207 |
| | 217,251 |
|
應付票據 | 335,208 |
| | 375,062 |
|
根據應收税金協議到期的金額 | 84,949 |
| | 84,952 |
|
其他長期負債 | 87,360 |
| | 126,445 |
|
負債共計 | 1,367,439 |
| | 1,472,363 |
|
承付款和或有事項(附註17) |
| |
|
權益 | | | |
Evercore Inc.股東權益 | | | |
普通股 | | | |
A類,每股面值0.01美元(授權發行1,000,000,000股,分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行71,977,753股和68,698,675股,於2020年6月30日和2019年12月31日分別發行40,584,273股和39,176,010股) | 720 |
| | 687 |
|
B類,每股面值0.01美元(授權發行1,000,000股,分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行84股) | — |
| | — |
|
額外實收資本 | 2,166,837 |
| | 2,016,524 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | (37,167 | ) | | (27,596 | ) |
留存收益 | 590,866 |
| | 558,269 |
|
按成本計算的庫存股(2020年6月30日和2019年12月31日分別為31,393,480股和29,522,665股) | (1,820,728 | ) | | (1,678,168 | ) |
道達爾Evercore Inc.股東權益 | 900,528 |
| | 869,716 |
|
非控股權益 | 231,622 |
| | 256,534 |
|
總股本 | 1,132,150 |
| | 1,126,250 |
|
負債和權益總額 | $ | 2,499,589 |
| | $ | 2,598,613 |
|
請參閲:未經審計的合併合併財務報表附註
Evercore Inc.
簡明合併操作報表
(未經審計)
(美元和股票金額以千為單位,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | | |
投資銀行業務: | | | | | | | |
諮詢費 | $ | 336,436 |
| | $ | 443,580 |
| | $ | 695,000 |
| | $ | 769,424 |
|
承銷費 | 93,565 |
| | 16,910 |
| | 114,683 |
| | 43,830 |
|
佣金及相關費用 | 54,119 |
| | 48,660 |
| | 109,500 |
| | 90,597 |
|
資產管理費和行政費 | 12,953 |
| | 12,419 |
| | 25,700 |
| | 24,802 |
|
其他收入,包括利息和投資 | 15,331 |
| | 13,640 |
| | 568 |
| | 25,975 |
|
總收入 | 512,404 |
| | 535,209 |
| | 945,451 |
| | 954,628 |
|
利息支出 | 5,329 |
| | 4,163 |
| | 11,369 |
| | 8,255 |
|
淨收入 | 507,075 |
| | 531,046 |
| | 934,082 |
| | 946,373 |
|
費用 | | | | | | | |
僱員補償及福利 | 334,046 |
| | 314,323 |
| | 604,788 |
| | 561,955 |
|
入住率和設備租賃 | 17,365 |
| | 18,062 |
| | 36,275 |
| | 34,279 |
|
專業費用 | 18,875 |
| | 20,511 |
| | 35,841 |
| | 39,335 |
|
差旅費和相關費用 | 3,756 |
| | 19,397 |
| | 19,907 |
| | 37,061 |
|
通信和信息服務 | 14,269 |
| | 11,481 |
| | 26,836 |
| | 22,627 |
|
折舊及攤銷 | 6,975 |
| | 7,666 |
| | 13,846 |
| | 14,704 |
|
執行費、結算費和託管費 | 3,204 |
| | 3,199 |
| | 7,390 |
| | 6,218 |
|
特別費用,包括業務調整成本 | 8,558 |
| | 1,029 |
| | 32,234 |
| | 2,058 |
|
收購和過渡成本 | 98 |
| | — |
| | 106 |
| | 108 |
|
其他運營費用 | 13,200 |
| | 8,544 |
| | 20,827 |
| | 17,384 |
|
總費用 | 420,346 |
| | 404,212 |
| | 798,050 |
| | 735,729 |
|
權益法投資和所得税前收益 | 86,729 |
| | 126,834 |
| | 136,032 |
| | 210,644 |
|
權益法投資收益 | 2,313 |
| | 2,453 |
| | 5,441 |
| | 4,664 |
|
所得税前收入 | 89,042 |
| | 129,287 |
| | 141,473 |
| | 215,308 |
|
所得税撥備 | 21,814 |
| | 32,030 |
| | 35,365 |
| | 39,851 |
|
淨收入 | 67,228 |
| | 97,257 |
| | 106,108 |
| | 175,457 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 | 10,816 |
| | 15,515 |
| | 18,521 |
| | 26,483 |
|
Evercore Inc.的淨收入可歸因於Evercore Inc. | $ | 56,412 |
| | $ | 81,742 |
| | $ | 87,587 |
| | $ | 148,974 |
|
Evercore Inc.的淨收入可歸因於Evercore Inc.普通股股東 | $ | 56,412 |
| | $ | 81,742 |
| | $ | 87,587 |
| | $ | 148,974 |
|
A類優秀普通股加權平均股份 | | | | | | | |
基本型 | 40,635 |
| | 40,546 |
| | 40,313 |
| | 40,522 |
|
稀釋 | 41,894 |
| | 43,376 |
| | 42,105 |
| | 43,766 |
|
可歸因於Evercore Inc.的每股淨收益。普通股股東: | | | | | | | |
基本型 | $ | 1.39 |
| | $ | 2.02 |
| | $ | 2.17 |
| | $ | 3.68 |
|
稀釋 | $ | 1.35 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 2.08 |
| | $ | 3.40 |
|
請參閲:未經審計的合併合併財務報表附註
Evercore Inc.
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 67,228 |
| | $ | 97,257 |
| | $ | 106,108 |
| | $ | 175,457 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
證券和投資未實現收益(虧損),淨額 | (764 | ) | | (63 | ) | | (1,697 | ) | | (670 | ) |
外幣折算調整收益(虧損),淨額 | 1,667 |
| | (4,007 | ) | | (9,641 | ) | | (1,148 | ) |
其他全面收益(虧損) | 903 |
| | (4,070 | ) | | (11,338 | ) | | (1,818 | ) |
綜合收益 | 68,131 |
| | 93,187 |
| | 94,770 |
| | 173,639 |
|
可歸因於非控制性權益的綜合收益 | 10,958 |
| | 14,926 |
| | 16,754 |
| | 26,219 |
|
Evercore Inc.的全面收入可歸因於Evercore Inc. | $ | 57,173 |
| | $ | 78,261 |
| | $ | 78,016 |
| | $ | 147,420 |
|
請參閲:未經審計的合併合併財務報表附註
Evercore Inc.
簡明合併權益變動表
(未經審計)
(千美元,共享數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| | | | | | | 累積 | | | | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | 其他 | | | | | | | | | | |
| A類普通股和普通股 | | 實繳 | | 綜合 | | 留用 | | 庫房股票 | | 非控制性 | | 總計 |
| 股份 | | 美元 | | 資本 | | 收入(虧損) | | 收益 | | 股份 | | 美元 | | 利息 | | 權益 |
2020年3月31日的餘額 | 71,899,956 |
| | $ | 719 |
| | $ | 2,111,945 |
| | $ | (37,928 | ) | | $ | 561,017 |
| | (31,364,545 | ) | | $ | (1,819,182 | ) | | $ | 221,294 |
| | $ | 1,037,865 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 56,412 |
| | — |
| | — |
| | 10,816 |
| | 67,228 |
|
其他綜合收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 761 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 142 |
| | 903 |
|
購買國庫股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (28,935 | ) | | (1,546 | ) | | — |
| | (1,546 | ) |
Evercore LP單位交換為A類普通股 | 14,660 |
| | — |
| | 765 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (583 | ) | | 182 |
|
基於股權的薪酬獎勵 | 63,137 |
| | 1 |
| | 54,127 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,384 |
| | 56,512 |
|
分紅 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (26,563 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (26,563 | ) |
非控制性權益(附註14) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,431 | ) | | (2,431 | ) |
2020年6月30日的餘額 | 71,977,753 |
| | $ | 720 |
| | $ | 2,166,837 |
| | $ | (37,167 | ) | | $ | 590,866 |
| | (31,393,480 | ) | | $ | (1,820,728 | ) | | $ | 231,622 |
| | $ | 1,132,150 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| | | | | | | 累積 | | | | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | 其他 | | | | | | | | | | |
| A類普通股和普通股 | | 實繳 | | 綜合 | | 留用 | | 庫房股票 | | 非控制性 | | 總計 |
| 股份 | | 美元 | | 資本 | | 收入(虧損) | | 收益 | | 股份 | | 美元 | | 利息 | | 權益 |
2019年12月31日的餘額 | 68,698,675 |
| | $ | 687 |
| | $ | 2,016,524 |
| | $ | (27,596 | ) | | $ | 558,269 |
| | (29,522,665 | ) | | $ | (1,678,168 | ) | | $ | 256,534 |
| | $ | 1,126,250 |
|
會計變更的累積效應(1)
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,310 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,310 | ) |
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 87,587 |
| | — |
| | — |
| | 18,521 |
| | 106,108 |
|
其他全面收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | (9,571 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,767 | ) | | (11,338 | ) |
購買國庫股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,870,815 | ) | | (142,560 | ) | | — |
| | (142,560 | ) |
Evercore LP單位換取A類普通股 | 806,355 |
| | 8 |
| | 42,342 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (33,754 | ) | | 8,596 |
|
基於股權的薪酬獎勵 | 2,472,723 |
| | 25 |
| | 109,536 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,695 |
| | 115,256 |
|
分紅 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (53,680 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (53,680 | ) |
非控制性權益(附註14) | — |
| | — |
| | (1,565 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13,607 | ) | | (15,172 | ) |
2020年6月30日的餘額 | 71,977,753 |
| | $ | 720 |
| | $ | 2,166,837 |
| | $ | (37,167 | ) | | $ | 590,866 |
| | (31,393,480 | ) | | $ | (1,820,728 | ) | | $ | 231,622 |
| | $ | 1,132,150 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)累計調整與採用會計準則更新(“ASU”)第2016-13號有關,“金融工具信用損失計量”(“ASU 2016-13”)於2020年1月1日,公司對留存收益進行了調整,以反映由於使用當前預期信用損失模型而增加的公司壞賬撥備。有關詳細信息,請參閲註釋2和3。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 |
| | | | | | | 累積 | | | | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | 其他 | | | | | | | | | | |
| A類普通股和普通股 | | 實繳 | | 綜合 | | 留用 | | 庫房股票 | | 非控制性 | | 總計 |
| 股份 | | 美元 | | 資本 | | 收入(虧損) | | 收益 | | 股份 | | 美元 | | 利息 | | 權益 |
2019年3月31日的餘額 | 68,441,333 |
| | $ | 684 |
| | $ | 1,890,069 |
| | $ | (28,507 | ) | | $ | 408,281 |
| | (27,372,948 | ) | | $ | (1,502,780 | ) | | $ | 238,211 |
| | $ | 1,005,958 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 81,742 |
| | — |
| | — |
| | 15,515 |
| | 97,257 |
|
其他全面收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | (3,481 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (589 | ) | | (4,070 | ) |
購買國庫股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,270,947 | ) | | (107,136 | ) | | — |
| | (107,136 | ) |
Evercore LP單位交換為A類普通股 | 19,529 |
| | — |
| | 13,035 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (754 | ) | | 12,281 |
|
基於股權的薪酬獎勵 | 47,639 |
| | 1 |
| | 54,881 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,610 |
| | 61,492 |
|
分紅 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (27,021 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (27,021 | ) |
非控制性權益(附註14) | — |
| | — |
| | (41,482 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22,444 | ) | | (63,926 | ) |
2019年6月30日的餘額 | 68,508,501 |
| | $ | 685 |
| | $ | 1,916,503 |
| | $ | (31,988 | ) | | $ | 463,002 |
| | (28,643,895 | ) | | $ | (1,609,916 | ) | | $ | 236,549 |
| | $ | 974,835 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6個月 |
| | | | | | | 累積 | | | | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | 其他 | |
| | | | | | | | |
| A類普通股和普通股 | | 實繳 | | 綜合 | | 留用 | | 庫房股票 | | 非控制性 | | 總計 |
| 股份 | | 美元 | | 資本 | | 收入(虧損) | | 收益 | | 股份 | | 美元 | | 利息 | | 權益 |
2018年12月31日的餘額 | 65,872,014 |
| | $ | 659 |
| | $ | 1,818,100 |
| | $ | (30,434 | ) | | $ | 364,882 |
| | (26,123,438 | ) | | $ | (1,395,087 | ) | | $ | 249,819 |
| | $ | 1,007,939 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 148,974 |
| | — |
| | — |
| | 26,483 |
| | 175,457 |
|
其他全面收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,554 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (264 | ) | | (1,818 | ) |
購買國庫股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,520,457 | ) | | (214,829 | ) | | — |
| | (214,829 | ) |
Evercore LP單位交換為A類普通股 | 256,896 |
| | 2 |
| | 29,327 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,177 | ) | | 18,152 |
|
基於股權的薪酬獎勵 | 2,379,591 |
| | 24 |
| | 110,558 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,116 |
| | 122,698 |
|
分紅 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (50,854 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (50,854 | ) |
非控制性權益(附註14) | — |
| | — |
| | (41,482 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (40,428 | ) | | (81,910 | ) |
2019年6月30日的餘額 | 68,508,501 |
| | $ | 685 |
| | $ | 1,916,503 |
| | $ | (31,988 | ) | | $ | 463,002 |
| | (28,643,895 | ) | | $ | (1,609,916 | ) | | $ | 236,549 |
| | $ | 974,835 |
|
請參閲:未經審計的合併合併財務報表附註
Evercore Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 106,108 |
| | $ | 175,457 |
|
將淨收入調整為經營活動提供(用於)的現金淨額: | | | |
投資、投資證券和或有對價的淨(收益)損失 | 11,780 |
| | (9,985 | ) |
權益法投資 | 3,309 |
| | 3,402 |
|
基於股權的薪酬和其他遞延薪酬 | 176,968 |
| | 192,286 |
|
非現金租賃費用 | 18,284 |
| | 11,316 |
|
折舊、攤銷和增值 | 15,989 |
| | 16,898 |
|
壞賬費用 | 5,331 |
| | 1,750 |
|
遞延税金 | 2,112 |
| | (12,427 | ) |
營業資產減少(增加): | | | |
投資證券 | 2,601 |
| | (514 | ) |
以公允價值擁有並質押作為抵押品的金融工具 | (6,486 | ) | | 120 |
|
根據轉售協議購買的證券 | 6,334 |
| | (210 | ) |
應收帳款 | (25,778 | ) | | (9,800 | ) |
員工及關聯方應收賬款 | (612 | ) | | 4,133 |
|
其他資產 | 33,968 |
| | (87,498 | ) |
(減少)經營負債增加: | | | |
應計薪酬和福利 | (241,190 | ) | | (411,865 | ) |
應付賬款和應計費用 | 62 |
| | (176 | ) |
根據回購協議出售的證券 | 149 |
| | 68 |
|
應支付給員工和關聯方的款項 | 5,529 |
| | 13,757 |
|
應繳税款 | 380 |
| | (29,702 | ) |
其他負債 | 3,932 |
| | 7,911 |
|
經營活動提供(使用)的淨現金 | 118,770 |
| | (135,079 | ) |
投資活動的現金流 | | | |
購買的投資 | — |
| | (2,819 | ) |
私募股權投資的分配問題 | 234 |
| | 364 |
|
投資證券: | | | |
投資證券和期貨合約活動的銷售收益和到期日 | 543,251 |
| | 263,490 |
|
購買投資證券及期貨合約活動 | (244,470 | ) | | (266,486 | ) |
存單的到期日 | 214,266 |
| | 100,000 |
|
購買傢俱、設備和租賃裝修 | (29,665 | ) | | (26,282 | ) |
投資活動提供的淨現金 | 483,616 |
| | 68,267 |
|
融資活動的現金流 | | | |
發行非控制性權益 | 540 |
| | — |
|
對非控股權益的分配 | (14,009 | ) | | (31,696 | ) |
短期借款 | — |
| | 30,000 |
|
償還短期借款 | — |
| | (30,000 | ) |
購買庫存股和非控制性權益 | (143,412 | ) | | (265,043 | ) |
分紅 | (57,529 | ) | | (50,797 | ) |
融資活動提供(用於)的淨現金 | (214,410 | ) | | (347,536 | ) |
匯率變動對現金的影響 | (6,842 | ) | | (1,133 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 381,134 |
| | (415,481 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 643,886 |
| | 800,096 |
|
現金、現金等價物和限制性現金期末 | $ | 1,025,020 |
| | $ | 384,615 |
|
補充現金流披露 | | | |
支付利息 | $ | 12,856 |
| | $ | 8,400 |
|
繳納所得税 | $ | 23,646 |
| | $ | 79,357 |
|
應計股息 | $ | 6,918 |
| | $ | 7,125 |
|
非現金購買非控制性權益 | $ | 851 |
| | $ | 2,701 |
|
請參閲:未經審計的合併合併財務報表附註
目錄
Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
注1-組織
Evercore Inc.及其子公司(“本公司”)是一家投資銀行和投資管理公司,在特拉華州註冊成立,總部設在紐約。本公司為控股公司,擁有特拉華州有限合夥企業Evercore LP(“Evercore LP”)的控股權,併為Evercore LP的唯一普通合夥人。該公司通過其在北美、歐洲、中東和亞洲的辦事處和附屬公司開展業務。
投資銀行部門包括諮詢業務,公司通過這項業務就重大合併、收購、資產剝離、股東行動主義和其他戰略性公司交易向客户提供建議,特別是在大型、複雜的交易中為知名跨國公司和大型私募股權公司提供諮詢。該公司還為財務轉型中的公司以及債權人、股東和潛在收購者提供重組建議。此外,公司還為其客户提供資本市場諮詢,承銷證券發行,為金融保薦人籌集資金,並提供專注於私募基金權益的二級交易以及房地產金融保薦人和私募股權的一級和二級交易的諮詢服務。投資銀行業務還包括Evercore ISI業務,公司通過該業務為機構投資者提供宏觀經濟、政策和基本股權研究以及基於機構的股權證券交易。
投資管理部門包括財富管理業務,公司通過它為高淨值個人和相關實體提供投資諮詢、財富管理和信託服務,機構資產管理業務,公司通過它直接和通過附屬公司為複雜的機構投資者管理金融資產,以及私募股權業務,它持有非公司管理的私募股權基金的權益。
注2-重大會計政策
有關公司會計政策的進一步討論,請參閲公司截至年度的Form 10-K年度報告2019年12月31日.
陳述的基礎-隨行的未經審計的簡明合併財務報表已按照説明書編制了本公司的10-Q表格。在美國證券交易委員會的規則和法規允許下,未經審計的簡明綜合財務報表包含某些簡明財務信息,不包括按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的經審計綜合財務報表通常包含的某些腳註披露。隨附的簡明綜合財務報表未經審計,並根據美國公認會計準則編制。本公司管理層認為,隨附的未經審計簡明綜合財務報表包含公平列報隨附的未經審計簡明綜合財務報表所需的所有調整,包括正常經常性應計項目。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至年度的Form 10-K年度報告中包含的已審計綜合財務報表一併閲讀2019年12月31日。這個2019年12月31日未經審計的簡明綜合財務狀況表數據來自經審計的綜合財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。中期的經營業績不一定表明截至2020年12月31日的財年可能預期的業績。
隨行的未經審計的簡明合併財務報表由Evercore LP及Evercore LP的全資及多數股權直接及間接附屬公司(包括Evercore Group L.L.C.)合併而成。公司的政策是,當它有權做出對VIE的經濟表現影響最大的決定,並有義務承擔可能對VIE產生重大影響的重大損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益時,合併它擁有控股權的所有子公司,以及公司被視為主要受益者的任何可變利益實體(“VIE”),這是一家在美國註冊經紀交易商(以下簡稱“EGL”)的子公司,公司的政策是當它有權做出對VIE經濟表現影響最大的決定時,合併所有它擁有控股權的子公司,以及公司被認為是主要受益者的任何可變利益實體(“VIE”)。該公司審查各種因素,包括股權持有人的權利和股權持有人吸收虧損或獲得預期剩餘收益的義務,以確定投資是否為VIE。在評估本公司是否為主要受益人時,本公司評估其在本公司直接或間接持有的實體中的經濟利益。固結分析一般是定性的。這種需要判斷的分析是在每個報告日期進行的。
Evercore LP是一家VIE,該公司是主要受益者。具體而言,本公司於Evercore LP擁有多數經濟權益,並擁有對實體經濟表現有重大影響的決策權,而有限合夥人並無退出權或實質參與權。Evercore LP的資產和負債基本上代表了公司的所有綜合資產和負債,但美國公司税和相關項目除外,這些項目在本公司(僅限母公司)的簡明財務狀況報表(見附註25)中列示
目錄
Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
在截至本年度的公司年度報告Form 10-K中對公司的合併財務報表進行修改2019年12月31日.
Evercore ISI International Limited(“Evercore ISI U.K.”)、Evercore Partners International LLP(“Evercore U.K.”)、Evercore(Japan)Ltd.(“Evercore Japan”)和Evercore諮詢(北京)有限公司。針對Evercore ISI UK、Evercore Japan和Evercore Beijing(截至2019年1月1日,Evercore Japan和Evercore Beijing),本公司通過與這些實體簽訂轉讓定價協議提供財務支持,這將使本公司面臨對這些實體可能產生重大損失的風險,並擁有對這些實體的經濟表現產生重大影響的決策權。本公司在Evercore英國擁有多數經濟權益,並擁有對該實體的經濟表現有重大影響的決策權。該公司包括在其未經審計的財務狀況簡明合併報表Evercore ISI U.K.、Evercore UK、Evercore Japan和Evercore北京資產$215,667和法律責任$91,724在…2020年6月30日和資產$227,885和法律責任$129,494在…2019年12月31日.
所有公司間餘額和與本公司子公司的交易在合併後均已沖銷。
本公司於2020年1月1日採用ASU 2016-13號,採用修改後的回溯過渡方法。公司記錄了一項累積效應調整,將留存收益減少了$1,310截至2020年1月1日。採用ASU 2016-13年度後,公司的會計政策如下:
應收賬款和合同資產– 應收賬款主要包括向公司客户收取的投資銀行手續費和費用報銷。當相關收入確認標準已達到,且付款以時間流逝為條件時,本公司記錄扣除任何壞賬準備的應收賬款。本公司保留壞賬準備,以彌補其客户應收賬款的估計損失。本公司根據本公司對其客户應收賬款的歷史信用損失經驗的分析,並考慮到影響報告金額可收回性的當前市場狀況和合理和可支持的預測,通過估計損失概率來確定撥備的充分性。該公司已經確定,長期預測信息與其主要是短期的應收費用無關。本公司定期更新平均信貸損失率,並維持季度津貼審查程序,以考慮需要調整信貸損失準備金的當前因素。此外,公司定期進行定性評估,以監控與可能需要調整預期信用損失率的當前和預測條件相關的風險,新確認的金融資產的預期信用損失和期內預期信用損失的變化在收益中確認。
投資銀行和投資管理應收賬款收款期一般在90日數發票,但配售費用除外,一般在180日數發票和與私募基金募集有關的費用,收取期限超過一年的。重組交易應收賬款的收款期可以超過90日數。超過一年的應收賬款在合併財務狀況表中反映在其他資產中。
本公司以未來業績或發生其他事件為條件,在客户到期付款時,在合併財務狀況表中記錄其他流動資產內的合同資產和其他資產。如果與客户簽訂合同的增量成本預期收益長於以下時間,則公司也會確認這些成本的合同資產一年。公司對費用費用採取實際的權宜之計,以獲得合同,因為當攤銷期限為一年或者更少。
注3-近期會計公告
亞利桑那州立大學2016-13年度 –2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13。ASU 2016-13提供了對會計準則編纂(“ASC”)326的修正,“金融工具--信貸損失,”其中修訂了金融工具減值指導意見,增加了基於預期損失而不是已發生損失的減值模型(當前的預期信用損失(CECL)模型)。各實體將確認其在每個報告期結束時對預期信貸損失的估計備抵。ASU 2016-13還消除了可供出售債務證券的非臨時性減值的概念,並要求當公允價值低於攤銷成本且存在信用損失時,或當這些證券預計將在攤銷成本收回之前出售時,這些證券的減值必須通過撥備在收益中確認。此更新中的修訂在2019年12月15日之後開始的中期和年度期間生效,允許在2018年12月15日之後提前採用。
目錄
Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
這個 公司於2020年1月1日採用ASU 2016-13,採用修改後的追溯方法,通過累積效應調整將留存收益減少$1,310截至2020年1月1日。由於採用ASU 2016-13年度,本公司按攤銷成本計量的金融資產的信貸損失撥備將反映管理層對此類資產剩餘預期壽命的信貸損失的估計。這些預期的信貸損失是根據影響報告金額可收回性的歷史經驗、當前狀況和預測來衡量的。新確認的金融資產的預期信貸損失和期內預期信貸損失的變化在收益中確認。新指引的影響主要與公司的應收貿易賬款有關。該公司以前使用特定的識別方法來建立信貸撥備和核銷其應收貿易賬款。
亞利桑那州立大學2018-13年度 –2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,“披露框架-更改公允價值計量的披露要求”(“亞利桑那州立大學2018-13年度”)。ASU 2018-13提供了對ASC 820的修訂,“公允價值計量和披露“(“ASC 820”),取消了公允價值水平與經常性公允價值計量的估值過程之間的披露和政策方面的要求。此外,ASU 2018-13增加了對3級計量的未實現損益變化以及3級公允價值計量中使用的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的披露要求。此更新中的修訂在2019年12月15日之後開始的中期和年度期間有效,並允許提前採用。關於3級計量的未實現損益變化和不可觀察到的輸入的修正應具有前瞻性,本次更新中的所有其他修正應追溯適用。公司於2020年1月1日採用ASU 2018-13。採用ASU 2018-13年度對公司的財務狀況、運營結果和現金流或對此的披露沒有產生實質性影響。
亞利桑那州立大學2018-17 – 2018年10月,FASB發佈了ASU第2018-17號,“合併(主題810)--有針對性地改進可變利益實體的關聯方指南”(“ASU 2018-17”)。ASU 2018-17提供了對ASC 810的修訂,“合併“該條規定,在確定支付給決策者和服務提供者的費用是否為可變利益時,應按比例考慮通過關聯方在共同控制安排中持有的任何間接利益。此更新中的修訂在2019年12月15日之後開始的中期和年度期間有效,並允許提前採用。該等修訂須追溯實施,並對呈列的最早期間開始時的留存收益進行累積影響調整。公司於2020年1月1日採用ASU 2018-17。採用ASU 2018-17沒有對公司的財務狀況、運營結果和現金流或對此的披露產生實質性影響。
亞利桑那州立大學2019-12 – 2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,“所得税(主題740)--簡化所得税會計”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12提供了對ASC 740的修改,“所得税”(“ASC 740”)通過刪除ASC 740中的某些例外來簡化所得税的會計處理,並澄清和修訂某些現有的指導。此更新中的修訂在2020年12月15日之後的中期和年度期間生效,並允許提前採用。對不應納税的法人單位單獨財務報表的修正應在列報的所有期間追溯執行,對外國權益法投資或外國子公司所有權變更的修正應在修正追溯基礎上實施,自採用期初通過留存收益記錄的累計效果調整應適用,其他所有修正均應前瞻性適用。(2)對不應納税的法人單位單獨財務報表的修正應追溯適用;對外國股權法投資或外國子公司所有權變更的修正應適用修正追溯基礎上,自採用期初通過留存收益記錄的累計效果調整應前瞻性適用。該公司目前正在評估這一最新情況對公司財務狀況、經營結果和現金流的影響,或對其披露的影響。
亞利桑那州立大學2020-01 – 2020年1月,FASB發佈了ASU第2020-01號,“澄清主題321、323和主題815之間的交互(“ASU 2020-01”)。ASU 2020-01提供修訂,以澄清某些權益證券在應用或停止使用權益會計方法時的會計處理,以及與某些證券的遠期合約和購買期權有關的範圍考慮因素。此更新中的修訂在2020年12月15日之後的中期和年度期間生效,並允許提前採用。該公司目前正在評估這一最新情況對公司財務狀況、經營結果和現金流的影響,或對其披露的影響。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
注4-應收收入和應收賬款
下表列出了公司截至三個月和六個月確認的收入2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
投資銀行業務: | | | | | | | |
諮詢費 | $ | 336,436 |
| | $ | 443,580 |
| | $ | 695,000 |
| | $ | 769,424 |
|
承銷費 | 93,565 |
| | 16,910 |
| | 114,683 |
| | 43,830 |
|
佣金及相關費用 | 54,119 |
| | 48,660 |
| | 109,500 |
| | 90,597 |
|
總投資銀行業務 | $ | 484,120 |
| | $ | 509,150 |
| | $ | 919,183 |
| | $ | 903,851 |
|
| | | | | | | |
投資管理: | | | | | | | |
資產管理和行政費用: | | | | | | | |
財富管理 | $ | 12,632 |
| | $ | 11,815 |
| | $ | 24,960 |
| | $ | 23,253 |
|
機構資產管理 | 321 |
| | 604 |
| | 740 |
| | 1,549 |
|
總投資管理 | $ | 12,953 |
| | $ | 12,419 |
| | $ | 25,700 |
| | $ | 24,802 |
|
合同餘額
在此期間,公司合同資產和負債的變化主要反映了公司業績和客户付款之間的時間差異。公司截至六個月的應收賬款、合同資產和遞延收入(合同負債)2020年6月30日和2019具體如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 應收賬款 (當前)(1) | | 應收賬款 (長期)(2) | | 合同資產(流動)(3) | | 合同資產(長期)(2) | | 遞延收入 (當前合同負債)(4) | | 遞延收入 (長期合同負債)(5) |
2020年1月1日的餘額 | $ | 296,355 |
| | $ | 63,554 |
| | $ | 31,525 |
| | $ | 2,504 |
| | $ | 2,492 |
| | $ | 615 |
|
增加(減少) | 13,853 |
| | (1,613 | ) | | (24,756 | ) | | 3,376 |
| | 9,553 |
| | (234 | ) |
2020年6月30日的餘額 | $ | 310,208 |
| | $ | 61,941 |
| | $ | 6,769 |
| | $ | 5,880 |
| | $ | 12,045 |
| | $ | 381 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6個月 |
| 應收賬款 (當前)(1) | | 應收賬款 (長期)(2) | | 合同資產(流動)(3) | | 合同資產(長期)(2) | | 遞延收入 (當前合同負債)(4) | | 遞延收入 (長期合同負債)(5) |
2019年1月1日的餘額 | $ | 309,075 |
| | $ | 60,948 |
| | $ | 2,833 |
| | $ | 541 |
| | $ | 4,016 |
| | $ | 1,731 |
|
增加(減少) | 7,803 |
| | 1,700 |
| | 72,701 |
| | 6,740 |
| | 1,049 |
| | (812 | ) |
2019年6月30日的餘額 | $ | 316,878 |
| | $ | 62,648 |
| | $ | 75,534 |
| | $ | 7,281 |
| | $ | 5,065 |
| | $ | 919 |
|
| |
(1) | 包括在以下項目的應收賬款中未經審計的財務狀況簡明合併報表. |
| |
(2) | 包括在上的其他資產中未經審計的財務狀況簡明合併報表. |
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(3) | 包括在其他流動資產中未經審計的財務狀況簡明合併報表. |
| |
(4) | 包括在銀行的其他流動負債內未經審計的財務狀況簡明合併報表. |
| |
(5) | 包括在其他長期負債中未經審計的財務狀況簡明合併報表. |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
該公司的合同資產是指在交易價格中包括可變對價的估計,從而確認為合同到期日之前的收入的安排。根據ASC 606,收入在完成的所有重要條件均已滿足時確認,並且很可能在未來期間不會發生重大收入逆轉。
公司確認的收入為$3,862和$5,891論未經審計的簡明合併經營報表為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$5,027和$7,493 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月,最初計入本公司的遞延收入未經審計的財務狀況簡明合併報表.
一般來説,客户安排下的履約義務將在一年;因此,公司選擇應用ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計。
年信貸損失撥備截至2020年6月30日的三個月和六個月2019年的情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額(1) | $ | 6,895 |
| | $ | 7,551 |
| | $ | 9,191 |
| | $ | 6,037 |
|
壞賬費用 | 4,857 |
| | 397 |
| | 5,331 |
| | 1,750 |
|
註銷、外幣換算和其他調整 | (627 | ) | | (589 | ) | | (3,397 | ) | | (428 | ) |
期末餘額 | $ | 11,125 |
| | $ | 7,359 |
| | $ | 11,125 |
| | $ | 7,359 |
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(1)截至2020年6月30日的6個月期初餘額包括$1,310這反映了公司壞賬準備的增加,這是由於使用與2020年1月1日採用ASU 2016-13年度相關的當前預期信用損失模型而導致的。有關詳細信息,請參閲註釋2和3。
在此期間餘額的變化截至2020年6月30日的三個月和六個月主要與本期預期信貸損失撥備增加和應收賬款賬齡核銷有關,以及未償還應收賬款減少幅度大於120日數2020年6月30日。
對於長期應收賬款和長期合同資產,公司根據收款經驗和其他內部指標監測客户的信譽。下表按發起年份列出了截至2020年6月30日公司私募和二級基金諮詢業務的長期應收賬款和長期合同資產:
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| 按起始年度分列的攤銷成本基礎 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 總計 |
長期應收賬款和長期合同資產 | $ | 21,370 |
| | $ | 27,889 |
| | $ | 15,744 |
| | $ | 1,806 |
| | $ | 1,012 |
| | $ | 67,821 |
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注5-特別費用,包括業務調整成本和無形資產攤銷
特別費用,包括業務調整成本
公司認識到$8,558和$32,234為截至2020年6月30日的三個月和六個月,分別作為特別費用,包括業務調整成本。為截至2020年6月30日的三個月和六個月,這些成本包括$8,178和$30,305分別用於因公司對其運營進行審查而產生的離職和過渡利益及相關成本,如下所述$380和$1,929分別用於加快租賃改善和某些其他固定資產的折舊費用,同時擴大本公司在紐約的總部和本公司的業務重組計劃。
在#年第一季度2020此外,公司基本上完成了針對生產力水平較低的市場、行業和人員的運營審查,以努力獲得更大的運營靈活性,併為未來的增長做好更好的定位。這項檢討始於#年第四季度。2019,將產生大約6%佔公司員工總數的1/3。在裁員的同時,公司預計將發生全面離職
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
和過渡收益(包括與加速遞延補償有關的成本)和大約$38,000, $30,305其中已在2020年前六個月記錄在特別費用(包括業務調整成本)中。該公司對費用的估計是基於一些假設。如果實際活動偏離這些假設,實際結果可能會大不相同。
此外,為配合業務重組計劃,本公司於2020年4月與墨西哥業務主管簽訂協議,收購Evercore Casa de Bolsa,S.A.de C.V.(“ECB”),該公司在墨西哥的經紀交易商主要專注於提供投資管理服務,收購價為MXN$35,000。此次出售將在獲得監管部門批准後完成。
公司認識到$1,029和$2,058在截至以下日期的三個月和六個月內2019年6月30日分別作為特別費用(包括業務調整成本),與本公司紐約總部擴建導致的租賃改進折舊費用加速相關。
無形資產攤銷
與投資銀行無形資產攤銷相關的費用是$507 和 $1,014 為 截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$2,190和$4,380在截至以下日期的三個月和六個月內2019年6月30日的折舊和攤銷費用中分別計入未經審計的簡明合併經營報表。與無形資產攤銷有關的費用用於投資管理$105和$213 在截至以下日期的三個月和六個月內 2020年6月30日、和 $109 和 $219 在截至以下日期的三個月和六個月內 2019年6月30日的折舊和攤銷費用中分別計入 未經審計的簡明合併經營報表.
注6-關聯方
投資銀行業務收入包括從擁有高級董事總經理為其董事會成員的客户那裏賺取的諮詢費。$8,769在截至以下日期的三個月和六個月內2020年6月30日.
市場上的其他資產未經審計的財務狀況簡明合併報表包括從某些員工那裏獲得的應收貸款的長期部分$13,511和$13,137自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。有關詳細信息,請參閲註釋16。
注7-投資證券和存單
公司截至的投資證券和存單2020年6月30日和2019年12月31日具體情況如下:
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| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 | | 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 |
債務證券 | $ | 991 |
| | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | 999 |
| | $ | 114,204 |
| | $ | 591 |
| | $ | 11 |
| | $ | 114,784 |
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股權證券 | 666 |
| | — |
| | 414 |
| | 252 |
| | 666 |
| | — |
| | 168 |
| | 498 |
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經紀-交易商持有的債務證券 | 4,231 |
| | 32 |
| | — |
| | 4,263 |
| | 225,727 |
| | 1,648 |
| | 20 |
| | 227,355 |
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投資基金 | 92,964 |
| | 3,145 |
| | 1,896 |
| | 94,213 |
| | 58,704 |
| | 7,809 |
| | — |
| | 66,513 |
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總投資證券(按公允價值列賬) | $ | 98,852 |
| | $ | 3,185 |
| | $ | 2,310 |
| | $ | 99,727 |
| | $ | 399,301 |
| | $ | 10,048 |
| | $ | 199 |
| | $ | 409,150 |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
存單(按合同價攜帶) | | — |
| | | | | | | | 214,796 |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
總投資證券和存單 | | $ | 99,727 |
| | | | | | | | $ | 623,946 |
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
公司可供出售債務證券的預定到期日2020年6月30日和2019年12月31日具體情況如下:
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| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 公允價值 | | 攤銷 成本 | | 公允價值 |
一年內到期 | $ | 991 |
| | $ | 999 |
| | $ | 108,662 |
| | $ | 109,217 |
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在一年到五年後到期 | — |
| | — |
| | 5,542 |
| | 5,567 |
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總計 | $ | 991 |
| | $ | 999 |
| | $ | 114,204 |
| | $ | 114,784 |
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該公司有能力和意圖持有可供出售的證券,直到收回的公允價值等於接近其攤銷成本的金額,而攤銷成本可能已經到期。此外,這些證券要麼是美國國債,要麼是市政債券,主要是標準普爾評級從AAA到BB+,該公司的證券沒有發生信貸損失。因此,本公司不認為該等未實現虧損倉位應減值2020年6月30日並且沒有記錄這些證券的信用折扣。
債務證券
債務證券在投資證券中被歸類為可供出售的證券未經審計的財務狀況簡明合併報表。這些證券按公允價值列報,未實現損益計入累計其他全面收益(虧損),已實現損益計入收益。該公司的已實現淨收益(虧損)為$77和$73為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和($3)和($6) 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
股權證券
股權證券按公允價值列賬,公允價值變動計入其他收入,包括利息和投資,於未經審計的簡明合併經營報表。公司已實現淨收益(虧損)和未實現淨收益(虧損)為$88和($246)為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$41和$193 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
經紀-交易商持有的債務證券
EGL和其他經紀自營商投資於固定收益投資組合,主要由美國國庫券、市政債券和其他債務證券組成。這些證券按公允價值列賬,公允價值變動記錄在其他收入(包括利息和投資)中未經審計的簡明合併經營報表,按照證券經紀自營商的要求。公司已實現淨收益(虧損)和未實現淨收益(虧損)為($1,111)和($1,240)為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$465和$514 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
投資基金
該公司投資於交易所交易基金(ETF)和共同基金的投資組合,作為對公司遞延現金補償計劃的經濟對衝。有關詳細信息,請參閲註釋16。這些證券按公允價值列賬,公允價值變動記錄在其他收入(包括利息和投資)中未經審計的簡明合併經營報表。公司已實現淨收益(虧損)和未實現淨收益(虧損)為$10,284和($2,790)為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$2,112和$8,699 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
本公司於2020年2月訂立一隻股指基金的四個月期貨合約,名義金額為$38,908,作為對公司遞延現金補償計劃的經濟對衝。這些合約於2020年6月結算。有關詳細信息,請參閲註釋17。
於2019年4月,本公司就一隻名義金額為3個月的股指基金訂立3個月期貨合約。$14,815為$680,作為對公司遞延現金補償計劃的經濟對衝。這些合約於2019年6月結算。有關詳細信息,請參閲註釋17。
存單
在…2019年12月31日,本公司持有的存單為$214,796與某些購買時原始到期日為6個月或更短的銀行。這些存單於2020年1月到期。
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
注8 – 以公允價值擁有和質押作為抵押品的金融工具、根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券
本公司通過ECB與尋求隔夜貨幣市場回報的客户簽訂回購協議,根據該協議,ECB將墨西哥政府證券轉讓給客户以換取現金,並同時同意在未來日期回購這些證券,回購金額等於交換的現金加上規定的溢價或利息因數。ECB通過在公開市場購買證券來部署從客户那裏收到的現金,並通過在公開市場購買證券來獲得可交付給客户的證券,這些證券反映為金融工具,並在未經審計的財務狀況簡明合併報表,或與無關的第三方訂立逆回購協議。該公司將這些回購和逆回購協議作為抵押融資交易進行會計處理,這些交易按其合同金額列賬,鑑於合同在下一個工作日到期,合同金額接近公允價值。該公司將負債記錄在其未經審計的財務狀況簡明合併報表與客户籤立的回購交易,作為根據回購協議出售的證券。本公司將其作為資產記錄在其未經審計的財務狀況簡明合併報表按公允價值擁有及質押作為抵押品的金融工具(本公司透過在公開市場購買證券,取得根據此等回購安排可交付予客户的證券)及根據轉售協議購買的證券(本公司與無關第三方訂立逆回購協議,獲得根據此等回購協議可交付予客户的證券)。據估計,這些墨西哥政府債券的平均到期日約為四個月, 截至2020年6月30日,並被質押為回購協議的抵押品。一般來説,抵押品的入賬價值等於最初的合同價值,並會隨着市場的變化而變化。這些回購協議主要是與歐洲央行管理的機構客户賬户達成的,並允許交易對手質押證券。
歐洲央行制定了程序,以監控所持頭寸的每日風險上限,以及基於這些協議下質押的抵押品從開始到到期日相對於其合同價值的信用風險。每日風險度量是在險價值(“VaR”),這是一種統計度量,按98%基於使用前一年曆史數據的歷史模擬,在普通市場環境下的不利市場波動可能造成的每日損失的置信水平。歐洲央行風險管理委員會(“委員會”)制定了一項政策,將VaR維持在低於0.1%投資組合的價值。如果在任何時間點超過門檻,歐洲央行人員都會通過與歐洲央行交易系統的自動接口發出警報,並開始對投資組合進行調整,以減輕風險並使投資組合合規。同時,歐洲央行人員必須將差異和為減少損失敞口而採取的行動通知委員會。
除監控VaR外,ECB還定期進行離散壓力測試(“壓力測試”),以確保VaR指標可能無法預見的極端市場走勢所產生的潛在損失水平在可接受的水平之內.
自.起2020年6月30日和2019年12月31日與這些交易相關的公司收到或質押的資產、負債和抵押品摘要如下:
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| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 資產 (責任) 天平 | | 市場價值評估 收到抵押品: 或(質押) | | 資產 (責任) 天平 | | 市場價值評估 收到抵押品: 或(質押) |
資產 | | | | | | | |
以公允價值擁有並質押作為抵押品的金融工具 | $ | 16,206 |
| | | | $ | 12,431 |
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根據轉售協議購買的證券 | 5,144 |
| | $ | 5,151 |
| | 13,566 |
| | $ | 13,572 |
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總資產 | $ | 21,350 |
| | | | $ | 25,997 |
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負債 | | | | | | | |
根據回購協議出售的證券 | $ | (21,350 | ) | | $ | (21,341 | ) | | $ | (26,000 | ) | | $ | (25,992 | ) |
注9-投資
本公司的投資報告於未經審計的財務狀況簡明合併報表包括對未合併關聯公司的投資、對私募股權合夥企業的其他投資、對私人公司的股權證券以及對G5 Holdings S.A.的投資。(“G5”)、Glisco Manager Holdings LP和Triltic Capital Partners(“Triltic”)。該公司的投資是相對高風險和非流動性的資產。
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
該公司在ABS投資管理控股公司、LP和ABS投資管理公司GP LLC(統稱為“ABS”)、Atalanta Sosnoff Capital,LLC(“Atalanta Sosnoff”)和Llumis Partners(“Llumis”)的投資都是有表決權的權益實體。該公司在這些投資中的收益(虧損)份額包括在權益法投資的收益中。未經審計的簡明合併經營報表.
該公司還投資於私募股權合夥企業,包括對私募股權基金的投資權益,這些私募股權基金是有表決權的利益實體。私募股權投資的已實現和未實現損益計入其他收入,包括利息和投資,未經審計的簡明合併經營報表.
權益法投資
公司截至的權益會計法下的投資彙總表2020年6月30日和2019年12月31日具體情況如下:
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| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
ABS | $ | 36,304 |
| | $ | 40,052 |
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亞特蘭大·索斯諾夫 | 12,138 |
| | 12,300 |
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發光體 | 5,498 |
| | 4,923 |
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總計 | $ | 53,940 |
| | $ | 57,275 |
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ABS
2011年12月29日,本公司對ABS投資管理有限責任公司進行了權益會計法下的投資。自2018年9月1日起,ABS Investment Management,LLC進行了內部重組,據此,公司將其在ABS Investment Management,LLC的所有權權益出讓給ABS,以換取ABS Investment Management Holdings LP和ABS Investment Management GP LLC的所有權權益,合計起來,ABS Investment Management Holdings LP和ABS Investment Management GP LLC的所有權權益實質上相當於ABS Investment Management,LLC的出讓所有權權益。在…2020年6月30日,本公司於ABS的經濟所有權權益為46%。這項投資的收益為$1,803和$3,823為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$1,921和$3,652 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月,包括在權益法投資的收益中未經審計的簡明合併經營報表.
亞特蘭大·索斯諾夫
2015年12月31日,本公司修訂了與Atalanta Sosnoff的經營協議,並將其資產和負債解除合併,自該日起按權益會計方法核算其權益。在…2020年6月30日,公司在亞特蘭大索斯諾夫的經濟所有權權益為49%。這項投資的收益為$445和$1,017為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$313和$538 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月,包括在權益法投資的收益中未經審計的簡明合併經營報表.
發光體
於2017年1月1日,本公司收購魯米尼斯權益,並按權益會計方法入賬。在…2020年6月30日,本公司於Llumis的所有權權益為20%。這項投資的收益為$65和$601為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$219和$474 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月,包括在權益法投資的收益中未經審計的簡明合併經營報表.
其他
該公司將其權益法投資的購買價格部分分配給被投資人固有的有限壽命的可識別無形資產。公司在被投資人收益中的份額因以下這些可識別的無形資產的攤銷而減少$79和$158為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$171和$342 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
本公司每年對其權益法投資進行減值評估,如果情況表明可能發生減值,則更頻繁地評估減值。
債務證券投資
2017年12月31日,公司將其在G5的全部未償還股權置換為G5的債券。該公司將其在G5的投資記錄為持有至到期的債務證券,並將其記錄在未經審計的簡明財務狀況綜合報表的投資中。根據某些事件的發生,這些證券可在2027年12月31日或更早強制贖回。從2017年12月31日到2027年12月31日,該公司正在按比率或在G5達到某些收入門檻的情況下加速將其投資增加到其贖回價值。這項投資受從巴西雷亞爾到美元的貨幣換算,包括在其他收入中,包括利息和投資,在未經審計的簡明合併經營報表。這項投資的餘額是$6,862和$9,235自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
私募股權投資
私募股權基金
該公司與私募股權合夥企業和相關實體相關的投資包括對Glisco Partners II,L.P.的投資。(“Glisco II”),Glisco Partners III,L.P.(“Glisco III”),Glisco Capital Partners IV(“Glisco IV”),Triltic Capital Partners Associates IV,L.P.(“Triltic IV”),Triltic Capital Partners V,L.P.(“Triltic V”)和Triltic Capital Partners VI(北美),L.P.(“三角六世”)。私募股權基金的投資組合持有量按公允價值列賬。因此,本公司按比例反映其因公允價值變動而產生的未實現收益和虧損。此外,該公司還按比例反映與任何投資變現相關的已實現收益、虧損和附帶權益份額。
截至以下日期公司對私募股權基金的投資摘要2020年6月30日和2019年12月31日具體情況如下:
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| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
Glisco II、Glisco III和Glisco IV | $ | 2,499 |
| | $ | 3,820 |
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三海四、三海五和三海六 | 8,556 |
| | 9,727 |
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私募股權基金總額 | $ | 11,055 |
| | $ | 13,547 |
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私募股權基金投資的已實現和未實現淨虧損為($2,255)和($2,343)為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和($123)和($127) 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月。如果基金表現不佳,公司可能有義務償還之前分配的某些附帶權益。自.起2020年6月30日, $451從基金收到的先前分配的附帶權益中的一部分必須償還。
作為VIE的私募股權基金的普通合夥人
在Glisco交易之後,本公司得出結論,Glisco Capital Partners II、Glisco Capital Partners III和Glisco Manager Holdings LP是VIE,本公司不是這些VIE的主要受益者。本公司對這些實體的主要受益者的評估包括評估哪些各方有權對這些實體的經濟表現產生重大影響,以及承擔可能對這些實體產生重大潛在影響的損失的義務,或者有權從這些實體獲得可能產生重大影響的利益。本公司及其關聯方均無能力作出對這些實體的經濟表現有重大影響的決策。此外,作為該等實體的有限責任合夥人,本公司並不擁有實質的參與權。該公司擁有以下資產$3,114和$4,658包括在ITS中未經審計的財務狀況簡明合併報表在…2020年6月30日和2019年12月31日分別與該等未合併的VIE有關,代表本公司於該等實體的投資的賬面價值。本公司對這些VIE義務的風險敞口一般僅限於其在這些實體中的投資。本公司的最大虧損風險截至2020年6月30日和2019年12月31日曾經是$7,266和$8,810分別代表本公司於該等VIE的投資之賬面值,以及對現時及未來基金之任何無資金承擔。
對Triltic Capital Partners的投資
2010年,該公司對Triltic進行了有限合夥投資,以換取500Evercore LP的A類合夥單位(“A類LP單位”)的公允價值為$16,090。這項投資使該公司有權投資於Triltic的
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
目前和未來的私募股權基金,從Triltic Fund IV開始。該公司按成本減去減值(如果有的話)加上或減去因可觀察到的價格變化而產生的變化來計入這項投資。當公司滿足這些基金的資本要求時,該公司將這項投資的成本分配給它對當前和未來的Triltic基金的投資。該公司根據對Triltic未來籌資能力和業績的預期進行這一分配。從2010年到2019年,$1,178, $5,135和$3,015這筆投資的一部分分別分配給了Triltic Fund IV、V和VI。這項投資的餘額是$6,762自.起2020年6月30日和2019年12月31日。本公司有一家$5,000承諾投資Triltic Fund V,其中$361在沒有資金的情況下2020年6月30日。該公司還擁有一家$12,000投資於Triltic Fund VI的承諾,其中$9,164在沒有資金的情況下2020年6月30日。公司出資$2,642在截至2019年6月30日的六個月內,投資於Triltic Fund VI的承諾。
其他投資
2015年,該公司獲得了一傢俬人公司的股權擔保,以換取諮詢服務。這項投資是按成本減去減值(如果有的話)加上或減去因可觀察到的價格變化而產生的變化來核算的,餘額為$1,079自.起2020年6月30日和2019年12月31日.
2019年5月,公司獲得一傢俬人公司的優先股權證券,以換取諮詢服務。這項投資是按成本減去減值(如果有的話)加上或減去因可觀察到的價格變化而產生的變化來核算的,餘額為$648和$693自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
在2016年Glisco交易之後,本公司記錄了對Glisco Manager Holdings LP的投資,代表此次交易產生的遞延對價的公允價值。這項投資按其成本減去減值(如果有的話)加上或減去因可觀察到的價格變化而產生的變化來入賬。當收到與遞延對價有關的分配時,公司攤銷其投資餘額。這項投資的餘額是$665和$899自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
注10-租約
經營租約-公司根據不可取消的租賃協議租賃辦公空間,租賃協議於截至2035年的各種日期。租賃條款包括在合理確定公司將行使選擇權時延長租約的選擇權。本公司以直線方式在租賃期限內反映租賃費用。租住租賃協議,除了基本租金外,通常要根據房東產生的某些成本增加條款。本公司沒有任何租賃費用可變的租約。入住率和設備租賃未經審計的簡明合併經營報表包括辦公空間的營運租賃費$12,108和$24,024為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$10,108和$20,343 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月,和可變租賃成本$1,132和$2,855為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$3,221和$4,818 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
2018年7月1日,公司與位於紐約州紐約市東52街55號的總部簽訂了新的辦公用房租賃協議。根據協議條款,公司承諾延長公司現有空間的租賃期,並在七額外的樓層,三自租約生效之日起生效。本公司預期將於未來四年接管該等樓層的其餘部分。*於2019年12月6日,契約經修訂以增加一層樓層,並將所有現有及未來空間的租約期延長至2035年12月31日。
在租賃辦公用房的同時,公司簽訂了金額約為#億美元的信用證。$5,548和$5,536,以未經審核簡明綜合財務狀況表上其他資產所包括的現金作擔保,截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
本公司已就辦公設備(主要是電腦、打印機、複印機及其他資訊科技相關設備)的使用訂立各種營運租約。入住率和設備租賃未經審計的簡明合併經營報表包括#年辦公設備的運營租賃費$1,132和$2,328為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$1,004和$1,927 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
該公司使用其有擔保的增量借款利率來確定其使用權資產和租賃負債的現值。確定適當的增量借款利率需要大量的假設和判斷。公司的增量借款利率是根據公司最近發行的債務和當前的市場狀況計算的。公司會視乎租約的年期而適當調整租金。
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
公司發生的營業現金淨流出為$11,763和$8,485在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019年分別與其經營租賃相關,這些租賃是從以下租賃激勵措施收到的現金淨額$8,796和$10,062分別為。
與本公司經營租約有關的其他資料如下:
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
以新的經營租賃負債換取新的使用權資產 | $ | 7,632 |
| | $ | 1,418 |
| | $ | 88,765 |
| | $ | 15,997 |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
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| | 11.8年份 |
| | 9.0年份 |
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加權平均貼現率-營業租賃 | | | | | 4.25 | % | | 5.57 | % |
自.起2020年6月30日,公司已開始使用的未貼現經營租賃負債到期日如下:
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| | | |
2020年(7月1日至12月31日) | $ | 23,831 |
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2021 | 47,873 |
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2022 | 47,321 |
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2023 | 32,960 |
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2024 | 27,265 |
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此後 | 272,479 |
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租賃付款總額 | 451,729 |
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減去:租户改善津貼 | (19,673 | ) |
減去:推定利息 | (99,807 | ) |
租賃負債現值 | 332,249 |
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減去:流動租賃負債 | (37,042 | ) |
長期租賃負債 | $ | 295,207 |
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連同擴建位於紐約州紐約市東52街55號的總部的租賃協議和某些其他地點的租賃協議,公司簽訂了尚未開始的辦公空間租賃,因此尚未作為使用權資產和租賃負債計入公司未經審計的綜合財務狀況報表。該公司預計將在2023年底之前接管這些車位。這些車位的租賃條款為3至13幾年後,我們就擁有了它。根據這些安排,未來的額外付款如下$196,129自.起2020年6月30日.
注11-公允價值計量
ASC820建立了分層披露框架,該框架對用於以公允價值衡量投資的市場價格可觀察性水平進行優先排序和排名。市場價格可觀測性受到多種因素的影響,包括投資類型和特定於投資的特徵。活躍報價或可根據活躍報價計量公允價值的投資一般具有較高的市場價格可觀測性,而用於計量公允價值的判斷程度較低。
按公允價值計量和報告的投資按下列類別之一分類和披露:
I級-截至報告日期,相同投資的活躍市場報價可用。一級包括的投資類型包括上市股票、上市衍生品和國庫券。根據ASC 820的要求,
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
公司不會調整這些投資的報價,即使在公司持有大量頭寸而出售可能合理影響報價的情況下也是如此。
第II級-定價投入為活躍市場報價以外的價格,於報告日期可直接或間接觀察,公允價值通過使用模型或其他估值方法確定。持有的公司債券、市政債券和其他債務證券的估計公允價值2020年6月30日和2019年12月31日基於外部定價服務提供的價格。
第三級-投資的定價投入是不可觀察的,包括投資的市場活動很少(如果有的話)的情況。確定公允價值的投入需要大量的管理層判斷或估計。
下表列出了截至以下日期按公允價值經常性計量的投資和某些其他金融資產的分類2020年6月30日和2019年12月31日:
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| 2020年6月30日 |
| 一級 | | 二級 | | 第III級 | | 總計 |
經紀-交易商持有的債務證券(1) | $ | 219,237 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 219,237 |
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其他債務和股權證券(2) | 10,150 |
| | — |
| | — |
| | 10,150 |
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投資基金 | 94,213 |
| | — |
| | — |
| | 94,213 |
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以公允價值擁有並質押作為抵押品的金融工具 | 16,206 |
| | — |
| | — |
| | 16,206 |
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按公允價值計量的總資產 | $ | 339,806 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 339,806 |
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| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 一級 | | 二級 | | III級 | | 總計 |
經紀-交易商持有的公司債券、市政債券和其他債務證券 | $ | 168,650 |
| | $ | 58,705 |
| | $ | — |
| | $ | 227,355 |
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其他債務和股權證券(2) | 111,823 |
| | 6,449 |
| | — |
| | 118,272 |
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投資基金 | 66,513 |
| | — |
| | — |
| | 66,513 |
|
以公允價值擁有並質押作為抵押品的金融工具 | 12,431 |
| | — |
| | — |
| | 12,431 |
|
按公允價值計量的總資產 | $ | 359,417 |
| | $ | 65,154 |
| | $ | — |
| | $ | 424,571 |
|
| |
(1) | 包括$214,974在未經審計的簡明綜合財務狀況表上,在現金和現金等價物中分類的國庫券2020年6月30日. |
| |
(2) | 包括$8,899和$2,990在現金和現金等價物中分類的國庫券和票據以及市政債券未經審計的財務狀況簡明合併報表自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。 |
在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。在這種情況下,公允價值層次中的投資水平基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並考慮投資特有的因素。
在#年第四季度2019,公司確定機構資產管理報告單位的公允價值為$8,777。報告單位的公允價值是根據業務調整後的現金流量採用貼現現金流量法估算的。商譽在非經常性基礎上作為III級資產按公允價值計量。
本公司金融工具資產和負債的賬面金額和估計公允價值,該等資產和負債不按公允價值計量未經審計的財務狀況簡明合併報表,在下表中列出。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年6月30日 |
| 攜載 | | 估計公允價值 |
| 數量 | | 一級 | | 二級 | | III級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 791,850 |
| | $ | 791,850 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 791,850 |
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債務證券投資 | 6,862 |
| | — |
| | — |
| | 6,862 |
| | 6,862 |
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根據轉售協議購買的證券 | 5,144 |
| | — |
| | 5,144 |
| | — |
| | 5,144 |
|
應收賬款(1) | 372,149 |
| | — |
| | 369,023 |
| | — |
| | 369,023 |
|
合同資產(2) | 12,649 |
| | — |
| | 12,129 |
| | — |
| | 12,129 |
|
員工及關聯方應收賬款 | 22,978 |
| | — |
| | 22,978 |
| | — |
| | 22,978 |
|
少數人持股證券 | 1,727 |
| | — |
| | — |
| | 1,727 |
| | 1,727 |
|
財務負債: | | | | | | | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 35,947 |
| | $ | — |
| | $ | 35,947 |
| | $ | — |
| | $ | 35,947 |
|
根據回購協議出售的證券 | 21,350 |
| | — |
| | 21,350 |
| | — |
| | 21,350 |
|
付給員工及關聯方的款項 | 37,234 |
| | — |
| | 37,234 |
| | — |
| | 37,234 |
|
應付票據(3) | 373,130 |
| | — |
| | 395,479 |
| | — |
| | 395,479 |
|
| | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| 攜載 | | 估計公允價值 |
| 數量 | | 一級 | | 二級 | | 第III級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 630,818 |
| | $ | 630,818 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 630,818 |
|
存單 | 214,796 |
| | — |
| | 214,796 |
| | — |
| | 214,796 |
|
債務證券投資 | 9,235 |
| | — |
| | — |
| | 9,235 |
| | 9,235 |
|
根據轉售協議購買的證券 | 13,566 |
| | — |
| | 13,566 |
| | — |
| | 13,566 |
|
應收賬款(1) | 359,909 |
| | — |
| | 357,047 |
| | — |
| | 357,047 |
|
合同資產(2) | 34,029 |
| | — |
| | 33,854 |
| | — |
| | 33,854 |
|
員工及關聯方應收賬款 | 22,416 |
| | — |
| | 22,416 |
| | — |
| | 22,416 |
|
少數人持股證券 | 1,772 |
| | — |
| | — |
| | 1,772 |
| | 1,772 |
|
財務負債: | | | | | | | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 39,726 |
| | $ | — |
| | $ | 39,726 |
| | $ | — |
| | $ | 39,726 |
|
根據回購協議出售的證券 | 26,000 |
| | — |
| | 26,000 |
| | — |
| | 26,000 |
|
付給員工及關聯方的款項 | 31,703 |
| | — |
| | 31,703 |
| | — |
| | 31,703 |
|
應付票據 | 375,062 |
| | — |
| | 382,274 |
| | — |
| | 382,274 |
|
| |
(1) | 包括應收賬款和長期應收賬款,這些應收賬款和長期應收賬款包含在未經審計的財務狀況簡明合併報表. |
| |
(2) | 包括包括在其他流動資產中的流動和長期合同資產以及未經審計的財務狀況簡明合併報表. |
| |
(3) | 包括應付票據和應付票據的本期部分所包括的當期和長期應付票據未經審計的財務狀況簡明合併報表. |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
注12-應付票據
2016年3月30日,本公司共發行了$170,000高級票據,包括:$38,000ITS的本金總額4.88%2021年到期的A系列優先債券(“A系列債券”),$67,000ITS的本金總額5.23%2023年到期的B系列優先票據(“B系列票據”),$48,000ITS的本金總額5.48%2026年到期的C系列優先債券(“C系列債券”)和$17,000ITS的本金總額5.58%根據日期為二零一六年三月三十日之票據購買協議(“二零一六年票據購買協議”),D系列優先票據(“D系列票據”及連同A系列票據、B系列票據及C系列票據,即“二零一六年私募債券”)將於二零一六年三月三十日到期,本公司與買方以私人配售方式訂立一項根據一九三三年證券法豁免註冊之票據購買協議(“二零一六年票據購買協議”)。
二零一六年私募債券的利息每半年支付一次,二零一六年私募債券由本公司若干境內附屬公司擔保。公司可選擇預付全部或不時預付2016年私募債券(不分系列)的任何部分,金額不少於5%當時未償還的二零一六年私募債券的本金總額為100%本金加上適用的“補足金額”。於控制權發生變更時,2016年私募債券持有人將有權要求本公司預付每位2016年私募債券持有人持有的全部未償還本金金額,外加應計未付利息至預付日。2016年票據購買協議包含慣例契約,包括要求遵守最高槓杆率、最低有形淨值和最低利息覆蓋率的金融契約,以及慣例違約事件。自.起2020年6月30日,該公司遵守了所有這些公約。
2019年8月1日,本公司發佈$175,000和£25,000通過私募方式出售優先無擔保票據。這些票據反映的加權平均壽命為12年,加權平均規定利率為4.26%。這些註釋包括:$75,000ITS的本金總額4.34%2029年到期的E系列優先債券(“E系列債券”),$60,000ITS的本金總額4.44%2031年到期的F系列優先票據(“F系列票據”),$40,000ITS的本金總額4.54%G系列高級債券於2033年到期(“G系列債券”)及£25,000ITS的本金總額3.33%H系列優先債券將於2033年到期(“H系列債券”,連同E系列債券、F系列債券及G系列債券,均為“2019年私募債券”),每份債券均根據日期為2019年8月1日的債券購買協議(“2019年債券購買協議”)在本公司與買方之間以私人配售方式發行,獲豁免根據1933年證券法註冊。
2019年私募債券的利息每半年支付一次,2019年私募債券由本公司某些國內子公司提供擔保。公司可選擇預付全部或不時預付2019年私募債券(不分系列)的任何部分,金額不少於5%當時未償還的2019年私募債券本金總額為100%本金加上適用的“補足金額”。一旦控制權發生變更,2019年私募債券持有人將有權要求本公司將2019年私募債券持有人持有的全部未償還本金金額加上應計未付利息預付至預付日。2019年票據購買協議包含習慣契約,包括要求遵守最高槓杆率和最低有形淨值的金融契約,以及習慣違約事件。自.起2020年6月30日,該公司遵守了所有這些公約。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
應付票據由以下內容組成:2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 賬面價值(a) |
注 | | 到期日 | | 實際年利率 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
Evercore Inc.4.88%A系列高級債券 | | 3/30/2021 | | 5.16 | % | | $ | 37,922 |
| | $ | 37,873 |
|
Evercore Inc.5.23%B系列高級債券 | | 3/30/2023 | | 5.44 | % | | 66,640 |
| | 66,581 |
|
Evercore Inc.5.48%C系列高級債券 | | 3/30/2026 | | 5.64 | % | | 47,623 |
| | 47,595 |
|
Evercore Inc.5.58%D系列高級債券 | | 3/30/2028 | | 5.72 | % | | 16,850 |
| | 16,842 |
|
Evercore Inc.4.34%E系列高級債券 | | 8/1/2029 | | 4.46 | % | | 74,318 |
| | 74,282 |
|
Evercore Inc.4.44%F系列高級債券 | | 8/1/2031 | | 4.55 | % | | 59,441 |
| | 59,422 |
|
Evercore Inc.4.54%G系列高級債券 | | 8/1/2033 | | 4.64 | % | | 39,623 |
| | 39,613 |
|
Evercore Inc.3.33%H系列高級債券 | | 8/1/2033 | | 3.42 | % | | 30,713 |
| | 32,854 |
|
總計 | | | | | | $ | 373,130 |
| | $ | 375,062 |
|
減去:應付票據的當前部分 | | | | | | (37,922 | ) | | — |
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應付票據 | | | | | | $ | 335,208 |
| | $ | 375,062 |
|
| |
(a) | 賬面價值已作出調整,以反映債務發行成本作為相關負債的直接減值列報。 |
注13-Evercore Inc.股東權益
分紅-公司董事會於2020年7月21日,季度現金股息為$0.58每股,發給A類普通股(“A類股”)的記錄持有人,截至2020年8月28日,將在以下日期付款2020年9月11日。在.期間截至2020年6月30日的三個月和六個月,本公司宣佈並派發股息$0.58和$1.16每股,分別合計$23,176和$46,762,以及未歸屬限制性股票單位(“RSU”)的應計遞延現金股息,總額為$3,387和$6,918分別為。公司還支付了遞延現金股息$197和$10,767在.期間截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為。在截至以下日期的三個月及六個月內2019年6月30日,本公司宣佈並派發股息$0.58和$1.08每股,分別合計$23,232和$43,729和未歸屬RSU的應計遞延現金股息,總計$3,789和$7,125分別為。公司還支付了遞延現金股息$99和$7,068在截至以下日期的三個月及六個月內2019年6月30日分別為。
庫房股票– 在截至以下三個月的期間內2020年6月30日,公司購買了25A類股主要來自市值在以下範圍內的員工$38.23至$77.21每股(按每股平均成本$52.66),主要用於股票薪酬獎勵的淨結算,以及4A類股,每股平均成本為$58.28根據本公司的股份回購計劃。集合體29A類股的購買價格為每股平均成本為$53.43,這些購買的結果是增加了$1,546關於公司截至的未經審計的簡明合併財務狀況表2020年6月30日.
在截至以下六個月的期間內2020年6月30日,公司購買了1,017A類股主要來自市值在以下範圍內的員工$38.23至$81.31每股(按每股平均成本$76.45),主要用於股票薪酬獎勵的淨結算,以及854A類股,市值從$58.28至$81.96每股(按每股平均成本$75.93)根據本公司的股份回購計劃。集合體1,871A類股的購買價格為每股平均成本為$76.22,這些購買的結果是增加了$142,560關於公司截至的未經審計的簡明合併財務狀況表2020年6月30日.
LP單位-期間截至2020年6月30日的三個月和六個月, 15和806Evercore LP合夥單位(“LP單位”)分別交換為A類股。這導致了普通股的增加$8截至2020年6月30日的6個月以及額外的實收資本$583和$33,754為截至2020年6月30日的三個月和六個月分別關於公司截至以下日期的未經審計的簡明合併財務狀況表2020年6月30日.
累計其他綜合收益(虧損)-截至2020年6月30日,公司未經審計的簡明合併財務狀況表上的累計其他全面收益(虧損)包括累計的證券和投資未實現收益(虧損)淨額和外幣折算調整收益(虧損)淨額($5,453)和($31,714)分別為。
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
附註14-非控股權益
記錄在未經審計的簡明合併財務報表本公司的股東權益與下列非本公司擁有的若干綜合附屬公司的大致權益有關。非控制性權益涉及的單位的治理文件要求對控制性和非控制性利益持有人進行損益特別分配的,這些單位的淨收益或虧損按照這些特殊分配進行分配。(二)非控制性權益涉及的單位的治理文件要求對控制性和非控制性利益持有人進行損益特別分配的情況。
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| | | | | |
| 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
子公司: | | | |
Evercore LP | 11 | % | | 12 | % |
Evercore Wealth Management(“EWM”)(1) | 22 | % | | 33 | % |
房地產資本諮詢公司(“RecA”)(2) | 38 | % | | 38 | % |
(1)非控制性權益代表多類權益的混合比率。
(2)非控股權益代表私人資本顧問有限責任公司的R類權益。
Evercore LP、EWM和RecA的非控股權益在某些情況下有權轉換為A股。
非控股權益的變動截至2020年6月30日的三個月和六個月和2019具體情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 221,294 |
| | $ | 238,211 |
| | $ | 256,534 |
| | $ | 249,819 |
|
| | | | | | | |
綜合收益: | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 10,816 |
| | 15,515 |
| | 18,521 |
| | 26,483 |
|
其他全面收益(虧損) | 142 |
| | (589 | ) | | (1,767 | ) | | (264 | ) |
綜合收入總額 | 10,958 |
| | 14,926 |
| | 16,754 |
| | 26,219 |
|
| | | | | | | |
Evercore LP單位交換A股A類股 | (583 | ) | | (754 | ) | | (33,754 | ) | | (11,177 | ) |
| | | | | | | |
有限責任合夥單位的攤銷及歸屬 | 2,384 |
| | 6,610 |
| | 5,695 |
| | 12,116 |
|
| | | | | | | |
其他項目: | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | (2,941 | ) | | (13,712 | ) | | (14,009 | ) | | (31,696 | ) |
發行非控制性權益 | 510 |
| | 2,701 |
| | 540 |
| | 2,701 |
|
購買非控制性權益 | — |
| | (11,433 | ) | | (138 | ) | | (11,433 | ) |
其他項目合計 | (2,431 | ) | | (22,444 | ) | | (13,607 | ) | | (40,428 | ) |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 231,622 |
| | $ | 236,549 |
| | $ | 231,622 |
| | $ | 236,549 |
|
其他綜合收益– 歸因於非控股權益的其他全面收益(虧損)包括證券和投資的未實現收益(虧損),淨額為($110)和($251)為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和($9)和($98) 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月和外幣折算調整收益(虧損)、淨額、$252和($1,516)為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和($580)和($166) 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
目錄
Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
已更換LP單位-期間截至2020年6月30日的三個月和六個月, 15和806LP單位分別交換為A類股。這導致了非控股權益的減少和額外實收資本的增加$583和$33,754為截至2020年6月30日的三個月和六個月分別關於公司截至以下日期的未經審計的簡明合併財務狀況表2020年6月30日。有關詳細信息,請參閲註釋13。
購買的權益– 在2020年第一季度,公司以公允價值購買了額外的1%的EWM A類機組$1,703(這筆款項是以#年的現金支付的$852在截至2020年6月30日的三個月內,通過發行$851,包括在截至2020年6月30日的未經審計的簡明綜合財務狀況表上的其他流動負債中)。這項收購導致非控股權益減少到$138並將額外實收資本減少為$1,565,關於公司截至的未經審計的簡明合併財務狀況表2020年6月30日.
2019年5月31日,本公司按公允價值收購了剩餘的10%私人資本顧問L.P.的共同利益$28,382。這項收購導致非控股權益減少到$6,674並將額外實收資本減少為$21,708,關於公司截至的未經審計的簡明合併財務狀況表2019年6月30日.
2019年5月31日,本公司還按公允價值額外購買了17%的EWM A類機組$24,533(現金為$21,832以及發行的31公允價值為$2,701)。此次收購導致非控股權益淨減少$4,759並將額外實收資本減少為$19,774,關於公司截至的未經審計的簡明合併財務狀況表2019年6月30日.
注15-可歸因於Evercore Inc.的每股淨收益。普通股股東
計算可歸因於Evercore Inc.的每股基本和稀釋後淨收入。的普通股股東截至2020年6月30日的三個月和六個月和2019都在下面描述和呈現。
目錄
Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可歸因於Evercore Inc.的每股基本淨收入。普通股股東 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
Evercore Inc.的淨收入可歸因於Evercore Inc.普通股股東 | $ | 56,412 |
| | $ | 81,742 |
| | $ | 87,587 |
| | $ | 148,974 |
|
分母: | | | | | | | |
加權平均A類流通股,包括既得RSU | 40,635 |
| | 40,546 |
| | 40,313 |
| | 40,522 |
|
可歸因於Evercore Inc.的每股基本淨收入。普通股股東 | $ | 1.39 |
| | $ | 2.02 |
| | $ | 2.17 |
| | $ | 3.68 |
|
可歸因於Evercore Inc.的稀釋後每股淨收入。普通股股東 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
Evercore Inc.的淨收入可歸因於Evercore Inc.普通股股東 | $ | 56,412 |
| | $ | 81,742 |
| | $ | 87,587 |
| | $ | 148,974 |
|
與假定以LP單位交換A股A類股相關的非控制性權益 | (b) |
| | (b) |
| | (b) |
| | (b) |
|
與上述假定消除非控股權益相關的關聯公司税 | (b) |
| | (b) |
| | (b) |
| | (b) |
|
Evercore Inc.稀釋後的淨收入。普通股股東 | $ | 56,412 |
| | $ | 81,742 |
| | $ | 87,587 |
| | $ | 148,974 |
|
分母: | | | | | | | |
加權平均A類流通股,包括既得RSU | 40,635 |
| | 40,546 |
| | 40,313 |
| | 40,522 |
|
假設LP單位交換A股類股(A)(B) | — |
| | 648 |
| | 144 |
| | 810 |
|
按庫存股方法計算,假設根據非既有RSU和遞延對價發行的公司普通股的額外股份 | 859 |
| | 1,782 |
| | 1,248 |
| | 2,034 |
|
可或有發行的股票(c) | 400 |
| | 400 |
| | 400 |
| | 400 |
|
稀釋加權平均A類流通股 | 41,894 |
| | 43,376 |
| | 42,105 |
| | 43,766 |
|
可歸因於Evercore Inc.的稀釋後每股淨收入。普通股股東 | $ | 1.35 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 2.08 |
| | $ | 3.40 |
|
| |
(a) | 本公司先前擁有Evercore LP的J類有限合夥單位(“J類LP單位”),這些單位轉換為Evercore LP的E類有限合夥單位(“E類LP單位”),並最終在一-以人為本。截至2020年6月30日, 不是的J類有限責任合夥單位仍已發行或未償還。有關詳細信息,請參閲註釋16。截至2020年6月30日的6個月內,以及截至2 0 0 2年6月30日的3個月和6個月2019年6月30日由於J類有限責任公司單位具有攤薄性質,因此它們轉換為A類股的影響已計入Evercore Inc的每股攤薄淨收入的計算中。IF-轉換方法下的普通股股東。在計算這項調整時,本公司假設所有J類有限責任公司單位均轉換為A類股。 |
| |
(b) | 公司擁有已發行的A類和E類有限責任公司單位,這使持有人有權在交易時獲得A類股票。一-以人為本。在.期間截至2020年6月30日的三個月和六個月和2019,A類和E類LP單位是反稀釋的,因此,在計算Evercore Inc.的稀釋後每股淨收入時,它們交換為A類股的影響已被排除在外。普通股股東。本應包括的單位 |
目錄
Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
在計算可歸因於Evercore Inc.的稀釋後每股淨收益的分母中。如果影響是稀釋的,普通股股東是5,076和5,207為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和5,312和5,201 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月。對分子的調整,即可歸因於A類普通股股東的稀釋淨收入,如果影響是稀釋的,將會是$7,481和$12,430為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$11,021和$19,191 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月。在計算這一調整時,公司假設所有既有的A類有限責任公司單位和所有E類有限責任公司單位都轉換為A類股票,這些股票的所有應佔收益均歸屬於Evercore Inc。根據美國傳統的公司税結構,按照現行的公司税率,本公司受C-公司的法定税率約束。本公司預期A類及E類低壓單位在未來期間不會導致攤薄計算。
| |
(c) | 本公司擁有Evercore LP的已發行I-P類單位(“I-P類單位”),可臨時更換為Evercore LP的I類有限合夥單位(“I類LP單位”),並最終擁有Evercore LP的A類股份,以及Evercore LP的K-P類已發行單位(“K-P類單位”),它們可臨時更換為Evercore LP的K類有限合夥單位(“K類LP單位”),並最終可更換為A類股票,因為它們受某些業績門檻的限制為了計算可歸因於Evercore Inc.的稀釋後每股淨收入。普通股股東、公司的I-P類單位和K-P類單位均包括在所有必要業績條件均已滿足的期初已發行的稀釋加權平均A類股中。如果截至期末尚未滿足所有必要的業績條件,則包括在稀釋加權平均已發行A類股票中的股份數量以報告期末為業績期末時將可發行的股份數量為基礎。為計算Evercore Inc.應佔稀釋每股淨收入而假設轉換為同等數量的A類股的單位。普通股股東是400對於每個截至2020年6月30日的三個月和六個月和2019. |
B類普通股無權在公司清算或清盤時獲得股息或分派。B類普通股不分享本公司的收益,沒有收益可分配給B類普通股。因此,B類普通股的每股基本淨收入和稀釋後淨收入沒有公佈。
附註16-基於股份的薪酬和其他遞延薪酬
LP單位
股票業務 --配合於2014年收購國際戰略投資公司(“ISI”)的營運業務,公司發行Evercore LP單位及權益,該等單位及權益已被視為補償。
2017年7月,本公司將之前未償還的所有4,148Evercore LP的H類有限合夥權益(“H類有限合夥權益”)1,012既得(963其中受某些違約金和繼續僱用條款的約束)和938未歸屬的J類有限責任公司單位。這些單位轉換為等量的E類LP單位,並於2018年2月15日、2019年和2020年按比例交換為公司的A股。這些J類有限責任公司擁有與H類有限責任公司相同的歸屬和交付時間表、加速和沒收觸發器以及分銷權。關於這次交易,一B類普通股股份已發行給J類有限責任公司單位的每位持有人,這使每位持有人有權一就一般提交給A類和B類普通股持有人持有的每個E類有限合夥人單位和J類有限合夥人單位的所有事項進行投票。由於交換的J類有限責任合夥單位數目在本公司認為可能於修訂日期交換的H類有限責任合夥權益的數目之內,本公司在J類有限責任合夥單位的剩餘歸屬期間按比例將先前未確認的授予日公允價值的H類有限責任合夥權益支出。與J類有限責任公司單位有關的補償費用為$1,067在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,及$3,700和$7,749 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
在2020年2月15日,223J類低壓單位歸屬並轉換為等量的E類低壓單位。在轉換之後,不是的J類有限責任合夥單位仍未發行。
奧特R以表現為基礎的獎項 – 2016年11月,本公司發佈 400 在任命現任聯席首席執行官(當時的執行主席)的同時,任命I-P級單位。這些I-P類設備轉換為指定數量的I類LP設備,可在 一-A類股票的一對一基礎,取決於某些市場和服務條件的實現,取決於特定終止事件的歸屬(包括在滿足某些資格標準後,在2022年1月15日或之後退休,但須符合 一年 事先書面通知要求)或控制變更。這些I-P類設備被分隔成 二 一組 200 每個單位,都有股價門檻歸屬條件,這些條件要求超過一定的水平 20 連續交易日(截至2017年3月31日)。本公司
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
將獎勵的公允價值確定為 $24,412 並在2022年3月1日結束的隱含服務期內按比例支付獎勵費用。由於獎勵包含基於市場的條件,如果 獎項 除使用條件外,不得出於任何原因授予。與這項裁決相關的補償費用是 $1,152 和 $2,303 為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$1,152 和 $2,291 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
2017年11月,本公司發佈64K-P級單位授予公司員工。這些K-P類單位轉換為指定數量的K類LP單位(可在一-A類股的一對一基礎),取決於某些定義的基準結果的實現和持續服務到2021年12月31日。另加16K-P級單位可根據某些已定義的基準結果(這些基準結果在以下日期可能實現)的實現情況而定2020年6月30日),並繼續服務到2021年12月31日。該公司確定了可能授予的獎勵的價值,截止日期為2020年6月30日成為$6,250並記錄這些單位在服務期間的費用。
2019年6月,本公司發佈220K-P級單位授予公司員工。這些K-P類單元轉換為多個K類LP單元(可在一-A股一對一基礎),或有,並基於某些定義的基準結果的實現和第一批持續服務至2023年2月4日,包括120K-P類單位可轉換為若干K類LP單位,第二批為2028年2月4日,包括100K-P級單位可轉換為多個K級低壓單位。該公司確定了可能授予的獎勵的價值,截止日期為2020年6月30日成為$14,240並記錄這些單位在服務期間的費用。
與K-P級機組相關的補償費用是$1,233和$2,326 為 截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$338和$634 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
股票激勵計劃
2016年,本公司股東批准了修訂和重新啟動的2016 Evercore Inc.股權激勵計劃(“2016計劃”)。在2020年第二季度,公司股東批准了修訂和重新修訂的2016 Evercore Inc.股票激勵計劃(“修訂後的2016年計劃”),修訂了2016年的計劃。修訂後的2016年計劃除其他外,授權增加6,000公司A股A類股。修訂後的2016年度計劃允許公司向關鍵員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、RSU等以公司A股為基礎的獎勵。公司打算使用新發行的A類股來滿足修訂後的2016年計劃及其前身計劃下的任何獎勵。根據2016年計劃授予的任何獎勵的基礎A股,如果到期、終止或因任何原因被取消或滿足,而沒有再次進行股票結算,則可以根據該計劃進行獎勵。根據修訂後的2016年計劃,未來可授予的股份總數為7,022自.起2020年6月30日.
在向A股持有人支付股息的同時,本公司還酌情以未歸屬RSU獎勵或遞延現金股息的形式授予股息等價物,這些股息等價物與年度獎金一起授予所有未歸屬RSU獎勵,以及新員工獎勵。股息等價物具有與相關RSU獎勵相同的歸屬和交付條款。
該公司估計,沒收的總補償成本將在其獎勵的必要服務期內攤銷。本公司定期監察其估計的沒收比率,並根據實際發生的沒收賠償調整其假設。預估沒收的變動通過變動期間的累計調整予以確認。
股權補助金
在截至以下六個月的期間內2020年6月30日,根據上述股權激勵計劃,公司授予員工1,926屬於基於服務的獎勵的RSU。截至去年底六個月內獲頒的服務為本獎勵2020年6月30日HAS授予日期公允價值為$44.21至$81.53每股,平均價值為$81.18每股,合計公允價值為$156,319,並且通常可按比例四年了。在截至以下六個月的期間內2020年6月30日, 2,465基於服務的獎勵已授予和75基於服務的獎勵被沒收。與基於服務的獎勵相關的薪酬支出是$50,176和$100,472 為 截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$56,526和$112,144 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
遞延現金
公司的遞延現金補償計劃為參與者提供了選擇以現金形式獲得部分遞延補償的能力,這些現金與參與者選擇的名義投資組合掛鈎,並按比例授予
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
超過四年了並要求在授予時付款。公司授予了$179,705根據遞延現金補償計劃在#年第一季度的遞延現金獎勵2020。自.起2020年6月30日,與尚未確認的遞延現金補償方案相關的總補償成本為$214,338。預計確認此補償成本的加權平均期間為34月份.
2016年11月,公司在任命現任聯席首席執行官(當時的執行主席)的同時,授予了一筆限制性現金獎勵,目標支付金額為$35,000,其中$11,000歸屬於2019年3月1日,$6,000於2020年3月1日授予,並且$6,000被安排在接下來的每一個三2020年3月1日的週年紀念,條件是現任聯席首席執行官在每個這樣的歸屬日期繼續受僱,但須在特定終止事件時歸屬(包括在滿足某些資格標準後於2019年5月1日或之後退休,但須符合六一個月前的書面通知要求)或控制變更。公司有權增加(最多增加到$35,000)或減少(最多減少到$8,750)根據本裁決應支付的總金額。
於二零一七年,本公司授予遞延現金獎勵$29,500給某些員工。這些獎項歸於五在截至2022年6月30日的期間內支付相等的分期付款,但須繼續受僱。本公司在授權期內按比例記錄這些獎勵的費用。
與遞延現金獎勵相關的薪酬支出為$39,434和$65,014為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$25,375和$52,768 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
長期激勵計劃
公司的長期激勵計劃規定向諮詢高級董事(不包括公司高管)提供超過規定基準業績的激勵薪酬獎勵四-2013年1月1日起的年度績效期間(《2013年度長期激勵計劃》)和2017年1月1日(《2017年度長期激勵計劃》)。2013年度長期激勵計劃於2017年、2018年、2019年以現金分期支付。2017年長期激勵計劃,彙總$31,146流動負債和$62,293未經審計的簡明綜合財務狀況表中的長期負債2020年6月30日,將以現金或A類股的形式支付,由公司酌情決定三2021年、2022年和2023年第一季度的等額分期付款,以付款時的就業情況為準。在達到工作表現標準後,這些獎勵須符合退休資格要求。本公司定期評估達到基準的可能性,並在必要的授標服務期內支出可能支付的費用。在2020年第一季度,在評估新冠肺炎疫情對本公司2020年全年業績的潛在影響時,管理層決定適當降低對本計劃可能支出的預期。這一分析包括對符合該計劃資格的人的歷史業績以及當前積壓的情況進行審查,並導致$6,8102020年第一季度的支出。公司記錄了$2,989截止到三個月的費用2020年6月30日並顛倒過來$3,821截至2020年6月30日的六個月的費用。公司記錄了$8,216和$16,626費用的百分比分別截至2019年6月30日的三個月和六個月。與這一計劃相配合,公司發放了以下現金付款$19,516在截至以下日期的六個月內2019年6月30日.
自.起2020年6月30日,根據公司目前對基準水平達到概率的評估,截至2023年3月15日的未來歸屬期間,2017年長期激勵計劃應計的剩餘費用總額為$36,613.
應收員工貸款
公司定期以貸款和/或其他現金獎勵的形式向新員工和現有員工提供現金支付,這些現金支付受應課差餉歸屬條款的約束,服務要求範圍為一至五年在某些情況下,取決於達到性能要求。一般來説,這些獎勵的條款包括根據他們與公司的僱傭協議條款全額或部分償還這些獎勵的要求。在員工達到公司最低信用標準的情況下,公司將這些獎勵攤銷至相關服務期內的補償費用,這通常是員工可被沒收的期限。與這些獎勵相關的補償費用是$3,980和$8,415為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$5,741和$9,346 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月。這些獎勵的剩餘未攤銷金額為$35,572自.起2020年6月30日.
分居和過渡的好處
在#年第一季度2020,公司基本上完成了針對生產力水平較低的市場、行業和人員的運營審查,以努力獲得更大的運營靈活性和更好的地位
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
為未來的增長做好準備。這項於2019年第四季度開始的審查將產生大約6%佔公司員工總數的1/3。在裁員的同時,公司預計將產生與離職福利和逗留安排相關的費用約為$26,215以及之前給予受影響員工的遞延補償的提速約為$11,631(其中包括大約$8,944與.有關126RSU)。這些費用預計將在2019年發生,2020,主要在投資銀行部門。
該公司對費用的估計是基於一些假設。如果實際活動偏離這些假設,實際結果可能會大不相同。
為截至2020年6月30日的三個月和六個月、離職福利、逗留安排和加速遞延現金補償(加在一起,稱為“解僱費用”)導致支出$6,385和$22,816,以及以股份為基礎的支付攤銷的加速導致了$1,806和$7,335分別計入特別費用,包括業務調整費用,主要記錄在公司未經審計的簡明綜合營業報表的投資銀行部門。
此外,結合公司對其業務的審查,終止費用導致支出$1,578而以股份為基礎的支付攤銷的加速導致了$1,272,每個都記錄在特別費用中,包括業務調整成本,主要在投資銀行部門,在公司截至2019年12月31日的年度綜合運營報表上記錄。
公司向某些員工授予離職和過渡福利,導致支出包括在員工薪酬和福利中,主要是在投資銀行部門,$1,538和$4,813 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月。這包括與以下項目的終止成本相關的費用$1,320和$3,593,以及與加速以股份為基礎的支付的攤銷有關的費用。$218和$1,220, 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月.
下表顯示截至六個月的公司終止費用負債的變化2020年6月30日:
|
| | | |
| 在截至以下日期的六個月內 |
| 2020年6月30日 |
2020年1月1日的餘額 | $ | 1,151 |
|
已發生的終止費用 | 22,816 |
|
已支付的現金福利 | (17,978 | ) |
非現金收費 | (603 | ) |
2020年6月30日的餘額 | $ | 5,386 |
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附註17-承諾和或有事項
有關公司承諾的進一步討論,請參閲公司截至年度的Form 10-K年度報告2019年12月31日.
私募股權-截至2020年6月30日,本公司有無資金承擔的出資額為$13,737私募股權基金。這些承諾將按要求提供資金,直至每個私募股權基金的投資期結束,但須符合某些條件。這種承諾是以現金兑現的,通常要求在私募股權基金完成投資機會時做出。
信用額度-2016年6月24日,Evercore Partners Services East L.L.C.(“EAST”)與PNC銀行,全國協會(“PNC”)簽訂了一項貸款協議,提供循環信貸安排,本金總額最高可達$30,000,用於營運資金和其他公司活動。這項貸款由東方集團的應收賬款及其收益以及EGL的某些資產(包括EGL的某些應收賬款)擔保。此外,該協議還包括某些報告契約以及某些債務契約,這些契約禁止東方和該公司發生其他債務,但具體例外情況除外。本公司及其合併附屬公司於2020年6月30日。這項貸款項下的提款按最優惠利率計息。2019年3月11日,東方落下$30,000這筆貸款已於2019年5月3日償還。2019年6月21日,EAST與PNC修改了這一設施,其中包括,
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
利率條款修改為倫敦銀行同業拆借利率加125基點,到期日延長至2020年10月31日(經修訂,為“現有PNC貸款機制”)。
2019年7月26日,EAST與PNC簽訂了一項額外的貸款協議,提供循環信貸安排,本金總額最高可達$20,000,用於營運資金和其他公司活動。該設施是無擔保的,將於2020年10月31日到期,前提是EAST和PNC同意延長期限。此外,該協議還包含與現有PNC設施一致的某些報告要求和債務契約。本公司及其合併附屬公司於2020年6月30日。本貸款項下的提款按倫敦銀行同業拆借利率加碼計息。150基點。EAST只有在現有PNC貸款機制下沒有未提取的可用資金時才被允許根據該貸款機制借款,並且在償還現有PNC貸款機制下的債務之前必須償還該貸款機制下的債務。有過不是的此設施下的圖紙截至2020年6月30日.
歐洲央行與西班牙對外銀行(BBVA Bancomer)保持着一項信貸額度,為其日內和隔夜交易活動提供資金。該貸款的最高本金總額約為$6,519並通過交易證券進行擔保。日內設施不收取利息。隔夜貸款的收費是銀行間餘額利率加10個基點。自2006年8月10日以來,歐洲央行的信貸額度沒有大幅縮水。信貸額度每年可續簽一次。
其他承諾– 此外,該公司還承諾支付與其某些收購相關的或有對價。公司支付了$81和$2,008在截至該六個月止六個月內,其就收購KUNA&Co,KG而承擔的或有代價2020年6月30日和2019分別為。在…2020年6月30日,公司的剩餘承諾額為$215與其收購庫納公司KG有關的或有對價。
該公司還承諾在2019年6月30日與某些RecA僱員的前僱主的安排有關的或有代價,該安排規定支付給前僱主的或有代價最高可達$4,463,基於某些客户合約的完成情況。或有代價已於或有代價於2019年12月31日.
受限現金– 下表提供了財務狀況表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬,這些現金和現金流量表中顯示的總額之和為未經審計的現金流量表簡明合併報表中顯示的總金額:
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| | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 1,015,723 |
| | $ | 374,321 |
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包括在其他資產中的受限現金 | 9,297 |
| | 10,294 |
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現金流量表顯示的現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,025,020 |
| | $ | 384,615 |
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包括在其他資產中的受限現金未經審計的財務狀況簡明合併報表主要是指以現金作擔保的信用證,作為租賃辦公空間和某些設備的保證金的抵押品。這些限制將在租約結束時失效。
期貨合約-2020年2月,本公司就一隻名義金額為4個月的股指基金訂立了4個月期貨合約$38,908,作為對公司遞延現金補償計劃的經濟對衝。這些合約於2020年6月結算。根據ASC815,“衍生工具和套期保值,”(“ASC 815”)這些合同按公允價值列賬,公允價值變動記錄在其他收入(包括利息和投資)中未經審計的簡明合併經營報表。該公司的已實現淨收益(虧損)為$5,230和($3,998)為截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為。
於2019年4月,本公司就一隻名義金額為3個月的股指基金訂立3個月期貨合約。$14,815為$680,作為對公司遞延現金補償計劃的經濟對衝。這些合約於2019年6月結算。根據美國會計準則委員會815,這些合同按公允價值列賬,公允價值變動記錄在其他收入(包括利息和投資)中。未經審計的簡明合併經營報表。該公司已實現淨收益為$59在截至以下日期的三個月和六個月內2019年6月30日.
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
外匯-有時,公司簽訂外幣兑換遠期合同,作為對EGL外幣應收賬款匯率風險的經濟對衝。有不是的截至的未平倉外幣遠期合約2020年6月30日.
本公司訂立外幣兑換遠期合約賣出3.8十億日元換成$35,5982019年第一季度,作為對日元計價應收賬款EGL匯率風險的經濟對衝。這些合約於2019年4月結算。
偶然事件
在正常業務過程中,本公司及其聯屬公司不時涉及司法或監管程序、仲裁或調解,涉及與其業務運作有關的事宜,包括合約及僱傭事宜。此外,墨西哥、英國、香港、新加坡、加拿大、迪拜和美國的政府機構和自律組織,以及美國的州證券委員會,對公司的業務進行定期檢查並啟動行政程序,其中包括會計和運營事項,這些事項可能導致譴責、罰款、發出停止令或暫停或開除經紀交易商、投資顧問或其董事、高級管理人員或員工。鑑於在釐定與該等事宜有關的任何損失是否可能及該等損失的金額能否合理估計方面存在固有的困難,特別是在申索人尋求重大或不確定的損害賠償或調查及法律程序仍在初期階段的情況下,本公司無法估計該等損失的金額或與該等事宜有關的損失範圍(如有)、該等事宜將如何或是否會獲得解決、它們最終將於何時獲得解決、或最終的和解、罰款、罰款或其他濟助(如有)。受上述規定規限,本公司根據目前所知並經徵詢大律師意見後認為,本公司目前並無個別或整體參與任何重大待決法律程序(包括下文所述事項),而該等待決法律程序的解決將對本公司產生重大影響。損失準備金是根據ASC 450設立的,“意外情況“(“ASC 450”)。一旦建立,當有更多的信息可用時,或者當發生需要改變的事件時,這些規定就會被調整。
從2016年11月16日左右開始,針對Adestus Health Inc.提起了幾起假定的證券集體訴訟。(“阿德普圖斯”)及若干其他人士,包括作為承銷商的EGL,與阿德普圖斯2014年6月的首次公開招股及2015年5月、2015年7月及2016年6月的第二次公開招股有關。這些案件在德克薩斯州東區的美國地區法院進行了合併,在那裏提交了一份合併的申訴,聲稱在一定程度上,與四公開發行違反了1933年美國證券法,包含所謂的錯誤陳述和遺漏。2017年4月19日,阿德普圖斯根據破產法第11章申請破產,隨後被撤銷被告資格。2017年11月21日,原告提起合併訴狀,被告於2018年2月5日提出撤訴動議。2018年9月12日,被告的駁回動議就與首次公開發行(IPO)和2015年5月第二次公開發行有關的索賠獲得批准,但就與2015年7月和2016年6月第二次公開發行相關的索賠被駁回。EGL承保的大約2932015年7月二級公開發行的普通股,相當於總髮行價約為$30,800,但在2016年6月的二次公開發行中沒有承銷任何股票。2018年9月25日,原告提交了一份修改後的起訴書,僅涉及2015年7月和2016年6月的二次公開發行。2018年12月7日,原告提出等級認證動議,被告提交異議案情摘要。2019年2月16日,原告在獲得法院准予修改的許可後,第二次提起修改訴狀。2019年3月4日,被告就第二次修改後的起訴書提出駁回動議。2020年1月9日,法院初步批准了包括承銷商在內的各方達成和解,並在2020年5月20日的聽證會上最終批准了和解。歸於本公司的和解金額對本公司並不重要。
附註18-監管部門
EGL是一家美國註冊經紀交易商,受修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第15c3-1條規則的淨資本要求的約束。根據替代淨資本要求,EGL的最低淨資本要求為$250。EGL的監管淨資本截至2020年6月30日和2019年12月31日曾經是$343,398和$331,510,分別比最低淨資本要求高出$343,148和$331,260分別為。
某些其他非美國子公司必須遵守它們經營所在國家的監管機構和交易所當局頒佈的各種證券和銀行法規以及資本充足率要求。這些附屬公司的資本充足率超過其本地資本充足率要求。2020年6月30日.
北卡羅來納州Evercore信託公司(“ETC”)僅限於受託活動,受貨幣監理署(“OCC”)監管,是美聯儲系統的成員銀行。本公司、Evercore LP和ETC
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
與OCC簽訂的書面協議,除其他事項外,該協議要求公司和Evercore LP至少保持$5,000ETC的第一級資本(或OCC可能要求的其他金額),並維持ETC的流動資產,其金額至少等於以下兩者中的較大者$3,500或180支付ETC運營費用的天數。截至2020年6月30日.
附註19-所得税
該公司的所得税撥備為$21,814和$35,365為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$32,030和$39,851 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月。實際税率是24.5%和25.0%為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和24.8%和18.5% 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月。實際税率反映了在授予員工股票獎勵高於或低於原始授予價格時,與公司股價升值或貶值相關的淨超額税收優惠。$103和$12,130在公司所得税撥備中確認分別截至2020年和2019年6月30日的6個月,並導致降低了……的實際税率。0.1和6百分點分別截至2020年和2019年6月30日的6個月。的實際税率2020和2019也反映了某些不可扣除費用的影響,包括與J類LP單位和I-P類和K-P類單位相關的費用,以及與LP單位相關的非控股權益和其他調整。
此外,該公司在發生的期間受與新的全球無形低税收入(“GILTI”)規定相關的所得税影響。在截至以下日期的三個月和六個月內2020年6月30日至2019年,尚未報告與GILTI條款相關的額外所得税支出,預計這對本公司本年度的有效税率不會有實質性影響。
該公司報告遞延税項資產增加了$518與證券和投資未實現收益(虧損)的變化以及$3,363與截至六個月的外幣折算調整收益(虧損)、累計其他綜合收益(虧損)的變動相關2020年6月30日。該公司報告遞延税項資產增加了$205與證券和投資未實現收益(虧損)的變化以及$262與截至六個月的外幣折算調整收益(虧損)、累計其他綜合收益(虧損)的變動相關2019年6月30日.
該公司在其未經審計的簡明綜合營業報表中將與税務事項和税收處罰相關的利息歸類為所得税費用的組成部分。自.起2020年6月30日,這裏有$494未確認的税收優惠,如果確認,$402會影響實際税率。該公司預計大約$118由於訴訟時效的失效,未確認的税收優惠可能會在一年內得到確認。公司將與税務事項有關的利息和税收處罰歸類為所得税費用的一個組成部分,在其未經審計的簡明合併經營報表。與未確認的税收優惠相關,本公司應計利息和罰款$16和$1分別於截至以下三個月止的三個月內2020年6月30日.
附註20-分部經營業績
業務部門-公司的經營業績分為以下幾類二細分市場:投資銀行和投資管理。投資銀行業務包括就重大合併、收購、資產剝離和其他戰略性公司交易向客户提供建議,以及與證券承銷、私募服務相關的服務,以及基於機構的股票交易服務和股票研究的佣金。投資管理包括為機構資產管理和財富管理的第三方投資者以及非本公司管理的私募股權基金的權益提供諮詢。2020年4月,本公司與墨西哥業務負責人簽訂了一項協議,收購ECB,這是本公司在墨西哥的經紀交易商,主要專注於提供投資管理服務。此次出售將在獲得監管部門批准後完成。有關詳細信息,請參閲註釋5。
本公司的分部信息為截至2020年6月30日的三個月和六個月和2019使用以下方法準備:
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• | 與每個部門直接相關的權益法投資的收入、費用和收入(虧損)包括在確定税前收入中。 |
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• | 與特定部門沒有直接關聯的費用根據適用的最相關的衡量標準進行分配,包括員工人數、佔地面積和其他基於業績和時間的因素。 |
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• | 分部資產基於與每個分部直接相關的資產,或對於跨分部共享的某些資產,這些資產基於最相關的適用衡量標準進行分配,包括員工人數和其他因素。 |
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
| |
• | 投資損益、利息收入和利息支出根據持有相關資產或負債的部門在各部門之間分配。 |
包括在每個部門淨收入中的其他收入淨額包括利息收入和投資證券的收入(虧損),包括我們的投資基金和期貨合約,用於對衝我們的遞延現金補償計劃、存單、現金和現金等價物以及公司在G5的債務證券投資,以及根據公司的應收税金協議在最初成立後因制定的税率的變化而應支付的金額的調整,以及外匯波動、本金交易和已實現和未實現收益造成的收益(虧損)。其他收入淨額還包括與公司應付票據和信貸額度相關的利息支出,以及與回購或轉售交易相關的收入和支出。
每個部門的運營費用包括:a)直接為支持該部門而發生的員工薪酬和福利支出;b)非薪酬支出,包括房地和入住費、專業費用、差旅和娛樂、通信和信息服務、執行、結算和託管費、設備和行政服務的間接支持費用(包括薪酬和與此相關的其他運營費用)。這些行政服務包括但不限於會計、税務、法律、技術、人力資本、設施管理和高級管理活動。
其他費用包括以下費用:
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• | 有限責任公司單位及若干其他獎勵的攤銷-包括與歸屬J類有限責任公司單位相關的攤銷費用,這些單位是在收購ISI和某些其他相關獎勵的同時發行的。 |
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• | 特別費用,包括業務調整成本-包括2020年與分離和過渡福利相關的支出以及相關成本,這是由於公司對其運營進行審查,以及租賃改善和某些其他固定資產的折舊費用隨着公司紐約總部的擴大和公司的業務重組計劃而加快。包括2019年與租賃改善加速折舊費用相關的費用,與公司紐約總部擴建相關。 |
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• | 收購和過渡成本-包括與收購、資產剝離和其他正在進行的業務發展計劃相關的成本,主要包括法律和其他服務的專業費用。 |
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• | 無形資產及其他攤銷-包括無形資產的攤銷和與某些收購相關的其他與購買會計相關的攤銷。 |
該公司根據淨收入和税前收入(包括和不包括其他費用的影響)評估部門業績。
不是的年,客户佔公司綜合淨收入的10%以上截至2020年6月30日的三個月和六個月.
以下信息介紹了每個細分市場的貢獻。
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
投資銀行業務 | | | | | | | |
淨收入(1) | $ | 495,374 |
| | $ | 516,386 |
| | $ | 909,030 |
| | $ | 917,574 |
|
營業費用 | 399,476 |
| | 385,378 |
| | 739,271 |
| | 697,288 |
|
其他費用(2) | 9,163 |
| | 6,909 |
| | 34,389 |
| | 14,167 |
|
營業收入 | 86,735 |
| | 124,099 |
| | 135,370 |
| | 206,119 |
|
權益法投資收益 | 65 |
| | 219 |
| | 601 |
| | 474 |
|
税前收入 | $ | 86,800 |
| | $ | 124,318 |
| | $ | 135,971 |
| | $ | 206,593 |
|
可識別細分資產 | $ | 2,358,662 |
| | $ | 1,749,339 |
| | $ | 2,358,662 |
| | $ | 1,749,339 |
|
投資管理 | | | | | | | |
淨收入(1) | $ | 11,701 |
| | $ | 14,660 |
| | $ | 25,052 |
| | $ | 28,799 |
|
營業費用 | 11,707 |
| | 11,925 |
| | 24,358 |
| | 24,166 |
|
其他費用(2) | — |
| | — |
| | 32 |
| | 108 |
|
營業收入(虧損) | (6 | ) | | 2,735 |
| | 662 |
| | 4,525 |
|
權益法投資收益 | 2,248 |
| | 2,234 |
| | 4,840 |
| | 4,190 |
|
税前收入 | $ | 2,242 |
| | $ | 4,969 |
| | $ | 5,502 |
| | $ | 8,715 |
|
可識別細分資產 | $ | 140,927 |
| | $ | 190,410 |
| | $ | 140,927 |
| | $ | 190,410 |
|
總計 | | | | | | | |
淨收入(1) | $ | 507,075 |
| | $ | 531,046 |
| | $ | 934,082 |
| | $ | 946,373 |
|
營業費用 | 411,183 |
| | 397,303 |
| | 763,629 |
| | 721,454 |
|
其他費用(2) | 9,163 |
| | 6,909 |
| | 34,421 |
| | 14,275 |
|
營業收入 | 86,729 |
| | 126,834 |
| | 136,032 |
| | 210,644 |
|
權益法投資收益 | 2,313 |
| | 2,453 |
| | 5,441 |
| | 4,664 |
|
税前收入 | $ | 89,042 |
| | $ | 129,287 |
| | $ | 141,473 |
| | $ | 215,308 |
|
可識別細分資產 | $ | 2,499,589 |
| | $ | 1,939,749 |
| | $ | 2,499,589 |
| | $ | 1,939,749 |
|
目錄
Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
| |
(1) | 淨收入包括分配給各部門的其他收入(淨額),如下所示: |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
投資銀行業務(A) | $ | 11,254 |
| | $ | 7,236 |
| | $ | (10,153 | ) | | $ | 13,723 |
|
投資管理 | (1,252 | ) | | 2,241 |
| | (648 | ) | | 3,997 |
|
其他收入合計(淨額) | $ | 10,002 |
| | $ | 9,477 |
| | $ | (10,801 | ) | | $ | 17,720 |
|
| |
(A) | 投資銀行業務其他收入,淨額,包括應付票據和信貸額度的利息支出$4,534和$9,376為截至2020年6月30日的三個月和六個月、和$2,304和$4,568 分別截至2019年6月30日的三個月和六個月. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
投資銀行業務 | | | | | | | |
有限責任公司單位及若干其他獎勵的攤銷 | $ | — |
| | $ | 3,723 |
| | $ | 1,067 |
| | $ | 7,795 |
|
特別費用,包括業務調整成本 | 8,558 |
| | 1,029 |
| | 32,202 |
| | 2,058 |
|
收購和過渡成本 | 98 |
| | — |
| | 106 |
| | — |
|
無形資產及其他攤銷 | 507 |
| | 2,157 |
| | 1,014 |
| | 4,314 |
|
總投資銀行業務 | 9,163 |
| | 6,909 |
| | 34,389 |
| | 14,167 |
|
投資管理 | | | | | | | |
特別費用,包括業務調整成本 | — |
| | — |
| | 32 |
| | — |
|
收購和過渡成本 | — |
| | — |
| | — |
| | 108 |
|
總投資管理 | — |
| | — |
| | 32 |
| | 108 |
|
其他費用合計 | $ | 9,163 |
| | $ | 6,909 |
| | $ | 34,421 |
| | $ | 14,275 |
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地理信息--公司根據企業整體盈利能力管理業務。
該公司的收入來自位於和管理以下地理區域的客户:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入:(1) | | | | | | | |
美國 | $ | 391,762 |
| | $ | 386,545 |
| | $ | 756,977 |
| | $ | 660,667 |
|
歐洲和其他地區 | 100,224 |
| | 130,144 |
| | 180,245 |
| | 259,428 |
|
拉丁美洲 | 5,087 |
| | 4,880 |
| | 7,661 |
| | 8,558 |
|
總計 | $ | 497,073 |
| | $ | 521,569 |
| | $ | 944,883 |
| | $ | 928,653 |
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(1)不包括其他收入,包括利息和投資,以及利息支出。
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Evercore Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千為單位,每股金額除外)
該公司的總資產位於以下地理區域:
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| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
總資產: | | | |
美國 | $ | 2,138,684 |
| | $ | 2,158,347 |
|
歐洲和其他地區 | 316,430 |
| | 373,822 |
|
拉丁美洲 | 44,475 |
| | 66,444 |
|
總計 | $ | 2,499,589 |
| | $ | 2,598,613 |
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下面的討論應該與Evercore Inc.的未經審計的簡明合併財務報表以及本表格10-Q中其他地方包括的相關説明。
前瞻性陳述
本報告包含或以參考方式併入1933年證券法第27A節和交易法第21E節意義上的前瞻性陳述,這些陳述反映了我們目前對我們的運營和財務業績的看法。在某些情況下,您可以通過使用諸如“展望”、“積壓”、“相信”、“預期”、“潛在”、“可能”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”或這些詞語的負面版本或其他可比詞語來識別這些前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外,本報告中包含的所有陳述均為前瞻性陳述,包括與全球新冠肺炎疫情有關的陳述,均基於各種潛在的假設和預期,受已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,可能包括基於我們的增長戰略和預期的業務趨勢對我們未來財務表現的預測。
因此,存在或將會有重要因素可能導致實際結果或結果與這些陳述中顯示的結果大不相同。除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述,基於各種基本假設和預期,會受到已知和未知風險、不確定性和假設的影響,可能包括基於我們的增長戰略和Evercore業務的預期趨勢對我們未來財務業績的預測。我們相信這些因素包括,但不限於,在截至該年度的Form 10-K年報中討論的“風險因素”項下所述的因素2019年12月31日並在第1A項中。“風險因素”是我們2020年第一季度10-Q表格中的“風險因素”。這些因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本報告中通過引用包含或併入的其他警示聲明一起閲讀,包括本文中有關新冠肺炎疫情已對我們的業務造成並預計將繼續對我們的業務產生重大負面影響的那些警示聲明。目前,新冠肺炎以及相關的經濟和市場低迷會對我們的業務造成多長時間的負面影響還不確定。我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展或其他原因,除非法律要求。
我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現,我們的管理層不可能預測所有的風險和不確定因素,也不可能評估所有因素對我們業務的影響,或者任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
關鍵財務措施
營業收入
總收入反映了我們投資銀行和投資管理業務部門的收入,其中包括服務費、與交易相關的客户報銷以及其他收入。淨收入反映的是總收入減去利息支出。
投資銀行。我們的投資銀行業務從我們的客户那裏賺取費用,因為他們就合併、收購、資產剝離、槓桿收購、重組、激進主義和國防以及類似的公司財務問題提供建議,並從承銷和私募活動中賺取費用,以及從研究和我們的銷售和交易活動中獲得佣金和手續費。支付費用的金額和時間因所提供的聘用或服務的類型而異。一般來説,諮詢費是在我們簽署聘書時、聘任過程中或聘任完成時支付的。我們投資銀行業務的大部分收入包括諮詢費,而諮詢費的變現依賴於交易的成功完成。交易可能因許多我們無法控制的原因而無法完成,包括各方未能與交易對手就最終條款達成一致,未能獲得必要的董事會或股東批准,未能獲得必要的融資或獲得必要的監管批准,或由於不利的市場條件。在破產約定的情況下,費用須經法院批准。承銷費用在發行已被視為完成時確認,配售費用一般在客户接受資本或資本承諾時確認。佣金和相關費用包括佣金,佣金是按交易日記錄的,如果是根據佣金分享安排支付的,則記錄在賺取的日期。佣金和相關費用還包括研究銷售的訂閲費。認購期結束前收到的現金最初記錄為遞延收入(合同負債),並在剩餘認購期確認為收入。
我們諮詢業務的收入趨勢通常與併購(“M&A”)活動和/或重組活動的數量相關,這往往與併購是反週期的。然而,由於多種原因,在任何一年或任何一個季度都可能出現偏離這一趨勢的情況。例如,我們市場份額的變化或我們客户完成某些大型交易的能力可能會導致我們的收入結果與整體併購或重組活動的水平背道而馳。我們股票業務的收入趨勢與市場成交量相關,市場成交量通常在市場波動性較低或不利的市場或經濟狀況下減少。有關詳細信息,請參閲新冠肺炎著有“流動性與資本資源”一書.
投資管理。我們的投資管理業務包括與財富管理和機構資產管理業務相關的業務,以及我們不管理的私募股權基金的權益。收入來源主要包括管理費、託管費、履約費(包括附帶權益)和我們投資的收益(或虧損)。
第三方客户的管理費通常代表所管理資產的百分比(“AUM”)。信託費用通常是每個項目的大小和複雜程度的函數,它們是單獨談判的。我們在投資基金終止較早的時候或在數學上不太可能收回的時候記錄履約費用。損益包括本金投資的已實現和未實現損益,包括我們在投資合夥企業中的股權所產生的損益。
與交易相關的客户報銷。在我們的投資銀行和投資管理部門,我們在提供服務的過程中產生了各種與交易相關的支出,如差旅費和專業費用。根據與我們諮詢客户的聘書,這些費用可以報銷。我們將這些與隨着時間推移賺取的收入活動相關的費用定義為與交易相關的費用,並將此類支出記錄為已發生的支出,並在確定客户有義務向我們償還此類與交易相關的費用時記錄收入。客户費用報銷作為收入記錄在未經審計的簡明合併經營報表在簽定聘書之日或我們支付或應計費用之日中較晚的日期。
其他收入和利息支出。其他收入和利息支出來自將客户資金投資於融資交易。這些交易主要是回購和轉售墨西哥政府和政府機構證券。與這些交易相關的收入和費用在回購或轉售交易期間確認。
其他收入還包括利息收入和投資證券的收益(虧損),包括我們的投資基金和期貨合約,用於對衝我們的遞延現金補償計劃、存單、現金和現金等價物以及我們在G5的債務證券投資,以及根據我們的應收税款協議在最初成立後因制定的税率變化而應支付的金額的調整,以及由於我們不管理的私募股權基金的外幣波動、本金交易和已實現和未實現的損益而產生的收益(虧損)。
利息支出還包括與我們的應付票據和信用額度相關的利息支出。
營業費用
員工薪酬和福利費用。我們包括員工提供服務的所有付款,以及作為補償計入員工補償和福利支出的業務利潤利息。
我們維持薪酬計劃,包括基本工資、現金、遞延現金和股權獎金獎勵和福利計劃,並根據市場狀況和業績將薪酬管理到競爭水平的估計。我們的薪酬水平,包括遞延薪酬,反映了我們計劃保持有競爭力的薪酬水平,以留住關鍵人員,並反映了新聘用的高級專業人員的影響,包括通常在授予日價值的相關股權獎勵。
增加高素質、有經驗的高級員工對我們的發展至關重要。在我們的諮詢業務中,這些招聘通常不會在他們被聘用的那一年開始產生可觀的收入。
我們的年度薪酬計劃包括基於股票的薪酬獎勵和遞延現金獎勵,作為某些員工年度獎金的一部分。這些獎勵一般在授予之日起的四年內(每年第一季度)遵守年度歸屬要求;因此,根據退休資格,費用通常在規定的歸屬期間攤銷。在年金方面,我們的退休資格準則一般規定,如果僱員連續服務滿5年,年滿55歲,加上年齡和服務年資不少於65年,便符合退休資格。從2019年開始,我們實施了
對於2019年及之後頒發的獎勵,額外的退休資格資格標準規定,如果員工至少有10年的連續服務年限,並且至少60歲,該員工也有資格退休。退休資格允許員工在離開公司後繼續獲得獎勵,前提是他們提前給予最低限度的通知,通常為六個月至一年。
我們估計總補償成本中的沒收將在獎勵的必要服務期內攤銷。“我們定期監測我們的估計沒收比率,並根據沒收賠償的實際發生情況調整我們的假設。”估計沒收的變化是通過變化期間的累計調整來確認的。“
我們的長期激勵計劃為顧問高級董事提供獎勵,不包括高管,他們的業績超過了規定的基準四-2013年1月1日至2017年1月1日開始的年度業績期間。2013年長期激勵計劃於2017年、2018年和2019年(績效期自2013年1月1日開始)以現金分期支付。2017長期激勵計劃將於#年以現金或A類股支付,由我們酌情決定三2021年、2022年和2023年第一季度的等額分期付款(績效期間從2017年1月1日開始),視付款時的就業情況而定。在達到工作表現標準後,這些獎勵須符合退休資格要求。我們定期評估達到基準的可能性,並在必要的獎勵服務期內支出可能的支出。
我們還不時向某些個人頒發績效獎勵,其中包括基於績效和服務的歸屬要求。見我們未經審計的簡編的附註16合併財務報表以獲取更多信息。
我們認為,員工薪酬和福利費用佔淨收入的比率是評估年度薪酬成本的重要指標,併為當前、歷史和未來年度薪酬和福利費用的比較提供了有意義的依據。
非補償費用。我們的其他運營費用包括佔用和設備租金、專業費用、差旅和相關費用、通信和信息技術服務、折舊和攤銷、執行、結算和託管費用、收購和過渡成本以及其他運營費用。我們將所有這些費用稱為非補償費用。
其他費用
其他費用包括以下費用:
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• | 有限責任公司單位及若干其他獎勵的攤銷-包括與歸屬J類有限責任公司單位相關的攤銷費用,這些單位是在收購ISI和某些其他相關獎勵的同時發行的。 |
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• | 特別費用,包括業務調整成本-包括以下項目的費用2020與分離和過渡利益及相關成本相關,這是由於我們對業務進行審查,以及租賃改善和某些其他固定資產的折舊費用加快,以及我們在紐約的總部擴大和我們的業務重組計劃所致。包括以下項目的費用2019這與租賃改進折舊費用的加速有關,同時我們在紐約的總部也在擴大。 |
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• | 收購和過渡成本-包括與收購、資產剝離和其他正在進行的業務發展計劃相關的成本,主要包括法律和其他服務的專業費用。 |
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• | 無形資產及其他攤銷-包括無形資產的攤銷和與某些收購相關的其他與購買會計相關的攤銷。 |
權益法投資收益
我們在ABS、Atalanta Sosnoff和Llumis的股權收益(虧損)份額計入Equity Method Investments的收入中,作為所得税前收入的一部分未經審計的簡明合併經營報表.
所得税撥備
我們按照美國會計準則第740條計算所得税。,這要求確認我們的資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異的税收優惠或費用。在授予高於或低於員工股票獎勵時,與我們股價升值或貶值相關的超額税收優惠和不足
最初的贈與價格在我們的所得税條款中得到確認。此外,遞延税項淨資產在制定期間受到法定税率變化的影響。
非控股權益
我們記錄了與我們某些現任和前任高級董事總經理和其他高級管理人員及其在Evercore LP的遺產規劃工具的所有權權益有關的非控股權益,以及我們的運營子公司中非Evercore擁有的部分。如我們的註釋14所述未經審計的簡明合併財務報表在此,Evercore Inc.是Evercore LP的唯一普通合夥人,並擁有Evercore LP的多數經濟權益。因此,Evercore Inc.合併Evercore LP,並記錄由有限合夥人持有的Evercore LP的經濟權益的非控制性權益。
我們一般在必要時將淨收益或虧損分配給Evercore LP和經營實體層面的參與性非控股權益,方法是將該期間非控股權益持有人的相對所有權權益乘以與非控股權益相關的實體的淨收益或虧損。非控制性權益涉及的單位的治理文件要求對控制性和非控制性利益持有人進行損益特別分配的,這些單位的淨收益或虧損按照這些特殊分配進行分配。(二)非控制性權益涉及的單位的治理文件要求對控制性和非控制性利益持有人進行損益特別分配的情況。
運營結果
以下是我們對以下幾年的運營結果的討論截至2020年6月30日的三個月和六個月和2019。有關這些時期影響我們投資銀行和投資管理業務部門收入和運營費用的因素以及新冠肺炎疫情的影響的更詳細討論,請參閲下文“業務部門”和“流動性和資本資源”中的討論。
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| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的6個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
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| (數據顯示,美元以萬美元計,每股收益除外) |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
投資銀行業務: | | | | |
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諮詢費 | $ | 336,436 |
| | $ | 443,580 |
| | (24 | %) | | $ | 695,000 |
| | $ | 769,424 |
| | (10 | %) |
承銷費 | 93,565 |
| | 16,910 |
| | 453 | % | | 114,683 |
| | 43,830 |
| | 162 | % |
佣金及相關費用 | 54,119 |
| | 48,660 |
| | 11 | % | | 109,500 |
| | 90,597 |
| | 21 | % |
資產管理費和行政費 | 12,953 |
| | 12,419 |
| | 4 | % | | 25,700 |
| | 24,802 |
| | 4 | % |
其他收入,包括利息和投資 | 15,331 |
| | 13,640 |
| | 12 | % | | 568 |
| | 25,975 |
| | (98 | %) |
總收入 | 512,404 |
| | 535,209 |
| | (4 | %) | | 945,451 |
| | 954,628 |
| | (1 | %) |
利息支出 | 5,329 |
| | 4,163 |
| | 28 | % | | 11,369 |
| | 8,255 |
| | 38 | % |
淨收入 | 507,075 |
| | 531,046 |
| | (5 | %) | | 934,082 |
| | 946,373 |
| | (1 | %) |
費用 | | | | | | | | | | | |
營業費用 | 411,183 |
| | 397,303 |
| | 3 | % | | 763,629 |
| | 721,454 |
| | 6 | % |
其他費用 | 9,163 |
| | 6,909 |
| | 33 | % | | 34,421 |
| | 14,275 |
| | 141 | % |
總費用 | 420,346 |
| | 404,212 |
| | 4 | % | | 798,050 |
| | 735,729 |
| | 8 | % |
權益法投資和所得税前收益 | 86,729 |
| | 126,834 |
| | (32 | %) | | 136,032 |
| | 210,644 |
| | (35 | %) |
權益法投資收益 | 2,313 |
| | 2,453 |
| | (6 | %) | | 5,441 |
| | 4,664 |
| | 17 | % |
所得税前收入 | 89,042 |
| | 129,287 |
| | (31 | %) | | 141,473 |
| | 215,308 |
| | (34 | %) |
所得税撥備 | 21,814 |
| | 32,030 |
| | (32 | %) | | 35,365 |
| | 39,851 |
| | (11 | %) |
淨收入 | 67,228 |
| | 97,257 |
| | (31 | %) | | 106,108 |
| | 175,457 |
| | (40 | %) |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 10,816 |
| | 15,515 |
| | (30 | %) | | 18,521 |
| | 26,483 |
| | (30 | %) |
Evercore Inc.的淨收入可歸因於Evercore Inc. | $ | 56,412 |
| | $ | 81,742 |
| | (31 | %) | | $ | 87,587 |
| | $ | 148,974 |
| | (41 | %) |
可歸因於Evercore Inc.的稀釋後每股淨收入。普通股股東 | $ | 1.35 |
| | $ | 1.88 |
| | (28 | %) | | $ | 2.08 |
| | $ | 3.40 |
| | (39 | %) |
自.起2020年6月30日和2019,我們在全球分別約有1775名和1800名員工。
截至2020年6月30日的三個月對戰2019年6月30日
Evercore Inc.的淨收入可歸因於Evercore Inc.曾經是5640萬美元 截至2020年6月30日的三個月, a 減少量2530萬美元,或31%,與8170萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。我們的經營業績在這些期間的變化如下所述。
淨收入是5.071億美元 截至2020年6月30日的三個月, a 減少量的2,400萬美元,或5%,而淨收入為5.31億美元在截至的三個月內2019年6月30日。諮詢費減少 1.071億美元,或24%,承銷費增額 7670萬美元,或453%、佣金及有關費用增額 550萬美元,或11%,與截至去年同期的三個月相比2019年6月30日。資產管理費和行政費增額 4%與截至今年第一季度的三個月相比2019年6月30日。其他收入,包括利息和投資,增額 12%與截至今年第一季度的三個月相比2019年6月30日,這主要歸因於用作經濟對衝的投資基金組合的收益。
反對我們的延期現金補償計劃。有關更多信息,請參閲我們的未經審計的簡明合併財務報表。利息支出增加28%與截至今年第一季度的三個月相比2019年6月30日這主要是由於2019年8月發行的2019年私募債券的利息支出。
總運營費用為4.112億美元 截至2020年6月30日的三個月,與3.973億美元在截至的三個月內2019年6月30日,一種增額的1390萬美元,或3%。員工薪酬和福利費用作為運營費用的一個組成部分,3.34億美元 截至2020年6月30日的三個月,一種增額的2340萬美元,或8%,與3.106億美元在截至的三個月內2019年6月30日。在截至2020年6月30日的三個月中確認的補償金額的增加是由更高的激勵性補償水平、更高的基本工資(主要是由於晉升)以及因攤銷未歸屬遞延補償獎勵而增加的費用推動的。作為業務費用組成部分的非報酬費用為7720萬美元。截至2020年6月30日的三個月, a 減少量950萬美元,或11%,而截至去年同期為8,670萬美元2019年6月30日。非補償性運營費用減少與截至今年第一季度的三個月相比2019年6月30日,主要是由於差旅和相關費用減少,但壞賬費用增加部分抵消了這一影響。
其他費用合計為920萬美元 截至2020年6月30日的三個月包括的特別費用,包括業務調整成本,860萬美元與分離和過渡收益及相關成本相關(見下文以瞭解更多信息),以及租賃改進和某些其他固定資產折舊費用的加速,以及我們在紐約總部的擴張和我們的業務重組舉措、無形資產和其他攤銷50萬美元以及10萬美元的收購和過渡成本。其他費用合計為690萬美元在截至的三個月內2019年6月30日包括以下項目的補償費用:370萬美元與歸屬J類有限責任公司單位以及與收購ISI、無形資產和其他攤銷一起授予的某些其他獎勵有關220萬美元和特別收費100萬美元,主要與租賃改善的折舊費用加速有關,同時我們在紐約的總部也在擴大。
在2020年第一季度,我們基本完成了對運營的審查,重點放在生產率水平較低的市場、行業和人員上,以努力獲得更大的運營靈活性,併為未來的增長做好更好的定位。這項於2019年第四季度開始的審查將導致裁員約佔我們員工總數的6%。在裁員的同時,我們預計將產生總計的離職和過渡收益(包括與加速遞延補償相關的成本)和相關成本,約為3800萬美元,其中820萬美元已在2020年第二季度記錄在特別費用中,包括業務調整成本。我們對費用的估計是基於一些假設。如果實際活動偏離這些假設,實際結果可能會大不相同。
由於上述因素,員工薪酬和福利費用佔淨收入的百分比為65.9% 截至2020年6月30日的三個月,與59.2%在截至的三個月內2019年6月30日。截至三個月的補償率為67.5%2020年6月30日如果還包括在特別費用(包括業務調整成本)中列報的820萬美元的離職和過渡福利費用。薪酬比率上升的原因是激勵性薪酬水平較高,基本工資較高(主要是由於晉升),以及因攤銷未授予的遞延薪酬獎勵而增加的費用。任何給定時期的薪酬比率都會根據該時期所賺取的收入數額而有所波動,這在一定程度上是基於這一時期的收入數額。考慮到今年剩餘時間的收入和我們員工的市場薪酬都存在不確定性,我們對全年薪酬比率的不確定性比前幾年的這個時候要大得多。有關詳細信息,請參閲新冠肺炎下面。
權益法投資的收益是230萬美元 截至2020年6月30日的三個月,與250萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。這個減少量主要是由於減少量在截至三個月的三個月內來自ABS和Llumis的收益2020年6月30日.
所得税撥備截至2020年6月30日的三個月曾經是2180萬美元,這反映了實際税率為24.5%。截至三個月的所得税撥備2019年6月30日曾經是3,200萬美元,這反映了實際税率為24.8%.*截至三個月的所得税撥備2020年6月30日和2019年分別反映了50萬美元和0.03萬美元的額外税費,這是由於授予高於或低於原始授權價的員工股票獎勵時我們的股價升值或貶值相關的影響,某些不可扣除費用的影響,包括與J類LP單位和I-P類和K-P類單位相關的費用,以及與LP單位相關的非控股權益和其他調整。
可歸因於非控股權益的淨收入為1080萬美元 截至2020年6月30日的三個月與.相比1,550萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。這個減少量可歸因於非控制性權益的淨收入主要反映截至三個月內分配給Evercore LP的非控制性權益的收入減少2020年6月30日.
截至六個月2020年6月30日對戰2019年6月30日
Evercore Inc.的淨收入可歸因於Evercore Inc.曾經是8760萬美元 截至2020年6月30日的6個月, a 減少量6140萬美元,或41%,與1.49億美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日。我們的經營業績在這些期間的變化如下所述。
淨收入是9.341億美元 截至2020年6月30日的6個月, a 減少量的1230萬美元,或1%,而淨收入為9.464億美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日。諮詢費減少 7,440萬美元,或10%,承銷費增額 7090萬美元,或162%、佣金及有關費用增額 1890萬美元,或21%,與截至去年同期的6個月相比2019年6月30日。資產管理費和行政費增額 4%與截至以下六個月的六個月比較2019年6月30日。其他收入,包括利息和投資,減少 98%與截至以下六個月的六個月比較2019年6月30日,這主要是由於投資基金組合虧損680萬美元,該投資組合被用作對我們遞延現金補償計劃的經濟對衝,截至2020年6月30日的6個月相比之下,截至2019年6月30日的六個月,我們的收益為870萬美元,我們傳統私募股權投資的表現也較差。有關更多信息,請參閲我們的未經審計的簡明合併財務報表。利息支出增加38%與截至以下六個月的六個月比較2019年6月30日這主要是由於2019年8月發行的2019年私募債券的利息支出。
總運營費用為7.636億美元 截至2020年6月30日的6個月,與7.215億美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日,一種增額的4220萬美元,或6%。員工薪酬和福利費用作為運營費用的一個組成部分,6.037億美元 截至2020年6月30日的6個月,一種增額4950萬美元,或9%,與5.542億美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日。在截至2020年6月30日的6個月中確認的補償金額的增加是由更高的激勵性補償水平、更高的基本工資(主要是由於晉升)以及因攤銷未歸屬遞延補償獎勵而增加的費用推動的。作為運營費用組成部分的非補償費用是1.599億美元 截至2020年6月30日的6個月, a 減少量的740萬美元,或4%,與1.673億美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日。非補償性運營費用減少與截至以下六個月的六個月比較2019年6月30日,主要是由於差旅和相關費用以及專業費用的減少,但壞賬費用的增加部分抵消了這一影響。
其他費用合計為3440萬美元 截至2020年6月30日的6個月包括的特別費用,包括業務調整成本,3220萬美元與離職和過渡福利及相關成本相關(見下文以瞭解更多信息),以及租賃改進和某些其他固定資產折舊費用的加速,以及我們在紐約的總部擴張和業務重組舉措,補償成本為110萬美元與歸屬J類有限責任合夥單位和某些其他獎勵、無形資產和其他攤銷有關100萬美元以及收購和過渡成本10萬美元。其他費用合計為1430萬美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日包括以下項目的補償費用:780萬美元與歸屬J類有限責任合夥單位和某些其他獎勵、無形資產和其他攤銷有關430萬美元,特別收費210萬美元由於租賃改善折舊費用加快,加上我們在紐約的總部擴建,以及10萬美元的收購和過渡費用。
在2020年第一季度,我們基本完成了對運營的審查,重點放在生產率水平較低的市場、行業和人員上,以努力獲得更大的運營靈活性,併為未來的增長做好更好的定位。這項於2019年第四季度開始的審查將導致裁員約佔我們員工總數的6%。在裁員的同時,我們預計將產生總計的離職和過渡收益(包括與加速遞延補償相關的成本)和相關成本,約為3800萬美元, 3030萬美元其中已在2020年前六個月記錄在特別費用(包括業務調整成本)中。我們對費用的估計是基於一些假設。如果實際活動偏離這些假設,實際結果可能會大不相同。
由於上述因素,員工薪酬和福利費用佔淨收入的百分比為64.7% 截至2020年6月30日的6個月,與59.4%在截至以下日期的六個月內2019年6月30日。補償率為68.0%截至2020年6月30日的6個月如果還包括3020萬美元的離職和過渡福利費用(在特別費用中列出,包括業務調整成本)。薪酬比率上升的原因是激勵性薪酬水平提高、基本工資增加(主要是因為晉升)和費用增加。
由於攤銷未歸屬的遞延薪酬獎勵,以及在截至六個月的六個月內賺取的其他收入較低2020年6月30日這是由於投資基金組合(用作我們遞延現金補償計劃的經濟對衝)和傳統私募股權投資表現較差所致。任何給定時期的薪酬比率都會根據該時期所賺取的收入數額而有所波動,這在一定程度上是基於這一時期的收入數額。考慮到今年剩餘時間的收入和我們員工的市場薪酬都存在不確定性,我們對全年薪酬比率的不確定性比前幾年的這個時候要大得多。有關詳細信息,請參閲新冠肺炎下面。
權益法投資的收益是540萬美元 截至2020年6月30日的6個月,與470萬美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日。這個增額主要是由於增額在截至六個月的六個月內,來自Atalanta Sosnoff,ABS和Llumis的收益2020年6月30日.
所得税撥備截至2020年6月30日的6個月曾經是3540萬美元,這反映了實際税率為25.0%。截至六個月的所得税撥備2019年6月30日曾經是3990萬美元,這反映了實際税率為18.5%。截至六個月的所得税撥備2020年6月30日和2019反映與本公司股價升值或貶值相關的扣除的淨影響(分別高於或低於原授權價10萬美元和1210萬美元)、某些不可扣除開支的影響,包括與J類LP單位和I-P類和K-P類單位相關的費用,以及與LP單位相關的非控股權益和其他調整。
可歸因於非控股權益的淨收入為1850萬美元 截至2020年6月30日的6個月與.相比2650萬美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日。這個減少量可歸因於非控股權益的淨收入主要反映在截至2020年6月30日的6個月內分配給Evercore LP的非控股權益的收入減少。
業務部門
以下數據按業務部門介紹了我們權益法投資的收入、費用和貢獻。
投資銀行業務
下表彙總了投資銀行部門的經營業績。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的6個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
投資銀行業務: | | | | | | | | | | | |
諮詢費(1) | $ | 336,436 |
| | $ | 443,580 |
| | (24 | %) | | $ | 695,000 |
| | $ | 769,424 |
| | (10 | %) |
承銷費(2) | 93,565 |
| | 16,910 |
| | 453 | % | | 114,683 |
| | 43,830 |
| | 162 | % |
佣金及相關費用 | 54,119 |
| | 48,660 |
| | 11 | % | | 109,500 |
| | 90,597 |
| | 21 | % |
其他收入,淨額(3) | 11,254 |
| | 7,236 |
| | 56 | % | | (10,153 | ) | | 13,723 |
| | NM |
|
淨收入 | 495,374 |
| | 516,386 |
| | (4 | %) | | 909,030 |
| | 917,574 |
| | (1 | %) |
費用 | | | | | | | | | | | |
營業費用 | 399,476 |
| | 385,378 |
| | 4 | % | | 739,271 |
| | 697,288 |
| | 6 | % |
其他費用 | 9,163 |
| | 6,909 |
| | 33 | % | | 34,389 |
| | 14,167 |
| | 143 | % |
總費用 | 408,639 |
| | 392,287 |
| | 4 | % | | 773,660 |
| | 711,455 |
| | 9 | % |
營業收入 | 86,735 |
| | 124,099 |
| | (30 | %) | | 135,370 |
| | 206,119 |
| | (34 | %) |
權益法投資收益(4) | 65 |
| | 219 |
| | (70 | %) | | 601 |
| | 474 |
| | 27 | % |
税前收入 | $ | 86,800 |
| | $ | 124,318 |
| | (30 | %) | | $ | 135,971 |
| | $ | 206,593 |
| | (34 | %) |
| |
(1) | 包括290萬美元的客户相關費用和780萬美元的截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為710萬美元和1460萬美元分別截至2019年6月30日的三個月和六個月. |
| |
(2) | 包括與客户相關的費用630萬美元和830萬美元截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為80萬美元和330萬美元分別截至2019年6月30日的三個月和六個月. |
| |
(3) | 包括應付票據的利息開支及年內450萬元及940萬元的信貸額度截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為230萬美元和460萬美元分別截至2019年6月30日的三個月和六個月. |
在截至的三個月內2020年6月30日,北美公佈的併購活動美元價值減少 84%,而北美的美元價值完成了併購活動增額 39%與截至今年第一季度的三個月相比2019年6月30日。在截至的三個月內2020年6月30日,全球宣佈的併購活動的美元價值減少 52%,而全球完成併購活動的美元價值增額 14%與截至今年第一季度的三個月相比2019年6月30日。在截至的三個月內2020年6月30日,北美和全球宣佈的併購活動的美元價值在10-50億美元之間減少 69%和65%分別與截至去年12月底止的三個月比較2019年6月30日。在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,北美美元價值公佈並完成併購活動減少 69%和2%分別與截至去年同期的六個月相比2019年6月30日,以及Global宣佈和完成的併購活動的美元價值減少 41%和10%分別與截至去年同期的六個月相比2019年6月30日。在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,北美和全球宣佈的併購活動的美元價值在10-50億美元之間減少 32%和39%分別與截至去年同期的六個月相比2019年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的6個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
行業統計(以十億美元為單位)* | | | | | | | | | | | |
北美併購交易價值公佈 | $ | 104 |
| | $ | 642 |
| | (84 | %) | | $ | 363 |
| | $ | 1,182 |
| | (69 | %) |
北美宣佈的併購交易價值在10-50億美元之間 | $ | 31 |
| | $ | 100 |
| | (69 | %) | | $ | 111 |
| | $ | 163 |
| | (32 | %) |
北美完成的併購交易價值 | $ | 452 |
| | $ | 326 |
| | 39 | % | | $ | 746 |
| | $ | 758 |
| | (2 | %) |
公佈的全球併購交易價值 | $ | 509 |
| | $ | 1,054 |
| | (52 | %) | | $ | 1,194 |
| | $ | 2,013 |
| | (41 | %) |
宣佈的全球併購交易價值在10-50億美元之間 | $ | 78 |
| | $ | 222 |
| | (65 | %) | | $ | 242 |
| | $ | 396 |
| | (39 | %) |
完成的全球併購交易價值 | $ | 803 |
| | $ | 702 |
| | 14 | % | | $ | 1,377 |
| | $ | 1,535 |
| | (10 | %) |
Evercore統計數據** | | | | | | | | | | | |
諮詢客户交易的費用總數 | 222 |
| | 225 |
| | (1 | %) | | 358 |
| | 362 |
| | (1 | %) |
從諮詢客户交易中獲得至少100萬美元的投資銀行手續費 | 77 |
| | 81 |
| | (5 | %) | | 150 |
| | 149 |
| | 1 | % |
*來源:Refinitiv,2020年7月2日
**僅包括來自諮詢和承銷交易的創收客户
投資銀行業務業績
截至2020年6月30日的三個月對戰2019年6月30日
投資銀行業務淨收入為4.954億美元 截至2020年6月30日的三個月,與5.164億美元在截至的三個月內2019年6月30日,它表示一個減少量的4%。我們贏得了222諮詢客户的費用截至2020年6月30日的三個月,與225在截至的三個月內2019年6月30日,代表一個1% 減少量。我們有77賺取超過$100萬的費用截至2020年6月30日的三個月,與81在截至的三個月內2019年6月30日,代表一個5% 減少量。這個減少量在截至前三個月的收入中2019年6月30日主要反映了一個減少量的1.071億美元,或24%,諮詢費方面,反映在截至三個月的三個月中賺取的諮詢費減少,以及從大額交易中賺取的收入下降2020年6月30日。承銷費增額 7670萬美元,或453%,與截至去年同期的三個月相比2019年6月30日,因為我們參與了我們歷史上幾筆最大的承銷。我們參與了36筆承銷交易。截至2020年6月30日的三個月(相比之下,截至今年前三個月為16個2019年6月30日),其中21家是簿記管理人(而截至前三個月為10家2019年6月30日)。佣金及相關費用增額 550萬美元,或11%,與截至去年同期的三個月相比2019年6月30日,因為波動性在2020年仍然很高。其他收入,淨額截至2020年6月30日的三個月,增加56%與截至今年第一季度的三個月相比2019年6月30日,主要反映投資基金組合收益1,550萬美元,用於對我們的遞延現金補償計劃進行經濟對衝,截至2020年6月30日的三個月相比之下,截至2019年6月30日的三個月收益為210萬美元。有關更多信息,請參閲我們的未經審計的簡明合併財務報表.
運營費用是3.995億美元 截至2020年6月30日的三個月,與3.854億美元在截至的三個月內2019年6月30日,一種增額的1410萬美元,或4%。員工薪酬和福利費用作為運營費用的一個組成部分,3.257億美元 截至2020年6月30日的三個月,與3.022億美元在截至的三個月內2019年6月30日,一種增額的2350萬美元,或8%。在截至2020年6月30日的三個月內確認的薪酬金額增加的原因是激勵性薪酬水平提高,基本工資增加(主要是由於晉升),以及因攤銷未歸屬遞延薪酬獎勵而增加的費用。作為運營費用的一個組成部分,其他非薪酬費用包括7380萬美元 截至2020年6月30日的三個月,相比之下,截至三個月的季度為8320萬美元2019年6月30日, a 減少量的940萬美元,或11%。非補償性運營費用減少與上一年相比,主要是由於差旅和相關費用減少,但壞賬費用增加部分抵消了這一影響。
其他費用920萬美元 截至2020年6月30日的三個月包括的特別費用,包括業務調整成本,860萬美元與分離和過渡收益及相關費用和加速折舊有關
租賃改進和某些其他固定資產的費用,連同我們在紐約總部的擴張和我們的業務重組計劃,無形資產和其他攤銷50萬美元以及10萬美元的收購和過渡成本。其他費用690萬美元在截至的三個月內2019年6月30日包括以下項目的補償費用:370萬美元與歸屬J類有限責任公司單位以及與收購ISI、無形資產和其他攤銷一起授予的某些其他獎勵有關220萬美元和特別收費100萬美元這與租賃改進折舊費用的加速有關,同時我們在紐約的總部也在擴大。
截至六個月2020年6月30日對戰2019年6月30日
投資銀行業務淨收入為9.09億美元 截至2020年6月30日的6個月,與9.176億美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日,它表示一個減少量的1%。我們贏得了358諮詢客户的費用截至2020年6月30日的6個月,與362在截至以下日期的六個月內2019年6月30日,代表一個1% 減少量。我們有150賺取超過$100萬的費用截至2020年6月30日的6個月,與149在截至以下日期的六個月內2019年6月30日,代表一個1% 增額。這個減少量在截至6個月的6個月內收取諮詢費2019年6月30日的7,440萬美元,或10%,反映了在截至六個月的六個月中從大額交易中賺取的收入的減少。2020年6月30日。承銷費增額 7090萬美元,或162%,與截至去年同期的6個月相比2019年6月30日,因為我們參與了我們歷史上幾筆最大的承銷。我們參與了48筆承銷交易。截至2020年6月30日的6個月(相比之下,截至6月30日的6個月為392019年6月30日),其中29家為簿記管理人(相比之下,截至6個月為27家2019年6月30日)。佣金及相關費用增額 1890萬美元,或21%,與截至去年同期的6個月相比2019年6月30日,因為波動性在2020年仍然很高。其他收入,淨額截至2020年6月30日的6個月,低於截至前六個月的2019年6月30日,主要反映投資基金組合虧損680萬美元,用於對我們的遞延現金補償計劃進行經濟對衝,截至2020年6月30日的6個月相比之下,截至2019年6月30日的6個月收益為870萬美元。有關更多信息,請參閲我們的未經審計的簡明合併財務報表.
運營費用是7.393億美元 截至2020年6月30日的6個月,與6.973億美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日,一種增額的4200萬美元,或6%。員工薪酬和福利費用作為運營費用的一個組成部分,5.866億美元 截至2020年6月30日的6個月,與5.372億美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日,一種增額的4940萬美元,或9%。在截至2020年6月30日的6個月中確認的補償金額的增加是由更高的激勵性補償水平、更高的基本工資(主要是由於晉升)以及因攤銷未歸屬遞延補償獎勵而增加的費用推動的。作為業務費用組成部分的非報酬費用為1.527億美元截至2020年6月30日的6個月,相比之下,截至6個月的季度為1.601億美元2019年6月30日, a 減少量740萬美元,或5%。非補償性運營費用減少與上一年相比,主要是由於差旅及相關費用和專業費用減少,但壞賬費用增加部分抵消了這一影響。
其他費用3440萬美元 截至2020年6月30日的6個月包括的特別費用,包括業務調整成本,3220萬美元與離職和過渡福利及相關成本相關,以及租賃改善和某些其他固定資產折舊費用的加速,加上我們在紐約的總部擴張和我們的業務重組計劃,補償成本為110萬美元與歸屬J類有限責任公司單位以及與收購ISI、無形資產和其他攤銷一起授予的某些其他獎勵有關100萬美元以及10萬美元的收購和過渡成本。其他費用1420萬美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日包括以下項目的補償費用:780萬美元與歸屬J類有限責任公司單位以及與收購ISI、無形資產和其他攤銷一起授予的某些其他獎勵有關430萬美元和特別收費210萬美元這與租賃改進折舊費用的加速有關,同時我們在紐約的總部也在擴大。
投資管理
下表總結了投資管理部門的經營結果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的6個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
資產管理和行政費用: | | | | | | | | | | | |
財富管理 | $ | 12,632 |
| | $ | 11,815 |
| | 7 | % | | $ | 24,960 |
| | $ | 23,253 |
| | 7 | % |
機構資產管理 | 321 |
| | 604 |
| | (47 | %) | | 740 |
| | 1,549 |
| | (52 | %) |
資產管理費和行政費 | 12,953 |
| | 12,419 |
| | 4 | % | | 25,700 |
| | 24,802 |
| | 4 | % |
其他收入,淨額 | (1,252 | ) | | 2,241 |
| | NM |
| | (648 | ) | | 3,997 |
| | NM |
|
淨收入 | 11,701 |
| | 14,660 |
| | (20 | %) | | 25,052 |
| | 28,799 |
| | (13 | %) |
費用 | | | | | | | | | | | |
營業費用 | 11,707 |
| | 11,925 |
| | (2 | %) | | 24,358 |
| | 24,166 |
| | 1 | % |
其他費用 | — |
| | — |
| | NM |
| | 32 |
| | 108 |
| | (70 | %) |
總費用 | 11,707 |
| | 11,925 |
| | (2 | %) | | 24,390 |
| | 24,274 |
| | — | % |
營業收入(虧損) | (6 | ) | | 2,735 |
| | NM |
| | 662 |
| | 4,525 |
| | (85 | %) |
權益法投資收益(1) | 2,248 |
| | 2,234 |
| | 1 | % | | 4,840 |
| | 4,190 |
| | 16 | % |
税前收入 | $ | 2,242 |
| | $ | 4,969 |
| | (55 | %) | | $ | 5,502 |
| | $ | 8,715 |
| | (37 | %) |
| |
(1) | ABS和Atalanta Sosnoff的股權被歸類為權益法投資的收入。 |
運營的投資管理結果
我們的投資管理部門包括以下活動:
| |
• | 財富管理-通過EWM等進行。EWM的收費收入主要是從AUM的一定比例賺取的,而ETC主要是從談判的信託服務中賺取費用。 |
| |
• | 機構資產管理-通過歐洲央行進行。ECB的手續費收入主要是根據AUM的一定比例賺取的。2020年4月,我們達成了一項協議,讓我們在墨西哥的業務領導人收購ECB。此次出售將在獲得監管部門批准後完成。有關進一步信息,請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表附註5。 |
| |
• | 私募股權-通過我們在私募股權基金的投資權益進行。我們維持有限合夥人在Glisco II、Glisco III和Glisco IV中的權益,以及Glisco Manager Holdings LP和Glisco基金的普通合夥人的權益。我們收到Glisco Partners Inc.賺取的管理費部分。(“Glisco”)來自Glisco Manager Holdings LP。我們是被動投資者,不參與任何Glisco贊助基金的管理。我們也是Triltic IV、Triltic V和Triltic VI的被動投資者。如果私募股權基金的表現低於某些門檻,我們可能有義務償還之前分配的某些附帶權益。自.起2020年6月30日, 50萬美元從基金收到的先前分配的附帶權益中的一部分必須償還。 |
| |
• | 我們還持有ABS和Atalanta Sosnoff的權益,這些權益根據權益會計方法核算。這些投資的結果包括在權益法投資的收入中。 |
管理的資產
我們的投資管理業務的AUM104億美元在…2020年6月30日與以下各項相比有所下降107億美元在…2019年12月31日。下表所示的資產管理金額主要反映了我們管理的資產。這些資產反映了代表機構資產管理和財富管理客户管理的資產的公允價值。如ASC 820所定義,對第I級投資的估值基於從第三方產生的活躍市場獲得的報價,而第II級投資通過使用基於直接或間接可觀察到的投入的模型進行估值,使用由第三方執行的模型或其他估值方法來確定公允價值。對於一級和二級投資,我們分別從國家認可的交易所和第三方定價服務獲得活躍報價,以確定市場報價或公允價值報價。對於第三級投資,投資的定價投入是不可觀察的,包括投資的市場活動很少(如果有的話)的情況。確定公平的投入
價值需要重要的管理判斷或評估。截至目前,財富管理公司維持着69%的I級投資、27%的II級投資和4%的III級投資2020年6月30日和2019年12月31日。截至目前,機構資產管理公司維持了84%和85%的I級投資和16%和15%的II級投資2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
我們為提供投資諮詢和管理服務而收取的費用主要是由AUM的水平和構成推動的。因此,客户流量、市場走勢、外匯波動和我們產品組合的變化將影響我們從投資管理業務獲得的管理費水平。費用因管理的資產類型和管理渠道而異,股票資產和另類投資基金(如對衝基金和私募股權基金)賺取的費用較高,固定收益和現金管理產品賺取的費用較低。客户將增加或減少我們管理的資產管理總額,原因有很多,包括他們可用於投資目的的資產水平的變化、他們的整體資產配置戰略、我們相對於提供類似投資產品的競爭對手的相對錶現以及我們的服務質量。我們賺取的費用也會受到我們投資業績的影響,因為我們管理的資產價值的升值或貶值直接影響我們的費用。
下表彙總了截至6個月的AUM活動2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 財源 管理(1) | | 體制性 資產 管理 | | 總計 |
| | | | | |
| (百萬美元) |
2019年12月31日的餘額 | $ | 9,058 |
| | $ | 1,634 |
| | $ | 10,692 |
|
流入流量 | 520 |
| | 319 |
| | 839 |
|
流出 | (389 | ) | | (301 | ) | | (690 | ) |
市場貶值 | (108 | ) | | (324 | ) | | (432 | ) |
2020年6月30日的餘額 | $ | 9,081 |
| | $ | 1,328 |
| | $ | 10,409 |
|
| | | | | |
未合併附屬公司-2020年6月30日的餘額: | | | | | |
亞特蘭大·索斯諾夫 | $ | — |
| | $ | 6,772 |
| | $ | 6,772 |
|
ABS | $ | — |
| | $ | 5,516 |
| | $ | 5,516 |
|
(1)管理的資產包括Evercore財富管理公司管理的Evercore資產2.234億美元和3.198億美元2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
下表顯示了截至的財富管理和機構資產管理的AUM的組成2020年6月30日:
|
| | | | | |
| 財富管理 | | 機構資產管理 |
股票 | 56 | % | | 28 | % |
固定收入 | 26 | % | | 72 | % |
流動資金(1) | 13 | % | | — | % |
替代物 | 5 | % | | — | % |
總計 | 100 | % | | 100 | % |
(1)包括現金、現金等價物和美國國債。我們的財富管理業務服務於個人、家庭和相關機構,提供定製的投資管理、財務規劃以及信託和託管服務。投資組合是為滿足個人客户的投資目標而量身定做的,反映了股權、固定收益和其他產品的混合。向客户收取的費用反映了管理的資產和提供的服務的構成。財富管理業務的投資表現是根據基於AUM的適當指數來衡量的,最常見的是標準普爾500指數和主要反映巴克萊資本和摩根士丹利資本國際指數的綜合固定收益指數。
在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,財富管理的AUM持平。在此期間,財富管理1年和3年的表現分別比標準普爾500指數高出約9%和4%。財富管理落後於固定市場
在1年和3年的基礎上,收入綜合分別增加了約130個基點和50個基點。在此期間,標準普爾500指數下跌了約3%,固定收益綜合指數上漲了3%。
我們的機構資產管理業務反映了ECB管理的資產,ECB主要管理墨西哥政府和公司固定收益證券,以及股票產品。ECB利用IPC指數(墨西哥證券交易所交易的主要股票的市值加權指數)和CEETES 28指數(墨西哥政府發行的國庫券指數)作為基準,以審查其表現和管理其投資決策。
在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,機構資產管理的AUM減少19%主要反映因市場貶值而減少。ECB的AUM市場貶值反映了市場波動,也反映了外幣波動的影響。歐洲央行表現優於股票指數,在截至6個月的三個投資組合中,有兩個表現優於固定收益指數2020年6月30日.
來自我們未合併附屬公司的AUM減少4%與.相比2019年12月31日,主要與ABS在當前市場環境下的市場貶值和負投資表現有關。
截至2020年6月30日的三個月對戰2019年6月30日
淨投資管理收入為1170萬美元 截至2020年6月30日的三個月,與1470萬美元在截至的三個月內2019年6月30日,它表示一個減少量的20%。從客户投資組合管理中賺取的資產管理和行政費用增額 4%從截至的三個月開始2019年6月30日,主要是由於相關的AUM增加,財富管理客户的費用增加了80萬美元9%。基於收費的收入包括來自績效費用的10萬美元收入。截至2020年6月30日的三個月和2019。其他收入,淨額減少量D由截至該日止的三個月起計2019年6月30日,主要是由於我們傳統的私募股權投資表現較差。權益法投資收益增額從截至的三個月開始2019年6月30日,主要是由於我們在亞特蘭大索斯諾夫的投資收益增加。
運營費用是1170萬美元 截至2020年6月30日的三個月,與1190萬美元在截至的三個月內2019年6月30日, a 減少量的20萬美元,或2%。員工薪酬和福利費用作為運營費用的一個組成部分,830萬美元 截至2020年6月30日的三個月,與840萬美元在截至的三個月內2019年6月30日, a 減少量的10萬美元,或1%。非補償費用作為運營費用的一個組成部分,340萬美元 截至2020年6月30日的三個月,與350萬美元在截至的三個月內2019年6月30日, a 減少量的10萬美元,或3%。
截至六個月2020年6月30日對戰2019年6月30日
淨投資管理收入為2510萬美元 截至2020年6月30日的6個月,與2,880萬美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日,它表示一個減少量的13%。從客户投資組合管理中賺取的資產管理和行政費用增額 4%從截止到現在的六個月2019年6月30日,主要是由於相關的AUM增加,財富管理客户的費用增加了170萬美元9%。基於收費的收入包括70萬美元和10萬美元的績效費用收入截至2020年6月30日的6個月和2019分別為。其他收入,淨額減少量D由截至該日止的六個月起計2019年6月30日,主要是由於我們傳統的私募股權投資表現較差。權益法投資收益增額從截止到現在的六個月2019年6月30日,主要是由於2020年我們在亞特蘭大Sosnoff和ABS的投資收益增加。
運營費用是2440萬美元 截至2020年6月30日的6個月,與2420萬美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日,一種增額20萬美元,或1%。員工薪酬和福利費用作為運營費用的一個組成部分,1710萬美元 截至2020年6月30日的6個月,與1700萬美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日,一種增額的10萬美元,或1%。非補償費用作為運營費用的一個組成部分,730萬美元 截至2020年6月30日的6個月,與720萬美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日,一種增額10萬美元,或1%.
其他開支0.03萬元截至2020年6月30日的6個月包括與離職和過渡福利及相關成本相關的特別費用,包括業務調整成本。截至一九九八年底止六個月的其他開支10萬元2019年6月30日包括收購和過渡成本。
現金流
我們的運營現金流主要受投資銀行和投資管理費的時間安排和收取的影響(有關詳細信息,請參閲新冠肺炎支付運營費用,包括對員工的獎勵補償和回購協議的利息支出、應付票據和信用額度,以及所得税的支付。投資銀行諮詢費一般在開票後90天內收取。但可以在開票之日起180日內收取配售費用,私募基金募集相關費用的收取期限超過一年。從我們的代理交易活動中賺取的佣金通常在11天內從我們的結算經紀人那裏收到。我們的財富管理和機構資產管理業務的費用通常在90天內開具和收取。根據前一年的業績和前一年的遞延薪酬,我們傳統上在每個歷年的前三個月向投資銀行業務人員和高管支付相當大一部分激勵性薪酬。同樣,為與對衝我們的遞延現金補償計劃相關的投資提供資金的付款通常在每個日曆年的前三個月提供資金。我們的投資和融資現金流主要受到以下活動的影響:將我們的現金投資於高流動性證券或銀行存單,部署資本為投資和收購提供資金,通過發行股票或債務籌集資本,回購已發行的A類股票,和/或在Evercore LP以及我們的其他子公司中擁有非控股權益,向我們的利益相關者支付股息和其他定期分配。我們通常按季度支付股息和其他分配。我們定期動用我們的信貸額度,以平衡我們的運營、投資和融資現金流需求的時機。我們的經營、投資和融資現金流摘要如下:
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| 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 |
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| (千美元) |
提供的現金(用於) | | | |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 106,108 |
| | $ | 175,457 |
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非現金收費 | 233,773 |
| | 203,240 |
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其他經營活動 | (221,111 | ) | | (513,776 | ) |
經營活動 | 118,770 |
| | (135,079 | ) |
投資活動 | 483,616 |
| | 68,267 |
|
融資活動 | (214,410 | ) | | (347,536 | ) |
匯率變動的影響 | (6,842 | ) | | (1,133 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 381,134 |
| | (415,481 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | |
期初 | 643,886 |
| | 800,096 |
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期末 | $ | 1,025,020 |
| | $ | 384,615 |
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截至2020年6月30日的6個月.現金、現金等價物和限制性現金10億美元在…2020年6月30日,增加了3.811億美元與現金、現金等價物和受限現金的對比6.439億美元在…2019年12月31日。經營活動導致淨流入#1.188億美元,主要與收益有關,但因支付2019年獎金和遞延現金薪酬而部分抵消。2020年前六個月的現金流也反映了根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”法案)推遲支付所需的聯邦所得税而導致納税減少的影響。現金的4.836億美元主要與銷售淨收益、投資證券到期日和存單到期日有關的投資活動帶來的收益被設備購買和租賃改進部分抵消,這主要與我們在紐約總部的擴建有關。使用現金期間的融資活動2.144億美元,主要用於購買庫存股和向非控股股東支付股息和分配。在將非美元貨幣兑換成美元時,由於匯率波動的影響,現金也會受到影響。
截至2019年6月30日的6個月。截至2019年6月30日,現金、現金等價物和限制性現金為3.846億美元,比2018年12月31日的現金、現金等價物和限制性現金8.01億美元減少了4.155億美元。經營活動導致淨流出1.351億美元,主要與支付2018年激勵性薪酬有關,但部分被收益抵消。現金6830萬美元是由主要與#年儲税券到期日有關的投資活動提供的。
訂金被傢俱、設備和租賃改進部分抵消,這主要與我們在紐約的總部擴建有關。這一期間的融資活動使用了3.475億美元的現金,主要用於購買庫存股和非控股權益,向非控股利益持有人支付股息和分配。
流動性與資本資源
一般信息
我們的流動資產包括現金和現金等價物、投資證券和存單、應收賬款和合同資產,包括在其他流動資產中,與投資銀行和投資管理收入相關。我們的流動負債包括應計費用、與改善租賃設施相關的應計負債、應計員工薪酬和短期借款。我們傳統上會根據前一年的業績,在今年第一季度向合作伙伴支付員工獎金和年終分配。此外,與遞延現金補償安排和相關投資有關的付款也在第一季度支付。有時,預付款和/或承諾也可能在新員工開始工作之日或接近開始工作之日發放給他們,或者為了激勵或留住現有員工而發放給現有員工。與合夥企業税收分配相關的現金分配是根據我們的公司估計付款日曆向Evercore LP的合夥人和某些其他實體進行的;這些付款是在每個日曆季度結束之前支付的。此外,A類股的股息以及向Evercore LP合夥人的相關分配,在董事會宣佈時支付,通常是每季度支付一次。
我們定期監控我們的流動性狀況,包括現金、其他重大營運資本、流動資產和負債、長期負債、租賃承諾和相關固定資產、與我們的投資管理業務相關的本金投資承諾、A類股股息、合夥分配和其他資本交易,以及與流動性和遵守監管要求有關的其他事項。我們的流動性高度依賴我們業務的收入流,主要來自我們的投資銀行業務,這是完成諮詢交易和賺取成功費用的功能,其時機和實現是不規律的,並取決於我們無法控制的因素。我們的收入流用於支付我們的開支,包括年度獎金支付,其中一部分是擔保、遞延補償安排、我們回購協議的利息支出、應付票據、信用額度和其他融資安排以及所得税。我們在Evercore LP的投資增加了税基,所得税的支付可以通過扣除來減少。其中某些税收減免在實現時需要根據我們的長期負債支付,即根據應收税款協議到期的金額。我們打算從手頭的現金和現金等價物中為這些付款提供資金,這些現金和現金等價物主要來自運營的現金流。這些税收減免一旦實現,將導致原本需要用來履行納税義務的現金變得可用於其他目的。我們的管理委員會定期開會,根據我們的短期和長期債務監測我們的流動性和現金狀況, 以及我們的資本要求和承諾。這次審查的結果有助於管理層就季度股息支付水平(如果有的話)向董事會提出建議。
作為一家金融服務公司,我們的業務受到全球金融市場狀況和世界各地經濟狀況的重大影響。我們的諮詢活動產生的收入與我們參與的交易的數量和價值有關。此外,與我們的股票業務相關的收入受到市場成交量和機構投資者趨勢的推動,例如被動投資策略的趨勢。在市場或經濟狀況不佳的時期,併購交易的數量和價值以及股票市場交易量一般都會減少,而在市場或經濟狀況好的時候,併購交易的數量和金額通常會增加。重組活動通常與併購活動是逆週期的。此外,在不利的市場條件下,我們的投資管理業務可能會受到股票估值下降的影響,產生的收入相對較低,因為我們直接或通過我們的附屬公司收取的費用通常在一定程度上是基於相關上市證券的市場價值。我們的盈利能力也可能受到固定成本的不利影響,以及我們可能無法在一段時間內以足夠的金額縮減其他成本,以彌補與市場和經濟狀況變化有關的任何收入的減少。同樣,我們的流動性可能會受到合同義務(包括租賃義務)的不利影響。未來不利的經濟事件和/或市場狀況導致的股票估值下降可能會影響我們的業績,並可能導致我們客户未來淨贖回AUM,這通常會導致收入和現金流減少。這些不利條件也可能對我們的商譽減值評估產生影響,我們的商譽減值評估從11月30日起每年進行一次。, 或者更頻繁地,如果情況表明可能已經發生損害。有關當前環境的信息,請參見新冠肺炎下面。
英國脱離歐盟後在監管、市場結構或商業活動方面的變化,可能會在中期內對我們在英國和全球的業務運營產生負面影響。隨着對英國和歐洲經濟的潛在影響變得更加明顯,我們將繼續監測和管理分離的潛在影響,包括評估可能出現的機會。
我們每年評估我們的權益法投資的減值,如果情況表明可能已經發生減值,我們會更頻繁地評估。這些情況可能包括不利的市場條件或被投資人關鍵人員的流失。
新冠肺炎
全球性的新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對我們的業務產生重大的負面影響。在新冠肺炎造成的當前環境下,我們看到全球和國內併購交易數量大幅下降,交易結束時間延長,因為全球和國內併購通常所需的某些條件通常不存在。因此,我們已經調整了我們的服務,以滿足客户不斷變化的優先事項和需求。雖然我們觀察到在新冠肺炎疫情初期,股票承銷活動最初有所下降,但隨後我們的股票承銷活動水平顯著上升。我們的重組、債務諮詢和資本市場諮詢業務仍然非常活躍,股票市場的波動和交易量的增加使我們的股票業務保持了較高的二級收入水平。然而,正如我們之前指出的,鑑於這些業務在歷史上產生的收入低於我們的併購諮詢業務,我們預計增加的活動不足以抵消併購活動的疲軟。
我們未經審計的簡明綜合財務狀況表截至2020年6月30日包括10億美元現金和現金等價物以及9970萬美元投資證券,通常由高流動性的投資組成。然而,目前還不確定新冠肺炎以及任何相關的經濟和市場低迷會對我們的業務造成多長時間的負面影響。雖然我們預計收入下降將對我們的運營業績和現金流產生重大影響,但目前還不確定這種影響會有多大。影響的程度很可能與任何經濟放緩的長度和深度以及任何復甦的速度直接相關。在隨之而來的任何經濟困難時期,獲得營運資本的市場機會、獲得短期和長期融資的機會和/或籌集資本的能力可能會受到影響,並可能受到重大影響。我們為運營提供資金、進行資本投資、遵守債務契約、為股東股息和其他資本承諾或股票回購提供資金的能力可能會受到不利影響,這取決於任何中斷的時間長短和深度。我們繼續定期監測我們的現金水平、流動性、監管資本要求、債務契約和其他合同義務。這包括重點關注客户賬單活動、應收賬款收款和成本管理舉措。管理層還在仔細審查與資本項目相關的決定,並將資本返還給投資者,如購買流通股和向董事會提出股息建議。
有關與我們業務相關的風險的進一步討論,請參閲我們2019年Form 10-K和項目1A中的“風險因素”。“風險因素”是我們2020年第一季度10-Q表格中的“風險因素”。
國庫券和非控制性利息回購
我們定期將A股和/或LP單位回購到財政部,以抵消作為補償授予的股權獎勵的稀釋效應(有關進一步信息,請參閲我們的未經審計簡明綜合財務報表附註16。)這些股票回購所需的現金金額是年度獎金獎勵的股本和遞延現金補償組合的函數(見下文關於遞延補償的進一步討論其他承諾(見下文)。此外,我們可能不定期購買子公司的非控股權益。
2017年10月23日,我們的董事會授權(除股權獎勵淨結算外)回購A股和/或LP單位,以便從該日起,我們可以回購價值7.5億美元的A股和/或LP單位和850萬股A股和/或LP單位中價值較小的股票。根據這項股票回購計劃,股票可以在公開市場交易中不時回購,也可以在私下協商的交易中回購或以其他方式回購。購回股份的時間和實際金額將視乎多項因素,包括法律要求、價格、經濟和市場情況,以及減低給予僱員補償的股權獎勵的攤薄效應。本計劃可以隨時暫停或中止,並且沒有指定的到期日期。在截至以下六個月的期間內2020年6月30日,我們回購了854,134A類股,每股平均成本為$75.93,根據我們的回購計劃,為6490萬美元。
此外,我們定期從我們的員工手中購買股票,以使他們能夠滿足我們股權計劃下股票交付的最低税收要求。在截至以下六個月的期間內2020年6月30日,我們回購了1,016,681A類股,每股平均成本為$76.45,7770萬美元,主要與股票交付的最低預扣税要求有關。
集合體1,870,815截至以下六個月內購回的A類股份2020年6月30日,被收購的總購買對價為$142.6百萬美元,每股平均成本為$76.22。有關詳細信息,請參閲新冠肺炎上面。
私募
2016年3月30日,我們發行了總計1.7億美元的優先債券,其中包括:根據截至2016年3月30日的2016年票據購買協議,在公司與買方之間以私募方式發行4.88%系列債券的本金總額3800萬美元,5.23%系列債券的本金總額6700萬美元,5.48%系列債券的本金總額4800萬美元,以及5.58%系列債券的本金總額1700萬美元。
2016年私募債券的利息每半年支付一次,2016年私募債券由我們的某些國內子公司提供擔保。吾等可選擇預付全部或不時預付2016年私募債券(不考慮系列)的任何部分,金額不少於當時未償還的2016年私募債券本金總額的5%,本金的100%外加適用的“整筆金額”。一旦控制權發生變更,2016年私募債券持有人將有權要求吾等將每位2016年私募債券持有人持有的全部未償還本金金額加上應計未付利息預付至預付日。2016年票據購買協議包含慣例契約,包括要求遵守最高槓杆率、最低有形淨值和最低利息覆蓋率的金融契約,以及慣例違約事件。自.起2020年6月30日,我們遵守了所有這些公約。
2019年8月1日,我們發佈了1.75億美元和GB 2500萬GB通過私募方式出售優先無擔保票據。這些票據的加權平均年限為12年,加權平均載明利率為4.26%。這些註釋包括:7500萬美元我們的本金總額4.34%E系列音符,6,000萬美元我們的本金總額4.44%F系列音符,4,000萬美元我們的本金總額4.54%G系列註釋和GB 2500萬GB我們的本金總額3.33%H系列債券,每一種都是根據2019年票據購買協議發行的,由公司和購買方以私人配售的方式發行,豁免根據1933年證券法註冊。
2019年私募債券的利息每半年支付一次,2019年私募債券由我們的某些國內子公司提供擔保。吾等可自行選擇預付全部或不時預付2019年私募債券(不分系列)的任何部分,金額不少於5%當時未償還的2019年私募債券本金總額為100%本金加上適用的“補足金額”。一旦控制權發生變更,2019年私募債券持有人將有權要求我們將2019年私募債券持有人持有的全部未償還本金金額加上應計未付利息預付至預付日。2019年票據購買協議包含習慣契約,包括要求遵守最高槓杆率和最低有形淨值的金融契約,以及習慣違約事件。自.起2020年6月30日,我們遵守了所有這些公約。
信用額度
2016年6月24日,EAST與PNC簽訂了一項貸款協議,提供循環信貸安排,本金總額最高可達3,000萬美元,用於營運資金和其他公司活動。這項貸款由東方集團的應收賬款及其收益以及EGL的某些資產(包括EGL的某些應收賬款)擔保。此外,協議包含某些報告契約,以及某些債務契約,這些契約禁止東方和我們招致其他債務,但具體例外情況除外。截至以下日期,我們和我們的合併子公司遵守了這些公約2020年6月30日。這項貸款項下的提款按最優惠利率計息。2019年3月11日,東方落下$30.0這筆貸款為100萬英鎊,已於2019年5月3日償還。2019年6月21日,EAST與PNC修訂了這一安排,其中包括將利率撥備修改為LIBOR加125個基點,並將到期日延長至2020年10月31日。
2019年7月26日,EAST與PNC簽訂了一項額外的貸款協議,提供循環信貸安排,本金總額最高可達2000萬美元,用於營運資金和其他公司活動。該設施是無擔保的,將於2020年10月31日到期,前提是EAST和PNC同意延長期限。此外,該協議還包含與現有PNC設施一致的某些報告要求和債務契約。截至以下日期,我們和我們的合併子公司遵守了這些公約2020年6月30日。該貸款項下的提款利息為倫敦銀行同業拆借利率加150個基點。EAST只有在現有PNC貸款機制下沒有未提取的可用資金時才被允許根據該貸款機制借款,並且在償還現有PNC貸款機制下的債務之前必須償還該貸款機制下的債務。截至目前,此設施下沒有任何圖紙2020年6月30日.
歐洲央行與西班牙對外銀行(BBVA Bancomer)保持着一項信貸額度,為其日內和隔夜交易活動提供資金。該貸款的最高本金總額約為650萬美元並通過交易證券進行擔保。日內設施不收取利息。隔夜貸款的收費是銀行間餘額利率加10個基點。自2006年8月10日以來,歐洲央行的信貸額度沒有大幅縮水。信貸額度每年可續簽一次。
其他承諾
我們有一個長期的負債,根據應收税金協議到期的金額,這需要支付給某些高級常務董事。隨着2017年12月22日減税和就業法案的頒佈,美國2018年和未來幾年的所得税税率下降,對這一負債進行了重新衡量。
我們已經就我們的投資活動做出了某些資本承諾,以及與我們收購的或有對價相關的承諾,這些承諾包括在下文的合同義務部分。
根據遞延補償和遞延對價安排,我們有義務在未來期間支付現金。此外,我們進行投資以對衝遞延補償回報的經濟風險。有關更多信息,請參閲我們的未經審計的簡明合併財務報表.
我們的某些子公司是受監管的實體,必須遵守資本金要求。有關更多信息,請參閲我們的未經審計的簡明合併財務報表.
2018年7月1日,我們在位於紐約東52街55號的總部簽訂了一份新的辦公空間租賃協議,隨後於2019年12月6日對該租賃協議進行了修訂,以增加辦公空間,並延長了我們最初的承諾。我們預計在未來12個月內,扣除租户改善津貼後,我們會動用約2,500萬元改善這份租約下的樓宇。我們在這些場所的工作在6月份恢復,由於新冠肺炎疫情,我們在第一季度末暫停了這些場所的工作。有關更多信息,請參閲我們的未經審計的簡明合併財務報表和新冠肺炎上面。
歐洲央行的抵押融資活動
ECB與尋求隔夜貨幣市場回報的客户簽訂回購協議,根據該協議,ECB將墨西哥政府證券轉讓給客户以換取現金,並同時同意在未來日期回購這些證券,回購金額等於交換的現金加上規定的溢價或利息因數。根據這些回購安排,ECB通過在公開市場購買證券或與無關的第三方簽訂逆回購協議,部署從客户那裏收到的現金,並獲得根據這些回購安排可交付給客户的證券。我們將這些回購和逆回購協議計入抵押融資交易。我們在我們的未經審計的財務狀況簡明合併報表與客户籤立的回購交易,作為根據回購協議出售的證券。我們將作為資產記錄在我們的未經審計的財務狀況簡明合併報表在該等證券中,我們以公允價值擁有並質押作為抵押品的金融工具(我們透過在公開市場購買證券,取得根據此等回購安排交付予客户的證券)及根據轉售協議購買的證券(吾等與無關的第三方訂立逆回購協議,取得根據此等回購協議可交付予客户的證券)。這些墨西哥政府證券包括在金融工具中,並以公允價值在未經審計的財務狀況簡明合併報表估計平均到期時間約為四個月,截至2020年6月30日,並被質押為回購協議的抵押品,回購協議是抵押融資協議。一般來説,抵押品的入賬價值等於最初的合同價值,並會隨着市場的變化而變化。這些回購協議主要使用由歐洲央行管理的機構客户賬户,通常在一個工作日內到期,並允許交易對手質押證券。與這些交易相關的資產和負債水平的增減是歐洲央行AUM增長的函數,也是客户在回購交易中需要頭寸的投資配置的函數。
歐洲央行制定了程序,以監控所持頭寸的每日風險上限,以及基於這些協議下質押的抵押品從開始到到期日相對於其合同價值的信用風險。每日風險指標是VaR,這是一種統計指標,以98%的置信水平,基於使用前一年曆史數據的歷史模擬,對普通市場環境下不利市場波動造成的潛在每日損失進行統計衡量。委員會制定了一項政策,將VaR維持在投資組合價值的0.1%以下的水平。如果在任何時間點超過門檻,歐洲央行人員都會通過與歐洲央行交易系統的自動接口發出警報,並開始對投資組合進行調整,以減輕風險並使投資組合合規。同時,歐洲央行人員必須將差異和為減少損失敞口而採取的行動通知委員會。
除了監控VaR之外,ECB還定期進行離散壓力測試,以確保VaR指標可能無法預見的極端市場走勢所產生的潛在損失水平在可接受的水平內。下表包括委員會監測的一項關鍵壓力測試,該測試被認為對利率變化100個基點的敏感性。這一分析有助於歐洲央行了解利率極端變動的影響,確保擔保融資組合的結構能夠將風險維持在可接受的水平,即使在極端情況下也是如此。
委員會每月召開會議,分析基於所持頭寸的整體市場風險敞口,以及基於這些協議下針對合同價值從開始到到期日所質押的抵押品的信用風險。在這些會議中,委員會從運營角度(VaR)和特殊角度(壓力測試)評估風險,以確定當前環境下的適當風險限制水平。
我們定期評估與根據轉售協議購買的證券相關的可回收性或信用質量。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日,歐洲央行與其擔保融資活動相關的資產、負債和風險衡量指標摘要如下:
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| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 數量 | | 收到的抵押品市值或(質押) | | 數量 | | 收到的抵押品市值或(質押) |
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| (千美元) |
資產 | | | | | | | |
以公允價值擁有並質押作為抵押品的金融工具 | $ | 16,206 |
| | | | $ | 12,431 |
| | |
根據轉售協議購買的證券 | 5,144 |
| | $ | 5,151 |
| | 13,566 |
| | $ | 13,572 |
|
總資產 | $ | 21,350 |
| | | | $ | 25,997 |
| | |
負債 | | | | | | | |
根據回購協議出售的證券 | $ | (21,350 | ) | | $ | (21,341 | ) | | $ | (26,000 | ) | | $ | (25,992 | ) |
淨負債 | $ | — |
| | | | $ | (3 | ) | | |
風險度量 | | | | | | | |
變量 | $ | 1 |
| | | | $ | 1 |
| | |
壓力測試: | | | | | | | |
投資組合對加息100個基點的敏感度 | $ | (1 | ) | | | | $ | (1 | ) | | |
投資組合對利率下降100個基點的敏感度 | $ | 1 |
| | | | $ | 1 |
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合同義務
有關我們合同義務的進一步討論,請參閲公司截至年度的Form 10-K年度報告2019年12月31日.
2018年7月1日,我們在紐約東52街55號的總部簽訂了新的辦公空間租賃協議。根據協議條款,我們承諾延長我們現有空間的租賃期,並在多達七層額外的樓層上增加空間,其中三層從租約生效日期開始。我們預計我們將在未來四年內接管這些樓層的剩餘部分。*2019年12月6日,租約進行了修改,增加了一個樓層,並將所有當前和未來空間的租賃期延長至2035年12月31日。當所有樓層都開工後,我們在這個位置將有大約375,000平方英尺的空間。有關更多信息,請參閲我們的未經審計的簡明合併財務報表.
我們有全部承諾(沒有反映在我們的未經審計的財務狀況簡明合併報表)與未來對#年私募股權基金的出資有關1370萬美元截至目前為1380萬美元2020年6月30日和2019年12月31日分別為。我們預計將用運營現金流為這些承諾提供資金。我們可能需要在2028年6月之前的任何時候為這些承諾提供資金,這取決於我們的私募股權基金的投資時機和水平。
表外安排
我們不會投資於任何提供流動性、資本資源、市場或信用風險支持的表外工具,也不會從事任何使我們承擔任何未反映在我們的資產負債表中的負債的租賃活動。未經審計的簡明合併財務報表.
市場風險與信用風險
一般來説,我們不是一個資本密集型組織,因此不會受到重大的市場或信用風險的影響。儘管如此,我們已經建立了評估市場和信用風險的程序,以及與應收賬款相關的具體投資風險、匯率風險和信用風險。
市場與投資風險
我們持有股票,並投資於交易所交易基金(ETF)和共同基金,主要是為了對我們的遞延薪酬計劃進行經濟對衝。自.起2020年6月30日,根據收盤價,我們對這些產品投資的公允價值為9450萬美元。
我們估計,假設投資市值出現10%、20%和30%的不利變化,將導致截至三個月的税前收入分別減少約940萬美元、1890萬美元和2830萬美元。2020年6月30日.
在2020年2月,我們簽訂了4個月的股票指數基金期貨合約,名義金額為3890萬美元,作為對我們遞延現金補償計劃的經濟對衝。這些合約於2020年6月結算。根據美國會計準則第815條,這些合同按公允價值列賬,公允價值變動記錄在其他收入(包括利息和投資)中。未經審計的簡明合併經營報表。公司已經實現了以下收益(虧損)520萬美元和(400萬美元)為截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為。
2019年4月,我們簽訂了一隻股票指數基金的三個月期貨合約,名義金額為1480萬美元為70萬美元,作為對遞延現金補償計劃的經濟對衝。這些合約於2019年6月結算。根據美國會計準則委員會815,這些合同按公允價值列賬,公允價值變動記錄在其他收入(包括利息和投資)中。未經審計的簡明合併經營報表。該公司已實現淨收益為10萬美元在截至以下日期的三個月和六個月內2019年6月30日.
有關歐洲央行抵押融資交易的討論,請參閲上面的“-流動性和資本資源”。
私募股權基金
通過我們對私募股權基金的本金投資,以及我們從這些基金中賺取附帶權益的能力,我們面臨着這些基金投資的公司的估計公允價值變化的風險敞口。我們在Triltic和Glisco的投資的估值和分析是由它們各自的專業人員進行的,因此我們不參與確定這類基金投資組合公司的公允價值。
我們估計,假設私募股權基金價值出現10%的不利變化,將導致截至3個月的税前收入減少約150萬美元。2020年6月30日.
匯率風險
我們通過子公司和附屬公司在國外開展業務,主要是在歐洲、亞洲和墨西哥,併為其他司法管轄區的客户提供服務,這帶來了匯率風險。我們並無透過使用衍生工具或其他方式訂立任何交易,以對衝我們在這些附屬公司的外匯波動風險。這些貨幣中的任何一種相對於美元的升值或貶值都會對我們的財務業績造成不利或有利的影響。我們在歐洲、亞洲和拉丁美洲的很大一部分收入和支出一直並將繼續來自以外幣(如英鎊、歐元、墨西哥比索、巴西雷亞爾等)計價的合同。從歷史上看,這些外幣的價值相對於美元一直在波動。在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,未經審計的簡明綜合全面收益表內在其他全面收益(虧損)中記錄的外幣波動的淨影響為(960萬美元)。我們一般不打算對衝我們在這些子公司的外幣風險敞口,我們將不時重新評估這項政策。
信用風險
我們與信用評級較高的金融機構保持現金和現金等價物,以及存單。有時,我們可能會將聯邦保險金融機構的存款維持在超過聯邦保險(“FDIC”)限額的水平,或者進入清掃安排,銀行將定期將我們多餘的現金頭寸的一部分轉移到貨幣市場基金。然而,我們認為,由於持有這些存款的存款機構或投資工具的財務狀況,我們沒有面臨重大的信用風險。
應收賬款主要由諮詢費和向客户開出的費用報銷組成。其他資產包括與私募基金籌資有關的手續費所得的長期應收賬款。應收賬款是扣除任何壞賬準備後報告的。吾等維持壞賬撥備,以彌補吾等客户應收賬款的可能損失,並通過根據吾等對吾等客户應收賬款的歷史信用損失經驗的分析估計損失概率,並考慮影響報告金額可收回性的當前市場狀況及合理及可支持的預測,以確定撥備的充分性。投資銀行和投資管理應收賬款收款期一般在開票之日起90天以內,但配售手續費和私募基金募集相關費用除外,配售手續費一般在開票之日起180天內收取;私募基金募集相關費用收取期限超過一年。重組交易應收賬款的收款期可以超過90天。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏,我們分別記錄了約530萬美元和180萬美元的壞賬支出。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日,在應收賬款中記錄的應收賬款總額為3.102億美元和2.964億美元扣除壞賬準備後的淨額和記錄在其他資產中的應收賬款總額分別為6190萬美元和6360萬美元。
其他流動資產和其他資產包括在交易價格中計入可變對價估計,從而確認為合同到期日之前的收入(合同資產)的安排。自.起2020年6月30日,記錄在其他流動資產和其他資產中的合同資產總額為680萬美元和590萬美元分別為。自.起2019年12月31日,在其他流動資產和其他資產中記錄的合同資產總額分別為3150萬美元和250萬美元。
我們的投資證券組合主要由高評級的公司和市政債券、國庫券、交易所交易基金、共同基金和證券投資組成,我們通過限制集中風險和保持投資級信用質量來管理我們的信用風險敞口。自.起2020年6月30日,我們有投資證券9970萬美元,其中5%是國庫券和紙幣。
關鍵會計政策和估算
本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的,美國公認會計原則要求管理層對影響我們的綜合財務報表及其附註中報告的金額的未來事件做出估計和假設,包括報告的資產、負債、收入和費用的金額,以及或有資產和負債的相關披露。我們根據歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設來作出這些估計。實際結果可能與這些估計大不相同。有關我們的重要會計政策和估算的討論,請參閲我們截至年終的Form 10-K年度報告2019年12月31日.
我們於2020年1月1日通過了ASU 2016-13,它要求信貸損失基於預期損失,而不是發生的損失。有關進一步信息,請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註2和附註3。
近期發佈的會計準則
有關最近發佈的其他會計準則及其對我們合併財務報表的影響或潛在影響的討論,請參閲我們的未經審計的簡明合併財務報表.
見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--市場風險和信用風險。”吾等不相信吾等面臨任何重大利率風險、外幣兑換風險、股權價格風險或其他市場風險,但上文第(2)項“市場風險及信用風險”所披露者除外。
關於信息披露控制和程序有效性的結論
任何管制和程序,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理的保證,以達致預期的管制目標。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,根據“交易所法”第13a-15條規則設計和運行我們的披露控制程序和程序的有效性。根據上述評估,吾等首席執行官及首席財務官認為,截至本報告所涵蓋期間期末,吾等的披露控制及程序(定義見交易所法案第13a-15(E)條)的設計及運作有效,可在合理保證水平下實現其目標。
財務報告內部控制的變化
在截至的三個月裏,我們沒有做任何改變。2020年6月30日重大影響或合理影響我們對財務報告的內部控制(定義見“交易法”第13a-15(F)條)。
第二部分:其他資料
在正常業務過程中,本公司及其聯屬公司不時涉及司法或監管程序、仲裁或調解,涉及與其業務運作有關的事宜,包括合約及僱傭事宜。此外,墨西哥、英國、香港、新加坡、加拿大、迪拜和美國的政府機構和自律組織,以及美國的州證券委員會,對公司的業務進行定期檢查並啟動行政程序,其中包括會計和運營事項,這些事項可能導致譴責、罰款、發出停止令或暫停或開除經紀交易商、投資顧問或其董事、高級管理人員或員工。鑑於在釐定與該等事宜有關的任何損失是否可能及該等損失的金額能否合理估計方面存在固有的困難,特別是在申索人尋求重大或不確定的損害賠償或調查及法律程序仍在初期階段的情況下,本公司無法估計該等損失的金額或與該等事宜有關的損失範圍(如有)、該等事宜將如何或是否會獲得解決、它們最終將於何時獲得解決、或最終的和解、罰款、罰款或其他濟助(如有)。受上述規定規限,本公司根據目前所知並經徵詢大律師意見後認為,本公司目前並無個別或整體參與任何重大待決法律程序(包括下文所述事項),而該等待決法律程序的解決將對本公司產生重大影響。如有必要,應根據ASC 450建立損失撥備。.一旦建立,當有更多的信息可用時,或者當發生需要改變的事件時,這些規定就會被調整。
從2016年11月16日左右開始,針對Adestus和其他某些人(包括作為承銷商的EGL)提起的幾起假定的證券集體訴訟,與Adestus 2014年6月的首次公開募股(IPO)以及2015年5月、2015年7月和2016年6月的二級公開募股相關。這些案件在德克薩斯州東區的美國地區法院進行了合併,在那裏提出了一項合併申訴,聲稱與這四次公開發行相關的發行材料部分違反了1933年美國證券法,包含所謂的錯誤陳述和遺漏。2017年4月19日,阿德普圖斯根據破產法第11章申請破產,隨後被撤銷被告資格。2017年11月21日,原告提起合併訴狀,被告於2018年2月5日提出撤訴動議。2018年9月12日,被告的駁回動議就與首次公開發行(IPO)和2015年5月第二次公開發行有關的索賠獲得批准,但就與2015年7月和2016年6月第二次公開發行相關的索賠被駁回。EGL在2015年7月的二級公開發行中承銷了約293,250股普通股,總髮行價約為3080萬美元,但在2016年6月的二級公開發行中不承銷任何股票。2018年9月25日,原告提交了一份修改後的起訴書,僅涉及2015年7月和2016年6月的二次公開發行。2018年12月7日,原告提出等級認證動議,被告提交異議案情摘要。2019年2月16日,原告在獲得法院准予修改的許可後,第二次提起修改訴狀。2019年3月4日,被告就第二次修改後的起訴書提出駁回動議。2020年1月9日, 法院在2020年5月20日的聽證會上初步批准了包括承銷商在內的各方達成和解,並最終批准了和解。歸於本公司的和解金額對本公司並不重要。
發行人購買股票證券
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2020 | | 總數量: 股份數(或單位數) 已購買(1) | | 平均價格 每股支付1美元 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票(或單位)總數(2) | | 根據計劃或計劃可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值)(2) |
1月1日至1月31日 | | 32,232 |
| | $ | 76.45 |
| | 25,000 |
| | 4,094,401 |
|
二月一日至二月二十九日 | | 1,742,690 |
| | 76.99 |
| | 825,134 |
| | 3,269,267 |
|
3月1日至3月31日 | | 66,958 |
| | 65.83 |
| | — |
| | 3,269,267 |
|
1月1日至3月31日合計 | | 1,841,880 |
| | $ | 76.57 |
| | 850,134 |
| | 3,269,267 |
|
| | | | | | | | |
四月一日至四月三十日 | | 9,394 |
| | $ | 52.62 |
| | — |
| | 3,269,267 |
|
5月1日至5月31日 | | 9,000 |
| | 49.98 |
| | — |
| | 3,269,267 |
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6月1日至6月30日 | | 10,541 |
| | 57.11 |
| | 4,000 |
| | 3,265,267 |
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4月1日至6月30日合計 | | 28,935 |
| | $ | 53.43 |
| | 4,000 |
| | 3,265,267 |
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| | | | | | | | |
1月1日至6月30日合計 | | 1,870,815 |
| | $ | 76.22 |
| | 854,134 |
| | $ | 3,265,267 |
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(1) | 包括在截至2020年3月31日和2020年6月30日的三個月內,分別回購因淨結算股權獎勵而產生的國庫交易中的991,746股和24,935股,以履行最低納税義務。 |
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(2) | 2017年10月23日,我們的董事會授權(除股權獎勵淨結算外)回購A股和/或LP單位,以便從該日起,Evercore可以回購價值7.5億美元的A股和/或LP單位和/或850萬股A股和/或LP單位中價值較小者的總額。根據這項股票回購計劃,股票可以在公開市場交易中不時回購,也可以在私下協商的交易中回購或以其他方式回購。回購股份的時間和實際金額將取決於各種因素,包括法律要求、價格以及經濟和市場狀況。本計劃可以隨時暫停或中止,並且沒有指定的到期日期。 |
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陳列品 數 | | 描述 |
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31.1 | | 聯席首席執行官根據規則13a-14(A)的證明(現存檔) |
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31.2 | | 聯席首席執行官根據規則13a-14(A)的證明(現存檔) |
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31.3 | | 根據細則13a-14(A)對首席財務官的證明(現存檔) |
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32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的聯席首席執行官證書(隨函提供) |
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32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的聯席首席執行官證書(隨函提供) |
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32.3 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官證明(隨函提供) |
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101.INS | | 註冊人截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告中的以下材料採用內聯XBRL格式:(I)截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明綜合財務狀況報表;(Ii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表;(Iii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明全面收益表;(Iv)截至2019年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營狀況報表;(Iv)截至2019年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表(V)截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月現金流量表簡明合併報表,和(Vi)簡明合併財務報表附註,標記為包括詳細標籤的文本塊 |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構 |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
| | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
| | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
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104 | | 本公司截至2020年6月30日季度的Form 10-Q季度報告的首頁採用內聯XBRL格式(包含在附件101中) |
作為本報告證物存檔的協議和其他文件,除了協議或其他文件本身的條款外,並不打算提供事實信息或其他披露,因此您不應依賴它們來實現此目的。特別是,我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出,不得描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
日期:2020年8月4日
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| Evercore Inc. |
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| 依據: | /S/記者拉爾夫·施洛斯泰因(Ralph Schlosstein) |
| 姓名: | 拉爾夫·施洛斯泰因 |
| 標題: | 聯席首席執行官兼聯席主席 |
| | |
| 依據: | /S/路透社記者約翰·S·温伯格(John S.Weinberg) |
| 姓名: | 約翰·S·温伯格 |
| 標題: | 聯席首席執行官兼聯席主席 |
| | |
| 依據: | /S/:羅伯特·B·沃爾什(Robert B.Walsh) |
| 姓名: | 羅伯特·B·沃爾什 |
| 標題: | 首席財務官 |