目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
| | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 要實現的目標是
委託文件編號：
Verisk Analytics，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | |
| (成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | |
| | |
| | |
| (主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | |||
| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2020年7月31日，有
Verisk Analytics，Inc.
表格10-Q的索引
目錄
| 頁碼 |
|
| 第一部分-財務信息 |
|
| 第一項財務報表(未經審計) |
|
| 簡明綜合資產負債表 |
1 |
| 簡明合併操作報表 |
2 |
| 簡明綜合全面收益表 |
3 |
| 簡明合併股東權益變動表 |
4 |
| 簡明現金流量表合併表 |
6 |
| 簡明合併財務報表附註 |
7 |
| 第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
19 |
| 第三項關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
| 項目4.控制和程序 |
30 |
| 第II部分-其他資料 |
|
| 項目2.法律訴訟 |
31 |
| 項目71A。危險因素 |
31 |
| 第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
31 |
| 第293項高級證券的違約情況 |
31 |
| 第294項礦山安全信息披露 |
31 |
| 項目5.其他信息 |
32 |
| 項目6.展品 |
32 |
| 簽名 |
33 |
| 附件31.1 |
|
| 附件31.2 |
|
| 附件32.1 |
|
第一部分-財務信息
第二項1.財務報表
Verisk Analytics，Inc.
精簡合併資產負債表(未經審計)
截至2020年6月30日和2019年12月31日
| 2020 | 2019 | |||||||
| (單位為百萬，不包括每股和每股數據) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元及$，分別 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 應收所得税 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 持有待售流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產： | ||||||||
| 固定資產，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 持有待售的非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 與收購相關的負債 | ||||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 持有待售流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債： | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 持有待售的非流動負債 | ||||||||
| 負債共計 | ||||||||
| 承諾和或有事項 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份；已發行股份；和分別發行流通股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 國庫股，按成本價計算，和分別為股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Verisk Analytics，Inc.
簡明合併業務報表(未經審計)
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| (單位為百萬，不包括每股和每股數據) |
||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 業務費用： |
||||||||||||||||
| 收入成本(不包括下面單獨列出的項目) | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 固定資產折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||||||||||
| 其他營業收入 |
( |
) | ||||||||||||||
| 業務費用共計 |
||||||||||||||||
| 營業收入 |
||||||||||||||||
| 其他收入(費用)： |
||||||||||||||||
| 投資損失和其他，淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他費用合計(淨額) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前收入 |
||||||||||||||||
| 所得税撥備 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股基本淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋後每股淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均流通股： |
||||||||||||||||
| 基本型 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Verisk Analytics，Inc.
簡明綜合全面收益表(未經審計)
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| (百萬) |
||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 養老金和退休後負債調整 | ||||||||||||||||
| 其他全面收益(虧損)合計 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 綜合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Verisk Analytics，Inc.
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月
| 已發行普通股 | 面值 | 額外實收資本 | 庫房股票 | 留存收益 | 累計其他綜合虧損 | 股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬，共享數據除外) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年4月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅(1) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 收購的庫存股(股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 已行使的股票期權(從庫存股轉讓的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票失效(從庫存股轉讓的股份) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 來自限制性股票獎勵的淨股票結算(為結税而扣留的股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他股票發行(從庫存股轉讓的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 餘額，2019年4月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅(1) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 收購的庫存股(股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 已行使的股票期權(從庫存股轉讓的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票失效(從庫存股轉讓的股份) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 來自限制性股票獎勵的淨股票結算(為結税而扣留的股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他股票發行(從庫存股轉讓的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
_______________
(1) 有關每股宣佈的季度現金股息的討論，請參閲附註10.股東權益
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Verisk Analytics，Inc.
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月
| 已發行普通股 | 面值 | 額外實收資本 | 庫房股票 | 留存收益 | 累計其他綜合虧損 | 股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬，共享數據除外) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 對與主題326相關的期初留存收益的調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅(1) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 收購的庫存股(股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 已行使的股票期權(從庫存股轉讓的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票失效(從庫存股轉讓的股份) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 來自限制性股票獎勵的淨股票結算(為結税而扣留的股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他股票發行(從庫存股轉讓的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 餘額，2019年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅(1) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 收購的庫存股(股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 已行使的股票期權(從庫存股轉讓的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票失效(從庫存股轉讓的股份) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 來自限制性股票獎勵的淨股票結算(為結税而扣留的股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他股票發行(從庫存股轉讓的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
_______________
(1) 有關每股宣佈的季度現金股息的討論，請參閲附註10.股東權益
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Verisk Analytics，Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
對於截至2020年和2019年6月30日的6個月
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (百萬) | ||||||||||||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||||||||||
| 固定資產折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||||||||||
| 債券發行成本攤銷和原始發行折價，扣除原始發行溢價後的淨額 | ||||||||||||||||
| 壞賬撥備 | ||||||||||||||||
| 出售資產的收益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬 | ||||||||||||||||
| 可供出售證券的已實現收益，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 固定資產處置損失淨額 | ||||||||||||||||
| 扣除收購影響後的資產和負債變化： | ||||||||||||||||
| 應收帳款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 經營性租賃使用權資產淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税 | ( | ) | ||||||||||||||
| 與收購相關的負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 應付賬款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他負債 | ||||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||||||
| 投資活動的現金流量： | ||||||||||||||||
| 收購，扣除收購的現金淨額和，及和，分別 | ( | ) | ||||||||||||||
| 出售資產所得收益 | ||||||||||||||||
| 購買非上市公司的投資 | ( | ) | ||||||||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他投資活動，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 投資活動所用現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 籌資活動的現金流量： | ||||||||||||||||
| 償還短期債務淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 發行原始到期日超過三個月的短期債券所得款項 | ||||||||||||||||
| 償還原到期日超過三個月的短期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 償還長期債務的當期部分 | ( | ) | ||||||||||||||
| 發行長期債券所得款項，包括原始發行溢價和扣除原始發行折價後的淨收益 | ||||||||||||||||
| 支付發債成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||||||||||
| 限制性股票獎勵的股票淨結算額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 支付與收購有關的或有負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他融資活動，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 匯率變動的影響 | ||||||||||||||||
| 增加(減少)現金和現金等價物 | ( | ) | ||||||||||||||
| 期初持有待售流動資產內歸類的現金和現金等價物 | ||||||||||||||||
| 期初現金和現金等價物 | ||||||||||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 補充披露： | ||||||||||||||||
| 已繳所得税 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已付利息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非現金投融資活動： | ||||||||||||||||
| 計入應付賬款和應計負債的債務發行成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在收購之日建立的遞延税項資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融資租賃義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 經營租賃增加，扣除終止因素後的淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 租户改進 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計入應付賬款和應計負債的固定資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計入其他負債的應付股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 出售資產的收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 持有待售資產貢獻給一家非上市公司 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Verisk Analytics，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除另有説明外，除每股和每股數據外，以百萬為單位)
1.組織：
Verisk Analytics，Inc.其合併子公司(“Verisk”或“公司”)是一家數據分析提供商，為保險、能源和專業市場以及金融服務領域的客户提供服務。使用各種技術來收集和分析數十億條記錄，Verisk利用大量數據資產和領域專業知識來提供第一集成到客户工作流程中的推向市場的創新。Verisk為客户提供評級、承保、索賠、災難和天氣風險、全球風險分析、自然資源情報、經濟預測、商業銀行和金融等眾多領域的預測性分析和決策支持解決方案。在世界各地，Verisk幫助客户保護人員、財產和金融資產。
Verisk成立的目的是作為保險服務辦公室公司的母公司。(“ISO”)於完成首次公開發售(“首次公開發售”)後，於十月9, 2009.ISO成立於1971作為財產和意外傷害(“P&C”)保險業的諮詢和評級機構，它提供統計和精算服務，開發保險計劃，並協助保險公司滿足州監管要求。在過去的十年中，該公司擴大了其數據資產，進入了新的市場，更加重視分析，並進行了戰略收購。Verisk在納斯達克全球精選市場的股票代碼是“VRSK”。
自.以來一月2020，爆發了一場2019新型冠狀病毒(“COVID-19”)已經演變成一場世界性的大流行。由於COVID，公司已經根據其業務連續性計劃修改了運營-19.*雖然其設施大致保持開放，但公司目前正廣泛使用在家工作的模式。*管理層每天都在審查公司的運營，到目前為止，公司面向客户的運營受到的幹擾微乎其微。鑑於本公司業務的數字性質和向雲啟用的轉變，本公司預計將保持運營穩定並完全可供客户使用。*本公司遵守所有財務契約，並已不觀察到任何重大客户的流失、應收賬款可收款性的顯著惡化、其流動性的大幅下降，以及認購續約率的大幅下降。
2.重要會計政策的陳述和彙總依據：
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。(“美國公認會計原則”)。根據這些會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。重要的估計包括收購購買價格分配、商譽的公允價值、遞延税項資產和負債的實現、與收購相關的負債、授予股票期權的基於股票的補償的公允價值以及養老金和退休後福利的資產和負債。實際效果可能最終與這些估計不同。
截至以下日期的簡明合併財務報表2020年6月30日而對於三和六截至的月份2020年6月30日和2019管理層認為，包括由正常經常性項目組成的所有調整，以公平地反映公司的財務狀況、經營業績和現金流。的運行結果三和六截至的月份2020年6月30日是不這必然表明全年的預期結果。截至及全年的簡明綜合財務報表及相關附註三和六截至的月份2020年6月30日這些表格是在與表格年度報告相同的基礎上編制的，並應與表格中的年度報告一起閲讀10-截至本年度的K2019年12月31日。通常包括在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據證券交易委員會的規則被濃縮或省略。C有一定的重新分類，包括將經營租賃使用權資產、淨額、經營租賃負債和與收購有關的負債反映為#年的一個單獨的行項目。2019，已在簡明綜合現金流量表內作出，以符合各自2020演示文稿。本公司相信所作出的披露足以防止所提供的資料具有誤導性。
近期會計公告
| 會計準則 | 描述 | 生效日期 | 對合並財務報表或其他重大事項的影響 |
| 金融工具-信貸損失(主題326)在2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)不是的。 2016-13,“金融工具信用損失的計量”(“主題326") | 話題326用被稱為當前預期信貸損失(“CECL”)模型的“預期損失”模型取代目前確認信貸損失的“已發生損失”模型。在CECL模式下，要求一個實體以攤銷成本列報某些金融資產，如應收貿易賬款，其淨額預計將收回。預期信用損失的計量應基於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。此測量發生在金融資產第一計入資產負債表，此後定期計入。這與美國公認會計原則(GAAP)要求的“已發生損失”模型有很大不同，後者將推遲確認，直到很可能已經發生損失。 | 本公司於2020年1月1日。 | 期初留存收益和附註的調整請參閲隨附的簡明合併股東權益變動表4.公允價值計量供進一步討論。 |
| 參考匯率改革(主題848)在2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)不是的。 2020-04,“促進參考匯率改革對財務報告的影響”(“ASU不是的。 2020-04"). | 此更新中的修正案為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。此次更新中的修訂僅適用於參考LIBOR或其他參考利率(預計將因參考匯率改革而停止)的合約、套期保值關係和其他交易。修正案提供的權宜之計和例外情況不適用於之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係2022年12月31日除了以以下方式存在的套期保值關係2022年12月31日實體已經選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留這些權宜之計。 | 此更新中的修正案對截止日期的所有實體有效2020年3月12日穿過2022年12月31日 | 本公司於2020年3月12日。有不是的截至及年內對簡明綜合財務報表的影響六截至的月份2020年6月30日。公司繼續監測倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)向替代參考利率措施的過渡，這些措施可能會在2021年12月。 |
3.收入：
下面提供了按服務類型和國家/地區分列的收入。三和六截至的月份2020年6月30日和2019. 不是的個人客户或美國以外的國家/地區佔10.0%或更多的本公司年度綜合收入三和六截至的月份2020年6月30日或2019.
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 保險： | ||||||||||||||||
| 承保與評級 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 索賠 | ||||||||||||||||
| 總保險 | ||||||||||||||||
| 能源和專業市場 | ||||||||||||||||
| 金融服務 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 英國。 | ||||||||||||||||
| 其他國家 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合同資產被定義為實體對轉讓給客户的商品或服務進行對價交換的權利，當該權利的條件不是時間流逝時。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，公司有不是的合同資產。合同責任被定義為實體向客户轉讓貨物或服務的義務，該實體已經從客户那裏獲得了對價(應支付的對價金額)。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，該公司的合同負債為#美元。
公司最重要的剩餘履約義務與向客户提供在剩餘合同期限內使用和更新在線內容的權利有關。預期在未來確認的與業績義務有關的收入，包括在遞延收入和其他負債中未償還的收入為#美元。620.8百萬美元和$443.2百萬美元，截至2020年6月30日和2019年12月31日履行履約義務的時間披露是根據與客户簽訂的合同要求。但是這些合同時不時的，可能可能會受到修改，影響履行履行義務的時間。這些履約義務預計將在一年，大約由
如果公司預計與客户簽訂合同的增量成本的收益長於一年。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，公司已遞延佣金$
4.公允價值計量：
本公司的若干資產和負債在隨附的簡明綜合資產負債表中按公允價值報告。為提高按公允價值記錄的資產和負債的一致性和可比性，會計準則編纂(“ASC”)820-10, 公允價值計量(“ASC820-10”)，成立了三-公允價值層次結構，以確定用於計量公允價值的估值技術的輸入優先順序。ASC820-10要求披露詳細説明公司按公允價值計量資產和負債的程度、用於計量公允價值的方法和假設以及公允價值計量對收益的影響。根據ASC820-10,該公司採用了以下公允價值層次結構：
| 級別：1 - | 同一項目在活躍的交易所交易的資產或負債，如公開交易的工具。 |
| 級別：2 - | 基於類似工具的可觀察市場數據進行估值的資產或負債。 |
| 級別：3 - | 有重大估值假設的資產或負債不在市場上容易觀察到的；基於最佳可用數據(其中一些數據是內部開發的)進行估值的工具，並考慮市場參與者所需的風險溢價。 |
由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債以及短期債務的公允價值接近其賬面價值。對註冊投資公司的投資水平1按公允價值經常性計量的資產為#美元。
公司選出了不以公允價值持有其長期債務。長期債務的賬面價值是指攤銷成本，包括未攤銷溢價，以及扣除未攤銷貼現和發債成本後的淨額。本公司根據本公司對具有類似特徵的金融工具可獲得的利率的估計、本公司當前的信用評級和適用於本公司的利差來評估這些金融工具的公允價值。下表彙總了截至以下日期這些金融工具的賬面價值和估計公允價值2020年6月30日和2019年12月31日，分別為：
| 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
| 公允價值 | 攜載 | 估計數 | 攜載 | 估計數 | |||||||||||||
| 等級 | 價值 | 公允價值 | 價值 | 公允價值 | |||||||||||||
| 不按公允價值列賬的金融工具： | |||||||||||||||||
| 長期債務和長期債務的流動部分，不包括融資租賃負債和銀團循環信貸安排債務發行成本 | 2級 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在……上面2020年2月1日，航空圖像採購組的出售已經完成。公司出資與已處置業務相關的資產和現金#美元。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日，該公司的證券為$
5.租約：
該公司有公司辦公室、數據中心和某些設備的運營和融資租賃，這些設備在ASC項下入賬842.租約的剩餘租約條款範圍為年份至年，其中一些包括延長租約長達年，其中一些包括在以下時間內終止租約的選項年。當本公司合理確定將行使該等選擇權時，在計算使用權(“ROU”)資產及租賃負債時會考慮延長及終止選擇權。
下表列出了租賃成本、為計量租賃負債所包括的金額支付的現金、獲得的ROU資產、加權平均剩餘租賃期限以及融資和經營租賃的加權平均貼現率。三和六截至的月份2020年6月30日和2019，分別為：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 租賃費： |
||||||||||||||||
| 經營租賃成本(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融資租賃成本 |
||||||||||||||||
| 融資租賃資產折舊(2) | ||||||||||||||||
| 融資租賃負債利息(3) | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他信息： |
||||||||||||||||
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 |
||||||||||||||||
| 經營性租賃的經營性現金流出 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 融資租賃的經營性現金流出 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 融資租賃的現金流出融資 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 加權-以年為單位的平均剩餘租賃期限-經營租賃 | ||||||||||||||||
| 加權平均剩餘租賃期限(年)-融資租賃 | ||||||||||||||||
| 加權平均貼現率-營業租賃 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 加權平均貼現率-融資租賃 | % | % | % | % | ||||||||||||
_______________
(1) 包括在隨附的簡明綜合業務報表中的“收入成本”和“銷售、一般和行政”費用。
(2) 包括在隨附的簡明綜合經營報表中的“固定資產折舊和攤銷”中。
(3) 包括在隨附的簡明綜合經營報表中的“利息支出”中。
融資租賃的淨資產和租賃負債為#美元。
剩餘時間租賃負債的到期日2020這些年來，2025其後及以後的情況如下：
| 2020年6月30日 |
||||||||
| 結束的年份 |
經營租約 |
融資租賃 |
||||||
| 2020 | $ | $ | ||||||
| 2021 | ||||||||
| 2022 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025年及其後 | ||||||||
| 租賃付款總額 |
||||||||
| 減去：代表利息的數額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 租賃付款總額的現值 | $ | $ | ||||||
6.處置：
在第四四分之一2019此外，本公司的合規背景篩選業務和遠程圖像業務中的航空圖像採購組有資格作為持有待售資產。這些持有待售的資產是截至以下日期公司保險部門索賠類別的一部分2019年12月31日.
在……上面2020年2月1日，航空圖像採購組的出售已經完成。該公司貢獻了與已處置業務相關的資產，包括#美元的現金。
在……上面2020年2月14日，合規背景審查業務的出售已完成，淨現金收益為#美元。
在第一四分之一2020,本公司在金融服務部門的數據倉庫業務符合持有待售資產的資格，並於2020年3月1日。該公司錄得收益#美元。
7.商譽和無形資產：
以下是商譽自2019年12月31日穿過2020年6月30日，總計和分配給公司運營部門的：
| 保險 |
能源和專業市場 |
金融服務 |
總計 |
|||||||||||||
| 2019年12月31日的商譽 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 採購會計重新分類 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 本期調整(1) |
( |
) | ||||||||||||||
| 外幣折算 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 2020年6月30日的商譽 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
_____________
(1) 其中$
年限不確定的商譽和無形資產每年都要進行減值測試，截止日期為六月30,或每當事件或環境變化表明賬面金額可能不是完全可以恢復的。商譽減值測試將每個報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過淨資產的賬面價值，包括分配給該報告單位的商譽，商譽是不受傷了。如果報告單位包括商譽在內的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值，則就報告單位的賬面金額與公允價值之間的差額計入減值損失。公司已完成規定的年度減值測試，日期為六月30, 2020,並得出結論認為
該公司的無形資產和相關的累計攤銷包括以下內容：
| 加權平均使用壽命(年) |
成本 |
累計攤銷 |
網 |
||||||||||
| 2020年6月30日 |
|||||||||||||
| 工藝 | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 營銷 | ( |
) | |||||||||||
| 合約 | ( |
) | |||||||||||
| 顧客 | ( |
) | |||||||||||
| 數據庫 | ( |
) | |||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 2019年12月31日 |
|||||||||||||
| 工藝 |
$ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 營銷 |
( |
) | |||||||||||
| 合約 |
( |
) | |||||||||||
| 顧客 |
( |
) | |||||||||||
| 數據庫 |
( |
) | |||||||||||
| 無形資產總額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
本年度與無形資產相關的攤銷費用三截至2008年底的幾個月2020年6月30日和2019是$
| 年 |
數量 |
|||
| 2020 | $ | |||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025年及其後 | ||||
| $ | ||||
8.所得税：
本公司的實際税率為三和六截至的月份2020年6月30日曾經是
9.債務：
下表按發行量列出了截至目前的短期和長期債務。2020年6月30日和2019年12月31日:
| 發行日期 | 到期日 | 2020 | 2019 | ||||||||
| 短期債務和長期債務的當期部分： | |||||||||||
| 銀團循環信貸安排 | 五花八門 | 五花八門 | $ | $ | |||||||
| 高級註釋： | |||||||||||
| 優先票據，減去未攤銷貼現和發債成本() | 4/6/2011 | 5/1/2021 | |||||||||
| 融資租賃負債(1) | 五花八門 | 五花八門 | |||||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | |||||||||||
| 長期債務： | |||||||||||
| 高級註釋： | |||||||||||
| 優先票據，減去未攤銷貼現和發債成本()百萬 | 5/13/2020 | 5/15/2050 | |||||||||
| 優先票據，包括未攤銷溢價，以及扣除未攤銷貼現和債券發行成本後的淨額和，分別 | 3/6/2019 | 3/15/2029 | |||||||||
| 優先票據，減去未攤銷貼現和發債成本()和$()，分別 | 5/15/2015 | 6/15/2025 | |||||||||
| 優先票據，減去未攤銷貼現和發債成本()和$()，分別 | 5/15/2015 | 6/15/2045 | |||||||||
| 優先票據，減去未攤銷貼現和發債成本()和$()，分別 | 9/12/2012 | 9/12/2022 | |||||||||
| 優先票據，減去未攤銷貼現和發債成本() | 4/6/2011 | 5/1/2021 | |||||||||
| 融資租賃負債(1) | 五花八門 | 五花八門 | |||||||||
| 銀團循環信貸安排債務發行成本 | 五花八門 | 五花八門 | ( | ) | ( | ) | |||||
| 長期債務 | |||||||||||
| 債務總額 | $ | $ | |||||||||
_______________
(1) 請參閲備註5。租約
在……上面2020年5月8日，該公司完成了#美元的發行。
自.起2020年6月30日，公司有一美元
10.股東權益：
英國公司已經批准了。
本公司擁有
在…2020年6月30日和2019年12月31日，Verisk最新普通股的最新調整後收盤價為美元。
在……上面2020年2月12日和2020年4月29日，公司董事會批准現金股息#美元。
股票回購計劃
自.以來2010年5月，該公司已授權回購高達$
在……裏面2019年12月和2020年3月，該公司簽訂了加速股份回購(“ASR”)協議，以總購買價$回購普通股。
在.期間六截至的月份2020年6月30日，公司回購
庫房股票
自.起2020年6月30日，公司的庫存股包括
每股收益
基本每股收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算與基本每股收益的計算相似，不同之處在於，如果稀釋潛在普通股(包括既有和非既有限制性股票獎勵、非既有限制性股票單位、由業績股單位組成的非既得業績獎勵(“PSU”)和非既得遞延股票單位)已經發行，則分母將增加，以包括使用庫存股方法將發行的額外普通股的數量，其中包括已發行的稀釋性潛在普通股，包括既有和非既有限制性股票期權、非既有限制性股票獎勵、非既得限制性股票單位、由業績股單位組成的非既得業績獎勵(“PSU”)和非既得遞延股票單位。
以下是基本EPS計算和稀釋EPS計算的分子和分母三和六截至的月份2020年6月30日和2019:
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 基本和稀釋EPS中使用的分子： | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 基本每股收益中使用的普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
| 攤薄股份的影響： | ||||||||||||||||
| 可通過股票期權和股票獎勵發行的潛在普通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋每股收益中使用的普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數 | ||||||||||||||||
不包括在稀釋後每股收益中的潛在普通股為
累計其他綜合虧損
以下是截至目前累計的其他綜合損失彙總2020年6月30日和2019年12月31日:
| 2020 | 2019 | |||||||
| 外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 養老金和退休後調整，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
公司其他綜合(虧損)收入的税前税後金額三和六截至的月份2020年6月30日和2019摘要如下：
| 税前 | 税收(費用)優惠 | 税後 | ||||||||||
| 截至2020年6月30日的三個月 | ||||||||||||
| 外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 改敍前的養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
| 從累積的其他綜合損失中重新分類的精算損失淨額和先前服務利益攤銷(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
| 其他綜合收益合計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 截至2019年6月30日的三個月 | ||||||||||||
| 外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 改敍前的養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
| 從累積的其他綜合損失中重新分類的精算損失淨額和先前服務利益攤銷(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
| 其他綜合損失合計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 税前 | 税收(費用)優惠 | 税後 | ||||||||||
| 截至2020年6月30日的6個月 | ||||||||||||
| 外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 改敍前的養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
| 從累積的其他綜合損失中重新分類的精算損失淨額和先前服務利益攤銷(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
| 其他綜合損失合計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 截至2019年6月30日的6個月 | ||||||||||||
| 外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 改敍前的養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
| 從累積的其他綜合損失中重新分類的精算損失淨額和先前服務利益攤銷(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 養卹金和退休後調整 | ( | ) | ||||||||||
| 其他全面收益(虧損)合計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
_______________
| (1) | 這些累積的税前其他全面虧損部分包括在隨附的簡明綜合經營報表中的“收入成本”和“銷售、一般和行政”項下。這些組成部分也包括在淨週期(收益)成本的計算中(見注)12。養老金和退休後福利瞭解更多細節)。 |
11.股權薪酬計劃：
公司的所有未償還股票期權、限制性股票獎勵、遞延股票銷售單位和PSU都在2013獎勵計劃或2009獎勵計劃。根據2013激勵計劃可能包括一(I)股票期權(包括非限制性和激勵性股票期權)，(Ii)股票增值權，(Iii)限制性股票，(Iv)限制性股票單位，(V)業績獎勵，(Vi)其他基於股票的獎勵，以及(Vii)現金。僱員、董事及顧問均有資格根據2013獎勵計劃。根據這些計劃，公司將普通股從公司的庫存股中轉移出來。自.起2020年6月30日，這裏有
公司向公司關鍵員工頒發股權獎勵。不合格股票期權的行權價等於公司普通股在授予日的調整後收盤價，-年合同期限。限制性股票的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。限制性股票是不可轉讓的或可轉讓的，直到它成為歸屬為止。PSU在-一年的履約期，以受助人的持續服務為準。每個PSU代表接收的權利
在……上面2020年1月15日，公司授予了
根據以下條件授予的股票期權、限制性股票和PSU的狀態摘要2013獎勵計劃截止日期2019年12月31日和2020年6月30日過渡期內的變動情況如下：
| 股票期權 | 限制性股票 | PSU | |||||||||||||||||||||||||||
| 選項數量 | 加權平均行使價 | 聚合內在價值 | 股份數 | 加權平均授予日期每股公允價值 | 股份數 | 加權平均授予日期每股公允價值 | |||||||||||||||||||||||
| (百萬) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在2019年12月31日未償還 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 授與 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 股息再投資 | $ | $ | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使或失效 | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 取消、過期或沒收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 在2020年6月30日未償還 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 可於2020年6月30日執行 | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 可於2019年12月31日行使 | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日未歸屬 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 預計將於2020年6月30日歸屬 | (1 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 包括估計的業績成就 |
授予的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes估值模型估計的，該模型使用了下表中註明的加權平均假設六截至的月份2020年6月30日和2019:
| 2020 | 2019 | |||||||
| 期權定價模型 | 布萊克-斯科爾斯 | 布萊克-斯科爾斯 | ||||||
| 預期波動率 | % | % | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 預期期限(以年為單位) | ||||||||
| 股息率 | % | % | ||||||
| 加權平均授權日每股股票期權公允價值 | $ | $ | ||||||
授予的股票期權的預期期限是基於對歷史經驗和預期行使行為的研究而估計的。然而，對於某些授予的獎項，不是的歷史鍛鍊模式存在，用簡化方法估算了期望值。無風險利率以美國公債收益率為基礎零到期期限等於股權獎勵預期期限的票面利率證券。波動率係數是使用與股票期權獎勵的預期期限相稱的最近一段時間的歷史每日收盤價計算的。預期股息率是根據公司在授予之日的預期年度股息率計算的。
股票期權的內在價值是根據標的獎勵的行權價格和截至報告日期的Verisk普通股的調整收盤價計算的。行使股票期權的超額税收優惠在簡明的綜合經營報表中記錄為所得税優惠。這項税收優惠的計算方法是行使期權的內在價值和失效的限制性股票的內在價值超過財務報告中確認的補償。剩餘的合同條款加權平均為年和
對於六截至的月份2020年6月30日，一共是$
公司的英國Sharesave計劃為在英國符合條件的員工提供了擁有公司普通股的機會，選擇參與的所有員工將被授予股票期權，其中的行權價等於授予日公司普通股的調整收盤價，折扣率為
該公司的ESPP計劃為符合條件的員工提供了以購買時的公平市值折價購買公司普通股的機會。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019，公司發行了
12.養老金和退休後福利：
本公司通過成為多僱主信託機構保險組織養老金計劃(“養老金計劃”)的成員，為其某些員工維持一個凍結的合格固定收益養老金計劃。該公司還應用現金餘額公式來確定未來的利益。根據現金餘額公式，每個參與者都有一個賬户，該賬户每年根據上一個年終現金餘額賺取的利息記入貸方。公司還為某些員工制定了凍結的非合格補充現金餘額計劃(“SERP”)。SERP的資金來自本公司的一般資產。在.期間第一四分之一2020，公司改變了養老金計劃資產的投資指導方針，將目標投資分配改為
該公司還向某些符合條件的在職和退休員工提供一定的醫療和人壽保險福利。已經凍結的退休後健康和人壽保險計劃(“退休後計劃”)是繳費計劃，要求參保人支付一定比例的保險費。淨定期(收益)成本的組成部分三和六截至的月份六月三十日，摘要如下：
| 養老金計劃與SERP |
退休後計劃 |
|||||||||||||||
| 截至6月30日的三個月， |
||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 利息成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計劃資產的預期收益 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 攤銷先前服務成本(貸方) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 精算損失淨額攤銷 | ||||||||||||||||
| 淨定期(收益)成本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
| 僱主繳費淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 養老金計劃與SERP |
退休後計劃 |
|||||||||||||||
| 截至6月30日的6個月， |
||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 利息成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計劃資產的預期收益 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 攤銷先前服務成本(貸方) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 精算損失淨額攤銷 | ||||||||||||||||
| 淨定期(收益)成本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
| 僱主繳費淨額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
截至本年度對養老金計劃、SERP和退休後計劃的預期繳款。2020年12月31日與先前披露的截至2019年12月31日.
13.細分市場報告：
ASC280-10, 關於企業部門和相關信息的披露(“ASC280-10”)，建立了報告有關運營部門信息的標準。ASC280-10要求上市企業報告有關其可報告經營部門的財務和描述性信息。營運分部是企業的組成部分，可獲得獨立的財務信息，由首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。公司總裁兼首席執行官被確定為ASC定義的CODM280-10.該公司的經營部門如下：保險、能源和專業市場以及金融服務。這些
每個可報告的細分市場，保險、能源和專業市場，以及金融服務，都有一部分收入來自超過一中的三公司收入確認政策中描述的收入類型。以下是每個可報告細分市場中提供的解決方案概述。
保險：該公司是美國P&C保險業統計、精算和承保數據的領先提供商。該公司的數據庫包括經過清理和標準化的記錄，描述保險交易中的保費和損失、商業建築及其居住者的傷亡和財產風險屬性以及市政當局的消防能力。公司使用這些數據創建符合行業標準的保單語言和專有風險分類，並生成用於為保單定價的預期損失成本估計，這些估計可通過託管平臺訪問。公司還開發其客户用來分析管理風險的關鍵流程的解決方案。該公司的算法和分析方法的組合結合了它的專有數據來生成解決方案。在大多數情況下，該公司的客户將解決方案集成到他們的模型、公式或承保標準中，以便預測潛在的損失事件，從颶風到地震。該公司開發災難和極端事件模型，並提供涵蓋自然和人為風險(包括恐怖主義行為)的解決方案。該公司進一步開發解決方案，使客户能夠在虧損事件發生後量化成本。該公司使用遙感和機器學習技術的多層、多光譜地面圖像和數據採集、處理、分析和分發系統有助於收集、存儲、處理和提供支持許多市場使用的地理和空間參考信息。此外，該公司還提供欺詐檢測解決方案，包括審查索賠歷史數據、分析索賠以發現新出現的欺詐模式，以及識別保險部門的可疑索賠。公司承保評級、保險反欺詐索賠, 這一部分包括災難建模、損失量化和航空圖像解決方案。第一四分之一2020，CODM將能源和專業市場部門的非實質性組成部分Maplecroft轉移到保險部門。因此，自第一季2020，Maplecroft成為保險部門承保和評級類別的一部分。該公司此前報告了Maplecroft能源和專業市場部門的業績。公司上一年的業績已經進行了重新預測，以反映這一變化。*對公司精簡綜合財務報表的相關影響是不提交的所有時期的材料。
能源和專業市場：該公司是通過託管平臺為全球能源、化工、金屬和礦業提供數據分析的領先供應商。其研究和諮詢解決方案專注於商業環境、業務改善、業務戰略、商業諮詢和交易支持領域的勘探戰略和篩選、資產開發和收購、商品市場和公司分析。該公司收集和管理關於相互關聯的全球能源部門的油氣田、礦山、煉油廠和其他資產的專有信息、洞察力和分析，為客户做出資產投資和投資組合配置決策提供建議。該公司還幫助企業和政府更好地預測和管理與氣候和天氣有關的風險。該公司的分析工具測量和觀察環境屬性，並根據客户需求將這些測量轉化為可操作的信息。此外，該公司還向能源公司提供市場和成本情報，以優化財務業績。該公司還提供一整套數據和信息服務，使其能夠更好地遵守與化學品和產品的安全製造、分銷、運輸、使用和處置相關的全球環境健康和安全要求。該部門包括公司的能源業務、環境健康和安全服務以及天氣風險解決方案。
金融服務：該公司維持着一個銀行賬户聯合體，提供有競爭力的基準、決策算法、商業智能和定製分析服務，幫助金融機構、支付網絡和處理器、另類貸款人、監管機構和商家做出更好的戰略、營銷和風險決策，以及客户在定製數據管理和媒體有效性領域應用本公司的解決方案，這些領域包括商業智能平臺、個人資料視圖、移動數據解決方案、企業數據庫服務，以及用於營銷、欺詐和風險緩解的欺詐風險評分算法。此外，該公司的破產管理解決方案幫助債權人、償債業務和信貸服務通過消除違反逗留規定和投資組合估值風險來增強監管合規性。
這個三上述經營部門代表可獲得離散財務信息的部門，CODM定期評估這些部門的經營結果，以便評估業績和分配資源。該公司使用EBITDA作為有關持續經營的決策的盈利指標。EBITDA是扣除利息支出、所得税、折舊和固定資產及無形資產攤銷前的淨收入。EBITDA是衡量經營結果的指標，用於評估公司業績以及債務和收購的最佳利用。運營費用包括直接和間接成本，主要與人員、設施、軟件許可費、諮詢、差旅和第三--黨內信息服務。間接成本一般按管理層根據估計費用貢獻水平及管理層認為合理的其他假設制定的固定費率分配給各分部。本公司有不分配利息支出和所得税撥備，因為這些項目是不在評估該部門的整體運營業績時予以考慮。此外，CODM還會不根據資產評估每個部門的財務表現。(見附註)3。收入用於提供按服務類型和國家分列的收入分類信息。
下表提供了按可報告部門劃分的公司收入和EBITDA三和六截至的月份2020年6月30日和2019，以及EBITDA與所得税前收入的對賬，如隨附的簡明綜合經營報表所示：
| 在截至的三個月內 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 保險 |
能源和專業市場 |
金融服務 |
總計 |
保險 |
能源和專業市場 |
金融服務 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 費用： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本(不包括下面單獨列出的項目) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 投資損失和其他，淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| EBITDA |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產折舊及攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在截至以下日期的六個月內 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 保險 |
能源和專業市場 |
金融服務 |
總計 |
保險 |
能源和專業市場 |
金融服務 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 費用： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本(不包括下面單獨列出的項目) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 其他營業收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資損失和其他，淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| EBITDA |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產折舊及攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
按國家/地區列出的長期資產如下：
| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||
| 長期資產： |
||||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 英國。 | ||||||||
| 其他國家 | ||||||||
| 長期資產總額 |
$ | $ | ||||||
14.關聯方：
本公司認為其股東擁有的股份超過5.0%類內流通股的比例為ASC中定義的關聯方850, 關聯方披露。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，公司有
15.承付款和或有事項：
本公司是與正常業務過程中的各種事項有關的法律訴訟的一方，包括以下所述事項。關於這一正在進行的問題，本公司目前無法確定該問題或其影響可能造成的損失範圍的最終解決方案或提供合理的估計。可能對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生影響。儘管本公司認為自己有很強的抗辯能力，並打算上訴，但本公司未來可能會作出判決或就索賠達成和解，這可能會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
Xactware Solutions，Inc.專利訴訟
在……上面2015年10月8日，在一場名為鷹視技術公司的訴訟中，該公司收到了傳票和投訴。和Pictomery International Group，Inc.V.Xactware Solutions，Inc.和Verisk Analytics，Inc.提交給美國新澤西州地區法院。起訴書稱，公司的Roof Insight(現在稱為Geomni Roof)、Property Insight產品(現在稱為Geomni Property)和航拍素描產品與公司的Xactimate產品相結合侵犯了Eagle View和Pictomometry擁有的專利，即專利號。8,078,436("436專利“)，8,170,840("840專利“)，8,209,152("152專利“)，8,542,880("880專利“)，8,818,770("770專利“)，8,823,732("732專利“)，以及8,825,454("454專利“)。2015年11月30日，原告提交了第一份修改後的訴狀，增加了專利號。9,129,376("376專利“)和9,135,737("737第一個修改後的起訴書要求法院將被告已經並繼續直接侵犯和/或間接侵犯的判決記入，包括以誘導的方式、訴訟中的專利、永久禁令救濟、損害賠償、訟費和律師費。2017年5月19日，地區法院與PreJudice簽訂了一項聯合規定的部分駁回令，駁回了與以下內容有關的所有索賠或主張880和732專利，以及某些主張的436, 840, 152, 770, 454, 376和737專利(統稱為“訴訟中的專利”)。隨後，鷹景放棄了152專利和737專利，並減少了來自在訴訟中剩餘的專利六斷言的索賠。在……上面2019年9月25日經過審訊，陪審團裁定該公司故意違反提出索賠，並評估損害賠償額#美元
16.後續活動：
在……裏面2020年6月，該公司與美國銀行簽訂了一項額外的ASR協議，回購其普通股的股票，總購買價為#美元。
在……上面2020年7月1日，公司授予了
**************
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
以下討論應與我們的歷史財務報表以及我們於2020年2月18日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K或2019年10-K年度報告中包含的相關説明一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，包括2019年新型冠狀病毒或新冠肺炎大流行的影響。由於各種因素，我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中討論或暗示的結果存在實質性差異，這些因素包括但不限於在我們的2019年10-K報表中的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的特別説明”中列出的那些，以及在本10-Q表格季度報告第二部分的第1A項下列出的那些。
Verisk是一家領先的數據分析提供商，為保險、能源和專業市場以及金融服務領域的客户提供服務。我們使用先進的技術來收集和分析數十億條記錄，利用獨特的數據資產和深厚的領域專業知識來提供可能集成到客户工作流中的創新。我們為客户提供評級、承保、索賠、災難和天氣風險、自然資源情報、經濟預測和許多其他領域的預測性分析和決策支持解決方案。在美國、美國和世界各地，我們幫助客户保護人員、財產和金融資產。
我們的客户使用我們的解決方案，以更高的效率和紀律對風險和機會做出更好的決策。我們將這些產品和服務稱為解決方案，因為我們的服務之間的集成以及使我們的客户能夠購買組件或綜合套餐的靈活性。這些解決方案採取多種形式，包括數據、專家洞察力、統計模型和量身定製的分析，所有這些都旨在讓我們的客户做出更合理的決策。我們相信，我們的風險分析解決方案會對客户的收入產生積極影響，並幫助他們更好地管理成本。
我們將我們的業務分成三個部分：保險、能源和專業市場以及金融服務。我們的保險部門提供美國P&C保險業的承保和評級以及索賠保險數據。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，這一部門的收入分別約佔我們收入的71%和72%。我們的能源和專業市場部門為全球能源、化工、金屬和礦業提供研究和諮詢數據分析。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，我們的能源和專業市場部門的收入分別約佔我們收入的23%和21%。我們的金融服務部門為金融機構、支付網絡和處理器、另類貸款人、監管機構和商家提供有競爭力的基準、決策算法、商業智能和定製分析服務。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，我們金融服務部門的收入分別約佔我們收入的6%和7%。
新冠肺炎
自2019年1月以來，2019年新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發已經演變為一場全球大流行。由於新冠肺炎的原因，我們已經根據我們的業務連續性計劃修改了我們的運營。“雖然我們的設施總體上保持開放，但目前我們正在廣泛使用在家工作的模式。”管理層每天都在審查我們的運營，到目前為止，我們面向客户的運營中斷最少。鑑於我們業務的數字性質和向雲啟用的轉變，我們預計將保持運營穩定，並完全可供客户使用。“我們遵守所有財務契約，沒有觀察到任何重要客户的流失，應收賬款收款能力的顯著惡化，我們的流動性顯著減少，訂閲續約率也沒有顯著下降。
我們已經分析了我們的解決方案和服務，以評估新冠肺炎對我們收入來源的影響。“目前，我們沒有發現新冠肺炎對我們大約85%的收入有任何實質性影響，因為這些收入中的大部分是訂閲性質的，並受長期合同的限制。在截至2020年6月30日的三個月裏，這些收入增長了約5%。
在剩下的15%中，我們已經確定了具體的解決方案和服務，這些解決方案和服務主要是交易性的，正在受到新冠肺炎的影響。主要原因是汽車和旅行保險活動減少，無法進入商業建築進行工程分析，能源部門的資本支出減少，以及金融機構和營銷人員的廣告水平減少。可歸因於這些解決方案的收入部分受到新冠肺炎的負面影響，在截至2020年6月30日的三個月中下降了約20%。影響最深的是保險行業的旅行保險分析、汽車承保和索賠分析、能源行業的諮詢服務以及金融服務領域的知情分析解決方案。儘管在2020年3月的最後兩週和截至2020年6月30日的三個月裏，我們經歷了可歸因於這些特定解決方案的收入下降，但目前我們預計不會對我們的長期增長狀況產生實質性的持久影響。由於新冠肺炎在全球範圍內的爆發仍在迅速發展，管理層繼續密切關注其對我們業務的影響。
執行摘要
關鍵性能指標
我們相信，我們業務增長經常性收入和產生正現金流的能力是我們業務戰略成功執行的關鍵指標。我們使用收入同比增長和EBITDA作為衡量我們業績的指標。EBITDA和EBITDA利潤率是非GAAP財務衡量標準(見項目2“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“經營簡明綜合結果”部分的腳註1)。最接近的相應GAAP財務衡量標準是淨收益和淨收益利潤率。
收入增長。我們使用同比收入增長作為關鍵業績指標。我們根據我們通過增加對現有客户的銷售、對新客户的銷售、向現有和新客户銷售新的或擴展的解決方案以及戰略性收購新業務來增加收入的能力來評估收入增長。
EBITDA增長。我們使用EBITDA增長來衡量我們平衡收入增長規模與成本管理和未來增長投資的能力。EBITDA的增長使我們的經營業績有了更大的透明度，並促進了期間之間的比較。
EBITDA利潤率。我們使用EBITDA利潤率作為評估業務細分市場表現和可擴展性的指標。我們根據我們在控制費用增長的同時增加收入的能力來評估EBITDA利潤率。
營業收入
我們通過託管訂閲、諮詢/諮詢服務以及交易解決方案(經常性和非經常性)協議賺取收入。我們解決方案的訂閲通常在訂閲期開始時按季度或全額預付，訂閲期通常為一年，每年自動續訂。因此，我們現金流的時間通常在我們確認收入和收入之前，我們的運營現金流在第一季度往往會更高，因為我們收到了認購付款。這些安排的示例包括允許我們的客户在整個訂閲期間訪問我們的標準覆蓋語言、我們的索賠欺詐數據庫或我們的精算服務的訂閲。一般來説，我們在業務中經歷的收入季節性最低。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，我們保險部門約有83%和18.2%的收入分別來自通過我們解決方案的協議(通常為一至五年)進行的託管訂閲。我們這一細分市場的客户包括美國的大多數P&C保險提供商。在截至2020年6月30日和2019年6月的6個月中，我們的能源和專業市場部門大約85%和78%的收入分別來自與我們的解決方案簽訂了長期協議的託管訂閲。我們在這一細分市場的客户包括全球十大能源供應商中的大多數。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，我們金融服務部門約75%和72%的收入分別來自與我們的解決方案簽訂了長期協議的訂閲。我們在這一細分市場的客户包括北美、英國和澳大利亞的金融機構、支付網絡和處理器、另類貸款人、監管機構、商家以及所有30大信用卡發行商。
我們還提供諮詢/諮詢服務，幫助我們的客户從我們的分析和他們的訂閲中獲得更多價值。此外，我們的某些解決方案是由我們的客户在交易的基礎上支付的，既有經常性的，也有非經常性的。例如，我們的解決方案允許我們的客户訪問特定於物業的評級和承保信息來為商業建築的保單定價，或者將P&C保險或工人賠償索賠與我們數據庫中的信息進行比較，或者在個案的基礎上使用我們的維修成本估計解決方案。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月中，我們大約17%和20%的綜合收入分別來自提供交易和諮詢/諮詢解決方案。
運營成本和費用
人事費用是我們收入成本、銷售成本、一般費用和行政費用的主要組成部分。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中，人事費用分別約佔我們總運營費用的60%和59%，包括工資、福利、激勵性薪酬、股權薪酬成本、銷售佣金、就業税、招聘成本和外包臨時代理成本。
我們根據與每位員工相關的實際成本，在收入成本和銷售成本、一般費用和管理費用兩個類別之間分配人員費用。我們將維護我們解決方案的員工歸類為收入成本，將所有其他人員(包括執行經理、銷售人員、市場營銷、業務開發、財務、法律、人力資源和行政服務)歸類為銷售、一般和行政費用。我們的其他運營成本(如設施和通信)的很大一部分也計入收入成本或銷售、一般和行政費用中，具體取決於所執行工作的性質。
雖然我們希望隨着時間的推移增加員工人數，以利用我們的市場機會，但我們相信，我們運營模式的規模經濟將使我們能夠以低於收入的速度增長員工支出。從歷史上看，我們的EBITDA利潤率有所提高，因為我們能夠在不按比例相應增加費用的情況下增加收入。然而，我們公司戰略的一部分是投資於新的解決方案和新的業務，這可能會抵消利潤率的擴大。
收入成本。我們的收入成本主要由人事費用組成。收入成本還包括與數據的獲取、處置和驗證、我們現有解決方案的維護以及我們下一代解決方案的開發和增強相關的費用。我們的收入成本不包括折舊和攤銷。
銷售、一般和行政費用。我們的銷售費用、一般費用和行政費用主要包括人事費用。設施、保險和通信等其他費用的一部分也根據員工所做工作的性質分配給銷售、一般和行政費用。我們的銷售、一般和行政費用不包括折舊和攤銷。
濃縮的綜合經營成果
| 三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 六月三十日， |
百分比 |
六月三十日， |
百分比 |
|||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
變化 |
2020 |
2019 |
變化 |
|||||||||||||||||||
| (單位為百萬，不包括每股和每股數據) |
||||||||||||||||||||||||
| 損益表數據： |
||||||||||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||||||||||
| 保險 | $ | 486.4 | $ | 471.0 | 3.3 | % | $ | 975.8 | $ | 924.5 | 5.5 | % | ||||||||||||
| 能源和專業市場 | 154.4 | 137.3 | 12.4 | % | 314.5 | 265.8 | 18.3 | % | ||||||||||||||||
| 金融服務 | 38.0 | 44.3 | (14.1 | )% | 78.3 | 87.3 | (10.3 | )% | ||||||||||||||||
| 營業收入 | 678.8 | 652.6 | 4.0 | % | 1,368.6 | 1,277.6 | 7.1 | % | ||||||||||||||||
| 業務費用： |
||||||||||||||||||||||||
| 收入成本(不包括下面單獨列出的項目) | 235.8 | 242.7 | (2.9 | )% | 493.5 | 474.1 | 4.1 | % | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 96.4 | 112.3 | (14.2 | )% | 208.5 | 223.7 | (6.8 | )% | ||||||||||||||||
| 固定資產折舊及攤銷 | 45.9 | 45.7 | 0.6 | % | 92.0 | 92.2 | (0.2 | )% | ||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 41.0 | 33.6 | 22.0 | % | 82.0 | 66.9 | 22.8 | % | ||||||||||||||||
| 其他營業收入 | — | — | — | % | (19.4 | ) | — | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 業務費用共計 |
419.1 | 434.3 | (3.5 | )% | 856.6 | 856.9 | (0.0 | )% | ||||||||||||||||
| 營業收入 |
259.7 | 218.3 | 18.9 | % | 512.0 | 420.7 | 21.7 | % | ||||||||||||||||
| 其他收入(費用)： |
||||||||||||||||||||||||
| 投資損失和其他，淨額 | (0.7 | ) | (0.5 | ) | 41.7 | % | (2.9 | ) | (0.9 | ) | 221.2 | % | ||||||||||||
| 利息費用 | (34.2 | ) | (30.5 | ) | 12.0 | % | (67.6 | ) | (62.4 | ) | 8.3 | % | ||||||||||||
| 其他費用合計(淨額) |
(34.9 | ) | (31.0 | ) | 12.5 | % | (70.5 | ) | (63.3 | ) | 11.3 | % | ||||||||||||
| 所得税前收入 |
224.8 | 187.3 | 20.0 | % | 441.5 | 357.4 | 23.5 | % | ||||||||||||||||
| 所得税撥備 | (45.8 | ) | (36.9 | ) | 24.2 | % | (90.8 | ) | (72.6 | ) | 25.0 | % | ||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 179.0 | $ | 150.4 | 19.0 | % | $ | 350.7 | $ | 284.8 | 23.2 | % | ||||||||||||
| 每股基本淨收入： | $ | 1.10 | $ | 0.92 | 19.6 | % | $ | 2.16 | $ | 1.74 | 24.1 | % | ||||||||||||
| 稀釋後每股淨收益： | $ | 1.08 | $ | 0.90 | 20.0 | % | $ | 2.12 | $ | 1.71 | 24.0 | % | ||||||||||||
| 宣佈的每股現金股息(1): |
$ | 0.27 | $ | 0.25 | 8.0 | % | $ | 0.54 | $ | 0.50 | 8.0 | % | ||||||||||||
| 加權平均流通股： |
||||||||||||||||||||||||
| 基本型 |
162,371,920 | 163,743,835 | (0.8 | )% | 162,633,113 | 163,636,089 | (0.6 | )% | ||||||||||||||||
| 稀釋 |
165,103,088 | 166,697,276 | (1.0 | )% | 165,413,604 | 166,621,111 | (0.7 | )% | ||||||||||||||||
| 下面的財務運營數據列出了我們認為對投資者評估我們的整體財務表現有用的信息： |
||||||||||||||||||||||||
| 其他數據： |
||||||||||||||||||||||||
| EBITDA(2): |
||||||||||||||||||||||||
| 保險 | $ | 282.3 | $ | 242.7 | 16.3 | % | $ | 554.7 | $ | 474.0 | 17.0 | % | ||||||||||||
| 能源和專業市場 | 52.3 | 40.3 | 29.8 | % | 102.5 | 77.5 | 32.2 | % | ||||||||||||||||
| 金融服務 | 11.3 | 14.1 | (19.8 | )% | 25.9 | 27.4 | (5.1 | )% | ||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 345.9 | $ | 297.1 | 16.4 | % | $ | 683.1 | $ | 578.9 | 18.0 | % | ||||||||||||
| 以下是淨收入與EBITDA的對賬： |
||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 179.0 | $ | 150.4 | 19.0 | % | $ | 350.7 | $ | 284.8 | 23.2 | % | ||||||||||||
| 固定資產和無形資產的折舊和攤銷 |
86.9 | 79.3 | 9.7 | % | 174.0 | 159.1 | 9.4 | % | ||||||||||||||||
| 利息費用 |
34.2 | 30.5 | 12.0 | % | 67.6 | 62.4 | 8.3 | % | ||||||||||||||||
| 所得税撥備 |
45.8 | 36.9 | 24.2 | % | 90.8 | 72.6 | 25.0 | % | ||||||||||||||||
| EBITDA |
$ | 345.9 | $ | 297.1 | 16.4 | % | $ | 683.1 | $ | 578.9 | 18.0 | % | ||||||||||||
| (1) |
每股宣佈的現金股利是通過一個會計季度宣佈的總現金股利除以已發行和已發行的股份來計算的。見本中期報告10-Q表格所載本公司綜合財務報表附註10。 |
| (2) | EBITDA是管理層用來評估我們部門業績的財務指標。“EBITDA”定義為扣除利息支出、所得税撥備、固定資產和無形資產折舊及攤銷前的淨收入。見我們的簡明綜合財務報表附註13，包括在本季度報告的Form 10-Q中。此外，本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析還包括對EBITDA利潤率的參考，EBITDA利潤率的計算方法是EBITDA除以收入。
雖然EBITDA是一種非GAAP財務指標，但證券分析師、貸款人和其他人在評估公司時經常使用EBITDA。EBITDA作為一種分析工具有其侷限性，不應單獨考慮，也不應作為根據GAAP報告的營業收入、淨收入或經營活動現金流分析的替代品。管理層將EBITDA與GAAP經營業績衡量結合使用，作為公司業績總體評估的一部分。其中一些限制包括： |
| • |
EBITDA不反映我們的現金支出，或未來資本支出或合同承諾的需求； |
| • |
EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； |
| • |
雖然折舊和攤銷是非現金費用，但經常折舊和攤銷的資產將來將不得不更換，EBITDA不反映這種更換的任何現金需求；以及 |
| • |
我們行業中的其他公司計算EBITDA的方式可能與我們不同，從而限制了它作為一種比較指標的有效性。 |
綜合運營結果
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
營業收入
截至2020年6月30日的三個月的收入為6.788億美元，而截至2019年6月30日的前三個月的收入為6.526億美元，增長2620萬美元或4.0%。我們最近的收購(保險部門的PPW、BuildFax和FAST，能源和專業市場部門的Genscape，以及金融服務部門的Commerce Signals)和處置(保險部門索賠類別的航空圖像採購集團和合規背景篩選業務，以及金融服務部門的零售分析解決方案業務和數據倉庫業務)貢獻了2250萬美元的淨收入。我們綜合收入的其餘變動增加了370萬美元，或0.6%，與以下相關：我們保險部門的收入增加了1080萬美元，或2.3%；我們能源和專業市場部門的收入減少了570萬美元，或4.1%；我們金融服務部門的收入減少了140萬美元，或3.5%。有關我們收入的更多信息，請參閲本節中按部門劃分的運營結果。正如上文新冠肺炎部分所述，某些交易收入出現下降，這對截至2020年6月30日的前三個月的業績產生了負面影響。
| 截至6月30日的三個月， | 百分比 | 不包括的百分比變化 | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 變化 | 最近的收購和處置 |
|||||||||||||
| (百萬) |
||||||||||||||||
| 保險 |
$ | 486.4 | $ | 471.0 | 3.3 | % | 2.3 | % | ||||||||
| 能源和專業市場 |
154.4 | 137.3 | 12.4 | % | -4.1 | % | ||||||||||
| 金融服務 |
38.0 | 44.3 | (14.1 | )% | -3.5 | % | ||||||||||
| 總收入 |
$ | 678.8 | $ | 652.6 | 4.0 | % | 0.6 | % | ||||||||
收入成本
截至2020年6月30日的前三個月，收入成本為2.358億美元，而截至2019年6月30日的前三個月為2.427億美元，減少了690萬美元，降幅為2.9%。我們最近的收購和處置增加了1000萬美元的收入成本，這主要與工資和員工福利有關。剩餘的收入成本減少了1,690萬美元，降幅為7.2%，主要是由於差旅費用減少了840萬美元，工資和員工福利減少了810萬美元，數據成本減少了320萬美元，專業諮詢成本減少了180萬美元。旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。工資和員工福利的減少主要是由於我們的年度短期激勵減少，以及我們的年度長期股權激勵撥款從上一年第二季度變化到本年度第一季度的時間變化的影響。信息技術費用增加240萬美元和其他運營費用增加220萬美元，部分抵消了這些減少。
銷售、一般和行政費用
截至2020年6月30日的前三個月，銷售、一般和行政費用(SGA)為9640萬美元，而截至2019年6月30日的前三個月為1.123億美元，減少了1590萬美元，降幅為14.2%。我們最近的收購和處置在SGA中增加了4190萬美元，主要與工資和員工福利有關。我們與收購相關的成本(收益)減少了470萬美元()。剩餘的SGA減少1,610萬美元或15.5%，主要是由於工資和員工福利減少930萬美元，差旅費用減少430萬美元，專業諮詢費用減少150萬美元，信息技術費用減少50萬美元，其他一般費用減少50萬美元。工資和員工福利的減少主要是由於我們的年度長期股權激勵撥款的時間從上一年第二季度變化到本年度第一季度的影響，以及我們年度短期激勵的減少。旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。
固定資產折舊及攤銷
截至2020年6月30日的前三個月，固定資產折舊和攤銷為4590萬美元，而截至2019年6月30日的前三個月為4570萬美元，增加了20萬美元，增幅為0.6%。這一增長主要是由於最近收購了270萬美元，並將資產投入使用，以支持數據容量擴展和410萬美元的收入增長。這些增長被我們最近660萬美元的處置部分抵消了。
無形資產攤銷
截至2020年6月30日的前三個月，無形資產攤銷為4100萬美元，而截至2019年6月30日的前三個月為3360萬美元，增加了740萬美元，增幅為22.0%。與我們最近850萬美元收購相關的無形資產攤銷部分被截至2020年6月30日的前三個月出售並完全攤銷的無形資產所抵消。
投資損失和其他，淨額
投資損失和其他因素，截至2020年6月30日的前三個月淨虧損70萬美元，而截至2019年6月30日的前三個月淨虧損50萬美元。增加20萬美元，主要是因為外幣虧損。
利息支出
截至2020年6月30日的前三個月的利息支出為3420萬美元，而截至2019年6月30日的前三個月的利息支出為3050萬美元，增加了370萬美元，增幅為12.0%。這一增長主要是由2019年第三季度和2020年第二季度分別發行的2.0億美元和5.0億美元的額外優先票據推動的。這些優先票據的發行分別用於支持收購Genscape和償還已承諾的優先無擔保銀團循環信貸安排(即“信貸安排”)。
所得税撥備
截至2020年6月30日的前三個月，所得税撥備為4580萬美元，而截至2019年6月30日的前三個月為3690萬美元，增加了890萬美元，增幅為24.2%。截至2020年6月30日的三個月的有效税率為20.4%，而截至2019年6月30日的三個月的有效税率為19.7%。截至2020年6月30日的三個月的有效税率高於2019年6月30日的有效税率，主要是因為上期股權薪酬帶來的税收優惠較高，這部分被本期不可抵扣的賺取費用比上期較低所抵消。
淨利潤率
截至2020年6月30日的前三個月，我們綜合業績的淨利潤率為26.4%，而截至2019年6月30日的前三個月為23.0%。淨利潤率的增加主要與成本紀律、新冠肺炎導致的差旅費用減少、上述與年度長期股權激勵撥款相關的費用的時間轉移以及收購相關成本(收益)的減少有關。
EBITDA利潤率
截至2020年6月30日的前三個月，我們綜合業績的EBITDA利潤率為51.0%，而截至2019年6月30日的前三個月的EBITDA利潤率為45.5%。EBITDA利潤率的增加主要與成本紀律、新冠肺炎導致的差旅費用減少、上述與年度長期股權激勵撥款相關的費用的時間轉移以及與收購相關的成本(收益)減少有關。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比
營業收入
截至2020年6月30日的6個月的收入為13.686億美元，而截至2019年6月30日的6個月的收入為12.776億美元，增長了9100萬美元或7.1%。我們最近的收購(保險部門的PPW、BuildFax和FAST，能源和專業市場部門的CaaS業務和Genscape，以及金融服務部門的Commerce Signals)和處置(保險部門索賠類別的航空圖像採購集團和合規背景篩選業務，以及金融服務部門的零售分析解決方案業務和數據倉庫業務)貢獻了5780萬美元的淨收入。我們綜合收入的其餘變動增加了3320萬美元，或2.7%，與以下相關：我們保險部門的收入增加了3650萬美元，或4.0%；我們能源和專業市場部門的收入減少了290萬美元，或1.1%；我們金融服務部門的收入減少了40萬美元，或0.5%。有關我們收入的更多信息，請參閲本節中按部門劃分的運營結果。如上文新冠肺炎一節所述，某些交易收入出現下降，這對我們截至2020年6月30日的6個月的業績產生了負面影響。
| 截至6月30日的六個月， |
百分比 |
不包括的百分比變化 |
||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
變化 |
最近的收購和處置 |
|||||||||||||
| (百萬) |
||||||||||||||||
| 保險 |
$ | 975.8 | $ | 924.5 | 5.5 | % | 4.0 | % | ||||||||
| 能源和專業市場 |
314.5 | 265.8 | 18.3 | % | -1.1 | % | ||||||||||
| 金融服務 |
78.3 | 87.3 | (10.3 | )% | -0.5 | % | ||||||||||
| 總收入 |
$ | 1,368.6 | $ | 1,277.6 | 7.1 | % | 2.7 | % | ||||||||
收入成本
截至2020年6月30日的6個月的收入成本為4.935億美元，而截至2019年6月30日的6個月的收入成本為4.741億美元，增加了1940萬美元，增幅為4.1%。我們最近的收購和處置增加了3070萬美元的收入成本，這主要與工資和員工福利有關。剩餘的收入成本減少了1,130萬美元，即2.5%，主要是由於差旅費用減少了1,050萬美元，工資和員工福利減少了510萬美元，數據成本減少了360萬美元，專業諮詢成本減少了20萬美元。差旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。工資和員工福利的減少主要是因為我們每年的短期激勵措施減少了。這些減少被信息技術費用增加570萬美元和其他運營費用增加240萬美元所抵消。
銷售、一般和行政費用
截至2020年6月30日的6個月的銷售、一般和行政費用為2.085億美元，而截至2019年6月30日的6個月為2.237億美元，減少了1520萬美元，降幅為6.8%。我們最近的收購和處置在SGA中增加了1330萬美元，主要與工資和員工福利有關。我們與收購相關的成本(收益)減少了1450萬美元。其餘SGA減少1,400萬美元或6.9%，主要是由於差旅費用減少490萬美元，專業諮詢費用減少470萬美元，信息技術費用減少140萬美元，薪資和員工福利減少130萬美元，其他一般費用減少170萬美元。差旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。工資和員工福利的減少主要是因為我們減少了年度短期激勵。
截至2020年6月30日的6個月，其他運營收入為1,940萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為0美元，增加了1,940萬美元，主要與處置我們的合規背景篩選業務和數據倉庫業務相關的收益有關。
固定資產折舊及攤銷
截至2020年6月30日的6個月，固定資產折舊和攤銷為9,200萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為9,220萬美元，減少20萬美元，降幅為0.2%。這一下降主要是由我們最近處置的1200萬美元推動的，但由於最近的收購和資產投入使用，以支持數據容量擴展和收入增長610萬美元，部分抵消了增加的570萬美元。
無形資產攤銷
截至2020年6月30日的6個月，無形資產攤銷為8,200萬美元，而截至2019年6月30日的6,690萬美元，增加了1,510萬美元，增幅為22.8%。與我們最近1,710萬美元收購相關的無形資產攤銷部分被截至2020年6月30日的6個月出售並完全攤銷的無形資產所抵消。
投資損失和其他，淨額
扣除投資損失和其他因素，截至2020年6月30日的6個月淨虧損290萬美元，而截至2019年6月30日的6個月淨虧損為90萬美元。增加200萬美元，主要是因為外幣虧損。
利息支出
截至2020年6月30日的六個月的利息支出為6760萬美元，而截至2019年6月30日的六個月的利息支出為6240萬美元，增加了520萬美元，增幅為8.3%。這一增長主要是由2019年第三季度和2020年第二季度分別發行的2.0億美元和5.0億美元的額外優先票據推動的。這些票據的發行分別是為了支持收購Genscape和償還信貸安排。
所得税撥備
截至2020年6月30日的6個月的所得税撥備為9,080萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為7,260萬美元，增加了1,820萬美元，增幅為25.0%。截至2020年6月30日的6個月的有效税率為20.6%，而截至2019年6月30日的6個月的有效税率為20.3%。截至2020年6月30日止六個月的實際税率高於2019年6月30日的實際税率，主要是由於處置的資產和實體的賬面和計税基礎不同而在本期記錄的與航空圖像採購業務的處置相關的税費。與上一時期相比，本期股權補償帶來的較高税收收益和較低的不可抵扣收益支出部分抵消了這些支出。
淨利潤率
截至2020年6月30日的6個月，我們綜合業績的淨收入利潤率為25.6%，而截至2019年6月30日的6個月的淨收入利潤率為22.3%。淨利潤率的增加主要與成本紀律、我們的合規背景篩選業務和數據倉庫業務的銷售收益、新冠肺炎帶來的差旅費用減少以及與收購相關的成本(收益)減少有關，如上所述。
EBITDA利潤率
截至2020年6月30日的6個月，我們綜合業績的EBITDA利潤率為49.9%，而截至2019年6月30日的6個月的EBITDA利潤率為45.3%。EBITDA利潤率的增加主要與成本紀律、我們的合規背景篩選業務和數據倉庫業務的銷售收益、新冠肺炎帶來的差旅費用減少以及與收購相關的成本(收益)減少有關，如上所述。
按細分市場劃分的運營結果
保險
營業收入
截至2020年6月30日的三個月，我們保險部門的收入為4.864億美元，而截至2019年6月30日的三個月為4.71億美元，增長了1540萬美元或3.3%。我們的承保和評級收入增加了2870萬美元，增幅為9.1%。我們的索賠收入減少了1330萬美元，降幅為8.6%。
現按所列期間的類別列出我們的收入如下：
| 截至6月30日的三個月， | 百分比 |
不包括的百分比變化 |
||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 變化 | 最近的收購和處置 | |||||||||||||
| (百萬) |
||||||||||||||||
| 承保與評級 |
$ | 343.5 | $ | 314.8 | 9.1 | % | 4.8 | % | ||||||||
| 索賠 |
142.9 | 156.2 | (8.6 | )% | (3.1 | )% | ||||||||||
| 總保險 |
$ | 486.4 | $ | 471.0 | 3.3 | % | 2.3 | % | ||||||||
我們最近的收購(PPW、BuildFax和FAST)和處置(航空圖像來源集團和合規背景篩選業務)貢獻了460萬美元的淨收入，剩餘的保險收入增加了1080萬美元或2.3%。我們的承保和評級收入增加了1520萬美元，增幅為4.8%，這主要是因為我們的行業標準保險計劃中的解決方案內容不斷增強，以及在商業和個人線路上向現有客户銷售擴展的解決方案，導致價格每年都在上漲。此外，災難建模服務對增長起到了推波助瀾的作用。我們的索賠收入減少了440萬美元或3.1%，這主要是由於2019年第四季度與屋頂測量解決方案相關的禁令裁決的影響，以及與新冠肺炎大流行相關的某些交易收入的下降。這些減少被我們維修成本估算解決方案收入的增長略微抵消了。
截至2020年6月30日的6個月，我們保險部門的收入為9.758億美元，而截至2019年6月30日的6個月為9.245億美元，增長了5130萬美元或5.5%。我們的承保和評級收入增加了6700萬美元，增幅為10.8%。我們的索賠收入減少了1570萬美元，降幅為5.2%。
現按所列期間的類別列出我們的收入如下：
| 截至6月30日的六個月， |
百分比 |
不包括的百分比變化 |
||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
變化 |
最近的收購和處置 |
|||||||||||||
| (百萬) |
||||||||||||||||
| 承保與評級 |
$ | 687.6 | $ | 620.6 | 10.8 | % | 6.5 | % | ||||||||
| 索賠 |
288.2 | 303.9 | (5.2 | )% | (1.4 | )% | ||||||||||
| 總保險 |
$ | 975.8 | $ | 924.5 | 5.5 | % | 4.0 | % | ||||||||
我們最近的收購(PPW、BuildFax和FAST)和處置(航空圖像來源集團和合規背景篩選業務)貢獻了1,480萬美元的淨收入，剩餘的保險收入增加了3,650萬美元或4.0%.我們的承保和評級收入增加了4060萬美元，增幅為6.5%，這主要是由於我們的行業標準保險計劃中解決方案內容的持續增強以及向商業和個人線路的現有客户銷售擴展的解決方案而導致的價格年度上漲。此外，災難建模服務對增長起到了推波助瀾的作用。我們的索賠收入減少了410萬美元，降幅為1.4%，主要是由於2019年第四季度與屋頂測量解決方案相關的禁令裁決的影響，以及與新冠肺炎大流行相關的某些交易保險收入的下降。這些減少被我們的維修成本估計解決方案收入的增長略微抵消了。
收入成本
截至2020年6月30日的三個月，我們保險部門的收入成本為1.473億美元，而截至2019年6月30日的三個月為1.606億美元，減少了1330萬美元，降幅為8.3%。我們最近在保險部門的收購和處置代表着收入成本淨減少50萬美元。剩餘的收入成本減少了1280萬美元，降幅為8.4%，主要原因是工資和員工福利減少了680萬美元，差旅費用減少了370萬美元，數據成本減少了290萬美元，專業諮詢費減少了50萬美元，其他運營費用減少了40萬美元。工資和員工福利的減少主要是由於我們的年度短期激勵減少，以及我們的年度長期股權激勵撥款從上一年第二季度變化到本年度第一季度的時間變化的影響。差旅費用減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制，以及我們的航空圖像採購集團於2020年2月出售導致與旅行相關的成本減少。這些減少被信息技術費用增加150萬美元部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月，我們保險部門的收入成本為3.106億美元，而截至2019年6月30日的6個月為3.133億美元，減少了270萬美元，降幅為0.8%。我們最近在保險部門的收購和處置意味着收入成本增加了500萬美元，這主要與工資和員工福利有關。剩餘的收入成本減少了770萬美元，降幅為2.6%，主要是由於差旅費用減少了470萬美元，工資和員工福利減少了390萬美元，數據成本減少了390萬美元，其他運營費用減少了20萬美元。差旅費用減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制，以及2020年2月出售我們的航空圖像採購集團導致與旅行相關的成本減少。工資和員工福利的減少主要是由於我們每年的短期激勵措施減少所致。信息技術費用增加400萬美元和專業諮詢費增加100萬美元，部分抵消了這些減少。
銷售、一般和行政費用
截至2020年6月30日的三個月，我們保險部門的銷售、一般和管理費用為5660萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為6750萬美元，減少了1090萬美元，降幅為16.2%。我們最近的收購和處置增加了150萬美元，這主要與工資和員工福利有關。我們與收購相關的成本(盈利)減少了220萬美元。其餘的特別津貼減少1,020萬元，即16.6%，主要是由於薪金及員工福利減少520萬元、差旅開支減少250萬元、專業顧問費減少100萬元、資訊科技開支減少80萬元，以及其他一般開支減少70萬元。工資和員工福利的減少主要是由於我們的年度長期股權激勵撥款從上一年第二季度到本年度第一季度的時間變化的影響。
截至2020年6月30日的6個月，我們保險部門的銷售、一般和管理費用為1.25億美元，而截至2019年6月30日的6個月為1.372億美元，減少了1220萬美元，降幅為8.9%。我們最近的收購和處置增加了620萬美元，這主要與工資和員工福利有關。我們與收購相關的成本(收益)減少了950萬美元。其餘SGA減少890萬元或7.3%，主要是由於專業顧問費用減少330萬元、差旅開支減少270萬元、資訊科技開支減少160萬元，以及其他一般開支減少180萬元。薪資和員工福利增加50萬美元，部分抵消了這些減少。
其他營業收入
截至2020年6月30日的6個月，其他運營收入為1,590萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為0美元，增加了1,590萬美元，主要與處置我們的合規背景篩選業務相關的收益有關。
EBITDA利潤率
截至2019年6月30日的6個月，我們保險部門的EBITDA為554.7美元，而截至2019年6月30日的6個月的EBITDA為4.74億美元。截至2020年6月30日的6個月，我們保險部門的EBITDA利潤率為56.8%，而截至2019年6月30日的6個月的EBITDA利潤率為51.3%。EBITDA利潤率的增加主要與成本紀律、出售我們的合規背景篩選業務帶來的收益、新冠肺炎帶來的差旅費用減少以及與收購相關的成本(收益)減少有關，如上所述。
能源和專業市場
營業收入
截至2020年6月30日的三個月，我們能源和專業市場部門的收入為1.544億美元，而截至2019年6月30日的三個月為1.373億美元，增長了1710萬美元或12.4%。我們最近在這一領域收購的Genscape貢獻了2280萬美元的收入。能源和專業市場收入其餘減少570萬美元或4.1%，主要是由於成本情報解決方案的實施項目沒有重現，以及與新冠肺炎大流行有關的諮詢收入下降。我們的環境健康和安全服務收入、核心研究解決方案和天氣分析收入的增長略微抵消了這些下降。
截至2020年6月30日的6個月，我們能源和專業市場部門的收入為3.145億美元，而截至2019年6月30日的6個月為2.658億美元，增長4870萬美元或18.3%。我們最近收購的CaaS業務和Genscape在這一領域貢獻了5,160萬美元的收入，能源和專業市場收入其餘的290萬美元或1.1%的下降主要是由於成本情報解決方案的實施項目沒有重現以及與新冠肺炎疫情相關的諮詢收入的下降。我們的環境健康和安全服務收入、核心研究解決方案和天氣分析收入的增長略微抵消了這些下降。
收入成本
截至2020年6月30日的三個月，我們能源和專業市場部門的收入成本為6600萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為5740萬美元，增長了860萬美元或14.7%。我們最近的收購增加了1160萬美元的收入成本，這主要與工資和員工福利有關。剩餘的收入成本減少了300萬美元，降幅為5.2%，主要是由於差旅費用減少了400萬美元，專業諮詢成本減少了110萬美元，工資和員工福利成本減少了90萬美元。差旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。這些減少被信息技術費用增加40萬美元、數據成本增加10萬美元和其他運營費用增加250萬美元部分抵消。“
截至2020年6月30日的6個月，我們能源和專業市場部門的收入成本為1.365億美元，而截至2019年6月30日的6個月為1.119億美元，增加了2460萬美元，增幅為21.9%。我們最近的收購帶來了2700萬美元的收入成本增長，這主要與工資和員工福利有關。收入的剩餘成本減少了240萬美元，降幅為2.2%，主要原因是差旅費用減少了490萬美元，專業諮詢費用減少了130萬美元。旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。信息技術費用增加了100萬美元，數據成本增加了40萬美元，其他運營費用增加了240萬美元，部分抵消了這些減少。
銷售、一般和行政費用
截至2020年6月30日的三個月，我們能源和專業市場部門的銷售、一般和管理費用為3550萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為3940萬美元，減少了390萬美元，降幅為9.9%。我們最近的收購增加了360萬美元，主要與工資和員工福利有關。我們與收購相關的成本(收益)減少了250萬美元。其餘SGA減少500萬美元或13.4%，主要是由於工資和員工福利成本減少350萬美元，差旅費用減少160萬美元，以及專業諮詢費用減少50萬美元。工資和員工福利成本的下降主要是由於我們的年度長期股權激勵撥款的時間從上年第二季度改為本年度第一季度的影響，以及我們年度短期激勵的減少。這些減少被信息技術費用增加30萬美元和其他一般費用增加30萬美元部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月，我們能源和專業市場部門的銷售、一般和管理費用為7,440萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為7,570萬美元，減少了130萬美元，降幅為1.7%。我們最近的收購增加了750萬美元，主要與工資和員工福利有關。我們與收購相關的成本(收益)減少了500萬美元。其餘特別津貼減少380萬美元或5.4%，主要是由於差旅費用減少190萬美元，工資和員工福利成本減少160萬美元，以及專業諮詢費用減少80萬美元。旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。工資和員工福利的減少主要是因為我們每年的短期激勵措施減少了。這些減幅因資訊科技開支增加30萬元及其他一般開支20萬元而被部分抵銷。
EBITDA利潤率
截至2020年6月30日的6個月，我們能源和專業市場部門的EBITDA為1.025億美元，而截至2019年6月30日的6個月的EBITDA為7750萬美元。截至2020年6月30日的6個月，我們能源和專業市場部門的EBITDA利潤率為32.6%，而截至2019年6月30日的6個月的EBITDA利潤率為29.2%。EBITDA利潤率的增加主要與成本紀律、新冠肺炎導致的差旅費用減少以及與收購相關的成本(收益)如上所述的大幅減少有關。
金融服務
營業收入
截至2020年6月30日的三個月，我們金融服務部門的收入為3800萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為4430萬美元，減少了630萬美元，降幅為14.1%。我們最近收購了Commerce Signals and Disposal的零售分析解決方案業務和數據倉庫業務，導致收入淨減少490萬美元。金融服務收入餘下減少140萬美元或3.5%.主要是受新冠肺炎大流行的影響.
截至2020年6月30日的6個月，我們金融服務部門的收入為7830萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為8730萬美元，減少了900萬美元，降幅為10.3%。我們最近收購了Commerce Signals and Disposal的零售分析解決方案業務和數據倉庫業務，使收入淨減少860萬美元。其餘的減少主要是由於新冠肺炎疫情的影響，金融服務收入減少了40萬美元，降幅為0.5%。
收入成本
截至2020年6月30日的三個月，我們金融服務部門的收入成本為2250萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為2470萬美元，減少了220萬美元，降幅為8.7%。我們最近在金融服務部門的收購和處置淨減少了110萬美元的收入成本，這主要與工資和員工福利有關。收入的剩餘成本減少了110萬美元，降幅為4.8%，這主要是由於差旅費用減少了70萬美元，工資和員工福利成本減少了40萬美元，數據成本減少了40萬美元，專業諮詢成本減少了20萬美元。差旅費用減少的主要原因是與新冠肺炎疫情有關的旅行限制。工資和員工福利的減少主要是因為我們減少了年度短期激勵。這些減少被信息技術費用增加50萬美元和其他運營成本增加10萬美元部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月，我們金融服務部門的收入成本為4640萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為4890萬美元，減少了250萬美元，降幅為5.2%。我們最近在金融服務部門的收購和處置淨減少了130萬美元的收入成本，這主要與工資和員工福利有關。剩餘的收入成本減少了120萬美元，降幅為2.7%，主要是由於工資和員工福利成本減少了120萬美元，差旅費用減少了90萬美元，數據成本減少了10萬美元。差旅費用的減少主要是由於新冠肺炎疫情相關的差旅限制所致。工資和員工福利的減少主要是由於我們減少了年度短期激勵措施，但這些減少被信息技術費用增加70萬美元、專業諮詢費用增加10萬美元和其他運營成本增加20萬美元部分抵消。
銷售、一般和行政費用
截至2020年6月30日的三個月，我們金融服務部門的銷售、一般和管理費用為430萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為540萬美元，減少了110萬美元，降幅為20.1%。我們最近在金融服務部門的收購和處置淨減少20萬美元，這主要與工資和員工福利有關。其餘SGA減少90萬美元或17.1%，主要是由於薪金和員工福利成本減少60萬美元，差旅費用減少20萬美元，以及其他一般費用減少10萬美元。工資和員工福利成本的下降主要是由於我們的年度長期股權激勵撥款的時間從上年第二季度改為本年度第一季度的影響，以及我們年度短期激勵的減少。旅費減少的主要原因是與新冠肺炎大流行有關的旅行限制。
截至2020年6月30日的6個月，我們金融服務部門的銷售、一般和管理費用為910萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為1,080萬美元，減少了170萬美元，降幅為16.0%。我們最近在金融服務部門的收購和處置淨減少40萬美元，這主要與工資和員工福利有關。其餘SGA減少130萬美元或12.8%，主要是由於專業諮詢費用減少60萬美元，差旅費用減少30萬美元，薪資和員工福利費用減少20萬美元，信息技術費用減少10萬美元，其他一般費用減少10萬美元。差旅費用減少的主要原因是與新冠肺炎疫情有關的旅行限制。工資和員工福利的減少主要是因為我們減少了年度短期激勵。
其他營業收入
截至2020年6月30日的6個月，其他運營收入為350萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為0美元，增加了350萬美元，主要與處置我們的數據倉庫業務相關的收益有關。
EBITDA利潤率
截至2020年6月30日的6個月，我們金融服務部門的EBITDA為2590萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的EBITDA為2740萬美元。截至2020年6月30日的6個月，我們金融服務部門的EBITDA利潤率為33.1%，而截至2019年6月30日的6個月的EBITDA利潤率為31.3%。EBITDA利潤率的增加主要與成本紀律、出售我們的數據倉庫業務的收益以及新冠肺炎(如上所述)導致的差旅費用減少有關。
流動性與資本資源
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的現金和現金等價物以及可供出售的證券分別為312.9美元和1.882億美元。我們解決方案的訂閲通常在訂閲期(通常為一年)開始後按季度或全額預付，並在提供服務之前支付。訂閲在每個日曆年開始時自動續訂。從歷史上看，我們從運營中產生了可觀的現金流。由於這一因素，以及我們的銀團循環信貸安排(即信貸安排)下的資金可用，我們預計我們將有足夠的現金來滿足我們的營運資本和資本支出需求，併為我們未來的增長計劃提供動力。
由於如上所述，我們主要通過年度訂閲或長期合同(通常在提供服務之前每季度或每年預付)提供我們的解決方案和服務，因此我們歷來在運營資本不足的情況下管理業務。當收到預付發票的現金時，我們在資產負債表上記錄一項資產(現金和現金等價物)，抵銷部分記錄為流動負債(遞延收入)。目前的負債是遞延收入，不需要直接現金流出，因為我們的客户已經預付並有義務購買服務。在大多數企業中，收入的增長通常會導致應收賬款餘額的增加，從而導致隨着公司的發展而使用現金。與這些業務不同的是，我們的現金狀況受到收入增長的有利影響，由於我們的客户為我們的大部分服務預付了費用，這導致了一個現金來源。
從歷史上看，我們還將一部分現金用於從股東手中回購普通股。在截至2020年和2019年6月30日的6個月裏，我們分別回購了2.488億美元和1.25億美元的普通股。截至2020年和2019年6月30日的六個月，我們還分別支付了8790萬美元和8190萬美元的股息。
儘管新冠肺炎疫情導致目前的市場狀況，但我們沒有觀察到任何重要客户的流失、應收賬款收款能力的顯著惡化、我們的流動資金大幅減少，也沒有發現認購續約率大幅下降。我們繼續保持足夠的財務資源來履行我們的債務和運營義務，投資級信用評級，交錯的債務到期日(2021年5月之前沒有債務到期日)，以及持續進入我們的信貸安排和投資級債務市場。
資金融通和融資能力
2020年5月8日，我們完成了本金總額為5.0億美元、2050年到期的3.625%優先債券(即“2050年債券”)的發行。2050年發行的債券將於2050年5月15日到期，固定息率為年息3.625釐。2050年票據的利息每半年支付一次，從2020年11月15日開始，每年的5月15日和11月15日。2050年的票據是以520萬美元的折扣發行的，我們產生了570萬美元的債券發行成本。原始發行折扣和債務發行成本將在2050年票據的有效期內攤銷。發行2050年票據的淨收益用於部分償還信貸安排和用於一般公司目的。管理2050年票據的契約限制了我們創建某些留置權、進行銷售/回租交易以及與任何其他個人或實體合併、出售、租賃、轉讓或以其他方式轉讓我們的所有或基本上所有資產，或與任何其他個人或實體合併的能力。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的總債務(不包括融資租賃負債、未攤銷折扣和溢價以及債務發行成本分別為31.5億美元和31.45億美元)，我們遵守了我們的財務和其他債務契約。
截至2020年6月30日，我們在與美國銀行、滙豐銀行美國分行、摩根大通銀行、富國銀行、國民協會、花旗銀行、瑞士信貸股份公司、開曼羣島分行、摩根士丹利銀行、道明銀行和北方信託公司的信貸安排下的借款能力為10.00億美元。信貸安排可用於一般公司目的，包括營運資金需求和資本支出、收購、分紅和股票回購計劃或回購計劃。截至2020年6月30日，我們遵守了信貸安排下的所有金融和其他債務契約。
我們正在考慮LIBOR過渡到替代參考利率措施的影響，這些措施可能在2021年12月後生效。我們認為，這些利率仍然存在一些不確定性，但美元LIBOR的一種可能性是有擔保的隔夜融資利率，即SOFR。由於這一決定在修改我們的信貸安排協議時尚未最終敲定，目前的合同中沒有提出明確的替代利率。然而，我們正在評估一旦這一利率適用於我們的利息支出，對其應用的潛在影響。由於我們目前唯一受LIBOR利率約束的2021年以後的合同是信貸安排，影響將取決於信貸安排上的未償還借款金額以及合同上適用的相關利率。如果我們根據最近的借款和適用的SOFR修改我們的信貸安排以反映SOFR，我們預計不會對業務產生實質性影響。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，信貸安排下的可用容量分別為9.948億美元和5.02億美元，扣除信用證淨額分別為520萬美元和480萬美元。截至2020年6月30日，我們在信貸安排下沒有未償還借款，截至2019年12月31日，我們有4.95億美元。在截至2020年6月30日的六個月內，我們在信貸安排下的借款為2.65億美元，償還金額為7.6億美元。
現金流量
下表彙總了我們的現金流數據：
| 三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 六月三十日， |
六月三十日， |
|||||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
百分比變化 |
2020 |
2019 |
百分比變化 |
|||||||||||||||||||
| (百萬) |
||||||||||||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 249.5 | $ | 200.3 | 24.6 | % | $ | 612.1 | $ | 566.4 | 8.1 | % | ||||||||||||
| 投資活動所用現金淨額 |
$ | (58.2 | ) | $ | (47.8 | ) | 21.8 | % | $ | (145.7 | ) | $ | (168.1 | ) | (13.3 | )% | ||||||||
| 用於融資活動的現金淨額 |
$ | (87.0 | ) | $ | (179.8 | ) | (51.6 | )% | $ | (342.4 | ) | $ | (386.2 | ) | (11.3 | )% | ||||||||
《目錄》
經營活動
截至2020年6月30日的三個月，運營活動提供的淨現金為2.495億美元，而截至2019年6月30日的三個月為2.03億美元。截至2020年6月30日的三個月，經營活動提供的淨現金增加，原因是客户收入和營業利潤增加，新冠肺炎導致的旅行付款減少，以及CARE法案導致的聯邦所得税和某些僱主工資税的延期，但被6,510萬美元的分紅付款部分抵消。
截至2019年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為612.1美元，而截至2019年6月30日的6個月為5.64億美元。截至2020年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金是由於客户收入和營業利潤的增加，新冠肺炎導致第二季度旅行付款的減少，以及CARE法案導致的聯邦所得税和某些僱主工資税的推遲，但被6,510萬美元的分紅付款部分抵消。
投資活動
截至2020年6月30日的三個月，用於投資活動的淨現金為5820萬美元，主要與5670萬美元的資本支出有關。截至2019年6月30日的三個月，用於投資活動的現金淨額為4780萬美元，主要與4690萬美元的資本支出有關。
截至2020年6月30日的6個月，投資活動中使用的現金淨額為1.457億美元，主要與109.6美元的資本支出以及6,380萬美元的處置業務和現金有關，以換取非上市公司Vexcel Group，Inc.或Vexcel的35.0%所有權權益，部分被出售我們的合規背景篩選業務所得的2,310萬美元所抵消。截至2019年6月30日的6個月，投資活動中使用的現金淨額為1.681億美元，主要與6910萬美元的收購和9210萬美元的資本支出有關。
籌資活動
截至2020年6月30日的三個月，用於融資活動的現金淨額為8700萬美元，主要是由於我們的信貸安排淨償還4.4億美元，回購普通股7500萬美元，支付與收購有關的或有負債3420萬美元，以及支付4400萬美元的股息，但部分被髮行優先票據的淨收益4.948億美元和行使股票期權的收益2290萬美元所抵消。截至2019年6月30日的三個月，融資活動中使用的現金淨額為1.798億美元，主要是由於我們的信貸安排淨償還1.0億美元，回購普通股5000萬美元，以及支付股息4100萬美元，但部分被行使股票期權的收益2070萬美元所抵消。
截至2020年6月30日的6個月，用於融資活動的現金淨額為3.424億美元，主要是由於我們的信貸安排淨償還4.95億美元，普通股回購2.488億美元，與收購有關的或有負債支付3420萬美元，以及股息支付8790萬美元，但部分被髮行優先票據的淨收益4.948億美元和行使股票期權的收益4210萬美元所抵消。截至2019年6月30日的六個月，用於融資活動的現金淨額為3.862億美元，主要是由於我們的信貸安排淨償還3.45億美元和於2019年1月15日償還我們4.875的優先票據2.5億美元，回購普通股1.25億美元，以及支付8,190萬美元的股息，部分被髮行優先票據的淨收益3.979億美元和行使股票期權的收益3,230萬美元所抵消。
表外安排
我們沒有表外安排。
合同義務
在我們的正常業務過程之外，我們的合同義務與我們在Form 10-K年度報告中報告並於2020年2月18日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的合同義務沒有實質性變化，但在本管理層在本Form 10-Q中期報告中關於財務狀況和運營結果的討論和分析中披露的2050年票據除外。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明合併財務報表，這些報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求管理層做出影響報告期內資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。這些估計是基於歷史經驗和其他被認為在當時情況下是合理的假設。管理層持續評估其估計，包括與收購收購價分配、收入確認、商譽和無形資產、養老金和其他退休後福利、基於股票的薪酬、所得税和壞賬撥備有關的估計。實際結果可能與這些假設或條件不同。管理層在這些領域應用其會計估計時做出的一些判斷，在我們於2020年2月18日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告中，以“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”為標題進行了討論。自我們的Form 10-K年度報告發布之日起，除了下列項目外，我們的重要會計政策和估計沒有發生重大變化。
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
2020年6月30日的市場風險與我們於2020年2月18日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的10-K表格年度報告中在第7A項下討論的風險沒有實質性變化。
《目錄》
| 第四項。 |
管制和程序 |
披露控制和程序
吾等須維持披露控制及程序(該詞在1934年經修訂的“證券交易法”(“交易法”)下的第13a-15(E)條規則中定義)，旨在確保根據交易法須在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。任何管制和程序，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理保證，確保在合理保證水平下達致預期的管制目標。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表格季度報告所涵蓋期間結束時，公司的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
於截至二零二零年六月三十日止三個月內，我們對財務報告的內部控制並無重大影響，或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分-其他資料
| 第(1)項。 |
法律程序 |
在日常業務過程中，我們參與了涉及各種事項的法律訴訟。有關我們當前重大法律訴訟的描述，請參閲截至2020年6月30日的六個月的我們的簡明綜合財務報表附註15第I部分第1項，本文通過引用將其併入本文。
| 項目71A。 |
危險因素 |
除了下面介紹的風險外，我們於2020年2月18日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中“風險因素”標題下提供的信息沒有實質性變化。
我們的業務可能會受到冠狀病毒(新冠肺炎)爆發的不利影響。
新冠肺炎的影響和防止其蔓延的措施可能會在許多方面對我們的業務產生不利影響。我們依賴個人來開發、銷售、交付和管理我們的數據和分析服務，這使我們面臨全球人類感染和破壞的風險。新冠肺炎造成的總體經濟混亂，包括汽車和旅行保險活動減少、無法進入商業建築進行工程分析、能源行業資本支出減少、金融機構和營銷人員廣告數量減少、差旅減少或其他因素，都可能影響客户對我們解決方案和服務的需求。此外，大流行可能會導致不可預測的事件，這可能會增加我們的成本。在這一點上，新冠肺炎可能會對我們的業務造成多大的影響還不確定。然而，如果大流行或相關的經濟中斷持續下去，由此產生的影響可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。如果大流行對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響，它還可能增加我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中所述的“風險因素”中描述的許多其他風險。
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
最近出售的未註冊證券
在本報告所述期間，本公司沒有未經登記的股權證券銷售。
發行人購買股票證券
自2010年5月以來，我們的董事會已經批准了回購計劃，金額高達38億美元，其中包括董事會於2020年2月12日批准的5.0億美元的授權。截至2020年6月30日，我們有3.788億美元可用於回購股票。根據回購計劃，我們可以在市場上或由我們另行決定的情況下回購股票。這些授權沒有到期日，可以隨時暫停或終止。自2010年引入股份回購作為我們資本管理策略的一項功能以來，我們已經回購了總價值34.212億美元的股票。我們在截至2020年6月30日的季度進行的股票回購如下：
| 週期 |
股份總數 購得 |
每股平均支付價格 |
股份總數 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買 |
的近似美元值 可能還沒有到來的股票 根據計劃或計劃購買 |
||||||||||||
| (百萬) |
||||||||||||||||
| 2020年4月1日至2020年4月30日 |
430,477 | (1) |
$ | 139.38 | (1) |
430,477 | $ | 378.8 | ||||||||
| 2020年5月1日至2020年5月31日 |
— | $ | — | — | $ | 378.8 | ||||||||||
| 2020年6月1日至2020年6月30日 |
61,052 | (1) |
$ | 152.59 | (1) |
61,052 | $ | 378.8 | ||||||||
| 491,529 | (1) |
$ | 152.59 | (1) |
491,529 | |||||||||||
(1)2020年3月，我們與美國銀行(Bank Of America N.A.)簽訂了加速股票回購(ASR)協議，以7500萬美元的總購買價回購我們普通股的股票。ASR協議作為庫存股交易和與我們普通股掛鈎的遠期股票購買協議入賬。在2020年4月支付總收購價7,500萬美元后，我們以每股139.38美元的價格獲得了430,477股普通股。於2020年6月最終結算時，吾等收到額外61,052股股份，該額外股份乃由本公司普通股於自動換股協議有效期內的每日成交量加權平均股價釐定，使根據本自動換股協議收到的股份總數達491,529股，最終平均支付價格為每股152.59美元。
| 第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
| 第四項。 |
礦場安全資料披露 |
沒有。
| 第五項。 |
其他資料 |
沒有。
| 項目6. |
陳列品 |
參見表2索引。
展品索引
| 陳列品 數 |
描述 |
|
| 31.1 |
Verisk Analytics，Inc.首席執行官認證根據1934年證券交易法第13a-14條* |
|
| 31.2 |
Verisk Analytics，Inc.首席財務官認證根據1934年證券交易法第13a-14條* |
|
| 32.1 |
Verisk Analytics，Inc.首席執行官和首席財務官證書依據依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條。* |
|
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。* |
|
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構。* |
|
| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。* |
|
| 101.DEF |
內聯XBRL分類定義鏈接庫。* |
|
| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。* |
|
| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。* |
|
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。* |
| * |
謹此提交。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| Verisk Analytics，Inc. |
|||
| (註冊人) |
|||
| 日期：2020年8月4日 |
依據： |
/s/Lee M.Shavel |
|
| 李·M·沙維爾 |
|||
| 執行副總裁兼首席財務官 |
|||
| (首席財務官及正式授權人員) |
|||