美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 | ||
關於截至的季度期間 | 2020年6月30日 | |
或
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
在從日本到日本的過渡期內，從日本到日本的過渡期是從日本到日本的過渡時期，從日本到日本的過渡期是從中國到日本的過渡時期。 | |
委託文件編號：1-10945
____________________________________________
海洋工程國際公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (國際税務局僱主識別號碼) | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) | |
(713 ) 329-4500
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果與上次報告相比有變化)
____________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱 | 交易代碼 | 註冊的交易所名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。 þ 是 ¨編號：
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。 þ 是 ¨編號：
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
þ | 加速的文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ¨ | 規模較小的新聞報道公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。巴塞羅那☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至已發行普通股股數2020年7月31日: 99,286,613
海洋工程國際公司
表格10-Q
目錄
第一部分 | 財務信息 | ||
第(1)項。 | 財務報表 | ||
合併資產負債表 | |||
合併運營報表 | |||
綜合全面收益表(損益表) | |||
合併現金流量表 | |||
合併權益表 | |||
合併財務報表附註 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | ||
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | ||
項目4. | 控制和程序。 | ||
第二部分 | 其他資料 | ||
第1項 | 法律程序 | ||
第1A項 | 危險因素 | ||
項目6. | 陳列品 | ||
簽名 | |||
1
目錄
第一部分-財務信息
第1項 | 財務報表 |
海洋工程國際公司。及附屬公司
綜合資產負債表
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(單位為千，共享數據除外) | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產： | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收帳款，淨額 | ||||||||
合同資產，淨額 | ||||||||
庫存，淨額 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備，按成本計算 | ||||||||
減去累計折舊 | ||||||||
淨資產和設備 | ||||||||
其他資產： | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債： | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
合同責任 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
權益： | ||||||||
普通股，每股票面價值0.25美元；授權發行3.6億股；已發行110,834,088股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
庫存股；11,547,475股和11,903,252股，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
遠洋公司股東權益 | ||||||||
*非控股權益 | ||||||||
*總股本 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
2
目錄
海洋工程國際公司。及附屬公司
合併業務報表
(未經審計)
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||||
(單位為千，每股數據除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
服務和產品成本 | |||||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||||||||
長期資產減值 | |||||||||||||||||
商譽減值 | |||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
利息收入 | |||||||||||||||||
利息支出，扣除資本化金額後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
未合併關聯公司的收益(虧損)權益 | ( | ) | |||||||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
所得税前收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | |||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
加權平均流通股 | |||||||||||||||||
*基礎版 | |||||||||||||||||
*稀釋後的* | |||||||||||||||||
每股收益(虧損) | |||||||||||||||||
*基礎版 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
*稀釋後的* | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
海洋工程國際公司。及附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨收益(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
其他全面收益(虧損)： | |||||||||||||||||
外幣換算調整 | ( | ) | |||||||||||||||
其他全面收益(虧損)合計 | ( | ) | |||||||||||||||
綜合收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
海洋工程國際公司。及附屬公司
綜合現金流量表
(未經審計)
截至6月30日的六個月， | ||||||||
(千) | 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流： | ||||||||
淨收益(損失) | $ | (392,386 | ) | $ | (60,009 | ) | ||
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
折舊和攤銷，包括商譽減值 | 394,894 | 102,790 | ||||||
長期資產減值損失 | ||||||||
遞延所得税撥備(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||
物業設備銷售淨損益與成本法投資 | ( | ) | ||||||
非現金補償 | ||||||||
租賃會計的非現金影響 | ( | ) | ||||||
不包括收購的影響，現金增加(減少)來自： | ||||||||
應收賬款和合同資產 | ||||||||
盤存 | ( | ) | ||||||
利率掉期收益 | ||||||||
其他經營性資產 | ( | ) | ||||||
貨幣換算對營運資金的影響，不包括現金 | ( | ) | ||||||
流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他經營負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨收益(虧損)調整總額 | ||||||||
經營活動提供(使用)的淨現金 | ||||||||
投資活動的現金流： | ||||||||
購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自未合併關聯公司的資本分配 | ||||||||
出售財產和設備的收益 | 1,337 | 1,679 | ||||||
由投資活動提供(用於)的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流： | ||||||||
其他融資活動 | (1,947 | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供(用於)的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金及現金等價物淨增(減) | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物-期初 | ||||||||
現金和現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
海洋工程國際公司。及附屬公司
合併權益表
(未經審計)
普通股 | 附加 實繳 資本 | 財務處 股票 | 留用 收益 | 累計其他綜合收入 (虧損) | 海洋工程股東權益 | 非控股權益 | 總股本 | |||||||||||||||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額，2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
採用ASC 326的累積效果 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
淨收益(損失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損)貨幣換算調整 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
限制性股票單位活動 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
限制性股票活動 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
平衡，2020年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(損失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損)貨幣換算調整 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位活動 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡，2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
普通股 | 附加 實繳 資本 | 財務處 股票 | 留用 收益 | 累計其他綜合收入 (虧損) | 海洋工程股東權益 | 非控股權益 | 總股本 | |||||||||||||||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額，2018年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
採用ASC 842的累積效果 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
淨收益(損失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損)貨幣換算調整 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位活動 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
限制性股票活動 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
餘額，2019年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(損失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損)貨幣換算調整 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位活動 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
餘額，2019年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
合併財務報表附註
1. 主要會計政策摘要
陳述的基礎.海洋工程國際公司本公司(“遠洋”，“我們”或“我們”)已根據10-Q表格季度報告的説明編制這些未經審計的綜合財務報表，我們必須向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交該季度報告。這些財務報表不包括按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的所有信息和腳註。這些財務報表反映了我們認為需要進行的所有調整，以公平地反映我們截至2020年6月30日以及我們公佈的各時期的運營和現金流結果。除非在此另有公開，否則所有這些調整都是正常的和重複的性質。這些財務報表應與本公司截至年報10-K表格中包括的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。2019年12月31日。中期業績不一定代表年度業績。
估計的使用。 根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們的管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物。現金和現金等價物包括自投資之日起原始到期日為三個月或以下的活期存款和高流動性投資。
信貸損失準備金-按攤銷成本計量的金融資產。2020年1月1日，我們通過了會計準則更新(ASU)2016-13號， "金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，修訂後的美國會計準則(ASC 326)引入了一種新的信貸準備金方法，稱為當前預期信貸損失(CECL)模式。CECL模式適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收賬款、合同資產和持有至到期貸款應收賬款。在CECL模式下，我們根據應收賬款、合同資產或持有至到期貸款應收賬款產生時的未來預期損失，而不是當可能出現虧損時，確定信貸損失備抵。
我們採用損失率的方法來制訂信貸損失撥備，當中包括找出具有相似風險特徵的資產組合、檢討過去五年的歷史虧損，以及考慮合理的經濟指標預測。估計數、發展趨勢和其他新信息的變化可能會對未來的評價產生實質性影響。
我們通過頻繁的客户互動、跟蹤經濟和行業趨勢以及審查特定的客户數據來監控我們應收賬款和其他融資應收賬款的信用質量。我們的其他應收金額包括合同資產和持有至到期的應收貸款，我們認為這兩項的損失風險較低。
我們正在監測冠狀病毒(新冠肺炎)爆發和石油和天然氣市場波動對我們的客户和各交易對手的影響。我們在確定信貸損失費用時，考慮了新冠肺炎所導致的當前和預期的經濟和市場狀況。三個月和六個月期間結束 2020年6月30日.
由於採用ASC 326，我們記錄了$2.3 百萬截至2020年1月1日，這降低了留存收益，並提高了信貸損失撥備。自.起2020年6月30日，我們的信貸損失準備金是$4.1 百萬對於應收賬款和$0.5 百萬其他應收賬款。我們採用改良的回顧性方法採用ASC326。前幾個時期沒有重述。我們有零用錢
7
目錄
關於……的可疑帳目$7.5 百萬截至2019年12月31日，根據之前適用的美國GAAP，我們使用特定的識別方法確定。
金融資產在被認為無法收回時予以註銷，並且不存在收回合同現金流的合理預期。在.期間三個月和六個月期間結束 2020年6月30日，我們核銷了……的應收賬款$5.3 百萬那是之前預訂過的。
我們已選擇應用ASC 326項下可用的實際權宜之計，將包括在我們的持有至到期應收貸款中的應計應收利息餘額排除在外。截至日期排除的金額2020年6月30日曾經是$1.5 百萬.
應收賬款在與客户約定的合同條款結束後視為逾期。截至，我們認為我們的金融資產沒有重大逾期金額無法收回。2020年6月30日。我們通常不需要客户提供抵押品。
有關我們採用ASC326的更多信息，請參閲附註2-“會計準則更新”。
盤存.存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。我們使用加權平均法來確定成本。
財產和設備、長期無形資產和經營權租賃資產。我們對財產和設備中包含的資產在其估計使用年限內按直線法計提折舊準備。我們將財產和設備的維修和維護成本計入已發生的運營，同時我們將延長資產壽命或功能的改進成本資本化。在處置財產和設備時，相關成本和累計折舊賬户被解除，由此產生的任何損益作為對服務和產品成本的調整計入。
長期無形資產主要是通過業務合併獲得的，包括商號、知識產權和客户關係，並在各自的估計使用壽命內攤銷。
在每種情況下，使用權經營租賃資產均根據開始或修訂日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租約沒有提供隱含利率，我們根據開始或修改日期的信息使用遞增借款利率來確定未來付款的現值。在確定遞增借款利率時，我們考慮了我們的外部信用評級、我們和同行公司的債券收益率、我們運營的地理區域的無風險利率，以及在與租賃類似的期限內以等同於未來租賃付款的金額提供抵押品的相關影響。我們的經營權租賃資產還包括任何已支付的租賃預付款，不包括租賃獎勵和產生的初始直接成本。我們的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇權。當我們合理地確定我們會行使這些選擇權時，這些選擇權就會包括在租賃期內。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。
我們利用建設期預計超過三個月的資產的利息。我們沒有在三個月和六個月期間結束 2020年6月30日和$1.4 百萬和$3.4 百萬感興趣的是三個月和六個月期間結束 2019年6月30日分別為。我們不會將一般行政費用分配給基本建設項目。
我們的管理層會在觸發事件發生後，定期檢討我們的物業及設備、長期無形資產及經營權租賃資產的變現情況，以確定是否有任何事件或情況變化顯示該等資產的賬面金額可能無法收回。對於將持有和使用的長期資產，我們根據資產性質、資產的未來經濟效益、任何歷史或未來盈利能力衡量標準以及其他可能存在的外部市場狀況或因素等減值指標進行評估。若存在該等減值指標或存在其他顯示資產賬面值可能無法收回的因素，吾等將利用該資產存在可識別現金流的最低水平的未貼現現金流分析，以確定是否已發生減值。如果已發生減值，我們確認資產的賬面價值與公允價值之間的差額的損失。
2020年第一季度，由於能源長期低迷，再加上新冠肺炎大流行的不利影響造成的需求破壞和對供應水平控制不足，以及
8
目錄
考慮到我們的客户對成本紀律的持續關注，我們確定在我們的海底產品、海底項目和先進技術部門的某些資產組中存在減值指標。對於我們的海底產品部門，減損指標出現在我們的海底分銷解決方案資產組中。對於我們的海底項目部門，我們的淺水船舶、可再生能源和特殊項目以及全球數據解決方案資產組中存在減損指標。對於我們的先進技術部門，我們的海洋工程娛樂系統和海洋工程自動導引車(“AGV”)系統資產組中存在減損指標。為了衡量我們資產組的市場價值，我們使用了以下方法：
• | 海底分銷解決方案英國-我們利用成本法並考慮收入法下的經濟過時來確定財產和設備的公允價值。 |
• | 海底分銷解決方案巴西和安哥拉-我們採用市場和成本相結合的方法來衡量公允價值。 |
• | 淺水船舶-我們利用成本法，並考慮了歷史、當前和預期的日費率和使用率來衡量市場價值。 |
• | 可再生能源和特殊項目-我們使用市場和成本相結合的方法來衡量公允價值。 |
• | 海洋工程娛樂系統和海洋工程AGV系統-我們使用市場和成本相結合的方法來衡量公允價值。 |
我們對我們海底產品、海底項目和先進技術部門資產組的公允價值估計要求我們使用重大不可觀察投入，分類為第3級公允價值計量，包括與未來業績、風險調整貼現率、未來商品價格和對我們服務需求的假設以及對預期可變現價值的估計。對於我們的現金流預測，我們使用了一個加權平均資本成本，範圍在12 %和15 %以及基於戈登增長模型的終端值，假設預期長期增長率為2 %.
我們確定賬面價值超過了估計的公允價值，因此在截至2020年3月31日的三個月期間記錄了減值，如下所示：
截至2020年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||
(千) | 財產和設備，淨值 | 無形資產 | 經營性租賃使用權資產 | 總計 | |||||||||||||
海底產品 | |||||||||||||||||
海底配電解決方案英國 | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||
海底配送解決方案(巴西) | — | — | |||||||||||||||
安哥拉海底配送解決方案 | — | ||||||||||||||||
海底工程 | |||||||||||||||||
淺水船隻 | |||||||||||||||||
可再生能源和特殊項目組 | |||||||||||||||||
全球數據解決方案 | — | — | |||||||||||||||
先進技術 | |||||||||||||||||
海洋工程娛樂系統 | |||||||||||||||||
遠洋AGV系統 | |||||||||||||||||
長期資產減值總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
有關截至2020年3月31日和2019年12月31日的三個月的財產和設備、長期無形資產和經營權租賃資產的減記和核銷的其他信息，請參閲附註9-“業務分部信息”。我們沒有發現任何觸發事件三個月期末 2020年6月30日而三個月和六個月期間結束 2019年6月30日而且沒有記錄長期資產的減值。
9
目錄
對於持有以待出售或處置的資產，該資產的公允價值是使用公允市場價值減去出售的估計成本來計量的。當我們有處置某些資產的計劃，並且這些資產符合持有待售標準時，資產被歸類為持有待售資產。
善意。我們的商譽每年進行減值評估，每當我們發現某些觸發事件或情況時，很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值。
在評估商譽時，我們會進行定性或定量的減值測試。在定性方法下，如果我們確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，我們需要進行定量分析，以確定報告單位的公允價值。然後，我們將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值損失。確認的損失不應超過分配給報告單位的商譽總額。如適用，我們在計量商譽減值損失時，亦會考慮任何可扣税商譽對申報單位賬面金額的所得税影響。
於二零二零年第一季，由於能源長期低迷，加上新冠肺炎疫情的不利影響導致需求破壞及供應水平控制不足，以及我們的客户繼續關注成本紀律，我們確定存在減值指標，並要求我們對海底產品-服務、技術及租賃(“ST&R”)、海底產品-製成品、海底項目、資產完整性及先進技術-商業報告單位進行定量分析。根據這些定量分析，公允價值被確定為低於每個報告單位的賬面價值，但海底產品製造的產品除外。因此，對於我們的海底產品-ST&R，海底項目，資產完整性和先進技術-商業報告部門，我們記錄了税前商譽減值損失$51 百萬, $130 百萬, $111 百萬和$11 百萬分別為。對於我們的ROV和先進技術-政府報告單位，我們進行了定性評估；我們得出結論，報告單位的公允價值很可能超過報告單位的賬面價值，因此不需要減值。
我們對報告單位公允價值的估計要求我們使用重大的不可觀察的投入，分類為公允價值計量級別3，包括與未來業績、風險調整貼現率、未來商品價格和對我們服務的需求以及預期可變現價值估計相關的假設。對於截至2020年3月31日的三個月的現金流預測，我們使用了加權平均資本成本，範圍在12 %和15 %以及基於戈登增長模型的終端值，假設預期長期增長率為2 %.
2019年第四季度，我們被要求對我們的海底項目和資產完整性報告單位進行定量分析。基於這些量化測試，我們確定我們的海底項目報告單位的公允價值超過了賬面價值，沒有減值。對於我們的資產完整性報告部門，公允價值低於賬面價值，因此，我們記錄了税前商譽減值損失$15 百萬。對於其餘報告單位，我們進行了定性評估；我們得出的結論是，報告單位的公允價值很可能超過報告單位的賬面價值，因此不需要減值。
除了上文討論的商譽減值外，我們報告單位商譽餘額在本報告所述期間的變化是由於貨幣匯率變化造成的。有關按業務部門劃分的商譽的信息，請參閲附註9-“按業務部門和地理區域劃分的業務”。
收入確認。我們所有的收入都是通過與客户的合同實現的。我們根據合同類型確認我們的收入。在每天的基礎上，我們確認規定特定時間、材料和設備費用的合同的服務收入，這些費用是我們定期計費的，從每週到每月不等。我們使用輸入法如實描述收入確認，因為提供的每一天服務都代表
10
目錄
對客户的價值。履行這些合同中的履約義務，並在工作完成時確認收入。在適當的情況下，當賬單與客户實現的價值相對應時，我們已經使用了可用的權宜之計來確認收入。
我們主要與我們的海底產品部門有關的重大固定價格合同，以及我們的海底項目和先進技術部門的較小程度的固定價格合同，都是通過使用投入、成本比衡量完成百分比的方法來確認隨着時間的推移而產生的收入。我們使用投入成本比法來如實描述收入確認。這種常用的方法可以適當地計算我們合同的進展情況。當我們在合同有效期內代表客户創建產品時，就履行了履行義務。我們剩餘的收入將在控制權移交給客户時確認，從而履行履行義務。
我們已選擇在發生時將運費和運費確認為費用。由政府當局評估的税收，如果是對特定的創收交易徵收的，並與特定的創收交易同時徵收，並且是由我們從客户那裏收取的，則不包括在收入中。
在我們以服務為基礎的業務中，我們主要是按日收費的方式提供服務。在我們基於產品的業務線中，主要是在我們的海底產品部門，我們使用完工百分比方法確認收入和利潤，並從進度衡量中排除未安裝的材料和嚴重的低效因素。
我們根據每份合同的事實和情況，在確定和分配履約義務的交易價格以及隨後確認收入時適用判斷。我們定期審查與我們的合同相關的估計，並在需要時立即反映對收益中盈利能力的修訂。如果可變對價的要素有可能導致未來收入的重大逆轉，我們將把該可變對價限制在旨在消除未來潛在逆轉的水平。如果目前對合同總成本的估計表明合同的最終損失，我們在確定時將全額確認預計損失。在前幾年，我們曾因修訂合約預算而錄得收益調整，但在過去數年內，我們並無任何重大調整。截至六個月 2020年6月30日和2019。由於事實和情況的變化，未來可能會對總合同成本進行重大調整。
一般説來，我們的付款條件包括定期按提供的服務計費的服務和在某個時間點交付的產品，這些產品在履行履行義務後開具發票。我們的產品和服務合同的里程碑付款在合同期間商定的進度點到期，在達到這些里程碑時會開具發票，這可能與收入確認的時間不同。我們的付款條款一般不向客户提供合同融資，也不會因這些條款而從客户那裏獲得融資。
有關我們與客户的合同收入的更多信息，請參閲注3-“收入”。
租約。自2019年1月1日起，我們採用了ASU 2016-02，“租賃(主題842“)(”ASC 842“)，它要求承租人確認幾乎所有租賃的使用權資產(”ROU資產“)和租賃負債，並更新了出租人以前的會計準則，以使新租賃準則的某些要求與收入確認會計準則保持一致。我們選擇了過渡方法，使我們能夠在採用日期應用此更新，並採取了實際的權宜之計，允許我們保留根據以前適用的會計準則對租賃進行的識別和分類。自2019年1月1日起採用本ASU$5.9 百萬計入留存收益，並作相應調整，使ROU資產和租賃負債增加$185 百萬和$191 百萬分別為。採用這種ASU對我們的淨收益沒有實質性影響，對現金流也沒有影響。有關以往期間的比較資料並未追溯重述，並繼續根據這些期間有效的會計準則予以報告。
無論是作為承租人還是出租人，我們在一開始就確定合同是租賃還是包含租賃。在作出這些決定時，我們會考慮已確認資產的要素、控制權和經濟利益的收受。
作為出租人，我們在提供服務的同時租賃某些類型的設備，並利用允許我們將租賃和非租賃組成部分合併為一個組合組成部分的便利條件，該組合組成部分將(1)根據ASC 842，當租賃組成部分佔主導地位時，以及(2)根據會計準則核算。“來自以下項目的收入
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與客户簽訂合同(“ASC 606”)，當服務組件佔主導地位時。通常，當我們具有服務組件時，它通常是佔主導地位的元素，並導致根據ASC 606進行記賬。
作為出租人，我們租賃某些類型的設備，經常同時提供服務。這些租賃可以按日租或一次性定價，期限從幾天到多年合同不等。這些租賃是按照商業條款以市場價格進行談判的，其中許多都有標準的選項，可以由我們的客户自行決定延長或終止租約。這些租約一般不包含購買選擇權、實質性限制或影響我們的租約會計的契諾。
作為承租人，我們租賃土地、建築物、船隻和設備來運營我們的業務，並支持我們的一些服務線收入來源。這些設備的租賃期限通常從運營和支持設備的天數到15 年份 f或者土地和建築物。這些租約是按商業條款以市場價格進行談判的，其中許多帶有標準選項，可由我們酌情延長或終止。當該等選擇權的行使情況合理確定時，我們會將其納入租約評估內。我們的租約不包含影響我們會計的重大限制或契約，我們也不提供剩餘價值擔保。
作為承租人，我們利用實際的權宜之計，不在資產負債表上確認初始租賃期為12個月或以下的租賃，並將租賃和非租賃組成部分合並在一起，並將合併後的組成部分計入所有資產類別(房地產除外)的租賃。
使用權、經營租賃資產和經營租賃負債根據開始或修改日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租約沒有提供隱含利率，我們根據開始或修改日期的信息使用遞增借款利率來確定未來付款的現值。在確定遞增借款利率時，我們考慮了我們的外部信用評級、我們和我們確定的同行的債券收益率、我們運營的地理區域的無風險利率，以及在與租賃類似的期限內提供等同於未來租賃付款的抵押品所帶來的影響。我們的經營權租賃資產還包括任何已支付的租賃預付款，不包括租賃獎勵和產生的初始直接成本。我們的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇權。當我們合理地確定我們會行使這些選擇權時，這些選擇權就會包括在租賃期內。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。
2.中國會計準則更新
最近採用的會計準則. 2020年1月1日，我們採用了ASC 326，引入了一種新的信用儲備模式，稱為CECL模式。採用ASC 326對我們的淨收益沒有實質性影響，對我們的現金流也沒有影響。有關以往期間的比較資料並未追溯重述，並繼續根據這些期間有效的會計準則予以報告。
2018年8月底，美國財務會計準則委員會(以下簡稱FASB)發佈了ASU 2018-13，.更改公允價值計量的披露要求“(”ASU 2018-13“)。”本準則取消了先前要求披露公允價值層次結構第Ⅰ級和第Ⅱ級之間轉移的金額或原因的要求，以及披露第Ⅲ級公允價值計量的估值方法的要求。該標準增加了公允價值計量的第三級披露要求，包括要求披露期內其他全面收益的未實現損益變化，以及披露某些不可觀察到的投入的其他相關量化信息。2020年1月1日採用ASU 2018-13沒有對我們的披露產生實質性影響。
近期發佈的會計準則. 2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，...簡化所得税核算“*(“ASU 2019-12”)簡化了所得税的核算，消除了ASC 740中的某些例外情況。“所得税S“修訂和澄清了當前指南的某些方面，以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12年度在2020年12月15日之後開始的會計年度有效。標準中的大多數修訂都要求在前瞻性的基礎上應用，而某些修訂必須在追溯或修改的基礎上應用。我們正在評估影響，預計本ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
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2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號文件。參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，“該條文就應用合約修改及對衝會計以促進市場從現有參考利率(例如計劃於2021年逐步取消的倫敦銀行同業拆借利率(”LIBOR“))過渡至替代利率(例如有擔保隔夜融資利率(”SOFR“))，提供臨時的可供選擇的權宜之計及例外情況。各實體可以選擇最早在2020年3月12日適用這一新標準的規定，直到2022年12月31日，屆時參考匯率替換活動預計將完成。我們還沒有選定領養日期。我們繼續評估影響，預計這一ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
3. 收入
按類別劃分的收入
我們確認的收入，按業務部門、地理區域和貨物或服務轉移的時間分列如下：
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||||||
(千) | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年3月31日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||||
業務細分： | ||||||||||||||||||||||
能源服務和產品 | ||||||||||||||||||||||
遙控車輛 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
海底產品 | ||||||||||||||||||||||
海底工程 | ||||||||||||||||||||||
資產完整性 | ||||||||||||||||||||||
總能源服務和產品 | ||||||||||||||||||||||
先進技術 | ||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||||||
(千) | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年3月31日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||||
地理作業區： | ||||||||||||||||||||||
外國： | ||||||||||||||||||||||
非洲 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
英國 | ||||||||||||||||||||||
挪威 | ||||||||||||||||||||||
亞洲和澳大利亞 | ||||||||||||||||||||||
巴西 | ||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||
國外合計 | ||||||||||||||||||||||
美國 | ||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
貨物或服務轉移的時間： | ||||||||||||||||||||||
隨時間推移確認的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
在某個時間點確認的收入 | ||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
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合同餘額
總體而言，我們的具有里程碑付款的合同對合同資產和合同負債餘額有重大影響。里程碑與客户簽訂合同，並與合同有效期內的重大事件相關。有些里程碑是在確認收入之前實現的，因此產生了合同負債，而另一些里程碑是在確認收入之後實現的，從而產生了合同資產。
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的信息：
(千) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||
合同資產 | $ | $ | ||||||
合同責任 | ||||||||
我們的付款條件包括定期提供的服務和在某個時間點交付的產品，這些產品在履行履行義務後開具發票。我們的產品和服務合同的里程碑付款在合同期間商定的進度點到期，在達到這些里程碑時會開具發票，這可能與收入確認的時間不同。
在.期間截至六個月 2020年6月30日，合同資產增加了$2.1 百萬從餘額在2019年12月31日，由於獲得的收入為$868 百萬，這超過了賬單的計時時間，大約$866 百萬。合同負債減少$66 百萬從餘額在2019年12月31日，由於收入確認$81 百萬超過了對里程碑付款的延期，該里程碑付款總額為$15 百萬。在此期間，沒有與其他類別解釋有關的取消、減損或其他重大影響。
履行義務
自.起2020年6月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$314 百萬。為了達到這一價值，我們使用了兩種可行的權宜之計，我們沒有披露與履行義務有關的金額：(1)屬於最初預期期限為一年或更短的合同的金額；或(2)我們根據賬單確認收入的合同。(2)我們不披露與履行義務有關的金額：(1)屬於最初預期期限為一年或更短的合同的金額；或(2)我們根據賬單確認收入的合同。在這筆金額中，我們預計確認收入為$251 百萬在接下來的12個月裏，我們預計將基本上確認所有剩餘的$63 百萬在接下來的24個月內。
由於我們的遙控運載器、海底項目、資產完整性和先進技術部門的服務合同的性質，我們的大多數合同要麼具有一年或更短的初始合同條款，要麼具有客户選擇權取消條款，這導致我們考慮最初預期的一年或更短的持續時間。
在我們的海底產品和高級技術部門，我們有超過一年的長期合同，這些合同構成了截至報告的大部分履約義務餘額2020年6月30日。我們也有預期原始期限為一年或更短的較短期產品合同已被排除在外。
在適當情況下，吾等已在合約內變動對價元素的交易價格內作出估計，並將該等金額限制於我們認為當與變動對價相關的不確定性其後獲得解決時，確認的累計收入金額可能不會出現重大逆轉的水平。在以下項目中確認的收入金額截至三個月 2020年6月30日與前幾個期間已完成或部分完成的履約義務相關的費用並不顯着。
自.起2020年6月30日，由於我們合同的性質以及我們提供的服務和產品，沒有大量未償還的退款或退貨負債餘額。我們的保修僅限於標準長度的保修，不被視為實質性權利。.我們的大多數合同由單一的履約義務組成。當有多個債務時，我們尋找可觀察到的獨立銷售價格的證據，作為分配的基礎。這涉及對與合同事實和情況有關的可觀察證據的適當性的判斷。如果我們沒有可觀察到的證據，我們會採取成本加利潤率的方法，使用產品或服務類型、客户和所涉及的地區地理的典型利潤率來估計獨立的銷售價格。
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獲得或履行合同的費用
根據現有的實際權宜之計，當這些金額很大，並且合同開始時預計期限超過一年時，我們會將成本資本化，以獲得合同。否則，費用將在發生的期間內支出。獲得合同的成本主要包括投標和建議書成本，這是我們固定成本的增量。在本報告所述期間，沒有餘額或攤銷費用來獲得合同。
4. 選定的資產負債表信息
以下是有關選定資產負債表賬户的信息：
(千) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
盤存： | |||||||||
遙控車輛零部件 | $ | $ | |||||||
其他庫存，主要是原材料 | |||||||||
總計 | $ | $ | |||||||
其他流動資產： | |||||||||
預付費用 | $ | $ | |||||||
安哥拉債券 | |||||||||
總計 | $ | $ | |||||||
應計負債： | |||||||||
工資總額及相關費用 | $ | $ | |||||||
應計工作成本 | |||||||||
應付所得税 | |||||||||
當期經營租賃負債 | |||||||||
其他 | |||||||||
總計 | $ | $ | |||||||
5. 所得税
由於新冠肺炎提出的經濟不確定性以及目前石油和天然氣市場的波動，我們認為對石油和天然氣市場使用離散計提税收撥備的方法六個月期末 2020年6月30日根據期內的實際收益計算，是一種更可靠的所得税撥備方法，因為我們根據ASC 740-270計算的年度有效税率對普通收入(虧損)總額的估計變化高度敏感。因此，我們不認為討論年度有效税率是有意義的。税收撥備是基於(1)我們當期的收益和其他影響税收撥備的因素，以及(2)應繳納當地所得税和預扣税的外國分支機構和子公司的經營情況。影響我們税率的因素包括我們的總體盈利水平和我們業績來源中的地理組合。三個國家的實際税率六個月期末2020年6月30日和2019年6月30日的税率不同於21%的聯邦法定税率，主要是因為2020年頒佈了美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)，運營收入和業績的地理組合，以及不確定税收狀況和其他方面的變化
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離散項目。我們繼續主張將任何外國子公司的未匯回收益進行無限期再投資，這些收益將在分配這些收益時產生遞增的税收後果。
在六個月期末 2020年6月30日，我們確認了一項離散的税收優惠$42 百萬，主要與以下現金税收優惠有關：$33 百萬和一項非現金税收優惠$9.9 百萬與CARE法案有關。這些
福利分別被歸類為應收所得税和長期負債的減少。為了確保這些福利，我們提交了2014年的退款申請，以結轉我們在2019年產生的美國淨運營虧損，並打算提交受淨運營虧損結轉影響的修訂後的2012和2013年所得税申報單。在CARE法案頒佈之前，此類淨營業虧損只能結轉。在六個月期末 2019年6月30日，我們確認了離散型税費$5.1 百萬，主要與以股份為基礎的薪酬和估值津貼有關。
我們在對所得税和其他税收有不同法律法規的司法管轄區開展國際業務，其中一些法律法規可能會受到解釋。經適用的税務機關審核後，如果税務頭寸的費用或利益更有可能是可持續的，我們將確認該費用或利益。如果達到這一門檻，則以我們認為大於的最大金額來衡量和確認税費或税收優惠。50 %很可能在最終解決時變現。
我們已累計淨額為$12 百萬和$21 百萬我們資產負債表上的其他長期負債中的全球未確認税務負債，截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為。我們將與不確定税收狀況相關的任何適用利息和罰款作為我們財務報表所得税撥備的一個組成部分。管理層對這些負債的判斷的變化將影響我們在變化期間的有效所得税税率。
我們的納税申報表由多個司法管轄區的税務機關進行審計。這些審計通常需要數年時間才能完成和解決。下表列出了我們有重要業務的最早可供税務機關審查的納税年度：
司法管轄權： | 週期 | |
美國 | ||
英國 | ||
挪威 | ||
安哥拉 | ||
巴西 | ||
6. 債務
長期債務包括以下內容：
(千) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
4.650釐高級債券，2024年到期 | $ | $ | |||||||
6.000釐高級債券，2028年到期 | |||||||||
2億美元本金的利率掉期公允價值 | |||||||||
利率互換結算 | 12,175 | — | |||||||
未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | |||||
長期債務 | $ | 806,006 | $ | 796,516 | |||||
2014年11月，我們完成了公開發行$500 百萬本金總額4.650 %2024年到期的優先債券(下稱“2024年優先債券”)。我們在每年的5月15日和11月15日支付2024年優先債券的利息。2024年優先債券定於2024年11月15日到期。
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2018年2月，我們完成了公募$300 百萬本金總額6.000 %2028年到期的優先債券(下稱“2028年優先債券”)。我們在每年的2月1日和8月1日支付2028年優先債券的利息。2028年優先債券定於2028年2月1日到期。
我們可按指定贖回價格贖回部分或全部2024年優先債券及2028年優先債券(統稱“高級債券”)。
於二零一四年十月，吾等與多間銀行訂立信貸協議(經修訂後為“信貸協議”)。信貸協議最初規定$500 百萬五年期循環信貸安排(“循環信貸安排”)。在符合某些條件的情況下，循環信貸安排下的總承擔額最高可增加至$300 百萬在我們與現有的或額外的貸款人達成協議後的任何時候。循環信貸機制下的借款可用於一般企業用途。信貸協議還規定$300 百萬定期貸款，我們於2018年2月用發行上述2028年優先債券的淨收益和手頭現金全額償還。
於2018年2月，吾等訂立協議及信貸協議第4號修正案(“第4號修正案”)。第4號修正案修訂了信貸協議，其中包括與延長貸款人將循環信貸安排的到期日延長至2023年1月25日，這些貸款人代表90 %貸款人現有的承擔額，使循環信貸安排的總承擔額為$500 百萬直到2021年10月25日，之後$450 百萬直到2023年1月25日。自.起2020年6月30日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的借款。
循環信貸安排項下的借款按經調整的基本利率或歐洲美元利率(兩者均在信貸協議中定義)計息，由我們選擇，外加基於我們的槓桿率(在信貸協議中定義)的適用保證金，並在我們選擇的情況下，基於指定評級機構對我們的優先無擔保債務的評級，然後以該等債務評級為基礎。適用的保證金有所不同：(1)如果預付款按調整後的基本利率計息，從0.125 %至0.750 %(2)如預付款以歐洲美元利率計息，1.125 %至1.750 %。調整後的基本利率是(1)由行政機構確定為其最優惠利率的年利率，(2)聯邦基金利率加0.50 %(3)每日一個月期倫敦銀行同業拆息加1 %。我們支付的承諾費從0.125 %至0.300 %循環信貸安排中未使用的部分，取決於我們的槓桿率。承諾費作為利息費用計入我們的合併財務報表。
信貸協議包含我們認為是此類協議慣例的各種契約，包括但不限於對我們的能力和我們每一家子公司產生債務、授予留置權、進行某些投資、進行分派、合併或合併、出售資產和達成某些限制性協議的能力的限制。我們還受制於最高調整後的總資本化率(如信貸協議中所定義)：55 %。信貸協議包括慣例違約事件和相關補救措施。自.起2020年6月30日，我們遵守了信貸協議中規定的所有契約。
我們有二 已到位的利率掉期，涉及總共$200 百萬截至2024年11月期間的2024年高級債券。協議將固定利率互換為4.650 %在……上面$100 百萬2024年發行的高級票據，利率為一個月期倫敦銀行同業拆息加2.426 %而在另一個$100 百萬至一個月期倫敦銀行同業拆息加2.823 %。2020年3月，我們與交易對手進行了兩次利率互換結算，以獲得以下現金收益$13 百萬。和解的結果是$13 百萬調整以增加我們的長期債務餘額，這些債務餘額將使用有效利息法在2024年高級票據到期日之前預期攤銷為利息支出。因此，我們攤銷了$0.7 百萬的利息支出三個月和六個月期間結束 2020年6月30日.
7. 承諾和或有事項
訴訟。在日常業務過程中，我們不時會涉及與我們的業務活動有關的訴訟或糾紛、政府調查或索償，其中包括：
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• | 根據我們的客户和供應商合同以及其他業務安排，與性能或保修相關的事項；以及 |
• | 工人賠償索賠、瓊斯法案索賠、職業危害索賠、房屋責任索賠和其他索賠。 |
雖然我們無法預測這些事件的最終結果，但我們相信，這些其他行動和索賠可能導致的最終責任(如果有的話)不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。然而，由於訴訟和其他爭議解決程序的固有不確定性，在某些情況下，潛在可用的保險的可用性和金額，我們不能保證我們所屬的任何特定索賠或訴訟的解決不會對我們的綜合財務狀況、運營業績或發生該解決的會計期間的現金流產生實質性影響。
金融工具與風險集中。在正常的業務過程中，我們通過各種策略來管理與匯率和利率相關的風險，包括使用對衝交易。作為一個政策問題，除非我們有潛在的風險敞口，否則我們不會使用衍生品工具。其他可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要是現金和現金等價物以及應收賬款。
由於相關工具的短期到期日，現金和現金等價物的賬面價值接近其公允價值。應收賬款來自廣泛的客户羣體，主要來自能源行業，這是我們的主要收入來源。由於其短期性質，我們的應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公平市場價值。
我們估計高級債券的總公平市值為$601 百萬截止日期：2020年6月30日，基於報價。由於高級債券的市場並非活躍市場，高級債券的公允價值根據美國公認會計原則(活躍市場上類似資產和負債的報價以外的投入，可觀察到或可由資產或負債的基本完整條款的可觀察市場數據證實)被歸類在公允價值層次中的第2級範圍內。在美國公認會計準則(GAAP)下，高級債券的公允價值被歸類於公允價值層次中的第2級(活躍市場上類似資產和負債的報價以外的投入)。
由於我們在安哥拉的功能貨幣是美元，我們記錄了與#年的寬扎有關的外幣交易收益(損失)。$(0.2 )百萬和$(0.6 )百萬在三個月期末 2020年6月30日和2019、和$(2.2 )百萬和$(0.6 )百萬在六個月期末 2020年6月30日和2019分別作為其他收入(費用)的一個組成部分，在我們的綜合經營報表中淨額。我們的外幣交易損失主要與重新計量安哥拉寬扎現金餘額兑換美元有關。任何將寬扎現金餘額兑換成美元的行為都由安哥拉中央銀行控制。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，我們有大約相當於$11 百萬和$6.2 百萬在安哥拉的寬扎現金餘額分別反映在我們的綜合資產負債表中。
為了減輕我們在安哥拉的貨幣敞口風險，我們使用寬扎購買了等值的安哥拉央行(Banco Nacional de安哥拉)債券。這些債券以美元等價物計價，因此，在支付每半年一次的利息和到期本金時，以寬扎支付，相當於按當時的匯率計算的相應美元。自.起2020年6月30日2019年12月31日，我們有$10 百萬安哥拉債券在我們的綜合資產負債表上。由於我們打算在能夠將收益匯回國內的情況下出售債券，因此我們將這些債券歸類為可供出售的證券，它們記錄在我們綜合資產負債表上的其他流動資產中。
我們估計安哥拉債券的公平市場價值為$10 百萬自.起2020年6月30日和2019年12月31日，使用報價的市場價格。由於安哥拉債券市場不是一個活躍的市場，根據美國公認會計準則，安哥拉債券的公允價值被歸類在公允價值等級中的第2級。
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8. 每股收益(虧損)、基於股票的薪酬和股票回購計劃
每股收益(虧損)。對於所展示的每個時期，我們計算的加權平均基本流通股和稀釋流通股之間的唯一區別是已發行限制性股票單位的影響。在我們出現淨虧損的時期，我們已發行的限制性股票單位的影響是反稀釋的，因此不會增加我們的稀釋後流通股。
在報告的每個期間，我們可分配給普通股股東和稀釋後普通股股東的淨收入(虧損)與我們綜合經營報表中的淨收入(虧損)相同。
基於股份的薪酬。我們沒有未償還的股票期權，因此，根據股票期權授予，我們沒有要確認的基於股票的薪酬。
2018年、2019年及之前2020年6月30日，我們將我們普通股的限制性單位授予了我們的某些主要高管和員工。2018年、2019年和2020年，我們的董事會向非僱員董事授予了限制性普通股。授予我們主要高管和關鍵員工的限制性股票單位一般在授予日三週年時全額授予，條件是繼續聘用。限制性股票單位授予可以按比例授予三年 ，只要個人符合一定的年齡和服務年限要求。我們授予非僱員董事的限制性股票在授予日一週年時全部授予，條件是繼續擔任董事。限制性股票的每個承授人在限制期內被視為該等股票的記錄所有者，並有權就該等股票投票並收取任何股息。已發行的限制性股票單位沒有投票權或股息權。
就於年批出的每個受限制股票單位而言2018穿過2020年6月30日，在授予後三年或在僱傭或服務終止時，承授人將按每個歸屬單位獲得一股我們的普通股。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，分別為2,024,150 和1,741,335 限售股和限售股單位股票實現流通股。
我們估計，根據授予日的公允價值，尚未確認的與限制性股票或限制性股票單位的股票相關的基於股份的薪酬成本為$15 百萬自.起2020年6月30日。對於符合一定年齡和服務年限要求的個人獎勵，這項費用將在三年內分級歸屬，對於其他獎勵，則在一年或三年的適用歸屬期限內以直線方式確認。
股份回購計劃。2014年12月，我們的董事會批准了一項計劃，最多回購10 百萬我們普通股的股份。根據這一計劃，在2015年，我們回購了2.0 百萬分享。我們有不是的 自2015年12月以來，T T根據該計劃回購了任何股票。我們按成本法按平均成本核算我們在國庫持有的股份。
9. | 業務細分信息 |
我們是一家全球工程服務和產品提供商，主要面向海上能源行業。通過運用我們的應用技術專長，我們還服務於國防、航空航天和商業主題公園行業。我們的能源服務和產品業務包括ROV、海底產品、海底項目和資產完整性。我們的ROV部門提供從水面操作的潛水器，以支持近海能源勘探、開發和生產活動。我們的海底產品部門提供各種特殊的海底硬件和相關服務。我們的海底項目部門提供多項海底支持服務，包括淺水和深水船隻以及近海潛水和支持船隻運營，主要用於檢查、維護和維修以及安裝活動。我們還提供測量、自主水下機器人和衞星定位服務。在可再生能源市場方面，我們為海底電纜提供海牀鋪設、路線清理和挖溝服務。我們的資產完整性部門提供資產完整性管理和評估服務、無損測試和檢查。我們的先進技術業務為非能源行業的應用提供項目管理、工程服務和設備。未分配費用是那些與特定業務部門沒有關聯的費用。這些費用包括與我們的激勵和遞延薪酬計劃相關的費用，包括限制性股票和獎金，以及其他一般費用，包括公司管理費用。
在分部基礎或分部損益的計量基礎上，與我們截至該年度的綜合財務報表所使用的基礎並無不同。2019年12月31日.
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目錄
下表按業務部門列出了所示每個時期的收入、運營收入(虧損)以及折舊和攤銷費用。
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||||
(千) | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年3月31日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
能源服務和產品 | ||||||||||||||||||||
遙控車輛 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
海底產品 | ||||||||||||||||||||
海底工程 | ||||||||||||||||||||
資產完整性 | ||||||||||||||||||||
總能源服務和產品 | ||||||||||||||||||||
先進技術 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | ||||||||||||||||||||
能源服務和產品 | ||||||||||||||||||||
遙控車輛 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
海底產品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
海底工程 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
資產完整性 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
總能源服務和產品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
先進技術 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
未分配費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
總計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
折舊和攤銷，包括商譽減值 | ||||||||||||||||||||
能源服務和產品 | ||||||||||||||||||||
遙控車輛 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
海底產品 | ||||||||||||||||||||
海底工程 | ||||||||||||||||||||
資產完整性 | ||||||||||||||||||||
總能源服務和產品 | ||||||||||||||||||||
先進技術 | ||||||||||||||||||||
未分配費用 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
我們確定每個業務部門在扣除利息收入或費用、其他收入(費用)和所得税撥備之前的運營收入(虧損)。我們認為分配這些物品是不切實際的。
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目錄
營業收入(虧損)
截至2020年3月31日的三個月和截至2020年6月30日的六個月-在.期間三個月期末 2020年3月31日而六個月期末 2020年6月30日，我們記錄了總共調整的$386 百萬用於：
• | 減值損失$ |
• | 對某些無形資產的減記和核銷，如下文所述“折舊及攤銷費用“共”$ |
• | 的税前商譽減值$ |
• | 其他費用$ |
這些調整總額為$386 百萬可歸因於我們每個報告部門的數據摘要如下：
• | 遙控車輛-$ |
• | 海底產品-$ |
• | 海底項目-$ |
• | 資產完整性-$ |
• | 先進技術-$ |
折舊和攤銷，包括商譽減值
在折舊和攤銷中反映的財產和設備折舊費用，包括上表中的商譽減值，是$38 百萬, $49 百萬和$43 百萬在三個月期末 2020年6月30日和2019和2020年3月31日、和$81 百萬和$97 百萬在六個月期末 2020年6月30日和2019分別為。
在折舊和攤銷中反映的長期無形資產的攤銷費用，包括上表中的商譽減值，是$0.8 百萬, $1.8 百萬和$2.6 百萬在三個月期末 2020年6月30日和2019和2020年3月31日、和$3.4 百萬和$5.6 百萬在六個月期末 2020年6月30日和2019分別為。
在折舊和攤銷中反映的商譽減值費用，包括上表中的商譽減值，$303 百萬，在.中三個月期末 2020年3月31日而六個月期末 2020年6月30日，可歸因於每個報告分部的情況如下：
• | 海底產品-$ |
• | 海底項目-$ |
• | 資產完整性-$ |
• | 先進技術-$ |
在三個月期末 2020年3月31日而六個月期末 2020年6月30日，我們還記錄了某些無形資產的沖銷和沖銷。$7.3 百萬在我們的海底項目部分，這部分包括在折舊和攤銷中，包括上表中的商譽減值。
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目錄
商譽
下表顯示了按業務細分劃分的商譽：
(千) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||
商譽 | ||||||||
能源服務和產品 | ||||||||
遙控車輛 | $ | $ | ||||||
海底產品 | ||||||||
海底工程 | — | |||||||
資產完整性 | — | |||||||
總能源服務和產品 | ||||||||
先進技術 | ||||||||
總計 | $ | $ | ||||||
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目錄
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
我們在本季度報告(Form 10-Q)中所作的某些陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款所作的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於關於我們對以下方面的期望的陳述：
• | 自由現金流，我們將其定義為經營活動提供的淨現金減去購買財產和設備所支付的現金。2020以及在未來的時期內； |
• | 未來需求、訂單接收和業務活動水平； |
• | 我們的流動資金、現金流和資本資源是否充足； |
• | 新冠肺炎對美國和全球經濟的影響，以及對我們業務的影響； |
• | 我們對CARE法案下退税的期望； |
• | 我們預計2020年的資本支出、未分配費用和現金納税； |
• | 我們對根據我們的股份回購計劃要回購的股票的期望； |
• | 執行新會計準則及相關政策、程序和控制； |
• | 季節性；以及 |
• | 行業狀況。 |
這些前瞻性陳述會受到各種風險、不確定因素和假設的影響，包括我們在截至該年度的10-K表格年度報告第一部分“風險因素”和“關於前瞻性陳述的警示聲明”標題下提到的那些風險、不確定因素和假設。2019年12月31日。雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但由於預測過程中固有的侷限性，以及我們經營的行業的相對波動性，我們不能保證這些預期將被證明是正確的。因此，在依賴前瞻性信息時，對我們未來前景的評估必須謹慎。
以下討論應與我們截至年終的10-K表格年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀2019年12月31日.
影響行業狀況和我們業務的最新發展
持續爆發的冠狀病毒(新冠肺炎)世界衞生組織(World Health Organization)宣佈其為大流行，美國政府於2020年3月宣佈全國進入緊急狀態，目前已蔓延至200多個國家，並繼續迅速演變。大流行對全球經濟和金融市場以及我們的員工、客户、供應商和其他與我們有業務關係的各方造成了廣泛的不利影響。我們經歷了一些由此造成的業務運作中斷，因為大流行繼續在我們的大多數市場蔓延。例如，自3月中旬以來，我們不得不根據各國政府當局和我們自己的安全協議的要求，限制進入我們在世界各地的行政辦公室，並隔離人員和資產。
我們應對這場危機的第一要務一直是我們員工以及我們的客户和其他業務對手方的健康和安全。我們已經實施了預防措施，並制定了公司和地區應對計劃，以將不必要的暴露風險降至最低，防止感染，同時在這種情況下盡我們所能支持我們客户的全球運營。我們的預防措施和應對計劃是根據世界衞生組織、疾病控制和預防中心、國際SOS和我們的企業醫療顧問提供的指導制定的。我們修改了某些業務和員工做法(包括與員工差旅、員工工作地點和取消實際參加會議、活動和會議有關的做法)，並實施了新的協議，以促進社會距離，並加強我們辦公室和設施的衞生措施，以符合政府的限制和政府和監管當局鼓勵的最佳做法。
新冠肺炎將在多大程度上繼續傳播，以及政府和其他試圖減緩病毒傳播的措施的範圍和持續時間都存在相當大的不確定性，例如規模化旅行禁令和限制、邊境關閉、隔離、避難所就地命令以及企業和政府關閉。此類性質的限制已經並可能繼續導致我們、我們的供應商和其他業務對手方遭遇運營延遲、從全球各地採購的材料和用品的交付延遲，並且已經並可能繼續導致錯過與各種項目相關的里程碑或截止日期。
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目錄
我們還收到了我們的一些供應商和其他業務對手方的各種通知，並向幾個客户提供了關於大流行造成的性能延誤的通知。這些行為可能會導致一些糾紛，並可能使我們與客户和其他人的關係變得緊張。如果這些行動將導致基礎合同的實質性修改或取消，我們目前報告的積壓可能會減少，並在未來期間預期將積壓轉化為收入。此外，隨着時間的推移，不斷惡化的經濟狀況可能會導致積壓的工作減少，這將影響我們未來的財務表現。
這場大流行的影響之一是全球對石油和天然氣的需求大幅減少。例如，根據行業報告，2020年第一季度，全球石油需求急劇下降，日需求量約為1400萬桶。在石油輸出國組織(“歐佩克”)成員國和其他外國石油出口國於2020年3月宣佈降價和增產後，需求的大幅下降伴隨着油價的大幅下降。由此造成的供需失衡已經並將繼續對石油和天然氣勘探和生產行業以及為勘探和生產公司服務的其他行業產生破壞性影響。儘管歐佩克和其他外國、產油國在第二季度實施了減產，原油價格因此有所改善，但2020年第二季度全球原油需求比2019年第二季度減少了1640萬桶/日。最近全球不同地區新冠肺炎病例的增加，以及隨之而來的政府和其他針對這些增加而施加的限制，導致行業狀況的波動性更大，可預測性更差。這些情況導致全球經濟普遍大幅收縮，特別是我們的行業。
我們預計，在可預見的未來，石油和天然氣價格將繼續波動，從長遠來看，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們客户的勘探和開發活動及相關支出大幅下降，無論是由於石油和天然氣需求或價格的下降，還是其他原因，都將對我們的業務、現金流、流動資金、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
截至本報告日期，我們努力應對上述條件帶來的挑戰，並將對我們業務的影響降至最低，取得了成果，因為我們基本上能夠在全球範圍內保持運營連續性。我們的製造、服務業務和其他運營設施仍在運營，我們的船舶繼續發揮作用。我們迅速採取行動，降低成本，提高運營效率，降低資本支出。此外，截至2020年6月30日，我們有過3.34億美元我們資產負債表上的大部分現金和我們的循環信貸安排尚未動用，仍可用於支持我們的運營。我們沒有在任何與新冠肺炎有關的、美國聯邦或其他政府項目下需要任何資金來支持我們的運營，我們預計也不會利用任何此類資金。我們的小時工的缺勤情況有所增加，但到目前為止，我們並沒有遇到任何因此而無法解決的問題。我們正在繼續解決人們關注的問題，以保護我們員工以及我們的客户和其他業務對手的健康和安全，這包括在修改和補充與健康相關的指南時對其進行修改，以符合這些指南的要求。
我們在2020年3月31日的新聞稿中宣佈，我們已經撤回了2020年的財務指導。由於持續的不確定性影響着我們的大多數業務，我們不提供2020年第三季度或下半年的運營業績或EBITDA指導。我們服務的許多市場都受到新冠肺炎的影響和相關反應的深刻影響，以及原油價格環境下降導致客户支出大幅減少。
我們無法預測新冠肺炎或目前石油和天然氣市場正在經歷的重大混亂和波動將對我們目前的業務、現金流、流動性、財務狀況和經營結果，由於無數的不確定性。最終的影響將取決於我們無法控制的未來事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，其中包括病毒的最終地理傳播，政府和其他旨在防止病毒傳播的措施的後果，有效治療方法的開發，疫情爆發的持續時間，歐佩克成員國和其他外國石油出口國、政府當局、客户、供應商和其他第三方採取的行動，勞動力可用性，以及恢復正常經濟和運營狀況的時間和程度。
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高管概述
我們的稀釋後每股收益(虧損)為三個月和六個月期間結束 2020年6月30日是$(0.25)和$(3.96)，分別與$(0.36)和$(0.61)與上一年同期相比。考慮到圍繞原油市場和新冠肺炎疫情的不確定性，我們對經資產減值、沖銷和其他費用調整後的經營業績感到滿意。這些結果部分歸因於我們採取行動大幅降低結構性成本，因為預期對我們的服務和產品的需求將繼續下降。
正如預期的那樣，與2020年第一季度相比，我們能源部門的調整後業績整體上在2020年第二季度有所下降。然而，這一下降被我們的非能源部門、先進技術部門業績的改善和更低的未分配費用部分抵消了。第二季度，由於新冠肺炎的原因，我們確實經歷了一些運營中斷和延誤，但我們和行業內其他人為應對這場流行病而實施的安全協議限制了對我們員工和客户的影響。
儘管我們對2020年第二季度的業績感到鼓舞，但2020年剩餘時間的不確定性依然存在。我們服務的許多市場可能會繼續受到新冠肺炎的影響和相關反應的影響，以及圍繞大宗商品價格的宏觀驅動因素的波動可能導致客户支出減少。因此，我們不提供2020年第三季度或下半年的分部財務指導。我們確認我們的指導意見，即預計2020年剩餘時間未分配費用將在每季度2000萬美元的高位範圍內，我們的年度資本支出將在4500萬美元至6500萬美元.
2020年3月27日，美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)在美國簽署成為法律。根據CARE法案最近建立的規則和程序，我們提交了2014年的退款申請，以結轉我們在2019年產生的美國淨運營虧損，並打算提交受淨運營虧損結轉影響的2012和2013年修訂後的所得税申報單。因此，我們預計將收到大約3300萬美元。這些退款在綜合資產負債表中歸類為應收所得税，截至2020年6月30日。我們還實現了990萬美元的非現金税收優惠，這要歸功於CARE法案中公認的減少長期負債的結轉條款。在CARE法案頒佈之前，此類淨營業虧損只能結轉。由於這些行動和其他因素，任何關於估計實際税率的討論都將沒有意義。
我們估計，2020年我們的淨所得税支付在3000萬美元到3500萬美元之間，主要是由於根據國內收入徵税的國家發生的税收，而不考慮此類業務的盈利能力，我們的CARE法案退款在1600萬美元到3400萬美元之間。
儘管我們目前無法提供運營或EBITDA指導，但我們仍然相信，我們將在2020年產生正的自由現金流。這一信念基於以下幾點：我們已經採取行動降低成本；降低資本支出水平；降低現金税；我們對CARE Act退税的預期；以及預計今年剩餘時間將從營運資本中產生的現金。
運營結果
我們在五個業務領域開展業務。這些細分包含兩項業務-主要向近海能源行業提供的服務和產品(“能源服務和產品”)和向非能源行業提供的服務和產品(“先進技術”)。我們的未分配費用是那些與特定業務部門無關的費用。
綜合收入和盈利信息如下：
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目錄
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年3月31日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||||||||||||
營業收入 | $ | 427,216 | $ | 495,781 | $ | 536,668 | $ | 963,884 | $ | 989,667 | |||||||||||
毛利 | 42,537 | 41,983 | 46,752 | 89,289 | 69,570 | ||||||||||||||||
毛利率% | 10 | % | 8 | % | 9 | % | 9 | % | 7 | % | |||||||||||
營業收入(虧損) | (5,182 | ) | (9,635 | ) | (380,757 | ) | (385,939 | ) | (31,349 | ) | |||||||||||
營業收入(虧損)% | (1 | )% | (2 | )% | (71 | )% | (40 | )% | (3 | )% | |||||||||||
我們的綜合收入中有相當大一部分來自我們海底項目部門在美國墨西哥灣的服務合同，與今年剩餘時間相比，這一部門通常在第二季度和第三季度更加活躍。我們的資產完整性部門的歐洲業務在第二季度和第三季度也是季節性更活躍的。我們ROV部門的收入受到需求季節性變化的影響，我們的第一季度通常是一年中最低的季度。我們的ROV季節性程度取決於我們從事基於船舶的水下基礎設施檢查、維護、維修和安裝的ROV數量，這比鑽井支持更具季節性。我們的每個海底產品和先進技術部門的收入一般都不是季節性的。
我們的運營虧損是520萬美元, 960萬美元和3.81億美元在三個月期末 2020年6月30日, 2019年6月30日和2020年3月31日、和3.86億美元和3100萬美元在六個月期末 2020年6月30日和2019年6月30日分別為。包括在截至2020年3月31日的三個月和截至六個月的運營虧損中2020年6月30日，費用為3.86億美元，主要是由於市場條件要求我們的某些資產減值，以及我們在調整地理足跡和員工水平以適應我們服務的市場條件時確認的其他成本。截至2020年3月31日的三個月和截至六個月的費用2020年6月30日摘要如下：
截至2020年3月31日的三個月和截至2020年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(千) | 遙控車輛 | 海底產品 | 海底工程 | 資產完整性 | 先進技術。 | 未分配費用 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
因下列情況而收取的費用： | ||||||||||||||||||||||||||||||
長期資產減值 | $ | — | $ | 54,859 | $ | 7,689 | $ | — | $ | 6,215 | $ | — | $ | 68,763 | ||||||||||||||||
長期資產核銷 | — | — | 7,328 | — | — | — | 7,328 | |||||||||||||||||||||||
商譽減值 | — | 51,302 | 129,562 | 110,753 | 11,388 | — | 303,005 | |||||||||||||||||||||||
其他 | 713 | 1,668 | 1,480 | 1,694 | 795 | 280 | 6,630 | |||||||||||||||||||||||
總收費 | $ | 713 | $ | 107,829 | $ | 146,059 | $ | 112,447 | $ | 18,398 | $ | 280 | $ | 385,726 | ||||||||||||||||
能源服務和產品
過去幾年，我們的能源服務和產品業務的主要重點一直是利用我們的資產基礎和能力，為海上能源運營和海底完井提供服務和產品，包括我們客户的運營費用和海上可再生能源市場。
下表列出了我們能源服務和產品業務部門在所示期間的收入、毛利和營業收入(虧損)。在接下來的表格中的ROV部分，“可用天數”包括從水下機器人裝置投入使用的第一天到水下機器人裝置退役為止的所有天數。這段時間內的所有天數都被認為是可用天數，包括水下機器人正在進行維護或維修的時間。當ROV不可用時，我們的水下機器人沒有計劃的維護或維修，這需要很長的時間。
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目錄
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年3月31日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||||||||||||
遙控車輛 | |||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 98,778 | $ | 120,363 | $ | 111,780 | $ | 210,558 | $ | 220,709 | |||||||||||
毛利 | 13,788 | 17,360 | 18,112 | 31,900 | 26,781 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | 5,975 | 8,688 | 9,066 | 15,041 | 10,106 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損)% | 6 | % | 7 | % | 8 | % | 7 | % | 5 | % | |||||||||||
可用天數 | 22,750 | 25,006 | 22,750 | 45,500 | 49,512 | ||||||||||||||||
已用天數 | 13,501 | 15,423 | 14,853 | 28,354 | 28,365 | ||||||||||||||||
利用 | 59 | % | 62 | % | 65 | % | 62 | % | 57 | % | |||||||||||
海底產品 | |||||||||||||||||||||
營業收入 | 130,655 | 138,910 | 194,838 | 325,493 | 267,754 | ||||||||||||||||
毛利 | 21,578 | 21,029 | 28,639 | 50,217 | 33,344 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | 9,068 | 7,413 | (91,858 | ) | (82,790 | ) | 6,937 | ||||||||||||||
營業收入(虧損)% | 7 | % | 5 | % | (47 | )% | (25 | )% | 3 | % | |||||||||||
期末積壓 | 486,000 | 596,000 | 528,000 | 486,000 | 596,000 | ||||||||||||||||
海底工程 | |||||||||||||||||||||
營業收入 | 56,326 | 75,104 | 61,455 | 117,781 | 164,832 | ||||||||||||||||
毛利 | 6,331 | 5,472 | (2,114 | ) | 4,217 | 14,505 | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | 845 | 87 | (145,290 | ) | (144,445 | ) | 2,979 | ||||||||||||||
營業收入(虧損)% | 2 | % | — | % | (236 | )% | (123 | )% | 2 | % | |||||||||||
資產完整性 | |||||||||||||||||||||
營業收入 | 48,077 | 61,156 | 59,132 | 107,209 | 121,845 | ||||||||||||||||
毛利 | 4,155 | 6,423 | 8,729 | 12,884 | 12,695 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | (2,598 | ) | (1,302 | ) | (109,441 | ) | (112,039 | ) | (2,015 | ) | |||||||||||
營業收入(虧損)% | (5 | )% | (2 | )% | (185 | )% | (105 | )% | (2 | )% | |||||||||||
總能源服務和產品 | |||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 333,836 | $ | 395,533 | $ | 427,205 | $ | 761,041 | $ | 775,140 | |||||||||||
毛利 | 45,852 | 50,284 | 53,366 | 99,218 | 87,325 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | 13,290 | 14,886 | (337,523 | ) | (324,233 | ) | 18,007 | ||||||||||||||
營業收入(虧損)% | 4 | % | 4 | % | (79 | )% | (43 | )% | 2 | % | |||||||||||
總體而言，我們的能源相關業務專注於向海上能源行業提供服務和產品。自2014年年中油價低迷以來，我們經歷了活動水平降低和定價降低。2019年，油價企穩，導致我們的能源相關業務需求增加，利用率提高，2020年第一季度價格略有改善。新冠肺炎的不利影響以及由此造成的供需失衡以及原油價格下跌導致活動水平和盈利水平下降。由於我們預計復甦需要時間來恢復盈利併產生令人滿意的回報，我們一直在審查我們運營模式的成本結構，並積極實施成本削減。
水下機器人。我們相信我們是世界上最大的ROV服務提供商，一般來説，這一業務部門一直是我們能源服務和產品業務運營收入的最大貢獻者。我們的ROV分部收入反映了各個時期的利用率百分比、船隊規模和平均定價。
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目錄
2020年第二季度，ROV運營收入與上一季度相比有所下降，主要原因是正在使用的鑽機數量減少。這導致鑽井支持服務的租用天數減少，但略有被船舶服務租用天數的小幅增加所抵消。水下機器人的運營收入第二四分之一2020與上一年同期相比，由於租用天數減少，每天平均租用收入減少，因此減少了，但因租用每天的成本降低而被部分抵消。水下機器人的運營收入六個月期末 2020年6月30日與上一年同期相比有所增加，原因是每天的費用減少，但這部分被每天平均收入的減少所抵消。與前一年同期相比，租用天數相對持平。
截至2020年6月30日的三個月，機隊利用率為59%，而去年同期為62%。機隊利用率增加到62%從…57%為.六個月期末 2020年6月30日和2019年6月30日分別為。我們添加了一為我們的艦隊提供新的潛水艇截至六個月 2020年6月30日並且退休了一，導致總共250我們ROV艦隊中的ROV截至2020年6月30日，與我們的ROV船隊中的276艘ROV相比，截至2019年6月30日.
海底產品。我們的海底產品部門由兩個業務部門組成：(1)製成品；(2)服務和租賃。製造產品包括生產控制臍帶和專用海底硬件，而服務和租賃包括工具、海底工作系統以及安裝和修井控制系統。下表列出了製成品收入、服務收入和租賃收入，分別佔海底產品總收入的百分比：
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年3月31日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||||||||
製成品 | 65 | % | 63 | % | 74 | % | 71 | % | 57 | % | ||||||
服務和租賃 | 35 | % | 37 | % | 26 | % | 29 | % | 43 | % | ||||||
我們的海底產品在2020年第二季度的經營業績高於上一季度，這是由於2020年第一季度商譽、某些設備、無形資產和其他費用的減值和註銷費用1.08億美元所致。不包括此類費用，2020年第二季度的經營業績與上一季度相比有所下降，原因是收入大幅下降。我們製成品業務的收入受到材料接收延遲、客户驅動的項目延遲以及新冠肺炎導致的工作時間減少的影響。由於整體活動水平較低，我們的服務和租賃業務的收入也較低。我們的海底產品經營業績在第二四分之一2020與上一年同期相比，主要是由於我們的製成品業務在提高定價和降低成本舉措的基礎上增加了收益。海底產品的運營業績較低，六個月期末 2020年6月30日，與前一年同期相比，這是由於2020年第一季度的費用。不包括費用，與去年同期相比，經營業績有所增長，這主要是由於海底臍帶和硬件吞吐量增加，以及我們的服務和租賃業務利潤率提高。
我們的海底產品積壓是4.86億美元自.起2020年6月30日，相比之下，截至目前為6.3億美元2019年12月31日。積壓訂單減少的原因是第二季度的預訂量較低，因為我們的許多客户由於油價的不確定性和潛在的與新冠肺炎相關的經營風險而推遲了投資決定。更高的吞吐量和更低的訂單接收導致2020年第二季度收入替代67%。我們過去12個月的賬面與賬單比率為0.8。
海底工程。我們的海底項目在2020年第二季度的運營業績高於上一季度，這主要是由於2020年第一季度的商譽減值、船舶和無形減值以及某些設備的減記和減記費用1.46億美元所致。不包括費用，2020年第二季度的經營業績有所改善，原因是與上一季度相比，收入有所下降，這是由於項目執行情況改善和持續的成本降低活動。我們的海底項目運營業績在截至三個月 2020年6月30日與上年同期相比，收入大幅下降，原因是墨西哥灣潛水和國際檢查、維護和維修(“IMR”)工作減少。我們的海底項目收入和運營業績在#年較低六個月期末 2020年6月30日，與相應的
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由於2020年第一季度的收費，以及墨西哥灣和國際IMR工作的減少，以及墨西哥灣潛水工作的大幅減少，導致了去年同期的費用下降。
資產完整性。資產完整性公司2020年第二季度的經營業績高於上一季度，原因是與商譽減值、資產減值、某些設備和無形資產的減記和註銷有關的費用，以及2020年第一季度1.12億美元的其他費用。不包括費用，2020年第二季度的經營業績與上一季度相比有所下降，原因是收入下降，以及某些已完成項目的非經常性成本。資產完整性截至三個月期間的經營業績2020年6月30日與前一年同期相比，由於收入大幅下降，部分被成本削減活動抵消，因此利潤下降。資產完整性年度的經營業績六個月期末 2020年6月30日，與前一年同期相比，由於2020年第一季度的費用較低。不包括這些費用，六個月期末 2020年6月30日與前一年同期相比，由於2019年第四季度和2020年上半年實施了成本削減，這一數字有所上升。
先進技術
我們的先進技術部門由兩個業務部門組成：(1)政府部門；(2)商業部門。政府服務和產品包括國防和空間探索活動中的工程和相關製造。我們的商業業務部門為商業主題公園行業提供包括項目管理、工程設計、製造/組裝和安裝在內的交鑰匙解決方案，併為多個行業提供移動機器人解決方案，包括自動導引車技術。
我們先進技術部門的收入、毛利率和營業收入(虧損)信息如下：
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年3月31日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||||||||||||
營業收入 | $ | 93,380 | $ | 100,248 | $ | 109,463 | $ | 202,843 | $ | 214,527 | |||||||||||
毛利 | 15,089 | 13,386 | 13,428 | 28,517 | 28,634 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | 9,707 | 7,241 | (10,585 | ) | (878 | ) | 16,840 | ||||||||||||||
營業收入(虧損)% | 10 | % | 7 | % | (10 | )% | — | % | 8 | % | |||||||||||
我們高級技術部門2020年第二季度的運營業績高於上一季度，這是由於我們的商業業務部門在2020年第一季度因商譽減值、資產減值、某些設備減記和其他費用而產生的1800萬美元費用。不包括費用，由於我們的政府業務部門業績改善，經營業績更高。儘管新冠肺炎繼續對我們的商業業務部門造成不利影響，但由於2020年第一季度實施了降低成本的措施，第二季度不含費用的經營業績較上一季度有所改善。先進技術公司的運營業績三個月期末 2020年6月30日與去年同期相比，由於我們的政府業務部門的利潤率提高以及我們AGV業務的執行情況改善，我們的利潤有所上升。先進技術公司的運營業績六個月期末 2020年6月30日與上年同期相比，主要是由於2020年第一季度的費用減少。不包括費用，2020年前六個月的營業業績與去年同期相比略有增長，原因是我們的政府業務部門的活動增加，主要被客户運營項目延遲和新冠肺炎的不利影響以及我們娛樂業務內某些項目的成本上升所抵消。
下表顯示了來自政府和商業的收入，分別佔高級技術收入總額的百分比：
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年3月31日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||||||||
政府 | 85 | % | 75 | % | 83 | % | 84 | % | 73 | % | ||||||
商品化 | 15 | % | 25 | % | 17 | % | 16 | % | 27 | % | ||||||
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未分配費用
我們的未分配費用，(即在毛利內，包括與我們的激勵和遞延薪酬計劃相關的費用，包括限制性股票單位、業績單位和獎金，以及其他一般費用。我們的營業費用中的未分配費用包括毛利內的費用加上與公司職能相關的一般費用和行政費用。
下表列出了我們在所示期間的未分配費用：
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年3月31日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||
毛利費用 | $ | (18,404 | ) | $ | (21,687 | ) | (20,042 | ) | $ | (38,446 | ) | $ | (46,389 | ) | ||||||
收入的% | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 5 | % | ||||||||||
營業費用 | (28,179 | ) | (31,762 | ) | (32,649 | ) | (60,828 | ) | (66,196 | ) | ||||||||||
營業費用佔收入的百分比 | 7 | % | 6 | % | 6 | % | 6 | % | 7 | % | ||||||||||
我們2020年第二季度的未分配費用與上一季度相比有所下降，因為與2020年第一季度的虧損相比，為某些退休後義務的利益而以信託形式持有的基於市場的資產的回報率有所提高。此外，我們在2020年第二季度降低了信息技術成本。我們的未分配費用用於三個月和六個月期間結束 2020年6月30日與前一年同期相比，這一數字有所下降，主要是因為2020年第二季度基於獎勵的薪酬應計項目減少，以及信息技術費用減少。
其他
下表列出了我們在營業收入(虧損)項下的重要財務報表項目。
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||||||
(千) | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年3月31日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||||||||||||
利息收入 | $ | 511 | $ | 1,848 | $ | 1,277 | $ | 1,788 | $ | 4,452 | |||||||||||
利息支出，扣除資本化金額後的淨額 | (11,611 | ) | (10,199 | ) | (12,462 | ) | (24,073 | ) | (19,623 | ) | |||||||||||
未合併關聯公司的收益(虧損)權益 | 674 | — | 1,197 | 1,871 | (164 | ) | |||||||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | (3,660 | ) | 7 | (7,128 | ) | (10,788 | ) | 726 | |||||||||||||
所得税撥備(福利) | 5,520 | 17,203 | (30,275 | ) | (24,755 | ) | 14,051 | ||||||||||||||
除借款利息外，利息支出還包括貸款成本攤銷和對衝會計調整，我們循環信貸協議下貸款人承諾的費用，以及銀行代表我們出具的履約保證金、投標保證金和自我保險要求的備用信用證和銀行擔保的費用。
外幣交易損益是其他收入(費用)淨額的主要組成部分。在三個月和六個月期間結束 2020年6月30日，我們產生的外幣交易收益(損失)為(390萬美元)和(1100萬美元)分別為。在三個月和六個月期間結束 2019年6月30日，我們產生的外幣交易收益不到10萬美元和70萬美元分別為。2020年的貨幣損失主要與安哥拉寬扎和巴西雷亞爾兑美元匯率下降有關。2019年，我們沒有以任何一種貨幣招致任何重大的貨幣交易損失。如果貨幣進一步貶值，我們可能會在安哥拉和巴西招致進一步的外幣兑換損失。
在六個月期末 2020年6月30日，我們根據我們當期的收入計提所得税，使用了：(1)收益和其他影響當期税收撥備的因素；(2)應繳納當地所得税和預扣税的外國分支機構和子公司的運營情況；以及(2)應繳納當地所得税和預扣税的外國分支機構和子公司的運營情況。影響我們税率的因素包括我們的總體盈利水平和我們業績來源中的地理組合。三個國家的實際税率截至六個月 2020年6月30日與聯邦法定税率21%不同，主要是因為
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CARE法案的頒佈，營業收入和業績的地理組合，以及不確定税收狀況和其他離散項目的變化。我們繼續主張將任何外國子公司的未匯回收益進行無限期再投資，這些收益將在分配這些收益時產生遞增的税收後果。因此，我們不認為討論實際税率是有意義的。
在六個月期末 2020年6月30日，我們承認了一項税收優惠4200萬美元來自離散項，主要與3300萬美元與CARE法案相關的福利和990萬美元不確定的税收狀況。在六個月期末 2019年6月30日，我們確認的額外税費為510萬美元從離散項目來看，主要涉及不確定的税收頭寸、估值免税額和基於股份的薪酬。
我們估計，2020年我們的淨所得税支付在3000萬美元到3500萬美元之間，主要是由於根據國內收入徵税的國家發生的税收，而不考慮此類業務的盈利能力，我們的CARE法案退款在1600萬美元到3400萬美元之間。
流動性與資本資源
自.起2020年6月30日，我們的營運資金是6.79億美元，包括3.34億美元現金和現金等價物。此外，信貸協議第4號修正案(定義如下)規定5億美元循環信貸安排至2021年10月25日，此後與多家銀行的4.5億美元至2023年1月25日。我們認為我們的流動資金、現金流和資本資源足以支持我們現有的運營和資本承諾。不過，鑑於與新冠肺炎疫情相關的瞬息萬變的市場和經濟狀況存在不確定性，我們將繼續評估對我們的業務和財務狀況的影響的性質和程度。
的現金流截至六個月 2020年6月30日和2019摘要如下：
截至六個月 | |||||||||
(千) | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||
現金變動： | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 5,368 | $ | 72,709 | |||||
用於投資活動的淨現金 | (35,317 | ) | (68,119 | ) | |||||
用於融資活動的淨現金 | (1,947 | ) | (2,682 | ) | |||||
匯率對現金的影響 | (8,250 | ) | (329 | ) | |||||
現金及現金等價物淨增(減) | $ | (40,146 | ) | $ | 1,579 | ||||
經營活動
我們從經營活動中獲得的現金流的主要來源和用途截至六個月 2020年6月30日和2019具體如下：
截至六個月 | ||||||||||
(千) | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||||
來自經營活動的現金流： | ||||||||||
淨收益(損失) | $ | (392,386 | ) | $ | (60,009 | ) | ||||
非現金項目，淨額 | 459,072 | 103,347 | ||||||||
應收賬款和合同資產 | 63,724 | 53,913 | ||||||||
盤存 | 14,297 | (18,687 | ) | |||||||
流動負債 | (135,019 | ) | (18,669 | ) | ||||||
其他變動 | (4,320 | ) | 12,814 | |||||||
經營活動提供(使用)的淨現金 | $ | 5,368 | $ | 72,709 | ||||||
年度與應收賬款和合同資產相關的現金增加截至六個月 2020年6月30日反映項目里程碑和客户付款的時間。年內與庫存相關的現金增加六
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截至的月份 2020年6月30日與我們積壓的訂單減少相對應。年內與流動負債有關的現金減少截至六個月 2020年6月30日反映供應商付款的時間、由於遞延客户預付款減少而降低的合同負債，以及與實現前期特定業績目標相關的年度員工激勵付款。
投資活動
我們的資本支出為3800萬美元在第一個月裏更低六個月的2020，與7100萬美元在第一個六個月的2019，這是我們在2020年採取行動降低成本和保持流動性的結果。
2020年，我們預計我們的資本支出將在4500萬美元至6500萬美元，不包括商業收購。這包括大約1500萬至2500萬美元的維護資本支出和3000萬至4000萬美元的增長資本支出。
我們之前有幾艘深水船是長期租用的。我們最後一份長期包機於2018年3月到期。在目前的船舶市場情況下，我們已經簽訂了一些最低天數、短期、定期的租船協議，對於具體的項目，我們繼續與船東進行背靠背的租船。這通常會將我們的義務與我們的收入緊密匹配，從而將我們的合同風險降至最低。
融資活動
在六個月告一段落2020年6月30日，我們使用了190萬美元在融資活動中使用現金。在六個月告一段落2019年6月30日，我們使用了270萬美元在融資活動中。
自.起2020年6月30日，我們有本金為...的長期債務8億美元傑出的和5億美元在我們根據信貸協議提供的循環信貸安排下可用。
於二零一四年十月，吾等與多間銀行訂立信貸協議(經修訂後為“信貸協議”)。信貸協議最初規定5億美元五年期循環信貸安排(“循環信貸安排”)。在符合某些條件的情況下，循環信貸安排下的總承擔額最高可增加至3億美元在我們與現有的或額外的貸款人達成協議後的任何時候。循環信貸機制下的借款可用於一般企業用途。信貸協議還規定了3億美元的定期貸款，我們於2018年2月使用我們發行2028年高級票據(定義和討論如下)的淨收益和手頭現金全額償還了這筆貸款。
於2018年2月，吾等訂立協議及信貸協議第4號修正案(“第4號修正案”)。第4號修正案修訂了信貸協議，其中包括與延長貸款人將循環信貸安排的到期日延長至2023年1月25日，這相當於貸款人現有承諾的90%，使循環信貸安排的總承諾在2021年10月25日之前為5億美元，此後至2023年1月25日為4.5億美元。
循環信貸安排項下的借款按經調整的基本利率或歐洲美元利率(兩者均在信貸協議中定義)計息，由我們選擇，外加基於我們的槓桿率(在信貸協議中定義)的適用保證金，並在我們選擇的情況下，基於指定評級機構對我們的優先無擔保債務的評級，然後以該等債務評級為基礎。適用的保證金有所不同：(1)如果預付款按調整後的基本利率計息，從0.125%至0.750%(2)如預付款以歐洲美元利率計息，1.125%至1.750%。調整後的基本利率是(1)由行政機構確定為其最優惠利率的年利率，(2)聯邦基金利率加0.50%(3)每日一個月期倫敦銀行同業拆息加1%。我們支付的承諾費從0.125%至0.300%循環信貸安排中未使用的部分，取決於我們的槓桿率。承諾費作為利息費用計入我們的合併財務報表。
信貸協議包含我們認為是此類協議慣例的各種契約，包括但不限於對我們的能力和我們每一家子公司產生債務、授予留置權、進行某些投資、進行分派、合併或合併、出售資產和達成某些限制性協議的能力的限制。我們亦須遵守55%的最高經調整總資本化比率(定義見信貸協議，其中規定除其他項目外，我們不包括任何與本期及前期減值有關的影響)。信貸協議包括慣例違約事件和相關補救措施。自.起2020年6月30日，我們遵守了信貸協議中規定的所有契約。作為
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的2020年6月30日此外，我們在循環信貸安排下並無未償還借款，並可選擇利用循環信貸安排下全部5億美元的可用借款能力，同時仍符合經調整的最高資本化比率。
2014年11月，我們完成了公開發行5億美元本金總額4.650%2024年到期的優先債券(下稱“2024年優先債券”)。我們在每年的5月15日和11月15日支付2024年優先債券的利息。2024年發行的高級債券將於2024年11月15日期滿。
於2018年2月，我們完成公開發售本金總額為3,000,000美元，於2028年到期的6.000釐優先債券(“2028年優先債券”)。我們在每年的2月1日和8月1日支付2028年優先債券的利息。2028年發行的高級債券將於2028年2月1日期滿。
我們可按指定贖回價格贖回部分或全部2024年優先債券及2028年優先債券。
2014年12月，我們的董事會批准了一項計劃，最多回購一千萬我們普通股的股份。2015年，我們回購了200萬該計劃下的股份。自2015年12月以來，我們沒有根據這一計劃回購任何股票。我們按成本法按平均成本核算我們在國庫持有的股份。未來任何回購的時間和金額將由我們的管理層決定。我們預計，根據該計劃回購的任何額外股份將作為庫存股持有，以備將來可能使用。該計劃並沒有要求我們回購任何特定數量的股票。
表外安排
截至目前，我們不擔保任何未反映在我們綜合資產負債表上的債務2020年6月30日，而且我們沒有任何根據SEC規則定義的表外安排。
關鍵會計政策和估算
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是按照美國公認的會計原則編制的。這些原則要求我們做出各種估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響我們的財務報表和附註中報告的金額。我們在合併財務報表附註-注1-本季度報告中的“主要會計政策摘要”以及截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第二部分第7項中披露了我們的重要會計政策。“財務報表和補充數據--注1--主要會計政策摘要。”
有關我們的關鍵會計政策和估計的信息，請參閲第二部分第7項。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”在我們的10-K表格年報中2019年12月31日。自.起2020年6月30日，我們的關鍵會計政策和估計所依據的判斷、假設和估計沒有實質性變化。
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項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 |
我們目前面臨的某些市場風險來自我們在正常業務過程中進行的交易。這些風險與利率變化和外匯匯率波動有關。除了我們在安哥拉的風險敞口，我們不認為這些風險是實質性的。我們沒有為投機或交易目的訂立任何對市場風險敏感的工具。當我們有大量借款時，我們通常會通過組合使用固定利率和浮動利率債券來管理利率變化的風險敞口。有關我們的循環信貸安排和借款利率的説明，請參閲本季度報告綜合財務報表附註中的附註6-“債務”。我們有兩個利率掉期，涉及總共2億美元2024年高級債券。這些協議將2024年發行的1億美元優先債券的固定利率4.650釐，互換為一個月期倫敦銀行同業拆息加2.426釐的浮動利率，並將另外1億美元的固定利率掉期至1個月期倫敦銀行同業拆息加2.823釐。2020年3月，我們終止了這些利率互換。我們相信，重大的利率變化不會對我們未來的收益或現金流產生實質性的短期影響。
由於我們在世界各地開展業務，我們的部分業務使用美元以外的貨幣。我們的幾個國際業務的功能貨幣是適用的當地貨幣。美元兑英國英鎊、挪威克朗和巴西雷亞爾走強可能會導致營業收入下降。我們主要通過安排美元或可自由兑換貨幣的補償，並在可能的情況下，將以其他貨幣獲得的補償限制在履行以這些貨幣計價的債務所需的金額，來管理我們對外匯匯率變化的風險敞口。我們使用截至資產負債表日期的有效匯率來換算功能貨幣為當地貨幣的資產和負債，從而產生換算調整，我們在綜合資產負債表的權益部分反映為累計的其他全面收益或虧損。我們對我們的權益賬户進行了淨調整。1100萬美元和20萬美元在三個月期末 2020年6月30日和2019、和(6,000萬美元)和640萬美元在六個月期末 2020年6月30日和2019分別為。負調整反映了美元對各種外幣走強對功能貨幣不是美元的地區的淨影響。相反，積極的調整反映了美元走弱的影響。
我們記錄的外幣交易收益(損失)為(390萬美元)和(1100萬美元)在三個月和六個月期間結束 2020年6月30日，且少於10萬美元和70萬美元在三個月和六個月期間結束 2019年6月30日分別為。這些收益(虧損)計入其他收入(費用)，在我們相應時期的綜合經營報表中為淨額。由於我們在安哥拉的功能貨幣是美元，我們記錄了與#年的寬扎有關的外幣交易收益(損失)。(0.2)百萬美元和(220萬)美元在三個月和六個月期間結束 2020年6月30日和(60萬)$(60萬)和(60萬)$(60萬)在三個月和六個月期間結束 2019年6月30日分別作為其他收入(費用)的一個組成部分，在我們各自時期的綜合經營報表中淨額。我們的外幣交易損失主要與重新計量安哥拉寬扎現金餘額兑換美元有關。任何將寬扎現金餘額兑換成美元的行為都由安哥拉中央銀行控制。我們就能把他送回國內670萬美元在2020年前六個月從安哥拉流出現金，550萬美元在截至2019年12月31日的12個月內。自.起2020年6月30日2019年12月31日，我們有大約相當於1100萬美元和620萬美元在安哥拉的寬扎現金餘額分別反映在我們的綜合資產負債表中。
為了減輕我們在安哥拉的貨幣敞口風險，我們使用寬扎購買了等值的安哥拉央行(Banco Nacional de安哥拉)債券。這些債券以美元等價物計價，因此，在支付每半年一次的利息和到期本金時，以寬扎支付，相當於按當時的匯率計算的相應美元。由於我們打算在能夠將收益匯回國內的情況下出售債券，因此我們將這些債券歸類為可供出售的證券，它們記錄在我們綜合資產負債表上的其他流動資產中。
我們估計安哥拉債券的公平市場價值為1000萬美元自.起2020年6月30日和2019年12月31日，使用報價的市場價格。由於安哥拉債券市場並不活躍，根據美國公認會計原則，安哥拉債券的公允價值被歸類在公允價值等級中的第二級。自.起2020年6月30日2019年12月31日，安哥拉債券的公平市值和賬面價值之間的差異無關緊要。
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目錄
項目4.行政管理、行政管理、行政控制和程序
根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)規則13a-15和15d-15，我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序在以下日期是有效的2020年6月30日提供合理保證，確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。
於截至三個月止三個月內，我們對財務報告的內部控制並無任何改變。2020年6月30日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能產生重大影響。
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目錄
第II部分-其他資料
第1項 | 法律程序 |
在日常業務過程中，我們不時會涉及與我們的業務活動有關的訴訟或糾紛、政府調查或索償，其中包括：
• | 根據我們的客户和供應商合同以及其他業務安排，與性能或保修相關的事項；以及 |
• | 工人賠償索賠、瓊斯法案索賠、職業危害索賠、房屋責任索賠和其他索賠。 |
雖然我們無法預測這些事件的最終結果，但我們相信，這些其他行動和索賠可能導致的最終責任(如果有的話)不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。然而，由於訴訟和其他爭議解決程序的固有不確定性，在某些情況下，潛在可用的保險的可用性和金額，我們不能保證我們所屬的任何特定索賠或訴訟的解決不會對我們的綜合財務狀況、運營業績或發生該解決的會計期間的現金流產生實質性影響。
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目錄
第1A項 | 危險因素 |
我們在業務過程中會受到各種風險和不確定因素的影響。“在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分的第1A項-風險因素下，可以找到對重大風險和不確定因素的討論。我們在截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q第II部分的第1A項-Risk因素下提供的那些風險因素的最新情況已納入本項目，以供參考。《Form 10-K》截至2019年12月31日的年度報告第I部分中關於重大風險和不確定因素的討論可以在Form 10-K年度報告第I部分中的第1A項-風險因素中找到。
項目6.展覽、展覽、展覽和展覽
展品索引 | ||||||||||||
註冊號或文件號 | 報告的格式 | 報告日期 | 展品編號 | |||||||||
* | 3.01 | 重述的公司註冊證書 | 1-10945 | 10-K | 2000年12月 | 3.01 | ||||||
* | 3.02 | 重新註冊證書的修訂證書 | 1-10945 | 8-K | 2008年5月 | 3.1 | ||||||
* | 3.03 | 重新註冊證書的修訂證書 | 1-10945 | 8-K | 2014年5月 | 3.1 | ||||||
* | 3.04 | 修訂及重新制定附例 | 1-10945 | 8-K | 2020年3月 | 3.01 | ||||||
* | 10.01+ | 2020年激勵計劃 | 333-238325 | S-8 | 2020年5月 | 4.06 | ||||||
31.01 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)核證主要執行幹事 | |||||||||||
31.02 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)核證主要財務幹事 | |||||||||||
32.01 | 第1350條對主要行政人員的核證 | |||||||||||
32.02 | 第1350條主要財務主任的證明 | |||||||||||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |||||||||||
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |||||||||||
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |||||||||||
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |||||||||||
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |||||||||||
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |||||||||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |||||||||||
+ | 管理合同或補償計劃或安排。 | |||||||||||
* | 如上所述，以前向證券交易委員會提交的並通過引用併入本文的證物。 | |||||||||||
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
2020年8月3日 | /S/：羅德里克·A·拉爾森(Roderick A.Larson) | |
日期 | 羅德里克·拉爾森(Roderick A.Larson) | |
總裁兼首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
2020年8月3日 | /S/美國總統艾倫·R·柯蒂斯(Alan R.Curtis) | |
日期 | 艾倫·R·柯蒂斯 | |
高級副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
2020年8月3日 | /S/Jr.WITLAND J.LeBlanc，Jr.WITLAND J.LeBlanc，Jr. | |
日期 | 小威特蘭·J·勒布朗(Witland J.LeBlanc，Jr.) | |
副總裁兼首席會計官 | ||
(首席會計官) | ||
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