SPCE-20200630錯誤2020Q20001706946--12-312500017069462020-01-012020-06-30xbrli:共享00017069462020-08-03iso4217:美元00017069462020-06-3000017069462019-12-31iso4217:美元xbrli:共享00017069462020-04-012020-06-3000017069462019-04-012019-06-3000017069462019-01-012019-06-300001706946SPCE:NetParentInvestmentMember2018-12-310001706946US-GAAP:MemberUnitsMember2018-12-310001706946美國-GAAP:Preference redStockMember2018-12-310001706946美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001706946美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100017069462018-12-310001706946SPCE:NetParentInvestmentMember2019-01-012019-03-3100017069462019-01-012019-03-310001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001706946SPCE:NetParentInvestmentMember2019-03-310001706946US-GAAP:MemberUnitsMember2019-03-310001706946美國-GAAP:Preference redStockMember2019-03-310001706946美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001706946美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100017069462019-03-310001706946SPCE:NetParentInvestmentMember2019-04-012019-06-300001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001706946SPCE:NetParentInvestmentMember2019-06-300001706946US-GAAP:MemberUnitsMember2019-06-300001706946美國-GAAP:Preference redStockMember2019-06-300001706946美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001706946美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000017069462019-06-300001706946SPCE:NetParentInvestmentMember2019-12-310001706946US-GAAP:MemberUnitsMember2019-12-310001706946美國-GAAP:Preference redStockMember2019-12-310001706946美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001706946美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001706946美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-3100017069462020-01-012020-03-310001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001706946美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001706946SPCE:NetParentInvestmentMember2020-03-310001706946US-GAAP:MemberUnitsMember2020-03-310001706946美國-GAAP:Preference redStockMember2020-03-310001706946美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001706946美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100017069462020-03-310001706946美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001706946美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001706946SPCE:NetParentInvestmentMember2020-06-300001706946US-GAAP:MemberUnitsMember2020-06-300001706946美國-GAAP:Preference redStockMember2020-06-300001706946美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001706946美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001706946美國-GAAP:BuildingMember2020-01-012020-06-300001706946US-GAAP:AirTransport EquipmentMember2020-01-012020-06-300001706946SRT:最小成員數美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-01-012020-06-300001706946美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-06-300001706946SRT:最小成員數SPCE:ITSoftwareAndEquipmentMember2020-01-012020-06-300001706946SPCE:ITSoftwareAndEquipmentMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-06-30xbrli:純0001706946SRT:AffiliatedEntityMemberSPCE:LicenseAndRoyaltyFeesMember2020-04-012020-06-300001706946SRT:AffiliatedEntityMemberSPCE:LicenseAndRoyaltyFeesMember2019-04-012019-06-300001706946SRT:AffiliatedEntityMemberSPCE:LicenseAndRoyaltyFeesMember2020-01-012020-06-300001706946SRT:AffiliatedEntityMemberSPCE:LicenseAndRoyaltyFeesMember2019-01-012019-06-300001706946SPCE:AllocationOfCorporation ExpensesMemberSRT:ParentCompanyMember2020-01-012020-06-300001706946SPCE:AllocationOfCorporation ExpensesMemberSRT:ParentCompanyMember2020-04-012020-06-300001706946SPCE:AllocationOfCorporation ExpensesMemberSRT:ParentCompanyMember2019-04-012019-06-300001706946SPCE:AllocationOfCorporation ExpensesMemberSRT:ParentCompanyMember2019-01-012019-06-300001706946US-GAAP:SubsiaryOfCommonParentMemberSPCE:AllocationOfOperatingIncomeExpenseMember2020-04-012020-06-300001706946US-GAAP:SubsiaryOfCommonParentMemberSPCE:AllocationOfOperatingIncomeExpenseMember2019-04-012019-06-300001706946US-GAAP:SubsiaryOfCommonParentMemberSPCE:AllocationOfOperatingIncomeExpenseMember2020-01-012020-06-300001706946US-GAAP:SubsiaryOfCommonParentMemberSPCE:AllocationOfOperatingIncomeExpenseMember2019-01-012019-06-300001706946US-GAAP:SubsiaryOfCommonParentMember2020-06-300001706946US-GAAP:SubsiaryOfCommonParentMember2019-12-310001706946美國-GAAP:BuildingMember2020-06-300001706946美國-GAAP:BuildingMember2019-12-310001706946美國-GAAP:租賃改進成員2020-06-300001706946美國-GAAP:租賃改進成員2019-12-310001706946US-GAAP:AirTransport EquipmentMember2020-06-300001706946US-GAAP:AirTransport EquipmentMember2019-12-310001706946美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-06-300001706946美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-12-310001706946SPCE:ITSoftwareAndEquipmentMember2020-06-300001706946SPCE:ITSoftwareAndEquipmentMember2019-12-310001706946US-GAAP:建築施工進度成員2020-06-300001706946US-GAAP:建築施工進度成員2019-12-310001706946美國-GAAP:研究和開發費用成員2020-04-012020-06-300001706946美國-GAAP:研究和開發費用成員2019-04-012019-06-300001706946美國-GAAP:研究和開發費用成員2020-01-012020-06-300001706946美國-GAAP:研究和開發費用成員2019-01-012019-06-300001706946SRT:最小成員數2020-06-300001706946SRT:最大成員數2020-06-300001706946SPCE:商業設備貸款會員美國-GAAP:LoansPayableMember2020-06-300001706946SPCE:商業設備貸款會員美國-GAAP:LoansPayableMember2019-12-310001706946SPCE:商業設備貸款會員美國-GAAP:LoansPayableMember2020-06-18SPCE:分期付款0001706946SRT:ScenarioForecastMemberSPCE:商業設備貸款會員美國-GAAP:LoansPayableMember2020-06-182022-10-0100017069462020-04-300001706946美國-GAAP:PrivatePlacementMember2020-06-300001706946美國-GAAP:PrivatePlacementMember2019-12-3100017069462020-03-132020-03-1300017069462020-03-1300017069462020-04-142020-06-300001706946空間:波音成員美國-GAAP:CommonStockMember2019-10-252019-10-250001706946SPCE:合併協議成員2019-10-250001706946SRT:董事成員SPCE:合併協議成員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-10-252019-10-250001706946美國-GAAP:保修會員2020-01-012020-06-300001706946美國-GAAP:保修會員2019-01-012019-12-310001706946美國-GAAP:保修會員2019-01-012019-06-300001706946美國-GAAP:EmployeeStockOptionMemberSPCE:StockPlan2019Member2020-01-012020-06-300001706946SPCE:StockPlan2019Member2018-12-310001706946SPCE:StockPlan2019Member2018-01-012018-12-310001706946SPCE:StockPlan2019Member2019-01-012019-12-310001706946SPCE:StockPlan2019Member2019-12-310001706946SPCE:StockPlan2019Member2019-12-312019-12-310001706946SPCE:StockPlan2019Member2020-01-012020-06-300001706946SPCE:StockPlan2019Member2020-06-3000017069462019-01-012019-12-310001706946美國-GAAP:EmployeeStockOptionMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-04-012020-06-300001706946美國-GAAP:EmployeeStockOptionMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-04-012019-06-300001706946美國-GAAP:EmployeeStockOptionMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-06-300001706946美國-GAAP:EmployeeStockOptionMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-06-300001706946美國-GAAP:研究和開發費用成員美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-04-012020-06-300001706946美國-GAAP:研究和開發費用成員美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-04-012019-06-300001706946美國-GAAP:研究和開發費用成員美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-06-300001706946美國-GAAP:研究和開發費用成員美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-06-300001706946美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-04-012020-06-300001706946美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-04-012019-06-300001706946美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-06-300001706946美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-06-300001706946Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-04-012020-06-300001706946Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-04-012019-06-300001706946Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-06-300001706946Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-06-300001706946美國-GAAP:研究和開發費用成員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-04-012020-06-300001706946美國-GAAP:研究和開發費用成員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-04-012019-06-300001706946美國-GAAP:研究和開發費用成員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-06-300001706946美國-GAAP:研究和開發費用成員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-06-300001706946US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-04-012020-06-300001706946US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-04-012019-06-300001706946US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-06-300001706946US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-06-300001706946美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-06-300001706946US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-300001706946美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-12-310001706946US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-03-102020-03-100001706946US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember2020-06-300001706946US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember2020-06-300001706946US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember2020-06-300001706946US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:存款成員認證2020-06-300001706946US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:存款成員認證2020-06-300001706946US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:存款成員認證2020-06-300001706946US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:現金等價物成員2020-06-300001706946US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:現金等價物成員2020-06-300001706946US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:現金等價物成員2020-06-300001706946US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001706946US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001706946US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001706946US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember2019-12-310001706946US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember2019-12-310001706946US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember2019-12-310001706946US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:存款成員認證2019-12-310001706946US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:存款成員認證2019-12-310001706946US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:存款成員認證2019-12-310001706946US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001706946US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001706946US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-3100017069462020-03-012020-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從日本到日本的過渡期,從日本到日本的過渡時期,美國和日本之間的過渡期
委託文件編號001-38202
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 98-1366046 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | | | | | | | |
166 North Roadrunner Parkway,1C套房 拉斯克魯塞斯, 新墨西哥州 | | 88011 |
(主要行政辦事處地址) | | (郵政編碼) |
| | |
(575) 424-2100 |
(登記人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 在其上進行交易的每個交易所的名稱 註冊 |
普通股,每股面值0.0001美元 | | 空間 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義):是☐不是的☒
截至2020年8月3日,有210,403,856已發行和已發行的公司普通股,面值0.0001美元。
維珍銀河控股公司
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
| 第一部分-財務信息 | |
第1項 | 財務報表 (未經審計) | 4 |
| 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 簡明合併經營報表與全面虧損 | 5 |
| 簡明合併權益表 | 6 |
| 簡明現金流量表合併表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
項目4. | 管制和程序 | 38 |
| | |
| 第II部分-其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 40 |
第1A項 | 危險因素 | 41 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 62 |
項目3. | 高級證券違約 | 63 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 63 |
第五項。 | 其他資料 | 63 |
第6項 | 陳列品 | 63 |
簽名 | | 65 |
第一部分財務信息
除非另有説明,此處使用的術語“公司”、“維珍銀河”、“我們”、“我們”和類似術語統稱為特拉華州維珍銀河控股公司及其合併子公司。
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包含有關我們和其他事項的前瞻性陳述(包括1995年“私人證券訴訟改革法”的定義)。這些聲明可能討論目標、意圖和對未來計劃、趨勢、事件、經營結果或財務狀況的預期,或基於當前管理層的信念、假設和管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述可能伴隨着諸如“目標”、“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將“將”或類似的詞、短語或表達。這些前瞻性陳述受到各種風險和不確定因素的影響,其中許多風險和不確定因素不在我們的控制範圍之內。因此,你不應該過分依賴這樣的説法。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素包括但不限於以下因素:
•我們實現或保持盈利的能力;
•我們有效營銷和銷售載人航天的能力;
•發展商業載人航天和商業研發有效載荷市場;
•在完成飛行測試計劃和最終開發我們的航天系統方面的任何延誤,我們的航天系統由我們的宇宙飛船2號飛船VSS Unity和我們的白騎士2號航母飛機VMS Eve組成;
•我們在商業發射後操作我們的航天系統的能力;
•新冠肺炎疫情對我們、我們的運營、我們未來的財務或經營業績以及我們獲得額外融資的影響;
•我們航天系統的安全;
•我們將積壓或入站查詢轉化為收入的能力;
•我們進行試飛的能力;
•我們預計的滿載客運量;
•推遲航天系統的研製或製造;
•我們有能力將我們的技術提供給更多的市場機會;
•我們預期的資本需求和額外融資的可用性;
•我們吸引或留住高素質人才的能力,包括在會計和財務方面的能力;
•影響我們運作方式的廣泛和不斷演變的政府監管;
•與國際擴張相關的風險;以及
•我們有能力繼續使用、維護、強制執行、保護和捍衞我們擁有和授權的知識產權,包括維珍品牌。
可能導致實際結果與當前預期大不相同的其他因素包括第II部第1A項。“風險因素”和第一部分,第2項。“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”以下為本報告以表格10-Q在其他地方所述的理由。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們的信息可能是不完整或有限的,我們不能保證未來的結果。除非法律要求,我們沒有義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述,即使未來有新的信息可用。
維珍銀河控股公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 2020年6月30日 | | | | 2019年12月31日 |
| | | (未經審計) | | | | |
資產 | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | $ | 359,912 | | | | | $ | 480,443 | |
限制性現金 | | | 13,266 | | | | | 12,278 | |
盤存 | | | 28,605 | | | | | 26,817 | |
預付費用和其他流動資產 | | | 13,859 | | | | | 17,133 | |
流動資產總額 | | | 415,642 | | | | | 536,671 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | | 56,027 | | | | | 49,333 | |
其他非流動資產 | | | 19,307 | | | | | 19,542 | |
總資產 | | | $ | 490,976 | | | | | $ | 605,546 | |
負債與股東權益 | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | |
應付帳款 | | | $ | 8,228 | | | | | $ | 7,038 | |
應計費用 | | | 20,810 | | | | | 22,277 | |
客户存款 | | | 81,734 | | | | | 83,362 | |
其他流動負債 | | | 2,926 | | | | | 3,168 | |
流動負債總額 | | | 113,698 | | | | | 115,845 | |
其他長期負債 | | | 23,040 | | | | | 22,141 | |
負債共計 | | | $ | 136,738 | | | | | $ | 137,986 | |
承擔額和或有事項(附註16) | | | | | | | |
股東權益 | | | | | | | |
優先股,$0.0001票面價值;10,000,000授權的;不是的NE已發行且未償還 | | | — | | | | | — | |
普通股,$0.0001票面價值;700,000,000授權股份;210,403,856和196,001,038分別截至2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 | | | 21 | | | | | 20 | |
額外實收資本 | | | 598,337 | | | | | 589,158 | |
累積赤字 | | | (244,125) | | | | | (121,677) | |
累計其他綜合收入 | | | 5 | | | | | 59 | |
股東權益總額 | | | 354,238 | | | | | 467,560 | |
總負債和股東權益 | | | $ | 490,976 | | | | | $ | 605,546 | |
請參閲隨附的注到精簡的合併財務報表。
維珍銀河控股公司
簡明合併經營報表與全面虧損
(除每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | — | | | $ | 638 | | | $ | 238 | | | $ | 2,420 | | | |
收入成本 | | — | | | 278 | | | 173 | | | 1,284 | | | |
毛利 | | — | | | 360 | | | 65 | | | 1,136 | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 26,047 | | | 14,610 | | | 52,802 | | | 26,905 | | | |
研究開發費用 | | 37,150 | | | 30,167 | | | 71,432 | | | 61,591 | | | |
營業虧損 | | (63,197) | | | (44,417) | | | (124,169) | | | (87,360) | | | |
利息收入 | | 506 | | | 397 | | | 1,683 | | | 750 | | | |
利息費用 | | (8) | | | (1) | | | (17) | | | (2) | | | |
其他收入,淨額 | | 221 | | | 14 | | | 49 | | | 37 | | | |
所得税前虧損 | | (62,478) | | | (44,007) | | | (122,454) | | | (86,575) | | | |
所得税(福利)費用 | | 40 | | | 61 | | | $ | (6) | | | 86 | | | |
淨損失 | | (62,518) | | | (44,068) | | | (122,448) | | | (86,661) | | | |
其他全面虧損: | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | (31) | | | (54) | | | (21) | | | |
全面損失總額 | | $ | (62,518) | | | $ | (44,099) | | | $ | (122,502) | | | $ | (86,682) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每股淨虧損: | | | | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | $ | (0.30) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.59) | | | $ | (0.45) | | | |
| | | | | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | 211,784,541 | | 193,663,150 | | 207,097,047 | | 193,663,150 | | |
請參閲隨附的注到精簡的合併財務報表。
維珍銀河控股公司
簡明合併權益表
(除每單位和共享數據外,以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 會員權益 | | | | 優先股 | | | | 普通股 | | | | | | | | | | |
| 淨父級 投資 | | 單位 | | 會員資本 | | 股份數量 | | 面值 | | 股份數量 | | 面值 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累積 其他綜合 收入(虧損) | | 總計 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 41,477 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 82 | | | $ | 41,559 | |
淨損失 | (42,593) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,593) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | 10 | |
母公司淨調撥 | 47,445 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,445 | |
截至2019年3月31日的餘額 | 46,329 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 92 | | | 46,421 | |
淨損失 | (44,068) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,068) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | (31) | |
母公司淨調撥 | 53,730 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53,730 | |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 55,991 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 61 | | | $ | 56,052 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 會員權益 | | | | 優先股 | | | | 普通股 | | | | | | | | | | |
| 淨父級 投資 | | 單位 | | 會員資本 | | 股份數量 | | 面值 | | 股份數量 | | 面值 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累積 其他綜合 收入(虧損) | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 196,001,038 | | | $ | 20 | | | $ | 589,158 | | | $ | (121,677) | | | $ | 59 | | | $ | 467,560 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (59,930) | | | — | | | (59,930) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (54) | | | (54) | |
與行使認股權證有關而發行的普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,239,934 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,425 | | | — | | | — | | | 4,425 | |
截至2020年3月31日的餘額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 209,240,972 | | | 21 | | | 593,582 | | | (181,607) | | | 5 | | | 412,001 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (62,518) | | | — | | | (62,518) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與行使認股權證有關而發行的普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,162,884 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,525 | | | — | | | — | | | 5,525 | |
交易成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (770) | | | — | | | — | | | (770) | |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 210,403,856 | | | $ | 21 | | | $ | 598,337 | | | $ | (244,125) | | | $ | 5 | | | $ | 354,238 | |
請參閲隨附的注到精簡的合併財務報表。
維珍銀河控股公司
簡明現金流量表合併表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的六個月, | | | | |
| | | | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | | | | |
經營活動現金流 | | | | | | | | | |
淨損失 | | | | | $ | (122,448) | | | $ | (86,661) | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | 9,950 | | | — | | | |
折舊攤銷 | | | | | 4,720 | | | 3,206 | | | |
其他經營活動,淨額 | | | | | 67 | | | (246) | | | |
資產和負債的變動 | | | | | | | | | |
盤存 | | | | | (1,788) | | | (4,228) | | | |
其他流動和非流動資產 | | | | | 3,261 | | | 1,664 | | | |
應付賬款和應計費用 | | | | | (914) | | | (2,801) | | | |
客户存款 | | | | | (1,628) | | | 194 | | | |
其他流動和非流動負債 | | | | | 892 | | | — | | | |
經營活動中使用的現金淨額 | | | | | (107,888) | | | (88,872) | | | |
投資活動的現金流 | | | | | | | | | |
資本支出 | | | | | (10,139) | | | (8,300) | | | |
用於投資活動的現金 | | | | | (10,139) | | | (8,300) | | | |
融資活動的現金流 | | | | | | | | | |
支付融資租賃義務 | | | | | (49) | | | (47) | | | |
母公司淨調撥 | | | | | — | | | 101,175 | | | |
交易成本 | | | | | (1,467) | | | — | | | |
籌資活動提供的現金淨額 | | | | | (1,516) | | | 101,128 | | | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | | | | | (119,543) | | | 3,956 | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | 492,721 | | | 81,368 | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | $ | 373,178 | | | $ | 85,324 | | | |
| | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | | | $ | 359,912 | | | $ | 76,897 | | | |
限制性現金 | | | | | 13,266 | | | 8,427 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | $ | 373,178 | | | $ | 85,324 | | | |
請參閲隨附的注到精簡的合併財務報表。
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 組織及其全資子公司(“VGH,Inc.”)
維珍銀河控股公司及其全資子公司(“VGH,Inc.”)重點是開發、製造和運營宇宙飛船和相關技術,目的是進行商業載人航天和將商業研究和開發有效載荷送入空間。開發和製造活動位於加利福尼亞州的莫哈韋,計劃在位於新墨西哥州的美國太空港外運營商業航天飛行。
VGH,Inc.最初成立於2017年5月5日,是一家開曼羣島豁免公司,名稱為Social Capital Hedosophia Holdings Corp。(“SCH”)。聯昌國際是以空白支票公司的形式註冊成立的公共投資工具,目的是與一個或多個業務進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。2019年10月25日,VGH,Inc.作為特拉華州的一家公司被馴化,並完成了由VGH,Inc.,Vieco USA,Inc.制定並在VGH,Inc.,Vieco USA,Inc.之間於2019年10月2日修訂的合併協議和計劃(日期為2019年7月29日)設想的合併交易。(“Vieco US”)、Vieco 10 Limited(“Vieco 10”)、TSC Vehicle Holdings,Inc.(“TSCV”)、維珍銀河車輛控股有限公司(“VGVH”)、維珍銀河控股有限責任公司(“VGH LLC”,以及與TSCV和VGVH統稱為“VG Companies”)及其他各方(“維珍銀河業務合併”)。維珍銀河業務合併於2019年10月25日結束,與合併相關,SCH以維珍銀河控股公司的名義重新註冊為特拉華州的一家公司。交易結束後,組成VG公司的實體成為VGH公司的全資子公司。作為交換,VGH,Inc.作為對價,Vieco 10的普通股由Vieco美國公司收到並直接持有。2020年3月16日,Vieco US出售了其持有的VGH,Inc.股票。於該等分派方面,Vieco 10與Vieco 10訂立股東協議及與完成維珍銀河業務合併相關而訂立的登記權協議。2020年7月30日,Vieco 10隨後將其普通股股份分配給Virgin Investments Limited(“VIL”)和Aabar Space,Inc.(“Aabar”),並與該分發有關, VIL和Aabar簽署了股東協議和註冊權協議的聯合協議。
在簡明合併財務報表的所有附註中,除非另有説明,否則“我們”、“公司”和類似的術語指的是維珍銀河業務合併完成之前的VG公司和VGH,Inc.以及維珍銀河業務合併後的子公司。在維珍銀河業務合併之前,在Vieco 10系列重組步驟之前,Vieco 10的全資子公司銀河風險投資有限責任公司(“GV”)是VG公司的直接母公司。
全球大流行
2020年3月11日,世界衞生組織將新冠肺炎疫情定性為全球性大流行,並建議採取遏制和緩解措施。此後,國際、聯邦、州、地方衞生和政府部門採取了非常行動,遏制和遏制新冠肺炎在世界各地區的爆發和蔓延。這些行動包括旅行禁令、隔離、“呆在家裏”命令,以及許多個人大幅限制日常活動和許多企業減少或停止正常運營的類似命令。
與政府當局,包括加州、新墨西哥州和英國(我們的大部分工作人員所在的國家)所採取的行動相一致,我們已經採取適當的謹慎措施來保護我們的工作人員和支持社區的努力。作為這些努力的一部分,並根據適用的政府指令,我們最初減少了加州莫哈韋和新墨西哥州Spaceport America設施的現場運營,然後於2020年3月下旬暫停了現場運營。從2020年3月下旬開始,我們大約三分之二的員工和承包商能夠在家完成他們的職責,這使得許多關鍵工作得以繼續,包括VSS Unity、VMS Eve和第二個SpaceShipTwo飛行器的工程分析和圖紙發佈,工藝文檔更新,以及勞動力培訓和教育。其餘三分之一的工作人口不能在家中執行正常職務。2020年4月,根據我們在關鍵基礎設施指定範圍內的分類,我們恢復了修訂後的有限運營。
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
符合新冠肺炎最新健康預防措施的運營和製造計劃。這包括普遍的面部遮蓋要求、重新安排設施以遵循社交距離協議、進行主動的每日體温檢測,以及對錶面和工具進行定期和徹底的消毒。我們還定期對新冠肺炎的員工和承包商進行測試。然而,新冠肺炎疫情和持續採取的與新冠肺炎相關的預防措施已經並將繼續對我們的運營產生不利影響,包括完成我們的航天系統開發和預定的航天試驗計劃。
截至本季度報告Form 10-Q的日期,我們大多數因工作需要在我們設施中工作的員工現已回到現場,但我們已經並預計將繼續經歷新冠肺炎生病導致的運營效率下降以及與新冠肺炎相關的預防措施。目前,我們鼓勵那些能夠在家工作的員工繼續這樣做。
新冠肺炎大流行以及我們為應對這場大流行而實施的協議和程序導致了操作和維護活動的一些延誤,包括我們的試飛計劃的延誤。 我們為應對大流行而實施的協議和程序造成了操作和維護活動的一些延誤,包括我們的試飛計劃的延誤。 新冠肺炎大流行對我們的業務和2020年6月30日之後的運營結果的全面影響將取決於未來的發展,例如疫情的最終持續時間和範圍及其對我們運營的影響,這是完成我們的航天系統開發、我們預定的航天測試計劃和開始我們的商業飛行所必需的。除了現有的旅行限制外,各國可能會繼續維持或重新實施關閉的邊界,實施長時間的隔離,或進一步限制旅行。我們相信,我們手頭截至2020年6月30日的現金和現金等價物以及管理層的運營計劃,將提供足夠的流動性,至少在這些財務報表發佈後的未來12個月內為我們的運營提供資金。如果由於我們的勞動力生病或如果大流行惡化,我們經歷了顯著的延誤,我們可能會採取額外的行動,例如進一步降低成本。
(2) 重要會計政策摘要
(a) 維珍銀河業務合併及呈報基礎
維珍銀河業務的合併被視為反向資本重組。在這種會計方法下,SCH在財務報告中被視為被收購的公司。這一決定主要基於VG公司的當前股東擁有合併實體的相對多數投票權、VG公司在收購前的運營僅包括合併實體的持續運營,以及VG公司的高級管理人員構成合並實體的大多數高級管理人員。因此,就會計目的而言,合併後實體的財務報表代表VG公司財務報表的延續,此次收購被視為相當於VG公司為瑞士信貸的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。瑞士信貸的淨資產於維珍銀河業務合併之日按歷史成本確認,並無商譽或其他無形資產記錄。在這些財務報表中,維珍銀河業務合併之前的運營是VG公司的業務,VG公司的累計虧損已在維珍銀河業務合併之後結轉。在維珍銀河業務合併之前的所有期間計算的每股收益已根據緊隨維珍銀河業務合併後的等值流通股數量進行了追溯調整,以實現反向收購。
這些簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。組成本公司的各法人實體之間的所有公司間交易和餘額已在合併中消除。根據證券交易委員會關於中期財務報告的規則和規定,通常包括在根據GAAP編制的財務報表中的某些信息或腳註披露已被濃縮或省略。因此,它們不包括全面的
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
財務狀況、經營結果或現金流的陳述。管理層認為,隨附的未經審核簡明財務報表包括所有調整,由正常經常性組成,這些調整對於公平列報所列示期間的財務狀況、經營業績和現金流量是必要的。
在維珍銀河業務合併之前,這些簡明綜合財務報表來源於Vieco 10的歷史簡明綜合財務報表,包括我們運營的直接資產、負債、收入和支出,以及Vieco 10和GV用於提供某些公司職能的公司費用分配,其中包括但不限於與財務、法律、合規、設施和員工福利相關的一般公司費用。在維珍銀河業務合併之後,這些簡明的合併財務報表代表了公司的獨立活動。
在維珍銀河業務合併之前,Vieco 10和GV的公司費用是在可識別的情況下直接使用或根據員工人數分配給我們的。本公司、Vieco 10及GV各自認為該等開支的分配基準合理地反映了本公司所獲服務的使用情況或所收取的利益。在維珍銀河業務合併後,公司預計作為一家獨立的公司將產生額外的費用。如果本公司在維珍銀河業務合併之前的期間是一家獨立公司,估計實際成本是不可行的。如果公司是一家獨立公司,可能發生的實際成本將取決於許多因素,包括選擇的組織結構、員工外包或執行哪些職能,以及在信息技術和基礎設施等領域做出的戰略決策。
維珍銀河業務合併前的歷史簡明綜合財務報表不反映任何債務歸屬或利息支出分配。
在維珍銀河業務合併之後,我們使用自己的資源或從關聯方購買的服務來履行這些公司職能(附註4)。我們已經與Vieco 10簽訂了與分離相關的過渡服務協議,其中許多協議的期限預計將超過一年。
在維珍銀河業務合併之前,該公司歷來是作為我們的Vieco 10和GV財務計劃的一部分獲得資助的。現金和現金等價物通過我們、Vieco 10和GV合法擁有的銀行賬户進行管理。因此,Vieco 10和GV在公司層面持有的現金和現金等價物在本報告所述任何期間均不歸屬於我們。只有公司專用實體合法擁有的現金金額才會反映在壓縮合並資產負債表。我們或相關方來往於Vieco 10和GV金庫計劃的現金轉移,將反映為母公司淨投資或會員權益的一部分壓縮合並資產負債表並作為一種融資活動對隨之而來的簡明合併現金流量表.
在維珍銀河業務合併之前,由於在VG公司於2019年7月8日向VGH,LLC出資之前,組成本公司的各種實體在歷史上並不是由單一法人實體持有,母公司總投資淨額在截至適用歷史期間的簡明綜合財務報表中顯示為淨母公司投資總額,而不是股權。我們、Vieco 10和GV之間歷史上沒有現金結算的餘額包括在母公司淨投資中。母公司淨投資代表Vieco 10在我們記錄的資產中的權益,並代表Vieco 10截至2019年7月8日在我們的累計投資,包括經營業績。
在維珍銀河業務合併之前,我們的某些員工歷來以根據Vieco 10計劃發行的期權形式參與了Vieco 10的基於股票的薪酬計劃。Vieco 10股票薪酬計劃中規定的業績條件導致沒有股票-
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在維珍銀河業務合併完成之前的所有期間確認的基於補償費用。
在維珍銀河業務合併之前,公司的業務包括在合併後的美國聯邦税單中,以及由GV提交的某些州、地方和外國所得税申報單中(如果適用)。在維珍銀河業務合併之前的簡明綜合財務報表中包含的所得税、費用和其他所得税相關信息在單獨的報税表基礎上列報,就像公司已經提交了自己的報税表一樣。簡明綜合財務報表中列報的本公司所得税可能並不代表本公司未來將產生的所得税。此外,某些税收屬性,如淨營業虧損或信用結轉,在單獨的回報基礎上列報,並已在維珍銀河業務合併後刪除。在本公司已被納入GV提交的納税申報表的司法管轄區,因相關所得税規定而產生的任何所得税應收款項已反映在壓縮合並資產負債表在母公司淨投資或會員權益內(視情況而定)。在維珍銀河業務合併後,公司將提交單獨的納税申報單,因為我們實際上成為了一個新的獨立於GV的納税申報人,沒有歷史淨運營虧損和信貸結轉。
(b) 預算的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求我們作出影響簡明綜合財務報表及附註所報告金額的估計和假設。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出該等估計,而該等假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎,而該等賬面值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計大不相同。編制綜合財務報表所固有的重大估計包括但不限於收入成本、物業、廠房和設備的使用年限、淨負債、應計負債、所得税(包括遞延税項資產和負債以及減值估值)、基於股票的獎勵和或有事項。
(c) 財產、廠房和設備、淨值
不動產、廠房和設備、淨值和租賃改進按成本減去累計折舊列示。
財產、廠房和設備的折舊淨額是在資產的估計使用年限內按直線法計算的。租賃改進在估計壽命或租賃期的較短期間內攤銷。
財產和設備的預計使用年限主要如下:
| | | | | | | | |
資產 | | 使用壽命 |
建築 | | 39年份 |
租賃權的改進 | | 預計使用年限或租賃期較短 |
飛機 | | 20年份 |
機械設備 | | 5至7年份 |
IT軟件和設備 | | 3至5年份 |
我們承擔主要設備的維修和維護費用,這些費用是按發生的費用計算的。
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(d) 其他重要會計政策摘要
除下列近期會計公告所述政策外,與Form 10-K年度報告所載“綜合財務報表附註”附註2所披露的重大會計政策相比,並無重大變動。
中期財務信息未經審計,但反映了所有正常的經常性調整,
管理層認為,有必要公平地呈現本文所述的信息。中期綜合財務報表應與公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報中包括的經審核綜合財務報表及相關附註一併閲讀。中期業績不一定代表全年的業績。
(3) 近期會計公告
GAAP的變更由財務會計準則委員會(“FASB”)以會計準則更新(“ASU”)的形式確定。
本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列明的華碩經評估後確定為不適用,或預期對我們的綜合財務狀況及經營業績的影響微乎其微。
(a)發佈的會計準則更新
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740)它影響了主題740中的一般原則,旨在簡化和降低所得税的會計成本。它刪除了主題740中一般原則的某些例外,並簡化了一些領域,包括部分基於收入的特許經營税、導致商譽計税基礎提高的與政府的交易、期間税收分配的遞增方法、對年初至今超出預期虧損的中期所得税會計,以及在中期制定税法變化。這些變化在2020年12月15日之後的年度期間生效。公司目前正在綜合財務報表中評估ASU 2019-12年度的影響。
(b)採用的會計準則更新
從2020年1月1日起,我們採用了ASU 2018-13,披露框架-更改公允價值計量的披露要求(主題820)修改了公允價值計量的披露要求。採用ASU 2018-03並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
(4) 關聯方交易
本公司向維珍企業有限公司(“VEL”)(一家在英國註冊成立的公司)的某些附屬實體授權其品牌名稱。VEL是Vieco 10的附屬公司,根據商標許可,該公司擁有“維珍銀河”品牌在全球範圍內的獨家經營權。使用許可應支付的特許權使用費(不包括贊助商特許權使用費)以下列各項中較大者為準1收入的%或$0.04每季度百萬美元,在商業發佈日期之前。應支付的贊助特許權使用費為25收入的%。我們支付了$$的許可費和版税。0.04百萬美元和$0.02截至2020年和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元。我們支付了$$的許可費和版税。0.10百萬美元和$0.04截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為600萬美元。
作為維珍銀河業務合併的結果,公司於2019年10月25日與維珍軌道有限責任公司(“VO”)和GV簽訂了過渡服務協議(“TSA”)。在維珍銀河業務合併之前,VG公司歷來為VO、Vieco 10和GV提供某些服務。根據考慮我們員工人數的分配方法,公司從Vieco 10和GV中分配用於公司相關職能的公司費用,除非直接歸因於業務。一般公司管理費用
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
費用分配包括税收、會計和審計專業費用,以及某些員工福利。截至2020年6月30日的三個月和六個月,不是的從Vieco 10和Vieco US分配給我們的公司費用。在截至2019年6月30日的三個月和六個月期間,我們獲得了$0.2百萬美元和$0.2公司費用淨額分別來自Vieco 10和GV。公司費用包括在隨附的銷售、一般和行政費用中簡明合併經營報表和全面虧損.
本公司從VO Holdings,Inc.分攤運營費用。及其子公司(“VOH”),Vieco 10和GV的多數股權公司,根據考慮我們員工人數的分配方法,用於與運營相關的職能,除非直接歸因於業務。營業費用分配包括機器設備的使用和其他一般行政費用。我們被分配了$0.1百萬美元和$0.1截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,來自VOH的運營費用淨額為百萬美元。我們被分配了$0.2百萬美元和$0.1截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,來自VOH的運營費用淨額為百萬美元。本公司應支付給VOH的金額為#美元。0.1百萬美元和$0.8分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。
(5) 盤存
截至2020年6月30日和2019年12月31日,庫存構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 | | |
| | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | (未經審計) | | |
| | (單位:千) | | | |
原料 | | | $ | 24,923 | | | $ | 22,578 | |
正在進行的工作 | | | 3,682 | | | 4,239 | |
總庫存 | | | $ | 28,605 | | | $ | 26,817 | |
在截至2020年6月30日的三個月裏,我們註銷了$0.1由於過剩和陳舊造成的百萬庫存。在截至2020年6月30日的6個月裏,我們註銷了$1.1由於過剩和陳舊造成的百萬庫存。有不是的將截至2019年6月30日的三個月和六個月的庫存減記為可變現淨值。
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(6) 財產、廠房和設備、淨值
截至2020年6月30日和2019年12月31日,物業、廠房和設備淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 | | |
| | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | (未經審計) | | |
| | (單位:千) | | | |
建築 | | | $ | 9,142 | | | $ | 9,142 | |
租賃權的改進 | | | 23,930 | | | 20,048 | |
飛機 | | | 195 | | | 320 | |
機器設備 | | | 35,918 | | | 33,608 | |
IT軟件和設備 | | | 20,002 | | | 17,151 | |
在建 | | | 6,057 | | | 3,674 | |
| | | 95,244 | | | 83,943 | |
減去累計折舊和攤銷 | | | (39,217) | | | (34,610) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | | $ | 56,027 | | | $ | 49,333 | |
截至2020年和2019年6月30日的三個月的折舊和攤銷總額為$2.6百萬美元和$1.6分別為百萬美元,其中1.2百萬美元和$1.0研究和開發費用分別為100萬英鎊。截至2020年和2019年6月30日的6個月的折舊和攤銷總額為$4.7百萬美元和$3.2分別為百萬美元,其中2.1百萬美元和$1.3研究和開發費用分別為100萬英鎊。
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(7) 租約
公司的租賃在2019年年報Form 10-K的“合併財務報表附註”附註8中有更全面的描述。
本期與租賃相關的租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (未經審計,以千計) | | |
租賃費: | | | | |
經營租賃費用 | | $ | 1,010 | | | $ | 835 | |
短期租賃費用 | | 26 | | | 35 | |
| | | | |
融資租賃成本: | | | | |
使用權資產攤銷 | | 28 | | | 26 | |
租賃負債利息 | | 8 | | | 6 | |
融資租賃總成本 | | 36 | | | 32 | |
| | | | |
可變租賃成本 | | 427 | | | 175 | |
總租賃成本 | | $ | 1,499 | | | $ | 1,077 | |
| | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (未經審計,以千計) | | |
租賃費: | | | | |
經營租賃費用 | | $ | 2,162 | | | $ | 1,815 | |
短期租賃費用 | | 123 | | | 93 | |
| | | | |
融資租賃成本: | | | | |
使用權資產攤銷 | | 55 | | | 56 | |
租賃負債利息 | | 17 | | | 10 | |
融資租賃總成本 | | 72 | | | 66 | |
| | | | |
可變租賃成本 | | 775 | | | 264 | |
總租賃成本 | | $ | 3,132 | | | $ | 2,238 | |
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本期與租賃相關的補充現金流量信息構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以千為單位,期限和利率數據除外) | | |
現金流信息: | | | | |
營業租賃的營業現金流 | | $ | 2,545 | | | $ | 2,197 | |
融資租賃的營業現金流 | | $ | 18 | | | $ | 7 | |
融資租賃的現金流融資 | | $ | 49 | | | $ | 47 | |
| | | | |
非現金活動: | | | | |
以租賃義務換取的使用權資產 | | | | |
經營租賃 | | $ | 34 | | | $ | 16,746 | |
融資租賃 | | $ | 48 | | | $ | 358 | |
| | | | |
其他資料: | | | | |
加權平均剩餘租期: | | | | |
經營租賃(年) | | 13.20 | | 13.96 |
融資租賃(年) | | 3.47 | | 4.63 |
| | | | |
加權平均貼現率: | | | | |
經營租賃 | | 11.77 | % | | 11.79 | % |
融資租賃 | | 8.92 | % | | 10.70 | % |
本期與租賃相關的補充資產負債表資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
| | (單位:千) | | |
經營租賃 | | | | |
長期使用權資產 | | $ | 16,120 | | | $ | 16,632 | |
| | | | |
**短期經營租賃負債減少 | | $ | 2,049 | | | $ | 2,354 | |
*長期經營租賃負債 | | 20,968 | | | 21,867 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 23,017 | | | $ | 24,221 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的租賃費用為$1.5300萬美元和300萬美元1.1分別為2000萬人。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的租賃費用為$3.1300萬美元和300萬美元2.2分別為2000萬人。
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
承付款
該公司有某些主要針對其場所的不可撤銷的經營租約。這些租約通常包含續訂選項,期限從3至20並要求公司支付所有未執行的費用,如維護費和保險費。某些租賃安排設有免租期或遞增支付條款,我們以直線方式確認此類安排的租金支出。
截至2020年6月30日,不可取消經營租賃(初始或剩餘租賃期限超過一年)下的未來最低租賃付款和未來最低融資租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約 | | 金融 租約 |
| | (單位:千) | | |
2020年(剩餘時期) | | $ | 2,474 | | | $ | 73 | |
2021 | | 4,105 | | | 133 | |
2022 | | 3,282 | | | 118 | |
2023 | | 3,227 | | | 90 | |
2024 | | 3,226 | | | 34 | |
此後 | | 29,737 | | | — | |
租賃付款總額 | | $ | 46,051 | | | $ | 448 | |
更少: | | | | |
推算利息/現值貼現 | | (23,034) | | | $ | (60) | |
租賃負債現值 | | $ | 23,017 | | | $ | 388 | |
(8) 其他流動和非流動資產
其他資產的組成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
| | (單位:千) | | |
預付費用 | | $ | 13,082 | | | $ | 16,672 | |
應收帳款 | | 777 | | | 461 | |
**其他流動資產總額 | | $ | 13,859 | | | $ | 17,133 | |
| | | | |
使用權資產 | | $ | 16,120 | | | $ | 16,927 | |
其他非流動資產 | | 3,187 | | | 2,615 | |
**其他非流動資產總額 | | $ | 19,307 | | | $ | 19,542 | |
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(9) 應計費用
應計負債各組成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
| | (單位:千) | | |
應計工資總額 | | $ | 3,864 | | | $ | 2,027 | |
累積假期 | | 3,705 | | | 2,797 | |
應計獎金 | | 3,730 | | | 6,502 | |
其他應計費用 | | 9,511 | | | 10,951 | |
應計費用總額 | | $ | 20,810 | | | $ | 22,277 | |
(10) 長期債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | |
| | (未經審計) | | | |
| | (單位:千) | | | |
商業貸款 | | $ | 930 | | | $ | — | | |
| | 930 | | | — | | |
| | | | | |
*:當前部分 | | (310) | | | — | | |
非流動部分 | | $ | 620 | | | $ | — | | |
截至2020年6月30日的長期債務總到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | (單位:千) | |
2020年(剩餘時期) | | | $ | 310 | | |
2021 | | | 310 | | |
2022 | | | 310 | | |
| | | $ | 930 | | |
2020年6月18日,我們通過一筆總額約為1美元的貸款為購買軟件許可證提供了資金0.92000萬。這筆貸款在年內攤銷。三等額的年度分期付款,約為$0.32000萬美元,最後一筆款項將於2022年10月1日到期,0%的利率。這筆貸款由我們的金融機構開具的備用信用證擔保,相應的未償餘額已記錄了受限現金。
這筆貸款的估算利息無關緊要。
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(11) 所得税
截至2019年10月25日及2019年1月1日至2019年10月25日期間,我們採用單獨報表方式列報簡明合併財務報表,包括所得税撥備及相關遞延税項資產和負債。維珍銀河業務合併之前的歷史運營業績反映了我們所在的每個司法管轄區的單獨退税方法,GV將提交2019年1月1日至2019年10月25日期間的納税申報單。自2019年12月31日起,以及2019年10月26日至2019年12月31日期間,我們將單獨提交獨立的納税申報單。
所得税(福利)費用為$。0.04百萬美元和$0.06截至2020年和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元。所得税(福利)費用為$(0.01)百萬元及$0.09截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為600萬美元。實際所得税税率為零截至2020年和2019年6月30日的三個月。實際所得税税率為零截至2020年和2019年6月30日的6個月。我們的有效税率與美國法定税率不同,主要是因為我們的淨遞延税項資產有相當大的全額估值津貼,其中部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現。
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(12) 股東權益
除以下所述認股權證的贖回外,於年報10-K表格所載“股東權益”附註11所披露的股東權益並無重大變動。
認股權證及認股權證贖回
截至2020年4月30日,有不是的尚未執行的逮捕令。截至2019年12月31日,有22,999,977於二零一七年首次公開招股時首次發行的未償還認股權證(“公開認股權證”),包括本公司當時未償還單位的部分認股權證。截至2020年6月30日和2019年12月31日,還有8,000,000以私募方式發行的未償還認股權證
與本公司首次公開發售(“私募認股權證”)同步發行。
根據吾等與大陸證券轉讓信託公司訂立的認股權證協議(“認股權證協議”)的條款,作為認股權證代理,公開認股權證於2020年1月27日開始可按行使時根據認股權證協議計算的兑換比率按無現金基準行使。2020年3月13日,根據認股權證協議的條款,我們宣佈所有在下午5:00之後仍未行使的公共認股權證。紐約市時間2020年4月13日(“贖回日”)將贖回美元0.01根據搜查令。權證持有人可以自2020年3月13日起及贖回日期之前的任何時間,以無現金方式行使其公開認股權證,並可獲得0.5073每份公共認股權證的普通股股份交出以供行使。緊接贖回日期後,295,305公開認股權證仍未行使,並以#美元的贖回價格贖回。0.01根據認股權證協議的條款,每個公共認股權證。私募認股權證不需贖回,仍未贖回。
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(13 ) 每股收益
下表顯示每股淨虧損及相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (以千為單位,不包括每股和每股數據) | | | | | | |
基本和稀釋: | | | | | | | | |
*淨虧損。 | | $ | (62,518) | | | $ | (44,068) | | | $ | (122,448) | | | $ | (86,661) | |
*已發行普通股加權平均股數 | | 211,784,541 | | | 193,663,150 | | | 207,097,047 | | | 193,663,150 | |
*基本和稀釋後每股淨虧損 | | $ | (0.30) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.59) | | | $ | (0.45) | |
截至2019年6月30日的三個月和六個月的每股收益計算已根據維珍銀河業務合併後的等值流通股數量進行了追溯調整,以實現反向資本重組減去發行1,924,402股票給波音,發行413,486解決交易費用的股票和等值於既得者的普通股1,500,000截至2020年6月30日,與維珍銀河業務合併相關的RSU董事獎仍懸而未決。
截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日,本公司已剔除認股權證購買普通股合計的潛在影響。8,000,000, 30,999,977和30,999,977於計算每股攤薄虧損時,如2019年年報表格10-K所載“綜合財務報表附註”附註12所述,股份攤薄及已發行購股權及未歸屬限制性股票單位的攤薄效果將會是反攤薄的,因為有關影響將會因所招致的虧損而反攤薄。
(14) 基於股票的薪酬
公司2019年激勵獎勵計劃(“2019年計劃”)在2019年年報Form 10-K的“合併財務報表附註”附註13中有更全面的描述。根據2019年計劃,公司有能力向員工、董事和其他服務提供商授予激勵性股票期權、非合格股票期權和限制性股票單位(RSU)。這類股票期權中的25%在授予日一週年時授予,並將在接下來的一年按比例按月授予。三年,但須在每個歸屬日期繼續受僱。既得期權可隨時行使,直到十年從授予之日起,在某些服務終止和其他條件下,以較早到期為準。授予的股票期權的行權價等於授予日我們普通股的收盤價。
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了2019年計劃下的期權活動摘要(千美元,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值(1) |
截至2018年12月31日的未償還期權 | | — | | | $ | — | | | 0 | | — | |
授與 | | 6,212,609 | | | 11.58 | | | | | |
已行使 | | — | | | — | | | | | |
喪失的期權 | | (90,565) | | | 11.79 | | | | | |
2019年12月31日未償還期權 | | 6,122,044 | | | $ | 11.58 | | | 9.83 | | — | |
授與 | | 334,894 | | | 13.87 | | | | | |
已行使 | | — | | | — | | | | | |
喪失的期權 | | (171,830) | | | 11.79 | | | | | |
2020年6月30日的未償還期權 | | 6,285,108 | | | $ | 11.69 | | | 9.31 | | $ | 29,225,752 | |
| | | | | | | | |
2020年6月30日可行使的期權 | | — | | | $ | — | | | 9.31 | | — | |
__________________ | | | | | | | | |
(1) 總內在價值是根據我們在期末的收盤價與最終行權價之間的差額乘以現金期權的數量計算的,代表期權持有人在期末日期全部行使期權的情況下本應收到的税前金額。
下表列出了2019年計劃下的RSU活動摘要(除每股數據外,以千美元表示):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加權平均公允價值 |
在2019年1月1日未償還 | | — | | | $ | — | |
授與 | | 1,795,209 | | | 7.11 | |
既得 | | — | | | — | |
沒收 | | (27,495) | | | 7.11 | |
在2019年12月31日未償還 | | 1,767,714 | | | $ | 7.11 | |
授與 | | 531,458 | | | 14.11 | |
既得 | | — | | | — | |
沒收 | | (63,472) | | | 8.05 | |
在2020年6月30日未償還 | | 2,235,700 | | | $ | 17.42 | |
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
股票期權和RSU費用包括在銷售、一般和行政費用以及研究和開發費用中簡明合併經營報表和全面虧損,與股票期權和RSU相關的如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
股票期權費用 | | | | | | | | | |
*銷售、一般和行政部門 | | $ | 1,880 | | | $ | — | | | $ | 3,944 | | | $ | — | | |
負責研發工作。 | | 1,017 | | | — | | | 2,056 | | | — | | |
*股票期權總支出* | | 2,897 | | | — | | | 6,000 | | | — | | |
| | | | | | | | | |
RSU費用 | | | | | | | | | |
*銷售、一般和行政部門 | | 1,666 | | | — | | | 2,473 | | | — | | |
負責研發工作。 | | 962 | | | — | | | 1,477 | | | — | | |
*RSU總費用* | | 2,628 | | | — | | | 3,950 | | | — | | |
*股票薪酬總支出* | | $ | 5,525 | | | $ | — | | | $ | 9,950 | | | $ | — | | |
截至2020年6月30日,與這些期權相關的未確認的基於股票的薪酬為$40.7百萬美元,預計將在加權平均期內確認3.3好多年了。截至2020年6月30日,與RSU相關的未確認的基於股票的薪酬為$45.7百萬美元,預計將在加權平均期內確認3.4好多年了。
用於評估期權授予的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
預期壽命(以年為單位) | | 6.0 | | 6.0 |
波動率 | | 75.3 | % | | 75.0 | % |
無風險利率 | | 1.2 | % | | 1.7 | % |
股息率 | | — | % | | — | % |
截至2020年6月30日的6個月和截至2019年12月31日的年度發行的期權在授予日的加權平均公允價值為$7.73及$7.63分別為。
修改獎勵
2020年3月10日,我們修改了與結束維珍銀河業務合併相關的RSU贈款,刪除了要求我們的股價價值大於$的歸屬標準之一。10在RSU歸屬時的每股收益。獎項的其他條款沒有修改。與修改相關的股票薪酬費用是根據修改後的獎勵的公允價值與原始獎勵的公允價值之間的差額採用增量公允價值計算的。鑑於RSU在修改時未歸屬,增加的基於股票的補償費用將預期在剩餘的歸屬期間支出。由於修改而記錄的基於庫存的總增量薪酬費用為$0.6截至2020年6月30日的三個月為100萬美元。由於修改而記錄的基於庫存的總增量薪酬費用為$1.1截至2020年6月30日的6個月為100萬美元。
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(15) 公允價值計量
我們利用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,並在可能的情況下最大限度地減少使用不可觀察到的投入。我們根據市場參與者在本金或最有利的市場為資產或負債定價時將使用的假設來估計公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時,以下公允價值層次結構區分了可觀察和不可觀察的投入,這些投入分為以下級別之一:
•第1級投入:可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價
計量日的報告主體;
•第2級投入:除包括在第1級投入中的報價外,該資產或負債在基本上整個資產或負債期限內可直接或間接觀察到的報價;以及
•第3級投入:用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察投入,達到無法獲得可觀察投入的程度,從而允許在計量日期資產或負債幾乎沒有市場活動(如果有的話)的情況。
該表中包含的賬面金額壓縮合並資產負債表在流動資產和流動負債項下,由於這些工具的到期日較短,因此接近公允價值。下表彙總了本公司記錄的資產的公允價值壓縮合並資產負債表截至2020年6月30日和2019年12月31日,按公允價值經常性計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的公允價值計量 | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| | (單位:千) | | | | |
資產 | | | | | | |
貨幣市場 | | $ | 70,103 | | | $ | — | | | $ | — | |
存單 | | 44,367 | | | — | | | — | |
現金等價物 | | 230,446 | | | — | | | — | |
按公允價值計算的總資產 | | $ | 344,916 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
截至2019年12月31日的公允價值計量 | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| | (單位:千) | | | | |
資產 | | | | | | |
貨幣市場 | | $ | 423,149 | | | $ | — | | | $ | — | |
存單 | | 42,630 | | | — | | | — | |
按公允價值計算的總資產 | | $ | 465,779 | | | $ | — | | | $ | — | |
(16) 承諾和或有事項
法律程序
本公司不時參與日常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。本公司應用或有事項會計來確定何時應計及多少金額,並披露與法律或有事項及其他或有事項相關的信息。因此,本公司披露被視為合理可能的或有事項,並在諮詢法律顧問後得出結論認為虧損可能且可合理估計時,應計虧損或有事項。儘管與這些事項有關的貨幣負債或財務影響的最終總額受到許多不確定因素的影響,而且
目錄
維珍銀河控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
因此,在有保證的情況下無法預測,管理層認為,這些事項對公司的任何貨幣負債或財務影響,無論是個別的還是總體的,超出2020年6月30日的規定,都不會對公司的財務狀況、運營業績或現金流產生重大影響。然而,不能保證這樣的結果,法律訴訟、訴訟和其他索賠給公司帶來的金錢責任或財務影響可能與預期的大不相同。
2018年9月,一名通過第三方人力資源機構受僱的前承包商代表自己和其他受屈的員工指控公司和人力資源機構涉嫌違反加利福尼亞州工資和工時法。2020年3月,本公司同意以#美元了結此事。1.9百萬截至2020年6月30日的三個月和六個月,公司記錄了額外的法律和解費用$0及$0.2,分別記入銷售、一般及行政費用。簡明合併經營報表和全面虧損.
(17) 員工福利計劃
公司已經確定了繳費計劃,根據該計劃,公司向一個單獨的實體支付固定的繳費,對計劃的額外繳費基於員工選擇的繳款的一個百分比。本公司將沒有法律或推定義務支付更多金額。對固定供款計劃的供款義務在銷售、一般和行政費用以及研究和開發費用中確認簡明合併經營報表和全面虧損,如所招致的。定義供款為$1.0百萬美元和$0.8截至2020年和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元。定義供款為$2.0百萬美元和$1.7截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為600萬美元。
(18) 補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | | |
| | 2020 | | 2019 | |
| | (千) | | | |
補充披露 | | | | | |
以下項目的現金付款: | | | | | |
已繳所得税 | | $ | 34 | | | $ | 86 | | |
| | $ | 34 | | | $ | 86 | | |
| | | | | |
非現金投資活動日程表 | | | | | |
收到的未付財產、廠房和設備 | | $ | 1,287 | | | $ | 1,147 | | |
| | $ | 1,287 | | | $ | 1,147 | | |
| | | | | |
非現金融資活動日程表 | | | | | |
通過“無現金”權證發行普通股 | | $ | 360,742 | | | $ | — | | |
長期債務 | | 930 | | | — | | |
未付遞延交易成本 | | — | | | 1,217 | | |
| | $ | 361,672 | | | $ | 1,217 | | |
第二項。 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
除文意另有所指外,本節中提及的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”均指VG公司及其子公司在完成維珍銀河業務合併和維珍銀河控股公司之前的業務。在完成維珍銀河業務合併之後,我們將繼續與維珍銀河及其子公司合作。在維珍銀河業務合併之前,在Vieco 10系列重組步驟之前,Vieco 10的全資子公司銀河風險投資有限責任公司(“GV”)是VG公司的直接母公司。
您應該閲讀下面對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及簡明合併財務報表及相關附註包括在本季度報告的其他地方的Form 10-Q。本討論包含前瞻性陳述,反映我們涉及風險和不確定性的計劃、估計和信念。由於許多因素的影響,如“危險因素“和”有關前瞻性陳述的注意事項我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果有很大的不同,因為在本季度報告的10-Q表格中的其他部分和其他地方,我們的實際結果可能與預期的大不相同。
概述
我們是一個新行業的先鋒,用可重複使用的航天系統開創了太空商業探索的先河。我們相信,對太空的商業探索代表着我們這個時代最令人興奮和最重要的技術倡議之一。由於新產品、新的私人和政府資金來源以及新技術,這個行業已經開始戲劇性地增長。新的行業和人口結構正在催生需求。隨着政府航天局已經退役或降低了自己將人類送入太空的能力,私營公司正開始在人類太空探索領域取得關鍵進展。我們已經開始了這一商業探索之旅,我們的任務是將人類送入太空,並在例行和一致的基礎上將他們安全送回地球。我們相信,這一使命的成功將為無數令人興奮的新產業奠定基礎。
我們是一家垂直整合的航空航天公司,為私人和研究人員開創了載人航天的先河。我們的宇宙飛船業務包括商業載人航天和向太空飛行商業研發有效載荷。我們的業務還包括我們的航天器的設計和開發、製造、地面和飛行測試以及飛行後維護。我們將我們的努力集中在太空飛行上,將我們的可重複使用技術用於人類旅遊以及研究和教育。我們打算為我們的客户提供獨特的、持續數天的太空體驗,其中包括幾分鐘的失重和從太空觀看地球的景色。我們也將他們稱為“未來的宇航員”。作為我們商業運營的一部分,我們擁有位於新墨西哥州Spaceport America的Gateway to Space設施的獨家訪問權。美國太空港是世界上第一個專門建造的商業太空港,將是我們最初商業航天運營的地點。我們相信,該網站在制定我們的航天計劃時為我們提供了競爭優勢,因為它不僅擁有沙漠氣候,天氣條件相對可預測,更適合支持我們的航天飛行,而且它的空域對周圍的商業空中交通也有限制,這將促進頻繁和一致的飛行計劃。
我們的主要任務是發射第一個載人航天商業項目。2018年12月,我們將開創性的宇宙飛船二號送入太空,創造了歷史。這代表了為商業服務而建造的將人類送入太空的航天系統的首次飛行。此後不久,我們於2019年2月在SpaceShipTwo進行了第二次太空飛行,除了兩名飛行員外,機艙內還載有一名機組人員。截至2020年7月30日,我們已經收到了大約600張航天門票的預訂,並收取了超過8000萬美元的未來宇航員押金。此外,在2020年2月,我們啟動了One Small Step活動,允許感興趣的個人支付1,000美元可退還的註冊押金,用於支付未來門票的費用,一旦我們重新開放門票銷售,截至2020年7月30日,我們已收到700多筆One Small Step押金。購買的每一張票,未來的宇航員都將經歷一次為期數天的太空之旅,其中包括參觀航天港,試穿飛行服,進行航天培訓,最終在最後一天進行太空之旅。
我們還開發了一套廣泛的垂直集成的航天開發能力,包括我們的航天系統的初步設計和分析、詳細設計、製造、地面測試、飛行測試和維護。我們的航天系統由三個主要部件組成:我們的運載機“白騎士二號”;我們的宇宙飛船“太空船二號”;以及我們的混合動力火箭發動機。
SpaceShipTwo是一艘宇宙飛船,具有將飛行員和未來的宇航員,或商業研發有效載荷運送到太空,並將他們安全返回地球的能力。從根本上説,SpaceShipTwo是一種火箭動力的航空航天器,其操作方式更像飛機,而不是傳統的火箭。太空船二號由一枚混合火箭提供動力
推進系統,我們稱之為“火箭發動機二號”,它將飛船按軌道推進到太空中。太空船二號的艙室是為了最大限度地提高未來宇航員的安全性、體驗性和舒適性而設計的。十幾個窗户排列在飛船的側面和天花板上,為未來的宇航員提供了觀看黑暗太空的能力,以及下面令人驚歎的地球景觀。我們的母艦“白衣騎士二號”是一種雙機身的定製飛機,旨在將“太空船二號”搭載到大約45,000英尺的高度,在那裏宇宙飛船將被釋放,以便進入太空。使用WhiteKnight Two的空中發射能力,而不是標準的地面發射,減少了我們的航天系統的能源需求,因為SpaceShipTwo不必通過火箭穿過最接近地球表面的高密度大氣。
我們的團隊目前正處於設計、測試和製造額外的宇宙飛船和火箭發動機的各個階段,以滿足對人類航天體驗的預期需求。同時,我們正在研究和開發新的產品和技術,以發展我們的公司。我們正在為太空船二號開發和建造第二艘航母飛機的早期規劃階段。
我們的業務還包括在太空飛行方面的努力,以及為研究和教育提供機會。例如,專業研究人員利用拋物線飛行器和降落塔來創造微重力矩,並進行重要的研究活動。在大多數情況下,這些解決方案每次飛行只提供幾秒鐘的微重力,並且不提供進入高層大氣或空間的通道。其他研究人員已經在探空火箭或衞星上進行了實驗。這些機會很昂貴,很少見,並且造成了非常有限的運營限制。我們相信,由於太空船二號艙大,飛行温和,成本相對較低,操作參數有利,飛行頻繁,研究實驗將受益於長期暴露在空間條件下,並在太空船二號上產生更好的結果。因此,研究人員和教育工作者能夠在不犧牲時間和資源的情況下進行關鍵實驗並獲得重要數據。我們致力於推進研究和科學,這體現在我們2018年12月和2019年2月的太空飛行中,因為我們根據美國國家航空航天局(NASA)的飛行合同將有效載荷運送到太空進行研究。
我們還利用我們在製造宇宙飛船方面的知識和專業知識,偶爾為客户提供工程服務,如先進技術系統的研究、設計、開發、製造和集成。
影響我們業績的因素
我們相信,我們的業績和未來的成功取決於許多因素,這些因素為我們提供了重要的機遇,但也帶來了風險和挑戰,包括下文和本10-Q季度報告題為“危險因素.”
我國載人航天計劃的商業發射
我們正在開發我們的商業航天計劃的最後階段。在商業化之前,我們必須完成我們的試飛計劃,其中包括一系列嚴格的地面和飛行測試,包括我們將在整個航天計劃中使用的基線航天指標、飛行路線和安全協議。試飛計劃的最後部分包括向聯邦航空局提交核查報告供其審查,然後允許我們根據現有的商業航天許可證攜帶付費客户進行航天飛行。然而,提交的時間可能會因為多種因素而推遲,其中一些因素是我們無法控制的,包括新冠肺炎疫情目前和不確定的未來對我們業務的影響。我們成功完成試飛計劃的任何延誤,無論是因為新冠肺炎的影響還是其他原因,都將影響我們創造載人航天收入的能力。
客户需求
雖然我們還沒有為人類航天提供商業服務,但我們已經收到了潛在未來宇航員的濃厚興趣。展望未來,我們預計,我們的積壓工作的規模和在我們的航天系統上飛向太空的未來宇航員的數量將是我們未來表現的一個重要指標。截至2020年7月30日,我們預訂了約600名未來宇航員的太空船二號飛行。2020年2月,我們啟動了One Small Step活動,允許感興趣的個人支付1,000美元可退還的註冊押金,用於支付未來門票的費用,一旦我們重新開放門票銷售,截至2020年7月30日,我們已收到來自58個國家和地區的700多筆One Small Step押金。
可用運力和年飛行費率
我們面臨着資源的限制和對載人航天的競爭需求。我們希望用單一的太空船二號VSS Unity和單一的白騎士二號航母VMS Eve開始商業運作,
它們共同構成了我們唯一的航天系統。因此,我們的年度飛行速度將受到這個航天系統的可用性和容量的限制。為了減少這一限制,我們正處於設計、測試和製造兩個額外的SpaceShipTwo飛行器的不同階段。我們相信,一旦實現商業化,擴大機隊將使我們能夠提高每年的飛行速度。
我國航天系統的安全性能
我們的航天系統是高度專業化的,擁有尖端和複雜的技術。我們建立了運營流程,以確保我們的航天系統的設計、製造、性能和服務符合嚴格的質量標準。然而,我們的航天系統仍然受到操作和流程問題的影響,如製造和設計問題、飛行員失誤或網絡攻擊。任何實際或感知的安全問題都可能對我們的業務和我們創造載人航天收入的能力造成重大聲譽損害。
新冠肺炎的影響
2020年3月11日,世界衞生組織將新冠肺炎疫情定性為全球性大流行,並建議採取遏制和緩解措施。此後,國際、聯邦、州、地方衞生和政府部門採取了非常行動,遏制和遏制新冠肺炎在世界各地區的爆發和蔓延。這些行動包括旅行禁令、隔離、“呆在家裏”命令,以及許多個人大幅限制日常活動和許多企業減少或停止正常運營的類似命令。
與政府當局,包括加州、新墨西哥州和英國(我們的大部分工作人員所在的國家)所採取的行動相一致,我們已經採取適當的謹慎措施來保護我們的工作人員和支持社區的努力。作為這些努力的一部分,並根據適用的政府指令,我們最初減少了加州莫哈韋和新墨西哥州Spaceport America設施的現場運營,然後於2020年3月下旬暫停了現場運營。從2020年3月下旬開始,我們大約三分之二的員工和承包商能夠在家完成他們的職責,這使得許多關鍵工作得以繼續,包括VSS Unity、VMS Eve和第二個SpaceShipTwo飛行器的工程分析和圖紙發佈,工藝文檔更新,以及勞動力培訓和教育。其餘三分之一的工作人口不能在家中執行正常職務。2020年4月,根據我們在關鍵基礎設施指定範圍內的分類,我們恢復了有限的運營,並根據修訂後的運營和製造計劃,符合最新的新冠肺炎健康預防措施。這包括普遍的面部遮蓋要求、重新安排設施以遵循社交距離協議、進行主動的每日體温檢測,以及對錶面和工具進行定期和徹底的消毒。我們還定期對新冠肺炎的員工和承包商進行測試。然而,新冠肺炎疫情和持續採取的與新冠肺炎相關的預防措施已經並將繼續對我們的運營產生不利影響,包括完成我們的航天系統開發和預定的航天試驗計劃。
截至本季度報告Form 10-Q的日期,我們大多數因工作需要在我們設施中工作的員工現已回到現場,但我們已經並預計將繼續經歷新冠肺炎生病導致的運營效率下降以及與新冠肺炎相關的預防措施。目前,我們鼓勵那些能夠在家工作的員工繼續這樣做。
新冠肺炎大流行以及我們為應對這場大流行而實施的協議和程序導致了操作和維護活動的一些延誤,包括我們的試飛計劃的延誤。新冠肺炎大流行對我們的業務和2020年6月30日之後的運營結果的全面影響將取決於未來的發展,例如疫情的最終持續時間和範圍及其對我們運營的影響,這是完成我們的航天系統開發、我們預定的航天測試計劃和開始我們的商業飛行所必需的。除了現有的旅行限制外,各國可能會繼續維持或重新實施關閉的邊界,實施長時間的隔離,或進一步限制旅行。我們相信,我們手頭截至2020年6月30日的現金和現金等價物以及管理層的運營計劃,將提供足夠的流動性,至少在這些財務報表發佈後的未來12個月內為我們的運營提供資金。如果由於我們的勞動力生病或如果大流行惡化,我們經歷了顯著的延誤,我們可能會採取額外的行動,例如進一步降低成本。
經營成果的構成部分
營業收入
到目前為止,我們主要通過使用我們的航天系統運輸科學商業研究和開發有效載荷,以及作為與美國政府長期合同的主承包商的分包商提供工程服務來產生收入。我們還從一項贊助安排中獲得了收入。
隨着我們的載人航天服務的商業發射,我們預計我們的大部分收入將來自銷售飛往太空的機票。我們還預計,通過提供與先進技術系統的研究、設計、開發、製造和集成有關的服務,我們將繼續獲得一小部分收入。
收入成本
與太空飛行相關的收入成本包括與火箭發動機消耗、燃料、工資、飛行員和地勤人員福利以及維護相關的成本。與工程服務有關的收入成本包括與材料和人力資本有關的費用,如工資和福利。一旦我們完成我們的試飛計劃並開始商業運營,我們將利用建造任何額外的SpaceShipTwo飛行器的成本。一旦這些宇宙飛船投入使用,收入成本將包括車輛折舊。到目前為止,我們還沒有將任何宇宙飛船的開發成本資本化。
毛利和毛利率
毛利是根據我們的收入和收入成本之間的差額計算的。毛利是毛利除以我們的收入所得的百分比。根據創收的航天和工程服務的組合,我們的毛利潤和毛利率在歷史上是不同的。隨着我們太空飛行商業化的臨近,我們預計隨着我們擴大我們的航天系統機隊,我們的毛利和毛利率可能會繼續變化。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用包括參與一般公司職能的員工的人力資本相關費用,包括行政管理和行政、會計、財務、税務、法律、信息技術、營銷和人力資源;與設施有關的折舊費用和租金(包括與Spaceport America的租賃)和設備;專業費用;以及其他一般公司成本。人力資本支出主要包括工資和福利。隨着我們作為一家公司的持續增長,我們預計我們的銷售、一般和管理成本在絕對美元的基礎上將會增加。
我們還預計作為上市公司運營將產生額外費用,包括遵守適用於國家證券交易所上市公司的規則和法規所需的費用,以及根據證券交易委員會的規則和法規與合規和報告義務相關的費用,以及一般、董事、高級人員保險、投資者關係和專業服務的更高費用。
研究與發展
研發費用是指支持將我們的載人航天推向商業化的活動所發生的費用,包括基礎研究、應用研究、概念形成研究、設計、開發和相關測試活動。研究和開發費用主要包括以下發展我國航天系統的費用:
•飛行測試計劃,包括火箭發動機、燃料、工資和進行試飛的飛行員和地勤人員的福利;
•開發航天系統結構、航天推進系統和飛行剖面所需的設備、材料和工時(包括來自第三方承包商的);
•設施設備租金、維修、折舊及分配給研發部門的其他管理費用。
截至2020年6月30日,我們目前的主要研發目標是開發我們用於商業太空飛行的SpaceShipTwo飛行器,並開發我們的RocketMotorTwo,這是一種混合火箭推進系統,將用於推動我們的SpaceShipTwo飛行器進入太空。SpaceShipTwo和RocketMotorTwo的成功研製涉及許多不確定因素,包括:
•最後確定航天系統設計和規範的時間安排
•圓滿完成飛行測試項目,包括飛行安全測試;
•如果需要,我們有能力從監管機構獲得其他適用的批准、許可證或認證,並保持當前的批准、許可證或認證;
•儘管存在自然災害和危險材料等中斷生產的風險,但我們的製造設施仍能正常運行;
•某些原材料和部件的有限數量供應商的業績;
•支持我們研發活動的第三方承包商的業績;
•我們維護第三方對研發活動至關重要的知識產權的能力;
•我們是否有能力繼續資助和維持我們目前的研究和發展活動;以及
•持續的全球新冠肺炎大流行的影響。
這些變數中的任何一個結果的改變都可能推遲太空船二號和火箭發動機二號的發展,這反過來可能會影響我們何時能夠開始載人航天飛行。
由於目前我們的航天系統仍處於最後的研製和測試階段,我們已經支出了與開發和建造我們的航天系統相關的所有研究和開發費用。我們預計,一旦我們的航天系統達到技術可行性,我們的研發費用將會減少,因為通過利用投資的研發製造額外的SpaceShipTwo飛行器所產生的成本將不再符合研發活動的條件。
利息收入
利息收入主要包括我們持有的現金和現金等價物在計息的活期存款賬户和現金等價物上賺取的利息。
利息支出
利息支出與我們的融資租賃義務有關。
其他收入
其他收入包括雜項和非經營性收入項目,如有價證券收益。
所得税撥備
我們在美國和英國都要繳納所得税。我們的所得税撥備包括基於制定的聯邦、州和外國税率對聯邦、州和外國所得税的估計,並根據允許的抵免、扣除、不確定的税收狀況、遞延税收資產和負債的估值變化以及税法的變化進行調整。
合併運營的結果
下表列出了我們在所示期間的運營結果,並將某些行項目之間的關係表示為這些期間收入的百分比。財務業績的逐期比較並不一定預示着未來的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
| | (單位:千) | | | | | | | |
營業收入 | | $ | — | | | $ | 638 | | | $ | 238 | | | $ | 2,420 | | |
收入成本 | | — | | | 278 | | | 173 | | | 1,284 | | |
毛利 | | — | | | 360 | | | 65 | | | 1,136 | | |
業務費用: | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 26,047 | | | 14,610 | | | 52,802 | | | 26,905 | | |
研究開發費用 | | 37,150 | | | 30,167 | | | 71,432 | | | 61,591 | | |
營業虧損 | | (63,197) | | | (44,417) | | | (124,169) | | | (87,360) | | |
利息收入 | | 506 | | | 397 | | | 1,683 | | | 750 | | |
利息費用 | | (8) | | | (1) | | | (17) | | | (2) | | |
其他收入 | | 221 | | | 14 | | | 49 | | | 37 | | |
所得税前虧損 | | (62,478) | | | (44,007) | | | (122,454) | | | (86,575) | | |
所得税(福利)費用 | | 40 | | | 61 | | | (6) | | | 86 | | |
淨損失 | | $ | (62,518) | | | $ | (44,068) | | | $ | (122,448) | | | $ | (86,661) | | |
截至2020年6月30日的三個月和六個月與截至2019年6月30日的三個月和六個月的比較
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | $ 變化 | | % 變化 | | 截至6月30日的六個月, | | | | $ 變化 | | % 變化 | |
| | 2020 | | 2019 | | | | | | 2020 | | 2019 | | | | | |
| | (單位為千,%除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | — | | | $ | 638 | | | $ | (638) | | | (100) | % | | $ | 238 | | | $ | 2,420 | | | $ | (2,182) | | | (90) | % | |
在截至2020年6月30日的三個月裏,我們沒有記錄任何收入,而截至2019年6月30日的三個月的收入為60萬美元。截至2019年6月30日的三個月的這一收入可歸因於2019年根據美國政府長期合同提供的工程服務。
截至2020年6月30日的6個月,收入減少了220萬美元,降幅為90%,從截至2019年6月30日的6個月的240萬美元降至20萬美元。這主要是由於美國政府長期合同下的工程服務減少了100萬美元,與我們的測試計劃相關的2019年2月飛行的有效載荷導致有效載荷收入減少了80萬美元,以及到期協議的贊助收入減少了30萬美元。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | $ 變化 | | % 變化 | | 截至6月30日的六個月, | | | | $ 變化 | | % 變化 | |
| | 2020 | | 2019 | | | | | | 2020 | | 2019 | | | | | |
| | (單位為千,%除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | $ | — | | | $ | 278 | | | $ | (278) | | | (100) | % | | $ | 173 | | | $ | 1,284 | | | $ | (1,111) | | | (87) | % | |
毛利 | | — | | | 360 | | | $ | (360) | | | (100) | % | | 65 | | | 1,136 | | | $ | (1,071) | | | (94) | % | |
毛利 | | — | % | | 56 | % | | | | | | 27 | % | | 47 | % | | | | | |
在截至2020年6月30日的三個月裏,我們沒有記錄任何收入成本,因為在此期間沒有記錄任何收入。截至2019年6月30日的三個月,收入成本為30萬美元。
截至2020年6月30日的6個月,收入成本減少了110萬美元,降幅為87%,從截至2019年6月30日的6個月的130萬美元降至20萬美元。收入成本的變化主要是由於與截至2019年6月30日的六個月相比,2019年2月的飛行有效載荷成本,在此期間我們沒有記錄有效載荷收入。與根據美國政府長期合同提供工程服務相關的勞動力成本隨着賬單的增加而成比例下降。截至2020年6月30日的6個月,毛利潤減少了110萬美元,降幅為94%,從截至2019年6月30日的6個月的110萬美元降至10萬美元。截至2020年6月30日的6個月的毛利率比截至2019年6月30日的6個月下降了20個百分點。毛利和毛利的下降主要是由於與長期工程服務合同相關的毛利減少所致。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | $ 變化 | | % 變化 | | 截至6月30日的六個月, | | | | $ 變化 | | % 變化 | |
| | 2020 | | 2019 | | | | | | 2020 | | 2019 | | | | | |
| | (單位為千,%除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | $ | 26,047 | | | $ | 14,610 | | | $ | 11,437 | | | 78 | % | | $ | 52,802 | | | $ | 26,905 | | | $ | 25,897 | | | 96 | % | |
截至2020年6月30日的三個月,銷售、一般和行政費用增加了1,140萬美元,增幅為78%,從截至2019年6月30日的三個月的1,460萬美元增加到2,600萬美元。這一增長主要是由於與上市公司相關的額外成本,包括320萬美元的專業和法律費用、260萬美元的工資和其他福利、190萬美元的保險以及340萬美元的基於股票的薪酬。
截至2019年6月30日的6個月,銷售、一般和行政費用增加了2,590萬美元,增幅為96%,從截至2019年6月30日的6個月的2,690萬美元增至5,280萬美元。這2590萬美元的增長主要是由於與上市公司相關的額外成本,包括780萬美元的專業和法律費用、500萬美元的保險、400萬美元的工資和其他福利、130萬美元的IT軟件和諮詢費用,以及630萬美元的基於股票的薪酬和90萬美元的折舊費用。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | $ 變化 | | % 變化 | | 截至6月30日的六個月, | | | | $ 變化 | | % 變化 | |
| | 2020 | | 2019 | | | | | | 2020 | | 2019 | | | | | |
| | (單位為千,%除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
研究開發費用 | | $ | 37,150 | | | $ | 30,167 | | | $ | 6,983 | | | 23 | % | | $ | 71,432 | | | $ | 61,591 | | | $ | 9,841 | | | 16 | % | |
截至2020年6月30日的三個月,研發費用增加了700萬美元,增幅為23%,從截至2019年6月30日的三個月的3,020萬美元增至3,720萬美元。增加的主要原因是與發展我們的航天系統有關的費用,包括增加230萬美元的工資和其他福利,100萬美元的設施費用,100萬美元的材料和次要設備費用,50萬美元的保險費和190萬美元的股票補償。
截至2020年6月30日的6個月,研發費用增加了980萬美元,增幅為16%,從截至2019年6月30日的6,160萬美元增至7,140萬美元。增加的主要原因是與發展我們的航天系統有關的費用,包括增加了220萬美元的工資和其他福利,140萬美元的材料和次要設備費用,100萬美元的設施費用,50萬美元的保險費,50萬美元的技術諮詢費,以及350萬美元的股票補償和50萬美元的折舊費用。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | $ 變化 | | % 變化 | | 截至6月30日的六個月, | | | | $ 變化 | | % 變化 | |
| | 2020 | | 2019 | | | | | | 2020 | | 2019 | | | | | |
| | (單位為千,%除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 506 | | | $ | 397 | | | $ | 109 | | | 27 | % | | $ | 1,683 | | | $ | 750 | | | $ | 933 | | | 124 | % | |
截至2020年6月30日的三個月,利息收入增加了10萬美元,增幅為27%,從截至2019年6月30日的三個月的40萬美元增至50萬美元。這一增長主要是由於與維珍銀河業務合併的收益相關的現金、現金等價物和限制性現金的增加,這些收益存放在一個計息賬户中。
截至2020年6月30日的六個月,利息收入增加了90萬美元,增幅為124%,從截至2019年6月30日的六個月的80萬美元增至170萬美元。這一增長主要是由於與維珍銀河業務合併的收益相關的現金、現金等價物和限制性現金的增加,這些收益存放在一個計息賬户中。
利息支出
截至2020年6月30日的三個月和六個月的利息支出增長不是實質性的,可歸因於我們的融資租賃義務。
其他收入
截至2020年6月30日的3個月和6個月的其他收入比截至2019年6月30日的3個月和6個月的其他收入增加不大,主要是由於有價證券的未實現淨收益。
所得税費用
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月裏,所得税支出並不重要。我們在聯邦和州一級積累了淨運營虧損,因為我們還沒有開始商業運營。我們對我們的淨遞延税項資產保持着相當全額的估值津貼。上面顯示的所得税費用主要與我們開展業務的州的最低州申請費以及我們在英國的業務的公司所得税有關,英國的業務是按照成本加成的安排運營的。
流動性與資本資源
在完成維珍銀河業務合併之前,我們的業務歷來參與了由Vieco 10和GV管理的現金管理和融資安排。只有我們的實體合法擁有的銀行賬户中持有的現金和現金等價物才會反映在壓縮合並資產負債表。Vieco 10和GV合法擁有的銀行賬户中持有的現金和現金等價物在本報告所述任何期間均不直接歸因於我們。我們往返Vieco 10和GV的現金轉移已反映為母公司淨投資和會員權益的一部分壓縮合並資產負債表並作為一種融資活動對隨之而來的簡明合併現金流量表.
截至2020年6月30日,我們擁有現金、現金等價物和限制性現金3.732億美元。從我們成立之初到維珍銀河業務合併的完成,我們通過Vieco 10和GV提供的現金流為我們的運營和資本支出提供資金。在維珍銀河業務合併和波音公司附屬實體2019年10月投資之後,我們的主要流動性來源是我們的現金、現金等價物和限制性現金。
歷史現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | | |
| | 2020 | | 2019 | |
| | (單位:千) | | | |
提供的淨現金(用於) | | | | | |
經營活動 | | $ | (107,888) | | | $ | (88,872) | | |
投資活動 | | (10,139) | | | (8,300) | | |
融資活動 | | (1,516) | | | 101,128 | | |
現金及現金等價物和限制性現金淨變化 | | $ | (119,543) | | | $ | 3,956 | | |
經營活動
截至2020年6月30日的6個月,經營活動中使用的淨現金為1.079億美元,主要包括經非現金項目調整後的1.224億美元淨虧損,主要包括470萬美元的折舊和攤銷費用和1000萬美元的基於股票的薪酬支出,以及營運資本消耗的20萬美元現金。
截至2019年6月30日的6個月,經營活動中使用的淨現金為8890萬美元,主要包括經某些非現金項目調整後的8670萬美元的淨虧損,其中主要包括320萬美元的折舊和攤銷費用,以及510萬美元的營運資本消耗的現金。
投資活動
截至2020年6月30日的6個月,投資活動使用的淨現金為1010萬美元,主要包括Gateway to Space設施的建設活動、IT基礎設施採購以及工具和製造設備的購買。
截至2019年6月30日的6個月,投資活動使用的淨現金為830萬美元,主要包括購買工具和製造設備,在Gateway to Space設施的建設活動,包括主要機庫的建設,傢俱和固定裝置的購買,以及與航天系統燃料設施相關的建設。
籌資活動
截至2020年6月30日的6個月,用於融資活動的現金淨額為150萬美元,主要包括與融資交易成本相關的專業費用和其他費用消耗的現金,部分被長期債務收益抵消。
截至2019年6月30日的六個月,融資活動提供的淨現金為1.011億美元,主要包括從Vieco 10收到的股權出資。
資金要求
我們預計與我們正在進行的活動相關的費用將大幅增加,特別是在我們繼續推進我們的航天系統的開發和我們的載人航天業務商業化的情況下。此外,隨着我們開始商業運營併為我們的運營機隊增加更多的宇宙飛船,我們預計收入成本將大幅增加。
具體地説,我們的運營費用將會增加,因為我們:
•擴大我們的製造流程和能力,以支持在商業化後增加宇宙飛船、運載機和火箭發動機來擴大我們的機隊;
•進一步研究和發展我們未來的載人航天,包括與我們的研究和教育工作有關的研究和發展,包括與高速點對點旅行和軌道航天有關的研究和發展;
•隨着我們在商業化後增加我們的航天運載量,在研發、製造運營、測試計劃和維護方面僱傭更多的人員;
•未來對我們的航天技術和操作進行任何更改、升級或改進都要尋求監管部門的批准,特別是在商業化之後;
•維護、擴大和保護我們的知識產權組合;以及
•聘請更多的管理人員來支持我們的運營、財務、信息技術和其他領域的擴張,以支持我們作為上市公司的運營。
不斷變化的環境可能會導致我們消耗資本的速度比我們目前預期的要快得多,而且由於我們無法控制的情況,我們可能需要花費比目前預期更多的錢。
此外,我們正在開發我們的商業航天計劃的最後階段。雖然我們預計最初的商業發射只有一輛SpaceShipTwo,但我們目前還有兩輛SpaceShipTwo正在建設中,預計完成這兩輛車的直接成本在3500萬美元到5500萬美元之間。我們預計,隨着我們繼續擴大製造工藝和能力,製造更多車輛的成本將開始下降。在我們的航天系統實現技術可行性之前,我們不會將建造我們的航天系統的任何額外部件的支出資本化,並繼續將這些成本作為研究和開發費用。
我們載人航天計劃的商業發射和我們機隊的預期擴大都有不可預測的成本,並受到重大風險、不確定性和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的,這些可能會影響這些預期支出的時間和規模。其中一些風險和不確定性在本季度報告Form 10-Q的標題下有更詳細的描述“風險因素-與我們業務相關的風險.”
合同義務和承諾
除附註16我們的簡明綜合財務報表附註包括在本季度報告10-Q表格的其他部分,但在正常業務過程之外,我們的合同義務和承諾沒有發生重大變化,如“管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析在我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中。
表外安排
我們不從事任何表外活動,也不與未合併實體(如可變利息、特殊目的和結構性金融實體)有任何安排或關係。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制我們的簡明綜合財務報表和相關披露時,我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露的估計、假設和判斷。我們認為下述會計政策中涉及的估計、假設和判斷對我們的財務報表有最大的潛在影響,因此,我們認為這些是我們的關鍵會計政策。因此,我們會在持續的基礎上評估我們的估計和假設。在不同的假設和條件下,我們的實際結果可能與這些估計不同。請參閲附註2在本季度報告(Form 10-Q)其他部分包含的簡明綜合財務報表中,請參閲有關這些關鍵會計政策的信息,以及對我們其他重要會計政策的描述。
收入確認
我們還沒有為私人付費進行第一次商業太空飛行,因此沒有產生任何載人航天收入。2018年12月和2019年2月,我們成功地將有效載荷送入太空,並相應地確認了與這些航天飛行相關的收入。此外,我們還有一份固定價格合同,作為與美國政府長期合同的主承包商的分包商,根據該合同,我們在保證最高價格的情況下,在最高保證價格的基礎上按時間和材料執行指定的工作。
在截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月期間,當我們向客户交付我們的義務時,我們確認了收入,相關應收賬款的收取是可能的,存在安排的令人信服的證據,並且銷售價格是固定的或可確定的。收入按收到的對價的公允價值計量,不包括折扣、回扣、增值税和其他銷售税或關税。在有令人信服的安排證據存在之前,太空飛行的現金支付被歸類為客户存款。航天收入在航天服務交付時確認。工程服務收入是按固定小時費率產生的直接人工時間按時間和材料確認的。
盤存
庫存包括預計將用於發展載人航天計劃的原材料和客户特定合同。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。如果事件或環境變化表明我們庫存的效用因損壞、變質、陳舊、價格變化或其他原因而減少,則在發生損失的期間確認損失。我們將勞動力、材料、分包商和間接管理成本資本化,作為尚未將控制權移交給客户的合同的在製品成本。此外,如果我們確定有可能授予合同,我們會將授予合同之前在庫存中履行合同所產生的成本資本化為在製品。我們採用先進先出法或平均成本法來確定其他產品和供應庫存的成本。
研究與發展
我們進行研究和開發活動,以開發現有和未來的技術,推動我們的航天系統走向商業化。研究和開發活動包括基礎研究、應用研究、概念形成研究、設計、開發和相關測試計劃活動。研製我們的航天系統和飛行剖面的費用主要包括設備、材料和工時。進行試飛的費用主要包括火箭發動機、燃料、飛行員和地勤人員的工資和福利。研發成本還包括設施和設備的租金、維護和折舊以及其他已分配的間接費用。我們的所有研究和開發費用都是按所發生的費用計算的。一旦我們實現了技術可行性,我們將利用成本來建造我們的航天系統的任何額外組件。
所得税
於維珍銀河業務合併前,吾等採用分開報税法呈列合併財務報表,包括所得税撥備及相關遞延税項資產及負債。我們的歷史業務反映了我們在每個司法管轄區都有單獨的報税方式,GV提交了一份納税申報單。在維珍銀河業務合併後,我們將提交我們自己的納税申報單。
我們使用資產負債法為報告的經營結果的預期税收後果記錄所得税費用。根據這一方法,我們確認遞延税項資產和負債是因為資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異以及營業虧損和税項抵免結轉帶來的預期未來税項後果。遞延税項資產和負債是使用預期適用於預期實現或結算這些税項資產和負債的年度的應税收入的税率來計量的。我們記錄估值津貼,以將我們的遞延税項資產減少到我們認為更有可能實現的淨額。我們的評估考慮在司法管轄的基礎上確認遞延税項資產。因此,在根據司法管轄區評估其未來的應税收入時,我們會考慮我們的轉讓定價政策對該收入的影響。由於資產的回收不確定,我們已經對美國聯邦和州的遞延税資產設定了估值津貼。
我們只有在相信税務機關根據税務立場的技術價值進行審查後,更有可能維持税務立場的情況下,才會確認不確定的税務立場所帶來的税務利益。隨着我們的發展,在為收入和支出項目確定適當的税收管轄區時,我們將面臨越來越複雜的問題。當事實和情況發生變化時,例如結束税務審計或修訂估計,我們會調整這些準備金。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税開支,並可能對我們的財務狀況及經營業績產生重大影響。所得税費用包括我們認為適當的任何應計項目的影響,以及相關的淨利息和罰款。
我們還沒有開始商業運營,因此我們在聯邦和州一級積累了淨運營虧損,這反映在資產負債表的所得税撥備部分。這些報表中顯示的所得税費用主要與我們運營所在州以及公司所在州的最低州申報費用有關。
我們在英國的業務需要繳納所得税,這是在成本加成的安排下運營的,因此產生了所得税費用。
基於股票的薪酬
Vieco 10授予具有性能條件和服務要求的選項。如果可能達到性能條件,則確認補償成本。業績條件限制了可行使性或結算,直到某些流動性事件發生,如合格的首次公開募股(IPO)或控制權變更。由於沒有任何業績條件達到,也沒有被認為可能達到,因此沒有計入應計項目。
關於維珍銀河業務合併,我們的董事會和股東通過了2019年激勵獎勵計劃(《2019年計劃》)。根據2019年計劃,已保留多達21,208,755股普通股,用於向員工、顧問和董事發行。請參閲附註14在本季度報告(Form 10-Q)其他部分包含的簡明綜合財務報表中,請參閲有關股票薪酬的更多信息。
現金獎勵計劃
我們的一些員工參與了一項多年現金獎勵計劃(“現金獎勵計劃”),根據三個具有明確目標日期的合格里程碑的實現情況提供現金獎金。現金獎勵計劃下的現金獎勵總額最高為3,000萬美元。如果可能達到里程碑,則確認補償成本。
2019年10月25日,對VG公司多年現金激勵計劃下的第二個資格里程碑進行了修改,使繼續受僱於我們的參與者有權獲得100%的獎金,否則該參與者將在實現最初的第二個資格里程碑時獲得獎金。我們確認了第二個資格賽里程碑欠參與者的990萬美元補償費用,這筆金額已於2019年11月8日支付。
近期會計公告
請參閲附註3在本季度報告(Form 10-Q)其他部分包含的簡明合併財務報表中,請參閲最近採用的會計聲明和截至本報告日期尚未採用的最近發佈的會計聲明的説明。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和英國都有業務,因此我們在正常業務過程中會面臨市場風險,包括利率變化和外幣匯率波動的影響。關於這些市場風險的定量和定性披露的相關信息如下。
利率風險
現金、現金等價物和限制性現金僅由存託賬户中持有的現金組成,因此不受利率上升或下降的影響。我們將所有期限在三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。截至2020年6月30日,我們主要以現金、現金等價物和限制性現金持有3.73億美元的存款,其中包括2.304億美元的現金等價物。現金等價物是短期投資,不會受到利率變化的重大影響。我們相信加或減10%的利率對我們的利息收入或開支不會有實質影響。
外幣風險
我們在英國業務的功能貨幣是當地貨幣。我們將聯合王國業務的財務報表換算成美元,因此我們面臨外幣風險。目前,我們不使用外幣遠期合約來管理匯率風險,因為受外幣風險影響的金額對我們的整體運營和業績並不重要。
項目4.控制和程序
物質缺陷產生的背景及補救措施
在對截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併財務報表和截至2018年12月31日的年度進行審計時,我們發現我們對財務報告的內部控制存在兩個重大弱點。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或被發現。(A)重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
第一個重大弱點與缺乏足夠數量的人員來執行、審查和批准財務報表結算和報告過程的所有方面有關。這一重大缺陷可能不會讓我們有適當的職責分工,以及及時關閉賬簿和記錄並報告我們的業績(包括要求披露的信息)的能力。第二個重大弱點是需要加強我們在財務報告中對信息技術和應用程序的控制。
我們繼續專注於設計和實施流程和程序,以改善我們對財務報告的內部控制,並彌補我們的重大弱點。我們已經通過聘請一名高管來負責我們遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的工作,從而擴大了我們的治理和風險管理領導力。我們計劃的其他活動包括:
•設計和實施額外的審查程序,包括更全面的文件編制和內部控制操作的正規化;
•除了利用第三方顧問外,招聘更多的人員,以便更有效地分離我們業務和財務報告流程中的關鍵職能;
•在我們的財務系統中設計和實施信息技術一般控制和業務流程應用控制,以支持我們的信息處理目標;
•加強我們金融系統的安全角色定義,並實施工作流控制,以提高我們系統流程和相關報告的可靠性;以及
•在我們的重要財務系統中實施額外的集成,以減少在我們的內部控制和財務報告過程中的人工幹預數量。
雖然這些行動及其他行動須接受持續的管理評估,包括在一段持續的財務報告週期內對內部控制進行驗證和測試,但我們致力於糾正內部控制缺陷,因為這些缺陷已被發現,並致力於持續改善我們的整體控制環境。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義),管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。 基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年6月30日,我們的披露控制程序和程序是 有效。
然而,在充分考慮了上述重大弱點,以及我們為確保本季度報告Form 10-Q中包含的精簡合併財務報表是按照美國GAAP編制而執行的額外分析和其他程序之後,我們的管理層得出結論,我們的精簡合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們在所有重要方面的財務狀況、經營成果和現金流量,符合美國GAAP披露的時期。
財務報告內部控制的變化
不同於上面在本文件中描述的項目4,在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。
第II部分-其他資料
項目1.啟動法律訴訟程序
我們不時會受到日常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他法律和行政訴訟的影響。其中一些索賠、訴訟和其他程序可能涉及高度複雜的問題,受到大量不確定性的影響,並可能導致損害賠償、罰款、處罰、非貨幣制裁或救濟。然而,我們並不認為任何目前懸而未決的索賠、訴訟或訴訟,無論是個別或整體,對我們的業務有重大影響,或可能對我們未來的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
第1A項危險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,包括下文所述的風險和不確定因素。除了本10-Q表格季度報告中包含的其他信息外,您還應仔細考慮以下描述的風險和不確定因素,包括我們的簡明合併財務報表及相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。如果下列任何風險或以下未指明的其他風險成為現實,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降。
與我們的業務相關的風險
我們自成立以來就出現了重大虧損,我們預計未來也會出現虧損,我們可能無法實現或保持盈利。
自成立以來,我們已蒙受重大損失。截至2020年6月30日的6個月,我們淨虧損1.224億美元,截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度分別淨虧損2.109億美元、1.381億美元和1.382億美元。雖然我們從向太空飛行有效載荷中獲得的收入有限,但我們還沒有開始商業載人航天操作,我們很難預測未來的運營結果。因此,我們的虧損可能比預期的要大,可能達不到預期的盈利,也可能根本達不到盈利,即使實現了,也未必能保持或提高盈利能力。
隨着我們邁向載人航天業務的商業發射,繼續嘗試簡化我們的製造流程,提高我們的飛行節奏,僱傭更多的員工,並繼續進行與新產品和技術相關的研究和開發工作,我們預計未來幾年的運營費用將會增加。這些努力可能比我們預期的成本更高,可能不會增加我們的收入或增長我們的業務。任何不能充分增加我們的收入以跟上我們的投資和其他費用的情況都可能阻止我們實現或保持盈利能力或正現金流。此外,如果我們未來的增長和經營業績未能達到投資者或分析師的預期,或者如果我們在獲得未來宇航員或擴大業務方面的投資導致未來負現金流或虧損,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們業務的成功將高度依賴於我們有效營銷和銷售載人航天的能力。
我們只從太空飛行中獲得了有限的收入,我們預計我們的成功將高度依賴於我們有效地營銷和銷售載人航天經驗的能力,特別是在可預見的未來。我們在營銷和銷售載人航天方面的經驗有限,我們稱之為我們的宇航員經驗,如果我們不能有效地利用現有的銷售組織,或者不能根據需要擴大我們的銷售組織,以便充分瞄準和吸引我們潛在的未來宇航員,我們的業務可能會受到不利影響。到目前為止,我們主要是通過直銷的方式向未來的宇航員銷售我們的宇航員體驗預訂,每年都銷售有限的座位。自2014年以來,我們一直沒有積極銷售我們的宇航員體驗。我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力以符合成本效益的方式吸引未來的新宇航員。雖然截至2020年7月30日,我們積壓了大約600名未來宇航員,但我們正在進行,我們預計將需要進行重大投資,以吸引新的未來宇航員。我們的銷售增長取決於我們實施戰略計劃的能力,而這些計劃可能不能有效地促進銷售增長。此外,我們歷史上沒有使用過的營銷活動可能會很昂貴,而且可能不會以具有成本效益的方式獲得未來的宇航員,如果有的話。此外,隨着我們的品牌越來越廣為人知,未來的營銷活動或品牌內容可能不會像過去的活動或品牌內容那樣吸引未來的新宇航員。如果我們不能吸引未來的新宇航員,我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到損害。
一種新型冠狀病毒(又稱新冠肺炎)的大範圍爆發擾亂了我們的業務運營和財務業績,並可能繼續對我們的業務運營和財務業績造成不利影響。
新冠肺炎的全球傳播擾亂了我們業務的某些方面,並可能對我們的業務運營產生不利影響,包括我們執行業務戰略和目標的能力。具體地説,新冠肺炎的持續傳播和與新冠肺炎有關的預防措施已經並將繼續對我們的運營產生不利影響,包括我們完成航天系統開發或航天試驗計劃的能力,造成我們供應鏈的延誤或中斷,降低我們航天系統的運營效率。
製造、維修、地面作業和飛行作業。他們還可能延誤我們實施額外的內部控制措施,以改善我們對財務報告的內部控制。
此外,很多司法管轄區,包括我們大部分勞動人口所在的加利福尼亞州、新墨西哥州和英國,已經或將來可能會實施或繼續實施“原地庇護”令、隔離令或類似的命令或限制,以限制非必要的活動和業務活動,以控制新冠肺炎的傳播。對這些訂單的遵守已經並可能繼續擾亂我們的標準操作,包括中斷完成我們的航天系統開發所需的操作,以及推遲我們預定的航天測試計劃。例如,與政府當局採取的行動一致,我們最初減少了在莫哈韋和美國太空港設施的現場運營,然後在2020年3月暫時停止了現場運營。由於將分類作為一項基本活動,我們在2020年4月恢復了一些有限的操作,並繼續逐步提高現場操作,使其接近大流行前的水平,因為我們已經制定了符合新冠肺炎最新健康預防措施的修訂後的操作和製造計劃,而幾乎所有剩餘的勞動力仍在家中工作。我們正在我們的設施內採取額外措施,以確保員工的健康和安全,包括全面覆蓋面部、重新安排設施以遵循社交距離協議、進行主動的每日體温檢測,以及對錶面和工具進行定期和徹底的消毒。然而,我們的勞動力已經經歷了新冠肺炎病,不能保證這些措施會防止未來新冠肺炎在我們的勞動力中爆發。這些措施亦導致受影響員工的運作效率下降。, 我們預計他們將繼續這樣做。除了現有的旅行限制外,各國可能會繼續關閉邊境,實施長時間隔離,或進一步限制旅行,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
這場大流行還導致並可能繼續造成全球金融市場的嚴重混亂和波動。這種幹擾和波動可能會對我們獲得資本的能力產生不利影響,這可能會在未來對我們的流動性和資本資源產生負面影響。鑑於該病毒影響的迅速和不斷變化的性質、政府當局採取的應對措施以及其對社會和全球經濟的影響的不確定性,我們無法預測它將在多大程度上影響我們的全球業務,特別是如果這些影響持續或在較長一段時間內惡化的話。在新冠肺炎對我們的業務運營和財務業績產生不利影響的程度上,它還可能具有增加本報告中描述的許多其他風險的效果。危險因素“部分。
商業載人航天的市場還沒有精確地建立起來,仍然處於新興階段,可能無法實現我們預期的增長潛力,或者增長速度可能會比預期的慢。
商業載人航天的市場還沒有精確地建立起來,而且還在不斷湧現。我們對商業載人航天潛在市場總量的估計是基於一些內部和第三方的估計,包括我們目前的積壓、對我們的宇航員體驗表示興趣的消費者數量、我們提供宇航員體驗的假設價格、假設的飛行節奏、我們利用當前製造和運營流程的能力以及一般市場狀況。雖然我們相信我們的假設和我們估計背後的數據是合理的,但這些假設和估計可能不正確,支持我們的假設或估計的條件可能隨時發生變化,從而降低這些潛在因素的預測準確性。因此,我們對宇航員體驗的年度總目標市場以及該經驗總目標市場的預期增長率的估計可能被證明是不正確的。
我們預計將使用單一的航天系統開始商業航天操作,該系統尚未完成飛行測試。在完成飛行測試計劃和我們現有航天系統的最終開發方面的任何延誤都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們希望用一個單一的航天系統開始商業運營,包括宇宙飛船和
進行商業航天作業需要運載機。雖然我們已經獲得了聯邦航空局頒發的商業航天許可證,但在我們能夠用我們的航天系統運送商業付費客户之前,需要向聯邦航空局提交一系列驗證報告。在我們進行的每一次飛行測試之後,我們都會分析結果數據,並確定是否需要對航天系統進行額外的更改。從歷史上看,需要進行更改,而實施這些更改會導致額外的延遲和費用。例如,一起意想不到的飛行事故涉及由第三方承包商製造和運營的早期型號的SpaceShipTwo,導致該宇宙飛船丟失,我們的航天系統計劃發射出現重大延誤,因為我們正在解決設計和安全問題,包括與適用的監管機構合作。如果出現或再次出現這樣的問題,如果我們的補救措施和流程改變沒有繼續成功,或者如果我們在構成我們的航天系統的宇宙飛船或運載火箭的製造改進或設計和安全方面遇到問題,我們預期的商業載人航天操作的發射可能會推遲。
在商業發射後,如果我們的航天系統不能以我們預期的飛行速度運行,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
即使我們完成開發並開始商業載人航天操作,我們也將依賴於單一的航天系統。為了取得成功,我們需要保持足夠的飛行速度,如果我們出於任何原因無法運行該系統,這將受到負面影響。我們目前的航天系統可能無法以我們預期的飛行速度運行,原因有很多,包括但不限於意想不到的天氣模式,
維修問題、飛行員錯誤、設計和工程缺陷、自然災害、流行病或流行病、政府法規或監管審批或申請狀態的變化,或其他迫使我們取消或重新安排航班的事件。我們的航天系統高度複雜,依賴於複雜的技術,我們要求它們滿足嚴格的性能目標,這些目標可能會不時要求我們更換關鍵部件或硬件。如果我們需要更換我們的航天系統的任何部件或硬件,可用的更換部件數量有限,其中一些部件與採購或製造相關的交貨期很長,因此我們的系統或其部件或硬件的任何故障都可能導致航班數量減少,並嚴重延誤我們的計劃增長。
我們發展業務的能力取決於我們航天系統和相關技術的成功開發,這些系統和相關技術受到許多不確定性的影響,其中一些是我們無法控制的。
我們目前的主要研究和開發目標是開發我們現有的和任何額外的航天系統和相關技術。如果我們不在預期的時間框架內或根本不完成這項發展,我們發展業務的能力將受到不利影響。我國航天系統和相關技術的成功發展存在許多不確定因素,其中一些是我們無法控制的,包括:
•新冠肺炎疫情對我們、我們的客户、供應商和分銷商以及全球經濟的影響;
•最後確定航天系統設計和規範的時間安排
•圓滿完成飛行測試項目,包括飛行安全測試;
•如果需要,我們有能力從監管機構獲得其他適用的批准、許可證或認證,並保持當前的批准、許可證或認證;
•儘管存在中斷生產的風險,如自然災害和危險材料,但我們的製造設施仍能正常運行;
•為某些原材料和供應的部件提供有限數量的供應商的業績;
•支持我們研發活動的第三方承包商的業績;
•我們從第三方獲得對我們的研發活動至關重要的知識產權的權利的能力;以及
•我們有能力繼續資助和維持我們的研發活動。
我們的航天系統的安全性能不令人滿意,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們製造和操作高度複雜的航天系統,並提供依賴於複雜技術的專業宇航員體驗。雖然我們已經建立了運營流程,以確保我們的航天系統的設計、製造、性能和服務達到嚴格的性能目標,但不能保證我們不會遇到運營或流程故障和其他問題,包括由於製造或設計缺陷、飛行員失誤、網絡攻擊或其他可能導致潛在安全風險的故意行為。除了侵權責任、維護、增加的安全基礎設施和可能產生的其他成本外,任何實際或感知的安全問題都可能對我們的業務造成重大的聲譽損害。我們的航天系統或客户安全的此類問題可能會導致計劃中的航班延遲或取消,加強監管或其他系統性後果。我們因事故、機械故障、客户財產或醫療損壞而無法達到我們的安全標準或影響我們聲譽的不良宣傳
併發症可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們可能無法將積壓的訂單、押金或有關機票預訂的入境查詢轉化為收入。
截至2020年7月30日,我們的積壓訂單代表着大約600名未來宇航員的訂單,我們尚未確認收入。雖然這些訂單中的許多都附帶了一筆可觀的定金,但定金大部分是可以退還的,在某些情況下,預訂可能會被取消,而不會受到懲罰。此外,截至2020年7月30日,我們已經收到了700多筆一小步押金,每個押金只需1000美元,而且還可以全額退還。因此,我們可能不會從這些訂單和押金中獲得收入,我們報告的任何訂單積壓或其他押金可能不代表我們未來的收入。同樣,到目前為止,我們從對軌道空間計劃感興趣的客户那裏收到的押金目前都可以退還。
許多事件可能會導致我們履行預訂的能力延遲或導致計劃的太空飛行根本無法完成,其中一些可能是我們無法控制的,包括意外的天氣模式、維護問題、自然災害、流行病或流行病、政府法規的變化或我們監管批准或申請的狀態,或者迫使我們取消或重新安排航班的其他事件。如果我們推遲太空飛行,或者如果未來的宇航員重新考慮他們的宇航員經歷,這些未來的宇航員可能會尋求取消他們計劃的太空飛行,並可能獲得全部或部分退款。
我們還沒有測試我們的宇宙飛船在我們預期的滿載乘客能力下的飛行。
到目前為止,我們的試飛中只有一次包括一名非飛行員的機組人員。我們載人航天行動的成功將取決於我們在我們的航天飛行上實現並保持足夠的載客量水平。我們還沒有測試滿艙的航班,可能每個航班的乘客數量在一些因素上可能達不到我們的預期,包括最大限度地提高乘客體驗和滿意度。我們假設的每個航班乘客數量的任何減少都可能對我們以預期的速度創造收入的能力產生不利影響。
在開發和製造額外的航天系統和相關技術方面的任何延誤都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們以前在新的航天系統和相關技術的設計、製造、發射、生產、交付和服務坡道的設計、製造、發射、生產、交付和服務方面都經歷過延遲或其他複雜情況,包括由於全球新冠肺炎健康危機的影響,未來也可能遇到這種情況。如果出現或再次出現這樣的延誤,如果我們的補救措施和流程更改沒有繼續成功,或者如果我們在計劃中的製造改進或設計和安全方面遇到問題,我們可能會在維持我們航天系統的坡道方面遇到問題,或者在進一步提高產量方面遇到延誤。
如果我們在擴展交付或服務能力方面遇到困難,如果我們未能開發航天技術併成功將其商業化,如果我們未能在競爭對手之前開發此類技術,或者如果這些技術未能如預期那樣發揮作用,不如我們的競爭對手的技術,或者被認為比我們的競爭對手的技術更不安全,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們在開發新產品和技術以及探索將我們現有的專有技術應用於其他用途和這些產品、技術或機會方面的投資可能永遠不會實現。
雖然我們在可預見的未來的主要重點將是將載人航天商業化,但我們已經將某些資源投入到開發新的技術、服務、產品和產品上,如高速點對點旅行和與軌道航天相關的項目,並預計我們未來可能會為這些目的投入更多的資源。然而,我們可能沒有意識到這些投資的預期收益。這些預期的技術、服務、產品和產品未經驗證,需要持續大量的設計和開發工作,可能需要比預期更長的時間才能實現(如果有的話),並且可能永遠不會以使我們能夠從銷售這些技術、服務、產品和產品中獲得收入的方式商業化。與此相關的是,如果這些技術在未來成為可行的產品,我們可能會受到競爭,其中一些可能會比我們擁有和期望在未來投入到這些技術發展中的資金和知識資源多得多。我們還可能尋求擴大我們現有專有技術在新的和未經驗證的產品中的應用。此外,根據修訂和重述的商標許可協議(“修訂的TMLA”)的條款,我們實施某些技術的能力可能取決於VEL的同意。這種競爭或對我們利用這些技術的能力的任何限制都可能影響我們的市場份額,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
這樣的研究和開發活動也可能有很高的風險,涉及未經證實的商業戰略和技術,我們對這些戰略和技術的運營或開發經驗有限。它們可能涉及索賠和責任。
(包括但不限於人身傷害索賠)、費用、監管挑戰和其他我們可能無法預見的風險。不能保證消費者對這類計劃的需求將存在或維持在我們預期的水平,也不能保證這些計劃中的任何一項將獲得足夠的吸引力或市場接受度,以產生足夠的收入來抵消與這些新投資相關的任何新支出或債務。此外,任何這樣的研發努力都可能分散管理層對當前運營的注意力,並將轉移我們更成熟的產品和技術的資本和其他資源。即使我們在開發新產品、服務、產品或技術方面取得成功,監管機構也可能會因我們的創新而使我們受到新規則或限制的約束,這些規則或限制可能會增加我們的費用或阻止我們成功地將新產品、服務、產品或技術商業化。
如果我們不能及時、經濟地適應和滿足客户的需求,我們發展業務的能力可能會受到影響。
我們業務的成功在一定程度上取決於有效管理和維護我們現有的航天系統,製造更多的航天系統,運營足夠數量的航天飛行以滿足客户需求,併為未來的宇航員提供符合或超過他們預期的宇航員體驗。如果由於任何原因,我們無法制造新的航天系統或無法按計劃安排航天飛行,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們目前或未來的航天系統沒有達到預期的性能或質量標準,包括在客户安全和滿意度方面,這可能會導致操作延遲。此外,按計劃製造新航天器的任何延誤都可能導致我們現有的航天系統比計劃更頻繁地操作,而且這種方式可能會增加維護成本。此外,在受限制的空域內的飛行操作需要預先安排時間表,並與政府靶場所有者和其他用户以及任何
高優先級國防資產將優先使用這些資源,這可能會影響我們的航天行動節奏,或者可能導致取消或重新安排。我們運營太空飛行能力的任何運營或製造延遲或其他計劃外變化都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法有效地管理我們未來的增長,這可能會使我們的業務戰略難以執行。
如果我們的業務繼續按計劃增長,這是沒有保證的,我們將需要擴大我們的銷售和營銷、研發、客户和商業戰略、產品和服務、供應以及製造和分銷功能。我們還需要繼續利用我們的製造和運營系統和流程,不能保證我們能夠按照目前的計劃或在計劃的時間框架內擴大航天器的業務和製造規模。我們業務的持續擴張可能還需要更多的製造和運營設施,以及行政支持的空間,而且不能保證我們能夠找到合適的地點或合作伙伴來製造和運營我們的航天系統。
我們的持續增長可能會增加我們資源的壓力,我們可能會遇到運營困難,包括招聘、培訓和管理越來越多的飛行員和員工的困難,尋找生產我們的航天系統和相關設備的生產能力,以及生產和航天飛行的延誤。這些困難可能會導致我們的品牌形象受到侵蝕,轉移管理層和關鍵員工的注意力,並影響財務和運營業績。此外,為了繼續擴大我們的航天器機隊並增加我們在全球的存在,我們預計將產生大量費用,因為我們繼續試圖簡化我們的製造流程,提高我們的飛行節奏,僱傭更多的員工,並繼續與新產品和技術相關的研究和開發工作,並進行國際擴張。如果我們無法推動相應的增長,這些成本(包括租賃承諾、員工人數和資本資產)可能會導致利潤率下降,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的前景和運營可能會受到消費者偏好和經濟狀況變化的不利影響,這些變化會影響我們的航天需求。
由於我們的業務目前集中在單一的、可自由支配的產品類別上,即商業載人航天,我們很容易受到消費者偏好變化或其他市場變化的影響。全球經濟過去和今後都將經歷經濟衰退期和不穩定性時期,包括目前的商業中斷和全球新冠肺炎健康危機造成的相關金融影響。在此期間,我們未來的宇航員可能更傾向於讓我們退還他們在我們這裏的押金,我們潛在的未來宇航員可能會選擇不進行可自由支配的購買,或者可能會減少可自由選擇購買的總體支出,其中可能包括不安排航天體驗或取消現有的航天體驗預訂。不利的一般商業和經濟狀況可能會對我們的業務產生其他影響,包括我們的任何第三方供應商或承包商無力償債,消費者信心下降,可自由支配的支出減少,以及消費者對
航天經驗。此外,由於任何原因(包括消費者信心下降、不利的經濟狀況或加劇的競爭),未來消費者支出的變化都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果未來出現這種業務和經濟狀況,可能會減少我們的銷售額,並對我們的盈利能力產生不利影響,因為在經濟低迷期間,對非必需採購的需求可能會減少,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
任何涉及我們或我們的競爭對手的事件,或涉及商業航空公司或其他航空旅行供應商的事件所引起的負面宣傳,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們面臨因涉及我們公司、我們的員工或我們的品牌的任何公共事件而引起的負面宣傳的風險。如果我們的人員或我們的航天系統之一,或我們的競爭對手的人員或航天器,或商業航空公司或政府機構的人員或飛機發生公共事件、事故或災難,這可能會造成公眾對航天的不良印象,並導致客户對航天體驗的需求減少,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。此外,如果我們的人員或我們的航天系統捲入公共事件、事故或災難,我們可能會面臨重大的聲譽損害或潛在的法律責任。對我們業務的任何聲譽損害都可能導致現有預訂的未來宇航員取消他們的太空飛行,並可能嚴重影響我們未來銷售的能力。我們投保的保險可能不適用或不足以承保任何此類事件、事故或災難。如果我們的
如果保險不適用或不夠充分,我們可能會因事故或事故而被迫承擔重大損失。
由於與商業航天相關的固有風險,任何事故或災難都有可能導致生命損失或醫療緊急情況。
載人航天是一項本質上有風險的活動,可能會導致影響人類生活的事故或災難。例如,2014年10月31日,由第三方承包商製造和運營的SpaceShipTwo的早期型號VSS Enterprise在一次火箭動力試飛中發生了事故。飛行員傷勢嚴重,副駕駛受重傷,車輛被毀。作為其2015年事故調查報告的一部分,美國國家運輸安全委員會(“NTSB”)確定,事故的可能原因與第三方承包商未能考慮並防範單個人為錯誤可能導致車輛發生災難性危險有關。事故發生後,我們承擔了完成飛行測試計劃的責任,並向NTSB提交了一份報告,列出了我們為減少人為錯誤的可能性和影響而採取的行動。這包括修改羽毛鎖控制機構,增加自動抑制裝置,以防止在飛行安全關鍵時期的疏忽操作。我們已經實施並反覆證明瞭這些行動的有效性,包括為安全關鍵行動實施更嚴格的協議和程序,要求對飛行員進行額外的培訓,重點是安全關鍵行動的響應協議,以及消除某些可能導致類似事故的單點人為表現行動。我們相信,我們所採取的步驟足以解決NTSB報告中提到的問題;但是,不可能完全消除人為錯誤的可能性,而且由於人為錯誤或其他各種原因,未來可能會發生其他事故,這是不可能的。我們相信,我們已經採取的步驟足以解決NTSB報告中提到的問題;但是,不可能完全消除人為錯誤的可能性,未來可能會因為人為錯誤或其他各種原因而發生其他事故, 其中一些可能不在我們的控制範圍之內。任何此類事故都可能給我們造成重大損失,包括聲譽損害和法律責任,從而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能需要大量的額外資金來資助我們的運營,但當我們需要時,按可接受的條件或根本就沒有足夠的額外資金可用。
在維珍銀河業務合併之前,我們主要通過Vieco10提供的現金流為我們的運營和資本支出提供資金。將來,我們可能需要通過公共或私人融資或其他安排籌集資金。這樣的融資可能無法以可接受的條款獲得,或者根本無法獲得,而且我們在需要時未能籌集資金可能會損害我們的業務。例如,全球新冠肺炎健康危機和相關的金融影響已經並可能繼續導致全球金融市場的重大混亂和波動,這可能會對我們獲得資本的能力產生不利影響。我們可能在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售股權證券或債務證券。如果我們在隨後的交易中出售任何這樣的證券,我們目前的投資者可能會被嚴重稀釋。任何債務融資,如果可行,都可能涉及限制性契約,並可能降低我們的運營靈活性或盈利能力。如果我們不能在可接受的條件下籌集資金,我們可能無法發展我們的業務或對
競爭壓力。
未來的某些運營設施可能需要在資本改善和運營費用方面投入大量資金,以發展和促進航天運營所需的基本服務水平,而維護現有運營設施的持續需要需要我們投入資金。
作為我們增長戰略的一部分,我們可能會利用美國以外的更多太空港。我們在其中進行操作的太空港或其他設施的建設可能需要大量的資本支出才能發展,未來我們可能需要進行類似的支出,以擴大、改善或建造足夠的航天操作設施。雖然Spaceport America由新墨西哥州資助,我們打算在未來尋求類似的安排,但我們不能保證此類安排將以類似於我們與新墨西哥州達成的條款或根本不存在的條款提供給我們。如果我們不能獲得這樣的安排,我們將需要使用運營現金流或籌集額外資金,以建設更多的太空港或設施。此外,隨着Spaceport America和我們可能使用的任何其他設施的成熟,我們的業務將需要資本支出來維護、翻新和改善這些現有地點,以保持競爭力和我們品牌標準的價值。這就產生了對資本的持續需求,如果我們不能從運營現金流中為資本支出提供資金,我們將需要借入或以其他方式獲得資金。如果我們不能獲得所需的資本,我們可能無法執行我們的增長戰略,無法利用未來的機會,也無法應對競爭壓力。如果為新地點或現有地點的翻新或增強提供資金的成本超過預算金額,或者建造或翻新的時間比預期的時間更長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們依賴數量有限的供應商提供某些原材料和供應的零部件。我們可能無法獲得足夠的原材料或供應的零部件來滿足我們的製造和運營需求,或者無法以優惠的條件獲得這些材料,這可能會削弱我們及時履行訂單的能力,或者增加我們的生產成本。
我們生產當前和未來的航天系統和其他運行部件的能力取決於原材料和供應部件的充足可用性,如一氧化二氮、閥門、坦克、特殊合金、氦和碳纖維,這些都是我們從有限數量的供應商那裏獲得的。我們依賴供應商來確保這些原材料和供應的零部件的安全,這使我們暴露在這些材料的價格和可用性的波動中。我們可能無法以優惠的條件或根本不能獲得足夠的原材料或供應的部件,這可能會導致我們的航天器製造延遲或成本增加。例如,世界上只有幾家一氧化二氮工廠,如果其中一家或多家工廠出現運營放緩或完全關閉的情況,包括新冠肺炎疫情,我們可能需要獲得新供應商的資格,或支付更高的價格來維持我們運營所需的一氧化二氮供應。
此外,我們過去在與任何替代的第三方供應商進行重新認證過程中,以及“國際武器販運條例”(“ITAR”)施加的限制和其他對敏感技術轉讓的限制,都可能會在製造或運營方面出現延誤。此外,對這些原材料或提供的零部件徵收關税可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。我們的任何關鍵原材料或組件的供應長期中斷、難以確定新的供應來源、實施替代材料或新供應來源的使用或價格的任何波動都可能對我們以經濟高效、及時的方式運營的能力產生重大不利影響,並可能導致我們經歷預定航天航班的取消或延誤、客户取消或降低我們的價格和利潤率,任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的航天系統和相關設備的使用壽命可能比我們預期的要短。
我們的增長戰略在一定程度上取決於我們目前的航天系統和相關設備的持續運營,以及未來其他航天系統的製造。每個航天系統都有有限的使用壽命,這是由系統承擔的循環次數驅動的。雖然飛行器的設計週期為一定的週期,即設計壽命,但不能保證航天系統的實際運行壽命,也不能保證單個部件的運行壽命將與其設計壽命一致。一些因素影響航天系統的使用壽命,其中除其他外,包括其設計和建造的質量、其部件的耐久性和任何替換部件的供應情況、與航天系統設計和測試所針對的假定組合環境相比所經歷的實際組合環境,以及在發射、飛行和再入期間發生影響航天系統的任何異常或一系列異常情況或其他風險。此外,我們還在不斷地
通過學習,隨着我們的工程和製造專業知識和效率的提高,我們的目標是利用這種學習,能夠使用更少的當前安裝的設備來製造我們的航天系統和相關設備,這可能會使我們現有的庫存過時。航天技術的任何持續改進都可能使我們現有的
太空飛行系統或我們航天器的任何部件在其壽命結束之前。如果航天系統和相關設備的使用壽命比我們目前預期的要短,這可能會導致商業啟動的延遲。
這可能會導致我們無法進行太空飛行或提高商業太空飛行的速度,或者維護成本比之前預期的更高,從而導致維護航天器和相關設備的成本可能超過其價值,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
第三方承包商的失敗可能會對我們的業務造成不利影響。
我們依賴各種第三方承包商來開發和提供我們的航天系統所需的關鍵技術、系統和部件。例如,目前每一次航天飛行都需要我們從第三方承包商那裏獲得的RocketMotorTwo推進系統的某些部件的補給。如果我們遇到任何這些部件的複雜情況,這些部件對我們的航天器的運行至關重要,我們可能需要推遲或取消預定的太空飛行。我們面臨的風險是,我們的任何承包商都可能不能履行合同,不能及時交付產品或服務,或者根本不能。我們已經經歷過,將來也可能會遇到與我們的承包商之間的操作複雜問題。我們承包商有效滿足我們要求的能力也可能受到這些承包商的財務困難或因火災、恐怖襲擊、自然災害、流行病(如當前的新冠肺炎疫情)或其他事件而造成的運營損失的影響。如果任何承包商不能達到我們的期望,可能會導致短缺
我們的航天器的某些製造或操作部件或航天飛行的延遲會損害我們的業務。我們對承包商的依賴以及與我們的第三方承包商無法完全控制任何運營困難可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們預計將在商業航天行業和其他我們可能開發產品的行業面臨激烈的競爭。
商業航天行業仍在發展和演變,但我們預計它將具有很強的競爭力。目前,我們在建立商業亞軌道航天產品方面的主要競爭對手是Blue Origin,這是一家成立於2000年的私人投資公司。此外,我們知道,包括SpaceX和波音在內的幾家資金雄厚的大型公共和私人實體積極參與航空航天行業的產品開發。雖然這些公司目前專注於向政府機構提供軌道航天運輸,這是一種與我們的產品根本不同的產品,但我們不能向您保證,其中一家或多家公司不會將重點轉移到亞軌道航天,並在未來與我們直接競爭。我們還可以探索將我們的專有技術應用於其他用途,如高速點對點旅行,這一行業發展得更早。
我們目前和潛在的許多競爭對手都比我們現在擁有的和未來預期擁有的更大,擁有更多的資源。他們還可以投入更多的資源來開發他們當前和未來的技術,或者推廣和銷售他們的產品,或者提供更低的價格。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與第三方建立合作或戰略關係,這可能會進一步增強他們的資源和產品。此外,國內或外國的公司或政府,其中一些在航空航天行業擁有比我們更豐富的經驗或更多的財政資源,未來可能會尋求提供與我們的產品或服務直接或間接競爭的產品或服務。例如,任何這樣的外國競爭對手都可以從本國的補貼或其他保護措施中受益。
我們相信,作為載人航天商業提供商,我們成功競爭的能力確實並將取決於許多因素,這些因素可能會因競爭加劇而在未來發生變化,包括我們產品的價格、消費者對我們產品安全性的信心、消費者對我們提供的體驗的滿意度,以及我們產品的頻率和可用性。如果我們不能成功競爭,我們的業務、財政狀況和經營業績可能會受到不利影響。
“維珍”品牌不在我們的控制之下,與維珍品牌名稱相關的負面宣傳可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
根據修訂後的TMLA,我們擁有使用“維珍銀河”名稱和品牌以及維珍簽名徽標的某些獨家和非獨家權利。我們相信“維珍”品牌是我們公司形象不可或缺的一部分,代表着質量、創新、創意、樂趣、競爭挑戰感和員工友好感。我們希望依靠消費者以及我們的飛行員和員工對維珍品牌的普遍好感,作為我們內部
企業文化和外部營銷戰略。維珍品牌還授權給其他一些與我們無關的公司,並由它們在各種行業使用,維珍品牌的完整性和實力在很大程度上將在很大程度上取決於維珍品牌的努力和許可方和任何其他被許可方,以及他們如何使用、推廣和保護該品牌,這將不是我們所能控制的。因此,任何與維珍品牌有關的負面宣傳
名稱或其負責人,或與我們無法控制或影響的另一家維珍品牌公司有關的信息,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能充分保護我們的自主知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害,我們可能會損失寶貴的資產,減少收入,併為保障我們的權利而招致昂貴的訴訟。
我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力保護我們的自主知識產權,包括我們在設計、開發、實施和維護我們的航天系統和相關技術中使用的應用程序和程序時使用的某些方法、做法、工具、技術和技術專長。到目前為止,我們主要依靠商業祕密和其他知識產權法、與我們的員工、顧問和其他相關人員的保密協議和其他措施來保護我們的知識產權,並打算在未來繼續依靠這些和其他手段,包括專利保護。然而,我們為保護我們的知識產權所採取的措施可能是不夠的,我們可能會選擇不在美國或外國司法管轄區對我們的知識產權進行或維持保護。如果我們不能執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的技術,並使用我們認為是專有的信息來創造與我們競爭的技術。
此外,一些國家的法律對專有權的保護程度不如美國法律,一些國家的知識產權執法機制可能也不夠完善。在我們擴大國際活動的程度上,我們面臨的未經授權複製和使用我們的技術和專有信息的風險可能會增加。因此,即使我們作出努力,也未必能防止第三者侵權。
侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的技術和知識產權。
我們在一定程度上依靠商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。雖然我們與我們的員工簽訂了保密協議和發明轉讓協議,與我們未來的宇航員、顧問和其他與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂了保密協議,並與我們的顧問和供應商簽訂了知識產權轉讓協議,但沒有
可以保證,這些協議將有效地控制我們的技術和專有信息的訪問和分發。此外,這些協議並不妨礙我們的競爭對手獨立開發與我們的產品相當或更好的技術。
我們的知識產權對我們的業務至關重要,我們依賴來自第三方的許可證,如果這些協議終止或不續簽,我們將失去使用此類知識產權的權利。
我們依賴來自第三方的許可來獲得對我們的品牌和企業形象至關重要的某些知識產權,以及我們的航天器所使用的技術。終止我們當前或未來的許可協議可能會導致我們不得不以不太有利的條款談判新的或重述的協議,或者導致我們失去原始協議下的權利。
就我們的品牌而言,我們將不擁有維珍品牌或任何其他與維珍相關的資產,因為我們將根據修訂後的TMLA許可維珍品牌的使用權。維珍控制着維珍品牌,維珍品牌的完整性和實力將在很大程度上取決於維珍和維珍品牌的其他被許可方的努力和業務,以及他們如何使用、推廣和保護該品牌,這將不是我們所能控制的。例如,影響或發生在維珍或使用維珍品牌的其他實體的負面宣傳或事件,包括目前或將來可能許可維珍品牌的運輸公司和/或其他與我們無關的實體,可能會對公眾對我們的看法產生負面影響,這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、流動性和前景產生實質性的不利影響。
此外,在某些情況下,修訂後的tmla可能會全部終止,包括我們實質性違反修訂後的tmla(受治療期限制,如果適用)、我們資不抵債、我們不當使用virgin品牌、我們未能在指定日期之前商業發射付費乘客的航天飛行、如果我們在指定時間內不能進行任何付費乘客的商業航班(除解決重大安全問題外),以及我們正在向不合適的買方(包括競爭對手)變更控制權。終止修訂後的TMLA將取消我們使用維珍品牌的權利,並可能導致我們不得不以較不優惠的條款談判新的或恢復的協議,或導致我們失去修訂後的TMLA下的權利,包括我們使用維珍品牌的權利,這將要求我們更改公司名稱並進行其他重大的品牌重塑努力。這些重塑品牌的努力可能需要大量的資源和費用,並可能影響我們吸引和留住未來宇航員的能力,所有這些都可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、流動性和前景產生實質性的不利影響。
在我們的航天系統中使用的技術丟失的情況下,我們可能無法繼續為我們的航天器或我們的操作製造某些部件,或者在我們測試和重新認證任何潛在的替代技術時,我們的製造過程可能會中斷。即使我們保留了許可證,這些許可證在這些組件設計或技術方面也可能不是獨家的,這可能會幫助我們的競爭對手,並對我們的業務產生負面影響。
保護和防禦知識產權索賠可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於對我們擁有和許可的知識產權的成功起訴、維護、執法和保護,包括我們根據修訂後的TMLA從維珍獲得許可的維珍品牌和其他知識產權。根據修訂後的TMLA條款,維珍擁有獲得、維護、強制執行和保護維珍品牌的主要權利。如果在我們的書面要求下,維珍選擇不採取行動維護、強制執行或保護維珍品牌,我們可以這樣做,費用由我們承擔,條件包括只要這樣做不會對維珍、維珍的任何其他被許可人或維珍品牌造成實質性的不利影響,我們有理由相信不這樣做會對我們的業務造成實質性的不利影響。如果維珍決定不維護、強制執行或保護維珍品牌,我們和/或維珍品牌可能會受到實質性損害,如果我們選擇採取任何此類行動,我們可能會招致重大成本。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要投入大量資源來監察和保護這些權利。將來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。這類訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,我們執行知識產權的努力,可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源,都可能擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。知識產權訴訟的結果很難預測,可能要求我們停止使用某些技術或提供某些服務,或者可能導致重大損害賠償或和解費用。不能保證任何捍衞、維護或強制執行我們擁有或許可的知識產權的行動都會成功,任何此類訴訟的不利結果都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
此外,我們可能會不時面臨侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權(包括我們競爭對手的知識產權)的指控。我們可能不知道其他人可能聲稱的涵蓋我們部分或全部技術或服務的知識產權。無論任何此類索賠的有效性如何,我們在防禦這些索賠時可能會產生重大成本和資源轉移,並且不能保證任何此類防禦會成功,這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、流動性和前景產生重大不利影響。
即使這些問題不會導致訴訟,或者得到有利於我們的解決方案,或者沒有重大的現金和解,這些問題以及提起訴訟或解決它們所需的時間和資源可能會分散我們管理團隊的時間和資源,並損害我們的業務、我們的經營業績和我們的聲譽。
我們有政府客户,這使我們面臨提前終止、審計、調查、制裁和處罰等風險。
我們從與NASA和美國政府的合同中獲得的收入有限,未來可能會與美國或外國政府簽訂更多合同,這使得我們必須遵守適用於與政府有業務往來的公司的法律和法規,包括聯邦採購條例。這些政府合同通常包含賦予政府實質性權利和補救措施的條款,其中許多條款通常在商業合同中找不到,對承包商不利。例如,大多數美國政府機構都包括允許政府為方便而單方面終止或修改合同的條款,在這種情況下,合同的對手方通常只能收回在終止之前完成的工作的已發生或承諾的成本、和解費用和利潤。如果政府因違約而終止合同,違約一方可能要承擔政府從其他來源採購未交付物品所招致的任何額外費用。
我們的一些聯邦政府合同需要得到美國國會的批准,以便為這些合同下的支出提供資金。此外,政府合約通常包含額外的要求,可能會增加我們的營商成本,減少我們的利潤,並使我們因未能遵守這些條款和條件而須負上法律責任。這些要求包括,例如:
•政府合同特有的專門披露和會計要求;
•財務和合規審計,可能導致潛在的價格調整責任、政府資金用完後的收回、民事和刑事處罰,或暫停或禁止與美國政府做生意等行政制裁;
•公開披露某些合約和公司資料;以及
•強制性社會經濟合規性要求,包括勞工要求、非歧視和平權行動計劃以及環境合規性要求。
政府合同通常也會受到政府更嚴格的審查,政府可以就我們遵守政府合同要求的情況進行審查、審計和調查。此外,如果我們未能遵守政府合同法、法規和合同要求,我們的合同可能會被終止,我們可能會根據我們的合同、聯邦民事虛假索賠法案(包括三倍損害賠償和其他處罰)或刑法承擔財務和/或其他責任。特別值得一提的是,“虛假索賠法案”的“舉報人”條款還允許包括現任和前任僱員在內的私人代表美國政府提起訴訟。任何處罰、損害賠償、罰款、停職或損害都可能對我們的業務運營能力和財務業績產生不利影響。
如果我們在美國以外進行商業化,我們將面臨與國際業務相關的各種風險,這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
作為我們增長戰略的一部分,我們可能會利用我們最初在美國的業務來進行國際擴張。在這種情況下,我們預計我們將面臨與建立國際業務關係相關的額外風險,包括:
•重組我們的業務,以符合當地的監管制度;
•識別、聘用和培訓高技能人才;
•關税、貿易壁壘和監管要求的意外變化;
•經濟疲軟,包括通貨膨脹,或外國經濟和市場的政治不穩定;
•在國外居住或旅行的員工遵守税法、就業法、移民法和勞動法;
•外國税,包括預扣工資税;
•需要美國政府批准才能在美國境外運營我們的航天系統;
•外匯波動,可能導致營業費用增加,收入減少;
•政府對資產的劃撥;
•在勞工騷亂比美國更普遍的國家,勞動力的不確定性;以及
•與來自不受美國法律和法規(包括反腐敗法和反洗錢法規)約束的國家的公司競爭的不利之處,以及使我們的海外業務在這些監管制度下承擔責任的風險。
我們的業務受到各種各樣廣泛和不斷髮展的政府法律法規的約束。不遵守這些法律法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們必須遵守與我們業務的各個方面相關的各種法律和法規,包括與我們的航天系統操作、就業和勞工、醫療保健、税收、隱私和數據安全、健康和安全以及環境問題有關的法律和法規。外國、聯邦、州和地方各級的法律法規經常變化,特別是與新興產業有關的法律法規,我們不能總是合理地預測其影響。
遵守當前或未來法規或行政變更的最終成本。我們監控這些發展,並投入大量管理層的時間和外部資源來遵守這些法律、法規和指南,這種遵守給管理層的時間和其他資源帶來了巨大的負擔,可能會限制我們向某些司法管轄區擴張的能力。此外,法律的改變、實施新的或額外的法規,或制定任何影響我們業務的新的或更嚴格的法律,都可能要求我們改變我們的運營方式,並可能對我們的銷售、盈利能力、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
不遵守這些法律,例如在獲取和維護對我們的業務運營至關重要的許可證、證書、授權和許可證方面,可能會導致民事處罰或私人訴訟,或暫停或
吊銷執照、證書、授權或許可,這將阻止我們經營業務。例如,商業太空發射、飛船重返大氣層和我們在美國的航天系統的運行都需要交通部某些機構(包括美國聯邦航空管理局(FAA))的許可證和許可,以及美國政府其他機構(包括國防部、國務院、NASA和聯邦通信委員會)的審查。許可證審批包括對安全、運營、國家安全、外交政策和國際義務影響的跨部門審查,以及對外資所有權的審查。2016年,美國聯邦航空局(FAA)向我們發放了商業太空發射許可證,其中包含有限數量的驗證和驗證步驟,我們必須完成這些步驟,才能將未來的宇航員納入我們的太空飛行。雖然我們正在完成這些步驟,其中包括向聯邦航空局提交在作戰飛行環境中進行的最終綜合飛行器性能結果,但聯邦航空局行動的延誤使我們能夠與未來的宇航員一起進行太空飛行。
該機構的強制執行可能會對我們的業務運營能力和我們的財務業績產生不利影響。
此外,美國聯邦航空局和其他州政府機構還對航天參與者執行知情同意和交叉豁免要求,並有權監管機組人員的培訓和醫療要求。某些相關的聯邦和州法律規定在發生某些損失時給予賠償或豁免權。然而,這種賠償是有限度的,根據聯邦法律用於賠償的資金仍受
國會撥款。此外,新墨西哥州或聯邦法院尚未就這些知情同意條款提供的豁免權提出此類索賠,我們無法確定適用法律或法規提供的保護是否會得到美國或外國法院的支持。
此外,我們行業的監管仍在發展中,新的或不同的法律或法規可能會影響我們的運營,增加我們的直接合規成本,或者導致任何第三方供應商或承包商因為合規成本增加而提高向我們收取的價格。例如,美國聯邦航空局(FAA)對與商業太空發射相關的擬議規則制定有公開通知,這可能會影響我們和我們的運營。將這些法律應用於我們的業務可能會以各種方式對我們的業績產生負面影響,限制我們可能進行的合作,進一步規範我們的產品、服務和技術從美國和國外的出口和再出口,並增加我們獲得所需授權所需的成本和時間。對我們正在或可能受其約束的任何一項法律或法規採用多層監管方法,特別是在各層相互衝突的情況下,可能需要更改我們的製造流程或操作參數,這可能會對我們的業務產生不利影響。美國的政策和政策之間的潛在衝突
國際法定義了“空間”開始的地球表面以上的高度,並定義了航天參與者的地位和義務,這可能會帶來額外的法律和商業複雜性。我們可能不會在任何時候都完全遵守所有這些要求,即使我們認為自己完全符合,監管機構也可能會認定我們沒有完全遵守。
我們受到美國嚴格的進出口管制法律法規的約束。這些法律法規或美國政府許可政策的不利變化,我們未能根據這些法律法規及時獲得美國政府的授權,或我們未能遵守這些法律法規,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務受到美國嚴格的進出口管制法律法規和經濟制裁法律法規的約束。我們被要求進口和出口我們的產品、軟件、技術和服務,並在美國經營我們的業務,完全遵守這些法律和法規,其中包括美國出口管理條例(U.S.Export Administration Regulations,ITAR)和財政部外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Controls)實施的經濟制裁。影響我們業務的類似法律在其他司法管轄區也有。這些外貿管制禁止、限制或規範我們直接或間接向某些國家和地區、實體和個人出口、視為出口、再出口、視為再出口或轉讓某些硬件、技術數據、技術、軟件或服務以及用於最終用途的能力。如果我們被發現違反了這些法律法規,可能會導致民事和刑事責任、金錢和非金錢懲罰、喪失進出口特權、被除名和名譽損害。
根據這些外貿管制法律和法規,我們需要(I)根據ITAR保持註冊,(Ii)確定適當的產品、軟件和技術的許可管轄和出口分類,以及(Iii)獲得從事我們的航天業務的許可證或其他形式的美國政府授權。(Iii)根據這些外貿管制法律和法規,我們必須(I)根據ITAR進行註冊,(Ii)確定適當的許可管轄權和產品、軟件和技術的出口分類,以及(Iii)獲得從事我們的航天業務的許可證或其他形式的授權。授權要求包括需要獲得許可才能向外籍人員、員工和其他外籍人員發佈受控技術。美國外貿管制法律法規的變化,或我們產品或技術的重新分類,可能會限制我們的運營。無法獲得和維護必要的許可證和其他授權可能會對我們成功競爭或按計劃運營我們的航天業務的能力產生負面影響。出口管制條例或美國政府許可政策的任何變化,如履行美國政府對多邊管制制度的承諾所需的變化,都可能限制我們的運營。考慮到他們非常謹慎,
儘管美國政府有權頒發或拒絕此類授權以促進美國的國家安全和外交政策利益,但不能保證我們在未來獲得和保持必要的許可證、註冊或其他美國政府監管批准的努力中會取得成功。
不遵守與隱私、數據保護和消費者保護相關的聯邦、州和外國法律法規,或擴大當前或頒佈與隱私、數據保護和消費者保護相關的新法律或法規,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們收集、存儲、處理和使用個人信息和其他客户數據,包括醫療信息,我們在一定程度上依賴不受我們直接控制的第三方來管理其中某些操作,並收集、存儲、處理和使用支付信息。由於我們和這些第三方管理的個人信息和數據的數量和敏感性,以及我們客户羣的性質,我們和這些第三方管理的個人信息和數據的數量和敏感性,以及我們的客户羣的性質,我們信息系統的安全功能至關重要。管理這些信息的收集、使用、保留、共享和安全的各種聯邦、州和外國法律法規。與隱私、數據保護和消費者保護相關的法律和法規正在演變,可能會有不同的解釋。這些要求可能不協調,可能解釋和應用的方式從一個司法管轄區到另一個司法管轄區不一致,或者可能與其他規則或我們的做法相沖突。因此,我們的做法可能不符合或將來可能不符合所有這些法律,法規,
要求和義務。例如,2020年1月,加州消費者隱私法(CCPA)生效,為加州消費者提供了新的數據隱私權,並對在加州開展業務的公司提出了新的運營要求。遵守CCPA施加的新義務在一定程度上取決於特定的監管機構如何解釋和應用這些義務。如果我們沒有遵守CCPA,或者如果監管機構斷言我們沒有遵守CCPA,我們可能會受到一定的罰款或其他懲罰。
我們預計,許多司法管轄區將繼續提出有關隱私、數據保護和信息安全的新行業標準、法律和法規,包括目前正在起草中的“歐洲電子隱私條例”(European e-Privacy Regulations)。我們還不能確定這些未來的法律、法規和標準可能會對我們的業務產生什麼影響。履行這些不斷變化的義務代價高昂。例如,在美國、歐洲經濟區(“EEA”)和其他地方擴大對什麼是“個人數據”(或同等內容)的定義和解釋可能會增加我們的合規成本和法律責任。
在我們擴大國際業務的同時,我們亦須遵守額外的私隱規則,其中很多規則,例如歐洲聯盟的一般數據保護規例(下稱“GDPR”)和補充GDPR的國家法律(例如英國),都比美國現時執行的法例嚴格得多。法律要求公司在處理位於歐洲經濟區的個人數據方面滿足嚴格的要求。這些更嚴格的要求包括擴大披露範圍,讓未來的宇航員知道我們可以如何通過外部隱私通知使用他們的個人數據,加強對未來宇航員概況的控制,以及增加數據主體(包括未來的宇航員和員工)訪問、控制和刪除他們的個人數據的權利。此外,還有強制性的數據泄露通知要求。該法律還包括對不遵守規定的重大處罰,對於最嚴重的違規行為,可能會導致高達2000萬歐元的罰款,或上一財年集團全球營業額的4%。GDPR和其他類似條例要求公司發出特定類型的通知,並要求在用户的設備上放置cookie或類似技術以用於行為廣告和其他目的以及直接電子營銷的在線跟蹤需要知情同意,GDPR還施加了額外的條件,以滿足這種同意,例如禁止預先勾選複選框和捆綁同意,從而要求未來的宇航員通過單獨的勾選框或其他肯定行動對特定目的表示肯定同意。在這種情況下,GDPR和其他類似條例要求公司在用户的設備上放置cookie或類似技術,用於行為廣告和其他直接電子營銷,並施加額外條件,例如禁止預先勾選複選框和捆綁同意書,從而要求未來的宇航員通過單獨的勾選框或其他肯定行動肯定同意某一特定目的。
如果我們未能遵守任何聯邦、州或外國隱私或消費者保護相關法律、法規或其他原則或命令,或其他與隱私或消費者保護相關的法律義務,或與隱私或消費者保護相關的其他法律義務,我們的聲譽、品牌和業務可能會受到嚴重影響,並可能導致政府實體或其他人對我們提出索賠、調查、訴訟或採取行動,或導致其他處罰或責任,或要求我們改變運營和/或停止使用某些數據集。根據泄露信息的性質,我們還可能有義務將事件通知用户、執法部門或支付公司,並可能需要為受事件影響的個人提供某種形式的補救措施,如退款。
我們技術基礎設施的故障或事故可能會損害我們的業務、聲譽和品牌,並嚴重損害我們的業務和運營結果。
如果我們的數據和網絡基礎設施出現故障,或者如果我們的數據中心、第三方雲和其他基礎設施環境中的服務中斷或降級,我們可能會丟失重要的製造和技術數據。
這可能會損害我們的生意。我們的設施,以及維護或能夠訪問我們的數據或網絡基礎設施的第三方設施,很容易受到地震、颶風、洪水、火災、網絡安全攻擊、恐怖襲擊、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。如果我們或任何第三方提供商的系統或服務能力因上述任何事件而受到阻礙,我們的運營能力可能會受到影響。在沒有充分通知的情況下關閉設施的決定,或其他意想不到的問題,可能會對我們的運營產生不利影響。如果我們或任何第三方提供商的業務連續性和災難恢復計劃被證明不充分,上述任何風險都可能增加。我們的數據中心、第三方雲和託管服務提供商基礎設施也可能遭受入侵、網絡攻擊、破壞、蓄意破壞行為和其他不當行為,從複雜的行為者,從大多數行業常見的威脅到更高級、更持久、高度組織的對手,不一而足。我們遇到的任何安全漏洞(包括個人數據泄露)或事件(包括網絡安全事件)都可能導致未經授權訪問、濫用或未經授權獲取我們的內部敏感公司數據,如財務數據、知識產權或與商業或政府客户或合作伙伴的合同相關的數據,以及我們未來宇航員的數據。這種對敏感數據的未經授權的訪問、誤用、獲取或修改可能
導致數據丟失、損壞或更改、操作中斷或損壞我們的計算機硬件或系統或我們的員工、客户和未來宇航員的計算機硬件或系統。我們一直是未經授權入侵或企圖入侵我們系統的網絡攻擊目標,雖然我們已經並將繼續採取措施加強我們的網絡安全態勢,但我們不能保證未來不會發生網絡事件,也不能保證我們的系統將來不會成為目標或被攻破。此外,這類幹擾所引起的負面宣傳可能會損害我們的聲譽。我們可能沒有提供足夠的業務中斷保險,以補償因任何導致我們服務中斷的事件而造成的損失。由於攻擊導致我們的服務嚴重不可用,可能會導致用户停止使用我們的服務,並對我們的業務、前景、財務狀況和業績造成實質性的不利影響
運營部。
我們在技術基礎設施中使用複雜的專有軟件,並尋求不斷更新和改進。更換此類系統通常既耗時又昂貴,而且可能會干擾日常業務運營。此外,我們在執行這些升級和改進時可能並不總是成功,這可能偶爾會導致我們的系統出現故障。我們可能會時不時地遇到週期性的系統中斷。我們基礎技術基礎設施的任何減速或故障都可能損害我們的業務、聲譽以及獲取和服務我們未來宇航員的能力,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。我們的災難恢復計劃或我們的第三方提供商的災難恢復計劃可能不夠充分,我們的業務中斷保險可能不足以補償可能發生的損失。
我們高度依賴我們的高級管理團隊和其他高技能人才,如果我們不能成功吸引或留住高素質的人才,我們可能無法成功實施我們的商業戰略。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續服務,以及我們吸引、激勵、培養和留住足夠數量的其他高技能人才的能力,包括飛行員、製造和質量保證、工程、設計、財務、營銷、銷售和支持人員。我們的高級管理團隊在航空航天行業擁有豐富的經驗,我們相信他們的深厚經驗有助於我們繼續取得成功。由於任何原因,包括辭職或退休,我們高級管理團隊的任何一名或多名成員的流失都可能削弱我們執行業務戰略的能力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
對合格的高技能人才的競爭可能會很激烈,我們不能保證我們現在或將來一定能成功吸引或留住這些人才。我們還沒有開始商業航天運營,我們對支持我們估計的飛行速度所需的團隊規模的估計可能需要增加人員水平,這可能需要大量的資本支出。此外,任何無法招聘、培養和留住合格員工的情況都可能導致員工流失率高,並可能迫使我們支付更高的工資,這可能會損害我們的盈利能力。此外,我們沒有為我們的任何管理人員購買關鍵人員保險,失去任何關鍵員工或我們無法根據需要招聘、發展和留住這些人員,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們達成的任何收購、合作或合資企業都可能擾亂我們的運營,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會不時評估業務的潛在戰略收購,包括與第三方的合作或合資企業。我們可能不能成功地確定收購、合夥企業和合資企業的候選者。此外,我們可能無法繼續保持此類業務的運營成功,也無法成功融資或整合我們收購或與其組建合作或合資企業的任何業務。我們可能會對收購的資產進行潛在的核銷
資產及/或因收購而記錄的任何商譽減值。此外,任何收購的整合都可能從我們的核心業務中分流管理層的時間和資源,擾亂我們的運營,或者可能導致與我們的業務發生衝突。任何收購、合作或合資企業都可能不會成功,可能會減少我們的現金儲備,可能會對我們的收益和財務業績產生負面影響,在一定程度上由債務收益融資,可能會增加我們的負債。我們不能保證我們進行的任何收購、合作或合資不會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們面臨着許多可能擾亂我們業務的危險和運營風險,包括我們主要設施的服務中斷或中斷,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的運營面臨許多業務固有的風險和運營風險,包括一般業務風險、產品責任和對第三方的損害、火災、洪水和其他自然災害可能導致的我們的基礎設施或財產、電力損失、電信故障、恐怖襲擊、人為錯誤和類似事件。此外,我們的製造操作有時是危險的,可能會使我們面臨安全風險,包括環境風險以及對員工或第三方的健康和安全危害。
此外,我們的商業航天業務最近被轉移到完全在新墨西哥州的美國太空港(Spaceport America)單一設施中運營,我們的製造業務總部設在加利福尼亞州的莫哈韋(Mojave)。在我們的一個主要設施中,由於上述任何危險和操作對我們的航天系統的製造或運行造成的任何重大中斷,包括天氣條件、增長限制、第三方提供商的性能
(如電力、公用事業或電信供應商)、未能正確處理和使用危險材料、計算機系統故障、電源供應、燃料供應、基礎設施損壞、與我們設施所在土地的所有者發生分歧或我們的跑道受損可能導致製造延遲或我們的航天飛行延遲或取消,從而可能對我們的業務、財務狀況和
行動的結果。
此外,美國航天港由州機構新墨西哥航天港管理局運營,由於與政府機構開展業務的獨特考慮,運營可能會出現延誤或影響。例如,政府機構通常對服務合同的審批流程較長,這可能會導致延遲或限制我們的Spaceport America設施的及時運營。
此外,我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付與此類危險或操作風險相關的責任。此外,乘客保險可能不被接受或可能被禁止購買。此外,我們將來可能不能以我們認為合理和商業上合理的費率維持足夠的保險,而且保險條款可能不會繼續像我們目前的安排那樣優惠。如果發生重大未保險索賠,或索賠超過我們的保險承保限額,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
自然災害、異常天氣條件、流行病爆發、恐怖行為和政治事件都可能擾亂我們的業務和航班時間表。
在我們的設施所在的某些地區或我們的第三方承包商和供應商的設施所在的地區發生一個或多個自然災害,如龍捲風、颶風、火災、洪水和地震、異常天氣條件、流行病或大流行爆發、恐怖襲擊或破壞性政治事件,都可能對我們的業務產生不利影響。包括龍捲風、颶風、洪水和地震在內的自然災害可能會損壞我們或我們供應商的設施,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。降雨、降雪或極端温度等惡劣天氣可能會影響航天飛行按計劃進行,從而導致重新安排運營和客户旅行計劃的額外費用,從而降低我們的銷售額和盈利能力。恐怖襲擊、實際或威脅的戰爭行為或當前敵對行動的升級,或影響我們產品零部件的國內外供應商的任何其他軍事或貿易中斷,都可能影響我們的運營,其中包括導致供應鏈中斷和商品價格上漲,這可能對我們的原材料或運輸成本產生不利影響。這些事件還可能導致或作用於延長美國或國外的經濟衰退或蕭條,例如目前全球新冠肺炎健康危機造成的商業中斷和相關的金融影響。如果這些事件還影響到我們的一個或多個供應商或承包商,或導致他們的任何設施或我們的設施關閉,我們可能無法維持太空飛行計劃,無法為我們的宇航員體驗提供其他支持功能或履行我們的其他合同。此外,災難恢復和業務連續性
我們目前制定的計劃是有限的,不太可能在發生嚴重災難或類似事件時證明是足夠的。由於我們的災難恢復和業務連續性的性質有限,我們可能會產生大量費用
計劃,更廣泛地説,這些事件中的任何一項都可能導致消費者信心和支出下降,這可能會對我們的商業航天運營產生不利影響。
我們在財務報告的內部控制中發現了兩個重大缺陷,並可能在未來發現更多的重大缺陷,或以其他方式無法維持有效的內部控制系統,這可能導致我們的財務報表出現重大錯報或導致我們無法履行定期報告義務。
在對截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併財務報表進行審計時,我們發現了財務報告內部控制中的兩個重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不會在
在適時的基礎上。第一個重大弱點與缺乏足夠數量的人員來執行、審查和批准財務報表結算和報告過程的所有方面有關。這一重大缺陷可能不會讓我們有適當的職責分工,以及及時關閉賬簿和記錄並報告我們的業績(包括要求披露的信息)的能力。第二個重大弱點是需要加強我們的信息技術和應用程序控制。
我們正在設計和實施措施,以改善我們對財務報告的內部控制,以彌補重大弱點,主要是通過在我們的會計和財務部門內實施額外的審查程序,招聘額外的員工,在我們具有重要財務意義的系統中設計和實施信息技術和應用程序控制,以及在適當的情況下聘請外部會計專家在我們的計算和審查過程中補充我們的內部資源。雖然我們正在設計和實施措施,以彌補重大的弱點,但我們目前無法預測這些措施的成功與否,也無法預測我們對這些措施的評估結果。我們不能保證這些措施將彌補內部控制的缺陷,也不能保證我們的財務報告內部控制將來不會發現更多的重大缺陷或重大缺陷。我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制,可能會導致我們的財務報表中出現錯誤,從而可能導致我們的財務報表重述或導致我們無法履行報告義務。
作為一家上市公司,根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條,我們通常需要管理層為提交給證券交易委員會的每一份Form 10-K年度報告(從我們截至2020年12月31日的年度報告開始)提交一份關於我們財務報告內部控制有效性的報告。這項評估將需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點。從我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告開始,我們的獨立註冊會計師事務所也將被要求證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們被要求每季度披露內部控制和程序方面的變化。為了符合上市公司的要求,我們正在採取各種行動,並預計將採取各種行動,例如實施新的內部控制和程序,以及聘請會計或內部審計人員。不遵守
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)可能會讓我們受到美國證券交易委員會(SEC)、紐約證券交易所(NYSE)或其他監管機構的制裁或調查,這將需要額外的財務和管理資源。
我們的經營業績可能會大幅波動,這使得我們未來的經營業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期或我們可能提供的任何指導。
我們的季度和年度經營業績可能會有很大波動,這使得我們很難預測未來的經營業績。這些波動可能是由多種因素引起的,其中許多因素不是我們所能控制的,包括:
•我們在一段時間內安排的航班數量,我們在任何給定的太空飛行中能夠出售的座位數量,以及我們出售這些座位的價格;
•意外的天氣模式、維護問題、自然災害或其他迫使我們取消或重新安排航班的事件;
•對我們的航天系統的製造和運行至關重要的原材料或提供的部件的成本;
•與我們的技術和現有或未來設施相關的研究和開發的時間、成本和投資水平;
•涉及我們競爭對手的發展;
•政府法規或我們監管審批或申請狀態的變化;
•未來會計公告或會計政策變更;
•流行病或大流行的影響,包括目前的業務中斷和全球新冠肺炎健康危機造成的相關財務影響;以及
•一般市況及其他因素,包括與我們的經營表現或競爭對手的經營表現無關的因素。
上述因素的單獨或累積影響可能會導致我們的季度和年度經營業績出現大幅波動和不可預測。因此,對我們的經營業績進行逐期比較可能沒有意義。
這種變化性和不可預測性也可能導致我們無法滿足行業或金融分析師或投資者對任何時期的預期。如果我們的收入或經營業績低於分析師或投資者的預期,或低於我們可能提供的任何指導,或者如果我們提供的指導低於分析師或投資者的預期,我們普通股的價格可能會大幅下跌。即使我們已經滿足了我們可能提供的任何先前公開聲明的指導,這樣的股價下跌也可能發生。
本報告其他部分包括的我們財務信息的歷史財務結果可能不能表明我們的實際財務狀況或經營結果。
本報告中包括的我們公司在維珍銀河業務合併之前的歷史財務業績不一定反映我們作為一家獨立公司在本報告所述期間或未來將實現的財務狀況、運營結果或現金流。這主要是由以下因素造成的:
•VG公司的歷史財務業績反映了根據我們與維珍銀河業務合併簽訂的過渡服務協議現在向我們提供的某些支持功能的費用;
•VG公司的歷史財務業績反映了根據先前的商標許可協議從維珍獲得許可的某些知識產權的使用費用,該協議被與維珍銀河業務合併相關的修訂後的TMLA所取代;
•我們最近才開始招致,並將繼續招致維珍銀河業務合併帶來的額外持續成本,包括與上市公司報告、投資者關係和遵守薩班斯-奧克斯利法案有關的成本;以及
•我們的資本結構與維珍銀河業務合併前的歷史財務報表中反映的不同。
我們可能會捲入可能對我們造成實質性不利影響的訴訟。
我們可能會不時捲入與我們正常業務過程中附帶事項相關的各種法律程序,包括知識產權、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管調查和訴訟程序。這類事情可能會耗費時間,分散管理層的注意力和資源,導致我們招致鉅額費用或負債,或者要求我們改變我們的業務做法。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定因素,我們可能會不時地解決糾紛,即使我們認為我們有正當的索賠或抗辯。由於訴訟本質上是不可預測的,我們不能向您保證任何這些行動的結果都不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們受到環境法規的約束,可能會招致鉅額成本。
我們須遵守與保護環境有關的聯邦、州、地方及外國法律、規例及條例,包括與空氣排放、向地表水及地下水排放、安全飲用水、温室氣體,以及有害物質、油類及廢物管理有關的法律、規例及條例。與環境保護相關的聯邦、州和地方法律和法規可能要求房地產的現任或前任所有者或經營者調查和補救危險或有毒物質或石油產品在物業內或從物業中泄漏的情況。在聯邦政府的領導下
法律規定,廢物產生者,以及設施的現任和前任所有者或經營者,在已被確定為需要採取應對行動的地點承擔調查和補救費用的責任。遵守環境法律法規可能需要大量支出。此外,我們可能會因遵守這些現行或未來的法律法規而產生成本,違反這些法律法規可能會導致鉅額罰款和處罰。
我們可能需要支付政府實體或第三方的財產損失以及調查和補救費用,這些費用與我們現在和以前物業的任何污染有關,而不管我們是否知道或導致污染物的存在。根據這些法律,責任可能是嚴格的、連帶的和數個的,也就是説,我們可以承擔清理環境污染的費用,而不管我們有多少過錯或有多少直接歸因於我們的廢物。即使不止一個人對污染負有責任,這些條款所涵蓋的每個人
環境法可能要對所有產生的清理費用負責。環境責任可能會出現,並對我們的財務狀況和業績產生實質性的不利影響。然而,我們不相信這一領域的環境監管發展會對我們的資本支出產生重大影響,或對其運營、運營成本或競爭地位產生重大不利影響。
税收法律或法規的變化可能會增加税收的不確定性,並對我們的經營業績和有效税率產生不利影響。
我們將在美國和某些外國司法管轄區徵税。由於經濟和政治條件,包括美國在內的各個司法管轄區的税率可能會發生變化。我們未來的有效税率可能會受到不同法定税率國家收益組合變化、遞延税項資產和負債估值變化以及税法或税法解釋變化的影響。此外,我們可能會受到
不同税務管轄區的所得税審計。儘管我們認為我們的所得税負債是根據適用的法律和原則進行合理估計和核算的,但一個或多個税務機關的不利決議可能會對我們的運營結果產生重大影響。
與我們的所有權結構相關的風險
維珍投資有限公司和股東協議的其他股東有能力控制我們的業務方向,我們普通股的集中所有權將防止您和其他股東影響重大決策。
根據與完成維珍銀河業務合併有關而訂立的股東協議(“股東協議”)的條款,吾等須採取一切必要行動,促使維珍投資有限公司(“VIL”)的指定指定人士及本公司董事會主席Chaath Palihapitiya獲提名為本公司董事會成員,而作為股東協議一方的每位股東除其他事項外,須投票表決本公司持有的所有證券。只要這些各方持有我們的大量普通股,他們將能夠有效地控制我們董事會的組成,而董事會又將能夠控制所有影響我們的事項,符合股東協議的條款,包括:
•對我們的業務方向和政策的任何決定,包括高級管理人員的任免,以及如果我們的董事會出現空缺,增加或更換董事;
•有關合並、企業合併或資產處置的任何決定;
•確定我們的管理方針;
•我們的融資政策;
•我們的薪酬和福利計劃以及其他人力資源決策;以及
•支付我們普通股的股息。
此外,VIL有合同權利能夠影響公司行動的結果,只要它擁有我們總流通股的很大一部分普通股。具體地説,根據股東協議的條款,只要VIL和Aabar Space,Inc.(“Aabar”)繼續實益擁有在完成維珍銀河業務合併後VIL的關聯公司實益擁有的我們普通股的至少25%的股份,除其他事項外,還需要VIL的同意:
•我們資產的任何非正常過程出售,其公平市場價值至少為1,000萬美元;
•對公平市場價值至少為1000萬美元的實體或任何其他實體的業務或資產的任何收購;
•某些非普通課程投資,其公平市場價值至少為1,000萬美元;
•董事會規模的任何增減;
•除某些有限的例外情況外,我們向我們的股東支付任何股息或分配,或我們回購股票;或
•招致一定的債務。
此外,在完成維珍銀河業務合併後,只要VIL和Aabar繼續實益擁有VIL的關聯公司在完成維珍銀河業務合併後實益擁有的我們普通股的至少10%的股份,VIL還需要就以下事項徵得VIL的同意:
•我們參與的任何出售、合併、企業合併或類似交易;
•對公司註冊證書或公司章程任何條款的任何修訂、修改或放棄;
•與我們有關的任何清算、解散、清盤或導致任何自動破產或相關訴訟;或
•任何超過本公司當時已發行及已發行股份5%以上的本公司股本股份或可轉換為或可行使本公司股本任何股份的證券的發行或出售,但不包括因行使購買本公司股本股份的選擇權而發行的股本股份。
由於這些股東的利益可能與我們的利益或我們其他股東的利益不同,這些股東對我們採取的行動可能不利於我們或我們的其他股東。
特拉華州法律和我們的組織文件包含某些條款,包括反收購條款,這些條款限制了股東採取某些行動的能力,並可能推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
我們的公司證書、章程和特拉華州法律包含某些條款,這些條款可能會使股東可能認為有利的收購變得更加困難、延遲或阻止,包括股東可能從其股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股股票支付的價格,從而壓低我們普通股的交易價格。這些規定也可能使股東難以採取某些行動,包括選舉不是由我們現任董事會成員提名的董事,或採取其他公司行動,包括對我們的管理層進行變動。除其他事項外,我們的公司註冊證書及附例包括以下條文:
•我們的董事會有能力發行優先股,包括“空白支票”優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權;
•在符合股東協議條款的情況下,本公司董事會有專有權擴大董事會規模,並選舉董事填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而造成的空缺,而這些空缺將使股東無法填補董事會空缺;
•我們的股東不能通過書面同意採取行動,這要求股東在年度或特別股東大會上採取行動;
•禁止在董事選舉中進行累積投票,這限制了少數股東選舉董事候選人的能力;
•董事、高級管理人員的責任限制和賠償;
•我們董事會修訂章程的能力,這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止主動收購,並抑制收購方修改章程以便利主動收購企圖的能力;
•股東必須遵守的預先通知程序,以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項,這可能會阻止股東在年度或特別股東會議上提出事項,並推遲我們董事會的變動,也可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託書徵集,以選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權;並且,還可能阻止或阻止潛在的收購者進行委託書徵集,以選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權;以及
•VIL的擴張性負面同意權,前提是VIL和Aabar繼續實益擁有股東協議規定的若干數額的我們的普通股,以供我們進行某些業務合併或相關交易。
這些條款單獨或共同可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或董事會或管理層的變動。
我們的公司註冊證書規定,某些類型的訴訟需要在特拉華州衡平法院進行獨家審理,這可能會阻止針對我們的董事和高級管理人員的訴訟。
我們的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將是(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員、僱員或代理人對我們或我們股東的受信責任的索賠的任何訴訟、(Iii)任何向我們或我們的任何董事、高級管理人員、股東提出索賠的任何訴訟的唯一和獨家論壇。因特拉華州公司法或我們的公司註冊證書或章程的任何條款而產生或與之相關的僱員或代理人,或(Iv)對我們或我們的任何董事、高級管理人員、股東、僱員或代理人提出受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟;但是,如果特拉華州衡平法院對任何此類訴訟或程序沒有標的管轄權,則此類訴訟或程序的唯一和專屬法院將是另一個州法院或聯邦法院。
在每個此類案件中,除非衡平法院(或位於特拉華州境內的其他州或聯邦法院(視情況適用)駁回同一原告提出相同索賠的先前訴訟,因為該法院對被指名為被告的不可或缺的一方缺乏屬人管轄權)。儘管有上述規定,我們的公司註冊證書規定,排他性法庭條款不適用於為執行1933年證券法(“證券法”)或1934年“證券交易法”(“交易法”)修訂後的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
這些規定可能會起到阻止對我們的董事和高級職員提起訴訟的作用。其他公司的公司註冊證書中類似選擇法院條款的可執行性已在法律程序中受到質疑,在對我們提起的任何適用訴訟中,法院可能會發現公司註冊證書中所載的選擇法院條款在該等訴訟中不適用或不可執行。
我們的公司註冊證書限制了Vieco US和Palihapitiya先生及其各自的關聯公司(包括VIL)因違反受託責任而對我們承擔的責任,還可能阻止我們從原本可能向我們提供的公司機會中獲益。
我們的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,除以董事身份明確提供給我們的一名董事的公司機會外,Vieco US及其各自的關聯公司(包括VIL)和Palihapitiya先生及其各自的關聯公司(但在每一種情況下,除了我們和我們的高級管理人員和員工之外):
•不會有任何受託責任避免從事與我們相同或相似的業務活動或業務線,即使該機會可能被合理地認為是我們已經追求或有能力或願望追求的機會(如果有機會這樣做的話);
•將沒有義務與我們溝通或向我們提供此類商業機會;以及
•吾等不會因該獲豁免人士追求或取得該等商機、將該商機導向另一人或未能向我們提供該商機或有關該商機的資料而違反作為董事或高級人員的任何受信責任或其他責任。
與我們的證券和上市公司有關的風險
即使我們的業務做得很好,未來普通股的轉售也可能導致我們證券的市場價格大幅下降。
除某些例外情況外,根據與完成維珍銀河業務合併相關訂立的登記權協議(“註冊權協議”),VIL和Aabar在維珍銀河業務合併後的頭兩年受合同限制,不得出售或轉讓VIL的聯屬公司收到的與維珍銀河業務合併相關的普通股股份的50%以上,而Sch保薦人公司(“保薦人”)在維珍銀河業務合併後的頭兩年受合同限制,不得出售或轉讓超過50%的普通股股份,而維珍銀河業務合併後的頭兩年,VIL和Aabar不得出售或轉讓超過50%的普通股股份,而Sch保薦人公司(“保薦人”)在維珍銀河業務合併後的頭兩年內不得出售或轉讓然而,在這種鎖定期滿後,除適用的證券法外,任何一方都不會受到限制,不得出售其持有的我們普通股的股票。因此,我們普通股的大量股票隨時可能在公開市場上出售。這些出售,或者市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法,可能會降低我們普通股的市場價格。
由於對出售註冊權協議各方持有的股份的轉售結束和登記聲明有限制可供使用,出售或出售這些股份的可能性可能會增加我們普通股的市場價格的波動性,或降低市場價格本身。於二零二零年五月,根據註冊權協議,吾等提交了一份登記聲明,內容涉及若干股東所持有的本公司普通股股份未來可能不時轉售的事宜。
我們普通股的交易價格可能會波動。
我們普通股的交易價格可能會因多種因素而波動,包括:
•我們經營的行業的變化;
•我們在一段時間內安排的航班數量,我們在任何給定的太空飛行中能夠出售的座位數量,以及我們出售這些座位的價格;
•涉及我們競爭對手的發展;
•意外的天氣模式、維護問題、自然災害或其他迫使我們取消或重新安排航班的事件;
•我們的經營業績和我們的競爭對手的總體業績參差不齊;
•本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動;
•證券分析師發表關於我們、我們的競爭對手或者我們的行業的研究報告;
•公眾對我們的新聞稿、公告和提交給證券交易委員會的文件的反應;
•關鍵人員的增減;
•影響我們業務的法律法規的變化;
•開始或參與涉及我們的訴訟;
•我們資本結構的變化,如未來發行證券或發生債務;
•投資者錯誤地認為涉及其他公司的發展,包括維珍品牌的公司,就是涉及我們和我們的業務;
•可供公開出售的普通股數量;以及
•一般經濟和政治條件,如新冠肺炎全球健康危機或其他流行病或流行病、經濟衰退、利率、燃料價格、國際貨幣波動、腐敗、政治不穩定以及戰爭或恐怖主義行為。
無論我們的經營業績如何,這些市場和行業因素都可能大幅降低我們普通股的市場價格。
此外,過去經常有集體訴訟針對那些證券經歷了市場價格波動時期的公司。隨着我們股價的波動而對我們提起的證券訴訟,無論此類訴訟的是非曲直或最終結果如何,都可能導致鉅額費用,這將損害我們的財務狀況和經營業績,並分散管理層對我們業務的注意力和資源。
作為一家上市公司的相關義務將涉及鉅額費用,並需要大量資源和管理層的關注,這可能會轉移到我們的業務運營上。
作為一家上市公司,我們必須遵守“交易法”和“薩班斯-奧克斯利法案”的報告要求。“交易法”要求提交關於上市公司業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求上市公司建立並保持對財務報告的有效內部控制。因此,我們正在招致,並將繼續招致重大的
VG公司之前沒有招致的法律、會計和其他費用。我們的管理團隊和許多其他員工將需要投入大量時間來遵守法規,可能無法有效或高效地管理其向上市公司的過渡。
此外,自2019年12月31日起,根據聯邦證券法,我們失去了“新興成長型公司”和“較小的報告公司”的地位,這意味着我們不能再利用這類公司可獲得的豁免和降低的披露要求。
我們普通股的活躍交易市場可能無法維持。
我們不能保證我們將來能夠在紐約證券交易所或任何其他交易所為我們的普通股維持一個活躍的交易市場。如果我們的普通股沒有維持活躍的市場,或者我們因為任何原因未能滿足紐約證券交易所的持續上市標準,我們的證券被摘牌,我們的證券持有人可能很難在不壓低證券市場價格的情況下出售他們的證券。不活躍的交易市場也可能削弱我們通過出售普通股籌集資金的能力,以及通過以我們的普通股作為對價收購其他互補產品、技術或業務的能力。
證券分析師可能不會發布對我們業務有利的研究或報告,或者可能根本不會發布任何信息,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上受到行業或金融分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師,發佈我們普通股信息的分析師可能對我們或我們的行業經驗相對較少,這可能會影響他們準確預測我們業績的能力,並可能使我們更有可能無法達到他們的估計。在我們獲得證券或行業分析師報道的情況下,如果報道我們的任何分析師提供不準確或不利的研究或對我們的股價發表不利意見,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道,或未能定期發佈報道我們的報告,我們可能會在市場上失去知名度,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
在可預見的未來,我們不打算支付現金股息。
我們目前打算保留我們未來的收益(如果有的話),為我們業務的進一步發展和擴張提供資金,在可預見的未來不打算支付現金股息。任何未來派發股息的決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、股東協議以及未來協議和融資工具中包含的限制、業務前景以及我們董事會認為相關的其他因素。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
以下文件作為本報告的一部分歸檔:
(一)展品。以下證物作為本10-Q表格季度報告的一部分存檔、提供或作為參考併入本季度報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通過引用併入本文 | | | | |
證物編號: | 展品説明 | 形式 | 文件編號 | 陳列品 | 申報日期 | 茲存檔/提供 |
2.1(2) | 協議和合並計劃,日期為2019年7月9日,由註冊人Vieco 10 Limited,Foundation Sub 1,Inc.,Foundation Sub 2,Inc.,Foundation Sub LLC,TSC Vehicle Holdings,Inc.以及其中的註冊人Vieco 10 Limited,Foundation Sub 1,Inc.,Inc.和維珍銀河控股有限公司(Virgin Galaxy Holdings,LLC) | 8-K/A | 001-38202 | 2.1 | 07/11/2019 | |
2.1(a)(2) | 對協議和合並計劃的第1號修正案,日期為2019年10月2日,由註冊人Vieco 10 Limited,Foundation Sub 1,Inc.,Foundation Sub 2,Inc.,Foundation Sub LLC,TSC Vehicle Holdings,Inc.,Virgin Galaxy Vehicle Holdings,Inc.,Virgin Galaxy Holdings,LLC和Vieco USA,Inc. | S-4 | 333-233098 | 2.1(a) | 10/03/2019 | |
3.1 | 註冊人註冊成立證書 | 8-K | 001-38202 | 3.1 | 10/29/2019 | |
3.2 | 註冊人的附例 | 8-K | 001-38202 | 3.2 | 10/29/2019 | |
4.1 | 註冊人普通股證書樣本 | 8-K | 001-38202 | 4.2 | 10/29/2019 | |
10.1 | 與Aabar Space,Inc.的And Virgin Investments Limited於2020年7月30日簽署股東協議。和註冊人 | 8-K | 001-38202 | 99.1 | 07/31/2020 | |
10.2 | 與Aabar Space,Inc.維珍投資有限公司(Virgin Investments Limited,Aabar Space,Inc.)於2020年7月30日修訂和重新簽署的登記權協議共同簽署。和註冊人。 | 8-K | 001-38202 | 99.2 | 07/31/2020 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“證券交易法”第13a-14(A)和15(D)-14(A)條對主要行政人員的認證 | | | | | * |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“證券交易法”第13a-14(A)和15(D)-14(A)條對首席財務官的認證 | | | | | * |
32.1 | 依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對主要行政官員的認證 | | | | | ** |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通過引用併入本文 | | | | |
證物編號: | 展品説明 | 形式 | 文件編號 | 陳列品 | 申報日期 | 茲存檔/提供 |
32.2 | 依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | ** |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | * |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | * |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | * |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | * |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | * |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | * |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | * |
* 謹此提交。
** 隨函提供。
(1) 表示管理合同或補償計劃。
(2) 根據S-K條例第601(B)(2)項,附表和證物已略去。註冊人同意提供
應要求向證券交易委員會補充一份任何遺漏的時間表或證物的複印件。
(3) 根據S-K規則第601(A)(5)項的規定,本展品的附件已被省略,因為該信息
其中包含的內容不是實質性的,並且沒有以其他方式公開披露。註冊人將根據要求向SEC或其工作人員補充提供附件的副本。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
| | | | | | | | |
| 維珍銀河控股公司 | |
| | |
日期:2020年8月3日 | | /s/Michael Colglzier |
| 姓名: | 邁克爾·科爾格拉澤(Michael Colglzier) |
| 標題: | 首席執行官 (首席行政主任) |
| | |
日期:2020年8月3日 | | /s/喬納森·坎帕尼亞 |
| 姓名: | 喬納森·坎帕尼亞 |
| 標題: | 首席財務官 (首席財務會計官) |