錯誤2020Q2000091314212/31千真萬確錯誤.0100009131422020-01-012020-06-28xbrli：共享00009131422020-07-29iso4217：美元00009131422020-06-2800009131422019-12-3100009131422020-03-302020-06-2800009131422019-04-012019-06-3000009131422019-01-012019-06-30iso4217：美元xbrli：共享00009131422018-12-3100009131422019-06-300000913142美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000913142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000913142美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000913142美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000913142US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310000913142美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010000913142美國-GAAP：會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010000913142美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-290000913142US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-03-2900009131422020-01-012020-03-290000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-290000913142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-290000913142美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-290000913142美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-290000913142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-290000913142美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-290000913142美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-290000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-290000913142US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-2900009131422020-03-290000913142美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-302020-06-280000913142US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-302020-06-280000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-302020-06-280000913142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-302020-06-280000913142美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-302020-06-280000913142美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-280000913142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-280000913142美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-280000913142美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-280000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-280000913142US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-280000913142美國-GAAP：Preference redStockMember2018-12-310000913142美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000913142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000913142美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000913142美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000913142US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310000913142美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000913142US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-03-3100009131422019-01-012019-03-310000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000913142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000913142美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310000913142美國-GAAP：Preference redStockMember2019-03-310000913142美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000913142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000913142美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000913142美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000913142US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-3100009131422019-03-310000913142美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000913142US-GAAP：非控制性利益成員2019-04-012019-06-300000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000913142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000913142美國-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300000913142美國-GAAP：Preference redStockMember2019-06-300000913142美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000913142US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000913142美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000913142美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000913142Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000913142US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-30BDC：網段0000913142Bdc:RevolvingCreditFacilityMatureTwoThousandTwentyTwoMember2020-03-302020-06-280000913142US-GAAP：備用LettersOfCreditMember2020-06-280000913142美國-GAAP：擔保人名單成員2020-06-280000913142美國-GAAP：保證債券成員2020-06-28xbrli：純0000913142BDC：HiteMember2020-06-280000913142美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-010000913142美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：RetainedEarningsMemberUS-GAAP：SegmentDisContinedOperationsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010000913142BDC：企業解決方案成員BDC：CableAndConnectivityMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員BDC：NetworkingSoftwareAndSecurityMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員2020-03-302020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberBDC：CableAndConnectivityMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberBDC：NetworkingSoftwareAndSecurityMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：CableAndConnectivityMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：NetworkingSoftwareAndSecurityMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員BDC：CableAndConnectivityMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員BDC：NetworkingSoftwareAndSecurityMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員2019-04-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberBDC：CableAndConnectivityMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberBDC：NetworkingSoftwareAndSecurityMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：CableAndConnectivityMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：NetworkingSoftwareAndSecurityMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員BDC：CableAndConnectivityMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員BDC：NetworkingSoftwareAndSecurityMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員2020-01-012020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberBDC：CableAndConnectivityMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberBDC：NetworkingSoftwareAndSecurityMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：CableAndConnectivityMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：NetworkingSoftwareAndSecurityMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員BDC：CableAndConnectivityMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員BDC：NetworkingSoftwareAndSecurityMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員2019-01-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberBDC：CableAndConnectivityMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberBDC：NetworkingSoftwareAndSecurityMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：CableAndConnectivityMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：NetworkingSoftwareAndSecurityMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員SRT：美國成員2020-03-302020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員美國-GAAP：EMEAMER成員2020-03-302020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員SRT：亞洲太平洋地區成員2020-03-302020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberSRT：美國成員2020-03-302020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMember美國-GAAP：EMEAMER成員2020-03-302020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2020-03-302020-06-280000913142SRT：美國成員2020-03-302020-06-280000913142美國-GAAP：EMEAMER成員2020-03-302020-06-280000913142SRT：亞洲太平洋地區成員2020-03-302020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員SRT：美國成員2019-04-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員美國-GAAP：EMEAMER成員2019-04-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員SRT：亞洲太平洋地區成員2019-04-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberSRT：美國成員2019-04-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMember美國-GAAP：EMEAMER成員2019-04-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2019-04-012019-06-300000913142SRT：美國成員2019-04-012019-06-300000913142美國-GAAP：EMEAMER成員2019-04-012019-06-300000913142SRT：亞洲太平洋地區成員2019-04-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員SRT：美國成員2020-01-012020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員美國-GAAP：EMEAMER成員2020-01-012020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberSRT：美國成員2020-01-012020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMember美國-GAAP：EMEAMER成員2020-01-012020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-06-280000913142SRT：美國成員2020-01-012020-06-280000913142美國-GAAP：EMEAMER成員2020-01-012020-06-280000913142SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員SRT：美國成員2019-01-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員美國-GAAP：EMEAMER成員2019-01-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員SRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberSRT：美國成員2019-01-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMember美國-GAAP：EMEAMER成員2019-01-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-06-300000913142SRT：美國成員2019-01-012019-06-300000913142美國-GAAP：EMEAMER成員2019-01-012019-06-300000913142SRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員美國-GAAP：ProductMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員BDC：SupportAndServicesMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMember美國-GAAP：ProductMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberBDC：SupportAndServicesMember2020-03-302020-06-280000913142美國-GAAP：ProductMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：SupportAndServicesMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員美國-GAAP：ProductMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員BDC：SupportAndServicesMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMember美國-GAAP：ProductMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberBDC：SupportAndServicesMember2019-04-012019-06-300000913142美國-GAAP：ProductMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：SupportAndServicesMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員BDC：SupportAndServicesMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMember美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberBDC：SupportAndServicesMember2020-01-012020-06-280000913142美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：SupportAndServicesMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員美國-GAAP：ProductMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員BDC：SupportAndServicesMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMember美國-GAAP：ProductMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberBDC：SupportAndServicesMember2019-01-012019-06-300000913142美國-GAAP：ProductMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：SupportAndServicesMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：SpecialProductCompanyMember2019-12-062019-12-060000913142BDC：Opterna International Corp.Member2019-04-150000913142BDC：Opterna International Corp.Member2019-04-152019-04-150000913142BDC：Opterna International Corp.Member2019-10-252019-10-250000913142SRT：ScenarioForecastMemberBDC：Opterna International Corp.Member2021-01-012021-12-310000913142BDC：Opterna International Corp.Member美國-GAAP：發達的技術權利成員2019-04-152019-04-150000913142US-GAAP：客户關係成員BDC：Opterna International Corp.Member2019-04-152019-04-150000913142BDC：Opterna International Corp.Member美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2019-04-152019-04-150000913142BDC：Opterna International Corp.Member美國-GAAP：商標會員2019-04-152019-04-150000913142美國-公認會計準則：善意會員BDC：Opterna International Corp.Member2019-04-150000913142BDC：Opterna International Corp.Member2019-04-012019-06-300000913142BDC：Opterna International Corp.Member2019-01-012019-06-300000913142Bdc：SuttleInc.AssetAcquisitionMember2019-04-052019-04-050000913142BDC：GrassValleyMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：GrassValleyMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：GrassValleyMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：GrassValleyMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：GrassValleyMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-06-280000913142BDC：GrassValleyMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-12-31BDC：網段0000913142BDC：企業解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-03-302020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-03-302020-06-280000913142US-GAAP：運營細分市場成員2020-03-302020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員BDC：AffiliatedRevenueMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員BDC：AffiliatedRevenueMember2020-03-302020-06-280000913142US-GAAP：運營細分市場成員BDC：AffiliatedRevenueMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-06-280000913142US-GAAP：運營細分市場成員2020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-04-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-04-012019-06-300000913142US-GAAP：運營細分市場成員2019-04-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員BDC：AffiliatedRevenueMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員BDC：AffiliatedRevenueMember2019-04-012019-06-300000913142US-GAAP：運營細分市場成員BDC：AffiliatedRevenueMember2019-04-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-06-300000913142US-GAAP：運營細分市場成員2019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-06-280000913142US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員BDC：AffiliatedRevenueMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員BDC：AffiliatedRevenueMember2020-01-012020-06-280000913142US-GAAP：運營細分市場成員BDC：AffiliatedRevenueMember2020-01-012020-06-280000913142BDC：企業解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-06-300000913142US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-06-300000913142BDC：企業解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員BDC：AffiliatedRevenueMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：IndustrialSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員BDC：AffiliatedRevenueMember2019-01-012019-06-300000913142US-GAAP：運營細分市場成員BDC：AffiliatedRevenueMember2019-01-012019-06-300000913142US-GAAP：部門間消除成員2020-03-302020-06-280000913142US-GAAP：部門間消除成員2019-04-012019-06-300000913142US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-06-280000913142US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-06-300000913142US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2019-01-012019-06-300000913142Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember2019-12-310000913142SRT：最小成員數2020-01-012020-06-280000913142SRT：最大成員數2020-01-012020-06-280000913142SRT：最小成員數Bdc：ExcessOfTheFVOverCVMember2020-03-302020-06-280000913142Bdc：ExcessOfTheFVOverCVMemberSRT：最大成員數2020-03-302020-06-280000913142SRT：最小成員數BDC：折扣率成員2020-03-302020-06-280000913142BDC：折扣率成員SRT：最大成員數2020-03-302020-06-280000913142SRT：最小成員數Bdc：CompoundAnnualRevenueGrowthRatesMember2020-03-302020-06-280000913142Bdc：CompoundAnnualRevenueGrowthRatesMemberSRT：最大成員數2020-03-302020-06-280000913142SRT：最小成員數BDC：LongTermRevenueGrowthRatesMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：LongTermRevenueGrowthRatesMemberSRT：最大成員數2020-03-302020-06-280000913142BDC：CostReductionPlanMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-06-280000913142BDC：CostReductionPlanMember2020-01-012020-06-280000913142Bdc:PPCBroadbandandOpternaIntegrationProgramMember2020-03-302020-06-280000913142Bdc:PPCBroadbandandOpternaIntegrationProgramMember2020-01-012020-06-280000913142美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-03-302020-06-280000913142美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-04-012019-06-300000913142美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-06-280000913142美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-06-300000913142Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-03-302020-06-280000913142Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-04-012019-06-300000913142Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-06-280000913142Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-06-300000913142BDC：CostReductionPlanMember2019-12-310000913142BDC：CostReductionPlanMember2020-01-012020-03-290000913142BDC：CostReductionPlanMember2020-03-290000913142BDC：CostReductionPlanMember2020-03-302020-06-280000913142BDC：CostReductionPlanMember2020-06-280000913142Bdc:RevolvingCreditFacilityMatureTwoThousandTwentyTwoMember2020-06-280000913142Bdc:RevolvingCreditFacilityMatureTwoThousandTwentyTwoMember2019-12-310000913142Bdc:A3.875SeniorSubordinatedNotesDue2028Member美國-GAAP：高級下屬注意事項成員2020-06-280000913142Bdc:A3.875SeniorSubordinatedNotesDue2028Member2020-06-280000913142Bdc:A3.875SeniorSubordinatedNotesDue2028Member2019-12-310000913142Bdc:A3.375SeniorSubordinatedNotesDue2027Member美國-GAAP：高級下屬注意事項成員2020-06-280000913142Bdc:A3.375SeniorSubordinatedNotesDue2027Member2020-06-280000913142Bdc:A3.375SeniorSubordinatedNotesDue2027Member2019-12-310000913142Bdc:A4.125SeniorSubordinatedNotesDue2026Member2020-06-280000913142Bdc:A4.125SeniorSubordinatedNotesDue2026Member2019-12-310000913142Bdc:A2.875SeniorSubordinatedNotesDue2025Member美國-GAAP：高級下屬注意事項成員2020-06-280000913142Bdc:A2.875SeniorSubordinatedNotesDue2025Member2020-06-280000913142Bdc:A2.875SeniorSubordinatedNotesDue2025Member2019-12-310000913142Bdc:RevolvingCreditFacilityMatureTwoThousandTwentyTwoMember2017-05-160000913142SRT：最小成員數Bdc:RevolvingCreditFacilityMatureTwoThousandTwentyTwoMember2017-05-162017-05-160000913142Bdc:RevolvingCreditFacilityMatureTwoThousandTwentyTwoMemberSRT：最大成員數2017-05-162017-05-160000913142Bdc:RevolvingCreditFacilityMatureTwoThousandTwentyTwoMember2017-05-162017-05-16Iso4217：歐元0000913142Bdc:A4.125SeniorSubordinatedNotesDue2026Member美國-GAAP：高級下屬注意事項成員2020-06-280000913142美國-GAAP：高級下屬注意事項成員2020-06-280000913142美國-GAAP：高級下屬注意事項成員2020-01-012020-06-280000913142美國-GAAP：高級下屬注意事項成員2019-01-012019-06-300000913142美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-03-302020-06-280000913142美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-04-012019-06-300000913142Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-03-302020-06-280000913142Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-04-012019-06-300000913142美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-06-280000913142美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-06-300000913142Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-280000913142Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300000913142Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000913142Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000913142Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310000913142Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-06-280000913142Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-280000913142Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-06-280000913142Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-280000913142Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-280000913142Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-06-280000913142Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-06-280000913142Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-280000913142Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-280000913142Bdc：DepositorySharesMember2017-12-310000913142Bdc:SixPointSevenFivePercentageSeriesBMandatoryConvertiblePreferredStockMember2017-12-310000913142Bdc:SixPointSevenFivePercentageSeriesBMandatoryConvertiblePreferredStockMember2017-01-012017-10-010000913142Bdc:SixPointSevenFivePercentageSeriesBMandatoryConvertiblePreferredStockMember2019-07-152019-07-150000913142Bdc:SixPointSevenFivePercentageSeriesBMandatoryConvertiblePreferredStockMember2019-07-1500009131422018-11-290000913142BDC：GrassValleyMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-07-022020-07-020000913142BDC：GrassValleyMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-07-02

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 _________________________________________________

形式10-Q

_________________________________________________ 

依據第13或15(D)條提交季度報告

1934年“證券交易法”

關於截至的季度期間2020年6月28日

委託文件編號001-12561 

_________________________________________________ 

貝爾登公司(Belden Inc.)

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

_________________________________________________

 

特拉華州						36-3601505
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)						(I.R.S.僱主 識別號碼)

北布倫特伍德大道1號

15樓

聖路易斯, 密蘇裏63105

(主要行政機關地址)

(314) 854-8000

註冊人的電話號碼，包括區號

_________________________________________________ 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了該法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不是，不是。☐.

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑不是，不是。☐.

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器 ☑*加速的文件管理器版本☐*非加速文件管理器*☐**規模較小的報告公司。☐ 新興成長型公司：☐

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐不是，不是。☑

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱

交易符號

每間交易所的註冊名稱

普通股，面值0.01美元

BDC

紐約證券交易所

截至2020年7月29日，註冊人為d 44,553,449我們持有普通股。

---

第一部分：財務信息

第二項1.財務報表

貝爾登公司(Belden Inc.)

壓縮合並資產負債表

			2020年6月28日						2019年12月31日
			(未經審計)
			(單位：千)
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	359,702					$	407,480
應收賬款淨額			302,303						334,634
庫存，淨額			242,677						231,333
其他流動資產			36,112						29,172
非持續經營的流動資產			250,322						375,135
流動資產總額			1,191,116						1,377,754
房產、廠房和設備減去累計折舊			340,000						345,918
經營性租賃使用權資產			56,613						62,251
商譽			1,244,895						1,243,669
無形資產，累計攤銷較少			308,529						339,505
遞延所得税			22,412						25,216
其他長壽資產			13,465						12,446
			$	3,177,030					$	3,406,759
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	188,970					$	268,466
應計負債			240,419						283,799
非持續經營的流動負債			109,673						170,279
流動負債總額			539,062						722,544
長期債務			1,537,367						1,439,484
退休後福利			130,427						136,227
遞延所得税			46,960						48,725
長期經營租賃負債			49,772						55,652
其他長期負債			43,560						38,308
股東權益：
普通股			503						503
額外實收資本			815,982						811,955
留存收益			431,459						518,004
累計其他綜合損失			(85,541)						(63,418)
庫存股			(338,484)						(307,197)
貝爾登股東權益總額			823,919						959,847
非控制性利益			5,963						5,972
股東權益總額			829,882						965,819
			$	3,177,030					$	3,406,759

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

-1-

---

貝爾登公司(Belden Inc.)

簡明合併經營報表和全面收益表

(未經審計)

 

			三個月																		截至六個月
			2020年6月28日						2019年6月30日						2020年6月28日						2019年6月30日
			(單位為千，每股數據除外)
營業收入			$	424,811					$	548,352					$	888,337					$	1,048,492
銷售成本			(274,871)						(343,280)						(567,896)						(656,564)
毛利			149,940						205,072						320,441						391,928
銷售、一般和行政費用			(91,703)						(102,454)						(190,092)						(200,409)
研究開發費用			(25,090)						(24,775)						(51,309)						(48,022)
無形資產攤銷			(16,017)						(19,068)						(32,202)						(37,232)
營業收入			17,130						58,775						46,838						106,265
利息支出，淨額			(14,257)						(13,961)						(27,581)						(27,949)
非經營性養老金福利			700						537						1,399						1,140
持續經營的税前收入			3,573						45,351						20,656						79,456
所得税費用			(400)						(3,956)						(2,592)						(10,126)
持續經營收入			3,173						41,395						18,064						69,330
非持續經營所得(虧損)，税後淨額			(71,054)						895						(97,164)						(1,862)
淨收益(損失)			(67,881)						42,290						(79,100)						67,468
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)			24						90						(6)						66
可歸因於貝爾登的淨收益(虧損)			(67,905)						42,200						(79,094)						67,402
減去：優先股股息減少			—						8,733						—						17,466
可歸因於貝爾登普通股股東的淨收益(虧損)			$	(67,905)					$	33,467					$	(79,094)					$	49,936
普通股及等價物加權平均數：
基本型			44,557						39,389						44,969						39,405
稀釋			44,665						39,611						45,097						39,635
可歸因於貝爾登普通股股東的每股基本收益(虧損)：
可歸因於貝爾登普通股股東的持續業務			$	0.07					$	0.83					$	0.40					$	1.31
可歸因於貝爾登普通股股東的停產業務			(1.59)						0.02						(2.16)						(0.05)
可歸因於貝爾登普通股股東的每股淨收益(虧損)			$	(1.52)					$	0.85					$	(1.76)					$	1.27
可歸因於Belden普通股股東的每股攤薄收益(虧損)：
可歸因於貝爾登普通股股東的持續業務			$	0.07					$	0.82					$	0.40					$	1.31
可歸因於貝爾登普通股股東的停產業務			(1.59)						0.02						(2.16)						(0.05)
可歸因於貝爾登普通股股東的每股淨收益(虧損)			$	(1.52)					$	0.84					$	(1.76)					$	1.26
可歸因於貝爾登的全面收益(虧損)			$	(112,351)					$	25,507					$	(101,217)					$	79,718
宣佈的每股普通股股息			$	0.05					$	0.05					$	0.10					$	0.10

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

-2-

---

貝爾登公司(Belden Inc.)

簡明合併現金流量表

(未經審計)

 

			截至六個月
			2020年6月28日						2019年6月30日
			(單位：千)
來自經營活動的現金流：
淨收益(損失)			$	(79,100)					$	67,468
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊攤銷			53,533						72,739
停產業務的資產減值			113,007						—
股份薪酬			8,798						7,594
營業資產和負債變動，扣除貨幣匯率變動和收購業務的影響：
應收賬款			52,602						20,329
盤存			(9,769)						17,351
應付帳款			(86,382)						(91,542)
應計負債			(13,697)						(59,410)
所得税			(46,274)						(12,361)
其他資產			13,971						5,092
其他負債			(18,819)						(5,615)
經營活動提供(用於)的現金淨額			(12,130)						21,645
投資活動的現金流量：
資本支出			(41,734)						(50,769)
來自企業收購的現金，扣除收購現金後的淨額			590						(50,517)
處置有形資產所得收益			3,090						19
用於投資活動的現金淨額			(38,054)						(101,267)
籌資活動的現金流量：
左輪手槍借款			190,000						—
根據借款安排支付款項			(100,000)						—
股份回購計劃下的付款			(35,000)						(22,815)
支付溢價代價			(29,300)						—
支付的現金股息			(4,572)						(21,448)
股票支付獎勵的預扣税支付			(1,058)						(2,002)
其他			(111)						(173)
融資活動提供(用於)的現金淨額			19,959						(46,438)
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響			(2,620)						693
現金和現金等價物減少			(32,845)						(125,367)
期初現金和現金等價物			425,885						420,610
期末現金和現金等價物			$	393,040					$	295,243

 

在列報的所有期間，簡明綜合現金流量表包括草谷處置集團的結果。

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

-3-

---

貝爾登公司(Belden Inc.)

簡明合併股東權益報表

(未經審計)

															貝爾登公司(Belden Inc.)股東
																											附加																														累積 其他						非控制性
															普通股																		實繳						留用						庫房股票																					綜合
															股份						數量						資本						收益						股份						數量						收入(虧損)						利益						總計
															(單位：千)
2019年12月31日的餘額															50,335						$	503					$	811,955					$	518,004					(4,877)						$	(307,197)					$	(63,418)					$	5,972					$	965,819
會計原則變更的累積影響															—						—						—						(2,916)						—						—						—						—						(2,916)
淨損失															—						—						—						(11,189)						—						—						—						(30)						(11,219)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額															—						—						—						—						—						—						22,323						(150)						22,173
股票期權的行使，扣除預扣税款沒收後的淨額															—						—						(542)						—						7						370						—						—						(172)
將限制性股票單位轉換為普通股，扣除扣繳税款後的淨額															—						—						(2,631)						—						29						1,800						—						—						(831)
股份回購計劃															—						—						—						—						(592)						(21,239)						—						—						(21,239)
股份薪酬															—						—						3,708						—						—						—						—						—						3,708
普通股股息($0.05每股)															—						—						—						(2,288)						—						—						—						—						(2,288)
2020年3月29日的餘額															50,335						$	503					$	812,490					$	501,611					(5,433)						$	(326,266)					$	(41,095)					$	5,792					$	953,035
淨收益(損失)															—						—						—						(67,905)						—						—						—						24						(67,881)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額															—						—						—						—						—						—						(44,446)						147						(44,299)
將限制性股票單位轉換為普通股，扣除扣繳税款後的淨額															—						—						(1,598)						—						27						1,543						—						—						(55)
股份回購計劃															—						—						—						—						(384)						(13,761)						—						—						(13,761)
股份薪酬															—						—						5,090						—						—						—						—						—						5,090
普通股股息($0.05每股)															—						—						—						(2,247)						—						—						—						—						(2,247)
2020年6月28日的餘額															50,335						$	503					$	815,982					$	431,459					(5,790)						$	(338,484)					$	(85,541)					$	5,963					$	829,882

-4-

---

						貝爾登公司(Belden Inc.)股東
			強制可轉換																														附加																														累積 其他						非控制性
			優先股																		普通股																		實繳						留用						庫房股票																					綜合
			股份						數量						股份						數量						資本						收益						股份						數量						收入(虧損)						利益						總計
						(單位：千)
2018年12月31日的餘額			52						$	1					50,335						$	503					$	1,139,395					$	922,000					(10,939)						$	(599,845)					$	(74,907)					$	441					$	1,387,588
淨收益(損失)			—						—						—						—						—						25,202						—						—						—						(24)						25,178
其他綜合收益，扣除税後的淨額			—						—						—						—						—						—						—						—						29,009						1						29,010
股票期權的行使，扣除預扣税款沒收後的淨額			—						—						—						—						(54)						—						1						16						—						—						(38)
將限制性股票單位轉換為普通股，扣除扣繳税款後的淨額			—						—						—						—						(2,570)						—						58						668						—						—						(1,902)
股份薪酬			—						—						—						—						2,216						—						—						—						—						—						2,216
優先股息(每股168.75美元)			—						—						—						—						—						(8,733)						—						—						—						—						(8,733)
普通股股息($0.05每股)			—						—						—						—						—						(1,990)						—						—						—						—						(1,990)
2019年3月31日的餘額			52						$	1					50,335						$	503					$	1,138,987					$	936,479					(10,880)						$	(599,161)					$	(45,898)					$	418					$	1,431,329
淨收入			—						—						—						—						—						42,200						—						—						—						90						42,290
其他綜合收益(虧損)，税後淨額			—						—						—						—						—						—						—						—						(16,693)						40						(16,653)
收購擁有非控制性權益的業務			—						—						—						—						—						—						—						—						—						4,775						4,775
股票期權的行使，扣除沒收税款後的淨額			—						—						—						—						(10)						—						—						2						—						—						(8)
將限制性股票單位轉換為普通股，扣除沒收税款後的淨額			—						—						—						—						(861)						—						29						807						—						—						(54)
股份回購計劃			—						—						—						—						—						—						(397)						(22,815)						—						—						(22,815)
股份薪酬			—						—						—						—						5,378						—						—						—						—						—						5,378
優先股息(每股168.75美元)			—						—						—						—						—						(8,733)						—						—						—						—						(8,733)
普通股股息(每股0.05美元)			—						—						—						—						—						(1,976)						—						—						—						—						(1,976)
2019年6月30日的餘額			52						$	1					50,335						$	503					$	1,143,494					$	967,970					(11,248)						$	(621,167)					$	(62,591)					$	5,323					$	1,433,533

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

-5-

---

貝爾登公司(Belden Inc.)

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注1：交易記錄。重要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的簡明合併財務報表包括Belden公司。及其所有子公司(本公司、我們、我們或我們的)。我們在合併中消除了所有重要的關聯賬户和交易。

隨附的截至2019年12月31日以外的任何日期的簡明合併財務報表：

•是從未經審核的賬簿和記錄中製備的，以及

•是按照Form 10-Q的説明編制的，並不包括美國普遍接受的完整報表會計原則所要求的所有信息，但

•包括公平列報財務報表所需的僅由正常經常性調整組成的所有調整。

閲讀這些簡明合併財務報表時應結合我們2019年年報Form 10-K中包含的合併財務報表和補充數據.

業務描述

我們是專業網絡解決方案的全球供應商二全球業務平臺-企業解決方案和工業解決方案。我們全面的解決方案組合使客户能夠在複雜的企業和工業環境中傳輸和保護任務關鍵型應用程序的數據、聲音和視頻。

從2020年1月1日起，我們將西賓夕法尼亞電線公司的業務和多導體產品線從企業解決方案部門轉移到工業解決方案部門，這是各部門職責轉移的結果。我們已重新預測前期分部信息，以符合應報告分部構成的變化。

報告期

我們的財年和第四財季都在12月31日結束，我們的第一財季是在12月31日之後最接近91天的那個週日結束的，也就是2020年3月29日，也就是我們2020財年的第89天。我們的第二財季和第三財季各有91天。在截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月裏，分別包括180天和181天。

公允價值計量

公允價值計量的會計指引根據該等估值技術的輸入是否反映其他市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據使用的假設，或反映我們自己對市場參與者估值的假設，規定估值技術的層次結構。根據輸入的可靠性，層次結構分為三個級別，如下所示：

•第1級-相同、不受限制的資產或負債在活躍市場上的報價，該報價在計量日期未經調整且可獲得；

•第2級-非活躍市場中相同資產和負債的報價，活躍市場中類似資產和負債的報價，或直接或間接可觀察到重大投入的金融工具的報價；以及

•第3級-需要對公允價值計量具有重要意義且無法觀察到的投入的價格或估值。

於截至2020年6月28日及2019年6月30日止三個月及六個月內，我們利用第1級投入釐定現金等價物的公允價值，並利用第2級及第3級投入釐定業務合併中收購的淨資產的公允價值(見附註3)及減值測試(見附註4及10)。在截至2020年6月28日和2019年6月30日的六個月內，我們在1級和2級公允價值計量之間沒有任何轉移。

-6-

---

現金和現金等價物

我們將手頭的現金和銀行存款，包括商業票據、貨幣市場賬户和我們不時持有的原始到期日不超過3個月的其他投資，歸類為現金和現金等價物。我們定期有現金等價物，包括短期貨幣市場基金和其他投資。截至2020年6月28日，我們手頭沒有任何此類現金等價物。我們的投資活動的主要目標是保存我們的資本，以便為運營提供資金。我們不以交易或投機為目的進行投資。

在截至2020年6月28日的六個月內，我們向Snell Advanced Media(SAM)的賣家支付了全額溢價對價$31.4根據購買協議，2000萬美元的現金。山姆於2018年2月8日被收購，並被納入草谷處置小組。

由於新冠肺炎大流行帶來的初步不確定因素，出於高度謹慎，我們借入了#美元。190.01000萬美元，隨後償還了$100.0在我們的循環信貸協議下，我們在第二季度提供了2000萬美元。請參閲註釋12。

或有負債

我們已為可能發生並可合理評估的環境和法律或有事項確定責任，其金額目前並不重要。我們根據與我們的環境顧問和法律顧問協商得出的已知環境補救風險估計數來累計環境補救成本。我們不時會受到與我們業務相關的例行訴訟的影響。這些訴訟主要涉及因使用我們的產品而引起的損害索賠，專利或商標侵權的指控，以及涉及僱傭事務和商業糾紛的訴訟和行政訴訟。根據目前掌握的事實，我們相信處理待決或斷言的索賠不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性的不利影響。

截至2020年6月28日，我們簽署了備用信用證、銀行擔保和擔保債券，總額為$。7.7百萬，$4.1百萬美元，以及$3.3分別為百萬美元。

收入確認

我們確認符合以下五步模型中概述的原則的收入：(1)識別與客户的合同，(2)識別合同中的履行義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到合同中的履行義務，以及(5)當(或作為)每項履行義務得到履行時確認收入。請參閲註釋2。

後續事件

我們評估了資產負債表日至財務報表發佈日之後的後續事件，以進行適當的會計和披露。請參閲註釋19。

非控股權益

我們有一個51在與上海高科控制系統有限公司(海特)的合資企業中的持股百分比。合資企業的目的是為中國客户開發和提供特定的工業解決方案產品和集成解決方案。Belden和Hite承諾資助$1.53300萬美元和300萬美元1.47未來將分別向合資企業提供2500萬美元。合資企業被確定沒有足夠的風險股本；因此，它被認為是一個可變利益實體。根據與Hite的合資協議條款，我們已經確定Belden是合資企業的主要受益者，因為根據與Hite的合資協議條款，我們的所有權比例和我們對合資企業活動的控制對其經濟表現影響最大。由於貝爾登是合資企業的主要受益者，我們在財務報表中合併了合資企業。可歸因於Hite所有權的合資企業的結果顯示為可歸因於簡明綜合經營報表中非控股權益的淨收益(虧損)。合資企業對我們截至2020年6月28日和2019年6月30日的簡明合併財務報表並不重要。

-7-

---

此外，我們於2019年4月收購的Opterna業務的某些子公司包括非控股權益。由於我們在這些子公司中擁有控股權，它們被合併到我們的財務報表中。截至收購日，這些子公司的業績已合併到我們的財務報表中。可歸因於非控股股東的結果在簡明綜合經營報表中作為非控股權益的淨收入列示。Opterna每年有一筆無形的收入來自與非控股權益的交易。Opterna的子公司包括非控股權益，在截至2020年6月28日和2019年6月30日的或截至2019年6月30日的簡明合併財務報表中並不重要。

本年度採用會計公告的情況

2016年6月，FASB發佈了會計準則更新第2016-13號(“ASU 2016-13”)，金融工具--信貸損失。在新標準下，我們必須使用更廣泛的信息，包括過去事件、當前狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，確認預計在資產的估計壽命或剩餘合同期限內發生的估計信貸損失(包括未來可能發生的損失)。我們在2020年1月1日採用了ASU 2016-13，這導致增加我們為持續經營而計提的壞賬準備#美元。1.02000萬美元，非連續性業務增加$1.92000萬。見附註7中對新信貸損失模型下的壞賬準備的進一步討論和調整。

注2：交易記錄。營業收入

收入在承諾的商品或服務的控制權轉讓給我們的客户時確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。向客户收取的税款和匯給政府當局的税款不包括在我們的收入中。下表列出了我們按主要產品類別分類的收入。

						電纜和連接						網絡、軟件和安全						總營收：
截至2020年6月28日的三個月						(單位：千)
企業解決方案						$	193,542					$	9,832					$	203,374
工業解決方案						137,567						83,870						221,437
總計						$	331,109					$	93,702					$	424,811
截至2019年6月30日的三個月
企業解決方案						$	233,024					$	12,301					$	245,325
工業解決方案						202,479						100,548						303,027
總計						$	435,503					$	112,849					$	548,352
截至2020年6月28日的6個月
企業解決方案						$	398,378					$	17,209					$	415,587
工業解決方案						304,619						168,131						472,750
總計						$	702,997					$	185,340					$	888,337
截至2019年6月30日的6個月
企業解決方案						$	434,286					$	18,122					$	452,408
工業解決方案						393,396						202,688						596,084
總計						$	827,682					$	220,810					$	1,048,492

-8-

---

下表顯示了我們根據購買產品的客户所在位置按地理位置分類的收入。

						美洲						EMEA						APAC						總收入
截至2020年6月28日的三個月						(單位：千)
企業解決方案						$	154,844					$	26,150					$	22,380					$	203,374
工業解決方案						124,640						57,260						39,537						221,437
總計						$	279,484					$	83,410					$	61,917					$	424,811
截至2019年6月30日的三個月
企業解決方案						$	178,612					$	36,622					$	30,091					$	245,325
工業解決方案						183,928						77,404						41,695						303,027
總計						$	362,540					$	114,026					$	71,786					$	548,352
截至2020年6月28日的6個月
企業解決方案						$	310,273					$	62,012					$	43,302					$	415,587
工業解決方案						281,040						123,226						68,484						472,750
總計						$	591,313					$	185,238					$	111,786					$	888,337
截至2019年6月30日的6個月
企業解決方案						$	325,433					$	70,758					$	56,217					$	452,408
工業解決方案						368,911						150,719						76,454						596,084
總計						$	694,344					$	221,477					$	132,671					$	1,048,492

下表顯示了我們按產品(包括軟件產品以及支持和服務)分類的收入。

						產品						支助和服務						總營收：
截至2020年6月28日的三個月						(單位：千)
企業解決方案						$	203,374					$	—					$	203,374
工業解決方案						202,916						18,521						221,437
總計						$	406,290					$	18,521					$	424,811
截至2019年6月30日的三個月
企業解決方案						$	245,325					$	—					$	245,325
工業解決方案						280,800						22,227						303,027
總計						$	526,125					$	22,227					$	548,352
截至2020年6月28日的6個月
企業解決方案						$	415,587					$	—					$	415,587
工業解決方案						435,019						37,731						472,750
總計						$	850,606					$	37,731					$	888,337
截至2019年6月30日的6個月
企業解決方案						$	452,408					$	—					$	452,408
工業解決方案						551,913						44,171						596,084
總計						$	1,004,321					$	44,171					$	1,048,492

我們主要通過銷售為任務關鍵型應用程序提供安全可靠的數據、聲音和視頻傳輸的產品來創收。我們還通過提供支持和專業服務獲得收入。我們向分銷商、最終用户、安裝商以及直接向原始設備製造商銷售我們的產品。有時，我們達成的安排涉及交付多項履約義務。對於這些安排，收入根據每項履約義務的相對售價分配給每項履約義務，並在每項履約義務履行時或在履行時確認。我們與產品銷售相關的大部分履約義務都是在根據安排的裝運條款轉讓產品控制權的時間點上履行的。一般情況下，我們根據單獨向客户收取的價格來確定相對售價。

-9-

---

我們收到的對價金額和我們確認的收入因回扣、退貨和價格調整而有所不同。我們基於對歷史經驗、預期銷售需求和產品定價趨勢的分析，估計預期的回扣、退貨和價格調整。我們會在我們預計最有可能的對價金額發生變化或對價固定的較早時間調整我們的收入估計。在截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月內，前幾個季度履行的業績義務的收入調整幅度不大。

下表列出了估計和應計可變對價：

						2020年6月28日						2019年6月30日
						(千)
應計回扣						$	20,261					$	24,152
應計收益						18,529						9,071
根據應收賬款毛額確認的價格調整						19,371						29,709

根據安排的條款，我們可能會推遲承認所收到的部分或全部代價，因為我們必須履行未來的義務。根據支持和維護合同分配給支持服務的對價通常預先支付，並在服務期限內按比例確認。分配給專業服務的對價通常在根據安排的條款執行服務時或在執行時確認。截至2020年6月28日，遞延收入總額為$68.6百萬美元，其中，$49.9預計在未來12個月內將確認100萬美元，剩餘的美元18.7100萬美元是長期的，預計將在12個月以上的時間內確認。

下表顯示了遞延收入活動：

						2020						2019
						(單位：千)
期初餘額						$	70,070					$	72,358
新的延期						23,830						26,033
已確認收入						(24,415)						(32,168)
第一季度末餘額						69,485						66,223
新的延期						21,322						21,892
已確認收入						(22,200)						(24,807)
第二季度末的餘額						$	68,607					$	63,308

當相關收入安排的期限為一年或一年以下時，我們將按發生的銷售佣金支出。當相關收入安排的原始期限超過一年時，我們將銷售佣金資本化於資產負債表上的其他流動資產和長期資產，並在相關收入安排期間攤銷。

資本化的銷售佣金總額為$4.6截至2020年6月28日的百萬美元和3.3截至2019年6月30日，100萬。下表列出了記錄在銷售費用、一般費用和管理費用中的銷售佣金：

						截至三個月																		截至六個月
						2020年6月28日						2019年6月30日						2020年6月28日						2019年6月30日
						(單位：千)
銷售佣金						$	3,856					$	4,512					$	8,030		$	9,544		$	9,544

-10-

---

注3：交易記錄。收購

特產公司

2019年12月6日，我們購買了幾乎所有的資產，並承擔了特殊產品公司(SPC)的某些指定負債，初步收購價為$22.5百萬總部位於堪薩斯州堪薩斯城的SPC是一家領先的光纜安裝户外機櫃產品的設計商、製造商和銷售商。自2019年12月6日起，SPC的結果已包含在我們的簡明合併財務報表中，並在企業解決方案部門中報告。收購SPC對我們的財務狀況或經營結果並不重要。

Opterna國際公司

我們獲得了100奧普特納國際公司(Opterna International Corp.)%的股份。(Opterna)2019年4月15日，購買價格(扣除收購的現金)為$51.7百萬在$51.7百萬購買價格，$45.9一百萬美元是用手頭的現金支付的。此次收購包括潛在的溢價，這是基於截至2021年4月15日的未來Opterna財務目標。最高溢價對價為$25.0百萬美元，但基於第三方估值專家使用貼現現金流模型中的某些假設，包括在收購價中的溢價的估計公允價值為$。5.8百萬Opterna是一家總部設在弗吉尼亞州斯特林的國際光纖解決方案公司，設計和製造一系列用於光纖網絡的互補光纖連接、機櫃和機殼產品。Opterna的結果已從2019年4月15日起包含在我們的簡明合併財務報表中，並在企業解決方案部門中報告。Opterna的某些子公司包括非控股權益。由於Opterna在這些子公司中擁有控股權，因此它們被合併到我們的財務報表中。可歸因於非控股股東的結果在簡明綜合經營報表中作為非控股權益的淨收入列示。Opterna每年有一筆無形的收入來自與非控股權益的交易。2019年10月25日，我們以收購價格$購買了一家子公司的非控股權益。0.81000萬美元；其中1,000,000美元0.41000萬美元在成交時支付，其餘的美元0.42021年將支付1.8億美元。

下表彙總了截至2019年4月15日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位：千)：

應收賬款						$	5,308
盤存						7,359
預付和其他流動資產						566
物業、廠房和設備						1,328
無形資產						28,000
商譽						35,057
遞延所得税						80
經營性租賃使用權資產						2,204
其他長壽資產						2,070
**收購的總資產						$	81,972
應付帳款						$	4,847
應計負債						4,301
長期遞延税金負債						6,813
長期經營租賃負債						1,923
其他長期負債						7,152
**承擔的總負債						$	25,036
淨資產						56,936
非控制性利益						5,195
可歸因於貝爾登的淨資產						$	51,741

在截至2020年6月28日的三個月和六個月內，我們沒有記錄任何重大測算期調整。

-11-

---

對公允價值的單一估計源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，並嚴重依賴於估計和假設。我們在估計分配給每一類收購資產和假設負債的公允價值時所使用的判斷可能會對我們的經營結果產生重大影響。

收購應收賬款的公允價值為#美元。5.3100萬美元，這相當於其合同總額。

就上述分配而言，我們根據第三方評估公司進行的估值研究對收購的存貨、無形資產和非控股權益的公允價值進行估計。我們根據截止日期收購的在製品和產成品的估計銷售價格減去完成在製品的成本、處置成本和收購後銷售工作的合理利潤撥備的總和，估計了庫存的公允價值調整。我們使用各種估值方法(包括現金流貼現、損失收入、超額收益和特許權使用費減免)來估計可識別無形資產的公允價值(第三級估值)。我們對非控股權益的公允價值的估計是基於可比EBITDA多重估值技術(第3級估值)。

除取得的有形資產和承擔的負債外，上文反映的商譽和其他無形資產被確定為符合確認標準。商譽主要歸因於光纖市場產品供應的擴大。我們在取得商譽中的計税基礎是零。與此次收購相關的無形資產包括：

						公允價值						攤銷期限
						(單位：千)						(以年為單位)
應攤銷的無形資產：
發達的技術						$	3,400					5.0
客户關係						22,800						15.0
銷售積壓						1,300						0.5
商標						500						2.0
應攤銷的無形資產總額						$	28,000
不需攤銷的無形資產：
商譽						$	35,057					不適用
不受攤銷影響的無形資產總額						$	35,057
無形資產總額						$	63,057
加權平均攤銷期												12.9

上表中反映的應攤銷無形資產由我們確定為有限壽命。已開發技術無形資產的使用壽命是基於該技術為我們提供競爭優勢的估計時間，從而近似於無形資產的消費週期和模式。客户關係無形資產的使用年限是基於我們對經常性客户的估計銷售額的預測。積壓的無形資產的使用壽命是基於我們對訂購項目何時發貨的估計以及對項目轉移的控制。商標的使用期限是基於我們預計繼續使用商標進入市場的時間。

-12-

---

下表説明瞭未經審計的備考對運營業績的影響，就像Opterna收購已於2018年1月1日完成一樣。

						三個月						截至六個月
						2019年6月30日						2019年6月30日
						(單位為千，每股數據除外)
						(未經審計)
營業收入						$	548,352					$	1,057,108
可歸因於貝爾登普通股股東的持續經營淨收益						35,150						54,393
可歸因於貝爾登普通股股東的每股持續運營攤薄收入						$	0.89					$	1.38

上述未經審核的備考財務信息僅供參考，並不表示如果我們在假設的日期完成收購，我們的經營結果將會是什麼，也不一定表明未來期間可能預期的結果。(編者注：上述未經審計的備考財務信息僅供參考，並不表示如果我們在假設日期完成收購，我們的經營結果將會是什麼，也不一定表明未來可能出現的結果。預計調整不包括從收購產生的任何協同效應中節省的成本。

FutureLink

我們從Suttle，Inc.收購了FutureLink產品線和相關資產。2019年4月5日，購買價格為$5.0100萬美元，資金來自手頭的現金。收購FutureLink使我們能夠提供更完整的光纖產品。從2019年4月5日起，收購FutureLink的結果已包括在我們的簡明合併財務報表中，並在企業解決方案部門中報告。收購FutureLink對我們的財務狀況或經營結果並不重要。

注4：報告內容如下：停產運營

我們將資產和負債歸類為持有待售(處置集團)，即管理層有權批准行動，承諾出售處置集團的計劃，出售可能在一年內完成，並且處置集團在目前情況下可以立即出售。我們還考慮是否已經啟動了尋找買家的積極計劃、出售集團是否以相對於其當前公允價值合理的價格積極銷售，以及完成計劃所需的行動是否表明不太可能對計劃進行重大改變或計劃將被撤回。

在2019年第四季度，我們承諾了出售草谷的計劃，此時，我們滿足了將這項業務的資產和負債歸類為持有待售的所有標準。此外，我們認為剝離Grass Valley代表着一種戰略轉變，預計將對我們的運營和財務業績產生重大影響。因此，草谷處置集團，這是包括在我們的企業解決方案部門，被報告在停產的業務。草谷處置集團排除了我們保留的某些草谷養老金負債。一旦處置集團的資產在2019年第四季度達到持有出售標準，我們也停止了對其進行折舊和攤銷。

我們減記了草谷的賬面價值，並確認了總計#美元的資產減值。89.8300萬美元和300萬美元113.0在三個月和六個月內分別於2020年6月28日提交。我們通過計算資產和報告單位的估計未來現金流量的現值來確定資產和報告單位的估計公允價值。

2020年7月2日，我們完成了草谷的出售-參見附註19中的進一步討論。

-13-

---

下表彙總了處置集團截至2020年6月28日止三個月及截至2019年6月30日止六個月的經營業績：

						三個月																		截至六個月
						2020年6月28日						2019年6月30日						2020年6月28日						2019年6月30日
						(單位：千)
營業收入						$	56,812					$	89,178					$	107,861					$	176,213
銷售成本						(33,989)						(53,227)						(69,191)						(102,390)
毛利						22,823						35,951						38,670						73,823
銷售、一般和行政費用						(19,342)						(20,030)						(36,861)						(44,861)
研究開發費用						(5,974)						(10,259)						(14,473)						(21,166)
無形資產攤銷						—						(3,299)						—						(8,477)
停產業務的資產減值						(89,810)						—						(113,007)						—
利息支出，淨額						(214)						(207)						(420)						(413)
非經營性養老金成本						(111)						(55)						(196)						(111)
税前收益(虧損)						$	(92,628)					$	2,101					$	(126,287)					$	(1,205)

出售集團的資本支出約為#美元。8.51000萬aND$16.41000萬美元分別在截至2020年6月28日的三個月和六個月內；以及8.7300萬美元和300萬美元14.5在截至2019年6月30日的三個月和六個月內分別為3.6億美元和3.8億美元。

處置集團確認了基於股票的薪酬為#美元的貸項。0.0300萬美元和300萬美元0.9在截至2020年6月28日的三個月和六個月內分別為3.6億美元和1.8億美元。處置集團產生的基於股票的補償費用為$0.3300萬美元和300萬美元0.6在此期間，分別截至2019年6月30日的三個月和六個月。

在截至2020年6月28日或2019年6月30日的三個月和六個月內，處置集團沒有任何重大的非現金投資活動費用。

下表提供了處置集團截至2020年6月28日和2019年12月31日的主要資產和負債類別：

---

						2020年6月28日						2019年12月31日
						(單位：千)
資產：
現金和現金等價物						$	33,337					$	18,405
應收賬款淨額						90,492						117,386
庫存，淨額						49,997						55,002
其他流動資產						38,626						35,187
廠房、財產和設備減去累計折舊						65,056						61,233
經營性租賃使用權資產						15,631						16,902
商譽						26,067						26,707
無形資產，減去累計折舊						150,214						143,459
遞延所得税						58,148						59,560
其他長壽資產						12,201						21,652
處置組減值						(289,447)						(180,358)
停產業務總資產						$	250,322					$	375,135
負債：
應付帳款						$	42,482					$	52,425
應計負債						38,816						83,349
退休後福利						4,976						6,224
遞延所得税						2,404						2,740
長期經營租賃負債						18,745						20,459
其他長期負債						2,250						5,082
非持續經營的總負債						$	109,673					$	170,279

處置小組還擁有$11.5百萬美元和$42.3截至2020年6月28日和2019年12月31日，累計其他綜合虧損100萬英鎊。

注5：報告內容如下：可報告的細分市場

我們是圍繞着二全球業務平臺：企業解決方案和工業解決方案。每個全球業務平臺代表一個可報告的細分市場。

從2020年1月1日起，我們將西賓夕法尼亞電線公司的業務和多導體產品線從企業解決方案部門轉移到工業解決方案部門，這是各部門職責轉移的結果。我們已重新預測前期分部信息，以符合應報告分部構成的變化。

部門利潤或虧損的關鍵衡量標準是部門收入和部門EBITDA。部門收入代表非附屬公司收入，包括本應由被收購企業作為獨立實體記錄的收入，但由於採購會計的影響以及將收購的遞延收入減記到公允價值的相關影響，這些收入沒有在我們的簡明綜合經營報表和全面收益表中確認。部門EBITDA不包括某些項目，包括折舊費用；無形資產攤銷；資產減值；遣散費、重組和收購整合成本；和其他成本。“為了衡量部門EBITDA，我們將公司費用分配給各個部門。”公司費用在分配之前根據每個部門的相對EBITDA進行分配。

我們對部門資產的衡量不包括現金、商譽、無形資產、遞延税項資產或公司資產。“所有商譽都分配給我們部門的報告單位進行減值測試。”

---

						企業解決方案						工業解決方案						總分段數
						(單位：千)
截至2020年6月28日止的三個月
細分市場收入						$	203,374					$	221,437					$	424,811
代銷商收入						485						14						499
部門EBITDA						22,231						26,449						48,680
折舊費						5,122						5,210						10,332
無形資產攤銷						5,354						10,663						16,017
軟件開發無形資產攤銷						56						330						386
遣散費、重組和收購整合成本						2,423						2,049						4,472
收購的採購會計影響						105						—						105
細分資產						502,767						464,862						967,629
截至2019年6月30日及截至2019年6月30日的三個月
細分市場收入						$	245,325					$	303,027					$	548,352
代銷商收入						893						—						893
部門EBITDA						35,571						55,744						91,315
折舊費						4,852						5,056						9,908
無形資產攤銷						5,726						13,342						19,068
軟件開發無形資產攤銷						35						28						63
遣散費、重組和收購整合成本						2,519						—						2,519
收購的採購會計影響						718						—						718
細分資產						490,847						533,697						1,024,544
截至2020年6月28日的6個月以及截至2020年6月28日的6個月
細分市場收入						$	415,587					$	472,750					$	888,337
代銷商收入						709						20						729
部門EBITDA						46,943						61,976						108,919
折舊費						10,203						10,411						20,614
無形資產攤銷						10,858						21,344						32,202
軟件開發無形資產攤銷						111						605						716
遣散費、重組和收購整合成本						4,973						3,118						8,091
收購的採購會計影響						125						—						125
細分資產						502,767						464,862						967,629
截至2019年6月30日及截至2019年6月30日的6個月
細分市場收入						$	452,408					$	596,084					$	1,048,492
代銷商收入						2,437						17						2,454
部門EBITDA						57,206						110,408						167,614
折舊費						9,657						10,354						20,011
無形資產攤銷						10,425						26,807						37,232
軟件開發無形資產攤銷						71						51						122
遣散費、重組和收購整合成本						2,519						—						2,519
收購的採購會計影響						718						—						718
細分資產						490,847						533,697						1,024,544

下表是可報告部門的收入和EBITDA總額分別與持續業務的綜合收入和税前綜合收入的對賬。 

-16-

---

			三個月																		截至六個月
			2020年6月28日						2019年6月30日						2020年6月28日						2019年6月30日
			(單位：千)
部門總收入和綜合收入			$	424,811					$	548,352					$	888,337					$	1,048,492
部門EBITDA合計			$	48,680					$	91,315					$	108,919					$	167,614
無形資產攤銷			(16,017)						(19,068)						(32,202)						(37,232)
折舊費			(10,332)						(9,908)						(20,614)						(20,011)
遣散費、重組和收購整合成本(1)			(4,472)						(2,519)						(8,091)						(2,519)
軟件開發無形資產攤銷			(386)						(63)						(716)						(122)
與收購相關的採購會計影響(2)			(105)						(718)						(125)						(718)
淘汰			(238)						(264)						(333)						(747)
綜合營業收入			17,130						58,775						46,838						106,265
利息支出，淨額			(14,257)						(13,961)						(27,581)						(27,949)
非經營性養老金福利總額			700						537						1,399						1,140
持續經營的綜合税前收入			$	3,573					$	45,351					$	20,656					$	79,456

(1)詳見附註11，分期付款、重組和收購整合活動。

(2)在截至2020年6月28日的三個月和六個月內，我們確認了與收購庫存的採購會計調整相關的銷售成本，以實現SPC收購的公允價值。在.期間這個截至2019年6月30日的三個月和六個月，我們確認了與SAM收購的溢價相關的費用，以及將收購的庫存調整為Opterna和FutureLink收購的公允價值的銷售成本。

注6：每股收益(虧損)

下表列出了計算每股收益(虧損)的基礎：

			三個月後結束																		截至六個月
			2020年6月28日						2019年6月30日						2020年6月28日						2019年6月30日
			(單位：千)
分子：
持續經營收入			$	3,173					$	41,395					$	18,064					$	69,330
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)			24						90						(6)						66
減去：優先股股息減少			—						8,733						—						17,466
可歸因於貝爾登普通股股東的持續經營收入			3,149						32,572						18,070						51,798
增加：非持續經營的收入(虧損)，税後淨額			(71,054)						895						(97,164)						(1,862)
可歸因於貝爾登普通股股東的淨收益(虧損)			$	(67,905)					$	33,467					$	(79,094)					$	49,936
分母：
加權平均流通股，基本股			44,557						39,389						44,969						39,405
稀釋普通股等價物的影響			108						222						128						230
*加權平均流通股，稀釋			44,665						39,611						45,097						39,635

在截至2020年6月28日的三個月和六個月內，稀釋加權平均流通股不包括下列流通股獎勵1.7百萬和1.5百萬，它們都是抗稀釋的。此外，在截至2020年6月28日的三個月和六個月內，稀釋後的加權平均流通股不包括0.4百萬美元，因為相關的業績條件沒有得到滿足。

-17-

---

截至2019年6月30日的三個月和六個月，稀釋加權平均流通股不包括下列流通股獎勵1.2百萬和1.1百萬，它們都是抗稀釋的。此外，在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，稀釋加權平均流通股不包括0.3百萬美元，因為相關的業績條件沒有得到滿足。此外，在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，稀釋後的加權平均流通股不包括轉換為6.9100萬股普通股，因為從淨收入中扣除優先股股息的攤薄作用更大。

就計算基本每股收益而言，未歸屬的限制性股票單位不包括在基本加權平均流通股的計算中，直到所有必要條件均已滿足，限制性股票單位相關股票的發行不再是或有條件。這些必要條件直到歸屬日期才得到滿足，屆時我們限制性股票單位的持有者將收到我們普通股的股票。

為了計算稀釋每股收益，未歸屬限制性股票單位計入稀釋程度。*在確定未歸屬限制性股票單位是否稀釋時，每次發行限制性股票單位都是單獨考慮的。

一旦限制性股票單位被授予，它就被計入基本和稀釋後的加權平均流通股的計算中。

注7：信用損失

從2020年1月1日起，我們通過了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：前瞻性地計量金融工具的信用損失。本ASU以預期信用損失減值模型取代已發生的損失減值模型，用於包括應收貿易賬款在內的金融工具。修正案要求實體考慮前瞻性信息來估計預期的信貸損失，從而提前確認當前或尚未到期的應收賬款損失，這些損失在之前的會計指導下沒有考慮到。採用後，我們記錄了留存收益的非現金累計影響調整為#美元。2.92000萬。其中，$1.0700萬美元與我們的持續運營相關，以及1.9700萬美元與我們的停產業務相關。

我們面臨的信用損失主要是通過銷售產品和服務。我們的應收賬款預期損失撥備方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款現狀的審查而制定的。由於該等應收賬款屬短期性質，估計無法收回的應收賬款金額乃根據應收賬款餘額的賬齡及客户的財務狀況而釐定。此外，還建立了特定的津貼金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括及時對賬、解決糾紛、確認付款、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。餘額在確定為無法收回時予以註銷。

估計數被用來確定免税額，這是基於對預期付款的評估以及其他合理可用的歷史、當前和未來信息。下表顯示了截至2020年6月28日的三個月和六個月，我們持續運營的可疑賬户撥備活動(單位：千)。

2019年12月31日的餘額						$	2,569
*採納率調整						1,011
*不包括本期撥備						(172)
*收回。						(9)
*外匯影響						(213)
2020年3月29日的餘額						$	3,186
*不包括本期撥備						2,621
*減記；*減記						(52)
*收回。						(100)
*外匯影響						37
2020年6月28日的餘額						$	5,692

-18-

---

注8：報告內容如下：盤存

庫存的主要類別如下：

			2020年6月28日						2019年12月31日
			(單位：千)
原料			$	109,599					$	98,530
在製品			30,243						34,717
成品			129,473						119,331
總庫存			269,315						252,578
超額和陳舊儲量			(26,638)						(21,245)
淨庫存			$	242,677					$	231,333

注9：報告內容如下：租約

我們有物業的運營和融資租賃，包括製造設施、倉庫和辦公空間；以及車輛和某些設備。我們根據ASU 2016-02的規定，在確定合同是否包含租賃時做出某些判斷。我們的租約剩餘租期不到1年份至16年；其中一些包括附加的延期和終止選項15年內或1年內。我們在確定租賃期時不會假定續訂，除非在租約開始之日，續訂被認為是合理確定的。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大可變租賃付款。

我們已經簽訂了各種初始期限為12個月或12個月以下的短期經營租約。這些租賃沒有記錄在我們的資產負債表上，截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月，短期租賃的租金費用並不重要。

我們有某些財產和設備租賃合同，可能包含租賃和非租賃組成部分，我們已選擇利用實際的權宜之計，將這些組成部分作為一個單一的組合租賃組成部分進行核算。

由於我們大部分租賃中隱含的利率不容易確定，我們使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值，該現值對於每項租賃資產都是唯一的，並基於租賃期限、租賃開始日期、租賃資產的當地貨幣以及租賃資產的法人實體的信用評級。

租賃費用的構成如下：

						三個月後結束																		截至六個月
						2020年6月28日						2019年6月30日						2020年6月28日						2019年6月30日
						(單位：千)
經營租賃成本						$	3,344					$	2,567					$	6,941					$	7,440
融資租賃成本
使用權資產攤銷						$	33					$	41					$	66					$	67
租賃負債利息						4						6						9						10
融資租賃總成本						$	37					$	47					$	75					$	77

-19-

---

與租賃有關的補充現金流量信息如下：

						三個月後結束																		截至六個月
						2020年6月28日						2019年6月30日						2020年6月28日						2019年6月30日
						(單位：千)
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自營業租賃的營業現金流						$	3,670					$	2,154					$	7,461					$	7,242
融資租賃的營業現金流						4						5						9						14
融資租賃帶來的現金流融資						41						76						87						146

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

						2020年6月28日						2019年12月31日
						(單位：千，租期和貼現率除外)
經營租賃：
經營租賃使用權資產總額						$	56,613					$	62,251
應計負債						$	13,528					$	13,900
長期經營租賃負債						49,772						55,652
經營租賃負債總額						$	63,300					$	69,552
融資租賃：
其他長期資產，按成本計算						$	757					$	823
累計折舊						(427)						(391)
其他長期資產，淨額						$	330					$	432

加權平均剩餘租期
經營租賃						5年份						6年份
融資租賃						2年份						3年份
加權平均貼現率
經營租賃						6.8		%				6.9		%
融資租賃						6.2		%				6.2		%

下表彙總了截至2020年6月28日的租賃負債到期日(單位：千)：

2020						$	9,371
2021						17,373
2022						14,764
2023						11,854
2024						9,107
此後						17,016
總計						$	79,485

下表彙總了截至2019年12月31日的租賃負債到期日(單位：千)：

-20-

---

2020						$	19,086
2021						16,988
2022						14,128
2023						11,598
2024						9,032
此後						16,655
總計						$	87,487

注10：答案如下：長期資產

折舊及攤銷費用

我們確認折舊費用為#美元。10.3百萬美元和$20.6截至2020年6月28日的三個月和六個月分別為3.8億美元和3.8億美元。我們確認折舊費用為#美元。9.9300萬美元和300萬美元20.0截至2019年6月30日的三家和六家分別為2.5億美元。

我們確認了與無形資產相關的攤銷費用#美元。16.4百萬美元和$32.9截至2020年6月28日的三個月和六個月分別為100萬美元。我們確認了與無形資產相關的攤銷費用#美元。19.1百萬美元和$37.4截至2019年6月30日的第三季度和第六季度分別為100萬美元。

中期減損測試

由於截至2020年6月28日的三個月和六個月的股票市場狀況，我們進行了中期減值測試。我們確定我們的固定壽命資產的賬面價值是可以收回的，因此，我們沒有記錄任何與這些資產相關的減值費用。商譽在報告單位層面進行減值測試，我們對所有報告單位進行了中期減值測試。報告單位是一個經營部門，如果部門管理層準備並定期審查該業務的離散財務信息，則該部門是低於該業務部門一級的業務部門。然而，如果運營部門內的組成部分具有相似的經濟特徵，則將其聚合為單個報告單位。我們確定我們的每個可報告部門(企業解決方案和工業解決方案)代表一個運營部門。在該等經營分部內，我們已根據分部管理層是否定期審閲所編制的離散財務信息來確定報告單位。

當我們使用量化評估評估減值商譽時，我們將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們使用收益法來確定公允價值。在收益法下，我們根據估計未來現金流量的現值，使用與本行業當前市場狀況一致的增長率和貼現率來計算報告單位的公允價值。如果報告單位的公允價值超過分配給該單位的淨資產(包括商譽)的賬面價值，商譽不會減損。如果報告單位包括商譽在內的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值，我們將根據該差額計入減值費用。除收益法外，我們還按市場法計算報告單位的公允價值。市場法通過分析可比業務的財務倍數來衡量報告單位的公允價值。考慮到被估值的報告單位的財務狀況和經營業績相對於那些經營相同或類似業務的上市公司。在應用市場法時，由於存在一系列可比業務的財務倍數，因此需要做出重大判斷。

根據我們的中期商譽減值測試，我們確定報告單位的公允價值超過賬面價值，因此，我們沒有記錄任何商譽減值。公允價值超過我們報告單位賬面價值的幅度為2% - 206%。用於估計公允價值的重要假設包括銷售增長、盈利能力和相關現金流，以及與税收和資本支出相關的現金流。用於估計公允價值的貼現率在考慮到減值測試時的經濟狀況後進行了風險調整。我們還考慮了市場參與者可能使用的假設。在我們的量化評估中，貼現率從10.0%至17.0%，2020到2029年的複合年收入增長率在 2.0%至8.3%和2029年以後的收入增長率在2.0%至3.0%。就其性質而言，這些假設涉及風險和不確定因素。此外，與當前市場狀況相關的不確定性增加了使用收益法估計公允價值的內在風險。雖然我們已經調整了我們的主要假設，以反映當前的經濟狀況，但我們也假設經濟狀況將在2020年後有所改善。如果目前的情況持續存在，實際結果與我們的估計或假設不同，我們可能不得不確認一項可能是實質性的減值費用。

-21-

---

在截至2020年6月28日的季度裏，我們還測試了我們的無限期無形資產(主要由商標組成)的減值情況。我們使用免除版税的方法對我們的每個無限期使用的商標進行了定量評估，並將公允價值與賬面價值進行了比較。我們確定，截至2020年6月28日，我們的所有商標均未受到損害。確定公允價值的重要假設包括銷售增長、特許權使用費和折扣率。

注11：記錄如下：遣散、重組和收購整合活動

降低成本計劃：2019年

在2019年第四季度，我們開始了一項成本削減計劃，通過精簡組織結構和投資技術來推動生產力，以提高業績和利潤率。在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，我們分別確認了該計劃的350萬美元和300萬美元的遣散費和其他重組成本。成本降低計劃預計將提供約美元的資金。60.0每年減少100萬美元的銷售、一般和管理費用，其中40.0預計2020年將實現3.8億美元，2021年實現全部效益。我們預計將產生大約$的增量成本22.0這個項目的費用是1000萬美元。

SPC、Opterna和FutureLink集成計劃：2019年

2019年，我們開始了一項重組計劃，將SPC、Opterna和FutureLink與我們現有的業務整合起來。重組和整合活動的重點是通過合併現有和購置的設施及其他支助職能來實現預期的成本節約。我們認出了$0.9百萬美元和$3.1在截至2020年6月28日的三個月和六個月內，該計劃的遣散費和其他重組成本分別為100萬美元。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，我們確認了該計劃250萬美元的遣散費和其他重組成本。這些成本是由企業解決方案部門產生的。我們預計將產生大約$的增量成本1.5這個項目的費用是1000萬美元。

下表按細分彙總了上述計劃以及截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月期間的其他非實質性計劃和收購整合活動的成本：

						遣散費不是很高，不是很高。						其他 重組和 整合降低成本						總成本為美元。
截至2020年6月28日的三個月						(單位：千)
企業解決方案						$	1,467					$	956					$	2,423
工業解決方案						1,773						276						2,049
總計						$	3,240					$	1,232					$	4,472
截至2019年6月30日的三個月
企業解決方案						$	—					$	2,519					$	2,519
工業解決方案						—						—						—
總計						$	—					$	2,519					$	2,519
截至2020年6月28日的6個月
企業解決方案						$	835					$	4,138					$	4,973
工業解決方案						818						2,300						3,118
總計						$	1,653					$	6,438					$	8,091
截至2019年6月30日的6個月
企業解決方案						$	—					$	2,519					$	2,519
工業解決方案						—						—						—
總計						$	—					$	2,519					$	2,519

其他重組和整合成本主要包括設備轉讓、整合運營和支持設施的成本、留任獎金、搬遷、旅行、法律和其他成本。與這些行動相關的其他重組和整合費用已在發生時支付或應在下一次行動中支付60天。幾天後。

-22-

---

下表按合併操作表中的財務報表行項目彙總了上述各種計劃以及其它非實質性計劃和採購整合活動的成本：

						三個月																		截至六個月
						2020年6月28日						2019年6月30日						2020年6月28日						2019年6月30日
						(單位：千)
銷售成本						$	92					$	300					$	137					$	300
銷售、一般和行政費用						4,380						2,219						7,954						2,219
總計						$	4,472					$	2,519					$	8,091					$	2,519

應計分期費

下表列出了成本降低計劃中發生的遣散費活動以及SPC、Opterna和FutureLink集成計劃如上所述。以下餘額包括在應計負債中(以千計)。

2019年12月31日的餘額						$	19,575
*新收費						2,529
*現金付款。						(4,483)
*外幣折算。						(89)
*其他調整						(4,147)
2020年3月29日的餘額						$	13,385
新收費						4,660
現金支付						(4,795)
外幣折算						(132)
其他調整						(1,420)
2020年6月28日的餘額						$	11,698

其他調整是估計數變化的結果。我們經歷了比預期更高的自願離職，因此，一些批准的遣散費行動沒有采取。

注12：記錄如下：長期債務和其他借款安排

我們長期債務的賬面價值如下：

			2020年6月28日						2019年12月31日
			(單位：千)
循環信貸協議將於2022年到期			$	90,000					$	—
高級附屬票據：
3.8752028年到期的高級次級票據百分比			394,660						392,910
3.3752027年到期的高級次級票據百分比			507,420						505,170
4.1252026年到期的高級次級票據百分比			225,520						224,520
2.8752025年到期的高級次級票據百分比			338,280						336,780
高級次級票據合計			1,465,880						1,459,380
長期總債務總額			1,555,880						1,459,380
*減少未攤銷債務發行成本			(18,513)						(19,896)
長期債務			$	1,537,367					$	1,439,484

-23-

---

2022年到期的循環信貸協議

我們的循環信貸協議提供了$400.0百萬美元的基於多貨幣資產的循環信貸安排(左輪車)。根據Revolver的借款基礎包括符合條件的應收賬款；庫存；以及我們在美國、加拿大、德國和荷蘭的某些子公司的財產、廠房和設備。Revolver的到期日為2022年5月16日。未償還借款的利息是可變的，基於倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)或外國司法管轄區的其他類似指數，加上以下範圍內的利差1.25%-1.75%，取決於我們的槓桿頭寸。我們支付承諾費作為我們可用借款能力的承諾費。0.25%。如果我們借的錢超過90%的借款基數，我們必須遵守固定費用覆蓋率公約。

由於新冠肺炎大流行帶來的初步不確定因素，出於高度謹慎，我們借入了#美元。190.01000萬美元，隨後償還了$100.0在第二季度，我們的Revolver上有100萬美元。我們還支付了與提取我們的Revolver相關的大約20萬美元的費用，這些費用將使用有效利息方法在Revolver信用協議的合同期限內攤銷。一個截至2020年6月28日，我們有$90.0在Revolver上有100萬未償還的借款，我們的可用借款能力是$177.8百萬

高級附屬票據

我們有未付的歐元。350.0本金總額為百萬美元3.8752028年到期的高級次級票據(2028年票據)百分比。截至2020年6月28日，2028年票據的賬面價值為美元。394.7百萬2028年債券由我們目前和未來的國內子公司以高級從屬基礎提供擔保。2028年票據與我們2027年、2026年和2025年到期的高級次級票據以及任何未來的次級債務具有同等的支付權，它們從屬於我們的所有優先債務和我們的附屬擔保人(包括我們的Revolver)的優先債務，利息每半年支付一次，分別為每年的3月15日和9月15日。

我們有未付的歐元。450.0本金總額為百萬美元3.3752027年到期的高級次級票據(2027年債券)百分比。截至2020年6月28日，2027年票據的賬面價值為1美元。507.4百萬2027年債券由我們目前和未來的國內子公司以高級從屬基礎提供擔保。2027年票據與我們2028年、2026年和2025年到期的高級次級票據以及任何未來的次級債務具有同等的支付權，它們從屬於我們的所有優先債務和我們的附屬擔保人(包括我們的Revolver)的優先債務。利息每半年支付一次，分別在每年的1月15日和7月15日。

我們有未付的歐元。200.0本金總額為百萬美元4.1252026年到期的高級次級票據(2026年票據)百分比。截至2020年6月28日，2026年票據的賬面價值為1美元。225.5百萬2026年債券由我們目前和未來的國內子公司以高級從屬基礎提供擔保。2026年票據與我們2028年、2027年和2025年到期的高級次級票據以及任何未來的次級債務具有同等的支付權，它們從屬於我們的所有優先債務和我們的附屬擔保人(包括我們的Revolver)的優先債務。利息每半年支付一次，分別為每年的4月15日和10月15日。

我們有未付的歐元。300.0本金總額為百萬美元2.8752025年到期的高級次級票據(2025年債券)百分比。截至2020年6月28日，2025年票據的賬面價值為1美元。338.3百萬2025年債券由我們目前和未來的國內子公司以高級從屬基礎提供擔保。2025年票據與我們2028年、2027年和2026年到期的高級次級票據以及任何未來的次級債務具有同等的支付權，它們從屬於我們的所有優先債務和我們的附屬擔保人(包括我們的Revolver)的優先債務，利息每半年支付一次，分別為每年的3月15日和9月15日。

長期債務公允價值

截至2020年6月28日，我們的高級次級票據的公允價值約為$1,414.2百萬美元，基於非活躍市場債務工具的報價(二級估值)。這一金額代表我們賬面價值為$的高級次級票據的公允價值。1,465.9截至2020年6月28日，100萬。我們左輪手槍借款的賬面價值接近公允價值。

-24-

---

注13：答案如下：淨投資對衝

我們所有的歐元面值紙幣都是由美元功能貨幣實體Belden Inc.發行的。截至2020年6月28日，歐元767.8我們未償還的外幣債務中有100萬美元被指定為淨投資對衝我們在歐元海外業務中淨投資的外幣風險。套期保值的目的是再次保護對外經營中的淨投資。ST歐元匯率出現不利變化。交易損益計入其他綜合收益的折算調整部分。截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月，與在其他全面收益中報告的投資對衝淨額相關的交易收益為1美元18.2百萬美元和$6.9分別為百萬美元。在截至2020年6月28日的6個月內，我們取消了歐元的指定532.2我們之前被指定為淨投資對衝的未償債務中的80萬美元。解除指定後，與歐元相關的交易收益或損失532.22000萬美元的債務報告為持續運營的收入。

注14：記錄如下：所得税

截至2020年6月28日的三個月和六個月，我們確認所得税支出為$0.4百萬美元和$2.6百萬美元，分別代表實際税率為11.2%和12.5%。實際税率受到某些外國税收抵免的所得税優惠的影響，即#美元。0.1300萬美元和300萬美元1.2截至2020年6月28日的三個月和六個月分別為2.5億美元。2020年3月，《冠狀病毒救濟和經濟安全法案》(CARE法案)在美國簽署成為法律。我們仍在分析CARE法案的條款，以確定這是否會對我們本年度的所得税條款產生任何影響。

截至2019年6月30日的三個月和六個月，我們確認所得税支出為$4.0百萬美元和$10.1百萬美元，分別代表實際税率為8.7%和12.7%。實際税率受到#美元所得税優惠的影響。6.42000萬美元，這是由於某些外國業務的重組導致我們與外國税收抵免相關的估計估值免税額要求發生了變化。這些實際税率還反映了由於重組努力對這些外國業務的收益適用更優惠的法定税率的影響。

注15：答案如下：養老金和其他退休後義務

下表提供了我們的養老金和其他退休後福利計劃的定期淨福利成本的組成部分：。

						養老金義務																		其他退休後應盡的義務
三個月						2020年6月28日						2019年6月30日						2020年6月28日						2019年6月30日
						(單位：千)
服務成本						$	892					$	967					$	8					$	10
利息成本						2,410						2,918						195						270
計劃資產的預期收益						(4,004)						(4,020)						—						—
先前服務費用攤銷						45						40						—						—
精算損失(收益)						673						281						(19)						(26)
淨定期收益成本						$	16					$	186					$	184					$	254
截至六個月
服務成本						$	1,824					$	1,974					$	16					$	19
利息成本						4,747						5,878						397						542
計劃資產的預期收益						(7,944)						(8,137)						—						—
先前服務費用攤銷						89						26						—						—
精算損失(收益)						1,350						602						(38)						(51)
淨定期收益成本						$	66					$	343					$	375					$	510

-25-

---

注16：報告內容如下：綜合收益和累計其他綜合收益(虧損)

下表彙總了總綜合收益(虧損)：

			三個月																		截至六個月
			2020年6月28日						2019年6月30日						2020年6月28日						2019年6月30日
			(單位：千)
淨收益(損失)			$	(67,881)					$	42,290					$	(79,100)					$	67,468
外幣換算調整，淨額為2000萬美元，$0.4税分別為80萬美元、100萬美元和80萬美元			(44,671)						(16,904)						(22,881)						11,887
對養老金和退休後負債的調整，分別扣除10萬美元、10萬美元、20萬美元和10萬美元的税			372						251						755						470
綜合收益(虧損)合計			(112,180)						25,637						(101,226)						79,825
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)			171						130						(9)						107
可歸因於貝爾登的全面收益(虧損)			$	(112,351)					$	25,507					$	(101,217)					$	79,718

與其他綜合收益(虧損)各組成部分相關的累計餘額(扣除税金)如下：

			外國公司 貨幣換算組件						養老金計劃和計劃 其他 *退休後 福利計劃						累積 其他項目 綜合收益(虧損)
			(單位：千)
2019年12月31日的餘額			$	(18,225)					$	(45,193)					$	(63,418)
改敍前可歸因於貝爾登的其他綜合損失			(22,878)						—						(22,878)
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額			—						755						755
可歸因於貝爾登的當期淨其他綜合收益(虧損)			(22,878)						755						(22,123)
2020年6月28日的餘額			$	(41,103)					$	(44,438)					$	(85,541)

下表彙總了截至2020年6月28日的6個月累計其他綜合收益(虧損)重新分類的影響：

			從累計的其他項目中重新分類的金額 綜合收益						一年中受影響的第I行第I項 合併報表 運營部和運營部 綜合收益
			(單位：千)
養老金和其他退休後福利計劃項目的攤銷：
精算損失			$	942					(1)
前期服務成本			49						(1)
税前合計			991
税收優惠			(236)
總税額淨額			$	755

(1)這些累計的其他綜合收益(虧損)部分的攤銷計入定期收益淨成本的計算(見附註15)。上表中的金額包括持續經營和非持續經營。

-26-

---

注17：答案如下：優先股

2016年，我們發佈了5.21,000,000股存托股份，每股相當於1/100股股份的權益6.75%系列B強制性可轉換優先股(優先股)，發行價為$100每股存托股份。我們收到了大約$501此次發行的淨收益為100萬美元，用於一般公司用途。2019年7月15日，所有已發行優先股自動轉換為百通普通股，轉換率為132.50，導致發行了大約6.9百萬股貝爾登普通股。轉換後，優先股自動熄滅和清償，不再被視為所有目的的未償還股票，並從紐約證券交易所的交易中退市。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，優先股的股息為$8.7百萬美元和$17.5分別為百萬美元。

注18：股份回購

2018年11月29日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許我們購買最多$300.0根據適用的證券法和其他限制，通過公開市場回購、談判交易或其他方式，我們的普通股將超過100萬股。該計劃的資金來自手頭的現金和經營活動的現金流。在截至2020年6月28日的三個月內，我們回購了0.4根據股票回購計劃，我們的普通股為100萬股，總成本為#美元。13.8百萬美元，平均每股價格為$35.80。在截至2020年6月28日的6個月內，我們回購了1.0根據股票回購計劃，我們的普通股為100萬股，總成本為#美元。35.0百萬美元，每股平均價格為$35.83.在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，我們回購了0.4根據股票回購計劃，我們的普通股為100萬股，總成本為#美元。22.8百萬美元，每股平均價格為$57.47.

注19：後續事件

我們於2020年7月2日完成了將草谷出售給黑龍資本的交易，總現金對價為$120.02000萬美元，約合美元67.0與業務一起交付的現金淨額為100萬英鎊。現金對價須經若干營運資金調整。出售還包括由$組成的遞延代價。175.02000萬份五年期賣方票據，最高可達$88賣方票據在其五年期內的PIK(實物支付)利息為2000萬美元，以及$178.0潛在的收益支付為2.5億美元。作為交易的一部分，我們還投資了$3.01000萬美元，9草谷的%股權，有權在2020年10月31日或之前的任何時間將股權返還給黑龍江資本。我們於2020年7月2日解除了草谷的合併，並按照成本法對我們的股權進行了會計處理。

-27-

---

第二項：調查公司管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

概述

貝爾登公司(Belden Inc.)(公司、我們、我們或我們)是專業網絡解決方案的全球供應商，圍繞兩個全球業務平臺-企業解決方案和工業解決方案構建。*我們全面的解決方案組合使客户能夠在複雜的企業和工業環境中傳輸和保護任務關鍵型應用程序的數據、聲音和視頻。

我們通過執行我們的百通業務系統來追求卓越的運營，該系統包括三個重點領域：精益企業計劃、我們的市場交付系統和我們的人才管理系統。通過卓越的運營，我們每年都能產生自由現金流。我們利用業務產生的現金流來推動我們的持續轉型，並創造股東價值。我們相信，我們的業務系統、跨市場和地域的平衡、系統化的入市方法、廣泛的創新解決方案組合、對精益原則的承諾以及提高利潤率為股東提供了獨特的價值主張。

我們使用一套旨在持續改進質量、交付、成本和創新等關鍵領域的業務績效的工具和流程。我們認為收入增長、調整後的EBITDA利潤率、自由現金流和投資資本回報率是我們的關鍵經營業績指標。我們還尋求收購我們認為可以幫助我們實現這些目標的業務。

趨勢和事件

2020年期間的以下趨勢和事件對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生了不同程度的影響。

全球大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行。新冠肺炎的爆發已經並將繼續造成重大的經濟混亂，已經並將對我們未來的業務產生不利影響。在我們的幾個終端市場，我們已經並預計將繼續經歷客户需求的減少。我們預計，社會疏遠措施、我們一些供應商運營狀況的降低以及某些設施的減產將繼續對我們的運營產生不利影響，在不久的將來，普遍的業務不確定性將繼續對我們幾個終端市場的需求產生負面影響。

我們的首要關注點是員工和客户的健康和安全。為了應對疫情，我們修改了我們製造地點和辦公室的做法，以遵守世界衞生組織、美國疾病控制和預防中心以及其他當地衞生和政府當局在社會距離、物理隔離、個人防護設備和衞生方面的指導。我們在應對此次疫情時認識到，我們提供的產品和服務必不可少，我們的客户每天都依賴這些產品和服務來支持關鍵功能。因此，我們的大多數(但不是全部)美國和全球設施在疫情爆發期間仍基本正常運行，同時實施了旨在保護我們員工福祉的增強安全協議。

新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延，它對我們客户和供應商的影響，以及政府和社區對大流行的反應範圍，這些都是不確定的，目前無法完全預測。與我們業務的典型季節性模式不同，與2020年第一季度相比，第二季度的收入有所下降。我們將繼續積極應對這種情況，並可能根據政府當局的要求或我們認為符合我們員工和客户最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。

外幣

我們對匯率波動的風險敞口主要與美元與歐元、加拿大元、港幣、人民幣、日元、墨西哥比索、澳元、英鎊、印度盧比和巴西雷亞爾之間的匯率變動有關。通常，隨着美元對這些外幣走強，我們的收入和收益會受到負面影響，因為我們的外幣收入和收益會以較低的匯率換算成美元。相反，隨着美元對外國貨幣的疲軟，我們的收入和收益會受到積極影響。在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，我們大約44%的綜合收入來自美國以外的客户。

-28-

---

除了上述換算影響外，匯率波動對我們的財務業績也有經濟影響。隨着美元對外幣的升值或貶值，這會導致我們某些在外國以美元定價的產品的相對價格上升或下降。

商品價格

我們的經營業績可能會受到大宗商品價格變化的影響，主要是銅和化合物，這是我們銷售的一些產品的成分。通常，由於大宗商品價格上漲導致庫存購買成本增加，我們提高了對客户的銷售價格，以彌補成本的增加，導致銷售收入增加，但毛利率百分比下降。相反，大宗商品價格的下降將導致銷售收入下降，但毛利率上升。我們產品的銷售價格受到許多因素的影響，包括終端市場需求、產能利用率、整體經濟狀況和商品價格。然而，重要的是，沒有準確衡量商品價格變化的影響，因為在任何給定的季度都有數千筆交易，每一筆交易都有不同的因素涉及到個別的定價決策。因此，所有提及銅價或其他大宗商品價格影響的都是估計值。

渠道庫存

我們的經營業績也會受到渠道合作伙伴和客户購買並作為庫存持有的百登產品水平的影響。我們的渠道合作伙伴和客户購買我們的產品並將其保存在庫存中，以滿足其客户的服務和準時交貨要求。一般來説，隨着我們的渠道合作伙伴和客户改變他們從我們這裏購買並持有庫存的產品水平，這會影響我們的收入。我們在不同時期之間的結果比較可能會受到渠道庫存水平變化的影響。我們使用我們的渠道合作伙伴提供給我們的信息，並根據我們對他們的銷售情況做出某些假設，以確定他們從我們這裏購買的產品數量並保留在他們的庫存中。因此，所有關於渠道庫存變化影響的參考都是估計值。

市場增長和市場份額

我們經營的市場通常可以被描述為競爭激烈、高度分散，參與者眾多。我們監控有關市場增長的現有數據，包括獨立的市場研究報告、公開可用的指數以及我們的直接和間接同行公司的財務業績，以估計我們服務的市場在特定時期內增長或收縮的程度。我們預計我們的單位銷售量將隨着市場增長率的增加或減少而增加或減少。我們的戰略目標是利用我們的市場交付系統，瞄準終端市場中增長更快的地域、應用和趨勢，以實現高於一般市場增長率的增長。在超過市場增長率的程度上，我們認為這是奪取市場份額的結果。

溢價對價付款

在截至2020年6月28日的6個月內，根據購買協議，我們向Snell Advanced Media(SAM)的賣家支付了3140萬美元的全額溢價現金。山姆於2018年2月8日被收購，並被納入草谷處置小組。請參閲註釋1。

草谷：停產治療、減損費用和隨後的第三季度銷售

在2019年第四季度，我們承諾了出售草谷的計劃，此時，我們滿足了將這項業務的資產和負債歸類為持有待售的所有標準。此外，我們認為剝離Grass Valley代表着一種戰略轉變，預計將對我們的運營和財務業績產生重大影響。因此，據報道，草谷處置集團，包括在我們的企業解決方案部門，到目前為止已經停止運營。因此，對前期可比信息進行了重塑，將草谷處置集團排除在持續經營之外，但壓縮合並現金流量表除外。草谷處置集團排除了貝爾登保留的某些草谷養老金計劃。在截至2020年6月28日的三個月和六個月內，我們減記了草谷的賬面價值，並確認了總計8980萬美元和1.13億美元的資產減值。分別為。請參閲註釋4。

我們於2020年7月2日完成了將草谷出售給黑龍資本的交易，總現金對價為1.2億美元，或業務交付的現金淨額約為6700萬美元，外加各種形式的遞延對價。現金對價須經若干營運資金調整。作為交易的一部分，我們還投資300萬美元購買了草谷9%的股權，並有權在2020年10月31日或之前的任何時間將股權返還給黑龍資本。我們相應地於2020年7月2日解除了草谷的合併。請參閲註釋19。

-29-

---

段傳輸

從2020年1月1日起，我們將西賓夕法尼亞電線公司的業務和多導體產品線從企業解決方案部門轉移到工業解決方案部門，這是各部門職責轉移的結果。我們已重新預測前期分部信息，以符合應報告分部構成的變化。請參閲註釋5。

降低成本計劃

在2019年第四季度，我們開始了一項成本削減計劃，通過精簡組織結構和投資技術來推動生產力，以提高業績和利潤率。在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，我們分別確認了該計劃的350萬美元和300萬美元的遣散費和其他重組成本。成本降低計劃預計將每年減少約6000萬美元的銷售、一般和行政費用，其中4000萬美元預計將在2020年實現，全部收益將在2021年實現。我們預計該計劃將產生大約2200萬美元的增量成本。請參閲註釋11。

SPC、Opterna和FutureLink集成計劃

2019年，我們開始了一項重組計劃，將SPC、Opterna和FutureLink與我們現有的業務整合起來。重組和整合活動的重點是通過合併現有和購置的設施及其他支助職能來實現預期的成本節約。在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，我們分別確認了該計劃90萬美元和310萬美元的遣散費和其他重組成本。這些成本是由企業解決方案部門產生的。我們預計此計劃將產生約150萬美元的增量成本。請參閲註釋11。

循環信貸協議

由於新冠肺炎大流行帶來的初步不確定性，出於高度謹慎，我們在第二季度提取了190.0美元，隨後根據我們的循環信貸協議償還了100,000萬美元。oUR循環信貸協議提供4.0億美元的基於多貨幣資產的循環信貸安排，將於2022年5月16日到期。未償還借款的利息是可變的，基於LIBOR或外國司法管轄區的其他類似指數，外加1.25%-1.75%的利差，具體取決於我們的槓桿狀況。截至2020年6月28日，我們在Revolver上有1.778億美元的可用借款能力。請參閲註釋12。

股票回購計劃

2018年，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許我們根據適用的證券法和其他限制，通過公開市場回購、談判交易或其他方式購買最多3.0億美元的普通股。該計劃的資金來自手頭的現金和經營活動的現金流。在截至2020年6月28日的三個月內，我們根據股票回購計劃回購了40萬股普通股，總成本為1380萬美元，每股平均價格為35.80美元。在截至2020年6月28日的六個月內，我們根據股票回購計劃回購了100萬股普通股，總成本為3500萬美元，平均每股價格為35.83美元。請參閲註釋18。

表外安排

我們沒有表外安排對我們的財務狀況、經營業績或現金流具有或將被認為對投資者具有重大意義的當前或未來影響。

關鍵會計政策

在截至2020年6月28日的6個月內：

•我們沒有改變我們現有的任何關鍵會計政策，除了為採用ASU 2016-13年更新我們的會計政策外，沒有改變我們在2019年年報10-K表格中列出的那些政策；

•沒有任何現行會計政策因為關聯交易的重要性增加或與關聯判斷和估計相關的情況發生變化而成為關鍵會計政策；以及

•關鍵會計政策的應用方式或相關判斷和估計的制定方式沒有重大變化。

-30-

---

運營結果

綜合税前收益 

			三個月後結束																								截至六個月
			2020年6月28日						2019年6月30日						更改百分比：						2020年6月28日						2019年6月30日						%變化
			(以千為單位，百分比除外)
營業收入			$	424,811					$	548,352					(22.5)		%				$	888,337					$	1,048,492					(15.3)		%
毛利			149,940						205,072						(26.9)		%				320,441						391,928						(18.2)		%
銷售、一般和行政費用			(91,703)						(102,454)						(10.5)		%				(190,092)						(200,409)						(5.1)		%
研究開發費用			(25,090)						(24,775)						1.3		%				(51,309)						(48,022)						6.8		%
無形資產攤銷			(16,017)						(19,068)						(16.0)		%				(32,202)						(37,232)						(13.5)		%
營業收入			17,130						58,775						(70.9)		%				46,838						106,265						(55.9)		%
利息支出，淨額			(14,257)						(13,961)						2.1		%				(27,581)						(27,949)						(1.3)		%
非經營性養老金福利			700						537						30.4		%				1,399						1,140						22.7		%
持續經營的税前收入			3,573						45,351						(92.1)		%				20,656						79,456						(74.0)		%

由於以下因素，截至2020年6月28日的三個月和六個月的收入分別比2019年同期下降1.235億美元和1.602億美元：

•銷售量下降的部分原因是渠道庫存水平的變化，導致截至2020年6月28日的三個月和六個月的收入分別減少了1.192億美元和1.647億美元。

•銅價在截至2020年6月28日的三個月和六個月分別對收入造成了640萬美元和1080萬美元的不利影響。

•在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，貨幣換算分別對收入造成了480萬美元和860萬美元的不利影響。

•在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，收購分別為收入貢獻了約690萬美元和2390萬美元。

由於上述收入的下降以及不利的組合，截至2020年6月28日的三個月和六個月的毛利潤分別比2019年同期下降了5510萬美元和7150萬美元；部分被收購的影響所抵消。

截至2020年6月28日的三個月和六個月，銷售、一般和行政費用分別比2019年同期減少了1080萬美元和1030萬美元。在截至2020年6月28日的三個月裏，我們的成本降低計劃以及生產率提高計劃和貨幣換算帶來的收益估計分別減少了1370萬美元和80萬美元的銷售、一般和行政費用；部分抵消了分別來自重組費用和收購的220萬美元和150萬美元的增加。在截至2020年6月28日的6個月裏，我們的成本降低計劃以及生產率提高計劃和貨幣換算帶來的好處估計分別導致銷售、一般和行政費用下降1990萬美元和130萬美元；部分被分別來自重組費用和收購的580萬美元和510萬美元的增加所抵消。

在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，研發費用分別比2019年同期增加了30萬美元和330萬美元，這主要是由於增加了對研發項目和收購的投資。

在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，無形資產的攤銷分別比2019年同期減少了310萬美元和500萬美元，這主要是由於某些無形資產全部攤銷。

截至2020年6月28日的三個月和六個月，營業收入分別比2019年同期減少4160萬美元和5940萬美元，主要原因是上文討論的毛利潤下降。

淨利息支出與去年同期相比保持相對持平，截至2020年6月28日的三個月和六個月分別增加30萬美元和減少40萬美元。這一增長是2020年第二季度Revolver借款應計利息的結果，但部分被貨幣換算所抵消。在第二季度，我們借了190.0美元，隨後償還了我們的Revolver 1億美元。請參閲註釋12。

-31-

---

在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，持續運營的税前收入分別比2019年同期減少了4180萬美元和5880萬美元，這主要是由於上文討論的運營收入下降。

所得税

			三個月後結束																		%						截至六個月																		%
			2020年6月28日						2019年6月30日						變化						2020年6月28日						2019年6月30日						變化
			(以千為單位，百分比除外)
税前收入			$	3,573					$	45,351					(92.1)		%				$	20,656					$	79,456					(74.0)		%
所得税費用			400						3,956						(89.9)		%				2,592						10,126						(74.4)		%
*有效税率			11.2		%				8.7		%										12.5		%				12.7		%

截至2020年6月28日的三個月和六個月，我們確認的所得税支出分別為40萬美元和260萬美元，有效税率分別為11.2%和12.5%。有效税率受到截至2020年6月28日的三個月和六個月某些外國税收抵免的所得税優惠的影響，分別為10萬美元和120萬美元。2020年3月，《冠狀病毒救濟和經濟安全法案》(CARE法案)在美國簽署成為法律。我們仍在分析CARE法案的條款，以確定這是否會對我們本年度的所得税條款產生任何影響。

截至2019年6月30日的三個月和六個月，我們確認所得税支出分別為400萬美元和1010萬美元，有效税率分別為8.7%和12.7%。有效税率受到640萬美元所得税優惠的影響，這是由於某些外國業務的重組導致我們與外國税收抵免相關的估計估值免税額要求發生了變化。這些實際税率還反映了由於重組努力對這些外國業務的收益適用更優惠的法定税率的影響。

合併調整後收入和調整後EBITDA 

			三個月																		%						截至六個月																		%
			2020年6月28日						2019年6月30日						變化						2020年6月28日						2019年6月30日						變化
			(以千為單位，百分比除外)
調整後的收入			$	424,811					$	548,352					(22.5)		%				$	888,337					$	1,048,492					(15.3)		%
調整後的EBITDA			49,142						91,588						(46.3)		%				109,985						168,007						(34.5)		%
作為調整後收入的百分比			11.6		%				16.7		%										12.4		%				16.0		%

由於以下因素，截至2020年6月28日的三個月和六個月，調整後的收入分別比2019年同期減少了1.235億美元和1.602億美元：

•銷售量下降的部分原因是渠道庫存水平的變化，導致截至2020年6月28日的三個月和六個月的收入分別減少了1.192億美元和1.647億美元。

•銅價在截至2020年6月28日的三個月和六個月分別對收入造成了640萬美元和1080萬美元的不利影響。

•在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，貨幣換算分別對收入造成了480萬美元和860萬美元的不利影響。

•在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，收購分別為收入貢獻了約690萬美元和2390萬美元。

截至2020年6月28日的三個月和六個月，調整後的EBITDA分別比2019年同期減少了4240萬美元和5800萬美元，這主要是由於上文討論的調整後收入的減少。

-32-

---

非GAAP財務信息的使用

調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和自由現金流都是非GAAP財務衡量標準。除了根據美國公認的會計原則報告財務結果外，我們還提供經某些項目調整的非GAAP經營結果，包括：資產減值；工廠合併活動導致的加速折舊費用；與收購相關的購買會計影響，如將收購的存貨和遞延收入調整為公允價值，以及交易成本；遣散費、重組和收購整合成本；處置業務和有形資產確認的收益(虧損)；無形資產的攤銷；債務清償收益(虧損)；某些收入和收益(損失)。我們在列示的所有期間都對上面列出的項目進行了調整，除非影響對我們的財務報表顯然無關緊要。當我們計算調整的税收影響時，我們包括與調整後的税前盈利能力相稱的所有當期和遞延所得税費用。

我們利用調整後的結果在沒有這些調整影響的情況下審查我們正在進行的運營，並與預算的運營結果進行比較。我們相信，調整後的業績對投資者是有用的，因為它們幫助他們將我們的業績與前幾個時期進行比較，併為業務的潛在趨勢以及管理層如何監督我們的日常業務運營提供了重要的見解。例如，我們對以公允價值記錄遞延收入的購買會計影響進行了調整，以反映如果被收購的企業仍然作為獨立實體的話將會記錄的收入。我們相信這份報告對評估被收購公司的潛在業績很有用。同樣，我們對其他收購相關費用進行了調整，如無形資產攤銷和公允價值調整的其他影響，因為它們通常與被收購業務的核心業務業績無關。作為一個額外的例子，我們不包括重組計劃的成本，對於我們當前的業務和/或最近收購的業務來説，這可能會時不時地發生。我們在計算調整後的結果時不包括成本，以便我們和投資者能夠根據預期的持續運營結構來評估業務的表現。我們相信，伴隨着這些項目成本的披露，調整後的措施提供了寶貴的洞察力。

調整後的結果只能與根據美國普遍接受的會計原則報告的結果一起考慮。下面的表格使我們的GAAP結果與我們的非GAAP財務衡量標準相一致：

			三個月																		截至六個月
			2020年6月28日						2019年6月30日						2020年6月28日						2019年6月30日
			(以千為單位，百分比除外)
GAAP和調整後的收入			$	424,811					$	548,352					$	888,337					$	1,048,492
GAAP淨收益(虧損)			$	(67,881)					$	42,290					$	(79,100)					$	67,468
非持續經營的虧損(收入)(扣除税後)			71,054						(895)						97,164						1,862
無形資產攤銷			16,017						19,068						32,202						37,232
利息支出，淨額			14,257						13,961						27,581						27,949
折舊費			10,332						9,908						20,614						20,011
遣散費、重組和收購整合成本(1)			4,472						2,519						8,091						2,519
所得税費用			400						3,956						2,592						10,126
軟件開發無形資產攤銷			386						63						716						122
與收購相關的採購會計影響(2)			105						718						125						718
調整後的EBITDA			$	49,142					$	91,588					$	109,985					$	168,007
GAAP淨收益(虧損)利潤率			(16.0)		%				7.7		%				(8.9)		%				6.4		%
調整後的EBITDA利潤率			11.6		%				16.7		%				12.4		%				16.0		%

(1)詳見附註11，分期付款、重組和收購整合活動。

(2)在截至2020年6月28日的三個月和六個月內，我們確認了與收購庫存的採購會計調整相關的銷售成本，以實現SPC收購的公允價值。在.期間這個截至2019年6月30日的三個月和六個月，我們確認了與SAM收購的溢價相關的費用，以及將收購的庫存調整為Opterna和FutureLink收購的公允價值的銷售成本。

-33-

---

細分市場的運營結果

有關我們的分部衡量標準的更多信息，請參見簡明合併財務報表附註5。

企業解決方案

			三個月																		%						截至六個月																		%
			2020年6月28日						2019年6月30日						變化						2020年6月28日						2019年6月30日						變化
			(以千為單位，百分比除外)
細分市場收入			$	203,374					$	245,325					(17.1)		%				$	415,587					$	452,408					(8.1)		%
部門EBITDA			22,231						35,571						(37.5)		%				46,943						57,206						(17.9)		%
收入佔部門收入的百分比			10.9		%				14.5		%										11.3		%				12.6		%

截至2020年6月28日的三個月和六個月，企業解決方案收入分別比2019年同期減少了4200萬美元和3680萬美元。與去年同期相比，截至2020年6月28日的三個月，交易量下降、銅價下跌和不利的貨幣兑換分別導致收入下降4520萬美元、240萬美元和130萬美元；部分被收入增加690萬美元的收購所抵消。在截至2020年6月28日的6個月中，銷量下降、銅價下跌和不利的貨幣兑換分別為收入下降貢獻了5420萬美元、440萬美元和210萬美元；部分被收購所抵消，這些收購使收入比去年同期增加了2390萬美元。

與去年同期相比，企業解決方案EBITDA在截至2020年6月28日的3個月和6個月分別減少了1330萬美元和1030萬美元，這主要是由於上述收入的下降。

工業解決方案 

			三個月																		%						截至六個月																		%
			2020年6月28日						2019年6月30日						變化						2020年6月28日						2019年6月30日						變化
			(以千為單位，百分比除外)
細分市場收入			$	221,437					$	303,027					(26.9)		%				$	472,750					$	596,084					(20.7)		%
部門EBITDA			26,449						55,744						(52.6)		%				61,976						110,408						(43.9)		%
收入佔部門收入的百分比			11.9		%				18.4		%										13.1		%				18.5		%

截至2020年6月28日的三個月和六個月，Industrial Solutions的收入分別比2019年同期減少了8160萬美元和1.233億美元。截至2020年6月28日的三個月收入較可比期間下降的主要原因是銷量下降、銅價下跌和不利的貨幣兑換，估計影響分別為7,410萬美元、400萬美元和350萬美元。截至2019年6月28日的六個月收入較可比期間下降主要是由於交易量下降、不利的貨幣兑換和銅價下跌，估計影響分別為1.104億美元、650萬美元和640萬美元。銷量下降的部分原因是我們的渠道合作伙伴在截至2020年6月28日的六個月中庫存水平下降。

工業解決方案EBITDA在截至2020年6月28日的三個月和六個月中分別比2019年同期減少了2930萬美元和4840萬美元，主要是由於上文討論的收入下降。

流動性與資本資源

影響我們現金流動性的重要因素包括(1)來自經營活動的現金，(2)處置業務和有形資產，(3)用於收購、重組行動、資本支出、股票回購、股息和高級次級票據回購的現金，以及(4)我們可用的信貸安排和其他借款安排。“我們預計我們的經營活動將在2020年產生現金，並相信我們的流動性來源足以為當前的營運資本要求、資本支出、對我們退休計劃的貢獻、股票回購、高級次級票據回購、季度股息支付提供資金。我們預計我們的經營活動將在2020年產生現金，並相信我們的流動性來源足以為當前的營運資金要求、資本支出、對我們退休計劃的貢獻、股票回購、高級次級票據回購、季度股息支付提供資金然而，如果我們完成了一項重大收購，我們可能需要外部融資。我們繼續從業務運營中為未來需求提供資金的能力可能會受到許多因素的影響，包括但不限於：全球經濟狀況、客户需求、競爭的市場力量、客户對我們產品組合的接受程度以及大宗商品定價。

-34-

---

下表來源於我們的簡明合併現金流量表，包括與簡明合併現金流量表一致的草谷公司業績和現金流量活動：

			截至六個月
			2020年6月28日						2019年6月30日
			(單位：千)
現金淨額由(用於)：
經營活動			$	(12,130)					$	21,645
投資活動			(38,054)						(101,267)
融資活動			19,959						(46,438)
貨幣匯率變動對現金及現金等價物的影響			(2,620)						693
現金和現金等價物減少			(32,845)						(125,367)
期初現金和現金等價物			425,885						420,610
期末現金和現金等價物			$	393,040					$	295,243

截至2020年6月28日的6個月，運營現金流使用了1,210萬美元的現金，而截至2019年6月30日的6個月的現金來源為2,160萬美元。與去年同期相比，截至2020年6月28日的6個月的營業現金流減少了3380萬美元，這主要是由於上文討論的收入和收入的減少。

截至2020年6月28日的6個月，用於投資活動的淨現金總額為3810萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為1.013億美元。截至2020年6月28日的6個月，投資活動包括4170萬美元的資本支出，而2019年同期為5080萬美元。截至2020年6月28日的6個月還包括出售有形財產所得的310萬美元，以及與收購SPC的營運資本調整相關的60萬美元的收入。截至2019年6月30日的6個月包括付款，扣除主要用於收購Opterna的5050萬美元收購所獲得的現金。

截至2020年6月28日的6個月，融資活動提供的淨現金總額為2000萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的現金使用量為4640萬美元。截至2020年6月28日的6個月的融資活動包括我們左輪手槍的借款1.9億美元，償還我們的左輪手槍借款1.00億美元，根據我們的股票回購計劃支付3500萬美元，溢價支付2930萬美元，現金股息支付460萬美元，以及淨額截至2019年6月30日的6個月的融資活動包括根據我們的股票回購計劃支付的2280萬美元，現金股息支付2140萬美元，以及與基於股票的薪酬活動相關的淨支付200萬美元。

截至2020年6月28日，我們的現金和現金等價物餘額(包括停產業務)為3.93億美元。其中，1.95億美元在我們的海外業務中持有。*幾乎所有的外國現金和現金等價物都可以隨時兑換成美元或其他外幣。我們認為我們外國子公司的未分配收益可以無限期再投資，因此，沒有記錄任何預扣税撥備。在以股息或其他形式分配這些收入時，我們可能需要預扣應支付給相應外國的税款。

截至2020年6月28日，我們的未償債務包括14.659億美元的優先次級票據。此外，截至2020年6月28日，我們的Revolver上也有9000萬美元的未償還借款，此外，我們的Revolver下還有1.778億美元的可用借款能力。關於我們各種借款安排的額外討論包括在簡明綜合財務報表的附註12中。

-35-

---

前瞻性陳述

本報告中除歷史事實外的陳述均為“前瞻性陳述”，是依據“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港作出的。前瞻性陳述包括有關未來財務業績(包括收入、支出、收益、利潤率、現金流、股息、資本支出和財務狀況)、計劃和目標以及相關假設的陳述。這些前瞻性陳述反映了管理層目前的信念和預期，並不是對未來業績的保證。實際結果可能與基於許多因素的任何前瞻性陳述所建議的結果大不相同。這些因素包括第二部分第1A項以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中列出的因素。

除非法律要求，否則我們明確不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

第三項：美國證券交易委員會要求對市場風險進行定量和定性披露

下表提供了有關我們對利率變化敏感的金融工具的信息。該表按預期到期日和公允價值列出了截至2020年6月28日的本金金額。 

			按預期到期日計算的本金金額																														公平
			2020						從那以後，我們就開始了。						總計						價值
			(單位為千，利率除外)
3.5億歐元固定利率高級次級票據，2028年到期			$	—					$	394,660					$	394,660					$	384,174
平均利率									3.875		%
4.5億歐元固定利率高級次級票據，2027年到期			$	—					$	507,420					$	507,420					$	487,402
平均利率									3.375		%
2026年到期的2億歐元固定利率高級次級票據			$	—					$	225,520					$	225,520					$	224,636
平均利率									4.125		%
3.0億歐元固定利率高級次級票據，2025年到期			$	—					$	338,280					$	338,280					$	318,007
平均利率									2.875		%
總計															$	1,465,880					$	1,414,219

我們的2019年年度報告Form 10-K的7A項提供了有關我們用來管理市場風險的做法和工具的信息。自2019年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有實質性變化，我們的債務(不包括Revolver)固定在3.5%的平均利率，在2025年至2028年之前沒有到期日。我們的未償債務沒有贍養契約。我們唯一的契約是匯兑契約，它限制了我們在EBITDA降至特定門檻以下時承擔額外債務的能力。

第四項：監管、監管、監管控制和程序

截至本報告所述期間結束時，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

在我們最近完成的會計季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

-36-

---

第二部分其他資料

第一項：訴訟程序由法院審理，訴訟程序由法院審理。

SEC調查-正如我們2018年12月3日提交給SEC的當前Form 8-K報告中披露的那樣，我們正在全力配合SEC的調查，該調查與我們2017年Form 10-K中披露的截至2017年12月31日的財務報告內部控制重大缺陷有關。我們仍然相信調查結果不會對本公司造成重大不利影響。

我們是各種與我們的業務相關的其他法律程序和行政行為的當事人。在我們看來，我們參與的訴訟和行動不應單獨或總體上對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。然而，由於這起訴訟的趨勢和結果本身就不確定，所以我們不能對這類訴訟未來的解決做出絕對的保證，或者這類訴訟將來可能不會成為實質性的訴訟。

第1A項：影響風險因素

之前在我們於2020年6月12日提交的8-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。可能存在影響我們業務的其他風險，我們目前沒有認識到這些風險對我們的業務有重大影響，或者這些風險目前對我們的業務沒有重大影響。

第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用

下面列出的是截至2020年6月28日的三個月我們股票回購的相關信息(單位為千，不包括每股金額)。

週期			購買的股份總數						每股平均支付價格						作為公開宣佈的計劃或計劃一部分回購的股票總數(1)						根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值
2020年3月29日的餘額																					$	228,761
2020年3月30日至2020年5月3日			384						$	35.80					384						215,000
2020年5月4日至2020年5月31日			—						—						—						215,000
2020年6月1日至2020年6月28日			—						—						—						215,000
總計			384						$	35.80					384						$	215,000

(1)2018年11月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許我們根據適用的證券法和其他法規，通過公開市場回購、談判交易或其他方式購買最多3.00億美元的普通股。該計劃的資金來自手頭的現金和經營活動的現金流。

在截至2020年6月28日的三個月內，我們根據股票回購計劃回購了40萬股普通股，總成本為1380萬美元，每股平均價格為35.80美元。在截至2020年6月28日的六個月內，我們根據股票回購計劃回購了100萬股普通股，總成本為3500萬美元，平均每股價格為35.83美元。

-37-

---

第六項：上海世博會、上海世博會、上海世博會等展品。

陳列品

 

附件4.1						根據1934年“證券交易法”第12條登記的註冊人證券説明
附件31.1						根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發的首席執行官證書。
附件31.2						根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發的首席財務官證書。
附件32.1						根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官證書。
附件32.2						根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務官證書。
附件101.DEF						定義Linkbase文檔
附件101.PRE						演示文稿Linkbase文檔
附件101.LAB						標籤Linkbase文檔
附件101.CAL						計算鏈接庫文檔
附件101.SCH						架構文檔
附件101.INS						實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

-38-

---

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

 

貝爾登公司(Belden Inc.)

日期：。

2020年8月3日

作者：

/s/Roel Vestjens

羅爾·維斯琴(Roel Vestjens)

總裁兼首席執行官

日期：

2020年8月3日

依據：

/s/Henk Derksen

亨克·德克森

財務高級副總裁兼首席財務官

日期：

2020年8月3日

依據：

/s/Douglas R.Zink

道格拉斯·R·津克

副總裁兼首席會計官

-39-