美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
|
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
|
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
|
|
|
|
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
|
(I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(主要行政機關地址) |
|
(郵政編碼) |
(
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)節登記的證券：
|
每一類的名稱 |
|
交易 符號 |
|
每間交易所的註冊名稱 |
|
|
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
|
大型加速文件管理器 |
☐ |
加速的文件管理器 |
☒ |
|
非加速文件管理器 |
☐ |
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。
截至2020年7月24日發行人普通股流通股數量：
Ultra Clean Holdings，Inc.
目錄
|
|
|
第一部分財務信息 |
|
|
|
第(1)項。 |
|
未經審計的簡明合併財務報表 |
|
3 |
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
24 |
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
32 |
|
第四項。 |
|
控制和程序 |
|
32 |
|
|
|
第二部分：其他資料 |
|
|
|
第(1)項。 |
|
法律程序 |
|
34 |
|
項目71A。 |
|
危險因素 |
|
34 |
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
34 |
|
第三項。 |
|
高級證券違約 |
|
34 |
|
第四項。 |
|
礦場安全資料披露 |
|
34 |
|
第五項。 |
|
其他資料 |
|
34 |
|
項目6. |
|
展品 |
|
35 |
|
簽名 |
|
36 |
||
- 2 -
第一部分財務信息
|
第(1)項。 |
財務報表 |
Ultra Clean Holdings，Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
|
|
|
6月26日， |
|
|
12月27日， |
|
||
|
(單位：百萬，面值除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產，廠房和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行借款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計補償和相關利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行借款，扣除當期部分後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事項(見附註9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
UCT股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股-$ **表現突出 |
|
|
|
|
|
|
||
|
普通股-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以國庫形式持有的普通股，按成本價計算， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
UCT股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(見簡明合併財務報表附註)
- 3 -
Ultra Clean Holdings，Inc.
簡明合併操作報表
(未經審計)
|
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
||||
|
(單位為百萬，不包括每股金額) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
收入總成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
銷售及市場推廣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
業務費用共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
經營收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税撥備前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
淨收益(損失) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於UCT的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於UCT普通股股東的每股淨收益(虧損)： |
|
|||||||||||||||
|
基本型 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
用於計算每股淨收益(虧損)的股份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(見簡明合併財務報表附註)
- 4 -
Ultra Clean Holdings，Inc.
全面收益(虧損)簡明綜合報表。
(未經審計)
|
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
||||
|
(單位：百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
淨收益(損失) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計換算調整的變化 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
固定收益養老金計劃淨精算損失的變化 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|||
|
現金流對衝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具公允價值變動 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
|
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收益，可歸因於 轉向非控制性權益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於UCT的綜合收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(見簡明合併財務報表附註)
- 5 -
Ultra Clean Holdings，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
|
|
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
||
|
(單位：百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
將淨收入調整為經營活動提供的現金淨額(不包括購置的資產和承擔的負債)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務發行成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(收益)處置資產和業務的損失 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
保險收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
遞延所得税 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
金融工具和收益負債的公允價值變動 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
資產負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應計補償和相關利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營租賃資產負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置物業、廠房及設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收購動態製造解決方案有限責任公司 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
出售設備所得收益，包括保險收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動所用現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
籌資活動的現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行借款收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行普通股所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行借款和融資租賃的本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
補充現金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已繳納所得税，扣除所得税退税後的淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
已付利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
非現金投融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與DMS收購相關的收益付款的公允價值 |
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
購置的財產、廠房和設備包括在應付帳款和其他負債中 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(見簡明合併財務報表附註)
- 6 -
Ultra Clean Holdings，Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
庫存股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
附加 實繳 資本 |
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
總計 股東的 美國聯合技術公司(UCT)的股權配置 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
總計 權益 |
|
||||||||||
|
餘額2019年12月27日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||||||
|
淨收入 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
其他綜合損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|||||||
|
餘額2020年3月27日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
員工股票計劃下的發行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
||||||
|
基於股票的薪酬費用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||||||
|
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
||||||
|
淨收入 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
其他綜合損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||||||
|
餘額2020年6月26日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
庫存股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
附加 實繳 資本 |
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
總計 股東的 美國聯合技術公司(UCT)的股權配置 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
總計 權益 |
|
||||||||||
|
餘額2018年12月28日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
員工股票計劃下的發行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|||||||||
|
基於股票的薪酬費用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||||||
|
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
||||||
|
淨收入 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
其他綜合損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|||||||
|
餘額2019年3月29日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
員工股票計劃下的發行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||||||
|
基於股票的薪酬費用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||||||
|
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
||||||
|
淨收入 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||
|
其他綜合損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|||||||
|
餘額2019年6月28日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(見簡明合併財務報表附註)
- 7 -
Ultra Clean Holdings，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.組織機構和重大會計政策
組織-Ultra Clean Holdings，Inc.(以下簡稱“公司”或“UCT”)是特拉華州的一家公司，成立於2002年11月，並於2004年3月成為納斯達克全球市場的上市公司。公司是中國的全球領先者為半導體和顯示資本設備市場設計、設計和製造生產工具、模塊和子系統。該公司的產品包括化學品輸送模塊、框架組件、氣體輸送系統、流體輸送系統、精密機器人、工藝模塊以及其他高級組件。該公司的服務主要為半導體設備製造商和晶片製造設備市場提供部件清潔、表面封裝和高靈敏度微污染分析。
T該公司報告了兩個部門的業績：半導體產品和解決方案(“產品”或“SPS”)和半導體服務業務(“服務”或“SSB”)。
財政年度-公司使用52-53周的財年，截至最近的12月31日星期五。所有提到季度的都是指會計季度，所有提到的年份都是指會計年度。
非控制性利益-公司確認非控股權益，以反映多數股權子公司中不能直接或間接歸因於控股股東的那部分股權。本公司的合併實體包括部分擁有的實體，它們是(1)CINOS有限公司(“CINOS韓國”)，這是一家韓國公司，通過其在韓國的運營設施為半導體行業提供精密部件的外包清潔和回收，
分段-財務會計準則委員會(“FASB”)關於披露企業部門和相關信息的指導意見為公共商業企業報告有關應報告的部門、產品和服務、地理區域和主要客户的信息建立了標準。確定報告哪些信息的方法基於管理層組織公司內部可報告部門的方式，以做出運營決策和財務業績評估。公司的首席運營決策者是首席執行官。公司的運營和報告
外幣折算與重新計量-SPS業務部門外國子公司的功能貨幣主要是美元，除了其捷克實體是歐元。除新加坡實體美元外，SSB業務部門海外子公司的本位幣大多為當地貨幣。
- 8 -
對於以當地貨幣為功能貨幣的公司外國子公司，公司使用月末資產和負債匯率以及收入、成本和費用的平均匯率將這些子公司的財務報表轉換為美元。折算損益作為股東權益的組成部分計入AOCI。*對於以美元為功能貨幣的公司境外子公司，資產和負債折算產生的任何損益計入其他收益(費用)，淨額。
公司其他國際子公司的本位幣要麼是美元，要麼是當地貨幣。對於以當地貨幣為功能貨幣的公司外國子公司，公司使用月末資產和負債匯率以及收入、成本和費用的平均匯率將這些子公司的財務報表轉換為美元。換算損益作為股東權益的組成部分計入AOCI。*對於以美元為功能貨幣的公司境外子公司，這些子公司資產和負債換算產生的任何損益計入其他收益(費用)，淨額。
預算的使用-按照公認會計原則列報財務報表要求管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設，並披露財務報表日期的或有負債和報告期內報告的收入和費用金額。這些估計和假設包括收入確認、庫存估值、所得税會計、業務合併、商譽估值、無形資產和長期資產。本公司根據歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計和判斷。然而，未來的事件可能會發生變化，最好的估計和判斷通常需要調整。實際金額可能與這些估計數字不同。
現金和現金等價物-該公司將手頭貨幣、活期存款、定期存款以及在購買之日原始到期日為3個月或更短的所有高流動性投資視為現金和現金等價物。現金和現金等價物存放在美國和國際的各種金融機構。
信用風險集中-使公司承受集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。該公司主要向美國的半導體資本設備製造商銷售產品和提供服務。該公司對其客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要抵押品。
該公司的兩個客户佔收入的10%或更多，其相關收入佔總收入的百分比如下：*
|
|
|
三個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
||||||||||||
|
|
|
6月26日， |
|
|
|
6月28日， |
|
|
|
6月26日， |
|
|
|
6月28日， |
|
|
||||
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
||||
|
LAM研究公司 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
|
應用材料公司 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
|
總計 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
此外,
計量的公允價值-該公司按公允價值經常性計量其現金等價物、或有收益負債、養老金債務和普通股購買債務。公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，它是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設而確定的。按公允價值記錄的資產和負債根據用於計量公允價值的市場上可觀察到的投入的可觀測性，按照公允價值三級層次進行計量和分類：
級別1-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
第2級-基於活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及基於模型的估值技術(其所有重要投入在市場上都可以觀察到或可以從可觀察到的市場數據得出)。在適用的情況下，這些模型預測未來的現金流，並使用基於市場的可觀察輸入(包括利率曲線、匯率和信用評級)將未來金額貼現為現值。
級別3-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。
- 9 -
盤存-所有存貨以標準成本(在先進先出的基礎上近似實際成本)或可變現淨值中較低者列報。該公司定期評估所有庫存的估值，包括原材料、在製品、產成品和備件。陳舊庫存或超過管理層預計使用量的庫存減去其估計市值減去銷售成本(如果低於其成本)。市場價值估計中固有的是管理層對經濟趨勢、未來對產品的需求和公司產品的技術陳舊的估計。
庫存減記本質上涉及對預期未來需求的假設以及市場狀況對這些假設的影響的判斷。儘管本公司認為其用於估算庫存減記的假設是合理的，但未來任何一項假設的重大改變都可能產生明顯不同的結果。不能保證未來的事件和不斷變化的市場狀況不會導致庫存減記大幅增加。
物業、廠房及 設備，網絡-財產、廠房和設備按成本列報，如果是融資租賃下的設備，則為相關租賃開始時未來最低租賃付款的實際現值。該公司還將與符合條件的資本支出有關的借款利息資本化。資本化利息加到合格資產的成本上，然後折舊。折舊和攤銷採用直線法計算，以資產的估計使用年限或租賃期限中較短的為準。使用壽命從三歲到五歲不等。開發內部使用的軟件所產生的直接成本被資本化，並在估計的使用壽命為3個月或更長時間內攤銷。。與內部使用軟件的設計或維護相關的費用在發生時計入費用。大寫的內部使用軟件包含在計算機設備和軟件中。
長期資產-每當事件或環境變化表明資產組的賬面價值可能無法收回時，公司就評估長期資產的減值。本公司根據資產預期產生的未貼現未來現金流量金額評估資產的公允價值，並在資產使用預期產生的估計未貼現未來現金流量少於資產賬面價值時確認減值虧損。如果本公司確認減值，本公司將該組資產的賬面價值降低至可比市場價值(當可用且適當時)，或基於貼現現金流量法將其估計公允價值降低至其估計公允價值。
本公司評估其長期資產(包括物業、廠房及設備)以及其無形資產截至2020年6月26日的使用年限，並得出結論：
租約 -公司在安排開始時確定安排是否為租約，或是否包含租約。當本公司在租賃開始時確定該安排是租賃或包含租賃時，它將確定該租賃是經營租賃還是融資租賃。租賃期限為一年或更長的經營和融資租賃導致公司在其資產負債表上記錄使用權(ROU)資產和租賃負債。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。經營和融資租賃ROU資產和負債最初根據租賃期內租賃付款的現值確認。在釐定租賃付款現值時，本公司使用隱含利率(如可隨時釐定)或當隱含利率不能輕易釐定時，本公司使用其遞增借款利率。遞增借款利率不是通常報價的利率，是通過包括公司信用評級和完全抵押的影響在內的投入的組合得出的。遞增借款利率是基於公司在類似租期內的抵押借款能力。本公司所有租約均採用綜合集團遞增借款利率。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項，不包括任何租賃激勵措施。在計算ROU資產和租賃負債時使用的特定租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權，當公司相信它將合理確定將行使該選擇權時。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內按直線確認。在指南允許的情況下, 本公司已選擇不確認任何類別標的資產的短期(12個月或以下)租賃所產生的淨資產收益率(ROU)資產和租賃負債。經營租賃包括在公司綜合資產負債表上的經營租賃ROU資產、其他流動負債和長期經營租賃負債中。本公司於2020年6月26日及2019年12月27日的融資租賃並不重大。
商譽與無限活體無形資產-商譽和無限期無形資產不攤銷，但每年審查減值。無形資產按成本、累計攤銷淨額列示，並根據其估計的未來貼現現金流按直線法或加速法攤銷。該公司每年審查商譽和購買的壽命無限期的無形資產的減值情況，每當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，例如當半導體行業出現需求減少或重大經濟放緩時。
遞延債務發行成本-與獲得債務融資相關的債務發行成本遞延，並在隨附的簡明綜合資產負債表中直接從銀行借款中扣除。與循環信貸融資和信用證融資相關的成本遞延，並在隨附的簡明綜合資產負債表中作為銀行借款的抵銷列示。遞延成本在合同期限內按有效利息法攤銷。
- 10 -
固定收益養老金計劃-該公司有一項非繳費固定收益養老金計劃，涵蓋其一家外國實體終止員工服務時的幾乎所有員工。欲進一步討論公司的固定收益養老金計劃，請參閲簡明綜合財務報表附註8。
收入確認-收入在承諾的商品或服務的控制權轉讓給公司的客户時確認，數額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。該公司根據客户的信譽和過去的交易歷史來評估收款能力。該公司對客户進行持續的信用評估，通常不需要客户提供抵押品。
運費和搬運費 — 運輸和搬運成本作為收入成本的一個組成部分包括在內。
研發成本-研究和開發成本在發生時計入費用。
基於股票的薪酬費用-公司維持基於股票的薪酬計劃，允許向高管和某些員工發放基於股權的獎勵。這些股權獎勵包括股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位。本公司亦維持一項員工購股計劃(“ESPP”)，規定以折扣價向本公司所有合資格員工發行股票。
政府補貼-只要有合理保證會獲得資助，並會遵守所有附帶條件，便會確認政府資助。當補貼與費用項目有關時，在其擬補償的相關成本支出的期間內，該補貼被系統地確認為收入。當補貼與一項資產有關時，該補貼在相關資產的預期使用年限內確認為等額收入。當補貼與特定費用或資產無關時，收入將在有合理保證將獲得補貼的期間入賬。
所得税-公司採用資產負債法核算所得税，根據這種方法，遞延税金是根據資產和負債的財務報表和納税基礎之間的臨時差異，使用預期在基礎差異發生逆轉的年份內有效的税率來確定的。在這種方法下，遞延税金是根據資產和負債的財務報表和納税基礎之間的臨時差異確定的，税率預計將在基準差異逆轉的年份內生效。遞延所得税是由於資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異而產生的，這將導致未來的應税或可抵扣金額。在評估我們在產生遞延税項資產的司法管轄區內實現遞延税項資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應税收入、税務籌劃戰略以及最近經營的結果。在預測未來的應税收入時，我們從歷史結果開始，並納入了對未來州、聯邦和外國税前營業收入數額的假設，這些收入經不會產生税收後果的項目進行了調整。對未來應税收入的假設需要重大判斷，並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。在評估歷史結果提供的客觀證據時，我們考慮最近的累計收益(損失)。當某些遞延税項資產很可能無法變現時，計入估值津貼。
截至2020年6月26日，公司繼續對其聯邦和州遞延税額維持全額估值津貼。所得税頭寸必須達到一個更有可能得到確認的門檻。以前未能達到門檻的所得税頭寸將在隨後達到門檻的第一個財務報告期確認。以前確認的不再達到該門檻的税務頭寸將在隨後不再達到該門檻的第一個財務報告期間取消確認。該公司將與簡明綜合營業報表中未確認的税收優惠相關的潛在應計利息和罰款確認為所得税費用。税收負債的計算涉及到對複雜税法適用中不確定性影響的重大判斷。以與公司預期不符的方式解決這些不確定因素可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。管理層認為，它已經為這些審查可能導致的任何調整做了充分的準備；然而，税務審計的結果不能肯定地預測。
每股淨收益-每股基本淨收入的計算方法是將淨收入除以該期間的加權平均流通股數量。每股攤薄淨收入的計算方法是用淨收益除以來自稀釋性股票期權和庫存股限制性股票的已發行普通股和普通股等值股票的加權平均數，除非該等股票是反攤薄的，否則每股攤薄淨收入的計算方法是將淨收益除以普通股和普通股等價股的加權平均數。見本公司簡明合併財務報表附註14。
- 11 -
尚未採用的會計準則
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計本標準簡化了所得税的會計處理，消除了主題740中有關期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法和確認外部基差的遞延税項負債的指導意見的某些例外情況。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計方面，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理，並將合併所得税分配到不繳納所得税的實體的單獨財務報表中。AASU 2019-12財年從2020年12月15日之後的財年開始生效，允許提前採用。一旦採用，公司必須將本準則的某些方面追溯應用於所有呈報的期間，而其他方面則在修改的追溯基礎上應用，方法是對截至採用會計年度開始的留存收益進行累計效果調整。“公司目前正在評估這一新準則對其合併財務報表的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指南將在2022年12月31日之前向美國GAAP合同修改指南提供臨時可選權宜之計和例外，以減輕預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時的財務報告負擔。本指南自發布之日起生效。因此，本公司在2020財年第二季度採納了該指導方針，採納後對簡明綜合財務報表沒有任何財務影響。
2.業務合併
動態製造解決方案有限責任公司(“DMS”)
在……上面
在2020財年第二季度，DMS在2020年6月26日實現了指定的業績目標，這導致或有收益的公允價值增加到#美元。
在2020財年第一季度，公司完成了收購資產和承擔的負債的公允價值估值。
|
公平市價(百萬) |
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
$ |
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
設備和租賃權的改進 |
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
購買的無形資產 |
|
|
|
|
|
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
收購的總資產 |
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
其他負債 |
|
|
( |
) |
|
承擔的總負債 |
|
|
( |
) |
|
已轉移的購買對價 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購得 |
|
|
|
|
|
有用 生命 |
|
|
無形的 資產 |
|
||
|
|
|
(按年計算) |
|
|
(單位：百萬美元) |
|
||
|
客户關係 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
- 12 -
截至2019年6月28日的前三個月和前六個月的運營結果包括DMS自2019年4月15日收購以來的運營活動。截至2020年6月26日的三個月和六個月的運營結果包括可歸因於購買的無形資產攤銷的費用$
預計綜合結果
下列未經審計的備考綜合經營業績假設DMS收購已於所述報告期年初完成.
|
|
|
未經審核的備考資料 |
|
|||||||||||||
|
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
(單位為百萬，不包括每股金額) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股基本收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
上述未經審計的預計結果包括與收購相關的調整，主要是為了增加所收購的可識別無形資產的攤銷，增加完成收購所產生的額外債務的利息支出，以及反映相關的所得税影響。未經審核的備考簡明合併財務資料僅由管理層編制，僅供説明之用，並不一定顯示未來期間的簡明綜合財務狀況或經營結果，或假若UCT和DMS在指定期間合併則會實現的結果。未經審核的備考簡明合併財務信息並未反映本公司就合併後的公司可能實現的任何運營效率和/或成本節約，或可能因整合活動而產生的任何負債。
3.資產負債表信息
庫存包括以下內容：
|
|
|
6月26日， |
|
|
12月27日， |
|
||
|
(單位：百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
原料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
在製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不動產、廠房和設備淨額由以下部分組成：
|
|
|
有用的生活 |
|
6月26日， |
|
|
12月27日， |
|
||
|
(單位：百萬) |
|
(按年計算) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
土地 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
建築 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機器設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃權的改進 |
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算機設備和軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
傢俱和固定裝置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計折舊 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
在建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
*估計使用年限或剩餘租約期中較短者
- 13 -
重組
在2020財年第一季度，該公司做出了一項戰略決定，將QGT的公司辦公室職責從賓夕法尼亞州夸克敦完全整合到UCT位於加利福尼亞州海沃德的公司辦公室。因此，公司記錄的重組費用為#美元。
4.公允價值計量
公允價值層次要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
|
|
|
|
|
|
|
按公允價值計量 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
報告日期使用 |
|
|||||||||
|
描述 |
|
2020年6月26日 |
|
|
在中國報價的最低價格 活躍度較高的房地產市場 完全相同的資產 (一級) |
|
|
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
|
|
顯着性 看不見的 輸入量 (3級) |
|
||||
|
(單位：百萬) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有收益負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
普通股購買義務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
養老金義務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允價值計量 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
報告日期使用 |
|
|||||||||
|
描述 |
|
2019年12月27日 |
|
|
在中國報價的最低價格 活躍度較高的房地產市場 完全相同的資產 (一級) |
|
|
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
|
|
顯着性 看不見的 輸入量 (3級) |
|
||||
|
(單位：百萬) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有收益負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
普通股購買義務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
養老金義務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
或有收益負債的公允價值從第3級轉移到第1級，原因是達到了2019年4月15日與DMS簽訂的採購協議中定義的收益最高金額。公允價值調整是非現金的，因此不影響公司的流動性或資本資源。有關第三級公允價值計量的定性信息主要如下：
|
|
6月26日， |
|
|
估價 |
|
看不見的 |
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
技法 |
|
輸入 |
|
量程 |
|
||
|
(百萬美元，不包括利率/倍數) |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
普通股購買義務 |
$ |
|
|
|
貼現現金流 |
|
收入倍數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA倍數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貼現率 |
|
|
|
|
|
養老金義務 |
$ |
|
|
|
預計單位信用法 |
|
貼現率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回報率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加薪幅度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- 14 -
以下是第3級活動的摘要：
|
(單位：百萬) |
|
普通股購買 義務 |
|
|
養卹金 義務 |
|
||
|
截至2019年12月27日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
公允價值調整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
截至2020年6月26日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
5.商譽及無形資產
該公司分配與收購有關的購買價格的方法是通過既定的和普遍接受的估值技術確定的。商譽是指轉讓給有形和可識別無形資產的金額減去承擔的負債後轉移的對價的超額部分。
為了測試商譽的減值，本公司首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果本公司得出結論，報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值，則本公司不會進行量化減值測試。若本公司斷定報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值，則將通過比較各報告單位的公允價值與其賬面價值進行商譽減值量化測試。如有必要，量化減值分析將考慮收益法，該方法要求對預期未來現金流量的現值進行估計，以確定報告單位的公允價值。重要的估計包括用於計算預計未來現金流、貼現率以及未來經濟和市場狀況的收入增長率和營業利潤率。報告單位的公允價值低於其賬面價值的金額確認商譽減值費用。確認的任何損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。商譽和無形資產潛在減值的評估過程需要重大判斷。該公司定期監測當前的業務狀況和其他因素，包括但不限於不利的行業或經濟趨勢，以及可能影響未來經營業績的較低的盈利預測。
本公司合計商譽詳情如下：
|
(單位：百萬) |
|
SPS |
|
|
SSB |
|
|
總計 |
|
|||
|
2019年12月27日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
調整數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
2020年6月26日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
無形資產
無形資產一般是與企業收購有關的記錄。該公司在每個報告期評估其無形資產的使用壽命，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。此外，當事件或環境變化顯示其賬面價值可能無法收回時，本公司會審核無限期活着無形資產的減值，並至少每年測試確定的活着無形資產的減值。管理層考慮的指標包括產品需求與估計的重大差異、競爭和經濟環境的變化、技術進步和成本結構的變化。
無形資產詳情如下：
|
|
|
|
截至2020年6月26日 |
|
|
截至2019年12月27日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
有用的生活 |
|
攜載 |
|
|
累積 |
|
|
攜載 |
|
|
攜載 |
|
|
累積 |
|
|
攜載 |
|
||||||
|
(百萬美元) |
(按年計算) |
|
數量 |
|
|
攤銷 |
|
|
價值 |
|
|
數量 |
|
|
攤銷 |
|
|
價值 |
|
||||||
|
客户關係 |
6 - 10 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
商號 |
4 - 6* |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
知識產權/專有技術 |
7 - 12 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
食譜 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
標準操作程序 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
- 15 -
|
* |
該公司的結論是，UCT商標命名為無形資產總額為$ |
本公司按無形資產的預計經濟年限以直線或加速方式攤銷這些資產。攤銷費用約為$
|
|
|
攤銷 |
|
|
|
(單位：百萬) |
|
費用 |
|
|
|
2020年(剩餘年份) |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
6.借款安排
於2018年8月，本公司與巴克萊銀行訂立信貸協議，提供定期貸款、循環信貸融資及信用證融資(“信貸融資”)。UCT及其某些子公司已同意通過授予其各自幾乎所有個人財產資產的優先留置權(受某些例外和限制的限制)，確保其在信貸安排下的所有義務。2018年8月，公司借入美元
循環信貸安排的初始可用承付款為#美元。
自.起2020年6月26日，未償還定期貸款和循環信貸安排的利率為
信貸協議要求本公司維持若干財務契諾，包括綜合固定費用覆蓋率(定義見新信貸協議)，截至至少
信用證貸款最初的可用承付款為#美元。
該公司在捷克共和國的子公司UCT Fluid Delivery Solutions s.r.O.(FDS)有一項循環信貸安排，每年在第二財季末續簽。自.起2020年6月26日，FDS有一筆未償還的金額
- 16 -
CINOS中國有一筆賬面金額為#美元的銀行貸款
CINOS Korea與多家銀行簽訂了信貸協議，這些銀行提供循環信貸安排，總可用承諾為
自.起2020年6月26日，該公司的銀行債務總額為#美元。
本公司長期債務的公允價值基於第2級投入，公允價值是根據不活躍市場中類似債務的報價確定的。本公司的賬面價值接近本公司長期債務的公允價值。
7.所得税
本公司的實際税率為1%。
公司管理層不斷評估對估值免税額的需求，截至2020年6月26日，得出結論認為，對其聯邦和州遞延税資產實行全額估值免税額仍然是合適的。
公司規定對其外國子公司的未分配收益徵收美國所得税減税和就業法案(TW.N：行情)TCJA)。然而，該公司沒有為其子公司的未分配收益中打算無限期再投資於美國以外的部分預扣税款。該公司決定，其一家中國子公司的本年度收益的一部分可以在未來匯至其在中國境外的一家外國子公司，因此，該公司在其合併合併財務報表中計入了相關的預扣税。該公司在2019年匯出了這些收益的一部分，並可能匯出已累計預扣税但目前預計不會匯出任何其他中國收益的剩餘收益。該公司還歷來將其新加坡子公司的收益匯到美國，未來可能會再次這樣做。然而，由於新加坡不徵收預扣税，公司沒有因新加坡收益預扣税而應計。如果公司改變了將其未分配的外國收益無限期再投資的意圖，或者如果需要比之前預期的剩餘未匯出的外國收益更多的未分配收益，公司可能被要求為部分或全部這些未分配收益計提或繳納外國税。截至2020年6月26日，該公司的外國子公司的未分配收益被認為是無限期投資於美國以外的，約為美元。
截至2020年6月26日和2019年6月28日，公司未確認税收優惠(不包括利息)的總負債為$
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)頒佈並簽署成為法律，GAAP要求承認包括頒佈日期在內的報告期內新立法的税收效果。《CARS法案》包括對有利於企業實體的税收條款的修改，並對2017年TCJA進行了一定的技術修正。針對企業的税收減免措施包括修改淨營業虧損(NOL)扣除限制，例如從2018年、2019年或2020年開始的納税年度發生的NOL在五年內結轉，以及取消
- 17 -
8.退休計劃
固定收益養老金計劃
CINOS韓國公司有一項非繳費固定收益養老金計劃，基本上覆蓋了所有退休員工。福利基於預期服務年限和平均薪酬。淨期間成本確認為員工提供賺取退休後福利所需的服務。*公司根據納入各種精算和其他假設(包括貼現率、死亡率、假設回報率)的計算，記錄與養老金計劃相關的年度金額。薪酬增加和離職率。*本公司每年審查其假設，並在適當時根據當前和預期的費率回報和趨勢對假設進行修改。*修改這些假設的影響記錄在累計的其他全面收益中，並使用走廊法在未來期間攤銷至定期淨成本。*本公司認為，根據其在計劃下的義務，用於記錄其義務的假設是合理的經驗和市場狀況。
自.起2020年6月26日，該計劃的福利義務為$
員工儲蓄和退休計劃
公司為所有符合特定資格要求的員工提供401(K)儲蓄和退休計劃(“401(K)計劃”)。參與者可以選擇在税前基礎上向401(K)計劃捐款，最高可達
9.承擔及或有事項
承諾
該公司承諾購買總額約為#美元的庫存。
偶然性
本公司不時會受到在正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠的影響，無論是斷言的還是非斷言的。雖然各種法律訴訟和索賠的結果不能確切地預測，但該公司到目前為止還沒有對綜合經營報表有重大影響的結果的歷史，也不相信任何這些訴訟或其他索賠會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
10. 股東權益和非控制性權益
非控制性權益
QGT擁有
剩餘資產的賬面價值
- 18 -
本公司有義務購買由Cinos Korea股東持有的股份。一定數量的股票將以每股固定價格購買，而其餘股票將根據股票當時的公允價值和每股固定價格(下限)中的較大者購買。公司有明確的義務購買股票和看漲期權，而另一股東則有看跌期權。截至2020年6月26日，該義務的公允價值為$
11.員工股票計劃
作為公司長期股權補償計劃的一部分，公司以限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)的形式向員工發放股票獎勵。這些股票獎勵授予單位購買價格為
基於股票的薪酬費用包括與所授予獎勵的估計公允價值相關的薪酬成本。本公司基於股權的獎勵的估計公允價值(扣除預期沒收)在獎勵歸屬期間以直線方式攤銷，並根據與所有基於股權的獎勵和業績相關的估計沒收的後續變化進行調整，因為它與PSU有關，因此本公司基於股權的獎勵的估計公允價值在扣除預期沒收後將按直線攤銷，並根據與PSU相關的所有基於股權的獎勵和業績的估計沒收的後續變化進行調整。
下表顯示了公司包含在簡明綜合經營報表中的基於股票的補償費用：
|
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
||||
|
(單位：百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
收入成本(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
研究與發展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售及市場推廣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基於股票的薪酬費用，扣除税收後的淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
為了確定與這些RSU相關的補償費用，公允價值是根據授予日公司普通股的收盤價確定的。
有
截至2020年6月26日的6個月，
截至2020年6月26日，約為
截至2020年6月26日，共有
- 19 -
下表彙總了公司截至2020年6月26日的6個月的RSU、PSU和RSA合併活動：
|
(單位：百萬) |
|
股份 |
|
|
集料 公平 價值 |
|
||
|
截至2019年12月27日的未歸屬RSU、PSU和RSA |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
截至2020年6月26日的未授權RSU、PSU和RSA |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
自2020年6月26日起已授予並預計將授予RSU、PSU和RSA |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
12.收入確認
該公司主要向半導體資本設備行業的客户銷售其產品和服務。公司的收入高度集中，因此我們高度依賴少數客户。我們與客户的典型付款條件從30天到60天不等。
公司的SPS部門為其產品提供最長為
該公司的產品在我們位於美國、中國、新加坡和捷克的工廠生產。該公司在美國、新加坡、英國、以色列、臺灣、韓國和中國的業務部門提供服務。對客户的銷售是通過採購訂單發起的，並受我們的標準條款和/或書面協議的約束。收入在履行與客户協議條款下的履行義務時確認；通常，這發生在產品控制權轉移或公司提供服務時。控制權的轉移發生在特定的時間點。根據我們的協議或現行條款和條件中包含的可強制執行權利，本公司生產的沒有替代用途的產品不受強制付款權利的保護，該可強制付款權利包括在整個協議有效期內的合理利潤。如果承諾的貨物或服務的控制權已經轉移，寄售銷售在貨物消費期間較早的時候或在協議條款規定的客户收到一段時間後確認在收入中確認。
收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。我們在進行創收活動的同時徵收的銷售税、增值税和其他税不包括在收入中。我們的某些客户可能會獲得以現金為基礎的獎勵，如回扣或積分，這些都被視為可變對價。我們根據預期提供給客户的金額估計這些金額，並減少已確認的收入。自.起2020年6月26日，未付客户回扣的應計金額為$
該公司的主要市場包括美洲、亞洲和歐洲。該公司的海外業務主要通過其在中國、新加坡、以色列、中國臺灣地區、韓國、英國和捷克的子公司進行。按地理區域劃分的收入根據客户的產品發貨地點或提供的服務進行分類。
|
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
新加坡 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
韓國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
臺灣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奧地利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 20 -
13.租契
該公司在美國、亞洲和歐洲各地租賃辦公室、設施和設備。
本公司的租約不提供隱含利率，因此本公司使用估計的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
租賃費用的構成概述如下：
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
||||
|
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
經營租賃成本 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
短期租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總租賃成本 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自營業租賃的營業現金流 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率-營業租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
截至2020年6月26日，經營租賃項下的未來最低付款摘要如下：
|
(單位：百萬) |
|
經營租約 |
|
|
|
剩餘2020年 |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
最低租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
減去：推定利息 |
|
|
|
|
|
租賃責任 |
|
$ |
|
|
14.每股淨收益
以下是計算基本和稀釋後每股淨收益(虧損)時使用的分子和分母的對賬：
|
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
||||
|
(單位為百萬，不包括股份金額) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於UCT的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算中使用的份額-基本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算中使用的股份-稀釋： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回購已發行普通股的稀釋效應 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未償還期權的稀釋效應 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
用於計算稀釋後每股淨收益的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益(虧損)可歸因於UCT-BASIC |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股淨收益(虧損)可歸因於UCT-攤薄 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 21 -
15.須報告的分部
本公司經營並報告以下項目的業績
|
線段 |
|
產品或服務 |
|
服務的市場 |
|
地理區域 |
|
SPS |
|
焊接件 機加工 製造 |
|
|
|
亞洲 歐洲 |
|
SSB |
|
分析學 |
|
|
|
亞洲 歐洲 |
公司使用分部損益比作為盈利能力的主要衡量標準，以評估經營業績和配置資本資源。分部損益被定義為在附帶的精簡綜合經營報表中包括的其他所得税和所得税之前的持續運營的收益或虧損。
任何公司間銷售額和相關利潤(以及任何其他公司間項目)將從分部結果中剔除。在本報告所述期間，公司間沒有重大的沖銷。
分段數據
|
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SPS |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
SSB |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門總收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SPS |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
SSB |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門毛利總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SPS |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
SSB |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合經營收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6月26日， |
|
|
12月27日， |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SPS |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
SSB |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年6月26日，約為
- 22 -
16.政府資助
在截至2020年6月26日的三個月裏，新加坡政府宣佈了一系列支付給當地員工的工資救濟措施，目的是在這段經濟不確定時期支持僱主，並將共同資助當地僱主在截至2020年12月31日的9個月內發生的工資。該公司估計，這些補貼總額將為#美元。
該公司還獲得了#美元的無條件補貼。
- 23 -
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
您應該閲讀以下關於我們財務狀況和運營結果的討論，以及本Form 10-Q季度報告和我們於2020年3月11日提交給SEC的Form 10-K年度報告中其他部分包含的簡明綜合財務報表及其註釋。這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及重大風險和不確定性的“前瞻性陳述”。本季度報告中包含的非純粹歷史性的表述，包括但不限於有關我們的預期、信念、意圖、戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計開支、毛利率以及管理計劃和目標的聲明，均屬“證券法”第27A節和經修訂的1934年“證券交易法”第21E節所界定的前瞻性聲明，包括但不限於有關我們的預期、信念、意圖、戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計開支、毛利率以及管理計劃和目標的聲明。在某些情況下，您可以通過“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將會”、“應該”、“可能”、“可以”、“可以”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“客觀”或這些術語的否定等術語來識別前瞻性陳述，以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。然而，並不是所有的前瞻性陳述都包含這些標識性的詞語。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，涉及已知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定因素和其他因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素, 以及本Form 10-Q季度報告和我們於2020年3月11日提交給SEC的Form 10-K年度報告中標題為“風險因素”部分討論的內容。此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
概述
Ultra Clean Holdings，Inc.是一家主要為半導體行業提供關鍵子系統、超高純度清潔和分析服務的領先開發商和供應商。我們報告了兩個部門的業績：半導體產品和解決方案(“SPS”)和半導體服務業務(“SSB”)。我們的SPS業務主要設計、設計和製造半導體和顯示資本設備市場的生產工具、模塊和子系統，我們的SPS產品包括化學輸送模塊、框架組件、氣體輸送系統、流體輸送系統、精密機器人、工藝模塊以及其他高級組裝。我們的單邊帶業務提供超高純度外購件的清洗、工藝工具部件的重新塗裝、表面封裝和主要用於半導體器件製造商和晶片製造(WFE)設備市場的高靈敏度微量污染分析.
我們的大部分產品和服務都發運給在美國境內和境外均有分支機構的美國註冊客户。除了在美國的製造和服務業務外，我們還在亞洲和歐洲的工廠生產產品並提供部件清潔和其他相關服務，以支持當地和美國的客户。我們的經營活動主要通過以下子公司進行：Ultra Clean Technology Systems and Service，Inc.，American Integration Technologies，LLC，Ultra Clean Micro-Electronics Equipment(Shanghai)Co.，Ultra Clean Asia Pacific，PTE，Ltd.，UCT熱解決方案公司，UCT Fluid Delivery Solutions s.r.o。(以下稱“QGT”)和“動態製造解決方案公司”(“DMS”)所屬的美國聯邦存款保險公司(FDS)和量子全球技術有限責任公司(Quantum Global Technologies，LLC)。
從長遠來看，我們相信我們所服務的半導體市場將在以下需求的基礎上繼續增長 a 廣泛的司機，包括自動駕駛汽車、物聯網、高性能計算、人工智能和支持數據共享經濟的技術等應用。我們還認為，半導體設備原始設備製造商越來越依賴像UCT這樣的合作伙伴來滿足其不斷擴大的產能要求。
新冠肺炎對我們企業的影響
新冠肺炎大流行使我們面臨風險和不確定因素。我們截至2020年6月26日的三個月的財務業績代表了新冠肺炎疫情期間整整一個季度的運營。新冠肺炎疫情對本公司業務的影響程度是高度不確定和難以預測的，因為對這一流行病的反應還處於初級階段，信息正在迅速演變。此外，新冠肺炎疫情對全球資本市場和經濟的負面影響已經並將繼續嚴重。
- 24 -
新冠肺炎疫情對我們業務的影響的嚴重程度將取決於一系列因素，包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度，以及對我們客户的影響程度和嚴重程度，所有這些都是不確定和無法預測的。我們未來的運營和流動性結果可能會受到超出正常付款條件的未償還應收賬款的延遲支付、供應鏈中斷和不確定的需求，以及我們可能採取的任何解決客户面臨的財務和運營挑戰的計劃或計劃的影響。截至這些精簡合併財務報表發佈之日起，新冠肺炎疫情可能對我們的財務狀況、流動性或經營業績造成多大程度的影響尚不確定。我們將繼續積極監測情況，並根據聯邦、州或地方當局的要求或如果我們確定符合我們的員工、客户、供應商和股東的最佳利益，採取可能改變我們業務運營的進一步行動。雖然我們無法確定或預測新冠肺炎疫情將對我們的業務、運營結果、流動性或資本資源造成的總體影響的性質、持續時間或範圍，但我們相信，分享我們公司今天的立場、我們對新冠肺炎的反應進展情況以及我們的運營和財務狀況可能隨着對抗新冠肺炎的進展而發生變化是很重要的。有關其他詳細信息，請參閲風險因素部分中的討論。
關鍵會計估計
我們的簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的，該原則要求我們作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷，並在我們的簡明綜合財務報表日期進行相關披露。我們不時評估我們的估計和判斷，包括與銷售、庫存、商譽和無形資產、股票補償和所得税有關的估計和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計和判斷，這些因素的結果構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。實際結果可能與這些估計不同。由於每項政策所涉及的估計和判斷，我們認為與收入確認、存貨估值、所得税會計、業務合併、無形資產和商譽的估值、對員工的養老金義務和股權激勵會計有關的某些會計政策是關鍵政策。
自2019年12月27日以來，我們在Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策、重大判斷和估計沒有重大變化。*有關我們的關鍵和其他重要會計政策和估計的更多信息，請參閲我們提交給SEC的截至2019年12月27日的財政年度Form 10-K年度報告的第II部分，第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
運營結果
財政年度
我們的財政年度是52周或53周的期間，在最近的12月31日星期五結束。2020財年是截至2020年12月25日的52週期間，2019財年是截至2019年12月27日的52週期間。財季結束。2020年6月26日和2019年6月28日這兩個時期都是13周。
討論截至2020年6月26日的前三個月和六個月與截至2019年6月28日的前三個月和前六個月的運營結果
營業收入
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
按細分市場劃分的收入 |
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
||||||
|
SPS |
$ |
277.9 |
|
|
$ |
210.4 |
|
|
|
32.1 |
% |
|
$ |
537.3 |
|
|
$ |
410.6 |
|
|
|
30.9 |
% |
|
SSB |
|
66.9 |
|
|
|
55.0 |
|
|
|
21.6 |
% |
|
|
128.4 |
|
|
|
114.9 |
|
|
|
11.7 |
% |
|
總收入 |
$ |
344.8 |
|
|
$ |
265.4 |
|
|
|
29.9 |
% |
|
$ |
665.7 |
|
|
$ |
526 |
|
|
|
26.7 |
% |
|
SPS佔總收入的百分比 |
|
80.6 |
% |
|
|
79.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
80.7 |
% |
|
|
78.1 |
% |
|
|
|
|
|
SSB佔總收入的百分比 |
|
19.4 |
% |
|
|
20.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
19.3 |
% |
|
|
21.9 |
% |
|
|
|
|
- 25 -
總計SPS營業收入在……裏面摺痕在……裏面三個還有六個截至的月份2020年6月26日，與同期s在前面的年份，主要是由於一個客户需求增加在……裏面t他半導體工業，特別是晶片製造設備工業. 總計SSB這三家公司的收入都出現了增長。還有六個截至的月份2020年6月26日，與上年同期，主要是由於整個行業的需求增長它的客户羣.
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
按地理位置劃分的收入 |
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
||||||
|
美國 |
$ |
148.4 |
|
|
$ |
128.0 |
|
|
|
15.9 |
% |
|
$ |
283.5 |
|
|
$ |
257.3 |
|
|
|
10.2 |
% |
|
國際 |
|
196.4 |
|
|
|
137.4 |
|
|
|
42.9 |
% |
|
|
382.2 |
|
|
|
268.2 |
|
|
|
42.5 |
% |
|
總收入 |
$ |
344.8 |
|
|
$ |
265.4 |
|
|
|
29.9 |
% |
|
$ |
665.7 |
|
|
$ |
525.5 |
|
|
|
26.7 |
% |
|
將各州合併為總數的百分比 **收入增加 |
|
43.0 |
% |
|
|
48.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
42.6 |
% |
|
|
49.0 |
% |
|
|
|
|
|
作為百分比的國際 *總收入** |
|
57.0 |
% |
|
|
51.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
57.4 |
% |
|
|
51.0 |
% |
|
|
|
|
在地理位置上，收入是指從我們的美國和國際地點發運的產品或提供的服務。在截至2020年6月26日的三個月和六個月中，美國收入的絕對值增加，主要是由於收購了客户主要位於美國的DMS，以及半導體行業需求的整體增長。在截至2020年6月26日的6個月中，國際收入的絕對值和佔總收入的百分比都有所增長，這主要是由於該地區的整體半導體需求較高。
收入成本
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
按細分市場劃分的收入成本 |
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
||||||
|
SPS |
$ |
229.3 |
|
|
$ |
181.1 |
|
|
|
26.6 |
% |
|
$ |
444.0 |
|
|
$ |
355.6 |
|
|
|
24.9 |
% |
|
SSB |
|
41.6 |
|
|
|
36.1 |
|
|
|
15.2 |
% |
|
|
82.1 |
|
|
|
76.9 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
收入總成本 |
$ |
270.9 |
|
|
$ |
217.2 |
|
|
|
24.7 |
% |
|
$ |
526.1 |
|
|
$ |
432.5 |
|
|
|
21.6 |
% |
|
SPS佔SPS總收入的百分比 |
|
82.5 |
% |
|
|
86.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
82.6 |
% |
|
|
86.6 |
% |
|
|
|
|
|
SSB佔SSB總收入的百分比 |
|
62.2 |
% |
|
|
65.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
63.9 |
% |
|
|
66.9 |
% |
|
|
|
|
由於對SPS產品和SSB服務的需求增加，截至2020年6月26日的三個月和六個月的總收入成本分別增加了5370萬美元和9360萬美元。
SPS收入成本包括採購材料、直接人工和製造費用。截至2020年6月26日的三個月，SPS收入成本與去年同期相比增加了4820萬美元，這是因為銷售量增加推動材料成本增加了4500萬美元，運費成本增加了410萬美元，直接勞動力支出增加了410萬美元，但與工廠效率提高相關的間接成本降低了380萬美元，以及我們中國和新加坡子公司獲得的120萬美元的政府補貼抵消了這一影響。截至2020年6月26日的6個月，SPS收入成本與去年同期相比增加了8840萬美元，這是因為銷售量增加推動材料成本增加了8680萬美元，直接勞動力支出增加了650萬美元，運費成本增加了620萬美元。這些增長被與提高工廠效率有關的1000萬美元的管理費用降低以及我們的中國和新加坡子公司獲得的120萬美元的政府補貼所抵消。
SSB的收入成本包括直接人工、製造費用和材料(如化學品、氣體和消耗品)。截至2020年6月26日的三個月，SSB的收入成本與去年同期相比增加了550萬美元，原因是服務訂單增加導致勞動力成本增加260萬美元(SSB總收入成本的最大組成部分)，以及資本資產增加導致230萬美元的折舊費用增加。截至2020年6月26日的6個月，SSB的收入成本與去年同期相比增加了520萬美元，原因是服務訂單增加導致勞動力成本增加了280萬美元，資本資產增加導致折舊費用增加了160萬美元。
- 26 -
毛邊距
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
按部門劃分的毛利潤 |
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
||||||
|
SPS |
$ |
48.6 |
|
|
$ |
29.3 |
|
|
|
65.9 |
% |
|
$ |
93.3 |
|
|
$ |
55.0 |
|
|
|
69.6 |
% |
|
SSB |
|
25.3 |
|
|
|
18.9 |
|
|
|
33.9 |
% |
|
|
46.3 |
|
|
|
38.0 |
|
|
|
21.8 |
% |
|
毛利 |
$ |
73.9 |
|
|
$ |
48.2 |
|
|
|
53.3 |
% |
|
$ |
139.6 |
|
|
$ |
93.0 |
|
|
|
50.1 |
% |
|
按部門劃分的毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SPS |
|
17.5 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
17.4 |
% |
|
|
13.4 |
% |
|
|
|
|
|
SSB |
|
37.8 |
% |
|
|
34.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
36.1 |
% |
|
|
33.1 |
% |
|
|
|
|
|
公司總數 |
|
21.4 |
% |
|
|
18.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
21.0 |
% |
|
|
17.7 |
% |
|
|
|
|
與上一年同期相比，截至2020年6月26日的三個月和六個月的SPS毛利率有所增長，主要原因是銷量增加，利潤率較高的產品組合，以及較小程度的政府補貼，我們的中國和新加坡子公司在2020財年第二季度獲得了補貼。與去年同期相比，SSB在截至2020年6月26日的三個月和六個月的毛利率有所增長，原因是直接勞動力和材料效率以及與設施相關的成本降低。
研究與發展
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
||||||
|
研究與發展 |
$ |
3.8 |
|
|
$ |
3.9 |
|
|
|
-2.6 |
% |
|
$ |
7.2 |
|
|
$ |
7.3 |
|
|
|
-1.4 |
% |
|
將研發作為 佔總收入的5% |
|
1.1 |
% |
|
|
1.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
|
|
與去年同期相比，截至2020年6月26日的三個月和六個月的研發費用保持不變。
銷售及市場推廣
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
||||||
|
銷售及市場推廣 |
$ |
5.9 |
|
|
$ |
5.4 |
|
|
|
9.3 |
% |
|
$ |
11.7 |
|
|
$ |
10.8 |
|
|
|
8.3 |
% |
|
銷售和市場營銷佔 *總收入** |
|
1.7 |
% |
|
|
2.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
|
|
銷售和市場營銷學費用 在截至2020年6月26日的三個月裏，與去年同期相比增加了50萬美元，主要是由於與人員相關的成本增加。銷售和營銷費用 與去年同期相比，截至2020年6月26日的6個月增加了90萬美元，這主要是由於人員相關成本的增加，以及包括DMS截至2020年6月26日的整個6個月的銷售和營銷費用。
一般事務和行政事務
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
||||||
|
一般和行政 |
$ |
33.4 |
|
|
$ |
29.9 |
|
|
|
11.7 |
% |
|
$ |
67.3 |
|
|
$ |
57.7 |
|
|
|
16.6 |
% |
|
將常規和管理作為 佔總收入的5% |
|
9.7 |
% |
|
|
11.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
10.1 |
% |
|
|
11.0 |
% |
|
|
|
|
一般和行政費用 在截至2020年6月26日的三個月裏，與去年同期相比增加了350萬美元，這是由於某些專業費用增加，主要是由於員工人數增加而導致的人事相關費用增加，以及與關閉賓夕法尼亞州夸克敦SSB總部相關的重組費用。一般信息和行政費用 在截至2020年6月26日的6個月中，與去年同期相比增加了960萬美元，原因是
- 27 -
包括DMS的一般費用和行政費用整整六個月截至2020年6月26日，增加某些專業費用，增加人員-相關費用主要由於員工增加，以及與關閉賓夕法尼亞州夸克敦SSB總部相關的重組費用。
利息和其他收入(費用)淨額
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
(百萬美元) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
||||||
|
利息收入 |
$ |
0.2 |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
|
25.0 |
% |
|
利息費用 |
$ |
(3.8 |
) |
|
$ |
(6.7 |
) |
|
|
-43.3 |
% |
|
$ |
(9.0 |
) |
|
$ |
(13.3 |
) |
|
|
-32.3 |
% |
|
其他收入(費用)，淨額 |
$ |
0.6 |
|
|
$ |
- |
|
|
N/m |
|
|
$ |
(2.1 |
) |
|
$ |
1.1 |
|
|
|
-290.9 |
% |
|
N/M-沒有意義
利息費用在以下幾個方面有所下降截至2020年6月26日的三個月和六個月，與去年同期相比，原因是較低的平均債務餘額，較低的LIBOR利率導致的較低利率，以及與合格資本支出相關的借款資本化的利息支出較高。
其他收入(費用)，淨增長截至2020年6月26日的三個月，與上一年同期相比，主要是由於公司在中國的子公司在2020財年第二季度獲得了政府補貼。其他收入(費用)，淨增長截至2020年6月26日的6個月，與上年同期相比，這是由於或有收益負債和普通股購買義務的公允價值分別增加了300萬美元和120萬美元，部分被公司在中國的子公司獲得的60萬美元的政府補貼所抵消。
所得税撥備
|
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
||||||
|
所得税撥備 |
|
$ |
5.7 |
|
|
$ |
2.8 |
|
|
|
103.6 |
% |
|
$ |
10.2 |
|
|
$ |
4.3 |
|
|
|
137.2 |
% |
|
實際税率 |
|
|
20.5 |
% |
|
|
109.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
23.8 |
% |
|
|
79.8 |
% |
|
|
|
|
各自税率的變化主要反映了按不同税率徵税的司法管轄區全球收益和財務業績的地理組合的變化，以及擁有全額聯邦和州估值免税額的司法管轄區虧損的影響。
公司管理層不斷評估其遞延税項資產是否需要估值津貼，並得出結論，截至2020年6月26日，對其聯邦和州遞延税項資產實行全額估值津貼仍然是合適的。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)頒佈並簽署成為法律，GAAP要求承認包括頒佈日期在內的報告期內新立法的税收效果。《CARS法案》包括對有利於企業實體的税收條款的修改，並對2017年TCJA進行了一定的技術修正。針對企業的税收減免措施包括修改淨營業虧損(NOL)扣除限制，例如從2018年、2019年或2020年開始的納税年度發生的NOL在五年內結轉，以及取消
- 28 -
流動性與資本資源
現金和現金等價物
下表彙總了我們的現金和現金等價物：
|
|
|
6月26日， |
|
|
12月27日， |
|
|
|
|
|
||
|
(單位：百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
增加 |
|
|||
|
現金和現金等價物合計 |
|
$ |
214.4 |
|
|
$ |
162.5 |
|
|
$ |
51.9 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
6月26日， |
|
|
6月28日， |
|
||
|
(單位：百萬) |
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
淨現金流由(用於)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
$ |
33.2 |
|
|
$ |
68.0 |
|
|
投資活動 |
|
(14.1 |
) |
|
|
(36.1 |
) |
|
融資活動 |
|
33.1 |
|
|
|
(5.6 |
) |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
(0.3 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
|
現金及現金等價物淨增加情況 |
$ |
51.9 |
|
|
$ |
24.0 |
|
我們的主要現金流入和流出情況如下：
|
• |
在截至2020年6月26日的6個月內, 我們從運營活動中產生的淨現金為3320萬美元，而截至2019年6月28日的六個月為6800萬美元。營業活動淨現金減少3480萬美元，是由於營業資產和負債淨變化減少7520萬美元，被非現金項目增加890萬美元和淨收入增加3150萬美元所抵消。 |
|
• |
在截至六個月的六個月內，營業資產和負債淨變化的主要貢獻者(扣除收購影響)2020年6月26日具體情況如下： |
|
|
o |
應收賬款增加了2600萬美元，主要是由於收款的時機。 |
|
|
o |
庫存增加了2150萬美元，主要原因是2020財年下半年的客户需求前景。 |
|
|
o |
應付賬款增加了650萬美元，應付所得税增加了490萬美元，其他負債增加了450萬美元，這主要是由於付款時間的原因。 |
|
• |
在截至2020年6月26日的6個月內，Net c用於投資活動的灰分為1410萬美元，而截至2019年6月28日的六個月為3610萬美元。這一變化主要是由於2019年4月收購了DMS，但被更多購買房地產、廠房和設備所抵消。 |
|
• |
在截至的六個月裏2020年6月26日在截至2019年6月28日的6個月裏，融資活動提供的淨現金為3310萬美元，而淨現金使用量為560萬美元。這一變化主要是由於我們在2020年3月從我們的循環信貸安排中提取了4000萬美元。 |
我們需要資本來滿足我們的營運資金需求，履行我們的債務義務，維護我們的設備，購買新的資本設備，並不時進行戰略性收購。截至2019年6月26日，我們的現金為2.144億美元，而截至2019年12月27日的現金為162.5美元。截至2020年6月26日，我們的現金和現金等價物、運營產生的現金以及我們循環信貸額度下的可用金額是我們的主要流動性來源。
- 29 -
我們預計，我們現有的現金和現金等價物餘額和運營現金流將足以償還我們的債務，並至少在未來12個月內滿足我們的營運資金需求和技術開發項目。這些資源是否足以滿足我們在此期間之後的流動資金需求，將取決於我們的增長、任何收購的規模和數量、全球經濟狀況、我們利用信貸安排履行財務契約的能力、半導體資本設備業和我們服務的其他行業的週期性擴張或收縮，以及滿足對我們產品可能增加的需求所需的資本支出。
為了擴大我們的業務或獲得更多的互補業務或技術，我們可能需要通過股權或債務融資來籌集額外的資金。如果需要，可能不會以對我們有利的條款(如果有的話)提供額外的融資。如果我們通過發行股本或可轉換債務證券籌集額外資金，我們股東的股權將被稀釋，這些證券可能擁有優先於我們現有股東的權利、優惠和特權。我們還可能需要我們的新貸款人的同意，通過股權或債務融資來籌集額外的資金。不能保證會有額外的融資，或者如果有的話，這種融資可以以對我們的股東和我們有利的條款獲得。
在前幾年，我們確定我們的一家中國子公司的本年度和未來年度收益的一部分可能會在未來匯到我們在中國境外的一家外國子公司，因此，我們在我們的合併財務報表中為相關的預扣税撥備了資金。截至2020年6月26日，我們在美國以外無限期投資的外國子公司的未分配收益約為2.91億美元。截至2020年6月26日，我們在外國子公司的現金約為171.5美元。
借款安排
下表總結了我們的借款情況：
|
|
2020年6月26日 |
|
|||||
|
(百萬美元) |
數量 |
|
|
利率，利率 |
|
||
|
美國定期貸款 |
$ |
297.8 |
|
|
|
4.7 |
% |
|
美國循環信貸安排 |
|
40.0 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
FDS循環信貸安排 |
|
0.6 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
CINOS定期貸款 |
|
0.3 |
|
|
|
2.4 |
% |
|
|
$ |
338.7 |
|
|
|
|
|
2018年8月，我們與巴克萊銀行(Barclays Bank)達成信貸協議，提供定期貸款、循環信貸安排和信用證安排(“信貸安排”)。我們和我們的一些子公司已同意通過授予幾乎所有我們各自的個人財產資產的優先留置權(受某些例外和限制的限制)來保證其在信貸安排下的所有義務。2018年8月，我們在定期貸款項下借入3.5億美元，並將所得資金連同手頭現金用於收購QGT(見附註2)，併為我們之前的信貸安排提供再融資。
這筆定期貸款的到期日為2025年8月27日，每月支付拖欠利息，從2019年1月開始每季度支付原始未償還本金餘額的0.625，剩餘本金在到期時支付。定期貸款每日應計利息，利率等於參考倫敦銀行間同業拆借美元利率確定的基本LIBOR利率加4.5%(須根據公司的綜合槓桿率按季度進行某些調整)。自.起2020年6月26日，我們在定期貸款項下有2.978億美元的未償還金額，未攤銷債務發行成本總額為890萬美元。
循環信貸安排的初始可用承諾為6500萬美元，到期日為2023年8月27日。我們每季度支付一筆欠款承諾費，相當於平均每日可用承諾額的0.25%。在2020年第一季度，我們從循環信貸安排下提取了4000萬美元，為運營提供資金，截至2020年6月26日，我們在循環信貸安排下有4000萬美元的未償還款項.
自.起2020年6月26日，未償還定期貸款和循環信貸安排的利率分別為4.7%和2.7%。2021年12月31日之後，LIBOR將正式逐步淘汰。我們將與我們的銀行合作，確定替代的無風險利率。
信貸協議要求吾等維持若干財務契約，包括截至任何財政季度最後一天的綜合固定費用覆蓋率(定義見新信貸協議)至少為1.25至1.00，以及截至任何財政季度最後一天的綜合槓桿率(定義見新信貸協議)不超過3.75至1.00。我們遵守了截至2020年6月26日的季度的所有契約。
- 30 -
信用證貸款的初始可用承諾額為5000萬美元，到期日為2023年8月27日。我們每季度支付相當於美元等值所有未付信用證的2.5%(根據定期貸款的某些調整)的手續費，以及相當於每份信用證未開出和未到期金額的0.125%的預付款。自.起2020年6月26日，我們有150萬美元 的外露開立信用證受益人，如某些設施租約的房東和政府機構，構成了未償還餘額的大部分。剩餘的可用承諾包括 $48.5百萬論信用證設施和美元25.0循環信貸安排的百萬美元.
自.起2020年6月26日根據一項50萬歐元(約合60萬美元)的循環信貸安排，FDS有一筆未償還金額，利率為0.9%。
截至2020年6月26日，CINOS中國有一筆賬面金額為30萬美元的銀行貸款，利率為2.4%。根據銀行協議的條款，這筆貸款將在未來三年內分期償還。
CINOS與多家銀行簽訂了信貸協議，這些銀行提供循環信貸安排，總可用承諾為17億韓元(約140萬美元)，從2020年10月到2021年6月每年續簽，利率從2.5%到3.7%不等在截至2020年6月26日的六個月內，這些循環貸款項下的借款微不足道，截至2020年6月26日沒有未償還金額。
截至2020年6月26日，我們的銀行債務總額為3.387億美元，扣除未攤銷債務發行成本890萬美元。截至2020年6月26日，我們在美國和捷克的循環信貸安排分別有2500萬美元和780萬歐元(約合870萬美元)可供借款。
我們長期債務的公允價值是基於第二級投入，公允價值是根據不活躍市場中類似債務的報價確定的。我們長期債務的賬面價值接近公允價值。
資本支出
截至2020年6月26日的6個月內，資本支出為1,750萬美元，主要歸因於投資於我們在美國、中國和韓國的製造設施的資本，以及與我們正在進行的新企業資源規劃系統的設計和實施相關的成本。預計公司2020年剩餘時間的預期資本支出將主要來自我們運營產生的現金流。
表外安排
於本報告所述期間，吾等與未合併實體或金融合夥企業並無任何關係，例如經常稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，其成立的目的是促進表外安排或其他合約上狹窄或有限的目的。
合同義務
除了對某些設備、房地產和採購訂單承諾(主要用於庫存)的經營租賃外，我們沒有表外交易、無條件購買義務或類似工具，除上文“借款安排”所述的安排外，我們不為任何其他實體的債務或其他財務義務提供擔保。下表彙總了截至2020年6月26日我們未來的最低租賃付款、債務義務項下的本金支付以及我們購買庫存的購買義務：
|
(單位：百萬) |
|
總計 |
|
|
財政年度 2020 |
|
|
財政年度 2021 - 2022 |
|
|
財政年度 2023 - 2024 |
|
|
超越 |
|
|||||
|
經營租約(1) |
|
$ |
52.7 |
|
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
22.0 |
|
|
$ |
12.1 |
|
|
$ |
11.3 |
|
|
借款安排(2) |
|
|
338.7 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
18.4 |
|
|
|
57.5 |
|
|
|
258.4 |
|
|
普通股購買義務(3) |
|
|
8.0 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
採購訂單承諾額(4) |
|
|
185.1 |
|
|
|
185.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
584.5 |
|
|
$ |
204.8 |
|
|
$ |
40.4 |
|
|
$ |
69.6 |
|
|
$ |
269.7 |
|
|
(1) |
該公司根據不可取消的租約租賃美國和國際上的設施，這些租約將在不同日期到期，直至2031年。5270萬美元的總餘額反映了公司所有經營租賃的估計現金支付，然而，簡明綜合資產負債表中披露的經營租賃負債總額是根據ASC 842“租賃”的規定在貼現現值的基礎上列報的。 |
|
(2) |
借款安排總額反映了我們定期貸款項下總計2.978億美元的債務、890萬美元的未攤銷債務發行成本、我們的Revolver貸款項下的4000萬美元、韓國的Cinos持有的30萬美元和捷克共和國的FDS持有的60萬美元。 |
- 31 -
|
(3) |
本公司有義務購買普普通通由CINOS有限公司股東之一持有的股票s. |
|
(4) |
代表我們的未完成採購訂單，主要用於庫存。 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
在本報告涵蓋的期間，我們關於市場風險的數量和質量披露沒有重大變化。請參閲第II部分第7A項。包括在我們截至2019年12月27日的財年Form 10-K的年度報告中的“關於市場風險的定量和定性披露”，以更完整地討論我們遇到的市場風險。
|
第四項。 |
管制和程序 |
對披露控制和程序的評價
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，該術語是根據交易所法案頒佈的規則13a-15(E)定義的。披露控制和程序旨在確保我們根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於我們在下文討論的財務報告內部控制中發現的重大弱點，我們的披露控制和程序在以下日期並不有效。2020年6月26日，即本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間結束。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
以前發現的財務報告內部控制的重大缺陷
我們之前在截至2019年12月27日的財政年度Form 10-K年度報告中披露了以下控制缺陷與我們的半導體服務業務(SSB)部門相關，截至2020年6月26日繼續存在，這構成了我們對財務報告的內部控制的重大弱點：
|
|
• |
2018年8月，我們收購了私人持股公司Quantum Global Technologies，LLC(現在報告為我們的SSB部門)。在2019財年，管理層開始實施控制程序和程序，以將收購的業務整合到整個公司中。在2019年財政期間，我們進行了流程改進；然而，我們確定SSB的控制環境缺乏遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求所需的成熟度和設計有效性。截至2019年12月27日，管理層得出結論，由於與SSB內所有相關賬户和週期相關的業務流程控制和信息技術一般控制的設計和實施存在缺陷，存在重大弱點。 |
重大薄弱環節的補救計劃
我們正在採取必要步驟，通過對我們財務報告的內部控制進行改革，來彌補構成上述重大弱點的控制缺陷。管理層正在實施措施，以確保造成重大缺陷的控制缺陷得到補救，並確保這些控制措施的設計和有效運行。我們正在利用內部和外部資源協助以下行動：
|
|
• |
評估SSB重要地點的關鍵業務週期，確保流程、程序和控制得到充分設計、清晰記錄、標準化、適當的溝通和及時執行，以增強整個SSB的控制所有權。 |
|
|
• |
加強支持SSB關鍵過程領域的信息技術總體控制。 |
|
|
• |
通過實施新的培訓活動和聘用更多的合格人員來加強SSB的監督程序。 |
|
|
• |
確保適當的資源和控制完全納入公司監督職能。 |
- 32 -
補救工作的狀況
如下所述，我們正在進行補救過程，並已採取以下步驟來補救構成上述重大弱點的控制缺陷：
|
|
• |
我們已經宣佈關閉SSB Quakertown網站，並將SSB財務團隊整合到我們的Hayward和新加坡網站。我們正在招聘更多合格的會計人員，並已開始進行員工培訓，這將是持續的。 |
|
|
• |
此外，我們在公司層面增加了關鍵控制，以確保監督SSB會計結算職能，包括確保所有記錄的日記帳分錄和總賬賬户對賬都有審查和批准的證據。 |
|
|
• |
我們已經開始實施ERP項目，將SSB遺留的ERP系統過渡到SAP。 |
|
|
• |
我們正在設計、記錄和實施SSB重要地點的新控制措施。管理層將對這些控制措施進行測試，以確保它們在進行補救之前有效運行了足夠長的一段時間。 |
|
|
• |
我們已經並正在對支持公司財務報告流程的某些信息技術系統實施圍繞用户訪問和程序變更管理的控制。 |
我們相信，上述措施將有助於糾正我們發現的控制缺陷，並加強我們對財務報告的內部控制。我們致力於繼續改進我們的內部控制程序，並將繼續審查、優化和加強我們的財務報告控制程序。隨着我們繼續評估和努力改善我們對財務報告的內部控制，我們可能會採取額外的措施來解決控制缺陷，或者我們可能會在適當的情況下修改或在適當的情況下不完整地修改上述某些補救措施。在適用的控制措施運行了足夠的一段時間，並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不會認為這些重大缺陷已經得到補救。
財務報告內部控制的變化
除了上文“補救工作的狀況”中討論的補救措施外，截至2020年6月26日的第二財季，財務報告內部控制沒有發生變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。
- 33 -
第二部分：其他資料
|
第(1)項。 |
法律程序 |
在正常的業務過程中，我們不時會受到各種法律程序和索賠的影響，無論是聲稱的還是非聲稱的。雖然各種法律訴訟和索賠的結果不能確切地預測，但我們到目前為止還沒有對我們的簡明綜合經營報表具有重大意義的結果的歷史記錄，我們不相信任何這些訴訟或其他索賠會對我們的簡明綜合財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
|
項目71A。 |
危險因素 |
在本報告所涵蓋的期間內，我們的10-K表格年報第I部分第1A項先前披露的風險因素並無重大變動2019年12月27日，但以下情況除外：
新冠肺炎大流行
正如世界衞生組織在2020年3月宣佈的那樣，新冠肺炎疫情現在是一場全球大流行。為了應對迅速蔓延的疫情，包括美國在內的世界許多國家的政府都採取了前所未有的措施來減緩疫情的蔓延，包括實施各種形式的“就地避難所”命令，關閉了全球大部分商業活動。UCT在製造和清潔半導體設備部件方面的工作被認為是美國國土安全部(U.S.Department of Homeland Security)發佈的聯邦指導方針中確定的“必不可少的關鍵基礎設施”工作，該指導方針認為半導體供應鏈供應商對經濟和國家安全的連續性至關重要。到目前為止，我們一直在聯邦指導方針以及州和地方避難所命令中規定的允許範圍內繼續我們的行動。然而，新冠肺炎對我們業務的未來影響極難估計，因為這在很大程度上取決於當前就地避難訂單在減緩流行病方面的效力，政府對維持這些訂單對經濟影響和健康影響的不斷變化的計算，醫療行業有效抗擊病毒的能力的進展，以及新冠肺炎應對措施導致的半導體需求的潛在增加或減少，所有這些都是高度不可預測的。同樣，由於新冠肺炎疫情對全球經濟的影響，整個金融市場也經歷了極端的波動，這已經並可能繼續影響我們的股票價格。巴塞羅那
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
|
第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
|
第四項。 |
礦場安全資料披露 |
不適用。
|
第五項。 |
其他資料 |
沒有。
- 34 -
|
項目6. |
EXhibit |
(A)展品
以下證據與本季度報告一起提交給本公司截至2020年6月26日的Form 10-Q季度報告：
|
陳列品 數 |
|
描述 |
|
31.1 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 |
|
31.2 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
|
32.1 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 |
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類定義Linkbase文檔 |
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
- 35 -
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
|
|
|
Ultra Clean Holdings，Inc. |
|
|
|
|
(註冊人) |
|
|
日期：2020年8月3日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
依據： |
/S/*James P.SCHOLHAMER |
|
|
|
姓名： |
詹姆斯·P·肖爾哈默 |
|
|
|
標題： |
首席執行官 |
|
|
|
|
(首席行政主任及 授權(簽字人) |
|
|
|
|
|
|
日期：2020年8月3日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
依據： |
/S/*雪莉·薩維奇 |
|
|
|
姓名： |
雪莉·薩維奇 |
|
|
|
標題： |
首席財務官 |
|
|
|
|
(首席財務官和 授權(簽字人) |
- 36 -