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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：
(馬克一)
關於截至的季度期間
或
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號：
委託文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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特拉華州(L.P.Mack-Cali Realty，L.P.) |
| 22-3315804(麥卡利房地產，L.P.) |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
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(主要行政機關地址) |
| (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty Corporation)：
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每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
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麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.)：
無
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去九十(90)天內是否符合此類提交要求。
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麥卡利房地產公司 | 沒有。 |
麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.) | 是沒有。 |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
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麥卡利房地產公司 | 沒有。 |
麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.) | 是沒有。 |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小報告公司”的定義。
麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty Corporation)：
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加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 規模較小的報告公司。 | 新興成長型公司： |
*Mack-Cali Realty，L.P.：
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大型加速文件管理器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 規模較小的報告公司。 | 新興成長型公司： |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
麥克-卡利房地產公司(Mack-Cali Realty Corporation)宣佈成立。
麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.)表示，該公司將繼續投資於該公司。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
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麥卡利房地產公司 | 是沒有。 |
麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.) | 是沒有。 |
截至2020年7月29日，有
Mack-Cali Realty，L.P.沒有任何類別的普通股是根據交易法第2912節登記的。
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解釋性註釋
本報告綜合了Mack-Cali Realty Corporation和Mack-Cali Realty，L.P.截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告。除非另有説明或上下文另有規定，否則提到的“運營合夥”是指特拉華州的有限合夥企業Mack-Cali Realty，L.P.，而對“普通合夥人”的提及是指Mack-Cali Realty Corporation、馬裏蘭州的一家公司和房地產投資信託基金(“REIT”)及其子公司，包括運營合夥企業。凡提及“公司”、“吾等”、“吾等”及“吾等”，統稱為普通合夥人、經營合夥企業及由普通合夥人合併的實體/附屬公司。
經營合夥經營為其普通合夥人提供租賃、管理、收購、開發、建設和租户相關服務的業務。經營合夥公司通過其經營部門和子公司，包括Mack-Cali財產擁有合夥企業和有限責任公司，是普通合夥人開展所有業務的實體。普通合夥人是經營合夥企業的唯一普通合夥人，對經營合夥企業的日常管理擁有獨家控制權。
截至2020年6月30日，普通合夥人在經營合夥企業中擁有約90.4%的普通股權益。其餘約9.6%的普通股權益由有限合夥人擁有。營運合夥的有限責任合夥人為(1)將其物業權益貢獻予營運合夥以換取營運合夥的共同單位(各“共同單位”)或有限合夥權益的優先單位的人士，或(2)根據普通合夥人的高管薪酬計劃而領取營運合夥的長期激勵計劃單位的人士。
經營合夥的共同單位和普通合夥人的普通股(“普通股”)具有實質上相同的經濟特徵，因為它們在本公司的淨收益或虧損中有效平均分攤。“普通合夥人擁有相當於普通合夥人普通股的已發行和流通股數量的若干經營合夥的普通股。普通單位持有人(普通合夥人除外)有權贖回其普通單位，但須遵守某些經修訂的“第二次修訂和重新簽署的經營合夥有限合夥協議”(“合夥協議”)下的限制，以及在單位發行時約定的，可以在一段時間內限制這種權利的，一般是從發行之日起一年。贖回要求以普通合夥人普通股股份、現金或兩者的組合來滿足，計算如下：對於每個普通單位，支付一股普通合夥人普通股，或相當於普通合夥人普通股在贖回時的公平市值的現金。普通合夥人自行決定普通單位的贖回形式(即，普通單位持有人是否收到普通合夥人普通股、現金、如果普通合夥人選擇以普通合夥人的普通股而不是現金來滿足贖回，普通合夥人有義務向贖回單位持有人發行其普通股股票。(無論上述權利如何，普通單位持有人在任何情況下都不得將其單位以現金形式出售給本公司或普通合夥人。)如果普通合夥人選擇用普通合夥人的普通股而不是現金來滿足贖回，普通合夥人有義務向贖回單位持有人發行普通股股票。(無論上述權利如何，普通單位持有人在任何情況下都不得將其單位作為現金出售給本公司或普通合夥人。隨着每次贖回，普通合夥人在經營合夥企業中的所有權百分比將會增加。此外，每當普通合夥人發行其普通股股票而不是收購普通股時，普通合夥人必須將其收到的任何淨收益貢獻給經營合夥企業，而經營合夥企業必須向普通合夥人發行同等數量的普通股。這種結構通常被稱為傘式合夥REIT，或UPREIT。
該公司認為，將普通合夥人和經營合夥企業的Form 10-Q季度報告合併到這份單一報告中可提供以下好處：
該公司認為，瞭解普通合夥人和經營合夥企業在如何作為一家合併公司運營的背景下的幾個不同之處是很重要的。經營合夥企業的財務結果合併到普通合夥人的財務報表中。普通合夥人除於經營合夥公司擁有權益外，並無任何其他重大資產、負債或業務，經營合夥公司本身亦無僱員。經營合夥，而不是普通合夥人，通常執行除涉及普通合夥人證券的交易之外的所有重要業務關係。經營合夥企業持有普通合夥人的幾乎所有資產，包括合資企業的所有權權益。經營合夥企業負責企業的運營，其結構為合夥企業，沒有公開交易的股權。除普通合夥人發行股權所得款項淨額外，該等淨收益貢獻於
目錄
營運合夥的資本以營運合夥的普通股或優先股(視何者適用而定)為代價，營運合夥可產生本公司業務所需的所有剩餘資本。這些來源包括營運資金、經營活動提供的現金淨額、公司無擔保循環信貸安排和無擔保定期貸款安排下的借款、發行有擔保和無擔保債務和股權證券以及從處置財產和合資企業獲得的收益。
股東權益、合夥人資本和非控股權益是普通合夥人和經營合夥企業合併財務報表的主要差異領域。經營合夥企業的有限合夥人在經營合夥企業的財務報表中作為合夥人資本入賬，普通合夥人在經營合夥企業中的權益也是如此。經營合夥企業財務報表中的非控股權益包括各種合併合夥企業和發展合營企業中的非關聯合夥人的權益。普通合夥人的財務報表中的非控制性權益與經營合夥企業層面的非控制性權益相同，包括經營合夥企業的有限合夥人。股東權益和合夥人資本之間的差異是由於普通合夥人和經營合夥企業層面發行的權益不同造成的。
為了幫助投資者更好地瞭解普通合夥人和經營合夥之間的主要區別，本報告中有關普通合夥人和經營合夥的某些信息已分開，如下所述：
本報告還包括單獨的第I部分，第294項.控制和程序部分，以及普通合夥人和經營合夥企業每個人的31和32項認證的單獨證物，以確定普通合夥人和經營合夥企業已經進行了必要的認證，並且普通合夥人和經營合夥企業符合1934年和18年《美國法典》第1350條的規則第13a-15條或規則第15d-15條。
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麥卡利房地產公司
麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.)
表格10-Q
索引
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第I部分 | 財務信息 |
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| 第(1)項。 | 財務報表((未經審計): |
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| 麥卡利房地產公司 |
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| 截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 6 |
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| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合營業報表 | 7 |
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| 截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月綜合全面收益(損失表) | 8 |
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| 截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的合併權益變動表 | 9 |
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| 截至2020年和2019年6月30日止六個月的合併現金流量表 | 11 |
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| 麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.) |
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| 截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 12 |
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| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合營業報表 | 13 |
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| 截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月綜合全面收益(損失表) | 14 |
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| 截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的合併權益變動表 | 15 |
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| 截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的合併現金流量表 | 17 |
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| Mack-Cali Realty Corporation和Mack-Cali Realty，L.P. |
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| 合併財務報表附註 | 18 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 63 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 90 |
| 第四項。 | 管制和程序 | 90 |
第II部 | 其他信息 |
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| Mack-Cali Realty Corporation和Mack-Cali Realty，L.P. |
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| 第(1)項。 | 法律程序 | 92 |
| 項目71A。 | 危險因素 | 92 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 93 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 93 |
| 第四項。 | 礦場安全資料披露 | 93 |
| 第五項。 | 其他資料 | 93 |
| 項目6. | 陳列品 | 93 |
展品索引 |
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簽名 |
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目錄
麥卡利房地產公司
麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.)
第一部分-財務信息
第1項 財務報表
隨附之未經審核綜合資產負債表、全面收益表、權益變動表及現金流量及其相關附註，乃根據中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)並結合美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規定編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有披露。財務報表反映了僅由正常的經常性調整組成的所有調整，管理層認為，這些調整對於中期的公允報表是必要的。
上述財務報表應與上述財務報表附註和管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析以及Mack-Cali Realty Corporation和Mack-Cali Realty，L.P.截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中包含的財務報表及其附註一併閲讀。
截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的運營結果不一定表明整個會計年度或任何其他時期的預期結果。
目錄
麥卡利房地產公司及其子公司
綜合資產負債表 (千，每股金額除外)(未經審計)
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| 六月三十日， |
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| 十二月三十一號， |
資產 |
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租賃物業 |
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土地和租賃權益 | $ | |
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建築物及改善工程 |
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租户改進 |
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傢俱、固定裝置及設備 |
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減去累計折舊和攤銷 |
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持有待售房地產，淨值 |
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租賃物業淨投資 |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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對未合併的合資企業的投資 |
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未開票應收租金，淨額 |
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遞延費用、商譽和其他資產淨額 |
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應收帳款 |
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總資產 | $ | |
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負債和權益 |
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高級無擔保票據，淨額 | $ | |
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無擔保循環信貸安排和定期貸款 |
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抵押貸款、應付貸款和其他債務，淨額 |
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應付股息和分派 |
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應付帳款、應計費用和其他負債 |
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預收租金和保證金 |
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應計應付利息 |
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負債共計 |
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承諾和或有事項 |
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可贖回的非控股權益 |
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權益： |
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Mack-Cali房地產公司股東權益： |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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超過淨收益的股息 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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Mack-Cali房地產公司股東權益總額 |
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子公司的非控股權益： |
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運營夥伴關係 |
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合併後的合資企業 |
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子公司非控股權益合計 |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
合併業務報表 (千，每股金額除外)(未經審計)
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| 三個月 |
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收入 |
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租約收入 |
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房地產服務 |
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停車收入 |
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酒店收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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費用 |
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房地產税 |
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公用事業 |
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運營服務 |
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房地產服務費 |
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一般和行政 |
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折舊攤銷 |
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土地和其他減損 |
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總費用 |
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其他(費用)收入 |
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利息費用 |
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利息和其他投資收益(虧損) |
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未合併合營企業收益(虧損)中的權益 |
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權益控制權變更帶來的收益 |
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資產處置的已實現損益和未實現虧損 |
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租賃物業，淨額 |
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處置可開發土地的收益 |
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出售未合併合營企業的投資所得 |
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清償債務收益，淨額 |
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其他收入(費用)合計 |
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持續經營的收入(虧損) |
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停止運營： |
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非持續經營的收入 |
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已實現收益(虧損)和未實現虧損 |
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出租財產和減值的處置，淨額 |
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停產業務合計(淨額) |
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淨收益(損失) |
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合併後合資企業中的非控股權益 |
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合夥經營中的非控制性權益 |
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持續運營 |
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終止經營中合夥經營中的非控制性利益 |
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可贖回的非控股權益 |
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可供普通股股東使用的淨收益(虧損) |
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普通股基本每股收益： |
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持續經營的收入(虧損) |
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停產經營 |
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可供普通股股東使用的淨收益(虧損) |
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稀釋後每股普通股收益： |
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持續經營的收入(虧損) |
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停產經營 |
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可供普通股股東使用的淨收益(虧損) |
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基本加權平均流通股 |
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稀釋加權平均流通股 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
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Mack-Cali房地產公司及其附屬公司
綜合全面收益表(損益表)(千)(未經審計)
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| 三個月 |
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| 六月三十日， |
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| 六月三十日， | ||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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淨收益(損失) |
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其他全面收益(虧損)： |
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衍生工具未實現淨收益(虧損) |
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利率掉期 |
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綜合收益(虧損) |
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可歸因於非控制性的綜合(收益)損失 |
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合併合資企業的權益 |
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可歸因於可贖回的綜合(收益)損失 |
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非控制性權益 |
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可歸因於非控制性的綜合(收益)損失 |
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經營合夥企業的利益 |
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普通股股東應佔綜合收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
麥卡利房地產公司及其子公司
合併權益變動表(千)(未經審計)
|
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| 累積 |
|
|
|
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|
|
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| 附加 |
|
| 派發股息於 |
|
| 其他 |
|
| 非控制性 |
|
|
| |||
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| 普通股 |
|
| 實繳 |
|
| 超過 |
|
| 綜合 |
|
| 利益 |
|
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| |||
截至2020年6月30日的三個月 |
| 股份 |
|
| 面值 |
|
| 資本 |
|
| 淨收益 |
|
| 收入(虧損) |
|
| 在子公司中 |
|
| 總股本 |
2020年4月1日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
淨收益(損失) |
| - |
|
| - |
|
| - |
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| ( |
|
| - |
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| ( |
普通股分紅 |
| - |
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| - |
|
| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
公共單位分佈 |
| - |
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| - |
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| - |
|
| - |
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| - |
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可贖回的非控股權益 |
| - |
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| - |
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| ( |
|
| - |
|
| - |
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| ( |
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| ( |
合併後合資企業中非控股權益的變更 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
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| ( |
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| ( |
普通股的普通股單位贖回 |
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共同單位的贖回 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
根據股息再投資和股息再投資發行的股份 |
|
|
|
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購股計劃 |
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| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
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| |
董事遞延薪酬計劃 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
股票補償 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
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| |
取消未歸屬的LTIP單位 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
其他綜合收益(虧損) |
| - |
|
| - |
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| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
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| - |
重新平衡所有權百分比 |
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|
|
|
母子公司之間 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
2020年6月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 附加 |
|
| 派發股息於 |
|
| 其他 |
|
| 非控制性 |
|
|
| |||
|
| 普通股 |
|
| 實繳 |
|
| 超過 |
|
| 綜合 |
|
| 利益 |
|
|
| |||
截至2019年6月30日的三個月 |
| 股份 |
|
| 面值 |
|
| 資本 |
|
| 淨收益 |
|
| 收入(虧損) |
|
| 在子公司中 |
|
| 總股本 |
2019年4月1日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
淨收益(損失) |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| |
|
| ( |
普通股分紅 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
公共單位分佈 |
| - |
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| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
可贖回的非控股權益 |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合併後合資企業中非控股權益的變更 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
普通股的普通股單位贖回 |
| |
|
| |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
共同單位的贖回 |
| - |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
| - |
根據股息再投資和股息再投資發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
購股計劃 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
董事遞延薪酬計劃 |
| |
|
| |
|
| |
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| - |
|
| - |
|
| - |
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| |
股票補償 |
| - |
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| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
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| |
取消未歸屬的LTIP單位 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
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其他綜合收益(虧損) |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
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| ( |
|
| ( |
重新平衡所有權百分比 |
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|
母子公司之間 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
2019年6月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
麥卡利房地產公司及其子公司
合併權益變動表(千)(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
| 累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 附加 |
|
| 派發股息於 |
|
| 其他 |
|
| 非控制性 |
|
|
| |||
|
| 普通股 |
|
| 實繳 |
|
| 超過 |
|
| 綜合 |
|
| 利益 |
|
|
| |||
截至2020年6月30日的6個月 |
| 股份 |
|
| 面值 |
|
| 資本 |
|
| 淨收益 |
|
| 收入(虧損) |
|
| 在子公司中 |
|
| 總股本 |
2020年1月1日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
淨收益(損失) |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| |
|
| ( |
普通股分紅 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
公共單位分佈 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
可贖回的非控股權益 |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合併後合資企業中非控股權益的變更 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
普通股普通股單位的贖回 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
共同單位的贖回 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
根據股息再投資和股息再投資發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購股計劃 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
董事遞延薪酬計劃 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
股票補償 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
取消未歸屬的LTIP單位 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
其他綜合收益(虧損) |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
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| |
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| ( |
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| ( |
重新平衡所有權百分比 |
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|
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|
|
|
母子公司之間 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
2020年6月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 附加 |
|
| 派發股息於 |
|
| 其他 |
|
| 非控制性 |
|
|
| |||
|
| 普通股 |
|
| 實繳 |
|
| 超過 |
|
| 綜合 |
|
| 利益 |
|
|
| |||
截至2019年6月30日的6個月 |
| 股份 |
|
| 面值 |
|
| 資本 |
|
| 淨收益 |
|
| 收入(虧損) |
|
| 在子公司中 |
|
| 總股本 |
2019年1月1日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
淨收益(損失) |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
普通股分紅 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
公共單位分佈 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
可贖回的非控股權益 |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合併後合資企業中非控股權益的變更 |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
普通股的普通股單位贖回 |
| |
|
| |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
共同單位的贖回 |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
根據股息再投資和股息再投資發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購股計劃 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
董事遞延薪酬計劃 |
| |
|
| |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
股票補償 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
取消未歸屬的LTIP單位 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
其他綜合收益(虧損) |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
重新平衡所有權百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
母子公司之間 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
2019年6月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
麥卡利房地產公司及其子公司
綜合現金流量表 (千)(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至六個月 | |||
|
|
| 六月三十日， | |||
經營活動的現金流 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
淨收益(損失) |
| $ | ( |
| $ | |
非持續經營的淨(收益)損失 |
|
| ( |
|
| ( |
持續經營的淨收益(虧損) |
|
| ( |
|
| |
調整以將淨收益(虧損)調整為由以下公司提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷，包括相關的無形資產 |
|
| |
|
| |
停產業務的折舊和攤銷 |
|
| |
|
| |
攤銷董事遞延薪酬股票單位 |
|
| |
|
| |
股票補償攤銷 |
|
| |
|
| |
遞延融資成本攤銷 |
|
| |
|
| |
債務折價攤銷和按市值計價 |
|
| ( |
|
| ( |
未合併合營企業的權益(收益)虧損 |
|
| |
|
| |
未合併合資企業累計收益的分配 |
|
| |
|
| |
權益控制權變更帶來的收益 |
|
| - |
|
| ( |
出租財產處置的已實現(收益)損失和未實現損失(淨額) |
|
| |
|
| ( |
處置可開發土地的收益 |
|
| ( |
|
| ( |
停產業務的財產減值 |
|
| |
|
| |
土地減值 |
|
| |
|
| |
出售未合併合營企業的投資所得 |
|
| - |
|
| ( |
債務清償損失(收益) |
|
| - |
|
| ( |
營業資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
未開票應收租金淨額減少(增加) |
|
| |
|
| ( |
遞延費用、商譽和其他資產增加 |
|
| ( |
|
| ( |
應收賬款淨額增加 |
|
| ( |
|
| ( |
增加(減少)應付帳款、應計費用和其他負債 |
|
| |
|
| |
預收租金和保證金減少 |
|
| ( |
|
| ( |
應計應付利息減少 |
|
| ( |
|
| ( |
經營活動提供的淨現金流量--持續經營 |
|
| |
|
| |
經營活動提供的現金流量淨額--非連續性業務 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
租賃財產購置和相關無形資產 |
| $ | ( |
| $ | ( |
出租物業的增建和改善 |
|
| ( |
|
| ( |
租賃物業開發及其他相關費用 |
|
| ( |
|
| ( |
出售出租物業所得收益 |
|
| |
|
| |
出售未合併合營企業的投資所得款項 |
|
| - |
|
| |
應收票據的償還 |
|
| |
|
| |
對未合併的合資企業的投資 |
|
| ( |
|
| ( |
超出未合併合資企業累計收益的分配 |
|
| |
|
| |
投資活動提供的現金淨額(用於持續經營) |
|
| ( |
|
| |
投資活動提供(用於)的現金淨額--非持續經營 |
|
| |
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
投資活動所用現金淨額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
從循環信貸安排借款 |
| $ | |
| $ | |
償還循環信貸安排 |
|
| ( |
|
| ( |
優先無抵押票據的償還 |
|
| - |
|
| ( |
按揭及應付貸款收益 |
|
| |
|
| |
償還按揭、應付貸款和其他債務 |
|
| ( |
|
| ( |
收購非控制性權益 |
|
| - |
|
| ( |
發行可贖回的非控制性權益，淨額 |
|
| - |
|
| |
公共單位贖回 |
|
| ( |
|
| - |
支付融資費用 |
|
| ( |
|
| ( |
(出資)對非控股權益的分配 |
|
| |
|
| ( |
股息及分派的支付 |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
融資活動提供的現金淨額 |
| $ | |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨(減)增 |
| $ | ( |
| $ | |
期初現金、現金等價物和限制性現金(1) |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金，期末(2) |
| $ | |
| $ | |
(1)
(2)
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
Mack-Cali Realty，L.P.及其子公司
綜合資產負債表 (單位為千，單位金額除外)(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 六月三十日， |
|
| 十二月三十一號， |
資產 |
| 2020 |
|
| 2019 |
租賃物業 |
|
|
|
|
|
土地和租賃權益 | $ | |
| $ | |
建築物及改善工程 |
| |
|
| |
租户改進 |
| |
|
| |
傢俱、固定裝置及設備 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
| |
持有待售房地產，淨值 |
| |
|
| |
租賃物業淨投資 |
| |
|
| |
現金和現金等價物 |
| |
|
| |
限制性現金 |
| |
|
| |
對未合併的合資企業的投資 |
| |
|
| |
未開票應收租金，淨額 |
| |
|
| |
遞延費用、商譽和其他資產淨額 |
| |
|
| |
應收帳款 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
總資產 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
高級無擔保票據，淨額 | $ | |
| $ | |
無擔保循環信貸安排和定期貸款 |
| |
|
| |
抵押貸款、應付貸款和其他債務，淨額 |
| |
|
| |
應付分配 |
| |
|
| |
應付帳款、應計費用和其他負債 |
| |
|
| |
預收租金和保證金 |
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|
| |
應計應付利息 |
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|
| |
負債共計 |
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| |
|
|
|
|
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|
承諾和或有事項 |
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| ||
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|
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|
可贖回的非控股權益 |
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| |
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合夥人資本： |
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普通合夥人， |
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有限合夥人， |
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累計其他綜合收益(虧損) |
| - |
|
| ( |
Total Mack-Cali Realty，L.P.合夥人資本 |
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合併後合資企業中的非控股權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | |
| $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
Mack-Cali房地產，L.P.及其子公司
合併業務報表 (單位為千，單位金額除外)(未經審計)
|
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| 三個月 |
|
| 截至六個月 | ||||||
|
|
| 六月三十日， |
|
| 六月三十日， | ||||||
收入 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
租約收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
房地產服務 |
|
| |
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停車收入 |
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酒店收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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費用 |
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房地產税 |
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公用事業 |
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運營服務 |
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房地產服務費 |
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一般和行政 |
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折舊攤銷 |
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土地和其他減損 |
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總費用 |
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|
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|
其他(費用)收入 |
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利息費用 |
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| ( |
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| ( |
|
| ( |
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| ( |
利息和其他投資收益(虧損) |
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| |
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| |
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| |
未合併合營企業收益(虧損)中的權益 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
權益控制權變更帶來的收益 |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
資產處置的已實現損益和未實現虧損 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
租賃物業，淨額 |
|
| - |
|
| |
|
| ( |
|
| |
處置可開發土地的收益 |
|
| - |
|
| |
|
| |
|
| |
出售未合併合營企業的投資所得 |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
清償債務收益，淨額 |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
其他收入(費用)合計 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
持續經營的收入(虧損) |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
|
|
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|
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|
停止運營： |
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|
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|
非持續經營的收入 |
|
| |
|
| |
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| |
已實現收益(虧損)和未實現虧損 |
|
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|
|
出租財產和減值的處置，淨額 |
|
| ( |
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| ( |
|
| ( |
|
| ( |
停產業務合計(淨額) |
|
| |
|
| |
|
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| |
淨收益(損失) |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
合併後合資企業中的非控股權益 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
可贖回的非控股權益 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
普通股持有人可獲得的淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
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|
普通單位基本收入： |
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|
持續經營的收入(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
停產經營 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
普通股持有人可獲得的淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
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|
稀釋後的每普通單位收益： |
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|
持續經營的收入(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
停產經營 |
|
| |
|
| |
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| |
|
| |
普通股持有人可獲得的淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
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|
未償還的基本加權平均單位 |
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|
未償還攤薄加權平均單位 |
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|
| |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
Mack-Cali房地產，L.P.及其子公司
綜合全面收益表(損益表)(千)(未經審計)
|
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| 三個月 |
|
| 截至六個月 | ||||||
|
|
| 六月三十日， |
|
| 六月三十日， | ||||||
|
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(損失) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
其他全面收益(虧損)： |
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衍生工具未實現淨收益(虧損) |
|
|
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|
利率掉期 |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
綜合收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
可歸因於非控制性的綜合(收益)損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併合資企業的權益 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
可歸因於可贖回的綜合(收益)損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性權益 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
普通股持有人的綜合收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
Mack-Cali Realty，L.P.及其子公司
合併權益變動表(千)(未經審計)
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
| 累積 |
|
| 非控制性 |
|
|
|
|
|
|
| 有限合夥人 |
|
| 普通合夥人 |
|
| 有限合夥人 |
|
| 其他 |
|
| 利息 |
|
|
|
|
| 普通合夥人 |
| 公共單位/ |
|
| 普普通通 |
|
| 普普通通 |
|
| 綜合 |
|
| 在整合中 |
|
|
|
截至2020年6月30日的三個月 |
| 公共單位 |
| 歸屬LTIP單元 |
|
| 單位持有人 |
|
| 單位持有人 |
|
| 收入(虧損) |
|
| 合資企業 |
|
| 總股本 |
2020年4月1日的餘額 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ | - |
| $ |
| $ | ||||||
淨收益(損失) |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
|
|
| ( | |
分佈 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
可贖回的非控股權益 |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合併後合資企業中非控股權益的變更 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
贖回有限合夥人共同單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通合夥人共同單位股份 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
歸屬LTIP單元 |
| - |
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - | |
贖回有限合夥人共同單位 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
根據股息再投資和股息再投資發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購股計劃 |
|
| - |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |||
董事遞延薪酬計劃 |
| - |
| - |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ||
其他綜合收益(虧損) |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
股票補償 |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| |||
取消未歸屬的LTIP單位 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
2020年6月30日的餘額 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ | - |
| $ |
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
|
| 非控制性 |
|
|
|
|
|
|
| 有限合夥人 |
|
| 普通合夥人 |
|
| 有限合夥人 |
|
| 其他 |
|
| 利息 |
|
|
|
|
| 普通合夥人 |
| 公共單位/ |
|
| 普普通通 |
|
| 普普通通 |
|
| 綜合 |
|
| 在整合中 |
|
|
|
截至2019年6月30日的三個月 |
| 公共單位 |
| 歸屬LTIP單元 |
|
| 單位持有人 |
|
| 單位持有人 |
|
| 收入(虧損) |
|
| 合資企業 |
|
| 總股本 |
2019年4月1日的餘額 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||
淨收益(損失) |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
|
|
| ( | |
分佈 |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
可贖回的非控股權益 |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合併後合資企業中非控股權益的變更 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
贖回有限合夥人共同單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通合夥人共同單位股份 |
|
| ( |
|
|
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| - | ||
歸屬LTIP單元 |
| - |
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
贖回有限責任合夥人共同單位 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
根據股息再投資和股息再投資發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購股計劃 |
| - |
| - |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| | |
董事遞延薪酬計劃 |
|
| - |
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |||
其他綜合收益(虧損) |
| - |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
股票補償 |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
| - |
|
| |||
取消未歸屬的LTIP單位 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
2019年6月30日的餘額 |
|
|
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
Mack-Cali Realty，L.P.及其子公司
合併權益變動表(千)(未經審計)
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
|
| 非控制性 |
|
|
|
|
|
|
| 有限合夥人 |
|
| 普通合夥人 |
|
| 有限合夥人 |
|
| 其他 |
|
| 利息 |
|
|
|
|
| 普通合夥人 |
| 公共單位/ |
|
| 普普通通 |
|
| 普普通通 |
|
| 綜合 |
|
| 在整合中 |
|
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
| 公共單位 |
| 歸屬LTIP單元 |
|
| 單位持有人 |
|
| 單位持有人 |
|
| 收入(虧損) |
|
| 合資企業 |
|
| 總股本 |
2020年1月1日的餘額 |
| |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
淨收入 |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
| |
|
| ( |
分佈 |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
可贖回的非控股權益 |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| ( |
合併後合資企業中非控股權益的變更 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
贖回有限合夥人共同單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通合夥人共同單位股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歸屬LTIP單元 |
| - |
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
贖回有限合夥人共同單位 |
| - |
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
根據股息發行的股份 |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
再投資與股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採購計劃 |
| |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
董事遞延薪酬計劃 |
| - |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
其他綜合收益(虧損) |
| - |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| |
|
| - |
|
| ( |
股票補償 |
| - |
| - |
|
| |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
取消未歸屬的LTIP單位 |
| - |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
2020年6月30日的餘額 |
| |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
|
| 非控制性 |
|
|
|
|
|
|
| 有限合夥人 |
|
| 普通合夥人 |
|
| 有限合夥人 |
|
| 其他 |
|
| 利息 |
|
|
|
|
| 普通合夥人 |
| 公共單位/ |
|
| 普普通通 |
|
| 普普通通 |
|
| 綜合 |
|
| 在整合中 |
|
|
|
截至2019年6月30日的6個月 |
| 公共單位 |
| 歸屬LTIP單元 |
|
| 單位持有人 |
|
| 單位持有人 |
|
| 收入(虧損) |
|
| 合資企業 |
|
| 總股本 |
2019年1月1日的餘額 |
| |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
淨收益(損失) |
| - |
| - |
|
| |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
分佈 |
| - |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
可贖回的非控股權益 |
| - |
| - |
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| ( |
|
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合併後合營企業中非控股權益的變更 |
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贖回有限合夥人共同單位 |
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普通合夥人共同單位股份 |
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歸屬LTIP單元 |
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贖回有限合夥人共同單位 |
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根據股息再投資和股息再投資發行的股份 |
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購股計劃 |
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董事遞延薪酬計劃 |
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其他綜合收益(虧損) |
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股票補償 |
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取消未歸屬的LTIP單位 |
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2019年6月30日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
Mack-Cali Realty，L.P.及其子公司
綜合現金流量表 (千)(未經審計)
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| 截至六個月 | |||
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| 六月三十日， | |||
經營活動的現金流 |
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| 2019 |
淨收益(損失) |
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| $ | |
非持續經營的淨(收益)損失 |
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持續經營的淨收益(虧損) |
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調整以將淨收益(虧損)調整為由以下公司提供的淨現金 |
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經營活動： |
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折舊和攤銷，包括相關的無形資產 |
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停產業務的折舊和攤銷 |
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攤銷董事遞延薪酬股票單位 |
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股票補償攤銷 |
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遞延融資成本攤銷 |
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債務折價攤銷和按市值計價 |
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未合併合營企業的權益(收益)虧損 |
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未合併合資企業累計收益的分配 |
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權益控制權變更帶來的收益 |
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出租財產處置的已實現(收益)損失和未實現損失(淨額) |
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租賃財產處置的已實現(收益)虧損和未實現虧損，停止經營後的淨額 |
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處置可開發土地的收益 |
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停產業務的財產減值 |
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土地減值 |
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出售未合併合營企業的投資所得 |
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債務清償損失(收益) |
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營業資產和負債的變化： |
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未開票應收租金淨額減少(增加) |
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遞延費用、商譽和其他資產增加 |
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應收賬款淨額增加 |
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增加(減少)應付帳款、應計費用和其他負債 |
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預收租金和保證金減少 |
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應計應付利息減少 |
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經營活動提供的淨現金流量--持續經營 |
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經營活動提供的現金流量淨額--非連續性業務 |
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經營活動提供的淨現金 |
| $ | |
| $ | |
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投資活動的現金流 |
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租賃財產購置和相關無形資產 |
| $ | ( |
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出租物業的增建和改善 |
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| ( |
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租賃物業開發及其他相關費用 |
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出售出租物業所得收益 |
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出售未合併合營企業的投資所得款項 |
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應收票據的償還 |
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對未合併的合資企業的投資 |
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超出未合併合資企業累計收益的分配 |
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投資活動提供的現金淨額(用於持續經營) |
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投資活動提供(用於)的現金淨額--非持續經營 |
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投資活動所用現金淨額 |
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融資活動的現金流 |
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從循環信貸安排借款 |
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償還循環信貸安排 |
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優先無抵押票據的償還 |
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按揭及應付貸款收益 |
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償還按揭、應付貸款和其他債務 |
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收購非控制性權益 |
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發行可贖回的非控制性權益，淨額 |
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公共單位贖回 |
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支付融資費用 |
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(出資)對非控股權益的分配 |
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分發的付款 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
| $ | ( |
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期初現金、現金等價物和限制性現金(1) |
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現金、現金等價物和限制性現金，期末(2) |
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(1)包括$的受限現金
(2)包括$的受限現金
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
Mack-Cali Realty Corporation，Mack-Cali Realty，L.P.及其子公司
合併財務報表附註 ((未經審計)
組織
Mack-Cali Realty Corporation是馬裏蘭州的一家公司，連同其子公司(統稱為“普通合夥人”)是一家完全整合的自營、自營房地產投資信託基金(“REIT”)。普通合夥人控制特拉華州有限合夥企業Mack-Cali Realty，L.P.及其附屬公司(統稱為“經營合夥企業”)，作為其唯一普通合夥人，並擁有
經營合夥公司為其普通合夥人提供租賃、管理、收購、開發和與租户相關的服務。經營合夥公司通過其經營部門和子公司，包括Mack-Cali財產擁有合夥企業和有限責任公司，是普通合夥人開展所有業務的實體。除另有説明或文意另有所指外，“公司”係指普通合夥人及其附屬公司，包括經營合夥企業及其附屬公司。
截至2020年6月30日，本公司擁有或擁有以下權益
2019年12月19日，公司宣佈，其董事會已決定出售公司在新澤西州郊區的整個寫字樓組合，總價值約為
隨附的綜合財務報表包括本公司、其多數股權及/或受控附屬公司的所有賬目，該等賬目主要由經營合夥企業及本公司已確定為主要受益人的可變權益實體(如有)組成。參見附註2：重要會計政策-在未合併的合資企業中的投資，瞭解公司對未合併的合資企業權益的處理。公司間賬户和交易已被取消。
會計準則編纂(“ASC”)810，合併，提供了關於識別通過投票權以外的手段實現控制權的實體(“可變利益實體”或“VIE”)以及確定哪個企業(如果有的話)應該合併VIE的指南。一般而言，考慮一個實體是否為VIE適用於以下兩種情況之一：(1)股權投資者(如果有的話)缺乏(一)通過投票權或類似權利對實體的活動作出決定的能力，(二)吸收實體預期損失的義務，或(三)獲得實體預期剩餘收益的權利；(2)風險股權投資不足以在沒有額外從屬資金支持的情況下為該實體的活動提供資金；或(3)股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的投票權，並且該實體的幾乎所有活動都涉及或代表擁有不成比例小投票權的投資者進行。該公司合併其被認為是主要受益者的VIE。主要受益者由具有以下兩個特徵的實體定義：(1)指導活動的權力，當這些活動合在一起時，對可變利益實體的業績最有重大影響：(2)承擔損失的義務和從VIE獲得對VIE將具有重大意義的回報的權利。
2016年1月1日，公司根據ASC 810合併通過了會計準則，修改了必須進行的分析，以確定是否應該合併某些類型的法人。指導意見沒有修改現有的可變利益實體或投票權利益模型實體的披露要求。然而，指導意見修改了要求，以符合投票權利益模式的要求。根據修訂後的指引，營運合夥企業將成為母公司的可變權益實體
目錄
Mack-Cali房地產公司。由於經營合夥關係已併入Mack-Cali Realty Corporation的資產負債表，因此確認該實體為可變權益實體不會影響Mack-Cali Realty Corporation的綜合財務報表。沒有其他符合修訂指南範圍的法律實體因通過而合併。
於2020年6月30日及2019年12月31日，除Roseland Residential，L.P.外，本公司於合併房地產合營公司的投資，均為本公司被視為主要受益人的可變利益實體。(見附註15：可贖回的非控股權益-Rockpoint交易)，房地產總資產為$
財務報表是按照公認會計準則編制的。根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。這些估計和假設是基於管理層的歷史經驗，當時認為這些經驗是合理的。然而，由於未來的事件及其影響不能確定，因此估計的確定需要行使判斷力。實際結果可能與這些估計不同。為了與本期列報一致，對上期金額進行了某些重新分類，主要涉及將某些財產歸類為非連續性業務。
在2020年第二季度，公司管理層記錄了一項與土地和其他減值費用有關的期外調整，在截至2019年12月31日的期間少報了這一數字。管理層得出結論認為，這一錯誤對本公司本季度或之前任何時期的綜合財務報表都不是重大的。調整在此反映為美元。
租賃物業按成本減去累計折舊和攤銷。與收購、開發和建設出租物業直接相關的成本被資本化。公司於2017年1月1日通過了財務會計準則委員會(FASB)指導會計準則更新(ASU)2017-01，修訂了業務的定義，預計將導致更多交易被計入資產收購，並大大限制將被計入業務合併的交易。如果一項收購已被確定為資產收購，則與收購相關的成本被資本化。資本化開發建設成本包括房地產開發所必需的前期成本、開發建設成本、利息、物業税、保險、工資以及開發期間發生的其他項目成本。資本化的開發和建築工資及相關費用約為#美元。
截至2020年6月30日和2019年12月31日的租賃物業淨投資包括房地產以及未投入使用的建築和租户改善，如下所示(千美元):
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| 六月三十日， |
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| 十二月三十一號， |
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| 2020 |
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| 2019 |
持有作發展用途的土地(包括髮展前費用(如有的話))(A)(C) | $ | |
| $ | |
正在進行的開發和建設，包括土地(B)(D) |
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總計 | $ | |
| $ | |
(a)包括建築物和改善工程中包括的開發前和基礎設施費用#美元
(b)包括$的土地
(c)包括$
(d)包括$
本公司認為一項建築工程實質上已竣工，並可供佔用。
目錄
完成改進，但不遲於
財產在資產的預計使用年限內使用直線法進行折舊。預計的使用年限如下：
租賃權益 | 剩餘租期 |
建築物及改善工程 | |
租户改進 | 以較短的期限為準 |
| 相關租賃或使用年限 |
傢俱、固定裝置及設備 |
於收購租賃物業時，本公司估計所收購有形資產的公允價值，包括土地、樓宇及裝修，以及已確認的假設無形資產及負債，一般由(I)高於及低於市價租賃、(Ii)原址租賃及(Iii)租户關係的公允價值組成。對於資產收購，本公司根據收購的資產和承擔的負債的相對公允價值分配收購價。如果收購/承擔的淨資產/承擔的負債與企業合併交易的購買對價不同，公司記錄商譽或討價還價購買收益(如果有)。
在估計收購的有形資產和無形資產的公允價值時，本公司考慮通過盡職調查以及營銷和租賃活動獲得的關於每個物業的信息，並利用各種估值方法，例如使用適當折現率和資本化率的估計現金流量預測、扣除折舊後的重置成本估計以及現有的市場信息。收購財產的有形資產的公允價值將該財產的價值視為空置。
所購物業的高於市價及低於市價的租賃值最初是根據(I)根據每份原地租約須支付的合約金額與(Ii)管理層估計的各相應原址租約的公平市值租賃率之間的差額(使用反映收購租約相關風險的折現率)來記錄的，該差額在相當於高於市價的租約的剩餘租期與低於市價的租約的剩餘初始期限加任何低於市價的固定利率續約選擇權的期限的期間內計算。資本化的高於市值的租賃值在各自租賃的剩餘期限內攤銷為基本租金收入的減少，資本化的低於市值的租賃價值攤銷為在剩餘的初始期限內的基本租金收入加上各自租賃的任何低於市值的固定利率續期期權的條款的增加。
收購的其他無形資產包括原址租賃價值和租户關係價值的金額，該金額基於管理層對每個租户租約的具體特徵以及本公司與各自租户的整體關係的評估。管理層在分析原址租約價值時須考慮的因素包括考慮當前市場情況的假設預期租賃期內的賬面成本估計，以及執行類似租約的成本。在估計持有成本時，管理層包括房地產税、保險和其他運營費用，以及根據當地市場情況估計預期租賃期內按市場價格計算的租金損失。在估計執行類似租賃的成本時，管理層考慮租賃佣金、法律和其他相關費用。管理層在評估租户關係時考慮的特徵包括本公司與租户現有業務關係的性質和程度、與租户發展新業務的增長前景、租户的信用質量以及對續租的預期。原址租約的價值在各自租約的剩餘初始期限內攤銷至費用。租户關係無形資產的價值在關係或租賃的預期壽命內攤銷為費用。
管理層會定期評估是否有任何指標顯示本公司持有供使用的租賃物業的價值可能減值。除了確定可能影響一個或多個物業的任何特定情況外，管理層還考慮其他標準，以確定哪些物業可能需要評估潛在的減值。管理層考慮的準則(視乎物業類型而定)可能包括審查低租賃百分比、重大近期租賃期滿、當前及歷史營運及/或現金流虧損、建築成本超支及/或其他因素，包括可能影響本公司持有物業意向及能力的因素。只有當管理層對物業在其估計持有期內將產生的未來現金流量合計(未貼現及不計利息)的估計低於物業的賬面價值時，物業的價值才會減值。如果一個物業有不同的可能情景，公司將採用概率加權的方法來估計未來的現金流情景。若已發生減值，減值損失以物業賬面價值超過物業公允價值計量。公司對未來現金總額的估計
目錄
預期產生的流量及估計每個物業的公允價值均基於若干假設，包括但不限於估計持有期、市值比率及折現率(如適用)。對於可開發土地持有量，也考慮基於土地開發權的估計單位市值假設。這些假設通常是基於管理層在當地房地產市場的經驗和當前市場狀況的影響。該等假設受經濟及市場不明朗因素影響，其中包括對空間的需求、對租户的競爭、市場租金的變動，以及每項物業的營運成本。由於這些因素很難預測，並受未來事件的影響，這些事件可能會改變管理層的假設，管理層在減值分析中估計的未來現金流量可能無法實現，實際虧損或減值可能在未來實現。
當管理層確認資產為待售資產時，本公司停止對該資產進行折舊，並估計該等資產的銷售價格(扣除銷售成本)。公司一般認為資產(由其處置小組確定)當交易獲得適當的公司授權後，很可能在隨後的12個月內出售，並且沒有與出售相關的重大或有事項。如管理層認為已確定為持有待售的出售集團的估計銷售淨價(扣除銷售成本)低於該等資產的賬面價值，則會設立估值撥備(記為出售租賃物業的未實現虧損)。在沒有簽訂固定銷售價格的銷售協議的情況下，管理層對淨銷售價格的估計可能基於一些假設，包括但不限於公司對未來和穩定的現金流、市值比率和折扣率(如果適用)的估計。對於可開發土地持有量，也考慮基於土地開發權的估計單位市值假設。此外，如果出售集團代表的戰略轉變將對公司的運營和財務業績產生重大影響，則公司將持有的待售或出售的資產歸類為非連續性業務。對於符合非持續經營資格的任何處置，資產及其結果在列報的所有期間的財務報表中以非持續經營列報。見注7：停產經營。
如果出現以前被認為不太可能的情況，因此，本公司決定不出售以前被歸類為持有以待出售的資產，該資產將被重新分類為持有和使用。重新分類的資產按照以下較低者單獨計量和記錄：(A)資產被歸類為持有待售之前的賬面價值，根據任何折舊(攤銷)費用進行調整，這些折舊(攤銷)費用如果資產被持續歸類為持有和使用，將被確認，或(B)在隨後決定不出售的日期的公允價值。
本公司在未合併的合資企業中的投資按照權益會計法核算。該公司採用權益法，最初將這些投資按成本記錄為對未合併合資企業的投資，隨後根據收益中的權益以及現金貢獻和分配進行了調整。本公司合資企業的外部基礎部分按相關企業收購的有形和無形資產以及承擔的負債的預期可用年限攤銷。一般來説，當投資(和任何墊款)減少到以下水平時，公司將停止應用權益法
如果合資企業隨後進行分配，而本公司沒有默示或實際承諾支持合資企業的運營，則本公司將不會記錄小於零的基數，而是將該等金額計入未合併合資企業的收益中的股本。
管理層會定期評估是否有任何指標顯示本公司在未合併的合資企業的投資價值可能受損。只有當管理層對投資價值的估計低於投資的賬面價值時，投資才會減值，而且這種價值下降被視為非暫時性的。發生減值的，應當以投資賬面價值超過投資價值計量。該公司對每項投資(特別是房地產合資企業)的價值估計是基於一些假設包括但不限於對未來和穩定現金流、市值比率和貼現率的估計(如果適用)。這些假設是基於管理層在當地房地產市場的經驗和當前市場狀況的影響。假設受經濟和市場不確定性的影響，其中包括對空間的需求、對租户的競爭、市場租金的變化和運營成本。由於這些因素很難預測，而且可能會受到未來事件的影響，這些事件可能會改變管理層的假設，因此管理層在減值分析中估計的價值可能無法實現，實際虧損或減值可能會在未來實現。見附註4：對未合併合資企業的投資。
目錄
所有購買時原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均被視為現金等價物。
獲得融資所發生的成本在相關債務期限內資本化和攤銷。遞延融資成本在資產負債表中列示為直接從與其相關的債務負債的賬面價值中扣除，但與循環信貸安排相關的遞延融資成本除外，這些成本在遞延費用、商譽和其他資產中列報。在所有情況下，這些費用的攤銷都包括在利息支出中，為#美元。
與成功簽署商業及住宅租約有關的成本已按相關租約條款按直線基準資本化及攤銷，並計入折舊及攤銷。未攤銷遞延租賃成本在租賃提前終止時計入攤銷費用。公司的某些員工因向物業提供租賃服務而獲得補償。自2019年1月1日採用ASC 842後，公司不再資本化此類成本，並將此類租賃人員成本計入一般和行政費用，計入公司合併經營報表，金額為$
商譽是指購買價格超過在企業合併中獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽分配給各報告單位(視情況而定)。公司的每個部門都由一個報告單位組成。商譽不會攤銷。管理層於第四季度就商譽進行年度減值測試，並在年度測試之間，每當事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法完全收回時，管理層評估商譽的可恢復性。在商譽減值測試中，管理層首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果根據這項評估，管理層確定報告單位的公允價值不低於其賬面價值，則不需要進行額外的兩步減值測試。如果商譽的賬面價值超過其公允價值，則確認減值費用。
本公司以公允價值計量衍生工具(包括嵌入其他合約的若干衍生工具)，並將其記錄為資產或負債，視乎本公司在適用衍生合約下的權利或義務而定。對於被指定並符合公允價值套期保值的衍生品，衍生工具和套期保值項目的公允價值變動均計入收益。對於被指定為現金流對衝的衍生品，衍生工具的有效部分在其他全面收益(“保監局”)中報告，並在對衝項目影響收益時隨後重新分類為收益。未指定為套期保值的衍生工具和套期保值的無效部分的公允價值變動在受影響期間的收益中確認。
來自租賃的收入包括租賃項下的固定基礎租金，這些租金是按各自租賃條款的直線基礎確認的。 未開帳單應收租金指直線租金收入超過根據租賃協議目前開具帳單的租金的累計金額。
所購物業的高於市價及低於市價的租賃值最初是根據(I)根據每份原地租約須支付的合約金額與(Ii)管理層估計的各相應原址租約的公平市值租賃費之間的差額(使用反映所收購租賃相關風險的折現率)，在相當於高於市價的租約的剩餘租期與低於市價的租約的剩餘初始期限加任何低於市價的固定利率續期選擇權的期限之間的差額來記錄的，該差額是按市價較高的租約的剩餘租期與低於市價的租約的任何低於市價的固定利率續約選擇權的期限相等於的期間計算的。已購入物業的資本化高於市值的租賃值攤銷為
目錄
租賃收入在各自租賃的剩餘期限內減少，資本化低於市值的租賃價值作為剩餘初始期限租賃收入的增加加上各自租賃的任何低於市場的固定利率續期期權的條款攤銷。
本公司為其租賃物業(作為出租人)選擇了一種實際的權宜之計，以避免將根據最近採用的收入會計準則需要核算的非租賃組成部分(如租户報銷財產運營費用)與關聯租賃組成部分分開，因為(1)非租賃組成部分與關聯租賃組成部分具有相同的轉讓時間和方式，(2)租賃組成部分如果單獨核算，將被歸類為經營租賃；這使本公司能夠將租賃組成部分和非租賃組成部分的組合作為經營租賃進行核算，因為租賃組成部分是合併組成部分的主要組成部分。
由於公司採取了上文討論的實際權宜之計，不將非租賃組成部分的收入與相關租賃組成部分分開，因此公司將其租賃組成部分和非租賃組成部分(主要包括租户運營費用報銷)的收入彙總到題為“租賃收入”的項目中。
租賃收入還包括償還和收回租户從租户那裏收到的租賃協議規定的某些費用。這些成本一般包括房地產税、公用事業、保險、公共區域維護和其他可收回成本。見注14：租户租約。
房地產服務收入包括物業管理、開發、建設和租賃佣金等服務，以及從客户那裏報銷的工資和相關費用。本公司未合併合營企業(由該等合營企業資本化)所得的手續費收入，在可歸屬於非關聯所有權權益的範圍內確認。
停車收入包括出租給租户和其他人的停車位收入。
酒店收入包括酒店物業產生的所有收入。
其他收入包括本公司安排額外服務的租户收入和提前終止租約的租户收入。
從2019年1月1日開始，所有壞賬費用都記錄為相應收入賬户的減少。管理層根據影響個別租户的賬單和狀況的因素，對租户的應收金額進行詳細審查。管理層在決定個別租户的收入受影響時所考慮的因素包括應收賬款的年齡、租户的付款歷史、收費的性質、任何有關收費的通訊及其他相關資料。管理層對壞賬註銷的估計要求管理層對收款損失的時機、頻率和嚴重程度做出判斷，這會影響記錄的收入。
普通合夥人已選擇根據修訂後的1986年國內收入法(“IRS法”)第856至860節作為房地產投資信託基金徵税。作為房地產投資信託基金，普通合夥人一般不會對其目前分配給股東的淨收入繳納公司聯邦所得税，前提是普通合夥人滿足某些組織和運營要求，包括將其REIT應税收入的至少90%(不包括任何淨資本收益)分配給股東的要求。如果普通合夥人保留並不分配任何淨資本收益，則普通合夥人將被要求按適用於公司資本收益的税率為此類淨資本收益繳納聯邦、州和地方税(視情況而定)。
經營合夥是合夥企業，因此，合夥企業的所有收入和虧損都分配給合夥人，以納入其各自的納税申報表。因此，隨附的財務報表中並未計入所得税撥備或福利。
普通合夥人已選擇將其某些公司子公司視為應税房地產投資信託基金子公司(每個子公司都是“TR”)。一般而言，普通合夥人的TRS可為本公司租户提供額外服務，並一般可從事任何房地產或非房地產相關業務(經營或管理醫療設施或住宿設施，或根據特許經營、許可證或其他方式向任何人士提供經營任何住宿設施或醫療設施所用的任何品牌名稱的權利除外)。TRS需繳納公司聯邦所得税。普通合夥人已通過其TRS實體開展業務，以提供某些物業管理、開發、建築和其他相關服務，以及持有一家酒店的合資權益和其他事宜。
目錄
截至2020年6月30日的遞延税項資產餘額為$
根據修訂後的ASC/740關於不確定税條款的規定，所得税，本公司確認
在正常業務過程中，本公司或其子公司將接受其運營所在的聯邦、州和地方司法管轄區(如適用)的審查。截至2020年6月30日，根據訴訟時效仍需主要税收管轄區審查的納税年度一般是從2015年起。
該公司同時公佈每股或單位的基本收益和稀釋後收益(“每股收益或每股收益”)。基本每股收益或每股收益不包括稀釋，計算方法是將普通股股東或單位持有人可獲得的淨收入除以股份或單位該期間的未償還款項。稀釋每股收益或每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋，這種行使或轉換將導致持續運營金額的每股收益或每股收益較低。發行以滿足一定條件為條件的股票或單位，應視為已發行股票，計入攤薄後的股份或單位。EPS或EPU如下所述：(一)如果在期末(事件已經發生)滿足了所有必要條件，這些股票或單位應包括在條件得到滿足的期間開始時(或截至授予之日，如果較晚)；或(二)如果在期末沒有滿足所有必要條件，則包括在稀釋後的或有可發行股票或單位的數量。(二)如果在期末(事件已經發生)所有必要條件都已滿足，則這些股票或單位應包括在條件得到滿足的期間開始時(或截至授予之日，如果較晚)，或有可能發行的股票或單位的數量。EPS或EPU應根據報告期末為或有期末時可發行的股份或單位(如有)的數量(例如，根據當期收益或期末市場價格可發行的股份或單位的數量)以及結果是否會稀釋。或有發行的股份或者單位應當計入稀釋後的分母。EPS或EPU截至期初(或自贈款之日起，如果較晚)。
截至2020年6月30日的應付股息和分配代表未歸屬LTIP單位的應付金額。
2020年7月1日，普通合夥人董事會批准普通股股息和單位分配為#美元。
於2019年12月31日應付的股息及分派代表應付予普通股股東的股息(
與公司股票發行相關的成本反映為額外支付的費用的減少-都是大寫的。
本公司按照ASC第718條的規定核算股票補償--股票補償。該等條文規定，於授出日期的限制性股票(“限制性股票獎勵”)、業績股份單位、長期激勵計劃獎勵及股票期權的估計公允價值須按比例攤銷至適當歸屬期間的開支。公司記錄的股票補償費用為
目錄
其他全面收益(虧損)包括計入權益的項目，例如指定為現金流對衝的衍生品的有效部分或可供出售的有價證券的未實現持有損益。
本公司根據財務會計準則委員會的區分負債和股權指導對合夥單位的條款進行評估。體現無條件義務，要求公司在特定或可確定的日期(或多個日期)之後或在發行人完全無法控制的事件發生時贖回單位為現金的單位，根據本指南被確定為或有可贖回，並被列為可贖回的非控制權益，並歸類於本公司綜合資產負債表上總負債和股東權益夾層部分。可贖回非控制性權益的賬面金額將通過定期增值來改變，因此賬面金額將等於贖回日的估計未來贖回價值。
標準公允價值計量根據該等估值技術的投入是否反映其他市場參與者基於從獨立來源(可觀察投入)獲得的市場數據將使用的假設，規定了估值技術的層次結構。以下彙總了公允價值層次結構：
第一級：相同、不受限制的資產或負債在計量日未經調整且可獲得的活躍市場報價；
第2級：不活躍的市場中相同資產和負債的報價，活躍市場中類似資產和負債的報價，或直接或間接可觀察到重大投入的金融工具的報價，如可按通常引用的間隔觀察的利率和收益率曲線。
第3級：價格或估值需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察的投入。
在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。在這種情況下，公允價值體系中公允價值計量整體所屬的水平是根據對整個公允價值計量重要的最低水平投入確定的。公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並考慮資產或負債特有的因素。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(ASU 2016-13)。該指引引入了一種新的模型，用於估計某些類型的金融工具的信貸損失，包括貿易和租賃應收賬款、應收貸款、持有至到期的債務證券以及直接融資租賃的淨投資，以及其他金融工具。ASU 2016-13還修改了可供出售債務證券的減值模型，並擴大了關於實體的假設、模型和估計損失準備的方法的披露要求。ASU 2016-13對2019年12月至15日之後開始的年度報告期有效，包括這些財年內的過渡期，允許提前採用。採用ASU 2016-13年度並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2017年8月，FASB發佈了ASU 2017-12，衍生品和套期保值：有針對性地改進對衝活動的會計處理(“ASU 2017-12”)。ASU 2017-12年度的目的是更好地使公司用於對衝活動的財務報告與這些活動的經濟目標保持一致。本公司已於2019年1月1日採用ASU 2017-12。ASU 2017-12要求修訂的追溯過渡方法，該方法要求變更對公司合併財務報表中每個受影響部分的權益期初餘額的累積影響，截至採用之日。通過後，該公司記錄了一項累積調整，具體涉及取消單獨計量對衝無效的要求。因此，公司記錄了截至2019年1月1日的期初餘額調整，股息超過淨收益$
2020年4月，財務會計準則委員會發布了一份工作人員問答(“Q&A”)，以澄清租賃特許權是否與 新冠肺炎要求適用1月1日通過的新租約準則下的租約修改指導意見， 2019年在新的租賃標準下，實體必須在逐個租賃的基礎上確定是否導致租賃特許權。 與承租人達成的新安排(將在契約修訂框架下入賬)，或如果租約特許權是根據原始租約中存在的可強制執行的權利和義務入賬的，則將在租約修改框架下入賬，如果租約特許權屬於原始租約中的可強制執行的權利和義務，則將在 租約修改框架。Q&A為實體提供了選擇對租賃特許權進行核算的選項，就像
目錄
原始租約中存在的可強制執行的權利和義務，只要修改後的租約的總現金流實質上是 與原始租約中的現金流相似。該公司選擇了這個方案，因此，在給予租金優惠的範圍內 作為延期付款，但總付款基本相同，將説明優惠的原因，就像沒有做出任何改變一樣 到原來的租約.
開始初始操作的屬性
以下物業在截至2020年6月30日的6個月內開始初步運營(千美元):
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| 總計 |
服務中 |
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| 財產 | 數量為 |
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| 發展 |
日期 | 財產 | 定位 | 類型 | 公寓單元 |
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| 所招致的費用 |
03/01/20 | 瞭望嶺的金剛砂(A) | 馬薩諸塞州馬爾登 | 多户住宅 |
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總計 |
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| $ | |
(a)俯瞰山脊的金剛砂屬性總共由
整固
2020年3月12日，本公司收購了其股權合作伙伴的
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| 帝國北港零售有限責任公司(Port Imperial North Retail L.L.C.) |
土地和租賃權益 | $ | |
建築物和裝修及其他資產，淨額 |
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原地租賃值(A) |
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高於/低於市值租賃價值，淨值(A) |
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合併時記錄的淨資產 | $ | |
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(A)原址及低於市值的租約價值正按以下加權平均年期攤銷 | ||
持有以供出售/停業經營/處置的房地產
2019年12月19日，公司宣佈，其董事會已決定出售公司在新澤西州郊區的整個寫字樓組合，總價值約為
2019年底至2020年6月30日，公司完成了
該公司計劃在2020年和2021年初完成出售其剩餘的郊區寫字樓投資組合物業，並用可用銷售收益償還其公司層面的無擔保債務。然而，本公司無法預測該等出售的時間、預期收益金額及用途是否或在多大程度上會受到持續的冠狀病毒(“新冠肺炎”)的影響。完成郊區寫字樓組合銷售後，公司持有的資產將包括其海濱甲級寫字樓組合和多户租賃組合，以及相關開發項目和土地持有。
此外，公司還確定了一處寫字樓物業(a
目錄
毛收入總額為#美元
下表彙總了持有的待售房地產、淨資產和其他資產和負債。(千美元):
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| 近郊 |
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| 其他 |
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| 辦公室 |
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| 資產 |
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| 投資組合(A) |
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| 持有待售 |
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| 總計 |
土地 |
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建築和其他 |
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減去：累計折舊 |
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| ( |
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減去：持有待售房產的累計未實現虧損 |
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| ( |
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| ( |
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持有待售房地產，淨值 |
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| $ | |
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| 近郊 |
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| 其他 |
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| 辦公室 |
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| 資產 |
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其他資產和負債 |
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| 投資組合(A) |
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| 持有待售 |
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| 總計 |
未開票應收租金，淨額(B) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
遞延費用，淨額(B) |
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無形資產總額，淨額(B) |
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遞延費用和其他資產合計，淨額 |
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應付按揭和貸款，淨額(B) |
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總負債低於市場負債(B) |
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應付賬款、應計費用和其他負債 |
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未賺取租金/遞延租金收入(B) |
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(A)截至2020年6月30日，所有列報期間歸類為非持續運營。見注7：停產經營。 | |||||||||
(B)預期會在售賣完成後移走。 | |||||||||
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| 停產 |
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| 操作： |
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| 實現 |
| 實現 |
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| 收益 |
| 收益 |
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| 可出租 |
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| 網 |
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| 網 |
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| (虧損)/ |
| (虧損)/ |
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處置 |
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| 數量為 |
| 正方形 |
| 財產 |
| 銷貨 |
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| 攜載 |
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| 未實現 |
| 未實現 |
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日期 | 物業/地址 | 定位 | BLDGS. |
| 英尺/單位 |
| 類型 |
| 收益 |
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| 價值 |
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| 淨虧損，淨額 |
| 淨虧損，淨額 |
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03/17/20 | 一橋廣場 | 新澤西州李堡 |
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| 辦公室 | $ |
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| $ | - | $ |
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小計 |
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持有待售房地產的未實現虧損 |
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| ( |
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總計 |
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| $ |
| $ | ( | $ | ( |
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目錄
在截至2020年6月30日的6個月中，該公司出售了以下可開發土地持有量(以千美元為單位)：
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| 收益 |
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| 網 |
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| 網 |
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| (虧損)/ |
處置 |
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| 銷貨 |
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| 攜載 |
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| 未實現 |
日期 | 物業地址 | 定位 |
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| 收益 |
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| 價值 |
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| 淨虧損，淨額 |
01/03/20 | 半英里路230和250號 | 新澤西州米德爾敦 |
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03/27/20 | 首都寫字樓公園用地 | 馬裏蘭州綠地 |
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總計 |
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Rockpoint交易
於2017年2月27日，本公司的附屬公司Roseland Residential Trust(“RRT”)(本公司透過其進行多户住宅房地產業務)Roseland Residential，L.P.本公司與Rockpoint Group，L.L.C.的若干聯屬公司訂立優先股權投資協議(“原投資協議”)，RRLP是經營合夥企業，RRT透過該合夥經營其所有業務。(Rockpoint Group，L.L.C.及其附屬公司，統稱為“Rockpoint”)。原來的投資協議規定RRT向RRLP貢獻財產，以換取RRLP中有限合夥權益的共同單位(“共同單位”)，並規定Rockpoint不時對RRLP進行多項股權投資，總金額最高可達#美元。
於2019年6月26日，本公司、RRT、RRLP、本公司若干其他聯屬公司及Rockpoint訂立額外優先股權投資協議(“附加投資協議”)。根據附加投資協議完成的交易發生在2019年6月28日。根據附加投資協議，Rockpoint額外投資了$
截至2020年6月30日，該公司的總投資約為
下表所反映的金額(本公司在收益中的權益份額除外)是根據個別合資企業的歷史財務信息計算的。除非本公司對合資企業的義務負有責任或承諾向合資企業提供資金支持，否則本公司不會將合資企業的虧損記錄為超過其投資餘額。本公司在合資企業中投資的外部基礎部分在相關企業收購的有形和無形資產以及承擔的負債的預期可用年限內攤銷。除非下文另有説明，否則本公司未合併合資企業的債務一般對本公司沒有追索權，但與故意濫用資金、環境狀況和重大失實陳述等事項有關的慣例例外情況除外。
該公司已同意擔保償還其未合併的合資企業的部分債務。截至2020年6月30日，
目錄
債務的總借款能力高達#美元。
截至2020年6月30日，公司對未合併合資企業的投資包括
以下為截至2020年6月30日及2019年12月31日公司未合併合資企業的摘要(千美元):
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| 財產債務 |
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| 數量 |
| 公司的 |
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| 賬面價值 |
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| 截至2020年6月30日 |
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| 公寓單元 |
| 有效 |
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| 六月三十日， |
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| 十二月三十一號， |
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| 成熟性 |
| 利息 |
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實體/屬性名稱 | 或可出租的SF |
| 所有權%(A) |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 天平 |
| 日期 |
| 率 |
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多家庭 |
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公園40號的大都會和閣樓(B)(C) | | 單位 |
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| $ | |
| $ | |
| (d) |
| (d) |
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帝國港口的RiverTrace | | 單位 |
| | % |
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| | % |
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水晶屋(E) | | 單位 |
| | % |
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| L+ | % |
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圓周率北-河濱步道C(F) | | 單位 |
| | % |
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| L+ | % |
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哈里森河畔公園(G) | | 單位 |
| | % |
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| | % |
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站房 | | 單位 |
| | % |
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| | % |
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海港的烏爾比(H) | | 單位 |
| | % |
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| | % |
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圓周率北地(B)(I) | | 潛在單位 |
| | % |
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| - |
| - |
| - |
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自由着陸 | | 潛在單位 |
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| - |
| - |
| - |
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希爾斯堡206 | | sf |
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辦公室 |
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弗裏蘭路12號 | | sf |
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| | (j) |
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| | % |
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水晶湖的辦公室 | | sf |
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| | % |
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其他 |
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Riverway Retail(L) | | sf |
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| - |
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澤西城凱悦酒店 | | 房間 |
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| - |
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| | % |
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其他(K) |
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| - |
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總計： |
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(a) | 公司的有效所有權百分比代表公司有權在支付優先回報後(如適用)獲得剩餘分配。 |
(b) | 本公司在該合資企業中的所有權權益從屬於其合作伙伴的優先資本餘額，預計本公司在短期內不會有意義地參與該合資企業的現金流。 |
(c) | 通過合資公司，本公司還擁有 |
(d) | 財產債務餘額包括：(1)一筆可攤銷貸款，由位於公園40號的大都會抵押，餘額為#美元。 |
(e) | 其中包括本公司未合併的 |
目錄
(f) | 該合資企業有一筆建築貸款，最高借款金額為#美元。 |
(g) | 2020年6月10日，這筆貸款進行了再融資，借款金額為1美元。 |
(h) | 該公司擁有一家 |
(i) | 該公司擁有一家 |
(j) | 於2019年12月31日，本公司評估了考慮在短期或中期出售的未合併合資企業若干投資的賬面價值的可回收性。本公司決定，由於租户營業額、租賃假設以及本公司退出其投資的計劃，有必要將投資的賬面價值降至其估計公允價值。因此，公司記錄的減值費用為#美元。 |
(k) | 本公司在各種未合併的合資企業中擁有其他權益，包括在以前擁有的資產中的權益，以及在其業務與其核心業務相關的合資企業中的權益。預計這些合資企業在短期內不會對公司的運營產生重大影響。 |
(l) | 2020年3月12日，公司收購了其股權合作伙伴的 |
以下為本公司截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月未合併合資企業的權益收益(虧損)摘要(千美元):
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| 三個月 |
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| 截至六個月 |
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| 六月三十日， |
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| 六月三十日， |
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實體/屬性名稱 |
| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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多家庭 |
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40號公園的大都會 | $ | ( |
| $ | ( |
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| ( |
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帝國港口的RiverTrace |
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水晶屋 |
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PI North-河濱步道C/土地 |
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馬貝拉二世(B) |
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哈里森河畔公園 |
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站房 |
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海港的厄比 |
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自由着陸 |
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希爾斯堡206 |
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辦公室 |
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紅銀(Red Bank)(C) |
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弗裏蘭路12號 |
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水晶湖的辦公室 |
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河濱零售店(D) |
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澤西城凱悦酒店 |
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其他 |
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公司在未合併合資企業收益(虧損)中的權益(A) | $ | ( |
| $ | ( |
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(a) | 金額是扣除基差$的攤銷後的淨額。 |
(b) | 2019年1月31日，本公司收購了其股權合作伙伴之一 |
(c) | 2019年2月28日，本公司出售其 |
(d) | 2020年3月12日，公司收購了其股權合作伙伴的 |
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| 六月三十日， |
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| 十二月三十一號， |
(千美元) |
| 2020 |
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| 2019 |
遞延租賃成本 | $ | |
| $ | |
遞延融資費用--無擔保循環信貸安排(A) |
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累計攤銷 |
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遞延費用，淨額 |
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應收票據(B) |
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原地租賃價值、相關無形資產和其他資產，淨額 |
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商譽(C) |
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使用權資產(D) |
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預付費用和其他資產，淨額(E) |
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遞延費用、商譽和其他資產總額，淨額(F) | $ | |
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(a)與所有其他債務負債(無擔保循環信貸安排除外)有關的遞延融資成本在列報的所有期間與這些債務負債進行淨額抵銷。見附註2：重要會計政策--遞延融資成本。
(b)包括截至2020年6月30日和分別於2019年12月31日、淨現值為$的無息應收票據
目錄
(c)所有商譽都歸功於公司的多家庭房地產和服務部門。
(d)根據公司採用ASU 2016-02(主題842)，從2019年開始記錄的餘額。這筆款項的相應負債為#美元。
(e)包括截至2020年6月30日和2019年12月31日，
(f)包括截至2020年6月30日和2019年12月31日，$
衍生金融工具
該公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。在截至2019年12月31日的年度內，此類衍生品被用於對衝與現有可變利率債務相關的可變現金流。截至2020年6月30日，該公司
於2019年，與償還本公司未償還定期貸款有關，本公司終止了與相應名義金額的利率掉期。*這些償還導致本公司加快將其他全面收益的收益重新分類為收益，這是對衝的預測交易不再可能發生的結果，總額為#美元。
指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動計入累計其他全面收益，隨後重新分類為被對衝的預測交易影響收益期間的收益。在與衍生品相關的累積其他綜合收益中報告的金額將重新分類為利息支出，因為該公司的可變利率債務需要支付利息。在接下來的12個月裏，公司預計
下表載列本公司衍生金融工具對截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月綜合經營報表的影響(千美元):
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現金流套期保值關係中的衍生工具 |
| 在衍生工具的保險單中確認的損益金額 |
| 從累計保單中重新歸類為收入的損益地點 |
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| 從累計保單中重新歸類為收入的損益金額 | 在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置 |
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| 在衍生工具收益和預測交易的重新分類中確認的損益金額不再可能發生) |
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| 合併報表列報的利息支出總額 | ||||||||||||||||
| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 | |
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截至6月30日的三個月， |
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利率掉期 | $ | - |
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| 利息和其他投資收益(虧損) |
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| $ | ( |
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截至6月30日的六個月， |
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利率掉期 | $ | - |
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本公司與其每一衍生品交易對手都有協議，其中包含一項條款，根據該條款，如果貸款人由於本公司對債務的嚴重違約而加速償還相關債務，則本公司可被宣佈拖欠其衍生品債務。截至2020年6月30日，該公司
目錄
限制性現金通常包括公司某些物業的租户和居民保證金，以及用於償債、房地產税、財產保險、資本改善、租户改善和根據某些抵押融資安排設立的租賃費用的託管和儲備資金，包括以下內容(千美元):
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| 六月三十日， |
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| 十二月三十一號， |
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| 2020 |
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| 2019 |
保證金 | $ | |
| $ | |
代管和其他儲備金 |
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受限現金總額 | $ | |
| $ | |
2019年12月19日，本公司宣佈，其董事會已決定出售本公司全部郊區寫字樓投資組合，總額約為
2019年底至2020年6月30日，公司完成了
該公司計劃在2020年和2021年初完成出售其剩餘的郊區寫字樓投資組合物業，並用可用銷售收益償還其公司層面的無擔保債務。然而，本公司無法預測該等出售的時間、預期收益金額及用途是否或在多大程度上會受到持續的冠狀病毒(“新冠肺炎”)的影響。完成郊區寫字樓組合銷售後，公司持有的資產將包括其海濱甲級寫字樓組合和多户租賃組合，以及相關開發項目和土地持有。
由於最近的銷售合同修訂，以及考慮到當前全球新冠肺炎疫情帶來的嚴峻經濟氣候導致的當前市場狀況，本公司確定
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的非持續經營收入以及相關的已實現收益(虧損)和租賃財產處置和減值的未實現虧損(淨額)。(千美元)：
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| 截至6月30日的三個月， |
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
總收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
運營費用和其他費用 |
| ( |
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| ( |
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折舊攤銷 |
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利息費用 |
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非持續經營的收入 |
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處置出租財產的未實現虧損(A) |
| ( |
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| ( |
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| ( |
處置出租財產的已實現收益(B) |
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| - |
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| - |
已實現收益(虧損)和未實現虧損 |
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出租財產和減值的處置，淨額 |
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停產業務合計(淨額) | $ | |
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| $ | | $ |
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(a)代表2020年被歸類為非持續運營的物業的估值津貼和減值費用。
目錄
(b)見附註3：房地產交易--出售財產和相關損益(損失)的進一步信息。.
本公司截至2020年6月30日及2019年12月31日的優先無擔保票據摘要如下(千美元):
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| 六月三十日， |
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| 十二月三十一號， |
| 有效 |
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| 2020 |
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| 2019 |
| 費率(1) |
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| $ | |
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| | % | |
未償還本金餘額 |
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未攤銷債務貼現調整 |
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| ( |
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未攤銷遞延融資成本 |
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高級無擔保票據合計，淨額 |
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| $ | |
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(1)包括終止資金鎖協議的成本(如有)、發售和其他交易成本以及票據的折價/溢價(如適用)。
公司優先無擔保票據的條款包括某些限制和契約，要求遵守與最高債務槓桿額度、最高擔保負債額度、最低償債範圍以及無擔保債務佔無擔保資產百分比的最高財務比率有關的財務比率。截至2020年6月30日，該公司遵守了與其優先無擔保票據相關的契約下的債務契約。
於二零一七年一月二十五日，本公司與一集團訂立經修訂的循環信貸安排及新的定期貸款協議(“2017信貸協議”)。
在選擇使用定義的槓桿率來確定利率後，2017年信貸安排的未償還借款、備用基本利率貸款的利率和按季度拖欠的當前借款能力的融資費目前基於以下總槓桿率網格：
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| 利率- |
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| 適用 |
| 高於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) |
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| 基點 |
| 備用基地 |
| 設施費用 |
總槓桿率 |
| 高於LIBOR |
| 利率貸款 |
| 基點 |
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≥ |
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≥ |
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目錄
在選擇使用定義槓桿率選項之前，2017年信貸安排的未償還借款、備用基本利率貸款的利率和當前借款能力的融資費(按季度拖欠)是基於經營合夥企業的無擔保債務評級的，如下所示：
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| 利率- |
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| 適用 |
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| 利率- |
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運營夥伴關係的 |
| 適用 |
| 高於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) |
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無擔保債務評級： |
| 基點 |
| 備用基地 |
| 設施費用 |
標準普爾或穆迪中的較高者 |
| 高於LIBOR |
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| 基點 |
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2017年3月22日，公司提取了全部美元
於截至2019年12月31日止年度，本公司預付2017年度定期貸款(以位於河街111號的一幢寫字樓作抵押的新按揭貸款所得款項的一部分，並使用本公司無抵押循環信貸安排下的借款)，並錄得淨虧損#美元。
在選擇使用定義的槓桿率來確定利率後，2017年定期貸款項下的利率基於以下總槓桿率網格：
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| 利率- |
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| 適用 |
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| 利率- |
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| 適用 |
| 高於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) |
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| 基點 |
| 替代基本匯率 |
總槓桿率 |
| 高於LIBOR |
| 貸款 |
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≥ |
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≥ |
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目錄
在選擇使用定義槓桿率選項之前，2017年定期貸款的利率基於經營合夥企業的無擔保債務評級，如下所示：
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| 利率- |
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| 適用 |
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| 利率- |
| 基點 |
運營夥伴關係的 |
| 適用 |
| 高於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) |
無擔保債務評級： |
| 基點 |
| 替代基本匯率 |
標準普爾或穆迪中的較高者 |
| 高於LIBOR |
| 貸款 |
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在此之後的任何時間最多四次2017信貸協議生效日期，本公司可選擇要求(1)增加現有循環信貸承諾(任何該等增加，稱為“新循環信貸承諾”)及/或(2)設立一項或多項新的定期貸款承諾(“新期限承諾”，連同2017年信貸承諾，“增量承諾”)，總額最高不超過$
目錄
在2017年1月修訂和重述其無擔保循環信貸安排之前，該公司有1美元
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運營夥伴關係的 |
| 利率- |
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無擔保債務評級： |
| 適用基點 |
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標準普爾或穆迪中的較高者 |
| 高於LIBOR |
| 基點 |
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2016年1月，本公司獲得一美元
於截至2019年12月31日止年度，本公司預付2016年度定期貸款(使用Flex投資組合出售所得現金銷售收益的一部分，使用SOHO Lofts公寓獲得的按揭貸款融資所得款項，以及使用由位於河街111號的一座寫字樓抵押的新按揭貸款所得款項的一部分)，並錄得收益1美元。
總而言之，該公司清償債務錄得淨收益#美元。
在選擇使用定義的槓桿率來確定利率後，2016年定期貸款項下的利率基於以下總槓桿率網格：
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| 利率- |
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總槓桿率 |
| 高於LIBOR的點數 |
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在選擇使用定義利息槓桿率選項之前，2016年定期貸款的利率基於經營合夥企業的無擔保債務評級，如下所示：
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運營夥伴關係的 |
| 利率- |
無擔保債務評級： |
| 適用基點 |
標準普爾或穆迪中的較高者 |
| 高於LIBOR |
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目錄
2017年信貸協議修正案和2016年定期貸款修正案均於2018年6月30日生效，並對2017年信貸協議和2016年定期貸款的條款做出了以下實質性修訂：
1.無擔保債務比率契約在計算無擔保資產抵押品池時對無擔保資產池的計量進行了修改，該比率從2018年7月1日開始，一直持續到2019年12月31日，以允許經營合夥企業在此類計算中利用位於新澤西州澤西城的名為“Harborside Plaza I”和“Harborside Plaza V”的物業的“現有”評估價值；以及
2.新增一項契約，禁止本公司對本公司(或任何附屬公司)於2022年1月25日之後到期的任何無抵押債務作出任何可選擇或自願的付款、償還、回購或贖回，只要任何總槓桿率或無擔保債務比率契約超過60%(均見2017年信貸協議及2016年定期貸款的定義)，或評估正被用來為無抵押人士釐定海港廣場I及海港廣場V的價值時，本公司不得作出任何可選擇或自願支付、償還、回購或贖回或贖回在2022年1月25日後到期的本公司(或任何附屬公司)的任何無擔保債務，而總槓桿率或無擔保債務比率契諾中的任何一項超過60%(均見2017年信貸協議及2016年定期貸款)
2017年信貸協議和2016年定期貸款的所有其他條款和條件保持不變。
截至2020年6月30日，該公司遵守了其無擔保循環信貸安排下的債務契約。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司在其無擔保信貸安排下的借款總額為$
公司有抵押貸款、應付貸款和其他債務，主要包括以公司某些租賃物業、土地和開發項目為抵押的各種貸款。截止到2020年6月30日，
目錄
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司的抵押貸款、應付貸款和其他債務摘要如下(千美元):
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| 有效 |
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| 六月三十日， |
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| 十二月三十一號， |
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屬性/項目名稱 | 貸款人 |
| 費率(A) |
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| 2020 |
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| 2019 |
| 成熟性 |
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未償還本金餘額 |
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抵押貸款、應付貸款和其他債務總額，淨額 |
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(a) | 反映實際負債率，包括遞延融資成本，包括終止庫房鎖定協議的成本(如有)、債務啟動成本、收購債務的按市價調整及其他交易成本(如適用)。 |
(b) | 這筆按揭貸款包括未攤銷公允價值調整#美元。 |
(c) | 這筆貸款的最大借款能力為#美元。 |
(d) | 這筆建設貸款的最高借款能力為#美元。 |
(e) | 這筆建設貸款的最高借款能力為#美元。 |
(f) | 這筆建設貸款的最高借款能力為#美元。 |
(g) | 2020年1月，該公司將Liberty Towers的貸款規模提高到#美元。 |
(h) | 這筆建築貸款的倫敦銀行同業拆借利率下限為 |
(i) | 房產是這筆抵押貸款的抵押品，截至2019年12月31日被歸類為持有待售。 |
(j) | 有效率反映第一 |
(k) | 房地產是這筆抵押貸款的抵押品，截至2020年4月被歸類為持有待售。 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月支付的利息現金為#美元。
目錄
截至2020年6月30日，該公司的總債務為$
截至2019年12月31日，公司總負債為$
符合某些最低年齡和服務要求的普通合夥人員工有資格參加Mack-Cali Realty Corporation 401(K)儲蓄/退休計劃(“401(K)計劃”)。合資格的僱員可選擇推遲
以下估計公允價值披露由管理層使用現有市場信息和適當的估值方法確定。然而，要解讀市場數據和制定估計公允價值，需要相當大的判斷力。因此，本文提供的估計不一定表明本公司在2020年6月30日和2019年12月31日處置資產和負債時可能實現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
現金等價物、應收款、應收票據、應付賬款以及應計費用和其他負債的列帳金額合理接近其截至2020年6月30日和2019年12月31日的公允價值。
公司長期債務的公允價值包括優先無擔保票據、無擔保定期貸款、無擔保循環信貸安排以及抵押、應付貸款和其他債務，總額約為#美元。
評估本公司租賃物業所使用的公允價值計量被視為公允價值層次內的3級估值，因為存在重大不可觀察的投入。公允價值計算中使用的投入包括但不限於估計持有期、折扣率、市值比率、預期租賃租金、第三方經紀人信息和來自潛在買家的信息(如適用)。
被確認為持有待售房地產的估值是根據該物業的估計銷售價格(扣除估計銷售成本)計算的。在沒有簽訂銷售協議並設定銷售價格的情況下，管理層對淨銷售價格的估計可能基於一些不可觀察到的假設/投入，包括但不限於公司對未來和穩定現金流的估計。
目錄
市值比率和貼現率(如果適用)。對於可開發土地，也考慮了基於土地開發權的估計單位市值假設。
截至2020年6月30日，投入和假設包括
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| 初級估價 |
| 看不見的 |
| 定位 |
| 範圍： |
描述 |
| 技法 |
| 輸入量 |
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| 費率 |
公司確認減值損失的待售寫字樓物業 |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| 近郊 |
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| 退出資本化率 |
| 近郊 |
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| 每平方英尺市值租金 |
| 近郊 |
| $ |
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公司確認減值損失的持有待售土地物業 |
| 可開發單位和單位市場價 |
| 每個住宅單位的市值差餉 |
| 近郊 |
| $ |
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| 每平方英尺市值 |
| 近郊 |
| $ |
被確認為持有待售的公司
關於資產和負債公允價值的披露是基於截至2020年6月30日和2019年12月31日管理層可獲得的相關信息。雖然管理層並不知悉任何會顯著影響公允價值金額的因素，但自2020年6月30日以來，該等金額並未就該等財務報表進行全面重估，目前對公允價值的估計可能與本文所載金額有重大差異。
近期新冠肺炎在全球範圍內的爆發明顯減緩了全球經濟活動，並導致金融市場大幅波動，因此，與新冠肺炎相關的業務中斷的廣度和持續時間以及對美國經濟的影響目前存在重大不確定性，當前的經濟環境可以並將受到許多本公司無法控制的因素的重大不利影響。新冠肺炎對本公司未來公允價值估計的影響程度將取決於未來的發展，其中許多發展具有高度不確定性，無法預測。*考慮到當前氣候下此類不確定性的嚴重性，管理層考慮了其物業和市場的所有可用信息，以提供截至2020年6月30日的估計。
根據與某些市政當局達成的協議，本公司須就其某些物業支付代替物業税(“試點”)的款項，並就其他物業訂立減税協議，詳情如下：
於2002年開始修訂的與澤西市簽訂的海濱廣場4-A協議的有效期為
海濱廣場5號協議，也是與澤西市簽訂的，經修訂，於2002年開始生效，有效期為
與威霍肯市簽訂的帝國南港口1/3車庫開發項目協議期限為
目錄
與威霍肯市簽訂的港口帝國酒店開發項目協議的期限為
與威霍肯市簽訂的南11港開發項目協議期限為
與霍博肯市的111河房地產協議於2001年10月1日開始生效，將於2022年4月到期。試用期付款相當於$
摩納哥與澤西市的塔樓協議始於2011年，任期為
與澤西市的Marbella II協議始於2016年，期限為
與威霍肯市簽訂的9號港帝國南包裹開發項目協議的期限為
與威霍肯鎮簽訂的港口帝國南方公園地塊開發項目協議期限為
在達成上述協議時，預計這些房產將由市政府評估，並按當時的現行税率繳納房地產税。
本公司是在其正常業務活動過程中引起的訴訟的被告。管理層不相信這些事項的最終解決會對本公司的整體財務狀況產生重大不利影響。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，根據公司為承租人的所有不可取消的土地租約條款，未來的最低租金支付如下(千美元):
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| 截至2020年6月30日 |
年 |
| 數量 |
2020年7月1日至12月31日 | $ | |
2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025年至2098年 |
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租賃付款總額 |
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減去：推定利息 |
| ( |
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總計 | $ | |
目錄
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| 截至2019年12月31日 |
年 |
| 數量 |
2020 | $ | |
2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025年至2098年 |
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租賃付款總額 |
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減去：推定利息 |
| ( |
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總計 | $ | |
公司發生的土地租賃費用為#美元。
隨着ASU 2016-02(主題842)的通過，從2019年1月1日開始，公司將營業租賃資本化，餘額為#美元。
該公司正在開發一種
該公司正在開發一種
該公司正在開發一種
管理變革
2020年7月24日，根據邁克爾·J·德馬科的僱傭協議和他與公司簽訂的相關股權獎勵協議，公司無故終止了邁克爾·J·德馬科的首席執行官職務。
自2020年7月25日起，董事會任命公司董事會主席瑪麗安·吉爾馬丁(MaryAnne Gilmartin)為公司臨時首席執行官。吉爾馬丁女士將繼續擔任董事會主席，但已辭去董事會提名和公司治理委員會成員一職。現任董事塔米·K·瓊斯(Tammy K.Jones)已被任命為董事會首席獨立董事。
關於吉爾馬丁女士的任命，本公司已與吉爾馬丁女士全資擁有的實體MAG Partners 2.0 LLC(“MAG Partners”)簽訂了一份函件協議(“函件協議”)。根據信函協議，MAG Partners已同意向公司提供Gilmartin女士的服務，擔任臨時首席執行官。這項安排的期限及吉爾馬丁女士獲委任為臨時行政總裁的任期(“任期”)將持續至(I)本公司一名常任行政總裁開始受聘之日，(Ii)為期六個月的
目錄
(Iii)Gilmartin女士去世或殘疾，或MAG Partners終止安排(包括Gilmartin女士辭去臨時行政總裁一職)，以及(Iii)Gilmartin女士去世或董事會選擇的較早或較晚日期已過，以及(Iii)Gilmartin女士去世或殘疾，或MAG Partners終止該安排(包括Gilmartin女士辭去其臨時行政總裁一職)。
根據函件協議，在有效期內，公司將向MAG合作伙伴支付月費$
在任期內，吉爾馬丁女士將不會因擔任本公司董事會或羅斯蘭住宅信託董事會董事而獲得任何額外費用或其他補償(不包括之前授予的股權)。但是，公司將向MAG合作伙伴報銷最高$
截至二零一六年二月，本公司未經該等共同單位持有人(視何者適用而定)明確書面同意，不得處置或分派其若干原本由經營合夥公司若干無關連的共同單位持有人出資的財產，除非該等物業未有確認任何內建收益(可能導致所得税責任)，或因確認該等內建收益(統稱“財產鎖定”)而向適當的特定共同單位持有人報銷税項後果的情況下，本公司不得處置或分派該等物業的處置或分派，除非該等物業單位持有人未獲確認任何內建收益(可能導致所得税責任)或已就確認該等內建收益(統稱“財產禁售期”)的税務後果向適當的特定共同單位持有人報銷。在財產禁售期於2016年2月到期時，本公司一般須採取商業上合理的努力，以防止對主題財產的任何出售、轉讓或其他處置導致特定普通單位持有人的內置收益得到確認，這些單位持有人包括麥晉桁集團(包括前董事William L.Mack、前董事David S.Mack和前董事Earle I.Mack)、羅伯特·馬丁集團(Robert Martin Group)和卡利集團(包括前董事約翰·R·卡利John R.Cali)的成員，其中包括麥晉桁集團(Mack Group)(包括前董事威廉·L·麥晉桁(William L.Mack)、前董事大衞·S·麥晉桁(David S.Mack)和前董事厄爾·I·麥晉桁(Earle I.Mack)截止到2020年6月30日，在免税交換對某些最初貢獻的財產(全部或部分)產生影響之後，隨着時間的推移，
物業根據不同到期日的經營租約租予租户，租期至
根據不可取消的商業經營租約(不包括分類為非持續經營的物業)於2020年6月30日和2019年12月31日收到的未來最低租金如下(千美元):
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| 截至2020年6月30日 |
年 |
| 數量 |
2020年7月1日至12月31日 | $ | |
2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025年及其後 |
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總計 | $ | |
目錄
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| 截至2019年12月31日 |
年 |
| 數量 |
2020 | $ | |
2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025年及其後 |
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總計 | $ | |
多户出租物業住宅租約不包括在上表內，因為它們通常在
本公司根據財務會計準則委員會的區分負債和股權指導對合夥單位的條款進行評估。體現無條件義務，要求公司在特定或可確定的日期(或多個日期)之後或在發行人完全無法控制的事件發生時贖回單位為現金的單位，根據本指南被確定為或有可贖回，並被列為可贖回的非控制權益，並歸類於本公司綜合資產負債表上總負債和股東權益夾層部分。本公司有權選擇以現金或普通股支付贖回金額的可轉換單位包括在本公司綜合資產負債表權益部分的子公司非控制權益中。
於2017年2月27日，本公司的附屬公司Roseland Residential Trust(“RRT”)(本公司透過其進行多户住宅房地產業務)Roseland Residential，L.P.本公司與Rockpoint Group，L.L.C.的若干聯屬公司訂立優先股權投資協議(“原投資協議”)，RRLP是經營合夥企業，RRT透過該合夥經營其所有業務。(Rockpoint Group，L.L.C.及其附屬公司，統稱為“Rockpoint”)。原來的投資協議規定RRT向RRLP貢獻財產，以換取RRLP中有限合夥權益的共同單位(“共同單位”)，並規定Rockpoint不時對RRLP進行多項股權投資，總額最高可達共$
於2019年6月26日，本公司、RRT、RRLP、本公司若干其他聯屬公司及Rockpoint訂立額外優先股權投資協議(“附加投資協議”)。根據附加投資協議完成的交易發生在2019年6月28日。根據附加投資協議，Rockpoint額外投資了$
目錄
根據與Rockpoint公司的新交易條款，RRLP業務的現金流將分配給Rockpoint公司和RRT公司，如下所示：
首先，提供一個
第二,
第三，Rockpoint和RRT的比例，分別基於優先單位和公共單位的總投資和出資股本價值(基於Rockpoint的#美元
RRLP來自資本事件的現金流一般將由RRLP分配給Rockpoint和RRT，如下所示：
首先，巖點和RRT在一定程度上存在任何未支付的、應計的優先基準回報；
第二，將資金迴流至巖點及優先發展單位的RRT；
第三,
第四,
第五，Rockpoint和RRT根據優先單位和普通單位各自的總投資資本和出資股本價值按比例分配，直至Rockpoint收到
第六，Rockpoint和RRT關於其首選單位的依據
一般來説，RRLP不得在應税交易中出售其財產，儘管它可以從事遞延納税的同類財產交換，或者可以以另一種旨在避免出於税收目的確認收益的方式進行。
關於附加投資協議，於2019年6月26日，RRT將董事會規模由6人擴大至7人，其中5名受託人由公司指定，2名受託人由Rockpoint指定。
此外，與原投資協議的情況一樣，RRT和RRLP必須就以下事項獲得Rockpoint的同意：
債務融資超過
與優先單位同等或優先的公司級融資；
新的投資機會在一定程度上需要股權資本超過
位於RRLP截至上一季度沒有房產的大都會統計區的新投資機會；
RRT宣佈破產；
RRT與公司之間的交易，但某些有限的例外情況除外；
RRLP或其任何子公司授予的任何股權或採用的股權激勵計劃；以及
與本公司與RRLP之間的增信票據(定義見下文)有關的若干事項(正常課程借款或根據該票據償還的款項除外)。
根據全權委託活期本票(“增信票據”)，本公司可定期向RRLP提供現金墊款。增信票據的利率為倫敦銀行同業拆息加50%(
目錄
信用提升票據項下任何時間未清償的墊款金額以$為限。
RRT和RRLP亦已同意，一如原先投資協議的情況，日後RRT或RRLP成為上市公司時，會在某些情況下注冊優先股。
自2019年6月28日起至2023年3月1日止期間(“禁售期”)內，Rockpoint於優先單位的權益不能贖回或購回，除非與(A)出售全部或幾乎全部RRLP或出售RRLP當時大部分未償還權益有關(上述出售均未獲Rockpoint批准)，或(B)分拆或首次公開發行RRT普通股，或分發RRLP“提前購買”)。RRT有權在提前購買時獲得Rockpoint在優先單位中的權益，購買價格通常等於(I)RRLP以公平市值出售資產時Rockpoint將收到的金額，以及根據(A)上文討論的資本事件分配優先順序(在某些Rockpoint優先持有人的情況下)和(B)在RRLP清算的情況下適用的分配優先順序(在其他Rockpoint優先持有人的情況下)對淨銷售收益的分配。全額保費等於(I)$
RRLP資產的公平市值由第三方對RRLP的資產淨值(NAV)和RRLP資產的公平市值確定，評估將於2023年3月1日起九十(90)個日曆日內完成，此後每年完成。
禁售期結束後，RRT可以從Rockpoint收購，或者Rockpoint可以將Rockpoint在優先股中的全部(但不少於全部)權益出售給RRT(每個都是“賣出/看漲事件”)，購買價格等於購買付款(不考慮整體溢價和任何相關的税收分配)。根據賣出/贖回事件收購Rockpoint於優先單位的權益，一般須以購買持有優先單位直接或間接權益的適用Rockpoint實體的普通股為結構。除某些例外情況外，Rockpoint還擁有RRLP或RRLP任何子公司可能不時要約出售的RRLP或RRLP任何子公司的其他普通股權益的第一要約權和參與權。在看跌/看漲事件中，除出售RRLP的情況外，Rockpoint可以選擇將其所有(但不少於全部)優先單位轉換為RRLP中的通用單位。
因此，優先股包含不受本公司控制的實質性贖回特徵，因此，根據ASC 480-1-S99-3A，優先股按夾層權益分類，該夾層權益是根據截至2020年6月30日的估計未來贖回價值計量的。本公司通過假設清算RRT房地產投資組合的估計資產淨值(包括債務本金)，通過與Rockpoint的新交易的適用瀑布條款來確定這些權益的贖回價值。資產淨值的估計包括不可觀測的輸入，這些輸入在為RRLP的標的資產定價時考慮了市場參與者的假設。對於開發中的物業，公司對在建期間可分配給公司的估計未來現金流量應用貼現率，然後對估計的穩定現金流量應用直接資本化方法。對於經營性資產，直接資本化方法是將資本化率應用於預計的淨營業收入。對於可開發土地持有量，基於土地的開發權考慮估計單位市值假設。此類分析中使用的預計未來現金流是基於本公司對每個物業的業務計劃，包括資本支出、管理層對市場和經濟狀況的看法，並考慮可比物業的當前和未來租金、佔有率和市場交易等項目。優先股的估計未來贖回價值約為$
2017年2月3日，《運營夥伴關係》發佈
每個系列A單元的聲明價值為$。
2017年2月28日，經營合夥企業授權發行
目錄
經營合夥企業的首選有限合夥單位(“A-1系列單位”)。
每個系列A-1裝置的聲明價值為$
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| A系列和 |
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| 總計 |
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| A-1優先 |
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| 巖點 |
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| 可兑換 |
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| 單位 |
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| 利益 |
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| 非控制性 |
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| 在MCRLP中 |
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| 在RRT中 |
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| 利益 |
2020年4月1日的餘額 | $ | |
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已發行的可贖回非控制權益 |
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| - |
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| - |
網 |
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歸屬於非控股權益的收入 |
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分佈 |
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| ( |
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| ( |
贖回價值調整 |
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2020年6月30日的餘額 | $ | |
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| $ | |
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| A系列和 |
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| 總計 |
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| A-1優先 |
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| 巖點 |
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| 可兑換 |
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| 單位 |
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| 利益 |
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| 非控制性 |
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| 在MCRLP中 |
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| 在RRT中 |
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| 利益 |
2019年4月1日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
已發行的可贖回非控制權益 |
| - |
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網 |
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歸屬於非控股權益的收入 |
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分佈 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
贖回價值調整 |
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2019年6月30日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄
下表分別載列截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月的可贖回非控股權益變動(千美元):
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| A系列和 |
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| 總計 |
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| A-1優先 |
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| 巖點 |
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| 可兑換 |
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| 單位 |
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| 利益 |
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| 非控制性 |
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| 在MCRLP中 |
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| 在RRT中 |
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| 利益 |
餘額2020年1月1日 | $ | |
| $ | |
| $ | |
已發行的可贖回非控制權益 |
| - |
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| - |
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| - |
網 |
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歸屬於非控股權益的收入 |
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分佈 |
| ( |
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| ( |
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贖回價值調整 |
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截至2020年6月30日的可贖回非控股權益 | $ | |
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| $ | |
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| A系列和 |
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| 總計 |
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| A-1優先 |
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| 巖點 |
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| 可兑換 |
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| 單位 |
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| 利益 |
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| 非控制性 |
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| 在MCRLP中 |
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| 在RRT中 |
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| 利益 |
餘額2019年1月1日 | $ | |
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| $ | |
已發行的可贖回非控制性權益(新發行淨額 |
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發行成本為$ |
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網 |
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歸屬於非控股權益的收入 |
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分佈 |
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| ( |
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贖回價值調整(含價值調整 |
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可歸因於附加投資協議) |
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截至2019年6月30日的可贖回非控股權益 | $ | |
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| $ | |
為了保持其作為房地產投資信託基金的資格，普通合夥人價值不超過50%的流通股價值在普通合夥人任何應納税年度的後半年內的任何時候都可以由五名或更少的個人直接或間接擁有，但其初始應納税年度(定義為包括某些實體)除外，適用某些推定所有權規則。為了幫助確保普通合夥人不會通過這一測試，普通合夥人章程除其他事項外，對普通股轉讓規定了某些限制，以防止股權進一步集中。此外，為了證明符合這些要求，普通合夥人必須保持披露其已發行普通股的實際所有權的記錄，並要求其普通股指定百分比的記錄持有人每年發表書面聲明，要求披露這些普通股的受益者。
隨附的合併財務報表中的合夥人資本涉及(A)普通合夥人的資本，由普通合夥人持有的經營合夥企業中的普通單位組成，以及(B)有限合夥人的資本，由有限合夥人持有的普通單位和長期收益單位組成。見附註17：子公司的非控股權益。
目錄
下表分別反映了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的普通合夥人資本活動(千美元):
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| 三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
期初餘額 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
可供普通股股東使用的淨收益(虧損) |
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| ( |
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| ( |
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普通股分配 |
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| ( |
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| ( |
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可贖回的非控股權益 |
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| ( |
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合併中非控股權益的變動 |
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合資企業 |
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普通股的普通股單位贖回 |
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共同單位的贖回 |
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| - |
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根據股息再投資和股息再投資發行的股份 |
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購股計劃 |
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董事遞延薪酬計劃 |
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股票補償 |
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取消未歸屬的LTIP單位 |
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其他綜合收益(虧損) |
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在母公司和之間重新平衡所有權百分比 |
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子公司 |
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6月30日的餘額 | $ |
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任何導致發行普通合夥人的額外普通股和優先股的交易都會導致經營合夥企業向普通合夥人相應發行等量的普通股和優先股。
在……裏面
普通合夥人有一項股息再投資和股票購買計劃(“DIP”)，該計劃於1999年3月開始實施，根據該計劃，大約
2013年5月，普通合夥人制定了2013年度激勵股票計劃(“2013計劃”)，根據該計劃，共有
2015年6月5日，就與前首席執行官魯丁先生和德馬科先生各自訂立的僱傭協議(合稱“高管僱傭協議”)，本公司授予購買合計
目錄
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| 加權 |
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| 在選項下 |
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在2020年4月1日未償還 | |
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授予、失效或取消 | - |
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截至2020年6月30日的未償還金額(美元 | |
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2020年6月30日可行使的期權 | |
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可於2020年6月30日提供資助 | |
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| 加權 |
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| 內在性 |
| 股份 |
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| 鍛鍊 |
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| 價值 |
| 在選項下 |
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| 價格 |
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| $(000’s) |
在2019年4月1日未償還 | |
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授予、失效或取消 | - |
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截至2019年6月30日的未償還金額($ | |
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2019年6月30日可行使的期權 | |
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可於2019年6月30日授予 | |
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關於公司股票期權計劃的信息摘要如下：截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月：
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| 加權 |
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| 鍛鍊 |
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| 在選項下 |
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| $(000’s) |
截至2020年1月1日的未償還金額(美元 | |
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授予、失效或取消 | - |
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截至2020年6月30日的未償還金額(美元 | |
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2020年6月30日可行使的期權 | |
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可於2020年6月30日提供資助 | |
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| 加權 |
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| 股份 |
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| 鍛鍊 |
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| 在選項下 |
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| 價格 |
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| $(000’s) |
在2019年1月1日未償還 | |
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授予、失效或取消 | - |
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截至2019年6月30日的未償還金額($ | |
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2019年6月30日可行使的期權 | |
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可於2019年6月30日授予 | |
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有
截至2020年6月30日和2019年12月31日，未償還股票期權的加權平均剩餘合同期限約為
公司認識到
AO LTIP單位(僅限欣賞的LTIP單位)
根據DeMarco僱傭協議的條款，本公司於2019年3月13日與DeMarco先生訂立AO長期激勵計劃獎勵協議(“AO LTIP獎勵協議”)，規定授予DeMarco先生
目錄
根據適用於獎勵的任何歸屬條件，一般只允許接受者在普通股的公平市場價值超過授予AO LTIP單位時設定的門檻水平的範圍內實現價值。門檻水平固定在#美元。
(i)
(Ii)額外的
(Iii)額外的
DeMarco先生一般將獲得關於AO LTIP單位的特別收入分配，其數額等於
截至二零一九年六月三十日止六個月內，已批出的AO LTIP單位之加權平均公允價值為$。
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預期壽命(以年為單位) |
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無風險利率 | % | |
波動率 | % | |
股息率 | % |
截至2020年6月30日，該公司擁有
限制性股票獎勵
本公司已向普通合夥人的高級職員、若干其他僱員和非僱員董事會成員頒發股票獎勵(“限制性股票獎勵”)，允許持有人每人獲得一定數額的普通合夥人普通股股份，一般為期一年。
目錄
30,2020年。已發行的限制性股票獎勵的歸屬是以時間和服務為基礎的。
2015年6月5日，針對當時簽訂的新高管聘任協議，本公司共授予
向普通合夥人的高級職員、若干其他僱員和董事會成員提供的所有目前未償還和未授予的限制性股票獎勵均根據2013年計劃頒發。
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| 加權平均 |
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| 授予日期 |
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在2020年4月1日未償還 | |
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在2020年6月30日未償還 | |
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| 加權平均 |
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| 授予日期 |
| 股份 |
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| 公允價值 |
在2019年4月1日未償還 | |
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既得 | ( |
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截至2019年6月30日未償還 | |
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關於限制性股票獎勵授予活動的信息彙總如下，分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月：
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| 加權平均 |
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| 授予日期 |
| 股份 |
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| 公允價值 |
在2020年1月1日未償還 | |
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既得 | ( |
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在2020年6月30日未償還 | |
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| 加權平均 |
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| 授予日期 |
| 股份 |
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在2019年1月1日未償還 | |
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既得 | ( |
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截至2019年6月30日未償還 | |
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截至2020年6月30日，公司擁有
2015年6月5日，針對當時簽訂的新高管聘任協議，本公司共授予
目錄
截至2020年6月30日，公司擁有
2016年3月8日，公司向包括普通合夥人高管在內的公司高級管理人員頒發了長期激勵計劃(“LTIP”)獎(“2016 LTIP獎”)。2016年的所有LTIP獎項都是以運營夥伴關係中的單位(“LTIP單位”)的形式頒發的，並構成了2013年計劃下的獎項。對於魯丁、德馬科和泰徹先生來説，大約
2016年的OPP旨在使高級管理層的利益與公司在過去一年中的相對和絕對業績保持一致
2017年4月4日，本公司向包括普通合夥人高管在內的公司高級管理人員頒發了LTIP大獎(“2017 LTIP大獎”)。2017年的所有LTIP獎項都是以LTIP單位的形式頒發的，根據2013年計劃構成了獎項。對於DeMarco，Tycher和Rudin先生，大約25%(
2017年的OPP旨在使高級管理層的利益與公司在過去一年中的相對和絕對業績保持一致
2018年4月20日，本公司向包括普通合夥人高管在內的本公司高級管理人員頒發了LTIP大獎(“2018年LTIP大獎”)。所有2018年LTIP獎都是以LTIP單位的形式頒發的，根據2013年計劃構成了獎項。對於DeMarco和Tycher先生，大約25%(
2018年OPP旨在使高級管理層的利益與公司在過去一年中的相對和絕對業績保持一致
2019年3月22日，本公司向包括普通合夥人高管在內的本公司高級管理人員頒發了LTIP大獎(“2019 LTIP大獎”)。所有2019年LTIP獎都是以LTIP單位的形式頒發的，根據2013年計劃構成了獎項。對於德馬科先生來説，大約
目錄
普通合夥人董事會通過的計劃(“2019年OPP”)，由多年、基於業績的股權薪酬計劃和相關形式的獎勵協議(“2019 PBV LTIP單位”)組成。泰徹、斯梅塔納、瓦格納、卡多佐和希爾頓先生的支持率為50%(
2019年OPP旨在使高級管理層的利益與公司在過去一年中的相對和絕對業績保持一致
2020年3月24日，本公司向包括普通合夥人高管在內的公司高級管理人員頒發了LTIP大獎(“2020 LTIP大獎”)。所有2020年LTIP獎項都是以LTIP單位的形式頒發的，根據2013年計劃，這些獎項都構成了獎項。所有2020年度LTIP目標獎項均為本公司普通合夥人董事會通過的業績優異計劃(“2020 OPP”)下的基於業績的LTIP單位，包括一項多年的基於業績的股權薪酬計劃和相關形式的獎勵協議(“2020 PBV LTIP單位”)。
2020 OPP旨在使高級管理層的利益與公司在過去一年中的相對和絕對業績保持一致
LTIP單位仍將被沒收，具體取決於2018年LTIP大獎、2019年LTIP大獎和2020年LTIP大獎的授予程度。最初向2018年PBV LTIP大獎、2019年PBV LTIP大獎和2020年PBV LTIP大獎的獲獎者發放的LTIP單位數是根據這些獎項可以賺取的最大LTIP單位數。每個獲獎者實際獲得的LTIP單位數量將在績效測算期結束時確定。公司的TSR和指數的TSR
在歸屬之前，LTIP單位的接受者將有權獲得相當於十分之一(
在截至2020年6月30日的6個月內，由於沒有實現目標或管理層和其他人員變動，員工被沒收和取消
截至2020年6月30日，該公司擁有
1999年1月1日開始修訂和重新調整的董事遞延薪酬計劃允許不-公司的僱員董事須選擇延遲至
目錄
在各自季度適用的股息記錄日期，公司的普通股。根據每個季度的股息率，每個參與董事的賬户還可以貸記等額的遞延股票單位。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內，
基本每股收益或每股收益不包括稀釋，計算方法是將普通股股東或單位持有人可獲得的淨收入除以當期已發行股票或單位的加權平均數量。稀釋每股收益或EPU反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。在計算基本和稀釋每股收益和每股收益時，普通股股東或單位持有人應佔的可贖回非控股權益的贖回價值調整被計入計算中，以得出普通股股東或單位持有人可獲得的淨收益(虧損)分子。
以下信息顯示公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的業績，根據ASC 260，每股收益(千美元，每股除外):
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| 三個月 |
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| 截至六個月 | ||||||
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| 六月三十日， |
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| 六月三十日， | ||||||
基本每股收益的計算 |
| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
持續經營的收入(虧損) | $ | ( |
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加(減)：合併後合資企業中的非控股權益 |
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加(減)：經營合夥中的非控股權益 |
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加(減)：可贖回的非控股權益 |
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加(減)：可贖回非控制的贖回價值調整 |
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普通股股東應佔權益 |
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普通股股東可獲得的持續經營收益(虧損) |
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普通股股東可從非持續經營中獲得的收益(虧損) |
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普通股股東可用於基本每股收益的淨收益(虧損) | $ | ( |
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加權平均普通股 |
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基本每股收益: |
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普通股股東可獲得的持續經營收益(虧損) | $ | ( |
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普通股股東可從非持續經營中獲得的收益(虧損) |
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可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | ( |
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| 三個月 |
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| 截至六個月 | ||||||
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| 六月三十日， |
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| 六月三十日， | ||||||
稀釋每股收益的計算 |
| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
可供普通股股東使用的持續經營淨收益(虧損) | $ | ( |
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加(減)：經營合夥中的非控股權益 |
| ( |
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加(減)：可贖回非控制的贖回價值調整 |
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經營合夥單位持有人應佔權益 |
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稀釋後每股收益的持續經營收益(虧損) |
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非持續經營收益(虧損)稀釋後每股收益 |
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可用於稀釋每股收益的淨收益(虧損) | $ | ( |
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加權平均普通股 |
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稀釋每股收益: |
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普通股股東可獲得的持續經營收益(虧損) | $ | ( |
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普通股股東可從非持續經營中獲得的收益(虧損) |
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可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | ( |
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目錄
以下時間表使基本EPS計算中使用的加權平均份額與稀釋EPS計算中使用的份額保持一致(千):
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| 三個月 |
| 截至六個月 | ||||
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| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||
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| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
基本每股收益份額 |
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添加：運營夥伴關係-公共和既有LTIP單位 |
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限制性股票獎 |
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股票期權 |
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稀釋後每股收益股票 |
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在截至2020年6月30日的三個月和六個月以及截至2019年6月30日的三個月，限制性股票獎勵項下的或有可發行股票被排除在分母之外，因為該等證券在此期間是反稀釋的。在截至2020年6月30日的三個月和六個月以及截至2019年6月30日的三個月，根據所有已發行股票期權可發行的股票被排除在分母之外，因為此類證券在此期間是反稀釋的。未歸屬的LTIP單位和未歸屬的AO LTIP單位也不包括在稀釋每股收益的計算中，因為該等證券在所有呈報的期間都是反攤薄的。截至2020年6月30日和2019年6月30日的未歸屬LTIP單位為
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間，宣佈的每股普通股股息為#美元。
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| 三個月 |
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| 截至六個月 | ||||||
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| 六月三十日， |
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| 六月三十日， | ||||||
基本EPU的計算 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
持續經營的收入(虧損) |
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加(減)：合併後合資企業中的非控股權益 |
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加(減)：可贖回的非控股權益 |
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加(減)：可贖回非控股權益的贖回價值調整 |
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單位持有人可從持續經營中獲得的收益(虧損) |
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單位持有人可獲得的非持續經營收益(虧損) |
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普通股持有者可獲得的單位基本收益淨收益(虧損) |
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加權平均公共單位 |
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基本EPU: |
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單位持有人可從持續經營中獲得的收益(虧損) |
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單位持有人可獲得的非持續經營收益(虧損) |
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普通股持有者可獲得的單位基本收益淨收益(虧損) |
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| 三個月 |
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| 截至六個月 | ||||||
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| 六月三十日， |
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| 六月三十日， | ||||||
稀釋EPU的計算 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
普通股持有人可從持續經營中獲得的淨收益(虧損) |
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單位攤薄收益的非持續經營收益(虧損) |
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普通股持有者可獲得的單位攤薄收益淨收益(虧損) |
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加權平均公共單位 |
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稀釋EPU: |
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普通股持有人可從持續經營中獲得的收益(虧損) |
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普通單位持有人可獲得的非持續經營的收益(損失) |
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普通股持有人可獲得的淨收益(虧損) |
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目錄
以下明細表將基本EPU計算中使用的加權平均單位與稀釋EPU計算中使用的單位進行協調(千):
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| 三個月 |
| 截至六個月 | ||||
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| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||
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| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
基本EPU單位 |
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添加：限制性股票獎勵 |
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添加：股票期權 |
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稀釋EPU裝置 |
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在截至2020年6月30日的三個月和六個月以及截至2019年6月30日的三個月，限制性股票獎勵項下的或有可發行股票被排除在分母之外，因為該等證券在此期間是反稀釋的。在截至2020年6月30日的三個月和六個月以及截至2019年6月30日的三個月，根據所有已發行股票期權可發行的股票被排除在分母之外，因為此類證券在此期間是反稀釋的。未歸屬的LTIP單位和未歸屬的AO LTIP單位也不包括在稀釋EPU的計算中，因為此類證券在所有提交的期間都是反稀釋的。截至2020年6月30日和2019年6月30日的未歸屬LTIP單位為
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間，每個共同單位申報的分配為#美元。
隨附的綜合財務報表中於附屬公司的非控股權益涉及(I)經營合夥企業中由普通合夥人(“有限合夥人”)以外的各方持有的共同單位(“共同單位”)及長期投資協議單位，及(Ii)非由本公司擁有的該等合資企業部分於合併合資企業中的權益。
下表分別反映了截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月的非控股權益活動情況(千美元)：
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| 三個月 |
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| 六月三十日， |
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| 六月三十日， | ||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
期初餘額 | $ | |
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淨收入 |
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可贖回的非控股權益 |
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合併後合資企業中非控股權益的變更 |
| ( |
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普通股的普通股單位贖回 |
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共同單位的贖回 |
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股票補償 |
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取消未歸屬的LTIP單位 |
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其他綜合收益(虧損) |
| - |
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母子公司所有權比例再平衡 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
6月30日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
根據ASC 810，合併，關於子公司非控股權益和所有權權益變更的會計和報告在母公司保留其子公司的控股權益的同時，母公司所有權權益(以及與子公司非控股權益單位持有人的交易)的變化應計入股權交易。非控股權益的賬面價值應進行調整，以反映其在子公司的所有權權益的變化，並將其抵消為母公司應佔的權益。因此，由於股權交易導致Mack-Cali Realty Corporation股東權益與經營合夥企業中非控股權益之間的所有權百分比在截至2020年6月30日的六個月內發生變化，本公司減少了經營合夥企業中的非控股權益，並增加了Mack-Cali Realty Corporation股東權益中的額外實收資本約$
截至2020年6月30日止六個月內，本公司贖回現金
目錄
百萬
某些個人和實體擁有運營夥伴關係中的共同單位。普通合夥人的普通股和普通股具有基本相同的經濟特徵，因為它們在經營合夥企業的淨收益或虧損中有效地平均分攤。普通單位持有人有權贖回其普通單位，但須受一定限制。贖回需要以普通股、現金或其組合形式支付，計算如下：
2016年3月8日，本公司向包括普通合夥人高管在內的本公司高級管理層頒發了2016年度LTIP大獎。2017年4月4日，公司向包括普通合夥人高管在內的公司高級管理層頒發了2017年度LTIP大獎。2018年4月20日，公司向包括普通合夥人高管在內的公司高級管理層頒發了2018年LTIP大獎。2019年3月22日，公司向包括普通合夥人高管在內的公司高級管理層頒發了2019年LTIP大獎。2020年3月24日，公司向包括普通合夥人高管在內的公司高級管理層頒發了2020年度LTIP大獎。2016年度LTIP大獎、2017年度LTIP大獎、2018年度LTIP大獎、2019年LTIP大獎、2020年度LTIP大獎均以運營合夥人單位形式設立。見注16：Mack-Cali Realty Corporation股東權益和Mack-Cali Realty，L.P.合夥人資本-長期激勵計劃獎。
LTIP單位被設計為符合聯邦所得税目的的經營夥伴關係中的“利潤利益”。一般來説，LTIP單位的利潤利益特點，意味着它們最初的經濟價值不會等同於一個共同單位。如果發生適用税收法規規定的事件，LTIP單位可以隨着時間的推移增加價值，直到它們在一對一的基礎上相當於普通單位。LTIP單位完全歸屬後，在適用於利潤利息的特別税則允許其價值等同於普通單位的範圍內，LTIP單位可按一對一的基礎轉換為普通單位。普通股又與普通合夥人的普通股在價值上有一對一的關係，可以一對一的基礎上贖回現金，或者在公司選擇的情況下贖回普通合夥人的普通股。
AO LTIP單位(只限欣賞的LTIP單位)
2019年3月13日，本公司授予
AO LTIP單位是經營合夥企業中的一類合夥權益，旨在符合聯邦所得税的“利潤利益”，通常只有在普通股的公平市場價值超過授予AO LTIP單位時設定的門檻水平時，才允許接受者實現價值，但須受適用於獎勵的任何歸屬條件的限制。在此情況下，AO LTIP單位是合夥企業中的一類合夥權益，旨在符合聯邦所得税的“利潤利益”，通常只允許接受者在普通股的公平市場價值超過授予AO LTIP單位時設定的門檻水平。歸屬AO LTIP單位的價值是通過將AO LTIP單位轉換為公共單位來實現的。歸屬AO LTIP單位可轉換成的普通單位數目是根據(I)在轉換日期普通股的公平市價超過授予AO LTIP單位時指定的門檻水平的超額部分除以(Ii)轉換日普通股的公平市值所得的商數而釐定的。(I)普通股於轉換日期的公平市價超出授予AO LTIP單位時指定的門檻水平，除以(Ii)於轉換日期的普通股公平市價。AO LTIP單位一旦授予，就有一個有限的期限，在此期間，它們可以轉換為通用單位，但不超過
目錄
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| 公共單位/ | 未授權的LTIP |
| 歸屬LTIP單元 | 單位 |
在2020年4月1日未償還 | | |
LTIP單位的發行 | - | - |
共同單位的贖回 | - | - |
常用單位的LTIP單位換算 | | - |
歸屬LTIP單元 | | ( |
取消單位 | - | ( |
在2020年6月30日未償還 | | |
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| 公共單位/ | 未授權的LTIP |
| 歸屬LTIP單元 | 單位 |
2019年4月1日的餘額 | | |
LTIP單位的發行 | - | - |
普通股股份的普通股單位贖回 | ( | - |
共同單位的贖回 | - | - |
將歸屬的LTIP單位轉換為通用單位 | | - |
歸屬LTIP單元 | ( | - |
取消單位 | - | - |
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截至2019年6月30日未償還 | | |
下表分別列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月，與經營合夥企業中的共同單位和LTIP單位相關的子公司非控股權益的變化。
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| 公共單位/ | 未授權的LTIP |
| 歸屬LTIP單元 | 單位 |
2020年1月1日的餘額 | | |
普通股股份的普通股單位贖回 | - | - |
共同單位的贖回 | ( |
|
將歸屬的LTIP單位轉換為通用單位 | |
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歸屬LTIP單元 | | ( |
單位的發放 | - | |
取消單位 | ( | ( |
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2020年6月30日的餘額 | | |
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| 公共單位/ | 未授權的LTIP |
| 歸屬LTIP單元 | 單位 |
2019年1月1日的餘額 | | |
LTIP單位的發行 | - | |
普通股股份的普通股單位贖回 | ( | - |
共同單位的贖回 | ( | - |
將歸屬的LTIP單位轉換為通用單位 | | - |
歸屬LTIP單元 | | ( |
取消未歸屬的LTIP單位 | - | ( |
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2019年6月30日的餘額 | | |
截至2020年6月30日和2019年12月31日，非控股權益普通股持有人擁有
目錄
該公司合併其擁有所有權權益的某些合資企業。各種實體和/或個人在這些合資企業中持有非控股權益。
公司在若干房地產項目中的權益(
該公司在以下地區運營
該公司根據其每個房地產部門(商業和其他房地產以及多户房地產和服務)合併物業和業務的淨營業收入來評估業績。所有被歸類為非連續性運營的財產都已被排除在外。
目錄
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的精選運營業績，以及截至2020年6月30日和2019年12月31日的精選資產信息，關於公司的運營部門如下。已重述前幾期的金額，以符合本期分部的報告列報方式。(千美元):
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| 商品化 |
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| 多家庭 |
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| 公司 |
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| 總計 |
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| 其他房地產(&O) |
| 房地產和服務業(D) |
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| 其他(&O)(E) |
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| 公司 | |
總收入： |
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截至三個月： |
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2020年6月30日 | $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
2019年6月30日 |
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截至6個月： |
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2020年6月30日 |
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| ( |
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2019年6月30日 |
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總運營和 |
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利息開支(A)： |
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截至三個月： |
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2020年6月30日 | $ | |
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2019年6月30日 |
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截至6個月： |
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2020年6月30日 |
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| - | |
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2019年6月30日 |
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的收益(虧損)中的權益 |
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未合併的合資企業： |
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截至三個月： |
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2020年6月30日 | $ | ( |
| $ | ( |
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| $ | - |
| $ | ( |
2019年6月30日 |
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| ( |
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| - |
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| ( |
截至6個月： |
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2020年6月30日 |
| ( |
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| ( |
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| - |
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| ( |
2019年6月30日 |
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| ( |
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| - |
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| ( |
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淨營業收入(虧損)(B)： |
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截至三個月： |
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2020年6月30日 | $ | |
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| $ | ( |
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2019年6月30日 |
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| ( |
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截至6個月： |
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2020年6月30日 |
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| ( |
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2019年6月30日 |
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總資產： |
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2020年6月30日 | $ | |
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2019年12月31日 |
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長期資產總額(C)： |
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2020年6月30日 | $ | |
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2019年12月31日 |
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在以下方面的總投資 |
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未合併的合資企業： |
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2020年6月30日 | $ | |
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2019年12月31日 |
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(a)營業和利息費用總額為：房地產税；公用事業；營業服務；房地產服務費用；一般和行政、收購相關成本和利息費用(扣除利息收入)的總和。所有利息支出，扣除利息和其他投資收入，(包括房地產抵押貸款)都不包括在分部金額中，所有時期都歸入公司和其他類別。
(b)淨營業收入是指當期總收入減去營業和利息支出總額(如附註“a”中的定義和分類)加上未合併合資企業的收益(虧損)中的權益。
(c)長期資產包括租賃物業的淨投資、未開單的應收租金和商譽。
(d)部門資產和業務由2018年2月開始的合併可變利息實體擁有，該實體還包括
目錄
公司合併後的酒店業務。
(e)公司和其他代表所有公司級別的項目(包括利息和其他投資收入、利息費用、非財產一般和行政性費用)，以及公司間抵銷必要與合併公司合計進行對賬。
下列明細表將淨營業收入與普通股股東可獲得的淨收益(虧損)進行核對。(千美元):
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| 三個月 |
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| 截至六個月 | ||||||
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| 六月三十日， |
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| 六月三十日， | ||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
淨營業收入 | $ | |
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加(減)： |
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折舊攤銷 |
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土地和其他減損 |
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權益控制權變更帶來的收益 |
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資產處置的已實現損益和未實現虧損 |
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租賃物業，淨額 |
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處置可開發土地的收益 |
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出售未合併合營企業的投資所得 |
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清償債務收益，淨額 |
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持續經營的收入(虧損) |
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停產經營 |
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非持續經營的收入 |
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已實現收益(虧損)和未實現虧損 |
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出租財產和減值的處置，淨額 |
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停產業務合計(淨額) |
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淨收益(損失) |
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合併後合資企業中的非控股權益 |
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論經營合夥中的非控制性利益 |
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在非持續經營中的非控制性權益 |
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可贖回的非控股權益 |
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| ( |
可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | ( |
| $ | ( |
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目錄
以下明細表將淨營業收入與普通股持有人可獲得的淨收益(虧損)進行核對。(千美元):
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| 三個月 |
| 截至六個月 | |||||||
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| 六月三十日， |
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| 六月三十日， | ||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
淨營業收入 | $ | |
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加(減)： |
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折舊攤銷 |
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土地和其他減損 |
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權益控制權變更帶來的收益 |
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資產處置的已實現損益和未實現虧損 |
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租賃物業，淨額 |
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處置可開發土地的收益 |
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出售未合併合營企業的投資所得 |
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清償債務收益，淨額 |
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持續經營的收入(虧損) |
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已實現收益(虧損)和未實現虧損 |
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出租財產和減值的處置，淨額 |
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停產業務合計(淨額) |
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淨收益(損失) |
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合併後合資企業中的非控股權益 |
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可贖回的非控股權益 |
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普通股持有人可獲得的淨收益(虧損) | $ | ( |
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論應與Mack-Cali Realty Corporation和Mack-Cali Realty，L.P.的合併財務報表及其附註(統稱為“財務報表”)一併閲讀。本文使用的某些定義術語具有財務報表中賦予它們的含義。
高管概述
Mack-Cali Realty Corporation及其附屬公司(統稱為“普通合夥人”)，包括Mack-Cali Realty，L.P.(“經營合夥企業”)，從事商業房地產開發、管理和所有權的方方面面已有60多年的歷史，普通合夥人自1994年以來一直是一家上市房地產投資信託基金(“REIT”)。
經營合夥經營為其普通合夥人提供租賃、管理、收購、開發、建設和租户相關服務的業務。經營合夥公司通過其經營部門和子公司，包括Mack-Cali財產擁有合夥企業和有限責任公司，是普通合夥人開展所有業務的實體。除另有説明或文意另有所指外，“公司”係指普通合夥人及其附屬公司，包括經營合夥企業及其附屬公司。
於2020年6月30日，本公司擁有或擁有71個物業(統稱“物業”)的權益，包括41個寫字樓物業，合共約1,050萬平方英尺租賃予約325個商業租户，22個多户租賃物業，共6,850個公寓單位，4個停車場/零售物業，合共約108,000平方英尺，3個酒店，共723個房間，以及一塊租賃給第三方的土地。這些物業位於東北部，其中一些地塊毗鄰，由公司控制的可開發土地最多可容納約200萬平方英尺的額外商業空間和約9500個公寓單元。
該公司的歷史戰略一直是將其經營、收購和開發的寫字樓和多户租賃物業集中在進入門檻較高的市場和子市場，在這些市場和子市場中，它認為自己是或可能成為重要的優先業主和運營商。2015年9月，該公司宣佈了一項計劃，將轉型為新澤西州哈德遜河濱水和以交通為導向的寫字樓物業的更集中所有者，以及豪華多户租賃物業的區域所有者。作為這件事的一部分
目錄
根據該計劃，該公司已出售或已簽約出售多處物業，主要是商業寫字樓和寫字樓/彈性物業，該公司認為這些物業不符合其長期目標。“
戰略方向
2019年12月19日，本公司公告稱，董事會決定出售本公司合計約660萬平方英尺的整個新澤西州郊區寫字樓組合(統稱為“郊區寫字樓組合”)，但這不包括本公司位於新澤西州澤西城和霍博肯的海濱寫字樓物業。由於出售郊區寫字樓資產組合的決定代表着公司業務的戰略轉變，該資產組合的業績在本文所述的所有時期都被歸類為非持續業務。見附註7：停產經營--財務報表。
2019年末至2020年6月30日，該公司完成了其中三處郊區寫字樓物業的銷售，總面積為69.7萬平方英尺，淨銷售收入為8720萬美元。截至2020年6月30日，公司已確定郊區寫字樓投資組合中剩餘的34個寫字樓物業(包括13個出售集團)為待售物業，總面積為590萬平方英尺(其中公司目前有17個物業，總面積270萬平方英尺，毛收入總計3.054億美元)。2020年7月22日，該公司完成了其中一處待售物業的出售，這是一處14.1萬平方英尺的寫字樓物業，總收益為790萬美元。
該公司計劃在2020年和2021年初完成出售其剩餘的郊區寫字樓投資組合物業，並用可用銷售收益償還其公司層面的無擔保債務。然而，本公司無法預測該等出售的時間、預期收益金額及用途是否或在多大程度上會受到持續的冠狀病毒(“新冠肺炎”)的影響。完成郊區寫字樓組合銷售後，公司持有的資產將包括其海濱甲級寫字樓組合和多户租賃組合，以及相關開發項目和土地持有。
作為房地產業主，本公司幾乎所有收益和現金流均來自根據物業租賃空間收取的租金收入。影響公司業務和財務業績的關鍵因素包括以下幾個方面：
總的經濟氣候；
物業的入住率；
新租約或續簽租約的租金；
為獲得和留住租户而產生的租户改善和租賃費用；
提前終止租賃的程度；
我們寫字樓物業的價值和出售該等物業的現金流；
營業費用；
寫字樓和多户租賃物業的預期購置和開發費用以及這些物業的收入和收益；
資本成本；以及
房地產收購、開發和銷售的程度，包括公司當前戰略計劃的執行情況。
上述關鍵因素的任何負面影響都可能導致公司收入和/或收益的惡化。此類負面影響可能包括：(1)現有租約到期時未能續簽或籤立新租約；(2)租金條款等於或高於原地租約條款的新租約未能續簽或籤立；以及(3)租户違約。
本公司在現有租約到期時續簽或簽訂新租約的能力，或以等於或高於就地租約條款的租金條款簽訂新租約的能力，可能會受到若干因素的影響，例如：(1)本地經濟氣候，這可能會受到業務裁員或裁員、行業放緩、人口結構變化及其他因素的不利影響；及(2)本地房地產情況，例如本公司的產品類型供應過剩或市場競爭。“
在公司的核心寫字樓市場中，大多數市場的租賃率繼續顯示出改善的跡象，而租賃百分比則有所下降或企穩。於2020年6月30日、2020年3月31日及2019年6月30日，本公司穩定核心營運商業物業的租賃百分比分別為1010萬平方尺、1010萬平方尺及1120萬平方尺，而於2020年3月31日的租賃百分比為81.1%，於2019年6月30日的租賃百分比為79.8%，而於2020年6月30日的租賃百分比為81.1%，於2019年6月30日的租賃百分比為79.8%，而截至2020年6月30日，本公司穩定的核心營運商業物業的租賃百分比分別為1010萬平方尺、1010萬平方尺及1120萬平方尺。
目錄
2019年6月30日(對當時確定為非核心的物業進行調整後)。租賃百分比包括截至期末日期的所有有效租約，其中一些租約的開始日期在未來，租約在期末日期到期。截至2020年6月30日、2020年3月31日和2019年6月30日到期的租約合計分別為18457、39、211和18432平方英尺，分別佔可出租淨面積的0.2%、0.4%和0.2%。在截至2020年6月30日的三個月內(137,758平方英尺的續簽)續簽的公司核心商業空間的租金(包括升級)與之前租賃的有效租金相比，平均上漲了12.7%，而截至2019年6月30日的三個月(續簽的24,686平方英尺)的租金平均上漲了18.5%。截至2020年6月30日的三個月內，續簽租賃的估計租賃成本平均為每平方英尺每年3.86美元，加權平均租期為2.8年；截至2019年6月30日的三個月，續簽租賃的估計租賃成本平均為每年每平方英尺4.34美元，加權平均租期為5.5年。本公司相信，雖然不能保證，但其商業物業的空置率已開始觸底，因為其海濱投資組合的大部分已知遷出已經發生。截至2020年6月30日，佔公司年化基本租金約2.2%和10.3%的商業租賃計劃分別在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度到期。鑑於該公司最近在其大部分市場都取得了積極的租金成績，該公司相信，儘管不能保證，新租約的租金一般會是平均水平, 不低於目前支付的費率。如果最近的這些租賃結果不能持續到2020年剩餘時間，公司從同一空間獲得的收入可能會減少。
2017年，穆迪將公司優先無擔保債務的投資級評級下調至次級投資級，2018年，標準普爾將公司優先無擔保債務的投資級評級下調至次級投資級(目前穆迪和標普的評級分別為BA2和BB-)。其中，評級下調將使公司目前6億美元無擔保循環信貸安排(2017年1月修訂)下的未償還借款利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加120個基點提高到LIBOR加155個基點，其支付的年度信貸安排費用將從25個基點增加到30個基點。此外，任何此類降級都將使本公司2016年和2017年定期貸款的當前利率從LIBOR加140個基點提高到LIBOR加185個基點。自2018年3月6日起，本公司選擇利用無擔保循環信貸安排和無擔保定期貸款下可用的槓桿網格定價。這使得公司的無擔保循環信貸貸款利率為LIBOR加130個基點，貸款費為25個基點，按公司當時的總槓桿率計算，兩個無擔保定期貸款的LIBOR為加155個基點。此外，與發行具有投資級評級的優先無擔保債務相比，評級下調至次級投資級可能導致公司未來可能發行的優先無擔保債務的利率更高。
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的剩餘部分應有助於讀者理解我們的：
近期交易；
關鍵會計政策和估算；
截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營業績，與截至2019年6月30日的三個月和六個月相比，以及
流動性和資本資源。
近期交易
開始初始操作的屬性
以下物業在截至2020年6月30日的6個月內開始初步運營(千美元):
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服務中 |
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| 財產 | 數量為 |
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日期 | 財產 | 定位 | 類型 | 公寓單元 |
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| 所招致的費用 |
03/01/20 | 瞭望嶺的金剛砂(A) | 馬薩諸塞州馬爾登 | 多户住宅 | 166 |
| $ | 49,179 |
總計 |
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| 166 |
| $ | 49,179 |
(a)俯瞰山脊的金剛砂物業共有326套多户住宅單元。其餘160個多户住宅目前正在建設中，預計將於2020年底投入使用。
整合
2020年3月12日，該公司以1330萬美元的現金(通過公司無擔保信貸借款籌集資金)收購了其股權合作伙伴在帝國北方零售有限公司的80%權益。帝國北方零售有限公司位於新澤西州西紐約州帝國港，底層零售面積總計30745平方英尺。這筆交易的結果使公司的權益增加到100%
目錄
百分比。收購完成後，該公司合併了MC Roseland North Retail L.L.C.合資企業，這是一家有表決權的利益實體。作為對擁有北方帝國港口零售有限責任公司的合資企業剩餘權益的收購，該公司根據成本累積模式將這筆交易作為資產收購進行會計處理，在合併中沒有確認利息控制權變更帶來的收益，導致合併後的淨資產總額為1500萬美元，分配如下：
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| 帝國北港零售有限責任公司(Port Imperial North Retail L.L.C.) |
土地和租賃權益 | $ | 4,305 |
建築物和裝修及其他資產，淨額 |
| 8,912 |
原地租賃值(A) |
| 1,503 |
高於/低於市值租賃價值，淨值(A) |
| 313 |
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合併時記錄的淨資產 | $ | 15,033 |
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(A)原址租約價值及低於市值租約價值，現正按加權平均年期7.5年攤銷。 | ||
持有以供出售/停業經營/處置的房地產
本公司確認，截至2020年6月30日，34處寫字樓物業(包括13個處置集團)總計590萬平方英尺(見財務報表附註7：非持續經營)、另一處寫字樓物業、一個租賃給他人的零售樓盤和幾塊待售的可開發地塊。出售所有持有待售資產的總銷售收入，扣除預期銷售成本，預計約為13億美元， 然而，不能保證任何此類銷售的數量和時間。 收益。由於最近的銷售合同修訂，以及考慮到當前全球新冠肺炎疫情帶來的嚴峻經濟氣候導致的當前市場狀況，本公司確定，其中21處物業(包括七個處置集團)、幾個待售地塊和兩個分類為持有和使用的可開發地塊的賬面價值預計不會從估計銷售收益淨額中收回，因此，在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，確認了1,190萬美元和6,490萬美元(1,190萬美元和1,190萬美元)的未實現虧損撥備。物業減值1,680萬元，土地減值2,210萬元。
在截至2020年6月30日的六個月內，公司處置了以下寫字樓和多户物業(千美元):
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| 停產 |
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| 操作： |
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| 實現 |
| 實現 |
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| 收益 |
| 收益 |
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| 可出租 |
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| 網 |
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| 網 |
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| (虧損)/ |
| (虧損)/ |
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處置 |
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| 數量為 |
| 正方形 |
| 財產 |
| 銷貨 |
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| 攜載 |
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| 未實現 |
| 未實現 |
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日期 | 物業/地址 | 定位 | BLDGS. |
| 英尺/單位 |
| 類型 |
| 收益 |
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| 價值 |
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| 淨虧損，淨額 |
| 淨虧損，淨額 |
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03/17/20 | 一橋廣場 | 新澤西州李堡 | 1 |
| 200,000 |
| 辦公室 | $ | 35,065 |
| $ | 17,743 |
| $ | - | $ | 17,322 |
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小計 |
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| 1 |
| 200,000 |
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| 35,065 |
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| 17,743 |
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| - |
| 17,322 |
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持有待售房地產的未實現虧損 |
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| (7,915) |
| (56,997) |
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總計 |
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| 1 |
| 200,000 |
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| $ | 35,065 |
| $ | 17,743 |
| $ | (7,915) | $ | (39,675) |
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本公司於截至二零二零年六月三十日止六個月內出售以下可開發土地。(千美元)：
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| 實現 |
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| 收益 |
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| 網 |
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| 網 |
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| (虧損)/ |
處置 |
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| 銷貨 |
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| 攜載 |
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| 未實現 |
日期 | 物業地址 | 定位 |
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| 收益 |
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| 價值 |
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| 淨虧損，淨額 |
01/03/20 | 半英里路230和250號 | 新澤西州米德爾敦 |
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| $ | 7,018 |
| $ | 2,969 |
| $ | 4,049 |
03/27/20 | 首都寫字樓公園用地 | 馬裏蘭州綠地 |
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| 8,974 |
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| 8,210 |
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| 764 |
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總計 |
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| $ | 15,992 |
| $ | 11,179 |
| $ | 4,813 |
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目錄
Rockpoint交易
於2017年2月27日，本公司的附屬公司Roseland Residential Trust(“RRT”)(本公司透過其進行多户住宅房地產業務)Roseland Residential，L.P.本公司與Rockpoint Group，L.L.C.的若干聯屬公司訂立優先股權投資協議(“原投資協議”)，RRLP是經營合夥企業，RRT透過該合夥經營其所有業務。(Rockpoint Group，L.L.C.及其附屬公司，統稱為“Rockpoint”)。原來的投資協議規定，RRT向RRLP貢獻財產，以換取RRLP中有限合夥權益的共同單位(“共同單位”)，以及Rockpoint不時對RRLP進行多次股權投資，總金額最高可達3億美元的RRLP有限合夥權益優先單位(“優先單位”)。原投資協議下的初步成交發生在2017年3月10日，優先股為1.5億美元，雙方同意本公司於成交時的貢獻權益價值(“RRT貢獻權益價值”)為12.3億美元。截至2018年12月31日止年度，根據原投資協議，向Rockpoint發行及出售的優先股合共額外金額1.05億美元。在截至2019年3月31日的三個月內，根據原來的投資協議，向Rockpoint發行並出售了總計4500萬美元的優先股，使優先股的全部餘額達到3億美元。此外, 在原始投資協議簽署後，RRT對RRLP的某些財產貢獻導致RRT在2019年6月26日之前發行了約4600萬美元的優先單位以及RRLP中的普通單位。
於2019年6月26日，本公司、RRT、RRLP、本公司若干其他聯屬公司及Rockpoint訂立額外優先股權投資協議(“附加投資協議”)。根據附加投資協議完成的交易發生在2019年6月28日。根據附加投資協議，Rockpoint在優先單元上額外投資了1億美元，公司和RRT同意向RRLP提供位於新澤西州澤西城的另外兩個物業。截至2019年6月30日，該公司將收到的1億美元收益用於償還其無擔保循環信貸安排下的未償還借款和其他債務。此外，如果RRT確定RRLP在2023年3月1日之前需要額外資本，Rockpoint有權優先拒絕向優先股再投資1億美元，在符合條件的情況下，RRLP可以向RRT或附屬公司發行最多約1.54億美元的優先股，只要RRT在此類融資時真誠地確定RRLP具有使用這些收益的有效商業目的。有關追加投資協議和與Rockpoint的相關交易的更多信息，請參見財務報表附註15：可贖回的非控股權益。
關鍵會計政策和估算
隨附的綜合財務報表包括本公司、其多數股權及/或受控附屬公司的所有賬目，該等賬目主要由經營合夥企業及本公司已確定為主要受益人的可變權益實體(如有)組成。參見附註2：重要會計政策-財務報表，瞭解公司對未合併合資企業利益的處理。公司間賬户和交易已被取消。
會計準則編纂(“ASC”)810，合併，提供了關於識別通過投票權以外的手段實現控制權的實體(“可變利益實體”或“VIE”)以及確定哪個企業(如果有的話)應該合併VIE的指南。一般而言，考慮一個實體是否為VIE適用於以下兩種情況之一：(1)股權投資者(如果有的話)缺乏(一)通過投票權或類似權利對實體的活動作出決定的能力，(二)吸收實體預期損失的義務，或(三)獲得實體預期剩餘收益的權利；(2)風險股權投資不足以在沒有額外從屬資金支持的情況下為該實體的活動提供資金；或(3)股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的投票權，並且該實體的幾乎所有活動都涉及或代表擁有不成比例小投票權的投資者進行。該公司合併其被認為是主要受益者的VIE。主要受益者由具有以下兩個特徵的實體定義：(1)指導活動的權力，當這些活動合在一起時，對可變利益實體的業績最有重大影響：(2)承擔損失的義務和從VIE獲得對VIE將具有重大意義的回報的權利。
2016年1月1日，公司根據ASC 810合併通過了會計準則，修改了必須進行的分析，以確定是否應該合併某些類型的法人。指導意見沒有修改現有的可變利益實體或投票權利益模型實體的披露要求。然而，指導意見修改了要求，以符合投票權利益模式的要求。根據修訂後的指導，經營合夥企業將是母公司Mack-Cali Realty Corporation的可變權益實體。由於經營合夥關係已併入Mack-Cali Realty Corporation的資產負債表，因此確認該實體為可變權益實體不會影響Mack-Cali Realty Corporation的綜合財務報表。沒有其他符合修訂指南範圍的法律實體因通過而合併。
財務報表是按照公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告的估計和假設。
目錄
截至財務報表之日的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。這些估計和假設是基於管理層的歷史經驗，當時認為這些經驗是合理的。然而，由於未來的事件及其影響不能確定，因此估計的確定需要行使判斷力。實際結果可能與這些估計不同。為了與本期列報一致，對上期金額進行了某些重新分類，主要涉及將某些財產歸類為非連續性業務。公司的關鍵會計政策是那些要求對高度不確定的事項作出假設的政策。不同的估計可能會對公司的財務業績產生重大影響。影響這些政策和估計應用的判斷和不確定性可能會導致在不同條件和情況下報告的金額大不相同。
租賃物業
租賃物業按成本減去累計折舊和攤銷。與收購、開發和建設出租物業直接相關的成本被資本化。該公司於2017年1月1日通過了FASB指導會計準則更新(ASU)2017-01，修訂了業務的定義，預計將導致更多交易被計入資產收購，並大大限制將被計入業務合併的交易。如果一項收購已被確定為資產收購，則與收購相關的成本被資本化。資本化開發建設成本包括房地產開發所必需的前期成本、開發建設成本、利息、物業税、保險、工資以及開發期間發生的其他項目成本。截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月，公司資本化的利息分別為1,180萬美元和950萬美元。一般維修及保養於產生時計入費用；改善或延長資產壽命的主要更換及改善，於其估計使用年限內資本化及折舊。全額折舊的資產將從賬户中移出。
本公司認為建築項目實質上已完成，並在改善工程實質完成後可供使用，但不遲於主要建築活動停止後一年(有別於例行維修和清理活動)。如果租賃項目的部分已基本建成並由租户或居民佔用，或可供使用，而其他部分尚未達到該階段，則基本完成的部分將作為單獨的項目入賬。本公司主要根據每個部分的相對商業面積或多户住宅單位的百分比來分配在建部分與基本完工並可供使用的部分之間發生的成本，並僅對與在建部分相關的成本進行資本化。
財產在資產的預計使用年限內使用直線法進行折舊。預計的使用年限如下：
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租賃權益 | 剩餘租期 |
建築物及改善工程 | 5到40年 |
租户改進 | 以較短的期限為準 |
| 相關租賃或使用年限 |
傢俱、固定裝置及設備 | 5至10年 |
於收購租賃物業時，本公司估計所收購有形資產的公允價值，包括土地、樓宇及裝修，以及已確認的假設無形資產及負債，一般由(I)高於及低於市場租賃、(Ii)原址租賃及(Iii)租户關係的公允價值組成。對於資產收購，本公司根據收購的資產和承擔的負債的相對公允價值分配收購價。如果收購/承擔的淨資產/承擔的負債與企業合併交易的購買對價不同，公司記錄商譽或討價還價購買收益(如果有)。在估計收購的有形資產和無形資產的公允價值時，本公司考慮通過盡職調查以及營銷和租賃活動獲得的關於每個物業的信息，並利用各種估值方法，例如使用適當折現率和資本化率的估計現金流量預測、扣除折舊後的重置成本估計以及現有的市場信息。收購財產的有形資產的公允價值將該財產的價值視為空置。
所購物業的高於市價及低於市價的租賃值最初是根據(I)根據每份原地租約須支付的合約金額與(Ii)管理層估計的各相應原址租約的公平市值租賃率之間的差額(使用反映所收購租約相關風險的折現率)來記錄的，該差額在相當於高於市價的租約的剩餘租期與低於市價的租約的剩餘初始期限加任何低於市價的固定利率續約選擇權的期限的期間內計算。資本化的高於市值的租賃值在各自租賃的剩餘期限內攤銷為基本租金收入的減少，資本化的低於市值的租賃價值攤銷為在剩餘的初始期限內的基本租金收入加上各自租賃的任何低於市值的固定利率續期期權的條款的增加。
目錄
收購的其他無形資產包括原址租賃價值和租户關係價值的金額，該金額基於管理層對每個租户租約的具體特徵以及本公司與各自租户的整體關係的評估。管理層在分析原址租約價值時須考慮的因素包括考慮當前市場情況的假設預期租賃期內的賬面成本估計，以及執行類似租約的成本。在估計持有成本時，管理層包括房地產税、保險和其他運營費用，以及根據當地市場情況估計預期租賃期內按市場價格計算的租金損失。在估計執行類似租賃的成本時，管理層考慮租賃佣金、法律和其他相關費用。管理層在評估租户關係時考慮的特徵包括本公司與租户現有業務關係的性質和程度、與租户發展新業務的增長前景、租户的信用質量以及對續租的預期。原址租約的價值在各自租約的剩餘初始期限內攤銷至費用。租户關係無形資產的價值在關係或租賃的預期壽命內攤銷為費用。
管理層會定期評估是否有任何指標顯示本公司持有供使用的租賃物業的價值可能減值。除了確定可能影響一個或多個物業的任何特定情況外，管理層還考慮其他標準，以確定哪些物業可能需要評估潛在的減值。管理層考慮的準則(視乎物業類型而定)可能包括審查低租賃百分比、重大近期租賃期滿、當前及歷史營運及/或現金流虧損、建築成本超支及/或其他因素，包括可能影響本公司持有物業意向及能力的因素。只有當管理層對物業在其估計持有期內將產生的未來現金流量合計(未貼現及不計利息)的估計低於物業的賬面價值時，物業的價值才會減值。如果一個物業有不同的可能情景，公司將採用概率加權的方法來估計未來的現金流情景。若已發生減值，減值損失以物業賬面價值超過物業公允價值計量。公司對預期產生的總未來現金流的估計和對每個物業的估計公允價值是基於一系列假設，包括但不限於估計的持有期、市值比率和折扣率(如果適用)。就可發展土地業權而言, 每單位市值的估計假設也是基於土地的開發權而考慮的。這些假設通常是基於管理層在當地房地產市場的經驗和當前市場狀況的影響。該等假設受經濟及市場不明朗因素影響，其中包括對空間的需求、對租户的競爭、市場租金的變動，以及每項物業的營運成本。由於這些因素很難預測，並受未來事件的影響，這些事件可能會改變管理層的假設，管理層在減值分析中估計的未來現金流量可能無法實現，實際虧損或減值可能在未來實現。
持有待售和停業經營的房地產
當管理層確認資產為待售資產時，本公司停止對該資產進行折舊，並估計該等資產的銷售價格(扣除銷售成本)。本公司一般會考慮持有資產待出售(由其出售小組確認)，惟交易已獲適當公司授權，有可能於隨後12個月內出售，且並無與出售有關的重大或有事項。如管理層認為已確定為持有待售的出售集團的估計銷售淨價(扣除銷售成本)低於該等資產的賬面價值，則會設立估值撥備(記為出售租賃物業的未實現虧損)。在沒有簽訂固定銷售價格的銷售協議的情況下，管理層對淨銷售價格的估計可能基於一些假設，包括但不限於公司對未來和穩定的現金流、市值比率和折扣率(如果適用)的估計。對於可開發土地持有量，也考慮基於土地開發權的估計單位市值假設。此外，如果出售集團代表的戰略轉變將對公司的運營和財務業績產生重大影響，則公司將持有的待售或出售的資產歸類為非連續性業務。對於符合非持續經營資格的任何處置，資產及其結果在列報的所有期間的財務報表中以非持續經營列報。見附註7：停產經營--財務報表。
如果出現以前被認為不太可能的情況，因此，本公司決定不出售以前被歸類為持有以待出售的資產，該資產將被重新分類為持有和使用。重新分類的資產按(A)資產被分類為持有待售之前的賬面價值(經任何折舊(攤銷)費用調整，假若資產被持續分類為持有並使用則應確認的任何折舊(攤銷)費用)或(B)在隨後決定不出售之日的公允價值中的較低者單獨計量和記錄。
對未合併的合資企業的投資
本公司在未合併的合資企業中的投資按照權益會計法核算。該公司採用權益法，最初將這些投資按成本記錄為對未合併合資企業的投資，隨後根據收益中的權益以及現金貢獻和分配進行了調整。本公司合資企業的外部基礎部分按相關企業收購的有形和無形資產以及承擔的負債的預期可用年限攤銷。一般情況下，當投資(和任何墊款)降至零時，公司將停止應用權益法
目錄
除非公司有合資企業的擔保義務或以其他方式承諾為被投資方提供進一步的財務支持，否則不會為額外的損失撥備。即使合資企業隨後產生收入，本公司僅在超過其先前未確認虧損份額的程度上確認其在該等收入中的份額。
如果合資企業隨後進行分配，而本公司沒有默示或實際承諾支持合資企業的運營，則本公司將不會記錄小於零的基數，而是將該等金額計入未合併合資企業的收益中的股本。
管理層會定期評估是否有任何指標顯示本公司在未合併的合資企業的投資價值可能受損。只有當管理層對投資價值的估計低於投資的賬面價值時，投資才會減值，而且這種價值下降被視為非暫時性的。發生減值的，應當以投資賬面價值超過投資價值計量。該公司對每項投資(特別是房地產合資企業)的價值估計是基於一些假設包括但不限於對未來和穩定現金流、市值比率和貼現率的估計(如果適用)。這些假設是基於管理層在當地房地產市場的經驗和當前市場狀況的影響。假設受經濟和市場不確定性的影響，其中包括對空間的需求、對租户的競爭、市場租金的變化和運營成本。由於這些因素很難預測，而且可能會受到未來事件的影響，這些事件可能會改變管理層的假設，因此管理層在減值分析中估計的價值可能無法實現，實際虧損或減值可能會在未來實現。見財務報表附註4：對未合併合資企業的投資。
收入確認
來自租賃的收入包括租賃項下的固定基礎租金，這些租金是按各自租賃條款的直線基礎確認的。 未開帳單應收租金指直線租金收入超過根據租賃協議目前開具帳單的租金的累計金額。
所購物業的高於市場和低於市場的租賃值最初是根據(I)根據每份就地租約支付的合同金額與(Ii)管理層對每份相應就地租約的公平市場租賃率的估計之間的差額的現值(使用反映與收購的租約相關的風險的貼現率)來記錄的，該差額在相當於高於市場的租約的剩餘租期和剩餘的初始期限加上以下任何期限之間的一段時間內計算。這些差額是根據(I)根據每份就地租約支付的合同金額與(Ii)管理層對每份相應就地租約的公平市場租賃率的估計得出的(使用反映所購租約相關風險的貼現率)-低於市價租賃的市場固定費率續簽選擇權。收購物業的資本化高於市值的租賃值作為各自租約剩餘期限的租賃收入的減少額攤銷，資本化的低於市值的租賃值作為剩餘初始期限的租賃收入的增加加上各自租約的任何低於市場的固定利率續期期權的條款攤銷。
本公司為其租賃物業(作為出租人)選擇了一種實際的權宜之計，以避免將根據最近採用的收入會計準則需要核算的非租賃組成部分(如租户報銷財產運營費用)與關聯租賃組成部分分開，因為(1)非租賃組成部分與關聯租賃組成部分具有相同的轉讓時間和方式，(2)租賃組成部分如果單獨核算，將被歸類為經營租賃；這使本公司能夠將租賃組成部分和非租賃組成部分的組合作為經營租賃進行核算，因為租賃組成部分是合併組成部分的主要組成部分。
由於公司採取了上文討論的實際權宜之計，不將非租賃組成部分的收入與相關租賃組成部分分開，因此公司將其租賃組成部分和非租賃組成部分(主要包括租户運營費用報銷)的收入彙總到題為“租賃收入”的項目中。
租賃收入還包括償還和收回租户從租户那裏收到的租賃協議規定的某些費用。這些成本一般包括房地產税、公用事業、保險、公共區域維護和其他可收回成本。見附註14：租户租賃-財務報表。
房地產服務收入包括物業管理、開發、建設和租賃佣金等服務，以及從客户那裏報銷的工資和相關費用。本公司未合併合營企業(由該等合營企業資本化)所得的手續費收入，在可歸屬於非關聯所有權權益的範圍內確認。
停車收入包括出租給租户和其他人的停車位收入。
酒店收入包括酒店物業產生的所有收入。
其他收入包括本公司安排額外服務的租户收入和提前終止租約的租户收入。
目錄
從2019年1月1日開始，所有壞賬費用都記錄為相應收入賬户的減少。管理層根據影響個別租户的賬單和狀況的因素，對租户的應收金額進行詳細審查。管理層在決定個別租户的收入受影響時所考慮的因素包括應收賬款的年齡、租户的付款歷史、收費的性質、任何有關收費的通訊及其他相關資料。管理層對壞賬註銷的估計要求管理層對收款損失的時間、頻率和嚴重程度做出判斷，這會影響記錄的收入。
可贖回的非控制性權益
本公司根據財務會計準則委員會的區分負債和股權指導對合夥單位的條款進行評估。體現無條件義務，要求公司在特定或可確定的日期(或多個日期)之後或在發行人完全無法控制的事件發生時贖回單位為現金的單位，根據本指南被確定為或有可贖回，並被列為可贖回的非控制權益，並歸類於本公司綜合資產負債表上總負債和股東權益夾層部分。可贖回非控制性權益的賬面金額將通過定期增值來改變，因此賬面金額將等於贖回日的估計未來贖回價值。
運營結果
以下為截至2020年6月30日止三個月及六個月(“2020”)與截至2019年6月30日止三個月及六個月(“2019年”)的比較，參考如下：(I)“同店物業”的影響，該等物業代表本公司於2019年3月31日擁有的所有在用物業(就該三個月期間的比較而言)，代表本公司於2018年12月31日擁有的所有在役物業，(就六個月期間的比較而言)不包括物業或於2019年1月1日至2020年6月30日期間重新開發、重新定位；(Ii)“已收購物業”的影響，該等物業代表本公司於2019年4月1日至2020年6月30日期間收購或開始初步營運的所有物業(就三個月期間比較而言)，以及代表本公司於2019年1月1日至2020年6月30日期間收購或開始初步營運的所有物業(就六個月期間比較而言)及(Iii)“已售出物業”的影響，該等物業代表本公司自1月起出售、處置或停用的物業(包括正在重新開發或重新定位的物業)他説：
目錄
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
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| 三個月 |
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| 六月三十日， |
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| 美元 |
| 百分比 |
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(千美元) |
| 2020 |
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| 2019 |
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| 變化 |
| 變化 |
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來自租賃業務和其他業務的收入： |
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租約收入 | $ | 64,792 |
| $ | 73,018 |
| $ | (8,226) |
| (11.3) | % |
停車收入 |
| 3,034 |
|
| 5,515 |
|
| (2,481) |
| (45.0) |
|
酒店收入 |
| 772 |
|
| 2,094 |
|
| (1,322) |
| (63.1) |
|
其他收入 |
| 1,297 |
|
| 2,448 |
|
| (1,151) |
| (47.0) |
|
租賃業務總收入 |
| 69,895 |
|
| 83,075 |
|
| (13,180) |
| (15.9) |
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物業費： |
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|
房地產税 |
| 10,573 |
|
| 11,018 |
|
| (445) |
| (4.0) |
|
公用事業 |
| 3,113 |
|
| 4,091 |
|
| (978) |
| (23.9) |
|
運營服務 |
| 15,633 |
|
| 17,913 |
|
| (2,280) |
| (12.7) |
|
物業費合計 |
| 29,319 |
|
| 33,022 |
|
| (3,703) |
| (11.2) |
|
|
|
|
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|
非房地產收入： |
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|
房地產服務 |
| 2,755 |
|
| 3,530 |
|
| (775) |
| (22.0) |
|
非房地產收入總額 |
| 2,755 |
|
| 3,530 |
|
| (775) |
| (22.0) |
|
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|
非財產性支出： |
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|
房地產服務費 |
| 3,085 |
|
| 3,979 |
|
| (894) |
| (22.5) |
|
一般和行政 |
| 17,242 |
|
| 16,946 |
|
| 296 |
| 1.7 |
|
折舊攤銷 |
| 27,341 |
|
| 31,971 |
|
| (4,630) |
| (14.5) |
|
土地和其他減損 |
| 16,846 |
|
| 2,499 |
|
| 14,347 |
| 574.1 |
|
非財產性支出總額 |
| 64,514 |
|
| 55,395 |
|
| 9,119 |
| 16.5 |
|
營業收入(虧損) |
| (21,183) |
|
| (1,812) |
|
| (19,371) |
| (1,069.0) |
|
其他(費用)收入： |
|
|
|
|
|
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|
利息費用 |
| (20,612) |
|
| (22,207) |
|
| 1,595 |
| 7.2 |
|
利息和其他投資收益(虧損) |
| 7 |
|
| 515 |
|
| (508) |
| (98.6) |
|
未合併合營企業收益(虧損)中的權益 |
| (946) |
|
| (88) |
|
| (858) |
| (975.0) |
|
權益控制權變更帶來的收益 |
| - |
|
| - |
|
| - |
| - |
|
處置已實現損益和未實現虧損 |
|
|
|
|
|
|
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|
租賃財產，淨額 |
| - |
|
| 255 |
|
| (255) |
| (100.0) |
|
處置可開發土地的收益 |
| - |
|
| 270 |
|
| (270) |
| (100.0) |
|
出售未合併合資企業的投資收益 |
| - |
|
| - |
|
| - |
| - |
|
清償債務收益，淨額 |
| - |
|
| 588 |
|
| (588) |
| (100.0) |
|
其他(費用)收入合計 |
| (21,551) |
|
| (20,667) |
|
| (884) |
| (4.3) |
|
持續經營的收入(虧損) |
| (42,734) |
|
| (22,479) |
|
| (20,255) |
| (90.1) |
|
停止運營： |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
非持續經營的收入 |
| 21,729 |
|
| 7,952 |
|
| 13,777 |
| 173.3 |
|
已實現收益(虧損)和未實現虧損 |
|
|
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|
出租財產和減值的處置，淨額 |
| (11,929) |
|
| (5,802) |
|
| (6,127) |
| (105.6) |
|
停產業務合計 |
| 9,800 |
|
| 2,150 |
|
| 7,650 |
| 355.8 |
|
淨收益(損失) | $ | (32,934) |
| $ | (20,329) |
| $ | (12,605) |
| (62.0) | % |
目錄
以下為2020年租賃業務收入和其他收入以及物業支出與2019年相比的變化摘要，分為2019年和2020年的同店物業、收購物業和售出物業(不包括歸類為停產業務的物業):
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| 總計 |
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| 同店 |
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| 後天 |
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| 特性 |
| ||||||||
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| 公司 |
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| 特性 |
|
|
| 特性 |
|
|
| 在2019年和2020年銷售 |
| ||||||||
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| 美元 |
| 百分比 |
|
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
(千美元) |
| 變化 |
| 變化 |
|
|
| 變化 |
| 變化 |
|
|
| 變化 |
| 變化 |
|
|
| 變化 |
| 變化 |
|
租金收入 |
|
|
|
|
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運營 以及其他： |
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租約收入 | $ | (8,226) |
| (11.3) | % |
| $ | (2,967) |
| (4.1) | % |
| $ | 9,586 |
| 13.1 | % |
| $ | (14,845) |
| (20.3) | % |
停車收入 |
| (2,481) |
| (45.0) |
|
|
| (2,449) |
| (44.4) |
|
|
| 276 |
| 5.0 |
|
|
| (308) |
| (5.6) |
|
酒店收入 |
| (1,322) |
| (63.1) |
|
|
| (1,340) |
| (64.0) |
|
|
| 18 |
| 0.9 |
|
|
| - |
| - |
|
其他收入 |
| (1,151) |
| (47.0) |
|
|
| (257) |
| (10.4) |
|
|
| 160 |
| 6.5 |
|
|
| (1,054) |
| (43.1) |
|
總計 | $ | (13,180) |
| (15.9) | % |
| $ | (7,013) |
| (8.5) | % |
| $ | 10,040 |
| 12.1 | % |
| $ | (16,207) |
| (19.5) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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物業費： |
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|
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|
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|
房地產税 | $ | (445) |
| (4.0) | % |
| $ | (733) |
| (6.6) | % |
| $ | 2,416 |
| 21.9 | % |
| $ | (2,128) |
| (19.3) | % |
公用事業 |
| (978) |
| (23.9) |
|
|
| 70 |
| 1.7 |
|
|
| 335 |
| 8.2 |
|
|
| (1,383) |
| (33.8) |
|
運營服務 |
| (2,280) |
| (12.7) |
|
|
| (3,426) |
| (19.1) |
|
|
| 4,339 |
| 24.2 |
|
|
| (3,193) |
| (17.8) |
|
總計 | $ | (3,703) |
| (11.2) | % |
| $ | (4,089) |
| (12.4) | % |
| $ | 7,090 |
| 21.5 | % |
| $ | (6,704) |
| (20.3) | % |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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其他數據： |
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綜合物業數量 |
| 26 |
|
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| 23 |
|
|
|
|
| 3 |
|
|
|
|
| 102 |
|
|
|
商業廣場英尺(千) |
| 4,535 |
|
|
|
|
| 4,535 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
| 10,916 |
|
|
|
多系列產品組合(單位數) |
| 4,239 |
|
|
|
|
| 3,265 |
|
|
|
|
| 974 |
|
|
|
|
| 1,545 |
|
|
|
租賃收入。與2019年相比，2020年同店物業的租賃收入減少了300萬美元，降幅為4.1%，這主要是由於2020年寫字樓投資組合中租賃的平均同店百分比下降，以及2020年從租户那裏報銷的物業費用減少。
停車收入。與2019年相比，2020年同店物業的停車收入減少了240萬美元，降幅為44.4%，這主要是因為2020年新冠肺炎疫情導致商業物業使用量下降。
酒店收入。與2019年相比，2020年同店酒店的收入減少了130萬美元，降幅為64.0%，原因是2020年新冠肺炎疫情導致酒店部分關閉。
其他收入。與2019年相比，2020年同店物業的其他收入減少了30萬美元，降幅為10.5%，這主要是由於2020年其他幾個收入項目與2019年相比略有下降。
房地產税。與2019年相比，2020年同店物業的房地產税減少了70萬美元，降幅為6.6%，這主要是由於該公司位於新澤西州澤西城的寫字樓物業2020年的納税評估價值低於2019年。
公用設施。同店物業的公用事業相對持平，與2019年相比，2020年增加了10萬美元，增幅為1.7%。
運營服務。與2019年相比，2020年同店物業的運營服務減少了340萬美元，降幅為19.1%，這主要是由於2020年的維護費用與2019年相比有所下降。
房地產服務收入。與2019年相比，2020年房地產服務收入(主要是物業人員成本的報銷)減少了80萬美元，降幅為22.0%，主要原因是與2019年相比，2020年多家庭服務中的第三方開發和管理活動減少。
房地產服務費。與2019年相比，2020年房地產服務支出減少了90萬美元，降幅為22.5%，主要原因是與2019年相比，2020年第三方開發和管理活動減少的工資和相關費用減少。
一般的和行政的。與2019年相比，2020年一般和行政費用增加了30萬美元，增幅為1.7%。這一增長主要是由於與董事會競爭選舉相關的成本增加了90萬美元(2020年為500萬美元，而2019年為410萬美元)，以及2020年產生的無效交易成本為30萬美元。這些
目錄
與2019年相比，2019年的融資交易成本為40萬美元，2020年的工資和相關費用減少了30萬美元，這部分抵消了增長。
折舊和攤銷。2020年的折舊和攤銷比2019年減少了460萬美元，降幅為14.5%。這一下降的主要原因是，與2019年相比，2020年同店物業的折舊減少了約380萬美元，與2019年相比，出售或停用的物業在2020年減少了約460萬美元。與2019年相比，2020年增加了約380萬美元，部分抵消了這些增長
關於收購的房產。
土地和其他損害。 於2020年，該公司記錄了1680萬美元的可開發地塊減值。2019年，該公司在一塊可開發地塊上發生了250萬美元的估值減值費用。見附註12：披露資產和負債的公允價值。
利息費用。與2019年相比，2020年的利息支出減少了160萬美元，降幅為7.2%。這一下降主要是由於2020年的平均利率低於2019年。
利息和其他投資收入。與2019年相比，2020年利息和其他投資收入減少了50萬美元，降幅為98.6%，主要原因是與2019年相比，2020年平均未償還應收票據餘額減少。
未合併的合資企業收益(虧損)中的權益。與2019年相比，2020年未合併合資企業的股本收益減少了90萬美元，降幅為975.0%，這主要是由於澤西城凱悦酒店(Hyatt Regency Hotel Jersey City)活動減少所致。
出租財產處置的已實現收益(損失)和未實現損失，淨額。2019年，公司已實現租賃財產處置收益(未實現虧損)淨收益30萬美元。見財務報表附註3：最近交易--處置。
處置可開發土地的收益。2019年，該公司通過出售位於馬薩諸塞州馬爾登的土地資產錄得30萬美元的收益。見財務報表附註3：最近交易--處置。
清償債務所得(損)，淨額。2019年，本公司確認與提前終止某些利率互換協議相關的債務清償收益60萬美元，這是由於提前償還了2019年1.6億美元的無擔保定期貸款。見財務報表附註8：無擔保循環信貸安排和定期貸款。
停產的業務。在報告的所有期間，該公司將總計660萬平方英尺的37個寫字樓物業歸類為非連續性業務，其中一些在此期間出售。與2019年相比，2020年這些物業的收入增加了1380萬美元，主要是由於2020年的折舊和攤銷成本比2019年減少了1590萬美元。公司確認2020年這些物業淨虧損1190萬美元，2019年虧損580萬美元，在處置租賃財產和減值方面確認已實現收益(虧損)和未實現虧損。
淨收益(虧損)2020年淨收益(虧損)從2019年的虧損2030萬美元降至虧損3290萬美元。這一下降是由於上述因素造成的。
目錄
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| 截至六個月 |
|
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| ||
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| 六月三十日， |
| 美元 |
| 百分比 |
| ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 變化 |
|
來自租賃業務和其他業務的收入： |
|
|
|
|
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|
|
|
租賃收入 | $ | 135,242 | $ | 152,409 | $ | (17,167) |
| (11.3) | % |
停車收入 |
| 8,299 |
| 10,381 |
| (2,082) |
| (20.1) |
|
酒店收入 |
| 2,397 |
| 2,377 |
| 20 |
| 0.8 |
|
其他收入 |
| 3,021 |
| 4,332 |
| (1,311) |
| (30.3) |
|
租賃業務總收入 |
| 148,959 |
| 169,499 |
| (20,540) |
| (12.1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物業費： |
|
|
|
|
|
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|
|
|
房地產税 |
| 21,510 |
| 22,662 |
| (1,152) |
| (5.1) |
|
公用事業 |
| 6,966 |
| 10,203 |
| (3,237) |
| (31.7) |
|
運營服務 |
| 31,697 |
| 34,712 |
| (3,015) |
| (8.7) |
|
物業費合計 |
| 60,173 |
| 67,577 |
| (7,404) |
| (11.0) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非房地產收入： |
|
|
|
|
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|
|
|
房地產服務 |
| 5,748 |
| 7,372 |
| (1,624) |
| (22.0) |
|
非房地產收入總額 |
| 5,748 |
| 7,372 |
| (1,624) |
| (22.0) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非財產性支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產服務費 |
| 6,806 |
| 8,245 |
| (1,439) |
| (17.5) |
|
一般和行政 |
| 33,060 |
| 30,265 |
| 2,795 |
| 9.2 |
|
折舊攤銷 |
| 61,137 |
| 63,505 |
| (2,368) |
| (3.7) |
|
土地和其他減損 |
| 22,109 |
| 2,499 |
| 19,610 |
| 784.7 |
|
非財產性支出總額 |
| 123,112 |
| 104,514 |
| 18,598 |
| 17.8 |
|
營業收入 |
| (28,578) |
| 4,780 |
| (33,358) |
| (697.9) |
|
其他(費用)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
| (41,530) |
| (45,688) |
| 4,158 |
| 9.1 |
|
利息和其他投資收入 |
| 39 |
| 1,338 |
| (1,299) |
| (97.1) |
|
未合併合營企業收益(虧損)中的權益 |
| (1,654) |
| (769) |
| (885) |
| (115.1) |
|
權益控制權變更帶來的收益 |
| - |
| 13,790 |
| (13,790) |
| (100.0) |
|
處置已實現損益和未實現虧損 |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
租賃財產，淨額 |
| (7,915) |
| 268,364 |
| (276,279) |
| (102.9) |
|
處置可開發土地的收益 |
| 4,813 |
| 270 |
| 4,543 |
| 1,682.6 |
|
出售未合併合營企業的投資所得 |
| - |
| 903 |
| (903) |
| (100.0) |
|
清償債務收益，淨額 |
| - |
| 1,899 |
| (1,899) |
| (100.0) |
|
其他(費用)收入合計 |
| (46,247) |
| 240,107 |
| (286,354) |
| (119.3) |
|
持續經營的收入(虧損) |
| (74,825) |
| 244,887 |
| (319,712) |
| (130.6) |
|
停止運營： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非持續經營的收入 |
| 43,722 |
| 16,180 |
| 27,542 |
| 170.2 |
|
已實現收益(虧損)和未實現虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出租財產和減值的處置，淨額 |
| (39,675) |
| (5,802) |
| (33,873) |
| (583.8) |
|
停產業務合計(淨額) |
| 4,047 |
| 10,378 |
| (6,331) |
| (61.0) |
|
淨收益(損失) | $ | (70,778) | $ | 255,265 | $ | (326,043) |
| (127.7) | % |
目錄
|
|
|
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| 總計 |
|
|
| 同店 |
|
|
| 後天 |
|
|
| 特性 |
| ||||||||
|
| 公司 |
|
|
| 特性 |
|
|
| 特性 |
|
|
| 在2019年和2020年銷售 |
| ||||||||
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
|
| 美元 |
| 百分比 |
|
(千美元) |
| 變化 |
| 變化 |
|
|
| 變化 |
| 變化 |
|
|
| 變化 |
| 變化 |
|
|
| 變化 |
| 變化 |
|
租金收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
運營 以及其他： |
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|
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|
|
|
|
|
租約收入 | $ | (17,167) |
| (11.3) | % |
| $ | 3,146 |
| 2.0 | % |
| $ | 23,562 |
| 15.5 | % |
| $ | (43,875) |
| (28.8) | % |
停車收入 |
| (2,082) |
| (20.1) |
|
|
| (2,420) |
| (23.4) |
|
|
| 976 |
| 9.4 |
|
|
| (638) |
| (6.1) |
|
酒店收入 |
| 20 |
| 0.8 |
|
|
| (983) |
| (41.4) |
|
|
| 1,003 |
| 42.2 |
|
|
| - |
| - |
|
其他收入 |
| (1,311) |
| (30.3) |
|
|
| 328 |
| 7.5 |
|
|
| 372 |
| 8.6 |
|
|
| (2,011) |
| (46.4) |
|
總計 | $ | (20,540) |
| (12.1) | % |
| $ | 71 |
| - | % |
| $ | 25,913 |
| 15.3 | % |
| $ | (46,524) |
| (27.4) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
物業費： |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產税 | $ | (1,152) |
| (5.1) | % |
| $ | (758) |
| (3.3) | % |
| $ | 5,699 |
| 25.1 | % |
| $ | (6,093) |
| (26.9) | % |
公用事業 |
| (3,237) |
| (31.7) |
|
|
| (176) |
| (1.7) |
|
|
| 837 |
| 8.2 |
|
|
| (3,898) |
| (38.2) |
|
運營服務 |
| (3,015) |
| (8.7) |
|
|
| (3,489) |
| (10.1) |
|
|
| 9,155 |
| 26.4 |
|
|
| (8,681) |
| (25.0) |
|
總計 | $ | (7,404) |
| (11.0) | % |
| $ | (4,423) |
| (6.6) | % |
| $ | 15,691 |
| 23.2 | % |
| $ | (18,672) |
| (27.6) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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其他數據： |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
綜合物業數量 |
| 26 |
|
|
|
|
| 21 |
|
|
|
|
| 5 |
|
|
|
|
| 102 |
|
|
|
商業廣場英尺(千) |
| 4,535 |
|
|
|
|
| 4,535 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
| 10,916 |
|
|
|
多系列產品組合(單位數) |
| 4,239 |
|
|
|
|
| 2,577 |
|
|
|
|
| 1,662 |
|
|
|
|
| 1,545 |
|
|
|
租賃收入。與2019年相比，2020年同店物業的租賃收入增加了310萬美元，增幅為2.0%，主要原因是與2019年相比，2020年寫字樓投資組合的平均同店租賃百分比有所增加。
停車收入。與2019年相比，2020年同店物業的停車收入減少了240萬美元，降幅為23.3%，這主要是因為2020年新冠肺炎疫情導致商業物業使用量下降。
酒店收入。與2019年相比，2020年同店酒店的收入減少了100萬美元，降幅為41.4%，原因是2020年新冠肺炎疫情導致酒店部分關閉。
其他收入。與2019年相比，2020年同店地產的其他收入增加了30萬美元，增幅為7.6%，這主要是由於2020年其他幾個收入項目與2019年相比略有增長。
房地產税。與2019年相比，2020年同店物業的房地產税減少了80萬美元，降幅為3.3%，這主要是由於該公司位於新澤西州澤西城的寫字樓物業2020年的納税評估價值低於2019年。
公用設施。與2019年相比，2020年同店物業的公用事業減少了20萬美元，降幅為1.7%，這主要是由於2020年的電費與2019年相比有所下降。
運營服務。與2019年相比，2020年同店物業的運營服務減少了350萬美元，降幅為10.1%，這主要是由於2020年的物業維護成本以及工資和相關費用與2019年相比有所下降。
房地產服務收入。與2019年相比，2020年房地產服務收入(主要是物業人員成本的報銷)減少了160萬美元，降幅為22.0%，主要原因是與2019年相比，2020年多家庭服務中的第三方開發和管理活動減少。
房地產服務費。與2019年相比，2020年房地產服務支出減少了140萬美元，降幅為17.5%，主要原因是與2019年相比，2020年第三方開發和管理活動減少的工資和相關費用減少。
一般的和行政的。與2019年相比，2020年的一般和行政費用增加了280萬美元，增幅為9.2%。這一增長主要是由於與董事會競爭選舉相關的成本增加了170萬美元(2020年為580萬美元，2019年為410萬美元)，2020年報告的系統轉換成本為40萬美元，2020年發生的無效交易成本為30萬美元，以及與2019年相比，2020年的專業費用增加了50萬美元。
折舊和攤銷。2020年的折舊和攤銷比2019年減少了240萬美元，降幅為3.7%。這一下降的主要原因是，與2019年相比，2020年出售或移走的房產減少了約1260萬美元。
目錄
服務。與2019年相比，2020年同店物業的折舊增加了約30萬美元，與2019年相比，2020年收購的物業增加了約990萬美元，部分抵消了這一影響。
土地和其他損害。2020年，該公司記錄了2210萬美元的可開發地塊減值。見財務報表附註3：最近交易--持有待售房地產。2019年，該公司在一塊可開發地塊上發生了250萬美元的估值減值費用。見財務報表附註12：披露資產和負債的公允價值。
利息費用。與2019年相比，2020年的利息支出減少了420萬美元，降幅為9.1%。這一下降主要是由於2020年的平均利率低於2019年。
利息和其他投資收入。與2019年相比，2020年利息和其他投資收入減少了130萬美元，降幅為97.1%，主要原因是與2019年相比，2020年平均未償還應收票據餘額減少。
未合併的合資企業收益(虧損)中的權益。與2019年相比，2020年未合併合資企業的股本收益減少了90萬美元，降幅為115.1，主要原因是澤西城凱悦酒店(Hyatt Regency Hotel Jersey City)的活動減少。
利益控制權變更帶來的收益。該公司因權益控制權變更而錄得收益2019年達到1380萬美元，原因是該公司收購了其股權合作伙伴在一家合資企業中的控股權，該合資企業擁有位於新澤西州澤西城的一處多户房產。
出租財產處置的已實現收益(損失)和未實現損失，淨額。該公司2020年在處置租賃財產方面實現了收益(未實現虧損)，淨虧損790萬美元，而2019年淨收益為268.4美元。見財務報表附註3：最近交易--處置。
處置可開發土地的收益。2020年，該公司通過出售位於新澤西州米德爾敦和馬裏蘭州格林貝爾特的土地，錄得480萬美元的收益。2019年，該公司通過出售位於馬薩諸塞州馬爾登的一塊土地獲得了30萬美元的收益。見財務報表附註3：最近交易--處置。
出售未合併合資企業的投資所得。該公司在2019年出售了其在一家合資企業中的權益，獲得了90萬美元的收益，該合資企業在新澤西州紅銀行擁有一處房產。見財務報表附註4：對未合併合資企業的投資。
清償債務所得(損)，淨額。2019年，本公司確認與提前終止部分利率互換協議相關的債務清償收益190萬美元，這是由於提前償還了2019年2.5億美元的無擔保定期貸款。見財務報表附註8：無擔保循環信貸安排和定期貸款。
停產的業務。在報告的所有期間，該公司將總計660萬平方英尺的37個寫字樓物業歸類為非連續性業務，其中一些在此期間出售。與2019年相比，2020年這些物業的收入增加了2750萬美元，主要是由於2020年的折舊和攤銷成本比2019年減少了3100萬美元。公司確認2020年這些物業淨虧損3970萬美元，2019年虧損580萬美元，在處置租賃財產和減值方面確認已實現收益(虧損)和未實現虧損。
淨收益(虧損)2020年淨收益(虧損)從2019年的淨收益255.3美元降至虧損7,080萬美元。這一下降是由於上述因素造成的。
概述
從歷史上看，租金收入一直是該公司支付運營費用、償債、資本支出和股息(不包括非經常性資本支出)的主要資金來源。在本公司經營活動的現金流不足以支付非經常性資本開支(例如物業收購、開發及建造成本及其他資本開支)的範圍內，本公司已經並預期會繼續透過其無抵押循環信貸安排借款、其他債務及股權融資、出售物業所得款項及合資資本，為該等活動提供資金。
公司預計一般通過營運資金滿足其短期流動資金需求，其中可能包括出售寫字樓物業的收益(包括郊區寫字樓投資組合，其中3.054億美元的物業簽訂了
目錄
出售)，經營活動提供的現金淨額，並從其無擔保循環信貸安排中提取。本公司經常審查潛在的房地產收購和開發項目，在任何給定的時間，都可能考慮一個或多個此類收購或開發項目。因此，為物業收購和開發項目提供資金的能力是公司融資需求的主要部分。本公司期望在可用範圍內，通過經營活動產生的資金、物業銷售收益、合資資本、長期投資等方式滿足其融資要求。-長期和短期-定期借款(包括利用本公司的無擔保循環信貸安排)以及發行額外的債務和/或股權證券。
新冠肺炎最近在包括美國在內的全球許多國家爆發，顯著減緩了全球經濟活動，導致金融市場大幅波動，導致前所未有的失業，導致許多人擔心全球經濟衰退迫在眉睫。疫情的全球影響正在迅速演變，包括美國在內的許多國家的應對措施包括隔離、限制商業活動(包括建築活動)、限制團體集會和限制旅行。這些行動正在擾亂全球經濟和供應鏈，並對許多行業產生不利影響，包括寫字樓和混合用途建築的所有者和開發商。此外，與新冠肺炎有關的業務中斷的廣度和持續時間，以及其對美國經濟和消費者信心的影響，都存在重大不確定性。該公司物業對空間的需求取決於各種宏觀經濟因素，如就業水平、利率、股票市場估值的變化、租金水平和競爭空間的可用性。這些因素可能會受到公司無法控制的各種因素的嚴重不利影響。新冠肺炎對本公司業績的影響程度將取決於未來的事態發展，其中許多事態發展高度不確定，無法預測，包括可能出現的有關新冠肺炎的嚴重程度以及為遏制或處理其影響而採取的行動的新信息。如果疫情持續下去，可能會有持續的負面經濟影響、市場波動和業務中斷，這可能會對公司的租户支付租金的能力、公司租賃空置空間的能力產生負面影響, 公司完成開發和再開發項目的能力以及公司處置持有待售資產的能力以及這些後果反過來可能對公司的經營業績產生重大影響。
2015年9月，該公司宣佈了一項計劃，將轉型為新澤西州哈德遜河濱水和以交通為導向的寫字樓物業的更集中所有者，以及豪華多户租賃物業的區域所有者。作為這一計劃的一部分，該公司已經出售了多處物業，主要是商業寫字樓和寫字樓/FLEX物業，它認為這些物業沒有達到其長期目標，並投資於該公司認為符合本公司長期目標的其他房地產資產。“
2019年12月，公司宣佈，普通合夥人董事會已決定出售公司剩餘的郊區寫字樓組合，總計約590萬平方英尺的辦公空間。該公司計劃使用現有的估計淨銷售收入約10億美元來償還其公司層面的無擔保債務，然而
不能保證任何此類銷售收益的金額和時間。.
建設項目
該公司正在新澤西州韋霍肯的帝國港開發一個由313個單元組成的多户項目，名為帝國南9號港，該項目於2018年第三季度開工建設。該建設項目預計耗資142.9美元，其中截至2020年6月30日的建設成本為7,980萬美元，預計將於2021年第一季度投入使用。截至2020年6月30日，該公司已為5090萬美元提供資金，其餘建設成本預計將由9200萬美元的建設貸款提供資金(截至2020年6月30日，其中2890萬美元已提取)。
該公司正在開發一個包含198個單元的多户項目，名為Upton at Short Hills，位於新澤西州肖特希爾斯，於2018年第四季度開工建設。該建設項目預計耗資9940萬美元，其中6560萬美元截至2020年6月30日已經發生，預計將於2021年第一季度投入使用。該公司已經為3890萬美元的建築成本提供了資金，其餘的建築成本預計將來自6400萬美元的建築貸款(截至2020年6月30日，其中2670萬美元已提取)。
該公司正在開發一個位於新澤西州澤西市克里斯托弗·哥倫布25號的750個單元的多户項目，該項目於2019年第一季度開工建設。該建設項目預計耗資469.5美元，其中截至2020年6月30日已發生227.8美元，預計將於2022年第一季度投入使用。預計公司將為截至2020年6月30日公司已出資1.55億美元的建築成本中的169.5美元提供資金，其餘建築成本預計將由3億美元的建築貸款提供資金(截至2020年6月30日，其中7,280萬美元已提取)。
目錄
房地產投資信託基金限制
為了保持其根據美國國税局準則作為REIT的資格，普通合夥人必須每年向其股東分配至少90%的REIT應税收入，這一比例在不考慮所支付的股息扣除和不包括淨資本利得的情況下確定。此外，普通合夥人打算繼續定期向其普通股股東進行季度分配。根據最近支付的普通股股息率每股普通股0.20美元，按年率計算，此類分配總計約為7250萬美元(8120萬美元，包括由普通合夥人以外的各方持有的經營合夥企業中的單位)。然而，任何這樣的分配，無論是否出於聯邦所得税的目的，都將在滿足運營要求、優先股分紅和分配以及公司債務的預定償債時間後，從可用現金(包括借款和其他來源)中支付。如果公司保留並不分配任何淨資本利得，普通合夥人將被要求按適用於公司資本利得的税率為此類淨資本利得繳納聯邦、州和地方税。
財產鎖定
截至二零一六年二月，本公司未經該等共同單位持有人(視何者適用而定)明確書面同意，不得處置或分派其若干原本由經營合夥公司若干無關連的共同單位持有人出資的財產，除非該等物業未有確認任何內建收益(可能導致所得税責任)，或因確認該等內建收益(統稱“財產鎖定”)而向適當的特定共同單位持有人報銷税項後果的情況下，本公司不得處置或分派該等物業的處置或分派，除非該等物業單位持有人未獲確認任何內建收益(可能導致所得税責任)或已就確認該等內建收益(統稱“財產禁售期”)的税務後果向適當的特定共同單位持有人報銷。在2016年2月財產禁售期到期時，本公司通常被要求採取商業上合理的努力，以防止對主題財產的任何出售、轉讓或其他處置導致特定普通單位持有人的內置收益得到確認，這些單位持有人包括麥晉桁集團(包括前董事William L.Mack、前董事David A.S.Mack和前董事Earle I.Mack)、羅伯特·馬丁集團(Robert Martin Group)和卡利集團(包括前董事約翰·R·卡利John R.Cali)的成員，其中包括麥晉桁集團(Mack Group)(包括前董事威廉·L·麥晉桁(William L.Mack)、前董事大衞·S·麥晉桁(David A.S.Mack)和前董事厄爾·I·麥晉桁(Earle I.Mack)截至2020年6月30日，在對某些最初貢獻的物業(全部或部分)進行免税交換後，隨着時間的推移，公司的27個物業以及某些土地和開發項目，包括截至2020年6月30日歸類為持有待售的物業，總賬面價值約為17億美元，均受這些條件的限制。
未受約束的物業
截至2020年6月30日，公司有36處未擔保財產，賬面價值11億美元，佔公司合併財產總數的70.6%。
截至2020年6月30日，現金、現金等價物和限制性現金減少10萬美元，至4040萬美元，而2019年12月31日為4120萬美元。這一增長包括以下淨現金流量項目：
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(1) | 經營活動提供6820萬美元。 | ||
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|
(2) | 用於投資活動的1.942億美元，主要包括： | ||
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|
| (a) | 160萬美元，用於投資未合併的合資企業；加上 |
|
| (b) | 1620萬美元，用於購置租賃財產和相關無形資產；加上 |
|
| (c) | 1.044億美元，用於租賃物業的增建和裝修；加上 |
|
| (d) | 1.468億美元，用於開發租賃物業、其他相關費用和押金；減去 |
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| (e) | 投資活動淨現金5,220萬美元-非持續運營；減去 |
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| (f) | 出售出租物業所得收益1,640萬美元；減去 |
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| (g) | 從償還應收票據收到的20萬美元；減去 |
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| (h) | 從分配中收到的590萬美元，超過了未合併合資企業的累計收益。 |
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(3) | 融資活動提供的1.252億美元，主要包括： | ||
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| (a) | 1.4億美元，來自無擔保循環信貸安排下的借款；加上 |
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| (b) | 1.814億美元，來自抵押貸款和應付貸款的收益；加上 |
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| (c) | 用於分配給非控股權益的10萬美元；減去 |
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| (d) | 1.4億美元用於償還無擔保循環信貸安排；減去 |
目錄
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| (e) | 用於償還抵押貸款、應付貸款和其他債務的30萬美元；減去 |
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| (f) | 5320萬美元用於支付股息和分配；減去 |
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| (g) | 用於支付財務成本的70萬美元；減去 |
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| (h) | 210萬美元用於公共單位贖回。 |
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債務融資
債項摘要
以下為截至2020年6月30日該公司固定利率融資和可變利率融資之間的債務細目：
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| 天平 |
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| 加權平均 |
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| 加權平均 |
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| ($000’s) | 佔總數的百分比 |
| 利率(A) |
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| 以年為單位的成熟期 |
固定利率無擔保債務和 |
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其他義務 | $ | 575,000 | 19.11 | % | 4.09 | % |
| 2.31 |
固定利率擔保債務(B) |
| 1,769,695 | 58.81 | % | 3.79 | % |
| 5.99 |
可變利率擔保債務 |
| 335,612 | 11.15 | % | 3.19 | % |
| 3.38 |
可變利率無擔保債務(C) |
| 329,000 | 10.93 | % | 1.48 | % |
| 0.57 |
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總計/加權平均值： | $ | 3,009,307 | 100.00 | % | 3.53 | % | (b) | 4.40 |
未攤銷債務貼現調整 |
| (1,837) |
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未攤銷遞延融資成本 |
| (17,005) |
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總債務，淨額 | $ | 2,990,465 |
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(a)截至2020年6月30日，該公司未償還可變利率債務的實際加權平均LIBOR利率為0.18%，外加適用的利差。
(b)餘額包括公司獲得的兩筆10年期按揭貸款，這兩筆貸款僅在頭五年有固定利率。
(c)不包括主要與公司的無擔保循環信貸安排有關的攤銷遞延融資成本，截至2020年6月30日的6個月，該費用總計190萬美元。
債務到期日
截至2020年6月30日，公司債務的預定本金支付和相關加權平均年有效利率如下：
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| 排定 |
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| 校長 |
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| 加權平均 |
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| 攤銷 |
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| 到期日 |
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| 總計 |
| 年的實際利率 |
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週期 |
| ($000’s) |
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| ($000’s) |
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| ($000’s) |
| 未來還款(A) |
| |
2020 | $ | 288 |
| $ | - |
| $ | 288 |
| 4.82 | % |
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2021 (b) |
| 591 |
|
| 497,800 |
|
| 498,391 |
| 2.06 | % |
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2022 |
| 550 |
|
| 473,067 |
|
| 473,617 |
| 4.06 | % |
|
2023 |
| 2,323 |
|
| 360,747 |
|
| 363,070 |
| 3.44 | % |
|
2024 |
| 3,927 |
|
| 380,795 |
|
| 384,722 |
| 3.67 | % |
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2025 |
| 3,799 |
|
| - |
|
| 3,799 |
| 3.96 | % |
|
此後 |
| 14,701 |
|
| 1,269,775 |
|
| 1,284,476 |
| 3.88 | % |
|
小計 |
| 26,179 |
|
| 2,982,184 |
|
| 3,008,363 |
| 3.53 | % |
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未攤銷債務折價/溢價淨額調整 |
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截至2020年6月30日 |
| (1,837) |
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| - |
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| (1,837) |
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未攤銷按市值計價 |
| 944 |
|
| - |
|
| 944 |
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未攤銷遞延融資成本 |
| (17,005) |
|
| - |
| - | (17,005) |
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總計/加權平均值 | $ | 8,281 |
| $ | 2,982,184 |
| $ | 2,990,465 |
| 3.53 | % | (c) |
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(a)截至2020年6月30日，該公司未償還可變利率債務的實際加權平均LIBOR利率為0.18%，外加適用的利差。
(b)包括公司3.29億美元無擔保循環信貸安排的未償還借款
(c)不包括主要與公司的無擔保循環信貸安排有關的攤銷遞延融資成本，截至2020年6月30日的6個月，該費用總計190萬美元。
高級無擔保票據
公司優先無擔保票據(截至2020年6月30日總計約為575.0美元)的條款包括某些限制和契約，這些限制和契約要求遵守與最高債務槓桿量、最高擔保債務金額、最低償債範圍金額和最高無擔保債務金額有關的財務比率
目錄
作為無擔保資產的百分比。
無擔保循環信貸安排和定期貸款
於2017年1月25日，本公司與13家貸款人集團訂立經修訂的循環信貸安排及新的定期貸款協議(“2017信貸協議”)。根據2017年信貸協議，本公司對其現有6億美元無擔保循環信貸安排(“2017年度信貸安排”)進行再融資，並訂立新的3.25億美元無擔保定期貸款安排(“2017年度定期貸款”)。自2018年3月6日起，公司選擇使用定義槓桿率期權根據2017年信貸協議和2017年定期貸款確定利率，導致利率分別為LIBOR加130個基點和LIBOR加155個基點。
2017年信貸安排的條款包括：(1)為期四年，至2021年1月結束，有兩個6個月的延期選項，但公司不會拖欠貸款，每次延期需支付7.5個基點的費用；(2)可向本公司提供本金總額最高6億美元的循環信貸貸款(可按下文討論的方式增加)，並根據2017年信貸安排為簽發金額不超過6,000萬美元的信用證進行再提升(以美元為準)。(3)基於營運合夥公司來自穆迪或標普的無擔保債務評級的利率，或者，如果經營合夥公司不再維持穆迪或標準普爾的債務評級，或該等債務評級根據定義的槓桿率降至Baa3和BBB-以下，則由經營合夥公司選擇；及(4)融資費，目前為25個基點，按季度根據經營合夥公司從穆迪或標準普爾獲得的無擔保債務評級支付。P, 或者，根據運營夥伴關係的選擇，如果它不再維持穆迪或標普的債務評級，或者根據定義的槓桿率，此類債務評級降至Baa3和BBB-以下。 該公司的無擔保債務目前評級為BA2 穆迪和BB-標普
在選擇使用定義的槓桿率來確定利率後，2017信貸安排下的利率目前基於以下總槓桿率網格：
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| 利率- |
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| 適用 |
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| 利率- |
| 基點 |
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| 適用 |
| 高於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) |
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| 基點 |
| 備用基地 |
| 設施費用 |
總槓桿率 |
| 高於LIBOR |
| 利率貸款 |
| 基點 |
| 125.0 |
| 25.0 |
| 20.0 | |
≥45%和 |
| 130.0 |
| 30.0 |
| 25.0 |
≥50%和 |
| 135.0 |
| 35.0 |
| 30.0 |
≥55% |
| 160.0 |
| 60.0 |
| 35.0 |
在選擇使用定義槓桿率選項之前，2017年信貸安排的未償還借款、備用基本利率貸款的利率和當前借款能力的融資費(按季度拖欠)是基於經營合夥企業的無擔保債務評級的，如下所示：
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| 利率- |
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| 適用 |
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| 利率- |
| 基點 |
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運營夥伴關係的 |
| 適用 |
| 高於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) |
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無擔保債務評級： |
| 基點 |
| 備用基地 |
| 設施費用 |
標準普爾或穆迪中的較高者 |
| 高於LIBOR |
| 利率貸款 |
| 基點 |
無評級或低於BBB-/Baa3 |
| 155.0 |
| 55.0 |
| 30.0 |
BBB-或Baa3(利率基於2018年3月5日之前的公司選舉) |
| 120.0 |
| 20.0 |
| 25.0 |
BBB或Baa2 |
| 100.0 |
| 0.0 |
| 20.0 |
BBB+或Baa1 |
| 90.0 |
| 0.0 |
| 15.0 |
A-或A3或更高 |
| 87.5 |
| 0.0 |
| 12.5 |
2017年定期貸款的條款包括：(1)a截至2020年1月的三年期限，有兩個一年的延期選項；(2)自2017年信貸協議生效之日起12個月內，可以多次提取定期貸款承諾，本金總額最高可達3.25億美元(可按下文討論的方式增加)，不要求全額提取；(2)可在2017年信貸協議生效之日起12個月內多次提取定期貸款承諾，本金總額最高可達3.25億美元(如下所述)，不要求全額提取；但如果公司在2017年7月25日或之前沒有向定期貸款人借款至少50%的初始定期貸款承諾(即3.25億美元的50%)，則未使用的定期貸款承諾額應在該日減少，以便在實施該減少後，未使用的定期貸款承諾額不超過該日的未使用定期貸款；N利率，基於運營合夥企業的穆迪或標普的無擔保債務評級，或者，如果運營合夥企業不再維持穆迪或標普的債務評級，或者此類債務評級低於Baa3和BBB，則由運營合夥企業選擇
目錄
(4)對2017年信貸協議生效日期後前12個月內任何未使用的定期貸款承諾收取定期承諾費，年利率為0.25%，費率為總定期貸款承諾的日均未使用部分之和。
2017年3月29日，本公司執行利率互換安排，將倫敦銀行同業拆借利率固定為掉期的總平均利率為1.6473%，2017年定期貸款項下借款的當前總固定利率為3.0473%。
於截至2019年12月31日止年度，本公司預付2017年定期貸款(以位於河街111號的一幢寫字樓作抵押，並使用本公司無抵押循環信貸安排下的借款所得款項的一部分)，並錄得清償債務淨虧損173,000美元，這是提前終止部分利率互換安排帶來的收益80,000美元，以及因提前預付債務而沖銷未攤銷遞延融資成本及費用253,000美元所致
在選擇使用定義的槓桿率來確定利率後，2017年定期貸款項下的利率目前基於以下總槓桿率網格：
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| 利率- |
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| 適用 |
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| 利率- |
| 基點 |
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| 適用 |
| 高於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) |
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| 基點 |
| 替代基本匯率 |
總槓桿率 |
| 高於LIBOR |
| 貸款 |
| 145.0 |
| 45.0 | |
≥45%和 |
| 155.0 |
| 55.0 |
≥50%和 |
| 165.0 |
| 65.0 |
≥55% |
| 195.0 |
| 95.0 |
在選擇使用定義槓桿率選項之前，2017年定期貸款的利率基於經營合夥企業的無擔保債務評級，如下所示：
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| 利率- |
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| 適用 |
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| 利率- |
| 基點 |
運營夥伴關係的 |
| 適用 |
| 高於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) |
無擔保債務評級： |
| 基點 |
| 替代基本匯率 |
標準普爾或穆迪中的較高者 |
| 高於LIBOR |
| 貸款 |
無評級或低於BBB-/Baa3 |
| 185.0 |
| 85.0 |
BBB-或Baa3(利率基於2018年3月5日之前的公司選舉) |
| 140.0 |
| 40.0 |
BBB或Baa2 |
| 115.0 |
| 15.0 |
BBB+或Baa1 |
| 100.0 |
| 0.0 |
A-或A3或更高 |
| 90.0 |
| 0.0 |
在此之後的任何時間最多四次2017信貸協議生效日期本公司可選擇要求(1)增加現有循環信貸承諾(任何此等增加，稱為“新循環信貸承諾”)及/或(2)設立一項或多項新的定期貸款承諾(“新期限承諾”，連同2017年度信貸承諾，“增量承諾”)，所有增量承諾的總額最高不超過3.5億美元。(2)本公司可選擇就所有增量承諾申請(1)增加現有循環信貸承諾(“新循環信貸承諾”)及/或(2)設立一項或多項新的定期貸款承諾(“新期限承諾”，連同2017年信貸承諾，“增量承諾”)。公司還可以要求將2017年信貸安排下可用信用證的昇華提高到1億美元(不安排任何新的循環信貸承諾)。任何貸款人或簽發的信用證都沒有義務接受任何遞增的承諾或對信用證次級貸款的任何增加。根據2017年信貸協議，沒有與全額或部分預付借款相關的溢價或罰款。
2017年度信貸協議同時適用於2017年度信貸安排及2017年度定期貸款，包括若干限制及契諾，其中包括限制額外債務的產生、留置權的產生及房地產的處置(情況如下：(I)該等財產處置導致本公司拖欠2017年度信貸協議(下文所述)的任何財務比率，或(Ii)在本公司根據2017年度信貸協議發生違約事件時完成財產處置，除非在某些情況下，該等財產處置是在本公司根據2017年度信貸協議發生違約的情況下完成的，除非在某些情況下：(I)該等財產處置導致本公司拖欠2017年度信貸協議(下文所述)的任何財務比率，或(Ii)該等財產處置是在本公司根據2017年度信貸協議發生違約事件時完成的，除非在某些情況下並要求遵守與最高槓杆率(60%)、最高有擔保負債額(40%)、最低固定費用覆蓋率(1.5倍)、最高無擔保負債額(60%)、最低無擔保財產利息覆蓋率(2.0倍)和某些投資限制(一般)有關的財務比率
目錄
佔總市值的15%)。2017年信貸協議包含“控制權變更”條款，允許貸款人宣佈違約，並要求立即償還2017信貸安排下的所有未償還借款。這些控制變更條款自2000年6月以來，根據管理公司循環信貸安排的協議，如果除其他事項外，董事會多數席位(空缺席位除外)被董事佔據，就會觸發違約事件不是由董事會提名的，也不是由董事會提名的過半數董事任命的。此外，規管本公司高級無抵押票據的協議包括交叉加速條款，倘觸發2017年信貸安排下的控制權變更條款，而貸款人宣佈違約，並行使2017年信貸安排項下的權利，並加速償還2017年信貸安排項下的未償還借款，則該等條款將構成違約事件，要求立即償還票據。 此外，兩個多户住宅物業發展項目所抵押的建築貸款，均載有與本公司違約票據規管協議相若的交叉加速條款。如該等更改管制條文被觸發，該公司可要求貸款人容忍、豁免或修訂有關更改管制條文，但不能保證該公司能夠以可接受的條款或根本不能獲得該等容忍、豁免或修訂。 如果違約事件已經發生並且仍在繼續，則2017信貸協議項下的全部未償還餘額可能(或者，在任何情況下本公司將不會作出任何超額分派，除非使普通合夥人能夠繼續符合美國國税局守則所指的房地產投資信託基金資格，否則本公司將不會作出任何超額分派，而本公司將不會作出任何超額分派。
在2017年1月修改和重述其無擔保循環信貸安排之前，該公司與17家貸款人組成的集團擁有6億美元的無擔保循環信貸安排，計劃於2017年7月到期。未償還借款的利率(不選擇本公司的競爭性投標功能)和當前每季度應付的借款能力的融資費是根據經營夥伴當時的無擔保債務評級計算的，如下所示：
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運營夥伴關係的 |
| 利率- |
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無擔保債務評級： |
| 適用基點 |
| 設施費用 |
標準普爾或穆迪中的較高者 |
| 高於LIBOR |
| 基點 |
無評級或低於BBB-/Baa3 |
| 170.0 |
| 35.0 |
BBB-或Baa3(自2017年1月修訂以來) |
| 130.0 |
| 30.0 |
BBB或Baa2 |
| 110.0 |
| 20.0 |
BBB+或Baa1 |
| 100.0 |
| 15.0 |
A-或A3或更高 |
| 92.5 |
| 12.5 |
2016年1月，公司獲得一筆3.5億美元的無擔保定期貸款(“2016定期貸款”)，該筆貸款原定於2019年1月到期，兩期一期-年延期選項。2019年1月7日，公司行使首個一年延期選擇權，支付延期費用50萬美元，將2016年度定期貸款期限延長至2020年1月。定期貸款的利率基於經營合夥企業的無擔保債務評級，或根據公司的選擇，確定槓桿率。自2018年3月6日起，公司選擇使用定義槓桿率期權確定2016年定期貸款的利率，利率為LIBOR加155個基點。本公司訂立利率互換安排，以固定定期貸款期間的倫敦銀行同業拆息。包括成本在內，目前的固定利率為3.13%。貸款所得款項主要用於償還本公司當時現有無擔保循環信貸安排的未償還借款，以及償還於2016年1月15日到期的2億美元優先無擔保票據。他説：
截至2019年12月31日止年度，本公司預付2016年度定期貸款(使用Flex投資組合出售所得部分現金銷售所得款項，使用從SOHO Lofts公寓取得的按揭貸款融資所得款項)，以及使用由位於河街111號的一幢寫字樓作抵押的新按揭貸款所得款項)，並由於提前終止部分利率互換安排及撇銷未攤銷遞延融資成本及費用242,000美元，因提早終止部分利率互換安排而錄得收益210萬美元。
總而言之，如上所述，本公司於截至2019年12月31日止年度錄得債務清償淨收益(虧損)160萬美元。
目錄
在選擇使用定義的槓桿率來確定利率後，2016年定期貸款項下的利率基於以下總槓桿率網格：
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| 利率- |
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| 適用基礎 |
總槓桿率 |
| 高於LIBOR的點數 |
| 145.0 | |
≥45%和 |
| 155.0 |
≥50%和 |
| 165.0 |
≥55% |
| 195.0 |
在選擇使用定義的槓桿率選項之前，t2016年定期貸款的利率以經營合夥企業的無擔保債務評級為基礎，如下：
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運營夥伴關係的 |
| 利率- |
無擔保債務評級： |
| 適用基點 |
標準普爾或穆迪中的較高者 |
| 高於LIBOR |
無評級或低於BBB-/Baa3 |
| 185.0 |
BBB-或Baa3(利率基於2018年3月5日之前的公司選舉) |
| 140.0 |
BBB或Baa2 |
| 115.0 |
BBB+或Baa1 |
| 100.0 |
A-或A3或更高 |
| 90.0 |
2016年定期貸款的條款包括某些限制和契諾，這些限制和契諾尤其限制了額外債務的產生、留置權的產生和房地產的處置(範圍是：(I)該等財產處置導致本公司拖欠下述定期貸款的任何財務比率，或(Ii)該等財產處置是在本公司根據定期貸款發生違約的情況下完成的，除非在某些情況下，該處置是為了補救此類違約而進行的)，並且需要：(I)該等財產處置導致本公司拖欠下述定期貸款的任何財務比率；或(Ii)該等財產處置是在本公司根據該定期貸款發生違約的情況下完成的，除非在某些情況下，該等處置是為了補救該違約而進行的)，並要求有擔保債務的最高金額(40%)、固定費用覆蓋的最低金額(1.5倍)、無擔保債務的最高金額(60%)、無擔保財產利息覆蓋的最低金額(2.0倍)和某些投資限制(一般為總資本的15%)。如果違約事件已經發生並仍在繼續，本公司將不會進行任何超額分配，除非使普通合夥人能夠繼續符合美國國税局規則下的REIT資格。他説：
2018年8月30日，本公司簽訂2017年度信貸協議修正案(《2017年度信貸協議修正案》)和2016年度定期貸款修正案(《2016年度定期貸款協議修正案》)。
2017年信貸協議修正案和2016年定期貸款修正案均於2018年6月30日生效，並對2017年信貸協議和2016年定期貸款的條款做出了以下實質性修訂)：
1.無擔保債務比率契約在計算無擔保資產抵押品池時對無擔保資產池的計量進行了修改，該比率從2018年7月1日開始，一直持續到2019年12月31日，以允許經營合夥企業在此類計算中利用位於新澤西州澤西城的名為“Harborside Plaza I”和“Harborside Plaza V”的物業的“現有”評估價值；以及
2.新增一項契約，禁止本公司對本公司(或任何附屬公司)於2022年1月25日之後到期的任何無抵押債務作出任何可選擇或自願的付款、償還、回購或贖回，只要任何總槓桿率或無擔保債務比率契約超過60%(均見2017年信貸協議及2016年定期貸款的定義)，或評估正被用來為無抵押人士釐定海港廣場I及海港廣場V的價值時，本公司不得作出任何可選擇或自願支付、償還、回購或贖回或贖回在2022年1月25日後到期的本公司(或任何附屬公司)的任何無擔保債務，而總槓桿率或無擔保債務比率契諾中的任何一項超過60%(均見2017年信貸協議及2016年定期貸款)
2017年信貸協議的所有其他條款和條件保持不變。
抵押、應付貸款和其他債務
本公司還有其他抵押、應付貸款和其他債務，包括由本公司某些租賃物業抵押的各種貸款。抵押貸款、應付貸款和其他債務的付款一般按月分期支付本金和利息，或僅支付利息。
目錄
債務戰略
本公司不打算儲備資金以償還本公司的優先無抵押票據、其無擔保循環信貸安排下的未償還借款，或到期時的抵押貸款、應付貸款和其他債務。取而代之的是，公司將尋求償還這些債務，主要使用公司計劃出售其郊區寫字樓投資組合資產所獲得的可用收益，以及在適用的到期日或之前獲得額外的抵押融資。如果不能籌集足夠的收益來償還到期的債務，本公司可能會利用其循環信貸安排來償還到期的債務，這將減少該貸款下未來的資金可獲得性。截至2020年7月29日，該公司在其無擔保循環信貸安排下有3.65億美元的未償還借款。本公司正檢討各種融資及再融資方案，包括以公開投標要約或私下協商交易方式贖回或購買優先無抵押票據、發行或交換經營合夥公司的額外無抵押債務或普通合夥人的普通股及優先股，及/或取得經營合夥公司的額外按揭債務，部分或全部可能於二零二零年完成。公司目前預計，其可用現金和現金等價物、經營活動的現金流量、出售房地產資產和合資投資的收益，加上借款和其他來源的可用現金，在短期內將足以滿足公司的資本和流動資金需求。然而，如果由於目前的經濟狀況或其他原因，這些資金來源不足或不可用，或者如果需要資金為多户租賃部門的收購和發展機會提供資金，則, 公司進行上述“REIT限制”中討論的預期分配的能力可能會受到不利影響。
股權融資和登記報表
普通股權益
下表分別列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月的普通合夥人普通股已發行和流通股以及經營合夥企業普通股的變動情況。
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| 普普通通 |
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| 普普通通 | 單位/歸屬單位 |
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| 股票 | LTIP單元 | 總計 |
在2020年4月1日未償還 | 90,596,079 | 9,518,638 | 100,114,717 |
贖回普通股的普通股單位 | - | - | - |
共同單位的贖回 | - | - | - |
常用單位的LTIP單位換算 | - | 742 | 742 |
歸屬LTIP單元 | - | 67,148 | 67,148 |
取消限制性股票 | - | - | - |
根據股息再投資和購股計劃發行的股票 | 644 | - | 644 |
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在2020年6月30日未償還 | 90,596,723 | 9,586,528 | 100,183,251 |
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| 普普通通 |
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| 普普通通 | 單位/歸屬單位 |
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| 股票 | LTIP單元 | 總計 |
在2019年4月1日未償還 | 90,325,783 | 10,009,355 | 100,335,138 |
贖回普通股的普通股單位 | 33,011 | (33,011) | - |
共同單位的贖回 | - | - | - |
常用單位的LTIP單位換算 | - | 9,220 | 9,220 |
普通股遞延股票單位的換算 | 193,949 | - | 193,949 |
歸屬LTIP單元 | - | (9,220) | (9,220) |
根據股息再投資和購股計劃發行的股票 | 614 | - | 614 |
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截至2019年6月30日未償還 | 90,553,357 | 9,976,344 | 100,529,701 |
目錄
下表分別列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月的普通合夥人普通股已發行和流通股以及經營合夥企業普通股的變動情況。
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| 普普通通 |
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| 普普通通 | 單位/歸屬單位 |
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| 股票 | LTIP單元 | 總計 |
在2020年1月1日未償還 | 90,595,176 | 9,612,064 | 100,207,240 |
贖回普通股的普通股單位 | - | - | - |
常用單位的LTIP單位換算 | - | 4,430 | 4,430 |
歸屬LTIP單元 | - | 67,762 | 67,762 |
公共單位的取消 | - | (1) | (1) |
根據股息再投資和購股計劃發行的股票 | 1,547 | - | 1,547 |
共同單位的贖回 | - | (97,727) | (97,727) |
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在2020年6月30日未償還 | 90,596,723 | 9,586,528 | 100,183,251 |
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| 普普通通 |
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| 普普通通 | 單位/歸屬單位 |
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| 股票 | LTIP單元 | 總計 |
在2019年1月1日未償還 | 90,320,306 | 10,229,349 | 100,549,655 |
贖回普通股的普通股單位 | 38,011 | (38,011) | - |
常用單位的LTIP單位換算 | - | 18,438 | 18,438 |
普通股遞延股票單位的換算 | 193,949 | - | 193,949 |
歸屬LTIP單元 | - | 68,206 | 68,206 |
根據股息再投資和購股計劃發行的股票 | 1,091 | - | 1,091 |
共同單位的贖回 | - | (301,638) | (301,638) |
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截至2019年6月30日未償還 | 90,553,357 | 9,976,344 | 100,529,701 |
股票/單位回購計劃
普通合夥人有一項股份回購計劃，該計劃於2012年9月由其董事會續簽並授權購買最多1.5億美元的普通合夥人已發行普通股(“回購計劃”)，普通合夥人可不時以現行價格或通過私下談判的交易在公開市場交易中回購這些股票。截至2020年6月30日，普通合夥人在回購計劃下的剩餘授權為1.39億美元。在截至2019年12月31日的一年中和截至2020年7月29日的一年中，沒有普通股回購。他説：
股利再投資和購股計劃
該公司有一項紅利再投資和股票購買計劃(“DIP”)，該計劃於1999年3月開始實施，根據該計劃，大約550萬股普通合夥人的普通股已預留用於未來的發行。直接投資計劃規定參與者從普通合夥人的普通股股份中獲得的全部或部分紅利可以自動進行再投資。DRIP還允許參與者不受限制地每月進行最多5000美元的可選現金投資，如果公司放棄這一限制，則允許額外的金額，但須受DRIP招股説明書中規定的某些限制和其他條件的限制，該招股説明書是公司向美國證券交易委員會(SEC)提交的S-3表格有效註冊聲明的一部分，涉及根據DRIP為發行而保留的約550萬股普通合夥人普通股。
貨架登記表
普通合夥人向SEC提交了一份有效的S-3表格擱置登記聲明，總金額為20億美元的普通股、優先股、存托股份和/或普通合夥人的認股權證，根據這些聲明，截至2020年7月29日，沒有出售任何證券。
普通合夥人和經營合夥企業還向美國證券交易委員會提交了一份有效的S-3表格擱置登記聲明，總金額為25億美元的普通股、優先股、存托股份以及經營合夥企業的普通合夥人的擔保和債務證券，根據這些聲明，截至2020年7月29日，沒有出售任何證券。
目錄
表外安排
未合併的合資企業債務
本公司未合併合資企業的債務一般規定可就故意濫用資金、環境狀況和重大失實陳述等慣例事項向本公司追索。該公司已同意擔保償還其未合併的合資企業的部分債務。此類債務的融資總額為322.2美元，公司已同意為其中最高3500萬美元提供擔保。截至2020年6月30日，此類債務的未償還餘額總計263.8美元，其中2,920萬美元由本公司擔保。
公司的表外安排在財務報表附註4：對未合併合資企業的投資中進一步討論。
合同義務
下表概述了截至2020年6月30日與公司債務(本金和利息)、試點協議、地面租賃協議和其他義務相關的付款要求的時間：
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| 按期到期付款 | ||||||||||||
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| 小於1 |
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| 2 – 3 |
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| 4 – 5 |
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| 6 – 10 |
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| 10點之後 |
(千美元) |
| 總計 |
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| 年 |
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| 年數 |
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| 年數 |
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| 年數 |
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| 年數 |
高級無擔保票據 | $ | 627,988 |
| $ | 22,163 |
| $ | 605,825 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
無擔保循環信貸 |
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貸款和定期貸款 |
| 331,833 |
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| 331,833 | (a) |
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按揭、應付貸款 |
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及其他義務(B) |
| 2,436,490 |
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| 231,592 |
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| 344,544 | (c) |
| 585,822 | (d) |
| 1,274,532 |
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| - |
代税付款 |
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(飛行員) |
| 13,594 |
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| 7,683 |
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| 5,911 |
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| - |
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| - |
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| - |
地面租賃費 |
| 162,629 |
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| 1,750 |
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| 3,503 |
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| 3,525 |
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| 8,740 |
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| 145,111 |
總計 | $ | 3,572,534 |
| $ | 595,021 |
| $ | 959,783 |
| $ | 589,347 |
| $ | 1,283,272 |
| $ | 145,111 |
(a)利息付款假設LIBOR利率為0.18%，這是2020年6月30日這筆未償還可變利率債務的加權平均利率，外加適用的利差
(b)利息支付假設LIBOR利率為0.18%，這是其在2020年6月30日的未償還可變利率抵押貸款債務的加權平均利率，加上適用的利差。
(c)包括1.06億美元，涉及各種具有一年延期選擇權的抵押貸款。
(d)包括7300萬美元，涉及各種具有一年延期選擇權的抵押貸款。
運營資金來源：
營運資金(“FFO”)(可供普通股和單位持有人使用)定義為扣除營運合夥企業非控制性權益前的淨收入(虧損)，根據公認會計原則計算，不包括來自折舊租賃物業交易(包括收購和處置)的損益，以及與折舊租賃物業有關的減值，加上與房地產相關的折舊和攤銷。本公司認為，FFO作為衡量股權REIT業績的幾個指標之一，對投資者有幫助。本公司進一步相信，由於FFO剔除了物業交易的折舊、收益(或虧損)的影響，以及與可折舊租賃物業有關的減值(所有這些均基於歷史成本，而歷史成本在評估當前業績方面可能相關性有限)，FFO可促進股權REITs之間的經營業績比較。他説：
FFO不應被視為普通股股東可獲得的淨收入的替代方案，以表明公司的業績，也不應被視為現金流的替代方案，以衡量流動性。由於並非所有房地產公司都使用相同的定義，因此本文提出的FFO與其他房地產公司提出的FFO不一定具有可比性。不過，該公司的FFO可與使用全美不動產投資信託協會(“NAREIT”)現行定義的房地產公司的FFO相媲美.“
目錄
由於公司認為其主要收益指標，即GAAP定義的普通股股東可獲得的淨收入，是與FFO最具可比性的收益指標，下表列出了根據NAREIT的當前定義計算的截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月普通股股東可獲得的FFO淨收入的對賬(以千計):
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| 三個月 |
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| 截至六個月 | ||||||
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| 六月三十日， |
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| 六月三十日， | ||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | (34,887) |
| $ | (22,054) |
| $ | (74,811) |
| $ | 222,441 |
加(減)：經營合夥中的非控股權益 |
| (4,626) |
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| (2,647) |
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| (8,292) |
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| 24,196 |
終止經營中的非控制性權益 |
| 937 |
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| 213 |
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| 388 |
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| 1,050 |
與房地產相關的折舊和攤銷 |
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持續運營(A) |
| 30,199 |
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| 34,619 |
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| 66,895 |
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| 68,412 |
與房地產相關的折舊和攤銷 |
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論非連續性經營 |
| 1,452 |
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| 17,246 |
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| 2,905 |
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| 33,621 |
停產業務的財產減值 |
| - |
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| 5,802 |
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| - |
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| 5,802 |
權益控制權變更帶來的收益 |
| - |
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| - |
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| - |
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| (13,790) |
出售未合併合營企業的投資所得 |
| - |
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| - |
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| - |
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| (903) |
持續經營：已實現(收益)虧損和未實現虧損 |
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論租賃財產的淨處分 |
| - |
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| (255) |
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| 7,915 |
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| (268,364) |
停產業務：已實現(收益)虧損和未實現虧損 |
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論租賃財產的淨處分 |
| 11,929 |
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| - |
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| 39,675 |
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| - |
可用於普通股的運營資金 |
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和經營合夥單位持有人(B) | $ | 5,004 |
| $ | 32,924 |
| $ | 34,675 |
| $ | 72,465 |
(a)包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的公司來自未合併合資企業的份額以及非控股權益的調整，分別為3340美元和3024美元，截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月分別為6689美元和5685美元。不包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的非房地產相關折舊和攤銷分別為482美元和511美元，以及截至2020年和2019年6月30日的六個月分別為932美元和1,050美元。
(b)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，普通股股東可獲得的淨收入分別包括16,846美元和2,499美元的土地減值費用，以及分別為零和270美元的可開發土地處置收益，這些收益和費用與不可折舊資產有關，因此包括在計算運營資金中。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，普通股股東可獲得的淨收入分別包括22,109美元和2,499美元的土地減值費用，以及分別來自處置可開發土地的收益4,813美元和270美元，這些收益和費用與不可折舊資產有關，因此計入從運營中獲得的資金。
通貨膨脹率
本公司與其大多數商業租户簽訂的租約規定，根據租户在房地產税和某些經營成本中的比例份額和/或增加，收回和增加費用，從而減少本公司受通脹導致的經營成本增加的風險。該公司認為，通貨膨脹沒有對本公司在本報告所述期間的經營結果和財務狀況產生重大影響。
我們認為本信息的部分內容，包括通過引用併入的文件，前瞻性陳述符合“1934年證券交易法”(經修訂)第21E節的含義。我們打算將此類前瞻性陳述納入此類法案第21E節中有關前瞻性陳述的安全港規定。這些前瞻性陳述涉及但不限於我們未來的經濟表現、未來運營的計劃和目標以及對收入和其他財務項目的預測。前瞻性陳述可以通過使用諸如“可能”、“將會”、“計劃”、“潛在”、“預計”、“應該”、“預期”、“預期”、“估計”、“目標”、“繼續”或類似術語來識別。前瞻性陳述固有地受到某些風險、趨勢和不確定因素的影響，其中許多我們無法準確預測，有些甚至我們可能沒有預料到。雖然我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是基於當時做出的合理假設，但我們不能保證這些預期一定會實現。未來的事件和實際結果，無論是財務上的還是其他方面的，都可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。
此外，持續的新冠肺炎大流行對我們和我們的租户的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法有信心地預測，包括大流行的範圍、嚴重程度和持續時間，為遏制大流行或減輕其影響而採取的行動，以及大流行和遏制措施的直接和間接經濟影響等。此外，提醒投資者解讀本Form 10-Q季度報告和我們截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告中討論的風險因素中確定的許多風險，這些風險因素經以下修訂
目錄
2010年4月24日提交的Form 10-K年度報告的第1號修正案以及下文所列風險，由於新冠肺炎的持續和眾多不利影響而加劇。
我們作出假設的因素包括：
風險影響經濟大氣候和條件的不確定因素，這反過來可能會對我們的業務基本面以及租户和居民的財務狀況產生負面影響；
我們房地產資產的價值，這可能會限制我們以有吸引力的價格處置資產或獲得或維持債務的能力。融資以我們的財產作抵押或以無擔保的方式擔保；
承租人破產或提前終止租賃的程度；
我們有能力以當前或預期租金租賃或轉租空間；
物業的供求變化；
利率水平和證券市場波動性的變化；
我們按時和在預算內完成建設和開發活動的能力，包括但不限於獲得監管許可以及材料、勞動力和設備的可用性和成本；
前瞻性財務和業務信息，包括與未來開發項目、潛在收購或處置、租賃活動、資本化率以及預計收入和收入有關的信息；
經營成本的變化；
我們獲得足夠保險的能力，包括為恐怖主義行為投保的能力；
我們的信譽和融資的可獲得性以有吸引力的條件或根本沒有，這可能會對我們的能力產生不利影響追求收購和發展機會，併為現有債務和我們未來的利息支出進行再融資;
政府監管、税率和類似事項的變化；以及
其他與發展及收購物業有關的風險，包括髮展可能未能如期完成、租户或居民不會入夥或繳交租金，或發展或營運成本可能較預期為高的風險。
有關可能影響我們的因素和此處包含的陳述的詳細信息，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的項目1A：風險因素。我們沒有義務更新和補充因後續事件、新信息或其他原因而變得不真實的前瞻性陳述。
目錄
第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於利率、外幣匯率、商品價格和股票價格的變化而造成的損失。在執行其業務計劃時，公司面臨的主要市場風險是利率風險。金融市場普遍利率水平的變化可能會影響該公司的投資資產收益率與資金成本之間的差額，進而影響其向投資者進行分配或付款的能力。
截至2020年6月30日，公司的長期債務中約有23億美元按固定利率計息，因此這些工具的公允價值受到市場利率變化的影響。下表列出了基於債務到期日的本金現金流(以千為單位)，以及固定利率債務按預期到期日計算的相關加權平均利率。截至2020年6月30日，該公司可變利率債務的利率從LIBOR加184個基點到LIBOR加340個基點不等。假設利率互換和上限不生效，如果公司可變利率債務的市場利率增加或減少100個基點，那麼公司可變利率債務的利息成本每年將增加或減少約105.5美元，截至2020年6月30的公司固定利率債務的公允價值增加或減少約為660萬美元。
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2020年6月30日 |
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債務， |
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包括當前部分 |
| 7/1/20 - |
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| 公平 |
($s，單位為千) |
| 12/31/2020 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2025 |
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| 此後 |
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| 小計 |
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| 其他(A)項 |
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| 總計 |
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| 價值 |
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| 0 |
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固定費率 | $ | 288 |
| $ | 169,390 |
| $ | 300,550 |
| $ | 336,321 |
| $ | 311,927 |
| $ | 3,799 |
| $ | 1,221,476 |
| $ | 2,343,751 |
| $ | (11,978) |
| $ | 2,331,773 |
| $ | 2,373,897 |
平均利率 |
| 4.82 | % |
| 3.19 | % |
| 4.61 | % |
| 3.53 | % |
| 3.43 | % |
| 3.96 | % |
| 3.86 | % |
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|
| 3.86 | % |
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| 0 |
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可變費率 | $ | - |
| $ | 329,000 |
| $ | 173,067 |
| $ | 26,749 |
| $ | 72,795 |
| $ | - |
| $ | 63,000 |
| $ | 664,611 |
| $ | (5,919) |
| $ | 658,692 |
| $ | 658,692 |
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(A)截至2020年6月30日的未攤銷債務折扣/溢價、淨未攤銷遞延融資成本、淨額和未攤銷市值淨額的調整。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
雖然本公司並無出現任何重大信貸損失，但一旦利率環境大幅上升及/或經濟下滑，違約情況可能會增加，並導致本公司蒙受損失，從而對其經營業績及流動資金造成不利影響。.
項目4.管理控制和程序
麥卡利房地產公司
披露控制和程序。普通合夥人管理層在普通合夥人首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時普通合夥人的披露控制和程序(該詞在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估，普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至期末，普通合夥人的披露控制和程序在記錄、處理、彙總和及時報告普通合夥人根據“交易所法”提交或提交的報告中需要披露的信息方面是有效的。在此基礎上，普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出結論，普通合夥人的披露控制和程序在根據交易所法案提交或提交的報告中記錄、處理、彙總和報告普通合夥人必須披露的信息方面是有效的。
財務報告內部控制的變化。2020年1月，本公司在全公司範圍內實施了新的會計和報告軟件系統，並根據需要更新了財務報告的內部控制，以適應與本系統實施相關的會計和報告流程的變化。 在與本報告有關的會計季度內，普通合夥人對財務報告的內部控制(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生任何對普通合夥人的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化.
麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.)
披露控制和程序。普通合夥人管理層在普通合夥人首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時經營合夥企業的披露控制和程序(該詞在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於此類評估，普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出結論，截至期末，經營合夥企業的披露控制和程序在及時記錄、處理、彙總和報告經營合夥企業根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息方面是有效的。
財務報告內部控制的變化。2020年1月，公司在全公司範圍內實施了新的會計報表軟件系統 並相應地在必要時更新其財務報告的內部控制，以適應
目錄
與本系統的實施相關的會計和報告程序的變化。除這種變化外， t在本報告所涉及的會計季度內，經營合夥企業對財務報告的內部控制(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生任何重大影響或合理地可能對經營合夥企業的財務報告內部控制產生重大影響的變化.
目錄
麥卡利房地產公司
麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.)
第II部分-其他資料
除與本公司業務有關的一般例行訴訟外，本公司並無任何重大待決法律程序或其任何物業須受其影響。
以下列出的風險代表我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項披露的風險因素的變化。本Form 10-Q季度報告中的信息應與公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中“風險因素”中描述的其他因素一起閲讀。
持續的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行以及旨在防止其蔓延的措施存在重大不確定性和風險，並可能對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
最近，新冠肺炎在包括美國在內的全球許多國家爆發，大大減緩了全球經濟活動，導致金融市場大幅波動，導致前所未有的失業，使許多人擔心全球經濟即將陷入衰退。某些州和城市，包括我們物業所在的所有司法管轄區，已經採取措施防止或減緩新冠肺炎的傳播，包括建立隔離、旅行限制、“呆在家裏”規則、對可能繼續經營的業務類型的限制和/或對可能繼續的建設項目類型的限制。因此，新冠肺炎疫情直接或間接地影響到幾乎每個行業，包括我們和客户經營的行業。此外，我們還調整了我們的運營，以保護我們的員工，包括通過實施以下措施。*因此，新冠肺炎疫情直接或間接地影響了幾乎每個行業，包括我們和客户經營的行業。此外，我們還調整了我們的運營，以保護我們的員工，包括通過實施我們的許多員工目前都在遠程工作。因為長時間的遠程工作安排可能會給我們的業務連續性計劃帶來壓力，帶來運營風險，包括但不限於網絡安全風險，並削弱我們管理業務的能力。
新冠肺炎疫情給我們的財務狀況、運營結果、現金流和業績帶來了實質性的不確定性和風險。新冠肺炎疫情可能會在多個方面對我們的業務產生負面影響，包括：
由於政府或客户的行動，我們的一個或多個物業全部或部分關閉，或其他運營問題；
我們的租户、客户或其他交易對手的財務狀況或流動性惡化，這可能導致他們無法支付租金或無法履行對我們的合同義務；
對我們按預期條款或時間表完成計劃中的資產收購或處置的能力，或根本沒有的潛在負面影響；
我們寫字樓物業和多户住宅物業單位的空間需求減少，這可能會對我們租賃現有或額外空間和/或與現有租户續簽租約的前景產生負面影響；
難以以有吸引力的條件獲得債務和股權資本，或根本無法獲得，這可能導致為業務運營提供資金、為我們的發展管道提供資金或及時解決即將到期的債務所需的資金減少和成本增加；
與我們的發展和重建項目的施工延誤和成本超支相關的成本；
與遠程工作安排、在我們每家酒店執行的衞生措施以及保護我們員工和租户福利的其他措施相關的意外成本和運營費用;和
目錄
對我們員工健康的潛在負面影響，特別是如果他們中的相當一部分受到影響，這可能會導致我們在此次中斷期間確保業務連續性的能力下降。
新冠肺炎大流行可能對我們業務產生不利影響的程度將取決於未來的發展，其中包括大流行的嚴重程度和持續時間，為遏制大流行或減輕其影響而採取的措施的性質和持續時間，以及大流行和遏制措施對我們和我們客户經營的行業造成的直接和間接經濟影響。此外，由於上述許多因素的不確定性以及形勢的快速發展和流動性，無法對新冠肺炎大流行的全面不利影響做出任何預測。我們在Form 10-K年度報告中列出的許多風險因素應該被解讀為由於新冠肺炎大流行的影響而增加的風險。
(A)美國、日本、日本、中國都沒有。
(二)不適用的，不適用的，不適用的。
(三)不適用的，不適用的，不適用的。
(一)不適用的，不適用的，不適用的。
(二)不適用的，不適用的，不適用的。
不適用。
(一)不適用的，不適用的；不適用的，不適用的。
(二)不適用的，不適用的，不適用的。
本項目所需的展品列於本文件所附的展品索引中.
目錄
麥卡利房地產公司
麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.)
展品索引
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展品： |
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3.1 |
| Mack-Cali Realty Corporation日期為2009年9月至18日的重述條款(日期為2009年9月17日的Mack-Cali Realty Corporation於2009年9月17日提交的8-K表格的附件33.2，通過引用併入本文)。 |
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3.2 |
| 2014年5月14日提交給馬裏蘭州評估和税務局的Mack-Cali Realty Corporation重述條款修正案(作為2014年5月12日提交的公司8-K表格的附件3.1提交，通過引用併入本文)。 |
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3.3 |
| 2018年3月14日第二次修訂和重新修訂的Mack-Cali Realty Corporation章程(2018年3月14日作為公司8-K表格的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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3.4 |
| Mack-Cali Realty，L.P.於1997年12月11日的第二次修訂和重新簽署的有限合夥協議(於1997年12月11日作為本公司8-K表格的附件10.110提交，並通過引用併入本文)。 |
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3.5 |
| 1998年8月21日簽署的“麥卡利地產有限合夥企業有限合夥協議第二次修訂和重訂協議”第291號修正案(作為本公司和經營合夥企業的註冊説明書附件第3.1號提交於表格S-3，註冊號：第333-57103號，並併入本文作為參考)。 |
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3.6 |
| 1999年7月6日的Mack-Cali Realty，L.P.第二次修訂和重新簽署的有限合夥協議第二修正案(1999年7月6日作為公司8-K表格第10.1號附件提交，並通過引用併入本文)。 |
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3.7 |
| 2003年9月30日的Mack-Cali Realty，L.P.第二次修訂和重新簽署的有限合夥協議的第三修正案(2003年9月30日作為公司10-Q表格的附件33.7提交，通過引用併入本文)。 |
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3.8 |
| 日期為2016年3月8日的第四修正案對日期為1997年12月11日的Mack-Cali Realty，L.P.有限合夥企業有限合夥協議進行了第二次修訂和重新簽署(作為本公司日期為2016年3月8日的8-K表格報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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3.9 |
| 日期為2017年4月4日的第五修正案至日期為1997年12月11日的Mack-Cali Realty，L.P.第二次修訂和重新簽署的協議(作為本公司日期為2017年4月4日的8-K表格報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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3.10 |
| 日期為2018年4月20日的第六修正案至日期為1997年12月11日的Mack-Cali Realty，L.P.第二次修訂和重新簽署的有限合夥協議(作為本公司日期為2018年4月20日的8-K表格當前報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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3.11 |
| 日期為2019年3月13日的第七次修訂，日期為1997年12月11日的Mack-Cali Realty，L.P.第二次修訂和重新簽署的有限合夥協議(作為本公司日期為2019年3月19日的8-K表格當前報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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3.12 |
| 日期為2019年3月28日的第八修正案，日期為1997年12月11日的Mack-Cali Realty，L.P.第二次修訂和重新簽署的有限合夥協議(作為本公司日期為2019年3月28日的8-K表格報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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3.13 |
| 第九修正案，日期為2020年3月24日，對Mack-Cali Realty，L.P.，日期為1997年12月11日的第二次修訂和重新簽署的有限合夥協議(作為本公司日期為2020年3月26日的8-K表格當前報告的附件3.1提交，通過引用併入本文)。 |
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3.14 |
| Mack-Cali Realty，L.P.日期為2017年2月3日的3.5%系列A系列優先有限合夥單位的指定證書(日期為2017年2月3日的公司當前8-K表格報告的附件3.1，通過引用併入本文)。 |
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3.15 |
| Mack-Cali Realty，L.P.日期為2017年2月至28日的3.5%系列A-1優先有限合夥單位指定證書(作為截至2016年12月31日的年度公司Form10-K年度報告的附件3.13存檔，並通過引用併入本文)。 |
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3.16 |
| Mack-Cali Realty Corporation第二次修訂和重新修訂的章程第1號修正案(作為公司於2018年4月30日提交的當前8-K表格報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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3.17 |
| Mack-Cali Realty Corporation日期為2019年6月12日的補充文章(作為公司當前報告中日期為2019年6月17日的8-K表格的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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目錄
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展品： |
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3.18 |
| Mack-Cali Realty Corporation第二次修訂和重新修訂的章程第2號修正案(作為2020年3月31日提交的經營合夥企業10-Q表格的附件3.18提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.1 |
| 由作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.、作為擔保人的Mack-Cali Realty Corporation和作為受託人的Wilmington Trust Company之間於1999年3月16日簽署的、日期為1999年3月16日的8-K表格的契約(作為1999年3月16日的8-K表格的附件4.1提交，並通過引用併入本文)，該契約於1999年3月16日由Mack-Cali Realty，L.P.作為發行人、作為擔保人的Mack-Cali Realty Corporation和作為受託人的Wilmington Trust Company之間簽署。 |
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4.2 |
| 由作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(作為受託人提交，作為1999年3月16日的8-K表格的附件44.2提交，並通過引用合併於此)於1999年3月16日由Mack-Cali Realty，L.P.簽署，日期為1999年3月16日的補充契約編號為21.1。 |
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4.3 |
| 作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)(作為1999年6月30日的10-Q表格的附件44.4提交，並通過引用合併於此)於1999年8月2日由Mack-Cali Realty，L.P.簽署，日期為1999年8月2日的補充契約編號為第292號。 |
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4.4 |
| 由作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(作為受託人提交，作為2000年12月21日的8-K表格的附件44.2提交，並通過引用合併於此)於2000年12月21日由Mack-Cali Realty，L.P.簽署，日期為2000年12月21日的補充契約No.3號。 |
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4.5 |
| 由作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(作為受託人提交，作為2001年1月29日的8-K表格的附件44.2提交，並通過引用合併在此)。 |
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4.6 |
| 作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)之間於2002年12月20日提交的日期為2002年12月20日的補充契約No.5號(作為2002年12月20日的8-K表格的附件84.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.7 |
| 作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)之間於2003年3月14日提交的日期為2003年3月14日的補充契約編號G6(作為該公司日期為2003年3月14日的8-K表格的附件44.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.8 |
| 作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)之間於2003年6月12日提交的日期為2003年6月12日的補充契約No.7號(作為2003年6月12日的公司8-K表格的附件44.2提交，通過引用併入本文)。 |
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4.9 |
| 截至2004年2月9日，由作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)之間簽署的日期為2004年2月9日的補充契約編號G8(作為2004年2月9日的公司8-K表格的附件44.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.10 |
| 作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)之間於2004年3月22日提交的日期為2004年3月22日的補充契約編號為第299號的補充契約(作為2004年3月22日的公司8-K表格的附件94.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.11 |
| 作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)之間於2005年1月25日提交的日期為2005年1月25日的補充契約編號T10(作為該公司2005年1月25日的8-K表格的附件44.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.12 |
| 截至2005年4月15日，由作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)之間簽署的日期為2005年4月15日的補充契約No.11號(作為2005年4月15日的公司8-K表格的附件44.2提交，通過引用併入本文)。 |
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4.13 |
| 截至2005年11月30日，由作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)之間簽署的日期為2005年11月30日的補充契約第312號(作為2005年11月30日該公司8-K表格的附件44.2提交，通過引用併入本文)。 |
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4.14 |
| 截至2006年1月24日，由作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)之間簽署的日期為2006年1月24日的補充契約編號Q13(作為2006年1月18日的公司8-K表格的附件44.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.15 |
| 截至2009年8月14日，由作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)之間簽署的日期為2009年8月14日的補充契約編號Q14(作為公司日期為2009年8月14日的8-K表格的附件44.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.16 |
| 截至2012年4月19日，由作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)之間簽署的日期為2012年4月19日的補充契約編號G15(作為2012年4月19日的公司8-K表格的附件44.2提交，並通過引用併入本文)。 |
目錄
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展品： |
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數 |
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4.17 |
| 截至2012年11月20日，由作為發行人的麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.)和作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)之間簽署的補充契約編號Q16。(於2012年11月20日作為本公司8-K表格附件4.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.18 |
| 第17號補充契約日期為2013年5月8日，由作為發行人的Mack-Cali Realty，L.P.和作為受託人的威爾明頓信託公司(作為2013年5月8日提交的公司8-K表格的附件4.2提交，通過引用併入本文)。 |
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4.19 |
| 根據1934年證券交易法第12條註冊的證券説明(作為公司截至2019年12月31日年度報告10-K表的附件4.19存檔，並通過引用併入本文)。 |
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10.1 |
| MK貢獻者、MK實體、愛國者貢獻者、愛國者實體、愛國者美國管理和租賃公司、Cali Realty、L.P.和Cali Realty Corporation之間的貢獻和交換協議，日期為1997年9月18日(作為1997年9月19日提交的公司8-K表格第10.98號附件，通過引用併入本文)。 |
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10.2# |
| “出資和交換協議第一修正案”，日期為1997年12月11日，由公司和麥晉桁集團之間簽署(作為1997年12月11日的公司8-K表格附件410.99提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.3# |
| 麥卡利房地產公司員工股票期權計劃(作為本公司生效後修正案第10.1號提交，形成S-8，註冊號為第333-44443號，並以引用方式併入本文)。 |
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10.4# |
| 麥卡利房地產公司董事股票期權計劃(作為本公司生效後修正案第10.2號提交，形成S-8，註冊號為第333-44443號，並以引用方式併入本文)。 |
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10.5# |
| 2000年員工股票期權計劃(作為公司註冊説明書附件110.1提交於S-8表格，註冊號為T33333-52478，並以引用方式併入本文)。 |
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10.6# |
| 2000年員工股票期權計劃的第一修正案(作為2002年6月30日提交的公司10-Q表格第10.17號附件提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.7# |
| 修訂並重新制定了2000年董事股票期權計劃(作為本公司註冊説明書生效後修訂號第333-100244號表格第10.2號提交，並以引用方式併入本文)。 |
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10.8# |
| Mack-Cali Realty Corporation 2004年獎勵股票計劃(作為公司註冊説明書的附件11.1提交於表格S-8，註冊號為3333-116437，並通過引用併入本文)。 |
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10.9# |
| 修訂及重訂麥卡理地產公司董事遞延薪酬計劃(於2008年12月9日提交本公司的8-K表格，作為附件910.3，併合並於此作為參考)。 |
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10.10# |
| Mack-Cali Realty Corporation 2013年獎勵股票計劃(作為公司註冊表S-8註冊號第333-188729號的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.11# |
| Mack-Cali Realty Corporation和William L.Mack於2002年10月22日簽訂的賠償協議(作為公司2010年9月30日10-Q表格的附件10.101提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.12# |
| Mack-Cali Realty Corporation和Alan S.Bernikow於2004年5月20簽訂的賠償協議(作為公司2010年9月30日10-Q表格的附件10.104提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.13# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Kenneth M.Duberstein於2005年9月13日簽署的賠償協議(於2010年9月30日作為公司10-Q表格的附件10.106提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.14# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Nathan Gantcher於2002年10月22日簽訂的賠償協議(於2010年9月30日作為公司10-Q表格的附件10.107提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.15# |
| Mack-Cali Realty Corporation和David S.Mack於1997年12月11日簽訂的賠償協議(作為公司2010年9月30日10-Q表格的附件10.108提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.16# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Alan G.Philbosian於二零零二年十月二十二日訂立的彌償協議(日期為二零一零年九月三十日的本公司10-Q表格附件10.109，並在此併入作為參考)。 |
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目錄
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展品： |
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數 |
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10.17# |
| Mack-Cali Realty Corporation和Irvin D.Reid於2002年10月22日簽訂的賠償協議(作為公司2010年9月30日10-Q表格的附件10.110提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.18# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Vincent Tese於2002年10月22日簽訂的賠償協議(日期為2010年9月30日的公司10-Q表格附件10.111，在此併入作為參考)。 |
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10.19# |
| Mack-Cali Realty Corporation與RoyJ.Zuckerberg於2002年10月22日簽訂的賠償協議(於2010年9月30日作為公司10-Q表格的附件10.113提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.20# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Rebecca Robertson之間於2016年9月27日簽訂的賠償協議(作為公司截至2016年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.19提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.21# |
| Mack-Cali Realty Corporation和Anthony Krug於2002年10月22日簽署的賠償協議(作為公司截至2014年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.32提交，並通過引用併入本文中)，以及Mack-Cali Realty Corporation和Anthony Krug於2002年10月22日簽署的賠償協議(作為公司截至2014年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.32提交，通過引用併入本文)。 |
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10.22# |
| Mack-Cali Realty Corporation和Jonathan Litt之間於2014年3月3日簽訂的賠償協議(作為公司截至2014年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.33提交，通過引用併入本文). |
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10.23# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Gary T.Wagner於2011年11月11日簽訂的賠償協議(作為公司截至2014年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.30提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.24 |
| RMC開發公司，LLC f/k/a Robert Martin Company，LLC，L.P.，Robert Martin Eastview North Company，L.P.、本公司和經營合夥企業之間於2000年6月27日簽署的《貢獻和交換協議第二修正案》(作為2002年12月31日本公司10-K表格的附件10.44提交，通過引用併入本文)。 |
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10.25 |
| Mack-Cali Realty，L.P.與第十斯普林希爾湖合夥公司、第十一斯普林希爾湖合夥公司、第十二斯普林希爾湖合夥公司、第十四斯普林希爾湖合夥公司(各自為馬裏蘭州有限責任有限合夥企業)、綠帶合夥公司(馬裏蘭州普通合夥企業)和第十六斯普林希爾湖合夥公司(馬裏蘭州有限責任有限合夥企業)以及某些其他自然人之間的貢獻和交換協議2005年12月31日(作為本公司日期為2005年12月31日的10-K表格的附件10.69提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.26 |
| 賣方SLG布羅德街A有限公司和SLG布羅德街C有限公司以及買方M-C布羅德125A有限公司和M-C布羅德125C有限公司之間的買賣協議，日期為2007年3月15日(作為本公司日期為2007年3月31日的10-Q表格附件10.121存檔，並在此併入作為參考)。 |
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10.27 |
| M-C Plaza V L.L.C.，Cal-Harbor V Urban Renewal Associates，L.P.，Cal-Harbor V Leaging Associates L.L.C.為借款人，以西北互助人壽保險公司為貸款人的本票，本金為120,000,000美元，日期為2008年10月28日。(作為本公司日期為2008年9月30日的10-Q表格的附件10.132提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.28 |
| M-C Plaza V L.L.C.，Cal-Harbor V Urban Renewal Associates，L.P.，Cal-Harbor V Leaging Associates L.L.C.為借款人，本金為120,000,000美元，日期為2008年10月28日的M-C Plaza V L.L.C.承付票(作為本公司日期為2008年9月30日的10-Q表格附件10.133存檔，並併入本文作為參考)。 |
目錄
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展品： |
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數 |
| 展品名稱 |
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10.29 |
| Mack-Cali Realty，L.P.以西北互助人壽保險公司和紐約人壽保險公司為受益人的追索權義務擔保日期為2008年10月28日(作為本公司日期為2008年9月30日的10-Q表格的附件10.134提交，並在此併入作為參考)。 |
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10.30 |
| M-C Plaza VI&VII L.L.C.和Ironstate Development LLC之間於2011年12月5日簽署的開發協議(作為2011年12月5日公司8-K表格的附件10.1提交，通過引用併入本文)。 |
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10.31 |
| 修訂和重新簽署的有限責任公司協議表格(2011年12月5日作為公司8-K表格的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.32 |
| 截至2013年7月16日，麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.)作為借款人，麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty Corporation)作為擔保人，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理人及其幾個貸款方作為貸款人之間的第四次修訂和重新簽署的循環信貸協議(作為2013年7月16日公司8-K表格的附件10.1提交，並通過引用併入本文). |
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10.33# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Mitchell E.Hersh、Barry Lefkowitz、Roger W.Thomas和Anthony Krug各自簽署並於2013年12月10日生效的限制性股票獎勵協議(作為2013年12月10日提交的公司8-K表格10.1的證據提交，並通過引用併入本文)，該協議於2013年12月10日由Mack-Cali Realty Corporation與Mitchell E.Hersh、Barry Lefkowitz、Roger W.Thomas和Anthony Krug各自簽署，並於2013年12月10日生效。 |
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10.34# |
| Mack-Cali Realty Corporation與William L.Mack、Alan S.Bernikow、Kenneth M.Duberstein、Nathan Gantcher、David S.Mack、Alan G.Philbosian、Irvin D.Reid博士、Vincent Tese及Roy J.Zuckerberg各自簽署並於2013年12月10日生效的限制性股票獎勵協議(作為本公司日期為2013年12月10日的8-K表格的附件10.2提交，並在此併入作為參考)。 |
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10.35# |
| Mack-Cali Realty Corporation與William L.Mack、Alan S.Bernikow、Kenneth M.Duberstein、Nathan Gantcher、Jonathan Litt、David S.Mack、Alan G.Philbosian、Irvin D.Reid博士、Vincent Tese及Roy J.Zuckerberg各自簽署並於2014年12月9日生效的限制性股票獎勵協議(作為本公司日期為2014年12月9日的8-K表格的附件10.1存檔，以供參考)。 |
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10.36 |
| 會員權益和資產購買協議，日期為2012年10月8日(“購買協議”)，由Mack-Cali Realty，L.P.，Mack-Cali Realty Corporation，Mack-Cali Realty Acquisition Corp.，Roseland Partners，L.C.以及(就購買協議中規定的有限目的而言)分別由Mack-Cali Realty，L.P.，Mack-Cali Realty Corporation，L.L.C.以及Marshall B.Tycher、Bradford R.Klatt和Carl Goldberg各自(作為公司2012年10月8日8-K表格的附件10.1提交)簽署 |
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10.37 |
| Mack-Cali Realty Corporation、Land&Building Capital Growth Fund，L.P.、Land&Building Investment Management，LLC和Jonathan Litt於2014年2月28日簽署的協議(作為公司截至2013年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.116提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.38# |
| Mack-Cali Realty Corporation和Anthony Krug之間由Mack-Cali Realty Corporation和Anthony Krug於2014年3月19日生效的限制性股票獎勵協議(作為本公司日期為2014年3月21日的8-K表格的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.39 |
| 會員權益和資產購買協議修正案，日期為2014年7月18日，由Mack-Cali Realty，L.P.，Mack-Cali Realty Corporation，Mack-Cali Realty Acquisition Corp.，Canoe Brook Investors，L.L.C.(前身為羅斯蘭合夥人，L.L.C.)、馬歇爾·B·泰徹、布拉德福德·R·克拉特和卡爾·戈德伯格(作為公司截至6月的10-Q表格季度報告的附件10.124提交)修訂。 |
目錄
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展品： |
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數 |
| 展品名稱 |
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10.40# |
| Mack-Cali Realty Corporation和Mitchell E.Hersh之間於2014年11月4日簽署的分居協議(作為公司2014年11月4日的8-K表格當前報告的附件10.1提交，通過引用併入本文)。 |
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10.41# |
| 安東尼·克魯格和Mack-Cali Realty Corporation於2015年3月4日簽署的遣散費協議(日期為2015年3月4日的公司當前報告8-K表的附件10.1，通過引用併入本文)。 |
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10.42# |
| Gary T.Wagner和Mack-Cali Realty Corporation於2015年3月4日簽署的遣散費協議(作為公司當前報告8-K表格的附件10.2提交，日期為2015年3月4日，通過引用併入本文)。 |
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10.43# |
| Mitchell E.Rudin和Mack-Cali Realty Corporation之間於2015年6月3日簽署的僱傭協議(作為該公司日期為2015年6月3日的8-K表格當前報告的附件10.1提交，通過引用併入本文)。 |
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10.44# |
| Michael J.DeMarco和Mack-Cali Realty Corporation於2019年3月13日簽訂的僱傭協議(作為2019年3月19日公司當前報告8-K表格的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.45# |
| Mitchell E.Rudin和Mack-Cali Realty Corporation於2015年6月3日簽署的賠償協議(作為公司截至2015年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.129提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.46# |
| 由Michael J.DeMarco和Mack-Cali Realty Corporation於2015年6月3日簽署的賠償協議(作為公司截至2015年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.130提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.47# |
| 馬歇爾·B·泰徹和麥卡利房地產公司之間於2015年9月22日簽署的賠償協議(作為公司截至2015年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.131提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.48# |
| 馬歇爾·B·泰徹和麥卡利房地產公司於2012年10月23日簽訂的僱傭協議(作為公司截至2015年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.132提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.49# |
| 裏卡多·卡多佐和麥卡利房地產公司於2013年6月10日簽署的賠償協議(作為公司截至2015年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.133提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.50 |
| Mack-Cali Realty，L.P.(作為借款人)、Mack-Cali Realty Corporation(作為擔保人)、美林(Merrill Lynch)、皮爾斯，芬納和史密斯公司(Piells，Fenner&Smith Inc.)、摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)和富國銀行(Wells Fargo Securities LLC)作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人、美國銀行(Bank of American，N.A.)作為行政代理、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)、富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)和Capital One，National作為貸款人(作為本公司日期為2016年1月6日的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.51 |
| 國際掉期和衍生工具協會，Inc.2002年由Capital One，National Association和Mack-Cali Realty，L.P.簽訂，日期為2015年12月30日的主協議(作為本公司日期為2016年1月6日的8-K表格的附件10.2存檔，並通過引用併入本文)。 |
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10.52 |
| 國際掉期和衍生工具協會，Inc.由Citibank，N.A.和Mack-Cali Realty，L.P.簽署並於2016年1月4日簽署的2002年主協議(作為本公司日期為2016年1月6日的8-K表格的附件10.3提交，並通過引用併入本文)。 |
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目錄
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展品： |
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數 |
| 展品名稱 |
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10.53 |
| 國際掉期和衍生工具協會，Inc.Comerica Bank與Mack-Cali Realty，L.P.之間日期為2016年1月6日的2002年主協議(作為本公司日期為2016年1月6日的8-K表格當前報告的附件10.4提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.54 |
| 國際掉期和衍生工具協會，Inc.PNC銀行、全國協會和Mack-Cali Realty，L.P.之間日期為2016年1月5日的2002年主協議(作為公司日期為2016年1月6日的8-K表格當前報告的附件10.5提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.55 |
| 國際掉期和衍生工具協會，Inc.美國銀行全國協會和Mack-Cali Realty，L.P.之間日期為2015年12月21日的2002年主協議(作為公司當前報告中日期為2016年1月6日的8-K表格的附件10.6提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.56# |
| 2016年基於時間的長期激勵計劃獎勵協議表格(作為本公司當前報告的附件10.1，日期為2016年3月8日的8-K表格提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.57# |
| 2016年度績效長期激勵計劃獎勵協議表(於2016年3月8日作為公司當前報告8-K表的附件10.2提交，併入本文作為參考)。 |
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10.58# |
| Mack-Cali Realty Corporation與William L.Mack、Alan S.Bernikow、Kenneth M.Duberstein、Nathan Gantcher、Jonathan Litt、David S.Mack、Alan G.Philbosian、Irvin D.Reid博士、Vincent Tese及Roy J.Zuckerberg各自簽署並於2016年3月8日生效的限制性股票獎勵協議(作為本公司日期為2016年3月8日的8-K表格的附件10.3提交，以供參考)。 |
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10.59# |
| Robert Andrew Marshall和Roseland Residential Trust於2016年4月15日簽署的僱傭協議(日期為2016年4月15日的公司當前8-K報表的附件10.1，通過引用併入本文)。 |
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10.60 |
| 修訂和重新簽署了截至2017年1月25日的Mack-Cali Realty，L.P.之間的循環信貸和定期貸款協議，借款人為借款人摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理和牽頭行，富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)和美國銀行(Bank of America，N.A.)作為辛迪加代理和牽頭行，以及其中列出的其他代理和其中提及的貸款機構(作為本公司日期為1月25日的8-K表格當前報告的附件10.1存檔， |
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10.61 |
| Mack-Cali Realty Corporation、Mack-Cali Realty，L.P.、Mack-Cali Property Trust、Mack-Cali Texas Property，L.P.、Roseland Residential Trust、Roseland Residential Holding L.C.、Roseland Residential L.P.、Rpia-RLA，L.C.和Rpia-RLB，L.C.之間的優先股權投資協議，日期為2017年2月27日(作為公司年報附件10.125提交 |
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10.62 |
| 於2017年3月10日第二次修訂和重新簽署的Roseland Residential，L.P.有限合夥協議(作為本公司截至2017年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.126提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.63 |
| 羅斯蘭住宅信託2017年3月10日的股東協議(作為公司截至2017年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.127提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.64 |
| 日期為2017年3月10日的酌情即期本票(作為公司截至2017年3月31日的季度10-Q表季度報告的附件10.128存檔，並以引用方式併入本文中)，日期為2017年3月10日的全權付款本票(作為本公司截至2017年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.128存檔)。 |
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10.65 |
| Mack-Cali Realty，L.P.和Roseland Residential，L.P.於2017年3月10日簽訂的共享服務協議(作為公司截至2017年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.129提交，並通過引用併入本文)。 |
目錄
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展品： |
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數 |
| 展品名稱 |
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10.66 |
| Mack-Cali Realty Corporation，Mack-Cali Realty，L.P.，Roseland Residential Trust，RP-RLA，L.L.C.和RP-RLB，L.L.C.之間的追索權協議日期為2017年3月10日(作為公司截至2017年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.130提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.67 |
| 2017年3月10日的註冊權協議(作為公司截至2017年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.131提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.68 |
| 日期為2017年3月10日的賠償協議(作為公司截至2017年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.132提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.69 |
| 國際掉期和衍生品協會，Inc.2002年主協議及其附表，日期為2017年2月7日，由美國銀行，N.A.和Mack-Cali Realty，L.P.(作為本公司日期為2017年3月29日的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.70 |
| 國際掉期和衍生工具協會，Inc.2002年主協議及其附表，日期為2017年3月6日，由第五第三銀行與Mack-Cali Realty，L.P.(作為本公司日期為2017年3月29日的8-K表格當前報告的附件10.6存檔，並通過引用併入本文)。 |
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10.71 |
| 國際掉期和衍生工具協會，Inc.2002年主協議及其附表，日期為2017年3月15日，由紐約梅隆銀行和Mack-Cali Realty，L.P.(作為本公司日期為2017年3月29日的8-K表格當前報告的附件10.7提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.72# |
| Mitchell E.Rudin和Mack-Cali Realty Corporation之間的高管僱傭協議修正案，日期為2017年4月4日，日期為2015年6月3日(作為公司日期為2017年4月4日的8-K表格當前報告的附件10.1提交，通過引用併入本文)。 |
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10.73# |
| Marshall B.Tycher和Roseland Residential Trust之間於2017年4月26日簽署的僱傭協議(作為公司當前報告中日期為2017年4月26日的8-K表格的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.74# |
| Mack-Cali Realty Corporation與David Smetana於2018年1月26日簽訂的僱傭協議(日期為2018年1月26日的公司當前8-K報表的附件10.1，通過引用併入本文)。 |
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10.75# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Nicholas Hilton於2018年1月26日簽訂的僱傭協議(作為本公司日期為2018年1月26日的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.76# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Gary T.Wagner於2018年1月26日簽訂的僱傭協議(日期為2018年1月26日的公司當前8-K報表的附件10.3，通過引用併入本文)。 |
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10.77# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Ricardo Cardoso於2018年1月26日簽訂的僱傭協議(日期為2018年1月26日的公司當前8-K報表的附件10.4，通過引用併入本文)。 |
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10.78# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Giovanni M.DeBari於2019年3月22日簽訂的僱傭協議(日期為2019年3月28日的公司當前8-K表格報告的附件10.1，通過引用併入本文)。 |
目錄
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展品： |
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數 |
| 展品名稱 |
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10.79# |
| Mack-Cali Realty Corporation和Anthony Krug於2018年1月26日簽訂的分居協議和發佈(日期為2018年1月26日的公司當前8-K報表的附件10.5，通過引用併入本文)。 |
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10.80# |
| Mack-Cali Realty Corporation和Christopher DeLorenzo於2018年1月26日簽訂的分居協議和發佈(作為該公司日期為2018年1月26日的8-K表格當前報告的附件10.6提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.81# |
| Mack-Cali Realty Corporation與David Smetana之間於2018年1月29日簽訂的賠償協議(作為公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.145提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.82# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Nicholas Hilton於2018年2月12日簽訂及之間的賠償協議(作為本公司截至2017年12月31日止年度10-K表格年度報告的附件10.146提交，並在此併入作為參考)。 |
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10.83# |
| 分離和全面釋放協議，日期為2018年6月14日，由Mack-Cali Realty Corporation和Mitchell E.Rudin簽署，並由Mitchell E.Rudin之間簽署(作為該公司日期為2018年6月14日的8-K表格當前報告的附件10.1提交，通過引用併入本文)。 |
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10.84# |
| 分離和諮詢協議，日期為2018年10月31日，由Roseland Residential Trust的Robert Andrew Marshall和Mack-Cali Realty Corporation(僅為其中第3和9節的目的)簽署(作為本公司日期為2018年11月2日的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.85# |
| Michael J.DeMarco和Mack-Cali Realty Corporation於2019年3月13日簽署的AO類長期激勵計劃獎勵協議(作為本公司日期為2019年3月19日的8-K表格10.2的附件提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.86 |
| 日期為2018年8月30日但於2018年6月30日生效的第1號修正案，修訂並重新啟動了日期為2017年1月25日的Mack-Cali Realty，L.P.作為借款人的循環信貸和定期貸款協議，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理和牽頭行，富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)和美國銀行(Bank of America，N.A.)作為辛迪加代理和前置銀行，以及文中列出的其他代理和文中所指的貸款機構(提交名稱：Fells Fargo Bank，N.A.)，修訂並重新啟動了截至2017年1月25日的Mack-Cali Realty，L.P.作為借款人的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理和牽頭行的循環信貸和定期貸款協議2018，並通過引用結合於此)。 |
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10.87 |
| 日期為2018年8月30日但於2018年6月30日生效的日期為2018年8月30日但截至2018年6月30日的定期貸款協議的第2號修正案，日期為2016年1月7日的Mack-Cali Realty，L.P.作為借款人，美林，皮爾斯，芬納和史密斯公司，J.P.Morgan Securities LLC和Wells Fargo Securities LLC作為聯合牽頭安排人，美國銀行，N.A.作為行政代理，摩根大通銀行，N.A.，富國銀行，N.A.和JPMorgan Chase Bank，N.A.，Wells Fargo Bank，N.A.作為聯合牽頭安排人，美國銀行，N.A.作為行政代理，JPMorgan Chase Bank，N.A.，Wells Fargo Bank，N.A.和和花旗銀行(Citibank，N.A.)作為其他貸款人(作為本公司日期為2018年8月31日的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.88 |
| 修訂和重新簽署的買賣協議，日期為2019年3月4日，由Mack-Cali CW Realty Associates L.L.C.，Cross Westchester Realty Associates L.L.C.，Clearbrook Road Associates L.L.C.韋斯特切斯特房地產公司(Westchester Realty Associates L.L.C.)，Mack-Cali So。West Realty Associates L.L.C.、225 Corporation Realty L.L.C.、3 Odell Realty L.L.C.Med-Westchester Realty Associates L.L.C.、Mack-Cali中西部Realty Associates L.L.C.、Skyline Realty L.L.C.、12 Skyline Associates L.L.C.、5/6 Skyline Realty L.L.C.和Talleyrand Realty Associates L.L.C.作為賣方，以及RMC收購實體LMC作為買方(作為本公司日期為2019年3月7日的8-K表格的當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.89 |
| 由作為賣方的West Avenue Realty Associates L.L.C.和作為買方的RMC收購實體LLC之間於2019年3月4日簽署的修訂和重新簽署的買賣協議(作為本公司日期為2019年3月7日的8-K表格的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.90 |
| OP單位贖回協議，日期為2019年3月4日，由Mack-Cali Realty，L.P.，Mack-Cali CW Realty Associates L.L.C.，Mack-Cali So簽署。West Realty Associates L.L.C.、Brad W.Berger Revocable Trust、Greg Berger、Robert F.Weinberg 2013 Trust和RFW Management Inc.(提交日期為2019年3月7日的公司當前報告Form 8-K的附件10.3，並通過引用併入本文)。 |
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10.91# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Giovanni M.DeBari於2008年12月6日簽訂的賠償協議(作為公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.91提交，並通過引用併入本文)。 |
目錄
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展品： |
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數 |
| 展品名稱 |
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10.92 |
| 優先股權投資協議，日期為2019年6月26日，由Roseland Residential，L.P.、Mack-Cali Realty Corporation、Mack-Cali Realty，L.P.、Mack-Cali Property Trust、Mack-Cali Texas Property，L.P.、Roseland Residential Trust、RPIIA-RLA Aggregator，L.L.C.和RPIIA-RLB，L.L.C.簽訂(作為公司當前報告的附件10.1提交 |
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10.93 |
| Roseland Residential，L.P.的第三次修訂和重新簽署的有限合夥協議，日期為2019年6月28日，由Mack-Cali Realty Corporation，Mack-Cali Realty，L.P.，Roseland Residential Trust，RPIIA-RLA Aggregator，L.L.C.以及RPIIA-RLB，L.L.C.(作為公司於2019年7月2日的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文 |
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10.94 |
| 修訂和重新簽署的股東協議，日期為2019年6月28日，由Roseland Residential Trust，RPIIA-RLA Aggregator，L.L.C.和RPIIA-RLB，L.L.C.(作為本公司日期為2019年7月2日的8-K表格10.3的附件提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.95 |
| 由Roseland Residential，L.P.和Mack-Cali Realty，L.P.修訂並重新發行日期為2019年6月28日的酌情付款本票(作為本公司日期為2019年7月2日的8-K表格當前報告的附件10.4存檔，並通過引用併入本文)。 |
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10.96 |
| 修訂和重新簽署的共享服務協議，日期為2019年6月28日，由Mack-Cali Realty，L.P.和Roseland Residential，L.P.(作為本公司日期為2019年7月2日的8-K表格當前報告的附件10.5提交，通過引用併入本文)。 |
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10.97 |
| 修訂和重新簽署的追索權協議，日期為2019年6月28日，由Roseland Residential Trust、Mack-Cali Realty Corporation和Mack-Cali Realty，L.P.修訂並重新簽署，以RPIIA-Aggregator，L.L.C.和RPIIA-RLB，L.C.為受益人(作為本公司日期為2019年7月2日的8-K表格報告的附件10.6提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.98 |
| 修訂和重新簽署的註冊權協議，日期為2019年6月28日，由Mack-Cali Realty Corporation、Mack-Cali Realty，L.P.、Mack-Cali Property Trust、Roseland Residential，L.P.、Roseland Residential Trust、RPIIA-Aggregator，L.L.C.和RPIIA-RLB，L.C.修訂和重新簽署(作為公司2019年7月2日當前8-K報表的附件10.7提交，併合並於此 |
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10.99 |
| 賠償協議表格，由Rockpoint Growth and Income房地產基金II，L.P.、Mack-Cali Realty Corporation、Mack-Cali Realty，L.P.、Mack-Cali Property Trust、Roseland Residential Trust以及其中指定的買方簽署。(提交日期為2019年7月2日的公司當前8-K報表的附件10.8，並通過引用併入本文)。 |
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10.100# |
| Mack-Cali Realty Corporation和Lisa Myers之間的賠償協議日期為2019年2月11日。(作為本公司截至2019年6月30日季度10-Q表的季度報告的附件10.100提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.101# |
| 麥卡利房地產公司和勞拉·波美蘭茨之間的賠償協議，日期為2019年2月11日。(作為本公司截至2019年6月30日季度10-Q表的季度報告的附件10.101提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.102# |
| 麥卡利房地產公司和艾倫·R·巴特金之間的賠償協議，日期為2019年6月12日。(作為本公司截至2019年6月30日季度10-Q表的季度報告的附件10.102提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.103# |
| Mack-Cali房地產公司和Frederic Cumenal之間的賠償協議，日期為2019年6月12日。(作為本公司截至2019年6月30日季度10-Q表的季度報告的附件10.103提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.104# |
| Mack-Cali Realty Corporation和MaryAnne Gilmartin之間的賠償協議，日期為2019年6月12日。(作為本公司截至2019年6月30日季度10-Q表的季度報告的附件10.104提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.105# |
| Mack-Cali Realty Corporation和Nori Gerardo Lietz之間的賠償協議，日期為2019年6月12日。(作為本公司截至2019年6月30日季度10-Q表的季度報告的附件10.105提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.106 |
| 截至2019年6月28日，LT Realty Company LLC和Liberty Towers Urban Renewal LL作為賣方，Roseland Acquisition Corp.作為買方，Stewart Title Guaranty Company作為託管代理，林肯土地服務有限責任公司(Lincoln Land Services，LLC)作為成交代理之間簽署的買賣和託管協議。(作為本公司截至2019年6月30日季度10-Q表的季度報告的附件10.106提交，並通過引用併入本文)。 |
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目錄
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展品： |
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數 |
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10.107 |
| 由William L.Mack、David S.Mack、Earle I.Mack和Fredric Mack、Mack-Cali Realty Corporation和Mack-Cali Realty，L.P.(作為公司截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.107提交，並通過引用併入本文)於2019年8月1日的貢獻和交換協議的第二修正案。 |
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10.108 |
| Alterra I L.L.C.、Alterra II L.L.C.和Look Ridge Apartments Investors LLC作為賣方，俯瞰Revere Owner LLC和Look Malden Owner LLC作為買方，以及Alterra I L.L.C.、Alterra II L.L.C.和Look Ridge Apartments Investors LLC之間於2019年10月3日簽訂的買賣協議。本公司截至2019年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.108，在此併入作為參考)。 |
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10.109# |
| Deidre Crockett和Mack-Cali Realty Corporation於2019年12月23日簽署的僱傭協議(作為公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.09提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.110# |
| Mack-Cali Realty Corporation與Deidre Crockett於2017年6月26簽訂的賠償協議(作為公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.110提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.111# |
| Mack-Cali Realty Corporation和Gary T.Wagner之間於2018年1月26日簽署的、日期為2020年3月24日的高管聘用協議的第1號修正案(作為公司日期為2020年3月26日的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.112# |
| Mack-Cali Realty Corporation和Ricardo Cardoso之間於2018年1月26日簽署的、日期為2020年3月24日的高管聘用協議的第1號修正案(作為本公司日期為2020年3月26日的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)，該修正案於2020年3月24日由麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty Corporation)與裏卡多·卡多佐(Ricardo Cardoso)簽署，日期為2018年1月26日。 |
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10.113 |
| Mack-Cali Realty Corporation和Bow Street LLC於2020年6月10日簽署的信函協議(作為本公司日期為2020年6月10日的8-K表格當前報告的附件10.1提交，通過引用併入本文)。 |
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10.114# |
| 信件協議，由公司、MAG Partners和MaryAnne Gilmartin簽署，日期為2020年7月24日(作為公司當前8-K報表的附件10.1，日期為2020年7月24日，通過引用併入本文)。 |
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10.115# |
| 股票期權協議，由本公司和MAG合夥人簽署，日期為2020年7月24日(作為本公司於2020年7月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交，通過引用併入本文)。 |
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31.1* |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節，對普通合夥人的臨時首席執行官MaryAnne Gilmartin進行認證。 |
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31.2* |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節，對普通合夥人的首席財務官大衞·J·斯梅塔納(David J.Smetana)進行關於普通合夥人的認證。 |
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31.3* |
| 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節，對普通合夥人的臨時首席執行官瑪麗安·吉爾馬丁(MaryAnne Gilmartin)進行關於經營夥伴關係的認證。 |
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31.4* |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節，對普通合夥人的首席財務官大衞·J·斯梅塔納(David J.Smetana)進行關於經營夥伴關係的認證。 |
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32.1* |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條，對普通合夥人的臨時首席執行官MaryAnne Gilmartin和普通合夥人的首席財務官David J.Smetana進行認證。 |
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32.2* |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條，對普通合夥人的臨時首席執行官MaryAnne Gilmartin和普通合夥人的首席財務官David J.Smetana進行關於經營夥伴關係的認證。 |
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101.1* |
| 以下是Mack-Cali Realty Corporation和Mack-Cali Realty，L.P.以內聯XBRL格式編制的截至2020年6月30日的合併報告Form 10-Q中的以下財務報表：(I)合併資產負債表(未經審計)，(Ii)合併經營報表(未經審計)，(Iii)合併全面收益表(虧損)(未經審計)，(Iv)合併權益變動表(未經審計)，(V)合併報表 |
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104.1* |
| 此季度報告的封面位於Form 10-Q上，格式為內聯XBRL。 |
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*隨函存檔 | ||
#管理合同或補償計劃或安排 | ||
目錄
麥卡利房地產公司
麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.)
簽名
根據1934年證券交易法的要求，每個註冊人都已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 麥卡利房地產公司 | |
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| (註冊人) | |
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日期： | 2020年8月3日 | 依據： | /s/MaryAnne Gilmartin |
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| 瑪麗安·吉爾馬丁(Maryanne Gilmartin) | |
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| 臨時行政總裁 | |
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| (首席執行官) | |
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日期： | 2020年8月3日 | 依據： | /s/David J.Smetana |
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| 大衞·J·斯梅塔納 | |
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| 首席財務官 | |
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| (首席財務官) | |
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日期： | 2020年8月3日 | 依據： | /s/Giovanni M.DeBari |
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| 喬瓦尼·M·德巴里 | |
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| 首席會計官 | |
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| (首席會計官) | |
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| 麥卡利房地產公司(Mack-Cali Realty，L.P.) | |
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| (註冊人) | |
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| 發信人：Mack-Cali房地產公司 | |
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| *為其普通合夥人。 | |
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日期： | 2020年8月3日 | 依據： | /s/MaryAnne Gilmartin |
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| 瑪麗安·吉爾馬丁(Maryanne Gilmartin) | |
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| 臨時行政總裁 | |
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| (首席執行官) | |
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日期： | 2020年8月3日 | 依據： | /s/David J.Smetana |
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| 大衞·J·斯梅塔納 | |
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| 首席財務官 | |
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| (首席財務官) | |
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日期： | 2020年8月3日 | 依據： | /s/Giovanni M.DeBari |
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| 喬瓦尼·M·德巴里 | |
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| 首席會計官 | |
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| (首席會計官) | |