美國

證券交易委員會

華盛頓， 華盛頓特區20549

表格10-Q

(馬克一)

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年6月30日的季度 期間

或

☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

對於從到的過渡 期間

NETFIN收購 公司

(註冊人的確切名稱 如其章程所規定)

公園大道445號，9號地板

紐約，紐約10022

(主要執行機構地址， 包括郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括 區號：(972)979-5995

不適用
(前姓名或前地址，如果自上次報告後更改)

根據該法第 12(B)節登記的證券：

用複選標記 表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D)節要求提交的所有報告，並且 (2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 否☐

勾選 標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

勾選 標記註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的 報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興的 成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

勾選 標記註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是 否☐

截至2020年7月31日，發行發行A類普通股25,981,000股，面值0.0001美元，發行B類普通股6,325,000股，面值0.0001美元。

NETFIN收購 公司

Form 10-Q季度報告

目錄

第一部分-財務 信息

第一項財務報表

NETFIN收購 公司

壓縮資產負債表 表

附註 是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分

NETFIN收購 公司

未經審計的簡明運營報表

隨附的 附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。

NETFIN收購 公司

未經審計的簡明股東權益變動表

隨附的 附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。

NETFIN收購 公司

未經審計的簡明現金流量表

隨附的 附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。

NETFIN收購公司。

未經審計的 簡明財務報表附註

注1.組織機構和業務運作説明

組織和常規

Netfin Acquisition Corp.(“本公司”) 於2019年4月24日註冊為開曼羣島豁免公司。本公司註冊成立的目的是 與一個或多個業務 進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併 (“業務合併”)。雖然為了完成業務合併，本公司並不侷限於特定的行業或行業，但本公司打算集中在金融技術、技術 和金融服務行業(包括從事商業、在線和移動銀行和支付、貿易融資 和電信的行業)中尋找目標，為與金融服務 行業對接提供差異化的技術平臺和產品套裝。 公司打算將重點放在金融技術、技術 和金融服務行業，包括從事商業、在線和移動銀行和支付、貿易融資 和電信的行業，為金融服務行業提供差異化的技術平臺和產品套件。本公司是一家新興成長型公司，因此，本公司將承擔與新興成長型公司相關的所有風險 。

截至2020年6月30日，本公司尚未 開始任何運營。2019年4月24日(成立)至2020年6月30日期間的所有活動涉及本公司的 組建、下文所述的首次公開募股(“首次公開募股”)，以及自 首次公開募股結束以來尋找潛在的首次公開募股業務合併。公司最早在完成初始業務合併之前不會產生任何營業收入 。本公司以信託投資利息收入的形式從首次公開募股所得收益中產生營業外收入 。

保薦人和首次公開募股

該公司的贊助商是內華達州的有限責任公司MVR Netfin LLC(“贊助商”)。首次公開募股註冊聲明 於2019年7月30日宣佈生效。於2019年8月2日，本公司完成首次公開發售25,300,000股單位 (“單位”，就單位所包括的A類普通股而言，稱為“公開股份”)， 包括因承銷商全面行使其超額配股權而發行3,300,000股單位， 每單位10.00美元，產生毛收入2.53億美元，併產生約1,460萬美元的發售成本(包括在內

在 首次公開發售結束的同時，本公司完成向保薦人進行681,000個單位(“私募單位”)的私募(“私募”)，每個私募單位10.00美元，為本公司 帶來681萬美元的總收益(附註4)。

信託帳户

首次公開募股和定向增髮結束後，2.53億美元由首次公開募股的淨收益和定向增發的部分收益組成，存入位於美國北卡羅來納州摩根大通銀行的信託賬户(“信託賬户”)，大陸股票轉讓和信託公司擔任受託人，僅投資於第 節規定的含義內的 美國政府證券。 該信託賬户位於美國北卡羅來納州摩根大通銀行(J.P.Morgan Chase Bank，N.A.)的信託賬户(“信託賬户”)，由大陸股票轉讓和信託公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)擔任受託人，僅投資於第 節規定的含義內的 美國政府證券。期限不超過 185天或符合根據“投資公司法”頒佈的規則2a-7規定的某些條件的貨幣市場基金 ，這些基金僅投資於直接的美國政府國債。這些資金將保留在信託賬户中，直到(I)完成業務合併和(Ii)信託賬户分配(如下所述)中較早的 為止。

初始業務組合

對於首次公開發行(IPO)和出售私人配售單位的淨收益的具體應用，公司管理層擁有廣泛的 酌處權，儘管基本上所有淨收益都打算一般用於完成業務合併 。不能保證公司能夠成功完成業務合併。公司必須在 簽訂初始業務合併協議時 完成初始業務合併，其公允市值合計至少為信託 賬户中持有的資產的80%(不包括遞延承保佣金和信託賬户收入的應付税款)。然而，本公司只會在以下情況下完成業務合併： 交易後公司擁有或收購目標未償還有表決權證券的50%或以上，或以其他方式收購目標的控股權 足以使其不需要根據經修訂的投資 公司法(“投資公司法”)註冊為投資公司。

NETFIN收購公司。

未經審計的 簡明財務報表附註

本公司將向公眾股份的公眾持有人 (“公眾股東”)提供機會，在業務合併完成後贖回全部或部分公眾股份 (I)與召開股東大會以批准業務合併 或(Ii)以收購要約方式贖回全部或部分公眾股份 。本公司是否尋求股東批准業務合併或進行收購要約，將由本公司自行決定。公眾股東將有權 按信託賬户中當時金額的一定比例(最初為每股公開股票10.00美元)贖回其公開股票。 將分配給贖回其公開股票的公眾股東的每股金額不會因公司將支付給承銷商的遞延 承銷佣金而減少(如附註5所述)。完成業務合併並 通過普通決議後，如果本公司的有形資產淨值至少為5,000,001美元，則本公司將繼續進行業務合併 。

根據財務會計 準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題480“區分負債與股權”，首次公開發行完成後，可能需要贖回的公開發行股票 被歸類為臨時股權。

若 法律不要求股東投票，且本公司因業務或其他法律原因未決定舉行股東投票，本公司將根據 經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則(“經修訂及重新修訂的組織章程”)，根據美國證券交易委員會 (“證券交易委員會”)的要約贖回規則進行贖回，並在完成業務合併前向證券交易委員會提交要約文件。但是，如果法律要求股東 批准交易，或者公司出於業務或法律原因決定獲得股東批准， 公司將根據委託書規則而不是根據要約收購規則，在委託代理規則而不是 收購要約規則的情況下提出贖回股份。此外，每個公眾股東可以選擇贖回其公開股票，而不管他們 是否投票支持或反對提議的交易。如本公司就業務合併尋求股東批准， 初始股東(定義見下文)已同意投票表決其創辦人股份(定義見下文附註4)、A類普通股 私募單位相關普通股(“私募股份”)及在首次公開發售期間或之後購買的任何支持業務合併的公開股份 。此外，初始股東已同意 在完成業務合併後放棄其創始人股票、私募股票和公開發行股票的贖回權利 。

儘管如上所述，經修訂的 和重新簽署的組織章程大綱和章程規定，公眾股東連同該股東 的任何附屬公司或與該股東一致行動或作為“集團”行事的任何其他人(根據經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第13節的定義)，將被限制贖回其股份 ，贖回合計超過20%或更多的公開股票 ，而沒有

保薦人、高級職員及董事( “初始股東”)已同意不會對經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則 提出修訂，以修改本公司義務的實質或時間，即若本公司未能於首次公開發售結束後18個月內(或2021年2月2日)完成業務合併，則本公司有義務就初始業務合併贖回 公眾股份，或贖回100%的公眾股份(本公司須於首次公開招股結束後18個月內，或2021年2月2日)贖回100%公眾股份(本公司有責任在首次公開發售結束後的18個月內(或2021年2月2日)贖回100%的公開股份)。除非本公司向公眾股東提供贖回其A類普通股的機會 連同任何該等修訂。

如果本公司無法在合併期內完成 業務合併，本公司將(I)停止除清盤 以外的所有業務，(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回公眾股票，但贖回時間不得超過10個工作日，以每股 價格贖回公眾股份，以現金支付，相當於當時存入信託賬户的總金額，包括信託賬户中持有的資金 所賺取的利息(減去應繳税款及以上除以當時已發行的公眾股數，贖回將完全消除公共 股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利，如果有)和(Iii) 在贖回後合理地儘快 經公司其餘股東 和公司董事會批准，清算和解散，但在第(Ii)和(Iii)條的情況下，須遵守本公司根據開曼羣島法律規定的 義務

NETFIN收購公司。

未經審計的 簡明財務報表附註

發起人、高級管理人員和董事已 同意，如果公司未能在合併期內 完成業務合併，將放棄對創始人股份和定向增發股份的清算權。然而，如果最初的股東或公司 管理團隊成員在首次公開募股(IPO)中或之後獲得公開發行的股票，如果公司未能在合併 期間內完成業務合併，他們將有權從信託賬户中清算有關該公開發行股票的分配 。承銷商已同意，如果本公司沒有在合併期內完成業務合併，承銷商將放棄其在信託 賬户中持有的遞延承銷佣金(見注5)的權利，在這種情況下，該 金額將包括在信託賬户中可用於贖回公開 股票的其他資金中。在這種分配的情況下，剩餘可供 分配的剩餘資產(包括信託賬户資產)的每股價值可能只有每股10.00美元，最初存放在信託賬户中。為了保護 信託賬户中持有的金額，發起人同意，如果 第三方就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或與本公司 簽訂了書面意向書、保密或其他類似協議或業務合併協議的預期目標企業提出任何索賠，發起人將對本公司負責。將 信託賬户中的資金金額減少到(I)每股公開股票10.00美元和(Ii)截至信託賬户清算之日信託賬户中持有的每股公開股票的實際金額，兩者中以較小者為準。 信託賬户中的資金金額降至(I)每股公開股票10.00美元和(Ii)截至信託賬户清算之日信託賬户中實際持有的金額, 如果由於信託資產價值減少 而低於每股10.00美元，減去應付税款，前提是此類負債不適用於第三方 或執行放棄信託賬户中所持資金的任何和所有權利的潛在目標企業的任何索賠(無論該豁免是否可強制執行)，也不適用於根據公司對 首次公開發行(IPO)承銷商針對某些負債(包括證券項下的負債)的公司賠償項下的任何索賠，也不適用於根據公司對 首次公開發行(IPO)承銷商的賠償針對某些負債(包括證券項下的負債)提出的任何索賠本公司將努力讓與本公司有業務往來的所有供應商、服務提供商、潛在目標企業或其他實體與本公司簽署協議，放棄信託賬户中持有的任何權利、所有權、權益或索賠，從而降低贊助商因債權人的索賠 而不得不賠償信託賬户的可能性。

持續經營考慮事項

截至2020年6月30日，公司的營運銀行賬户中約有 $261,000美元，營運資本赤字約為557,000美元(包括將於初始業務合併完成或清算日期較早時到期的 約852,000美元的應計法律費用)、 以及信託賬户中約420萬美元的利息收入可用於支付公司的納税義務 (如果有的話)。

在首次公開發售 完成之前，本公司的流動資金需求已通過保薦人預付25,000美元來滿足 以換取發行創始人股票的某些發行成本、向保薦人發行300,000美元的本票(“票據”) 以及保薦人提供的約167,000美元的預付款。本公司於2019年8月2日向保薦人全額償還票據和預付款 。首次公開發行及私募完成後，本公司的 流動資金需求已由完成非信託賬户持有的私募所得款項滿足。 此外，為支付與企業合併相關的交易成本，保薦人或保薦人的附屬公司或本公司的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)向本公司提供營運資金 貸款(見附註4)。截至2020年6月30日，沒有任何營運資金貸款項下的未償還金額。

關於公司 根據財務會計準則委員會(“ASU”)2014-15年更新的會計準則 “披露實體作為持續經營企業的能力的不確定性”對持續經營考慮因素進行的評估 管理層已確定營運資金赤字使人對公司作為持續經營企業持續經營的能力 提出了很大的懷疑 直到業務合併完成或要求公司清算的日期較早者，即2021年2月2日如果公司 無法繼續經營下去，財務報表不包括任何可能需要的調整。

NETFIN收購公司。

未經審計的 簡明財務報表附註

注2.重要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的 未經審計的簡明財務報表以美元列報，符合美國公認的財務信息會計原則 ，並符合證券交易委員會的規則和條例 。因此，它們不包括GAAP要求的所有信息和腳註。管理層認為， 未經審核的簡明財務報表反映所有調整，其中僅包括為公允列示各期間的餘額和業績所需的正常經常性調整 。截至2020年6月30日的三個月和 六個月的運營業績不一定代表截至2020年12月31日的預期業績。

隨附的 未經審計的簡明財務報表應與公司於2020年3月11日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包括的已審計財務報表及其附註一併閲讀。

新興成長型公司

本公司是“證券法”第2(A)節界定的“新興成長型 公司”，並經2012年“啟動我們的企業創業法案”(“JOBS法案”)修訂 ，本公司可利用適用於 其他非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於不必遵守“薩班斯法案”第404節的獨立註冊會計師事務所認證要求 。免除 就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求 。

此外，JOBS 法案第102(B)(1)節免除新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求，直到私營 公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據交易法註冊的 類證券)被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。 就業法案規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求 ，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不 選擇退出延長的過渡期，這意味着當發佈或修訂標準時，如果標準對上市公司或私營公司有不同的應用日期 ，公司作為新興成長型公司，可以在私營公司採用新的或修訂的標準時 採用新的或修訂的標準。

這可能會使本公司的 財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較，因為 由於所用會計標準的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期 。

信用風險集中程度

可能使公司 面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户(有時可能超過聯邦存託保險覆蓋範圍250,000美元)和信託賬户中持有的現金。截至2020年6月30日，本公司 在該等賬户上未出現虧損，管理層認為本公司在該等賬户上不存在重大風險。

現金和現金等價物

本公司將購買時原始到期日不超過三個月的所有短期投資視為現金等價物。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司在信託賬户中分別持有約25,000美元 和50,000美元現金等價物。

金融工具

公司資產和負債的公允價值 符合ASC 820“公允價值計量和披露”規定的金融工具，其公允價值接近資產負債表中的賬面價值。

截至2020年6月30日，由於工具的短期性質，現金、應付賬款和應計費用的賬面價值 接近其公允價值。公司在信託賬户中持有的有價證券組合包括對原始到期日為185天或更短的美國國債 的投資，以及符合根據“投資公司法”頒佈的規則2a-7規定的特定條件的貨幣市場基金 ，這些基金僅投資於直接的美國政府國庫券。

NETFIN收購公司。

未經審計的 簡明財務報表附註

以信託形式持有的有價證券 帳户

本公司的有價證券組合 僅由“投資公司法”第2(A)(16)節所述的美國政府證券組成，到期日不超過185天，或者由符合“投資公司法”頒佈的規則2a-7規定的特定條件的貨幣市場基金組成，僅投資於直接的美國政府國庫券。 “投資公司法”第2(A)(16)節規定，該證券的到期日為185天或以下，或符合根據“投資公司法”頒佈的規則 規定的某些條件的貨幣市場基金。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表 要求公司管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的 資產和負債額以及披露的或有資產和負債，以及報告期內報告的費用金額 。實際結果可能與這些估計不同。

與首次公開募股相關的發售成本

發售成本包括法律、會計、 承銷費及截至資產負債表日發生的與首次公開發售直接相關的其他成本 ，並在首次公開發售完成時計入股東權益。

需要 可能贖回的A類普通股

本公司根據ASC主題480“中的指導，對其普通股進行會計處理 ，但可能需要贖回。”區分負債與股權“ 強制贖回的A類普通股(如有)被歸類為負債工具，並按公允 價值計量。有條件可贖回的A類普通股(包括具有贖回權的A類普通股，其贖回權為 在持有人控制範圍內，或在不確定事件發生時可贖回，而不完全在 本公司控制範圍內)分類為臨時股權。在所有其他時間，A類普通股被歸類為 股東權益。本公司的A類普通股具有某些贖回權，這些贖回權被認為 不在本公司的控制範圍內，可能會發生不確定的未來事件。因此，可能需要贖回的A類普通股 在本公司資產負債表的股東權益 部分之外，以贖回價值作為臨時權益列示。

每股普通股淨虧損

每股淨虧損的計算方法是將 淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數。在2020年6月30日可能贖回的總計23,874,970股A類普通股 被排除在每股普通股基本虧損的計算之外，因為 此類股票如果被贖回，只參與其按比例分享的信託賬户收益。在計算每股攤薄虧損時，本公司並未考慮 於首次公開發售及私募中出售的認股權證購買合共25,981,000股本公司A類普通股 的影響，因為該等認股權證尚未行使。

每股普通股淨虧損對賬 股

由於A類普通股只參與信託賬户的收益，而不參與本公司的收益或虧損，因此本公司的淨收入經調整 以計入A類普通股的收益部分，但須贖回。 該等股份只參與信託賬户的收益，而不參與本公司的收益或虧損。因此，每股普通股的基本虧損和攤薄虧損計算如下：

NETFIN收購公司。

未經審計的 簡明財務報表附註

所得税

該公司遵循FASB ASC 740“所得税”項下的資產和負債 所得税會計核算方法。遞延税項資產和負債確認 可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的差額的財務報表可歸因於估計的未來税項後果 。遞延税項資產及負債以制定税率計量 預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應納税所得額。 税率變動對遞延税項資產及負債的影響在包括制定日期 的期間的收入中確認。必要時設立估值免税額，以將遞延税項資產降至預期變現金額 。

FASB ASC 740規定了確認閾值 和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸 。要確認這些好處，税務機關必須更有可能通過審查 來維持納税狀況 。截至2020年6月30日和2019年12月31日，沒有未確認的税收優惠。本公司管理層 確定開曼羣島是本公司唯一的主要税務管轄區。本公司確認應計利息 和與未確認的税收優惠相關的罰款為所得税費用。截至2020年6月30日和2019年12月31日，未累計利息和 罰款金額。本公司目前未發現任何在審查中可能導致 重大付款、應計或重大偏離其立場的問題。本公司自成立之日起接受 主要税務機關的所得税審核。

本公司被認為是開曼羣島的豁免公司，目前在開曼羣島或美國不需要繳納所得税或所得税申報要求 。因此，截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司的税收撥備為零。

最新會計準則

本公司管理層 不認為最近發佈但尚未生效的任何會計聲明(如果目前採用)會對本公司未經審計的簡明財務報表產生重大 影響。

注3.首次公開發售

2019年8月2日，本公司出售了25,300,000個單位 ，包括由於承銷商在首次公開募股(IPO)中全面行使超額配售選擇權 ，以每單位10.00美元的價格發行了3,300,000個單位。

每個單位由一個A類普通股 股和一個可贖回認股權證(每份為“公共認股權證”)組成。每份公開認股權證使持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股 A類普通股，並可進行調整(見附註6)。

注4.關聯方交易

方正股份

2019年4月，保薦人購買了6,325,000股 面值為0.0001美元的B類普通股(“方正股票”)，總價為25,000美元。保薦人同意 沒收最多825,000股方正股票，但超額配售選擇權未由承銷商全部行使。 2019年8月2日，超額配售選擇權全面行使。因此，沒有方正股份被沒收。

除 有限的例外情況外，初始股東同意不得轉讓、轉讓或出售其創始人的任何股份，直至下列情況中較早的發生：(I)初始業務合併完成後六個月 ，或(Ii)公司在初始業務合併後完成清算、合併、 換股或其他類似交易的日期，該交易導致公司所有股東 均有權將其A類普通股交換為現金、證券或其他財產；/或(Ii)本公司完成清算、合併、 換股或其他類似交易的日期，導致本公司所有股東 都有權將其A類普通股交換為現金、證券或其他財產；但對某些允許的 受讓人和在某些情況下(“鎖定”)除外。儘管如上所述，如果在首次業務合併後至少150天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內， A類普通股的收盤價等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票資本化、重組、 資本重組等調整後)，創始人股票將被解除鎖定。在此基礎上， 首次合併後至少150天開始的任何30個交易日內，如果A類普通股的收盤價等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票資本化、重組、 資本重組等調整後)，創始人股票將解除鎖定。

私人配售單位

在 首次公開發行(IPO)結束的同時，保薦人以每個私募 私募單位10.00美元的價格購買了總計681,000個私募單位。私募單位的部分收益被添加到信託賬户中持有的首次公開募股(IPO)收益 。若本公司未能在合併 期間內完成業務合併，私募單位相關的私募認股權證(“私募認股權證”)將 失效。

NETFIN收購公司。

未經審計的 簡明財務報表附註

保薦人與本公司的高級職員 及董事同意，除有限的例外情況外，不得轉讓、轉讓或出售其任何私人配售單位(或私人配售單位的相關證券)，直至首次業務合併完成後30天。

關聯方貸款

保薦人代表本公司分別支付了總計約 7,000美元和約160,000美元的一般和行政費用以及發售費用。 此外，保薦人還向本公司提供了總計300,000美元的貸款，用於支付與根據附註進行的首次公開募股(IPO)相關的費用 。這筆貸款是無息的，應在首次公開發行完成時支付。本公司 於2019年8月2日向保薦人全額償還票據和墊款。

此外，為了資助與企業合併相關的交易 成本，保薦人或保薦人的關聯公司或公司的某些 高級管理人員和董事可以(但沒有義務)按需要借給公司資金(“營運資金貸款”)。 如果公司完成企業合併，公司將從向公司發放的信託 賬户的收益中償還營運資金貸款。否則，營運資金貸款將僅從信託 帳户以外的資金中償還。如果企業合併沒有結束，公司可以使用信託 賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款，但信託賬户中的任何收益都不會用於償還營運資金 貸款。除上述外，該等營運資金貸款(如有)的條款尚未確定，亦不存在與該等貸款有關的書面協議 。營運資金貸款將在業務合併完成後償還， 無息，或者貸款人自行決定，至多150萬美元的此類營運資金貸款可以每單位10.00美元的價格轉換為 相當於私募的單位。截至2020年6月30日，公司沒有營運資金貸款。

行政支持協議

自公司證券 首次在納斯達克上市之日起，公司同意每月向保薦人支付辦公空間、 公用事業、祕書和行政支持服務共計10,000美元。在完成最初的業務合併或公司的 清算後，公司將停止支付這些月費。本公司在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，與此類服務相關的費用分別為30,000美元和60,000美元，反映在隨附的運營報表中。

附註5.承付款和或有事項

註冊權

方正股份、私募 配售單位(包括標的證券)和週轉資金貸款轉換後可能發行的證券的持有者 如果有，將根據註冊權協議享有註冊權。這些持有者將有權 獲得一定的需求和“搭載”註冊權。本公司將承擔與 提交任何此類註冊聲明相關的費用。

承銷協議

本公司授予承銷商自與首次公開發售有關的最終招股説明書日期起計45天的選擇權，以按首次公開發售價格減去承銷折扣及佣金購買最多3,300,000個額外 個單位，以彌補超額配售(如有)。 承銷商於2019年8月2日全面行使超額配售選擇權。

承銷商有權在首次公開募股(IPO)結束時獲得承銷折扣 每單位0.2美元，或總計506萬美元。此外，將向承銷商支付每單位0.35美元，或總計約890萬美元的遞延承保佣金 。在符合承銷協議條款的情況下，僅在 公司完成業務合併時，才從信託賬户中持有的金額中向承銷商支付遞延費用。

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未經審計的 簡明財務報表附註

財務諮詢和私募 協議

2019年12月19日，公司與一名顧問就潛在的業務合併簽訂了 財務諮詢協議。根據協議， 公司同意，如果完成業務合併，將向顧問支付100萬美元的現金費用。顧問應將50%(50%) 諮詢費的50%(50%) 從2021年12月31日或之前由顧問賺取的與協議日期後發生的融資活動相關的費用中計入公司，其中顧問擔任與公司私募或公開發行證券相關的 配售代理、初始購買者或承銷商。 顧問應將50%(50%)的顧問費計入公司。 顧問在2021年12月31日或之前賺取的與協議日期後發生的融資活動相關的費用中應計入公司的50%(50%) 。這些費用在業務合併結束時支付，如果沒有完成業務合併，本公司沒有義務支付這些費用 。這些費用是未確認的或有負債，因為截至2020年6月30日，不認為有可能關閉潛在的業務 合併。

此外，2019年12月19日， 公司還與一家代理就潛在業務合併訂立了定向增發協議。根據 協議，如果完成業務合併，本公司同意向顧問支付最高為 私募所得毛收入4.5%的配售代理費。這些費用在業務合併結束時支付。 如果沒有完成業務合併，本公司沒有義務支付這些費用。這些費用是未確認的或有負債 ，因為截至2020年6月30日，不認為有可能完成潛在的業務合併。

風險和不確定性

2010年1月30日，世界衞生組織(“世衞組織”)宣佈，由於一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎疫情”)，世界衞生組織宣佈進入全球衞生緊急狀態。 根據全球疫情迅速增加的情況，世衞組織於2020年3月將新冠肺炎疫情列為大流行。新冠肺炎疫情的全面影響 還在繼續演變。新冠肺炎疫情對公司經營業績、 財務狀況和現金流的影響將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間和蔓延以及相關的 建議和限制。這些事態發展以及新冠肺炎事件對金融市場和整個經濟的影響是高度不確定和不可預測的。如果金融市場和/或整體經濟受到較長時間的影響 ，公司的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。此外， 公司完成初始業務合併的能力可能會受到重大不利影響，原因是 政府正在實施重大措施來遏制或處理新冠肺炎疫情的影響，包括旅行限制、業務關閉和隔離等，這些措施可能會限制公司與潛在 投資者會面的能力，或影響潛在目標公司的人員、供應商和服務提供商及時談判和 完善初始業務合併的能力。本公司完成初始業務合併的能力 還可能取決於籌集額外股權和債務融資的能力，而這可能會受到新冠肺炎疫情和隨之而來的市場低迷的影響 。

注6.股東權益

A類普通股- 本公司獲授權發行200,000,000股A類普通股，每股票面價值0.0001美元。截至2020年6月30日 和2019年12月31日，已發行的A類普通股分別為25,981,000股，包括23,874,970股和23,959,607股可能需要贖回的A類普通股，分別在所附資產負債表中歸類為臨時股權。

B類普通股- 公司有權發行20,000,000股B類普通股，每股票面價值0.0001美元。B類普通股 的持有者每持有一股B類普通股有權投一票。截至2020年6月30日和2019年12月31日，已發行的B類普通股 為6,325,000股。在6,325,000股B類普通股中，若承銷商的超額配售 選擇權未獲全部或部分行使，保薦人可免費沒收合共最多825,000股股份 予本公司，使初始股東合共擁有本公司首次公開發售後已發行及已發行普通股(不包括私募股份)的20%。2019年8月2日 超額配售選擇權全面行使。因此，沒有B類普通股被沒收。

A類普通股持有人 和B類普通股持有人將在提交本公司 股東表決的所有事項上作為一個類別一起投票，除非法律或證券交易所規則另有規定；但在初始業務合併之前，只有B類普通股持有人 才有權投票選舉本公司董事。

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未經審計的 簡明財務報表附註

B類普通股將在初始業務合併時以一對一的方式自動 轉換為A類普通股(調整後)。 在與初始業務合併相關的額外發行或視為發行A類普通股或股權掛鈎證券的情況下，所有方正股份轉換後可發行的A類普通股數量合計相當於轉換後已發行的A類普通股總數的20%(不包括 定向增發單位和公眾股東贖回A類普通股後的配售股份)，包括 類普通股總數或轉換或行使公司就完成初始業務合併而發行或視為已發行或視為已發行的任何與股權掛鈎的 證券或權利，不包括可為或可轉換為 初始業務合併中任何賣方已發行或將發行的A類普通股的任何A類普通股或可轉換為 A類普通股的任何證券，以及在流動資金貸款轉換後向保薦人、高級管理人員或董事發行的任何相當於私募的 單位；前提是方正 股票的此類轉換永遠不會低於一對一。

優先股- 本公司獲授權發行1,000,000股優先股，其指定、投票權及 可能由本公司董事會不時決定的其他權利及優惠。截至2020年6月30日和2019年12月31日，未發行或已發行優先股 。

權證-公開 認股權證將在(A)企業合併完成後30天或(B)首次公開募股(IPO)結束後12個月內(以較晚者為準)開始可行使；前提是在每種情況下，公司都有 證券法規定的有效註冊聲明，涵蓋在行使認股權證時可發行的A類普通股，並有與其有關的當前招股説明書 (或本公司允許持有人以無現金方式行使認股權證，並在此基礎上行使認股權證)，則認股權證將於(A)業務合併完成後30天或(B)首次公開募股結束後12個月(或本公司允許持有人以無現金方式行使認股權證本公司已同意在實際可行範圍內儘快，但在任何情況下不得遲於初始業務合併完成後 ，本公司將盡其最大努力向證券交易委員會提交 一份有效的註冊説明書，涵蓋在行使認股權證時可發行的A類普通股 ，並維持一份與該等A類普通股有關的現行招股説明書，直至認股權證到期或被贖回，一如認股權證協議所述 。如果涵蓋在行使認股權證時可發行的A類普通股的登記聲明 在60初始業務合併結束後的第二個工作日，權證持有人可以 根據證券法第3(A)(9)條或另一項豁免“無現金基礎”行使認股權證，直至有有效的註冊書，並在本公司未能保持有效註冊書的任何期間內。 在此之前，認股權證持有人可根據“證券法”第3(A)(9)條或另一項豁免，以“無現金基礎”行使認股權證，直至有有效的註冊書或在本公司未能保持有效的註冊書的任何期間內。儘管有上述規定，如果公司的A類普通股在行使認股權證時 沒有在國家證券交易所上市，以致符合證券法第18(B)(1)節規定的“擔保證券”的定義，則公司可以根據證券法 第3(A)(9)節的規定，要求行使認股權證的公共認股權證持有人 以“無現金方式”這樣做 ，本公司將不會被要求提交或維護有效的註冊聲明， 如果本公司沒有做出這樣的選擇，本公司將盡其最大努力根據適用的藍天法律註冊或符合條件 在沒有豁免的情況下注冊或符合條件的股票。 如果本公司沒有這樣的選擇，本公司將盡其最大努力根據適用的藍天法律註冊或符合條件 。

認股權證將在 企業合併完成後五年或在贖回或清算時更早到期。

私募認股權證與首次公開發售中出售的單位的公開認股權證相同 ，不同之處在於私募認股權證和 行使私募認股權證時可發行的普通股，只要由保薦人或其準許的受讓人持有，(I)本公司將不可贖回，(Ii)不可贖回(包括行使此認股權證 時可發行的A類普通股)(Iii)可由持有人在無現金基礎上行使，(Iv)將有權 獲得登記權。如果私募認股權證由保薦人或其許可受讓人以外的持有人持有 ，私募認股權證將可由本公司贖回，並可由持有人按與公開認股權證相同的基準行使 。

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未經審計的 簡明財務報表附註

本公司可要求贖回公開認股權證 (私募認股權證除外)：

如果本公司要求贖回公共認股權證 ，管理層將有權要求所有希望行使公共認股權證的持有人按照認股權證協議中所述的 “無現金基礎”行使公共認股權證。

此外，如果(X)本公司為完成初始業務合併而額外發行 A類普通股或股權掛鈎證券，發行價格或實際發行價格低於每股A類普通股9.20美元(該等發行價格或有效發行價格將由公司董事會真誠決定)，且 任何此類發行給本公司的初始股東或其關聯公司，而不考慮任何方正股份 ，則本公司將以低於每股A類普通股9.20美元的發行價或有效發行價發行 額外的A類普通股或與股權掛鈎的證券，而不考慮任何方正股票 發行前)，(Y)此類發行的總收益佔可用於本公司 初始業務合併資金的總股本收益及其利息的50%以上，以及(Z)自本公司完成初始業務合併之日的次日起的10個交易日內，A類普通股的成交量加權平均交易價格(該價格， “市值”)低於每股9.20美元，(Z)在本公司完成初始業務合併的次日起的10個交易日內，A類普通股的成交量加權平均交易價格低於每股9.20美元。認股權證的行使價將調整為(最接近的美分) ，等於市值的115%，每股18.00美元的贖回觸發將調整(調整為最近的美分)， 將等於市值的180%。

此外，在任何情況下，公司 均不需要以現金淨額結算任何認股權證。如果本公司無法在合併 期間內完成初始業務合併，並且本公司清算了信託賬户中持有的資金，則認股權證持有人將不會收到任何與其認股權證相關的 資金，也不會從信託賬户外持有的公司資產中就該等認股權證獲得任何分派 。因此，認股權證可能會到期變得一文不值。

附註7.公允價值計量

本公司遵循ASC 820對其在每個報告期按公允價值重新計量和報告的金融資產和負債，以及對至少每年按公允價值重新計量和報告的非金融資產和負債的指導。

本公司財務 資產和負債的公允價值反映管理層對本公司在計量日期因出售資產或因市場參與者之間有序交易轉移負債而獲得的金額的估計 。在計量其資產和負債的公允價值方面，本公司尋求最大限度地使用可觀察到的投入(從獨立來源獲得的市場數據)，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入(關於市場參與者將如何為資產和負債定價的內部 假設)。以下公允價值層次結構用於根據資產和負債的可觀察輸入和不可觀察輸入對資產和負債進行分類，以便對資產和負債進行估值：

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未經審計的 簡明財務報表附註

截至2020年6月30日和2019年12月31日，信託賬户中持有的 餘額中約有25,000美元和50,000美元分別以現金等價物形式持有。

注8.後續事件

於二零二零年七月二十九日，本公司與開曼羣島豁免 公司Netfin Holdco(“Holdco”)、開曼羣島豁免公司Netfin Merge Sub(“合併附屬公司”)、MVR Netfin LLC( 一家內華達州有限責任公司)作為Symphonia Strategic Opportunities Limited Netfin(“Netfin代表”)的代表訂立業務合併協議(“業務合併協議”)開曼羣島 豁免公司(“Ikon”，連同SSOL，“賣方”)，據此，(I)合併子公司將 與本公司合併並併入本公司，本公司繼續作為尚存的公司，因此(A)本公司將 成為Holdco的全資子公司，(B)本公司的每個已發行和已發行單位，包括一股A類普通股 和一份認股權證，應自動分離，其持有人應被視為持有一股A類普通股 和一份公司認股權證，(C)每股已發行和已發行的A類普通股和B類普通股(連同 A類普通股，(I)普通股(“普通股”)將註銷及不復存在，而其持有人將 每股普通股收取一股Holdco普通股(“Holdco普通股”)，及(D)用以購買A類普通股的每股已發行 認股權證將可按相同條款行使至一股Holdco普通股(“Holdco 認股權證”)，及(Ii)Holdco將收購Triterras金融科技私人公司的所有已發行及已發行普通股。有限公司， 一家新加坡私人股份有限公司(“目標”)，來自賣方。完成業務合併協議(“業務合併”)預期的交易 , Target將成為Holdco的全資子公司 ，隨後將更名為“Triterras”。

在企業合併中向賣方支付的對價總額約為585,000,000美元，其中(I)約525,000,000美元將以Holdco普通股的形式支付，價值為每股Holdco普通股10.17美元，(Ii)6,000萬美元將以現金支付(“現金對價”)。 此外，賣方將有權從持有的額外500萬美元的對價中獲得收益現金對價將來自 信託賬户在實施任何和所有贖回後可獲得的收益。

業務合併協議訂約方 已在業務合併協議中作出慣常陳述、擔保和契諾，其中包括有關本公司、賣方、目標及其各自子公司在 業務合併結束前的行為的契諾(其中包括有關本公司、賣方、目標公司及其各自子公司在 業務合併結束前的行為的契諾)。公司、Netfin代表、合併子公司和賣方均同意 盡其合理的最大努力完成業務合併。

關閉業務合併 (“關閉”)取決於某些條件，其中包括(I)普通股持有人批准業務合併 ，(Ii)批准將與 業務合併相關發行的Holdco普通股在納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市，(Iii)公司在業務合併生效後，在關閉業務合併時擁有至少5,000,001美元的有形淨資產 和(Iv) 註冊聲明的有效性(定義如下)。

在某些情況下，業務合併協議可以 終止，其中包括(I)經賣方和本公司雙方書面同意， (Ii)如果由於尋求終止的 方延遲和/或不履行以外的任何原因，沒有在2021年7月28日或之前完成交易，(Iii)違反業務合併協議的條款，無法 在30天內治癒或違約方未能在30天內治癒，以及(Iv)

成交時需簽署的其他協議

業務合併協議還 考慮各方在結束時簽署各種協議，其中包括以下協議。

禁售協議

在交易結束時，Holdco將與Ikon和SSOL簽訂鎖定協議，根據協議，雙方將同意不轉讓、出售、轉讓或以其他方式處置他們在業務合併中分別在三個月和六個月前收到的Holdco普通股 ，但其中規定的某些 例外情況除外。

註冊權協議

成交時，Holdco將與本公司、Netfin代表及賣方訂立登記權 協議，據此，彼等將就其於成交當日或之前持有的任何Holdco普通股或Holdco認股權證(包括於 行使該等認股權證時發行的相關Holdco普通股)授予若干轉售登記 權利。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

引用 “公司”、“Netfin Acquisition Corp.”“我們”或“我們”指的是 Netfin Acquisition Corp.以下對公司財務狀況和運營結果的討論和分析 應與本 報告其他部分包含的未經審計的簡明財務報表及其附註一起閲讀。以下討論和分析中包含的某些信息包括涉及 風險和不確定性的前瞻性陳述。

有關前瞻性陳述的注意事項

這份10-Q表格的季度報告 包括1933年“證券法”(修訂後)第27A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(修訂後“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。 我們根據我們對未來事件的當前預期和預測作出這些前瞻性陳述。 本季度報告 包括經修訂的“1933年證券法”(“證券法”)第27A節和經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。這些前瞻性 聲明會受到有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與此類前瞻性聲明明示或暗示的任何未來結果、活動水平、績效或 成就大不相同。在某些情況下，您可以通過“可能”、“應該”、“可能”、“將會”、“預期”、“ ”“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“繼續”等術語或此類術語的否定 來識別前瞻性陳述 。許多因素可能導致實際事件、表現或結果與前瞻性陳述中討論的事件、表現和結果大不相同 。有關識別可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素 的信息，請參閲公司於2020年3月11日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的風險因素部分和第二部分第1A項。這裏的風險因素。 該公司的證券備案文件可在證券交易委員會網站(www.sec.gov)的EDGAR部分獲得。除非適用的證券法明確要求 , 本公司不打算也不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性 陳述的意圖或義務。

概述

本公司為空白支票 公司，於2019年4月24日註冊為開曼羣島豁免公司，目的為與一項或多項業務進行合併、換股、資產收購、股份購買、重組或類似業務合併(“業務 合併”)。雖然本公司並不侷限於特定行業或部門以完善業務組合 ，但本公司打算重點尋找金融技術、技術和金融服務 行業的目標，包括那些從事商業、在線和移動銀行及支付、貿易金融和電信的行業， 為與金融服務行業對接提供差異化技術平臺和產品套件的公司。我們是 早期和新興成長型公司，因此，我們要承擔與早期和新興成長型公司相關的所有風險 。我們的贊助商是內華達州的有限責任公司MVR Netfin LLC(“贊助商”)。

我們首次公開募股(“首次公開募股”)的註冊聲明 於2019年7月30日宣佈生效。於2019年8月2日，我們完成首次公開發售25,300,000個單位(每個單位為“單位”，統稱為“單位”)， 包括因承銷商全面行使其超額配售選擇權而發行3,300,000個單位， 每單位10.00美元，產生毛收入2.53億美元，併產生約1,460萬美元的發行成本，包括 約890萬美元的遞延承銷每個單位由一股A類普通股和一股可贖回的 認股權證(每份為“公募認股權證”)組成，可按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股，但須經 調整。

在 首次公開發售結束的同時，我們完成了向保薦人私募681,000個單位(“私募單位”) ，每個私募單位10.00美元，產生681萬美元的毛收入(“私募”)。

首次公開發行和私募完成後，2.53億美元由首次公開發行的淨收益 和私募的某些收益組成，存入位於美國北卡羅來納州摩根大通銀行的信託賬户(“信託賬户”)，由大陸股票轉讓和信託公司擔任受託人， 僅投資於第節所述含義內的美國政府證券。 期限在185天或以下的貨幣市場基金，或符合根據 投資公司法頒佈的規則2a-7的某些條件的貨幣市場基金，這些基金僅投資於直接的美國政府國債。這些資金將保留在信託 賬户中，直到(I)企業合併完成和(Ii)信託賬户分配兩者中較早者為止。我們的 管理層在首次公開募股(IPO)淨收益和 出售私募單位的具體應用方面擁有廣泛的自由裁量權，儘管基本上所有淨收益都打算一般用於完成業務合併 。

如果我們無法 在首次公開募股結束後18個月或2021年2月2日(“合併 期間”)內完成業務合併，我們將(I)停止除清盤目的以外的所有業務，(Ii)在合理範圍內儘快 但不超過10個工作日，以每股價格贖回公開發行的股票，以現金支付，相當於當時存入信託賬户的總金額 ，包括信託賬户中持有的以前未發放給我們的資金所賺取的利息(減去應繳税款和用於支付解散費用的最高100,000美元利息)除以當時已發行的公眾股票數量 ，這將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括 獲得進一步清算分配的權利，如果有)和(Iii)在贖回之後儘可能合理地儘快進行清算和註銷，條件是 須得到我們剩餘股東和我們董事會的批准根據開曼羣島法律，我們有義務規定債權人的債權，並且在所有情況下都要遵守適用法律的 其他要求。

後續事件

於2020年7月29日， 我們與開曼羣島豁免公司Netfin Holdco(“Holdco”)、開曼羣島豁免公司Netfin Merge Sub(“合併子公司”)、內華達州有限責任公司MVR Netfin LLC作為Netfin(“Netfin代表”)、Symphonia Strategic Opportunities Limited的代表簽訂了業務合併協議(“業務合併協議”)。 我們與開曼羣島豁免公司Netfin Holdco(“Holdco”)、開曼羣島豁免公司Netfin Merge Sub(“合併子公司”)、內華達州有限責任公司MVR Netfin LLC作為Netfin(“Netfin代表”)、Symphonia Strategic Opportunities Limited、一間獲開曼羣島豁免的公司(“Ikon”及連同SSOL，“賣方”)，據此， (I)合併附屬公司將與本公司合併並併入本公司，而本公司將繼續作為尚存公司，因此 (A)本公司將成為Holdco的全資附屬公司，(B)本公司已發行及發行的每股單位，由一股A類普通股及一份認股權證組成， (I)合併附屬公司將繼續作為尚存公司， (A)本公司將成為Holdco的全資附屬公司，(B)本公司的每股已發行及已發行單位，包括一股A類普通股及一份認股權證，應自動分離，其持有人應被視為持有本公司一股 A類普通股和一份認股權證，(C)每股已發行和已發行的A類普通股和B類普通股 股(連同A類普通股，普通股)將被註銷並不復存在，其 持有人將獲得每股普通股換一股Holdco普通股(“Holdco普通股”)， (D)購買A類普通股的每股已發行認股權證將按相同的 條款變為一股Holdco普通股(“Holdco認股權證”)，以及(Ii)Holdco將收購Triterras的所有已發行和已發行普通股 有限公司，一家新加坡私人股份有限公司(“目標”)，來自賣方。完成業務合併協議(“業務合併”)預期的交易 , Target將 成為Holdco的全資子公司，隨後將更名為“Triterras”。

將於業務合併中支付予賣方的代價總值 約為585,000,000美元，其中(I)約 $525,000,000美元將以Holdco普通股形式支付，每股Holdco普通股價值10.17美元及(Ii)60,000,000美元 將以現金支付(“現金代價”)。此外，賣方將有權在Holdco達到某些財務或股價門檻時獲得額外最多5,000,000股Holdco普通股的溢價 。現金 對價將來自信託賬户在實施任何和所有贖回後可獲得的收益。

運營結果

我們從成立到2020年6月30日的整個活動 都與我們的組建、首次公開募股(IPO)以及自首次公開募股 結束以來尋找業務合併候選者有關。在完成 並完成初始業務合併之前，我們不會產生任何運營收入。

截至2020年6月30日的三個月和 六個月，我們分別淨虧損約20萬美元和淨收益約130萬美元，其中分別包括利息收入約60萬美元和190萬美元，以及信託賬户持有的有價證券的未實現(虧損)收益分別約(546,000美元)和215,000美元 ，分別被一般和行政費用約207,000美元和 $846,000抵消。

從2019年4月24日(開始)到2019年6月30日，我們淨虧損約5,000美元，其中包括一般和行政費用 。

持續經營考慮事項

截至2020年6月30日， 我們的運營銀行賬户中約有261,000美元，營運資本赤字約為557,000美元(包括約 $852,000美元的應計法律費用，將於初始業務合併完成或清算日期較早時到期)，信託賬户中約有420萬美元的利息收入可用於支付我們的納税義務(如果有)。

在首次公開發售完成 之前，我們的流動資金需求通過保薦人預付25,000美元來滿足 某些發行成本，以換取發行6,325,000股B類普通股、向保薦人發行面值0.0001美元(“創辦人 股票”)、300,000美元的本票(“票據”)和 保薦人提供的約167,000美元的墊款。我們於2019年8月2日向我們的贊助商全額償還了票據和預付款。在完成 首次公開發行和定向增發後，我們的流動資金需求通過完成 非信託賬户持有的定向增發所得資金得到滿足。此外，為了支付與業務合併相關的交易成本，我們的保薦人或保薦人的附屬公司，或我們的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)提供 我們的營運資金貸款。截至2020年6月30日，沒有任何營運資金貸款項下的未償還金額。

關於 我們根據財務會計準則委員會2014-15年更新(“ASU”)的會計準則 “披露實體作為持續經營的企業的能力的不確定性”對持續經營的考慮因素進行的評估 管理層已認定營運資金赤字對我們作為持續經營的持續經營的能力提出了很大的懷疑 。如果我們無法繼續經營下去，本季度報告中包含的財務報表不包括任何可能需要的調整 。

合同義務

註冊權

方正 股票、私募單位(包括標的證券)和流動資金貸款轉換後可能發行的證券(如果有)的持有者將根據註冊權協議享有註冊權。這些持有者將 有權獲得某些需求和“搭載”註冊權。我們將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用 。

承銷協議

我們授予承銷商 從與首次公開發行(IPO)相關的最終招股説明書之日起45天的選擇權，以首次公開募股(IPO)價格減去承銷折扣和佣金購買最多3,300,000個額外 個單位，以彌補超額配售(如果有)。 承銷商於2019年8月2日全面行使超額配售選擇權。

承銷商 有權在首次公開募股結束時獲得每單位0.2美元的承銷折扣，或總計506萬美元。 首次公開募股結束時，承銷商有權獲得0.20美元的承銷折扣。此外，每單位0.35美元，或總計約890萬美元將支付給承銷商 作為遞延承銷佣金。僅在我們完成業務合併的情況下，根據承銷協議的條款，從信託賬户中持有的金額中向承銷商支付遞延費用 。

財務諮詢和私募 協議

2019年12月19日， 我們與一名顧問就潛在的業務合併達成了一項財務諮詢協議。根據 協議，我們同意，如果完成業務合併，我們將向顧問支付100萬美元的現金費用。顧問應將50% (50%)的顧問費從顧問於2021年12月31日或之前賺取的與協議日期後發生的融資活動相關的費用中計入我們的貸方，在此情況下，顧問將擔任與我們的私募或公開發行證券相關的配售 代理、初始購買者或承銷商。費用 均在業務合併結束時支付，如果沒有完成業務合併，我們沒有義務支付這些費用 。這些費用是未確認的或有負債，因為截至2020年6月30日，不認為有可能關閉潛在的業務合併 。

此外，在2019年12月19日，我們還與一家代理就潛在的業務合併簽訂了私募協議。 根據該協議，我們同意，如果完成業務合併，我們將向顧問支付最高為 私募所得毛收入4.5%的配售代理費。這些費用在業務合併結束時支付， 如果沒有完成業務合併，我們沒有義務支付這些費用。這些費用是未確認的或有負債 ，因為截至2020年6月30日，不認為有可能完成潛在的業務合併。

行政支持協議

從我們的證券首次在納斯達克上市的 日期開始，我們同意每月向保薦人支付總計10,000美元的辦公空間、 公用事業、祕書和行政支持服務費用。完成初始業務合併或清算後， 我們將停止支付這些月費。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們分別產生了30,000美元和60,000美元與此類服務相關的費用，如隨附的運營報表所示。

關鍵會計政策和估算

按照美國公認的會計原則編制財務報表和相關披露要求 管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用。實際結果 可能與這些估計值大不相同。我們已確定以下為我們的關鍵會計政策：

可能贖回的A類普通股

我們根據ASC主題480中的指導，對可能贖回的 普通股進行核算。“區分負債和股權 .“強制贖回的A類普通股(如有)被歸類為負債工具 ，並按公允價值計量。有條件可贖回的A類普通股(包括具有 贖回權的A類普通股，這些贖回權要麼在持有人的控制範圍內，要麼在不確定事件發生時需要贖回 而不僅僅在我們的控制範圍內)被歸類為臨時股權。在所有其他時間，A類普通股被歸類為 股東權益。我們的A類普通股具有一定的贖回權，這些權利被認為不在我們的控制範圍之內，並受到未來不確定事件發生的影響，因此，可能需要贖回的A類普通股 作為臨時股權按贖回價值列示。

每股普通股淨虧損

每股淨虧損 的計算方法是淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數。截至2020年6月30日，總計23,874,970股可能需要贖回的A類普通股 被排除在每股普通股基本虧損的計算之外，因為如果這些股票被贖回，只會按比例參與信託賬户收益。 在計算稀釋每股虧損時，我們沒有考慮在首次公開發行和私募中出售的認股權證購買總計25,981,000股A類普通股 的影響。

最新會計準則

管理層 不認為最近發佈但尚未生效的任何會計聲明(如果當前採用)會對我們未經審計的簡明財務報表產生重大 影響。

表外安排

截至2020年6月30日， 我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排。

就業法案

Jumpstart Our 2012年創業法案(“JOBS法案”)包含多項條款，其中包括放寬符合條件的上市公司的某些報告 要求。我們符合“新興成長型公司”的資格，根據“就業法案”， 允許我們遵守基於私營(非上市)公司生效日期的新的或修訂的會計聲明。 我們選擇推遲採用新的或修訂的會計準則，因此，我們可能不會在要求非新興成長型公司採用此類準則的相關日期遵守新的或修訂的 會計準則。因此，截至上市公司生效日期，我們的財務報表可能無法與符合新的或修訂的會計聲明的公司進行比較 。

此外，我們 正在評估依賴JOBS法案提供的其他降低的報告要求的好處。根據就業法案中規定的特定條件，如果作為“新興成長型公司”，我們選擇依賴此類豁免 我們可能不會被要求(I)根據第404條提供關於我們財務報告內部控制系統的審計師證明報告，(Ii)提供根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案對非新興成長型上市公司可能要求的所有薪酬披露，(Iii)遵守PCAOB可能採納的關於強制性審計公司輪換或提供有關審計和財務報表(審計師討論和分析)的補充信息 的任何要求 ，並(Iv)披露某些 高管薪酬相關項目，例如高管薪酬與業績之間的相關性，以及 CEO薪酬與員工薪酬中值的比較。這些豁免將在 我們的首次公開募股(IPO)完成後或直至我們不再是一家“新興成長型公司”(以較早的時間為準)之後的五年內適用。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

截至2020年6月30日， 我們不存在任何市場或利率風險。2019年8月2日，首次公開募股的淨收益，包括信託賬户中的 金額，投資於到期日不超過185天的美國政府證券，或投資於貨幣市場 基金，這些基金符合1940年《投資公司法》規則2a-7下的某些條件，僅投資於直接 美國政府國債。由於這些投資的短期性質，我們認為不會有相關的 重大利率風險敞口。

我們 自成立以來沒有從事任何套期保值活動，我們預計不會根據我們面臨的市場風險 從事任何套期保值活動。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

在 的監督下，在我們管理層(包括首席執行官和首席財務會計官 )的參與下，我們對截至2020年6月30日的財政 季度末的披露控制和程序的有效性進行了評估，該術語在《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。基於此評估， 我們的首席執行官、董事和首席財務官得出結論，在本報告涵蓋的期間，我們的披露控制和程序是有效的。

披露控制 和程序旨在確保在SEC規則和表格中指定的時間段內記錄、 處理、彙總和報告我們在“交易法”報告中要求披露的信息，並將此類信息 累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或執行類似職能的 人員，以便及時做出有關要求披露的決定。

財務內部控制的變化 報告

本Form 10-Q季度報告 涵蓋的截至2020年6月30日的財季期間，我們對財務報告的內部控制沒有 發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制 產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分-其他 信息

項目1.法律訴訟

沒有。

第1A項危險因素

我們已知的可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重要因素 在我們於2020年3月11日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中題為前瞻性陳述的章節 和風險因素中進行了描述，但增加了以下風險因素。

我們尋找業務合併， 以及我們最終完成業務合併的任何目標業務，可能會受到最近爆發的冠狀病毒(新冠肺炎)的重大不利影響。

2019年12月，據報道，中國武漢出現了一種新型冠狀病毒株，該病毒已經並正在繼續在中國各地 和包括美國在內的世界其他地區傳播。2020年1月30日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎冠狀病毒病暴發為“國際關注的突發公共衞生事件”。2020年1月31日，美國衞生與公共服務部部長亞歷克斯·阿扎爾二世宣佈美國進入公共衞生緊急狀態，以幫助美國醫療界應對新冠肺炎。 2020年3月11日，世界衞生組織將此次疫情定性為“大流行”。 新冠肺炎和其他傳染病的顯著爆發可能導致大範圍的健康危機，對全球經濟和金融市場造成不利 影響。我們完成業務合併的任何潛在目標業務的業務都可能受到實質性的不利影響。此外，我們可能無法完成業務合併 如果對新冠肺炎的持續擔憂限制了旅行，限制了與潛在投資者會面的能力，或者 目標公司的人員、供應商和服務提供商無法及時談判和完成交易 。新冠肺炎對我們尋找業務合併的影響程度將取決於未來的事態發展， 這些事態發展高度不確定，無法預測，包括可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息，以及 遏制新冠肺炎或處理其影響的行動等。如果新冠肺炎或其他全球關注的問題 造成的幹擾持續很長一段時間，我們完成業務合併的能力, 或者我們最終完成業務合併的目標 業務的運營可能會受到重大不利影響。

第二項股權證券的未登記銷售和使用 收益。

未登記的股權證券銷售

於2019年4月30日， 發起人以25,000美元的出資額換取了創辦人的股份，平均收購價約為每股0.004美元。2019年6月21日，保薦人向威爾·奧布萊恩轉讓了30,000股方正股票，向馬丁·賈斯克爾轉讓了20,000股方正股票 ，向格里·帕斯卡爾轉讓了15,000股方正股票，保薦人最初支付的每股價格相同，導致 保薦人持有6,260,000股方正股票。此類證券是根據證券法第4(A)(2)節中包含的註冊豁免 發行的與本組織相關的證券。

在 首次公開募股(IPO)結束的同時，我們完成了私募，產生了6,810,000美元的毛收入。私募 配售單位與IPO中出售的單位相同，不同之處在於私募單位的基礎認股權證，因此 只要它們由保薦人或其許可受讓人持有，(I)我們不能贖回，(Ii)(包括行使認股權證可發行的 A類普通股)除非有某些有限的例外，否則不得轉讓、轉讓或出售 直到我們初始認股權證完成後30天 私募單位的發行是根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節所載的註冊豁免 進行的。

收益的使用

2019年8月2日， 我們完成了25,300,000個單位的首次公開發行，包括由於承銷商 全面行使其超額配售選擇權而發行了3,300,000個單位。每個單位包括一股A類普通股和一份公開 認股權證，每份完整公共認股權證的持有人有權以每股11.50 美元購買一股A類普通股，並可進行調整。這些單位以每單位10.00美元的價格出售，為我們帶來了2.53億美元的毛收入。 B.Riley FBR，Inc.擔任首次公開募股(IPO)的唯一承銷商。首次公開發行中出售的證券 是根據證券法在S-1表格的註冊聲明中註冊的(第333-232612號文件)。SEC宣佈註冊 聲明於2019年7月30日生效。

首次公開發售及私募完成 後，有253,000,000美元存入信託賬户，其中包括首次公開發售所得款項247,940,000美元 (包括8,855,000美元的承銷商遞延折扣) 及私募所得的5,060,000美元。我們支付了5,060,000美元的承銷折扣，並記錄了與首次公開募股(IPO)相關的其他成本和支出約為 750,000美元。我們還償還了贊助商 給我們的票據和預付款。如招股説明書所述，首次公開發售所得款項的計劃用途並無重大改變。

第3項高級證券違約

沒有。

第四項礦山安全資料披露

不適用。

第5項其他資料

沒有。

第六項展品

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已於2020年7月31日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告 。

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