PSX-20200630000153470112/312020Q2錯誤00015347012020-01-012020-06-30xbrli:共享00015347012020-06-30iso4217:美元00015347012020-04-012020-06-3000015347012019-04-012019-06-3000015347012019-01-012019-06-30iso4217:美元xbrli:共享00015347012019-12-3100015347012018-12-3100015347012019-06-300001534701美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001534701US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001534701美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001534701美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001534701Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001534701US-GAAP:非控制性利益成員2020-03-3100015347012020-03-310001534701美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001534701US-GAAP:非控制性利益成員2020-04-012020-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001534701US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001534701美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001534701US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001534701美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001534701美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001534701US-GAAP:非控制性利益成員2020-06-300001534701美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001534701US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001534701美國-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310001534701美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001534701Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001534701US-GAAP:非控制性利益成員2019-03-3100015347012019-03-310001534701美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001534701US-GAAP:非控制性利益成員2019-04-012019-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001534701美國-GAAP:SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001534701US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001534701美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001534701US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001534701美國-GAAP:SecuryStockMember2019-06-300001534701美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001534701US-GAAP:非控制性利益成員2019-06-300001534701美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001534701US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001534701美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001534701美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001534701Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001534701US-GAAP:非控制性利益成員2019-12-310001534701美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300001534701US-GAAP:非控制性利益成員2020-01-012020-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001534701美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-06-300001534701US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001534701美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001534701US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001534701美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001534701美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001534701Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001534701US-GAAP:非控制性利益成員2018-12-310001534701Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001534701Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001534701US-GAAP:非控制性利益成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001534701Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001534701美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300001534701US-GAAP:非控制性利益成員2019-01-012019-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001534701美國-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-06-300001534701US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300001534701PSX:RefinedProductsMember2020-04-012020-06-300001534701PSX:RefinedProductsMember2019-04-012019-06-300001534701PSX:RefinedProductsMember2020-01-012020-06-300001534701PSX:RefinedProductsMember2019-01-012019-06-300001534701SRT:CrudeOilMember2020-04-012020-06-300001534701SRT:CrudeOilMember2019-04-012019-06-300001534701SRT:CrudeOilMember2020-01-012020-06-300001534701SRT:CrudeOilMember2019-01-012019-06-300001534701SRT:天然氣體液體儲備成員2020-04-012020-06-300001534701SRT:天然氣體液體儲備成員2019-04-012019-06-300001534701SRT:天然氣體液體儲備成員2020-01-012020-06-300001534701SRT:天然氣體液體儲備成員2019-01-012019-06-300001534701PSX:OtherProductLineMember2020-04-012020-06-300001534701PSX:OtherProductLineMember2019-04-012019-06-300001534701PSX:OtherProductLineMember2020-01-012020-06-300001534701PSX:OtherProductLineMember2019-01-012019-06-300001534701國家:美國2020-04-012020-06-300001534701國家:美國2019-04-012019-06-300001534701國家:美國2020-01-012020-06-300001534701國家:美國2019-01-012019-06-300001534701國家:GB2020-04-012020-06-300001534701國家:GB2019-04-012019-06-300001534701國家:GB2020-01-012020-06-300001534701國家:GB2019-01-012019-06-300001534701國家:德2020-04-012020-06-300001534701國家:德2019-04-012019-06-300001534701國家:德2020-01-012020-06-300001534701國家:德2019-01-012019-06-300001534701PSX:其他地理區域成員2020-04-012020-06-300001534701PSX:其他地理區域成員2019-04-012019-06-300001534701PSX:其他地理區域成員2020-01-012020-06-300001534701PSX:其他地理區域成員2019-01-012019-06-300001534701SRT:最小成員數2020-01-012020-06-300001534701SRT:最大成員數2020-01-012020-06-300001534701PSX:MinimumVolumeContracmentContractsMember2020-06-30xbrli:純0001534701PSX:DCPMidstream LLCM成員PSX:DCPPartnersLPMember2020-01-012020-03-310001534701PSX:DCPMidstream LLCM成員2020-01-012020-03-310001534701PSX:DCPMidstream LLCM成員2020-03-310001534701PSX:DCPMidstream LLCM成員2020-01-012020-06-300001534701PSX:DCPMidstream LLCM成員2020-04-012020-06-300001534701PSX:DCPMidstream LLCM成員2020-06-300001534701PSX:GrayOakHoldingsLLCM成員PSX:GrayOakPipelineLLCM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員2020-06-300001534701PSX:第三方成員PSX:GrayOakHoldingsLLCM成員2018-12-310001534701PSX:GrayOakPipelineLLCM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員2020-06-300001534701PSX:GrayOakPipelineLLCM成員2020-01-310001534701PSX:DakotaAccessLLCM成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-03-110001534701PSX:DakotaAccessLLCM成員美國-GAAP:老年人注意事項成員PSX:A3625SeniorNotesDueApril12022成員2019-03-110001534701PSX:A3900SeniorNotesDueApril12024成員PSX:DakotaAccessLLCM成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-03-110001534701PSX:DakotaAccessLLCM成員美國-GAAP:老年人注意事項成員PSX:A4625SeniorNotesDueApril12029成員2019-03-110001534701PSX:達科塔附件和ETCOMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員2020-06-300001534701US-GAAP:SubequentEventMemberPSX:達科塔附件和ETCOMember2020-07-062020-07-060001534701PSX:CFUnitedLLCM成員2020-06-300001534701PSX:LibertyPipelineLLCM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員2020-06-300001534701PSX:LibertyPipelineLLCM成員PSX:Phillips66PartnersLPM成員2020-03-020001534701PSX:LibertyPipelineLLCM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員2020-03-022020-03-020001534701PSX:LibertyPipelineLLCM成員2020-06-300001534701PSX:RedOakPipelineLLCMember2020-06-300001534701PSX:OnCueHoldingsLLCM成員2020-06-300001534701PSX:Midstream SegmentMember2020-06-300001534701PSX:Midstream SegmentMember2019-12-310001534701PSX:ChemicalsSegmentMember2020-06-300001534701PSX:ChemicalsSegmentMember2019-12-310001534701PSX:RefiningSegmentMember2020-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMember2019-12-310001534701PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMember2020-06-300001534701PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMember2019-12-310001534701美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-06-300001534701美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-12-310001534701PSX:RefiningSegmentMember2020-01-012020-03-310001534701PSX:Midstream SegmentMember2020-01-012020-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMember2020-01-012020-06-300001534701PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMember2020-01-012020-06-300001534701美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-06-100001534701Psx:A3850SeniorNotesDueApril92025PortionIssuedJune102020Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-06-100001534701美國-GAAP:老年人注意事項成員PSX:A3850SeniorNotesDueApril92025成員2020-06-100001534701PSX:A2150SeniorNotesDue12月份152030美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-06-100001534701美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-04-090001534701PSX:A3.70SeniorNotesDueApril62023成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-04-090001534701Psx:A3850SeniorNotesDueApril92025PortionIssuedApril92020Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-04-090001534701美國-GAAP:老年人注意事項成員PSX:A3850SeniorNotesDueApril92025成員2020-04-090001534701PSX:SeniorUnsecuredNotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-06-102020-06-100001534701PSX:SeniorUnsecuredNotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-04-092020-04-090001534701US-GAAP:ShortTermDebtMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-03-190001534701US-GAAP:ShortTermDebtMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-03-192020-03-190001534701US-GAAP:ShortTermDebtMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-04-060001534701US-GAAP:ShortTermDebtMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-06-300001534701US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員2020-06-300001534701US-GAAP:LineOfCreditMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員US-GAAP:LetterOfCreditMember2020-06-300001534701美國-GAAP:LoansPayableMemberPSX:FloatingRateNotesDueApril2020Member2020-04-012020-04-300001534701PSX:TermLoanDueApril2020Member美國-GAAP:LoansPayableMember2020-04-012020-04-300001534701PSX:TaxExemptBondsDue20MemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員PSX:TaxExemptBondsMember2020-04-012020-04-300001534701PSX:ResidualValueGuaranteesMemberPSX:設施成員2020-06-300001534701PSX:ResidualValueGuaranteesMemberPSX:軌道車和飛機成員2020-06-300001534701PSX:OtherJointVenturesMember2020-01-012020-06-300001534701美國-GAAP:擔保類型其他成員PSX:OtherJointVenturesMember2020-06-300001534701美國-GAAP:保障性擔保成員2020-06-300001534701美國-GAAP:保障性擔保成員2019-12-310001534701美國-GAAP:保障性擔保成員Psx:AssetRetirementObligationsAndAccruedEnvironmentalCostMember2020-06-300001534701美國-GAAP:保障性擔保成員Psx:AssetRetirementObligationsAndAccruedEnvironmentalCostMember2019-12-310001534701美國-GAAP:為環境成本預留成員2020-01-012020-06-300001534701US-GAAP:PerformanceGuaranteeMember2020-06-300001534701美國-GAAP:商品會員美國-GAAP:非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-06-300001534701美國-GAAP:商品會員美國-GAAP:非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-310001534701美國-GAAP:商品會員美國-GAAP:其他資產成員美國-GAAP:非指定成員2020-06-300001534701美國-GAAP:商品會員美國-GAAP:其他資產成員美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001534701美國-GAAP:商品會員PSX:其他應計成員美國-GAAP:非指定成員2020-06-300001534701美國-GAAP:商品會員PSX:其他應計成員美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001534701PSX:其他負債和延期信用成員美國-GAAP:商品會員美國-GAAP:非指定成員2020-06-300001534701PSX:其他負債和延期信用成員美國-GAAP:商品會員美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001534701美國-GAAP:商品會員美國-GAAP:非指定成員2020-06-300001534701美國-GAAP:商品會員美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001534701PSX:SalesAndOtherOperatingRevenuesMemberUS-GAAP:商品合同成員2020-04-012020-06-300001534701PSX:SalesAndOtherOperatingRevenuesMemberUS-GAAP:商品合同成員2019-04-012019-06-300001534701PSX:SalesAndOtherOperatingRevenuesMemberUS-GAAP:商品合同成員2020-01-012020-06-300001534701PSX:SalesAndOtherOperatingRevenuesMemberUS-GAAP:商品合同成員2019-01-012019-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:其他收入成員2020-04-012020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:其他收入成員2019-04-012019-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:其他收入成員2020-01-012020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:其他收入成員2019-01-012019-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員PSX:PurchedCrudeOilAndProductsMember2020-04-012020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員PSX:PurchedCrudeOilAndProductsMember2019-04-012019-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員PSX:PurchedCrudeOilAndProductsMember2020-01-012020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員PSX:PurchedCrudeOilAndProductsMember2019-01-012019-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員2020-04-012020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員2019-04-012019-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員2020-01-012020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員2019-01-012019-06-30UTR:mmbbls0001534701SRT:最大成員數PSX:設施成員2020-06-300001534701US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-300001534701US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:ExchangeClearedMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:ExchangeClearedMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:ExchangeClearedMember2020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:ExchangeClearedMember2020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:遠期合同成員2020-06-300001534701PSX:RabbiTrustAssetsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-06-300001534701PSX:RabbiTrustAssetsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-06-300001534701PSX:RabbiTrustAssetsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-06-300001534701PSX:RabbiTrustAssetsMember2020-06-300001534701US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-06-300001534701US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-06-300001534701US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-06-300001534701US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-06-300001534701US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-06-300001534701US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-06-300001534701US-GAAP:InterestRateContractMember2020-06-300001534701PSX:FloatingRateDebtMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-06-300001534701PSX:FloatingRateDebtMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-06-300001534701PSX:FloatingRateDebtMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-06-300001534701PSX:FloatingRateDebtMember2020-06-300001534701Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberPSX:FloatingRateDebtMember2020-06-300001534701PSX:FixedRateDebtExcludingCapitalLeasesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-06-300001534701PSX:FixedRateDebtExcludingCapitalLeasesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-06-300001534701PSX:FixedRateDebtExcludingCapitalLeasesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-06-300001534701PSX:FixedRateDebtExcludingCapitalLeasesMember2020-06-300001534701PSX:FixedRateDebtExcludingCapitalLeasesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300001534701US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:ExchangeClearedMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001534701US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:ExchangeClearedMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:ExchangeClearedMember2019-12-310001534701US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:ExchangeClearedMember2019-12-310001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:遠期合同成員2019-12-310001534701US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001534701US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001534701US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001534701US-GAAP:InterestRateContractMember2019-12-310001534701PSX:RabbiTrustAssetsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001534701PSX:RabbiTrustAssetsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001534701PSX:RabbiTrustAssetsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001534701PSX:RabbiTrustAssetsMember2019-12-310001534701US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001534701US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001534701US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:Over the Counter MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:Over the Counter MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:Over the Counter MemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001534701US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:Over the Counter Member2019-12-310001534701PSX:FloatingRateDebtMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001534701PSX:FloatingRateDebtMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001534701PSX:FloatingRateDebtMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001534701PSX:FloatingRateDebtMember2019-12-310001534701Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberPSX:FloatingRateDebtMember2019-12-310001534701PSX:FixedRateDebtExcludingCapitalLeasesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001534701PSX:FixedRateDebtExcludingCapitalLeasesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001534701PSX:FixedRateDebtExcludingCapitalLeasesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001534701PSX:FixedRateDebtExcludingCapitalLeasesMember2019-12-310001534701PSX:FixedRateDebtExcludingCapitalLeasesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-31UTR:D0001534701PSX:DCPPartnersLPMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberPsx:MeasurementInputTradingPerodMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-03-310001534701PSX:RefiningSegmentMember2020-03-310001534701美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-04-012020-06-300001534701美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-04-012020-06-300001534701美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2019-04-012019-06-300001534701美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2019-04-012019-06-300001534701Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-04-012020-06-300001534701Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-04-012019-06-300001534701美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-01-012020-06-300001534701美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-01-012020-06-300001534701美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2019-01-012019-06-300001534701美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2019-01-012019-06-300001534701Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-300001534701Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300001534701國家:美國2020-01-012020-06-300001534701國家:美國2020-06-300001534701美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2020-06-300001534701US-GAAP:合格的計劃成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-01-012020-06-300001534701美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員US-GAAP:不合格的計劃成員國家:美國2020-01-012020-06-300001534701美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2019-12-310001534701美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2020-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001534701Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001534701Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001534701Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-01-0100015347012020-01-012020-01-010001534701Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001534701Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001534701Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310001534701Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-01-010001534701Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-01-010001534701Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-01-0100015347012019-01-012019-01-010001534701Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300001534701Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-06-300001534701PSX:DCPMidstream LLCM成員PSX:Midstream SegmentMember2020-06-300001534701PSX:ChemicalsSegmentMemberPSX:CPChemMember2020-06-30PSX:煉油廠0001534701PSX:RefiningSegmentMemberPsx:MainlyUnitedStatesAndEurope Member2020-01-012020-06-300001534701US-GAAP:運營細分市場成員PSX:Midstream SegmentMember2020-04-012020-06-300001534701US-GAAP:運營細分市場成員PSX:Midstream SegmentMember2019-04-012019-06-300001534701US-GAAP:運營細分市場成員PSX:Midstream SegmentMember2020-01-012020-06-300001534701US-GAAP:運營細分市場成員PSX:Midstream SegmentMember2019-01-012019-06-300001534701PSX:Midstream SegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-04-012020-06-300001534701PSX:Midstream SegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2019-04-012019-06-300001534701PSX:Midstream SegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-06-300001534701PSX:Midstream SegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-06-300001534701PSX:Midstream SegmentMember2020-04-012020-06-300001534701PSX:Midstream SegmentMember2019-04-012019-06-300001534701PSX:Midstream SegmentMember2019-01-012019-06-300001534701PSX:ChemicalsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-06-300001534701PSX:ChemicalsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-04-012019-06-300001534701PSX:ChemicalsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-06-300001534701PSX:ChemicalsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-04-012019-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-04-012020-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2019-04-012019-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMember2020-04-012020-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMember2019-04-012019-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMember2019-01-012019-06-300001534701US-GAAP:運營細分市場成員PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMember2020-04-012020-06-300001534701US-GAAP:運營細分市場成員PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMember2019-04-012019-06-300001534701US-GAAP:運營細分市場成員PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMember2020-01-012020-06-300001534701US-GAAP:運營細分市場成員PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMember2019-01-012019-06-300001534701PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-04-012020-06-300001534701PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2019-04-012019-06-300001534701PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-06-300001534701PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMemberUS-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-06-300001534701PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMember2020-04-012020-06-300001534701PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMember2019-04-012019-06-300001534701PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMember2019-01-012019-06-300001534701美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-04-012020-06-300001534701美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-04-012019-06-300001534701美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-06-300001534701美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-06-300001534701US-GAAP:運營細分市場成員PSX:Midstream SegmentMember2020-06-300001534701US-GAAP:運營細分市場成員PSX:Midstream SegmentMember2019-12-310001534701PSX:ChemicalsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-06-300001534701PSX:ChemicalsSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-12-310001534701PSX:RefiningSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-06-300001534701PSX:RefiningSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-12-310001534701US-GAAP:運營細分市場成員PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMember2020-06-300001534701US-GAAP:運營細分市場成員PSX:MarketingAndSpecialtiesSegmentMember2019-12-310001534701PSX:AccountsAndNotesReceivableMember2020-06-300001534701PSX:CommonUnitsMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-06-300001534701PSX:Phillips66PartnersLPM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-06-302020-06-300001534701PSX:Phillips66PartnersLPM成員2020-06-302020-06-300001534701PSX:Phillips66PartnersLPM成員PSX:首選單位成員2020-06-300001534701Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員2020-06-300001534701Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員2019-12-310001534701PSX:AtTheMarketOfferingProgramMemberPSX:CommonUnitsMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員2020-01-012020-06-300001534701PSX:AtTheMarketOfferingProgramMemberPSX:CommonUnitsMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員2020-04-012020-06-300001534701PSX:AtTheMarketOfferingProgramMemberPSX:CommonUnitsMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員2019-04-012019-06-300001534701PSX:AtTheMarketOfferingProgramMemberPSX:CommonUnitsMemberPSX:Phillips66PartnersLPM成員2019-01-012019-06-300001534701PSX:第三方成員PSX:GrayOakHoldingsLLCM成員2020-06-300001534701PSX:GrayOakHoldingsLLCM成員PSX:第三方成員2020-01-012020-06-300001534701PSX:GrayOakHoldingsLLCM成員PSX:第三方成員2020-04-012020-06-300001534701PSX:GrayOakPipelineLLCM成員PSX:第三方成員2020-01-012020-06-300001534701SRT:擔保人替代成員PSX:Phillips66公司成員2020-01-012020-06-300001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:ParentCompanyMember2020-04-012020-06-300001534701SRT:擔保人替代成員SRT:ReporttableLegalEntiesMember2020-04-012020-06-300001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:非擔保人替代成員2020-04-012020-06-300001534701SRT:整合消除成員2020-04-012020-06-300001534701SRT:整合消除成員SRT:ParentCompanyMember2020-04-012020-06-300001534701SRT:擔保人替代成員SRT:整合消除成員2020-04-012020-06-300001534701SRT:整合消除成員SRT:非擔保人替代成員2020-04-012020-06-300001534701SRT:ParentCompanyMember2020-04-012020-06-300001534701SRT:擔保人替代成員2020-04-012020-06-300001534701SRT:非擔保人替代成員2020-04-012020-06-300001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:ParentCompanyMember2019-04-012019-06-300001534701SRT:擔保人替代成員SRT:ReporttableLegalEntiesMember2019-04-012019-06-300001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:非擔保人替代成員2019-04-012019-06-300001534701SRT:整合消除成員2019-04-012019-06-300001534701SRT:整合消除成員SRT:ParentCompanyMember2019-04-012019-06-300001534701SRT:擔保人替代成員SRT:整合消除成員2019-04-012019-06-300001534701SRT:整合消除成員SRT:非擔保人替代成員2019-04-012019-06-300001534701SRT:ParentCompanyMember2019-04-012019-06-300001534701SRT:擔保人替代成員2019-04-012019-06-300001534701SRT:非擔保人替代成員2019-04-012019-06-300001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:ParentCompanyMember2020-01-012020-06-300001534701SRT:擔保人替代成員SRT:ReporttableLegalEntiesMember2020-01-012020-06-300001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:非擔保人替代成員2020-01-012020-06-300001534701SRT:整合消除成員2020-01-012020-06-300001534701SRT:整合消除成員SRT:ParentCompanyMember2020-01-012020-06-300001534701SRT:擔保人替代成員SRT:整合消除成員2020-01-012020-06-300001534701SRT:整合消除成員SRT:非擔保人替代成員2020-01-012020-06-300001534701SRT:ParentCompanyMember2020-01-012020-06-300001534701SRT:擔保人替代成員2020-01-012020-06-300001534701SRT:非擔保人替代成員2020-01-012020-06-300001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:ParentCompanyMember2019-01-012019-06-300001534701SRT:擔保人替代成員SRT:ReporttableLegalEntiesMember2019-01-012019-06-300001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:非擔保人替代成員2019-01-012019-06-300001534701SRT:整合消除成員2019-01-012019-06-300001534701SRT:整合消除成員SRT:ParentCompanyMember2019-01-012019-06-300001534701SRT:擔保人替代成員SRT:整合消除成員2019-01-012019-06-300001534701SRT:整合消除成員SRT:非擔保人替代成員2019-01-012019-06-300001534701SRT:ParentCompanyMember2019-01-012019-06-300001534701SRT:擔保人替代成員2019-01-012019-06-300001534701SRT:非擔保人替代成員2019-01-012019-06-300001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:ParentCompanyMember2020-06-300001534701SRT:擔保人替代成員SRT:ReporttableLegalEntiesMember2020-06-300001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:非擔保人替代成員2020-06-300001534701SRT:整合消除成員2020-06-300001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:ParentCompanyMember2019-12-310001534701SRT:擔保人替代成員SRT:ReporttableLegalEntiesMember2019-12-310001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:非擔保人替代成員2019-12-310001534701SRT:整合消除成員2019-12-310001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:ParentCompanyMember2018-12-310001534701SRT:擔保人替代成員SRT:ReporttableLegalEntiesMember2018-12-310001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:非擔保人替代成員2018-12-310001534701SRT:整合消除成員2018-12-310001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:ParentCompanyMember2019-06-300001534701SRT:擔保人替代成員SRT:ReporttableLegalEntiesMember2019-06-300001534701SRT:ReporttableLegalEntiesMemberSRT:非擔保人替代成員2019-06-300001534701SRT:整合消除成員2019-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
| | | | | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 | |
| | | | | | | | |
對於截至的第四季度財務期來説, | 2020年6月30日 | |
| | | | | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
菲利普斯66
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 45-3779385 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
城西大道2331號., 休斯敦, 德克薩斯州77042
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
281-293-6600
(登記人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | |
| 每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 | |
| 普通股,面值0.01美元 | | PSX | | 紐約證券交易所 | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ |
規模較小的新聞報道公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐*☒
註冊人有436,696,660普通股,面值0.01美元,截至2020年6月30日已發行。
菲利普斯66
目錄
| | | | | |
| 頁 |
第一部分-財務信息 | |
| |
第二項1.財務報表 | |
合併運營報表 | 1 |
綜合全面收益表(損益表) | 2 |
合併資產負債表 | 3 |
合併現金流量表 | 4 |
合併權益變動表 | 5 |
合併財務報表附註 | 7 |
| |
項目二、管理層對財務狀況及財務狀況的討論與分析 * | 38 |
| |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 67 |
| |
項目4.控制和程序 | 68 |
| |
第II部分-其他資料 | |
| |
項目2.法律訴訟 | 69 |
| |
項目71A。危險因素 | 70 |
| |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 71 |
| |
項目6.展品 | 72 |
| |
簽名 | 73 |
第一部分財務信息
第二項1.財務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | 截至六個月 六月三十日 | |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
收入和其他收入 | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | 10,913 | | 27,847 | | | 31,791 | | 50,950 | |
關聯公司收益中的權益 | 157 | | 648 | | | 522 | | 1,164 | |
處置淨收益 | 85 | | — | | | 86 | | 1 | |
其他收入 | 28 | | 23 | | | 28 | | 61 | |
總收入和其他收入 | 11,183 | | 28,518 | | | 32,427 | | 52,176 | |
| | | | | |
成本和開支 | | | | | |
購進的原油和成品油 | 9,608 | | 24,554 | | | 28,048 | | 45,609 | |
營業費用 | 1,026 | | 1,165 | | | 2,367 | | 2,472 | |
銷售、一般和行政費用 | 409 | | 408 | | | 728 | | 774 | |
折舊攤銷 | 343 | | 334 | | | 685 | | 665 | |
減損 | — | | 2 | | | 3,006 | | 3 | |
所得税以外的其他税種 | 114 | | 97 | | | 271 | | 225 | |
貼現負債的增值 | 5 | | 5 | | | 11 | | 11 | |
利息和債務費用 | 117 | | 115 | | | 228 | | 234 | |
外幣交易損失 | 6 | | 9 | | | 6 | | 14 | |
總成本和費用 | 11,628 | | 26,689 | | | 35,350 | | 50,007 | |
所得税前收入(虧損) | (445) | | 1,829 | | | (2,923) | | 2,169 | |
所得税費用(福利) | (378) | | 325 | | | (429) | | 395 | |
淨收益(虧損) | (67) | | 1,504 | | | (2,494) | | 1,774 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 74 | | 80 | | | 143 | | 146 | |
可歸因於菲利普斯66的淨收益(虧損) | $ | (141) | | 1,424 | | | (2,637) | | 1,628 | |
| | | | | |
每股普通股可歸因於菲利普斯66的淨收益(虧損)(美元) | | | | | |
基本型 | $ | (0.33) | | 3.13 | | | (6.00) | | 3.57 | |
稀釋 | (0.33) | | 3.12 | | | (6.00) | | 3.55 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
加權平均未償還普通股(千) | | | | | |
基本型 | 438,756 | | 453,681 | | | 440,050 | | 455,630 | |
稀釋 | 438,756 | | 455,585 | | | 440,050 | | 457,620 | |
| | | | | |
請參閲:合併財務報表附註 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | 截至六個月 六月三十日 | |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (67) | | 1,504 | | | (2,494) | | 1,774 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | |
固定福利計劃 | | | | | |
| | | | | |
期內產生的精算損失 | (300) | | — | | | (300) | | — | |
攤銷至精算損失淨額、先前服務淨貸方和結算的收入 | 55 | | 15 | | | 78 | | 34 | |
| | | | | |
| | | | | |
由股權關聯公司發起的計劃 | 3 | | 1 | | | 5 | | 5 | |
固定福利計劃的所得税 | 59 | | (4) | | | 54 | | (9) | |
固定福利計劃,扣除所得税後的淨額 | (183) | | 12 | | | (163) | | 30 | |
外幣換算調整 | 26 | | (62) | | | (196) | | (5) | |
外幣換算調整的所得税 | — | | (1) | | | 1 | | (1) | |
扣除所得税後的外幣換算調整 | 26 | | (63) | | | (195) | | (6) | |
現金流對衝 | — | | (7) | | | (9) | | (11) | |
| | | | | |
套期保值活動所得税 | — | | — | | | 2 | | 1 | |
套期保值活動,扣除所得税後的淨額 | — | | (7) | | | (7) | | (10) | |
其他綜合收益(虧損),扣除所得税後的淨額 | (157) | | (58) | | | (365) | | 14 | |
綜合收益(虧損) | (224) | | 1,446 | | | (2,859) | | 1,788 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | 74 | | 80 | | | 143 | | 146 | |
可歸因於菲利普斯66的全面收益(虧損) | $ | (298) | | 1,366 | | | (3,002) | | 1,642 | |
請參閲:合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | |
| 六月三十日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,890 | | | 1,614 | |
應收賬款和票據(扣除津貼淨額#美元392020年為100萬美元,412019年為百萬) | 3,995 | | | 7,376 | |
應收賬款和票據與關聯方 | 857 | | | 1,134 | |
盤存 | 5,136 | | | 3,776 | |
預付費用和其他流動資產 | 621 | | | 495 | |
流動資產總額 | 12,499 | | | 14,395 | |
投資和長期應收賬款 | 13,628 | | | 14,571 | |
淨資產、廠房和設備 | 24,282 | | | 23,786 | |
商譽 | 1,425 | | | 3,270 | |
無形資產 | 874 | | | 869 | |
其他資產 | 1,810 | | | 1,829 | |
總資產 | $ | 54,518 | | | 58,720 | |
| | | |
負債 | | | |
應付帳款 | $ | 4,902 | | | 8,043 | |
應付帳款-關聯方 | 466 | | | 532 | |
短期債務 | 1,783 | | | 547 | |
應計所得税和其他税 | 1,046 | | | 979 | |
員工福利義務 | 395 | | | 710 | |
其他應計項目 | 1,431 | | | 835 | |
流動負債總額 | 10,023 | | | 11,646 | |
長期債務 | 12,663 | | | 11,216 | |
資產報廢債務和應計環境成本 | 625 | | | 638 | |
遞延所得税 | 5,471 | | | 5,553 | |
員工福利義務 | 1,360 | | | 1,044 | |
其他負債和遞延信貸 | 1,081 | | | 1,454 | |
負債共計 | 31,223 | | | 31,551 | |
| | | |
權益 | | | |
普通股(2,500,000,000授權股份價格為$0.01面值) *(2020-)648,468,487股票;2019年-647,416,633股份) | | | |
面值 | 6 | | | 6 | |
超出面值的資本 | 20,342 | | | 20,301 | |
庫存股(按成本計算:2020-211,771,827股票;2019年-206,390,806股份) | (17,116) | | | (16,673) | |
留存收益 | 18,631 | | | 22,064 | |
累計其他綜合損失 | (1,148) | | | (788) | |
股東權益總額 | 20,715 | | | 24,910 | |
非控制性利益 | 2,580 | | | 2,259 | |
總股本 | 23,295 | | | 27,169 | |
負債和權益總額 | $ | 54,518 | | | 58,720 | |
請參閲:合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | |
| 截至六個月 六月三十日 | | |
| 2020 | | | 2019 | |
經營活動的現金流 | | | |
淨收益(損失) | $ | (2,494) | | | 1,774 | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額 | | | |
折舊攤銷 | 685 | | | 665 | |
減損 | 3,006 | | | 3 | |
貼現負債的增值 | 11 | | | 11 | |
遞延所得税 | (21) | | | 253 | |
未分配權益收益 | 298 | | | (44) | |
處置淨收益 | (86) | | | (1) | |
| | | |
| | | |
其他 | 7 | | | (59) | |
營運資金調整 | | | |
應收賬款和應收票據 | 3,814 | | | (534) | |
盤存 | (1,416) | | | (1,549) | |
預付費用和其他流動資產 | (126) | | | (182) | |
應付帳款 | (3,121) | | | 1,368 | |
税金和其他應計項目 | 424 | | | (253) | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 981 | | | 1,452 | |
| | | |
投資活動的現金流 | | | |
資本支出和投資 | (1,862) | | | (1,728) | |
對股權關聯公司的投資回報 | 88 | | | 35 | |
資產處置收益 | 1 | | | 83 | |
墊款/貸款相關方 | (231) | | | (95) | |
收取與墊款/貸款有關的當事人 | 44 | | | 95 | |
| | | |
其他 | (64) | | | 24 | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (2,024) | | | (1,586) | |
| | | |
融資活動的現金流 | | | |
發行債項 | 3,230 | | | 860 | |
償還債務 | (541) | | | (597) | |
發行普通股 | 6 | | | 9 | |
普通股回購 | (443) | | | (799) | |
普通股支付的股息 | (789) | | | (770) | |
對非控股權益的分配 | (127) | | | (117) | |
發行Phillips 66 Partners LP共同單位的淨收益 | 2 | | | 42 | |
其他 | (15) | | | 301 | |
| | | |
| | | |
融資活動提供(用於)的淨現金 | 1,323 | | | (1,071) | |
| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (4) | | | 5 | |
| | | |
現金及現金等價物淨變動 | 276 | | | (1,200) | |
期初現金及現金等價物 | 1,614 | | | 3,019 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,890 | | | 1,819 | |
請參閲:合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | |
| 歸功於菲利普斯66 | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | |
| 面值 | 超出面值的資本 | 庫房股票 | 留存收益 | 阿卡姆。其他全面損失 | 非控制性權益 | 總計 |
| | | | | | | |
2020年3月31日 | $ | 6 | | 20,305 | | (17,116) | | 19,168 | | (991) | | 2,267 | | 23,639 | |
淨收益(損失) | — | | — | | — | | (141) | | — | | 74 | | (67) | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (157) | | — | | (157) | |
普通股支付的股息($0.90每股) | — | | — | | — | | (393) | | — | | — | | (393) | |
| | | | | | | |
福利計劃活動 | — | | 37 | | — | | (3) | | — | | — | | 34 | |
股權轉讓 | — | | — | | — | | — | | — | | 305 | | 305 | |
| | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (66) | | (66) | |
| | | | | | | |
2020年6月30日 | $ | 6 | | 20,342 | | (17,116) | | 18,631 | | (1,148) | | 2,580 | | 23,295 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2019年3月31日 | $ | 6 | | 19,879 | | (15,367) | | 20,408 | | (709) | | 2,528 | | 26,745 | |
| | | | | | | |
淨收入 | — | | — | | — | | 1,424 | | — | | 80 | | 1,504 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (58) | | — | | (58) | |
普通股支付的股息($0.90每股) | — | | — | | — | | (406) | | — | | — | | (406) | |
普通股回購 | — | | — | | (455) | | — | | — | | — | | (455) | |
福利計劃活動 | — | | 30 | | — | | (3) | | — | | — | | 27 | |
發行Phillips 66 Partners LP通用單位 | — | | 3 | | — | | — | | — | | 7 | | 10 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (61) | | (61) | |
2019年6月30日 | $ | 6 | | 19,912 | | (15,822) | | 21,423 | | (767) | | 2,554 | | 27,306 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 以千計的股份 | |
| 截至6月30日的三個月 | |
| 已發行普通股 | 庫房股票 |
| | |
2020年3月31日 | 648,447 | | 211,772 | |
普通股回購 | — | | — | |
已發行股份-以股份為基礎的補償 | 21 | | — | |
2020年6月30日 | 648,468 | | 211,772 | |
| | |
2019年3月31日 | 646,716 | | 193,165 | |
普通股回購 | — | | 5,122 | |
已發行股份-以股份為基礎的補償 | 112 | | — | |
2019年6月30日 | 646,828 | | 198,287 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
請參閲:合併財務報表附註 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | |
| 歸功於菲利普斯66 | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | |
| 面值 | 超出面值的資本 | 庫房股票 | 留存收益 | 阿卡姆。其他全面損失 | 非控制性權益 | 總計 |
| | | | | | | |
2019年12月31日 | $ | 6 | | 20,301 | | (16,673) | | 22,064 | | (788) | | 2,259 | | 27,169 | |
淨收益(損失) | — | | — | | — | | (2,637) | | — | | 143 | | (2,494) | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (365) | | — | | (365) | |
普通股支付的股息($1.80每股) | — | | — | | — | | (789) | | — | | — | | (789) | |
普通股回購 | — | | — | | (443) | | — | | — | | — | | (443) | |
福利計劃活動 | — | | 41 | | — | | (5) | | — | | — | | 36 | |
股權轉讓 | — | | — | | — | | — | | — | | 305 | | 305 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (127) | | (127) | |
其他 | — | | — | | — | | (2) | | 5 | | — | | 3 | |
2020年6月30日 | $ | 6 | | 20,342 | | (17,116) | | 18,631 | | (1,148) | | 2,580 | | 23,295 | |
| | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | 6 | | 19,873 | | (15,023) | | 20,489 | | (692) | | 2,500 | | 27,153 | |
會計變更的累積影響 | — | | — | | — | | 81 | | (89) | | (1) | | (9) | |
淨收入 | — | | — | | — | | 1,628 | | — | | 146 | | 1,774 | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | 14 | | — | | 14 | |
普通股支付的股息($1.70每股) | — | | — | | — | | (770) | | — | | — | | (770) | |
普通股回購 | — | | — | | (799) | | — | | — | | — | | (799) | |
福利計劃活動 | — | | 34 | | — | | (5) | | — | | — | | 29 | |
發行Phillips 66 Partners LP通用單位 | — | | 5 | | — | | — | | — | | 26 | | 31 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (117) | | (117) | |
2019年6月30日 | $ | 6 | | 19,912 | | (15,822) | | 21,423 | | (767) | | 2,554 | | 27,306 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 以千計的股份 | |
| 截至6月30日的六個月 | |
| 已發行普通股 | 庫房股票 |
| | |
2019年12月31日 | 647,417 | | 206,391 | |
普通股回購 | — | | 5,381 | |
已發行股份-以股份為基礎的補償 | 1,051 | | — | |
2020年6月30日 | 648,468 | | 211,772 | |
| | |
2018年12月31日 | 645,692 | | 189,526 | |
普通股回購 | — | | 8,761 | |
已發行股份-以股份為基礎的補償 | 1,136 | | — | |
2019年6月30日 | 646,828 | | 198,287 | |
請參閲:合併財務報表附註 | | |
注1-中期財務信息
本報告所列財務報表中列報的未經審計的中期財務信息是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的,包括管理層認為公平列報菲利普斯66綜合財務狀況及其運營結果和現金流量所需的所有已知應計和調整。除非另有説明,否則所有此類調整均屬正常和重複性質。本報告所包括的中期財務報表中某些附註和其他信息已被濃縮或省略。因此,這些中期財務報表應與我們2019年年報Form 10-K中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。
注2-銷售和其他營業收入
分門別類收入
下表列出了我們的分類銷售收入和其他營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | |
| 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
產品線和服務 | | | | | | |
成品油 | $ | 8,701 | | | 22,922 | | | 24,858 | | 41,715 | |
原油轉售 | 1,490 | | | 3,613 | | | 4,367 | | 6,651 | |
天然氣液體(NGL) | 700 | | | 1,179 | | | 1,679 | | 2,483 | |
服務和其他* | 22 | | | 133 | | | 887 | | 101 | |
合併銷售和其他營業收入 | $ | 10,913 | | | 27,847 | | | 31,791 | | 50,950 | |
| | | | | | |
地理位置** | | | | | | |
美國 | $ | 8,377 | | | 21,867 | | | 24,087 | | 39,442 | |
英國 | 972 | | | 2,512 | | | 3,281 | | 4,943 | |
德國 | 613 | | | 1,092 | | | 1,471 | | 2,049 | |
其他國家 | 951 | | | 2,376 | | | 2,952 | | 4,516 | |
合併銷售和其他營業收入 | $ | 10,913 | | | 27,847 | | | 31,791 | | 50,950 | |
*包括與衍生品相關的活動。有關更多信息,請參見附註12-衍生品和金融工具。 | | | | | | |
*銷售額和其他營業收入可歸因於基於產生收入的業務地點的國家/地區。 | | | | | | |
與合同相關的資產和負債
截至2020年6月30日和2019年12月31日,與客户簽訂合同的應收賬款為美元3,237百萬美元和$6,902分別為百萬美元。重大的非客户餘額,如買賣應收賬款和消費税應收賬款,不包括在這些金額中。
我們與合同相關的資產還包括我們向營銷客户支付的與激勵計劃相關的款項。獎勵付款最初被確認為資產,隨後攤銷為合同期限內收入的減少,通常範圍為5至15好多年了。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們與此類付款相關的資產餘額為$376百萬美元和$336分別為百萬美元。
我們的合同債務代表客户在產品或服務交付之前的預付款。在2020年6月30日和2019年12月31日,合同責任為不是的T材質。
剩餘履約義務
我們與客户的合同大多是現貨合同或只有可變對價的定期合同。我們不披露這些合同的剩餘履約義務,因為預期期限為一年或更短,或者因為可變對價已完全分配給未履行的履約義務。我們在中游細分市場也有某些合同,其中包括固定定價的最低產量承諾,這些合同大多在2021年到期。截至2020年6月30日,與這些最低數量承諾合同相關的剩餘履約義務為不是的T材質。
注3-信用損失
我們主要通過銷售成品油、原油和天然氣來蒙受信貸損失。我們通過進行信用審查來評估每個交易對手為我們銷售的產品付款的能力。信用審查考慮我們的預期賬單風險和付款時間,以及交易對手的既定信用評級,或者當信用評級不可用時,基於我們對交易對手財務報表的分析,我們對交易對手信用的評估。在我們的評估中,我們還考慮了合同條款和條件、國家和政治風險以及商業戰略。根據本次審查的結果,為每個交易對手設立信用額度。我們可能需要抵押資產支持或提前還款來減輕信用風險。
我們通過積極審查交易對手相對於合同條款和到期日的餘額來監控我們持續的信用風險敞口。我們的活動包括及時對賬、解決爭議和確認付款。我們可能會聘請催收公司和法律顧問追討拖欠的應收賬款。
與冠狀病毒病2019年相關的負面經濟影響(新冠肺炎)增加了我們的某些交易對手可能無法及時完全履行義務的可能性。作為迴應,我們加強了信用監控,尋求抵押品來支持一些交易,並要求風險較高的交易對手提前還款。
在2020年6月30日和2019年12月31日,我們報告了$4,852百萬美元和$8,510應收賬款和票據百萬美元,扣除津貼淨額#美元39百萬美元和$41分別為百萬美元。根據2020年6月30日的老化分析,超過99我們有%的應收賬款在60天內未付。
我們還面臨表外風險敞口造成的信用損失,如合資企業債務擔保和備用信用證。有關這些表外敞口的更多信息,請參閲附註10-擔保,以及附註11-或有事項和承諾。
注4-盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | |
| 六月三十日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
| | | |
原油和石油產品 | $ | 4,806 | | | 3,452 | |
材料和用品 | 330 | | | 324 | |
| $ | 5,136 | | | 3,776 | |
按後進先出(LIFO)計算的存貨總額為#美元。4,701百萬美元和$3,331分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。當前重置成本超過後進先出存貨成本的估計數額約為#美元。1.410億美元和4.32019年6月30日和2019年12月31日分別為10億美元。
注5-投資、貸款和長期應收賬款
股權投資
DCP中流,LLC(DCP中流)
我們在DCP Midstream的投資的公允價值取決於DCP Midstream,LP(DCP Partners)公共部門的市場價值。DCP合作伙伴公共單位的市場價值下降了大約85因此,於2020年3月31日,我們在DCP Midstream投資的公允價值明顯低於其賬面價值。我們得出結論,它的公允價值和賬面價值之間的差異不是暫時的,主要是因為它的規模。因此,我們記錄了一美元1.22020年第一季度我們的投資税前減值10億美元。這項費用包括在我們截至2020年6月30日的六個月的綜合營業報表的“減值”項目中。減值使我們在DCP Midstream的投資基差增加到#美元。1.8截至2020年3月31日,我們的投資賬面價值為30億美元,這表明我們投資的賬面價值低於我們在2020年3月31日DCP Midstream記錄的淨資產中所佔的份額。基差正在攤銷,並確認為在一段時期內的權益收益。22這是DCP Midstream的物業、廠房及設備(PP&E)於2020年3月31日的估計剩餘使用年限。截至2020年6月30日的三個月和六個月的股權收益增加了約美元20300萬美元和300萬美元30由於基數差異的攤銷,分別為3.6億美元。有關用於確定我們在DCP中游投資的公允價值的技術的更多信息,請參見附註13-公允價值計量。截至2020年6月30日,我們在DCP Midstream的投資賬面價值為$254百萬
灰橡樹管道有限責任公司
Phillips 66 Partners LP(Phillips 66 Partners)擁有一家合併控股公司,擁有65灰橡樹管道公司(Grey Oak Pipeline,LLC)%的股份。不包括合資人的35%的權益,Phillips 66 Partners的實際所有權權益為42.25%在灰橡樹管道,LLC。灰橡樹管道有限責任公司有一項第三方定期貸款安排,借款能力為#美元。1,379百萬美元,包括應計利息。該融資機制下的借款將於2022年6月3日到期。菲利普斯66 Partners及其合資企業通過一項股權出資協議提供擔保,該協議要求向灰色橡樹管道有限責任公司(Gray Oak Pipeline,LLC)按比例出資,最高可達未償還貸款總額,外加任何額外的應計利息和相關費用,如果灰色橡樹管道有限責任公司違約,則定期貸款工具將由灰色橡樹管道有限責任公司和菲利普斯66公司全部使用。到2020年6月30日,定期貸款工具由灰色橡樹管道有限責任公司和菲利普斯66公司全面使用42.25根據股權出資協議,按比例承擔的風險為#美元。583百萬美元。
在灰橡樹管道公司的開發階段,LLC被認為是一個可變利息實體(VIE),因為它沒有足夠的風險股本來完全資助主要業務所需的所有資產的建設。我們確定我們不是主要受益者,因為我們和我們的合資人共同指導了對經濟表現影響最大的灰色橡樹管道有限責任公司的活動。灰橡樹管道於2020年第二季度開始全面運營,不再是VIE。截至2020年6月30日,Phillips 66 Partners在灰橡樹管道的投資賬面價值為$8962000萬。參見注釋19-Phillips 66 Partners LP,瞭解有關Phillips 66 Partners在Gray Oak Pipeline,LLC的所有權的更多信息。
達科他州Access,LLC(達科他州Access)和Energy Transfer原油公司,LLC(ETCO)
2019年3月,達科他州Access的一家全資子公司完成了1美元的發行。2.5無擔保優先票據的本金總額為10億美元,包括:
•$650本金總額為700萬美元3.6252022年到期的優先債券百分比。
•$1.030億美元的本金總額3.9002024年到期的優先債券百分比。
•$850本金總額為700萬美元4.6252029年到期的優先債券百分比。
達科他州Access和ETCO已保證償還票據。此外,菲利普斯66合夥人及其在達科他州Access的共同冒險者在發行票據的同時提供了或有股權出資承諾(CECU)。根據CECU,如果正在進行的訴訟中與美國陸軍工程兵團(USACE)授予的地役權相關的最終判決不利,允許管道在北達科他州的Oahe湖下修建,則可能會分別要求共同冒險者向達科他州的達科他州通道做出比例的股權貢獻。如果DACKOTA ACCESS確定任何此類最終判決中的問題無法補救,並且DACKOTA ACCESS已經或預計沒有足夠的資金償還票據,則可能需要捐款。如果達科他州Access採取補救措施來解決最終判決中提出的問題,在此期間,如果任何一系列票據到期,無論是通過加速還是到期,只要達科他州Access已經或預計沒有足夠的資金來支付這些金額,就可能需要捐款。截至2020年6月30日,根據CECU,Phillips 66 Partners在最大潛在股權出資中的份額約為$631百萬
2020年3月,主持這起訴訟的法院命令美國SACE準備一份環境影響報告書(EIS),並要求提供更多信息,以便在準備環境影響報告書期間決定是否應該關閉達科他州管道。2020年7月6日,法院命令達科他州接入管道在2020年8月5日之前關閉並清空原油,管道應保持關閉狀態,等待美國能源情報署(USACE)準備環境影響報告書(USACE已表示,預計需要大約13月份。達科他州Access提出了上訴和暫緩執行該命令的請求。2020年7月14日,上訴法院批准暫時擱置下級法院指示關閉和清空原油管道的命令。上訴法院尚未對上訴過程中暫緩執行的動議做出裁決。除了CECU下的潛在義務外,如果管道需要在準備《環境影響報告書》之前停止運營,並且如果達科他州Access和ETCO沒有足夠的資金來支付持續費用,還可以要求Phillips 66 Partners支持其在正在進行的費用中的份額,包括大約$的預定利息支付25每年1000萬美元。
CF聯合有限責任公司(CF United)
我們舉辦了一場50%的表決權權益和a48CF United是一家主要在美國西海岸開展業務的零售營銷合資企業,擁有1%的經濟權益。Cf聯合航空被認為是VIE,因為我們的合資企業有權基於固定倍數將其權益出售給我們。看跌期權將於2023年7月1日生效,並於2024年3月31日到期。看跌期權被視為可變利息,因為行使日的購買價格可能不代表CF United當時的公允價值。我們已經確定我們不是主要受益者,因為我們和我們的合資企業共同指導CF United對經濟表現影響最大的活動。截至2020年6月30日,我們的最大虧損敞口包括我們的$322如果基於固定倍數的收購價格超過CF United當時的公允價值,對CF United的投資以及看跌期權造成的任何潛在未來損失。
Liberty Pipeline LLC(Liberty)
自由是一種50為開發和建設Liberty管道系統而成立的全資合資企業,建成後將把原油從落基山脈和巴肯產區輸送到俄克拉何馬州庫欣。Liberty被認為是VIE,因為它沒有足夠的風險股本來完全資助本金業務所需的所有資產的建設。我們已經確定我們不是主要受益者,因為我們和我們的合資企業共同指導Liberty的活動,這些活動對經濟表現產生了最大的影響。2020年3月2日,Phillips 66 Partners完成了收購我們50$擁有Liberty的%權益75百萬由於目前具有挑戰性的商業環境,Liberty管道系統的開發和建設已被推遲。截至2020年6月30日,我們面臨的最大虧損風險為$251100萬美元,這相當於Phillips 66 Partners在Liberty的投資的賬面價值為$202百萬美元,我們未償還的比例供應商擔保為$49百萬
紅橡樹管道有限責任公司(Red Oak)
我們舉辦了一場50該公司擁有開發和建設紅橡樹管道系統的合資企業%的權益,該管道系統建成後將把原油從俄克拉何馬州庫欣和二疊紀輸送到德克薩斯州墨西哥灣沿岸的多個目的地,包括科珀斯克里斯蒂、英格爾賽德、休斯頓和德克薩斯州博蒙特。紅橡樹被認為是VIE,因為它沒有足夠的風險股本來完全資助本金業務所需的所有資產的建設。我們已經確定我們不是主要受益者,因為我們和我們的合資企業共同指導對經濟表現影響最大的紅橡樹公司的活動。由於目前具有挑戰性的商業環境,紅橡樹管道系統的開發和建設已被推遲。2020年6月,紅橡樹全額償還了未償還的會員貸款。截至2020年6月30日,我們面臨的最大虧損是我們在Red Oak的投資的賬面價值為1美元。104百萬
OnCue Holdings,LLC(OnCue)
我們舉辦了一場50擁有並經營零售便利店的合資企業OnCue的%權益。我們為OnCue的各種債務協議提供了全額擔保,我們的合資企業沒有參與擔保。這個實體被認為是VIE,因為我們的債務擔保導致OnCue沒有面臨所有潛在的損失。我們已經確定我們不是主要受益者,因為我們沒有權力指導對OnCue的經濟表現影響最大的活動。截至2020年6月30日,我們面臨的最大虧損風險為$155百萬美元,這相當於我們在OnCue的投資的賬面價值為$86百萬美元和擔保債務#美元69百萬
注6-物業、廠房及設備
我們在PP&E的總投資以及相關的累計折舊和攤銷(累計。D&A)餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | 2019年12月31日 | | | | |
| 毛 PP&E | | 阿卡姆。 D&A | | 中國網 PP&E | | 毛 PP&E | | 阿卡姆。 D&A | | 網 PP&E |
| | | | | | | | | | | |
中游 | $ | 11,931 | | | 2,543 | | | 9,388 | | | 11,221 | | | 2,391 | | | 8,830 | |
化學品 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
精煉 | 24,110 | | | 10,730 | | | 13,380 | | | 23,692 | | | 10,336 | | | 13,356 | |
市場營銷和專業(M&S) | 1,695 | | | 945 | | | 750 | | | 1,847 | | | 959 | | | 888 | |
公司和其他 | 1,401 | | | 637 | | | 764 | | | 1,311 | | | 599 | | | 712 | |
| $ | 39,137 | | | 14,855 | | | 24,282 | | | 38,071 | | | 14,285 | | | 23,786 | |
注7-商譽
我們的股價在2020年第一季度大幅下跌,原因是與新冠肺炎疫情相關的全球大宗商品和股票市場的波動以及其他因素。*我們評估了由於我們的市值下降而導致的減值商譽,得出的結論是,我們煉油報告部門於2020年3月31日的賬面價值比其公允價值高出其商譽餘額。因此,我們記錄了商譽減值費用#美元。1,845在2020年第一季度,我們的煉油部門實現了100萬美元的收入。這項費用包括在我們截至2020年6月30日的六個月的綜合營業報表的“減值”項目中。有關用於確定我們煉油報告單位公允價值的技術的更多信息,請參見附註13-公允價值計量。
於2020年6月30日按分部劃分的商譽賬面值為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | | |
| 中游 | | 精煉 | | 瑪莎百貨 | | 總計 |
| | | | | | | |
2020年1月1日的餘額 | $ | 626 | | | 1,845 | | | 799 | | | 3,270 | |
減損 | — | | | (1,845) | | | — | | | (1,845) | |
2020年6月30日的餘額 | $ | 626 | | | — | | | 799 | | | 1,425 | |
注8-每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的分子是菲利普斯66應佔的淨收益(虧損),經歸屬期間基於未歸屬股票的員工獎勵(參與證券)支付的不可取消股息進行調整。基本每股收益的分母是列報期間已發行普通股的每日加權平均數與尚未作為普通股發行的完全既得股票和單位獎勵的總和。稀釋每股收益的分子也是基於可歸因於菲利普斯66的淨收入(虧損),只有在股息比獎勵參與呈報期間的收益(虧損)更具攤薄的參與證券上支付股息等價物時,才會減少該淨收益(虧損)。在未授予的股票、單位或期權獎勵以及已授予的未行使的股票期權具有攤薄性質的情況下,它們包括在分母中已發行的加權平均普通股中。在基本每股收益和稀釋每股收益中,庫存股都被排除在分母之外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | | | 截至六個月 六月三十日 | | | |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| 基本型 | 稀釋 | 基本型 | 稀釋 | | 基本型 | 稀釋 | 基本型 | 稀釋 |
歸屬於Phillips 66普通股股東的金額(百萬): | | | | | | | | | |
可歸因於菲利普斯66的淨收益(虧損) | $ | (141) | | (141) | | 1,424 | | 1,424 | | | (2,637) | | (2,637) | | 1,628 | | 1,628 | |
分配給參與證券的收益 | (2) | | (2) | | (2) | | (1) | | | (4) | | (4) | | (3) | | (2) | |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | (143) | | (143) | | 1,422 | | 1,423 | | | (2,641) | | (2,641) | | 1,625 | | 1,626 | |
| | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股(千): | 436,688 | | 438,756 | | 451,216 | | 453,681 | | | 437,851 | | 440,050 | | 453,041 | | 455,630 | |
基於股份的薪酬效果分析 | 2,068 | | — | | 2,465 | | 1,904 | | | 2,199 | | — | | 2,589 | | 1,990 | |
加權平均普通股 *未償還-每股收益 | 438,756 | | 438,756 | | 453,681 | | 455,585 | | | 440,050 | | 440,050 | | 455,630 | | 457,620 | |
| | | | | | | | | |
普通股每股收益(虧損)(美元) | $ | (0.33) | | (0.33) | | 3.13 | | 3.12 | | | (6.00) | | (6.00) | | 3.57 | | 3.55 | |
注9-債款
債務發行
2020年6月10日,菲利普斯66完成了公開募股,募集資金為1200億優先無擔保票據的本金總額,包括:
•$150本金總額為700萬美元3.8502025年到期的優先債券百分比。
•$850本金總額為700萬美元2.1502030年到期的優先債券百分比。
2020年4月9日,菲利普斯66結束了其公開募股,募集資金為110億優先無擔保票據的本金總額,包括:
•$500本金總額為百萬美元3.7002023年到期的優先債券百分比。
•$500本金總額為百萬美元3.8502025年到期的優先債券百分比。
2023年到期的高級債券的利息每半年支付一次,從2020年10月6日開始,每年4月6日和10月6日支付一次。2025年到期的高級債券將於2020年6月10日發行,這是對原來於2020年4月9日發行的2025年到期高級債券的進一步發行。$6502025年到期的高級債券本金總額為2000萬美元,被視為單一類別的債務證券。2025年到期的優先債券的利息每半年支付一次,從2020年10月9日開始,每年4月9日和10月9日支付一次。2030年到期的優先債券的利息每半年支付一次,從2020年12月15日開始,每年6月15日和12月15日支付一次。
2020年6月10日和2020年4月9日公開發行高級無擔保票據獲得的收益為$1,008300萬美元,不包括收到的應計利息,以及#美元993分別是扣除承銷商的折扣或保費和佣金以及債券發行成本後的淨額。這些收益正用於一般企業用途。
2020年3月19日,菲利普斯66號簽訂了一份1十億364-天延遲提取定期貸款協議(貸款)和借入美元1在此之後不久,該基金就提供了10億美元的資金。2020年4月6日,菲利普斯66將該基金的規模擴大到$2億美元,其中1截至2020年6月30日,仍有10億的產能未動用。2020年6月,對該機制進行了修改,將承諾期延長至2020年9月19日。該機制下的借款按基於歐洲美元利率或參考利率的浮動利率計息,外加由Phillips 66的優先無擔保長期債務的信用評級確定的保證金。菲利普斯66將發行債券所得資金用於一般企業用途。
截至2020年6月30日,借款金額為2151000萬美元未償還,還有1美元3菲利普斯66合夥人(Phillips 66 Partners)的美元項下已提取了1.8億美元的信用證。750百萬循環信貸安排。
償還債務
2020年4月,菲利普斯66償還了這筆美元3002020年4月到期的浮動利率票據的未償還本金餘額為100萬美元200其定期貸款安排的未償還本金餘額將於2020年4月到期。同樣在2020年4月,Phillips 66 Partners償還了252020年4月到期的免税債券未償還本金餘額為100萬。
注10-擔保
截至2020年6月30日,我們有責任根據下文所述的各種合同安排承擔某些或有義務。我們承認我們作為新簽發或修改的擔保的擔保人的義務的公允價值的責任。除非下面註明了負債的賬面金額,否則我們沒有確認負債,要麼是因為擔保是在2002年12月31日之前發出的,要麼是因為義務的公允價值是無關緊要的。此外,除非另有説明,否則我們目前在擔保下的表現沒有任何意義,預計未來的表現要麼無關緊要,要麼只有很小的可能性發生。
租賃剩餘價值擔保
根據我們位於德克薩斯州休斯敦的總部設施的運營租賃協議,我們有剩餘價值擔保,未來的最大風險敞口為#美元。554截至2020年6月30日,100萬。經營租賃期將於2021年6月結束,併為我們提供了在租賃期結束時請求續簽租賃、購買設施或協助出租人營銷轉售設施的選項。我們還有與軌道車和飛機租賃相關的剩餘價值擔保,未來最高潛在付款總額為#美元。351百萬這些租約的剩餘期限最長可達四年了.
合資企業和其他義務的擔保
2019年6月,Phillips 66 Partners通過股權出資協議為42.25Gray Oak Pipeline,LLC的第三方定期貸款安排的%。有關灰橡樹管道有限責任公司的更多信息,請參見注5-投資、貸款和長期應收賬款。
2019年3月,Phillips 66 Partners及其在達科他州Access的共同風險投資人提供了Cecu,同時提供了無擔保的高級票據發售。有關達科他州准入和CECU的更多信息,請參見注5-投資、貸款和長期應收賬款。
此外,截至2020年6月30日,我們對某些合資債務義務和購買義務的我們部分有其他未償還的擔保,其剩餘期限最高可達八年了。根據這些擔保,未來可能向第三方支付的最高金額約為#美元。155百萬如果合資企業拖欠債務,將需要付款。
彌償
多年來,我們簽訂了各種協議,出售某些公司、合資企業的所有權權益,以及產生賠償的資產。與這些銷售相關的協議包括税收、訴訟、環境責任、許可證和許可證以及員工索賠的賠償,以及針對租户違約的房地產賠償。這些賠償的規定差別很大。這些賠償大多與環境問題有關,這些問題通常具有不確定的條款和潛在的無限風險。截至2020年6月30日和2019年12月31日,記錄的賠償賬面金額為$154百萬美元和$153分別為百萬美元。
我們根據每種類型的賠償的事實和情況,在相關的時間段內攤銷賠償責任(如果存在)。在賠償期限不確定的情況下,當我們有信息支持撤銷時,我們將撤銷賠償責任。雖然將來的付款可能會超過記錄的金額,但由於賠償的性質,無法對未來付款的最大潛在金額做出合理的估計。在2020年6月30日和2019年12月31日,已知污染的環境應計項目為$107百萬美元和$105百萬美元分別計入上述記錄的賠償賬面金額。這些環境應計項目主要包括在我們綜合資產負債表的“資產報廢債務和應計環境成本”項目中。有關環境責任的更多信息,見附註11--或有事項和承諾。
賠償和釋放協議
2012年,關於我們與康菲石油的分離,我們簽訂了賠償和釋放協議。本協議規定康菲石油公司和我們之間如何處理與分離相關的賠償、保險、訴訟責任和管理,以及訴訟文件共享和合作事宜。一般説來,該協議規定了交叉賠償,其主要目的是對我們與我們的業務的義務和債務承擔財務責任,對康菲石油與康菲石油的業務的義務和責任承擔財務責任。該協議還規定了處理受賠償和相關事項影響的索賠的程序。
注11-或有事項和承付款
在正常業務過程中發生的涉及各種索賠的一些訴訟已經對我們提起,或受到我們提供的賠償的約束。我們還可能被要求移除或減輕在各種活躍和不活躍的地點放置、儲存、處置或釋放某些化學、礦物和石油物質對環境的影響。我們定期評估是否需要對這些或有事項進行財務確認或披露。在所有已知或有事項(與所得税相關的事項除外)的情況下,當損失可能且金額可合理估計時,我們應計負債。如果一個金額範圍可以合理估計,並且該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計金額,則應計該範圍中的最小值。我們不會減少這些潛在保險或第三方回收的負債。如果適用,我們應計應收賬款,用於可能的保險或其他第三方收回。在所得税相關或有事項的情況下,我們使用累積概率加權損失應計,而在維持一個税收頭寸不確定的情況下使用累積概率加權損失應計。
根據目前可獲得的信息,我們認為,與已知或有負債風險相關的未來成本將遠遠超過當前應計額,這將對我們的合併財務報表產生重大不利影響。隨着我們瞭解到有關或有事項的新事實,我們重新評估了我們在應計負債和其他潛在風險方面的狀況。對未來變化特別敏感的估計包括為環境補救、税收和法律事項記錄的或有負債。由於清理費用的不確定程度、可能需要的補救行動的未知時間和程度,以及我們與其他潛在責任方責任比例的確定等因素,估計未來環境補救成本可能會發生變化。與税務和法律事務相關的估計未來成本可能會隨着事件的發展以及在行政和訴訟過程中獲得更多信息而發生變化。
環境
我們受國際、聯邦、州和地方環境法律法規的約束。當我們準備我們的合併財務報表時,我們根據管理層的最佳估計,利用當時可用的信息,記錄環境負債的應計項目。我們根據當前可用的事實、現有技術和目前頒佈的法律法規來衡量估計和或有負債,並考慮到利益相關者和業務考慮因素。在衡量或有環境責任時,我們還會考慮我們之前在污染場地修復方面的經驗、其他公司的清理經驗,以及美國環境保護局(EPA)或其他組織發佈的數據。我們在確定環境責任時考慮未主張的索賠,並在它們既可能又可合理評估的期間應計這些索賠。
雖然聯邦地點的環境補救費用通常是連帶承擔的,州地點通常也是如此,但我們通常只是被指控在特定地點負有責任的眾多公司之一。由於這些連帶責任,我們可以承擔與我們被指定為潛在責任方的任何地點相關的所有清理費用。到目前為止,我們已經成功地與其他財務狀況良好的公司分擔了清理費用。我們可能負責的許多地點仍在接受環境保護局或有關州機構的調查。在實際清理之前,潛在責任人通常會評估現場條件,分配責任,並確定適當的補救措施。在某些情況下,我們可能沒有責任或可能達成責任和解。當其他潛在責任方似乎在財務上無法承擔其比例份額時,我們認為無法估計我們的潛在負債,並相應地調整我們的應計項目。由於過去的各種收購,我們承擔了一定的環境義務。這些環境義務中的一些可以通過其他人為我們的利益而進行的賠償來減輕,儘管一些賠償受到美元和時間的限制。
我們目前正在參與眾多聯邦超級基金和類似州的環境評估和清理工作。在評估清理及其他成本的環境風險後,我們按未貼現基準計提(與業務合併收購的土地有關的成本除外,我們按貼現基準記錄),用於未來可能會產生成本的工地的計劃調查和補救活動,並可合理估計這些成本。截至2020年6月30日,我們的總環境應計收入為$429百萬美元,而去年同期為$441截至2019年12月31日,為100萬。我們預計在接下來的一年中,這些支出將會有相當大的一筆。30三年了。我們沒有為可能的保險賠償減少這些應計項目。將來,我們可能會參與額外的環境評估、清理和程序。
法律程序
我們的法律組織將其知識、經驗和專業判斷應用於我們案件的具體特點,採用訴訟管理流程來管理和監督針對我們的法律程序。我們的程序有助於及早評估和量化個別案件的潛在風險,並能夠跟蹤那些已安排審判和/或調解的案件。根據專業判斷和使用這些訴訟管理工具的經驗,以及關於我們所有案件當前發展的現有信息,我們的法律組織定期評估當前應計項目的充分性,並確定是否需要調整現有的應計項目或建立新的應計項目。
其他或有事項
我們有因與管道和加工公司的吞吐量協議而產生的或有負債,這些公司與融資安排無關。根據這些協議,我們可能需要通過墊付和罰款的方式向任何此類公司提供額外資金,以支付與吞吐量未被利用有關的費用。
截至2020年6月30日,我們有1美元的信用證和銀行擔保的履約義務。4612000萬美元與日常業務活動中發生的各種購買和其他承諾有關。
注12-衍生工具和金融工具
衍生工具
我們使用金融和基於大宗商品的衍生品合約來管理大宗商品價格、利率和外幣匯率波動的風險敞口,或者捕捉市場機會。由於我們不對商品衍生品合約應用套期保值會計,商品衍生品合約的所有已實現和未實現損益都在我們的綜合經營報表中確認。為交易而持有的衍生品合同的損益與我們的實物業務沒有直接關係,在我們綜合經營報表的“其他收入”項目中淨報告。我們所有衍生活動的現金流出現在我們綜合現金流量表的經營部分。
對於可隨時兑換成現金的商品,名義成交量固定最低的購銷合同在我們的綜合資產負債表上作為衍生品記錄,除非該等合同符合(且吾等選擇)正常購買和正常銷售例外條件,據此合同按權責發生制記錄。我們一般將正常購買和正常銷售例外適用於符合條件的原油、成品油、天然氣、天然氣和電力商品合同,以購買或銷售我們預期在正常業務過程中使用或銷售的數量。所有其他衍生工具均按公允價值計入我們的綜合資產負債表。有關衍生工具公允價值的進一步信息,請參閲附註13-公允價值計量。
商品衍生品合約-我們向全球原油、成品油、NGL、天然氣和電力市場出售或接受供應,使我們的收入、採購、經營活動成本和現金流受到這些商品價格波動的影響。一般來説,我們的政策是保持對大宗商品市場價格的敞口;然而,我們在各個市場利用期貨、遠期、掉期和期權來平衡實物系統,滿足客户需求,管理特定交易的價格敞口,並進行與我們的實物業務沒有直接關係的有限交易量,所有這些都可能減少我們對市場價格波動的敞口。我們還利用從這些活動中獲得的市場知識來捕捉市場機會,例如將實物商品轉移到更有利可圖的地點,儲存商品以獲取季節性或時間性溢價,以及混合商品以獲取質量升級。
下表顯示綜合資產負債表行項目,其中包括商品衍生資產和負債的公允價值。下表中的餘額是在交易對手和抵押品淨額結算影響之前按毛額列報的。然而,當法定抵銷權存在時,我們已選擇在我們的綜合資產負債表上按淨額向同一交易對手列報我們的商品衍生資產和負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | 2019年12月31日 | | | |
| 商品衍生品 | | 抵押品淨額結算的效果 | 資產負債表上列示的賬面淨值 | | | 商品衍生品 | | 抵押品淨額結算的效果 | 資產負債表上列示的賬面淨值 |
| 資產 | 負債 | | | | | 資產 | 負債 | | |
| | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 56 | | (25) | | — | | 31 | | | | 23 | | — | | — | | 23 | |
其他資產 | — | | — | | — | | — | | | | 3 | | — | | — | | 3 | |
負債 | | | | | | | | | | |
其他應計項目 | 1,216 | | (1,399) | | 168 | | (15) | | | | 1,188 | | (1,281) | | 80 | | (13) | |
其他負債和遞延信貸 | — | | (1) | | — | | (1) | | | | — | | (1) | | — | | (1) | |
總計 | $ | 1,272 | | (1,425) | | 168 | | 15 | | | | 1,214 | | (1,282) | | 80 | | 12 | |
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們的合併資產負債表上沒有收到或支付的重大現金抵押品未抵銷。
商品衍生品產生的已實現和未實現收益(虧損),以及它們出現在我們的綜合經營報表中的項目是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | |
| 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | (180) | | | 17 | | | 499 | | (160) | |
其他收入 | 6 | | | — | | | 9 | | 13 | |
購進的原油和成品油 | (124) | | | 54 | | | 317 | | (101) | |
商品衍生活動的淨收益(虧損) | $ | (298) | | | 71 | | | 825 | | (248) | |
下表彙總了我們因未平倉商品衍生合約而產生的重大淨風險敞口。這些金融和實物衍生品合約主要用於管理我們基礎業務的價格敞口。潛在風險可能來自非衍生頭寸,如庫存量。金融衍生品合約也可以抵銷實物衍生品合約,例如遠期買賣合約。在未來12個月內到期的衍生品合約交易量的百分比至少為98截至2020年6月30日和2019年12月31日。
| | | | | | | | | | | |
| 打開位置 長/(短) | | |
| 六月三十日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
商品 | | | |
原油、成品油和液化石油氣(百萬桶) | (36) | | | (16) | |
利率衍生品合約-2016年,我們簽訂了利率掉期協議,以對衝總部設施租賃支付的可變性。這些每月租金會根據一個月期倫敦銀行同業拆息(Libor)的每月變動,以及我們的信貸評級(如有)的變動而有所不同。五年期租期。固定支付、收取浮動利率掉期的名義總價值為#美元。650百萬,並於2021年4月結束。我們已將這些掉期指定為現金流對衝。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,這些掉期的總公允價值淨值並不重要。我們報告被指定為高效現金流對衝的利率掉期的按市值計價的損益,作為其他全面收益(虧損)的組成部分,並將此類損益重新分類為對衝交易影響收益的同期收益。在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月裏,掉期結算的淨已實現損益無關緊要。
我們目前估計税前虧損為$。7在未來12個月內,隨着對衝交易的結算,百萬美元將從累積的其他全面虧損中重新分類為一般和行政費用;然而,將重新分類的實際金額將根據利率的變化而變化。
衍生工具帶來的信用風險
我們衍生品合約(如遠期和掉期)的信用風險來自交易對手。個別交易對手的風險敞口在預定的信貸限額內進行管理,並在適當的時候包括使用現金贖回保證金,從而降低了重大不履行的風險。我們還使用信用風險可以忽略不計的期貨、掉期和期權合約,因為這些交易是在交易所票據交換所清算的,並受到強制性保證金要求的約束,通常是每天進行,直到結算為止。
我們的某些衍生工具包含條款,要求我們在衍生品風險超過門檻金額時提供抵押品。我們有固定門檻金額的合同和其他門檻金額可變的合同,這些合同取決於我們的信用評級。信用評級較低時,可變門檻金額通常會下降,而如果我們的信用評級降至投資級以下,可變門檻金額和固定門檻金額通常都會恢復到零。現金是所有合同中的主要抵押品;然而,許多合同也允許我們將信用證作為抵押品。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,所有具有此類信用風險相關或有特徵的衍生品工具的公允價值合計均處於負債狀態,這些工具的公允價值合計無關緊要。
注13-公允價值計量
經常性公允價值計量
我們按公允價值計量某些資產和負債,我們在報告日期使用出售資產將收到的價格或轉移負債所支付的價格(即退出價格)進行計量,並根據這些計量中使用的估值輸入在以下層次結構下披露這些公允價值的質量:
•第1級:公允價值,以活躍市場對相同資產或負債的未調整報價計量。
•第2級:公允價值,其計量依據為:(1)類似資產或負債的活躍市場的調整報價;或(2)可直接或間接觀察到的其他估值投入。
•第3級:公允價值,使用對計量有重要意義的不可觀察的輸入進行計量。
我們根據資產或負債的可見或不可見投入對計量的重要性對資產或負債的公允價值進行分類。然而,如果不可觀察到的投入對其計量變得無關緊要,或有確證的市場數據可用,資產或負債的公允價值最初報告為第3級,隨後將報告為第2級。相反,如果無法獲得確鑿的市場數據,最初報告為2級的資產或負債隨後將報告為3級。
我們使用以下方法和假設來估計金融工具的公允價值:
•現金和現金等價物-我們綜合資產負債表上報告的賬面金額接近公允價值。
•應收賬款和應收票據-我們綜合資產負債表上報告的賬面金額接近公允價值。
•衍生工具-我們根據從紐約商品交易所、洲際交易所或其他交易所獲得的報價對我們的交易所交易合約進行公允估值,並將其歸類為公允價值等級中的第一級。當外匯清算合約缺乏足夠的流動性,或者使用調整後的交易所提供價格或非交易所報價進行估值時,我們將這些合約歸類為2級。
實物商品遠期買賣合約和場外交易(OTC)金融掉期通常使用經紀商和價格指數開發商(如普氏和石油價格信息服務公司)提供的遠期報價進行估值。我們用市場數據證實這些報價,並將由此產生的公允價值歸類為2級。當沒有遠期市場價格時,我們使用類似商品的遠期價格估計公允價值,並根據質量或地點的差異進行調整。在某些流動性較差的市場或長期合約中,遠期價格並不那麼容易獲得。在這種情況下,實物商品買賣合同和場外交易掉期採用內部開發的方法進行估值,這些方法考慮了各種商品之間的歷史關係,從而得出管理層對公允價值的最佳估計。我們將這些合約歸類為第3級。實物和場外商品期權使用行業標準模型進行估值,這些模型考慮了各種假設,包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動性因素和標的工具的合同價格,以及其他相關的經濟指標。這些投入在遠期市場中可觀察到的程度決定了期權是被歸類為2級還是3級。我們使用中端市場定價慣例(出價和要價之間的中間價)。在適當的時候,估值會進行調整,以反映信用因素,通常基於現有的市場證據。
我們根據利率掉期的可觀察市場估值來確定利率掉期的公允價值,這些利率掉期的名義金額、條款和支付頻率與我們的相似,並重新設置了頻率。
•拉比信託資產-這些遞延補償投資是使用國家證券交易所提供的未經調整的報價以公允價值計量的,因此在公允價值層次中被歸類為第一級。
•債款-我們的浮動利率債務的賬面價值接近公允價值。我們固定利率債券的公允價值是根據可觀察到的市場價格估計的。
下表顯示了我們的金融資產和負債的公允價值層次,這些資產和負債要麼按公允價值核算,要麼按公允價值經常性披露。這些價值是通過將每份合同視為基本會計單位來確定的;因此,在交易對手和抵押品淨額結算的影響之前,與同一交易對手的衍生品資產和負債在這些表格的層次結構部分按毛數顯示。下表還反映了與我們擁有抵銷和抵押品淨額結算法定權利的同一交易對手進行衍生資產和負債淨額結算的效果。
按層次劃分的金融資產和負債的賬面價值和公允價值(無論是按公允價值入賬或披露的),包括交易對手和抵押品淨額結算的任何影響,為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層次結構 | | | | | | 總資產負債的公允價值總額 | 交易對手淨額結算的效果 | 抵押品淨額結算的效果 | 賬面價值與公允價值的差異 | 資產負債表上列示的賬面淨值 | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | | | | | | |
商品衍生資產 | | | | | | | | | | | | |
交易所結算票據 | $ | 850 | | | 392 | | | — | | | 1,242 | | (1,241) | | — | | — | | 1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
實物遠期合約 | — | | | 30 | | | — | | | 30 | | — | | — | | — | | 30 | | |
| | | | | | | | | | | | |
拉比信託資產 | 129 | | | — | | | — | | | 129 | | 不適用 | 不適用 | — | | 129 | | |
| $ | 979 | | | 422 | | | — | | | 1,401 | | (1,241) | | — | | — | | 160 | | |
| | | | | | | | | | | | |
商品衍生負債 | | | | | | | | | | | | |
交易所結算票據 | $ | 986 | | | 424 | | | — | | | 1,410 | | (1,241) | | (168) | | — | | 1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
實物遠期合約 | — | | | 14 | | | 1 | | | 15 | | — | | — | | — | | 15 | | |
利率衍生品 | — | | | 7 | | | — | | | 7 | | — | | — | | — | | 7 | | |
浮動利率債務 | — | | | 1,787 | | | — | | | 1,787 | | 不適用 | 不適用 | — | | 1,787 | | |
固定利率債務,不包括融資租賃 | — | | | 14,023 | | | — | | | 14,023 | | 不適用 | 不適用 | (1,643) | | 12,380 | | |
| $ | 986 | | | 16,255 | | | 1 | | | 17,242 | | (1,241) | | (168) | | (1,643) | | 14,190 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層次結構 | | | | | | 總資產負債的公允價值總額 | 交易對手淨額結算的效果 | 抵押品淨額結算的效果 | 賬面價值與公允價值的差異 | 資產負債表上列示的賬面淨值 | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | | | | | | |
商品衍生資產 | | | | | | | | | | | | |
交易所結算票據 | $ | 820 | | | 368 | | | — | | | 1,188 | | (1,188) | | — | | — | | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
實物遠期合約 | — | | | 26 | | | — | | | 26 | | — | | — | | — | | 26 | | |
利率衍生品 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | — | | — | | — | | 1 | | |
拉比信託資產 | 127 | | | — | | | — | | | 127 | | 不適用 | 不適用 | — | | 127 | | |
| $ | 947 | | | 395 | | | — | | | 1,342 | | (1,188) | | — | | — | | 154 | | |
| | | | | | | | | | | | |
商品衍生負債 | | | | | | | | | | | | |
交易所結算票據 | $ | 884 | | | 385 | | | — | | | 1,269 | | (1,188) | | (80) | | — | | 1 | | |
場外交易工具 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | — | | — | | — | | 1 | | |
實物遠期合約 | — | | | 12 | | | — | | | 12 | | — | | — | | — | | 12 | | |
| | | | | | | | | | | | |
浮動利率債務 | — | | | 1,100 | | | — | | | 1,100 | | 不適用 | 不適用 | — | | 1,100 | | |
固定利率債務,不包括融資租賃 | — | | | 11,813 | | | — | | | 11,813 | | 不適用 | 不適用 | (1,438) | | 10,375 | | |
| $ | 884 | | | 13,311 | | | — | | | 14,195 | | (1,188) | | (80) | | (1,438) | | 11,489 | | |
拉比信託資產記錄在“投資和長期應收賬款”項目中,浮動利率和固定利率債務記錄在我們綜合資產負債表的“短期債務”和“長期債務”項目中。有關與我們的商品和利率衍生品相關的資產和負債在我們的綜合資產負債表中的記錄位置的信息,請參閲附註12-衍生品和金融工具。
非經常性公允價值計量
用於記錄我們在2020年3月31日的DCP Midstream投資減值的非經常性公允價值計量是我們在DCP Partners的有限合夥人權益中我們份額的公允價值,這是根據DCP Partners公共單位的平均市場價格估計的。15-日交易期為2020年3月31日。這一估值導致了第2級非經常性公允價值計量。有關減值的更多信息,請參閲附註5-投資、貸款和長期應收賬款。
煉油報告單位商譽的賬面價值在2020年第一季度按非經常性基礎重新計量為公允價值。*煉油報告單位的公允價值是通過加權收益法和市場法的結果來計算的。收益法使用貼現現金流模型,需要各種可見和不可見的投入,如價格、交易量、費用、資本支出、貼現率以及預計的長期增長率和終端價值。市場法使用同行公司企業價值相對於當前和未來淨收益(虧損)進行淨利息支出、所得税、折舊和攤銷(EBITDA)預測,得出平均倍數。該倍數適用於報告單位當前和預計的EBITDA,並考慮了估計的市場參與者收購溢價。因此,公允價值3級估計比煉油報告單位的賬面價值低出報告單位現有商譽餘額的金額。因此,煉油報告單位記錄了1,845百萬美元,並將其商譽餘額減少到零。作為我們減值分析的一部分,所有報告單位的公允價值都與公司的市值進行了協調。有關商譽減值的更多信息,請參閲附註7-商譽。
附註14-養老金和退休後計劃
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的定期福利淨成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | | | | | | | 其他更多好處 | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2020 | | | 2019 | |
| 美國 | | 國際。 | | 美國 | | 國際。 | | | | |
淨週期效益成本的構成要素 | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 34 | | | 7 | | | 31 | | | 6 | | | 2 | | | 2 | |
利息成本 | 24 | | | 5 | | | 27 | | | 7 | | | 1 | | | 2 | |
計劃資產的預期收益 | (42) | | | (12) | | | (35) | | | (12) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務信用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
確認的精算淨損失 | 15 | | | 4 | | | 13 | | | 1 | | | — | | | — | |
安置點 | 39 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
定期淨收益成本* | $ | 70 | | | 4 | | | 38 | | | 2 | | | 3 | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | |
截至6月30日的六個月 | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 67 | | | 14 | | | 63 | | | 12 | | | 3 | | | 3 | |
利息成本 | 49 | | | 11 | | | 54 | | | 13 | | | 3 | | | 4 | |
計劃資產的預期收益 | (83) | | | (25) | | | (71) | | | (23) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務信用 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
確認的精算淨損失 | 29 | | | 8 | | | 26 | | | 3 | | | — | | | — | |
安置點 | 39 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | |
定期淨收益成本* | $ | 101 | | | 8 | | | 78 | | | 5 | | | 5 | | | 6 | |
*包括在我們綜合營業報表的“營業費用”和“銷售、一般和行政費用”項目中。 | | | | | | | | | | | |
在截至2020年6月30日的6個月內,我們貢獻了$13百萬美元用於我們的美國養老金和其他退休後福利計劃,以及$13給我們的國際養老金計劃增加了一百萬美元。我們目前預計將額外捐款約#美元。24百萬美元用於我們的美國養老金和其他退休後福利計劃,以及$13在2020年剩下的時間裏,我們的國際養老金計劃將增加100萬美元。
在截至2020年6月30日的6個月內,我們估計一次性福利支付將超過我們的美國合格和不合格養老金計劃計劃年度的服務和利息成本總和。因此,我們確認了先前精算損失的一部分,或養老金結算費用#美元。34與我們的美國合格養老金計劃相關的2000萬美元和51000萬美元與我們的美國不合格養老金計劃有關。在確認養老金結算費用的同時,我們的美國合格養老金計劃的計劃資產和預計福利義務在2020年6月30日重新計量。在重新計量之日,養卹金負債淨額增加#美元。3002000萬美元,導致其他綜合虧損相應增加。養卹金負債淨額增加的主要原因是用於評估預計福利債務的貼現率下降。3.3%至2.7%,並在截至2020年6月30日的六個月內計劃資產的公允價值減少。
注15-累計其他綜合損失
累計其他綜合損失各部分餘額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | | |
| 固定福利計劃 | | 外幣折算 | | 套期 | | 累計其他綜合損失 |
| | | | | | | |
2019年12月31日 | $ | (656) | | | (131) | | | (1) | | | (788) | |
改分類前的其他綜合損失 | (223) | | | (195) | | | (8) | | | (426) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | | |
固定福利計劃* | | | | | | | |
精算損失淨額攤銷、前期服務信貸和結算 | 60 | | | — | | | — | | | 60 | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | |
套期 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
本期淨其他綜合虧損 | (163) | | | (195) | | | (7) | | | (365) | |
其他 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
2020年6月30日 | $ | (819) | | | (321) | | | (8) | | | (1,148) | |
| | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | (472) | | | (228) | | | 8 | | | (692) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 4 | | | (6) | | | (7) | | | (9) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | | |
固定福利計劃* | | | | | | | |
精算損失淨額攤銷、前期服務信貸和結算 | 26 | | | — | | | — | | | 26 | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | |
套期 | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | 30 | | | (6) | | | (10) | | | 14 | |
所得税重新分類為留存收益** | (93) | | | 2 | | | 2 | | | (89) | |
2019年6月30日 | $ | (535) | | | (232) | | | — | | | (767) | |
*包括在計算淨定期收益成本中。見附註14-養老金和退休後計劃,瞭解更多信息。 | | | | | | | |
*截至2019年1月1日,與2017年12月税法頒佈相關的擱淺所得税在ASU No.2018-02通過後重新分類為留存收益。 | | | | | | | |
附註16-關聯方交易
與關聯方的重大交易包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | |
| 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | |
營業收入和其他收入(A) | $ | 353 | | | 796 | | | 887 | | 1,479 | |
購買量(B) | 1,130 | | | 3,260 | | | 3,256 | | 5,928 | |
營業費用和銷售、一般和行政費用(C) | 55 | | | 8 | | | 106 | | 17 | |
| | | | | | |
(a)我們將NGL、其他石化原料和溶劑出售給雪佛龍菲利普斯化工公司(CPChem),將汽油和氫氣原料出售給Excel Paralubes(Excel),並將精煉石油產品出售給我們在M&S部門的幾家股權附屬公司,包括OnCue和CF United。我們還向WRB Refining LP(WRB)出售某些原料和中間產品,並收費代理WRB供應原油和其他原料。此外,我們向包括CPChem在內的幾家股權附屬公司收取使用公共設施的費用,如蒸汽發生器、廢物和水處理機以及倉庫設施。
(b)我們從WRB購買原油、成品油和NGL,並作為WRB的溶劑分配代理。我們還從DCP Midstream和CPChem購買了天然氣和天然氣,以及從各種股權附屬公司購買了其他原料,用於我們的煉油廠和分餾過程。此外,我們從Excel購買基礎油和燃料產品,用於我們的專業和煉油業務。我們向CPChem支付了NGL分餾費。我們還向各種管道股權子公司支付了原油、成品油和NGL的運輸費用。
(c)我們向CF United支付了託運費,並向各種股權附屬公司支付了公用事業和加工費。
附註17-部門披露和相關信息
我們的運營部門包括:
1)中游-主要在美國提供原油和成品油運輸、終端和加工服務,以及天然氣和天然氣運輸、儲存、分餾、加工和營銷服務。中游業務包括我們的主有限合夥企業(MLP)、Phillips 66 Partners以及我們的50在DCP Midstream的股權投資百分比。
2)化學品-由我們的50%的股權投資於CPChem,該公司在全球範圍內製造和營銷石化產品和塑料。
3)提煉-將原油和其他原料提煉成石油產品,如汽油、餾分和航空燃料,13美國和歐洲的煉油廠。
4)市場營銷和專業知識-購買轉售和銷售成品油,主要是在美國和歐洲。此外,這一細分市場還包括特種產品的製造和營銷。
公司和其他包括一般公司管理費用、利息費用、我們在新技術上的投資以及各種其他公司活動。公司資產包括所有現金、現金等價物和所得税相關資產。
跨部門銷售的價格是我們認為的大致市場價格。
按運營部門劃分的結果分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | | |
| 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | | 2019 | |
銷售和其他營業收入* | | | | | | | |
中游 | | | | | | | |
總銷售額 | $ | 1,100 | | | 1,709 | | | 2,638 | | | 3,606 | |
段間剔除 | (382) | | | (460) | | | (877) | | | (1,044) | |
中游合計 | 718 | | | 1,249 | | | 1,761 | | | 2,562 | |
化學品 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
精煉 | | | | | | | |
總銷售額 | 7,352 | | | 20,387 | | | 21,133 | | | 37,248 | |
段間剔除 | (4,437) | | | (12,788) | | | (12,070) | | | (22,556) | |
總煉油量 | 2,915 | | | 7,599 | | | 9,063 | | | 14,692 | |
市場營銷和專業知識 | | | | | | | |
總銷售額 | 7,493 | | | 19,687 | | | 21,742 | | | 34,929 | |
段間剔除 | (220) | | | (696) | | | (790) | | | (1,249) | |
總營銷率和特長 | 7,273 | | | 18,991 | | | 20,952 | | | 33,680 | |
公司和其他 | 6 | | | 7 | | | 13 | | | 14 | |
合併銷售和其他營業收入 | $ | 10,913 | | | 27,847 | | | 31,791 | | | 50,950 | |
*有關我們的分類銷售和其他營業收入的詳細信息,請參閲注2-銷售和其他營業收入。 | | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | | | | | | |
中游 | $ | 324 | | | 423 | | | (378) | | | 739 | |
化學品 | 42 | | | 275 | | | 211 | | | 502 | |
精煉 | (878) | | | 983 | | | (3,139) | | | 785 | |
市場營銷和專業知識 | 286 | | | 353 | | | 799 | | | 558 | |
公司和其他 | (219) | | | (205) | | | (416) | | | (415) | |
所得税前綜合收益(虧損) | $ | (445) | | | 1,829 | | | (2,923) | | | 2,169 | |
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | |
| 六月三十日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
總資產 | | | |
中游 | $ | 15,447 | | | 15,716 | |
化學品 | 6,148 | | | 6,249 | |
精煉 | 21,981 | | | 25,150 | |
市場營銷和專業知識 | 7,246 | | | 8,659 | |
公司和其他 | 3,696 | | | 2,946 | |
合併總資產 | $ | 54,518 | | | 58,720 | |
附註18-所得税
從歷史上看,我們計算中期報告期間所得税撥備的方法是將全年的年度有效税率估計用於中期收益(虧損)。在2020年第二季度,我們得出結論,由於全球新冠肺炎疫情可能對我們的業務和運營業績產生一系列潛在影響,我們無法計算出可靠的年度有效税率估計。因此,我們使用實際結果計算了截至2020年6月30日的6個月期間的有效税率。
截至2020年6月30日的三個月和六個月,我們的有效所得税税率為85%和15%,分別與182019年同期為%。我們在截至2020年6月30日的三個月的有效税率的增加,主要是由於第二季度需要對2020年第一季度的業績進行調整,以反映上述方法的變化。 我們截至2020年6月30日止六個月的有效税率下降,主要是由於不可抵扣商譽減值的影響,但被冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)規定的將2020年淨營業虧損結轉至所得税為35%的年度的能力以及非控股權益的海外業務和收入部分抵消。
截至2020年6月30日的三個月的有效所得税税率與美國聯邦法定所得税税率21%有所不同,主要是因為第二季度需要對2020年第一季度的業績進行調整,以反映上述方法的變化。截至2020年6月30日的6個月的有效所得税税率與美國聯邦法定税率21%不同,主要是由於不可抵扣商譽減值的影響,但被CARE法案規定的將2020年淨營業虧損計入35%所得税税率的能力部分抵消。
應收所得税#美元557截至2020年6月30日,我們的綜合資產負債表上的“應收賬款和票據”項目包括了100萬美元,這反映了我們對我們預計在未來12個月內實現的税收優惠的估計。.
附註19-Phillips 66 Partners LP
Phillips 66 Partners總部位於德克薩斯州休斯頓,是一家成立於2013年的上市MLP,主要擁有、運營、開發和收購主要基於費用的中游資產。Phillips 66 Partners目前的業務包括原油、成品油和NGL運輸、分餾、加工、終止和儲存資產。
我們整合Phillips 66 Partner是因為我們確定這是一個VIE,我們是該VIE的主要受益者。作為Phillips 66 Partners的普通合夥人,我們有能力控制其財務利益,並有能力指導對其經濟表現影響最大的活動。作為這次合併的結果,菲利普斯66合夥人的公共普通股和永久可轉換優先股持有人的所有權權益在我們的財務報表中反映為非控股權益。在2020年6月30日,我們擁有170百萬個菲利普斯66個合作伙伴公共單位,代表着74在Phillips 66 Partners中擁有%的有限合夥人權益,而公眾擁有26%有限合作伙伴權益和13.8百萬台永久可轉換優先股。
Phillips 66 Partners僅可用於償還其債務的最重要資產,以及其債權人無法求助於Phillips 66一般信用的最重要負債是:
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | |
| 六月三十日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 7 | | | 286 | |
股權投資** | 3,340 | | | 2,961 | |
淨資產、廠房和設備 | 3,500 | | | 3,349 | |
短期債務 | 265 | | | 25 | |
長期債務 | 3,442 | | | 3,491 | |
*包括在菲利普斯66合併資產負債表的“投資和長期應收賬款”項目中。 | | | |
在截至2020年6月30日的6個月裏,在結算日的基礎上,Phillips 66 Partners產生了淨收益美元2來自連續提供普通單位或在市場(ATM)計劃下發行的普通單位的1000萬美元,不是的2020年第二季度發行。在截至2019年6月30日的三個月和六個月裏,Phillips 66 Partners產生了淨收益美元10300萬美元和300萬美元42在其自動取款機計劃下,分別為100萬美元。
灰色橡樹管道有限責任公司成立的目的是開發和建設灰色橡樹管道,該管道將原油從二疊紀和鷹福特輸送到德克薩斯州墨西哥灣沿岸的目的地,包括科珀斯克里斯蒂和斯威尼地區,包括菲利普斯66斯威尼煉油廠,以及進入休斯頓市場的通道。Phillips 66 Partners擁有一家合併的控股公司,該公司擁有65灰橡樹管道公司(Grey Oak Pipeline,LLC)%的股份。2018年12月,第三方行使選擇權,收購35控股公司的%權益。由於控股公司的唯一資產是其在被視為金融資產的灰橡樹管道有限責任公司的所有權權益,而且由於第三方在灰橡樹管道建設期間轉讓或出售其在控股公司的權益的能力受到某些限制,合法出售35當時,根據GAAP,%的利息不符合出售的條件。灰橡樹管道於2020年第二季度開始全面運營,對合資企業的限制於2020年6月30日取消,從而根據GAAP確認了出售。因此,在2020年6月30日,合資人的35在我們的綜合資產負債表上,控股公司的%權益從長期義務重新表徵為非控制性權益。此外,保費$84在截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合運營報表中,合資企業之前支付的2019年600萬美元的特徵從長期義務重新定性為收益。在截至2020年6月30日的6個月裏,合資企業總共貢獻了$61向控股公司提供100萬美元,為其在灰色橡樹管道有限責任公司的現金募集中的份額提供資金。不包括合資人的35%的權益,Phillips 66 Partners的實際所有權權益為42.25%在灰橡樹管道,LLC。參見注5-投資、貸款和長期應收賬款,進一步討論菲利普斯66合夥人對灰橡樹管道公司、有限責任公司、達科他州接入和ETCO以及Liberty的投資。
附註20-濃縮整合財務信息
菲利普斯66有未償還的優先票據,其付款義務由菲利普斯66公司提供全面和無條件的擔保,a100全資子公司。以下簡明的綜合財務信息介紹了以下幾年的經營結果、財務狀況和現金流:
•菲利普斯66和菲利普斯66公司(在這兩個案例中,都反映了對採用權益會計方法的子公司的投資)。
•所有其他非擔保人子公司。
•在綜合基礎上列報菲利普斯66公司業績所需的合併調整。
本簡明合併財務信息應與隨附的合併財務報表和附註一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | | | |
運營説明書 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他子公司 | 合併調整 | 合併總數 |
收入和其他收入(虧損) | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | — | | 8,236 | | 2,677 | | — | | 10,913 | |
關聯公司收益(虧損)中的權益 | (86) | | 230 | | 174 | | (161) | | 157 | |
處置淨收益 | — | | — | | 85 | | — | | 85 | |
其他收入 | — | | 19 | | 9 | | — | | 28 | |
公司間收入 | 1 | | 604 | | 1,553 | | (2,158) | | — | |
總收入和其他收入(虧損) | (85) | | 9,089 | | 4,498 | | (2,319) | | 11,183 | |
| | | | | |
成本和開支 | | | | | |
購進的原油和成品油 | — | | 7,990 | | 3,665 | | (2,047) | | 9,608 | |
營業費用 | — | | 810 | | 248 | | (32) | | 1,026 | |
銷售、一般和行政費用 | 1 | | 319 | | 92 | | (3) | | 409 | |
折舊攤銷 | — | | 235 | | 108 | | — | | 343 | |
| | | | | |
所得税以外的其他税種 | — | | 86 | | 28 | | — | | 114 | |
貼現負債的增值 | — | | 4 | | 1 | | — | | 5 | |
利息和債務費用 | 92 | | 22 | | 79 | | (76) | | 117 | |
外幣交易損失 | — | | — | | 6 | | — | | 6 | |
總成本和費用 | 93 | | 9,466 | | 4,227 | | (2,158) | | 11,628 | |
所得税前收入(虧損) | (178) | | (377) | | 271 | | (161) | | (445) | |
所得税優惠 | (37) | | (291) | | (50) | | — | | (378) | |
淨收益(虧損) | (141) | | (86) | | 321 | | (161) | | (67) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | — | | 74 | | — | | 74 | |
可歸因於菲利普斯66的淨收益(虧損) | $ | (141) | | (86) | | 247 | | (161) | | (141) | |
| | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | (298) | | (243) | | 343 | | (26) | | (224) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 | | | | |
運營説明書 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他子公司 | 合併調整 | 合併總數 |
收入和其他收入 | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | — | | 21,698 | | 6,149 | | — | | 27,847 | |
關聯公司收益中的權益 | 1,495 | | 1,000 | | 202 | | (2,049) | | 648 | |
| | | | | |
其他收入 | — | | 22 | | 1 | | — | | 23 | |
公司間收入 | — | | 722 | | 4,095 | | (4,817) | | — | |
總收入和其他收入 | 1,495 | | 23,442 | | 10,447 | | (6,866) | | 28,518 | |
| | | | | |
成本和開支 | | | | | |
購進的原油和成品油 | — | | 20,185 | | 9,082 | | (4,713) | | 24,554 | |
營業費用 | — | | 917 | | 271 | | (23) | | 1,165 | |
銷售、一般和行政費用 | 1 | | 319 | | 91 | | (3) | | 408 | |
折舊攤銷 | — | | 229 | | 105 | | — | | 334 | |
減損 | — | | 1 | | 1 | | — | | 2 | |
所得税以外的其他税種 | — | | 70 | | 27 | | — | | 97 | |
貼現負債的增值 | — | | 5 | | 1 | | (1) | | 5 | |
利息和債務費用 | 89 | | 37 | | 66 | | (77) | | 115 | |
外幣交易損失 | — | | — | | 9 | | — | | 9 | |
總成本和費用 | 90 | | 21,763 | | 9,653 | | (4,817) | | 26,689 | |
所得税前收入 | 1,405 | | 1,679 | | 794 | | (2,049) | | 1,829 | |
所得税費用(福利) | (19) | | 184 | | 160 | | — | | 325 | |
淨收入 | 1,424 | | 1,495 | | 634 | | (2,049) | | 1,504 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | — | | 80 | | — | | 80 | |
菲利普斯66公司的淨收入 | $ | 1,424 | | 1,495 | | 554 | | (2,049) | | 1,424 | |
| | | | | |
綜合收益 | $ | 1,366 | | 1,437 | | 574 | | (1,931) | | 1,446 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 | | | | |
運營説明書 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他子公司 | 合併調整 | 合併總數 |
收入和其他收入(虧損) | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | — | | 23,746 | | 8,045 | | — | | 31,791 | |
關聯公司收益(虧損)中的權益 | (2,506) | | (131) | | 413 | | 2,746 | | 522 | |
處置淨收益 | — | | 1 | | 85 | | — | | 86 | |
其他收入 | — | | 17 | | 11 | | — | | 28 | |
公司間收入 | 1 | | 1,534 | | 3,971 | | (5,506) | | — | |
總收入和其他收入(虧損) | (2,505) | | 25,167 | | 12,525 | | (2,760) | | 32,427 | |
| | | | | |
成本和開支 | | | | | |
購進的原油和成品油 | — | | 22,976 | | 10,354 | | (5,282) | | 28,048 | |
營業費用 | — | | 1,927 | | 502 | | (62) | | 2,367 | |
銷售、一般和行政費用 | 4 | | 530 | | 199 | | (5) | | 728 | |
折舊攤銷 | — | | 470 | | 215 | | — | | 685 | |
減損 | — | | 1,805 | | 1,201 | | — | | 3,006 | |
所得税以外的其他税種 | — | | 209 | | 62 | | — | | 271 | |
貼現負債的增值 | — | | 9 | | 2 | | — | | 11 | |
利息和債務費用 | 170 | | 58 | | 157 | | (157) | | 228 | |
外幣交易損失 | — | | — | | 6 | | — | | 6 | |
總成本和費用 | 174 | | 27,984 | | 12,698 | | (5,506) | | 35,350 | |
所得税前虧損 | (2,679) | | (2,817) | | (173) | | 2,746 | | (2,923) | |
所得税優惠 | (42) | | (311) | | (76) | | — | | (429) | |
淨虧損 | (2,637) | | (2,506) | | (97) | | 2,746 | | (2,494) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | — | | 143 | | — | | 143 | |
可歸因於菲利普斯66的淨虧損 | $ | (2,637) | | (2,506) | | (240) | | 2,746 | | (2,637) | |
| | | | | |
綜合損失 | $ | (3,002) | | (2,871) | | (284) | | 3,298 | | (2,859) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | |
| 截至2019年6月30日的6個月 | | | | |
運營説明書 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他子公司 | 合併調整 | 合併總數 |
收入和其他收入 | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | — | | 39,113 | | 11,837 | | — | | 50,950 | |
關聯公司收益中的權益 | 1,776 | | 1,431 | | 367 | | (2,410) | | 1,164 | |
處置淨收益 | — | | — | | 1 | | — | | 1 | |
其他收入 | — | | 42 | | 19 | | — | | 61 | |
公司間收入 | — | | 1,883 | | 7,310 | | (9,193) | | — | |
總收入和其他收入 | 1,776 | | 42,469 | | 19,534 | | (11,603) | | 52,176 | |
| | | | | |
成本和開支 | | | | | |
購進的原油和成品油 | — | | 37,265 | | 17,336 | | (8,992) | | 45,609 | |
營業費用 | — | | 1,917 | | 597 | | (42) | | 2,472 | |
銷售、一般和行政費用 | 4 | | 574 | | 201 | | (5) | | 774 | |
折舊攤銷 | — | | 456 | | 209 | | — | | 665 | |
減損 | — | | 1 | | 2 | | — | | 3 | |
所得税以外的其他税種 | — | | 165 | | 60 | | — | | 225 | |
貼現負債的增值 | — | | 9 | | 2 | | — | | 11 | |
利息和債務費用 | 182 | | 73 | | 133 | | (154) | | 234 | |
外幣交易損失 | — | | — | | 14 | | — | | 14 | |
總成本和費用 | 186 | | 40,460 | | 18,554 | | (9,193) | | 50,007 | |
所得税前收入 | 1,590 | | 2,009 | | 980 | | (2,410) | | 2,169 | |
所得税費用(福利) | (38) | | 233 | | 200 | | — | | 395 | |
淨收入 | 1,628 | | 1,776 | | 780 | | (2,410) | | 1,774 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | — | | 146 | | — | | 146 | |
菲利普斯66公司的淨收入 | $ | 1,628 | | 1,776 | | 634 | | (2,410) | | 1,628 | |
| | | | | |
綜合收益 | $ | 1,642 | | 1,790 | | 785 | | (2,429) | | 1,788 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | |
資產負債表 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他子公司 | 合併調整 | 合併總數 |
資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | — | | 661 | | 1,229 | | — | | 1,890 | |
應收賬款和應收票據 | — | | 3,661 | | 3,154 | | (1,963) | | 4,852 | |
盤存 | — | | 3,622 | | 1,514 | | — | | 5,136 | |
預付費用和其他流動資產 | 1 | | 377 | | 243 | | — | | 621 | |
流動資產總額 | 1 | | 8,321 | | 6,140 | | (1,963) | | 12,499 | |
投資和長期應收賬款 | 31,289 | | 24,786 | | 10,747 | | (53,194) | | 13,628 | |
淨資產、廠房和設備 | — | | 13,725 | | 10,557 | | — | | 24,282 | |
商譽 | — | | 1,047 | | 378 | | — | | 1,425 | |
無形資產 | — | | 740 | | 134 | | — | | 874 | |
其他資產 | 12 | | 4,195 | | 673 | | (3,070) | | 1,810 | |
總資產 | $ | 31,302 | | 52,814 | | 28,629 | | (58,227) | | 54,518 | |
| | | | | |
負債和權益 | | | | | |
應付帳款 | $ | — | | 4,796 | | 2,535 | | (1,963) | | 5,368 | |
短期債務 | 1,497 | | 15 | | 271 | | — | | 1,783 | |
應計所得税和其他税 | — | | 439 | | 607 | | — | | 1,046 | |
員工福利義務 | — | | 354 | | 41 | | — | | 395 | |
其他應計項目 | 76 | | 1,292 | | 417 | | (354) | | 1,431 | |
流動負債總額 | 1,573 | | 6,896 | | 3,871 | | (2,317) | | 10,023 | |
長期債務 | 8,938 | | 158 | | 3,567 | | — | | 12,663 | |
資產報廢債務和應計環境成本 | — | | 450 | | 175 | | — | | 625 | |
遞延所得税 | — | | 3,801 | | 1,673 | | (3) | | 5,471 | |
員工福利義務 | — | | 1,142 | | 218 | | — | | 1,360 | |
其他負債和遞延信貸 | 46 | | 10,806 | | 5,714 | | (15,485) | | 1,081 | |
負債共計 | 10,557 | | 23,253 | | 15,218 | | (17,805) | | 31,223 | |
普通股 | 3,232 | | 25,873 | | 9,588 | | (35,461) | | 3,232 | |
留存收益 | 18,661 | | 4,836 | | 1,700 | | (6,566) | | 18,631 | |
累計其他綜合損失 | (1,148) | | (1,148) | | (457) | | 1,605 | | (1,148) | |
非控制性利益 | — | | — | | 2,580 | | — | | 2,580 | |
負債和權益總額 | $ | 31,302 | | 52,814 | | 28,629 | | (58,227) | | 54,518 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | |
資產負債表 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他子公司 | 合併調整 | 合併總數 |
資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | — | | 136 | | 1,478 | | — | | 1,614 | |
應收賬款和應收票據 | 86 | | 6,334 | | 4,148 | | (2,058) | | 8,510 | |
盤存 | — | | 2,594 | | 1,182 | | — | | 3,776 | |
預付費用和其他流動資產 | 2 | | 362 | | 131 | | — | | 495 | |
流動資產總額 | 88 | | 9,426 | | 6,939 | | (2,058) | | 14,395 | |
投資和長期應收賬款 | 33,082 | | 25,039 | | 10,989 | | (54,539) | | 14,571 | |
淨資產、廠房和設備 | — | | 13,676 | | 10,110 | | — | | 23,786 | |
商譽 | — | | 2,853 | | 417 | | — | | 3,270 | |
無形資產 | — | | 732 | | 137 | | — | | 869 | |
其他資產 | 14 | | 4,290 | | 714 | | (3,189) | | 1,829 | |
總資產 | $ | 33,184 | | 56,016 | | 29,306 | | (59,786) | | 58,720 | |
| | | | | |
負債和權益 | | | | | |
應付帳款 | $ | — | | 7,024 | | 3,609 | | (2,058) | | 8,575 | |
短期債務 | 500 | | 16 | | 31 | | — | | 547 | |
應計所得税和其他税 | — | | 386 | | 593 | | — | | 979 | |
員工福利義務 | — | | 648 | | 62 | | — | | 710 | |
其他應計項目 | 65 | | 850 | | 249 | | (329) | | 835 | |
流動負債總額 | 565 | | 8,924 | | 4,544 | | (2,387) | | 11,646 | |
長期債務 | 7,434 | | 155 | | 3,627 | | — | | 11,216 | |
資產報廢債務和應計環境成本 | — | | 460 | | 178 | | — | | 638 | |
遞延所得税 | — | | 3,727 | | 1,828 | | (2) | | 5,553 | |
員工福利義務 | — | | 825 | | 219 | | — | | 1,044 | |
其他負債和遞延信貸 | 245 | | 8,975 | | 5,465 | | (13,231) | | 1,454 | |
負債共計 | 8,244 | | 23,066 | | 15,861 | | (15,620) | | 31,551 | |
普通股 | 3,634 | | 25,838 | | 9,516 | | (35,354) | | 3,634 | |
留存收益 | 22,094 | | 7,900 | | 1,940 | | (9,870) | | 22,064 | |
累計其他綜合損失 | (788) | | (788) | | (270) | | 1,058 | | (788) | |
非控制性利益 | — | | — | | 2,259 | | — | | 2,259 | |
負債和權益總額 | $ | 33,184 | | 56,016 | | 29,306 | | (59,786) | | 58,720 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 | | | | |
現金流量表 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他子公司 | 合併調整 | 合併總數 |
經營活動的現金流 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
經營活動提供(使用)的淨現金 | $ | 517 | | (253) | | 1,273 | | (556) | | 981 | |
| | | | | |
投資活動的現金流 | | | | | |
資本支出和投資 | — | | (554) | | (1,350) | | 42 | | (1,862) | |
對股權關聯公司的投資回報 | — | | — | | 88 | | — | | 88 | |
資產處置收益 | — | | — | | 1 | | — | | 1 | |
公司間借貸活動 | (1,751) | | 2,123 | | (372) | | — | | — | |
墊款/貸款相關方 | — | | (210) | | (21) | | — | | (231) | |
收取與墊款/貸款有關的當事人 | — | | 20 | | 24 | | — | | 44 | |
| | | | | |
其他 | — | | (32) | | (32) | | — | | (64) | |
| | | | | |
| | | | | |
由投資活動提供(用於)的淨現金 | (1,751) | | 1,347 | | (1,662) | | 42 | | (2,024) | |
| | | | | |
融資活動的現金流 | | | | | |
發行債項 | 3,015 | | — | | 215 | | — | | 3,230 | |
償還債務 | (500) | | (13) | | (28) | | — | | (541) | |
發行普通股 | 6 | | — | | — | | — | | 6 | |
普通股回購 | (443) | | — | | — | | — | | (443) | |
普通股支付的股息 | (789) | | (556) | | — | | 556 | | (789) | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | (127) | | — | | (127) | |
發行Phillips 66 Partners LP共同單位的淨收益 | — | | — | | 2 | | — | | 2 | |
其他 | (55) | | — | | 82 | | (42) | | (15) | |
| | | | | |
| | | | | |
融資活動提供(用於)的淨現金 | 1,234 | | (569) | | 144 | | 514 | | 1,323 | |
| | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | — | | — | | (4) | | — | | (4) | |
| | | | | |
現金及現金等價物淨變動 | — | | 525 | | (249) | | — | | 276 | |
期初現金及現金等價物 | — | | 136 | | 1,478 | | — | | 1,614 | |
期末現金和現金等價物 | $ | — | | 661 | | 1,229 | | — | | 1,890 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | |
| 截至2019年6月30日的6個月 | | | | |
現金流量表 | 菲利普斯66 | 菲利普斯66公司 | 所有其他子公司 | 合併調整 | 合併總數 |
經營活動的現金流 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
經營活動提供(使用)的淨現金 | $ | (130) | | 621 | | 1,079 | | (118) | | 1,452 | |
| | | | | |
投資活動的現金流 | | | | | |
資本支出和投資 | — | | (485) | | (1,243) | | — | | (1,728) | |
對股權關聯公司的投資回報 | — | | 1 | | 34 | | — | | 35 | |
資產處置收益 | — | | — | | 83 | | — | | 83 | |
公司間借貸活動 | 1,730 | | (1,385) | | (345) | | — | | — | |
墊款/貸款相關方 | — | | — | | (95) | | — | | (95) | |
收取與墊款/貸款有關的當事人 | — | | — | | 95 | | — | | 95 | |
| | | | | |
其他 | — | | (24) | | 48 | | — | | 24 | |
| | | | | |
| | | | | |
由投資活動提供(用於)的淨現金 | 1,730 | | (1,893) | | (1,423) | | — | | (1,586) | |
| | | | | |
融資活動的現金流 | | | | | |
發行債項 | — | | — | | 860 | | — | | 860 | |
償還債務 | — | | (9) | | (588) | | — | | (597) | |
發行普通股 | 9 | | — | | — | | — | | 9 | |
普通股回購 | (799) | | — | | — | | — | | (799) | |
普通股支付的股息 | (770) | | — | | (118) | | 118 | | (770) | |
| | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | (117) | | — | | (117) | |
發行Phillips 66 Partners LP共同單位的淨收益 | — | | — | | 42 | | — | | 42 | |
其他 | (40) | | — | | 341 | | — | | 301 | |
| | | | | |
| | | | | |
融資活動提供(用於)的淨現金 | (1,600) | | (9) | | 420 | | 118 | | (1,071) | |
| | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | — | | — | | 5 | | — | | 5 | |
| | | | | |
現金及現金等價物淨變動 | — | | (1,281) | | 81 | | — | | (1,200) | |
期初現金及現金等價物 | — | | 1,648 | | 1,371 | | — | | 3,019 | |
期末現金和現金等價物 | $ | — | | 367 | | 1,452 | | — | | 1,819 | |
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除非另有説明,本報告中使用的“公司”、“我們”和“菲利普斯66”均指菲利普斯66及其合併子公司的業務。
管理層討論和分析是公司對其財務業績、財務狀況和可能影響未來業績的重大趨勢的分析。閲讀時應結合本報告其他地方的合併財務報表和附註。本新聞稿包含前瞻性陳述,包括但不限於與根據“1995年私人證券訴訟改革法”的“安全港”條款作出的公司計劃、戰略、目標、期望和意圖有關的陳述。詞語“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將”、“將”、“預期”、“目標”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望,“努力”、“目標”和類似的表述往往能識別前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。除非聯邦證券法要求,否則公司不承諾更新、修改或更正任何前瞻性信息。請讀者注意,此類前瞻性陳述應與該公司披露的信息一併閲讀,標題為:“就1995年”私人證券訴訟改革法“的‘安全港’條款而言的警示性聲明。”
管理層討論和分析中使用的術語“收益”和“虧損”是指可歸因於菲利普斯66的淨收益(虧損)。“管理層討論與分析”中使用的“税前收益”或“税前虧損”是指所得税前收益(虧損)。
高管概述和業務環境
菲利普斯66是一家能源製造和物流公司,擁有中游、化工、煉油以及營銷和專業業務。截至2020年6月30日,我們的總資產為545億美元。我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼是PSX。
高管概述
2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)的爆發及其發展為大流行繼續導致全球經濟的重大破壞。各國政府為防止疾病傳播而採取的行動包括旅行和商業限制,這導致對許多精煉石油產品的需求大幅減少,特別是汽油和噴氣燃料。石油產品需求不足導致原油價格和煉油利潤率較低。相應地,原油生產商關閉了高成本生產,煉油商降低了原油加工率。
新冠肺炎大流行的經濟後果的深度和持續時間目前尚不清楚。石油產品需求的近期前景仍然高度不確定,價格仍然不穩定,利潤率和產量仍然面臨挑戰。對我們公司的不利影響已經嚴重影響了我們第二季度的收益,並可能在短期內繼續產生重大影響。
2020年前6個月,我們採取了以下重要措施來增強流動性:
•獲得了20億美元的364天定期貸款安排,根據這一安排,我們到目前為止已經提取了10億美元。
•發行了20億美元的優先無擔保票據,分三批,三年期、五年期和十年期。
•暫停了我們的股票回購計劃。
•將我們2020年的綜合資本支出計劃減少了7億美元。
•執行了2020年降低運營和行政成本5億美元的計劃。
在2020年第二季度,我們報告虧損1.41億美元,從運營活動中產生了7.64億美元的現金,並從兩次優先無擔保票據的公開發行中獲得了約20億美元的淨收益。我們用可用現金支付了9.39億美元的資本支出和投資,償還了5.25億美元的到期債務,支付了3.93億美元的股息。截至2020年第二季度,我們在循環信貸安排和新的定期貸款安排下擁有19億美元的現金和現金等價物,以及約65億美元的承諾總產能。
營商環境
中游業務包括我們的運輸和天然氣液體(NGL)業務。我們的運輸業務包含收費業務,不會直接暴露於商品價格風險。我們的NGL業務業績主要由分餾和終止利潤率、吞吐量以及NGL價格的影響推動。中游業務還包括我們在DCP Midstream,LLC(DCP Midstream)的50%股權投資。與2019年第二季度相比,由於新冠肺炎疫情造成的負面經濟影響,2020年第二季度NGL價格下降。
化工部門包括我們在雪佛龍菲利普斯化工有限責任公司(CPChem)的50%股權投資。化工和塑料行業主要是以商品為基礎的行業,關鍵產品的利潤率取決於供求以及成本因素。2020年第二季度,受新冠肺炎疫情和最近產能增加的經濟影響的推動,基準高密度聚乙烯鏈利潤率與2019年第二季度相比有所下降。
我們的煉油部門業績受到多個因素的推動,包括煉油利潤率、煉油廠產能、原料成本、產品產量、週轉活動和其他運營成本。美國指標原油--俄克拉荷馬州庫欣的西德克薩斯中質油價格在2020年第二季度降至平均每桶27.8美元,而2019年第二季度的平均價格為每桶59.8美元,受新冠肺炎疫情對全球經濟的負面影響推動,2020年第二季度全球對成品油的需求大幅下降。市場裂解價差被用作煉油利潤率的指標,並衡量成品油和原油的市場價格之間的差異。2020年第二季度,與2019年第二季度相比,全球市場裂解蔓延明顯下降,主要原因是新冠肺炎疫情造成的重大全球經濟混亂導致成品油需求大幅下降。
我們營銷和專業(M&S)部門的業績在很大程度上取決於燃料和潤滑油的營銷利潤率,以及我們成品油和其他專業產品的銷售量。雖然瑪莎百貨的利潤率主要由市場因素推動,主要由供需關係決定,但營銷燃料利潤率尤其受到成品油現貨價格趨勢的影響。總的來説,現貨價格下跌趨勢對營銷燃油利潤率有有利影響,而現貨價格上漲趨勢對營銷燃油利潤率有不利影響。與2019年第二季度相比,新冠肺炎造成的重大全球破壞也對2020年第二季度對我們成品油和特種產品的需求產生了負面影響。
行動結果
除非另有説明,否則對截至2020年6月30日的三個月和六個月的結果的討論是基於與2019年同期的比較。
合併結果
按業務部門劃分的所得税前收益(虧損)彙總,並與可歸因於菲利普斯66的淨收益(虧損)進行對賬,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | |
| 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | |
中游 | $ | 324 | | | 423 | | | (378) | | 739 | |
化學品 | 42 | | | 275 | | | 211 | | 502 | |
精煉 | (878) | | | 983 | | | (3,139) | | 785 | |
市場營銷和專業知識 | 286 | | | 353 | | | 799 | | 558 | |
公司和其他 | (219) | | | (205) | | | (416) | | (415) | |
所得税前收入(虧損) | (445) | | | 1,829 | | | (2,923) | | 2,169 | |
所得税費用(福利) | (378) | | | 325 | | | (429) | | 395 | |
淨收益(損失) | (67) | | | 1,504 | | | (2,494) | | 1,774 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 74 | | | 80 | | | 143 | | 146 | |
可歸因於菲利普斯66的淨收益(虧損) | $ | (141) | | | 1,424 | | | (2,637) | | 1,628 | |
我們在2020年第二季度的收益減少了15.65億美元,主要反映在:
•已實現的煉油利潤率下降,煉油廠產量減少。
•在我們的化工、煉油和中游部門的附屬公司的收益中股本較低。
這些減幅被以下各項部分抵銷:
•與2019年第二季度確認的所得税支出相比,本季度確認的所得税優惠。
我們在2020年前6個月的收入減少了42.65億美元,主要反映在:
•我們煉油部門的税前商譽減值18.45億美元。
•我們在DCP Midstream的投資税前減值11.61億美元。
•已實現的煉油利潤率下降,煉油廠產量減少。
•我們煉油和化工部門附屬公司收益中的股本較低。
這些減幅被以下各項部分抵銷:
•與2019年六個月期間確認的所得税費用相比,在當前六個月期間確認的所得税優惠。
有關我們的細分結果的其他信息,請參閲“細分結果”部分。
運營報表分析
銷售和其他營業收入2020年第二季度和六個月期間分別下降了61%和38%購進的原油和成品油分別下降了百分之六十一和百分之三十九。下降的主要原因是成品油、原油和天然氣價格下降,以及產量下降。
關聯公司收益中的權益2020年第二季度和六個月期間分別下降了76%和55%。這兩個時期的下降主要是由於實現的煉油利潤率下降,WRB Refining LP(WRB)的煉油廠產量減少,以及CPChem的股本收益下降。有關CPChem的其他信息,請參閲“分類結果”部分中的化學品分類分析。第二季度的下降也是由於我們的某些中游合資企業由於銷量下降而導致的股本收益下降。
處置淨收益在2020年第二季度和六個月期間增加了8500萬美元。這兩個時期的增長主要是由於一家合資企業前一年收購了擁有灰色橡樹管道公司(Gray Oak Pipeline,LLC)權益的合併控股公司35%的權益,從而獲得了8400萬美元的收益。有關更多信息,請參見合併財務報表附註中的註釋19-Phillips 66 Partners LP。
其他收入在2020年的6個月期間減少了3300萬美元。減少的主要原因是2020年前六個月遞延薪酬投資的公允價值減少,而2019年前六個月遞延薪酬投資的公允價值增加,以及2020年前六個月利率下降導致利息收入減少。有關遞延補償投資公允價值的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註13-公允價值計量。
營業費用2020年第二季度下降了12%,主要是由於煉油廠維護活動減少和公用事業成本下降。
減損於二零二零年六個月期間為30.06百萬美元,包括與我們在DCP Midstream的投資有關的減值11.61億美元,以及我們煉油部門的商譽減值18.45億美元。有關這些減值的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註5-投資、貸款和長期應收賬款以及附註7-商譽。
我們有過一次所得税優惠2020年第二季度和六個月期間分別為3.78億美元和4.29億美元,而所得税費用2019年同期分別為3.25億美元和3.95億美元。有關我們的實際所得税率的信息,請參閲合併財務報表附註中的附註18-所得税。
細分結果
中游
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | |
| 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | | | | | |
交通運輸 | $ | 214 | | | 245 | | | 414 | | 448 | |
NGL和其他 | 78 | | | 143 | | | 257 | | 233 | |
DCP中流 | 32 | | | 35 | | | (1,049) | | 58 | |
中游合計 | $ | 324 | | | 423 | | | (378) | | 739 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數以千計的石油桶-每日新聞 | | | | | |
運輸量 | | | | | | |
管道* | 2,840 | | | 3,417 | | | 3,009 | | 3,297 | |
終端機 | 2,883 | | | 3,261 | | | 3,016 | | 3,163 | |
營運統計數字 | | | | | | |
NGL分餾** | 170 | | | 232 | | | 184 | | 233 | |
NGL生產* | 374 | | | 423 | | | 385 | | 425 | |
*管道代表通過每個單獨徵税的合併管道段的運輸量總和。
**不包括DCP中流。
*包括100%的DCP Midstream音量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每加侖1美元 | | | | | |
加權平均NGL價格* | | | | | | |
| | | | | | |
DCP中流 | $ | 0.32 | | | 0.51 | | | 0.36 | | 0.56 | |
*基於蒙特貝爾維尤市場中心的指數價格,這些指數價格按NGL成分組合加權。 | | | | | | |
中游部分主要在美國提供原油和成品油運輸、終端和加工服務,以及天然氣和NGL運輸、儲存、分餾、加工和營銷服務。這部分包括我們的主有限合夥企業(MLP)Phillips 66 Partners LP(Phillips 66 Partners),以及我們對DCP Midstream的50%股權投資,其中包括DCP Midstream LP(DCP Partners)的運營,DCP Partners LP(DCP Partners)是其MLP。
2020年第二季度和六個月期間,中游部門的税前收入和税前虧損分別為3.24億美元和3.78億美元,而2019年同期的税前收入分別為4.23億美元和7.39億美元。2020年第二季度税前收入下降的主要原因是我們的運輸和NGL以及其他業務的業績下降。2020年前六個月業績下降的主要原因是我們在DCP Midstream的股權投資税前減值11.61億美元,但被我們NGL和其他業務業績的改善略有抵消。
我們運輸業務的税前收入在2020年第二季度減少了3100萬美元,在2020年前六個月減少了3400萬美元。這兩個時期的下降主要是由於煉油廠利用率下降、合資企業股本收益下降以及運營成本上升導致管道和終點站產量下降。這些減少被一家合資企業前一年收購合併控股公司35%股權帶來的8400萬美元的收益部分抵消了,該公司擁有灰色橡樹管道有限責任公司(Gray Oak Pipeline,LLC)的權益。有關更多信息,請參見合併財務報表附註中的註釋19-Phillips 66 Partners LP。2020年第二季度的下降也是由大宗商品價格下跌帶來的管道損失津貼的不利影響推動的。
我們的NGL和其他業務的税前收入在2020年第二季度減少了6500萬美元,在2020年的6個月期間增加了2400萬美元。2020年第二季度的下降主要是由於與NGL庫存存儲管理相關的不利影響,以及Sweeny Hub的利潤率和產量下降,但這部分被我們的查爾斯湖煉油廠2019年下半年新異構化裝置的啟動所抵消。2020年前六個月的增長主要是由於我們的查爾斯湖煉油廠於2019年下半年啟動了一個新的異構化裝置,以及有利的庫存影響,但這部分被Sweeny Hub額外分餾能力的實施成本所抵消。
我們在DCP Midstream的投資税前收益(虧損)在2020年第二季度減少了300萬美元,在2020年前六個月減少了11.07億美元。這六個月的減少主要是由於我們在DCP Midstream的股權投資發生了11.61億美元的税前減值,如下所述。不包括減值,DCP Midstream的股權收益在截至2020年6月30日的6個月期間增加了5400萬美元,主要是由於確認了與如下所述的基差攤銷相關的股權收益的收益,以及運營成本降低。
我們在DCP Midstream的投資的公允價值取決於DCP Partners公共單位的市場價值。DCP Partners通用單位的市值在2020年第一季度下降了約85%。因此,截至2020年3月31日,我們在DCP Midstream投資的公允價值明顯低於其賬面價值。我們得出結論,它的公允價值和賬面價值之間的差異不是暫時的,主要是因為它的規模。因此,我們在2020年第一季度記錄了11.61億美元的投資税前減值。這項費用包括在我們截至2020年6月30日的六個月的綜合營業報表的“減值”項目中。減值將我們在DCP Midstream的投資基差增加到2020年3月31日的18億美元,這表明我們投資的賬面價值低於我們在2020年3月31日DCP Midstream記錄的淨資產中所佔份額。基差正在攤銷並確認為22年期股權收益的收益,這是DCP Midstream的物業、廠房和設備(PP&E)截至2020年3月31日的估計剩餘使用壽命。由於基差的攤銷,截至2020年6月30日的三個月和六個月的股權收益分別增加了約2000萬美元和3000萬美元。有關用於確定我們在DCP中游投資的公允價值的技術的更多信息,請參見附註13-公允價值計量。
有關影響本季度業績的市場因素的信息,請參閲“高管概述和商業環境”部分。
化學品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | |
| 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | |
| | | | | | |
所得税前收入 | $ | 42 | | | 275 | | | 211 | | 502 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬英鎊 | | | | | |
CPChem外部營銷銷售量* | | | | | | |
烯烴和聚烯烴 | 4,890 | | | 4,592 | | | 9,490 | | 9,284 | |
特產、芳香族和苯乙烯類 | 1,014 | | | 969 | | | 2,202 | | 2,038 | |
| 5,904 | | | 5,561 | | | 11,692 | | 11,322 | |
*代表CPChem生產的石化產品的100%外部銷售,以及股權附屬公司的佣金銷售。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
烯烴和聚烯烴產能利用率(百分比) | 103 | % | | 95 | | | 100 | | 97 | |
| | | | | | |
化學品部門包括我們在CPChem的50%權益,這部分權益是按照權益法核算的。CPChem使用NGL和其他原料生產石化產品。然後,這些產品被銷售和銷售,或用作生產塑料和其他化學品的原料。我們圍繞兩個主要業務線構建CPChem的運營報告:烯烴和聚烯烴(O&P)和特種產品,以及芳烴和苯乙烯(SA&S)。
化學品部門的税前收入在2020年第二季度減少了2.33億美元,在2020年6個月期間減少了2.91億美元。2020年第二季度和六個月期間的下降主要是由於CPChem的合併和合資資產組合的利潤率下降,但部分被更高的銷售量和更低的公用事業成本所抵消。此外,在2020年前六個月,CPChem記錄了以後進先出(LIFO)為基礎的成本或市場價值較低的庫存減記,以及一家國際合資企業的資產減記。我們的庫存沖銷和資產沖銷部分使我們在2020年第二季度和六個月期間來自CPChem的股權收益分別減少了4700萬美元和7100萬美元。
有關影響本季度業績的市場因素的信息,請參閲“高管概述和商業環境”部分。
精煉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | |
| 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | $ | (227) | | | 258 | | | (864) | | 251 | |
墨西哥灣沿岸 | (365) | | | 222 | | | (1,208) | | 104 | |
中央走廊 | (104) | | | 520 | | | (331) | | 597 | |
西海岸 | (182) | | | (17) | | | (736) | | (167) | |
世界範圍 | $ | (878) | | | 983 | | | (3,139) | | 785 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每桶美元 | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | $ | (5.80) | | | 5.04 | | | (10.74) | | 2.70 | |
墨西哥灣沿岸 | (5.98) | | | 2.88 | | | (9.66) | | 0.73 | |
中央走廊 | (5.01) | | | 19.81 | | | (7.50) | | 11.91 | |
西海岸 | (7.07) | | | (0.52) | | | (13.73) | | (2.63) | |
世界範圍 | (5.99) | | | 5.25 | | | (10.35) | | 2.25 | |
| | | | | | |
已實現煉油利潤率* | | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | $ | 1.53 | | | 10.85 | | | 1.97 | | 9.47 | |
墨西哥灣沿岸 | 0.36 | | | 8.20 | | | 3.64 | | 6.93 | |
中央走廊 | 5.78 | | | 17.84 | | | 10.03 | | 14.33 | |
西海岸 | 5.05 | | | 9.94 | | | 4.92 | | 8.16 | |
世界範圍 | 2.60 | | | 11.37 | | | 4.96 | | 9.46 | |
*參閲“非GAAP調整”部分,將這一非GAAP指標與美國公認會計原則(GAAP)下最直接的可比指標--每桶所得税前收益(虧損)進行對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每天數以千計的桶 | | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | |
營運統計數字 | 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
煉油作業** | | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | | | | | | |
原油產能 | 537 | | | 537 | | | 537 | | 537 | |
加工原油 | 402 | | | 519 | | | 420 | | 473 | |
容量利用率(百分比) | 75 | % | | 97 | | | 78 | | 88 | |
煉油廠生產 | 433 | | | 570 | | | 445 | | 519 | |
墨西哥灣沿岸 | | | | | | |
原油產能 | 769 | | | 764 | | | 769 | | 764 | |
加工原油 | 609 | | | 757 | | | 627 | | 706 | |
容量利用率(百分比) | 79 | % | | 99 | | | 81 | | 92 | |
煉油廠生產 | 675 | | | 850 | | | 689 | | 787 | |
中央走廊 | | | | | | |
原油產能 | 530 | | | 515 | | | 530 | | 515 | |
加工原油 | 386 | | | 521 | | | 428 | | 483 | |
容量利用率(百分比) | 73 | % | | 101 | | | 81 | | 94 | |
煉油廠生產 | 396 | | | 541 | | | 442 | | 504 | |
西海岸 | | | | | | |
原油產能 | 364 | | | 364 | | | 364 | | 364 | |
加工原油 | 263 | | | 317 | | | 271 | | 312 | |
容量利用率(百分比) | 72 | % | | 87 | | | 75 | | 86 | |
煉油廠生產 | 280 | | | 357 | | | 293 | | 349 | |
世界範圍 | | | | | | |
原油產能 | 2,200 | | | 2,180 | | | 2,200 | | 2,180 | |
加工原油 | 1,660 | | | 2,114 | | | 1,746 | | 1,974 | |
容量利用率(百分比) | 75 | % | | 97 | | | 79 | | 91 | |
煉油廠生產 | 1,784 | | | 2,318 | | | 1,869 | | 2,159 | |
*包括我們在股權附屬公司中的份額。 | | | | | | |
煉油部門在美國和歐洲的13家煉油廠將原油和其他原料煉製成汽油、餾分和航空燃料等石油產品。
我們煉油部門的税前收入(虧損)在2020年第二季度減少了18.61億美元,在2020年6個月期間減少了39.24億美元。這兩個時期的業績下降主要是由於所有地區的已實現煉油利潤率大幅下降和煉油廠產量下降。新冠肺炎疫情造成的全球經濟混亂導致成品油需求大幅下降,導致本期市場裂解價差下降,煉廠減產。此外,這六個月期間減少的業績包括2020年第一季度確認的18.45億美元商譽減值。
我們的股價在2020年第一季度大幅下跌,原因是與新冠肺炎疫情相關的全球大宗商品和股票市場的波動以及其他因素。*我們評估了由於我們的市值下降而導致的減值商譽,得出的結論是,我們煉油報告部門於2020年3月31日的賬面價值比其公允價值高出其商譽餘額。因此,我們在2020年第一季度的煉油部門記錄了18.45億美元的商譽減值費用。這項費用包括在我們截至2020年6月30日的六個月的綜合營業報表的“減值”項目中。有關用於確定我們煉油報告單位公允價值的技術的更多信息,請參見附註13-公允價值計量。
有關影響本季度業績的市場因素的信息,請參閲“高管概述和商業環境”部分。
我們的全球煉油產能利用率在2020年第二季度和六個月期間分別為75%和79%,而2019年第二季度和六個月期間分別為97%和91%。這些下降主要是由於對成品油需求下降導致2020年上半年煉油次數減少。
市場營銷和專業知識
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | |
| 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | |
市場營銷和其他 | $ | 255 | | | 294 | | | 726 | | 432 | |
特產 | 31 | | | 59 | | | 73 | | 126 | |
總營銷率和特長 | $ | 286 | | | 353 | | | 799 | | 558 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 每桶美元 | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | |
美國 | $ | 1.24 | | | 1.09 | | | 1.53 | | 0.86 | |
國際 | 3.48 | | | 4.81 | | | 5.25 | | 3.55 | |
| | | | | | |
已實現的營銷燃料利潤率* | | | | | | |
美國 | $ | 1.75 | | | 1.53 | | | 1.92 | | 1.31 | |
國際 | 5.07 | | | 6.03 | | | 7.04 | | 4.94 | |
*有關這一非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準--每桶所得税前收入--的對賬,請參閲“非GAAP調整”部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 每加侖1美元 | | | | | |
美國平均批發價格* | | | | | | |
汽油 | $ | 1.26 | | | 2.32 | | | 1.53 | | 2.10 | |
蒸餾油 | 1.17 | | | 2.20 | | | 1.47 | | 2.12 | |
*第三方品牌石油產品銷售,不包括消費税。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數以千計的石油桶-每日新聞 | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
市場營銷石油產品銷售量 | | | | | | |
汽油 | 941 | | | 1,240 | | | 1,003 | | 1,197 | |
蒸餾油 | 847 | | | 1,085 | | | 942 | | 1,013 | |
其他 | 15 | | | 19 | | | 18 | | 18 | |
總計 | 1,803 | | | 2,344 | | | 1,963 | | 2,228 | |
M&S部門購買轉售和營銷成品油產品,如汽油、餾分和航空燃料,主要在美國和歐洲。此外,這一細分市場還包括特種產品的製造和營銷,如基礎油和潤滑油。
瑪莎百貨部門的税前收入在2020年第二季度減少了6700萬美元,在2020年的6個月期間增加了2.41億美元。2020年第二季度的下降主要是由於對成品油和特種產品的需求下降導致銷售量下降,但銷售、一般和行政費用的下降部分抵消了這一影響。2020年6個月期間的增長主要是由於實現的營銷利潤率提高以及銷售、一般和行政費用下降,但由於需求減少導致成品油和特種產品銷售量下降,這部分抵消了這一增長。
有關影響本季度業績的營銷燃料利潤率和其他市場因素的信息,請參閲“高管概述和商業環境”部分。
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | | | | |
| 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | |
| 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
所得税前虧損 | | | | | | |
淨利息支出 | $ | (114) | | | (105) | | | (217) | | (213) | |
公司管理費用和其他 | (105) | | | (100) | | | (199) | | (202) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
公司和其他合計 | $ | (219) | | | (205) | | | (416) | | (415) | |
淨利息費用包括利息和融資費用,扣除利息收入和資本化利息後的淨額。公司間接費用和其他費用包括一般和行政費用、技術成本、與不再運營的場地相關的環境成本、外幣交易損益,以及與運營部門沒有直接關聯的其他成本。淨利息支出在2020年第二季度和六個月期間分別增加了900萬美元和400萬美元,主要是由於平均債務本金餘額增加,反映了2020年上半年發行的新債務,但部分被與我們中游部門正在開發的資本項目相關的資本化利息增加所抵消。有關新債務發行的更多信息,請參閲綜合財務報表附註中的附註9-債務。
資本資源和流動性
財務指標
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元, 除非另有説明 | | |
| 六月三十日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,890 | | | 1,614 | |
短期債務 | 1,783 | | | 547 | |
債務總額 | 14,446 | | | 11,763 | |
總股本 | 23,295 | | | 27,169 | |
總債務與資本之比* | 38 | % | | 30 | |
浮動利率債務佔總債務的百分比 | 12 | % | | 9 | |
*資本包括總債務和總股本。 | | | |
為了滿足我們的短期和長期流動性要求,我們尋求各種資金來源,但主要依靠經營活動產生的現金和債務融資。此外,Phillips 66 Partners有能力通過債務和股權融資為其增長活動提供資金。在2020年前六個月,我們從運營中產生了9.81億美元的現金,從兩次優先無擔保票據的公開發行中獲得了約20億美元的收益,並根據我們新的定期貸款安排借入了10億美元。我們主要將可用現金用於資本支出和投資19億美元,償還5.25億美元的到期債務,以及支付7.89億美元的普通股股息。在2020年第一季度,我們在普通股回購上花費了4.43億美元,然後在2020年3月暫停了股票回購計劃。2020年前六個月,現金和現金等價物增加了2.76億美元,達到19億美元。
我們相信,目前的現金和現金等價物以及運營產生的現金,加上下面“重大資本來源”中描述的獲得外部資金來源的渠道,將足以滿足我們近期和長期的資金需求,包括我們的資本支出、股息支付、固定福利計劃繳費和債務償還。
重要的資金來源
經營活動
2020年前六個月,運營活動產生的現金為9.81億美元,而2019年前六個月為14.52億美元。與2019年同期相比,2020年前六個月的下降主要是由於新冠肺炎疫情造成的重大全球經濟中斷導致2020年上半年煉油廠產量下降和煉油利潤率下降,以及我們股權附屬公司的現金分配減少,但這一下降被更高的已實現營銷利潤率和有利的營運資本影響部分抵消。
我們的短期和長期運營現金流高度依賴於煉油、營銷和化工利潤率以及NGL價格。我們行業的價格和利潤率通常是不穩定的,受到我們幾乎無法控制的市場狀況的推動。如果沒有其他緩解因素,隨着這些價格和利潤率的波動,我們預計我們的運營現金流將出現相應的變化。近期成品油需求下降,導致煉油利潤率下降。如果與新冠肺炎疫情相關的全球經濟混亂持續下去,我們預計煉油、營銷和化工利潤率以及運輸量在短期內仍將面臨挑戰,所有這些都可能對我們未來的運營現金流產生不利影響。
我們煉油廠的產量水平和質量也會影響我們的現金流。運營效率、維護週轉、市場狀況、原料供應和天氣條件等因素都會影響產量。我們積極管理我們煉油廠的運營,它們運營的變異性通常不像利潤率和價格造成的變化無常對現金流的影響那麼大。然而,最近對成品油需求的下降導致我們的煉油廠減產;如果與新冠肺炎疫情相關的全球經濟混亂持續下去,我們預計煉油廠減產將在短期內持續,這可能對我們未來的運營現金流產生不利影響。
股權關聯經營分配
我們的運營現金流也受到我們股權附屬公司做出的分配決定的影響。2020年前六個月,運營現金包括來自我們股權附屬公司的8.2億美元分配,而2019年同期為11.2億美元。我們不能控制來自股權關聯公司的未來股息金額;因此,這些股權關聯公司未來的股息支付不能得到保證。如果與新冠肺炎大流行相關的全球經濟混亂持續下去,我們預計我們的股權附屬公司將減少分配。
Phillips 66 Partners LP
單位發行
在2020年前六個月,在結算日期的基礎上,Phillips 66 Partners從其積極的持續提供普通單位(即在市場(ATM)計劃下發行的普通單位)產生了200萬美元的淨收益。
股權轉讓
灰色橡樹管道有限責任公司成立的目的是開發和建設灰色橡樹管道,該管道將原油從二疊紀和鷹福特輸送到德克薩斯州墨西哥灣沿岸的目的地,包括科珀斯克里斯蒂和斯威尼地區,包括菲利普斯66斯威尼煉油廠,以及進入休斯頓市場的通道。Phillips 66 Partners擁有一家合併控股公司,擁有Gray Oak Pipeline,LLC 65%的股份。2018年12月,第三方行使選擇權收購控股公司35%權益。由於控股公司的唯一資產是其在被視為金融資產的Gray Oak Pipeline,LLC的所有權權益,而且在建設Gray Oak Pipeline期間,第三方轉讓或出售其在控股公司的權益的能力受到一定限制,因此合法出售35%的權益當時不符合GAAP規定的出售資格。灰橡樹管道於2020年第二季度開始全面運營,對合資企業的限制於2020年6月30日取消,從而根據GAAP確認了出售。因此,在2020年6月30日,合資企業在控股公司中的35%權益從長期義務重新表徵為我們綜合資產負債表上的非控股權益。此外,合資企業之前在2019年支付的8400萬美元的溢價已從長期義務重新表徵為截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合運營報表中的收益。在截至2020年6月30日的6個月裏,這家合資企業向控股公司總共出資6100萬美元,為其在灰橡樹管道公司(Gray Oak Pipeline)的部分現金募集提供資金。不包括合資方在合併控股公司中35%的權益,Phillips 66 Partners在灰色Oak Pipeline中擁有42.25%的實際所有權權益, 有限責任公司。有關菲利普斯66合夥人投資灰色橡樹管道有限責任公司的進一步討論,請參閲合併財務報表附註中的注5-投資、貸款和長期應收賬款。
信貸安排和商業票據
截至2020年6月30日,未償還借款2.15億美元,根據Phillips 66 Partners的7.5億美元循環信貸安排提取了300萬美元的信用證。截至2020年6月30日,菲利普斯66的50億美元循環信貸安排或未承諾的50億美元商業票據計劃下沒有提取任何金額。
其他債務發行和融資
2020年6月10日,Phillips 66完成了本金總額為10億美元的高級無擔保票據的公開發行,其中包括:
•本金總額1.5億美元,2025年到期,本金為3.850釐的優先債券。
•本金總額8.5億美元,2030年到期的2.150釐優先債券。
2020年4月9日,菲利普斯66結束了其10億美元高級無擔保票據本金總額的公開發行,其中包括:
•本金總額為5億元,利率為3.700釐的優先債券,將於2023年到期。
•本金總額為5億元,利率為3.850釐的優先債券,將於2025年到期。
2023年到期的高級債券的利息每半年支付一次,從2020年10月6日開始,每年4月6日和10月6日支付一次。2025年到期的高級債券將於2020年6月10日發行,這是對原來於2020年4月9日發行的2025年到期高級債券的進一步發行。2025年到期的6.5億美元高級債券本金總額被視為單一類別的債務證券。2025年到期的優先債券的利息每半年支付一次,從2020年10月9日開始,每年4月9日和10月9日支付一次。2030年到期的優先債券的利息每半年支付一次,從2020年12月15日開始,每年6月15日和12月15日支付一次。
2020年6月10日和2020年4月9日公開發行優先無擔保票據收到的收益,不包括收到的應計利息,分別為10.08億美元和9.93億美元,扣除承銷商的折扣或溢價和佣金,以及債券發行成本。這些收益正用於一般企業用途。
2020年3月19日,菲利普斯66簽訂了一項1364天的延遲提取定期貸款協議(The Facility),並在不久之後根據該貸款機制借入了10億美元。2020年4月6日,菲利普斯66將該設施的規模擴大到20億美元,截至2020年6月30日,仍有10億美元的產能未動用。2020年6月,對該機制進行了修改,將承諾期延長至2020年9月19日。該機制下的借款按基於歐洲美元利率或參考利率的浮動利率計息,外加由Phillips 66的優先無擔保長期債務的信用評級確定的保證金。菲利普斯66將發行債券所得資金用於一般企業用途。
表外安排
租賃剩餘價值擔保
根據我們位於得克薩斯州休斯頓總部設施的運營租賃協議,我們擁有剩餘價值擔保,截至2020年6月30日,我們未來的最大敞口為5.54億美元。經營租賃期將於2021年6月結束,併為我們提供了在租賃期結束時請求續簽租賃、購買設施或協助出租人營銷轉售設施的選項。我們還提供與軌道車和飛機租賃相關的剩餘價值擔保,截至2020年6月30日,未來最高潛在付款總額為3.51億美元,剩餘期限最長可達四年。
達科他州Access,LLC(達科他州Access)和Energy Transfer原油公司,LLC(ETCO)
2019年3月,達科他州Access的一家全資子公司完成了本金總額為25億美元的無擔保優先票據的發售,其中包括:
•本金總額6.5億美元,2022年到期的3.625釐優先債券。
•本金總額10億美元,2024年到期的3.900釐優先債券。
•本金總額8.5億美元,2029年到期的4.625釐優先債券。
達科他州Access和ETCO已保證償還票據。此外,菲利普斯66合夥人及其在達科他州Access的共同冒險者在發行票據的同時提供了或有股權出資承諾(CECU)。根據CECU,如果正在進行的訴訟中與美國陸軍工程兵團(USACE)授予的地役權相關的最終判決不利,允許管道在北達科他州的Oahe湖下修建,則可能會分別要求共同冒險者向達科他州的達科他州通道做出比例的股權貢獻。如果DACKOTA ACCESS確定任何此類最終判決中的問題無法補救,並且DACKOTA ACCESS已經或預計沒有足夠的資金償還票據,則可能需要捐款。如果達科他州Access採取補救措施來解決最終判決中提出的問題,在此期間,如果任何一系列票據到期,無論是通過加速還是到期,只要達科他州Access已經或預計沒有足夠的資金來支付這些金額,就可能需要捐款。截至2020年6月30日,Phillips 66 Partners在CECU項下最大潛在股權出資中的份額約為6.31億美元。
2020年3月,主持這起訴訟的法院命令美國SACE準備一份環境影響報告書(EIS),並要求提供更多信息,以便在準備環境影響報告書期間決定是否應該關閉達科他州管道。2020年7月6日,法院命令達科他州接入管道在2020年8月5日之前關閉並清空原油,該管道應保持關閉,等待美國SACE準備EIS,美國SACE已表示,這預計需要大約13個月的時間。達科他州Access提出了上訴和暫緩執行該命令的請求。2020年7月14日,上訴法院批准暫時擱置下級法院指示關閉和清空原油管道的命令。上訴法院尚未對上訴過程中暫緩執行的動議做出裁決。除了CECU項下的潛在義務外,如果管道需要在編制《環境影響報告書》之前停止運營,並且如果達科他州Access和ETCO沒有足夠的資金支付持續費用,還可以要求Phillips 66 Partners支持其在正在進行的費用中的份額,包括每年約2500萬美元的票據預定利息支付。
灰橡樹管道有限責任公司
Gray Oak Pipeline,LLC擁有第三方定期貸款安排,借款能力為13.79億美元,包括應計利息。該融資機制下的借款將於2022年6月3日到期。菲利普斯66 Partners及其合資企業通過一項股權出資協議提供擔保,該協議要求向灰色橡樹管道有限責任公司(Gray Oak Pipeline,LLC)按比例出資,最高可達未償還貸款總額,外加任何額外的應計利息和相關費用,如果灰色橡樹管道有限責任公司違約,則定期貸款工具將由灰色橡樹管道有限責任公司和菲利普斯66公司全部使用。到2020年6月30日,定期貸款工具由灰色橡樹管道有限責任公司和菲利普斯66公司全面使用
其他擔保
截至2020年6月30日,我們對某些合資企業債務義務和購買義務的部分有其他未償還的擔保,剩餘期限最長可達八年。根據這些擔保,未來向第三方支付的最高潛在金額約為1.55億美元。如果合資企業拖欠債務,將需要付款。
有關我們擔保的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註10-擔保。
資本要求
資本支出和投資
有關我們的資本支出和投資的信息,請參閲下面的“資本支出”部分。
債務融資
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們的總債務餘額分別為144億美元和118億美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們的總債務與資本比率分別為38%和30%。
2020年4月,Phillips 66償還了2020年4月到期的浮動利率票據的3億美元未償還本金餘額和2020年4月到期的2億美元定期貸款工具的未償還本金餘額。同樣在2020年4月,Phillips 66 Partners償還了2020年4月到期的2500萬美元免税債券的未償還本金餘額。
分紅
2020年5月6日,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.9美元。股息於2020年6月1日支付給2020年5月18日收盤時登記在冊的股東。2020年7月8日,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.9美元。這筆股息將於2020年9月1日支付給2020年8月18日收盤時登記在冊的股東。
股份回購
自2012年7月以來,我們的董事會已在不同時間根據我們的股票回購計劃批准回購我們已發行的普通股,總金額為150億美元。授權沒有到期日。股票回購預計將主要通過可用現金提供資金。根據此等授權,吾等視市場情況及其他因素,並根據適用的監管要求,不時在公開市場回購股份。自2012年股票回購計劃開始至2020年3月17日,我們已回購了1.59億股票,總成本為125億美元。回購的股票作為庫存股持有。我們在2020年3月中旬暫停了股票回購,以保持流動性,以應對新冠肺炎疫情等因素的經濟影響。
資本支出
我們的資本支出和投資代表綜合資本支出。我們調整後的資本支出是一項非GAAP財務衡量標準,它顯示了我們在資本支出中的淨份額,並反映了對由某些合資夥伴提供資金的我們綜合資本支出部分的調整。
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 | | |
| 截至六個月 六月三十日 | | |
| 2020 | | | 2019 | |
資本支出和投資 | | | |
中游 | $ | 1,238 | | | 1,200 | |
化學品 | — | | | — | |
精煉 | 409 | | | 391 | |
市場營銷和專業知識 | 111 | | | 42 | |
公司和其他 | 104 | | | 95 | |
資本支出和投資總額 | 1,862 | | | 1,728 | |
減去:由某些合資夥伴提供資金的資本支出** | 61 | | | 422 | |
調整後的資本支出 | $ | 1,801 | | | 1,306 | |
| | | |
選定的股權附屬公司** | | | |
DCP中流 | $ | 90 | | | 278 | |
CPChem | 139 | | | 175 | |
WRB | 71 | | | 81 | |
| $ | 300 | | | 534 | |
*包括在中游部分。
**我們在合資企業自負盈虧的資本支出中所佔的份額。
中游
2020年前六個月,我們中游部門的資本支出包括:
•繼續開發額外的墨西哥灣沿岸分餾能力。
•向我們和菲利普斯66合作伙伴的合資企業提供現金捐助,以開發和建設Liberty和Red Oak管道系統。
•向菲利普斯66合作伙伴的灰橡樹管道和南得克薩斯州網關碼頭提供現金捐款,用於他們的開發活動。
•菲利普斯66合作伙伴斯威尼至帕薩迪納成品油管道的擴能。
•Phillips 66 Partners從克萊門斯洞穴到德克薩斯州格雷戈裏石化設施的新乙烷管道(C2G管道)的建設活動。
•在我們位於德克薩斯州博蒙特附近的原油和成品油碼頭進行建設活動,以增加儲存能力。
•其他可靠性、退貨和維護項目。
2020年3月2日,Phillips 66 Partners完成了一項交易,以7500萬美元收購我們在Liberty Pipeline LLC的50%權益。由於當前充滿挑戰的商業環境,我們的紅橡樹管道系統和Sweeny Frac 4以及Phillips 66 Partners的Liberty管道系統項目的開發和建設已被推遲。
在2020年前六個月,DCP Midstream的自籌資本支出和投資為1.79億美元(100%)。此期間的資本支出主要用於擴建項目,包括Latham II卸貨設施和夏延連接器的建設,以及對沙山和南山合資企業的投資,以及現有資產的維護資本支出。2020年4月,DCP Midstream宣佈了資本和成本削減計劃,包括75%的增長資本削減。我們預計DCP Midstream的資本計劃在2020年剩餘時間內將繼續自籌資金。
化學品
在2020年前六個月,CPChem有一個自籌資金的資本計劃。在此期間,在100%的基礎上,CPChem的資本支出和投資為2.77億美元。資本支出主要用於繼續開發其在美國墨西哥灣沿岸的第二個石化項目,以及消除現有資產的瓶頸項目。我們預計CPChem將在2020年剩餘時間繼續為其資本計劃自籌資金。
精煉
2020年前六個月煉油部門的資本支出主要用於煉油廠升級項目,以提高高價值產品的產量,可再生柴油項目,改善關鍵加工裝置的運營完整性,以及與安全相關的項目。我們在煉油部門的股權附屬公司在2020年前六個月有自籌資本計劃,我們預計他們將在2020年剩餘時間繼續自籌資本計劃。
主要建造活動包括:
•安裝和啟動設施,以提高斯威尼煉油廠的產品價值。
•安裝設施以提高龐卡城和貝威煉油廠的產品價值。
•在亨伯煉油廠安裝生產生物燃料的設施。
市場營銷和專業知識
2020年前六個月M&S部門的資本支出主要用於對美國西海岸零售營銷合資企業的額外投資,以及收購、開發和增強歐洲的零售網站。
公司和其他
2020年前六個月,公司和其他部門的資本支出主要用於信息技術。
偶然事件
在正常業務過程中發生的涉及各種索賠的一些訴訟已經對我們提起,或受到我們提供的賠償的約束。我們還可能被要求移除或減輕在各種活躍和非活躍地點放置、儲存、處置或釋放某些化學、礦物和石油物質對環境的影響。我們定期評估是否需要對這些或有事項進行財務確認或披露。在所有已知或有事項(與所得税相關的事項除外)的情況下,當損失可能且金額可合理估計時,我們應計負債。如果一個金額範圍可以合理估計,並且該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計金額,則應計該範圍中的最小值。我們不會減少這些潛在保險或第三方回收的負債。如果適用,我們應計應收賬款,用於可能的保險或其他第三方收回。在所得税相關或有事項的情況下,我們使用累積概率加權損失應計,而在維持一個税收頭寸不確定的情況下使用累積概率加權損失應計。
根據目前可獲得的信息,我們認為,與已知或有負債風險相關的未來成本將遠遠超過當前應計額,這將對我們的合併財務報表產生重大不利影響。隨着我們瞭解到有關或有事項的新事實,我們重新評估了我們在應計負債和其他潛在風險方面的狀況。對未來變化特別敏感的估計包括為環境補救、税收和法律事項記錄的或有負債。由於清理費用的不確定程度、可能需要的補救行動的未知時間和程度,以及我們與其他潛在責任方責任比例的確定等因素,估計未來環境補救成本可能會發生變化。與税務和法律事務相關的估計未來成本可能會隨着事件的發展以及在行政和訴訟過程中獲得更多信息而發生變化。
法律和税務事宜
我們的法律和税務事務由我們的法律和税務機構處理。這些組織將他們的知識、經驗和專業判斷運用到我們案件的具體特點和不確定的税收職位上。我們採用訴訟管理流程來管理和監督法律程序。我們的程序有助於及早評估和量化個別案件的潛在風險,並能夠跟蹤那些已安排審判和/或調解的案件。根據專業判斷和使用這些訴訟管理工具的經驗,以及關於我們所有案件當前發展的現有信息,我們的法律組織定期評估當前應計項目的充分性,並確定是否需要調整現有的應計項目或建立新的應計項目。對於與所得税有關的或有事項,我們監督税收立法和法院判決,税務審計的狀況,以及税務機關可以在其範圍內主張責任的訴訟時效。
環境
像我們行業中的其他公司一樣,我們受到眾多國際、聯邦、州和地方環境法律和法規的約束。有關這些國際和聯邦環境法律法規中最重要的部分的討論,請參閲我們2019年年度報告Form 10-K中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的“環境”部分。
我們偶爾會收到美國環境保護局(EPA)和州環境機構要求提供信息或潛在責任通知的請求,聲稱我們是聯邦綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA)或同等州法規下的潛在責任方。有時,我們也會被這些機構或私人當事人列為追討成本訴訟的一方。這些請求、通知和訴訟主張對各種地點的補救費用承擔潛在責任,這些地點通常不屬於我們所有,但據稱包含可歸因於我們過去運營的廢物。2019年12月31日,我們報告説,我們已收到通知,根據CERCLA和類似的州法律,我們在美國境內的27個地點可能負有責任。在2020年第二季度,我們接到通知,兩個超級基金網站被視為已解決並相應關閉,截至2020年6月30日,留下25個未解決的潛在責任網站。
儘管如此,與從事類似業務的其他公司一樣,環境成本和責任是我們某些業務和產品固有的問題,不能保證這些成本和責任不會是實質性的。然而,我們目前預計,遵守現行環境法律法規不會對我們的運營結果或財務狀況產生任何實質性的不利影響。
氣候變化
已經提出或頒佈了廣泛的國家、國家和國際法律,重點關注温室氣體(GHG)減排,包括EPA提出或發佈的各種法規。這些建議或頒佈的法律適用於或可能適用於我們有利益或未來可能有利益的州和/或國家。監管温室氣體排放的法律在繼續演變,雖然無法準確估計實施時間表或我們未來與實施相關的合規成本,但由於合規成本增加、延長項目實施和機構審查或減少對某些碳氫化合物產品的需求,這些法律可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。我們繼續在全球範圍內監測與温室氣體排放有關的立法和監管行動以及法律程序,以確定對我們業務的潛在影響。
有關立法和監管的例子,或可能影響我們運營的監管的先兆,請參閲我們2019年年度報告Form 10-K中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的“氣候變化”部分。
我們在設計和發展主要設施和項目時,會考慮和考慮預計未來的温室氣體排放量,並推行能源效益措施,以減少温室氣體排放。有關我們温室氣體排放的數據、監管此類排放的法律要求,以及氣候變化對我們沿海資產可能產生的物理影響,都被納入我們的規劃、投資和風險管理決策。我們正在努力通過在整個運營過程中節約資源和能源來不斷提高運營和能源效率。
非GAAP對賬
精煉
我們的已實現煉油利潤率衡量的是(A)銷售我們煉油廠生產的石油產品所產生的銷售和其他營業收入與(B)用於生產石油產品的原料(主要是原油)的採購成本之間的差額。已實現的煉油利潤率進行了調整,以包括我們在合資煉油廠已實現利潤率中的比例份額,並排除了那些不能代表一個時期基本經營業績的項目,我們稱之為“特殊項目”。已實現的煉油利潤率以每桶為基礎,除以煉油廠加工的總投入(主要是原油),包括我們在合資煉油廠加工的投入中的份額,以桶為單位計算。我們實現的每桶煉油利潤率旨在與行業煉油利潤率相媲美,即所謂的“裂解價差”。正如“商業環境”中所討論的,行業裂解價差衡量的是成品油產品和原油的市場價格之間的差異。我們相信,根據與行業裂解蔓延類似的基礎計算的每桶已實現煉油利潤率提供了一個有用的衡量標準,可以衡量我們相對於基準行業利潤率的表現有多好。
GAAP業績衡量標準與每桶已實現的煉油利潤率最直接的可比性是煉油部門的“每桶所得税前收益(虧損)”。每桶已實現的煉油利潤率不包括通常包括在製造商毛利中的項目,如折舊和運營費用,以及用於確定所得税前收益(虧損)的其他項目,如一般和行政費用。它還包括我們在合資煉油廠已實現煉油利潤率中的比例份額,不包括特殊項目。由於每桶已實現煉油利潤率是以這種方式計算的,而且本行業其他公司對每桶已實現煉油利潤率的定義可能有所不同,因此它作為一種分析工具有一定的侷限性。以下是所得税前收入(虧損)與已實現煉油利潤率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元,除非另有説明 | | | | |
已實現的煉油利潤率 | 大西洋盆地/ 歐洲 | 海灣 海岸 | 中區 走廊 | 西 海岸 | 世界範圍 |
| | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | |
所得税前虧損 | $ | (227) | | (365) | | (104) | | (182) | | (878) | |
另加: | | | | | |
| | | | | |
所得税以外的其他税種 | 15 | | 25 | | 14 | | 22 | | 76 | |
折舊、攤銷和減值 | 49 | | 75 | | 33 | | 63 | | 220 | |
銷售、一般和行政費用 | 12 | | 10 | | 7 | | 9 | | 38 | |
營業費用 | 190 | | 277 | | 120 | | 216 | | 803 | |
關聯公司權益(收益)虧損 | 3 | | (1) | | 79 | | — | | 81 | |
其他細分市場費用,淨額 | 3 | | — | | 3 | | 1 | | 7 | |
股權附屬公司貢獻的煉油毛利率比例份額 | 16 | | — | | 92 | | — | | 108 | |
特殊項目: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
成本較低或市場較低的庫存調整 | — | | — | | (35) | | — | | (35) | |
| | | | | |
| | | | | |
已實現煉油利潤率 | $ | 61 | | 21 | | 209 | | 129 | | 420 | |
| | | | | |
已處理的輸入總數(數以千計的桶) | 39,121 | | 61,032 | | 20,778 | | 25,737 | | 146,668 | |
調整後的總處理輸入(數以千計的桶)* | 39,121 | | 61,032 | | 36,067 | | 25,737 | | 161,957 | |
| | | | | |
每桶所得税前虧損(每桶美元)** | $ | (5.80) | | (5.98) | | (5.01) | | (7.07) | | (5.99) | |
已實現煉油利潤率(每桶美元)*** | 1.53 | | 0.36 | | 5.78 | | 5.05 | | 2.60 | |
| | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | 258 | | 222 | | 520 | | (17) | | 983 | |
另加: | | | | | |
| | | | | |
所得税以外的其他税種 | 11 | | 16 | | 10 | | 21 | | 58 | |
折舊、攤銷和減值 | 49 | | 68 | | 34 | | 63 | | 214 | |
銷售、一般和行政費用 | 10 | | 8 | | 7 | | 8 | | 33 | |
營業費用 | 201 | | 322 | | 134 | | 249 | | 906 | |
關聯公司權益(收益)虧損 | 3 | | 2 | | (133) | | — | | (128) | |
其他部門(收入)費用,淨額 | 4 | | (5) | | 4 | | 1 | | 4 | |
股權附屬公司貢獻的煉油毛利率比例份額 | 19 | | — | | 298 | | — | | 317 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
已實現煉油利潤率 | $ | 555 | | 633 | | 874 | | 325 | | 2,387 | |
| | | | | |
已處理的輸入總數(數以千計的桶) | 51,172 | | 77,186 | | 26,244 | | 32,697 | | 187,299 | |
調整後的總處理輸入(數以千計的桶)* | 51,172 | | 77,186 | | 48,932 | | 32,697 | | 209,987 | |
| | | | | |
每桶所得税前收益(虧損)(每桶美元)** | $ | 5.04 | | 2.88 | | 19.81 | | (0.52) | | 5.25 | |
已實現煉油利潤率(每桶美元)*** | 10.85 | | 8.20 | | 17.84 | | 9.94 | | 11.37 | |
**調整後的總處理投入包括我們在股權附屬公司處理投入中的比例份額。 | | | | | |
**所得税前收入(虧損)除以處理後的投入總額。 | | | | | |
*所示的每桶已實現煉油利潤率是使用基本已實現煉油利潤率(以美元為單位)除以調整後的總加工投入(以桶為單位)來計算的。因此,使用四捨五入的邊際和顯示的桶重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量不同。 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元,除非另有説明 | | | | |
已實現的煉油利潤率 | 大西洋盆地/歐洲 | 墨西哥灣沿岸 | 中央走廊 | 西海岸 | 世界範圍 |
| | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | |
所得税前虧損 | $ | (864) | | (1,208) | | (331) | | (736) | | (3,139) | |
另加: | | | | | |
| | | | | |
所得税以外的其他税種 | 34 | | 62 | | 31 | | 53 | | 180 | |
折舊、攤銷和減值 | 541 | | 816 | | 502 | | 427 | | 2,286 | |
銷售、一般和行政費用 | 25 | | 17 | | 13 | | 19 | | 74 | |
營業費用 | 384 | | 769 | | 256 | | 499 | | 1,908 | |
關聯公司權益(收益)虧損 | 5 | | (2) | | 130 | | — | | 133 | |
其他細分市場費用,淨額 | 1 | | 1 | | — | | 2 | | 4 | |
股權附屬公司貢獻的煉油毛利率比例份額 | 32 | | — | | 205 | | — | | 237 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
已實現煉油利潤率 | $ | 158 | | 455 | | 806 | | 264 | | 1,683 | |
| | | | | |
已處理的輸入總數(數以千計的桶) | 80,456 | | 125,098 | | 44,123 | | 53,614 | | 303,291 | |
調整後的總處理輸入(數以千計的桶)* | 80,456 | | 125,098 | | 80,358 | | 53,614 | | 339,526 | |
| | | | | |
每桶所得税前虧損(每桶美元)** | $ | (10.74) | | (9.66) | | (7.50) | | (13.73) | | (10.35) | |
已實現煉油利潤率(每桶美元)*** | 1.97 | | 3.64 | | 10.03 | | 4.92 | | 4.96 | |
**調整後的總處理投入包括我們在股權附屬公司處理投入中的比例份額。 | | | | | |
**所得税前虧損除以處理後的投入總額。 | | | | | |
*所示的每桶已實現煉油利潤率是使用基本已實現煉油利潤率(以美元為單位)除以調整後的總加工投入(以桶為單位)來計算的。因此,使用四捨五入的邊際和顯示的桶重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量不同。 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元,除非另有説明 | | | | |
已實現的煉油利潤率 | 大西洋盆地/ 歐洲 | 海灣 海岸 | 中央走廊 | 西 海岸 | 世界範圍 |
| | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | 251 | | 104 | | 597 | | (167) | | 785 | |
另加: | | | | | |
| | | | | |
所得税以外的其他税種 | 26 | | 39 | | 23 | | 45 | | 133 | |
折舊、攤銷和減值 | 99 | | 135 | | 67 | | 125 | | 426 | |
銷售、一般和行政費用 | 17 | | 6 | | 8 | | 13 | | 44 | |
營業費用 | 434 | | 706 | | 279 | | 498 | | 1,917 | |
關聯公司權益(收益)虧損 | 6 | | 2 | | (217) | | — | | (209) | |
其他部門(收入)費用,淨額 | 10 | | (4) | | 2 | | 3 | | 11 | |
股權附屬公司貢獻的煉油毛利率比例份額 | 36 | | — | | 565 | | — | | 601 | |
特殊項目: | | | | | |
| | | | | |
未決的索賠和和解 | — | | — | | (21) | | — | | (21) | |
| | | | | |
| | | | | |
已實現煉油利潤率 | $ | 879 | | 988 | | 1,303 | | 517 | | 3,687 | |
| | | | | |
已處理的輸入總數(數以千計的桶) | 92,854 | | 142,620 | | 50,137 | | 63,400 | | 349,011 | |
調整後的總處理輸入(數以千計的桶)* | 92,854 | | 142,620 | | 90,828 | | 63,400 | | 389,702 | |
| | | | | |
每桶所得税前收益(虧損)(每桶美元)** | $ | 2.70 | | 0.73 | | 11.91 | | (2.63) | | 2.25 | |
已實現煉油利潤率(每桶美元)*** | 9.47 | | 6.93 | | 14.33 | | 8.16 | | 9.46 | |
**調整後的總處理投入包括我們在股權附屬公司處理投入中的比例份額。 | | | | | |
**所得税前收入(虧損)除以處理後的投入總額。 | | | | | |
*所示的每桶已實現煉油利潤率是使用基本已實現煉油利潤率(以美元為單位)除以調整後的總加工投入(以桶為單位)來計算的。因此,使用四捨五入的邊際和顯示的桶重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量不同。 | | | | | |
| | | | | |
營銷
我們已實現的營銷燃料利潤率衡量的是(A)在我們的M&S部門銷售燃料所產生的銷售和其他運營收入與(B)這些燃料的購買成本之間的差額。已實現的營銷燃料利潤率被調整,以排除那些不能代表一個時期基本經營業績的項目,我們稱之為“特殊項目”。已實現的營銷燃料利潤率通過除以以桶為單位測量的銷售量換算為每桶。我們相信,每桶已實現的營銷燃料利潤率表明,通過優化我們煉油廠燃料生產的佈局和最終銷售,我們的營銷業務提供了價值提升。
在瑪莎百貨領域,GAAP績效指標與每桶已實現的營銷燃料利潤率最直接的可比性是營銷業務的“每桶所得税前收入”。每桶已實現的營銷燃料利潤率不包括通常包括在毛利率中的項目,如折舊和運營費用,以及用於確定所得税前收入的其他項目,如一般和行政費用。由於每桶已實現營銷燃料利潤率不包括這些項目,而且由於本行業其他公司對每桶已實現營銷燃料利潤率的定義可能有所不同,因此作為一種分析工具有一定的侷限性。以下是所得税前收入與已實現的營銷燃料利潤率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元,除非另有説明 | | | | |
| 三個月 2020年6月30日 | | | 三個月 2019年6月30日 | |
| 美國 | 國際 | | 美國 | 國際 |
已實現的營銷燃料利潤率 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 179 | | 68 | | | 203 | | 129 | |
另加: | | | | | |
| | | | | |
所得税以外的其他税種 | 2 | | 2 | | | 3 | | 1 | |
折舊攤銷 | 3 | | 16 | | | 3 | | 16 | |
銷售、一般和行政費用 | 151 | | 57 | | | 183 | | 61 | |
關聯公司收益中的權益 | (11) | | (28) | | | (3) | | (25) | |
其他營業收入** | (71) | | (4) | | | (103) | | (9) | |
其他細分市場費用,淨額 | — | | 1 | | | — | | 1 | |
| | | | | |
| | | | | |
營銷利潤率 | 253 | | 112 | | | 286 | | 174 | |
減去:非燃料相關銷售的利潤率 | — | | 13 | | | — | | 12 | |
已實現的營銷燃料利潤率 | $ | 253 | | 99 | | | 286 | | 162 | |
| | | | | |
燃油總銷售量(數以千計的桶) | 144,517 | | 19,583 | | | 186,488 | | 26,837 | |
| | | | | |
每桶所得税前收入(每桶美元) | $ | 1.24 | | 3.48 | | | 1.09 | | 4.81 | |
已實現的營銷燃料利潤率(每桶美元)** | 1.75 | | 5.07 | | | 1.53 | | 6.03 | |
*包括其他非燃料收入。 | | | | | |
**如圖所示,每桶已實現的營銷燃料利潤率是使用基本的已實現營銷燃料利潤率(美元)除以銷售量(以桶)來計算的。因此,使用四捨五入的邊際和顯示的桶重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量不同。 | | | | | |
| 數百萬美元,除非另有説明 | | | | |
| 截至六個月 2020年6月30日 | | | 截至六個月 2019年6月30日 | |
| 美國 | 國際 | | 美國 | 國際 |
已實現的營銷燃料利潤率 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 478 | | 239 | | | 301 | | 187 | |
另加: | | | | | |
| | | | | |
所得税以外的其他税種 | 4 | | 3 | | | 5 | | 3 | |
折舊攤銷 | 6 | | 33 | | | 5 | | 32 | |
銷售、一般和行政費用 | 278 | | 120 | | | 338 | | 123 | |
關聯公司收益中的權益 | (11) | | (50) | | | (4) | | (47) | |
其他營業收入** | (155) | | (2) | | | (185) | | (15) | |
其他部門(收入)費用,淨額 | — | | 1 | | | — | | (1) | |
| | | | | |
| | | | | |
營銷利潤率 | 600 | | 344 | | | 460 | | 282 | |
減去:非燃料相關銷售的利潤率 | — | | 23 | | | — | | 22 | |
已實現的營銷燃料利潤率 | $ | 600 | | 321 | | | 460 | | 260 | |
| | | | | |
燃油總銷售量(數以千計的桶) | 311,695 | | 45,562 | | | 350,546 | | 52,633 | |
| | | | | |
每桶所得税前收入(每桶美元) | $ | 1.53 | | 5.25 | | | 0.86 | | 3.55 | |
已實現的營銷燃料利潤率(每桶美元)** | 1.92 | | 7.04 | | | 1.31 | | 4.94 | |
*包括其他非燃料收入。 | | | | | |
**如圖所示,每桶已實現的營銷燃料利潤率是使用基本的已實現營銷燃料利潤率(美元)除以銷售量(以桶)來計算的。因此,使用四捨五入的邊際和顯示的桶重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量不同。 | | | | | |
針對1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款的警示聲明
本報告包括1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節含義內的前瞻性陳述。您通常可以通過“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將會”、“將會”、“預期”、“目標”、“預測”、“預測”、“目標,“指導”、“展望”、“努力”、“目標”以及類似的表述,但沒有這樣的詞語並不意味着聲明沒有前瞻性。
我們的前瞻性陳述基於我們目前對我們、我們的業務、我們擁有股權的合資企業和實體以及我們和他們總體經營的行業的預期、估計和預測。我們提醒您,這些陳述並不是對未來業績的保證,因為它們涉及一些假設,儘管這些假設是真誠的,但可能被證明是不正確的,並涉及我們無法預測的風險和不確定因素。此外,我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設,這些假設可能被證明是不準確的。因此,我們的實際結果和結果可能與我們在前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。任何差異都可能由多種因素造成,包括以下因素:
•這些行動包括:武裝敵對行動;沒收資產;政府對天然氣、原油、天然氣或成品油定價、監管或徵税政策的變化;石油輸出國組織(歐佩克)成員國採取的影響原油生產和定價的行動;以及其他政治、經濟或外交事態發展,包括公共衞生問題、疾病爆發和流行病,包括新冠肺炎流行病造成的事態發展。
•NGL、原油、成品油和天然氣價格以及煉油、營銷和石化利潤率的波動。
•新產品和新服務未能獲得市場認可。
•建造、修改或運營我們的設施或運輸我們的產品的成本或技術要求的意外變化。
•在製造、提煉或運輸我們的產品(包括化學產品)時遇到意想不到的技術或商業困難。
•我們的天然氣、原油、天然氣和成品油缺乏足夠和可靠的運輸或中斷。
•鑽探的水平和成功程度,以及我們中游資產的產量質量。
•不能及時獲得或維護許可證,包括基本建設項目所需的許可證。
•不能遵守政府規定或進行資本支出以維持合規。
•未能完成最終協議和可行性研究,以及未能在預算內按時完成已宣佈的和未來的基本建設項目的建設。
•我們的業務可能因事故、天氣事件、內亂、政治事件、恐怖主義或網絡攻擊而中斷或中斷。
•國際貨幣狀況和外匯管制。
•由於現有或未來的環境法規,對產品的大量投資或需求減少。
•因訴訟或補救行動而產生的責任,包括環境法規規定的拆除和填海義務。
•適用於我們業務的税收、環境和其他法律法規(包括替代能源授權)的變化。
•由於我們信用狀況的變化或國內或國際金融市場的流動性不足或不確定性,獲得資本的機會有限或資本成本大幅上升。
•我們不能控制的合資企業的運營、融資和分銷決策。
•國內外原油和其他原料的供應。
•汽油、柴油、航煤、家用取暖油等石化產品和成品油的國內外供應。
•與原油和天然氣出口有關的政府政策。
•中游、化工和煉油行業產能過剩或產能不足。
•消費者對成品油需求的波動。
•第1A項中概括描述的因素。-我們2019年年報Form 10-K中的風險因素和第1A項中的風險因素。-本Form 10-Q季度報告中第II部分的風險因素。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
商品價格風險
我們在2020年6月30日的大宗商品價格風險與我們在2019年年報10-K表格7A項下披露的風險沒有實質性差異。
利率風險
2020年4月,我們償還了2020年4月到期的浮動利率票據的3億美元未償還本金餘額和2020年4月到期的2億美元定期貸款工具的未償還本金餘額。同樣在2020年4月,Phillips 66 Partners償還了2020年4月到期的2500萬美元免税債券的未償還本金餘額。
2020年3月,我們根據新的定期貸款安排借了10億美元。2020年4月和6月,我們發行了本金總額20億美元的不同到期日的優先票據。由於優先票據的利率是固定的,它們的公允價值對美國利率的變化很敏感。下表列出了截至2020年6月30日,按預期到期日計算的新發行債券的本金現金流和相關利率。我們浮動利率債務的賬面價值接近其公允價值。固定利率債務的公允價值是根據可觀察到的市場價格估計的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數百萬美元,除非另有説明 | | | | | | | | |
預期到期日 | | 固定利率到期日 | | | 平均利率 | | 浮動利率到期日 | | | 平均利率 |
| | | | | | | | | | |
2020年剩餘時間 | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % |
2021 | | | — | | | — | | | | 1,000 | | | 1.68 | |
2022 | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
2023 | | | 500 | | | 3.70 | | | | — | | | — | |
2024 | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
剩餘年限 | | | 1,500 | | | 2.89 | | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 2,000 | | | | | $ | 1,000 | | | |
公允價值 | | $ | 2,082 | | | | | $ | 1,000 | | | |
第四項:安全控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保我們根據1934年修訂的“證券交易法”(該法案)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。截至2020年6月30日,在管理層的參與下,我們的董事長兼首席執行官以及我們的執行副總裁、財務和首席財務官根據法案第13a-15(B)條對我們的披露控制和程序(如法案第13a-15(E)條定義)的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的董事長兼首席執行官以及執行副總裁、財務和首席財務官得出結論,截至2020年6月30日,我們的披露控制程序正在有效運行。
在截至2020年6月30日的季度期間,根據該法第13a-15(F)條的定義,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他資料
第(1)項:提起法律訴訟
美國證券交易委員會(SEC)頒佈的S-K法規第103項要求,當政府當局是訴訟的一方時,披露某些環境事項,而此類訴訟涉及我們有理由相信將超過100,000美元的潛在罰款。根據該要求披露以下事項。2020年第二季度之後立即出現了一個新問題,以及與我們之前在截至2019年12月31日的季度的Form 10-K年度報告中報告的事項有關的實質性發展。關於我們之前在截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中報告的事項,沒有發生實質性的發展。我們目前不相信所報告的任何事項的最終結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們的美國煉油廠正在與美國環境保護局(EPA)、五個州和一個當地空氣污染機構執行兩項獨立的同意法令,涉及涉嫌違反聯邦清潔空氣法的行為。法令中所載的一些要求和限制規定了對違規行為的處罰。法令規定的處罰不是自動的,必須由機關簽字人之一提出要求。作為法令規定的定期報告或許可或法規要求的其他報告的一部分,我們偶爾會報告可能受到規定處罰要求的事項。如果根據這些法令,基於給定的報告越界,提出了符合SEC規則中規定的報告門檻的規定處罰的具體請求,我們將單獨報告該事項和擬議的罰款金額。
新事項
2020年7月2日,南海岸空氣質量管理區(SCAQMD)發佈了總計2696,575美元的罰款要求。處罰要求提議解決2017年至2020年期間發佈的26份違規通知書(NOV),這些通知書涉嫌違反洛杉磯煉油廠的航空許可證和空氣污染監管要求。該公司正在與SCAQMD合作解決這些NOV。
先前報告的事項
2020年1月6日,加利福尼亞州水資源控制(水務局)發佈了55.83萬美元的罰款要求,以解決Rodeo煉油廠的國家污染物排放消除系統許可證要求超出了2019年2月14日暴雨後出現的總懸浮固體的要求。我們已經與水務委員會達成協議,解決這一問題,支付142500美元的罰款,並向舊金山河口研究所的舊金山灣地區監測項目提供142500美元的貨幣捐款。水務局對該協議的最終接受取決於30天的公眾評議期,評議期將在2020年第三季度進行。
項目11A.不同的風險因素
除以下規定外,本公司於2019年年報10-K表格第1A項所披露的風險因素並無重大變動。
2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)的爆發已經並可能繼續對一般經濟、財務和業務狀況產生重大不利影響,並可能對我們以及我們的客户、供應商和其他交易對手的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
新冠肺炎事件的爆發繼續對全球經濟商業活動和金融市場造成負面影響,新冠肺炎給經濟和商業復甦帶來的不確定性加劇了人們對經濟長期放緩和衰退的擔憂。政府當局、公司和個人為防止新冠肺炎蔓延而做出的反應,包括旅行限制、關閉企業和學校、留在家裏訂單,大大減少了全球經濟活動。這些行動導致我們生產和銷售的許多成品油產品的需求大幅下降,特別是汽油和噴氣燃料。此外,產量水平的爭議導致原油供應過剩,進一步加劇了原油價格的下跌和石油產品價格的下降。我們煉油業務的煉油廠利用率和營業利潤率已經受到這些發展的負面影響。任何長期的經濟放緩或衰退,以及油價低迷,都可能對我們的中游、化學品以及營銷和特種業務的財務業績產生實質性的不利影響。這些事件還可能導致我們的客户和其他交易對手無法及時或根本無法履行義務的風險增加,這可能會對我們的財務狀況和現金流產生負面影響。新冠肺炎將在多大程度上繼續對我們的業務和運營產生負面影響,將取決於經濟狀況改善的速度和程度,以及正常的業務和運營狀況恢復的程度。
由於庫存產品的市場價格下降,我們的某些股權附屬公司在2020年上半年記錄了較低的成本或市場庫存費用。*根據庫存產品未來市場價格的變動,我們可能被要求進行未來的庫存估值調整,這可能會影響我們的財務業績。
上述任何事件或情況,或新冠肺炎事件的其他後果,都可能對我們的業務和財務狀況以及我們客户和其他交易對手的業務和財務狀況產生重大不利影響。此外,我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中列出的許多風險因素,應被解讀為因新冠肺炎疫情的影響而增加的風險。
第二項:未登記的股權證券銷售和收益使用
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 數百萬美元 |
週期 | 購入股份總數** | | 每股平均支付價格 | 總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 或程序** | | 近似美元 股份價值 那可能還會是 根據 計劃或計劃 |
2020年4月1日-30日 | — | | $ | — | | — | | $ | 2,514 | |
2020年5月1日至31日 | — | | — | | — | | 2,514 | |
2020年6月1日-30日 | — | | — | | — | | 2,514 | |
總計 | — | | $ | — | | — | | |
*包括與公司廣泛的員工激勵計劃相關的從公司員工手中回購普通股,如果適用的話。 | | | | | | |
*截至2020年6月30日,我們的董事會已批准根據我們的股票回購計劃回購我們已發行的普通股,總額為150億美元。授權沒有到期日。股票回購預計將主要通過可用現金提供資金。根據此等授權,吾等視市場情況及其他因素,並根據適用的監管要求,不時在公開市場回購股份。我們沒有義務收購任何特定數量的普通股,我們可以隨時或不時開始、暫停或停止購買,而無需事先通知。回購的股票作為庫存股持有。自2020年3月18日起,我們股票回購計劃下的股票回購暫時暫停。 | | | | | | |
項目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 通過引用併入 | | | | | | | |
陳列品 數 | | 展品説明 | 形式 | 展品編號 | 申報日期 | 安全檔案號 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)(A)項的許可,本公司並未向本季度報告10-Q表格提交界定本公司及其附屬公司長期債務持有人權利的某些文書,因為根據該表格授權的證券總額在綜合基礎上不超過本公司及其附屬公司總資產的10%。該公司同意應要求向委員會提供此類協議的副本。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | 截至2020年4月6日,由Phillips 66、出借方Phillips 66 Company和作為行政代理的瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd)簽署的新貸款主協議. | 8-K | 10.1 | 04/07/2020 | 001-35349 | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.2* | | 截至2020年6月10日的信貸協議第一修正案,由Phillips 66、Phillips 66 Company、貸款方Phillips 66 Company和作為行政代理的瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd)簽署. | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1* | | 依據“1934年證券交易法”第13a-14(A)條證明行政總裁. | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2* | | 根據“1934年證券交易法”第13a-14(A)條證明首席財務官. | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32* | | 依據“美國法典”第18編第1350條作出的證明. | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH* | | 內聯XBRL架構文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL* | | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB* | | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE* | | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF* | | 內聯XBRL定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | | | | |
*現送交存檔。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | 菲利普斯66 |
| | |
| | /s/Chukwuemeka A.Oyolu |
| | Chukwuemeka A.Oyolu 副總裁兼財務總監 (總會計及妥為授權的人員) |
日期:2020年7月31日