錯誤--12-31Q220200000037996錯誤1.00P60DP120DP61DP120D630000007500000016200000039600000035100000088900000000390000000.150.150.300.150.000.150.010.015300000006000000000710000004025000000P5Y2690000006000000000.4900P1YP1YP8YP2YP1Y00000379962020-01-012020-06-3000000379962020-04-012020-06-300000037996美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-240000037996US-GAAP：CommonClassBMember2020-07-240000037996F：FPRB成員2020-01-012020-06-300000037996F：FPRCM成員2020-01-012020-06-3000000379962019-01-012019-06-3000000379962019-06-3000000379962018-12-3100000379962020-06-3000000379962019-12-3100000379962019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：AutomotiveSegmentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：FordCreditMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：AutomotiveSegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：MobilitySegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：MobilitySegmentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：MobilitySegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：AutomotiveSegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：AutomotiveSegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：FordCreditMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：FordCreditMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：MobilitySegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-04-012020-06-300000037996Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-06-300000037996Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2019-12-310000037996US-GAAP：CommonClassBMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：CommonClassBMember2020-06-300000037996美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：FordCreditMember2019-12-310000037996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000037996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000037996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000037996US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-03-310000037996US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000037996美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000037996US-GAAP：非控制性利益成員2020-04-012020-06-300000037996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000037996美國-GAAP：母公司成員2020-04-012020-06-3000000379962020-01-012020-03-310000037996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000037996美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000037996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000037996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000037996美國-GAAP：母公司成員2019-01-012019-03-310000037996美國-GAAP：母公司成員2020-06-300000037996美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000037996美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000037996美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000037996US-GAAP：非控制性利益成員2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-03-3100000379962019-01-012019-03-310000037996美國-GAAP：母公司成員2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000037996美國-GAAP：母公司成員2019-06-300000037996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000037996美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000037996美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000037996US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-300000037996美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-03-310000037996美國-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300000037996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000037996美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000037996美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-310000037996US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310000037996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000037996美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000037996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000037996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000037996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000037996美國-GAAP：母公司成員2018-12-310000037996美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-3000000379962020-03-310000037996美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000037996美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310000037996美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000037996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000037996美國-GAAP：母公司成員2019-12-310000037996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000037996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000037996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000037996美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000037996美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000037996美國-GAAP：母公司成員2020-03-310000037996美國-GAAP：母公司成員2019-03-310000037996美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000037996US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-310000037996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000037996美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000037996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000037996US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-300000037996美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-3000000379962019-03-310000037996F：GlobalPandemicMemberF：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996F：GlobalPandemicMemberF：FordCreditMember2020-04-012020-06-3000000379962020-01-010000037996SRT：場景以前報告的成員2019-12-310000037996SRT：場景以前報告的成員美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000037996美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-01-010000037996美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-010000037996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-010000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：車輛部件和附件成員F：AutomotiveSegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMember2020-04-01F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMember2022-01-01F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMember2021-01-01F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：車輛部件和附件成員F：AutomotiveSegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：二手車成員F：FordCreditMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：財務收入成員F：AutomotiveSegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：財務收入成員F：AutomotiveSegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：所有SalesTypeProductsAndServicesMemberF：MobilitySegmentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：租賃收入會員F：FordCreditMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberF：FordCreditMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：車輛部件和附件成員F：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：車輛部件和附件成員F：AutomotiveSegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：所有SalesTypeProductsAndServicesMemberF：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberF：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996F：車輛部件和附件成員2020-04-012020-06-300000037996F：ExtendedServiceContractsMember2019-04-012019-06-300000037996F：租賃收入會員2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：車輛部件和附件成員F：MobilitySegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：財務收入成員F：MobilitySegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberF：MobilitySegmentMember2019-01-012019-06-300000037996F：保險收入會員2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：財務收入成員F：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996F：財務收入成員2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：租賃收入會員F：AutomotiveSegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：二手車成員F：MobilitySegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：車輛部件和附件成員F：MobilitySegmentMember2019-01-012019-06-300000037996F：OtherProductsAndServicesMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：車輛部件和附件成員F：FordCreditMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：車輛部件和附件成員F：MobilitySegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：保險收入會員F：MobilitySegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：財務收入成員F：AutomotiveSegmentMember2019-01-012019-06-300000037996F：二手車成員2020-04-012020-06-300000037996F：ExtendedServiceContractsMember2020-04-012020-06-300000037996F：租賃收入會員2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：FordCreditMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：保險收入會員F：FordCreditMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：保險收入會員F：AutomotiveSegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：租賃收入會員F：MobilitySegmentMember2020-04-012020-06-300000037996F：租賃收入會員2020-01-012020-06-300000037996F：二手車成員2020-01-012020-06-300000037996F：所有SalesTypeProductsAndServicesMember2019-04-012019-06-300000037996F：OtherProductsAndServicesMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：所有SalesTypeProductsAndServicesMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：二手車成員F：AutomotiveSegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：MobilitySegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：保險收入會員F：MobilitySegmentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：所有SalesTypeProductsAndServicesMemberF：MobilitySegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：保險收入會員F：AutomotiveSegmentMember2019-01-012019-06-300000037996F：車輛部件和附件成員2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：保險收入會員F：MobilitySegmentMember2020-04-012020-06-300000037996F：二手車成員2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：財務收入成員F：MobilitySegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：二手車成員F：AutomotiveSegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：二手車成員F：MobilitySegmentMember2019-04-012019-06-300000037996F：ExtendedServiceContractsMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：所有SalesTypeProductsAndServicesMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：MobilitySegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：FordCreditMember2020-04-012020-06-300000037996F：二手車成員2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：二手車成員F：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：租賃收入會員F：FordCreditMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：租賃收入會員F：AutomotiveSegmentMember2020-01-012020-06-300000037996F：車輛部件和附件成員2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：保險收入會員F：FordCreditMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：車輛部件和附件成員F：FordCreditMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：二手車成員F：FordCreditMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：保險收入會員F：AutomotiveSegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：租賃收入會員F：MobilitySegmentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：租賃收入會員F：MobilitySegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：租賃收入會員F：AutomotiveSegmentMember2019-01-012019-06-300000037996F：OtherProductsAndServicesMember2020-01-012020-06-300000037996F：財務收入成員2020-01-012020-06-300000037996F：所有SalesTypeProductsAndServicesMember2020-04-012020-06-300000037996F：保險收入會員2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：二手車成員F：MobilitySegmentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：租賃收入會員F：FordCreditMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：租賃收入會員F：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberF：MobilitySegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：所有SalesTypeProductsAndServicesMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-01-012020-06-300000037996F：所有SalesTypeProductsAndServicesMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：二手車成員F：MobilitySegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：保險收入會員F：FordCreditMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：FordCreditMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：MobilitySegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：車輛部件和附件成員F：MobilitySegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：車輛部件和附件成員F：FordCreditMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：保險收入會員F：AutomotiveSegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberF：MobilitySegmentMember2020-01-012020-06-300000037996F：所有SalesTypeProductsAndServicesMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：財務收入成員F：FordCreditMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberF：MobilitySegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：二手車成員F：FordCreditMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：所有SalesTypeProductsAndServicesMemberF：MobilitySegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：租賃收入會員F：AutomotiveSegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：租賃收入會員F：MobilitySegmentMember2020-01-012020-06-300000037996F：租賃收入會員2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：所有SalesTypeProductsAndServicesMemberF：FordCreditMember2020-04-012020-06-300000037996F：保險收入會員2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：車輛部件和附件成員F：AutomotiveSegmentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：二手車成員F：AutomotiveSegmentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：所有SalesTypeProductsAndServicesMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：財務收入成員F：MobilitySegmentMember2019-01-012019-06-300000037996F：財務收入成員2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：保險收入會員F：MobilitySegmentMember2019-04-012019-06-300000037996F：OtherProductsAndServicesMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：所有SalesTypeProductsAndServicesMemberF：FordCreditMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：二手車成員F：AutomotiveSegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberF：FordCreditMember2019-04-012019-06-300000037996F：財務收入成員2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberF：FordCreditMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ExtendedServiceContractsMemberF：MobilitySegmentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：財務收入成員F：FordCreditMember2019-01-012019-06-300000037996F：保險收入會員2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：財務收入成員F：MobilitySegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：財務收入成員F：AutomotiveSegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：所有SalesTypeProductsAndServicesMemberF：MobilitySegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：所有SalesTypeProductsAndServicesMemberF：FordCreditMember2019-01-012019-06-300000037996F：車輛部件和附件成員2019-04-012019-06-300000037996F：ExtendedServiceContractsMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：保險收入會員F：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：財務收入成員F：FordCreditMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberSRT：最大成員數2020-04-01F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：OtherProductsAndServicesMemberSRT：最小成員數2020-04-01F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：外國政府債務證券成員F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：股權證券成員F：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：外國政府債務證券成員F：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：外國政府債務證券成員F：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：MobilitySegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：外國政府債務證券成員F：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：MobilitySegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberF：MobilitySegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：其他有市場價值的產品成員F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：其他有市場價值的產品成員F：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：MobilitySegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：其他有市場價值的產品成員F：MobilitySegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：外國政府債務證券成員F：MobilitySegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberF：MobilitySegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：股權證券成員F：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberF：MobilitySegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：股權證券成員2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：MobilitySegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberF：MobilitySegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-06-300000037996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：外國政府債務證券成員2019-12-310000037996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：股權證券成員F：MobilitySegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：股權證券成員F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：外國政府債務證券成員2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberF：MobilitySegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberF：MobilitySegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：其他有市場價值的產品成員F：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：外國政府債務證券成員F：MobilitySegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-06-300000037996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：其他有市場價值的產品成員2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：其他有市場價值的產品成員F：MobilitySegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：股權證券成員F：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：其他有市場價值的產品成員F：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberF：其他有市場價值的產品成員2020-06-300000037996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：股權證券成員2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：股權證券成員F：MobilitySegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：外國政府債務證券成員F：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：外國政府債務證券成員F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：其他有市場價值的產品成員F：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：其他有市場價值的產品成員F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996美國-GAAP：股權證券成員2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：NotesPayableto BanksMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996美國-GAAP：股權證券成員2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996F：FordCreditMember2019-12-310000037996F：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽車貸款會員F：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽車貸款會員F：FordCreditMember2019-12-310000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：WholesaleAndDealert LoansMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：RetailInstallmentContractsMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：WholesaleAndDealert LoansMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽車貸款會員F：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：RetailInstallmentContractsMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：汽車貸款會員F：FordCreditMember2020-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：InternallyAssignedGradeGroup1Member2019-12-310000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：InternallyAssignedGradeGroupIII成員2019-12-310000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：內部分配等級組IV成員2019-12-310000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：InternallyAssignedGradeGroupMember2019-12-310000037996F：FordCreditMember2019-01-012019-06-300000037996F：FordCreditMember2018-12-310000037996F：FordCreditMember2019-04-012019-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2019-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2019-01-012019-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2019-03-310000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2019-06-300000037996F：FordCreditMember2019-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2018-12-310000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2019-01-012019-06-300000037996F：FordCreditMember2019-03-310000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2018-12-310000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2019-03-310000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：InternallyAssignedGradeGroup1MemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：Dealert LoansMemberF：InternallyAssignedGradeGroup1MemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：Dealert LoansMemberF：InternallyAssignedGradeGroupIII成員F：FordCreditMember2020-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：InternallyAssignedGradeGroupIII成員F：FordCreditMember2020-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：InternallyAssignedGradeGroupMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：Dealert LoansMemberF：內部分配等級組IV成員F：FordCreditMember2020-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：Dealert LoansMemberF：InternallyAssignedGradeGroupMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：Dealert LoansMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：內部分配等級組IV成員F：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF:FinancingReceivables61to120DaysPastdueMember2019-12-310000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF:FinancingReceivablesGreaterthan120DaysPastdueMember2019-12-310000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：財務應收賬款31至60天過期成員2019-12-310000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996F：FordCreditMember2020-04-012020-06-300000037996F：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2020-04-012020-06-300000037996F：FordCreditMember2020-03-310000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2020-03-310000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2020-03-310000037996Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996美國-GAAP：會計標準更新201613成員F：FordCreditMember2020-01-012020-06-300000037996Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：ForsoNordicABMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF:FinancialAssetGreaterthan30DaysPastDueMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF:FinancingReceivablesGreaterthan120DaysPastdueMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF：財務應收賬款31至60天過期成員F：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables1To29DaysPastDueMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberF:FinancingReceivables61to120DaysPastdueMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996SRT：最小成員數US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：特別會員2020-01-012020-06-300000037996SRT：最小成員數US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-01-012020-06-300000037996SRT：最大成員數US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：特別會員2020-01-012020-06-300000037996SRT：最大成員數US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：未提供資金的計劃成員2020-06-300000037996F：全局重新設計成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：FundedPlanMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-06-300000037996F：全局重新設計成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：未提供資金的計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-06-300000037996SRT：最大成員數US-GAAP：FundedPlanMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-06-300000037996F：全局重新設計成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-06-300000037996F：全局重新設計成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-06-300000037996SRT：最小成員數US-GAAP：FundedPlanMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-06-300000037996Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-300000037996Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-04-012019-06-300000037996Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-04-012020-06-300000037996Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300000037996F：Corporation CreditFacilityMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-07-272020-07-270000037996美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-06-300000037996F：FordMotorCompanyLimitedMemberUS-GAAP：運營細分市場成員F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F:AdvancedTechnologyVehiclesManufacturingProgramMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員F：AutomotiveSegmentMember2020-04-012020-06-300000037996美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-07-272020-07-270000037996US-GAAP：運營細分市場成員F:AdvancedTechnologyVehiclesManufacturingProgramMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員F：AutomotiveSegmentMember2020-01-012020-03-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：所有其他部門成員2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員F：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberF：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：DelayedDrawTermLoanMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F:AdvancedTechnologyVehiclesManufacturingProgramMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員F：FordCreditMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員F：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員F:AdvancedTechnologyVehiclesManufacturingProgramMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員F：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員F：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：DelayedDrawTermLoanMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員F：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：所有其他部門成員2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員F：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996F：FordMotorCompanyLimitedMemberUS-GAAP：運營細分市場成員F：AutomotiveSegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000037996US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-300000037996US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：非指定成員2020-06-300000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-300000037996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000037996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000037996US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-300000037996US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2020-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：非指定成員2020-06-300000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-06-300000037996US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：非指定成員2020-06-300000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-300000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：非指定成員2020-06-300000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000037996US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000037996US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000037996US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000037996US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-06-300000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-300000037996US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-04-012020-06-300000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2020-04-012020-06-300000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-06-300000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000037996Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：公允價值對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：非運營收入支出成員2019-04-012019-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：非運營收入支出成員2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：非運營收入支出成員2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：非運營收入支出成員2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：AutomotiveSegmentMember2018-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：AutomotiveSegmentMember2020-03-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：AutomotiveSegmentMember2019-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：AutomotiveSegmentMember2019-03-310000037996SRT：最小成員數F:AccelerateddepreciationseparationsandpaymentsMemberF：全局重新設計成員2020-06-300000037996F：FordSollersJointVentureMember2019-06-300000037996美國-GAAP：養老金成本成員F：全局重新設計成員2019-01-012019-06-300000037996F：FordSollersJointVentureMemberF：FordSollers荷蘭BVMember2019-07-310000037996美國-GAAP：養老金成本成員F：全局重新設計成員2019-04-012019-06-300000037996F：加速貶值成員F：全局重新設計成員2019-04-012019-06-300000037996SRT：最大成員數F:AccelerateddepreciationseparationsandpaymentsMemberF：全局重新設計成員2020-06-300000037996美國-GAAP：養老金成本成員F：全局重新設計成員2020-01-012020-06-300000037996美國-GAAP：養老金成本成員F：全局重新設計成員2020-04-012020-06-300000037996美國-GAAP：成本OfSalesMemberF：VoluntarySeparationPackageMember2020-01-012020-03-310000037996F：加速貶值成員F：全局重新設計成員2020-04-012020-06-300000037996F：加速貶值成員F：全局重新設計成員2020-01-012020-06-300000037996F：加速貶值成員F：全局重新設計成員2019-01-012019-06-300000037996F：FordSollersJointVentureMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF：FordIndiaAutomotiveSegmentMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF：FordIndiaAutomotiveSegmentMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF：ForsoNordicABMemberF：FordCreditMember2019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF：FordIndiaAutomotiveSegmentMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-01-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF：FordIndiaAutomotiveSegmentMemberF：AutomotiveSegmentMember2020-04-012020-06-300000037996F：ArgoAIMemberUS-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：其他資產成員F：MobilitySegmentMember2020-06-300000037996F：ArgoAIMemberUS-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：其他收入成員F：MobilitySegmentMember2020-04-012020-06-300000037996F：ArgoAIMemberUS-GAAP：運營細分市場成員F：MobilitySegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF：ForsoNordicABMember美國-GAAP：其他收入成員F：FordCreditMember2020-02-282020-02-280000037996F：FordIndiaAutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996F：ArgoAIMemberUS-GAAP：運營細分市場成員F:EquityinnetassetsofaffiliatedcompaniesMemberF：MobilitySegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF：FordIndiaAutomotiveSegmentMemberF：AutomotiveSegmentMember2019-01-012019-12-310000037996US-GAAP：運營細分市場成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF：ForsoNordicABMemberF：FordCreditMember2019-10-012019-12-310000037996F：ArgoAIMemberUS-GAAP：運營細分市場成員F：MobilitySegmentMember2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF：ForsoNordicABMemberF：FordCreditMember2020-02-282020-02-280000037996Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberF：FordIndiaAutomotiveSegmentMember2020-06-300000037996SRT：ParentCompanyMember2020-01-012020-06-300000037996SRT：ParentCompanyMember2020-04-012020-06-300000037996SRT：ParentCompanyMember2020-06-300000037996SRT：ParentCompanyMember2019-04-012019-06-300000037996SRT：ParentCompanyMember2019-01-012019-06-300000037996SRT：ParentCompanyMember2019-06-300000037996SRT：ParentCompanyMember2018-12-310000037996SRT：ParentCompanyMember2019-12-310000037996SRT：ParentCompanyMember2019-03-310000037996SRT：ParentCompanyMember2020-03-310000037996美國-GAAP：保障性擔保成員2019-12-310000037996美國-GAAP：財務擔保成員2020-06-300000037996美國-GAAP：MarketValueGuaranteeMember2020-06-300000037996美國-GAAP：保障性擔保成員2020-06-300000037996美國-GAAP：財務擔保成員2019-12-310000037996F：調整成員US-GAAP：物料對帳項目成員2019-01-012019-06-300000037996F：InterestonDebtDomainUS-GAAP：物料對帳項目成員2020-04-012020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：FordCreditMember2019-06-300000037996F：特殊項目成員US-GAAP：物料對帳項目成員2019-01-012019-06-300000037996F：InterestonDebtDomainUS-GAAP：物料對帳項目成員2020-01-012020-06-300000037996F：InterestonDebtDomainUS-GAAP：物料對帳項目成員2020-06-300000037996F：特殊項目成員US-GAAP：物料對帳項目成員2019-06-300000037996F：調整成員US-GAAP：物料對帳項目成員2019-06-300000037996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-06-300000037996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-06-300000037996F：InterestonDebtDomainUS-GAAP：物料對帳項目成員2019-01-012019-06-300000037996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-06-300000037996US-GAAP：運營細分市場成員F：MobilitySegmentMember2019-06-300000037996F：調整成員US-GAAP：物料對帳項目成員2020-06-300000037996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-06-300000037996F：InterestonDebtDomainUS-GAAP：物料對帳項目成員2019-06-300000037996F：InterestonDebtDomainUS-GAAP：物料對帳項目成員2019-04-012019-06-300000037996F：特殊項目成員US-GAAP：物料對帳項目成員2019-04-012019-06-300000037996F：調整成員US-GAAP：物料對帳項目成員2020-01-012020-06-300000037996F：特殊項目成員US-GAAP：物料對帳項目成員2020-06-300000037996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-04-012020-06-300000037996F：特殊項目成員US-GAAP：物料對帳項目成員2020-04-012020-06-300000037996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-04-012019-06-300000037996F：調整成員US-GAAP：物料對帳項目成員2020-04-012020-06-300000037996F：特殊項目成員US-GAAP：物料對帳項目成員2020-01-012020-06-300000037996F：調整成員US-GAAP：物料對帳項目成員2019-04-012019-06-30iso4217：美元iso4217：美元xbrli：共享xbrli：共享xbrli：純
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-Q
☑ 根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
*_的過渡期
佣金檔案編號1-3950
福特汽車公司[醫]MPANY，MPANY
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | | 38-0549190 |
(成立為法團的國家) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | |
One American Road(一條美國道路) | | |
迪爾伯恩 | 密西根 | | 48126 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
313-322-3000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 | | F | | 紐約證券交易所 |
債券利率6.200釐，2059年6月1日到期 | | FPRB | | 紐約證券交易所 |
債券利率6.000釐，2059年12月1日到期 | | FPRC | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☑加速文件管理器☐ 非加速文件管理器☐小型報表公司☐ 新興市場成長型公司：☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*否？☑
自.起2020年7月24日，福特有出色的表現3,907,536,920普通股和普通股70,852,076B類股，A類，B類，B類，A股。
福特汽車公司
表格10-Q季度報告
截至該季度的2020年6月30日
|
| | | |
| 目錄 | | 頁 |
| 第一部分-財務信息 | | |
項目1 | 財務報表 | | 1 |
| 合併現金流量表 | | 1 |
| 合併損益表 | | 2 |
| 綜合全面收益表 | | 2 |
| 合併資產負債表 | | 3 |
| 合併權益表 | | 4 |
| 財務報表附註 | | 5 |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | | 35 |
| 近期發展 | | 35 |
| 運營結果 | | 36 |
| 汽車細分市場 | | 38 |
| 移動細分市場 | | 44 |
| 福特信用分部 | | 45 |
| 公司其他 | | 48 |
| 債務利息 | | 48 |
| 賦税 | | 48 |
| 流動性與資本資源 | | 49 |
| 信用評級 | | 58 |
| 展望 | | 59 |
| 關於前瞻性陳述的警示説明 | | 60 |
| 補充GAAP計量的非GAAP財務計量 | | 61 |
| 非GAAP財務計量協調 | | 63 |
| 補充資料 | | 66 |
| 關鍵會計估計 | | 70 |
| 已發佈但尚未採用的會計準則 | | 70 |
項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 71 |
項目4 | 管制和程序 | | 71 |
| | | |
| 第II部分-其他資料 | | |
項目1 | 法律程序 | | 72 |
第1A項 | 危險因素 | | 73 |
項目6 | 陳列品 | | 74 |
| 簽名 | | 75 |
第一部分財務信息
第1項。財務報表。
福特汽車公司及其子公司
綜合現金流量表
(百萬)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的期間， |
| 2019 | | 2020 |
| 上半場 |
| (未經審計) |
經營活動現金流 | | | |
淨收益/(虧損) | $ | 1,333 |
| | $ | (875 | ) |
折舊和工裝攤銷 | 4,988 |
| | 4,802 |
|
其他攤銷 | (587 | ) | | (590 | ) |
待售減值費用 | — |
| | 18 |
|
信貸和保險損失準備金 | 166 |
| | 779 |
|
養老金和其他退休後僱員福利(“OPEB”)費用/(收入) | 123 |
| | (454 | ) |
收到的股權投資股息超過(收益)/虧損 | 21 |
| | 169 |
|
外幣調整 | (92 | ) | | 113 |
|
附屬公司投資變動淨額(收益)/虧損 | (2 | ) | | (3,480 | ) |
股票補償 | 169 |
| | 107 |
|
遞延所得税撥備 | 200 |
| | 655 |
|
財務應收賬款減少/(增加)(批發和其他) | 715 |
| | 9,772 |
|
應收賬款和其他資產的減少/(增加) | (962 | ) | | 220 |
|
庫存減少/(增加) | (1,180 | ) | | 66 |
|
增加/(減少)應付賬款、應計賬款和其他負債 | 4,929 |
| | (2,485 | ) |
其他 | 186 |
| | (175 | ) |
經營活動提供的(用於)現金淨額 | 10,007 |
| | 8,642 |
|
| | | |
投資活動的現金流 | | | |
資本支出 | (3,553 | ) | | (2,955 | ) |
收購融資應收賬款和經營租賃 | (26,202 | ) | | (27,113 | ) |
融資應收賬款和經營租賃收款 | 24,974 |
| | 22,923 |
|
出售業務所得收益(附註17) | — |
| | 1,340 |
|
購買有價證券和其他投資 | (7,670 | ) | | (19,624 | ) |
有價證券和其他投資的銷售和到期日 | 8,540 |
| | 10,804 |
|
衍生工具的結算 | 83 |
| | 73 |
|
其他 | 4 |
| | 337 |
|
由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金 | (3,824 | ) | | (14,215 | ) |
| | | |
融資活動的現金流 | | | |
股息和股息等價物的現金支付 | (1,196 | ) | | (596 | ) |
購買普通股 | — |
| | — |
|
短期債務淨變動 | 71 |
| | (789 | ) |
發行長期債券所得款項 | 26,233 |
| | 44,303 |
|
長期債務的本金支付 | (25,767 | ) | | (23,345 | ) |
其他 | (149 | ) | | (182 | ) |
由融資活動提供/(用於)融資活動的現金淨額 | (808 | ) | | 19,391 |
|
| | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 24 |
| | (378 | ) |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) | $ | 5,399 |
| | $ | 13,440 |
|
| | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金(注7) | $ | 16,907 |
| | $ | 17,741 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) | 5,399 |
| | 13,440 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金(注7) | $ | 22,306 |
| | $ | 31,181 |
|
附註是合併財務報表的一部分。
福特汽車公司及其子公司
合併損益表
(單位為百萬，不包括每股金額)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的期間， |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| 第二季度 | | 上半場 |
| (未經審計) |
營業收入 | | | | | | | |
汽車 | $ | 35,758 |
| | $ | 16,622 |
| | $ | 72,997 |
| | $ | 47,962 |
|
福特信貸 | 3,089 |
| | 2,739 |
| | 6,186 |
| | 5,706 |
|
機動性 | 6 |
| | 10 |
| | 12 |
| | 23 |
|
總收入(附註3) | 38,853 |
| | 19,371 |
|
| 79,195 |
|
| 53,691 |
|
| | | | | | | |
成本和開支 | | | | | | | |
銷售成本 | 33,657 |
| | 17,932 |
| | 67,599 |
| | 48,454 |
|
銷售、管理和其他費用 | 2,725 |
| | 1,965 |
| | 5,568 |
| | 4,397 |
|
福特信貸利息、運營和其他費用 | 2,381 |
| | 2,233 |
| | 4,736 |
| | 5,157 |
|
總成本和費用 | 38,763 |
| | 22,130 |
| | 77,903 |
| | 58,008 |
|
營業收入/(虧損) | 90 |
| | (2,759 | ) | | 1,292 |
| | (4,317 | ) |
| | | | | | | |
汽車債務利息支出 | 230 |
| | 439 |
| | 461 |
| | 653 |
|
其他債務的利息支出 | 14 |
| | 11 |
| | 28 |
| | 24 |
|
| | | | | | | |
其他收入/(虧損)、淨額(附註4) | 272 |
| | 4,318 |
| | 900 |
| | 4,998 |
|
關聯公司淨收益/(虧損)權益 | 87 |
| | (25 | ) | | 112 |
| | (66 | ) |
所得税前收益/(虧損) | 205 |
| | 1,084 |
|
| 1,815 |
|
| (62 | ) |
所得税撥備/(受益於)所得税撥備 | 55 |
|
| (34 | ) |
| 482 |
|
| 813 |
|
淨收益/(虧損) | 150 |
| | 1,118 |
| | 1,333 |
| | (875 | ) |
減去：可歸因於非控股權益的收入/(虧損) | 2 |
|
| 1 |
|
| 39 |
|
| 1 |
|
可歸因於福特汽車公司的淨收益/(虧損) | $ | 148 |
|
| $ | 1,117 |
|
| $ | 1,294 |
|
| $ | (876 | ) |
| | | | | | | |
可歸因於福特汽車公司普通股和B類股的每股收益(注6) |
基本收入/(虧損) | $ | 0.04 |
| | $ | 0.28 |
| | $ | 0.33 |
| | $ | (0.22 | ) |
攤薄收益/(虧損) | 0.04 |
| | 0.28 |
| | 0.32 |
| | (0.22 | ) |
| | | | | | | |
用於計算每股收益的加權平均股票 | | | | | | | |
基本股份 | 3,984 |
| 3,975 |
| 3,979 |
| 3,969 |
稀釋後股份 | 4,013 | | 3,992 | | 4,005 | | 3,969 |
綜合全面收益表
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的期間， |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| 第二季度 | | 上半場 |
| (未經審計) |
淨收益/(虧損) | $ | 150 |
| | $ | 1,118 |
| | $ | 1,333 |
| | $ | (875 | ) |
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額(附註18) | | | | | | | |
外幣折算 | (127 | ) | | (102 | ) | | 116 |
| | (1,555 | ) |
有價證券 | 59 |
| | 99 |
| | 122 |
| | 113 |
|
衍生工具 | 117 |
| | (24 | ) | | (329 | ) | | 668 |
|
養老金和其他退休後福利 | 16 |
| | 17 |
| | 21 |
| | 31 |
|
扣除税後的其他綜合收益/(虧損)合計 | 65 |
| | (10 | ) | | (70 | ) | | (743 | ) |
綜合收益/(虧損) | 215 |
| | 1,108 |
| | 1,263 |
| | (1,618 | ) |
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益/(虧損) | 2 |
| | 1 |
| | 39 |
| | 1 |
|
可歸因於福特汽車公司的綜合收益/(虧損) | $ | 213 |
| | $ | 1,107 |
| | $ | 1,224 |
| | $ | (1,619 | ) |
附註是合併財務報表的一部分。
福特汽車公司及其子公司
綜合資產負債表
(百萬)
|
| | | | | | | |
| 12月31日，
2019 | | 6月30日，
2020 |
| (未經審計) |
資產 | | | |
現金及現金等價物(附註7) | $ | 17,504 |
| | $ | 30,989 |
|
有價證券(附註7) | 17,147 |
| | 26,141 |
|
福特信貸融資應收賬款，扣除信貸損失準備金162美元和396美元(附註8) | 53,651 |
| | 42,720 |
|
貿易和其他應收款，減去63美元和75美元的免税額 | 9,237 |
| | 9,107 |
|
存貨(附註9) | 10,786 |
| | 10,220 |
|
持有以供出售的資產(附註17) | 2,383 |
| | 720 |
|
其他資產 | 3,339 |
| | 4,214 |
|
流動資產總額 | 114,047 |
| | 124,111 |
|
| | | |
福特信貸融資應收賬款，扣除信貸損失準備金351美元和889美元(附註8) | 53,703 |
| | 53,987 |
|
經營租賃淨投資 | 29,230 |
| | 27,716 |
|
網絡屬性 | 36,469 |
| | 35,276 |
|
關聯公司淨資產權益 | 2,519 |
| | 4,651 |
|
遞延所得税 | 11,863 |
| | 11,066 |
|
其他資產 | 10,706 |
| | 12,559 |
|
總資產 | $ | 258,537 |
| | $ | 269,366 |
|
| | | |
負債 | | | |
應付款 | $ | 20,673 |
| | $ | 16,360 |
|
其他負債和遞延收入(附註12) | 22,987 |
| | 20,792 |
|
一年內應付的汽車債務(附註14) | 1,445 |
| | 2,084 |
|
一年內應付的福特信用債(附註14) | 52,371 |
| | 53,260 |
|
一年內應付的其他債務(附註14) | 130 |
| | — |
|
持有待售負債(附註17) | 526 |
| | 284 |
|
流動負債總額 | 98,132 |
| | 92,780 |
|
| | | |
其他負債和遞延收入(附註12) | 25,324 |
| | 25,391 |
|
汽車長期債務(附註14) | 13,233 |
| | 37,409 |
|
福特信用長期債務(附註14) | 87,658 |
| | 82,007 |
|
其他長期債務(附註14) | 470 |
| | 470 |
|
遞延所得税 | 490 |
| | 454 |
|
負債共計 | 225,307 |
| | 238,511 |
|
| | | |
權益 | | | |
普通股，每股面值0.01美元(已發行40.25億股，授權60億股) | 40 |
| | 40 |
|
B類股票，每股面值0.01美元(已發行7100萬股，授權5.3億股) | 1 |
| | 1 |
|
超過股票面值的資本 | 22,165 |
| | 22,210 |
|
留存收益 | 20,320 |
| | 18,645 |
|
累計其他綜合收益/(虧損)(附註18) | (7,728 | ) | | (8,471 | ) |
庫存股 | (1,613 | ) | | (1,601 | ) |
福特汽車公司應佔總股本 | 33,185 |
| | 30,824 |
|
歸屬於非控股權益的權益 | 45 |
| | 31 |
|
總股本 | 33,230 |
| | 30,855 |
|
負債和權益總額 | $ | 258,537 |
| | $ | 269,366 |
|
|
| | | | | | | |
下表包括將用於清償綜合可變利息實體(“VIE”)負債的資產。這些資產和負債計入上述綜合資產負債表。 |
| 12月31日，
2019 | | 6月30日，
2020 |
| (未經審計) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,202 |
| | $ | 3,204 |
|
福特信貸融資應收賬款淨額 | 58,478 |
| | 49,806 |
|
經營租賃淨投資 | 14,883 |
| | 14,462 |
|
其他資產 | 12 |
| | 1 |
|
負債 | | | |
其他負債和遞延收入 | $ | 19 |
| | $ | 94 |
|
債款 | 50,865 |
| | 45,908 |
|
附註是合併財務報表的一部分。
福特汽車公司及其子公司
合併權益表
(單位：百萬，未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 福特汽車公司應佔權益 | | | | |
| 股本 | | 帽子。超過股票面值的 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益/(虧損)(注18) | | 庫房股票 | | 總計 | | 非控股權益應佔權益 | | 總計 權益 |
2018年12月31日的餘額 | $ | 41 |
| | $ | 22,006 |
| | $ | 22,668 |
| | $ | (7,366 | ) | | $ | (1,417 | ) | | $ | 35,932 |
| | $ | 34 |
| | $ | 35,966 |
|
採用會計準則 | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | 1,146 |
| | — |
| | — |
| | 1,146 |
| | 37 |
| | 1,183 |
|
其他綜合收益/(虧損)，淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (135 | ) | | — |
| | (135 | ) | | — |
| | (135 | ) |
已發行普通股(A) | — |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | 20 |
|
庫存股/其他股票 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23 |
| | 23 |
| | (35 | ) | | (12 | ) |
宣佈的股息及股息等價物(每股0.15美元)(B) | — |
| | — |
| | (601 | ) | | — |
| | — |
| | (601 | ) | | — |
| | (601 | ) |
2019年3月31日的餘額 | $ | 41 |
| | $ | 22,026 |
| | $ | 23,226 |
| | $ | (7,501 | ) | | $ | (1,394 | ) | | $ | 36,398 |
| | $ | 36 |
| | $ | 36,434 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | 148 |
| | — |
| | — |
| | 148 |
| | 2 |
| | 150 |
|
其他綜合收益/(虧損)，淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 65 |
| | — |
| | 65 |
| | — |
| | 65 |
|
已發行普通股(A) | — |
| | 85 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 85 |
| | — |
| | 85 |
|
庫存股/其他股票 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | 6 |
| | 1 |
| | 7 |
|
宣佈的股息及股息等價物(每股0.15美元)(B) | — |
| | — |
| | (605 | ) | | — |
| | — |
| | (605 | ) | | — |
| | (605 | ) |
2019年6月30日的餘額 | $ | 41 |
| | $ | 22,111 |
| | $ | 22,769 |
| | $ | (7,436 | ) | | $ | (1,388 | ) | | $ | 36,097 |
| | $ | 39 |
| | $ | 36,136 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 福特汽車公司應佔權益 | | | | |
| 股本 | | 帽子。超過股票面值的 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益/(虧損)(注18) | | 庫房股票 | | 總計 | | 非控股權益應佔權益 | | 總計 權益 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 41 |
| | $ | 22,165 |
| | $ | 20,320 |
| | $ | (7,728 | ) | | $ | (1,613 | ) | | $ | 33,185 |
| | $ | 45 |
| | $ | 33,230 |
|
採用會計準則 | — |
| | — |
| | (202 | ) | | — |
| | — |
| | (202 | ) | | — |
| | (202 | ) |
淨收益/(虧損) | — |
| | — |
| | (1,993 | ) | | — |
| | — |
| | (1,993 | ) | | — |
| | (1,993 | ) |
其他綜合收益/(虧損)，淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (733 | ) | | — |
| | (733 | ) | | — |
| | (733 | ) |
已發行普通股(A) | — |
| | (15 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (15 | ) | | — |
| | (15 | ) |
庫存股/其他股票 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | 6 |
| | 3 |
| | 9 |
|
宣佈的股息及股息等價物(每股0.15美元)(B) | — |
| | — |
| | (598 | ) | | — |
| | — |
| | (598 | ) | | — |
| | (598 | ) |
2020年3月31日的餘額 | $ | 41 |
| | $ | 22,150 |
| | $ | 17,527 |
| | $ | (8,461 | ) | | $ | (1,607 | ) | | $ | 29,650 |
| | $ | 48 |
| | $ | 29,698 |
|
淨收益/(虧損) | — |
| | — |
| | 1,117 |
| | — |
| | — |
| | 1,117 |
| | 1 |
| | 1,118 |
|
其他綜合收益/(虧損)，淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
已發行普通股(A) | — |
| | 60 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60 |
| | — |
| | 60 |
|
庫存股/其他股票 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | 6 |
| | (18 | ) | | (12 | ) |
宣佈的股息及股息等價物 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
2020年6月30日的餘額 | $ | 41 |
| | $ | 22,210 |
| | $ | 18,645 |
| | $ | (8,471 | ) | | $ | (1,601 | ) | | $ | 30,824 |
| | $ | 31 |
| | $ | 30,855 |
|
__________
附註是合併財務報表的一部分。
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
目錄
|
| | |
腳註 | | 頁 |
附註1 | 介紹 | 6 |
附註2 | 新會計準則 | 7 |
附註3 | 營業收入 | 8 |
附註4 | 其他收入/(虧損) | 9 |
附註5 | 所得税 | 9 |
注6 | 股本與每股收益 | 10 |
注7 | 現金、現金等價物和有價證券 | 10 |
注8 | 福特信貸融資應收賬款及信貸損失撥備 | 14 |
附註9 | 盤存 | 20 |
附註10 | 其他投資 | 20 |
注11 | 商譽 | 20 |
注12 | 其他負債和遞延收入 | 20 |
注13 | 退休福利 | 21 |
附註14 | 債款 | 22 |
注15 | 衍生金融工具與套期保值活動 | 23 |
附註16 | 員工離職行動和離職處置活動 | 25 |
附註17 | 持有待售業務和關聯公司投資的變化 | 26 |
注18 | 累計其他綜合收益/(虧損) | 29 |
附註19 | 承諾和或有事項 | 30 |
注20 | 段信息 | 33 |
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注1。 介紹
在本報告中，“福特”、“公司”、“我們”、“我們”或類似的引用是指福特汽車公司、我們的合併子公司和我們是主要受益者的合併VIE，除非上下文另有要求。我們還參考了福特汽車信貸有限責任公司，這裏指的是福特信貸。我們的合併財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)、Form 10-Q季度報告説明和S-X規則10-01編制的。
管理層認為，這些未經審計的財務報表反映了我們在提交日期和各期間的經營結果和財務狀況的公允陳述。*中期的結果不一定表明任何其他中期或全年可能預期的結果。應參考我們截至年度報告Form 10-K中包含的財務報表。2019年12月31日(《2019-Form 10-K Report》)。
全球大流行
2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎疫情定性為全球性大流行，並建議採取遏制和緩解措施，結果國際、聯邦、州和地方公共衞生和政府當局採取非常行動，遏制和抗擊新冠肺炎在全球各地區的爆發和蔓延。這些行動包括旅行禁令、隔離、“呆在家裏”命令，以及許多個人大幅限制日常活動和許多企業減少或停止正常運營的類似命令。雖然許多地方放寬了限制，但一些之前放寬限制的地區，已經恢復到對日常活動的更嚴格限制。
與政府當局採取的行動一致，截至2020年3月下旬，我們在世界各地的所有重要製造業務都已閒置。到2020年5月，我們以分階段的方式在世界各地重新啟動了製造業務。自那以後，我們在幾個主要市場的產量已經恢復到新冠肺炎之前的水平。
我們的業績包括由於新冠肺炎的影響而對我們的資產和負債進行的調整，其中最重要的是對某些遞延税項資產的估值扣除$228百萬和$1.1十億分別為2020年第二季度和上半年(見附註5)，並計入福特信貸應收金融賬款的信貸損失準備金。$46百萬和$532百萬在.期間第二季度和上半場的2020，分別為(請參見注8)。我們對新冠肺炎對我們財務報表的影響的評估，包括估計，基於各種因素，受到許多不確定因素的影響。
新冠肺炎疫情對我們全年財務業績的影響將取決於未來的發展，例如疫情的最終持續時間和範圍，對我們的運營、客户、經銷商和供應商的影響，以及經濟狀況恢復到新冠肺炎之前水平的速度。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注2。 新會計準則
新會計準則的採納
會計準則更新(“ASU”)2016-13，信貸損失-金融工具信貸損失的計量。2020年1月1日，我們採用了新的信用損失標準。 以及所有相關修訂，將已發生損失減值方法替換為反映終身預期信用損失的方法。我們採用了信貸損失會計處理的變化，因為我們認識到最初應用新的信貸損失標準作為對期初餘額的調整的累積影響。留存收益。該等比較資料未予重述，並繼續根據該等期間有效的會計準則呈報。
於2020年1月1日對我們的綜合資產負債表所作更改的累積影響ASU 2016-13，信用損失-金融工具信用損失的測量，詳情如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日的餘額 | | 由於ASU 2016-13年度的調整 | | 餘額為 2020年1月1日 |
資產 | | | | | | |
福特信貸融資應收賬款，淨額，流動 | | $ | 53,651 |
| | $ | (69 | ) | | $ | 53,582 |
|
貿易和其他應收賬款淨額 | | 9,237 |
| | (3 | ) | | 9,234 |
|
福特信貸融資應收賬款，淨額，非流動 | | 53,703 |
| | (183 | ) | | 53,520 |
|
關聯公司淨資產權益 | | 2,519 |
| | (7 | ) | | 2,512 |
|
遞延所得税 | | 11,863 |
| | 2 |
| | 11,865 |
|
負債 | | | | | | |
遞延所得税 | | 490 |
| | (58 | ) | | 432 |
|
權益 | | | | | | |
留存收益 | | 20,320 |
| | (202 | ) | | 20,118 |
|
ASU 2020-04，參考匯率改革：促進參考匯率改革對財務報告的影響。-2020年4月1日，我們採用了新準則，該準則提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和受參考匯率改革(例如，停止LIBOR)影響的其他交易，如果滿足某些標準的話。2020年6月30日，我們還沒有選擇標準中提供的任何可選的權宜之計。我們將適用會計減免，因為在參考匯率改革過渡期內進行了相關的合同和對衝會計關係修改。我們預計該標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
我們還在2020年採用了以下ASU，這些都沒有對我們的合併財務報表或財務報表披露產生實質性影響：
|
| | | |
ASU | | 生效日期 |
2020-01 | 明晰股權證券、權益法與合資企業、衍生工具與套期保值的互動關係 | | 2020年1月1日 |
2018-18 | 澄清合作安排與客户合同收入之間的互動關係 | | 2020年1月1日 |
2018-15 | 客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算 | | 2020年1月1日 |
已發佈但尚未採用的會計準則
本公司會考慮所有華碩的適用性及影響。所有華碩經評估後確定為不適用或預期對我們的綜合財務報表的影響微乎其微。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注3。 收入
下表按主要來源分列了我們截至該期間的收入。6月30日(單位：百萬)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年第二季度 |
| 汽車 | | 機動性 | | 福特信貸 | | 固形 |
車輛、部件和附件 | $ | 34,235 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 34,235 |
|
二手車 | 842 |
| | — |
| | — |
| | 842 |
|
延長服務合同 | 348 |
| | — |
| | — |
| | 348 |
|
其他收入 | 219 |
| | 6 |
| | 55 |
| | 280 |
|
銷售和服務收入 | 35,644 |
| | 6 |
| | 55 |
| | 35,705 |
|
| | | | | | | |
租賃收入 | 114 |
| | — |
| | 1,472 |
| | 1,586 |
|
融資收入 | — |
| | — |
| | 1,521 |
| | 1,521 |
|
保險收入 | — |
| | — |
| | 41 |
| | 41 |
|
總收入 | $ | 35,758 |
| | $ | 6 |
| | $ | 3,089 |
| | $ | 38,853 |
|
| | | | | | | |
| 2020年第二季度 |
| 汽車 | | 機動性 | | 福特信貸 | | 固形 |
車輛、部件和附件 | $ | 15,406 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 15,406 |
|
二手車 | 533 |
| | — |
| | — |
| | 533 |
|
延長服務合同 | 346 |
| | — |
| | — |
| | 346 |
|
其他收入 | 252 |
| | 10 |
| | 44 |
| | 306 |
|
銷售和服務收入 | 16,537 |
| | 10 |
| | 44 |
| | 16,591 |
|
| | | | | | | |
租賃收入 | 85 |
| | — |
| | 1,401 |
| | 1,486 |
|
融資收入 | — |
| | — |
| | 1,261 |
| | 1,261 |
|
保險收入 | — |
| | — |
| | 33 |
| | 33 |
|
總收入 | $ | 16,622 |
| | $ | 10 |
| | $ | 2,739 |
| | $ | 19,371 |
|
| | | | | | | |
| 2019年上半年 |
| 汽車 | | 機動性 | | 福特信貸 | | 固形 |
車輛、部件和附件 | $ | 69,811 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 69,811 |
|
二手車 | 1,862 |
| | — |
| | — |
| | 1,862 |
|
延長服務合同 | 681 |
| | — |
| | — |
| | 681 |
|
其他收入 | 432 |
| | 12 |
| | 106 |
| | 550 |
|
銷售和服務收入 | 72,786 |
| | 12 |
| | 106 |
| | 72,904 |
|
| | | | | | | |
租賃收入 | 211 |
| | — |
| | 2,949 |
| | 3,160 |
|
融資收入 | — |
| | — |
| | 3,049 |
| | 3,049 |
|
保險收入 | — |
| | — |
| | 82 |
| | 82 |
|
總收入 | $ | 72,997 |
| | $ | 12 |
| | $ | 6,186 |
| | $ | 79,195 |
|
| | | | | | | |
| 2020年上半年 |
| 汽車 | | 機動性 | | 福特信貸 | | 固形 |
車輛、部件和附件 | $ | 45,247 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 45,247 |
|
二手車 | 1,464 |
| | — |
| | — |
| | 1,464 |
|
延長服務合同 | 710 |
| | — |
| | — |
| | 710 |
|
其他收入 | 398 |
| | 23 |
| | 85 |
| | 506 |
|
銷售和服務收入 | 47,819 |
| | 23 |
| | 85 |
| | 47,927 |
|
| | | | | | | |
租賃收入 | 143 |
| | — |
| | 2,860 |
| | 3,003 |
|
融資收入 | — |
| | — |
| | 2,686 |
| | 2,686 |
|
保險收入 | — |
| | — |
| | 75 |
| | 75 |
|
總收入 | $ | 47,962 |
| | $ | 23 |
| | $ | 5,706 |
| | $ | 53,691 |
|
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注3。 收入 (續)
我們在車輛、零部件和配件上收到的對價金額和確認的收入會隨着我們向客户及其客户提供的退貨權利和營銷激勵措施的變化而變化。營銷激勵的估計是基於預期的零售和車隊銷售量、要銷售的產品組合以及將提供的激勵計劃。客户對產品和計劃以及其他市場條件的接受程度將影響這些估計。由於我們對營銷激勵的估計發生了變化，我們的收入減少了$3501000萬美元在第二季度的2019收入增加了$48百萬在第二季度的2020與前期確認的收入相關。
我們向車主出售超出基本保修協議的單獨定價服務合同(“延長服務合同”)。我們的餘額是$4.2十億 和$41000億美元中報告的與未完成合同相關的未賺取收入其他負債和遞延收入12月31日，2019和2020年6月30日，分別. 我們預計大約會認識到$6001000萬美元剩餘的未賺取的金額2020, $1.11000億美元在……裏面2021，及$2.31000億美元之後。我們認識到 $285百萬和$2761000萬美元將未賺取的金額作為收入第二季度的2019和2020、和$590百萬和$6061000萬美元在上半場的2019和2020分別為。
為獲得這些合同而支付給交易商的金額將遞延並記錄為其他資產。我們的餘額是$2701000萬美元和$2761000萬美元在截至的遞延成本中2019年12月31日和2020年6月30日分別為。我們認識到$20百萬和$191000萬美元在此期間攤銷的費用第二季度的2019和2020、和$391000萬美元在上半場兼而有之2019和2020.
注4. 其他收入/(虧損)
包括在其他收入/(虧損)，淨額在結束的期間內6月30日具體情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 上半場 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
定期養老金淨額和OPEB收入/(成本)，不包括服務成本 | $ | 111 |
| | $ | 544 |
| | $ | 383 |
| | $ | 995 |
|
與投資相關的利息收入 | 207 |
| | 122 |
| | 410 |
| | 284 |
|
所得税利息收入/(費用) | (1 | ) | | 12 |
| | (21 | ) | | (11 | ) |
現金等價物、有價證券和其他投資的已實現和未實現收益/(虧損) | (187 | ) | | 47 |
| | (120 | ) | | 15 |
|
附屬公司投資變動的收益/(虧損)(A) | (1 | ) | | 3,465 |
| | 2 |
| | 3,480 |
|
清償債務的收益/(損失) | (53 | ) | | (1 | ) | | (53 | ) | | (1 | ) |
特許權使用費收入 | 108 |
| | 94 |
| | 192 |
| | 183 |
|
其他 | 88 |
| | 35 |
| | 107 |
| | 53 |
|
總計 | $ | 272 |
| | $ | 4,318 |
| | $ | 900 |
| | $ | 4,998 |
|
__________
| |
(a) | 看見附註17有關我們的Argo AI、LLC(“Argo AI”)和大眾汽車(“VW”)交易的更多信息，請訪問。 |
注5. 所得税
就中期報税而言，我們估計不受估值免税額限制的税務管轄區只有一個實際税率，適用於年初至今的普通收入/(虧損)。重大異常或不經常發生的項目的税收影響不包括在估計的年度有效税率計算中，並在其發生的過渡期確認。.
根據所有可獲得的證據，我們建立了針對某些淨營業虧損和税收抵免的估值免税額。$228百萬和$1.1十億在.期間第二季度和上半場的2020，因為這些遞延税項資產更有可能不會變現。在評估遞延税項資產的變現能力時，由於新冠肺炎對我們經營的影響，我們改變了優先事項。我們繼續在保留現金和長期税收籌劃行動之間進行權衡，這些行動可能會導致現金支出，以保留我們的一些税收抵免。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注6。 股本和每股收益
福特汽車公司普通股和B類股每股收益
每股基本收益和稀釋後收益/(虧損)使用以下公式計算(以百萬為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 上半場 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
可歸因於福特汽車公司的基本和攤薄收入/(虧損) | | | | | | | |
基本收入/(虧損) | $ | 148 |
| | $ | 1,117 |
| | $ | 1,294 |
| | $ | (876 | ) |
攤薄收益/(虧損) | 148 |
| | 1,117 |
| | 1,294 |
| | (876 | ) |
| | | | | | | |
基本股份和稀釋股份 | |
| | |
| | | | |
基本股(已發行普通股) | 3,984 |
| | 3,975 |
| | 3,979 |
| | 3,969 |
|
淨稀釋期權、未歸屬限制性股票單位和未歸屬限制性股票(A) | 29 |
| | 17 |
| | 26 |
| | — |
|
稀釋後股份 | 4,013 |
| | 3,992 |
| | 4,005 |
| | 3,969 |
|
__________
| |
(a) | 由於其反稀釋作用，不包括在稀釋每股收益的計算中251000萬美元的股份上半場2020年。 |
注7. 現金、現金等價物和有價證券
現金等價物
現金和現金等價物是流動性很高的投資，可以很容易地轉換為已知金額的現金，而且由於利率、報價或提款罰款，價值變化的風險微乎其微。如果債務證券符合這些標準，並且自購買之日起至到期日的剩餘時間不超過三個月，則將其歸類為現金等價物。存款和按需可用的金額，或協商提供每日流動資金而不受處罰的金額，歸類為現金和現金等價物。符合上述標準的定期存款、存單和貨幣市場賬户在我們的綜合資產負債表中按面值報告。
有價證券
對購買之日起到期日超過三個月的證券的投資，以及其他因利率、報價或撤資罰金導致的價值變動風險不大的證券，被歸類為有價證券。.
我們所有有價證券的已實現損益和利息收入以及未歸類為可供出售證券的未實現損益記錄於其他收入/(虧損)，淨額。可供出售證券的未實現損益確認為證券未實現損益，是的組件其他綜合收益/(虧損)，税後淨額。已實現損益和累計其他綜合收益重新分類為淨收益採用特定的確認方法計量。
每季度，我們都會審查我們可供出售的債務證券的信用損失。我們將預期從證券中收取的現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流的現值低於證券的攤餘成本基礎，我們將確定是否需要信用損失準備金。如果有必要計提信用損失準備金，我們將以公允價值小於攤銷成本基礎的金額為限，並在#年確認相應的費用。其他收入/(虧損)，淨額。我們考慮的因素包括減值的嚴重程度、價值下降的原因、利率變化以及交易對手的長期評級。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注7. 現金、現金等價物和有價證券 (續)
按公允價值經常性計量的現金、現金等價物和有價證券的公允價值如下(以百萬為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| 公允價值水平 | | 汽車 | | 機動性 | | 福特信貸 | | 固形 |
現金和現金等價物 | | | | | | | | | |
美國政府 | 1 | | $ | 520 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 520 |
|
美國政府機構 | 2 | | 125 |
| | — |
| | — |
| | 125 |
|
非美國政府和機構 | 2 | | 601 |
| | — |
| | 350 |
| | 951 |
|
公司債務 | 2 | | 642 |
| | — |
| | 604 |
| | 1,246 |
|
歸類為現金等價物的有價證券總額 | | | 1,888 |
| | — |
| | 954 |
| | 2,842 |
|
現金、定期存款和貨幣市場基金 | | | 6,432 |
| | 117 |
| | 8,113 |
| | 14,662 |
|
現金和現金等價物合計 | | | $ | 8,320 |
| | $ | 117 |
| | $ | 9,067 |
| | $ | 17,504 |
|
| | | | | | | | | |
有價證券 | | | | | | | | | |
美國政府 | 1 | | $ | 2,930 |
| | $ | — |
| | $ | 195 |
| | $ | 3,125 |
|
美國政府機構 | 2 | | 1,548 |
| | — |
| | 210 |
| | 1,758 |
|
非美國政府和機構 | 2 | | 4,217 |
| | — |
| | 2,408 |
| | 6,625 |
|
公司債務 | 2 | | 4,802 |
| | — |
| | 193 |
| | 4,995 |
|
股票(A) | 1 | | 81 |
| | — |
| | — |
| | 81 |
|
其他有價證券 | 2 | | 273 |
| | — |
| | 290 |
| | 563 |
|
總有價證券 | | | $ | 13,851 |
| | $ | — |
| | $ | 3,296 |
| | $ | 17,147 |
|
| | | | | | | | | |
限制性現金 | | | $ | 15 |
| | $ | 21 |
| | $ | 139 |
| | $ | 175 |
|
| | | | | | | | | |
持有待售資產中的現金、現金等價物和限制性現金 | | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 62 |
| | $ | 62 |
|
| | | | | | | | | |
| | | 2020年6月30日 |
| 公允價值水平 | | 汽車 | | 機動性 | | 福特信貸 | | 固形 |
現金和現金等價物 | | | | | | | | | |
美國政府 | 1 | | $ | 4,307 |
| | $ | — |
| | $ | 1,568 |
| | $ | 5,875 |
|
美國政府機構 | 2 | | 1,950 |
| | — |
| | 825 |
| | 2,775 |
|
非美國政府和機構 | 2 | | 1,578 |
| | — |
| | 1,352 |
| | 2,930 |
|
公司債務 | 2 | | 719 |
| | — |
| | 992 |
| | 1,711 |
|
歸類為現金等價物的有價證券總額 | | | 8,554 |
| | — |
| | 4,737 |
| | 13,291 |
|
現金、定期存款和貨幣市場基金 | | | 9,540 |
| | 57 |
| | 8,101 |
| | 17,698 |
|
現金和現金等價物合計 | | | $ | 18,094 |
| | $ | 57 |
| | $ | 12,838 |
| | $ | 30,989 |
|
| | | | | | | | | |
有價證券 | | | | | | | | | |
美國政府 | 1 | | $ | 6,879 |
| | $ | — |
| | $ | 1,924 |
| | $ | 8,803 |
|
美國政府機構 | 2 | | 5,118 |
| | — |
| | 410 |
| | 5,528 |
|
非美國政府和機構 | 2 | | 3,451 |
| | — |
| | 2,215 |
| | 5,666 |
|
公司債務 | 2 | | 5,358 |
| | — |
| | 223 |
| | 5,581 |
|
股票(A) | 1 | | 49 |
| | — |
| | — |
| | 49 |
|
其他有價證券 | 2 | | 250 |
| | — |
| | 264 |
| | 514 |
|
總有價證券 | | | $ | 21,105 |
| | $ | — |
| | $ | 5,036 |
| | $ | 26,141 |
|
| | | | | | | | | |
限制性現金 | | | $ | 21 |
| | $ | 6 |
| | $ | 165 |
| | $ | 192 |
|
| | | | | | | | | |
持有待售資產中的現金、現金等價物和限制性現金 | | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
__________
(A)報告期內仍持有的股權證券的未實現淨收益/淨虧損2019年12月31日和2020年6月30日是一個$441000萬美元 損失和一個$29百萬 損失分別為。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注7. 現金、現金等價物和有價證券 (續)
作為可供出售(“AFS”)證券核算的現金等價物和有價證券如下(以百萬計)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| | | | | | | | | 有價證券的公允價值 合同到期日 |
| 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 1年內 | | 在經過1年之後 5年 | | 5年後 |
汽車 | | | | | | | | | | | | | |
美國政府 | $ | 2,839 |
| | $ | 11 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 2,849 |
| | $ | 1,028 |
| | $ | 1,772 |
| | $ | 49 |
|
美國政府機構 | 1,445 |
| | 2 |
| | (1 | ) | | 1,446 |
| | 830 |
| | 589 |
| | 27 |
|
非美國政府和機構 | 3,925 |
| | 20 |
| | (1 | ) | | 3,944 |
| | 1,546 |
| | 2,398 |
| | — |
|
公司債務 | 5,029 |
| | 53 |
| | — |
| | 5,082 |
| | 1,837 |
| | 3,245 |
| | — |
|
其他有價證券 | 230 |
| | 1 |
| | — |
| | 231 |
| | — |
| | 149 |
| | 82 |
|
總計 | $ | 13,468 |
| | $ | 87 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 13,552 |
| | $ | 5,241 |
| | $ | 8,153 |
| | $ | 158 |
|
| | | | | | | |
| | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| | | | | | | | | 有價證券的公允價值 合同到期日 |
| 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 1年內 | | 在經過1年之後 5年 | | 5年後 |
汽車 | | | | | | | | | | | | | |
美國政府 | $ | 2,978 |
| | $ | 64 |
| | $ | — |
| | $ | 3,042 |
| | $ | 1,072 |
| | $ | 1,935 |
| | $ | 35 |
|
美國政府機構 | 1,938 |
| | 15 |
| | — |
| | 1,953 |
| | 704 |
| | 1,126 |
| | 123 |
|
非美國政府和機構 | 2,849 |
| | 48 |
| | — |
| | 2,897 |
| | 1,192 |
| | 1,704 |
| | 1 |
|
公司債務 | 5,751 |
| | 106 |
| | (5 | ) | | 5,852 |
| | 2,157 |
| | 3,668 |
| | 27 |
|
其他有價證券 | 212 |
| | 3 |
| | — |
| | 215 |
| | — |
| | 144 |
| | 71 |
|
總計 | $ | 13,728 |
| | $ | 236 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 13,959 |
| | $ | 5,125 |
| | $ | 8,577 |
| | $ | 257 |
|
銷售所得款項和出售AFS證券的已實現損益總額6月30日具體情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 上半場 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
汽車 | | | | | | | |
銷售收益 | $ | 1,858 |
| | $ | 2,452 |
| | $ | 3,000 |
| | $ | 4,317 |
|
已實現毛利 | 3 |
| | 21 |
| | 5 |
| | 28 |
|
已實現總虧損 | 5 |
| | 3 |
| | 10 |
| | 10 |
|
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注7. 現金、現金等價物和有價證券 (續)
現金等價物和有價證券中處於未實現虧損狀態的現金等價物和有價證券的當前公允價值和未實現虧損總額，按投資類別和單個證券處於持續虧損狀態的時間長短合計如下(以百萬為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 不足1年 | | 1年或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
汽車 | | | | | | | | | | | |
美國政府 | $ | 183 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 50 |
| | $ | — |
| | $ | 233 |
| | $ | (1 | ) |
美國政府機構 | 370 |
| | (1 | ) | | 344 |
| | — |
| | 714 |
| | (1 | ) |
非美國政府和機構 | 463 |
| | — |
| | 390 |
| | (1 | ) | | 853 |
| | (1 | ) |
公司債務 | 29 |
| | — |
| | 53 |
| | — |
| | 82 |
| | — |
|
其他有價證券 | 59 |
| | — |
| | 17 |
| | — |
| | 76 |
| | — |
|
總計 | $ | 1,104 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 854 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 1,958 |
| | $ | (3 | ) |
| |
| | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 不足1年 | | 1年或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
汽車 | | | | | | | | | | | |
美國政府 | $ | 357 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 357 |
| | $ | — |
|
美國政府機構 | 25 |
| | — |
| | 42 |
| | — |
| | 67 |
| | — |
|
非美國政府和機構 | 319 |
| | — |
| | 36 |
| | — |
| | 355 |
| | — |
|
公司債務 | 783 |
| | (4 | ) | | 11 |
| | (1 | ) | | 794 |
| | (5 | ) |
其他有價證券 | 7 |
| | — |
| | 16 |
| | — |
| | 23 |
| | — |
|
總計 | $ | 1,491 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 105 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 1,596 |
| | $ | (5 | ) |
我們使用特定的識別方法來確定可供出售債務證券的信用損失。在.期間上半場的2020，我們沒有確認任何信用損失。證券的未實現虧損是由於利率和市場流動性的變化。
現金、現金等價物和限制性現金
合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金如下(百萬)：
|
| | | | | | | |
| 12月31日，
2019 | | 6月30日，
2020 |
現金和現金等價物(A) | $ | 17,504 |
| | $ | 30,989 |
|
限制性現金(B) | 175 |
| | 192 |
|
持有待售資產中的現金、現金等價物和限制性現金 | 62 |
| | — |
|
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 17,741 |
| | $ | 31,181 |
|
__________
| |
(a) | 包括一個$290百萬現金補償餘額在2020年6月30日在一個有息儲蓄賬户中，該賬户與$498百萬債務義務。 |
| |
(b) | 包括在其他資產在我們綜合資產負債表的非流動資產部分。 |
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注8. 福特信貸應收賬款及信貸損失準備
福特信貸將金融應收賬款作為“消費者”和“非消費者”投資組合進行管理。因此，應收賬款通常由融資的車輛、庫存或其他財產提供擔保。
應收金融賬款在發起或購買時按公允價值記錄，隨後按扣除任何信貸損失準備後的攤餘成本報告。
對於所有金融應收賬款，福特信貸將“逾期”定義為任何付款，包括本金和利息，即至少31合同到期日過後五天。
福特信貸融資應收賬款淨額具體情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | |
| 12月31日，
2019 | | 6月30日，
2020 |
消費者 | | | |
零售分期付款合同，毛數 | $ | 68,905 |
| | $ | 70,773 |
|
融資租賃，毛額 | 8,566 |
| | 7,879 |
|
零售融資，總金額 | 77,471 |
| | 78,652 |
|
未賺取利息補助金 | (3,589 | ) | | (3,844 | ) |
消費金融應收賬款 | 73,882 |
| | 74,808 |
|
非消費者 | |
| | |
|
經銷商融資 | 33,985 |
| | 23,184 |
|
非消費金融應收賬款 | 33,985 |
| | 23,184 |
|
記錄的總投資 | $ | 107,867 |
| | $ | 97,992 |
|
| | | |
應收財務記錄投資 | $ | 107,867 |
| | $ | 97,992 |
|
信貸損失撥備 | (513 | ) | | (1,285 | ) |
財務應收賬款總額(淨額) | $ | 107,354 |
| | $ | 96,707 |
|
| | | |
當前部分 | $ | 53,651 |
| | $ | 42,720 |
|
非流動部分 | 53,703 |
| | 53,987 |
|
財務應收賬款總額(淨額) | $ | 107,354 |
| | $ | 96,707 |
|
| | | |
按公允價值計算的應收融資淨額(A) | $ | 99,168 |
| | $ | 89,207 |
|
公允價值(B) | 99,297 |
| | 90,298 |
|
__________
| |
(a) | 按公允價值計算的融資應收賬款淨額不包括融資租賃。 |
| |
(b) | 財務應收賬款的公允價值歸類於公允價值層次的第3級。 |
福特信貸的融資租賃包括銷售型和直接融資租賃。來自融資租賃的融資收入第二季度的2019和2020曾經是$971000萬美元和$77百萬，並且對於上半場的2019和2020曾經是$1891000萬美元和$1721000萬美元，幷包含在福特信貸收入在我們的合併損益表上。
在…2019年12月31日和2020年6月30日，應計利息為$251百萬和$2151000萬美元，我們在其他資產在我們綜合資產負債表的流動資產部分。
包括在記錄的金融應收賬款投資中2019年12月31日和2020年6月30日，消費者應收賬款是$38.31000億美元和$42.1十億和非消費者應收賬款。$26.8十億和$17.81000億美元這些資產已經在證券化交易中出於合法目的出售，但仍在我們的合併財務報表中報告。應收賬款僅可用於支付作為這些證券化交易當事人的證券化實體發行的債務和其他債務；它們不能用於支付Ford Credit的其他債權人的其他債務或債權。福特信貸有權獲得不需要支付證券化實體發行的債務和其他債務的超額現金流，這些實體是這些證券化交易的當事人。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注8. 福特信貸應收賬款及信貸損失準備 (續)
於2019年12月31日被視為持有待售的融資應收賬款價值為$1.5十億，主要由以下幾個部分組成$1.2十億與Forso Nordic AB(“Forso”)相關的融資應收賬款。在…2020年6月30日，這裏有$501000萬美元特定指定為持有待售的某些批發融資應收賬款。這些持有待售的價值在持有待售資產在我們的合併資產負債表上。看見附註17以獲取更多信息。
信用質量
消費者投資組合。消費者應收賬款的信用質量評級基於賬齡。消費者應收賬款信用質量評級如下：
| |
• | 特別提及-逾期61至120天，並處於強化收集狀態；以及 |
| |
• | 不合標準-逾期超過120天，而應收賬款的無法收回部分已經沖銷，使用抵押品的公允價值減去銷售成本來衡量。 |
消費者應收賬款的信用質量分析2019年12月31日具體情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | |
| | 總計 |
消費者 | | |
逾期31-60天 | | $ | 839 |
|
逾期61-120天 | | 166 |
|
逾期超過120天 | | 35 |
|
逾期合計 | | 1,040 |
|
電流 | | 72,842 |
|
總計 | | $ | 73,882 |
|
消費者應收賬款的信用質量分析2020年6月30日具體情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年度分列的攤銷成本基礎 | | |
| | 2016年前 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 總計 |
消費者 | | | | | | | | | | | | | | |
逾期31-60天 | | $ | 45 |
| | $ | 60 |
| | $ | 98 |
| | $ | 135 |
| | $ | 124 |
| | $ | 31 |
| | $ | 493 |
|
逾期61-120天 | | 9 |
| | 17 |
| | 33 |
| | 44 |
| | 40 |
| | 10 |
| | 153 |
|
逾期超過120天 | | 14 |
| | 7 |
| | 8 |
| | 9 |
| | 6 |
| | — |
| | 44 |
|
逾期合計 | | 68 |
| | 84 |
| | 139 |
| | 188 |
| | 170 |
| | 41 |
| | 690 |
|
電流 | | 1,631 |
| | 4,199 |
| | 9,581 |
| | 17,452 |
| | 24,396 |
| | 16,859 |
| | 74,118 |
|
總計 | | $ | 1,699 |
| | $ | 4,283 |
| | $ | 9,720 |
| | $ | 17,640 |
| | $ | 24,566 |
| | $ | 16,900 |
| | $ | 74,808 |
|
非消費者產品組合。福特信貸(Ford Credit)使用專有模型為每個交易商分配風險評級。這個模型使用交易商的歷史業績數據來確定交易商的關鍵因素，這些因素被認為是預測交易商履行其財務義務的能力中最重要的因素。福特信貸還考慮了經銷商運營的許多其他財務和質量因素，包括資本和槓桿、流動性和現金流、盈利能力以及與福特信貸和其他債權人的信用記錄。 經銷商融資應收賬款的信用質量是根據經銷商內部風險評級分析進行評估的。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注8. 福特信貸應收賬款及信貸損失準備 (續)
交易商根據風險評級被分配到四個組中的一個組，如下所示：
| |
• | 第IV組-財務指標不佳，包括被歸類為無法收回的經銷商。 |
經銷商融資應收賬款的信用質量分析2019年12月31日具體情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | |
| | 總計 |
經銷商融資 | | |
第I組 | | $ | 26,281 |
|
第II組 | | 5,407 |
|
第III組 | | 2,108 |
|
第IV組 | | 189 |
|
總計(A) | | $ | 33,985 |
|
__________
| |
(a) | 逾期經銷商融資應收賬款總額為2019年12月31日是$62百萬. |
經銷商融資應收賬款的信用質量分析2020年6月30日具體情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年度分列的攤銷成本基礎 | | 批發貸款 | | |
| | 經銷商貸款 | | | |
| | 2016年前 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 總計 | | | 總計 |
第I組 | | $ | 608 |
| | $ | 132 |
| | $ | 159 |
| | $ | 221 |
| | $ | 98 |
| | $ | 237 |
| | $ | 1,455 |
| | $ | 14,102 |
| | $ | 15,557 |
|
第II組 | | 38 |
| | 32 |
| | 17 |
| | 18 |
| | 7 |
| | 72 |
| | 184 |
| | 5,317 |
| | 5,501 |
|
第III組 | | 9 |
| | — |
| | 4 |
| | 17 |
| | 6 |
| | 28 |
| | 64 |
| | 1,908 |
| | 1,972 |
|
第IV組 | | 2 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 4 |
| | 11 |
| | 143 |
| | 154 |
|
總計(A) | | $ | 657 |
| | $ | 167 |
| | $ | 180 |
| | $ | 256 |
| | $ | 113 |
| | $ | 341 |
| | $ | 1,714 |
| | $ | 21,470 |
| | $ | 23,184 |
|
__________
| |
(a) | 逾期經銷商融資應收賬款總額為2020年6月30日是$143百萬. |
非應計收入。融資收入的應計項目在應收賬款被確定為無法收回或者逾期90天時停止。只有當客户結清所有逾期欠款餘額併合理保證未來付款時，賬户才能恢復到應計狀態。對於非應計狀態的應收賬款，只有在收到付款的情況下才確認後續融資收入。付款通常首先用於未償利息，然後用於未付本金餘額。
問題債務重組(“TDR”)。如果因與債務人的財務困難有關的經濟或法律原因而給予債務人特許權，而福特信貸在其他情況下不會考慮這些原因，債務重組就構成了TDR。修改後的利率低於市場利率或根據美國破產法在重組程序中修改的消費者和非消費者應收賬款，但當前損失風險最小的非消費者應收賬款除外，被認為是TDR。福特信貸不對應收賬款本金餘額給予優惠。如果應收賬款在重組程序中被修改，需要滿足重組計劃的所有付款要求，然後才能免除剩餘餘額。
福特信貸提供了各種計劃，以向受新冠肺炎影響的客户和經銷商提供救濟。這些計劃對客户和經銷商廣泛提供，其中包括付款延期。福特信貸得出的結論是，這些計劃不符合TDR標準。截至2020年6月30日，在美國，福特信貸已收到以下付款88%對於向其客户提供的流行病延期，沒有經銷商拖欠他們的款項。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注8. 福特信貸應收賬款及信貸損失準備 (續)
信貸損失準備
信貸損失準備是對截至資產負債表日的金融應收賬款固有的終身預期信貸損失的估計。
增加信貸損失準備的方法是將費用記錄到 福特信貸利息、運營和其他費用在我們的合併損益表上。應收賬款的壞賬部分在賬款被認定為壞賬或賬款被清償時，計入信用損失準備。120拖欠天數，考慮到客户或借款人的財務狀況，抵押品的價值，向擔保人的追索權，以及其他因素.
財務應收賬款的沖銷包括與本金、利息、滯納金和其他允許費用相關的未收回金額。以前作為壞賬沖銷的金融應收賬款的收回計入信貸損失撥備。在福特信貸收回抵押品的情況下，應收賬款被註銷，抵押品按其估計公允價值減去銷售成本記錄並報告在其他資產在我們的合併資產負債表上。
消費者投資組合
這一投資組合中的應收賬款包括提供給個人和企業的產品，這些產品為從經銷商手中購買福特和林肯汽車提供資金，用於個人或商業用途。零售融資包括新車和二手車的零售分期付款合同，以及與零售客户、政府實體、日租公司和車隊客户的融資租賃。
對於具有相似風險特徵(如產品類型、初始信用風險、期限、年份、地理位置和其他相關因素)的消費者應收賬款，福特信用基於集體評估來估計終身預期信用損失準備金 運用計量模型和管理判斷。應收賬款的終身預期信貸損失是通過將違約概率和給定違約損失模型應用於每月預期風險，然後使用應收賬款的原始有效利率或可變利率應收賬款的當前有效利率將這些現金流貼現到現值來確定的。違約概率模型是從內部風險評分模型發展而來的，該模型考慮了預期的付款概率和違約時間，並根據宏觀經濟前景和最近的表現進行了調整。這些模型考慮了一些因素，如發起時的風險評估、信用損失的歷史趨勢(包括TDR的影響)，以及當前投資組合的組成和近期表現(包括車輛品牌、期限、風險評估和新/舊車輛)。違約損失是指在考慮到預期抵押品價值和復甦趨勢(包括拖欠、收回和破產等關鍵指標)後，在違約時到期的預期餘額中不可收回的百分比。每月風險敞口等於應收賬款的預期未償還本金和利息餘額。
損失準備金包含了基線、好轉和低迷情況下的前瞻性宏觀經濟條件。從這些情景中計算出三個單獨的信用損失免税額。然後對它們進行概率加權，以確定財務報表中確認的信貸損失準備金。福特信貸使用來自第三方的預測，這些預測在合理和可支持的預測期後恢復到長期歷史平均水平，這是特定於特定宏觀經濟變量的，並因市場而異。福特信貸每季度更新前瞻性宏觀經濟預測。
如果管理層不相信這些模型反映了投資組合的終身預期信貸損失，則進行調整，以反映管理層對近期或預期經濟趨勢和條件、投資組合構成和其他相關因素的可觀察變化的判斷。
福特信用會持續審查其模型，包括宏觀經濟因素、宏觀經濟情景的選擇及其權重，以確保它們反映投資組合的風險。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注8. 福特信貸應收賬款及信貸損失準備 (續)
非消費者產品組合
經銷商融資包括向經銷商提供批發貸款，為車輛庫存融資，也稱為平面圖融資，以及向經銷商提供貸款，為營運資金、經銷商設施改善、購買經銷商房地產和其他經銷商計劃提供資金。
交易商融資是在單個交易商的基礎上進行評估的，方法是根據風險特徵(如貸款金額、抵押品的性質、交易商的財務狀況和任何TDR修改)對交易商進行細分，以確定個別交易商是否需要特定的信用損失準備金。如果需要，撥備是基於交易商的應收賬款預期未來現金流的現值，按貸款的原始有效利率貼現，或根據出售的估計成本調整後的抵押品的公允價值。
對於剩餘的經銷商融資，福特信貸(Ford Credit)估計將在集體基礎上計入信貸損失撥備。
批發貸款。福特信貸根據歷史虧損與應收賬款(LTR)比率、預期未來現金流和抵押品公允價值估計批發貸款的信貸損失撥備。對於具有相似風險特徵的批發貸款，採用LTR模型和管理層判斷，對信貸損失撥備進行集體估算。LTR模型基於最近幾年的歷史。LTR的計算方法是將信貸損失(即扣除回收後的沖銷淨額)除以平均財務應收賬款淨額，不包括未賺取利息補充和信貸損失撥備。平均LTR乘以期末餘額，代表終身預期信用損失準備金。
經銷商貸款。福特信貸使用加權平均剩餘到期日方法來估計經銷商貸款的終身預期信用損失準備金。損失模型以全行業商業房地產信貸損失為基礎，經調整以計入交易商貸款組合的歷史信用損失。預期信用損失是在不同的經濟情景下計算的，這些情景經過加權，提供了總的終身預期信用損失。
在建立集體和具體的信貸損失撥備後，如果管理層認為撥備沒有反映由於最近經濟趨勢和條件的變化或其他相關的前瞻性經濟因素而導致的投資組合固有的所有損失，則根據管理層的判斷進行調整。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注8. 福特信貸應收賬款及信貸損失準備 (續)
金融應收賬款期末相關信用損失準備分析6月30日具體情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年第二季度(A) | | 2019年上半年(A) |
| 消費者 | | 非消費者 | | 總計 | | 消費者 | | 非消費者 | | 總計 |
信貸損失撥備 | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 496 |
| | $ | 17 |
| | $ | 513 |
| | $ | 566 |
| | $ | 23 |
| | $ | 589 |
|
沖銷 | (117 | ) | | — |
| | (117 | ) | | (254 | ) | | (17 | ) | | (271 | ) |
恢復 | 45 |
| | 6 |
| | 51 |
| | 88 |
| | 8 |
| | 96 |
|
信貸損失準備金 | 70 |
| | (7 | ) | | 63 |
| | 94 |
| | 2 |
| | 96 |
|
其他(C) | 2 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 3 |
|
期末餘額 | $ | 496 |
| | $ | 17 |
| | $ | 513 |
| | $ | 496 |
| | $ | 17 |
| | $ | 513 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第二季度 | | 2020年上半年 |
| 消費者 | | 非消費者 | | 總計 | | 消費者 | | 非消費者 | | 總計 |
信貸損失撥備 | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 1,157 |
| | $ | 74 |
| | $ | 1,231 |
| | $ | 496 |
| | $ | 17 |
| | $ | 513 |
|
採用ASU 2016-13(B) | — |
| | — |
| | — |
| | 247 |
| | 5 |
| | 252 |
|
沖銷(C) | (80 | ) | | — |
| | (80 | ) | | (225 | ) | | (1 | ) | | (226 | ) |
追討次數(C) | 33 |
| | 1 |
| | 34 |
| | 76 |
| | 3 |
| | 79 |
|
信貸損失準備金 | 94 |
| | (1 | ) | | 93 |
| | 628 |
| | 51 |
| | 679 |
|
其他(D) | 7 |
| | — |
| | 7 |
| | (11 | ) | | (1 | ) | | (12 | ) |
期末餘額 | $ | 1,211 |
| | $ | 74 |
| | $ | 1,285 |
| | $ | 1,211 |
| | $ | 74 |
| | $ | 1,285 |
|
__________
| |
(a) | 比較信息沒有重述，並繼續根據2019年有效的會計準則報告。 |
| |
(b) | 截至2020年1月1日記錄的留存收益的累計税前調整。看見附註2以獲取更多信息。 |
| |
(c) | 2020年第二季度的沖銷和收回較低，反映出由於新冠肺炎的原因，計劃延長並決定暫停非自願收回。 |
在2020年第二季度和上半年，信貸損失撥備有所增加$541000萬美元和$7721000萬美元分別為。第二季度的變化反映了$461000萬美元，主要歸因於新冠肺炎，以及翻譯調整的增加。上半年的變化反映了儲備金的增加$2521000萬美元與採用ASU 2016-13有關，並增加了$5321000萬美元，主要歸因於新冠肺炎，但因翻譯調整而減少而被抵銷。上半年準備金的變化反映了經濟的不確定性，加上失業率繼續上升的預期，鑑於我們消費者投資組合的違約率，特別是美國的違約率，預計這將增加違約和虧損的可能性。*這些經濟趨勢和狀況預計也會對交易商產生負面影響。*第二季度相對温和的準備金增加反映了福特信貸的觀點，即未來的經濟狀況與3月31日的假設基本沒有變化。儘管2020年第二季度和上半年的淨沖銷保持在較低水平，反映出政府的救濟計劃，客户延遲付款計劃新冠肺炎未來對信貸損失的影響料將是不利的。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注9. 庫存清單
庫存情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | |
| 12月31日，
2019 | | 6月30日，
2020 |
原材料、在製品和供應品 | $ | 4,402 |
| | $ | 4,367 |
|
成品 | 6,384 |
| | 5,853 |
|
總庫存 | $ | 10,786 |
| | $ | 10,220 |
|
注10. 其他投資
我們對未按權益法入賬的實體的投資，其公允價值並不容易獲得。我們按成本(減去減值，如果有的話)記錄這些投資，並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整。我們將這些投資的賬面價值報告在其他資產在我們綜合資產負債表的非流動資產部分。這些投資是$1.2十億和16億美元在…2019年12月31日和6月30日， 2020分別為。從2019年12月31日主要反映了我們對Argo AI的首選安全投資。看見附註17有關我們的Argo AI和大眾交易的更多信息。在第二季度的2020，對持有的這些投資的公允價值沒有進行重大調整。2020年6月30日.
注11. 商譽
商譽的賬面淨額為$278百萬和$254百萬在…2019年12月31日和6月30日， 2020，並在其他資產在我們綜合資產負債表的非流動資產部分。
注12。 其他負債和遞延收入
其他負債和遞延收入具體情況如下(單位：百萬)： |
| | | | | | | |
| 12月31日，
2019 | | 6月30日，
2020 |
電流 | | | |
交易商和交易商的客户津貼和索賠 | $ | 13,113 |
| | $ | 11,632 |
|
遞延收入 | 2,091 |
| | 2,021 |
|
員工福利計劃 | 1,857 |
| | 1,483 |
|
應計利息 | 1,128 |
| | 1,117 |
|
OPEB(A) | 332 |
| | 327 |
|
撫卹金(A) | 185 |
| | 184 |
|
經營租賃負債 | 367 |
| | 339 |
|
其他 | 3,914 |
| | 3,689 |
|
流動其他負債和遞延收入總額 | $ | 22,987 |
| | $ | 20,792 |
|
非電流 | |
| | |
|
撫卹金(A) | $ | 9,878 |
| | $ | 9,487 |
|
OPEB(A) | 5,740 |
| | 5,661 |
|
交易商和交易商的客户津貼和索賠 | 1,921 |
| | 2,464 |
|
遞延收入 | 4,191 |
| | 4,257 |
|
經營租賃負債 | 1,047 |
| | 914 |
|
員工福利計劃 | 1,104 |
| | 1,105 |
|
其他 | 1,443 |
| | 1,503 |
|
非流動其他負債和遞延收入總額 | $ | 25,324 |
| | $ | 25,391 |
|
__________
| |
(a) | 餘額為2020年6月30日在以下位置反映養老金和OPEB負債2019年12月31日，更新了服務和利息成本、預期資產回報、削減和結算收益以及相關的中期重新計量(如適用)、離職費用、實際福利支付和現金繳款。對於沒有中期重新計量的計劃，折現率和預期收益率假設與年末保持不變。2019。包括在其他資產養老金資產是$3.21000億美元和$3.81000億美元在…2019年12月31日和2020年6月30日分別為。 |
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注13. 退休福利
定義的福利計劃-費用
我們的固定收益養老金和OPEB計劃的税前定期收益淨成本/(收入)6月30日具體情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 |
| 養老金福利 | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 全球OPEB |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
服務成本 | $ | 114 |
| | $ | 130 |
| | $ | 127 |
| | $ | 127 |
| | $ | 11 |
| | $ | 11 |
|
利息成本 | 409 |
| | 323 |
| | 173 |
| | 130 |
| | 52 |
| | 41 |
|
預期資產回報率 | (649 | ) | | (699 | ) | | (281 | ) | | (254 | ) | | — |
| | — |
|
攤銷先前服務費用/(貸方) | 21 |
| | 1 |
| | 9 |
| | 8 |
| | (17 | ) | | (4 | ) |
淨重測(損益)/淨虧損 | (10 | ) | | 4 |
| | — |
| | (152 | ) | | — |
| | — |
|
分離計劃/其他 | — |
| | 3 |
| | 232 |
| | 33 |
| | — |
| | 1 |
|
定居點和削減量 | (50 | ) | | 4 |
| | — |
| | 17 |
| | — |
| | — |
|
定期收益淨成本/(收益) | $ | (165 | ) | | $ | (234 | ) | | $ | 260 |
| | $ | (91 | ) | | $ | 46 |
| | $ | 49 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 上半場 |
| 養老金福利 | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 全球OPEB |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
服務成本 | $ | 228 |
| | $ | 260 |
| | $ | 256 |
| | $ | 258 |
| | $ | 22 |
| | $ | 23 |
|
利息成本 | 818 |
| | 646 |
| | 349 |
| | 263 |
| | 105 |
| | 84 |
|
預期資產回報率 | (1,298 | ) | | (1,398 | ) | | (567 | ) | | (521 | ) | | — |
| | — |
|
攤銷先前服務費用/(貸方) | 43 |
| | 2 |
| | 17 |
| | 17 |
| | (35 | ) | | (8 | ) |
淨重測(損益)/淨虧損 | (10 | ) | | 4 |
| | — |
| | (232 | ) | | — |
| | 58 |
|
分離計劃/其他 | 1 |
| | 13 |
| | 244 |
| | 57 |
| | — |
| | — |
|
定居點和削減量 | (50 | ) | | 4 |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | (2 | ) |
定期收益淨成本/(收益) | $ | (268 | ) | | $ | (469 | ) | | $ | 299 |
| | $ | (140 | ) | | $ | 92 |
| | $ | 155 |
|
服務成本部分包括在銷售成本和銷售、管理和其他費用。淨定期收益成本/(收入)的其他組成部分包括在其他收入/(虧損)，淨額在我們的合併損益表上。
作為我們正在進行的全球重新設計活動的一部分，我們確認了$2321000萬美元和$511000萬美元在第二季度的2019和2020、和$2451000萬美元和$751000萬美元在上半場的2019和2020分別與分居計劃有關。
此外，在第二季度，我們確認了結算和削減，這需要按當前貼現率、資產回報和經濟狀況重新計量計劃。*這導致重新測量收益$148百萬和$1701000萬美元在第二季度和上半場的2020分別為。在我們的全球重新設計行動完成之前，我們預計在接下來的時間裏會對我們的計劃進行進一步的調整。
養老金計劃繳費
在.期間2020，我們希望在以下方面做出貢獻$500百萬和$700百萬現金注入我們的全球基金養老金計劃。我們也希望能做出大約$350百萬向無資金計劃中的參與者支付福利。在上半場的2020，我們貢獻了$2821000萬美元我們的全球基金養老金計劃，並制定了$1761000萬美元向無資金計劃中的參與者支付福利。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注14. 債務
汽車、福特信貸和其他債務的賬面價值如下(以百萬為單位)：
|
| | | | | | | |
| 12月31日，
2019 | | 6月30日，
2020 |
汽車 | | | |
一年內應付的債務 | | | |
短期 | $ | 315 |
| | $ | 1,172 |
|
一年內長期應付的款項 | |
| | |
|
信貸安排(A) | — |
| | 292 |
|
美國能源部先進技術汽車製造(“DOE ATVM”)獎勵計劃(B) | 591 |
| | 148 |
|
其他債務 | 540 |
| | 472 |
|
未攤銷(折扣)/溢價 | (1 | ) | | — |
|
一年內應付的債務總額 | 1,445 |
| | 2,084 |
|
一年後應付的長期債務 | |
| | |
|
公共無擔保債務證券(C) | 10,583 |
| | 18,583 |
|
信貸安排(A) | — |
| | 15,068 |
|
延期支取定期貸款 | 1,500 |
| | 1,500 |
|
能源部自動櫃員機獎勵計劃(B) | 880 |
| | 1,138 |
|
其他債項(D) | 547 |
| | 1,559 |
|
未攤銷(折扣)/溢價 | (161 | ) | | (242 | ) |
未攤銷發行成本 | (116 | ) | | (197 | ) |
一年後應付的長期債務總額 | 13,233 |
| | 37,409 |
|
全汽車 | $ | 14,678 |
| | $ | 39,493 |
|
汽車債務公允價值(五) | $ | 15,606 |
| | $ | 38,280 |
|
福特信貸 | |
| | |
|
一年內應付的債務 | |
| | |
|
短期 | $ | 13,717 |
| | $ | 11,681 |
|
一年內長期應付的款項 | |
| | |
|
無擔保債務 | 15,062 |
| | 18,567 |
|
資產擔保債務 | 23,609 |
| | 22,997 |
|
未攤銷(折扣)/溢價 | 1 |
| | 1 |
|
未攤銷發行成本 | (17 | ) | | (19 | ) |
公允價值調整(F) | (1 | ) | | 33 |
|
一年內應付的債務總額 | 52,371 |
| | 53,260 |
|
一年後應付的長期債務 | | | |
無擔保債務 | 55,148 |
| | 49,711 |
|
資產擔保債務 | 32,162 |
| | 30,794 |
|
未攤銷(折扣)/溢價 | 6 |
| | 4 |
|
未攤銷發行成本 | (197 | ) | | (186 | ) |
公允價值調整(F) | 539 |
| | 1,684 |
|
一年後應付的長期債務總額 | 87,658 |
| | 82,007 |
|
福特信用總額 | $ | 140,029 |
| | $ | 135,267 |
|
福特信用債的公允價值(E) | $ | 141,678 |
| | $ | 132,836 |
|
其他 | | | |
一年內應付的長期債務 | $ | 130 |
| | $ | — |
|
一年後應付的長期債務 | | | |
無擔保債務 | 474 |
| | 474 |
|
未攤銷(折扣)/溢價和發行成本 | (4 | ) | | (4 | ) |
一年後應付的長期債務總額 | 470 |
| | 470 |
|
總計其他 | $ | 600 |
| | $ | 470 |
|
其他債務的公允價值 | $ | 720 |
| | $ | 534 |
|
__________
| |
(a) | 我們抽籤了$15.4十億根據我們的企業信貸安排和補充循環信貸安排，在#年第一季度2020。2020年7月27日，我們償還了$5.7十億我們的公司信貸安排和全部$2十億在我們的補充循環信貸安排下未償還。 |
| |
(b) | 2020年6月，我們的能源部ATVM貸款進行了修改，將季度本金支付從$148百萬至$37百萬。本金的延期部分將在2022年6月原始到期日到期。 |
| |
(c) | 公共無擔保債務證券增加了$8十億反映我們在2020年4月發行的無擔保債券。 |
| |
(d) | 包括一個£625百萬福特汽車有限公司根據英國出口金融計劃於2020年6月簽訂的五年期定期貸款。 |
| |
(e) | 債務的公允價值包括$315百萬和$1.2十億汽車短期債務和$12.8十億和$10.9十億福特信貸短期債務的價格為2019年12月31日和2020年6月30日分別按成本列賬，接近公允價值。所有債務都歸類在公允價值層次的第二級。 |
| |
(f) | 這些調整與公允價值對衝有關。對衝債務的賬面價值為$39.4十億和$42.5十億在…2019年12月31日和2020年6月30日分別為。 |
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注15。 衍生金融工具與套期保值活動
在正常的業務過程中，我們的業務受到全球市場風險的影響，包括外幣匯率、某些商品價格和利率變化的影響。為了管理這些風險，我們簽訂了高效的衍生品合約。我們已選擇對某些衍生品應用套期保值會計。在套期保值關係中指定的衍生品在被指定時和整個套期保值期內使用迴歸分析來評估其有效性。有些衍生品不符合套期保值會計的要求；對於其他衍生品，我們選擇不應用套期保值會計。
衍生金融工具的收益效應
按套期保值指定的收益/(虧損)在截至當期的收入中報告。6月30日具體情況如下(單位：百萬美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 上半場 |
現金流套期保值(A) | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
從AOCI改分類為銷售成本 | | | | | | | |
外幣兑換合約 | $ | 44 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 98 |
| | $ | (74 | ) |
商品合約 | (6 | ) | | (14 | ) | | (11 | ) | | (28 | ) |
公允價值套期保值 | | | | | | | |
利率合約 | | | | | | | |
套期保值工具的淨利息結算和應計項目 | (12 | ) | | 68 |
| | (32 | ) | | 96 |
|
套期保值工具的公允價值變動 | 474 |
| | 112 |
| | 724 |
| | 1,222 |
|
套期保值債務的公允價值變動 | (463 | ) | | (98 | ) | | (716 | ) | | (1,191 | ) |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
外幣兑換合約(B) | 5 |
| | (274 | ) | | (23 | ) | | 312 |
|
交叉貨幣利率掉期合約 | 141 |
| | 154 |
| | (4 | ) | | 3 |
|
利率合約 | (3 | ) | | (12 | ) | | (30 | ) | | (86 | ) |
商品合約 | (12 | ) | | 12 |
| | (1 | ) | | (31 | ) |
總計 | $ | 168 |
| | $ | (56 | ) | | $ | 5 |
| | $ | 223 |
|
__________
| |
(a) | 對於第二季度和上半場的2019, a $2051000萬美元 利得和一個$3161000萬美元 損失，分別在其他綜合收益/(虧損)，税後淨額與外幣兑換合約有關。對於第二季度和上半場的2020，一種$811000萬美元 損失和一個$8161000萬美元 利得，分別在其他綜合收益/(虧損)，税後淨額與外幣兑換合約有關。對於第二季度和上半場的2019, a $37百萬 損失和一個$26百萬 損失，分別在其他綜合收益/(虧損)，税後淨額與商品合約相關。對於第二季度和上半場的2020, a $17百萬 利得和一個$84百萬 損失，分別在其他綜合收益/(虧損)，税後淨額與商品合約相關。 |
| |
(b) | 對於第二季度和上半場的2019, a $351000萬美元 損失和一個$57百萬 損失報告於銷售成本，和一個$40百萬 利得和一個$34百萬 利得報告於其他收入/(虧損)，淨額，分別。對於第二季度和上半場的2020, a $231百萬 損失和一個$145百萬 利得報告於銷售成本，和一個$43百萬 損失和一個$1671000萬美元 利得報告於其他收入/(虧損)，淨額，分別。 |
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注15。 衍生金融工具與套期保值活動 (續)
衍生金融工具的資產負債表效應
衍生資產和負債在我們的綜合資產負債表上按公允價值報告，並按毛數列示。衍生工具的名義金額不一定代表雙方交換的金額，也不是我們財務風險的直接衡量標準。我們還與交易對手簽訂主協議，允許在違約或違反交易對手協議的情況下對風險敞口進行淨額結算。抵押品是指根據我們與我們的衍生品交易對手訂立的互惠安排收到或支付的現金，我們不用這些現金來抵消我們的衍生品資產和負債。
我們衍生工具的公允價值和相關名義金額如下(以百萬美元為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年6月30日 |
| 概念上的 | | 的公允價值 資產 | | 的公允價值 負債 | | 概念上的 | | 的公允價值 資產 | | 的公允價值 負債 |
現金流對衝 | | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | $ | 15,349 |
| | $ | 47 |
| | $ | 493 |
| | $ | 12,966 |
| | $ | 371 |
| | $ | 55 |
|
商品合約 | 673 |
| | 5 |
| | 29 |
| | 617 |
| | 2 |
| | 69 |
|
公允價值套期保值 | |
| | |
| | |
| | | | | | |
利率合約 | 26,577 |
| | 702 |
| | 19 |
| | 24,434 |
| | 1,682 |
| | — |
|
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | 19,350 |
| | 58 |
| | 270 |
| | 20,075 |
| | 225 |
| | 238 |
|
交叉貨幣利率掉期合約 | 5,849 |
| | 134 |
| | 67 |
| | 5,611 |
| | 163 |
| | 53 |
|
利率合約 | 68,914 |
| | 275 |
| | 191 |
| | 71,075 |
| | 752 |
| | 573 |
|
商品合約 | 467 |
| | 9 |
| | 9 |
| | 450 |
| | 12 |
| | 29 |
|
衍生金融工具總額，毛額(A)(B) | $ | 137,179 |
| | $ | 1,230 |
| | $ | 1,078 |
| | $ | 135,228 |
| | $ | 3,207 |
| | $ | 1,017 |
|
| | | | | | | | | | | |
當前部分 | | | $ | 390 |
| | $ | 772 |
| | | | $ | 1,239 |
| | $ | 683 |
|
非流動部分 | | | 840 |
| | 306 |
| | | | 1,968 |
| | 334 |
|
衍生金融工具總額，毛額 | | | $ | 1,230 |
| | $ | 1,078 |
| | | | $ | 3,207 |
| | $ | 1,017 |
|
__________
| |
(a) | 在…2019年12月31日和2020年6月30日，我們持有的抵押品是$181000萬美元和$201000萬美元，並且我們張貼了$781000萬美元和$911000萬美元分別為。 |
| |
(b) | 在…2019年12月31日和2020年6月30日，可供交易對手淨額結算的資產和負債的公允價值為$2691000萬美元和$6001000萬美元，分別. 所有衍生品都歸類於公允價值層次的第二級。 |
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注16。 員工離職行動和離職處置活動
我們在員工接受時記錄與自願離職相關的成本，除非接受要求公司明確批准。當管理層批准離職計劃，確定受影響的員工，並且完成離職計劃所需的操作不太可能發生重大變化時，我們會記錄與非自願離職計劃相關的成本。與福利相關的成本取決於員工繼續提供服務，在所需的服務期內累加。
汽車細分市場
全球重新設計
正如之前宣佈的那樣，我們正在對我們的業務進行全球重新設計。與重新設計相關的活動，包括員工離職費用、支付給經銷商和供應商的款項以及其他費用，記錄在銷售成本和銷售、管理和其他費用。以下是我們作為重新設計的一部分而發起的行動。
巴西。2019年2月，福特汽車公司巴西有限公司。(“福特巴西”)，我們在巴西的子公司，致力於退出南美商用重型卡車業務的計劃。因此，福特巴西公司在2019年期間停止了巴西聖貝爾納多·多坎波工廠的生產。
俄羅斯。2019年3月，福特索勒斯荷蘭公司福特控股的福特和索勒斯PJSC(“索勒斯”)合資公司(“福特索勒斯”)宣佈計劃重組其在俄羅斯的業務，只專注於商用車業務，並退出乘用車領域。作為這些行動的結果，福特獲得了100%2019年第二季度，福特擁有福特索勒斯的所有權，並停止了Naberezhnye Cherny和聖彼得堡汽車組裝廠以及Elabuga發動機廠的生產。
重組行動完成後，福特於2019年7月出售了一輛51%重組後實體的控股權轉讓給了索勒斯，這導致了福特索勒斯子公司的解體。我們對福特索勒斯的持續參與被計入權益法投資。
大不列顛及北愛爾蘭聯合王國。2019年6月，福特旗下的福特汽車有限公司(“英國福特”)宣佈計劃於2020年退出位於南威爾士的福特布里真德工廠。
印度。2019年第三季度，福特承諾了一項計劃，出售我們印度汽車業務的特定淨資產。看見附註17有關此計劃的更多信息，請訪問。
其他全局重新設計操作。2018年，我們宣佈了停止法國波爾多福特阿基坦工業(Ford Aquiaine Industries)工廠生產的計劃，2019年3月，我們宣佈了逐步淘汰德國薩爾路易斯車身和組裝廠C-Max生產的計劃。此外，我們正在削減我們的全球勞動力，並採取其他重組行動。
下表彙總了結束期間與重新設計相關的活動6月30日，它們記錄在其他負債和遞延收入(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 上半場 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 414 |
| | $ | 601 |
| | $ | 291 |
| | $ | 734 |
|
應計項目變動(A) | 741 |
| | 26 |
| | 1,008 |
| | 94 |
|
付款 | (222 | ) | | (99 | ) | | (358 | ) | | (271 | ) |
外幣折算 | (4 | ) | | (4 | ) | | (12 | ) | | (33 | ) |
期末餘額 | $ | 929 |
| | $ | 524 |
| | $ | 929 |
| | $ | 524 |
|
__________
(A)折舊不包括以下項目的養老金成本$182百萬和$51百萬在第二季度的2019和2020、和$195百萬和$75百萬在上半場的2019和2020分別為。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注16。 員工離職行動和離職處置活動 (續)
我們還錄製了$291百萬和$36百萬在第二季度的2019和2020、和$542百萬和$50百萬在上半場的2019和2020分別用於加速折舊和其他非現金項目。我們估計我們將在#年招致全部費用。2020這個範圍在$7001000萬美元和$1.21000億美元與上述行動相關，主要歸因於員工離職、加速折舊以及經銷商和供應商結算。
其他行動
美國聯合汽車、航空航天和農業機械工人協會(“UAW”)自願離職方案。根據2019年11月批准的集體談判協議中達成的協議，在2020年第一季度，我們向有資格正常或提前退休的UAW小時工提供自願離職方案，並記錄了以下相關成本：$201百萬在……裏面銷售成本。所有的分離預計都將在今年年底前發生。
注17。 持有待售業務和對關聯公司投資的變更
汽車細分市場
在2019年第三季度，我們承諾了一項計劃，出售我們印度汽車業務的特定淨資產。我們與Mahindra&Mahindra Limited(“Mahindra”)達成了一項最終協議，成立了一家合資企業，Mahindra擁有51%控股權和福特擁有49%木樁。根據預計將於2020年完成的交易條款，我們將把某些印度汽車業務出售給合資企業。因此，我們報告了這些業務的資產和負債為待售資產，並停止了這些資產的折舊和攤銷。
歸類為持有待售的印度汽車業務的資產和負債如下(以百萬為單位)：
|
| | | | | | | |
| 12月31日，
2019 | | 6月30日，
2020 |
資產 | | | |
貿易和其他應收賬款淨額 | $ | 269 |
| | $ | 101 |
|
盤存 | 208 |
| | 244 |
|
其他資產，流動 | 147 |
| | 108 |
|
網絡屬性 | 279 |
| | 263 |
|
其他非流動資產 | 10 |
| | 8 |
|
持有待售業務總資產 | 913 |
| | 724 |
|
減去：公司間資產餘額 | (228 | ) | | (54 | ) |
汽車分部待售業務總資產(A) | $ | 685 |
| | $ | 670 |
|
| | | |
負債 | | | |
應付款 | $ | 461 |
| | $ | 263 |
|
其他負債和遞延收入，流動 | 71 |
| | 53 |
|
一年內應付的汽車債務 | 90 |
| | 83 |
|
其他非流動負債和遞延收入 | 28 |
| | 25 |
|
持有待售業務負債總額 | 650 |
| | 424 |
|
減去：公司間負債餘額 | (169 | ) | | (140 | ) |
汽車分部待售業務負債總額(A) | $ | 481 |
| | $ | 284 |
|
__________
| |
(a) | 自.起2019年12月31日 和2020年6月30日、公司間項目和交易已在合併資產負債表上衝銷。成交後，買方將承擔公司間的資產和負債。因此，我們在表中列出了這些餘額，以供參考。 |
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注17。 持有待售業務和對關聯公司投資的變更 (續)
我們確認税前減值費用為$804百萬2019年，以及$151000萬美元和$18百萬在第二季度和上半場分別於2020年起將持有待售資產的賬面價值調整為公允價值減去出售成本。這些費用在“#年”雜誌上報道。銷售成本。該價值是在非經常性基礎上計量的，並歸類於公允價值層次結構的第三級。我們採用市場法確定公允價值，基於預期將收到的收益進行估計，我們得出的結論是，考慮到當前的市場狀況、可行的市場參與者的特徵以及待完成的銷售交易，公允價值最能代表資產的價值。這筆交易還有待監管部門的批准，以及可能影響收到的最終收益的其他成交條件的滿足。
移動細分市場
2020年6月1日，我們與大眾完成了一項交易，減少了我們在自動駕駛汽車技術公司Argo AI的所有權權益，導致福特和大眾在Argo AI擁有同等權益，剩餘權益由激勵單位和創始人股權組成。這筆交易涉及我們將Argo AI股權的一部分出售給大眾，以$500百萬大眾對Argo AI進行了額外的投資，包括貢獻其自動智能駕駛公司。作為交易的結果，我們解除了Argo AI的合併，按公允價值重新衡量了我們對Argo AI的留存投資，並確認了$3.5十億獲得收益其他收入/(虧損)，其中$2.9十億與我們對Argo AI的保留投資有關。我們使用收益法來衡量Argo AI的公允價值。估值中使用的重要假設包括Argo AI的預計長期現金流和相關終端價值，折現率通常用於Argo AI發展階段的公司。
我們對Argo AI的留存投資由以下股權方法投資組成$2.41000億美元和優先股權證券投資$4001000萬美元，反映在我們的綜合資產負債表中關聯公司淨資產權益和其他資產分別為。我們權益法投資的公允價值與Argo AI淨資產的賬面價值之間的差異主要與無限壽命資產有關。我們還同意未來資助Argo AI of$6001000萬美元，取決於資本募集，這將增加我們的優先股權投資。
Argo AI是一家可變利益實體，我們不是其主要受益者。自.起2020年6月30日，我們對與Argo AI相關的任何潛在損失的最大風險敞口僅限於我們的$2.8十億投資的價值。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注17。 持有待售業務和對關聯公司投資的變更 (續)
福特信用分部
2019年第四季度，福特信貸承諾了一項計劃，出售其在Forso的業務，Forso是福特信貸的全資子公司，在丹麥、芬蘭、挪威和瑞典提供零售和經銷商融資。因此，我們將這些業務的資產和負債歸類為待售資產和負債，並確認了税前公允價值減值費用為$20百萬，報告於其他收入/(虧損)，淨額，2019年第四季度。
截至2019年12月31日，分類為持有待售的Forso業務的資產和負債如下(以百萬為單位)：
|
| | | |
| 12月31日，
2019 |
資產 | |
現金和現金等價物 | $ | 61 |
|
福特信貸融資應收賬款，淨額，流動 | 516 |
|
貿易和其他應收賬款淨額 | 8 |
|
其他資產，流動 | 106 |
|
福特信貸融資應收賬款，淨額，非流動 | 715 |
|
網絡屬性 | 2 |
|
遞延所得税 | 9 |
|
其他非流動資產 | 1 |
|
持有待售業務總資產 | 1,418 |
|
減去：公司間資產餘額 | (2 | ) |
福特信貸分部持有待售業務總資產(A) | $ | 1,416 |
|
| |
負債 | |
應付款 | $ | 34 |
|
其他負債和遞延收入，流動 | 8 |
|
福特信貸(Ford Credit)長期債務 | 1,254 |
|
遞延所得税 | 23 |
|
持有待售業務負債總額 | 1,319 |
|
減去：公司間負債餘額 | (1,274 | ) |
福特信貸分部持有待售業務總負債(A) | $ | 45 |
|
__________
| |
(a) | 自.起2019年12月31日、公司間項目和交易已在合併資產負債表上衝銷。成交時，買方承擔了公司間的資產和負債。因此，我們在表中列出了這些餘額，以供參考。 |
2020年2月28日，福特信貸完成了對Forso的出售，確認了$4百萬，報告於其他收入/(虧損))，NET，和現金收益$1.31000億美元.
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注18。 累計其他綜合收益/(虧損)
福特汽車公司應佔期末累計其他綜合收益/(虧損)中各部分餘額的變化情況6月30日具體情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 上半場 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
外幣折算 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (4,557 | ) | | $ | (6,079 | ) | | $ | (4,800 | ) | | $ | (4,626 | ) |
外幣換算收益/(虧損) | (139 | ) | | (141 | ) | | 132 |
| | (1,547 | ) |
減税：税/(税收優惠) | (12 | ) | | (50 | ) | | 16 |
| | (23 | ) |
外幣折算淨收益/(虧損) | (127 | ) | | (91 | ) | | 116 |
| | (1,524 | ) |
(損益)/損失從AOCI重新分類為淨收益(A) | — |
| | (11 | ) | | — |
| | (31 | ) |
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 | (127 | ) | | (102 | ) | | 116 |
| | (1,555 | ) |
期末餘額 | $ | (4,684 | ) | | $ | (6,181 | ) | | $ | (4,684 | ) | | $ | (6,181 | ) |
| | | | | | | |
有價證券 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 4 |
| | $ | 85 |
| | $ | (59 | ) | | $ | 71 |
|
可供出售證券的收益/(虧損) | 74 |
| | 146 |
| | 154 |
| | 165 |
|
減税：税/(税收優惠) | 17 |
| | 33 |
| | 36 |
| | 38 |
|
可供出售證券的淨收益/(虧損) | 57 |
| | 113 |
| | 118 |
| | 127 |
|
(收益)/虧損從AOCI重新分類為淨收入 | 2 |
| | (18 | ) | | 5 |
| | (18 | ) |
減税：税/(税收優惠) | — |
| | (4 | ) | | 1 |
| | (4 | ) |
淨(收益)/虧損從AOCI重新分類為淨收益 | 2 |
| | (14 | ) | | 4 |
| | (14 | ) |
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 | 59 |
| | 99 |
| | 122 |
| | 113 |
|
期末餘額 | $ | 63 |
| | $ | 184 |
| | $ | 63 |
| | $ | 184 |
|
| | | | | | | |
衍生工具 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (245 | ) | | $ | 204 |
| | $ | 201 |
| | $ | (488 | ) |
衍生工具的損益 | 168 |
| | (64 | ) | | (342 | ) | | 732 |
|
減税：税/(税收優惠) | 24 |
| | (23 | ) | | (78 | ) | | 150 |
|
衍生工具淨收益/(虧損) | 144 |
| | (41 | ) | | (264 | ) | | 582 |
|
(收益)/虧損從AOCI重新分類為淨收入 | (38 | ) | | 18 |
| | (87 | ) | | 102 |
|
減税：税/(税收優惠) | (11 | ) | | 1 |
| | (22 | ) | | 16 |
|
淨收益(收益)/虧損從AOCI重新分類為淨收益(B) | (27 | ) | | 17 |
| | (65 | ) | | 86 |
|
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 | 117 |
| | (24 | ) | | (329 | ) | | 668 |
|
期末餘額 | $ | (128 | ) | | $ | 180 |
| | $ | (128 | ) | | $ | 180 |
|
| | | | | | | |
養老金和其他退休後福利 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (2,703 | ) | | $ | (2,671 | ) | | $ | (2,708 | ) | | $ | (2,685 | ) |
攤銷和確認先前服務費用/(貸方) | 13 |
| | 22 |
| | 25 |
| | 26 |
|
減税：税/(税收優惠) | 3 |
| | 3 |
| | 5 |
| | 4 |
|
以前的淨服務成本/(積分)從AOCI重新分類為淨收入 | 10 |
| | 19 |
| | 20 |
| | 22 |
|
翻譯對非美國計劃的影響 | 6 |
| | (2 | ) | | 1 |
| | 9 |
|
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 | 16 |
| | 17 |
| | 21 |
| | 31 |
|
期末餘額 | $ | (2,687 | ) | | $ | (2,654 | ) | | $ | (2,687 | ) | | $ | (2,654 | ) |
| | | | | | | |
截至6月30日的AOCI期末餘額合計 | $ | (7,436 | ) | | $ | (8,471 | ) | | $ | (7,436 | ) | | $ | (8,471 | ) |
__________
| |
(b) | 重新分類為銷售成本。在接下來的12個月裏，我們希望對現有的網絡進行重新分類。利得淺談上市公司現金流量套期保值$1651000萬美元。請參閲備註15以獲取更多信息。 |
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注19。 承諾和或有事項
承諾和或有事項主要包括擔保和賠償、訴訟和索賠、保修和現場服務行動。
擔保和賠償
財務擔保。財務擔保和賠償在開始時按公允價值記錄。在初步確認後，擔保負債在每個報告期進行調整，以反映擔保剩餘壽命內可能發生的違約事件導致的預期付款的當前估計。 違約概率應用於違約時的預期風險減去回收，以確定預期付款。估計違約概率時要考慮的因素包括債務人的財務狀況、預測的經濟環境、歷史損失率和其他通信。記錄的負債代表福特的信用風險敞口。財務擔保的最高潛在付款金額為$162百萬和$429百萬在…12月31日， 2019和2020年6月30日分別為。與財務擔保有關的已記錄負債的賬面價值為$33百萬和$43百萬在…12月31日， 2019和2020年6月30日分別為。
我們的財務擔保包括某些合資企業的債務和租賃義務，以及包括供應商在內的外部第三方的某些財務義務，以支持我們的業務和經濟增長。到期日至2033年不等，擔保將在支付和/或取消基礎債務時終止。如果合資企業或其他第三方未能履行保函所涵蓋的義務，我方將觸發付款。在某些情況下，我們有權向第三方追回我們在擔保下支付的金額。然而，我們執行這些權利的能力有時會被擱置，直到保證人得到全額付款，如果第三方破產或其他情況下，我們的能力可能會受到限制。
非財務擔保。非金融類G擔保人和賠償在開始時按公允價值記錄。我們定期審查我們在這些安排下的履約風險，如果我們可能被要求在擔保或賠償下履約，可能的付款金額將被記錄下來。非金融擔保的最高潛在付款為$587百萬和$415百萬在…12月31日， 2019和6月30日， 2020分別為。與非金融擔保有關的已記錄負債的賬面價值為$2001000萬美元和$110百萬在…12月31日， 2019和2020年6月30日分別為。
我們保證以某種方式出售給日租公司的車輛的轉售價值。的最高潛在付款$410百萬自.起2020年6月30日代表我們保證租賃公司在轉售時將獲得的總收益。反映我們目前對租賃公司從第三方轉售時將獲得的收益的估計，我們記錄了$109百萬這是我們在保函項下必須支付的最好金額估計。
在正常的業務過程中，我們執行的合同涉及行業內的賠償標準和特定於交易的賠償，如出售業務。這些賠償可能包括但不限於與以下任何事項有關的索賠：環境、税收和股東事項；知識產權；發電合同；政府法規和僱傭相關事項；經銷商、供應商和其他商業合同關係；以及證券化等財務事項。在這些賠償下的履行通常會因違反合同條款或第三方索賠而觸發。雖然其中一些賠償在性質上是有限的，但其中許多並不限制潛在的付款。因此，我們無法估計根據這些無限彌償提出的索償可能導致的未來最高賠償金額。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注19。 承諾和或有事項 (續)
訴訟及索償
各種法律訴訟、訴訟和索賠(一般稱為“事項”)正在待決，或可能對我們提起訴訟或主張。這些包括但不限於：由於我們產品中的所謂缺陷而引起的問題；產品保修；與安全、排放和燃油經濟性有關的政府法規或其他事項；政府激勵措施；税務事項；涉嫌導致罰款或處罰的違法行為；金融服務；與僱傭相關的事項；經銷商、供應商和其他合同關係；知識產權；環境事項；股東或投資者事項；以及財務報告事項。某些未決的法律訴訟是或聲稱是集體訴訟。其中一些事項涉及或可能涉及鉅額補償性、懲罰性或反壟斷或其他三倍損害賠償的索賠，或者要求現場服務行動、環境補救計劃、制裁、失去政府激勵、評估或其他救濟，這些如果獲得批准，將需要非常大的支出。
我們對這些問題的財務風險敞口的程度很難估計。許多事情沒有具體説明損害賠償的金額，而其他許多事情只規定了司法管轄區的最低金額。就斷言的數額而言，我們的歷史經驗表明，在大多數情況下，斷言的數額並不是最終結果的可靠指標。
當損失被認為是可能的，並且可以合理估計的時候，我們就應計損失。在評估應計事項及披露事項時，我們會考慮多項因素，例如我們處理類似性質事項的歷史經驗、所斷言的具體事實及情況、我們勝訴的可能性，以及任何潛在損失的嚴重程度。隨着時間的推移，我們會重新評估和更新我們的應計項目。
對於大多數事件，通常是由於我們產品中的所謂缺陷引起的，我們根據我們在類似事件方面的豐富歷史經驗建立了應計項目。我們不相信有合理的可能結果會大大超出我們在這些問題上的應計金額。
對於其餘事項，在我們對類似事項的歷史經驗價值較有限的情況下(即“非模式事項”)，我們主要根據個別事實和情況對事項進行評估。對於非模式事項，我們評估是否存在超過任何可估計應計項目的重大損失的合理可能性。我們對所有重大事項的合理可能損失超出應計項目的估計，目前反映了間接税和關税事項，我們估計這些事項的總風險最高可達回合賽 $4001000萬美元。此外，我們在排放認證事宜上有合理的可能損失風險。在現階段，我們不能估計損失風險或預測結果，也不能提供合理的保證，保證不會對我們造成實質性的不利影響。
如上所述，訴訟過程受到許多不明朗因素的影響，個別案件的結果無法有把握地預測。我們的評估是基於我們的知識和經驗，但任何事情的最終結果都可能需要支付大大超過我們應計和/或披露的金額。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注19。 承諾和或有事項 (續)
保修和現場服務操作
我們在銷售時計入基本保修範圍和現場服務行動的估計成本。我們使用模式化的估計模型，使用關於每個車型年的每個車輛系列的索賠性質、頻率和平均成本的歷史信息，來建立我們對基本保修義務的估計。我們使用模式化估算模型，使用有關每個模型年索賠的性質、頻率、嚴重性和平均成本的歷史信息，建立對現場服務行動義務的估算。此外，我們不時會自費發放延長保修，其估計成本在發放時應累算。？中報告了保修和現場服務行動義務其他負債和遞延收入。我們定期重新評估應計項目的充分性。
我們認識到，在與供應商就回收細節達成一致且回收金額幾乎是確定的情況下，收回與我們的保修和現場服務行動相關的成本會帶來好處。中報告了恢復情況貿易和其他應收賬款淨額和其他資產。
我們未來保修和現場服務行動成本的估計(扣除估計的供應商回收)6月30日具體情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | |
| 上半場 |
| 2019 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 5,137 |
| | $ | 5,702 |
|
在該期間內支付的款項 | (2,192 | ) | | (1,945 | ) |
與期內發出的保修有關的應計項目變動 | 1,424 |
| | 1,253 |
|
與先前存在的保修相關的應計項目的變化 | 715 |
| | 1,183 |
|
外幣折算及其他 | 23 |
| | (112 | ) |
期末餘額 | $ | 5,107 |
| | $ | 6,081 |
|
我們估計成本的變化在上表中報告為與先前存在的保修相關的應計費用變化。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注20。 細分市場信息
我們報告的部門信息與我們的首席運營決策者評估公司經營結果和業績的方式一致。因此，我們通過以下細分市場分析我們的業務結果：汽車、移動和福特信貸。以下是對我們的可報告部門和其他活動的描述。
汽車細分市場
我們的汽車部門主要包括福特和林肯汽車、服務部件和配件的全球銷售，以及車輛、零部件和配件的開發、製造、分銷和服務的相關成本。這部分包括與我們的電氣化汽車計劃相關的收入和成本。該部門包括以下區域業務部門：亞洲、北美、南美、歐洲、中國(包括臺灣)和
國際市場集團。
移動細分市場
我們的移動性部門主要包括與我們的自動駕駛汽車相關的開發成本，以及我們通過福特智能移動有限責任公司(“FSM”)在移動性方面的投資。自動駕駛汽車包括自動駕駛系統開發和車輛集成、自動駕駛汽車研究和先進工程、自動車輛運輸即服務網絡開發、用户體驗以及業務戰略和業務開發團隊。FSM自行設計和構建移動產品和訂閲服務，並與服務提供商和技術公司合作。
福特信用分部
福特信貸部門由綜合基礎上的福特信貸業務組成，主要是與車輛相關的融資和租賃活動。
公司其他
公司其他主要包括公司治理費用、利息收入(不包括從我們的汽車部門包括的延長服務合同組合中賺取的利息)、現金、現金等價物、有價證券和其他投資的損益，以及與公司間拆借相關的外匯衍生品損益。公司治理費用主要是行政費用，代表全球企業提供利益，而不是分配給特定的汽車業務部門或運營部門。這些費用包括與制定和指導全球政策、提供監督和管理以及促進公司利益相關的費用。與這些活動相關的基本資產和負債仍然屬於各自的汽車和移動部門。
債務利息
債務利息作為單獨的對賬項目列示，由汽車和其他債務的利息支出組成。相關負債在汽車部門和公司其他部門報告。
特殊項目
特殊項目顯示為單獨的對賬項目。它們包括(I)養老金和OPEB重新計量損益，(Ii)由於我們努力使產能和成本結構與市場需求和不斷變化的模式組合相匹配而產生的重大人事支出、經銷商相關成本和與設施相關的費用，以及(Iii)我們不一定認為是持續經營活動收益的其他項目。為了衡量部門盈利能力和分配資源，我們的管理層在審查運營部門的業績時不包括這些項目。我們還單獨報告這些特殊項目，以幫助投資者跟蹤與這些活動相關的金額，並允許投資者分析我們的業績，以確定他們在考慮持續經營業績的趨勢時可能希望排除的某些不常見的重要項目。
項目1.財務報表(續)
福特汽車公司及其子公司
財務報表附註
注20。 細分市場信息 (續)
截止日期或截止日期的主要財務信息6月30日具體情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 汽車 | | 機動性 | | 福特信貸 | | 公司 其他 | | 利息 關於債務 | | 特殊項目 | | 調整數 | | 總計 |
2019年第二季度 | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
| | |
|
營業收入 | $ | 35,758 |
| | $ | 6 |
| | $ | 3,089 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 38,853 |
|
所得税前收益/(虧損) | 1,373 |
| | (264 | ) | | 831 |
| | (286 | ) | | (244 | ) | | (1,205 | ) | | — |
| | 205 |
|
關聯公司淨收益/(虧損)權益 | 72 |
| | 7 |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 87 |
|
現金、現金等價物、有價證券和限制性現金 | 23,106 |
| | 142 |
| | 14,989 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38,237 |
|
總資產 | 102,641 |
| | 1,153 |
| | 163,141 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,751 | ) | (a) | 262,184 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第二季度 | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
| | |
|
營業收入 | $ | 16,622 |
| | $ | 10 |
| | $ | 2,739 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19,371 |
|
所得税前收益/(虧損) | (2,089 | ) | | (332 | ) | | 543 |
| | (68 | ) | | (450 | ) | | 3,480 |
| | — |
| | 1,084 |
|
關聯公司淨收益/(虧損)權益 | (9 | ) | | (12 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | — |
| | (25 | ) |
現金、現金等價物、有價證券和限制性現金 | 39,220 |
| | 63 |
| | 18,039 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57,322 |
|
總資產 | 114,414 |
| | 4,112 |
| | 154,674 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,834 | ) | (a) | 269,366 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 汽車 | | 機動性 | | 福特信貸 | | 公司 其他 | | 利息 關於債務 | | 特殊項目 | | 調整數 | | 總計 |
2019年上半年 | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
| | |
|
營業收入 | $ | 72,997 |
| | $ | 12 |
| | $ | 6,186 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 79,195 |
|
所得税前收益/(虧損) | 3,382 |
| | (552 | ) | | 1,632 |
| | (361 | ) | | (489 | ) | | (1,797 | ) | | — |
| | 1,815 |
|
關聯公司淨收益/(虧損)權益 | 89 |
| | 9 |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 112 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年上半年 | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
| | |
|
營業收入 | $ | 47,962 |
| | $ | 23 |
| | $ | 5,706 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 53,691 |
|
所得税前收益/(虧損) | (2,266 | ) | | (666 | ) | | 573 |
| | (219 | ) | | (677 | ) | | 3,193 |
| | — |
| | (62 | ) |
關聯公司淨收益/(虧損)權益 | (56 | ) | | (12 | ) | | 8 |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | — |
| | (66 | ) |
__________
| |
(a) | 包括在正常業務過程中發生的部門間交易的抵銷和遞延税淨額。 |
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
最近的發展
新冠肺炎的影響造成全球經濟顯着波動，導致經濟活躍度降低。為了遏制和抗擊新冠肺炎在世界各地的爆發和蔓延，國際、聯邦、州和地方公共衞生和政府當局採取了非常行動，包括旅行禁令、隔離、“呆在家裏”命令，以及對許多個人大幅限制日常活動和許多企業限制或停止正常經營的類似命令。“儘管許多地方的限制有所放鬆，但一些以前放鬆限制的地區已經恢復到對日常活動的更嚴格限制。”
遠程工作安排和恢復製造作業
我們於2020年4月28日發佈了2020年第一季度業績。當時，我們的非生產人員已經在全球幾乎所有地點遠程工作了一個多月，我們已經暫停了在北美、歐洲和其他地區的製造業務。
我們在第一季度實施的遠程工作安排仍然有效。我們的遠程工作安排旨在允許繼續運行非生產業務關鍵功能，包括財務報告系統和內部控制。我們的控制和程序結合了使用適當數字工具的遠程工作安排。
我們的製造工廠、供應網絡和其他相關功能的階段性重啟發生在2020年第二季度。在重要地區，我們已經恢復到新冠肺炎之前的生產水平。例如，到第二季度末，北美的生產水平是新冠肺炎之前的96%。
流動資金
截至2020年第二季度，我們擁有398億美元的流動性，其中包括393億美元的現金。2020年7月27日，我們償還了154億美元公司左輪手槍中的77億美元。我們相信，我們近400億美元的流動性足以維持或超過我們到今年下半年的200億美元的目標現金餘額，即使全球需求下降，或者下半年由於新冠肺炎的原因再次出現製造業務的大範圍暫停。
提高安全標準
我們制定了新的協議來幫助保護我們員工的健康和安全。這些行動包括每天在線健康自我認證，進入我們的辦公場所時進行非接觸式體温掃描，要求在我們的設施中使用口罩的政策，以及在員工的工作不允許他們遵循社交距離指導方針的情況下提供額外的個人防護設備的措施，如手套和麪罩或護目鏡。我們還安排了更多的輪班時間，以最大限度地減少員工之間潛在的互動，並允許在輪班之間進行額外的清潔。
醫療用品
在第二季度，我們與包括GE Healthcare和3M在內的醫療設備製造商合作生產醫療設備和用品，其中包括為醫護人員生產呼吸機、電動空氣淨化呼吸器和麪罩，以及醫用口罩和可重複使用的禮服。我們還與Thermo Fisher Science合作生產新冠肺炎檢測套件，我們將繼續生產呼吸機、面罩和醫用口罩。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
前瞻性信息
由於我們的製造業務成功重啟，我們強大的流動性，以及77億美元的汽車債務的償還，我們將考慮最早在2020年10月支付自2020年5月1日以來一直遞延的累計遞延工資金額。
新冠肺炎對我們全年財務業績的全面影響將取決於未來的發展，例如疫情的最終持續時間和範圍，對我們客户、經銷商和供應商的影響，以及經濟狀況恢復到新冠肺炎之前水平的速度。因此，目前無法確定對我們的最終影響；但是，儘管新冠肺炎的情況存在不確定性，我們預計我們2020年全年的經營業績將受到不利影響。關於新冠肺炎對我們的影響和潛在影響的更多信息，請參見項目1A。風險因素見第73頁。
行動結果
2020年第二季度，福特汽車公司的淨收入為11.17億美元，公司調整後的EBIT為虧損19.46億美元。
淨收益/(虧損)包括未計入公司調整後息税前利潤的某些項目(“特殊項目”)。中對這些項目進行了更詳細的討論注20財務報表附註。我們單獨報告特殊項目，以便投資者分析我們的結果，以確定他們在考慮持續經營業績趨勢時可能希望排除的某些不常見的重要項目。我們的税前和税前特殊項目如下(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 上半場 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
全球重新設計 | | | | | | | |
歐洲(不包括)。俄羅斯 | $ | (707 | ) | | $ | (94 | ) | | $ | (822 | ) | | $ | (199 | ) |
印度 | — |
| | (15 | ) | | — |
| | (18 | ) |
南美 | (235 | ) | | (1 | ) | | (436 | ) | | (18 | ) |
俄羅斯 | (211 | ) | | (3 | ) | | (385 | ) | | 17 |
|
中國 | (2 | ) | | (6 | ) | | (2 | ) | | (6 | ) |
分色和其他(不包括在上面) | (56 | ) | | — |
| | (80 | ) | | (1 | ) |
小計全球重新設計 | $ | (1,211 | ) | | $ | (119 | ) | | $ | (1,725 | ) | | $ | (225 | ) |
其他項目 | | | | | | | |
從與Argo AI和大眾的交易中獲益 | $ | — |
| | $ | 3,454 |
| | $ | — |
| | $ | 3,454 |
|
其他包括焦點取消，過境連接海關裁決*， UAW退休買斷和戰車 | (5 | ) | | (3 | ) | | (83 | ) | | (206 | ) |
小計其他項目 | $ | (5 | ) | | $ | 3,451 |
| | $ | (83 | ) | | $ | 3,248 |
|
養老金和OPEB收益/(虧損) | | | | | | | |
養老金和OPEB的重新計量 | $ | 10 |
| | $ | 148 |
| | $ | 10 |
| | $ | 170 |
|
養老金削減 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
養老金小計和OPEB損益小計 | $ | 10 |
| | $ | 148 |
| | $ | 10 |
| | $ | 170 |
|
息税前特殊項目合計 | $ | (1,205 | ) | | $ | 3,480 |
| | $ | (1,797 | ) | | $ | 3,193 |
|
| | | | | | | |
全球重新設計的現金效應(包括分色) | $ | (222 | ) | | $ | (99 | ) | | $ | (358 | ) | | $ | (271 | ) |
| | | | | | | |
税收特殊項目** | $ | 216 |
| | $ | (955 | ) | | $ | 223 |
| | $ | (1,742 | ) |
__________
| |
* | 2019年第三季度，運輸連接的影響累計為1.87億美元。 |
| |
** | 包括特殊項目的相關税收效果和税收特殊項目的相關税收效果。 |
我們在2020年第二季度記錄了35億美元的税前特殊項目，主要反映了我們對Argo AI的投資因與Argo AI和大眾汽車的交易而獲得的收益。該季度9.55億美元的税收特殊項目費用包括大眾汽車對Argo AI投資的影響，以及與某些遞延税項資產相關的額外估值津貼。
在……裏面注20在財務報表附註中，特殊項目作為單獨的對賬項目反映，而不是在汽車、移動和福特信貸部門之間分配。這反映了管理層為了衡量部門盈利能力和分配資源而將這些項目排除在其對經營部門業績的審查之外的事實。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
公司關鍵指標
下表顯示了我們的第二季度與一年前相比，該公司2020個關鍵指標。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 上半場 |
| 2019 | | 2020 | | H/(L) | | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
GAAP財務指標 | | | | | | | | | | | |
經營活動現金流(億美元) | $ | 6.5 |
| | $ | 9.1 |
| | $ | 2.7 |
| | $ | 10.0 |
| | $ | 8.6 |
| | $ | (1.4 | ) |
收入(百萬美元) | 38,853 |
| | 19,371 |
| | (50 | )% | | 79,195 |
| | 53,691 |
| | (32 | )% |
淨收益/(虧損)(百萬美元) | 148 |
| | 1,117 |
| | 969 |
| | 1,294 |
| | (876 | ) | | (2,170 | ) |
淨收益/(虧損)利潤率(%) | 0.4 | % | | 5.8 | % | | 5.4ppt |
| | 1.6 | % | | (1.6 | )% | | (3.3)百萬分之三 |
|
每股收益(稀釋) | $ | 0.04 |
| | $ | 0.28 |
| | $ | 0.24 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | (0.22 | ) | | $ | (0.54 | ) |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP財務指標 * | | | | | | | | | | | |
公司調整自由現金流(億美元) | $ | 0.2 |
| | $ | (5.3 | ) | | $ | (5.5 | ) | | $ | 2.1 |
| | $ | (7.6 | ) | | $ | (9.6 | ) |
公司調整息税前利潤(百萬美元) | 1,654 |
| | (1,946 | ) | | (3,600 | ) | | 4,101 |
| | (2,578 | ) | | (6,679 | ) |
公司調整息税前利潤(%) | 4.3 | % | | (10.0 | )% | | (14.3)百萬分之三 |
| | 5.2 | % | | (4.8 | )% | | (10.0)ppt |
|
調整後每股收益(稀釋) | $ | 0.28 |
| | $ | (0.35 | ) | | $ | (0.63 | ) | | $ | 0.72 |
| | $ | (0.59 | ) | | $ | (1.31 | ) |
調整後的ROIC(落後於四個季度) | 8.5 | % | | (3.1 | )% | | (11.6)百萬分之三 |
| | | | | | |
| |
* | 看見非GAAP財務計量協調符合GAAP的對賬部分。 |
在2020年第二季度，我們普通股和B類股的稀釋後每股收益為0.28美元，我們稀釋後調整後每股收益為虧損0.35美元。
2020年第二季度淨收益/(虧損)利潤率為5.8%，同比上升5.4個百分點。2020年第二季度，公司調整後的EBIT利潤率為負10.0%，同比下降14.3個百分點。
2020年第二季度淨收益/(虧損)同比增長9.69億美元，反映了我們因大眾汽車交易而獲得的ARGO AI投資收益，但部分被新冠肺炎影響推動的汽車息税前利潤下降所抵消。2020年第二季度，公司調整後的EBIT下降了36億美元，這是由較低的汽車EBIT推動的。
下表按部門顯示了我們2020年第二季度可歸因於福特和公司調整後的EBIT的淨收益/(虧損)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | 上半場 |
| | 2019 | | 2020 | | H/(L) | | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
汽車 | | $ | 1,373 |
| | $ | (2,089 | ) | | $ | (3,462 | ) | | $ | 3,382 |
| | $ | (2,266 | ) | | $ | (5,648 | ) |
機動性 | | (264 | ) | | (332 | ) | | (68 | ) | | (552 | ) | | (666 | ) | | (114 | ) |
福特信貸 | | 831 |
| | 543 |
| | (288 | ) | | 1,632 |
| | 573 |
| | (1,059 | ) |
公司其他 | | (286 | ) | | (68 | ) | | 218 |
| | (361 | ) | | (219 | ) | | 142 |
|
公司調整後息税前利潤* | | 1,654 |
| | (1,946 | ) | | (3,600 | ) | | 4,101 |
| | (2,578 | ) | | (6,679 | ) |
債務利息 | | (244 | ) | | (450 | ) | | 206 |
| | (489 | ) | | (677 | ) | | 188 |
|
特殊項目 | | (1,205 | ) | | 3,480 |
| | (4,685 | ) | | (1,797 | ) | | 3,193 |
| | (4,990 | ) |
税收/非控制性權益 | | (57 | ) | | 33 |
| | (90 | ) | | (521 | ) | | (814 | ) | | 293 |
|
淨收益/(虧損) | | $ | 148 |
| | $ | 1,117 |
| | $ | 969 |
| | $ | 1,294 |
| | $ | (876 | ) | | $ | (2,170 | ) |
| |
* | 看見非GAAP財務計量協調符合GAAP的對賬部分。 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
汽車細分市場
下表按業務單位顯示了我們2020年第二季度的汽車部門息税前利潤(以百萬為單位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 |
| 上半場 |
| | 2019 | | 2020 | | H/(L) | | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
北美 | | $ | 1,696 |
| | $ | (974 | ) | | $ | (2,670 | ) | | $ | 3,900 |
| | $ | (628 | ) | | $ | (4,528 | ) |
南美 | | (205 | ) | | (165 | ) | | 40 |
| | (362 | ) | | (278 | ) | | 84 |
|
歐洲 | | 110 |
| | (664 | ) | | (774 | ) | | 195 |
| | (807 | ) | | (1,002 | ) |
中國(包括臺灣) | | (155 | ) | | (136 | ) | | 19 |
| | (283 | ) | | (377 | ) | | (94 | ) |
國際市場集團 | | (73 | ) | | (150 | ) | | (77 | ) | | (68 | ) | | (176 | ) | | (108 | ) |
汽車細分市場 | | $ | 1,373 |
| | $ | (2,089 | ) | | $ | (3,462 | ) | | $ | 3,382 |
| | $ | (2,266 | ) | | $ | (5,648 | ) |
下面和以下幾頁的表格提供了第二季度2020年的關鍵指標和第二季度2020年息税前利潤與第二季度2019年按我們的汽車部門及其區域業務部門的因果因素：北美、南美、歐洲、中國(包括臺灣)和國際市場集團。有關這些原因的説明，請參見關於汽車因果因素的定義和信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 |
| 上半場 |
關鍵指標 | 2019 | | 2020 | | H/(L) | | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
市場份額(%) | 6.2 | % | | 5.9 | % | | (0.3)百萬分之三 |
| | 6.1 | % | | 5.9 | % | | (0.2)ppt |
|
批發單位(000個) | 1,364 |
| | 645 |
| | (719 | ) | | 2,789 |
| | 1,771 |
| | (1,018 | ) |
收入(百萬美元) | $ | 35,758 |
| | $ | 16,622 |
| | $ | (19,136 | ) | | $ | 72,997 |
| | $ | 47,962 |
| | $ | (25,035 | ) |
息税前利潤(百萬美元) | 1,373 |
| | (2,089 | ) | | (3,462 | ) | | 3,382 |
| | (2,266 | ) | | (5,648 | ) |
息税前利潤(%) | 3.8 | % | | (12.6 | )% | | (16.4)百萬分之三 |
| | 4.6 | % | | (4.7 | )% | | (9.4)ppt |
|
|
| | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位：百萬) | | |
2019年第二季度息税前利潤 | | $ | 1,373 |
|
音量/混合 | | (5,671 | ) |
淨定價 | | 1,330 |
|
成本 | | 1,096 |
|
兑換 | | (118 | ) |
其他 | | (99 | ) |
2020年第二季度息税前利潤 | | $ | (2,089 | ) |
在2020年第二季度，由於我們的製造業務暫停，批發和收入都有所下降。
我們2020年第二季度汽車部門息税前利潤虧損21億美元，比去年同期減少35億美元，2020年第二季度汽車息税前利潤為負12.6%。息税前利潤下降是由銷量下降推動的，但部分被淨定價和成本均超過10億美元的改善所抵消。成本改善反映了由於暫停生產和一次性成本行動(例如，營銷活動減少)導致的結構性成本降低，但部分被新產品的材料成本上升、法規遵從性以及更高的保修所抵消。就全年而言，我們預計保修將同比增長。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
北美
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 |
| 上半場 |
關鍵指標 | 2019 | | 2020 | | H/(L) | | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
市場份額(%) | 13.8 | % | | 14.2 | % | | 0.4ppt |
| | 13.7 | % | | 13.8 | % | | 0.1ppt |
|
批發單位(000個) | 693 |
| | 272 |
| | (421 | ) | | 1,446 |
| | 890 |
| | (556 | ) |
收入(百萬美元) | $ | 23,970 |
| | $ | 10,943 |
| | $ | (13,027 | ) | | $ | 49,359 |
| | $ | 32,752 |
| | $ | (16,607 | ) |
息税前利潤(百萬美元) | 1,696 |
| | (974 | ) | | (2,670 | ) | | 3,900 |
| | (628 | ) | | (4,528 | ) |
息税前利潤(%) | 7.1 | % | | (8.9 | )% | | (16.0)ppt |
| | 7.9 | % | | (1.9 | )% | | (9.8)ppt |
|
|
| | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位：百萬) | | |
2019年第二季度息税前利潤 | | $ | 1,696 |
|
音量/混合 | | (4,330 | ) |
淨定價 | | 813 |
|
成本 | | 758 |
|
兑換 | | 30 |
|
其他 | | 59 |
|
2020年第二季度息税前利潤 | | $ | (974 | ) |
在北美，2020年第二季度的批發量同比下降61%，主要反映出行業銷量下降，並在2020年5月17日之前暫停生產。2020年第二季度收入同比下降54%，原因是銷量下降，部分抵消了新產品淨價上漲的影響。
北美2020年第二季度息税前利潤同比下降27億美元，息税前利潤為負8.9%。較低的息税前利潤是由較低的產量、較高的新型號材料成本和較高的保修推動的，但部分被較高的淨價、因停產而產生的較低結構成本、減少的營銷活動以及其他一次性成本行動所抵消。
南美
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 |
| 上半場 |
關鍵指標 | 2019 | | 2020 | | H/(L) | | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
市場份額(%) | 7.4 | % | | 6.5 | % | | (0.9)百萬分之三 |
| | 7.5 | % | | 6.8 | % | | (0.7)ppt |
|
批發單位(000個) | 75 |
| | 14 |
| | (61 | ) | | 143 |
| | 73 |
| | (70 | ) |
收入(百萬美元) | $ | 976 |
| | $ | 242 |
| | $ | (734 | ) | | $ | 1,901 |
| | $ | 970 |
| | $ | (931 | ) |
息税前利潤(百萬美元) | (205 | ) | | (165 | ) | | 40 |
| | (362 | ) | | (278 | ) | | 84 |
|
息税前利潤(%) | (21.0 | )% | | (68.3 | )% | | (47.3)百萬分之四 |
| | (19.1 | )% | | (28.6 | )% | | (9.6)ppt |
|
|
| | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位：百萬) | | |
2019年第二季度息税前利潤 | | $ | (205 | ) |
音量/混合 | | (93 | ) |
淨定價 | | 103 |
|
成本 | | 50 |
|
兑換 | | (6 | ) |
其他 | | (14 | ) |
2020年第二季度息税前利潤 | | $ | (165 | ) |
在南美，2020年第二季度的批發量比去年同期下降了81%，主要反映了行業銷量下降和該季度大部分時間停產。2020年第二季度收入同比下降75%，原因是銷量下降和貨幣走弱，但部分被更高的淨價所抵消。
南美2020年第二季度息税前利潤虧損比去年同期增加了4000萬美元，息税前利潤為負68.3%。儘管大幅批發減少，息税前利潤仍有所改善。南美較高的淨價、性價比(包括較低的員工人數)和有利的車輛組合足以抵消通脹成本的增加。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
歐洲
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 |
| 上半場 |
關鍵指標 | 2019 | | 2020 | | H/(L) | | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
市場份額(%) | 7.0 | % | | 7.1 | % | | 0.1ppt |
| | 7.3 | % | | 7.0 | % | | (0.3)百萬分之三 |
|
批發單位*(000) | 368 |
| | 154 |
| | (214 | ) | | 750 |
| | 442 |
| | (308 | ) |
收入(百萬美元) | $ | 7,329 |
| | $ | 3,613 |
| | $ | (3,716 | ) | | $ | 14,777 |
| | $ | 9,860 |
| | $ | (4,917 | ) |
息税前利潤(百萬美元) | 110 |
| | (664 | ) | | (774 | ) | | 195 |
| | (807 | ) | | (1,002 | ) |
息税前利潤(%) | 1.5 | % | | (18.4 | )% | | (19.9)百萬分之三 |
| | 1.3 | % | | (8.2 | )% | | (9.5)ppt |
|
__________
| |
* | 包括我們在土耳其的未合併附屬公司生產和銷售的福特品牌汽車(2019年第二季度約為7,000輛，2020年第二季度約為9,000輛)。收入不包括這些銷售額。 |
|
| | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位：百萬) | | |
2019年第二季度息税前利潤 | | $ | 110 |
|
音量/混合 | | (957 | ) |
淨定價 | | 392 |
|
成本 | | 38 |
|
兑換 | | (106 | ) |
其他 | | (141 | ) |
2020年第二季度息税前利潤 | | $ | (664 | ) |
在歐洲，2020年第二季度的批發量同比下降58%，主要反映出行業銷量下降和停產。2020年第二季度收入同比下降51%，原因是銷量下降和貨幣走弱，但部分被更高的淨價和有利的系列/期權組合所抵消。
歐洲2020年第二季度息税前利潤同比減少7.74億美元，息税前利潤為負18.4%。較低的EBIT不僅僅是由較低的容量所解釋的。更高的淨定價和因裁員行動而帶來的成本改善被監管部門(CO)部分抵消2)產品操作和保修費用。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
中國(包括臺灣)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 |
| 上半場 |
關鍵指標 | 2019 | | 2020 | | H/(L) | | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
市場份額(%) | 2.3 | % | | 2.5 | % | | 0.2 ppt |
| | 2.2 | % | | 2.4 | % | | 0.2 ppt |
|
批發單位*(000) | 126 |
| | 169 |
| | 43 |
| | 241 |
| | 251 |
| | 10 |
|
收入(百萬美元) | $ | 915 |
| | $ | 803 |
| | $ | (112 | ) | | $ | 1,774 |
| | $ | 1,396 |
| | $ | (378 | ) |
息税前利潤(百萬美元) | (155 | ) | | (136 | ) | | 19 |
| | (283 | ) | | (377 | ) | | (94 | ) |
息税前利潤(%) | (17.0 | )% | | (17.0 | )% | | -ppts |
| | (16.0 | )% | | (27.0 | )% | | (11.0)百萬分率 |
|
| | | | | | | | | | | |
中國未合併的附屬公司 | | | | | | | | | | | |
批發量(000) | 108 |
| | 156 |
| | 48 |
| | 207 |
| | 228 |
| | 21 |
|
福特股權收益/(虧損)(百萬美元) | $ | 7 |
| | $ | 3 |
| | $ | (4 | ) | | $ | (34 | ) | | $ | (88 | ) | | $ | (54 | ) |
| |
* | 包括福特品牌和JMC品牌汽車，由我們未合併的附屬公司在中國生產和銷售。收入不包括這些銷售額。 |
|
| | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位：百萬) | | |
2019年第二季度息税前利潤 | | $ | (155 | ) |
音量/混合 | | (34 | ) |
淨定價 | | (12 | ) |
成本 | | 59 |
|
兑換 | | (34 | ) |
其他(包括合資企業) | | 40 |
|
2020年第二季度息税前利潤 | | $ | (136 | ) |
在中國，2020年第二季度的批發量同比增長34%，反映出新推出的海盜船和Escape以及強勁的商用車銷售。2020年第二季度，我們合併業務的收入下降了12%，反映了我們長安福特合資企業計劃將林肯過渡到本地生產。
中國2020年第二季度息税前利潤比去年同期增加了1900萬美元，息税前利潤為負17%。息税前利潤的改善是由我們合資企業的銷量增長和結構性成本改善推動的。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
國際市場集團
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 上半場 |
關鍵指標 | 2019 | | 2020 | | H/(L) | | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
市場份額(%) | 2.1 | % | | 1.7 | % | | (0.4)ppt |
| | 2.0 | % | | 1.6 | % | | (0.4)ppt |
|
批發單位*(000) | 103 |
| | 36 |
| | (66 | ) | | 210 |
| | 114 |
| | (96 | ) |
收入(百萬美元) | $ | 2,568 |
| | $ | 1,021 |
| | $ | (1,547 | ) | | $ | 5,186 |
| | $ | 2,983 |
| | $ | (2,203 | ) |
息税前利潤(百萬美元) | (73 | ) | | (150 | ) | | (77 | ) | | (68 | ) | | (176 | ) | | (108 | ) |
息税前利潤(%) | (2.8 | )% | | (14.7 | )% | | (11.8)百萬分之三 |
| | (1.3 | )% | | (5.9 | )% | | (4.6)百萬分之四 |
|
__________
| |
* | 包括我們在俄羅斯的未合併附屬公司生產和銷售的福特品牌汽車(2019年第二季度約為11,000輛，2020年第二季度約為2,000輛)。2019年第二季度之後的收入不包括這些銷售。 |
|
| | | | |
按因果因素計算的息税前利潤變動(單位：百萬) | | |
2019年第二季度息税前利潤 | | $ | (73 | ) |
音量/混合 | | (256 | ) |
淨定價 | | 33 |
|
成本 | | 191 |
|
兑換 | | (2 | ) |
其他 | | (43 | ) |
2020年第二季度息税前利潤 | | $ | (150 | ) |
在我們的國際市場集團，2020年第二季度的批發量比一年前下降了64%，主要反映了行業銷量下降、停產以及與我們的俄羅斯合資企業修訂了商用車銷售戰略。2020年第二季度收入同比下降60%，原因是銷量下降和貨幣走弱。
我們國際市場集團2020年第二季度的息税前利潤比去年同期下降了7700萬美元，息税前利潤為負14.7%。較高的EBIT虧損是由較低的交易量推動的，但部分被較低的結構成本所抵消。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
關於汽車因果因素的定義和信息
一般來説，我們使用下面列出的因果因素來衡量汽車部門息税前利潤的同比變化，其中淨定價和成本差異是根據本期銷量以及混合和交換計算的：
| |
◦ | 音量和混合-主要衡量由行業數量、市場份額和經銷商庫存變化推動的批發單元量變化(按前一年每單位平均貢獻利潤率計算)的EBIT差異，以及產品組合變化導致的EBIT差異，包括車輛系列之間的組合以及車輛系列內裝飾水平和選項的組合 |
| |
◦ | 淨定價-主要衡量經銷商批發單價變化和營銷激勵計劃(如返點計劃、低利率融資優惠、特別租賃優惠和經銷商庫存庫存調整)推動的EBIT差異 |
| |
◦ | 繳費成本-主要衡量由成本類別中的單位變化所驅動的EBIT差異，這些成本類別通常隨數量而變化，例如材料成本(包括商品和組件成本)、保修費用以及運費和關税成本 |
| |
◦ | 結構成本-主要衡量由成本類別的絕對變化推動的EBIT差異，這些成本類別通常與生產量沒有直接的比例關係。結構成本包括以下成本類別： |
| |
▪ | 製造業，包括與批量相關的– 主要包括小時工和受薪製造人員的成本、工廠管理費用(如水電費和税金)和新產品發佈費用。這些成本可能會受到加班、線速和班次計劃等操作模式操作量的影響 |
| |
▪ | 工程學– 主要包括工程人員、原型材料、測試和外部工程服務的費用 |
| |
▪ | 與支出相關的– 主要包括製造和工程資產的折舊和攤銷，但也包括資產報廢和經營租賃 |
| |
▪ | 廣告和促銷活動– 包括廣告、營銷計劃、品牌推廣、客户郵寄和促銷活動以及車展的費用。 |
| |
▪ | 管理和銷售– 主要包括受薪人員的費用以及與我們的員工活動和銷售職能相關的購買服務的費用，以及相關的信息技術費用。 |
| |
▪ | 養老金和OPEB– 主要由過去的服務養老金成本和其他退休後員工福利成本組成 |
| |
• | 兑換-主要計量由以下一項或多項驅動的息税前利潤差異：(I)以有關實體的功能貨幣以外的貨幣計價的交易；(Ii)將功能貨幣收入轉換為美元的影響；(Iii)以功能貨幣以外的貨幣重新計量相關實體的貨幣資產和負債的影響；或(Iv)我們的外幣對衝結果 |
| |
• | 其他– 包括各種項目，如部件和服務收入、特許權使用費、政府獎勵和與補償相關的變更 |
此外，本報告中使用的定義和計算包括：
| |
• | 批發和收入-批發單元量包括銷售給經銷商的所有福特和林肯標誌的單元(無論是由福特還是由未合併的附屬公司生產)，由福特製造的出售給其他製造商的單元，福特為其他製造商分銷的單元，以及我們的中國合資企業江鈴汽車有限公司生產的本地品牌單元。(“JMC”)，銷售給經銷商。出售給受保證回購選擇權(即租賃回購)約束的日租車公司的車輛，以及其他收入被推遲確認的成品車輛的銷售(例如託運)，也包括在批發單位數量中。批發單位數量的某些車輛的收入(特別是由我們未合併的附屬公司生產和分銷的帶有福特標誌的汽車，以及JMC品牌汽車)不包括在我們的收入中。 |
| |
• | 行業銷量和市場佔有率-部分基於估計的車輛登記；包括中型和重型卡車 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
移動細分市場
我們的移動性部門主要包括與我們的自動駕駛汽車相關的開發成本，以及我們通過福特智能移動有限責任公司(“FSM”)在移動性方面的投資。自動駕駛汽車包括自動駕駛系統開發和車輛集成、自動駕駛汽車研究和先進工程、自動車輛運輸即服務網絡開發、用户體驗以及業務戰略和業務開發團隊。FSM自行設計和構建移動產品和訂閲服務，並與服務提供商和技術公司合作。
在我們的移動部門，我們2020年第二季度息税前利潤虧損為3.32億美元，比一年前增加了6800萬美元。我們繼續按照紀律嚴明的方式，對自動駕駛汽車平臺的車輛和業務模式開發以及移動服務未來的增長機會進行戰略投資。
2020年6月1日，福特、大眾汽車股份公司和Argo AI完成了之前宣佈的大眾加入福特投資Argo AI的交易。這一合作使大眾和福特能夠更好地為我們未來的自動駕駛汽車客户服務，同時提高成本和資本效率。兩家公司都將與Argo AI合作，形成基於Argo AI自動駕駛技術的獨特、高能力的自動駕駛汽車業務。這一大眾/福特聯盟不包括兩家公司之間的交叉持股，這仍將是市場上的競爭對手。作為這筆交易的結果，我們報告了我們在Argo AI的投資收益35億美元，這在我們2020年第二季度的業績中被視為一個特殊項目。
從2020年6月1日起，Argo AI從福特手中解體。儘管解除了合併，我們預計我們對自動駕駛汽車的投資將繼續保持在類似的水平，並將繼續反映在我們的移動部門業績中。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
福特信用分部
福特信貸向美國證券交易委員會提交定期報告，其中包含有關福特信貸的其他信息。這些報告可通過福特信貸公司的網站獲得，網址為：。Www.fordCredit it.com/Investors-center也可以在美國證券交易委員會的網站上找到，網址是：Www.sec.gov.
下表提供了2020年第二季度和今年迄今的關鍵指標，以及按因果因素劃分的福特信貸部門2020年第二季度EBT與2019年第二季度相比的變化。有關這些原因的説明，請參見關於福特信用因果因素的定義和信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 上半場 |
GAAP財務指標 | 2019 | | 2020 | | H/(L) | | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
應收賬款淨額(億美元) | $ | 143 |
| | $ | 130 |
| | (9 | )% | | $ | 143 |
| | $ | 130 |
| | (9 | )% |
應收賬款虧損*(Bps) | 39 |
| | 15 |
| | (24 | ) | | 48 |
| | 37 |
| | (11 | ) |
拍賣價值** | $ | 20,115 |
| | $ | 19,755 |
| | (2 | )% | | $ | 19,525 |
| | $ | 19,435 |
| | (1 | )% |
EBT(百萬美元) | $ | 831 |
| | $ | 543 |
| | $ | (288 | ) | | $ | 1,632 |
| | $ | 573 |
| | $ | (1,059 | ) |
淨資產收益率(%) | 16 | % | | 12 | % | | (4)百萬分之四 |
| | 16 | % | | 6 | % | | (10)ppt |
|
| | | | | | | | | | | |
其他資產負債表指標 | | | | | | | | | | | |
債務(億美元) | | | | | | | $ | 141 |
| | $ | 135 |
| | (4 | )% |
淨流動資金(億美元) | | | | | | | 34 |
| | 32 |
| | (6 | )% |
財務報表槓桿率(至1) | | | | | | | 9.5 |
| | 9.8 |
| | 0.3 |
|
| |
** | 美國36個月的停租第二季度拍賣價值為2020年第二季度MIX，YTD金額為2020 YTD MIX。 |
|
| | | | | | | | | | |
| 上半場 |
非GAAP財務指標 | 2019 | | 2020 | | H/(L) |
Oracle Managed Receivables*($B) | $ | 152 |
| | $ | 139 |
| | (9 | )% |
管理槓桿**(至1) | 8.6 |
| | 8.5 |
| | (0.1 | ) |
| |
* | 看見非GAAP財務計量協調符合GAAP的對賬部分。 |
| |
** | 看見流動性和資本資源-福特信貸部門符合GAAP的對賬部分。 |
|
| | | | |
按因果因素計算的EBT變化(單位：百萬) | | |
2019年第二季度EBT | | $ | 831 |
|
音量/混合 | | (46 | ) |
融資保證金 | | (13 | ) |
信用損失 | | (33 | ) |
剩餘租賃 | | (127 | ) |
兑換 | | (6 | ) |
其他 | | (63 | ) |
2020年第二季度EBT | | $ | 543 |
|
福特信貸的虧損與應收賬款比率在2020年第二季度保持在較低水平，為0.15%，比一年前下降了24個基點。美國2020年第二季度的拍賣價值比去年同期下降了2%。目前預計2020年全年拍賣價值將下降約5%，與第三方估計一致。
福特信貸2020年第二季度的EBT為5.43億美元，比一年前減少了2.88億美元，主要反映了運營租賃的補充折舊增加，衍生品市場估值收益下降(反映在其他方面)，平均應收賬款減少導致的不利數量和組合，以及本季度信用損失準備金的增加。有利的同比停租拍賣表現和信貸損失部分抵消了這一影響。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
關於福特信用因果因素的定義和信息
一般來説，我們使用下面列出的原因因素來衡量福特信貸EBT的同比變化：
| |
◦ | 交易量主要衡量以前期匯率計算的平均管理應收賬款的變動推動的融資保證金淨額變動(定義見融資保證金收益率(見下文融資保證金))。銷量變化主要受出售和租賃的新車和二手車數量、福特信貸購買零售融資和運營租賃合同的程度、福特信貸提供批發融資的程度、融資車輛的銷售價格、經銷商庫存水平、福特贊助的專門融資計劃(僅通過福特信貸提供)以及成本效益資金的可用性的推動 |
| |
◦ | MIX主要衡量由福特信貸在每個地區內按產品劃分的平均管理應收賬款構成的期間變化推動的淨融資利潤率的變化 |
•融資保證金：
| |
◦ | 融資保證金差異是指融資保證金收益率的期間變動乘以按前期匯率計算的本期平均管理應收賬款。此計算在產品和國家/地區級別執行，然後彙總。融資保證金收益率等於當期收入減去利息支出和預定折舊，除以同期平均管理應收賬款。 |
| |
◦ | 融資利潤率的變化是由收入和利息支出的變化推動的。收入的變化主要受市場利率水平、定價中的成本假設、業務組合和競爭環境的影響。利息支出的變化主要受市場利率水平、借款利差和資產負債管理水平的推動。 |
| |
◦ | 信用損失是指按前期匯率計提的信用損失準備金的變化。出於分析目的，管理層將信貸損失準備金分為淨沖銷和信貸損失準備的變化。 |
| |
◦ | 淨沖銷變化主要受收回次數、每次收回的嚴重程度和收回次數的影響。信貸損失撥備的變化主要是由於信貸損失和恢復的歷史趨勢的變化、Ford Credit目前投資組合的組成和規模的變化、歷史二手車價值趨勢的變化以及前瞻性宏觀經濟狀況的變化。有關更多信息，請參閲“關鍵會計估計”部分 |
| |
◦ | 租賃剩餘衡量按前期匯率計算的剩餘業績的變化。出於分析目的，管理層將剩餘業績主要分為剩餘損益和累計補充折舊的變化。 |
| |
◦ | 剩餘損益的變化主要是由退還Ford Credit並售出的車輛數量以及拍賣價值和售出車輛的折舊價值(包括基礎和累計補充折舊)之間的差額推動的。累計補充折舊的變化主要是由於Ford Credit對租賃期結束時預期拍賣價值的估計發生了變化，以及Ford Credit對將歸還給它並出售的車輛數量的估計發生了變化。累計折舊反映所有列示期間因客户違約事件而導致的經營租賃提前終止虧損。有關更多信息，請參閲“關鍵會計估計-我們的2019年Form 10-K報告第二部分第7項“經營租賃車輛累計折舊”部分 |
| |
◦ | 反映在將本位幣收入轉換為美元的影響下EBT的變化 |
| |
◦ | 主要包括營業費用、其他收入、保險費和按前期匯率計算的其他收入。 |
| |
◦ | 運營費用的變化主要是由受薪人員成本、設施成本以及與客户合同的發起和服務相關的成本推動的 |
| |
◦ | 一般而言，其他收入變動主要是由與衍生工具(主要與利率變動有關)及其他雜項項目的市場估值調整有關的盈利變動所推動。 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
此外，在本報告中使用時，以下定義和計算適用於福特信用：
| |
• | 現金(如融資結構、流動性和槓桿表所示)-現金、現金等價物和有價證券，不包括與保險活動有關的金額 |
| |
• | 債款(如關鍵指標和槓桿表所示)-福特信貸資產負債表上的債務。包括以證券化方式發行並僅從基礎證券化資產的收款中支付的債務和相關增強措施。福特信貸有權獲得不需要支付證券化交易當事人的證券化實體發行的債務和其他義務所需的超額現金流 |
| |
• | 股本回報率(ROE))(如關鍵指標表中所示)-反映股本回報率，計算方法是將該期間的淨收入按年率計算，然後除以該期間的月平均股本 |
| |
• | 證券化現金(如流動資金表所示)-為證券化投資者的利益而持有的現金(例如，儲備基金) |
| |
• | 證券化(如公共期限融資計劃表中所示)-公共證券化交易，規則144A，由福特信貸贊助，以及由福特信貸加拿大公司廣泛分發的產品 |
| |
• | 定期資產支持證券(如資金結構表所示)-在證券化交易中發行的只能從基礎證券化資產的集合中支付的債務和相關增強措施 |
| |
• | 應收賬款淨額合計(如關鍵指標和福特信用淨應收賬款對賬到管理的應收賬款表格中所示)-包括為合法目的銷售的金融應收賬款(零售融資和批發)，以及不符合會計銷售處理要求的證券化交易中包括的經營租賃的淨投資。這些應收賬款和經營租賃在福特信貸的資產負債表上報告，僅可用於支付作為這些證券化交易當事人的證券化實體發行的債務和其他債務；它們不能用於支付福特信貸的其他債務或福特信貸的其他債權人的債權；這些應收賬款和經營租賃只能用於支付作為這些證券化交易當事人的證券化實體發行的債務和其他債務；它們不能用於支付福特信貸的其他債務或福特信貸的其他債權人的債權 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
公司其他
公司其他主要包括公司治理費用、利息收入(不包括從我們的汽車部門包括的延長服務合同組合中賺取的利息)、現金、現金等價物、有價證券和其他投資的損益，以及與公司間拆借相關的外匯衍生品損益。公司治理費用主要是行政費用，代表全球企業提供利益，而不是分配給特定的汽車業務部門或運營部門。這些費用包括與制定和指導全球政策、提供監督和管理以及促進公司利益相關的費用。2020年第二季度，Corporation Other虧損6800萬美元，而去年同期虧損2.86億美元。這一改善不僅僅是因為我們在Pivotal Software的投資在2019年第二季度不再出現按市值計價的虧損，以及本季度其他投資按市值計價的收益，但部分被較低的利息收入所抵消。
債務利息
債務利息包括汽車和其他債務的利息支出。2020年第二季度，汽車和其他債務的利息支出為4.5億美元，比去年同期高出2.06億美元，超過了美國債務利息支出上升的解釋。
賦税
在2020年第二季度，我們確認了3400萬美元的税收優惠。2020年上半年，我們確認了8.13億美元的税收撥備。這導致實際税率分別為負3.1%和1311%。
我們2020年第二季度和上半年調整後的有效税率(不包括特殊項目)分別為41.3%和28.5%。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
流動性和資本資源
新冠肺炎造成全球經濟大幅波動，導致經濟活動減少，影響了我們的經營。此外，我們今年早些時候的停產給我們的汽車流動性帶來了壓力。從2020年5月開始，我們採取分階段的方式，在我們的工廠引入新的安全協議後，我們在世界各地恢復了生產運營，到2020年7月，我們在北美、歐洲和中國的生產水平恢復到新冠肺炎之前的水平。自始至終，我們在管理資產負債表方面表現出了紀律性，並繼續保持強大的流動性，以確保在這個不確定時期的財務靈活性。正如下面更詳細討論的那樣，我們在2020年第二季度末擁有398億美元的流動性，其中包括393億美元的現金。在本季度，我們發行了近100億美元的新債券，其中包括我們在4月份完成的80億美元的無擔保發行。
我們認為我們的關鍵資產負債表指標是：(I)公司現金，包括現金等價物、有價證券和限制性現金，不包括Ford Credit的現金、現金等價物、有價證券和限制性現金；以及(Ii)公司流動性，包括公司現金、較少的限制性現金和可用承諾信用額度總額，不包括Ford Credit的可用承諾信用額度總額。
不包括福特信貸的公司
|
| | | | | | | |
| 12月31日，
2019 | | 6月30日，
2020 |
資產負債表 ($B) | | | |
公司現金* | $ | 22.3 |
| | $ | 39.3 |
|
流動資金 | 35.4 |
| | 39.8 |
|
債款 | (15.3 | ) | | (40.0 | ) |
現金扣除債務後的淨額 | 7.0 |
| | (0.7 | ) |
| | | |
養老金基金狀況 ($B) ** | | | |
資助計劃 | $ | (0.4 | ) | | $ | 0.4 |
|
資金不足的計劃 | (6.4 | ) | | (6.2 | ) |
全球養老金總額 | $ | (6.8 | ) | | $ | (5.8 | ) |
| | | |
資金狀況合計OPEB | $ | (6.1 | ) | | $ | (6.0 | ) |
| |
* | 包括2020年6月30日與4.98億美元債務相關的計息儲蓄賬户中2.9億美元的現金補償餘額。 |
| |
** | 餘額為2020年6月30日反映截至2019年12月31日的淨資金不足狀況，更新了服務和利息成本、預期資產回報率、削減和結算收益以及相關的中期重新計量(如果適用)、離職費用、實際福利支付和現金繳款。對於沒有中期重新計量的計劃，折現率和預期回報率假設與2019年年底保持不變。 |
流動資金。截至2020年6月30日，我們擁有393億美元的公司現金，與2019年12月31日相比增加了170億美元。截至2020年6月30日的公司現金包括我們在2020年3月和4月根據我們的公司和補充循環信貸安排獲得的154億美元的貸款收益，其中一部分在2020年7月27日償還，如下所述，以及我們於2020年4月22日結算的無擔保債務發行的80億美元。截至2020年6月30日，公司約90%的現金由在美國註冊的合併實體持有。隨着我們在2020年5月中旬重新開始生產，我們相信我們有足夠的流動性維持或超過今年下半年公司200億美元的現金目標，即使全球需求下降或製造業務再次廣泛暫停。
我們公司的現金投資主要包括美國財政部債務、聯邦機構證券、投資級機構的銀行定期存款、投資級公司證券、投資級商業票據，以及選定的一批非美國政府、非美國政府機構和超國家機構的債務。這些投資的平均期限約為一年，並根據市場狀況和流動性需求進行調整。我們每天監測公司的現金水平和平均到期日。
公司現金變動。在管理我們的業務時，我們將公司現金的變化分為經營性項目和非經營性項目。經營項目包括：公司調整後的息税前利潤(不包括福特信貸EBT)、資本支出、折舊和工具攤銷、營運資本的變化、福特信貸分配以及所有其他和時間差異。非經營性項目包括：全球重新設計(包括離職金)、汽車和其他債務的變化、對基金養老金計劃的貢獻、股東分配和其他項目(包括收購和剝離以及與福特信貸的其他交易)。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
關於“營運資本的變化”，一般來説，與我們的貿易應付賬款相比，我們的汽車部門貿易應收賬款相對較低，因為我們的大多數汽車批發業務在向經銷商出售車輛後立即提供資金(主要由福特信貸提供)，這通常發生在生產後不久。相比之下，我們的汽車貿易應付賬款主要基於行業標準的生產供應商付款條件，通常在30天至45天之間。因此，隨着批發量的增加，我們的現金流往往會改善，但當批發量減少時，我們的現金流可能會惡化。由於新冠肺炎的原因，我們的大部分組裝廠停產，工業產量下降，導致我們的現金流惡化，如下所述。此外，即使在正常的經濟條件下，這些營運資金餘額通常也會受到季節性變化的影響，這可能會影響現金流。例如，我們通常會遇到與庫存和應付款相關的現金流時間差異，這是因為我們每年的夏季和12月停產期間，生產通常處於最低水平，因此庫存和批發量通常處於最低水平，而應付款仍在繼續到期和支付。這一淨影響通常會導致現金流出，因為在這些停產期間，我們的營運資金餘額發生了變化。
不包括福特信貸的公司現金變化彙總如下(以十億計)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 上半場 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
不包括福特信貸的公司 | | | | | | | |
公司調整後息税前利潤*不包括福特信貸 | $ | 0.8 |
| | $ | (2.5 | ) | | $ | 2.5 |
| | $ | (3.2 | ) |
| | | | | | | |
資本支出 | $ | (1.9 | ) | | $ | (1.2 | ) | | $ | (3.5 | ) | | $ | (2.9 | ) |
折舊和工裝攤銷 | 1.4 |
| | 1.3 |
| | 2.7 |
| | 2.7 |
|
淨支出 | $ | (0.5 | ) | | $ | 0.2 |
| | $ | (0.8 | ) | | $ | (0.2 | ) |
| | | | | | | |
應收賬款 | $ | 0.2 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.6 |
|
盤存 | (0.1 | ) | | 1.2 |
| | (1.2 | ) | | 0.1 |
|
貿易應付款 | (0.2 | ) | | (2.2 | ) | | 1.5 |
| | (2.7 | ) |
營運資金的變動 | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.9 | ) | | $ | 0.3 |
| | $ | (2.1 | ) |
| | | | | | | |
福特信用分配 | $ | 0.7 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 0.6 |
|
所有其他和時序差異 | (0.6 | ) | | (2.4 | ) | | (1.3 | ) | | (2.6 | ) |
**公司調整後的自由現金流** | $ | 0.2 |
| | $ | (5.3 | ) | | $ | 2.1 |
| | $ | (7.6 | ) |
| | | | | | | |
全局重新設計(包括分色) | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.3 | ) |
債務的變動 | 0.3 |
| | 9.6 |
| | 0.3 |
| | 24.7 |
|
基金養老金繳費 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | (0.4 | ) | | (0.3 | ) |
股東分配 | (0.6 | ) | | — |
| | (1.2 | ) | | (0.6 | ) |
所有其他(包括收購和資產剝離) | (0.5 | ) | | 0.9 |
| | (0.3 | ) | | 1.0 |
|
現金零錢 | $ | (1.0 | ) | | $ | 5.0 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 17.0 |
|
| |
* | 看見非GAAP財務計量協調符合GAAP的對賬部分。 |
我們2020年第二季度經營活動提供的(用於)現金淨額與去年同期相比增加了27億美元。這一改善不僅僅是由福特信貸運營現金流解釋的，福特信貸運營現金流同比增加了81億美元。不包括福特信貸運營現金流，經營活動提供的(用於)現金淨額這比一年前減少了55億美元。我們公司調整後的自由現金流為負53億美元，比一年前減少了55億美元，原因是調整後息税前利潤較低，以及更不利的時間差異和營運資本。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
2020年第二季度資本支出為12億美元，比一年前減少了7億美元。我們預計2020年全年資本支出在61億至66億美元之間，低於我們之前預期的63億至68億美元，也低於2019年76億美元的資本支出在10億至15億美元之間。
2020年第二季度營運資本為負9億美元，這主要是由於我們大多數組裝廠停產和行業產量下降導致的貿易應付賬款減少所致。庫存下降也反映了產量和成品車庫存下降的影響，並提供了部分抵消。
2020年第二季度，所有其他和時間差異約為24億美元，反映了各種時間差異，包括應計息税前利潤和相關現金流之間的差異(例如，向經銷商支付營銷激勵和保修)、汽車和其他債務的利息支付以及現金税。
在2020年第二季度，我們為我們的全球資金養老金計劃貢獻了1.07億美元。我們繼續預計將為我們的資助計劃貢獻5億至7億美元(其中大部分是強制性供款)。
公司沒有股東分派。第二季度2020年。
可用信貸額度。截至2020年6月30日，我們134億美元的企業信貸安排、20億美元的補充循環信貸安排和15億美元的延遲提取定期貸款中的每一項下的全額仍在提取，不包括福特信貸的承諾的公司信貸額度在我們附屬公司的當地信貸安排下可用。
我們的公司和補充循環信貸安排於2020年7月27日進行了修訂，以延長每項安排下部分承諾的到期日。在企業信貸安排修正案之後，4億美元的承諾將於2022年4月30日到期，30億美元的承諾將於2023年7月27日到期，101億美元的承諾將於2024年4月30日到期。在補充循環信貸安排修正案之後，2億美元的承諾將於2022年4月30日到期，18億美元的承諾將於2023年7月27日到期。有關修訂的更多信息可在我們於2020年7月30日提交的Form 8-K當前報告中獲得。
公司信貸安排是無擔保的，不受借款的重大不利變化條件、限制性金融契約(例如利息或固定費用覆蓋率、債務與股本比率和最低淨值要求)以及可能限制我們獲得資金或觸發提前還款能力的信用評級觸發因素的影響。企業信貸安排包含一項流動性契約，要求我們在該安排下維持總計至少40億美元的國內現金、現金等價物以及貸款和可銷售證券和/或可用性。作為2020年7月27日延長公司和補充循環信貸安排的一部分，我們同意在這兩項安排的任何部分未償還時不進行股票回購(有限例外)，在兩項安排下承諾總額超過50%的情況下不向我們的普通股或B類股支付股息。延遲提取定期貸款的條款和條件(股票回購和股息限制除外)和補充循環信貸安排的條款和條件與我們的公司信貸安排一致。
同樣在2020年7月27日，我們償還了57億美元的公司信貸安排和補充循環信貸安排下的全部20億美元未償還款項。截至2020年7月30日，企業信貸安排的已利用部分為77億美元，全部於2024年4月30日到期，整個20億美元的補充循環信貸安排均可用。
公司信貸安排、補充循環信貸安排、延遲提取定期貸款以及我們與美國能源部(DOE)的貸款安排和償還協議中的每一項都包括一項契約，要求我們在優先、無擔保的長期債務不能保持至少兩個來自惠譽、穆迪和標普的投資級評級的情況下，提供我們某些子公司的擔保。以下子公司向信貸安排下的貸款人和美國能源部提供了無擔保擔保：福特Component Sales，LLC福特控股有限責任公司(福特信貸的母公司)、福特國際資本有限責任公司、福特墨西哥控股有限責任公司、福特汽車服務公司、福特智能移動有限責任公司和福特貿易公司。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
2020年6月29日，我們在英國(“福特英國”)的運營子公司福特汽車有限公司(Ford Motor Company Limited)與一個銀行銀團簽訂了一項6.25億GB的定期貸款信貸安排，以支持福特英國的一般出口活動。因此，英國出口金融公司(UKEF)在其新的出口發展擔保計劃下為該信貸安排提供了5億GB的擔保，該計劃支持向英國出口商提供高價值商業貸款。我們還保證了福特英國在信貸安排下對貸款人的義務。2020年6月30日，福特英國在該安排下提取了6.25億GB的全部可用資金。這筆五年期的非攤銷貸款將於2025年6月30日到期。
債務。如所示附註14在財務報表附註中，截至2020年6月30日，不包括福特信貸的公司債務為400億美元，其中包括395億美元的汽車債務。2020年6月30日的這些餘額分別比2019年12月31日高出247億美元和248億美元，主要反映了2020年4月對我們信貸安排和我們80億美元無擔保債券發行的提取。如上所述，我們信貸安排下的77億美元未償還金額已於2020年7月27日償還。
2020年6月，我們與美國能源部的貸款安排和償還協議進行了修改，將季度本金支付從1.48億美元減少到3700萬美元。本金的延期部分將於2022年6月的原定到期日到期。如果我們支付股息，回購超過指定重要性門檻的股票，或向其他貸款人提供擔保，此時剩餘的任何本金支付都將恢復到原來的支付時間表。
槓桿作用。我們通過一個槓桿框架來管理公司債務水平(不包括福特信貸)，該框架旨在通過正常的商業週期進行投資級信用評級；然而，在這些不確定的時期，我們增加了債務餘額，並優先採取行動來保持或改善我們的現金餘額。槓桿框架包括公司總債務(不包括福特信貸)、資金不足的養老金負債、經營租賃和其他調整的比率，除以公司調整後的EBIT(不包括福特信貸EBT)，並進一步調整以不包括折舊和工具攤銷(不包括福特信貸)。
福特信貸的槓桿率是作為一項單獨的業務計算的，如第2項的流動性-福特信貸部分所述。福特信貸是自籌資金的，其用於為其運營提供資金的債務與我們的汽車和其他債務是分開的。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
福特信用分部
福特信貸(Ford Credit)第二季度末的流動性為324億美元。在2020年第二季度，福特信貸完成了50億美元的公共融資。預計新冠肺炎導致的預期發端減少將減少福特信貸的資產負債表規模，並減少福特信貸在2020年的資金需求。福特信貸預計將增加ABS組合，審慎發行無擔保債務，並在2020年保持強勁的流動性。
福特信貸公司融資戰略的關鍵要素包括：
| |
• | 保持較強的流動性；繼續更新和擴大承諾的ABS能力 |
| |
• | 根據需要靈活增加ABS組合；保留資產和承諾的容量 |
福特信貸的流動性狀況繼續多樣化、穩健，並專注於維持符合其業務和資金要求的流動性水平。福特信貸定期對其資產負債表和流動性進行壓力測試，以確保其在經濟週期中繼續履行其財務義務。
下表顯示了Ford Credit管理應收賬款的資金(單位：十億)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2019 | | 12月31日，
2019 | | 6月30日，
2020 |
定期債務(包括銀行借款) | $ | 74 |
| | $ | 73 |
| | $ | 73 |
|
定期資產支持證券 | 57 |
| | 57 |
| | 55 |
|
商業票據 | 4 |
| | 4 |
| | 2 |
|
福特利息優勢/存款 | 6 |
| | 7 |
| | 6 |
|
其他 | 10 |
| | 9 |
| | 6 |
|
權益 | 15 |
| | 14 |
| | 14 |
|
現金的調整 | (14 | ) | | (12 | ) | | (17 | ) |
託管應收賬款合計* | $ | 152 |
| | $ | 152 |
| | $ | 139 |
|
| | | | | |
證券化資金佔管理應收賬款的百分比 | 38 | % | | 38 | % | | 39 | % |
| |
* | 看見非GAAP財務計量協調符合GAAP的對賬部分。 |
截至2020年6月30日，管理應收賬款為1390億美元，資金主要來自定期債務和定期資產支持證券。截至2020年第二季度末，證券化資金佔管理應收賬款的比例為39%。福特信貸預計，到今年年底，這一數字將温和增長。融資計劃的日程化將導致證券化融資百分比的季度波動。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
公共長期資助計劃。下表顯示了福特信貸2018年和2019年全年的發行量、2020年全年的計劃發行量以及截至2020年7月29日的全球公共期限融資發行量，不包括短期融資計劃(以十億計)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 實際 | | 2019 實際 | | 2020 預報 | | 穿過 7月29日 |
不安全 | | $ | 13 |
| | $ | 17 |
| | $ 7 - 10 | | $ | 5 |
|
證券化* | | 14 |
| | 14 |
| | 11 - 14 | | 7 |
|
公共總人數 | | $ | 27 |
| | $ | 31 |
| | $ 18 - 24 | | $ | 12 |
|
福特信貸現在預計2020年全年公共資金在180億至240億美元之間。截至2020年7月29日，福特信貸已經完成了120億美元的公開發行。
流動性。下表顯示了福特信貸的流動性來源和利用率(單位：十億)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日，
2019 | | 12月31日，
2019 | | 六月三十日，
2020 |
流動性來源 * | | | | | |
現金 | $ | 14.1 |
| | $ | 11.7 |
| | $ | 17.1 |
|
承諾的資產支持設施 | 35.7 |
| | 36.6 |
| | 37.1 |
|
其他無擔保信貸安排 | 2.9 |
| | 3.0 |
| | 2.5 |
|
福特公司信貸安排分配 | 3.0 |
| | 3.0 |
| | — |
|
總流動資金來源 | $ | 55.7 |
| | $ | 54.3 |
| | $ | 56.7 |
|
| | | | | |
流動資金的利用 * | | | | | |
證券化現金 | $ | (4.0 | ) | | $ | (3.5 | ) | | $ | (3.6 | ) |
承諾的資產支持設施 | (17.5 | ) | | (17.3 | ) | | (17.7 | ) |
其他無擔保信貸安排 | (0.9 | ) | | (0.8 | ) | | (0.6 | ) |
福特公司信貸安排分配 | — |
| | — |
| | — |
|
流動性利用總量 | $ | (22.4 | ) | | $ | (21.6 | ) | | $ | (21.9 | ) |
| | | | | |
總流動資金 | $ | 33.3 |
| | $ | 32.7 |
| | $ | 34.8 |
|
調整** | 0.3 |
| | 0.4 |
| | (2.4 | ) |
可供使用的淨流動資金 | $ | 33.6 |
| | $ | 33.1 |
| | $ | 32.4 |
|
| |
** | 包括超過合格應收賬款的資產擔保能力和與福特信用循環擴展可變利用計劃(“FordREV”)相關的現金，該計劃可以通過未來銷售應收賬款獲得。 |
福特信貸的可用淨流動資金將根據近期債務到期日、應收賬款增長和融資交易時間等因素按季度波動。
截至2020年6月30日，福特信貸可用淨流動資金為324億美元，比2019年底減少7億美元。福特信貸的流動性來源包括現金、承諾的資產擔保融資和無擔保信貸融資。截至2020年6月30日，福特信貸包括現金在內的流動性來源總計567億美元，比2019年底增加了24億美元。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
資產負債表流動性概況。福特信貸將其資產負債表流動性狀況定義為累計到期日，包括預期預付款和信貸損失撥備的影響，以及應收賬款、經營租賃投資和現金的累計到期日，減去即將到來的年度期間的累計債務到期日。福特信貸的資產負債表本質上是流動的，因為其融資應收賬款、運營租賃投資和現金的短期性質。福特信貸(Ford Credit)確保其累計債務到期日比累計資產到期日更長。這一積極的到期日概況旨在在其所有資產獲得融資後提供額外的流動性，這是對其流動性壓力測試的補充。
下表顯示了Ford Credit在各個時期的資產和總債務的累計到期日，以及各個時期的無擔保長期債務到期日(以十億計)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月至12月 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023年及以後 |
資產負債表流動性狀況 | | | | | | | | |
資產(A) | | $ | 64 |
| | $ | 95 |
| | $ | 121 |
| | $ | 154 |
|
總債務(B) | | 35 |
| | 75 |
| | 97 |
| | 134 |
|
備註：無擔保長期債務到期日 | | 8 |
| | 17 |
| | 13 |
| | 30 |
|
__________
| |
(a) | 包括應收融資毛額減去信貸損失撥備(包括某些在合併中重新分類為貿易和其他應收款)、營業租賃投資扣除累計折舊、現金和現金等價物以及有價證券(不包括與保險活動有關的金額)。顯示的金額包括預期提前還款的影響。 |
| |
(b) | 不包括未攤銷債務(貼現)/溢價、未攤銷發行成本和公允價值調整。 |
經營租賃的投資到期日主要包括租賃剩餘期限內可歸因於折舊的租金支付部分和租賃終止時的預期剩餘價值。上表中的融資應收賬款和經營租賃投資的到期日包括Ford Credit零售分期付款銷售合同的預期預付款和經營租賃投資。上表還反映了對債務到期日的調整，以使資產支持債務到期日與相關資產到期日相匹配。所有批發證券化交易和批發應收賬款都顯示將在未來12個月到期，即使到期日延長至2021年第二季度之後。根據某些已承諾的資產支持安排進行的零售證券化交易假設為立即攤銷，而不是在承諾期到期後攤銷。截至2020年6月30日，在1540億美元的資產中，有760億美元沒有負擔。請參閲註釋8和14以獲取更多信息。
資金和流動性風險。福特信貸的融資計劃受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是其無法控制的，包括資本市場的中斷(例如來自新冠肺炎的影響)以及監管改革對金融市場的影響。
儘管福特信貸的資金和流動性來源多樣，但其維持流動性的能力可能會受到以下因素的影響(不一定按照重要性或發生概率的順序列出)：
| |
• | 會計和監管變化(包括倫敦銀行同業拆借利率)；以及 |
| |
• | 福特信貸維持信貸安排和承諾的資產擔保安排的能力。 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
槓桿作用。福特信貸使用槓桿率或債務權益比來做出各種商業決策，包括評估和制定應收融資和經營租賃融資的定價，以及評估其資本結構。
下表顯示了Ford Credit的財務報表槓桿和管理槓桿的計算(單位：十億)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日，
2019 | | 12月31日，
2019 | | 六月三十日，
2020 |
槓桿計算 | | | | | | |
債款 | | $ | 141.5 |
| | $ | 140.0 |
| | $ | 135.3 |
|
現金調整 | | (14.1 | ) | | (11.7 | ) | | (17.1 | ) |
衍生品會計調整** | | (0.6 | ) | | (0.5 | ) | | (1.8 | ) |
調整後債務總額 | | $ | 126.8 |
| | $ | 127.8 |
| | $ | 116.4 |
|
| | | | | | |
權益** | | $ | 14.9 |
| | $ | 14.3 |
| | $ | 13.8 |
|
衍生品會計調整** | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
|
調整後股本總額 | | $ | 14.8 |
| | $ | 14.3 |
| | $ | 13.8 |
|
| | | | | | |
財務報表槓桿率(至1)(GAAP) | | 9.5 |
| | 9.8 |
| | 9.8 |
|
有管理的槓桿率(至1)(非GAAP) | | 8.6 |
| | 8.9 |
| | 8.5 |
|
| |
* | 主要與利率變動對衍生品的市場估值調整有關。債務調整與指定公允價值對衝相關，權益調整與留存收益相關。 |
福特信貸通過考慮市場狀況和業務的風險特徵來規劃其管理槓桿。在…2020年6月30日，Ford Credit的財務報表槓桿率為9.8：1，其管理槓桿率為8.5：1，Ford Credit的目標管理槓桿率在8：1至9：1之間。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
公司總數
養老金計劃-資金不足的餘額。截至2020年6月30日，我們的合併資產負債表上報告的公司養老金總資金不足狀態為58億美元，反映了截至2019年12月31日的淨資金不足狀態，更新了服務和利息成本、預期資產回報率、削減和結算收益以及相關的中期重新計量(如果適用)、離職費用、實際福利支付和現金繳款。對於沒有中期重新計量的計劃，預期回報率假設的貼現率和比率與2019年年底保持不變。
投資資本回報率。我們使用基於税後滾動四個季度平均值的調整後投資資本回報率(“ROIC”)財務指標來分析公司整體業績。下表包含所示期間的ROIC計算(以十億為單位)：
|
| | | | | | | |
| 四個季度結束 |
| 六月三十日，
2019 | | 六月三十日，
2020 |
調整後的現金税後淨營業利潤 | | | |
可歸因於福特的淨收益/(虧損) | $ | 2.2 |
| | $ | (2.1 | ) |
添加：非控股權益 | — |
| | — |
|
減去：所得税 | (0.7 | ) | | 0.4 |
|
添加：現金税 | (0.8 | ) | | (0.4 | ) |
減去：債務利息 | (1.1 | ) | | (1.2 | ) |
減去：養老金總額/OPEB收入/(成本) | (0.8 | ) | | (2.0 | ) |
添加：養老金/OPEB服務成本 | (1.1 | ) | | (1.1 | ) |
現金税後淨營業利潤/(虧損) | $ | 3.0 |
| | $ | (0.7 | ) |
減去：特殊項目(不包括養老金/OPEB)税前 | (2.3 | ) | | 1.4 |
|
調整後的現金税後淨營業利潤 | $ | 5.3 |
| | $ | (2.1 | ) |
| | | |
投資資本 | | | |
權益 | $ | 36.1 |
| | $ | 30.9 |
|
可贖回的非控股權益 | — |
| | — |
|
債務(不包括福特信貸(Ford Credit) | 14.6 |
| | 40.0 |
|
養老金淨額和OPEB負債 | 11.2 |
| | 11.8 |
|
投資資本(期末) | $ | 62.0 |
| | $ | 82.6 |
|
平均投資資本 | $ | 62.7 |
| | $ | 67.9 |
|
|
| | |
ROIC* | 4.8 | % | | (1.1 | )% |
調整後的ROIC(非GAAP)** | 8.5 | % | | (3.1 | )% |
| |
* | 計算方法為過去四個季度的現金税後淨營業利潤除以過去四個季度的平均投資資本。 |
| |
** | 計算方法為最近四個季度調整後的現金税後淨營業利潤除以過去四個季度的平均投資資本。 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
信用評級
我們的短期和長期債務由四家被美國證券交易委員會(SEC)指定為國家認可統計評級組織(NRSRO)的信用評級機構進行評級：DBRS、惠譽、穆迪和標普。
在幾個市場，當地公認的評級機構也對我們進行評級。信用評級反映評級機構對與公司實體或該實體發行的特定證券相關的信用風險的評估。評級機構對我們的評級是基於我們和其他來源提供的信息。信用評級不是購買、出售或持有證券的建議，可隨時由指定評級機構修改或撤回。每個評級機構可能有不同的評估公司風險的標準，因此，每個評級機構的評級應該獨立進行評估。
自我們提交截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告以來，這些NRSRO採取了以下評級行動：
| |
• | 2020年5月7日，惠譽下調了福特和福特信用的信用評級(從BBB-下調至BB+)，並維持負面展望。 |
| |
• | 2020年5月21日，DBRS將福特和福特信用的信用評級(從BBB下調至BB(高))，並維持負面展望。 |
| |
• | 2020年5月27日，穆迪結束了對福特和福特信用可能降級的評估，確認了它們的Ba2評級，並將前景從正在評估的降級修訂為負面。 |
下表彙總了這四個NRSRO目前分配的某些信用評級和展望：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| NRSRO評級 |
| 福特 | | 福特信貸 | | NRSRO |
| 發行人 默認/ 公司/ 發行人評級 | | 長期高級無擔保 | | 展望/趨勢 | | 長期高級無擔保 | | 短期的 不安全 | | 展望/趨勢 | | 最低長期投資級評級 |
DBRS | BB(高) | | BB(高) | | 負性 | | BB(高) | | R-4 | | 負性 | | BBB(低) |
惠譽 | BB+ | | BB+ | | 負性 | | BB+ | | B | | 負性 | | BBB- |
穆迪(Moody‘s) | 不適用 | | Ba2 | | 負性 | | Ba2 | | NP | | 負性 | | Baa3 |
標準普爾 | BB+ | | BB+ | | CreditWatch具有負面影響 | | BB+ | | B | | CreditWatch具有負面影響 | | BBB- |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
展望
我們在2020年7月30日的8-K表格中提供的收益新聞稿中提供了2020年的公司指導。該指引基於我們截至2020年7月30日的預期，並假設當前經濟環境不發生實質性變化，全球汽車供應基礎的穩定性繼續穩步改善，生產或分銷不會進一步受到新冠肺炎相關的重大幹擾。由於風險、不確定性和其他因素，我們的實際結果可能與我們的指導存在實質性差異，包括我們的2019年Form 10-K報告第1A項中所述的那些風險因素，以及我們隨後提交給SEC的文件中更新的那些因素，包括本10-Q報告第1A項中的更新。
|
| | |
| | 2020年指導 |
公司總數 | | |
調整後的息税前利潤* | | |
Q3 | | 5億-15億美元 |
Q4 | | 損失 |
全年 | | 損失 |
資本支出 | | 61億-66億美元 |
養老金繳費 | | 5億-7億美元 |
全球重新設計息税前利潤 | | 7億-12億美元 |
全球重新設計現金效應 | | 7億-12億美元 |
| | |
福特信貸 | | |
拍賣價 | | 下跌約5%** |
證券化資金佔管理應收賬款的百分比 | | 到年底小幅增長 |
公帑發行總額 | | 180-240億美元 |
| |
* | 當我們為調整後的息税前利潤提供指導時，我們不提供最具可比性的GAAP衡量標準--淨收益/(虧損)的指導，因為正如下面在“補充GAAP衡量標準的非GAAP衡量標準”中更詳細地描述的那樣，它包括在年底之前難以合理確定地預測的項目，包括養老金和OPEB重新計量損益。 |
| |
** | 與2019年全年相比，在固定組合下的平均水平。 |
對於2020年第三季度，我們預計公司調整後的息税前利潤為5-15億美元，反映了新冠肺炎的經濟影響，全球對新車、零部件和服務的需求疲軟，以及福特信貸降低的EBT。
對於2020年第四季度，我們預計公司調整後的EBIT將出現虧損，原因是新F-150發佈的銷量影響和正在進行的行業銷量下降。在我們與新冠肺炎相關的生產中斷後，我們在北美的主要發佈已轉移到2020年第四季度。我們預計，停機、更換和升級將在第四季度大幅減少F-150的批發量。這一推出影響將超過2019年第四季度UAW合同獎金不再出現的影響，UAW合同獎金總額約為6億美元。
儘管全新的野馬運動和野馬馬赫-E也將在第四季度推出，但有限的批發量不會對我們第四季度的業績產生實質性影響。我們還預計第四季度福特信貸EBT同比下降。
對於2020年全年，我們預計公司調整後的EBIT將出現虧損。我們還預計全年保修成本將高於2019年。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
關於前瞻性陳述的警示説明
本文中包含或引用的陳述可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述基於我們管理層的預期、預測和假設，涉及許多風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致實際結果與陳述的結果大不相同，包括但不限於：
| |
• | 福特和福特信貸的財務狀況和經營業績已經並可能繼續受到公共衞生問題的不利影響，包括流行病或新冠肺炎等流行病； |
| |
• | 福特的長期競爭力取決於全球重新設計和健身行動的成功實施； |
| |
• | 福特的車輛可能會受到缺陷的影響，這些缺陷會導致新車型發佈延遲、召回活動或增加保修成本； |
| |
• | 福特可能無法實現現有或未決的戰略聯盟、合資企業、收購、資產剝離或新業務戰略的預期收益； |
| |
• | 運營系統、安全系統和車輛可能會受到網絡事件的影響； |
| |
• | 福特的生產，以及福特供應商的生產，可能會受到勞工問題、自然災害或人為災難、財務困境、生產困難或其他因素的幹擾； |
| |
• | 福特維持有競爭力的成本結構的能力可能會受到勞動力或其他限制的影響； |
| |
• | 福特吸引和留住有才華、多樣化和高技能員工的能力對其成功和競爭力至關重要； |
| |
• | 福特的新的和現有的產品和移動服務取決於市場的接受程度； |
| |
• | 福特的業績取決於更大、更有利可圖的汽車的銷量，尤其是在美國； |
| |
• | 由於足跡遍及全球，福特的業績可能會受到經濟、地緣政治、保護主義貿易政策或包括關税和英國退歐在內的其他事件的不利影響； |
| |
• | 我們任何一個主要市場的行業銷售量都可能是不穩定的，如果發生金融危機、經濟衰退或重大地緣政治事件，可能會下降； |
| |
• | 由於行業產能過剩、貨幣波動、競爭行為或其他因素，福特可能面臨價格競爭加劇或對其產品的需求減少； |
| |
• | 我們投資的商品價格、外幣匯率、利率和市場價值的波動可能會對業績產生重大影響； |
| |
• | 福特和福特信貸在世界各地以有競爭力的利率或足夠的金額獲得債務、證券化或衍生品市場的機會可能會受到信用評級下調、市場波動、市場混亂、監管要求或其他因素的影響； |
| |
• | 福特收到的政府獎勵可能會受到減税、終止或追回的影響； |
| |
• | 福特信貸可能會經歷高於預期的信貸損失，低於預期的剩餘價值，或高於預期的租賃車輛回報量； |
| |
• | 養老金和其他退休後福利計劃的經濟和人口統計經驗(例如，貼現率或投資回報)可能比福特假設的更糟糕； |
| |
• | 養老金和其他退休後負債可能會對福特的流動性和財務狀況產生不利影響； |
| |
• | 福特可能會遭遇不尋常或重大的訴訟、政府調查或因所謂的產品缺陷、感知到的環境影響或其他原因而引起的負面宣傳； |
| |
• | 福特可能需要大幅修改其產品計劃，以符合未來可能發生變化的安全、排放、燃油經濟性、自動駕駛汽車和其他法規； |
| |
• | 福特和福特信貸可能會受到更嚴格的隱私、數據使用和數據保護法律法規以及消費者對保護個人信息的期望的持續發展的影響；以及 |
| |
• | 福特信用可能會受到新的或增加的信用法規、消費者保護法規或其他法規的約束。 |
我們不能肯定在準備前瞻性陳述時所作的任何期望、預測或假設將被證明是準確的，或者任何預測是否會實現。可以預料的是，預計結果和實際結果之間可能會有差異。我們的前瞻性陳述僅在首次發佈之日發表，我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。關於其他討論，見“項目1A”。風險因素“在我們的2019年Form 10-K報告中，我們隨後的Form 10-Q季度報告和當前Form 8-K報告進行了更新。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
補充GAAP衡量標準的非GAAP財務衡量標準
我們使用公認會計原則(“GAAP”)和非GAAP財務指標進行運營和財務決策，並評估公司和部門的業務表現。下面列出的非GAAP衡量標準旨在被用户視為其同等GAAP衡量標準的補充信息，以幫助投資者更好地瞭解我們的財務結果。我們相信，這些非GAAP衡量標準為潛在的業務結果和趨勢提供了有用的視角，並提供了一種評估我們期間業績的手段。這些非GAAP衡量標準不應被視為替代或優於根據GAAP編制的財務績效衡量標準。由於方法和調整的項目或事件可能存在差異，這些非GAAP衡量標準可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同。
| |
• | 公司調整後息税前利潤(最具可比性的GAAP衡量標準：可歸因於福特的淨收入)-息税前收益(EBIT)不包括債務利息(不包括福特信貸債務)、税收和税前特殊項目。這一非GAAP衡量標準對管理層和投資者很有用，因為它允許用户根據行業報告評估我們的經營結果。税前特殊項目包括(I)養老金和OPEB重新計量損益，(Ii)由於我們努力使產能和成本結構與市場需求和不斷變化的模式組合相匹配而產生的重大人事費用、經銷商相關成本和與設施相關的費用，以及(Iii)我們認為不一定表明持續經營活動收益的其他項目。當我們為調整後的EBIT提供指導時，我們不提供淨收入基礎上的指導，因為GAAP衡量標準將包括尚未發生和困難的潛在重大特殊項目。包括養老金和OPEB重新計量損益。 |
| |
• | 公司調整後的EBIT利潤率(最具可比性的GAAP衡量標準：公司淨利潤)-公司調整後的EBIT利潤率是公司調整後的EBIT除以公司收入。這一非GAAP衡量標準對管理層和投資者很有用，因為它允許用户根據行業報告評估我們的經營結果。 |
| |
• | 調整後每股收益(最具可比性的GAAP衡量標準：每股收益)-衡量公司稀釋後每股淨收益，經税前特殊項目(如上所述)、税收特殊項目和非控股權益重組影響調整後的每股收益。該措施為投資者提供了有用的信息，以評估我們的業務表現，不包括不能表明我們業務的潛在運行率的項目。當我們為調整後的每股收益提供指導時，我們不提供基於每股收益的指導，因為GAAP衡量標準將包括潛在的重大特殊項目，這些項目尚未發生，很難在年底前合理確定地預測，包括養老金和OPEB重新計量損益。 |
| |
• | 調整後的有效税率(最具可比性的GAAP衡量標準：有效税率)-不包括税前特殊項目(如上所述)和税收特殊項目的公司税率計量。這一措施提供了一個持續的有效利率，投資者認為這對歷史比較和預測有用。當我們為調整後的實際税率提供指導時，我們不會提供基於有效税率的指導，因為GAAP措施將包括潛在的重大特殊項目，這些項目尚未發生，很難在年底前合理確定地預測，包括養老金和OPEB重新計量損益。 |
| |
• | 公司調整後自由現金流(最具可比性的GAAP衡量標準：由/(用於)經營活動提供的淨現金)-衡量公司的運營現金流，不包括福特信貸的運營現金流。該措施包含管理層考慮的經營活動的要素，包括汽車和移動資本支出、福特向母公司的信貸分配以及衍生品結算。該措施不包括基金養老金繳費、全球重新設計(包括分離)的現金流出，以及根據美國公認會計準則(GAAP)被視為運營現金流的其他項目。這一措施對管理層和投資者都很有用，因為它與管理層對公司經營現金流業績的評估是一致的。當我們為公司調整後的自由現金流提供指導時，我們不會為經營活動提供的淨現金提供指導，因為GAAP衡量標準將包括難以量化或難以合理確定地預測的項目，包括與公司對外幣匯率和某些商品價格的敞口相關的現金流(獨立於任何相關對衝)、Ford Credit的運營現金流，以及與特殊項目(包括分離付款)相關的現金流，其中每一項單獨或合計都可能對我們由/(用於)提供的淨現金產生重大影響 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
| |
• | 調整後的ROIC-計算方法為最近四個季度調整後的現金税後淨營業利潤除以過去四個季度的平均投資資本。經調整的投資資本回報率(“ROIC”)為管理層和投資者提供有用的信息，以評估本公司在本報告期間的投資資本的現金税後運營回報。調整後的現金税後淨營業利潤衡量經營業績減去特殊項目、債務利息(不包括。福特信用債務)，以及某些養老金/OPEB成本。平均投資資本是平均資產負債表權益、債務(不包括)的總和。福特信貸債務)，以及養老金/OPEB淨負債。 |
| |
• | 福特信貸管理應收賬款(最具可比性的GAAP衡量標準：財務應收賬款淨額加上經營租賃淨投資)-衡量福特信貸的應收賬款淨額總額，不包括未賺取利息補充和剩餘支持、信貸損失準備金和其他(主要是累積的補充折舊)。這項措施對管理層和投資者很有用，因為它非常接近客户在應收賬款上的未償還餘額，而應收賬款是賺取收入的基礎。 |
| |
• | 福特信用管理槓桿(最具可比性的GAAP衡量標準：財務報表槓桿)-福特信貸的債務與股權比率調整為(I)不包括現金、現金等價物和有價證券(與保險活動相關的金額除外)，以及(Ii)進行衍生品會計。這項措施對投資者很有用，因為它反映了福特信貸管理業務的方式。現金、現金等價物和有價證券被扣除，因為它們通常對應於超出支持運營和資產負債表內證券化交易所需金額的超額債務。衍生會計調整是對資產、債務和股權頭寸進行調整，以反映福特信貸定期債務發行和證券化交易所使用的利率工具的影響。Ford Credit通常在債務到期時償還債務，因此在計算管理槓桿時不包括市場利率變化的臨時影響。 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
非GAAP財務計量協調
下表顯示了我們的非GAAP財務計量對賬。福特信貸管理槓桿的GAAP對賬可以在“流動性和資本資源”的福特信貸部分找到。
調整後息税前利潤對帳(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 |
| 上半場 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
可歸因於福特(GAAP)的淨收益/(虧損) | | $ | 148 |
| | $ | 1,117 |
| | $ | 1,294 |
| | $ | (876 | ) |
可歸因於非控股權益的收入/(虧損) | | 2 |
| | 1 |
| | 39 |
| | 1 |
|
淨收益/(虧損) | | $ | 150 |
| | $ | 1,118 |
| | $ | 1,333 |
| | $ | (875 | ) |
減去：(撥備)/受益於所得税 | | (55 | ) | | 34 |
| | (482 | ) | | (813 | ) |
所得税前收益/(虧損) | | $ | 205 |
| | $ | 1,084 |
| | $ | 1,815 |
| | $ | (62 | ) |
減去：特殊税前項目 | | (1,205 | ) | | 3,480 |
| | (1,797 | ) | | 3,193 |
|
特殊項目税前收益/(虧損) | | $ | 1,410 |
| | $ | (2,396 | ) | | $ | 3,612 |
| | $ | (3,255 | ) |
減去：債務利息 | | (244 | ) | | (450 | ) | | (489 | ) | | (677 | ) |
調整後息税前利潤(非GAAP) | | $ | 1,654 |
| | $ | (1,946 | ) | | $ | 4,101 |
| | $ | (2,578 | ) |
| | | | | | | | |
備註： | | | | | | | | |
收入(億美元) | | $ | 38.9 |
| | $ | 19.4 |
| | $ | 79.2 |
| | $ | 53.7 |
|
淨收益/(虧損)利潤率(%) | | 0.4 | % | | 5.8 | % | | 1.6 | % | | (1.6 | )% |
調整後的EBIT利潤率(%) | | 4.3 | % | | (10.0 | )% | | 5.2 | % | | (4.8 | )% |
每股收益與調整後每股收益的對賬
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 |
| 上半場 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
稀釋後的税後業績 ($M) | | | | | | | | |
稀釋後税後業績(GAAP) | | $ | 148 |
| | $ | 1,117 |
| | $ | 1,294 |
| | $ | (876 | ) |
減去：税前和税前特殊項目的影響 | | (989 | ) | | 2,525 |
| | (1,574 | ) | | 1,451 |
|
較少：俄羅斯重組對非控股利益的影響 | | — |
| | — |
| | (35 | ) | | — |
|
調整後淨收益/(虧損)-攤薄(非GAAP) | | $ | 1,137 |
| | $ | (1,408 | ) | | $ | 2,903 |
| | $ | (2,327 | ) |
| | | | | | | | |
基本股份和稀釋股份 (M) | | | | | | | | |
基本股(已發行普通股) | | 3,984 |
| | 3,975 |
| | 3,979 |
| | 3,969 |
|
淨稀釋期權、未授予的限制性股票單位和限制性股票 | | 29 |
| | 17 |
| | 26 |
| | — |
|
稀釋後股份 | | 4,013 |
| | 3,992 |
| | 4,005 |
| | 3,969 |
|
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益(GAAP) | | $ | 0.04 |
| | $ | 0.28 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | (0.22 | ) |
減去：調整的淨影響 | | (0.24 | ) | | 0.63 |
| | (0.40 | ) | | 0.37 |
|
調整後每股收益-攤薄(非GAAP) | | $ | 0.28 |
| | $ | (0.35 | ) | | $ | 0.72 |
| | $ | (0.59 | ) |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
調整後的有效税率與調整後的有效税率的對賬
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | 上半場 | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 備註： 2019財年 |
税前業績 ($M) | | | | | | | | | | |
所得税前收益/(虧損)(GAAP) | | $ | 205 |
| | $ | 1,084 |
| | $ | 1,815 |
| | $ | (62 | ) | | $ | (640 | ) |
減去：特殊項目的影響 | | (1,205 | ) | | 3,480 |
| | (1,797 | ) | | 3,193 |
| | (5,999 | ) |
調整後税前收益(非GAAP) | | $ | 1,410 |
| | $ | (2,396 | ) | | $ | 3,612 |
| | $ | (3,255 | ) | | $ | 5,359 |
|
| | | | | | | | | | |
賦税 ($M) | | | | | | | | | | |
(撥備)/所得税收益(GAAP) | | $ | (55 | ) | | $ | 34 |
| | $ | (482 | ) | | $ | (813 | ) | | $ | 724 |
|
減去：特殊項目的影響 | | 216 |
| | (955 | ) | | 223 |
| | (1,742 | ) | | 1,323 |
|
調整後的所得税(撥備)/所得税收益(非GAAP) | | $ | (271 | ) | | $ | 989 |
| | $ | (705 | ) | | $ | 929 |
| | $ | (599 | ) |
| | | | | | | | | | |
税率 (%) | | | | | | | | | | |
有效税率(GAAP) | | 26.6 | % | | (3.1 | )% | | 26.5 | % | | (1,311 | )% | | 113.1 | % |
調整後的有效税率(非GAAP) | | 19.2 | % | | 41.3 | % | | 19.5 | % | | 28.5 | % | | 11.2 | % |
由/(用於)經營活動提供的淨現金對賬到公司調整後的自由現金流量(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | 上半場 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
經營活動提供/(用於)現金淨額(GAAP) | | $ | 6,463 |
| | $ | 9,115 |
| | $ | 10,007 |
| | $ | 8,642 |
|
| | | | | | | | |
減去：未計入公司調整後自由現金流的項目 | | | | | | | | |
福特信貸運營現金流 | | $ | 5,267 |
| | $ | 13,413 |
| | $ | 6,385 |
| | $ | 13,546 |
|
基金養老金繳費 | | (106 | ) | | (107 | ) | | (400 | ) | | (282 | ) |
全局重新設計(包括分色) | | (222 | ) | | (99 | ) | | (358 | ) | | (271 | ) |
根據分税協議，福特信用税支付/(退款) | | — |
| | 569 |
| | 98 |
| | 1,044 |
|
其他，淨 | | 175 |
| | (178 | ) | | 55 |
| | (193 | ) |
| | | | | | | | |
新增：包含在公司調整自由現金流量中的項目 | | | | | | | | |
汽車和移動資本支出 | | $ | (1,911 | ) | | $ | (1,165 | ) | | $ | (3,531 | ) | | $ | (2,935 | ) |
福特信用分配 | | 650 |
| | 275 |
| | 1,325 |
| | 550 |
|
衍生工具的結算 | | 86 |
| | 64 |
| | 60 |
| | 36 |
|
公司調整的自由現金流(非GAAP) | | $ | 174 |
| | $ | (5,309 | ) | | $ | 2,081 |
| | $ | (7,551 | ) |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
福特信用淨應收款調節至管理應收款($B)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日，
2019 | | 十二月三十一號，
2019 | | 六月三十日，
2020 |
福特信貸融資應收賬款淨額(GAAP)* | | $ | 107.6 |
| | $ | 107.4 |
| | $ | 96.7 |
|
營業租賃淨投資(GAAP)* | | 27.7 |
| | 27.6 |
| | 26.4 |
|
合併調整** | | 8.1 |
| | 7.0 |
| | 7.2 |
|
應收賬款淨額合計 | | $ | 143.4 |
| | $ | 142.0 |
| | $ | 130.3 |
|
| | | | | | |
待售應收賬款(GAAP) | | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | — |
|
福特信貸未賺取利息補充和剩餘支持 | | 6.9 |
| | 6.7 |
| | 6.5 |
|
信貸損失撥備 | | 0.5 |
| | 0.5 |
| | 1.3 |
|
其他，主要是累計的補充折舊 | | 1.1 |
| | 1.0 |
| | 1.3 |
|
管理應收賬款合計(非GAAP) | | $ | 151.9 |
| | $ | 151.7 |
| | $ | 139.4 |
|
__________
| |
* | 包括為合法目的銷售的金融應收賬款(零售和批發)和證券化交易中不符合會計銷售處理要求的經營租賃淨投資。這些應收賬款和經營租賃在Ford Credit的資產負債表上報告，僅可用於支付作為這些證券化交易當事人的證券化實體發行的債務和其他債務；它們不能用於支付Ford Credit的其他債務或Ford Credit的其他債權人的債權。 |
| |
** | 主要包括福特信貸購買的汽車部門應收賬款，這些應收賬款分類為貿易和其他應收款在我們的合併資產負債表上。還包括部門間交易的抵銷。 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
補充信息
下表按類型提供了補充合併財務信息、其他財務信息和美國銷售額。不包括福特信貸的公司包括我們的汽車和移動可報告部門、公司其他、債務利息和特殊項目。抵銷(如有的話)主要是指部門間交易和遞延税淨額的抵銷。
選定的現金流信息。下表提供補充現金流信息(單位：百萬)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日止期間 |
| | 上半場 |
經營活動現金流 | | 不包括福特信貸的公司 | | 福特信貸 | | 淘汰 | | 固形 |
淨收益/(虧損) | | $ | (1,303 | ) | | $ | 428 |
| | $ | — |
| | $ | (875 | ) |
折舊和工裝攤銷 | | 2,743 |
| | 2,059 |
| | — |
| | 4,802 |
|
其他攤銷 | | 28 |
| | (618 | ) | | — |
| | (590 | ) |
待售減值費用 | | 18 |
| | — |
| | — |
| | 18 |
|
信貸和保險損失準備金 | | 34 |
| | 745 |
| | — |
| | 779 |
|
養老金和OPEB費用/(收入) | | (454 | ) | | — |
| | — |
| | (454 | ) |
收到的股權投資股息超過(收益)/虧損 | 177 |
| | (8 | ) | | — |
| | 169 |
|
外幣調整 | | 160 |
| | (47 | ) | | — |
| | 113 |
|
附屬公司投資變動淨額(收益)/虧損 | | (3,472 | ) | | (8 | ) | | — |
| | (3,480 | ) |
股票補償 | | 105 |
| | 2 |
| | — |
| | 107 |
|
遞延所得税撥備 | | 1,347 |
| | (692 | ) | | — |
| | 655 |
|
財務應收賬款減少/(增加)(批發和其他) | — |
| | 9,772 |
| | — |
| | 9,772 |
|
部門間應收/應付款減少/(增加) | (35 | ) | | 35 |
| | — |
| | — |
|
應收賬款和其他資產的減少/(增加) | 242 |
| | (22 | ) | | — |
| | 220 |
|
庫存減少/(增加) | | 66 |
| | — |
| | — |
| | 66 |
|
增加/(減少)應付賬款、應計賬款和其他負債 | (2,365 | ) | | (120 | ) | | — |
| | (2,485 | ) |
其他 | | (130 | ) | | (45 | ) | | — |
| | (175 | ) |
對福特信貸的利息補充和剩餘價值支持 | (2,065 | ) | | 2,065 |
| | — |
| | — |
|
經營活動提供的(用於)現金淨額 | | $ | (4,904 | ) | | $ | 13,546 |
| | $ | — |
| | $ | 8,642 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
投資活動的現金流 | | 不包括福特信貸的公司 | | 福特信貸 | | 淘汰 | | 固形 |
資本支出 | | $ | (2,935 | ) | | $ | (20 | ) | | $ | — |
| | $ | (2,955 | ) |
收購融資應收賬款和經營租賃 | | — |
| | (27,113 | ) | | — |
| | (27,113 | ) |
融資應收賬款和經營租賃收款 | | — |
| | 22,923 |
| | — |
| | 22,923 |
|
出售業務所得收益 | | — |
| | 1,340 |
| |
| | 1,340 |
|
購買有價證券和其他投資 | | (15,485 | ) | | (4,139 | ) | | — |
| | (19,624 | ) |
有價證券和其他投資的銷售和到期日 | 8,379 |
| | 2,425 |
| | — |
| | 10,804 |
|
衍生工具的結算 | | 36 |
| | 37 |
| | — |
| | 73 |
|
其他 | | 338 |
| | (1 | ) | | — |
| | 337 |
|
投資活動(到/來自其他細分市場) | | 550 |
| | (11 | ) | | (539 | ) | | — |
|
由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金 | | $ | (9,117 | ) | | $ | (4,559 | ) | | $ | (539 | ) | | $ | (14,215 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
融資活動的現金流 | | 不包括福特信貸的公司 | | 福特信貸 | | 淘汰 | | 固形 |
股息和股息等價物的現金支付 | | $ | (596 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (596 | ) |
購買普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
短期債務淨變動 | | 879 |
| | (1,668 | ) | | — |
| | (789 | ) |
發行長期債券所得款項 | | 24,157 |
| | 20,146 |
| | — |
| | 44,303 |
|
長期債務的本金支付 | | (380 | ) | | (22,965 | ) | | — |
| | (23,345 | ) |
其他 | | (141 | ) | | (41 | ) | | — |
| | (182 | ) |
向/(從)其他細分市場融資活動 | | 11 |
| | (550 | ) | | 539 |
| | — |
|
由融資活動提供/(用於)融資活動的現金淨額 | | $ | 23,930 |
| | $ | (5,078 | ) | | $ | 539 |
| | $ | 19,391 |
|
| | | | | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | $ | (204 | ) | | $ | — |
| | $ | (174 | ) | | $ | (378 | ) |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
選定的損益表信息。下表提供了補充損益表信息(單位：百萬美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日止期間 |
| | 第二季度 |
| | 不包括福特信貸的公司 | | | | |
| | 汽車 | | 機動性 | | 其他(A)項 | | 小計 | | 福特信貸 | | 固形 |
營業收入 | | $ | 16,622 |
| | $ | 10 |
| | $ | — |
| | $ | 16,632 |
| | $ | 2,739 |
| | $ | 19,371 |
|
總成本和費用 | 19,303 |
| | 361 |
| | 233 |
| | 19,897 |
| | 2,233 |
| | 22,130 |
|
營業收入/(虧損) | (2,681 | ) | | (351 | ) | | (233 | ) | | (3,265 | ) | | 506 |
| | (2,759 | ) |
汽車債務利息支出 | — |
| | — |
| | 439 |
| | 439 |
| | — |
| | 439 |
|
其他債務的利息支出 | — |
| | — |
| | 11 |
| | 11 |
| | — |
| | 11 |
|
其他收入/(虧損)，淨額 | 601 |
| | 31 |
| | 3,651 |
| | 4,283 |
| | 35 |
| | 4,318 |
|
關聯公司淨收益/(虧損)權益 | (9 | ) | | (12 | ) | | (6 | ) | | (27 | ) | | 2 |
| | (25 | ) |
所得税前收益/(虧損) | (2,089 | ) | | (332 | ) | | 2,962 |
| | 541 |
| | 543 |
| | 1,084 |
|
所得税撥備/(受益於)所得税撥備 | (922 | ) | | (79 | ) | | 831 |
| | (170 | ) | | 136 |
| | (34 | ) |
淨收益/(虧損) | (1,167 | ) | | (253 | ) | | 2,131 |
| | 711 |
| | 407 |
| | 1,118 |
|
減去：可歸因於非控股權益的收入/(虧損) | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
可歸因於福特汽車公司的淨收益/(虧損) | $ | (1,168 | ) | | $ | (253 | ) | | $ | 2,131 |
| | $ | 710 |
| | $ | 407 |
| | $ | 1,117 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日止期間 |
| | 上半場 |
| | 不包括福特信貸的公司 | | | | |
| | 汽車 | | 機動性 | | 其他(A)項 | | 小計 | | 福特信貸 | | 固形 |
營業收入 | | $ | 47,962 |
| | $ | 23 |
| | $ | — |
| | $ | 47,985 |
| | $ | 5,706 |
| | $ | 53,691 |
|
總成本和費用 | 51,409 |
| | 742 |
| | 700 |
| | 52,851 |
| | 5,157 |
| | 58,008 |
|
營業收入/(虧損) | (3,447 | ) | | (719 | ) | | (700 | ) | | (4,866 | ) | | 549 |
| | (4,317 | ) |
汽車債務利息支出 | — |
| | — |
| | 653 |
| | 653 |
| | — |
| | 653 |
|
其他債務的利息支出 | — |
| | — |
| | 24 |
| | 24 |
| | — |
| | 24 |
|
其他收入/(虧損)，淨額 | 1,237 |
| | 65 |
| | 3,680 |
| | 4,982 |
| | 16 |
| | 4,998 |
|
關聯公司淨收益/(虧損)權益 | (56 | ) | | (12 | ) | | (6 | ) | | (74 | ) | | 8 |
| | (66 | ) |
所得税前收益/(虧損) | (2,266 | ) | | (666 | ) | | 2,297 |
| | (635 | ) | | 573 |
| | (62 | ) |
所得税撥備/(受益於)所得税撥備 | (701 | ) | | (159 | ) | | 1,528 |
| | 668 |
| | 145 |
| | 813 |
|
淨收益/(虧損) | (1,565 | ) | | (507 | ) | | 769 |
| | (1,303 | ) | | 428 |
| | (875 | ) |
減去：可歸因於非控股權益的收入/(虧損) | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
可歸因於福特汽車公司的淨收益/(虧損) | $ | (1,566 | ) | | $ | (507 | ) | | $ | 769 |
| | $ | (1,304 | ) | | $ | 428 |
| | $ | (876 | ) |
__________
(A)其他包括公司其他、債務利息和特殊項目。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
選定的資產負債表信息。下表提供補充資產負債表信息(單位：百萬美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
資產 | | 不包括福特信貸的公司 | | 福特信貸 | | 淘汰 | | 固形 |
現金和現金等價物 | | $ | 18,151 |
| | $ | 12,838 |
| | $ | — |
| | $ | 30,989 |
|
有價證券 | | 21,105 |
| | 5,036 |
| | — |
| | 26,141 |
|
福特信貸融資應收賬款淨額 | | — |
| | 42,720 |
| | — |
| | 42,720 |
|
貿易和其他應收賬款淨額 | | 3,065 |
| | 6,042 |
| | — |
| | 9,107 |
|
盤存 | | 10,220 |
| | — |
| | — |
| | 10,220 |
|
持有待售資產 | | 670 |
| | 50 |
| | — |
| | 720 |
|
其他資產 | | 2,171 |
| | 2,043 |
| | — |
| | 4,214 |
|
其他分部應收賬款 | | 253 |
| | 2,157 |
| | (2,410 | ) | | — |
|
**流動資產總額 | | 55,635 |
| | 70,886 |
| | (2,410 | ) | | 124,111 |
|
| | | | | | | | |
福特信貸融資應收賬款淨額 | | — |
| | 53,987 |
| | — |
| | 53,987 |
|
經營租賃淨投資 | | 1,349 |
| | 26,367 |
| | — |
| | 27,716 |
|
網絡屬性 | | 35,064 |
| | 212 |
| | — |
| | 35,276 |
|
關聯公司淨資產權益 | | 4,539 |
| | 112 |
| | — |
| | 4,651 |
|
遞延所得税 | | 12,319 |
| | 153 |
| | (1,406 | ) | | 11,066 |
|
其他資產 | | 9,613 |
| | 2,946 |
| | — |
| | 12,559 |
|
其他分部應收賬款 | | 7 |
| | 11 |
| | (18 | ) | | — |
|
**總資產 | | $ | 118,526 |
| | $ | 154,674 |
| | $ | (3,834 | ) | | $ | 269,366 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
負債 | | 不包括福特信貸的公司 | | 福特信貸 | | 淘汰 | | 固形 |
應付款 | | $ | 15,312 |
| | $ | 1,048 |
| | $ | — |
| | $ | 16,360 |
|
其他負債和遞延收入 | | 19,233 |
| | 1,559 |
| | — |
| | 20,792 |
|
一年內應付的汽車債務 | | 2,084 |
| | — |
| | — |
| | 2,084 |
|
福特信用債一年內應付 | | — |
| | 53,260 |
| | — |
| | 53,260 |
|
一年內應付的其他債務 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
持有以待出售的法律責任 | | 284 |
| | — |
| | — |
| | 284 |
|
應付給其他細分市場 | | 2,410 |
| | — |
| | (2,410 | ) | | — |
|
**流動負債總額 | | 39,323 |
| | 55,867 |
| | (2,410 | ) | | 92,780 |
|
| | | | | | | | |
其他負債和遞延收入 | | 24,156 |
| | 1,235 |
| | — |
| | 25,391 |
|
汽車長期債務 | | 37,409 |
| | — |
| | — |
| | 37,409 |
|
福特信貸(Ford Credit)長期債務 | | — |
| | 82,007 |
| | — |
| | 82,007 |
|
其他長期債務 | | 470 |
| | — |
| | — |
| | 470 |
|
遞延所得税 | | 56 |
| | 1,804 |
| | (1,406 | ) | | 454 |
|
應付給其他細分市場 | | 18 |
| | — |
| | (18 | ) | | — |
|
*--總負債 | | $ | 101,432 |
| | $ | 140,913 |
| | $ | (3,834 | ) | | $ | 238,511 |
|
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
已選擇其他信息。
公平。截至2020年6月30日，福特應佔總股本為308億美元，與2019年12月31日相比減少了24億美元。此更改的詳細信息如下所示(以十億為單位)：
|
| | | |
| 增加/ (減少) |
淨收入 | $ | (0.9 | ) |
股東分配 | (0.6 | ) |
採用會計準則 | (0.2 | ) |
其他綜合收入 | (0.7 | ) |
總計 | $ | (2.4 | ) |
按類型劃分的美國銷售額。下表顯示了2020年第二季度美國的銷售量和按卡車、SUV和汽車銷售劃分的美國批發量。美國銷售量反映了與(I)零售和車隊客户(經銷商報告的)、(Ii)政府和(Iii)福特管理層的交易，而美國批發量反映的是對經銷商的銷售。
|
| | | | | |
| 美國銷售額 | | 美國批發業 |
卡車 | 237,891 |
| | 138,496 |
|
SUV | 151,328 |
| | 74,633 |
|
汽車 | 44,650 |
| | 26,001 |
|
車輛總數 | 433,869 |
| | 239,130 |
|
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
關鍵會計估計
由於於2020年1月1日採用現行的預期信貸損失(“CECL”)標準(ASU 2016-13，信貸損失-金融工具信貸損失的衡量)，我們更新了我們的關鍵會計估計披露。有關我們的信貸損失撥備關鍵會計估計的更多信息，請參閲我們截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q第2項中的“關鍵會計估計”。
已發佈但尚未採用的會計準則
財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了以下會計準則更新(“ASU”)，預計不會對我們的財務報表或財務報表披露產生實質性影響。有關其他信息，請參見附註2財務報表附註。
|
| | | |
ASU | | 生效日期(A) |
2019-12 | 簡化所得税的核算 | | 2021年1月1日 |
2018-12 | 有針對性地改進長期合同會計 | | 2022年1月1日 |
__________
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
汽車細分市場
外幣風險。截至2020年6月30日的外匯遠期合約公允淨值(包括信用風險調整)為資產3.02億美元，而截至2019年12月31日的負債為5.96億美元。以美元計算，在2020年6月30日和2019年12月31日，基礎匯率10%的不利變化可能導致公允價值減少23億美元。
商品價格風險。截至2020年6月30日，商品遠期合約的公允淨值(包括信用風險調整)為負債8,400萬美元，而截至2019年12月31日的負債為2,400萬美元。截至2020年6月30日，基礎大宗商品價格10%不利變化導致的公允價值潛在減少為9800萬美元，而2019年12月31日為1.12億美元。
福特信用分部
利率風險。為了定量衡量税前現金流對利率變化的敏感性，Ford Credit使用假設所有期限的所有利率瞬間增加或減少一個百分點(“平行變化”)的利率情景，以及假設所有利率在現有水平保持不變的基本情況。這兩家公司税前現金流的差異 情景和12個月期間的基本情況代表了對福特信貸税前敏感性的估計 現金流量. 在這種模式下，福特信貸估計，在2020年6月30日，所有其他因素都不變，這樣的增長 利率將使其税前現金流在未來12個月減少1100萬美元，而不是減少 截至2019年12月31日，2600萬美元. 在現實中，利率變化很少是瞬間或平行的，利率的變動可能或多或少比福特信貸分析中假設的一個百分點更多或更少。因此，對税前現金流的實際影響可能高於或低於以上詳述的結果。
項目4.修訂控制和程序。
信息披露控制和程序的評估。我們的首席執行官(CEO)James P.Hackett和首席財務官(CFO)Tim Stone對公司的披露控制和程序進行了評估，該術語在1934年修訂後的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條中定義，截至2020年6月30日雙方均已得出結論，此類披露控制和程序有效，可確保根據“交易所法案”提交的定期報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息會被積累並傳達給CEO和CFO，以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化。在截至的季度內，財務報告的內部控制沒有變化。2020年6月30日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的風險。
第二部分：其他資料
第1項。法律訴訟。
其他事項
巴西的税務問題。*巴西的一個州(聖保羅)和巴西聯邦税務當局目前對福特巴西公司有與福特巴西公司在巴西巴伊亞州的運營獲得的州和聯邦税收優惠相關的未完成的實質性税收評估。*所有評估都已上訴到每個司法管轄區的相關行政法院。在米納斯吉拉斯州，2020年4月1日，一起在行政層面懸而未決的案件被駁回，2020年7月13日，另外兩起上訴到司法法院的案件被駁回。我們向聖保羅州和聯邦税務當局提出的上訴仍然是行政層面的。要在司法法院系統內進行上訴，上訴人可能被要求提供抵押品，這可能是重大的。到目前為止，我們還沒有被要求提交任何抵押品。
州評估是巴西各州之間更廣泛衝突的一部分。聯邦立法機構頒佈了旨在鼓勵各州結束這場衝突的法律，2017年，各州就解決框架達成協議。福特巴西公司繼續在該框架下尋求一項決議，並預計各州剩餘的任何分攤金額將在該框架下得到解決。聯邦評估超出了立法的範圍。
過境連接海關裁決。2013年3月8日，美國海關和邊境保護局(“CBP”)裁定，作為客車進口並後來改裝成貨車的過境連接件的關税適用於貨運車輛，而不是適用於乘用車的2.5%的關税。作為這項裁決的結果，從2013年3月開始，CBP要求福特在進口將改裝為貨車的運輸連接件時支付25%的關税，並尋求某些先前進口產品的税率差異。我們在CBP內部對這一裁決的抗議被駁回，我們向美國國際貿易法院(CIT)提出了挑戰。2017年8月9日，CIT做出了對我們有利的裁決。2017年10月6日，CBP向美國聯邦巡迴上訴法院(《聯邦巡迴上訴法院》)提交上訴通知書，2019年6月7日，由三名聯邦巡迴法官組成的陪審團做出了有利於CBP的裁決。2019年7月22日，我們向聯邦巡迴法院提交了重審和重審的請願書。2019年10月16日，聯邦巡迴法院駁回了我們的請願書。2020年2月13日，我們向美國最高法院提交了移審令的請願書，2020年6月29日，我們的請願書被駁回。因此，福特將不得不為某些先前的進口支付增加的關税，外加利息，CBP可能會提出罰款索賠。
第1A項。風險因素。
以下風險因素是對公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第1A項中描述的風險因素的補充，應與我們的2019年Form 10-K報告中描述的風險因素一起閲讀，這些風險因素由我們隨後的Form 10-Q季度報告和當前Form 8-K報告更新：
福特和福特信貸的財務狀況和經營業績已經並可能繼續受到公共衞生問題的不利影響，包括流行病或新冠肺炎等流行病。*我們面臨與公共衞生問題相關的各種風險，包括流行病、大流行和其他疫情，包括致命的全球新冠肺炎疫情。新冠肺炎的影響，包括消費者行為的改變、流行病恐懼和市場低迷，以及對企業和個人活動的限制，造成了全球經濟的顯著波動，導致經濟活動減少。國際、聯邦、州和地方公共衞生和政府當局採取了非常行動，以遏制和抗擊新冠肺炎在世界各地的爆發和蔓延，包括禁止旅行、隔離、“呆在家裏”命令，以及對許多個人大幅限制日常活動、許多企業限制或停止正常經營的類似命令。雖然許多地方的限制已經部分放鬆，但一些之前放鬆限制的地區已經恢復到對日常活動的更嚴格限制。
與政府部門採取的行動一致，2020年3月下旬，我們在中國以外的地區閒置了製造業務，中國的製造業務在1月和2月暫停，然後在3月份開始恢復運營。從2020年5月開始，我們採取分階段的方式，在我們的工廠引入新的安全協議後，我們在世界各地恢復了生產運營，到2020年7月，我們在北美、歐洲和中國的生產水平恢復到新冠肺炎之前的水平。
可歸因於新冠肺炎的經濟放緩導致全球市場的汽車銷量下降。更詳細地描述在“我們任何主要市場的行業銷售量都可能波動，如果發生金融危機、經濟衰退或重大地緣政治事件，銷售量可能會下降“在第1A項中。在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的風險因素中，汽車銷量的持續下降將對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。此外，由於上述限制和消費者對新冠肺炎的普遍反應，我們經銷商的展廳客流量大幅下降，許多經銷商暫時停止正常運營，從而減少了對我們產品的需求，導致經銷商向我們購買的車輛減少，零部件和配件的銷量也減少了。如果經銷商的運營受到日常活動限制的影響，可能會對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。
福特信貸業務的主要份額包括為福特和林肯汽車提供融資，新冠肺炎事件的持續時間或重新出現或類似的公共衞生問題可能會對福特信貸的發端水平產生負面影響。例如，福特暫停製造業務，經銷商展廳流量大幅下降，和/或經銷商業務減少，可能導致福特信貸的消費者和非消費者來源大幅下降。此外，銷售額的持續下降可能會對經銷商的盈利能力和信譽產生重大不利影響。此外，新冠肺炎對許多企業產生了重大負面影響，失業率比新冠肺炎之前的水平大幅上升。福特信貸預計，經濟不確定性和失業率上升將導致其消費者投資組合的違約率上升，預計長期失業將對新車和二手車需求產生負面影響。
全球經濟放緩和美國各地頒佈的在家訂單擾亂了許多地點的拍賣活動，這對停租和收回車輛的轉售價值的實現造成了不利影響和延誤。儘管拍賣表現有所改善，但未來或額外的限制可能會對福特信貸產生類似的不利影響。有關信用損失增加和剩餘價值降低對福特信貸業務的影響的更多信息，請參見“福特信貸可能會經歷高於預期的信貸損失，低於預期的剩餘價值，或高於預期的租賃車輛回報量“在第1A項中。在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的風險因素。
更詳細地描述在“福特和福特信貸在世界各地以有競爭力的利率或足夠的金額獲得債務、證券化或衍生品市場的機會可能會受到信用評級下調、市場波動、市場混亂、監管要求或其他因素的影響“在第1A項中。風險因素我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中指出，新冠肺炎造成的波動性對福特信貸進入債務和證券化市場的機會及其融資成本產生了不利影響。
新冠肺炎對我們財務狀況和經營業績的全面影響將取決於未來的發展，例如疫情的最終持續時間和範圍(包括任何潛在的第二波或未來浪潮)，它對我們的客户、經銷商和供應商的影響，正常的經濟狀況、運營和對我們產品的需求恢復的速度，當前經濟衰退的持續時間和嚴重程度，以及大流行可能導致的任何永久性行為變化。例如，如果製造業務再次暫停，將我們的生產計劃完全提高到以前的水平可能需要比之前恢復的時間更長的時間，這在一定程度上將取決於我們的供應商和經銷商是否已經恢復正常運營。在我們的製造業務暫停期間，我們的汽車業務通常沒有實現收入，但我們繼續產生運營和非運營費用，導致我們的現金流惡化。因此，未來我們生產計劃的任何重大中斷，無論是由於我們自己或供應商的暫停運營，都可能對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響。此外，我們的客户、供應商、經銷商或我們可能無法獲得政府支持的針對新冠肺炎的流動性或刺激計劃，即使有，也可能不足以應對新冠肺炎的影響。此外，我們的供應和分銷鏈可能會因供應商或經銷商破產或永久停止運營而中斷。雖然目前無法確定對我們的財務狀況和經營業績的最終影響，但我們繼續預計我們的2020年全年經營業績將受到新冠肺炎的不利影響。
新冠肺炎大流行還可能加劇項目1A中披露的其他風險。風險因素包括但不限於我們的競爭力、對我們產品的需求或市場接受度，以及消費者偏好的變化。
第六項。展品。
|
| | | | |
名稱 | | 描述 | | 提交文件的方法 |
附件10 | | 固定供款補充行政人員退休計劃，經修訂和重述。 | | 和這份報告一起歸檔的。 |
附件31.1 | | 規則15d-14(A)首席執行官的認證。 | | 和這份報告一起歸檔的。 |
附件31.2 | | 規則15d-14(A)首席財務官的證明。 | | 和這份報告一起歸檔的。 |
附件32.1 | | 第1350節首席執行官證書。 | | 隨本報告一起提供。 |
附件32.2 | | 第1350條首席財務官的證明。 | | 隨本報告一起提供。 |
附件101.INS | | 按照法規S-T規則405以內聯可擴展商業報告語言(“內聯XBRL”)格式化的交互式數據文件。 | | * |
附件101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 | | * |
附件101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | * |
附件101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | * |
附件101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | * |
附件101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | * |
展品104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | * |
__________
*隨本報告以電子方式提交。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
福特汽車公司
|
| |
依據： | /s/Cathy O‘Callaghan |
| 凱西·奧卡拉漢(Cathy O‘Callaghan)，主控員 |
| (首席會計官) |
| |
日期： | 2020年7月30日 |