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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
(標記一)
關於截至的季度期間
或
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(登記人的電話號碼,包括區號) | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參看《交易法》第12B-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義.
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2020年7月23日,
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越洋運輸有限公司及附屬公司
FORM 10-Q季度報告的索引
截至2020年6月30日的季度
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第一部分:第一部分。財務信息
項目I。 | 財務報表 |
越洋運輸有限公司及附屬公司
簡明合併操作報表
(單位:百萬美元,每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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成本和開支 | |||||||||||||
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折舊攤銷 | | | | | |||||||||
一般和行政 | | | | | |||||||||
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減值損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
資產處置損益,淨額 | | ( | — | ( | |||||||||
營業虧損 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
其他收入(費用),淨額 | |||||||||||||
利息收入 | | | | | |||||||||
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
清償債務所得(損) | | ( | ( | ( | |||||||||
其他,淨 | ( | | ( | | |||||||||
( | ( | ( | ( | ||||||||||
所得税費用前虧損 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
所得税費用 | | | | | |||||||||
淨損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | | |||||||||
可歸因於控股權益的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股虧損 | |||||||||||||
基本型 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
稀釋 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
加權平均流通股 | |||||||||||||
基本型 | | | | | |||||||||
稀釋 | | | | |
請參閲隨附的説明。
- 1 -
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越洋運輸有限公司及附屬公司
簡明綜合全面損失表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | | |||||||||
可歸因於控股權益的淨虧損 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
改敍前定期福利淨成本的構成 | — | — | ( | | |||||||||
定期收益淨成本的組成部分重新分類為淨虧損 | | | | | |||||||||
所得税前其他綜合收益(虧損) | | | ( | | |||||||||
與其他綜合所得相關的所得税 | — | — | — | — | |||||||||
其他綜合收益(虧損) | | | ( | | |||||||||
可歸因於非控股權益的其他全面收入 | — | — | — | — | |||||||||
可歸因於控股權益的其他綜合收益(虧損) | | | ( | | |||||||||
全面損失總額 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
可歸因於非控股權益的全面收益總額 | — | | | | |||||||||
可歸因於控股權益的全面虧損總額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
請參閲隨附的説明。
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越洋運輸有限公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(單位:百萬,共享數據除外)
(未經審計)
年6月30日 | 十二月三十一號, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
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資產 | |||||||
現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | ||
應收賬款,扣除備用金#美元后的淨額 | | | |||||
材料和用品,扣除津貼淨額#美元 | | | |||||
受限現金賬户和投資 | | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
財產和設備 | | | |||||
減去累計折舊 | ( | ( | |||||
財產和設備,淨額 | | | |||||
承包無形資產 | | | |||||
遞延所得税,淨額 | | | |||||
其他資產 | | | |||||
總資產 |
| $ | | $ | | ||
負債和權益 | |||||||
應付帳款 |
| $ | | $ | | ||
應計所得税 | | | |||||
一年內到期的債務 | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
長期債務 | | | |||||
遞延所得税,淨額 | | | |||||
其他長期負債 | | | |||||
長期負債總額 | | | |||||
承諾和或有事項 | |||||||
股票,瑞士法郎 | |||||||
和 | |||||||
授權, | | | |||||
額外實收資本 | | | |||||
累積赤字 | ( | ( | |||||
累計其他綜合損失 | ( | ( | |||||
總控股權益股東權益 | | | |||||
非控股權益 | | | |||||
總股本 | | | |||||
負債和權益總額 |
| $ | | $ | |
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越洋運輸有限公司及附屬公司
簡明合併權益表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
股份 | |||||||||||||
期初餘額 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
根據以股份為基礎的薪酬計劃發行股份 | — | — | | — | |||||||||
期末餘額 | | $ | | $ | | $ | | ||||||
額外實收資本 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股份薪酬 | | | | | |||||||||
其他,淨 | — | ( | ( | ( | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累積赤字 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
可歸因於控股權益的淨虧損 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
採用會計準則更新的效果 | — | — | ( | | |||||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
累計其他綜合損失 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
可歸因於控股權益的其他綜合收益(虧損) | | | ( | | |||||||||
採用會計準則更新的效果 | — | — | — | ( | |||||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
總控股權益股東權益 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可歸因於控股權益的全面虧損總額 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
股份薪酬 | | | | | |||||||||
其他,淨 | — | ( | ( | ( | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非控股權益 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可歸因於非控股權益的全面收益總額 | — | | | | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總股本 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
全面損失總額 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
股份薪酬 | | | | | |||||||||
其他,淨 | — | ( | ( | ( | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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越洋運輸有限公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
截至六個月 | |||||||
年6月30日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
經營活動現金流 | |||||||
淨損失 |
| $ | ( | $ | ( | ||
與經營活動提供的現金淨額進行對賬的調整: | |||||||
合同無形資產攤銷 | | | |||||
折舊攤銷 | | | |||||
基於股份的薪酬費用 | | | |||||
減值損失 | | | |||||
對未合併關聯公司的投資減值損失 | | — | |||||
資產處置損失淨額 | — | | |||||
償債損失 | | | |||||
遞延所得税費用 | | | |||||
其他,淨 | | | |||||
遞延收入變動,淨額 | ( | | |||||
遞延成本變動,淨額 | ( | ( | |||||
其他營業資產和負債變動,淨額 | ( | ( | |||||
經營活動提供的淨現金 | | | |||||
投資活動的現金流 | |||||||
資本支出 | ( | ( | |||||
處置資產所得,淨額 | | | |||||
對未合併附屬公司的投資 | ( | ( | |||||
非限制性和限制性投資的到期日收益 | — | | |||||
其他,淨 | — | | |||||
投資活動所用現金淨額 | ( | ( | |||||
融資活動的現金流 | |||||||
發行債券的收益,扣除貼現和發行成本後的淨額 | | | |||||
償還債務 | ( | ( | |||||
其他,淨 | ( | ( | |||||
融資活動提供的現金淨額 | ( | | |||||
非限制性和限制性現金及現金等價物淨增(減) | ( | | |||||
期初不受限制和受限的現金和現金等價物 | | | |||||
不受限制和受限的現金和現金等價物,期末 |
| $ | | $ | |
請參閲隨附的説明。
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越洋運輸有限公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-業務
越洋石油有限公司(連同其子公司和前身,除非上下文另有規定,否則稱為“越洋”、“我們”、“我們”或“我們”)是油氣井海上合同鑽井服務的領先國際提供商。我們專門從事近海鑽井業務中技術要求苛刻的部門,特別關注超深水和惡劣環境的鑽井服務。*我們的移動式近海鑽井船隊被認為是世界上最多才多藝的船隊之一。*我們主要按日費率承包鑽機、相關設備和工作人員,以鑽探油氣井。*截至2020年6月30日,我們擁有或擁有部分所有權權益,並運營着一支
注2-重要會計政策
演示文稿-我們根據美國(“美國”)公認的會計原則編制隨附的未經審計的簡明合併財務報表。用於臨時財務信息,並附有説明,以形成美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)監管條例第10-Q和第2910條。*根據此類規則和規定,這些財務報表不包括美國普遍接受的會計原則要求的完整財務報表的所有披露。簡明綜合財務報表反映所有調整,管理層認為這些調整是公平列報中期財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。*除非另有説明,否則此類調整被認為是正常的經常性性質。截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營業績不一定表明截至2020年12月31日的一年或任何未來時期可能預期的結果。*隨附的簡明綜合財務報表及其附註應與截至2019年12月31日和2018年12月31日的經審計綜合財務報表及其附註以及截至2019年12月31日的三個年度中的每一年一併閲讀,這些報表包括在我們於2020年2月18日提交的Form 10-K年度報告中。
會計估計-為了根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表,我們必須做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和假設。*我們會持續評估我們的估計和假設,包括與我們的信貸損失撥備、超額和陳舊材料和用品撥備、待售資產、物業和設備、無形資產、租賃、所得税、或有事項、基於股份的薪酬和離職後福利計劃相關的估計和假設。我們的估計和假設是基於歷史經驗和我們認為合理的其他因素。實際結果可能與這樣的估計不同。
注3-會計準則更新
最近採用的會計準則
金融工具-信貸損失-自2020年1月1日起,我們通過了會計準則更新,要求實體估計從短期貿易應收賬款到長期融資等金融資產的預期終身信貸損失。*我們的應收賬款代表在不同國家為我們的客户提供服務所賺取的對價,包括綜合石油公司、政府所有或政府控股的石油公司和其他獨立石油公司,其中大多數目前具有企業家族投資級信用評級。我們建立了程序,通過審查我們的歷史信用損失和評估未來預期,使用損失率法應用會計準則更新的要求,並記錄了初步估計的撥備,並對累計赤字進行了相應的分錄。*我們的採用對我們的簡明綜合財務狀況、運營或現金流量表沒有實質性影響,也沒有對我們的簡明綜合財務報表附註中所載的披露產生實質性影響。
注4-未合併的附屬公司
投資-我們持有各種部分擁有、未合併的公司的投資,其中最重要的是
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越洋運輸有限公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
現金貢獻總額為$
關聯方交易-我們根據管理服務協議與獵户座進行某些關聯方交易,以運營和維護惡劣環境的漂浮器。越洋公司(TransOcean):諾爾日以及鑽井平臺營銷的營銷服務協議。在鑽井平臺投入使用之前,我們還根據建造鑽井平臺的船廠護理協議與Orion進行了某些關聯方交易,以及與其完成和交付相關的其他事宜。*在截至2020年6月30日的三個月零六個月裏,我們收到了總計美元的現金付款
注5-收入
概述-我們履行義務的期限因合同而異。截至2020年6月30日,預期剩餘期限最長的鑽井合同(不包括未行使的期權)將延長至2028年2月。為了與我們的客户獲得合同,我們產生了前期運營成本,以準備一個鑽井平臺進行合同簽訂,並將鑽井平臺交付或動員到鑽井地點。我們推遲此類前期運營成本,並在估計的合同期內以與一般活動速度一致的直線基礎確認運營和維護成本。*在截至2020年6月30日的三個月零六個月中,我們確認的前期運營成本為
2020年6月,我們與一家客户簽訂了和解和相互釋放協議,該協議規定最終解決與前期履行的履約義務相關的糾紛。*關於和解,除其他事項外,我們的客户同意支付我們$
分解-我們確認的收入如下(以百萬美元為單位):
截至2020年6月30日的三個月 | 截至2019年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 總計 |
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| 美國 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 總計 |
| |||||||||||
超深水浮子 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
惡劣環境下的飛蚊 | — | | — | | | — | | — | | | ||||||||||||||||||||||
深水漂浮器 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||||
中水漂浮物 | — | — | — | | | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||||
總收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年6月30日的6個月 | 截至2019年6月30日的6個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 總計 |
|
| 美國 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 總計 |
| |||||||||||
超深水浮子 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
惡劣環境下的飛蚊 | — | | — | | | — | | — | | | ||||||||||||||||||||||
深水漂浮器 | — | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||||||
中水漂浮物 | — | — | — | | | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||||
總收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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越洋運輸有限公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
合同負債-我們確認記錄在其他流動負債和其他長期負債中的合同負債,用於動員、合同準備、有償運營前待命時間、資本升級和在剩餘合同期限內使用直線法減少日費率合同的遞延收入。我們與客户合同的合同責任如下(以百萬為單位):
年6月30日 | 十二月三十一號, | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
記錄在其他流動負債中的遞延合同收入 |
| $ | | $ | | ||
記錄在其他長期負債中的遞延合同收入 | | | |||||
合同總負債 |
| $ | | $ | |
合同負債的重大變化如下(以百萬為單位):
截至六個月 | |||||||
年6月30日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
合同總負債,期初 | $ | | $ | | |||
因確認商品和服務收入而減少 | ( | ( | |||||
由於隨時間轉移的商品和服務而增加 | | | |||||
合同總負債,期末 | $ | | $ | |
注6-鑽井艦隊
正在進行的建築工程-我們正在進行的建築工程的變化,包括資本支出和其他資本增加,如下(以百萬美元為單位):
截至六個月 | |||||||
年6月30日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
施工工作正在進行中,工期開始 |
| $ | | $ | | ||
資本支出 | |||||||
新建工程施工方案 | | | |||||
其他設備和建築工程 | | | |||||
資本支出總額 | | | |||||
應計資本增加的變動 | ( | | |||||
投入使用的財產和設備 | ( | ( | |||||
在建工程,工期結束 |
| $ | | $ | |
持有和使用的資產減值-在截至2020年3月31日的三個月裏,我們確定了我們資產組的賬面價值可能無法收回的指標。這些指標包括最近大宗商品價格和我們股票市值的大幅下降,隨着我們的客户宣佈減少資本投資以應對大宗商品價格,對我們鑽井服務的預期需求減少,以及預計日費率的降低。“作為我們測試的結果,我們確定我們的中水浮子的攜帶量受到了損害。*在截至2020年6月30日的6個月中,我們確認了1美元的虧損
持有待售資產的減值-在截至2020年6月30日的6個月內,我們宣佈打算以對環境負責的方式出售或退役超深水浮子GSF開發鑽機II,惡劣的環境下的飛蚊極地探險先鋒和Songa和Dee和中水漂浮者Sedco 711, Sedco:714和越洋航空712,以及相關資產。*在截至2020年6月30日的三個月零六個月裏,我們確認了總計虧損$
處置-在截至2020年6月30日的六個月內,就我們處置非戰略性資產的努力而言,我們完成了中水浮子的出售Sedco:714以及相關資產。*在截至2020年6月30日的6個月中,我們收到了總計
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越洋運輸有限公司及附屬公司
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(未經審計)
現金收益淨額為#美元
在截至2019年6月30日的6個月內,我們完成了超深水浮子的銷售深水邊疆和深水千年,惡劣的環境漂浮着。埃裏克·勞德,深水漂浮器傑克·貝茨和越洋公司:706和中水漂浮者放線菌和宋加-三角洲,以及相關資產。*在截至2019年6月30日的六個月中,我們收到的現金淨收益總額為$
持有待售資產-截至2020年6月30日,我們持有待售資產的賬面總額,包括超深水漂浮器GSF:開發鑽機-II,嚴酷的海洋環境,飛蚊極地探險先鋒和Songa和Dee和中水漂浮者Sedco:711和越洋航空712,連同相關資產,為$
注7-債務
概述
未償債務-扣除與債務相關的餘額,包括我們債務的未攤銷折扣、溢價、發行成本和公允價值調整後的本金總額和賬面總額如下(以百萬美元為單位):
本金金額 | 賬面金額 |
| ||||||||||||
年6月30日 | 十二月三十一號, |
| 年6月30日 | 十二月三十一號, |
| |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| 2020 |
| 2019 |
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$ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| | | | |||||||||||
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— | | — | | |||||||||||
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| — | | — | |||||||||||
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| | | | |||||||||||
債務總額 | | | | | ||||||||||
減少一年內到期的債務 | ||||||||||||||
利率6.50%的優先債券將於2020年11月到期 | | | | | ||||||||||
2022年5月到期的5.52%高級擔保票據 | | | | | ||||||||||
5.375釐高級擔保票據,2023年5月到期 | | | | | ||||||||||
5.875釐高級擔保票據,2024年1月到期 | | | | | ||||||||||
7.75%高級擔保票據,2024年10月到期 | | | | | ||||||||||
6.25%高級擔保票據,2024年12月到期 | | | | | ||||||||||
6.125釐高級擔保票據,2025年8月到期 | | | | | ||||||||||
一年內到期的債務總額 | | | | | ||||||||||
長期債務總額 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | |
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(未經審計)
計劃到期日-截至2020年6月30日,我們債務的計劃到期日如下(以百萬美元為單位):
| 總計 |
| ||
截至6月30日的12個月, | ||||
2021 | $ | | ||
2022 | | |||
2023 | | |||
2024 | | |||
2025 | | |||
此後 | | |||
債務本金總額 | | |||
與債務相關的總餘額,淨額 | ( | |||
債務賬面總額 | $ | |
擔保信貸安排-我們有$
利率調整-當我們的非信用增強型優先無擔保長期債務的信用評級發生變化時,我們某些票據的利率可能會不時調整。*截至2020年6月30日,中國的有效利率為
可交換債券-2023年1月30日到期的0.50%可交換優先債券(“可交換債券”)可在到期日之前隨時轉換,匯率為
債務發行
優先擔保優先無擔保票據-2020年1月17日,我們發行了$
高級擔保票據-2019年2月1日,我們發行了$
2019年5月24日,我們發行了$
債務償還
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內,由於贖回、投標報價和公開市場回購,我們註銷了某些票據。*2020年2月18日,我們支付了全額贖回,連同補足條款,我們的未償還款項
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越洋運輸有限公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||||||
| 贖回 |
| 已回購 |
| 總計 |
| 招標 |
| 已回購 |
| 總計 |
| |||||||
高級債券於2020年11月到期,息率6.50% | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
優先債券2021年12月到期,利率6.375釐 | — | | | | | | |||||||||||||
優先債券,利率3.80釐,2022年10月到期 | — | | | | | | |||||||||||||
5.375釐高級擔保票據,2023年5月到期 | — | | | — | — | — | |||||||||||||
優先債券2023年7月到期,息率9.00% | | — | | | | | |||||||||||||
報廢本金總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
現金支付總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
合計淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
注8-所得税
税收撥備和税率-在截至2019年6月30日、2020年和6月30日的六個月中,我們的有效税率為(
報税表-某些司法管轄區的税務機關正審核我們的報税表,並在某些情況下發出評税。*我們正在捍衞我們在這些司法管轄區的税收立場。“雖然我們不能預測或保證這些訴訟的時間或結果,但我們預計最終負債不會對我們的簡明綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響,儘管它可能對我們的簡明綜合現金流量表產生重大不利影響。
巴西税務調查-2005年12月,巴西税務當局開始發佈關於我們2000至2004年納税申報單的納税評估。*2008年1月,我們就這些納税評估向巴西税務當局提交了抗議信,目前我們正在進行上訴程序。-2014年5月,巴西税務部門發佈了2009和2010年度的額外納税評估,2014年6月,我們就這些納税評估向巴西税務部門提出了抗議。*在截至2018年12月31日和2019年12月31日的幾年中,這兩起案件中的每一起都有一部分順利結案。*截至2020年6月30日,剩餘的總納税評估為BRL。
其他税務事項-我們通過我們在世界各國的各個子公司開展業務。*每個國家都有自己的税制,名義税率、扣除額和税收屬性各不相同。*我們可能會不時確定之前評估的税收狀況的變化,這些變化可能會導致我們記錄的資產和負債的調整。雖然我們無法預測這些變化的結果,但我們預計這些調整產生的影響(如果有的話)不會對我們的簡明綜合財務狀況表、經營業績或現金流量產生重大不利影響。
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目錄
越洋運輸有限公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
注:9-每股虧損
用於計算每股虧損的分子和分母如下(單位:百萬,每股數據除外):
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的六個月, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
| 基本型 |
| 稀釋 |
| 基本型 |
| 稀釋 |
| 基本型 |
| 稀釋 |
| 基本型 |
| 稀釋 |
| |||||||||
每股虧損分子 | |||||||||||||||||||||||||
可歸因於控股權益的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
每股虧損分母 | |||||||||||||||||||||||||
加權平均流通股 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
以股份為基礎的獎勵及其他股權工具的效力 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
用於計算每股的加權平均股份 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
每股虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
在截至2020年6月30日的三個月零六個月中,我們將其排除在計算之外
注10-或有事項
法律程序
Macondo油井事件--2010年4月22日,超深水浮子深水地平線在路易斯安那州海岸外的Macondo油井爆裂導致鑽井平臺起火和爆炸後沉沒。在爆炸發生時,深水地平線與英國石油公司的一家附屬公司簽訂了合同。大多數針對我們的民事和刑事索賠由美國多地區訴訟司法小組合並,並移交給美國路易斯安那州東區地區法院(以下簡稱MDL法院),現在所有這些索賠都已得到解決。*我們將大力防禦我們之前的和解沒有解決的任何未來行動,並採取一切可用的防禦措施。
截至2019年12月31日,我們認為可能並可以做出合理估計的估計或有損失的剩餘負債為#美元。
石棉訴訟-2004年,在提交給密西西比州巡迴法院的申訴中,我們的幾家子公司與許多其他獨立被告一起被點名,2014年,路易斯安那州也提出了一組類似的申訴。原告是一些被告的前僱員,他們普遍聲稱被告使用或製造了含有石棉的鑽井泥漿添加劑,用於鑽井作業,要求疏忽、產品責任、嚴格責任和瓊斯法案和一般海事法允許的索賠。原告通常尋求未指明的補償性和懲罰性賠償的裁決,但法院指定的特別船長裁定,像我們這樣的瓊斯法案僱主被告不能被起訴,要求懲罰性賠償。截至2020年6月30日,
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目錄
越洋運輸有限公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
大自然。“雖然我們不能預測或保證這些事項的結果,但我們預計這些索賠產生的最終責任(如果有的話)不會對我們的簡明綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。
其他事務-我們涉及各種税務事務、各種監管事務,以及許多索賠和訴訟,無論是主張的還是非主張的,所有這些都是在我們的正常業務過程中發生的。我們預計這些其他事項造成的負債(如果有的話)不會對我們的簡明綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。我們無法確定地預測上述具體描述的任何訴訟事項或任何其他未決、威脅或可能的訴訟或責任的結果或影響。我們不能保證我們對任何税收、監管、訴訟或其他訴訟事項的結果或影響的信念或預期將被證明是正確的,並且這些事項的最終結果可能與管理層目前的估計大不相同。
環境問題
根據“綜合環境響應、補償和責任法案”(“CERCLA”)和類似的州法案,我們有某些潛在的責任,這些法案監管各種廢物處置場所的有害物質清理,包括下文所述的那些。CERCLA的目的是加快危險物質的補救,而不考慮過錯。每個地點的潛在責任方(“PRP”)包括該地點物質的現在和以前的所有者和經營者、運輸者和生產者。*很難量化環境問題和補救義務的潛在成本。責任是嚴格的,可以是連帶的。
我們的一家子公司被指定為PRP,與位於加利福尼亞州聖達菲斯普林斯的一個網站有關,該網站被稱為垃圾處理公司(The Waste Disposal,Inc.)。地點。*根據與美國環境保護局(EPA)和美國司法部達成的參與協議,我們和其他PRPS同意通過補救現場來了結我們潛在的責任。*該工地的補救行動已於2006年完成。*我們在正在進行的運營和維護成本中所佔的份額微不足道,我們預計不會有任何額外的潛在負債是實質性的。EPA、相關的州機構或PRPS對其他索賠的解決方案正處於不同的調查階段。然而,根據現有信息,我們預計所有環境問題造成的最終責任(如果有的話)以及可能被斷言的已知潛在法律索賠,不會對我們的簡明綜合財務狀況、運營業績或現金流量產生重大不利影響。
注11-金融工具
概述-我們金融工具的賬面價值和公允價值如下(以百萬為單位):
2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
| |||||||||||
攜載 | 公平 | 攜載 | 公平 |
| |||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 |
| |||||
現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
限制性現金和現金等價物 | | | | | |||||||||
長期債務,包括本期債務 | | | | |
我們運用以下方法和假設估計了每類金融工具的公允價值:
現金和現金等價物-我們的現金和現金等價物主要投資於活期存款、短期定期存款和貨幣市場基金。*我們的現金和現金等價物的賬面金額代表歷史成本加上應計利息,由於工具的到期日較短,這接近公允價值。
受限現金和現金等價物-我們的受限現金和現金等價物因抵押品要求、法律、法規或法院命令而受到限制,主要投資於活期存款、短期定期存款和貨幣市場基金。*我們的受限現金和現金等價物的賬面金額代表歷史成本加上應計利息,由於工具的到期日較短,這接近公允價值。
債務-我們債務的賬面金額是扣除未攤銷折扣、溢價、債務發行成本和公允價值調整後的本金金額。*我們使用其他重要的可觀察投入來衡量我們債務的估計公允價值,代表了2級公允價值計量,包括工具的條款和信用利差。
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目錄
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
前瞻性信息
本季度報告中包含的有關未來財務業績和經營結果的陳述以及其他非歷史事實的陳述均為符合美國(下稱“美國”)第227A節含義的前瞻性陳述。1933年證券法和1934年美國證券交易法第21E條。本季度報告中的前瞻性陳述包括但不限於關於以下主題的陳述:
本季度報告中的前瞻性陳述可通過使用以下詞語和其他類似表達來識別:
◾ | 預計 | ◾ | 預算 | ◾ | 估計數 | ◾ | 預測 | ◾ | 可能 | ◾ | 平面圖 | ◾ | 項目 | ◾ | 應不應該 |
◾ | vbl.相信,相信 | ◾ | 可 | ◾ | 期望 | ◾ | 擬 | ◾ | 力所能及 | ◾ | 預測 | ◾ | 排定 |
此類陳述會受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於:
上述風險和不確定因素超出了我們的控制能力,在許多情況下,我們無法預測可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同的風險和不確定因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者潛在的假設被證明是不正確的,實際結果可能與所示的結果大不相同。*可歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性聲明都明確地根據這些風險和不確定性進行了整體限定。你不應該過度依賴前瞻性陳述。*每一份前瞻性聲明僅説明特定聲明的日期。我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布任何前瞻性聲明的任何更新或修訂,以反映我們對該聲明的任何預期或信念的任何變化,或任何前瞻性聲明所基於的事件、條件或情況的任何變化,除非法律另有要求。
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目錄
業務
越洋石油有限公司(連同其子公司和前身,除非上下文另有規定,否則稱為“越洋”、“我們”、“我們”或“我們的”)是一家領先的國際油氣井海上合同鑽井服務提供商。截至2020年7月23日,我們擁有或部分擁有並運營39個移動式海洋鑽井平臺,其中包括27個超深水浮體和12個惡劣環境浮體。截至2020年7月23日,我們正在建造兩艘超深水鑽井船。
我們在單一的全球運營部門提供合同鑽井服務,其中包括與我們的移動式海上鑽井船隊、相關設備和工作人員主要按日費率簽訂合同,以鑽探油氣井。我們專門從事近海鑽井業務中技術要求苛刻的領域,特別關注超深水和惡劣環境的鑽井服務。我們的鑽井船隊是世界上用途最多的鑽井船隊之一,由鑽井船和半潛式漂浮器組成,用於支持全球的近海鑽井活動和近海支持服務。
我們的合同鑽井服務業務在地理上分散在世界各地的石油和天然氣勘探和開發地區。*儘管鑽井平臺可以從一個地區移到另一個地區,但移動鑽井平臺的成本和鑽井平臺移動船隻的可用性可能會導致供需平衡在地區之間有所波動。儘管如此,由於鑽井平臺的移動性,地區之間的重大差異往往不會長期存在。*我們的船隊在一個單一的全球市場運營,提供合同鑽井服務。*我們鑽井平臺的位置以及用於運營、建造或升級我們鑽井平臺的資源分配由我們客户的活動和需求決定。
重大事件
債券發行-2020年1月至17日,我們發行了7.5億美元的本金總額8.00%的2027年2月到期的優先無擔保票據(“8.00%的優先票據”),扣除發行成本,我們收到的現金收益總額為7.43億美元。見“-流動性和資本資源-流動性的來源和用途。”
提前償債-於2020年1月17日,我們提供通知,要求全額贖回2023年7月到期的未償還9.00%優先票據(“9.00%優先票據”)。*於2020年2月18日,我們支付了7.67億美元(包括全額撥備)來贖回9.00%的優先票據,在截至2020年3月31日的三個月裏,我們確認了與債務償還相關的6500萬美元的虧損。見“-經營業績”和“-流動性和資本資源-流動性的來源和用途”。
在截至2020年6月30日的6個月裏,我們在公開市場回購了7600萬美元的某些債務證券的本金總額。*我們支付了總計6300萬美元的現金支付,並確認了與償還此類債務相關的總計1200萬美元的淨收益。見“-經營業績”和“-流動性和資本資源-流動性的來源和用途”。
和解-2020年6月,我們與一名客户簽訂了和解和相互釋放協議,其中規定了最終解決糾紛。*關於和解,除其他事項外,我們的客户同意在2023年1月15日之前分四次等額支付1.85億美元。“見”--經營業績。
減值-在截至2020年6月30日的六個月中,我們確認了總計5.56億美元的虧損,主要與一個超深水浮子、兩個惡劣環境浮子和三個中水浮子的減值有關,以及相關資產,我們在將這些資產歸類為持有待售時確定這些資產已減值。“見”--經營業績。
在截至2020年6月30日的三個月內,我們確認了5900萬美元的虧損,這筆虧損沒有計入其他淨額,與我們在Orion Holdings(Cayman)Ltd(及其子公司“Orion”)的投資減值相關,因為我們確定我們投資的賬面價值超過了估計公允價值。“見”--經營業績.
在截至2020年3月31日的三個月內,我們確定了我們的合同鑽井服務報告部門中的資產組可能無法收回的指標。*作為我們測試的結果,我們確定我們中水浮子資產組中剩餘鑽機和相關資產的賬面價值受損。*在截至2020年6月30日的6個月中,我們確認了與這些持有和使用的資產減值相關的3100萬美元的虧損。見“-經營業績”。
展望
鑽井市場-2019年下半年,所有地理市場部門對我們鑽井服務的需求穩步增長,合同期限和日費率大幅改善。但這一勢頭在2020年第一季度末被與全球新冠肺炎大流行相關的經濟中斷以及這一大流行和主要產油國之間的生產爭端刺激的大宗商品價格大幅下跌打斷,導致供應嚴重過剩。
自從開始努力緩解新冠肺炎的傳播以來,許多國家的政府已經開始取消對企業和個人行動的一些限制,對碳氫化合物的需求開始改善,儘管仍未恢復到大流行前的水平。*由於全球產量達到峯值,恰逢消費大幅減少,市場也仍處於供過於求的狀態。此外,新冠肺炎的作用還在繼續快速發展變化。例如,許多從2020年第二季度開始重新開放經濟的國家,隨後報告的新冠肺炎病例數量大幅增加,導致各國政府重新實施了之前取消的某些限制。
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目錄
因此,我們的許多客户減少了資本支出,推遲了2020年剩餘時間的投資決定,導致幾個以前批准的離岸項目要麼被推遲,要麼被取消。*這些行動對我們的近期市場前景產生不利影響...,扭轉了2019年經歷的積極趨勢。*目前尚不清楚這些削減和拖延將持續多久。
較長期而言,隨着這些全球事件的負面影響最終消退,以及油價改善和企穩,我們相信近海鑽井浮子市場的前景將明顯改善,尤其是對於最高規格的船舶而言。*近海油氣行業在過去六年實現的結構性效率收益大幅改善了近海開發項目的經濟性,我們相信,當大宗商品價格從目前水平充分回升時,這種效率收益將使這些項目再次具有吸引力。
船隊狀態-我們指的是我們鑽井平臺的可用性,根據未承諾的船隊費率。*未承諾船隊費率定義為未承諾天數除以測算期內鑽井平臺日曆天數的總數,以百分比表示。*未承諾日定義為鑽井平臺空閒或堆疊、未與客户簽訂合同、也未交付造船廠的日曆日。*未承諾的機隊費率不包括定價期權的影響。*截至2020年7月15日,2020年剩餘時間和截至2024年12月31日的四個年度中每年的未承諾機隊費率如下:
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| ||||||
未承諾的船隊費率 | ||||||||||||||||
超深水浮子 | 47 | % | 67 | % | 84 | % | 83 | % | 83 | % | ||||||
惡劣環境下的飛蚊 | 35 | % | 51 | % | 63 | % | 80 | % | 98 | % |
績效和其他關鍵指標
合同積壓-合同積壓定義為最大合同運營天數乘以公司合同期內剩餘的天數,不包括動員、復員、合同準備、其他激勵條款或報銷收入的收入,這些收入預計對我們的合同鑽探收入不會很大。*合同積壓代表考慮到公司合同期內有效的合同運營日數,可以賺取的最大合同鑽探收入。*我們船隊的積壓合同如下:
七月十五日, | 四月十六日 | 2月14日 |
| |||||||
| 2020 |
| 2020 |
| 2020 |
| ||||
合同積壓 | (單位:百萬美元) |
| ||||||||
超深水浮子 | $ | 6,487 |
| $ | 6,936 |
| $ | 7,282 | ||
惡劣環境下的飛蚊 | 2,403 | 2,662 | 2,836 | |||||||
中水漂浮物 | — | — | 45 | |||||||
總合同積壓 |
| $ | 8,890 |
| $ | 9,598 |
| $ | 10,163 |
我們相信,我們業界領先的積壓合同使我們在競爭中脱穎而出。-我們的積壓合同只包括確定的承諾,這些承諾由簽署的鑽井合同代表,在某些情況下,由等待合同執行的其他最終協議代表。*我們的合同積壓包括與我們目前正在建設的合同新建單元相關的金額,但不包括與我們為在建的第二個新建單元簽訂的有條件協議相關的金額。*合同運營日費率可能高於我們最終收到的實際日費率,或者在某些情況下可能適用另一種合同日費率,如等待氣象率、維修率、備用率或不可抗力率。由於許多因素,包括鑽井平臺停機或暫停運營,合同運營日費率也可能高於我們最終收到的實際日費率。*在某些合同中,例如,如果維修超過規定的時間段,日費率可能會降至零。
新冠肺炎疫情和2020年上半年的油價波動,包括油價的急劇下跌,可能會對我們客户的財務狀況產生重大不利影響。*這可能會導致合同取消、提前終止、客户尋求降價或更優惠的經濟條款、最終收回應收賬款的能力降低,或者簽訂較低的日費率合同,或者不得不閒置、堆疊或退役更多的鑽井平臺。
日均收入-日均收入被定義為合同鑽探收入,不包括合同終止、報銷和合同無形攤銷的收入,每個工作日賺取的收入。*工作日的定義是鑽井平臺在開始運營後的固定合同期內簽訂合同賺取日費率的日曆日。*我們船隊的平均每日收入如下:
截至三個月 | ||||||||||
年6月30日 | 三月三十一號, | 年6月30日 | ||||||||
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
日均收入 | ||||||||||
超深水浮子 |
| $ | 296,500 |
| $ | 332,600 | $ | 335,400 | ||
惡劣環境下的飛蚊 | $ | 331,900 | $ | 303,100 | $ | 301,700 | ||||
中水漂浮物 |
| $ | 99,400 |
| $ | 112,600 | $ | 163,700 | ||
機隊日均總收入 |
| $ | 307,800 |
| $ | 314,900 | $ | 314,900 |
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我們的日均收入根據市場狀況和我們的收入效率而波動。*平均每天的收入可能會受到從客户那裏收到的一次性獎金或遣散費收入的影響。*我們的船隊總平均日收入也受到正在運營的鑽井平臺級別組合的影響,因為與超深水浮子和惡劣環境的浮子相比,深水浮子、中水浮子和高規格自升式平臺通常以較低的日費率簽約。我們不再經營深水浮子、中水浮子或高規格自升式平臺。*當鑽井平臺在客户驗收後開始運營時,我們將新建造包括在計算中。*我們在出售或分類為持有待售鑽井平臺時將鑽井平臺從計算中刪除,除非我們在出售後繼續運營鑽井平臺,在這種情況下,我們在合同完成或更新時移除鑽井平臺。
收入效率-收入效率定義為測算期的實際合同鑽探收入,不包括合同終止和報銷收入,除以測算期計算的最大收入,以百分比表示。最高收入被定義為合同鑽井收入的最大金額,不包括合同終止和補償的收入,鑽井單位在測算期內可以賺取的最大金額,不包括與激勵條款相關的金額。*我們船隊的收入效率如下:
截至三個月 | ||||||||||
年6月30日 | 三月三十一號, | 年6月30日 | ||||||||
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
收入效率 | ||||||||||
超深水浮子 | 98 | % | 97 | % | 98 | % | ||||
惡劣環境下的飛蚊 | 97 | % | 89 | % | 95 | % | ||||
中水漂浮物 | 79 | % | 87 | % | 130 | % | ||||
機隊總平均營收效率 | 97 | % | 94 | % | 98 | % |
收入效率衡量的是我們最終將合同機會轉化為收入的能力。*我們的收入效率率有所不同,因為在某些情況下可能適用的替代合同日費率(如等待天氣費率、維修率、備用率、不可抗力費率或零費率)下獲得的收入有所不同。我們的營收效率也受到激勵性績效獎金或處罰的影響。*當鑽井平臺在客户驗收後開始運營時,我們將新建造包括在計算中。*我們不包括未按合同操作的鑽井平臺,例如堆疊的鑽井平臺。
鑽機利用率-鑽機利用率的定義是總作業天數除以測算期內鑽機日曆天數的總天數,以百分比表示。*我們船隊的鑽井平臺利用率如下:
截至三個月 | ||||||||||
年6月30日 | 三月三十一號, | 年6月30日 | ||||||||
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
鑽井平臺利用率 | ||||||||||
超深水浮子 | 61 | % | 61 | % | 50 | % | ||||
惡劣環境下的飛蚊 | 80 | % | 63 | % | 76 | % | ||||
中水漂浮物 | 25 | % | 39 | % | 39 | % | ||||
總船隊平均鑽井平臺利用率 | 66 | % | 60 | % | 56 | % |
由於閒置和堆疊鑽井平臺,以及在造船廠和動員期間,我們的鑽井平臺利用率下降,以至於這些鑽井平臺無法賺取收入。*當鑽井平臺在客户驗收後開始運營時,我們將新建造包括在計算中。*我們在處置或分類為持有待售的鑽井平臺時,將其從計算中刪除。因此,當閒置或堆疊的設備從我們的鑽井車隊中移除時,我們的鑽井平臺利用率可能會增加。
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經營業績
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比
以下是對我們經營業績的分析。有關運營天數、日均營收、營收效率和鑽井平臺利用率的定義,請參閲“-業績和其他關鍵指標”.
截至6月30日的三個月, | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 更改百分比: | ||||||||
(單位:百萬美元,除當日金額和百分比外) | |||||||||||||||
| |||||||||||||||
營業天數 | 2,401 |
| 2,411 | (10) | 尼姆 | ||||||||||
日均收入 |
| $ | 307,800 | $ | 314,900 | $ | (7,100) | (2) | % | ||||||
收入效率 | 97 | % | 98 | % | |||||||||||
鑽井平臺利用率 | 66 | % | 56 | % | |||||||||||
合同鑽探收入 |
| $ | 930 | $ | 758 | $ | 172 | 23 | % | ||||||
運維費用 | (525) | (510) | (15) | (3) | % | ||||||||||
折舊及攤銷費用 | (196) | (219) | 23 | 11 | % | ||||||||||
一般和行政費用 | (45) | (45) | — | 尼姆 | |||||||||||
減值損失 | (429) | (1) | (428) | 尼姆 | |||||||||||
資產處置損益,淨額 | 1 | (10) | 11 | 尼姆 | |||||||||||
營業虧損 | (264) | (27) | (237) | 尼姆 | |||||||||||
其他收入(費用),淨額 | |||||||||||||||
利息收入 | 4 | 12 | (8) | (67) | % | ||||||||||
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | (153) | (168) | 15 | 9 | % | ||||||||||
清償債務所得(損) | 4 | (9) | 13 | 尼姆 | |||||||||||
其他,淨 | (56) | 23 | (79) | 尼姆 | |||||||||||
所得税費用前虧損 | (465) | (169) | (296) | 尼姆 | |||||||||||
所得税費用 | (32) | (37) | 5 | 14 | % | ||||||||||
淨損失 |
| $ | (497) | $ | (206) | $ | (291) | 尼姆 |
“nm”的意思是沒有意義。
合同鑽探收入-與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的合同鑽探收入有所增加,主要原因如下:(A)在截至2020年6月30日的三個月中,解決爭端產生的費用為1.77億美元,(B)在巴西重新激活兩個超深水浮子產生的費用約為3500萬美元,(C)我們在2019年8月投入使用的惡劣環境浮子產生的費用約為2500萬美元。但這些增加被以下減少部分抵消:(A)由於活動減少而產生的約7000萬美元,以及(B)因出售或歸類為持有待售的鑽井平臺而產生的約2000萬美元。
成本和開支-與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的運營和維護成本和費用增加,主要原因如下:(A)與新冠肺炎大流行相關的人員和相關費用產生的約3,000萬美元,(B)訴訟和和解費用產生的3,000萬美元,(C)我們在2019年8月投入使用的惡劣環境漂浮器的操作產生的約2,500萬美元。(D)因離岸和陸上遣散費而產生的約1000萬美元,以及(E)因在巴西重新激活兩個大型超深水漂浮器而產生的約1000萬美元。但這些增加被以下減少部分抵消:(A)由於造船廠成本降低和延遲使用中維護費用而產生的約4500萬美元,(B)由於目前堆疊或閒置的鑽井平臺而產生的約2500萬美元,以及(C)因出售或歸類為持有待售的鑽井平臺而產生的約2000萬美元。
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的折舊和攤銷費用下降,主要原因是2019年6月30日之後出售或分類為持有出售的鑽井平臺產生了2000萬美元。
資產減值虧損-在截至2020年6月30日的三個月裏,我們確認了資產減值虧損,包括與我們在歸類為持有待售資產時確定為減值資產相關的總計4.19億美元的淨虧損。
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2019年6月30日的三個月,扣除資本化金額後的其他收入和支出-利息支出減少了3,400萬美元,這主要是由於償還或償還的債務減少了3,400萬美元,包括2020年2月全額贖回9.00釐高級票據,部分被髮行的債務增加了1,900萬美元所抵消,其中包括202年1月8.00釐的高級票據和2023年5月到期的5.375%的優先擔保票據(優先擔保票據)。
在截至2020年6月30日的三個月裏,我們確認了與我們在公開市場回購的債務證券本金總額2100萬美元的報廢相關的總計400萬美元的淨收益。*在截至2019年6月30日的三個月中,
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我們確認,由於在公開市場回購的債務證券本金總額1.3億美元的報廢,我們總共淨虧損900萬美元。
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月中,其他費用淨額有所增加,主要原因如下:(A)與我們在獵户座的股權方法投資減值相關的虧損5900萬美元,(B)因貨幣匯率而增加的淨虧損1000萬美元,以及(C)因廉價收購Ocean Rig UDW Inc.而在上年同期確認的1000萬美元的收益。(“海洋鑽井平臺”),於截至2018年12月31日止年度完成。
所得税費用-在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月裏,基於所得税費用前虧損,我們的有效税率分別為(6.8%)和(21.9%)。*在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內,各種離散期税目的影響分別為淨税收支出1100萬美元和淨税收優惠500萬美元。*在截至2020年6月30日的三個月中,此類離散項目包括為解決糾紛確認的收入、對未合併附屬公司的投資減值損失、撥備調整的某些回報、預扣税額、貨幣匯率損益和估值津貼的變化。*在截至2019年6月30日的三個月中,此類離散項目包括各種不確定税收頭寸的結算,部分被與遞延税項資產相關的估值免税額的變化以及我們在美國針對經營結構變化所做的遞延税收調整所抵消。在截至2019年6月30日和2019年6月30日的三個月中,我們的有效税率(不包括離散項目)分別為(15.0%)%和(25.4%)%,基於所得税支出前的虧損。
由於我們的經營活動和組織結構,我們的所得税費用與我們的所得税前收入沒有成比例的變化。我們所得税前收入的顯著下降通常會導致較高的有效税率,而所得税前收入的大幅增加可能會導致較低的有效税率,這取決於上文提到的其他影響所得税支出的因素。*關於截至2020年6月30日的三個月的有效税率計算,我們很大一部分所得税支出來自對毛收入徵收所得税的國家,其中最重要的是安哥拉和印度。相反,我們在此期間根據所得税前收入繳納的所得税最多的國家包括巴西、加拿大、美國、瑞士和英國。我們的鑽井平臺運營結構使我們的税收計算進一步複雜化,特別是在我們為徵税管轄區有一個以上的運營結構的情況下,因此,根據合同下鑽井平臺使用的運營結構,有多種計算税收的方法。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比
以下是對我們經營業績的分析。有關運營天數、日均營收、營收效率和鑽井平臺利用率的定義,請參閲“-業績和其他關鍵指標”.
截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 更改百分比: | ||||||||
(單位:百萬美元,除當日金額和百分比外) | |||||||||||||||
| |||||||||||||||
營業天數 | 4,820 |
| 4,861 | (41) | (1) | % | |||||||||
日均收入 |
| $ | 311,300 | $ | 310,700 | $ | 600 | 尼姆 | |||||||
收入效率 | 96 | % | 98 | % | |||||||||||
鑽井平臺利用率 | 63 | % | 56 | % | |||||||||||
合同鑽探收入 |
| $ | 1,689 | $ | 1,512 | $ | 177 | 12 | % | ||||||
運維費用 | (1,065) | (1,018) | (47) | (5) | % | ||||||||||
折舊及攤銷費用 | (402) | (436) | 34 | 8 | % | ||||||||||
一般和行政費用 | (88) | (94) | 6 | 6 | % | ||||||||||
減值損失 | (597) | (1) | (596) | 尼姆 | |||||||||||
資產處置損失淨額 | — | (3) | 3 | 尼姆 | |||||||||||
營業虧損 | (463) | (40) | (423) | 尼姆 | |||||||||||
其他收入(費用),淨額 | |||||||||||||||
利息收入 | 13 | 22 | (9) | (41) | % | ||||||||||
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | (313) | (334) | 21 | 6 | % | ||||||||||
償債損失 | (53) | (27) | (26) | (96) | % | ||||||||||
其他,淨 | (44) | 31 | (75) | 尼姆 | |||||||||||
所得税費用前虧損 | (860) | (348) | (512) | 尼姆 | |||||||||||
所得税費用 | (28) | (29) | 1 | 3 | % | ||||||||||
淨損失 |
| $ | (888) | $ | (377) | $ | (511) | 尼姆 |
“nm”的意思是沒有意義。
合同鑽探收入-與截至2019年6月30日的6個月相比,截至2020年6月30日的6個月合同鑽探收入增加,主要原因如下:(A)在截至2020年6月30日的6個月中,解決爭端產生的1.77億美元,(B)在巴西重新激活兩個超深水浮子產生的約650萬美元,(C)我們在8月份投入使用的惡劣環境浮子的操作產生的約4000萬美元。(D)因日間費率增加而減少約3,500萬美元;及。(E)因提前終止一份有關日間收費的合約而減少約2,100萬美元。
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方便顧客。但這些增長被以下減少部分抵消:(A)由於堆疊或閒置鑽井平臺收入下降而產生的約1.15億美元,(B)由於收入效率降低而產生的約3500萬美元,(C)因出售或分類為持有待售鑽井平臺而產生的約3000萬美元。
成本和開支-與截至2019年6月30日的6個月相比,截至2020年6月30日的6個月的運營和維護成本和支出有所增加,主要原因如下:(A)我們於2019年8月投入使用的惡劣環境浮子產生的費用約為5,500萬美元,(B)巴西兩個超級深水浮子重新激活產生的費用約為4,000萬美元,(C)與新冠肺炎大流行相關的人事和相關費用產生的費用約為3,000萬美元,(D)但這些增加被以下減少部分抵消:(A)由於造船廠減少和延遲使用中維護費用而產生的約7500萬美元,(B)因出售或歸類為持有出售的鑽井平臺而產生的約3500萬美元,以及(C)因目前堆疊或閒置的鑽井平臺而產生的約1500萬美元。
與截至2019年6月30日的6個月相比,截至2020年6月30日的6個月的折舊和攤銷費用有所下降,主要原因是2019年6月30日之後出售或分類為持有出售的鑽井平臺產生了3100萬美元。
與截至2019年6月30日的6個月相比,截至2020年6月30日的6個月的一般和行政成本及支出有所下降,主要原因如下:(A)前一年確認的與海洋鑽井平臺整合相關的成本減少了500萬美元,(B)法律和專業費用減少了500萬美元,但被(C)與我們的網絡安全計劃相關的成本增加的400萬美元部分抵消。
資產減值虧損-在截至2020年6月30日的六個月裏,我們確認了資產減值虧損,包括與我們在歸類為持有待售時確定為減值的資產相關的淨虧損合計5.56億美元,與我們中水漂浮資產組減值相關的虧損3100萬美元,以及與其他資產減值相關的虧損1000萬美元。
與截至2019年6月30日的6個月相比,截至2020年6月30日的6個月,扣除資本化金額後的其他收入和支出-利息支出減少了6,100萬美元,主要原因是償還或償還的債務減少了6,100萬美元,包括2020年2月全額贖回9.00%的高級票據,部分被髮行的債務增加了4,200萬美元所抵消,其中包括2020年1月至2020年1月發行的8.00%的高級票據。2019年5月到期的5.375釐高級擔保票據及2019年2月到期的6.875釐優先擔保票據(“6.875釐高級擔保票據”)。
在截至2020年6月30日的6個月中,我們確認了與全面贖回9.00%高級票據相關的6,500萬美元虧損,部分被我們在公開市場回購的債務證券本金總額7,600萬美元的報廢所產生的總計1,200萬美元的淨收益部分抵消。*在截至2019年6月30日的六個月內,我們確認與上一年度投標要約中有效投標的票據(“2019年投標票據”)註銷相關的虧損1800萬美元,以及我們在公開市場回購的債務證券本金總額1.3億美元註銷導致的總計淨虧損900萬美元。
與截至2019年6月30日的6個月相比,截至2020年6月30日的6個月,其他費用淨額有所增加,主要原因如下:(A)截至2020年6月30日的6個月,與我們在獵户座的股權方法投資減值相關的虧損5900萬美元,(B)在截至2018年12月31日的年度內,廉價購買海洋鑽井平臺帶來的上年確認收益1100萬美元。
所得税費用-在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的六個月裏,我們的有效税率分別為(3.2)%和(8.3)%,這是基於所得税費用前的虧損。*在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內,各種離散期税收項目的影響分別為淨税收優惠900萬美元和3000萬美元。*在截至2020年6月30日的六個月中,此類離散項目包括為解決糾紛而確認的收入、對未合併附屬公司的投資減值損失、冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法在美國造成的淨運營虧損的結轉,其中包括釋放之前記錄的估值津貼,以及各種不確定税收頭寸的結算和到期,貨幣匯率的損益和估值津貼的變化。*在截至2019年6月30日的六個月中,此類離散項目包括各種不確定税收狀況的結算和沖銷,以及我們在美國因經營結構變化而對遞延税款進行的調整。在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的六個月中,基於所得税支出前的虧損,我們的有效税率(不包括離散項目)分別為(12.0)%和(18.0)%。*與截至2019年6月30日的6個月相比,我們截至2020年6月30日的6個月的有效税率增加,主要是因為採用了新的運營結構,這降低了我們在當前和未來幾年對美國基礎侵蝕和反濫用税以及其他現金税的敞口。*在較小程度上,由於某些司法管轄區運營收入的相對組合發生變化,我們的有效税率有所下降。
由於我們的經營活動和組織結構,我們的所得税費用與我們的所得税前收入沒有成比例的變化。我們所得税前收入的顯著下降通常會導致較高的有效税率,而所得税前收入的大幅增加可能會導致較低的有效税率,這取決於上文提到的其他影響所得税支出的因素。*關於截至2020年6月30日的6個月的有效税率計算,我們很大一部分所得税支出來自對毛收入徵收所得税的國家,其中最重要的是安哥拉和印度。相反,我們在這段時間內繳納的所得税最多的國家
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關於所得税前收入,包括巴西、加拿大、美國、瑞士和英國。我們的鑽井平臺運營結構使我們的税收計算進一步複雜化,特別是在我們為徵税管轄區有一個以上的運營結構的情況下,因此,根據合同下鑽井平臺使用的運營結構,有多種計算税收的方法。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
截至2020年6月30日,我們擁有15億美元的無限制現金和現金等價物,以及4.37億美元的限制性現金和現金等價物。*在截至2020年6月30日的六個月內,我們的主要現金來源是(A)發行債務的現金淨收益和(B)我們經營活動提供的現金淨額。我們現金的主要用途是(A)償還債務和(B)資本支出。
截至六個月 | ||||||||||
年6月30日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
經營活動現金流 | ||||||||||
淨損失 |
| $ | (888) |
| $ | (377) |
| $ | (511) | |
非現金項目,淨額 | 1,289 | 698 | 591 | |||||||
營業資產和負債變動,淨額 | (362) | (219) | (143) | |||||||
| $ | 39 |
| $ | 102 |
| $ | (63) |
經營活動提供的現金淨額減少,主要是由於從受限現金賬户釋放的1.25億美元現金支付,以履行我們在2020年6月根據原告指導委員會和解協議(“PSC和解協議”)承擔的剩餘義務。
截至六個月 | ||||||||||
年6月30日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
投資活動的現金流 | ||||||||||
資本支出 |
| $ | (153) |
| $ | (138) |
| $ | (15) | |
處置資產所得,淨額 | 3 | 40 | (37) | |||||||
對未合併附屬公司的投資 | (6) | (62) | 56 | |||||||
非限制性和限制性短期投資收益 | — | 123 | (123) | |||||||
其他,淨 | — | 3 | (3) | |||||||
| $ | (156) |
| $ | (34) |
| $ | (122) |
用於投資活動的淨現金增加,主要是由於(A)截至2019年6月30日的六個月的短期投資到期收益,而截至2020年6月30日的六個月沒有可比活動,(B)處置資產的淨收益減少,以及(C)資本支出增加,部分被(D)減少對未合併附屬公司的投資所抵消。
截至六個月 | ||||||||||
年6月30日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
融資活動的現金流 | ||||||||||
發行債券的收益,扣除貼現和發行成本後的淨額 | $ | 743 | $ | 1,056 | $ | (313) | ||||
償還債務 | (1,009) | (834) | (175) | |||||||
其他,淨 | (18) | (26) | 8 | |||||||
| $ | (284) |
| $ | 196 |
| $ | (480) |
用於融資活動的現金淨額增加,主要是由於(A)與上一年同期發行5.375%高級擔保票據和6.875%高級擔保票據的現金淨收益相比,截至2020年6月30日的6個月發行8.00%高級債券和公開市場回購的現金淨收益減少,以及(B)用於償還與截至6月30日的6個月9.00%高級債券和公開市場回購相關的債務的現金增加。與上年同期用於償還2019年招標票據和公開市場回購相關債務的現金相比,2020年用於償還相關債務的現金。
流動性的來源和用途
概述-我們預計將使用現有的不受限制的現金餘額、內部產生的現金流、擔保信貸安排下的借款、處置資產的收益或發行額外債務的收益來履行預期義務,這可能包括資本支出、營運資本和其他運營要求、預定的債務到期日或其他付款。*我們還可能考慮與銀行或其他資本提供者建立額外的融資安排。*此外,在我們2020年的年度股東大會上,我們的股東批准了一項修訂我們公司章程的提案,將使用我們的授權股本可以發行的股票總數增加到最多約185.0股,相當於截至2020年3月10日我們已發行股份的約30%。*根據市場情況和其他因素,我們還可能被要求提供抵押品
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未來的融資安排。*在每種情況下,根據當時的現有市場狀況和我們預期的流動性需求(其中包括其他因素),我們可能會繼續使用我們手頭的一部分現金、內部產生的現金流和資產出售的收益,通過公開市場或私人談判的債務回購,或通過債務贖回或投標要約,在預定到期日之前減少債務。
新冠肺炎疫情的影響以及2020年上半年油價的波動和下跌可能對一般經濟、金融和商業狀況以及我們的業務和財務狀況、客户和供應商的業務和財務狀況產生重大不利影響,並可能影響我們從運營中產生現金流的能力,以可接受的條款進入資本市場甚至根本不影響我們未來的需求或通過我們的擔保信貸安排借款的能力。*除了我們潛在的資金來源外,此類全球事件的影響可能會影響我們的流動性,或者需要改變我們的資金分配或來源,實施進一步的成本降低措施,並改變我們的財務戰略。*雖然新冠肺炎大流行以及2020年上半年油價的波動和下跌可能會對我們的流動性來源和使用產生廣泛的影響,但對流動性的最終影響(如果有的話)將取決於未來的發展,目前無法預測。
我們進入債務和股票市場的機會可能會受到各種事件的限制,其中包括信用評級機構下調我們的債務評級、行業狀況、一般經濟狀況、市場狀況以及市場對我們和我們行業的看法。*我們的非信用增強型優先無擔保長期債務評級(“債務評級”)低於投資級。*這樣的債務評級導致我們在管理某些優先票據的協議下經歷了費用和利率的增加。*進一步下調評級可能會影響或限制我們未來進入債務市場的能力。*當我們想要或需要進入這些市場時,我們進入這些市場的能力可能會受到嚴格限制,這可能會影響我們對不斷變化的經濟和商業條件做出反應的靈活性。*像我們目前經歷的這樣的經濟低迷可能會對參與我們信貸安排的貸款人或我們的客户產生影響,導致他們無法履行對我們的義務。
我們內部產生的現金流與我們的業務和我們經營的市場部門直接相關。我們近年來從經營活動中產生了正現金流,雖然我們不能提供保證,但我們目前預計明年此類現金流將繼續為正。然而,除其他因素外,如果鑽井市場惡化,或者如果我們經歷了糟糕的運營業績,或者如果我們產生了費用,例如重新激活、堆疊或以其他方式確保我們船隊的適銷性,來自運營的現金流可能會減少或為負。
擔保信貸安排-我們有13億美元的擔保循環信貸安排,根據銀行信貸協議設立,最近一次修訂是在2019年12月(“擔保信貸安排”),計劃於2023年6月22日到期。*擔保信貸安排由TransOcean有限公司和某些子公司提供擔保。*擔保信貸安排的擔保方式包括對超深水漂浮器的留置權深水Asgard、深水Invictus、深水獵户座、深水Skyros、Dhirubhai、深水KG2和發現者的靈感以及惡劣的環境中的飛蚊越洋公司和巴倫支省和越洋公司,斯皮茨卑爾根。*擔保信貸安排包含契約,其中包括維持某些擔保和抵押品覆蓋率,最高債務與資本比率為0.60%至1.00美元,最低流動性為5億美元。*擔保信貸安排還限制TransOcean有限公司和我們的某些子公司合併、合併或以其他方式改變公司結構、產生留置權、產生額外債務、與附屬公司進行交易以及支付股息和其他分配的能力。*為了在有擔保信貸安排下借款,在提出借款請求時,我們必須在有擔保信貸安排下不違約,並向貸款人作出某些陳述和擔保,包括關於遵守法律和償付能力的陳述和擔保。一旦發生違約事件,擔保信貸安排項下借款的償還速度將會加快。*根據規管我們某些債務和融資租賃的協議,我們還須遵守各種公約,包括對設立留置權、從事出售/回租交易以及從事某些合併、合併或重組交易的限制。*我們的公共債務契約、管理我們的優先擔保票據的協議、我們的融資租賃合同或欠非關聯實體的任何其他債務超過1.25億美元的違約可能會觸發擔保信貸安排下的違約,如果貸款人不放棄,可能會導致我們失去獲得擔保信貸安排的機會。截至2020年7月23日,我們沒有未償還的未償還借款,簽發了2100萬美元的信用證,我們在擔保信貸安排下有13億美元的可用借款能力。
債務發行-2020年1月17日,我們發行了8.00%高級債券的7.5億美元本金總額,扣除發行成本後,我們收到的現金收益總額為7.43億美元。*我們可能在2023年2月1日或之前贖回全部或部分8.00%的優先債券,贖回價格相當於本金總額的100%加補充撥備,隨後按指定的贖回價格贖回
2019年2月1日,我們發行了本金總額5.5億美元的6.875高級擔保票據,扣除折扣和發行成本後,我們收到的現金收益總額為5.39億美元。*管轄6.875高級擔保票據的契約包含契約,其中限制了我們擁有或運營抵押品鑽井平臺的子公司的能力波塞冬的深水宣佈或向其關聯公司支付股息。*我們可能在2022年2月1日或之前贖回全部或部分6.875%的高級擔保票據,贖回價格相當於本金總額的100%加補充撥備,隨後按指定的贖回價格贖回。
2019年5月24日,我們發行了本金總額為5.25億美元的5.375高級擔保票據,扣除折扣和發行成本後,我們收到的現金收益總額為5.17億美元。*管轄5.375高級擔保票據的契約包含契約,其中限制了我們擁有或運營抵押品鑽井平臺的子公司的能力越洋耐力和
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越洋公司:春分宣佈或向其關聯公司支付股息。*我們可能在2021年5月15日或之前贖回全部或部分5.375%的高級擔保票據,贖回價格相當於本金總額的100%外加補充撥備,隨後按指定的贖回價格贖回。
提前償債-2020年1月17日,我們提供了全額贖回未償還的9.00%高級票據的通知,並於2020年2月18日,我們支付了7.67億美元的現金,包括整體撥備,以贖回票據。*在截至2020年6月30日的6個月裏,我們在公開市場回購了7600萬美元的債務證券本金總額,現金支付總額為6300萬美元。
2019年2月5日,在收到2019年中期投標票據本金總額為5.1億美元的持有人的有效投標後,我們支付了總計5.22億美元的現金,以結算2019年中期投標票據。*在截至2019年12月31日的年度,我們在公開市場回購了4.34億美元的債務證券本金總額,現金支付總額為4.49億美元。
對未合併附屬公司的投資-在截至2020年6月30日的6個月和截至2019年12月31日的年度,我們向某些未合併附屬公司的非控股所有權權益投資分別提供了總計600萬美元和7700萬美元的現金貢獻,其中最重要的是我們在Orion公司的33.0%所有權權益,該公司通過其全資子公司擁有嚴酷的金融環境漂浮物。越洋公司(TransOcean):諾爾日.
訴訟和解-2015年5月29日,我們與原告指導委員會一起提交了PSC和解協議,其中我們同意支付總計2.12億美元,作為交換,兩類原告同意釋放各自對我們的所有索賠。根據2017年2月15日獲得美國路易斯安那州東區地區法院(以下簡稱MDL法院)批准的PSC和解協議的要求,我們向MDL法院為和解設立的託管賬户支付了2.12億美元的現金保證金。*2020年6月和2019年8月,MDL國際法院分別從託管賬户中釋放了1.25億美元和3300萬美元,以履行我們在PSC和解協議下的剩餘義務。
股份回購計劃-2009年5月,在我們的年度股東大會上,我們的股東批准並授權我們的董事會酌情回購我們要取消的股份,總回購價格高達35億瑞士法郎。*2010年2月12日,我司董事會授權我司管理層實施股份回購計劃。*截至2020年6月30日,股票回購計劃下剩餘的授權是回購我們流通股的最高32億瑞士法郎,相當於約34億美元。*我們打算使用可用現金餘額和經營活動中的現金為任何回購提供資金。*如果適用,我們的董事會或公司管理層可以隨時暫停或終止股票回購計劃。*我們可能會根據我們正在進行的資本要求、我們的股票價格、監管和税收考慮、現金流產生、我們積壓的合同的金額和期限、一般市場狀況、債務評級考慮和其他因素,決定我們應該保留現金,減少債務,進行資本投資或收購,或以其他方式將現金用於一般公司目的。*有關任何股份回購的金額(如果有的話)和時間的決定將不時根據這些因素做出。*根據股份回購計劃回購的任何股份將由我們持有,供股東在未來的股東大會上註銷。
合同義務--截至2020年6月30日,除以下情況外,我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中披露的合同義務沒有發生實質性變化:
截至6月30日的12個月: | ||||||||||||||||
| 總計 |
| 2021 |
| 2022 - 2023 |
| 2024 - 2025 |
| 此後 |
| ||||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||||||
合同義務 | ||||||||||||||||
債款 |
| $ | 9,142 |
| $ | 590 |
| $ | 2,411 |
| $ | 1,098 |
| $ | 5,043 | |
債務利息 | 4,197 | 561 | 1,000 | 807 | 1,829 | |||||||||||
總計 |
| $ | 13,339 |
| $ | 1,151 |
| $ | 3,411 |
| $ | 1,905 |
| $ | 6,872 |
其他商業承諾-截至2020年6月30日,我們在截至2019年12月31日的年度報告FORM 10-K中披露的商業承諾沒有發生實質性變化,這一點在我們的年度報告《第二部分.第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中披露。
鑽井船隊
擴張-我們不時評估收購業務和鑽井平臺的可能性,並可能為此目的做出重大的未來資本承諾。*我們還可以考慮與主要鑽井平臺升級、新鑽井平臺建設或收購在建鑽井平臺相關的投資。我們可以在沒有事先獲得客户合同的情況下承諾這樣的投資。*任何收購、升級或新鑽井平臺建設都可能涉及我們支付大量現金或發行大量額外股票或其他證券。*我們未能獲得在建鑽井平臺的鑽井合同,可能會對我們的運營結果或現金流產生不利影響。
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目錄
我們正在進行的主要建設項目的歷史和預計資本支出、資本化利息和其他現金或非現金資本增加如下:
總費用 | 預期 | |||||||||||||||||||||
為. | 的費用 | |||||||||||||||||||||
總費用 | 六個月 | 六個月 | 總計 | |||||||||||||||||||
穿過 | 告一段落 | 收尾 | 估計數 | |||||||||||||||||||
十二月三十一號, | 六月三十日, | 十二月三十一號, | 截至12月31日的年度, | 成本為 | ||||||||||||||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | 2023 | 完工 |
| ||||||||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||||||||||||
深水地圖集(A) | $ | 329 | $ | 21 | $ | 31 | $ | 596 | $ | 67 | 51 | $ | 1,095 | |||||||||
“深水泰坦”(B) | 309 | 49 | 105 | 609 | 88 | — | 1,160 | |||||||||||||||
總計 |
| $ | 638 |
| $ | 70 |
| $ | 136 | $ | 1,205 |
| $ | 155 | $ | 51 | $ | 2,255 |
(a) | 深水地圖集據新加坡裕廊船廠私人有限公司在建的一艘超深水鑽井船,已收到鑽探服務協議,取決於客户及其合作伙伴的最終投資決定。*如果條件滿足,預計新建單位將於2022年上半年根據鑽井合同開始運營。*預計的資本增加包括客户所需的每平方英寸防噴器和其他設備的估計數為每平方英寸20,000英鎊,其中一些將在鑽井平臺投入使用後,在截至2023年12月31日的一年中交付並投入使用。我們只有在客户堅定承諾的支持下,才會承諾這些增量資本支出。 |
(b) | 深水泰坦,新加坡裕廊船廠私人有限公司正在建造的一艘超深水鑽井船預計將根據其鑽井合同於2022年上半年開始運營。*預計的資本增加包括升級兩到20,000英鎊/平方英寸的防噴器和我們客户所需的其他設備。 |
我們資本支出的最終金額部分取決於金融市場狀況、運營和合同活動的實際水平、與當前監管環境相關的成本以及客户要求的資本改善和客户同意償還我們的設備。與任何在較長一段時間內進行的大型造船廠項目一樣,實際成本、支出時間和項目完成日期可能與基於許多因素的估計不同,這些因素包括實際合同條款、天氣、匯率、造船廠勞動力條件、供應商是否可用來重新認證設備,以及鑽井單元建設所需部件和資源的市場需求。我們打算通過可用現金餘額、運營和資產出售產生的現金以及與銀行或其他資本提供者的融資安排,為與我們資本支出相關的現金需求提供資金。*我們在我們的擔保信貸安排下也有可用的信貸(見“-流動性的來源和使用”)。*經濟狀況可能會影響這些資金來源的可用性。
處置-我們還可能不時審查非戰略性鑽井單位的可能處置情況。考慮到市場情況,我們已承諾計劃以廢品價值出售某些較低規格的鑽井單元。*在截至2020年6月30日的六個月和截至2019年12月31日的年度內,我們分別確定了六個此類鑽井單位,我們已經出售或打算以廢品價值或其他目的出售。*在截至2020年6月30日的6個月內,我們完成了一箇中水漂浮器以及相關資產的出售,我們獲得了200萬美元的淨現金收益。*在截至2019年12月31日的年度內,我們完成了六個超深水浮標、一個惡劣環境浮標、兩個深水浮標和兩個中水浮標的銷售,以及相關資產,我們獲得了6400萬美元的現金淨收益。*我們繼續評估我們船隊中的鑽井單元,並可能確定其他較低規格的鑽井單元將以廢品價值出售。
其他事項
監管事項
我們不時收到政府監管機構關於我們在世界各地運營的詢問,包括有關各種税收、環境、監管和合規問題的詢問。*在情況下,我們會在適當的程度上調查此類事項,迴應此類詢問,並與監管機構合作。見簡明合併財務報表附註-附註10-或有事項。
税務事宜
我們通過我們在世界各國的各個子公司開展業務。*每個國家都有自己的税制,名義税率、扣除額和税收屬性各不相同。*我們可能會不時確定之前評估的税收狀況的變化,這些變化可能會導致我們記錄的資產和負債的調整。雖然我們無法預測這些變化的結果,但我們預計這些調整產生的影響(如果有的話)不會對我們的簡明綜合財務狀況表、經營業績或現金流量產生重大不利影響。*我們在世界各地的幾個司法管轄區提交聯邦和地方納税申報單。某些司法管轄區的税務機關正在審查我們的納税申報單,在某些情況下已經出具了評估。*我們正在捍衞我們在這些司法管轄區的税收立場。“雖然我們不能預測或保證這些訴訟的最終結果,但我們預計最終負債不會對我們的簡明綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響,儘管它可能對我們的簡明綜合現金流產生重大不利影響。見簡明合併財務報表附註-附註8-所得税。
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目錄
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表。*本討論應與我們的精簡綜合財務報表附註中包含的與估計、或有事項和其他會計政策有關的披露一併閲讀。*我們在截至2019年12月31日的年度報告FORM 10-Q的本季度報告中的精簡合併財務報表的附註2中披露了我們的重要會計政策,並在我們的合併財務報表的附註2中披露了我們的重要會計政策。
有關我們在編制精簡合併財務報表時使用的關鍵會計政策和估計的討論,請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的“Part II.Item 7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計”。我們已經與我們董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計政策和估計的制定、選擇和披露。*截至2020年6月30日,我們的關鍵會計政策和估計所依據的判斷、假設和估計的類型沒有實質性變化。
會計準則更新
有關已經或預計會對我們的簡明合併財務報表產生影響的新會計準則更新的討論,請參閲本季度報告Form 10-Q和我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的簡明合併財務報表附註-注3-會計準則更新。
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
概述-我們面臨利率風險,主要與我們的長期債務有關,包括當前的到期日。此外,我們還面臨與我們的國際業務相關的貨幣匯率風險。*有關我們的利率風險和貨幣匯率風險的完整討論,請參閲“第II部分.第7A項”。我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中介紹了“關於市場風險的定量和定性披露”。
利率風險-下表按合同到期日列出了我們長期債務工具的本金金額和相關加權平均利率。*下表顯示了截至2020年6月30日的12個月期間的信息(單位為百萬,利率百分比除外):
預定到期日:(A) |
| ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 此後 | 總計 |
| 公允價值 |
| |||||||||||||||
債款 | |||||||||||||||||||||||||
固定匯率(美元) |
| $ | 590 | $ | 618 | $ | 1,793 | $ | 643 | $ | 455 | $ | 5,043 | $ | 9,142 | $ | 5,553 | ||||||||
平均利率 | 6.26 | % | 6.83 | % | 3.29 | % | 6.23 | % | 6.84 | % | 7.40 | % |
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們未償債務的公允價值分別為56億美元和89億美元。*在截至2020年6月30日的6個月內,我們的債務公允價值減少33億美元,原因如下:(A)由於我們的未償還債務的市場價格變化,我們的債務公允價值減少了28億美元;(B)由於2023年7月到期的9.00%優先票據的贖回和我們的某些債務證券的公開市場回購而導致的債務提前償還,我們的債務減少了8.34億美元;以及(C)由於償還債務,我們的債務減少了1.84億美元(D)由於發行2027年2月到期的8.00%優先票據,增加4.16億美元,部分抵消了這一影響。
第四項。 | 管制和程序 |
披露控制和程序-我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,這些控制和程序符合美國(“美國”)的規定。1934年證券交易法(“交易法”),規則13a-15和15d-15,截至本報告所述期間結束。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證,確保(1)積累並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官),以便及時決定需要披露的信息,以及(2)在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息。*基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制-在截至2020年6月30日的季度內,我們的財務報告內部控制沒有發生變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分。 | 其他資料 |
第(1)項。 | 法律程序 |
TransOcean有限公司(連同其子公司和前身,除非文意另有所指外,“TransOcean”、“我們”、“我們”或“我們”)有某些行動、索賠和其他事項有待討論和報告,這些事項在我們的年度報告中的“第二部分財務報表和補充數據-合併財務報表附註-15-承付款和或有事項”和“第二部分第二部分財務狀況和經營結果的討論和分析-其他事項-監管事項”中討論和報告。我們還參與了我們截至2019年12月31日的年度報告“第二部分.財務報表及補充數據-合併財務報表附註-附註.12-所得税”和“第二部分.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-其他事項-税務事項”中所述的各種税務事項.--截至2019年12月31日的年度報告FORM 10-K中所述的財務報表及補充數據--綜合財務報表附註--附註--12--所得税,以及“第二部分--7.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--其他事項--税務事項”。所有此類訴訟、索賠、税收和其他事項均以引用方式併入本文。
截至2020年6月30日,我們還捲入了許多其他訴訟、索賠和糾紛,這些訴訟、索賠和糾紛是在我們的正常業務過程中出現的,我們預計負債(如果有)不會對我們的濃縮綜合財務狀況、運營業績或現金流產生實質性的不利影響。*我們不能肯定地預測上述任何事項或任何其他未決或威脅的訴訟或法律程序的結果或影響。*不能保證我們對任何訴訟、索賠或糾紛的結果或效果的信念或預期將被證明是正確的,並且這些事項的最終結果可能與管理層目前的估計大不相同。
除上述法律程序外,我們可能會不時通過我們的合規計劃或為應對行業內和我們開展業務的市場中普遍出現的事件而確定我們監控的其他事項。*我們在個案基礎上評估事項,根據我們的政策調查指控,並與適用的政府當局合作。*通過監測和積極調查的過程,我們努力確保沒有發生或將不會發生違反我們的政策、誠信守則或法律的行為;但是,我們不能保證這些事情的結果。
項目71A。 | 危險因素 |
此前披露的“第一部分”第11A項所披露的風險因素沒有發生實質性變化。風險因素“在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K和”第二部分.第1a項。我們在截至2020年3月31日的季度報告“Form 10-Q”中提到了“風險因素”。
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
發行人購買股票證券
股份總數 | 近似美元價值 | ||||||||||
總數 | 平均值 | 作為部件購買的產品 | 的股票,這可能還沒有結束。 | ||||||||
1%的股份 | 付出的代價 | 公開宣佈的 | 根據新的計劃進行採購 | ||||||||
週期 |
| 購得 |
| 每股收益 |
| 計劃或計劃(A) |
| 或計劃(單位:百萬美元)(A) |
| ||
2020年4月 | 1,784 | $ | 1.78 | — |
| $ | 3,424 | ||||
2020年5月 | — | — | — | 3,424 | |||||||
2020年6月 | — | — | — | 3,424 | |||||||
總計 | 1,784 | $ | 1.78 | — |
| $ | 3,424 |
(a) | 2009年5月,在我們的年度股東大會上,我們的股東批准並授權我們的董事會酌情回購並取消任何金額的我們的股票,總購買價格高達35億瑞士法郎。他説:截至2020年6月30日,股份回購計劃下剩餘的授權用於回購我們的流通股,總成本高達32億瑞士法郎,相當於34億美元。。*如果適用,我們的董事會或公司管理層可以隨時暫停或終止股票回購計劃。見“第一部分”第一項第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源--流動性的來源和用途.” |
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目錄
項目6. | 陳列品 |
(a) | 陳列品 |
以下是與本季度報告相關的10-Q表格存檔的證據:
數 | 描述 | 定位 | |||
---|---|---|---|---|---|
3.1 | 越洋運輸有限公司協會章程。 | TransOcean有限公司的3.1號展品。於2020年5月11日提交的最新Form 8-K報告(委員會檔案號:Q001-38373) | |||
3.2 | 越洋運輸有限公司組織章程,2016年11月18日通過 | 越洋運輸有限公司於2016年11月23日提交的最新報告Form 8-K(委員會檔案號:00000-53533)的附件3.1 | |||
10.1 | 修訂並重新制定2015年越洋運輸有限公司長期激勵計劃 | 越洋運輸有限公司於2020年5月11日提交的最新報告Form 8-K(委員會檔案號:0001-38373)的附件10.1 | |||
10.2 | 2020年度高管股權獎的條款和條件 | 在此存檔 | |||
10.3 | 2020年度董事限售股獎勵條款與條件 | 在此存檔 | |||
31.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證 | 在此存檔 | |||
31.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官進行認證 | 在此存檔 | |||
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節對首席執行官的認證 | 隨信提供 | |||
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節認證首席財務官 | 隨信提供 | |||
101 | 根據標準S-T規則第405條以內聯可擴展業務報告語言格式化的交互式數據文件:(I)我們截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表;(Ii)截至2019年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表;(Iii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面虧損報表;(Iv)我們的簡明綜合經營報表。(V)將截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止六個月的簡明綜合現金流量表;及(Vi)將附註計入簡明綜合財務報表 | 在此存檔 | |||
104 | 我們截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為內聯可擴展業務報告語言 | 在此存檔 |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已於2020年7月30日正式促使本報告由以下簽名者代表其簽署;為此,註冊人正式授權。
越洋運輸有限公司 | ||
依據: | /s/Mark L.Mey | |
馬克·L·梅(Mark L.Mey) | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
依據: | /s/David Tonnel | |
大衞·託內爾 | ||
高級副總裁兼首席會計官 | ||
(首席會計官) |
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