伊蘭-20200630錯誤2020Q20001739104--12-31美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員1.5625P5Y100017391042020-01-012020-06-300001739104Elan：CommonStockNoParValueMember2020-01-012020-06-300001739104Elan：A500TangibleEquityUnitsMember2020-01-012020-06-30xbrli：共享00017391042020-07-27iso4217：美元00017391042020-04-012020-06-3000017391042019-04-012019-06-3000017391042019-01-012019-06-30iso4217：美元xbrli：共享0001739104Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-04-012019-06-3000017391042020-06-3000017391042019-12-310001739104美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001739104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001739104美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001739104Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001739104Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001739104Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100017391042018-12-310001739104美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100017391042019-01-012019-03-310001739104Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001739104Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001739104Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001739104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001739104美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001739104美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001739104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001739104美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001739104Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310001739104Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310001739104Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100017391042019-03-310001739104美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001739104Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-04-012019-06-300001739104Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001739104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001739104美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001739104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001739104美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001739104Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300001739104Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300001739104Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000017391042019-06-300001739104美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001739104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001739104美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001739104Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001739104Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001739104Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001739104美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-3100017391042020-01-012020-03-3100017391042019-01-012019-12-310001739104Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001739104Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001739104Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310001739104Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001739104Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001739104Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001739104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001739104美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001739104美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001739104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001739104美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001739104Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310001739104Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001739104Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001739104Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100017391042020-03-310001739104美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001739104Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-04-012020-06-300001739104Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-06-300001739104Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300001739104Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001739104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001739104美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001739104美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001739104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001739104美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001739104Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300001739104Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300001739104Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001739104Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-30伊蘭：品牌伊蘭：鄉村0001739104美國-GAAP：IPO成員2018-09-242018-09-24xbrli：純0001739104美國-GAAP：IPO成員2018-09-240001739104美國-GAAP：老年人注意事項成員2018-09-240001739104US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2018-09-240001739104US-GAAP：LineOfCreditMemberElan：TermCreditFacilityMember2018-09-2400017391042019-10-012019-12-310001739104國家：美國美國-GAAP：地理集中度風險成員Elan：ContractWithCustomerLiability成員2020-01-012020-06-300001739104國家：美國美國-GAAP：地理集中度風險成員Elan：ContractWithCustomerLiability成員2019-01-012019-06-300001739104美國-GAAP：非UsMember美國-GAAP：地理集中度風險成員Elan：ContractWithCustomerLiability成員2020-01-012020-06-300001739104美國-GAAP：非UsMember美國-GAAP：地理集中度風險成員Elan：ContractWithCustomerLiability成員2019-01-012019-06-300001739104Elan：ProductReturnConcentationRiskMember美國-GAAP：與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2020-04-012020-06-300001739104Elan：ProductReturnConcentationRiskMember美國-GAAP：與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2019-04-012019-06-300001739104Elan：ProductReturnConcentationRiskMember美國-GAAP：與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2020-01-012020-06-300001739104Elan：ProductReturnConcentationRiskMember美國-GAAP：與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2019-01-012019-06-300001739104伊蘭：動物疾病預防公司會員2020-04-012020-06-300001739104伊蘭：動物疾病預防公司會員2019-04-012019-06-300001739104伊蘭：動物疾病預防公司會員2020-01-012020-06-300001739104伊蘭：動物疾病預防公司會員2019-01-012019-06-300001739104Elan：陪伴動物治療公司(Companion AnimalTreateuticsMember)2020-04-012020-06-300001739104Elan：陪伴動物治療公司(Companion AnimalTreateuticsMember)2019-04-012019-06-300001739104Elan：陪伴動物治療公司(Companion AnimalTreateuticsMember)2020-01-012020-06-300001739104Elan：陪伴動物治療公司(Companion AnimalTreateuticsMember)2019-01-012019-06-300001739104ELAN：食品動物未來蛋白和健康成員(ELAN：FoodAnimalFutureProteinAndHealthMember)2020-04-012020-06-300001739104ELAN：食品動物未來蛋白和健康成員(ELAN：FoodAnimalFutureProteinAndHealthMember)2019-04-012019-06-300001739104ELAN：食品動物未來蛋白和健康成員(ELAN：FoodAnimalFutureProteinAndHealthMember)2020-01-012020-06-300001739104ELAN：食品動物未來蛋白和健康成員(ELAN：FoodAnimalFutureProteinAndHealthMember)2019-01-012019-06-300001739104伊蘭：食物動物反芻動物和豬成員2020-04-012020-06-300001739104伊蘭：食物動物反芻動物和豬成員2019-04-012019-06-300001739104伊蘭：食物動物反芻動物和豬成員2020-01-012020-06-300001739104伊蘭：食物動物反芻動物和豬成員2019-01-012019-06-300001739104Elan：戰略退出成員2020-04-012020-06-300001739104Elan：戰略退出成員2019-04-012019-06-300001739104Elan：戰略退出成員2020-01-012020-06-300001739104Elan：戰略退出成員2019-01-012019-06-300001739104Elan：Aratana治療公司成員2019-07-182019-07-180001739104Elan：Aratana治療公司成員2019-07-180001739104伊蘭：加里普蘭特成員2019-07-180001739104伊蘭：加里普蘭特成員2019-01-012019-12-310001739104Elan：Aratana治療公司成員2020-01-012020-06-300001739104美國-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMemberElan：Aratana治療公司成員2019-07-180001739104Elan：Aratana治療公司成員Us-gaap:MarketingRelatedIntangibleAssetsMember2019-07-180001739104美國-GAAP：其他無形資產成員Elan：Aratana治療公司成員2019-07-180001739104Elan：Aratana治療公司成員2020-04-012020-06-300001739104Elan：Aratana治療公司成員2019-01-012019-12-310001739104Elan：Aratana治療公司成員2019-01-012019-06-300001739104Elan：PrevtecMicrobiaInc.成員2019-07-312019-07-310001739104Elan：PrevtecMicrobiaInc.成員2019-07-310001739104Elan：PrevtecMicrobiaInc.成員2020-01-012020-06-300001739104美國-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMemberElan：PrevtecMicrobiaInc.成員2019-07-310001739104Elan：PrevtecMicrobiaInc.成員Us-gaap:MarketingRelatedIntangibleAssetsMember2019-07-310001739104美國-GAAP：其他無形資產成員Elan：PrevtecMicrobiaInc.成員2019-07-310001739104SRT：ScenarioForecastMemberElan：拜耳動物商業會員2020-08-312020-08-310001739104SRT：ScenarioForecastMember2020-08-312020-08-310001739104SRT：ScenarioForecastMember2020-08-310001739104Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberElan:WorldwideRightsToOsurniaAndUSRightsToCapstarMember2020-01-310001739104Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberUS-GAAP：SubequentEventMemberElan：Worldwide Rightsto Osurnia Member2020-07-272020-07-27Elan：資產剝離數量0001739104Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberElan:WorldwideRightsToOsurniaAndUSRightsToCapstarMember2020-06-300001739104Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberElan:WorldwideRightsToOsurniaAndUSRightsToCapstarMember2019-12-310001739104美國-GAAP：FacilityClosingMember2018-12-310001739104美國-GAAP：員工服務成員2018-12-310001739104美國-GAAP：FacilityClosingMember2019-01-012019-06-300001739104美國-GAAP：員工服務成員2019-01-012019-06-300001739104美國-GAAP：FacilityClosingMember2019-06-300001739104美國-GAAP：員工服務成員2019-06-300001739104美國-GAAP：FacilityClosingMember2019-12-310001739104美國-GAAP：員工服務成員2019-12-310001739104美國-GAAP：FacilityClosingMember2020-01-012020-06-300001739104美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-06-300001739104美國-GAAP：FacilityClosingMember2020-06-300001739104美國-GAAP：員工服務成員2020-06-300001739104Elan：CommonStockOfferingMember2020-01-222020-01-220001739104Elan：CommonStockOfferingMember2020-01-220001739104US-GAAP：超額分配選項成員2020-01-222020-01-2200017391042020-01-232020-01-230001739104Elan：TangibleEquityUnitMember2020-01-222020-01-220001739104Elan：A500TangibleEquityUnitsMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-01-220001739104Elan：TangibleEquityUnitMember2020-01-220001739104Elan：TangibleEquityUnitEquityComponentMember2020-01-220001739104Elan：TangibleEquityUnitDebtComponentMember2020-01-220001739104Elan：TangibleEquityUnitEquityComponentMember2020-01-222020-01-220001739104Elan：TangibleEquityUnitDebtComponentMember2020-01-222020-01-220001739104美國-GAAP：老年人注意事項成員Elan：A275高級員工備註：A275SeniorAmorizingNotesMember2020-01-220001739104美國-GAAP：老年人注意事項成員Elan：A275高級員工備註：A275SeniorAmorizingNotesMember2020-01-222020-01-220001739104Elan：TangibleEquityUnitMember2020-01-22伊蘭：交易日0001739104Elan：A500TangibleEquityUnitsMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-01-222020-01-220001739104Elan：TangibleEquityUnitMemberSRT：最大成員數2020-01-220001739104SRT：最小成員數Elan：TangibleEquityUnitMember2020-01-220001739104US-GAAP：LineOfCreditMemberElan：TermCreditFacilityMember2020-06-300001739104US-GAAP：LineOfCreditMemberElan：TermCreditFacilityMember2019-12-310001739104美國-GAAP：老年人注意事項成員Elan：A3.912SeniorNotesDue2021成員2020-06-300001739104美國-GAAP：老年人注意事項成員Elan：A3.912SeniorNotesDue2021成員2019-12-310001739104Elan：A4.272SeniorNotesDue2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001739104Elan：A4.272SeniorNotesDue2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001739104美國-GAAP：老年人注意事項成員Elan：A4.9高級音符：2028成員2020-06-300001739104美國-GAAP：老年人注意事項成員Elan：A4.9高級音符：2028成員2019-12-310001739104Elan：A500TangibleEquityUnitsMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001739104Elan：A500TangibleEquityUnitsMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001739104美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-06-300001739104美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2019-12-310001739104Elan：A500TangibleEquityUnitsMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-01-012020-06-300001739104US-GAAP：LineOfCreditMemberElan：TermCreditFacilityMember2020-01-312020-01-310001739104US-GAAP：LineOfCreditMemberElan：TermBLoanFacilityMember2020-02-040001739104US-GAAP：LineOfCreditMemberElan：TermBLoanFacilityMember2020-02-042020-02-040001739104US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-02-040001739104US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-02-042020-02-040001739104US-GAAP：LineOfCreditMemberElan：TermBLoanFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-02-042020-02-040001739104SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMemberElan：TermBLoanFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-02-042020-02-040001739104US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最大成員數Elan：TermBLoanFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-02-042020-02-040001739104SRT：ScenarioForecastMember2020-12-310001739104Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001739104Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-06-300001739104Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001739104Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：其他當前責任成員2020-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：其他當前責任成員2020-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：其他當前責任成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：其他當前責任成員2020-06-300001739104Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：其他當前責任成員2020-06-300001739104美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001739104美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001739104Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001739104US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-06-300001739104US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：其他非當前資產成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-06-300001739104Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-06-300001739104US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001739104US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-06-300001739104US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001739104Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001739104Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001739104Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001739104Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001739104Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：其他當前責任成員2019-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：其他當前責任成員2019-12-310001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：其他當前責任成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：其他當前責任成員2019-12-310001739104Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：其他當前責任成員2019-12-310001739104美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001739104美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001739104Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001739104US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2019-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2019-12-310001739104US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：其他非當前資產成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2019-12-310001739104Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2019-12-310001739104US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001739104US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001739104Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001739104Elan：PrevtecMicrobiaInc.成員2020-04-012020-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-310001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2020-04-012020-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2019-04-012019-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2020-01-012020-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：OtherOperatingIncomeExpenseMember2019-01-012019-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-10-012018-10-31ISO 4217：瑞士法郎0001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-10-310001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-04-012019-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-04-012019-06-300001739104US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-06-300001739104US-GAAP：InterestRateContractMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-3100017391042020-06-262020-06-2600017391042020-06-260001739104美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberElan：拜耳動物商業會員2019-08-310001739104Elan：TermLoanMemberElan：拜耳動物商業會員2019-08-310001739104Elan：BridgeFacilityMemberElan：拜耳動物商業會員2019-08-310001739104Elan：拜耳動物商業會員2019-08-012019-08-310001739104SRT：ScenarioForecastMemberElan：拜耳動物商業會員2020-07-012020-12-310001739104US-GAAP：客户集中度風險成員Elan：客户會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-04-012020-06-300001739104US-GAAP：客户集中度風險成員Elan：客户會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-04-012019-06-300001739104US-GAAP：客户集中度風險成員Elan：客户會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-06-300001739104US-GAAP：客户集中度風險成員Elan：客户會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-06-300001739104美國-GAAP：ProductMember2020-06-300001739104美國-GAAP：ProductMember2019-12-310001739104國家：美國2020-04-012020-06-300001739104國家：美國2019-04-012019-06-300001739104國家：美國2020-01-012020-06-300001739104國家：美國2019-01-012019-06-300001739104美國-GAAP：非UsMember2020-04-012020-06-300001739104美國-GAAP：非UsMember2019-04-012019-06-300001739104美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-06-300001739104美國-GAAP：非UsMember2019-01-012019-06-300001739104國家：美國2020-06-300001739104國家：美國2019-12-310001739104國家：GB2020-06-300001739104國家：GB2019-12-310001739104Elan:OtherForeignCountriesNotSeparatelyDisclosedMember2020-06-300001739104Elan:OtherForeignCountriesNotSeparatelyDisclosedMember2019-12-31Elan：線段0001739104Elan：CommonStockOfferingMember2020-04-012020-06-300001739104Elan：CommonStockOfferingMember2020-01-012020-06-300001739104Elan：TangibleEquityUnitMember2020-01-012020-06-300001739104Elan：TangibleEquityUnitMember2020-04-012020-06-300001739104美國-GAAP：多數股東成員ELAN：過渡服務協議成員2020-06-300001739104美國-GAAP：多數股東成員ELAN：過渡服務協議成員2019-12-310001739104美國-GAAP：多數股東成員Elan：OtherRelatedPartyActivitiesMember2020-06-300001739104美國-GAAP：多數股東成員Elan：OtherRelatedPartyActivitiesMember2019-12-310001739104Elan：LocalCountryAssetPurchesMember美國-GAAP：多數股東成員2020-06-300001739104Elan：LocalCountryAssetPurchesMember美國-GAAP：多數股東成員2019-12-310001739104美國-GAAP：多數股東成員2020-06-300001739104美國-GAAP：多數股東成員2019-12-310001739104美國-GAAP：多數股東成員ELAN：過渡服務協議成員2020-01-012020-06-300001739104美國-GAAP：多數股東成員2019-01-012019-06-30
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒根據“條例”第(13)或(15)(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐根據“憲法”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
佣金檔案編號001-38661
Elanco動物健康公司合作伙伴
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
在……裏面黛安娜 | | 82-5497352 |
| (州或其他司法管轄區) | | (I.R.S.僱主 |
| 公司或組織) | | 識別號碼) |
2500條創新之路, 格林菲爾德, 在……裏面黛安娜46140
(主要行政機關地址)
註冊人的電話號碼，包括區號(877) 352-6261
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
| 普通股，無面值 | 伊蘭 | 紐約證券交易所 |
| 5.00%有形權益單位 | 埃拉特 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類備案要求。是☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | | | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是的☒
截至2020年7月27日，已發行普通股數量為398,902,384
埃蘭科動物保健公司(Elanco Animal Health Inc.)
表格10-Q
截至2020年6月30日的季度
目錄
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁 |
| | | | |
第一部分金融信息 | | | | |
第1項 | | 財務報表 | | |
| | 簡明合併業務報表(未經審計) | | 5 |
| | 簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | | 6 |
| | 簡明綜合資產負債表(未經審計) | | 7 |
| | 簡明合併權益表(未經審計) | | 8 |
| | 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | | 9 |
| | 簡明合併財務報表附註(未經審計) | | 10 |
第二項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | |
| | 概述 | | 29 |
| | 運營結果 | | 33 |
| | 更改摘要 | | 34 |
| | 流動性與資本資源 | | 38 |
| | 合同義務 | | 40 |
| 項目3. | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 40 |
| 項目4. | | 管制和程序 | | 40 |
| | | | |
第二部分：其他信息 | | | | |
第1項 | | 法律程序 | | 41 |
第1A項 | | 危險因素 | | 41 |
第二項。 | | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 45 |
| 項目3. | | 高級證券違約 | | 45 |
| 項目4. | | 礦場安全資料披露 | | 45 |
| 第五項。 | | 其他資料 | | 45 |
第6項 | | 陳列品 | | 46 |
| | | | |
簽名 | | | | 47 |
| | | | |
| | | | |
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包括符合聯邦證券法的前瞻性陳述。本季度報告包含前瞻性表述，包括但不限於有關收購拜耳Aktiengesellschaft的動物保健業務對我們業務造成的影響、冠狀病毒全球大流行、估計“備用”成本、我們的估計利息支出、我們的行業和我們的運營、業績和財務狀況的表述，尤其是與我們的業務、增長戰略、產品開發努力和未來支出有關的表述。
前瞻性陳述是基於我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，從本質上講，它們會受到難以預測的內在不確定性、風險和環境變化的影響。因此，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括地區、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於以下情況：
•競爭加劇，包括來自創新或仿製藥的競爭；
•獸醫實踐、動物衞生技術和動物源性蛋白替代品方面的顛覆性創新和進步的影響；
•改變對食用動物使用抗生素的監管限制；
•冠狀病毒(新冠肺炎)全球衞生大流行對我們的運營、供應鏈、客户需求和我們流動性的影響；
•我們實施業務戰略或實現目標成本效益和毛利率提高的能力；
•鞏固我們的客户和分銷商；
•由食用動物攜帶的傳染病的暴發；
•我們研發(R&D)和許可工作的成功；
•我們完成收購併成功整合我們收購的業務的能力，包括拜耳Aktiengesellschaft(拜耳)的動物保健業務；
•新冠肺炎全球衞生大流行對我們實現與收購拜耳動物保健業務相關的預期收入、收益、增值和其他利益的能力的影響；
•誤用、脱標或假冒使用本公司產品；
•與我們的產品相關的意想不到的安全、質量或功效問題；
•天氣條件和自然資源可獲得性的影響；
•由於我們的合同製造商經歷的製造問題導致我們的供應鏈中斷；
•對我們的渠道分銷商的銷售額增加或減少導致他們在客户實際需求之前或之後持有更高或更低的庫存水平的影響，這可能導致季度收入結果的變化；
•與我們在新興市場的存在相關的風險；
•美國(美國)的變化對外貿易政策、加徵關税或貿易爭端；
•全球宏觀經濟狀況的影響；以及
•從禮來公司(禮來公司)分離對我們業務的影響，包括與過渡到獨立實體相關的各種成本，包括建立我們的企業資源規劃(ERP)系統和其他信息技術系統的能力。
有關這些因素和其他因素的進一步描述，請參閲我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第一部分的“風險因素”，以及我們截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告第二部分的第1A項“風險因素”。儘管我們試圖確定重要的風險因素，但可能還有我們目前不知道的其他風險因素，或者我們目前認為不是實質性的風險因素，這些因素可能導致實際結果和發展與本季度報告中的前瞻性陳述中所述或所暗示的大不相同。如果這些風險中的任何一個成為現實，或者如果作為前瞻性陳述基礎的上述任何假設被證明是不正確的，實際結果和發展可能與本季度報告中包含的前瞻性陳述中所做的或所暗示的大不相同。基於上述原因，我們告誡您不要依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述也應與本季度報告其他部分包含的其他警告性陳述一起閲讀。我們在本季度報告中所作的任何前瞻性陳述僅代表本季度報告的日期。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們不可能預測所有這些因素或事件。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非法律要求。本期和任何前期業績的比較不是為了表達任何未來的趨勢或未來業績的跡象，除非有明確的表述，應將其視為歷史數據。
第一部分金融信息
第二項1.財務報表
埃蘭科動物保健公司(Elanco Animal Health Inc.)
簡明合併業務報表(未經審計)
(美元和股票(百萬美元，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 營業收入 | $ | 586.3 | | | $ | 781.6 | | | $ | 1,244.0 | | | $ | 1,512.7 | |
| 成本、費用和其他： | | | | | | | |
| 銷售成本 | 295.9 | | | 356.0 | | | 628.6 | | | 699.8 | |
| 研究與發展 | 59.4 | | | 68.8 | | | 126.2 | | | 132.9 | |
| 市場營銷、銷售和管理 | 162.8 | | | 200.9 | | | 344.8 | | | 382.0 | |
無形資產攤銷 | 49.0 | | | 49.3 | | | 100.6 | | | 98.3 | |
資產減值、重組及其他特別費用(附註7) | 119.4 | | | 31.8 | | | 194.2 | | | 56.7 | |
| 利息支出，扣除資本化利息後的淨額 | 24.8 | | | 20.7 | | | 41.3 | | | 41.5 | |
| 其他-淨額，(收入)費用 | (47.9) | | | 3.9 | | | (46.8) | | | 6.5 | |
| 663.4 | | | 731.4 | | | 1,388.9 | | | 1,417.7 | |
| 所得税前收入(虧損) | (77.1) | | | 50.2 | | | (144.9) | | | 95.0 | |
| 所得税(福利)費用 | (23.9) | | | 14.3 | | | (42.6) | | | 27.6 | |
| 淨收益(損失) | $ | (53.2) | | | $ | 35.9 | | | $ | (102.3) | | | $ | 67.4 | |
| | | | | | | |
| 每股收益(虧損)： | | | | | | | |
| 基本型 | $ | (0.13) | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.25) | | | $ | 0.18 | |
| 稀釋 | $ | (0.13) | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.25) | | | $ | 0.18 | |
| 加權平均流通股： | | | | | | | |
| 基本型 | 413.2 | | 365.7 | | 408.5 | | 365.7 |
| 稀釋 | 413.2 | | 367.0 | | 408.5 | | 366.5 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
埃蘭科動物保健公司(Elanco Animal Health Inc.)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收益(損失) | $ | (53.2) | | | $ | 35.9 | | | $ | (102.3) | | | $ | 67.4 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | |
| 現金流套期保值衍生工具未實現虧損，税後淨額 | (20.7) | | | — | | | (59.9) | | | — | |
| 外幣折算 | 49.6 | | | 35.4 | | | 20.3 | | | 5.2 | |
| 固定福利養老金和退休人員健康福利計劃，税後淨額 | (1.1) | | | 0.2 | | | (1.5) | | | 2.2 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | 27.8 | | | 35.6 | | | (41.1) | | | 7.4 | |
| 綜合收益(虧損) | $ | (25.4) | | | $ | 71.5 | | | $ | (143.4) | | | $ | 74.8 | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
埃蘭科動物保健公司(Elanco Animal Health Inc.)
簡明綜合資產負債表
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日，
2020 | | 2019年12月31日 |
| (未經審計) | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,391.1 | | | $ | 334.0 | |
應收賬款，扣除津貼淨額#美元7.3(2020)和$6.2 (2019) | 543.9 | | | 816.9 | |
| 其他應收賬款 | 72.9 | | | 73.0 | |
| 存貨(附註8) | 1,065.3 | | | 1,050.7 | |
| 預付費用和其他費用 | 107.4 | | | 87.4 | |
| | | |
| 受限現金(附註17) | 10.7 | | | 11.1 | |
| 流動資產總額 | 3,191.3 | | | 2,373.1 | |
| 非流動資產 | | | |
| | | |
| 商譽 | 3,044.0 | | | 2,989.6 | |
| 其他無形資產，淨額 | 2,432.7 | | | 2,482.8 | |
| 其他非流動資產 | 283.9 | | | 185.0 | |
財產和設備，扣除累計折舊#美元后的淨額942.1(2020)和$930.5 (2019) | 924.1 | | | 955.3 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 9,876.0 | | | $ | 8,985.8 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 242.5 | | | $ | 222.6 | |
| 員工薪酬 | 57.2 | | | 99.6 | |
| 銷售回扣和折扣 | 164.0 | | | 211.0 | |
| 長期債務的當期部分(附註10) | 25.9 | | | 24.5 | |
| | | |
| 其他流動負債 | 321.7 | | | 244.4 | |
| 付予禮來公司(附註17) | 24.1 | | | 16.4 | |
| 流動負債總額 | 835.4 | | | 818.5 | |
| 非流動負債 | | | |
| 長期債務(附註10) | 2,030.4 | | | 2,330.5 | |
| 應計退休福利 | 83.9 | | | 82.5 | |
| 遞延税金 | 65.5 | | | 100.8 | |
| 其他非流動負債 | 208.9 | | | 106.6 | |
| 負債共計 | 3,224.1 | | | 3,438.9 | |
| 承擔和或有事項(附註14) | — | | | — | |
| 權益 | | | |
| | | |
優先股，沒有面值，1,000,000,000授權股份；不是的NE已發佈 | — | | | — | |
普通股，沒有面值，5,000,000,000授權股份，398,899,013和373,011,513分別截至2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 | — | | | — | |
| 額外實收資本 | 6,886.1 | | | 5,636.3 | |
| 留存收益(累計虧損) | (19.4) | | | 84.3 | |
| 累計其他綜合損失 | (214.8) | | | (173.7) | |
| 總股本 | 6,651.9 | | | 5,546.9 | |
| 負債和權益總額 | $ | 9,876.0 | | | $ | 8,985.8 | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
埃蘭科動物保健公司(Elanco Animal Health Inc.)
簡明合併權益表(未經審計)
(百萬美元和股票)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | |
| 股份 | | 數量 | | 額外實收資本 | | | | 留存收益(累計虧損) | | 現金流套期保值損益 | | 外幣折算 | | 固定收益養老金和退休人員健康福利計劃 | | 總計 | | 總股本 |
| 2018年12月31日 | 365.6 | | | $ | — | | | $ | 5,403.3 | | | | | $ | 16.4 | | | $ | — | | | $ | (218.2) | | | $ | (4.0) | | | $ | (222.2) | | | $ | 5,197.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | 31.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31.5 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (30.2) | | | 2.0 | | | (28.2) | | | (28.2) | |
分離活動(1) | — | | | — | | | (7.0) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.0) | |
| 股票補償 | — | | | — | | | 2.4 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.4 | |
| 根據員工股票計劃發行股票，淨額 | 0.1 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日 | 365.7 | | | — | | | 5,398.7 | | | | | 47.9 | | | — | | | (248.4) | | | (2.0) | | | (250.4) | | | 5,196.2 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | 35.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.9 | |
| 其他綜合收益，扣除税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 35.4 | | | 0.2 | | | 35.6 | | | 35.6 | |
分離活動(1) | — | | | — | | | (18.4) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.4) | |
| 股票補償 | — | | | — | | | 14.3 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | — | | | 1.9 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年6月30日 | 365.7 | | | $ | — | | | $ | 5,396.5 | | | | | $ | 83.8 | | | $ | — | | | $ | (213.0) | | | $ | (1.8) | | | $ | (214.8) | | | $ | 5,265.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | 373.0 | | | $ | — | | | $ | 5,636.3 | | | | | $ | 84.3 | | | $ | — | | | $ | (198.4) | | | $ | 24.7 | | | $ | (173.7) | | | $ | 5,546.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | | | (49.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49.1) | |
採用會計準則更新2016-13(2) | — | | | — | | | — | | | | | (1.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (39.2) | | | (29.3) | | | (0.4) | | | (68.9) | | | (68.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分離活動(1) | — | | | — | | | 15.8 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.8 | |
| 股票補償 | — | | | — | | | 11.1 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.1 | |
| 根據員工股票計劃發行股票，淨額 | 0.8 | | | — | | | (12.8) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12.8) | |
普通股發行，扣除發行成本(3) | 25.0 | | | — | | | 767.5 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 767.5 | |
發行有形權益單位，扣除發行成本(3) | — | | | — | | | 452.4 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 452.4 | |
| 2020年3月31日 | 398.8 | | | — | | | 6,870.3 | | | | | 33.8 | | | (39.2) | | | (227.7) | | | 24.3 | | | (242.6) | | | 6,661.5 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | | | (53.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53.2) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (20.7) | | | 49.6 | | | (1.1) | | | 27.8 | | | 27.8 | |
分離活動(1) | — | | | — | | | 8.8 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.8 | |
| 股票補償 | — | | | — | | | 8.3 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.3 | |
| 根據員工股票計劃發行股票，淨額 | 0.1 | | | — | | | (1.0) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | |
| 其他 | — | | | — | | | (0.3) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | 398.9 | | | $ | — | | | $ | 6,886.1 | | | | | $ | (19.4) | | | $ | (59.9) | | | $ | (178.1) | | | $ | 23.2 | | | $ | (214.8) | | | $ | 6,651.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 見附註17：關聯方協議和交易供進一步討論.
(2) 見附註4：執行新的財務會計公告以供進一步討論.
(3) 見附註9：股權以作進一步討論.
請參閲精簡合併財務報表附註。
埃蘭科動物保健公司(Elanco Animal Health Inc.)
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流 | | | |
| 淨收益(損失) | $ | (102.3) | | | $ | 67.4 | |
將淨收益(虧損)與經營活動的現金流量進行調整： | | | |
| 折舊攤銷 | 162.4 | | | 152.4 | |
| 遞延所得税的變動 | (78.4) | | | 40.3 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 19.4 | | | 21.9 | |
| 資產減值費用 | 3.5 | | | 4.0 | |
| 出售資產的收益 | (51.3) | | | — | |
| | | |
經營性資產和負債變動情況 | 205.7 | | | (205.2) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他非現金經營活動，淨額 | 4.6 | | | (22.6) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 163.6 | | | 58.2 | |
| 投資活動的現金流 | | | |
| | | |
| 出售(購買)財產和設備的淨收益 | 19.2 | | | (51.8) | |
| | | |
| 結算淨投資對衝的收益(附註11) | 32.7 | | | — | |
| | | |
| 購買軟件 | (59.6) | | | (22.9) | |
| 其他投資活動，淨額 | (1.3) | | | (2.8) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (9.0) | | | (77.5) | |
| 融資活動的現金流 | | | |
| 償還借款(附註10) | (377.8) | | | (65.0) | |
| 發行長期債券所得款項(附註10) | 79.2 | | | — | |
| | | |
| 發行普通股和有形權益單位所得款項(附註9) | 1,219.9 | | | — | |
| 發債成本 | (3.2) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 就分居事宜向禮來公司支付代價(注1) | — | | | (191.2) | |
| | | |
| 與禮來公司的其他淨融資交易 | — | | | 5.0 | |
| 其他融資活動，淨額 | (14.2) | | | 1.4 | |
| 融資活動提供(用於)的淨現金 | 903.9 | | | (249.8) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (1.8) | | | (11.8) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 1,056.7 | | | (280.9) | |
| 1月1日的現金、現金等價物和限制性現金 | 345.1 | | | 677.5 | |
| 截至6月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,401.8 | | | $ | 396.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | |
| 2020 | | 2019 |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,391.1 | | | $ | 385.1 | |
| 受限現金(附註17) | 10.7 | | | 11.5 | |
| 截至6月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,401.8 | | | $ | 396.6 | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
埃蘭科動物保健公司(Elanco Animal Health Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(表格以百萬美元表示，每股數據除外)
注1.業務性質及組織
業務性質
Elanco動物保健公司(Elanco母公司)及其子公司(統稱為Elanco、本公司、我們、我們或我們的)是禮來公司(Lilly)的全資子公司。Elanco是一家全球性動物保健公司，為伴侶和食用動物創新、開發、製造和營銷產品。我們提供多樣化的產品組合，超過125品牌向獸醫和食用動物生產者提供了超過90國家。
組織
Elanco Parent成立於2018年5月，是禮來公司的全資子公司，是禮來公司幾乎所有動物保健業務的最終母公司。
2018年9月24日，Elanco Parent完成了首次公開募股(IPO)，從而發行了72.3百萬股其普通股(包括根據承銷商購買額外股份的選擇權發行的股份)，這相當於19.8已發行股份的%，面值為$24每股收益，扣除承銷折扣和佣金後淨收益總額為$1.730億美元。隨着IPO的完成，禮來公司通過一系列股權和其他交易，將形成其業務的動物保健業務轉讓給了Elanco母公司。作為交換，Elanco Parent公司向禮來公司支付了約美元4.230億美元，其中包括IPO的淨收益、Elanco Parent於2018年8月完成的債券發行的淨收益以及Elanco Parent於2018年9月簽訂的定期貸款安排(見附註10：債務)。這些交易在本文中統稱為分離。
2019年2月8日，禮來公司宣佈了一項交換要約，根據該要約，禮來公司的股東可以用全部或部分禮來公司普通股換取禮來公司擁有的Elanco普通股股票。Elanco股份的處置於2019年3月11日完成，導致Elanco完全分離，同時處置了禮來公司在Elanco的全部所有權和投票權權益。
附註2.重要會計政策的列報依據和摘要
我們根據Form 10-Q的要求編制了隨附的未經審計的簡明綜合財務報表，因此，這些報表不包括按照美國公認會計原則(GAAP)公平列報財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有信息和腳註。我們認為，財務報表反映了公平列報所示期間經營結果所必需的所有調整(包括正常和經常性的調整)。在編制符合公認會計原則的財務報表時，我們必須做出估計和假設，以影響在財務報表日期和報告期內報告的資產、負債、收入、費用和相關披露的金額。實際結果可能與這些估計不同。所有全資子公司和控股子公司的賬户均納入簡明合併財務報表，所有公司間餘額和交易均已沖銷。
簡明綜合財務報表及附註中對前幾個期間進行了某些重新分類，以符合當前的列報方式。
本Form 10-Q季度報告中包含的信息應與我們於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包含的截至2019年12月31日的合併合併財務報表和附註一併閲讀。
我們在2019年及之後的所得税反映獨立於禮來公司的結果，但在與禮來公司完全分離之前，我們被包括在合併納税申報單中的時期除外。財務報表中的所得税金額是根據單獨的申報方法計算的，並如同我們的業務在各自司法管轄區是單獨的納税人一樣列報。我們在美國聯邦司法管轄區以及各個州、地方和非美國司法管轄區提交所得税申報單。
我們截至2019年12月31日止年度的10-K表格年度報告中的綜合財務報表附註4所載的重要會計政策，在所有重要方面均恰當地代表了我們會計政策的現狀，但與採納附註4：實施新的財務會計公告所述的於2020年1月1日生效的準則有關者除外，並在此併入作為參考。
注3.分居的影響
關於分居，我們發行了$2.0在一次私募中發行了本金總額為10億美元的優先債券，我們還簽訂了一份750.0百萬優先無擔保循環信貸安排和#美元500.0百萬優先無擔保定期信貸安排。在分居方面，我們與禮來公司簽訂了各種協議，包括主分居協議、税務協議和過渡性服務協議(TSA)。
除上述協議外，我們在分居前和分居時與禮來公司簽訂了幾項其他關聯方交易。有關我們正在進行的協議以及禮來公司是關聯方期間的某些活動的更多信息，請參見附註17：關聯方協議和交易。
附註4.新財務會計公告的實施
下表簡要介紹了2020年1月1日生效並於該日採用的會計準則：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 標準 | | 描述 | | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
會計準則更新2016-13, 金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量 | | 該標準修改了減值模型，要求實體使用基於預期損失的前瞻性方法來估計包括應收貿易賬款在內的某些類型金融工具的信貸損失。 | | 我們採用修改後的回顧性方法採用該標準。採用的影響包括首次確認未逾期的當期應收賬款的預期信貸損失(即壞賬費用)，導致留存收益減少#美元。1.4百萬對這項津貼的確認和採用的其他影響對合並財務報表並不重要。 |
會計準則更新2018-15，無形資產-商譽和其他內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算 | | 本指南將基於雲的託管安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求保持一致。 | | 我們在前瞻性的基礎上實施了指導意見。這項採用並未對綜合財務報表產生重大影響。 |
| | | | |
下表簡要介紹了適用於我們但尚未採用的會計準則：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 標準 | | 描述 | | 生效日期 | | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
會計準則更新2019-12，簡化所得税的核算 | | 本次更新中的修正案通過刪除某些例外並澄清有關特許經營税、商譽、綜合税費和年度有效税率計算的某些要求，簡化了所得税的會計處理。
| | 本標準自2021年1月1日起生效，允許提前採用。我們打算在該日採用這個標準。 | | 我們目前正在評估這一標準對我們合併財務報表的影響。 |
會計準則更新2020-04，參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響 | | 此更新為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)提供了可選的權宜之計和例外。 | | 該標準可以立即應用，但早期採用只能持續到2022年12月31日。 | | 我們目前正在評估倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)對我們現有合約的影響，但預計此次更新不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。 |
注5.收入
我們的銷售返點和折扣基於特定協議，其中大部分與在美國的銷售有關。截至2020年6月30日和2019年6月30日，在美國的銷售返點和折扣責任約為74%和75分別佔我們與下一個最大國家的總負債的%，約佔7%和5分別佔我們總負債的%。
下表彙總了美國銷售返點和折扣負債中的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 期初餘額 | $ | 137.6 | | | $ | 120.0 | | | $ | 150.4 | | | $ | 118.5 | |
| 減少收入 | 65.1 | | | 80.6 | | | 125.6 | | | 146.3 | |
| 付款 | (80.7) | | | (68.5) | | | (154.0) | | | (132.7) | |
| 期末餘額 | $ | 122.0 | | | $ | 132.1 | | | $ | 122.0 | | | $ | 132.1 | |
在截至三個月和六個月期間，因上述判斷的估計發生變化而確認的收入調整 前幾個時期發貨的產品的2020年6月30日和2019年6月30日不是實質性的。
實際的產品退貨大約是1.5%和小於0.1分別佔2020年和2019年6月30日止三個月淨營收的%。實際的產品退貨大約是1.6%和0.2截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，分別佔淨收入的30%。
收入的分類
下表彙總了我們按產品類別分類的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 伴生動物疫病防治 | $ | 176.3 | | | $ | 223.4 | | | $ | 316.6 | | | $ | 409.3 | |
| 同伴動物治療學 | 78.0 | | | 83.4 | | | 143.8 | | | 164.8 | |
| 食用動物未來蛋白質與健康 | 157.9 | | | 175.8 | | | 337.9 | | | 343.0 | |
| 食用動物反芻動物和豬 | 158.2 | | | 271.5 | | | 410.8 | | | 545.6 | |
戰略退出(1) | 15.9 | | | 27.5 | | | 34.9 | | | 50.0 | |
| 營業收入 | $ | 586.3 | | | $ | 781.6 | | | $ | 1,244.0 | | | $ | 1,512.7 | |
(1)代表我們已經退出或做出戰略決定退出的業務活動的收入。
注6.收購和資產剝離
2019年收購
2019年，我們完成了對Aratana治療公司所有流通股的收購。(Aratana)和Prevtec Microbia Inc.(Prevtec)。這些交易在會計收購法下作為業務合併入賬。根據這一方法，收購的資產和承擔的負債在我們的簡明綜合財務報表中按收購日期各自的公允價值入賬。確定估計公允價值要求管理層作出重大估計和假設。收購價格超過收購淨資產公允價值的部分(如適用)已記錄為商譽。這些收購的經營結果包含在我們從收購之日起的簡明綜合財務報表中。
Aratana治療公司
2019年7月18日，我們收購了Aratana，這是一家專注於狗和貓的創新療法的寵物治療公司，基於股票和現金的或有價值權。阿拉塔納是犬骨關節炎藥物的發明者， 加利普蘭特™，我們在2016年獲得的權利。此次收購增強了我們在狗的食慾刺激劑、狗和貓的止痛以及美國和國際上其他疾病治療領域的影響力。關於此次收購，我們發佈了大約7.22000萬股，價值$238.0根據我們在收盤日期前最後一個交易日的股價，向Aratana股東支付600萬美元。購買對價還包括高達$122000萬美元的或有價值權，代表Aratana股東獲得或有付款#美元的權利0.25在實現合併協議中概述的指定里程碑時，每股現金。我們使用蒙特卡羅模擬模型計算了或有價值權的非實質性公允價值。
我們以前記錄的與2016年獲得權利有關的未來特許權使用費和里程碑付款的或有對價負債加里普蘭特是在我們收購阿拉塔納的交易結束後解決的。 這些負債的價值為#美元。84.7使用蒙特卡洛模擬模型，截至收購日期為3.8億美元。 由此產生的$7.5在截至2019年12月31日的年度合併和合並經營表中，結算虧損80萬美元計入其他淨(收益)費用。
下表彙總了截至收購日期為收購資產和承擔的負債確認的金額：
| | | | | |
| 2019年7月18日的估計公允價值 | |
| 現金和現金等價物 | $ | 26.4 | |
| 盤存 | 10.3 | |
| 收購的正在進行的研究和開發 | 31.9 | |
上市產品(1) | 36.7 | |
其他無形資產(1) | 13.2 | |
| 其他資產和負債-淨額 | 4.1 | |
| 可識別淨資產總額 | 122.6 | |
商譽(2) | 30.7 | |
| 清償現有或有對價負債 | 84.7 | |
| 轉移的總對價 | $ | 238.0 | |
(1)這些無形資產正以直線方式在其估計使用年限內攤銷，預計加權平均使用年限約為12.5好多年了。
(2)從此次收購中確認的商譽主要歸因於將阿拉塔納公司的業務與我們的傳統業務合併後產生的預期協同效應。與此次收購相關的大部分商譽不能從税收方面扣除。
這次收購的會計核算已經完成。A$19.11,000,000測算期調整被記錄，以建立先前存在的遞延納税負債加里普蘭特截至2020年6月30日的三個月和六個月內的或有對價負債。
我們發佈了0.12000萬股，並記錄了$3.62019年收購完成後加速授予Aratana股權獎勵的基於股票的薪酬支出美元。
如果Aratana於2018年1月1日被收購，Elanco和Aratana未經審計的預計收入和所得税前收入將為$1,520.6300萬美元和300萬美元82.3在截至2019年6月30日的6個月中，分別為3.6億美元。
Prevtec Microbia Inc.
2019年7月31日，我們以約1美元的現金交易收購了Prevtec60.32000萬美元，包括某些關閉後的調整。Prevtec是一家加拿大生物技術公司，專門開發疫苗，旨在幫助預防食用動物的細菌性疾病。此次收購使我們能夠在之前的經銷安排基礎上擴大大腸桿菌™這與我們探索創新抗生素替代品的努力是一致的。
購買對價最高可達$16.32000萬美元的額外現金對價，取決於在2021年12月31日之前實現具體的銷售里程碑。我們記錄了一美元4.7截至收購日，簡明綜合資產負債表上的負債為1000萬歐元，基於使用蒙特卡洛模擬模型計算的或有對價的公允價值。
以前存在的$0.7Prevtec欠Elanco Animal Health UK Limited的100萬美元應收賬款在我們對Prevtec的收購完成後結清。 結算時產生的無形收益在截至2019年12月31日的年度合併經營報表中計入其他淨額(收益)費用。
下表彙總了截至收購日期為收購資產和承擔的負債確認的金額：
| | | | | |
| 2019年7月31日的估計公允價值 | |
| 現金和現金等價物 | $ | 0.9 | |
| 財產和設備 | 0.5 | |
| 收購的正在進行的研究和開發 | 2.8 | |
上市產品(1) | 58.9 | |
| 其他無形資產 | 1.1 | |
| 其他資產和負債-淨額 | (9.3) | |
| 可識別淨資產總額 | 54.9 | |
| |
商譽(2) | 10.1 | |
| 轉移的總對價 | $ | 65.0 | |
(1)這些無形資產正以直線方式在其估計使用年限內攤銷，預計加權平均使用年限為10好多年了。
(2)從此次收購中確認的商譽主要歸因於將Prevtec的業務與我們的傳統業務以及未來未確定的項目和產品相結合所產生的預期協同效應。與此次收購相關的商譽不能從税收方面扣除。
這次收購的會計核算已經完成。在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，記錄了對遞延税項的非實質性計量期調整。
待定收購
拜耳動物保健業務
2019年8月19日，我們與德國拜耳公司簽訂股份和資產購買協議(Purchase Agreement)，收購拜耳動物保健業務。拜耳的動物保健業務是一家旨在改善寵物和農場動物健康和福祉的產品提供商。此次收購預計將擴大我們的伴侶動物產品類別，推進我們計劃的有意投資組合組合轉型，並在我們的食用動物和伴侶動物產品類別之間創造更好的平衡。根據購買協議，並在滿足某些慣例成交條件(包括在特定司法管轄區沒有任何法律或命令禁止或以其他方式禁止交易)的情況下，我們將以#美元收購拜耳的動物保健業務。5.3200億現金和我們普通股的股票，相當於大約$2.31000億除以20-截至收購結束前最後一個交易日的交易量加權平均股價(但受7.5以截至2019年8月6日的30個交易日的成交量加權平均價為中心的%對稱領子為$33.60)。這筆交易預計將在2020年8月完成。見附註14：關於與本交易有關的某些承付款的承付款和或有事項供討論。
資產剝離
2020年1月，我們簽署了協議，將全球範圍內的權利Osurnia™以及美國有權Capstar™在2020年2月，我們簽署了一項協議，將全球範圍內的權利Vecoxan™總計$285在所有現金交易中有2000萬美元。簽署這些協議的目的是為了推動我們的努力，為即將進行的拜耳動物保健業務收購獲得必要的監管許可。這些交易的完成取決於我們與某些機構就待完成的收購達成同意法令，以及慣常的成交條件。2020年7月27日，我們完成了出售我們在奧蘇尼亞。這次出售的現金收益約為#美元。141.62000萬。資產剝離CAPSTAR和Vecoxan，連同其他一些無形資產剝離，預計將在我們收購拜耳動物保健業務的同時完成。
所有人的相關資產三資產剝離符合截至2020年6月30日的持有待售資產標準，奧蘇尼亞和CAPSTAR資產剝離符合截至2019年12月31日持有待售資產的標準。不需要進行調整，以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者在壓縮綜合資產負債表上記錄資產。與資產剝離有關的被視為持有待售的資產和負債列在綜合資產負債表的各個項目中，如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 盤存 | $ | 7.0 | | | $ | 10.6 | |
| 其他無形資產，淨額 | 100.0 | | | 61.2 | |
| 財產和設備，淨額 | 0.2 | | | 0.2 | |
| 持有待售總資產 | $ | 107.2 | | | $ | 72.0 | |
| | | |
| 遞延税金 | $ | (3.4) | | | $ | (1.4) | |
| 持有待售負債總額 | $ | (3.4) | | | $ | (1.4) | |
淨分類為持有待售的其他無形資產主要由銷售產品組成。我們確定，出售這些淨資產不符合作為非持續業務報告的資格，因為它不代表戰略轉變，對我們的運營和財務業績已經或將產生重大影響。
注7.資產減值、重組和其他特別費用
近年來，為了實現靈活和有競爭力的成本結構，我們在重組計劃和成本削減計劃方面產生了大量成本。重組活動主要包括與設施合理化和裁員相關的費用。在我們最近的收購和對拜耳動物保健業務的即將收購中，我們還產生了與執行交易和整合收購業務相關的成本，其中可能包括銀行、法律、會計和其他類似服務的支出。此外，我們還產生了將我們的組織作為一家獨立公司站穩腳跟的成本。所有經營職能都可能受到這些行動的影響；因此，由於修訂了公允價值預測和/或決定不再持續使用業務中的某些資產，與我們的有形和無形資產相關的非現金費用可能會發生。
對於有限壽命無形資產和其他長期資產，只要有減值指標，我們就計算與該資產或資產組相關的預計現金流量的未貼現價值，並將其與賬面金額進行比較。如果賬面金額較大，我們會將賬面價值超過公允價值的部分計入減值損失。公允價值的確定可能來自一系列複雜的判斷，並依賴於估計和假設。有關估計和假設的討論，見附註2：主要會計政策的列報基礎和摘要。
資產減值、重組和其他特別費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 重組費用： | | | | | | | |
遣散費和其他費用(1) | $ | 0.6 | | | $ | (1.3) | | | $ | 1.0 | | | $ | (0.8) | |
| 設施退出成本 | 0.1 | | | — | | | 0.7 | | | — | |
| | | | | | | |
| 與收購相關的費用： | | | | | | | |
交易和整合成本(2) | 111.1 | | | 33.1 | | | 187.4 | | | 53.5 | |
| | | | | | | |
| 非現金及其他項目： | | | | | | | |
資產減值(3) (4) | 3.5 | | | — | | | 3.5 | | | 4.0 | |
資產減記 (5) | 1.0 | | | — | | | 2.3 | | | — | |
出售固定資產收益(6) | — | | | — | | | (3.8) | | | — | |
定居點和其他(7) | 3.1 | | | — | | | 3.1 | | | — | |
| | | | | | | |
| 總費用 | $ | 119.4 | | | $ | 31.8 | | | $ | 194.2 | | | $ | 56.7 | |
(1)在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，這些費用主要與宣佈的2019年精簡英國斯派克運營計劃以及關閉愛荷華州拉奇伍德工廠的剩餘成本有關。
(2)交易成本是指與收購業務直接相關的外部成本，主要包括銀行、法律、會計和其他類似服務的支出。整合成本是指與整合收購的業務直接相關的內部和外部增量成本，包括即將進行的拜耳動物保健業務收購(例如，諮詢、系統和流程集成以及產品轉讓的支出)，以及由於與禮來公司分離而實施新系統、項目和流程的獨立成本。
(3)截至2020年6月30日的三個月和六個月的資產減值費用與重新評估地理可行性導致的正在進行的研發資產的減值有關。
(4)截至2019年6月30日的六個月的資產減值費用與對受產品合理化約束的無形資產的公允價值調整有關。
(5)截至2020年6月30日的三個月和六個月的資產減記費用是由於記錄的調整導致分類為持有和使用的資產減記至當前公允價值。這些費用主要與中國烏斯的固定資產有關，這些固定資產與宣佈的2019年精簡運營計劃有關。
(6)代表出售加拿大愛德華王子島研發設施的收益，該設施在截至2019年9月30日的三個月內減記，作為已宣佈的2019年精簡運營計劃的一部分。
(7)費用主要涉及對分離前起源的問題的非經常性訴訟和解。
下表彙總了我們為重組活動而建立的準備金中的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 設施退出成本 | | 遣散費 | | 總計 |
| 2018年12月31日的餘額 | $ | 9.3 | | | $ | 35.1 | | | $ | 44.4 | |
| 收費 | — | | | 2.5 | | | 2.5 | |
| 準備金調整 | — | | | (3.3) | | | (3.3) | |
| 支付的現金 | (1.7) | | | (13.8) | | | (15.5) | |
| 2019年6月30日的餘額 | $ | 7.6 | | | $ | 20.5 | | | $ | 28.1 | |
| | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 5.4 | | | $ | 15.5 | | | $ | 20.9 | |
| 收費 | 0.7 | | | 1.7 | | | 2.4 | |
| 準備金調整 | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
| 支付的現金 | (1.2) | | | (12.6) | | | (13.8) | |
| 2020年6月30日的餘額 | $ | 4.9 | | | $ | 3.9 | | | $ | 8.8 | |
這些儲備計入綜合資產負債表中的其他流動負債。預計幾乎所有的準備金都將在未來12個月內支付。我們相信儲備是足夠的。
注8.庫存
我們以成本或可變現淨值中的較低者陳述所有存貨。我們對位於美國大陸的部分庫存採用後進先出(LIFO)法，其他庫存採用先進先出(FIFO)法估值。FIFO成本接近當前的重置成本。
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 成品 | $ | 439.5 | | | $ | 402.9 | |
| 在製品 | 575.4 | | | 603.2 | |
| 原材料和供應品 | 84.1 | | | 83.9 | |
| 總計(近似於重置成本) | 1,099.0 | | | 1,090.0 | |
| 降低後進先出成本 | (33.7) | | | (39.3) | |
| 盤存 | $ | 1,065.3 | | | $ | 1,050.7 | |
注9.權益
普通股發行
2020年1月22日，我們簽訂了一項承銷協議，在該協議中，我們同意出售約22.72000萬股我們的普通股，公開發行價為#美元。32.00每股。關於此次發行，我們授予承銷商最多購買額外2.32000萬股，於2020年1月23日全部行使。因此，我們總共發行和銷售了大約25.02000萬股我們的普通股，價格為$767.5300萬美元，扣除發行成本後。
有形權益單位(TEU)產品
2020年1月22日，我們還完成了11三千萬，5.00%標準箱。扣除發行成本後的總收益為#美元。528.52000萬。每個TEU，標明金額為$50，由預付股票購買合同(預付股票)和2023年2月1日到期的高級攤銷票據組成。在發行之後，每個TEU可以在法律上分為兩個組成部分。預付股票被認為是一種獨立的金融工具，與Elanco普通股掛鈎，符合股權分類的條件。
分配給預付股票的價值在額外實收資本中扣除發行成本後反映。分配給優先攤銷票據的價值反映在綜合資產負債表上的長期債務中，預計未來12個月的付款反映在當前部分的長期債務中。與攤銷票據相關的發行成本反映為賬面金額的減少，並將使用實際利率法攤銷至到期日。
根據每個TEU各自組成部分的相對公允價值，發行所得資金分配給股權和債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股權組成部分 | | 債務組成部分 | | 總計 |
| 單位公允價值 | | $ | 42.80 | | | $ | 7.20 | | | $ | 50.00 | |
| | | | | | |
| 總收益 | | $ | 470.8 | | | $ | 79.2 | | | $ | 550.0 | |
| 減去：發行成本 | | 18.4 | | | 3.1 | | | 21.5 | |
| 淨收益 | | $ | 452.4 | | | $ | 76.1 | | | $ | 528.5 | |
優先攤銷票據本金總額為$。79.21000萬美元，利息為2.75每年%。在到期日之前的每個2月1日、5月1日、8月1日和11月1日，我們將支付等額的季度現金分期付款，金額為$。0.6250每張攤銷票據，初始本金為$7.2007(除首期分期付款$外)0.65282020年5月1日到期的每股攤銷票據)。每期分期付款構成利息支付和本金部分支付，合計相當於5.00每年就$50標明每標準箱的金額。
除非在持有人或我們的選擇中提前結算，否則每份預付股票購買合同將在2023年2月1日(強制性結算日期)自動結算，每個合同根據交易量加權平均交易價格的平均值，在2023年2月1日(強制性結算日期)自動結算若干普通股。20自緊接2023年2月1日之前的第21個預定交易日(適用市值)開始幷包括在內的連續交易日期間，參考以下結算匯率：
| | | | | | | | |
| 適用市值 | | 已發行普通股 |
等於或大於$38.40 | | 1.3021股票(最低結算利率) |
少於$38.40，但大於$32.00 | | $50除以適用的市值 |
小於或等於$32.00 | | 1.5625(最高結算率) |
預付股票購買合同可以強制轉換為最低14.32000萬股或最多17.2在強制性結算日，我們的普通股為1000萬股(除非我們贖回或根據單位持有人的選擇權提前結算)。這個14.3600萬股最低流通股計入基本加權平均流通股計算。最低和最高股份之間的差額代表潛在攤薄證券，如果平均適用市值高於$，這些證券將按比例計入按比例攤薄的加權平均流通股。32.00但是不到$38.40在此期間。
注10.債務
長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
| 定期信貸安排 | $ | — | | | $ | 371.4 | |
3.9122021年到期的優先債券百分比 | 500.0 | | | 500.0 | |
4.2722023年到期的優先債券百分比 | 750.0 | | | 750.0 | |
4.9002028年到期的優先債券百分比 | 750.0 | | | 750.0 | |
| TEU攤銷票據 | 72.6 | | | — | |
| 其他義務 | 0.3 | | | 0.4 | |
| 未攤銷債務發行成本 | (16.6) | | | (16.8) | |
| | | |
| 債務總額 | 2,056.3 | | | 2,355.0 | |
| 長期債務的較少流動部分 | 25.9 | | | 24.5 | |
| 長期債務總額 | $ | 2,030.4 | | | $ | 2,330.5 | |
TEU攤銷票據
2020年1月22日，我們發行了$550300萬標準箱。我們提供了11三千萬，5.00標明金額為$的標箱百分比50每單位，包括預付股票購買合同和2023年2月1日(強制性結算日期)到期的優先攤銷票據。現金總額為$528.5收到1000萬美元，其中包括$452.4百萬美元的預付股票購買合同和76.1扣除發行成本後的百萬優先攤銷票據。我們付了$7.2100萬美元，相當於在截至2020年6月30日的6個月內部分支付TEU攤銷票據的本金和利息。有關詳細信息，請參閲注9：股權。
定期貸款清償
2020年1月31日，我們償還了現有定期貸款安排下的未償債務。我們付了$372.42000萬美元現金，包括$371.4700萬美元的本金和美元1.0300萬美元的應計利息，導致債務清償損失#美元0.82000萬美元(在利息支出中確認，扣除截至2020年6月30日的六個月精簡綜合經營報表的資本化利息)，主要與遞延債務發行成本的沖銷有關。
新信貸安排
2020年2月4日，我們成功為我們的高級擔保信貸工具定價，包括以下內容：
•定期貸款B貸款，本金總額為#美元4,275.01000萬美元和到期的七年了.
•循環信貸安排，提供最高$750.01000萬美元和到期的五年.
定期貸款B融資按LIBOR加面值定價175基點，循環貸款安排預計將以倫敦銀行同業拆借利率外加適用保證金計息，保證金範圍為1.50%和2.25以我們的公司家族評級或公司信用評級為基礎的年利率。
我們打算使用股權和債務活動所得資金，為即將收購拜耳動物保健業務的現金部分提供資金，並支付相關費用和開支。因此，我們已獲得完成收購所需的幾乎所有融資，目前不打算尋求之前根據2019年8月獲得的承諾函提供的任何額外融資(見附註14：承諾和或有事項)。我們預計在完成對拜耳動物保健業務的收購後，將執行債務協議。
優先擔保信貸安排預計將包括兩個財務維持契約，這兩個契約完全是為了循環信貸安排下的貸款人的利益，而不是為了定期貸款B貸款的利益而訂立的財務維持契約。定期貸款B貸款安排下的貸款人將沒有關於循環信貸安排的財務維護契約的強制執行權。
我們預計循環信貸安排的第一個財務維護協議將要求在每個季度末保持一定的形式淨總槓桿率水平(不會受到降級的影響)，從截至2020年9月30日的財季開始(假設收購拜耳動物保健業務的交易在2020年8月初完成)。本公約所要求的水平將基於截止日期預計淨槓桿率和預計調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)等於65截至2020年6月30日的四個財季，我們預計調整後EBITDA的百分比(假設對拜耳動物保健業務的收購在2020年8月初完成)。
循環信貸安排的第二個財務維護契約預計將要求維持預計調整後的EBITDA與現金利息支出的比率不低於2.00至1.00，從截至2020年9月30日的財季開始，每個財季結束時進行測試(假設拜耳動物保健業務的收購在2020年8月初完成)。
遞延融資成本約為$27.32000萬美元，包括與我們新的信貸安排相關的法律、會計和其他費用，截至2020年6月30日在簡明綜合資產負債表上的其他非流動資產中資本化。我們希望再推遲一美元的付款。35.8在執行債務協議時收取600萬美元的安排費用，這筆費用將與債務收益相抵銷。遞延融資成本將被記錄為沖銷負債，並在發行時在壓縮的綜合資產負債表上以長期債務淨額列示。
附註11.金融工具和公允價值
可能受到信用風險影響的金融工具主要由應收貿易賬款組成。抵押品通常不是必需的。我們正在進行的信用審查程序減輕了與這種集中相關的風險。
我們的大部分現金都存放在幾家主要的金融機構。我們監測與這些機構的風險敞口，預計這些機構中不會有任何機構無法履行其義務。自購買之日起到期日為三個月或以下的所有高流動性投資均被視為現金等價物。這些投資的成本接近公允價值。我們還認為受限現金餘額的賬面價值代表其公允價值。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們擁有19.6百萬美元和$18.8百萬美元，主要與包括在其他非流動資產中的權益法投資有關。在我們的壓縮合並資產負債表中。
下表彙總了各自資產負債表行項目中按公允價值經常性計量的外匯合約資產(負債)、或有對價負債、投資淨對衝資產(負債)和現金流量對衝資產(負債)、以及按經常性披露公允價值的長期債務(含TEU攤銷票據)在2020年6月30日和2019年12月31日的公允價值信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 | | | | | | |
| 財務報表行項目 | 攜載
數量 | | 相同資產在活躍市場的報價
(1級) | | 顯着性
其他可觀察到的輸入
(2級) | | 顯着性
看不見的
輸入量
(3級) | | 公平
價值 |
| 2020年6月30日 | | | | | | | | | |
| 預付費用和其他-未指定為套期保值工具的外匯合同 | $ | 14.6 | | | $ | — | | | $ | 14.6 | | | $ | — | | | $ | 14.6 | |
| 其他流動負債--未指定為套期保值工具的外匯合約 | (17.1) | | | — | | | (17.1) | | | — | | | (17.1) | |
| 其他非流動負債--或有對價 | (2.6) | | | — | | | — | | | (2.6) | | | (2.6) | |
| | | | | | | | | |
| 其他非流動負債.指定為現金流對衝的遠期起始利率合同 | (77.3) | | | — | | | (77.3) | | | — | | | (77.3) | |
| 長期債務-優先票據 | (2,000.0) | | | — | | | (2,137.0) | | | — | | | (2,137.0) | |
| | | | | | | | | |
TEU攤銷票據(1) | (72.6) | | | — | | | (72.6) | | | — | | | (72.6) | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | | |
| 預付費用和其他-未指定為套期保值工具的外匯合同 | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | |
| 其他流動負債--未指定為套期保值工具的外匯合約 | (1.1) | | | — | | | (1.1) | | | — | | | (1.1) | |
| 其他非流動負債--或有對價 | (4.7) | | | — | | | — | | | (4.7) | | | (4.7) | |
| 其他非流動資產-指定為淨投資對衝的交叉貨幣利率合約 | 2.3 | | | — | | | 2.3 | | | — | | | 2.3 | |
| | | | | | | | | |
| 長期債務-優先票據 | (2,000.0) | | | — | | | (2,120.6) | | | — | | | (2,120.6) | |
長期債務--長期信貸安排(1) | (371.4) | | | — | | | (371.4) | | | — | | | (371.4) | |
| | | | | | | | | |
(1)我們認為賬面價值代表其公允價值。
我們根據相同或可比資產或負債的報價市值或其他重大可觀察投入，基於市場方法確定我們的第2級公允價值計量。
截至2020年6月30日和2019年12月31日的或有對價負債與2019年收購Aratana和Prevtec相關的或有對價相關。對於阿拉塔納，我們將支付高達$12700萬或有價值權利，取決於合併協議中概述的特定里程碑的實現情況。對於Prevtec，根據購買協議的條款，我們將支付最高$16.3300萬美元取決於具體目標的實現大腸桿菌在2021年12月31日之前實現銷售里程碑。這兩種或有對價負債的公允價值都是使用蒙特卡洛模擬模型和包括歷史收入、貼現率、資產波動率和收入波動率在內的3級投入估計的。在截至2020年6月30日的三個月內，主要是由於與以下相關的預測收入下降大腸桿菌，我們將與Prevtec收購相關的或有對價負債的公允價值減少了#美元。2.12000萬美元，並在精簡的綜合經營報表中確認了其他淨額(收益)支出的收益。見附註6：收購和資產剝離以供進一步討論。
衍生工具與套期保值活動
我們面臨着市場風險，比如外幣匯率和利率的變化。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，我們進行了各種衍生品交易。我們正式評估、指定和記錄每一種合格的衍生工具，作為基礎風險的對衝，這些衍生工具將在開始時作為會計對衝入賬。此外，我們在開始時以及之後至少每季度評估套期保值交易中使用的金融工具是否有效抵消相關風險的公允價值或現金流的變化。
未指定為對衝的衍生品
我們可以簽訂外匯遠期合約或期權合約，以減少貨幣匯率波動的影響。這些衍生金融工具主要抵消英鎊、加元、歐元、日元和瑞士法郎(瑞士法郎)的風險敞口。用於套期保值的外幣衍生工具採用與標的風險相同或類似的貨幣和期限，並按公允價值記錄，損益在簡明綜合收益表的其他淨額(收益)費用中確認。遠期合約的到期日一般不超過12個月。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們有未平倉外匯合約，名義總金額為1美元。910.3300萬美元和300萬美元861.2分別為2000萬人。
未指定為套期保值工具的衍生工具，記入其他淨(收益)費用的淨收益/(虧損)金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
外匯遠期合約(1) | $ | (6.3) | | | $ | 6.7 | | | $ | 21.7 | | | $ | (1.3) | |
(1)這些金額在其他淨(收入)支出中被匯率變化對基礎外幣風險敞口的影響大大抵消。
指定為對衝的衍生工具
2018年10月，作為減輕匯率波動對我們在瑞士業務的影響的手段，我們簽訂了一項五-10年期跨貨幣固定利率掉期750瑞士法郎名義金額，被指定為針對瑞士法郎計價資產的淨投資對衝(NIH)(其公允價值是根據類似對衝的報價市值估計的，並被歸類為2級)。在截至2020年6月30日的六個月內，我們完全清算了我們的交叉貨幣利率掉期，獲得了#美元的現金收益。35.12000萬美元(包括$2.4(利息為100萬美元)。儘管已結清，累計其他全面虧損內的損益仍將保留在累計其他全面虧損中，直至被套期子公司出售或大幅清算為止。
扣除資本化利息後，在利息支出中確認的NIH收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 交叉貨幣利率掉期合約 | $ | 0.1 | | | $ | 6.1 | | | $ | 6.2 | | | $ | 12.2 | |
在衍生工具有效期內，即期匯率波動產生的收益或虧損計入其他全面收益的累計換算調整。計入累計其他綜合收益/(虧損)的利率掉期合約扣除税後淨收益金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 交叉貨幣利率掉期合約 | $ | 0.7 | | | $ | 6.8 | | | $ | 24.0 | | | $ | 5.4 | |
另外，在2020年3月，作為一種緩解與預期定期貸款B發行相關的現金流變化的手段，我們執行了遠期開始利率掉期，利率為1美元。4.0515億名義金額，指定為現金流對衝，結算日期在2022年至2025年之間。這些工具有效地將浮動利率債務轉換為固定利率債務。現金流量套期保值按公允價值計入我們的濃縮綜合資產負債表，而套期保值的公允價值變動則在其他全面收益中確認。公允價值根據類似套期保值的報價市值估計，分類為2級。當套期保值交易影響收益時(即定期貸款B應計利息支付時)，計入累計其他綜合虧損的金額將在利息支出收益減去資本化利息後確認。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們錄得虧損$20.72000萬美元(扣除税收優惠淨額#美元)6.0(百萬)和$59.92000萬美元(扣除税收優惠淨額#美元)17.4(億)，分別對現金流套期保值中的其他綜合虧損。在接下來的12個月裏，我們預計將重新分類美元21.0從累計其他綜合虧損到利息支出，扣除因攤銷利率掉期淨虧損而產生的資本化利息淨額。
注12。租約
澳大利亞銷售-回租
2020年6月26日，我們的全資子公司Elanco australasia Pty Ltd出售了位於澳大利亞新南威爾士州的土地和一家研發設施，總收益為$55.12000萬美元，並將房產租回，初始期限為15通過售後回租交易進行了數年的交易。根據買賣協議的條款，吾等決定將資產控制權讓給買方-出租人。因此，我們確認了出售#美元的税前收益。45.6在截至2020年6月30日的三個月內，精簡合併營業報表中的其他淨(收益)費用為1.6億美元。經營租賃使用權資產和負債包括現值#美元。27.8相關租賃付款1000萬美元，截至2020年6月30日在簡明綜合資產負債表上以其他非流動資產和其他非流動負債和其他流動負債列示。
注13.所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税撥備 | | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 所得税(福利)費用 | | $ | (23.9) | | | $ | 14.3 | | | $ | (42.6) | | | $ | 27.6 | |
| 實際税率 | | 30.9 | % | | 28.5 | % | | 29.4 | % | | 29.0 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
我們分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的所得税反映了獨立於禮來公司的結果，但我們在完全分離之前被包括在合併納税申報單中的時期除外。在我們被納入合併納税申報單的司法管轄區，我們的所得税是根據我們與禮來公司之間的税務協議確定的。在分居之前，所得税
這些財務報表中包括的費用是按照單獨的報税表基礎計算的，就像Elanco提交了單獨的納税申報單一樣。
2017年，美國頒佈了《減税和就業法案》(2017 Tax Act)，大幅修訂了美國税法。與2017年税法相關的指導意見，包括通知、擬議條例和最終條例，已經發布，預計2020年將發佈更多指導意見。這一額外的指導可能會對我們用於記錄2017年税法產生的美國聯邦和州所得税支出的假設和估計產生重大影響。
我們被美國國税局(Internal Revenue Service)納入禮來公司的美國税務審查，截止日期為2019年3月11日。根據我們與禮來公司就首次公開招股簽署的税務協議，Elanco被納入禮來公司綜合或合併納税申報表的IPO前期間的潛在負債或潛在退款仍由禮來公司承擔。2019年第四季度，美國國税局開始對2016-2018年納税年度進行審查。由於審查仍處於信息收集的早期階段，審計的解決方案可能會延長到未來12個月之後。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，我們確認了1美元的所得税優惠23.9百萬美元和$42.6分別為百萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們的有效税率為30.9%和29.4%，分別與法定所得税税率不同，主要是因為預期的利潤地理組合發生了變化，以及美國税制改革對非美國收入的影響。
截至2019年6月30日的三個月和六個月，我們產生了14.3百萬美元和$27.6分別為百萬的所得税支出。截至2019年6月30日的三個月和六個月，我們的有效税率為28.5%和29.0%，與法定所得税税率不同，主要是由於分離後轉讓資產的一次性外匯收益，以及國家所得税的影響。
附註14.承付款和或有事項
法律事務
2020年5月20日，一起股東集體訴訟標題為亨特訴Elanco動物健康公司等人案。在美國印第安納州南區地區法院(The Court)對埃蘭科、傑弗裏·西蒙斯(Jeffrey Simmons)和託德·楊(Todd Young)提起訴訟。訴訟在一定程度上聲稱，Elanco及其某些高管做出了重大虛假和/或誤導性陳述，和/或未能披露有關Elanco供應鏈、庫存、收入和預測的某些事實。這起訴訟尋求未指明的金錢賠償，並聲稱代表2020年1月10日至2020年5月6日期間購買Elanco證券的人。法院目前正在考慮主要原告動議。我們認為此案中的説法毫無根據，我們打算大力捍衞我們的立場。這些問題的解決過程本質上是不確定的，可能會發展很長一段時間，因此，目前還不能預測最終的解決方案。
在正常的業務過程中，我們是各種其他法律行動的當事人。在確定待決事項是否對財務報告和披露具有重大意義時，我們同時考慮數量和質量因素，以評估其重要性。對於某些責任索賠，只要我們能夠對其成本作出合理的估計，並且有合理的可能性招致重大的成本或費用，我們就會應計某些責任索賠。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們有不是的確定的重大責任與訴訟有關，因為沒有可能和可估量的重大索賠。從歷史上看，我們沒有任何重大的訴訟費用，目前除了上述訴訟外，我們沒有受到任何重大索賠的約束。
拜耳動物保健採購費
關於我們即將收購拜耳動物保健業務(見附註6：收購和資產剝離)，我們於2019年8月簽訂了一份承諾函，規定融資金額最高可達美元。7501000萬美元，在一個循環設施中，$3.030億美元的定期貸款和$2.75100億美元在一個高級安全橋樑設施中。關於融資承諾書，我們將產生#美元的固定承諾費。40.4待完成的收購完成或與拜耳的購買協議終止時，將到期和應付的金額為1,700萬美元。此外，我們預計將產生大約$22.52000萬美元的諮詢費，這取決於完成即將進行的收購。截至2020年6月30日，這些費用尚未計入濃縮綜合資產負債表。由於在2020年第一季度通過股權和債務活動為收購獲得的融資，我們不再打算根據承諾函使用全額融資。更多信息見注9：股權和注10：債務。
注15.地理信息
我們作為一個單一的運營部門，在全球範圍內為食用動物和伴生動物從事動物保健品的開發、製造、營銷和銷售。與我們的運營結構一致，我們的總裁兼首席執行官(CEO)作為首席運營決策者，在我們合併後的業務中在全球範圍內做出資源分配和業務流程決策。戰略決策在全球範圍內進行管理，全球職能領導人負責確定重大成本/投資，區域領導人負責監督全球戰略的執行。我們的全球研發機構負責新產品的開發。我們的生產組織負責產品的製造和供應，以及供應鏈的優化。地區領導負責我們產品的分銷和銷售，並負責當地的直接成本。這項業務還得到了全球公司員工職能的支持。在全球公司層面管理和分配資源使我們的首席執行官能夠評估可用資源的總體水平，以及如何根據我們總體的公司長期戰略目標，而不是基於產品或地理位置，在職能部門、產品類型、區域商業組織和研發項目之間最好地部署這些資源。與這一決策過程一致，我們的首席執行官使用合併的單一部門財務信息來評估業績、分配資源、設定激勵性薪酬目標以及預測未來的財務結果。
我們的產品包括瘤胃菌素™, OptaFlexx™, Denagard™, Tylan™, 馬克西班™和其他畜禽產品，以及Trifexis™,截取r™, Comfortis™, 加里普蘭特以及其他伴侶動物的產品。
我們只有一個客户10.4%和12.5分別佔截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月收入的1%，以及12.1%和12.2截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月分別佔收入的30%。產品銷售導致該客户的應收賬款為$。50.0百萬美元和$90.5分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。
我們面臨海外經營固有的社會、政治和經濟條件變化的風險，我們的經營結果和外國資產的價值受到外幣匯率波動的影響。
選定的地理區域信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
對非關聯客户的收入(1) | | | | | | | |
| 美國 | $ | 248.1 | | | $ | 395.0 | | | $ | 548.0 | | | $ | 778.9 | |
| 國際 | 338.2 | | | 386.6 | | | 696.0 | | | 733.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 586.3 | | | $ | 781.6 | | | $ | 1,244.0 | | | $ | 1,512.7 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
長期資產(2) | | | |
| 美國 | $ | 737.5 | | | $ | 709.8 | |
| 英國 | 186.9 | | | 192.6 | |
| | | |
| 其他國家 | 262.4 | | | 244.7 | |
| 長期資產 | $ | 1,186.8 | | | $ | 1,147.1 | |
(1)收入根據客户所在的國家/地區進行分配。
(2)長期資產包括財產和設備、淨資產和某些非流動資產，包括使用權資產。
注16.每股收益
基本每股收益
我們通過將普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以報告期內已發行普通股的實際加權平均數量來計算每股基本收益(虧損)。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，用於計算基本每股收益的已發行普通股加權平均數量包括大約25.02000萬股和14.32000萬股，分別涉及與2020年1月普通股發行相關的普通股，以及根據TEU預付股票購買合同可按最低結算利率發行的普通股。見注9：股權以作進一步討論。
稀釋後每股收益
Elanco擁有與基於股票的補償安排和TEU預付股票購買合同中的某些股權獎勵有關的可變普通股等價物。稀釋後每股收益反映瞭如果未歸屬股權獎勵和未結算TEU的持有者將其持有的股份轉換為普通股可能發生的稀釋。潛在稀釋性流通股的加權平均數採用庫存股方法計算。
已發行的加權平均稀釋股份包括相當於1.31000萬美元，並且0.8截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。
將具有增加稀釋每股收益效果的潛在普通股被視為反稀釋股票，因此，這些股票不包括在稀釋每股收益的計算中。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們報告了淨虧損。因此，稀釋性普通股不被認為已經發行，因為它們的效果是反稀釋的。 因此，基本和攤薄加權平均股份相同，導致每股攤薄淨虧損相當於每股基本淨虧損。
截至2019年6月30日的三個月和六個月，大約0.1100萬股潛在普通股被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們的效果非常反稀釋。
注17.關聯方協議和交易
分居後與禮來公司的交易以及與分居相關的交易
禮來公司與分居和商定的服務相關的應付/(應付)金額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| TSA | $ | (10.9) | | | $ | 10.5 | |
| 其他活動 | (2.5) | | | (15.8) | |
| 當地國家資產購買 | (10.7) | | | (11.1) | |
| 應支付給禮來公司的總額 | $ | (24.1) | | | $ | (16.4) | |
如附註1所述，我們於2018年9月完成IPO，禮來公司於2019年3月完全剝離了Elanco的所有所有權。關於分居，我們與禮來公司簽訂了各種協議，涉及我們的分居形式和某些正在進行的活動，這些活動將持續一段時間。這些協議包括主分居協議(MSA)、TSA和税務協議。此外，由於這些國家的某些監管要求，我們的部分業務在分離之前沒有合法轉移我們的淨資產。
過渡性服務協議(TSA)
從歷史上看，禮來公司為我們提供了與公司職能相關的重要共享服務和資源，如行政監督、財務、法律、財務、人力資源、税務、內部審計、財務報告、信息技術和投資者關係，我們統稱為“禮來公司服務”。根據運輸安全協議的條款，我們可以在逐項服務的基礎上使用禮來服務一段固定的期限。我們向禮來公司支付根據TSA提供的禮來公司服務的雙方商定的費用，該費用基於禮來公司在2021年3月31日之前提供禮來公司服務的成本(包括第三方成本)，並受7此後為%，從2022年1月1日開始，基於通脹的額外升級。TSA項下的費用從2018年10月1日之後的所有期間都必須支付。
分離活動
在我們的首次公開募股(IPO)之後，我們與禮來公司之間的交易繼續進行，主要涉及完成當地國家的資產購買，以及與禮來公司法律分離相關的資產和負債的最終敲定，合併所得税申報單和税務協議的影響，歷史上的禮來公司退休福利，以及集中現金管理。這些活動中最重要的包括最終確定當地企業估值以及由此對遞延税金資產的影響和合並納税申報表的影響。
其他活動
我們繼續與禮來公司共享某些服務和後臺職能，這在某些情況下會導致禮來公司為Elanco支付成本(例如，水電費、當地運營成本等)。然後傳遞給Elanco進行報銷。這些金額包括在我們的綜合現金流量表中的經營活動的現金流量中。此外，我們通過單一國庫結算程序運營，在當地國家資產購買(如下所述)之前，在某些情況下繼續通過禮來公司的流程進行交易。作為這些活動的結果，在截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月裏，禮來公司和Elanco之間發生了一定數量的融資。這些金額包括在我們的簡明綜合現金流量表的融資活動的現金流量中。
本地國家/地區資產購買
由於這些國家的某些監管要求，我們的某些淨資產的合法轉移在分離之前沒有發生。相關資產、負債和經營結果已在我們的簡明綜合財務報表中報告，因為我們對禮來公司代表我們進行的業務活動負責，並根據MSA條款承擔這些業務和資產產生的風險和有權獲得收益。在分離之日，我們持有有限的現金和應付給禮來公司的相關款項，為收購這些資產提供資金。截至2020年6月30日，這些資產中的大部分已被合法收購，其餘資產預計將在2020年期間購買。有限制的現金和應付給禮來公司的$10.7預計將於2020年底前購買的其餘資產在簡明綜合資產負債表上記錄為百萬美元。
完全分離之前與禮來公司的交易
在首次公開募股之前，我們沒有作為獨立的企業運營，並與禮來公司有各種關係，禮來公司向我們提供服務。對我們歷史合併財務報表的影響包括以下幾個方面：
基於股票的薪酬
在完全離職之前，我們的員工參與了禮來公司的股票薪酬計劃，這些計劃的成本被分配給我們，並在精簡的綜合運營報表中記錄在銷售、研發以及營銷、銷售和行政費用中。與我們員工相關的這類計劃的費用是$。5.1截至6個月的百萬美元 2019年6月30日。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
(表格以百萬美元表示，每股數據除外)
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助讀者瞭解和評估與我們的經營業績和財務狀況相關的重大變化和趨勢。本討論和分析應與合併財務報表和本季度報告10-Q表第一部分第1項所附腳註一併閲讀。本季度報告第一部分關於表格10-Q的第2項中的某些陳述屬於前瞻性陳述。各種風險和不確定因素，包括本季度報告截至2019年12月31日的Form 10-Q年度報告第I部分的“前瞻性陳述”第1A項“風險因素”和第I部分“風險因素”第1A項所討論的風險和不確定因素，可能會導致我們的實際結果、財務狀況和運營產生的現金與這些前瞻性陳述大不相同。
概述
Elanco成立於1954年，是禮來公司(Lilly)的一部分，是一家領先的動物保健公司，為伴侶和食用動物創新、開發、製造和營銷產品。我們總部位於印第安納州格林菲爾德，是世界第四大動物保健公司，截至2019年12月31日的一年收入為30.71億美元。根據Vetnosis的數據，根據Vetnosis的數據，在全球範圍內，我們在藥用飼料添加劑領域排名第一，在家禽領域排名第二，在其他藥品領域排名第三，以2019年的收入衡量，這些藥品主要是伴生動物療法。
在伴侶動物領域，我們擁有最廣泛的寵物寄生蟲劑產品組合之一。我們提供125多個品牌的多樣化產品組合，使我們成為90多個國家的獸醫和食用動物生產商信賴的合作伙伴。
2018年9月24日，我們完成了首次公開募股(IPO)，據此，我們發行和出售了總流通股的19.8%。2018年9月20日，我們的普通股開始在紐約證券交易所(NYSE)交易，交易代碼為“ELAN”。2018年9月24日，緊接IPO完成之前，禮來公司將其幾乎所有的動物保健業務轉讓給我們，以換取(I)我們在IPO中出售普通股獲得的所有淨收益(約16.597億美元)，包括我們因全部行使承銷商購買額外股份的選擇權而獲得的淨收益，(Ii)我們從發行優先票據獲得的所有淨收益(約20億美元)；以及(Iii)我們從發行優先票據獲得的所有淨收益(499.97億美元)此外，就在首次公開募股(IPO)完成之前，我們與禮來公司達成了某些協議，為我們與他們的持續關係提供了一個框架。
2019年2月8日，禮來公司宣佈了一項交換要約，根據該要約，禮來公司的股東可以用全部或部分禮來公司普通股換取禮來公司擁有的Elanco普通股股票。在那一天，我們向證券交易委員會提交了與該交換要約相關的S-4表格註冊聲明。Elanco股份的處置於2019年3月11日完成，導致Elanco完全分離，同時處置了禮來公司在Elanco的全部所有權和投票權權益。
我們在一個單一的細分市場運營我們的業務，旨在實現我們的願景，即通過食品豐富人們的生活，使蛋白質更容易獲得和負擔得起，並通過寵物陪伴，幫助寵物活得更長、更健康。我們通過提供四個主要類別的產品來推進我們的願景：
伴生動物疾病預防(CA疾病預防)：根據適應症、品種和配方，我們在伴侶動物領域擁有最廣泛的寄生蟲劑組合之一，其產品可以保護寵物免受蠕蟲、跳蚤和蜱蟲的侵襲。將我們的寄生蟲劑產品組合與我們的疫苗業務相結合，我們在基於收入份額的疾病預防類別中處於美國領先地位。
同伴動物治療學(CA治療學)：我們有廣泛的疼痛和骨關節炎產品組合，涵蓋種類、作用方式、適應症和疾病階段。寵物主人越來越多地治療他們寵物的骨關節炎，而我們的加利普蘭特™該產品是美國增長最快的骨關節炎治療藥物之一。我們還治療中耳炎(耳朵感染)，以及心血管和皮膚病適應症。
食用動物未來蛋白質與健康(FA未來蛋白質與健康)：我們在這一類別中的產品組合包括疫苗、營養酶和僅限動物使用的抗生素，服務於不斷增長的蛋白質需求，幷包括家禽和水產養殖生產中的創新產品，在這些領域，對動物保健品的需求超過了整個行業的增長。我們專注於開發促進食用動物健康的功能性營養保健品，包括酶、益生菌和益生菌。我們在根據收入份額提供疫苗作為抗生素的替代品以促進動物健康方面處於領先地位。
食用動物反芻動物和豬(FA反芻動物和豬)：我們開發了一系列廣泛用於反芻動物(如牛、綿羊和山羊)和生豬生產的食用動物產品。
我們2020年的營收和淨收入與2019年同期相比彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 營業收入 | $ | 586.3 | | | $ | 781.6 | | | $ | 1,244.0 | | | $ | 1,512.7 | |
| 淨收益(損失) | (53.2) | | | 35.9 | | | (102.3) | | | 67.4 | |
我們渠道分銷商庫存水平的增加或減少可能會對我們的季度和年度收入產生積極或消極的影響，從而導致季度收入的變化。這可能是各種因素造成的結果，例如最終客户需求、新客户合同、激烈的非專利競爭、對某些庫存水平的需求、我們按預期條款續簽分銷合同的能力、我們實施商業戰略的能力、監管限制、意想不到的客户行為、我們為應對市場動態變化而採取的積極措施、我們延長的付款期限、以及我們無法控制的程序和環境因素，包括天氣狀況和新冠肺炎全球大流行。
影響我們經營業績的主要趨勢和條件
行業趨勢
動物保健業，包括食用動物和同伴動物，是一個不斷增長的行業，使全球數十億人受益。
隨着對動物蛋白需求的增長，食用動物健康正變得越來越重要。我們認為，影響食品、動物、藥品和疫苗需求增長的因素包括：
•三分之一的人需要改善營養；
•全球對蛋白質，特別是家禽和水產養殖的需求增加；
•自然資源限制，如耕地稀缺、淡水稀缺和耕地競爭加劇，推動了對更高效糧食生產的需求；
•因食用動物疾病和死亡造成的生產力損失；
•更加重視食品安全和食品安全；以及
•人口增長、生活水平提高，特別是在許多新興市場，以及城市化進程加快。
食用動物營養保健品(酶、益生菌和益生菌)的增長受到能夠促進動物健康和提高生產力的抗生素替代品需求等因素的影響。
我們認為，影響動物配套藥物和疫苗需求增長的因素包括：
•全球寵物擁有量增加；
•寵物壽命更長；以及
•增加寵物支出，因為寵物被主人視為家庭成員。
影響我們經營業績的因素
新冠肺炎大流行
2019年12月，起源於中國武漢的新冠肺炎疫情迅速增加了其在全球的風險敞口。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈疫情為大流行。我們繼續監測新冠肺炎的全球疫情，並正在與我們的客户、員工、供應商和其他利益相關者合作，以減輕其傳播帶來的風險。新冠肺炎疫情正在影響美國和全球的經濟，對我們公司的經營、供應商和供應商以及我們產品的供求產生了如下影響：
運籌學
由於新冠肺炎大流行，政府當局已經並正在繼續實施許多不斷變化的措施，如旅行禁令和限制、限制集會、隔離、就地避難令、關閉場地和關閉企業等。這些措施影響了我們的員工、供應商和供應商履行各自與業務開展相關的責任和義務的能力。我們在世界各地都有重要的製造業務受到疫情的影響。要求關閉業務的措施通常不包括某些基本服務，這些基本服務通常包括關鍵基礎設施和支持該關鍵基礎設施的企業。由於動物保健業已被指定為一項基本業務，我們的製造和研究設施仍在運行，而我們公司其他職能部門的員工主要是遠程工作。這些措施已經影響並可能進一步影響我們的員工和運營，以及我們的客户、供應商和供應商的員工和運營。
供給量
在第二季度，我們沒有經歷過任何由於新冠肺炎疫情而對我們的供應鏈造成的重大影響或中斷。然而，隨着大流行的繼續，我們可能會面臨供應鏈中斷，因為我們的供應商在政府下令的限制和就地避難的要求下遇到了運營困難。雖然我們定期監測供應鏈中公司的財務狀況，但新冠肺炎疫情給我們的供應商帶來的財務困難可能會導致我們獲得製造產品所需的原材料或零部件的能力中斷，從而對我們的運營產生不利影響。與我們成品運輸相關的貨運流程已經中斷，導致運輸成本上升，這對我們的盈利能力產生了負面影響。
需求
新冠肺炎疫情對全球經濟狀況造成了不利影響。特別值得一提的是，新冠肺炎疫情給我們的渠道分銷合作伙伴帶來了終端客户需求和營運資金方面的近期不確定性。基於這些因素，除了與我們的總代理商合作創造需求的策略發生轉變外，在2020年的第一季度和第二季度，我們還減少了渠道中持有的庫存量。我們預計，最終客户需求的減少可能會影響我們的夥伴動物業務，主要是在疫苗等臨牀用藥產品和國際市場，因為社會距離指導方針減少了獸醫就診次數，減少了獸醫執業收入，增加了價值鏈各方的營運資金考慮。在我們的食用動物業務中，由於加工廠關閉、準備加工的動物積壓和生產者經濟壓力，以及奶農減少牛奶產量的努力，需求受到了負面影響，這可能會影響對我們許多食用動物產品的需求。雖然對美國畜牧業的影響最大，但壓力已經發生在全球和跨物種。我們預計，與前一年相比，需求將繼續下降，特別是在食用動物業務方面，在今年剩餘的時間裏。
鑑於政府強制的限制，我們的第三方分銷商可能會面臨維持運營和正常流動性的困難。由於新冠肺炎疫情造成的流動性和營運資金壓力，我們的經銷商正在更嚴格地管理庫存。為了應對這一情況，以及與我們的總代理商創造需求的策略的轉變，我們在2020年上半年降低了渠道庫存水平，因為我們在總代理商關係的各個方面收緊了我們的方法。這些行動使我們能夠改善營運資本管理，與我們的分銷商實施新的薪酬結構，並能夠更好地控制總體庫存水平。我們繼續監測對我們客户流動性的影響，因此我們有能力收集我們的
應收賬款。雖然我們對這些應收賬款的撥備計入了預期的信貸損失，但全球經濟的持續中斷和下滑可能會導致我們收回資金的能力出現困難，目前我們還沒有經歷過實質性的困難。如果託收出現重大問題，我們可能需要大幅增加壞賬撥備。
產品開發和新產品發佈
我們目標價值創造戰略的一個關鍵要素是通過投資組合開發和產品創新推動增長，主要是在CA疾病預防、CA治療和FA未來蛋白質與健康這三個目標增長類別中。自2015年以來，我們已經推出或收購了14款新產品，其中包括實體™, Nocita™和塔諾維婭™2019年通過收購和業務發展活動。在截至2020年6月30日的六個月裏，這些產品的收入為收入貢獻了215.2美元。我們繼續通過創新的方式開發新的化學和生物分子。我們未來的增長和成功取決於我們的新產品流水線，包括我們可能通過合資企業開發的新產品，以及我們能夠通過許可或收購獲得的產品，包括收購拜耳的動物保健業務，以及擴大我們現有產品的使用。我們相信我們是動物保健研發領域的行業領先者，在產品創新、業務開發和商業化方面有着良好的記錄。
生產力
我們在報告期間的業績得益於在最近的收購之後實施的運營和生產力倡議，以及對不斷變化的市場對抗生素需求和其他不利因素的反應。
我們在過去六年中的收購總共增加了14億美元的收入，4600名全職員工，12個製造和8個研發地點。此外，從2015年到2019年，不斷變化的市場對抗生素的需求和其他逆風，如與仿製藥和創新的競爭，影響了我們一些最高毛利率的產品，導致我們的產品結構發生變化，並推動營業利潤率下降。作為迴應，我們在製造、研發和銷售、一般和行政(SG&A)職能部門實施了一系列舉措。我們的製造成本節約戰略包括通過精益生產(在保持生產力的同時最大限度地減少浪費)改進製造流程和員工人數，關閉三個製造基地，整合我們的CMO網絡，戰略性地將某些項目外包，以及通過新的採購流程尋求原材料成本節約機會。額外的成本節約來自於將研發地點的數量從16個減少到9個，銷售隊伍整合帶來的SG&A節省，以及自由裁量和其他一般和行政(G&A)運營費用的減少。
外匯匯率
我們很大一部分收入和成本都受到匯率變化的影響。我們的產品銷往90多個國家，因此，我們的收入受到匯率變化的影響。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內，我們分別約有49%和42%的收入以外幣計價。由於我們以多種外幣運營，包括歐元、英鎊、瑞士法郎、巴西雷亞爾、澳元、日元、加拿大元、人民幣和其他貨幣，這些貨幣相對於美元的變化會影響我們的收入、銷售成本和支出，從而影響淨收益。這些波動還可能影響在受重大匯率差異影響的市場之間買賣我們產品的能力。在截至2020年6月30日的六個月裏，匯率變動使收入下降了2%。在截至2019年6月30日的六個月裏，匯率變動對收入的影響有限。
我們與禮來公司的關係和額外的獨立成本
我們目前正在投資擴展我們自己的行政職能，包括但不限於信息技術、設施管理、分銷、人力資源和製造，以取代以前由禮來公司提供的服務。由於最初的站立費用和與禮來公司以前提供的服務重疊，我們已經並預計將繼續招致與分居相關的某些臨時性、重複性費用。我們還已經並預計將繼續承擔與支持金融、全球供應和物流等流程和系統建設相關的成本。我們目前估計，扣除潛在的房地產處置和員工福利變化，這些成本合計在2.4億美元至2.9億美元之間，其中一部分將資本化，其餘部分將支出。
與IPO相關的是，我們產生了25億美元的長期借款。根據截至2020年6月30日的借款，我們估計每年的利息支出約為9900萬美元。
作為IPO的結果，我們受到了1934年證券交易法(修訂後)和薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的報告要求。作為一家獨立的上市公司，我們繼續建立和擴大額外的程序和做法。因此，與前一時期相比，作為一家獨立的上市公司，我們繼續產生額外的成本，包括內部審計、外部審計、投資者關係、股票管理、股票交換費和監管合規成本。
資產減值、重組和其他特別費用
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內，我們的業績受到資產減值、重組和其他特別費用(包括收購業務的整合)的影響。這些費用主要包括為降低我們的成本結構而採取的行動導致的遣散費、與產品合理化和網站關閉相關的資產減值費用、由於我們收購的業務和即將收購拜耳的動物保健業務而與我們的整合努力相關的費用和成本、與收購業務直接相關的外部成本(包括銀行、法律、會計和其他類似服務的費用)，以及使我們的組織成為一家獨立公司的成本。
有關這些費用的更多信息，請參見我們的簡明合併財務報表中的註釋7：資產減值、重組和其他特別費用。
運營結果
以下對我們經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | | | | | 截至6月30日的六個月， | | | | |
| 2020 | | 2019 | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | %變化 |
| 營業收入 | $ | 586.3 | | | $ | 781.6 | | | (25) | % | | $ | 1,244.0 | | | $ | 1,512.7 | | | (18) | % |
| 成本、費用和其他： | | | | | | | | | | | |
| 銷售成本 | 295.9 | | | 356.0 | | | (17) | % | | 628.6 | | | 699.8 | | | (10) | % |
| 收入的% | 50 | % | | 46 | % | | 4 | % | | 51 | % | | 46 | % | | 5 | % |
| 研究與發展 | 59.4 | | | 68.8 | | | (14) | % | | 126.2 | | | 132.9 | | | (5) | % |
| 收入的% | 10 | % | | 9 | % | | 1 | % | | 10 | % | | 9 | % | | 1 | % |
| 市場營銷、銷售和管理 | 162.8 | | | 200.9 | | | (19) | % | | 344.8 | | | 382.0 | | | (10) | % |
| 收入的% | 28 | % | | 26 | % | | 2 | % | | 28 | % | | 25 | % | | 3 | % |
| 無形資產攤銷 | 49.0 | | | 49.3 | | | (1) | % | | 100.6 | | | 98.3 | | | 2 | % |
| 收入的% | 8 | % | | 6 | % | | 2 | % | | 8 | % | | 6 | % | | 2 | % |
| 資產減值、重組及其他特別費用 | 119.4 | | | 31.8 | | | 275 | % | | 194.2 | | | 56.7 | | | 243 | % |
| 利息支出，扣除資本化利息後的淨額 | 24.8 | | | 20.7 | | | 20 | % | | 41.3 | | | 41.5 | | | — | % |
| 其他-淨額，(收入)費用 | (47.9) | | | 3.9 | | | NM | | (46.8) | | | 6.5 | | | NM |
| 所得税前收入(虧損) | (77.1) | | | 50.2 | | | NM | | (144.9) | | | 95.0 | | | NM |
| 收入的% | (13) | % | | 6 | % | | (19) | % | | (12) | % | | 6 | % | | (18) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税(福利)費用 | (23.9) | | | 14.3 | | | (267) | % | | (42.6) | | | 27.6 | | | (254) | % |
| 淨收益(損失) | $ | (53.2) | | | $ | 35.9 | | | NM | | $ | (102.3) | | | $ | 67.4 | | | NM |
某些金額和百分比可能反映四捨五入調整。
NM-沒有意義
營業收入
在全球範圍內，我們的產品類別收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | | | | | 截至6月30日的六個月， | | | | |
| 2020 | | 2019 | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | %變化 |
| CA疾病預防 | $ | 176.3 | | | $ | 223.4 | | | (21) | % | | $ | 316.6 | | | $ | 409.3 | | | (23) | % |
| CA治療公司 | 78.0 | | | 83.4 | | | (6) | % | | 143.8 | | | 164.8 | | | (13) | % |
| 脂肪酸未來蛋白質與健康 | 157.9 | | | 175.8 | | | (10) | % | | 337.9 | | | 343.0 | | | (1) | % |
| FA反芻動物和豬 | 158.2 | | | 271.5 | | | (42) | % | | 410.8 | | | 545.6 | | | (25) | % |
| 小計 | 570.4 | | | 754.1 | | | (24) | % | | 1,209.1 | | | 1,462.7 | | | (17) | % |
戰略退出(1) | 15.9 | | | 27.5 | | | (42) | % | | 34.9 | | | 50.0 | | | (30) | % |
| 總計 | $ | 586.3 | | | $ | 781.6 | | | (25) | % | | $ | 1,244.0 | | | $ | 1,512.7 | | | (18) | % |
(1)代表我們已經退出或做出戰略決定退出的業務活動的收入。
總收入
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
總收入減少1.953億美元或25%，反映銷量下降25%，以及外匯匯率2%的不利影響，但價格上漲2%部分抵消了這一影響。
總括而言，總收入減少的主要原因是：
•不包括匯率的影響，CA疾病預防產品的收入減少4520萬美元，降幅為20%；
•CA治療產品收入減少440萬美元或5%，不包括匯率的影響；
•來自FA Future蛋白質和保健品的收入減少1,100萬美元，降幅為6%，不包括匯率的影響；
•來自FA反芻動物和豬產品的收入減少107.9美元，或40%，不包括匯率的影響；
•來自戰略退出的收入減少1,100萬美元，降幅為40%，不包括匯率的影響；以及
•受匯率負面影響，營收減少1,580萬美元。
按產品類別劃分的收入詳細變化如下：
•CA Disease Prevention本季度的收入減少了4710萬美元，降幅為21%，這是由於所有產品的銷量都有所下降，而且外匯匯率的不利影響要小得多，但部分被價格上漲所抵消。銷量下降的原因是各品牌採取行動降低渠道庫存水平，以及新冠肺炎疫情導致獸藥產品需求下降，主要是在美國疫苗和國際市場。與上一年相比，本季度對新一代殺寄生蟲產品的潛在終端用户需求有所增長。
•CA Treeutics公司本季度的收入減少了540萬美元，降幅為6%，原因是銷量減少，在較小程度上也受到匯率的不利影響，但價格上漲部分抵消了這一影響。銷量下降的原因是各品牌採取行動降低渠道庫存水平，以及新冠肺炎疫情導致獸藥產品需求下降，主要是在獸醫管理的產品和國際市場，但被加里普蘭特在全球範圍內和在替代渠道中，以及包括實體和Nocita來自2019年第三季度收購Aratana。
•FA未來蛋白質和健康公司本季度的收入減少了1790萬美元，降幅為10%，原因是銷量減少，在較小程度上也受到匯率的不利影響，但價格上漲部分抵消了這一影響。銷量下降是由於新冠肺炎疫情對全球蛋白質市場的影響導致需求下降，以及隨後國際出口市場直接客户在2020年第一季度發生的預期購買的影響，但我們的水產品組合的持續增長部分抵消了需求下降的影響。
•FA反芻動物和豬公司本季度的收入減少了113.3美元，降幅為42%，這是由於銷量下降以及匯率的不利影響(幅度明顯較小)，部分被價格上漲所抵消。銷量下降主要是由於新冠肺炎大流行對全球蛋白質市場的影響導致需求下降。Optaflex，國際出口市場直接客户預期購買的後續影響，以及各品牌為降低渠道庫存水平而採取的行動，主要是為了瘤胃菌素。此外，銷量還受到仿製藥競爭的影響瘤胃菌素和 貿易壓力影響佩裏恩™。這些下降被中國生豬市場需求的增加部分抵消了，這是有利的生產者經濟和2019年積極努力重新安置受非洲豬瘟影響的牛羣的結果。
•戰略退出收入減少了1160萬美元，降至1590萬美元，佔總收入的3%。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
總收入減少2.687億美元，降幅為18%，反映銷量下降18%，以及匯率的不利影響2%，但價格上漲2%部分抵消了這一影響。
總括而言，總收入減少的主要原因是：
•CA疾病預防產品的收入減少8950萬美元，降幅為22%，不包括匯率的影響；
•CA治療產品的收入減少1910萬美元，降幅為12%，不包括匯率的影響；
•來自FA反芻動物和豬產品的收入減少1.268億美元，降幅為23%，不包括匯率的影響；
•來自戰略退出的收入減少1,400萬美元，降幅為28%，不包括匯率的影響；以及
•受匯率負面影響，營收減少2,520萬美元。
部分偏移為：
•來自FA Future蛋白質和健康產品的收入增加590萬美元或2%，不包括匯率的影響。
按產品類別劃分的收入詳細變化如下：
•CA疾病預防中心的收入減少了9270萬美元，降幅為23%，這是由於銷量下降以及匯率的不利影響(幅度明顯較小)，但部分被價格上漲所抵消。銷量下降是各品牌採取行動降低渠道庫存水平的結果，以及新冠肺炎疫情導致的獸藥產品需求下降，主要是在美國疫苗和國際市場。年內，我們的新一代殺寄生蟲劑產品的潛在終端用户需求有所增長。這些跌幅因直銷增加而被部分抵銷，特別是在獸醫診所以外的其他渠道。
•CA治療公司的收入減少了2100萬美元，降幅為13%，原因是銷量減少，在較小程度上受到匯率的不利影響，但價格上漲部分抵消了這一影響。銷量下降的原因是各品牌採取行動降低渠道庫存水平，以及新冠肺炎事件導致獸藥需求下降。
大流行，主要是在獸醫管理的產品和國際市場，部分抵消了實體和Nocita來自2019年第三季度收購Aratana。
•FA未來蛋白質和健康公司的收入減少了510萬美元，降幅為1%，主要原因是匯率的不利影響，其次是交易量，部分被價格上漲所抵消。銷量下降的原因是新冠肺炎疫情對全球蛋白質市場的影響導致需求下降，但我們的水產和家禽疫苗產品組合的持續增長部分抵消了需求下降的影響。
•FA反芻動物和豬公司的收入減少了1.348億美元，降幅為25%，原因是銷量減少，而且外匯匯率的不利影響要小得多。銷量下降的主要原因是新冠肺炎疫情對全球蛋白質市場的影響導致需求下降。Optaflex，以及為降低渠道庫存水平而跨品牌採取的行動，主要是為了瘤胃菌素。此外，銷量還受到仿製藥競爭的影響瘤胃菌素和 貿易壓力影響佩琳。這些下降被中國生豬市場需求的增加部分抵消了，這是有利的生產者經濟和2019年積極努力重新安置受非洲豬瘟影響的牛羣的結果。
•戰略退出收入減少了1510萬美元，降至3490萬美元，佔總收入的3%。
成本和開支及其他
銷售成本
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
銷售成本減少了6010萬美元，這主要是由於製造業生產率的提高和收入的減少。
銷售成本佔收入的百分比從45.5%增加到50.5%，這主要是由於不利的產品和地理組合以及在較低的收入基礎上固定制造成本的不利槓桿，但製造生產率的持續提高和價格的上漲部分抵消了這一影響。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
銷售成本減少了7120萬美元，這主要是由於製造業生產率的提高和收入的減少。
銷售成本佔收入的百分比從46.3%增加到50.5%，這主要是由於不利的產品和地域組合，在較低的收入基礎上固定制造成本的不利槓桿，部分被製造生產率的持續提高和價格上漲所抵消。
研究與發展
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
研發費用減少了940萬美元，這主要是由於加強了費用管理，調整了浮動薪酬，以及推遲了項目支出。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
研發費用減少了670萬，主要是由於加強了費用管理，調整了浮動薪酬，以及推遲了項目支出。
市場營銷、銷售和管理
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
營銷、銷售和管理費用減少了3,810萬美元，原因是整個業務的成本管理有條不紊，因為由於新冠肺炎疫情的影響，我們主要轉向虛擬運營，調整浮動薪酬，以及推遲項目支出。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
營銷、銷售和行政費用減少了3,720萬美元，這是由於整個業務的成本管理紀律嚴明，因為新冠肺炎疫情導致我們主要轉向虛擬運營，浮動薪酬的調整和項目支出的延遲，部分被2019年收購的業務(包括阿拉塔納和Prevtec)的額外成本所抵消。
無形資產攤銷
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
無形資產攤銷減少30萬美元，主要是由於對分類為持有待售資產記錄的攤銷進行了調整，部分抵消了2019年收購Aratana和Prevtec記錄的無形資產攤銷。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
無形資產攤銷增加了230萬美元，主要是由於增加了2019年收購Aratana和Prevtec記錄的無形資產攤銷。
資產減值、重組及其他特別費用
欲瞭解有關我們的資產減值、重組和其他特別費用的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表中的註釋7：資產減值、重組和其他特別費用。
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
資產減值、重組和其他特別費用從3180萬美元增加到1.194億美元，主要是由於與業務收購直接相關的交易成本增加，包括即將收購拜耳的動物保健業務，收購的整合成本增加，以及由於與禮來公司分離以及預期收購拜耳的動物保健業務而實施新系統、計劃和流程的相關成本，如附註7中更全面地描述。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
資產減值、重組和其他特別費用增加1.375億美元，從5670萬美元增加到1.942億美元，這主要是由於與業務收購直接相關的交易成本上升，包括即將收購拜耳的動物保健業務，收購的整合成本增加，以及由於與禮來公司分離以及預期收購拜耳的動物保健業務而實施新系統、計劃和流程的相關成本，如附註7中更全面地描述。
利息支出，扣除資本化利息後的淨額
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
扣除資本化利息後的利息支出增加了410萬美元，從2,070萬美元增加到2,480萬美元，這主要是因為抵消了2019年第二季度錄得的淨投資對衝收益，而由於清算，該收益沒有在2020年第二季度重現。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
扣除資本化利息後的利息支出減少20萬美元，從4150萬美元降至4130萬美元，這主要是由於償還了2020年第一季度我們現有定期貸款安排下的未償還債務。
其他-淨額，(收入)費用
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
其他-淨(收入)支出增加5180萬美元，從390萬美元的支出變為4790萬美元的收入，這主要是由於出售澳大利亞新南威爾士州的土地和建築帶來的收益。見附註12：租約以作進一步討論。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
其他-淨(收入)支出增加5330萬美元，從650萬美元的支出變為4680萬美元的收入，這主要是由於出售澳大利亞新南威爾士州的土地和建築帶來的收益。見附註12：租約以作進一步討論。
所得税費用
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
所得税支出減少了3820萬美元，這主要是由於收入減少以及收購和整合成本增加導致的税前收益下降。見附註13：將所得税計入我們的簡明合併財務報表。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
所得税支出減少了7020萬美元，主要是由於收入減少以及收購和整合成本增加導致的税前收益下降。見附註13：將所得税計入我們的簡明合併財務報表。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是手頭的現金、運營的現金流和我們信貸安排下的可用資金。由於我們很大一部分業務是在美國以外開展的，因此我們在美國以外持有很大一部分現金。我們根據預計的現金流需求監控和調整外國現金量。我們使用外國現金為美國的現金流需求提供資金的能力可能會受到當地法規的影響，在較小程度上，在美國税制改革之後，與向美國轉移現金相關的所得税也會受到影響。隨着我們的結構作為一家獨立的公司發展，我們可能會改變這一戰略，特別是在我們為外國收益確定税收高效的再投資選擇或改變我們的現金管理戰略的程度上。
我們未來的主要流動性需求，除了完成拜耳收購所需的資金外，還包括為現有的市場和流水線產品提供資金，資本支出，我們目標地區的業務發展，利息支付和我們攤銷票據的支付。我們相信，我們手頭的現金和現金等價物、我們的運營現金流以及我們現有的融資安排將足以支持我們在可預見的未來(包括至少未來12個月)的現金需求。
我們滿足未來資金需求的能力可能會受到宏觀經濟、商業和金融波動的影響。隨着市場的變化，我們將繼續監測我們的流動性狀況。然而，充滿挑戰的經濟環境或經濟下滑可能會影響我們的流動性或獲得未來融資的能力。更多信息見項目1A，“風險因素”。
現金流
下表彙總了本報告所述期間的經營、投資和融資活動的現金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， | | | | $ |
| 現金淨額由(用於)： | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 經營活動 | $ | 163.6 | | | $ | 58.2 | | | $ | 105.4 | |
| 投資活動 | (9.0) | | | (77.5) | | | 68.5 | |
| 融資活動 | 903.9 | | | (249.8) | | | 1,153.7 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1.8) | | | (11.8) | | | 10.0 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | $ | 1,056.7 | | | $ | (280.9) | | | $ | 1,337.6 | |
經營活動
我們的經營活動提供的現金增加了1.054億美元，從截至2019年6月30日的6個月的5820萬美元增加到截至2020年6月30日的6個月的1.636億美元。運營現金流的增加主要是由於應收賬款減少，應收賬款和其他流動負債增加，部分被庫存和預付費用的增加以及經非現金項目調整後的淨收入減少所抵消。新冠肺炎全球健康大流行和相關的經濟低迷導致2020年第一季度末逾期的客户應收賬款增加；然而，第二季度客户收款有所改善，付款條件下降。我們過去在某些客户情況下延長了付款期限，雖然我們不打算在未來延長付款期限，但由於新冠肺炎全球健康大流行、競爭壓力以及我們的渠道分銷商需要一定的庫存水平以避免供應中斷，我們可能需要在未來實施這種做法。客户付款期限的延長可能會導致我們的現金流得到額外的使用。
投資活動
截至2020年6月30日的6個月，我們用於投資活動的現金減少了6850萬美元，降至900萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為7750萬美元。這一變化主要是由2020年出售財產和設備的淨收益1920萬美元(主要與澳大利亞土地和設施出售有關)推動的，而2019年財產和設備的淨購買為5180萬美元，部分被2019年至2020年軟件購買的增加所抵消。
融資活動
截至2020年6月30日的6個月，我們的融資活動提供的現金為9.039億美元，而截至2019年6月30日的6個月，用於融資活動的現金為2.498億美元。截至2020年6月30日的6個月期間，融資活動提供的現金反映了在此期間發行普通股和標準箱的收益，但部分被我們現有定期貸款安排下未償還的債務所抵消。截至2019年6月30日的6個月內用於融資活動的現金反映了禮來公司與當地國家資產購買和其他與分離相關的融資活動相關的1.862億美元現金淨對價的影響。
債項的描述
有關我們截至2020年6月30日和2019年12月31日的未償債務的完整描述，請參閲注10：債務與我們精簡的合併財務報表之比。
表外安排
關於我們即將收購拜耳的動物保健業務(如附註6：收購和剝離中所述)，我們於2019年8月簽訂了一份承諾信，規定融資包括循環融資高達7.5億美元，定期融資30億美元，高級擔保橋樑融資27.5億美元。關於融資承諾函，我們將產生4040萬美元的固定承諾費，這些費用將在未決收購完成或與拜耳終止購買協議時到期並支付。此外，我們預計將產生約2250萬美元的諮詢費，這取決於完成即將進行的收購。截至2020年6月30日，這些費用尚未計入綜合資產負債表。由於在2020年第一季度通過股權和債務活動為收購獲得的融資，我們不再打算根據承諾函使用全額融資。更多信息見注9：股權和注10：債務。
關鍵會計政策
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們的某些會計政策被認為是關鍵的，因為這些政策對我們的財務報表的描述是最重要的，需要做出重大、困難或複雜的判斷，通常使用對內在不確定事項影響的估計。這些政策在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中進行了總結。在截至2020年6月30日的六個月中，我們的關鍵會計政策的應用沒有重大變化。
合同義務
請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中的合同義務。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外匯風險
我們在全球運營，面臨着我們的收益、現金流和股本可能受到外匯匯率波動不利影響的風險。我們主要面臨以歐元、瑞士法郎、英鎊、加拿大元、澳元和巴西雷亞爾計價的淨資產的外匯風險。作為TSA的一部分，禮來公司通過一箇中央共享實體維護一個外幣風險管理計劃，該實體簽訂衍生品合同，以對衝與整個公司的預測交易相關的外幣風險，包括我們歷史上的業務。禮來公司簽訂的衍生品合約的損益以前被分配到我們的業績中，以彌補與我們業務相關的風險，並抵消基礎外幣風險的損益。我們實施了自己的外幣風險管理計劃，並在2019年第二季度承擔了所有對衝活動。
我們在進行附屬貿易和以外幣計價的貸款應付賬款和應收賬款的交易時，面臨外幣兑換風險。我們還面臨着將我們全球業務的結果轉換為美元所產生的貨幣風險，匯率自本期初以來一直在波動。我們可以簽訂外幣遠期合約或期權衍生品合約，以減少未來貨幣匯率波動的影響。
我們估計，在截至2020年6月30日的6個月裏，與我們對外業務結果換算相關的所有外幣匯率假設出現10%的不利變動，將使我們的淨收入減少約240萬美元。
利息風險
當我們在2020年第一季度根據定期信貸安排償還借款時，我們目前的未償債務餘額是固定利率債務。雖然利率的變動目前對我們支付的固定利率債務的利息沒有影響，但根據我們的新定期貸款安排借款將面臨利率風險。
基於倫敦銀行間同業拆借利率的波動。截至2020年6月30日，我們持有某些名義價值40.5億美元的利率掉期協議，這些協議將產生修改與新定期貸款安排相關的可變利率義務的經濟影響，從而使部分應付浮動利率變為固定。在截至2020年6月30日的6個月中，我們在其他綜合虧損中扣除這些利率掉期的税收後，錄得虧損5990萬美元。這一損失主要是由於新冠肺炎大流行造成的市場狀況，以及由此導致的美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在2020年第一季度降息。更多信息見附註11：金融工具和公允價值。
最近發佈的會計公告
有關我們的新會計準則的討論，請參閲附註4：對我們的精簡合併財務報表實施新的財務會計聲明。
項目4.控制和程序
(a)對披露控制和程序的評價。根據SEC適用的法規，在首席執行官和首席財務官的參與下，報告公司的管理層必須定期評估公司的“披露控制和程序”，這些控制和程序通常被定義為報告公司的控制和其他程序，旨在確保報告公司在提交給SEC的定期報告(如10-Q表格)中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和及時報告。
我們的管理層在總裁兼首席執行官Jeffrey N.Simmons和執行副總裁兼首席財務官Todd S.Young的參與下，評估了截至2020年6月30日的披露控制和程序。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，披露控制和程序是有效的。
(b)內部控制的變更。於二零二零年第二季，我們的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響我們的財務報告內部控制的變動。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
有關我們法律訴訟的摘要，請參閲附註14：對我們簡明綜合財務報表的承諾和或有事項。
項目71A。危險因素
除下述修訂外，本公司截至2019年12月31日止年度年報10-K表格第I部分所披露的風險因素並無重大變動。
我們已經確定了以下附加風險因素，這些風險因素已從我們在截至2020年3月31日的季度10-Q表格中提供的季度報告中提供的版本中進行了更新：
新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對我們的業務、我們未來的運營業績和我們的整體財務業績產生不利影響。
2019年12月，起源於中國武漢的新冠肺炎疫情迅速增加了其在全球的風險敞口。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈疫情為大流行。這場大流行已經並可能進一步影響美國和受影響國家更廣泛的經濟，包括對經濟增長、金融和資本市場的正常運作、外幣匯率和利率產生負面影響。由於局勢發展的速度、蔓延的全球範圍以及政府和社區對此的反應範圍，其持續時間、最終影響和恢復的時間都存在不確定性。因此，大流行可能導致經濟活動的長期中斷，對我們的綜合運營結果、財務狀況和現金流的影響可能是巨大的。
由於新冠肺炎大流行對我們的經濟和我們所在國家的經濟產生了不利影響，大流行也影響到我們的運營，包括我們的供應鏈分銷系統、生產水平和研發活動。此外，政府實施或我們為應對新冠肺炎疫情而採取的任何預防或保護措施，如旅行限制、隔離、政府機構的有限運營或站點關閉，都可能幹擾我們的員工、供應商和供應商履行與我們的業務行為相關的各自責任和義務的能力。特別是，由於新冠肺炎疫情的影響，由於我們面向客户的專業人員暫停面對面的互動，以及某些獸醫診所正在限制此類互動，我們營銷我們產品的能力一直並可能繼續受到限制，這反過來可能會對我們在產品營銷和銷售方面的競爭能力產生不利影響。此外，為應對新冠肺炎疫情而實施的政府法規可能會導致產品接收延遲，導致我們的全球供應鏈延遲，成品運輸延遲，我們的貨運流程中斷，這將導致運輸成本上升，並導致管理我們某些產品所需的資源被分流。此外，由於供應商對試劑的需求，以及需要獸醫診所准入和支持的臨牀試驗活動，一些研究和開發項目可能會受到影響。此外，社會距離指引可能會對我們的研究和發展活動產生不利影響，因為我們的實驗室沒有滿負荷運行。
我們的客户，以及我們的業務和收入，對經濟狀況的負面變化都很敏感。因此，我們在2020年經歷了收入下降，包括我們的同伴動物業務，因為社會距離指導方針減少了獸醫就診次數，並減少了獸醫實踐支出。此外，由於新冠肺炎疫情在加工廠的運營中爆發，加工廠已經多次關閉，而且可能會有更多這樣的關閉，這反過來又導致並可能導致對我們客户牲畜的需求進一步減少。這樣的停工不僅可能導致對我們產品的需求減少，而且還可能嚴重影響他們支付我們產品的能力。此外，奶農減少牛奶產量的努力可能會對瘤胃菌素。我們預計，新冠肺炎疫情對我們收入的負面影響將持續下去，直到新冠肺炎對經濟和生活各個方面的全面影響的情況有所改善。
新冠肺炎疫情對全球金融市場的影響可能會降低我們獲得資本的能力，這可能會對我們的短期和長期流動性產生負面影響。此外，考慮到政府強制的限制，我們的供應商和第三方分銷商可能會面臨維持運營和正常流動性的困難。此外，由此導致的全球經濟低迷可能會對我們某些客户及時付款的能力產生負面影響，對我們的運營現金流產生不利影響。雖然到目前為止，我們的流動資金還沒有受到延遲收款的重大影響，但我們還不知道新冠肺炎疫情的影響及其帶來的經濟影響的全面程度，這可能會對我們的流動資金、資本資源、運營和業務產生重大不利影響。
我們還在關注新冠肺炎對我們人才招聘和留住工作的影響。如果我們的管理層成員和組織內其他關鍵職能的關鍵人員因新冠肺炎而無法履行職責或可用時間有限，我們可能無法執行我們的業務戰略，和/或我們的運營可能會受到負面影響。我們的一名或多名高管或其他關鍵人員失去或獲得的服務有限，或者我們未來無法招聘和留住合格的高管或其他關鍵人員，至少在短期內，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。合格的人才需求量很大，我們可能會花費大量成本來吸引他們，特別是在高管層面。我們在吸引和留住關鍵人才方面可能會面臨困難，原因有很多，包括新冠肺炎疫情導致招聘和聘用過程的延誤。
我們的業務、財務狀況和經營業績可能會因新冠肺炎事件在未來僱傭訴訟中的不利結果而受到重大不利影響。我們的員工可能會因為在我們的某個設施或地點工作時接觸到新冠肺炎而起訴我們。此外，由於員工醫療信息收集的增加，員工可能會對根據當地隱私法實施接觸者追蹤等保護措施的決定提出質疑。訴訟事項，無論其是非曲直或最終結果，都是昂貴的，轉移了管理層的注意力，並可能對我們的聲譽和對我們產品的需求產生實質性的不利影響。我們不能肯定地預測未決或未來訴訟事項的最終結果。訴訟或法律問題的不利結果可能導致我們負責支付重大損害賠償。任何這些由訴訟事項引起的負面影響都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成實質性的不利影響。在新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度上，它還可能會增加“第1A項”中描述的許多其他風險。風險因素“以及我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的其他內容。
以下風險因素與我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年報中披露的風險因素相比發生了變化：
由食用動物攜帶的傳染病的爆發可能會對我們的食用動物產品的需求、銷售和生產產生負面影響。
我們的食用動物產品的銷售可能會因疾病爆發或食用動物攜帶的疫情而受到重大不利影響，這可能會導致食用動物的廣泛死亡或預防性銷燬，以及對動物蛋白的消費和需求減少。此外，由於加強了出口限制或進口禁令，食用動物攜帶的疾病的爆發可能會減少特定動物源性食品的區域或全球銷售，或導致此類產品的出口減少，這可能會由於牛羣或羊羣規模減少而減少對我們的食用動物產品的需求。
近年來，各種疾病的爆發，包括非洲豬瘟、禽流感、口蹄疫、牛海綿狀腦病(又稱瘋牛病)和豬流行性腹瀉病毒(又稱PEDV)，都對我們動物保健品的銷售造成了負面影響。如果發現更多這些或新的疾病病例，可能會導致對動物蛋白的額外限制，減少牛羣或羊羣規模，或者減少對動物蛋白的需求，這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果在我們的主要生產地點附近爆發任何高傳染性疾病，我們可能需要立即停止在這些地點生產我們的產品，或迫使我們在其他地方採購原材料或產品的大量費用。
我們可能無法成功整合拜耳動物保健業務，無法實現收購的預期效益。.
如果收購完成，拜耳動物保健業務和運營能否成功整合到我們自己的業務中，以及我們實現交易預期協同效應和收益的能力，都會受到一些風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。我們還將被要求投入大量的管理注意力和資源來整合每個企業的業務實踐、文化和運營。與整合兩項業務和實現預期的成本協同相關的風險和不確定因素包括：
•受新冠肺炎全球衞生大流行影響，無法實現預期的營收、收益、增值等效益；
•整合拜耳動物保健業務的複雜組織、系統、操作程序、合規計劃、技術、網絡和其他資產的挑戰；
•難以協調我們公司和拜耳動物保健業務的商業文化差異；
•無法成功合併我們各自的業務，使我們能夠從收購中實現成本節約、協同效應和其他預期收益；
•在將拜耳動物保健業務整合到我們的業務過程中，無法最大限度地將管理層的注意力從持續的業務關注上轉移到最低限度；
•無法解決與我們的業務和拜耳動物保健業務的客户、供應商和其他重要關係相關的潛在衝突；
•關鍵管理層和其他關鍵員工難以留住；
•管理一家規模更大、更復雜的公司的擴展業務以及協調地理上分散的組織的挑戰；以及
•鑑於拜耳作為此類知識產權許可方的權利，全面探索拜耳許可的與此次收購相關的知識產權存在困難。
我們將產生大量費用來完成擬議的收購，但可能無法實現預期的成本協同效應和其他利益，達到預期的程度，在預期的時間表上實現，或根本無法實現。此外，即使我們能夠成功整合拜耳動物保健業務，收購的預期收益也可能沒有完全實現，甚至根本沒有實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，動物保健行業的競爭，包括對伴生動物寄生蟲藥市場業績產生負面影響的競爭，也可能導致我們無法充分實現收購的預期收益。鑑於收購的規模和重要性，我們可能會在整合拜耳動物保健業務的業務時遇到困難，並可能無法實現收購的全部好處和協同效應，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
違反我們的信息技術系統或不當披露機密公司或個人數據，或未能遵守隱私法律、法規和我們關於數據隱私或某些信息安全的合同義務，都可能對我們的聲譽和運營產生重大不利影響。
我們依靠信息技術系統在我們的日常運營中處理、傳輸和存儲電子信息，包括客户、員工和公司數據。這些信息的安全處理、維護和傳輸對我們的運營至關重要。此外，隨着新的和不斷變化的監管要求的頻繁實施，圍繞信息安全、存儲、使用、處理、傳輸、維護、披露和隱私的法律環境也非常苛刻。
我們在正常時期通常依賴我們的技術系統來運營我們的業務，但在新冠肺炎全球大流行之後，我們越來越依賴我們的信息技術系統，因為我們的上班族正在遠程工作，依賴第三方應用程序來主持大量的視頻會議和電話會議，並且通過我們的網絡通過他們的家庭網絡處理信息，這可能不那麼安全。 因此，我們有效管理業務的能力取決於我們的技術系統和數據的安全性、可靠性及充分性，以及我們的員工遵守我們的網絡安全政策和協議的能力，包括但不限於在遠程工作時使用虛擬專用網，以及在使用各種視頻會議和電話會議應用程序時使用其他安全協議，特別是鑑於新冠肺炎全球疫情導致這些工具的使用日益增多。
我們還向第三方存儲某些信息，包括雲技術的使用。我們的信息系統和我們的第三方供應商的信息系統都會受到計算機病毒或其他惡意代碼、未經授權的訪問嘗試以及網絡或網絡釣魚攻擊的攻擊，並且還容易受到不斷髮展的網絡安全風險和外部危險以及不正當或無意的員工行為的日益威脅，所有這些都可能暴露機密的公司和個人身份信息，以及技術、網絡或基礎設施。任何此類入侵都可能危及我們的網絡，包括我們的員工在遠程或以其他方式工作時未能使用此類安全策略和協議導致的漏洞，這可能導致公司機密數據丟失，或者黑客入侵或中斷業務，這些黑客通過視頻會議或電話會議訪問公司網絡或會議，並且存儲或傳輸或通信過程中的信息可能被訪問、公開披露、丟失或被盜。任何此類公司數據的丟失或挪用或其他入侵都可能導致我們的運營中斷和其他負面後果，如安全措施或補救成本增加，以及分散管理層的注意力。
任何實際或預期的信息訪問、披露或其他丟失，或客户、員工或公司數據的任何重大崩潰、入侵、中斷、網絡攻擊或損壞，或者我們未能遵守聯邦、州、當地和外國隱私法或與客户、供應商、支付處理商和其他第三方的合同義務，都可能導致法律索賠或訴訟，根據保護個人信息隱私的法律或合同承擔責任，監管處罰，我們的運營中斷，以及我們的聲譽受到損害，所有這些都可能對我們的業務、收入和競爭地位產生實質性的不利影響。雖然我們將繼續實施額外的保護措施，以降低和檢測網絡事件的風險，但網絡攻擊正變得更加複雜和頻繁，此類攻擊所使用的技術也在迅速變化。我們的保護措施可能無法保護我們免受攻擊，此類攻擊可能會對我們的業務和聲譽產生重大影響。此外，由於與禮來公司簽訂了TSA，我們依賴禮來公司提供某些隱私、合規性和安全功能以及人員，在這些服務的TSA完成後，我們可能會遇到維護和實施所有政策和實踐的困難。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(無)
第3項高級證券違約
(無)
項目4.礦山安全披露
(無)
項目5.其他信息
(無)
項目6.展品
以下證物隨函存檔或提供(視情況而定)，或(如有説明)通過參考括號中所示的文件併入，這些文件先前已提交或提供給證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
| | | | | | | |
| | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| 2.1 | | | 拜耳Aktiengesellschaft和Elanco Animal Health Inc.之間的股份和資產購買協議修正案3，日期為2020年6月15日(通過引用2020年6月18日提交給SEC的當前8-K表格報告的附件2.1併入) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 31.1 | | | 第302條首席執行官根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條的證明(特此存檔) |
| | | |
| 31.2 | | | 第302節根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條頒發的首席財務官證書(現提交本文件)。 |
| | | |
| 32 | | | 依照2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明(特此存檔) |
| | | |
| 101 | | | 交互式數據文件 |
| 104 | | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL文檔，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | 埃蘭科動物保健公司 |
| | (註冊人) |
| | |
| 日期： | 2020年7月30日 | /s/傑弗裏·N·西蒙斯 |
| | 傑弗裏·N·西蒙斯 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| 日期： | 2020年7月30日 | /s/託德·S·楊 |
| | 託德·S·楊 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |