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WholesaleMember2020-01-012020-06-300000354963US-GAAP:運營細分市場成員沈:FiberEnterpriseand WholesaleMember沈:WirelessSegmentMember2020-01-012020-06-30iso4217:美元xbrli:共享iso4217:美元xbrli:純xbrli:共享
美利堅合眾國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
形式10-Q
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文檔號:000-09881
謝南多電信公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
維吉尼亞 | | 54-1162807 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
申特爾大道500號, 愛丁堡, 維吉尼亞 22824
(主要行政辦公室地址)地址(郵政編碼)
(540) 984-4141
(註冊人電話號碼,包括區號)
依據ACT第12(B)條登記的證券:
|
| | | |
普通股(無面值) | 沈從文 | 納斯達克全球精選市場 | 49,852,174 |
(班級名稱) | (商品代號) | (註冊所在的交易所名稱) | (2020年7月24日註冊人普通股已發行股數) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是,不是,不是。☒
謝南多電信公司
索引
|
| | | | |
| | 頁 數字 |
第一部分: | 財務信息 | | | |
| | | | |
第1項 | 財務報表 | | | |
| | | | |
| 未經審計的簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | | | |
| 未經審計的全面收益表簡明合併報表 | 4 |
| | | | |
| 未經審計的股東權益簡明合併報表 | 5 |
| | | | |
| 未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 6 |
| | | | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | | | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 20 |
| | | | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| | | | |
項目4. | 管制和程序 | 35 |
| | | | |
第二部分。 | 其他資料 | | | |
| | | | |
第1A項 | 危險因素 | 35 |
| | | | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 37 |
| | | | |
第6項 | 陳列品 | 38 |
| | | | |
| 簽名 | 39 |
| | | | |
謝南多電信公司及其子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(千)
|
| | | | | | | |
| 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 143,712 |
| | $ | 101,651 |
|
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額分別為445美元和533美元 | 91,682 |
| | 63,541 |
|
應收所得税 | 4,452 |
| | 10,306 |
|
存貨,扣除津貼後的淨額分別為40美元和66美元 | 3,295 |
| | 5,728 |
|
預付費用和其他費用 | 56,392 |
| | 60,527 |
|
流動資產總額 | 299,533 |
| | 241,753 |
|
投資 | 12,661 |
| | 12,388 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 703,012 |
| | 701,514 |
|
無形資產,淨額 | 285,081 |
| | 314,147 |
|
商譽 | 149,070 |
| | 149,070 |
|
經營性租賃使用權資產 | 376,912 |
| | 392,589 |
|
遞延費用和其他資產 | 54,311 |
| | 53,352 |
|
總資產 | $ | 1,880,580 |
| | $ | 1,864,813 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
扣除未攤銷貸款費用後的長期債務當期到期日 | $ | 31,689 |
| | $ | 31,650 |
|
應付帳款 | 26,702 |
| | 40,295 |
|
預付賬單和客户押金 | 8,188 |
| | 8,358 |
|
應計補償 | 13,439 |
| | 10,075 |
|
流動經營租賃負債 | 45,005 |
| | 42,567 |
|
應計負債及其他 | 20,304 |
| | 14,391 |
|
流動負債總額 | 145,327 |
| | 147,336 |
|
長期債務,減去當期到期日,扣除未攤銷貸款費用 | 672,601 |
| | 688,464 |
|
其他長期負債: | | | |
遞延所得税 | 144,273 |
| | 137,567 |
|
資產報廢義務 | 37,929 |
| | 36,914 |
|
福利計劃義務 | 12,247 |
| | 12,675 |
|
非流動經營租賃負債 | 332,850 |
| | 352,439 |
|
其他負債 | 23,896 |
| | 16,990 |
|
其他長期負債總額 | 551,195 |
| | 556,585 |
|
股東權益: | | | |
普通股,無面值,授權96,000股;分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行49,852股和49,671股 | — |
| | — |
|
額外實收資本 | 44,659 |
| | 42,110 |
|
留存收益 | 472,537 |
| | 430,010 |
|
累計其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (5,739 | ) | | 308 |
|
股東權益總額 | 511,457 |
| | 472,428 |
|
總負債和股東權益 | $ | 1,880,580 |
| | $ | 1,864,813 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
謝南多電信公司及其子公司 |
未經審計的簡明綜合全面收益表 |
(以千為單位,每股金額除外) |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
收入: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務收入和其他 | $ | 159,720 |
| | $ | 142,059 |
| | $ | 299,908 |
| | $ | 285,290 |
|
設備收入 | 9,806 |
| | 16,855 |
| | 22,806 |
| | 32,467 |
|
總收入 | 169,526 |
| | 158,914 |
| | 322,714 |
| | 317,757 |
|
業務費用: | | | | | | | |
服務成本 | 50,640 |
| | 49,497 |
| | 100,205 |
| | 99,015 |
|
銷貨成本 | 9,658 |
| | 15,874 |
| | 22,329 |
| | 30,511 |
|
銷售、一般和行政 | 31,394 |
| | 27,170 |
| | 62,385 |
| | 55,892 |
|
折舊攤銷 | 34,832 |
| | 42,353 |
| | 71,743 |
| | 83,532 |
|
業務費用共計 | 126,524 |
| | 134,894 |
| | 256,662 |
| | 268,950 |
|
營業收入 | 43,002 |
| | 24,020 |
| | 66,052 |
| | 48,807 |
|
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息費用 | (5,044 | ) | | (7,522 | ) | | (11,255 | ) | | (15,476 | ) |
其他 | 1,573 |
| | 1,176 |
| | 2,306 |
| | 2,463 |
|
所得税前收入 | 39,531 |
| | 17,674 |
| | 57,103 |
| | 35,794 |
|
所得税費用 | 10,284 |
| | 4,524 |
| | 14,576 |
| | 8,734 |
|
淨收入 | 29,247 |
| | 13,150 |
| | 42,527 |
| | 27,060 |
|
其他全面收入: | | | | | | | |
利率對衝未實現收益(虧損),税後淨額 | 59 |
| | (4,212 | ) | | (6,047 | ) | | (6,940 | ) |
綜合收益 | $ | 29,306 |
| | $ | 8,938 |
| | $ | 36,480 |
| | $ | 20,120 |
|
| | | | | | | |
每股基本和稀釋後淨收益: | | | | | | | |
每股基本淨收入 | $ | 0.59 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.85 |
| | $ | 0.54 |
|
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.58 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.85 |
| | $ | 0.54 |
|
加權平均流通股,基本股 | 49,902 |
| | 49,848 |
| | 49,878 |
| | 49,812 |
|
加權平均流通股,稀釋後 | 50,082 |
| | 50,142 |
| | 50,039 |
| | 50,118 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
謝南多電信公司及其子公司 |
未經審計的股東權益簡明綜合報表 |
(千) |
| | 普通股股份(無面值) | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
平衡,2020年3月31日 | | 49,842 |
| | $ | 43,158 |
| | $ | 443,290 |
| | $ | (5,798 | ) | | $ | 480,650 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | 29,247 |
| | — |
| | 29,247 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 59 |
| | 59 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | 15 |
| | 1,731 |
| | — |
| | — |
| | 1,731 |
|
已發行普通股 | | — |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
在發行既得股權獎勵時退役以清繳員工税的股票 | | (5 | ) | | (237 | ) | | — |
| | — |
| | (237 | ) |
平衡,2020年6月30日 | | 49,852 |
| | $ | 44,659 |
| | $ | 472,537 |
| | $ | (5,739 | ) | | $ | 511,457 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 普通股股份(無面值) | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
餘額,2019年12月31日 | | 49,671 |
| | $ | 42,110 |
| | $ | 430,010 |
| | $ | 308 |
| | $ | 472,428 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | 42,527 |
| | — |
| | 42,527 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,047 | ) | | (6,047 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | 152 |
| | 4,716 |
| | — |
| | — |
| | 4,716 |
|
已發行普通股 | | — |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | 15 |
|
在發行既得股權獎勵時退役以清繳員工税的股票 | | (47 | ) | | (2,182 | ) | | — |
| | — |
| | (2,182 | ) |
為獲得nTelos的非控股權益而發行的普通股 | | 76 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
平衡,2020年6月30日 | | 49,852 |
| | $ | 44,659 |
| | $ | 472,537 |
| | $ | (5,739 | ) | | $ | 511,457 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 普通股股份(無面值) | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
餘額,2019年3月31日 | | 49,844 |
| | $ | 46,641 |
| | $ | 402,406 |
| | $ | 5,552 |
| | $ | 454,599 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | 13,150 |
| | — |
| | 13,150 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,212 | ) | | (4,212 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | 17 |
| | 695 |
| | — |
| | — |
| | 695 |
|
行使的股票期權 | | 1 |
| | (94 | ) | | — |
| | — |
| | (94 | ) |
已發行普通股 | | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
在發行既得股權獎勵時退役以清繳員工税的股票 | | (5 | ) | | (112 | ) | | — |
| | — |
| | (112 | ) |
餘額,2019年6月30日 | | 49,857 |
| | $ | 47,138 |
| | $ | 415,556 |
| | $ | 1,340 |
| | $ | 464,034 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 普通股股份(無面值) | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
餘額,2018年12月31日 | | 49,630 |
| | $ | 47,456 |
| | $ | 388,496 |
| | $ | 8,280 |
| | $ | 444,232 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | 27,060 |
| | — |
| | 27,060 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,940 | ) | | (6,940 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | 184 |
| | 2,497 |
| | — |
| | — |
| | 2,497 |
|
行使的股票期權 | | 29 |
| | 81 |
| | — |
| | — |
| | 81 |
|
已發行普通股 | | — |
| | 16 |
| | — |
| | — |
| | 16 |
|
在發行既得股權獎勵時退役以清繳員工税的股票 | | (62 | ) | | (2,912 | ) | | — |
| | — |
| | (2,912 | ) |
為獲得nTelos的非控股權益而發行的普通股 | | 76 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
餘額,2019年6月30日 | | 49,857 |
| | $ | 47,138 |
| | $ | 415,556 |
| | $ | 1,340 |
| | $ | 464,034 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | |
謝南多電信公司及其子公司 | | | |
未經審計的現金流量表簡明綜合報表 | | | |
(千) | | | |
| 截至六個月 2020年6月30日 |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 42,527 |
| | $ | 27,060 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊 | 63,258 |
| | 72,737 |
|
無形資產攤銷 | 9,336 |
| | 10,795 |
|
資產報廢債務的增加 | 816 |
| | 708 |
|
壞賬費用 | 436 |
| | 764 |
|
基於股票的薪酬費用,扣除資本化金額後的淨額 | 4,520 |
| | 2,307 |
|
遞延所得税 | 8,714 |
| | 3,434 |
|
從贊助和投資中獲得的收益 | (236 | ) | | (2,081 | ) |
攤銷長期債務發行成本 | 1,343 |
| | 1,648 |
|
資產負債變動情況: | | | |
應收帳款 | (28,573 | ) | | (4,561 | ) |
庫存,淨額 | 2,433 |
| | (1,301 | ) |
現行所得税 | 5,854 |
| | 1,138 |
|
經營性租賃使用權資產 | 21,178 |
| | 25,389 |
|
免收管理費 | 19,707 |
| | 19,320 |
|
其他資產 | 1,271 |
| | (8,679 | ) |
應付帳款 | (10,331 | ) | | 6,311 |
|
租賃負債 | (22,652 | ) | | (21,880 | ) |
其他延期和應計項目 | 9,338 |
| | (3,477 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 128,939 |
| | 129,632 |
|
| | | |
投資活動中使用的現金流: | | | |
資本支出 | $ | (66,626 | ) | | (79,124 | ) |
用於收購的現金支出 | — |
| | (10,000 | ) |
支付FCC頻譜租約按金的現金 | (1,200 | ) | | — |
|
出售資產和其他資產的收益 | 286 |
| | 105 |
|
投資活動所用現金淨額 | (67,540 | ) | | (89,019 | ) |
| | | |
用於融資活動的現金流: | | | |
長期債務的本金支付 | $ | (17,061 | ) | | (24,777 | ) |
為股權獎勵發行支付的税款 | (2,182 | ) | | (2,912 | ) |
其他 | (95 | ) | | 81 |
|
用於融資活動的現金淨額 | (19,338 | ) | | (27,608 | ) |
現金及現金等價物淨增(減)額 | 42,061 |
| | 13,005 |
|
期初現金和現金等價物 | 101,651 |
| | 85,086 |
|
期末現金和現金等價物 | $ | 143,712 |
| | $ | 98,091 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
謝南多電信公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註1. 陳述基礎和其他信息
隨附之未經審核綜合財務報表乃根據表格10-Q及S-X規則第10-01條編制,以提供中期財務資料。所有正常的經常性調整都已包括在內,這些調整被認為是公平陳述所必需的。按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的年度合併財務報表中通常包含的某些披露已被省略。這些綜合財務報表應與我們的年報10-K表格中所載的經審計綜合財務報表及附註一併閲讀。截至年終的一年2019年12月31日.
編制未經審計的中期綜合財務報表要求本公司管理層作出估計和假設,以影響未經審計的中期綜合財務報表日期的資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有事項的披露。這些估計本身就會受到判斷,實際結果可能會有所不同。
T-Mobile收購Sprint
2020年4月1日,T-Mobile US,Inc.(“T-Mobile”)宣佈完成與Sprint Corporation(“Sprint”)的業務合併,隨後根據我們的關聯協議條款向公司提交了網絡技術轉換、品牌轉換和組合轉換的通知(“轉換通知”)。這個90-收到雙方談判雙方同意的條款和條件後的天期,根據這些條款和條件,公司將繼續作為T-Mobile的附屬公司,於2020年6月30日到期。關聯協議還規定,如果T-Mobile和本公司在初始時間內未協商出雙方均可接受的協議90-天的時間段,那麼T-Mobile將有一段時間60在此之後的幾天內行使購買我們無線業務資產的選擇權90%整個業務價值“(根據我們的關聯協議定義,並根據關聯協議下的評估流程確定);此期限將於2020年8月31日到期。如果T-Mobile不行使其購買選擇權,該公司將有60-在我們的服務區內行使購買傳統T-Mobile網絡和用户的選擇權的天數。如果公司不行使其購買選擇權,T-Mobile必須出售或退役其在我們服務區的傳統網絡和客户。這些訴訟的結果可能會對我們的業務運營和財務報表產生重大影響。
到目前為止,T-Mobile還沒有行使其購買選擇權,申特爾也沒有承諾出售我們的無線部門的計劃,該部門可能在一年內關閉。因此,我們的無線部門將繼續呈現在持續運營中。
我們繼續作為斯普林特公司的附屬公司運營,斯普林特公司是T-Mobile的全資間接子公司,因此下面繼續提到我們與斯普林特公司的關係。
我們的Sprint附屬公司協議要求T-Mobile在2020年6月30日結束的轉換通知後的90天內遵守某些限制性運營要求。T-Mobile於2020年7月22日公開宣佈,它打算於2020年8月2日開始整合品牌、費率計劃、銷售和網絡。儘管目前對我們附屬地區的Sprint客户的影響尚不確定,但整合計劃可能會在未來對我們的無線部門運營和財務業績產生不利影響。
上期財務報表的修訂
在編制截至2020年3月31日的三個月的未經審計簡明綜合財務報表時,我們確定我們之前發佈的財務報表存在某些錯誤。具體而言:
| |
• | 截至2019年12月31日,預付資產和其他資產被低估。$2.7百萬,遞延税金和負債被低估了$0.7百萬,而留存收益被低估了$2.0百萬由於未能正確核算在我們運營區域內的某些無線零售店用作演示手機的手機。*對留存收益的所有影響均可歸因於2017年及之前幾年。 |
| |
• | 截至2019年12月31日的財產、廠房和設備、淨負債和遞延所得税負債被低估$1.4百萬和$0.4百萬分別為。折舊費用被誇大了$1.4百萬截至2019年12月31日的年度和季度。所得税費用和淨收入被低估了$0.4百萬和$1.0百萬分別為截至2019年12月31日的年度和季度。 |
我們根據美國證券交易委員會(“SEC”)關於重要性和量化前期錯誤陳述對財務報表影響的權威指導對這些錯誤進行了評估,並確定這些錯誤對我們前期合併財務報表的影響並不重要。然而,由於在2020年第一季度對這些錯誤的糾正可能對我們截至2020年12月31日的年度的運營業績產生重大影響,我們修訂了上期財務報表以更正此處的這些錯誤。*在截至2019年12月31日的年度和季度中,對這些錯誤的糾正導致了。$0.02基本每股收益和稀釋後每股收益都有所增加。
採用新的會計準則
與最近發佈的會計準則相比,最近發佈的會計準則沒有任何發展,包括預期採用日期以及對本公司未經審計的簡明綜合財務報表和附註披露的估計影響。201910-K表格的年度報告,預計將影響公司,但以下情況除外:
本公司採用ASU 2016-13號,金融工具.信用損失(“ASC326”):金融工具信用損失的測量,自2020年1月1日起,採用修改後的追溯過渡法。ASC 326要求將當前預期信貸損失(“CECL”)減值模型應用於按攤銷成本計量的金融資產,包括應收貿易賬款、租賃淨投資和某些表外信貸敞口。在CECL模型下,此類金融資產的終身預期信貸損失是根據歷史、當前和預測信息在每個報告日期計量和確認的。此外,CECL模型要求對具有相似風險特徵的金融資產進行集體分析。採用後對簡明合併財務報表沒有重大影響。
本公司採用ASU第2018-15號,無形資產- 商譽和其他-內部使用軟件(“ASC 350”):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算,截至2020年1月1日。ASC 350將對作為服務合同的託管安排中產生的實現成本資本化的要求與對開發或獲得內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。採用該標準後,實施費用在發生的期間內資本化,並將在主辦安排期限內攤銷。採用後對簡明合併財務報表沒有重大影響。
2020年3月,FASB發佈了《ASU 2020-04》。參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。這一會計更新為那些合同、對衝會計關係或其他交易參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他利率基準的實體提供了可選的會計救濟,這些基準的參考利率預計將被停止或替換。這種可選的救濟一般允許僅與參考匯率的替換有關的合同修改被視為現有合同的延續,而不是合同的終止,因此不需要重新評估以前的會計確定。本公司的信貸協議及利率掉期以LIBOR作為參考利率,我們計劃在參考利率改革過渡期內對我們的信貸協議及利率掉期合約作出相關合約修改時,將會計寬免適用。可選的救濟可以從2020年1月1日開始申請,到2022年12月31日結束。
附註2. 與客户簽訂合同的收入
參考注13, 細分市場報告,獲取我們收入流的摘要,下面將進一步討論。
無線細分市場收入
從歷史上看,我們贏得了$1.5百萬我們向通過我們網絡的Sprint客户提供的服務的月費(“旅行收入”)。2019年4月30日,這項服務的商定定價到期,Sprint暫停進一步付款。當時,我們停止確認旅行收入,直到就定價達成協議,但繼續向Sprint的客户提供這項服務。2019年10月,根據我們附屬協議的條款,我們與Sprint啟動了具有約束力的仲裁。在2020年6月期間,仲裁員將費用重新設置為$1.5百萬每月定價至2021年12月31日。因此,我們認識到$21.0百萬截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的旅行收入,用於我們自2019年5月1日以來提供的服務。我們在2020年7月收取了這筆款項。我們認識到$1.5百萬和$6.0百萬分別在截至2019年6月30日的三個月和六個月期間增加旅行收入。
以下是無線部門的合同資產摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 86,198 |
| | $ | 70,371 |
| | $ | 84,663 |
| | $ | 65,674 |
|
合同付款 | | 14,937 |
| | 17,565 |
| | 33,182 |
| | 35,716 |
|
合同攤銷相對於收入 | | (17,456 | ) | | (14,147 | ) | | (34,166 | ) | | (27,601 | ) |
期末餘額 | | $ | 83,679 |
| | $ | 73,789 |
| | $ | 83,679 |
| | $ | 73,789 |
|
我們的無線合同資產減少了一項估計義務,即退還Sprint後來無法從其訂户那裏收取的金額。這項退款義務總計$10.0百萬在…2020年6月30日和$7.0百萬在…2019年12月31日。Sprint收款政策的改變延長了註銷拖欠訂户發票的時間線,從4個延長到4個五個月。這增加了我們在此期間從Sprint收取的現金,但也延長了要求我們退還這些金額的時間框架。這推動了一場$1.8百萬增加了退款義務,但不影響我們對收入的確認。其餘$1.2百萬這一增長被確認為抵銷收入,並受到預期信貸損失變化的推動,這主要是新冠肺炎和斯普林特公司參與了“保持美國人聯繫”承諾的結果。
寬帶細分市場收入
以下是寬帶部門的資本化合同採購成本摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 11,663 |
| | $ | 10,409 |
| | $ | 11,005 |
| | $ | 10,091 |
|
合同付款 | | 2,248 |
| | 1,457 |
| | 3,933 |
| | 3,156 |
|
合同攤銷 | | (1,131 | ) | | (1,390 | ) | | (2,158 | ) | | (2,771 | ) |
期末餘額 | | $ | 12,780 |
| | $ | 10,476 |
| | $ | 12,780 |
| | $ | 10,476 |
|
未來履約義務
在……上面2020年6月30日,該公司大約有$3.1百萬分配給未履行的履約義務,將以大約$0.8百萬每年。
注3。(注3)投資
投資包括以下內容:
|
| | | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
按公允價值計算的SERP投資 | $ | 2,096 |
| | $ | 2,278 |
|
成本法投資 | 9,993 |
| | 9,497 |
|
權益法投資 | 572 |
| | 613 |
|
總投資 | $ | 12,661 |
| | $ | 12,388 |
|
按公允價值進行的SERP投資:補充行政人員退休計劃(“SERP”)是一項福利計劃,向某些員工提供遞延補償。該公司持有拉比信託基金的相關投資,作為該計劃下未來付款的資金來源。SERP的投資被指定為交易證券,將在退休時清算並支付給參與者。對參與者的福利義務始終等於ASC 710項下的SERP資產的價值補償。投資公允價值的變化反映在其他收入(費用)中,而負債的對等變化反映在銷售、一般和行政費用中。
成本法投資:成本法我們對CoBank A類普通股的投資基本上代表了我們所有的成本法投資,餘額為$9.2百萬和$8.7百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日我們分別認識到。
大致$1.0百萬和$0.9百萬贊助收入在其他收入(費用)中的百分比截至2020年6月30日的三個月和2019,分別約為$2.0百萬和$1.8百萬在截至2020年6月30日的6個月和2019分別為。從歷史上看,大約75%大部分的贊助分配都是現金和現金。25%股權減少。
權益法投資:在…2020年6月30日,本公司曾有過一次20.0%擁有山谷網絡合夥企業(ValleyNet)的所有權權益。該公司和ValleyNet在彼此的光纖網絡上購買容量。我們確認的收入為$0.3百萬在這兩次會議期間向ValleyNet提供服務的費用截至2020年6月30日的三個月和2019,並且大約$0.5百萬在這兩個截至2020年6月30日的6個月和2019。我們確認了客户的服務成本。$0.6百萬和$0.8百萬展會期間使用ValleyNet網絡的費用截至2020年6月30日的三個月和2019,分別約為$1.4百萬和$1.5百萬在截至2020年6月30日的6個月和2019分別為。
附註4. 物業、廠房及設備
財產、廠房和設備包括以下內容: |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 估計使用壽命 | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
土地 | | | | | | $ | 7,485 |
| | $ | 6,976 |
|
建築物和構築物 | 10 | - | 40 | 年份 | | 239,772 |
| | 232,730 |
|
電纜和光纖 | 15 | - | 40 | 年份 | | 354,819 |
| | 334,260 |
|
設備和軟件 | 3 | - | 20 | 年份 | | 887,584 |
| | 867,898 |
|
運行中的工廠 | | | | | | 1,489,660 |
| | 1,441,864 |
|
在建工廠 | | | | | | 71,388 |
| | 56,827 |
|
財產、廠房和設備合計 | | | | | | 1,561,048 |
| | 1,498,691 |
|
減去:累計攤銷和折舊 | | | | | | 858,036 |
| | 797,177 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | | | | | | $ | 703,012 |
| | $ | 701,514 |
|
附註5. 商譽與無形資產
商譽在三個月內沒有變化,截至2020年6月30日的6個月.
其他無形資產包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(千) | 毛 攜載 數量 | | 累計攤銷及其他 | | 網 | | 毛 攜載 數量 | | 累計攤銷及其他 | | 網 |
無限期的無形資產: | | | | | | | | | | | |
有線電視專營權 | $ | 64,334 |
| | $ | — |
| | $ | 64,334 |
| | $ | 64,334 |
| | $ | — |
| | $ | 64,334 |
|
FCC頻譜許可證 | 13,839 |
| | — |
| | 13,839 |
| | 13,839 |
| | — |
| | 13,839 |
|
鐵路過路權 | 141 |
| | — |
| | 141 |
| | 141 |
| | — |
| | 141 |
|
完全無限生存的無形資產 | 78,314 |
| | — |
| | 78,314 |
| | 78,314 |
| | — |
| | 78,314 |
|
| | | | | | | | | | | |
有限壽命的無形資產: | | | | | | | | | | | |
Sprint附屬公司合同擴展-無線 | 455,305 |
| | (255,441 | ) | | 199,864 |
| | 455,305 |
| | (226,712 | ) | | 228,593 |
|
FCC頻譜許可證 | 4,659 |
| | (221 | ) | | 4,438 |
| | 4,659 |
| | (97 | ) | | 4,562 |
|
收購用户-有線電視 | 28,065 |
| | (25,800 | ) | | 2,265 |
| | 28,065 |
| | (25,600 | ) | | 2,465 |
|
其他無形資產 | 463 |
| | (263 | ) | | 200 |
| | 463 |
| | (250 | ) | | 213 |
|
總的有限壽命無形資產 | 488,492 |
| | (281,725 | ) | | 206,767 |
| | 488,492 |
| | (252,659 | ) | | 235,833 |
|
無形資產總額 | $ | 566,806 |
| | $ | (281,725 | ) | | $ | 285,081 |
| | $ | 566,806 |
| | $ | (252,659 | ) | | $ | 314,147 |
|
我們收購了Big Sandy Broadband,Inc.(《大桑迪》),2019年2月28日。這個$10百萬收購價格在我們的寬帶部門內分配如下:)$4.6百萬財產、廠房和設備的價值;$2.8百萬訂閲者關係的重要性;以及$2.6百萬這是一種善意的表現。
2016年,我們收購了nTelos Holdings Corp.,並立即將收購的某些資產以相互關聯的非貨幣交換方式轉移給Sprint。在交換中,我們收到了我們的Sprint分支機構區域的相應擴展,與該擴展區域內已有的Sprint用户相關的未來賬單,以及在任何一方選擇不續簽分支機構協議的情況下,Sprint為收購我們的無線資產集團而支付的價格的增加。Sprint還同意放棄至多美元。$4.2百萬我們每月管理費的1/3,不能超過1/3。$255.6百萬總體而言,在多年的時間裏。我們將這些集體權利計入附屬公司合同擴展(“ACE”)無形資產,這些權利將在預期受益期內攤銷,並隨着Sprint免除管理費而進一步減少。公司實現了免收管理費$9.9百萬和$9.7百萬*在會議期間截至2020年6月30日的三個月和2019、和$19.7百萬和$19.3百萬在截至2020年6月30日的6個月和2019、和$156.9百萬自業務合併之日起生效。
2017年和2018年,我們與Sprint簽訂了採購協議,進一步擴大了我們的附屬地區,分別包括西弗吉尼亞州帕克斯堡和弗吉尼亞州里士滿周圍地區。這些付款的相關部分也被資本化為ACE無形資產。
與收購業務相關的支付金額在我們的損益表中作為攤銷費用列示。在業務合併之外支付給斯普林特的金額作為支付給客户的對價,在我們未經審計的簡明綜合全面收益表中作為服務和其它收入的減少攤銷。
無形資產攤銷是$4.4百萬和$5.1百萬在.期間截至2020年6月30日的三個月和2019、和$9.3百萬和$10.8百萬為.截至2020年6月30日的6個月和2019分別為。
注6. 其他資產和應計負債
預付費用和其他分類為流動資產的費用包括:
|
| | | | | | | | |
(千) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
無線合同資產 | | $ | 44,593 |
| | $ | 44,844 |
|
寬帶合同獲取和履行成本 | | 4,451 |
| | 4,898 |
|
預付維護費 | | 4,696 |
| | 3,329 |
|
利率掉期 | | — |
| | 1,382 |
|
其他 | | 2,652 |
| | 6,074 |
|
預付費用和其他費用 | | $ | 56,392 |
| | $ | 60,527 |
|
被歸類為長期資產的遞延費用和其他資產包括:
|
| | | | | | | | |
(千) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
無線合同資產 | | $ | 39,086 |
| | $ | 39,819 |
|
寬帶合同獲取和履行成本 | | 8,329 |
| | 6,107 |
|
利率掉期 | | — |
| | 1,252 |
|
預付費用和其他費用 | | 6,896 |
| | 6,174 |
|
遞延費用和其他資產 | | $ | 54,311 |
| | $ | 53,352 |
|
應計負債和其他,歸類為流動負債,包括以下各項:
|
| | | | | | | | |
(千) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
應繳銷售税和財產税 | | $ | 5,748 |
| | $ | 3,789 |
|
應計方案編制費用 | | 2,988 |
| | 3,023 |
|
利率掉期 | | 2,894 |
| | — |
|
資產報廢義務 | | 223 |
| | 148 |
|
融資租賃 | | 95 |
| | 94 |
|
FCC頻譜許可義務 | | 28 |
| | 105 |
|
其他流動負債 | | 8,328 |
| | 7,232 |
|
應計負債及其他 | | $ | 20,304 |
| | $ | 14,391 |
|
歸類為長期負債的其他負債包括:
|
| | | | | | | | |
(千) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
遞延租賃收入的非流動部分 | | $ | 16,992 |
| | $ | 12,449 |
|
FCC頻譜許可義務 | | 1,696 |
| | 1,699 |
|
融資租賃的非流動部分 | | 1,548 |
| | 1,591 |
|
利率掉期 | | 2,527 |
| | — |
|
其他 | | 1,133 |
| | 1,251 |
|
其他負債 | | $ | 23,896 |
| | $ | 16,990 |
|
市場對預計的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的預期在2020這將我們利率掉期的公允價值推向了負債。參考附註9, 衍生工具與套期保值以獲取更多信息。
注7. 租約
在…2020年6月30日,我們的經營租約加權平均剩餘租期為九年,加權平均貼現率為4.3%。我們的融資租賃的加權平均剩餘租期為十五年加權平均貼現率為5.1%.
在.期間三個和六個截至的月份2020年6月30日,我們認識到$17.8百萬和$35.6百萬分別扣除經營租賃費用。相比之下,在三個和六個截至的月份2019年6月30日,我們認識到$16.8百萬和$33.7百萬分別扣除經營租賃費用。我們認識到$0.1百萬和$0.3百萬年內融資租賃的利息和折舊費用三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019年6月30日。經營租賃費用根據相關設施的使用情況在服務成本或銷售成本、一般費用和管理費用中列示。可變租賃費和短期租賃費都是無關緊要的。我們匯入了$16.4百萬和$31.8百萬在此期間的經營租賃付款的三個和六個截至的月份2020年6月30日分別為。我們匯入了$15.9百萬和$30.5百萬在此期間的經營租賃付款的三個和六個截至的月份2019年6月30日分別為。我們還獲得了$2.2百萬和$5.5百萬出售租賃資產以換取新的經營租賃負債三個和六個截至的月份2020年6月30日分別為。我們得到了$21.2百萬和$25.7百萬出售租賃資產以換取新的經營租賃負債三個和六個截至的月份2019年6月30日,Rese當然。
下表彙總了租賃負債的預期到期日2020年6月30日: |
| | | | | | | | | | | | |
(千) | | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2020 | | $ | 28,935 |
| | $ | 93 |
| | $ | 29,028 |
|
2021 | | 66,338 |
| | 174 |
| | 66,512 |
|
2022 | | 64,493 |
| | 174 |
| | 64,667 |
|
2023 | | 60,994 |
| | 174 |
| | 61,168 |
|
2024 | | 56,329 |
| | 174 |
| | 56,503 |
|
2025年及其後 | | 193,826 |
| | 1,530 |
| | 195,356 |
|
租賃付款總額 | | 470,915 |
| | 2,319 |
| | 473,234 |
|
減去:利息 | | 93,060 |
| | 676 |
| | 93,736 |
|
租賃負債現值 | | $ | 377,855 |
| | $ | 1,643 |
| | $ | 379,498 |
|
我們認識到$2.1百萬和$4.2百萬年內經營租賃收入的百分比三個和六個截至的月份2020年6月30日、和$2.0百萬和$4.0百萬在.期間三個和六個截至的月份2019年6月30日分別與我們租賃給客户的蜂窩站點代管空間和專用光纖束有關,該等空間包括在未經審計的簡明綜合綜合收益表中的服務和其他收入中,該等收入包括在未經審計的簡明綜合綜合收益表中的服務和其他收入中。我們幾乎所有的租賃收入都與固定租賃付款有關。
以下是我們根據現行租約收取的最低租金收入摘要,地址為2020年6月30日:
|
| | | | |
(千) | | 經營租約 |
2020 | | $ | 3,938 |
|
2021 | | 6,007 |
|
2022 | | 4,944 |
|
2023 | | 3,313 |
|
2024 | | 2,117 |
|
2025年及其後 | | 4,517 |
|
總計 | | $ | 24,836 |
|
注8. 長期債務
我們的銀團信貸協議包括$75百萬, 五-年未提取循環信貸安排,以及以下未償還定期貸款:
|
| | | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
定期貸款A-1 | $ | 244,004 |
| | $ | 258,571 |
|
定期貸款A-2 | 470,975 |
| | 473,469 |
|
| 714,979 |
| | 732,040 |
|
減去:未攤銷貸款費用 | 10,689 |
| | 11,926 |
|
債務總額,扣除未攤銷貸款費用後的淨額 | $ | 704,290 |
| | $ | 720,114 |
|
定期貸款A-1的利息為一個月期倫敦銀行同業拆借利率,外加1.50%,而定期貸款A-2的利息為一個月期倫敦銀行同業拆借利率加保證金1.75%.倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)每月重置一次。我們支付的現金利息是$10.3百萬和$14.5百萬在.期間截至2020年6月30日的6個月和2019分別為。
如下所示,截至2020年6月30日,該公司遵守其信貸協議中的財務契諾。
|
| | | | | | |
| 實際 | | 公約要求 |
總槓桿率 | 2.3 |
| | 3.25 | 或更低 |
償債覆蓋率 | 5.7 |
| | 2.00 | 或更高 |
最低流動資金餘額(百萬) | $ | 218.5 |
| | $25.0 | 或更高 |
2021年之後,維持LIBOR的一批銀行提供的利率報價將不再需要。因此,2021年之後LIBOR是否會繼續報價還不確定。我們的定期貸款和利率掉期將LIBOR確定為參考利率,並在2021年之後到期。替代倫敦銀行同業拆借利率的替代參考利率可能不會產生與金融工具條款相同或相似的經濟結果。從LIBOR的過渡可能導致我們為當前以LIBOR為指數的定期貸款支付更高或更低的利率,影響我們持有的衍生品工具的公允價值,或者影響我們有效利用利率掉期管理利率風險的能力。我們的信貸協議包括規定確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代率的條款。由於從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)指數金融工具過渡的不確定性,包括何時發生,以及替代參考利率的應用方式,我們還無法合理估計LIBOR過渡的預期財務影響。
附註9. 衍生工具與套期保值
該公司的利率掉期是固定支付的(1.16%),接收可變(一個月LIBOR),大致對衝44.4%未償債務的未償名義金額總計為$317.6百萬和$339.8百萬,截至2020年6月30日和2019年12月31日分別是。)
這些工具的公允價值是使用收益法和可觀察到的市場投入來估計的。該套期保值被確定為高度有效,因此其公允價值的所有變動均通過其他全面收益確認。在截至2020年6月30日的三個月內,公平市值的變化微乎其微。在.期間截至2020年6月30日的6個月公允市場價值下降。$8.1百萬由於一個月LIBOR下降。報告內容如下:
|
| | | | | | | | |
(千) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
衍生金融工具資產負債表位置: | |
| |
|
預付費用和其他費用 | | $ | — |
| | $ | 1,382 |
|
遞延費用和其他資產淨額 | | — |
| | 1,252 |
|
應計負債及其他 | | 2,894 |
| | — |
|
其他負債 | | 2,527 |
| | — |
|
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 5,421 |
| | $ | 2,634 |
|
下表彙總了各組成部分累計其他綜合收益(虧損)的變動情況:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 收益(虧損)在……上的收益(虧損) 現金流量 籬笆 | | 所得税 (費用) 效益 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損),税後淨額 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 2,634 |
| | $ | (2,326 | ) | | $ | 308 |
|
未實現收益(虧損)淨變動 | (8,183 | ) | | 2,040 |
| | (6,143 | ) |
從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為利息支出的金額 | 128 |
| | (32 | ) | | 96 |
|
本期淨其他綜合收益(虧損) | (8,055 | ) | | 2,008 |
| | (6,047 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | (5,421 | ) | | $ | (318 | ) | | $ | (5,739 | ) |
附註10. 所得税
公司提交美國聯邦所得税申報單和各種州所得税申報單。自2020年6月30日。本公司的回報一般從2016年開始接受審查,收購nTelos所獲得的淨營業虧損從2002年開始接受審查。
本公司的實際税率為截至2020年6月30日的三個月它大約是26.0%,相比之下,這一數字約為25.6%請注意,請注意以下內容:截至2019年6月30日的三個月。本公司的實際税率為截至2020年6月30日的6個月當時的情況大約是這樣。25.5%,相比之下,這一數字約為24.4%請注意,請注意以下內容:截至2019年6月30日的6個月。公司有不是的在本年度內支付或退還大量現金支付或退還所得税截至2020年6月30日的6個月。公司繳納現金所得税為$4.2百萬在.期間截至2019年6月30日的6個月.
注11.(注11)股票補償
該公司授予了大約81千人在截至2020年6月30日的6個月內,向員工出售限制性股票單位(RSU)。大致70千人和11千人其中,這些RSU分別在2020年第一季度和第二季度被授予,市場價格為$48.47和$52.70在各自的區域裏。該公司還批准了大約14千人以市場價格出售給董事會成員$48.47每個獎項在2020年第一季度。此外,大約40千人授予員工的相對股東總回報(“RTSR”)獎勵價值為$56.32每個獎項在2020年第一季度。根據獎勵協議的條款,授予員工的RSU在授予週年紀念日至2024年期間授予員工。授予董事會成員的RSU在授予日期的一週年時完全授予。根據RTSR獎勵的條款,本公司在截至2022年12月31日的三年期間的股票表現將與一組同行公司進行比較,實際發行的股票數量將根據本公司股票與同行集團的表現進行比較。實際發行的股票數量從0股票(如果公司股票表現墊底25%對等組的)到150%所授予的獎勵(如果公司的股票表現位居前列25%對等組的成員)。本公司的股票補償獎勵歸屬受有關在服務或業績期間繼續受僱於本公司的要求的約束,以及在控制權變更、死亡、殘疾或退休的情況下的特別歸屬條款的約束。
我們利用庫存股方法來計算潛在攤薄的基於股票的薪酬獎勵對稀釋後每股收益的影響。下表説明瞭基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至2020年6月30日的6個月 |
(以千為單位,每股金額除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
每股淨收益的計算: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 29,247 |
| | $ | 13,150 |
| | $ | 42,527 |
| | $ | 27,060 |
|
基本加權平均流通股 | 49,902 |
| | 49,848 |
| | 49,878 |
| | 49,812 |
|
每股基本淨收入 | $ | 0.59 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.85 |
| | $ | 0.54 |
|
| | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬懸而未決的影響: | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 49,902 |
| | 49,848 |
| | 49,878 |
| | 49,812 |
|
稀釋股份和已發行期權的影響 | 180 |
| | 294 |
| | 161 |
| | 306 |
|
稀釋加權平均流通股 | 50,082 |
| | 50,142 |
| | 50,039 |
| | 50,118 |
|
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.58 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.85 |
| | $ | 0.54 |
|
只有不到五個人105,000五項在展會期間懸而未決的反稀釋獎三個和六個截至的月份2020和2019.
注12。(注12)承諾和或有事項
我們承諾支付款項,以償還我們的租賃債務和長期債務。上述各説明彙總了這些債務項下的預定付款。我們還承諾每年支付大約$108.0千人關於我們到2039年的FCC頻譜許可義務。
本公司可能會受到在正常業務過程中可能出現的索賠和法律訴訟的影響。本公司不認為這些未決索賠或法律行動中的任何一項都有可能或合理地造成重大損失。
注13. 細分市場報告
截至2020年6月30日的三個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 無線 | | 寬頻 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
對外收入 | | | | | | | | | |
後付 | $ | 73,269 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 73,269 |
|
預付 | 12,432 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,432 |
|
塔樓租賃 | — |
| | — |
| | 1,829 |
| | — |
| | 1,829 |
|
有線電視、住宅和中小企業(1) | — |
| | 35,829 |
| | — |
| | — |
| | 35,829 |
|
纖維、企業和批發 | — |
| | 5,663 |
| | — |
| | — |
| | 5,663 |
|
農村本地交換載體 | — |
| | 4,602 |
| | — |
| | — |
| | 4,602 |
|
旅行、安裝和其他 | 24,438 |
| | 1,658 |
| | — |
| | — |
| | 26,096 |
|
服務收入和其他 | 110,139 |
| | 47,752 |
| | 1,829 |
| | — |
| | 159,720 |
|
裝備 | 9,610 |
| | 196 |
| | — |
| | — |
| | 9,806 |
|
對外總收入 | 119,749 |
| | 47,948 |
| | 1,829 |
| | — |
| | 169,526 |
|
來自其他細分市場的收入 | — |
| | 2,185 |
| | 2,430 |
| | (4,615 | ) | | — |
|
總收入 | 119,749 |
| | 50,133 |
| | 4,259 |
| | (4,615 | ) | | 169,526 |
|
營業費用 | | | | | | | | | |
服務成本 | 33,237 |
| | 20,640 |
| | 1,315 |
| | (4,552 | ) | | 50,640 |
|
銷貨成本 | 9,437 |
| | 221 |
| | — |
| | — |
| | 9,658 |
|
銷售、一般和行政 | 9,783 |
| | 9,260 |
| | 238 |
| | 12,113 |
| | 31,394 |
|
折舊攤銷 | 23,420 |
| | 11,245 |
| | 477 |
| | (310 | ) | | 34,832 |
|
業務費用共計 | 75,877 |
| | 41,366 |
| | 2,030 |
| | 7,251 |
| | 126,524 |
|
營業收入(虧損) | $ | 43,872 |
| | $ | 8,767 |
| | $ | 2,229 |
| | $ | (11,866 | ) | | $ | 43,002 |
|
_______________________________________________________
截至2019年6月30日的三個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 無線 |
| 寬頻 | | 塔式 |
| 公司淘汰(&E) |
| 固形 |
對外收入 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
後付 | $ | 75,997 |
|
| $ | — |
| | $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 75,997 |
|
預付 | 13,603 |
|
| — |
| | — |
|
| — |
|
| 13,603 |
|
塔樓租賃 | — |
|
| — |
| | 1,751 |
|
| — |
|
| 1,751 |
|
有線電視、住宅和中小企業 | — |
|
| 33,581 |
| | — |
|
| — |
|
| 33,581 |
|
纖維、企業和批發 | — |
|
| 4,921 |
| | — |
|
| — |
|
| 4,921 |
|
農村本地交換載體 | — |
|
| 5,581 |
| | — |
|
| — |
|
| 5,581 |
|
旅行、安裝和其他 | 4,971 |
|
| 1,654 |
| | — |
|
| — |
|
| 6,625 |
|
服務收入和其他 | 94,571 |
|
| 45,737 |
| | 1,751 |
|
| — |
|
| 142,059 |
|
裝備 | 16,548 |
|
| 307 |
| | — |
|
| — |
|
| 16,855 |
|
對外總收入 | 111,119 |
|
| 46,044 |
| | 1,751 |
|
| — |
|
| 158,914 |
|
來自其他細分市場的收入 | — |
|
| 2,507 |
| | 1,270 |
|
| (3,777 | ) |
| — |
|
總收入 | 111,119 |
|
| 48,551 |
| | 3,021 |
|
| (3,777 | ) |
| 158,914 |
|
營業費用 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本 | 32,668 |
|
| 19,014 |
| | 895 |
|
| (3,080 | ) |
| 49,497 |
|
銷貨成本 | 15,742 |
|
| 131 |
| | — |
|
| 1 |
|
| 15,874 |
|
銷售、一般和行政 | 10,318 |
|
| 7,524 |
| | 274 |
|
| 9,054 |
|
| 27,170 |
|
折舊攤銷 | 31,463 |
| | 10,002 |
| | 756 |
| | 132 |
| | 42,353 |
|
業務費用共計 | 90,191 |
|
| 36,671 |
| | 1,925 |
|
| 6,107 |
|
| 134,894 |
|
營業收入(虧損) | $ | 20,928 |
|
| $ | 11,880 |
| | $ | 1,096 |
|
| $ | (9,884 | ) |
| $ | 24,020 |
|
截至2020年6月30日的6個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 無線 | | 寬頻 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
對外收入 | | | | | | | | | |
後付 | $ | 148,197 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 148,197 |
|
預付 | 25,541 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,541 |
|
塔樓租賃 | — |
| | — |
| | 3,626 |
| | — |
| | 3,626 |
|
有線電視、住宅和中小企業 | — |
| | 70,772 |
| | — |
| | — |
| | 70,772 |
|
纖維、企業和批發 | — |
| | 11,151 |
| | — |
| | — |
| | 11,151 |
|
農村本地交換載體 | — |
| | 9,358 |
| | — |
| | — |
| | 9,358 |
|
旅行、安裝和其他 | 27,789 |
| | 3,474 |
| | — |
| | — |
| | 31,263 |
|
服務收入和其他 | 201,527 |
| | 94,755 |
| | 3,626 |
| | — |
| | 299,908 |
|
裝備 | 22,360 |
| | 446 |
| | — |
| | — |
| | 22,806 |
|
對外總收入 | 223,887 |
| | 95,201 |
| | 3,626 |
| | — |
| | 322,714 |
|
來自其他細分市場的收入 | — |
| | 4,718 |
| | 4,363 |
| | (9,081 | ) | | — |
|
總收入 | 223,887 |
| | 99,919 |
| | 7,989 |
| | (9,081 | ) | | 322,714 |
|
營業費用 | | | | | | | | | |
服務成本 | 66,676 |
| | 39,883 |
| | 2,254 |
| | (8,608 | ) | | 100,205 |
|
銷貨成本 | 21,965 |
| | 364 |
| | — |
| | — |
| | 22,329 |
|
銷售、一般和行政 | 19,211 |
| | 18,759 |
| | 764 |
| | 23,651 |
| | 62,385 |
|
折舊攤銷 | 48,719 |
| | 22,116 |
| | 947 |
| | (39 | ) | | 71,743 |
|
業務費用共計 | 156,571 |
| | 81,122 |
| | 3,965 |
| | 15,004 |
| | 256,662 |
|
營業收入(虧損) | $ | 67,316 |
| | $ | 18,797 |
| | $ | 4,024 |
| | $ | (24,085 | ) | | $ | 66,052 |
|
截至2019年6月30日的6個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 無線 | | 寬頻 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
對外收入 | | | | | | | | | |
後付 | $ | 152,179 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 152,179 |
|
預付 | 26,733 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26,733 |
|
塔樓租賃 | — |
| | — |
| | 3,514 |
| | — |
| | 3,514 |
|
有線電視、住宅和中小企業 | — |
| | 66,007 |
| | — |
| | — |
| | 66,007 |
|
纖維、企業和批發 | — |
| | 9,749 |
| | — |
| | — |
| | 9,749 |
|
農村本地交換載體 | — |
| | 10,819 |
| | — |
| | — |
| | 10,819 |
|
旅行、安裝和其他 | 12,989 |
| | 3,300 |
| | — |
| | — |
| | 16,289 |
|
服務收入和其他 | 191,901 |
| | 89,875 |
| | 3,514 |
| | — |
| | 285,290 |
|
裝備 | 31,839 |
| | 628 |
| | — |
| | — |
| | 32,467 |
|
對外總收入 | 223,740 |
| | 90,503 |
| | 3,514 |
| | — |
| | 317,757 |
|
來自其他細分市場的收入 | — |
| | 4,929 |
| | 2,540 |
| | (7,469 | ) | | — |
|
總收入 | 223,740 |
| | 95,432 |
| | 6,054 |
| | (7,469 | ) | | 317,757 |
|
營業費用 | | | | | | | | | |
服務成本 | 65,200 |
| | 38,075 |
| | 1,841 |
| | (6,101 | ) | | 99,015 |
|
銷貨成本 | 30,169 |
| | 342 |
| | — |
| | — |
| | 30,511 |
|
銷售、一般和行政 | 21,397 |
| | 15,093 |
| | 557 |
| | 18,845 |
| | 55,892 |
|
折舊攤銷 | 61,833 |
| | 19,993 |
| | 1,436 |
| | 270 |
| | 83,532 |
|
業務費用共計 | 178,599 |
| | 73,503 |
| | 3,834 |
| | 13,014 |
| | 268,950 |
|
營業收入(虧損) | $ | 45,141 |
| | $ | 21,929 |
| | $ | 2,220 |
| | $ | (20,483 | ) | | $ | 48,807 |
|
應報告部門的營業收入總額與綜合税前收入的對賬如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
綜合營業收入總額 | $ | 43,002 |
| | $ | 24,020 |
| | $ | 66,052 |
| | $ | 48,807 |
|
利息費用 | (5,044 | ) | | (7,522 | ) | | (11,255 | ) | | (15,476 | ) |
其他 | 1,573 |
| | 1,176 |
| | 2,306 |
| | 2,463 |
|
所得税前收入 | $ | 39,531 |
| | $ | 17,674 |
| | $ | 57,103 |
| | $ | 35,794 |
|
管理層的討論和分析包括1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。本報告中使用的“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”以及與謝南多電信公司或其管理層有關的類似表述旨在識別這些前瞻性陳述。所有有關謝南多電信公司預期未來財務狀況和經營業績的陳述,與謝南多電信公司經營的市場相關的預測趨勢和類似事項,包括有關我們對新冠肺炎的迴應的信息,都是前瞻性陳述。我們不能向您保證,這些前瞻性陳述中明示或暗示的公司預期將被證明是正確的。由於各種因素,可能包括自然災害、流行病和傳染性疾病的爆發以及其他不利的公共衞生發展,如新冠肺炎、自然災害、一般經濟狀況的變化、成本增加、法規變化和其他競爭因素,公司的實際結果可能與其預期的大不相同。“第1A項-風險因素”所述風險因素的最新資料,載於本行截至該年度的10-K表格年報2019年12月31日可在下文第二部分“第1A項--風險因素”標題下找到。
以下管理層的討論和分析應與公司截至其財政年度的Form 10-K年度報告一起閲讀2019年12月31日,包括合併財務報表及其中包含的相關附註。
概述
申南多電信公司(“申特爾”、“我們”或“公司”)是美國大西洋中部地區全面無線、寬帶和塔式通信產品和服務的供應商。管理層的討論和分析是圍繞我們的報告部分組織的。參考注13, 細分市場報告,在我們未經審計的簡明合併財務報表中提供更多信息。
2020發展動態
短跑很重要
旅行糾紛
我們與Sprint的旅行收入糾紛在2020年6月期間通過具有約束力的仲裁得到解決。仲裁員的裁決重新確定了150萬美元每月到2021年12月31日。因此,我們認識到2100萬美元我們自2019年5月1日以來提供的服務在2020年第二季度的旅行收入。我們認出並收集了600萬美元在Sprint於2019年5月停止支付之前,2019年的旅行收入有所下降。Sprint在2020年7月支付了2100萬美元。
T-Mobile業務與Sprint開發的結合
2020年4月1日,T-Mobile US,Inc.(“T-Mobile”)宣佈完成與Sprint Corporation(“Sprint”)的業務合併,隨後根據公司與Sprint的關聯協議條款向公司遞交了網絡技術轉換、品牌轉換和組合轉換的通知(“轉換通知”)。正如公司在Form 10-K的2019年年報中更詳細地描述的那樣,我們的無線部門自1999年以來一直是Sprint的附屬公司。
聯屬公司協議規定,在收到轉換通知後90天內,雙方可以談判雙方都同意的條款和條件,根據這些條款和條件,公司將繼續作為T-Mobile的聯屬公司,該條款和條件於2020年6月30日到期。T-Mobile和該公司還沒有就雙方都能接受的協議進行談判。因此,T-Mobile可以在2020年8月31日之前行使一項選擇權,以“整個業務價值”的90%購買我們無線業務的資產(根據我們的關聯協議的定義,並根據關聯協議下的評估過程確定)。如果T-Mobile不行使其購買選擇權,那麼公司將有60天的時間來行使購買我們服務區內傳統T-Mobile網絡和用户的選擇權。如果公司不行使其購買選擇權,T-Mobile必須出售或退役其在我們服務區的傳統網絡和客户。到目前為止,T-Mobile還沒有行使其購買選擇權。
我們繼續作為Sprint Corporation的附屬公司運營,Sprint Corporation是T-Mobile的全資間接子公司。自兩家公司合併完成以來,影響我們無線部門的最新經營動態包括:
| |
• | 我們的Sprint附屬公司協議要求T-Mobile在2020年6月30日結束的轉換通知後的90天內遵守某些限制性運營要求。T-Mobile於2020年7月22日公開宣佈,它打算於2020年8月2日開始整合品牌、費率計劃、銷售和網絡。儘管目前對我們附屬地區的Sprint客户的影響尚不確定,但整合計劃可能會在未來對我們的無線部門運營和財務業績產生不利影響。 |
| |
• | 在2020年第二季度,Sprint對Sprint品牌客户(包括申特爾服務區的客户)採用了T-Mobile信用和收款政策。我們第二季度的訂户業績加速了大約4400個非自願(非付費)後付費連接。剔除這一政策變化,本季度後付費淨增加將為3021人。 |
| |
• | 當T-Mobile與Sprint的合併宣佈時,我們為某些擔任支持我們無線部門的角色的員工設立了留任獎金。這些獎金的支付取決於各種條件,包括Sprint和T-Mobile之間的合併是否成功完成。*2020年4月1日,T-Mobile完成了對Sprint的收購,當時,我們根據這一預先存在的計劃支付留任獎金是可能的,因為如果我們與T-Mobile重新合作或將我們的無線部門出售給T-Mobile,就會支付這些金額。因此,我們在2020年第二季度確認了120萬美元的費用,這些費用列在服務和銷售成本、一般費用和管理費用標題中。在確認的金額中,40萬美元與無線有關,20萬美元與寬帶有關,60萬美元與公司有關。我們預計到歸屬期結束時,我們將產生120萬美元的額外保留費用,我們估計是在2021年第四季度。 |
新冠肺炎更新:
寬頻
| |
• | 我們各國政府的居家指令在2020年第二季度刺激了對寬帶服務的強勁需求,導致創紀錄的數據淨增加6000人,自2014年以來第一季度視頻淨增加為正。 |
| |
• | 在截至2020年6月30日的季度裏,大約有700家與新冠肺炎相關的非支付服務中斷被推遲。我們於2020年7月1日恢復了正常的收款做法,預計這對未來一段時間的壞賬支出影響將微乎其微。 |
無線
| |
• | 我們的市場繼續受到呆在家裏的指令和當地經濟分階段重新開放的影響。到6月底,我們重新開放了3月中旬暫時關閉的所有Sprint品牌零售店。無線p在截至2020年6月30日的三個月裏,由於門店關閉和居家指令導致的門店流量下降,OstPay毛收入和自願流失同比分別下降了約28%和23%。 |
| |
• | 作為斯普林特的一家附屬公司,我們的無線部門參與了保持美國人連接的承諾,並在截至2020年6月30日的季度中推遲了約2,300項與新冠肺炎相關的非支付服務中斷。雖然這些訂户中的大多數已經同意了與Sprint的付款計劃,但我們在2020年第二季度確認了120萬美元的抵銷收入,這實際上代表了Sprint為這些客户轉嫁的壞賬支出。Sprint於2020年7月1日恢復了正常的收集做法。 |
| |
• | 在2020年第二季度,斯普林特向我們服務區域的預付費客户發放了140萬美元的信用額度,以緩解新冠肺炎的影響,並保持這些客户的聯繫。這些信貸的發放於2020年6月1日停止。 |
| |
• | 在截至2020年6月30日的三個月裏,支付給閒置員工的工資支出以及某些員工與公眾溝通的溢價總計110萬美元,並在服務和銷售成本、一般和行政費用標題中列出。 |
| |
• | 由於居家指令將持續到第二季度,我們還將截至2020年6月30日的三個月期間的無線廣告支出比去年同期減少了280萬美元。 |
我們預計新冠肺炎不會影響我們的長期增長前景。然而,大流行的影響預計將暫時擾亂我們的無線銷售勢頭,直到我們服務的市場中的經濟體更充分地重新開放。在我們儘自己的一份力量阻止新冠肺炎傳播的同時,我們將繼續評估新冠肺炎對我們業務和運營的影響,包括州、地方和聯邦政府相關指導方針的影響。病毒和相關的宏觀經濟因素可能會影響對我們產品和服務的需求,我們的客户使用我們產品和服務的方式,以及我們的供應商和供應商向我們提供產品和服務的能力。其中一些因素可能會增加對我們產品和服務的需求,而另一些因素可能會減少需求或使我們更難為客户服務。到期
由於新冠肺炎的規模和持續時間存在不確定性,我們目前無法預測新冠肺炎未來對我們的財務狀況、經營業績或現金流的影響。
運營結果
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
本公司的綜合經營業績摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
營業收入 | | $ | 169,526 |
| 100.0 |
| | $ | 158,914 |
| 100.0 |
| | 10,612 |
| | 6.7 |
|
營業費用 | | 126,524 |
| 74.6 |
| | 134,894 |
| 84.9 |
| | (8,370 | ) | | (6.2 | ) |
營業收入 | | 43,002 |
| 25.4 |
| | 24,020 |
| 15.1 |
| | 18,982 |
| | 79.0 |
|
| | | | | | | | | | |
利息費用 | | (5,044 | ) | (3.0 | ) | | (7,522 | ) | (4.7 | ) | | (2,478 | ) | | (32.9 | ) |
其他收入 | | 1,573 |
| 0.9 |
| | 1,176 |
| 0.7 |
| | 397 |
| | 33.8 |
|
税前收入 | | 39,531 |
| 23.3 |
| | 17,674 |
| 11.1 |
| | 21,857 |
| | 123.7 |
|
所得税費用 | | 10,284 |
| 6.1 |
| | 4,524 |
| 2.8 |
| | 5,760 |
| | 127.3 |
|
淨收入 | | $ | 29,247 |
| 17.3 |
| | $ | 13,150 |
| 8.3 |
| | 16,097 |
| | 122.4 |
|
營業收入
2020年第二季度的收入為1.695億美元與.相比1.589億美元2019年第二季度,由於860萬美元, 190萬美元和10萬美元,分別在無線、寬帶和塔式細分市場。無線業務的增長是由與Sprint的旅行糾紛的解決推動的。
有關更多信息,請參閲本季度報告中包含的對無線、寬帶和塔式分區運營結果的討論。
營業費用
營業費用減少大致840萬美元,或6.2%期間截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月。這個減少量這主要是由於從nTelos收購的某些資產折舊和攤銷費用導致無線運營費用下降,以及與臨時零售店關閉相關的商品銷售和銷售成本降低、一般和行政費用下降所致。這一減少被寬帶運營費用的增加部分抵消,寬帶運營費用的增加是為了支持我們推出新的光纖到户服務Glo Fibre和新的固定無線寬帶服務BEAM。
利息費用
利息費用減少大致250萬美元,或32.9%期間截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月。這個減少量利息支出主要是由於倫敦銀行同業拆息大幅下降,從而減少了55.6%我們的債務不受現金流對衝的影響。造成下降的另一個原因是適用的基本利率降低了25個基點,以及我們的信用貸款定期貸款的本金償還。
其他收入
其他收入增額大致40萬美元,或33.8%期間截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月。這個增額主要是由於我們用於為補充高管退休計劃下的義務提供資金的投資的公允價值發生了變化。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
本公司的綜合經營業績摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
營業收入 | | $ | 322,714 |
| 100.0 |
| | $ | 317,757 |
| 100.0 |
| | 4,957 |
| | 1.6 |
|
營業費用 | | 256,662 |
| 79.5 |
| | 268,950 |
| 84.6 |
| | (12,288 | ) | | (4.6 | ) |
營業收入 | | 66,052 |
| 20.5 |
| | 48,807 |
| 15.4 |
| | 17,245 |
| | 35.3 |
|
| | | | | | | | | | |
利息費用 | | (11,255 | ) | (3.5 | ) | | (15,476 | ) | (4.9 | ) | | (4,221 | ) | | (27.3 | ) |
其他收入 | | 2,306 |
| 0.7 |
| | 2,463 |
| 0.8 |
| | (157 | ) | | (6.4 | ) |
税前收入 | | 57,103 |
| 17.7 |
| | 35,794 |
| 11.3 |
| | 21,309 |
| | 59.5 |
|
所得税費用 | | 14,576 |
| 4.5 |
| | 8,734 |
| 2.7 |
| | 5,842 |
| | 66.9 |
|
淨收入 | | $ | 42,527 |
| 13.2 |
| | $ | 27,060 |
| 8.5 |
| | 15,467 |
| | 57.2 |
|
營業收入
收入增加500萬美元或1.6%期間截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月,由於470萬美元, 10萬美元,及10萬美元,分別在寬帶、無線和塔式細分市場。
有關更多信息,請參閲本季度報告中包含的對無線、寬帶和塔式分區運營結果的討論。
營業費用
營業費用減少大致1230萬美元,或4.6%期間截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月。這個減少量這主要是由於從nTelos收購的某些資產折舊和攤銷費用導致無線運營費用下降,以及與臨時零售店關閉相關的商品銷售和銷售成本降低、一般和行政費用下降所致。這一減少被寬帶運營費用的增加部分抵消,寬帶運營費用的增加是為了支持我們推出新的光纖到户服務Glo Fibre和固定無線寬帶解決方案BEAM。
利息費用
利息費用減少大致420萬美元,或27.3%期間截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月。這個減少量利息支出主要是由於倫敦銀行同業拆息大幅下降,從而減少了55.6%我們的債務不受現金流對衝的影響。造成下降的另一個原因是適用的基本利率降低了25個基點,以及我們的信用貸款定期貸款的本金償還。
其他收入
其他收入減少大致20萬美元,或6.4%期間截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月。這個減少量主要是由於我們用於為補充高管退休計劃下的義務提供資金的投資的公允價值發生了變化。
無線
無線公司從斯普林特公司為在我們的無線網絡覆蓋範圍內使用我們的無線網絡服務的用户賺取後付費、預付費和批發收入。該公司的無線收入是可變的,其基礎是向我們所屬地區的Sprint訂户開出的賬單收入減去Sprint保留的適用費用。Sprint保留了一個8%管理費和8.6%後付費收入的淨服務費和6%預付費無線收入管理費。對於後付費,該公司還需要支付通過Sprint的全國渠道銷售的補貼手機的費用,以及Sprint支付給我們Sprint附屬區域的第三方經銷商的佣金。Sprint還單獨向該公司收取獲取和支持預付費客户的費用。這些費用是根據斯普林特公司預付費計劃的全國平均值計算的,並根據需要按用户或總額外客户計費。
下表顯示了無線公司選定的運營統計數據,包括Sprint用户:
|
| | | | | | |
| | 6月30日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
零售PCS總訂户-後付費 | | 846,428 |
| | 811,719 |
|
零售PCS電話用户 | | 735,028 |
| | 726,899 |
|
零售PCS連接設備訂户 | | 111,400 |
| | 84,820 |
|
零售PCS用户-預付費 | | 289,449 |
| | 269,039 |
|
個人電腦市場流行(000)(1) | | 7,227 |
| | 7,227 |
|
PC覆蓋的POP(000)(1) | | 6,379 |
| | 6,285 |
|
宏基站(小區站點) | | 1,968 |
| | 1,910 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
按量計費: | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
PCS總訂户增加總數 | | 37,832 |
| | 52,799 |
| | 89,823 |
| | 103,646 |
|
PCS電話總新增數量 | | 26,567 |
| | 39,948 |
| | 63,301 |
| | 77,734 |
|
PCS連接設備添加總數 | | 11,265 |
| | 12,851 |
| | 26,522 |
| | 25,912 |
|
淨PCS總訂户(虧損)增加(2) | | (1,343 | ) | | 10,767 |
| | 2,234 |
| | 16,543 |
|
淨增加PCS電話(損耗) | | (3,967 | ) | | 4,069 |
| | (6,278 | ) | | 3,444 |
|
淨PCS連接設備添加 | | 2,624 |
| | 6,698 |
| | 8,512 |
| | 13,099 |
|
PCS月度零售總流失率(2) | | 1.55 | % | | 1.74 | % | | 1.73 | % | | 1.81 | % |
PCS月度電話流失率 | | 1.38 | % | | 1.62 | % | | 1.57 | % | | 1.68 | % |
PC每月連接設備流失率為% | | 2.63 | % | | 2.88 | % | | 2.80 | % | | 3.09 | % |
包年包月: | | | | | | | | |
PCS用户總新增數量 | | 39,083 |
| | 33,753 |
| | 78,157 |
| | 74,732 |
|
淨增加PCS用户 | | 10,353 |
| | 1,819 |
| | 15,437 |
| | 10,335 |
|
PCS每月零售額流失率 | | 3.38 | % | | 3.97 | % | | 3.76 | % | | 4.06 | % |
_______________________________________________________
| |
(1) | “持久性有機污染物”是指特定地理區域的估計人口。市場持久性有機污染物是指我們根據Sprint PCS附屬協議授權服務的市場區域內的人口,覆蓋的持久性有機污染物是指我們的網絡覆蓋的持久性有機污染物。持久性有機污染物的數據來源是美國人口普查數據。 |
| |
(2) | 包括估計4364個非自願(非付費)後付費斷開,由於Sprint收集政策的變化,我們第二季度的訂户業績中加速了這一數字。剔除這一政策變化,截至2020年6月30日的三個月和六個月的後付費淨增加將分別為3021和6598,流失率將分別為1.37%和1.64%。 |
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
運營的無線結果總結如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
無線收入: | | | | | | | | | | |
後付費總帳單 | | $ | 102,879 |
| 85.9 |
| | $ | 102,053 |
| 91.8 |
| | 826 |
| | 0.8 | % |
已分配壞賬 | | (6,061 | ) | (5.1 | ) | | (4,274 | ) | (3.8 | ) | | 1,787 |
| | 41.8 | % |
合同資產和其他資產的攤銷 | | (7,001 | ) | (5.8 | ) | | (5,636 | ) | (5.1 | ) | | 1,365 |
| | 24.2 | % |
衝刺管理費和淨服務費 | | (16,548 | ) | (13.8 | ) | | (16,146 | ) | (14.5 | ) | | 402 |
| | 2.5 | % |
後付費服務收入總額 | | 73,269 |
| 61.2 |
| | 75,997 |
| 68.4 |
| | (2,728 | ) | | (3.6 | )% |
總預付賬單 | | 30,966 |
| 25.9 |
| | 30,328 |
| 27.3 |
| | 638 |
| | 2.1 | % |
合同資產和其他資產的攤銷 | | (16,601 | ) | (13.9 | ) | | (14,814 | ) | (13.3 | ) | | 1,787 |
| | 12.1 | % |
衝刺管理費 | | (1,933 | ) | (1.6 | ) | | (1,911 | ) | (1.7 | ) | | 22 |
| | 1.2 | % |
預付費服務總收入 | | 12,432 |
| 10.4 |
| | 13,603 |
| 12.2 |
| | (1,171 | ) | | (8.6 | )% |
旅行和其他 | | 24,438 |
| 20.4 |
| | 4,971 |
| 4.5 |
| | 19,467 |
| | 391.6 | % |
無線服務收入和其他 | | 110,139 |
| 92.0 |
| | 94,571 |
| 85.1 |
| | 15,568 |
| | 16.5 | % |
設備收入 | | 9,610 |
| 8.0 |
| | 16,548 |
| 14.9 |
| | (6,938 | ) | | (41.9 | )% |
無線總收入 | | 119,749 |
| 100.0 |
| | 111,119 |
| 100.0 |
| | 8,630 |
| | 7.8 | % |
無線運營費用: | | | | | | | | | | |
服務成本 | | 33,237 |
| 27.8 |
| | 32,668 |
| 29.4 |
| | 569 |
| | 1.7 | % |
銷貨成本 | | 9,437 |
| 7.9 |
| | 15,742 |
| 14.2 |
| | (6,305 | ) | | (40.1 | )% |
銷售、一般和行政 | | 9,783 |
| 8.2 |
| | 10,318 |
| 9.3 |
| | (535 | ) | | (5.2 | )% |
折舊攤銷 | | 23,420 |
| 19.6 |
| | 31,463 |
| 28.3 |
| | (8,043 | ) | | (25.6 | )% |
無線運營總費用 | | 75,877 |
| 63.4 |
| | 90,191 |
| 81.2 |
| | (14,314 | ) | | (15.9 | )% |
無線運營收入 | | $ | 43,872 |
| 36.6 |
| | $ | 20,928 |
| 18.8 |
| | 22,944 |
| | 109.6 | % |
營業收入
無線收入增額大致860萬美元,或7.8%,用於截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月。這一增長是由一個1,950萬美元由於Sprint旅行費用糾紛的解決,旅行收入增加,150萬美元由於用户增長,70萬美元更高的漫遊和MVNO收入部分抵消了690萬美元由於新冠肺炎疫情爆發,零售店暫時關閉,設備收入下降,320萬美元在更高的攤銷客户合同成本中,140萬美元在與COVID相關的預付費客户保留積分中120萬美元新冠肺炎的相關後付壞賬與“保持美國人聯繫”承諾有關。
我們在2020年6月的旅行收入糾紛得到解決後,將旅行費用重新調整為150萬美元每個月到2021年。因此,我們認識到2100萬美元截至2020年6月30日的三個月內,我們自2019年5月1日以來提供的服務的旅行收入。在這個數字中,450萬美元與截至2020年6月30日的三個月內提供的服務相關。
服務成本
服務成本增額大致60萬美元,或1.7%,用於截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月,主要是由於我們網絡的擴大和更高的蜂窩站點租金費用。
銷貨成本
銷貨成本減少大致630萬美元,或40.1%,用於截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月由於某些零售店暫時關閉,導致設備銷售量下降。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用減少大致50萬美元,或5.2%,用於截至2020年6月30日的三個月,與截至2019年6月30日的三個月 由於280萬美元在新冠肺炎推動下降低廣告成本
與之相關的經濟活動放緩,部分抵消了110萬美元在新冠肺炎的相關工資支出中,60萬美元支持斯普林特爭端的法律費用,60萬美元由於確認的非經常性福利而產生的更高的營業税
在2019年第二季度,以及20萬美元在與Sprint/T-Mobile合併相關的員工留任獎金應計中。
折舊攤銷
折舊攤銷減少大致800萬美元,或25.6%,用於截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月。折舊費用下降690萬美元由於2016年從nTelos收購的某些資產已全部折舊。攤銷費用也下降了,這主要是因為我們的Sprint附屬公司合同擴展資產根據一種隨時間下降的加速方法攤銷。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
運營的無線結果總結如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
無線收入: | | | | | | | | | | |
後付費總帳單 | | $ | 205,975 |
| 92.0 |
| | $ | 203,923 |
| 91.1 |
| | 2,052 |
| | 1.0 | % |
已分配壞賬 | | (11,074 | ) | (4.9 | ) | | (8,668 | ) | (3.9 | ) | | 2,406 |
| | 27.8 | % |
合同資產和其他資產的攤銷 | | (13,839 | ) | (6.2 | ) | | (10,824 | ) | (4.8 | ) | | 3,015 |
| | 27.9 | % |
衝刺管理費和淨服務費 | | (32,865 | ) | (14.7 | ) | | (32,252 | ) | (14.4 | ) | | 613 |
| | 1.9 | % |
後付費服務收入總額 | | 148,197 |
| 66.2 |
| | 152,179 |
| 68.0 |
| | (3,982 | ) | | (2.6 | )% |
總預付賬單 | | 61,902 |
| 27.6 |
| | 59,861 |
| 26.8 |
| | 2,041 |
| | 3.4 | % |
合同資產和其他資產的攤銷 | | (32,493 | ) | (14.5 | ) | | (29,351 | ) | (13.1 | ) | | 3,142 |
| | 10.7 | % |
衝刺管理費 | | (3,868 | ) | (1.7 | ) | | (3,777 | ) | (1.7 | ) | | 91 |
| | 2.4 | % |
預付費服務總收入 | | 25,541 |
| 11.4 |
| | 26,733 |
| 11.9 |
| | (1,192 | ) | | (4.5 | )% |
旅行和其他 | | 27,789 |
| 12.4 |
| | 12,989 |
| 5.8 |
| | 14,800 |
| | 113.9 | % |
無線服務收入和其他 | | 201,527 |
| 90.0 |
| | 191,901 |
| 85.8 |
| | 9,626 |
| | 5.0 | % |
設備收入 | | 22,360 |
| 10.0 |
| | 31,839 |
| 14.2 |
| | (9,479 | ) | | (29.8 | )% |
無線總收入 | | 223,887 |
| 100.0 |
| | 223,740 |
| 100.0 |
| | 147 |
| | 0.1 | % |
無線運營費用: | | | | | | | | | | |
服務成本 | | 66,676 |
| 29.8 |
| | 65,200 |
| 29.1 |
| | 1,476 |
| | 2.3 | % |
銷貨成本 | | 21,965 |
| 9.8 |
| | 30,169 |
| 13.5 |
| | (8,204 | ) | | (27.2 | )% |
銷售、一般和行政 | | 19,211 |
| 8.6 |
| | 21,397 |
| 9.6 |
| | (2,186 | ) | | (10.2 | )% |
折舊攤銷 | | 48,719 |
| 21.8 |
| | 61,833 |
| 27.6 |
| | (13,114 | ) | | (21.2 | )% |
無線運營總費用 | | 156,571 |
| 69.9 |
| | 178,599 |
| 79.8 |
| | (22,028 | ) | | (12.3 | )% |
無線運營收入 | | $ | 67,316 |
| 30.1 |
| | $ | 45,141 |
| 20.2 |
| | 22,175 |
| | 49.1 | % |
營業收入
無線收入增額大致10萬美元,或0.1%,用於截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月。這一變化主要歸因於1500萬美元由於旅行費糾紛的解決,旅行收入增加,a410萬美元後付費和預付費收入增加,來自用户增長和130萬美元漫遊和MVNO收入增加,並被950萬美元設備收入下降,因為在新冠肺炎疫情爆發期間,零售店暫時關閉,240萬美元已分配壞賬增加,其中約一半與新冠肺炎有關,620萬美元客户合同成本攤銷增加,70萬美元增加Sprint管理費和淨服務費。
我們在2020年6月的旅行收入糾紛得到解決後,將旅行費用重新調整為150萬美元每個月到2021年。因此,我們認識到2100萬美元截至2020年6月30日的六個月內,我們自2019年5月1日以來提供的服務的旅行收入。在這個數字中,900萬美元與截至2020年6月30日的六個月內提供的服務相關。
服務成本
服務成本增額大致150萬美元,或2.3%,用於截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月,主要是由於我們網絡的擴大和更高的蜂窩站點租金費用。
銷貨成本
銷貨成本減少大致820萬美元,或27.2%,用於截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月由於某些零售店暫時關閉,導致設備銷售量下降。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用減少大致220萬美元,或10.2%,用於截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月。隨着新冠肺炎留在家裏的指示和經濟活動放緩持續到第二季度,我們減少了無線廣告活動,減少了380萬美元為.截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月。這一費用的減少被一項130萬美元工資費用的增加,主要來自前述新冠肺炎補發工資和無線留任計劃,以及60萬美元法律費用的增加,這主要是為了支持Sprint爭議事項。
折舊攤銷
折舊攤銷減少大致1310萬美元,或21.2%,用於截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月。折舊費用下降1060萬美元由於2016年從nTelos收購的某些資產已全部折舊。攤銷費用也下降了,這主要是因為我們的Sprint附屬公司合同擴展資產根據一種隨時間下降的加速方法攤銷。
寬頻
我們的寬帶部門通過光纖和混合光纖同軸電纜(“HFC”)向弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州和肯塔基州部分地區的住宅和商業客户提供寬帶、視頻和語音服務。寬帶部門還租用暗光纖,並在我們整個服務區向企業和批發客户提供以太網和波長光纖服務。寬帶部分還作為農村本地交換運營商(“RLEC”)向弗吉尼亞州謝南多縣的客户提供語音和數字用户線路(“DSL”)電話服務。這些綜合網絡通過大約6,300光纖路由里程網絡。該光纖網絡還支持我們的無線部門業務,這些公司間交易按其市場價值進行報告。
下表顯示了選定的寬帶運營統計數據:
|
| | | | | | |
|
| 六月三十日, 2020 |
| 6月30日, 2019 |
寬帶家庭通過(%1)(%2) |
| 220,442 |
|
| 206,262 |
|
現有電纜 | | 207,269 |
| | 206,262 |
|
Glo光纖 | | 13,173 |
| | — |
|
寬帶客户關係(3) |
| 101,816 |
|
| 88,860 |
|
| | | | |
錄像: |
|
|
|
|
|
RGU |
| 53,153 |
|
| 57,215 |
|
穿透(4) |
| 24.1 | % |
| 27.7 | % |
數字視頻滲透(5) |
| 94.3 | % |
| 90.3 | % |
寬帶: |
|
|
|
|
|
RGU |
| 92,695 |
|
| 79,507 |
|
現有電纜 | | 91,364 |
| | 79,507 |
|
Glo光纖 | | 1,331 |
| | — |
|
穿透(4) |
| 42.0 | % |
| 38.5 | % |
現有電纜穿透(4) | | 44.1 | % | | 38.5 | % |
玻璃纖維穿透(4) | | 10.1 | % | | — | % |
聲音: |
|
|
|
|
|
RGU |
| 32,252 |
|
| 30,754 |
|
穿透(4) |
| 16.5 | % |
| 16.2 | % |
總電纜和Glo光纖RGU |
| 178,100 |
|
| 167,476 |
|
|
|
|
|
|
|
RLEC家庭通過 |
| 25,852 |
|
| 25,814 |
|
RLEC客户關係(3) | | 12,587 |
| | 13,528 |
|
RLEC RGU: |
| | | |
數據RLEC |
| 7,755 |
|
| 8,424 |
|
穿透(4) |
| 30.0 | % |
| 32.6 | % |
語音RLEC |
| 13,812 |
|
| 14,873 |
|
穿透(4) |
| 53.4 | % |
| 57.6 | % |
RLEC RGU總數 |
| 21,567 |
|
| 23,297 |
|
|
|
|
|
|
|
RGU總數 | | 199,667 |
| | 190,773 |
|
|
|
|
|
|
|
光纖路線里程 |
| 6,478 |
|
| 5,833 |
|
光纖總里程(6) |
| 346,969 |
|
| 307,125 |
|
_______________________________________________________
| |
(1) | 如果我們可以將家庭和企業連接到我們的分配系統,而不需要進一步延長傳輸線,那麼這些家庭和企業就被認為是通過的(“家庭通過”)。“通過的家庭”是基於現有最佳信息的估計值。經過的家庭可以使用視頻、寬帶和語音服務。 |
| |
(2) | 包括大約16,600個通過的RLEC家庭,我們是雙主電話和有線電視提供商。 |
| |
(3) | 客户關係代表至少接受我們一項服務的付費客户數量。 |
| |
(4) | 普及率的計算方法是將用户數量除以通過的房屋數量或可用房屋數量(視情況而定)。 |
| |
(5) | 數字視頻普及率的計算方法是將數字視頻用户數量除以視頻用户總數。數字視頻用户是通過數字傳輸接收任何級別視頻服務的視頻客户。*擁有一個或多個數字機頂盒或數字適配器的住宅算作一個數字視頻用户。 |
| |
(6) | 總光纖里程是通過將電纜中的光纖束數量乘以路由距離來測量的。例如,具有144條光纖束的10英里路由等於1,440光纖里程。 |
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
寬帶運營結果總結如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
寬帶運營收入 | | | | | | | | | | |
有線電視、住宅和中小企業 | | $ | 35,829 |
| 71.5 | | $ | 33,581 |
| 69.2 |
| | 2,248 |
| | 6.7 |
|
纖維、企業和批發 | | 7,619 |
| 15.2 | | 6,725 |
| 13.9 |
| | 894 |
| | 13.3 |
|
農村本地交換載體 | | 4,830 |
| 9.6 | | 6,041 |
| 12.4 |
| | (1,211 | ) | | (20.0 | ) |
設備和其他 | | 1,855 |
| 3.7 | | 2,204 |
| 4.5 |
| | (349 | ) | | (15.8 | ) |
寬帶總收入 | | 50,133 |
| 100.0 | | 48,551 |
| 100.0 | % | | 1,582 |
| | 3.3 |
|
寬帶運營費用 | | | | | | | | | | |
服務成本 | | 20,640 |
| 41.2 | | 19,014 |
| 39.2 |
| | 1,626 |
| | 8.6 |
|
銷貨成本 | | 221 |
| 0.4 | | 131 |
| 0.3 |
| | 90 |
| | 68.7 |
|
銷售、一般和管理 | | 9,260 |
| 18.5 | | 7,524 |
| 15.5 |
| | 1,736 |
| | 23.1 |
|
折舊攤銷 | | 11,245 |
| 22.4 | | 10,002 |
| 20.6 |
| | 1,243 |
| | 12.4 |
|
寬帶運營總費用 | | 41,366 |
| 82.5 | | 36,671 |
| 75.5 |
| | 4,695 |
| | 12.8 |
|
寬帶運營收入 | | $ | 8,767 |
| 17.5 | | $ | 11,880 |
| 24.5 |
| | (3,113 | ) | | (26.2 | ) |
有線電視、住宅和中小型企業(SMB)收入
有線電視、住宅和中小企業收入在截至2020年6月30日的三個月大致220萬美元,或6.7%,主要由寬帶用户增長推動。
光纖、企業和批發收入
光纖、企業和批發收入增額在.期間截至2020年6月30日的三個月大致90萬美元,或13.3%,主要是由於新企業和回程連接的增加。
農村本地交換運營商(RLEC)收入
RLEC收入減少大致120萬美元,或20.0%,與截至2019年6月30日的三個月由於政府支持減少,居民語音和數據用户減少。
服務成本
服務成本增加160萬美元,或8.6%,主要由90萬美元補償成本和70萬美元支持我們網絡擴展所需的網絡支持成本。薪酬增加是由於前述新冠肺炎補充薪酬和留任計劃50萬美元以及Glo光纖和光束啟動人員的增加。
銷貨成本
銷售商品的成本可與截至2019年6月30日的三個月.
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用增加170萬美元或23.1%與截至2019年6月30日的三個月。這一增長是由於Glo光纖和固定無線啟動人員的組合導致的工資和福利支出增加了130萬美元,福利計劃的增加以及強勁的經營業績帶來的更高的激勵應計,以及專業費用增加了40萬美元。
折舊攤銷
折舊攤銷增額 120萬美元或12.4%,與截至2019年6月30日的三個月,主要是由於我們的網絡擴展,將光纖引入我們的品牌Glo Fibre下的家庭服務,以及我們的固定無線寬帶解決方案BEAM。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
寬帶運營結果總結如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
寬帶收入 | | | | | | | | | | |
有線電視、住宅和中小企業 | | $ | 70,772 |
| 70.8 | | $ | 66,007 |
| 69.2 |
| | 4,765 |
| | 7.2 |
|
纖維、企業和批發 | | 15,264 |
| 15.3 | | 13,288 |
| 13.9 |
| | 1,976 |
| | 14.9 |
|
農村本地交換載體 | | 9,962 |
| 10.0 | | 11,722 |
| 12.3 |
| | (1,760 | ) | | (15.0 | ) |
設備和其他 | | 3,921 |
| 3.9 | | 4,415 |
| 4.6 |
| | (494 | ) | | (11.2 | ) |
寬帶總收入 | | 99,919 |
| 100.0 | | 95,432 |
| 100.0 | % | | 4,487 |
| | 4.7 |
|
寬帶運營費用 | | | | | | | | | | |
服務成本 | | 39,883 |
| 39.9 | | 38,075 |
| 39.9 |
| | 1,808 |
| | 4.7 |
|
銷貨成本 | | 364 |
| 0.4 | | 342 |
| 0.4 |
| | 22 |
| | 6.4 |
|
銷售、一般和管理 | | 18,759 |
| 18.8 | | 15,093 |
| 15.8 |
| | 3,666 |
| | 24.3 |
|
折舊攤銷 | | 22,116 |
| 22.1 | | 19,993 |
| 20.9 |
| | 2,123 |
| | 10.6 |
|
寬帶運營總費用 | | 81,122 |
| 81.2 | | 73,503 |
| 77.0 |
| | 7,619 |
| | 10.4 |
|
寬帶運營收入 | | $ | 18,797 |
| 18.8 | | $ | 21,929 |
| 23.0 |
| | (3,132 | ) | | (14.3 | ) |
有線電視、住宅和中小型企業(SMB)收入
有線電視、住宅和中小企業收入在截至2020年6月30日的6個月大致480萬美元,或7.2%,主要由寬帶用户增長推動。
光纖、企業和批發收入
光纖、企業和批發收入增額在.期間截至2020年6月30日的6個月大致200萬美元,或14.9%,主要是由於新企業和回程連接的增加。
農村本地交換運營商(RLEC)收入
RLEC收入減少大致180萬美元,或15.0%,與截至2019年6月30日的6個月主要原因是政府支持減少,住宅語音和數據用户減少,以及來自其他運營商的交換接入收入。
服務成本
服務成本增加180萬美元,或4.7%, 主要由以下因素驅動110萬美元補償費用和70萬美元支持我們網絡擴展所需的網絡支持成本。前述新冠肺炎補發薪酬留任計劃帶動50萬美元增加的補償費用。
銷貨成本
銷售商品的成本可與截至2019年6月30日的6個月.
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用增加370萬美元或24.3%與截至2019年6月30日的6個月,由於……的補償費用增加。260萬美元由於Glo光纖和固定無線啟動人員配備,強勁的運營業績帶來了更高的福利計劃和激勵應計利潤,70萬美元專業費用和50萬美元在廣告方面,兩者都是支持我們成長所必需的。
折舊攤銷
折舊攤銷增額 210萬美元或10.6%,與截至2019年6月30日的6個月,主要是由於我們的網絡擴展和在我們的品牌Glo Fiber下將光纖引入家庭服務。
塔式
我們的塔樓部分擁有228蜂窩發射塔和小型蜂窩站點,並將發射塔上的主機代管空間租賃給我們的無線部門和其他無線通信提供商。我們擁有的幾乎所有的塔樓都是在我們從各自的房東那裏租來的土地上建造的。我們租賃給我們的無線部門的代管空間是按照我們對公平市場價值的估計定價的。
下表顯示了塔段的選定運行統計數據:
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| | | | | | |
| | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
擁有宏塔 | | 220 |
| | 217 |
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小蜂窩站點 | | 8 |
| | — |
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租户(1) | | 413 |
| | 377 |
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每棟樓的平均租户 | | 1.8 |
| | 1.7 |
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_______________________________________________________
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(1) | 包括截至2020年6月30日和2019年6月30日我們無線部門的206個和177個公司間租户。 |
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
塔臺運行結果彙總如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
塔樓收入 | | $ | 4,259 |
| 100.0 | | $ | 3,021 |
| 100.0 | | 1,238 |
| | 41.0 |
塔臺運營費 | | 2,030 |
| 47.7 | | 1,925 |
| 63.7 | | 105 |
| | 5.5 |
鐵塔營業收入 | | $ | 2,229 |
| 52.3 | | $ | 1,096 |
| 36.3 | | 1,133 |
| | 103.4 |
營業收入
營業收入增額大致120萬美元,或41.0%期間截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月。這增額是由於一個9.5%租户增加,29.3%在公司間租約修訂的推動下,平均租賃率上升。
營業費用
營業費用與去年同期相當。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
塔臺運行結果彙總如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
塔樓收入 | | $ | 7,989 |
| 100.0 | | $ | 6,054 |
| 100.0 | | 1,935 |
| | 32.0 |
塔臺運營費 | | 3,965 |
| 49.6 | | 3,834 |
| 63.3 | | 131 |
| | 3.4 |
鐵塔營業收入 | | $ | 4,024 |
| 50.4 | | $ | 2,220 |
| 36.7 | | 1,804 |
| | 81.3 |
營業收入
營業收入增額大致190萬美元,或32.0%期間截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月。這增額是由於一個9.5%租户增加,20.8%在公司間租約修訂的推動下,平均租賃率上升。
營業費用
營業費用與去年同期相當。
非GAAP財務指標
調整後的OIBDA
調整後的OIBDA是指折舊前的營業收入、無形資產的攤銷、基於股票的補償以及某些其他不能反映我們的經營業績的收入、費用、收益或虧損項目,這些項目可能是經常性的,也可能不是經常性的。
調整後的OIBDA是一種非GAAP財務指標,我們用它來評估我們與競爭對手相比的經營業績。管理層認為,分析師和投資者使用調整後的OIBDA作為經營業績的補充衡量標準,以便於與其他電信公司進行比較。這一衡量標準通過剔除融資成本(例如利息支出)以及過去資本投資的非現金折舊和攤銷、非現金股份薪酬支出以及某些其他不能反映我們經營業績的收入、費用、收益或虧損項目來隔離和評估經營業績,這些項目可能是也可能不是經常性的。
調整後的OIBDA作為一種分析工具有其侷限性,不應單獨考慮或作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的營業收入、淨收入或任何其他財務業績指標的替代品。
下表使調整後的OIBDA與營業收入相一致,我們認為營業收入是GAAP財務指標中最直接的可比性指標: |
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截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
(千) | | 無線 | | 寬頻 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
營業收入 | | $ | 43,872 |
| | $ | 8,767 |
| | $ | 2,229 |
| | $ | (11,866 | ) | | $ | 43,002 |
|
折舊 | | 19,545 |
| | 11,078 |
| | 477 |
| | (310 | ) | | 30,790 |
|
無形資產攤銷 | | 4,301 |
| | 167 |
| | — |
| | — |
| | 4,468 |
|
OIBDA | | 67,718 |
| | 20,012 |
| | 2,706 |
| | (12,176 | ) | | 78,260 |
|
基於股份的薪酬費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,615 |
| | 1,615 |
|
交易諮詢費 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,060 |
| | 1,060 |
|
調整後的OIBDA | | $ | 67,718 |
| | $ | 20,012 |
| | $ | 2,706 |
| | $ | (9,501 | ) | | $ | 80,935 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
(千) | | 無線 | | 寬頻 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
營業收入 | | $ | 20,928 |
| | $ | 11,880 |
| | $ | 1,096 |
| | $ | (9,884 | ) | | $ | 24,020 |
|
折舊 | | 26,447 |
| | 9,882 |
| | 756 |
| | 132 |
| | 37,217 |
|
無形資產攤銷 | | 5,016 |
| | 120 |
| | — |
| | — |
| | 5,136 |
|
OIBDA | | 52,391 |
| | 21,882 |
| | 1,852 |
| | (9,752 | ) | | 66,373 |
|
基於股份的薪酬費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 593 |
| | 593 |
|
調整後的OIBDA | | $ | 52,391 |
| | $ | 21,882 |
| | $ | 1,852 |
| | $ | (9,159 | ) | | $ | 66,966 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | |
(千) | | 無線 | | 寬頻 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
營業收入 | | $ | 67,316 |
| | $ | 18,797 |
| | $ | 4,024 |
| | $ | (24,085 | ) | | $ | 66,052 |
|
折舊 | | 40,555 |
| | 21,795 |
| | 947 |
| | (39 | ) | | 63,258 |
|
無形資產攤銷 | | 9,015 |
| | 321 |
| | — |
| | — |
| | 9,336 |
|
OIBDA | | 116,886 |
| | 40,913 |
| | 4,971 |
| | (24,124 | ) | | 138,646 |
|
基於股份的薪酬費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4,520 |
| | 4,520 |
|
交易諮詢費 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,970 |
| | 1,970 |
|
調整後的OIBDA | | $ | 116,886 |
| | $ | 40,913 |
| | $ | 4,971 |
| | $ | (17,634 | ) | | $ | 145,136 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | |
(千) | | 無線 | | 寬頻 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
營業收入 | | $ | 45,141 |
| | $ | 21,929 |
| | $ | 2,220 |
| | $ | (20,483 | ) | | $ | 48,807 |
|
折舊 | | 51,199 |
| | 19,832 |
| | 1,436 |
| | 270 |
| | 72,737 |
|
無形資產攤銷 | | 10,634 |
| | 161 |
| | — |
| | — |
| | 10,795 |
|
OIBDA | | 106,974 |
| | 41,922 |
| | 3,656 |
| | (20,213 | ) | | 132,339 |
|
基於股份的薪酬費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2,307 |
| | 2,307 |
|
調整後的OIBDA | | $ | 106,974 |
| | $ | 41,922 |
| | $ | 3,656 |
| | $ | (17,906 | ) | | $ | 134,646 |
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財務狀況、流動性與資本來源
現金的來源和用途:我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物,運營產生的現金,以及我們循環信貸額度下的可用收益。
自.起2020年6月30日我們的現金和現金等價物合計1.437億美元我們循環信貸額度下的可獲得性是7500萬美元,可用流動資金總額為2.187億美元.
該公司產生了大約1.289億美元淨現金中的一部分,在此期間來自運營的淨現金截至2020年6月30日的6個月,與截至2019年6月30日的6個月.
投資活動所用現金淨額減少 2150萬美元在.期間截至2020年6月30日的6個月,與截至2019年6月30日的6個月由於以下原因:
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• | 1000萬美元收購量下降。2019年,公司收購了Big Sandy Broadband,Inc.為1000萬美元. |
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• | 1250萬美元 減少量資本支出中的主要原因是3010萬美元無線業務下滑,因為nTelos和Parkersburg網絡擴建已於2019年上半年完成,裏士滿銀域擴張項目已被推遲,因為我們等待正在進行的與新T-Mobile談判的影響進一步明朗,部分抵消了1,950萬美元這主要是由於我們Glo光纖市場的擴張推動了寬帶業務支出的增加。 |
用於融資活動的現金淨額減少 830萬美元在.期間截至2020年6月30日的6個月主要由以下因素推動:
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• | 70萬美元與基於股份的薪酬歸屬事件相關的税款支付減少。 |
負債:截至2020年6月30日,公司的債務總額約為7.043億美元,扣除未攤銷貸款費用後的淨額1070萬美元,年化整體加權平均利率約為2.5%。參考注8, 長期債務有關本公司的信貸安排及財務契約的資料。
借款能力:截止日期:2020年6月30日,公司在信貸安排項下的未償債務本金合計為7.15億美元,估計年化有效利率為2.5%在考慮了利率互換合約和未攤銷貸款成本的影響後。
自.起2020年6月30日,我們遵守了我們的信貸安排協議中的金融契約。
我們預計我們手頭的現金、我們循環信貸安排下的可用資金以及我們的運營現金流將足以滿足我們未來12個月預期的業務運營流動資金需求。我們不能保證我們將繼續產生達到或高於當前水平的現金流,也不能保證我們將能夠保持我們在信貸安排下的借款能力。此後,很可能需要資本支出來繼續計劃中的無線和寬帶網絡資本升級,並提供更大的容量,以滿足對我們產品和服務的預期需求增長。我們未來資本需求的實際金額和時間可能與我們的估計大不相同,這取決於對我們產品和服務的需求,包括可能修改我們與T-Mobile的無線關聯協議的結果、新的市場發展和擴張機會。
我們的運營現金流可能會受到我們無法控制的事件的不利影響,這些事件包括但不限於總體經濟條件的變化、監管要求、技術的變化、對我們產品和服務的需求、勞動力資源和資本的可用性、我們與斯普林特關係的變化、自然災害、流行病的爆發和傳染性疾病的爆發以及其他不利的公共衞生發展,以及其他條件。無線部門的運營取決於斯普林特執行某些功能(如賬單、客户服務和收款)的能力;我們開發和實施成功的營銷計劃的能力以及我們根據與Sprint的協議有效和經濟地管理其他經營活動的能力。我們吸引和保持足夠的客户基礎的能力,特別是在我們的寬帶市場,對於我們保持運營的正現金流的能力也是至關重要的。所有上述事件可能單獨或共同影響我們的業績。
關鍵會計政策
本公司於截至該年度的10-K表格年報第II部分第8項所披露的重要會計政策並無重大變動2019年12月31日.
自.起2020年6月30日,公司有7.15億美元未償還的浮動利率債務總額,加權平均利率為2.5%。市場利率提高1.00%將增加大約700萬美元計入年度利息支出,不包括我們利率掉期的影響。掉期涵蓋的名義本金等於3.176億美元,或大約44.4%自.起2020年6月30日。公司需要支付的綜合固定費率約為1.16%並以一個月倫敦銀行同業拆息(LIBOR)為基礎收取浮動利率(0.17%在…2020年6月30日),管理其部分利率風險。根據掉期支付或收到的淨利息的變化將抵消未償還浮動利率債務利息支出變化的相應部分。
對披露控制和程序的評價
在我們的總裁兼首席執行官(首席執行官)、高級副總裁兼首席財務官(首席財務官)和副總裁兼首席會計官(首席會計官)的參與下,管理層對截至本季度報告10-Q表格涵蓋的期間結束時的披露控制和程序(定義見1934年“證券交易法”第13a-15(E)條)進行了一項評估。在本季度報告涵蓋的期間結束時,我們的高級副總裁兼首席財務官(首席財務官)和副總裁兼首席會計官(首席會計官)對截至本季度報告10-Q表期末的披露控制和程序(定義見1934年“證券交易法”下第13a-15(E)條的定義)進行了評估。
正如我們在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中披露的那樣,我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。在適用的強化控制措施運行了足夠的一段時間,並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不會認為這些重大弱點得到了補救。由於補救尚未完成,我們的總裁兼首席執行官、高級副總裁-財務兼首席財務官以及副總裁-首席會計官得出結論,截至2020年6月30日,我們的披露控制程序繼續無效。
鑑於這些重大弱點,管理層進行了額外的分析和其他程序,以確保我們的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。
儘管存在重大弱點,管理層得出的結論是,本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表在所有重要方面都相當準確地陳述了我們在所述時期的財務狀況、經營業績和現金流量。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的三個月內,本公司繼續執行管理層的補救計劃。除根據本計劃持續改善外,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的改變。
第二部分
我們在Form 10-K年度報告中討論了可能對我們的業務產生重大影響的各種風險。我們使用此部分來更新此討論,以反映自我們的Form 10-K提交以來的實質性發展。自.起2020年6月30日,除AS外如下所述,本公司截至2019年12月31日止年度報告Form 10-K第I部分第1A項所披露的風險因素並無重大變動。
與T-Mobile和Sprint之間的業務合併相關的風險可能會導致公司普通股的交易和價值大幅波動,並可能對我們無線部門的運營和財務業績產生不利影響。
如之前披露的,2020年4月1日,T-Mobile US,Inc.(“T-Mobile”)公開宣佈完成與Sprint Corporation(“Sprint”)的業務合併,隨後根據公司與Sprint的關聯協議條款,向本公司遞交網絡技術轉換、品牌轉換和組合轉換的通知(“轉換通知”).“
轉換通知的交付啟動了聯屬公司協議中規定的程序,以確定公司與合併後的實體(“新T-Mobile”)的關係的性質。聯屬公司協議規定,在收到轉換通知後90天內,雙方可以談判雙方都同意的條款和條件,在這些條款和條件下,公司將繼續作為New T-Mobile的聯屬公司。該期限已於2020年6月30日到期,New T-Mobile和該公司尚未就雙方都能接受的協議進行談判。因此,新T-Mobile可以在2020年8月31日之前行使選擇權,以“全部業務價值”(根據我們的關聯協議的定義,並根據關聯協議下的評估過程確定)的90%的價格購買我們無線業務的資產。如果New T-Mobile不行使其購買選擇權,該公司將有60天的時間行使選擇權,購買我們服務區內的傳統T-Mobile網絡和用户。如果公司不行使其購買選擇權,新T-Mobile必須出售或退役其在我們服務區的傳統網絡和客户。
正如之前披露的那樣,公司管理層一直在與New T-Mobile就公司無線業務的未來進行討論;然而,不能保證這些討論的結果,包括但不限於將公司無線業務的資產出售給New T-Mobile的時間或條款,或與之相關的潛在延遲或爭議(包括公司根據談判交易或附屬公司協議下的評估過程收到的價值),或任何此類出售交易的收益的使用,或任何此類出售交易後公司剩餘業務和業務的成交後組成或資本結構,或購買我們服務區域內的傳統T-Mobile用户和網絡資產的條款,或為此類資產購買提供資金的條款。即將進行的討論以及與New T-Mobile的任何後續交易,包括根據我們的聯屬公司協議確定公司無線業務估值的任何評估過程,都可能導致公司普通股的交易和價值出現重大波動。
關聯協議還規定,在交貨後90天內改裝通知,新的T-Mobile可能會實現工藝轉換、品牌轉換和組合轉換(每個轉換都在關聯協議中定義),然後允許新T-Mobile採取一定的競爭性和其他可能直接或間接造成不利影響的行為本公司的無線業務和運營。HTT-Mobile於2020年7月22日公開宣佈,它打算於2020年8月2日開始整合品牌、費率計劃、銷售和網絡。這個目前還不確定對我們聯屬地區的斯普林特客户的影響,整合計劃可能會在未來對我們的無線部門的運營和財務業績產生不利影響。“除其他潛在影響外,這些整合計劃和不確定性可能會削弱我們吸引和留住客户的能力,擾亂我們的銷售分銷渠道,包括網絡銷售、電話銷售、全國零售商和第三方經銷商,他們可能尋求更改、取消或無法續簽現有或擴展與我們的新業務關係。從Sprint到T-Mobile的品牌變化可能會使新客户和現有客户感到困惑,這可能會減緩我們Sprint品牌零售店的流量。網絡整合可能會損害我們的網絡服務質量,並導致我們的客户更換無線服務提供商。競爭對手還可能通過強調潛在的不確定性和目前不確定性可能導致的集成困難來瞄準我們現有的客户。合併還可能會削弱我們在與New T-Mobile潛在交易懸而未決期間留住和激勵關鍵人員的能力,因為現有和潛在員工可能會遇到關於他們未來角色的不確定性
此外,管理和財政資源已經被轉移,並將繼續被轉移到與New T-Mobile的潛在交易上。我們已經招致並預計將招致與此過程和相關規劃相關的專業服務和其他交易成本的重大成本、開支和費用。在確定我們無線業務的未來之前,這些成本可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們的業務相關的風險
新冠肺炎疫情,以及未來其他高傳染性或傳染性疾病的爆發,可能會擾亂我們業務的運營,從而對我們的財務狀況、運營業績和現金流造成不利影響。
自2019年12月在中國報告以來,一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)的爆發已經蔓延到全球,包括美國的每個州。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行,美國宣佈全國進入緊急狀態。新冠肺炎疫情對全球經濟造成了負面影響,擾亂了全球供應鏈,並造成了金融市場的大幅波動和混亂,未來再次爆發疫情可能會產生類似的影響。鑑於情況的持續和動態性質,很難預測新冠肺炎對本公司的影響,也不能保證申特爾旨在應對冠狀病毒不利影響的努力會有效。
我們經營的市場中的政府要求居民呆在家裏,並暫時關閉了被認為不必要的企業。雖然我們的業務被認為是必不可少的,但由於新冠肺炎疫情的影響,公司在2020年3月暫時關閉了大約40%的斯普林特品牌零售店,然後在
2020年第二季度,這將對無線部門的後付費用户毛收入產生不利影響。此外,目前的新冠肺炎大流行或未來的大流行可能會對我們成功運營的能力以及我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性和不利的影響,原因包括:
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• | 我們的運營或網絡性能以及網絡維護和建設、測試、監督和客户支持活動以及庫存和供應採購方面的其他中斷或延遲; |
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• | 運營成本增加、庫存短缺和/或與旅行禁令和社交距離努力相關的生產力下降,這可能包括我們在客户地點安裝寬帶服務的能力延遲或要求我們的供應商和承包商產生可能轉嫁給我們的額外成本; |
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• | 我們在受影響地區的運營能力下降或我們高效運營所需的供應商向我們提供產品或服務的延遲; |
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• | 我們的交易對手全額或完全履行對我們的義務的能力下降; |
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• | 商業和經濟活動的普遍減少可能會嚴重影響我們的客户,並可能導致他們無法支付所提供的服務費用;以及 |
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• | 對我們員工健康的潛在負面影響,特別是如果他們中的相當一部分受到影響,可能會導致我們在中斷期間確保業務連續性的能力下降。 |
申特爾已實施政策和程序,旨在減輕新冠肺炎大流行或未來大流行對公司運營產生不利影響的風險,但可能會產生額外成本,以確保新冠肺炎或其他未來大流行造成的業務運營連續性,這可能對其財務狀況和運營業績產生不利影響。然而,這種影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也無法預測,包括可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息,以及為遏制新冠肺炎或其影響而採取的行動。
未登記的股權證券銷售
沒有。
註冊證券收益的使用
沒有。
發行人或關聯購買人購買股權證券
下表提供了截至2020年6月30日的第二季度回購的股票的信息,以結算與股票獎勵歸屬相關的員工預扣税。2020年上半年沒有通過股票回購計劃回購股票。
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($(千美元,每股除外) | 股份數 投降了 | | 平均價格 按股支付 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的近似美元價值 |
四月一日至四月三十日 | — |
| | 不適用 |
| | — |
| | $ | 72,765 |
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5月1日至5月31日 | 1,056 |
| | $ | 47.98 |
| | — |
| | $ | 72,765 |
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6月1日至6月30日 | 3,624 |
| | $ | 51.33 |
| | — |
| | $ | 72,765 |
|
總計 | 4,680 |
| | | | — |
| | $ | 72,765 |
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證物編號: | 陳列品 |
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31.1* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席執行官的認證。 |
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31.2* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
| | | |
31.3* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席會計官的認證。 |
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32** | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第1350節進行的認證。 |
| | | |
(101) | 採用XBRL(可擴展業務報告語言)格式化 |
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| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
*隨函提交的文件。
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** | 本證明不視為為1934年證券交易法(修訂後的交易法)第18節的目的而提交,或以其他方式承擔該部分的責任,也不應被視為通過引用而併入根據1933年證券法(修訂後的證券法)或交易法提交的任何文件中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| /s/詹姆斯·J·沃爾克 |
| 詹姆斯·J·沃爾克 |
| 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
| 日期:2020年7月30日 |