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美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549

形式10-Q

(馬克一)
  ☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
*2020年6月30日
或
 ☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
*

委託文件編號：000-16772
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/318300/000031830020000262/pebo-20200630_g1.jpg
People Bancorp Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
俄亥俄州 31-0987416
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
普南街138號，郵政信箱738號
瑪麗埃塔,俄亥俄州 45750
(主要行政機關地址) (郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號： (740) 373-3155
 不適用 
 (前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，無面值PEBO納斯達克股票市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是，不是。o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x 沒有問題。o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器o加速文件管理器☒
非加速文件管理器o小型報表公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。他説：o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐沒有其他☒

僅適用於公司發行人：
註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量： 19,919,990普通股，無面值，2020年7月28日。

目錄

目錄
第一部分-財務信息
3
項目1.報告財務報表
3
合併資產負債表(未經審計)
3
合併業務報表(未經審計)
4
綜合全面收益表(未經審計)
5
合併股東權益表(未經審計)
6
簡明合併現金流量表(未經審計)
7
未經審計的綜合財務報表附註
8
第二項：財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論分析
39
選定的財務數據
40
執行摘要
47
行動結果
49
財務狀況
63
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
78
項目4.安全控制和程序
78
第II部分-其他資料
78
項目1.提起法律訴訟
78
項目1A：各種風險因素
78
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
81
第三項：高級證券違約。
81
項目4.礦山安全披露
81
第五項：提供其他信息
81
項目6.所有展品
82
簽名
84


2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.報告財務報表
People Bancorp Inc.及附屬公司
綜合資產負債表
 六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
(千美元)(未經審計)
資產  
現金和現金等價物：
現金和銀行到期款項$58,257  $53,263  
其他銀行的有息存款161,017  61,930  
現金和現金等價物合計219,274  115,193  
可供出售的投資證券，按公允價值計算(攤銷成本為#美元853,072在2020年6月30日和20美元929,3952019年12月31日)(A)
877,851  936,101  
持有至到期的投資證券，按攤銷成本計算(公允價值為#美元)39,338在2020年6月30日和20美元32,5412019年12月31日)(A)(B)
37,367  31,747  
其他投資證券42,656  42,730  
投資證券總額(A)(B)957,874  1,010,578  
扣除遞延費用和費用後的貸款(B)(C)3,361,019  2,873,525  
信貸損失撥備(B)(54,362) (21,556) 
淨貸款(B)3,306,657  2,851,969  
持有待售貸款17,009  6,499  
銀行房舍和設備，扣除累計折舊後的淨額61,771  61,846  
銀行自營人壽保險70,665  69,722  
商譽165,805  165,701  
其他無形資產10,820  11,802  
其他資產175,944  60,855  
總資產$4,985,819  $4,354,165  
負債  
存款：
不計息$1,005,732  $671,208  
計息3,019,152  2,620,204  
總存款4,024,884  3,291,412  
短期借款177,912  316,977  
長期借款112,536  83,123  
應計費用和其他負債(B)101,310  68,260  
負債共計4,416,642  3,759,772  
股東權益  
優先股，沒有面值，50,000授權股份，在2020年6月30日和2019年12月31日沒有發行股票
—  —  
普通股，沒有面值，24,000,000授權股份，21,173,862於2020年6月30日發行的股票，以及21,156,1432019年12月31日發行的股份，包括國庫持有的股份
421,236  420,876  
留存收益(B)173,572  187,149  
累計其他綜合收益(虧損)，扣除遞延所得税後的淨額4,634  (1,425) 
國庫股，按成本價計算，1,299,219股票在2020年6月30日和504,1822019年12月31日的股票
(30,265) (12,207) 
股東權益總額569,177  594,393  
總負債和股東權益$4,985,819  $4,354,165  
(A)可供出售的投資證券和持有至到期的投資證券在扣除信貸損失準備金#美元后列報0及$6,000分別截至2020年6月30日。
(B)在2020年1月1日，人民通過了ASU 2016-13年，並採用了目前的預期信貸損失(“CECL”)模式，結果設立了#美元。7,000持有至到期投資證券信貸損失撥備；貸款餘額增加#美元2.6為購買的信用惡化貸款設立信用損失撥備；將信用損失撥備(2020年1月1日之前的“貸款損失撥備”)增加1美元。5.8百萬美元；增加了$1.5應計費用和其他負債中包括的100萬無資金來源的承付負債；留存收益減少#美元3.72000萬美元，扣除法定聯邦公司所得税後的淨額。
(C)在本文件中也稱為“貸款總額”和“為投資而持有的貸款”。
見未經審計的合併財務報表附註

3
目錄
People Bancorp Inc.及附屬公司
合併業務報表(未經審計)
三個月截至六個月
六月三十日，六月三十日，
(千美元，每股數據除外)2020201920202019
利息收入：
貸款利息及費用$34,483  $36,660  $69,071  $70,713  
應税投資證券的利息和股息4,141  5,969  9,524  11,779  
免税投資證券利息634  729  1,289  1,266  
其他利息收入48  263  284  439  
利息收入總額39,306  43,621  80,168  84,197  
利息支出：
存款利息3,284  5,719  7,913  10,563  
短期借款利息574  1,233  1,613  2,406  
長期借款利息588  620  1,146  1,265  
利息支出總額4,446  7,572  10,672  14,234  
淨利息收入34,860  36,049  69,496  69,963  
信貸損失準備金(A)11,834  626  28,803  363  
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入23,026  35,423  40,693  69,600  
非利息收入：
電子銀行收入3,523  3,267  6,803  6,254  
信託和投資收益3,316  3,401  6,578  6,513  
保險收入3,191  3,486  7,321  8,107  
存款賬户服務費1,909  2,977  4,729  5,318  
商業貸款互換手續費955  516  1,199  662  
抵押銀行收入938  1,000  1,688  1,788  
銀行自營壽險收入470  490  1,052  975  
投資證券淨收益(虧損)62  (57) 381  (27) 
資產處置和其他交易的淨虧損(122) (293) (209) (475) 
其他非利息收入422  502  859  1,603  
非利息收入總額14,664  15,289  30,401  30,718  
非利息支出：
工資和員工福利成本17,985  20,824  37,903  40,026  
入住率和設備費用淨額3,151  3,132  6,305  6,110  
電子銀行費用1,879  1,693  3,744  3,270  
專業費用1,834  2,344  3,527  3,620  
數據處理和軟件費用1,754  1,567  3,506  3,112  
特許經營税費881  772  1,763  1,477  
其他無形資產攤銷728  824  1,457  1,518  
營銷費用632  490  1,105  1,084  
喪失抵押品贖回權的房地產和其他貸款費用335  469  913  724  
通信費用294  317  574  595  
FDIC保險費152  381  147  752  
其他非利息支出2,180  6,063  5,186  8,448  
非利息支出總額31,805  38,876  66,130  70,736  
所得税前收入5,885  11,836  4,964  29,582  
所得税費用1,136  2,238  980  5,615  
淨收入$4,749  $9,598  $3,984  $23,967  
普通股每股收益-基本$0.24  $0.47  $0.19  $1.20  
每股普通股收益-稀釋後$0.23  $0.46  $0.19  $1.19  
加權-已發行普通股的平均數量-基本19,720,315  20,277,028  20,043,329  19,824,035  
加權-已發行普通股平均數-稀釋19,858,880  20,442,366  20,183,222  19,972,350  
宣佈的現金股息$6,814  $7,035  $13,852  $12,903  
宣佈的每股普通股現金股息$0.34  $0.34  $0.68  $0.64  
(A)2020年1月1日，人民通過了ASU 2016-13，並採用了CECL模式。在採用CECL模式之前，信貸損失撥備(追回)是“貸款損失撥備(追回)”。信貸損失準備包括與貸款(包括購買的信用不良貸款)、持有至到期投資證券和無資金來源的承諾負債的信貸損失準備有關的變化。
見未經審計的合併財務報表附註

4
目錄
People Bancorp Inc.及附屬公司
綜合全面收益表(未經審計)
 
三個月截至六個月
六月三十日，六月三十日，
(千美元)2020201920202019
淨收入$4,749  $9,598  $3,984  $23,967  
其他全面收入：
可供出售的投資證券：
期內產生的未實現持有(虧損)毛利(3,814) 12,947  18,454  21,672  
相關税收優惠(費用)801  (2,719) (3,875) (4,551) 
淨收益中計入淨(利)損的重新分類調整(62) 57  (381) 27  
相關税費(福利)13  (12) 80  (6) 
對其他綜合(虧損)收入的淨影響(3,062) 10,273  14,278  17,142  
定義的福利計劃：
期內產生的淨(虧損)收益(156) —  (521) 2  
與税收相關的税收優惠33  —  109  —  
福利計劃中未確認損失和服務成本的攤銷36  20  64  37  
相關税費(8) (4) (14) (8) 
確認因結算和削減而造成的損失151  —  519  —  
相關税費(32) —  (109) —  
對其他綜合(虧損)收入的淨影響24  16  48  31  
現金流對衝：
期內產生的淨虧損(734) (3,134) (10,464) (4,967) 
與税收相關的税收優惠154  658  2,197  1,043  
對其他綜合(虧損)收入的淨影響(580) (2,476) (8,267) (3,924) 
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額(3,618) 7,813  6,059  13,249  
綜合收益總額$1,131  $17,411  $10,043  $37,216  

見未經審計的合併財務報表附註


5
目錄
People Bancorp Inc.及附屬公司
合併股東權益表(未經審計)
累計其他綜合收益(虧損)股東權益總額
普通股留存收益庫房股票
(千美元)
餘額，2019年12月31日$420,876  $187,149  $(1,425) $(12,207) $594,393  
淨收入—  3,984  —  —  3,984  
其他綜合收益，扣除税後的淨額—  —  6,059  —  6,059  
宣佈的現金股息—  (13,852) —  —  (13,852) 
為普通股獎勵而重新發行庫存股(2,262) —  —  2,262  —  
為董事會遞延薪酬計劃重新發行庫存股—  —  —  59  59  
與員工激勵計劃和董事會薪酬計劃相關的庫存股回購—  —  —  (986) (986) 
根據股份回購計劃回購的普通股—  —  —  (20,000) (20,000) 
根據股息再投資計劃發行的普通股243  —  —  —  243  
根據董事會薪酬計劃發行的普通股20  —  —  253  273  
根據業績單位獎勵發行的普通股41  —  —  138  179  
根據員工購股計劃發行的普通股(17) —  —  216  199  
以股票為基礎的薪酬2,335  —  —  —  2,335  
採用新會計準則的影響(税後淨額)(A)—  (3,709) —  —  (3,709) 
平衡，2020年6月30日$421,236  $173,572  $4,634  $(30,265) $569,177  
(A)2020年1月1日，人民採用ASU 2016-13，導致留存收益減少#美元3.72000萬美元，扣除法定聯邦公司所得税後的淨額。
見未經審計的合併財務報表附註




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目錄
People Bancorp Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至六個月
六月三十日，
(千美元)20202019
經營活動提供的淨現金$30,042  $18,821  
投資活動：
可供出售的投資證券：
購貨(89,445) (116,433) 
銷售收益11,582  72,481  
本金支付、催繳和預付款的收益147,546  70,728  
持有至到期的投資證券：
購貨(8,404) —  
本金付款所得收益2,667  1,984  
其他投資證券：
購貨(5,470) (376) 
銷售收益5,516  3,872  
保險索賠收益—  26  
為投資而持有的貸款淨(增加)減少(479,619) 29,219  
房地和設備的淨支出(2,722) (1,233) 
出售所擁有的其他房地產的收益56  143  
銀行擁有的人壽保險合同的收益109  —  
業務收購，扣除收到的現金後的淨額(96,973) 7,795  
對有限合夥企業和税收抵免基金的投資(15) (44) 
投資活動提供的淨現金(用於)(515,172) 68,162  
融資活動：  
無息存款淨增(減)334,524  (23,318) 
有息存款淨增398,838  173,571  
短期借款淨減少(159,065) (207,329) 
長期借款收益50,000  —  
對長期借款的償付(667) (849) 
支付的現金股息(13,473) (12,467) 
根據股份回購計劃購買庫存股(20,000) —  
購買與員工激勵計劃和董事會薪酬計劃相關的庫存股，作為庫存股持有
(986) (684) 
發行普通股所得款項40  6  
企業收購後支付的或有對價—  (102) 
融資活動提供的現金淨額589,211  (71,172) 
現金及現金等價物淨增加情況104,081  15,811  
期初現金及現金等價物115,193  77,612  
期末現金和現金等價物$219,274  $93,423  
補充現金流信息：
*支付的利息為零。11,334  13,765  
*繳納所得税—  6,150  
補充非現金披露：
**禁止從貸款轉移到擁有的其他房地產81  49  
以承租人經營租賃負債換取的租賃使用權資產27  —  
 
 見未經審計的合併財務報表附註


7
目錄
People Bancorp Inc.及附屬公司
未經審計的綜合財務報表附註
注1重要會計政策摘要 

演示基礎：隨附的未經審計的People Bancorp Inc.合併財務報表。及其子公司(“People”是指People Bancorp Inc.及其合併子公司統稱，除非上下文表明該引用僅與People Bancorp Inc.有關。)這些財務報表是按照美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“美國GAAP”)以及Form 10-Q的説明和S-X法規第10條編制的。因此，這些財務報表並不包含美國GAAP對年度財務報表所要求的所有信息和腳註，應結合截至2019年12月31日的財年People‘s Form 10-K年度報告(“People’2019 Form 10-K”)一併閲讀。(“People‘s Form 10-Q”)；因此，本財務報表並不包含美國GAAP對年度財務報表所要求的所有信息和腳註，應結合People’s Form 10-K年度報告(“People‘2019 Form 10-K”)閲讀。
隨附的未經審計的合併財務報表的列報所遵循的會計和報告政策與人民2019年10-K表格中包括的合併財務報表附註的“重要會計政策摘要”中描述的政策是一致的，並由本表格10-Q中包含的信息更新。管理層已評估了2020年6月30日之後發生的所有重大事件和交易，以確定這些未經審計的合併財務報表中可能的確認或披露。管理層認為，這些未經審計的合併財務報表反映了在所示期間和日期公平呈現此類信息所需的所有調整。*此類調整是正常和經常性的。公司間賬户和交易已被取消。*本文所載的2019年12月31日的綜合資產負債表來自人民2019年Form 10-K中包括的經審計的綜合資產負債表。
按照美國公認會計原則編制綜合財務報表要求管理層作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。中期的經營結果不一定表明全年的預期結果，部分原因是季節性變化和不尋常或不常見的項目。人民的保險收入包括人民在收到時承認的基於業績的保險佣金，通常發生在每年的第一季度。
新的會計聲明：自規定生效日期起，財務會計準則委員會(“FASB”)或其他準則制定機構會不時發佈新的會計公告。以下內容應與人民2019年10-K表格中合併財務報表附註的“重要會計政策摘要”一併閲讀。除非另行討論，否則管理層認為最近發佈的任何準則(包括已發佈但尚未生效的準則)的影響不會對人民財務報表整體產生實質性影響。
會計準則更新(“ASU”)2020-04-參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指南為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。此更新的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。人民正在評估ASU 2020-04年度對人民合併財務報表的影響。
ASU 2016-13-金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的衡量。本會計準則用“預期損失”模型取代了確認信貸損失的“已發生損失”模型，稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型。在CECL模式下，People被要求以攤銷成本列報某些金融資產，如為投資而持有的貸款和持有至到期的投資證券，淨額預計將收回。ASU 2018-19澄清，經營性租賃產生的應收賬款不在會計準則編纂(“ASC”)326-20的範圍內，應根據ASC 842進行會計處理。
預期信用損失的計量應基於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。計量應在金融資產首次計入資產負債表時進行，此後定期進行。這與以前美國GAAP會計指導下的“已發生損失”模型有很大不同，後者推遲確認，直到很可能發生了損失。
2020年1月1日，各國人民採用了ASU 2016-13，對所有按攤銷成本計量的金融資產採用了修改後的追溯方法。2019年12月31日之後開始的報告期按照ASU 2016-13的要求列報，而上期金額繼續根據之前適用的美國GAAP要求報告。People正在對以前被歸類為購買的信用受損資產並根據ASC 310-30核算的信用惡化購買的金融資產使用預期過渡方法。截至通過之日，各國人民沒有重新評估購買的信用受損資產是否符合購買的信用惡化資產的標準。

8
目錄
截至2020年1月1日，People記錄了一次性累積影響調整，將留存收益減少了美元。3.72000萬美元，扣除法定公司聯邦所得税後，信貸損失撥備增加了#美元5.8100萬美元，無資金來源的承付負債增加#美元1.52000萬。2020年1月1日，對購買的信貸不良資產的攤餘成本基礎進行了調整，以反映增加的#美元。2.6建立信貸損失撥備。剩餘的利息相關折扣將從2020年1月1日起按實際利率增加為利息收入。截至2020年1月1日，People沒有記錄可供出售的投資證券的信用損失撥備，因為這些證券的所有未實現虧損都被視為非信用性質的，經People審查後沒有信用惡化。人民記錄了持有至到期證券的信貸損失準備金#美元。7,000截至2020年1月1日。
下表説明瞭採用ASU 2016-13年度對信貸損失撥備的影響：
(千美元)根據ASC 326報告2020年1月1日2019年12月31日採用ASC 326之前的版本採用ASC 326的影響
資產：



貸款，按攤銷成本計算$2,876,147  $2,873,525  $2,622  
貸款信貸損失撥備：
城市建設651  1,188  (537) 
**商業地產，其他8,549  6,560  1,989  
中國工商銀行5,820  8,568  (2,748) 
**住宅房地產4,360  1,296  3,064  
*房屋淨值信貸額度1,572  612  960  
中國消費者，間接5,389  2,942  2,447  
*直接面向消費者890  296  594  
*存款賬户透支94  94  —  
貸款信貸損失撥備27,325  21,556  5,769  
負債：



無資金承付款的信貸損失撥備$1,495  $—  $1,495  
投資證券：投資證券最初按成本記錄，其中包括溢價和折扣，如果以面值或面值以外的價格購買，則包括溢價和折扣。People將溢價攤銷並增加折扣，以此作為在水平收益率基礎上對利息收入的調整。出售的投資證券的成本，不包括股權投資證券，以及由此產生的任何收益或損失，都是基於特定的識別方法，並在交易日期確認。股權投資證券的成本是以加權平均法為基礎的。
人民在購買時確定投資證券的適當分類。持有至到期日證券是指人們有積極意願和能力持有至到期日，並按攤銷成本記錄的證券。可供出售證券是指根據人們的流動性需求、市場利率的變化和資產負債管理策略等因素，在未來可供出售的證券。可供出售證券按公允價值報告，未實現收益和虧損在股東權益總額中作為累計其他全面收益或虧損的單獨組成部分，扣除適用的遞延所得税後報告。
某些不容易確定公允價值且People對其沒有重大影響的限制性股權投資證券按成本列賬。該等成本法證券於未經審核綜合資產負債表的其他投資證券中列報，主要由辛辛那提聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)及克利夫蘭聯邦儲備銀行(“FRB”)的股份組成。
People每季度對可供出售的投資證券進行評估，以確定需要多少信貸損失撥備(如果有的話)。People審查處於未實現虧損狀態的可供出售的投資證券，並可能面臨信用事件(不包括美國政府和美國政府支持的機構證券)的風險敞口，以確定未實現虧損是否與信貸相關。如果未實現的損失與信用有關，並且可能是永久性的，則記錄信貸損失準備金。
People在確定信貸損失撥備時，每季度對持有至到期的投資證券進行評估。人民已經確定，美國政府支持的企業投資證券的違約損失為零，因為如果發生違約，最終擔保人(美國政府)不太可能不履行其隱性擔保。剩餘證券計入持有至到期投資證券信用損失準備計算。
貸款：人民有積極意願和能力持有可預見的未來或到期或償還的貸款，在扣除遞延貸款費用和成本、購買溢價和折扣、沖銷後，按未償還本金餘額報告。

9
目錄
以及信貸損失津貼。可預見的未來是基於當前的市場狀況和業務戰略，以及資產負債表管理和流動性。隨着情況的變化，管理層對可預見的未來的看法也會發生變化。
人民認為貸款逾期，如果任何要求的本金和利息的付款，截至貸款協議的條款要求支付之日仍未收到。一旦檢測到借款人履行現金流義務的能力降低，消費和住宅房地產貸款通常會記入可變現淨值，剩餘餘額處於非應計狀態。被認為無法收回的貸款從信貸損失撥備中扣除，而以前沖銷的金額的收回計入信貸損失撥備。
在企業合併中獲得的貸款，如果有證據表明信用惡化程度不大，包括人們認為人們很可能無法收回所有合同要求的付款的貸款，則被視為“購買的信用惡化”貸款。這些貸款按購買價格記錄，並使用與其他貸款相同的方法確定信貸損失撥備。集體確定的初始信貸損失撥備分配給個人貸款。購買價格和信貸損失撥備的總和是這些貸款的初始攤銷成本基礎。初始攤銷成本基準與貸款面值之間的差異被認為是利息溢價或折扣，在貸款有效期內按水平收益率法攤銷或增加到利息收入中。
在業務合併中收購的未被視為購買信貸惡化的貸款按公允價值記錄，收購日期公允價值與收購日到期的合同金額之間的差額代表貸款成本基礎的折扣或溢價，並使用水平收益率法在貸款剩餘壽命內增加或攤銷利息收入。
信貸損失撥備：信貸損失準備是通過從收入中計入信貸損失準備金而建立的估值準備金。信貸損失撥備由管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息(與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關)來估計。
信貸損失撥備是在集合的基礎上衡量的，當存在類似的風險特徵時，對貸款進行集體評估。人們評估的風險特徵包括但不限於：內部或第三方信用評分或信用評級、風險評級或分類、金融資產類型、抵押品類型、規模、有效利率、期限、地理位置、借款人的行業、年份、歷史或信用損失模式以及合理和可支持的預測期。各國人民確定了它認為具有類似風險特徵的16個部門，並利用貼現現金流方法確定每個部門的信貸損失撥備。
在估計信貸損失時，人們使用損失動因方法，通過迴歸分析來分析一個或多個經濟變量對違約率變化的影響。具有很強相關性的變量被選為模型的經濟因素或變量。如果沒有發現單個變量有很強的相關性，就會包括額外的變量。人們使用美國失業率、俄亥俄州失業率、俄亥俄州國內生產總值和俄亥俄州凱斯希勒房價指數作為建模的經濟因素。
違約概率用於虧損動因模型，並按季度進行分析，以評估合理性。當前條件違約概率是一項信用表現指標，違約定義為逾期90天或更長時間的貸款、非應計貸款、問題債務重組和部分或全部註銷的貸款。
由於統計方面的考慮，人們使用歷史信息在部門層面上衡量了違約情況下的損失。人們還利用同行數據，因為某些細分領域的損失歷史有些不穩定，從而使違約曲線正常化，這提供了更有意義的結果。
人們將分期償還貸款的年化預付率設定為一年。提前還款率是使用People的歷史數據在細分水平上計算出來的。
People在以下情況下建立了合同期限延長的模型：當貸款逾期60天或更長時間時，發生沖銷時，如果貸款處於非應計狀態，如果發生了問題債務重組(“TDR”)，或者如果貸款是5級或更高級別。當滿足這些標準中的任何一個，並且貸款在未來12個月內到期時，貸款將被建模為再延長12個月。
一般來説，People根據幾個定性因素完成季度評估，以確定是否應該對信貸損失撥備進行調整。這些因素包括經濟狀況、抵押品、集中度、問題資產、人民損失趨勢、同行損失趨勢、拖欠趨勢、投資組合構成和貸款增長、承保等一定風險。
與特定貸款有關的信貸損失撥備是基於管理層對減值貸款潛在虧損的估計，該估計取決於(1)預期未來現金流量的現值，(2)如果貸款被確定為依賴抵押品，則抵押品的公允價值，或(3)貸款的可觀察市場價格。
人們根據建立的評級矩陣，將涉及商業借款人的貸款分類為風險類別。該系統被用來管理人民商業貸款活動中的風險，評估人民銀行整體信用質量的變化

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目錄
貸款組合和評估信貸損失撥備的適當性。貸款等級是在人民延長新的貸款或貸款承諾時分配的，在情況允許的情況下可以隨時改變。對未償還本金餘額總額超過100萬美元的借款人的貸款至少每年審查一次，以確定是否可能出現信貸惡化。對人民的總信用敞口等於或小於$的貸款關係1至少在事件驅動的基礎上審查了100萬份。審查的觸發因素包括瞭解影響借款人業務的不利事件、收到表明信用質量惡化的財務報表或其他類似事件。不良分類貸款按季度進行審查。
在為貸款指定風險等級時，考慮的主要因素包括(1)主要還款來源的可靠性和可持續性；(2)借款人過去、現在和預計的財務狀況；以及(3)當前的經濟和行業狀況。其他可能影響分配的風險等級的因素包括抵押品的類型和質量以及任何擔保人的實力。商業房地產貸款和商業和工業貸款的主要償還來源通常是企業可用於償還債務的經營現金流。管理層對非業主自住物業擔保的商業房地產貸款的業務現金流進行分析時考慮到了房租滾動和空置統計等因素。管理層對業主自住物業和所有商業和工業貸款擔保的商業房地產貸款的運營現金流分析考慮了業務的盈利能力、流動性和槓桿率。建築貸款的評估包括考慮借款人在既定預算內完成建設的能力。
在對住宅房地產、房屋淨值信用額度和消費貸款進行分類時，考慮的主要因素包括貸款的逾期狀態和借款人宣佈破產。住宅房地產和房屋淨值信用額度的分類也考慮了基礎抵押品的現值。
人民選擇了實際的權宜之計，不計應計利息應收賬款的信用損失撥備。
資金不足的承付款：People還完成對不可有條件取消的貸款的無資金承諾的季度評估，其中包括建築貸款、平面圖信用額度、房屋淨值信用額度、其他信用額度和信用證。人民進行了一項研究，以確定貸款未墊付部分的歷史資金利率，並將這些資金利率應用於期末的未資金承諾。在確定信貸損失撥備時的損失率，包括定性因素，在分部一級適用於無資金承付款金額，以確定無資金承付款的信貸損失責任撥備。
問題債務重組(“TDR”)：如果(1)借款人正經歷財務困難，(2)債權人已給予特許權，則貸款重組被認為是TDR。收購後重組的貸款如果在收購日證明信用惡化，並計入購買的信用惡化貸款池，則不被視為TDR。
在評估借款人是否遇到財務困難時，人們會考慮目前可獲得的關於借款人財務狀況的信息。這些信息包括但不限於：(1)借款人目前是否拖欠借款人的任何債務；(2)在沒有修改的情況下，在可預見的將來很可能會出現付款違約；(3)借款人已經宣佈或正在宣佈破產；(4)借款人的預計現金流不足以在未經修改的情況下滿足根據原有貸款條款到期的合同付款。
人民考慮貸款條件修改的所有方面，以確定是否向借款人提供了特許權。People考慮的關鍵因素包括借款人以市場利率為具有類似風險特徵的貸款獲得資金的能力、相對於貸款的未償還本金餘額或抵押品價值進行修改的重要性，以及相對於貸款的原始合同條款延遲付款時間的重要性。People給予的最常見的優惠通常包括對貸款條款的一項或多項修改，例如(1)降低貸款剩餘期限的利率，(2)以低於當前市場利率的利率延長具有類似風險的新貸款的到期日，(3)臨時只付利息，以及(4)減少短期或剩餘期限的合同付款金額。所有TDR都是單獨評估的，以確定是否需要減記，以及它們是否應該處於應計或非應計狀態。
2020年3月22日，聯邦和州銀行監管機構發佈了一份聯合聲明，財務會計準則委員會同意這種做法，即對受新冠肺炎影響的借款人的貸款修改進行會計處理。在本指南中，對在任何救濟之前在任的借款人基於誠信對新冠肺炎的迴應進行的短期修改不被視為TDR。這包括短期修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。在指導下，被認為是當前借款人的借款人是那些在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。此外，美國聯邦政府或任何與新冠肺炎有關的州政府要求的修改或延期計劃不在ASC310-40的範圍內。
非權責發生制貸款：當條件使管理層認為收回全部或部分貸款合同利息有問題時，人們就會停止貸款利息的應計。這樣的條件可以包括借款人逾期90天或更長時間的任何合同付款，或關於借款人的財務狀況和還款的最新信息

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目錄
才能。所有被認為無法收回的未付應計利息都會被轉回，這會減少人們的淨利息收入。只有在本金回收得到合理保證的情況下，非權責發生貸款的利息才包括在收入中。
根據“冠狀病毒援助、救濟及經濟保障法令”(下稱“CARE”)，借款人如已按規定付款，而在受新冠肺炎影響前並未被視為逾期，而其後又因新冠肺炎的影響而獲得付款安排，則一般不會被報告為逾期付款。如果People同意根據CARE法案為借款人延期付款，這可能導致沒有逾期的合同付款，並且在延期期間貸款不被視為逾期。在人民銀行與借款人保持這些短期安排期間，在指導下，不得將貸款報告為非應計項目。
利息收入確認：貸款和投資證券的利息收入是通過產生未償還本金水平回報率的方法確認的。這包括因攤銷投資證券的溢價、貸款成本和溢價以及增加投資證券的折扣、貸款費用和折扣而產生的收益率調整。已被置於非應計項目並隨後返回應計項目狀態的貸款，在其返回項目項目狀態時，確認與其他應計項目貸款類似的利息收入。當貸款被置於非應計項目時被沖銷的優先應計利息在收到時確認，在所有貸款本金都已支付之後確認。由於抵押貸款支持證券在人們的投資組合中佔相當大的比例，這些證券的本金支付大幅增加可能會由於保費攤銷或折價增加的相應加速而影響利息收入。
根據CARE法案，People已經做出了某些修改，包括對某些借款人的短期利息延期。在這些情況下，人們將利息收入確認為賺取的。遞延利息將由借款人在未來一段時間內償還，並由人民銀行評估是否可以收回。
附註2資產和負債的公允價值
公允價值指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中，預期在其本金或最有利的市場上出售資產或支付轉移負債的金額。根據公允價值會計準則，人民銀行在合併財務報表中按公允價值經常性或非經常性計量、記錄和報告各類資產和負債。這些資產和負債在下文題為“要求在經常性基礎上按公允價值計量和報告的資產和負債”和“要求在非經常性基礎上按公允價值計量和報告的資產和負債”部分列示。
根據資產或負債的性質，人們使用不同的估值方法和假設來估計公允價值。美國公認會計原則下的公允價值計量採用層次結構，這在人民2019年10-K表格中合併財務報表附註的“重大會計政策摘要”中有所描述。
資產和負債根據用於計量公允價值的重大投入的最低水平分配到公允價值層次結構中的某個級別。資產和負債可能會因市場狀況或其他情況而改變公允價值層次結構中的水平。這些轉移將在提示轉移的事件日期確認。在本報告所述期間，公允價值層級之間不存在要求按公允價值經常性計量的資產或負債轉移。

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目錄
要求按公允價值經常性計量和報告的資產和負債
下表提供須按公允價值層級在未經審核綜合資產負債表中按公允價值經常性計量及報告的資產及負債的公允價值。
 報告日的經常性公允價值計量
2020年6月30日2019年12月31日
(千美元)1級2級第3級1級2級第3級
資產：   
可供出售的投資證券：
以下各項的義務：   
**美國政府資助的機構$—  $5,396  $—  $—  $8,209  $—  
*各州和政治分區
—  107,032  —  —  114,104  —  
住房貸款抵押證券—  748,867  —  —  791,009  —  
商業抵押貸款支持證券—  12,157  —  —  18,088  —  
銀行發行的信託優先證券—  4,399  —  —  4,691  —  
可供出售證券總額—  877,851  —  —  936,101  —  
股權投資證券(A)97  208  —  123  198  —  
衍生資產(B)—  32,981  —  —  11,419  —  
負債：
衍生負債(C)$—  $47,136  $—  $—  $15,116  $—  
(A)已計入未經審核綜合資產負債表內的其他投資證券。有關其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註“附註3投資證券”。
(B)已計入未經審計綜合資產負債表的其他資產。欲瞭解更多信息，請參閲未經審計綜合財務報表附註中的“附註9衍生金融工具”。
(C)計入未經審計綜合資產負債表的應計費用和其他負債。欲瞭解更多信息，請參閲未經審計綜合財務報表附註中的“附註9衍生金融工具”。
可供出售的投資證券： People使用的公允價值來自獨立的定價服務，代表相同證券的報價市場價格(第1級)，或由考慮可觀察市場數據的定價模型確定的公允價值，如利率波動性、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)收益率曲線、信用利差以及來自做市商和實時交易系統的價格(第2級)。管理層審核定價服務在管理層全面評估所提供公允價值的合理性時使用的估值方法和質量控制，並在管理層認為定價存在重大差異時挑戰價格。
股權投資證券： 論人民的公允價值股權投資證券是從q獲得的。相同資產或負債在活躍的外匯市場上的報價(第1級)或不太活躍的市場上的報價(第2級)。
衍生資產和負債: 衍生工具資產及負債於未經審核綜合資產負債表按其公允價值分別於其他資產及應計費用及其他負債內確認。衍生工具的公允價值是根據市場價格、類似產品的經紀-交易商報價或其他相關投入參數確定的(第2級)。
資產和負債須按非經常性公允價值計量和報告
下表提供按公允價值層次分類的未經審核綜合資產負債表中按公允價值計量並按公允價值報告的各類資產和負債的公允價值。
 報告日的非經常性公允價值計量
2020年6月30日2019年12月31日
(千美元)1級2級第3級1級2級第3級
擁有的其他房地產(“OREO”)$—  $—  $236  $—  $—  $227  

擁有的其他房地產：奧利奧包括在未經審計的綜合資產負債表上的其他資產中，主要由People為償還貸款而收購的商業和住宅房地產組成。為償還貸款而獲得的奧利奧以成本或估計公允價值減去出售財產的估計成本中的較低者入賬。OREO的賬面價值不會按公允價值經常性地重新計量，而是基於最近的房地產評估，並至少每年更新一次。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據可獲得的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整(第3級)。

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目錄
無需按公允價值計量或報告的金融工具
下表提供各類資產及負債的賬面值，以及若干金融工具的公允價值，而該等金融工具無須在未經審核的綜合資產負債表上按公允價值計量或報告。
 其他金融工具的公允價值計量
(千美元)公允價值層次結構級別2020年6月30日2019年12月31日
賬面金額公允價值賬面金額公允價值
資產：
現金和現金等價物1$219,274  $219,274  $115,193  $115,193  
持有至到期的投資證券：
以下是以下各項的義務：
州和政治分區23,538  4,029  4,346  4,791  
住房貸款抵押證券228,075  29,120  21,494  21,569  
商業抵押貸款支持證券25,754  6,189  5,907  6,181  
*道達爾持有至到期證券37,367  39,338  31,747  32,541  
其他投資證券：
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票227,095  27,095  27,235  27,235  
美國聯邦儲備銀行(“FRB”)股票213,311  13,311  13,310  13,310  
非限定遞延補償21,580  1,580  1,499  1,499  
其他投資證券2365  365  365  365  
其他投資證券(A)42,351  42,351  42,409  42,409  
淨貸款33,306,657  3,697,052  2,851,969  3,147,190  
持有待售貸款217,009  18,471  6,499  6,553  
銀行自營人壽保險370,665  70,665  69,722  69,722  
維修權(B)(C)32,482  2,890  2,742  3,881  
負債：
存款2$4,024,884  $3,939,885  $3,291,412  $3,292,950  
短期借款2177,912  181,773  316,977  317,973  
長期借款2112,536  118,542  83,123  82,701  
(A)未經審核綜合資產負債表所報告的其他投資證券，亦包括於2020年6月30日及2019年12月31日的股權投資證券，該等證券於須按公允價值按上表經常性基礎計量及報告的資產及負債中列報，不包括在本表內。
(B)已計入未經審計綜合資產負債表的其他無形資產。維修權以成本和市場價值中的較低者為準。
(C)共有不是的2020年第二季度維修權減記。各國人民確認了#美元的服務權減記。182,000在2020年第一季度，由於維修權的公允價值低於賬面價值。
*對於某些金融資產和負債，由於每種金融工具的性質，賬面價值接近公允價值。這些工具包括現金和現金等價物、活期和其他非固定期限存款，以及隔夜借款。人們在估計下列金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設：
現金和現金等價物：現金和現金等價物包括手頭現金、其他銀行的到期餘額、其他銀行的有息存款、出售的聯邦基金和其他原始到期日為90天或更短的短期投資。現金和銀行到期的賬面金額是對公允價值的合理估計。(1級)。
持有至到期投資證券： People使用的公允價值來自獨立的定價服務，代表由定價模型使用市場方法確定的公允價值，該方法考慮了可觀察到的市場數據，如利率波動性、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)收益率曲線、信用利差和來自做市商和實時交易系統的價格(第2級)。管理層審核定價服務在管理層全面評估所提供公允價值的合理性時使用的估值方法和質量控制，並在管理層認為定價存在重大差異時挑戰價格。
其他投資證券：其他投資證券因其可轉讓性受到限制而按其各自的贖回價值計量(第2級)。
淨貸款：投資組合貸款的公允價值假設將票據出售給第三方金融投資者。因此，如果票據持有到到期日，這個價值不一定是人們的價值。人們考慮了利率、信貸和

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目錄
估計貸款公允價值時的市場因素(第3級)。貸款的公允價值是使用貼現現金流方法估計的。貼現率考慮了目前向客户提供的類似條款貸款的利率、與貸款相關的信用風險以及包括流動性在內的其他市場因素。
持有待售貸款： 發起並打算在二級市場出售的貸款，通常是1-4個家庭住宅貸款，總體上以成本或估計公允價值較低的價格計價。使用使用類似工具報價的估值模型代表了實現公允價值(第2級)的重要投入。
銀行擁有的人壽保險：人民銀行自營人壽保險單按現金退保額(第三級)計入。人民從這些保單定期增加的現金退還價值和死亡撫卹金中確認免税收入。
維修權：維修權的公允價值是通過使用貼現現金流模型確定的，該模型根據各種因素，如維修費、預期預付款速度和貼現率(第3級)，估計服務組合未來淨現金流的現值。各國人民確認了#美元的服務權減記。182,000在2020年第一季度，由於維修權的公允價值低於賬面價值。
存款：定期存款證(“定期存款證”)的公允價值乃根據類似剩餘期限存款的現行利率(第2級)，採用貼現現金流量計算方法估計。
短期借款：短期借款的公允價值是根據人民目前可獲得的類似期限借款的利率(第2級)，使用貼現現金流分析來估計的。
長期借款：長期借款的公允價值是根據人民目前可獲得的類似期限借款的利率(第2級)，使用貼現現金流分析來估計的。
某些不需要按公允價值計量或報告的金融資產和金融負債在某些情況下(例如，當有減值證據時)可以進行公允價值調整。*這些金融資產和負債包括以下內容：客户關係、存款基礎以及計算人民公允價值合計所需的其他信息，這些信息沒有包括在上述信息中。因此，上述公允價值並不打算代表人民的公允價值合計。
附註3投資證券 

可供出售
下表彙總了人民羣眾可供出售的投資證券：
(千美元)攤銷成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
2020年6月30日    
以下各項的義務：    
美國政府資助的機構$4,956  $440  $—  $5,396  
州和政治分區102,638  4,452  (58) 107,032  
住房貸款抵押證券728,760  21,668  (1,561) 748,867  
商業抵押貸款支持證券12,022  250  (115) 12,157  
銀行發行的信託優先證券4,696  13  (310) 4,399  
可供出售證券總額$853,072  $26,823  $(2,044) $877,851  
2019年12月31日    
以下各項的義務：    
美國政府資助的機構$7,917  $292  $—  $8,209  
州和政治分區111,217  3,018  (131) 114,104  
住房貸款抵押證券787,430  7,763  (4,184) 791,009  
商業抵押貸款支持證券18,135  88  (135) 18,088  
銀行發行的信託優先證券4,696  137  (142) 4,691  
可供出售證券總額$929,395  $11,298  $(4,592) $936,101  

2020年6月30日和2019年12月31日與住宅抵押貸款支持證券相關的未實現虧損，歸因於購買這些證券以來市場利率和利差的變化。

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目錄
截至6月30日，People出售可供出售證券實現的毛利和虧損如下：
三個月截至六個月
六月三十日，六月三十日，
(千美元)2020201920202019
已實現的毛利$65  $30  $384  $60  
已實現的總虧損3  87  3  87  
已實現淨收益(虧損)$62  $(57) $381  $(27) 
出售投資證券的成本，以及由此產生的任何收益或損失，都是基於特定的識別方法，並在交易日期確認。
下表彙總了出現未實現虧損的可供出售投資證券：
 少於12個月12個月或以上總計
(千美元)
公平
價值
未實現虧損不是的。證券市場的
公平
價值
未實現虧損不是的。證券市場的
公平
價值
未實現虧損
2020年6月30日        
以下各項的義務：
州和政治分區$1,287  $13  1  $2,067  $45  1  $3,354  $58  
住房貸款抵押證券
90,635  1,098  37  20,495  463  18  111,130  1,561  
商業抵押貸款支持證券
—  —  —  1,502  115  2  1,502  115  
銀行發行的信託優先證券
2,189  8  1  1,698  302  2  3,887  310  
總計$94,111  $1,119  39  $25,762  $925  23  $119,873  $2,044  
2019年12月31日        
以下各項的義務：
州和政治分區$6,226  $74  2  $2,441  $57  1  $8,667  $131  
住房貸款抵押證券
284,096  2,527  62  88,993  1,657  39  373,089  4,184  
商業抵押貸款支持證券
970  21  1  2,409  114  3  3,379  135  
銀行發行的信託優先證券
—  —  —  1,858  142  2  1,858  142  
總計$291,292  $2,622  65  $95,701  $1,970  45  $386,993  $4,592  

管理層按季度評估可供出售的投資證券，以計提信貸損失撥備。在2020年6月30日，管理層得出結論，不是的處於未實現損失頭寸的個別證券需要信貸損失準備金。截至2020年6月30日，People沒有出售任何在恢復之前出現未實現虧損的證券的意圖，也不太可能要求People出售任何有未實現虧損的證券。此外，2020年6月30日和2019年6月30日的未實現虧損在很大程度上是由於購買證券以來市場利率和利差的變化，而不是與信貸相關的虧損。應計應收利息不計入投資證券餘額，在未經審計的綜合資產負債表的“其他資產”項目列示，沒有記錄的信貸損失撥備。投資證券的應收利息為#美元。3.2截至2020年6月30日的600萬美元和3.62019年12月31日為3.8億美元。
在2020年6月30日，大約99市值處於未實現虧損狀態12個月或更長時間的抵押貸款支持證券中，有%是由美國政府支持的機構發行的。其餘1%，或二頭寸，由私人發行的抵押貸款支持證券組成，所有標的抵押貸款都是在2004年之前發放的。一中的二倉位的公允價值低於90賬面價值的%，賬面總額和公允價值為$59,000及$53,000分別為。管理層分析了這些抵押支持證券的基本信用質量，得出結論，未實現虧損主要是由於這些投資的浮動利率性質和這些證券的剩餘貸款數量較低所致。
未實現的損失與二截至2020年6月30日，銀行發行的信託優先證券的未實現虧損狀況已有12個月或更長時間，這主要是由於債務的從屬性質。

16
目錄
下表列出了2020年6月30日按合同到期日劃分的可供出售證券的攤銷成本、公允價值和總加權平均收益率。加權平均收益率是以攤銷成本為基礎的。*在某些情況下，發行人可能有權在合同到期日之前贖回或預付債務，而不會受到催繳或預付罰款。
(千美元)1年內1至5年5至10年超過10年總計
攤銷成本     
以下各項的義務：     
美國政府資助的機構$—  $4,956  $—  $—  $4,956  
州和政治分區4,237  24,943  40,933  32,525  102,638  
住房貸款抵押證券4  5,061  72,411  651,284  728,760  
商業抵押貸款支持證券4,486  3,640  967  2,929  12,022  
銀行發行的信託優先證券—  —  4,696  —  4,696  
可供出售證券總額$8,727  $38,600  $119,007  $686,738  $853,072  
公允價值     
以下各項的義務：     
美國政府資助的機構$—  $5,396  $—  $—  $5,396  
州和政治分區4,259  25,730  43,521  33,522  107,032  
住房貸款抵押證券4  5,097  73,713  670,053  748,867  
商業抵押貸款支持證券4,511  3,743  1,017  2,886  12,157  
銀行發行的信託優先證券—  —  4,399  —  4,399  
可供出售證券總額$8,774  $39,966  $122,650  $706,461  $877,851  
總加權平均產量2.44 %2.63 %2.61 %2.31 %2.36 %

持有至到期
下表彙總了百姓持有至到期的投資證券：
(千美元)攤銷成本信貸損失準備(A)未實現毛利未實現虧損總額公允價值
2020年6月30日    
以下各項的義務：    
州和政治分區$3,544  $(6) $491  $—  $4,029  
住房貸款抵押證券28,075  —  1,045  —  29,120  
商業抵押貸款支持證券5,754  —  435  —  6,189  
持有至到期證券總額$37,373  $(6) $1,971  $—  $39,338  
2019年12月31日    
以下各項的義務：    
州和政治分區$4,346  $—  $445  $—  $4,791  
住房貸款抵押證券21,494  —  169  (94) 21,569  
商業抵押貸款支持證券5,907  —  275  (1) 6,181  
持有至到期證券總額$31,747  $—  $889  $(95) $32,541  
(a) 2020年1月1日，People通過了ASU 2016-13，並採用了CECL模式，從而建立了一個$7,000持有至到期投資證券的信貸損失撥備。
有不是的人民出售持有至到期證券在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內實現的毛利或毛損。

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目錄
在2020年6月30日，有不是的持有至到期的有未實現虧損的投資證券。下表列出了截至2019年12月31日出現未實現虧損的持有至到期投資證券摘要：
 少於12個月12個月或以上總計
(千美元)公平
價值		未實現虧損不是的。證券市場的公平
價值		未實現虧損不是的。證券市場的公平
價值		未實現虧損
2019年12月31日        
住房貸款抵押證券
$7,731  $67  1  $890  $27  1  $8,621  $94  
商業抵押貸款支持證券
1,666  1  1  —  —  —  1,666  1  
總計$9,397  $68  2  $890  $27  1  $10,287  $95  
管理層每季度對持有至到期的投資證券進行評估，以計提信貸損失撥備。大多數人民持有至到期的投資證券都是由美國政府支持的機構發行的。剩下的證券是國家和政治部門的義務。人們使用投資級市政證券的累計違約率平均值來分析這些證券，並確定這些證券的潛在信用損失為#美元。6,000。因此，在2020年6月30日，People記錄了$6,000持有至到期證券的信貸損失撥備，相比之下，為#美元7,0002020年1月1日。
下表顯示了截至2020年6月30日按合同到期日劃分的持有至到期證券的攤銷成本、公允價值和總加權平均收益率。*加權平均收益率基於攤銷成本，並使用法定的聯邦企業所得税税率在完全應税等值的基礎上計算。21%。在某些情況下，發行人可能有權在合同到期日之前催繳或預付債務，而不收取催繳或預付罰款。
(千美元)1年內1至5年5至10年超過10年總計
攤銷成本     
以下各項的義務：     
州和政治分區$—  $—  $3,544  $—  $3,544  
住房貸款抵押證券—  —  3,253  24,822  28,075  
商業抵押貸款支持證券—  386  3,790  1,578  5,754  
持有至到期證券總額$—  $386  $10,587  $26,400  $37,373  
公允價值     
以下各項的義務：     
州和政治分區$—  $—  $4,029  $—  $4,029  
住房貸款抵押證券—  —  3,377  25,743  29,120  
商業抵押貸款支持證券—  397  4,183  1,609  6,189  
持有至到期證券總額$—  $397  $11,589  $27,352  $39,338  
總加權平均產量— %2.29 %2.80 %2.49 %2.57 %
其他投資證券
People在未經審計的綜合資產負債表上的其他投資證券主要由辛辛那提的FHLB股票和克利夫蘭股票的FRB股票組成。
下表彙總了人民其他投資證券的賬面價值：
(千美元)2020年6月30日2019年12月31日
FHLB股票$27,095  $27,235  
FRB庫存13,311  13,310  
非限定遞延補償1,580  1,499  
股權投資證券305  321  
其他投資證券365  365  
其他投資證券合計$42,656  $42,730  
人們贖回FHLB股票，以符合辛辛那提FHLB的要求。這些贖回總額為$4.52020年第二季度為100萬美元，700,000在2020年第一季度。購買的人不是的在2020年第二季度增加了FHLB股票，併購買了$5.02020年第一季度，由於辛辛那提FHLB對FHLB預付款的資本金要求，FHLB股票增加了100萬股。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，People將於2020年6月30日持有的股權投資證券的公允價值變化記錄在其他非利息收入中，導致未實現收益$16,000和未實現虧損#美元15,000分別為。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，People記錄了股權投資公允價值的變化

18
目錄
2019年6月30日持有的證券，其他非利息收入，導致不是的未實現虧損和未實現收益$22,000分別為。出售股權投資證券的淨實現收益，包括在2019年前六個月的其他非利息收入中，包括實現收益#美元。787,000與出售受限制的B類簽證股票有關，這些股票一直以賬面成本和公允價值零由於與股票相關的訴訟責任。
截至2020年6月30日，人民對股權投資證券的投資主要由各種無關的銀行控股公司發行的普通股組成。有不是的單個發行人的股權投資證券超過人民股東權益的10%。
質押證券
人民抵押了可供出售的投資證券和持有至到期的投資證券，以確保公共部門和信託部門的存款，並根據聯邦和州的要求達成回購協議。人民還承諾可供出售的投資證券和持有至到期的證券，以確保FHLB和FRB的額外借款能力。
下表彙總了人民質押證券的賬面價值：
 賬面金額
(千美元)2020年6月30日2019年12月31日
確保公共部門和信託部門存款的安全，以及回購協議：
*可供出售$559,756  $527,655  
*持有至到期的債券18,848  12,975  
確保FHLB和FRB的額外借款能力：
*可供出售115,742  44,618  
*持有至到期的債券12,849  14,155  

附註4貸款
People‘s Loan Portfolio由各種類型的貸款組成，這些貸款主要源於People’s初級市場地區(俄亥俄州東北部、中部、西南部和東南部、肯塔基州中部和東部以及西弗吉尼亞州中西部)的貸款機會。收購貸款包括在2012年或之後購買的貸款。獲得並隨後重新承銷的貸款在執行此類信貸行動(例如，續簽和增加信貸額度)時報告為起源。
不包括待售貸款的貸款餘額(在每種情況下，扣除遞延費用和成本)的主要分類如下：
(千美元)六月三十日，
2020		2019年12月31日
建設$109,953  $88,518  
商業地產，其他914,420  833,238  
工商業1,070,326  662,993  
住宅房地產613,084  661,476  
房屋淨值信用額度123,384  132,704  
消費者，間接450,334  417,185  
消費者，直接78,926  76,533  
存款賬户透支592  878  
貸款總額，按攤銷成本計算$3,361,019  $2,873,525  
與2019年12月31日相比，商業和工業貸款餘額大幅增長。人們在2020年第二季度開始以小企業管理局(SBA)支付寶保護計劃(PPP)貸款人的身份參與，併發起了大約$488.12020年前六個月的購買力平價貸款為100萬美元。截至2020年6月30日，購買力平價貸款的攤銷成本為#美元。457.7100萬美元，並計入商業和工業貸款餘額。人民銀行還記錄了與購買力平價貸款有關的遞延貸款發放費，扣除遞延貸款發放費後，費用總額為#美元。13.6截至2020年6月30日，為3.8億美元。在2020年第二季度，People記錄的遞延貸款發放費淨額為#美元。1.9美元用於購買力平價貸款。剩餘的淨遞延貸款發放費將在各自貸款的有效期內攤銷，或直至被小企業管理局免除，並將在淨利息收入中確認。

19
目錄
應計應收利息不包括在貸款餘額中，但列報在未經審計的綜合資產負債表的“其他資產”項目中，沒有記錄的信貸損失撥備。應收貸款利息為#美元。9.2截至2020年6月30日的600萬美元和9.12019年12月31日為3.8億美元。
應計和逾期貸款
如果截至根據貸款協議條款要求支付本金和利息之日仍未收到任何要求的本金和利息付款，貸款被視為逾期。貸款可以被置於非權責發生狀態，無論這種貸款是否被認為是逾期的。
非權責發生狀態的貸款和拖欠90天或以上並應計的貸款的攤銷成本如下：
2020年6月30日2019年12月31日
(千美元)
非權責發生制(A)(B)
累計逾期90天以上的貸款
非權責發生制(a)
累計逾期90天以上的貸款(b)
建設$4  $—  $411  $—  
商業地產，其他9,678  130  6,801  907  
工商業4,745  —  2,155  155  
住宅房地產8,905  1,618  6,361  2,677  
房屋淨值信用額度687  46  1,165  108  
消費者，間接802  57  840  —  
消費者，直接208  29  48  85  
貸款總額，按攤銷成本計算$25,029  $1,880  $17,781  $3,932  
(A)有$1.4截至2020年6月30日沒有信貸損失撥備的非權責發生貸款100萬美元和310萬美元
2019年12月31日。
(B)根據亞利桑那州立大學2016-13兩年期對購買的信貸惡化貸款進行的新會計核算導致了#美元的轉移3.9截至2020年1月1日，從逾期90天以上和應計類別到非應計類別的貸款有100萬筆。截至2019年12月31日，這些貸款顯示為逾期90天以上的應計貸款，
截至2020年6月30日，People對借款人進行了短期修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他延遲付款，這些修改微不足道。根據CARE法案，被認為是當前借款人的借款人是那些在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。因此，根據CARE法案所做的這些修改不包括在人民的非應計或應計貸款中，截至2020年6月30日，人民的非應計或應計貸款逾期90天以上。
亞利桑那州2016-13年項下購買的信貸惡化貸款的新會計導致#美元的變動。3.9截至2020年1月1日，從逾期90天以上和應計類別到非應計類別的貸款有100萬筆。截至2019年12月31日，這些貸款顯示為逾期90天以上的應計貸款。雖然他們沒有應計合同利息收入，但他們從由於購置會計確認的折扣中增加了收入。與2019年12月31日相比，非權責發生貸款增加了1美元。1.5百萬的商業關係和幾個較小的商業關係被放在非應計項目上。截至2020年6月30日的三個月和六個月內，非權責發生貸款確認的利息收入為1美元。392,000及$850,000分別為。


20
目錄
下表列出了逾期貸款攤銷成本的賬齡情況：
逾期貸款
電流
貸款
總計
貸款
(千美元)30-59天60-89天90天以上總計
2020年6月30日
建設—  —  4  $4  $109,949  109,953  
商業地產，其他595  1,097  9,235  10,927  903,493  914,420  
工商業1,842  35  4,710  6,587  1,063,739  1,070,326  
住宅房地產1,641  3,417  5,576  10,634  602,450  613,084  
房屋淨值信用額度511  540  472  1,523  121,861  123,384  
消費者，間接1,580  208  219  2,007  448,327  450,334  
消費者，直接158  24  185  367  78,559  78,926  
存款賬户透支—  —  —  —  592  592  
貸款總額，按攤銷成本計算$6,327  $5,321  $20,401  $32,049  $3,328,970  $3,361,019  
2019年12月31日
建設$5  $—  $411  $416  $88,102  $88,518  
商業地產，其他376  337  7,501  8,214  825,024  833,238  
工商業2,780  312  1,244  4,336  658,657  662,993  
住宅房地產10,538  2,918  5,872  19,328  642,148  661,476  
房屋淨值信用額度642  510  1,033  2,185  130,519  132,704  
消費者，間接3,574  714  370  4,658  412,527  417,185  
消費者，直接619  117  112  848  75,685  76,533  
存款賬户透支—  —  —  —  878  878  
貸款總額，按攤銷成本計算$18,534  $4,908  $16,543  $39,985  $2,833,540  $2,873,525  
與2019年12月31日相比，逾期90天以上的貸款增加，主要是由於1美元2.5百萬的商業關係。拖欠趨勢保持穩定，因為99.0截至2020年6月30日，People投資組合中有30%的投資組合被認為是“當前的”，而相比之下98.62019年12月31日為%。
截至2020年6月30日，People對借款人進行了短期修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他延遲付款，這些修改微不足道。根據CARE法案，被認為是當前借款人的借款人是那些在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。因此，截至2020年6月30日，根據CARE法案所做的這些修改不會在上表中反映為逾期貸款。
質押貸款
People已經根據一攬子抵押品協議質押了由一到四個家庭和多個家庭的住宅抵押貸款以及房屋淨值信貸額度擔保的某些貸款，以確保從FHLB獲得借款。People還承諾提供商業貸款，以確保向FRB借款。所承諾的貸款摘要如下：
(千美元)2020年6月30日2019年12月31日
抵押給FHLB的貸款$464,770  $458,227  
抵押給FRB的貸款521,094  172,693  
在2020年第二季度，People承諾向聯邦儲備委員會提供更多抵押品，以確保鑑於新冠肺炎疫情的潛在資金需求，併為本季度發生的購買力平價貸款提供資金。
信用質量指標
正如People‘s 2019 Form 10-K中包含的合併財務報表附註的“重要會計政策摘要”中所討論的那樣，People根據建立的風險評級矩陣，使用1至8的等級將其大部分貸款歸類為風險類別。貸款等級是在People延長新貸款或貸款承諾時分配的，並可在情況允許的情況下隨時改變。向未償還本金餘額總額超過#美元的借款人發放的貸款1.0至少每年對1.8億美元進行審查，以確定是否可能出現信用惡化。對人民的總信用敞口等於或小於$的貸款關係1.01000萬人是在事件驅動的基礎上進行審查的。審查的觸發因素包括瞭解影響借款人業務的不利事件、收到表明信用質量惡化的財務報表或

21
目錄
其他類似事件。不良分類貸款按季度進行審查。關於人們使用的風險等級的一般特徵的説明如下：
“及格”(一至四年級)：這種風險類別的貸款涉及信用質量和風險可接受到很強的借款人，他們顯然有能力履行貸款義務。這個風險級別的貸款會有足夠的緩解因素，例如有足夠的抵押品或有能力在有需要時償還貸款的強有力的擔保人，以應對可能存在的任何弱點。
“特別提示”(5年級)：這個風險等級的貸款相當於監管部門對“特別提到的其他資產”的定義.這一風險類別的貸款存在一定的信用缺失或潛在弱點，需要管理層高度重視。潛在的弱點包括營業收益和現金流下降的趨勢和/或對二級還款來源的依賴。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景或人民的信用狀況明顯惡化。
“不合標準”(6級)：借款人目前的財務狀況和支付能力或所質押的抵押品(如果有)對此風險等級的貸款沒有足夠的保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及貸款的有序償還。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，人民將遭受某些損失的明顯可能性。
“可疑”(7年級)：這一風險等級的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，並增加了一個特點，即根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或有序償還成為完全值得懷疑和不可能的。損失的可能性極高，但由於某些可能對風險敞口有利和加強的重要和合理的具體因素，將貸款歸類為估計損失將被推遲，直到確定其更確切的狀態。
“損失”(8級)： 這一風險等級的貸款被認為是不可收回的，價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為可銀行資產。這並不意味着貸款絕對沒有收回價值，而是説，即使未來可能獲得部分收回，推遲註銷貸款也是既不現實也不可取的。信貸損失準備的沖銷是在貸款無法收回期間進行的。因此，人們通常不會在這一類別的貸款中保持有記錄的投資。
消費貸款和其他較小余額的貸款根據監管機構對這些類別的定義進行評估並歸類為“不合格”或“虧損”，並與監管要求保持一致。所有其他沒有單獨評估的貸款，也不符合如上所述分類的監管條件，將被視為“合格”以進行披露。

22
目錄
下表根據2020年6月30日進行的最新分析，總結了人民貸款組合中貸款的風險類別：
(千美元)20202019201820172016在先循環貸款將循環貸款轉換為定期貸款
總計
貸款
建設

經過$14,934  $52,867  $3,463  $34,080  $1,406  $705  $444  $35,426  $107,899  
**特別提及$—  —  415  —  —  146  4  —  565  
**不達標—  —  —  404  —  1,085  —  —  1,489  
*總計14,934  52,867  3,878  34,484  1,406  1,936  448  35,426  109,953  
商業地產，其他

經過72,717  135,406  107,372  101,444  110,664  233,262  96,499  23,043  857,364  
**特別提及—  3,600  1,132  4,407  558  7,073  4,848  124  21,618  
**不達標—  1,574  68  2,209  2,016  25,323  4,153  47  35,343  
這一點值得懷疑。—  —  —  —  —  95  —  —  95  
*總計72,717  140,580  108,572  108,060  113,238  265,753  105,500  23,214  914,420  
工商業
經過462,493  106,252  82,797  39,273  50,439  72,763  224,744  42,925  1,038,761  
**特別提及401  398  417  230  1,657  1,445  12,199  1,469  16,747  
**不達標2,118  2,069  289  2,161  368  4,373  3,226  2,701  14,604  
這一點值得懷疑。—  —  —  —  7  207  —  187  214  
*總計465,012  108,719  83,503  41,664  52,471  78,788  240,169  47,282  1,070,326  
住宅房地產
經過18,462  46,167  30,246  35,652  52,555  351,179  63,691  —  597,952  
**特別提及—  —  —  —  —  1  —  —  1  
**不達標—  —  —  —  —  14,560  —  —  14,560  
這一點值得懷疑。—  —  —  —  —  363  —  —  363  
*虧損。—  —  —  —  —  208  —  —  208  
*總計18,462  46,167  30,246  35,652  52,555  366,311  63,691  —  613,084  
房屋淨值信用額度
經過7,969  15,083  14,772  14,082  13,372  44,530  13,576  4,173  123,384  
*總計7,969  15,083  14,772  14,082  13,372  44,530  13,576  4,173  123,384  
消費者，間接
經過98,210  115,808  94,468  54,703  24,863  10,384  51,898  —  450,334  
*總計98,210  115,808  94,468  54,703  24,863  10,384  51,898  —  450,334  
消費者，直接
經過17,557  20,942  15,371  6,847  3,966  4,271  9,972  —  78,926  
*總計17,557  20,942  15,371  6,847  3,966  4,271  9,972  —  78,926  
存款賬户透支592  —  —  —  —  —  —  —  592  
貸款總額，按攤銷成本計算$695,453  $500,166  $350,810  $295,492  $261,871  $771,973  $485,254  $110,095  $3,361,019  
在2020年第二季度，人民根據獲得的最新信息下調了額外的學分，降級與新冠肺炎無關。截至2020年6月30日，People總共有$1.6由處於喪失抵押品贖回權過程中的住宅房地產抵押貸款獲得的貸款中，有數百萬筆。

23
目錄
抵押品依賴貸款
人民有某些貸款，這些貸款的償還依賴於抵押品的操作或銷售，因為借款人正在經歷財務困難。基礎抵押品可以根據貸款類型的不同而有所不同。下面提供了有關擔保抵押品依賴貸款的抵押品類型的更多詳細信息：
•商業房地產貸款可以是業主自住型商業房地產擔保，也可以是非業主自住型投資型商業房地產擔保。通常，業主自住的商業房地產貸款由運營公司佔用的寫字樓、倉庫、製造設施和其他商業和工業財產作為擔保。非業主自住的商業房地產貸款通常由寫字樓和綜合體、零售設施、多户綜合體、開發中的土地、工業物業以及其他商業或工業房地產擔保。
•住宅房地產貸款通常由第一抵押貸款擔保，在某些情況下可以由第二抵押貸款擔保。
•房屋淨值信貸額度通常由住宅房地產的二次抵押擔保。
•消費貸款一般由汽車、摩托車、休閒車和其他個人財產擔保。一些消費貸款是無擔保的，沒有基礎抵押品。
下表詳細説明瞭People抵押品依賴型貸款的攤銷成本：
(千美元)2020年6月30日2019年12月31日
商業地產，其他$9,372  $6,818  
工商業4,509  1,962  
住宅房地產1,714  1,847  
房屋淨值信用額度411  681  
消費者，間接—  713  
消費者，直接—  94  
抵押品依賴貸款總額$16,006  $12,115  
與2019年12月31日相比，2020年6月30日抵押品依賴型商業和工業貸款的增加主要是由於一種商業關係變得抵押品依賴型，再加上一些較小的關係。此外，抵押品依賴型消費貸款的增加是由個人減值貸款評估政策門檻的變化推動的，此前的政策門檻為#美元。100,0002020年1月1日改為$250,000，從而減少被認為是抵押品依賴的貸款金額，這些貸款不再高於門檻。


24
目錄
下表彙總了截至6月30日的三個月內修改為TDR的貸款：
三個月
記錄的投資 (a)
(千美元)合同數量預修改修改後剩餘記錄投資
2020年6月30日
住宅房地產5  303  303  303  
房屋淨值信用額度2  14  14  14  
消費者，間接8  62  62  62  
總計15  $379  $379  $379  
2019年6月30日
始發貸款：
住宅房地產1  $37  $37  $37  
房屋淨值信用額度2  60  60  60  
消費者，間接7  110  110  110  
消費者，直接3  41  41  41  
中國消費者10  151  151  151  
總計13  $248  $248  $248  
收購貸款：
商業地產，其他7  $725  $699  $700  
工商業4  1,259  1,259  1,259  
住宅房地產35  $1,823  $1,823  $1,823  
房屋淨值信用額度7  113  113  113  
消費者，直接16  340  340  340  
總計69  $4,260  $4,234  $4,235  
(A)所列款額包括所有部分還款和撇賬。在TDR中修改的貸款在期末之前已全額償還、註銷或喪失抵押品贖回權的貸款不會報告。


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目錄
截至六個月
記錄的投資 (a)
(千美元)合同數量預修改修改後剩餘記錄投資
2020年6月30日
商業地產，其他1  $265  $265  $265  
工商業1  145  145  145  
住宅房地產8  756  786  783  
房屋淨值信用額度4  55  55  53  
消費者，間接13  128  128  122  
消費者，直接3  51  51  49  
中國消費者16  179  179  171  
總計30  $1,400  $1,430  $1,417  
2019年6月30日
始發貸款：
工商業2  $38  $38  $35  
住宅房地產3  436  440  437  
房屋淨值信用額度4  139  139  139  
消費者，間接8  123  123  123  
消費者，直接5  69  69  67  
中國消費者13  192  192  190  
總計22  $805  $809  $801  
收購貸款：
商業地產，其他7  $724  $699  $700  
工商業4  1,259  1,259  1,259  
住宅房地產36  1,847  1,847  1,842  
房屋淨值信用額度9  179  179  178  
消費者，直接16  340  340  340  
總計72  $4,349  $4,324  $4,319  
(A)所列款額包括所有部分還款和撇賬。在TDR中修改的貸款在期末之前已全額償還、註銷或喪失抵押品贖回權的貸款不會報告。
2020年3月22日，聯邦和州政府銀行監管機構發佈了一份聯合聲明，財務會計準則委員會同意這種做法，即對受新冠肺炎影響的借款人的貸款修改進行會計處理。在本指南中，對在任何救濟之前在任的借款人基於誠信對新冠肺炎的迴應進行的短期修改不被視為TDR。這包括短期修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。在指導下，被認為是當前借款人的借款人是那些在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。此外，美國聯邦政府或任何與新冠肺炎有關的州政府要求的修改或延期計劃不在ASC310-40的範圍內。
在過去的12個月裏，人們沒有任何貸款被修改為TDR，隨後出現違約。各國人民沒有承諾向貸款條件已在TDR中修改的相關借款人提供額外資金。


26
目錄
信貸損失準備
截至2020年6月30日的三個月信貸損失準備變動情況摘要如下：
(千美元)期初餘額，2020年3月31日購入信用不良資產的初始撥備信貸損失準備金(追討)(A)沖銷恢復
期末餘額，2020年6月30日
建設$1,742  $—  $920  $—  $—  $2,662  
商業地產，其他12,142  —  7,135  (135) 6  19,148  
工商業8,743  —  573  (15) 805  10,106  
住宅房地產5,744  —  552  (16) 100  6,380  
房屋淨值信用額度1,695  —  61  (9) 8  1,755  
消費者，間接10,878  —  1,679  (336) 72  12,293  
消費者，直接1,803  —  179  (51) 10  1,941  
存款賬户透支86  —  61  (119) 49  77  
總計$42,833  $—  $11,160  $(681) $1,050  $54,362  
(a)數額不包括無資金來源的承付款責任準備金。

截至2020年6月30日的6個月信貸損失準備變動情況摘要如下：
(千美元)期初餘額，
2020年1月1日		購入信用不良資產的初始撥備信貸損失準備金(追討)(A)沖銷恢復
期末餘額，2020年6月30日
建設$600  $51  $2,011  $—  $—  $2,662  
商業地產，其他7,193  1,356  10,622  (145) 122  19,148  
工商業4,960  860  3,229  (952) 2,009  10,106  
住宅房地產3,977  383  1,997  (134) 157  6,380  
房屋淨值信用額度1,570  2  197  (23) 9  1,755  
消費者，間接5,389  —  7,764  (1,057) 197  12,293  
消費者，直接856  34  1,140  (113) 24  1,941  
存款賬户透支94  —  206  (332) 109  77  
總計$24,639  $2,686  $27,166  $(2,756) $2,627  $54,362  
(a)數額不包括無資金來源的承付款責任準備金。
People根據CECL模型結果增加了信貸損失撥備，該模型結果納入了2020年6月底的經濟預測。這些預測包括全國和俄亥俄州失業率上升，以及俄亥俄州國內生產總值(GDP)下降，這些都是CECL模型中的關鍵假設，與2020年3月31日相比。這與新冠肺炎在2020年3月31日對經濟預測的影響類似，這也導致信貸損失撥備比2019年12月31日更高。2020年第二季度發放的PPP貸款由SBA擔保，因此對2020年6月30日的信貸損失撥備沒有影響。與相關季度相比，People在2020年第二季度記錄的信貸損失撥備較低，主要原因是第一季度使用的一年期經濟預測惡化，這比第二季度使用的一年期經濟預測惡化更為嚴重。
截至2020年6月30日的信貸損失撥備與2020年1月1日相比大幅增加，主要是由於最近的新冠肺炎疫情，以及由此對CECL模型中使用的經濟預測的影響。People使用貼現現金流模型計算信貸損失撥備，並將經濟預測納入經濟因素，包括美國失業率、俄亥俄州失業率、俄亥俄州國內生產總值(GDP)和俄亥俄州凱斯希勒房價指數(Ohio Case Shiller Home Price Indices)。2020年6月30日計算信貸損失撥備時使用的經濟預測包括較高的失業率和較低的俄亥俄州國內生產總值(GDP)，這推動了2020年6月30日信貸損失撥備的大部分增長。大致63與2020年1月1日相比，2020年6月30日的信貸損失撥備增加了%，這與經濟預測的變化有關，其餘的增加是由於貸款組合的組成發生了變化

27
目錄
包括最近的貸款增長。此外，人們還錄得#美元的增長。5.82020年1月1日與實施ASU 2016-13相關的信貸損失津貼為100萬英鎊。
截至2020年6月30日，基於經濟預測，CECL模型產生的結果高於人們當時認為合適的水平。People認為，為向消費者和商業客户提供救濟而採取的行動，包括為這些客户提供至少90天的付款減免，加上CARE Act刺激方案和SBA PPP，表明People不會經歷該模型產生的預計信貸損失。因此，People做出了一定的質的調整，以更準確地反映其對2020年6月30日貸款組合潛在損失的估計。
在2020年第二季度，人們認識到回收了#美元750,000一筆商業和工業貸款，這筆貸款以前被註銷，並確認了類似的$1.2在2020年第一季度實現了3.8億美元的復甦。
截至2020年6月30日，People記錄了一筆無資金來源的承諾負債#美元。3.12000萬美元，與美元相比有所增加1.52020年1月1日為3.8億美元。未撥出資金的承付款負債列在未經審計的綜合資產負債表的“應計費用和其他負債”項中。


28
目錄
附註5長期借款

下表彙總了人民羣眾的長期借款情況：
 2020年6月30日2019年12月31日
(千美元)天平加權的-
平均值
率		天平加權的-
平均值
率
FHLB可轉賬、非攤銷、固定利率預付款$95,000  1.52 %$65,000  2.18 %
FHLB攤銷，固定利率預付款$10,005  1.74 %$10,672  1.74 %
次級債務證券$7,531  4.37 %$7,451  6.55 %
長期借款總額$112,536  1.73 %$83,123  2.51 %
鑑於利率環境，People不斷評估其整體資產負債表狀況。在2020年前六個月，人民進入了一額外的$50.02000萬FHLB可出售，非攤銷固定利率預付款，利率為0.77%，將於2030年到期，以及二FHLB長期非攤銷預付款總計$20.02020年第二季度，由於到期日不到一年，100萬人重新歸類為短期借款。
FHLB可出售的、非攤銷的、固定利率的預付款的到期日從#年到#年不等。羅姆一至九年了那可以在到期前償還，但須支付解約費。FHLB有權在初始固定利率期限為3個月或12個月後終止墊款，要求People在規定的到期日之前全額償還墊款。如果預付款在到期日之前終止，FHLB將按當時的現行利率為FHLB提供的預付款產品提供People替換資金，但須符合FHLB的正常信貸和抵押品要求。這些預付款需要每月支付利息，在FHLB行使終止選擇權或規定的到期日之前不償還本金。
攤銷的固定利率FHLB預付款在每筆預付款的期限內都有一個固定的利率，剩餘的到期日範圍為六至十一年了。這些預付款需要每月支付本金和利息，有些預付率不變，需要每年額外支付本金。這些預付款沒有資格在到期之前獲得可選的預付款。
截至2020年6月30日，未來各期長期借款合計最低年度報廢情況如下：
(千美元)天平加權平均利率(A)
截至2020年12月31日的6個月$1,968  1.57 %
截至2021年12月31日止的年度1,979  1.52 %
截至2022年12月31日的年度16,521  1.98 %
截至2023年12月31日的年度1,157  1.48 %
截至2024年12月31日的年度869  1.46 %
此後90,042  1.55 %
長期借款總額$112,536  1.61 %
(a) 加權平均利率包括在一段時間內將次級債務證券的當前賬面價值增加到面值的影響。FHLB預付款的加權平均費率為1.68在截至2020年12月31日的六個月中，1.712021年，2.002022年，1.732023年為%，1.742024年為%，以及1.43此後為%。

29
目錄
注6股東權益 

下表詳細介紹了截至2020年6月30日的6個月人民普通股和庫存股的進展情況：
 普通股
財務處
股票
2019年12月31日的股票21,156,143  504,182  
與股票薪酬獎勵相關的變化：  
釋放受限制的普通股—  26,991  
取消受限制的普通股—  7,997  
授予受限制普通股—  (82,338) 
授予不受限制的普通股—  (22,982) 
與董事會遞延薪酬計劃相關的變化：
購買庫存股—  5,822  
從庫存股中支出—  (2,362) 
根據股份回購計劃回購的普通股—  884,068  
根據股息再投資計劃發行的普通股17,719  —  
根據董事會薪酬計劃發行的普通股
—  (6,865) 
根據業績單位獎勵發行的普通股—  (6,127) 
根據員工購股計劃發行的普通股
—  (9,167) 
2020年6月30日的股票21,173,862  1,299,219  
2020年2月27日，人民董事會批准了一項股票回購計劃，授權人民購買總額不超過美元的股票。40.0100萬股已發行普通股，取代了之前的股票回購計劃，該計劃授權People購買總額高達美元的股票。20.0百萬股已發行普通股。總計$6.3根據前一次股票回購計劃，從開始到終止日期，即2020年2月27日，購買了100萬股人民普通股。在2020年前六個月，People購買了總計$20.02000萬美元的已發行普通股，$843,000其中是根據先前的股份回購計劃購買的，以及$19.5其中1.8億美元是根據2020年2月27日授權的股票回購計劃購買的。
根據其修訂的公司章程，人民有權發佈最多50,000一個或多個系列的優先股，具有人民董事會確定的投票權、指定、優惠、權利、資格、限制和限制。2020年6月30日，人民擁有不是的已發行或已發行的優先股。
2020年7月20日，人民董事會宣佈季度現金分紅1美元。0.34每股普通股，於2020年8月17日支付給2020年8月3日登記在冊的股東。下表詳細説明瞭2020年和2019年可比期間宣佈的每股普通股現金股息：
20202019
第一季度$0.34  0.30  
第二季度0.34  0.34  
第三季度0.34  0.34  
宣佈的股息總額$1.02  $0.98  

累計其他綜合收益(虧損)
下表詳述截至2020年6月30日的六個月人民累計其他綜合收益(虧損)構成變動情況：
(千美元)證券未實現收益未確認的養老金淨額和退休後費用現金流量套期保值的未實現虧損累計其他綜合收益(虧損)
餘額，2019年12月31日$5,300  $(3,958) $(2,767) $(1,425) 
淨收入的重新分類調整：
*出售證券的已實現收益，税後淨額(301) —  —  (301) 
結算和削減造成的已實現虧損，税後淨額—  410  —  410  
其他綜合收益(虧損)，扣除重新分類和税收後的淨額
14,579  (362) (8,267) 5,950  
平衡，2020年6月30日$19,578  $(3,910) $(11,034) $4,634  
注7員工福利計劃 

People發起了一項非繳費固定福利養老金計劃，該計劃基本上涵蓋了2010年1月1日之前僱用的所有員工。雖然該計劃提供基於員工服務年限和薪酬的退休福利。但對於2003年1月1日之前聘用的員工，退休後福利的金額是基於員工平均每月薪酬最高的五在員工的最後一年中連續幾年十年如果員工是符合條件的員工，則在2003年1月1日或之後聘用的員工退休後福利的金額是基於22003年至2009年員工年度薪酬的%，外加應計利息。自2010年1月1日起，養老金計劃對新進入者關閉。自2011年3月1日起，凍結所有參與者的養老金計劃福利應計。根據養老金計劃的條款，人們認識到這一凍結是自2010年12月31日和2011年3月1日起的削減。自2013年7月1日起，養卹金計劃參與者如受僱於國民退休計劃，可選擇領取或開始領取此人的退休福利，以此人正常退休日期較晚者為準，或選擇領取其退休福利之日後第一個月的第一天開始領取。
人民銀行還向某些前僱員和董事提供退休後健康和人壽保險福利。只有那些在2012年1月27日之前退休的個人才有資格獲得人壽保險福利。自2011年1月1日起，所有希望參加人民銀行醫療計劃的退休人員都可以通過選舉COBRA來實現這一點，COBRA提供長達18個月的保險；65歲以上的退休人員也可以選擇付費參加團體醫療保險補充計劃。人們只會付錢1001993年1月1日前退休的個人的費用的%。對於所有其他人來説，退休人員負責大部分(如果不是全部)醫療福利的成本。人們的政策是在福利產生時為其提供資金。
下表詳細説明瞭上述計劃的定期淨成本的組成部分：
養老金福利
 三個月截至六個月
 六月三十日，六月三十日，
(千美元)2020201920202019
利息成本$82  $110  $176  $219  
計劃資產的預期收益(190) (196) (390) (391) 
淨虧損攤銷36  20  66  39  
利益義務的清償151  —  519  —  
定期淨虧損(收益)$79  $(66) $371  $(133) 


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目錄
退休後福利
 三個月截至六個月
 六月三十日，六月三十日，
(千美元)2020201920202019
利息成本$—  $1  $1  $2  
先前服務費用攤銷—  (1) —  (1) 
淨收益攤銷—  —  (2) (2) 
定期淨收入$—  $—  $(1) $(1) 
根據美國公認會計原則，當向參與者一次性分配的總額等於或超過淨定期養老金成本的服務和利息成本部分的總和時，People必須確認結算損益。確認的結算損益金額為緊接結算前存在的未實現損益按比例計算的金額。一般來説，計劃資產的預計福利負債和公允價值都需要重新計量，以確定結算損益。
在2020年第一季度和第二季度，根據非繳費固定福利養老金計劃向參與者一次性分配的總金額導致和解總額超過結算損益的確認門檻。因此，People記錄的和解費用為#美元。151,000及$519,000分別在截至2020年6月30日的三個月和六個月。有不是的在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，根據非繳費固定福利養老金計劃記錄的和解費用。
下表彙總了在截至2020年6月30日的6個月中，由於重新計量和合計結算而導致的預計福利義務和資金狀況的變化：
自.起2020年6月30日
(千美元)十二月三十一號，在此之前對.的影響事後
資金狀況：2019安置點安置點三個聚居地
預計福利義務$12,668  $13,119  $(321) $12,798  
計劃資產的公允價值11,865  10,891  (321) 10,570  
資金狀況$(803) $(2,228) $—  $(2,228) 
未實現總虧損$5,068  $6,274  $(151) $6,123  
假設：
貼現率3.12 %2.63 %2.63 %
計劃資產的預期收益7.50 %7.50 %7.50 %


31
目錄
注8普通股每股收益 

普通股基本收益和稀釋後每股收益計算如下：
三個月截至六個月
六月三十日，六月三十日，
(千美元，每股普通股數據除外)2020201920202019
分配給普通股股東的分配收益$6,709  $6,935  $13,652  $12,711  
分配給普通股股東的未分配(虧損)收益(2,051) 2,568  (9,842) 11,067  
分配給普通股股東的淨收益$4,658  $9,503  $3,810  $23,778  
加權平均已發行普通股19,720,315  20,277,028  20,043,329  19,824,035  
潛在攤薄普通股的影響138,565  165,338  139,893  148,315  
總加權平均稀釋後已發行普通股19,858,880  20,442,366  20,183,222  19,972,350  
普通股每股收益：
基本型$0.24  $0.47  $0.19  $1.20  
稀釋$0.23  $0.46  $0.19  $1.19  
反稀釋普通股不在計算範圍內：
限售股77,371  87  57,170  46  

附註9衍生金融工具

People利用利率互換協議作為其資產/負債管理戰略的一部分，以幫助管理其利率風險頭寸。利率互換的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換金額參考個別利率掉期協議的名義金額和其他條款確定。衍生金融工具的公允價值計入隨附的未經審核綜合資產負債表的其他資產、應計費用和其他負債項目，以及未經審核的綜合現金流量表中的經營活動提供的現金淨值。
衍生金融工具與套期保值活動--運用衍生金融工具的風險管理目標
中國人民銀行的業務運營和經濟狀況都面臨一定的風險。People主要通過管理其核心業務活動來管理其面臨的各種業務和運營風險。人民銀行管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險，主要是通過管理其資產和負債的數量、來源和期限，以及通過使用衍生金融工具。具體地説，People訂立衍生金融工具是為了管理因商業活動而產生的風險，這些風險導致收到或支付未來已知或預期的現金金額，其價值由利率決定。人民衍生金融工具用於管理人民的已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付(主要與某些浮動利率借款有關)的金額、時間和期限的差異。People還擁有利率衍生金融工具，這些工具源於向某些符合資格的客户提供的服務，因此不用於管理People資產或負債的利率風險。People管理與客户相關的衍生金融工具的配對賬簿，以將此類交易造成的淨風險敞口降至最低。
利率風險的現金流對衝
人們使用利率衍生金融工具的目的是增加利息收入和支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這些目標，人民銀行將利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。這些利率掉期被指定為現金流對衝，涉及從交易對手那裏收取可變利率金額，以換取人們進行固定付款。截至2020年6月30日，人民已進入十七名義總價值為#美元的利率掉期合約160.0百萬人們將支付固定利率，最高可達十年同時收到等於三個月LIBOR利率的浮動利率部分。浮動利率部分收到的利息旨在抵消滾動3個月期FHLB預付款或滾動3個月經紀CDS支付的利息，這些利息將在掉期期限內繼續滾動。截至2020年6月30日，利率掉期的資金來源為110.0百萬美元的滾動三個月FHLB預付款和50.0百萬美元的滾動三個月期經紀人存款。

32
目錄
在累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)中報告的與衍生金融工具相關的金額將重新分類為利息收入或費用，因為人們對浮動利率資產或負債支付或收到利息。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，People將收益重新分類為利息支出$365,000及$483,000分別為。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，People將虧損重新分類為收益$70,000及$153,000分別為。
對於被指定為現金流對衝的衍生金融工具，每個衍生金融工具的公允價值變動的有效部分在AOCI(收益以外)税後淨額中報告，當對衝交易影響收益時，隨後重新分類為收益，衍生工具公允價值變化的無效部分直接在收益中確認。人們通過比較套期保值衍生金融工具的現金流變化與指定套期保值交易的現金流變化來評估每種套期保值關係的有效性。用於為掉期提供資金的90天預付款或經紀CDS上的重置日期和付款日期與收到掉期的三個月期LIBOR浮動部分時的重置日期和付款日期相匹配，以確保現金流對衝的有效性。有效性是通過確保重置日期和付款日期匹配來衡量的。
下表彙總了指定為現金流對衝的利率互換的相關信息：
(千美元)六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
名義金額$160,000  $160,000  
加權平均工資率2.18 %2.18 %
加權平均收件率0.38 %1.73 %
加權平均到期日5.1年份5.4年份
計入AOCI的税前未實現虧損$(13,966) $(3,503) 
下表列出了在AOCI和與現金流量對衝相關的未經審計的綜合經營報表中記錄的淨虧損或淨收益：
三個月截至六個月
六月三十日，六月三十日，
(千美元)2020201920202019
在AOCI中確認的税前虧損金額$734  $3,134  $10,463  $4,967  
在收益中確認的虧損金額$—  $—  $—  $(19) 
下表反映了按公允價值計入未經審計綜合資產負債表的現金流量對衝：
六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
(千美元)名義金額公允價值名義金額公允價值
包括在其他資產中：
與債務相關的利率掉期$—  $—  $55,000  $644  
包括在其他資產中的合計$—  $—  $55,000  $644  
計入應計費用和其他負債：
與債務相關的利率掉期$160,000  $14,155  $105,000  $4,340  
計入應計費用和其他負債的總額$160,000  $14,155  $105,000  $4,340  

非指定限制區
人民銀行為商業貸款客户維持着一個利率保護計劃，該計劃成立於2010年。根據這一計劃，People通過利率掉期發起可變利率貸款，客户與People簽訂利率掉期協議，條件與貸款條款相匹配。通過與客户進行利率互換，人民銀行在為客户創造浮動利率資產的同時，有效地為客户提供了固定利率貸款。人民銀行通過與一家獨立機構簽訂抵消性利率掉期來抵消其在掉期中的風險敞口。這些利率掉期不符合指定對衝的資格；因此，每個掉期都被視為獨立的衍生品金融工具。這些利率互換並未對People的經營業績或財務狀況產生實質性影響。
下表反映了按公允價值計入未經審計綜合資產負債表的非指定套期保值：

33
目錄
六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
(千美元)名義金額公允價值名義金額公允價值
包括在其他資產中：
與商業貸款相關的利率掉期$390,909  $32,981  $321,394  $10,776  
包括在其他資產中的合計$390,909  $32,981  $321,394  $10,776  
計入應計費用和其他負債：
與商業貸款相關的利率掉期$390,909  $32,981  $321,394  $10,776  
計入應計費用和其他負債的總額$390,909  $32,981  $321,394  $10,776  

質押抵押品
當人民利率互換的公允價值為淨負債時，人民必須質押抵押品，當利率互換為淨資產頭寸時，交易對手必須質押抵押品。截至2020年6月30日和2019年12月31日，People擁有$47.1300萬美元和300萬美元20.0分別認捐了2000萬美元的現金，而交易對手則不是的在任一日期認捐的現金數額。質押現金計入未經審計的綜合資產負債表中其他銀行的有息存款。
附註10以股票為基礎的薪酬。

隸屬於People Bancorp Inc.根據“2006年股權計劃”(“2006年股權計劃”)的規定，員工和非員工董事可以授予非限制性股票期權、激勵性股票期權、限制性普通股獎勵、股票增值權、業績單位和非限制性普通股獎勵等獎勵。根據2006年股權計劃，可獲得的普通股總數為891,340.可供獎勵股票期權發行的普通股最大數量為500,000普通股。自2009年2月以來，People根據2006年股權計劃規定的條款和條件，向員工授予限制性普通股，並定期向非員工董事授予限制性普通股。此外，在2019年和2020年，People向非僱員董事(除以普通股支付的董事費用外)以及尚未參與2006年股權計劃的全職和兼職員工授予無限制普通股。一般而言，與股票獎勵相關發行的普通股在可用範圍內從庫存股發行。如果沒有庫存股，則從授權但未發行的普通股發行普通股。
限制性普通股
 根據2006年股權計劃，People可以向高級管理人員、關鍵員工和非員工董事授予限制性普通股。一般來説，授予員工的限制性普通股的限制在以下期限後到期：一至五年。自2018年以來，授予非僱員董事的普通股在授予時立即歸屬，不受限制。2020年前6個月，人民累計發放80,338受制於業績歸屬的限制性普通股授予高級管理人員和主要員工，限制將在授予日期後三年失效；條件是，為了使受限普通股全部歸屬，People必須在歸屬日期之前的三個會計年度中每年報告正的淨收益，並按監管標準保持資本充足的狀態。2020年前6個月，人民向某些關鍵員工發放了2,000普通股受基於時間的歸屬的限制，將在授予日期後三年失效。
下表彙總了截至2020年6月30日的6個月人民限制性普通股變動情況：
基於時間的歸屬基於績效的歸屬
 普通股數量加權平均授予日期公允價值普通股數量加權平均授予日期公允價值
截至1月1日的未償還款項32,230  $33.05  253,884  $33.29  
獲頒2,000  20.85  80,338  32.91  
放行4,000  31.63  56,827  32.42  
沒收4,200  31.45  3,797  33.02  
截至6月30日的未償還款項26,030  $32.59  273,598  $33.36  
截至2020年6月30日的6個月，發佈的限制性普通股總內在價值為美元。2.0百萬美元，而不是$1.6截至2019年6月30日的6個月為100萬。

34
目錄
表演單位獎
根據2006年股權計劃，People可以向高級職員、關鍵員工和非僱員董事頒發業績單位獎。2017年7月26日，People向當時擔任高級職員的個人頒發了總共7個業績單位獎，最高總金額為美元。1.3獲頒獎的表演單位為百萬元，每個表演單位為1元。2019年期間，七項表演單位獎中的一項被沒收，因為獲得表演單位獎的個人在達到保留表演單位獎的最低服務要求之前離開了人民。授予的績效單位獎勵涵蓋2018年1月1日至2019年12月31日結束的績效期間，並受兩個績效目標的約束。People通過超過其兩年累計調整後每股收益的目標實現了第一個業績目標。然而，People未能實現第二個業績目標，因為與其同行組相比，其在測量期內的調整後平均資產回報率低於目標百分位數。因此，在2020年第一季，其餘六名持有表現單位獎的人員合共獲得9,395以公平市值$計算的普通股29.26績效單位被視為歸屬之日的每股普通股，相關費用為$275,000.
基於股票的薪酬
對於限制性和非限制性普通股和業績單位獎勵，以及員工股票購買計劃參與者的購買，People確認基於股票的薪酬(作為員工工資和員工福利成本的組成部分)。對於限制性普通股，People根據預計在授予日授予的獎勵的估計公允價值確認基於股票的補償。估計公允價值然後在歸屬期間(通常為三年)支出。對於績效單位獎勵，People根據根據兩個績效目標的預期實現水平預期授予的獎勵部分，確認了績效期間的股票薪酬。People也有員工股票購買計劃，員工可以折扣價購買People普通股15%. 下表彙總了每個期間確認的基於股票的報酬費用和相關税收優惠金額：
三個月截至六個月
六月三十日，六月三十日，
(千美元)2020201920202019
員工股票薪酬費用：
股票贈與費用$955  $903  $2,335  $2,056  
員工購股計劃費用15  11  $30  $50  
績效單位費用(收益)—  16  $(12) $32  
員工股票薪酬費用總額970  930  $2,353  $2,138  
非僱員董事股票薪酬費用53  50  $235  $202  
基於股票的薪酬總費用1,023  980  $2,588  $2,340  
已確認的税收優惠(214) (205) (543) (491) 
股票薪酬費用淨額$809  $775  $2,045  $1,849  
限制性普通股是People在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月中授予的股票補償的主要形式。授予日限制性普通股獎勵的公允價值為當日人民普通股的市價。與非既得性限制性普通股獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為#美元。3.3在2020年6月30日，這筆錢將在加權平均期間確認1.9好多年了。在2020年4月1日，18,952不受限制的普通股作為一項一次性特別獎勵授予副總裁以下的員工，相關的股票薪酬支出為1美元。396,000被認出了。
除了以普通股支付的董事費用部分外，非僱員董事基於股票的薪酬支出包括#美元。120,0002020年前六個月，以及$102,0002019年前六個月，反映單獨授予不受限制的普通股合計3,680和3,200分別為普通股。

35
目錄
注11營業收入

下表詳細説明瞭People從與客户的合同中獲得的收入：
 三個月截至六個月
六月三十日，六月三十日，
(千美元)2020201920202019
保險收入：
銷售保險單的佣金和費用：(A)$2,933  $3,306  $5,625  $6,339  
與第三方行政服務有關的費用：(A)120  178  267  347  
績效佣金(B)138  2  1,429  1,421  
信託和投資收益(A)3,316  3,401  6,578  6,513  
電子銀行收入：
互換收入(A)2,844  2,747  5,244  5,190  
促銷和使用收入(A)679  520  1,559  1,064  
存款賬户服務費：
存款賬户的持續維護費(A)849  1,012  1,829  1,764  
基於交易的費用(B)1,060  1,965  2,900  3,554  
商業貸款互換手續費(B)955  516  1,199  662  
其他非利息收入交易性收費(B)220  253  428  424  
與客户簽訂合同的總收入$13,114  $13,900  $27,058  $27,278  
收入確認時間：
隨時間轉移的服務$10,741  $11,164  $21,102  $21,217  
在某個時間點傳輸的服務2,373  2,736  5,956  6,061  
與客户簽訂合同的總收入$13,114  $13,900  $27,058  $27,278  
(A)隨時間轉移的服務。
(B)在某一時間點轉移的服務。
為履行履約義務已確認一段時間，但尚未收到與電子銀行收入相關的收入，人民銀行記錄合同資產。這項收入通常與人們有資格獲得的獎金有關，但要到未來的某個特定時間才會收到。未履行履約義務的銷售保單佣金收入，人民登記合同責任。合同負債在履約義務履行期間(超過保單期限)確認為一段時間內的收入。人民銀行還記錄了與電子銀行收入有關的獎金的合同負債，其收入在履行履約義務期間確認。截至2020年6月30日，人民收入合同未發生與新冠肺炎疫情相關的實質性變更，合同項下收款的可能性也未發生變化。
下表詳細説明瞭截至2020年6月30日期間People的合同資產和合同負債變動情況：
 合同資產合同責任
(千美元)
平衡，2020年1月1日$600  $5,190  
*額外應收收入*291  —  
*額外遞延收入—  254  
**重新確認之前遞延的收入—  (37) 
平衡，2020年6月30日$891  $5,407  


36
目錄
注12收購

2020年6月30日交易結束後，People完成了一項業務合併，根據該合併，人民銀行收購了TBK Bank，SSB的子公司凱旋高級金融(TPF)的業務和資產。總部設在密蘇裏州堪薩斯城的該部門名為People Premium Finance，將繼續通過其在全國範圍內不斷擴大的獨立保險代理合作夥伴網絡，為商業客户購買財產和意外傷害保險產品提供保險費融資貸款。人民銀行收購了約美元86.5700萬美元的貸款。人民記錄的美元96.1截至2020年6月30日，在未經審計的合併資產負債表中的“其他資產”項目中有1.6億美元。2020年7月1日，People完成收購。
2020年1月1日，人民保險以相當於美元的收購價格收購了一家專注於財產和傷亡的獨立保險代理機構。866,000，並記錄$735,000客户關係無形資產，以及27,000其他資產，結果是$104,000善意的象徵。此次收購不會對People的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。截至2020年6月30日，People擁有319,000與收購相關的應付或有對價。

附註13租契

People根據各種協議租賃某些銀行設施和設備，原條款規定每月固定還款，期限一般為二至三十好多年了。某些租約可能包括延長或終止租約的選項。只有People合理確定會行使的續訂和終止選擇權才包括在租賃責任的計算中。某些租約包含要求在租賃期內加租的租金上漲條款，這些條款計入租賃負債的計算中，而某些設施和設備的短期租約，租期在12個月或以下，則在租賃期內以直線方式確認。於2020年6月30日，People並無任何融資租賃或任何重大出租人協議。使用權(“ROU”)資產代表在租賃期內使用相關資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始日或重計日根據剩餘租賃期的租賃付款現值確認。經營租賃ROU資產包括在開始日期或之前支付的租賃付款和初始間接成本。經營租賃ROU資產不包括租賃激勵。
根據ASC842，人們選擇了某些實際的權宜之計。People還作出了會計政策選擇，將合同的每個單獨租賃組成部分及其相關的非租賃組成部分作為受ASC842約束的所有租賃的單一租賃組成部分進行核算。
下表詳細説明瞭People的租賃費用，該費用包括在未經審計的綜合業務報表中的淨佔用和設備費用中：
 三個月截至六個月
(千美元)2020年6月30日2019年6月30日2020年6月30日2019年6月30日
經營租賃費用$327  $311  661  618  
短期租賃費用84  32  160  62  
租賃總費用$411  $343  $821  $680  
由於租賃協議沒有規定隱含利率，People使用遞增的借款利率來確定每個租賃的租賃付款現值。估計增量借款利率反映擔保利率，並基於租賃開始日或重計日的租賃期限和利率環境。
下表詳細説明瞭人民經營性租賃的ROU資產、租賃負債等相關信息：
(千美元)2020年6月30日2019年12月31日
ROU資產：
其他資產$7,052  $7,606  
租賃責任：
*應計費用和其他負債。$7,281  $7,813  
其他信息：
*加權平均剩餘租期12.5年份12.4年份
*加權平均貼現率3.15 %3.16 %

37
目錄
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，People支付了現金$319,000及$640,000，分別用於經營租賃。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，People支付了現金$295,000及$591,000，分別用於經營租賃。
下表彙總了剩餘租賃負債的到期日：
(千美元)天平
截至2020年12月31日的6個月$711  
截至2021年12月31日止的年度1,130  
截至2022年12月31日的年度1,061  
截至2023年12月31日的年度873  
截至2024年12月31日的年度629  
此後4,750  
未貼現的租賃付款總額$9,154  
推算利息$(1,873) 
租賃總負債$7,281  



38
目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
管理層的討論和分析(“MD&A”)概述了People在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的運營和財務狀況。本討論和分析應與未經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。
選定的財務數據
以下數據應與以下未經審計的合併財務報表和管理層的討論和分析一起閲讀：
 在截至以下日期的三個月內或就該三個月而言截至該日止六個月或截至該日止六個月
 六月三十日，六月三十日，
*(以千美元為單位，預計每股數據)2020201920202019
操作數據(A)
利息收入總額$39,306  $43,621  $80,168  $84,197  
利息支出總額4,446  7,572  10,672  14,234  
淨利息收入34,860  36,049  69,496  69,963  
信貸損失準備金(B)11,834  626  28,803  363  
投資證券淨收益(虧損)62  (57) 381  (27) 
資產處置和其他交易的淨虧損(122) (293) (209) (475) 
不包括淨損益的非利息收入總額(C)14,724  15,639  30,229  31,220  
非利息支出總額31,805  38,876  66,130  70,736  
淨收入(D)4,749  9,598  3,984  23,967  
資產負債表數據(A)
投資證券總額(E)$957,874  $997,711  $957,874  $997,711  
貸款，扣除遞延費用和成本後的淨額(“貸款總額”)3,361,019  2,833,533  3,361,019  2,833,533  
信貸損失撥備(E)54,362  21,357  54,362  21,357  
商譽和其他無形資產176,625  176,763  176,625  176,763  
總資產4,985,819  4,276,376  4,985,819  4,276,376  
無息存款1,005,732  643,058  1,005,732  643,058  
經紀存款321,247  326,157  321,247  326,157  
其他有息存款2,697,905  2,394,398  2,697,905  2,394.398  
短期借款177,912  186,457  177,912  186,457  
附屬信託持有的次級債權證7,531  7,367  7,531  7,367  
其他長期借款105,005  78,324  105,005  78,324  
股東權益總額(E)569,177  579,022  569,177  579,022  
有形資產(F)4,809,194  4,099,613  4,809,194  4,099,613  
有形權益(F)392,552  402,259  392,552  402,259  
每股普通股數據(A)
普通股每股收益-基本$0.24  $0.47  $0.19  $1.20  
每股普通股收益-稀釋後0.23  0.46  0.19  1.19  
宣佈的每股普通股現金股息0.34  0.34  0.68  0.64  
每股普通股賬面價值(G)28.57  27.98  28.57  27.98  
每股普通股有形賬面價值(F)(G)$19.70  $19.44  $19.70  $19.44  
加權-已發行普通股的平均數量-基本19,720,315  20,277,028  20,043,329  19,824,035  
加權-已發行普通股平均數-稀釋19,858,880  20,442,366  20,183,222  19,972,350  
期末已發行普通股19,925,083  20,696,041  19,925,083  20,696,041  
期末收盤價$21.28  $32.26  $21.28  $32.26  

39
目錄
 在截至以下日期的三個月內或就該三個月而言截至該日止六個月或截至該日止六個月
 六月三十日，六月三十日，
*(以千美元為單位，預計每股數據)2020201920202019
顯著比率(A)  
平均股東權益回報率(H)3.34 %6.81 %1.37 %8.87 %
平均有形股本回報率(H)(I)5.42 %10.55 %2.54 %13.49 %
平均資產回報率(H)0.40 %0.91 %0.17 %1.17 %
經非核心項目調整的平均資產回報率(H)(J)0.48 %1.44 %0.23 %1.47 %
平均股東權益與平均資產之比11.85 %13.33 %12.69 %13.24 %
平均總貸款與平均存款之比85.00 %86.37 %85.43 %87.81 %
淨息差(H)(K)3.19 %3.77 %3.34 %3.78 %
效率比(L)62.34 %73.24 %64.50 %68.09 %
針對非核心項目調整的效率比率(M)59.94 %60.21 %62.76 %61.19 %
預提淨收入與總平均資產之比(N)1.48 %1.21 %1.47 %1.49 %
股息支付率(O)(P)NM73.30 %NM53.84 %
存款貸款總額(G)83.93 %84.42 %83.93 %84.42 %
投資證券總額佔總資產的百分比(G)19.21 %23.33 %19.21 %23.33 %
資產質量比率(A)  
不良貸款佔總貸款的百分比(G)(Q)0.80 %0.71 %0.80 %0.71 %
不良資產佔總資產的百分比(G)(Q)0.54 %0.47 %0.54 %0.47 %
不良資產佔總貸款的百分比及OREO(G)(Q)0.80 %0.71 %0.80 %0.71 %
批評貸款佔總貸款的百分比(G)(R)3.14 %3.42 %3.14 %3.42 %
分類貸款佔貸款總額的百分比(G)(S)1.98 %2.23 %1.98 %2.23 %
信貸損失撥備佔貸款總額的百分比(E)(G)1.62 %0.75 %1.62 %0.75 %
信貸損失撥備佔不良貸款的百分比(E)(G)(Q)202.02 %106.57 %202.02 %106.57 %
信貸損失準備金佔平均貸款總額的百分比(B)1.46 %0.09 %1.89 %0.03 %
淨(收回)沖銷佔平均貸款總額的百分比(0.05)%0.03 %0.01 %(0.06)%
資本資料(A)(G)  
普通股一級資本比率(T)13.30 %14.16 %13.30 %14.16 %
一級風險資本比率13.55 %14.41 %13.55 %14.41 %
基於風險的總資本比率(第1級和第2級)14.80 %15.14 %14.80 %15.14 %
第1級槓桿率8.97 %10.26 %8.97 %10.26 %
普通股一級資本$408,619  $410,978  $408,619  $410,978  
一級資本416,150  418,345  416,150  418,345  
總資本(第1級和第2級)454,641  439,702  454,641  439,702  
總風險加權資產$3,072,178  $2,903,386  $3,072,178  $2,903,386  
股東權益總額與資產總額之比11.42 %13.54 %11.42 %13.54 %
有形權益與有形資產之比(F)8.16 %9.81 %8.16 %9.81 %
(a)反映了收購First Prestonsburg Bancshare Inc.的影響。(“第一普雷斯頓斯堡”)從2019年4月12日開始。
(b)2020年1月1日，People通過了ASU 2016-13，並實施了CECL模式。在採用CECL模式之前，信貸損失撥備是“貸款損失撥備”。信貸損失撥備包括與2020年貸款(包括購買的信用不良貸款)、持有至到期投資證券和無資金承諾負債的信貸損失準備相關的變化。
(c)不包括淨收益和淨虧損的非利息收入總額是一個非美國GAAP財務衡量標準，因為它不包括收益中包括的所有收益和/或損失。有關計算非利息收入總額(不包括淨收益和淨損失)的更多信息，可以在“效率比率(非美國公認會計原則)”的標題下找到。
(d)淨收入包括2020年第二季度總計120萬美元的非核心非利息支出，以及2020年前六個月的170萬美元。2019年第二季度，淨收入包括680萬美元的非核心非利息支出，2019年前六個月包括700萬美元。有關非核心非利息支出的更多信息可在“核心非利息支出(非美國公認會計原則)”的標題下找到。
(e)2020年1月1日，人民通過了ASU 2016-13年並實施了CECL模式，結果是為持有至到期的投資證券設立了7 000美元的信貸損失撥備；增加了260萬美元的貸款餘額，以建立購買的信貸惡化貸款的信貸損失撥備；將信貸損失撥備(2020年1月1日之前的“貸款損失撥備”)增加了580萬美元；扣除法定的聯邦企業所得税後，留存收益減少了370萬美元。
(f)這些數額代表非美國GAAP財務衡量標準，因為它們不包括通過收購獲得的商譽和其他無形資產對總股東權益和總資產的資產負債表影響。有關計算這些非美國GAAP財務衡量標準的更多信息可以在“資本/股東權益”的標題下找到。
(g)截至所示期間結束時提交的數據。

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目錄
(h)比率按年率列出。
(i)平均有形股本回報率代表了非美國GAAP財務指標，因為它從收益中排除了其他無形資產攤銷的税後影響，也排除了通過收購獲得的商譽和其他無形資產對股東權益總額的資產負債表影響。有關計算這一非美國GAAP財務指標的更多信息可在“平均有形權益回報率(非美國GAAP)”的標題下找到。
(j)經非核心項目調整後的平均資產回報率比率是非美國公認會計準則財務指標，因為它不包括收益中包括的所有收益和/或虧損、收購相關費用、養老金結算費用、遣散費和新冠肺炎費用的税後影響。有關計算這一非美國公認會計原則財務指標的更多信息可在“非核心項目調整後平均資產回報率(非美國公認會計原則)”的標題下找到。
(k)在完全税額等值的基礎上列報的信息。
(l)效率比率被定義為總的非利息支出(減去其他無形資產的攤銷)，即相當於全額税收的淨利息收入加上總非利息收入(不包括所有損益)的百分比。這一數額代表了非美國GAAP財務衡量標準，因為它不包括其他無形資產的攤銷，以及收益中包括的所有收益和/或損失，並使用完全相當於税收的淨利息收入。有關計算這一非美國公認會計原則財務指標的更多信息可在“效率比率(非美國公認會計原則)”標題下找到。
(m)經非核心項目調整的效率比率定義為核心非利息支出(減去其他無形資產攤銷)佔完全等值税金淨利息收入加上扣除所有損益的核心非利息收入的百分比。這一數額代表非美國公認會計準則財務計量，因為它不包括收益中包括的所有收益和/或損失、與收購相關的費用、養老金結算費用、遣散費和新冠肺炎費用的影響，並使用全時當量利息收入。有關計算這一非美國公認會計原則財務指標的更多信息可在“效率比率(非美國公認會計原則)”標題下找到。
(n)撥備前淨收入的定義是淨利息收入加上總的非利息收入(不包括所有損益)減去總的非利息支出。這一比率代表了非美國GAAP財務衡量標準，因為它不包括信貸損失撥備和收益中包括的所有收益和/或損失。這一衡量標準是聯邦銀行監管機構在評估金融機構資本充足性時使用的關鍵指標。有關計算這一非美國公認會計原則財務指標的更多信息可在“撥備前淨收入(非美國公認會計原則)”的標題下找到。
(o)股息支付率是根據該期間宣佈的股息除以該期間的淨收入來計算的。
(p)NM=沒有意義
(q)不良貸款包括逾期90天以上的貸款、應計貸款、重新協商貸款和非應計貸款。不良資產包括不良貸款和擁有的其他房地產。根據ASU 2016-13年度對購買的信用惡化貸款的新會計處理，導致截至2020年1月1日，390萬美元的貸款從逾期90天以上和應計類別轉移到非應計類別。截至2019年12月31日，這些貸款顯示為逾期90天以上的應計貸款，
(r)包括特別提及、不合標準和可疑的貸款。
(s)包括被歸類為不合標準和可疑的貸款。
(t)人民資本保存緩衝在2020年6月30日和2019年6月30日分別為6.80%和7.14%，而2019年1月1日要求的全面分階段資本保存緩衝為2.50%。
前瞻性陳述
本表格10-Q中的某些並非歷史事實的陳述，屬於1933年證券法第27A條(經修訂)、1934年證券交易法第21E條(經修訂)和1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述由以下事實識別：它們不是歷史事實，包括諸如“預期”、“估計”、“可能”、“感覺”、“預期”、“相信”、“計劃”、“將……”等詞彙。“很可能”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”、“目標”、“目標”、“潛力”、“尋求”、“打算”以及類似的表達方式。
這些前瞻性陳述反映了管理層基於管理層可獲得的所有信息及其對People業務和運營的瞭解而做出的當前預期。此外，人們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務都會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果大不相同。這些因素包括但不限於：
(1)新冠肺炎大流行--其持續時間、範圍和嚴重程度無法預測--對經濟(當地、國內和國際)和市場、人民客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的不斷變化的影響，以及政府和非政府當局採取的各種應對措施的影響，包括旨在遏制新冠肺炎大流行的行動和一攬子刺激計劃，這可能會減少銷售量，增加全球股市的波動性，並增加貸款違約和違約；
(2)因與新冠肺炎疫情有關的經濟狀況或其他因素以及/或美國政府和美國聯邦儲備委員會(“美聯儲理事會”)為應對該等經濟狀況而採取的財政和貨幣政策措施，可能對利率、利率收益率曲線、利差、貸款需求和利率敏感性產生不利影響的利率環境的變化；
(3)實施人民商業戰略的成功、影響和時機，以及人民管理戰略舉措的能力，包括擴大商業和消費貸款活動；
(4)金融機構之間的競爭壓力，或來自非金融機構的競爭壓力，這些壓力可能會大幅增加，包括產品和定價壓力，這反過來會影響人民的信用利差、第三方關係和收入的變化、提供服務方式的變化、客户獲取和留住壓力，以及人民吸引、培養和留住合格專業人員的能力；
(5)俄亥俄州政府和監管機構、聯邦存款保險公司、聯邦儲備委員會和消費者金融保護局公佈和將要公佈的關於立法或監管變化或行動的性質、時間、成本和影響或存款保險費水平的不確定性

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目錄
可能使People、其子公司或一個或多個被收購公司受到各種新的、更嚴格的法律和監管要求，這些要求對其各自的業務產生不利影響，特別是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(“CARE”)法案、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案以及巴塞爾III監管資本改革頒佈和將要頒佈的規則和條例；
(6)放寬限制對金融服務業參與者的影響；
(7)當地、地區、國家和國際經濟條件(包括潛在或徵收關税的影響，美國退出或重大重新談判貿易協定，貿易戰和其他貿易法規變化，以及美國與其全球貿易夥伴的關係)以及這些條件可能對People、其客户和交易對手造成的影響，以及People對影響的評估，可能與預期的不同；
(8)人民可能會發行與未來收購有關的股權證券，這可能會導致人民現有股東的所有權和經濟稀釋；
(9)提前還款速度、貸款來源、不良資產水平、拖欠貸款、核銷和客户資信總體上的變化，鑑於新冠肺炎疫情，這些變化可能不如預期，並對利息收入產生不利影響；
(10)如果按借款人或抵押品的地點或行業進行貸款集中，人們可能會有更多的信用風險和更高的信用損失；
(11)會計準則、政策、估計或者程序的變更，可能對人民羣眾報告的財務狀況或者經營成果產生不利影響；
(12)模型中使用的估計和投入的影響，這些估計和投入可能與實際結果有很大差異，包括在CECL模型下；
(13)停止倫敦銀行間同業拆借利率和其他參考利率，可能導致費用和訴訟增加，並對套期保值策略的有效性產生不利影響；
(14)金融市場狀況和趨勢的不利變化，包括新冠肺炎大流行的影響以及政府和非政府當局對這一大流行病的相關應對措施，這可能對人民投資組合內證券的公允價值、人民綜合資產負債表的利率敏感性以及人民信託和投資活動產生的收入產生不利影響；
(15)由於利率、需求、抵押貸款的公允價值或其他因素造成的抵押銀行收入季度間的波動；
(16)人民從子公司獲得股息的能力；
(17)人民維持所需資本水平以及充足的資金和流動性來源的能力；
(18)較大或類似規模的金融機構遇到問題的影響，可能對銀行業和(或)人民的業務產生和保留、資金和流動性產生不利影響；
(19)人民通過使用計算機系統和電信網絡，包括人民的第三方供應商和其他服務提供商的計算機系統和電信網絡，保護機密信息和提供產品和服務的能力，這可能被證明是不夠的，可能會對客户對人民的信心造成不利影響，和/或導致人民遭受經濟損失；
(20)人民預測和應對技術變化的能力，以及人民對一些第三方供應商的依賴和潛在的失敗，包括人民的主要核心銀行系統提供商，這可能影響人民響應客户需求和滿足競爭需求的能力；
(21)由於可能需要適應People及其子公司高度依賴的信息技術系統的行業變化而產生的業務問題和/或資本支出所必需的問題；
(22)消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化，無論是由於零售分銷戰略、消費者偏好和行為的變化，商業和經濟狀況的變化(包括新冠肺炎疫情的結果)，立法或監管舉措(包括應對新冠肺炎疫情的舉措)，還是其他可能與預期不同的因素；
(23)在與人民業務相關的戰略、聲譽、市場、經濟、運營、網絡安全、合規、法律、資產/負債重新定價、流動性、信用和利率風險發生變化的情況下，人民內部控制和風險管理計劃的充分性；

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目錄
(24)欺詐、盜竊、暴力行為造成的損失對人民的業務、人員、設施、系統的影響；
(25)各種國內或國際上普遍存在的自然災害或其他災害、流行病(包括新冠肺炎)、網絡安全攻擊、系統故障、內亂、軍事或恐怖活動或國際衝突對人民企業以及上述風險的影響；
(26)與取得他人主張的知識產權權利和充分保護人民知識產權有關的任何成本對人民的業務和經營成果的影響；
(27)與人們進入新的地理市場相關的風險和不確定性，以及人們對這些新的地理市場缺乏經驗造成的風險；
(28)人們識別、獲取或整合合適的戰略收購的能力，這些收購可能不成功，或者可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴；
(29)人民持續增加存款的能力；
(30)在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的人民報告中不時詳述的與銀行業或人民有關的其他風險因素，包括人民銀行在截至2019年12月31日的財政年度10-K表格年度報告“第1A項風險因素”和本表格10-Q第II部分“第1A項風險因素”標題下披露的風險因素。
所有前瞻性陳述僅在本10-Q表格提交之日發表，其全部內容均受警告性陳述的明確限制。*儘管管理層認為這些前瞻性陳述中的預期是基於管理層對People業務和運營的瞭解範圍內的合理假設，但實際結果可能與這些預測大不相同。此外，People沒有義務更新這些前瞻性陳述，以反映本10-Q表格提交日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非適用法律要求。提交給SEC的文件副本可在SEC網站www.sec.gov和/或People網站www.Peoplesbancorp.com的“投資者關係”部分免費獲取。
本討論和分析應與人民2019年10-K表格中包含的已審計綜合財務報表及其附註以及本10-Q表格中其他地方包含的未審計綜合財務報表、未審計綜合財務報表附註、比率、統計數據和討論一起閲讀。
業務概述
以下是對人民未經審計的合併財務報表的討論和分析，以深入瞭解管理層對財務狀況和經營結果的評估。
People通過其金融服務部門-人民銀行和人民保險機構有限責任公司(人民保險)-通過其金融服務部門提供多樣化的金融產品和服務，其中包括俄亥俄州東北部、中部、西南部和東南部、肯塔基州中部和東部以及西弗吉尼亞州西部的88個地點，包括76家提供全方位服務的銀行分行和85台自動櫃員機(ATM機)。人民銀行是人民銀行的子公司，主要接受俄亥俄州金融機構分部(ODFI)、美聯儲(Federal Reserve)的監管和審查。*人民銀行通過其金融服務部門-人民銀行和人民保險機構有限責任公司(簡稱：人民保險公司)提供多樣化的金融產品和服務。人民銀行主要受到俄亥俄州金融機構分部(ODFI)、美聯儲(Federal Reserve)的監管和審查人民銀行還必須遵守消費者金融保護局(“CFPB”)發佈的規定，該規定對消費金融產品和服務以及某些金融服務提供者進行監管。人民保險受俄亥俄州保險局和人民保險業務所在州的州保險監管機構的監管。
人民銀行的產品和服務包括存款賬户、貸款產品和信託服務等全系列銀行產品。人民銀行通過傳統的辦公室、自動取款機、手機銀行和電話以及基於網絡的銀行提供服務。人民銀行還提供全套保險產品和保費融資解決方案，並提供定製的受託、員工福利計劃和資產管理服務。人民銀行的經紀服務僅由人民銀行辦公室的獨立註冊經紀公司提供。
關鍵會計政策
People的會計和報告政策符合美國GAAP和金融服務業的一般做法。*按照美國GAAP編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。由於這些政策中固有的判斷、估計和假設，管理層已確定了對理解People的未經審計的合併財務報表至關重要的會計政策，以及管理層在2020年6月30日的討論和分析。已在本表格10-Q中的“註釋1重要會計政策摘要”中更新，並應與人民2019年表格10-K中披露的政策一起閲讀。
商譽和無形資產：商譽是指收購成本超過在企業合併中收購的淨資產的公允價值。商譽不攤銷，但在存在減值指標時進行減值測試，或

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目錄
至少每年10月1日。截至2019年10月1日沒有回顧任何觸發事件。根據這一分析，沒有跡象表明資產的賬面金額可能無法收回。每季度，People對商譽、核心存款無形資產和客户關係無形資產進行減值審查。在過渡期內，ASC 350要求公司將重點放在那些影響用於確定商譽公允價值的重大投入的事件和情況上。第350-20-35-3C(A)至(G)段包括這些事件或情況的例子。這些例子並不是包羅萬象的，在決定是否進行商譽減值測試時，實體應考慮影響該實體(或報告單位)公允價值或賬面金額的其他相關事件和情況。如果實體確定沒有觸發事件，則不需要進一步測試。
一旦發生觸發事件，實體可以評估定性因素，以確定實體(或報告單位)的公允價值是否更有可能(即超過50%的可能性)低於其賬面價值(包括商譽)。根據2020年6月30日的評估，管理層得出結論，商譽受損的可能性並不大。
最近交易和事件摘要
以下是最近影響或預計將影響People的經營業績或財務狀況的交易和事件摘要：
◦2020年7月1日，People完成了對TBK Bank，SSB旗下凱旋優質金融(Triumph Premium Finance，簡稱TPF)的收購。總部設在密蘇裏州堪薩斯城。作為人民保費金融運營的該部門將繼續通過其在全國範圍內的獨立保險代理合作夥伴網絡為商業客户購買財產和意外傷害保險產品提供保險費融資貸款。People在未經審計的綜合資產負債表的其他資產項目中記錄了9610萬美元，因為收購付款發生在營業時間，但在2020年6月30日營業結束後生效(出於會計目的，從2020年7月1日起生效)。
◦在2020年第二季度，People根據CARE法案創建的貸款擔保計劃(稱為Paycheck Protection Program(PPP))發起了4.881億美元的貸款。這些貸款的目標是向小企業提供支持，以支付工資和某些其他費用。根據購買力平價計劃提供的貸款由小企業管理局(下稱“小企業管理局”)提供十足擔保。更多信息可以在後面的“財務狀況-新冠肺炎貸款影響”的標題下找到。截至2020年6月30日，People有4.58億美元的購買力平價貸款未償還，這些貸款包括在商業和工業貸款餘額中，而第一季度沒有，因為該計劃是在2020年第二季度初啟動的。 人民確認2020年第二季度遞延費用/成本攤銷的利息收入為190萬美元，購買力平價貸款的利息收入為91.8萬美元。

◦人民銀行還在新冠肺炎疫情期間為消費者和商業借款人提供救濟解決方案。更多信息可以在本討論後面的“財務狀況-新冠肺炎貸款影響”的標題下找到。
◦People被選為負責經濟發展的私人非營利組織JobOhio的合作伙伴。更多信息可以在本討論後面的“財務狀況-新冠肺炎貸款影響”的標題下找到。
◦由於在此期間向人民固定福利養卹金計劃參與者一次性分配的總金額超過了確認此類費用的門檻，人民在2020年第二季度產生了151 000美元的養卹金結算費，在2020年第一季度產生了368 000美元。2019年第一季度和第二季度沒有這樣的費用。
◦2020年第二季度，People記錄了1180萬美元的信貸損失準備金，而2019年第二季度為1700萬美元，2019年第二季度為60萬美元。2020年前6個月，People記錄的信貸損失撥備總額為2880萬美元，而2019年為40萬美元。與2019年第二季度和2019年前六個月相比，信貸損失撥備的增加與新冠肺炎對CECL模式的影響以及CECL會計準則的實施有關。2020年第二季度包括收回之前註銷的一筆商業貸款75萬美元。2020年第一季度包括收回之前註銷的商業貸款記錄的120萬美元。

◦在2020年第二季度，People記錄了918,000美元與新冠肺炎大流行相關的成本，而2020年第一季度為140,000美元。這些費用主要用於向社區糧食銀行和食品儲藏室捐款，以及向支助僱員的基金捐款，包括向助理副總裁或以下僱員發放總額為396,000美元的無限制股票獎勵。
◦在2020年第一季度和第二季度，People分別確認了對其聯邦存款保險公司(FDIC)的28.9萬美元和17.2萬美元的信貸。(“聯邦存款保險公司”)與其季度評估相關的保險費，因為存款保險基金達到了小銀行確認其保險費貸方的目標門檻。截至2020年6月30日，People已經使用了FDIC發放的所有信貸。

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◦2020年第二季度，People發生了47,000美元的收購相關費用，而2020年第一季度和2019年第二季度分別為10,000美元和680萬美元。截至2020年6月30日的6個月，與收購相關的費用為7.7萬美元，而去年同期為700萬美元。2020年和2019年的收購相關費用主要分別與Triumph Premium Finance和First Prestonsburg收購有關。
◦2020年4月2日，People與美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)簽訂了貸款協議第一修正案，以延長2019年4月3日生效的貸款協議(美國銀行貸款協議)的到期日。貸款協議第一修正案將到期日從2020年4月2日延長至2021年4月1日。美國銀行貸款協議向People提供本金總額為2,000萬美元的循環信貸額度，可用於：(I)用於營運資本目的；(Ii)為人民股本或與之有關的股息或其他分派(股票股息和股票拆分除外)提供資金，以及贖回、回購或以其他方式收購美國銀行貸款協議允許的任何人民股本；(Iii)為美國銀行貸款協議允許的收購提供資金。
◦2020年2月27日，人民董事會批准了一項股票回購計劃，授權人民購買總計4000萬美元的已發行普通股。該計劃取代了授權人民購買總計2000萬美元的已發行普通股的股票回購計劃，人民董事會於2015年11月3日批准了該計劃，並於2020年2月27日終止。2020年第二季度，People通過股票回購計劃回購了447,931股普通股，總金額為980萬美元。2020年前六個月，People回購了884,068股普通股，總回購金額為2000萬美元。
◦2020年第一季度，People從2019年第四季度起額外確認了與免税死亡福利相關的10.9萬美元的銀行人壽保險(BOLI)收入，超過了保單的現金退還價值，而2019年第四季度為48.2萬美元，2019年上半年為零。
◦人民銀行關閉了位於肯塔基州的一家提供全方位服務的銀行分行，當時該銀行位於肯塔基州的租約於2020年7月到期。在2020年第二季度，沒有分支機構關閉。2020年第一季度，People關閉了位於西弗吉尼亞州的一家提供全方位服務的銀行分行，因為該地點的租約於2020年1月到期。2019年第四季度，People關閉了位於肯塔基州的一家提供全方位服務的銀行分行。2019年第二季度，People關閉了位於西弗吉尼亞州的一家提供全方位服務的銀行分行。2019年第一季度，People關閉了位於西弗吉尼亞州的一家提供全方位服務的銀行分行和位於俄亥俄州的一家保險辦事處。2019年關閉的門店在肯塔基州、西弗吉尼亞州和俄亥俄州的租約到期時關閉。關閉地點的大多數員工填補了其他分支機構或辦事處的空缺職位。
◦2020年1月1日，人民通過了ASU 2016-13年，並採用了CECL模式，從而為持有至到期的投資證券設立了7000美元的信貸損失撥備；貸款餘額增加了260萬美元，用於為購買的信用惡化貸款設立信貸損失撥備；信貸損失撥備(2020年1月1日之前的“貸款損失撥備”)增加了580萬美元；在聯合國的應計費用和其他負債項目中增加了150萬美元的無資金來源的承付負債。扣除法定聯邦公司所得税後，留存收益減少370萬美元。
◦在2020年1月1日，人民保險收購了一家專注於財產和意外傷害的獨立保險機構，購買價格金額等於866,000美元。
◦2019年第四季度，People簽訂了一筆名義價值1000萬美元的利率互換，將於2024年到期，利率為1.59%。2019年第三季度，People簽訂了一筆名義價值1000萬美元的利率互換，將於2029年到期，利率為1.44%。2019年第二季度，People簽訂了三次利率互換，名義價值總計3000萬美元，將於2023年至2026年到期，利率從1.89%到1.91%不等。有關人民利率掉期的額外資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“附註9衍生金融工具”。
◦2019年8月22日，People全資子公司People Risk Management，Inc.成立。人民風險管理公司是一家內華達州特許的專屬自保保險公司，該公司為人民行動所特有的某些風險提供保險，而這些風險目前可能無法獲得保險，也可能在經濟上是不可行的。人民風險管理公司與金融機構的其他幾家類似的保險公司子公司共享資源，以幫助將可分配給每個參保保險公司的風險降至最低。
◦在2019年4月12日收盤時，People完成了與First Prestonsburg的合併交易。First Prestonsburg併入People，First Prestonsburg的全資子公司、在肯塔基州中部和東部經營9家提供全方位服務的銀行分行的First Federal Bank of Prestonsburg，Inc.併入People Bank。First Prestonsburg股東收到的合併對價總額為4370萬美元，其中1130萬美元是First Prestonsburg在合併前以特別現金股息的形式支付給其股東的，其餘的是People公司以總計1005478股People普通股的形式支付的。此次合併增加了1.294億美元的總額

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經公允價值調整後，收購日的貸款總額為2.572億美元，存款總額為2.572億美元。People還記錄了420萬美元的其他無形資產和1450萬美元的商譽。
◦2019年第一季度，People出售了其限制性B類Visa股票，由於與該股票相關的訴訟責任，這些股票一直以零的持有成本和公允價值持有，導致其他非利息收入記錄的收益為78.7萬美元。
◦為了刺激在新冠肺炎事件中嚴重受損的經濟，美聯儲首先在3月3日將基準聯邦基金目標利率下調了50個基點，然後在3月15日的下一次聯邦公開市場委員會會議上又將目標利率下調了100個基點。截至2020年3月31日，聯邦基金目標利率區間為0-0.25%，並在2020年6月30日維持這一利率。根據美聯儲系統理事會主席的説法，聯邦基金目標利率不太可能降至這一區間以下。然而，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)確實有其他可用的工具可用，並已表示有意這樣做，以維持有針對性的流動性水平。
這些交易和事件的影響(如果是實質性的)將在本管理層關於運營結果和財務狀況的討論和分析的適用部分中進行討論。
執行摘要
People在2020年第二季度錄得淨收益470萬美元，或每股稀釋後普通股收益0.23美元，而2020年第一季度淨虧損80萬美元，或每股稀釋後普通股虧損0.04美元，2019年第二季度淨收益為960萬美元，或每股稀釋後收益0.46美元。淨收益(虧損)中包含的非核心項目包括損益、收購相關費用、養老金結算費、遣散費和新冠肺炎費用。非核心項目對稀釋後普通股每股收益(虧損)產生了負面影響，2020年第二季度為0.06美元，2020年第一季度為0.02美元，2019年第二季度為0.28美元。2020年第二季度的淨收入受到該季度錄得的信貸損失撥備的影響，這是由經濟發展和與新冠肺炎相關的不確定性推動的。信貸損失準備金是根據ASU 2016-13年的CECL會計方法計算的，這對未來的經濟預測很敏感。有關信貸損失撥備的更多信息可在本討論後面的“經營成果-信貸損失撥備”的標題下找到。
2020年前6個月，淨收入為400萬美元，或每股稀釋後普通股收益0.19美元，而截至2019年6月30日的6個月，淨收入為2400萬美元，或每股稀釋後收益1.19美元。收益減少主要受按中央結算公司會計方法計算的信貸損失準備金的影響，以及新冠肺炎對中央結算公司模型中的投入的影響。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏，非核心項目分別對稀釋後普通股每股收益產生了0.08美元和0.29美元的負面影響。
2020年第二季度淨利息收入為3490萬美元，與2020年第一季度的3460萬美元相比增長了1%，與2019年第二季度的3600萬美元相比下降了3%。2020年第二季度淨息差為3.19%，而2020年第一季度為3.51%，2019年第二季度為3.77%。第二季度的淨利息收入和淨利差都受到新冠肺炎造成的利率環境下降的影響，這種環境持續到2020年第二季度，導致貸款組合的收益率下降，投資證券組合的溢價攤銷加速。購買力平價貸款收入(利息和手續費)為280萬美元，存款利息支出減少130萬美元，與相關季度相比，淨利息收入受益。
2020年第二季度，扣除攤銷費用後的收購增加收入為95.5萬美元，2020年第一季度為110萬美元，2019年第二季度為120萬美元，這分別使淨息差增加了9個基點、11個基點和13個基點。在截至2020年6月30日的6個月裏，扣除攤銷費用後的收購增加收入為200萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為190萬美元，兩個時期的淨息差都增加了10個基點。
2020年第二季度，People記錄了1180萬美元的信貸損失準備金，而2020年第一季度的信貸損失準備金為1700萬美元，2019年第二季度的貸款損失準備金為62.6萬美元。2020年第二季度的淨收回為36.9萬美元，佔平均年化貸款總額的0.05%，而關聯季度的淨沖銷為49.8萬美元，佔平均年化貸款總額的0.07%，2019年第二季度的淨沖銷為20.8萬美元，佔平均年化貸款總額的0.03%。本季度信貸損失撥備的主要原因是與新冠肺炎有關的經濟預測和人民自身的信貸組合發展，以及它們對根據ASU2016-13年在CECL模型下估計信貸損失撥備時使用的假設的影響。
2020年前六個月的信貸損失撥備為2880萬美元，而2019年前六個月為36.3萬美元。2020年前六個月的淨沖銷為129,000美元，佔平均年化總貸款的0.01%，而2019年前六個月的淨回收為799,000美元，佔平均年化總貸款的(0.06%)。2020年第二季度包括之前註銷的商業貸款記錄的75萬美元的回收，同時確認了120萬美元的回收

46
目錄
在2020年第一季度。2019年前六個月包括之前註銷的一筆商業貸款記錄的180萬美元的收回。
2020年第二季度，與2020年第一季度相比，非利息收入總額減少了110萬美元，降幅為7%；與2019年第二季度相比，非利息收入總額下降了62.5萬美元，降幅為4%。與2020年第一季度相比，保險收入減少了939,000美元，降幅為23%，原因是績效佣金減少，這主要在每年第一季度確認，是保險收入的核心組成部分，但部分被健康保險佣金的增加所抵消。這次季度比較存款賬户服務費下降了911,000美元，主要原因是透支和資金不足的評估費用減少了773,000美元，因為客户由於新冠肺炎疫情而保持了更高的存款賬户餘額。與2019年第二季度相比，不包括淨損益的非利息收入下降了91.5萬美元。與去年同期相比，存款賬户服務費收入減少了110萬美元，降幅為36%，這是由於由於新冠肺炎疫情導致存款餘額較高，對客户進行的透支和基金費用評估不足。造成這一變化的另一個原因是保險收入減少了295,000美元，這是由於企業關閉了保單下的保險資產或下降，主要是由於新冠肺炎疫情。
截至2020年6月30日的6個月，與截至2019年6月30日的6個月相比，非利息收入總額減少了317,000美元，降幅為1%。推動下降的原因是存款賬户服務費下降，這是因為透支和資金不足的評估費用減少，這主要與客户維持較高的賬户餘額有關。同樣影響這一變化的是，由於去年出售了限制性B類簽證股票，2019年前六個月的其他非利息收入較高，當時People確認的收入為78.7萬美元。與前一年相比，保險收入也有所下降，主要與關閉或減少保單所保資產的業務有關，主要是由於新冠肺炎疫情。
與2020年第一季度相比，2020年第二季度的非利息支出總額減少了250萬美元，降幅為7%；與2019年第二季度相比，非利息支出總額減少了710萬美元，降幅為18%。薪金和員工福利成本下降，原因是與購買力平價貸款相關的遞延人事成本較高，為92.1萬美元。工資和員工福利變化的另一個原因是基於股票的薪酬支出較低，這是由於先前授予的獎勵和授予退休合格參與者的獎勵在授予時支出。與關聯季度相比，2020年第二季度的醫療保險福利減少了622,000美元，這也是造成這一變化的原因之一，部分原因是關聯季度對員工健康福利賬户的年度繳費，以及與這兩個時期相比，就診醫生的次數減少了，選擇性程序也減少了。2020年第二季度的非利息支出總額包括15.1萬美元的養老金結算費用，而2020年第一季度包括36.8萬美元的養老金結算費用，2019年第二季度沒有。上述各方面的減少額被新冠肺炎費用的增加部分抵銷，其中包括向人民市場地區的食品銀行和食品儲藏室捐贈250 000美元，以及向助理副總裁或以下級別的員工發放總計396,000美元的員工股票獎勵。
2020年前六個月，與2019年相比，非利息支出總額下降了7%。造成差異的主要原因是影響工資和員工福利的與收購相關的費用減少，以及上一年確認的與第一次普雷斯頓斯堡收購有關的其他費用，由於上述信貸而降低的聯邦存款保險公司保險費，以及由於新冠肺炎的限制而減少的差旅和娛樂費用。這些變動因電子銀行費用增加14%、數據處理和軟件費用增加13%以及新冠肺炎費用而被部分抵銷。
2020年第二季度，人民效率比率為62.3%，計算方法為非利息支出總額減去其他無形資產攤銷除以全額相當於税(FTE)的淨利息收入，加上扣除所有損益的非利息收入總額，而2020年第一季度和2019年第二季度分別為66.6%和73.2%。與相連季度相比，效率比率的提高主要是由於非利息支出的下降。經非核心項目調整後的效率比，2020年第二季度為59.9%，而2020年第一季度為65.5%，2019年第二季度為60.2%。2020年前6個月，效率比為64.5%，而2019年為68.1%，經非核心項目調整後，效率比分別為62.8%和61.2%。
People在2020年第二季度記錄的所得税支出為110萬美元，而關聯季度的所得税優惠為15.6萬美元，2019年第二季度的所得税支出為220萬美元。人們確認2020年前六個月的所得税支出為100萬美元，而2019年前六個月為560萬美元。每個比較期間之間的差異是確認的税前收益(虧損)的結果，主要原因是2020年上半年記錄的信貸損失撥備較高。
截至2020年6月30日，總資產為49.9億美元，而截至2019年12月31日為43.5億美元。與2019年12月31日相比增長15%的原因是現金和現金等價物增加1.041億美元，貸款增長4.875億美元，這是由PPP貸款發起推動的，以及其他資產增加1.151億美元，其中包括與保費融資收購相關的某些活動，總額為9610萬美元。信貸損失撥備增至5440萬美元，佔總貸款的1.62%，而截至2019年12月31日，信貸損失撥備分別為2160萬美元和0.75%。
截至2020年6月30日，總負債為44.2億美元，自2019年12月31日以來增加了6.569億美元。2020年前六個月總負債增加的主要原因是存款增加7.735億美元，但被借入資金總額減少1.097億美元部分抵消。

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目錄
截至2020年6月30日，股東權益總額為5.692億美元，與2019年12月31日相比減少了2520萬美元。股東權益總額減少的主要原因是回購了884,068股股票，總額為2000萬美元，支付了1,390萬美元的股息和與採用CECL會計準則有關的370萬美元的調整，但被470萬美元的淨收入和累積的其他綜合收入增加了610萬美元所部分抵消。
行動結果
淨利息收入
淨利息收入，即利息收入超過利息支出的數額，仍然是人民最大的收入來源。人民每個季度的淨利息收入受到各種因素的影響，包括美聯儲貨幣政策導致的市場利率變化，人民市場貸款和存款的定價競爭水平和程度，人民收入資產和有息負債的數量和構成。
淨息差是用FTE淨利息收入除以平均生息資產計算出來的，是衡量生息資產和有息負債的數量、組合和定價所產生的淨收入流的重要指標，而FTE淨利息收入是通過增加利息收入，將各州和政治分區的義務獲得的免税收入和免税貸款轉化為税前相當於應税收入的收入，使用21%的聯邦企業所得税税率計算得出的。“(FTE淨息差)是用聯邦企業所得税税率增加利息收入，將各州和政治分區的義務獲得的免税收入和免税貸款轉換為税前應税收入等值的税前收入計算出來的。”
下表詳細説明FTE淨利息收入的計算方法：
 三個月截至六個月
 六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
淨利息收入$34,860  $34,636  $36,049  $69,496  $69,963  
應税等值調整269  272  267  541  467  
全額相當於税的淨利息收入$35,129  $34,908  $36,316  $70,037  $70,430  

下表詳細説明瞭人們在所述時期的平均資產負債表：

48
目錄
 在截至的三個月內
 2020年6月30日2020年3月31日2019年6月30日
(千美元)
平均餘額收入/支出產量/成本平均餘額收入/支出產量/成本平均餘額收入/支出產量/成本
短期投資(A)$164,487  $48  0.12 %$73,798  $236  1.29 %$27,979  $263  3.77 %
投資證券(B)(C)(D)：     
應税903,227  4,188  1.85 %928,182  5,428  2.34 %874,427  6,006  2.75 %
免税103,169  802  3.11 %106,934  829  3.10 %118,241  923  3.12 %
總投資證券1,006,396  4,990  1.98 %1,035,116  6,257  2.42 %992,668  6,929  2.79 %
貸款(C)(D)(E)：      
建設121,982  1,226  3.98 %97,839  1,251  5.06 %124,334  1,655  5.27 %
商業地產，其他849,070  8,873  4.13 %837,602  10,057  4.75 %833,991  11,322  5.37 %
工商業979,206  8,842  3.57 %649,437  7,424  4.52 %599,432  8,081  5.33 %
住宅房地產(F)682,216  8,257  4.84 %665,737  8,371  5.03 %646,978  7,918  4.90 %
房屋淨值信用額度128,632  1,493  4.67 %131,673  1,775  5.42 %132,395  2,006  6.08 %
消費者，間接421,972  4,554  4.34 %415,986  4,409  4.26 %412,986  4,255  4.13 %
消費者，直接77,830  1,292  6.68 %76,707  1,354  7.10 %80,442  1,459  7.27 %
貸款總額3,260,908  34,537  4.22 %2,874,981  34,641  4.80 %2,830,558  36,696  5.20 %
信貸損失撥備(D)(48,768) (27,548) (21,311) 
淨貸款3,212,140  34,537  4.28 %2,847,433  34,641  4.84 %2,809,247  36,696  5.20 %
盈利資產總額4,383,023  39,575  3.60 %3,956,347  41,134  4.14 %3,829,894  43,888  4.56 %
商譽和其他無形資產177,012   177,984  175,169   
其他資產267,981   247,296  234,716   
  **總資產
$4,828,016   $4,381,627  $4,239,779  
有息存款：      
儲蓄賬户$563,213  $33  0.02 %$522,893  $74  0.06 %$523,295  $110  0.08 %
政府存款賬户
370,999  445  0.48 %328,407  715  0.88 %331,607  848  1.03 %
有息活期賬户
655,711  71  0.04 %628,677  248  0.16 %603,494  231  0.15 %
貨幣市場賬户575,858  360  0.25 %476,477  673  0.57 %414,307  654  0.63 %
零售存單481,305  1,870  1.56 %488,948  2,059  1.69 %477,530  2,079  1.75 %
經紀存款192,230  505  1.06 %191,955  860  1.80 %272,693  1,797  2.64 %
有息存款總額
2,839,316  3,284  0.47 %2,637,357  4,629  0.71 %2,622,926  5,719  0.87 %
借入資金：      
短期FHLB預付款137,659  559  1.63 %206,283  994  1.94 %193,963  1,140  2.36 %
回購協議及其他46,330  15  0.13 %47,351  45  0.38 %46,631  93  0.80 %
短期借款總額183,989  574  1.25 %253,634  1,039  1.65 %240,594  1,233  2.06 %
FHLB的長期進展122,960  491  1.61 %101,804  447  1.77 %96,519  491  2.04 %
其他借款12,438  97  3.12 %7,471  111  5.94 %7,346  129  7.02 %
長期借款總額135,398  588  1.75 %109,275  558  2.05 %103,865  620  2.39 %
*借款資金總額319,387  1,162  1.46 %362,909  1,597  1.77 %344,459  1,853  2.16 %
*有息負債總額*
3,158,703  4,446  0.57 %3,000,266  6,226  0.83 %2,967,385  7,572  1.02 %
無息存款997,179    708,512  654,468   
其他負債99,993    76,603  52,934    
負債共計4,255,875    3,785,381  3,674,787    
股東權益572,141    596,246  564,992    
總負債和股東權益$4,828,016    $4,381,627  $4,239,779    
利差(C) $35,129  3.03 %$34,908  3.31 % $36,316  3.54 %
淨息差(C)3.19 %  3.51 %  3.77 %



49
目錄
 在截至以下日期的六個月內
 2020年6月30日2019年6月30日
(千美元)
平均餘額收入/支出產量/成本平均餘額收入/支出產量/成本
短期投資(A)$119,143  $284  0.48 %$22,145  $439  4.00 %
投資證券(B)(C)(D)：   
應税915,704  9,616  2.10 %827,831  11,853  2.86 %
免税105,051  1,631  3.11 %100,876  1,603  3.18 %
總投資證券1,020,755  11,247  2.20 %928,707  13,456  2.90 %
貸款(C)(D)(E)：   
建設109,910  2,477  4.46 %127,988  3,387  5.26 %
商業地產，其他843,336  18,930  4.44 %820,163  21,918  5.32 %
工商業814,321  16,266  3.95 %589,249  15,762  5.32 %
住宅房地產(F)673,976  16,628  4.93 %625,236  14,845  4.75 %
房屋淨值信用額度130,152  3,268  5.05 %131,746  3,866  5.92 %
消費者，間接418,979  8,963  4.30 %411,489  8,343  4.09 %
消費者，直接77,269  2,646  6.89 %76,969  2,648  6.94 %
貸款總額3,067,943  69,178  4.49 %2,782,840  70,769  5.07 %
減去：信貸損失撥備(D)
(38,158) (20,861) 
淨貸款3,029,785  69,178  4.54 %2,761,979  70,769  5.12 %
盈利資產總額4,169,683  80,709  3.85 %3,712,831  84,664  4.55 %
商譽和其他無形資產177,498   168,458  
其他資產257,640   232,114  
  **總資產
$4,604,821   $4,113,403  
有息存款：   
儲蓄賬户$543,053  $107  0.04 %$498,115  $201  0.08 %
政府存款賬户
349,703  1,160  0.67 %314,666  1,405  0.90 %
有息活期賬户
642,194  319  0.10 %586,577  478  0.16 %
貨幣市場賬户526,168  1,033  0.39 %404,868  1,185  0.59 %
零售存單
485,126  3,929  1.63 %437,476  3,496  1.61 %
經紀存款192,093  1,365  1.43 %293,313  3,798  2.61 %
有息存款總額
2,738,337  7,913  0.58 %2,535,015  10,563  0.84 %
借入資金：   
短期FHLB預付款171,971  1,553  1.82 %196,290  2,255  2.32 %
回購協議及其他46,840  60  0.26 %46,373  151  0.65 %
短期借款總額218,811  1,613  1.48 %242,663  2,406  2.00 %
FHLB的長期進展112,382  938  1.68 %98,712  999  2.04 %
回購協議和其他借款9,954  208  4.18 %7,325  266  7.26 %
長期借款總額122,336  1,146  1.88 %106,037  1,265  2.40 %
*借款資金總額341,147  2,759  1.62 %348,700  3,671  2.12 %
*有息負債總額*
3,079,484  10,672  0.70 %2,883,715  14,234  0.99 %
無息存款852,846    634,308  
其他負債88,298    50,674  
負債共計4,020,628    3,568,697  
股東權益總額584,193    544,706  
總負債和股東權益$4,604,821    $4,113,403  
利差(C) $70,037  3.15 %$70,430  3.56 %
淨息差(C)3.34 %3.78 %
(A)截至2019年6月30日的三個月和六個月期間並未反映與資產負債表利率掉期交易相關的調整。
(B)平均結餘是根據賬面價值計算的。
(C)利息收入和收益是在完全等值税收的基礎上列報的，採用21%的法定聯邦企業所得税税率。
(D)2020年1月1日，人民通過了ASU 2016-13年，並採用了CECL模式，結果是為持有至到期的投資證券設立了7 000美元的信貸損失撥備；貸款餘額增加了260萬美元，以建立購買的信貸惡化貸款的信貸損失撥備；信貸損失撥備(2020年1月1日之前的“貸款損失撥備”)增加了580萬美元；在應計費用和其他負債中增加了150萬美元的無資金來源的承諾負債；扣除法定聯邦公司收入後，留存收益減少370萬美元。
(E)平均餘額包括非應計貸款和減值貸款。利息收入包括非權責發生貸款在被置於非權責發生狀態之前賺取的利息和收到的利息。包括在利息收入中的貸款費用在列報的所有期間都是無關緊要的。

50
目錄
(F)持有作出售用途的貸款包括在列載的平均貸款餘額內。貸款出售前產生的銷售貸款的相關利息收入計入貸款利息收入。

由於購買力平價貸款的增長，2020年第二季度和2020年前六個月的平均總貸款餘額受到了影響。在2020年第二季度，People為PPP貸款提供了約4.881億美元，這增加了季度和6個月期間的商業和工業平均貸款餘額。

下表分析了FTE淨利息收入的變化：
截至2020年6月30日的三個月與
截至2020年6月30日的6個月與
(千美元)2020年3月31日2019年6月30日2019年6月30日
增加(減少)：率體積
總計(a)
率體積
總計(a)
率體積
總計(a)
利息收入：
短期投資$(908) $720  $(188) $(1,696) $1,481  $(215) $(1,306) $1,151  $(155) 
投資證券(B)(C)：
應税(1,097) (143) (1,240) (3,088) 1,270  (1,818) (1,823) (414) (2,237) 
免税15  (42) (27) (3) (118) (121) 28  —  28  
總投資收益(1,082) (185) (1,267) (3,091) 1,152  (1,939) (1,795) (414) (2,209) 
貸款(B)(C):
   
建設(1,146) 1,121  (25) (398) (31) (429) (473) (437) (910) 
商業地產，其他(2,056) 872  (1,184) (3,774) 1,325  (2,449) (4,653) 1,665  (2,988) 
工商業(8,314) 9,732  1,418  (13,618) 14,379  761  (9,438) 9,942  504  
住宅房地產(1,067) 953  (114) (525) 864  339  596  1,187  1,783  
房屋淨值信用額度(242) (40) (282) (457) (56) (513) (553) (45) (598) 
消費者，間接81  64  145  209  90  299  460  160  620  
消費者，直接(177) 115  (62) (123) (44) (167) (2) —  (2) 
貸款總收入(12,921) 12,817  (104) (18,686) 16,527  (2,159) (14,063) 12,472  (1,591) 
利息收入總額$(14,911) $13,352  $(1,559) $(23,473) $19,160  $(4,313) $(17,164) $13,209  $(3,955) 
利息支出：   
存款：   
儲蓄賬户$(76) $35  $(41) $(130) $53  $(77) $(143) $49  $(94) 
政府存款賬户(790) 520  (270) (989) 586  (403) (612) 367  (245) 
有息活期賬户(248) 71  (177) (286) 126  (160) (275) 116  (159) 
貨幣市場賬户(1,050) 737  (313) (1,421) 1,127  (294) (813) 661  (152) 
零售存單(157) (32) (189) (317) 108  (209) 39  394  433  
經紀存款(364) 9  (355) (865) (427) (1,292) (1,383) (1,050) (2,433) 
總存款成本(2,685) 1,340  (1,345) (4,008) 1,573  (2,435) (3,187) 537  (2,650) 
借入資金：   
短期借款(169) (296) (465) (377) (282) (659) (707) (86) (793) 
長期借款(466) 496  30  (507) 475  (32) (365) 246  (119) 
借入資金總成本(635) 200  (435) (884) 193  (691) (1,072) 160  (912) 
利息支出總額(3,320) 1,540  (1,780) (4,892) 1,766  (3,126) (4,259) 697  (3,562) 
全額相當於税的淨利息收入$(11,591) $11,812  $221  $(18,581) $17,394  $(1,187) $(12,905) $12,512  $(393) 
(a)利率和成交量引起的利息變化已按比例分配給利率和成交量的變化，與美元金額的關係成正比。
每個版本中的變化。
(b)2020年1月1日，人民通過了ASU 2016-13年，並採用了CECL模式，結果是為持有到到期的投資證券設立了7000美元的信貸損失準備金；貸款餘額增加了260萬美元，用於為購買的信用惡化貸款設立信貸損失準備金；信貸損失準備金(2020年1月1日之前的“貸款損失準備金”)增加了580萬美元；應計費用和其他負債中增加了150萬美元的無資金來源的承諾負債；減少了
(c)利息收入和收益是在完全等值税收的基礎上提出的，使用21%的法定聯邦公司所得税税率。
與相連季度比較，淨利息收入增加1%，因為購買力平價貸款收入、存款利率下降和借款成本下降抵消了貸款收益率的下降。聯邦、州和地方對新冠肺炎的迴應包括限制旅行、禁止和取消大型集會、限制商業和行動、關閉學校。

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目錄
還有大學。關閉造成的影響對經濟產生了重大影響。2020年第二季度，淨利息收入受到美聯儲應對新冠肺炎疫情行動的嚴重影響。3月下旬，美聯儲將2020年第一季度聯邦基金有效目標區間150個基點下調至0.00%至0.25%。人民可變利率貸款組合的大部分與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率掛鈎，這一利率繼續低於歷史水平。低利率環境亦帶動People‘s投資證券組合的溢價攤銷上升，較相連季度高出72萬元，從而減少淨利息收入及淨息差。與相關季度相比，由於貸款和投資收益率下降，淨息差下降了32個基點。
與2019年第二季度相比，2020年第二季度的淨利息收入減少了120萬美元，降幅為3%。與2019年第二季度的3.77%相比，淨息差下降了58個基點。與2019年第二季度相比，淨利息收入下降的原因是貸款和投資收益率下降，被購買力平價貸款收入和存款利率下降所抵消，這些都受到美聯儲對新冠肺炎的反應的影響。
與2019年前六個月相比，2020年前六個月的淨利息收入下降了467,000美元，降幅為1%，淨息差下降了44個基點，降至3.34%。與2019年相比，淨利息收入和淨息差較低，是由於美聯儲對新冠肺炎的反應導致利率降低，人民投資證券組合溢價攤銷增加，貸款重新定價速度快於存款。與2019年前六個月相比，融資成本下降，因為存款利率降低，借款成本得到控制。
2020年第二季度，扣除攤銷費用後的收購增加收入為95.5萬美元，相關季度為110萬美元，2019年第二季度為120萬美元，這分別使淨息差增加了9個基點、11個基點和13個基點。在截至2020年6月30日的6個月裏，扣除攤銷費用後的收購增加收入為200萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為190萬美元，這兩個時期都增加了10個基點的淨息差。
有關未經審計的綜合資產負債表變化的更多信息可在本討論的“財務狀況”部分的適當標題下找到。有關People的利率風險以及利率變化對People的經營結果和財務狀況的潛在影響的更多信息，可在本討論的後面“財務狀況-利率敏感性和流動性”的標題下找到。
信貸損失準備金
下表詳細説明瞭People的信用損失撥備：
 三個月截至六個月
 六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
其他信貸損失準備金$11,773  $16,824  $475  $28,597  $115  
支票賬户透支信用損失準備61  145  151  206  248  
信貸損失準備金$11,834  $16,969  $626  $28,803  $363  
佔平均貸款總額的百分比(A)1.46 %2.37 %0.09 %1.89 %0.03 %
(A)按年呈交。
已記錄的信貸損失準備金是根據管理層的季度估計數維持信貸損失撥備適當水平所需的金額。2020年第二季度，信貸損失撥備是由人民CECL模型中使用的經濟預測推動的，該模型預測，由於新冠肺炎疫情，違約水平會更高。與相關季度相比，People在2020年第二季度記錄的信貸損失撥備較低，主要原因是第一季度使用的一年期經濟預測惡化，這比第二季度使用的一年期經濟預測惡化更為嚴重。在2020年前六個月，People記錄了與CECL模式下估計信貸損失撥備時使用的經濟假設的影響有關的大量信貸損失撥備。2020年第二季度的淨收回為36.9萬美元，佔平均年化貸款總額的0.05%，而關聯季度的淨沖銷為49.8萬美元，佔平均年化貸款總額的0.07%，2019年第二季度的淨沖銷為20.8萬美元，佔平均年化貸款總額的0.03%。
在2020年第一季度，People採用了ASU 2016-13年，並利用CECL模型來確定其信貸損失撥備，而前期使用的是已發生損失模型。People使用的CECL模型依賴於經濟預測，以及其他關鍵假設，包括提前還款、違約概率和違約造成的損失。在已發生損失模型(2020年前的會計方法)下，估算貸款損失準備的過程考慮了影響損失的各種因素，如人民貸款質量的變化和歷史損失經歷。鑑於最近的損失歷史相對較低，已發生的損失模型高度依賴於定性因素，以得出2020年前貸款損失的適當撥備。這些定性因素包括當前的經濟狀況，以及房地產市場狀況的變化、失業和關税對經濟的影響等其他環境因素。

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目錄
有關信貸損失撥備和貸款信用質量變化的更多信息可在本討論後面的“財務狀況-信貸損失撥備”的標題下找到。
計入非利息收入總額的淨收益(虧損)
淨收益(虧損)包括投資證券、資產處置和其他交易的損益，在非利息收入總額中確認。下表詳細説明瞭People的淨收益(虧損)：
 三個月截至六個月
 六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
投資證券淨收益(虧損)$62  $319  $(57) $381  $(27) 
資產處置和其他交易的淨(虧損)收益：
其他資產淨虧損$(145) $(70) $(274) $(215) $(431) 
OREO的淨收益(虧損)1  (17) (24) (16) (49) 
其他交易的淨收益22  —  5  22  5  
資產處置和其他交易的淨虧損$(122) $(87) $(293) $(209) $(475) 
2020年第二季度，People主要確認收回資產的淨虧損。在2020年第一季度，People出售投資證券以鎖定收益，同時也確認了收回資產的淨虧損。2019年第二季度，淨虧損包括從First Prestonsburg收購的固定資產註銷253,000美元。
2020年前六個月，與主要發生在第一季度的投資證券銷售有關的投資證券淨收益錄得，而其他資產的淨虧損是由收回資產的損失推動的。2019年上半年，其他資產的淨虧損主要是由於註銷了從First Prestonsburg收購的固定資產，加上與持有供出售的關閉辦公室相關的市值減記。
非利息收入總額，不包括淨損益
人民電子銀行(“電子銀行”)的服務包括自動櫃員機和借記卡、直接存款服務、網上銀行和移動銀行，以及遠程存款，作為傳統營業處的另一種交付渠道，為客户提供服務。下表詳細介紹了人民網上銀行的收入情況：
 三個月截至六個月
 六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
電子銀行收入$3,523  $3,280  $3,267  $6,803  $6,254  
人民的電子銀行收入主要來自自動取款機和借記卡，其他服務主要是免費向客户提供的。電子銀行的收入在很大程度上取決於客户活動的時間和數量。與關聯季度相比，電子銀行收入的增長是由於借記卡使用量的增加，這是由於許多限制的取消，以及上一季度末人民市場為迴應新冠肺炎而實施的居家訂單。今年前6個月，電子銀行業務比上一年增長了9%，部分原因是普雷斯頓斯堡收購的第一批賬户整整6個月的影響，以及更多客户使用借記卡的增加。
下表詳細介紹了人民保險收入情況：
 三個月截至六個月
 六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
財產和意外傷害保險佣金
2,506  2,590  2,680  5,096  5,354  
人壽保險及健康保險佣金
427  102  626  529  985  
以業績為基礎的佣金
138  1,291  2  1,429  1,421  
其他費用及收費
120  147  178  267  347  
保險收入$3,191  $4,130  $3,486  $7,321  $8,107  
與相連季度相比，2020年第二季度保險收入下降23%，主要與年度業績佣金有關。130萬美元，主要在每年第一季度確認，是保險收入的核心組成部分。剩餘的%d與前一時期相比，保險收入的增加主要與時機和業務有關，這些業務要麼關閉了保單下的保險資產，要麼減少了，主要是由於新冠肺炎疫情。

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目錄
People的信託和經紀收入繼續主要基於管理和管理的資產價值，另外還有交易佣金、產品交叉銷售和額外的退休計劃服務業務產生的額外收入。以下各表詳細介紹了人民信託投資收入及管理的相關資產：
 三個月截至六個月
 六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
受託收入$1,780  $1,622  $1,837  $3,402  $3,473  
經紀收入999  1,160  1,038  2,159  2,003  
員工福利費537  480  526  1,017  1,037  
信託和投資收益$3,316  $3,262  $3,401  $6,578  $6,513  
信託收入和員工福利費用受益於接近2020年第二季度末的管理資產餘額比2020年第一季度更高，這主要是由於最近市場價值的變化。經紀收入也是由管理的資產餘額推動的，然而，它通常是根據每個季度初的餘額計算的，這導致了與2020年第一季度相比的下降。
六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
(千美元)
管理和管理的資產：
托拉斯$1,552,785  $1,385,161  $1,572,933  $1,504,036  $1,501,110  
經紀
885,138  816,260  944,002  904,191  887,745  
總計
$2,437,923  $2,201,421  $2,516,935  $2,408,227  $2,388,855  
季度平均值$2,351,701  $2,425,849  $2,458,770  $2,397,515  $2,356,121  
存款賬户服務費是根據與所提供的服務相關的成本收回的。人民存款賬户手續費明細如下：
 三個月截至六個月
 六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
透支和資金不足的費用$876  $1,649  $1,746  $2,525  $3,179  
賬户維護費849  980  1,012  1,829  1,764  
其他費用及收費184  191  219  375  375  
存款賬户服務費$1,909  $2,820  $2,977  $4,729  $5,318  
存款賬户服務費的數額，特別是透支和資金不足的費用，在很大程度上取決於客户活動的時間和數量。管理層定期評估其成本回收費用，以確保根據運營成本收取的費用是合理的，並與競爭對手在人民市場收取的費用相似。與掛鈎季度、2019年第二季度和2019年前六個月相比，存款賬户服務費收入有所下降。下降的原因是透支減少、資金不足和由於人民客户持有的存款餘額較高而評估給客户的賬户維護費較高。評估費用的下降與新冠肺炎相關的事態發展直接相關，特別是購買力平價貸款收益、財政刺激和客户習慣的改變。
下表詳細介紹了人民羣眾非利息收入總額中的其他項目：
 三個月截至六個月
 六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
商業貸款互換手續費$955  $244  $516  $1,199  $662  
抵押銀行收入938  750  1,000  1,688  1,788  
銀行自營壽險收入470  582  490  1,052  975  
其他非利息收入422  437  502  859  1,603  
商業貸款互換費用在很大程度上取決於時間、利率和客户活動量。與掛鈎季度相比，受當前低利率環境下客户需求的推動，2020年第二季度商業貸款互換費用增加了711,000美元。與2019年第二季度相比，由於低利率環境和客户可以利用掉期鎖定的優惠利率，客户需求略有上升。2020年前六個月，由於交易規模更大，商業貸款掉期收入與2019年同期相比幾乎翻了一番，因為交易量與2019年基本相似。

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目錄
按揭銀行業務的收入主要包括在二手市場發行和出售房地產貸款的淨收益，以及較少程度的出售並保留服務的貸款的服務收入。因此，人們認可的收入在很大程度上取決於客户需求和二級市場提供的住宅房地產貸款的長期利率。聯繫季度、2019年第二季度和2019年前六個月的抵押貸款銀行收入增加，主要是由於利率環境導致再融資增加。與相關季度相比，造成波動的另一個原因是房地產市場的季節性，加上2020年第一季度抵押貸款服務權的減記18.2萬美元。
在2020年第二季度，People出售了通過服務零售商向二級市場提供2140萬美元的貸款D並銷售了4200萬美元的貸款和發放的服務，相比之下，關聯季度的貸款分別約為2200萬美元和1400萬美元，2019年第二季度分別為2490萬美元和1140萬美元。銷售量的大小直接影響到銀行抵押貸款收入的多少。
與上一季度相比，銀行擁有的人壽保險收入減少了11.2萬美元，原因是2020年第一季度確認的免税死亡撫卹金為10.9萬美元，第二季度沒有重複。

非利息支出
工資和員工福利成本仍然是人民羣眾最大的非利息支出，佔非利息支出總額的一半以上。下面的表格詳細介紹了人民羣眾的工資和職工福利成本：
 三個月截至六個月
 六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
基本工資和工資$12,774  $12,696  $14,353  $25,470  $26,227  
基於銷售的薪酬和激勵性薪酬3,165  2,662  3,096  5,827  5,705  
僱員福利1,997  2,544  1,966  4,541  4,656  
工資税和其他僱傭成本1,074  1,362  1,208  2,436  2,585  
以股票為基礎的薪酬970  1,383  930  2,353  2,138  
遞延人事費用(1,995) (729) (729) (2,724) (1,285) 
工資和員工福利成本$17,985  $19,918  $20,824  $37,903  $40,026  
相當於全職員工：   
期末實際894  898  918  894  918  
期間的平均數892  898  906  895  891  
基本工資和工資與關聯季度相比增長了1%，與2019年第二季度相比下降了11%。在2019年第二季度，People發生了與第一筆Prestonsburg收購相關的收購相關費用總計240萬美元，這是下降的關鍵驅動因素，但部分被業績增長和整個People‘組織繼續朝着每小時15美元的最低工資方向邁進(自2020年1月1日起基本實施)所抵消。2020年前六個月，基本工資和工資與2019年相比下降了3%，因為2019年前六個月確認了240萬美元的收購相關費用。
與2020年第一季度相比，2020年第二季度基於銷售和激勵的薪酬有所增加，這與計算激勵獎勵時使用的公司整體業績衡量標準有關，以及與抵押銀行相關的基於銷售的薪酬增加，反映了房地產貸款在二級市場的銷售量增加。
與關聯季度相比，2020年第二季度的員工福利減少，部分原因是主要發生在2020年第一季度的員工健康福利賬户的年度供款為427,000美元，加上新冠肺炎對選擇性醫療程序的限制。
基於股票的補償一般在歸屬期間確認，一般範圍從立即歸屬到三年結束時歸屬，並根據將被沒收的獎勵部分的估計進行調整。在歸屬日期，進行調整，以增加或沖銷與估計相比的實際沒收金額的費用。向符合退休資格的受贈人提供的股票贈款可以立即支出，也可以在三年以下的時間內支出。People基於股票的薪酬大部分可歸因於對員工的年度股權激勵獎勵，該獎勵在每年第一季度頒發，基於People在上一年實現一定的業績目標。與相關季度相比，2020年第二季度的基於股票的薪酬有所下降，因為2020年第二季度向助理副總裁或以下級別的員工額外無限制授予普通股獎勵的396,000美元被2020年第一季度從股票授予到符合條件的退休的額外費用減少813,000美元所抵消

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目錄
個人和優先股票贈與的年度授予。與2019年相比，2020年第二季度不受限制的普通股授予推動了2020年前六個月基於股票的薪酬的增加。
與相關季度相比，工資税和其他就業成本的下降包括2020年第二季度確認的社會保障和失業税的下降。
遞延人事成本代表當期工資和員工福利成本中被視為直接貸款發起成本的部分。*這些成本在貸款有效期內資本化並確認為利息收入的收益率調整。*因此，每個期間的遞延人事成本金額直接對應於貸款發放量，加上每年年初更新的每筆貸款的平均遞延成本，與2019年相比，2020年的遞延成本有所增加。對這一比較產生重大影響的是，第二季度確認了與購買力平價貸款來源有關的92.1萬美元遞延人事成本。此外，2020年第二季度住宅房地產和商業貸款產量增加，導致與相關季度相比延期增加。與2019年前六個月相比，所有類別貸款的產量增加推動了更高的遞延人員成本，2020年前六個月也受到與PPP貸款發起相關的額外遞延成本的影響。
人民的淨入住率和設備費用構成如下：
 三個月截至六個月
 六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
折舊$1,557  $1,455  $1,494  $3,012  $2,743  
維修和維護費用701  757  715  1,458  1,485  
淨租金費用315  305  250  620  538  
物業税、水電費和其他費用578  637  673  1,215  1,344  
入住率和設備費用淨額$3,151  $3,154  $3,132  $6,305  $6,110  
與2019年第二季度相比，淨佔用和設備支出受到與技術基礎設施和設備(主要是自動取款機)投資相關的折舊增加的影響，以及第一次收購普雷斯頓斯堡後額外提供全方位服務的銀行分行的品牌推廣。與2019年前六個月相比，淨入住率和設備費用增加了3%，這主要是由於與完整維護第一家普雷斯頓斯堡分店相關的額外資產和成本。
下表詳細説明瞭非利息費用總額中包含的其他項目：
 三個月截至六個月
 六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
電子銀行費用$1,879  1,865  $1,693  $3,744  $3,270  
專業費用1,834  1,693  2,344  3,527  3,620  
數據處理和軟件費用1,754  1,752  1,567  3,506  3,112  
特許經營税費881  882  772  1,763  1,477  
其他無形資產攤銷728  729  824  1,457  1,518  
營銷費用632  473  490  1,105  1,084  
喪失抵押品贖回權的房地產和其他貸款費用335  578  469  913  724  
通信費用294  280  317  574  595  
FDIC保險費(積分)152  (5) 381  147  752  
其他非利息支出2,180  3,006  6,063  5,186  8,448  
與2019年第二季度相比，電子銀行費用有所上升，原因是First Prestonsburg客户的增加導致客户數量增加，這增加了涉及借記卡和People互聯網和手機銀行服務的交易量。*與People互聯網和手機銀行服務相關的費用增加是由於2019年4月收購First Prestonsburg推動客户賬户和客户使用手機和在線銀行工具的增加，以及互聯網每單位服務成本的年度合同增加
與上期相比，數據處理和軟件費用增加的原因是系統和軟件升級、年度合同增加和總體增長，其中包括：實施人民銀行核心系統的增強功能，包括向客户提供某些手機銀行工具；軟件升級；以及增加網絡容量和安全功能。
專業費用比2020年第一季度有所增加，主要是由於法律費用和其他專業服務的增加。與2019年第二季度相比，專業費用下降，因為2019年第一次收購Prestonsburg產生了562,000美元的費用。

56
目錄
人們對其他無形資產的攤銷是由與收購相關的活動推動的。由於之前收購的攤銷減少，2020年第二季度其他無形資產的攤銷與2020年第一季度持平，與2019年第二季度相比有所下降。
在People有實體存在的州，People要繳納州特許經營税，這主要是基於People的公平。特許經營税支出還包括俄亥俄州金融機構税(“FIT”)，這是一種對在俄亥俄州以盈利為目的並開展業務的金融機構徵收的商業特權税。俄亥俄州的FIT是基於總股本與截至最近年末俄亥俄州納税人總收入的比例。與州特許經營税(包括俄亥俄州FIT)相關的費用在2020年第二季度比2019年第二季度有所增加，原因是截至2019年12月31日的股本比2018年12月31日更高，再加上2019年第一次收購普雷斯頓斯堡(Prestonsburg)在肯塔基州的額外税收。
與2020年第一季度和2019年第二季度相比，營銷費用有所增加，這是由於新冠肺炎在2020年第二季度發生的費用，其中包括向人民市場地區的食品銀行和食品儲藏室捐贈250,000美元。
與上一季度和2019年第二季度相比，喪失抵押品贖回權的房地產和其他貸款費用有所下降，主要是由於2020年第二季度消費者間接貸款發放量增加導致遞延成本上升。
People在2020年第二季度使用信用部分抵消了與其季度評估相關的FDIC保險費，並使用信用完全抵消了2020年第一季度的保費，而沒有信用可用於抵消2019年第二季度的保費。聯邦存款保險公司的保險費抵免與聯邦存款保險基金(“DIF”)的水平有關，該基金的水平繼續高於綜合資產總額低於100億美元的銀行確認信貸的目標門檻。各國人民利用了2020年第二季度發放給它的剩餘信貸。
與相關季度相比，其他非利息支出下降，原因是旅行和娛樂成本降低，這是由本季度部分時間的在家訂單以及其他輔助成本的減少推動的。與2019年第二季度相比，2020年第二季度的其他非利息支出減少了390萬美元。減少的主要原因是收購First Prestonsburg產生的與收購相關的費用減少了380萬美元。2020年前六個月，其他非利息支出減少了330萬美元，主要是由於與收購相關的費用減少了380萬美元，這部分被2020年確認的51.9萬美元的養老金結算費用所抵消，而2019年沒有發生類似的成本。
所得税費用(福利)
People在2020年第二季度記錄的所得税支出為110萬美元，而關聯季度的收益為15.6萬美元，2019年第二季度的支出為220萬美元。2020年第二季度的所得税支出是由590萬美元的税前收入推動的，這受到該季度記錄的1180萬美元信貸損失準備金的影響。在關聯季度內，People記錄了所得税優惠，這是由於在此期間增加了信貸損失撥備而導致的税前虧損。
有關所得税的更多信息，請參閲人民2019年10-K表格中合併財務報表附註的“附註12所得税”。
撥備前淨收入(非美國GAAP)
撥備前淨收入(PPNR)已成為州和聯邦銀行監管機構在評估金融機構資本充足性時使用的關鍵財務指標。PPNR的定義是淨利息收入加上總的非利息收入，不包括所有的損益，減去總的非利息支出。因此，PPNR代表了可以保留以建立資本或用於吸收意外損失和保留現有資本的盈利能力。這一比率代表了非美國GAAP財務衡量標準，因為它不包括信貸損失撥備和收益中包括的所有收益和/或損失。

57
目錄
下表提供了這一非美國公認會計原則財務指標與人民未經審計的合併財務報表中報告的金額在所述期間的對賬：
三個月截至六個月
六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
預留淨收入：
所得税前收入(虧損)$5,885  $(921) 11,836  $4,964  $29,582  
增列：信貸損失準備金(A)11,834  16,969  626  28,803  363  
增加：OREO淨虧損—  17  24  17  49  
新增：投資證券淨虧損—  —  57  —  27  
增加：其他資產淨虧損145  70  274  215  431  
增加：其他交易淨虧損—  —  —  —  —  
減去：OREO的淨收益1  —  —  1  —  
減去：投資證券的淨收益62  319  —  381  —  
減去：從其他交易中獲利22  —  5  22  5  
預提淨收入$17,779  $15,816  $12,812  $33,595  $30,447  
總平均資產$4,828,016  $4,381,627  $4,239,779  $4,604,821  $4,113,403  
預提淨收入與總平均資產之比(年化)1.48 %1.45 %1.21 %1.47 %1.49 %
加權平均已發行普通股-稀釋19,858,88020,538,214  20,442,36620,183,222  19,972,350  
預提每股普通股淨收入-攤薄$0.89  $0.77$0.63$1.66  $0.62  
(A)2020年1月1日，人民通過了ASU 2016-13，並實施了CECL模式。在CECL通過之前，信貸損失準備金是“貸款損失準備金”。信用損失準備包括與貸款信用損失準備有關的變化，包括購買的信用不良貸款、持有至到期的投資證券和無資金來源的承諾負債。
2020年第二季度PPNR的增長主要是由於與關聯季度相比非利息支出的減少。與2019年第二季度和2019年前6個月相比，PPNR增長主要是由於2019年期間發生的收購相關費用。
核心非利息支出(非美國GAAP)
核心非利息支出是用來評估人們經常性支出流的財務指標。這一衡量標準不是美國公認會計準則，因為它排除了所有與收購相關的費用、養老金結算費、遣散費和新冠肺炎費用的影響。
下表提供了這一非美國公認會計原則衡量標準與人民未經審計的合併財務報表中報告的金額在本報告期間的對賬情況：

三個月截至六個月
六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
核心非利息支出：
非利息支出總額$31,805  $34,325  $38,876  $66,130  70,736  
減去：與收購相關的費用47  30  6,770  777,023  
減去：養老金結算費151  368  —  519  —  
減去：遣散費79  13  —  92  —  
減去：新冠肺炎費用918  140  —  1,058  —  
核心非利息支出$30,610  $33,774  $32,106  $64,384  $63,713  


58
目錄
效率比率(非美國GAAP)
效率比率是用於監控績效的關鍵財務指標。效率比率計算為總非利息支出(減去其他無形資產攤銷)佔全額税金等值淨利息收入加上扣除淨損益的非利息收入總額的百分比。這一衡量標準不是美國公認會計原則，因為它不包括其他無形資產的攤銷和收益中包括的所有收益和/或損失，並使用完全等值於税的淨利息收入。
下表提供了這一非美國公認會計原則財務計量與人民未經審計的合併財務報表中報告的金額之間的對賬：
三個月截至六個月
六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
效率比：
非利息支出總額$31,805  $34,325  $38,876  $66,130  $70,736  
減去：其他無形資產攤銷728  729  824  1,457  1,518  
調整後的非利息費用總額$31,077  $33,596  $38,052  $64,673  $69,218  
非利息收入總額$14,664  $15,737  $15,289  $30,401  $30,718  
減去：投資證券的淨收益(虧損)62  319  (57) 381  (27) 
減去：資產處置和其他交易的淨虧損(122) (87) (293) (209) (475) 
不包括淨損益的非利息收入總額$14,724  $15,505  $15,639  $30,229  $31,220  
淨利息收入$34,860  $34,636  $36,049  $69,496  $69,963  
增加：全額税額等值調整(A)269  272  267  541  467  
全額税金等值基礎上的淨利息收入$35,129  $34,908  $36,316  $70,037  $70,430  
調整後的收入$49,853  $50,413  $51,955  $100,266  $101,650  
效率比62.34 %66.64 %73.24 %64.50 %68.09 %
針對非核心項目調整的效率比：
核心非利息支出$30,610  $33,774  $32,106  $64,384  $63,713  
減去：其他無形資產攤銷728  729  824  1,457  1,518  
調整後的核心非利息費用$29,882  $33,045  $31,282  $62,927  $62,195  
不包括淨損益的核心非利息收入$14,724  $15,505  $15,639  $30,229  $31,220  
全額税金等值基礎上的淨利息收入35,129  34,908  36,316  70,037  70,430  
調整後的收入$49,853  $50,413  $51,955  $100,266  $101,650  
針對非核心項目調整效率比率59.94 %65.55 %60.21 %62.76 %61.19 %
(A)基於21%的法定聯邦企業所得税税率。
與關聯季度相比，效率比率和非核心項目調整後的效率比率有所改善，這是由於非利息支出總額下降所致。與2019年第二季度和2019年前六個月相比，效率比率有所提高，主要是由於在2019年期間確認的與收購相關的費用。與2019年第二季度相比，2020年第二季度經非核心項目調整的效率比率受到核心非利息支出下降的影響。與2019年前六個月相比，非核心項目調整後的效率比率受到收入下降和核心非利息支出上升的負面影響。


59
目錄
根據非核心項目比率調整後的平均資產回報率(非美國GAAP)
除平均資產回報率外，管理層還使用經非核心項目調整的平均資產回報率來監控業績。經非核心項目比率調整後的平均資產回報率是一個非美國公認會計準則財務指標，因為它不包括所有損益、收購相關費用、養老金結算費、遣散費和新冠肺炎費用的税後影響。
下表提供了這一非美國公認會計原則財務計量與人民未經審計的合併財務報表中報告的金額之間的對賬：
三個月截至六個月
六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
經非核心項目調整的年化淨收益(虧損)：
淨收益(損失)
$4,749  $(765) $9,598  $3,984  $23,967  
新增：投資證券淨虧損
—  —  57  —  27  
減去：投資證券淨虧損的税收影響(A)
—  —  12  —  6  
減去：投資證券的淨收益
62  319  —  381  —  
新增：投資證券淨收益的税收效應(A)
13  67  —  80  —  
增加：資產處置和其他交易的淨虧損
122  87  293  209  475  
減去：淨虧損對資產處置和其他交易的税收影響(A)
26  18  62  44  100  
添加：與收購相關的費用
47  30  6,770  77  7,023  
減去：與購置有關的費用的税收影響(A)
10  6  1,422  16  1,475  
新增：養老金結算費
151  368  —  519  —  
減去：養卹金結算費的税收影響(A)
32  77  —  109  —  
添加：遣散費79  13  —  92  —  
減去：遣散費的税務影響(A)17  3  —  20  —  
地址：新冠肺炎費用918  140  —  1,058  —  
減去：新冠肺炎費用的税收效應(一)193  29  —  222  —  
經非核心項目調整的淨收益(虧損)(税後)
$5,739  $(512) $15,222  $5,227  $29,911  
期間內的天數91  91  91  182  181  
一年中的幾天366  366  365  366  365  
年化淨收益(虧損)
$19,100  $(3,077) $38,497  $8,012  $48,331  
經非核心項目調整的年化淨收益(虧損)(税後)
$23,082  $(2,059) $61,055  $10,511  $60,318  
平均資產回報率：
年化淨收益(虧損)
$19,100  $(3,077) $38,497  $8,012  $48,331  
總平均資產4,828,016  4,381,627  4,239,779  4,604,821  4,113,403  
平均資產回報率
0.40 %(0.07)%0.91 %0.17 %1.17 %
經非核心項目調整的平均資產回報率：
經非核心項目調整的年化淨收益(虧損)(税後)
$23,082  $(2,059) $61,055  $10,511  $60,318  
總平均資產
4,828,016  4,381,627  4,239,779  4,604,821  4,113,403  
經非核心項目調整後的平均資產回報率
0.48 %(0.05)%1.44 %0.23 %1.47 %
(A)基於21%的法定聯邦企業所得税税率。
與相關季度相比，2020年第二季度經非核心項目調整後的平均資產回報率和平均資產回報率均有所改善。這主要是由於信貸損失撥備較相連季度減少，加上非利息開支總額下降所致。與2019年第二季度相比，信貸撥備

60
目錄
2020年第二季度錄得的1180萬美元虧損推動了這一比率的大部分下降。2020年前六個月，信貸損失撥備總額為2880萬美元，這在很大程度上是比率下降的原因。有關增加的信貸損失撥備的更多信息，請參閲本討論中標題為“信貸損失撥備”和“信貸損失撥備”的章節。
平均有形權益回報率(非美國GAAP)
平均有形權益回報率是用於監測業績的關鍵財務指標。這一比率的計算方法是年化淨(虧損)收入(減去其他無形資產攤銷的税後影響)除以平均有形權益。這一衡量標準不是美國公認會計原則，因為它從收益中排除了其他無形資產的攤銷，以及通過收購獲得的商譽和其他無形資產對股東權益總額的影響。
三個月截至六個月
六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		六月三十日，
2019		六月三十日，
(千美元)20202019
不包括其他無形資產攤銷的年化淨收益(虧損)：
淨收益(損失)
$4,749  $(765) $9,598  $3,984  $23,967  
新增：其他無形資產攤銷
728  729  824  1,457  1,518  
減去：其他無形資產攤銷的税收影響(A)
153  153  173  306  319  
不包括其他無形資產攤銷的淨收益(虧損)
$5,324  $(189) $10,249  $5,135  $25,166  
期間內的天數
91  91  91  182  181  
一年中的幾天
366  366  365  366  365  
年化淨收益(虧損)
$19,100  $(3,077) $38,497  $8,012  $48,331  
不包括其他無形資產攤銷的年化淨收益(虧損)
$21,413  $(760) $41,109  $10,326  $50,749  
平均有形股本：
總平均股東權益總額
$572,141  $596,246  $564,992  $584,193  $544,706  
減去：平均商譽和其他無形資產
177,012  177,984  175,169  177,498  168,458  
平均有形權益
$395,129  $418,262  $389,823  $406,695  $376,248  
平均股東權益報酬率：
年化淨收益(虧損)
$19,100  $(3,077) $38,497  $8,012  $48,331  
平均股東權益
$572,141  $596,246  $564,992  $584,193  $544,706  
平均股東權益回報率
3.34 %(0.52)%6.81 %1.37 %8.87 %
平均有形股本回報率：
不包括其他無形資產攤銷的年化淨收益(虧損)
$21,413  $(760) $41,109  $10,326  $50,749  
平均有形權益
$395,129  $418,262  $389,823  $406,695  $376,248  
平均有形權益回報率
5.42 %(0.18)%10.55 %2.54 %13.49 %
(A)基於21%的法定聯邦企業所得税税率。
2020年第二季度，平均股東權益回報率和平均有形權益比率繼續受到信貸損失撥備增加的影響。與相連季度相比，比率有所改善，原因是信貸損失準備金減少了510萬美元。2020年第一季度平均股東權益回報率和平均有形權益比率為負，主要是由於記錄的1700萬美元信貸損失撥備。
有關增加的信貸損失撥備的更多信息，請參閲本討論中標題為“信貸損失撥備”和“信貸損失撥備”的章節。

61
目錄
財務狀況
現金和現金等價物
截至2020年6月30日，人民銀行在其他銀行的有息存款比2019年12月31日增加了9910萬美元。現金和現金等價物餘額總額包括截至2020年6月30日在克利夫蘭聯邦儲備銀行維持的8470萬美元的超額現金儲備，而截至2019年12月31日的超額現金儲備為1560萬美元。超額現金儲備的數量取決於人們每天的流動性狀況，這主要是由存款和貸款餘額的變化以及新冠肺炎疫情導致的流動性增加推動的。
在2020年前六個月，People的現金和現金等價物總額增加了1.041億美元，因為People用於投資活動的淨現金為5.152億美元，低於融資和經營活動提供的淨現金之和分別為5.892億美元和3.0億美元。人民投資活動反映貸款淨增加4.796億美元，購買可供出售投資證券淨增加8940萬美元，但可供出售和持有至到期投資證券的銷售、本金支付、催繳和預付款淨收益1.618億美元部分抵消了這些淨收益。融資活動包括存款淨增加7.334億美元和長期借款收益增加5000萬美元，但部分被短期借款減少1.591億美元所抵消，以及根據股票回購計劃購買2000萬美元的庫存股和支付1350萬美元的現金股息。
關於管理人民的流動性狀況的更多信息可以在後面的“利率敏感性和流動性”的討論中找到。
投資證券
下表提供了People投資組合的相關信息：
(千美元)六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
可供出售的證券，按公允價值計算：    
以下各項的義務：     
美國政府資助的機構$5,396  $6,361  $8,209  $12,145  $19,051  
州和政治分區107,032  108,812  114,104  115,613  125,418  
住房貸款抵押證券748,867  823,893  791,009  835,172  748,132  
商業抵押貸款支持證券12,157  17,061  18,088  20,461  22,664  
銀行發行的信託優先證券4,399  4,708  4,691  4,644  4,099  
總公允價值$877,851  $960,835  $936,101  $988,035  $919,364  
攤銷總成本$853,072  $932,179  $929,395  $976,286  $910,431  
未實現淨收益$24,779  $28,656  $6,706  $11,749  $8,933  
持有至到期證券，按攤銷成本計算：
以下各項的義務：
州和政治分區(A)3,538  3,838  $4,346  $4,395  $4,398  
住房貸款抵押證券28,075  29,070  21,494  22,412  23,335  
商業抵押貸款支持證券5,754  5,830  5,907  7,022  7,106  
攤銷總成本$37,367  $38,738  $31,747  $33,829  $34,839  
其他投資證券$42,656  $46,924  $42,730  $43,045  $43,508  
總投資證券：
攤銷成本$933,095  $1,017,841  $1,003,872  $1,053,160  $988,778  
賬面價值$957,874  $1,046,497  $1,010,578  $1,064,909  $997,711  
(A)攤銷成本是在扣除2020年6月30日和2020年3月31日的6000美元信貸損失準備金後列報的。
截至2020年6月30日，可供出售證券的公允價值比2020年3月31日下降了8,300萬美元，降幅為9%。與以往所有期間相比，這一下降是由證券(主要是住宅抵押貸款支持證券)的償還和到期日推動的。這些收益沒有再投資於投資組合，主要是因為購買力平價貸款的資金需要流動性，預計收購People Premium Finance需要資金，以及現有的有吸引力的投資證券有限。
有關People投資組合的其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“附註3投資證券”。

62
目錄
貸款
下表提供了有關未償還貸款餘額的信息：
(千美元)六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
始發貸款：
     
建設
$105,493  $106,415  $83,283  $100,338  $102,904  
商業地產，其他
738,292  707,339  671,576  659,103  641,061  
*商業地產
843,785  813,754  754,859  759,441  743,965  
工商業
1,032,970  611,791  622,175  564,279  548,460  
住宅房地產
285,407  293,078  314,935  308,964  299,173  
房屋淨值信用額度
90,612  91,344  93,013  92,910  90,374  
消費者，間接
450,296  418,022  417,127  423,217  419,595  
消費者，直接
74,614  71,230  70,852  72,699  72,209  
*消費者*
524,910  489,252  487,979  495,916  491,804  
存款賬户透支
592  610  878  1,081  676  
已發放貸款總額
$2,778,276  $2,299,829  $2,273,839  $2,222,591  $2,174,452  
收購貸款(A)：
建設
$4,460  $4,450  $5,235  $4,435  $6,775  
商業地產，其他
176,128  190,478  161,662  171,096  201,909  
*商業地產
180,588  194,928  166,897  175,531  208,684  
工商業
37,356  42,739  40,818  43,961  51,506  
住宅房地產
327,677  332,288  346,541  358,053  348,439  
房屋淨值信用額度
32,772  36,667  39,691  41,942  41,262  
消費者，間接
38  44  58  67  90  
消費者，直接
4,312  4,942  5,681  8,171  9,100  
*消費者*
4,350  4,986  5,739  8,238  9,190  
已獲得貸款總額
$582,743  $611,608  $599,686  $627,725  $659,081  
貸款總額
$3,361,019  $2,911,437  $2,873,525  $2,850,316  $2,833,533  
貸款佔貸款總額的百分比：
  
建設
3.3 %3.8 %3.1 %3.8 %3.9 %
商業地產，其他
27.2 %30.8 %29.0 %29.1 %29.7 %
*商業地產
30.5 %34.6 %32.1 %32.9 %33.6 %
工商業
31.9 %22.5 %23.1 %21.3 %21.2 %
住宅房地產
18.2 %21.5 %23.0 %23.4 %22.9 %
房屋淨值信用額度
3.7 %4.4 %4.6 %4.7 %4.6 %
消費者，間接
13.4 %14.4 %14.5 %14.9 %14.8 %
消費者，直接
2.3 %2.6 %2.7 %2.8 %2.9 %
*消費者*
15.7 %17.0 %17.2 %17.7 %17.7 %
總百分比
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
為他人服務的住宅房地產貸款
$491,545  $503,158  $496,802  $488,724  $473,443  
(A)包括在2012年或之後獲得的所有貸款，以及作為購置會計的一部分記錄的相關貸款貼現。獲得並隨後重新承銷的貸款在執行此類信貸行動(例如，續簽和增加信貸額度)時報告為起源。
截至2020年6月30日的期末總貸款餘額比2020年3月31日增加了4.496億美元，增幅為15%，與2019年6月30日相比增加了5.275億美元，增幅為19%。與2020年3月31日相比，這一增長主要是由2020年第二季度發放的PPP貸款推動的，截至2020年6月30日，這些貸款總額為4.577億美元，幷包括在商業和工業貸款餘額中。不包括收購貸款和PPP貸款，與2020年3月31日相比，人民發起的貸款按年率計算增長了4%。增長是由於消費者間接貸款餘額增加，與2020年3月31日相比，消費者間接貸款餘額增加了3220萬美元，摺合成年率增加了31%，而商業房地產貸款餘額增加了3090萬美元，摺合成年率增加了18%。
與2019年6月30日相比，這一增長在很大程度上是由於2020年第二季度增加的PPP貸款，以及商業房地產、商業和工業以及房屋淨值信貸餘額的增長。與前幾個時期相比，獲得的貸款餘額繼續下降，因為這些貸款要麼償還，要麼重新承保，此時人們不再考慮獲得的貸款。


63
目錄
貸款集中
人民銀行根據標準的行業分類對其商業貸款進行分類，並以類似方式監測可能受到經濟狀況變化影響的單一行業或多個行業的集中度。人民的商業貸款活動繼續涉及經濟各部門的各種業務，沒有一個行業占人民貸款總額的10%以上。
商業房地產貸款，包括商業建設貸款，仍然是人民貸款的最大組成部分。下表提供了截至2020年6月30日貸款組合中商業地產貸款最集中的信息：
(千美元)未償餘額貸款承諾總曝光量佔總數的百分比
建築：    
輔助生活設施和療養院$31,992  $43,579  $75,571  36.2 %
公寓綜合體31,396  22,478  53,874  25.8 %
零售4,139  17,659  21,798  10.4 %
土地開發5,142  1,337  6,479  3.1 %
辦公樓5,561  631  6,192  3.0 %
加油站設施6,024  143  6,167  3.0 %
僅限土地5,076  1,044  6,120  2.9 %
住宅物業2,009  3,234  5,243  2.5 %
混合使用的設施4,600  560  5,160  2.5 %
其他(A)項14,667  7,448  22,115  10.6 %
總建築$110,606  $98,113  $208,719  100.0 %
(a)所有其他未償還餘額都不到總貸款組合的2%。

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目錄
(千美元)未償餘額貸款承諾總曝光量佔總數的百分比
商業地產，其他：    
寫字樓和綜合體：  
所有者已佔用$75,991  $2,378  $78,369  8.8 %
非業主佔用63,031  3,991  67,022  7.5 %
辦公大樓和綜合大樓總數139,022  6,369  145,391  16.3 %
公寓綜合體101,885  6,660  108,545  12.1 %
混合用途設施：
所有者已佔用58,855  1,592  60,447  6.8 %
非業主佔用39,062  721  39,783  4.4 %
綜合用途設施總數97,917  2,313  100,230  11.2 %
零售設施：   
所有者已佔用40,591  707  41,298  4.6 %
非業主佔用54,641  348  54,989  6.1 %
總零售設施95,232  1,055  96,287  10.7 %
倉庫設施67,627  6,377  74,004  8.3 %
輕工業設施： 
所有者已佔用46,794  1,156  47,950  5.4 %
非業主佔用22,714  1,088  23,802  2.7 %
全部輕工業設施69,508  2,244  71,752  8.1 %
住宿和住宿相關52,465  779  53,244  5.9 %
教育服務35,167  98  35,265  3.9 %
輔助生活設施和療養院29,732  250  29,982  3.3 %
日託設施：
*被佔領。19,055  —  19,055  2.1 %
非業主佔用2,282  —  2,282  0.3 %
日託設施總數21,337  —  21,337  2.4 %
農業20,511  744  21,255  2.4 %
加油站設施：
所有者已佔用15,885  —  15,885  1.8 %
非業主佔用4,484  —  4,484  0.5 %
醫療設施總數20,369  —  20,369  2.3 %
醫療設施：    
所有者已佔用8,466  276  8,742  1.0 %
非業主佔用10,013  —  10,013  1.1 %
加油站總設施18,479  276  18,755  2.1 %
其他(A)項93,635  5,436  99,070  11.0 %
總商業地產，其他$862,886  $32,601  $895,486  100.0 %
(a)所有其他未償還餘額都不到總貸款組合的2%。
人民的商業貸款活動繼續集中在俄亥俄州、肯塔基州和西弗吉尼亞州的一級和二級市場區域內的貸款機會上。在所有其他州，截至2020年6月30日或2019年12月31日，每個州的商業貸款未償還餘額總額都不是實質性的。
新冠肺炎貸款的影響
小企業管理局工資支票保護計劃
2020年3月，CARE法案創建了一個名為PPP的新貸款擔保計劃，旨在為小企業提供支持，以支付工資和某些其他費用。根據購買力平價計劃發放的貸款由小企業管理局全額擔保。如果貸款收益用於留住工人和維持工資，或用於支付一定的抵押利息、租賃和公用事業付款，購買力平價貸款還可以為借款人提供最高為購買力平價擔保貸款本金加上應計利息的寬免，並且滿足某些其他標準。SBA將償還PPP貸款人被免除的任何金額的PPP擔保貸款，PPP貸款人將不對PPP借款人就其貸款減免請求所作的任何陳述承擔責任。
People是PPP的參與貸款機構，截至2020年6月30日為4.881億美元的貸款提供了資金。截至2020年6月30日，People的PPP貸款本金餘額為4.577億美元，扣除本季度的收益，包括商業和

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目錄
工業貸款。People還記錄了與PPP貸款相關的遞延貸款發放費，扣除遞延貸款發放成本後，截至2020年6月30日，遞延貸款發放費總額為1360萬美元。2020年第二季度，People記錄的PPP貸款遞延貸款發放費淨額為190萬美元。淨遞延貸款發放費將在各自貸款的有效期內攤銷，或直至被小企業管理局免除，並將在淨利息收入中確認。
俄亥俄州就業夥伴關係
People還被選中與負責經濟發展的私營非營利組織JobosOhio合作。JobosOhio將為增加的第一筆2500萬美元的小企業風險敞口提供90%的擔保，在滿足某些資格要求的情況下，客户可以獲得高達20萬美元的額外融資。截至2020年6月30日，People根據該計劃發起了114筆貸款，本金餘額為710萬美元。截至2020年7月17日，People已為140名客户批准了總計860萬美元的俄亥俄州就業貸款。
付款減免和貸款修改
人民銀行還向消費者和商業借款人提供救濟解決方案。對於消費者借款人，People向客户提供最長90天的純利息支付選項，如果需要和滿足特定條件，可以延長期限。People還向消費者借款人提供忍耐，允許他們將非住宅房地產消費貸款的本金和利息支付推遲至多90天，將住宅房地產消費貸款的本金和利息支付推遲至多180天。截至2020年7月6日，People已經為1369名客户完成了忍耐或付款減免，貸款餘額為4300萬美元，其中包括聯邦全國抵押貸款協會和聯邦住房貸款抵押貸款公司二級市場貸款的740萬美元減免。People正在積極接觸以前獲得付款減免的客户，以確定在最初給予減免的期限之後是否還有任何額外的救濟需要。
此外，對於符合特定標準的商業借款人，People正在提供僅限利息的付款選擇、本金和利息延期，並增加融資。截至2020年7月17日，People已批准對商業貸款客户進行4.86億美元的貸款修改。截至2020年7月17日，該投資組合已有少量借款人要求延長最初批准的延期期限。額外寬免付款的要求佔獲批准的商業貸款餘額修訂總額的9%，即4,200萬元。各國人民繼續謹慎地與借款人合作，更密切地審查任何第二次延期請求。這些申請保持在CARE法案的指導範圍內，並且沒有超過連續六個月的延期付款。
在總共4200萬美元的額外延期申請中，酒店業的借款人佔了近60%。酒店業繼續受到新冠肺炎疫情的影響，商務和休閒客户的旅行需求前景均為負面。其餘要求額外減免還款的借款人主要在日託和零售部門。People將繼續與其客户合作，在經濟低迷期間確定救援解決方案。
投資組合風險敞口
People評估了其對某些受新冠肺炎疫情影響最大的行業的投資組合敞口，其中包括餐廳、住宿和住宿相關企業、平面圖、辦公和零售設施以及日託設施。人們一直積極與這些行業的客户合作，並與他們保持密切的溝通。在謹慎的情況下，People已經對貸款進行了修改，並正在監測這些行業領域的風險預警跡象。這些部分約佔因應新冠肺炎的要求而批准的商業貸款修改總額的60%。
下表詳細介紹了人民銀行截至2020年6月30日在某些受影響行業內的未償還貸款餘額：
(千美元)未償餘額貸款總額的百分比貸款價值比總承諾
食肆(甲)$217,493  6.5 %59.2 %$231,645  
多家庭128,076  3.8 %60.7 %157,219  
樓面平面圖(B)76,216  2.3 %100.0 %128,600  
輔助生活設施和療養院(C)94,411  2.8 %74.2 %145,005  
住宿及與住宿有關的事宜(D)73,130  2.2 %64.8 %84,660  
總計$589,326  17.6 %$747,129  
(a)餐廳的未償還餘額包括6050萬美元的購買力平價貸款。
(b)根據經銷商平面圖協議融資的單個單元通常按照行業標準按製造商發票、拍賣成本或批發價的100%進行融資。
(c)輔助生活設施和療養院的未償還餘額包括1550萬美元的購買力平價貸款。
(d)與住宿和住宿相關的未償還餘額包括230萬美元的購買力平價貸款。

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目錄
People公司拖欠餐廳的餘額中，約有79%是流向麥當勞特許經營權經營者的，這些經營者有額外的擔保支持，以及公司在租金和服務費延期方面的援助。在餐廳貸款的未償還餘額中，約有16%由SBA擔保。截至2020年7月17日，People已經修改了約1.12億美元的餐廳貸款。人們批准了1.05億美元對麥當勞經營者的修改，以及730萬美元對非麥當勞經營者的修改。截至2020年6月30日，非麥當勞運營商的投資組合未償還餘額總額為6070萬美元，其中包括2800萬美元的購買力平價貸款。
此外，對於多户貸款，人民銀行擁有經驗豐富、流動性充裕的保薦人。就總信用敞口而言，排名前五的關係佔投資組合餘額的33%。排名前五的關係由五處房產組成，平均貸款價值比為64%。對於這一特定的房產類型，人民商業貸款政策的最高貸款額為80%。這些關係的平均流動資金超過100萬美元。擔保人力量為這些關係中的大多數提供了額外的支持。投資組合中最大的一筆貸款佔投資組合餘額的13%。這筆貸款得到了顯著的擔保人支持，據報道，未擔保流動性水平超過2億美元。
對於樓面計劃貸款，People有一個強有力的監測和審計流程，並經常進行抵押品審計。
大約80%的輔助生活設施和療養院是私人支付的，不依賴於醫療保險，截至2020年6月30日，People沒有收到這些客户的救濟請求。
人民住宿和與住宿相關的未償還餘額大部分是較大的既定特許經營權。就總信用敞口而言，排名前五的關係佔投資組合餘額的85%。五筆最大的貸款平均貸款價值比為60%。對於這一特定的房產類型，人民商業貸款政策的最高貸款額為65%。這些關係的平均流動資金超過100萬美元。擔保人力量為這些關係中的大多數提供了額外的支持。截至2020年6月30日，People已經修改了大約5600萬美元，即81%的住宿和住宿相關貸款餘額。
截至2020年6月30日，人們對能源貸款的敞口並不大。截至2020年6月30日，能源貸款餘額為590萬美元，不到總貸款的1%，總承諾為760萬美元。人民能源貸款主要是為石油和天然氣公司提供支持服務的運營商。
信貸損失準備
每個期末的信貸損失撥備金額代表管理層根據其對貸款組合的季度分析對現有貸款預期損失的估計。雖然這一過程涉及到對特定貸款和貸款池的分配，但整個撥備可用於貸款組合內預期的所有損失。
下面詳細説明管理層對信貸損失準備的分配情況：
(千美元)六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
商業地產$21,810  $13,884  $7,333  $8,466  $8,245  
工商業10,106  8,743  8,432  7,162  7,197  
*總商業廣告31,916  22,627  15,765  15,628  15,442  
住宅房地產6,380  5,744  1,191  1,162  1,184  
房屋淨值信用額度1,755  1,695  546  567  598  
消費者，間接12,293  10,878  2,937  3,247  3,172  
消費者，直接1,941  1,803  294  339  342  
*消費者*14,234  12,681  3,231  3,586  3,514  
存款賬户透支77  86  94  128  86  
原信貸損失撥備54,362  42,833  20,827  21,071  20,824  
已獲得的信貸損失撥備(1)
—  —  729  514  533  
信貸損失撥備(2)
$54,362  $42,833  $21,556  $21,585  $21,357  
佔貸款總額的百分比1.62 %1.47 %0.75 %0.76 %0.75 %
(1)截至2020年3月31日，此前計入“已獲得的信貸損失準備”的金額計入CECL模式下的原信貸損失準備。
(2)截至2020年3月31日，People使用CECL模型計算信貸損失準備，而前幾期採用已發生損失模型。
人民於2020年1月1日實施了ASU 2016-13，導致信貸損失撥備增加了580萬美元。與2019年12月31日相比，截至2020年3月31日信貸損失撥備的剩餘大幅增加主要是由於最近的新冠肺炎疫情，以及由此對CECL模型中使用的經濟預測的影響。People使用貼現現金流模型計算信貸損失撥備，並將經濟預測納入經濟因素，包括美國失業率、俄亥俄州失業率、俄亥俄州國內生產總值(GDP)和俄亥俄州凱斯希勒房價指數(Ohio Case Shiller Home Price Indices)。

67
目錄
截至2020年6月30日，信貸損失撥備為5440萬美元，而2020年3月31日為4280萬美元，2019年12月31日為2160萬美元，2019年6月30日為2140萬美元。截至2020年6月30日，貸款損失撥備佔總貸款的比例為1.62%，而2020年3月31日為1.47%，2019年12月31日和2019年6月30日均為0.75%。2020年第二季度，People根據CECL模型結果增加了信貸損失撥備，該模型結果納入了2020年6月底的經濟預測。這些預測包括全國和俄亥俄州失業率上升，以及俄亥俄州國內生產總值(GDP)下降，這些都是CECL模型中的關鍵假設，與2020年3月31日和2020年1月1日相比。這與新冠肺炎在2020年3月31日對經濟預測的影響類似，這也導致信貸損失撥備比2019年12月31日更高。2020年第二季度發放的PPP貸款由SBA擔保，因此對2020年6月30日的信貸損失撥備沒有影響。截至2020年6月30日，PPP貸款確實對信貸損失撥備佔總貸款的百分比產生了負面影響，因為它們包括在總貸款中，但沒有相關的信貸損失撥備。
有關人民信貸損失準備的更多信息可以在未經審計的綜合財務報表附註的“重要會計政策摘要”和“附註4貸款”中找到。

68
目錄
下表彙總了人們的淨沖銷和回收情況：
三個月
(千美元)六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
總沖銷：  
商業地產，其他$135  $10  $—  $—  $43  
工商業15  937  738  261  —  
住宅房地產16  118  55  81  67  
房屋淨值信用額度9  14  10  36  —  
消費者，間接336  721  563  447  346  
消費者，直接51  62  61  54  33  
*消費者*387  783  624  501  379  
存款賬户透支119  213  219  283  176  
總沖銷總額$681  $2,075  $1,646  $1,162  $665  
恢復：  
商業地產，其他$6  $116  $53  $86  $2  
工商業805  1,204  322  81  228  
住宅房地產100  57  9  87  102  
房屋淨值信用額度8  1  1  8  1  
消費者，間接72  125  41  67  47  
消費者，直接10  14  7  5  27  
*消費者*82  139  48  72  74  
存款賬户透支49  60  48  51  50  
總回收率$1,050  $1,577  $481  $385  $457  
淨沖銷(收回)：     
商業地產，其他$129  $(106) $(53) $(86) $41  
工商業(790) (267) 416  180  (228) 
住宅房地產(84) 61  46  (6) (35) 
房屋淨值信用額度1  13  9  28  (1) 
消費者，間接264  596  522  380  299  
消費者，直接41  48  54  49  6  
*消費者*305  644  576  429  305  
存款賬户透支70  153  171  232  126  
淨(回收)總沖銷$(369) $498  $1,165  $777  $208  
淨(收回)沖銷與平均貸款總額的比率(年化)：
商業地產0.02 %(0.01)%(0.01)%(0.01)%0.01 %
工商業(0.11)%(0.04)%0.06 %0.03 %(0.03)%
住宅房地產(0.01)%0.01 %0.01 %— %— %
消費者，間接0.03 %0.08 %0.07 %0.05 %0.03 %
消費者，直接0.01 %0.01 %0.01 %0.01 %— %
*消費者*0.04 %0.09 %0.08 %0.06 %0.03 %
存款賬户透支0.01 %0.02 %0.02 %0.03 %0.02 %
總計(0.05)%0.07 %0.16 %0.11 %0.03 %
每個帶“--%”的沒有意義。
2020年第二季度的淨收回按年率計算佔平均總貸款的0.05%。在2020年第二季度，People記錄了之前被註銷的商業貸款關係恢復了75萬美元。淨沖銷水平下降的另一個原因是2020年第二季度總沖銷金額較低。2020年第一季度包括收回之前註銷的商業貸款記錄的120萬美元。


69
目錄
下表詳細説明People的不良資產情況：
(千美元)六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
逾期90天以上的貸款和應計貸款(A)：     
建設$—  $—  $—  $—  $230  
商業地產，其他130  —  907  582  557  
**中國商業地產130  —  907  582  787  
工商業—  806  155  572  261  
住宅房地產1,618  557  2,677  3,095  2,291  
房屋淨值信用額度46  143  108  183  53  
消費者，間接57  —  —  —  —  
消費者，直接29  37  85  83  57  
中國消費者86  37  85  83  57  
逾期和應計90天以上的貸款總額$1,880  $1,543  $3,932  $4,515  $3,449  
非權責發生制貸款(A)： 
建設$4  $99  411  $230  $688  
商業地產，其他9,413  9,167  6,699  6,723  6,427  
**中國商業地產9,417  9,266  7,110  6,953  7,115  
工商業4,745  4,408  1,824  883  1,748  
住宅房地產8,867  6,156  4,471  4,237  3,868  
房屋淨值信用額度687  978  955  893  1,001  
消費者，間接802  637  629  568  383  
消費者，直接208  122  48  55  13  
中國消費者1,010  759  677  623  396  
非權責發生制貸款總額$24,726  $21,567  $15,037  $13,589  $14,128  
非應計問題債務重組(“TDR”)：
商業地產，其他$265  $410  $102  $112  $122  
工商業—  602  331  332  332  
住宅房地產38  2,484  1,890  1,770  1,664  
房屋淨值信用額度—  174  210  194  193  
消費者，間接—  197  211  203  152  
消費者，直接—  48  —  —  —  
中國消費者—  245  211  203  152  
非應計TDR合計$303  $3,915  $2,744  $2,611  $2,463  
不良貸款總額(“不良貸款”)$26,909  $27,025  $21,713  $20,715  $20,040  
奧利奧： 
商品化$145  $145  $145  $145  $—  
住宅$91  $81  $82  $144  $123  
OREO總數$236  $226  $227  $289  $123  
不良資產總額(“不良資產”)$27,145  $27,251  $21,940  $21,004  $20,163  
批評貸款(B)$105,499  $90,881  $96,830  $100,434  $97,016  
分類貸款(C)66,567  68,787  66,154  58,938  63,048  

70
目錄
(千美元)六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
資產質量比率：
不良貸款佔貸款總額的百分比(D)(E)0.80 %0.93 %0.75 %0.73 %0.71 %
不良資產佔總資產的百分比(D)(E)0.54 %0.61 %0.50 %0.48 %0.47 %
不良資產佔貸款總額的百分比和OREO(D)(E)0.80 %0.94 %0.76 %0.74 %0.71 %
貸款損失撥備佔不良貸款的百分比(D)(E)202.02 %158.49 %99.28 %104.20 %106.57 %
批評貸款佔貸款總額的百分比(B)(D)3.14 %3.12 %3.37 %3.52 %3.42 %
分類貸款佔貸款總額的百分比(C)(D)1.98 %2.36 %2.30 %2.07 %2.23 %
(A)截至2020年1月1日，ASU 2016-13年項下購買的信用惡化貸款的新會計導致390萬美元的貸款從逾期90天以上的逾期和應計類別轉移到非應計類別。截至2019年12月31日，這些貸款顯示為逾期90天以上的應計貸款。雖然他們沒有應計合同利息收入，但他們從由於購置會計確認的折扣中增加了收入。
(B)包括被歸類為特別提及、不合標準或可疑的貸款。
(C)包括分類為不合標準或可疑的貸款。
(D)所示期間結束時提交的所有數據。
(E)不良貸款包括逾期90天以上的貸款和應計貸款、TDR和非應計貸款。不良資產包括不良貸款和OREO。
截至2020年6月30日，不良貸款和資產與2020年3月31日相比相對持平。與2020年3月31日相比，不良貸款佔總貸款的百分比和不良資產佔總資產的百分比有所下降，這主要是由於本季度與PPP貸款相關的總貸款和總資產餘額的增加。
根據ASU 2016-13年度對購買的信用惡化貸款的新會計處理，導致截至2020年1月1日，390萬美元的貸款從逾期90天以上和應計類別轉移到非應計類別。截至2019年12月31日，這些貸款顯示為逾期90天以上的應計貸款。雖然他們沒有應計合同利息收入，但他們從由於購置會計確認的折扣中增加了收入。
被批評的貸款，即那些被歸類為特別提及、不合格或可疑的貸款，與2020年3月31日相比增加了1,460萬美元，增幅為16%；與2019年12月31日相比，增加了870萬美元，增幅為9%。這一增長與2020年第二季度根據可獲得的最新信息下調了更多貸款有關，而不是由新冠肺炎推動的。與2019年6月30日相比，批評貸款的增加主要與2020年第二季度降級的額外貸款有關。分類貸款，即那些被歸類為不合格或可疑的貸款，與2020年3月31日相比減少了220萬美元，降幅為3%，與2019年12月31日相比相對持平。
2020年3月22日，聯邦和州政府銀行監管機構發佈了一份聯合聲明，財務會計準則委員會同意這種做法，即對受新冠肺炎影響的借款人的貸款修改進行會計處理。在本指南中，對在任何救濟之前在任的借款人基於誠信對新冠肺炎的迴應進行的短期修改不被視為TDR。這包括短期修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。在指導下，被認為是當前借款人的借款人是那些在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。此外，美國聯邦政府或任何與新冠肺炎有關的州政府要求的修改或延期計劃不在ASC310-40的範圍內。
存款
下表詳細説明瞭People的存款餘額：

71
目錄
(千美元)六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
無息存款(A)$1,005,732  $727,266  $671,208  $677,232  $643,058  
有息存款： 
有息活期賬户(A)666,181  637,011  635,720  622,496  610,464  
儲蓄賬户580,703  527,295  521,914  526,372  526,746  
零售存單(“存單”)474,593  487,153  490,830  488,942  497,221  
貨幣市場存款賬户598,641  485,999  469,893  441,989  428,213  
政府存款賬户377,787  400,184  293,908  337,941  331,754  
經紀存款321,247  133,522  207,939  262,230  326,157  
有息存款總額3,019,152  2,671,164  2,620,204  2,679,970  2,720,555  
*存款總額$4,024,884  $3,398,430  $3,291,412  $3,357,202  $3,363,613  
(a)所提金額的總和被視為活期存款總額。
截至2020年6月30日，與2020年3月31日相比，期末存款增加了6.265億美元，增幅為18%；與2019年6月30日相比，期末存款增加了6.613億美元，增幅為20%。與以往所有期間相比，餘額的增長與客户保持較高的餘額有關，這是購買力平價貸款收益、財政刺激以及新冠肺炎疫情帶來的客户習慣變化的結果。與其他選擇相比，人們經歷了主要是低成本存款類別的增加，同時也推動了作為低成本資金來源的經紀存款的增加。
此前，People減少了對利率較高的經紀存款的依賴，其中包括單向購買存單賬户註冊服務。發行90天期經紀存款為利率互換提供資金，部分抵消了這一影響。2019年第四季度和第三季度，People發行了1000萬美元的90天經紀存款，為一個名義價值1000萬美元的利率互換提供資金。掉期將支付固定利率，同時收到3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，這抵消了經紀存款的利率。經紀存款預計將每90天延長一次，直至掉期到期日。
截至2020年6月30日，活期存款賬户總額佔總存款的42%，而2020年3月31日為40%，2019年6月30日為37%。人民銀行繼續其存款戰略，增加支票和儲蓄賬户等低成本核心存款，同時在必要時利用中介存款作為資金來源。
借入資金
下表詳細介紹了人民羣眾的短期借款和長期借款：
(千美元)六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
短期借款：
     
隔夜借款
$—  $64,000  $141,000  $106,000  $—  
FHLB提前90天付款
110,000  110,000  110,000  110,000  117,200  
FHLB長期預付款的當前部分
25,000  45,000  23,009  23,069  23,129  
零售回購協議
42,912  40,661  42,968  49,081  46,128  
短期借款總額
$177,912  $259,661  $316,977  $288,150  $186,457  
長期借款：
 
FHLB預付款
$105,005  $125,300  $75,672  $76,785  $78,324  
次級債務證券
7,531  7,491  7,451  7,409  7,367  
長期借款總額
$112,536  $132,791  $83,123  $84,194  $85,691  
借入資金總額
$290,448  $392,452  $400,100  $372,344  $272,148  
人民隔夜借款與人民日常流動資金頭寸的管理有關。包括隔夜借款在內的借入資金總額，主要是貸款增長和總存款餘額變化的函數。與2020年3月31日相比，隔夜借款減少了6400萬美元，FHLB預付款減少了4030萬美元，這主要與本季度存款的增長有關。截至2020年6月30日，人民銀行十七有效利率掉期，名義總價值為#美元160.0百萬，$110.0其中100萬美元由FHLB 90天預付款提供資金，預計每90天延長一次，直至掉期到期日。剩下的$50.0數以百萬計的利率互換資金來自90天經紀存款，預計這些存款也將每90天延長一次，一直持續到掉期到期日。考慮到利率環境，人們不斷評估整體資產負債表狀況。在2020年第一季度，People借入了$50.0通過長期FHLB可動用的、非攤銷的固定利率預付款達到100萬美元。
有關人民利率掉期的其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“附註9衍生金融工具”。

72
目錄
資本/股東權益
截至2020年6月30日，人民銀行和人民銀行的資本水平仍然大大高於適用的銀行監管規定所需的最低資本水平。這些較高的資本水平反映了人們保持強大資本狀況的願望。為了避免對股息、股權回購和補償的限制，People必須超過三個最低要求比率，即至少2.50%的資本保護緩衝，這適用於普通股一級資本比率(“CET1”)、一級資本比率和基於風險的總資本比率。截至2020年6月30日，People的資本節約緩衝為6.80%。因此，People在2020年6月30日超過了包括資本保護緩衝在內的最低比率。
下表詳細説明瞭People基於風險的資本水平和相應的比率：
(千美元)六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
資本額：     
普通股一級股權$408,619  $415,768  $427,415  $417,468  $410,978  
第1層416,150  423,259  434,866  424,877  418,345  
總計(第1級和第2級)454,641  459,727  456,422  446,462  439,702  
淨風險加權資產$3,072,178  $2,988,263  $2,930,355  $2,933,848  $2,903,386  
資本比率：
普通股一級股權13.30 %13.91 %14.59 %14.23 %14.16 %
第1層13.55 %14.16 %14.84 %14.48 %14.41 %
總計(第1級和第2級)14.80 %15.38 %15.58 %15.22 %15.14 %
第1級槓桿率8.97 %10.06 %10.41 %10.28 %10.26 %
2020年第二季度，根據當時生效的規則10b5-1計劃，人民根據人民股份回購計劃回購了447,931股普通股，即980萬美元。People繼續根據市場狀況和其他相關因素，酌情評估其股票回購計劃下的回購。截至2020年6月30日，People資本水平繼續保持強勁。鑑於新冠肺炎疫情，人民銀行正在密切監測資本水平及其對未來收益的潛在影響。People已經對其資本指標進行了壓力測試，並將根據需要繼續調整資本槓桿，以確保保持充足的資本。
除了2020年第二季度的普通股回購外，與2020年3月31日相比，人民在2020年6月30日的資本充足率還受到宣佈的680萬美元股息的影響，股息超過了470萬美元的淨收入。與2019年12月31日相比，2020年3月31日的資本充足率下降與2020年第一季度錄得的淨虧損有關，再加上普通股回購和宣佈的股息。2019年，人民資本充足率增加的主要原因是收益超過了申報和支付的股息。
由於ASU 2016-13於2020年1月1日實施，People記錄了對留存收益的一次性過渡調整，為370萬美元。這一調整反映了貸款信貸損失撥備的增加(不包括與為購買的信貸惡化貸款設立信貸損失撥備有關的貸款餘額總額的增加)、持有至到期投資證券的信貸損失撥備以及扣除法定聯邦公司所得税後增加的無資金來源的承諾負債。根據目前的會計準則，People選擇利用五年分階段期限進行過渡調整，原因是ASU 2016-13年度的實施。這一分階段期間還包括推遲25%的監管資本對監管資本的影響，這一影響是與CECL模式相關的信貸損失撥備的估計增加，該模式在應用的頭兩年適用。在分階段的前兩年，出於監管資本的目的，不包括由於ASU 2016-13年而進行的100%過渡調整，以及與2020年1月1日信貸損失撥備相比增加的25%的信貸損失撥備。在分階段的第三年，75%的過渡調整和與2020年1月1日相比累計增加25%的信貸損失撥備被排除在監管資本之外，而在本分階段的第四年和第五年，這些金額的50%和25%分別被排除在監管資本之外。
除了傳統的資本計量外，管理層還使用有形資本計量來評估人民股東權益的充足性。這些比率代表非美國GAAP財務衡量標準，因為它們的計算消除了通過收購獲得的商譽和其他無形資產對未經審計的綜合資產負債表中報告的金額的影響。管理層相信這些信息對投資者是有用的，因為它有助於將People的經營業績、財務狀況和趨勢與同行進行比較，特別是那些無形資產水平與People沒有類似水平的公司。此外，無形資產一般很難轉換為現金，特別是在金融危機期間，如果整體專營權價值惡化，無形資產的價值可能會大幅下降。因此，有形權益代表着人們承受損失但仍具有償付能力的保守衡量標準。

73
目錄
下表將這些非美國GAAP財務指標的計算與人民未經審計的合併財務報表中報告的金額進行了核對：
(千美元)六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
有形權益：     
股東權益總額
$569,177  $583,721  $594,393  $588,533  $579,022  
減去：商譽和其他無形資產
176,625  177,447  177,503  179,126  176,763  
有形權益
$392,552  $406,274  $416,890  $409,407  $402,259  
有形資產：
 
總資產
$4,985,819  $4,469,120  $4,354,165  $4,396,148  $4,276,376  
減去：商譽和其他無形資產
176,625  177,447  177,503  179,126  176,763  
有形資產
$4,809,194  $4,291,673  $4,176,662  $4,217,022  $4,099,613  
每股普通股有形賬面價值：    
有形權益
$392,552  $406,274  $416,890  $409,407  $402,259  
已發行普通股
19,925,083  20,346,843  20,698,941  20,700,630  20,696,041  
每股普通股有形賬面價值
$19.70  $19.97  $20.14  $19.78  $19.44  
有形權益與有形資產比率：
有形權益
$392,552  $406,274  $416,890  $409,407  $402,259  
有形資產
$4,809,194  $4,291,673  $4,176,662  $4,217,022  $4,099,613  
有形權益與有形資產之比
8.16 %9.47 %9.98 %9.71 %9.81 %
與2020年3月31日相比，2020年6月30日每股普通股的有形賬面價值下降。這一下降是由購買力平價貸款來源產生的有形資產增加推動的，這對2020年6月30日的比率產生了86個基點的負面影響。此外，由於2020年第二季度宣佈的股息超過淨收入，加上該季度的普通股回購，有形股本下降。與2019年12月31日相比，People的淨收入因信貸損失撥備增加而減少，再加上宣佈的股息和普通股回購，導致有形股本走低。
利率敏感性與流動性
雖然People面臨各種業務風險，但由於其複雜性和動態性，與利率敏感性和流動性相關的風險是可能對未來經營業績和財務狀況產生重大影響的主要風險。人民資產負債管理職能的目標是衡量和管理這些風險，以便在審慎的資本充足率、流動性和安全性的約束下優化淨利息收入。這一目標要求各國人民通過管理資產和負債的組合、相關的現金流以及這些資產和負債賺取和支付的利率，重點關注利率風險敞口和充足的流動性。歸根結底，資產負債管理職能的目的是指導管理層獲得和處置盈利資產，並選擇適當的資金來源。
利率風險
利率風險(“IRR”)是像People這樣的金融服務公司在正常業務過程中出現的最重大風險之一。內部收益率是由於未來利率變化而可能造成的經濟損失，這些變化可能會影響金融資產和負債的收益流以及市場價值。人們對內部收益率的風險敞口主要是由於盈利資產和有息負債的到期日或重新定價的差異。此外，其他因素，如提前償還貸款和投資證券，或提前提取存款，可能會影響人們對內部回報率的敞口，增加利息成本或減少收入來源。
人民銀行已將內部收益率的全面管理分配給其資產負債委員會(“ALCO”)，該委員會制定了內部收益率管理政策，為監測和管理內部收益率水平設定了最低要求和指導方針。ALCO用於評估IRR的方法與People‘s 2019 Form 10-K中披露的方法基本保持不變。
下表顯示了在餘額保持不變的情況下，基於標準的平行衝擊分析的淨利息收入和股權經濟價值的估計變化(以千美元為單位)：
 

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目錄
加(減)息
預計……增加(減少)
淨利息收入
預計權益經濟價值增加(減少)
(單位：基點)2020年6月30日2019年12月31日2020年6月30日2019年12月31日
300$18,183  14.9 %$14,806  11.2 %$209,974  20.7 %$35,743  3.2 %
20014,876  12.2 %12,063  9.1 %187,794  18.5 %45,651  4.0 %
1009,048  7.4 %7,895  6.0 %104,390  10.3 %39,137  3.5 %
(100)(5,392) (4.4)%(12,524) (9.5)%(74,835) (7.4)%(63,964) (5.7)%
淨利息收入和股本經濟價值的估計變化在一定程度上受到有關非到期日存款將在短期利率變動的情況下重新定價的假設以及關於抵押支持證券提前還款速度的假設的推動。這些和其他建模假設由People持續密切監控。
關於投資提前還款速度，使用的假設是第三方提前還款模型的結果，該模型預測了基礎抵押貸款的提前還款額。這些提前還款速度會影響利率風險建模結果中假設的現金流再投資、溢價攤銷和貼現增值的預測金額。這種提前還款活動通常是再融資活動的結果，隨着較長期利率的下降，這種提前還款活動往往會增加，很像目前的環境。利率風險模型中的假設可能是不正確的，導致對淨利息收入的影響要麼更低，要麼更高。人們通常對提前還款速度假設採取更為保守的方式。
雖然平行利率衝擊情景在評估資產負債表中固有的IRR水平時很有用，但利率通常以非平行的方式移動，短期和長期利率變化的時間、方向和幅度不同。因此，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)未來提高短期利率可能帶來的任何好處都可能被長期利率的反向變動所抵消，反之亦然。出於這個原因，People除了分析收益率曲線平行移動的影響外，還考慮了其他利率情景。這包括各種平坦化和陡峭化的情景，在這些情景中，短期和長期利率以不同的幅度向不同的方向移動。People認為，與上述嚴重的平行利率衝擊相比，這些情景更能反映利率是如何變化的。考慮到2020年6月30日市場收益率曲線的形狀，對熊市變陡和牛市變平情景的考慮提供了平行變動沒有捕捉到的洞察力。這些情景經過評估，因為目前的環境表明，這些可能是利率軌跡的可能結果。
當短期利率保持不變，而長期利率上升時，熊市陡峭的情景突顯出淨利息收入和股權經濟價值面臨的風險。在這種情況下，與短期利率相關的人們的存款和借款成本保持不變，而與長期利率相關的資產收益率上升。主要由較高的浮息貸款利率推動的資產收益率增加不會被存款或融資成本的增加所抵消，從而導致淨利息收入增加和淨息差增加。在2020年6月30日，熊市陡峭的情景導致淨利息收入和股權經濟價值分別增長4.0%和7.7%。
看漲平坦的情景突顯出，當短期利率保持不變，而長期利率下降時，淨利息收入和股票的經濟價值將面臨風險。在這種情況下，與短期利率相關的人們的存款和借貸成本保持不變，而與長期利率相關的資產收益率下降。投資證券溢價攤銷增加和浮息貸款利率下降導致的資產收益率下降不會被存款或融資成本的下降所抵消，從而導致淨利息收入減少和淨息差下降。在2020年6月30日，看漲平坦情景導致淨利息收入和股權經濟價值分別下降1.3%和0.6%。截至2020年6月30日，People在這一替代方案的政策限制內，這將允許的最大下行敞口定為淨利息收入的5.0%和股權經濟價值的10.0%。
人民銀行已將利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。這些利率掉期被指定為現金流對衝，涉及從交易對手那裏收取可變利率金額，以換取人們進行固定付款。截至2020年6月30日，People已簽訂17份利率互換合約，名義總金額1.6億美元。有關人民利率掉期的其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“附註9衍生金融工具”。
截至2020年6月30日，人民未經審計的綜合資產負債表在對淨利息收入和股權經濟價值的潛在影響方面將受益於利率上升。上表説明瞭這一點，因為在利率上升的情況下，淨利息收入的變化會增加。雖然浮息貸款的高度集中仍然是資產敏感度水平的最大貢獻者，但自2019年12月31日以來資產敏感度的提高在很大程度上是由於利率變動對投資組合中溢價攤銷金額的預測影響更大。該表還説明瞭長期利率風險的顯着降低，這從利率上升對股票經濟價值的模擬影響的變化中可見一斑。這一減少在很大程度上是由於預測的基本情況投資組合預付款增加，這縮短了資產的有效期限，並最終縮短了股本的有效期限。

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目錄
由於收益率曲線上的利率已經下降，人們已經經歷了，而且很可能會繼續經歷淨息差壓縮。較低的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和更高的投資證券提前還款速度的合流，造成了進一步的逆風，阻礙了保證金的擴大。人們應該會感受到零售存單和定期借款到期和重新定價降低、促銷利率和合同利率到期以及最近實施的非到期存款利率下調的積極影響，這些都應該在未來一到兩個季度開始實現。
流動資金
除內部回報率管理外，法律援助辦事處的另一個主要目標是維持充足的流動資金水平。ALCO用來監測和評估人民銀行流動性狀況充分性的方法與人民2019年表格10-K中披露的方法保持不變。
截至2020年6月30日，人民銀行流動資產為2.095億美元，佔總資產的3.8%，無資金貸款承諾。這一數額比人民流動性政策目前要求的最低水平高出9930萬美元，或貸款和無資金承諾總額的1.8%。各國人民還有1.05億美元的未認捐投資證券，沒有計入流動資產的計量。
管理層相信，目前現金和現金等價物的餘額、預期的投資組合現金流以及其他資金來源的可用性，將使People能夠滿足預期的現金義務，以及特殊需要和表外承諾。
新冠肺炎大流行帶來了一系列獨特的挑戰和考慮，在應對流動性風險時需要高度謹慎。管理層已採取行動，旨在確保流動資金水平足以應對當前環境帶來的挑戰。在2020年3月31日之前及之後，為加強人民的流動性狀況而採取的措施包括但不限於，向交易對手質押額外的貸款和投資證券抵押品，以換取額外的借款能力，積累高於正常水平的現金儲備，以及購買短期經紀存款。
人民被授權利用美聯儲的Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)為PPP下的發起提供資金。在2020年第二季度，People在PPPLF下借了一小筆錢，以測試資金來源，如果需要，可以獲得資金來源。
自2020年3月31日以來，由於政府刺激、PPP和其他政府行動的資金湧入，存款餘額增加。人們預計，隨着資金用於預期的業務目的，這些存款餘額將隨着時間的推移而下降；然而，隨着相關的購買力平價貸款被免除並收到貸款償還，這種存款流出應該被部分抵消。與此同時，我們經歷了商業信貸額度使用率的下降。這一減少與某些公司收到購買力平價貸款收益和其他增加的現金流有關。人們預計，隨着時間的推移，商業信貸額度利用率將恢復到更多的歷史平均水平。信貸產品消費額度使用率相對穩定。
表外活動和合同義務
在正常業務過程中，人民銀行是滿足人民銀行客户融資需求所必需的具有表外風險的金融工具的當事人。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。該等工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸風險因素。這些工具的合同金額表示人民參與這些金融工具的程度。
貸款承諾和備用信用證
貸款承諾是為了滿足人民客户的財務需求。備用信用證是人民銀行出具的保證人民銀行客户履行義務或服務違約時由人民銀行支付受益人款項的票據。從歷史上看，大多數貸款承諾和備用信用證到期時都沒有使用。人民銀行在貸款承諾和備用信用證的金融工具的交易對手不履行義務的情況下面臨的信用損失，以這些工具的合同金額表示。人民銀行在作出承諾和有條件債務時採用與其表內工具相同的承銷標準。獲得的抵押品金額是基於管理層對客户的信用評估。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、存貨、財產、廠房和設備，以及產生收入的商業財產。
中國人民銀行經常從事的活動不同程度地涉及未經審計的綜合財務報表未全部或部分反映的風險要素。這些活動是人民銀行正常業務過程的一部分，包括傳統的表外信貸相關金融工具、利率合同以及承諾在低收入住房税收抵免投資中追加出資。傳統的表外信貸相關金融工具繼續代表着最重要的表外敞口。

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目錄
下表詳細説明瞭貸款承諾和備用信用證的合同總金額：
 (千美元)
六月三十日，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
房屋淨值信用額度$116,634  $113,605  $112,464  $110,127  $106,456  
非先期建築貸款113,119  97,153  102,491  87,063  95,266  
其他貸款承諾426,776  413,515  353,137  365,343  360,872  
貸款承諾$656,529  $624,273  $568,092  $562,533  $562,594  
備用信用證$12,280  $12,883  $12,498  $14,983  $14,658  
根據歷史經驗和近期趨勢，管理層預計人民銀行目前的表外活動不會對其未來的經營業績和財務狀況產生實質性影響。
項目3：關於市場風險的定量和定性披露
本10-Q表季度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”項下的“利率敏感性和流動性”項下提供了本項目3所要求的信息，並在此併入以供參考。在此引用本季度報告10-Q表中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下的“利率敏感度和流動性”，以供參考。
項目4：控制和程序
對披露控制和程序的評價
人民管理部門在人民總裁兼首席執行官和人民執行副總裁、首席財務官和財務主管的參與下，評估了截至2020年6月30日人民信息披露控制和程序的有效性(根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規定)。根據這一評估，人民主席兼首席執行官和人民執行副總裁、首席財務官和財務主管得出結論：
(a)People在本季度報告Form 10-Q和People根據《交易法》提交或提交的其他報告中要求披露的信息將被累積並傳達給People管理層，包括總裁兼首席執行官和執行副總裁、首席財務官和財務主管，以便及時決定要求披露的信息；
(b)People在本10-Q表格季度報告和People根據交易法歸檔或提交的其他報告中要求披露的信息將在SEC規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；以及
(c)截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的會計季度末，People的披露控制和程序是有效的。
 財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的人民財政季度內，人民對財務報告的內部控制(根據交換法第13a-15(F)條的定義)沒有發生變化，這些變化對人民對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理可能對人民對財務報告的內部控制產生重大影響。
第II部分-其他資料
項目1--法律訴訟
在各自業務或經營的正常過程中，People或其子公司可能被指定為原告、被告或訴訟程序的當事人，或者他們各自的任何財產可能受到各種未決和威脅的法律程序以及各種實際和潛在的索賠。*鑑於預測此類事件的結果存在固有的困難，People無法説明任何此類事件的最終結果是什麼。然而，根據管理層目前的瞭解，在諮詢法律顧問後，管理層認為這些訴訟程序不會對People的綜合財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
項目1A：風險因素
以下披露補充了先前在“第1A項”中披露的風險因素。人民2019年表格10-K第一部分的“危險因素”。
新冠肺炎疫情對人民銀行的業務和財務業績造成了不利影響，對兩者的最終持續影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測，包括範圍

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目錄
大流行的時間和持續時間，以及政府和非政府當局為應對大流行所採取的行動。
新冠肺炎大流行正在給全球經濟和世界各地的個人生活造成廣泛的破壞。政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制新冠肺炎的傳播並減輕其影響，包括隔離、旅行禁令、原地安置令、關閉企業和學校、財政刺激以及旨在提供貨幣援助和其他美聯儲貨幣政策的立法。雖然新冠肺炎的範圍、持續時間和全面影響正在迅速演變，還不完全清楚，但這場流行病和相關的遏制措施擾亂了全球經濟活動，對金融市場的功能產生了不利影響，降低了股市估值，影響了利率，增加了經濟和市場的不確定性，擾亂了貿易和供應鏈。如果這些影響持續很長一段時間或導致持續的經濟壓力或衰退，People‘s 2019 Form 10-K中確定的許多風險因素可能會加劇，此類影響可能在與信貸、抵押品、客户需求、資金、運營、利率風險和人力資本相關的多個方面對People產生實質性不利影響，如下所述。
信用風險。人民及時償還貸款的風險和支持貸款的抵押品價值受人民商業借款人的業務實力和人民消費借款人的財務狀況的影響。對新冠肺炎傳播的擔憂已經並可能繼續導致企業關閉和放緩，商業活動和金融交易受到限制，勞動力短缺，供應鏈中斷，失業率和商業物業空置率上升，業主的盈利能力和支付抵押貸款的能力下降，以及整體經濟和金融市場不穩定，這可能會對個人、家庭和企業造成不同的影響，並普遍降低消費者信心，所有這些都可能導致人民客户無法按計劃償還貸款。
如果新冠肺炎的影響導致People‘s Portfolio中的貸款出現普遍和持續的還款缺口，People可能會出現嚴重的拖欠、喪失抵押品贖回權和信用損失，特別是如果可用抵押品不足以彌補People的風險敞口。新冠肺炎未來對經濟活動的影響可能會對與現有貸款相關的抵押品價值、清算獲得住宅和商業房地產貸款的房地產抵押品的能力、人民保持貸款發放量和獲得額外融資的能力、人民貸款和服務的未來需求或盈利能力，以及人民商業和消費客户的財務狀況和信用風險產生負面影響。此外，在違約的情況下，旨在保護借款人的監管變化和政策可能會減緩或阻止人們做出商業決策，或者可能導致延遲採取某些補救行動，如喪失抵押品贖回權。此外，People還承諾向客户提供信貸，但資金不足。在像現在這樣充滿挑戰的經濟環境中，客户更加依賴信貸承諾，根據這些承諾增加的借款可能會對人們的流動性產生不利影響。
此外，為了在大流行期間支持人民社區，人民正在參加“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE”)下的Paycheck保護計劃(“PPP”)，根據該計劃，向小企業發放貸款，這些貸款受到監管要求的約束，這些要求要求在特定時間內不支付貸款，或者在發生貸款違約時限制人們尋求所有可用的補救措施的能力。如果PPP貸款下的借款人沒有資格獲得貸款豁免，與People原本會提供信貸的客户貸款相比，People以不利利率持有貸款的風險更高。規定寬恕的規則一直在不斷演變，包括如果購買力平價貸款的金額不超過指定的下限，就會自動寬恕。
如People‘s 2019 Form 10-K中所述，2020年1月1日，People通過了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(CECL)，該表一經通過，扣除所得税後的留存收益餘額減少了370萬美元，貸款損失撥備税前增加了約580萬美元。由於採用ASU 2016-13年度，一旦預測到經濟狀況疲軟或惡化，人民的財務業績可能會受到負面影響，並改變人民對信貸損失的預期。此外，由於根據CECL要求人們估計未來信貸損失的時間範圍擴大，人們可能會在未來的信貸損失撥備中經歷更大的波動性。人們還可能經歷更高或更不穩定的信貸損失撥備，因為不良貸款水平更高，如果商業和消費者客户無法按計劃償還貸款，則會進行淨沖銷。
戰略風險。人們的成功可能受到各種外部因素的影響，這些因素可能會影響產品和服務的價格或可銷售性，可能會增加融資成本的利率變化，經濟狀況導致的對金融產品的需求減少，以及政府和非政府機構的各種反應。近幾個月來，新冠肺炎疫情明顯增加了經濟和需求的不確定性，並導致全球資本市場的混亂和波動。此外，許多政府遏制病毒傳播的行動都是為了遏制新冠肺炎的家庭和商業活動。這些行動在範圍和力度上都在迅速擴大。例如，在許多人民市場，地方政府在2020年第一季度和第二季度初採取行動，暫時關閉或限制大多數企業的經營。許多企業已經重新開業，但新冠肺炎未來對經濟活動的影響可能會對未來的銀行產品人民產生負面影響

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目錄
提供資金，包括如果企業受到續簽或附加限制，包括再次關閉的可能性，貸款發放量將會下降。
操作風險。目前和未來對People員工進入其設施的限制可能會限制People滿足客户服務期望的能力，並對運營產生重大不利影響。人們依賴的業務流程和分支機構活動在很大程度上依賴於人員和技術，包括獲取信息技術系統以及第三方提供的信息、應用程序、支付系統和其他服務。
作為對新冠肺炎的迴應，People已經修改了其業務做法，讓部分員工在家遠程工作，以儘可能減少運營中斷，並幫助降低新冠肺炎感染整個部門的風險。由於(但不限於)疾病、隔離、呆在家裏或其他政府命令，或難以過渡回辦公室環境而導致的勞動力減少，可能會對人民的運營和財務業績造成不利影響。健康狀況使他們面臨新冠肺炎不良影響風險較高的員工正在遠程工作。People正在鼓勵虛擬會議和電話會議取代面對面的會議，包括今年幾乎舉行的年度股東大會。此外，旅行也受到了限制。人們正在提倡社會距離、經常洗手和對所有表面進行徹底消毒。人民金融服務地點大堂已於2020年6月重新開放。分行免下車、呼叫中心、自動取款機和網上/移動銀行服務繼續運營，是首選的服務選擇。即使採取了預防措施，新冠肺炎病毒的持續傳播或長期影響也可能對開展人民事務所必需的關鍵人員或大量人民工作人員的供應產生負面影響。
此外，員工家中的技術可能不像員工辦公室那樣強大，並可能導致員工可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具比辦公室中的更有限或更不可靠。繼續採取這些在家工作的措施還會帶來額外的運營風險，包括增加的網絡安全風險。這些網絡安全風險包括更大的網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊，人民的信息技術基礎設施和遠程操作電信系統易受破壞的脆弱性，未經授權傳播機密信息的風險增加，在發生系統故障或中斷的情況下恢復系統的能力有限，安全漏洞導致有價值的信息被破壞或濫用的風險更大，以及人民履行關鍵職能(包括電匯資金)的能力可能受到損害，所有這些都可能使人民面臨數據或財務損失、訴訟和責任的風險，並可能嚴重擾亂運營和運營
此外，People在業務運營中依賴許多第三方，包括房地產抵押品評估師、提供基本服務的供應商，如貸款服務商、金融信息提供商、系統和分析工具提供商以及電子支付和結算系統提供商，以及地方和聯邦政府機構、辦公室和法院。鑑於正在制定的應對大流行的措施，這些實體中的許多可能會限制其服務的提供和獲取。例如，由於房地產評估師對基礎抵押品的可獲得性有限，貸款發放可能會延遲。貸款關閉可能會推遲，因為錄音室可用的工作人員減少，或者某些縣的法院關閉，這減緩了這些縣的所有權工作以及抵押貸款和UCC備案的進程。如果第三方服務提供商在很長一段時間內繼續能力有限，或者如果這些服務出現額外的限制或潛在的中斷，可能會對People的運營產生負面影響。
利率風險。人們的淨利息收入、貸款活動、存款和盈利能力可能會受到新冠肺炎不確定性導致的利率波動的負面影響。2020年3月，美聯儲將聯邦基金利率的目標區間下調至0%至0.25%的區間，理由是擔心新冠肺炎對市場的影響和能源領域的壓力，並將這一目標區間維持到2020年6月30日。長期的極端動盪和不穩定的市場狀況可能會增加人們的融資成本，並對市場風險緩解戰略產生負面影響。由於利率和基準指數的利差變化導致的收入波動性增加，可能導致未來淨利息收入的損失，並導致人民資產的公平市場價值下降。利率波動既會影響人民的大部分資產和負債的收入和支出水平，也會影響所有有息資產和有息負債的市值，進而可能對人民的淨收入、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。低利率增加了美國負利率環境的風險，在負利率環境中，利率降至零以下，無論是廣泛的利率還是某些類型的工具。這種情況可能會進一步降低人們從貸款和其他收益性資產中賺取的利息, 同時也可能需要人們付費來維持其在美聯儲的存款。人們的系統可能無法充分應對負利率環境，並不是所有的可變利率工具都是為這種情況而設計的。人們無法預測未來為應對疫情而改變貨幣政策的性質或時間，也無法預測它們可能對人民的活動和財務結果產生的確切影響。
流動性風險。由於新冠肺炎對當地和全球市場的影響，人們獲得短期資金或流動性的能力可能會受到限制。如果存款基數因客户提款或定期存款不續期而減少，這種情況可能會進一步惡化。來自病毒的市場壓力可能導致賺取資產的現金流減少，包括投資證券的非臨時性減值和持續的償還短缺。

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目錄
貸款。聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)、聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)或經紀存單市場等批發資金來源可能不再能夠為日常流動性需求提供資金。
儘管人們在2020年第二季度獲得了經驗和知識，但人們還不知道新冠肺炎對其業務、運營或全球經濟的全面影響。未來的任何事態發展都將是高度不確定和無法預測的，包括大流行病的範圍和持續時間、人民在家中工作的持續有效性、第三方供應商支持業務的能力、政府當局和其他第三方為應對大流行病而採取的任何限制或關閉企業的行動以及能夠以多快的速度和在多大程度上恢復正常的經濟和經營條件。即使在新冠肺炎平息後，人民銀行可能會繼續因病毒的全球經濟影響而對其業務造成重大不利影響，包括信貸可獲得性、人民流動性的不利影響以及已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退。
與先前在“第1A項”中披露的風險因素相比，沒有其他重大變化。人民2019年表格10-K第一部分的“風險因素”，這些風險因素並不是人們面臨的唯一風險。此外，管理層目前不知道或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對人民的業務、財務狀況和/或經營業績產生實質性的不利影響。
第二項：未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表詳細説明瞭在截至2020年6月30日的三個月內，人民回購和根據1934年證券交易法(修訂後)第10B-18(A)(3)條規則定義的“關聯購買者”購買人民普通股的詳情：
週期
(a)
購買的普通股總數
 
(b)
普通股平均支付價格
 
 (c)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股總數 (1)
(d)
極大值
根據計劃或計劃可購買的普通股數量(或近似美元價值) (1)
2020年4月1日-30日297,227  
(1)(2)(3)
$21.82  
(1)(2)(3)
290,673  $23,946,721  
2020年5月1日至31日157,258  (1)$21.65  (1)157,258  $20,542,307  
2020年6月1日-30日780  (2)$21.28  (2)—  $20,542,307  
總計455,265   $21.76   447,931  $20,542,307  
(1)2020年2月28日，People宣佈，2020年2月27日，人民董事會批准了一項股票回購計劃，授權People購買總計4000萬美元的已發行普通股。2020年2月28日宣佈的股票回購計劃取代了之前於2020年2月27日終止的回購計劃。根據目前的股票回購計劃，人民在2020年4月和5月分別以630萬美元和340萬美元的價格回購了290,673股和157,258股普通股。
(2)報告的信息包括人民銀行根據拉比信託協議在4月和6月分別在公開市場交易中購買的1011股普通股和780股普通股。拉比信託協議建立了一個拉比信託，該信託持有資產，為人民銀行(People Bancorp Inc.)下的福利支付提供資金。第三次修訂和重新調整人民銀行董事遞延薪酬計劃。和子公司。
(3)報告的信息包括：總計5543股普通股被扣留，以滿足根據People Bancorp Inc授予的與不受限制的普通股相關的所得税。第三，在2020年4月期間修訂和重新啟動了2006年股權計劃，不受歸屬要求的約束。

第3項：高級證券違約
沒有。
第4項-礦場安全披露
不適用。
第5項--其他資料
無

80
目錄

項目6--展品
陳列品
數		 
 
描述
 
 
展品位置
2.1
People Bancorp Inc.之間於2018年12月18日訂立和簽訂的合併協議和計劃，日期為2018年10月29日，經第1號修正案修訂。和First Prestonsburg Bancshare Inc.+
作為最終委託書/招股説明書的附件A，該最終委託書/招股説明書是採用表格S-4/A(註冊號333-228745)的“人民銀行(”人民“)註冊書”的一部分。
3.1(a) 
人民銀行股份有限公司註冊章程修訂。(根據1993年5月3日提交給俄亥俄州國務卿的文件)P
 在此引用1993年7月20日提交的表格8-B(檔案號0-16772)的人民登記表附件3(A)
     
3.1(b)
 修改後的人民銀行公司章程修正案證明。(1994年4月22日提交給俄亥俄州國務卿) 本文引用《人民10-Q表季度報告》附件3.1(B)截至2017年9月30日止的季度報告(檔號0-16772)(《人民9月30日10-Q表》)
     
3.1(c)
 修改後的人民銀行公司章程修正案證明。(1996年4月9日提交給俄亥俄州國務卿) 本文通過引用人民2017年9月30日表格10-Q的附件3.1(C)併入本文
     
3.1(d)
 修改後的人民銀行公司章程修正案證明。(2003年4月23日提交給俄亥俄州國務卿) 在此引用“人民10-Q表截至2003年3月31日的季度報告”附件3(A)(檔案號0-16772)(“人民2003年3月31日10-Q表”)
     
3.1(e)
 經修訂的人民銀行公司章程股東修改證明。(2009年1月22日提交給俄亥俄州國務卿) 本文通過引用2009年1月23日提交的People‘s Current Report on Form 8-K(文件號0-16772)的附件3.1併入本文
     
3.1(f)
 董事對2009年1月28日提交給俄亥俄州國務卿的文章的修正案證書，證明人民銀行董事會通過了修正案。根據修訂後的公司章程第四條，設立人民銀行固定利率累計永久優先股A系列的明示條款，每股無面值。 本文通過引用2009年2月2日提交的People‘s Current Report on Form 8-K(文件號0-16772)的附件3.1併入本文
     
3.1(g)
 人民銀行股份有限公司註冊章程修訂。(本文件代表修改後的People Bancorp Inc.公司章程。以彙編的形式包含所有修訂。(彙編後的文件尚未提交給俄亥俄州國務卿。) 結合於此，以2008年12月31日止的10-K表格(檔案號0-16772)人民年度報告附件3.1(G)為參考
3.2(a) 
人民銀行股份有限公司章程。P
 在此引用1993年7月20日提交的表格8-B(檔案號0-16772)的人民登記表附件3(B)
     
3.2(b)
 關於通過對“人民銀行規章”第1.03、1.04、1.05、1.06、1.08、1.10、2.03(C)、2.07、2.08、2.10和6.02節修正案的經證明的決議。股東在二零零三年四月十日發表的聲明 通過引用2003年3月31日人民表格10-Q的附件3(C)結合於此
3.2(c)
 人民銀行規章第3.01、3.03、3.04、3.05、3.06、3.07、3.08、3.11條修正案通過證明。股東於2004年4月8日發表的聲明 在此引用“人民季報”表10-Q截至2004年3月31日的季度報告附件3(A)(文件號0-16772)
 +根據SEC法規S-K第601(B)(2)項，在提交協議和合並計劃時有效的附表和證物已被省略。任何遺漏的時間表或展品的複印件將由People Bancorp Inc.補充提供。應要求以保密方式向美國證券交易委員會報告。
PPeople Bancorp Inc.本展品最初以紙質形式提交給SEC，但尚未以電子格式提交給SEC。

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目錄
陳列品
數		 
 
描述
 
 
展品位置
3.2(d)
 2006年4月13日股東通過人民銀行公司章程第2.06、2.07、3.01、3.04節修正案的證明 通過引用2006年4月14日提交的People‘s Current Report on Form 8-K(文件號0-16772)的附件3.1併入本文
3.2(e)
 關於2010年4月22日股東通過人民銀行公司章程第2.01節修正案的證明 本文引用“人民10-Q/A季度報告”附件3.2(E)(修訂號：1)，內容為截至2010年6月30日的季度(檔案號0-16772)
3.2(f)
關於通過“人民銀行規章”第2.02節(D)分部修正案的證明。股東於2018年4月26日在股東周年大會上的發言通過引用2018年6月28日提交的People‘s Current Report on Form 8-K(文件號0-16772)(“People’s 6.28 Form 8-K”)的附件3.1併入本文
3.2(g)
 人民銀行股份有限公司章程。(本文件代表People Bancorp Inc.的法規。以彙編的形式併入所有修訂。) 通過引用2018年6月28日People‘s 6.28 Form 8-K的附件3.2併入本文
10.1
People Bancorp Inc.指定高管基本工資摘要。本文引用《人民季報10-Q表截至2020年3月31日的季度報告》附件10.3(文件號0-16772)
10.2
貸款協議第一修正案，由作為借款人的People Bancorp Inc.和作為貸款人的美國銀行全國協會簽訂並於2020年4月2日簽訂於2020年4月6日提交的People‘s Current Report on Form 8-K(文件號0-16772)的第10.1號引用於此
10.3
People Bancorp Inc.People Bancorp Inc.之間的控制權變更協議。和Jason M.Eakle(2020年4月1日通過)。在此存檔
31.1
 第13a-14(A)/15d-14(A)條認證[總裁兼首席執行官] 在此存檔
     
31.2
 第13a-14(A)/15d-14(A)條認證[執行副總裁、首席財務官兼財務主管] 在此存檔
     
32
 第1350節認證 隨信提供
101.INS內聯XBRL實例文檔##現以電子方式提交#
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔現以電子方式提交#
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔現以電子方式提交#
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔現以電子方式提交#
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔現以電子方式提交#
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔現以電子方式提交#
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中的適用分類擴展信息)在此以電子方式提交
#作為People Bancorp Inc.截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告的附件101。以下文件採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(I)截至2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表；(Ii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的合併經營報表(未經審計)；(Iii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的合併全面收益表(未經審計)；(Iv)截至2019年6月30日和2019年6月30日的合併股東權益表(V)截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月的簡明綜合現金流量表(未經審計)；及(Vi)未經審計綜合財務報表附註。
##實例文檔沒有出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。


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目錄
簽名


根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

  People Bancorp Inc.
   
日期：2020年7月29日發信人：/s/查爾斯·W·蘇勒日斯基
  查爾斯·W·蘇勒日斯基
  總裁兼首席執行官
日期：2020年7月29日發信人：/s/約翰·C·羅傑斯
  約翰·C·羅傑斯
  尊敬的執行副總裁，
  首席財務官兼財務主管


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