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錯誤--12-31Q22020鈣0000077543馬英九P5DP1YP3Y0000077543Tpc:PurpleLineExtensionSection2AndSection3Member2020-01-012020-06-300000077543Tpc:NewarkAirportTerminalOneDesignBuildProjectMember2020-01-012020-06-300000077543美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000077543US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-300000077543美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000077543美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000077543US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-310000077543美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-3100000775432020-03-310000077543美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000077543US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310000077543美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000077543美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000077543US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-300000077543美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000077543美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000077543US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-310000077543美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3100000775432019-03-310000077543美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000077543US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310000077543美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000077543Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000077543Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000077543Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000077543Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000077543Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-300000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000077543Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000077543美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-06-300000077543美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-06-300000077543US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-06-300000077543TPC：UnstrictedStockUnitsMember2020-01-012020-06-300000077543US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-06-300000077543TPC：UnstrictedStockUnitsMember2019-01-012019-06-300000077543TPC：SpecialtyContractors成員2019-06-300000077543TPC：公民會員2019-06-300000077543TPC：BuildingGroupMember2019-06-300000077543US-GAAP：FixedPriceContractMemberTPC：SpecialtyContractors成員2020-04-012020-06-300000077543US-GAAP：FixedPriceContractMemberTPC：公民會員2020-04-012020-06-300000077543US-GAAP：FixedPriceContractMemberTPC：BuildingGroupMember2020-04-012020-06-300000077543TPC：WaterMemberTPC：公民會員2020-04-012020-06-300000077543TPC：UnitPriceMemberTPC：SpecialtyContractors成員2020-04-012020-06-300000077543TPC：UnitPriceMemberTPC：公民會員2020-04-012020-06-300000077543TPC：UnitPriceMemberTPC：BuildingGroupMember2020-04-012020-06-300000077543TPC：StateAndLocalAgenciesMemberTPC：SpecialtyContractors成員2020-04-012020-06-300000077543TPC：StateAndLocalAgenciesMemberTPC：公民會員2020-04-012020-06-300000077543TPC：StateAndLocalAgenciesMemberTPC：BuildingGroupMember2020-04-012020-06-300000077543TPC：SpecialtyContractors成員US-GAAP：細分間抵銷成員2020-04-012020-06-300000077543TPC：ReportingSegmentsMemberUS-GAAP：細分間抵銷成員2020-04-012020-06-300000077543TPC：ProductsAndServicesOtherMemberTPC：SpecialtyContractors成員2020-04-012020-06-300000077543TPC：ProductsAndServicesOtherMemberTPC：公民會員2020-04-012020-06-300000077543TPC：ProductsAndServicesOtherMemberTPC：BuildingGroupMember2020-04-012020-06-300000077543TPC：PrivateOwnersMemberTPC：SpecialtyContractors成員2020-04-012020-06-300000077543TPC：PrivateOwnersMemberTPC：公民會員2020-04-012020-06-300000077543TPC：PrivateOwnersMemberTPC：BuildingGroupMember2020-04-012020-06-300000077543TPC：市政和政府成員TPC：BuildingGroupMember2020-04-012020-06-300000077543TPC：M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JointVentureMember2019-12-310000077543Tpc:ConsolidatedEntityExcludingJointVentureMember2019-12-310000077543Tpc:GeorgeWashingtonBridgeBusStationMatterMember2019-12-132019-12-130000077543Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2020-06-300000077543Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310000077543美國-GAAP：公司和其他成員2020-06-300000077543TPC：SpecialtyContractors成員2020-06-300000077543TPC：公民會員2020-06-300000077543TPC：BuildingGroupMember2020-06-300000077543美國-GAAP：公司和其他成員2019-12-310000077543TPC：SpecialtyContractors成員2019-12-310000077543TPC：公民會員2019-12-310000077543TPC：BuildingGroupMember2019-12-310000077543美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTPC：兩千名和七名CeventeenCreditFacilityMember2020-04-012020-06-300000077543TPC：兩千名和十七名老年人注意事項成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-04-012020-06-300000077543US-GAAP：可轉換負債成員2020-04-012020-06-300000077543TPC：兩千名和十七名老年人注意事項成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-01-012020-06-300000077543US-GAAP：可轉換負債成員2020-01-012020-06-300000077543美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTPC：兩千名和七名CeventeenCreditFacilityMember2019-04-012019-06-300000077543TPC：兩千名和十七名老年人注意事項成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-04-012019-06-300000077543US-GAAP：可轉換負債成員2019-04-012019-06-300000077543美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTPC：兩千名和七名CeventeenCreditFacilityMember2019-01-012019-06-300000077543TPC：兩千名和十七名老年人注意事項成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-01-012019-06-300000077543US-GAAP：可轉換負債成員2019-01-012019-06-300000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000077543Tpc:GeorgeWashingtonBridgeBusStationMatterMember2013-08-012013-08-310000077543Tpc:GeorgeWashingtonBridgeBusStationMatterMemberTPC：ReturnOfRetainageByDeveloperMember2018-03-310000077543Tpc:GeorgeWashingtonBridgeBusStationMatterMemberSRT：最小成員數2018-03-310000077543TPC：AlaskanWayViaductMatterMember2016-03-310000077543Tpc:GeorgeWashingtonBridgeBusStationMatterMember2018-07-020000077543SRT：最小成員數2020-01-012020-06-300000077543SRT：最小成員數TPC：公民會員2020-01-012020-06-300000077543SRT：最小成員數TPC：BuildingAndSpecialtyContractorsMember2020-01-012020-06-300000077543SRT：最大成員數TPC：公民會員2020-01-012020-06-300000077543SRT：最大成員數TPC：BuildingAndSpecialtyContractorsMember2020-01-012020-06-300000077543SRT：最大成員數2019-01-012019-12-310000077543Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-06-300000077543美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-06-300000077543美國-GAAP：存款成員認證2020-06-300000077543Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-12-310000077543美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310000077543美國-GAAP：存款成員認證2019-12-310000077543TPC：環繞兩個成員TPC：兩千名和十七名老年人注意事項成員美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-GAAP：PrivatePlacementMember2020-01-012020-06-300000077543TPC：AlaskanWayViaductMatterMember2020-01-012020-06-300000077543TPC：AlaskanWayViaductMatterMember2019-10-012019-12-310000077543美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000077543美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300000077543美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000077543美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-06-300000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300000077543US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300000077543US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300000077543美國-GAAP：市政債券成員2020-06-300000077543美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-06-300000077543US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300000077543US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000077543US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000077543美國-GAAP：市政債券成員2019-12-310000077543美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2019-12-310000077543US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-3100000775432020-04-012020-06-300000077543美國-GAAP：行業名稱成員2020-06-300000077543US-GAAP：客户關係成員2020-06-300000077543美國-GAAP：行業名稱成員2019-12-310000077543US-GAAP：客户關係成員2019-12-310000077543美國-GAAP：行業名稱成員2020-06-300000077543美國-GAAP：承包權成員2020-06-300000077543美國-GAAP：行業名稱成員2019-12-310000077543美國-GAAP：承包權成員2019-12-3100000775432019-04-012019-06-3000000775432019-01-012019-06-300000077543TPC：兩千名和十七名老年人注意事項成員美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-GAAP：PrivatePlacementMember2020-01-012020-06-300000077543TPC：CirumstanceOneMemberUS-GAAP：可轉換負債成員2020-01-012020-06-300000077543TPC：CirumstanceOneMemberUS-GAAP：可轉換負債成員2020-06-300000077543US-GAAP：可轉換負債成員2020-06-300000077543Tpc:GeorgeWashingtonBridgeBusStationMatterMember2019-06-042019-06-040000077543Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-06-3000000775432020-06-300000077543Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-3100000775432019-12-310000077543SRT：最大成員數2020-01-012020-06-300000077543美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTPC：兩千名和七名CeventeenCreditFacilityMember2020-01-012020-06-3000000775432020-07-2200000775432020-01-012020-06-30TPC：細分市場TPC：條目iso4217：美元xbrli：共享iso4217：美元xbrli：純xbrli：共享

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

形式10-Q

(馬克一)

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年6月30日

或

☐過渡 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：1-6314

導師佩里尼公司

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

馬薩諸塞州

04-1717070

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(國際税務局僱主識別號碼)

老街15901號, 西爾瑪, 加利福尼亞

91342-1093

(主要行政辦事處地址)

(郵政編碼)

(818) 362-8391

(註冊人電話號碼，包括區號)

無

(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱

交易代碼

每間交易所的註冊名稱

普通股，面值1.00美元

TPC

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒沒有。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒沒有。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器 ☒

加速的文件管理器☐

非加速文件管理器☐

規模較小的中國報告公司*☐

新興成長型公司：☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐沒有。☒

截至2020年7月22日，登記人發行的普通股數量，每股面值1.00美元，為50,771,288.

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

表OF含量

頁碼

第一部分：第一部分。

財務信息：

第1項

財務報表:

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表(未經審計)

3

截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)

4

截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)

5

截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月簡明合併現金流量表(未經審計)

6

簡明合併財務報表附註(未經審計)

7

第二項。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

31

項目3.

關於市場風險的定量和定性披露

40

項目4.

管制和程序

40

第二部分。

其他資料：

第1項

法律程序

40

第1A項

危險因素

41

項目4.

礦場安全資料披露

42

第五項。

其他資料

42

第6項

陳列品

42

簽名

43

 

2

目錄

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

導師佩里尼公司及其子公司

濃縮的合併業務報表

未經審計

三個月

截至六個月

六月三十日，

六月三十日，

(以千為單位，每股普通股金額除外)

2020

2019

2020

2019

收入

$

1,276,427

$

1,125,275

$

2,527,156

$

2,083,762

營運成本

(1,158,673)

(1,024,332)

(2,298,322)

(1,894,349)

毛利

117,754

100,943

228,834

189,413

一般和行政費用

(60,058)

(62,797)

(123,911)

(128,354)

商譽減值

—

(379,863)

—

(379,863)

建築業務收入(虧損)

57,696

(341,717)

104,923

(318,804)

其他收入(費用)

(797)

900

(316)

1,322

利息費用

(16,464)

(17,522)

(32,900)

(33,947)

所得税前收入(虧損)

40,435

(358,339)

71,707

(351,429)

所得税(費用)福利

(9,576)

42,900

(14,710)

40,712

淨收益(虧損)

30,859

(315,439)

56,997

(310,717)

減去：可歸因於非控股權益的淨收入

12,150

5,091

20,917

10,169

可歸因於Tutor Perini公司的淨收益(虧損)

$

18,709

$

(320,530)

$

36,080

$

(320,886)

普通股基本收益(虧損)

$

0.37

$

(6.38)

$

0.71

$

(6.40)

稀釋後每股普通股收益(虧損)

$

0.37

$

(6.38)

$

0.71

$

(6.40)

加權平均已發行普通股：

基本型

50,667

50,224

50,502

50,161

稀釋的

50,935

50,224

50,885

50,161

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

3

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

濃縮合並全面收益表(損益表)

未經審計

三個月

截至六個月

六月三十日，

六月三十日，

(千)

2020

2019

2020

2019

淨收益(虧損)

$

30,859

$

(315,439)

$

56,997

$

(310,717)

其他綜合收益(虧損)，税後淨額：

固定收益養老金計劃調整

424

331

847

661

外幣換算調整

1,655

810

(2,358)

1,158

投資公允價值未實現收益

1,306

686

1,848

1,359

扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額

3,385

1,827

337

3,178

綜合收益(虧損)

34,244

(313,612)

57,334

(307,539)

減去：可歸因於非控股權益的綜合收益

13,004

5,248

19,751

10,428

可歸因於導師佩里尼公司的全面收益(虧損)

$

21,240

$

(318,860)

$

37,583

$

(317,967)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 

4

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

濃縮合並資產負債表

未經審計

截止到六月三十號，

截至12月31日，

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

2020

2019

資產

流動資產：

現金和現金等價物(#美元92,056及$103,850與可變利息實體(“VIE”)相關)

$

182,599

$

193,685

限制性現金

8,892

8,416

限制性投資

75,382

70,974

應收賬款($129,081及$91,090與VIE相關)

1,586,560

1,354,519

應收保留金(#美元98,304及$89,132與VIE相關)

581,495

562,375

超出賬單的成本和估計收益($26,392及$22,764與VIE相關)

1,149,103

1,123,544

其他流動資產(美元55,286及$58,128與VIE相關)

222,392

197,473

流動資產總額

3,806,423

3,510,986

財產和設備(“P&E”)，扣除累計折舊$後的淨額417,575及$388,147(淨市盈率為$34,669及$49,919與VIE相關)

504,722

509,685

商譽

205,143

205,143

無形資產淨額

140,674

155,270

其他資產

106,641

104,693

總資產

$

4,763,603

$

4,485,777

負債和權益

流動負債：

長期債務的當期到期日，扣除未攤銷貼現和發債成本共計#美元11,911及$0

$

320,790

$

124,054

應付帳款(美元)110,676及$93,848與VIE相關)

770,515

682,699

應付預留費($19,589及$13,967與VIE相關)

278,045

252,181

超出成本和預計收益的賬單($434,608及$422,847與VIE相關)

962,446

844,389

應計費用和其他流動負債(#美元16,212及$25,402與VIE相關)

209,576

206,533

流動負債總額

2,541,372

2,109,856

長期債務，較少的當前到期日， 扣除未攤銷貼現和債務發行成本後的淨額總計為#美元。5,190及$23,343

515,629

710,422

遞延所得税

41,329

35,686

其他長期負債

201,132

199,288

總負債

3,299,462

3,055,252

承付款和或有事項(附註11)

 

 

權益

股東權益：

優先股-授權1,000,000股份($1面值)，無已發佈

—

—

普通股-授權75,000,000股份($1面值)、已發行和未償還50,771,288和50,278,816股份

50,771

50,279

額外實收資本

1,124,672

1,117,972

留存收益

350,071

313,991

累計其他綜合損失

(40,597)

(42,100)

股東權益總額

1,484,917

1,440,142

非控制性利益

(20,776)

(9,617)

總股本

1,464,141

1,430,525

負債和權益總額

$

4,763,603

$

4,485,777

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

5

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

濃縮合並現金流量表

未經審計

截至6月30日的六個月，

(千)

2020

2019

來自經營活動的現金流：

淨收益(損失)

$

56,997

$

(310,717)

對淨收益(虧損)與經營活動中提供(使用)的現金淨額進行調整：

商譽減值

—

379,863

折舊

34,180

26,543

無形資產攤銷

14,596

1,771

基於股份的薪酬費用

8,264

10,078

債務貼現和遞延債務發行成本的變化

7,046

6,442

遞延所得税

5,423

(50,321)

出售財產和設備的損失(收益)

31

(1,479)

營運資本其他組成部分的變動

(68,471)

(177,471)

其他長期負債

1,295

3,209

其他，淨

(1,131)

596

經營活動提供(使用)的現金淨額

58,230

(111,486)

投資活動的現金流：

購置財產和設備

(31,386)

(39,346)

出售財產和設備的收益

1,082

3,629

證券投資

(13,319)

(13,660)

證券投資到期及出售所得收益

10,985

8,131

用於投資活動的現金淨額

(32,638)

(41,246)

融資活動的現金流：

債務收益

752,843

716,139

償還債務

(757,141)

(527,159)

與股票薪酬相關的現金支付

(994)

(2,363)

支付給非控股權益的分配

(30,910)

(4,000)

非控股權益的貢獻

—

5,379

債務修改成本

—

(504)

融資活動提供(使用)的現金淨額

(36,202)

187,492

現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額

(10,610)

34,760

期初現金、現金等價物和限制性現金

202,101

119,863

期末現金、現金等價物和限制性現金

$

191,491

$

154,623

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

未經審計

(1)     陳述的基礎

簡明綜合財務報表不包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)通常每年呈報的腳註和某些財務信息。因此，閲讀時應結合Tutor Perini Corporation(“本公司”)截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所包括的經審核綜合財務報表及相關附註。截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營結果可能不能表明截至2020年12月31日的全年將實現的結果.

管理層認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整，包括正常經常性的調整，以公平地列報本公司截至2020年6月30日的綜合財務狀況以及所列報的中期的綜合運營報表和現金流量。公司間餘額和交易已被沖銷。

  

(2)     近期會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具信用損失的計量，並在ASU 2019-04和ASU 2019-05(統稱為“ASU 2016-13”)內發佈了對初始指南的後續修訂。ASU 2016-13年的修訂用當前的預期信用損失模型取代了已發生的損失減值方法，這需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來估計信用損失。本公司採用本ASU，自2020年1月1日起生效。採用ASU 2016-13年度並未對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04中的修訂為將GAAP應用於合同修改、套期保值關係和其他交易提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕與從預期將停止的參考利率(包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))過渡相關的潛在會計和財務報告負擔。ASU 2020-04的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。採用新準則並未對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響，預計也不會對此產生實質性影響。“

下列新的會計聲明需要在未來期間執行。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税的核算(“ASU 2019-12”)，修改會計準則編碼(“ASC”)740，所得税(“ASC 740”)。ASU 2019-12中的修正案除其他外，刪除了ASC 740中一般原則的某些例外，並通過澄清和修改現有指南尋求更一致的應用。ASU 2019-12對2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效。本公司目前正在評估新準則，預計不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

  

7

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(續)

未經審計

(3)     營業收入

收入的分類

以下表格按終端市場、客户類型和合同類型分列收入，公司認為這些表格最好地描述了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。

三個月

截至六個月

六月三十日，

六月三十日，

(千)

2020

2019

2020

2019

按終端市場劃分的民用部門收入：

集體運輸(包括運輸和隧道工程)

$

354,809

$

243,620

$

651,952

$

389,870

橋樑

89,100

86,467

141,284

155,774

公路

35,591

60,244

68,173

101,287

軍事防禦設施

35,042

13,140

58,652

23,421

水

29,548

4,658

53,292

14,326

其他

24,886

65,529

82,252

122,474

民用部門總收入

$

568,976

$

473,658

$

1,055,605

$

807,152

三個月

截至六個月

六月三十日，

六月三十日，

(千)

2020

2019

2020

2019

按終端市場劃分的建築細分市場收入：

工商設施

$

106,899

$

115,193

$

239,948

$

224,546

招待和遊戲

107,942

53,576

226,929

122,885

市政和政府

79,223

68,580

148,725

130,542

集體運輸(包括交通項目)

66,552

41,211

124,399

70,388

教育設施

47,038

47,062

78,660

89,590

醫療設施

32,418

60,796

68,307

141,023

混合使用

13,101

9,316

23,073

24,591

其他

19,848

32,584

44,744

58,219

建築細分市場總收入

$

473,021

$

428,318

$

954,785

$

861,784

三個月

截至六個月

六月三十日，

六月三十日，

(千)

2020

2019

2020

2019

專業承包商按終端市場細分收入：

集體運輸(包括運輸和隧道工程)

$

118,634

$

100,016

$

267,305

$

181,411

工商設施

20,499

43,618

74,004

87,641

多單元住宅

37,611

19,225

64,104

30,614

教育設施

10,338

14,036

26,895

25,616

混合使用

10,536

18,036

24,338

28,705

醫療設施

4,283

9,248

6,805

20,899

其他

32,529

19,120

53,315

39,940

專業承包商部門總收入

$

234,430

$

223,299

$

516,766

$

414,826

截至2020年6月30日的三個月

截至2019年6月30日的三個月

專業

專業

(千)

民事

建房

承包商

總計

民事

建房

承包商

總計

按客户類型劃分的收入：

州和地方機構

$

503,828

$

157,748

$

113,623

$

775,199

$

381,438

$

133,798

$

114,255

$

629,491

聯邦機構

42,590

34,648

11,292

88,530

26,979

44,396

2,761

74,136

私人業主

22,558

280,625

109,515

412,698

65,241

250,124

106,283

421,648

總收入

$

568,976

$

473,021

$

234,430

$

1,276,427

$

473,658

$

428,318

$

223,299

$

1,125,275

8

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(續)

未經審計

截至2020年6月30日的6個月

截至2019年6月30日的6個月

專業

專業

(千)

民事

建房

承包商

總計

民事

建房

承包商

總計

按客户類型劃分的收入：

州和地方機構

$

899,873

$

303,764

$

246,496

$

1,450,133

$

638,545

$

278,484

$

211,326

$

1,128,355

聯邦機構

79,251

66,621

21,048

166,920

50,137

84,547

10,530

145,214

私人業主

76,481

584,400

249,222

910,103

118,470

498,753

192,970

810,193

總收入

$

1,055,605

$

954,785

$

516,766

$

2,527,156

$

807,152

$

861,784

$

414,826

$

2,083,762

截至2020年6月30日的三個月

截至2019年6月30日的三個月

專業

專業

(千)

民事

建房

承包商

總計

民事

建房

承包商

總計

按合同類型劃分的收入：

固定價格

$

455,928

$

114,229

$

205,531

$

775,688

$

349,945

$

136,250

$

187,826

$

674,021

保證最高價格

281

248,738

4,038

253,057

1,644

185,050

7,315

194,009

單價

111,790

629

18,442

130,861

116,285

2,800

20,183

139,268

成本加費用和其他

977

109,425

6,419

116,821

5,784

104,218

7,975

117,977

總收入

$

568,976

$

473,021

$

234,430

$

1,276,427

$

473,658

$

428,318

$

223,299

$

1,125,275

截至2020年6月30日的6個月

截至2019年6月30日的6個月

專業

專業

(千)

民事

建房

承包商

總計

民事

建房

承包商

總計

按合同類型劃分的收入：

固定價格

$

864,899

$

219,827

$

454,047

$

1,538,773

$

592,811

$

250,609

$

343,090

$

1,186,510

保證最高價格

589

486,511

6,587

493,687

3,878

392,182

10,921

406,981

單價

183,148

1,163

39,593

223,904

201,163

8,028

39,186

248,377

成本加費用和其他

6,969

247,284

16,539

270,792

9,300

210,965

21,629

241,894

總收入

$

1,055,605

$

954,785

$

516,766

$

2,527,156

$

807,152

$

861,784

$

414,826

$

2,083,762

影響收入的合同估計更改

由於意外事件或管理層初始估計的修訂，給定項目的總估計合同收入或成本的變化將在確定這些變化的期間確認。在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，收入受到負面影響，這與前幾個時期履行(或部分履行)的績效義務有關，減少了$19.8300萬美元和300萬美元35.6分別為2000萬人。 同樣，在截至2019年6月30日的三個月和六個月期間，收入受到負面影響，這與前幾個時期履行(或部分履行)的績效義務有關，減少了$。14.6300萬美元和300萬美元27.7分別為2000萬人。

剩餘履約義務

剩餘履約義務代表尚未完成工作的確定訂單的交易價格，不包括未行使的合同期權。截至2020年6月30日，分配給公司建築合同剩餘履約義務的交易價格總額為美元。5.1200億美元，1.730億美元和350億美元2.2土木工程、建築和專業承包商部門分別為20億美元。截至2019年6月30日，分配給公司建築合同剩餘履約義務的交易價格總額為美元。5.5200億美元，1.730億美元和350億美元2.2土木工程、建築和專業承包商部門分別為20億美元。該公司通常在一段時間內確認民用部門項目的收入三至五年，而對於建築和專業承包商部門的項目，公司通常在一段時間內確認收入一至三年.

  

(4)     合同資產負債

本公司將自資產負債表日起超過一年結算的合同資產和負債歸類為流動資產和負債，與本公司項目運營週期的時間長度保持一致。

9

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(續)

未經審計

合同資產包括根據保留金規定到期的金額、成本以及超出賬單和資本化合同成本的估計收益。簡明綜合資產負債表中包含的金額包括：

截止到六月三十號，

截至12月31日，

(千)

2020

2019

應收保留金

$

581,495

$

562,375

超出賬單的成本和估計收益：

索賠

729,170

705,993

未批准的變更單

348,043

362,264

其他未開賬單的成本和利潤

71,890

55,287

總成本和超出賬單的估計收益

1,149,103

1,123,544

資本化合同成本

88,185

80,294

合同總資產

$

1,818,783

$

1,766,213

應收保留金是指在某些里程碑完成、其他合同條件滿足或項目完成之前部分扣繳給客户的發票金額。保留協議因項目而異，餘額可能會在幾個月或幾年內未結清，這取決於一些情況，如合同特定條款、項目績效和公司在接近完成時可能出現的其他變數。

超過賬單的成本和估計收益是指迄今為止合同成本和利潤(或合同收入)超過合同賬單金額的部分，並被歸類為流動資產。超出賬單的成本和估計收益在以下任一情況下產生：(1)已根據ASC 606隨着時間的推移確認了適當的合同收入金額，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，但由於合同中定義的計費條款，記錄的部分收入目前無法開具賬單，或者(2)與某些索賠和未經批准的更改單相關的成本。當就工作範圍的改變和與該改變相關的價格存在爭議時，就會發生索賠。當工作範圍的更改導致在雙方就合同價格的相應更改達成一致之前執行額外工作時，就會發生未經批准的變更單。該公司通常將與索賠和未經批准的變更訂單相關的回收作為可變對價的一種形式進行估計，估計最有可能收到的金額，以及在與可變對價相關的不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的程度。索賠和未經批准的變更單應根據合同各方之間的協議和解決方案以及在執行合同修訂後開具賬單。索賠和未經批准的更改單的增加通常是由於現有或新職位產生的費用；減少通常是由於決議和隨後的賬單。如附註11所述，這些索賠和未經批准的變更單的解決可能需要訴訟或其他形式的爭議解決程序。其他未開單成本及利潤須根據每項現有合約安排的開單條款收費，因此，合約開單週期的時間安排可能會導致未開單成本及利潤的餘額出現波動。其他未開賬單的成本和利潤的最終解決通常涉及實現合同要求或里程碑的增量進度。

資本化的合同成本主要是指履行合同的成本，這些成本(1)將與現有或預期的合同直接相關，(2)產生或增強未來將用於履行履約義務的資源，(3)預計將通過合同收回，幷包括在其他流動資產中。資本化合同成本通常在項目的預期使用期內計入相關合同。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，$12.5300萬美元和300萬美元22.8分別攤銷了先前資本化的合同成本600萬美元，並確認為相關合同的費用。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，$8.6300萬美元和300萬美元14.3分別攤銷了先前資本化的合同成本600萬美元，並確認為相關合同的費用。

合同負債包括根據保留金規定欠下的金額，以及超出成本和估計收益的賬單。簡明綜合資產負債表上報告的金額包括：

截止到六月三十號，

截至12月31日，

(千)

2020

2019

應付預留費

$

278,045

$

252,181

超出成本和預計收益的賬單

962,446

844,389

合同總負債

$

1,240,491

$

1,096,570

10

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(續)

未經審計

應付保留金是指分包商向公司開出的發票金額，在某些里程碑、其他合同條件或項目完成之前，部分款項已被扣留。一般情況下，在從客户收取相關的應收保證金之前，不會將應付保留金匯給分包商。

超過成本和估計收益的賬單是指迄今為止合同賬單超過迄今確認的合同成本和利潤(或合同收入)的金額。餘額可能會根據合同賬單的時間和合同收入的確認而波動。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內確認並計入期初賬單的收入超過成本和每個時期的估計收益餘額總計$470.8300萬美元和300萬美元565.9分別為2000萬人。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內確認並計入期初賬單的收入超過成本和每個時期的估計收益餘額總計$。289.4300萬美元和300萬美元391.9分別為2000萬人。

  

(5)     現金、現金等價物和限制性現金

下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與現金流量表簡明綜合報表中顯示的金額的對賬：

截止到六月三十號，

截至12月31日，

(千)

2020

2019

可用於一般公司用途的現金和現金等價物

$

57,651

$

43,760

合資企業現金及現金等價物

124,948

149,925

現金和現金等價物

182,599

193,685

限制性現金

8,892

8,416

現金總額、現金等價物和限制性現金

$

191,491

$

202,101

現金等價物包括收購時到期日為三個月或更短的短期、高流動性投資。現金和現金等價物包括可用於公司一般用途的金額、公司未合併的合資企業持有的現金的比例份額以及公司合併的合資企業持有的100%金額。在這兩種情況下，合資企業持有的現金僅可用於與合資企業相關的用途，包括未來向合資企業合作伙伴的分配。

限制現金中包括的金額主要作為抵押品持有，以確保與保險有關的或有債務，如保險索賠免賠額，以代替信用證。

  

11

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(續)

未經審計

(6)     每股普通股收益(EPS)

基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法是將Tutor Perini公司的淨收入除以以下數：對於基本每股收益，是指該期間已發行普通股的加權平均數；對於稀釋每股收益，是指已發行普通股和潛在稀釋證券的加權平均數之和，對本公司而言，這些股票可以包括限制性股票單位、未行使的股票期權和可轉換票據，如附註9所定義。根據ASC的定義，基本每股收益和稀釋每股收益可以包括限制性股票單位、未行使的股票期權和可轉換票據。根據ASC的定義，稀釋每股收益可以包括限制性股票單位、未行使的股票期權和可轉換票據 260, 每股收益，可換股票據本金的結算對攤薄每股收益沒有影響，因為本公司有意願和能力以現金支付本金。有關可轉換票據的進一步討論，請參閲附註9。本公司採用庫存股方法計算潛在攤薄限制性股票單位和股票期權的影響。

截至6月30日的三個月，

截至6月30日的六個月，

(單位為千，每股普通股數據除外)

2020

2019

2020

2019

可歸因於Tutor Perini公司的淨收益(虧損)

$

18,709

$

(320,530)

$

36,080

$

(320,886)

加權平均已發行普通股，基本股

50,667

50,224

50,502

50,161

稀釋性限制性股票單位和股票期權的影響

268

—

383

—

加權平均已發行普通股，稀釋後

50,935

50,224

50,885

50,161

Tutor Perini公司每股普通股的淨收益(虧損)：

基本型

$

0.37

$

(6.38)

$

0.71

$

(6.40)

稀釋

$

0.37

$

(6.38)

$

0.71

$

(6.40)

上述未包括的反稀釋證券

2,209

4,191

2,209

4,354

截至2019年6月30日的三個月和六個月，由於期內淨虧損，所有已發行的限制性股票單位和股票期權均被排除在加權平均稀釋已發行股份的計算之外。

  

(7)     所得税

公司的實際所得税税率為23.7%和20.5截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為%。截至2020年6月30日的6個月的有效所得税税率主要反映了2019年淨營業虧損(NOL)的有利影響，由於2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)，NOL被允許追溯到五年內。根據CARE法案，公司在2019年產生的NOL可能會追溯到聯邦法定税率為35%，而不是當前的21%，因此，由於CARE法案的頒佈，NOL產生了更大的税收優惠。CARE法案的頒佈所產生的有利影響被授予受限股票單位的不利影響部分抵消了，對於這些單位，前期確認的基於股票的補償費用的很大一部分將不能在所得税方面扣除。在截至2020年6月30日的三個月和六個月，有效所得税税率與聯邦法定税率不同，也是由於州所得税，增加的部分被可歸因於非控股權益的收益所抵消，而所得税不是公司的責任。

截至2019年6月30日的三個月和六個月，公司確認所得税優惠為$42.9300萬美元和300萬美元40.72000萬美元，有效所得税税率為12.0%和11.6%。本公司截至2019年6月30日止三個月及六個月的所得税撥備及有效税率受到商譽減值費用$#的重大影響。379.92000萬。在商譽減值費用總額中，約為$209.5100萬美元與商譽有關，不能減税，並在賬面收入和應税收入之間產生永久性差異。該公司確認了一項總額為#美元的税收優惠。50.4減值費用造成的損失為1.6億美元。經調整的實際所得税率(不包括商譽減值費用所帶來的税務優惠)為34.7%和34.0截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為%，主要反映了股票期權到期的不利影響，前期確認的基於股票的薪酬費用將無法扣除所得税。截至2019年6月30日的三個月和六個月，調整後的有效所得税税率較高

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這也是由於州所得税的原因，增加的收入部分被非控制權益的收益所抵消，而所得税不是公司的責任。

  

(8)      商譽與無形資產

商譽

下表顯示商譽自成立以來至2020年6月30日的賬面金額變動情況：

專業

(千)

民事

建房

承包商

總計

總商譽

$

492,074

$

424,724

$

156,193

$

1,072,991

累計減損

(286,931)

(424,724)

(156,193)

(867,848)

截至2019年12月31日的餘額

205,143

—

—

205,143

本年度活動

—

—

—

—

截至2020年6月30日的餘額

$

205,143

$

—

$

—

$

205,143

公司每年10月1日對分配給其報告單位的商譽進行減值測試，如果事件或情況表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則更頻繁地測試商譽。該公司在2019年第四季度使用收入加權平均法和市場法進行了年度減值測試。這些方法利用各種估值假設，假設的微小變化可能會對已達成的公允價值產生重大影響。根據這一評估，本公司得出結論，商譽是不是的由於民事報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，因此不會減值。此外，本公司確定，自我們的年度減值測試日期以來，沒有發生觸發事件，也沒有情況發生變化，很可能會使民事報告單位的公允價值低於其賬面價值。

在2020年上半年，新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行，以及為遏制和減輕其對公共衞生的影響而採取的行動，造成了國內和全球經濟和金融市場的混亂。該公司的絕大多數項目，特別是其民事報告部門的項目，已被指定為基本業務，這使得該公司能夠繼續在這些項目上開展工作。因此，在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，民事報告股的運營沒有受到實質性影響。然而，由於大流行的流動性、其範圍和持續時間的不確定性，以及政府、企業和個人對新冠肺炎大流行的反應和反應方式的持續變化，本公司目前無法準確預測大流行對本公司業務、財務狀況或業績的未來影響。除其他事項外，各國政府可以禁止某些迄今被指定為“必要”的項目繼續進行，或者可能對此類項目施加健康、安全和其他業務要求，從而可能導致此類項目的延誤或暫停。此外，從事這類項目的員工和承包商可能無法或不願意繼續工作，可能會延長工作時間。新冠肺炎疫情還可能對交易對手或合資夥伴及時支付或根本不支付所需款項的能力產生負面影響。

本公司將繼續監察事件及情況是否有任何變化，顯示在年度減值測試前的未來中期內，需要重新評估民事報告單位商譽的減值情況。這些未來的事件和情況包括但不限於，民事報告單位整體財務業績的變化，新冠肺炎疫情對我們業務的影響，以及其他可能表明潛在觸發事件可能造成損害的數量和質量因素。

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無形資產

無形資產包括以下內容：

截至2020年6月30日

加權

累積

平均值

累積

損損

攜載

攤銷

(千)

成本

攤銷

收費

價值

週期

商號(不可攤銷)

$

117,600

$

—

$

(67,190)

$

50,410

不定

商號(可攤銷)

74,350

(22,511)

(23,232)

28,607

20年份

承包商執照

6,000

—

(6,000)

—

不適用

客户關係

39,800

(21,575)

(16,645)

1,580

12年份

施工合同積壓

149,290

(89,213)

—

60,077

3年份

總計

$

387,040

$

(133,299)

$

(113,067)

$

140,674

截至2019年12月31日

加權

累積

平均值

累積

損損

攜載

攤銷

(千)

成本

攤銷

收費

價值

週期

商號(不可攤銷)

$

117,600

$

—

$

(67,190)

$

50,410

不定

商號(可攤銷)

74,350

(21,267)

(23,232)

29,851

20年份

承包商執照

6,000

—

(6,000)

—

不適用

客户關係

39,800

(21,048)

(16,645)

2,107

12年份

施工合同積壓

149,290

(76,388)

—

72,902

3年份

總計

$

387,040

$

(118,703)

$

(113,067)

$

155,270

截至2020年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用為$8.8300萬美元和300萬美元14.6分別為2000萬人。截至2019年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用為$0.9300萬美元和300萬美元1.8分別為2000萬人。截至2020年6月30日，攤銷費用估計為美元。19.52020年剩餘時間的1.8億美元，$26.42021年為2.5億美元，22.02022年為2000萬美元，而2022年為2.5從2023年到2025年，每年有300萬人。

本公司於2019年第四季對其非攤銷商號進行年度減值評估，採用定性方法以確定是否存在表明非攤銷商號公允價值比其賬面值更有可能低於其賬面價值的條件。根據這項評估，本公司的結論是，非攤銷商品名稱的公允價值很可能大於其賬面價值，因此不需要進行定量分析。此外，自我們的年度減值測試之日起，沒有發生任何表明公司不可攤銷商品名稱減值的觸發事件，情況也沒有發生任何變化。

  

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(9)     財務承諾

長期債務

簡明綜合資產負債表中報告的長期債務包括：

截止到六月三十號，

截至12月31日，

(千)

2020

2019

2017高級票據

$

494,810

$

494,365

2017年信貸安排

100,000

114,000

可轉換票據

188,089

182,292

設備融資和抵押

44,917

39,159

其他債務

8,603

4,660

債務總額

836,419

834,476

減去：當前到期日

320,790

124,054

長期債務，淨額

$

515,629

$

710,422

下表將截至2020年6月30日和2019年12月31日的未償債務餘額與報告的債務餘額進行對賬：

截至2020年6月30日

截至2019年12月31日

(千)

未償債務

未攤銷折價和發行成本

債務，

據報道，

未償債務

未攤銷折價和發行成本

債務，

據報道，

2017高級票據

$

500,000

$

(5,190)

$

494,810

$

500,000

$

(5,635)

$

494,365

可轉換票據

200,000

(11,911)

188,089

200,000

(17,708)

182,292

與2017年信貸安排相關的未攤銷發行成本為#美元2.9300萬美元和300萬美元3.7截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為2.5億美元，並計入簡明綜合資產負債表中的其他資產。

2017高級票據

4月1日20，2017年，公司發行了$500本金總額為400萬美元6.8752025年到期的優先債券百分比(“2017年高級債券”)在私募發售中。從2017年11月開始，2017年高級票據的利息每半年支付一次，分別在每年的5月1日和11月1日支付一次。

在2020年5月1日之前，本公司本可以相當於以下價格的贖回價格贖回2017年優先債券100本金的%外加契約中所述的“全額”保險費。此外，在2020年5月1日之前，本公司還可以贖回最多40債券原有本金總額的%，贖回價格為106.875本公司從發行本公司股權所得款項中提取本金的%。自2020年5月1日起，本公司可按契約所述的指定贖回價格贖回2017年優先票據。控制權變更後，2017年優先債券持有人可要求本公司回購全部或部分2017年優先債券，價格為101本金的%，另加贖回日的應計未付利息。

2017年優先票據是本公司的優先無擔保債務，並由幾乎所有本公司現有和未來的子公司擔保，這些子公司也為本公司2017年信貸安排下的義務提供擔保，定義如下。此外，2017年高級債券的契約規定了習慣契約，包括違約事件以及對支付股息和股份回購的限制。

2017年信貸安排

於2017年4月20日，本公司與SunTrust Bank(現為Truist Bank)訂立信貸協議(“2017信貸安排”)，作為行政代理、擺動額度貸款人及信用證發行商及其他貸款人組成的銀團。2017年的信貸安排提供了$350700萬美元的循環信貸安排(“2017 Revolver”)，以及用於發放信用證和Swingline貸款的昇華，總金額最高可達#美元150300萬美元和300萬美元10分別為1.2億美元，均於9月1日到期2022年4月20日除非任何如下定義的可轉換票據於2020年12月17日未償還，在此情況下，所有此類借款將於

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未經審計

2020年12月17日(“春季遠期撥備”)，但條件是(I)如果可轉換票據根據2017年信貸安排的條款用允許再融資債務的收益進行全額再融資，則2017信貸安排的到期日將保持不變。(I)如果可轉換票據根據2017年信貸安排的條款用允許再融資債務的收益進行全額再融資，2017年度信貸安排的到期日將保持不變2022年4月20日及(Ii)倘本公司發行“新可換股票據”(定義見2017年信貸安排)並悉數註銷該等可換股票據，則2017年信貸安排的到期日將以(X)較早者為準2022年4月20日或(Y)該等新可轉換票據到期日前90天。2017年信貸安排還允許總金額為#美元的額外借款。1502000萬美元，形式可以是增加2017款Revolver的運力，也可以是建立一筆或多筆定期貸款。

2017年Revolver項下的借款根據公司的選擇計入利息，利率等於(A)LIBOR加利潤率為：(A)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1.50%和3.00%或(B)基本利率(通過參考(I)行政代理的最優惠貸款利率、(Ii)聯邦基金實際利率加50基點，(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加100基點和(Iv)0%)，外加介於0.50%和2.00%，在每種情況下都基於綜合槓桿率(如2017年信貸安排中定義)。除支付2017年信貸安排下未償還本金的利息外，本公司還將就2017年度轉軌計劃下未使用的承諾向貸款人支付承諾費。本公司 將按慣例支付信用證費用。如果違約事件發生並且仍在繼續，則適用的保證金和信用證費用將會增加。2每年的百分比。2017年Revolver下的借款加權平均年利率約為3.66在截至2020年6月30日的六個月內。

2017年信貸安排包含此類信貸安排的慣例契約，包括最高綜合槓桿率，範圍為4.00：1.00至3.25：在設施壽命內：1.00，最低綜合固定費用覆蓋率為1.25：1.00。2019年5月7日，2017年信貸安排的某些條款被修改，包括將最高槓杆率設置為 3.50：1.00用於其剩餘任期，從而消除了從3.50：1：00至3.25：1.00。本公司幾乎所有附屬公司均無條件擔保本公司在2017年信貸安排下的義務；此外，該等義務由擔保該等義務的本公司及其附屬公司的所有動產留置權作擔保。

截至2020年6月30日，有美元2502017年Revolver項下可用的信貸額度為70萬美元，而本公司尚未利用2017年的信用證信貸安排。截至2020年6月30日，該公司遵守了2017年信貸安排下的財務契約。

由於上述春季遠期條款，如果屆時可轉換票據仍未償還，該安排將於2020年12月17日到期。本公司並無贖回權利可單方面贖回可轉換票據。由於2017年信貸安排中的提前撥備，截至2020年6月30日，該安排下的所有借款均包括在簡明綜合資產負債表上的“長期債務當前到期日”內。該公司繼續評估解決未償還可轉換票據的提前撥備和再融資或報廢的備選方案。

可轉換票據

2016年6月15日，公司發行美元200300萬美元2.875%可轉換優先票據到期2021年6月15日(“可換股票據”)在私募發售中發行。可轉換票據 該等債務均為本公司的無抵押債務，並不載有任何財務契諾或對本公司支付股息、產生債務或發行或回購證券的任何財務契諾或限制。可轉換票據的利息為2.875每年%，每半年支付一次，6月和12月支付一次，幷包括在截至2020年6月30日的簡併資產負債表上的“長期債務當期到期日”.

在2021年1月15日之前，可轉換票據只有在以下情況下才可轉換：(1)在五在任何時間之後的營業日期間十連續交易日期間，每美元交易價1,000該交易日的可換股票據本金少於98公司普通股最近一次報告銷售價格的乘積的百分比和每個該交易日的換算率；(2)如果公司普通股最近一次報告的銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130的轉換率的%33.0579(或$39.32)在每個適用的交易日;或(3)特定公司事件發生時。在2021年1月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束，持有人可以將其票據的全部或任何部分轉換為$的倍數。1,000本金金額，由持有人選擇，不論上述情況如何。

可換股票據的初始兑換率為33.0579公司普通股每$1股1,000可換股票據的本金金額，相當於初始換股價約$30.25。轉換率將因某些活動而調整，但不會因任何應計和未付利息而調整。此外，在到期日之前發生的某些公司事件之後，在某些情況下，公司需要增加

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未經審計

選擇在此類公司活動中轉換其可轉換票據的持有者的轉換率，包括與契約中所述的“徹底的根本改變”相關的習慣轉換率調整。在轉換時，根據公司的選擇，公司可以現金、普通股或兩者的組合來履行轉換義務。截至2020年6月30日，可轉換票據的轉換條款尚未觸發。

利息支出

簡明綜合經營報表中報告的利息支出包括以下內容：

三個月

截至六個月

六月三十日，

六月三十日，

(千)

2020

2019

2020

2019

現金利息支出：

2017年高級債券利息

$

8,593

$

8,594

$

17,187

$

17,187

2017年信貸安排利息

2,338

3,682

4,753

6,327

可轉換票據的利息

1,438

1,438

2,875

2,875

其他權益

535

541

1,039

1,116

現金利息支出總額

12,904

14,255

25,854

27,505

非現金利息支出：(a)

可轉換票據貼現和債務發行成本的攤銷

2,933

2,671

5,797

5,279

2017年信貸安排的債務發行成本攤銷

402

387

804

749

2017年高級票據的債務發行成本攤銷

225

209

445

414

非現金利息支出總額

3,560

3,267

7,046

6,442

利息支出總額

$

16,464

$

17,522

$

32,900

$

33,947

____________________________________________________________________________________________________

(a)現金和非現金利息支出的組合產生高於合同利率的有效利率。因此，2017年高級票據和可轉換票據的實際利率為 7.13%和9.39分別為截至2020年6月30日的6個月的6%。

  

(10)     租約

本公司一般根據不可撤銷的經營租賃租賃某些辦公空間、建築和辦公設備、車輛和臨時住房。初始租期為一年或一年以下的租約不計入資產負債表，本公司一般以直線法確認這些租約在租賃期內的租賃費用。截至2020年6月30日，公司的經營租賃剩餘租賃期限從一年至10幾年，其中一些包括續簽租約的選項。租約續期選擇權的行使一般由本公司全權酌情決定。本公司的租約不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

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未經審計

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的租賃費用構成：

三個月

截至六個月

六月三十日，

六月三十日，

(千)

2020

2019

2020

2019

經營租賃費用

$

3,661

$

3,921

$

7,428

$

7,702

短期租賃費用(a)

23,056

16,486

40,321

33,057

26,717

20,407

47,749

40,759

減去：轉租收入

329

262

658

521

租賃總費用

$

26,388

$

20,145

$

47,091

$

40,238

____________________________________________________________________________________________________

(a)短期租賃費用包括租賃期限在以下範圍內的所有租賃。一個月至一年。短期租約除其他事項外，包括按需租用的建築設備以及臨時房屋。

下表顯示了與經營租賃相關的補充資產負債表信息：

截止到六月三十號，

截至12月31日，

(千美元)

資產負債表行項目

2020

2019

資產

ROU資產

其他資產

$

38,909

$

40,156

租賃資產總額

$

38,909

$

40,156

負債

流動租賃負債

應計費用和其他流動負債

$

10,255

$

11,392

長期租賃負債

其他長期負債

31,869

31,900

租賃總負債

$

42,124

$

43,292

加權-平均剩餘租期(年)

5.0

5.0

加權平均貼現率

6.77%

5.96%

下表顯示了與經營租賃相關的補充現金流信息和非現金活動：

截至六個月

六月三十日，

(千)

2020

2019

營業現金流信息：

為計入租賃負債的金額支付的現金

$

(7,386)

$

(7,622)

非現金活動：

以租賃負債換取的淨資產

$

4,923

$

6,040

下表顯示了截至2020年6月30日未貼現的經營租賃負債到期日：

年(千)

經營租約

2020年(不包括截至2020年6月30日的六個月)

$

7,039

2021

10,588

2022

9,294

2023

7,582

2024

5,701

此後

10,053

租賃付款總額

50,257

減去：推定利息

8,133

總計

$

42,124

18

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導師佩里尼公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(續)

未經審計

  

(11)     承諾和或有事項

該公司及其某些子公司在正常業務過程中涉及訴訟和其他法律程序以及爭議解決形式，包括但不限於關於合同付款和/或與業績有關的問題(如關於項目工作範圍的延遲或變更和/或與變更相關的價格的分歧)以及與公司業務相關的其他事項的爭議。根據ASC 606，公司對這類事項進行例行評估，並在ASC 606允許的範圍內，估計和記錄與這些事項相關的回收，作為可變對價的形式，公司預計最有可能收到的金額，如附註4中進一步討論的那樣.此外，本公司對在正常業務過程中產生的訴訟、履約保證和其他承諾負有或有責任，該等承諾按照美國會計準則第450條的規定進行會計核算。偶然事件。管理層定期審查這些事項，並根據後續信息和發展情況更新或修訂其估計。這些評估需要對本質上不確定的事項做出判斷，例如訴訟發展和結果、談判的預期結果和解決爭端的估計成本。因此，這些評估是估計數，實際金額可能與這些估計數不同。此外，由於此類問題通常需要很長時間才能解決，因此如果情況允許，公司的資產和負債可能會隨着時間的推移而發生變化。下面列出的法律程序描述包括管理層對這些程序的評估。管理層認為，根據目前的信息和與公司法律顧問的討論，其他問題的最終解決預計不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

除與業務有關的一般例行訴訟外，待決法律程序的重要事項説明如下：

五星電子物質

2015年第三季度，五星電氣公司(Five Star Electric Corp.)於二零一一年收購的本公司全資附屬公司五星(“五星”)就美國紐約東區檢察官辦公室(“USAO EDNY”)正在進行的調查訂立收費協議(該協議現已到期)。自2014年6月下旬首次得知調查以來，五星一直與USAO EDNY合作，並提供了政府要求的信息，涉及其使用某些少數族裔擁有的、女性擁有的、小型和弱勢企業，以及某些五星的員工薪酬、福利和税收做法。

截至2020年6月30日，本公司無法預測調查的最終結果，也無法合理估計五星或本公司可能遭受的潛在損失或損失範圍，或調查結果對五星或本公司的影響。

阿拉斯加之路高架橋事關重大

2011年1月，Dragados USA，Inc.該公司與華盛頓州交通部(“WSDOT”)簽訂了一份設計建造合同，在華盛頓州金縣的西雅圖市中心修建一條大直徑鑽孔隧道，以取代阿拉斯加公路高架橋(又稱99號州道)。本公司有一家45STP的%權益。

大直徑鑽孔隧道的建造需要使用隧道掘進機(“TBM”)。2013年12月，TBM撞上了一根鋼管，由WSDOT安裝，作為探井的井套管。TBM嚴重受損，需要維修。STP斷言，鋼管套管是WSDOT未能適當披露的不同現場條件。合同規定的聽取爭議的爭議審查委員會發布了一項裁決，認定鋼製套管是一種I型(材料)，現場條件不同。WSDOT不接受這一調查結果。

TBM是根據建築商風險保單(“保單”)與大湖再保險(英國)有限公司和其他保險公司(“保險人”)組成的財團投保的。STP向保險公司提交了索賠，並要求根據保單支付中期付款。保險公司拒絕支付，並拒絕承保。2015年6月，STP向華盛頓州金縣高級法院提起訴訟，要求對合同解釋以及保險公司違反保單條款義務造成的損害給予聲明性救濟。STP還向保險人提出合同外和法定的索賠。WSDOT被認為是原告，因為WSDOT是保險單下的被保險人，並且已經提出了自己的損害索賠。TBM的製造商Hitachi Zosen(“Hitachi”)作為原告加入此案，要求賠償TBM損壞的修理費用。

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未經審計

2018年9月，收到的預審動議裁決有效地限制了STP、WSDOT和日立政策下的潛在追回。然而，2018年12月19日，上訴法院批准了該公司對這些裁決提出酌情上訴的請求。上訴預計將在2020年底開庭審理。STP在金縣訴訟中向保險公司提交了金額為#美元的損害賠償。5322000萬。STP還在瑟斯頓縣的一起相關訴訟中向WSDOT尋求與TBM的管道罷工有關的這些損害賠償(見下段)。

2016年3月，WSDOT向瑟斯頓縣高級法院提起訴訟，指控STP違約，要求賠償美元。57.21000萬美元與延誤相關的損害賠償，並尋求有關合同解釋的聲明性救濟。STP提交了對WSDOT投訴的答覆，並對WSDOT和作為TBM設計者的日立提出反訴，要求賠償#美元。6672000萬。2019年10月3日，STP和日立達成和解協議，發佈並駁回了STP和日立對對方的索賠。STP和WSDOT之間的陪審團審判於2019年10月7日開始，2019年12月13日結束，陪審團裁決有利於WSDOT判給他們$57.22000萬美元的損害賠償金。判決於2020年1月10日進行，STP於2020年1月17日提交上訴通知書。上訴預計將於2021年開庭審理。

公司在2019年第四季度記錄了陪審團裁決的影響，導致税前費用為$166.82000萬。這筆費用包括一筆税前應計費用#美元。25.72000萬美元(這是本公司的45美元的百分比比例份額57.2(陪審團判給WSDOT的損害賠償金為100萬美元)。只有在上訴中維持不利裁決的情況下，才會支付損害賠償，因為這筆款項是以上訴過程中的保證金作為擔保的。除了未來可能的現金付款#美元之外25.7700萬美元的損害賠償，這筆費用是用於非現金減記，主要與公司之前記錄的超過賬單和應收賬款的成本和估計收益有關，以反映其在此案中的預期回收。

關於STP對保險公司的直接和間接索賠，管理層已在應收賬款中計入了預計可能收回的總金額的估計。

喬治·華盛頓大橋公共汽車站事關重大

2013年8月，Tutor Perini Building Corporation(“TPBC”)與George Washington Bridge Bus Station Development Venture，LLC(“開發商”)簽訂合同，翻新George Washington Bridge Bus Station，這是一個由紐約和新澤西港務局(“港務局”)擁有的綜合用途設施，用作交通設施和零售空間。$1002000萬個項目經歷了重大設計錯誤和相關延誤，導致TPBC及其分包商(包括WDF和Five Star)受到損害，這些分包商是該公司的全資子公司。該項目於2017年5月16日實現實質性完工。

2015年2月26日，開發商提出仲裁要求，隨後進行了修改，要求賠償美元。30聲稱損害賠償和聲明性救濟：TPBC的額外賠償請求由於沒有通知而無效。TPBC否認了開發商的索賠，並於2018年3月提起反訴。TPBC要求超過$1131000萬美元在仲裁中，其中包括未付的合同餘額索賠，返還#美元29開發商在據稱的損害賠償中保留了150萬美元，以及額外的工作索賠、傳遞索賠和延誤索賠。

關於案情的聽證會於2018年9月24日在仲裁小組開始。2019年6月4日，經紐約南區美國地區法院確認，仲裁小組發佈了一份價值#美元的扣押令。23在這筆錢中，有80萬美元29上面討論了1.8億美元。2019年10月7日，開發商根據破產法第11章在紐約南區申請破產保護。破產申請擱置了懸而未決的仲裁程序。TPBC於2019年10月8日出現在破產程序中，並提交了金額為#美元的索賠證明。1132019年12月13日，2000萬。

2020年6月5日，開發商、擔保貸款人和港務局宣佈達成糾紛和解。作為和解協議的一部分，港務局放棄了根據其與開發商的租賃協議尋求“治癒”的權利的執行，該協議要求在出售租賃權之前支付建築成本，租賃權是開發商破產財產中將在本次破產中分配的唯一資產。2020年7月14日，破產法庭舉行聽證會，以確定(1)是否批准開發商、有擔保貸款人和港務局之間的和解協議；(2)TPBC是否可以主張租賃協議的第三方受益人權利，並要求在出售租賃權之前，必須根據租賃協議的“治癒”條款支付任何拖欠承包商的項目建設費用費用。在這次聽證會上，破產法庭表示，它將發佈正式命令，批准和解，並拒絕TPBC根據租賃協議享有的第三方受益人權利。TPBC計劃在正式發佈後對這一決定提出上訴，該決定旨在挑戰根據租賃協議的“補救”條款拒絕其第三方受益人權利，並避免在破產程序中從屬於有擔保貸款人的債權。

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未經審計

另外，2018年7月2日，TPBC對作為項目所有者的港務局和作為設計者的STV Inc.提起訴訟，要求賠償相同的美元。113根據港務局與開發商之間的租賃協議，賠償2000萬美元的損害賠償金。2018年8月20日，港務局提出駁回動議，2019年7月1日被法院駁回。港務局於2019年7月15日對這一決定提出上訴，上訴預計將於2021年做出裁決。2019年12月2日，上訴法院駁回港務局關於在上訴期間暫緩審理法院訴訟的請求。因此，針對港務局的訴訟正在初審法院進行。2020年1月13日，法院駁回了STV Inc.的案件。

2020年1月27日，TPBC在紐約南區美國地區法院單獨提起訴訟，TPBC向開發商的個人業主提出相關索賠，指控他們錯誤轉換項目資金，並向某些從項目資金中收取利息和其他指定用於支付承包商的金額的貸款人提出相關索賠。2020年6月1日，被告提出駁回動議，法院仍未做出裁決。

截至2020年6月30日，公司已得出結論，開發商索賠造成重大不利財務影響的可能性微乎其微。至於TPBC向發展商、業主和港務局提出的索償，管理層已估計這項計劃的預計收回款項總額，而這項估計已包括在迄今所錄得的收入內。

  

(12)     基於股份的薪酬

截至2020年6月30日，有1,185,089根據Tutor Perini公司綜合激勵計劃可供授予的普通股。於二零二零年及二零一九年首六個月期間，本公司授予以下以股份為本的工具：(1)限制性股票單位合計75,000和175,000加權平均每股公允價值為#美元13.93及$20.41(2)股票期權合計75,000和85,000加權平均每股公允價值為#美元3.94及$7.57和加權平均每股行使價格為$。25.70及$25.62分別為；及(三)無限制股合計194,177和98,591加權平均每股公允價值為#美元8.60及$15.72分別為。在截至2019年6月30日的6個月內，750,000加權平均每股行權價為$的股票期權20.33過期了。

限制性和非限制性股票單位的公允價值以授予日公司普通股在紐約證券交易所的收盤價為基礎，股票期權的公允價值以布萊克-斯科爾斯模型為基礎。2020年前6個月授予的股票期權的公允價值是根據以下加權平均假設使用Black-Scholes模型確定的：(I)預期壽命6.0三年，(Ii)預期波動率44.91%，(Iii)無風險利率1.56%，以及(Iv)%不是的季度分紅。某些以業績為基礎的獎勵包含市場條件組成部分，並在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型進行估值。

截至2020年6月30日的三個月和六個月，公司確認以股份為基礎的支付安排的成本總計為$，作為一般和行政費用的一部分。3.8300萬美元和300萬美元8.3分別為2000萬美元和2000萬美元。4.6300萬美元和300萬美元10.1截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。截至2020年6月30日，未攤銷的基於股份的薪酬費用餘額為美元。14.82000萬美元，預計將在加權平均時期內確認1.7三年了。

  

(13)     員工養老金計劃

該公司有一個固定收益養老金計劃和一個沒有資金的補充性退休計劃。自2004年6月1日起，這些計劃下的所有福利應計項目都被凍結；但保留了當前的既得利益。下面介紹的養老金披露包括公司兩個計劃的總金額。

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未經審計

下表列出了截至三個月和六個月的淨定期福利成本彙總。2020年6月30日和2019:

截至6月30日的三個月，

截至6月30日的六個月，

(千)

2020

2019

2020

2019

利息成本

$

758

$

948

$

1,516

$

1,896

計劃資產的預期收益

(1,006)

(1,043)

(2,012)

(2,086)

淨虧損攤銷

592

463

1,184

926

其他

231

225

462

450

淨定期收益成本

$

575

$

593

$

1,150

$

1,186

該公司貢獻了$2.2300萬美元和300萬美元2.0在截至的六個月期間，其固定收益養老金計劃各增加了600萬美元2020年6月30日和2019年，分別並預計將額外出資$1.9到2020年底達到1億美元。

  

(14)     公允價值計量

由ASC 820建立的公允價值分層結構，公允價值計量，將評估技術中使用的投入的使用劃分為以下三個級別：

第1級投入是相同資產或負債在活躍市場上可觀察到的報價。

級別2輸入可以直接或間接觀察，但不是級別1輸入

3級輸入不可觀察

以下公允價值層次表展示了截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的公司資產：

截至2020年6月30日

截至2019年12月31日

公允價值層次結構

公允價值層次結構

(千)

1級

2級

第3級

總計

1級

2級

第3級

總計

現金和現金等價物(a)

$

182,599

$

—

$

—

$

182,599

$

193,685

$

—

$

—

$

193,685

限制性現金(a)

8,892

—

—

8,892

8,416

—

—

8,416

限制性投資(b)

—

75,382

—

75,382

—

70,974

—

70,974

代替保留權的投資(c)

98,837

1,208

—

100,045

89,572

1,219

—

90,791

總計

$

290,328

$

76,590

$

—

$

366,918

$

291,673

$

72,193

$

—

$

363,866

____________________________________________________________________________________________________

(a)包括貨幣市場基金和到期日為三個月或者在被收購時更少。

(b)截至2020年6月30日，限制性投資包括對美國政府機構證券的投資，金額為美元。37.52000萬美元，公司債務證券36.82000萬美元和公司存單$1.11000萬美元，到期日最高可達五年，並基於定價模型進行估值，定價模型是根據主要可觀察到的市場信息、非活躍市場或類似資產的經紀人報價的彙編確定的，因此被歸類為2級資產。截至2019年12月31日，限制性投資包括對公司債務證券的投資，金額為美元。35.82000萬美元，美國政府機構證券33.82000萬美元和公司存單$1.41000萬美元，到期日最高可達五年。這些可供出售證券在2020年6月30日和2019年12月31日的攤銷成本與公允價值沒有實質性差異。

(c)代替保留金的投資包括在應收保證金中，截至2020年6月30日，貨幣市場基金包括#美元。98.82000萬美元和市政債券1.22000萬。貨幣市場基金的公允價值是按市場報價計量的，因此，它們被歸類為1級資產。市政債券的公允價值是使用可比工具的現成定價來源計量的；因此，它們被歸類為二級資產。截至2019年12月31日，代持投資包括貨幣市場基金1美元。89.62000萬美元和市政債券1.22000萬。這些可供出售證券在2020年6月30日和2019年12月31日的攤銷成本與公允價值沒有實質性差異。

正常合同活動產生的應收賬款、應付賬款和其他金額(包括預留金)的賬面價值可能超過一年，估計為接近公允價值。在公司的長期債務中，2017年優先債券的公允價值為#美元484.4300萬美元和300萬美元485.0截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為3.8億美元。的公允價值

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未經審計

可轉換票據為$190.7300萬美元和300萬美元193.4截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為3.8億美元。2017年高級票據和可轉換票據的公允價值是使用第1級投入，特別是當前可觀察到的市場價格來確定的。公司剩餘借款的報告價值接近於截至2020年6月30日和2019年12月31日的公允價值。

  

(15)     可變利息實體(VIE)

本公司可以與第三方組建合資企業或合夥企業實施項目。根據ASC 810, 整固根據“ASC 810”(“ASC 810”)，本公司在成立時對其合夥企業和合資企業進行評估，以確定是否有符合VIE資格的合夥企業和合資企業。如果(A)股權投資總額不足以讓實體在沒有額外附屬財務支持的情況下為其活動融資，(B)缺少控股財務權益的特徵(通過投票或其他權利作出決定的能力、承擔實體預期虧損的義務或獲得實體預期剩餘收益的權利)，或(C)股權持有人的投票權與其吸收實體預期虧損的義務和/或其收取預期剩餘收益的權利不成比例，則本公司將合資企業視為VIE。在以下情況下，本公司將合資企業視為VIE：(A)總股權投資不足以使實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金；(B)缺少控股財務權益的特徵(通過投票或其他權利作出決定的能力、吸收實體預期虧損的義務或獲得預期剩餘收益的權利)。而且，該實體的幾乎所有活動都涉及或代表擁有不成比例極少投票權的投資者進行。一旦發生ASC 810中概述的某些事件，本公司將重新評估其對合資企業是否為VIE的初步確定。

ASC 810還要求本公司確定其是否為VIE的主要受益人。本公司得出結論認為，它是VIE的主要受益者，如果本公司同時擁有(A)指導VIE重大經濟活動的權力，以及(B)承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益的義務，則合併VIE。本公司在決定本公司是否為主要受益人時，會考慮界定有關各方的所有權結構、損益分配、風險、責任、負債、投票權及董事會代表的合約協議。在確定其是否為主要受益人時，本公司還考慮所有具有直接或隱含可變利益的各方。根據ASC 810，管理層對本公司是否為VIE的主要受益者的評估是持續進行的。

截至2020年6月30日，公司未合併的VIE相關流動資產和負債為$3.4300萬美元和300萬美元3.3分別計入公司的簡明綜合資產負債表。截至2019年12月31日，公司未合併的VIE相關流動資產和負債為$1.5300萬美元和300萬美元1.4分別計入公司的簡明綜合資產負債表。本公司對未合併的VIE的投資造成的最大虧損風險通常限於投資的賬面價值和未來融資承諾的總和。截至2020年6月30日，未合併的VIE沒有未來的資金需求。

截至2020年6月30日，公司的簡明綜合資產負債表包括流動和非流動資產$401.1300萬美元和300萬美元36.4分別為2000萬美元以及流動負債美元。581.12000萬美元與其合併VIE的運營相關。截至2019年12月31日，公司的簡明綜合資產負債表包括流動和非流動資產$365.0300萬美元和300萬美元52.0分別為2000萬美元以及流動負債美元。556.12000萬美元與其合併VIE的運營相關。

下面是對公司一些更重要或更獨特的VIE的討論。

該公司成立了一家合資企業，在加利福尼亞州洛杉磯建設紫線延長線第二部分(隧道和車站)和第三部分(車站)公共交通項目，總價值約為$2.81000億美元。本公司有一家75在合資企業中擁有%的權益，其餘的25O&G Industries，Inc.持有%的股份合資企業最初的資金來自合作伙伴的出資，根據合資企業協議的條款，合作伙伴可能需要在未來提供額外的出資。本公司已確定該合資企業為VIE，本公司是該VIE的主要受益者。

該公司還與帕森斯公司(“帕森斯”)成立了一家合資企業，建設紐瓦克自由國際機場一號航站樓項目，金額為1美元。1.4新澤西州紐瓦克的1000億交通基礎設施項目。本公司有一個80在合資企業中擁有%的權益，其餘的20%的股份由帕森斯持有。合資企業最初的資金來自合作伙伴的出資，根據合資企業協議的條款，合作伙伴可能需要在未來提供額外的出資。本公司已確定該合資企業為VIE，本公司是該VIE的主要受益者。

  

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未經審計

(16)     股權變動

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股本變化對賬如下：

截至2020年6月30日的三個月

累積

附加

其他

普普通通

實繳

留用

綜合

非控制性

總計

(千)

股票

資本

收益

損失

利益

權益

餘額-2020年3月31日

$

50,577

$

1,120,487

$

331,362

$

(43,128)

$

(16,370)

$

1,442,928

淨收入

—

—

18,709

—

12,150

30,859

其他綜合收入

—

—

—

2,531

854

3,385

股份薪酬

—

4,185

—

—

—

4,185

普通股發行，淨額

194

—

—

—

—

194

對非控股權益的分配

—

—

—

—

(17,410)

(17,410)

餘額-2020年6月30日

$

50,771

$

1,124,672

$

350,071

$

(40,597)

$

(20,776)

$

1,464,141

截至2020年6月30日的6個月

累積

附加

其他

普普通通

實繳

留用

綜合

非控制性

總計

(千)

股票

資本

收益

損失

利益

權益

餘額-2019年12月31日

$

50,279

$

1,117,972

$

313,991

$

(42,100)

$

(9,617)

$

1,430,525

淨收入

—

—

36,080

—

20,917

56,997

其他綜合收益(虧損)

—

—

—

1,503

(1,166)

337

股份薪酬

—

7,692

—

—

—

7,692

普通股發行，淨額

492

(992)

—

—

—

(500)

對非控股權益的分配

—

—

—

—

(30,910)

(30,910)

餘額-2020年6月30日

$

50,771

$

1,124,672

$

350,071

$

(40,597)

$

(20,776)

$

1,464,141

截至2019年6月30日的三個月

累積

附加

其他

普普通通

實繳

留用

綜合

非控制性

總計

(千)

股票

資本

收益

損失

利益

權益

餘額-2019年3月31日

$

50,180

$

1,105,184

$

701,325

$

(44,200)

$

(17,310)

$

1,795,179

淨收益(損失)

—

—

(320,530)

—

5,091

(315,439)

其他綜合收入

—

—

—

1,670

157

1,827

股份薪酬

—

5,312

—

—

—

5,312

普通股發行，淨額

99

—

—

—

—

99

非控股權益的貢獻

—

—

—

—

2,581

2,581

餘額-2019年6月30日

$

50,279

$

1,110,496

$

380,795

$

(42,530)

$

(9,481)

$

1,489,559

  

24

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(續)

未經審計

截至2019年6月30日的6個月

累積

附加

其他

普普通通

實繳

留用

綜合

非控制性

總計

(千)

股票

資本

收益

損失

利益

權益

餘額-2018年12月31日

$

50,026

$

1,102,919

$

701,681

$

(45,449)

$

(21,288)

$

1,787,889

淨收益(損失)

—

—

(320,886)

—

10,169

(310,717)

其他綜合收入

—

—

—

2,919

259

3,178

股份薪酬

—

10,095

—

—

—

10,095

普通股發行，淨額

253

(2,518)

—

—

—

(2,265)

非控股權益的貢獻

—

—

—

—

5,379

5,379

對非控股權益的分配

—

—

—

—

(4,000)

(4,000)

餘額-2019年6月30日

$

50,279

$

1,110,496

$

380,795

$

(42,530)

$

(9,481)

$

1,489,559

(17)     其他全面收益(虧損)

ASC 220，綜合收益建立了在合併財務報表中報告全面收益及其組成部分的標準。本公司將退休金福利計劃資產/負債的變動、累計外幣換算和投資公允價值變動報告為累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的組成部分。

截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止三個月和六個月的其他綜合收益(虧損)構成及相關税項影響如下：

三個月

三個月

2020年6月30日

2019年6月30日

(千)

税前金額

税收(費用)優惠

税後淨額

税前金額

税收(費用)優惠

税後淨額

其他全面收入：

固定收益養老金計劃調整

$

592

$

(168)

$

424

$

464

$

(133)

$

331

外幣換算調整

1,973

(318)

1,655

1,072

(262)

810

投資公允價值未實現收益

1,602

(296)

1,306

867

(181)

686

其他綜合收益合計

4,167

(782)

3,385

2,403

(576)

1,827

減去：可歸因於非控股權益的其他全面收入(a)

854

—

854

157

—

157

可歸因於Tutor Perini公司的其他全面收入總額

$

3,313

$

(782)

$

2,531

$

2,246

$

(576)

$

1,670

(a)可歸因於非控股權益的其他綜合收益(虧損)的唯一組成部分是外幣換算。

截至六個月

截至六個月

2020年6月30日

2019年6月30日

(千)

税前金額

税收(費用)優惠

税後淨額

税前金額

税收(費用)優惠

税後淨額

其他全面收入：

固定收益養老金計劃調整

$

1,183

$

(336)

$

847

$

926

$

(265)

$

661

外幣折算調整

(2,954)

596

(2,358)

1,551

(393)

1,158

投資公允價值未實現收益

2,359

(511)

1,848

1,725

(366)

1,359

其他綜合收益合計

588

(251)

337

4,202

(1,024)

3,178

減去：可歸因於非控股權益的其他綜合收益(虧損)(a)

(1,166)

—

(1,166)

259

—

259

可歸因於Tutor Perini公司的其他全面收入總額

$

1,754

$

(251)

$

1,503

$

3,943

$

(1,024)

$

2,919

(a)可歸因於非控股權益的其他綜合收益(虧損)的唯一組成部分是外幣換算。

25

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(續)

未經審計

截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，可歸因於Tutor Perini Corporation的按組成部分(税後)劃分的AOCI餘額變化如下：

截至2020年6月30日的三個月

定義

未實現

累積

效益

外方

收益(虧損)在

其他

養卹金

通貨

的公允價值

綜合

(千)

平面圖

翻譯

投資，淨額

收入(虧損)

歸功於Tutor Perini Corporation：

截至2020年3月31日的餘額

$

(37,403)

$

(7,364)

$

1,639

$

(43,128)

改敍前其他綜合收益

—

801

1,335

2,136

從AOCI重新分類的金額

424

—

(29)

395

其他綜合收益合計

424

801

1,306

2,531

截至2020年6月30日的餘額

$

(36,979)

$

(6,563)

$

2,945

$

(40,597)

截至2020年6月30日的6個月

定義

未實現

累積

效益

外方

收益(虧損)在

其他

養卹金

通貨

的公允價值

綜合

(千)

平面圖

翻譯

投資，淨額

收入(虧損)

歸功於Tutor Perini Corporation：

截至2019年12月31日的餘額

$

(37,826)

$

(5,371)

$

1,097

$

(42,100)

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

—

(1,192)

1,881

689

從AOCI重新分類的金額

847

—

(33)

814

其他全面收益(虧損)合計

847

(1,192)

1,848

1,503

截至2020年6月30日的餘額

$

(36,979)

$

(6,563)

$

2,945

$

(40,597)

截至2019年6月30日的三個月和六個月內，可歸因於Tutor Perini Corporation的按組成部分(税後)劃分的AOCI餘額變化如下：

截至2019年6月30日的三個月

定義

未實現

累積

效益

外方

收益(虧損)在

其他

養卹金

通貨

的公允價值

綜合

(千)

平面圖

翻譯

投資，淨額

收入(虧損)

歸功於Tutor Perini Corporation：

截至2019年3月31日的餘額

$

(38,340)

$

(6,069)

$

209

$

(44,200)

改敍前其他綜合收益

—

653

714

1,367

從AOCI重新分類的金額

331

—

(28)

303

其他綜合收益合計

331

653

686

1,670

截至2019年6月30日的餘額

$

(38,009)

$

(5,416)

$

895

$

(42,530)

截至2019年6月30日的6個月

定義

未實現

累積

效益

外方

收益(虧損)在

其他

養卹金

通貨

的公允價值

綜合

(千)

平面圖

翻譯

投資，淨額

收入(虧損)

歸功於Tutor Perini Corporation：

截至2018年12月31日的餘額

$

(38,670)

$

(6,315)

$

(464)

$

(45,449)

改敍前其他綜合收益

—

899

1,379

2,278

從AOCI重新分類的金額

661

—

(20)

641

其他綜合收益合計

661

899

1,359

2,919

截至2019年6月30日的餘額

$

(38,009)

$

(5,416)

$

895

$

(42,530)

  

26

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(續)

未經審計

(18)     業務部門

該公司提供總承包、施工前計劃和全面的項目管理服務，包括根據施工合同中包含的條款和規格對按時完成項目所需的人力、設備、材料和分包商進行計劃和安排。該公司還提供自營施工服務：現場工作、混凝土成型和澆築、鋼結構安裝、電氣、機械、管道和暖通空調(供暖、通風和空調)。如下所述，本公司的業務是通過三細分市場：土木、建築和專業承包商。這些細分市場是根據公司董事長兼首席執行官(首席運營決策者)在評估業績和分配資源時聚合業務部門的方式確定的。

土木工程部分專門從事公共工程建設以及基礎設施的更換和重建。民用部分提供的承包服務包括公路、橋樑、隧道、公共交通系統以及水管理和廢水處理設施的建設和修復。

建築部門在為多個專業建築市場的私人和公共工程客户提供服務方面擁有豐富的經驗，這些市場包括：高層住宅、酒店和博彩、交通、醫療保健、商業和政府辦公室、體育和娛樂、教育、懲戒設施、生物技術、製藥、工業和技術。

專業承包商部門專門從事電力、機械、管道、暖通空調、消防系統和氣動澆築混凝土，用於工業、商業、酒店和博彩以及公共交通終端市場的各種民用和建築建築項目。這一細分市場為公司提供了獨特的優勢和能力，使公司能夠將自己定位為對預定工作、項目交付以及成本和風險管理有更好控制的全方位服務承包商。

在合同在各部門之間共同管理和共同執行的範圍內，公司將合同的收入和成本份額分配給每個部門，以反映項目管理和執行中的共同責任。

27

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(續)

未經審計

下表列出了與公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的運營相關的某些應報告的部門信息：

可報告的細分市場

專業

固形

(千)

民事

建房

承包商

總計

公司

總計

截至2020年6月30日的三個月

總收入

$

644,685

$

490,317

$

234,497

$

1,369,499

$

—

$

1,369,499

消除部門間收入

(75,709)

(17,296)

(67)

(93,072)

—

(93,072)

來自外部客户的收入

$

568,976

$

473,021

$

234,430

$

1,276,427

$

—

$

1,276,427

建築業務收入(虧損)

$

65,398

$

17,789

$

(11,388)

$

71,799

(a)

$

(14,103)

(b)

$

57,696

資本支出

$

18,951

$

186

$

255

$

19,392

$

301

$

19,693

折舊攤銷(c)

$

21,775

$

428

$

995

$

23,198

$

2,767

$

25,965

截至2019年6月30日的三個月

總收入

$

541,117

$

433,559

$

223,299

$

1,197,975

$

—

$

1,197,975

消除部門間收入

(67,459)

(5,241)

—

(72,700)

—

(72,700)

來自外部客户的收入

$

473,658

$

428,318

$

223,299

$

1,125,275

$

—

$

1,125,275

建築業務收入(虧損)

$

(164,472)

$

(3,810)

$

(159,795)

$

(328,077)

(d)

$

(13,640)

(b)

$

(341,717)

資本支出

$

24,439

$

150

$

110

$

24,699

$

235

$

24,934

折舊攤銷(c)

$

10,285

$

497

$

1,061

$

11,843

$

2,754

$

14,597

____________________________________________________________________________________________________

(a)在截至2020年6月30日的三個月中，建築運營的收入(虧損)受到了美元的影響13.22000萬美元(税後不利影響為$9.52000萬美元，或$0.19稀釋後每股)，原因是與紐約的一個電氣項目有關的特殊承包商部門的不利仲裁裁決。

(b)主要由公司的一般費用和行政費用組成。

(c)折舊和攤銷包括在建築業務的收入(虧損)中。

(d)截至2019年6月30日止三個月，本公司錄得非現金商譽減值費用$379.9建築業務收入(虧損)4.8億美元(税後不利影響為#美元)329.52000萬美元，或$6.56(稀釋後每股)是由於公司截至2019年6月1日執行的中期減值測試所致。

28

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(續)

未經審計

可報告的細分市場

專業

固形

(千)

民事

建房

承包商

總計

公司

總計

截至2020年6月30日的6個月

總收入

$

1,224,771

$

995,400

$

516,949

$

2,737,120

$

—

$

2,737,120

消除部門間收入

(169,166)

(40,615)

(183)

(209,964)

—

(209,964)

來自外部客户的收入

$

1,055,605

$

954,785

$

516,766

$

2,527,156

$

—

$

2,527,156

建築業務收入(虧損)

$

111,519

$

21,305

$

(3,109)

$

129,715

(a)

$

(24,792)

(b)

$

104,923

資本支出

$

30,143

$

198

$

728

$

31,069

$

317

$

31,386

折舊攤銷(c)

$

40,391

$

855

$

1,988

$

43,234

$

5,542

$

48,776

截至2019年6月30日的6個月

總收入

$

924,739

$

869,802

$

414,826

$

2,209,367

$

—

$

2,209,367

消除部門間收入

(117,587)

(8,018)

—

(125,605)

—

(125,605)

來自外部客户的收入

$

807,152

$

861,784

$

414,826

$

2,083,762

$

—

$

2,083,762

建築業務收入(虧損)

$

(122,727)

$

(677)

$

(167,283)

$

(290,687)

(d)

$

(28,117)

(b)

$

(318,804)

資本支出

$

38,451

$

205

$

233

$

38,889

$

457

$

39,346

折舊攤銷(c)

$

19,655

$

1,000

$

2,125

$

22,780

$

5,534

$

28,314

____________________________________________________________________________________________________

(a)在截至2020年6月30日的6個月中，建築運營的收入(虧損)受到了美元的影響13.22000萬美元(税後不利影響為$9.52000萬美元，或$0.19稀釋後每股)，原因是與紐約的一個電氣項目有關的特殊承包商部門的不利仲裁裁決。

(b)主要由公司的一般費用和行政費用組成。

(c)折舊和攤銷包括在建築業務的收入(虧損)中。

(d)截至2019年6月30日止六個月，本公司錄得非現金商譽減值費用$379.9建築業務收入(虧損)4.8億美元(税後不利影響為#美元)329.52000萬美元，或$6.57(稀釋後每股)是由於公司截至2019年6月1日執行的中期減值測試所致。

分段結果與所得税前綜合收益(虧損)的對賬如下：

截至6月30日的三個月，

截至6月30日的六個月，

(千)

2020

2019

2020

2019

建築業務收入(虧損)

$

57,696

$

(341,717)

$

104,923

$

(318,804)

其他收入(費用)

(797)

900

(316)

1,322

利息費用

(16,464)

(17,522)

(32,900)

(33,947)

所得税前收入(虧損)

$

40,435

$

(358,339)

$

71,707

$

(351,429)

29

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(續)

未經審計

按部門劃分的總資產如下:

自.起

自.起

(千)

2020年6月30日

2019年12月31日

民事

$

3,084,528

$

2,791,402

建房

1,083,421

995,298

專業承包商

664,161

635,180

公司和其他(a)

(68,507)

63,897

總資產

$

4,763,603

$

4,485,777

____________________________________________________________________________________________________

(a)主要由現金、設備、税務相關資產和保險相關資產組成，與部門間收入相關的資產抵銷。

  

30

目錄

導師佩里尼公司及其子公司

第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論了我們截至2020年6月30日的財務狀況以及截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營結果，應與其他信息一起閲讀，包括本季度報告的Form 10-Q第I部分第1項財務信息中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和註釋、截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的經審計的綜合財務報表和附註，以及我們的年報中“風險因素”標題下包含的信息

前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，包含有關未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述，這些陳述將被1995年“私人證券訴訟改革法”中關於前瞻性陳述的安全港條款所涵蓋。除歷史事實陳述外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。諸如“實現”、“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“希望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“應該”、“將會”、“將會”等詞彙和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性陳述。此外，任何提及我們未來財務業績的預測、我們業務的預期增長和趨勢，以及對未來事件或情況的其他描述的陳述都是前瞻性陳述。雖然這類陳述是基於目前可獲得的財務和經濟數據以及管理層的估計和預期，但前瞻性陳述本身就是不確定的，涉及風險和不確定因素，可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中可能推斷的結果大不相同。因此，實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。造成這種差異的潛在因素包括：

新冠肺炎疫情及相關事件對我們無法控制的影響，包括可能對我們的業務和運營、客户和供應商、員工、承包商和分包商造成的影響，這些影響可能會對我們的項目和我們開展業務的地理區域造成不利影響；

經濟狀況明顯放緩或下降；

合同風險、收入或成本估算的修訂；新授標的時機；或項目執行速度可能導致虧損或低於預期利潤；

現有或未來針對客户(項目業主、開發商、總承包商等)、分包商或供應商的訴訟或爭議解決程序的不利結果，以及未能及時收回投資於受此類事項影響的項目的大量營運資金；

要求執行額外的或更改訂單的工作，導致爭議或索賠或對我們的營運資金、利潤和現金流產生不利影響；

與用於編制財務報表的假設和估計相關的風險和其他不確定性；

無法留住我們管理層的關鍵成員，無法聘用和留住完成項目或實施關鍵官員繼任計劃所需的人員；

我們積壓的合同中報告的客户取消合同或縮小合同範圍；

未能達到合同進度要求，這可能會導致成本上升和利潤減少，或者在某些情況下，可能會對客户承擔違約金和/或損害賠償的財務責任；

未能履行債務協議規定的義務；

降低政府對基礎設施和其他公共項目的支出水平；

降低我們的信用評級；

我們的合資夥伴未能履行他們的合資義務，這可能會給我們帶來額外的財務和業績義務，導致利潤或虧損減少；

競爭加劇，無法獲得新合同；

減值我們的商譽或其他無限期無形資產；

經濟、政治和其他風險，包括在我們開展業務的國家發生的內亂、安全問題、勞動條件、腐敗和其他不可預見的事件，導致意外損失；

可能的系統和信息技術中斷，包括由於網絡攻擊、系統故障或其他類似事件；

惡劣天氣條件對工程的影響；

不遵守與政府合同有關的法律、法規的；

31

目錄

我們的可轉換票據在計算稀釋後每股收益時的潛在攤薄影響；

預期中的停產帶來的不確定性倫敦銀行間同業拆借利率並過渡至任何其他利率基準；以及

轉換我們已發行的可轉換票據，可能會稀釋現有股東的所有權利益，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

高管概述

新冠肺炎更新

2020年第一季度，一種新的冠狀病毒株新冠肺炎的爆發被宣佈為大流行。2020年3月，美國加強了防止新冠肺炎傳播和減輕其影響的努力。美國50個州全部宣佈進入緊急狀態，包括美國在內的世界各國紛紛採取措施限制旅行。美國境內的許多州和城市也頒佈了臨時關閉企業的法案，發佈了呆在家裏的命令，並實施了其他限制措施，以應對大流行。直到2020年3月中旬，新冠肺炎疫情才對我們的業務產生影響。在第二季度中下旬，疫情繼續影響着某些項目，當時某些州和城市開始放鬆一些限制，以便逐步重新開放和擴大業務活動，我們大多數受影響的重要項目恢復了更正常的運營。根據新冠肺炎新病例和住院率的不同，放鬆的速度和持續的限制水平在不同地區有所不同，這種差異預計將持續下去，直到比率降至公共衞生官員更容易接受的水平。

截至2020年6月30日止三個月及六個月，本公司估計新冠肺炎疫情分別令營收減少1.3億美元及1.9億美元，建築業務收入分別減少900萬美元及1,200萬美元，每股普通股收益分別攤薄0.13美元及0.17美元。這些估計的影響主要影響了利潤率較低的建築和專業承包商部門的業績，因為紐約專業承包商部門的某些項目以及加利福尼亞州和阿肯色州建築部門的某些項目主要由於臨時項目暫停和重新啟動而減少了項目執行活動和生產率。2020年上半年，利潤率較高的民用部門沒有受到新冠肺炎疫情的重大影響。我們的絕大多數項目都被認為是基本的商業活動，這使得項目能夠在執行新的健康和安全要求的同時繼續進行。

由於新冠肺炎大流行的流動性，其範圍和持續時間的不確定性，以及政府、企業和個人對大流行的反應和反應方式的持續變化，公司目前無法準確預測大流行對公司業務、運營結果、財務狀況或流動性的未來影響。除其他事項外，各國政府可以禁止某些迄今被指定為“必要”的項目繼續進行，或者可能對此類項目施加健康、安全和其他業務要求，從而可能導致此類項目的延誤或暫停。此外，從事這類項目的員工和承包商可能無法或不願意繼續工作，可能會延長工作時間。新冠肺炎疫情還可能對交易對手或合資夥伴及時支付或根本不支付所需款項的能力產生負面影響。

經營業績

儘管受到上述新冠肺炎疫情的影響，截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合收入分別為13億美元和25億美元，分別增長13%和21%，而2019年同期分別為11億美元和21億美元。T增長主要歸因於加州、明尼蘇達州和東北部的幾個基礎設施項目以及加州和俄克拉何馬州的某些建築項目活動的增加。上述增加部分被新冠肺炎的影響所抵消。

截至2020年6月30日的三個月和六個月，建築運營收入分別為5,770萬美元和104.9美元，而2019年同期建築運營虧損分別為341.7美元和318.8美元。截至2019年6月30日的三個月和六個月的建築運營調整後收入(這是一項非公認會計準則財務指標，不包括379.9美元的非現金商譽減值費用)分別為3,820萬美元和6,110萬美元。(有關非GAAP財務指標的討論，包括非GAAP財務指標與最接近可比性的GAAP財務指標的協調，請參閲下面標題為的部分非GAAP財務指標)這兩個時期的增長主要是由上述基礎設施項目的貢獻推動的。在2020年的6個月期間，增長的部分原因也是沒有進行總計20.0美元的上年不利調整 在紐約的某些電氣和機械項目上花費了數百萬美元，這些項目都不是單獨的材料。2020年第二季度和年初至今的增長都被13.2美元部分抵消 與紐約一個電氣項目有關的不利仲裁裁決的百萬影響，截至2020年6月30日止三個月及六個月的增量非現金攤銷支出分別為790萬美元及1,280萬美元，涉及本公司於2019年第四季度收購的合資企業股權增加，以及上述新冠肺炎的影響。

32

目錄

截至2020年6月30日的三個月和六個月，所得税撥備分別為960萬美元和1470萬美元，而2019年同期的所得税優惠分別為4290萬美元和4070萬美元。這個實際税率為23.7%和20.5%截至2020年6月30日的三個月和六個月，相比之下，2019年同期分別為12.0%和11.6%。2019年期間的所得税優惠包括因商譽減值費用而確認的5040萬美元的税收優惠。看見公司、税務及其他事宜以下是關於實際税率變化的討論。

截至2020年6月30日的三個月和六個月，稀釋後每股普通股收益分別為0.37美元和0.71美元，而2019年同期每股虧損6.38美元和6.40美元。新冠肺炎疫情對截至2020年6月30日的三個月和六個月的稀釋後每股普通股收益造成了估計的負面影響，分別為0.13美元和0.17美元。調整後稀釋後每股普通股收益是非GAAP財務指標，不包括截至2019年6月30日的三個月和六個月的商譽減值費用(和相關税收優惠)，分別為0.18美元和0.17美元。這兩個時期的調整後稀釋後每股普通股收益的增長主要是由於上述因素推動了建築業務收入的增長。.

截至2020年6月30日的三個月和六個月的合併新獎勵總額分別為7億美元和13億美元，而2019年同期分別為9億美元和42億美元。本年度兩個時期的新獲獎量較低是由於競標和授予預期項目機會的時機，公司預計這將發生在2020年晚些時候或2021年。土木和建築部分是2020年第二季度新頒獎活動的主要貢獻者。最重要的新獎項包括為各種公共交通項目提供超過3億美元的額外資金，為加州的各種建築項目提供超過2.35億美元的額外資金，其中最大的一個是6900萬美元用於教育樓，6700萬美元用於中西部的各種民用基礎設施項目。由於客户資金限制和管理挑戰，新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致公司正在進行的某些項目的投標和授予工作出現延誤。

截至2020年6月30日的合併積壓為100億美元，而2019年12月31日為112億美元。積壓下降的原因是，2019年底接近創紀錄的積壓產生的本年度收入較高，超過了本年度的新獎項。截至2020年6月30日，土木工程部門的積壓比例約為55%，建築部門的積壓比例約為23%，專業承包商的積壓比例約為22%。

下表按業務部門列出了公司的積壓情況，反映了2019年12月31日至2020年6月30日期間的變化：

積壓時間為

新的

營業收入

積壓時間為

(百萬)

2019年12月31日

獎項(a)

公認

2020年6月30日(b)

民事

$

6,037.2

$

555.3

$

(1,055.6)

$

5,536.9

建房

2,790.3

443.0

(954.8)

2,278.5

專業承包商

2,393.6

306.4

(516.8)

2,183.2

總計

$

11,221.1

$

1,304.7

$

(2,527.2)

$

9,998.6

(a)新的授標包括增加到積壓的項目的原始合同價格加上或減去現有合同估計合同總價格的後續變化。

(b)積壓可能與簡明合併財務報表附註3中披露的分配給剩餘履約義務的交易價格不同。這些差異與執行正式合同或收到繼續進行通知的時間有關。更具體地説，積壓有時可能包括尚未執行合同或尚未發出開工通知的授標，但不存在項目將繼續進行的剩餘重大不確定性(例如，資金充足)。

由於新冠肺炎疫情仍然具有流動性和不確定性，公司無法評估其未來可能遭受的不利影響的程度。公司未來幾年的總體增長前景仍然看好，特別是在土木和專業承包商領域，但新冠肺炎疫情的影響可能會對未來的業績和運營產生不利影響。此外，公司的增長可能會受到項目延誤或項目開工、提升活動和完工時間的影響。我們預計，由於州、地方和聯邦客户的長期資本支出計劃，以及兩黨對基礎設施投資的支持和對一些最大項目機會的有限競爭，我們將繼續贏得我們在重大新獎項中的份額。在最近的選舉中，許多州的選民批准了數十項長期交通資金措施，總計約2000億美元的長期資金。其中規模最大的是洛杉磯縣和華盛頓州西雅圖，措施M是一項增加0.5美分的銷售税，在那裏獲得批准，預計將在40年內產生1200億美元的資金；在華盛頓州的西雅圖，Sound Transportation 3獲得通過，預計將在25年內產生540億美元的資金。隨着州和地方政府應對新冠肺炎疫情的經濟負擔，他們可能會推遲或取消計劃中的基礎設施投資，因為所得税和銷售税、燃油税和通行費的收入減少。這種影響的程度、持續時間以及州和地方政府將如何應對仍不確定，就像新冠肺炎大流行的範圍和持續時間仍然不確定一樣。增加聯邦財政援助或刺激計劃的可能性

33

目錄

關於協助州和地方政府或專門針對基礎設施的重大投資，已經討論了聯邦政府正在進行的新冠肺炎大流行應對措施的可能補充部分。這種額外的聯邦財政援助或刺激計劃可能會有利地影響公司目前的工作和未來的機會，儘管聯邦政府採取這種額外行動的時間和規模(如果有的話)仍不確定。 與此同時，我們已經參與的幾個大型、長期的民用基礎設施項目繼續取得進展。最後，新冠肺炎疫情對美國經濟的戲劇性影響導致利率保持在創紀錄的低水平，可能有利於繼續並可能增加基礎設施項目的支出。

有關各業務部門的經營業績、公司一般和行政費用以及其他項目的更詳細討論，請參見細分市場運營的結果, 公司、税務及其他事宜和流動性與資本資源下面。

非GAAP財務指標

為了補充我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)提交的未經審計的簡明綜合財務報表，我們提出了某些非GAAP財務指標.我們提供這些非GAAP財務衡量標準是為了披露更多信息，以便於對過去和現在的經營進行比較，它們是管理層用來作為評估公司財務業績以及預測未來時期的基礎的指標之一。我們相信，當這些非GAAP財務指標與我們的GAAP財務結果一起考慮時，管理層和投資者可以進一步瞭解我們的業務經營結果，包括潛在的趨勢。

這些非GAAP財務指標不包括2019年第二季度發生的非現金商譽減值費用(以及與該費用相關的税收優惠)，包括調整後的建築業務收入(虧損)、可歸因於Tutor Perini公司的調整後淨收入、調整後稀釋後每股普通股收益和調整後的有效所得税税率。我們還參考了每個部門的調整後的營業利潤率，這是一種非GAAP財務衡量標準，我們將其定義為建築業務的調整後收入(虧損)佔收入的百分比。這些非GAAP財務指標並不是為了取代根據GAAP對我們財務結果的表述，它們可能無法與其他公司提出的其他類似名稱的非GAAP財務指標相比較。這些非GAAP財務指標與最接近可比性的GAAP財務指標的對賬如下。截至2020年6月30日的三個月和六個月沒有調整；因此，非GAAP財務指標與這兩個時期的GAAP結果沒有不同。

非GAAP財務指標的對賬

專業

固形

(百萬)

民事

建房

承包商

公司

總計

截至2019年6月30日的三個月

報告的建築業務收入(虧損)

$

(164.5)

$

(3.8)

$

(159.8)

$

(13.6)

$

(341.7)

另外：商譽減值費用

210.2

13.5

156.2

—

379.9

調整後的建築業務收益(虧損)

$

45.7

$

9.7

$

(3.6)

$

(13.6)

$

38.2

截至2019年6月30日的6個月

報告的建築業務收入(虧損)

$

(122.7)

$

(0.7)

$

(167.3)

$

(28.1)

$

(318.8)

另外：商譽減值費用

210.2

13.5

156.2

—

379.9

調整後的建築業務收益(虧損)

$

87.5

$

12.8

$

(11.1)

$

(28.1)

$

61.1

34

目錄

三個月

截至六個月

六月三十日，

六月三十日，

(單位為百萬，每股普通股金額和百分比除外)

2020

2019

2020

2019

據報告，可歸因於Tutor Perini公司的淨收益(虧損)

$

18.7

$

(320.5)

$

36.1

$

(320.9)

另外：商譽減值費用

—

379.9

—

379.9

減去：商譽減值費用提供的税收優惠

—

(50.4)

—

(50.4)

調整後的可歸因於Tutor Perini公司的淨收入

$

18.7

$

9.0

$

36.1

$

8.6

報告的每股普通股攤薄收益(虧損)

$

0.37

$

(6.38)

$

0.71

$

(6.40)

另外：商譽減值費用

—

7.56

—

7.57

減去：商譽減值費用提供的税收優惠

—

(1.00)

—

(1.00)

調整後稀釋後每股普通股收益

$

0.37

$

0.18

$

0.71

$

0.17

報告的實際所得税税率

23.7

%

(12.0)

%

20.5

%

(11.6)

%

商譽減值費用的税收效應

—

%

46.7

%

—

%

45.6

%

調整後的有效所得税率

23.7

%

34.7

%

20.5

%

34.0

%

 

細分市場運營的結果

我們的土木、建築和專業承包商部門的結果如下所述。

民用部分

民用部門的收入、建築業務收入(虧損)和調整後的建築業務收入彙總如下：

截至6月30日的三個月，

截至6月30日的六個月，

(百萬)

2020

2019

2020

2019

營業收入

$

569.0

$

473.7

$

1,055.6

$

807.2

報告的建築業務收入(虧損)

65.4

(164.5)

111.5

(122.7)

另外：商譽減值費用

—

210.2

—

210.2

調整後的建築業務收入

$

65.4

$

45.7

$

111.5

$

87.5

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的收入分別增長了20%和31%。這兩個時期的收入增長主要是由於加利福尼亞州和明尼蘇達州各種公共交通項目的項目執行活動總體增加。T新冠肺炎疫情對這兩個時期的收入影響都不大(估計分別為1,500萬美元和2,500萬美元)。

不包括2019年第二季度的商譽減值費用，a與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的建築運營調整後收入分別增長了43%和27%。漲幅是主要受上述數量增長和某些項目業績改善的推動，但部分抵消了截至2020年6月30日的三個月和六個月的增量非現金攤銷費用分別為790萬美元和1280萬美元的影響，這與公司在2019年第四季度收購的合資企業的股權增加有關。T新冠肺炎大流行對本年度兩個時期的建築業務收入影響不大(每個時期估計為200萬美元)。

截至2020年6月30日的三個月和六個月的營業利潤率分別為11.5%和10.6%，而2019年同期的營業利潤率為(34.7%)和(15.2%)，調整後的營業利潤率為9.6%和10.8%，其中不包括商譽減值費用的影響。2020年第二季度調整後營業利潤率的差異主要是由幾個正在進行的項目表現改善推動的，但被上述增量攤銷費用部分抵消。2020年上半年，調整後營業利潤率的差異主要是由相同的增量攤銷費用推動的。

截至2020年6月30日的三個月和六個月，民事部門的新獎項總額分別為3.77億美元和5.55億美元，而2019年同期分別為1.49億美元和18億美元。2020年第二季度新獎項水平的增加主要是由於各種公共交通項目的額外資金超過3億美元，以及

35

目錄

6700萬美元用於中西部的各種項目。與2019年同期相比，2020年上半年的新獲獎量大幅下降，這是由於競標和授予預期項目機會的時機，公司預計這將發生在2020年晚些時候或2021年，而去年上半年包括價值14億美元的加州紫線3號線車站項目。預計今年晚些時候和2021年將有幾個大型民用部門機會競標，並可能授予該公司。然而，新冠肺炎疫情正在導致許多州和地方政府機構收入不足，這可能導致某些新項目的推遲或取消，這取決於州和地方資金的分配和優先順序，以及聯邦政府預期補充資金的可用性、時間和規模。

截至2020年6月30日，民用部門的積壓金額為55億美元，而截至2019年6月30日的積壓金額為62億美元。去年同期積壓較多的主要原因是2019年第一季度授予的紫線3號段車站項目。該部分繼續經歷強勁的需求，這反映在預期項目的大型多年管道中，選民批准的各種交通措施和公共機構的長期支出計劃提供了大量預期資金。民用部門處於有利地位，可以繼續在這些預期的項目中佔據自己的份額。

建築線段

建築部門的收入、建築業務收入(虧損)和調整後的建築業務收入彙總如下：

截至6月30日的三個月，

截至6月30日的六個月，

(百萬)

2020

2019

2020

2019

營業收入

$

473.0

$

428.3

$

954.8

$

861.8

報告的建築業務收入(虧損)

17.8

(3.8)

21.3

(0.7)

另外：商譽減值費用

—

13.5

—

13.5

調整後的建築業務收入

$

17.8

$

9.7

$

21.3

$

12.8

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的收入分別增長了10%和11%主要是由於加利福尼亞州、俄克拉何馬州和東北部的各種項目的項目執行活動增加。加州某些已完成或接近完成的項目活動減少，部分抵消了增長。2020年的兩個時期的收入都出現了增長，儘管新冠肺炎大流行的負面影響，導致某些項目延誤，在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，這些項目分別影響了約8000萬美元和1.15億美元的收入。

不包括2019年第二季度的商譽減值費用，截至2020年6月30日的三個月和六個月，調整後的建築運營收入與2019年同期相比分別增長了84%和66%。這兩個時期的增長主要是由上述因素推動的，這些因素推動了收入的增長。T新冠肺炎大流行對本年度兩個時期的建築業務收入影響不大(估計分別為2,000,000美元和3,000,000美元)。

截至2020年6月30日的三個月和六個月的營業利潤率分別為3.8%和2.2%，而2019年同期的營業利潤率為(0.9%)和(0.1%)，調整後的營業利潤率為2.3%和1.5%，其中不包括商譽減值費用的影響。B年度調整後營業利潤率的增長其他期間是由上述因素推動的，這些因素推動了收入和建築業務收入的增長。

截至2020年6月30日的三個月和六個月，建築部門的新獎項總額分別為2.6億美元和4.43億美元，而2019年同期分別為3.28億美元和14億美元。2020年和2020年兩個時期的新獎項數量較少，是由於預期項目機會的時機，預計將在今年晚些時候或2021年頒發，而2019年上半年包括幾個規模可觀的新獎項，如俄克拉何馬州的喬克託賭場和度假村項目、加利福尼亞州的一個大型酒店和博彩項目以及阿肯色州的南地遊戲賭場和酒店項目。2020年第二季度的重大新獎項i包括超過2.35億美元的加州各種建築項目，其中最大的是一座價值6900萬美元的教育樓。新冠肺炎疫情正在影響某些終端市場的需求，如酒店業和博彩業，這已經並可能繼續導致這些市場的項目機會減少。

截至2020年6月30日，建築部分的積壓金額為23億美元，而截至2019年6月30日的積壓金額為29億美元。減少的原因是該部門的收入增長超過了新的獎勵，這受招標和授標活動的時間安排的影響，在某些情況下包括新冠肺炎疫情造成的延誤。 建築部門繼續在各個終端市場和地理位置擁有大量預期項目。除非有任何進一步的不利影響

36

目錄

隨着新冠肺炎的大流行，對我們建築服務的需求預計將繼續，因為在有利的利率環境的支持下，客户的持續支出將會持續。

專業承包商細分市場

專業承包商部門的收入、建築業務虧損和調整後的建築業務虧損彙總如下：

截至6月30日的三個月，

截至6月30日的六個月，

(百萬)

2020

2019

2020

2019

營業收入

$

234.4

$

223.3

$

516.8

$

414.8

據報告，施工作業造成的損失

(11.4)

(159.8)

(3.1)

(167.3)

另外：商譽減值費用

—

156.2

—

156.2

經調整的施工作業損失

$

(11.4)

$

(3.6)

$

(3.1)

$

(11.1)

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的收入分別增長了5%和25%。今年到目前為止的增長是主要是由於東北地區各種機電項目的項目執行活動全面增加。儘管受到新冠肺炎大流行的影響，但2020年兩個時期的收入都出現了增長，導致某些項目推遲，在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，這些項目分別對收入產生了約3,500萬美元和5,000萬美元的負面影響。

截至2020年6月30日的三個月和六個月，建築運營虧損分別為1,140萬美元和310萬美元，而2019年同期建築運營虧損分別為159.8美元和167.3美元。剔除2019年第二季度商譽減值費用的影響，截至2019年6月30日的三個月和六個月的建築運營調整後虧損分別為360萬美元和1110萬美元。2020年第二季度建築業務調整後虧損增加的主要原因是13.2美元 與紐約一個電力項目有關的不利仲裁裁決和新冠肺炎大流行的負面影響(估計為500萬美元)部分抵消了東北部各項項目活動增加的影響。就2020年上半年而言，建築業務虧損減少的主要原因是沒有進行上一年的不利調整，如高管概述以及東北部各種項目活動的淨增加，部分被13.2美元所抵消 2000萬美元的不利仲裁裁決和新冠肺炎疫情的負面影響(估計為700萬美元)。

截至2020年6月30日的三個月和六個月的營業利潤率分別為(4.9%)和(0.6%)，而2019年同期的營業利潤率為(71.6%)和(40.3%)，調整後的營業利潤率為(1.6%)和(2.7%)，其中不包括商譽減值費用的影響。這兩個時期經調整的營業利潤率的變化主要歸因於上述因素，這些因素推動了收入和建築業務的調整收益(虧損)的變化。.

截至2020年6月30日的三個月和六個月，專業承包商部門的新獎勵總額分別為8100萬美元和3.06億美元，而2019年同期分別為4.39億美元和9.18億美元。新冠肺炎大流行已經並可能繼續導致正在經歷資金緊張的某些商業和政府客户的需求減少。

截至2020年6月30日，專業承包商部門的積壓金額為22億美元，而截至2019年6月30日的積壓金額為23億美元。專業承包商部門繼續越來越專注於為公司日益積壓的大型土木和建築部門項目提供服務，但它仍然處於有利地位，能夠利用我們在紐約、德克薩斯、佛羅裏達和加利福尼亞州運營的業務部門的規模和規模，以及這些業務部門在大型複雜項目高質量工作方面所擁有的良好聲譽，為外部客户贏得新項目的份額。

公司、税務及其他事宜

公司一般和行政費用

截至2020年6月30日的三個月和六個月，公司一般和行政費用分別為1,410萬美元和2,480萬美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為1,360萬美元和2,840萬美元。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的6個月減少的主要原因是與薪酬相關的費用降低。

 

37

目錄

其他收入(費用)、利息費用和所得税(費用)福利

截至6月30日的三個月，

截至6月30日的六個月，

(百萬)

2020

2019

2020

2019

其他收入(費用)

$

(0.8)

$

0.9

$

(0.3)

$

1.3

利息費用

(16.5)

(17.5)

(32.9)

(33.9)

所得税(費用)福利

(9.6)

42.9

(14.7)

40.7

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的利息支出減少了100萬美元。2020年期間的下降主要是由於我們信貸額度的平均利率下降。

截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效所得税税率分別為23.7%和20.5%，而2019年同期分別為12.0%和11.6%。截至2020年6月30日的6個月的有效所得税税率主要反映了2019年淨營業虧損(NOL)的有利影響，由於2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)，NOL被允許追溯到五年內。根據CARE法案，公司在2019年產生的NOL可能會追溯到聯邦法定税率為35%而不是當前的21%的納税年度，因此由於CARE法案的頒佈，NOL產生了更大的税收優惠。CARE法案的頒佈所產生的有利影響被授予受限股票單位的不利影響部分抵消了，對於這些單位，前期確認的基於股票的補償費用的很大一部分將不能在所得税方面扣除。本公司2019年期間的所得税撥備和有效税率受到商譽減值費用的重大影響。在截至2019年6月30日的三個月，公司確認了4,290萬美元的税收優惠，所得税前虧損為358.3美元。2019年期間較低的有效税率主要是由於上文討論的379.9,000,000美元商譽減值費用，其中約209.5,000,000美元不可用於所得税扣除。該公司確認了減值費用帶來的總計5040萬美元的税收優惠。 截至2019年6月30日的三個月和六個月，調整後的有效所得税税率(不包括商譽減值費用產生的税收優惠)分別為34.7%和34.0%，主要反映了到期股票期權的不利影響，前期確認的基於股票的補償費用將無法扣除所得税。有關所得税的進一步討論，請參閲簡明合併財務報表附註7。

 

流動性與資本資源

流動資金由可用現金和現金等價物、運營產生的現金、信貸安排和進入資本市場提供。我們有總計3.5億美元的承諾信用額度，可用於循環貸款、信用證和/或一般用途。我們相信，運營產生的現金，加上我們2.5億美元的未使用信貸能力和截至2020年6月30日的可用現金餘額，將足以為未來12個月的任何營運資金需求和債務到期日提供資金，前提是我們沒有受到意想不到的未來事件的不利影響，包括中討論的新冠肺炎大流行負面影響的實質性增加新冠肺炎更新上面。此外，我們預計2020年流動性將繼續受到項目執行活動產生的現金流改善、爭議事項的解決以及CARE法案的某些條款的積極影響，這些條款使公司能夠加快退税速度 與2019年NOL結轉相關，並允許將某些2020年社會保障工資税債務推遲到2021年底和2022年底。有關我們2017年的信貸安排和可轉換票據的討論，請參見標題為債款以下.

現金和營運資金

截至2019年6月30日，現金及現金等價物為182.6美元，而截至2019年12月31日的現金及現金等價物為193.7美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，立即可用於一般企業用途的現金分別為5770萬美元和4380萬美元，其餘為我們合併合資企業持有的金額，以及我們未合併合資企業持有的現金比例份額。我們合資企業持有的現金僅可用於與合資企業相關的用途，包括分配給合資夥伴。此外，截至2020年6月30日，我們的限制性現金和限制性投資(主要用於確保與保險相關的或有債務)總額為8430萬美元，而截至2019年12月31日的總額為7940萬美元。

在截至2020年6月30日的6個月內，經營活動提供的現金淨額為5,820萬美元(第二季提供9,220萬美元)*主要是由於來自收益來源的現金， 部分被營運資本投資所抵消。在2020年第二季度，由於公司在2019年底接近創紀錄的積壓，增加了與某些利潤率較高的項目(具有優惠的賬單條款)的項目執行活動相關的強勁現金貢獻，解決和收取了約4000萬美元的爭議餘額，營運資本略有下降。2020年上半年，5820萬美元經營活動提供的現金來自與上述增加的項目執行活動相關的大量現金捐助。以及解決和收取上述約4000萬美元有爭議的餘額，這抵消了營運資本投資增加的6850萬美元。工作崗位的增加

38

目錄

2020年前六個月的資本主要反映了由於收款時間安排，應收賬款增加，部分抵消由於向供應商和分包商付款的時間安排，超出成本和估計收益(“BIE”)和應付賬款的賬單增加。在截至2019年6月30日的6個月中，運營活動中使用的淨現金為111.5美元，主要是由於對項目營運資本的投資超過了來自收益來源的現金。營運資金的變化主要是由於收款時間的安排導致應收賬款增加。

與2019年同期相比，2020年前六個月經營活動的現金流增加了169.7美元。與2019年相比，2020年上半年經營活動的現金大幅增加，反映了收益來源的現金大幅增加，以及由於與項目賬單大幅增長相關的收款改善而導致營運資本投資大幅減少，以及項目活動增加在較小程度上增加了應收賬款和應計餘額。

2020和2019年前六個月用於投資活動的現金為3260萬美元，分別為4120萬美元，主要是由於為項目購置財產和設備。

2020年前六個月，用於融資活動的淨現金為3620萬美元，這主要是由3090萬美元的現金分配給非控股權益和430萬美元的借款淨償還推動的。2019年可比期間融資活動提供的現金淨額為187.5美元，這主要是由於淨借款增加了189.0美元。

截至2020年6月30日，我們的營運資本為13億美元，流動資產與流動負債的比率為1.50，債務與股本比率為0.57，而截至2019年12月31日，我們的營運資本為14億美元，流動資產與流動負債的比率為1.66，債務與股本比率為0.58。

債款

以下是截至2020年6月30日的2017年信貸安排的關鍵條款。有關我們未償債務的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註9(如適用)。

2017年信貸安排

2017年4月20日，我們與SunTrust Bank，即現在的Truist Bank，簽訂了信貸協議(《2017年度信貸安排》)。作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行商，以及其他貸款方組成的銀團。2017信貸安排提供3.5億美元的循環信貸安排(“2017 Revolver”)，併為發放總額分別為1.5億美元和1000萬美元的信用證和Swingline貸款提供昇華，兩者均於2022年4月20日到期除非有任何可轉換票據在2020年12月17日未償還，在這種情況下，所有此類借款將於2020年12月17日到期(“春季遠期條款”)，然而，倘若(I)若根據2017年信貸安排的條款，以準許再融資債務所得款項對可換股票據進行全額再融資，則2017年度信貸安排的到期日仍為2022年4月20日；及(Ii)如本公司發行“新可換股票據”(定義見2017年度信貸安排)，則2017年度信貸安排的到期日仍將維持在2022年4月20日。並悉數註銷可換股票據，2017年信貸安排的到期日將在該等新可轉換票據到期日之前(X)至2022年4月20日或(Y)90天(以較早者為準)。2017年信貸安排還允許總金額為1.5億美元的額外借款，形式可以是增加2017款Revolver的產能，或者設立一筆或多筆定期貸款。2019年5月7日，2017年信貸安排的某些條款被修改，包括將最高槓杆率設置為 3.50:1.00. 有關我們2017年信貸安排條款的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註9。

由於上述春季遠期條款，如果屆時可轉換票據仍未償還，該安排將於2020年12月17日到期。本公司並無贖回權利可單方面贖回可轉換票據。由於2017年信貸安排中的提前撥備，該安排下的所有借款，以及2021年6月15日到期的可轉換票據的未償還餘額，都包括在截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表上的“長期債務的當前到期日”中。該公司繼續評估解決未償還可轉換票據的提前撥備和再融資或報廢的備選方案。新的信貸安排預計將在2020年第三季度敲定。

下表列出了本期我們在2017年信貸安排下的實際和要求的綜合固定費用覆蓋率和綜合槓桿率，這些比率是按四個季度滾動計算的：

截至2020年6月30日的12個月

實際

必填項

固定收費覆蓋率

4.90至1.00

>或=1.25：1.00

槓桿率

2.33至1.00

39

目錄

截至2020年6月30日，我們遵守了規定，並預計將繼續遵守2017年信貸安排下的契約。

合同義務

與截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的合同義務相比，我們的合同義務沒有實質性變化。

表外安排

沒有。

 

關鍵會計政策

我們的重要會計政策在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的合併財務報表附註1中進行了説明。我們的關鍵會計政策也在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的第7項中進行了確定和討論。有關我們與商譽相關的會計政策的詳細討論，請參閲簡明合併財務報表附註8。

最近發佈的會計公告

見簡明合併財務報表附註2。

 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第7A項中描述的情況相比，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

 

項目4.管制和程序

披露控制和程序

對該項目設計和運行效果的評價我們的根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條規定的披露控制和程序，截至本10-Q表格季度報告所涵蓋期間結束時，是在監管和參與的情況下制定的我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(A)是有效的。為確保吾等須在根據交易法提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則及表格所指定的時間內記錄、處理、彙總及報告，及(B)包括但不限於旨在確保累積及傳達吾等在根據交易法提交或提交的報告中須披露的信息的控制及程序，包括我們的首席執行官及首席財務官(視情況而定)，以便及時作出有關所需披露的決定，以確保吾等在根據交易法提交或提交的報告中須披露的信息得以記錄、處理、彙總及報告，以及(B)包括但不限於，旨在確保累積及傳達至我們的管理層，包括我們的首席執行官及首席財務官(視情況而定.

財務報告內部控制的變化

在本報告所涵蓋期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

第II部。-其他資料

第1項法律程序

在我們正常的業務過程中，我們涉及到各種法律訴訟。我們根據SEC規則以及我們認為適當的其他方式披露有關某些待決法律程序的信息。有關此類懸而未決的事項的信息，請參閲我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第3項，該報告由本Form 10-Q季度報告中包含的簡明綜合財務報表附註11更新。

40

目錄

第1A項危險因素

以下討論的風險因素旨在補充我們之前在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素。它更新和取代了我們之前在截至2020年3月31日的季度10-Q表格中的季度報告第二部分第1A項中披露的風險因素。

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，美國政府於2020年3月宣佈全國進入緊急狀態。新冠肺炎疫情給公司、我們的客户、分包商和供應商以及我們開展業務的市場帶來了波動、不確定性和經濟混亂。新冠肺炎大流行的範圍和影響還在繼續演變。國際、聯邦、州和地方公共衞生和政府當局已經採取了非常和廣泛的行動來控制和抗擊新冠肺炎的傳播，包括居家或原地避難所的命令，對個人的社會距離措施和旅行限制，以及許多企業停止或減少正常運營的命令，除非他們的工作被認為是必要的或關鍵的。

雖然我們還沒有經歷過新冠肺炎大流行導致的項目取消，但w隨着大流行在我們開展業務的地區蔓延，我們的業務運營受到了幹擾。例如，從2020年3月中旬開始，某些客户暫停或削減了一些非必要建設項目的工作，主要是在我們的建築和專業承包商部門，儘管我們在土木工程部門的絕大多數項目已被指定為基本業務，使我們能夠繼續這些項目的工作。此外，w我們已經修改了某些業務和勞動力做法，並實施了新的協議，以促進社會距離，並加強我們項目和辦公室的健康和安全措施，以符合政府和監管當局鼓勵的監管要求和最佳實踐，所有這些都對我們的運營產生了負面影響，並導致運營費用增加。在某些項目上，我們的員工或分包商的員工也曾因生病、隔離或恐懼而缺勤，這導致了我們的工作受到一些幹擾。到目前為止，新冠肺炎的影響主要是由於項目暫停或在某些項目上曠工，以及與為應對大流行而實施的新的衞生和安全措施相關的額外費用。任何正在進行的項目暫停、人員缺勤、遵守隔離或其他社會疏遠措施所需的工作時間表或班次減少可能會繼續對我們的運營造成不利影響。此外，由於新冠肺炎的遏制努力，我們在某些投標活動以及向項目業主索賠超出合同價格或未包括在原始合同價格中的金額的法律程序和和解談判中也出現了延誤。因此，我們解決和收回這些類型索賠的能力可能會延遲，這可能會對我們的流動性和財務業績產生不利影響。

現在評估新冠肺炎疫情及其應對措施將對我們的員工、我們的運營部門和做法、我們的客户、分包商和供應商以及我們服務的地區或對我們的財務狀況和整體運營結果產生的全面影響還為時過早。全面的影響取決於許多因素，這些因素仍然不確定，容易受到持續波動的影響，或者還無法識別，在許多情況下是我們無法控制的。這些因素可能包括，但不限於：(1)新冠肺炎大流行的持續時間以及對美國和全球經濟的不利影響的類型和程度；(2)我們員工以及我們的客户、分包商和供應商的健康和福利；(3)針對大流行不斷演變的商業和政府行動，包括呆在家裏的措施，對被認為是“必要”業務的變化，社會疏遠措施，旅行禁令，以及我們為了繼續開展項目可能需要遵守的額外健康和安全要求；(4)這場大流行可能對我們服務的行業和政府在基礎設施項目上的支出產生不同的影響，包括由於税收、通行費和票價收入下降而導致政府在基礎設施上的支出減少；。(5)我們的客户或潛在客户對大流行的反應，包括現有項目的進一步延誤、停工或終止或可能的新獎勵；。(6)如果我們的客户不付款、延遲付款、要求財務讓步或如果我們在解決索賠和糾紛方面遇到延誤(例如，, 本新聞稿中包含的前瞻性信息包括：(1)可能導致訴訟程序或和解討論進一步拖延的風險；(7)獲得融資相關的限制和更高成本的風險；(8)與供應商之間可能存在的挑戰，這些挑戰可能會限制材料的可獲得性或成本；(9)我們的信息系統和技術可能會受到中斷，或由於越來越多地使用遠程通信和訪問而導致數據安全受損；以及(10)新冠肺炎找到有效治療、疫苗或治癒藥物的時間。此類事件可能導致較少或延遲的項目投標機會，或現有項目的額外或進一步延遲。

我們經歷或確定的任何這些事件或影響都可能導致或促成公司和我們的客户面臨的風險和不確定因素，並可能對我們的業務或部分業務以及我們的財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。新冠肺炎疫情、疫情引發的動盪經濟狀況以及對未來疫情或新冠肺炎再次爆發的反應，也可能加劇或增加我們在截至2019年12月31日的10-K表年報中確定的其他風險因素所構成的風險，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。新冠肺炎的傳播可能會給我們的業務、財務狀況和經營業績帶來其他目前尚不清楚或尚未顯現的不良後果。

41

目錄

因此，我們不能向您保證，如果新冠肺炎繼續蔓延，不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生進一步的不利影響。

項目4.礦場安全資料披露

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)第1503節要求國內礦山經營者披露違反行為和聯邦礦山安全與健康管理局(“礦山法案”)根據1977年聯邦礦山安全與健康法案(“礦山法案”)發佈的命令。“我們不作為任何礦山的所有者，但我們可以作為礦產法定義的採礦經營者，在那裏我們可能是執行該等礦山服務或建設的獨立承包商。

關於違反礦山安全行為或多德-弗蘭克法案第1503(A)節和S-K條例第104項要求的其他監管事項的信息包括在附件95中。

第五項。其他資料

沒有。

 

第6項陳列品

陳列品

描述

3.1

修訂和重新修訂了Tutor Perini公司的組織章程，於2020年7月8日提交給馬薩諸塞州聯邦部長。

31.1  

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席執行官證書。

31.2  

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節認證首席財務官。

32.1  

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官的認證。

32.2  

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席財務官的認證。

95  

礦山安全信息披露。

101.INS

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

101.DEF

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

104

公司截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(包括在附件101中)。

 

42

目錄

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

導師佩里尼公司

日期：2020年7月29日

依據：

/s/Gary G.Smalley

加里·G·斯莫利

執行副總裁兼首席財務官

 

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