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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
_______________________________________________________
表格:10-Q
|
| |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
| 關於截至的季度期間 |
| 2020年6月30日 |
| 或 |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:001-32410
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
|
| |
特拉華州 | 98-0420726 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
222 W拉斯柯利納斯大道,套房900N
歐文, 泰克斯 75039-5421
(主要行政辦事處地址及郵政編碼)
(972) 443-4000
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.0001美元 | 鈰 | 紐約證券交易所 |
高級債券2023年到期,利率1.125釐 | CE/23 | 紐約證券交易所 |
1.250釐高級債券,2025年到期 | CE/25 | 紐約證券交易所 |
高級債券2027年到期,利率2.125釐 | CE/27 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☑不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 þ 文件管理器加速運行☐ 非加速文件管理器:☐ 規模較小的報告公司:☐ 新興成長型公司:☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐不是,不是。☑
截至,註冊人普通股的流通股數量,面值0.0001美元2020年7月22日曾經是118,290,663.
塞拉尼斯公司及其子公司
表格310-Q
截至本季度的季度報告2020年6月30日
目錄
|
| | |
| | 頁 |
| 第一部分:金融信息 | |
第1項 | 財務報表 | 3 |
| A)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的中期綜合業務報表 | 3 |
| B)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的中期綜合全面收益(虧損)報表 | 4 |
| C)截至2020年6月30日和2019年12月31日的未經審計的合併資產負債表 | 5 |
| D)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的中期合併權益報表 | 6 |
| E)2020年和2019年6月30日終了六個月未經審計的中期現金流量表 | 8 |
| F)未經審計的中期合併財務報表附註 | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 43 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
項目4. | 管制和程序 | 58 |
| | |
| 第二部分--其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 59 |
第1A項 | 危險因素 | 59 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 60 |
項目3. | 高級證券違約 | 61 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 61 |
第五項。 | 其他資料 | 61 |
第6項 | 陳列品 | 62 |
簽名 | 63 |
第(1)項。財務報表
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併經營報表
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以百萬美元為單位,不包括每股和每股數據) |
淨銷售額 | 1,193 |
| | 1,592 |
| | 2,653 |
| | 3,279 |
|
銷售成本 | (951 | ) | | (1,169 | ) | | (2,063 | ) | | (2,403 | ) |
毛利 | 242 |
| | 423 |
| | 590 |
| | 876 |
|
銷售、一般和行政費用 | (114 | ) | | (118 | ) | | (239 | ) | | (238 | ) |
無形資產攤銷 | (6 | ) | | (6 | ) | | (11 | ) | | (12 | ) |
研究開發費用 | (18 | ) | | (17 | ) | | (35 | ) | | (33 | ) |
其他(費用)收益,淨額 | (21 | ) | | (98 | ) | | (27 | ) | | (94 | ) |
淨匯兑損益 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 6 |
|
企業和資產處置損益,淨額 | (1 | ) | | 1 |
| | (1 | ) | | 1 |
|
營業利潤(虧損) | 83 |
| | 186 |
| | 277 |
| | 506 |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 31 |
| | 39 |
| | 88 |
| | 89 |
|
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | 27 |
|
| 17 |
| | 55 |
| | 34 |
|
利息費用 | (27 | ) | | (29 | ) | | (55 | ) | | (60 | ) |
再融資費用 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
利息收入 | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 3 |
|
股息收入--股權投資 | 32 |
| | 30 |
| | 69 |
| | 62 |
|
其他收入(費用),淨額 | — |
| | (2 | ) | | 2 |
| | (6 | ) |
持續經營税前收益(虧損) | 147 |
| | 239 |
| | 439 |
| | 624 |
|
所得税(撥備)優惠 | (35 | ) | | (28 | ) | | (100 | ) | | (74 | ) |
持續經營的收益(虧損) | 112 |
| | 211 |
| | 339 |
| | 550 |
|
非持續經營的經營收益(虧損) | (4 | ) | | (2 | ) | | (11 | ) | | (3 | ) |
所得税(撥備)從非持續經營中受益 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
非持續經營的收益(虧損) | (3 | ) | | (1 | ) | | (10 | ) | | (2 | ) |
淨收益(虧損) | 109 |
| | 210 |
| | 329 |
| | 548 |
|
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (2 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | 107 |
| | 209 |
| | 325 |
| | 546 |
|
塞拉尼斯公司應佔金額 | |
| | |
| | |
| | |
|
持續經營的收益(虧損) | 110 |
| | 210 |
| | 335 |
| | 548 |
|
非持續經營的收益(虧損) | (3 | ) | | (1 | ) | | (10 | ) | | (2 | ) |
淨收益(虧損) | 107 |
| | 209 |
| | 325 |
| | 546 |
|
普通股每股收益(虧損)-基本 | |
| | |
| | |
| | |
|
持續運營 | 0.93 |
| | 1.68 |
| | 2.82 |
| | 4.33 |
|
停產經營 | (0.03 | ) | | (0.01 | ) | | (0.08 | ) | | (0.01 | ) |
淨收益(虧損)-基本 | 0.90 |
| | 1.67 |
| | 2.74 |
| | 4.32 |
|
稀釋後每股普通股收益(虧損) | |
| | |
| | |
| | |
|
持續運營 | 0.93 |
| | 1.67 |
| | 2.81 |
| | 4.31 |
|
停產經營 | (0.03 | ) | | (0.01 | ) | | (0.09 | ) | | (0.01 | ) |
淨收益(虧損)稀釋後 | 0.90 |
| | 1.66 |
| | 2.72 |
| | 4.30 |
|
加權平均股價指數-基本 | 118,339,872 |
| | 125,289,967 |
| | 118,795,780 |
| | 126,409,926 |
|
加權平均股份稀釋後 | 118,767,633 |
| | 125,847,894 |
| | 119,377,515 |
| | 127,111,046 |
|
見未經審計的中期綜合財務報表附註。
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合報表
綜合收益(虧損)
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) |
淨收益(虧損) | 109 |
| | 210 |
| | 329 |
| | 548 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
| |
|
| |
|
| | |
外幣折算損益 | (6 | ) | | (11 | ) | | (8 | ) | | (4 | ) |
現金流套期保值損益 | 1 |
| | (13 | ) | | (38 | ) | | (16 | ) |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | (5 | ) | | (24 | ) | | (46 | ) | | (20 | ) |
綜合收益(虧損)合計(税後淨額) | 104 |
| | 186 |
| | 283 |
| | 528 |
|
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | (2 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的綜合收益(虧損) | 102 |
| | 185 |
| | 279 |
| | 526 |
|
見未經審計的中期綜合財務報表附註。
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的綜合資產負債表
|
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬美元,共享數據除外) |
資產 | | | |
流動資產 | |
| | |
|
現金和現金等價物(可變利息實體受限-2020年:33美元;2019年:57美元) | 539 |
| | 463 |
|
應收貿易賬款-第三方及其附屬公司(扣除壞賬準備淨額)-2020年:10美元;2019年:9美元;可變利息實體受限-2020年:5美元;2019年:6美元) | 729 |
| | 850 |
|
非貿易應收賬款淨額 | 312 |
| | 331 |
|
盤存 | 1,031 |
| | 1,038 |
|
有價證券 | 36 |
| | 40 |
|
其他資產 | 62 |
| | 43 |
|
流動資產總額 | 2,709 |
| | 2,765 |
|
對關聯公司的投資 | 957 |
| | 975 |
|
房地產、廠房和設備(扣除累計折舊後的淨額)-2020年:3087美元;2019年:2957美元;可變利息實體限制-2020年:612美元;2019年:622美元) | 3,725 |
| | 3,713 |
|
經營性租賃使用權資產 | 201 |
| | 203 |
|
遞延所得税 | 100 |
| | 96 |
|
其他資產(可變利息實體受限-2020年:15美元;2019年:9美元) | 399 |
| | 338 |
|
商譽 | 1,098 |
| | 1,074 |
|
無形資產(可變利息實體受限-2020年:22美元;2019年:22美元) | 317 |
| | 312 |
|
總資產 | 9,506 |
| | 9,476 |
|
負債和權益 | | | |
流動負債 | |
| | |
|
長期負債第三方和關聯公司的短期借款和本期分期付款 | 1,045 |
| | 496 |
|
應付貿易賬款-第三方及其附屬公司 | 599 |
| | 780 |
|
其他負債 | 572 |
| | 461 |
|
應付所得税 | 46 |
| | 17 |
|
流動負債總額 | 2,262 |
| | 1,754 |
|
長期債務,扣除未攤銷遞延融資成本 | 2,989 |
| | 3,409 |
|
遞延所得税 | 256 |
| | 257 |
|
不確定的税收狀況 | 189 |
| | 165 |
|
福利義務 | 579 |
| | 589 |
|
經營租賃負債 | 183 |
| | 181 |
|
其他負債 | 179 |
| | 223 |
|
承諾和或有事項 |
|
| |
|
|
股東權益 | |
| | |
|
優先股,面值0.01美元,授權發行1億股(2020年和2019年:0股已發行和已發行) | — |
| | — |
|
普通股,面值0.0001美元,授權發行4億股(2020年:已發行169,371,322股,已發行118,288,296股;2019年:已發行168,973,172股,已發行119,555,207股) | — |
| | — |
|
庫存股,按成本計算(2020年:51,083,026股;2019年:49,417,965股) | (3,995 | ) | | (3,846 | ) |
額外實收資本 | 252 |
| | 254 |
|
留存收益 | 6,576 |
| | 6,399 |
|
累計其他綜合收益(虧損)淨額 | (346 | ) | | (300 | ) |
塞拉尼斯公司股東權益總額 | 2,487 |
| | 2,507 |
|
非控制性利益 | 382 |
| | 391 |
|
總股本 | 2,869 |
| | 2,898 |
|
負債和權益總額 | 9,506 |
| | 9,476 |
|
見未經審計的中期綜合財務報表附註。
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併權益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 |
| (單位:百萬美元,共享數據除外) |
普通股 | | | | | | | |
截至期初的餘額 | 118,228,898 |
| | — |
| | 126,612,492 |
| | — |
|
股票期權行權 | — |
| | — |
| | 4,108 |
| | — |
|
購買庫存股 | — |
| | — |
| | (2,917,864 | ) | | — |
|
股票獎勵 | 59,398 |
| | — |
| | 41,613 |
| | — |
|
截至期末的餘額 | 118,288,296 |
| | — |
| | 123,740,349 |
| | — |
|
庫房股票 | | | | | | | |
截至期初的餘額 | 51,127,396 |
| | (3,996 | ) | | 42,285,459 |
| | (3,048 | ) |
購買庫存股,包括相關費用 | — |
| | — |
| | 2,917,864 |
| | (300 | ) |
根據股票計劃發行庫存股 | (44,370 | ) | | 1 |
| | (32,841 | ) | | 1 |
|
截至期末的餘額 | 51,083,026 |
| | (3,995 | ) | | 45,170,482 |
| | (3,347 | ) |
額外實收資本 | | | | | | | |
截至期初的餘額 | | | 242 |
| | | | 224 |
|
基於股票的薪酬,扣除税收後的淨額 | | | 10 |
| | | | 9 |
|
截至期末的餘額 | | | 252 |
| | | | 233 |
|
留存收益 | | | | | | | |
截至期初的餘額 | | | 6,543 |
| | | | 6,114 |
|
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | | | 107 |
| | | | 209 |
|
普通股分紅 | | | (74 | ) | | | | (78 | ) |
截至期末的餘額 | | | 6,576 |
| | | | 6,245 |
|
累計其他綜合收益(虧損),淨額 | | | | | | | |
截至期初的餘額 | | | (341 | ) | | | | (243 | ) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | (5 | ) | | | | (24 | ) |
截至期末的餘額 | | | (346 | ) | | | | (267 | ) |
塞拉尼斯公司股東權益總額 | | | 2,487 |
| | | | 2,864 |
|
非控制性權益 | | | | | | | |
截至期初的餘額 | | | 388 |
| | | | 392 |
|
非控股權益應佔淨收益(虧損) | | | 2 |
| | | | 1 |
|
對非控股權益的分配 | | | (8 | ) | | | | (3 | ) |
截至期末的餘額 | | | 382 |
| | | | 390 |
|
總股本 | | | 2,869 |
| | | | 3,254 |
|
見未經審計的中期綜合財務報表附註。
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併權益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 |
| (單位:百萬美元,共享數據除外) |
普通股 | | | | | | | |
截至期初的餘額 | 119,555,207 |
| | — |
| | 128,095,849 |
| | — |
|
股票期權行權 | — |
| | — |
| | 14,045 |
| | — |
|
購買庫存股 | (1,709,431 | ) | | — |
| | (4,890,155 | ) | | — |
|
股票獎勵 | 442,520 |
| | — |
| | 520,610 |
| | — |
|
截至期末的餘額 | 118,288,296 |
| | — |
| | 123,740,349 |
| | — |
|
庫房股票 | | | | | | | |
截至期初的餘額 | 49,417,965 |
| | (3,846 | ) | | 40,323,105 |
| | (2,849 | ) |
購買庫存股,包括相關費用 | 1,709,431 |
| | (150 | ) | | 4,890,155 |
| | (500 | ) |
根據股票計劃發行庫存股 | (44,370 | ) | | 1 |
| | (42,778 | ) | | 2 |
|
截至期末的餘額 | 51,083,026 |
| | (3,995 | ) | | 45,170,482 |
| | (3,347 | ) |
額外實收資本 | | | | | | | |
截至期初的餘額 | | | 254 |
| | | | 233 |
|
基於股票的薪酬,扣除税收後的淨額 | | | (2 | ) | | | | 1 |
|
股票期權行權,税後淨額 | | | — |
| | | | (1 | ) |
截至期末的餘額 | | | 252 |
| | | | 233 |
|
留存收益 | | | | | | | |
截至期初的餘額 | | | 6,399 |
| | | | 5,847 |
|
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | | | 325 |
| | | | 546 |
|
普通股分紅 | | | (148 | ) | | | | (148 | ) |
截至期末的餘額 | | | 6,576 |
| | | | 6,245 |
|
累計其他綜合收益(虧損),淨額 | | | | | | | |
截至期初的餘額 | | | (300 | ) | | | | (247 | ) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | (46 | ) | | | | (20 | ) |
截至期末的餘額 | | | (346 | ) | | | | (267 | ) |
塞拉尼斯公司股東權益總額 | | | 2,487 |
| | | | 2,864 |
|
非控制性權益 | | | | | | | |
截至期初的餘額 | | | 391 |
| | | | 395 |
|
非控股權益應佔淨收益(虧損) | | | 4 |
| | | | 2 |
|
對非控股權益的分配 | | | (13 | ) | | | | (7 | ) |
截至期末的餘額 | | | 382 |
| | | | 390 |
|
總股本 | | | 2,869 |
| | | | 3,254 |
|
見未經審計的中期綜合財務報表附註。
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併現金流量表
|
| | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) |
經營活動 | | | |
淨收益(虧損) | 329 |
| | 548 |
|
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整 | | | |
資產減值 | 29 |
| | 83 |
|
折舊、攤銷和增值 | 175 |
| | 170 |
|
養老金和退休後的定期淨收益成本 | (49 | ) | | (30 | ) |
養老金和退休後繳費 | (23 | ) | | (24 | ) |
遞延所得税,淨額 | (15 | ) | | (17 | ) |
(收益)業務和資產處置損失,淨額 | 1 |
| | 1 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 20 |
| | 27 |
|
未合併附屬公司的未分配收益 | 17 |
| | 22 |
|
其他,淨 | 10 |
| | 13 |
|
由非持續經營提供(用於)的營運現金 | 6 |
| | — |
|
經營性資產和負債變動情況 | | | |
應收貿易賬款-第三方和附屬公司,淨額 | 167 |
| | 52 |
|
盤存 | 27 |
| | 39 |
|
其他資產 | 84 |
| | (21 | ) |
應付貿易賬款-第三方及其附屬公司 | (150 | ) | | (51 | ) |
其他負債 | 10 |
| | (81 | ) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 638 |
| | 731 |
|
投資活動 | | | |
房地產、廠房和設備的資本支出 | (207 | ) | | (144 | ) |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | (88 | ) | | (91 | ) |
出售業務和資產所得收益,淨額 | 3 |
| | — |
|
其他,淨 | (17 | ) | | (8 | ) |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (309 | ) | | (243 | ) |
籌資活動 | | | |
3個月或以下期限的短期借款淨變化 | (136 | ) | | 105 |
|
短期借款收益 | 306 |
| | — |
|
償還短期借款 | (50 | ) | | (12 | ) |
長期債務收益 | — |
| | 499 |
|
償還長期債務 | (16 | ) | | (348 | ) |
購買庫存股,包括相關費用 | (167 | ) | | (488 | ) |
普通股分紅 | (148 | ) | | (148 | ) |
對非控股權益的分配 | (13 | ) | | (7 | ) |
其他,淨 | (24 | ) | | (38 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | (248 | ) | | (437 | ) |
匯率對現金和現金等價物的影響 | (5 | ) | | 1 |
|
現金及現金等價物淨增(減)額 | 76 |
| | 52 |
|
期初的現金和現金等價物 | 463 |
| | 439 |
|
截至期末的現金和現金等價物 | 539 |
| | 491 |
|
見未經審計的中期綜合財務報表附註。
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計中期綜合財務報表附註
1. 公司簡介及陳述依據
公司簡介
塞拉尼斯公司及其子公司(統稱為“本公司”)是一家全球性的化工和特種材料公司。該公司生產用於各種高價值應用的高性能工程聚合物,以及幾乎所有主要行業的中間化學品乙酰基產品。該公司還設計和製造各種日常生活必需品。該公司廣泛的產品組合服務於多種終端應用,包括汽車、化學添加劑、建築、消費和工業粘合劑、消費和醫療、儲能、過濾、食品和飲料、油漆和塗料、紙張和包裝、高性能工業和紡織品。
定義
在本10-Q表格季度報告(“季度報告”)中,“塞拉尼斯”一詞是指特拉華州的塞拉尼斯公司,而不是其子公司。術語“塞拉尼斯美國”是指公司的子公司塞拉尼斯美國控股有限公司,特拉華州的一家有限責任公司,而不是其子公司。
陳述的基礎
三家公司未經審計的中期合併財務報表截至六個月 2020年6月30日和2019本季度報告所載資料均按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,涵蓋所有呈列期間,包括本公司、本公司控制的其多數股權附屬公司,以及(如適用)本公司為主要受益人的可變權益實體的賬目。除非另有説明,本季度報告中包含的未經審計的中期綜合財務報表和其他財務信息僅單獨顯示非持續經營的影響。
管理層認為,隨附的未經審計的綜合資產負債表和相關的未經審計的中期綜合經營報表、全面收益(虧損)、現金流量和權益包括所有調整,僅包括根據美國公認會計準則公平列報所需的正常經常性項目。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定予以濃縮或省略。這些未經審計的中期綜合財務報表應與本公司截至及截至該年度的綜合財務報表一併閲讀2019年12月31日,提交日期:2020年2月6日證券交易委員會是公司年度報告Form 10-K的一部分。
三家公司的經營業績和截至六個月 2020年6月30日並不一定表明全年的預期結果。
在正常業務過程中,本公司與多個主題簽訂合同和協議,包括收購、處置、合資、供應協議、產品銷售和其他安排。公司努力描述那些對其業務、運營結果或財務狀況具有重要意義的合同或協議。公司還可能描述一些安排,這些安排不是實質性的,但公司認為投資者可能在其中擁有利益,或者可能已經包括在8-K備案表格中。投資者不應認為公司已在本季度報告中描述了與公司業務相關的所有合同和協議。
對於本公司擁有或面臨以下風險的合併企業100%在經濟學上,外部股東的利益表現為非控制性利益。
估計和假設
根據美國公認會計原則編制未經審核的中期綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響於未經審計的中期綜合財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內淨銷售額、費用和已分配費用的已報告金額。重大估計涉及商譽、無形資產和其他長期資產的減值、購買價格分配、重組成本和其他(費用)收益、淨額、所得税、養老金和其他退休後福利、資產報廢義務、環境負債和或有損失等。實際結果可能與這些估計不同。
2. 近期會計公告
下表簡要介紹了財務會計準則委員會(“FASB”)最近發佈的會計準則更新(“ASU”): |
| | | | | | |
標準 | | 描述 | | 生效日期 | | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
| | | | | | |
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,促進參考匯率改革對財務報告的影響。 | | 新指南為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。該指引僅適用於合約、套期保值關係及其他參考LIBOR或另一參考利率因參考匯率改革而預期將停止的交易。 | | 2020年3月12日至2022年12月31日。 | | 該公司目前正在評估採用該技術對其財務報表和相關披露的影響。 |
| | | | | | |
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化了所得税的會計處理。 | | 新的指導方針通過刪除FASB會計準則編纂主題740所得税(“主題740”)中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。該指南還澄清和修訂了專題740下的現有指南。 | | 2021年1月1日允許提前收養。 | | 該公司已完成評估,並將採用新指引,由一月起生效。 1, 2021年採用新指引不會對本公司造成實質影響。 |
| | | | | | |
3. 合資企業和可變利益實體
合併可變利息實體
該公司與日本東京的三井株式會社(“三井”)有一家合資企業,即Fairair甲醇有限責任公司(“Fairair”),該公司擁有該合資企業。50%該公司位於得克薩斯州克利爾湖的綜合化工廠生產甲醇。甲醇裝置利用美國墨西哥灣沿岸地區的天然氣作為原料,並受益於該公司Clear Lake設施的現有基礎設施。三井物產公司和三井物產公司都向法航供應自己的天然氣,以換取成本加承購安排下的甲醇通行費。
航道是一個可變權益實體(“VIE”),公司是該實體的主要受益人。根據合資協議的條款,該公司為甲醇設施提供現場服務和日常運營。此外,合資協議規定,公司賠償三井物產超過規定門檻的環境義務,以及合作伙伴之間的股權選擇權。因此,本公司合併合資企業,並記錄三井擁有的合資企業股份的非控股權益。球道包括在公司的乙酰鏈段中。
包括在未經審計的綜合資產負債表中的與法航有關的資產和負債的賬面金額如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
現金和現金等價物 | 33 |
| | 57 |
|
應收貿易賬款、淨第三方和關聯公司 | 10 |
| | 12 |
|
非貿易應收賬款淨額 | 2 |
| | — |
|
不動產、廠房和設備(扣除累計折舊後的淨額--2020年:191美元;2019年:174美元) | 612 |
| | 622 |
|
其他資產 | 15 |
| | 9 |
|
無形資產(扣除累計攤銷後的淨額-2020年:4美元;2019年:4美元) | 22 |
| | 22 |
|
總資產(1) | 694 |
| | 722 |
|
| | | |
貿易應付款 | 11 |
| | 24 |
|
其他負債(2) | 10 |
| | 5 |
|
債務總額 | 3 |
| | 4 |
|
遞延所得税 | 4 |
| | 4 |
|
負債共計 | 28 |
| | 37 |
|
______________________________ 非合併可變利息實體
本公司在向本公司供應某些原材料和服務的實體中持有可變權益。可變利息主要涉及與供應商的成本加合同安排和收回某些工廠資產的資本支出以及此類資產的回報率。此類供應商收回資本支出的負債已記錄為融資租賃義務。該等實體並不合併,因為本公司並非該等實體的主要受益人,因為本公司無權指揮對該等實體的經濟表現有最重大影響的該等實體的活動。截至以下日期,公司因參與這些VIE而面臨的最大損失風險2020年6月30日主要涉及收回某些財產、廠房和設備的資本支出。
與非合併VIE的債務相關的資產和負債的賬面金額,以及與這些非合併VIE相關的最大虧損風險如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
財產,廠房和設備,淨額 | 25 |
| | 31 |
|
| | | |
貿易應付款 | 22 |
| | 30 |
|
長期債務的本期分期付款 | 17 |
| | 16 |
|
長期債務 | 33 |
| | 41 |
|
負債共計 | 72 |
| | 87 |
|
| | | |
最大損失風險 | 93 |
| | 113 |
|
與對非合併VIE的債務相關的總負債與最大虧損風險之間的差額主要是指公司無條件購買義務中所包括的服務的自負盈虧義務(附註16).
4. 盤存 |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
成品 | 713 |
| | 718 |
|
在製品 | 67 |
| | 76 |
|
原材料和供應品 | 251 |
| | 244 |
|
總計 | 1,031 |
| | 1,038 |
|
5. 商譽和無形資產淨額
商譽 |
| | | | | | | | | | | |
| 工程化 材料 | | 醋酸鹽絲束 | | 乙酰鏈 | | 總計 |
| (單位:百萬美元) |
截至2019年12月31日 | 727 |
| | 148 |
| | 199 |
| | 1,074 |
|
收購 | — |
| | — |
| | 28 |
| (1) | 28 |
|
匯率變動 | (3 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (4 | ) |
截至2020年6月30日(2) | 724 |
| | 147 |
| | 227 |
| | 1,098 |
|
______________________________ 無形資產淨額
有限壽命無形資產如下: |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 執照 | | 客户- 相關 無形的 資產 | | 開發 工藝 | | 契諾 不是為了 競爭 以及其他 | | 總計 |
| (單位:百萬美元) |
總資產價值 | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | 42 |
| | 667 |
| | 44 |
| | 56 |
| | 809 |
|
收購 | — |
| | 16 |
| (1) | — |
| | — |
| | 16 |
|
匯率變動 | (1 | ) | | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (4 | ) |
截至2020年6月30日 | 41 |
| | 680 |
| | 44 |
| | 56 |
| | 821 |
|
累計攤銷 | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | (35 | ) | | (504 | ) | | (35 | ) | | (38 | ) | | (612 | ) |
攤銷 | (1 | ) | | (8 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (11 | ) |
匯率變動 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
截至2020年6月30日 | (35 | ) | | (511 | ) | | (37 | ) | | (38 | ) | | (621 | ) |
賬面淨值 | 6 |
| | 169 |
| | 7 |
| | 18 |
| | 200 |
|
______________________________
活着的無限無形資產如下: |
| | | |
| 商標 和商號 | |
| (單位:百萬美元) | |
截至2019年12月31日 | 115 |
| |
收購 | 2 |
| (1) |
截至2020年6月30日 | 117 |
| |
______________________________ 在.期間截至六個月 2020年6月30日,公司沒有續簽或延長任何無形資產。
隨後五個會計年度的預計攤銷費用如下: |
| | |
| (單位:百萬美元) |
2021 | 22 |
|
2022 | 21 |
|
2023 | 18 |
|
2024 | 17 |
|
2025 | 17 |
|
6. 流動其他負債 |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
資產報廢義務 | 3 |
| | 6 |
|
福利義務(附註9) | 28 |
| | 28 |
|
客户回扣 | 37 |
| | 63 |
|
衍生工具(附註14) | 97 |
| | 8 |
|
環境(注:10) | 19 |
| | 12 |
|
保險 | 4 |
| | 6 |
|
利息 | 26 |
| | 29 |
|
法律(附註16) | 98 |
| | 105 |
|
經營租賃 | 29 |
| | 29 |
|
重組(注:12) | 10 |
| | 13 |
|
薪金和福利 | 90 |
| | 89 |
|
銷售和使用税/應付國外預扣税 | 98 |
| | 35 |
|
其他 | 33 |
| | 38 |
|
總計 | 572 |
| | 461 |
|
7. 非流動其他負債 |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
資產報廢義務 | 15 |
| | 13 |
|
遞延收益 | 43 |
| | 43 |
|
遞延收入(注18) | 6 |
| | 6 |
|
衍生工具(附註:14) | 3 |
| | 50 |
|
環境(注:10) | 48 |
| | 49 |
|
保險 | 39 |
| | 34 |
|
其他 | 25 |
| | 28 |
|
總計 | 179 |
| | 223 |
|
8. 債款 |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
短期借款和長期債務的本期分期付款-第三方和附屬公司 | | | |
長期債務的本期分期付款 | 427 |
| | 28 |
|
短期借款,包括應付附屬公司的金額(1) | 377 |
| | 81 |
|
循環信貸安排(2) | 154 |
| | 272 |
|
應收賬款證券化融資(3) | 87 |
| | 115 |
|
總計 | 1,045 |
| | 496 |
|
______________________________
|
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
長期債務 | | | |
2021年到期的優先無擔保票據,利率為5.875% | 400 |
| | 400 |
|
2022年到期的優先無擔保票據,利率為4.625% | 500 |
| | 500 |
|
2023年到期的優先無擔保票據,利率為1.125% | 839 |
| | 841 |
|
2024年到期的優先無擔保票據,利率為3.500% | 499 |
| | 499 |
|
2025年到期的優先無擔保票據,利率為1.250% | 336 |
| | 337 |
|
2027年到期的優先無擔保票據,利率為2.125% | 556 |
| | 558 |
|
污染控制和工業收入債券將於2030年之前在不同日期到期,利率從4.05%到5.00%不等 | 167 |
| | 167 |
|
2026年之前在不同日期到期的銀行貸款(1) | 8 |
| | 9 |
|
截至2054年的不同日期到期的融資租賃項下債務 | 128 |
| | 144 |
|
小計 | 3,433 |
| | 3,455 |
|
未攤銷債務發行成本(2) | (17 | ) | | (18 | ) |
長期債務的本期分期付款 | (427 | ) | | (28 | ) |
總計 | 2,989 |
| | 3,409 |
|
______________________________高級信貸安排
本公司有一份高級信貸協議(“信貸協議”),由$1.25十億高級無擔保循環信貸安排(帶昇華信用證),2024年到期。信貸協議由塞拉尼斯、塞拉尼斯美國及其幾乎所有國內附屬公司(“附屬擔保人”)擔保。
該公司在其優先無擔保循環信貸安排下的債務餘額和可供借款的金額如下: |
| | |
| 自.起 六月三十日, 2020 |
| (單位:百萬美元) |
循環信貸安排 | |
未償還借款(1) | 154 |
|
可供借用(2) | 1,096 |
|
______________________________ 高級註釋
公司擁有未償還的優先無擔保票據,這些票據是在根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)註冊的公開發行中發行的(統稱為“高級票據”)。優先票據由塞拉尼斯美國發行,並由塞拉尼斯及附屬擔保人以優先無抵押基準擔保。塞拉尼斯美國公司可能在各自的到期日之前贖回部分或全部優先債券,贖回價格為100%本金的一部分,另加適用契據規定的“全部”溢價,另加贖回日的應計和未付利息(如果有)。
應收賬款證券化安排
本公司擁有一項美國應收賬款證券化融資,涉及將本公司若干國內子公司的應收賬款轉移到本公司一家全資擁有的“遠離破產”的特殊目的子公司(“SPE”)。這項允許現金借款和信用證的證券化安排於2020年7月6日進行了修改和重述。SPE的所有資產都被質押給行政代理,以支持SPE在該設施下的義務。看見注21以獲取更多信息。
根據其證券化安排,該公司的債務餘額和可供借款的金額如下: |
| | |
| 自.起 六月三十日, 2020 |
| (單位:百萬美元) |
應收賬款證券化安排 | |
未償還借款(1) | 87 |
|
可供借用 | 5 |
|
總借款基數 | 92 |
|
| |
最高借款基數(2) | 120 |
|
______________________________ 其他融資安排
該公司與一家全球金融機構簽訂了保理協議,在無追索權的基礎上出售某些應收賬款。這些交易被視為銷售,並計入應收賬款的減少,因為協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款相關的風險轉移給買方。除催收和行政責任外,本公司不再繼續參與轉讓的應收賬款,一旦出售,一旦破產,應收賬款將無法再用於滿足債權人的要求。公司被取消認可$110百萬和$257百萬本保理協議項下的應收賬款截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
契諾
該公司的重大融資安排包含習慣契約,包括維持某些財務比率、違約事件和控制權變更條款。不遵守這些公約,或發生任何其他違約事件,可能會導致借款和其他財務義務的加速。截至,該公司遵守了與其債務協議有關的所有契約。2020年6月30日.
9. 福利義務
淨定期效益成本的構成如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 養卹金 效益 | | 退休後 效益 | | 養卹金 效益 | | 退休後 效益 | | 養卹金 效益 | | 退休後 效益 | | 養卹金 效益 | | 退休後 效益 |
| (單位:百萬美元) |
服務成本 | 3 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
|
利息成本 | 21 |
| | — |
| | 29 |
| | 1 |
| | 42 |
| | 1 |
| | 58 |
| | 1 |
|
計劃資產的預期收益 | (49 | ) | | — |
| | (47 | ) | | — |
| | (99 | ) | | — |
| | (93 | ) | | — |
|
特殊解僱津貼 | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | (24 | ) | | — |
| | (16 | ) | | 1 |
| | (50 | ) | | 1 |
| | (31 | ) | | 1 |
|
福利義務資金如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 總計 預期 2020 |
| (單位:百萬美元) |
對固定收益養老金計劃的現金繳款 | 11 |
| | 23 |
|
支付給不合格養老金計劃的福利 | 10 |
| | 20 |
|
支付給其他退休後福利計劃的福利 | 2 |
| | 5 |
|
對德國多僱主固定福利養老金計劃的現金繳款(1) | 4 |
| | 8 |
|
______________________________ 該公司對其美國固定收益養老金計劃繳費的估計反映了2006年“養老金保護法”的規定。
10. 環境
該公司受世界各地的環境法律和法規的約束,這些法律和法規對向空氣和水中排放污染物施加限制,為固體和危險廢物的處理、儲存和處置建立標準,並實施記錄保存和通知要求。如果不能及時遵守這些法律法規,公司可能會受到處罰。該公司認為,它基本上遵守了所有適用的環境法律和法規,並正在不斷更新其控制措施,以降低合規風險。本公司還須遵守本公司或其前身公司剝離某些業務所產生的各種合同協議中規定的保留環境義務。
環境整治責任的構成要件如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
分拆義務(注:16) | 28 |
| | 23 |
|
資產剝離義務(注:16) | 13 |
| | 12 |
|
活動站點 | 12 |
| | 13 |
|
美國超級基金網站 | 12 |
| | 11 |
|
其他環境修復責任 | 2 |
| | 2 |
|
總計 | 67 |
| | 61 |
|
補救
由於其行業歷史,並通過保留的合同和法律義務,公司有義務補救自己場地以及剝離、分拆、孤兒或美國超級基金場地(定義如下)上的特定區域。此外,作為公司與Hoechst AG(“Hoechst”)分拆協議的一部分,若干Hoechst資產剝離的特定部分環境責任已移交給公司(注:16)。該公司繼續參與其中的某些地點在關閉時被指定為並將繼續被指定為停產經營。本公司在損失事件可能發生且可合理估計的情況下,為此類義務做好準備。本公司相信,環境整治費用不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響,但可能會對任何給定期間的經營業績或現金流產生重大不利影響。
美國超級基金網站
在美國,公司可能會受到美國聯邦或州監管機構或私人根據法定權力或普通法提出的重大索賠。特別是,根據修訂後的美國1980年聯邦綜合環境響應、補償和責任法案,以及相關的州法律(統稱為“超級基金”),本公司對某些地點的調查和清理費用負有潛在責任。在大多數這些地點,許多公司(包括本公司或其前身公司之一)已接到通知,美國環境保護局(“EPA”)、州管理機構或私人認為該等公司是超級基金或相關法律下的潛在責任方(“PRP”)。與這些地點有關的程序現正處於不同階段。大多數地點的清理過程尚未完成,其中一些訴訟的保險覆蓋狀況尚不確定。因此,本公司無法準確確定其在這些地點的調查或清理費用的最終責任。
隨着事件在其被命名為PRP的每個地點的進展,公司將產生任何可能且可合理評估的負債。在確定這些責任時,公司會考慮關注的污染物、其潛在影響、關注的污染物與其當前和歷史運營的關係、將廢物運往場地的情況、運往場地的廢物佔運往場地的總廢物的百分比、涉及的廢物類型、任何研究的結論、可能需要採取的任何補救行動的大小以及其他PRPS的數量和可行性。通常,本公司與其他PRP簽署聯合防禦協議,在PRP之間解決雙方在現場分攤的成本百分比。雖然最終負債可能與估計不同,但公司會定期審查負債,並根據現有的最新信息適當修訂估計。
其中一個這樣的地點是鑽石鹼超級基金地點,它由多個子地點組成,包括帕塞伊克河下游17英里長的研究區域(LPRSA)和紐瓦克灣地區。70其他公司是2007年5月行政命令的當事人,該行政命令同意環境保護局在帕塞伊克河下游地點進行補救調查/可行性研究(“RI/FS”),以確定污染物水平和潛在的清理行動,包括污染物在帕塞伊克河下游地點和紐瓦克灣地區之間的潛在遷移。關於國際扶輪/金融的工作正在進行中。
2016年3月,環境保護局發佈了關於修復帕塞伊克河下游8.3英里(“8.3英里以下”)的最終決定記錄。根據環境保護局的決定記錄,較低的8.3英里必須從岸邊疏浚到岸邊,工程蓋子必須安裝,環境保護局的估計成本約為$1.41000億美元。該公司擁有和/或運營下8.3英里附近的設施,但沒有發現任何證據表明它對帕塞伊克河造成了任何令人擔憂的污染物。,鑽石鹼公司的繼任者起訴公司的一家子公司和119名其他各方,聲稱根據超級基金第107和113條要求連帶損害賠償、捐款和聲明性救濟,要求支付清理鑽石鹼超級基金場地LPRSA部分的費用。西方化學公司訴21世紀福克斯美國公司等人案,編號2:18-CV-11273-JLL-JAD(美國新澤西州地區法院),聲稱每一名被告都擁有或經營一家導致LPRSA受到污染的設施。關於本公司,OCC訴訟僅限於新澤西州埃塞克斯縣的前塞拉尼斯工廠,新澤西州埃塞克斯縣已同意賠償本公司,並且不會改變本公司對LPRSA清理費用的估計責任。該公司正積極為這些事宜辯護,目前相信其在帕塞伊克河下游工地清理費用中的最終可分配份額估計低於1%不會對公司的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。
11. 股東權益
普通股
公司董事會遵循一項政策,即在合法資金的限制下,宣佈公司普通股每股面值的季度現金紅利。$0.0001每股收益(“普通股”),除非公司董事會全權酌情決定另有決定。該公司可用於支付現金股息的金額目前不受其現有的高級信貸安排和管理其優先無擔保票據的契約的限制。未來宣佈和派發股息的任何決定將由公司董事會酌情作出,並將取決於(其中包括)經營結果、現金需求、財務狀況、合同限制和公司董事會可能認為相關的其他因素。
公司董事會批准提高公司普通股現金股息率如下: |
| | | | | | | |
| 增加 | | 季度通用 股票現金股利 | | 年度公用事業 股票現金股利 | | 生效日期 |
| (以百分比表示) | | (單位為每股$) | | |
2019年4月 | 15 | | 0.62 | | 2.48 | | 2019年5月 |
2020年4月 | — | | 0.62 | | 2.48 | | 2020年5月 |
公司宣佈季度現金股息為$0.62於2020年7月15日在其普通股上的每股,總額為 $731000萬美元。現金股息將於2020年8月6日支付給截至2020年7月27日的記錄持有者。
庫房股票
公司董事會不時授權回購普通股。這些授權賦予管理層在決定回購股票的時間和條件方面的酌處權。此回購計劃沒有到期日。 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, | | 合計自 2008年2月 穿過 2020年6月30日 |
| 2020 | | 2019 | |
回購的股份 | 1,709,431 |
| | 4,890,155 |
| | 58,588,409 |
|
每股平均收購價 | $ | 87.87 |
| | $ | 102.25 |
| | $ | 73.44 |
|
回購股份(單位:百萬美元) | $ | 150 |
| | $ | 500 |
| | $ | 4,303 |
|
期內董事會回購授權合計(百萬美元) | $ | — |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 5,366 |
|
2020年7月15日,公司董事會通過了一項決議。$500百萬增加其普通股回購和授權。截至2020年6月30日,本公司擁有$1.1十億他們仍然處於之前的政府授權之下。
購買庫存股減少了流通股的數量。回購的股票可能被公司用於利用公司股票的補償計劃和其他公司目的。本公司採用成本法核算庫存股,並將庫存股作為股東權益的組成部分計入。
其他全面收益(虧損),淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 毛 數量 | | 收入 税收 (條文) 效益 | | 網 數量 | | 毛 數量 | | 收入 税收 (條文) 效益 | | 網 數量 |
| (單位:百萬美元) |
外幣折算損益 | (10 | ) | | 4 |
| | (6 | ) | | (12 | ) | | 1 |
| | (11 | ) |
現金流套期保值損益 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | (19 | ) | | 6 |
| | (13 | ) |
總計 | (9 | ) | | 4 |
| | (5 | ) | | (31 | ) | | 7 |
| | (24 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 毛 數量 | | 收入 税收 (條文) 效益 | | 網 數量 | | 毛 數量 | | 收入 税收 (條文) 效益 | | 網 數量 |
| (單位:百萬美元) |
外幣折算損益 | — |
| | (8 | ) | | (8 | ) | | 1 |
| | (5 | ) | | (4 | ) |
現金流套期保值損益 | (50 | ) | | 12 |
| | (38 | ) | | (22 | ) | | 6 |
| | (16 | ) |
總計 | (50 | ) | | 4 |
| | (46 | ) | | (21 | ) | | 1 |
| | (20 | ) |
對累計其他綜合收益(虧損)淨額的調整如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 外方 通貨 翻譯收益(損失) | | 得(損) 論現金 流動 籬笆 (附註14) | | 養卹金 和 退休後 收益(損失) (附註9) | | 累積 其他 綜合 收入 (損失),淨額 |
| (單位:百萬美元) |
截至2019年12月31日 | (252 | ) | | (38 | ) | | (10 | ) | | (300 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — |
| | (50 | ) | | — |
| | (50 | ) |
所得税(撥備)優惠 | (8 | ) | | 12 |
| | — |
| | 4 |
|
截至2020年6月30日 | (260 | ) | | (76 | ) | | (10 | ) | | (346 | ) |
12. 其他(費用)收益,淨額 |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) |
重組 | (2 | ) | | (15 | ) | | (8 | ) | | (14 | ) |
資產減值 | (25 | ) | | (83 | ) | | (29 | ) | | (83 | ) |
工廠/辦公室關閉 | 6 |
| | — |
| | 5 |
| | (1 | ) |
商業糾紛 | 1 |
| | — |
| | 6 |
| | 4 |
|
歐盟委員會調查 | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | — |
|
其他 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
總計 | (21 | ) | | (98 | ) | | (27 | ) | | (94 | ) |
在.期間截至三個月 2020年6月30日根據本公司將其位於德國凱澤斯勞滕、德國韋爾和意大利費拉拉·馬可尼的工廠的複合業務合併到意大利弗利生產基地的意向,公司決定對歐洲三個製造基地的某些固定資產進行減值評估,這是基於公司打算通過將位於德國凱澤斯勞滕、德國韋爾和意大利費拉拉·馬可尼的工廠的複合業務合併到意大利弗利的製造基地來建立一個卓越的複合中心。因此,該公司得出結論,某些長期資產已經減值。因此,本公司記錄的長期資產減值損失為$25百萬,它是在減值之日測量的。資產減值包括在公司的工程材料部門。
在.期間截至六個月 2020年6月30日,本公司錄得$4百萬與關閉其在田納西州黎巴嫩的製造業務有關的長期資產減值損失。長期資產減值損失於減值當日計量以減記相關物業、廠房及設備,並計入本公司工程材料分部。
在.期間截至六個月 2019年6月30日,本公司記錄了一筆交易。$83百萬與關閉其位於墨西哥奧科特蘭的醋酸片製造業務相關的長期資產減值損失。長期資產減值損失是在減值之日計量,以註銷相關財產、廠房和設備,並計入本公司的乙酸乙酯兩個分部。
在.期間截至三個月 2020年6月30日,本公司錄得$6百萬工廠/辦事處關閉期間的收益,與從中國南京獲得的非所得税抵免有關,該抵免包括在本公司的乙酰鏈段內。
在.期間截至六個月 2020年6月30日,本公司錄得$6百萬商業糾紛中的收益,主要與收到包括在公司工程材料部門的先前收購的和解索賠有關。在.期間截至六個月 2019年6月30日,本公司錄得$15百萬在與公司工程材料部門之前收購達成的和解相關的商業糾紛中獲得收益。該公司還記錄了一項$11百萬與前第三方客户達成和解有關的商業糾紛中的損失,包括在公司的其他活動部分。
在.期間截至六個月 2020年6月30日和2019,本公司記錄了$8百萬和$14百萬分別為主要與全公司業務優化項目相關的員工離職福利。
按業務部門劃分的重組負債變動情況如下: |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 工程化 材料 | | 醋酸鹽絲束 | | 乙酰鏈 | | 其他 | | 總計 |
| (單位:百萬美元) |
員工離職福利 | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | 5 |
| | 3 |
| | — |
| | 5 |
| | 13 |
|
加法 | 3 |
| | — |
| | 1 |
| | 7 |
| | 11 |
|
現金支付 | (3 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) | | (11 | ) |
其他變動 | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (3 | ) |
截至2020年6月30日 | 3 |
| | 1 |
| | — |
| | 6 |
| | 10 |
|
13. 所得税 |
| | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以百分比表示) |
有效所得税率 | 24 | | 12 | | 23 | | 12 |
這個更高三個月和三個月的實際所得税率截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019主要是由於對若干不確定税項的已記錄影響進行了調整,這些影響包括可用税收屬性結轉、離岸司法管轄區功能貨幣差異的影響,以及由於一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)爆發引發的全球大流行導致本年度收益下降導致該等項目的税率影響增加。
由於減税和就業法案(“TCJA”)和未來外國來源收入的不確定性,該公司以前對其相當大一部分外國税收抵免記錄了估值津貼。本公司目前正在評估税務籌劃策略,以允許使用本公司的外國税收抵免結轉。在未來期間實施這些戰略可能會降低所需的估值津貼水平,從而降低公司的實際税率。
美國財政部在2019年發佈了補充TCJA條款的額外最終和擬議指導,該公司預計這不會對當前或未來的所得税支出產生實質性影響。美國財政部在2020年7月發佈了進一步的指導意見,該指導意見要到《聯邦登記冊》(Federal Register)上發表後才會生效。公司將繼續監測對公司申報頭寸的預期影響,並將在指導最終確定期間將這些影響記錄為獨立的所得税費用調整。
為響應新冠肺炎,全球各税務當局通過或正在考慮從有效税率或現金流的角度援助納税人的救濟舉措。2020年3月27日,為應對全球大流行,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱《CARE法案》)。CARE法案“規定了許多税收條款和其他刺激措施,包括關於先前和未來使用淨營業虧損的臨時改變、對利息扣除先前和未來限制的暫時改變、暫時停止對社會保障税僱主部分的某些支付要求、對某些合格裝修房產的税收折舊進行先前税收立法的技術更正以及設立某些可退還的員工留用抵免。這個
公司目前預計CARE法案不會對其税費產生實質性影響。在德國,該公司獲準推遲支付2020年的企業所得税。本公司將繼續關注與新冠肺炎有關的全球立法和法規發展,並將在指導最終確定或本公司能夠估計影響期間,將相關的税收影響記錄為離散事件。
該公司2013至2015納税年度正在接受美國、德國和荷蘭税務當局的聯合審查。考試正處於初步的數據收集階段。
14. 衍生金融工具
指定為對衝的衍生工具
淨投資對衝
指定為淨投資對衝的外幣計價債務和交叉貨幣掉期名義總額如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬歐元) |
總計 | 1,478 |
| | 1,578 |
|
現金流對衝
指定作為現金流對衝的遠期起始利率互換名義總金額如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
總計 | 400 |
| | 400 |
|
未指定為對衝的衍生品
外幣遠期和掉期
未指定為套期保值的外幣遠期和掉期名義總值如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
總計 | 627 |
| | 692 |
|
有關公司衍生工具和非衍生工具公允價值變動的信息如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在其他綜合收益(虧損)中確認的損益 | | 在收益(虧損)中確認的收益(虧損) | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 操作分類説明書 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
| (單位:百萬美元) | | |
指定為現金流對衝 | | | | | | | | | |
商品掉期 | 3 |
| | (2 | ) | | — |
| | 2 |
| | 銷售成本 |
利率掉期 | (2 | ) | | (15 | ) | | — |
| | — |
| | 利息費用 |
總計 | 1 |
| | (17 | ) | | — |
| | 2 |
| | |
| | | | | | | | | |
指定為淨投資對衝 | | | | | | | | | |
外幣債務(注8) | (22 | ) | | (13 | ) | | — |
| | — |
| | 不適用 |
交叉貨幣掉期 | (8 | ) | | (6 | ) | | — |
| | — |
| | 不適用 |
總計 | (30 | ) | | (19 | ) | | — |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | |
未指定為邊框 | | | | | | | | | |
外幣遠期和掉期 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 3 |
| | 匯兑收益(損失),淨額;其他收入(費用),淨額 |
總計 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 3 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 在其他綜合收益(虧損)中確認的損益 | | 在收益(虧損)中確認的收益(虧損) | | |
| 截至6月30日的六個月, | | 操作分類説明書 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
| (單位:百萬美元) | | |
指定為現金流對衝 | | | | | | | | | |
商品掉期 | 3 |
| | 8 |
| | — |
| | 4 |
| | 銷售成本 |
利率掉期 | (53 | ) | | (26 | ) | | — |
| | — |
| | 利息費用 |
總計 | (50 | ) | | (18 | ) | | — |
| | 4 |
| | |
| | | | | | | | | |
指定為淨投資對衝 | | | | | | | | | |
外幣債務(注8) | 15 |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | 不適用 |
交叉貨幣掉期 | 22 |
| | (6 | ) | | — |
| | — |
| | 不適用 |
總計 | 37 |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | |
未指定為邊框 | | | | | | | | | |
外幣遠期和掉期 | — |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | 匯兑收益(損失),淨額;其他收入(費用),淨額 |
總計 | — |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | |
看見注:15獲取有關公司衍生工具公允價值的更多信息。
公司的某些商品掉期、利率掉期、交叉貨幣掉期和外幣遠期和掉期允許公司在違約或提前終止合同的情況下,通過一次以商定貨幣支付的方式淨結清與交易對手的所有合同,類似於總的淨額結算安排。
關於公司衍生工具的總額和未經審計的綜合資產負債表中的抵銷金額的信息如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
衍生資產 | | | |
已確認的總金額 | 39 |
| | 16 |
|
綜合資產負債表中的毛額抵銷 | 5 |
| | 1 |
|
綜合資產負債表中列報的淨額 | 34 |
| | 15 |
|
綜合資產負債表中未抵銷的總額 | 1 |
| | 8 |
|
淨額 | 33 |
| | 7 |
|
|
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
衍生負債 | | | |
已確認的總金額 | 105 |
| | 59 |
|
綜合資產負債表中的毛額抵銷 | 5 |
| | 1 |
|
綜合資產負債表中列報的淨額 | 100 |
| | 58 |
|
綜合資產負債表中未抵銷的總額 | 1 |
| | 8 |
|
淨額 | 99 |
| | 50 |
|
15. 公允價值計量
本公司的金融資產和負債按公允價值經常性計量如下:
衍生品。這些衍生金融工具包括利率掉期、大宗商品掉期、交叉貨幣掉期和外幣遠期和掉期,在市場上使用貼現現金流技術進行估值。這些技術包括1級和2級公允價值計量輸入,如利率和外幣匯率。考慮到工具的期限、名義金額、貼現率和信用風險,這些市場投入被用於計算貼現現金流。利率掉期、商品掉期、交叉貨幣掉期以及外幣遠期和掉期衍生產品估值的重大投入在活躍的市場中可見,並在公允價值計量層次中被歸類為第2級。
|
| | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 | | |
| 報價 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 總計 | | 資產負債表分類 |
| (單位:百萬美元) | | |
截至2020年6月30日 | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | | |
商品掉期 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 流動其他資產 |
指定為淨投資對衝 | | | | | | | |
交叉貨幣掉期 | — |
| | 13 |
| | 13 |
| | 流動其他資產 |
交叉貨幣掉期 | — |
| | 15 |
| | 15 |
| | 非流動其他資產 |
未指定為對衝的衍生品 | | | | |
|
| | |
外幣遠期和掉期 | — |
| | 5 |
| | 5 |
| | 流動其他資產 |
總資產 | — |
| | 34 |
| | 34 |
| | |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | | |
利率掉期 | — |
| | (93 | ) | | (93 | ) | | 流動其他負債 |
商品掉期 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | 流動其他負債 |
商品掉期 | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) | | 非流動其他負債 |
衍生品被指定為淨投資對衝 | | | | | | | |
交叉貨幣掉期 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | 流動其他負債 |
未指定為對衝的衍生品 | | | | | | | |
外幣遠期和掉期 | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) | | 流動其他負債 |
負債共計 | — |
| | (100 | ) | | (100 | ) | | |
|
| | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 | | |
| 報價 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 總計 | | 資產負債表分類 |
| (單位:百萬美元) | | |
截至2019年12月31日 | | | | | | | |
衍生品被指定為淨投資對衝 | | | | | | | |
交叉貨幣掉期 | — |
| | 13 |
| | 13 |
| | 流動其他資產 |
未指定為對衝的衍生品 | | | | | | | |
外幣遠期和掉期 | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | 流動其他資產 |
總資產 | — |
| | 15 |
| | 15 |
| | |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | | |
利率掉期 | — |
| | (40 | ) | | (40 | ) | | 非流動其他負債 |
商品掉期 | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) | | 流動其他負債 |
商品掉期 | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) | | 非流動其他負債 |
衍生品被指定為淨投資對衝 | | | | | | | |
交叉貨幣掉期 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | 流動其他負債 |
交叉貨幣掉期 | — |
| | (7 | ) | | (7 | ) | | 非流動其他負債 |
未指定為對衝的衍生品 | | | | | | | |
外幣遠期和掉期 | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) | | 流動其他負債 |
負債共計 | — |
| | (58 | ) | | (58 | ) | | |
未按公允價值列賬的金融工具的賬面價值和公允價值如下: |
| | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量 |
| 攜載 數量 | | 重要的其他人 可觀測 輸入量 (2級) | | 看不見的 輸入量 (3級) | | 總計 |
| (單位:百萬美元) |
截至2020年6月30日 | | | | | | | |
沒有易於確定的公允價值的股權投資 | 170 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
無限制信託中的保險合同 | 36 |
| | 36 |
| | — |
| | 36 |
|
長期債務,包括本期長期債務分期付款 | 3,433 |
| | 3,380 |
| | 128 |
| | 3,508 |
|
截至2019年12月31日 | | | | | | | |
沒有易於確定的公允價值的股權投資 | 170 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
無限制信託中的保險合同 | 35 |
| | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
長期債務,包括本期長期債務分期付款 | 3,455 |
| | 3,456 |
| | 144 |
| | 3,600 |
|
一般而言,上表所載股權投資並非公開交易,其公允價值不易釐定。本公司相信賬面值接近公允價值。非限定信託中的保險合同由長期固定收益證券組成,這些證券使用獨立的賣方定價模型進行估值,在活躍的市場中具有可觀察到的投入,因此代表了第二級公允價值計量。長期債務的公允價值基於第三方銀行的估值和市場報價,在公允價值計量層次中被歸類為2級。融資租賃項下債務(計入長期債務)的公允價值以租賃付款和貼現率為基礎,而這在市場上是不可觀察到的,因此屬於第3級公允價值計量。
自.起2020年6月30日,及2019年12月31日由於該等工具的短期性質,現金及現金等價物、應收賬款、有價證券、貿易應付款項、短期借款及本期長期債務的公允價值約為賬面價值。除了本期長期債務分期付款外,這些項目都被排除在表格之外。
16. 承諾和或有事項
承付款
擔保
本公司已同意根據各種協議,包括資產和業務剝離協議、租賃、和解協議以及與關聯公司的各種協議,為第三方的環境和其他責任提供擔保或賠償。雖然這些義務中有許多包含金錢和/或時間限制,但其他義務沒有提供此類限制。本公司已就與所有已知事項或索賠相關的所有可能和合理估計的損失進行累算。這些已知義務包括以下內容:
關於Hoechst分拆,公司同意賠償Hoechst及其法律繼承人在分拆協議下的各種責任,包括與一般環境損害(“A類”)或以下引起的污染有關的環境責任。19Hoechst在分拆前訂立的資產剝離協議(“B類”)(附註10).
公司對Hoechst及其合法繼承人的賠償義務在B類項下的上限為€250百萬。如果和在一定程度上環境破壞應該超過€750百萬總體而言,本公司賠償Hoechst及其合法繼承人的義務適用,但僅限於33.33%在沒有進一步限制的情況下降低補救成本。資產剝離協議項下的累計付款截至2020年6月30日是$941000萬美元。儘管該公司在很大程度上低於其
根據B類債務上限,大多數資產剝離協議已成為有時限的,和/或任何已通知的環境損害索賠已部分解決。
本公司亦在分拆協議中承諾賠償Hoechst及其合法繼承人(I)。33.33%根據公法或現行或未來環境法,或由第三方根據與污染有關的私法或公法,Hoechst作為責任方承擔的任何和所有A類責任,以及(Ii)Hoechst必須履行的責任,包括與分拆中包括但由於對此類物品轉讓的法律限制而未拆分的業務相關的税收責任。這些賠償不規定任何金錢或時間限制。Hoechst沒有要求本公司支付與此賠償相關的任何款項。因此,本公司並無向Hoechst及其合法繼承人支付任何款項。
根據公司對現有信息的評估,包括缺乏賠償請求,公司不能估計剩餘的分拆債務(如果有的話)超過應計金額。
該公司及其前身公司同意就各種成交前條件以及違反陳述、保證和契約的行為向前業務和資產的第三方購買者提供賠償。此類責任還包括環境責任、產品責任、反壟斷等責任。這些賠償和擔保是與典型資產剝離協議相關的標準合同條款,除環境責任外,公司不認為它們會使公司面臨重大風險(附註10).
該公司通過包含對購買者的賠償或擔保的協議,剝離了許多業務、投資和設施。許多義務包含貨幣和/或時間限制,這些限制將持續到2037年。根據這些協議,尚未支付的賠償和擔保總額為$116百萬自.起2020年6月30日。其他協議沒有規定任何金錢或時間限制。
根據本公司對現有資料的評估,包括本公司收到的賠償或其他付款要求的數量,本公司不能估計剩餘的剝離債務(如果有)超過應計金額。
購買義務
在正常業務過程中,公司對商品和服務作出各種採購承諾。該公司為購買原材料、公用事業和其他服務維持一些“不收就付”的合同。其中一些合同包含合同終止買斷條款,允許公司以低於剩餘收取或支付義務的金額退出合同。此外,該公司還有其他未履行的承諾,包括維護和服務協議、能源和公用事業協議、諮詢合同和軟件協議。自.起2020年6月30日,本公司有無條件購買義務$2.51000億美元,一直持續到2036年。
偶然事件
本公司參與與正常業務活動相關的法律和監管程序、訴訟、索賠和調查,涉及產品責任、土地糾紛、保險範圍糾紛、合同、僱傭、反壟斷或競爭合規、知識產權、人身傷害和其他侵權訴訟、工人賠償、化學品暴露、石棉暴露、税收、貿易合規、收購和資產剝離、現有和遺留股東的索賠、過去的廢物處理做法以及向環境排放化學品。本公司正積極就本公司被列為被告的事項進行辯護,並根據目前的事實,認為這些事項的結果不會對本公司的經營業績、現金流或財務狀況有重大影響。
歐盟委員會調查
2017年5月,該公司獲悉,歐盟委員會已就過去的某些乙烯採購啟動了一項競爭法調查,涉及該公司的某些子公司。根據從歐盟委員會了解到的關於其調查的信息,塞拉尼斯記錄了$89百萬2019年,這被列入公司的其他活動部分。2020年7月14日,塞拉尼斯與歐盟委員會就這一問題達成最終和解$921000萬美元.
17. 段信息
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
工程化 材料 | | 醋酸鹽絲束 | | 乙酰基 鏈式 | | 其他 活動 | | 淘汰 | | 固形 | |
| (單位:百萬美元) | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | |
淨銷售額 | 420 |
| | 127 |
| | 662 |
| | — |
| | (16 | ) | (1) | 1,193 |
| |
其他(費用)收益,淨額(注12) | (25 | ) | | — |
| | 5 |
| | (1 | ) | | — |
| | (21 | ) | |
營業利潤(虧損) | (13 | ) | | 31 |
| | 121 |
| | (56 | ) | | — |
| | 83 |
| |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 26 |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 31 |
| |
折舊攤銷 | 32 |
| | 9 |
| | 42 |
| | 4 |
| | — |
| | 87 |
| |
資本支出 | 28 |
| | 6 |
| | 38 |
| | 8 |
| | — |
| | 80 |
| (2) |
| 截至2019年6月30日的三個月 | |
淨銷售額 | 593 |
| | 164 |
| | 865 |
| | — |
| | (30 | ) | (1) | 1,592 |
| |
其他(費用)收益,淨額(注12) | (8 | ) | | (84 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) | | — |
| | (98 | ) | |
營業利潤(虧損) | 103 |
| | (44 | ) | | 188 |
| | (61 | ) | | — |
| | 186 |
| |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 36 |
| | — |
| | 1 |
| | 2 |
| | — |
| | 39 |
| |
折舊攤銷 | 31 |
| | 11 |
| | 38 |
| | 4 |
| | — |
| | 84 |
| |
資本支出 | 21 |
| | 11 |
| | 35 |
| | 7 |
| | — |
| | 74 |
| (2) |
______________________________
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
工程化 材料 | | 醋酸鹽絲束 | | 乙酰基 鏈式 | | 其他 活動 | | 淘汰 | | 固形 | |
| (單位:百萬美元) | |
| 截至2020年6月30日的6個月 | |
淨銷售額 | 983 |
| | 256 |
| | 1,461 |
| | — |
| | (47 | ) | (1) | 2,653 |
| |
其他(費用)收益,淨額(注12) | (25 | ) | | (1 | ) | | 5 |
| | (6 | ) | | — |
| | (27 | ) | |
營業利潤(虧損) | 89 |
| | 58 |
| | 256 |
| | (126 | ) | | — |
| | 277 |
| |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 79 |
| | — |
| | 1 |
| | 8 |
| | — |
| | 88 |
| |
折舊攤銷 | 66 |
| | 17 |
| | 81 |
| | 8 |
| | — |
| | 172 |
| |
資本支出 | 52 |
| | 16 |
| | 81 |
| | 17 |
| | — |
| | 166 |
| (2) |
| 截至2020年6月30日 | |
商譽和無形資產淨額 | 985 |
| | 152 |
| | 278 |
| | — |
| | — |
| | 1,415 |
| |
總資產 | 4,009 |
| | 939 |
| | 3,549 |
| | 1,009 |
| | — |
| | 9,506 |
| |
| 截至2019年6月30日的6個月 | |
淨銷售額 | 1,256 |
| | 330 |
|
| 1,754 |
|
| — |
| | (61 | ) | (1) | 3,279 |
| |
其他(費用)收益,淨額(注12) | 7 |
| | (84 | ) | | (1 | ) | | (16 | ) | | — |
| | (94 | ) | |
營業利潤(虧損) | 247 |
| | (4 | ) | | 390 |
| | (127 | ) | | — |
| | 506 |
| |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 82 |
| | — |
| | 2 |
| | 5 |
| | — |
| | 89 |
| |
折舊攤銷 | 63 |
| | 21 |
| | 76 |
| | 7 |
| | — |
| | 167 |
| |
資本支出 | 37 |
| | 19 |
| | 61 |
| | 11 |
| | — |
| | 128 |
| (2) |
| 截至2019年12月31日 | |
商譽和無形資產淨額 | 999 |
| | 153 |
| | 234 |
| | — |
| | — |
| | 1,386 |
| |
總資產 | 4,125 |
| | 977 |
| | 3,489 |
| | 885 |
| | — |
| | 9,476 |
| |
______________________________18. 收入確認
該公司擁有某些合同,這些合同代表了公司的業績義務持續多年的“不收即付”的收入安排。自.起2020年6月30日,本公司曾有過。$6191000萬美元與收取或支付合同相關的剩餘履約義務的一部分。該公司預計將確認大約$991000萬美元作為2020年淨銷售額的剩餘業績義務,$1861000萬美元2021年,中國$126百萬到2022年,餘額在2022年。
合同餘額
合同負債主要涉及在確認收入之前從公司客户那裏收到的預付款或存款。這些金額記錄為遞延收入,並計入未經審計的綜合資產負債表中的非流動其他負債(注7).
截至,公司沒有任何重大合同資產2020年6月30日.
分類收入
總體而言,公司的業務細分是根據其產品和客户關係的性質和經濟特徵進行調整的,並對每個業務部門的經營結果進行了有意義的細分。
該公司通過其項目管理渠道管理其工程材料業務部門,該渠道由一系列基於解決方案的項目組成,併為每個客户的獨特需求量身定做。根據成功率確定和選擇項目,並且每個項目可能涉及多個終端應用中使用的多個不同聚合物。因此,該公司對工程材料業務部門的產品和終端市場是不可知的。
在醋酸鹽絲束業務部門中,該公司的主要產品是醋酸鹽絲束,通過與幾家主要煙草公司簽訂合同進行管理,佔全球捲煙生產中使用的大量濾嘴。
該公司通過利用其向外部向最終用户市場銷售化學品或向其乳液聚合物業務下游銷售化學品的能力,管理其乙酰鏈業務部門。根據市場需求、貿易流動和其化學品的最大價值,決定在外部和地理上或下游和乙酰鏈條上銷售。因此,該公司的戰略重點是在這種綜合連鎖模式內執行,而不是推動特定於產品的收入。
按業務細分和地理目的地進一步細分的淨銷售額如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) |
工程材料 | | | | | | | |
北美 | 111 |
| | 180 |
| | 273 |
| | 376 |
|
歐洲和非洲 | 183 |
| | 269 |
| | 443 |
| | 571 |
|
亞太 | 117 |
| | 126 |
| | 240 |
| | 274 |
|
南美 | 9 |
| | 18 |
| | 27 |
| | 35 |
|
總計 | 420 |
| | 593 |
| | 983 |
| | 1,256 |
|
| | | | | | | |
醋酸鹽絲束 | | | | | | | |
北美 | 27 |
| | 33 |
| | 48 |
| | 67 |
|
歐洲和非洲 | 68 |
| | 67 |
| | 139 |
| | 130 |
|
亞太 | 29 |
| | 56 |
| | 61 |
| | 116 |
|
南美 | 3 |
| | 8 |
| | 8 |
| | 17 |
|
總計 | 127 |
| | 164 |
| | 256 |
| | 330 |
|
| | | | | | | |
乙酰鏈 | | | | | | | |
北美 | 208 |
| | 278 |
| | 482 |
| | 564 |
|
歐洲和非洲 | 236 |
| | 282 |
| | 502 |
| | 576 |
|
亞太 | 190 |
| | 252 |
| | 397 |
| | 508 |
|
南美 | 12 |
| | 23 |
| | 33 |
| | 45 |
|
總計(1) | 646 |
| | 835 |
| | 1,414 |
| | 1,693 |
|
______________________________
19. 每股收益(虧損) |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元,共享數據除外) |
塞拉尼斯公司應佔金額 | | | | | | | |
持續經營的收益(虧損) | 110 |
| | 210 |
| | 335 |
| | 548 |
|
非持續經營的收益(虧損) | (3 | ) | | (1 | ) | | (10 | ) | | (2 | ) |
淨收益(虧損) | 107 |
| | 209 |
| | 325 |
| | 546 |
|
| | | | | | | |
加權平均股價指數-基本 | 118,339,872 |
| | 125,289,967 |
| | 118,795,780 |
| | 126,409,926 |
|
可歸因於股權獎勵的增量股份(1) | 427,761 |
| | 557,927 |
|
| 581,735 |
| | 701,120 |
|
加權平均股份稀釋後 | 118,767,633 |
| | 125,847,894 |
| | 119,377,515 |
| | 127,111,046 |
|
______________________________ 20. 整合擔保人財務信息
優先債券由塞拉尼斯美國公司(“發行人”)發行,並由塞拉尼斯公司(“母擔保人”)及附屬擔保人(注8)。發行人和附屬擔保人是100%母擔保人擁有的子公司。母擔保人及附屬擔保人已全面及無條件及共同及各別為票據提供擔保。
出於現金管理的目的,本公司通過母公司與子公司之間的公司間融資安排、出資或宣佈股息,在母公司擔保人、發行人、子公司擔保人和非擔保人之間轉移現金。根據這些活動進行的現金轉移有助於接收方有能力為公司的未償債務、普通股紅利和普通股回購支付特定的第三方支付本金和利息。年度未經審核中期綜合現金流量表截至六個月 2020年6月30日和2019列報此類公司間融資活動、繳款和股息,與此類活動將如何在獨立的現金流量表中列報一致。
該公司沒有為其每個附屬擔保人提供單獨的財務信息和其他披露,因為它認為這些財務信息和其他披露不會向投資者提供任何在評估擔保的充分性方面具有重要意義的額外信息。
母擔保人、發行人、子擔保人和非擔保人未經審計的中期合併財務報表如下:
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合經營報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨銷售額 | — |
| | — |
| | 462 |
| | 1,033 |
| | (302 | ) | | 1,193 |
|
銷售成本 | — |
| | — |
| | (408 | ) | | (822 | ) | | 279 |
| | (951 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 54 |
| | 211 |
| | (23 | ) | | 242 |
|
銷售、一般和行政費用 | — |
| | — |
| | (36 | ) | | (78 | ) | | — |
| | (114 | ) |
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (6 | ) |
研究開發費用 | — |
| | — |
| | (8 | ) | | (10 | ) | | — |
| | (18 | ) |
其他(費用)收益,淨額 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (16 | ) | | — |
| | (21 | ) |
淨匯兑損益 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
企業和資產處置損益,淨額 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | 1 |
| | — |
| | (1 | ) |
營業利潤(虧損) | — |
| | — |
| | 1 |
| | 105 |
| | (23 | ) | | 83 |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 110 |
| | 111 |
| | 137 |
| | 29 |
| | (356 | ) | | 31 |
|
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | — |
| | — |
| | 25 |
| | 2 |
| | — |
| | 27 |
|
利息費用 | (4 | ) | | (10 | ) | | (25 | ) | | (3 | ) | | 15 |
| | (27 | ) |
利息收入 | — |
| | 9 |
| | 5 |
| | 2 |
| | (15 | ) | | 1 |
|
股息收入--股權投資 | — |
| | — |
| | — |
| | 32 |
| | — |
| | 32 |
|
其他收入(費用),淨額 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
|
持續經營税前收益(虧損) | 106 |
| | 109 |
| | 142 |
| | 169 |
| | (379 | ) | | 147 |
|
所得税(撥備)優惠 | 1 |
| | 1 |
| | (23 | ) | | (17 | ) | | 3 |
| | (35 | ) |
持續經營的收益(虧損) | 107 |
| | 110 |
| | 119 |
| | 152 |
| | (376 | ) | | 112 |
|
非持續經營的經營收益(虧損) | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (4 | ) |
所得税(撥備)從非持續經營中受益 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
非持續經營的收益(虧損) | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (3 | ) |
淨收益(虧損) | 107 |
| | 110 |
| | 116 |
| | 152 |
| | (376 | ) | | 109 |
|
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | 107 |
| | 110 |
| | 116 |
| | 150 |
| | (376 | ) | | 107 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合經營報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨銷售額 | — |
| | — |
| | 586 |
| | 1,298 |
| | (292 | ) | | 1,592 |
|
銷售成本 | — |
| | — |
| | (443 | ) | | (1,020 | ) | | 294 |
| | (1,169 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 143 |
| | 278 |
| | 2 |
| | 423 |
|
銷售、一般和行政費用 | — |
| | — |
| | (39 | ) | | (79 | ) | | — |
| | (118 | ) |
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (6 | ) |
研究開發費用 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (10 | ) | | — |
| | (17 | ) |
其他(費用)收益,淨額 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (93 | ) | | — |
| | (98 | ) |
淨匯兑損益 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
企業和資產處置損益,淨額 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | 3 |
| | — |
| | 1 |
|
營業利潤(虧損) | — |
| | — |
| | 88 |
| | 96 |
| | 2 |
| | 186 |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 209 |
| | 210 |
| | 122 |
| | 34 |
| | (536 | ) | | 39 |
|
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | — |
| | — |
| | 16 |
| | 1 |
| | — |
| | 17 |
|
利息費用 | — |
| | (9 | ) | | (35 | ) | | (13 | ) | | 28 |
| | (29 | ) |
再融資費用 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) |
利息收入 | — |
| | 18 |
| | 11 |
| | 1 |
| | (28 | ) | | 2 |
|
股息收入--股權投資 | — |
| | — |
| | — |
| | 30 |
| | — |
| | 30 |
|
其他收入(費用),淨額 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | 2 |
| | — |
| | (2 | ) |
持續經營税前收益(虧損) | 209 |
| | 211 |
| | 202 |
| | 151 |
| | (534 | ) | | 239 |
|
所得税(撥備)優惠 | — |
| | (2 | ) | | (23 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (28 | ) |
持續經營的收益(虧損) | 209 |
| | 209 |
| | 179 |
| | 148 |
| | (534 | ) | | 211 |
|
非持續經營的經營收益(虧損) | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
所得税(撥備)從非持續經營中受益 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
非持續經營的收益(虧損) | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
淨收益(虧損) | 209 |
| | 209 |
| | 178 |
| | 148 |
| | (534 | ) | | 210 |
|
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | 209 |
| | 209 |
| | 178 |
| | 147 |
| | (534 | ) | | 209 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合經營報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨銷售額 | — |
| | — |
| | 1,022 |
| | 2,236 |
| | (605 | ) | | 2,653 |
|
銷售成本 | — |
| | — |
| | (868 | ) | | (1,768 | ) | | 573 |
| | (2,063 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 154 |
| | 468 |
| | (32 | ) | | 590 |
|
銷售、一般和行政費用 | — |
| | — |
| | (90 | ) | | (149 | ) | | — |
| | (239 | ) |
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (7 | ) | | — |
| | (11 | ) |
研究開發費用 | — |
| | — |
| | (15 | ) | | (20 | ) | | — |
| | (35 | ) |
其他(費用)收益,淨額 | — |
| | — |
| | (13 | ) | | (14 | ) | | — |
| | (27 | ) |
淨匯兑損益 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
|
企業和資產處置損益,淨額 | — |
| | — |
| | (4 | ) | | 3 |
| | — |
| | (1 | ) |
營業利潤(虧損) | — |
| | — |
| | 27 |
| | 282 |
| | (32 | ) | | 277 |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 336 |
| | 333 |
| | 325 |
| | 80 |
| | (986 | ) | | 88 |
|
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | — |
| | — |
| | 50 |
| | 5 |
| | — |
| | 55 |
|
利息費用 | (12 | ) | | (19 | ) | | (55 | ) | | (8 | ) | | 39 |
| | (55 | ) |
利息收入 | — |
| | 22 |
| | 15 |
| | 6 |
| | (40 | ) | | 3 |
|
股息收入--股權投資 | — |
| | — |
| | — |
| | 68 |
| | 1 |
| | 69 |
|
其他收入(費用),淨額 | — |
| | 7 |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | 2 |
|
持續經營税前收益(虧損) | 324 |
| | 343 |
| | 362 |
| | 428 |
| | (1,018 | ) | | 439 |
|
所得税(撥備)優惠 | 1 |
| | (7 | ) | | (18 | ) | | (80 | ) | | 4 |
| | (100 | ) |
持續經營的收益(虧損) | 325 |
| | 336 |
| | 344 |
| | 348 |
| | (1,014 | ) | | 339 |
|
非持續經營的經營收益(虧損) | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (7 | ) | | — |
| | (11 | ) |
所得税(撥備)從非持續經營中受益 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
非持續經營的收益(虧損) | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (7 | ) | | — |
| | (10 | ) |
淨收益(虧損) | 325 |
| | 336 |
| | 341 |
| | 341 |
| | (1,014 | ) | | 329 |
|
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | 325 |
| | 336 |
| | 341 |
| | 337 |
| | (1,014 | ) | | 325 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合經營報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨銷售額 | — |
| | — |
| | 1,210 |
| | 2,671 |
| | (602 | ) | | 3,279 |
|
銷售成本 | — |
| | — |
| | (901 | ) | | (2,097 | ) | | 595 |
| | (2,403 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 309 |
| | 574 |
| | (7 | ) | | 876 |
|
銷售、一般和行政費用 | — |
| | — |
| | (79 | ) | | (159 | ) | | — |
| | (238 | ) |
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (8 | ) | | — |
| | (12 | ) |
研究開發費用 | — |
| | — |
| | (13 | ) | | (20 | ) | | — |
| | (33 | ) |
其他(費用)收益,淨額 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (89 | ) | | — |
| | (94 | ) |
淨匯兑損益 | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
企業和資產處置損益,淨額 | — |
| | — |
| | (4 | ) | | 5 |
| | — |
| | 1 |
|
營業利潤(虧損) | — |
| | — |
| | 204 |
| | 309 |
| | (7 | ) | | 506 |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 546 |
| | 547 |
| | 339 |
| | 77 |
| | (1,420 | ) | | 89 |
|
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | — |
| | — |
| | 31 |
| | 3 |
| | — |
| | 34 |
|
利息費用 | — |
| | (19 | ) | | (66 | ) | | (20 | ) | | 45 |
| | (60 | ) |
再融資費用 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) |
利息收入 | — |
| | 31 |
| | 13 |
| | 4 |
| | (45 | ) | | 3 |
|
股息收入--股權投資 | — |
| | — |
| | — |
| | 62 |
| | — |
| | 62 |
|
其他收入(費用),淨額 | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (6 | ) |
持續經營税前收益(虧損) | 546 |
| | 552 |
| | 521 |
| | 432 |
| | (1,427 | ) | | 624 |
|
所得税(撥備)優惠 | — |
| | (6 | ) | | (30 | ) | | (39 | ) | | 1 |
| | (74 | ) |
持續經營的收益(虧損) | 546 |
| | 546 |
| | 491 |
| | 393 |
| | (1,426 | ) | | 550 |
|
非持續經營的經營收益(虧損) | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (3 | ) |
所得税(撥備)從非持續經營中受益 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
非持續經營的收益(虧損) | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
淨收益(虧損) | 546 |
| | 546 |
| | 489 |
| | 393 |
| | (1,426 | ) | | 548 |
|
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | 546 |
| | 546 |
| | 489 |
| | 391 |
| | (1,426 | ) | | 546 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合全面收益(虧損)表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨收益(虧損) | 107 |
| | 110 |
| | 116 |
| | 152 |
| | (376 | ) | | 109 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | | | | | |
外幣折算損益 | (6 | ) | | (6 | ) | | 15 |
| | 18 |
| | (27 | ) | | (6 | ) |
現金流套期保值損益 | 1 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 2 |
| | (6 | ) | | 1 |
|
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | (5 | ) | | (5 | ) | | 18 |
| | 20 |
| | (33 | ) | | (5 | ) |
綜合收益(虧損)合計(税後淨額) | 102 |
| | 105 |
| | 134 |
| | 172 |
| | (409 | ) | | 104 |
|
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的綜合收益(虧損) | 102 |
| | 105 |
| | 134 |
| | 170 |
| | (409 | ) | | 102 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨收益(虧損) | 209 |
| | 209 |
| | 178 |
| | 148 |
| | (534 | ) | | 210 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | | | | | |
外幣折算損益 | (11 | ) | | (11 | ) | | 2 |
| | 4 |
| | 5 |
| | (11 | ) |
現金流套期保值損益 | (13 | ) | | (13 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) | | 19 |
| | (13 | ) |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | (24 | ) | | (24 | ) | | (1 | ) | | 1 |
| | 24 |
| | (24 | ) |
綜合收益(虧損)合計(税後淨額) | 185 |
| | 185 |
| | 177 |
| | 149 |
| | (510 | ) | | 186 |
|
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
塞拉尼斯公司的綜合收益(虧損) | 185 |
| | 185 |
| | 177 |
| | 148 |
| | (510 | ) | | 185 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合全面收益(虧損)表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨收益(虧損) | 325 |
| | 336 |
| | 341 |
| | 341 |
| | (1,014 | ) | | 329 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | | | | | |
外幣折算損益 | (8 | ) | | (8 | ) | | (29 | ) | | (36 | ) | | 73 |
| | (8 | ) |
現金流套期保值損益 | (38 | ) | | (38 | ) | | 2 |
| | 2 |
| | 34 |
| | (38 | ) |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | (46 | ) | | (46 | ) | | (27 | ) | | (34 | ) | | 107 |
| | (46 | ) |
綜合收益(虧損)合計(税後淨額) | 279 |
| | 290 |
| | 314 |
| | 307 |
| | (907 | ) | | 283 |
|
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的綜合收益(虧損) | 279 |
| | 290 |
| | 314 |
| | 303 |
| | (907 | ) | | 279 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨收益(虧損) | 546 |
| | 546 |
| | 489 |
| | 393 |
| | (1,426 | ) | | 548 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | | | | | |
外幣折算損益 | (4 | ) | | (4 | ) | | (16 | ) | | (20 | ) | | 40 |
| | (4 | ) |
現金流套期保值損益 | (16 | ) | | (16 | ) | | 3 |
| | 5 |
| | 8 |
| | (16 | ) |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | (20 | ) | | (20 | ) | | (13 | ) | | (15 | ) | | 48 |
| | (20 | ) |
綜合收益(虧損)合計(税後淨額) | 526 |
| | 526 |
| | 476 |
| | 378 |
| | (1,378 | ) | | 528 |
|
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的綜合收益(虧損) | 526 |
| | 526 |
| | 476 |
| | 376 |
| | (1,378 | ) | | 526 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的合併資產負債表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
資產 | | | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | — |
| | — |
| | 28 |
| | 511 |
| | — |
| | 539 |
|
應收貿易賬款-第三方和附屬公司 | — |
| | — |
| | 146 |
| | 732 |
| | (149 | ) | | 729 |
|
非貿易應收賬款淨額 | 58 |
| | 2,999 |
| | 2,103 |
| | 1,126 |
| | (5,974 | ) | | 312 |
|
庫存,淨額 | — |
| | — |
| | 381 |
| | 729 |
| | (79 | ) | | 1,031 |
|
有價證券 | — |
| | — |
| | 21 |
| | 15 |
| | — |
| | 36 |
|
其他資產 | — |
| | 25 |
| | 27 |
| | 38 |
| | (28 | ) | | 62 |
|
流動資產總額 | 58 |
| | 3,024 |
| | 2,706 |
| | 3,151 |
| | (6,230 | ) | | 2,709 |
|
對關聯公司的投資 | 4,350 |
| | 5,515 |
| | 4,421 |
| | 824 |
| | (14,153 | ) | | 957 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | — |
| | — |
| | 1,501 |
| | 2,224 |
| | — |
| | 3,725 |
|
經營性租賃使用權資產 | — |
| | — |
| | 49 |
| | 152 |
| | — |
| | 201 |
|
遞延所得税 | — |
| | — |
| | — |
| | 102 |
| | (2 | ) | | 100 |
|
其他資產 | — |
| | 22 |
| | 228 |
| | 159 |
| | (10 | ) | | 399 |
|
商譽 | — |
| | — |
| | 398 |
| | 700 |
| | — |
| | 1,098 |
|
無形資產,淨額 | — |
| | — |
| | 121 |
| | 196 |
| | — |
| | 317 |
|
總資產 | 4,408 |
| | 8,561 |
| | 9,424 |
| | 7,508 |
| | (20,395 | ) | | 9,506 |
|
負債和權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | | | |
短期借款和長期債務的本期分期付款-第三方和關聯公司 | 1,921 |
| | 1,192 |
| | 3,077 |
| | 231 |
| | (5,376 | ) | | 1,045 |
|
應付貿易賬款-第三方及其附屬公司 | — |
| | — |
| | 270 |
| | 478 |
| | (149 | ) | | 599 |
|
其他負債 | — |
| | 136 |
| | 169 |
| | 392 |
| | (125 | ) | | 572 |
|
應付所得税 | — |
| | — |
| | 475 |
| | 76 |
| | (505 | ) | | 46 |
|
流動負債總額 | 1,921 |
| | 1,328 |
| | 3,991 |
| | 1,177 |
| | (6,155 | ) | | 2,262 |
|
非流動負債 | | | | | | | | | | | |
長期債務 | — |
| | 2,881 |
| | 26 |
| | 82 |
| | — |
| | 2,989 |
|
遞延所得税 | — |
| | — |
| | 97 |
| | 161 |
| | (2 | ) | | 256 |
|
不確定的税收狀況 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 174 |
| | 13 |
| | 189 |
|
福利義務 | — |
| | — |
| | 248 |
| | 331 |
| | — |
| | 579 |
|
經營租賃負債 | — |
| | — |
| | 40 |
| | 143 |
| | — |
| | 183 |
|
其他負債 | — |
| | — |
| | 93 |
| | 119 |
| | (33 | ) | | 179 |
|
非流動負債總額 | — |
| | 2,883 |
| | 504 |
| | 1,010 |
| | (22 | ) | | 4,375 |
|
塞拉尼斯公司股東權益總額 | 2,487 |
| | 4,350 |
| | 4,929 |
| | 4,939 |
| | (14,218 | ) | | 2,487 |
|
非控制性利益 | — |
| | — |
| | — |
| | 382 |
| | — |
| | 382 |
|
總股本 | 2,487 |
| | 4,350 |
| | 4,929 |
| | 5,321 |
| | (14,218 | ) | | 2,869 |
|
負債和權益總額 | 4,408 |
| | 8,561 |
| | 9,424 |
| | 7,508 |
| | (20,395 | ) | | 9,506 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的合併資產負債表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
資產 | | | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | — |
| | — |
| | 16 |
| | 447 |
| | — |
| | 463 |
|
應收貿易賬款-第三方和附屬公司 | — |
| | — |
| | 122 |
| | 851 |
| | (123 | ) | | 850 |
|
非貿易應收賬款淨額 | 56 |
| | 1,188 |
| | 1,925 |
| | 743 |
| | (3,581 | ) | | 331 |
|
庫存,淨額 | — |
| | — |
| | 360 |
| | 725 |
| | (47 | ) | | 1,038 |
|
有價證券 | — |
| | — |
| | 24 |
| | 16 |
| | — |
| | 40 |
|
其他資產 | — |
| | 36 |
| | 11 |
| | 38 |
| | (42 | ) | | 43 |
|
流動資產總額 | 56 |
| | 1,224 |
| | 2,458 |
| | 2,820 |
| | (3,793 | ) | | 2,765 |
|
對關聯公司的投資 | 4,064 |
| | 5,217 |
| | 4,206 |
| | 841 |
| | (13,353 | ) | | 975 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | — |
| | — |
| | 1,461 |
| | 2,252 |
| | — |
| | 3,713 |
|
經營性租賃使用權資產 | — |
| | — |
| | 50 |
| | 153 |
| | — |
| | 203 |
|
遞延所得税 | — |
| | — |
| | — |
| | 101 |
| | (5 | ) | | 96 |
|
其他資產 | — |
| | 1,661 |
| | 195 |
| | 445 |
| | (1,963 | ) | | 338 |
|
商譽 | — |
| | — |
| | 399 |
| | 675 |
| | — |
| | 1,074 |
|
無形資產,淨額 | — |
| | — |
| | 125 |
| | 187 |
| | — |
| | 312 |
|
總資產 | 4,120 |
| | 8,102 |
| | 8,894 |
| | 7,474 |
| | (19,114 | ) | | 9,476 |
|
負債和權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | | | |
短期借款和長期債務的本期分期付款-第三方和關聯公司 | 1,596 |
| | 374 |
| | 1,089 |
| | 385 |
| | (2,948 | ) | | 496 |
|
應付貿易賬款-第三方及其附屬公司 | 17 |
| | — |
| | 333 |
| | 553 |
| | (123 | ) | | 780 |
|
其他負債 | — |
| | 49 |
| | 188 |
| | 397 |
| | (173 | ) | | 461 |
|
應付所得税 | — |
| | — |
| | 439 |
| | 80 |
| | (502 | ) | | 17 |
|
流動負債總額 | 1,613 |
| | 423 |
| | 2,049 |
| | 1,415 |
| | (3,746 | ) | | 1,754 |
|
非流動負債 | | | | | | | | | | | |
長期債務 | — |
| | 3,565 |
| | 1,677 |
| | 101 |
| | (1,934 | ) | | 3,409 |
|
遞延所得税 | — |
| | 3 |
| | 101 |
| | 158 |
| | (5 | ) | | 257 |
|
不確定的税收狀況 | — |
| | — |
| | — |
| | 169 |
| | (4 | ) | | 165 |
|
福利義務 | — |
| | — |
| | 257 |
| | 332 |
| | — |
| | 589 |
|
經營租賃負債 | — |
| | — |
| | 40 |
| | 140 |
| | 1 |
| | 181 |
|
其他負債 | — |
| | 47 |
| | 93 |
| | 118 |
| | (35 | ) | | 223 |
|
非流動負債總額 | — |
| | 3,615 |
| | 2,168 |
| | 1,018 |
| | (1,977 | ) | | 4,824 |
|
塞拉尼斯公司股東權益總額 | 2,507 |
| | 4,064 |
| | 4,677 |
| | 4,650 |
| | (13,391 | ) | | 2,507 |
|
非控制性利益 | — |
| | — |
| | — |
| | 391 |
| | — |
| | 391 |
|
總股本 | 2,507 |
| | 4,064 |
| | 4,677 |
| | 5,041 |
| | (13,391 | ) | | 2,898 |
|
負債和權益總額 | 4,120 |
| | 8,102 |
| | 8,894 |
| | 7,474 |
| | (19,114 | ) | | 9,476 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併現金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 315 |
| | (339 | ) | | 256 |
| | 406 |
| | — |
| | 638 |
|
投資活動 | | | | | | | | | | | |
房地產、廠房和設備的資本支出 | — |
| | — |
| | (127 | ) | | (80 | ) | | — |
| | (207 | ) |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (83 | ) | | — |
| | (88 | ) |
出售業務和資產所得收益,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
從附屬公司退還資本 | — |
| | — |
| | 23 |
| | — |
| | (23 | ) | | — |
|
公司間貸款收據(支出) | — |
| | — |
| | (88 | ) | | (67 | ) | | 155 |
| | — |
|
其他,淨 | — |
| | — |
| | (8 | ) | | (9 | ) | | — |
| | (17 | ) |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | — |
| | — |
| | (205 | ) | | (236 | ) | | 132 |
| | (309 | ) |
籌資活動 | | | | | | | | | | | |
3個月或以下期限的短期借款淨變化 | — |
| | (28 | ) | | (17 | ) | | — |
| | (91 | ) | | (136 | ) |
短期借款收益 | — |
| | 300 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 306 |
|
償還短期借款 | — |
| | — |
| | — |
| | (50 | ) | | — |
| | (50 | ) |
長期債務收益 | — |
| | 339 |
| | — |
| | — |
| | (339 | ) | | — |
|
償還長期債務 | — |
| | (272 | ) | | (2 | ) | | (17 | ) | | 275 |
| | (16 | ) |
購買庫存股,包括相關費用 | (167 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (167 | ) |
普通股分紅 | (148 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (148 | ) |
向母公司返還資本 | — |
| | — |
| | — |
| | (23 | ) | | 23 |
| | — |
|
對非控股權益的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) | | — |
| | (13 | ) |
其他,淨 | — |
| | — |
| | (20 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (24 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | (315 | ) | | 339 |
| | (39 | ) | | (101 | ) | | (132 | ) | | (248 | ) |
匯率對現金和現金等價物的影響 | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
現金及現金等價物淨增(減)額 | — |
| | — |
| | 12 |
| | 64 |
| | — |
| | 76 |
|
期初的現金和現金等價物 | — |
| | — |
| | 16 |
| | 447 |
| | — |
| | 463 |
|
截至期末的現金和現金等價物 | — |
| | — |
| | 28 |
| | 511 |
| | — |
| | 539 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併現金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 636 |
| | (31 | ) | | 1,052 |
| | 635 |
| | (1,561 | ) | | 731 |
|
投資活動 | | | | | | | | | | | |
房地產、廠房和設備的資本支出 | — |
| | — |
| | (83 | ) | | (61 | ) | | — |
| | (144 | ) |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | — |
| | — |
| | (31 | ) | | (60 | ) | | — |
| | (91 | ) |
從附屬公司退還資本 | — |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
|
公司間貸款收據(支出) | — |
| | — |
| | (653 | ) | | — |
| | 653 |
| | — |
|
其他,淨 | — |
| | — |
| | 2 |
| | (10 | ) | | — |
| | (8 | ) |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | — |
| | — |
| | (758 | ) | | (131 | ) | | 646 |
| | (243 | ) |
籌資活動 | | | | | | | | | | | |
3個月或以下期限的短期借款淨變化 | — |
| | 149 |
| | 3 |
| | (4 | ) | | (43 | ) | | 105 |
|
短期借款收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 610 |
| | (610 | ) | | — |
|
償還短期借款 | — |
| | — |
| | — |
| | (12 | ) | | — |
| | (12 | ) |
長期債務收益 | — |
| | 499 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 499 |
|
償還長期債務 | — |
| | (335 | ) | | (1 | ) | | (12 | ) | | — |
| | (348 | ) |
購買庫存股,包括相關費用 | (488 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (488 | ) |
向母公司分紅 | — |
| | (272 | ) | | (251 | ) | | (1,038 | ) | | 1,561 |
| | — |
|
普通股分紅 | (148 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (148 | ) |
向母公司返還資本 | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | 7 |
| | — |
|
對非控股權益的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) |
其他,淨 | — |
| | (10 | ) | | (24 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (38 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | (636 | ) | | 31 |
| | (273 | ) | | (474 | ) | | 915 |
| | (437 | ) |
匯率對現金和現金等價物的影響 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
現金及現金等價物淨增(減)額 | — |
| | — |
| | 21 |
| | 31 |
| | — |
| | 52 |
|
期初的現金和現金等價物 | — |
| | — |
| | 30 |
| | 409 |
| | — |
| | 439 |
|
截至期末的現金和現金等價物 | — |
| | — |
| | 51 |
| | 440 |
| | — |
| | 491 |
|
21. 後續事件
應收賬款證券化
於二零二零年七月六日,本公司與塞拉尼斯國際公司(服務機構)、本公司若干國內附屬公司、本公司特殊目的公司、PNC銀行、全國協會(“PNC銀行”)及SMBC(買方)及PNC銀行(管理人)根據其美國應收賬款證券化融資訂立經修訂及重述應收賬款購買協議(“經修訂應收賬款購買協議”),由塞拉尼斯國際公司作為服務商、本公司若干國內附屬公司、本公司特殊目的公司、PNC銀行、全國協會(“PNC銀行”)及SMBC(“經修訂應收賬款銀行”)作為管理人。修訂後的應收款購買協議延長了證券化設施的期限,使SPE可以出售某些應收款並要求信用證,直到2021年7月2日或在終止事件發生時,幷包含某些陳述、擔保和契諾。根據經修訂的應收賬款購買協議,從附屬公司向特殊目的公司轉移美國應收賬款被視為銷售,並計入應收貿易賬款的減少,因為該協議將對美國應收賬款的有效控制和與美國應收賬款相關的風險轉移到特殊目的實體。除收款及行政責任外,本公司及相關附屬公司並無繼續參與已轉讓的美國應收賬款,而一旦出售,該等美國應收賬款將不再可供本公司或相關附屬公司的債權人使用。因此,在2020年7月6日,公司出售了$87百萬向買方支付其美國應收賬款的一部分並償還$87百萬來自美國應收賬款證券化工具的借款。這些銷售是在下午4點進行交易的。100%於本公司未經審核之綜合資產負債表中,相關美國應收賬款面值下降,導致終止確認該等美國應收賬款。未售出的美國應收賬款$30百萬被SPE作為抵押品質押給購買者。
出售聚塑股份有限公司合資股權
2020年7月20日,塞拉尼斯與某子公司達成最終協議,出售其45%合資公司擁有其戰略附屬公司PolyPlastic Co.,Ltd的股權。(“PolyPlastic”),出售給其合資夥伴Daicel Corporation(“Daicel”),收購價約為$1.6十億現金。
除了出售公司的45%關於PolyPlastic的股權,該協議規定塞拉尼斯、其若干聯屬公司及PolyPlastic與Daicel(視何者適用而定)之間修訂若干供應協議及簽署若干知識產權許可,以及終止若干協議及相互免除該等已終止協議下的責任。
這筆交易目前預計將在2020年下半年完成,但可能會延長。交易的完成取決於慣例的成交條件,其中包括收到某些反壟斷批准,陳述和擔保的準確性,以及各方履行各自的契約。直至交易結束,PolyPlastic將繼續在其目前的合資所有權結構下運營,並將繼續根據現有的合資協議支付股息。來自聚乙烯塑料的收益和紅利的股本投資包括在該公司的工程材料部門。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
在本10-Q表格季度報告(“季度報告”)中,“塞拉尼斯”一詞是指特拉華州的塞拉尼斯公司,而不是其子公司。術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指合併後的塞拉尼斯及其子公司。術語“塞拉尼斯美國”是指公司的子公司塞拉尼斯美國控股有限公司,特拉華州的一家有限責任公司,而不是其子公司。
以下討論應與塞拉尼斯公司及其子公司截至和截至本年度的合併財務報表一起閲讀2019年12月31日提交日期:2020年2月6日向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交報告,作為公司年度報告Form 10-K(“2019未經審核中期綜合財務報表及未經審核中期綜合財務報表附註(“表格10-K”),均按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。該等未經審核中期綜合財務報表及未經審核中期綜合財務報表附註乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。
謹提醒投資者,本季度報告的本節和其他部分中包含的前瞻性陳述既涉及風險,也存在不確定性。幾個重要因素可能導致實際結果與這些陳述預期的結果大相徑庭。這些陳述中有許多是宏觀經濟性質的,因此超出了管理層的控制範圍。請參閲下面和我們網站開頭的“前瞻性陳述”。2019表格10-K
前瞻性陳述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)和本季度報告的其他部分包含某些與我們有關的前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息基於我們管理層的信念以及我們所做的假設和目前可獲得的信息。一般而言,“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“可能”、“可以”、“可能”、“可能”和“將會”等詞語以及與我們相關的類似表達都是為了識別前瞻性陳述。這些陳述反映了我們在作出陳述時對未來事件的當前看法和信念,不是歷史事實或對未來業績的保證,涉及難以預測的風險和不確定因素,其中許多風險和不確定因素不在我們的控制範圍之內。此外,某些前瞻性陳述是基於對未來事件的假設,這些假設可能被證明是不準確的。本季度報告中的所有前瞻性陳述都是截至本季度報告之日作出的,隨着時間的推移,實際結果與本季度報告中表達的預期大不相同的風險將會增加。我們不承擔任何義務,也不承擔任何義務,公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、我們預期的變化或其他原因。
新冠肺炎更新
2010年3月11日,世界衞生組織宣佈,一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發是一場大流行,它起源於中國,並已蔓延到我們設有辦事處、生產設施、客户和供應商的幾乎所有地點,在全球範圍內造成了一個充滿活力和挑戰的局面。新冠肺炎大流行正在演變,到目前為止已經導致各種應對措施的實施,包括政府實施的隔離、呆在家裏的限制、旅行限制和其他公共衞生安全措施。
我們員工的健康和福祉仍然至關重要。我們已經實施了應急計劃,可以遠程工作的員工在很大程度上是在家中工作。對於那些被認為是必要的在工廠工作的員工,我們已經實施了政府建議的與社會距離和最佳衞生做法有關的規程和最佳做法,包括在適當的情況下使用額外的個人防護裝備和改進的清潔規程。我們還限制訪客進入和非必要的商務旅行。我們有一個全球危機小組,監測不斷髮展的局勢,並建議減輕風險的行動,包括工作場所的健康和安全措施。我們還在所有地點都有現場激活團隊,根據政府法規和建議的協議指導和實施我們謹慎的返回辦公室的努力。我們在中國的出現讓我們提前瞭解了新冠肺炎的劇情如何展開,以及及早採取行動的重要性。
我們在地理平衡的全球範圍內運營,並有能力根據業務和產品的不同利用不同的生產和分銷策略來滿足客户需求。我們將繼續執行現有的運營戰略。由於地方政府認為我們的行業在我們運營的大部分地區都是必不可少的,我們的大多數工廠都繼續運營,我們能夠保持基本一致的供應鏈。然而,由於客户需求減弱,我們暫時降低了某些工廠的運行率,在某些情況下還暫時閒置,以降低成本和庫存水平。在三個月的時間裏截至六個月 2020年6月30日此外,新冠肺炎的影響和控制其蔓延的相關行動對我們的工程材料和乙酰鏈段的經營業績產生了重大的負面影響,這一點在下面的單獨報告部分進行了更詳細的討論。我們期待着
消費者需求下降,特別是在西半球,有必要在2020年下半年之前繼續通過相關價值鏈開展工作。在工程材料方面,我們受影響最大的終端市場反映了消費者在汽車、電子產品和家用電器等項目上的大額可自由支配支出大幅減少,以及由於選擇性手術的延遲,工業和建築應用以及醫療應用的材料支出減少。包括食品飲料、製藥和5G基礎設施在內的其他應用領域更具彈性。在乙酰產業鏈中,我們受益於一系列高度多樣化的終端用途,與業內其他產品相比,我們對受新冠肺炎影響最大的終端市場(如汽車)的敞口較小。然而,醋酸價格處於歷史低位,加上最近全球石油市場的發展,繼續給乙酰連鎖業帶來通縮環境。與此同時,我們看到我們所有細分市場中的一些應用程序具有彈性,甚至增長,包括包裝、衞生產品、消毒劑、製藥和香煙。我們預計我們的業務在短期內將繼續受到負面影響。我們目前預計,如果新冠肺炎沒有類似的復甦,隨着我們運營的經濟體開始復甦,客户需求和我們的運營結果應該在2021年開始正常化。
我們已經並將繼續採取行動,以減輕新冠肺炎對我們的經營業績、財務狀況和現金流的影響。通過我們在工廠實施的產能削減,我們正在管理庫存水平,降低我們的製造成本,並優化我們的營運資本。我們已經減少了可自由支配的支出,如差旅和其他公司職能費用。儘管在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,公司內部沒有發生重大裁員,但根據一項全球重組計劃,一些職位已經裁員,這主要是由於當前全球經濟環境下的成本削減舉措。我們還進行了臨時的、有針對性的休假,在這些地方,工廠的運營已經減少。
我們正在積極管理我們的業務以維持現金流,我們相信,來自(I)運營產生的現金;(Ii)手頭現金;(Iii)我們的戰略投資組合的股息;以及(Iv)我們的高級無擔保循環信貸安排和我們的應收賬款證券化安排提供的現金,將足以滿足我們在可預見的未來的運營和資本投資需求以及財務義務。我們仍然遵守我們的優先無擔保循環信貸安排和短期雙邊貸款下的財務契約,並基於我們目前對未來運營業績的預期,預計將繼續遵守。
為了保持我們的現金餘額和保持流動性,我們已將2020年全年的資本支出預測從5億美元下調至3.5億美元以下,優先考慮那些在短期內繼續推動我們生產率的項目。我們仍然完全致力於我們目前的現金股息。在截至2020年6月30日的三個月內,我們暫時暫停了股票回購,並將維持目前的流動性水平,然後再為此類股票回購部署任何可自由支配的運營現金流。
新冠肺炎對我們的業務、財務狀況和經營業績的負面影響程度將取決於眾多不斷變化的因素,這些因素具有高度的不確定性,變化迅速,無法預測。有關新冠肺炎可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生的影響的更多信息,請參見第二部分第II部分--項目11A。風險因素。有關我們流動性狀況的進一步討論,請參閲流動性與資本資源在這第一部分-項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.
危險因素
看見第一部分--項目11A。危險因素我們的2019Form 10-K和我們向SEC提交的後續定期文件,以説明您應該考慮的某些風險因素,這些因素可能會對我們的財務業績產生重大影響。此外,下列因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述可能明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。這些因素包括:
| |
• | 我們經營的國家或地區的總體經濟、商業、政治和監管條件的變化; |
| |
• | 產品和行業商業週期的長度和深度,特別是在汽車、電氣、紡織、電子和建築行業; |
| |
• | 原材料價格和可獲得性的變化,特別是乙烯、甲醇、天然氣、木漿和燃料油的需求、供應和市場價格以及電力和其他能源價格的變化; |
| |
• | 能夠將原材料價格的上漲轉嫁給客户,或者通過漲價提高利潤率; |
| |
• | 維持工廠利用率並實施計劃中的產能增加、擴建和維護的能力; |
| |
• | 能夠降低或維持當前的生產成本水平,並通過對現有工廠實施技術改進來提高生產率; |
| |
• | 識別理想的潛在收購目標並完成收購或投資交易的能力,包括獲得監管部門的批准,與我們的戰略一致; |
| |
• | 有能力獲得政府批准,並按照我們可以接受的條款和時間表建設設施; |
| |
• | 世界各地適用關税、關税和貿易協議、税率或立法的變化,包括但不限於,可能影響與減税和就業法案(“TCJA”)相關的記錄或未來税收影響的調整、估計或解釋的變化; |
| |
• | 向我們的產品或技術提供的知識產權和其他法律保護程度的變化,或此類知識產權被盜的行為; |
| |
• | 合規和其他成本以及由於事故、原材料來源中斷、網絡安全事件、恐怖主義或政治動盪、公共衞生危機(包括但不限於新冠肺炎疫情)或其他不可預見的事件或設施建設或運營延誤(包括地緣政治條件、戰爭行為或恐怖事件的發生或天氣、自然災害或包括公共衞生危機在內的其他危機)而造成的生產或運營的潛在中斷或中斷; |
| |
• | 現有或未來環境法規(包括與氣候變化有關的法規)規定的補救行動的潛在責任和增加的費用; |
| |
• | 在我們開展業務的國家,由於未決或未來的索賠或訴訟,包括調查或執法行動,或由於政府法律、法規或政策或其他政府活動的變化,可能導致的責任; |
| |
• | 我們的負債水平,這可能會削弱我們籌集額外資本為運營提供資金的能力,或者限制我們對經濟或化學工業變化的反應能力;以及 |
這些因素中有許多是宏觀經濟因素,因此不是我們所能控制的。此外,新冠肺炎以及各國政府和企業對疫情的應對措施,大大增加了金融和經濟的波動性和不確定性,加劇了這些因素的風險和潛在影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,以我們目前預期或認為不重大的方式或程度影響我們,或者潛在的假設被證明是不正確的,那麼我們的實際結果、業績或成就可能與本季度報告中描述的預期、相信、估計、預期、打算、計劃或預測的結果、業績或成就大不相同。我們不打算也不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述,這些陳述只説明瞭它們的日期。
概述
我們是一家全球性的化工和特種材料公司。我們是用於各種高價值應用的高性能工程聚合物的全球領先生產商,也是世界上最大的乙酰產品生產商之一,乙酰產品是幾乎所有主要行業的中間化學品。作為化工行業公認的創新者,我們設計和製造各種日常生活必需品。我們廣泛的產品組合服務於多種終端應用,包括汽車、化學添加劑、建築、消費和工業粘合劑、消費和醫療、儲能、過濾、食品和飲料、油漆和塗料、紙張和包裝、高性能工業和紡織品。由於我們差異化的商業模式、巨大的全球生產能力、運營效率、專有技術和具有競爭力的成本結構,我們的產品在全球享有領先地位。
我們龐大而多樣的全球客户羣主要由各行各業的大公司組成。我們在全球擁有平衡的地理位置,並參與多樣化的最終用户應用。我們結合了一條演示的賽道
執行記錄,建立在差異化業務模式基礎上的強勁業績,並明確關注增長和價值創造。我們以卓越的運營、可靠性和業務戰略的執行而聞名,我們與全球客户合作,提供一流的技術和解決方案。
運營結果
財務要聞
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (未經審計) |
| (百萬元,百分率除外) |
運營報表數據 | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | 1,193 |
| | 1,592 |
| | (399 | ) | | 2,653 |
| | 3,279 |
| | (626 | ) |
毛利 | 242 |
| | 423 |
| | (181 | ) | | 590 |
| | 876 |
| | (286 | ) |
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用 | (114 | ) | | (118 | ) | | 4 |
| | (239 | ) | | (238 | ) | | (1 | ) |
其他(費用)收益,淨額 | (21 | ) | | (98 | ) | | 77 |
| | (27 | ) | | (94 | ) | | 67 |
|
營業利潤(虧損) | 83 |
| | 186 |
| | (103 | ) | | 277 |
| | 506 |
| | (229 | ) |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 31 |
| | 39 |
| | (8 | ) | | 88 |
| | 89 |
| | (1 | ) |
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | 27 |
|
| 17 |
| | 10 |
| | 55 |
| | 34 |
| | 21 |
|
利息費用 | (27 | ) | | (29 | ) | | 2 |
| | (55 | ) | | (60 | ) | | 5 |
|
股息收入--股權投資 | 32 |
| | 30 |
| | 2 |
| | 69 |
| | 62 |
| | 7 |
|
持續經營税前收益(虧損) | 147 |
| | 239 |
| | (92 | ) | | 439 |
| | 624 |
| | (185 | ) |
持續經營的收益(虧損) | 112 |
| | 211 |
| | (99 | ) | | 339 |
| | 550 |
| | (211 | ) |
非持續經營的收益(虧損) | (3 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (10 | ) | | (2 | ) | | (8 | ) |
淨收益(虧損) | 109 |
| | 210 |
| | (101 | ) | | 329 |
| | 548 |
| | (219 | ) |
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | 107 |
| | 209 |
| | (102 | ) | | 325 |
| | 546 |
| | (221 | ) |
其他數據 | | | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | 87 |
| | 84 |
| | 3 |
| | 172 |
| | 167 |
| | 5 |
|
SG&A費用佔淨銷售額的百分比 | 9.6 | % | | 7.4 | % | | | | 9.0 | % | | 7.3 | % | | |
營業利潤(1) | 7.0 | % | | 11.7 | % | |
|
| | 10.4 | % | | 15.4 | % | |
|
|
其他(費用)收益,淨額 | | | | | | | | | | | |
重組 | (2 | ) | | (15 | ) | | 13 |
| | (8 | ) | | (14 | ) | | 6 |
|
資產減值 | (25 | ) | | (83 | ) | | 58 |
| | (29 | ) | | (83 | ) | | 54 |
|
工廠/辦公室關閉 | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | 5 |
| | (1 | ) | | 6 |
|
商業糾紛 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 6 |
| | 4 |
| | 2 |
|
歐盟委員會調查 | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
其他 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他(費用)收益合計,淨額 | (21 | ) | | (98 | ) | | 77 |
| | (27 | ) | | (94 | ) | | 67 |
|
______________________________
|
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一號, 2019 |
| (未經審計) |
| (單位:百萬美元) |
資產負債表數據 | | | |
現金和現金等價物 | 539 |
| | 463 |
|
| | | |
短期借款和長期債務的本期分期付款-第三方和關聯公司 | 1,045 |
| | 496 |
|
長期債務,扣除未攤銷遞延融資成本 | 2,989 |
| | 3,409 |
|
債務總額 | 4,034 |
| | 3,905 |
|
影響業務部門淨銷售額的因素
可歸因於我們每個業務部門的每個因素的淨銷售額增加(減少)百分比如下:
截至2020年6月30日的三個月與.相比截至2019年6月30日的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 體積 | | 價格 | | 通貨 | | 其他 | | 總計 |
| (未經審計) |
| (以百分比表示) |
工程材料 | (27 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) | | — | | (29 | ) |
醋酸鹽絲束 | (18 | ) | | (5 | ) | | — |
| | — | | (23 | ) |
乙酰鏈 | (14 | ) | | (8 | ) | | (1 | ) | | — | | (23 | ) |
公司總數 | (20 | ) | | (5 | ) | | (1 | ) | | 1 | | (25 | ) |
截至2020年6月30日的6個月與.相比截至2019年6月30日的6個月
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 體積 | | 價格 | | 通貨 | | 其他 | | 總計 |
| (未經審計) |
| (以百分比表示) |
工程材料 | (18 | ) | | (3 | ) | | (1 | ) | | — | | (22 | ) |
醋酸鹽絲束 | (17 | ) | | (5 | ) | | — |
| | — | | (22 | ) |
乙酰鏈 | (9 | ) | | (8 | ) | | (1 | ) | | 1 | | (17 | ) |
公司總數 | (13 | ) | | (6 | ) | | (1 | ) | | 1 | | (19 | ) |
合併結果
截至2020年6月30日的三個月與.相比截至2019年6月30日的三個月
淨銷售額減少 3.99億美元,或25%,用於截至三個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 我們所有部門的銷量都有所下降,主要是由於全球經濟狀況持續惡化和新冠肺炎疫情導致全球客户需求環境下降,導致我們的工程材料和乙酰鏈條部門銷量下降;以及 |
營業利潤減少 1.03億美元,或55%,用於截至三個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
部分偏移為:
| |
• | 對其他(費用)收益的有利影響,淨額。在.期間截至三個月 2019年6月30日-,我們記錄了一個8300萬美元與關閉我們在墨西哥奧科特蘭的醋酸片製造業務有關的長期資產減值損失,該業務在本年度沒有再次發生。看見注12--其他(費用)收益,淨額在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步資料;以及 |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益減少 800萬美元為.截至三個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 公司收益中股權投資的減少600萬美元來自我們的Ibn新浪戰略子公司,主要是因為 全球經濟狀況持續惡化。 |
我們的有效所得税税率是截至三個月 2020年6月30日曾經是24%與.相比12%在#年的同一時期內2019。這個更高的實際所得税率截至三個月 2020年6月30日與#年同期相比2019主要是由於對某些不確定税位的記錄影響進行了調整,這些影響是由於可用的税收屬性導致結轉,以及由於新冠肺炎疫情導致本年度收益下降而導致該等項目的税率影響增加所致。看見附註13-所得税在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步的信息。
截至2020年6月30日的6個月與.相比截至2019年6月30日的6個月
淨銷售額減少 6.26億美元,或19%,用於截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 我們所有細分市場的銷量下降,主要是由於全球經濟狀況持續惡化,以及新冠肺炎疫情導致全球客户需求環境下降;以及 |
營業利潤減少 2.29億美元,或45%,用於截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 我們的工程材料和乙酰鏈段的工廠週轉和支出成本更高; |
部分偏移為:
| |
• | 對其他(費用)收益的有利影響,淨額。在.期間截至六個月 2019年6月30日-,我們記錄了一個8300萬美元與關閉我們在墨西哥奧科特蘭的醋酸片製造業務有關的長期資產減值損失,該業務在本年度沒有再次發生。看見注12--其他(費用)收益,淨額在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步的信息。 |
我們的有效所得税税率是截至六個月 2020年6月30日曾經是23%與.相比12%在#年的同一時期內2019。這個更高的實際所得税率截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019這主要是由於對某些不確定税位的記錄影響進行了調整,這些影響包括可利用的税收屬性結轉、離岸司法管轄區功能貨幣差異的影響以及該等項目因新冠肺炎疫情導致本年度收益下降而增加的税率影響。看見附註13-所得税在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步的信息。
業務部門
工程材料 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 | | %變化 | | 截至6月30日的六個月, | | 變化 | | %變化 |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | |
| (未經審計) |
| (百萬元,百分率除外) |
淨銷售額 | 420 |
| | 593 |
| | (173 | ) | | (29.2 | )% | | 983 |
| | 1,256 |
| | (273 | ) | | (21.7 | )% |
淨銷售額差異 | | | | | | | | | | | | | | | |
體積 | (27 | )% | | | | | | | | (18 | )% | | | | | | |
價格 | (1 | )% | | | | | | | | (3 | )% | | | | | | |
通貨 | (1 | )% | | | | | | | | (1 | )% | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他(費用)收益,淨額 | (25 | ) | | (8 | ) | | (17 | ) | | (212.5 | )% | | (25 | ) | | 7 |
| | (32 | ) | | (457.1 | )% |
營業利潤(虧損) | (13 | ) | | 103 |
| | (116 | ) | | (112.6 | )% | | 89 |
| | 247 |
| | (158 | ) | | (64.0 | )% |
營業利潤 | (3.1 | )% | | 17.4 | % | | | |
|
| | 9.1 | % | | 19.7 | % | | | | |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 26 |
| | 36 |
| | (10 | ) | | (27.8 | )% | | 79 |
| | 82 |
| | (3 | ) | | (3.7 | )% |
折舊攤銷 | 32 |
| | 31 |
| | 1 |
| | 3.2 | % | | 66 |
| | 63 |
| | 3 |
| | 4.8 | % |
我們的工程材料部門包括我們的工程材料業務、我們的食品配料業務和某些戰略分支機構。我們的工程材料業務開發、生產和供應廣泛的高性能特種聚合物產品組合,用於汽車和醫療應用,以及工業產品和消費電子產品。與我們的戰略子公司一起,我們的工程材料業務是全球特種聚合物行業的領先參與者。我們的食品配料業務是食品和飲料行業乙酰磺胺鉀的全球領先供應商,也是山梨酸鉀和山梨酸等食品保護配料的領先生產商。
工程材料部門的產品定價主要基於我們生產的材料的價值,通常與原材料成本的變化無關。因此,一般來説,利潤率可能會隨着原材料成本的變化而擴大或收縮。
截至2020年6月30日的三個月與.相比截至2019年6月30日的三個月
淨銷售額減少為.截至三個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 由於新冠肺炎疫情導致全球經濟狀況持續惡化,我們的大部分產品銷量下降; |
| |
• | 我們的大部分產品定價較低,主要原因是客户需求持續減少,以及客户和產品組合不斷減少;以及 |
營業利潤減少為.截至三個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 支出費用增加3300萬美元,主要是由於工廠週轉活動和相關的庫存成本;以及 |
| |
• | 對……的不利影響1700萬美元其他(費用)收益,淨額。在.期間截至三個月 2020年6月30日,我們記錄了2500萬美元的長期資產減值損失,這與我們在德國凱澤斯勞滕;德國Wehr和意大利費拉拉·馬可尼的設施的複合業務中使用的某些固定資產有關,部分被較低的 |
本年度與業務優化項目相關的員工離職福利。看見注12--其他(費用)收益,淨額在隨附的未經審計的中期合併財務報表中提供進一步資料;
部分偏移為:
關聯公司淨收益(虧損)中的權益減少為.截至三個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 公司收益中股權投資的減少600萬美元來自我們的Ibn新浪戰略子公司,主要是因為 全球經濟狀況持續惡化。 |
截至2020年6月30日的6個月與.相比截至2019年6月30日的6個月
淨銷售額減少為.截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 由於新冠肺炎疫情導致全球經濟狀況持續惡化,我們的大部分產品銷量下降; |
| |
• | 我們的大部分產品定價較低,主要原因是客户需求持續減少,以及客户和產品組合不斷減少;以及 |
營業利潤減少為.截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 支出費用增加4000萬美元,主要是由於工廠週轉活動和相關的庫存成本;以及 |
| |
• | 對……的不利影響3200萬美元其他(費用)收益,淨額。在.期間截至六個月 2020年6月30日,我們記錄了2500萬美元的長期資產減值損失,這與我們在德國凱澤斯勞滕、德國韋爾和意大利費拉拉·馬可尼的設施的複合運營中使用的某些固定資產有關,部分被本年度與業務優化項目相關的較低員工離職福利所抵消。在.期間截至六個月 2019年6月30日-,我們還錄製了一個1500萬美元與解決上一次收購的商業糾紛有關的收益,該收購在本年度沒有發生。看見注12--其他(費用)收益,淨額在隨附的未經審計的中期合併財務報表中提供進一步資料; |
部分偏移為:
醋酸鹽絲束 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 | | % 變化 | | 截至六個月 六月三十日, | | 變化 | | % 變化 |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | |
| (未經審計) |
| (百萬元,百分率除外) |
淨銷售額 | 127 |
| | 164 |
| | (37 | ) | | (22.6 | )% | | 256 |
| | 330 |
| | (74 | ) | | (22.4 | )% |
淨銷售額差異 | | | | | | | | | | | | | | | |
體積 | (18 | )% | | | | | | | | (17 | )% | | | | | | |
價格 | (5 | )% | | | | | | | | (5 | )% | | | | | | |
通貨 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他(費用)收益,淨額 | — |
| | (84 | ) | | 84 |
| | 100.0 | % | | (1 | ) | | (84 | ) | | 83 |
| | 98.8 | % |
營業利潤(虧損) | 31 |
| | (44 | ) | | 75 |
| | 170.5 | % | | 58 |
| | (4 | ) | | 62 |
| | 1,550.0 | % |
營業利潤 | 24.4 | % | | (26.8 | )% | | | | | | 22.7 | % | | (1.2 | )% | | | | |
股息收入--股權投資 | 32 |
| | 29 |
| | 3 |
| | 10.3 | % | | 69 |
| | 61 |
| | 8 |
| | 13.1 | % |
折舊攤銷 | 9 |
| | 11 |
| | (2 | ) | | (18.2 | )% | | 17 |
| | 21 |
| | (4 | ) | | (19.0 | )% |
我們的Acetate Town細分市場服務於消費者驅動的應用。我們是全球領先的醋酸絲束和醋酸片生產商和供應商,主要用於過濾產品應用。
醋酸絲束產品的定價對需求很敏感,主要是基於我們生產的產品的價值。這項業務中的許多銷售都是根據一年或一年以上的定價合同進行的。因此,利潤率可能會隨着這些類似時期市場狀況的變化而擴大或收縮,我們可能也會因為其他因素,如行業競爭激烈程度,而無法調整定價。
截至2020年6月30日的三個月與.相比截至2019年6月30日的三個月
淨銷售額減少為.截至三個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
營業利潤增額為.截至三個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 對……的有利影響8400萬美元其他(費用)收益,淨額。在.期間截至三個月 2019年6月30日-,我們記錄了一個8300萬美元與關閉我們在墨西哥奧科特蘭的醋酸片製造業務有關的長期資產減值損失,該業務在本年度沒有再次發生。看見注12--其他(費用)收益,淨額在隨附的未經審計的中期合併財務報表中提供進一步資料; |
| |
• | 能源成本降低800萬美元,主要是由於前一年關閉了我們在墨西哥奧科特蘭的醋酸片製造工廠;以及 |
| |
• | 支出減少500萬美元,主要是因為前一年關閉了我們在墨西哥奧科特蘭的醋酸片製造工廠,從而降低了運營成本; |
部分偏移為:
截至2020年6月30日的6個月與.相比截至2019年6月30日的6個月
淨銷售額減少為.截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019.
營業利潤增額為.截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 對……的有利影響8300萬美元其他(費用)收益,淨額。在.期間截至六個月 2019年6月30日-,我們記錄了一個8300萬美元與關閉我們在墨西哥奧科特蘭的醋酸片製造業務有關的長期資產減值損失,該業務在本年度沒有再次發生。看見注12--其他(費用)收益,淨額在隨附的未經審計的中期合併財務報表中提供進一步資料; |
| |
• | 能源成本降低1500萬美元,主要是由於前一年關閉了我們在墨西哥奧科特蘭的醋酸片製造工廠;以及 |
| |
• | 支出減少400萬美元,主要是由於前一年關閉了我們在墨西哥奧科特蘭的醋酸片製造工廠,從而降低了運營成本; |
部分偏移為:
年度來自股權投資的股息收入增加截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要是由於:
| |
• | 由於一份由南通纖維素纖維有限公司承擔的醋酸纖維薄片合同到期,我們的醋酸纖維絲束合資企業獲得了更高的收益。 |
乙酰鏈 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 | | %變化 | | 截至6月30日的六個月, | | 變化 | | %變化 |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | |
| (未經審計) |
| (百萬元,百分率除外) |
淨銷售額 | 662 |
| | 865 |
| | (203 | ) | | (23.5 | )% | | 1,461 |
| | 1,754 |
| | (293 | ) | | (16.7 | )% |
淨銷售額差異 | | | | | | | | | | | | | | | |
體積 | (14 | )% | | | | | | | | (9 | )% | | | | | | |
價格 | (8 | )% | | | | | | | | (8 | )% | | | | | | |
通貨 | (1 | )% | | | | | | | | (1 | )% | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | 1 | % | | | | | | |
其他(費用)收益,淨額 | 5 |
| | (1 | ) | | 6 |
| | 600.0 | % | | 5 |
| | (1 | ) | | 6 |
| | 600.0 | % |
營業利潤(虧損) | 121 |
| | 188 |
| | (67 | ) | | (35.6 | )% | | 256 |
| | 390 |
| | (134 | ) | | (34.4 | )% |
營業利潤 | 18.3 | % | | 21.7 | % | | |
| | | | 17.5 | % | | 22.2 | % | | | | |
折舊攤銷 | 42 |
| | 38 |
| | 4 |
| | 10.5 | % | | 81 |
| | 76 |
| | 5 |
| | 6.6 | % |
我們的乙酰鏈段包括我們的中間化學、乳液聚合物、乙烯-醋酸乙烯酯(“EVA”)聚合物和可再分散粉末業務的集成鏈。我們的中間化學業務生產和供應乙酰產品,包括醋酸、醋酸乙烯酯單體(“VAM”)、乙酸酐和醋酸酯。這些產品通常用作着色劑、油漆、粘合劑、塗料和醫藥的原料。它還生產用於製藥、農業和化工產品的有機溶劑和中間體。我們的乳液聚合物業務是以醋酸乙烯酯為基礎的乳液的全球領先生產商,開發產品和應用技術以提高性能、創造價值並推動塗料和塗料、粘合劑、建築、玻璃纖維、紡織品和紙張等應用領域的創新。我們的EVA聚合物業務是北美領先的全系列特種EVA樹脂和化合物以及精選牌號低密度聚乙烯的製造商。我們的EVA聚合物產品應用廣泛,包括軟包裝薄膜、複合薄膜產品、熱熔膠、汽車零部件和地毯。我們的可再分散粉末業務生產聚合物乳液,將其轉化為粉末熱塑性樹脂材料。可再分散粉末產品用於砂漿行業的各種應用,包括裝飾砂漿、外牆保温和飾面系統、石膏基材料、石膏和粉刷、自流平地板系統、撇脂塗層和瓷磚粘合劑。
乙酰鏈中產品的定價受到行業利用率和原材料成本變化的影響。因此,一般來説,這些因素與我們大多數乙酰鏈產品的淨銷售額之間存在方向性的關聯。這種對定價的影響通常滯後於幾個月或幾個季度原材料成本的變化。
截至2020年6月30日的三個月與.相比截至2019年6月30日的三個月
淨銷售額減少為.截至三個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 我們大多數產品的銷量下降,這是因為新冠肺炎疫情導致客户需求環境在全球範圍內持續減少,但由於收購了諾裏昂公司在Elotex下提供的可再分散聚合物粉末業務,可再分散粉末的銷量增加,部分抵消了這一影響®品牌(“Elotex”); |
| |
• | 我們大部分產品的價格下降,主要是由於全球客户需求環境持續下降,以及新冠肺炎疫情導致的原材料整體通縮環境;以及 |
營業利潤減少為.截至三個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 700萬美元的較高成本,主要與我們收購Elotex有關; |
部分偏移為:
| |
• | 原材料成本下降,主要是乙烯、甲醇和一氧化碳,乙烯約佔下降的一半,甲醇和一氧化碳佔原材料成本下降的其餘部分; |
| |
• | 能源成本降低1000萬美元,主要與能源價格下降有關; |
| |
• | 800萬美元的有利影響,主要與生產力措施有關;以及 |
| |
• | 對……的有利影響600萬美元其他(費用)收益,淨額。在.期間截至三個月 2020年6月30日,我們收到了一個600萬美元來自中國南京的非所得税抵免。看見注12--其他(費用)收益,淨額在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步的信息。 |
截至2020年6月30日的6個月與.相比截至2019年6月30日的6個月
淨銷售額減少為.截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 由於新冠肺炎疫情導致全球客户需求環境持續減少,我們大部分產品的銷量下降,但由於我們收購了Elotex,可再分散粉末的銷量增加,部分抵消了這一影響; |
| |
• | 我們大部分產品的價格下降,主要是由於全球客户需求環境持續下降,以及新冠肺炎疫情導致的原材料整體通縮環境;以及 |
營業利潤減少為.截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 與我們的合資企業Fairair甲醇有限責任公司(“Fairair”)相關的1700萬美元的工廠週轉成本增加;以及 |
| |
• | 1300萬美元的較高成本,主要與我們收購Elotex有關; |
部分偏移為:
| |
• | 乙烯、甲醇和一氧化碳的原材料成本下降,乙烯約佔下降的一半,甲醇和一氧化碳佔原材料成本下降的其餘部分; |
| |
• | 能源成本降低1,400萬美元,主要是因為能源價格較低;以及 |
| |
• | 對……的有利影響600萬美元其他(費用)收益,淨額。在.期間截至六個月 2020年6月30日,我們收到了一個600萬美元來自中國南京的非所得税抵免。看見注12--其他(費用)收益,淨額在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步的信息。 |
其他活動 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 | | %變化 | | 截至6月30日的六個月, | | 變化 | | % 變化 |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | |
| (未經審計) |
| (百萬元,百分率除外) |
其他(費用)收益,淨額 | (1 | ) | | (5 | ) | | 4 |
| | 80.0 | % | | (6 | ) | | (16 | ) | | 10 |
| | 62.5 | % |
營業利潤(虧損) | (56 | ) | | (61 | ) | | 5 |
| | 8.2 | % | | (126 | ) | | (127 | ) | | 1 |
| | 0.8 | % |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 5 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 150.0 | % | | 8 |
| | 5 |
| | 3 |
| | 60.0 | % |
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | 27 |
| | 17 |
| | 10 |
| | 58.8 | % | | 55 |
| | 34 |
| | 21 |
| | 61.8 | % |
股息收入--股權投資 | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | (100.0 | )% | | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | (100.0 | )% |
折舊攤銷 | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | — | % | | 8 |
| | 7 |
| | 1 |
| | 14.3 | % |
其他活動主要包括公司中心成本,包括財務、信息技術和人力資源職能等行政活動,與融資活動相關的利息收入和費用,以及我們專屬自保公司的業績。其他活動還包括我們的固定收益養老金計劃和其他未分配給我們業務部門的退休後計劃的定期淨收益成本(利息成本、預期資產回報率和淨精算損益)的組成部分。
截至2020年6月30日的三個月與.相比截至2019年6月30日的三個月
營業虧損減少為.截至三個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 對……的有利影響400萬美元對於其他(費用)收益,淨額,主要是由於本年度與業務優化項目相關的員工離職福利減少所致。看見注12--其他(費用)收益,淨額在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步的信息。 |
非經營性養老金和其他退休後員工福利收入增加了截至三個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
截至2020年6月30日的6個月與.相比截至2019年6月30日的6個月
營業虧損減少為.截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 對……的有利影響1000萬美元其他(費用)收益,淨額。在.期間截至六個月 2019年6月30日-,我們記錄了1100萬美元的損失,與我們的專屬自保保險公司與前第三方客户達成和解有關,這在本年度沒有發生。看見注12--其他(費用)收益,淨額在隨附的未經審計的中期合併財務報表中提供進一步資料; |
部分偏移為:
| |
• | 歐元相對美元走弱造成的600萬美元的不利貨幣影響。 |
非經營性養老金和其他退休後員工福利收入增加了截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,主要原因是:
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是運營產生的現金、可用現金和現金等價物以及我們戰略投資組合的股息。此外,截至2020年6月30日,我們有11億美元可根據我們的優先無擔保循環信貸安排借款,並且500萬美元根據我們的應收賬款證券化安排,如果需要,可以幫助滿足我們的營運資金需求和其他合同義務。
雖然我們在未來幾年的合同義務、承諾和償債要求是重要的,但我們仍然相信,我們將有可用的資源來滿足我們未來12個月的流動性要求,包括償債要求。如果我們的運營現金流不足以為我們的償債和其他義務提供資金,我們可能需要使用我們可以使用的其他手段,如增加借款、減少或推遲資本支出、尋求額外資本或尋求重組或再融資我們的債務。然而,我們不能保證我們將繼續產生與當前水平相當或更高的現金流。
資本支出的現金流出總額預計在3.25億美元至3.5億美元在……裏面2020這主要歸功於我們的工程材料和乙酰鏈段在增長機會和生產率提高方面的額外投資。
就獨立而言,塞拉尼斯及其直接全資擁有的附屬公司塞拉尼斯美國,除其附屬公司的股票及本身並無獨立的對外業務外,並無其他重大資產。因此,他們通常依賴其子公司的現金流,以及他們向塞拉尼斯和塞拉尼斯美國支付股息和其他分配的能力,以履行他們的義務,包括他們在高級信貸安排和優先票據下的義務,並就我們的普通股支付股息,面值。$0.0001每股(“普通股”)。
在我們開展業務的某些司法管轄區,如中國、印度和印度尼西亞,我們受到資本管制和當地政府實施的匯率限制。資本管制限制了我們兑換貨幣、匯回收益或資本、通過公司間貸款放貸或創建跨境現金池安排的能力。我們對實施資本管制的國家的敞口最大。*根據適用的規定,在中國的外商投資企業只能從根據中國會計準則和法規確定的累積利潤(如果有的話)中支付股息。此外,中國政府還表示,中國政府對資本管制國家的敞口最大。*根據適用的法規,在華外商投資企業只能從根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中支付股息。此外,中國政府對公司間貸款的期限、目的和金額進行了一定的限制,並限制了跨境現金池。
我們仍然遵守我們的優先無擔保循環信貸安排和短期雙邊貸款下的財務契約,並基於我們目前對未來運營業績的預期,預計將繼續遵守。如果我們未來的實際經營結果與這些預期大不相同,包括如果重大和長期的經濟低迷導致債務增加或EBITDA大幅下降,我們可能需要尋求修訂或豁免此類契約,這可能會增加我們在該等債務工具下的借款成本。
現金流
現金和現金等價物增額 7600萬美元至5.39億美元自.起2020年6月30日與十二月三十一號相比,2019。自.起2020年6月30日, 4.78億美元中的5.39億美元現金及現金等價物的總持有量由我們的海外子公司持有。根據TCJA,我們在前一年發生了與被視為匯回之前未匯出的外國收益(包括外國持有的現金)相關的費用。如果美國需要,這些資金基本上可以獲得,而不會產生額外的實質性税收後果,為運營提供資金。看見附註13-所得税在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步的信息。
淨現金提供經營活動減少 9300萬美元從現在到現在6.38億美元為.截至六個月 2020年6月30日與.相比7.31億美元在#年的同一時期內2019。淨現金提供的經營活動截至六個月 2020年6月30日 減少,主要原因是:
部分偏移為:
淨現金用於投資活動增額 6600萬美元至3.09億美元為.截至六個月 2020年6月30日與.相比2.43億美元在#年的同一時期內2019,主要原因是:
| |
• | 一個增額的6300萬美元與我們的工程材料和乙酰鏈段的增長和生產率提高相關的資本支出。 |
淨現金用於融資活動減少 1.89億美元至2.48億美元為.截至六個月 2020年6月30日與.相比4.37億美元在#年的同一時期內2019,主要原因是:
| |
• | 較低的股票回購我們的普通股3.21億美元在.期間截至六個月 2020年6月30日及 |
| |
• | 短期債務淨借款增加了2700萬美元,由於年內借款增加截至六個月 2020年6月30日與我們進入一個集合的3億美元在短期方面,雙邊貸款主要用於償還我們未償還的優先無擔保循環信貸安排下的借款; |
部分偏移為:
| |
• | 長期債務淨收益減少#1.67億美元,主要是由於發行了2024年5月8日到期的3.500%優先無擔保票據本金5億美元,但因贖回3.250%優先無擔保票據而部分抵消截至六個月 2019年6月30日-,這種情況在當年沒有再次發生。 |
債務和其他義務
我們的債務或我們的其他義務沒有實質性的變化,在我們的2019表格10-K,不同於上面披露的表格和附註8--債務在隨附的未經審計的中期合併財務報表中。
其他融資安排
我們與一家全球金融機構簽訂了保理協議,在無追索權的基礎上出售某些應收賬款。這些交易被視為銷售,並計入應收賬款的減少,因為協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款相關的風險轉移給買方。除收款和行政責任外,我們不再繼續參與轉讓的應收賬款,一旦出售,在破產情況下,應收賬款不再可用於滿足債權人的要求。我們不再承認1.1億美元和2.57億美元截至的應收賬款的百分比2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
看見注21-後續事件在隨附的未經審計的中期合併財務報表中。
股本,股本
2020年7月15日,我們的董事會通過了一項決議。5億美元增加我們普通股回購和授權。截至2020年6月30日,我們有11億美元我們還宣佈季度現金股息為$0.622020年7月15日我們普通股的每股收益,總額為7300萬美元.
我們的股本沒有發生實質性的變化,在我們的2019表格10-K,不同於上面披露的表格和附註11-股東權益在隨附的未經審計的中期合併財務報表中。
合同義務
除本報告中另有描述外,在正常業務過程之外,沒有對我們的合同義務進行重大修改,如我們的2019表格10-K
出售聚塑股份有限公司合資股權
2020年7月20日,我們達成了一項最終協議,將我們在戰略附屬公司PolyPlastic Co.,Ltd.的45%合資股權出售給我們的合資夥伴Daicel Corporation,收購價約為16億美元現金。看見注21-後續事件在隨附的未經審計的中期合併財務報表中。
表外安排
我們沒有達成任何重大的表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的中期綜合財務報表是基於重要會計政策的選擇和應用。根據美國公認會計原則編制未經審核的中期綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響於未經審計的中期綜合財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內淨銷售額、費用和已分配費用的已報告金額。實際結果可能與這些估計不同。然而,我們目前不知道有任何合理可能的事件或情況會導致重大不同的結果。
我們在合併財務報表附註的附註2-會計政策摘要中描述了我們的重要會計政策,這些附註包括在我們的2019表格10-K我們討論了我們在MD&A方面的關鍵會計政策和估計。2019表格10-K
近期會計公告
看見附註2-最近的會計聲明在本季度報告所附的未經審計的中期合併財務報表中,請參閲有關最近會計聲明的信息。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
本公司的市場風險與第(7A)項披露的外匯、利率和商品風險沒有實質性變化。我國上市公司市場風險的定量和定性披露2019表格10-K亦見附註14-衍生金融工具在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中,我們將進一步討論我們的市場風險管理以及對本公司財務狀況和經營業績的相關影響。
第四項。管制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,我們根據1934年“證券交易法”(經修訂)下的規則13a-15(B)評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。根據該評估,截至2020年6月30日首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
本報告期內,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
第(1)項。法律程序
本公司參與與其正常經營業務相關的法律和監管程序、訴訟、索賠和調查,涉及產品責任、土地糾紛、保險範圍糾紛、合同、僱傭、反壟斷和競爭、知識產權、人身傷害和其他侵權訴訟、工人賠償、化學品暴露、石棉暴露、税收、貿易合規、收購和資產剝離、現有和遺留股東的索賠、過去的廢物處理做法以及向環境排放化學品。該公司正在積極為其被指定為被告的那些事項進行辯護。由於評估的固有主觀性和法律訴訟結果的不可預測性,本公司的訴訟應計項目和對可能損失或可能損失範圍的估計可能不代表本公司因法律訴訟而遭受的最終損失。看見注10-環境和附註16--承付款和或有事項在所附的未經審計的臨時合併財務報表中,有必要就與法律和監管程序有關的重大環境事項、重大承諾和或有事項進行討論。我們的報告所述的“法律訴訟”並無重大進展。2019表格10-K,而不是中披露的表格注10-環保和附註16--承付款和或有事項在隨附的未經審計的中期合併財務報表中。看見第一部分--項目11A。危險因素我們的2019表格10-K,説明與這些法律程序相關的某些風險因素。
項目71A。危險因素
本公司正在補充之前在本公司於2020年2月6日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)中披露的風險因素,在“與我們業務相關的風險”標題下加入以下風險因素。
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行或類似的公共衞生危機對我們的業務、財務狀況和運營業績的不利影響程度仍然高度不確定,也無法預測。
大流行或類似疫情等公共衞生危機可能會對我們的業務產生不利影響。2019年12月,一種名為SARS-CoV-2(嚴重急性呼吸綜合徵冠狀病毒2)的新型病毒株,或冠狀病毒,導致2019年冠狀病毒病,或新冠肺炎,在中國武漢浮出水面,幾乎已經到達我們以及我們的客户和供應商設有辦公室和生產設施的所有地點。新冠肺炎大流行正在演變,迄今已導致實施各種應對措施,包括政府實施的隔離、呆在家裏的限制、旅行限制和其他公共衞生安全措施,以及據報道對醫療資源、設施和提供者的不利影響。新冠肺炎對我們的運營產生了重大影響,新冠肺炎繼續影響我們的運營或我們客户或供應商的運營的程度將取決於未來的發展和眾多因素,這些因素是高度不確定的,無法有信心地預測,包括疫情的持續時間和地理蔓延、額外或修改的政府行動、可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度和影響的新信息,以及遏制新冠肺炎或解決其短期和長期影響的行動等。
新冠肺炎對我們的業務、財務狀況和經營業績的負面影響程度將取決於許多不斷變化的因素,這些因素具有高度的不確定性,變化迅速,無法預測,包括:
| |
• | 已經並將繼續採取的應對疫情的政府、企業和個人行動,包括社會距離、在家工作、居家和原地避難所命令和關閉、旅行限制和隔離; |
| |
• | 疫情對我們的客户、供應商、供應鏈和其他業務夥伴的影響; |
| |
• | 我們在疫情期間提供產品和服務的能力,包括我們員工的健康和福祉; |
| |
• | 實際或潛在的工廠、工作場所和辦公室關閉造成的業務中斷,以及對在家工作員工的更多依賴,正在進行的實驗室和產品測試、實驗和操作的中斷或延遲,人員短缺,差旅限制,員工健康問題,網絡安全和數據可訪問性,或通信或公共交通中斷,任何這些都可能對我們的業務運營產生不利影響,或推遲與當地監管機構、製造地點和其他重要機構和承包商的必要互動; |
| |
• | 我們的客户在疫情爆發期間和之後為我們的產品和服務付費的能力; |
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• | 我們有能力以合理的條件獲得通常的流動資金來源;以及 |
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• | 如果重大和長期的經濟低迷導致債務增加或EBITDA大幅降低,我們有能力遵守信貸協議中的財務契約。 |
新冠肺炎疫情顯着增加了金融和經濟的波動性和不確定性。經濟放緩或下滑已經,我們預計將繼續對我們的許多客户以及我們的產品作為材料和投入的產品的最終客户產生負面影響。如果某些客户訂單的下降持續或大大超過我們在新冠肺炎疫情期間或我們預期的程度,或由於疫情的影響(包括對我們勞動力成本或生產力的影響、供應鏈中斷或政府或企業未來的行動)導致我們的費用增加,我們的運營和財務業績可能會受到實質性的不利影響。
新冠肺炎大流行仍在繼續演變,目前尚不清楚新冠肺炎大流行對我們的業務運營造成了多長時間的中斷,包括與疾病最終地理傳播相關的任何中斷。然而,任何與大流行相關的中斷的延長都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們已密切監察,並會繼續密切監察有關情況。
此外,由於新冠肺炎疫情的影響,我們普通股和其他化工公司的交易價格在某些時候出現了高度波動。如果這種波動再次發生,我們可能會面臨通過股權或債務融資籌集資金的困難,或者這樣的融資交易可能會以不利的條件進行。
還請參閲提交的2019年Form 10-K中完整的第1A項,瞭解公司面臨的可能對公司的業務前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的其他風險和不確定因素。新冠肺炎大流行以及政府和企業對大流行的應對措施加劇了2019年10-K表格1A項中所述因素的許多風險和潛在影響,並可能以其他方式影響我們,或者影響到我們目前預計或認為不會很大的程度。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至三個月的三個月內回購我們的普通股2020年6月30日具體如下: |
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週期 | | 總數 的股份 購得(1) | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總人數 作為以下方式購買的股份 公開的一部分 宣佈的計劃 | | 近似美元 股份價值 剩下的可能是 根據該計劃購買(2) |
| | (未經審計) |
2020年4月1日-30日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,063,000,000 |
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2020年5月1日至31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,063,000,000 |
|
2020年6月1日-30日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,063,000,000 |
|
總計 | | — |
| | | | — |
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______________________________ | |
(1) | 可能包括員工扣繳的股份,以滿足他們與授予限制性股票相關的個人所得税的扣繳要求。 |
| |
(2) | 自.起2020年6月30日,我們的董事會已授權回購54億美元自2008年2月以來一直持有我們的普通股。2020年7月15日,董事會批准了一項5億美元增加我們的普通股回購授權。 |
看見附註11-股東權益在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步的信息。
項目3.高級證券違約
沒有。
第四項。礦場安全資料披露
沒有。
第五項。其他資料
沒有。
項目6.陳列品(1)
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陳列品 數 | | |
| 描述 |
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3.1 | | 第二次修訂和重新註冊的公司證書(通過參考2016年10月18日提交給SEC的Form 10-Q季度報告的附件3.1併入)。 |
| | |
3.1(a) | | 日期為2016年4月21日的塞拉尼斯公司第二次修訂和重新註冊的公司證書的修正案證書(通過引用附件3.1併入2016年4月22日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
| | |
3.1(b) | | 日期為2018年9月17日的塞拉尼斯公司第二份修訂和重新註冊的公司證書的修正案證書(通過引用附件3.1併入2018年9月17日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
| | |
3.1(c) | | 日期為2019年4月18日的塞拉尼斯公司第二次修訂和重新註冊證書的修正案證書(通過引用附件3.1併入2019年4月23日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
| | |
3.2 | | 第六次修訂和重新修訂的章程,自2019年7月15日起生效(通過引用附件3.1併入2019年7月18日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
| | |
10.1*‡ | | 2020年基於時間的限制性股票獎勵協議格式(非僱員董事)。 |
| | |
10.2 | | 塞拉尼斯公司、塞拉尼斯銷售荷蘭公司、Daicel公司和PolyPlastic有限公司之間於2020年7月20日簽署的交易協議(通過引用附件10.1併入2020年7月20日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
| | |
31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席執行官證書。 |
| | |
31.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發首席執行官證書。 |
| | |
32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官進行認證。 |
| | |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
104 | | 該公司截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式。 |
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(1) | 本公司及其附屬公司過去已發行,將來亦可能不時發行長期債務。本公司不得提交界定長期債務持有人權利的票據的適用報告副本,惟在任何有關時間,任何一系列尚未提交該等債務票據的債務票據的本金總額不得超過或將不超過本公司資產的10%。公司特此同意應要求向證券交易委員會提供任何此類票據的副本。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| 塞拉尼斯公司 |
| | | | |
| | 依據: | /s/Lori J.RYERKERK |
| | | Lori J.Ryerkerk |
| | | 尊敬的各位董事會主席, |
| | | 首席執行官兼總裁 |
| | | | |
| | | 日期: | 2020年7月29日 |
|
| | | | |
| | 依據: | /s/斯科特·A·理查森(Scott A.Richardson) |
| | | 斯科特·A·理查森 |
| | | 執行副總裁兼 |
| | | 首席財務官 |
| | | | |
| | | 日期: | 2020年7月29日 |