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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
|
| |
x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告2020年6月30日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-33963
銥通信公司(Iridium Communications Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
德 | | 26-1344998 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
泰森大道1750號, 套房1400, 麥克萊恩, VA 22102
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
703-287-7400
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據交易法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | | IRDM | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| | | | (納斯達克全球精選市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 x*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件。是 x*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | | |
大型加速文件服務器 | x | | | 加速後的文件管理器 | ¨ |
非加速文件管理器 | ¨ | | | 規模較小的新聞報道公司 | ¨ |
| | | | 新興成長型公司 | ¨ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*x
註冊人的普通股數量,面值$0.001每股,已發行股票,截至2020年7月22日曾經是132,526,785.
銥通信公司。
目錄
|
| | | | |
項目編號 | | | | 頁 |
| | | |
第一部分金融信息 | | |
| | | | |
| | 財務報表: | | |
| | | | |
| | 簡明綜合資產負債表 | | 3 |
| | | | |
| | 簡明合併經營報表與全面虧損 | | 4 |
| | | | |
| | 簡明合併股東權益變動表 | | 5 |
| | | | |
| | 簡明現金流量表合併表 | | 6 |
| | | | |
| | 簡明合併財務報表附註 | | 8 |
| | | | |
第二項。 | | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | | 17 |
| | | | |
第三項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 28 |
| | | | |
第四項。 | | 管制和程序 | | 28 |
| | | |
第二部分:其他信息 | | |
| | | | |
第(1)項。 | | 法律程序 | | 29 |
| | | | |
項目71A。 | | 危險因素 | | 29 |
| | | | |
第二項。 | | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 32 |
| | | | |
第三項。 | | 高級證券違約 | | 32 |
| | | | |
第四項。 | | 礦場安全資料披露 | | 32 |
| | | | |
第五項。 | | 其他資料 | | 32 |
| | | | |
項目6. | | 陳列品 | | 33 |
| | | | |
| | 簽名 | | 34 |
第一部分:
銥通信公司(Iridium Communications Inc.)
簡明綜合資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | |
| | |
|
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 119,115 |
| | $ | 223,561 |
|
應收帳款,淨額 | 60,397 |
| | 68,697 |
|
盤存 | 37,331 |
| | 39,938 |
|
預付費用和其他流動資產 | 12,466 |
| | 10,739 |
|
流動資產總額 | 229,309 |
| | 342,935 |
|
財產和設備,淨額 | 3,046,062 |
| | 3,180,799 |
|
無形資產,淨額 | 46,268 |
| | 46,977 |
|
其他資產 | 52,215 |
| | 52,846 |
|
總資產 | $ | 3,373,854 |
| | $ | 3,623,557 |
|
負債和股東’三、股權 | |
| | |
|
流動負債: | |
| | |
|
短期擔保債務 | $ | 16,500 |
| | $ | 10,875 |
|
應付帳款 | 8,519 |
| | 6,713 |
|
應計費用和其他流動負債 | 38,407 |
| | 49,293 |
|
應付利息 | 247 |
| | 7,790 |
|
遞延收入 | 38,269 |
| | 39,080 |
|
流動負債總額 | 101,942 |
| | 113,751 |
|
長期擔保債務,淨額 | 1,603,624 |
| | 1,412,501 |
|
長期優先無擔保票據,淨額 | — |
| | 352,994 |
|
遞延所得税負債淨額 | 170,970 |
| | 188,653 |
|
遞延收入,扣除當期部分後的淨額 | 54,073 |
| | 67,092 |
|
其他長期負債 | 34,085 |
| | 29,284 |
|
負債共計 | 1,964,694 |
| | 2,164,275 |
|
承諾和或有事項 |
|
| |
|
|
股東權益: | |
| | |
|
普通股,面值0.001美元,授權股份300,000股;分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行132,526股和131,632股 | 133 |
| | 132 |
|
額外實收資本 | 1,141,744 |
| | 1,134,048 |
|
留存收益 | 287,845 |
| | 331,969 |
|
累計其他綜合虧損,税後淨額 | (20,562 | ) | | (6,867 | ) |
股東權益總額 | 1,409,160 |
| | 1,459,282 |
|
總負債和股東權益 | $ | 3,373,854 |
| | $ | 3,623,557 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
銥通信公司(Iridium Communications Inc.)
簡明合併經營報表與全面虧損
(以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 113,350 |
| | $ | 110,797 |
| | $ | 229,325 |
| | $ | 217,748 |
|
用户設備 | | 19,815 |
| | 23,420 |
| | 42,078 |
| | 44,428 |
|
工程和支持服務 | | 7,008 |
| | 8,883 |
| | 14,057 |
| | 14,609 |
|
總收入 | | 140,173 |
| | 143,100 |
| | 285,460 |
| | 276,785 |
|
| | | | | | | | |
業務費用: | | |
| | |
| | | | |
服務成本(不包括折舊和攤銷) | | 23,134 |
| | 25,607 |
| | 45,112 |
| | 48,128 |
|
用户設備成本 | | 12,069 |
| | 13,370 |
| | 24,343 |
| | 25,801 |
|
研究與發展 | | 2,380 |
| | 4,285 |
| | 4,824 |
| | 7,896 |
|
銷售、一般和行政 | | 21,100 |
| | 20,969 |
| | 41,925 |
| | 44,810 |
|
折舊攤銷 | | 75,662 |
| | 75,128 |
| | 151,606 |
| | 148,042 |
|
業務費用共計 | | 134,345 |
| | 139,359 |
| | 267,810 |
| | 274,677 |
|
營業收入 | | 5,828 |
| | 3,741 |
| | 17,650 |
| | 2,108 |
|
| | | | | | | | |
其他費用,淨額: | | |
| | |
| | | | |
利息支出,淨額 | | (22,506 | ) | | (28,986 | ) | | (48,950 | ) | | (54,583 | ) |
債務清償損失 | | — |
| | — |
| | (30,209 | ) | | (207 | ) |
其他收入(費用),淨額 | | (320 | ) | | (626 | ) | | 127 |
| | (952 | ) |
其他費用合計(淨額) | | (22,826 | ) | | (29,612 | ) | | (79,032 | ) | | (55,742 | ) |
所得税前虧損 | | (16,998 | ) | | (25,871 | ) | | (61,382 | ) | | (53,634 | ) |
所得税優惠 | | 4,576 |
| | 7,765 |
| | 17,258 |
| | 17,504 |
|
淨損失 | | (12,422 | ) | | (18,106 | ) | | (44,124 | ) | | (36,130 | ) |
B系列優先股股息,宣佈和支付,不包括累計股息 | | — |
| | 2,097 |
| | — |
| | 4,194 |
|
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (12,422 | ) | | $ | (20,203 | ) | | $ | (44,124 | ) | | $ | (40,324 | ) |
加權平均流通股-基本和稀釋 | | 133,118 |
| | 123,315 |
| | 132,882 |
| | 118,282 |
|
每股普通股股東應佔淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | | $ | (0.09 | ) | | $ | (0.16 | ) | | $ | (0.33 | ) | | $ | (0.34 | ) |
綜合損失: | |
| |
| | | | |
淨損失 | | $ | (12,422 | ) | | $ | (18,106 | ) | | $ | (44,124 | ) | | $ | (36,130 | ) |
扣除税後的外幣換算調整 | | 1,093 |
| | 1,441 |
| | (2,893 | ) | | 2,166 |
|
現金流套期未實現收益(虧損),税後淨額 (見注6) | | 1,086 |
| | — |
| | (10,802 | ) | | — |
|
綜合損失 | | $ | (10,243 | ) | | $ | (16,665 | ) | | $ | (57,819 | ) | | $ | (33,964 | ) |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
銥通信公司(Iridium Communications Inc.)
簡明合併股東權益變動表
(以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
總股東人數’股權,期初餘額 | | $ | 1,413,793 |
| | $ | 1,586,699 |
| | $ | 1,459,282 |
| | $ | 1,601,577 |
|
| | | | | | | | |
普通股: | | | | | | | | |
期初餘額 | | 132 |
| | 113 |
| | 132 |
| | 112 |
|
行使股票期權及授予獎勵 | | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
|
優先股轉換為普通股 | | — |
| | 17 |
| | — |
| | 17 |
|
期末餘額 | | 133 |
| | 131 |
| | 133 |
| | 131 |
|
| | | | | | | | |
額外實收資本: | | | | | | | | |
期初餘額 | | 1,136,135 |
| | 1,110,970 |
| | 1,134,048 |
| | 1,108,550 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | 4,541 |
| | 4,356 |
| | 8,641 |
| | 8,136 |
|
行使股票期權及授予獎勵 | | 1,440 |
| | 6,660 |
| | 2,611 |
| | 8,786 |
|
為支付員工税而預扣的股票 | | (372 | ) | | (356 | ) | | (3,556 | ) | | (3,842 | ) |
優先股轉換為普通股 | | — |
| | (17 | ) | | — |
| | (17 | ) |
期末餘額 | | 1,141,744 |
| | 1,121,613 |
| | 1,141,744 |
| | 1,121,613 |
|
| | | | | | | | |
留存收益: | | | | | | | | |
期初餘額 | | 300,267 |
| | 483,688 |
| | 331,969 |
| | 501,712 |
|
淨損失 | | (12,422 | ) | | (18,106 | ) | | (44,124 | ) | | (36,130 | ) |
B系列優先股的股息 | | — |
| | (7,744 | ) | | — |
| | (7,744 | ) |
期末餘額 | | 287,845 |
| | 457,838 |
| | 287,845 |
| | 457,838 |
|
| | | | | | | | |
累計其他綜合虧損,税後淨額: | | | | | | | | |
期初餘額 | | (22,741 | ) | | (8,072 | ) | | (6,867 | ) | | (8,797 | ) |
累計折算調整,扣除税後淨額 | | 1,093 |
| | 1,441 |
| | (2,893 | ) | | 2,166 |
|
現金流套期保值未實現收益(虧損),税後淨額 | | 1,086 |
| | — |
| | (10,802 | ) | | — |
|
期末餘額 | | (20,562 | ) | | (6,631 | ) | | (20,562 | ) | | (6,631 | ) |
| | | | | | | | |
總股東人數’股權,期末餘額 | | $ | 1,409,160 |
| | $ | 1,572,951 |
| | $ | 1,409,160 |
| | $ | 1,572,951 |
|
| | | | | | | | |
宣佈的每股股息: | | | | | | | | |
B系列優先股 | | $ | — |
| | $ | 16.88 |
| | $ | — |
| | $ | 16.88 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
銥通信公司(Iridium Communications Inc.)
簡明現金流量表合併表
(單位:千)
(未經審計)
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| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨損失 | | $ | (44,124 | ) | | $ | (36,130 | ) |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整: | | | | |
遞延所得税 | | (17,683 | ) | | (17,741 | ) |
折舊攤銷 | | 151,606 |
| | 148,042 |
|
債務清償損失 | | 30,209 |
| | 207 |
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基於股票的薪酬(扣除資本化金額後的淨額) | | 7,795 |
| | 7,390 |
|
遞延融資費攤銷 | | 1,799 |
| | 10,029 |
|
所有其他項目,淨額 | | 593 |
| | 166 |
|
營業資產和負債的變化: | | | | |
應收帳款 | | 7,098 |
| | (20,403 | ) |
盤存 | | 2,729 |
| | (9,708 | ) |
預付費用和其他流動資產 | | (1,895 | ) | | 2,606 |
|
其他資產 | | 2,526 |
| | 1,518 |
|
應付帳款 | | 1,667 |
| | 1,404 |
|
應計費用和其他流動負債 | | (16,286 | ) | | (16,842 | ) |
應付利息 | | (7,071 | ) | | 4,764 |
|
遞延收入 | | (13,291 | ) | | (9,572 | ) |
其他長期負債 | | (1,140 | ) | | (1,642 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 104,532 |
| | 64,088 |
|
| | | | |
投資活動的現金流量: | | |
| | |
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資本支出 | | (18,655 | ) | | (92,581 | ) |
購買其他投資 | | — |
| | (10,000 | ) |
投資活動所用現金淨額 | | (18,655 | ) | | (102,581 | ) |
| | | | |
籌資活動的現金流量: | | |
| | |
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信貸安排付款,包括滅火費 | | — |
| | (54,000 | ) |
定期貸款項下的借款 | | 202,000 |
| | — |
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定期貸款的付款方式 | | (4,125 | ) | | — |
|
優先無擔保票據的償還,包括清償費用 | | (383,451 | ) | | — |
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支付遞延融資費 | | (2,562 | ) | | — |
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行使股票期權所得收益 | | 2,611 |
| | 8,788 |
|
股票獎勵結算時的税款支付 | | (3,556 | ) | | (3,842 | ) |
支付B系列優先股股息 | | — |
| | (8,387 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | | (189,083 | ) | | (57,441 | ) |
| | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (1,240 | ) | | 622 |
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現金和現金等價物淨減少 | | (104,446 | ) | | (95,312 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 223,561 |
| | 465,287 |
|
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 119,115 |
| | $ | 369,975 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 |
補充現金流信息: | |
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支付的利息,扣除資本化金額後的淨額 | | $ | 55,207 |
| | $ | 45,131 |
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已繳納所得税,淨額 | | $ | 608 |
| | $ | 590 |
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| | | | |
補充披露非現金投融資活動: | | |
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已收到但未支付的財產和設備 | | $ | 2,249 |
| | $ | 1,871 |
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已資本化但未支付的利息 | | $ | — |
| | $ | 2,922 |
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遞延融資成本的資本化攤銷 | | $ | 50 |
| | $ | 2,048 |
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資本化股票薪酬 | | $ | 846 |
| | $ | 745 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
銥通信公司(Iridium Communications Inc.)
簡明合併財務報表附註
1. 列報依據和合並原則
銥通信公司(Iridium Communications Inc.)(“本公司”)已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制其簡明綜合財務報表。隨附的簡明綜合財務報表包括(I)本公司、(Ii)其全資附屬公司及(Iii)本公司控制的所有非全資附屬公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已沖銷。
管理層認為,簡明綜合財務報表反映本公司認為為公平列報所涵蓋中期的經營業績及現金流量所需的所有正常經常性調整,以及本公司於中期簡明綜合資產負債表日期的財務狀況。中期的經營業績不一定代表全年的經營業績。通常包含在根據美國公認會計原則編制的綜合財務報表中的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)規定的指示、規則和條例進行了濃縮或省略。這些簡明綜合財務報表應與公司截至年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀2019年12月31日,截至2020年2月25日提交給美國證券交易委員會(SEC)。
2. 重大會計政策
採用的會計公告
自2020年1月1日起,公司通過了會計準則更新(ASU)2016-13號,“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)。本指導意見引入了信貸損失確認和計量的修訂方法,強調基於預期損失而不是已發生損失的更新模型。採用ASU 2016-13年度並未對本公司的綜合財務報表及相關披露產生重大影響,亦未錄得任何累積調整。
尚未採用的最新會計發展
2019年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU No.2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。本指導意見對所得税會計的某些方面進行了修正。該公司打算根據需要實施新的指導方針,從2021年1月1日起生效。本公司目前正在評估ASU 2019-12年度可能對其合併財務報表和相關披露的影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU No.2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。本指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。修訂只適用於參考倫敦銀行間拆放款利率(“LIBOR”)或預期因參考利率改革而終止的另一參考利率的合約及對衝關係。修正案是選擇性的,自發布之日起至2022年12月31日生效。該公司目前正在確定參考匯率改革的影響,以及ASU 2020-04年度可能對其綜合財務報表和相關披露的影響。
公允價值計量
本公司按經常性和非經常性對資產和負債進行公允價值計量,以確定在每個報告期對其進行分類的適當水平。這一決定需要公司管理層做出重大判斷。公允價值是假設於計量日期在最有利的市場有秩序的交易,出售資產或支付轉移負債所得的價格。美國GAAP建立了一個分層披露框架,對計量公允價值時使用的投入的可觀察性水平進行優先排序和排名。
公允價值層次結構由以下層次組成:
| |
• | 第1級,定義為可觀察到的投入,如相同資產或負債在活躍市場的報價; |
| |
• | 第2級,定義為第1級價格以外的可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入;以及 |
| |
• | 級別3,定義為難以觀察到的輸入,其中市場數據很少或根本不存在,因此需要實體開發自己的假設。 |
公允價值估計基於本公司可獲得的某些市場假設和信息。以下金融工具的賬面價值接近其於2020年6月30日和2019年12月31日的公允價值:現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產、應收賬款、應付賬款以及應計費用和其他流動負債。由於公允價值的短期性,公允價值接近其賬面價值。二級現金等價物包括貨幣市場基金、商業票據和短期美國機構證券。本公司亦將其衍生金融工具分類為2級。
租約
對於新租約,公司將在開始時確定安排是否為租約或包含租約。租賃作為使用權(“ROU”)資產計入其他資產中,ROU負債計入應計費用和其他負債中,並計入公司簡明綜合資產負債表中的其他長期負債中。
淨收益資產及負債於開始日期根據租賃期內的租賃付款現值確認。某些租約包含可變的合同義務,這是未來基本利率上升的結果,這些債務是根據觀察到的趨勢估計的,並計入現值計量中。該公司的租約不提供隱含費率。本公司根據開工日所得資料,採用遞增借款利率釐定租賃付款現值。ROU資產還包括支付的任何租賃費用,不包括租賃獎勵。租賃支付的租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。
本公司與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議,通常單獨核算。對於某些租賃,例如遠程端口網絡(“TPN”)設施,本公司選擇了將租賃和非租賃組成部分合併為單一租賃組成部分的實際權宜之計。本公司作為出租人或承租人的租賃所評估的税款,在計量新租賃合同或重新計量現有租賃合同時,不計入合同對價和浮動付款。
衍生金融工具
該公司使用利率互換協議來管理其對可變利率債務波動利率風險的風險敞口。其衍生工具按公允價值計量,並記錄在資產負債表中的其他流動負債和其他長期負債內。本公司的衍生工具被指定為現金流量對衝,衍生工具的公允價值變動的有效部分記入本公司綜合資產負債表內的累計其他全面虧損,並在對衝項目影響收益時在收益中確認。現金流對衝的任何無效部分都將計入當期收益。在綜合經營和全面收益表中,與現金流量對衝有關的損益在利息收入(費用)淨額中確認,因為這與用於任何與被套期項目相關的損益的財務報表行項目相同。套期保值活動產生的現金流量計入公司合併現金流量表的經營活動中,與被套期保值項目屬於同一類別。看見注6請訪問以瞭解更多信息。
3. 現金和現金等價物與限制性現金和現金等價物
現金和現金等價物
下表彙總了該公司的現金和現金等價物:
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| | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | 經常性交易會 價值與衡量 |
| | (千) | | |
現金和現金等價物: | | | | | | |
現金 | | $ | 19,034 |
| | $ | 13,943 |
| | |
貨幣市場基金 | | 100,081 |
| | 209,618 |
| | 2級 |
現金和現金等價物合計 | | $ | 119,115 |
| | $ | 223,561 |
| | |
4.租契
出租人安排
本公司作為出租人的經營租賃主要包括與愛麗安有限責任公司的託管協議 (“Aireon”)(見注11) 和L3Harris Technologies,Inc.(“L3Harris”)用於公司升級的衞星上的空間。這些協議規定了一筆費用,將在衞星的壽命內確認,目前預計費用約為12.5年份。與這些協議相關的租賃收入為$5.3百萬和$5.4百萬分別截至2020年和2019年6月30日的三個月,以及$10.7百萬和$10.9百萬分別在截至2020年和2019年6月30日的6個月內。租賃收入在公司的簡明綜合經營報表和全面虧損的服務收入中記錄為託管有效負載和其它數據服務收入。
Aireon和L3Harris都已經根據他們的託管協議支付了款項,該公司預計他們將繼續這樣做。與出租人所在公司的經營租賃有關的未來收入2020年6月30日,不包括$10.7百萬於截至以下六個月的六個月內確認2020年6月30日按年和總計列出的數字如下:
|
| | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 數量 |
| | (千) |
2020 | | $ | 10,722 |
|
2021 | | 21,445 |
|
2022 | | 21,445 |
|
2023 | | 21,445 |
|
2024 | | 21,445 |
|
從那以後就是這樣了。 | | 120,353 |
|
租賃總收入 | | $ | 216,855 |
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5. 債款
定期貸款和循環貸款
於二零一九年十一月四日,根據一項新貸款協議(“信貸協議”),本公司訂立一項$1,450.0百萬由多家貸款人和德意志銀行紐約分行作為行政代理和抵押品代理的定期貸款(“定期貸款”)和隨附的1,000萬美元循環貸款(“循環貸款”)。公司使用定期貸款的收益,連同其償債準備金賬户和手頭現金,提前償還與Bpifrance AsInsurance Export S.A.S.(“信貸安排”)的定期貸款安排下所有未償還的債務以及相關費用。這筆定期貸款的發行價格相當於99.5%超過其面值的部分,按LIBOR加年利率計息3.75%,用.1.0%倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下限,2026年11月到期。從2020年6月30日開始,本金按季度支付,年利率為原始貸款額的1%,剩餘本金在到期時到期。利息按月在每月的最後一個營業日支付。循環融資項下的借款(如果有)按相同利率計息(但沒有倫敦銀行同業拆借利率下限),如果和按照提取的利率計算,沒有原始發行折扣,承諾費為0.5%每年以未支取的金額為基準,並於2024年11月到期。
2020年2月7日,公司以額外的$200.0百萬在其定期貸款項下。於二零二零年二月十三日,本公司將該等所得款項連同手頭現金預付及清償所有未清償的
優先無抵押票據(“票據”),包括提前預付的保費。額外的金額可與原金額互換。$1,450.0百萬,具有相同的到期日、利率和其他條款,但發行日期為1.0%相對於面值的溢價。為預付債券,公司按贖回率(I)支付相等於現值的贖回價。105.125%世界上最大的幾個國家$360.0百萬債券的本金金額加上(Ii)截至2020年4月首次贖回日到期的所有利息,相當於總贖回溢價$23.5百萬,加上到贖回日為止的所有應計和未付利息。
截至2020年6月30日,公司報告總計$1,645.9百萬在此之前,定期貸款項下的借款減少$25.8百萬扣除未攤銷遞延融資淨成本,淨本金餘額為$1,620.1百萬截至2020年6月30日,根據場外投標水平(2級-市場法),公司的$1,645.9百萬在定期貸款項下的借款是$1,613.0百萬。截至2020年6月30日,本公司尚未根據循環貸款借款。
信貸協議限制本公司產生留置權、進行合併或出售資產、支付股息、償還次級債務、產生債務、進行投資和貸款以及從事信貸協議規定的其他交易的能力,幷包含對本公司部分超額現金流(定義見信貸協議)的強制性預付款機制。信貸協議訂明特定例外情況、以過去十二個月未計利息、税項、折舊及攤銷前盈利(“EBITDA”)百分比計算的籃子,以及就產生債務及留置權及進行投資、支付股息及支付次級債務的情況下的無限制例外情況,以及根據達致及維持指定槓桿率逐步取消強制性超額現金流量預付款。信貸協議允許還款、提前還款和重新定價交易。
信貸協議不包含與定期貸款有關的財務維持契約。關於循環融資,信貸協議要求本公司維持綜合第一留置權淨槓桿率(定義見信貸協議)不高於6.25如果大於1,則返回到135%循環設施的資金已經提取完畢。信貸協議包含其他慣例陳述和擔保、肯定和否定契約以及違約事件。
高級無擔保票據
截至2020年6月30日,本公司已全額償還並註銷瞭如上所述的票據未償還本金餘額總額。截至2019年12月31日,公司報告總計$360.0百萬在“債券”項下的借款,在此之前 $7.0百萬扣除未攤銷遞延融資淨成本,淨本金餘額為$353.0百萬在隨附的簡明綜合資產負債表中增加借款。
債務利息
產生的利息總額是$23.5百萬和$35.1百萬分別截至2020年和2019年6月30日的三個月內,以及5140萬美元和7150萬美元分別在截至2020年和2019年6月30日的6個月內。產生的利息包括攤銷遞延融資費$0.9百萬和$5.8百萬分別截至2020年和2019年6月30日的三個月,以及180萬美元和1220萬美元分別截至2020年和2019年6月30日的6個月。資本化的利息是$0.8百萬和$3.7百萬分別截至2020年和2019年6月30日的三個月內,以及150萬美元和1130萬美元,分別在六截至的月份2020年6月30日和2019年。截至2020年6月30日和2019年12月31日的應計利息為$0.2百萬和$7.8百萬分別為。
6. 衍生金融工具
本公司受到與其定期貸款相關的利率波動的影響。該公司通過使用利率掉期合約建立抵銷頭寸,從而減少了與可變利率變化相關的現金流波動的風險,從而確認了公司定期貸款部分的固定利率。這將減少合同期限內浮動利率增加的負面影響。這些金融工具不用於交易或其他投機目的。從歷史上看,本公司並未因交易對手違約而招致任何損失,未來亦不會因此而招致任何損失。
利率掉期合約的對衝有效性是基於長期假設的衍生方法,幷包括所有價值變化。本公司於對衝開始時及持續按季正式評估指定衍生工具在抵銷對衝項目現金流變動方面是否高度有效。當套期保值工具被出售、到期、終止或行使,或不再有資格進行套期保值會計,或不再可能進行套期保值會計時,套期保值會計將預期停止。
利率互換
2019年11月27日,本公司執行了一項有效期至2021年11月底的長期利率掉期(“掉期”),以緩解本公司在其長期貸款項下部分借款的預測利息支付的變異性。在每個月的最後一個營業日,公司從交易對手那裏收到基於一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的可變利息支付。本公司並訂立利率掉期協議(“掉期”),若於2021年11月22日籤立,將把掉期延長至2026年11月。本公司每年支付固定的0.50%掉期費用和固定費率1.565%進行掉期交易。掉期和掉期衍生工具的名義金額均為$1,000.0百萬截至2020年6月30日。該公司已將掉期和掉期都指定為合格的對衝工具,並將這些衍生品的賬户作為現金流對衝。
最初,掉期和掉期被指定為對衝會計的現金流對衝。未實現的市值變動計入累計其他綜合收益(虧損),重新分類為套期交易影響收益期間的收益。在未來12個月內,公司預計從累積的其他全面收益(虧損)重新分類為收益的現金流對衝的任何損益都將對公司的精簡綜合財務報表產生非實質性影響。
衍生工具的公允價值
截至2020年6月30日,公司對掉期公允價值的當前負債餘額為$8.0百萬,記錄在其他流動負債中。截至2019年12月31日,公司擁有掉期公允價值的長期資產餘額,金額為$0.8百萬,記錄在其他長期資產中。截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司對掉期的公允價值有長期負債餘額,金額為$6.7百萬和$0.9百萬,分別計入其他長期負債。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,本公司發生了$2.7百萬和$3.7百萬,分別計入掉期和掉期的淨利息支出,合計。在可比的上一年期間,該公司沒有持有任何現金流對衝。掉期和掉期的公允價值調整所產生的收益和虧損計入本公司簡明綜合資產負債表中的累計其他全面虧損,並在利息支付到期之日重新分類為利息支出。與掉期有關的現金流量計入簡明綜合現金流量表上經營活動的現金流量。與掉期和掉期有關的未實現虧損在壓縮綜合資產負債表中的累計其他綜合虧損中記錄為$10.8百萬*截至2020年6月30日,扣除$3.8百萬税收影響。去年同期沒有與衍生金融工具相關的收益或虧損。
7.基於股票的薪酬
2019年5月,本公司股東批准了對本公司2015年股權激勵計劃(經修訂並重述,即“修訂2015計劃”)的修訂和重述,主要是為了增加該計劃下的可用股票數量。該公司向美國證券交易委員會登記了另外一項2,542,664根據修訂後的2015年計劃可供發行的普通股,使總數達到30,944,912已登記的股份。自.起2020年6月30日,根據修訂後的2015年計劃,公司普通股未來可供授予的剩餘總股數為11,791,808。經修訂的2015年計劃規定向本公司及其關聯實體的顧問和非僱員董事授予股票獎勵,包括非限制性股票期權、激勵性股票期權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、股票增值權和其他股權證券,根據經修訂的2015年計劃可供發行的普通股股數減少(I)一每股根據增值獎勵發行的普通股股票,如行使或執行價格至少為5%的股票期權或股票增值權100%授出當日相關普通股的公平市價;及(Ii)1.8根據任何不屬於增值獎勵的股票獎勵發行的每股普通股股票,也稱為“全價值獎勵”。修訂後的2015年計劃允許公司利用廣泛的股權激勵和業績現金激勵,以確保和留住員工、董事和顧問的服務,並提供長期激勵,使員工、董事和顧問的利益與公司股東的利益保持一致。本公司按公允價值核算股票薪酬。
股票期權獎勵
股票期權的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型確定。授予員工的股票期權獎勵一般(I)期限為十年,(Ii)將背心轉至四年了使用25%除在服務第一年後歸屬及其後按季按季按比例歸屬外,(Iii)權益視乎歸屬日期的就業情況而定,及(Iv)行使價格相等於相關股份於授出日期的公平市值。
本公司於截至六個月止期間內並無授出任何購股權2020年6月30日。在.期間六截至2019年6月30日止月,本公司授予約139,000向其員工授予股票期權,估計總授予日期公允價值為$1.3百萬.
限售股單位
授予員工服務的RSU通常授予四年了同25%*在授予日期的一週年時歸屬,其餘部分在授予日之後按季度按比例歸屬,但須繼續受僱。授予非僱員董事的RSU通常在授予日期的一週年時全額授予。一些授予員工績效的RSU在完成規定的績效目標後授予員工,但須繼續聘用。公司的RSU通常被歸類為股權獎勵,因為RSU將在歸屬時以公司普通股的形式支付。相關補償費用在服務期內確認,並基於授予日期、公司普通股的公允價值和預期歸屬的股票數量。獎勵的公允價值不會在每個報告期結束時重新計量。在根據獎項條款授予併發布之前,這些獎項不具有投票權。
基於服務的RSU
公司每年向董事會成員提供的大部分薪酬是以RSU的形式支付的。此外,公司董事會的某些成員選擇以RSU的形式獲得其年度薪酬的剩餘部分或部分。總金額約為58,000和76,000在截至6月30日的六個月中,由於這些付款和選舉,公司董事獲得了基於服務的RSU。2020和2019,估計授出日期公允價值為$1.4百萬每段時間。
在截至6月30日的6個月內,2020和2019,本公司已批出約683,000和651,000分別向其員工提供基於服務的RSU,估計總授予日期公允價值為$18.3百萬和$15.0百萬分別為。
在截至6月30日的6個月內,2020和2019,本公司已批出約10,000和11,000一般受基於服務的授予的非僱員顧問的RSU。RSU將授予50%在授權日的一週年,其餘的50%此後將按季度授予,直至授予日期兩週年。年內批給非僱員顧問的迴應股的估計合計批出日期公允價值六截至6月30日的幾個月,20202019年是$0.2百萬每段時間。
基於性能的RSU
在2020年3月和2019年3月,公司授予了大約115,000和125,000分別給予公司高管和員工的年度獎勵、基於績效的獎勵單位(“獎金獎勵單位”),估計授予日期公允價值為$3.1百萬和$2.9百萬分別為。獎金RSU的授予取決於公司在各自會計年度內是否實現了規定的業績目標。當認為有可能達到績效條件時,公司記錄與基於績效的RSU相關的基於股票的補償費用。管理層認為,幾乎所有2020年的獎金RSU都很可能會被授予。業績目標的實現程度(如果有的話)將由公司董事會的薪酬委員會決定,如果實現了這些目標,2020年獎金RSU將在2021年3月授予,但須繼續聘用。幾乎所有2019年獎金RSU都是在2020年3月確定業績目標實現水平後授予的。
此外,在2020年3月和2019年3月,公司授予了大約144,000和96,000長期、基於業績的RSU分別發給公司高管(“高管RSU”)。*高管RSU的估計合計授予日期公允價值為$3.9百萬對於2020年的撥款和$2.2百萬用於2019年的撥款。高管RSU的歸屬取決於公司在兩年內(2020財年授予的高管RSU在2020財年和2021財年授予的高管RSU,2019年授予的高管RSU在2020財年和2020財年授予的高管RSU)的具體業績目標的實現情況,並進一步受到額外的基於時間的歸屬的限制。管理層認為,高管RSU很可能會至少部分授予。高管RSU的歸屬最終範圍為0%至150%根據業績目標的實現程度授予的高管RSU所涉及的股份數量。如果公司實現了績效目標,50%根據績效賺取的高管RSU數量將在授予日期的兩週年時授予,其餘的將在授予日的兩週年時授予50%在每種情況下,將在授予日期的三週年時歸屬,但以行政人員在歸屬日期的持續服務為準。在2020年3月期間,公司授予了大約20,000由於2018年和2019年超額完成與2018年授予的高管RSU相關的業績目標目標,公司高管將獲得與2018年授予的基於業績的RSU相關的額外股份。
8. 股權交易
優先股
本公司獲授權發行2.0百萬面值為$0.0001每股。本公司此前發行的1.5百萬優先股的股份,以及剩餘的0.5百萬截至時,優先股的授權股份仍未指定和未發行2020年6月30日。截至2020年6月30日,沒有優先股流通股,因為所有優先股都根據其前期條款轉換為普通股。
B系列累計永久可轉換優先股
2014年5月,本公司發佈0.5百萬股ITS6.75%B系列累計永久可轉換優先股(“B系列優先股”)在承銷的公開發行中。B系列優先股的持有者有權按以下比率獲得累計現金股息6.75%一年中的每一年$250*每股清算優先權(相當於年率為$16.875(每股股息).股息每季度支付一次,分別於3月15日、6月15日、9月15日和12月15日拖欠.“
截至2019年6月30日止三個月內,本公司每日成交量加權平均股價維持在或以上$11.21每股在一段時間內20離開30交易日,允許在公司選擇時轉換B系列優先股。2019年5月15日,公司將其B系列優先股全部流通股轉換為普通股,發行16,627,632普通股。為了轉換股票,公司宣佈並向截至2019年5月8日登記在冊的B系列優先股持有人支付所有當期和累計股息,導致股息支付為$8.4百萬。因此,截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司沒有任何B系列優先股流通股。
9. 營業收入
下表彙總了該公司的服務收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
商業服務收入: | | | | | | | | |
語音和數據 | | $ | 41,772 |
| | $ | 43,029 |
| | $ | 84,012 |
| | $ | 84,809 |
|
寬頻 | | 8,519 |
| | 7,382 |
| | 17,219 |
| | 14,197 |
|
物聯網數據 | | 22,626 |
| | 23,903 |
| | 46,392 |
| | 46,394 |
|
託管的有效負載和其他數據 | | 15,433 |
| | 11,969 |
| | 31,702 |
| | 25,834 |
|
商業服務總收入 | | 88,350 |
| | 86,283 |
| | 179,325 |
| | 171,234 |
|
政府服務收入 | | 25,000 |
| | 24,514 |
| | 50,000 |
| | 46,514 |
|
服務總收入 | | $ | 113,350 |
| | $ | 110,797 |
| | $ | 229,325 |
| | $ | 217,748 |
|
下表彙總了該公司的工程和支持服務收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
商業工程和支持服務 | | $ | 1,140 |
| | $ | 831 |
| | $ | 2,137 |
| | $ | 1,056 |
|
政府工程及支援服務 | | 5,868 |
| | 8,052 |
| | 11,920 |
| | 13,553 |
|
工程和支持服務總收入 | | $ | 7,008 |
| | $ | 8,883 |
| | $ | 14,057 |
| | $ | 14,609 |
|
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致壓縮綜合資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)和遞延收入(合同負債)。公司根據其商定的合同條款定期(針對服務)、發貨時(針對設備)、達到合同里程碑時或隨着工作進展(針對工程和支持服務)開具賬單。收入確認後可能會開票,從而產生應收賬款(合同資產)。公司也可能在確認收入之前收到客户的付款,導致遞延收入(合同負債)。-公司確認了以前記錄為遞延收入的收入,金額為$11.1百萬和$10.8百萬在截至以下三個月的期間內2020年6月30日和2019年,以及$23.5百萬和$25.3百萬分別在截至2020年和2019年6月30日的6個月內。本公司還記錄了獲得合同的成本,這些合同預計將在預付費用和其他流動資產(合同資產或佣金)中收回,這些沒有在壓縮的綜合資產負債表中單獨披露。佣金在估計的預付使用期內確認。未單獨披露的合同資產如下:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (千) |
合同資產: | | | | |
佣金 | | $ | 926 |
| | $ | 1,116 |
|
其他合同費用 | | $ | 3,078 |
| | $ | 3,231 |
|
10. 每股淨虧損
公司計算每股基本淨虧損的方法是,將普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。在淨收益期間,稀釋後每股淨收益考慮了潛在攤薄普通股的影響,當影響是攤薄的時候,每股攤薄後的淨收益就會考慮到潛在的攤薄普通股的影響。可能稀釋的普通股包括(I)行使已發行股票期權時可發行的普通股,以及(Ii)在達到某些服務和業績要求後可轉換為普通股的或有可發行的RSU。潛在稀釋普通股的影響是使用庫存股方法計算的。
截至三個月和六個月每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算2020年6月30日和2019具體如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:萬人,每股收益除外) |
分子: | | | | | | | | |
淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | | $ | (12,422 | ) | | $ | (20,203 | ) | | $ | (44,124 | ) | | $ | (40,324 | ) |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加權平均普通股-基本普通股和稀釋普通股 | | 133,118 |
| | 123,315 |
| | 132,882 |
| | 118,282 |
|
| | | | | | | | |
每股淨虧損-基本和攤薄 | | $ | (0.09 | ) | | $ | (0.16 | ) | | $ | (0.33 | ) | | $ | (0.34 | ) |
由於本公司的淨虧損頭寸為三個和六個截至2008年底的幾個月2020年6月30日和2019年,所有潛在的普通股等價物都是反稀釋的,因此不包括在每股稀釋淨虧損的計算中。截至三個月和六個月的限制性普通股的未歸屬股份,以及股票期權和已發行股票的反稀釋效果2020年6月30日和2019,詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:萬人,每股收益除外) |
基於或有性能的反稀釋RSU | | 354 |
| | 371 |
| | 270 |
| | 342 |
|
基於反稀釋服務的RSU | | 633 |
| | — |
| | 412 |
| | — |
|
反稀釋期權 | | 201 |
| | 218 |
| | 147 |
| | 192 |
|
11. 關聯方交易
Aireon LLC和Aireon Holdings LLC
該公司的衞星星座擁有Aireon® 該系統通過一系列自動相關監視廣播(“ADS-B”)接收器提供全球空中交通監視服務。該公司於2011年成立愛瑞安,隨後由加拿大、意大利、丹麥、愛爾蘭和英國的空中導航服務提供商(“ANSP”)投資,以開發和營銷這項服務。於2018年12月,就Aireon訂立債務融資而言,本公司與Aireon的其他投資者將各自於Aireon的權益出讓給一家新的控股公司Aireon Holdings LLC,並訂立經修訂及重訂的Aireon Holdings LLC協議(“Aireon Holdings LLC協議”)。Aireon Holdings LLC持有Aireon LLC 100%的會員權益,Aireon LLC仍是運營實體。在…2020年6月30日,公司在愛瑞安控股有限責任公司的股權被完全稀釋,約為35.7%,受Aireon Holdings LLC協議中包含的某些贖回條款的約束。
Aireon已簽約向該公司支付在其星座上託管ADS-B接收器的費用,以及與傳送空中交通監視數據相關的電力和數據服務費用。根據與Aireon的協議(“託管協議”),Aireon將向公司支付$200.0百萬託管ADS-B接收器,其中$54.1百萬已支付的款項截至2020年6月30日,以及電費約為$3.7百萬每年。根據另一項單獨的數據傳輸服務協議(“數據服務協議”),愛立信還按每顆衞星向本公司支付每月數據服務費,總額為$19.8百萬每年透過銥星傳送航空交通監察數據®網絡,以及與愛立信託管有效載荷運營中心相關的特定服務。當接收器所在的衞星開始傳輸流量時,Aireon ADS-B接收器被單獨激活。根據ASU 2016-02,本公司將託管協議視為經營租賃。公司認識到$4.0百萬截至三個月的每個期間的託管費收入2020年6月30日和2019年,根據本協議,以及$8.0百萬和$7.9百萬截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月。對於電力和數據服務費,本公司確認來自Aireon的收入$5.9百萬和$3.2百萬在截至的三個月內2020年6月30日和2019年,以及$12.1百萬和$6.2百萬在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019年。
根據兩項服務協議,該公司還向愛立信提供行政服務和支持服務,費用按月支付。所有協議項下的Aireon應收賬款合計$2.9百萬和$1.4百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日。
您應該閲讀以下討論以及我們截至財年的Form 10-K年度報告2019年12月31日,並於2020年2月25日提交給美國證券交易委員會(SEC),以及本10-Q表格中包含的簡明合併財務報表。
本報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述。為此,本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括表達計劃、預期、意圖、或有事項、目標、指標或未來發展或其他方面的陳述,而不是歷史事實的陳述。在不限制前述內容的情況下,“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”和類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測,它們會受到已知和未知的風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果和發展與此類陳述中明示或暗示的大不相同。新冠肺炎疫情及其對我們的業務和全球經濟的潛在影響可能會放大這些風險和不確定性。在本報告及本公司截至本財政年度的Form 10-K年報“風險因素”項下所描述的重要因素2019年12月31日本新聞稿於2020年2月25日提交的報告可能會導致實際結果與本文中的前瞻性陳述所表明的結果大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
我們的業務概述
我們主要從事利用軌道衞星星座提供移動語音和數據通信服務。我們是唯一提供真正的全球覆蓋的商業通信服務提供商,將人員、組織和資產實時連接到任何地方。我們獨特的L波段衞星網絡為世界上不存在或限制地面無線或有線網絡的地區提供可靠的通信服務,包括偏遠的陸地地區、開闊的海洋、航空公司、極地地區以及電信基礎設施受到政治衝突或自然災害影響的地區。
我們通過我們的衞星網絡向企業、美國和外國政府、非政府組織和消費者提供語音和數據通信服務,該網絡的架構為 66顆具有在軌和地面備件及相關地面基礎設施的業務衞星。我們利用互連的網狀體系結構,通過衞星之間的射頻交叉鏈路在我們的衞星星座上路由流量。這種獨特的架構最大限度地減少了對支持星座的本地地面設施的需求,從而促進了我們服務的全球覆蓋,並使我們能夠在我們沒有實體存在的國家和地區提供服務。
2019年,我們完成了銥®Next計劃,它用支持新服務和新產品更高數據速度的升級衞星取代了我們的第一代衞星星座。我們在SpaceX發射的8枚獵鷹9號火箭上總共部署了75顆新衞星,有66顆運行衞星,以及在軌和地面備件,保持了我們第一代星座相同的互聯網狀結構。
我們的新星座也有愛麗龍®該系統通過升級後的衞星上的一系列自動相關監視廣播(ADS-B)接收器提供全球空中交通監視服務。我們於2011年成立了Aireon LLC,隨後加拿大、意大利、丹麥、愛爾蘭和英國的空中導航服務提供商(ANSP)進行了投資,以開發和營銷這項服務。*Aireon已簽約向我們在Aireon的共同投資者以及世界各地的其他ANSP(包括美國聯邦航空局(FAA))提供服務。Aireon還簽約向我們支付在我們的星座上託管ADS-B接收器的費用,以及通過銥網絡傳輸空中交通監視數據的數據服務費。自.起2020年6月30日,Aireon已經支付了5410萬美元支付一部分託管費。Aireon還向我們支付高達約2350萬美元每年通過銥系統提供空中交通監測數據的總費用為美元。此外,我們還與L3Harris Technologies,Inc.或Aireon託管有效載荷製造商L3Harris簽訂了一項協議,根據該協議,L3Harris向我們支付費用,以將剩餘的託管有效載荷容量分配給其客户,並代表這些客户支付數據服務費。
我們通過批發分銷網絡向商業最終用户銷售我們的產品和服務,包括大約130服務提供商,大約290增值經銷商或VAR,以及大約95增值製造商,或VAM,他們創造和銷售使用銥網絡的技術,直接或通過其他服務提供商、增值經銷商或經銷商間接向最終用户銷售。這些分銷商經常將我們的產品和服務與其他互補的硬件和軟件集成在一起,並利用我們的產品和服務開發了一套廣泛的應用程序,以瞄準特定的業務線。
在…2020年6月30日,我們大約有1,362,100全球付費用户,增加了12%從大約1,213,000付費訂户地址為2019年6月30日。我們擁有多元化的客户基礎,擁有以下業務領域的最終用户:陸地移動、海運、航空、物聯網或物聯網、託管有效負載和其他數據服務以及美國政府。
我們確認提供服務和銷售設備的收入。在過去的幾年裏,服務收入,包括託管和數據服務的收入,在我們收入中所佔的比例越來越大,我們預計這一趨勢將繼續下去。
COVID-10對我們業務的影響
新冠肺炎大流行和採取的應對措施目前正影響着世界各地的國家、社區和市場。與許多其他企業一樣,由於這次大範圍的經濟停擺,我們在3月份的最後幾周開始看到經濟放緩。這種放緩在第二季度持續。我們的分銷商也面臨着業務和運營限制,這限制了他們拜訪客户、完成新安裝和抓住新商機的能力。我們通常在財年的第二季度和第三季度經歷更高的訂户增加和更高的使用量,這在很大程度上推動了我們典型年度的增長。因此,在分析了到目前為止對我們業務的影響,以及預期的未來影響,包括設備銷售下降,訂户增長水平下降,以及客户使用更低成本計劃的可能性後,我們大幅下調了2020年的收入和盈利前景,而我們之前在2020年2月預測的水平,目前很難肯定地評估或預測新冠肺炎疫情的最終影響,但可能包括額外的風險。有關新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營結果的潛在影響的更多信息,請參閲本表格10-Q第II部分第1A項中的“風險因素”。
材料趨勢和不確定性
我們的行業和客户羣歷史上一直在增長,原因是:
| |
• | 廣泛的批發分銷網絡,可以進入多樣化和地理上分散的利基市場; |
| |
• | 災害和救援機構以及緊急急救人員對通信服務的需求增加; |
儘管如此,我們在運營業務時仍面臨許多挑戰和不確定因素,包括:
| |
• | 新冠肺炎疫情對我們和愛立信的影響,包括對收入、員工健康和安全、員工生產力以及我們分銷商和供應商的財務健康和有效性的影響; |
| |
• | 總體經濟、商業和行業狀況的變化,包括貨幣匯率的影響; |
| |
• | 我們依賴一個主要的商業網關和一個主要的衞星網絡運營中心; |
| |
• | 來自其他移動衞星服務提供商的競爭,以及(在較小程度上)來自地面蜂窩電話系統擴展和相關定價壓力的競爭; |
| |
• | 將L波段衞星頻譜重新用於地面用途對我們的服務造成的幹擾; |
| |
• | 依靠我們的批發分銷網絡,有效地營銷和銷售我們的產品、服務和應用; |
| |
• | 依賴單一來源供應商製造我們的大部分訂户設備和製造我們的最終用户訂户設備所需的一些部件,以及我們採購因需求激增、自然災害或其他事件(可能包括新冠肺炎疫情)而定期出現短缺的部件的能力;以及 |
| |
• | 我們收入的很大一部分依賴於少數幾個重要客户,特別是美國政府機構,因此與這些客户的業務損失或下降可能會對我們的收入和相關應收賬款的收回率產生負面影響。 |
我們截至三個月的經營業績比較2020年6月30日和2019年
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| | 2020 | | 總收入的百分比 | | 2019 | | 總收入的百分比 | |
(千美元) | | | | | | 美元 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
服務 | | $ | 113,350 |
| | 81 | % | | $ | 110,797 |
| | 77 | % | | $ | 2,553 |
| | 2 | % |
用户設備 | | 19,815 |
| | 14 | % | | 23,420 |
| | 16 | % | | (3,605 | ) | | (15 | )% |
工程和支持服務 | | 7,008 |
| | 5 | % | | 8,883 |
| | 7 | % | | (1,875 | ) | | (21 | )% |
總收入 | | 140,173 |
| | 100 | % | | 143,100 |
| | 100 | % | | (2,927 | ) | | (2 | )% |
| | | | | | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | | | | |
服務成本(不包括折舊 | | | | | | | | | | | | |
和攤銷) | | 23,134 |
| | 17 | % | | 25,607 |
| | 18 | % | | (2,473 | ) | | (10 | )% |
用户設備成本 | | 12,069 |
| | 9 | % | | 13,370 |
| | 9 | % | | (1,301 | ) | | (10 | )% |
研究與發展 | | 2,380 |
| | 2 | % | | 4,285 |
| | 3 | % | | (1,905 | ) | | (44 | )% |
銷售、一般和行政 | | 21,100 |
| | 15 | % | | 20,969 |
| | 15 | % | | 131 |
| | 1 | % |
折舊攤銷 | | 75,662 |
| | 54 | % | | 75,128 |
| | 52 | % | | 534 |
| | 1 | % |
業務費用共計 | | 134,345 |
| | 96 | % | | 139,359 |
| | 97 | % | | (5,014 | ) | | (4 | )% |
營業收入 | | 5,828 |
| | 4 | % | | 3,741 |
| | 3 | % | | 2,087 |
| | 56 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他費用: | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | (22,506 | ) | | (16 | )% | | (28,986 | ) | | (20 | )% | | 6,480 |
| | (22 | )% |
其他費用,淨額 | | (320 | ) | | — | % | | (626 | ) | | — | % | | 306 |
| | (49 | )% |
其他費用合計(淨額) | | (22,826 | ) | | (16 | )% | | (29,612 | ) | | (20 | )% | | 6,786 |
| | (23 | )% |
所得税前虧損 | | (16,998 | ) | | (12 | )% | | (25,871 | ) | | (17 | )% | | 8,873 |
| | (34 | )% |
所得税優惠 | | 4,576 |
| | 3 | % | | 7,765 |
| | 4 | % | | (3,189 | ) | | (41 | )% |
淨損失 | | $ | (12,422 | ) | | (9 | )% | | $ | (18,106 | ) | | (13 | )% | | $ | 5,684 |
| | (31 | )% |
營業收入
商業服務收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | 營業收入 | | 可收費的 訂户數量:(1) | | ARPU(2) | | 營業收入 | | 可收費的 訂户數量:(1) | | ARPU(2) | | 營業收入 | | 可收費的 訂户 | | ARPU |
| | (收入以百萬為單位,用户以千為單位) |
商業服務: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
語音和數據 | | $ | 41.8 |
| | 349 |
| | $ | 40 |
| | $ | 43.0 |
| | 358 |
| | $ | 41 |
| | $ | (1.2 | ) | | (9 | ) | | $ | (1 | ) |
寬頻(3) | | 8.5 |
| | 11.1 |
| | 258 |
| | 7.4 |
| | 10.2 |
| | 245 |
| | 1.1 |
| | 0.9 |
| | 13 |
|
物聯網數據 | | 22.6 |
| | 863 |
| | 8.91 |
| | 23.9 |
| | 720 |
| | 11.40 |
| | (1.3 | ) | | 143 |
| | (2.49 | ) |
託管的有效負載和其他數據 | | 15.5 |
| | 不適用 |
| | | | 12.0 |
| | 不適用 |
| | | | 3.5 |
| | 不適用 |
| | |
商業服務總額 | | $ | 88.4 |
| | 1,223 |
| | | | $ | 86.3 |
| | 1,088 |
| | | | $ | 2.1 |
| | 135 |
| | |
| |
(2) | 每單位月平均營收(ARPU)的計算方法是,將各自期間的營收除以期初的付費用户數量和期末的付費用户數量的平均值,然後將結果除以該期間的月數。計費用户和ARPU數據不適用於託管有效負載和其他數據服務收入項目。 |
| |
(3) | 商用寬帶由銥OpenPort組成®和Certus Iridium Certus®寬帶服務,這之前在商業語音和數據收入中報告。上一年的期間已與本報告相符。 |
在截至的三個月內2020年6月30日,商業服務總收入增長210萬美元,或2%,主要是由於託管有效負載和其他數據收入的增加350萬美元,或29%。這一增長是由於與合同升級相關的愛立信數據服務費增加以及愛立信電費增加所致。在本季度,考慮到基於我們託管有效負載迄今經歷的趨勢對數據服務使用的最新估計,我們還確認了額外的託管數據服務收入約140萬美元。商用寬帶收入增加110萬美元,或15%,來自上一年期間。這一增長主要是由於銥Certus的銷售。寬帶服務,於2019年1月商業化推出。這些收入增長被商用物聯網數據收入以及商用語音和數據收入的下降所部分抵消130萬美元,或5%,及120萬美元,或3%,分別與上年同期相比。物聯網數據收入以及語音和數據收入總體下降,原因是與新冠肺炎大流行相關的移動限制導致使用量下降。物聯網數據收入的下降是由於ARPU的下降,這是由上述使用收入(特別是航空客户)的下降推動的,以及包括物聯網用户的消費者個人通信設備的比例略有增加,這些用户使用較低的ARPU計劃。物聯網ARPU的下降部分被商業物聯網數據計費用户增加20%所抵消,這主要是由於消費者個人通信設備的持續強勁。
政府服務收入:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | 營業收入 | | 可收費的 訂户數量:(1) | | 營業收入 | | 可收費的 訂户數量:(1) | | 營業收入 | | 可收費的 訂户 |
| | (收入以百萬為單位,用户以千為單位) |
政府服務 | | $ | 25.0 |
| | 139 |
| | $ | 24.5 |
| | 125 |
| | $ | 0.5 |
| | 14 |
|
根據我們的增強型移動衞星服務合同或EMSS合同,我們向美國政府和其他授權客户提供廣播時間和廣播時間支持。根據這項協議的條款,授權客户可以使用通過美國政府專用網關提供的特定銥星廣播時間服務。費用不是基於訂户或使用情況,而是允許不限數量的用户訪問這些服務。截至2020年6月30日的三個月,政府服務收入增長50萬美元由於新的EMSS合同定價較高,較上年同期下降。
用户設備收入
用户設備收入下降了360萬美元,或15%,在截至以下日期的三個月內2020年6月30日與去年同期相比,主要是由於受新冠肺炎疫情的影響,手機和物聯網設備的銷售量下降。
工程和支持服務收入
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | (收入以百萬為單位) |
商業工程和支持服務 | | $ | 1.1 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 0.3 |
|
政府工程及支援服務 | | 5.9 |
| | 8.1 |
| | (2.2 | ) |
全面的工程和支持服務 | | $ | 7.0 |
| | $ | 8.9 |
| | $ | (1.9 | ) |
工程和支持服務收入下降190萬美元,或21%,在截至以下日期的三個月內2020年6月30日與去年同期相比,這主要是因為為美國政府提供服務的合同工作量減少,但商業客户的工作量增加(主要與愛立信託管有效載荷運營中心有關)抵消了這一影響。
營業費用
服務成本(不包括折舊和攤銷)
服務成本(不包括折舊和攤銷)包括網絡工程和運營人員的成本,包括承包商、軟件維護、產品支持服務以及政府和商業工程和支持服務收入的服務成本。
服務成本(不包括折舊和攤銷)減少了250萬美元,或10%,在截至以下日期的三個月內2020年6月30日這主要是由於我們於2019年2月完成了升級後的衞星在軌放置工作,自啟用之日起在一年內攤銷的在軌保險費有所下降。由於為美國政府提供服務的承包工程工程量較低,服務成本也有所下降。這一減少額因支持新的EMSS合同的費用增加以及簽約的商業工程和支助服務量增加而被部分抵消。
用户設備成本
用户設備成本包括銷售設備的直接成本,包括製造成本、管理費用分配和保修成本。
用户設備成本降低了130萬美元,或10%,在截至以下日期的三個月內2020年6月30日與去年同期相比,主要是因為如上所述手機和物聯網設備銷售額下降。
研究與發展
研發費用下降了190萬美元,或44%,在截至以下日期的三個月內2020年6月30日與去年同期相比,這是因為我們升級後的網絡在設備上的支出減少了。
銷售、一般和行政
不直接歸因於服務或產品銷售的銷售、一般和管理費用包括銷售和營銷成本以及與員工相關的費用(如工資、工資和福利)、法律、財務、信息技術、設施、賬單和客户關懷費用。
截至三個月的銷售、一般和行政費用相對持平。2020年6月30日與上年同期相比。--總體漲幅10萬美元,或1%這主要是由於我們的股票估值在各個報告期之間發生變化而導致的律師費和股票增值權費用增加,但被管理層激勵薪酬的減少和與新冠肺炎限制相關的差旅支出的減少部分抵消。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用相對持平,因為我們在2019年2月完成了第一代衞星的更換。由於升級後的衞星是我們資產基礎的最大比例,根據我們預期的資本支出,我們預計每個季度的折舊和攤銷費用將保持相對一致。
其他費用
利息支出,淨額
利息支出,淨減少650萬美元在截至的三個月內2020年6月30日與上年同期相比。利息支出的減少主要與我們債務再融資的影響有關,包括加權平均實際利率的下降和我們總債務下的平均未償還借款的減少。
所得税優惠
在截至的三個月內2020年6月30日,我們的所得税優惠是460萬美元,相比之下,所得税優惠為780萬美元上一年期間所得税優惠的減少主要與虧損的減少有關 所得税前與上年相比。這一減少也是由於股票補償收益比上一年和上一年減少,對我們的遞延税收資產和負債進行了與州法律變化相關的非經常性調整。
淨虧損
淨虧損為1240萬美元在截至的三個月內2020年6月30日,相比之下,淨虧損為1810萬美元在上一年期間。這一變化主要是由於650萬美元利息支出減少和運營費用減少500萬美元,但被290萬美元總收入的下降和 320萬美元所得税優惠減少,如上所述。
本公司截至六個月的經營業績比較2020年6月30日和2019年
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
| | 2020 | | 總收入的百分比 | | 2019 | | 總收入的百分比 | |
(千美元) | | | | | | 美元 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
服務 | | $ | 229,325 |
| | 80 | % | | $ | 217,748 |
| | 79 | % | | $ | 11,577 |
| | 5 | % |
用户設備 | | 42,078 |
| | 15 | % | | 44,428 |
| | 16 | % | | (2,350 | ) | | (5 | )% |
工程和支持服務 | | 14,057 |
| | 5 | % | | 14,609 |
| | 5 | % | | (552 | ) | | (4 | )% |
總收入 | | 285,460 |
| | 100 | % | | 276,785 |
| | 100 | % | | 8,675 |
| | 3 | % |
| | | | | | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | | | | |
服務成本(不包括折舊 | | | | | | | | | | | | |
和攤銷) | | 45,112 |
| | 16 | % | | 48,128 |
| | 17 | % | | (3,016 | ) | | (6 | )% |
用户設備成本 | | 24,343 |
| | 8 | % | | 25,801 |
| | 9 | % | | (1,458 | ) | | (6 | )% |
研究與發展 | | 4,824 |
| | 2 | % | | 7,896 |
| | 3 | % | | (3,072 | ) | | (39 | )% |
銷售、一般和行政 | | 41,925 |
| | 15 | % | | 44,810 |
| | 16 | % | | (2,885 | ) | | (6 | )% |
折舊攤銷 | | 151,606 |
| | 53 | % | | 148,042 |
| | 54 | % | | 3,564 |
| | 2 | % |
業務費用共計 | | 267,810 |
| | 94 | % | | 274,677 |
| | 99 | % | | (6,867 | ) | | (3 | )% |
營業收入 | | 17,650 |
| | 6 | % | | 2,108 |
| | 1 | % | | 15,542 |
| | 737 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他費用: | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | (48,950 | ) | | (17 | )% | | (54,583 | ) | | (20 | )% | | 5,633 |
| | (10 | )% |
債務清償損失 | | (30,209 | ) | | (11 | )% | | (207 | ) | | — | % | | (30,002 | ) | | 14,494 | % |
其他收入(費用),淨額 | | 127 |
| | — | % | | (952 | ) | | — | % | | 1,079 |
| | (113 | )% |
其他費用合計(淨額) | | (79,032 | ) | | (28 | )% | | (55,742 | ) | | (20 | )% | | (23,290 | ) | | 42 | % |
所得税前虧損 | | (61,382 | ) | | (22 | )% | | (53,634 | ) | | (19 | )% | | (7,748 | ) | | 14 | % |
所得税優惠 | | 17,258 |
| | 6 | % | | 17,504 |
| | 6 | % | | (246 | ) | | (1 | )% |
淨損失 | | $ | (44,124 | ) | | (16 | )% | | $ | (36,130 | ) | | (13 | )% | | $ | (7,994 | ) | | 22 | % |
營業收入
商業服務收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | 營業收入 | | 可收費的 訂户數量:(1) | | ARPU(2) | | 營業收入 | | 可收費的 訂户數量:(1) | | ARPU(2) | | 營業收入 | | 可收費的 訂户 | | ARPU |
| | (收入以百萬為單位,用户以千為單位) |
商業服務: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
語音和數據 | | $ | 84.0 |
| | 349 |
| | $ | 40 |
| | $ | 84.8 |
| | 358 |
| | $ | 39 |
| | $ | (0.8 | ) | | (9 | ) | | $ | 1 |
|
寬帶(3) | | 17.2 |
| | 11.1 |
| | 262 |
| | 14.2 |
| | 10.2 |
| | 238 |
| | 3.0 |
| | 0.9 |
| | 24 |
|
物聯網數據 | | 46.4 |
| | 863 |
| | 9.29 |
| | 46.4 |
| | 720 |
| | 11.31 |
| | — |
| | 143 |
| | (2.02 | ) |
託管的有效負載和其他數據 | | 31.7 |
| | 不適用 |
| | | | 25.8 |
| | 不適用 |
| | | | 5.9 |
| | 不適用 |
| | |
商業服務總額 | | $ | 179.3 |
| | 1,223 |
| | | | $ | 171.2 |
| | 1,088 |
| | | | $ | 8.1 |
| | 135 |
| | |
| |
(2) | 每單位月平均營收(ARPU)的計算方法是,將各自期間的營收除以期初的付費用户數量和期末的付費用户數量的平均值,然後將結果除以該期間的月數。計費用户和ARPU數據不適用於託管有效負載和其他數據服務收入項目。 |
| |
(3) | 商業寬帶包括Iridium OpenPort和Iridium Certus寬帶服務,這兩項服務之前在商業語音和數據收入中報告。上一年的期間已與本報告相符。 |
對於六截至的月份2020年6月30日,商業服務總收入比上年同期增長了810萬美元,或5%,主要原因是託管有效負載和其他數據服務收入增加,以及商業寬帶收入增加。託管有效負載和其他數據服務收入增加590萬美元,或23%,主要是由於與合同升級相關的Aireon數據服務費增加,以及Aireon電費增加。商用寬帶收入增加300萬美元,或21%,與上年同期相比,主要是由於銥Certus的銷售寬帶服務,於2019年1月商業化推出。這些增長被部分抵消,因為80萬美元,或1%與去年同期相比,商業語音和數據收入有所下降,原因是與新冠肺炎疫情相關的移動限制導致使用量減少。截至6個月的商業物聯網數據收入持平2020年6月30日vt.在,在.4640萬美元,主要是由於使用量下降,也與新冠肺炎大流行有關。
政府服務收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | 營業收入 | | 可收費的 訂户數量:(1) | | 營業收入 | | 可收費的 訂户數量:(1) | | 營業收入 | | 可收費的 訂户 |
| | (收入以百萬為單位,用户以千為單位) |
政府服務 | | $ | 50.0 |
| | 139 |
| | $ | 46.5 |
| | 125 |
| | $ | 3.5 |
| | 14 |
|
根據我們的增強型移動衞星服務合同或EMSS合同,我們向美國政府和其他授權客户提供廣播時間和廣播時間支持。根據這項協議的條款,授權客户可以使用通過美國政府專用網關提供的特定銥星廣播時間服務。費用不是基於訂户或使用情況,而是允許不限數量的用户訪問這些服務。截至2020年6月30日的6個月,政府服務收入增長350萬美元由於新的EMSS合同定價較高,較上年同期下降。
用户設備收入
用户設備收入下降了240萬美元,或5%,用於六截至的月份2020年6月30日與去年同期相比,主要是由於受新冠肺炎疫情的影響,手機和物聯網設備的銷售量下降,但被我們L波段收發器更高的平均售價部分抵消了這一影響。
工程和支持服務收入
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | |
| | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | (收入以百萬為單位) |
商業工程和支持服務 | | $ | 2.1 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 1.1 |
|
政府工程及支援服務 | | 11.9 |
| | 13.6 |
| | (1.7 | ) |
全面的工程和支持服務 | | $ | 14.0 |
| | $ | 14.6 |
| | $ | (0.6 | ) |
工程和支持服務收入下降60萬美元,或4%,在截至以下日期的六個月內2020年6月30日與去年同期相比,這主要是因為為美國政府提供服務的合同工作量減少,但商業客户的工作量增加(主要與愛立信託管有效載荷運營中心有關)抵消了這一影響。
營業費用
服務成本(不包括折舊和攤銷)
服務成本(不包括折舊和攤銷)減少了300萬美元,或6%,用於六截至的月份2020年6月30日這主要是由於我們於2019年2月完成了升級後的衞星在軌放置工作,自啟用之日起在一年內攤銷的在軌保險費有所下降。這一減少被支持新的EMSS合同的費用增加以及與操作完整系統的活動水平增加相關的衞星業務支持增加而部分抵消。
用户設備成本
用户設備成本降低了150萬美元,或6%,在截至以下日期的六個月內2020年6月30日與去年同期相比,主要是由於如上所述手機和物聯網設備銷量的下降。
研究與發展
研發費用下降了310萬美元,或39%,在截至以下日期的六個月內2020年6月30日與去年同期相比,這是因為我們升級後的網絡在設備上的支出減少了。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用下降了290萬美元,或6%,在截至以下日期的六個月內2020年6月30日與上年同期相比,主要是由於管理層激勵薪酬大幅減少,以及與新冠肺炎限制相關的差旅支出減少。這一減少還與股票增值權費用減少有關,因為我們的股票估值在各自的報告期之間發生了變化。這些減幅被與一般和行政職能人員增加相關的工資增長以及更高的法律費用所抵消。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用增加了360萬美元,或2%,在截至以下日期的六個月內2020年6月30日與去年同期相比,這主要是由於我們於2019年2月完成了第一代衞星的更換,在本期內投入使用的升級衞星數量有所增加。由於升級後的衞星是我們資產基礎的最大比例,我們預計未來幾年的折舊和攤銷將保持相對一致。
其他費用
利息支出,淨額
利息支出,淨減少560萬美元在截至以下日期的六個月內2020年6月30日與上年同期相比。利息支出的減少主要與我們債務再融資的影響有關,包括加權平均實際利率的下降和我們總債務下的平均未償還借款的減少。
債務清償損失
截至2020年6月30日的6個月,債務清償虧損為3020萬美元,而去年同期為20萬美元。於2020年2月,我們根據定期貸款額外完成了200.0美元的定期貸款,並將這些收益連同手頭現金用於預付債券下所有未償還的債務,包括提前預付的保費。連同預付債券,我們撇銷了餘下的未攤銷債務發行成本,導致3,020萬美元的債務清償虧損。在前一年期間,我們使用從愛麗龍收到的託管費來清償債務。
所得税優惠
在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,我們的所得税優惠是1,730萬美元,相比之下,所得税優惠為1,750萬美元所得税優惠的減少主要與股票補償福利與上年相比減少有關。與上一年相比,所得税前虧損減少,以及上一年與州法律變化相關的遞延税項資產和負債的非經常性調整,部分抵消了這一下降。
淨虧損
淨虧損為4410萬美元在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,相比之下,3610萬美元在上一年期間。這一變化主要是由於3,000萬美元債務清償損失增加360萬美元折舊和攤銷費用增加,但被項目部分抵消870萬美元總收入增加,其他運營費用減少1,040萬美元,560萬美元利息支出減少,如上所述。
流動性與資本資源
2019年11月,我們根據定期貸款借入了14.5億美元,同時還附帶了1.00億美元的循環貸款,即循環貸款。我們使用定期貸款的收益、我們償債準備金賬户中的現金和手頭現金全額償還了我們與Bpifrance Assure Export S.A.S.之前貸款安排下的所有未償還債務,包括提前預付的保費。2020年2月,我們在定期貸款計劃下額外借入2.0億美元,並用所得款項和手頭現金全額償還和償還我們票據下所有未償還的債務,包括提前償還的保費。
自.起2020年6月30日,我們報告總結餘為16.459億美元在長期貸款項下的借款中,在2580萬美元淨遞延融資成本,淨本金餘額為16.201億美元在我們的濃縮綜合資產負債表中表現突出。我們還沒有動用我們的循環貸款。
我們的定期貸款合同不包含財務維護契約。關於循環融資,如果循環融資的比例超過35%,我們必須維持不超過6.25比1的綜合第一留置權淨槓桿率。信貸協議包含其他慣例陳述和擔保、肯定和否定契約以及違約事件。
自.起2020年6月30日,我們的總現金和現金等價物餘額為1.191億美元,在我們的循環貸款下,我們有1.00億美元的借款可用。除了循環貸款外,我們的主要流動資金來源是現金、現金等價物和內部產生的現金流。我們在未來12個月的本金流動性要求是長期貸款的本金和利息。
我們相信,我們的流動資金來源將為我們提供足夠的資金,至少在未來12個月內滿足我們的流動性要求。
現金流
下表彙總了我們的現金流:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | |
| | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | (千) |
經營活動提供的現金 | | $ | 104,532 |
| | $ | 64,088 |
| | $ | 40,444 |
|
用於投資活動的現金 | | $ | (18,655 | ) | | $ | (102,581 | ) | | $ | 83,926 |
|
用於融資活動的現金 | | $ | (189,083 | ) | | $ | (57,441 | ) | | $ | (131,642 | ) |
經營活動提供的現金流
經營活動提供的現金淨額用於六截至的月份2020年6月30日增加了4040萬美元與上年同期相比,主要是由於營運資金變化帶來的現金增加,約為2220萬美元。這一增加的主要原因是,與根據EMSS合同延期的時間有關的應收賬款收款有所改善,以及與前一年相比,2020年的存貨購買量減少。與上一年相比,應付利息的減少部分抵消了這些改善。2019年11月和2020年2月,我們分別用定期貸款取代了我們的信貸安排和票據,導致每月支付利息,與之前的半年度利息支付相比,使用的現金增加。因此,新定期貸款2020年營運資金餘額的應付利息微乎其微。此外,經非現金活動調整後的淨虧損增加。1820萬美元比上一年,主要歸因於非現金3,000萬美元債務清償損失增加。
用於投資活動的現金流
用於投資活動的現金淨額六截至的月份2020年6月30日減少了8390萬美元與上一年同期相比,主要是由於我們在上一年完成了升級星座建設的付款,導致資本支出減少。我們繼續估計我們的長期資本支出約為每年3500萬美元。
用於融資活動的現金流
在截至六個月的財務活動中使用的現金淨額2020年6月30日增加了1.316億美元與去年同期相比,主要是因為利用我們的現金償還本年度的額外債務。這導致淨本金支付和相關費用為1.856億美元2020年上半年,相比之下,2019年上半年信貸安排的本金支付為5400萬美元。看見附註5本報告中包括的簡明綜合財務報表,以供進一步討論我們的負債情況。
表外安排
我們目前沒有,在過去三年中,我們也沒有與未合併實體或金融合夥企業(如稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)建立任何關係,這些關係本來是為了促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的而建立的。
季節性
我們的運營結果受到商業客户季節性使用變化的影響,未來我們的結果將受到類似季節性的影響。3月至10月通常是商業語音服務收入和相關用户設備銷售的高峯期。美國政府收入和商業物聯網收入受季節性使用變化的影響較小。
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的精簡合併財務報表為基礎,這些報表是根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要使用影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷,以及或有資產和負債的相關披露。在持續的基礎上,我們評估我們的估計,包括與收入確認、財產和設備的使用壽命、長期資產和其他無形資產、遞延融資成本、所得税、基於股票的薪酬和其他估計相關的估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。與我們於2020年2月25日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的政策相比,我們的關鍵會計政策沒有任何變化。
近期會計公告
參考附註2請參閲我們的簡明綜合財務報表,瞭解最近的會計聲明和最近通過的聲明的完整描述。
我們有一筆未償還的總結餘,總額為16.459億美元根據截至2008年的定期貸款2020年6月30日。我們已經執行了一項長期利率掉期,或稱掉期,截至2021年11月,我們已經執行了10.0億美元的定期貸款。我們還達成了一項利率互換,即互換,如果在2021年11月22日執行,我們的互換將延長到2026年11月。對於掉期未涵蓋的定期貸款部分,我們按倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加3.75%的年利率支付利息,LIBOR下限為1.0%,因此,我們將在未來一段時間內受到利率波動的影響。LIBOR上升或下降0.5個百分點不會對我們當期的利息成本產生實質性影響。
截至2020年6月30日,我們的循環貸款下沒有借款。因此,雖然循環貸款以相同的LIBOR加3.75%的利率計息,但沒有LIBOR下限,如果按提取的利率計算,我們不會受到循環貸款利率波動的影響。
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物,以及應收賬款。我們與信用評級較高的金融機構保持現金和現金等價物,有時還保持超過聯邦保險限額的存款餘額。我們的大部分現金每晚都被掃入貨幣市場基金,投資於美國國債、機構抵押貸款支持證券(Agency Mortgage Based Securities)和/或美國政府擔保債券。應收賬款既有國內客户的,也有國際客户的。我們對客户的財務狀況進行信用評估,並記錄準備金,以計提估計的信用損失。應付賬款是欠國內和國際供應商的。
對披露控制和程序的評價
在我們管理層的監督和參與下,包括首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)(我們的首席財務官是我們的首席財務官),我們對我們的披露控制和程序進行了評估,該術語在1934年證券交易法(經修訂)或交易法下的規則13a-15(E)中定義,截至本報告涵蓋的期間結束。在評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用其判斷。此外,任何管制制度的設計,在一定程度上也是基於對未來事件的可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其所述的目標;隨着時間的推移,管制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至的季度內2020年6月30日根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。
其他資料
沒有。
我們的業務受到風險和事件的影響,如果發生這些風險和事件,可能會對我們的財務狀況和經營結果以及我們證券的交易價格產生不利影響。除了本季度報告中有關表格10-Q的其他信息外,您還應仔細考慮“第I部分,第1A項”中描述的因素。我們於2020年2月25日向美國證券交易委員會提交的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”,並補充了以下最新的風險因素。
我們的業務受到新冠肺炎疫情、為緩解疫情而採取的行動以及由此造成的經濟中斷的負面影響,但我們目前無法預測這些影響的全部程度或性質。
為了應對新冠肺炎疫情,美國和世界各地的許多司法管轄區命令他們的居民停止旅行,從事非必要的工作,儘量呆在家裏。自3月中旬以來,我們一直在與大多數員工進行遠程工作,禁止員工出差,以及遠程銷售和支持活動,以及其他修改。這場流行病和採取的應對措施也造成了重大的國內和全球經濟混亂,包括對我們分銷商活動的類似限制,導致銷量下降,並限制了我們的分銷商安裝或維修我們產品的能力。這些限制可能會在這些與大流行相關的限制期間持續下去,我們或我們的分銷商可能會隨着情況的發展採取額外的行動做出反應。
此外,失業率大幅上升,金融市場正經歷嚴重的波動和不確定性,這可能會對消費者和商業支出產生不利影響,並對我們和我們的分銷商的產品和服務的需求產生負面影響,特別是在航空和娛樂等市場。反過來,這可能會對我們目前與經銷商簽訂的協議的價值以及他們與我們簽訂或續簽合同的意願產生負面影響。這一流行病還對應收賬款和收款的支付產生了負面影響。我們的一家分銷商在破產時尋求保護,導致我們減少了預期從他們那裏獲得的過去服務的金額。如果更多的分銷商在破產時尋求保護,可能會進一步損害我們的現金流和運營結果。
由於我們已經看到的負面影響,我們大幅下調了2020年的初始收入和收益預期。新冠肺炎疫情的其他影響以及我們和其他人為應對而做出的修改的影響目前很難確定地評估或預測,但可能包括對員工健康和安全的風險、我們普通股市場價格的進一步下跌、長期的經濟低迷以及經濟以及消費者和商業支出的惡化,任何這些都可能進一步對我們的業務、運營結果和/或2020年及以後的財務狀況產生不利影響。
我們的主要託管有效載荷客户愛立信已經受到新冠肺炎疫情導致的空中交通量減少的影響,這可能會降低或消除我們與愛立昂達成的協議的價值和所有權權益。
Aireon是我們的主要託管有效負載客户,我們預計Aireon託管、數據服務和電費的年收入約為3950萬美元。此外,如果在計劃對Aireon的信貸安排進行再融資後有資金可用,Aireon的母公司Aireon Holdings需要贖回我們的部分所有權權益,支付1.2億美元,然後我們將保留Aireon Holdings約22%的共同所有權權益。根據Aireon的業務計劃和Aireon債務安排下的限制,我們預計這種所有權權益的贖回不會在2022年年中之前發生。
Aireon為世界各地的ANSP提供空中交通監視服務,以及基於其收集的空中交通監視數據的其他服務。新冠肺炎疫情導致全球航空運輸量大幅減少,航空運輸量何時恢復尚不確定。Aireon的部分客户以每飛行小時為基礎向他們支付費用,即使是那些有固定費用安排的客户,在空中交通大幅減少的情況下,也可能尋求重新談判他們的費用。此外,Aireon的業務模式需要擴大客户基礎才能實現預期的財務業績,在空中交通量恢復之前,這可能會困難得多。雖然我們與Aireon的費用安排不取決於流量,但如果Aireon的收入大幅減少,他們可能無法及時或根本無法向我們支付合同要求的託管、數據服務和電費。此外,愛麗安可能需要尋求額外的融資。如果我們不投入額外的資金來維持我們的比例所有權權益,Aireon出售股權證券將稀釋我們的所有權。如果沒有額外的資金可用,Aireon可能會違約,這可能會導致我們在Aireon的投資損失或減值,或者被迫停業,在這種情況下,我們將不會收到任何進一步的託管、數據或電費,或者預期的1.2億美元的贖回付款,我們將失去我們在Aireon Holdings的留存投資的價值。
我們依賴第三方來營銷和銷售我們的產品和服務,他們不能有效地這樣做可能會損害我們的收入和聲譽。
我們選擇第三方分銷商,在某些情況下是獨家的,並依靠他們向最終用户營銷和銷售我們的產品和服務,並確定最終用户支付的價格。我們還依賴我們的分銷商開發創新和改進的解決方案和應用程序,將我們的產品和服務整合在一起。由於這些安排,我們依賴於我們分銷商的表現來創造我們的大部分收入。我們的分銷商獨立於我們運營,我們對他們的運營控制有限,這使我們面臨重大風險。分銷商可能不會像我們那樣投入相同水平的資源來營銷和銷售我們的產品和服務,而且這些分銷商也可能營銷和銷售有競爭力的產品和服務。此外,我們的分銷商可能不遵守其當地司法管轄區的法律和法規要求,這可能會限制他們營銷或銷售我們的產品和服務的能力。如果我們的分銷商使用我們的技術或服務開發有缺陷或性能不佳的產品,我們可能會受到索賠,我們的聲譽可能會受到損害。如果當前或未來的分銷商表現不佳,或者如果我們無法在特定國家找到稱職的分銷商並以優惠的條件獲得他們的服務,我們可能無法增加或保持我們在這些市場的收入或進入新市場,我們可能無法實現預期的增長,我們的品牌形象和聲譽可能會受到損害。
此外,由於競爭、整合、監管發展、影響我們的分銷商或其客户的業務發展或其他原因,我們可能會失去分銷商。例如,新冠肺炎疫情和採取的應對措施正在造成重大的國內和全球經濟混亂,包括財務困難和對我們分銷商活動的限制,這導致銷量下降,限制了我們分銷商安裝或維修我們產品的能力。這些中斷也對應收賬款和收款的支付產生了負面影響。例如,我們的一家分銷商在破產時尋求保護,導致我們減少了我們預期從他們那裏獲得的過去服務的金額。其他分銷商也可以同樣尋求重組或尋求債權人的保護,包括我們。這些金融中斷也可能導致行業整合。2009年,我們最大的競爭對手之一Inmarsat收購了我們當時最大的分銷商Stratos Global Wireless,Inc.,2014年,Inmarsat收購了我們的服務提供商之一Globe Wireless。在每次收購之後,Inmarsat基本上停止了對我們產品和服務的銷售,他們未來可能會進一步減少努力。我們未來對分銷商的任何整合都將進一步增加我們對少數幾個主要分銷商服務的依賴,以及我們可能不得不向這些分銷商提供的批量折扣金額。我們最大的兩家分銷商,應用衞星技術有限公司和Marlink Group,在截至2019年12月31日的年度中合計約佔我們收入的10%,我們的十大分銷商合計佔我們截至2019年12月31日的年度收入的31%。任何這些分銷商的損失或合併, 或任何一家公司為推廣我們的產品和服務而付出的努力水平下降,都可能減少我們產品和服務的分銷以及新產品和應用的開發,這將對我們的收入產生負面影響。
我們依賴數量有限的主要供應商提供設備和服務,任何供應商的損失都可能導致我們在生產和交付產品時產生額外的成本和延誤。
我們目前依賴於我們的兩家設備製造商,包括我們的移動手機、L波段收發器、SBD®器件和銥指示器®終端。我們還利用獨家供應商提供我們設備的一些部件。如果我們的任何供應商終止與我們的關係,我們可能無法及時、以可接受的價格或根本找不到替代的供應商。
我們的製造商和供應商可能會因需求激增、自然災害或其他事件(包括新冠肺炎疫情的影響)而受到產能限制,或面臨財務困難。此外,一個或多個組件供應商可能決定停止生產我們產品的各種組件,導致供應短缺或中斷或無法滿足增加的需求。我們的供應商因延長工廠關閉或因新冠肺炎疫情而實施的其他限制而導致的產品或部件生產或交付的任何延誤也可能對我們的業務造成不利影響。雖然我們可能能夠替換或補充獨家供應商,但我們的產品可能會在相當長的一段時間內不可用;任何新的合作關係都可能涉及更高的成本和開發和交付方面的延遲,而且我們在成功複製製造流程方面可能會遇到技術挑戰。如果我們的製造商或供應商終止與我們的關係,未能及時向我們提供設備或服務,或未能達到我們的性能預期,我們可能無法以具有競爭力的方式向客户提供產品或服務,這反過來可能會對我們的財務業績和聲譽產生負面影響。
2016年11月,我們與波音公司簽訂了開發服務合同,波音公司將指派關鍵的波音人員繼續為我們的網絡帶來新服務和功能所需的設計和增長。技術能力對我們的業務至關重要,在很大程度上取決於技術熟練的人員的工作,例如這些波音承包商。如果波音公司的業績低於預期水平,或者如果波音公司難以留住為我們的網絡開發服務的人員,新產品和服務的開發可能會受到影響。此外,如果波音終止與我們的協議,我們可能無法找到優惠條款的替代供應商,甚至根本找不到替代供應商,這可能會影響我們的運營和業績。
在美國以外開展和擴大我們的業務會帶來許多風險,這可能會損害我們的業務,並危及我們擴大國際業務的能力。
我們在美國以外有重要的業務。我們估計來自美國以外的商業數據流量(不包括我們的Iridium OpenPort寬帶數據服務流量)佔 71%和 分別佔截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度商業數據總流量的72%,而源自美國以外的商業語音流量(不包括Iridium OpenPort流量)佔 截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度商業語音總流量的90%。我們無法提供最終用户收入的準確地理分佈,因為我們不直接與他們簽訂合同。取而代之的是,我們根據向總代理商開具發票的地點來確定我們在哪個國家/地區賺取收入。這些分銷商直接或間接向最終用户銷售服務,這些最終用户可能位於或在其他地方使用我們的產品和服務。我們和我們的分銷商也在尋求授權在其他國家銷售我們的服務。新冠肺炎疫情已經並可能繼續給全球經濟狀況和整體支出帶來壓力,這可能會對最終用户採用我們的產品產生負面影響。
在美國以外開展業務涉及許多風險,雖然擴大我們的國際業務將促進我們的增長,但也會增加我們面臨這些風險的風險。例如,2013年,我們開始通過當地子公司及其授權的俄羅斯服務提供商在俄羅斯提供衞星通信服務,隨後在俄羅斯建設了專用網關。美國政府已經對某些俄羅斯公司、銀行和公民實施了經濟和外交制裁,並可能在未來實施額外的制裁。如果此類制裁或俄羅斯對此類制裁的任何迴應影響我們在俄羅斯的業務,可能會限制我們在俄羅斯的增長,或者根本無法繼續在那裏運營,這將減少我們的收入。
與擬議擴大我們的國際業務相關的其他風險包括:
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• | 新冠肺炎大流行的影響,包括對國際經濟、供應鏈和旅遊的影響; |
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• | 重大投資,包括開發和部署專用網關,因為一些國家需要在其管轄範圍內使用物理網關來連接進出其領土的交通; |
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• | 影響其他司法管轄區貿易和投資的法律和政策變化,包括聯合王國退出歐盟; |
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• | 暴露於不同的法律標準,包括其他司法管轄區的數據隱私、安全和知識產權保護; |
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• | 持續遵守美國“反海外腐敗法”、美國出口管制、反洗錢和貿易制裁法律,以及其他國家類似的反腐敗和國際貿易法律。 |
如果這些風險中的任何一個成為現實,可能會影響我們成功競爭和在國際上擴張的能力。
政府組織、外國軍事和情報機構、自然災害援助協會和事件驅動的響應機構使用我們的商業語音和數據衞星通信服務。因此,由於全球環境的變化,我們可能會經歷使用量的減少。
我們產品和服務的價格通常以美元計價。美元對其他貨幣的任何升值,包括新冠肺炎疫情的結果,都將增加我們的國際客户的產品和服務成本,從而可能降低我們國際產品的競爭力,使我們更難實現國際化增長。相反,在一些地方,主要是俄羅斯,我們在當地開展業務。
而當地貨幣對美元的貶值將減少我們從這些國家獲得的收入的美元價值。近年來,俄羅斯對美元的貨幣大幅貶值。
鄰近的L波段頻譜營辦商為地面服務而重新使用衞星頻譜,可能會干擾我們的服務。
2003年2月,美國聯邦通信委員會(FCC)通過了輔助地面組件(ATC)規則,允許衞星服務提供商在以前僅限衞星的頻段內建立地面無線網絡,但要滿足某些要求,以確保地面服務仍然是主要衞星操作的輔助服務,不會干擾現有運營商。2011年,FCC批准Ligado Networks(當時稱為LightSquared)或Ligado豁免將其L波段衞星頻譜轉換為地面使用,包括接近我們所有服務所使用的頻譜的10 MHz頻段。由於擔心可能會干擾GPS運營,這一豁免隨後在2012年被暫停。Ligado在2015年尋求另一項豁免,以修改其L波段移動衞星服務網絡的ATC,提出一項僅限地面的提案,旨在解決GPS行業的擔憂。2020年4月,FCC宣佈已批准里加多的豁免請求。我們反對這一豁免,因為我們認為Ligado擬議的運營將對我們在相鄰L波段頻譜的運營造成幹擾。
Ligado對這些服務的實施將導致1.6 GHz頻段L頻段的地面使用,我們使用該頻段來提供我們的服務,這種實施可能會影響我們現有和未來服務客户的系統性能。雖然聯邦通信委員會批准這些服務的決定包括旨在保護使用L波段頻譜的其他衞星服務免受有害幹擾的條件,但這些條件可能被證明是不夠的,或者提供的服務水平可能超過聯邦通信委員會估計的水平,在這種情況下,聯邦通信委員會允許的這些或未來的地面服務可能會嚴重幹擾我們的衞星和設備,從而對我們的服務產生不利影響。如果其他國家容許在1.6吉赫頻帶內使用類似的L波段頻譜,我們的系統的性能可能也會受到那裏的幹擾。
沒有。
沒有。
不適用。
沒有。
以下展品列表包括與本10-Q表格一起提交給證券交易委員會的展品。
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陳列品 | | 描述 |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-14(A)和15d-14(A)頒發的首席執行官證書。 |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
32.1* | | 根據根據“1934年證券交易法”和“美國法典”第18編第1350條頒佈的規則13a-14(B)和15d-14(B)以及根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的首席執行官和首席財務官的證書。 |
101 | | 以下來自注冊人於2020年7月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q中的以下財務信息,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言): (一)截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡併資產負債表; (Ii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明合併經營報表和全面虧損報表; (Iii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股東權益簡明綜合變動表; (Iv)截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表;以及 (四)簡明合併財務報表附註。 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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* | 根據“美國聯邦法典”第18編第1350條,這些證明僅隨本季度報告一起提供,並不是為了1934年證券交易法(修訂後)第18條的目的而提交的,也不會以引用的方式併入註冊人的任何文件中,無論該文件是在本文件日期之前還是之後提交的,無論該文件中的任何一般公司語言如何。 |
** | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| 銥通信公司。 |
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| 依據: | /s/託馬斯·J·菲茨帕特里克 |
| | 託馬斯·J·菲茨帕特里克 |
| | 首席財務官 (作為註冊人的正式授權人員和主要財務人員) |
發佈日期:2020年7月28日