依據第424(B)(5)條提交的文件

註冊號碼333-222580

招股説明書副刊

(至2018年2月8日的招股説明書)

83,333,333股普通股 股

環球航運有限公司

根據本招股説明書 附錄和隨附的招股説明書，我們直接向少數機構投資者發售83,333,333股普通股，每股面值0.004美元。股票發行價為0.18美元。在同時進行的私募中，我們 還向投資者出售認股權證，以每股0.18美元的行使價購買最多83,333,333股我們的普通股。私募認股權證的行使期為五年半，由發行日期 起計。在行使該等認股權證時可發行的私募認股權證和普通股並未根據經修訂的1933年證券法 註冊 ，也不是根據本招股説明書附錄及隨附的 招股説明書 證券法第4(A)(2)節和/或其下頒佈的第506(B)條規定的證券法註冊要求豁免發行。

我們的 普通股在納斯達克資本市場或納斯達克上市，代碼為“GLBS”。

投資 我們的普通股涉及很高的風險。請參閲本招股説明書S-5頁開始的“風險因素” 附錄和隨附招股説明書的第4頁，以及我們截至2019年12月31日的財政年度Form 20-F年度報告中的“風險因素”，該報告通過引用併入本文，以瞭解您在購買 我們的普通股之前應考慮的風險。

我們保留Maxim Group LLC(我們在此稱為配售代理)作為我們的獨家配售代理，以盡其合理的最大努力 在此次發行中徵集購買我們普通股的要約。配售代理不會根據本招股説明書附錄或隨附的招股説明書 出售我們的任何普通股。我們預計，根據本招股説明書附錄 提供的普通股將在2020年7月21日左右交付給投資者，並符合慣例的成交條件。

(1)我們 已同意向配售代理支付相當於毛收入7.0%的現金費用。此外，我們還同意支付安置代理的某些 費用和預付款，如“分銷計劃”中所述。

證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未就本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的充分性或準確性作出判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪 。

Maxim Group LLC

本招股説明書補充日期為2020年7月17日

目錄

招股説明書副刊

關於本招股説明書副刊

本招股説明書附錄 和隨附的招股説明書是我們利用“擱置”註冊流程向委員會提交的註冊聲明的一部分 。本文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書附錄，它描述了本次發行的具體 條款和在此提供的證券，並對隨附的 招股説明書以及通過引用併入本招股説明書和隨附的招股説明書的文件中包含的信息進行了補充和更新。第二個 部分(隨附的基本招股説明書)提供了有關我們可能不時提供的證券的更多一般信息和披露 ，其中一些不適用於本次普通股發行。我們指的是招股説明書，指的是 兩個部分的總和，指的是隨附的招股説明書，指的是基礎招股説明書。

如果此招股説明書附錄與隨附的招股説明書之間對此產品的描述 不同，您應以此招股説明書附錄中的信息 為準。本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、任何免費撰寫的招股説明書以及通過引用方式併入其中的文件 均包含有關我們和所發行普通股的重要信息，以及您在投資前應瞭解的其他信息 。在投資我們的普通股之前，您應閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，以及在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書標題“您可以找到更多信息的地方”中描述的 附加信息。

為本招股説明書的目的，本招股説明書或通過引用併入或視為併入本招股説明書的文件中 所作的任何陳述將被視為 被修改或取代，前提是本招股説明書附錄 或也通過引用併入本招股説明書的任何其他隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代了 該陳述。任何如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不會被視為本招股説明書的一部分。

您應僅依賴 本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和任何 免費撰寫的招股説明書中包含或通過引用併入的信息。我們沒有授權任何人向您提供與前述不同的信息。如果 任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴它。我們僅在允許要約和銷售的司法管轄區出售我們的普通股 。您不應假設本招股説明書 附錄、隨附的招股説明書、任何自由編寫的招股説明書或通過引用併入本招股説明書補充 或隨附的招股説明書中的信息在該文檔日期以外的任何日期都是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、 運營結果和前景可能發生了變化。

除另有説明外， 本招股説明書附錄中對“美元”和“美元”的所有提及均指美元，本招股説明書中提供的財務信息 來源於通過引用合併的財務報表，並根據國際財務報告準則(IFRS) 編制。我們的財政年度截止日期是12月31日。

有關前瞻性陳述的警示聲明

本招股説明書附錄 包括由美國聯邦證券法定義的有關我們的財務狀況、運營和業務結果以及我們對未來事件的預期或信念的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述提供 我們對未來事件的當前預期或預測。前瞻性陳述包括有關我們的預期、信念、 計劃、目標、意圖、假設和其他非歷史事實或非現成事實或 條件的陳述。前瞻性陳述和信息通常可以通過使用前瞻性術語或 詞來識別，例如“預期”、“大約”、“相信”、“繼續”、“估計”、“ ”、“預計”、“預測”、“打算”、“可能”、“正在進行”、“待定”、“ ”感知、“”計劃“”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求，“ ”“應該”、“觀點”或類似的詞語或短語或其變體，或這些詞語或 短語的否定，或事件、條件或結果“可以”、“將會”、“可能”、“必須”、“ ”將、“可能”或“應該”發生或實現的陳述，以及與 對未來運營或財務業績、成本、法規、事件或趨勢的任何討論、預期或預測有關的類似表述。 沒有這些詞語並不一定意味着聲明不具有前瞻性。前瞻性陳述和信息 基於管理層當前的預期和假設，這些預期和假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和 環境變化的影響。

本招股説明書附錄中的前瞻性 陳述基於各種假設，其中許多假設又基於進一步的假設， 包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的檢查、我們記錄中包含的數據以及可從第三方獲得的 其他數據。雖然我們認為這些假設在做出時是合理的，但由於這些假設 本身就會受到很難或不可能預測且超出我們控制範圍的重大不確定性和意外事件的影響，但我們不能向您保證我們會實現或實現這些預期、信念或預測。因此，我們告誡您 不要依賴任何前瞻性陳述。

除了本文其他地方和通過引用併入本文的文件中討論的這些 重要因素和事項外，在我們看來，可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素 包括 等：

這些因素可能 導致實際結果或發展與我們的任何前瞻性陳述中表達的大不相同。其他 未知或不可預測的因素也可能損害我們的結果或發展。因此，不能保證我們預期的實際 結果或發展會實現，或者即使實質上實現了，也不能保證它們會對我們產生預期的 後果或影響。鑑於這些不確定性，告誡潛在投資者不要過度依賴此類前瞻性陳述 。

我們不承擔 公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。 除非法律另有要求。如果更新了一個或多個前瞻性陳述，則不應推斷將針對這些或其他前瞻性陳述進行額外的 更新。

民事責任的可執行性

我們是馬紹爾羣島共和國公司，我們的主要執行辦事處位於美國境外。大多數董事、 管理人員和我們的獨立註冊會計師事務所居住在美國境外。此外，我們幾乎所有的資產 以及我們的某些董事、高級管理人員和獨立註冊會計師事務所的資產都位於美國境外 。因此，您可能無法在美國境內向我們或其中任何人提供法律程序 。您也可能無法在美國境內外執行您在任何訴訟(包括基於美國聯邦或州證券法的民事責任條款 的訴訟)中 在美國法院獲得的針對我們或這些人的判決。

此外， 這些司法管轄區的法院是否會根據適用的美國聯邦和州證券 法律的民事責任條款執行美國法院在針對我們、我們的 董事或高級管理人員和此類專家的訴訟中獲得的判決，或者是否會在最初的訴訟中根據這些法律執行鍼對我們、我們的董事或高級管理人員和此類專家的責任，這一點值得懷疑。

摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書附錄中其他地方或通過引用合併於此的文檔中的某些信息， 本摘要的全部內容受更詳細信息的限制。此摘要可能不包含對您可能重要的所有信息 。我們敦促您仔細閲讀本招股説明書全文、隨附的招股説明書和 通過引用併入本文和其中的文件，包括我們的財務報表和相關説明，以及標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中的信息 。 作為投資者或潛在投資者，您還應仔細閲讀本招股説明書副刊、隨附的招股説明書和 中題為“關於 前瞻性陳述的告誡聲明”和“風險因素”的章節。其通過引用結合於此。

除非上下文另有要求， 本招股説明書附錄中使用的術語“公司”、“Globus”、“我們”、“我們”和“我們”是指Globus Marine Limited及其所有子公司，而“Globus Marine Limited”僅指Globus Marine Limited，而非其子公司。我們使用術語載重噸或載重噸來描述我們船舶的大小。DWT以公噸表示，每噸相當於1000公斤，指的是一艘船可以運載的貨物和補給的最大重量 。我們的報告貨幣是美元，本招股説明書中對“美元”或“美元”的所有引用均指美元，本招股説明書中提供的財務信息 來源於本招股説明書中引用的財務報表，這些財務報表是根據國際財務報告準則(IFRS)編制的。

概述

我們是幹散貨船的綜合 國際所有者和運營商，專注於Panamax和Supramax行業，在全球範圍內提供海運 服務。我們目前擁有5艘幹散貨船、4艘Superramax和1艘Panamax，載重量為300,571載重噸 ，截至2020年6月30日的平均船齡為12.3年。我們通過獨立的全資子公司擁有我們的每艘船， 其中四家在馬紹爾羣島註冊，另一家在馬耳他註冊。我們所有的SUPRAMAX船隻 都配備了齒輪。裝備齒輪的船隻可以在岸邊基礎設施最少的港口作業。由於能夠在各種 幹散貨類型之間切換，並服務於更多不同的港口，齒輪輪船的日費率往往會有溢價。我們的船 可運載煤炭、鋼材成品等大多數幹散貨，以及鐵礦石、鉻礦石和鎳礦等礦物。此外，我們還從事糧食、大豆、大米、糖等雜糧運輸。我們的 艦隊在全球範圍內運營，在太平洋和大西洋都有業務。

我們的運營 由我們位於希臘阿提卡的全資子公司Globus Shipmanagement Corp.管理，我們稱之為我們的經理，它 為我們的船舶提供內部商業和技術管理，併為附屬船舶管理公司 提供諮詢服務。我們的經理已經與我們的每一家全資擁有船舶的子公司簽訂了船舶管理協議。實際上 我們船隻的所有方面都在內部管理，包括管理日常船隻操作，如監督船員、 供應、維護船隻和其他服務。我們相信，通過在內部擁有這些關鍵管理功能，我們可以提供 效率、快速反應時間、部門間良好的溝通和有效的成本管理。

我們打算通過及時和有選擇地購買現代船舶來擴大我們的船隊，我們相信這種方式將提供誘人的股本回報 ，並將基於購買時的預期市場費率增加我們的收益和現金流。此外， 我們可能會根據我們的戰略將資產剝離作為目標，因為我們希望擴大我們的機隊並使其現代化。但是， 不能保證我們能夠找到合適的船隻購買，或者這些船隻將提供誘人的股本回報率，或者 增加我們的收益和現金流。

我們公司於2006年在澤西島註冊成立 ，並於2010年遷至馬紹爾羣島共和國。

我們的艦隊

我們目前的艦隊

*截至2020年6月30日

我們的船隊目前 由總共五艘幹散貨船組成，包括一艘Panamax和四艘Supramax。截至2020年6月30日，我們擁有的船舶的加權平均船齡為12.3年，載重量為300,571載重噸。

M/V Sky Globe、Star Globe、River Globe、Sun Globe是主要在遠東、印度洋、南美和波斯灣進行貿易的Superramax船。這些船從事煤炭、礦石和農業散貨貿易。

“環球月船”是一艘巴拿馬型輪船，主要在南美東海岸、遠東和地中海地區交易。該船主要從事礦石和大宗農產品貿易 。

上述 船均為現貨市場經營或短期租賃經營。

近期發展

於2020年6月12日， 我們簽訂了股票購買協議，並向由首席執行官阿塔納西奧斯·費達基斯控制的黃金有限公司發行了5,000股新指定的B系列優先股，每股面值0.001 ，以換取150,000美元， 根據一項諮詢協議，該金額是通過按美元兑換美元的方式減少本公司應支付給 黃金有限公司的高管薪酬而支付的。 金瑪有限公司是一家由我們的首席執行官阿塔納西奧斯·費達基斯控制的公司， 我們根據一項諮詢協議，向黃金有限公司發行了5,000股新指定的B系列優先股，每股面值為$150,000 。

2020年6月22日， 我們完成了公開發行並部分行使了承銷商的超額配售選擇權。為此，我們發行了 39,425,000股普通股和39,425,000股A類認股權證，扣除承銷折扣和 佣金和承銷商費用，但在我們應支付的其他費用之前，發行了39,425,000股A類認股權證，總收益約為1,260萬美元。

2020年6月25日， 我們根據2019年3月13日發行的高級可轉換票據償還了所有欠款，以完全履行我們的義務。

於2020年6月30日， 我們在登記的直接發售中發行了45,850,000股普通股，同時私募45,850,000份認股權證， 或6月PP認股權證，每份可行使的認股權證以0.30美元的行使價購買一股普通股，收購價 為每股普通股0.27美元和6月PP認股權證。自本次發行結束起，我們的董事會已決定 將6月份PP認股權證的行使價從每股0.30美元降至0.18美元。

自2020年6月22日至2020年7月16日，本公司根據已發行的A類認股權證的行使，發行了55.5萬股普通股。

2020年7月15日，我們批准向 黃金有限公司發行25,000股B系列優先股，每股票面價值0.001美元，以換取150,000美元。150,000美元預計將以按美元對美元計算的方式支付，即本公司根據一項顧問協議應支付給Goldenmare Limited作為補償的 金額。此外，我們還同意將B系列優先股的最高投票權 從49.0%提高到49.99%。截至2020年6月30日，我們欠Goldenmare Limited 的金額約為465,000美元。

企業信息

我們 根據1991年(澤西)公司法(修訂) 最初於2006年7月26日註冊為Globus Marine Limited，並於2010年11月24日重新註冊到馬紹爾羣島。我們的註冊地址是馬紹爾羣島馬朱羅阿杰爾塔克島阿杰爾塔克路，郵編：96960。我們在馬紹爾羣島共和國的註冊代理是馬紹爾羣島信託公司，地址是馬朱羅阿杰爾塔克島阿杰爾塔克路信託公司綜合體，郵編 馬紹爾羣島MH 96960。我們的主要執行辦公室位於Vouliagmenis大道128號，3樓，166 74 Glyfada， 希臘阿提卡。我們的電話號碼是+302109608300。我們公司的網址是http://www.globusmaritime.gr.我們網站上包含或通過我們網站訪問的信息 不構成本招股説明書的一部分，也不包含在本招股説明書中。證券交易委員會 維護一個網站，其中包含我們和其他發行人在http://www.sec.gov.以電子方式歸檔的報告、委託書和信息聲明以及其他信息

持續經營的企業

我們截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度的綜合財務 報表以及截至2020年3月31日的三個月的未經審計的中期綜合財務報表是假設我們將繼續作為持續經營的企業編制的，不包括 如果我們無法繼續作為持續經營的企業可能需要的任何調整。但是，我們是否有能力繼續作為持續經營的企業存在很大的疑問 。我們承認，在債務到期時，我們償還債務的能力仍然存在不確定性 。我們可能無法按確認價值變現資產，也無法在正常業務過程中按照這些合併財務報表中所述的金額清償負債 。如果我們不能獲得持續經營 所需的資金，我們的股東可能會損失他們對我們的部分或全部投資。我們的獨立註冊公共會計 事務所安永(Hellas)註冊審計師會計師事務所(EY)發佈了他們的意見，並在我們的年度報告 中就截至2019年12月31日的年度合併財務報表發表了一段解釋性 ，其中包括對我們作為持續經營企業能力的嚴重懷疑。

供品

我們的普通股數量將 在本次發行後立即發行，如上所示，不包括：

·與本次發行同時私募發行的認股權證行使後可發行的83,333,333股普通股；

·45,850,000股普通股 在行使以私募方式發行的6月PP認股權證後可發行，該認股權證於2020年6月30日結束， 將於2025年12月到期；

·38,870,000股普通股 在行使已發行的A類認股權證後可發行，行使價為每股0.35美元，將於2025年6月到期 ；

·3571 普通股和/或代替其的預籌資金權證(以及3571股普通股，可通過發行額外的A類權證 發行)，可在進一步行使我們在2020年6月22日結束的公開發行中授予承銷商代表的超額配售選擇權時發行。 我們的公開發行於2020年6月22日結束；以及

·最多 可發行307,519股普通股，以償還與Firment Shipping Inc.根據1500萬美元信貸安排(我們稱為Firment Shipping Credit Facility)發行的未償還金額，這是基於本協議日期約861,100美元的未償還本金和利息 ，並假設以2.80美元的轉換價格全額償還此類金額。

危險因素

投資 我們的普通股涉及很高的風險。在決定投資我們的普通股之前，您應仔細考慮 隨附的招股説明書中以及從截至2019年12月31日的年度Form 20-F年度報告第8頁開始的“風險因素”標題下描述的風險，該報告通過引用併入本招股説明書 附錄中。此外，您還應仔細考慮年度報告和其他文件中的其他信息，這些信息 通過引用併入本招股説明書附錄中。請參閲“在哪裏可以找到其他信息”。上述風險 和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營。如果這些風險中的任何一個實際發生 ，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。在這種情況下，您可能會 損失全部或部分普通股投資。

我們在使用本次發售的淨收益方面擁有廣泛的 酌處權，並可能以您不同意的方式使用淨收益。

我們的管理層將 在應用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，並可以將收益用於不會 改善我們的運營結果或提升我們證券價值的方式。您將依賴我們管理層對這些淨收益使用的判斷 ，作為您投資決策的一部分，您將沒有機會評估 淨收益是否得到了適當的使用。如果我們的管理層不能有效地運用這些資金，可能會導致 財務損失，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，導致我們的證券價格下跌。在 申請這些資金之前，我們可能會以不產生收入或 貶值的方式將此次發行的淨收益進行投資。

我們可能會在未經股東批准的情況下增發 普通股或其他股權證券，這將稀釋我們現有股東的 所有權利益，並可能壓低我們普通股的市場價格.

我們可能會在未來發行額外的 普通股或其他同等或更高級的股權證券，而無需股東批准，其中包括未來船舶收購、償還未償債務和轉換可轉換金融工具 。

在這些情況下，我們額外發行 普通股或其他同等或更高級別的股權證券將產生以下影響：

·我們的 現有股東在我們的比例所有權權益將會減少；

·可用於我們普通股應付股息的現金比例 可能會減少；

·可能會削弱以前發行的每股普通股的 相對投票權力量；以及

·我們普通股的市場價格 可能會下跌。

此外，我們 可能有義務在行使或轉換未履行的協議時，根據其條款 發行權證和信貸便利：

·83,333,333股普通股，在行使與此次發行同時進行的私募發行的認股權證後可發行；

·45,850,000股 在行使6月已發行的PP認股權證時可發行的普通股，行權價為每股0.30美元(行權價格 將從每股0.30美元調整至每股0.18美元，在本次發行結束後生效)，並於2025年12月到期；

·38,870,000股普通股 在行使已發行的A類認股權證後可發行，行使價為每股0.35美元，將於2025年6月到期 ；

·3571 普通股和/或代替其的預籌資金權證(以及3571股普通股，可通過發行額外的A類權證 發行)，可在進一步行使我們在2020年6月22日結束的公開發行中授予承銷商代表的超額配售選擇權時發行。 我們的公開發行於2020年6月22日結束；以及

·最多可發行 至307,519股普通股，以償還與Firment Shipping Inc.根據1500萬美元信貸安排發行的未償還金額，這基於本協議日期約861,100美元的未償還本金和利息，並假設以2.80美元的轉換價全額償還此類 金額，但如果我們在該信貸 安排下借入額外資金，股票數量可能會增加。

我們 還按季度向某些董事發行普通股。此外，我們於2020年7月15日批准向黃金有限公司發行25,000股B系列優先股，每股票面價值0.001美元，以換取 150,000美元。這150,000美元預計將以按美元對美元計算的方式支付， 本公司根據一項顧問協議應支付給Goldenmare Limited作為補償的金額。此外，我們同意將B系列優先股的最高投票權 從49.0%提高到49.99%。

我們在行使該等認股權證及信貸安排時增發 普通股，將導致除行使認股權證或信貸安排持有人外的 我們現有股東在本公司的比例所有權權益減少；我們現有股東持有的每股先前已發行普通股的相對投票權 減少；並且，根據我們的股價，當 行使這些認股權證或票據時，可能會導致我們股東的股權稀釋。

我們普通股的未來 發行或出售，或未來發行或出售的可能性可能會導致我們證券的交易價格下跌 ，並可能削弱我們通過後續股權發行籌集資金的能力。

我們 已經發行了大量普通股，將來可能會這樣做。根據行使我們的已發行認股權證 而發行的股票，包括在同時私募中發行的認股權證，可能會導致我們普通股的市場價格 下跌，並可能對我們的每股收益產生不利影響。此外，未來在公開市場上出售我們的普通股或其他證券，或認為這些出售可能會發生，可能會導致我們普通股的市場價格下跌，並可能嚴重削弱我們通過出售額外證券籌集資金的能力。

由於在市場上出售或宣佈擬出售大量普通股，包括我們的大股東出售普通股，或者認為這些出售可能發生，我們普通股的市場價格可能會下降。 這些出售或這些出售可能發生的看法也可能壓低我們普通股的市場價格，削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力，或者使我們更難或不可能 出售股本證券。 這些出售或這些出售可能發生的看法也可能壓低我們普通股的市場價格，削弱 我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力，或者使我們更難或不可能 出售股權證券我們無法預測未來出售普通股或其他股權相關證券 會對我們普通股的市場價格產生什麼影響。

我們的 貸款協議和其他融資安排包含，我們預計未來的其他貸款協議和融資安排 將包含可能限制我們的流動性和公司活動的限制性契約，這可能會限制我們的運營靈活性 ，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，由於我們的貸款協議和融資安排中存在交叉違約 條款，因此我們在一筆貸款下違約可能會導致多筆 貸款違約。

我們的 貸款協議和其他財務安排包含，我們預計未來的其他貸款協議和融資安排 將包含可能影響運營和財務靈活性的習慣契約和違約事件條款、財務契約、限制性契約和業績要求 。此類限制可能會影響並在許多方面限制或禁止 除其他事項外，我們支付股息、產生額外債務、創建留置權、出售資產或進行合併或收購的能力 。這些限制可能會限制我們計劃或應對市場狀況的能力，或滿足特殊資本需求的能力 ，或以其他方式限制公司活動。不能保證此類限制不會對我們 為未來運營或資本需求提供資金的能力造成不利影響。

由於這些限制，我們可能需要尋求我們的貸款人和其他融資交易對手的許可才能 進行某些公司操作。我們貸款人和其他融資交易對手的利益可能與我們的 不同，我們可能無法在需要時獲得他們的許可。這可能會阻止我們採取我們認為符合我們最佳利益的 行動，這可能會對我們的收入、運營結果和財務狀況產生不利影響。

如果我們未能履行我們的付款和其他義務，包括我們的財務契約和任何安全保障要求， 可能會導致我們的融資安排違約。同樣，船舶價值下降或不利的市場狀況可能 導致我們違反財務契約或安全要求(幹散貨船的市場價值通常經歷了較高的波動性)。如果發生我們無法補救的違約，我們的貸款人和其他融資對手可以加速 他們的債務，並取消我們船隊中各自船隻的抵押品贖回權。我們任何一艘船隻的損失都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響 。

在最近的 中，根據我們與貸款人的貸款安排，我們獲得了一些主要金融契約的豁免和延期 至2020年第三季度末。但是，如果需要，不能保證我們將來會像過去那樣從貸款人那裏獲得類似的豁免和延期 。我們目前遵守現有貸款安排下所有適用的 金融契約。有關我們目前貸款安排的更多信息，請參閲 我們截至2019年12月31日的財政年度報告中的“第5項.經營和財務回顧與展望-B.流動性和資本資源-貸款安排” ，該報告通過引用併入本文。

因為 我們的貸款協議中存在交叉違約條款，我們在一筆貸款中違約，以及任何一家貸款人拒絕授予或延長豁免 都可能導致我們在其他貸款項下的負債加速。交叉違約撥備 意味着如果我們在一筆貸款上違約，那麼我們將會違約於包含交叉違約撥備的其他貸款。

像新型冠狀病毒 (新冠肺炎)這樣的流行病使我們很難在短期內運營，併產生不可預測的長期後果，所有這些 都可能減少我們運輸的原材料的供求、我們支付的貨物運費以及 我們的財務前景。

2020年3月11日， 世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的傳播成為全球大流行。以公共健康的名義，世界各國政府關閉了工作場所，限制旅行，並採取了其他措施，導致了 經濟活動的急劇減少，包括減少了全球進出口商品。雖然一些經濟體 已經開始以有限的能力重新開放，但無法預測病毒的進程、政府 將如何應對病毒的第二波或第三波、是否能夠經濟地大規模生產有效疫苗，以及由於冠狀病毒大流行的經濟衝擊，我們客户的 行為將如何改變(如果有的話)。一些專家擔心， 新冠肺炎的經濟後果可能會導致一場比大流行更持久的衰退。

到目前為止，我們受到新冠肺炎 的影響如下：

我們預計，大流行，包括目前的新型冠狀病毒大流行，可能會在以下方面影響我們的業務，以及其他方面：

任何這些公共衞生威脅和 相關後果都可能對我們的財務業績產生不利影響。

現在評估正在進行的新型冠狀病毒大流行對全球市場，特別是對航運業的全面長期影響還為時過早。這可能需要一些 時間才能實現，並且可能不會完全反映在截至2020年12月31日的年度業績中。

收益的使用

我們打算將本次發行的所有 淨收益用於一般企業用途，其中可能包括根據我們的增長戰略提前償還債務或為購買現代幹散貨船提供部分 資金。但是，我們目前沒有明確的 債務預付款計劃，也沒有確定任何潛在的收購，我們不能保證我們 能夠完成任何債務預付款或收購我們能夠確定的任何船隻。我們預計本次發售的淨收益 扣除配售代理費和其他預計發售費用後約為1380萬美元。

資本化

下表 列出了我們截至2020年3月31日的資本總額：

按 實際計算，基於截至2020年3月31日已發行的6,416,666股普通股，不包括截至該日期(1)100,000股 根據我們的2012股權激勵計劃可供發行的普通股；(2)最多2,475,660股我們在轉換可轉換票據時可供我們選擇發行的普通股 ，基於2020年3月31日已發行的2,475,660美元本金和利息，並假設該金額按底價全額轉換和(3)最多307,519股我們發行的普通股，用於償還Firment 航運信貸安排，基於本協議日期約861,100美元的未償還本金和利息，並假設 以2.80美元的轉換價全額償還該金額；

在經調整的基礎上，為反映2020年3月31日至本招股説明書日期之間於2020年6月12日發行5,000股B系列優先股 ，發行39,425,000股普通股和39,425,000股可行使的A類認股權證 為39,425,000股普通股(並假設除2020年6月行使的555,000股A類認股權證 外，不行使任何A類認股權證)，於2020年6月25日全額支付 發行45,850,000股普通股和45,850,000股6月PP認股權證，可行使為45,850,000股普通股(假設 沒有行使6月PP認股權證)，並於2020年7月向我們的獨立董事發行13,008股普通股； 和

在進一步 調整的基礎上，使本次發售的普通股和同時私募發行的認股權證生效 。

自2020年3月31日以來，除上述調整外，我們的資本沒有任何重大調整 。表中的歷史數據 來源於我們通過引用併入本招股説明書附錄的歷史綜合財務報表，應與其一併閲讀。您還應將本表與我們的Form 20-F年度報告中標題為“運營 和財務回顧與展望”一節中的信息一起閲讀，在此引用作為參考。

除另有註明外，本招股説明書附錄中的所有資料 均反映並假設(I)於2020年6月22日截止的公開發售中授予承銷商代表 的超額配售選擇權沒有進一步行使，(Ii)沒有行使A類認股權證， 6月的PP認股權證或在同時私募中發行的認股權證。

*不包括此表中其他部分佔5,000股B系列優先股 ，不考慮我們已批准發行但尚未發行的額外25,000股B系列優先股 。

**AS進一步調整後的普通股 和額外的實收資本不包括授予承銷商代表 的超額配售選擇權的未行使部分。

私募交易

在本次發行中 出售普通股的同時，我們將向本次發行中的投資者發行並出售認股權證，以每股0.18美元的行使價購買最多 股總計83,333,333股普通股。在此次發行中出售的一股普通股和一隻認股權證的收購價將合計為0.18美元。

私募 認股權證及行使該等認股權證可發行的普通股並非根據證券法註冊， 不是根據本招股説明書附錄及隨附的招股説明書發售，而是根據證券法第4(A)(2)節及/或其頒佈的第506(B)條規定的豁免 發售。因此， 購買者只能根據證券法下的有效註冊 聲明、證券法第144條下的豁免 或證券法下的其他適用豁免，行使私募認股權證後發行的普通股。

可操縱性。 私募認股權證的行使期為五年半，自發行之日起計。 認股權證可由每位持有人選擇全部或部分行使，方法是向吾等遞交正式籤立的行使通知 ，並就行使後購買的普通股數目全數支付即時可用資金。如果根據證券法登記私募認股權證相關普通股轉售的登記 聲明在私募認股權證發行日期六個月週年之後的任何時間未 生效或可用，則 持有人可全權酌情選擇通過無現金行使方式行使私募認股權證，在此情況下， 持有人將在行使時收到根據 認股權證所載公式確定的普通股淨額。如果我們不及時發行股票，認股權證包含一定的損害賠償條款。不會因行使認股權證而發行零碎普通股 。

運動限制。 如果持有人(連同其聯屬公司) 在緊接行使後將實益擁有超過4.99%(或在持有人獲選後，9.99%)的已發行普通股數目 ，持有人將無權行使私募認股權證的任何部分，因為該實益擁有權百分比是根據認股權證的 條款釐定的。但是，任何持有者均可增加或減少該百分比，但不得超過9.99%，條件是 任何增加在此類選擇後第61天才生效。

行權調價。 如果發生某些股票股息 以及影響我們普通股的分派、股票拆分、股票合併、重新分類或類似事件，以及 向我們的股東進行包括現金、股票或其他財產在內的任何資產分派，私募認股權證的行使價將受到適當調整。

交易所上市。 私募認股權證沒有既定的交易市場，我們預計市場不會發展。此外， 我們不打算申請私募認股權證在任何全國性證券交易所或其他交易市場上市 。

基本交易。 如果發生基本交易，則繼承實體將繼承並取代我們，並可行使我們可能行使的每項 權利和權力，並將承擔我們在私募認股權證項下的所有義務，其效力與該繼承實體在認股權證本身中被點名的效力相同。如果我們普通股的持有人可以 選擇將在基本交易中收到的證券、現金或財產，則持有人將獲得與在此類基本交易後行使私募認股權證時收到的對價相同的選擇 。 此外，應認股權證持有人的要求，吾等或後續實體將有義務根據該等認股權證的條款購買私募認股權證的任何未行使部分 。(#**$ } =_)。

作為股東的權利。 除非私募認股權證另有規定或憑藉該持有人對本公司普通股的所有權，否則在持有人行使認股權證之前，私募認股權證持有人將不會享有本公司普通股持有人的權利或特權，包括任何 投票權。

轉售/註冊 權利。我們需要提交一份登記聲明，規定在行使私募認股權證時轉售已發行和可發行的普通股 。除某些例外情況外，我們需要採取商業上合理的 努力使該註冊生效，並使該註冊聲明始終有效，直到 投資者不擁有任何可在其行使時發行的認股權證或股票為止。

税務方面的考慮因素

馬紹爾羣島的税收考慮因素

以下討論 基於Watson Farley&Williams LLP的意見和馬紹爾羣島共和國的現行法律 ，僅適用於不是馬紹爾羣島共和國公民且不在馬紹爾羣島共和國居住、維持辦公室或從事業務、交易、 或運營的人員。

因為我們和我們的 子公司沒有，也預計我們或我們的任何子公司將不會在馬紹爾羣島共和國開展業務、交易或運營 ，而且我們預計，根據 本招股説明書附錄的所有與發行相關的文件將在馬紹爾羣島共和國以外的地方簽署，根據現行的馬紹爾羣島法律 我們普通股的持有者將不需要繳納馬紹爾羣島税或扣繳股息。此外，我們普通股的持有者 將不會因購買、擁有或 處置普通股而繳納馬紹爾羣島印花税、資本利得税或其他税，馬紹爾羣島共和國也不會要求您提交有關出售普通股的 納税申報單。

根據相關司法管轄區(包括馬紹爾羣島)的法律，每個股東 有責任調查其在我們的投資的法律和税收後果。因此，請各股東就該等事宜諮詢其税務顧問或其他顧問 。此外，每位股東有責任提交可能要求其提交的所有州、當地和非美國以及美國(br})聯邦納税申報單。

美國税收方面的考慮因素

以下 討論公司普通股的所有權和處置對美國聯邦所得税的重大影響 ，根據此處描述的陳述、契諾、假設、條件和資格，可能與潛在股東相關 ，除非在下面的討論中另有説明，否則這是我們的美國律師Watson Farley& Williams LLP的觀點，涉及美國聯邦所得税法的事項和與這些相關的法律結論 我們律師的意見取決於我們向他們作出的陳述的準確性，包括本文中包含的對我們運營的 描述。本討論基於修訂後的1986年《國內税法》( )或該法規的規定、現行的最終法規、臨時法規和擬議法規，以及當前的行政裁決和法院裁決 ，所有這些規定均在本招股説明書附錄的生效日期生效，所有這些條款都可能會發生更改，可能 具有追溯力。這些權限的變更可能會導致税收後果與下面描述的後果大不相同 。已經或預計不會向美國國税局或美國國税局 尋求關於以下討論的任何美國聯邦所得税後果的裁決，也不能保證 國税局不會採取相反的立場。(br}美國國税局或美國國税局) 不會就下面討論的任何美國聯邦所得税後果尋求裁決，也不能保證 國税局不會採取相反的立場。

以下摘要 不涉及適用於我們普通股的任何給定持有人的所有美國聯邦所得税後果， 也不涉及適用於受特別徵税規則約束的各類投資者的美國聯邦所得税考慮事項 ，例如外籍人士、銀行、房地產投資信託基金、受監管的投資公司、保險公司、免税 組織、證券或貨幣交易商或交易商、合夥企業、S公司、遺產和信託基金、 持有普通股的投資者“功能性 貨幣”不是美元的投資者，或通過投票或價值直接、間接或歸因於擁有我們股票10%或更多的投資者。此外，討論不涉及其他最低税收後果或遺產或贈與 税收後果，或任何州税收後果，僅限於將持有普通股作為守則第1221節所指的“資本 資產”的股東。鼓勵每位股東與其自己的税務顧問 諮詢和討論有關收購、擁有或處置普通股的美國聯邦、州、地方和非美國税收後果。此外，每位股東有責任提交 可能要求其提交的所有州、當地和非美國以及美國聯邦的納税申報單。

美國持有者的美國聯邦所得税

本文所使用的“聯合 美國持有者”是指公司普通股的實益所有人，即為美國聯邦所得税的個人公民或居民，在美國或任何州(包括哥倫比亞特區)創建或根據法律成立或組織的公司或其他實體應納税的公司或其他實體。 收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，不論其來源如何；或者信託，其中 美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督，並且一個或多個美國人 (定義見本守則)有權控制該信託的所有實質性決策(或已根據美國財政部法規將有效的 選擇作為國內信託對待的信託)。“非美國 股東”通常指除 合夥企業以外的任何非美國股東的普通股所有人(或受益所有人)。如果合夥企業持有普通股，則合夥人的納税待遇通常取決於 合夥人的身份和合夥企業的活動。持有普通股的合夥企業的合夥人應就投資普通股的税收後果(包括他們作為美國持有者或非美國持有者的身份)諮詢他們自己的税務顧問 。

分佈

根據以下被動型外國投資公司或PFIC的討論 ，本公司就普通股 向美國持有者作出的任何分派通常構成股息，可能作為普通收入或合格股息收入徵税 ，具體情況如下：根據美國聯邦所得税原則確定的公司當前或累計收益和利潤 。超出公司收益和利潤的分配將 在美國持有者普通股的徵税基礎範圍內被視為資本的免税返還，此後將被視為資本收益。

就公司普通股 支付的股息在以下情況下有資格享受合格股息收入的優惠費率：(1)普通股可以隨時在美國成熟的證券市場交易；(2)在支付股息的納税年度或緊接在上一納税年度，公司不是PFIC ；(2)在支付股息的納税年度或緊接在上一納税年度，公司不是PFIC ；(2)在支付股息的納税年度或緊接在上一納税年度，公司不是PFIC ；(3)美國 持有人在普通股成為除股息之日之前60天開始的121天期間內擁有普通股超過60天，並且(4)美國持有人沒有義務就基本相似或相關財產中的頭寸 支付相關款項。第一個要求目前已經滿足，因為我們的普通股 在納斯達克股票市場的納斯達克資本市場層上市，納斯達克股票市場是一個成熟的證券市場。此外， 對於“隨時可以交易”的股票沒有最低交易要求，因此，只要我們的普通股仍然在納斯達克資本市場或美國任何其他成熟的證券市場上市 ，第一個要求就會得到滿足。 但是，如果我們的普通股被摘牌，並且不能在美國的一個成熟的證券市場上交易，第一個 要求就不會得到滿足，我們普通股支付的股息就不符合優惠利率 。 但是，如果我們的普通股被摘牌，不能在美國的成熟證券市場交易，那麼第一個要求就不會得到滿足，我們普通股支付的股息就沒有資格享受優惠利率 第二個要求預計將達到以下“-可能的PFIC分類的後果 ”一節中更全面的描述。是否滿足最後兩項要求將取決於每個美國持有者的具體情況 。因此，如果沒有滿足這些要求中的任何一項, 就本公司普通股支付給美國個人 持有人的股息不會被視為合格股息收入，將作為 普通收入按普通税率徵税。

應納税為股息的金額通常將被視為來自美國以外來源的收入，並且根據您的情況， 將被視為“被動”或“一般”收入，在這兩種情況下，這些收入都將與其他類型的收入分開處理 ，以便計算您允許的外國税收抵免。但是，如果(1)公司由美國人投票 或價值擁有10%或以上，或者是PFIC，並且(2)公司至少10%的收益和利潤可歸因於 美國境內的來源，則出於外國税收抵免的目的，我們的部分股息將被視為 來自美國境內的來源。在這種情況下，對於任何納税年度支付的任何股息，公司用於外國税收抵免的股息的美國來源比率將等於該納税年度本公司 來自美國境內的收益和利潤的份額除以本公司該納税年度的 收益和利潤總額。

可能的PFIC分類的後果

對於美國聯邦所得税而言，被視為公司的非美國 實體在任何課税年度將被視為PFIC，在該納税年度中，根據“查看”規則 將公司和某些子公司的收入和資產考慮在內後，(1)其總收入的75%或更多為“被動”收入，或(2)其資產的50%或更多的平均值可歸因於產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產。 在該納税年度內，該實體將被視為PFIC。 在考慮到該公司和某些子公司的收入和資產後，(br}將其總收入的75%或以上視為“被動”收入，或(2)其平均價值的50%或以上可歸因於產生被動收入或為產生被動收入而持有。如果公司 在任何課税年度是個人持有該公司的股票(且就該年度而言， 不是符合條件的選舉基金，如下所述)，則該人持有的股票在未來所有年份都將被視為PFIC的股份(如果沒有 該選擇，則可能要求該選舉人在該選舉年度納税)。根據美國財政部條例的要求，持有 股PFIC股票的美國持有者將被要求提交美國國税局表格8621的年度信息申報表，其中包含有關PFIC的 信息。

雖然這一決定存在法律上的 不確定性，包括由於本文所述的不利案例法的結果，但根據本文所述的公司 及其子公司的預期運營，以及基於公司及其子公司當前和預期的未來活動和 運營，公司及其子公司從定期包租中獲得的收入不應構成 就應用PFIC規則而言的“被動收入”，以及本公司擁有的用於製作 本定期憲章的資產<br}^br} <foreign language=“English”>B</foreign> <foreign language=“English”>B</foreign>>公司的收入不應構成 用於制定本定期租約的“被動收入”。

雖然在這一點上沒有直接的法律權威，但這一觀點主要基於這樣的觀點，即公司及其 子公司從定期包租中獲得的毛收入構成服務收入，而不是被動租金收入。第五巡迴上訴法院 於#年裁定潮水公司(Tidewater Inc.)五、美國，“聯邦判例彙編”第3集第565卷，第299頁(第五巡回法庭，2009年)指出，典型的定期租船是租賃，而不是提供運輸服務的合同。在該案中，法院正在審議一個税收問題， 將重點放在船舶是定期租船的情況下，納税人是否是出租人，法院沒有解決被動收入的定義 或PFIC規則；然而，該案的推理可能會影響到根據這些規則 將如何對定期租船的收入進行分類。如果這個人的推理潮水如果情況適用於本公司的 情況，並且本公司或其子公司的定期包租被視為租賃，則本公司或其子公司的 定期包租收入可歸類為租金收入，並且本公司將成為PFIC，除非 本公司收入的25%以上(考慮到子公司瀏覽規則)來自現貨包租加上其他有效收入，或者適用有效的 租賃例外。美國國税局已經宣佈，它將不會遵循潮水案的推理，並將把該案中有爭議的定期包機收入 視為服務收入，包括用於守則的其他目的。公司 打算採取這樣的立場，即其所有的時間、航程和現貨租賃活動都將產生主動服務收入，而 不會產生被動租賃收入，但由於沒有專門與規範 PFIC的《守則》條款相關的直接法律授權，美國國税局或法院可能不同意這一立場。雖然該事項並非如本文所述毫無疑問，但基於本公司及其附屬公司目前的營運及活動，以及本公司船隊中船隻的相對價值及船隻的租船收入，Globus Marine Limited在截至2019年12月31日的應課税 年度內不應被視為PFIC。 在截至2019年12月31日的應課税 年度內，Globus Marine Limited不應被視為PFIC。 在截至2019年12月31日的課税 年度，Globus Marine Limited不應被視為PFIC。

基於公司 意向和預期，公司子公司的現貨、定期和航次租賃活動收入加上其他主動營業收入將在所有相關時間超過公司總收入的25%，並且 受該等時間、航程或現貨租賃約束的船舶的毛值將超過公司在所有相關時間擁有的所有被動資產的毛值，因此環球海運有限公司預計其不會在所有相關時間構成PFIC。

本公司將嘗試 管理其船舶和業務，以避免在未來的納税年度被歸類為PFIC；但是， 不能保證本公司的資產、收入和運營的性質在未來保持不變(儘管 本公司目前的預期)。此外，不能保證美國國税局或法院會接受 公司的立場，即公司子公司已簽訂的定期租船合同或公司或子公司可能簽訂的任何其他定期租船合同 將產生主動收入，而不是 PFIC規則所規定的被動收入，也不能保證未來的法律變更不會對這一地位產生不利影響。本公司尚未從 美國國税局獲得關於其定期包租或PFIC地位的裁決，也不打算尋求裁決。與美國國税局的任何競爭都可能對普通股市場及其交易價格產生實質性和不利的影響 。此外，與美國國税局就此問題 進行任何競爭的費用將導致可用於分配的現金減少，因此將由公司的 股東間接承擔。

如果Globus Marine Limited在任何一年被歸類為PFIC，公司股份的每一美國持有者將(在 當年和隨後的所有年份)受到以下方面的特別規定：(1)任何“超額分配”(一般定義為股東在納税年度收到的任何分配，大於該股東在前三個納税年度收到的平均年分配的125%，或如果較短，則為股東在該納税年度收到的平均年分配的125%，如果時間較短，則為股東在該納税年度收到的任何分配)：(1)任何“超額分配”(一般為 定義為股東在前三個課税年度收到的平均年分派的125%以上，或者，如果較短，則為股東在(二)出售或者以其他方式處置普通股實現的收益。根據本規則：

為避免 適用PFIC規則，美國持有者可就其普通股選擇守則第1295節 規定的合格選擇基金或QEF。即使美國持有人為本公司的某個納税年度選擇了QEF， 如果本公司在上一個納税年度是PFIC，在該年度內該持有人持有普通股，並且該持有人 沒有及時選擇QEF，則該美國持有人也將受到上述更不利的規則的約束。 此外，如果本公司的任何子公司都是PFIC，則該美國持有人也將受到上述更不利的規則的約束。 此外，如果本公司的任何子公司都是PFIC，則該美國持有人也將受到上述更不利的規則的約束。 此外，如果本公司的任何子公司都是PFIC，美國持有人選擇將Globus Marine Limited視為優質基金，對於該持有人對該附屬公司股票的視為所有權 無效，需要就該附屬公司另行選擇優質基金。作為以上討論的PFIC規則的替代，進行及時、有效的QEF選舉的美國持有者將被要求在每個納税年度 的收入 (分別作為普通收入和長期資本利得)中按比例計入公司的普通收入和淨資本利得(不減去任何前一年的虧損)，併為此納税， 美國持有者將被要求在每個納税年度的收入中按比例計入 公司的普通收入和淨資本利得(未減去任何前一年的虧損)，併為此繳税， 美國持有者將被要求進行及時、有效的QEF選舉即使沒有收到該年度普通股的實際分派 ，即使該收入的金額與該年度就普通股支付的實際分派金額不同 。如果公司後來分配美國持有者已根據QEF規則納税的收入或收益 , 如此分配的金額在美國持有者手中將不再納税。 已有效進行QEF選擇的任何普通股中的美國持有人的納税基礎將 增加該美國持有人因QEF選舉而包括在其收入中的金額，並減少 美國持有人收到的免税分派金額。關於普通股的處置，參加QEF選舉的美國 持有者一般會確認資本損益，如果有的話，等於處置時實現的金額 與其調整後的普通股計税基礎之間的差額(如果有的話)。一般而言，QEF選擇應在 美國持有人的聯邦所得税申報單截止日期或之前提交表格8621， 美國持有人在本公司為PFIC的第一個應納税年度的聯邦所得税申報單，或美國持有人持有普通股的第一個 納税年度(如果晚些時候)提交表格8621即可進行優質基金的遴選。 美國持有人應在截止日期或之前提交表格8621， 美國持有人為PFIC的第一個應納税年度或美國持有人持有普通股的第一個應納税年度的聯邦所得税申報單。在這方面，優質教育基金選舉只有在PFIC提供某些 所需信息的情況下才有效。自本公司首次確定其為PFIC之日起， 本公司將根據請求，採取商業上合理的努力，向任何美國普通股持有人提供該美國持有人選擇QEF所需的 信息。

除了QEF選舉之外，守則第1296條還允許美國持有者對PFIC的流通股票 進行“按市值計價”的選擇，通常指的是定期在合格交易所或市場交易的股票，以及根據美國財政部法規被認為是流通的其他股票 。為此，某一類別的股票 在任何日曆年的合格交易所或市場定期交易，在此期間，該類別的股票在一年的每個日曆季度內至少有15天進行交易，而不是以最低數量交易 。我們的普通股歷來在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)或納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)定期交易，這兩個市場都是成熟的證券市場。但是， 如果我們的普通股要退市，那麼美國持有者一般不能進行按市值計價的選擇。 如果美國持有者對其普通股進行按市值計價選擇，則該美國持有者通常在每個納税年度 將：(1)將該納税年度結束時普通股的公平市值超出該美國持有者調整後的税額的部分 作為普通收入計入。 如果美國持有者對其普通股做出按市值計價的選擇，則該美國持有者通常在每個納税年度中 將普通股的公允市值超出該美國持有者調整後的税額計入普通收入 和(2)允許 就該美國持有者在普通股中的調整税基超出其在課税年度結束時的公允市值 的超額(如果有的話)進行普通虧損，但僅限於之前因按市值計價而計入收入的 淨額(美國持有者的普通股基礎分別增加 和減少 )的普通虧損(美國持有者在普通股中的調整計税基礎分別增加 和減少 )，但僅限於之前計入收入的按市值計價的淨額(美國持有者在普通股中的基礎分別增加 和減少 , 按該等普通收入或普通虧損的款額計算)。對於對普通收入和資本利得之間的區別非常敏感的美國持有者來説，這次選舉的結果可能不如QEF選舉的結果 有利。

敦促美國持有者 就按市值計價或QEF選舉的後果諮詢其税務顧問，以及 持有PFIC股份的其他美國聯邦所得税後果。

如前所述， 如果本公司在支付股息的納税年度或緊接其上的 納税年度被歸類為PFIC，則本公司支付的股息將不構成“合格股息收入”，因此， 沒有資格享受美國聯邦所得税的降低税率。

出售、交換或其他處置普通股

美國持有者 一般將確認出售、交換或以其他方式處置普通股時的應税損益，金額等於 美國持有者從該出售、交換或其他處置中實現的金額與美國持有者在該等普通股中的納税基礎之間的差額。假設本公司在任何納税年度不構成PFIC，如果美國持有者在出售、交換或其他處置時的持有期大於 一年，則此 損益通常將被視為長期資本損益。由公司以外的美國持有者確認的長期資本收益通常按優惠税率徵税。美國持有者扣除資本 損失的能力受到限制。

在同時私募中購買普通股和認股權證的美國持有者 必須根據發行時普通股和認股權證的相對公平市場價值在普通股和認股權證之間分配支付的購買價格。根據美國聯邦 所得税法，每位投資者必須根據所有相關事實和情況自行確定價值。 因此，我們強烈建議每位投資者就這些目的的價值確定諮詢其税務顧問。 分配給每股普通股和每份認股權證的價格應作為投資者在每份此類普通股和 權證中的納税基礎。

淨投資所得税

美國持有者 是個人或遺產，或不屬於免税的特殊類別信託的信託， 是否對(1)該美國持有人在相關課税年度的“投資淨收入”(或未分配 遺產和信託基金)和(2)該美國持有人在該納税年度的修正調整毛收入超過某一門檻(在 個人情況下為125,000美元至250,000美元之間，視個人情況而定)的超額部分徵收3.8%的税，兩者中以較小者為準的是：(1)該美國持有人在相關納税年度的“投資淨收入”(或未分配 “投資淨收入”)，以及(2)該美國持有人在該納税年度的修正調整總收入超過某一門檻的部分( 個人將在125,000美元至250,000美元之間，視個人情況而定)。美國持有者的 淨投資收入通常包括其總股息收入和出售普通股的淨收益， 除非此類股息或淨收益是在交易或業務(交易 或由某些被動或交易活動組成的業務除外)的正常過程中派生的。 美國持有者的淨投資收入通常包括其總股息收入和出售普通股的淨收益， 除非此類股息或淨收益是在進行交易或業務的正常過程中派生的。淨投資收入通常不包括美國持有者在公司收入和收益中按比例分攤的股份(如果我們是PFIC，並且該美國持有者進行了QEF選舉，如上文“-可能的PFIC分類的後果”中所述)。但是，美國 持有人可以選擇將QEF選舉的收入和收益視為淨投資收入。未能進行此選擇 可能導致美國持有者的普通收入和淨投資收入之間的不匹配。如果您是 個人、遺產或信託基金的美國持有者，請諮詢您的税務顧問，瞭解 投資普通股的收入和收益是否適用 淨投資所得税。

非美國持有者的美國聯邦所得税

非美國持有人 一般不需要為普通股支付的股息或與出售或以其他方式處置普通股相關的確認收益繳納美國聯邦所得税，前提是非美國持有人 就普通股實益所有人的身份作出某些税收陳述，且此類股息或收益 與非美國持有人在美國進行貿易或業務的行為沒有有效聯繫， 對於因非居民外國人出售或以其他方式處置普通股而獲得認可的收益， 該個人在出售或其他處置的納税年度內有183天或更長時間不在美國，且滿足 其他條件。如果非美國持有者出於美國聯邦所得税的目的從事美國貿易或業務 ，普通股的收入，包括與該貿易或業務的開展有效相關的普通股的股息和出售、交換或其他處置的收益 ，通常將按照上述有關美國持有者徵税的相同方式繳納常規 美國聯邦所得税。

備份扣繳和信息 報告

可能需要向美國國税局報告有關普通股支付和出售普通股 所得的信息。對於非美國持有者，根據任何適用的所得税條約或信息交換協議的規定，可向該非美國持有者居住國家的税務機關 提供此類信息申報單的副本 。在以下情況下，“備用”預扣税也可能適用於這些付款：

備份預扣 不是附加税，只要及時向美國國税局提供某些必需的信息，就可以退還(或從持有者的美國聯邦所得税責任中扣除，如果有)。

非美國持有者 可能被要求通過在IRS 表格W-8BEN、W-8BEN-E、W-8ECI或W-8IMY(視情況而定)上證明其身份來確定其信息報告和備份扣繳豁免。

根據守則適用的報告規定，普通股的美國持有者 可能需要向美國國税局提交表格。例如， 根據守則第6038、6038B和/或6046節及其下的規定，如果(1)此類 個人擁有有權投票的所有類別股票總價值或總投票權的10%或10%以上， 或(2)收購我們的普通股，當與某些其他股份合計時， 此類美國持有人可能被要求向美國國税局提供有關美國持有人、其他美國持有人和公司的某些信息。 如果(1)此類 人至少擁有所有類別有權投票的股票總價值的10%或總投票權的10%， 或(2)收購我們的普通股，當與某些其他股份合計時如果美國持有者未按要求提交表格 ，則該美國持有者可能會受到鉅額税收處罰。有關這些表格的歸檔事宜，您應諮詢您的税務顧問 。

持有某些特定外國資產價值超過某些美元閾值的個人美國 持有者必須在IRS Form 8938上報告此類 資產及其美國聯邦所得税申報表，但某些例外情況除外(包括金融機構賬户中持有的外國資產的例外 )。外國公司的股票，包括我們的普通股 股，都是指定的外國資產。未能正確填寫和提交8938表格將受到處罰。 您應就此表格的提交事宜諮詢您的税務顧問。

我們鼓勵每個 美國持股人和非美國持有者就持有和處置公司普通股對他/她的特殊税務後果 諮詢他/她或其自己的税務顧問，包括任何聯邦、州、 當地或外國税法的適用性以及任何擬議的適用法律變更。

配送計劃

根據我們與配售代理之間的配售 代理協議，我們已聘請配售代理作為本次發售的獨家配售代理 。配售代理不會購買或出售我們通過 本招股説明書附錄提供的任何普通股，也不需要安排購買或出售任何特定數量或金額的股票， 但配售代理已同意以“合理的最大努力”安排出售特此提供的股票。

我們與安置代理 達成的協議規定，安置代理的義務受某些先例條件的約束，包括 除其他事項外，我們的業務沒有任何重大不利變化，並收到習慣意見並關閉 證書。

我們已同意賠償 Maxim Group LLC的特定責任，包括證券法下的責任，並支付Maxim Group LLC可能需要為此支付的款項。

配售代理 應安排通過投資者與我們之間直接於2020年7月17日簽署的證券購買協議，向一名或多名投資者出售我們根據本招股説明書附錄發行的股票。在此提供的所有股票 都將以相同的價格出售，我們預計將在一個交易日內出售。我們在與潛在投資者進行談判後確定了價格，並參考了我們普通股的當前市場價格、該價格的最新趨勢和其他因素。 我們根據本招股説明書附錄提供的股票可能不會在收盤時全部出售，在這種情況下，我們的淨收益將會減少。我們預計股票出售將於本招股説明書附錄封面上註明的 日期或前後完成。

根據證券 購買協議，我們已同意在下午4：00之前不簽約發行或宣佈任何普通股 或普通股等價物的發行或建議發行。東部時間2020年7月31日，除某些例外情況外。

費用和開支

我們 已同意向配售代理支付相當於本次發售中出售的普通股總購買價的7.0%的配售代理費 。下表顯示了我們將向配售代理支付的每股現金配售代理費用和總現金配售代理費用 假設購買了本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，我們將向配售代理 出售根據本招股説明書及隨附的招股説明書提供的普通股。 假設購買了本招股説明書提供的所有股票。

⁽¹⁾ 此外，我們還同意償還Maxim Group LLC的實際自付費用，總計最高可達45,000美元。我們 估計，我們應支付的發售總費用(不包括配售代理費)約為 $150,000。

配售代理可能被視為證券法第2(A)(11)節所指的承銷商，其收取的任何佣金 以及在擔任委託人期間轉售其出售的股票實現的任何利潤可能被視為根據證券法承銷 折扣或佣金。作為承銷商，配售代理將被要求遵守修訂後的“證券法”和“1934年證券交易法”或“交易法”的要求 ，包括但不限於“證券法”下的規則415(A)(4)和“交易法”下的規則10b-5和規則M。本規則和 條例可能會限制作為委託人的配售代理買賣股票的時間。根據本規則和 規則，安置代理：

本 招股説明書附錄和隨附的招股説明書可能會以電子格式在網站上提供，或通過配售代理或附屬公司維護的其他在線 服務提供。除本招股説明書附錄和隨附的招股説明書外， 配售代理網站上的信息和配售代理維護的任何其他網站中包含的任何信息不屬於本招股説明書附錄和隨附的招股説明書或註冊説明書(本招股説明書 附錄和隨附的招股説明書是其組成部分)，未經我們或配售代理批准和/或背書， 投資者不應依賴。

上述 並不是配售代理協議和證券購買協議條款和條件的完整陳述 。與買方的證券購買協議和配售代理協議的副本將包括 作為我們當前提交或將提交給證券交易委員會的6-K表格報告的證物，並通過引用併入註冊聲明 ，本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是註冊聲明的一部分。請參閲“通過引用合併信息 ”和“在哪裏可以找到更多信息”。

在任何司法管轄區(美國除外)均未 採取或將採取任何行動，允許公開發行本招股説明書附錄和隨附的招股説明書提供的證券 ，或在需要為此採取行動的任何司法管轄區 擁有、分發或分發本招股説明書附錄和隨附的招股説明書或與我們或此處提供的證券有關的任何其他材料 。因此，此處提供的證券不得直接或間接進行發售或出售 ，本招股説明書附錄和隨附的招股説明書以及與此處提供的證券相關的任何其他發售材料或廣告均不得在任何國家或司法管轄區內或從任何國家或司法管轄區分發或發佈，除非 遵守任何該等國家或司法管轄區的任何適用規則和法規。配售代理可以安排在美國以外的某些司法管轄區直接 或通過允許他們這樣做的附屬公司銷售本招股説明書附錄和隨附的招股説明書提供的證券 。

作為之前融資的補償 ，我們之前同意在2021年3月22日之前，授予Maxim Group LLC優先承銷商和/或唯一配售代理(視情況而定)，擔任Globus Marine Limited或Globus Marine Limited的任何和所有未來公開和私人發行的股權、股權掛鈎、可轉換或債務證券 有限公司或Globus Marine Limited的任何繼承人的獨家承銷商和獨家賬簿管理人和/或獨家配售代理(視情況而定)。 我們之前同意授予Maxim Group LLC優先承銷商和獨家賬簿管理人和/或獨家配售代理(視情況而定)。優先購買權與 Globus Marine Limited獲得商業或銀行融資或任何沒有承銷商、配售代理、發行人的產品有關的權利 ，或通過第三方介紹獲得補償和/或費用的個人/實體。

兩性關係

配售代理 及其關聯公司未來可能會在其正常業務過程中不時為我們提供某些商業銀行、財務諮詢、投資銀行 和其他服務，因此他們可能會收取慣常的費用和佣金。 此外，配售代理及其關聯公司可能會不時地為其自己的賬户或客户的賬户 進行交易，並代表他們自己或他們的客户持有我們的債務或股票證券的多頭或空頭頭寸或 貸款。 此外，配售代理及其附屬公司可能會代表他們或他們的客户持有我們的債務或股票證券的多頭或空頭頭寸或 貸款然而，除本招股説明書補充資料所披露外，我們目前與配售代理並無任何進一步服務的安排 。

轉讓代理和註冊處

我們普通股的登記和轉讓 代理是Computershare Inc.它的地址是肯塔基州路易斯維爾1600號南4街462號，1600Suit1600號計算機股票投資者服務部，電話號碼是+1(781)5754223或+1(800)3685948。

上市

我們的普通股 在納斯達克資本市場或納斯達克上市，代碼為“GLBS”。

費用

以下 是本招股説明書副刊提供的證券發行和分銷的預計費用， 全部由我們支付。

*註冊 費用6,225美元，涵蓋GLOBUS Marine Limited(但不是出售股東)根據提交給證監會的表格F-3(文件編號333-222580)提供的所有證券，註冊聲明的生效日期為2018年2月8日 ，本招股説明書附錄是其中的一部分。我們按大約 個比例為每個產品分攤此費用的成本。

法律事項

與出售特此提供的普通股相關的某些法律事項 將由紐約Watson Farley&Williams LLP就美國和馬紹爾羣島法律事項為我們提供。Loeb&Loeb LLP，紐約， 紐約將代表配售代理就與發售相關的某些法律問題提供建議。

專家

在Globus Marine Limited截至2019年12月31日的年度報告(Form 20-F)中出現的Globus Marine Limited的合併財務報表，已由獨立的註冊會計師事務所安永(Hellas)註冊會計師事務所S.A.審計，其報告(其中包含一個解釋性段落，描述了令人對本公司是否有能力繼續作為綜合財務報表的附註2所述的持續經營企業) 的情況 進行了審計 ，該報表已由安永(Hellas)獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young Certified Audcounants S.A.)審核(其中包含一個解釋性段落，描述了使人對本公司是否有能力繼續作為一家持續經營企業進行下去的能力，如綜合報表附註2所述) 該等合併財務報表在此併入作為參考，以會計和審計專家的權威機構出具的報告為依據。安永(希臘)會計師事務所位於希臘雅典馬魯西奇瑪拉斯市8B，15125，註冊為公司註冊機構，註冊編號為107號，註冊編號為希臘，註冊編號為107.公司審計師--註冊會計師在註冊審計師-會計師團體中進行註冊，註冊編號為107B，位於希臘雅典馬魯西的奇瑪拉斯8B，地址為希臘馬魯西，註冊為公司註冊會計師註冊紀錄冊，註冊號碼為107時在希臘註冊審計師-會計師團體中註冊的會計師，註冊號碼為107B，地址為希臘雅典馬魯西，註冊編號為107.

在那裏您可以找到更多信息

根據修訂後的 1933年證券法的要求，我們向證監會提交了與本招股説明書附錄 及其隨附的招股説明書提供的證券有關的註冊聲明。本招股説明書附錄及其附帶的招股説明書是 註冊聲明的一部分，其中包括其他信息。

政府備案文件

我們向委員會提交年度報告和 其他報告。您可以閲讀和複製我們歸檔的任何文件，並以規定的費率從委員會的公共資料室獲取副本，地址為華盛頓特區20549，NE.100F Street。您可以通過撥打1(800)SEC-0330獲取有關公共資料室操作 的信息。證監會維護一個網站(http://www.sec.gov))，其中包含 報告、委託書和信息聲明以及有關以電子方式向證監會提交的發行人的其他信息。 有關我們公司的詳細信息，請訪問我們的網站http://www.globusmaritime.gr.但是，我們網站上的信息 不被視為、也不應該被視為本招股説明書補充內容的一部分。

通過引用合併的信息

委員會允許 我們通過引用“併入”我們向其提交的信息。這意味着我們可以將重要信息 提交給您參考這些歸檔文件。通過引用併入的信息被認為是本 招股説明書附錄和隨附的招股説明書的一部分，我們稍後在本次發售終止 之前向委員會提交的信息也將被視為本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的一部分，並將自動 更新和取代之前提交的信息，包括本招股説明書附錄和隨附的 招股説明書中包含的信息。

我們通過引用併入下面列出的文件 ：

我們還將 我們提交給委員會的所有後續20-F表格年度報告和6-K表格報告合併為引用， 我們在本招股説明書補充日期之後向委員會提交的報告聲明，這些報告以引用方式併入本 招股説明書補充材料中，直到我們提交一份生效後的修正案，表明本招股説明書補充材料所提供的證券已經終止為止。 在任何情況下，您都應依賴於本 招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含的不同信息中的較新信息。

您應僅依賴 本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和任何 免費撰寫的招股説明書中包含或通過引用併入的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。如果任何人向您 提供不同或不一致的信息，您不應依賴它。我們僅在允許要約和銷售的司法管轄區 出售我們的普通股。本文檔中包含的信息或以引用方式併入本文檔中的信息僅在此類信息發佈之日 準確，無論本招股説明書附錄的交付時間或我們 普通股的任何出售時間。

根據書面或口頭 請求，我們將向收到招股説明書的每個人(包括任何受益所有人)提供一份任何或全部 通過引用方式併入招股説明書但未隨招股説明書一起提交的信息的副本，並免費提供給 申請人。您可以通過以下地址與我們聯繫，索取上述文件或我們通過引用併入本招股説明書附錄的任何後續文件的免費副本 ：

環球航運有限公司

C/o Globus船舶管理公司

Vouliagmenis大道128號

3樓

166 74 Glyfada

希臘雅典

+30 210 960 8300

公司提供的資料

我們將向我們普通股的持有者 提供包含經審計的財務報表的年度報告和我們獨立註冊的公共會計師事務所的報告 。經審計的財務報表將按照“國際財務報告準則”編制。作為“外國私人發行人”， 我們不受1934年修訂的“證券交易法”或“交易法”規定的向股東提供委託書和委託書內容的規定。雖然我們根據 納斯達克規則向股東提供委託書，但這些委託書不符合根據交易所 法案頒佈的委託書規則附表14A。此外，作為一家“外國私人發行人”，我們的高級管理人員和董事不受 交易法中有關短期週轉利潤報告和責任的規定的約束。

招股説明書

5000萬美元的普通股

出售股東提供的15,000,000股普通股

通過本次招股説明書，我們可以定期 向公眾公開發行總價為50,000,000美元的普通股。我們可能提供的普通股的價格和其他條款 將在發行時確定，並將在本招股説明書的附錄中説明。此外，本文所列出售股東(“出售股東”)或其任何質權人、受讓人、受讓人 或權益繼承人可根據本招股説明書以一次或多次發售方式出售最多1,500萬股我們的普通股，其中2,500,000股於本招股説明書日期發行及發行，其中1,250萬股可通過行使 認股權證發行(若全部行使，將為本公司帶來2,000萬美元的總收益)。

我們和出售股東或其任何質權人、受讓人、受讓人或權益繼承人，可以在任何證券交易所、 股票交易市場或交易設施，或以可能發生變化的固定價格、 出售時的市價或協商價格，出售任何或全部這些普通股。 我們和出售股東或其任何質押人、受讓人或權益繼承人可以在任何證券交易所、 股票交易市場或在私下協商的交易中出售任何或全部普通股。

有關出售股東 或其任何質押人、受讓人、受讓人或權益繼承人的信息，以及我們或它可以提供和 出售普通股的時間和方式的信息，請參見本招股説明書中題為“出售股東”、“發售”、 和“分配計劃”的章節。我們不會從出售股東出售我們的普通股 中獲得任何收益，但可以獲得最高50,000,000美元，以換取我們出售的普通股。

我們的普通股在納斯達克 資本市場上市，代碼為“GLBS”。截至2018年2月6日，非附屬公司持有 我們已發行普通股32,013,967股中的13,283,568股，以每股1.07美元的收盤價計算，這意味着非附屬公司持有的我們普通股 股票的總市值為14,213,418美元。截至本招股説明書日期止(包括該日)的十二個歷月期間，吾等並未根據F-3表格的一般指示 I.B.5提供任何證券。

投資這些證券 是投機性的，風險很高。請參閲本招股説明書第 頁開始的題為“風險因素”的章節，以及任何適用的招股説明書附錄和通過引用併入本文和其中的文件 中包含的其他風險因素。

證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書 是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書日期為2018年2月8日

目錄

關於這份招股説明書

在 美國證券交易委員會或該委員會規則允許的情況下，本招股説明書包含有關我們的重要業務信息 ，這些信息包含在我們之前提交給該委員會的文件中，但不包括在本招股説明書中，也不隨本招股説明書一起交付 。您可以從委員會維護的網站( www.sec.gov)以及其他來源免費獲取這些文件的副本。您也可以免費向Globus Marine Limited提出書面或 口頭請求，地址為希臘雅典Glyfada 166 74 Glyfada Vouliagmenis Avenue 128號3樓，或致電 +30 210 960 8300獲取合併文件的副本。請參閲“在哪裏可以找到其他信息”。

您應僅依賴 本招股説明書中包含的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息。吾等和出售股東均未授權 任何人提供本招股説明書和通過引用併入的文件以外的信息。 我們和出售股東都不會在任何不允許要約或 出售的州或其他司法管轄區提出出售普通股的要約。您不應假設本招股説明書中包含的信息截至 本招股説明書正面日期以外的任何日期都是準確的，無論其交付時間如何，並且您不應將 本招股説明書或通過引用併入本文的文件中的任何信息視為投資、法律或税務建議。我們鼓勵您 諮詢您自己的法律顧問、會計師和其他顧問，以獲得有關投資我們證券的法律、税務、商業、財務和相關建議 。

除另有説明 或文意另有所指外，本招股説明書中提及的“Globus”、“公司”、“我們”或類似的名稱均指Globus Marine Limited及其 其合併子公司(在適用情況下)。此外，我們使用術語載重量或載重噸來描述船舶的大小。以公噸表示的DWT ，每噸相當於1000公斤，是指一艘船 可以運載的貨物和補給的最大重量。如果出售股東轉讓我們的普通股或我們的認股權證，且股份不是不受限制的， 我們可以通過招股説明書補充或事後生效的 修訂，將這些普通股和認股權證的接受者增加為出售股東。對“出售股東”的任何提及均應視為對每個此類額外出售 股東的提及。

民事責任的可執行性

我們是馬紹爾羣島的一家公司，我們的主要執行辦事處位於美國以外的希臘。我們的大多數董事、 管理人員和本註冊聲明和招股説明書中點名的專家都居住在美國境外。此外，我們很大一部分資產以及我們某些董事、高級管理人員和專家的資產位於美國境外。 因此，您可能難以向我們或其中任何人提供美國境內的法律程序。您也可能在執行您可能在美國法院獲得的針對我們或 這些人的判決時， 難以在美國境內外執行這些判決。

有關前瞻性陳述的警告性聲明

本招股説明書包括 根據美國聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”，涉及我們的財務狀況、 經營和業務結果以及我們對未來事件的預期或信念。前瞻性陳述提供 我們對未來事件的當前預期或預測。前瞻性陳述包括有關我們的預期、信念、 計劃、目標、意圖、假設和其他非歷史事實或非現成事實或 條件的陳述。前瞻性陳述和信息通常可以通過使用前瞻性術語或 詞來識別，例如“預期”、“大約”、“相信”、“繼續”、“估計”、“ ”、“預計”、“預測”、“打算”、“可能”、“正在進行”、“待定”、“ ”感知、“”計劃“”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求，“ ”“應該”、“觀點”或類似的詞語或短語或其變體，或這些詞語或 短語的否定，或事件、條件或結果“可以”、“將會”、“可能”、“必須”、“ ”將、“可能”或“應該”發生或實現的陳述，以及與 對未來運營或財務業績、成本、法規、事件或趨勢的任何討論、預期或預測有關的類似表述。 沒有這些詞語並不一定意味着聲明不具有前瞻性。前瞻性陳述和信息 基於管理層當前的預期和假設，這些預期和假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和 環境變化的影響。

所有前瞻性 陳述都涉及風險和不確定因素。所述事件的發生和預期結果的實現， 取決於許多事件，其中一些或全部事件無法預測或在我們的控制範圍之內。實際結果可能與 預期結果大不相同。

此外，在我們看來，可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要 因素包括：

我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況、 預期未來發展以及我們認為在這種情況下合適的其他因素的經驗和認知而形成的這些 陳述建立在假設和分析的基礎上。可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有未來書面和口頭前瞻性聲明 均由本節中包含或提及的警示性聲明 明確限定其全部內容。我們不承擔任何義務，並明確拒絕任何義務，除非法律要求 公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。 鑑於這些風險、不確定性和假設，本招股説明書中討論的前瞻性事件可能不會發生。

有關這些風險和不確定性以及其他風險和不確定性的更完整討論，請參閲本招股説明書中標題為 “風險因素”的章節以及我們截至2016年12月31日的Form 20-F年度報告 ， 通過引用將其併入本文。本招股説明書中描述的這些因素和其他風險因素不一定都是可能導致實際結果或發展與我們的任何前瞻性 陳述中所表達的大不相同的重要 因素。其他未知或不可預測的因素也可能損害我們的結果。因此，不能保證我們預期的實際 結果或發展會實現，或者即使實質上實現了，也不能保證它們會對我們產生預期的 後果或影響。鑑於這些不確定性，告誡潛在投資者不要過度依賴此類前瞻性陳述 。

在那裏您可以找到 其他信息

根據 證券法的要求，我們向委員會提交了與本招股説明書提供的證券相關的註冊聲明。此 招股説明書是該註冊聲明的一部分，其中包括其他信息。

政府備案文件

我們向委員會提交年度報告和 特別報告。您可以閲讀和複製我們歸檔的任何文件，並以規定的費率從 委員會位於華盛頓特區20549號NE.100F街的公共資料室獲取副本。您可以通過撥打1(800)SEC-0330獲取有關公共資料室操作 的信息。證監會維護一個網站(http://www.sec.gov))，其中包含 報告、委託書和信息聲明以及有關以電子方式向證監會提交的發行人的其他信息。 我們的文件也可在我們的網站http://www.globusmaritime.gr.上查閲但是，我們網站上的信息不是， ，也不應該被視為本招股説明書的一部分。

本招股説明書和 任何適用的招股説明書附錄是我們向證監會提交的註冊聲明的一部分，並不包含註冊聲明中的 所有信息。完整的註冊聲明可從委員會或我們處獲得， 如下所示。確定所發行證券條款的文件作為註冊説明書的證物存檔。 本招股説明書或任何適用的招股説明書附錄中關於這些文件的陳述均為摘要，每一陳述均參考其所指的文件在各方面均有限定 。有關相關事項的更多 完整説明，請參閲實際文檔。您可以在委員會位於華盛頓特區的公共資料室 查閲註冊聲明的副本，也可以通過委員會的網站查閲。

通過引用合併的信息

委員會允許 我們通過引用“併入”我們向其提交的信息。這意味着我們可以將重要信息 提交給您參考這些歸檔文件。通過引用併入的信息被視為本 招股説明書的一部分，我們稍後在本招股説明書終止之前向委員會提交的某些信息也將 視為本招股説明書的一部分，並將自動更新和取代之前提交的信息，包括本文檔中包含的 信息。

向SEC提交或提供給SEC的以下文件通過引用特別併入本招股説明書，並構成本招股説明書的組成部分：

我們還將 我們提交給證監會的所有後續20-F表格年度報告以及我們 在本招股説明書日期之後向證監會提交的某些6-K年度報告(如果它們聲明它們通過引用併入本招股説明書) 併入本招股説明書 ，直到我們提交一份生效後的修正案，表明本招股説明書的證券發售已終止。 在任何情況下，您都應依賴於本招股説明書或適用的説明書中包含的不同信息的較新信息。

您應僅依賴 本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中包含或通過引用併入的信息。我們 沒有，任何承銷商都沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您 提供不同或不一致的信息，您不應依賴它。我們不會，任何承銷商都不會在任何不允許提供或出售這些證券的司法管轄區 出售這些證券。您應假定本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中出現的信息，以及我們之前向 委員會提交或提供並通過引用併入的信息，僅在這些文檔的封面上的日期是準確的。自這些日期以來，我們的業務、 財務狀況、運營結果和前景可能會發生變化。

您可以通過寫信或致電 以下地址請求免費提供上述申請或我們參考本招股説明書合併的任何後續申請的副本 ：

環球航運有限公司

C/o Globus船舶管理公司

Vouliagmenis大道128號

3樓

166 74 Glyfada

希臘雅典

+30 210 960 8300

公司提供的資料

我們將向普通股持有者提供 包含經審計的財務報表的年度報告和我們獨立註冊的會計師事務所的報告 。經審計的財務報表將按照國際財務報告 準則編制。作為一家“外國私人發行人”，我們不受“交易法”中有關向股東提供委託書 和內容的規定。雖然我們根據納斯達克資本市場規則 向股東提供委託書，但這些委託書不符合根據交易所 法案頒佈的委託書規則附表14A。此外，作為一家“外國私人發行人”，我們的高級管理人員和董事不受交易所 法案中有關短期週轉利潤報告和責任的規定的約束。

招股説明書摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書後面出現的 信息，並通過引用將更詳細的信息和財務 報表完整地包含在本招股説明書的其他地方。此摘要可能不包含對您可能重要的所有信息 。作為投資者或潛在投資者，在投資我們的普通股之前，您應該仔細閲讀整個招股説明書，包括 本招股説明書中標題為“風險因素”的部分以及本 招股説明書後面出現的更詳細的信息。

我們的生意

我公司

我們是一家綜合性的 幹散貨航運公司，在全球範圍內提供海運服務。我們擁有、運營和管理一支 幹散貨船隊，在國際上運輸鐵礦石、煤炭、穀物、鋼材、水泥、氧化鋁和其他幹散貨。 我們的經理還提供有關我們不擁有的船舶的船舶管理諮詢服務。我們打算 通過及時和有選擇地購買現代船舶來擴大我們的船隊，我們相信這種方式將提供誘人的股本回報率 ，並將基於購買時的預期市場費率增加我們的收益和現金流。但是，不能保證 我們將能夠找到合適的船隻購買，或者這些船隻將提供誘人的股本回報率 或增加我們的收益和現金流。

我們的運營 由我們位於希臘雅典的全資子公司Globus Shipmanagement Corp.管理，我們稱之為我們的經理， 為我們的船舶提供內部商業和技術管理。我們的經理已經與我們的每一家全資擁有船舶的子公司簽訂了船舶管理協議 ，提供包括管理日常船舶運營的服務， 如監督船員、供應、維護船舶和其他服務，並與另一家船舶管理公司簽訂了諮詢 協議，為該船舶管理公司提供諮詢

我們最初於2006年7月26日根據1991年“公司法(澤西島)法”(修訂)註冊成立 為Globus Marine Limited，並於 2006年9月開始運營。2010年11月24日，我們遷入馬紹爾羣島。我們的普通股在納斯達克全球市場交易，股票代碼為“GLBS”。

下表 提供有關我們船隻的信息，每艘船均為Globus Marine Limited的全資子公司所有。我們 使用術語載重噸或“載重噸”來描述船舶的大小。載重量噸或“載重噸”是一艘船的貨物、燃油、倉庫和船員容量的 單位，以公噸衡量。船舶載重量或總載重量 是指船舶在裝載到特定航線時所能承載的總重量。

企業信息

我們的執行辦公室 位於希臘雅典Glyfada 166 74 Glyfada 3樓Vouliagmenis大道128號我們經理的辦公室。我們的電話號碼 是+30 210 960 8300。我們在馬紹爾羣島的註冊代理是馬紹爾羣島信託公司。我們在馬紹爾羣島的註冊地址是馬紹爾羣島馬朱羅阿杰爾塔克島阿杰爾塔克路信託公司綜合體，郵編：MH96960。我們 維護我們的網站www.globusmaritime.gr。我們網站上提供或通過我們網站訪問的信息不構成本F-3表格註冊聲明或招股説明書中的 部分，也不會通過引用將其併入本註冊聲明或招股説明書中。

最近的和其他的發展

於2017年10月19日， 我們簽訂了股份和認股權證購買協議(“2017年10月SPA”)，根據該協議，我們以250萬美元 出售了總計250萬股普通股，面值每股0.004美元及認股權證(“2017年10月認股權證”) ，以每股1.6美元的價格向私募(“2017年10月 定向增發”)投資者購買1,250萬股本公司普通股(有待調整，詳情見本文 “股本説明-認股權證説明”)。這些證券是在根據修訂後的1933年證券法 (“證券法”)豁免註冊的交易中發行的。當天，我們還與買方 簽訂了登記權協議，向其提供了與根據證券法登記與2017年10月私募相關發行的250萬股普通股 和2017年10月認股權證相關的普通股相關的某些權利。截至本文 日期，2017年10月認股權證尚未行使。

在本註冊 聲明和招股説明書中，我們登記了(A)2017年10月定向增發中出售的250萬股普通股， (B)2017年10月認股權證行使後可發行的1250萬股普通股，以及向公眾首次公開發行普通股 ，總髮行價為50,000,000美元。

根據 2017年10月認股權證的條款，如果行使認股權證會導致出售 股東及其關聯公司和歸屬方實益擁有超過我們當時已發行普通股 的4.99%(可在不少於61天的通知後增加，但不超過9.99%)的普通股，則出售股東不得在行使認股權證後立即行使認股權證，但不包括為確定目的而行使 可發行的普通股 該條款不限制出售股東收購至多 4.99%的我們普通股，出售其所有普通股，以及重新收購至多4.99%的我們普通股。我們將 稱為“Blocker條款”。

2017年10月的認股權證 包含一項條款，根據該條款，如果在發行六個月後，涵蓋其轉售的註冊 聲明無效，則其持有人有權進行無現金行使。如果由於任何原因我們無法保持此類註冊聲明有效 並且我們的股價高於1.60美元的行權價，我們可能需要在不收取現金對價的情況下發行股票。 2017年10月的認股權證在發行後24個月內可行使。

於2017年2月8日， 吾等訂立股份及認股權證購買協議，據此，吾等以500萬美元出售合共500萬股我們的 普通股(“2017年2月普通股”)及認股權證(“2017年2月認股權證”)，以每股1.6美元的價格向多名私募投資者購買 2500萬股我們的普通股(“2017年2月 私募”)。這些證券是在根據證券法豁免註冊的交易中發行的。 其中一個投資者Robelle Holding Co.，據我們所知，一直由我們首席執行官 的妹妹擁有和控制，她也是我們董事長的女兒。

2017年2月9日 我們在2017年2月的私募中與購買者簽訂了註冊權協議，為他們提供了與根據證券法登記2017年2月私募發行的普通股和2017年2月認股權證相關的普通股相關的 某些權利。 我們在2017年2月的私募中與購買者簽訂了登記權協議，為他們提供了與根據證券法登記2017年2月私募中發行的普通股和2017年2月認股權證相關的普通股相關的權利。

關於2017年2月私募的結束，我們還分別與我們的兩家貸款人簽訂了兩份貸款修訂協議(各一份“貸款修訂 協議”)。

本公司與馬紹爾羣島公司(“Firment”)Firment Trading Limited(“Firment”)、 我們的關聯方(它是我們主席的關聯公司)以及當時未償還貸款的貸款人訂立了一項貸款修訂 協議，本金為18,523,787美元給公司(“Firment Credit Facility”)，據此Firment發放了相當於 $16,885,000(但金額相等)的金額並根據Firment Credit Facility 項下繼續應計，本公司向Firment 的聯屬公司Firment Shipping Inc.(“Firment股份”)發行16,885,000股普通股(“Firment股份”)，以及按每股1.60 美元的價格購買6,230,580股普通股的認股權證(可予調整，“Firment認股權證”連同Firment股份，即“Firment認股權證”)及Firment Shipping Inc.(“Firment Shipping Inc.”，Firment Shipping Inc.，即“Firment股份”)。

另一項貸款修訂 由本公司與塞浦路斯公司Silaner Investments Limited(“Silaner”)、吾等的關連 方(其為吾等主席的關聯公司)及當時未償還貸款的貸款人Silaner Investments Limited訂立，本金為3,189,048 美元予本公司(“Silaner信貸安排”)，據此Silaner同意發放相等於3,115,000美元未償還本金的金額 (但 並根據Silaner信貸安排(視其為本金)及 公司向Silaner的聯屬公司Firment Shipping Inc.發行1,115,000股普通股(“Silaner股份”)及 認股權證，以每股1.60美元的價格購買1,149,437股普通股(“Silaner認股權證”，可予調整)， 連同Silaner股份一起購買1,149,437股普通股在2017年2月私募 完成後，Globus全部償還了Silaner信貸安排的未償還金額。

2017年2月 認股權證、優先認股權證和Silaner認股權證在各自發行後24個月內均可行使。我們將 簽訂貸款修訂協議和註冊權協議以及發行500萬股普通股， 2017年2月的權證、Firment證券和Silaner證券稱為“2017年2月的交易”。

於2017年4月13日， 我們在表格F-3上提交了登記聲明，登記了2017年2月普通股和在行使2017年2月認股權證、Firment認股權證和Silaner認股權證後可發行的普通股 的轉售。在提交註冊説明書 之後，三位投資者部分行使了他們的認股權證，購買了1,856,808股我們的普通股， 給我們帶來的總收益約為300萬美元。

2017年6月23日， 我們與DVB Bank SE達成協議，修改DVB貸款協議，包括放寬或豁免2017年4月1日至2018年4月1日(“重組期間”)的某些契約 。有關 重組期限的修訂須於2017年9月預付170萬美元，這是每批兩期季度分期付款的總和 ，另有170萬美元遞延至每批氣球付款。

2017年7月10日， 我們與HSH Nordbank AG達成協議，修改HSH貸款協議，包括在2018年3月3日之前放寬或放棄原始貸款協議的某些契約 。本公司於2017年9月支付100萬美元償還債務，並將2017年內到期的四期預定本金分期付款(每期693,595美元)推遲至氣球付款。此外， 公司承諾籌集至少180萬美元的新股本。

供品

我們正在註冊 向公眾出售總髮行價為50,000,000美元的普通股，與此相關的 最高可獲得50,000,000美元。

美國證券法 目前限制了我們根據此招股説明書可能出售的普通股的價值。當我們的“公開流通股”( 以我們的股價價值(截至出售日期前60天內的日期)乘以非關聯公司持有的股票數量計算) 低於7500萬美元時，現有法律將我們根據本招股説明書可以出售的股票價值限制為我們“公開 流通股”的三分之一，減去之前的金額僅限於在過去12個月內通過FORM F-3表格證券的先前首次發行。 公開流通股是在出售時計量的，它必然會隨着我們的股價價值和非附屬公司持有的股票數量 而變化。因此，我們能夠出售的股票的總價值在很大程度上取決於我們的股價。

此外，根據2017年10月認股權證中包含的條款和限制，我們在本招股説明書第9頁的表格中點名的出售 股東(“出售股東”)將提供總計1,500萬股普通股，其中250萬股目前已發行且已發行，其中1,250萬股可在 行使當前未發行認股權證時發行。 請參閲本招股説明書第13頁上的“股本説明-認股權證説明”。出售股東出售普通股時，我們不會 獲得任何收益，但每當2017年10月認股權證全部或部分行使以換取現金時，我們將收到1.60美元的行使價 。請參閲本招股説明書第 7頁的“收益的使用”。

危險因素

投資我們的普通股 風險很高。您應仔細考慮以下列出的風險，以及我們於2017年4月11日提交給證監會的截至2016年12月31日的Form 20-F年度報告中“第3項.關鍵信息-D.風險因素”標題下對風險的討論，以及通過引用併入本招股説明書中的其他文件。 請參閲本招股説明書中標題為“通過引用某些文件合併”的章節。以下任何 風險都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。在這種情況下， 您可能會丟失全部或部分原始投資。

與此產品相關的風險

由於2017年10月的私募和2017年2月的交易，我們的股東被嚴重稀釋了 ，目前尚不清楚這些交易的全部分支 是否已經反映在我們的股價中。

如上所述 在“近期和其他發展”的標題下，我們在2017年10月出售了250萬股普通股和認股權證 ，以購買1250萬普通股以換取250萬美元現金，並於2017年2月發行了總計2500萬股普通股和認股權證，以額外發行32,380,017股普通股，以換取2000萬美元的債務註銷 和500萬美元現金。在2017年2月的交易之前，共發行和發行了2,627,674股普通股。 我們的股價沒有按比例下降，以反映根據我們行使已發行認股權證而發行和可發行的額外普通股數量 ，市場將如何看待我們增加的 股票數量的這一變化仍有待觀察。如果市場對這些交易持負面看法，我們的股價可能會大幅貶值。

我們的股價一直在波動，不能保證 它不會大幅貶值。

正如您可以從 本招股説明書中“每股市場信息”標題下包含的股票價格歷史記錄中看到的那樣，我們的股票 價格最近一直在波動。我們普通股在過去24個月內的收盤價從2016年1月29日的低點0.30美元 到2016年11月16日的峯值14.23美元不等。根據我們在2016年10月20日實施的4：1股票拆分進行調整後， 這比2016年1月29日增長了4643%。截至2018年2月6日，我們的收盤價為1.07美元。我們不能提供 我們的股價將停止波動或不會大幅貶值的安慰或保證。

我們的現有股東將在每次行使我們的已發行認股權證時被 稀釋。

截至2018年2月6日 ，我們的權證持有人有權購買總計43,023,209股普通股。行權時可發行的普通股數量 和行權價格可能會根據“股本説明-認股權證説明”中更全面的説明進行調整。我們預計行使此類已發行認股權證將稀釋我們股票的價值。

此招股説明書提供了大量 普通股，我們無法預測購買者是否以及何時可以在 公開市場出售此類股票。此外，在未來，我們可能會發行額外的普通股或其他可轉換為普通股的股權或債務證券 ，用於融資、收購、訴訟和解、員工安排或其他方面。 任何此類發行都可能導致我們現有股東的股權大幅稀釋，並可能導致我們的股價下跌。

出售大量我們的普通股 無論是由我們還是出售股東，都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。

我們正在註冊 向公眾出售普通股，總髮行價為50,000,000美元。此外，出售股東持有 已發行認股權證，以每股1.60美元和250萬股普通股的行使價購買總計1250萬股普通股。行使認股權證時可發行的普通股數目和行使價格均會作出調整 ，詳情請參閲“股本説明-認股權證説明”。在公開市場出售大量我們的普通股 ，或認為此類出售可能會發生，可能會對我們普通股的市場價格 以及我們其他證券的市值產生不利影響。

這份招股説明書提供了相當數量的 普通股，我們無法預測出售股東是否以及何時可以在公開市場上出售這樣的 股票。此外，在未來，我們可能會根據本招股説明書發行額外的普通股或 其他股本或債務證券，包括可轉換為普通股的證券，與融資、收購、訴訟和解、員工安排或其他相關。任何此類發行都可能導致我們現有 股東的股權大幅稀釋，並可能導致我們的股價下跌。

某些股東擁有註冊權 ，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

關於2017年2月的交易，我們向Firment Shipping Inc.2000萬普通股和認股權證，購買7380,017股普通股 。Firment Shipping Inc.有權根據我們與其附屬公司Firment Trading Limited簽訂的登記權協議登記這些普通股以供轉售 儘管目前已登記轉售7,380,017股普通股。 除了要約和出售本註冊聲明和招股説明書中包括的其他證券外，轉售這些普通股可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。 我們與其附屬公司Firment Trading Limited簽訂了登記權協議 ，儘管目前已登記轉售7,380,017股普通股，但轉售這些普通股可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

如果在認股權證發行六個月後，在行使認股權證時可發行的相關普通股沒有根據有效的登記聲明登記出售，我們的認股權證可以進行無現金行使 ，費用由我們承擔。

2017年10月的權證、 2017年2月的權證、Firment權證和Silaner權證都包含一項條款，根據該條款，如果權證持有人 在發行六個月後，其轉售登記聲明無效 ，則權證持有人有權進行無現金行使。如果由於任何原因，我們無法保持這樣的註冊聲明有效，並且我們的股價高於 $1.60的行使價，我們可能被要求在沒有收到現金對價的情況下發行股票。由於43,023,209股普通股在行使這些認股權證後可發行 ，這可能意味着我們發行了所有此類股票，但不會獲得68,837,134美元(這是 1.60美元的行權價乘以43,023,209)，這將稀釋我們的股東權益，並可能降低我們的股價。

如果我們無法按照2017年10月的SPA、2017年10月的認股權證、2017年2月的SPA和 2017年2月的認股權證的要求交付普通股 股票，則我們必須在市場上購買普通股以完成交易 ，以彌補任何賠錢的買家。

2017年10月的SPA、2017年10月的認股權證、2017年2月的SPA和2017年2月的認股權證都要求我們在(A)權證行使的完整 個交易日和(B)收到與該行使相關的購買價格後的三個完整交易日內發行普通股，根據認股權證和2017年10月的SPA和2017年2月的SPA的要求，普通股必須不受限制性傳説的限制。 SPA和2017年2月的SPA均要求我們在(A)權證行使的 完整交易日內和(B)收到與該行使相關的購買價格後的三個完整交易日內發行普通股，這些普通股必須不受限制性傳説的限制。根據2017年10月SPA和2017年2月SPA的條款要求，我們同樣有義務從本招股説明書中登記的2017年10月定向增發中向買方發行的250萬股普通股中刪除限制性圖例。(2017年2月SPA向購買者發行的普通股已單獨登記轉售)。如果我們無法在需要時提供上述情況的證明 ，並且如果認股權證或股東交易了我們未能交付的非傳奇普通股，則 SPA和認股權證的處罰條款要求我們賠償因在普通 市場上購買股票而蒙受損失的任何認股權證持有人或股東的損失，以完成其交易。 SPA和認股權證的處罰條款要求我們賠償因在普通 市場購買股票而蒙受損失的任何認股權證持有人或股東，以完成其交易。根據這段時間內我們的股價和支付相關的股票數量， 我們可能會被要求支付一大筆錢。

我們可能會違反DVB貸款協議和HSH貸款協議中包含的 約定.

2017年6月23日和 2017年7月10日，我們分別與DVB Bank SE和HSH Nordbank AG達成協議，修改DVB貸款協議和HSH貸款 協議，包括規定放寬和/或豁免某些金融契約， 包括維持最低流動性和最低淨值。我們可能無法滿足這些放寬的條款，並且無法保證 如果需要，當這些豁免在2018年4月1日(DVB貸款協議)和2018年3月3日(HSH貸款協議)到期時，我們將能夠獲得新的豁免或延長這些豁免。

如果我們無法 獲得進一步的豁免或擴大我們現有的豁免或在沒有豁免的情況下滿足這些貸款協議的條款，我們可能會違反此類貸款協議中包含的契約 ，從而構成違約事件。如果根據DVB貸款協議 或HSH貸款協議發生違約事件，則各自的貸款人可以選擇宣佈未償債務連同應計利息和 其他費用立即到期和支付，並對擔保該債務的抵押品進行擔保，該抵押品可能構成我們的全部 或幾乎所有資產。

我們的貸款協議包括關於我們的高級管理人員和董事繼續 服務的契約。

我們的一些 貸款協議包括關於我們的高級管理人員和董事繼續服務的契諾，如果我們的某些董事辭職、死亡、沒有連任或以其他方式不能繼續以此類身份為公司服務，將 違反這些契諾。在其中一個事件中，根據這些貸款協議的貸款人可以宣佈違約事件。我們的每個 未償還貸款安排還包含一個交叉違約條款，該條款可能由我們 任何其他貸款的違約觸發。交叉違約條款意味着一筆貸款的違約可能導致我們所有其他貸款的違約。由於 這些擔保貸款安排中存在交叉違約條款，因此任何一個貸款人拒絕授予或延長 放寬或豁免可能會導致我們的大部分債務加速，即使我們的其他擔保貸款人已根據其各自的貸款安排放寬了 或放棄了契約違約。如果我們的負債加速，在當前的融資環境下，我們將很難對債務進行再融資或獲得額外融資，如果我們的貸款人取消其留置權，我們可能會失去我們的船隻 ，我們開展業務的能力將嚴重受損。

我們的股價一直在 以下波動，這是我們的普通股繼續在納斯達克上市所需的最低要求。

我們必須 通過某些定性和財務測試(包括普通股的最低出價為每股1.00美元，至少 500,000股公開持有的股票，至少300名公開持有的證券的市值為100萬美元)，以及 其他公司治理標準，以維持我們的普通股在納斯達克資本市場上市。在2017年日曆 到目前為止，我們的股價從2017年1月23日的12.50美元的高點波動到2017年5月23日的0.86美元的低點。 這一低價低於納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)為繼續上市我們的股票而設定的每股1.00美元的要求。

不能保證 我們將來能夠保持遵守最低出價、股東權益、公開持股數量 或其他上市標準。我們可能會收到納斯達克的通知，稱我們未能滿足其要求， 我們的股票退市程序可能會啟動。如果我們不能及時保持或重新獲得合規，而我們的 普通股被摘牌，那麼買賣我們的普通股並獲得準確的報價可能會更加困難，我們的股票價格 可能會遭受實質性的下跌。我們的股票退市將違反我們的一些信貸安排和 貸款安排，其中一些包含交叉違約條款。退市也可能削弱我們籌集資金的能力。我們請 您參閲我們20-F表格的年度報告，瞭解有關我們上市要求的更多信息。

收益的使用

本招股説明書登記了 向公眾出售普通股的總髮行價為50,000,000美元。我們在 關聯中最高可獲得50,000,000美元。

本招股説明書還 登記轉售1500萬股普通股，其中：

我們打算將出售或行使認股權證所得的任何 收益用於營運資金和一般公司用途，如果打算將收益用於其他目的，我們將在本招股説明書的修正案或招股説明書附錄中指定 。我們將承擔 與本註冊聲明和招股説明書相關的所有費用(不包括承保折扣和佣金以及任何 轉讓税)，我們預計約為35,000美元。

每股市場價格信息

自2016年4月11日以來 我們的普通股已在納斯達克資本市場交易，交易代碼為“GLBS”。2016年4月11日之前，我們的普通股 在納斯達克全球精選市場交易。您應該仔細查看 表中第9項標題下顯示的月份、季度和年份的普通股高價和低價。我們在截至2016年12月31日的年度20-F表格中的 年度報告中的“要約和上市”，在此併入作為參考。

2016年10月20日， 我們實施了四對一的反向股票拆分，將已發行普通股數量從10,510,741股減少到2,627,674股 (根據零碎股份進行調整)。下面的股價已經進行了調整，以反映股票拆分。

下表 列出了納斯達克資本市場(NASDAQ Capital Market)自2016年4月11日起、納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)在2016年4月11日之前報告的我們普通股的每個時期的高價和低價。

資本化

下表列出了我們截至2017年9月30日的資本化 表

除上述調整 外，自2017年9月30日以來，我們的資本沒有重大調整。此表應 與我們於2017年4月11日提交給委員會的Form 20-F年度報告(截至2016年12月31日)中包含的合併財務報表和相關附註一併閲讀，並通過引用併入本文。

出售股東

僅根據出售股東向我們提供的 信息，下表列出了截至本招股説明書日期(或將持有，如下所述)我們普通股的受益 所有權信息。 出售股東提供總計最多1,500萬股我們的普通股，其中250萬股已發行 ，其中1,250萬股可能通過行使2017年10月的認股權證發行，該認股權證是通過非公開交易獲得的。 本招股説明書涵蓋其全部或全部股份。賣出股東也可以轉讓 其認股權證。在出售股東轉讓其認股權證的情況下，我們可以通過提交招股説明書附錄來更新此表。

根據 認股權證的條款，如果行使認股權證會導致出售股東 連同其關聯公司和歸屬方實益擁有超過4.99%的普通股( 可在不少於61天的通知後增加，但不超過9.99%)，則出售股東不得行使認股權證，但不包括因行使認股權證而可發行的普通股。 行使認股權證後，可發行的普通股不能超過4.99%( 可在不少於61天的通知下增加，但不超過9.99%)。為此目的，不包括因行使認股權證而發行的普通股。我們將其稱為“Blocker條款”。

Blocker條款 不限制出售股東收購最多4.99%的我們的普通股，出售其所有普通股，並重新收購 最多4.99%的我們的普通股。在認股權證到期或出售股東行使並出售其所有普通股之前， 在任何給定時間點可向出售股東發行的普通股數量的計算將根據已發行普通股總數進行更改 。因此，下表假設不存在Blocker條款， 出售股東的實益所有權是在完全行使的基礎上提出的(僅用於本招股説明書中的披露目的 )：

配送計劃

我們和出售 的股東可以通過承銷商、代理、交易商、私下交易、出售時的市價 、與當時的市價相關的價格或協商價格出售我們的普通股。

此外，我們和 出售股東可以通過以下方式出售本招股説明書中包含的普通股：

此外，我們和 出售股東可能簽訂期權或其他類型的交易，要求我們或他們將我們的證券 交付給經紀交易商，然後經紀交易商將轉售或轉讓本招股説明書下的證券。出售股東可以就我們的證券進行 套期保值交易。例如，出售股東可以：

出售股東 還可以根據證券法第144條(如果有)出售股票，而不是根據本招股説明書。我們還可以選擇 在根據證券法豁免註冊的交易中與本招股説明書分開出售證券，或者 根據表格F-1或其他註冊聲明中的單獨註冊聲明進行發行。

出售股東 可以與第三方進行衍生品交易，或者以 私下協商的方式將本招股説明書未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股説明書附錄指出，與這些衍生品相關的， 第三方可以出售本招股説明書和適用的招股説明書附錄涵蓋的證券，包括賣空 交易。如果是，第三方可以使用賣出股東質押的證券或從賣出股東 或其他人借入的證券來結算這些銷售或結清任何相關的未平倉股票借款，並可以使用從 賣出股東那裏收到的證券來結算那些衍生品，以結清任何相關的未平倉股票借款。此類 銷售交易的第三方將是承銷商，並將在適用的招股説明書附錄(或生效後的修訂)中確定。 此外，出售股東還可以將證券出借或質押給金融機構或其他第三方，而金融機構或其他第三方 可以使用本招股説明書賣空證券。該金融機構或其他第三方可以將其經濟空頭頭寸轉讓給我們證券的投資者或與同時發行其他證券相關的投資者。

賣出股東 和代表我們或代表賣出股東與 賣出股東一起參與證券分銷的任何經紀-交易商或其他人可能被視為承銷商，他們在轉售證券時收到的任何佣金或 他們在轉售證券時實現的 利潤可能被視為根據修訂後的1933年證券法或證券法承銷折扣和佣金。因此，我們已通知賣出股東，根據“交易法” 頒佈的規則M可能適用於賣出股東在市場上的銷售。我們和出售股東可能同意 賠償參與涉及出售我們普通股的交易的任何經紀人、交易商或代理某些 責任，包括根據證券法產生的責任。

在進行任何 特定證券發行時，在證券法要求的範圍內，將分發招股説明書副刊， 列出發行條款，包括髮行的證券總數、證券的購買價格、證券的初始發行價、任何承銷商、交易商或代理人的姓名、任何折扣、佣金 和構成我們賠償的其他項目，以及允許或重新允許或支付給 的任何折扣、佣金或優惠。此外，除某些豁免外，出售股東可同意，自發售證券的招股説明書附錄日期 起的一段時間內，未經承銷商事先書面同意，他們不得 要約、出售、簽訂出售合同、質押或以其他方式處置我們的任何普通股或任何可轉換為或可交換的證券 。但是，承銷商可自行決定隨時解除受這些鎖定協議 約束的任何證券，恕不另行通知。我們期望承銷商從這些鎖定協議中排除根據出售股東根據交易法第10b5-1條訂立的交易計劃行使和/或出售的證券，這些證券 在根據本招股説明書及其任何適用的招股説明書附錄進行發售時已經到位，該等招股説明書附錄規定根據此類交易計劃中描述的參數 定期出售出售股東的證券。

承銷商或代理人 可以私下協商的交易和/或法律允許的任何其他方式進行銷售，包括根據證券法頒佈的規則415中定義的 在市場上發行的銷售，其中包括直接在或通過 納斯達克資本市場、我們普通股的現有交易市場進行的銷售，或向 交易所以外的做市商進行的銷售。

根據金融業監管局(FINRA，前身為全國證券交易商協會，Inc.)的要求 ，任何FINRA成員或獨立經紀商/交易商收到的最高佣金或折扣不得超過 出售股東因出售委員會根據證券法頒佈的第415條規則登記的任何證券而收到的毛收入的8%(8%) 。如果根據本 招股説明書進行的任何普通股發售的淨收益的5%以上將由參與發售的FINRA成員或該FINRA 成員的附屬公司或聯繫人士收到，則發售將按照FINRA規則5121進行。

出售股東 向我們聲明並保證，它收購了符合本註冊聲明和招股説明書的證券，但無意 分銷該證券。

股本説明

我們向您推薦我們截至2016年12月31日的Form 20-F年度報告中包含的“項目 10.其他信息B.組織章程和組織章程”，該報告於2017年4月11日提交，並通過引用併入本招股説明書中，以獲取對我們股本的 描述。

轉移劑

我們 普通股的登記和轉讓代理是Computershare Inc.。

共享歷史記錄

2017年10月定向增發

2017年10月19日， 吾等訂立股份及認股權證購買協議(“2017年10月SPA”)，據此，吾等以250萬美元 向私募投資者(“2017年10月認股權證”)出售合共250萬股普通股及認股權證(“2017年10月認股權證”)，以每股1.60美元的價格購買 1,250萬股我們的普通股(須按本文“股本説明 -認股權證説明”中更全面描述的調整)，向私募(“2017年10月”)的投資者出售合共250萬股普通股(“認股權證”)，以每股1.6美元的價格購買 1,250萬股我們的普通股(“認股權證”)。 這些證券是在根據1933年證券法豁免註冊的交易中發行的，經修訂的(“證券 法案”)。當天，我們還與買方簽訂了登記權協議，為其提供了根據證券法登記2017年10月私募發行的250萬股普通股和2017年10月認股權證相關普通股的某些權利 。截至本協議日期，2017年10月的認股權證尚未 行使。

在本註冊 聲明和招股説明書中，我們登記了(A)2017年10月定向增發中出售的250萬股普通股， (B)2017年10月認股權證行使後可發行的1250萬股普通股，以及向公眾首次公開發行普通股 ，總髮行價為50,000,000美元。

根據 2017年10月認股權證的條款，如果行使認股權證會導致出售 股東及其關聯公司和歸屬方實益擁有超過我們當時已發行普通股 的4.99%(可在不少於61天的通知後增加，但不超過9.99%)的普通股，則出售股東不得在行使認股權證後立即行使認股權證，但不包括為確定目的而行使 可發行的普通股 該條款不限制出售股東收購至多 4.99%的我們普通股，出售其所有普通股，以及重新收購至多4.99%的我們普通股。我們將 稱為“Blocker條款”。

2017年10月的認股權證 包含一項條款，根據該條款，如果在發行六個月後，涵蓋其轉售的註冊 聲明無效，則其持有人有權進行無現金行使。如果由於任何原因我們無法保持此類註冊聲明有效 並且我們的股價高於1.60美元的行權價，我們可能需要在不收取現金對價的情況下發行股票。 2017年10月的認股權證在發行後24個月內可行使。

2017年2月交易記錄

於2017年2月8日， 吾等訂立股份及認股權證購買協議，據此，吾等以500萬美元出售合共500萬股我們的 普通股(“2017年2月普通股”)及認股權證(“2017年2月認股權證”)，以每股1.6美元的價格向多名私募投資者購買 2500萬股我們的普通股(“2017年2月 私募”)。這些證券是在根據證券法豁免註冊的交易中發行的。 其中一個投資者Robelle Holding Co.，據我們所知，一直由我們首席執行官 的妹妹擁有和控制，她也是我們董事長的女兒。

2017年2月9日 我們在2017年2月的私募中與購買者簽訂了註冊權協議，為他們提供了與根據證券法登記2017年2月私募發行的普通股和2017年2月認股權證相關的普通股相關的 某些權利。 我們在2017年2月的私募中與購買者簽訂了登記權協議，為他們提供了與根據證券法登記2017年2月私募中發行的普通股和2017年2月認股權證相關的普通股相關的權利。

關於2017年2月私募的結束，我們還分別與我們的兩家貸款人簽訂了兩份貸款修訂協議(各一份“貸款修訂 協議”)。

本公司與馬紹爾羣島一間公司(“Firment”)Firment Trading Limited(“Firment”)、 與吾等的關聯方(是本公司主席的關聯公司)及當時未償還貸款的貸款人訂立了一項貸款修訂 協議，本金為18,523,787美元予本公司(“Firment Credit Facility”)，據此Firment向本公司發放(“Firment 貸款修訂”)一筆相當於16,600美元的款項。(“Firment Loan Amendment”)(“Firment Loan Amendment”)。並繼續 根據Firment信貸安排(猶如其為本金)應計，本公司向Firment 16,885,000股普通股(“Firment股份”)的聯屬公司Firment Shipping Inc.發行 及 購買6,230,580股普通股的認股權證，每股價格為1.60美元(待調整，連同Firment股份一起發行 “Firment認股權證”)，而Firment Shipping Inc.為Firment Shipping Inc.，Firment Shipping Inc.為Firment 16,885,000股普通股(“Firment股份”)的聯屬公司，以及 購買6,230,580股普通股的認股權證在2017年2月私募結束後，Globus 全部償還了融資信貸安排的未償還金額。

另一項貸款修訂 由本公司與塞浦路斯公司Silaner Investments Limited(“Silaner”)、吾等的關連 方(其為吾等主席的關聯公司)及當時未償還貸款的貸款人Silaner Investments Limited訂立，本金為3,189,048 元予本公司(“Silaner信貸安排”)，據此Silaner同意發放(“Silaner貸款 修訂”)一筆相等於未償還金額的款項。並根據Silaner信貸安排繼續累積，猶如其為本金) Silaner信貸安排及本公司向Silaner的聯屬公司Firment Shipping Inc.發行3,115,000股普通股 (“Silaner股份”)及認股權證，以每股1.60美元的價格購買1,149,437股普通股(視乎 調整，“Silaner認股權證”連同Silaner股份，即“Silaner認股權證”)及“Silaner股份”，即“Silaner認股權證”及“Silaner股份”。在2017年2月私募結束 後，Globus全部償還了Silaner信貸安排的未償還金額 。

2017年2月 認股權證、優先認股權證和Silaner認股權證在各自發行後24個月內均可行使。我們將 簽訂貸款修訂協議和註冊權協議以及發行500萬股普通股， 2017年2月的權證、Firment證券和Silaner證券稱為“2017年2月的交易”。

於2017年4月13日， 我們在表格F-3上提交了登記聲明，登記了2017年2月普通股和在行使2017年2月認股權證、Firment認股權證和Silaner認股權證後可發行的普通股 的轉售。在提交註冊説明書 之後，三位投資者部分行使了他們的認股權證，購買了1,856,808股我們的普通股， 給我們帶來的總收益約為300萬美元。

2017年6月23日， 我們與DVB Bank SE達成協議，修改DVB貸款協議，包括放寬或豁免2017年4月1日至2018年4月1日(“重組期間”)的某些契約 。有關 重組期限的修訂須於2017年9月預付170萬美元，這是每批兩期季度分期付款的總和 ，另有170萬美元遞延至每批氣球付款。

2017年7月10日， 我們與HSH Nordbank AG達成協議，修改HSH貸款協議，包括在2018年3月3日之前放寬或放棄原始貸款協議的某些契約 。本公司於2017年9月支付100萬美元償還債務，並將2017年內到期的四期預定本金分期付款(每期693,595美元)推遲至氣球付款。此外， 公司承諾籌集至少180萬美元的新股本。

認股權證説明

本招股説明書中登記的1250萬股普通股中的2017年10月認股權證 於2017年10月19日發行，行使價 為每股1.60美元。根據2017年10月認股權證的條款，可發行股票的數量和行權價格都會根據慣例 條件(包括股票股息和股票拆分)進行調整。

根據根據2017年10月SPA發行的2017年10月認股權證的條款，出售股東不得行使2017年10月認股權證 ，條件是行使該認股權證會導致出售股東及其關聯公司和歸屬方 實益擁有我們當時已發行普通股的4.99%(可在不少於61天的通知後增加，但 不得超過9.99%)，不包括出於此類確定的目的此條款不限制 出售股東收購最多4.99%的我們的普通股，出售其所有普通股，以及重新收購最多 4.99%的我們的普通股。我們將其稱為“Blocker條款”。

2017年10月認股權證 在發行時立即可行使，並將在發行後兩年(2019年10月19日)到期。它包含一項處罰 條款，根據該條款，如果權證持有人在發行六個月後，涉及其轉售的登記 聲明無效，則權證持有人有權進行無現金行使。如果由於任何原因，我們無法保持這樣的註冊聲明有效 並且我們的股價高於1.60美元的行權價，我們可能被要求在沒有收到現金對價的情況下發行股票。

2017年10月的認股權證 和2017年10月的SPA要求我們在(A)行使認股權證的五個完整交易日和(B)收到該等已行使認股權證的購買價格後的完整 個交易日內發行普通股，根據 認股權證和2017年10月SPA的要求，普通股必須不受限制性傳説的影響。在根據2017年10月SPA條款的要求下，我們同樣有義務從本招股説明書中登記轉售的2017年10月私募向購買者發行的250萬股普通股中刪除限制性圖例。如果我們無法在需要時提供上述 發生的證據，並且如果認股權證或股東交易了我們未能交付的非傳奇普通股， 2017年10月SPA和2017年10月認股權證的處罰條款要求我們賠償因在共同市場購買股票以完成交易而蒙受損失的任何權證持有人或股東 。

上市

我們的 普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“GLBS”。

税務方面的考慮因素

馬紹爾羣島的税收考慮因素

以下討論 基於Watson Farley&Williams LLP的意見和馬紹爾羣島共和國的現行法律 ，僅適用於不是馬紹爾羣島共和國公民且不在馬紹爾羣島共和國居住、維持辦公室或從事業務、交易、 或運營的人員。

由於我們和我們的 子公司不在馬紹爾羣島共和國開展業務、交易或運營，我們預計我們或我們的任何子公司也不會在馬紹爾羣島共和國開展業務、交易或運營 ，而且我們預計根據 本招股説明書與任何發行相關的所有文件都將在馬紹爾羣島以外的地方簽署，根據馬紹爾羣島現行法律，我們的普通股持有者 將不需要繳納馬紹爾羣島税或預扣股息。此外，我們普通股 的持有者在購買、擁有或處置 普通股時不需要繳納馬紹爾羣島印花税、資本利得税或其他税，馬紹爾羣島共和國也不會要求您提交有關普通股 的納税申報單。

根據相關司法管轄區(包括馬紹爾羣島)的法律，每個股東 有責任調查其在我們的投資的法律和税收後果。因此，請各股東就該等事宜諮詢其税務顧問或其他顧問 。此外，每位股東有責任提交可能要求其提交的所有州、當地和非美國以及美國(br})聯邦納税申報單。

美國税收方面的考慮因素

以下 討論公司普通股的所有權和處置對美國聯邦所得税的重大影響 ，根據此處描述的陳述、契諾、假設、條件和資格，可能與潛在股東相關 ，除非在下面的討論中另有説明，否則這是我們的美國律師Watson Farley& Williams LLP的觀點，涉及美國聯邦所得税法的事項和與這些相關的法律結論 我們律師的意見取決於我們向他們作出的陳述的準確性，包括本文中包含的對我們運營的 描述。本討論基於1986年修訂的《國內税法》( )或該法規的規定、現行的最終法規、臨時法規和擬議法規，以及當前的行政裁決和法院裁決 ，所有這些規定均在本招股説明書生效之日生效，所有這些條款都可能會發生更改，可能具有追溯力 。這些權限的變更可能會導致税收後果與以下描述的後果大不相同。 已經或預計不會向美國國税局(IRS)尋求有關 以下討論的任何美國聯邦所得税後果的裁決，也不能保證IRS不會採取 相反的立場。

以下摘要 不涉及適用於我們普通股的任何給定持有人的所有美國聯邦所得税後果， 也不涉及適用於受特別徵税規則約束的類別投資者的美國聯邦所得税考慮因素 ，例如外籍人士、銀行、房地產投資信託基金、受監管的投資公司、保險公司、免税 組織、證券或貨幣交易商或交易商、合夥企業、S公司、遺產和信託基金、 持有其普通股的投資者“功能性 貨幣”不是美元的投資者，或通過投票或價值直接、間接或歸因於擁有我們股票10%或更多的投資者。此外，討論不涉及其他最低税收後果或遺產或贈與 税收後果，或任何州税收後果，僅限於將持有普通股作為守則第1221節所指的“資本 資產”的股東。鼓勵每位股東諮詢並與其自己的税務顧問討論美國聯邦、州、地方和非美國税收後果。 普通股的收購、所有權或處置。此外，每位股東有責任提交可能要求其提交的所有州、當地和非美國以及美國聯邦的納税申報單。

美國聯邦所得税 美國持有者的税收

本文所使用的“聯合 美國持有者”是指公司普通股的實益所有人，即為美國聯邦所得税的個人公民或居民，在美國或任何州(包括哥倫比亞特區)創建或根據法律成立或組織的公司或其他實體應納税的公司或其他實體。 收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，不論其來源如何；或者信託，其中 美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督，並且一個或多個美國人 (定義見本守則)有權控制該信託的所有實質性決策(或已根據美國財政部法規將有效的 選擇作為國內信託對待的信託)。“非美國 股東”通常指除 合夥企業以外的任何非美國股東的普通股所有人(或受益所有人)。如果合夥企業持有普通股，則合夥人的納税待遇通常取決於 合夥人的身份和合夥企業的活動。持有普通股的合夥企業的合夥人應就投資普通股的税收後果(包括他們作為美國持有者或非美國持有者的身份)諮詢他們自己的税務顧問 。

分佈

根據以下被動型外國投資公司或PFIC的討論 ，本公司就普通股 向美國持有者作出的任何分派通常構成股息，可能作為普通收入或合格股息收入徵税 ，具體情況如下：根據美國聯邦所得税原則確定的公司當前或累計收益和利潤 。超出公司收益和利潤的分配將 在美國持有者普通股的徵税基礎範圍內被視為資本的免税返還，此後將被視為資本收益。

在以下情況下，公司普通股支付的股息可能符合合格股息收入的優惠費率： (1)普通股可以隨時在美國成熟的證券市場交易；(2)在支付股息的納税年度或緊接在上一納税年度，公司不是PFIC ；(3)美國持有人 在普通股成為除股息之日 之前60天開始的121天期間內擁有普通股超過60天，並且(4)美國持有人沒有義務就實質上類似或相關財產中的頭寸 支付相關款項。(3)美國持有者 在普通股除股息之日之前的121天內擁有普通股超過60天，(4)美國持有者沒有義務就實質上相似或相關財產中的頭寸 支付相關款項。第一個要求目前已經滿足，因為我們的普通股在納斯達克股票市場的納斯達克資本市場層上市 ，納斯達克股票市場是一個成熟的證券市場。此外，對股票“隨時可交易”沒有最低 交易要求，因此，只要我們的普通股繼續在納斯達克資本市場或美國任何其他成熟的證券市場上市，第一個要求就會得到滿足。但是， 如果我們的普通股被摘牌，並且不能在美國成熟的證券市場交易，第一個要求 將無法滿足，我們普通股支付的股息將不符合合格股息收入可歸因於 的優惠利率。第二個要求預計將達到以下“-可能的PFIC分類的後果 ”一節中更全面的描述。是否滿足最後兩項要求將取決於每個美國持有者的具體情況 。因此，如果沒有滿足這些要求中的任何一項, 就本公司普通股支付給美國個人 持有人的股息不會被視為合格股息收入，將作為 普通收入按普通税率徵税。

應納税為股息的金額通常將被視為來自美國以外來源的收入，並且根據您的情況， 將被視為“被動”或“一般”收入，在這兩種情況下，這些收入都將與其他類型的收入分開處理 ，以便計算您允許的外國税收抵免。但是，如果(1)(A)就截至2018年12月31日之前的美國持有人 納税年度而言，公司由美國人投票或價值擁有50%或以上，或 (B)就截至2018年12月31日或之後的美國持有人納税年度而言，公司以投票或價值方式由美國人擁有10%或以上 ，或者是PFIC，以及(2)公司至少由美國人以投票或價值持有 10%或更多 ，則公司由美國人投票或價值擁有，或者是PFIC，以及(2)美國持有人在2018年12月31日或之後結束的納税年度中，公司由美國人投票或價值擁有10%或以上，或者(2)公司至少由美國人以投票或價值擁有 10%或以上然後，出於外國税收抵免的目的，我們的部分股息將 視為源自美國境內。在這種情況下，對於任何應納税 年度支付的任何股息，公司用於外國税收抵免的股息的美國來源比率將等於該納税年度本公司來自美國境內的收益和利潤的份額 除以該納税年度本公司的收益和利潤總額 。

可能的PFIC分類的後果

就美國聯邦所得税而言，被視為公司的非美國 實體在任何課税年度將被視為PFIC，在該納税年度內，根據“查看” 規則將公司和某些子公司的收入和資產考慮在內後，(1)其總收入的75%或更多是“被動”收入，或(2)其 資產的平均價值的50%或更多可歸因於產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產如果公司 在任何課税年度是個人持有該公司的股票(且就該年度而言， 不是符合條件的選舉基金，如下所述)，則該人持有的股票在未來所有年份都將被視為PFIC的股份(如果沒有 該選擇，則可能要求該選舉人在該選舉年度納税)。根據美國財政部條例的要求，持有PFIC 股票的美國持有者將被要求提交美國國税局表格8621的年度信息申報表，其中載有關於PFIC的信息 。

雖然這一決定存在法律上的 不確定性，包括由於本文所述的不利案例法的結果，但根據本文所述的公司 及其子公司的預期運營，以及基於公司及其子公司當前和預期的未來活動和 運營，公司及其子公司從定期包租中獲得的收入不應構成 就應用PFIC規則而言的“被動收入”，以及本公司擁有的用於製作 本定期憲章的資產<br}^br} <foreign language=“English”>B</foreign> <foreign language=“English”>B</foreign>>公司的收入不應構成 用於制定本定期租約的“被動收入”。

雖然 在這一點上沒有直接的法律權威，但這一觀點主要基於這樣的觀點，即本公司及其子公司從定期包租中獲得的毛收入構成服務收入，而不是被動租金收入。第五巡迴上訴法院 於#年裁定潮水公司(Tidewater Inc.)五、美國，“聯邦判例彙編”第3集第565卷，第299頁(第五巡回法庭，2009年)，典型的定期租船是租賃，而不是提供運輸服務的合同。在該案中，法院正在審議一個税收問題，該問題將 轉向船舶是定期租船的出租人，法院沒有解決被動收入的定義或PFIC規則；然而，該案的推理可能會對定期租船收入如何根據這些規則進行分類 產生影響。在此案中，法院正在審議一個税收問題，該問題將使 納税人是否是定期租船的出租人，法院沒有解決被動收入的定義或PFIC規則；然而，該案的推理可能會影響到定期租船收入將如何根據這些規則進行分類。如果這個人的推理潮水如果情況適用於本公司的情況，並且 公司或其子公司的定期租船被視為租賃，則公司或其子公司的 定期租船收入可歸類為租金收入，除非 公司收入的25%以上(考慮到子公司查看規則)來自現貨包租加上其他有效收入，或者適用有效的 租賃例外情況，否則公司將成為PFIC。美國國税局已經宣佈，它將不會遵循潮水案的推理，並將把該案中有爭議的定期包機收入 視為服務收入，包括用於守則的其他目的。公司 打算採取這樣的立場，即其所有的時間、航程和現貨租賃活動都將產生主動服務收入，而 不會產生被動租賃收入，但由於沒有專門與規範 PFIC的《守則》條款相關的直接法律授權，美國國税局或法院可能不同意這一立場。雖然該事項並非如本文所述毫無疑問，但基於本公司及其附屬公司目前的營運及活動，以及本公司船隊中船隻的相對價值及船隻的租船收入，Globus Marine Limited在截至2016年12月31日的應課税 年度內不應被視為PFIC。 在截至2016年12月31日的應課税 年度內，Globus Marine Limited不應被視為PFIC。 在截至2016年12月31日的應課税 年度內，Globus Marine Limited不應被視為PFIC。

基於公司 意向和預期，公司子公司的現貨、定期和航次租賃活動收入加上其他主動營業收入將在所有相關時間超過公司總收入的25%，並且 受該等時間、航程或現貨租賃約束的船舶的毛值將超過公司在所有相關時間擁有的所有被動資產的毛值，因此環球海運有限公司預計其不會在所有相關時間構成PFIC。

本公司將嘗試 管理其船舶和業務，以避免在未來的納税年度被歸類為PFIC；但是， 不能保證本公司的資產、收入和運營的性質在未來保持不變(儘管 本公司目前的預期)。此外，不能保證美國國税局或法院會接受 公司的立場，即公司子公司已簽訂的定期租船合同或公司或子公司可能簽訂的任何其他定期租船合同 將產生主動收入，而不是 PFIC規則所規定的被動收入，也不能保證未來的法律變更不會對這一地位產生不利影響。本公司尚未從 美國國税局獲得關於其定期包租或PFIC地位的裁決，也不打算尋求裁決。與美國國税局的任何競爭都可能對普通股市場及其交易價格產生實質性和不利的影響 。此外，與美國國税局就此問題 進行任何競爭的費用將導致可用於分配的現金減少，因此將由公司的 股東間接承擔。

如果Globus Marine Limited在任何一年被歸類為PFIC，公司股份的每一位美國持有者將(在 當年和隨後的所有年份)受到以下方面的特別規定：(1)任何“超額分配”(一般定義為 指股東在納税年度收到的任何分配，大於該股東在前三個納税年度收到的年均分配的125%，或者，如果較短，則為股東在該納税年度內收到的平均年分配的125%，如果時間較短，則為該股東在該納税年度收到的任何分配)：(1)任何“超額分配”(一般定義為 指股東在前三個課税年度收到的年均分配的125%以上，如果時間較短，則為股東在 和(2)出售或以其他方式處置普通股所實現的任何收益。根據本規則：

為避免 適用PFIC規則，美國持有人可就其普通股進行守則 1295節規定的合格選擇基金或QEF選擇。即使美國持有人為 公司的納税年度選擇了QEF，但如果該公司在上一個納税年度是PFIC，在該納税年度內該持有人持有普通股，並且該 持有人沒有及時選擇QEF，則美國持有人也將受到上述更為不利的規則的約束。 此外，如果本公司的任何子公司都是PFIC，則該美國持有人也將受到上述更不利的規則的約束。 此外，如果公司的任何子公司都是PFIC，則該美國持有人也將受到上述更不利的規則的約束。 此外，如果公司的任何子公司都是PFIC，美國持有人選擇將Globus Marine Limited視為優質基金，對於該持有人對該附屬公司股票的視為所有權 無效，需要就該附屬公司另行選擇優質基金。代替上面討論的PFIC規則，美國 持有人進行及時、有效的QEF選舉將被要求在每個納税年度的收入(分別作為普通收入和長期資本收益)中按比例計入公司的 普通收入和淨資本利得(不減去前一年的任何虧損)，併為此納税。即使沒有收到該年度關於普通股的 實際分派，即使該收入的金額與該年度就普通股支付的實際分派金額不同， 也是如此。如果公司後來根據QEF規則分配美國持有者已經納税的收入或收益 , 如此分配的金額將不再在美國持有人手中繳税。 任何已有效進行QEF選擇的普通股中的美國持有人的納税基礎將增加 該美國持有人因QEF選舉而獲得的收入中包含的金額，並減去美國持有人收到的免税分配金額 。(#**$$ =關於普通股的處置，選擇QEF的美國持有者 一般會確認等於處置時實現的金額 與其在普通股中的調整計税基礎之間的差額(如果有)的資本收益或損失。一般而言，優質教育基金的選擇應提交表格 8621，並在提交美國持有人的 聯邦所得税申報表的截止日期之前提交該美國持有人的 本公司為PFIC的第一個應納税年度的聯邦所得税申報單，如果晚些，則提交 美國持有人持有普通股的第一個納税年度的聯邦所得税申報單。在這方面，優質教育基金選舉只有在PFIC提供某些必需的信息 時才有效。在本公司首次確定其為PFIC之日之後，本公司將在商業上 合理努力，應要求向任何普通股美國持有人提供該美國股東選擇QEF所需的信息。

除 QEF選舉外，守則第1296條還允許美國持有者對PFIC中的流通股票 進行“按市值計價”選擇，通常指的是定期在合格交易所或市場交易的股票，以及根據美國財政部法規 被認為是流通的某些其他股票。為此，某一類別的股票在任何歷年的合格交易所或市場定期 交易，在此期間，該類別的股票在一年的每個日曆季度內至少有15天進行交易，但數量不在最少 。我們的普通股歷來在納斯達克資本市場或納斯達克全球市場定期交易，這兩個市場都是成熟的證券市場。然而，如果我們的普通股 被摘牌，那麼美國持有者通常將無法進行按市值計價的選舉。如果美國 持有者就其普通股做出按市值計價的選擇，則該美國持有者一般將在每個應納税 年度：(1)將普通股在應税 年末的公平市值超出該美國持有者在普通股中的調整計税基礎的超額(如果有)計入普通收入，以及(2)允許就超出的 普通虧損 ，在課税年度結束時，該美國持有者在普通股中的調整税基超過其公允市值 ，但僅限於以前因按市值計價 選舉而包括在收入中的淨額(美國持有者在普通股中的基礎分別增加和減少, 按該等普通收入或普通虧損的 金額計算)。對於對普通收入和資本利得之間的區別很敏感的美國持有者來説，這次選舉的結果可能不如QEF選舉的結果 。

敦促美國持有者 就按市值計價或QEF選舉的後果諮詢其税務顧問，以及 持有PFIC股份的其他美國聯邦所得税後果。

如前所述， 如果本公司在支付股息的納税年度或緊接其上的 納税年度被歸類為PFIC，則本公司支付的股息將不構成“合格股息收入”，因此， 沒有資格享受美國聯邦所得税的降低税率。

出售、交換或以其他方式處置普通股

美國持有者 一般將確認出售、交換或以其他方式處置普通股時的應税損益，金額等於 美國持有者從該出售、交換或其他處置中實現的金額與美國持有者在該等普通股中的納税基礎之間的差額。假設本公司在任何納税年度不構成PFIC，如果美國持有者在出售、交換或其他處置時的持有期大於 一年，則此 損益通常將被視為長期資本損益。由公司以外的美國持有者確認的長期資本收益通常按優惠税率徵税。美國持有者扣除資本 損失的能力受到限制。

淨額 投資所得税

美國持有者 是個人或遺產，或不屬於免税的特殊類別信託的信託， 是否對(1)該美國持有人在相關納税年度的“投資淨收入”(或未分配 遺產和信託基金)和(2)該 美國持有人在該納税年度的修正調整總收入超過某一門檻(在 個人情況下，根據個人的情況，在125,000美元至250,000美元之間)的超額部分徵收3.8%的税，兩者中以較小者為準的是：(1)該美國持有人在相關納税年度的“淨投資收入”(或未分配 “投資淨收入”)，以及(2)該 美國持有人在該納税年度的修正調整毛收入超出某一門檻(在 個人情況下為125,000美元至250,000美元之間)美國持有者的 淨投資收入通常包括其總股息收入和出售普通股的淨收益， 除非此類股息或淨收益是在交易或業務(交易 或由某些被動或交易活動組成的業務除外)的正常過程中派生的。 美國持有者的淨投資收入通常包括其總股息收入和出售普通股的淨收益， 除非此類股息或淨收益是在進行交易或業務的正常過程中派生的。淨投資收入通常不包括美國持有者在公司收入和收益中按比例分攤的股份(如果我們是PFIC，並且該美國持有者進行了QEF選舉，如上文“-可能的PFIC分類的後果”中所述)。但是，美國 持有人可以選擇將QEF選舉的收入和收益視為淨投資收入。未能進行此選擇 可能導致美國持有者的普通收入和淨投資收入之間的不匹配。如果您是 個人、遺產或信託基金的美國持有者，請諮詢您的税務顧問，瞭解 投資普通股的收入和收益是否適用 淨投資所得税。

美國 非美國持有者的聯邦所得税

非美國持有人 一般不需要為普通股支付的股息或與出售或以其他方式處置普通股相關的確認收益繳納美國聯邦所得税，前提是非美國持有人 就普通股實益所有人的身份作出某些税收陳述，且此類股息或收益 與非美國持有人在美國進行貿易或業務的行為沒有有效聯繫， 對於因非居民外國人出售或以其他方式處置普通股而獲得認可的收益， 該個人在出售或其他處置的納税年度內有183天或更長時間不在美國，且滿足 其他條件。如果非美國持有者出於美國聯邦所得税的目的從事美國貿易或業務 ，普通股的收入，包括與該貿易或業務的開展有效相關的普通股的股息和出售、交換或其他處置的收益 ，通常將按照上文討論的與美國持有者徵税相同的方式繳納常規的美國聯邦所得税。

備份預扣 和信息報告

可能需要向美國國税局報告有關普通股支付和出售普通股 所得的信息。對於非美國持有者，根據任何適用的所得税條約或信息交換協議的規定，可向該非美國持有者居住國家的税務機關 提供此類信息申報單的副本 。在以下情況下，“備用”預扣税也可能適用於這些付款：

備份預扣 不是附加税，只要及時向美國國税局提供某些必需的信息，就可以退還(或從持有者的美國聯邦所得税責任中扣除，如果有)。

非美國 持有者可能被要求通過在適用的IRS表格W-8BEN、W-8BEN-E、W-8ECI或W-8IMY上證明其狀態 來確定其信息報告和備份扣繳豁免。

根據守則適用的報告規定，普通股的美國持有者 可能需要向美國國税局提交表格。例如， 根據守則第6038、6038B和/或6046節及其下的規定，如果(1) 此類美國持有人擁有有權 投票的所有類別股票的總價值或總投票權的至少10%或10%，或(2)收購我們的普通股，則 此類美國持有人可能被要求向美國國税局提供有關美國持有人、其他美國持有人和本公司的某些信息，條件是：(1) 此類美國持有人至少擁有所有類別有權 投票權的股份總值的10%或總投票權的10%，或者(2)收購我們的普通股，條件是：(1) 有權投票的所有類別股票的總價值或總投票權的10%以上如果美國持有者未按要求提交表格 ，則該美國持有者可能會受到鉅額税收處罰。有關這些表格的歸檔事宜，您應諮詢您的税務顧問 。

個人美國 持有某些指定外國資產價值超過某些美元閾值的美國持有者必須在美國國税局表格8938上報告 此類資產及其美國聯邦所得税申報表，但某些例外情況除外(包括金融機構賬户中持有的外國資產的例外 )。外國公司的股票，包括我們的普通股 股，都是指定的外國資產。未正確填寫和提交表格8938將受到處罰。您 應就此表格的歸檔事宜諮詢您的税務顧問。

我們鼓勵每個 美國持股人和非美國持有者就持有和處置公司普通股對他/她的特殊税務後果 諮詢他/她或其自己的税務顧問，包括任何聯邦、州、 當地或外國税法的適用性以及任何擬議的適用法律變更。

費用

以下是根據註冊説明書登記的證券發行和分銷的預計費用 ，招股説明書是其中的一部分 ，全部由我們支付。

*由招股章程補編 提供，或作為表格6-K報告的證物，該表格以引用方式併入本註冊説明書及招股章程內。

法律事項

位於紐約的Watson Farley&Williams LLP將為我們確認本招股説明書提供的與馬紹爾羣島法律有關的 證券的有效性，以及與美國和馬紹爾羣島法律相關的某些其他法律事項。

專家

Globus Marine Limited截至2016年12月31日的年度報告(Form 20-F)中所載的Globus Marine Limited合併財務報表，已由安永(希臘)註冊會計師事務所(Ernst&Young(Hellas)Certified Auditor Accounters S.A.)獨立註冊的 會計師事務所審計，其報告中所載內容包括在內，並在此併入作為參考。這種合併財務報表在此引用作為參考，以會計和審計專家 的權威機構提供的報告為依據。安永(希臘)註冊審計師會計師事務所位於希臘馬魯西奇馬拉斯街8B，15125， 馬魯西，是一家註冊為公司註冊會計師的法人團體，註冊編號為107號，公司審計師是在希臘註冊審計師會計師協會(“SOEL”)註冊的會計師。

5000萬美元的普通股

出售股東提供的15,000,000股普通股

招股説明書

2018年2月8日