根據第433條提交
發行人免費發行招股説明書，日期為2020年7月15日
註冊檔案第333-239829號
關於
日期為2020年7月13日的初步招股説明書
郵政房地產信託公司
提供
3500,000股
A類普通股
(“提供”)
本免費撰寫的招股説明書只涉及發售 ，應與日期為2020年7月13日的初步招股説明書(“初步招股説明書”)一併閲讀，該初步招股説明書與發售有關，包括以引用方式併入其中的文件，載於S-11表格 的註冊説明書(文件編號333-239829)(“註冊説明書”)。在本定價條款説明書中，“發行者”、“我們”、 “我們”和“我們”是指郵政房地產信託公司。而不是它的子公司。
其中包括的註冊聲明和初步招股説明書 可通過以下鏈接訪問：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1759774/000121390020017329/fs112020_postalrealty.htm
| 發行人： | 郵政房地產信託公司，馬裏蘭州的一家公司。 | |
| 普通股的股票代碼/交易所： | PSTL/紐約證券交易所(“NYSE”)。 | |
| 交易日期： | 2020年7月16日。 | |
| 預計結算日期： | 2020年7月20日。 | |
| 提供的證券： | A類普通股(“證券”)。 | |
| 發行證券數量： | 3500,000股 | |
| 承銷商購買額外股份的選擇權： | 525,000股 | |
| 公開發行價格： | 每股13.00美元 | |
| 收益的使用： |
在扣除承銷折扣和佣金以及我們應支付的此次發行的預計費用 後，我們預計將從此次發行中獲得約4,210萬美元的淨收益， 如果承銷商完全行使購買額外股票的選擇權，我們預計將從此次發行中獲得約4,860萬美元的淨收益。
我們打算將此次發行的淨收益貢獻給我們的 運營合作伙伴關係，以換取運營單位。我們的經營夥伴關係打算使用從我們收到的淨收益來償還我們信貸安排項下約4200萬美元的未償債務，為收購提供資金或用於其他一般 公司用途。
在我們的信貸安排下償還的金額可能會根據我們的信貸安排的條款從 時不時地重新借款，我們打算在將來這樣做，為我們的資本計劃提供資金。我們信用貸款的到期日為2023年9月27日。截至2020年3月31日，我們的信貸安排下有6800萬美元的未償還借款 ，加權平均利率為LIBOR+1.7%。截至2020年7月10日，我們的信貸安排下有7200萬美元的 未償還借款。我們的信貸安排下的借款主要是為收購提供資金。
蒙特利爾銀行資本市場公司是我們 信貸安排下的銀團代理，BMO Capital Markets Corp.和Stifel，Nicolaus&Company，InCorporation的附屬公司是我們信貸安排下的貸款人，將按比例獲得淨收益的一部分，用於償還我們循環信貸安排下的未償還金額 。請參閲“承保-其他關係”。
在本次發行的淨收益應用之前，我們打算 將淨收益投資於計息賬户、貨幣市場賬户和計息證券，其方式與我們作為房地產投資信託基金(REIT)獲得徵税資格的意圖一致。 | |
| 簿記管理人： |
傑富瑞有限責任公司 Stifel，Nicolaus&Company，Inc. 蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.) 詹尼·蒙哥馬利·斯科特有限責任公司 | |
| 聯席經理： |
戴維森公司(D.A.Davidson&Co.) Height Capital Markets，LLC B.萊利FBR，Inc. 戰略證券有限責任公司 | |
資本化
下表列出了(I)我們截至2020年3月31日的歷史資本 實際情況，(Ii)我們截至2020年3月31日的形式資本，以實現(A)我們收購 “招股説明書摘要-後續房地產收購和相關融資”、 和“招股説明書摘要-最近的發展”中描述的59家郵政物業，(B)我們可能收購51家郵政物業，我們預計 將在第三季度和 (C)在對債務發行成本進行調整後，獲得總計約1350萬美元的額外擔保借款， (D)償還我們的信貸安排約650萬美元，以及(E)對信貸安排進行修訂， 2020年3月31日之後，及(Iii)按經調整的備考基準，以實施上述 條款所述的交易，以及吾等以每股13.00美元的公開發行價出售本次發售中3,500,000股A類普通股，並使用“使用所得款項”中所述的所得款項淨額，以實施上述 條款所述的交易及本公司於本次發售中出售A類普通股的3,500,000股A類普通股。閲讀此表時應同時閲讀 “收益的使用”、“選定的歷史和預計財務數據”、“管理層的討論 和財務狀況和經營結果分析”以及 初步招股説明書中的財務報表和相關説明。
| 截至2020年3月31日 (未審核) | ||||||||||||
| 歷史學 | 形式上的(1)(2) | 形式上的 調整後的 | ||||||||||
| 現金、代管和準備金 | $ | 3,535,806 | $ | 3,183,087 | $ | 3,319,604 | ||||||
| 債務： | ||||||||||||
| 淨擔保借款 | $ | 3,184,519 | $ | 16,676,843 | $ | 16,676,843 | ||||||
| 循環信貸安排 | $ | 68,000,000 | $ | 86,639,231 | $ | 44,639,231 | ||||||
| 權益： | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.01美元 | ||||||||||||
| A類，5億股核定股票，5392,906股已發行和已發行股票(歷史和預計)和8,927,589股已發行和已發行股票(預計調整後)(2) | 53,929 | 54,276 | 89,276 | |||||||||
| B類，27,206股授權股票，27,206股已發行和已發行股票(歷史、備考和調整後的備考) | 272 | 272 | 272 | |||||||||
| 額外實收資本 | 54,187,591 | 54,187,244 | 93,772,114 |
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| 累積赤字 | (4,176,857 | ) | (4,176,857 | ) | (4,176,857 | ) | ||||||
| 經營合夥單位持有人的非控股權益 | 26,007,069 | 26,007,069 | 28,523,716 |
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| 總股本(赤字) | $ | 76,072,004 | $ | 76,072,004 | $ | 118,208,521 | ||||||
| 總市值 | $ | 147,256,523 | $ | 179,388,078 | $ | 179,524,595 | ||||||
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(1)在2020年4月30日，我們以約 720萬美元(包括成交成本)完成了對租賃給各州USPS的13個建築組合的收購。與購買相關的是，我們獲得了450萬美元的抵押貸款融資，固定利率為4.25%，僅前18個月的利息，2026年11月重置為Prime或4.25%的較大者。 融資將於2040年4月到期。此外，在2020年3月31日之後，我們在個人 或其他投資組合交易中購買了46處郵政物業，金額約為1060萬美元。2020年5月15日，我們支付了50萬美元的信貸安排首付款。 2020年6月8日，我們以4.25%的固定利率獲得了920萬美元的抵押貸款融資，前18個月只需支付 前18個月的利息，2027年1月重置為Prime或4.25%的較大者。融資將於2040年6月到期。在2020年6月8日，我們支付了600萬美元的信用貸款。於二零二零年六月二十五日，吾等修訂信貸協議，以修訂若干定義及借款基數計算等 項目，以增加可用產能，以及與綜合有形淨值有關的限制性契約 (定義見該等修訂)。此外，假設截至2020年7月10日在 信貸安排下借款1,470萬美元，以購買可能的收購。
(2)包括 將在此次發行中發行的A類普通股，根據我們的股權激勵計劃和到2020年7月10日的 利息協調計劃集體授予我們的高級管理人員、我們的其他員工和我們的非僱員董事的283,265股A類普通股限制性股票，以及根據ESPP發行的7,266股A類普通股。不包括(A)在行使承銷商全額購買額外 股的選擇權後可發行的最多 至525,000股A類普通股，(B)根據我們的股權激勵計劃可供未來發行的751,697股A類普通股， (C)2,640,795股A類普通股，可由我們選擇在贖回2,640,795股操作單位時發行， (D)214，包括髮放給Spodek先生以代替現金薪酬的41 177個LTIP單位，發放給Spodek先生2019年獎勵獎金的53 230個LTIP單位 ，2020年3月發放給Spodek先生的13 708個LTIP單位和2020年5月發放給Spodek先生的27 365個LTIP單位 ，(E)向某些官員和其他員工發放62 096個RSU，其中38,672個RSU以績效為基礎
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發行人已向美國證券交易委員會(SEC)提交了與本通信相關的發行的註冊 聲明(包括日期為2020年7月13日的初步招股説明書)。在投資之前，您應該閲讀初步招股説明書和發行人提交給證券交易委員會的其他 文件，以獲取有關發行人和此次發行的更完整信息。您可以通過訪問SEC網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取 這些文檔。或者，也可以從以下地址獲得副本： Jefferies LLC，地址：520Madison Avenue，2 Floor，New York，NY 10022，注意：股權辛迪遜招股説明書部門，電話：(877.8217388)，電子郵件：ProspectusDepartment@jefferies.com；尼古拉斯公司斯蒂菲爾，尼古拉斯公司，公司， One South Street，15 Floor，巴爾的摩，MD 21202，聯繫人：辛迪加部門，傳真：：馬裏蘭州巴爾的摩， One South Street，15 Floor，MD 21202，注意：辛迪加招股説明書部門，傳真：紐約蒙特利爾銀行資本市場公司，紐約時代廣場3號，25層，紐約10036，注意：辛迪加部門，電話：(800)4143627，電子郵件：bmoprospectus@bmo.com；詹尼·蒙哥馬利·斯科特有限責任公司，地址： 60 State Street，波士頓，MA 02109，注意：股權資本市場集團，或發電子郵件至proprotus@janny.com。
本通信應與初步招股説明書一起閲讀 。本通信中的信息取代初步招股説明書中的信息 ，但與初步招股説明書中的信息不一致。
下面可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本通信 ，應不予理會。此類免責聲明或其他通知是由於通過Bloomberg或其他電子郵件系統 發送此通信而自動生成的。