美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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表格10-K
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(馬克一)
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| 根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
截至2020年4月30日的財年
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本的過渡期,從中國到日本的過渡期。
佣金檔案編號:0-12456
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美國軟件公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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佐治亞州 | | 58-1098795 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別號碼) |
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東北,東佩斯渡船路470號 佐治亞州,亞特蘭大 | | 30305 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(404) 261-4381
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)節登記的證券:
根據該法第12(G)節登記的證券:
A類普通股,面值0.10美元
(班級名稱)
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用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。**是*
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告。**是,*☐*否?
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90多天內,註冊人一直受到此類提交要求的約束。☐:是,不是;(2)在過去的90天內,註冊人是否一直遵守這樣的備案要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。*☐:是,不是。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、新興成長型公司還是較小的報告公司。見交易法規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“新興成長型公司”和“較小申報公司”的定義。
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大型加速文件管理器 | | ☐ | | 加速的文件管理器 | | |
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非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
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| | | | 新興市場成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。註冊人是否為空殼公司?是否為空殼公司?☐的註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)?是否為空殼公司?
截至2019年10月31日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人的300,042,050股A類普通股和1,821,587股B類普通股已發行。非關聯公司持有的A類普通股在當日的總市值(基於2019年10月31日在納斯達克全國市場系統報價的A類普通股收盤價)約為516.5美元。截至2020年7月2日,註冊人的30,620,541股A類普通股和1,821,587股B類普通股已發行。
以引用方式併入的文件.表格10-K中的位置
本公司2020年股東周年大會委託書的部分內容通過引用併入第III部分。
美國軟件公司
表格10-K的年報
截至2020年4月30日的財年
目錄
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第1項 | 業務 | 1 |
第1A項 | 危險因素 | 18 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 36 |
第二項。 | 特性 | 36 |
項目3. | 法律程序 | 36 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 37 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 38 |
第6項 | 選定的合併財務數據 | 42 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 43 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第8項。 | 合併財務報表和補充數據 | 55 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 83 |
第9A項。 | 管制和程序 | 83 |
第9B項。 | 其他資料 | 84 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 84 |
第11項。 | 高管薪酬 | 84 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 84 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 84 |
第14項。 | 主要會計費用及服務 | 85 |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 85 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 87 |
第一部分
項目1.業務
有關前瞻性陳述的特別告誡通知
我們相信,向股東和公眾傳達我們對未來的期望是很重要的。本報告包含前瞻性陳述,特別是關於我們的目標、計劃、目標、信念、期望和前景的陳述,在本報告中“項目1.業務”和“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下。您可以通過“預期”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“可能”、“增長”、“可能”、“潛力”、“預測”、“奮鬥”、“將會”、“尋求”、“估計”、“相信”、“預期”等前瞻性詞彙以及表達對未來事件或結果的不確定性的類似表達來識別這些陳述。本新聞稿中的任何前瞻性陳述都是根據“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。前瞻性陳述包括有關未來的陳述:
儘管我們認為,根據我們目前掌握的信息,我們的前瞻性陳述反映的目標、計劃、期望和前景是合理的,但這些陳述並不能保證業績。有許多因素可能導致我們的實際結果與本文所作前瞻性陳述預期的結果大不相同。這些因素包括但不限於持續的美國和全球經濟不確定性、全球大流行的影響、業務復甦的時間和程度、不可預測性和未來收入的不規律模式、對特定細分市場或客户的依賴、競爭壓力、延遲、產品責任和保修索賠以及與新產品開發相關的其他風險、未檢測到的軟件錯誤、市場對我們產品的接受度、技術複雜性、與收購的產品線、公司和服務整合相關的挑戰和風險,以及許多其他可能影響我們未來業績的風險因素。可能導致或促成這種差異的因素包括,但不限於,我們在項目1a中“風險因素”一節中討論的那些因素。此表格的10-K以及警告性聲明和我們在此表格的其他部分中討論的其他因素(10-K)。
公司概況
美國軟件公司(“美國軟件”或“公司”)於1970年在佐治亞州註冊成立。該公司總部設在佐治亞州亞特蘭大,在波士頓、芝加哥、達拉斯、印第安納波利斯、紐約、聖路易斯、邁阿密、匹茲堡和聖地亞哥設有美國辦事處,在英國、瑞典、德國、印度、新西蘭和澳大利亞設有國際辦事處。
我們通過三個主要運營部門提供我們的軟件和服務解決方案;(1)供應鏈管理(“SCM”),(2)信息技術諮詢(“IT諮詢”)和(3)其他。供應鏈管理軟件業務是我們的核心市場,
不過,我們還通過IT諮詢部門的全資子公司The Proven Method,Inc.提供技術人員配備和諮詢服務,並繼續向其他部門中的傳統企業資源規劃(“ERP”)客户提供有限的服務。
我們SCM部門下的主要運營單位或品牌包括Logility,Inc.、New Generation Computing,Inc.。(“NGC”)和Demand Management,Inc.(“DMI”)。Logility和新一代計算都是該公司的全資子公司,Demand Management,Inc.是Logility,Inc.的全資子公司。每個運營單位都專注於其專業知識所在的細分市場。
美國軟件公司使企業能夠加快從產品概念到客户可獲得性的運營。我們的三個品牌利用一個單一平臺,涵蓋八個供應鏈流程領域,包括需求優化、庫存優化、供應優化、零售優化、質量和合規性、產品生命週期管理(“PLM”)、採購管理和綜合業務規劃。我們的平臺包括高級分析,並以供應鏈主數據為動力,通過將人工智能(“AI”)和機器學習算法應用於各種內部和外部數據流,實現關鍵業務流程的自動化。
我們認為,企業的運營正面臨前所未有的變化和中斷。消費者對便利性和個性化、快速免費送貨和產品新鮮度的期望不斷提高,迫使企業要麼適應,要麼被落在後面。鑑於熟練供應鏈人才短缺帶來的限制,以及將成本降至最低的願望,我們預計企業將接受數字化轉型倡議,以應對這些挑戰。我們的解決方案縮短了從產品概念到客户可用性所需的業務週期時間。我們的平臺為我們的客户提供了他們的實體供應鏈網絡的數字孿生網絡,通過實施評估多種業務場景的自動化計劃流程,提高了他們的運營速度和靈活性。這些流程持續分析業務和市場信號,以便更好地為產品設計和開發提供信息、提高預測準確性、優化整個供應鏈和零售點的庫存,並確保高客户滿意度。
我們的平臺受到客户和行業分析師的高度評價。我們被評為多份IDC MarketScape報告的領導者,其中包括2020年1月的報告IDC MarketScape:全球供應鏈需求規劃2019年供應商評估,2019年12月的報告IDC MarketScape:全球供應鏈庫存優化2019年供應商評估,以及2019年11月的報告IDC MarketScape:全球供應鏈銷售和運營規劃2019年供應商評估。
我們已被定位在Gartner,Inc.(簡稱Gartner)2019年5月7日的報告中的領導者象限,銷售和運營計劃系統的差異化魔力象限,以及2018年8月21日的報告,供應鏈計劃系統的魔力象限記錄。我們相信,由於我們靈活的高級分析、底層軟件即服務(“SaaS”)架構、易於與第三方系統集成、相對於競爭對手更低的總擁有成本以及支持的廣泛供應鏈規劃功能,我們的平臺獲得了很高的評價。
我們為分佈在80多個國家和地區的約1,100家客户提供服務,主要集中在關鍵的垂直市場,包括服裝和其他軟品、食品和飲料、化工和加工、包裝消費品、耐用品、生命科學和零售。我們的解決方案通過直銷團隊以及間接的全球價值進行營銷和銷售-
增加了經銷商(“VAR”)分銷網絡。雖然我們的解決方案可以部署在雲中或內部部署,但客户越來越多地選擇我們基於雲的SaaS部署。我們還為我們的客户提供一系列諮詢、實施、運營和培訓服務,以及技術支持和託管服務。
我們的收入來自四個來源:訂閲、軟件許可、維護和服務。我們通常根據訂閲的功能、用户和/或部門的廣度來確定SaaS訂閲和軟件許可費。服務和其他收入主要包括軟件實施、培訓、諮詢服務、託管和管理服務的費用。我們主要根據時間和材料安排對服務進行計費,並在提供服務時確認收入。訂閲和維護協議的期限通常為三到五年,從軟件交付時開始。我們通常每年預先收取這些費用,然後在協議期限內按比例確認由此產生的收入。遞延收入是指我們確認相關收入之前預付的訂閲費、軟件許可證、服務和維護費。
市場機會
今天的製造商、分銷商和零售商必須應對消費者日益高漲的隨地購買、隨地送貨和隨地退貨的期望,即使全球經濟狀況和競爭壓力迫使企業降低成本、縮短訂單週期時間並提高運營效率。為了滿足這些需求,我們認為企業必須大幅提高其供應鏈的性能,這隻能通過自動化、人工智能和高級分析來實現。我們在整個供應鏈管理軟件平臺中利用人工智能和機器學習算法,使企業能夠加快從產品概念到客户可用性的週期。
供應鏈管理是指管理組織與外部貿易夥伴(客户和供應商)保持的複雜的全球關係網絡的過程,以設計產品、預測需求、採購供應、製造產品、分配和分配庫存以及向最終客户提供商品和服務。供應鏈管理包括與產品或服務的採購、供應和銷售有關的活動,以及影響商品和服務需求的銷售和營銷活動,如新產品的介紹、促銷、定價和預測。供應鏈管理的其他方面包括全面的銷售和運營計劃(“S&OP”)以及產品生命週期管理(“PLM”)、產品採購質量和供應商合規性,以確保及時和良好地將合適的產品推向市場。跨多企業網絡或供應鏈與貿易夥伴進行有效溝通、協作和整合的公司可以實現顯著的競爭優勢,表現為成本更低、客户忠誠度更高、缺貨減少、採購更有效、庫存水平更低、供需同步和收入增加。
Gartner於2020年4月發佈的報告《預測:全球企業應用軟件,2018-2024年,1Q20更新》預測,2020年供應鏈管理軟件解決方案的支出將超過140億美元,到2024年將達到220億美元。這意味着到2024年的複合年增長率(“CAGR”)為9.25%。在供應鏈管理軟件市場,Gartner包括供應鏈規劃、供應鏈執行和採購解決方案。我們主要專注於供應鏈和零售計劃流程以及某些執行功能,我們估計它們約佔Gartner定義的供應鏈管理軟件市場的三分之一。我們的平臺包括30多個組件,涉及8個關鍵供應鏈計劃流程,客户可以獨立採用這些流程,也可以將其作為全面的解決方案平臺。我們相信,考慮到客户隨着時間的推移採用更多組件的潛力,我們交叉銷售和追加銷售現有客户的機會非常重要。
我們的供應鏈優化和零售規劃功能使用信息和分析來促進在正確的時間、以最佳的總成本將正確的產品準時交付到正確的地點。計劃過程包括需求預測和感知、庫存和供應優化、配送、生產計劃和調度、銷售和運營計劃、零售財務計劃、分類和分配、PLM、全球採購和供應商合規。計劃軟件旨在增加收入、提高預測準確性、優化生產計劃、更好地利用庫存投資、縮短訂單週期、降低運輸成本和改善客户服務。客户越來越多地採用在雲中實施和訪問的規劃、採購和優化軟件。
我們的供應鏈執行功能通過全球網絡向客户提供採購、製造、分銷和交付產品。在供應鏈執行功能中,各組織越來越重視與供應鏈計劃和其它企業應用程序相關聯的供應商合規性和採購,以提高B2B和B2C部門客户訂單的高效履行。這些多企業供應鏈增加了對強大的供應鏈主數據管理(“MDM”)的需求,以提供供應鏈網絡的準確數字孿生,使企業能夠快速、戰略性地、準確地響應動態的市場狀況,以利用商機和降低風險。
為了有效地管理和協調供應鏈活動,公司需要集成的業務規劃、S&OP、供應鏈規劃、分配、採購、供應鏈執行和供應鏈分析軟件,以實現整個供應鏈網絡中各個組成部分之間的集成溝通、優化和協作。我們先進的認知平臺有助於確保每個利益相關者與公司戰略保持一致,以最大限度地降低成本,提高服務水平,並提供卓越的客户服務。
公司戰略
我們基於雲的數字平臺為客户提供決策支持能力,以實現敏捷、彈性和更高速度的供應鏈。我們的目標是成為協作式供應鏈優化、高級零售規劃和供應鏈管理解決方案的領先提供商,使大中型和財富500強公司能夠優化與產品計劃、採購、製造、儲存、分銷和分配相關的運營。我們的策略包括以下主要元素:
利用雲戰略。我們的雲計算能力加速了客户部署行業領先的供應鏈、先進的零售規劃、PLM、產品採購和供應商合規解決方案。我們的雲戰略包括SaaS訂閲、許可和服務,旨在優化我們客户的供應鏈,以反映他們的全球業務需求。
利用並擴大客户羣。我們主要針對消費品、食品和飲料、零售、服裝和軟品、耐用和硬線、生命科學、化學品和批發分銷行業的業務。我們打算繼續利用我們約1,100名客户的客户羣,推出額外的功能、產品升級和補充組件。此外,我們打算在我們現有的垂直市場中擴大對新客户的銷售,並隨着時間的推移瞄準更多的垂直市場。我們將繼續專注於提供一流的雲解決方案,並預計我們在這一領域經歷的增長趨勢將持續下去,因為許多新老客户都在為其業務應用尋求雲戰略。
繼續擴大銷售和營銷。我們打算通過擴大我們的銷售和營銷活動,繼續擴大供應鏈軟件解決方案的市場份額。我們相信,我們的競爭優勢包括提供快速實施、易於維護的配置,以及在客户運營的各個環節都能快速獲益。我們打算繼續建立一支專注於選定的垂直市場的直銷隊伍,如消費品、零售、生命科學、批發分銷和製造供應鏈。
擴大間接渠道以增加市場滲透率。“我們相信,與VAR的關鍵關係將增加我們的產品和服務的銷售額,並擴大市場滲透率。DMI將利用全球VAR網絡進入其市場。這一經驗豐富的全球VAR分銷網絡極大地擴大了公司的覆蓋範圍,併為世界各地的客户提供銷售、實施和支持資源。
保持技術領先地位。“我們相信我們是協作式供應鏈優化解決方案和先進業務分析領域的技術領先者,我們打算繼續提供創新、先進的解決方案和服務。我們相信,我們是最早推出協作式供應鏈計劃解決方案以支持多企業供應鏈網絡計劃的供應商之一。我們打算繼續跟上技術發展和新興行業標準的步伐,同時開發和推出新的和增強的產品。
積極投資以建立市場份額。“我們打算繼續投資,以擴大我們的銷售渠道、研發努力和諮詢基礎設施,與我們提高盈利能力的目標相平衡。我們相信,這些投資對於增加我們的市場份額和利用市場的增長機會是必要的。
收購或投資於互補的業務、產品和技術。“我們相信,選擇性的收購或投資可能會提供機會,擴大我們的產品供應,為我們的目標市場提供更先進的解決方案。我們將評估將為我們提供互補產品和技術的收購或投資,擴大我們的地理存在和分銷渠道,以與我們目前遇到的挑戰和要求類似的挑戰和要求滲透更多的垂直市場,並進一步鞏固我們在供應鏈管理市場的領先地位。在2015財年,我們收購了MID Retail,Inc.,以將我們的觸角伸向零售業務,並擴大我們幫助客户提高全渠道績效的能力。在2017財年,我們收購了AdapChain,以提供供應鏈MDM,並簡化了我們的規劃和優化解決方案組合與第三方軟件應用程序的集成。在2018財年,我們收購了私人持股的Innovare Holding Co.,Inc.(“Halo BI”)及其子公司的某些資產。Halo BI是一家為供應鏈市場提供高級分析和商業智能解決方案的供應商。這些豐富的分析利用交互式可視化、機器學習算法和人工智能來轉換結構化和非結構化數據,以加快業務規劃績效並主動識別新的業務機會或降低風險。
專注於綜合供應鏈規劃和供應鏈執行平臺。“我們相信我們是為數不多的真正創新的供應鏈平臺解決方案提供商之一,解決需求、供應和高級零售規劃以及質量和合規、PLM和採購管理問題。我們打算繼續將我們的開發計劃重點放在將我們的產品概念提升到客户可用性平臺上,擴展其嵌入式性能管理架構,並推出補充我們集成解決方案套件的附加功能。
增加國際市場滲透率。在截至2020年4月30日的財年中,我們總營收的19%來自國際銷售,這是與多家國際分銷商建立營銷關係的結果。Logility及其子公司DMI在間接渠道中擁有超過23家VAR,其中大部分是國際VAR。這一經驗豐富的全球分銷網絡擴大了我們的覆蓋範圍,並提供銷售、實施和支持資源,為80多個國家和地區的客户提供服務。
我們打算通過與非洲、亞洲、澳大利亞、歐洲、北美和南美的分銷商建立更多的關係,進一步擴大我們的國際影響力。
擴大戰略關係。“我們打算與領先的企業軟件和服務提供商以及系統集成商發展戰略關係,將我們的軟件解決方案與他們的服務和產品結合起來,並創造聯合營銷機會。我們已經建立了一個國際合作夥伴網絡,幫助銷售和支持我們的解決方案平臺。我們打算利用這些以及未來與軟件和服務組織的關係來提高我們的銷售和營銷地位。
繼續專注於提供優質的客户服務。我們的使命是幫助我們的客户變得更加成功。我們打算繼續投資於技術和人員,以滿足我們不斷增長的客户羣的需求。我們將繼續尋求新的方法來改善對客户的服務。
為具有複雜供應鏈的大中型企業市場提供服務。我們廣泛的產品組合使我們能夠滿足擁有大中型全球業務的各種企業的獨特業務需求和複雜性。
然而,不能保證我們會成功實施上述戰略。
產品及服務
我們提供全面的雲架構供應鏈管理平臺,幫助客户管理八個關鍵計劃流程,包括需求優化、庫存優化、供應優化、零售優化、質量和合規性、PLM、採購管理和集成業務規劃。在每個流程領域中,我們都提供一個或多個組件,客户可以在雲或內部部署中獨立、組合或作為全面的解決方案平臺加以利用。我們的供應鏈MDM平臺和先進的分析能力使客户能夠獲得新的洞察力,並自動執行計劃流程,持續分析需求、生產、供應和分銷信號,為產品設計和開發提供信息,提高預測準確性,優化全球供應鏈和店內庫存,並確保高客户滿意度。
我們的平臺包含以下規劃流程和相關組件:
Advanced Analytics利用人工智能、機器學習、算法優化、模擬、場景和其他形式的高級分析來提供新的見解、自動化計劃,並從供應鏈中消除時間、庫存和風險。
集成業務計劃將數量和財務分析與協作工作流相結合,以簡化整個S&OP流程,併為分配業務資源以實現收入、盈利能力和客户服務目標提供指南。
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• | 綜合業務計劃可視化、提升和優化產品、渠道、資源和投資的戰略和戰術計劃,以實現業務目標、提升股東價值和提高運營效率。 |
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• | S&OP將財務、銷售、生產、採購和營銷信息統一到一個植根於供應鏈現實的計劃中。戰略、戰術和作戰計劃可以通過單一平臺生成。 |
需求優化專注於提高預測準確性,以推動更好的下游供應鏈計劃,以提高盈利能力,滿足客户並同步供應鏈合作伙伴。
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• | 需求感知對多個數據流進行評估,以識別複雜的模式並識別可操作的需求信號。它捕獲和分析來自內部和外部來源的需求信號,包括銷售點、需求信號庫和辛迪加數據,以確定近期需求趨勢,並實現快速、智能和經濟高效的市場響應。 |
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• | 需求計劃有助於協調高級業務計劃和詳細產品預測之間的差異。此解決方案使庫存與客户需求保持一致,從而更容易提高服務級別、縮短週期並減少庫存陳舊。 |
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• | 生命週期規劃提供了對產品整個生命週期每個階段建模的控制,包括引入、成熟、替換、替換和退役。使用基於屬性的建模,該解決方案可以提高新產品推出、生命週期和淘汰的準確性,從而減少缺貨和降低報廢成本。 |
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• | Proportional Profile Planning使用樣式、顏色和大小等屬性自動執行大量庫存單元(SKU)的詳細SKU級別預測過程。時間分段配置文件可滿足產品類別的市場目標,同時提高粒度級別的預測準確性。 |
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• | 因果預測使用人工智能將多個外部因素(即天氣、市場趨勢、商品價格等)關聯起來。加強需求預測。 |
庫存優化在多層製造、分銷和零售網絡的每個節點建立最優庫存目標,以匹配戰略庫存目標和服務水平。
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• | 庫存優化可優化跨多梯隊製造、分銷和零售網絡的戰略和戰術庫存投資,以滿足具有多階段庫存的複雜供應鏈的業務和服務水平目標。 |
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• | 庫存計劃使企業能夠有效地衡量產成品庫存投資和期望的客户服務水平之間的權衡。此解決方案根據特定的安全庫存和訂貨量規則動態設置時間分段庫存目標。 |
供應優化支持基於約束的連續和定期計劃,以根據當前約束確定無利可圖或無法滿足的訂單,並分析生產、分配和存儲中不斷變化的因素對成本和客户服務的影響。
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• | 供應計劃基於利潤最大化或成本最小化的公司目標,優化複雜的採購和生產決策,以平衡供應、製造和分銷約束。 |
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• | 補貨計劃提供對未來客户需求、相應的產品和材料需求以及滿足這些需求所需的操作的可見性。 |
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• | 製造計劃和調度優化基於約束的製造計劃,並評估多個方案,以確定製造效率、庫存投資和温室氣體排放之間的最佳權衡,從而提供更低的成本和更高的產品可用性。這些優化的時間表考慮了機器、人員、工裝和庫存限制,以縮短交貨期和提供可靠的產品。 |
零售優化將採購從製造同步到門店銷售,並支持創建計劃以促進銷售、提高利潤率和降低庫存成本。
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• | 商品和分類計劃為公司及其單個商店位置創建財務商品計劃,以提高可見性,並在商品層次結構的各個層維護“開業購買”計劃、利潤率計劃和單位階梯計劃。我們的創新靈感板功能提供了一個類似Pinterest的工作空間,在這裏,傳統的基於文本的分類計劃成為充滿活力的集合視覺表示,融合了買家和規劃師角色的藝術和科學,以在整個計劃過程中獲得更高的可見性,並確保每個門店位置都能夠滿足其計劃。 |
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• | 分配可按商店優化短期單位銷售和庫存預測,並促進基於每日銷售數據的自動補貨。功能還包括包裝前優化,以加快庫存到特定商店位置的收貨和發貨速度。 |
質量與合規性可以更快地發現和補救質量問題,並確保供應鏈中的每個參與者都有適當的文檔記錄,以防止產品在全球各地運輸過程中的中斷。
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• | 質量管理和審核更快地發現質量問題,以減少費用分攤和返工;通過平板電腦在製造設施進行檢查和審核;要求在生產過程中進行在線、最終、測量和包裝準確性審核,並在審核失敗時提供通知;以及協助分析採購和工廠改進決策。 |
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• | 法規文件管理通過對所有參與產品設計、製造和交付的供應商、供應商和其他第三方實施控制和問責,降低了違規風險,並避免了代價高昂的訴訟。 |
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• | 全球物流管理使用網絡瀏覽器創建條形碼紙箱標籤、入站文書和自主系統編號(ASN);在條形碼紙箱裝運後生成貨單、商業發票、提單和裝箱單;跟蹤每件貨件,並在出現任何延誤時提供通知。 |
產品生命週期管理為計劃、銷售、設計、成本計算、抽樣、質量和採購提供了一個通用平臺,確保了從產品概念到交付的完整可見性。
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• | 生產線計劃提供開發路線圖,並按部門、類別和產品指定SKU計數,並用於管理季節、部門、集合甚至特定樣式,以實現性能目標。 |
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• | Tech Pack&Data Management使用單一的產品數據源取代電子表格和電子郵件;管理所有分銷渠道的圖像、擴展屬性和媒體副本;以及與其他系統共享產品信息。 |
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• | 產品設計在確定產品和材料的方向時利用趨勢和競爭分析,支持產品概念的設計和管理,確保滿足要求和成本目標,並使產品開發人員能夠高效地開發和重用設計、材料和產品規格數據。 |
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• | 成本計算允許與供應商進行協作決策,按行項目分解和比較成本以優化價格點和利潤率,為每個產品創建多個成本單,並執行“假設”方案以確定哪些項目實現財務目標。 |
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• | 樣品管理通過在發出樣品請求之前確定產品可行性來降低樣品成本,跟蹤所請求樣品的狀態並輸入結果,並自動通知責任方任何拒絕。還可以創建具有更正的附加樣本請求。 |
採購管理將所有必需的信息集中在一個地方,以做出最佳的採購決策,保護品牌資產並降低風險,同時提高產品上市速度。
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• | Strategic Sourcing識別和比較全球供應商,發出報價請求並評估每個參與者的報價。供應商會收到新請求的通知,並完全瞭解報價、抽樣和最終選擇流程。 |
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• | Supply Base Management評估、管理和報告各種因素,包括社會和法規遵從性、製造能力和產能,以簡化集中系統中供應商管理的複雜性。 |
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• | 供應簡檔和記分卡創建全面的、可搜索的供應商簡檔,並利用數字資產管理技術存儲和共享圖片、視頻和其他數字媒體文件。 |
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• | 供應商入職優化入職流程,以幫助組織、評估和管理供應商和工廠,以確保總體合規性並降低風險;跟蹤績效;並根據需要創建、發佈和管理糾正行動計劃。 |
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• | CSR和GMP審核管理企業社會責任(“CSR”)的複雜性,並通過“良好製造規範”(“GMP”)審核確保產品始終符合質量標準。 |
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• | 合規性數據包維護有關透明度、責任、負責任的採購和員工不報復的關鍵供應商信息。此解決方案還存儲和管理所有簽署的合規性文檔,並使其可在整個供應鏈中訪問。 |
供應鏈主數據管理提供與第三方ERP系統、大數據和其他物聯網(IoT)來源的無縫集成,無需與定製開發相關的成本和工作量。
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• | 我們的平臺提供量身定製的供應鏈和企業集成,利用預定義模板並結合人工智能來驗證和協調來自SAP、甲骨文、微軟和Infor等供應商的ERP系統的計劃和相關供應鏈MDM和交易數據。 |
我們還提供一系列的雲服務、技術支持和專業服務,以支持客户採用、實施和優化我們的供應鏈管理平臺。我們的平臺可以部署為SaaS、託管解決方案或內部部署。專業服務包括諮詢、實施、培訓和其他與我們平臺相關的託管服務。
通過我們的全資子公司The Proven Method,Inc.,我們為不同的客户羣提供技術人員配備和服務,以解決業務問題。這些服務包括專業服務、產品管理和項目管理外包;雲、協作、網絡和安全方面的員工擴充;以及社交媒體和分析營銷。
我們還繼續提供與我們傳統的美國軟件ERP產品相關的軟件、支持和服務,其中包括我們的電子智能企業解決方案和用於各種集成業務功能的電子應用程序。
有關業務部門的進一步信息,請參閲合併財務報表附註8。
顧客
我們主要針對零售、服裝和鞋類、消費包裝商品、化工、石油和天然氣、生命科學、消費電子、工業產品和其他製造業的業務。在過去兩個財年購買了我們一項或多項產品或服務的公司樣本如下:
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消費品 | 三叉戟海鮮公司 | 加拿大鵝 | 星巴克 | Interlock USA,Inc. |
300萬澳大利亞 | 威瑞森無線 | Converse,Inc. | 石材服裝 | 帶間聚合物基團 |
先進皮埃爾食品公司(AdvancePierre Foods) | 伍爾沃斯集團有限公司 | 達美服飾 | 國際峯會資源 | 愛爾蘭微風無限公司 |
南極洲大洋協會(Comercializadora SA De CV) | Zagg Inc. | 王朝服飾 | TechStyle | IT Works營銷公司。 |
阿什利傢俱 | | 伊蘭國際 | 奧爾多集團 | 江森自控-升級 |
艾弗裏·丹尼森公司 | 工藝與化工 | 粉絲品牌 | 收集到的羣組 | 強生控制日立AC歐洲SAS |
Bed Bath&Beyond Inc. | AllneX | 狂熱者服裝公司(Fastatics Apparel,Inc.) | Echo設計小組 | 羽衣甘藍HAVACILIK SANYI AS |
藍水牛 | BERICAP Holding GmbH | 時尚大道針織 | Foschini Group Pty | 生命科技資源有限責任公司 |
BodyBuilding.com | Berry Global | 終點線 | 家得寶 | M&G DuraVent |
博伊西紙業控股有限公司 | 樺木實驗室有限責任公司 | 福萊特公司 | Topson Down | 莫寧公司 |
普利司通澳大利亞有限公司 | BP新加坡私人有限公司有限 | Foot Locker,Inc. | 城鄉生活 | 諾基亞 |
馴鹿咖啡公司 | 布拉科想象S.p.A. | Godiva Chocolatier巧克力 | 特里斯坦與美國 | 亨利企業公司 |
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嘉莉·弗朗西斯 | 張伯倫集團 | 商譽產業 | 國際T恤 | 希爾科 |
ClearGage,LLC | CooperVision | GTM運動服 | 國際峯會資源 | Nuplex工業公司 |
科特飲料有限公司 | 克羅達歐洲有限公司 | Hansells Food Australia(澳大利亞) | TechStyle | OFS Fitel,LLC |
白雲母AB基團 | 陶氏化學公司 | 目標XL | UniFirst公司 | 奧比斯公司 |
伊萊克斯東南亞私人有限公司 | EGO製藥,Pty有限公司 | | 城市户外用品店 | 派克·漢尼芬公司 |
食品科學公司 | Genzyme診斷學 | 零售與服裝(續) | 山谷服飾有限責任公司 | Pattonair Ltd. |
創始人釀造公司 | HollyFrontier公司 | 亨克莫勒國際公司(Hunkemoller International BV) | Vesi運動服 | 優質鋼鐵公司 |
弗雷迪·赫希(Freddy Hirsch) | Infineum | 獵人靴子有限公司 | VF公司 | Ready Pac Foods,Inc. |
Glen Raven,Inc. | Insmed Inc. | 混合促銷 | 瓦特斯設計 | 可靠的自動噴水滅火裝置 |
格里菲斯全球實驗室 | 克萊默斯城市制藥公司 | INA國際公司 | 魏斯曼劇院用品 | 落基山文化公司。 |
漢密爾頓海灘 | 微孔Sigma | 雅努拉斯定製設計有限公司。 | 威廉姆森-迪克製造 | Scott Specialties,Inc. |
漢考克斯葡萄酒、烈酒和啤酒 | 諾布魯克實驗室 | Jantzen Brands Corp. | Winebow Inc. | 史密斯菲爾德食品公司 |
黑茲伯格鑽石 | 去甲腎上腺素 | 佳亞服飾有限責任公司 | 沃哈里户外 | 索諾科產品 |
女主人品牌 | 諾華製藥服務公司 | 俞珍妮收藏品 | 金剛狼世界 | 南線(Southwire) |
胡端明 | Nutracom,LLC | 傑瑞·利娛樂公司 | Xcel品牌 | T.M.柯布公司 |
J.R.Simplot公司 | 歐米茄製藥國際公司 | 國際騎師協會 | | 艾姆斯公司(The Ames Companies,Inc.) |
傑克遜家族葡萄酒 | OPC種植,有限責任公司dba火場 | 約翰·保羅·理查德 | 耐久和離散的製造 | 斯塔科集團(Starco Group) |
Jeneil Biotech,Inc. | 桑多茲 | 約瑟夫·里布科夫 | A.O.史密斯 | 保温板有限責任公司 |
凱利·摩爾塗料公司 | 史密斯和侄子 | 跳躍設計集團,Inc. | Actron Air | 蒂拉穆克 |
金斯敦科技公司 | 費城興業銀行 | Kontoor Brands,Inc. | AMCOR硬質塑料美國有限責任公司 | 鐵姆肯 |
勒克魯塞特集團(Le Creuset Group AG) | 專科藥學/紅衣主教 | La La Land創意公司有限責任公司 | 美國洗浴集團 | 通用光纖系統公司 |
Leatherman Tool Group,Inc. | Sunovion製藥公司 | 拉科斯特 | Ancestry.com Inc. | 沃爾茲克拉夫特 |
利沃爾 | 熱費舍爾科學 | 曲棍球鞋 | AVENT,Inc. | |
馬洛食品有限公司 | | 陸地和海洋 | 貝爾國際實驗室公司 | 批發配送 |
馬奎茲兄弟國際公司 | 零售業和服裝業 | 朗道制服 | 柏林包裝有限責任公司 | 美國酒店註冊公司 |
馬贊乳業公司國資委 | 5.11戰術 | 傳説中的白尾 | 國際生物醫療器械協會 | 巴爾坎普公司 |
梅麗莎和道格 | A+校服 | 莉茲·克萊本(Liz Claiborne) | 布里格斯和斯特拉頓 | ChemPoint |
仁慈醫療保健 | 重音裝飾 | 丹尼爾勛爵運動裝 | L.C.布希-Transou,L.C. | 瑞士航空工業公司(CHF Industries) |
MGA娛樂 | 航空陳舊 | 幸運地帶 | BWAY公司 | 經銷商輪胎 |
美國水野 | AGS體育公司 | 曼哈頓海灘裝有限責任公司 | 包機制造公司 | Fastenal公司 |
莫恩 | 阿克提塞爾斯卡貝特AF | 男士休息室 | Cintas公司 | 芬太爾公司(Fintyre S.p.A.) |
Mondelez國際 | 阿爾貝託·馬卡利 | MIX有限公司 | 克拉裏奧斯 | 集團Seb控股 |
內衣怪胎 | 美國紡織品 | 新時代帽業有限公司(New Age Cap Co.,Inc.) | Del Ecaudor導管 | 約翰斯通供應 |
雀巢 | 美國集團公司 | 果園品牌 | 庫珀照明公司(Cooper Lighting,LLC) | 馬約裏奧·費雷特里亞y Acabados S.A. |
皮特咖啡公司(Peet‘s Coffee,Inc.) | 亞西斯 | 奧維斯 | Cycle Lambert,Inc. | 螺絲固定 |
北極星工業公司 | BBC國際頻道 | 巴塔哥尼亞 | 達索獵鷹噴氣式飛機 | 南鷹配送有限責任公司 |
寶潔 | 伯納德·卡普公司(Bernard Cap Co.,Inc.) | PEDS LEGWORE | 多爾新鮮蔬菜有限公司。 | 標準電機產品 |
拉尼爾,有限責任公司 | 很大的地段! | PVH公司 | Ficosota Ltd.,Ital Food S.A. | 寶石集團(The Gem Group,Inc.) |
利潔時·本基森 | 畢拉邦國際無限 | 全球質量 | FillTech美國 | 特瑞堡車輪系統 |
Rockline工業公司 | 生物世界商品銷售 | 蘭達配件 | 自由食品集團有限公司 | 美國自動強制 |
薩金特和格林利夫公司 | 藍莖公司 | 羅林斯體育用品 | 加德納-白色傢俱 | |
薩澤拉克公司 | BOBS折扣傢俱 | 紅翼鞋業公司 | 赫德茲羣組(Groupo Herdez) | |
斯坦利·布萊克和德克 | Boots UK,Ltd. | 倫弗羅 | 合力生物技術有限責任公司 | |
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陽光快餐飲料公司 | 兄弟會(Broder Brothers) | 羅恩服飾公司 | 妓女傢俱 | |
泰勒生鮮食品 | 布魯克斯兄弟集團(Brooks Brothers Group,Inc.) | 洛基品牌 | Husqvarna AB | |
蒂拉穆克縣奶油廠協會 | C&A墨西哥公司 | 西門子醫療解決方案診斷公司 | HY-KO產品 | |
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我們沒有一個客户的收入佔2020財年收入的10%以上。我們通常會經歷輕微的季節性,反映在一年一度的冬季假期期間,服務收入放緩,這發生在我們財年的第三季度。我們不依賴政府部門的客户。
集成系統設計
雖然客户可以單獨使用我們的軟件應用程序,但我們已將其設計為組合為集成系統,以滿足客户獨特的需求。客户可以選擇幾乎任何組件組合來形成針對特定業務問題的集成解決方案。此解決方案的許可證或訂用範圍可以從單個模塊到包含我們全系列產品的多模塊、多用户解決方案。
客户經常需要我們標準支持/維護協議提供的服務以外的服務。為了滿足這些客户的需求,我們的獨立專業服務團隊提供專業的業務和軟件實施諮詢、開發和配置、系統到系統接口以及廣泛的培訓和認證。我們提供這些服務,通常稱為“系統集成服務”,通常根據使用的時間和材料,根據單獨的合同收取額外費用。
銷售及市場推廣
我們通過直接和間接銷售渠道在全球銷售我們的產品。我們在佐治亞州亞特蘭大的公司總部開展主要的銷售和營銷活動,並在波士頓、芝加哥、達拉斯、印第安納波利斯、紐約、聖路易斯、邁阿密、匹茲堡和聖地亞哥設有北美銷售和/或支持辦事處。我們通過設在英國、瑞典、德國、印度、新西蘭和澳大利亞的國際辦事處管理北美以外地區的銷售和/或支持。
除了我們的直銷隊伍,我們還建立了一個VAR網絡,幫助我們在全球銷售我們的產品。我們將繼續利用這些關係以及未來與軟件和服務機構的關係來提高我們的銷售和營銷地位。這些獨立分銷商和經銷商目前分佈在北美、南美、墨西哥、歐洲、南非和亞太地區,在國內和國外分銷我們的產品系列。這些供應商通常將自己的諮詢和系統集成服務與我們產品的合同一起銷售。我們的全球分銷渠道由大約23個組織組成,擁有銷售、實施和支持資源,為80多個國家和地區的客户提供服務。
我們通過各種營銷努力來支持我們的銷售活動,包括公共關係、直銷、廣告、貿易展、產品研討會、行業演講者、用户會議以及持續的客户溝通和行業分析師計劃。我們還參加由供應鏈管理協會、供應鏈管理專業人士理事會和商業預測研究所組織的行業會議。
訂閲和許可證
與許多其他商業應用軟件公司一樣,我們的軟件收入主要由軟件產品許可產生的費用組成。作為支付許可費的交換,我們通常授予非獨佔的、不可轉讓的、永久的許可,這些許可通常特定於特定的業務部門和用户,並且受地理限制。然而,我們越來越多的產品收入現在來自SaaS訂閲合同。我們通常的初始訂閲是三到五年。
我們的標準協議包含旨在防止披露和未經授權使用我們軟件的條款。在這些協議中,我們保證我們的產品將按照我們的產品文檔中規定的規格運行。
我們產品的價格通常基於功能深度、業務流程數量、用户和部署解決方案的站點。
客户服務和支持
我們為客户提供以下服務和支持:
雲和託管服務。“我們為客户提供以SaaS、託管或內部部署模式部署我們的解決方案的選項。我們的雲服務為公司提供最適合其個人需求的部署方法和服務選擇,並允許它們隨着業務變化而發展,隨着IT戰略的轉變在SaaS、內部部署和託管服務之間移動。託管服務利用我們的資源在日常基礎上幫助並增強客户的技術和運營需求。此外,我們還為一部分客户提供運營服務,我們每天都會為這些客户運營解決方案,以支持他們的供應鏈運營。
實施支持。我們為我們的客户提供專業且經過驗證的計劃,以促進我們軟件產品的快速實施。我們的顧問幫助客户定義其項目的性質並進行實施過程。我們為所有用户和管理人員提供培訓。我們首先建立可測量的財務和後勤績效指標,然後評估它們在實施期間和實施後的一致性。實施以外的其他服務可能包括實施後審查和基準,以進一步提高對客户的好處。
實施;一般培訓服務和認證。我們為客户提供交付後的專業服務,主要包括實施和培訓服務,我們通常按天收費。投資於實施服務的客户可在將我們的解決方案與現有企業軟件應用程序和數據庫集成方面獲得幫助。我們產品的實施通常需要三到九個月的時間,這取決於客户現有系統的複雜性、功能的廣度、業務部門的數量和用户團隊等因素。額外的培訓和用户認證服務可以幫助我們的客户從我們強大的規劃平臺中獲得更大的好處。
產品維護和更新;支持服務。“我們為客户提供持續的產品支持服務。通常,這些服務包括在訂閲費中。對於許可證,我們與客户簽訂初始期限為1至3年的支持或維護合同,在產品許可證發放時按年預付費,之後續簽更多期限。根據這些合同,我們提供電話諮詢、產品更新和客户以前購買的新版本產品的發佈,以及錯誤報告和更正服務。我們提供持續的支持
通過電話、電子郵件和基於網絡的支持,每週七天、每天24小時提供服務和維護服務,並使用電話記錄和跟蹤系統進行質量保證。
研究與發展
我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力繼續改進現有產品,迴應不斷變化的客户需求,開發和推出新產品,並與技術發展和新興行業標準保持同步。我們將開發努力集中在幾個領域,包括但不限於,豐富人工智能、機器學習和高級分析平臺、內存計算,以及為現有產品添加功能。這些開發工作將繼續側重於在複雜的全球供應鏈環境中部署應用程序。我們的雲架構解決方案專為內置MDM的SaaS部署而設計,對於我們的長期增長將變得越來越重要。截至2020年4月30日,我們在產品研發和增強活動中僱傭了167人(員工和全職承包商)。
競爭
我們的競爭對手種類繁多,提供針對供應鏈、零售和一般企業應用市場各個方面的各種解決方案。我們現有的競爭對手包括但不限於:
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• | SAP、甲骨文和Infor等大型企業資源規劃應用軟件供應商,每一家都提供複雜的企業資源規劃解決方案,目前或將來可能納入供應鏈管理、高級計劃和調度、倉庫管理、運輸、協作或銷售和業務規劃軟件組件; |
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• | 專注於供應鏈應用軟件市場的供應商,包括但不限於Blue Yonder(以前的JDA)、O9解決方案、Kinaxis和OM Partners; |
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• | 其他商業應用軟件供應商,他們可能通過內部開發、收購或與供應鏈管理軟件的獨立開發商合作來擴大其產品供應;以及 |
我們還預計,隨着其他老牌和新興公司進入先進的零售計劃和供應鏈管理軟件市場和/或推出新產品和技術,我們還將面臨額外的競爭。此外,現有的和潛在的競爭對手已經並可能繼續進行戰略性收購,或者在他們之間或與第三方建立合作關係,從而提高他們的產品滿足我們潛在客户需求的能力。因此,可能會出現新的競爭對手或聯盟,並迅速獲得可觀的市場份額。競爭加劇可能導致客户訂單減少,毛利率下降,市場份額喪失。
我們參與競爭的目標市場的主要競爭因素包括產品功能和質量、領域專業知識、集成技術、產品套件集成、產品的廣度以及客户支持、培訓和實施等相關服務。對客户和潛在客户很重要的其他因素包括:
與我們相比,我們的許多競爭對手和潛在競爭對手擁有更廣泛的全球業務,更多的財務、技術、營銷和其他資源,更高的知名度和更大的客户羣。一些競爭對手在價格、付款條件和合同執行條款或擔保方面變得更加咄咄逼人。為了在未來取得成功,我們必須繼續開發創新的軟件解決方案,並對技術變革和競爭對手的創新做出迅速和有效的反應。我們也可能被迫降價或提供其他更優惠的條件。我們的競爭對手可能會對新技術或新興技術以及客户需求的變化做出更快的反應,或者將更多的資源投入到產品的開發、推廣和銷售中。
我們相信,我們的主要競爭優勢是我們全面的解決方案平臺、可參考的客户名單、我們解決方案為客户快速產生業務效益的能力、我們在產品開發方面的大量投資、我們深厚的領域專業知識、我們軟件產品的易用性、我們的客户支持和實施服務、我們快速部署的能力,以及我們為客户提供快速投資回報的能力。
專有權利和許可證
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的專有技術。為了保護這項專有技術,我們依靠著作權法和商業祕密法、保密義務和其他合同條款的組合。然而,這些可能只能提供有限的保護。此外,在某些外國,有效的版權和商業祕密保護可能無法獲得或受到限制。雖然我們利用保密和其他合同條款以及知識產權法提供的保護,但我們也相信,諸如我們人員的知識、能力和經驗、新產品開發、頻繁的產品改進、可靠的維護和及時性以及支持服務的質量等因素對於建立和保持技術領先地位至關重要。我們專有軟件的源代碼作為商業祕密和受版權保護的作品受到保護。通常情況下,版權在首次發表之年後95年到期。我們與我們的員工、顧問和客户簽訂保密或類似協議,控制對我們軟件、文檔和其他專有信息的訪問和分發,並且只向我們的授權客户提供目標代碼(編譯的源代碼)。此外,我們已經在美國和國際上註冊了一些商標,其他商標的註冊申請也在等待中。
按照軟件行業的慣例,為了保護我們的知識產權,我們不向客户出售或轉讓我們產品的所有權。雖然我們的許可和訂閲協議對客户使用我們的產品進行了限制,但仍有可能發生未經授權的使用。
儘管我們已採取措施保護我們的專有權,但未經授權的各方仍可能試圖反向工程或複製我們產品的各個方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息。監控未經授權使用我們的產品既困難又昂貴。此外,未來可能有必要提起訴訟,以執行我們的知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人專有權的有效性和範圍,或者針對侵權或無效索賠進行抗辯。這類訴訟可能導致鉅額費用和資源轉移,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
未來,隨着我們細分行業的產品和競爭對手的數量增加,以及不同細分行業的產品功能重疊,我們可能會越來越多地受到侵犯知識產權的指控。雖然我們不知道我們的任何產品侵犯了第三方的專有權,但不能保證第三方不會就我們當前或未來的產品提出侵權索賠。此外,我們可能會就侵犯我們的專有權向第三方提出索賠或訴訟,或確定我們的專有權的有效性。針對我們的任何此類索賠,無論有無正當理由,以及我們對第三方提出的索賠,在辯護、起訴或解決方面都可能是耗時和昂貴的。此外,訴訟或類似的對抗性法律程序的不利結果可能會使我們對第三方承擔重大責任,需要花費大量資源開發非侵權技術,需要管理層給予大量關注,需要從他人那裏獲得有爭議的權利許可,要求我們達成專利費安排,或要求我們停止營銷或使用某些產品,任何這些都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。如果我們希望或需要獲得他人專利或專有權利的許可,則不能保證任何此類許可將以我們可接受的條款提供(如果有的話)。
我們已經從第三方重新許可了某些軟件,並預計將來也會重新許可,以供與我們的產品相關的使用。不能保證這些第三方軟件供應商不會更改他們提供的產品,也不能保證這些軟件許可證將繼續以商業合理的條款向我們提供(如果有的話)。任何此類許可或產品供應的終止,或第三方許可方未能充分維護或更新其產品,都可能導致我們在尋求實施替代來源提供的技術時延遲交付某些產品的能力。任何所需的更換許可證都可能被證明是昂貴的。此外,任何這樣的延誤,如果延長,可能會對我們的運營結果造成實質性的不利影響。
僱員
截至2020年4月30日,我們擁有428名全職員工,其中產品研發和增強97名,客户支持37名,專業服務164名,營銷、銷售和銷售支持89名,會計、設施和行政41名。我們相信,我們的持續成功在一定程度上將取決於我們是否有能力繼續吸引和留住高技能的技術、營銷和管理人才,這些人才可能會有很大的需求。我們相信我們的員工關係很好。我們從來沒有停工,也沒有僱員代表參加集體談判。我們不容忍其他員工(無論是主管還是同事)或非員工騷擾、欺凌或歧視我們的任何員工。任何形式的騷擾或歧視,包括但不限於與個人的種族、膚色、宗教、性別、性別認同、性取向、國籍、基因、公民身份、懷孕、年齡、殘疾、退伍軍人身份或政治觀點以及任何形式的欺凌有關的騷擾或歧視,都是違反我們的政策的,並被視為紀律問題。
我們支持並鼓勵所有員工持續學習和培訓。員工接受特定工作要求以及網絡安全、數據隱私、騷擾和欺凌等主題的培訓。
資料私隱
數據保護和隱私領域的監管和立法活動在全球範圍內繼續增加。我們已經制定並繼續維持遵守適用的隱私和數據保護法律的政策。我們還確保代表我們處理個人數據的第三方在合同上有義務遵守或以其他方式遵守此類法律。
在我們運營的其他國家,我們受到某些隱私和數據保護法律的約束,其中許多法律比美國的法律更嚴格。一些國家還制定了法律,要求在國內處理數據和/或在國內存儲數據。最值得注意的是,在歐洲聯盟(下稱“歐盟”),“一般資料保護規例”(“GDPR”)為在歐盟處理個人資料的公司訂立法律及合規義務,不論公司的地理位置如何,並對違反規定的公司處以鉅額罰款。我們為客户處理有限數量的個人數據(根據GDPR的定義),並充當員工和求職者個人數據的數據控制員。因此,我們已經修改了我們的隱私政策,以符合GDPR的要求。此外,我們已經通過歐盟-美國和瑞士-美國隱私保護框架的自我認證,將其作為將個人數據從歐洲傳輸到美國的主要方法。
在美國,“加州消費者私隱法案”(“CCPA”)現在要求我們向加州居民提供某些特定的數據隱私權。其他州已經通過或正在考慮類似的要求,這些要求可能比聯邦要求更嚴格和/或更廣泛。我們的隱私政策符合CCPA和其他現有的州法律。
數據安全
信息安全管理。我們的軟件安全計劃由我們的網絡安全經理管理,他向首席信息官彙報工作。我們至少每年進行一次供應商和內部風險評估。我們的安全事件響應團隊由各業務部門的法律、人力資源、營銷和IT人員組成,負責實施我們的事件響應政策和程序,其中包括檢測、分析、遏制、根除和恢復流程,以及年度桌面演習。
我們的員工定期接受有關適當安全措施的培訓。我們為新員工提供安全意識培訓,並至少每季度為所有員工提供安全意識培訓。我們通過“網絡釣魚”活動進行用户測試,並要求根據結果進行補救培訓。我們的網絡安全經理每月發佈安全意識時事通訊,並定期更新最新的惡意信息安全趨勢和詐騙。
服務組織控制(SOC)2類型II檢查表明,獨立的會計和審計公司已經審查和檢查了組織的控制目標和活動,並對這些控制進行了測試,以確保它們有效運行。該公司每年從獨立的第三方審計中獲得SOC 2類型II報告。第三方檢查ASI控制的設計和運行有效性的適宜性,以合理保證ASI的服務承諾和系統要求是基於適用的安全、可用性、處理完整性和機密性的信任服務標準實現的。
客户數據安全。我們擁有Web應用防火牆和數據加密(傳輸中和靜態),以確保我們的客户數據得到充分保護。我們的軟件應用程序要經過手動代碼審查、靜態代碼分析以測試漏洞,並每年進行第三方滲透測試,並制定正式的更改控制流程以糾正任何缺陷。我們的SaaS環境由漏洞管理軟件保護,該軟件可檢測操作系統和第三方應用程序漏洞;每月應用漏洞修補;並確保緊急修補關鍵漏洞。數據安全性通過完全集成的SIEM(安全信息和事件管理)軟件進行監控,我們為所有SaaS客户環境提供全天候安全監控和警報。只有經過批准的用户才能訪問我們的SaaS環境,並且通過雙因素身份驗證和季度訪問審查進一步控制此類訪問。
我們基於雲的解決方案中的數據託管在Microsoft Azure環境中。Microsoft提供多種安全措施,包括具有用於存儲備份數據的跨區域複製的地理宂餘存儲(GRS),以及將虛擬機實時複製到不同Azure區域的Site Recovery。
業務連續性和災難恢復。我們有記錄在案的災難恢復流程和業務連續性計劃。關鍵行動和職責分別由指定的災難恢復小組和應急管理小組處理。這些政策和程序每年由執行管理層審查、更新和批准,並作為我們業務連續性計劃的一部分執行業務影響分析。
數據運營的可持續性
我們正在繼續擴大使用Microsoft Azure來託管客户SaaS環境以及一些內部操作。微軟聘請了在環境和可持續發展問題方面擁有專業知識的全球諮詢公司WSP對使用Microsoft雲服務而不是內部部署的環境影響進行建模。WSP發現,與傳統的企業數據中心相比,微軟雲服務的能效提高了93%,碳效率提高了98%。
我們的數據銷燬和衞生政策確保正確處理介質和數據。第三方執行安全銷燬介質,我們從這些方獲得安全銷燬證書。用於銷燬或回收的物品使用環保的垃圾轉化為能源的焚燒過程或e-stewards®認證的回收過程進行處理,因此無法重建信息。
可用的信息
我們將Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對這些報告的所有修訂在提交給或提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)後,在合理可行的情況下儘快在我們的網站(網址為http://www.amsoftware.com,)上免費提供。對我們網站的引用並不構成通過引用網站上包含的信息進行合併,因此不應被視為本文件的一部分。
項目11A.評估風險因素
多種因素可能會影響我們未來的業績和我們股票的市場價格。
我們在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本10-K報表的其他部分包含了某些前瞻性陳述。我們也可能不時地在提交給證券交易委員會的報告中或其他方面發表口頭和書面的前瞻性聲明。除非法律另有要求,否則我們沒有義務根據未來發生的情況或事件修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果。實際結果可能與任何此類前瞻性陳述中預測的結果大不相同,原因有很多,包括下文和本10-K表格中其他部分陳述的那些因素。
我們在一個動態和快速變化的環境中運營,其中涉及許多風險和不確定因素。新的風險因素不時出現,管理層無法預測所有這些風險因素,也無法評估所有這些風險因素對我們業務的潛在影響,也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中的結果大不相同的程度。以下部分列出了我們認為可能對我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響的部分(但不是全部)風險和不確定因素。在這種情況下,我們證券的交易價格可能會下降,您在我們公司的全部或部分投資可能會損失。本節應與經審計的合併財務報表及其附註以及本表格10-K中包括的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析一起閲讀。
我們無法預測可能影響我們業務的所有事件和情況,因此下面討論的風險和不確定性可能不是您應該考慮的唯一因素。
下面討論的風險和不確定性是對大多數企業普遍適用的風險和不確定性的補充。此外,當我們繼續經營我們的業務時,我們可能會遇到我們目前沒有意識到的風險。這些額外的風險可能會對我們未來的業務造成嚴重損害,目前我們無法估計其影響。
與經濟有關的風險因素
新冠肺炎疫情的影響對我們和我們的客户的業務運營方式產生了重大影響,這種影響將在多長時間內和多大程度上影響我們未來的運營業績和整體財務業績仍不確定。
2019年12月,報告了一種新型冠狀病毒病,即新冠肺炎,並於2020年1月,世界衞生組織宣佈其為國際關注的突發公共衞生事件。2020年2月28日,由於病例數量和受影響國家持續增加,世衞組織在全球層面將對新冠肺炎威脅的評估從高上調至極高,並於2020年3月11日將新冠肺炎定性為大流行。持續蔓延的新冠肺炎疫情以及相關的不良公共衞生事態發展,包括下令原地避難、旅行限制和強制關閉企業,對全球勞動力、組織、客户、經濟和金融市場造成了不利影響,導致經濟低迷和市場波動加劇。它還擾亂了許多企業的正常運營,包括我們的企業。
由於新冠肺炎疫情的影響,除非絕對必要,我們已經暫停了所有與公司相關的旅行,在可預見的未來,幾乎所有公司全球員工都被鼓勵在家工作。我們已經取消或更改了員工、客户和行業活動,以實現撥入體驗。我們可能認為今後類似地更改、推遲或完全取消額外的客户、員工或行業活動是明智的。所有這些變化都可能擾亂我們經營業務的方式。
此外,新冠肺炎疫情造成的情況可能會影響對我們產品和服務的消費率,並可能對我們的客户購買我們產品的能力或意願或我們當前或潛在客户做出購買決定的時間產生不利影響;要求定價折扣或延長付款期限;或者增加客户流失率,所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務表現產生不利影響。
我們的行動也開始受到與新冠肺炎大流行有關的一系列外部因素的影響,這些因素不在我們的控制範圍之內。例如,許多市、縣、州甚至國家已經或可能對我們的員工、合作伙伴和客户的身體活動施加廣泛的限制,以限制新冠肺炎的傳播。如果新冠肺炎疫情開始對我們的員工和合作夥伴的生產力產生重大影響,或者對我們員工的出勤率產生持續的實質性影響,或者對我們的客户購買我們產品和服務的能力產生持續的實質性影響,我們的運營業績和整體財務業績可能會受到損害。
新冠肺炎疫情影響的持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,例如病毒的嚴重程度和傳播率、遏制行動的程度和有效性、此類行動造成的破壞,以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和全球經濟的影響。如果我們不能有效地應對和管理此類事件的影響,我們的業務將受到損害。
在新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度上,它還可能增加這一“風險因素”部分中描述的許多其他風險。
金融和信貸市場的中斷、國際貿易爭端、新冠肺炎疫情以及美國和全球市場的其他外部影響可能會減少對我們軟件和相關服務的需求,這可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。
我們的收入和盈利能力取決於對我們的軟件、專業服務和維護服務的總體需求。經濟和金融市場的區域和全球變化,如2008年全球經濟嚴重下滑,隨後是緩慢而相對疲軟的復甦,導致公司普遍減少了對技術項目的支出,因此推遲或重新考慮可能購買我們的產品和相關服務。信貸市場的不利條件,消費者信心和支出的滯後,燃料和大宗商品價格的波動及其對美國和全球經濟和市場的影響,都是推遲或取消某些潛在客户購買的負面因素的例子。此外,中東衝突、恐怖主義活動、新冠肺炎疫情、相關不確定性和風險以及其他地緣政治和貿易問題帶來的長期影響帶來的不確定性,也可能對現有或潛在客户的購買決策產生不利影響。歐洲經濟的疲軟可能會直接影響對我們產品和服務的需求,也可能通過影響嚴重依賴歐洲銷售的美國客户而對其產生不利影響。不能保證政府對金融市場混亂的反應,國際
貿易爭端、新冠肺炎疫情或經濟疲軟將充分恢復信心,穩定市場,或增加流動性和信貸可獲得性。
我們是一家技術公司,銷售基於技術的解決方案,包括軟件和服務在內的總定價在許多情況下超過50萬美元。我們客户和潛在客户資本預算的減少可能會對我們銷售解決方案的能力產生不利影響。這些經濟、貿易、公共衞生和政治條件可能會降低我們的客户和潛在客户承諾資金購買我們的產品和服務或續簽現有合同後支持協議的意願或能力,或者他們在購買後支付我們產品和服務的能力。未來對我們產品或服務的需求下降,或這些條件的擴大或延長,將對我們的收入和經營業績產生重大負面影響。
由於經濟狀況疲軟,客户破產可能會增加。
在軟件許可銷售之後的一段時間內,我們一直受到客户破產的影響,將來也可能受到影響。在疲軟的經濟狀況下,我們的一些客户申請破產的風險增加了。當我們的客户提交破產申請時,我們可能會被要求放棄收取申請前所欠的金額,並償還在提交申請前90天的優惠期內匯給我們的金額。在某些情況下,與請願前金額相關的應收賬款餘額可能會很大,這是因為軟件許可費的付款期限延長,以及大型項目的諮詢和實施服務的鉅額賬單。破產法,以及每個破產的具體情況,可能會嚴重限制我們收取請願前金額的能力,並可能迫使我們交出在90天優惠期內支付的款項。我們還面臨來自在外國司法管轄區申請破產保護的國際客户的風險,因為外國破產法的適用可能更難預測。雖然我們相信我們有足夠的儲備來應付預期的客户破產,但不能保證這些儲備會足夠,如果儲備不足,我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到不利影響。我們預計新冠肺炎大流行將增加這些風險的可能性。
與我們進行業務往來的外國貨幣相比,美元價值的變化可能會損害我們的經營業績。
我們的國際收入和大部分國際費用,包括我們一些員工的工資,主要以美元以外的貨幣計價。因此,與這些其他貨幣相比,美元價值的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們不會對衝匯率波動影響未來國際收入和支出以及其他承諾的風險敞口。由於上述原因,匯率波動已經並可能繼續造成我們的外幣收入流和我們結算外幣債務的成本的變化。
與競爭相關的風險因素
我們的市場競爭很激烈,我們可能無法有效競爭。
我們解決方案的市場競爭非常激烈。我們市場的競爭已顯著增加,部分原因是資訊科技軟件的投資增長緩慢。我們預計未來這種競爭將會加劇。我們現有的和潛在的競爭對手已經並可能繼續收購其他競爭對手,並可能在它們之間或與第三方建立合作關係。供應鏈軟件公司之間的任何重大整合都可能對我們的競爭地位產生不利影響。競爭加劇已經導致並在未來可能導致降價、毛利率下降、銷售週期延長和市場份額的喪失。這些發展中的每一個都可能對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們目前和潛在的許多競爭對手比我們擁有更多的資源,因此我們在與他們競爭時可能處於劣勢。
我們與其他供應鏈軟件供應商直接競爭,包括SAP SE、甲骨文公司、Blue Yonder、O9解決方案公司、Kinax,Inc.、Infor,Inc.還有其他人。我們目前和潛在的一些競爭對手比我們擁有更多的財務、營銷、技術和其他競爭資源,以及更高的知名度和更大的客户安裝基礎。軟件市場經歷了重大的整合,包括大量的合併和收購。很難估計這些收購將對我們的競爭環境產生什麼長期影響。我們遇到過競爭情況,我們懷疑大型競爭對手為了鼓勵客户購買非零售應用程序的許可證並獲得零售市場份額,還提出免費許可某些與我們的解決方案競爭的零售軟件應用程序。如果甲骨文和SAP SE等競爭對手和其他大型私營公司願意免費許可其零售和/或其他應用程序,這可能會導致我們的產品面臨更艱難的競爭環境。此外,我們可能面臨來自大型多行業技術公司的競爭,這些公司歷史上沒有提供針對零售供應鏈市場的企業解決方案。我們不能保證我們能夠成功地與當前或未來的競爭對手爭奪客户,也不能保證這種競爭不會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,一些潛在買家也不願購買。
應用程序的生命週期可能較短,因為收購可能會導致應用程序的生命週期突然縮短。此外,這些市場的競爭加劇和整合可能會導致降價、運營利潤率下降和市場份額的變化,其中任何一項都可能對我們造成不利影響。如果客户或潛在客户想要更少的軟件供應商,他們可能會選擇從比我們更大的供應商那裏購買競爭產品,因為這些更大的供應商提供的產品範圍更廣。此外,其中一些較大的供應商(如Oracle)可能能夠將其軟件與其數據庫應用程序捆綁在一起,而數據庫應用程序是我們安裝的應用程序的重要組成部分。當我們與這些較大的供應商爭奪新客户時,我們認為這些較大的企業經常試圖利用它們的規模作為對抗我們的競爭優勢。
我們的許多競爭對手都與我們現有的和潛在的客户建立了良好的關係,並對我們的行業有廣泛的瞭解。因此,他們可能會比我們更快地適應新的或新興的技術和客户需求的變化,或者投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品。一些競爭對手在價格和付款條件以及合同執行條款或擔保的簽發方面變得更加咄咄逼人。此外,第三方可能會向我們的客户提供競爭性的維護和實施服務,從而減少我們提供這些服務的機會。如果不降價或提供其他優惠條件,我們可能無法繼續成功地與新的和現有的競爭對手競爭。此外,潛在客户可能會考慮外包選項,包括應用服務提供商、數據中心外包和服務局,作為許可我們軟件產品的替代方案。這些因素中的任何一個都可能嚴重削弱我們的競爭能力,並對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們還面臨來自能夠內部開發解決方案的現有或潛在客户的企業IT部門的競爭,我們還與各種更專業的軟件和服務供應商競爭,包括:
因此,企業軟件應用程序市場一直並將繼續處於激烈競爭之中。我們預計競爭將持續並繼續加劇,這可能會對我們的經營業績和市場份額產生負面影響。
由於競爭,我們可能會改變我們的定價做法,這可能會對運營利潤率或客户訂購模式產生不利影響。
我們競爭激烈的市場會給我們帶來降價的壓力。如果我們的競爭對手為了奪回或贏得市場份額或銷售其他產品或服務而在某些產品或服務上提供大幅折扣,我們可能需要降低價格或提供其他優惠條件才能成功競爭。由於這些和其他原因,未來我們可能會選擇改變我們的定價做法。例如,我們可能會向客户提供額外的折扣;根據產品的用户數量增加(或減少)涉及定期費用的定價;或更改維護定價。這些變化可能會對我們的利潤率產生實質性的負面影響,如果我們的競爭對手能夠重新奪回或獲得市場份額,我們的收入可能會受到負面影響。
與我們的運營相關的風險因素
我們的增長有賴於我們直接和間接銷售渠道的成功進一步發展。
我們相信,我們未來的增長將取決於與系統集成商和其他技術公司發展和保持成功的戰略關係。我們的戰略是繼續增加通過這些間接渠道提供服務的客户比例,因此我們目前正在投資,並計劃繼續投資大量資源來開發這些客户。如果這些努力不能產生足夠的許可證、訂閲和服務收入來抵消我們的投資,這些投資可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,我們無法與其他技術公司和合格的系統集成商合作,可能會對我們的運營結果產生不利影響。由於通過間接渠道進行的銷售通常會收取較低的單價,因此增加間接銷售可能會降低我們的平均售價,並導致毛利率下降。此外,通過間接渠道銷售我們的產品可能會減少我們的諮詢服務收入,因為第三方系統集成商通常提供這些服務。隨着間接銷售額的增加,我們與客户羣的直接聯繫將會減少,我們可能會更難準確預測銷售額、評估客户滿意度和認識到新出現的客户需求。此外,這些系統集成商和第三方軟件提供商可能會開發、收購或銷售與我們的產品競爭的產品。我們直接和間接向客户推銷產品的策略
通過系統集成商和其他技術公司可能導致分銷渠道衝突。我們的直銷努力可能會與我們的間接渠道競爭,如果不同的系統集成商瞄準相同的客户,系統集成商之間也可能會發生衝突。任何發展起來的渠道衝突都可能對我們與系統集成商的關係產生實質性的不利影響,或者損害我們吸引新系統集成商的能力。
我們很大一部分收入依賴於零售業。
從歷史上看,我們很大一部分收入來自軟件產品和協作應用程序的銷售,這些軟件產品和協作應用程序解決了向零售客户供應的製造商和批發商的垂直市場機會。我們客户的成功與零售業的經濟狀況直接相關,而零售業又承受着巨大的競爭壓力,並受到整體經濟狀況的影響。此外,我們認為收購我們的某些軟件產品涉及很大的資本支出,這往往伴隨着大規模的硬件購買或其他資本承諾。因此,如果我們的客户行業出現不穩定或潛在的衰退,對我們產品和服務的需求可能會下降。
由於新冠肺炎疫情等因素的影響,我們預計零售業在IT方面的投資水平與其他行業相比將保持相對謹慎的態度。我們對疲軟和不確定的經濟狀況、整合以及某些市場的零售商業績令人失望感到擔憂,特別是如果這種疲軟的經濟狀況持續很長一段時間的話。疲軟和不確定的經濟狀況在過去和未來都對我們的收入產生了負面影響,特別是由於新冠肺炎疫情的影響,包括隨着客户尋求降低成本,我們的維護收入基礎可能惡化,我們的銷售週期延長,以及對我們產品的需求減少。因此,在當前的經濟環境下,很難準確預測具體銷售何時結束。此外,疲軟和不確定的經濟狀況可能會削弱我們的客户為我們的產品或服務付費的能力。我們也相信,零售商業從零售實體向技術賦能的全渠道商業模式轉型將是多年的趨勢。因此,我們無法預測新冠肺炎疫情造成的破壞或向新商業模式的轉變何時會緩和或結束。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、我們的季度或年度經營業績以及我們的財務狀況產生不利影響。
我們觀察到,隨着零售業的整合,它在某些地理區域正經歷着日益激烈的競爭,這可能會對該行業以及我們的客户為我們的產品和服務付費的能力產生負面影響。這種整合在過去對我們的收入造成了負面影響,未來可能會繼續這樣做,這可能會減少對我們產品的需求,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在任何一個季度,我們收入的很大一部分可能來自數量有限的大型非經常性銷售。
有時,我們預計會繼續有大量的個人客户銷售,這可能會導致季度費用的顯著變化。我們還認為,購買我們的產品是相對隨意的,通常涉及客户資本資源的重大承諾。因此,任何客户的業務下滑,包括由於新冠肺炎疫情的影響,都可能導致訂單取消,這可能會對我們的收入和季度業績產生重大不利影響。此外,由於新冠肺炎對客户業務的影響,我們的客户可能會要求靈活的付款條件,這也將對我們的收入和季度業績產生重大不利影響。此外,總體經濟狀況的持續不確定性可能會促使公司在IT方面的支出大幅減少,這可能會導致我們產品訂單的延遲或取消。
我們漫長的銷售週期使我們很難預測季度收入水平和經營業績。
因為我們軟件產品的費用很高,而且購買我們產品的決定通常涉及我們客户的高級管理人員,所以我們解決方案的銷售過程是漫長的。因此,我們的收入時間很難預測,訂單的延遲可能導致我們的季度收入大幅低於我們以及公開市場分析師和投資者的預期。此外,如果我們成功地將客户購買從單個軟件產品轉移到更昂貴的集成軟件和服務套件,我們的銷售週期可能會進一步延長,這可能會增加延遲的可能性,並導致延遲的影響變得更加明顯。銷售延遲可能會導致我們在任何特定時期的收入和經營業績出現重大短缺。此外,我們很難預測我們產品銷售收入的時間和確認,因為我們現有的和潛在的客户在購買我們的產品之前往往需要花費大量的時間來評估我們的產品。從最初的客户聯繫到客户購買之間的時間可能是9個月或更長時間。在評估期內,潛在客户可能出於各種原因決定不購買或縮減我們產品的建議訂單,包括:
此外,由於新冠肺炎疫情的影響,許多地方政府以及我們現有和潛在的客户都限制了旅行,凍結了可自由支配的支出,並解僱了員工。因此,銷售過程可能會變得更加漫長和困難。
此外,我們現有的和潛在的客户經常需要關於我們產品的使用和好處的培訓。這也可能導致延遲接收客户訂單。
我們很大一部分服務收入來自一小部分客户。如果這些客户停止使用我們的服務或推遲實施,我們的總收入將受到不利影響。
我們很大一部分服務收入來自使用我們的服務進行產品增強和其他可選服務的少數客户。如果這些客户停止或延遲使用這些服務,或者從競爭對手那裏獲得這些服務,我們的服務收入和總收入將受到不利影響。客户可能會由於經濟不確定性、對產品質量的不滿、難以確定眾多IT項目的優先順序、業務戰略、人員或優先級的變化或其他原因等預算限制而延遲或終止實施我們的服務。客户未來投資額外軟件或繼續支付軟件維護費的可能性可能會降低。由於我們的業務在很大程度上依賴於對現有客户的銷售,而且維護和服務收入是我們收入基礎的關鍵要素,因此這些銷售或維護和服務付款的任何減少都可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
服務收入的毛利率低於許可證收入,服務收入佔總收入的百分比整體增加可能會對我們的業務產生不利影響。
由於我們的服務收入的毛利率低於我們的許可證或訂閲收入,因此增加服務收入佔總收入的百分比或改變我們員工提供的服務與第三方顧問提供的服務之間的組合可能會對我們的整體毛利率產生不利影響,並可能對運營結果產生不利影響。
如果我們的客户在最初的維修期後選擇不續簽維護合同,而這些客户的損失沒有被新的維護客户抵消,我們的維護收入和總收入將受到不利影響。
在購買軟件許可證後,我們的客户通常會簽訂一份期限約為一到三年的維護合同。如果在此初始維護期過後,客户選擇不續簽維護合同,而我們沒有用新許可費導致的新維護客户抵消這些客户的損失,我們的維護收入和總收入將受到不利影響。
如果與收入確認變更或我們收購的公司有關的會計解釋採用了與我們不同的或根本沒有應用的此類標準,我們的報告收入可能會下降,我們可能會被迫改變我們的業務做法,或者我們可能會招致與審計或重述被收購公司的財務報表相關的費用和風險。
有幾個會計標準和解釋涵蓋了軟件行業的收入確認。這些標準主要從概念層面解決軟件收入確認問題,不包括具體的實施指南。我們相信我們目前符合這些標準。
會計專業和監管機構繼續討論這些公告的各種規定,目的是就其應用和可能的解釋提供額外的指導。這些討論和新解釋的發佈可能會導致我們目前的收入會計做法發生意想不到的變化,這可能會改變確認收入的時間。它們還可能推動對我們的業務實踐進行重大調整,這可能會導致管理成本增加、銷售週期延長以及其他可能對我們報告的收入和運營結果產生不利影響的變化。此外,我們歷史上收購的公司可能對軟件收入確認規則的解釋與我們不同,或者可能由於在外國的報告而不受美國GAAP的約束。如果我們發現我們收購的公司對軟件收入確認規則的解釋和應用與美國GAAP規定的不同,我們可能需要投入大量的管理資源,併產生與審計、重述或其他檢查被收購公司財務報表相關的費用。
我們未來的增長取決於我們與互補供應商發展和維持關係的能力,以營銷和實施我們的軟件產品,如果不能發展和維持這些關係,可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們正在發展、維護和加強與互補供應商的重要工作關係,如軟件公司、諮詢公司、轉售商和我們認為可以在營銷我們的產品和解決方案方面發揮重要作用的其他公司。我們目前正在投資,並打算繼續投資大量資源來發展和加強這些關係,這可能會對我們的運營利潤率產生不利影響。我們可能無法與能夠有效營銷我們產品的組織發展關係。我們與這些組織的安排並不是排他性的,在許多情況下,任何一方都可以無緣無故地終止合同。與我們發展或維持營銷關係的許多組織都與我們的競爭對手有商業關係。不能保證任何組織都會繼續參與我們的工作。失去與這些組織的關係可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果不能保持我們實施服務的利潤率和服務率,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們很大一部分收入來自實施服務。如果我們未能正確確定實施項目的範圍,我們的服務利潤率可能會受到影響。我們主要按小時或每天(時間和材料)為實施服務收費,有時根據固定價格合同收費,我們通常在執行工作時確認這些服務的收入。如果我們的時間和材料實施服務不能保持目前的服務費率,不能相應地降低成本,或者如果固定價格合同的百分比增加,我們低估了固定價格合同的成本,我們的經營業績可能會受到影響。我們對實施服務收取的費率取決於多個因素,包括:
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• | 在我們的行業內使用全球採購、成本較低的服務交付能力;以及 |
我們過去和未來的收購可能不會成功,我們可能難以整合收購。
我們不斷評估對互補業務、產品和技術的潛在收購。我們過去曾收購和投資於互補公司、產品和技術,並可能繼續收購或投資,並與其他公司建立合資企業和戰略聯盟。收購、合資、戰略聯盟和投資存在許多風險,我們可能無法實現任何交易時設想的財務和戰略目標。此類交易中常見的風險包括:
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• | 被收購的公司或資產可能無法推進我們的業務戰略,或我們支付的價格高於公司或資產的價值的風險; |
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• | 難以吸收被收購公司的運營,留住和激勵被收購公司的人員; |
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• | 我們可能無法將所獲得的技術或產品與我們當前的產品和技術相結合的風險; |
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• | 潛在地擾亂我們正在進行的業務,並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移; |
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• | 管理層無法通過成功整合被收購的公司來最大化我們的財務和戰略地位; |
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• | 向被收購公司股東發行股本或授予股票期權以留住被收購公司員工,從而稀釋現有股權持有者; |
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• | 可能對我們與合作伙伴公司或技術或產品的第三方提供商的關係產生不利影響; |
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• | 如果在企業合併中收購的產品不成功,則支付鉅額退出費用或減值費用;以及 |
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• | 產品質量、產品架構、法律意外情況、產品開發問題或其他可能無法通過我們的盡職調查過程發現的重大問題。 |
會計規則要求在所有新的業務收購中使用採購會計方法。許多收購候選者擁有大量的無形資產,因此收購這些業務可能會帶來大量的商譽和其他無形資產。計入業務合併的購買方法可能需要大量註銷與被收購公司相關的任何正在進行的研究和開發成本,以及其他無形資產的持續攤銷成本。商譽和某些其他無形資產不攤銷至收入,但
至少每年接受減值審查。如果收購沒有按計劃進行,未來的沖銷和此類減值審查產生的收入費用可能會很大。此外,這些收購可能涉及收購相關費用,例如一次性收購的研發費用。這種沖銷和正在進行的攤銷費用可能會對合並後本季度和隨後幾年的營業利潤率和淨收益產生重大負面影響。我們可能無法成功克服這些風險或在此類交易中遇到的任何其他問題。
將被收購的公司或業務完全整合到我們的運營中可能需要相當長的時間。此外,我們可能只能對被收購公司的運營進行有限的盡職調查。收購後,我們可能要承擔被收購公司過去或現在的運營所產生的責任,包括與數據安全、客户數據加密和隱私相關的責任,而這些責任可能不在我們談判的保修和賠償條款範圍之內。我們不能向您保證,我們將成功克服這些風險或在收購過程中遇到的任何其他問題。如果我們不能成功避免或克服與任何收購相關的風險或問題,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。未來的收購還可能影響我們的財務狀況和資本需求,並可能導致我們的季度和年度運營業績出現大幅波動。
我們的業務可能需要額外的資金。
我們可能需要額外的資本來為我們的增長提供資金,或者為收購或投資互補業務、技術或產品線提供資金。我們的資本要求可能會受到很多因素的影響,包括:
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• | 競爭對手在開發新產品和增加市場份額方面的成功程度;以及 |
如果我們的資源不足以資助我們未來的活動,我們可能需要通過公共或私人融資籌集額外資金。然而,如果需要,額外的資金可能不會以對我們有吸引力的條款提供,或者根本沒有。我們無法在需要的時候籌集資金,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。如果通過發行股權證券籌集額外資金,我們現有股東對我們公司的所有權百分比將被稀釋。
業務中斷可能會影響我們的經營業績。
我們的很大一部分研發活動和某些其他關鍵業務運營集中在少數幾個地理區域。我們是一個高度自動化的企業,我們系統的中斷或故障可能會導致完成銷售和提供服務的延遲。任何自然災害、公共衞生危機(如新冠肺炎疫情)或其他災難性事件(如火災、斷電、電信故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊)導致我們的任何關鍵業務或IT系統遭到破壞或中斷,都可能嚴重影響我們進行正常業務運營的能力,從而可能對我們未來的經營業績造成重大不利影響。
為了有效降低這一風險,我們必須繼續改進我們的運營、財務和管理控制,以及我們的報告系統和程序,其中包括改進我們的關鍵流程和IT基礎設施以支持我們的業務需求,並加強信息和通信系統,以確保我們的員工和世界各地的辦公室連接良好,能夠有效地相互溝通,我們的客户和員工可以適當地遠程工作。
雖然我們維持危機管理和災難應對計劃,但如果發生自然災害、公共衞生危機或其他災難性事件,或者如果我們未能實施上述改進措施,我們可能無法繼續運營,並可能遭受系統中斷、聲譽損害、產品開發延遲、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失,所有這些都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。
我們的國際業務和銷售使我們面臨與美國以外的意外活動相關的風險。
我們的業務遍及全球,除了在美國境內經歷的事件和環境外,我們還可能受到意想不到的、無法控制的和快速變化的事件和環境的影響。隨着我們國際業務的發展,
我們可能需要在我們已經或將要設立辦事處或以其他方式擁有大量業務的國家招聘和聘用新的諮詢、產品開發、銷售、營銷和支持人員。進入新的國際市場通常需要建立新的營銷和分銷渠道,並可能涉及我們軟件的本地化版本的開發和隨後的支持。我們產品的國際推介通常需要在預期未來收入之前進行大量投資。此外,新辦事處的開設通常會導致初始招聘和培訓費用,以及與將產品引入新市場相關的勞動效率降低。如果我們在一個新的市場上沒有我們預期的那麼成功,我們可能無法從最初的投資中獲得足夠的回報,我們的經營業績可能會受到影響。我們不能保證我們開展業務的國家將有足夠的合格人才可供招聘,我們不能保證我們將成功地招聘、培訓或留住這些人員,也不能保證我們能夠以及時、具有成本效益的方式擴大或收縮我們的國際業務。如果我們不得不縮減某些國際業務的規模,那麼這樣做的成本通常比在美國縮減規模的成本要高得多。除其他因素外,以下因素可能對我們的業務和收益產生不利影響:
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• | 未能適當遵守適用於我國對外活動的外國法律法規,包括但不限於軟件本地化要求; |
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• | 未適當遵守與我們的產品和服務出口有關的美國法律法規; |
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• | 遵守歐洲、亞洲和北美多種可能相互衝突的法規,包括出口要求、關税、進口税和其他貿易壁壘,以及健康和安全要求; |
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• | 關税和其他貿易壁壘,包括美國、中國和可能還有其他國家徵收和威脅徵收關税給我們的客户帶來的經濟負擔和不確定性; |
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• | 適當遵守當地税法,這可能很複雜,並可能導致意想不到的不利税收後果; |
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• | 由於中東衝突和其他美國政策在某些國家可能不受歡迎而產生的反美情緒; |
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• | 新冠肺炎大流行造成的感染的局部傳播,包括任何經濟衰退和其他不利影響。 |
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• | 這些國家中的許多增加了政治不穩定、不利的經濟條件和戰爭或其他敵對行動的可能性; |
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• | 匯率波動,可能會影響產品需求,並可能對我們在以當地貨幣支付產品和服務的外國市場上提供的產品和服務的美元盈利能力產生不利影響,包括因英國退出歐盟(“英國退歐”)的不確定性而引起的任何波動; |
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• | 英國脱歐對英國進入歐盟單一市場的影響、相關的監管環境、全球經濟以及由此對我們業務的影響,包括我們客户延遲執行合同; |
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• | 我們開展業務的國家的總體經濟、衞生和政治狀況的變化; |
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• | 對歐洲裁員業務的限制,以及與任何此類活動相關的費用和延誤。 |
獲得和維護責任保險可能會變得越來越昂貴。
我們的產品往往對客户業務的運營至關重要,並提供了可能難以量化的好處。如果我們的產品不能按要求發揮作用,我們可能會受到重大損失的索賠。法院可能不會執行我們合同中限制我們責任或以其他方式保護我們免受損害賠償責任的條款。雖然我們維持一般責任保險,包括錯誤或遺漏及網絡安全風險的保險,但此保險可能不會以合理的條款或足夠的金額繼續提供,以支付向我們提出的索賠。此外,我們的保險公司可以拒絕承保任何未來的索賠。如果超過可用保險範圍的索賠被成功地索賠給我們,或者我們的保險公司對我們施加保費增加、鉅額免賠額或共同保險要求,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們簽約承保各種潛在的風險和責任,包括那些與我們的產品意外故障有關的風險和責任。在目前的市場上,對所有類型的風險的保險範圍都變得更加嚴格,當提供保險範圍時,我們負責的金額更大。鑑於這些情況,將保險範圍維持在歷史水平可能會變得更加困難,或者,如果有這樣的保險範圍,獲得或維持該保險的成本可能會大幅增加。這可能會導致我們被迫承擔更多的風險,這是我們傳統上由保險承保的,這可能會對我們的運營結果產生負面影響。
不利的訴訟結果可能會影響我們的業務。
我們可能會受到涉及客户、股東、員工、競爭對手和其他問題的各種法律程序和索賠的影響。訴訟或其他糾紛解決方案可能會耗時長、費用高,並會對我們的運營造成幹擾,而且結果不能肯定地預測。不利的決定可能導致金錢賠償或禁令救濟,這可能會影響我們的業務、經營業績或財務狀況。
我們業務的增長可能會增加對我們管理和運營資源的需求。
如果我們的運營和財務系統的範圍以及我們的業務和客户的地理分佈大幅增加,這可能會增加對我們管理和運營的要求。我們的高級管理人員和其他關鍵員工將需要實施和改進我們的運營、客户支持和財務控制系統,並有效地擴大、培訓和管理我們的員工基礎。
此外,我們可能需要管理越來越多的與各種客户和其他第三方的關係。我們可能無法成功管理未來的擴張,如果我們做不到這一點,可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
税法和有效税率的意外變化,或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果,都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税,我們的國內和國際納税義務也要根據不同司法管轄區的費用分配情況而定。適用税法的變更(可能具有追溯力)可能會對我們或我們普通股的持有者產生不利影響。近年來,適用的税法發生了許多變化,未來可能還會繼續發生變化。我們未來的實際税率可能會波動,或會受到多項因素的不利影響,包括:
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• | 在法定税率較低的國家,未來收益低於預期,在法定税率較高的國家,未來收益高於預期。 |
此外,我們可能會接受美國國税局以及外國和州税務機關對我們的所得税和銷售税的審計。這些審計的結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
與我們產品相關的風險因素
我們可能無法成功説服客户遷移到我們產品的當前或未來版本,這可能會導致服務和維護收入減少,現有客户的未來業務也會減少。
我們的客户可能不願意承擔完成升級到我們產品當前或未來版本所需的成本或資源。這可能會導致繼續使用我們以前版本的產品或選擇不再使用我們產品的客户的服務和維護收入以及未來業務的損失。
我們依賴第三方技術,如果產品變得不可用或包含缺陷,可能會導致生產和改進的成本增加或延遲。
我們許可關鍵的第三方軟件,並將其整合到我們自己的軟件產品中。隨着我們擴展產品供應,我們可能會在我們的產品和解決方案中加入幷包括其他第三方軟件。如果我們使用的第三方軟件出現錯誤,我們產品的運行將受到影響。我們可能很難糾正第三方軟件中的任何缺陷,因為該軟件不在我們的控制範圍之內。因此,如果本軟件出現任何錯誤,我們的業務可能會受到不利影響。不能保證這些第三方將繼續以可接受的條款向我們提供其軟件,在其產品和服務中投入適當水平的資源以維護和增強其軟件的功能,甚至繼續運營。此外,由於某些類型的第三方軟件的供應商數量有限,如果供應商終止我們的軟件許可或我們向客户許可軟件的能力,我們可能很難更換此類第三方軟件。如果我們與這些第三方軟件提供商中的任何一個的關係受到損害,如果我們無法獲得或開發軟件的替代品,我們的業務可能會受到損害。此外,如果這些第三方軟件產品的許可成本大幅增加,我們的毛利率水平可能會大幅下降。
在我們的產品中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險,並損害我們的知識產權。
我們的一些產品使用或合併了受一個或多個開源許可證約束的軟件。開放源碼軟件通常是可自由訪問、可用和可修改的。某些開放源碼軟件許可證要求打算將開放源碼軟件作為用户軟件的組件分發的用户公開向用户軟件公開部分或全部源代碼。此外,某些開放源碼軟件許可證要求此類軟件的用户以不利條款或免費向他人提供開放源碼的任何衍生作品。這可能會使以前的專有軟件受到開源許可條款的約束。
雖然我們監控所有開源軟件在我們的產品、流程和技術中的使用情況,並努力確保沒有任何開源軟件的使用方式要求我們向相關產品或解決方案披露源代碼,但這種使用可能會在不經意間發生。此外,如果第三方軟件提供商在我們從該第三方為我們的產品和解決方案許可的軟件中加入了某些類型的開源軟件,在某些情況下,我們可能會被要求向我們的產品和解決方案披露源代碼。這可能會損害我們的知識產權地位,並對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不針對技術變化和競爭產品開發新產品和改進現有產品,我們可能無法留住或吸引客户。
作為一家軟件公司,我們被要求將我們的產品和服務從大型機遷移到客户服務器,再遷移到基於Web的環境。此外,我們還被要求使我們的產品適應操作系統、數據庫和其他技術的新興標準。如果我們不能:
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• | 保持和提高我們的技術能力,以適應這些新興的環境和標準; |
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• | 開發和營銷滿足不斷變化的客户需求的產品和服務;或 |
我們相當一部分的研發資源用於滿足法規和支持要求的產品升級。只有我們剩餘的研發資源可用於新產品。新產品需要大量的開發投資。這項投資進一步受到限制,因為開發可與多種操作系統或數據庫協同工作的新產品會增加成本。當我們開發或獲得新產品時,我們面臨着不確定性,因為不能保證這些產品會有足夠的市場。如果我們不能吸引足夠的客户對這些產品感興趣,我們將無法實現投資回報,我們的經營業績將受到不利影響。
我們的核心產品面臨來自新技術或改進技術的競爭,這些技術可能會使我們現有的技術競爭力降低或過時,從而減少對我們產品的需求。因此,我們必須不斷重新設計我們的產品,以納入這些新技術,並調整我們的軟件產品,使其在硬件和軟件平臺上運行,並符合不斷髮展的行業標準。維護和升級我們的產品以在多個硬件和數據庫平臺上運行會減少我們用於開發新產品的資源。由於跨多個平臺開發和支持軟件產品的成本增加,我們可能需要減少這些平臺的數量。此外,相互衝突的新技術給我們帶來了採用哪種新技術的困難選擇。如果我們沒有預測到最受歡迎的平臺,沒有對技術發展做出充分的反應,或者在產品開發或推出方面遇到重大延誤,我們的業務和運營結果將受到負面影響。
此外,如果我們確定需要新技術和設備來保持競爭力,那麼開發、收購和實施這些技術可能需要我們進行大量的資本投資。我們可能沒有足夠的資金來實現這些目的,而對新技術的投資可能不會產生商業上可行的產品。這些不斷變化的技術給我們帶來的收入損失和增加的成本將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
如果我們的產品不能為我們的客户提供快速、明顯的價值,我們的業務可能會受到嚴重損害。
企業要求其應用軟件供應商提供更快的技術投資回報。我們必須繼續提高我們的實施速度和我們的產品交付價值的速度,否則我們的競爭對手可能會獲得比我們更重要的戰略優勢。如果我們不能成功地迴應這些市場需求,或者如果我們的競爭對手的反應比我們更成功,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
如果我們不在所有已接受的平臺和操作環境中保持軟件性能,我們的許可證、訂閲和服務收入可能會受到不利影響。
我們軟件產品的市場特點是快速的技術變革、不斷髮展的行業標準、客户需求的變化以及新產品的頻繁推出和增強。我們不斷評估新的
並將先進的技術應用到我們的產品中。然而,如果在我們的產品開發工作中,我們不能及時準確地處理不斷髮展的行業標準、新的技術進步或重要的第三方接口或產品架構,我們的產品和服務的銷售將受到影響。
市場對新平臺和操作環境的接受可能需要我們承擔開發和維護兼容產品線的費用。我們可以授權我們的軟件產品與各種流行的行業標準關係數據庫管理系統平臺一起使用,這些平臺使用不同的編程語言以及底層數據庫和架構。未來或現有的關係數據庫平臺可能在市場上很受歡迎,並且在體系結構上可能與我們的軟件產品設計兼容,也可能與我們的軟件產品設計不兼容。此外,隨着更多的硬件平臺和操作系統在我們的目標市場獲得市場認可,開發、測試和維護軟件產品線的工作和費用將會增加。此外,在業務應用程序市場中廣受歡迎的未來或現有用户界面可能在架構上與我們的軟件產品設計兼容,也可能不兼容。如果我們不能獲得市場對我們支持的新用户界面的接受,或者不能適應我們不支持的流行的新用户界面,我們的銷售和收入可能會受到不利影響。在所有這些組合中開發和維護一致的軟件產品性能特徵可能會給我們的資源和軟件產品發佈計劃帶來巨大壓力,這可能會對收入和運營結果產生不利影響。
我們的軟件產品和產品開發是複雜的,這使得創新、擴展我們的產品供應以及避免與糾正程序錯誤相關的成本變得越來越困難。
我們軟件產品的市場特點是快速的技術變革、不斷髮展的行業標準、客户需求的變化以及新產品的頻繁推出和增強。例如,當供應商引入使用新技術的產品或出現新的行業標準時,現有產品可能會過時和無法銷售。因此,我們很難估計軟件產品的生命週期。我們不能保證我們會成功地發現新產品的機會,或及時和具有成本效益地開發新產品並將其推向市場,也不能保證我們的競爭對手開發的產品、能力或技術不會使我們的產品過時。我們未來的成功,部分視乎我們是否有能力:
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• | 開發和引進與技術發展同步的新產品,滿足日益複雜的客户需求,並獲得市場認可。 |
儘管我們進行了測試,但我們的軟件程序,就像所有的軟件程序一樣,在我們第一次引入它們或發佈新版本時,可能會包含一些未檢測到的錯誤或“錯誤”。在我們安裝產品並讓客户使用之前,我們不會發現一些錯誤。錯誤可能會導致收入延遲或損失、軟件工程資源轉移、重大的非貨幣優惠、媒體的負面關注,或者由於可能導致客户不滿的性能或保修索賠而增加的服務或保修成本,從而導致訴訟、損害我們的聲譽以及削弱對我們產品的需求。糾正錯誤可能會增加成本,降低我們的軟件產品在市場上的接受度。此外,此類錯誤可能使我們受到客户的重大損害索賠,我們不能向您保證法院會強制執行我們的客户協議中限制我們損害賠償責任的條款。隨着以下可能組合數量的增加,開發、測試和維護軟件產品線的工作量和費用將會增加:
在所有這些組合中開發一致的軟件產品性能特徵可能會給我們的開發資源和軟件產品發佈計劃帶來很大壓力。
如果開源社區擴展到企業應用程序和供應鏈軟件,我們的收入可能會下降。
開放源碼社區由許多不同的正式和非正式的軟件開發人員和個人團體組成,他們創建了各種各樣的軟件,並使這些軟件可供使用、分發和修改,通常是免費的。開源軟件,如Linux操作系統,在商業用户中越來越受歡迎。如果開發人員將企業和供應鏈應用軟件貢獻給開源社區,並且該軟件具有競爭功能和規模來支持我們市場上的商業用户,我們將需要改變我們的產品定價和分銷策略才能成功競爭。
我們的產品實施可能複雜、耗時和昂貴,客户可能無法成功實施我們的產品,我們可能會受到保修或產品責任索賠的影響,解決這些問題的成本可能很高,並導致負面宣傳。
我們的產品必須與客户現有的許多計算機系統和軟件程序集成。這可能是複雜、耗時和昂貴的,並可能導致我們產品部署的延遲。我們的客户可能無法成功實施我們的產品或以其他方式獲得我們產品帶來的好處。儘管我們在將通過收購獲得的產品推向市場之前測試了我們的每個新產品和版本,並對其進行了評估和測試,但我們的軟件產品的現有版本或未來版本中仍可能存在重大錯誤,可能導致我們可能需要花費大量資源來糾正此類錯誤或以其他方式滿足客户需求。此外,我們的產品存在缺陷或難以將我們的產品與客户的系統集成,可能會導致客户或第三方延遲或損失收入、保修或其他針對我們的索賠,客户對我們或我們的產品和服務的不良反應和負面宣傳,或者降低我們的產品和服務在市場上的接受度,任何這些都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
需要定製的軟件產品銷售額的增加將導致這些產品的收入在合同期限內確認,並可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
從歷史上看,我們通常能夠在交付解決方案和合同執行時確認軟件收入。除了我們的核心能力之外,客户和潛在客户還可以要求獨特的能力,以使他們在市場上具有競爭優勢。這些情況可能會使我們在交付解決方案的過程中,而不是在交付和合同執行時,在合同會計基礎上確認更多的軟件收入。從最初的合同到我們產品的實施完成之間的時間可能很長,並受到許多因素(我們對其中許多因素幾乎無法控制)的影響,這些因素可能會導致重大延誤,包括整個項目的規模和複雜性。因此,轉向需要合同會計的更高比例的軟件合同將對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並導致我們的經營業績在不同季度之間有很大差異。
我們有時會遇到產品發佈延遲的情況,這可能會對我們的業務造成不利影響。
從歷史上看,我們定期發佈重要的軟件產品新版本,較小的臨時版本發佈得更頻繁。由於我們軟件固有的複雜性,重大的新產品增強和新產品在發佈之前通常需要較長的開發和測試周期。有時,我們會遇到新產品或增強產品的預定發佈日期延遲的情況,我們不能保證我們將實現未來的預定發佈日期。產品發佈或增強功能的延遲,或此類產品或增強功能未能獲得市場認可,都可能對我們的業務和聲譽造成重大影響。
我們可能在幾年內不會從目前的研發努力中獲得可觀的收入。
開發和本地化軟件的成本很高,產品開發的投資可能涉及較長的投資回收期。我們未來的計劃包括在軟件研發和相關產品機會方面的重大投資。我們相信,我們必須繼續投入大量資源進行研究和開發工作,以保持我們的競爭地位。然而,我們預計在幾年內(如果有的話)不會從這些投資中獲得可觀的收入。
我們對我們的知識產權和專有權利的保護有限,可能會侵犯第三方的知識產權。
我們認為我們的內部運營、軟件和文檔的某些方面是專有的,並依靠著作權法、商標法和商業祕密法的組合;與員工和第三方的保密協議;保護合同條款(如我們與顧問、供應商、合作伙伴和客户的協議中包含的條款)和其他措施來保護這些信息。現有的版權法只能提供有限的保護。我們相信,由於電腦軟件業的科技發展日新月異,商業祕密和版權保護的重要性不及以下因素:
我們的競爭對手可能會獨立開發與我們的技術相當或更優越的技術。我們軟件產品所在或可能銷售的一些國家的法律對我們的軟件產品和知識產權的保護程度不如美國法律。
我們通常與員工、客户、顧問和供應商簽訂保密或類似協議。這些協議控制對我們的軟件、文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管我們努力保護我們的專有權,但未經授權的各方可能會複製我們產品的各個方面,獲取和使用我們認為是專有的信息,或者通過反向工程或其他方式開發類似的技術。很難防止或檢測未經授權使用我們的產品。不能保證我們採取的步驟會防止我們的技術被盜用,也不能保證這樣的協議是可執行的。此外,我們可能需要訴諸訴訟來執行我們的知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人專有權的有效性和範圍,或者在未來針對侵權或無效的索賠進行抗辯。這樣的訴訟可能會導致巨大的費用和資源的轉移。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
第三方可能會對我們提出侵權索賠。雖然我們不相信我們的產品侵犯了第三方的專有權利,但我們不能保證第三方不會對我們提出侵權或無效索賠。這些主張可能會分散管理層的注意力,要求我們達成特許權使用費安排,並導致昂貴而耗時的訴訟,包括損害賠償。此類斷言或對此類索賠的辯護可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。此外,這樣的斷言可能會導致對我們的禁令。禁止我們分銷產品的禁令將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。如果第三方對我們提出此類索賠,我們可能會尋求獲得使用此類知識產權的許可。不能保證這樣的許可將以商業上合理的條款或根本不存在。如果針對我們的專利索賠成功,而我們無法以可接受的條款獲得許可,或無法許可替代技術或重新設計以避免侵權,我們可能會被阻止分發我們的軟件,或者需要在開發非侵權軟件時產生鉅額費用和延遲。
我們可能會遇到因銷售我們的軟件和提供服務而產生的責任索賠。
我們的協議通常包含一些條款,旨在限制我們面臨潛在責任索賠的風險,並一般排除相應的和其他形式的特殊損害賠償。然而,這些規定可能會因不利的司法裁決或聯邦、州、地方或外國法律或條例而無效、無效或無法執行。例如,我們可能無法避免或限制與產品性能或提供服務相關的糾紛的責任。如果針對我們的索賠成功,我們可能需要支付鉅額費用並支付大量損害賠償,包括間接或懲罰性損害賠償,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。即使我們勝訴,隨之而來的宣傳也可能對我們的產品和服務的需求產生不利影響。
我們還依賴於我們從第三方獲得許可的某些技術,包括與我們內部開發的軟件集成的軟件。雖然這些第三方通常會就其技術侵犯他人專有權利的索賠向我們提供賠償,但此類賠償並不總是適用於所有類型的知識產權。通常,這樣的第三方賠償機構資本不充足,在他們的技術侵犯他人專有權的情況下,可能無法賠償我們。因此,如果我們從第三方獲得許可的技術侵犯了另一方的專有權,我們可能會面臨重大風險。為這種侵權主張辯護,無論其有效性如何,都可能導致巨大的成本和資源轉移。
擔心我們的產品沒有充分保護消費者的隱私可能會抑制我們產品的銷售。
我們軟件應用程序的功能之一是能夠開發和維護供企業使用的客户配置文件。通常,這些產品會在客户和員工訪問互聯網網站時捕獲簡檔信息,並在回答有關他們的背景、興趣和偏好的調查問題時捕獲志願者信息。隨着時間的推移,我們的產品通過收集使用數據來增強這些配置文件。儘管我們將我們的產品設計為與保護用户隱私的應用程序一起運行,但隱私問題可能會導致訪問者拒絕提供支持此分析功能所需的個人數據。如果我們不能充分解決客户的隱私問題,這些問題可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。
我們面臨與產品安全相關的風險,如果我們的數據保護或其他安全措施受到損害,從而導致我們的數據、客户數據或IT系統被不當訪問、不可用或不當修改,我們的產品和服務可能會被視為易受攻擊,我們的聲譽可能會受損,我們向客户提供的IT服務可能會中斷,客户可能會停止使用我們的產品和服務,所有這些都可能減少我們的收入和收益,增加我們的費用,並使我們面臨法律索賠和監管行動。
維護計算機和計算機網絡的安全對我們的客户來説至關重要。有經驗的計算機程序員或黑客試圖滲透客户端網絡安全或網站安全以盜用機密信息,這已成為影響所有平臺上的計算機和網絡的全行業現象。我們在某些支持Internet瀏覽器的產品中加入了安全功能,旨在保護客户數據的隱私和完整性。此外,我們的一些軟件應用程序使用加密技術來提供必要的安全性,以便能夠安全地交換有價值的機密信息。儘管有這些安全措施
由於我們的產品不具備特定的功能,因此很容易受到黑客入侵和類似問題的攻擊,從而危及客户計算機系統中存儲和傳輸的信息的安全。我們的產品(或整個互聯網)中的實際或感知的安全漏洞可能會導致一些客户尋求減少或推遲未來的購買,或者購買競爭對手的產品,而這些產品不是基於互聯網的應用程序。客户還可能增加支出,以保護他們的計算機網絡免受攻擊,這可能會推遲新技術的採用。客户採取的任何這些行動以及解決此類安全問題的成本都可能對我們的業務產生重大不利影響。
雖然我們與客户的協議包含了一些條款,旨在限制我們因上述情況而面臨的風險,但這些條款可能並不有效。現有或未來的聯邦、州或地方法律或條例或不利的司法裁決可能會影響其可執行性。到目前為止,我們還沒有遇到過任何這樣的產品責任索賠,但不能保證未來不會發生這種情況。由於我們的產品用於重要的業務應用,成功的產品責任索賠可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,為這樣的訴訟辯護,無論其是非曲直,都可能需要大量的費用,並需要密鑰管理的時間和注意力。
第三方(包括數據中心託管設施和雲計算平臺提供商)服務的任何中斷或延遲,或者我們無法充分規劃和管理服務中斷或基礎設施容量要求,都可能會影響我們服務的交付並損害我們的業務。
我們目前通過位於美國和其他國家的第三方數據中心託管設施和雲計算平臺提供商為我們的客户提供服務。一般情況下,我們的系統(包括第三方平臺提供商的系統)的任何損壞或故障都可能導致我們的服務中斷。我們不時會遇到服務中斷的情況,而這類中斷可能會在將來發生。隨着我們增加對這些第三方系統的依賴,服務中斷的風險可能會增加。我們服務的中斷可能會導致客户向我們提出保修或其他索賠,或終止他們的協議,並對我們吸引新客户的能力產生不利影響,所有這些都會減少我們的收入。如果客户和潛在客户認為我們的服務不可靠,我們的業務也會受到損害。
這些數據和雲計算平臺可能不會繼續以合理的價格、商業合理的條款或根本不存在。任何這些雲計算平臺使用權的喪失都可能大幅增加我們的費用,否則會導致我們提供服務的延遲,直到我們開發出同等的技術,或者(如果可用)識別、購買或許可並將其整合到我們的服務中。
如果我們沒有準確規劃我們的基礎設施容量要求,並且我們的數據中心容量承受着巨大的壓力,我們的客户可能會經歷性能下降或服務中斷,這可能會使我們承擔財務責任,導致客户流失,並損害我們的業務。隨着我們增加數據中心和容量,並繼續向雲計算平臺遷移,我們可能會移動或傳輸我們的數據和客户的數據。儘管在此過程中採取了預防措施,但任何不成功的數據傳輸都可能會影響我們服務的交付,從而可能對我們的業務造成不利影響。
隱私和安全方面的擔憂,包括政府在數據隱私領域不斷變化的監管,可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
一些司法管轄區的政府已經頒佈或正在考慮頒佈消費者數據隱私立法,包括適用於徵求、收集、處理和使用消費者數據的法律和法規。例如,2016年,歐盟通過了一項管理數據做法和隱私的新法律,名為《一般數據保護條例》(GDPR),並於2018年5月生效。這項法律對個人數據的處理提出了新的要求。不遵守GDPR可能會導致高達全球收入4%的罰款。GDPR和與加強保護某些類型的敏感數據相關的法律或法規的其他變化可能會大大增加我們提供產品和服務的成本,甚至會阻止我們在我們運營的司法管轄區提供某些服務。在美國,加利福尼亞州頒佈了2018年加州消費者隱私法(CCPA),該法案於2020年1月1日生效,對個人信息進行了廣泛的定義,給予加州居民更大的隱私權和保護,並規定了對違規行為的民事處罰。
此外,公眾對個人信息隱私的看法和標準可能會迅速變化,可能會影響我們的聲譽或影響監管機構制定可能限制我們提供某些產品的能力的法規和法律。如果我們未能設計或增強我們的產品以使客户能夠遵守這些要求所規定的隱私和安全措施,則美國聯邦、州或外國法律法規(包括監管隱私、數據安全或消費者保護的法律法規)或其他政策、公眾認知、標準、自律要求或法律義務可能會減少對我們軟件產品的需求。此外,根據現有或新的數據私隱法例,我們可能須承擔法律責任。即使在技術上違反了這些法律,也可能導致對每一筆不符合規定的交易進行處罰。如果我們或我們的客户被發現遵守或違反任何這些法律或其他數據隱私權法律或法規,我們的業務可能會受到影響,我們和/或我們的客户可能不得不改變我們的業務做法。
我們的軟件產品和服務可能會出現重大錯誤或安全缺陷。
儘管在發佈之前進行了測試,但軟件產品經常包含錯誤或安全缺陷,特別是在首次引入或發佈新版本時。檢測和糾正任何安全漏洞都可能既耗時又昂貴。我們軟件產品中的錯誤可能會影響我們產品與其他硬件或軟件產品協同工作的能力,推遲新產品或新版本產品的開發或發佈,並對我們產品的市場接受度產生不利影響。如果我們在發佈新軟件產品或軟件產品的新版本時遇到錯誤或延遲,我們可能會損失收入。此外,我們的產品和網絡可能會遇到安全問題,如果利用任何安全缺陷,可能會影響我們進行內部業務運營的能力。依賴我們的軟件產品和服務用於對其業務至關重要的應用程序的最終用户,可能比一般的軟件產品客户對產品錯誤和安全漏洞更敏感。我們的產品或服務中的軟件產品錯誤和安全缺陷可能使我們面臨產品責任、性能和/或保修索賠,並損害我們的聲譽,這可能會影響我們未來的產品和服務銷售。此外,我們可能會被法律要求公開報告安全漏洞,這可能會對我們產品和服務的未來業務前景產生不利影響。
與我們人員相關的風險因素
我們依靠關鍵人才,需要吸引和留住各方面的高素質人才。
我們未來的經營業績在很大程度上取決於數量相對較少的關鍵高級管理和技術人員的持續服務,包括我們的首席執行官兼總裁H·艾倫·陶氏(H.Allan Dow)。我們的關鍵人員都不受長期僱傭協議的約束。我們沒有針對任何員工的“關鍵人物”人壽保險單。如果我們不能留住高級管理人員或其他關鍵人員,或者不能吸引關鍵人員,我們的繼任規劃和運營可能會受到實質性的不利影響,並可能危及我們實現業務目標的能力。
我們未來的成功,還有賴於我們繼續吸引、培訓、留住和激勵其他高素質的管理和技術人員。對這些人員的競爭非常激烈,有時我們在招聘和留住合格人員方面遇到了困難,這些人員包括銷售和營銷代表、參與持續產品開發的合格軟件工程師,以及協助實施我們的產品和提供其他服務的人員。這類人的市場競爭激烈。例如,要吸引和留住在面向對象開發技術方面經驗豐富的產品開發人員就特別困難。考慮到我們的銷售、產品開發和諮詢人員的關鍵作用,我們不能成功招聘或任何關鍵人員的重大流失都會對我們產生不利影響。軟件業的特點是員工流動性高,對技術人員的招聘力度很大。留住技術人才或與規模更大、知名度更高的軟件公司競爭可能特別困難。我們不能保證我們將來能夠留住現有的人員,吸引和留住其他高素質的技術和管理人才,或者從任何收購的業務中吸收員工。我們將繼續調整勞動力的規模和構成,以適應相關的產品和地理需求週期。如果我們不能吸引和留住所需的技術和管理人員,或者不能從任何收購的業務中吸收員工,我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到不利的影響。
如果不能吸引、培訓、留住和有效管理員工,可能會對我們的開發和銷售工作產生負面影響,並導致我們的客户服務質量下降。特別是,銷售人員的流失可能會導致失去銷售機會,因為招聘和培訓替代銷售人員可能需要幾個月的時間。如果我們的競爭對手增加使用競業禁止協議,現有的銷售和技術人員可能會進一步減少,即使競業禁止協議最終被證明是不可執行的。我們可能會授予大量的股票期權來吸引和留住人才,這可能會極大地稀釋我們的股東。我們股票價格的波動或缺乏積極的表現可能會對我們留住或吸引員工的能力產生不利影響。關鍵管理和技術人員的流失或無法吸引和留住更多的合格人員可能會對我們產生不利影響。
我們定期重組我們的銷售隊伍,這可能會帶來顛覆性的影響。
我們仍然在很大程度上依賴我們的直銷隊伍。我們會定期對我們的銷售隊伍進行重組或進行其他調整,以應對產品變化、地理覆蓋範圍和其他內部考慮等因素。銷售隊伍和銷售隊伍管理結構的變化可能會導致我們解僱並聘用新的銷售人員,和/或導致暫時缺乏重點和工作效率下降,這可能會影響一個或多個季度的收入。未來我們的銷售隊伍可能會進行重組,如果是這樣的話,我們可能會再次經歷與這種重組相關的不利的過渡問題。
我們的技術人員對客户數據擁有獨一無二的訪問權限,並且可能會濫用這一特權。
為了恰當地提供我們提供的服務,我們的技術人員有能力訪問由我們的客户運行或由我們為客户託管的系統上的數據,包括我們客户的運營數據,甚至客户的客户數據。雖然在我們公司的整個歷史中,我們從未發生過這樣的事件,但可以想象,這種訪問可能會被濫用,以便不正當地利用該數據,從而損害這些客户的利益。
與我們的公司結構和治理相關的風險因素
我們的業務受到不斷變化的公司治理和公開披露監管的約束,這增加了我們的成本和違規風險。
由於我們的普通股是公開交易的,我們必須遵守聯邦、州和金融市場交易實體的某些規章制度,負責保護投資者和監督其證券公開交易的公司。這些實體,包括上市公司會計監督委員會、證券交易委員會和納斯達克,已經發布了要求和規定,並繼續制定額外的規定和要求,以迴應國會頒佈的法律。我們遵守這些規定的努力已經導致,並可能繼續導致一般和行政費用的增加,並將管理時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。
特別是,我們努力遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條,以及關於我們對財務報告的內部控制的必要評估以及我們的獨立會計師事務所對該評估的審計的相關規定,已經並將繼續需要大量財務和管理資源的承諾。此外,由於這些法律、法規和標準有不同的解釋,隨着新的指導方針的出臺,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而發展。這一演變可能導致關於合規事項的持續不確定性,以及持續修訂我們的披露和治理實踐所需的額外成本。隨着時間的推移,我們已經對我們的內部控制、我們的披露控制和程序以及我們的公司治理政策和程序進行了重大改變,並可能考慮對其進行額外的改變。任何管制制度,無論其設計和運作如何完善,都部分建基於某些假設,只能提供合理而非絕對的保證,確保該制度的目標得以達致。我們的控制、政策和程序的任何失敗都可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果將來我們不能斷言我們對財務報告的內部控制在本財政年度結束時是有效的(或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見),我們可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去投資者信心,這將產生負面的市場反應。
一個股東實益擁有我們很大一部分股票,因此對我們施加了很大的控制權。
截至2020年6月30日,公司執行主席、財務主管兼董事詹姆斯·C·伊登菲爾德實益擁有我們B類普通股1,821,587股,或100%,以及我們A類普通股78,000股,或0.25%。倘Edenfield先生所有B類股份均轉換為A類股,Edenfield先生將實益擁有1,899,587股A類股,換股後約佔所有已發行A類股的5.85%。由於Edenfield先生擁有B類普通股,他有權選舉我們董事會的多數成員。這種所有權的控制和集中可能會阻礙潛在的收購者提出其他股東可能認為有利的收購要約,這反過來可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的公司章程和章程以及佐治亞州的法律可能會阻止對我們公司的收購。
我們的基本公司文件和佐治亞州法律包含可能使我們的管理層能夠抵制收購的條款。這些規定可能會阻礙、延誤或阻止控制權的變更或管理層的變更。這些規定還可能阻礙委託書競爭,並使您和其他股東更難選舉董事和採取其他公司行動。這些條款的存在也可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。
我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”,因此,我們有資格並依賴於某些公司治理要求的豁免。
由於Edenfield先生有能力選舉超過一半的董事會成員,我們是納斯達克全球精選市場上市公司管理規則所指的“受控公司”。根據這些規則,“受控公司”是指選舉董事的投票權超過50%由個人、集團或另一家公司持有的公司。作為一家受控公司,我們可獲豁免某些公司管治規定,包括:(1)董事會多數成員由獨立董事組成;(2)高級管理人員的薪酬由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的薪酬委員會釐定或推薦予董事會;及(3)董事提名人須由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會遴選或推薦選出。我們的董事會沒有獨立董事的多數,我們的薪酬委員會也不要求完全由獨立董事組成。我們沒有必要,也沒有選擇成立一個提名委員會。因此,我們批准重大公司決策的程序不是
遵守與在納斯達克全球精選市場上市的非受控公司相同的公司治理要求。
與我們的股票價格有關的風險因素
我們可能會經歷季度經營業績的波動,這可能會對我們的股價產生不利影響。
我們很難預測我們的實際季度運營業績,這些業績在過去變化很大,我們預計由於許多因素,每個季度的業績將繼續有很大差異,其中許多因素是我們無法控制的。我們的費用水平、運營成本和招聘計劃都是基於對未來收入的預測,當實際結果與我們的預測不符時,我們很難迅速調整。如果我們的季度收入或經營業績低於投資者或公開市場分析師的預期,我們普通股的價格可能會大幅下跌。任何季度的收入在很大程度上取決於美國軟件集團公司的綜合銷售活動,以及我們根據我們的收入確認政策確認該季度收入的能力。我們的銷售活動很難預測,原因有很多,包括以下幾點:
| |
• | 我們在每個季度的最後幾周內完成了相當一部分的客户協議; |
| |
• | 如果協議包括在合同期限內執行的雲服務,如管理應用程序和託管服務器,則要求所有收入在合同期限內分攤; |
| |
• | 我們產品和服務的銷售週期,包括一些客户要求的多級授權,由於我們產品的複雜性和任務關鍵型性質,相對較長且多變; |
| |
• | 可能出現不利的全球政治或健康狀況以及國內和國際經濟衰退,其特點是產品需求減少、價格侵蝕、技術轉移、工作放緩和裁員,這可能會大幅減少客户需求和承包活動; |
| |
• | 由於戰略重點、項目目標、預算限制、內部採購流程或公司管理的變化,客户可能會意外推遲或取消預期的系統更換或新系統評估和實施; |
| |
• | 客户評估和採購流程因公司而異,即使在選擇供應商之後,客户的內部審批和支出授權過程也可能是困難和耗時的;以及 |
| |
• | 我們和我們的競爭對手發佈的軟件產品增強和新軟件產品公告的數量、時間和重要性可能會影響購買決策。 |
我們前幾個季度合同活動的變化或放緩可能會影響當前和未來的諮詢、培訓和維護收入,因為這些收入通常伴隨着許可證或訂閲費收入。我們維持或增加服務收入的能力主要取決於我們增加客户協議數量和規模的能力。此外,我們的預算運營成本和招聘計劃主要基於對未來收入的預測。由於我們的大部分費用水平是相對固定的,包括近期的員工薪酬和租金,如果我們在任何特定季度的實際收入低於預期,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外,我們的費用水平在一定程度上是基於我們對未來收入增長的預期。因此,與我們的預期相關的任何收入不足都可能導致我們每個季度的經營業績發生重大變化,並可能導致季度虧損。基於這些因素,我們認為把我們的收入水平和經營業績作一段時期的比較未必有意義。因此,對我們未來業績的預測不應僅僅基於我們歷史上的季度收入和經營業績。
我們的股票價格波動很大,有訴訟的風險。
我們普通股的交易價格一直是過去的,未來可能會受到以下因素的廣泛波動:
| |
• | 任何季度的收入或經營結果沒有達到投資界公佈的或其他方面的預期; |
| |
• | 由於對新產品的預期、經濟不確定性、客户令人失望的經營業績、管理層變動、公司重組或其他原因導致的客户訂單延遲; |
| |
• | 投資者對股市的信心下降,部分原因是近年來公司倒閉; |
| |
• | 股票價格大幅波動,特別是與其他技術公司的股票價格相關; |
| |
• | 新產品或我們或我們的競爭對手獲得或失去重要客户; |
| |
• | 關於我們的版權或其他專有權利或我們競爭對手的權利的發展; |
| |
• | 投資者對我們和我們的競爭對手合適的市盈率的信念的變化; |
| |
• | 跟蹤我們普通股或其他軟件公司股票的證券分析師的建議或財務估計的變化; |
| |
• | 謠言或傳播虛假或誤導性信息,特別是通過互聯網聊天室、即時通訊和其他快速傳播方式傳播的; |
| |
• | 國內或國際恐怖主義、包括新冠肺炎疫情在內的公共衞生危機等因素; |
我們普通股價格的波動可能使我們面臨證券集體訴訟的風險。雖然目前沒有針對我們的此類訴訟懸而未決,我們也不知道未來可能會提起任何此類訴訟,但不能保證我們不會因為普通股價格的波動而被起訴。對這樣的訴訟進行辯護可能會導致巨大的成本,並分散管理層的注意力和資源。此外,對這些訴訟的任何和解或不利裁決都可能使我們承擔重大責任。
我們的股息政策可能會改變。
2020年5月20日,我們的董事會宣佈季度股息為每股0.11美元,支付給我們的A類和B類普通股股東。我們目前預計,未來將按季度宣佈並支付這一水平的現金股息。然而,我們的股息政策可能會受到我們對業務狀況的看法、我們的財務狀況、收益、收益前景、資本支出計劃以及董事會當時認為相關的其他因素的影響。我們的股息政策在過去發生了變化,可能會不時發生變化,我們不能保證我們將繼續宣佈任何特定金額的股息或根本不宣佈股息。我們紅利政策的改變可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們普通股的價格可能會下降,原因是我們的普通股有資格在未來出售或未來實際出售大量我們的普通股。
在公開市場上大量出售我們的普通股,或者認為可能會發生這樣的出售,可能會導致我們普通股的市場價格下跌。截至2020年6月30日,如果我們所有已發行的B類普通股都轉換為A類普通股,我們的現任董事和公司高管作為一個集團,在實施此類轉換後將實益擁有所有已發行A類普通股的約9.32%。這些人在公開市場上大量出售我們的普通股,或認為可能發生這種出售,可能會導致我們普通股的市場價格下跌,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
我們的公司總部位於約10萬平方英尺的辦公樓內,我們擁有該辦公樓,位於佐治亞州亞特蘭大市東步斯費里路470號。
我們已經簽訂了位於美國和海外不同城市的銷售和技術開發辦事處的租約。我們相信現有設施已足夠應付目前的需要,並會按商業合理條件按需要提供適當的額外或替代用地。
我們的三個部分都使用位於東佩斯渡口路470號的物業,而我們的SCM部分佔用了我們在英國、瑞典、德國、印度、新西蘭和澳大利亞租賃的辦公空間。
| |
(a) | 我們的許多安裝都涉及對客户業務運營至關重要的產品。我們產品的任何故障都可能導致對我們的重大損害索賠,無論我們對此類故障負有何種責任。雖然我們試圖從合同上限制我們對產品故障或疏忽行為或疏忽引起的損害的責任,但不能保證合同中包含的責任限制在所有情況下都是可強制執行的。我們目前沒有參與任何根據本條款要求披露的重大法律程序。 |
不適用。
第二部分
| |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
交易市場
我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼為“AMSWA”。截至2020年7月2日,有12,432名A類股票持有人通過各種經紀公司以個人或代名人或“街頭”名義持有股票,還有1名A類普通股持有人持有B類普通股。
股權補償計劃
下表披露了截至2020年4月30日公司股權薪酬計劃的相關信息:
|
| | | | | | | |
計劃類別 | 中國證券發行數量待定 在行使以下權力時發出 未完成的選項, 認股權證及權利 | | 加權平均 行權價格 未償還期權, 認股權證及權利 | | 中國證券的數量和數量 剩餘的資金可用於以下項目 未來在以下條件下發行 股權補償計劃 (不包括證券 (反映在(第一篇)專欄) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 3,745,650 |
| | 12.21 | | 1,848,786 |
|
股利政策
自2013財年第三季度以來,我們的董事會宣佈季度股息為每股0.10美元。2016年5月11日,我們的董事會將季度股息增加到每股0.11美元,支付給我們的A類和B類普通股股東。我們目前預計,未來將按季度宣佈並支付這一水平的現金股息。這項政策的延續和未來現金股息的支付將由董事會全權決定。在行使此項酌情權時,董事會將考慮我們的盈利能力、財務狀況、現金需求、未來前景及其他相關因素。我們的股息政策在過去發生了變化,可能會不時發生變化,我們不能保證我們將繼續宣佈任何特定金額的股息或根本不宣佈股息。
股價表現圖
下圖反映了與納斯達克股票市場-美國公司(“納斯達克綜合指數”)和同業集團指數的季度回報相比,公司股票的累計股東回報。該圖表反映了2015年4月30日對該公司股票、納斯達克綜合指數和納斯達克電腦指數(NASDAQ Computer Index)的100美元投資,納斯達克電腦指數是一項已公佈的行業同行指數。納斯達克計算機指數由大約334家在納斯達克上市的公司組成,其中包括提供計算機編程和數據處理服務的計算機硬件和軟件公司,以及生產計算機、辦公設備和電子元件/配件的公司。下面顯示的累計美元回報總額代表了此類投資在2020年4月30日的價值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2015財年 | | 2016財年 | | 2017財年 | | 2018財年 | | 2019財年 | | 2020財年 |
美國軟件(A) | $ | 100 |
| | $ | 99 |
| | $ | 126 |
| | $ | 154 |
| | $ | 165 |
| | $ | 219 |
|
納斯達克綜合指數 | 100 |
| | 97 |
| | 123 |
| | 143 |
| | 163 |
| | 180 |
|
納斯達克計算機指數 | 100 |
| | 97 |
| | 136 |
| | 164 |
| | 196 |
| | 236 |
|
_______________
公司購買股權證券
下表彙總了截至2020年4月30日的季度我們股票的回購情況:
|
| | | | | | | | | | | | |
財務期 | 總數量: 購買了股份 | | 平均價格 每股支付1美元 | | 總數量: 購買股票的方式為: 公開聲明的第二部分 宣佈了新的計劃 或其他計劃 | | 最大數量為 股票價格在5月份還沒有上漲。 可能會被購買 根據新的計劃, 或其他計劃** |
2020年2月1日至2020年2月29日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 946,321 |
|
2020年3月1日至2020年3月31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 946,321 |
|
2020年4月1日至2020年4月30日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 946,321 |
|
2020財年第四季度總額 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 946,321 |
|
_____________
| |
* | 上述購股權限於2002年8月19日獲董事會批准,當時董事會通過決議,授權公司回購最多200萬股A類普通股。這一行動是在2002年8月22日宣佈的。授權沒有到期日。 |
轉移劑
美國股票轉讓信託有限責任公司
第15大道6201號。
布魯克林,紐約11219
免費電話:(800)937-5449
當地和國際電話:(718)921-8124
http://www.astfinancial.com
有關股票轉讓、證件遺失或地址變更的查詢,請按上述地址辦理。
做市商
以下公司在美國軟件公司的A類普通股中上市。
|
| | |
羣島證券交易所 | | 拉圖爾貿易有限責任公司 |
B.萊利FBR,Inc. | | Maxim Group LLC |
巴克萊資本公司/Le | | 摩根士丹利有限責任公司 |
美國銀行證券公司 | | 納斯達克執行服務有限責任公司 |
Cancord Genuity Inc. | | 納斯達克OMX PHLX有限責任公司 |
康託,菲茨傑拉德公司(Cantor,Fitzgerald&Co.) | | Needham&Company,LLC |
芝加哥期權交易所交易公司(CBOE Trading,Inc.) | | 雷蒙德,James&Associates |
芝加哥證券交易所 | | 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 |
Citadel衍生品集團有限責任公司 | | SG America Securities LLC |
城堡證券有限責任公司 | | 斯蒂菲爾·尼古拉斯公司(Stifel Nicolaus&Co.) |
Cowen and Company,LLC | | SunTrust Capital Markets,Inc. |
直邊ECN LLC | | 薩斯奎哈納金融集團, |
G1執行服務有限責任公司 | | Susquehanna證券 |
高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC) | | Two Sigma Securities,LLC |
GTS證券有限責任公司 | | 瑞銀證券有限責任公司 |
IMC金融市場 | | Virtu America LLC |
傑富瑞有限責任公司 | | 富國銀行顧問公司(Wells Fargo Advisors,LLC) |
KeyBanc資本市場公司 | | 威廉·布萊爾 |
| | 金剛狼證券有限責任公司 |
下面提供的截至2020年4月30日、2019年4月30日、2018年、2017年和2016年的精選合併財務數據來自我們經審計的合併財務報表。
綜合運營報表數據:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的數年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (以千人為單位,每股數據除外) |
收入: | | | | | | | | | |
訂閲費 | $ | 22,033 |
| | $ | 14,026 |
| | $ | 8,855 |
| | $ | 4,381 |
| | $ | 3,273 |
|
許可費 | 7,582 |
| | 7,126 |
| | 15,344 |
| | 15,584 |
| | 22,043 |
|
專業服務和其他 | 42,774 |
| | 42,154 |
| | 44,663 |
| | 43,932 |
| | 47,826 |
|
維護 | 43,077 |
| | 45,400 |
| | 43,841 |
| | 42,389 |
| | 40,747 |
|
總收入 | 115,466 |
| | 108,706 |
| | 112,703 |
| | 106,286 |
| | 113,889 |
|
收入成本: | | | | | | | | | |
訂閲費 | 9,491 |
| | 5,759 |
| | 3,817 |
| | 3,290 |
| | 1,528 |
|
許可費 | 4,798 |
| | 6,430 |
| | 6,261 |
| | 6,713 |
| | 7,552 |
|
專業服務和其他 | 30,695 |
| | 31,421 |
| | 30,596 |
| | 31,374 |
| | 35,708 |
|
維護 | 7,324 |
| | 8,356 |
| | 9,326 |
| | 9,707 |
| | 9,441 |
|
收入總成本 | 52,308 |
| | 51,966 |
| | 50,000 |
| | 51,084 |
| | 54,229 |
|
毛利 | 63,158 |
| | 56,740 |
| | 62,703 |
| | 55,202 |
| | 59,660 |
|
業務費用: | | | | | | | | | |
研發成本 | 15,348 |
| | 13,078 |
| | 11,877 |
| | 11,889 |
| | 11,248 |
|
銷售和營銷費用 | 21,958 |
| | 20,992 |
| | 20,658 |
| | 20,287 |
| | 22,164 |
|
一般和行政費用 | 19,519 |
| | 17,006 |
| | 16,057 |
| | 14,219 |
| | 12,449 |
|
與收購相關的無形資產攤銷 | 285 |
| | 388 |
| | 580 |
| | 1,041 |
| | 272 |
|
業務費用共計 | 57,110 |
| | 51,464 |
| | 49,172 |
| | 47,436 |
| | 46,133 |
|
營業收入 | 6,048 |
| | 5,276 |
| | 13,531 |
| | 7,766 |
| | 13,527 |
|
其他收入,淨額 | 750 |
| | 2,365 |
| | 2,184 |
| | 13,849 |
| | 1,173 |
|
所得税前收益 | 6,798 |
| | 7,641 |
| | 15,715 |
| | 21,615 |
| | 14,700 |
|
所得税費用 | 56 |
| | 838 |
| | 3,662 |
| | 6,994 |
| | 4,458 |
|
淨收益 | $ | 6,742 |
| | $ | 6,803 |
| | $ | 12,053 |
| | $ | 14,621 |
| | $ | 10,242 |
|
每股普通股收益(A): | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.21 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.40 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 0.36 |
|
稀釋 | $ | 0.21 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.40 |
| | $ | 0.49 |
| | $ | 0.35 |
|
加權平均普通股-基本 | 31,747 |
| | 30,950 |
| | 30,080 |
| | 29,232 |
| | 28,727 |
|
稀釋 | 32,367 |
| | 31,378 |
| | 30,472 |
| | 29,567 |
| | 29,005 |
|
宣佈的現金股息 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.44 |
| | $ | 0.44 |
| | $ | 0.44 |
| | $ | 0.40 |
|
合併資產負債表數據: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 79,814 |
| | $ | 61,288 |
| | $ | 52,794 |
| | $ | 66,001 |
| | $ | 49,004 |
|
投資-短期和長期 | $ | 14,862 |
| | $ | 27,194 |
| | $ | 35,014 |
| | $ | 23,787 |
| | $ | 28,881 |
|
營運資金 | $ | 78,208 |
| | $ | 69,401 |
| | $ | 61,402 |
| | $ | 66,789 |
| | $ | 54,801 |
|
總資產 | $ | 171,293 |
| | $ | 161,310 |
| | $ | 162,965 |
| | $ | 148,774 |
| | $ | 136,724 |
|
美國軟件公司股東權益 | $ | 119,422 |
| | $ | 114,607 |
| | $ | 112,584 |
| | $ | 103,750 |
| | $ | 94,894 |
|
_______________
| |
(a) | A類股稀釋後每股金額如上所示。在截至2020年4月30日、2019年4月30日、2018年、2017年和2016年的年度裏,兩級法下B類股稀釋後每股收益分別為0.21美元、0.22美元、0.39美元、0.49美元和0.35美元。見合併財務報表附註1。 |
以下討論和分析應結合“項目6.財務數據選編”和“項目8.財務報表和補充數據”閲讀。本討論包含有關我們未來財務業績、業務戰略、融資計劃和其他涉及不確定性和風險的未來事件的前瞻性陳述。您可以通過“預期”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“可能”、“增長”、“可能”、“潛力”、“預測”、“努力”、“估計”、“相信”、“預期”等前瞻性詞彙以及表達對未來事件或結果的不確定性的類似表達來識別這些陳述。本新聞稿中的任何前瞻性陳述都是根據“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同,因為許多已知和未知的因素超出了我們的控制或預測能力,包括但不限於上文“風險因素”和本報告其他部分討論的那些因素。另見“項目1.業務”開頭的“有關前瞻性陳述的特別告誡通知”。
關鍵會計政策和估算
我們根據我們根據美國公認會計原則編制的合併財務報表對以下財務狀況和經營結果進行了討論和分析。編制這些合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。截至2020年4月30日的財年合併財務報表附註1描述了我們在編制合併財務報表時使用的重要會計政策。在持續的基礎上,我們評估我們的估計,包括但不限於與收入/可收入性相關的估計。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計值大不相同。
我們相信下面列出的關鍵會計政策會影響編制財務報表時使用的重大判斷和估計。
收入確認。應用主題606和我們的收入確認政策時需要的最關鍵判斷與評估每項履約義務的獨立銷售價格(SSP)有關。
除其他因素外,我們使用歷史銷售交易數據和判斷來確定產品和服務的SSP。對於除內部部署許可證之外的幾乎所有性能義務,我們能夠根據在可比情況下單獨銷售給類似客户的產品或服務的可觀察價格來建立SSP。我們通常為我們的產品和服務建立SSP範圍,該範圍會定期或在事實和情況發生變化時重新評估。我們的產品和服務的SSP可能會隨着時間的推移而變化,原因是我們的定價實踐發生了變化,這些變化受競爭、對我們產品和服務的需求變化以及經濟因素等因素的影響。我們的內部部署許可證歷來不是獨立銷售的,因為幾乎所有客户都選擇在購買內部部署許可時購買支持合同。支持合同通常按客户為訪問內部部署許可證而支付的淨費用的百分比定價。我們無法根據可觀察的價格為我們的內部部署許可證建立SSP,因為相同的產品銷售的金額範圍很大(即,銷售價格變化很大),並且無法從過去的交易或其他可觀察的證據中辨別出具有代表性的SSP。因此,通過應用剩餘方法來確定包含在具有多個履行義務的合同中的內部部署許可的SSP,其中合同內的所有其他履行義務首先基於其各自的SSP被分配交易價格的一部分,並且將任何剩餘交易價分配給內部部署許可收入。
行動結果
下表列出了截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日的三年的某些收入和費用項目佔總收入的百分比,以及截至2019年4月30日、2020年和2019年4月30日的年度這些項目的增減百分比:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 佔總收入的百分比 | | %。改變 美元 | | %。改變 美元 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020與2019年 | | 2019年與2018年 |
收入: | | | | | | | | | |
訂閲費 | 19 | % | | 13 | % | | 8 | % | | 57 | % | | 58 | % |
許可費 | 7 |
| | 6 |
| | 13 |
| | 6 |
| | (54 | ) |
專業服務和其他 | 37 |
| | 39 |
| | 40 |
| | 1 |
| | (6 | ) |
維護 | 37 |
| | 42 |
| | 39 |
| | (5 | ) | | 4 |
|
總收入 | 100 |
| | 100 |
| | 100 |
| | 6 |
| | (4 | ) |
收入成本: | | | | | | | | | |
訂閲費 | 8 |
| | 5 |
| | 3 |
| | 65 |
| | 34 |
|
許可費 | 4 |
| | 6 |
| | 6 |
| | (25 | ) | | 13 |
|
專業服務和其他 | 27 |
| | 29 |
| | 27 |
| | (2 | ) | | 3 |
|
維護 | 6 |
| | 8 |
| | 8 |
| | (12 | ) | | (10 | ) |
收入總成本 | 45 |
| | 48 |
| | 44 |
| | 1 |
| | 4 |
|
毛利 | 55 |
| | 52 |
| | 56 |
| | 11 |
| | 14 |
|
研究與發展 | 13 |
| | 12 |
| | 11 |
| | 17 |
| | 10 |
|
銷售及市場推廣 | 19 |
| | 19 |
| | 18 |
| | 5 |
| | 2 |
|
一般和行政 | 17 |
| | 16 |
| | 14 |
| | 15 |
| | 6 |
|
與收購相關的無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | 1 |
| | (27 | ) | | (33 | ) |
業務費用共計 | 49 |
| | 47 |
| | 44 |
| | 11 |
| | 4 |
|
營業收入 | 6 |
| | 5 |
| | 12 |
| | 15 |
| | (61 | ) |
其他收入: | | | | | | | | | |
利息收入 | 1 |
| | 2 |
| | 1 |
| | (27 | ) | | 33 |
|
其他,淨 | (1 | ) | | — |
| | 1 |
| | 尼姆 |
| | (55 | ) |
所得税前收益 | 6 |
| | 7 |
| | 14 |
| | (11 | ) | | (51 | ) |
所得税費用 | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | (93 | ) | | (77 | ) |
淨收益 | 6 | % | | 6 | % | | 11 | % | | (1 | )% | | (44 | )% |
NM-沒有意義
經濟概況和我們業務的重要趨勢
企業資本支出趨勢和承諾是商業軟件市場規模的主要決定因素。反過來,企業資本支出又是美國和國外總體經濟狀況的函數,尤其可能受到美國和全球信貸市場狀況的影響。近年來,全球整體經濟和美國經濟的疲軟導致商業軟件市場的支出減少。
2020年4月,國際貨幣基金組織(IMF)提供了對2020年和2021年世界經濟增長預測的更新《世界經濟展望》。最新消息指出,“由於大流行,預計2020年全球經濟將大幅收縮-3%,比2008-09年金融危機期間嚴重得多。在基線情景下,假設疫情在2020年下半年消退,遏制努力可以逐步展開,隨着經濟活動正常化,在政策支持的幫助下,2021年全球經濟預計將增長5.8%。
圍繞全球增長預測存在極大的不確定性。經濟後果取決於以難以預測的方式相互作用的因素,包括大流行的途徑、遏制努力的強度和效力、供應中斷的程度、全球金融市場狀況大幅收緊的影響、消費模式的轉變、行為變化(如人們避免購物中心和公共交通)、信心效應以及波動的大宗商品價格。“
對於2021財年,我們預計上半年全球經濟將緩慢增長,然後隨着經濟從冠狀病毒病(“新冠肺炎”)中復甦,全球經濟活動將有所回升。我們相信,信息技術支出將逐步改善
從長遠來看,隨着全球競爭的加劇和新冠肺炎對供應鏈的破壞,迫使企業通過升級技術系統來提高生產率。雖然這種改善可能在任何時候放緩或倒退,部分原因是全球資本市場和總體經濟狀況的擔憂,但我們相信,我們的組織和財務結構將使我們能夠利用任何持續的經濟反彈。客户繼續需要很長時間來評估可自由支配的軟件購買。
隨着經濟從新冠肺炎的下滑中好轉,我們認為,復甦可能會推動一些企業投資於實現更多的流程和效率提升,並投資於提高運營利潤率的解決方案,而不是進行大規模的基礎設施類型的技術採購。如果這一趨勢持續下去,我們認為可能會傾向於支持我們的供應鏈解決方案,這些解決方案旨在提供更快的投資回報,並針對客户業務中一些最大的利潤驅動因素。雖然最近困難的經濟環境對我們目標市場中實力較弱的公司造成了特別不利的影響,但我們相信,我們的客户中有很大一部分正在尋求投資以加強他們的業務,有些客户正在利用目前的經濟狀況來獲得市場份額。我們已經採取措施,最好地確保我們全球員工的健康和安全。我們的日常執行在很大程度上已經演變為虛擬模式,我們繼續尋找創新的方式與客户和潛在客户打交道,確保他們在經歷這一前所未有的時期時得到支持。
商機與風險
我們目前認為以下因素是與我們的業務相關的主要機會和風險:
| |
• | 對資本支出模式的依賴。這與我們對美國和國際企業的資本支出模式的依賴有關,而這些模式又是我們無法控制的經濟趨勢和條件的函數。 |
| |
• | 收購機會。通過為我們的目標市場提供更多的解決方案,我們有機會進行選擇性的收購或投資,以擴大我們的銷售分銷渠道和/或擴大我們的產品供應。 |
| |
• | 收購風險。收購互補的公司、產品和技術存在相關風險,包括我們無法實現我們在交易時考慮的財務和戰略目標的風險。更具體地説,在任何收購中,我們都將面臨與被收購業務或資產價值不確定、難以吸收運營和人員、整合被收購技術和產品以及維持被收購業務客户忠誠度相關的風險和挑戰。 |
| |
• | 競爭技術。我們的競爭對手可能會開發與我們的技術相當或更優越的技術,這是有風險的。 |
| |
• | 總體上的競爭。商業應用軟件及相關服務市場存在固有的風險,該市場已經並將繼續保持激烈的競爭;例如,我們的一些競爭對手可能會在價格和/或支付條件上變得更加激進,這可能會對我們的利潤率產生不利影響。 |
詳情請參看項目1a中的“風險因素”。上面。
近期會計公告
有關最近的會計聲明(如果有)以及這些聲明對我們的合併財務報表(如果有)的影響的信息,請參閲本表格10-K其他部分包含的合併財務報表附註1(N)。
按運營細分市場劃分的市場狀況
我們基於在三個關鍵產品市場提供的軟件和服務,在三個細分市場運營和管理我們的業務:(1)SCM,提供協作式供應鏈解決方案,以簡化和優化貿易夥伴之間的產品生產、分銷和管理;(2)IT諮詢,包括IT人員和諮詢服務;以及(3)其他,包括(I)美國軟件ERP,採購和材料管理、客户訂單處理、財務、人力資源和製造解決方案提供商,以及(Ii)未分配的企業管理費用。供應鏈管理部分包括物流、DMI和NGC業務。
與2019財年相比,我們的SCM部門在2020財年的收入增長了10%,這主要是因為訂閲費增加了57%,專業服務和其他收入增加了12%,許可費增加了5%,但維護收入下降了5%。我們的供應鏈管理部門在本財年的收入下降了6%
2019年與2018財年相比,主要是由於許可費下降了54%,專業服務和其他收入下降了16%,但訂閲費增加了58%,維護收入增加了4%,部分抵消了這一影響。
與2019財年相比,我們的IT諮詢部門在2020財年的收入下降了約10%,與2018財年相比增長了約8%,這主要是由於我們最大客户的IT員工工作波動。隨着公司採取行動削減成本和限制IT預算,他們利用了更多的外包服務,這對他們來説往往更具成本效益。在過去,這一趨勢導致這一細分市場的業務增加。然而,有一種相反的趨勢,即將IT外包給國際市場,而這些市場在價格上歷來比我們這樣的國內市場更具競爭力。我們最大的諮詢客户在2020財年佔我們IT諮詢收入的33%,在2019財年佔47%,在2018財年佔45%。這一客户的流失將對我們的IT諮詢業務產生負面和實質性的影響。
與2019財年相比,2020財年其他部門的收入增長了2%,主要原因是許可費增加了70%,專業服務和其他收入增加了4%,但維護收入下降了6%,部分抵消了這一增長。與2018財年相比,2019財年其他部門的收入下降了9%,主要原因是許可費下降了19%,維護收入下降了14%,但部分被專業服務和其他收入增長3%所抵消。
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的數年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | %變化 | | 佔全球總收入的% |
| 2020至2019年 | | 2019年至2018年 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:萬人) | | | | | | | | | | |
訂閲費 | $ | 22,033 |
| | $ | 14,026 |
| | $ | 8,855 |
| | 57 | % | | 58 | % | | 19 | % | | 13 | % | | 8 | % |
許可費 | 7,582 |
| | 7,126 |
| | 15,344 |
| | 6 | % | | (54 | )% | | 7 | % | | 6 | % | | 13 | % |
專業服務和其他 | 42,774 |
| | 42,154 |
| | 44,663 |
| | 1 | % | | (6 | )% | | 37 | % | | 39 | % | | 40 | % |
維護 | 43,077 |
| | 45,400 |
| | 43,841 |
| | (5 | )% | | 4 | % | | 37 | % | | 42 | % | | 39 | % |
*總收入* | $ | 115,466 |
|
| $ | 108,706 |
| | $ | 112,703 |
| | 6 | % | | (4 | )% | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
在截至2020年4月30日的一年中,總收入增長6%主要歸因於訂閲費收入增長57%,許可證收入增長6%,專業服務和其他收入增長1%,但部分被維護收入下降5%所抵消。
在截至2019年4月30日的一年中,總收入下降4%的主要原因是許可費下降了54%,專業服務和其他收入下降了6%,但訂閲費收入增加了58%,維護收入增加了4%,這部分抵消了這一下降。
由於激烈的市場競爭,由於我們行業的定價壓力,我們在公佈的標價中打折支付許可費。影響折扣金額的因素很多,例如以前的客户購買、使用軟件的客户地點數量、購買的模塊數量和用户數量、平臺部署類型以及合同的總體規模。雖然所有這些因素都會影響特定合同的折扣金額,但在最近報告的會計期間,總體百分比折扣沒有實質性變化。
我們的收入在不同時期的變化主要是由於在任何時期銷售的產品和相關服務的數量,以及每次銷售購買的產品或模塊的數量。
國際收入約佔截至2020年4月30日的年度總收入的19%,佔截至2019年4月30日的年度總收入的20%,佔截至2018年4月30日的年度的19%。我們的國際收入可能會在不同時期有很大波動,主要是因為我們從相對較少的客户那裏獲得這些收入。
訂閲費收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的數年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
| 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| (單位:萬人) | | | | |
供應鏈管理 | $ | 22,033 |
| | $ | 14,026 |
| | $ | 8,855 |
| | 57 | % | | 58 | % |
訂閲費總收入 | $ | 22,033 |
| | $ | 14,026 |
| | $ | 8,855 |
| | 57 | % | | 58 | % |
在截至2020年4月30日的一年中,雲服務年度合同價值(ACV)與上年同期的1730萬美元相比增長了約53%,達到2640萬美元,原因是合同數量增加,雲服務ACV較高的合同以及多年期合同(通常為三至五年)增加。這是我們成功過渡到雲訂閲模式的證據。ACV是管理層用來更好地瞭解我們業務中的雲服務(SaaS和其他相關雲服務)收入趨勢的前瞻性運營指標,因為它反映了我們當前對未來12個月內現有客户合同將產生的收入的估計。
許可費收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的數年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
| 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| (單位:萬人) | | | | |
供應鏈管理 | $ | 7,354 |
| | $ | 6,992 |
| | $ | 15,177 |
| | 5 | % | | (54 | )% |
其他 | 228 |
| | 134 |
| | 167 |
| | 70 | % | | (20 | )% |
許可費總收入 | $ | 7,582 |
| | $ | 7,126 |
| | $ | 15,344 |
| | 6 | % | | (54 | )% |
在截至2020年4月30日的一年中,許可費收入與前一年相比增長了6%。由於向已安裝客户羣銷售的時機,我們的其他業務部門在截至2020年4月30日的年度中,許可費與前一年同期相比上漲了70%。SCM的許可費上漲了5%,這主要是因為今年有幾個新客户選擇在內部部署我們的軟件。然而,我們本年度的許可費收入大部分來自增加的用户和現有客户的擴展範圍。在截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度,SCM分別佔我們總許可費收入的97%、98%和99%。
在截至2019年4月30日的一年中,許可費收入與前一年相比下降了54%,這主要是由於總體業務信息技術支出下降。SCM的許可費下降了54%,這主要是因為我們的產品在雲服務平臺上的銷售額增加,這需要在合同期(通常為三到五年)內遞延收入。由於向已安裝的客户羣銷售的時間安排,我們的其他業務部門在截至2019年4月30日的年度中,許可費與前一年同期相比下降了20%。
在截至2020年4月30日的一年中,直銷渠道提供了約92%的許可費收入,相比之下,2019財年約為84%,2018財年約為85%。從2019財年到2020財年,直接許可費的增加在很大程度上是因為與我們的直接渠道相比,我們的間接渠道按比例銷售的SaaS比許可合同更多。2018財年至2019財年間接許可費的下降在很大程度上是由於整體商業信息技術支出下降。
在截至2020年4月30日的一年中,我們扣除直銷佣金後的利潤率約為88%,扣除間接銷售佣金後的利潤率約為53%。在截至2019年4月30日的一年中,我們扣除直銷佣金後的利潤率約為87%,扣除間接銷售佣金後的利潤率約為55%。在截至2018年4月30日的一年中,我們扣除直銷佣金後的利潤率約為84%,扣除間接銷售佣金後的利潤率約為36%。直接銷售扣除佣金後的利潤率相對穩定,在84%至88%的範圍內,而間接銷售的利潤率範圍較大,為36%至55%。由於增值經銷商(VAR)佣金率的組合,截至2020年4月30日的財年的間接渠道利潤率與前一年同期相比有所下降。DMI是我們大部分間接銷售的來源,佣金比例根據銷售是國內的還是國際的而有所不同。
專業服務和其他收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的數年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
| 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| (單位:萬人) | | | | |
供應鏈管理 | $ | 23,782 |
| | $ | 21,190 |
| | $ | 25,272 |
| | 12 | % | | (16 | )% |
IT諮詢 | 17,997 |
| | 20,007 |
| | 18,460 |
| | (10 | )% | | 8 | % |
其他 | 995 |
| | 957 |
| | 931 |
| | 4 | % | | 3 | % |
專業服務和其他收入總額 | $ | 42,774 |
| | $ | 42,154 |
| | $ | 44,663 |
| | 1 | % | | (6 | )% |
截至2020年4月30日的一年中,專業服務和其他收入總額增長了1%,這是由於我們的SCM部門增長了12%,這主要是因為最近一段時間訂閲和許可費銷售增加導致實施項目工作增加,加上我們其他部門由於項目實施服務和服務收入的利用而增長了4%。由於項目工作的時間安排,我們的IT諮詢部門減少了10%,這部分抵消了這一增長。
截至2019年4月30日的年度,專業服務和其他收入總額下降6%,主要是由於實施項目工作的時間安排,我們SCM部門的專業服務和其他收入下降了16%。由於項目實施服務和服務收入的利用,我們的IT諮詢部門增長了8%,其他部門增長了3%,這部分抵消了這一下降。
在我們的軟件領域,我們觀察到,專業服務和其他收入有滯後於許可證收入變化的趨勢,這是因為一個季度的新許可證通常涉及隨後幾個季度的實施和諮詢服務,我們只有在提供這些服務時才確認這些服務的收入。
維修收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的數年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | %變化 |
| 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| (單位:萬人) | | | | |
供應鏈管理 | $ | 41,848 |
| | $ | 44,088 |
| | $ | 42,309 |
| | (5 | )% | | 4 | % |
其他 | 1,229 |
| | 1,312 |
| | 1,532 |
| | (6 | )% | | (14 | )% |
維護總收入 | $ | 43,077 |
| | $ | 45,400 |
| | $ | 43,841 |
| | (5 | )% | | 4 | % |
截至2020年4月30日的一年中,維護總收入下降了5%,原因是我們的其他細分市場由於客户續訂減少而下降了6%,而我們SCM部門的維護收入由於正常的客户流失而下降了5%。
截至2019年4月30日的年度維護總收入增長4%是由於我們SCM部門的維護收入增長了4%,以及額外許可證銷售帶來的收入增加。由於客户續訂減少和軟件許可證銷售減少,我們的其他細分市場減少了14%,部分抵消了這一增長。
在截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度中,SCM部門的維護收入佔總維護收入的97%。通常,我們的維護收入與當前和歷史上的許可費收入有直接關係,因為新的許可證是新維護客户的潛在來源。
毛利率
下表提供了毛利率的美元金額和百分比衡量標準:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的數年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:萬人) |
訂閲費毛利 | $ | 12,542 |
| | 57 | % | | $ | 8,267 |
| | 59 | % | | $ | 5,038 |
| | 57 | % |
許可費毛利 | 2,784 |
| | 37 | % | | 696 |
| | 10 | % | | 9,083 |
| | 59 | % |
專業服務及其他業務的毛利 | 12,079 |
| | 28 | % | | 10,733 |
| | 25 | % | | 14,067 |
| | 31 | % |
維護毛利 | 35,753 |
| | 83 | % | | 37,044 |
| | 82 | % | | 34,515 |
| | 79 | % |
總毛利率 | $ | 63,158 |
| | 55 | % | | $ | 56,740 |
| | 52 | % | | $ | 62,703 |
| | 56 | % |
截至2020年4月30日的年度的總毛利率百分比與上年同期相比增加至55%,原因是許可費、專業服務和其他毛利率以及維護毛利率的增加,但部分被訂閲費利潤率的下降所抵消。截至2019年4月30日的年度總毛利率百分比與上年同期相比下降至52%,原因是許可費和專業服務的毛利率百分比和其他毛利率下降,但訂閲費和維護毛利率的增加部分抵消了這一下降。
訂閲費毛利
在截至2020年4月30日的一年中,我們訂閲費的毛利率百分比從2019財年的59%下降到57%,這主要是由於資本化軟件攤銷費用的增加。
在截至2019年4月30日的一年中,我們的訂閲費毛利率百分比從2019年財年的57%增加到59%,這主要是因為我們的SCM部門服務毛利率較高,這主要是因為我們的訂閲服務收入增加了,而我們的訂閲服務收入具有更高的利潤率。
許可費毛利
與2019年財年相比,截至2020年4月30日的年度許可費毛利率上升的主要原因是代理佣金和無形資產費用的攤銷減少,其次是許可費收入增加。
與2018財年相比,截至2019年4月30日的年度許可費毛利率下降的主要原因是許可費收入下降和無形資產費用攤銷增加。這部分被資本化的軟件攤銷費用和代理佣金費用減少所抵消。
由於計算機軟件攤銷費用的相對固定成本、收購軟件的攤銷以及我們直接和間接渠道之間的銷售組合,許可費毛利率百分比往往與許可費收入水平直接相關。
專業服務及其他業務的毛利
在截至2020年4月30日的一年中,我們專業服務和其他業務的毛利率百分比從2019財年的25%增加到28%,這是因為我們的SCM部門的毛利率增加,由於收入增加和賬單利用率提高,毛利率從2019財年的28%增加到2020財年的35%。由於與項目相關的賬單減少,我們的IT諮詢部門專業服務和其他收入毛利率從2019財年的22%下降到2020財年的18%。由於賬單利用率的提高,我們的其他細分市場從2019財年的47%增加到2020財年的53%。
在截至2019年4月30日的一年中,我們在專業服務和其他方面的毛利率百分比從2018財年的31%下降到25%,主要是因為我們的SCM部門毛利率下降,由於收入下降和賬單利用率下降,毛利率從2018財年的39%下降到28%。由於項目相關賬單的增加,我們的IT諮詢部門專業服務和其他收入毛利率從2018財年的21%增加到2019財年的22%。由於賬單利用率的提高,我們的其他細分市場從2018財年的44%增加到2019財年的47%。
如上所述,與利潤率較高的實施服務收入的其他部門相比,我們的IT諮詢部門的利潤率通常較低。在2020財年、2019財年和2018財年,IT諮詢部門分別佔公司專業服務和其他收入的42%、47%和41%。2020財年、2019財年和2018財年,我們的SCM部門分別佔公司專業服務和其他收入的56%、50%和57%。我們的其他部門在2020財年、2019財年和2018財年分別佔公司專業服務和其他收入的2%、3%和2%。
維護毛利
由於成本控制努力,維護毛利率從2019財年的82%增加到2020財年的83%。主要成本組成部分是維護人員配備,這在短期內相對缺乏彈性。
費用:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的數年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 收入的% |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:萬人) | | | | | | |
研究與發展 | $ | 15,348 |
| | $ | 13,078 |
| | $ | 11,877 |
| | 13 | % | | 12 | % | | 11 | % |
銷售及市場推廣 | 21,958 |
| | 20,992 |
| | 20,658 |
| | 19 | % | | 19 | % | | 18 | % |
一般和行政 | 19,519 |
| | 17,006 |
| | 16,057 |
| | 17 | % | | 16 | % | | 14 | % |
與收購相關的無形資產攤銷 | 285 |
| | 388 |
| | 580 |
| | — | % | | — | % | | 1 | % |
其他收入,淨額 | 750 |
| | 2,365 |
| | 2,184 |
| | — | % | | 2 | % | | 2 | % |
所得税費用 | 56 |
| | 838 |
| | 3,662 |
| | — | % | | 1 | % | | 3 | % |
研究與發展
產品研發總成本包括所有未資本化和資本化的軟件開發成本。
研究及發展費用的分項數字如下:。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的數年, |
| 2020 | | 百分比 變化 | | 2019 | | 百分比 變化 | | 2018 |
| | | | | | | | | |
資本化的計算機軟件開發總成本 | $ | 3,170 |
| | (47 | )% | | $ | 5,961 |
| | 24 | % | | $ | 4,804 |
|
研發費用佔生產總值的百分比 | 17 | % | | | | 31 | % | | | | 29 | % |
研發費用總額 | 15,348 |
| | 17 | % | | 13,078 |
| | 10 | % | | 11,877 |
|
佔總收入的百分比 | 13 | % | | | | 12 | % | | | | 11 | % |
研發費用總額和計算機軟件開發資本化成本 | $ | 18,518 |
| | (3 | )% | | $ | 19,039 |
| | 14 | % | | $ | 16,681 |
|
佔總收入的百分比 | 16 | % | | | | 18 | % | | | | 15 | % |
資本化計算機軟件開發成本的攤銷總額* | $ | 5,871 |
| | 27 | % | | $ | 4,627 |
| | 25 | % | | $ | 3,690 |
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______________
在截至2020年4月30日的一年中,總產品研發成本和資本化軟件開發成本下降了3%,這主要是由於與2019年財年相比,第三方承包商的員工人數減少了。由於項目工作的時間安排,2020財年的資本化軟件開發成本比2019財年有所下降。由於項目發佈的時間安排,2020財年資本化軟件開發的攤銷比2019財年增長了27%。
在截至2019年4月30日的一年中,毛產品研發成本和資本化軟件開發成本增長了14%,這主要是由於第三方承包商的員工人數增加和對Halo的收購。由於項目工作的時間安排,2019財年的資本化軟件開發成本比2018財年有所增加。由於項目發佈的時間安排,2019財年資本化軟件開發的攤銷比2018財年增長了25%。
銷售及市場推廣
在截至2020年4月30日的年度,與2019年財年相比,銷售和營銷費用的增加主要是由於員工人數增加、可變薪酬增加、銷售佣金增加、承包商成本增加和招聘費用增加,但由於新冠肺炎的原因,營銷支出減少和差旅成本降低部分抵消了這一增長。在截至2019年4月30日的年度,與2018財年相比,銷售和營銷費用略有上升,主要是由於與Halo收購相關的成本增加,以及營銷支出的增加,但這一增長被較低的銷售佣金部分抵消。
一般事務和行政事務
在截至2020年4月30日的一年中,與2019年財年相比,一般和行政費用的增加主要是由於可變薪酬和間接管理成本增加,其次是法律、股票期權和保險成本的增加。
截至2019年4月30日的年度,與2018財年相比,一般和行政費用增加主要是由於與Halo收購相關的間接成本以及辦公室改善帶來的折舊增加,但因可變薪酬降低而部分抵消。
員工總數2020年4月30日為428人,2019年4月30日為424人,2018年4月30日為462人。
與收購相關的無形資產攤銷
在截至2020年4月30日的年度,我們記錄了160萬美元的無形攤銷費用,其中30萬美元包括在運營費用中,130萬美元包括在許可費成本中。
截至2019年4月30日的年度,我們記錄了240萬美元的無形攤銷費用,其中40萬美元計入運營費用,200萬美元計入許可費成本。
營業收入/(虧損)
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的數年, |
| | | | | | | %變化 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020至2019年 | | 2019年至2018年 |
| (單位:萬人) | | | | |
供應鏈管理 | $ | 19,612 |
| | $ | 15,967 |
| | $ | 19,580 |
| | 23 | % | | (18 | )% |
IT諮詢 | 332 |
| | 964 |
| | 985 |
| | (66 | )% | | (2 | )% |
其他* | (13,896 | ) | | (11,655 | ) | | (7,034 | ) | | 19 | % | | 66 | % |
營業總收入 | $ | 6,048 |
| | $ | 5,276 |
| | $ | 13,531 |
| | 15 | % | | (61 | )% |
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與2019財年相比,我們的SCM部門在2020財年的運營收入增長了23%,這主要是由於收入增長了10%。與2018財年相比,我們2019財年的SCM部門運營收入下降了18%,主要原因是收入下降了6%。
與2019財年相比,我們的IT諮詢部門在2020財年的運營收入下降了66%,主要原因是收入減少,項目賬單類型導致毛利率下降。與2018財年相比,我們的IT諮詢部門2019財年的運營收入下降了2%,這主要是由於銷售和營銷成本增加。
與2019年相比,2020財年其他部門運營虧損的增加主要是由於可變薪酬和間接費用的增加,但2020財年收入增長2%部分抵消了這一影響。與2018財年相比,2019財年其他部門的運營虧損增加,主要原因是2019財年收入下降了9%。
其他收入
其他收入包括淨利息和股息收入、扣除相關折舊費用的租金收入、匯率損益、已實現和未實現的投資損益。截至2020年4月30日的財年,其他收入約為80萬美元,而2019年財年為240萬美元。減少的主要原因是2020財年未實現虧損10萬美元,而去年同期未實現收益為100萬美元,利息收入減少150萬美元。
2020財年為210萬美元,而2019年同期為210萬美元,更高的匯率損失約為60.5萬美元,而去年同期為48.6萬美元。
截至2019年4月30日的財年,其他收入約為240萬美元,而2018財年為220萬美元。這一增長主要是因為2019財年的利息收入為180萬美元,而2018財年為130萬美元。與去年同期的16000美元相比,增加的匯率損失約為48.6萬美元,部分抵消了這一增長。
截至2020年4月30日和2019年4月30日的年度,我們的投資分別產生了約1.4%和1.3%的年化收益率。
所得税
在截至2020年4月30日的一年中,我們記錄的所得税支出為56,000美元,而2019財年為838,000美元,2018財年為370萬美元。我們的有效所得税税率考慮了各州的應税收入來源,以及可獲得的所得税抵免。我們在2020財年、2019財年和2018財年的有效税率分別為1%、11%和23%。由於股票期權扣除的超額税收優惠金額增加,2020財年的有效税率低於2019財年。
2017年12月22日,美國頒佈了《減税和就業法案》(《法案》),大幅改變了美國税法。該法案從2018年1月1日起將我們的美國法定聯邦所得税税率從35%降至21%。2018財年,我們的美國聯邦法定混合税率為30.3%。這是2018財年前8個月採用35%的税率,2018財年最後4個月採用降低後的21%税率的結果。在截至2018年4月30日的一年中,我們從税率變化的影響中記錄了120萬美元的收益,主要是遞延税資產和負債,這些資產和負債包括在我們綜合經營表的所得税支出和我們綜合資產負債表的遞延所得税中。我們重新計量了我們的遞延税金,以反映當這些遞延税金在未來期間結清或變現時將適用的降低的税率。為了計算遞延税金的重新計量,我們估計了現有的遞延税金將在何時結清或變現。
運營模式
我們的季度和年度經營業績沒有規律的模式,這主要是由於每個季度收到和交付的軟件合同的數量和規模的波動,以及我們根據我們的收入確認政策確認該季度和每年的收入的能力造成的。我們預計這種模式將繼續下去。
流動性和資本資源
現金的來源和用途
我們歷來主要用經營活動產生的現金為我們的運營和資本支出提供資金,並將繼續提供資金。我們經營活動提供的現金淨額變化一般反映淨收益和非現金經營項目的變化加上經營資產和負債變化的影響,如投資交易證券、應收貿易賬款、應付貿易賬款、應計費用和遞延收入。我們沒有債務義務或表外融資安排,因此我們沒有將現金用於償債目的。
下表提供了截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日的財年我們的現金流和流動性狀況的信息。您應該閲讀這些表格以及下面的討論,並結合本報告第28項所載的我們的合併現金流量表進行討論。
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| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 4月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:萬人) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 25,982 |
| | $ | 23,930 |
| | $ | 6,754 |
|
投資活動所用現金淨額 | (3,590 | ) | | (7,213 | ) | | (15,382 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (3,866 | ) | | (8,223 | ) | | (4,579 | ) |
現金和現金等價物淨變化 | $ | 18,526 |
| | $ | 8,494 |
| | $ | (13,207 | ) |
與2019財年相比,2020財年經營活動提供的現金增加,主要原因是:(1)由於購買時機和到期日,出售證券的淨收益和交易證券的到期日增加,(2)與主要由於購買時機以及銷售佣金和獎金金額在2019財年減少相比,2020財年應付賬款和其他負債增加,(3)由於出售投資的時機,投資的未實現虧損,(4)2020財年的遞延收入與2019年相比增加。(5)由於關閉資本化軟件項目和辦公場所的時機,折舊和攤銷費用較高
翻修,(6)由於授予的期權增加,2020財年基於股票的薪酬支出較高,(7)與2019年相比,2020財年固定資產銷售收益較低。
這些因素被以下因素部分抵消:(1)由於時機原因購買交易證券的增加,(2)2020財年應收賬款的增加,而由於銷售和賬單的時機原因,2019年的應收賬款減少,(3)2020財年的預付費用和其他資產比2019財年的減少,(4)由於時機的原因,2020財年的遞延所得税比2019年的減少,以及(5)淨收益的下降。
2020財年用於投資活動的現金與2019年用於投資活動的現金相比減少的原因是:由於研發工作的時間安排和設備採購減少,資本化軟件開發成本減少。
與2019年相比,2020財年用於融資活動的現金減少的主要原因是:行使股票期權的收益增加,但由於流通股增加,2020財年普通股支付的現金股息增加,部分抵消了這一減少。
下表提供了有關我們總現金和投資頭寸變化的信息:
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| | | | | | | |
| 截至4月30日, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:萬人) |
現金和現金等價物 | $ | 79,814 |
| | $ | 61,288 |
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投資 | 14,862 |
| | 27,194 |
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現金和投資總額 | $ | 94,676 |
| | $ | 88,482 |
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現金和投資總額淨增長 | $ | 6,194 |
| | $ | 674 |
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下表提供了截至2020年4月30日我們已知合同義務的信息(以千元為單位):(請參閲合併財務報表附註-附註7)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
合同義務 | | 總計 | | 1年前 | | 1-3 年份 | | 3-5 年份 | | 超過 5年 |
經營租約 | | $ | 2,313 |
| | $ | 775 |
| | $ | 1,172 |
| | $ | 366 |
| | $ | — |
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由於我們的業務在最近幾個時期產生了正的現金流,並且由於截至2020年4月30日,我們擁有9470萬美元的現金和現金等價物以及沒有債務的投資,我們相信我們的流動性和資本資源來源將足以滿足我們目前預期的至少在未來12個月內對營運資本、資本支出和其他公司需求的需求。然而,在未來的某個日期,我們可能需要尋求額外的資金來源來滿足我們的要求。如果有此需要,我們可能需要透過股權或債務融資來籌集額外資金。我們目前沒有銀行信用額度。我們不能保證銀行信貸額度或其他融資將以我們可以接受的條件提供。如果可行,這種融資可能會導致我們股東的股權稀釋或更高的利息支出。
截至2020年4月30日和2019年4月30日,應收賬款未償還天數(DSO)分別為78天和70天。我們目前在2020年4月30日的比率為2.9比1,而2019年4月30日的比率為2.6比1。DSO可能會按季度大幅波動,原因包括軟件許可銷售(通常有分期付款條款)在總收入中所佔的百分比、季節性、客户購買模式的變化、客户付款以及年度SaaS和維護續訂的時間安排、為應對競爭壓力而延長的合同付款期限、產品和服務的基本組合,以及收入的地理集中度。
2002年8月19日,我們的董事會批准了一項決議,授權回購最多200萬股我們的A類普通股。這些回購已經並將以當時的市場價格通過公開市場購買進行。任何回購的時間將取決於市場狀況、我們普通股的市場價格以及管理層對我們流動性和現金流需求的評估。對於這項回購計劃,截至2020年4月30日,我們已經回購了約10536.79億股普通股,成本約為620萬美元。根據截至2020年4月30日的所有回購計劃,我們已經回購了45886.32億股普通股,成本約為2560萬美元。
表外安排
我們不參與任何對我們的財務狀況、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源具有或可能產生重大當前或未來影響的表外安排。
見本報告第(5)項,標題為“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券”。
外幣。在截至2020年4月30日和2019年4月30日的財年中,我們在美國以外的收入分別佔我們收入的19%和20%。我們的國際銷售通常以美元、歐元或英鎊計價。我們的合併財務報表以美元表示,美元也是我們對外業務的功能貨幣。凡以外幣進行交易,我們須承受貨幣相對價值波動的市場風險。我們在2020財年和2019年分別記錄了約60.5萬美元和48.6萬美元的匯率損失。我們估計,外幣匯率每變動10%,2020財年將產生約652,000美元的匯兑損益。
利率和其他市場風險。我們通過保持高信用質量和相對較短的平均到期日的交易投資組合來管理我們的利率風險。這些工具包括但不限於貨幣市場工具、銀行定期存款,以及公司、市政當局、國家、州和地方政府機構的應税和税收優惠的浮動利率和固定利率債務。這些票據都是以美元計價的。我們現金等價物和投資的公平市場價值從上一年的8380萬美元增加到2020財年的約9010萬美元,增幅為8%。
我們在美國和其他國家的商業銀行的賬户中也有現金餘額。這些現金餘額僅代表營業餘額,投資於當地銀行的短期定期存款。在美國以外的銀行持有的此類運營現金餘額以當地貨幣計價,是象徵性的。
我們的許多投資都有一定程度的利率風險。當利率下降時,我們投資於可變利率證券的收入就會下降。當利率上升時,我們投資於固定利率證券的公平市場價值就會下降。此外,我們對股票證券的投資會受到股市波動的影響。部分由於這些因素,我們未來的投資收入可能會低於預期,或者如果被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。我們試圖通過持有固定利率證券到到期來降低風險,但如果我們的流動性需求迫使我們在到期前出售固定利率證券,我們可能會損失本金。我們相信10%的利率波動對我們的財政狀況或經營業績不會有實質影響。
通貨膨脹。雖然我們不能準確計算應佔的數額,但由於僱員補償和其他營運開支的成本增加,我們受到通脹的影響。在我們的產品和服務的市場允許的範圍內,我們試圖通過定期提高價格來彌補成本的增加。
合併財務報表索引
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| 頁 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 56 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 57 |
截至2020年4月30日和2019年4月30日的合併資產負債表 | 59 |
截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日的綜合營業報表 | 60 |
截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日的股東權益綜合報表 | 61 |
截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的合併現金流量表 | 62 |
合併財務報表附註 | 63 |
(A)管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是由我們的首席執行官和CFO設計或在其監督下設計的程序,由我們的董事會、管理層和其他人員使用,以根據美國公認會計原則就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括以下政策和程序:
| |
• | 與保存合理詳細、準確和公平地反映我們對我們資產的交易和處置的記錄有關; |
| |
• | 根據需要記錄交易,以便根據美國公認會計原則編制財務報表,並且僅根據管理層和董事的授權進行收入和支出,並提供合理保證;以及 |
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• | 提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。 |
由於其固有的侷限性,財務報告內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層,包括首席執行官和總裁,作為我們的首席執行官(“PEO”)評估了截至2020年4月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013)”中規定的標準。基於這一評估,我們的管理層,包括我們的PEO,得出結論,我們對財務報告的內部控制截至2020年4月30日是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司(KPMG LLP)已經就截至2020年4月30日我們對財務報告的內部控制的有效性發布了一份認證報告,這份認證報告緊隨其後。
(B)獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
美國軟件公司:
財務報告內部控制之我見
我們對美國軟件公司進行了審計。根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準,截至2020年4月30日,對財務報告進行內部控制。我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準,截至2020年4月30日,公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年4月30日和2019年4月30日的綜合資產負債表,截至2020年4月30日的三年期間各年度的相關合並經營表、股東權益和現金流量表,以及相關附註和財務報表附表II(統稱為合併財務報表),我們於2020年7月10日的報告對該等合併財務報表表達了無保留意見。
意見依據
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的“管理層財務報告內部控制報告”中。我們的職責是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確、公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以允許按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)防止或者及時發現擅自收購、使用、處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產,提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/*畢馬威有限責任公司
佐治亞州,亞特蘭大
2020年7月10日
(C)獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
美國軟件公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的美國軟件公司合併資產負債表。截至2020年4月30日及2019年4月30日止各附屬公司(本公司),截至2020年4月30日止三年內各年度的相關合並經營報表、股東權益及現金流量,以及相關附註及財務報表附表二(統稱為合併財務報表)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年4月30日和2019年4月30日的財務狀況,以及截至2020年4月30日的三年期間每年的運營結果和現金流,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會發起組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準,對公司截至2020年4月30日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2020年7月10日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
淺談會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1(N)所述,由於採用ASU 2014-09年度、與客户的合同收入及相關修訂,本公司於2019年改變了收入確認的會計方法。
正如綜合財務報表附註1(N)所述,由於採用ASU 2016-02、租賃及相關修訂,本公司已於2020年改變其租賃會計方法。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/*畢馬威有限責任公司
我們自1982年以來一直擔任本公司的審計師。
佐治亞州,亞特蘭大
2020年7月10日
美國軟件公司及附屬公司
合併資產負債表
2020年4月30日和2019年4月30日
(以千人為單位,共享數據除外)
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| 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 79,814 |
| | $ | 61,288 |
|
投資 | 14,161 |
| | 24,710 |
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應收貿易賬款,減去2020年4月30日的壞賬撥備264美元和2019年4月30日的153美元: | | | |
開帳單 | 22,582 |
| | 18,819 |
|
未開票 | 2,425 |
| | 1,475 |
|
預付費用和其他流動資產 | 6,684 |
| | 6,210 |
|
流動資產總額 | 125,666 |
| | 112,502 |
|
投資-非流動 | 701 |
| | 2,484 |
|
財產和設備,淨額 | 3,373 |
| | 3,585 |
|
大寫軟件,NET | 8,362 |
| | 11,063 |
|
商譽 | 25,888 |
| | 25,888 |
|
其他無形資產,淨額 | 1,132 |
| | 2,732 |
|
遞延銷售佣金-非流動 | 2,177 |
| | 1,546 |
|
租賃使用權資產 | 2,053 |
| | — |
|
其他資產 | 1,941 |
| | 1,510 |
|
總資產 | $ | 171,293 |
| | $ | 161,310 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,643 |
| | $ | 2,448 |
|
應計補償和相關費用 | 6,635 |
| | 2,561 |
|
應付股息 | 3,547 |
| | 3,434 |
|
經營租賃義務 | 763 |
| | — |
|
其他流動負債 | 643 |
| | 1,375 |
|
遞延收入 | 34,227 |
| | 33,283 |
|
流動負債總額 | 47,458 |
| | 43,101 |
|
遞延所得税 | 2,897 |
| | 3,514 |
|
長期經營租賃義務 | 1,424 |
| | — |
|
其他長期負債 | 92 |
| | 88 |
|
負債共計 | 51,871 |
| | 46,703 |
|
股東權益: |
| |
|
普通股: | | | |
A類,面值0.10美元。授權股份50,000,000股:截至2020年4月30日已發行和已發行35,000,649股(30,412,017股,淨額),截至2019年4月30日發行和發行33,979,739股(29,391,107股,淨額) | 3,500 |
| | 3,398 |
|
B類,面值0.10美元。授權發行1,000萬股:2020年4月30日已發行和已發行1,821,587股,2019年4月30日已發行和已發行1,821,587股;可一對一轉換為A類股 | 182 |
| | 182 |
|
額外實收資本 | 150,312 |
| | 138,315 |
|
留存赤字 | (9,013 | ) | | (1,729 | ) |
A類庫存股,2020年4月30日為4588,632股,2019年4月30日為4588,632股,按成本計算 | (25,559 | ) | | (25,559 | ) |
股東權益總額 | 119,422 |
| | 114,607 |
|
承諾和或有事項 |
| |
|
總負債和股東權益 | $ | 171,293 |
| | $ | 161,310 |
|
請參閲合併財務報表附註。
美國軟件公司及附屬公司
合併運營報表
截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日的年度
(以千人為單位,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | |
訂閲費 | $ | 22,033 |
| | $ | 14,026 |
| | $ | 8,855 |
|
執照 | 7,582 |
| | $ | 7,126 |
| | 15,344 |
|
專業服務和其他 | 42,774 |
| | 42,154 |
| | 44,663 |
|
維護 | 43,077 |
| | 45,400 |
| | 43,841 |
|
總收入 | 115,466 |
| | 108,706 |
| | 112,703 |
|
收入成本: | | | | | |
訂閲費 | 9,491 |
| | 5,759 |
| | 3,817 |
|
執照 | 4,798 |
| | $ | 6,430 |
| | 6,261 |
|
專業服務和其他 | 30,695 |
| | 31,421 |
| | 30,596 |
|
維護 | 7,324 |
| | 8,356 |
| | 9,326 |
|
收入總成本 | 52,308 |
| | 51,966 |
| | 50,000 |
|
毛利 | 63,158 |
| | 56,740 |
| | 62,703 |
|
研究與發展 | 15,348 |
| | 13,078 |
| | 11,877 |
|
銷售及市場推廣 | 21,958 |
| | 20,992 |
| | 20,658 |
|
一般和行政 | 19,519 |
| | 17,006 |
| | 16,057 |
|
與收購相關的無形資產攤銷 | 285 |
| | 388 |
| | 580 |
|
業務費用共計 | 57,110 |
| | 51,464 |
| | 49,172 |
|
營業收入 | 6,048 |
| | 5,276 |
| | 13,531 |
|
其他收入: | | | | | |
利息收入 | 1,524 |
| | 2,092 |
| | 1,575 |
|
其他,淨 | (774 | ) | | 273 |
| | 609 |
|
所得税前收益 | 6,798 |
| | 7,641 |
| | 15,715 |
|
所得税費用 | 56 |
| | 838 |
| | 3,662 |
|
淨收益 | $ | 6,742 |
| | $ | 6,803 |
| | $ | 12,053 |
|
每股普通股收益:(A) | | | | | |
基本型 | $ | 0.21 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.40 |
|
稀釋 | $ | 0.21 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.40 |
|
計算每股普通股收益時使用的股票: | | | | | |
基本型 | 31,747 |
| | 30,950 |
| | 30,080 |
|
稀釋 | 32,367 |
| | 31,378 |
| | 30,472 |
|
| |
(a) | A類股稀釋後每股金額如上所示。截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度,兩類法下B類股稀釋後每股攤薄後分別為0.22美元、0.22美元和0.39美元。見合併財務報表附註1。 |
請參閲合併財務報表附註。
美國軟件公司及附屬公司
合併股東權益報表
截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日的年度
(以千人為單位,共享數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 付清 資本 | | 留用 盈利/虧損 | | 財務處 股票 | | 總計 股東的 權益 |
| A類 | | B類 | |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | |
2017年4月30日的餘額 | 31,821,508 |
| | $ | 3,182 |
| | 2,393,336 |
| | $ | 239 |
| | $ | 121,280 |
| | $ | 4,608 |
| | $ | (25,559 | ) | | $ | 103,750 |
|
行使股票期權所得收益 | 984,310 |
| | 98 |
| | — |
| | — |
| | 8,511 |
| | — |
| | — |
| | 8,609 |
|
B類股轉換為A類股 | 335,946 |
| | 34 |
| | (335,946 | ) | | (34 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,467 |
| | — |
| | — |
| | 1,467 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,053 |
| | — |
| | 12,053 |
|
宣佈的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13,295 | ) | | — |
| | (13,295 | ) |
2018年4月30日的餘額 | 33,141,764 |
| | 3,314 |
| | 2,057,390 |
| | 205 |
| | 131,258 |
| | 3,366 |
| | (25,559 | ) | | 112,584 |
|
採用主題606的累積效應的餘額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,753 |
| | — |
| | 1,753 |
|
行使股票期權所得收益 | 602,176 |
| | 61 |
| | — |
| | — |
| | 5,306 |
| | — |
| | — |
| | 5,367 |
|
B類股轉換為A類股 | 235,799 |
| | 23 |
| | (235,803 | ) | | (23 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,751 |
| | — |
| | — |
| | 1,751 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,803 |
| | — |
| | 6,803 |
|
宣佈的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13,651 | ) | | — |
| | (13,651 | ) |
2019年4月30日的餘額 | 33,979,739 |
| | 3,398 |
| | 1,821,587 |
| | 182 |
| | 138,315 |
| | (1,729 | ) | | (25,559 | ) | | 114,607 |
|
行使股票期權所得收益 | 1,020,910 |
| | 102 |
| | — |
| | — |
| | 9,970 |
| | — |
| | — |
| | 10,072 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,027 |
| | — |
| | — |
| | 2,027 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,742 |
| | — |
| | 6,742 |
|
宣佈的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,026 | ) | | — |
| | (14,026 | ) |
2020年4月30日的餘額 | 35,000,649 |
| | $ | 3,500 |
| | 1,821,587 |
| | $ | 182 |
| | $ | 150,312 |
| | $ | (9,013 | ) | | $ | (25,559 | ) | | $ | 119,422 |
|
請參閲合併財務報表附註。
美國軟件公司及附屬公司
合併現金流量表
截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日的年度
(以千人為單位)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益 | $ | 6,742 |
| | $ | 6,803 |
| | $ | 12,053 |
|
將淨收益與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | |
折舊攤銷 | 8,103 |
| | 7,719 |
| | 6,030 |
|
基於股票的薪酬費用 | 2,027 |
| | 1,751 |
| | 1,467 |
|
投資淨虧損(收益) | 563 |
| | (373 | ) | | (254 | ) |
固定資產銷售淨收益 | — |
| | (4 | ) | | — |
|
遞延所得税(福利)費用 | (609 | ) | | 320 |
| | 621 |
|
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: | | | | | |
購買交易性證券 | (22,433 | ) | | (10,254 | ) | | (24,541 | ) |
出售證券的收益和交易證券的到期日 | 34,202 |
| | 18,447 |
| | 13,568 |
|
應收帳款,淨額 | (4,712 | ) | | 2,165 |
| | (1,774 | ) |
預付費用和其他資產 | (1,537 | ) | | 536 |
| | (1,983 | ) |
應付帳款和其他負債 | 2,692 |
| | (3,611 | ) | | (1,807 | ) |
遞延收入 | 944 |
| | 431 |
| | 3,374 |
|
經營活動提供的淨現金 | 25,982 |
| | 23,930 |
| | 6,754 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | |
資本化的計算機軟件開發成本 | (3,170 | ) | | (5,961 | ) | | (4,804 | ) |
購買財產和設備,扣除處置後的淨額 | (420 | ) | | (1,252 | ) | | (1,428 | ) |
購買業務,扣除取得的現金後的淨額 | — |
| | — |
| | (9,150 | ) |
投資活動提供的現金淨額 | (3,590 | ) | | (7,213 | ) | | (15,382 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | | | |
行使股票期權所得收益 | 10,072 |
| | 5,367 |
| | 8,609 |
|
支付的股息 | (13,938 | ) | | (13,590 | ) | | (13,188 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (3,866 | ) | | (8,223 | ) | | (4,579 | ) |
現金和現金等價物淨變化 | 18,526 |
| | 8,494 |
| | (13,207 | ) |
年初現金及現金等價物 | 61,288 |
| | 52,794 |
| | 66,001 |
|
年終現金和現金等價物 | $ | 79,814 |
| | $ | 61,288 |
| | $ | 52,794 |
|
補充披露年內支付的現金用於: | | | | | |
所得税 | $ | 544 |
| | $ | 516 |
| | $ | 7,892 |
|
非現金經營、投資和融資活動的補充披露: | | | | | |
應付股息的應計項目 | $ | 3,547 |
| | $ | 3,434 |
| | $ | 3,367 |
|
請參閲合併財務報表附註。
美國軟件公司及附屬公司
合併財務報表附註
2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日
(一)重大會計政策的列報和彙總
(A)提交依據
美國軟件公司成立於1970年,總部設在佐治亞州亞特蘭大。其子公司(統稱為“本公司”)從事廣泛的計算機業務應用軟件產品的開發、營銷和支持活動。該公司的業務主要在計算機軟件行業,其產品和服務供美國國內和某些國際市場的客户使用。我們通過三大業務部門提供我們的軟件解決方案,這三大業務部門又被進一步細分為總共六個主要的產品和服務集團。這三個運營部門是:(1)供應鏈管理(“SCM”),(2)信息技術諮詢(“IT諮詢”)和(3)其他。
| |
• | 供應鏈管理部門由Logility,Inc.(參見附註8),該公司提供協作供應鏈解決方案,以簡化和優化貿易夥伴以及Demand Management,Inc.之間的產品生產、分銷和管理。和New Generation Computing,Inc.,分別是Logility和American Software,Inc.的全資子公司。 |
| |
• | IT諮詢部門由一家IT人員配備和諮詢服務公司The Proven Method,Inc.組成。 |
| |
• | 另一個部門包括(I)提供採購和材料管理、客户訂單處理、財務、電子商務和傳統制造解決方案的American Software ERP,以及(Ii)未分配的公司管理費用。 |
(B)合併原則
合併財務報表包括美國軟件公司的賬目。及其全資子公司。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
(C)收入確認
根據FASB發佈的會計準則更新(“ASU”)第2014-09號,與客户的合同收入(主題606),當我們將承諾的商品或服務的控制權轉讓給我們的客户時,我們確認收入,金額反映了我們預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。我們的收入來自軟件許可、維護服務、諮詢、實施和培訓服務,以及軟件即服務(“SaaS”),其中包括訂閲我們的軟件以及支持、託管和託管服務。
公司通過以下步驟確定收入確認:
第1步-確定與客户的合同
步驟2-確定承諾的貨物和服務,並評估承諾的貨物和服務是否是明確的履約義務
步驟3-確定交易價格
步驟4-將交易價格分配給不同的履約義務
步驟5-每項不同履行義務的收入歸屬
產品和服務的性質。
駕照。我們的永久軟件許可證為客户提供了在購買時使用軟件的權利。一旦許可期開始並且我們已將軟件提供給客户,我們就會確認不同軟件許可的收入。
我們的永久軟件許可證隨維護一起出售,在此期間,我們為客户提供電話諮詢、產品更新(如果可用)、發佈客户以前購買的產品的新版本,以及錯誤報告和更正服務。
訂閲。訂閲費包括在公司或第三方託管的環境中有限時間內使用軟件的權利的軟件即服務(“SaaS”)收入。客户根據需要通過互聯網或專線訪問和使用軟件;但是,客户無權接受軟件交付。基本安排通常包括按月、按季或按年計費的單一服務費用。該公司的SaaS解決方案代表了一系列本質上相同且具有相同傳輸模式的不同服務。SaaS解決方案的收入通常在協議期限內按比例確認。
專業服務和其他服務。我們的專業服務收入包括諮詢、實施和培訓服務產生的費用,包括與我們的服務相關的自付費用的報銷。這些服務通常對我們的客户是可選的,並且與我們的軟件截然不同。我們的專業服務費用是單獨定價的,通常按小時計費,收入會隨着服務的執行而確認。我們相信,工作時數的輸出方法最好地描述了我們服務的轉移,因為客户在執行工作時從我們的服務中獲得了好處。從客户那裏收到的自付費用報銷記錄在收入中,2020、2019年和2018年分別約為150萬美元、140萬美元和190萬美元。
維護和支持。收入來自維護和支持服務,根據這些服務,我們向客户提供電話諮詢、在可用時進行產品更新、發佈客户以前購買的產品的新版本,以及錯誤報告和更正服務。永久許可證的維護通常每年可由客户選擇續訂。維護期限通常從一年到三年不等。與維護相關的收入通常預先支付,並在協議期限內按比例確認,因為公司隨時準備提供一系列在整個期限內每個時期基本上相同的維護服務;因此,時間是衡量進展的最佳標準。訂閲支持服務包含在訂閲費中,並被確認為此類費用的組成部分。
間接渠道收入。我們通過間接銷售渠道獲得的銷售收入是以毛計記錄的,因為我們控制着商品或服務,並在交易中充當委託人。在作出這個決定時,我們會逐一評估透過間接渠道進行的銷售量,並考慮多項因素,包括管制指標,例如誰有主要責任提供指定的貨品或服務,以及誰有酌情權釐定價格。
銷售税。我們按淨額核算向客户收取的銷售税。
重要的判斷。我們的許多合同都包含多項履約義務。我們的產品和服務通常不需要大量的集成或相互依賴;因此,我們的產品和服務通常不會組合在一起。我們根據每個合同中每個履約義務的相對獨立銷售價格(SSP)將每個合同的交易價格分配給每個履約義務。
我們使用判斷來確定產品和服務的SSP。對於除內部部署許可證之外的幾乎所有性能義務,我們能夠根據在可比情況下單獨向類似客户銷售的產品或服務的可觀察價格來建立SSP。我們通常為我們的產品和服務建立SSP範圍,該範圍會定期或當事實和情況發生變化時重新評估。我們的內部許可歷來不是獨立銷售的,因為絕大多數客户選擇在購買內部許可時購買內部許可支持合同。支持合同通常按客户為訪問內部部署許可證而支付的淨費用的百分比定價。我們無法根據可觀察的價格為我們的內部部署許可證建立SSP,因為相同的產品銷售的金額範圍很大(即,銷售價格變化很大),並且無法從過去的交易或其他可觀察的證據中辨別出具有代表性的SSP。結果,通過應用剩餘方法來確定包括在具有多個履行義務的合同中的內部許可的SSP,其中合同內的所有其他履行義務首先基於它們各自的SSP被分配一部分交易價格,而任何剩餘的交易價被分配給內部許可收入
合同餘額。向客户開具發票的時間可能與確認收入的時間不同,這些時間差異導致公司綜合資產負債表上的未開單應收賬款或合同負債(遞延收入)。我們的軟件許可費一般在合同簽訂後30天內支付。我們有根據軟件許可合同條款收取費用而不向客户提供退款或優惠的既定歷史。SaaS解決方案和維護通常按月、季度或年度預付費。服務通常按已執行的方式計費。在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下,我們已確定我們的合同通常不包括重要的融資部分。我們發票條款的主要目的是為客户提供購買我們的軟件和服務的可預測方式,而不是提供或接受融資。此外,我們正在運用實際的權宜之計來排除
由於我們很少提供超過一年的條款,我們不會考慮任何付款期限為一年或更短的合同的任何融資部分。我們客户合同中的對價是固定的。
我們對轉移給客户的所有商品和服務都有無條件的對價權利。根據ASC主題606,無條件對價權反映在隨附的合併資產負債表中的已開票和未開票應收賬款中。
遞延收入包括在完成維護、SaaS、託管和託管服務性能之前收取的金額。我們通常按月、季度或每年預先向客户開具雲訂閲和支持費用的發票,並在雲訂閲或支持期限開始時支付。在截至2020年4月30日的12個月中,公司確認了截至2019年4月30日遞延收入餘額中包括的3100萬美元收入。
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| 以千計 |
遞延收入,當期 | $ | 34,227 |
| | $ | 33,283 |
|
遞延收入,長期 | — |
| | — |
|
遞延收入總額 | $ | 34,227 |
| | $ | 33,283 |
|
剩餘的履約義務。履約義務是合同中將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,並且是主題606下的計算單位。交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行義務時或作為履行義務通過將承諾的貨物或服務轉讓給客户而確認為收入。公司在合同開始時確定並跟蹤履約義務,以便公司可以在合同有效期內對履約義務進行監控和核算。剩餘履約義務代表尚未交付產品或尚未提供服務的訂單的交易價格。截至2020年4月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為7700萬美元。該公司預計將在未來12個月內確認剩餘履約義務的大約60%的收入,其餘部分將在此後確認。
分類收入。該公司按地理位置對與客户的合同收入進行了分類,因為它認為它最好地描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
該公司按地域劃分的收入如下:
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| 以千計 |
收入: | | | |
國內 | $ | 93,332 |
| | $ | 87,316 |
|
國際 | 22,134 |
| | 21,390 |
|
| $ | 115,466 |
| | $ | 108,706 |
|
實踐中的權宜之計和豁免。在主題606下允許幾個實際的權宜之計和豁免
這會影響收入確認和公司披露的時間。以下是公司在主題606的應用中應用的實際權宜之計列表:
| |
• | 如果預期在將承諾項目轉讓給客户後一年或更短時間內付款,則公司不評估重要融資部分的合同。 |
| |
• | 公司不披露合同未履行的履約義務的價值,對於合同,公司確認收入為其有權為所提供的服務開具發票的金額(這適用於時間和物質合同)。 |
合同費用。如果公司希望收回與客户簽訂合同的增量成本,則將這些成本資本化。獲得合同的增量成本是公司為與客户簽訂合同而產生的成本,如果沒有獲得合同,這些成本就不會發生(例如,銷售佣金)。只有當履行合同所產生的成本滿足以下所有標準時,公司才會將這些成本資本化:
| |
• | 這些成本直接與本公司可以具體確定的合同或預期合同有關。 |
| |
• | 這些成本產生或增加了公司的資源,這些資源將用於履行(或繼續履行)未來的履約義務。 |
本公司產生的若干銷售佣金被確定為獲得相關合同的增量成本,這些合同將在許可證和定期認購的經濟利潤期內按比例遞延和攤銷。這些遞延佣金成本根據公司預計確認費用的時間被分類為流動或非流動。遞延佣金的當期和非當期部分在公司的綜合資產負債表中分別計入預付費用和長期資產中的其它流動資產和遞延銷售佣金。截至2020年4月30日和2019年4月30日的遞延佣金總額分別為350萬美元和230萬美元。截至2020年4月30日的一年中,銷售佣金的攤銷為210萬美元,這筆費用包括在隨附的綜合運營報表中的銷售和營銷費用中。在2020財年和2019年減值分析期間,沒有確認任何虧損。
未開單的應收賬款。未開單的應收賬款餘額由許可費和服務收入產生的金額組成。截至2020年4月30日和2019年4月30日,未開單許可費分別約為130萬美元和40萬美元,未開單服務收入分別約為110萬美元和110萬美元。未開單許可費應收賬款是指已確認但根據許可協議條款(包括被視為正常和慣例的特定付款條款)尚未向客户開具發票的收入。未開賬單的服務收入主要是由於開單的時間安排造成的,開單時間發生在每個報告期結束之後。
(D)收入成本
許可證的收入成本包括已開發技術的攤銷和資本化的計算機軟件開發成本、工資和福利以及增值經銷商(“VAR”)佣金。維護和服務收入成本包括實施人員成本、客户支持和諮詢成本、其他與人員相關的費用以及與間接渠道產生的維護收入相關的代理佣金費用。訂閲收入的成本包括已開發技術的攤銷和資本化的計算機軟件開發成本、第三方託管成本、工資和福利以及增值經銷商(“VAR”)佣金。維修佣金費用在相關的維修期限內遞延和攤銷。認購的佣金費用在相關認購期限內遞延並攤銷。
(E)現金等價物
截至2020年4月30日和2019年4月30日的現金等價物分別為7530萬美元和5660萬美元,包括隔夜回購協議和貨幣市場存款賬户。就綜合現金流量表而言,本公司將所有原始到期日在三個月或以下的投資視為現金等價物。
(F)信貸風險集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期和長期投資以及應收賬款。該公司與各金融機構保持現金和現金等價物以及短期和長期投資。該公司的銷售主要面向北美和歐洲的公司。該公司定期對客户的財務狀況進行信用評估,不需要抵押品。應收賬款主要是根據規定的合同條款從公司那裏到期的。
(G)報税表及津貼
到目前為止,本公司沒有經歷過重大的退貨或保修索賠,因此,2020年4月30日和2019年4月30日的退貨和產品保修索賠費用津貼並不重要。
公司根據歷史上的核銷經驗和對應收賬款的詳細評估,計入壞賬準備。2020財年、2019年和2018財年的運營費用總額分別約為97,000美元、0美元和24,000美元,這些費用包括在隨附的合併運營報表中的一般和管理費用中。在估計壞賬準備時,管理層會考慮應收賬款的賬齡、公司的歷史沖銷情況和客户的信用狀況等因素。如果這些因素中的任何一個發生變化,管理層所作的估計也將相應改變,這可能會影響公司未來的壞賬撥備水平。當確定特定餘額不能收回時,核銷壞賬。
(H)投資
投資包括商業票據、公司債券、政府證券、存單和有價證券。本公司根據投資-債務證券(主題320)和投資-股權證券(主題321)對其投資進行會計處理。該公司已將其投資組合歸類為“交易”。“交易”證券主要是為了在短期內賣出而買入和持有的,並以公允價值記錄。證券交易的未實現損益計入淨收益的確定。為了計算已實現的損益,成本是在特定的確認基礎上確認的。截至資產負債表日止期限不足一年的投資歸類為短期投資,到期超過一年的投資歸類為長期投資。
(I)財產及設備
財產和設備按成本入賬,減去累計折舊和攤銷。建築物、計算機設備、購置的計算機軟件、辦公傢俱和設備的折舊以資產的預計使用年限(計算機設備和軟件為三年、辦公傢俱和設備為七年、建築改善為十五年和建築物為三十年)為基礎,採用直線法計算。租賃改進按資產的估計使用年限或相關租賃期限(以較短者為準)採用直線法攤銷。2020年、2019年和2018年,建築物、傢俱、設備和購買的計算機軟件的折舊和攤銷費用分別為60萬美元、70萬美元和50萬美元。
(J)資本化的計算機軟件開發費用
本公司根據ASC 985-20銷售、租賃或營銷軟件的成本,對某些計算機軟件開發成本進行資本化。創建計算機軟件產品或對現有產品進行增強所產生的內部成本在發生時作為研究和開發費用計入,直到確定相應產品的技術可行性為止。此後,軟件開發成本被資本化,並以未攤銷成本或可變現淨值中的較低者報告。當產品或增強功能可供客户全面發佈時,資本化將停止。該公司通過將每種產品的資本化淨額與該產品的估計可變現淨值進行比較,對其資本化軟件項目的可回收性進行持續評估。如果此類評估顯示未攤銷軟件開發成本超過可實現淨值,公司將註銷未攤銷軟件開發成本超過可實現淨值的金額。資本化的計算機軟件開發成本根據與相關軟件相關的預計收入或基於三年內的直線基礎按比率攤銷,無論哪種方法導致更高的攤銷水平。資本化計算機軟件開發成本的攤銷包括在合併經營報表的許可和訂閲收入成本中。
總支出和攤銷。資本化計算機軟件開發成本支出總額、研究開發費用總額和資本化計算機軟件開發成本攤銷總額如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:萬人) |
資本化的計算機軟件開發總成本 | $ | 3,170 |
| | $ | 5,961 |
| | $ | 4,804 |
|
研發費用總額 | 15,348 |
| | 13,078 |
| | 11,877 |
|
研發費用總額和資本化的計算機軟件開發成本 | $ | 18,518 |
| | $ | 19,039 |
| | $ | 16,681 |
|
資本化計算機軟件開發成本攤銷總額 | $ | 5,871 |
| | $ | 4,627 |
| | $ | 3,690 |
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截至2020年4月30日和2019年4月30日,資本化計算機軟件開發成本包括以下內容(單位:千美元):
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| | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
資本化的計算機軟件開發成本 | $ | 42,973 |
| | $ | 39,803 |
|
累計攤銷 | (34,611 | ) | | (28,740 | ) |
| $ | 8,362 |
| | $ | 11,063 |
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在公司目前已完成和正在攤銷的資本化軟件項目中,公司預計未來三年的攤銷費用如下(單位:千):
|
| | | |
2021 | $ | 3,437 |
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2022 | 2,222 |
|
2023 | 197 |
|
| $ | 5,856 |
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(K)與收購相關的無形資產(不包括Logility的庫存股回購)
與收購相關的無形資產按歷史成本列報,包括收購的軟件和某些具有確定壽命的其他無形資產。*無形資產正在一到八年的時間內攤銷。*2020年,與收購相關的無形資產的總攤銷費用約為160萬美元,其中30萬美元包括在運營費用中,130萬美元的許可費用包括在隨附的合併運營報表中。2019年,與收購相關的無形資產相關的攤銷費用總額約為240萬美元,其中40萬美元包括運營費用,200萬美元包括合併運營報表中的許可費成本。2018年,與收購相關的無形資產相關的攤銷費用總額約為180萬美元,其中60萬美元包括運營費用,120萬美元包括合併運營報表中的許可費成本。
截至2020年4月30日和2019年4月30日,與收購相關的無形資產包括以下內容(單位:千美元):
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| | | | | | | | | |
| 加權 平均值 攤銷 以年為單位 | | 2020 | | 2019 |
當前技術 | 3 | | $ | 6,000 |
| | $ | 6,000 |
|
客户關係 | 8 | | 1,700 |
| | 1,700 |
|
競業禁止 | 3 | | 100 |
| | 100 |
|
商標 | 3 | | 340 |
| | 340 |
|
| | | 8,140 |
| | 8,140 |
|
累計攤銷 | | | (7,008 | ) | | (5,408 | ) |
| | | $ | 1,132 |
| | $ | 2,732 |
|
公司預計,基於截至2020年4月30日的無形資產,未來五年的攤銷費用如下(以千元為單位):
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| | | |
2021 | $ | 772 |
|
2022 | 212 |
|
2023 | 52 |
|
2024 | 38 |
|
2025 | 38 |
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此後 | 20 |
|
| $ | 1,132 |
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(L)商譽及其他無形資產
商譽是指收購企業資產的成本超過公允價值的部分。在購買業務合併中獲得並被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不攤銷,而是至少每年根據FASB發佈的會計準則更新(“ASU”)第2017-04號“無形資產-商譽和其他”(主題350)進行減值測試。本公司每年評估商譽的賬面價值,如果發生的事件或情況變化很可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值,則在年度評估之間評估商譽的賬面價值。這種情況可能包括但不限於:(1)法律因素或商業環境發生重大不利變化,(2)意外競爭,或(3)監管機構的不利行動或評估。
在評估商譽是否減值時,本公司將商譽分配到的報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。公司確定報告單位的基礎類似於其識別運營部門的方法,如財務會計準則(FASB ASC)的部門報告主題(Secment Reporting Theme)所定義。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,則必須計量減值損失金額。此評估每年在每個減值測試日期(4月30日)進行,除非在過渡期間出現觸發事件。
截至2020年4月30日及2019年4月30日止年度,本公司根據經濟、行業及公司特定因素進行定性評估,作為所有報告單位年度商譽減值測試的第一步。根據定性評估的結果,只有當公司得出結論認為單位的公允價值小於其賬面價值時,公司才需要對報告單位進行年度減值測試的第一步。如果本公司得出結論,報告單位的估計公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則採用兩步法。第一步需要將每個報告單位的公允價值與各自的賬面價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值,則執行第二步,以衡量減值損失金額(如果有)。本公司沒有確定截至2020年4月30日的任何宏觀經濟或行業狀況,這表明報告單位的公允價值更有可能低於其各自的賬面價值。如果情況發生變化或發生事件表明任何報告單位的公允價值很可能已低於其賬面價值,本公司將測試該報告單位的減值情況。
具有可評估使用年限的無形資產必須在其各自的估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值,並根據(ASU)第2011-10號“物業、廠房和設備”(主題360)進行減值審查。
商譽由以下細分市場組成(以千元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 供應鏈 管理* | | 它 諮詢 | | 其他 | | 總計 |
2018年4月30日的餘額 | $ | 25,888 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 25,888 |
|
2019年4月30日的餘額 | 25,888 |
| | — |
| | — |
| | 25,888 |
|
2020年4月30日的餘額 | $ | 25,888 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 25,888 |
|
| |
* | 與Logility,Inc.、New Generation Computing,Inc.、Demand Management,Inc.相關的商譽。以及他們的收購品。 |
無形資產(包括與收購相關的無形資產)按細分構成如下(單位:千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 它 諮詢 | | 其他 | | 總計 |
2018年4月30日的餘額 | $ | 5,120 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,120 |
|
攤銷費用 | (2,388 | ) | | — |
| | — |
| | (2,388 | ) |
2019年4月30日的餘額 | 2,732 |
| | — |
| | — |
| | 2,732 |
|
攤銷費用 | (1,600 | ) | | — |
| | — |
| | (1,600 | ) |
2020年4月30日的餘額 | $ | 1,132 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,132 |
|
(M)所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據資產負債法,遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值及其各自税基與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而確認未來税項後果。
遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。
(N)最近的會計聲明
2014年5月,FASB發佈了ASU No.2014-09,與客户簽訂合同的收入(主題606)和相關修正案,取代了之前的收入確認指導。
本公司於2018年5月1日起採用本收入標準,採用修改後的追溯過渡法。根據這一方法,公司選擇對截至採納日尚未完成的合同應用累積效果法。該公司的總收入影響為120萬美元,其中約70%影響了截至2019年4月30日的財年,這是確認其定期許可證的許可證部分和某些永久許可證合同的收入的結果,這些收入之前由於缺乏特定於供應商的客觀證據(VSOE)在軟件許可證控制權轉讓給客户的時間點上的公允價值而隨着時間的推移而確認。此外,根據這一標準,公司將把銷售佣金支出的一部分資本化,並在相關的經濟效益期間按比例確認這些費用,公司已確定這段時間為六年,影響了110萬美元。因此,期初綜合資產負債表採用收入標準帶來的累計影響是期初留存收益增加,未開單應收賬款相應增加,遞延收入減少。
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號,租賃(主題842)和相關修正案,通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息,以提高組織之間的透明度和可比性。根據新的指導方針,承租人必須確認租期超過12個月的租賃的資產和負債。本公司自2019年5月1日起採用ASU 2016-02,採用修改後的追溯法,允許本公司在採用當年提供的可比期內應用會計準則編纂(ASC)840,即租賃。因此,比較期間和披露沒有重述。採用的累積效果記錄為採用期間期初資產負債表的調整。
作為採用ASC 842的一部分,本公司選擇採用若干可選的實際權宜之計,包括一攬子實際權宜之計,其中包括使我們可以選擇不重新評估:1)過期或現有合同是否為租約或包含租約;2)過期或現有租約的租約分類;以及3)現有租約的初始直接成本。本公司亦選擇實際權宜之計,不記錄12個月或以下租期的租賃使用權資產及租賃責任。最後,本公司還選擇了切實可行的權宜之計,不將租賃和非租賃組成部分分開,使其能夠將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。本公司在釐定現有租約的租約期時,並無選擇事後實際的權宜之計,因此,根據ASC 840釐定的原始租賃條款被用作計算本公司初步ASC 842租賃負債。
採用新標準後,截至2019年5月1日,確認的經營租賃ROU資產約為270萬美元,當前經營租賃負債約為70萬美元,長期經營租賃負債約為210萬美元。
這項採用對留存赤字、合併經營表或合併現金流量表沒有影響。有關本公司租約的進一步討論,請參閲附註7。
近期尚未採用的會計公告
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04、無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試,簡化了隨後的商譽計量,將第二步從商譽減值測試中剔除。此外,它取消了賬面金額為零或負的任何報告單位進行定性評估的要求,如果未能通過定性測試,則無需執行商譽減值測試的步驟2。因此,相同的減值評估適用於所有報告單位。ASU 2017-04將在2020年5月1日開始的公司會計年度生效。新的指導方針需要在前瞻性的基礎上應用。本公司認為採用ASU 2017-04不會對其合併財務報表產生實質性影響。
(O)預算的使用
編制這些合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在合併財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。在持續的基礎上,我們評估我們的
估計數,包括但不限於與收入/儲備和免税額有關的估計數。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計值大不相同。
(P)股票薪酬
公司有一個以股票為基礎的員工薪酬計劃,根據該計劃,截至2020年4月30日,購買公司普通股的期權尚未支付。這項計劃在附註6中有更詳細的描述。
公司在截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日的年度分別記錄了約200萬美元、180萬美元和150萬美元的股票期權補償成本和約70萬美元的相關所得税優惠,約30萬美元的所得税優惠,以及約3.9萬美元的所得税缺口。以股票為基礎的補償費用在整個獎勵期間以直線方式記錄,直接分配給額外的實收資本。
(Q)綜合收入
會計準則更新(ASU)2018-02,全面收益(主題220),建立了在全套財務報表中報告和列報全面收益及其組成部分的標準。
本公司在2020、2019年或2018年沒有任何其他全面收入項目。
(R)長期資產減值
每當發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回時,該公司都會審查長期資產,如財產、設備和購買的需攤銷的無形資產的減值情況。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面金額與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則按該資產賬面金額超過該資產公允價值的金額確認減值費用。將以出售方式處置的資產將在綜合資產負債表中單獨列示,並按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者報告,不再折舊。歸類為持有待售的集團的資產和負債將在綜合資產負債表的相應資產和負債部分單獨列示。
(S)每股普通股收益
公司有兩類普通股。B類普通股可隨時一對一轉換為A類普通股。根據公司的公司章程細則,若宣佈派息,A類普通股持有人在B類普通股收到任何股息之前,應先獲得每股0.05美元的股息,而A類普通股的持有人將按每股股息計算獲得至少相當於B類普通股股息的股息。在此之前,A類普通股的持有者將獲得至少相當於B類普通股每股股息的股息,而A類普通股的持有人將在收到任何股息之前獲得每股0.05美元的股息。因此,公司按照FASB ASC的每股收益主題規則計算每股收益,該主題規則要求擁有多類別股權證券的公司在計算每股收益時使用“兩類”方法。
對於公司基本每股收益的計算,公司採用“兩級法”。每股基本收益的計算方法是將歸屬於每類普通股的淨收益除以加權平均流通股數量。在計算每股收益時,所有未分配的收益在A類和B類普通股之間平均分配,只要每股收益等於或超過0.05美元。本次配售是基於管理層在考慮兩類普通股的股息權、B類股東的控制權以及B類股向A類股的轉換權後的判斷。若期內B類股轉換為A類股,則B類股的分配淨收益按期內已發行的加權平均普通股計算。
稀釋後每股收益的計算方法與基本每股收益類似,不同之處在於計算中包括假設行使根據公司股票激勵計劃可發行的期權的稀釋效應。對於本公司對A類股的稀釋每股收益計算,本公司採用“IF-轉換”方法。這項計算假設所有B類普通股都轉換為A類普通股,因此假設沒有B類普通股持有人蔘與未分配收益。
對於本公司對B類股的稀釋每股收益計算,本公司採用“兩類”方法。這一計算並不假設所有的B類普通股都轉換為A類普通股。此外,該方法假設A類股票期權轉換為A類股並分配未分配收益的稀釋效應。
平均分配給A類和B類股票,包括根據該等轉換後的股票期權發行的A類股票。本次配售基於管理層考慮兩類普通股的股息權、B類股東的控制權以及B類股轉換為A類股的可兑換權後的判斷。
下表列出了每股普通股基本收益和稀釋後每股普通股收益的計算方法(除每股金額外,以千元計算)。有關未償還股票期權總額和潛在攤薄情況,請參閲附註6:
每股基本普通股收益:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年終的一年 2020年4月30日 | | 截至年終的一年 2019年4月30日 | | 截至年終的一年 2018年4月30日 |
| A類普通股 | | B類普通股 | | A類普通股 | | B類普通股 | | A類普通股 | | B類普通股 |
分配的每股收益 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.44 |
| | $ | 0.44 |
| | $ | 0.44 |
| | $ | 0.44 |
| | $ | 0.43 |
|
每股未分配收益/(虧損) | (0.23 | ) | | (0.23 | ) | | (0.22 | ) | | (0.22 | ) | | (0.04 | ) | | (0.04 | ) |
每股合計 | $ | 0.21 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.40 |
| | $ | 0.39 |
|
分配收益 | $ | 13,219 |
| | $ | 805 |
| | $ | 12,837 |
| | $ | 819 |
| | $ | 12,321 |
| | $ | 974 |
|
未分配收益/(虧損) | (6,864 | ) | | (418 | ) | | (6,441 | ) | | (412 | ) | | (1,151 | ) | | (91 | ) |
總計 | $ | 6,355 |
| | $ | 387 |
| | $ | 6,396 |
| | $ | 407 |
| | $ | 11,170 |
| | $ | 883 |
|
基本加權平均普通股 | 29,925 |
| | 1,822 |
| | 29,106 |
| | 1,844 |
| | 27,805 |
| | 2,275 |
|
使用IF-轉換方法的A類普通股稀釋後每股收益
截至2020年4月30日的年度
|
| | | | | | | | | | |
| 未分發的數據和 分配給股東的收益 至A類 普通股 | | A類 普普通通 股份 | | 每股收益* |
按基本版 | $ | 6,355 |
| | 29,925 |
| | $ | 0.21 |
|
普通股等價物 | — |
| | 620 |
| | |
| 6,355 |
| | 30,545 |
| | 0.21 |
|
B類普通股轉換 | 387 |
| | 1,822 |
| | |
A類普通股稀釋後每股收益 | $ | 6,742 |
| | 32,367 |
| | $ | 0.21 |
|
截至2019年4月30日的年度
|
| | | | | | | | | | | |
| 未分發的數據和 分配給股東的收益 至A類 普通股 | | A類 普普通通 股份 | | 每股收益* |
按基本版 | $ | 6,396 |
| | 29,106 |
| | $ | 0.22 |
|
普通股等價物 | — |
| | 429 |
| | |
| 6,396 |
| | 29,535 |
| | 0.22 |
|
B類普通股轉換 | 407 |
| | 1,844 |
| | |
A類普通股稀釋後每股收益 | $ | 6,803 |
| | $ | 31,379 |
| | $ | 0.22 |
|
截至2018年4月30日的年度。
|
| | | | | | | | | | | |
| 未分發的數據和 分配給股東的收益 至A類 普通股 | | A類 普普通通 股份 | | 每股收益* |
按基本版 | $ | 11,170 |
| | 27,805 |
| | $ | 0.40 |
|
普通股等價物 | — |
| | 392 |
| | |
| 11,170 |
| | 28,197 |
| | 0.40 |
|
B類普通股轉換 | 883 |
| | 2,275 |
| | |
A類普通股稀釋後每股收益 | $ | 12,053 |
| | $ | 30,472 |
| | $ | 0.40 |
|
用兩類法計算B類普通股稀釋後每股收益
截至2020年4月30日的年度
|
| | | | | | | | | |
| 未分發和 分配給股東的收益 至B類 普通股 | | B類 普普通通 股份 | | 每股收益* |
按基本版 | $ | 387 |
| | 1,822 |
| | 0.21 |
|
將A類普通股未分配收益重新分配給 B類普通股
| 5 |
| | — |
| | |
B類普通股稀釋後每股收益
| $ | 392 |
| | 1,822 |
| | 0.22 |
|
截至2019年4月30日的年度
|
| | | | | | | | | |
| 未分發和 分配給股東的收益 至B類 普通股 | | B類 普普通通 股份 | | 每股收益* |
按基本版 | $ | 407 |
| | 1,844 |
| | 0.22 |
|
將A類普通股未分配收益重新分配給 B類普通股
| 2 |
| | — |
| | |
B類普通股稀釋後每股收益
| $ | 409 |
| | 1,844 |
| | 0.22 |
|
截至2018年4月30日的年度
|
| | | | | | | | | |
| 未分發和 分配給股東的收益 至B類 普通股 | | B類 普普通通 股份 | | 每股收益* |
按基本版 | $ | 883 |
| | 2,275 |
| | 0.39 |
|
將A類普通股未分配收益重新分配給 B類普通股
| — |
| | — |
| | |
B類普通股稀釋後每股收益
| $ | 883 |
| | 2,275 |
| | 0.39 |
|
_______________
(T)廣告業
所有廣告費用均在發生時計入費用。包括在銷售和營銷費用中的廣告費用在2020財年、2019年和2018財年分別為290萬美元、230萬美元和240萬美元。
(U)擔保和彌償
本公司根據FASB ASC的擔保主題進行擔保核算。本公司與客户的銷售協議一般都有侵權賠償條款。根據這些協議,公司同意就第三方就客户授權使用公司產品和服務提出的知識產權侵權索賠對客户進行賠償、辯護並使其不受損害。賠償條款一般規定了公司對辯護和和解的控制,包括最終判給客户的費用和損害,以及公司對產品的修改,使其不再侵權,如果無法糾正,則退還產品以獲得退款。與客户簽訂的銷售協議有時還包含對公司人員或承包商在向客户提供服務過程中造成的死亡、人身傷害或財產損失的賠償條款。根據這些協議,公司同意就第三方就公司人員或承包商的行為提出的死亡、人身傷害和財產損失索賠對客户進行賠償、辯護並使其不受傷害。賠償條款一般規定公司對辯護和和解的控制,並涵蓋最終判給客户的費用和損害賠償。銷售協議中包含的賠償義務通常有有限的金錢賠償。根據這些賠償義務,該公司以前沒有發生過解決索賠或支付賠償的費用。公司根據FASB ASC的或有事項主題核算這些賠償義務, 並在損失可能且可合理估計的情況下記錄這些義務的責任。截至2020年4月30日或2019年4月30日,本公司未記錄任何這些協議的負債。
本公司向其客户保證,其軟件產品將按照標準規格在所有實質性方面運行,通常在許可產品交付後90天內和SaaS產品的訂閲期限內。此外,公司向其客户保證,通過完成商定的服務,將按照普遍接受的行業標準或特定服務級別提供服務。如有必要,本公司將根據具體的保修索賠和索賠歷史記錄,提供產品和服務保修的預計成本。但是,本公司在產品或服務保修項下並未產生重大經常性費用。因此,截至2020年4月30日或2019年4月30日,本公司沒有記錄這些協議的負債。
(V)行業細分
該公司分三個可報告的部門經營和管理其業務。見合併財務報表附註8。
(2)投資
投資包括以下內容(單位:千美元):
|
| | | | | | | |
| 四月三十日 |
| 2020 | | 2019 |
交易: | | | |
債務證券.免税的州和市政債券 | $ | 3,104 |
| | $ | 16,192 |
|
有價證券 | 11,758 |
| | 11,002 |
|
| $ | 14,862 |
| | $ | 27,194 |
|
截至2020年4月30日和2019年4月30日,所有投資的綜合賬面價值總額分別約為1,490萬美元和2,720萬美元。截至2020年4月30日,投資中包括的交易投資約為70萬美元-在隨附的合併資產負債表中為非流動投資。截至2019年4月30日,投資中包括的交易投資約為250萬美元-在隨附的合併資產負債表中為非流動投資。
分類為交易的債務證券在2020年4月30日、2020年4月30日和2019年4月30日的合約到期日如下(單位:千):
|
| | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
一年內到期 | $ | 2,403 |
| | $ | 13,708 |
|
在兩年內到期 | 701 |
| | 2,484 |
|
三年內到期 | — |
| | — |
|
三年後到期 | — |
| | — |
|
| $ | 3,104 |
| | $ | 16,192 |
|
在2020財年、2019年和2018財年,公司的有價證券投資組合分別出現了70萬美元的未實現持有收益、約90萬美元的未實現持有虧損和約100萬美元的未實現持有虧損。在2020財年、2019年和2018財年,公司的債務證券投資組合分別經歷了約60萬美元的未實現持有虧損、10萬美元的未實現持有虧損和約10萬美元的未實現持有收益。在2020財年、2019年和2018財年,公司的有價證券投資組合分別經歷了約20萬美元的已實現持有虧損、10萬美元的已實現持有虧損和約500萬美元的已實現持有虧損。在2020財年、2019年和2018財年,公司的債務證券投資組合在所有時期都實現了約70萬美元的持有收益。未實現和已實現的損益包括在公司簡明綜合經營報表的“其他收入,淨額”中。
(3)金融工具的公允價值
該公司根據公允價值分層披露框架衡量其投資,該框架優先考慮用於按公允價值計量資產和負債的市場價格可觀測性水平,並對其進行排名。影響市場價格可觀測性的因素有很多,包括資產或負債的類型及其特徵。此層次結構將輸入劃分為三個大致級別,如下所示:
| |
• | 二級-活躍市場中類似工具的報價;不活躍市場中相同或類似工具的報價;以及模型派生估值,其中所有重要投入和重大價值驅動因素在活躍市場中都可以觀察到。 |
| |
• | 級別3-源自估值技術的估值,其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察到。 |
以下是按公允價值計量的金融資產和負債所使用的估值方法的一般説明,包括根據估值層次對該等資產和負債進行的一般分類。
現金等價物-現金等價物包括對基於政府債務的貨幣市場基金、其他貨幣市場工具和初始或剩餘期限為3個月或更短的有息存款的投資。由於這些工具的短期性質,現金等價物的公允價值接近其賬面價值。
可交易證券-利用1級投入的可交易證券包括活躍的交易所交易股票證券和股票指數基金,以及大多數美國政府債券,因為這些證券都在活躍的市場上報價。利用二級投入的有價證券包括市政債券。我們使用市場確認的定價或其他使用可觀察到的輸入(如收益率曲線)的模型對這些證券進行估值。
下表列出了我們在經常性基礎上按公允價值計量的資產,並顯示了我們用來確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次(以千元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | 2019年4月30日 |
| 報價如下: 處於活動狀態 市場: 完全相同的資產 (一級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (二級) | | 顯着性 看不見的 輸入量 (第三級) | | 總計 | | 報價如下: 處於活動狀態 市場: 完全相同的資產 (一級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (二級) | | 顯着性 看不見的 輸入量 (第三級) | | 總計 |
現金等價物 | $ | 75,256 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 75,256 |
| | $ | 56,645 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 56,645 |
|
有價證券 | 11,758 |
| | 3,104 |
| | — |
| | 14,862 |
| | 11,002 |
| | 16,192 |
| | — |
| | 27,194 |
|
總計 | $ | 87,014 |
| | $ | 3,104 |
| | $ | — |
| | $ | 90,118 |
| | $ | 67,647 |
| | $ | 16,192 |
| | $ | — |
| | $ | 83,839 |
|
現金、貿易應收賬款及未開單應收賬款、應付賬款、應計補償及相關成本及其他流動負債的賬面金額因其到期日較短而接近公允價值。
(4)財產和設備
截至2020年4月30日和2019年4月30日,物業和設備包括以下內容(單位:千美元):
|
| | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
建築物和租賃權的改進 | $ | 16,881 |
| | $ | 16,724 |
|
計算機設備和購買的軟件 | 11,478 |
| | 11,235 |
|
辦公傢俱和設備 | 4,973 |
| | 4,953 |
|
| 33,332 |
| | 32,912 |
|
累計折舊和攤銷 | (29,959 | ) | | (29,327 | ) |
| $ | 3,373 |
| | $ | 3,585 |
|
(5)所得税
所得税費用(福利)由以下部分組成:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:萬人) |
目前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 295 |
| | $ | 184 |
| | $ | 2,298 |
|
狀態 | 370 |
| | 334 |
| | 743 |
|
| 665 |
| | 518 |
| | 3,041 |
|
延期: | | | | | |
聯邦制 | (513 | ) | | 256 |
| | 321 |
|
狀態 | (96 | ) | | 64 |
| | 300 |
|
| (609 | ) | | 320 |
| | 621 |
|
| $ | 56 |
| | $ | 838 |
| | $ | 3,662 |
|
本公司的實際所得税支出不同於通過將2020財年和2019年的聯邦法定税率21.0%和我們2018財年的美國聯邦法定混合税率30.3%應用於所得税前收益而計算的“預期”所得税支出,如下所示:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:萬人) |
計算的“預期”所得税費用 | $ | 1,428 |
| | $ | 1,605 |
| | $ | 4,763 |
|
因以下原因增加(減少)所得税: | | | | | |
州所得税,扣除聯邦所得税影響後的淨額 | 214 |
| | 339 |
| | 891 |
|
研發學分 | (703 | ) | | (678 | ) | | (493 | ) |
股票期權扣除的超額税收優惠 | (737 | ) | | (251 | ) | | (165 | ) |
外國税收抵免 | (164 | ) | | (112 | ) | | (211 | ) |
税率變動-税制改革 | — |
| | — |
| | (1,206 | ) |
其他,淨額,包括永久性物品 | 18 |
| | (65 | ) | | 83 |
|
| $ | 56 |
| | $ | 838 |
| | $ | 3,662 |
|
2020年、2019年和2018年,我們的有效所得税率分別為1%、11%和23%。我們的有效所得税税率考慮了各州的應税收入來源和可獲得的所得税抵免。2020財年、2019年和2018財年的所得税撥備分別包括與股票期權扣除實現的税收優惠相關的所得税優惠約878,000美元、298,000美元和186,000美元。
截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度,可歸因於持續運營所得税前收入的遞延所得税費用的重要組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:萬人) |
遞延税(利)費 | $ | (639 | ) | | $ | 330 |
| | $ | 1,823 |
|
與税制改革相關的遞延税收優惠 | — |
| | — |
| | (1,206 | ) |
遞延税項資產估值免税額增加(減少) | 30 |
| | (10 | ) | | 4 |
|
| $ | (609 | ) | | $ | 320 |
| | $ | 621 |
|
在2020年4月30日、2020年4月30日和2019年4月30日,導致很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下:
|
| | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:萬人) |
遞延税項資產: | | | |
應計項目和費用不為納税目的而扣除 | $ | 363 |
| | $ | 328 |
|
國家淨營業虧損結轉 | 226 |
| | 217 |
|
固定資產基差 | 822 |
| | 831 |
|
不合格股票期權 | 848 |
| | 858 |
|
使用權責任 | 547 |
| | — |
|
税收抵免結轉 | 83 |
| | — |
|
遞延税項總資產總額 | 2,889 |
| | 2,234 |
|
減去估值免税額 | (190 | ) | | (160 | ) |
遞延税金淨額 | 2,699 |
| | 2,074 |
|
遞延税項負債: | | | |
資本化的計算機軟件開發成本 | (2,090 | ) | | (2,766 | ) |
證券交易淨收益/淨虧損 | (1,005 | ) | | (1,183 | ) |
商譽和無形資產基礎差異 | (746 | ) | | (639 | ) |
使用權資產 | (513 | ) | | — |
|
遞延代理佣金 | (1,242 | ) | | (1,000 | ) |
遞延税項總負債總額 | (5,596 | ) | | (5,588 | ) |
遞延税項淨負債 | $ | (2,897 | ) | | $ | (3,514 | ) |
截至2020年4月30日,公司有大約570萬美元的各種州淨營業虧損結轉,這些結轉可用於抵消2035年之前未來的州應税收入(如果有的話)。
在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額成為可扣除期間未來應税收入的產生情況。管理層在進行這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷情況、預計的未來應税收入以及税務籌劃策略。基於遞延税項負債的沖銷和預期的未來盈利能力,管理層認為,扣除現有估值津貼後,公司更有可能在2020年4月30日實現這些可扣除差額的好處。
本公司適用會計條文,該條文要求我們就所得税報税表內所採取或預期所採取的税務狀況的財務報表確認及計量規定確認門檻及計量歸屬。
截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日,我們分別記錄了約34,000美元、43,000美元和56,000美元的未確認税收優惠,包括利息和罰款,如果得到確認,所有這些都將影響我們的有效税率。未確認税收優惠的負債是扣除支付所產生的任何聯邦税收優惠後記錄的。
我們確認與所得税費用中未確認的税收優惠相關的潛在應計利息和罰金。如果沒有就不確定的税收狀況評估利息和罰款,應計金額將減少,並反映為總體所得税撥備的減少。截至2020年4月30日和2019年4月30日,我們記錄了與不確定税收狀況相關的潛在罰款和利息責任,分別約為19,000美元和22,000美元。
未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下,不包括利息和罰金(單位:千元):
|
| | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 21 |
| | $ | 32 |
|
由於在前幾個時期採取的頭寸而減少 | (6 | ) | | (11 | ) |
由於在本期採取的倉位而增加的倉位 | — |
| | — |
|
餘額在4月30日, | $ | 15 |
| | $ | 21 |
|
我們在全球開展業務,因此,我們在美國聯邦司法管轄區以及許多州和外國司法管轄區提交綜合所得税申報單。在2002年之前的幾年裏,我們不再接受州和地方或非美國的所得税審查。在2016年前的幾年內,我們不再接受美國聯邦所得税審查。
在截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日的年度中,我們分別記錄了研發州税收抵免工資税約42.7萬美元、48.8萬美元和29萬美元,從而減少了同等數額的一般和行政費用。
2017年12月22日,美國頒佈了《減税和就業法案》(《法案》),大幅改變了美國税法。該法案從2018年1月1日起將我們的美國法定聯邦所得税税率從35%降至21%。2018財年,我們的美國聯邦法定混合税率為30.3%。這是2018財年前8個月採用35%的税率,2018財年最後4個月採用降低後的21%税率的結果。在截至2018年4月30日的財年中,我們從税率變化的影響中記錄了120萬美元的收益,主要是遞延税資產和負債,這些資產和負債包括在我們綜合經營表的所得税支出和我們綜合資產負債表的遞延所得税中。我們重新計量了我們的遞延税金,以反映當這些遞延税金在未來期間結清或變現時將適用的降低的税率。為了計算遞延税金的重新計量,我們估計了現有的遞延税金將在何時結清或變現。
(6)股東權益
除了法律或我們的公司章程所要求的選舉或罷免董事和類別投票外,兩類普通股的持有人在所有事項上都作為一個類別投票,每股A類普通股有權投每股十分之一的投票權,每股B類普通股有權每股投一票。兩個階層都沒有累積投票權。A類普通股作為一個類別的持有人,如果發行的A類普通股數量至少為兩類普通股流通股數量的10%,則有權選舉25%的董事會成員(四捨五入至最接近的整數)。在本公司任何會計年度內,不得向B類普通股持有人支付現金或財產股息,除非該年度已就每股已發行的A類普通股支付0.05美元的股息。這一每股0.05美元的年度股息優惠是非累積的。任何會計年度每股B類普通股派息不得超過該年度每股A類普通股派息。根據股東的選擇,每股B類普通股可隨時轉換為一股A類普通股。
股票期權計劃
截至2020年4月30日,公司擁有根據四個股票期權計劃授予的未償還股票期權。2001年股票期權計劃(“2001計劃”)於2000年9月1日生效。本計劃終止,由二零一零年五月十七日生效的二零一一年股權補償計劃(“二零一一年計劃”)取代。2001年計劃中未完成的期權仍然有效,但該計劃下可能不會授予新的期權。從2009年7月9日起,我們採用了Logility,Inc.1997年股票計劃和The Logility,Inc.2007年股票計劃作為美國軟件的股權計劃,儘管我們不會根據這些計劃授予任何額外的股票期權。2019年8月21日,股東批准了公司2020年度股權補償計劃(《2020計劃》)。2020年計劃為發行預留2,500,000股A類普通股,外加公司2011年計劃下剩餘可供發行的股票數量(如果有的話)。
根據2020年計劃,購買A類普通股的期權以激勵性股票期權和非限定股票期權的形式授予。根據本計劃授予的期權數量隨每次授予而確定。根據董事會決議,非僱員董事在選舉時獲得購買約10,000股普通股的非限制性期權,並在每個財政季度末購買4,000股普通股。此類授予的價格等於股票在授予之日的收盤價。購股權可根據該等購股權的條款行使,但不得超過授出日期後六年(或授予於授出時擁有本公司所有類別股本合計投票權10%或以上的任何人士的激勵性股票購股權不得超過五年)。根據本計劃授予的期權,總共有2,500,000股股票被授權發行。2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日可行使的激勵期權和非合格期權總額分別為900,610,1,086,180和965,416。2020年4月30日,2020計劃可供授予的期權為1,529,143股。
截至2020年4月30日的年度未平倉期權變動摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 數量 股份 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 (年) | | 集料 內在性 價值 |
在2019年5月1日未償還 | 3,983,060 |
| | $ | 10.88 |
| | | | |
授與 | 1,113,000 |
| | 14.72 |
| | | | |
已行使 | (1,020,910 | ) | | 9.87 |
| | | | |
沒收 | (327,000 | ) | | 12.02 |
| | | | |
過期 | (2,500 | ) | | 9.79 |
| | | | |
在2020年4月30日未償還 | 3,745,650 |
| | $ | 12.21 |
| | 3.8 | | $ | 16,011,836 |
|
可於2020年4月30日行使 | 900,610 |
| | $ | 10.69 |
| | 2.8 | | $ | 5,214,907 |
|
截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度內授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值分別為每股3.20美元、2.58美元和2.01美元。每個期權獎勵的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,其中包括截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度的加權平均假設:
|
| | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
股息率 | 2.8 | % | | 3.6 | % | | 3.9 | % |
預期波動率 | 30.9 | % | | 30.0 | % | | 28.9 | % |
無風險利率 | 1.6 | % | | 2.9 | % | | 1.9 | % |
預期期限 | 5年 |
| | 5年 |
| | 5年 |
|
預期波動率基於歷史波動率和隱含波動率。本公司使用歷史數據來估計股票期權的行權率和罰沒率。預期期限代表基於股票的獎勵預計未償還的期限。從2007年12月31日之後開始,預期期限使用歷史數據進行估計。股息率是對公司股票預期股息率的估計。無風險利率是基於授予股票期權預期期限時有效的美國國債收益率。
2007年5月1日之後發行的分級歸屬期權作為單一獎勵進行估值。裁決的總價值在歸屬期間以直線方式支出,在任何日期確認的補償成本金額至少等於在該日期歸屬的裁決授予日期價值的部分。在截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日的年度內,我們分別發行了1020,910股,602,176股和984,310股因行使股票期權而產生的普通股。根據行使日的市值,截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日止年度內行使的期權總內在價值分別為5,569,882美元、2,441,830美元和2,999,372美元。在截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度內,授予的贈款的公允價值分別為1,786,342美元、1,470,840美元和1,287,222美元。截至2020年4月30日,與未歸屬股票期權獎勵相關的未確認補償成本約為340萬美元,預計將在1.9年的加權平均期間確認。
股票回購
2002年8月19日,我們的董事會批准了一項決議,授權回購最多200萬股我們的A類普通股。這些回購已經並將以當時的市場價格通過公開市場購買進行。任何回購的時間將取決於市場狀況、我們普通股的市場價格以及管理層對我們流動性和現金流需求的評估。對於這項回購計劃,截至2020年4月30日,我們已經回購了約10536.79億股普通股,成本約為620萬美元。在2020財年,我們沒有回購任何股票。根據截至2020年4月30日的所有回購計劃,我們已回購了45886.32億股普通股,成本約為2560萬美元。
(7)租契
該公司的經營租賃主要與行政和銷售人員的設施租賃有關。經營租約的期限從三年到五年不等。雖然每份租約均包括續期選擇權,但本公司在計算租賃資產及負債時只包括基本租賃期。本公司並無任何融資租賃。
與經營性租賃相關的資產負債表信息如下(單位:千):
|
| | | |
| 2020年4月30日 |
資產 | |
使用權資產 | $ | 2,053 |
|
| |
負債 | |
流動租賃負債 | 763 |
|
長期租賃負債 | 1,424 |
|
負債共計 | $ | 2,187 |
|
與經營性租賃相關的租賃成本信息如下(單位:千):
|
| | | |
| 截至2020年4月30日的年度 |
租賃費 | |
經營租賃成本 | $ | 770 |
|
短期租賃成本 | 643 |
|
可變租賃成本 | 225 |
|
總租賃成本 | $ | 1,638 |
|
租賃成本主要包括在公司綜合經營報表中的“銷售和營銷”以及“一般和行政”費用中。
公司租賃對綜合現金流量表的影響載於經營活動部分,主要包括2020會計年度為經營租賃負債支付的約130萬美元的現金。在2020財年,公司沒有修改任何現有的租約,也沒有簽署任何新的租約。
與公司剩餘經營租賃債務的計量相關的加權平均信息如下:
|
| | |
| 2020年4月30日 |
加權平均剩餘租期 | 3.3年 |
|
加權平均貼現率 | 3.5 | % |
下表彙總了截至2020年4月30日公司經營租賃負債到期日(單位:千元):
|
| | | |
截至4月30日的年度: | |
2021 | $ | 775 |
|
2022 | 702 |
|
2023 | 470 |
|
2024 | 346 |
|
2025 | 20 |
|
此後 | — |
|
經營租賃支付總額
| $ | 2,313 |
|
扣除的計入利息
| (126 | ) |
經營租賃負債總額
| $ | 2,187 |
|
在截至2019年4月30日初始或剩餘租賃期限超過一年的不可取消經營租賃(由於存在續訂或升級條款)下,根據ASC主題840的先前租賃會計指南定義的未來最低租賃付款如下(以千為單位):
|
| | | |
截至4月30日的年度: | |
2020 | $ | 847 |
|
2021 | 790 |
|
2022 | 706 |
|
2023 | 433 |
|
2024 | 317 |
|
此後 | 17 |
|
| $ | 3,110 |
|
該公司將其在佐治亞州亞特蘭大擁有的總部大樓的一部分出租給其他租户。租約在不同的日期到期,一直持續到2025年3月。租賃收入包括在公司綜合經營報表的“其他淨額”中,截至2020年4月30日的一年,租賃收入總額約為20萬美元。截至2020年4月30日將收到的租賃付款如下(以千為單位):
|
| | | |
截至4月30日的年度: | |
2021 | $ | 165 |
|
2022 | 149 |
|
2023 | 96 |
|
2024 | 98 |
|
2025 | 100 |
|
此後 | 50 |
|
| $ | 658 |
|
根據ASC主題840的先前租賃會計指南的定義,截至2019年4月30日的經營租賃(初始或剩餘租賃期限超過一年)的未來最低租賃租金不可取消項下的應收最低租賃租金如下(已包括在公司佔用的建築中或按比例計算)(以千為單位):
|
| | | |
截至4月30日的年度: | |
2020 | $ | 194 |
|
2021 | 105 |
|
2022 | 55 |
|
2023 | — |
|
2024 | — |
|
此後 | — |
|
| $ | 354 |
|
(8)承擔和或有事項
(A)401(K)利潤分成計劃
員工有機會參與公司的401(K)利潤分享計劃(“401(K)計劃”),該計劃旨在成為國税法第401(K)節規定的符合税務條件的界定供款計劃。根據401(K)計劃,員工有資格在僱用日期後一個月的第一天參加。符合條件的員工可以向401(K)計劃繳納最高19,500美元的工資。在某些限制的情況下,本公司可酌情分紅,金額由本公司董事會釐定。該公司的利潤分享貢獻在2020財年為451,000美元,2019財年為429,000美元,2018財年為330,000美元。
(B)或有事項
本公司經常向其客户賠償因使用本公司產品而引起的侵犯知識產權索賠所造成的損害和費用。從歷史上看,本公司沒有被要求在此類賠償下支付任何款項。然而,本公司會繼續監察須受賠償的情況,以確定是否可能已發生損失,並會在該等損失可予估計時,根據賠償確認任何該等損失。
此外,本公司向客户保證,本公司的產品基本上按照軟件產品的規格運行。從歷史上看,沒有發生與軟件產品保修相關的成本,未來也不會發生任何成本,因此沒有對軟件產品保修成本進行應計費用。此外,該公司還涉及在正常業務過程中產生的各種索賠。管理層認為,該等事項的最終處置不會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
(9)細分市場信息
FASB ASC 280分部報告建立了報告運營分部信息的標準。營運分部被定義為公共實體的組成部分,其獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)或決策小組定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。我們的CODM是我們的首席執行官、總裁和首席財務官。雖然我們的CODM瞭解各種財務指標和信息,但我們主要以部門為基礎管理我們的業務,CODM根據部門運營利潤或虧損來評估業績,其中包括普通費用的分配,但不包括其他部門中包含的某些未分配的公司費用。我們的CODM審查我們三個部門的運營結果,評估業績,並以與我們經歷的不斷變化的市場動態相一致的方式分配資源。因此,在2018財年第三季度,我們更新了運營細分市場,以反映我們通過三大運營細分市場提供軟件解決方案的事實,這三大運營細分市場進一步細分為總共六大產品和服務集團。這三個運營部門是:(1)供應鏈管理(“SCM”),(2)信息技術諮詢(“IT諮詢”)和(3)其他。
供應鏈管理部門包括(I)Logility,提供供應鏈優化和高級零售計劃解決方案,作為銷售和運營計劃、需求優化、庫存優化、生產計劃和調度、供應優化、零售配送以及商品計劃和運輸優化的集成套件,以及(Ii)DMI,提供協作式供應鏈解決方案,以簡化和優化貿易夥伴之間的產品預測、庫存、生產、供應、分配、分銷和管理,以及(Iii)NgC,為供應鏈管理、PLM、質量控制、供應商提供雲解決方案縫製產品和傢俱業。IT諮詢部門由Proven Method,Inc.組成,這是一家IT人員配備和諮詢服務公司,為我們的軟件產品提供支持,如軟件增強、文檔、更新、客户教育、諮詢、系統集成服務、維護和支持服務。另一個部門包括(I)提供採購和材料管理、客户訂單處理、財務、電子商務和傳統制造解決方案的American Software ERP,以及(Ii)未分配的公司管理費用。
我們所有的收入都來自外部客户。我們沒有任何部門間的收入。我們的所得税和股息是按綜合水平支付的。因此,按操作區段顯示這些項目是不切實際的。
以下是截至2020年4月30日、2019年4月30日和2018年4月30日以及截至2018年4月30日的每個細分市場的相關信息(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | |
供應鏈管理 | $ | 95,018 |
| | $ | 86,296 |
| | $ | 91,613 |
|
IT諮詢 | 17,997 |
| | 20,007 |
| | 18,460 |
|
其他 | 2,451 |
| | 2,403 |
| | 2,630 |
|
| $ | 115,466 |
| | $ | 108,706 |
| | $ | 112,703 |
|
營業收入/(虧損): | | | | | |
供應鏈管理 | $ | 19,612 |
| | $ | 15,967 |
| | $ | 19,580 |
|
IT諮詢 | 332 |
| | 964 |
| | 985 |
|
其他 | (13,896 | ) | | (11,655 | ) | | (7,034 | ) |
| $ | 6,048 |
| | $ | 5,276 |
| | $ | 13,531 |
|
| | | | | |
資本支出: | | | | | |
供應鏈管理 | $ | 156 |
| | $ | 375 |
| | $ | 263 |
|
IT諮詢 | — |
| | 1 |
| | 10 |
|
其他 | 264 |
| | 876 |
| | 1,155 |
|
| $ | 420 |
| | $ | 1,252 |
| | $ | 1,428 |
|
大寫軟件: | | | | | |
供應鏈管理 | $ | 3,170 |
| | $ | 5,961 |
| | $ | 4,804 |
|
IT諮詢 | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | 3,170 |
| | $ | 5,961 |
| | $ | 4,804 |
|
折舊和攤銷: | | | | | |
供應鏈管理 | $ | 7,727 |
| | $ | 7,372 |
| | $ | 5,827 |
|
IT諮詢 | 5 |
| | 7 |
| | 7 |
|
其他 | 371 |
| | 340 |
| | 196 |
|
| $ | 8,103 |
| | $ | 7,719 |
| | $ | 6,030 |
|
利息收入: | | | | | |
供應鏈管理 | $ | 829 |
| | $ | 1,408 |
| | $ | 1,043 |
|
IT諮詢 | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | 695 |
| | 684 |
| | 532 |
|
| $ | 1,524 |
| | $ | 2,092 |
| | $ | 1,575 |
|
所得税前收益/(虧損): | | | | | |
供應鏈管理 | $ | 19,855 |
| | $ | 16,335 |
| | $ | 20,026 |
|
IT諮詢 | 332 |
| | 964 |
| | 985 |
|
其他 | (13,389 | ) | | (9,658 | ) | | (5,296 | ) |
| $ | 6,798 |
| | $ | 7,641 |
| | $ | 15,715 |
|
|
| | | | | | | |
| 4月30日, 2020 | | 4月30日, 2019 |
| (千) |
合併資產總額: | | | |
供應鏈管理 | $ | 117,135 |
| | $ | 112,604 |
|
IT諮詢 | 5,200 |
| | 4,599 |
|
其他 | 48,958 |
| | 44,107 |
|
| $ | 171,293 |
| | $ | 161,310 |
|
國際收入和重要客户
截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的年度,國際收入分別約為2210萬美元或合併收入的19%、2140萬美元或20%和2180萬美元或19%,主要來自加拿大和歐洲的客户。國際收入基於軟件交付和服務性能。
在截至2020年4月30日、2019年和2018年4月30日的幾年裏,沒有一個客户的總收入超過10%。
(10)財務報表及補充數據(未經審計)
以下時間表顯示了截至2019年4月30日、2020年和2019年的每個季度的業績(以千元計,每股金額除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 營業收入 | | 毛 邊距 | | 操作 收入 | | 網 收益 | | 稀釋 收益 **每股盈餘** |
截至的季度: | | | | | | | | | |
2019年7月31日 | $ | 27,383 |
| | $ | 14,622 |
| | $ | 797 |
| | $ | 1,152 |
| | $ | 0.04 |
|
2019年10月31日 | 28,210 |
| | 15,186 |
| | 843 |
| | 1,759 |
| | 0.05 |
|
2020年1月31日 | 30,600 |
| | 17,442 |
| | 2,819 |
| | 3,286 |
| | 0.10 |
|
2020年4月30日 | 29,273 |
| | 15,908 |
| | 1,589 |
| | 545 |
| | 0.02 |
|
截至2020年4月30日的年度 | $ | 115,466 |
| | $ | 63,158 |
| | $ | 6,048 |
| | $ | 6,742 |
| | $ | 0.21 |
|
截至的季度: | | | | | | | | | |
2018年7月31日 | $ | 27,399 |
| | $ | 13,752 |
| | $ | 607 |
| | $ | 1,385 |
| | $ | 0.04 |
|
2018年10月31日 | 28,033 |
| | 14,667 |
| | 1,526 |
| | 1,243 |
| | 0.04 |
|
2019年1月31日 | 27,003 |
| | 14,039 |
| | 2,130 |
| | 2,301 |
| | 0.07 |
|
2019年4月30日 | 26,271 |
| | 14,282 |
| | 1,013 |
| | 1,874 |
| | 0.06 |
|
截至2019年4月30日的年度 | $ | 108,706 |
| | $ | 56,740 |
| | $ | 5,276 |
| | $ | 6,803 |
| | $ | 0.22 |
|
______________
(11)後續事件
2020年5月20日,我們的董事會宣佈季度現金股息為我們A類和B類普通股每股0.11美元。現金股息將於2020年8月28日支付給2020年8月14日收盤時登記在冊的A類和B類股東。
沒有。
對披露控制和程序的評價
我們的披露控制和程序(如1934年頒佈的“證券交易法”(下稱“交易法”)規則第33a-15(E)條所定義)旨在提供合理保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告(如本10-K表格年度報告)中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序也旨在確保積累這些信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
我們的首席執行官和首席財務官在我們的披露委員會的協助下,已經對截至2020年4月30日我們的披露控制程序的有效性進行了評估。我們每季度進行一次評估,以便在我們的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中報告有關我們的披露控制和程序有效性的結論。基於這項評估,我們的首席執行官和負責人
財務官得出結論,截至2020年4月30日,我們的披露控制和程序有效,可以提供這樣的合理保證。
我們相信,我們的合併財務報表在財務狀況、運營結果和現金流的所有重要方面都在我們的10-K表格年度報告中得到了相當的體現。我們的獨立註冊會計師事務所對我們截至2020年4月30日和2019年4月30日的合併財務報表以及截至2020年4月30日的三年期間的每一年的無保留意見包含在本年報的Form 10-K中。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉及的2020財年最後一個財政季度,公司財務報告內部控制(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。
關於財務報告內部控制的報告
管理層關於財務報告內部控制的報告和獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的報告包括在本報告項目“財務報表和補充數據”之下。
第29B項:提供其他信息
沒有。
第三部分
本項目要求的信息通過引用納入我們預計將於2020年7月30日左右提交給證券交易委員會的年度股東大會委託書(“委託書”)中的信息,標題為“董事選舉”、“高管薪酬”、“第16(A)條實益所有權報告合規性”、“商業行為和道德守則”和“董事會委員會”。
該信息在委託書中的標題“高管薪酬”下陳述,該信息在此併入作為參考。
| |
第12項。 | 若干實益擁有人的擔保擁有權、管理層及有關股東事宜 |
關於管理層和其他人的擔保所有權的信息在委託書中的標題“某些受益者和管理層的擔保所有權”下陳述,該信息通過引用結合於此。
有關與有關人士進行交易的政策
2003年12月8日,我們的董事會通過了一項決議,指示董事會審計委員會建立和實施程序,以確定和實施任何符合SEC S-K條例第404項含義中“關聯方交易”定義的擬議交易,並對其進行適當審查。2004年1月,審計委員會根據該指示通過了書面程序。根據該等程序,審核委員會審閲及評估任何建議的關聯方交易,並釐定該等交易的條款(於釐定時作出判斷)對本公司是否公平。我們的人員接到指示,當建議進行關聯方交易時,他們必須提請審計委員會注意,然後審計委員會審查該交易,並決定該交易是否符合上述標準。審計委員會必須準備一份關於其審議情況、結論和建議的報告,並向董事會全體成員提交該報告。
關於董事獨立性的信息在委託書中的標題“董事獨立性”和“董事會委員會”下陳述,這些信息通過引用併入本文。
這一信息在委託書中的“批准獨立註冊會計師事務所的任命”的標題下列出,該信息在此併入作為參考。
第四部分
(A)作為本報告一部分提交的文件。
1.財務報表;本報告第10-K表第(8)項所述公司的所有財務報表。
2.本表格第Ⅳ部分包含的財務報表明細表:
|
| | |
| 頁 |
附表二-綜合估值賬目-截至2020年4月30日的三年 | 86 |
|
由於所要求的信息不適用或該信息在財務報表或相關附註中列示,上述未列出的所有其他財務報表和附表均被省略。
3.展品
以下證物隨附存檔或以引用方式併入本文:
|
| | | |
3.1 |
| | 公司經修訂及重訂的公司章程及其修訂。(1)(P) |
| |
3.2 |
| | 本公司於2009年5月18日修訂及重訂附例。(2) |
| |
10.1 |
| | 美國軟件公司401(K)/利潤分享計劃和信託協議(3)(P) |
| |
10.2 |
| | 美國軟件公司修正案401(K)/利潤分享計劃和信託協議。(4) |
| |
10.3 |
| | 修訂後的公司2011年股權補償計劃。(5) |
| |
10.4 |
| | 保留協議,日期為2016年7月11日,由美國軟件公司(American Software,Inc.)簽署,並與美國軟件公司(American Software,Inc.)和詹姆斯·C·伊登菲爾德(James C.Edenfield)。 |
| |
10.5 |
| | 保留協議,日期為2016年7月11日,由美國軟件公司(American Software,Inc.)簽署,並與美國軟件公司(American Software,Inc.)和J·邁克爾·伊登菲爾德(J.Michael Edenfield)。 |
| |
10.6 |
| | 保留協議,日期為2016年7月11日,由美國軟件公司(American Software,Inc.)簽署,並與美國軟件公司(American Software,Inc.)和文森特·C·克林格斯(Vincent C.Klinges)。 |
| |
10.7 |
| | 保留協議,日期為2016年7月11日,由美國軟件公司(American Software,Inc.)簽署,並與美國軟件公司(American Software,Inc.)和詹姆斯·R·麥古恩(James R.McGuone)。 |
| |
10.8 |
| | 保留協議,日期為2016年7月11日,由美國軟件公司(American Software,Inc.)簽署,並與美國軟件公司(American Software,Inc.)和H.Allan Dow。(10) |
| |
10.9 |
| | 公司2020年股權補償計劃。(11) |
| | |
21.1 |
| | 子公司名單。 |
| |
23.1 |
| | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
| |
31.1 |
| | 根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條進行認證。 |
| |
31.2 |
| | 根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條進行認證。 |
| |
32.1 |
| | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節進行的認證。 |
| |
101.INS | | XBRL實例文檔。 |
| |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
______________
| |
(1) | 通過引用結合於此。由公司提交,作為其在截至1990年10月31日的Form 10-Q季度報告中提交的證據。 |
| |
(2) | 通過引用結合於此。由公司提交,作為截至2010年1月31日的Form 10-Q季度報告的證物。 |
| |
(3) | 通過引用結合於此。由本公司於1992年12月1日在表格S-8上提交,作為其註冊説明書第0033-55214號的證物。 |
| |
(4) | 通過引用結合於此。由該公司提交,作為其在Form 10-K中提交的截至2002年4月30日的財政年度報告的證物。 |
| |
(5) | 通過引用結合於此。由本公司提交,作為其於2017年7月27日提交的最終委託書的附錄。 |
| |
(6) | 通過引用結合於此。作為2016年7月15日提交的8-K表格當前報告的證據10.1由公司提交。 |
| |
(7) | 通過引用結合於此。作為2016年7月15日提交的8-K表格當前報告的證據10.2由公司提交。 |
| |
(8) | 通過引用結合於此。作為2016年7月15日提交的8-K表格當前報告的證據10.3由公司提交。 |
| |
(9) | 通過引用結合於此。作為2016年7月15日提交的8-K表格當前報告的證據10.4由公司提交。 |
| |
(10) | 通過引用結合於此。作為2017年7月13日提交的8-K/A表格當前報告的證據10.1由公司提交。 |
| |
(11) | 通過引用結合於此。作為本公司於2019年7月26日提交給證券交易委員會的附表14A最終委託書的附錄A。 |
附表II
美國軟件公司
綜合估價帳目
截至2019年4月30日2018年4月30日的年度
(單位:萬人)
壞賬準備
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度: | | 平衡狀態為 起頭 年份的 | | 金額 已向以下客户收取費用 費用 | | 其他 加法 (1) | | 扣減 (2) | | 餘額為 年底的最後一天 |
2020年4月30日 | | $ | 153 |
| | 97 |
| | 14 |
| | — |
| | 264 |
|
2019年4月30日 | | $ | 159 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | 153 |
|
2018年4月30日 | | $ | 171 |
| | 24 |
| | — |
| | 36 |
| | 159 |
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遞延所得税估值免税額
遞延税項估值免税額滾轉包括在本報告附註5的合併財務報表附註中的第(8)項。
見所附獨立註冊會計師事務所報告。
沒有。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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| 美國軟件公司
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| 依據: | | /s/H.Allan Dow |
| | | H.Allan Dow |
| | | 首席執行官兼總裁(首席執行官) |
日期:2020年7月10日
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/s詹姆斯·C·伊登菲爾德(James C.Edenfield) | | 執行主席、司庫兼董事 | | 2020年7月10日 |
詹姆斯·C·伊登菲爾德 | | | | |
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/s/H.Allan Dow | | 首席執行官兼總裁(首席執行官)兼董事 | | 2020年7月10日 |
H.Allan Dow | | | | |
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/s/喬治·W·丹尼斯·霍格 | | 主任 | | 2020年7月10日 |
W·丹尼斯·霍格 | | | | |
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/s/小詹姆斯·B·米勒(James B.Miller,Jr.) | | 主任 | | 2020年7月10日 |
小詹姆斯·B·米勒 | | | | |
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/s/託馬斯·L·紐伯裏(Thomas L.Newberry),V. | | 主任 | | 2020年7月10日 |
託馬斯·L·紐伯裏(Thomas L.Newberry); | | | | |
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/s/馬修·G·麥肯納(Matthew G.McKenna) | | 主任 | | 2020年7月10日 |
馬修·G·麥肯納 | | | | |
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/s/Lizanne Thomas | | 主任 | | 2020年7月10日 |
莉珊·託馬斯(Lizanne Thomas) | | | | |
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/s/*文森特·C·克林格斯 | | 首席財務官(首席財務官) | | 2020年7月10日 |
文森特·C·克林格斯 | | | | |
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/s/*Bryan L.Sell | | 財務總監(首席財務官) | | 2020年7月10日 |
布萊恩·L·賽爾 | | | | |