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美國

證券交易委員會

華盛頓, 哥倫比亞特區：20549

 

形式10-Q

x

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年5月31日

或

¨

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從2010年開始的過渡期_______從現在到現在

佣金檔案編號0-22793

PriceSmart，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

特拉華州

33-0628530

(州或其他司法管轄區)

公司或組織)

(I.R.S.僱主

識別號碼)

斯克蘭頓路9740號, 聖迭戈, 鈣

92121

(主要行政機關地址)

(郵政編碼)

(858) 404-8800

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券：

根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱

商品代號

每間交易所的註冊名稱

普通股，面值0.0001美元

PSMT

納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去的90天內，註冊人是否遵守了此類提交要求。

是  x

沒有問題。¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405條)第405條要求提交的每個交互數據文件。

是  x

沒有問題。¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速濾波器  x

文件管理器加速運行¨

非加速文件管理器：¨ 

規模較小的報告公司：¨

新興成長型公司：¨

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。巴塞羅那¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。

是¨

沒有問題。x

註冊人有30,648,990發行普通股，每股票面價值0.0001美元，於2020年6月30日發行。 

 

 

價格eSmart，Inc.

表格10-Q的索引

頁

第一部分-財務信息

第(1)項。

財務報表

1

截至2020年5月31日(未經審計)和2011年8月31日的合併資產負債表9

2

截至2020年5月31日和2019年5月31日的三個月和九個月的綜合收益表--未經審計

4

截至2020年5月31日和2019年5月31日止三個月和九個月綜合全面收益(虧損)表--未經審計

5

截至2020年5月31日和2019年5月31日的三個月和九個月的合併權益報表--未經審計

6

截至2020年5月31日和2019年5月31日的9個月現金流合表-未經審計

8

合併財務報表附註--未經審計

9

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

35

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

58

第四項。

控制和程序

59

第II部分-其他資料

第(1)項。

法律程序

60

項目71A。

危險因素

60

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

60

第三項。

高級證券違約

61

第四項。

礦場安全資料披露

61

第五項。

其他資料

61

項目6.

展品

62

 

i

目錄

 

帕RT I-財務信息

I項目管理：1.財務報表

普華永道(PriceSmart，Inc.)截至2020年5月31日的未經審計的合併資產負債表和截至2010年5月31日的合併資產負債表(“PriceSmart”，“We”或“Company”)8月31日截至2019年5月31日、2020年和2019年5月31日止三個月和九個月未經審計綜合收益表、截至2020年和2019年5月31日止三個月和九個月未經審計綜合全面收益表、截至2020年和2019年5月31日止三個月和九個月未經審計綜合權益表、截至2020年和2019年5月31日止九個月未經審計綜合現金流量表均包括在內。這裏還包括未經審計的綜合財務報表的附註。

 
‎

 

1

目錄

 

價格eSmart，Inc.

綜合資產負債表

(以千為單位的金額，共享數據除外)

五月三十一日，

2020

8月31日

(未經審計)

2019

資產

流動資產：

現金和現金等價物

$

261,788

$

102,653

短期限制性現金

240

54

短期投資

40,042

17,045

應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元126截至2020年5月31日，144分別截至2019年8月31日

10,886

9,872

商品庫存

268,762

331,273

預付費用和其他流動資產(包括#美元0及$2,736(截至2020年5月31日和2019年8月31日，分別為衍生工具公允價值)

24,736

30,999

流動資產總額

606,454

491,896

長期限制性現金

3,996

3,529

財產和設備，淨額

700,388

671,151

經營性租賃使用權資產淨額

121,802

—

商譽

45,316

46,101

其他無形資產，淨額

10,772

12,576

遞延税項資產

21,178

15,474

其他非流動資產(包括#美元428及$0(截至2020年5月31日和2019年8月31日，分別為衍生工具公允價值)

53,965

44,987

對未合併附屬公司的投資

10,618

10,697

總資產

$

1,574,489

$

1,296,411

負債和權益

流動負債：

短期借款

$

70,886

$

7,540

應付帳款

283,045

286,219

應計薪金和福利

28,017

25,401

遞延收入

24,154

25,340

應付所得税

9,613

4,637

其他應計費用和其他流動負債(包括#美元30及$0(截至2020年5月31日和2019年8月31日，分別為衍生工具公允價值)

35,622

32,442

經營租賃負債，流動部分

8,409

—

應付股息

10,719

—

長期債務，流動部分

22,784

25,875

流動負債總額

493,249

407,454

遞延税項負債

1,489

2,015

遞延租金的長期部分

—

11,198

長期應付所得税，扣除當期部分後的淨額

4,865

5,069

長期經營租賃負債

126,275

—

長期債務，扣除當期部分後的淨額

117,045

63,711

其他長期負債(包括#美元5,567及$2,910對於衍生工具的公允價值和$6,099及$5,421分別為截至2020年5月31日和2019年8月31日的離職後計劃)

11,963

8,685

負債共計

754,886

498,132

 
‎

 

2

目錄

 

股東權益：

普通股$0.0001面值，45,000,000授權股份；31,425,075和31,461,359已發行及已發行的股份30,648,990和30,538,788分別截至2020年5月31日和2019年8月31日的流通股(扣除庫存股)

3

3

額外實收資本

444,403

443,084

股票薪酬的税收優惠

11,486

11,486

累計其他綜合損失

(168,019)

(144,339)

留存收益

562,408

525,804

減去：國庫股按成本計算，776,085截至2020年5月31日的股票，以及924,332截至2019年8月31日的股票

(31,615)

(38,687)

普華永道公司的股東權益總額。股東

818,666

797,351

合併子公司的非控股權益

937

928

股東權益總額

819,603

798,279

負債和權益總額

$

1,574,489

$

1,296,411

請參閲隨附的説明。
‎

 

3

目錄

 

物價MART，Inc.

合併損益表

(未經審計-金額(以千為單位，每股數據除外)

三個月

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

2020

2019

收入：

商品銷售淨額

$

768,368

$

755,009

$

2,418,822

$

2,322,742

出口銷售額

8,321

8,281

25,029

23,314

會員費收入

13,525

13,132

41,364

38,717

其他收入和收入

9,717

12,134

33,392

37,845

總收入

799,931

788,556

2,518,607

2,422,618

業務費用：

售出商品成本：

商品銷售淨額

661,258

649,894

2,067,416

1,996,595

出口銷售額

7,995

7,872

24,044

22,136

非商品

3,503

4,121

12,416

13,194

銷售、一般和行政部門：

倉庫俱樂部和其他業務

78,431

78,231

241,826

228,161

一般和行政

24,408

24,532

77,910

76,835

開業前費用

257

1,647

1,254

1,759

處置資產損失

112

262

251

735

業務費用共計

775,964

766,559

2,425,117

2,339,415

營業收入

23,967

21,997

93,490

83,203

其他收入(費用)：

利息收入

554

310

1,433

1,124

利息費用

(2,564)

(915)

(5,116)

(2,949)

其他收入(費用)，淨額

(1,564)

159

(1,826)

(2,032)

其他費用合計

(3,574)

(446)

(5,509)

(3,857)

扣除所得税撥備前的收入和
‎失去未合併的附屬公司

20,393

21,551

87,981

79,346

所得税撥備

(7,744)

(7,478)

(29,849)

(26,721)

失去未合併的附屬公司

(16)

(4)

(79)

(48)

淨收入

12,633

14,069

58,053

52,577

減去：可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損

72

27

(20)

(59)

可歸因於PriceSmart公司的淨收入。

$

12,705

$

14,096

$

58,033

$

52,518

可歸因於PriceSmart公司的淨收入。可供分發的每股：

基本型

$

0.41

$

0.46

$

1.90

$

1.73

稀釋

$

0.41

$

0.46

$

1.90

$

1.73

每股計算中使用的股份：

基本型

30,271

30,198

30,268

30,192

稀釋

30,275

30,205

30,273

30,202

每股股息

$

—

$

—

$

0.70

$

0.70

請參閲隨附的説明。
‎

 

4

目錄

 

物價MART，Inc.

綜合全面收益表(損益表)

(未經審計-金額(以千為單位)

三個月

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

2020

2019

淨收入

$

12,633

$

14,069

$

58,053

$

52,577

減去：可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損

72

27

(20)

(59)

可歸因於PriceSmart公司的淨收入。

$

12,705

$

14,096

$

58,033

$

52,518

其他全面收入，税後淨額：

外幣換算調整(1)

(12,874)

(9,697)

(19,981)

(17,972)

固定收益養老金計劃：

期間產生的淨收益

22

42

109

129

計入定期養卹金淨費用的先前服務費用和精算收益攤銷

(19)

(19)

(56)

(56)

總固定收益養老金計劃

3

23

53

73

衍生工具： (2)

衍生工具變動的未實現虧損

義務

(1,471)

(267)

(208)

(337)

發生變化的未實現虧損

利率互換的公允價值

(1,104)

(1,118)

(6,295)

(1,716)

從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為其他費用的金額，用於結算衍生品

—

—

2,751

—

總衍生工具

(2,575)

(1,385)

(3,752)

(2,053)

其他綜合損失

(15,446)

(11,059)

(23,680)

(19,952)

綜合收益(虧損)

(2,741)

3,037

34,353

32,566

減去：可歸因於非控股權益的綜合收益

35

59

90

80

可歸因於PriceSmart公司的全面收益(虧損)致股東

$

(2,776)

$

2,978

$

34,263

$

32,486

(1)外國實體財務報表的折算調整不影響該外國實體的所得税。然而，它們可能影響：(A)以母實體的報告貨幣計量的對支付給母實體的股息評估的預扣税金額，以及(B)其國家政府對母實體評估的税額。由於本公司對外投資計劃的長期性，本公司已確定其境外子公司的收益再投資是無限期的。因此，與本公司境外子公司未匯出收益相關的換算調整不計提遞延税項。

(2)見附註8-衍生工具和套期保值活動。

請參閲隨附的説明。

 

5

目錄

 

PRICESMART，Inc.

合併權益表

(未經審計-金額(以千為單位)

三個月

總計

税收優惠

累積

股東的

附加

從…

其他

權益

普通股

實繳

基於股票的

綜合

留用

庫房股票

歸因於

非控制性

總計

股份

數量

資本

補償

損失

收益

股份

數量

PriceSmart，Inc.

利息

權益

2019年2月28日的餘額

31,447 

$

3 

$

442,273 

$

11,486 

$

(130,109)

$

491,031 

951 

$

(41,524)

$

773,160 

$

430 

$

773,590 

購買庫存股

—

—

—

—

—

—

12 

(728)

(728)

—

(728)

發行庫存股

(63)

—

(5,024)

—

—

—

(63)

5,024 

—

—

—

發行限制性股票獎勵

79 

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

限制性股票獎勵的沒收

(23)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

股票期權的行使

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

以股票為基礎的薪酬

—

—

3,124 

—

—

—

—

—

3,124 

—

3,124 

支付給股東的股息

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

支付給股東的股息

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

淨收入

—

—

—

—

—

14,096 

—

—

14,096 

(27)

14,069 

其他綜合收益(虧損)

—

—

—

—

(11,059)

—

—

—

(11,059)

59 

(11,000)

2019年5月31日的餘額

31,440 

$

3 

$

440,373 

$

11,486 

$

(141,168)

$

505,127 

900 

$

(37,228)

$

778,593 

$

462 

$

779,055 

2020年2月29日的餘額

31,451 

$

3 

$

441,372 

$

11,486 

$

(152,573)

$

549,703 

852 

$

(32,098)

$

817,893 

$

974 

$

818,867 

購買庫存股

—

—

—

—

—

—

4

(204)

(204)

—

(204)

發行庫存股

(80)

—

(687)

—

—

—

(80)

687

—

—

—

發行限制性股票獎勵

57

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

限制性股票獎勵的沒收

(3)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

以股票為基礎的薪酬

—

—

3,718

—

—

—

—

—

3,718

—

3,718

支付給股東的股息

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

支付給股東的股息

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

淨收入

—

—

—

—

—

12,705

—

—

12,705

(72)

12,633

其他綜合收益(虧損)

—

—

—

—

(15,446)

—

—

—

(15,446)

35

(15,411)

2020年5月31日的餘額

31,425

$

3 

$

444,403

$

11,486 

$

(168,019)

$

562,408

776

$

(31,615)

$

818,666

$

937

$

819,603

請參閲隨附的説明。


‎

 

6

目錄

 

PriceSmart，Inc.

合併權益表

(未經審計-金額(以千為單位)

截至9個月

總計

税收優惠

累積

股東的

附加

從…

其他

權益

普通股

實繳

基於股票的

綜合

留用

庫房股票

歸因於

非控制性

總計

股份

數量

資本

補償

收入(虧損)

收益

股份

數量

PriceSmart，Inc.

利息

權益

2018年8月31日的餘額

31,373 

$

3 

$

432,882 

$

11,486 

$

(121,216)

$

473,954 

912 

$

(39,107)

$

758,002 

$

636 

$

758,638 

購買庫存股

—

—

—

—

—

—

51 

(3,145)

(3,145)

—

(3,145)

發行庫存股

(63)

—

(5,024)

—

—

—

(63)

5,024 

—

—

—

發行限制性股票獎勵

155 

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

限制性股票獎勵的沒收

(25)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

以股票為基礎的薪酬

—

—

12,515 

—

—

—

—

—

12,515 

—

12,515 

支付給股東的股息

—

—

—

—

—

(10,673)

—

—

(10,673)

(313)

(10,986)

支付給股東的股息

—

—

—

—

—

(10,672)

—

—

(10,672)

—

(10,672)

淨收入

—

—

—

—

—

52,518 

—

—

52,518 

59 

52,577 

其他綜合收益(虧損)

—

—

—

—

(19,952)

—

—

—

(19,952)

80 

(19,872)

2019年5月31日的餘額

31,440 

$

3 

$

440,373 

$

11,486 

$

(141,168)

$

505,127 

900 

$

(37,228)

$

778,593

$

462 

$

779,055 

2019年8月31日的餘額

31,461 

$

3 

$

443,084 

$

11,486 

$

(144,339)

$

525,804 

924 

$

(38,687)

$

797,351 

$

928 

$

798,279 

購買庫存股

—

—

—

—

—

—

26

(1,585)

(1,585)

—

(1,585)

發行庫存股

(174)

—

(8,657)

—

—

—

(174)

8,657

—

—

—

發行限制性股票獎勵

166

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

限制性股票獎勵的沒收

(28)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

以股票為基礎的薪酬

—

—

9,976

—

—

—

—

—

9,976

—

9,976

支付給股東的股息

—

—

—

—

—

(10,710)

—

—

(10,710)

(101)

(10,811)

支付給股東的股息

—

—

—

—

—

(10,719)

—

—

(10,719)

—

(10,719)

淨收入

—

—

—

—

—

58,033

—

—

58,033

20

58,053

其他綜合收益(虧損)

—

—

—

—

(23,680)

—

—

—

(23,680)

90

(23,590)

2020年5月31日的餘額

31,425

$

3 

$

444,403

$

11,486 

$

(168,019)

$

562,408

776

$

(31,615)

$

818,666

$

937

$

819,603

請參閲隨附的説明。

 

7

目錄

 

PRICESMART，Inc.

綜合現金流量表

(未經審計-金額(以千為單位)

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

經營活動：

淨收入

$

58,053

$

52,577

將淨收入與其他經營活動提供的淨現金收入進行調整：

折舊攤銷

44,867

40,365

壞賬準備

(18)

68

出售財產和設備的損失率

251

735

遞延所得税

(4,079)

(2,737)

未合併關聯公司虧損中的權益

79

48

以股票為基礎的薪酬

9,976

12,515

營業資產和負債變動情況：

應收款、預付費用和其他流動資產、非流動資產、應計薪金和福利、遞延會員收入和其他應計項目

(157)

1,668

商品庫存

62,511

(5,699)

應付帳款

2,647

13,412

經營活動提供的淨現金

174,130

112,952

投資活動：

物業和設備的附加費

(89,713)

(86,409)

購買短期投資

(31,711)

(14,204)

短期投資結算收益

8,891

29,485

購買長期投資

(1,489)

—

處置財產和設備的收益

44

157

投資活動所用現金淨額

(113,978)

(70,971)

融資活動：

長期銀行借款收益

57,820

—

償還長期銀行借款

(7,542)

(9,509)

短期銀行借款收益

271,014

5,180

償還銀行短期借款

(207,368)

(3,028)

現金股利支付

(10,811)

(10,986)

購買庫存股代扣股票薪酬税款

(1,585)

(3,145)

其他融資活動

(20)

(59)

融資活動提供的現金淨額

101,508

(21,547)

匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響

(1,872)

(3,365)

現金、現金等價物淨增長

159,788

17,069

期初現金、現金等價物和限制性現金

106,236

96,914

期末現金、現金等價物和限制性現金

$

266,024

$

113,983

補充披露非現金投資活動：

資本支出已累計，但尚未支付

$

7,975

$

3,628

已宣佈但尚未支付的股息

10,719

10,672

下表提供了現金和現金等價物以及現金流量表中報告的限制性現金的細目：

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

現金和現金等價物

$

261,788

$

106,445

短期限制性現金

240

4,136

長期限制性現金

$

3,996

$

3,402

合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額

$

266,024

$

113,983

請參閲隨附的説明。

8

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc. 

合併財務報表附註

(未經審計)

2020年5月31日

 

NOTE第1期-公司概述和演示基礎

PriceSmart，Inc.(“PriceSmart”，“公司”或“We”)的業務主要由國際會員制購物倉儲俱樂部組成，類似於美國的倉儲俱樂部，但其規模通常小於美國的倉儲俱樂部。截至2020年5月31日，公司擁有45倉儲俱樂部在中國運營12國家/地區和一美國領土(七分別在哥倫比亞、哥斯達黎加和巴拿馬；五在多米尼加共和國，四分別在特立尼達和危地馬拉；三在洪都拉斯；二分別在薩爾瓦多和尼加拉瓜；以及一分別在阿魯巴、巴巴多斯、牙買加和美屬維爾京羣島)，公司擁有該公司擁有的100佔相應法人單位的百分比(見附註2-重要會計政策摘要)。2020年6月17日，公司開業46倉儲俱樂部和八哥斯達黎加的H俱樂部，位於瓜納卡斯特地區的利比裏亞市。該公司還預計將開設其第三位於波哥大大都市區的倉儲俱樂部，其八h在哥倫比亞，在2021年第二財季。

PriceSmart繼續投資於技術以提高效率，並通過啟用包括電子商務、在線購物和服務在內的全渠道功能來增強會員體驗。在2020財年第三季度，該公司推出了在線訂購和路邊提貨服務，提供名為Click&Go™的非接觸式購物。2020年6月，這項服務全面投入運營13PriceSmart市場和幾乎所有的俱樂部。PriceSmart還在#年以“Aeropost”的旗幟經營遺留業務(Casillero和Marketplace)。38拉丁美洲和加勒比海國家，其中許多與我們經營倉儲俱樂部的市場重疊。

陳述的基礎– 中期綜合財務報表乃根據根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規定編制中期財務報告表格10-Q的指示編制。新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行嚴重影響了美國和公司運營國家的經濟。本公司已評估新冠肺炎對我們的估計、假設及會計政策的影響，並在必要時作出額外披露。

自2019年9月1日起，我們採用了會計準則更新(ASU)2016-02“租賃(主題842)”(ASC 842)的要求，採用了修改後的追溯法，在這種要求下，前期報告的財務業績不會重述。因此，截至2020年5月31日的合併資產負債表在這方面與截至2019年8月31日的合併資產負債表不具可比性。

本中期合併財務報表應與公司截至2019年8月31日會計年度的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)中包含的合併財務報表和附註一併閲讀。中期合併財務報表包括特拉華州普華永道公司及其子公司的賬户。公司與其子公司之間的公司間交易已在合併中消除。

 

 

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合併財務報表附註-(續)

 

注2-重要會計政策摘要

鞏固原則 – 本公司中期綜合財務報表包括本公司全資子公司、本公司擁有控股權益的子公司以及本公司確定為主要受益人的本公司合資企業的資產、負債和經營業績。該公司的淨收入不包括可歸因於非控股權益的收入。該公司將合併實體中的非控股權益報告為獨立於公司股本的股本組成部分。合併財務報表還包括根據權益法記錄的本公司在合資企業中的投資以及本公司在合資企業中的收入(虧損)份額。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。中期綜合財務報表由本公司根據證券交易委員會的規則和規定編制，反映管理層認為為公平列報所列示期間的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的所有調整(包括正常經常性調整)。中期業績不一定代表當年的業績。

本公司在每個新合資企業開始時確定其投資的任何合資企業是否為可變權益實體(“VIE”)，以及是否發生了複議事件。此時，公司還考慮是否必須合併VIE和/或披露其參與VIE的信息。如果報告實體具有可變利益(或可變利益組合)並被確定為主要受益人，則該報告實體必須合併VIE。如果本公司確定自己不是VIE的主要受益者，則本公司將按照權益法記錄其在合資企業中的投資以及本公司在合資企業中的收益(虧損)份額。由於本公司參與的合資企業的性質以及對額外融資的持續承諾，本公司確定該等合資企業為VIE。

就本公司在房地產開發合資企業中的所有權權益而言，每家合資企業的雙方共享對VIE的經濟表現產生最重大影響的VIE活動的所有權利、義務和權力。因此，本公司已確定其並非VIE的主要受益人，因此已按權益法核算該等實體。根據權益法，本公司對未合併聯營公司的投資最初按成本計入對被投資人股票的投資，並根據投資的賬面金額進行調整，以確認投資者在初始投資日期後應佔被投資人收益或虧損的份額。截至2020年5月31日，本公司按權益法記錄的房地產開發合資企業的所有權權益如下：

房地產開發合資企業

各國

所有權

基礎：
‎介紹

南卡羅來納州高爾夫公園廣場(GolfPark Plaza，S.A.)

巴拿馬

50.0

%

權益(1)

Alajuela PPA，S.A.普萊斯廣場

哥斯達黎加

50.0

%

權益(1)

(1)合資企業利益在綜合資產負債表中記為對未合併聯屬公司的投資。

本公司已確定，由於其在其市場和卡西萊羅業務內的店面合資企業中的所有權權益，本公司有權指導對這些VIE的經濟表現影響最大的活動。因此，本公司已確定它是這些VIE的主要受益者，並已將這些實體合併到其合併財務報表中。本公司在截至2020年5月31日的合併財務報表的店面合資企業中的所有權權益如下：

Marketplace和Casillero店面合資企業

各國

所有權

基礎：
‎介紹

危地馬拉

危地馬拉

60.0

%

固形

託托拉

英屬維爾京羣島

50.0

%

固形

特立尼達

特立尼達

50.0

%

固形

預算的使用-按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響中期綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

 

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合併財務報表附註-(續)

 

現金和現金等價物 – 本公司將所有存入現金、購買日到期日為三個月或以下的高流動性投資以及在結算過程中信用卡和借記卡交易所得款項視為現金和現金等價物。

受限現金-限制性現金的變化根據限制的性質在綜合現金流量表中披露。下表彙總了該公司報告的受限現金(以千為單位)：

5月31日，

8月31日，

2020

2019

短期限制性現金

$

240 

$

54 

長期限制性現金(1)

3,996 

3,529 

受限現金總額

$

4,236 

$

3,583 

(1)長期受限現金主要包括符合哥斯達黎加和巴拿馬聯邦監管要求的銀行機構內持有的現金存款。

短期投資-公司考慮將存單和類似的金融機構定期存款視為短期投資，到期日在三個月以上，最長可達一年。

長期投資-本公司將存單和類似的存款單視為一年以上的金融機構定期存款，視為長期投資。

商譽和其他無形資產，淨額-商譽和其他無形資產總計$56.11000萬美元自.起2020年5月31日和$58.71000萬美元自.起2019年8月31日。*本公司審查報告的商譽和其他現金產生單位層面的無形資產減值。本公司至少每年進行商譽減值測試，或當事件或環境變化表明資產更有可能減值時進行商譽減值測試。

應收税金– 在公司經營的大多數國家，公司在正常業務過程中支付增值税(“增值税”)或類似税(“進項增值税”)、所得税和其他與採購其收購的商品和/或服務和/或銷售和應税收入有關的税款。該公司還代表政府對其銷售的商品和/或服務徵收增值税或類似税(“產出型增值税”)。如果產品增值税超過進項增值税，則差額通常按月匯給政府。如果進項增值税超過銷項增值税，就會產生應收增值税。在公司運營的大多數國家，政府都實施了額外的收款程序，例如要求信用卡處理商將通過信用卡處理的銷售額的一部分直接匯給政府，作為增值税和/或所得税的預付款。在增值税的情況下，這些程序改變了進項和產出增值税的自然抵銷，通常會給我們留下應收增值税淨額，迫使我們在經常性的基礎上處理重大退税申請。關於已支付的所得税，如果已支付或預扣的估計所得税超過實際應繳所得税，則產生應收所得税。該公司要麼要求退還這些應收税款，要麼將餘額用於預期的未來税款支付。這些退款或抵銷流程可能需要幾個月到幾年的時間才能完成。

在該公司運營的大多數國家/地區，都有明確和結構化的流程，通過退款或抵銷來收回增值税應收賬款。然而，在一個國家/地區，如果沒有明確定義的退款流程，該公司積極與當地政府合作，追回增值税應收賬款共計#美元6.2百萬美元和$5.1分別截至2020年5月31日和2019年8月31日。在另外兩個國家，最低所得税規定要求公司根據銷售額的百分比而不是收入來納税。因此，該公司繳納的所得税大大超過了它根據應納税所得額預計支付的税款。該公司的應收所得税為#美元。9.8百萬美元和$7.8百萬美元和遞延税項資產2.8百萬美元和$2.7截至2020年5月31日和2019年8月31日，這些國家分別為100萬。雖然這些國家的應收所得税退款規定不明確或複雜，但公司沒有對這些應收税金或遞延税項資產的可回收性給予任何形式的補貼，因為公司相信，它最終更有可能成功地提出退税要求。

 

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合併財務報表附註-(續)

 

本公司對增值税應收賬款、所得税應收賬款和其他應收税款的分類列報政策如下：

短期增值税和所得税應收賬款，記為預付費用和其他流動資產：這種分類適用於公司子公司一般證明有能力在一年內收回增值税或所得税應收賬款的任何國家。公司還將任何已批准的退款或貸方票據歸類為短期，前提是公司預計將在一年內收到退款或使用貸方票據。

長期增值税和所得税應收賬款，記為其他非流動資產：此分類用於在公司子公司沒有證明有能力在一年內獲得退款的國家/地區的未獲批准退款或抵免的金額和/或存在未決爭議的金額。當本公司預期不會最終收回時，會就有爭議的增值税及所得税應收餘額撥備撥備。本公司目前沒有任何針對增值税和所得税應收款項的免税額。

下表彙總了公司上報的增值税應收賬款(單位：千)：

5月31日，

8月31日，

2020

2019

預付費用和其他流動資產

$

724

$

1,639

其他非流動資產

25,235

22,691

報告的增值税應收賬款總額

$

25,959

$

24,330

下表彙總了公司報告的所得税應收賬款(單位：千)：

5月31日，

8月31日，

2020

2019

預付費用和其他流動資產

$

8,084

$

9,009

其他非流動資產

20,652

16,381

報告的所得税應收賬款總額

$

28,736

$

25,390

租賃會計-該公司的租賃是對倉儲俱樂部和非倉庫俱樂部設施的經營租賃，如公司總部、地區辦事處和地區配送中心。該公司沒有融資租賃。本公司確定一項安排是否為租賃，並在租賃開始時將其歸類為融資租賃或經營租賃。經營租約包括在經營性租賃使用權資產淨額; 經營租賃負債，流動部分及長期經營租賃負債在合併的資產負債表上。

經營租賃負債於開始日根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。本公司的租約一般沒有可隨時釐定的隱含利率，因此，本公司在釐定未來付款的現值時，採用開始日期的抵押遞增借款利率。遞增的借款利率是基於一條收益率曲線，該收益率曲線是從公開交易的債券中得出的，這些公司的信用特徵與公司的市場風險狀況接近。此外，我們調整從金融機構報價利率衍生的司法風險的遞增借款利率，以反映本公司當地市場的借款成本。本公司的租賃條款可能包括購買、延長或終止租賃的選擇權，這些選擇權在合理確定本公司將行使該選擇權時予以確認。T本公司不合並租賃和非租賃組成部分。

本公司根據相應的租賃負債計量使用權(“ROU”)資產，該負債經任何初始直接成本和在開工日期(扣除租賃獎勵後的淨額)支付給出租人的預付租賃款項調整後進行調整。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。可變租賃付款不包括在ROU資產和相關租賃負債的計算中，並確認為已發生的這項租賃費用。

 

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公司的可變租賃付款一般涉及金額公司根據合同規定的銷售額百分比支付額外的或有租金。

2020年4月，財務會計準則委員會發布員工問答，澄清與新冠肺炎效力相關的租賃優惠是否要求適用公司於2019年9月1日採納的新租賃準則下的租賃修改指引。本公司已選擇適用臨時實際權宜之計，不將因新冠肺炎影響而發生的某些租約變更視為變更。本公司已記錄延遲支付租金的應計項目。 

商品庫存-商品庫存，包括待轉售的商品，以成本(平均成本)或可變現淨值中較低者計價。該公司根據銷售額的百分比為實物盤點之間的估計庫存損失和陳舊作出準備。該撥備定期調整，以反映實際實物庫存盤點結果的趨勢，實物庫存主要發生在第二和第四財季。此外，公司可能被要求減價低於某些庫存的持有成本，以加快此類商品的銷售。

基於股票的薪酬 – 本公司利用三股權獎勵的類型：限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)和基於業績的限制性股票單位(PSU)。與RSA、RSU和PSU相關的補償基於授予時的公平市場價值。本公司確認在贈款確定的必要服務期內與RSA和RSU相關的補償成本，並在贈款的有效期內按比例或按直線攤銷。本公司還確認每一批業績期間PSU的補償成本，根據實現業績指標的可能性調整這一成本。如果公司確定獎勵不太可能授予，則以前記錄的任何費用都將被沖銷。

本公司對實際發生的沒收進行核算。本公司將股票薪酬減税超過費用而節省的税款和股票薪酬超過相關税收減免而產生的税收不足記為所得税費用或福利。此外，該公司在其綜合現金流量表中將股票補償徵税所節省的税款(不足)作為營業現金流量反映出來。

RSA是普通股的流通股，擁有與其他普通股相同的現金股息和投票權。受RSU約束的普通股股票在歸屬之前不會發行或發行，RSU不享有與普通股相同的股息和投票權。然而，所有已發行的RSU都有附帶的股息等價物，要求向擁有未歸屬RSU的員工和董事支付的金額相當於如果RSU相關的普通股股票實際發行和發行時他們將收到的股息。支付給員工的股息等價物記為補償費用。

PSU，類似於RSU，被授予股息等價物，前提是隻有在達到業績指標時才會支付這樣的金額。在薪酬委員會確認業績指標已達到時，將在PSU上支付應計股息等價物。

庫房股票 --公司回購的普通股按成本計入庫存股，導致公司綜合資產負債表中的股東權益減少。*公司可能會重新發行這些庫存股，作為其基於股票的補償計劃的一部分。*當庫存股再發行時，公司採用先進先出(“FIFO”)成本法來確定再發行股份的成本，即使發行價高於成本，發行價超過成本的部分將計入額外費用。差額首先從APIC庫存股的任何信貸餘額中扣除，其餘部分計入留存收益。截至2020年5月31日止九個月內，本公司補發約174,000國庫股。

公允價值計量-*本公司以經常性或非經常性為基礎，計量在合併財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融和非金融資產和負債的公允價值。資產的公允價值是資產在能夠參與交易的無關、知情和自願的各方之間進行有序交易時可以出售的價格。負債的公允價值被定義為在雙方之間的交易中將負債轉移給新債務人所需支付的金額，而不是與債權人清償債務所需支付的金額。

 

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本公司建立了一個三級公允價值等級，對計量和重估公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的輸入；以及級別3，定義為不可觀察的輸入，其中市場數據很少或沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。在資產負債表日期，公司不需要利用1級或3級投入對任何資產或負債進行重新估值。公司在資產負債表日重估的二級資產和負債包括現金流量對衝(利率掉期和交叉貨幣利率掉期)和遠期外匯合約。此外，該公司利用第2級投入來確定長期債務的公允價值。於本報告所述期間，本公司並無進行任何重大調入及調出1級及2級公允價值層級。

當有減值證據時，非金融資產和負債在初始確認後按公允價值重估和確認。在報告的時間段內，不是的記錄了此類非金融資產的減值。

該公司的流動和長期金融資產和負債的公允價值接近其賬面價值。該公司的長期金融負債包括長期債務，這些債務按發行價記錄在資產負債表上，並根據任何適用的未攤銷折扣或溢價和債務發行成本進行調整。公司當期和長期金融資產的公允市場價值沒有重大變化，公司2019年年報中披露的10-K表格中披露的資產和負債公允價值計量所使用的估值技術也沒有重大變化。

衍生品工具和對衝活動--路透該公司將衍生金融工具用於對衝和非交易目的，以管理其對利息和貨幣匯率變化的風險敞口。在使用衍生金融工具來對衝公司面臨的利息和匯率風險時，對衝工具的合同條款與對衝項目的合同條款密切相關，提供了高度的風險降低和關聯性。在使用衍生金融工具來對衝本公司的利息和匯率風險時，對衝工具的合同條款與對衝項目的合同條款密切相關，提供了高度的風險降低和相關性。在滿足風險降低和相關標準(有效對衝)方面有效的合同使用套期保值會計進行記錄。如果衍生金融工具是有效的對衝工具，則該工具的公允價值變動將在累計其他綜合損失中報告，直到被套期保值項目完成其合同期限為止。不符合對衝會計標準的工具或本公司未選擇對衝會計的合同按公允價值估值，未實現收益或虧損在變更期間的收益中報告。在報告期內，本公司沒有改變本公司綜合資產負債表中資產和負債的公允價值計量所採用的估值技術，而不是改變以往的做法。公司試圖通過將交易限制在與公司有既定銀行關係的交易對手來管理與這些合同相關的交易對手風險。然而，不能保證這種做法能有效降低交易對手風險。

現金流量工具。本公司是接受浮動利率、支付固定利率掉期的一方，以對衝其國際子公司內某些美元計價債務的利率風險。掉期被指定為利息支出風險的現金流對衝。這些工具被認為是有效的套期保值，並使用套期保值會計進行記錄。該公司也是接受浮動利率、支付固定利率交叉貨幣利率掉期的一方，以對衝與其國際子公司內預期支付的美國計價債務本金和利息相關的利率和貨幣風險，這些子公司的功能貨幣不是美元。這些掉期被指定為與美國計價債務支付相關的貨幣風險和利率風險的現金流對衝。這些工具也被認為是有效的套期保值，並使用套期保值會計進行記錄。在現金流量套期保值項下，衍生工具的全部損益以未來現金流量的淨現值計算，在合併資產負債表中報告累計其他綜合虧損。在累計其他全面虧損中記錄的金額在對衝交易影響合併收益的同一時期計入收益。有關利率互換和跨貨幣利率互換截至2020年5月31日和2019年8月31日的公允價值信息，請參閲附註8-衍生品工具和對衝活動。

公允價值工具。本公司在正常經營過程中會受到外幣匯率波動的影響。這包括該公司功能貨幣不是美元的國際子公司內美元計價債務的外幣匯率波動風險。該公司部分通過使用無本金交割遠期外匯合約來管理這些波動，這些合約旨在抵消可歸因於貨幣兑換變動的現金流的變化。這些合同主要是為了在經濟上解決該公司國際子公司的美元商品庫存支出風險，這些子公司的職能貨幣不是美元。目前，就會計目的而言，該等合約被視為公允價值工具，不符合衍生工具對衝會計的資格，因此，本公司不會應用衍生工具對衝會計來記錄該等合約。

 

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交易。因此，這些合同按公允價值估值，未實現收益或虧損在變更期間的收益中報告。該公司尋求通過使用這些合同來減輕外幣匯率風險，不打算從事投機性交易。這些合同不包含任何與信用風險相關的或有特徵，期限限制在一年以下。

其他儀器。其他未被指定為對衝工具的衍生品主要包括書面看漲期權，在這些期權中，公司獲得溢價，用於降低與其對衝活動相關的成本。對於未指定為對衝工具的衍生工具，本公司確認衍生工具的公允價值變動，以及在變動期內綜合收益表中的其他費用淨額中對衝項目公允價值的抵銷變動。

收入確認-會計政策和其他披露，如披露分類收入，見附註3--收入確認。

保險報銷-來自保險補償的收據，最高可達已確認的損失金額，被視為追回。這些回收款項在有可能收到時會入賬。保險賠償在確認相關成本之前不予以確認。超過確認損失金額的預期收益被視為收益，並受收益應急指引的約束。超過財務報表中確認的損失的預期收益在與保險索賠有關的所有或有事項解決之前不會確認。

自我保險-T和公司更換醫保提供者，自2019年10月1日起不再自助參保。

銷貨成本-本公司將商品成本、餐飲服務成本和烘焙原料成本計入商品銷售成本、商品銷售淨額。本公司還將向倉儲俱樂部供應商品、原材料和用品的外部和內部分銷和搬運成本計入銷售商品成本：商品銷售淨額，如果適用，還包括向會員發貨的成本。外部成本包括入境運費、關税、拖運費、手續費、保險費，以及與庫存縮減、變質和損壞相關的不可追回的增值税。內部成本包括工資和相關成本、水電費、消耗品、維修和維護、租金費用以及公司分銷設施的建築和設備折舊，以及工資和俱樂部內示威的其他直接成本。

對於出口銷售，本公司將商品成本和供應商品的內外配送和搬運成本計入銷貨成本、出口成本。

對於市場和卡西萊羅業務，本公司將提供送貨、保險和海關處理服務所產生的外部和內部運輸、搬運和其他直接成本計入售出貨物的非商品成本。

供應商的考慮主要包括數量回扣、限時產品促銷、分時段費用、演示報銷和及時付款折扣。不以門檻為基礎的批量回扣被併入商品的單位成本，從而降低庫存成本和售出商品的成本。當公司達到供應商書面或收到資金確認的既定購買水平時，基於門檻的批量回扣被記錄為商品銷售成本的降低。該公司按季度計算與現有庫存有關的銷售成本中記錄的回扣金額，如果這一金額很大，則重新分類為庫存減少。進場費與本公司從供應商那裏收到的關於將供應商的產品優惠地放置在倉儲俱樂部內的“末端封頂”的對價有關。演示報銷與公司從供應商收到的俱樂部內推廣供應商產品的對價有關。該公司記錄了這些計劃在交易基礎上銷售的商品成本的降低。幾乎所有情況下都採取即時付款折扣，因此直接用於降低相關存貨的購置成本，從而在出售存貨時將其影響計入售出貨物的成本。

 

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銷售、一般和行政-銷售、一般和行政成本主要包括與經營倉儲俱樂部和貨運代理業務相關的費用。這些成本包括工資和相關成本、水電費、消耗品供應、維修和維護、租金費用、建築物和設備折舊、銀行、信用卡手續費以及無形資產攤銷。銷售、一般和行政費用中還包括公司在美國和地區的管理和採購中心的工資和相關成本。

開業前費用-公司支付新倉儲俱樂部開業前的費用(啟動活動的成本，包括組織成本和租金)。

或有事項和訴訟-如(A)於綜合財務報表刊發前所得資料顯示於綜合財務報表日期資產可能已減值或已產生負債，及(B)虧損金額可合理估計，則本公司記錄及備存或有虧損。如果不符合一項或兩項應計標準，但至少存在發生重大損失的合理可能性，本公司不記錄和儲備或有損失，但在附註中描述或有意外情況，並在可能的情況下提供估計的潛在損失或損失範圍的詳細信息。如果不能做出估計，就會發表一份大意是這樣的聲明。

外幣折算-當公司國際子公司的功能貨幣是當地貨幣而不是美元時，公司海外業務的資產和負債被換算成美元。這些外國子公司的資產和負債在資產負債表日按匯率換算成美元，收入、成本和費用按期間有效的平均匯率換算。相應的折算損益計入累計其他綜合收益或虧損的組成部分。這些調整將影響標的投資出售或清算時的淨收入。

下表披露了這些本幣計價賬户在截至2020年5月31日和2019年5月31日的三個月和九個月換算為報告貨幣對其他綜合損失的淨影響：

三個月

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

2020

2019

外幣折算對其他綜合損失的影響

$

(12,874)

$

(9,697)

$

(19,981)

$

(17,972)

以各自實體的功能貨幣以外的貨幣(主要是美元)計價的貨幣資產和負債在資產負債表日使用匯率重新估值為功能貨幣。這些外匯交易收益(損失)，包括記錄的涉及這些貨幣資產和負債的交易，在合併損益表中記為其他收入(費用)。

三個月

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

2020

2019

貨幣損益

$

(1,529)

$

192

$

(2,431)

$

(1,930)

 

16

 

   

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最近的會計聲明-尚未採用

FASB ASC 848 ASU 2020-04-參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號文件，“促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU編號2020-04在有限的時間內提供可選的權宜之計和例外，以減輕受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易的潛在會計負擔。 該指南自發布時起生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。公司將評估採用本指南可能對公司合併財務報表產生的影響。

FASB ASC 740 ASU 2019-12-所得税(主題740)：簡化所得税會計

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，簡化了所得税的會計處理。ASU第2019-12號刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。ASU在2020年12月15日之後的年度期間有效。允許提前收養。該公司預計將於2021年9月1日，即2022財年第一季度採用ASU No.2019-12。公司將評估採用本指南可能對公司合併財務報表產生的影響。

FASB ASC 810 ASU 2018-15-無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行會計處理。ASU No.2018-15將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求相一致。因此，本ASU中的修訂要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循小主題350-40中的指導，以確定將哪些實施成本作為資產資本化，以及將哪些成本支出。

此外，本ASU中的修訂要求實體在託管安排的期限內支付託管安排的資本化實施成本，該託管安排是一項服務合同。本ASU中的修正案在2019年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期內有效。允許提前收養。該公司預計將於2020年9月1日，也就是2021財年第一季度採用ASU No.2018-15。雖然該公司仍在確定採用這一指導方針將對其綜合財務報表產生的影響，但預計新的指導方針不會對其綜合財務報表產生實質性影響。

FASB ASC 715 ASU 2018-14– 薪酬-退休福利-定義的福利計劃—總則(小主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃的披露要求的更改

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號，補償-退休福利(主題715-20)。該標準修訂了ASC 715，以增加、刪除和澄清與固定福利養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。本ASU在2020年12月15日之後的財年有效，必須在追溯的基礎上應用。該公司預計將於2021年9月1日，即2022財年第一季度採用ASU No.2018-14。公司將評估採用本指南可能對公司合併財務報表產生的影響。

FASB ASC 820 ASU 2018-13– 公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，公允價值計量(話題820)。該標準取消了諸如公允價值層次結構的第一級和第二級之間轉移的金額和原因等披露。ASU No.2018-13為3級測量增加了新的披露要求。本ASU中的修正案在2019年12月15日之後的年度期間內有效。允許提前收養。該公司預計將於2020年9月1日，也就是2021財年第一季度採用ASU No.2018-13。雖然公司仍在確定採用

 

17

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc.

合併財務報表附註-(續)

 

雖然本指引將對其合併財務報表產生重大影響，但預計新指引不會對其合併財務報表產生實質性影響。

FASB ASC 350 ASU 2017-04-無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試

2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試。本ASU通過取消商譽減值測試中的步驟2，簡化了要求實體測試商譽減值的方式。根據本ASU的修訂，實體應(1)通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行年度或中期商譽減值測試，以及(2)就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但有一項諒解，即確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。

此外，ASU No.2017-04要求賬面金額為零或負的任何報告單位執行商譽減值測試的第二步。本ASU中的修正案在2019年12月15日之後的年度期間內有效。允許提前收養。該公司預計將於2020年9月1日，即2021財年第一季度採用ASU No.2017-04。雖然該公司仍在確定採用這一指導方針將對其綜合財務報表產生的影響，但預計新的指導方針不會對其綜合財務報表產生實質性影響。

FASB ASC 326 ASU 2016-13– 金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具信用損失衡量(主題326)，對FASB關於金融工具減值的指導意見進行了修正。2019年4月，FASB發佈了ASU No.2019-04，對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進，以澄清和解決與ASU 2016-13年度修正案相關的某些項目。這些修訂要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量於報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。這些修正案在2019年12月15日之後的財政年度內有效，包括這些會計年度內的過渡期。允許提前收養。該公司預計將於2020年9月1日，也就是2021財年第一季度通過這些修正案。 雖然該公司仍在確定採用這一指導方針將對其綜合財務報表產生的影響，但鑑於目前持有的金融資產的重要性和性質，預計新的指導方針不會對其綜合財務報表產生實質性影響。

最近通過的會計公告

FASB ASC 815 ASU 2018-16-衍生品和對衝-納入有擔保隔夜融資利率(SOFR)隔夜指數掉期(OIS)利率作為對衝會計的基準利率

2018年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2018-16號，衍生品和對衝-將有擔保隔夜融資利率(SOFR)隔夜指數掉期(OIS)利率納入對衝會計用途的基準利率，這擴大了對衝會計應用中允許的美國基準利率清單。本ASU中的修訂允許使用基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的隔夜指數掉期(OIS)利率作為美國基準利率，用於主題815“衍生工具和對衝”下的對衝會計目的。該公司在2020財年第一季度採用了ASU 2018-16。採用這一指導方針並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

FASB ASC 718 ASU 2018-07- 薪酬-股票薪酬(主題718)- 對非員工股份支付會計的改進

2018年6月，FASB發佈了ASU No.2018-07，Compensation-Stock Compensation(主題718)：改進非員工股份支付會計，將範圍擴大到包括從非員工獲得商品和服務的基於股份的支付交易。本ASU中的修訂適用於所有基於股份的支付交易，在這些交易中，設保人通過發放基於股份的支付獎勵來獲得將在設保人自己的運營中使用或消費的商品或服務。本ASU中的修正案在2018年12月15日之後的年度期間和臨時期間有效

 

18

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc.

合併財務報表附註-(續)

 

在這些年度週期內的週期。該公司在2020財年第一季度採用了ASU 2018-07。採用這一指導方針並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

FASB ASC 842 ASU 2016-02-租賃(主題842)：修訂FASB會計準則編撰

2016年2月，FASB發佈了以ASC 842編碼的指導意見，租約，其中修訂租賃會計的若干方面，包括要求承租人將其資產負債表上期限超過一年的經營性租賃確認為使用權資產和相應的租賃負債，以租賃付款的現值計量。

該公司在2020財年第一季度採用了修改後的追溯過渡法，採用了ASU 2016-02。根據ASC 842，公司沒有重述向ASC 842過渡的比較期間，而是根據ASC 840報告了比較期間。通過該標準，初步確認了美元。120.6百萬美元的經營租賃使用權(“ROU”)資產和美元132.1截至2019年9月1日的短期和長期經營租賃負債為100萬美元。資產與負債之間的差額主要是截至2019年8月31日記錄的遞延租金，該租金在採用時已消除。不是的留存收益記錄了累積效應調整，對公司的中期綜合收益表、綜合全面收益表或綜合現金流量表沒有實質性影響。然而，該公司的幾個租約以一種不是該公司當地子公司功能貨幣的貨幣計價。由此產生的貨幣負債在每個資產負債表日重估為本位幣，由此產生的收益或損失計入其他收入(費用)。截至2020年5月31日，須重估的貨幣租賃負債為#美元。33.7百萬由於2020財年第三季度外幣匯率波動的組合，重估這一負債對中期綜合收益表的影響並不大。

本公司選擇了新標準內允許的實際權宜之計的過渡方案，其中包括允許其延續歷史租賃分類。本公司亦選擇了推進土地地役權會計處理的實際權宜之計和允許本公司不將ASC842的確認要求應用於短期租約的實際權宜之計。然而，該公司沒有選擇合併租賃和非租賃組成部分。有關本公司租約的進一步討論，請參閲附註10-租約。

於截至2020年5月31日止三個月及九個月期間，並無其他新會計準則對本公司的綜合財務報表有重大影響，亦無其他已頒佈但截至2020年5月31日尚未生效的新會計準則或公告，本公司預期會對其綜合財務報表產生重大影響。

  

注3-收入確認

履行義務

本公司確定轉讓貨物(或捆綁貨物)或服務的每一項不同的履約義務。當公司通過將商品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時(或作為履行義務時)，公司確認收入。



商品銷售。*本公司確認其為銷售商品的本金的交易，確認扣除銷售税後的商品銷售收入。如果交易涉及向客户交付，這些交易可能包括運輸承諾和/或運輸收入。



非商品銷售。本公司確認其為交易代理人的非商品收入，扣除銷售税後確認。*這些交易主要包括本公司與其客户簽訂的合同，為其客户在美國在線購買的產品提供送貨、保險和海關處理服務，這些產品可以直接從使用供應商網站的其他供應商購買，也可以通過本公司的市場網站購買。收入在公司履約義務完成時(即項目已交付到目標點時)確認，並計入綜合收益表上的“非商品收入”，公司未履行履約義務的訂單預付款計入遞延收入。此外，公司將收入記錄為留存淨額，即客户支付的金額減去

 

19

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc.

合併財務報表附註-(續)

 

匯款給各個商品銷售商的金額，因為本公司是代理，而不是銷售本公司客户從銷售商購買的那些商品的委託人。



會員費收入。會員費收入是指本公司倉儲式俱樂部會員支付的年度會員費，在12個月的會員期內按比例確認。所有會員費退款將按比例分攤到剩餘的會員期；因此，不需要為提交的期間建立退款準備金。會員費收入包括在公司綜合損益表的會員費收入中。遞延會員費計入公司綜合資產負債表的遞延收入。



白金積分獎勵計劃。該公司目前在以下方面提供白金會員資格十一ITS十三國家。*白金會員的平均年費約為美元。75。白金會員為會員提供了一個2大多數商品都有%的返點，每年最高可達美元500。返利每年3月1日發放給白金會員，並於8月31日到期，白金會員在兑換期內可將此返利應用於日後在倉儲式俱樂部的購買。*本公司將此記錄在案2%回扣作為銷售交易時收入的減少。因此，公司減少了倉庫銷售，並在其他應計費用和其他流動負債中應計負債，白金獎勵。本公司已確定中斷收入為5頒發的獎勵的%；因此，它記錄了。95銷售時白金會員責任的%。每年，公司都會審查到期的未使用回扣，到期的未使用回扣在合併損益表上確認為“其他收入和收入”。

聯合品牌信用卡積分獎勵計劃。該公司的大部分子公司都有與聯合品牌信用卡相關的積分獎勵計劃。這些積分獎勵計劃提供增量積分，可在未來用於在公司的倉儲俱樂部內購買商品。*這會產生兩個履行義務，第一個履行義務是初始銷售使用聯合品牌信用卡購買的商品或服務，第二個履行義務是未來使用積分獎勵購買商品或服務。*因此，在初始銷售時，公司將交易價格分配給每個履行義務，分配給未來使用積分獎勵的金額記錄為其他應計費用中的合同負債。*因此，在初始銷售時，公司將交易價格分配給每個履行義務，分配給未來使用積分獎勵的金額記錄為其他應計費用中的合同負債。*因此，在初始銷售時，公司會將分配給未來使用積分獎勵的金額分配給每個履行義務，其中分配給未來使用積分獎勵的金額記錄為其他應計費用中的合同負債當積分使用或積分到期時，分配給獎勵積分的銷售價格部分被確認為商品淨銷售額。該公司每年審查到期的積分獎勵，到期的獎勵在聯合品牌信用卡協議允許這種待遇的市場內的綜合收益表上確認為商品淨銷售額。



禮品卡。會員在公司倉儲俱樂部購買禮品卡，在兑換禮品卡和客户使用禮品卡購買商品之前，不會確認為銷售。未付禮品卡在合併資產負債表中反映為其他應計費用和其他流動負債。這些禮品卡一般自發行之日起有一年的指定到期日，並一般在到期日之前贖回。然而，由於禮品卡沒有大量交易，損害了本公司合理估計禮券兑換水平的能力；因此，本公司承擔了一項額外費用。100禮券到期前的兑換率為%。公司定期審查未兑現的禮券，過期的禮券在合併損益表上確認為“其他收入和收入”。



聯合品牌信用卡收入分享協議。作為公司與其市場內的金融機構簽訂的聯合品牌信用卡協議的一部分，公司經常簽訂收入分享協議。作為這些協議的一部分，在一些國家，公司從這些金融機構獲得聯合品牌信用卡平均未償還餘額所產生的利息收入的一部分(“生息組合”或“IGP”)。“如果公司確認其在賺取期間收到的利息部分為收入，則公司已確定這部分收入應在綜合收益表中確認為”其他收入和收入“。

 

20

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc.

合併財務報表附註-(續)

 

合同履行責任

由於與客户的交易而產生的合同履行負債主要包括遞延會員收入、其它遞延收入、遞延禮品卡收入、白金積分計劃以及與聯合品牌信用卡積分獎勵計劃相關的負債，這些負債包括在公司綜合資產負債表中的遞延收入和其它應計費用以及其它流動負債中。下表提供了截至列出的日期與客户的事務處理的合同餘額(以千為單位)：

合同責任

五月三十一日，

2020

8月31日

2019

遞延會員費收入

$

23,380

$

24,901

其他合同履行義務

$

4,892

$

4,048

分門別類收入

在下表中，商品淨銷售額按商品類別分類(以千為單位)：

三個月

截至9個月

五月三十一日，

2020

五月三十一日，

2019

五月三十一日，

2020

五月三十一日，

2019

食品和雜貨

$

419,579

$

384,902

$

1,250,728

$

1,174,087

生鮮食品

228,858

209,452

685,413

630,657

強硬路線

70,374

83,606

261,796

274,596

軟電話

25,597

38,700

115,860

127,158

其他事務

23,960

38,349

105,025

116,244

商品銷售淨額

$

768,368

$

755,009

$

2,418,822

$

2,322,742

 

注4-每股收益

本公司採用兩級法列報每股基本淨收入。兩級法是一種收益分配公式，它將參與證券視為擁有普通股股東本來可以獲得的收益的權利，並根據普通股股東本來可以獲得的紅利(或累計)和未分配收益的參與權，確定每類普通股和參與證券的每股基本淨收益。參股證券被定義為可以用普通股參與未分配收益的證券。該公司的資本結構包括在一對一的基礎上與普通股一起參與分配紅利的證券。這些是根據2013年股權激勵獎勵計劃發行的限制性股票獎勵和限制性股票單位。在績效股票單位歸屬之前，公司不會將其作為參與證券。本公司採用兩級法或庫存股法攤薄程度較高者，並將已發行業績單位的基本加權平均計入按兩級法計算的每股攤薄淨收入，並計入按庫存股方法計算每股攤薄淨收入時假設的所有潛在普通股，以確定每股攤薄淨收入。

 

21

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc.

合併財務報表附註-(續)

 

下表列出了截至2020年5月31日和2019年5月31日的三個月和九個月每股淨收入的計算(單位為千，每股金額除外)：

三個月

截至9個月

5月31日，

5月31日，

5月31日，

5月31日，

2020

2019

2020

2019

可歸因於PriceSmart公司的淨收入。

$

12,705

$

14,096

$

58,033

$

52,518

減去：將收入分配給未獲授權的股東

(188)

(189)

(527)

(414)

可歸因於PriceSmart公司的淨收入。每股可供分配的股票

$

12,517

$

13,907

$

57,506

$

52,104

基本加權平均流通股

30,271

30,198

30,268

30,192

增加績效存量單位的稀釋效應(兩級法)

4

7

5

10

稀釋後的已發行普通股

30,275

30,205

30,273

30,202

每股基本淨收入

$

0.41

$

0.46

$

1.90

$

1.73

稀釋後每股淨收益

$

0.41

$

0.46

$

1.90

$

1.73

 

附註5-股東權益

分紅

下表彙總了2020財年和2019年宣佈和支付的股息(金額為每股)。

第一次付款

第二次付款

宣佈

數量

記錄
‎日期

日期
‎付訖

日期
‎應付

數量

記錄
‎日期

日期
‎付訖

日期
‎應付

數量

2/6/2020

  

$

0.70

  

2/15/2020

  

2/28/2020

  

不適用

  

$

0.35

  

8/15/2020

  

不適用

  

8/31/2020

  

$

0.35

1/30/2019

  

$

0.70

  

2/15/2019

  

2/28/2019

  

不適用

  

$

0.35

  

8/15/2019

  

8/30/2019

  

不適用

  

$

0.35

儘管未來股息的實際宣佈、股息金額以及記錄和支付日期的確定取決於董事會對公司財務業績和預期資本需求的審查後的最終決定，但本公司預計將在隨後的期間繼續支付半年一次的股息，但未來股息的實際宣佈、股息金額以及記錄和支付日期的確定取決於董事會對公司財務業績和預期資本要求的審查後的最終決定。

綜合收益和累計其他綜合虧損

下表披露了扣除税後的其他綜合收益(虧損)的每個組成部分的影響(以千為單位)：

歸因於

非控制性

PriceSmart

利益

總計

期初餘額，2019年9月1日

$

(144,339)

$

20

$

(144,319)

外幣換算調整

(19,981)

90

(19,891)

固定收益養老金計劃

53

—

53

衍生工具(1)

(3,752)

—

(3,752)

期末餘額，2020年5月31日

$

(168,019)

$

110

$

(167,909)

 

22

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc.

合併財務報表附註-(續)

 

歸因於

非控制性

PriceSmart

利益

總計

期初餘額，2018年9月1日

$

(121,216)

$

(1)

$

(121,217)

外幣換算調整

(17,972)

80

(17,892)

固定收益養老金計劃

73

—

73

衍生工具(1)

(2,053)

—

(2,053)

期末餘額，2019年5月31日

$

(141,168)

$

79

$

(141,089)

歸因於

非控制性

PriceSmart

利益

總計

期初餘額，2018年9月1日

$

(121,216)

$

(1)

$

(121,217)

外幣換算調整

(19,717)

21

(19,696)

固定收益養老金計劃

(112)

—

(112)

衍生工具(1)

(3,369)

—

(3,369)

從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額(2)

75

—

75

期末餘額，2019年8月31日

$

(144,339)

$

20

$

(144,319)

(1)見附註8-衍生工具和套期保值活動。

(2)從與最低養老金負債相關的累計其他全面虧損中重新分類的金額包括在倉儲俱樂部和其他業務中，包括在公司的綜合損益表中。

 

留存收益不可用於分配

下表彙總了指定為各子公司法定準備金的留存收益，這些收益不能作為股息分配給PriceSmart，Inc.。根據適用的法律法規(以千為單位)：

5月31日，

8月31日，

2020

2019

留存收益不可用於分配

$

8,478

$

7,843

 

附註6--承付款和或有事項

法律程序

本公司及其附屬公司在日常業務過程中不時面對與本公司營運及財產所有權有關的法律訴訟、索償及訴訟。本公司會按個別情況評估該等事宜，並對本公司認為毫無根據的任何該等法律訴訟或索償提出激烈抗辯。本公司相信，該等事項的最終處置不會對其財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。然而，該公司某一特定季度或會計年度的經營業績可能會受到與此類事項相關的情況變化的影響。

如果這些事項達到或有可能並可合理估計的或有損失的階段，本公司將為法律訴訟設立應計項目。在這種情況下，可能會出現超過應計金額的損失。本公司監察該等事項是否有可能影響虧損的可能性及其應計金額(如有)，並在適當情況下調整該金額。如果爭議的或有損失既不可能也不能合理估計，本公司不會建立應計項目，但將繼續監測使或有損失既可能又可合理估計的事態發展。如果至少存在發生重大損失的合理可能性，公司將提供有關意外情況的信息。

2019年5月22日，在美國加利福尼亞州南區地區法院，針對PriceSmart，Inc.以及某些前任和現任官員提起了集體訴訟。2019年10月7日，法院批准新墨西哥州公職人員退休協會(Pera‘s)任命為首席原告的動議。在2020年1月3日，

 

23

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc.

合併財務報表附註-(續)

 

Pera提交了一份合併的集體訴訟，指控其違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條。本公司認為此案缺乏可取之處，並打算針對對原告的任何義務或責任積極為自己辯護。 在2020財年第三季度，本公司提出動議，駁回原告的綜合修訂申訴，原告對駁回動議提出異議。在2020財年第四季度，該公司計劃向反對黨提交一份答覆。口頭辯論定於2021財年第一季度進行。

所得税- 在中期報告中，公司根據ASC 740-279使用估計的年度有效税率(AeTR)來計算所得税費用。所得税費用、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了管理層對當前和未來要支付的税款的最佳估計。該公司在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。在確定綜合所得税費用時，需要作出重大判斷和估計。遞延所得税是由於資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異而產生的，這將導致未來的應税或可抵扣金額。在評估其在產生遞延税項資產的司法管轄區收回遞延税項資產的能力時，公司會考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應税收入、税務籌劃戰略以及最近經營的結果。在預測未來的應税收入時，該公司從歷史結果開始，對非持續經營的結果進行了調整，並納入了對未來州、聯邦和外國税前營業收入數額的假設，這些假設針對不會產生税收後果的項目進行了調整。對未來應税收入的假設需要使用重大判斷，並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。在評估歷史業績提供的客觀證據時，公司考慮了三年的累計營業收入(虧損)。

該公司被要求在美國提交聯邦和州納税申報單，並在外國司法管轄區提交各種其他納税申報單。這些納税申報表的編制要求本公司解釋在這些司法管轄區有效的適用税收法律和法規，這可能會影響本公司支付的税額。本公司在徵詢其税務顧問的意見後，會根據相信在當時情況下屬合理的詮釋提交報税表。不過，報税表須由本公司提交報税表的司法管轄區內各税務機關進行例行審核。作為這些審查的一部分，税務機關可能不同意本公司用來計算其納税義務的解釋，因此要求本公司支付額外税款。

本公司為其估計的可能的額外所得税負債計提一筆金額。在某些情況下，不確定的所得税狀況對所得税申報表的影響必須以經相關税務機關審計後更有可能持續的最大金額確認。如果不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，則不會得到確認。自2019年8月31日以來，公司的不確定所得税頭寸沒有重大變化。

在評估與各種非所得税申報頭寸相關的風險敞口時，本公司應計非所得税相關税收或有事項的可能和可估計的風險敞口。截至2020年5月31日和2019年8月31日，本公司已在其他應計費用和其他流動負債中記錄了總計$3.1300萬美元和300萬美元3.2百萬美元，分別用於各種非所得税相關的或有税收。

雖然公司相信記錄的負債是足夠的，但在預測訴訟結果、在考慮到不確定的税收狀況的情況下估計可能的額外所得税負債以及評估與各種非所得税申報職位相關的可能的額外税收方面存在固有的侷限性。因此，本公司無法對影響其記錄負債的估計變動的敏感性作出合理估計。隨着獲得更多信息，本公司評估潛在的負債，並適當修訂其估計。

在公司運營的另外兩個國家，最低所得税規定要求公司根據銷售額的百分比而不是收入的百分比繳税。因此，該公司繳納的所得税大大超過了它根據應納税所得額預計支付的税款。該公司的應收所得税為#美元。9.8百萬美元和$7.8百萬美元和遞延税項資產2.8百萬美元和$2.7截至2020年5月31日和2019年8月31日，這些國家分別為100萬。雖然這些國家的應收所得税退款規定不明確或複雜，但公司沒有對這些應收税金或遞延税項資產的可回收性給予任何形式的補貼，因為公司相信，它最終更有可能成功地提出退税要求。

 

24

 

   

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合併財務報表附註-(續)

 

其他承諾

2017年1月，該公司在佛羅裏達州邁阿密-戴德縣的梅德利購買了一個配送中心。該公司在2017財年第三季度將之前在租賃設施中的邁阿密幹配送中心活動轉移到新設施。截至2020年5月31日，騰出的空間已全部轉租(和/或退還給房東)。作為分租的一部分，公司向租賃設施的業主提供了一份初始金額為#美元的信用證(“LOC”)。500,000這使房東有權根據按比例遞減的比例提取LOC四年如果出現某些與新租户不付款有關的情況。此LOC餘額以每年$#的速度遞減。125,000從2018年8月開始。截至2020年5月31日，LOC的剩餘餘額為$250,000。雖然本協議被視為擔保，但在計量公允價值時，本公司根據本公司對第三方承租人財務狀況的審查以及第三方對租賃設施的大量資本投資，認為第三方承租人違約的風險和可能性既不可能也不可能。因此，本公司沒有記錄這項擔保的責任。

本公司還承諾為各種倉儲俱樂部的發展和擴建承擔不可取消的建設服務義務。截至2020年5月31日和2019年8月31日，公司約有7.8300萬美元和300萬美元14.9分別為尚未提供的建築服務的合同義務2000萬美元。

本公司不時訂立一般購地及購地選擇權協議。該公司的土地購買協議通常受到各種條件的制約，包括但不限於獲得必要的政府許可或批准的能力。如果沒有獲得所有許可或批准，協議下的押金通常會退還給公司。一般而言，該公司有權無故取消其任何購買土地的協議，並沒收其根據該協議已繳交的部分或全部按金。截至2020年5月31日，該公司不是的沒有任何懸而未決的土地購買選擇權協議。

下表彙總了截至2020年5月31日，公司對房地產合資企業的興趣、對未來額外投資的承諾，以及公司因參與這些合資企業而面臨的最大虧損風險(單位：千)：

實體

%
‎所有權

首字母
‎投資

附加
‎投資

淨收入

開始至

日期

公司的
‎變量
‎利息
‎在實體中

承諾
‎走向未來
‎附加
‎投資(1)

公司的
‎極大值
‎暴露
‎虧本，虧本
‎實體(2)

南卡羅來納州高爾夫公園廣場(GolfPark Plaza，S.A.)

50

%

$

4,616

$

2,402

$

92

$

7,110

$

99

$

7,209

Alajuela PPA，S.A.普萊斯廣場

50

%

2,193

1,236

79

3,508

785

4,293

總計

$

6,809

$

3,638

$

171

$

10,618

$

884

$

11,502

(1)各方打算為該項目尋求替代融資，這可能會減少各方需要提供的投資額。雙方可以就項目變更達成一致，這可能會增加或減少各方需要提供的捐款金額。

(2)最大風險敞口是通過加上公司在該實體中的可變權益以及可能需要公司提供額外財務支持的任何明示或隱含安排來確定的。

 

注7-債務

短期借款由無擔保信用額度組成。下表彙總了總設施、已使用設施和可用設施的餘額(以千為單位)：

使用的設施

總金額

短期

的信件

設施

加權平均

所有設施的數量

借款

學分

可用

利率

2020年5月31日

$

81,210

$

70,886

$

472

$

9,852

3.6

%

2019年8月31日

$

69,000

$

7,540

$

486

$

60,974

6.1

%

 

25

 

   

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合併財務報表附註-(續)

 

截至2020年5月31日和2019年8月31日，公司約有40.0截至2020年5月31日和2019年8月31日，公司遵守了其每項短期設施協議的所有契約或修訂契約。除美國設施外，所有設施每年到期一次，每兩年到期一次。這些設施通常都是更新的。

下表提供了截至2020年5月31日的9個月長期債務變動情況：

(金額以千為單位)

電流
‎的一部分。
‎長期債務

長期
‎債務(扣除當期部分後的淨額)

總計

截至2019年8月31日的餘額

$

25,875

$

63,711

$

89,586

(1)

期內發生的長期債務所得款項：

哥倫比亞子公司

—

25,000

25,000

危地馬拉子公司

—

20,820

20,820

特立尼達子公司

6,000

6,000

12,000

定期償還貸款

(1,539)

(6,003)

(7,542)

短期債務的再融資

(11,046)

11,046

—

對未來12個月到期的長期債務進行重新分類

3,402

(3,402)

—

本位幣不是美元的子公司外幣債務折算調整 (2)

92

(127)

(35)

截至2020年5月31日的餘額

$

22,784

$

117,045

$

139,829

(3)

(1)作為這些貸款抵押品的非現金資產賬面金額為#美元。111.3百萬不是的現金資產被轉讓作為這些貸款的抵押品。

(2)這些外幣換算調整計入其他全面收益。

(3)作為這些貸款抵押品的非現金資產賬面金額為#美元。166.2百萬不是的現金資產被轉讓作為這些貸款的抵押品。

 

截至2020年5月31日，該公司約有114.3幾家外國子公司的數百萬長期貸款，要求這些子公司遵守某些年度或季度財務契約，其中包括償債和槓桿率。截至2020年5月31日，本公司遵守所有契諾或修訂契諾。

截至2019年8月31日，該公司約有83.1在幾家外國子公司中提供了1.8億美元的長期貸款，這些貸款要求這些子公司遵守某些年度或季度財務契約。

長期債務的年度到期日如下(單位：千)：

截至5月31日的12個月，

數量

2021

$

22,784

2022

17,900

2023

25,845

2024

8,577

2025

24,983

此後

39,740

總計

$

139,829

 

 

26

 

   

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附註8-衍生工具和套期保值活動

本公司面臨與其持續業務運營相關的利率風險。為管理利率風險，本公司使用衍生金融工具進行對衝交易(利率掉期)。訂立利率掉期的目的是消除與浮動利率貸款有關的LIBOR利息支付在貸款有效期內的現金流的可變性。由於利率的變化影響到未來的利息支付現金流，對衝提供了對利率變動的綜合抵消。

此外，該公司還面臨與其三家全資子公司的非功能性貨幣長期債務相關的外幣和利率現金流風險。為了管理這一外幣和利率現金流敞口，公司的子公司簽訂了交叉貨幣利率掉期協議，在對衝工具有效期內將其美元計價的浮動利息支付轉換為功能貨幣固定利息支付。由於外匯和利率的變化影響到未來利息支付的現金流，因此對衝旨在抵消可歸因於利率和外匯變動的現金流的變化。

這些衍生工具(現金流對衝工具)被指定為現金流量對衝，並將衍生工具的全部損益報告為其他全面虧損的組成部分。金額在其他全面虧損中遞延，並在同一損益表行項目中重新分類為收益，當對衝項目影響收益時，該項目用於顯示對衝項目的收益影響。

該公司在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響，包括其功能貨幣為美元以外的國際子公司內以美元計價的負債的外幣匯率波動。該公司部分通過使用無本金交割遠期外匯合約(NDF)來管理這些波動，這些合約旨在抵消匯率變動導致的現金流變化。這些合同主要是為了在經濟上解決該公司國際子公司的美元商品庫存支出風險，這些子公司的職能貨幣不是美元。目前，這些合約沒有資格進行衍生品對衝會計。該公司尋求通過使用這些合同來減輕外幣匯率風險，不打算從事投機性交易。這些合同不包含任何與信用風險相關的或有特徵。

該公司使用其他未被指定為對衝工具的衍生品，主要由書面看漲期權組成，在這些期權中，公司從持有人那裏收取溢價。這一溢價降低了公司對衝活動的成本。本公司確認衍生工具的公允價值變動，以及在變動期內的綜合收益表中其他費用淨額中對衝項目公允價值的抵銷變動。

 

27

 

   

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現金流對衝

截至2020年5月31日，本公司所有利率互換和跨幣種利率互換衍生金融工具均被指定為現金流對衝。該公司正式記錄其符合對衝會計資格的衍生工具的套期保值關係。

下表彙總了公司在截至2020年5月31日的9個月中記錄的現金流對衝會計協議：

子公司

日期
‎vt.進入，進入
‎vt.進入，進入

導數
‎財務
‎櫃枱-
‎聚會

導數
‎財務
‎儀器

首字母
‎美元
‎概念上的
‎數量

銀行
‎美元
‎貸款率
‎vbl.持有
‎使用

漂浮腿
‎(交換
‎交易對手)

固定税率
‎對於歐洲PSMT
‎子公司

沉降量
‎日期

有效
‎貨幣互換的期限。

哥倫比亞

12月3日至19日

北卡羅來納州花旗銀行(“花旗”)

交叉貨幣利率掉期

$

7,875,000

北卡羅來納州花旗銀行

浮動利率3個月Libor加2.45%

7.87

%

每年12月、3月、6月和9月的第3天，從2020年3月3日開始

2019年12月3日-

2024年12月3日

哥倫比亞

27-11月-19日

北卡羅來納州花旗銀行(“花旗”)

交叉貨幣利率掉期

$

25,000,000

北卡羅來納州花旗銀行

浮動利率3個月Libor加2.45%

7.93

%

從2020年2月27日開始，每年11月、2月、5月和8月的27日

2019年11月27日-

2024年11月27日

哥倫比亞

24-9月-19日

北卡羅來納州花旗銀行(“花旗”)

交叉貨幣利率掉期

$

12,500,000

PriceSmart，Inc.

浮動利率3個月Libor加2.50%

7.09

%

從2019年12月24日開始，每年12月、3月、6月和9月的第24天

2019年9月24日-

2022年9月26日

巴拿馬

6月25日至18日

加拿大新斯科舍銀行(Bank Of Nova Scotia)(“加拿大豐業銀行”)

利率互換

$

14,625,000

豐業銀行

浮動利率3個月Libor加3.0%

5.99

%

從2018年7月23日開始，每月23日

2018年6月25日-

2023年3月23日

洪都拉斯

26-2月-18日

北卡羅來納州花旗銀行(“花旗”)

交叉貨幣利率掉期

$

13,500,000

北卡羅來納州花旗銀行

浮動利率3個月Libor加3.00%

9.75

%

2018年5月29日開始的5月、8月、11月和2月29日

2018年2月26日-

2024年2月24日

PriceSmart，Inc.

11月7日至16日

三菱UFG聯合銀行，N.A.(“聯合銀行”)

利率互換

$

35,700,000

聯合銀行

浮動利率1個月Libor加1.7%

3.65

%

從2017年4月1日開始，每月1日

2017年3月1日-2027年3月1日

哥斯達黎加

28-8月15日

北卡羅來納州花旗銀行(“花旗”)

交叉貨幣利率掉期

$

7,500,000

北卡羅來納州花旗銀行

浮動利率3個月Libor加2.50%

7.65

%

從2015年11月30日開始，8月28日、11月28日、2月28日和5月28日

2015年8月28日-

2020年8月28日

在截至2020年5月31日和2019年5月31日的三個月和九個月，公司將套期保值項目(即浮動利率借款)的損益計入同一行項目-利息費用-作為相關利率掉期的抵銷損益如下(以千計)：

損益表分類

利息
‎費用增加
‎借款(1)

成本估算
‎掉期 (2)

總計

截至2020年5月31日的三個月的利息支出

$

1,067

$

620

$

1,687

截至2019年5月31日的三個月的利息支出

$

1,204

$

110

$

1,314

截至2020年5月31日的9個月的利息支出

$

3,287

$

1,477

$

4,764

截至2019年5月31日的9個月的利息支出

$

3,606

$

380

$

3,986

(1)該金額代表在相關對衝交易中確認的利息支出。

(2)該金額代表在指定為現金流對衝工具的交叉貨幣利率掉期上確認的利息支出。

 

28

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc.

合併財務報表附註-(續)

 

該公司的固定薪酬/收入可變利率掉期和跨貨幣利率掉期的名義餘額總額如下(以千計)：

截至9月1日的名義總金額

五月三十一日，

8月31日

*浮動利率付款人(掉期交易對手)

2020

2019

聯合銀行

$

34,213

$

35,169

花旗銀行(Citibank N.A.)

50,650

24,225

蘇格蘭銀行

16,500

18,375

總計

$

101,363

$

77,769

下表所列衍生工具被指定為現金流對衝工具。該表彙總了符合衍生品對衝會計資格的利率互換和跨貨幣利率互換衍生工具的公允價值及其對累計其他綜合(收益)/虧損的相關税收影響(單位：千)：

2020年5月31日

2019年8月31日

指定為現金流對衝工具的衍生工具

資產負債表

分類

公平
‎價值

淨消費税
‎效應

網
‎保監處

公平
‎價值

淨消費税
‎效應

網
‎保監處

交叉貨幣利率掉期

其他非流動資產

$

428

$

(132)

$

296

$

—

$

—

$

—

交叉貨幣利率掉期

其他流動資產

—

—

—

2,736

(903)

1,833

利率掉期

其他長期負債

(4,005)

933

(3,072)

(2,178)

517

(1,661)

交叉貨幣利率掉期

其他長期負債

(1,562)

475

(1,087)

(732)

220

(512)

交叉貨幣利率掉期

其他流動負債

(30)

9

(21)

—

—

—

指定為套期保值工具的衍生工具的公允淨值

$

(5,169)

$

1,285

$

(3,884)

$

(174)

$

(166)

$

(340)

公允價值工具

本公司不時訂立無本金交割遠期外匯合約。就會計目的而言，這些合約被視為公允價值合約，不符合衍生工具對衝會計的資格。使用無本金交割遠期外匯合約的目的是抵消可歸因於匯率變動的現金流變化。這些合同主要是為了在經濟上對衝該公司國際子公司的美元商品庫存支出風險，這些子公司的職能貨幣不是美元。截至2020年5月31日，本公司並無任何重大無本金交割遠期外匯合約。

其他儀器

其他未被指定為套期保值工具的衍生品主要由書面看漲期權組成，公司在這些期權中收取溢價。那它用來降低與其套期保值活動相關的成本。截至2020年5月31日，本公司已結算其未償還看漲期權，並無任何其他未指定為對衝工具的合約。

在截至2020年5月31日的三個月和九個月，該公司在其綜合收益表中包括了以下其他非指定衍生品合同的損失(以千計)：

三個月

截至9個月

5月31日，

5月31日，

5月31日，

5月31日，

損益表分類

2020

2019

2020

2019

其他費用，淨額

$

—

$

—

$

(912)

$

—

 

29

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc.

合併財務報表附註-(續)

 

 

注：9-段

公司及其子公司主要從事會員制購物的國際化經營。45倉儲俱樂部位於12國家/地區和一位於中美洲、加勒比海和哥倫比亞的美國領土。此外，該公司還在美國經營配送中心和公司辦事處。該公司已將其倉儲俱樂部、配送中心和公司辦公室合併為可報告的部門。公司的可報告部門基於管理層按一般地理位置將這些地點組織成經營部門，管理層和公司首席運營決策者在建立管理職責線、提供支持服務以及做出運營決策和財務業績評估時使用這些部門。分段金額是在兑換成美元併合並抵銷之後顯示的。包括在美國分部的某些收入、運營成本和公司間費用沒有分配給本報告中的分部，因為這樣做是不切實際的，它們似乎是反映合併分部交易時減去的金額的對賬項目。公司不時修訂每個部門的營業收入和淨收入的計量，包括某些公司管理費用分配，以及由公司首席運營決策者定期審閲的信息確定的其他衡量標準。當公司這樣做時，上期金額和餘額將重新分類，以符合本期的列報方式。

 

30

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc.

合併財務報表附註-(續)

 

下表按細分彙總了某些收入、運營成本和資產負債表項目(以千為單位)：

聯合
‎國家
‎運籌學

中區
‎美國
‎運籌學

加勒比
‎運籌學(1)

哥倫比亞行動

協調
‎項目(2)

總計

截至2020年5月31日的三個月

來自外部客户的收入

$

15,852

$

452,927

$

250,304

$

80,848

—

$

799,931

部門間收入

230,826

4,791

1,548

787

(237,952)

—

折舊、財產和設備

1,294

7,577

3,810

1,591

—

14,272

攤銷，無形資產

607

—

—

—

—

607

營業收入(虧損)

(1,115)

27,606

13,547

3,487

(19,558)

23,967

可歸因於PriceSmart公司的淨收益(虧損)

(3,785)

22,724

10,849

2,403

(19,486)

12,705

資本支出，淨額

1,446

9,395

2,163

3,508

—

16,512

截至2020年5月31日的9個月

來自外部客户的收入

$

52,039

$

1,442,336

$

747,004

$

277,228

$

—

$

2,518,607

部門間收入

868,137

12,745

3,627

1,870

(886,379)

—

折舊、財產和設備

3,981

22,027

11,602

5,452

—

43,062

攤銷，無形資產

1,805

—

—

—

—

1,805

營業收入

3,401

96,972

40,436

13,411

(60,730)

93,490

可歸因於PriceSmart公司的淨收益(虧損)

(5,350)

79,815

34,978

9,340

(60,750)

58,033

長期資產(遞延税項資產除外)(3)

83,813

481,942

181,578

143,437

—

890,770

無形資產，淨值

10,772

—

—

—

—

10,772

商譽

10,695

24,484

10,137

—

—

45,316

總資產

224,682

727,527

384,168

238,112

—

1,574,489

資本支出，淨額

5,564

42,766

13,913

28,807

—

91,050

截至2019年5月31日的三個月

來自外部客户的收入

$

17,454

$

448,118

$

228,586

$

94,398

$

—

$

788,556

部門間收入

284,205

3,401

1,032

444

(289,082)

—

折舊、財產和設備

1,312

6,200

3,551

2,132

—

13,195

攤銷，無形資產

606

—

—

—

—

606

營業收入(虧損)

1,139

26,314

10,295

3,294

(19,045)

21,997

可歸因於PriceSmart公司的淨收益(虧損)

(1,655)

22,725

9,514

2,528

(19,016)

14,096

資本支出，淨額

143

13,322

8,010

1,093

—

22,568

截至2019年5月31日的9個月

來自外部客户的收入

$

51,614

$

1,372,918

$

702,954

$

295,132

$

—

$

2,422,618

部門間收入

924,624

7,620

3,375

1,119

(936,738)

—

折舊、財產和設備

3,958

18,072

10,181

6,356

—

38,567

攤銷，無形資產

1,798

—

—

—

—

1,798

營業收入

4,565

90,681

37,346

10,327

(59,716)

83,203

可歸因於PriceSmart公司的淨收益(虧損)

(3,885)

75,009

32,536

8,632

(59,774)

52,518

長期資產(遞延税項資產除外)

85,638

339,950

157,186

105,384

—

688,158

無形資產，淨值

13,182

—

—

—

—

13,182

商譽

11,315 

24,606

10,237

—

—

46,158

總資產

152,322

605,399

331,999

172,144

—

1,261,864

資本支出，淨額

3,759

56,695

24,271

3,831

—

88,556

截至2019年8月31日

長期資產(遞延税項資產除外)

$

65,278 

$

383,665 

$

165,584 

$

115,838 

$

—

$

730,365 

無形資產，淨值

12,576 

—

—

—

—

12,576 

商譽

11,315 

24,593 

10,193 

—

—

46,101 

總資產

161,583 

614,579 

340,216 

180,033 

—

1,296,411 

(1)管理層認為其在美屬維爾京羣島的俱樂部是其加勒比海業務的一部分。

(2)對賬項目反映合併部門間交易時抵銷的金額。

(3)自2019年9月1日起，我們採用了會計準則更新(ASU)2016-02“租賃(主題842)”(ASC 842)的要求，採用了修改後的追溯法，在這種要求下，前期報告的財務業績不會重述。因此，長期資產(遞延税項資產除外) 截至2020年5月31日，與截至2019年5月31日和2019年8月31日的數據不可比。

 

 

31

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc.

合併財務報表附註-(續)

 

附註：10-租約

公司於2019年9月1日採用了ASC 842，使用了修改後的追溯方法，並應用了過渡性減免，允許實體在採用日期通過確認對採納期間留存收益期初餘額的累積影響調整來初步應用要求。因此，從2019年9月1日開始的報告期的結果和披露是根據ASC 842報告和呈報的，而上期金額和披露不會調整，繼續根據ASC 840報告和呈報。

作為採用的一部分，該公司選擇了以下實用的權宜之計：

一系列實際權宜之計，使本公司能夠：a)繼續其歷史租賃分類；b)避免重新評估任何過期或現有合同是否為租賃或包含租賃；以及c)避免重新評估任何現有租賃的初始直接成本。

與土地地役權有關的實際權宜之計，使本公司得以根據現有協議對土地地役權進行會計處理，並消除重新評估現有租賃合同以確定土地地役權是否為ASC 842項下的獨立租約的需要。

這是一項實際的權宜之計，允許本公司不將ASC 842的確認要求應用於短期租約(12個月或以下)。

公司沒有選擇以下實用的權宜之計：

這是一個實際的權宜之計，允許本公司事後確定租賃期並評估實體使用權(“ROU”)資產的減值，因為鑑於需要重新評估租賃期，選擇這一權宜之計可能會使採用變得更加複雜。

一個實際的權宜之計，允許公司不將租賃組成部分與非租賃組成部分分開(例如：公共區域維護費)，因為該公司沒有為其任何房地產租賃合併租賃和非租賃部分。

根據ASC 842，本公司於合約開始或修改時決定安排是否為租約，並於開始時將每份租約分類為經營性或融資性租約。本公司只有在預期租賃期限發生變化或合同被修改時，才會在生效後重新評估租賃分類。截至2020年5月31日，公司僅擁有俱樂部、配送中心、辦公空間和土地的運營租約。經營租賃，扣除累計攤銷後的淨額，計入公司綜合資產負債表上的經營租賃淨資產ROU資產以及流動和非流動經營租賃負債。經營租賃的租賃費用計入公司綜合收益表的銷售、一般和行政費用。初始期限為12個月或以下的租賃不計入本公司的綜合資產負債表。

該公司通常有義務支付與其租賃相關的物業税、保險和維護費用，這些費用通常是可變的租賃付款。該等成本計入中期未經審核綜合收益表的銷售、一般及行政費用。

該公司的某些租賃協議規定根據租賃地點的未來銷售量支付租金，或者包括根據通貨膨脹或基於指數定期調整的租金支付，這些在租賃開始時是無法衡量的。本公司在所發生的期間內支出該等變動金額，該期間是觸發變動租賃付款的指定目標有可能實現的期間。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

 

32

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc.

合併財務報表附註-(續)

 

ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日按合理確定租賃期內的租賃付款現值確認。經營租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權，或如果不行使該選擇權可能會招致經濟處罰的情況下延長或終止租約的選擇權。本公司經營租約的初始租期為二至30好多年了。

如果本公司的租約沒有提供隱含利率，則使用抵押遞增借款利率(“IBR”)來確定租賃付款的現值。IBR是基於為信用特徵相似的公司發行的公開交易債券得出的收益率曲線，這些公司的信用特徵與公司的市場風險狀況相似。此外，我們針對金融機構報價利率衍生的司法風險調整IBR，以反映本公司在當地市場的借款成本。

通過該標準，初步確認了美元。120.6百萬美元的運營租賃ROU資產和美元132.1截至2019年9月1日的短期和長期經營租賃負債為100萬美元。新記錄的資產和負債之間的差額為#美元。11.5百萬美元，這是從我們遞延的租金餘額$中記錄的11.2截至2019年8月31日，達到100萬。差額為$0.32020財年第一季度的支出為100萬美元。不是的留存收益記錄了累積效應調整，對公司的中期綜合收益表、綜合全面收益表或綜合現金流量表沒有實質性影響。

下表是該公司2020財年三個月和九個月總租賃成本構成的摘要(單位：千)：

三個月

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2020

經營租賃成本

$

4,338

$

12,831

短期租賃成本

64

146

可變租賃成本

856

2,983

轉租收入

(258)

(829)

總租賃成本

$

5,000

$

15,131

截至2020年5月31日的經營性租賃加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：

經營租賃

加權平均剩餘租賃年限(年)

18.3

加權平均貼現率百分比

6.4%

補充性現金與本公司為承租人的租賃有關的流動信息如下(以千為單位)：

三個月

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2020

為經營租賃支付的經營現金流

$

3,653

$

11,306

 

33

 

   

目錄

 PriceSmart，Inc.

合併財務報表附註-(續)

 

本公司根據不可撤銷的經營租約承諾租用設施和土地。根據這些租約，初始租期超過一年的設施未來的最低租賃承諾如下(以千計)：

租賃

截至5月31日止的年度，

地點(1)

2021

$

14,914

2022

14,959

2023

14,762

2024

14,454

2025

13,984

此後

171,840

未來租賃付款總額

244,913

扣除的計入利息

(110,229)

經營租賃負債總額

$

134,684

(2)

(1)經營租賃債務減少了約#美元。1.2百萬美元，以反映預期的分租收入。租賃安排下的某些債務以所租賃的標的資產為抵押。

(2)未來的最低租賃付款包括$0.7之前租賃的邁阿密配送中心的租賃付款義務為100萬美元。就計算最低租賃付款而言，本公司預期在剩餘租賃期內收到的實際分租收入會有所減少。在計算退出義務時也考慮了這一分租賃收入，截至2020年5月31日，這一收入並不重要。

 

注11-後續事件

本公司已評估自2020年5月31日資產負債表日起至此等綜合財務報表發佈日為止的所有事項，並已確定不存在需要披露的後續事項。

 

34

 

   

目錄

PriceSmart，Inc.

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述

本季度報表為Form 10-Q含有前瞻性陳述，涉及PriceSmart公司(“PriceSmart”、“公司”或“我們”)預期的未來收入和收益、未來現金流的充分性、擬開設的倉儲俱樂部、公司相對於競爭對手的表現以及相關事項。這些前瞻性陳述包括但不限於包含“預期”、“相信”、“將會”、“可能”、“應該”、“計劃”、“估計”、“預期”、“預定”和類似表達及其否定的陳述。這些陳述會受到風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果大不相同，這些風險和不確定性包括但不限於：公司市場經濟狀況的不利變化，自然災害，合規風險，貨幣匯率的波動，競爭，消費者和小企業的支出模式，政治不穩定，在線商務與我們的傳統業務整合帶來的成本增加，公司能否成功實施戰略計劃，侵犯會員或企業信息的安全或隱私，產品和服務提供商的成本增加，供應鏈中斷，新冠肺炎相關因素和挑戰，包括但不限於，大流行的持續時間，未知的長期經濟影響，政府政策和限制我們的成員獲得機會的影響，以及需求從非必需的或價格較高的產品轉向價格較低的產品，面臨產品責任索賠和產品召回，從政府收回欠PriceSmart的錢, 以及標題“第1A項”中討論的其他重要因素。在我們於2019年10月29日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告和2020年4月8日提交給SEC的Form 10-Q季度報告中，我們分別介紹了“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”。這些風險因素可能會在我們提交給SEC的其他文件中不時更新，這些文件可在SEC網站(www.sec.gov)上查閲。前瞻性陳述僅在發表之日起發表，公司不承諾對其進行更新，除非法律另有要求。

以下討論和分析比較了截至2020年5月31日和2019年5月31日的三個月和九個月的運營結果，應結合合併財務報表以及其中包括的附註閲讀。

 

概述

PriceSmart於1996年在加利福尼亞州聖地亞哥開始運營。我們在中美洲、加勒比海地區和哥倫比亞擁有和經營美式會員制購物倉庫俱樂部。*我們還作為菲律賓一家零售商的批發供應商。“我們銷售高質量的品牌和自有品牌消費品，並向個人和企業低價提供光學和輪胎等服務。”從歷史上看，我們典型的樸實無華的標準倉庫建築的銷售面積從大約40,000平方英尺到60,000平方英尺不等，主要位於我們市場的主要城市及其周邊，以利用人口稠密和相對較高的可支配收入水平。此外，從2019年財政年度開始，我們還開始開設較小的形式俱樂部，銷售面積從大約30,000平方英尺到40,000平方英尺不等。這些較小形式的俱樂部旨在更好地服務於那些人口可能支持較小俱樂部或人口稠密的城市地區的市場，在這些地區，以合理的成本為較大的俱樂部獲得足夠的房地產是具有挑戰性的。我們相信，這種較小的形式有可能擴大我們在現有市場的地理覆蓋範圍，併為我們的成員提供更多便利。

作為倉儲俱樂部運營商，我們相信我們的業務成功取決於我們成為我們市場上成本最低的運營商的能力，進而在我們的市場上為高質量的產品和服務提供最低的價格。*我們認為，產品和服務的較低價格應該會推動銷售量，這增加了公司的購買槓桿，這反過來又會導致可以提供給我們的會員的更好的定價，從而驗證我們客户所做的會員投資。

物流和配送效率是以低價向我們的會員提供高質量商品的基礎。我們繼續探索如何提供價值，提高效率，降低成本，並確保高質量的，精心策劃的商品流向我們的倉儲俱樂部。

購買土地和建造倉儲俱樂部通常是我們最大的持續資本投資。在我們的幾個市場上，為倉儲俱樂部選址爭取土地是具有挑戰性的，因為很難找到經濟上可行的價格合適的地點。我們相信，與租賃相比，房地產所有權提供了許多優勢，包括較低的運營費用、擴建或以其他方式增強我們的建築的靈活性、對物業用途的長期控制以及

 

35

 

   

目錄

房地產在未來幾年可能具有的剩餘價值。雖然我們傾向於擁有房地產而不是租賃房地產，但在某些情況下，我們已經簽訂了房地產租賃合同，未來可能會繼續這樣做。

我們的倉儲俱樂部目前在新興市場運營，這些市場歷史上的增長率高於美國市場，而倉儲俱樂部的市場滲透率低於美國市場。在我們開展業務的國家，我們目前沒有面臨來自美國會員制倉庫俱樂部運營商的直接競爭。然而，我們確實面臨着來自各種零售業態的競爭，如大型超市、超市、現金自運、家裝中心、電子零售商、專賣店、便利店、傳統批發配送和不斷增長的在線銷售。

截至2020年5月31日，每個國家或地區的倉儲俱樂部數量如下：

數量

數量

倉庫和俱樂部

倉儲俱樂部

在運營中，截至

在運行日期為

國家/領土

2019年5月31日

2020年5月31日

哥倫比亞

7

7

哥斯達黎加

7

7

巴拿馬

6

7

多米尼加共和國

4

5

特立尼達

4

4

危地馬拉

3

4

洪都拉斯

3

3

10.薩爾瓦多

2

2

尼加拉瓜

2

2

阿魯巴

1

1

巴巴多斯

1

1

美屬維爾京羣島

1

1

牙買加

1

1

總計

42

45

我們的倉儲俱樂部和當地配送中心位於拉丁美洲和加勒比海地區，我們的公司總部、美國採購業務和地區配送中心主要位於美國。我們的運營部門是美國、中美洲、加勒比海和哥倫比亞。2020年6月17日，我們在哥斯達黎加的利比裏亞開設了第46家倉儲俱樂部。新的利比裏亞俱樂部是一家較小的倉儲式俱樂部，距離最近的PriceSmart俱樂部約130英里，距離首都聖何塞三小時車程。我們目前還在建設我們的第三家倉庫俱樂部，預計2021年第二財季將在哥倫比亞波哥大開業。

由於新冠肺炎事件的爆發帶來的不確定性，以及我們運營所在市場的未知潛在社會和經濟影響，以及由此對我們的運營業績和現金流產生的任何後果，我們將繼續密切關注和重新評估我們未來資本投資和倉儲俱樂部開業的時機。

我們繼續投資於技術，以提高效率，並通過啟用包括電子商務、在線購物和服務在內的全渠道功能來增強我們的會員體驗。在2020財年第三季度，我們推出了在線訂購和Click&Go™路邊提貨服務。2020年6月，我們在所有13個市場和幾乎所有俱樂部都提供了這項服務。

我們還在拉丁美洲和加勒比海的38個國家以“Aeropost”的旗幟經營傳統業務(Casillero和Marketplace)，其中許多國家與我們經營倉儲俱樂部的市場重疊。

 

影響我們業務的因素

新冠肺炎更新

新冠肺炎疫情在2020財年第三季度給我們的13個市場帶來了重大挑戰。許多市場對進入本公司的俱樂部和本公司的俱樂部運營施加了限制，這些限制因市場和頻率的不同而有所不同，包括在某些情況下經常臨時關閉俱樂部，減少本公司俱樂部獲準營業的天數和每天的營業時間，限制允許在特定日期購物或流通的部分人口，以及限制同時獲準進入俱樂部的人數。此外，

 

36

 

   

目錄

我們經營業務的一些國家的政府已經表示，比起非必需品，他們更傾向於進口必需品。我們還經歷了由於消費者消費習慣的變化而導致的產品結構轉變，以及零星的供應鏈挑戰，這可能會影響庫存水平。為此，我們已將重點轉移到四個主要優先事項上：

保護我們員工和成員的安全和福祉。 我們繼續保持警惕，採取必要和謹慎的措施，為我們的員工和成員提供儘可能安全的環境。我們正在密切跟蹤眾多法令和政府授權，並遵循所有地方指導方針。我們已採取預防措施，包括經常加強清潔和消毒程序，提供個人防護設備，為收銀員和其他面向會員的區域安裝防護屏障，減少或取消俱樂部內的食品服務，取消食品抽樣，實施社交距離措施，隨時測量俱樂部的顧客數量，要求會員在俱樂部內(在法律允許的情況下)佩戴口罩，在輪班開始時測量員工的體温，就確診病例迅速識別並與當地衞生官員合作，及時執行接觸者追蹤協議和繪製地圖。我們為那些職能可以遠程執行的異地員工提供潛在健康狀況的弱勢員工、60歲以上員工和懷孕員工的帶薪假期，並對員工進行安全實踐方面的警覺教育，並強制執行良好衞生的最佳實踐。我們還擴大了我們的努力，教育員工家屬有關安全做法的知識，並向他們提供口罩和消毒材料。我們已經修改了病假政策，以確保病人可以休帶薪假期。我們已經建立了互不重疊的後備員工團隊，以便他們可以在需要時介入。

採取積極主動的措施保護我們的供應鏈。我們正在與我們的供應商密切合作，以確保我們為我們的成員提供必需品。這包括增加使用我們的地區和本地配送中心和商品銷售商，以提供額外的靈活性，並降低商品流向我們市場的中斷風險。我們還對會員可以購買的某些關鍵物品的數量進行了限制，如清潔用品、紙製品和核心貨架穩定雜貨。我們還啟動了分配系統和路線，以確保在某些地理區域爆發或限制流動的情況下具有選擇權。

擴大科技購物。在2020財年第三季度，我們推出了Click&Go™計劃，允許我們的會員以非接觸式方式購物。2020年6月，我們在我們所有的13個市場和我們運營的幾乎所有俱樂部都提供了Click&Go™計劃，為我們的會員提供了另一種方便的購物方式，同時減少了身體接觸。我們的Click&Go™計劃使會員能夠使用我們的電子商務平臺識別和選擇商品，在線訂購和支付，然後在他們選擇的俱樂部用車下單。我們繼續致力於改進和擴大我們的在線活動，同時優化我們的俱樂部運營，使會員能夠安全、快速和高效地購物。

管理現金和資本資源. 鑑於疫情對我們的運營結果和現金流的潛在影響存在不確定性，我們正在積極採取措施，確保和保存可用現金。最初，我們暫停了大部分資本項目和可自由支配的支出。隨着我們對運營環境和由此產生的業績有了更好的瞭解，我們有條不紊地重新啟動了之前推遲的幾項投資。我們於2020年6月17日在哥斯達黎加的利比裏亞開設了我們的小型倉庫俱樂部，我們在波哥大大都市地區的第三傢俱樂部已經恢復建設，哥倫比亞的第八傢俱樂部預計將於2021財年第二季度開業。我們繼續評估何時在我們在哥倫比亞布卡拉曼加和牙買加獲得的土地上重新開始之前宣佈的未來倉庫俱樂部的建設，以及其他資本項目。我們還在美國解僱了大約80名員工，並對收入水平高於某一特定水平的員工和管理人員實施了階梯式臨時減薪，根據薪酬水平從10%提高到30%。此外，董事會放棄了截至2020年6月30日的日曆季度的現金支付。最後，我們已經與許多供應商就延長條款進行了談判，並在可能的情況下利用了延期納税的安排。在目前的環境下，我們相信來自運營的現金流、我們目前的現金狀況和進入資本市場的機會將繼續足以滿足我們預期的運營現金需求，包括任何遞延負債、為商品庫存的季節性積累提供資金，以及為我們的資本支出、股息支付和其他融資需求提供資金。有關更多信息，請參閲第2項“管理層的討論和分析--流動性和資本資源”。

我們預計，在以下方面，我們13個市場的經濟將繼續存在不確定性：新冠肺炎疫情的持續時間和強度；在家工作訂單和其他限制的持續時間和影響；就業趨勢和消費者信心的波動；外幣匯率和大宗商品價格的波動；以及我們市場各國政府採取的財政緊縮措施，這些都可能在不久的將來影響我們的業績。

 

37

 

   

目錄

整體經濟走勢、外幣匯率波動及其他影響業務的因素

在我們服務的13個市場內，我們的銷售額和利潤各有不同，視乎一般經濟因素而定，包括本地生產總值增長、消費模式、外幣匯率、政治政策、就業和社會情況、本地人口特徵(例如人口增長)、我們在某一市場經營的年限，以及該市場的零售和批發競爭水平。

匯率波動可能是影響我們整體銷售額和盈利能力的最大變量之一，因為我們的許多市場都容易受到外幣匯率波動的影響。在2020財年和2019財年的前9個月，我們大約78%的商品淨銷售額是以美元以外的貨幣計算的。在這些銷售額中，49%和52%分別包括我們在2020財年和2019財年前9個月以美元購買的產品的銷售額。

當地貨幣對美元的波動可能會增加或減少我們在該國產生的銷售和會員收入的價值，這些收入在換算成美元后用於我們的綜合財務業績。如果當地貨幣貶值，我們可能會選擇提高進口商品的當地貨幣價格，以維持我們的目標利潤率，這可能會影響對受漲價影響的商品的需求。我們還可能調整進口商品與本地商品的組合和/或進口商品的來源，以減輕貨幣波動的影響。有關本幣貶值影響的信息在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--商品淨銷售額和可比銷售額”中討論。

由於競爭和我們的會員有其他購物選擇，我們對零售和批發銷售總額的捕獲可能會因市場而異。我們每個市場的人口特徵都會影響整體銷售水平和未來的銷售增長機會。考慮到阿魯巴、巴巴多斯和美屬維爾京羣島等島國的整體市場規模，它們為我們提供的銷售增長上行空間有限。洪都拉斯、薩爾瓦多、牙買加和尼加拉瓜等上層和中層消費人口較少的國家提供了增長潛力，但與上層和中層消費人口較多或不斷增長的較發達國家相比，銷售增長的市場機會可能更為有限。

我們每個市場的政治和其他因素可能會對我們的業務產生重大影響。美國的外交政策也可能對我們開展業務的國家的社會和經濟穩定產生影響。例如，美國國務院宣佈了不同的戰略，涉及是否、何時以及如何授權向危地馬拉、洪都拉斯和薩爾瓦多發放美國國會之前批准的外國援助。美國財政援助政策的變化可能會在我們服務的國家造成政治或金融不穩定。

在過去，我們在某些市場缺乏美元(美元流動性不足)。這可能會阻礙我們將通過商品銷售獲得的當地貨幣轉換為美元以結算與我們進口產品相關的美元債務的能力，或者以其他方式在我們的公司重新部署，增加我們的外匯敞口，使我們的外匯風險受到當地貨幣相對於美元貶值的影響。在2020財年，我們繼續在特立尼達經歷流動性不足。然而，截至2020年5月31日，我們特立尼達子公司的進口商品美元應付款是當期的。我們正在與特立尼達的銀行合作，尋找可交易的貨幣，但在獲得更多美元之前，這種流動性不足的狀況可能會持續下去。截至2020年5月31日，我們特立尼達子公司以特立尼達美元計價的現金和現金等價物以及以美元衡量的短期和長期投資約為7230萬美元，比2019年8月31日增加了4740萬美元，當時這些餘額約為2490萬美元。特立尼達美元的流動性不足可能意味着它被高估了，特立尼達政府可能決定讓貨幣貶值，以改善市場流動性，導致這些現金和投資餘額的美元價值貶值。例如，如果假設特立尼達美元貶值20%，我們特立尼達美元現金和投資頭寸的價值(以美元計算)將減少約1,450萬美元，我們的股東權益將相應減少。我們綜合資產負債表的累計其他全面虧損項目。除了上述特立尼達美元計價的現金和投資流動性不足的情況外，截至2020年5月31日，我們在特立尼達的美元計價貨幣資產淨頭寸約為1120萬美元，這將從特立尼達美元的潛在貶值中產生收益。例如，如果特立尼達美元假設貶值20%，則對其他收入(支出)的淨影響，扣除這些美元淨貨幣資產，將獲得約220萬美元的收益。

我們正在密切關注這一情況，這可能需要我們限制未來從美國到特立尼達的發貨，以符合我們將特立尼達美元兑換成可交易貨幣的能力，以管理我們面臨的任何潛在貶值風險。

 

 

38

 

   

目錄

使命和業務戰略

我們的使命是改善會員、他們的企業以及他們生活和工作的社區的生活質量，同時善待我們的員工並支持我們的供應商。為了做到這一點，我們以物有所值的方式提供從世界各地採購的各種高質量、經過精心策劃的商品。每年的會員費使我們能夠以比傳統零售店更低的利潤率運營我們的業務。通過使用技術和開發全渠道平臺，我們正在尋找機會來滿足我們會員的購物期望，在供應鏈中創造額外的效率，並增加我們在會員生活中的重要性。我們努力與我們的會員建立一種關係，以優質的商品和服務改善他們的生活，並提供將我們實體業務的興奮和吸引力與在線購物和服務的便利性相結合的購物體驗。 

 

生長

我們主要根據我們的商品淨銷售額、我們的可比俱樂部商品淨銷售額、會員收入和總收入中的一段時間內的活動數量來衡量我們的增長。然而，我們的投資意在增加我們的會員為會員提供的價值。我們的投資旨在創造更高的效率，為我們的成員提供更低的價格、更好的服務、更好的便利和令人興奮的體驗，我們相信這將支持公司的持續增長。這些投資可能會影響近期業績，例如當我們投資於預計會產生長期效益的技術和人才時，或者當我們在實現全部預計銷售額之前產生固定成本時，對近期營業利潤和淨收入產生負面影響。當我們在現有市場開設新的倉儲俱樂部時，由於現有倉儲俱樂部的銷售轉移，可能會減少報告的可比商品淨銷售額，我們這樣做是為了增強會員體驗，增加會員數量，並支持長期的銷售增長和盈利能力。

截至2020年5月31日的三個月的財務亮點包括：

總收入比上年同期增長1.4%。

商品淨銷售額比去年同期增長1.8%。本季度末，我們有45家倉儲俱樂部，而2019年第三季度末有42家倉儲俱樂部。與去年同期相比，外幣匯率波動對商品淨銷售額造成了2.5%的負面影響。

截至2020年5月31日的13周，可比商品淨銷售額(即開業超過13個半月的41家倉儲俱樂部的銷售額)下降了3.6%。外幣匯率波動對可比商品淨銷售額產生了2.5%的負面影響。

會員收入比去年同期增長3.0%，達到1350萬美元，主要是由於2020年在巴拿馬、多米尼加共和國和危地馬拉開設的四傢俱樂部的新會員註冊。

總毛利率(商品淨銷售額減去相關商品銷售成本)比上年同期增長1.9%，毛利率佔商品俱樂部淨銷售額的百分比為13.9%，與上年持平。

營業收入為2,400萬美元，較2019財年第三季度增長9.0%，或200萬美元。

本季度我們從貨幣交易中錄得150萬美元的淨貨幣損失，而去年同期的淨收益為19.2萬美元。

20財年第三季度的實際税率20為38.0%，而2019財年第三季度的實際税率為34.7%.

可歸因於PriceSmart公司的淨收入。2020會計年度第三季度為1270萬美元，或每股稀釋後收益0.41美元，而上一財年同期為1410萬美元，或每股稀釋後收益0.46美元。 

截至2020年5月31日的9個月的財務亮點包括：

總收入比上年同期增長4.0%。

商品淨銷售額比上年同期增長4.1%。本季度末，我們有45家倉儲俱樂部，而2019年第三季度末有42家倉儲俱樂部。外幣匯率波動對商品淨銷售額產生了1.5%的負面影響。

截至2020年5月31日的39周，可比商品淨銷售額(即開業超過13個半月的41家倉儲俱樂部的銷售額)下降了0.7%。外幣匯率波動對可比商品淨銷售額產生了1.4%的負面影響。

會員收入比去年同期增長6.8%，達到4140萬美元，主要是由於2020年在巴拿馬、多米尼加共和國和危地馬拉開設的四傢俱樂部的新會員註冊。

 

39

 

   

目錄

總毛利率(商品淨銷售額減去相關商品銷售成本)比上年同期增長7.7%，總毛利率佔商品俱樂部淨銷售額的百分比為14.5%，比去年同期增長50個基點(0.5%)。

營業收入為9,350萬美元，較2019財年前9個月增長12.4%，或1,030萬美元。

與去年同期的190萬美元淨虧損相比，我們在當前9個月的貨幣交易中錄得240萬美元的淨貨幣虧損。

20財年前9個月的實際税率20為33.9%，而2019財年前9個月的實際税率為33.7%.

可歸因於PriceSmart公司的淨收入。2020財年前9個月為5800萬美元，或每股稀釋後收益1.90美元，而上一年同期為5250萬美元，或每股稀釋後收益1.73美元。 

 

兩個版本之間的比較截至2020年和2019年5月31日的三個月和九個月

以下討論和分析將截至2020年5月31日的三個月和九個月期間的運營結果與截至2019年5月31日的三個月和九個月期間的運營結果進行比較，應結合本報告其他部分包括的綜合財務報表和附註閲讀。除非另有説明，否則以下各頁的所有表格均以千為單位顯示美元金額。提出的某些百分比是根據四捨五入前的實際結果計算的。

 

商品銷售淨額

下表顯示了我們運營的細分市場中的商品俱樂部淨銷售額，以及截至2020年5月31日和2019年5月31日的三個月和九個月期間按細分市場劃分的商品淨銷售額增長百分比。

三個月

2020年5月31日

2019年5月31日

數量

淨資產的%%
‎銷貨

增加/
‎(減少)
‎從…
‎上一年

變化

數量

淨資產的%%
‎銷貨

中美洲

$

442,804

57.6

%

$

5,202

1.2

%

$

437,602

58.0

%

加勒比

246,461

32.1

21,555

9.6

224,906

29.8

哥倫比亞

79,103

10.3

(13,398)

(14.5)

92,501

12.2

商品銷售淨額

$

768,368

100.0

%

$

13,359

1.8

%

$

755,009

100.0

%

截至9個月

2020年5月31日

2019年5月31日

數量

淨資產的%%
‎銷貨

增加/
‎(減少)
‎從…
‎上一年

變化

數量

淨資產的%%
‎銷貨

中美洲

$

1,412,007

58.4

%

$

70,860

5.3

%

$

1,341,147

57.7

%

加勒比

735,299

30.4

43,170

6.2

692,129

29.8

哥倫比亞

271,516

11.2

(17,950)

(6.2)

289,466

12.5

商品銷售淨額

$

2,418,822

100.0

%

$

96,080

4.1

%

$

2,322,742

100.0

%

截至2020年和2019年5月31日的三個月和九個月的比較

總體而言，與去年同期相比，第三季度總商品淨銷售額增長1.8%，截至2020年5月31日的9個月增長4.1%。第三季度的增長是由於平均門票增加了21.7%，交易量下降了16.4%。在這9個月期間，這一增長是由於平均門票增加了6.4%，交易量下降了2.1%。交易代表我們的會員訪問我們倉儲俱樂部的次數，平均門票代表我們的會員每次訪問花費的金額。

 

40

 

   

目錄

在第三季度和9個月期間，平均門票增加對商品淨銷售額產生了積極影響，但由於新冠肺炎疫情導致的運力限制和其他政府限制導致的交易量下降，抵消了這一影響。在第三季度，我們市場的政府對幾乎所有的企業都施加了不同程度的限制，包括像我們這樣的基本企業。這些政府已經制定了各種協議，導致我們俱樂部的人數受到限制，營業時間減少，餐飲和其他服務區域受到限制或關閉，在某些情況下，我們的俱樂部間歇性地或在一週中的某些日子關閉。再加上消費者對新冠肺炎傳播的擔憂，以及政府限制消費者可以離開家的時間，導致我們俱樂部的客流量減少，並導致截至2020年5月31日的第三季度和9個月期間的交易量大幅下降。

與去年同期相比，截至2020年5月31日的第三季度和九個月，我們中美洲部門的商品淨銷售額分別增長了1.2%和5.3%。這些上調分別對總商品淨銷售額增長產生70個基點(0.7%)和310個基點(3.1%)的正面影響。除洪都拉斯外，這一細分市場內的所有市場的商品淨銷售額均同比增長。。與截至2019年5月31日的時期相比，我們在這一細分市場增加了兩家新俱樂部。在巴拿馬，我們於2019年10月開設了第七傢俱樂部，在危地馬拉，我們於2019年11月開設了第四傢俱樂部。

與去年同期相比，我們加勒比部門第三季度和截至2020年5月31日的9個月的商品淨銷售額分別增長了9.6%和6.2%。這些上調分別對總商品淨銷售額增長產生290個基點(2.9%)和190個基點(1.9%)的正面影響。我們的多米尼加共和國、特立尼達和牙買加市場在這一細分市場中處於領先地位，截至2020年5月31日的第三季度分別增長21.4%、16.4%和11.8%，截至2020年5月31日的9個月分別增長17.9%、6.8%和11.5%。在多米尼加共和國，我們於2019年6月開設了我們的第五傢俱樂部，而在牙買加和特立尼達，強勁的可比銷售增長是第三季度和截至2020年5月31日的9個月增長的主要驅動力。

我們哥倫比亞分部的商品淨銷售額下降與去年同期相比，截至2020年5月31日的第三季度和9個月分別為14.5%和6.2%。這些下降分別對總商品淨銷售額增長造成180個基點(1.8%)和90個基點(0.9%)的負面影響。美國股市的下跌第三季度和截至2020年5月31日的9個月，主要是由於本期內外幣大幅貶值所致。以及政府為應對冠狀病毒爆發而採取的限制措施.

在討論我們的經營業績時，術語“貨幣匯率”是指我們用來將所有功能貨幣不是美元的國家的經營業績換算成美元的匯率。我們將貨幣匯率變動的影響計算為使用本期貨幣匯率換算的本期活動與上年同期可比貨幣匯率之間的差額。貨幣匯率波動的披露使投資者能夠更好地瞭解我們的潛在表現，而不受貨幣匯率波動的影響。

下表顯示了貨幣匯率對我們以美元計算的商品淨銷售額的影響，以及與截至2020年5月31日的三個月和九個月期間相比的百分比變化。

的貨幣匯率波動

截至三個月

2020年5月31日

數量

更改百分比：

中美洲

$

5,556

1.2

%

加勒比

(7,616)

(3.4)

哥倫比亞

(17,260)

(18.7)

商品銷售淨額

$

(19,320)

(2.5)

%

 

41

 

   

目錄

的貨幣匯率波動

截至9個月

2020年5月31日

數量

更改百分比：

中美洲

$

15,549

1.1

%

加勒比

(17,426)

(2.5)

哥倫比亞

(32,504)

(11.2)

商品銷售淨額

$

(34,381)

(1.5)

%

總體而言，我們市場內的貨幣波動對截至2020年5月31日的季度和9個月的商品淨銷售額分別產生了約1930萬美元和3440萬美元的負面影響，或250個基點(2.5%)和150個基點(1.5%)。

截至2020年5月31日的季度和9個月，匯率波動分別對我們中美洲部門的商品淨銷售額產生了560萬美元和1560萬美元，或120個基點(1.2%)和110個基點(1.1%)的積極影響。貨幣波動分別為總商品淨銷售額貢獻了約70個基點(0.7%)和60個基點(0.6%)的積極影響。與去年同期的3個月和9個月相比，哥斯達黎加科隆對美元的匯率大幅升值，是這一部分貨幣匯率波動的有利影響的一個重要因素。

貨幣貶值對截至2020年5月31日的季度和9個月我們加勒比部門報告的商品淨銷售額分別產生了760萬美元和1740萬美元，或340個基點(3.4%)和250個基點(2.5%)的負面影響。在截至2020年5月31日的季度和9個月中，貨幣貶值對總商品淨銷售額的負面影響分別約為100個基點(1.0%)和80個基點(0.8%)。與去年同期相比，我們的牙買加和多米尼加共和國市場都經歷了貨幣貶值。

貨幣貶值分別對我們哥倫比亞部門截至2020年5月31日的季度和9個月的商品淨銷售額產生了1730萬美元和3250萬美元，或1,870個基點(18.7%)和1,120個基點(11.2%)的負面影響。貨幣貶值對總商品淨銷售額的負面影響分別約為220個基點(2.2%)和130個基點(1.3%)。

 

可比商品銷售額

我們在“同一周”的基礎上報告可比的商品淨銷售額，每個季度有13周，從週一開始，到週日結束。這些期間在會計年度開始時建立，以儘可能與用於財務報告目的的日曆月和季度相匹配。這種方法使每個時段的週末天數和工作日天數相等，以改善銷售比較，因為我們在週末體驗了更高的商品俱樂部銷售額。計算中使用的每個倉儲俱樂部在將本期結果與上期結果進行比較之前，至少營業了13個半日曆月。因此，與我們在2019年開業的四家倉儲俱樂部相關的銷售額將不會用於計算可比銷售額，直到它們開業至少13個半月。因此，在截至2020年5月31日的13周和39週期間，可比的商品淨銷售額僅包括41家倉儲俱樂部。

下表顯示了在截至2020年5月31日和2019年6月2日的13周和39週期間，我們運營的可報告細分市場中的可比商品淨銷售額以及按細分市場劃分的商品淨銷售額的百分比變化。

十三週結束了

2020年5月31日

2019年6月2日

%增加/(減少)

在可比的情況下

商品銷售淨額

%增加/(減少)

在可比的情況下

商品銷售淨額

中美洲

(6.4)

%

(1.8)

%

加勒比

6.4

2.9

哥倫比亞

(14.8)

(4.5)

合併可比商品淨銷售額

(3.6)

%

(0.8)

%

 

42

 

   

目錄

三十九周結束了

2020年5月31日

2019年6月2日

%增加/(減少)

在可比的情況下

商品銷售淨額

%增加/(減少)

在可比的情況下

商品銷售淨額

中美洲

(1.4)

%

(2.9)

%

加勒比

3.2 

1.4 

哥倫比亞

(6.6)

0.6 

合併可比商品淨銷售額

(0.7)

%

(1.3)

%

截至2020年5月31日和2019年6月2日的13周和39週期間的比較

在截至2020年5月31日的13周內，部分或全部開業至少13個半月的倉儲俱樂部的可比商品淨銷售額下降了3.6%。在截至2020年5月31日的39周內，部分或全部開業至少13個半月的倉儲俱樂部的可比商品淨銷售額下降了0.7%。

在截至2020年5月31日的13周和39週期間，我們中美洲部門的可比商品淨銷售額分別下降了6.4%和1.4%。這些降幅分別為總可比商品銷售額的降幅貢獻了約370個基點(3.7%)和80個基點(0.8%)。

在截至2020年5月31日的13周內，危地馬拉、洪都拉斯和巴拿馬的可比商品淨銷售額下降約佔540個基點(5.4%)，哥斯達黎加、薩爾瓦多和尼加拉瓜的增長170個基點(1.7%)部分抵消了這一下降。危地馬拉、洪都拉斯和巴拿馬的減少主要與俱樂部定期關閉和政府為應對冠狀病毒爆發而強制實施的其他限制有關，這些限制還包括旅行限制、“避難所就位”建議、宵禁和社交疏遠措施。 許多針對冠狀病毒爆發的政府政策和限制都限制了我們會員的訪問，並影響了我們俱樂部的運營。這些措施包括暫時關閉俱樂部，限制我們的俱樂部每週和每天的營業天數和小時數，限制允許在特定日期購物的部分人口，以及限制俱樂部的人數。我們認為，該部門的可比商品淨銷售額也受到從計算可比商品淨銷售額中包括的現有俱樂部向未包括在計算中的新開業俱樂部的銷售轉移的不利影響，其中兩家在巴拿馬，一家在危地馬拉。我們哥斯達黎加市場的外幣大幅升值，以及我們薩爾瓦多和尼加拉瓜市場的強勁表現，部分抵消了這些下降。

在截至2020年5月31日的39周內，巴拿馬的可比商品淨銷售額下降了11.6%，危地馬拉下降了5.6%，洪都拉斯下降了4.0%。這些下降造成了大約250個基點(2.5%)的下降，主要是由於冠狀病毒限制和銷售從現有俱樂部轉移到新開的俱樂部。由於哥斯達黎加的外幣升值以及薩爾瓦多和尼加拉瓜的強勁表現，哥斯達黎加、薩爾瓦多和尼加拉瓜的增幅為170個基點(1.7%)，抵消了這些下降。

截至2020年5月31日的13周內，我們加勒比部門的可比商品淨銷售額增長了6.4%。這一增長對可比商品淨銷售額總額產生了大約190個基點(1.9%)的積極影響。在截至2020年5月31日的39週期間，我們加勒比部門的可比商品淨銷售額增長了3.2%，這對可比商品淨銷售額總額貢獻了約90個基點(0.9%)的積極影響。

在截至2020年5月31日的13周和39週期間，我們加勒比地區的所有市場(美屬維爾京羣島、阿魯巴和巴巴多斯除外)與去年同期相比都顯示出強勁的增長。在我們的特立尼達市場分別增長17.0%和6.6%在可比的商品淨銷售額和我們在我們的牙買加市場分別增長12.3%和11.2%截至2020年5月31日的13周和39週期間的可比商品淨銷售額。在我們的美屬維爾京羣島市場，與去年同期相比，可比商品淨銷售額下降。2017年秋季，颶風伊爾瑪(Irma)和瑪麗亞(Maria)對這些島嶼的基礎設施造成了嚴重影響。從那時起到2020財年第一季度末，該公司受益於其他零售商在全面運營方面遇到的困難，但這些零售商已經重建，加劇了該市場的競爭。

 

43

 

   

目錄

在截至2020年5月31日的13周和39週期間，我們哥倫比亞部門的可比商品淨銷售額分別下降了14.8%和6.6%。這些下降對相應時期的總可比銷售額造成了大約180個基點(1.8%)和80個基點(0.8%)的負面影響。這些下降在很大程度上是由於哥倫比亞比索對美元貶值，以及政府為應對冠狀病毒爆發而實施的限制。

下表説明瞭外幣匯率變化對我們以美元計算的可比商品銷售額的影響，以及與前13周和前39周相比的百分比變化。截至2020年5月31日。

的貨幣匯率波動

十三週結束了

2020年5月31日

數量

更改百分比：

中美洲

$

5,096

1.2

%

加勒比

(6,905)

(3.1)

哥倫比亞

(16,630)

(18.3)

合併可比商品淨銷售額

$

(18,439)

(2.5)

%

的貨幣匯率波動

三十九周結束了

2020年5月31日

數量

更改百分比：

中美洲

$

15,061

1.1

%

加勒比

(16,224)

(2.4)

哥倫比亞

(31,866)

(11.0)

合併可比商品淨銷售額

$

(33,029)

(1.4)

%

總體而言，在截至2020年5月31日的13周和39週期間，我們市場內的匯率波動組合對可比商品淨銷售額造成了大約1840萬美元和3300萬美元，或250個基點(2.5%)和140個基點(1.4%)的負面影響。

我們中美洲部門內的貨幣波動約佔7013周和39週期間總可比商品淨銷售額的積極影響分別為60個基點(0.7%)和60個基點(0.6%)。 這主要是由於與去年同期相比，哥斯達黎加科隆在當前時期對美元大幅升值的結果。

我們加勒比部門內的貨幣貶值分別約佔13周和39週期間可比商品淨銷售額總額的90個基點(0.9%)和70個基點(0.7%)的負面影響。與去年同期相比，多米尼加共和國比索和牙買加元對美元貶值。

我們哥倫比亞分部內的貨幣貶值約佔230截至2020年5月31日的13周和39週期間，總可比商品淨銷售額的負面影響分別為2.3%和130個基點(1.3%)。這反映了與去年同期相比，哥倫比亞比索對美元的貶值。

 

 

44

 

   

目錄

會員費收入

會員費收入在會員期的一年內按比例確認。下表顯示了按細分市場劃分的會員收入變化情況，以及每個細分市場佔俱樂部商品銷售淨額的百分比：

三個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

數量

增加(減少)
‎從…
‎上一年

%變化

會籍
‎收入百分比至
‎淨商品
‎俱樂部銷售

數量

會員收入-中美洲

$

8,194

$

286

3.6

%

1.9

%

$

7,908

會員收入-加勒比海

3,730

255

7.3

1.5

3,475

會員收入-哥倫比亞

1,601

(148)

(8.5)

2.0

1,749

會員費收入-合計

$

13,525

$

393

3.0

%

1.8

%

$

13,132

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

數量

增加(減少)
‎從…
‎上一年

%變化

會籍
‎收入百分比至
‎淨商品
‎俱樂部銷售

數量

會員收入-中美洲

$

24,938

$

1,657

7.1

%

1.8

%

$

23,281

會員收入-加勒比海

11,176

941

9.2

1.5

10,235

會員收入-哥倫比亞

5,250

49

0.9

1.9

5,201

會員費收入-合計

$

41,364

$

2,647

6.8

%

1.7

%

$

38,717

開户數-中美洲

840,240

(11,773)

(1.4)

%

852,013

帳户數量-加勒比海

428,822

4,835

1.1

423,987

帳户數量-哥倫比亞

313,629

(28,387)

(8.3)

342,016

帳户數-總計

1,582,691

(35,325)

(2.2)

%

1,618,016

截至2020年和2019年5月31日的三個月和九個月的比較

2020財年前9個月的會員賬户數量比上一年同期下降了2.2%。與去年同期相比，截至2020年5月31日的3個月和9個月期間，會員收入分別增長了3.0%和6.8%。

2020財年我們中美洲分部會員收入的增長主要是由於開設了三家新的倉儲俱樂部-巴拿馬的聖地亞哥-德維拉瓜斯和Metropark，以及危地馬拉的San Cristobal。2019年在中美洲的兩個市場推出白金會員，也促進了該季度和9個月期間會員收入的增加。

在我們的加勒比市場，會員收入的增長主要歸因於2019年6月在多米尼加共和國開設了新的玻利瓦爾倉庫俱樂部。2019年在加勒比海三個市場推出白金會員，也促進了該季度和9個月期間會員收入的增加。

在哥倫比亞，我們從2019年4月開始將鑽石會員費從75,000(COP)提高到90,000(COP)(包括增值税)，提供了大約24美元的轉換會員價，這推動了截至2020年5月31日的9個月的會員收入與去年同期相比有所增加。年會員收入

 

45

 

   

目錄

哥倫比亞第三季度下降，原因是哥倫比亞會員總數連續第二個季度下降。

我們於2020年6月開始在哥倫比亞提供白金會員計劃，我們打算將我們的白金會員計劃擴展到更多的市場。在大多數市場，白金會員的年費約為75美元。白金會員計劃為會員提供大多數商品2%的回扣，每年最高可達500美元。我們將2%的回扣記錄為銷售交易時商品淨銷售額的減少。

截至2020年5月31日和2019年5月31日，我們的往績12個月續約率分別為82.5%和85.0%。我們認為，續約率下降是由於同期會員賬户整體下降2.2%，原因是我們一些市場的俱樂部內流量由於政府對各自普通民眾的新冠肺炎行動限制而顯着下降。從歷史上看，會員續簽主要是在會員到期購買商品或服務時在俱樂部進行交易。由於新冠肺炎和我們新的在線目錄和Click&Go帶來的在線流量的顯著增加™在線完成的服務、註冊和續訂一直在增加。

其他收入

其他收入主要包括從我們的市場和卡西萊羅業務產生的運費和手續費的非商品收入；主要由我們聯合品牌信用卡的利息組合(“IGP”)收入組成的雜項收入；以及公司作為出租人的經營租賃的租金收入。

三個月

2020年5月31日

2019年5月31日

數量

減少自

上一年

%變化

數量

非商品收入

$

7,221

$

(1,670)

(18.8)

%

$

8,891

雜項收入

1,861

(540)

(22.5)

2,401

租金收入

635

(207)

(24.6)

842

其他收入

$

9,717

$

(2,417)

(19.9)

%

$

12,134

截至9個月

2020年5月31日

2019年5月31日

數量

減少自
‎上一年

%變化

數量

非商品收入

$

26,167

$

(1,743)

(6.2)

%

$

27,910

雜項收入

5,089

(2,376)

(31.8)

7,465

租金收入

2,136

(334)

(13.5)

2,470

其他收入

$

33,392

$

(4,453)

(11.8)

%

$

37,845

截至2020年和2019年5月31日的三個月和九個月的比較

截至2020年5月31日的三個月，非商品收入和租金收入主要受到新冠肺炎的影響而下降。非商品收入下降是因為我們的卡西萊羅和市場業務的客户訂單減少，因為消費者的購買行為從可自由支配的支出轉向必需品的儲存和消費。由於給予我們承租人的優惠，租金收入減少了。雜項收入減少是因為信用卡供應商一次性報銷666,000美元，原因是在截至2019年5月31日的三個月裏，我們的聯合品牌信用卡利息產生投資組合的收入支付不足。截至2020年5月31日的9個月的非商品收入和租金收入下降，主要是因為如上所述2020年第三季度的活動。雜項收入主要從前一年，我們在截至2019年5月31日的9個月內收到了290萬美元的報銷，這是因為我們的聯合品牌信用卡利息產生組合在幾年內少支付了收入。

 

 

46

 

   

目錄

運營結果

三個月

綜合運營結果

2020年5月31日

2019年5月31日

增加/(減少)

(以千為單位的金額，百分比和

倉儲俱樂部數量)

商品銷售淨額

商品銷售淨額

$

768,368 

$

755,009 

$

13,359 

總毛利率

$

107,110 

$

105,115 

$

1,995 

總毛利率百分比

13.9

%

13.9

%

-

%

營業收入

總收入

$

799,931 

$

788,556 

$

11,375 

較上期變動百分比

1.4 

%

可比商品銷售淨額

可比商品銷售淨額總額下降

(3.6)

%

(0.8)

%

(2.8)

%

總營收利潤率

總營收利潤率

$

127,175 

$

126,669 

$

506 

總收入利潤率百分比

15.9

%

16.1

%

(0.2)

%

銷售、一般和行政

銷售、一般和行政

$

103,208 

$

104,672 

$

(1,464)

銷售收入、一般收入和行政收入佔總收入的百分比

12.9 

%

13.3 

%

(0.4)

%

三個月

五月三十一日，

所佔百分比

五月三十一日，

所佔百分比

綜合運營結果

2020

總收入

2019

總收入

按部門劃分的營業收入

中美洲

$

27,606 

3.4 

%

$

26,314 

3.4 

%

加勒比

13,547 

1.7 

10,295 

1.3 

哥倫比亞

3,487 

0.4 

3,294 

0.4 

美國

(1,115)

(0.1)

1,139 

0.1 

對賬項目(1)

(19,558)

(2.4)

(19,045)

(2.4)

營業收入-合計

$

23,967 

3.0 

%

$

21,997 

2.8 

%

(1)對賬項目反映合併部門間交易時抵銷的金額。

 

47

 

   

目錄

截至9個月

綜合運營結果

2020年5月31日

2019年5月31日

增加

(以千為單位的金額，百分比和

倉儲俱樂部數量)

商品銷售淨額

商品銷售淨額

$

2,418,822

$

2,322,742

$

96,080

總毛利率

$

351,406

$

326,147

$

25,259

總毛利率百分比

14.5

%

14.0

%

0.5

%

營業收入

總收入

$

2,518,607

$

2,422,618

$

95,989

與可比期間相比的百分比變化

4.0

%

可比商品銷售淨額

可比商品銷售淨額總額下降

(0.7)

%

(1.3)

%

0.6

%

總營收利潤率

總營收利潤率

$

414,731

$

390,693

$

24,038

總收入利潤率百分比

16.5

%

16.1

%

0.4

%

銷售、一般和行政

銷售、一般和行政

$

321,241

$

307,490

$

13,751

銷售收入、一般收入和行政收入佔總收入的百分比

12.8

%

12.7

%

0.1

%

截至9個月

五月三十一日，

所佔百分比

五月三十一日，

所佔百分比

綜合運營結果

2020

總收入

2019

總收入

按部門劃分的營業收入

中美洲

$

96,972

3.9

%

$

90,681

3.7

%

加勒比

40,436

1.6

37,346

1.5

哥倫比亞

13,411

0.5

10,327

0.4

美國

3,401

0.1

4,565

0.2

對賬項目(1)

(60,730)

(2.4)

(59,716)

(2.5)

營業收入-合計

$

93,490

3.7

%

$

83,203

3.4

%

倉儲俱樂部

期末倉儲俱樂部

45

42

3

倉庫俱樂部期末銷售平方英尺

2,232

2,123

109

(1)對賬項目反映合併部門間交易時抵銷的金額。

 

48

 

   

目錄

下表彙總了所披露期間的銷售費用、一般費用和行政費用。

三個月

五月三十一日，

所佔百分比

五月三十一日，

所佔百分比

2020

總收入

2019

總收入

倉庫俱樂部和其他業務

$

78,431

9.8

%

$

78,231

9.9

%

一般和行政

24,408

3.1

24,532

3.1

開業前費用

257

—

1,647

0.3

處置資產損失

112

—

262

—

總銷售額，一般和行政

$

103,208

12.9

%

$

104,672

13.3

%

截至9個月

五月三十一日，

所佔百分比

五月三十一日，

所佔百分比

2020

總收入

2019

總收入

倉庫俱樂部和其他業務

$

241,826

9.6

%

$

228,161

9.4

%

一般和行政

77,910

3.1

76,835

3.2

開業前費用

1,254

0.1

1,759

0.1

處置資產損失

251

—

735

—

總銷售量，一般和行政

$

321,241

12.8

%

$

307,490

12.7

%

截至2020年和2019年5月31日的三個月和九個月的比較

總毛利率是來自我們的收入-商品淨銷售額減去我們的商品售出成本-商品淨銷售額，代表我們的銷售額和我們倉儲俱樂部的商業活動產生的銷售成本。我們用商品淨銷售額的百分比表示總毛利率。

綜合計算，2020財年第三季度總毛利率佔總商品淨銷售額的百分比為13.9%，與2019財年第三季度持平。

在這九個月期間，合併總毛利率佔總商品淨銷售額的百分比為14.5%，比2019財年同期高出50個基點(0.5%)。這一改善歸功於更加集中的銷售戰略和庫存管理。所有細分市場的商品淨利潤率都有所增長，其中中美洲部分貢獻了30個基點(0.3%)，加勒比部分貢獻了10個基點(0.1%)，哥倫比亞部分貢獻了10個基點(0.1%)。

總收入利潤率來自總收入，其中包括我們的商品淨銷售額、會員收入、出口銷售額和其他收入，以及減去商品淨銷售額、出口銷售額和非商品收入的商品銷售成本。我們將總營收利潤率表示為總營收的百分比。

在報告的三個月期間，總收入下降了20個基點(0.2%)，這是由於我們的卡西萊羅和市場業務在本季度10個基點(0.1%)的收入利潤率下降的結果。另外10個基點(0.1%)的缺口是由於前一年我們的一家信用卡供應商支付了非經常性報銷款項。前9個月的總收入利潤率增長了40個基點(0.4%)。在截至2020年5月31日的9個月中，總收入增長了50個基點(0.5%)，這主要是由於總毛利率的改善。這些總利潤率的提高被上一年我們的一家信用卡供應商支付的非經常性償還所抵消，這導致總利潤率下降了10個基點(0.1%)。

銷售、一般和行政費用包括倉庫俱樂部和其他業務、一般和管理費用、開業前費用和資產處置損失/(收益)。總體而言，銷售、一般和行政費用佔總收入的比例下降了150萬美元，降至12.9%，而2019年第三季度佔總收入的比例為13.3%。

倉庫俱樂部和其他運營費用佔總收入的比例降至9.8%，而2019年第三季度為9.9%。這一下降10個基點(0.1%)的主要原因是，由於我們的Aeropost子公司與COVID 19相關的限制和成本節約舉措導致我們倉儲俱樂部的工作時間減少，因此節省了工資和公用事業費用。

 

49

 

   

目錄

由於員工休假和美國公司總部和配送中心薪酬減少，2020財年第三季度一般和行政費用佔總收入的3.1%持平。

與去年同期相比，截至2020年5月31日的第三季度開業前費用下降了30個基點(0.3%)。這是由於俱樂部開張發生在前一年期間。

在截至2020年5月31日的9個月裏，銷售、一般和行政費用佔總收入的比例增至12.8%，而去年同期佔總收入的比例為12.7%。

倉庫俱樂部和其他運營費用佔總收入的比例增至9.6%，而截至2019年財年的9個月期間為9.4%。這一增長是由於與去年同期相比增加了四家倉儲俱樂部。截至2020年5月31日，這四家新俱樂部尚未達到銷售到期日，因此運營費用佔總收入的比例增加了20個基點(0.2%)。

與去年同期相比，截至2020年5月31日的9個月，一般和行政費用佔總收入的比例降至3.1%，而佔總收入的比例為3.2%。在截至2019年5月31日的前9個月中，兩筆非經常性交易增加了一般和行政費用。首先，我們的前首席執行官和總裁在2018年10月經董事會共同同意辭職，在2019年第一季度記錄了380萬美元，或20個基點(0.2%)的離職和其他相關離職福利。這些成本，扣除税收後，對截至2019年5月31日的9個月的每股收益產生了負面影響，每股收益為0.13美元。額外減少約230萬美元，或10個基點(0.10%)，是由於與我們於2018年3月收購的Aeropost業務相關的合併後薪酬費用攤銷到期。這些減少被一般和行政費用淨增加880萬美元或40個基點(0.4%)所抵消，這主要是由於在截至2020年5月31日的9個月期間增加了員工人數，以支持技術開發和實施以及其他行政職能。

截至2020年5月31日的9個月內，與去年同期相比，開業前費用佔總收入的百分比保持不變。

2020財年第三季度營業收入增至2,400萬美元(佔總收入的3.0%)，而去年同期為2,200萬美元(佔總收入的2.8%)。這反映了來自商品淨銷售額的總收入(美元)的增加，以及銷售、一般和行政費用比去年同期的下降，這主要是因為我們暫時停止了之前宣佈的一些倉儲俱樂部項目，開業前費用減少了。這些是營業收入整體增長20個基點(0.2%)的主要因素，佔總收入的百分比。

截至2020年5月31日的9個月，營業收入增至9350萬美元(佔總收入的3.7%)，而去年同期為8320萬美元(佔總收入的3.4%)。總毛利佔總收入的百分比和毛利美元的增加被遞增的一般和行政費用部分抵消，是營業收入總體增長30個基點(0.3%)的主要因素。

 

利息支出

淨利息支出反映了PriceSmart，Inc.的借款。我們和我們全資擁有的外國子公司為新倉儲俱樂部、倉儲俱樂部擴建和配送中心的新土地收購和建設、倉儲俱樂部的資本要求和其他運營以及持續的營運資金要求提供資金。

三個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

數量

增加

數量

貸款利息支出

$

2,220

$

813

$

1,407

與套期保值活動相關的利息支出

620

510

110

減去：資本化利息

(276)

326

(602)

淨利息支出

$

2,564

$

1,649

$

915

 

50

 

   

目錄

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

數量

增加

數量

貸款利息支出

$

5,265

$

1,056

$

4,209

與套期保值活動相關的利息支出

1,477

1,097

380

減去：資本化利息

(1,626)

14

(1,640)

淨利息支出

$

5,116

$

2,167

$

2,949

截至2020年和2019年5月31日的三個月和九個月的比較

截至2020年5月31日的三個月和九個月期間，淨利息支出增加，主要是由於為我們的資本項目提供資金的平均長期貸款餘額增加，以及作為我們新冠肺炎相關努力的一部分，最近提取了短期信貸額度以確保現金。由於對衝活動增加，與對衝活動相關的利息支出增加，因為我們尋求減少我們最近執行的貸款協議的利率風險敞口，以資助我們預期的2021財年倉庫俱樂部開業。截至2020年5月31日的3個月和9個月期間的資本化利息下降，主要是由於我們暫停了一些建設項目，作為我們保存手頭現金的努力的一部分。

 

其他收入(費用)，淨額

其他收入(費用)，淨額包括貨幣收益或損失，以及與我們的固定福利計劃和業務合併託管賬户的一次性結算相關的淨收益成本。

三個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

數量

減少量

從…

上一年

%變化

數量

其他收入(費用)，淨額

$

(1,564)

$

(1,723)

(1,083.6)

%

$

159

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

數量

增加
‎從…
‎上一年

%變化

數量

其他費用，淨額

$

(1,826)

$

206

10.1

%

$

(2,032)

以各自實體的功能貨幣以外的貨幣(主要是美元)計價的貨幣資產和負債在資產負債表日使用匯率重新估值為功能貨幣。這些外匯交易收益(損失)被記錄為貨幣收益或損失。此外，以各自實體的功能貨幣以外的貨幣計價的交易的損益也會產生貨幣損益。

截至2020年和2019年5月31日的三個月和九個月的比較

截至2020年5月31日的三個月和九個月，其他收入(支出)淨額分別包括與外幣交易和貨幣資產和負債重估相關的150萬美元和240萬美元的淨支出。這些收益和損失是由於當地功能貨幣對美元升值或貶值的市場中的美元淨資產和負債重估，以及扣除任何外匯儲備變動後的外匯交易造成的。

 

51

 

   

目錄

在這三個月期間，淨虧損主要是由於我們在多米尼加共和國的美元債務因比索兑美元貶值而重估而錄得的虧損。在截至2020年5月31日的9個月中，淨支出的主要驅動因素是與我們幾個市場的外幣交易和美元計價債務重估相關的240萬美元的淨支出。這些淨費用被解決與我們2018年3月收購的業務相關的未決索賠產生的70.5萬美元收益部分抵消。

 

所得税撥備

三個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

數量

增加

從…

上一年

數量

所得税撥備

$

7,744

$

266

$

7,478

實際税率

38.0

%

34.7

%

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

數量

增加
‎從…
‎上一年

數量

所得税撥備

$

29,849

$

3,128

$

26,721

實際税率

33.9

%

33.7

%

截至2020年和2019年5月31日的三個月和九個月的比較

截至2020年5月31日的三個月，有效税率為38.0%。實際税率比上一年增加的主要原因是以下因素：

由於不確定税收狀況的所得税負債變化而產生的比較有利的淨影響6.8%；

外幣幣值變動及相關調整對當期4.4%的相對不利影響；

由於失去了外國税收抵免的好處，本季度的淨影響為3.9%，這一影響相對不利，而由於美國税制改革，這些税收抵免不再可以收回。

截至2020年5月31日的9個月，有效税率為33.9%。實際税率比上一年增加的主要原因是以下因素：

由於不確定税收狀況的所得税負債變化而產生的2.2%的相對有利影響；以及

本季度2.6%的相對不利的淨影響，原因是失去了外國税收抵免的好處，這些税收抵免因美國税制改革而不再可以收回。

 

 

52

 

   

目錄

其他全面損失

三個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

數量

減少量

從…

上一年

更改百分比：

數量

其他綜合損失

$

(15,446)

$

(4,387)

(39.7)

%

$

(11,059)

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

2020

2019

數量

減少量

從…

上一年

更改百分比：

數量

其他綜合損失

$

(23,680)

$

(3,728)

(18.7)

%

$

(19,952)

截至2020年和2019年5月31日的三個月和九個月的比較

我們2020財年第三季度的其他全面虧損約為1540萬美元，主要原因是與資產和負債相關的外幣換算調整以及我們功能貨幣不是美元的子公司損益表上的收入、成本和費用換算的綜合虧損約1290萬美元，另外約260萬美元的額外虧損與我們衍生品義務變化的未實現虧損有關。截至2020年5月31日的9個月的其他全面虧損約為2370萬美元，主要是外幣換算調整的綜合虧損2000萬美元和與我們衍生債務公允價值變化的未實現虧損380萬美元有關的結果。在截至2020年5月31日的9個月裏，哥倫比亞和多米尼加共和國比索與美元的外幣匯率大幅下降，主要原因是新冠肺炎對這些國家的經濟產生了相關影響。

流動性和資本資源

財務狀況和現金流

從歷史上看，我們的業務為我們提供了重要的流動性來源。我們的經營活動提供的現金流，加上我們的長期債務和短期借款，通常足以為我們的經營提供資金，同時使我們能夠投資於支持我們經營長期增長的活動，並支付我們普通股的股息。我們定期評估我們的資金需求，以彌補我們從運營中產生足夠現金以滿足資本需求的能力的任何缺口。如果有必要，我們可能會考慮提供資金替代方案，以提供額外的流動性。新型冠狀病毒爆發(新冠肺炎)對我們的運營業績和現金流的持續潛在影響存在一些不確定性。因此，我們正在積極採取措施增加手頭的現金，包括但不限於從我們的短期設施中提取資金，並推遲一些戰略性資本支出。有關我們提取短期貸款和長期借款的更多信息，請參閲綜合財務報表附註-注7-債務。我們已經並計劃繼續在美國和我們運營的市場採取成本節約措施，以改善我們的現金供應。

將外國子公司持有的現金和現金等價物匯回國內可能需要我們應計和繳納税款。我們目前沒有計劃通過我們的外國子公司向我們的國內業務支付現金股息將現金匯回國內，因此，我們沒有因匯回而應計的税款。

 

53

 

   

目錄

下表彙總了我們在國外和國內的子公司持有的現金和現金等價物，包括限制性現金(以千計)。

五月三十一日，

8月31日

2020

2019

外國附屬公司持有的金額

$

195,479

$

98,964

在國內持有的金額

70,545

7,272

現金和現金等價物總額，包括限制性現金

$

266,024

$

106,236

下表彙總了我們在國外的子公司和國內持有的短期投資(單位：千)。

五月三十一日，

8月31日

2020

2019

外國附屬公司持有的金額

$

40,042

$

17,045

在國內持有的金額

—

—

短期投資總額

$

40,042

$

17,045

截至2020年5月31日，我們的境外子公司和國內持有的一年以上存單為150萬美元。截至2019年8月31日，我們的境外子公司或國內沒有期限超過一年的存單。

我們經常遇到某些市場缺乏美元的情況(美元流動性不足)。這阻礙了我們將通過商品銷售獲得的當地貨幣轉換為美元的能力，以結算與我們進口產品相關的美元債務。*自2017財年以來，我們在特立尼達經歷了這種情況，一直無法獲得足夠水平的可交易貨幣。我們正在與特立尼達的銀行合作，尋找可交易的貨幣。我們預計特立尼達的非流動性市場狀況將持續下去。我們的定量分析和討論見項目2“管理層的討論和分析--影響我們業務的因素”。

我們的現金流摘要如下(以千為單位)：

截至9個月

五月三十一日，

五月三十一日，

增加/

2020

2019

(減少)

經營活動提供的淨現金

$

174,130

$

112,952

$

61,178

投資活動所用現金淨額

(113,978)

(70,971)

(43,007)

融資活動提供的現金淨額

101,508

(21,547)

123,055

匯率的影響

(1,872)

(3,365)

1,493

現金及現金等價物淨增加情況

$

159,788

$

17,069

$

142,719

經營活動提供的淨現金總額為174.1美元，截至2020年5月31日的9個月為113.0美元 和2019年。我們運營提供的現金流主要來自商品淨額、銷售額和會員費。運營中使用的現金流一般包括對我們商品供應商的付款、倉庫運營成本(包括工資、員工福利和公用事業)以及所得税支付。*運營活動提供的淨現金增加6,120萬美元，主要是由於運營資產和負債淨增加5560萬美元，以及非現金調節項目的變化淨增加560萬美元。營業資產和負債增加5560萬美元，主要是由於淨營運資本改善5750萬美元，這是由於截至2020年5月31日和2019年5月31日的可比9個月商品庫存減少6820萬美元，應付賬款減少1070萬美元。商品庫存的減少主要是因為在新冠肺炎危機初期，我們的非食品類別中的某些項目的補充量減少，以應對消費者偏好的變化，傾向於購買更多必需品。非現金調節項目的560萬美元變化主要是由於截至2020年5月31日和2019年5月31日的9個月可比期間淨收入增加了550萬美元。

截至2019年5月31日及2019年5月31日止九個月，投資活動使用的現金淨額分別為114.0及7,100萬美元，而我們用於投資活動的現金主要用於倉儲俱樂部的建設及改善，以及我們現金投資的管理。用於投資活動的現金增加4300萬美元，主要是因為與去年同期相比，購買短期和長期存單淨增加3960萬美元，結算減少。購買量的增加和結算的減少是

 

54

 

   

目錄

我們手頭有額外的特立尼達元，我們已經投資於存單以產生利息收入，同時我們積極努力在可獲得性允許的情況下將這些特立尼達元兑換成美元。請參閲項目2“管理層的討論和分析--影響我們業務的因素”，以進一步討論我們在該市場目前正經歷的美元流動性不足問題。 與去年同期相比，我們還為未來倉庫俱樂部的開業增加了330萬美元的建設支出。



截至2020年和2019年5月31日止九個月，融資活動提供的淨現金總計1.015億美元，用於融資活動的淨現金為2,150萬美元。我們的現金流由融資活動提供或用於融資活動，主要用於滿足我們的營運資金需求以及我們倉儲俱樂部的擴張和投資。融資活動提供的現金增加了1.231億美元，這主要是因為與一年前相比，長期借款收益淨增加5980萬美元，與去年同期相比，額外的短期借款提供的現金淨增加6150萬美元。我們增加了短期借款，以增加手頭的可用現金，以滿足新冠肺炎目前和未來任何潛在的運營現金需求。

下表彙總了2020財年宣佈和支付的股息(金額為每股)。

第一次付款

第二次付款

宣佈

數量

記錄
‎日期

日期
‎付訖

日期
‎應付

數量

記錄
‎日期

日期
‎付訖

日期
‎應付

數量

2/6/2020

  

$

0.70

  

2/15/2020

  

2/28/2020

  

不適用

  

$

0.35

  

8/15/2020

  

不適用

  

8/31/2020

  

$

0.35

1/30/2019

  

$

0.70

  

2/15/2019

  

2/28/2019

  

不適用

  

$

0.35

  

8/15/2019

  

8/30/2019

  

不適用

  

$

0.35

儘管未來股息的實際宣示、股息金額以及記錄和支付日期的確定取決於董事會對本公司財務業績和預期資本要求的審查後的最終決定，但我們預計未來期間將繼續支付半年度股息，但未來股息的實際宣派、股息金額以及記錄和支付日期的確定取決於董事會對本公司財務業績和預期資本要求的審查後的最終決定。

短期借款和長期債務

我們的融資策略是確保流動性和進入資本市場的機會，同時將借款成本降至最低。這些借款的收益過去用於或將用於一般企業用途，其中可能包括營運資本、資本支出、收購和償還現有債務的資金。請參閲附註7-債務以作進一步討論。

衍生物

請參閲附註8-衍生工具及對衝活動以作進一步討論。

表外安排

本公司沒有任何表外安排對其財務狀況或綜合財務報表目前或未來產生重大影響，或合理地可能對其財務狀況或綜合財務報表產生重大影響。

股權證券回購和庫存股回購

在授予員工限制性股票獎勵的日期，我們回購以前一天每股收盤價歸屬的部分股票，並將所得款項用於支付員工與授予限制性股票獎勵相關的最低法定預扣税款要求。該公司希望在未來繼續這一做法。我們目前沒有股票回購計劃。

我們回購的普通股按成本計入庫存股，導致我們綜合資產負債表中的股東權益減少。我們將來可能會重新發行這些庫存股。

我們已經重新發行了庫存股，作為我們基於股票的薪酬計劃的一部分。在截至2020年5月31日的9個月內，本公司重新發行了174,000股庫存股。

 

 

55

 

   

目錄

關鍵會計估計

我們的合併財務報表的編制要求管理層作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。我們的一些會計政策要求管理層作出困難和主觀的判斷，這往往是因為需要對本質上不確定的事項進行估計。管理層繼續審查其會計政策並評估其估計，包括與業務收購、或有和訴訟、所得税、增值税和長期資產相關的估計。我們的估計是基於歷史經驗和管理層認為在目前情況下合理的其他假設。使用不同的估計可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。

所得税

對於中期報告，我們根據ASC 740-279估計年度有效税率(AeTR)，以計算所得税費用。我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了管理層對當前和未來要支付的税款的最佳估計。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定綜合所得税費用時，需要作出重大判斷和估計。遞延所得税是由於資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異而產生的，這將導致未來的應税或可抵扣金額。在評估我們在產生遞延税項資產的司法管轄區收回遞延税項資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略以及最近經營的結果。在預測未來的應税收入時，我們從歷史結果開始，根據非持續經營的結果進行調整，並納入對未來州、聯邦和外國税前運營收入的金額進行調整的假設，這些收入針對不會產生税收後果的項目進行了調整。對未來應税收入的假設需要使用重大判斷，並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。在評估歷史結果提供的客觀證據時，我們考慮三年的累計營業收入(虧損)。

我們被要求在美國提交聯邦和州所得税申報單，在外國司法管轄區提交各種其他納税申報單。這些報税表的準備要求我們解釋在這些司法管轄區有效的適用税收法律和法規，這可能會影響我們支付的税額。我們在徵詢税務顧問的意見後，會根據我們認為在當時情況下合理的解釋提交報税表。不過，報税表須由我們提交報税表的司法管轄區內各税務機關進行例行覆核。作為這些審查的一部分，税務機關可能不同意我們用來計算納税義務的解釋，因此要求我們支付額外的税款。

我們為我們估計的可能的額外所得税負債累計了一筆金額。在某些情況下，不確定的所得税狀況對所得税申報表的影響必須以經相關税務機關審計後更有可能持續的最大金額確認。如果不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，則不會得到確認。這需要重要的判斷、估計的使用，以及對複雜税法的解釋和應用。當事實和情況發生變化時，我們會重新評估這些可能性，並視情況在合併財務報表中記錄任何變化。截至2020年5月31日和2019年8月31日，我們的不確定所得税頭寸沒有實質性變化。

應收税金

在我們開展業務的大多數國家，我們在正常業務過程中支付增值税(“增值税”)或類似税(“進項增值税”)、所得税和其他與採購我們獲得的商品和/或服務和/或銷售和應税收入相關的税款。我們還代表政府對我們銷售的商品和/或服務徵收增值税或類似税(“產出型增值税”)。如果產品增值税超過進項增值税，則差額通常按月匯給政府。如果進項增值税超過銷項增值税，就會產生應收增值税。在我們開展業務的大多數國家，政府都實施了額外的徵收程序，例如要求信用卡處理商將通過信用卡處理的銷售額的一部分直接匯給政府，作為增值税和/或所得税的預付款。在增值税的情況下，這些程序改變了進項和產出增值税的自然抵銷，通常會給我們留下應收增值税淨額，迫使我們在經常性的基礎上處理重大退税申請。關於已支付的所得税，如果已支付或預扣的估計所得税超過實際應繳所得税，則產生應收所得税。我們要麼要求退還這些應收税款，要麼將餘額用於預期的未來税款支付。這些退款或抵銷流程可能需要幾個月到幾年的時間才能完成。

 

56

 

   

目錄

在該公司運營的大多數國家和地區，都有明確和結構化的流程，通過定期退款或抵銷來收回增值税應收賬款。然而，在一個國家/地區，如果沒有明確定義的退款流程，該公司積極與當地政府合作，截至2020年5月31日和2019年8月31日分別收回增值税應收賬款620萬美元和510萬美元。在另外兩個國家，最低所得税規定要求公司根據銷售額的百分比而不是收入來納税。因此，該公司繳納的所得税大大超過了它根據應納税所得額預計支付的税款。截至2020年5月31日和2019年8月31日，公司在這些國家的應收所得税分別為980萬美元和780萬美元，遞延税資產分別為280萬美元和270萬美元。雖然這些國家的應收所得税退款規定不明確或複雜，但公司沒有對這些應收税金或遞延税項資產的可回收性給予任何形式的補貼，因為公司相信，它最終更有可能成功地提出退税要求。

我們對增值税應收賬款、所得税應收賬款和其他應收税款的分類和列報政策如下：

短期增值税和應收所得税，記為其他流動資產：這種分類適用於我們的子公司通常證明有能力在一年內收回增值税或應收所得税的任何國家。我們還將任何已批准的退款或貸方票據歸類為短期，只要我們希望在一年內收到退款或使用貸方票據。

長期增值税和所得税應收賬款，記為其他非流動資產：此分類用於在我們的子公司沒有證明有能力在一年內獲得退款的國家/地區的未獲批准退款或抵免的金額和/或存在未決爭議的金額。當我們預計最終不會在收回增值税和所得税應收餘額時，為有爭議的增值税和所得税應收餘額提供免税額。我們目前沒有為增值税和所得税應收款項提供任何免税額。

長期資產

我們每季度評估我們的長期資產的減值指標。資產可能減值的指標包括：

資產不能在未來期間繼續產生經營收入和正現金流；

喪失資產的合法所有權或者所有權；

戰略經營目標和資產利用發生重大變化；

重大負面行業或經濟趨勢的影響。

管理層的判斷基於評估時的市場和運營狀況，可以包括管理層對未來業務活動的最佳估計，這反過來又推動了對這些資產未來現金流的估計。這些定期評估可能會導致管理層得出結論，認為存在減值因素，需要將這些資產調整到其當時的公平市場價值。本報告所述年度記錄的資產處置損失/(收益)是業務改善和正常預防性維護的結果。

商譽和其他無限期的無形資產

商譽及其他無限期購得的無形資產不攤銷，但每年或每當事件或環境變化顯示某項資產的價值可能減值時評估減值。通常，該評估從定性評估開始，以確定是否有必要進行定量損傷測試。如果我們在根據定性因素進行評估後，確定報告單位的公允價值更有可能低於賬面價值，或無法確保報告單位的公允價值大大超過賬面價值，則將進行量化減值測試。減值的定量測試要求管理層對未來現金流、增長率以及經濟和市場狀況做出判斷。這些評估基於使用折現現金流或相對市場法等估值方法確定報告單位或資產的公允價值。從歷史上看，我們的報告單位和其他無限期收購的無形資產產生了足夠的回報，足以收回商譽和其他無限期收購的無形資產的成本。由於這些測試中使用的因素的性質，如果在未來一段時間內出現不同的情況，未來的運營結果可能會受到重大影響。對於約4530萬美元的某些收購的無限期無形資產，公允價值接近賬面價值；公允價值的任何惡化都可能導致減值費用。

 

 

57

 

   

目錄

季節性

從歷史上看，我們的商品銷售業務在他們的市場上經歷了假日零售季節性。除了季節性波動外，我們的經營業績還會因我們服務的市場中的經濟和政治事件、假期時間、天氣、發貨時間、產品組合以及匯率對美國來源產品成本的影響而出現季度間波動，這些因素可能會使這些產品以當地貨幣計算或多或少地昂貴，從而或多或少地變得負擔得起。由於這種波動，任何一個季度的經營結果都不能代表整個會計年度或未來任何一個季度可能取得的結果。此外，不能保證我們未來的業績將與過去的業績或證券分析師的預測一致。

 

伊特M3.關於市場風險的定量和定性披露

與我們業務相關的市場風險主要來自利率和貨幣匯率的變化。作為採用新租賃標準的一部分，我們在綜合資產負債表上記錄了幾項受外匯變動影響的貨幣負債。這些貨幣負債產生於租賃的計價貨幣不是本公司當地子公司的本位幣。截至2020年5月31日，這些租賃的貨幣負債為3370萬美元。由於2020財年第三季度外幣匯率波動的組合，這些貨幣負債對中期綜合收益表和全面收益表的影響不大。

下表披露了根據截至2020年5月31日的餘額(以千計)，相對於假設的同時貨幣重估，其他費用的淨影響，美元計價和其他外幣計價賬户的淨額，包括上述與租賃相關的新貨幣負債：

整體加權負值貨幣走勢

基於美元和其他外幣計價現金、現金等價物和受限現金餘額變化的損失

基於美元計價的公司間餘額變化造成的損失

基於美元計價的其他資產/負債餘額變化的收益

淨虧損(1)

5%

$

(3,279)

$

(902)

$

3,675

$

(506)

10%

$

(6,557)

$

(1,803)

$

7,350

$

(1,010)

20%

$

(13,114)

$

(3,606)

$

14,699

$

(2,021)

(1)金額是在考慮所得税之前。

關於截至2020年5月31日的三個月和九個月期間外幣匯率波動的財務影響的信息在項目2“管理層的討論和分析--其他費用，淨額”中披露。

我們經常遇到某些市場缺乏美元的情況(美元流動性不足)。這阻礙了我們將通過商品銷售獲得的當地貨幣轉換為美元的能力，以結算與我們進口產品相關的美元債務。*自2017財年以來，我們在特立尼達經歷了這種情況，一直無法獲得足夠水平的可交易貨幣。我們正在與特立尼達的銀行合作，尋找可交易的貨幣。我們預計特立尼達的非流動性市場狀況將持續下去。我們的定量分析和討論見項目2“管理層的討論和分析--影響我們業務的因素”。

關於截至2020年5月31日的三個月和九個月期間我們對衝的公允價值變化及其財務影響的信息披露在合併財務報表附註-附註8-衍生工具和套期保值活動。

有關貨幣匯率變動及其對截至2020年5月31日的3個月和9個月期間我們的功能貨幣不是美元的子公司資產負債表折算的相關影響的信息在項目2“管理層的討論和分析-其他全面虧損”中披露。

 

 

58

 

   

目錄

伊特M4.管制及程序

對控制和程序有效性的限制

我們維持信息披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保我們的交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定需要披露的信息。在設計和評估披露管制及程序時，管理層認識到，任何管制及程序，無論設計及運作如何完善，都只能為達致預期的管制目標提供合理保證，而在達到合理的保證水平時，管理層必須運用其判斷，以評估可能實施的管制及程序的成本效益關係。此外，我們在某些未合併的實體中有投資。由於我們不控制或管理這些實體，我們對這些實體的控制程序比我們對合並子公司的控制程序要有限得多。

對披露控制和程序的評價

根據美國證券交易委員會規則13a-15(E)或15d-15(E)的要求，我們在10-Q表格季度報告涵蓋的期間結束時，在我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

在正常業務過程中，我們會審查我們的財務報告內部控制系統，並對我們的系統和流程進行更改，以改善控制和提高效率，同時確保我們保持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更有效的系統和自動化手動流程等活動。在我們最近完成的會計季度內，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)或15d-15(F)的定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。



2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節要求的認證作為本報告的附件31.1和31.2提交。

 

 

59

 

   

目錄

帕RT II-其他資料

伊特m1.法律程序

我們經常涉及在正常業務過程中提出的索賠，要求金錢賠償和其他救濟。根據我們目前掌握的信息，預計所有這些索賠都不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。

2019年5月22日，在美國加利福尼亞州南區地區法院，針對PriceSmart，Inc.以及某些前任和現任官員提起了集體訴訟。2019年10月7日，法院批准新墨西哥州公職人員退休協會(Pera‘s)任命為首席原告的動議。2020年1月3日，佩拉提交了一份合併的集體訴訟，指控其違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條。本公司打算就該等索賠向原告承擔的任何義務或責任積極抗辯。該公司認為這些索賠沒有法律依據。在2020財年第三季度，本公司提出動議，駁回原告的綜合修訂申訴，原告對駁回動議提出異議。在2020財年第四季度，該公司計劃向反對黨提交一份答覆。口頭辯論定於2021財年第一季度進行。

它EM 1A。危險因素

除本季度報告所載有關表格10-Q的其他資料外，讀者應仔細考慮第I部分“第1A項”所討論的因素。風險因素“載於公司截至2019年8月31日的10-K表格年報及第II部分第1A項討論的因素。風險因素“在公司截至2020年2月29日的季度報告Form 10-Q中列出。本公司的風險因素與本公司截至2019年8月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項和第II部分第1A項披露的風險因素相比沒有實質性變化。風險因素“在公司截至2020年2月29日的季度報告Form 10-Q中列出。

它EM 2.未登記的股權證券銷售和收益的使用

(A)任何人都沒有。

(B)任何人都沒有。

(c)           發行人和關聯購買人購買股權證券。

在公司授予員工的限制性股票歸屬後，公司回購股票並扣繳回購款項，以支付員工的預扣税款。如下表所示，在截至2020年5月31日的季度內，本公司在所示月份回購了4210股股票。這是該公司在2020財年第三季度進行的唯一一次股權證券回購。該公司沒有股票回購計劃。

週期

(a)
‎總人數
‎1%的股份
‎購得

(b)
‎平均價格
‎每股支付1美元

(c)
‎總人數
‎1%的股份
‎購得
‎作為以下內容的一部分：
‎公開
‎宣佈
‎計劃或
‎節目

(d)
‎極大值
‎數量：
‎股票證明瞭這一點
‎可能還沒有。
‎購得
‎在此背景下，
‎計劃或
‎節目

2020年3月1日-2020年3月31日

3,914

$

48.17

—

不適用

2020年4月1日-2020年4月30日

296

$

53.70

—

不適用

2020年5月1日-2020年5月31日

—

$

—

—

不適用

總計

4,210

$

48.56

—

—

 

60

 

   

目錄

它EM：3.高級證券違約

沒有。

它EM：4.礦山安全披露

不適用。

它EM-5.其他信息

沒有。

 

 

61

 

   

目錄

它EM：6.展品

(a) 展品：

3.1(1)

公司註冊證書的修訂和重新簽署。

3.2(2)

修訂後的“公司註冊證書”；修訂後的“公司註冊證書”。

3.3(3)

修訂後的“公司註冊證書”；修訂後的“公司註冊證書”。

3.4(4)

二、修訂、重新制定公司章程。

10.1(5)*

本公司與Michael McCleary之間的僱傭協議日期為2020年4月1日。

10.2

PriceSmart Club(TT)Limited與北卡羅來納州花旗銀行之間的本票，日期為2020年4月17日。

31.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行認證。

31.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行認證。

32.1**

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。

32.2**

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。

101.INS

內聯XBRL實例文檔

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*

確定管理合同或補償計劃或安排。

 

**

根據“美國法典”第18編第1350條，這些證明僅隨本報告一起提供，而不是為了1934年修訂的“證券交易法”第18條的目的而提交的，也不會通過引用將其併入PriceSmart，Inc.的任何文件中，無論該文件中的任何一般合併語言是在本文件日期之前還是之後提交的。

(1)通過參考公司於1997年11月26日提交給委員會的截至1997年8月31日的Form 10-K年度報告而註冊成立。

(2)該公司根據2004年4月14日提交給證券交易委員會的截至2004年2月29日的10-Q表格季度報告合併為本公司。

(3)該公司參照2004年11月24日提交給證券交易委員會的截至2004年8月31日的10-K表格年度報告合併為本公司。

(4)通過引用本公司於2015年7月17日提交給委員會的當前8-K表格報告而合併。

(5)通過引用本公司於2020年4月7日提交給委員會的最新8-K表格報告而合併。

 

 

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目錄

西格天性

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。

PriceSmart，Inc.

日期：

2020年7月9日

依據：

/s/Sherry S.BAHRAMBEYGUI

雪莉·S·巴拉姆貝吉

首席執行官兼首席執行官

(首席執行官兼首席執行官)

日期：

2020年7月9日

依據：

/s/邁克爾·L·麥克利裏(Michael L.McCleary)

邁克爾·L·麥克萊裏

執行董事、副總裁兼首席財務官

(首席財務官和首席會計官)

 

 

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