美國證券交易委員會(SEC)
華盛頓特區20549
表格 10-Q
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告
截至2020年3月31日的 期間
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的過渡報告
由_ 至_的過渡期。
委員會檔案第001-34024號
中國-環球航運美國有限公司(China-Global Shipping America,Ltd.)
(註冊人的確切名稱與其 章程中指定的名稱相同)
維吉尼亞 | 11-3588546 | |
(州或其他司法管轄區 | (税務局僱主 | |
成立公司或 組織) | 標識號) |
北方大道1044號,305套房 羅斯林,紐約 |
11576-1514 | |
(主要執行辦公室地址 ) | (郵政編碼) |
(718) 888-1814
(註冊人電話號碼,含 區號)
根據該法第 12(B)節登記的證券:
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股 | 漢語 | 納斯達克資本市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告。 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 和(2)在過去的90天內,註冊人(1)是否已經提交了要求提交的所有報告。 和(2)在過去的90天內是否符合此類提交要求。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是,否,☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器、較小的報告 公司,還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件服務器☐ |
非加速文件管理器 | 小型報表公司 |
新興成長型公司☐ |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是,☐否
截至2020年7月2日, 本公司已發行和已發行普通股為18,589,037股。
中國-環球船務美國有限公司。
表格10-Q
索引
第一部分財務信息 | 1 |
項目1.財務報表 | 1 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 30 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
項目4.控制和程序 | 43 |
第二部分:其他資料 | 44 |
項目1.法律訴訟 | 44 |
第1A項危險因素 | 44 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 |
第3項高級證券違約 | 44 |
項目4.礦山安全披露 | 44 |
項目5.其他信息 | 44 |
項目6.展品 | 44 |
簽名 | 45 |
i
關於前瞻性陳述的特別説明
本文檔包含某些前瞻性陳述 。此類前瞻性陳述,包括但不限於預期增長、趨勢和戰略、 未來運營和財務結果、財務預期和當前業務指標,均基於當前信息 和預期,可能會因公司無法控制的因素而發生變化。前瞻性陳述通常 通過使用諸如“看”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、 “相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“估計”和類似的 詞語來識別,儘管有些前瞻性陳述的表達有所不同。此類陳述的準確性可能受到許多業務風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與預測或預期的結果大相徑庭, 包括但不限於以下內容:
● | 我們能夠及時 並適當地提供我們的服務; |
● | 我們對 數量有限的主要客户和關聯方的依賴; |
● | 中華人民共和國(“中華人民共和國”)的政治和經濟因素 ; |
● | 我們擴展 和增長業務線的能力; |
● | 一般市場狀況或其他因素的意外變化 ,可能導致對我們服務的需求取消或減少; |
● | 經濟狀況 會減少對公司提供的服務的需求,並可能對盈利能力產生不利影響; |
● | 恐怖分子 行為或其威脅對航運和物流業需求的影響,可能對公司 經營和財務業績造成不利影響; |
● | 我們的新業務線在 市場中的接受度; |
● | 外幣 匯率波動; |
● | 颶風、傳染病或其他自然災害的爆發;以及 |
● | 疫情或大流行(例如新冠肺炎的爆發及蔓延),以及政府因應該等健康危機而採取的措施,而該等健康危機可能會導致市場出現嚴重及長期的混亂及不穩定,並會嚴重擾亂或妨礙我們長時間正常經營;及 |
● | 我們吸引、 留住和激勵技術人才的能力。 |
告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述 ,這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。除非適用的法律或法規要求,否則公司不承擔更新此 前瞻性信息的義務。
II
第一部分財務信息
項目1.財務報表
中國-環球船務美國有限公司。和分支機構
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | 143,112 | $ | 3,142,650 | ||||
應收票據 | - | 383,792 | ||||||
應收帳款,淨額 | 1,745,672 | 7,045,846 | ||||||
其他應收賬款 | 6,486,140 | 4,335,715 | ||||||
向供應商預付款-第三方 | 112,037 | 124,140 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 239,830 | 105,054 | ||||||
關聯方應收賬款,淨額 | 435,898 | 807,965 | ||||||
流動資產總額 | 9,162,689 | 15,945,162 | ||||||
財產和設備,淨額 | 588,514 | 989,910 | ||||||
使用權資產 | 337,899 | - | ||||||
無形資產,淨額 | 42,222 | 89,722 | ||||||
預付費用 | - | 519,503 | ||||||
其他應收款-非流動 | 3,549,958 | - | ||||||
其他長期資產-存款 | 2,956,802 | 3,054,706 | ||||||
總資產 | $ | 16,638,084 | $ | 20,599,003 | ||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
來自客户的預付款 | $ | 66,987 | $ | 68,590 | ||||
應付帳款 | 637,489 | 567,619 | ||||||
租賃負債-流動負債 | 156,190 | - | ||||||
應繳税款 | 3,290,812 | 3,184,895 | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 1,485,743 | 1,418,129 | ||||||
流動負債總額 | 5,637,221 | 5,239,233 | ||||||
租賃負債--非流動負債 | 177,495 | - | ||||||
負債共計 | 5,814,716 | 5,239,233 | ||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
權益 | ||||||||
優先股,授權2,000,000股,無面值,未發行 | - | - | ||||||
普通股,授權50,000,000股,無面值;截至2020年3月31日和2019年6月30日分別發行18,139,037股和16,054,534股;截至2020年3月31日和2019年6月30日分別發行18,139,037股和15,879,037股 | 28,090,992 | 26,523,830 | ||||||
額外實收資本 | 2,334,962 | 2,066,906 | ||||||
應收認購款 | (114,054 | ) | - | |||||
庫存股,按成本計算,截至2020年3月31日和2019年6月30日分別為0和175,497股 | - | (417,538 | ) | |||||
累積赤字 | (12,821,480 | ) | (6,968,700 | ) | ||||
累計其他綜合損失 | (1,142,737 | ) | (671,106 | ) | ||||
中國-環球航運美國有限公司股東權益合計 | 16,347,683 | 20,533,392 | ||||||
非控股權益 | (5,524,315 | ) | (5,173,622 | ) | ||||
總股本 | 10,823,368 | 15,359,770 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 16,638,084 | $ | 20,599,003 |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分 。
1
中國-環球船務美國有限公司。和分支機構
精簡合併經營報表 和全面虧損
(未經審計)
在截至的三個月內 | 在結束的9個月裏 | |||||||||||||||
三月三十一號, | 三月三十一號, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨收入-第三方 | $ | 1,353,979 | $ | 22,736,759 | $ | 5,161,329 | $ | 39,354,579 | ||||||||
淨收入關聯方 | - | 36,380 | - | 433,380 | ||||||||||||
總收入 | 1,353,979 | 22,773,139 | 5,161,329 | 39,787,959 | ||||||||||||
收入成本 | (889,107 | ) | (21,075,195 | ) | (2,328,156 | ) | (34,715,624 | ) | ||||||||
毛利 | 464,872 | 1,697,944 | 2,833,173 | 5,072,335 | ||||||||||||
銷售費用 | (79,099 | ) | (140,601 | ) | (335,253 | ) | (507,199 | ) | ||||||||
一般和行政費用 | (952,661 | ) | (1,053,903 | ) | (2,746,180 | ) | (3,442,695 | ) | ||||||||
固定資產和無形資產減值損失 | - | - | (327,632 | ) | - | |||||||||||
壞賬撥備 | (3,121,416 | ) | (1,583,965 | ) | (4,289,170 | ) | (2,871,752 | ) | ||||||||
以股票為基礎的薪酬 | (346,439 | ) | (148,708 | ) | (1,252,756 | ) | (2,013,292 | ) | ||||||||
業務費用共計 | (4,499,615 | ) | (2,927,177 | ) | (8,950,991 | ) | (8,834,938 | ) | ||||||||
營業虧損 | (4,034,743 | ) | (1,229,233 | ) | (6,117,818 | ) | (3,762,603 | ) | ||||||||
其他收入,淨額 | 21,260 | 2,499 | 7,103 | 3,993 | ||||||||||||
扣除所得税撥備前淨虧損 | (4,013,483 | ) | (1,226,734 | ) | (6,110,715 | ) | (3,758,610 | ) | ||||||||
所得税費用 | (189,510 | ) | (248,820 | ) | (204,257 | ) | (427,333 | ) | ||||||||
淨損失 | (4,202,993 | ) | (1,475,554 | ) | (6,314,972 | ) | (4,185,943 | ) | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨虧損 | (384,899 | ) | (86,764 | ) | (462,192 | ) | (6,419 | ) | ||||||||
中華環球航運美國有限公司應佔淨虧損 | $ | (3,818,094 | ) | $ | (1,388,790 | ) | $ | (5,852,780 | ) | $ | (4,179,524 | ) | ||||
綜合損失 | ||||||||||||||||
淨損失 | $ | (4,202,993 | ) | $ | (1,475,554 | ) | $ | (6,314,972 | ) | $ | (4,185,943 | ) | ||||
其他全面收益(虧損)-外幣 | (112,671 | ) | 262,467 | (360,132 | ) | (306,457 | ) | |||||||||
綜合損失 | (4,315,664 | ) | (1,213,087 | ) | (6,675,104 | ) | (4,492,400 | ) | ||||||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合(虧損)收入 | (322,135 | ) | (96,210 | (350,693 | ) | 37,445 | ||||||||||
中華環球航運美國有限公司應佔綜合虧損 | $ | (3,993,529 | ) | $ | (1,116,877 | ) | $ | (6,324,411 | ) | $ | (4,529,845 | ) | ||||
每股虧損 | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 | $ | (0.22 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.35 | ) | $ | (0.30 | ) | ||||
計算中使用的普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 | 17,738,157 | 15,245,703 | 16,875,173 | 14,045,018 |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分 。
2
中國-環球船務美國有限公司。和分支機構
簡明合併權益變動表
(未經審計)
優先股 股 | 普通股 股 | 額外 已繳費 | 庫房 庫存 | 認購 | 累積 | 累計 其他綜合 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 資本 | 股份 | 數量 | 應收賬款 | 赤字 | 損失 | 利息 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2018年6月30日 | - | $ | - | 13,271,032 | $ | 23,717,330 | $ | 1,755,573 | (175,497 | ) | $ | (417,538 | ) | $ | - | $ | (434,856 | ) | $ | (272,407 | ) | $ | (4,812,828 | ) | $ | 19,535,274 | ||||||||||||||||||||||
基於股票 的員工薪酬 | - | - | 430,000 | 473,000 | - | - | - | - | - | - | - | 473,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票 的顧問薪酬 | - | - | 50,000 | 63,500 | - | - | - | - | - | - | - | 63,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向管理層和員工攤銷股票 | - | - | - | - | 91,000 | - | - | - | - | - | - | 91,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷向顧問發行的股票 | - | - | - | - | 189,708 | - | - | - | - | - | - | 189,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (539,656 | ) | 77,494 | (462,162 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | - | - | - | - | - | - | - | - | (1,316,762 | ) | - | 29,231 | (1,287,531 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2018年9月30日 | - | - | 13,751,032 | 24,253,830 | 2,036,281 | (175,497 | ) | (417,538 | ) | - | (1,751,618 | ) | (812,063 | ) | (4,706,103 | ) | 18,602,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票 的員工薪酬 | - | - | 1,150,000 | 909,500 | - | - | - | - | - | - | - | 909,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票 的顧問薪酬 | - | - | 100,000 | 128,500 | (43,333 | ) | - | - | - | - | - | - | 85,167 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
向私人投資者發行普通股 | - | - | 420,168 | 500,000 | - | - | - | - | - | - | - | 500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷向顧問發行的股票 | - | - | - | - | 52,709 | - | - | - | - | - | - | 52,709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (82,578 | ) | (24,184 | ) | (106,762 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | - | - | - | - | - | - | - | - | (1,473,972 | ) | - | 51,114 | (1,422,858 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2018年12月31日 | - | - | 15,421,200 | 25,791,830 | 2,045,657 | (175,497 | ) | (417,538 | ) | (3,225,590 | ) | (894,641 | ) | (4,679,173 | ) | 18,620,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票 的顧問薪酬 | - | - | 50,000 | 63,500 | 32,500 | - | - | - | - | - | - | 96,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷向顧問發行的股票 | - | - | - | - | 52,708 | - | - | - | - | - | - | 52,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 271,913 | (9,446 | ) | 262,467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | (1,388,790 | ) | - | (86,764 | ) | (1,475,554 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2019年3月31日 | - | $ | - | 15,471,200 | $ | 25,855,330 | $ | 2,130,865 | (175,497 | ) | $ | (417,538 | ) | $ | - | $ | (4,614,380 | ) | $ | (622,728 | ) | $ | (4,775,383 | ) | $ | 17,556,166 |
3
優先股 | 普通股 | 額外實收 | 庫房股票 | 認購 | 累積 | 累計其他綜合 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 資本 | 股份 | 數量 | 應收賬款 | 赤字 | 損失 | 利息 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年6月30日 | - | $ | - | 16,054,534 | $ | 26,523,830 | $ | 2,066,906 | (175,497 | ) | $ | (417,538 | ) | $ | - | $ | (6,968,700 | ) | $ | (671,106 | ) | $ | (5,173,622 | ) | $ | 15,359,770 | ||||||||||||||||||||||
對員工的股票補償 | - | - | 90,000 | 63,000 | - | - | - | - | - | - | - | 63,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對顧問的股票薪酬 | - | - | 240,000 | 200,300 | - | - | - | - | - | - | - | 200,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷向顧問公司發行的股份 | - | - | - | - | 180,209 | - | - | - | - | - | - | 180,209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (646,211 | ) | 142,544 | (503,667 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | - | - | - | (1,627,353 | ) | - | (121,271 | ) | (1,748,624 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年9月30日 | - | - | 16,384,534 | 26,787,130 | 2,247,115 | (175,497 | ) | (417,538 | ) | - | (8,596,053 | ) | (1,317,317 | ) | (5,152,349 | ) | 13,550,988 | |||||||||||||||||||||||||||||||
對員工的股票補償 | - | - | 230,000 | 156,400 | - | - | - | - | - | - | - | 156,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對顧問的股票薪酬 | - | - | 350,000 | 282,500 | - | - | - | - | - | - | - | 282,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷向顧問公司發行的股份 | - | - | - | - | 52,708 | - | - | - | - | - | - | 52,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向私人投資者發行普通股 | - | - | 500,500 | 500,500 | - | - | - | - | - | - | - | 500,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存股的註銷 | - | - | (175,497 | ) | (417,538 | ) | - | 175,497 | 417,538 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 350,015 | (93,809 | ) | 256,206 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | - | - | - | (407,333 | ) | - | 43,978 | (363,355 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | - | - | 17,289,537 | 27,308,992 | 2,299,823 | - | - | - | (9,003,386 | ) | (967,302 | ) | (5,202,180 | ) | 14,435,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
對顧問的股票薪酬 | - | - | 350,000 | 282,500 | - | - | - | - | - | - | - | 282,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷向顧問公司發行的股份 | - | - | - | - | 35,139 | - | - | - | - | - | - | 35,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向私人投資者發行普通股 | - | - | 499,500 | 499,500 | - | - | - | (114,054 | ) | - | - | - | 385,446 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (175,435 | ) | 62,764 | (112,671 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | - | - | - | (3,818,094 | ) | - | (384,899 | ) | (4,202,993 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | - | $ | - | 18,139,037 | $ | 28,090,992 | $ | 2,334,962 | - | $ | - | $ | (114,054 | ) | $ | (12,821,480 | ) | $ | (1,142,737 | ) | $ | (5,524,315 | ) | $ | 10,823,368 |
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的 部分。
4
中國-全球船務美國有限公司 及其附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
在結束的9個月裏 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨損失 | $ | (6,314,972 | ) | $ | (4,185,943 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
以股票為基礎的薪酬 | 1,252,756 | 2,013,292 | ||||||
折舊攤銷 | 320,272 | 95,313 | ||||||
非現金租賃費用 | 113,985 | - | ||||||
壞賬撥備 | 4,289,170 | 2,871,752 | ||||||
固定資產和無形資產減值損失 | 327,632 | - | ||||||
遞延税金優惠 | - | (208,047 | ) | |||||
資產和負債的變動 | ||||||||
應收票據 | 386,233 | (732,826 | ) | |||||
應收帳款 | 1,051,299 | (8,341,650 | ) | |||||
其他應收賬款 | (5,882,569 | ) | 36,014 | |||||
向供應商預付款-第三方 | 11,820 | (410,886 | ) | |||||
向供應商關聯方預付款 | - | 3,312,375 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 165,939 | 821,662 | ||||||
其他長期資產-存款 | 89,274 | (2,502,946 | ) | |||||
關聯方應收賬款 | 413,408 | 1,552,918 | ||||||
來自客户的預付款 | (1,496 | ) | (353,696 | ) | ||||
應付帳款 | 72,772 | 1,336,453 | ||||||
應繳税款 | 116,520 | 837,641 | ||||||
租賃負債 | (118,256 | ) | - | |||||
應計費用和其他流動負債 | 65,094 | 535,921 | ||||||
經營活動中使用的現金淨額 | (3,641,119 | ) | (3,322,653 | ) | ||||
投資活動 | ||||||||
購置財產和設備 | (6,979 | ) | (143,480 | ) | ||||
投資活動所用現金淨額 | (6,979 | ) | (143,480 | ) | ||||
籌資活動 | ||||||||
發行普通股所得款項 | 885,946 | 500,000 | ||||||
籌資活動提供的現金淨額 | 885,946 | 500,000 | ||||||
匯率波動對現金的影響 | (237,386 | ) | (608,219 | ) | ||||
現金淨減少額 | (2,999,538 | ) | (3,574,352 | ) | ||||
期初現金 | 3,142,650 | 7,098,259 | ||||||
期末現金 | $ | 143,112 | $ | 3,523,907 | ||||
補充信息 | ||||||||
已繳所得税 | $ | 38,557 | $ | 144,018 | ||||
經營和投資活動的非現金交易 | ||||||||
將預付款轉移到無形資產 | $ | 218,678 | $ | - | ||||
使用權資產和租賃負債的初步確認 | $ | 452,119 | $ | - |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
中國-環球船務美國有限公司。和附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1.業務組織和性質
成立於美國 (“美國”)2001年,位於弗吉尼亞州的中國-環球航運美國有限公司(簡稱“中-環球”或“本公司”)成為全球航運和貨運物流綜合解決方案提供商。公司為客户提供量身定製的 解決方案和增值服務,以提高整個航運 和貨運物流鏈中相關步驟的效率和控制。公司主要通過其在中華人民共和國(“中華人民共和國”)(包括香港)和公司大部分客户所在的美國的全資子公司開展業務。
本公司經營四個業務部門,包括(1)航運代理和管理服務,由其在香港和美國的子公司經營 ;(2)內陸運輸管理服務,由其在美國的子公司經營;(3)貨運物流 服務,由其在中國和美國的子公司經營;(4)集裝箱卡車服務,由其在中國和美國的子公司經營 。
該公司 開發了一款移動應用程序,為美國和中國之間的短途卡車運輸 提供全面服務的物流平臺。2016年12月,該公司與廣西中運物流有限公司 簽署了一項重要協議,服務期限為2017年7月1日至2020年12月31日。自 推出基於網絡的短途集裝箱卡車服務平臺以來,該公司增加了在美國的業務。 公司董事會(“董事會”)隨後授權公司升級其企業資源規劃系統(“ERP”),以便 在其多個地點實時管理其運營並與Web應用程序集成。
2017年9月11日,公司成立全資子公司寧波賽美諾供應鏈管理有限公司。(“中國寧波”),通過其 全資實體中國環球航運紐約有限公司。這家子公司主要從事運輸管理和貨運物流服務 。
從2019年財政年度開始,當前的貿易動態使得航運承運人客户將貨物移入美國港口的成本更高, 因此,公司實現了更低的運量和更少的在線平臺利用率,這導致 公司將重點重新轉移到船運代理業務上。由於價格和競爭對手無法將技術作為服務客户需求的資源 ,中國的船運代理業有所改善,全國船運代理的總體數量 有所減少。
2018年9月3日,公司與寧波遠東萬能船務代理有限公司訂立合作協議,在香港設立名為光明遠東國際船務代理有限公司的合資公司,從事全球船務代理業務。 公司持有合資公司51%的股權。2019年5月23日,光明遠東國際船務代理有限公司 在紐約註冊成立,並終止在香港註冊。在截至2020年3月31日的三個月和九個月內,合資企業沒有重大運營 。目前,該公司通過其香港全資子公司 開展船務代理業務。
2019年4月10日, 公司與中國一家航運管理公司 首席執行官秦偉軍先生簽訂合作協議,在紐約成立名為State Priests Management Ltd的合資公司。(“國家牧師”), 公司將持有20%的股權。2019年7月26日,本公司與秦維軍 先生簽署修訂後的合作協議,將本公司在國家牧師的股權由20%變更為90%。本公司並無向合營公司提供任何現金 ,合營公司亦未有經營任何尚待中國船級社頒發的國際船舶安全管理 證書(“證書”)。中國-環球航運紐約公司(China-Global Shipping New York Inc.)開始 提供不需要認證的航運管理相關服務,包括安排和協調 本季度的船舶維護和檢查。
6
2019年11月6日, 公司與秦偉軍先生簽署修訂後的合作協議,重組其在國牧師的股權。鑑於 國家牧師未能及時獲得有關部門的批准,秦衞軍先生同意交換 海洋大陸管理有限公司80%的股權。(“海洋大陸”),秦先生擁有的另一家紐約實體, 公司持有的州牧師公司90%的股權。股權轉讓已經完成。海洋大陸已經獲得了 證書,但截至2020年3月31日還沒有運營。截至2020年3月31日,沒有注資,也沒有國家牧師和海洋大陸的運營,因此交易中沒有確認任何收益或損失。
2020年1月10日, 公司與公司股東梁山明先生簽訂合作協議,將在紐約成立名為LSM Trading Ltd.的合資公司 ,公司將持有該公司40%的股權。截至本報告日期,公司未進行任何投資 。新的合資公司將為中國客户在美國購買農業相關商品提供便利。 該公司將提供全面的供應鏈和物流解決方案。
從二零二零一月下旬開始在中國暴發的新型冠狀病毒(新冠肺炎),迅速蔓延到世界多個地區。2020年3月, 世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行,並在過去幾個月裏導致中國和美國的隔離、旅行限制和 臨時關閉商店和商業設施。鑑於新冠肺炎疫情迅速擴大的 性質,以及本公司幾乎所有的業務運營和員工 集中在中國和美國,本公司的業務、經營業績和財務狀況在截至2020年3月31日的三個月和九個月受到了不利的 影響。
附註2.主要會計政策摘要
(A)提交依據
隨附的未經審核 簡明綜合財務報表乃根據 美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)根據 美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規定編制,以提供中期財務資料。未經審計的簡明綜合財務報表包括 本公司的賬目,幷包括子公司和VIE的資產、負債、收入和費用。所有公司間 交易和餘額都已在合併中取消。中期業績不一定代表預期的全年業績 。本Form 10-Q中包含的信息應與2019年9月30日提交的截至2019年6月30日的Form 10-K財年年報中包含的信息 一併閲讀。
所有重要的跨公司 交易和餘額都將在合併中消除。中國國際船務代理有限公司是一家中國公司(“中國”), 被視為可變權益實體(“VIE”),本公司為主要受益人。該公司通過 跨太平洋航運有限公司與中國簽訂了若干協議,根據這些協議,該公司將獲得中國-中國公司 淨收入的90%。
作為VIE,中國-中國的 收入包括在公司的總收入中,任何運營收入/虧損都與 公司的收入/虧損合併。由於本公司與中中之間的合同安排,本公司在中中擁有金錢利益 ,需要合併本公司與中中的財務報表。
本公司合併了 中中經營業績,因為這兩個實體是按照會計準則編纂(“ASC”) 805-10“企業合併”進行共同控制的。本公司與中華及其分支機構之間的代理關係受一系列合同安排管轄 根據這些安排,本公司對中華擁有實質性控制權。管理層 持續重新評估本公司是否仍是中中關係的主要受益者。
本公司未經審計的簡明綜合資產負債表 中包括的中中資產和負債的賬面金額和 分類如下:
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 5,072 | $ | 11,691 | ||||
其他應收賬款 | 299 | 309 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | - | 4,474 | ||||||
流動資產總額 | 5,371 | 16,474 | ||||||
存款 | 1,605 | 1,655 | ||||||
財產和設備,淨額 | 44,459 | 95,765 | ||||||
總資產 | $ | 51,435 | $ | 113,894 | ||||
流動負債: | ||||||||
其他應付賬款和應計負債 | $ | 39,835 | $ | 30,175 | ||||
負債共計 | $ | 39,835 | $ | 30,175 |
7
(B)金融工具的公允價值
本公司遵循ASC 820“公允價值計量和披露”的 條款,明確了公允價值的定義,規定了公允價值計量方法 ,並建立了公允價值層次結構,將公允價值計量中使用的投入分類如下:
級別1-可觀察的 輸入,例如在測量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第2級-除活躍市場中資產或負債的可觀察到的報價外的輸入 、非活躍市場中相同或相似的資產和負債的報價 、可觀察到的報價以外的輸入以及來自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的輸入 。
級別3-無法觀察到的 根據最佳可用信息反映管理層假設的輸入。
由於這些工具的短期性質, 應收賬款、其他應收賬款、其他流動資產和流動負債的賬面價值接近其公允價值。
(C)預算和假設的使用
根據美國公認會計原則編制 公司未經審計的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計 和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露 報告期內的收入和費用報告金額。必要時會調整估算 以反映實際經驗。本公司未經審計的 簡明綜合財務報表中反映的重要會計估計包括收入確認、基於股票的薪酬公允價值、收入成本、 壞賬準備、減值損失、遞延所得税、所得税費用以及財產和 設備的使用壽命。對本公司判斷和估計的投入考慮了新冠肺炎對本公司 關鍵和重大會計估計的經濟影響。由於使用估計數是財務報告流程的組成部分 ,實際結果可能與這些估計數不同。
(D)兑換外幣
本公司 及其子公司的賬目使用該實體所處的主要經濟環境的貨幣(“功能性 貨幣”)計量。本公司的本位幣為美元(“美元”),其在中國的子公司(包括中國、跨太平洋航運有限公司和跨太平洋物流上海有限公司)以人民幣(“人民幣”)報告其財務狀況和經營業績,其子公司中國環球航運澳大利亞有限公司(China-Global Shipping Australia Pty Ltd.)則以澳元(“AUD”)報告其 財務狀況和經營業績。其附屬公司China-Global Shipping Hong Kong 香港報告其以港元(“HKD”)及其附屬公司China-Global Shipping Canada,Inc.的財務狀況和經營業績。報告其以加元(“CAD”)表示的財務狀況和經營業績。隨附的 未經審計的簡明合併財務報表以美元列示。外幣交易使用交易時有效的固定匯率折算為 美元。一般情況下,此類交易結算產生的匯兑損益 在合併經營報表中確認。本公司根據ASC 830-10“外幣事項”折算 外幣財務報表。資產和負債 按中國人民銀行在資產負債表日期和收入時的現行匯率折算 ,費用按年內有效的平均匯率折算。由此產生的換算調整計入 其他全面虧損和累計其他全面虧損,作為本公司權益的單獨組成部分,並 計入非控股權益。
8
截至2020年3月31日和2019年6月30日,以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的匯率如下:
2020年3月31日 | 六月三十日, 2019 | 截至三個月 三月三十一號, | 截至9個月 三月三十一號, | |||||||||||||||||||||
外幣 | 天平 | 資產負債表 表 | 2020 損益 | 2019 損益 | 2020 損益 | 2019 損益 | ||||||||||||||||||
人民幣:1美元 | 7.0799 | 6.8657 | 6.9798 | 6.7499 | 7.0130 | 6.8229 | ||||||||||||||||||
澳元:1美元 | 1.6285 | 1.4238 | 1.5209 | 1.4031 | 1.4810 | 1.3885 | ||||||||||||||||||
港幣:1美元 | 7.7509 | 7.8130 | 7.7716 | 7.8461 | 7.8091 | 7.8402 | ||||||||||||||||||
加元:1美元 | 1.4118 | 1.3092 | 1.3417 | 1.3291 | 1.3272 | 1.3192 |
(E)現金
現金包括手頭現金 和銀行現金,不受取款或使用的限制。本公司主要在中國、澳大利亞、香港、加拿大和美國的多家金融機構維持現金 。截至2020年3月31日和2019年6月30日,在中國的金融機構維持的現金餘額分別為131,676美元 和2,993,913美元。其中42,189美元和2,923,972美元不在保險範圍內,因為中國的存款保險制度只為一家銀行的每位儲户提供保險,最高約為 $70,000(人民幣500,000)。截至2020年3月31日和2019年6月30日,現金餘額分別為4705美元和122,017美元,分別保存在美國金融機構 ,並由聯邦存款保險公司或其他計劃提供保險,但受某些 限制。如果個人/公司持有其合資格存款的銀行倒閉,香港存款保障委員會將支付最高不超過港幣500,000元(約64,000美元)的賠償。截至2020年3月31日和2019年6月30日,香港金融機構的現金餘額 分別為865美元和4386美元,並由香港存款保障委員會 承保。截至2020年3月31日和2019年6月30日,本公司承保的存款金額分別為96,313美元和198,165美元。
(F)應收票據
應收票據是指 客户銀行擔保付款的各種客户應收賬款。這些票據是 無息票據,通常在三到六個月內支付。公司可以在計劃付款日期之前向 客户的銀行提交付款請求,但會產生利息費用和手續費。
(G)應收賬款和壞賬準備
應收賬款 按可變現淨值列示。該公司保留壞賬和估計損失的備抵。公司 定期審查應收賬款,並在對個別應收賬款餘額的可收回性 有疑問時給予一般和具體的備抵。在評估個人應收賬款餘額的可收款性時,公司會考慮許多 因素,包括餘額的年齡、客户的歷史付款記錄、客户當前的信譽以及當前的 經濟趨勢。應收賬款通常被認為是180天后的逾期。公司保留客户餘額的25%-50%,年齡在181天至1年之間,50%-100%的客户餘額超過1年,100%的客户餘額超過2年。 應收賬款只有在窮盡催收努力後才會與津貼進行核銷。由於公司專注於航運管理領域的發展,其客户羣將更多地來自規模較小的私營公司, 將比國有公司支付更及時的費用。本公司亦考慮新冠肺炎對撥備估計 的經濟影響,額外撥備3,121,416美元及4,428,108美元壞賬撥備,並撇銷截至2020年3月31日止三個月及九個月的 應收賬款3,255,938美元。截至2019年3月31日的三個月和九個月沒有核銷。 截至2020年3月31日的三個月和九個月,本公司收回的應收賬款為零和99,366美元。 截至2019年3月31日的三個月和九個月沒有收回任何應收賬款。
其他應收賬款主要是客户預付款、預付員工保險和福利,隨後將從員工工資中扣除 代表船東的保證金以及寫字樓租賃保證金。管理層定期審查其應收賬款,以確定壞賬撥備是否充足,並在必要時調整撥備。在管理層確定不可能催收 後,將拖欠賬款 餘額與壞賬撥備進行核銷。其他應收款只有在窮盡收款努力後才能從備抵中註銷。截至2020年3月31日的三個月 和九個月,分別為零和1,763美元沖銷其他應收款。截至2019年3月31日的三個月和九個月沒有減記 。
9
(H)財產和設備,淨額
財產和設備 按歷史成本減去累計折舊列報。歷史成本包括其購買價格和將資產帶到其工作狀態和位置以供其預期使用的任何直接應佔 成本。折舊是按直線 在以下估計使用年限內計算的:
建築 | 20年 |
機動車輛 | 3-10年 |
計算機和辦公設備 | 1-5年 |
傢俱和固定裝置 | 3-5年 |
系統軟件 | 5年 |
租賃權的改進 | 租期較短或使用年限較短 |
如果來自長期資產的預期未貼現現金流少於其賬面價值 ,則該資產的賬面價值被本公司視為減值。如果確認減值,則根據賬面價值超過長期資產公允價值 的金額確認損失。公允價值主要使用按與所涉風險相稱的比率 貼現或基於獨立評估折現的預期現金流量來確定。截至2020年和2019年3月31日的三個月沒有減值。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月,分別錄得減值127,177美元和零。
(I)無形資產淨額
無形資產 按成本減去累計攤銷入賬。攤銷是在以下估計 使用壽命內按直線計算的:
物流 平臺 | 3年 |
只要發生事件或環境變化表明無形資產可能減值,公司就會對無形資產進行減值評估。 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月沒有減值。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月,分別記錄了200,455美元和零的減值 。
(J)收入確認
本公司確認 向客户轉讓商品和服務的收入,其金額反映了 本公司預期在此類交換中有權獲得的對價。公司確定合同履約義務,並根據商品和服務控制權轉移給客户的時間確定 應在某個時間點還是在某個時間確認收入。該公司的收入流在某個時間點確認。
該公司使用五步 模式確認來自客户合同的收入。五步模型要求公司(I)確定與客户的合同,(Ii)確定合同中的履約義務,(Iii)確定交易價格,包括在未來可能不會發生重大逆轉的範圍內的可變 對價,(Iv)將交易 價格分配給合同中的各個履約義務,以及(V)在公司滿足 履約義務時(或作為履行義務)確認收入。
10
本公司繼續 從與客户簽訂的銷售合同中獲得收入,並在服務表現時確認收入。有説服力的 安排證據通過銷售合同和發票進行證明;客户的銷售價格在接受銷售合同時確定 ,沒有單獨的銷售返點、折扣或其他激勵措施。本公司的收入在履行所有業績義務後的某個時間點進行 確認。
截至2020年3月31日, 本公司的未完成合同金額約為140萬美元,預計所有合同將在2020年3月31日起的3個月內完成。
按細分市場劃分的收入:
在截至的三個月內 | 在結束的9個月裏 | |||||||||||||||
三月三十一號, | 三月三十一號, | 三月三十一號, | 三月三十一號, | |||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
船務及管理代理服務 | $ | 500,000 | $ | 956,583 | $ | 1,500,000 | $ | 1,845,653 | ||||||||
內陸運輸管理服務 | - | 129,787 | - | 1,469,787 | ||||||||||||
貨運物流服務 | 853,979 | 21,599,675 | 3,599,620 | 36,066,151 | ||||||||||||
集裝箱卡車運輸服務 | - | 87,094 | 61,709 | 406,368 | ||||||||||||
總計 | $ | 1,353,979 | $ | 22,773,139 | $ | 5,161,329 | $ | 39,787,959 |
● | 運輸和管理 代理服務的收入在服務完成時確認,這與相關 船舶離港日期一致。在提供服務和確認 相關收入之前從客户收到的預付款和押金作為客户預付款列示。
| |
● | 內陸運輸管理服務的收入在商品從客户倉庫放行時確認。 |
● | 貨運物流服務收入 在提供相關合同服務時確認。
對於公司從2020財年第一季度開始與客户簽訂的某些貨運物流合同 ,公司(I)充當 代理來安排客户與第三方服務提供商之間的關係,(Ii)不控制 向客户提供的服務,與此合同相關的收入扣除相關成本後列示。在截至2020年3月31日的 三個月中,與這些合同相關的毛收入和毛成本分別約為 200萬美元和200萬美元。在截至2020年3月31日的9個月中,與這些合同相關的 收入的毛收入和毛成本分別約為2400萬美元和2250萬美元。 |
● | 集裝箱 卡車運輸服務的收入在提供相關合同服務時確認。 |
(K)徵税
由於本公司和 其子公司和中國公司是在不同的司法管轄區註冊成立的,因此他們單獨提交所得税申報表。公司 根據美國公認會計原則使用資產負債法核算所得税。遞延税金(如有)在合併財務報表中確認為資產和負債的計税基礎與其報告金額之間的暫時性差異造成的未來税務後果 。如果比 更有可能資產將來不會被利用,則針對遞延税項資產提供估值津貼。
本公司確認 不確定税務狀況帶來的税務優惠,前提是税務機關根據税務狀況的技術價值,很可能會在審查後維持該税務狀況 。公司確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有) 作為所得税費用。截至2020年3月31日和2019年6月30日,公司沒有不確定的税收頭寸。
2016年前的所得税申報單不再接受美國税務機關的審查。
中華人民共和國企業所得税
中國企業所得税 按中國公認會計原則(“中華人民共和國公認會計原則”) 按25%確定的應納税所得額計算。China-China及Trans Pacific均在中國註冊,受中國企業所得税法管轄。
11
中華人民共和國增值税和附加費
本公司 需繳納增值税(“增值税”)。本公司在中國的子公司和附屬公司(包括中國和泛太平洋)提供的服務的收入 應按9%至13%的税率徵收增值税。允許屬於增值税一般納税人的單位 可以將支付給供應商的符合條件的增值税抵扣其增值税責任。增值税負債淨額計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的應付税金 。
此外,根據 中國法規,本公司的中國子公司及聯屬公司須按增值税淨額繳納城市建設税(7%)及教育 附加費(3%)。
(L)每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損) 計算方法為:將本公司普通股持有人應佔淨收益(虧損)除以適用期間本公司已發行普通股的加權平均數 。攤薄後每股收益(虧損)反映 如果本公司發行普通股的證券或其他合同被行使或 轉換為本公司普通股時可能發生的攤薄。如果普通股等價物的影響是反稀釋的,則普通股等價物不包括在計算稀釋後每股收益 中。
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月及九個月 ,本公司的普通股潛在股份並無攤薄影響,因為本公司產生淨虧損 。
(M)綜合收益(虧損)
本公司根據財務會計準則委員會(以下簡稱“FASB”)發佈的權威指引 報告全面收益(虧損) ,該委員會制定了在財務報表中報告全面收益(虧損)及其組成部分的標準。其他綜合 收益(虧損)是指根據美國公認會計準則被記錄為股東 權益要素但不包括在淨收入中的收入、費用、損益。其他全面收益(虧損)包括因公司不使用美元作為其本位幣而產生的外幣換算調整 。
(N)股票薪酬
公司根據FASB ASC主題718“薪酬-股票薪酬” 核算員工的股票薪酬獎勵, 該主題要求與員工的股票支付交易應基於所需服務期間發行並確認為薪酬支出的權益工具的授予日期公允價值來計量。 該主題要求與員工的股票支付交易基於授予日期的公允價值計量,並確認為所需服務期間的薪酬支出。 該主題要求與員工的股票支付交易基於授予日期的公允價值進行計量。公司在授予日按公允價值記錄股票薪酬 費用,並確認員工所需服務期內的費用。
本公司根據ASU 2018-07修訂的FASB ASC主題718對非員工進行 股票薪酬獎勵。根據FASB ASC 主題718,授予非員工的股票補償已確定為收到的對價的公允價值或 發行的權益工具的公允價值,以計量更可靠並在收到貨物或 服務時確認為費用。
基於股票的薪酬評估 基於對未來的高度主觀假設,包括股價波動和行權模式。 基於股票支付獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。預期波動性 基於公司股票的歷史波動性。公司使用歷史數據來估計期權行權 和員工離職。授予期權的預期期限代表授予期權的預期未償還期限 。期權預期期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線 為基礎。
12
(O)風險和不確定因素
本公司的業務、財務狀況和經營結果可能會受到中國的政治、經濟、健康和法律環境以及中國經濟總體狀況的影響。本公司在中國的業務受到特殊考慮 和重大風險的影響,這些風險通常與北美和西歐的公司無關。這些風險包括與政治、經濟、衞生和法律環境以及外匯兑換等相關的風險。本公司的 業績可能受到中國政治、監管和社會條件變化的不利影響,以及 政府在法律法規、反通脹措施、貨幣兑換、 海外匯款以及税率和税收方法等方面政策或解釋的變化。
二零二零年三月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。鑑於新冠肺炎疫情迅速擴大的性質,以及 本公司幾乎所有業務運營和員工都集中在中國和美國, 本公司的業務、經營業績和財務狀況在2020年及以後的財年可能會受到不利影響。 2020財年剩餘時間及以後,本公司的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
(P)流動資金
在評估本公司的 流動資金時,本公司監測和分析其手頭現金以及運營和資本支出承諾。本公司的 流動資金需求是為了滿足其營運資金要求、運營費用和資本支出義務。截至2020年3月31日,公司的營運資金約為350萬美元,現金約為10萬美元。 公司計劃通過尋找新的潛在合資夥伴和戰略聯盟 新的收入來源機會,以及通過降低成本來提高盈利能力和補充營運資金,為持續運營提供資金。公司履行當前義務的能力 將取決於其流動資產的未來變現和未來運營產生的收入 。
本公司預計在12個月的正常經營週期內實現流動資產餘額 。如果公司無法 在12個月的正常運營週期內變現其流動資產,則公司可能需要考慮通過以下來源補充 其可用資金來源:
● | 公司將 不斷尋求股權融資支持其營運資金;2019年11月13日,公司與廣西金橋實業集團有限公司董事梁山明訂立合作 協議,合作拓展大宗貨物集裝箱服務業務 。根據日期為2019年11月14日的股票購買協議,梁山明同意以每股1.00美元的收購價購買1,000,000股本公司普通股 ,總收益為100萬美元。該公司在2020財年第二季度和第三季度獲得了885,946美元的毛收入。 2020年4月23日,公司獲得額外收益50,000美元。其餘款項預計將在2021財年第一季度末 收到。 | |
● | 從中國的銀行和其他金融機構獲得的其他可獲得的 資金來源;以及 | |
● | 公司股東和董事的財務支持 和信用擔保承諾。 |
基於上述考慮, 本公司管理層認為,本公司可能沒有足夠的資金來滿足本公司的營運資金 要求和流動負債,因為它們將在本財務報表發佈一年後到期。不能保證 管理層會成功實施他們的計劃。可能出現的許多因素可能會破壞公司的計劃 ,例如中國政府政策、經濟狀況的變化,以及公司所在行業具有競爭力的定價 。此外,最近爆發的新一輪冠狀病毒大流行對公司及其客户的運營造成了幹擾和限制,不僅對公司的財務狀況產生了負面影響 ,也拖累了全球宏觀經濟的發展。如果管理層無法執行此計劃,很可能會 對公司業務造成重大不利影響。
管理層已考慮 由於1)公司運營的經常性虧損 ,包括截至2020年3月31日的9個月公司股東應佔淨虧損約590萬美元,2)截至2020年3月31日的累計虧損約1,280萬美元,以及3)截至2020年3月31日的9個月的運營 現金流為負約360萬美元,是否存在對其持續經營能力的重大懷疑 截至2020年3月31日的9個月,公司的經常性虧損 約為590萬美元的淨虧損,2)截至2020年3月31日的9個月的累計虧損約為1280萬美元,以及3)截至2020年3月31日的9個月的運營 現金流為負約360萬美元。所有這些因素都讓人對公司能否繼續經營下去產生了極大的懷疑 。
13
(Q)最近的會計公告
通過的聲明
2016年2月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2016-02號,租賃(主題842),以提高實體之間租賃的透明度 和可比性。新指南要求承租人確認幾乎所有租賃合同的租賃負債和相應的 租賃資產。它還要求額外披露有關租賃安排的信息。ASU 2016-02 適用於2018年12月15日之後的中期和年度,假設公司在該日期仍是一家新興成長型公司,則需要採用修改後的追溯方法 。允許提前收養。2017年9月,FASB發佈了ASU No.2017-13,其中明確了公共業務實體和其他實體 被要求採用ASC主題842進行年度報告的生效日期。公共業務實體,否則將不符合公共業務實體的定義 ,除非要求將其財務報表或財務信息 包括在另一實體提交給SEC的文件中 採用ASC主題842,用於2019年12月15日之後開始的年度報告期,以及從2020年12月15日之後開始的年度報告期內的中期報告期。ASU No.2017-13還修訂了 槓桿租賃的所有組成部分,從租賃開始時起根據税法變化產生的修訂後税後現金流重新計算 , 包括修訂後的税率。原入賬金額與 重新計算的金額之間的差額必須計入税法制定當年的收入。本公司在2020財年第一季度採用了此ASU ,在採用期初採用了修改的追溯過渡法。 本公司確認了約30萬美元的租賃不穩定性,相應的使用權(“ROU”)資產 基於租賃未來最低租金支付的現值,採用約9.12%的加權 平均貼現率,金額大致相同。
2019年7月1日,本公司 通過了ASU 2018-07,其中對非員工的獎勵是通過估計要發行的股權工具的公允價值來衡量的。 修正案規定,718主題適用於設保人通過發行基於股份的支付獎勵(取代ASU 505-50)來獲取將在設保人自己的運營中使用或消費的商品或服務的所有基於股份的支付交易。 ASU要求應用於所有基於預期的支付交易。 本公司於2019年7月1日採用此ASU ,該採用對本公司未經審計的簡明綜合財務報表整體無重大影響 。
2017年7月13日, FASB發佈了ASU 2017-11,每股收益(主題260),區分負債和股權(主題480),衍生工具和對衝 (主題815):一、某些具有下調特徵的金融工具的會計處理;二、某些非公有制實體和某些強制可贖回的非控制金融工具的無限期延期 替代 第一部分適用於發行包含下一輪特徵的權證、可轉換債券或可轉換優先股等金融工具的實體。第二部分不具有會計影響。ASU在2019年7月1日開始的年度和中期報告期內對公司有效 。本公司於2019年7月1日採用此ASU 並確定採用此ASU不會對本公司未經審計的簡明合併財務報表產生實質性影響 。
尚未採納的宣佈
2018年8月,FASB 發佈了ASU 2018-13,“公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量的披露要求 的變化”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13在主題820“公允價值計量”中刪除、修改和增加了某些披露要求 。ASU 2018-13取消了與轉讓和估值流程相關的某些披露 ,修改了基於資產淨值估值的投資的披露,澄清了計量不確定性 披露,並要求對第3級公允價值計量進行額外披露。ASU 2018-13對公司 從2020年7月1日開始的年度和中期報告期有效。本公司不相信採用此ASU會 對本公司未經審核的簡明綜合財務報表產生重大影響。
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2019年5月,FASB 發佈了ASU 2019-05,這是對ASU更新編號2016-13,金融工具-信貸損失(主題326)的更新:金融工具信貸損失的計量 ,其中引入了預期信貸損失方法,用於衡量按攤餘成本計量的金融資產的信貸 損失,取代了以前的已發生損失方法。更新2016-13中的修訂 增加了主題326,金融工具-信貸損失,並對編纂 進行了幾項相應修訂。更新2016-13還修改了可供出售債務證券的會計,根據分主題326-30,金融工具- 信用損失-可供出售債務證券,當公允價值低於攤餘成本基礎時,必須單獨評估 可供出售債務證券的信用損失。本ASU中的修訂解決了該等利益相關者的顧慮 提供了一個選項,可不可撤銷地選擇以前按攤銷 成本基礎計量的某些金融資產的公允價值選項。對於這些實體,有針對性的過渡減免將通過提供一個選項來調整類似金融資產的計量方法,從而提高財務報表信息的可比性 。此外,定向過渡救濟 還可以降低一些實體遵守更新2016-13中的修訂的成本,同時仍然為財務報表 用户提供決策有用的信息。2019年11月,FASB發佈了ASU No.2019-10,更新了ASU No.2016-13的生效日期 ,適用於私營公司、非營利組織和某些申請信貸的較小報告公司 損失標準。這些籌備者的新生效日期是2023年7月1日之後的會計年度。, 包括這些會計年度內的中期 期。本公司尚未提前採用此更新,它將於2023年7月1日生效 假設本公司仍有資格成為較小的報告公司。公司目前正在評估這一 新準則對公司合併財務報表和相關披露的影響。公司目前正在評估這一新準則對其未經審計的簡明綜合財務報表和相關披露的影響 。
2019年12月, FASB發佈了ASU 2019-12,“所得税(主題740):簡化所得税的會計處理”。本更新中的修訂 通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。 修訂還通過澄清和修訂現有指南,改進了主題740其他領域的GAAP的一致應用,並簡化了GAAP。 ASU 2019-12從2021年7月1日開始對公司的年度和中期報告期有效。允許提前 採用修訂,包括公共業務實體在 尚未發佈財務報表的任何過渡期內採用。選擇在過渡期內提前通過修正案的實體 應反映截至包括該過渡期的年度期初的任何調整。此外,選擇提前採用的實體 必須在同一時期採用所有修正案。公司目前正在評估 這一新準則對公司未經審計的簡明綜合財務報表和相關披露的影響。
本公司不相信 最近頒佈但尚未生效的其他會計準則(如果目前採用)會對本公司未經審計的簡明綜合財務報表 產生重大影響。
(R)重新分類
前一年的某些金額 已重新分類,以符合本年度的列報方式,主要是將對供應商的預付款重新分類為其他應收款 (見附註4和5)。這些重新分類對報告的收入、淨虧損或總資產沒有影響。
附註3.應收賬款,淨額
公司應收賬款淨額 如下:
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
應收貿易賬款 | $ | 8,405,601 | $ | 12,716,120 | ||||
減去:壞賬撥備 | (6,659,929 | ) | (5,670,274 | ) | ||||
應收帳款,淨額 | $ | 1,745,672 | $ | 7,045,846 |
15
壞賬撥備 移動情況如下:
2020年3月31日 | 六月三十日, 2019 | |||||||
期初餘額 | $ | 5,670,274 | $ | 1,682,228 | ||||
壞賬撥備 | 4,428,108 | 4,091,056 | ||||||
減去:核銷/收回 | (3,355,304 | ) | (88,882 | ) | ||||
匯率效應 | (83,149 | ) | (14,128 | ) | ||||
期末餘額 | $ | 6,659,929 | $ | 5,670,274 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,可疑賬户撥備分別為3,121,416美元和1,608,454美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月 ,壞賬撥備分別為4,428,108美元和3,005,405美元。該公司在截至2020年3月31日的三個月和九個月收回了 零和99,366美元的應收賬款。 截至2019年3月31日的三個月和九個月沒有恢復。該公司註銷了截至2020年3月31日的三個月和九個月的應收賬款3,255,938美元。截至2019年3月31日的三個月和九個月沒有核銷。
附註4.其他應收款
本公司其他應收賬款如下 :
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
對客户的預付款** | $ | 9,983,979 | $ | 4,237,270 | ||||
員工業務進展 | 52,119 | 54,953 | ||||||
保證金 | - | 43,492 | ||||||
總計 | 10,036,098 | 4,335,715 | ||||||
減:當前部分 | (6,486,140 | ) | (4,335,715 | ) | ||||
總非流動部分 | $ | 3,549,958 | $ | - |
* | 截至2020年3月31日,本公司與客户(國有實體)簽訂了若干合同,其中本公司的服務 包括運費和運往客户指定地點的商品成本。公司代表其客户預付 商品成本並確認為預付款。當合同條款到期或 公司終止合同時,將代表 客户向公司償還這些預付款。預計本公司將在2020年12月31日之前執行當前部分的合同,該部分自合同簽署之日起 12個月內執行。 |
附註5.向供應商墊付款項
本公司向供應商- 第三方提供的預付款如下:
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
運費(1) | $ | 112,037 | $ | 123,767 | ||||
港口費 | - | 373 | ||||||
對供應商的預付款總額-第三方 | $ | 112,037 | $ | 124,140 |
(1) | 預付運費 是本公司為2020年4月至6月的發貨預付的各種運費。 |
16
注6.預付費用及其他流動資產
公司預付 費用和其他資產如下:
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
預付所得税 | $ | 48,924 | $ | 35,129 | ||||
其他(包括預付保險費、房租、掛牌費) | 115,700 | 69,925 | ||||||
ERP押金(1) | - | 218,678 | ||||||
預付租賃費和服務費(2) | 75,206 | 300,825 | ||||||
總計 | 239,830 | 624,557 | ||||||
減:當前部分 | (239,830 | ) | (105,054 | ) | ||||
總非流動部分 | $ | - | $ | 519,503 |
(1) | 2017年12月27日,經董事會批准,本公司與天津安博偉業科技有限公司簽約。(“天津 安博偉業”),根據公司現有的業務和預計的未來增長,開發更完整的ERP系統 。2018年3月,公司支付了押金,啟動了第一階段的開發,其中包括升級的會計 和人力資源模塊、新訂單處理和客户關係管理系統。該公司向天津安博偉業支付了437,357美元押金。第一階段的合同總價為400萬元人民幣,約合583,000美元。在截至2019年6月30日的年度中,公司使用了初步 項目階段產生的218,679美元的軟件開發成本,其中包括規劃和確定軟件的功能。本公司將船運 代理業務與當前的ERP平臺整合,ERP系統第一階段已於2019年7月投入使用, 將在三年內攤銷(見附註9)。截至2020年3月31日,本合同的所有已執行部分已全部付清。 2020年3月31日,公司和供應商同意 終止合同的未執行部分,因此,截至2020年3月31日,不存在任何應付或合同義務。 |
(2) | 2018年6月22日, 該公司簽訂了改善其IT基礎設施的合同。服務的合同總對價為 120萬美元,公司支付了約100萬美元的押金。對價分配如下:420,000美元 用於12個月的運營硬件租賃;480,000美元用於現場服務和IT諮詢,為期兩年;60,000美元 用於安裝操作系統,240,000美元用於繼續與ERP系統和數據管理集成兩年。 截至2020年3月31日的三個月,公司產生了50,137美元的IT諮詢費用,以及25,069美元的繼續 集成ERP系統和數據管理的費用。 截至2020年3月31日的三個月,公司產生了50,137美元的諮詢費用,以及25,069美元的繼續 集成ERP系統和數據管理的費用在截至2020年3月31日的9個月中,公司的IT諮詢成本為150,412 美元,持續集成ERP系統和數據管理成本為75,206美元。截至2020年3月31日,合同執行部分已全部付清。2020年3月31日,公司和 供應商同意終止合同的未執行部分,因此,截至2020年3月31日,不存在任何應付 或合同義務。 |
注7.其他長期資產-存款
公司其他 長期資產存款如下:
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
租金和水電費押金 | $ | 52,517 | $ | 60,435 | ||||
貨運物流押金(1) | 2,904,285 | 2,994,271 | ||||||
其他長期資產總額-存款 | $ | 2,956,802 | $ | 3,054,706 |
(1) | 某些客户 要求公司支付一定的保證金,以保證發貨和商品的安全。這些押金可在各自的合同期限結束時 退還。根據2018年3月簽訂的協議,餘額中約有280萬美元(2000萬元人民幣)支付給寶鋼 資源有限公司。這筆可退還的押金用於支付任何可能的商品損失 ,以及公司及其供應商的任何不履行義務。當合同條款到期或公司終止合同時,押金預計將退還給公司 。 |
17
注8.財產和設備,淨額
公司淨值 財產和設備如下:
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
建築 | $ | 190,121 | $ | 196,050 | ||||
汽車* | 515,870 | 700,724 | ||||||
電腦設備** | 96,677 | 162,865 | ||||||
辦公設備** | 43,496 | 69,278 | ||||||
傢俱和固定裝置* | 71,548 | 167,143 | ||||||
系統軟件* | 107,686 | 116,339 | ||||||
租賃權的改進 | 785,103 | 807,078 | ||||||
總計 | 1,810,501 | 2,219,477 | ||||||
減去:累計折舊和攤銷 | (1,221,987 | ) | (1,229,567 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | 588,514 | $ | 989,910 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用 分別為67,320美元和28,200美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月的折舊和攤銷費用 分別為254,549美元和47,813美元。
* | 截至2020年3月31日的三個月和九個月,由於內陸運輸管理部門的收入持續下降,分別錄得減值 為零和127,177美元,2019年同期沒有錄得減值。 |
附註9.無形資產,淨額
無形資產淨額 由以下各項組成:
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
全方位服務物流平臺 | $ | 190,000 | $ | 190,000 | ||||
減去:累計攤銷 | (147,778 | ) | (100,278 | ) | ||||
無形資產,淨額 | $ | 42,222 | $ | 89,722 |
全服務物流 平臺於2017年12月投入服務。這些平臺將在三年內攤銷。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,攤銷費用分別為 至15,833美元和15,833美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月,攤銷費用分別為65,723美元 和47,500美元。
此外,ERP系統第一階段 (請參閲附註6中的更多詳細信息)已於2019年7月投入使用,並將在三年內攤銷。然而, 由於內陸運輸管理部門的收入持續減少,本公司在截至2020年3月31日的三個月和九個月錄得減值 為零和200,455美元,2019年同期沒有錄得減值。
注10.租約
公司確定 合同在開始時是否包含租賃。美國公認會計原則要求對公司的租賃進行評估,並將其歸類為經營性租賃 或融資租賃(用於財務報告目的)。分類評估從開始日期開始,評估中使用的租賃 條款包括本公司有權使用標的資產的不可撤銷期限、 連同合理確定行使續期期權時的續期期權期限,以及未能行使該 期權而導致經濟處罰的期限。本公司的所有租約均歸類為經營租約。
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該公司有多個車輛租賃協議 和租賃期限從兩年到三年的辦公室租賃協議。採用ASU 2016-02年度後,本公司確認了 約30萬美元的租賃不穩定性,相應的ROU資產以加權平均貼現率約9.12%,基於租賃未來最低租金支付的現值 ,確認了大致相同的金額。截至2020年3月31日,ROU資產和租賃穩定性分別為337,899美元和333,685美元(包括來自租賃負債流動部分的156,190美元和來自租賃負債非流動部分的177,495美元)。
本公司的租賃 協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。租約通常不 包含到期時延長的選項,加權平均剩餘租期為2.17年。
在截至 2020和2019年3月31日的三個月中,租金支出分別約為65,000美元和58,000美元。在截至 2020和2019年3月31日的9個月中,租金支出分別約為223,000美元和171,000美元。
本公司租賃義務的三年到期日 如下:
截至3月31日的12個月, | 經營租賃金額 | |||
2021 | $ | 180,912 | ||
2022 | 153,185 | |||
2023 | 36,764 | |||
租賃付款總額 | 370,861 | |||
減去:利息 | (37,176 | ) | ||
租賃負債現值 | $ | 333,685 |
注11.權益
股票發行:
公司的未發行權證 被歸類為股權,因為它們被認為是與公司自己的股票掛鈎 ,需要股票淨結算,因此有資格不受衍生品會計的約束。認股權證的公允價值881,750美元是根據Black-Scholes-Merton模型 進行估值的,並根據使用以下假設收到的收益的相對公允價值 記錄為普通股的額外實收資本:
系列A | ||||
年度股息率 | - | |||
預期壽命(年) | 5.5 | |||
無風險利率 | 2.72 | % | ||
預期波動率 | 110.31 | % |
19
以下是截至2020年3月31日的未平倉和可行使權證狀況摘要 :
股份 | 加權平均練習 價格 | |||||||
截至2019年6月30日的未償還認股權證 | 2,000,000 | $ | 1.75 | |||||
已發佈 | - | - | ||||||
已行使 | - | - | ||||||
過期 | - | - | ||||||
截至2020年3月31日的未償還認股權證 | 2,000,000 | $ | 1.75 | |||||
自2020年3月31日起可行使的認股權證 | 2,000,000 | $ | 1.75 |
未清償認股權證 | 權證 可操練的 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 平均值 剩餘 合同 生命 | |||||||
2018年A系列賽,2,000,000 | 2,000,000 | $ | 1.75 | 3.45年 |
2019年11月13日,公司與廣西金橋實業集團有限公司董事樑善明簽訂合作協議 ,合作拓展散貨集裝箱服務業務。梁山明同意以每股1美元的收購價購買100萬股 公司普通股,總收益100萬美元。本公司與樑先生於2019年11月14日進一步訂立購股協議,以紀念上述交易。 根據上述協議,公司在2020財年第二季度和第三季度收到了885,946美元的收益。 2020年4月23日,公司收到了50,000美元的收益。其餘款項預計將在2020財年的 最後一個季度末收到。
2019年12月9日, 公司授權註銷本公司175,497股庫藏股。股票已於2020年3月31日註銷 。註銷對公司的股東權益總額和每股收益沒有影響。
基於股票的薪酬:
2017年3月,公司 與一家諮詢實體簽訂了諮詢和諮詢服務協議,該實體提供包括營銷方案設計和實施以及合作伙伴選擇和管理在內的管理諮詢服務 。服務期 從2017年3月開始,到2020年2月結束。該公司發行了250,000股普通股作為服務的報酬, 於2017年3月22日以每股2.53美元的限制性股票形式向顧問發行。截至2020年3月31日的三個月和九個月,這些股票的估值為 632,500美元,諮詢費分別為35,139美元和140,556美元。 截至2019年3月31日的三個月和九個月的薪酬費用分別為52,708美元和158,125美元。
2017年10月23日, 公司向員工發行了13萬股限制性普通股,每股價值2.80美元。普通股總數的四分之一 分別在2017年11月16日、2018年2月16日、2018年5月16日和2018年8月16日歸屬。截至2019年3月31日的三個月和九個月的補償費用分別為0美元和91,000美元。
2017年10月27日, 公司根據一項諮詢協議,於授予日向一家諮詢 公司發行了20萬股限制性普通股,合計公允價值為54.8萬美元。服務範圍主要包括在2017年10月17日至2018年10月16日的一年服務期內,就業務發展、戰略規劃和合規性提供建議。 服務期限為2017年10月17日至2018年10月16日。截至2019年3月31日的三個月和九個月的補償費用分別為0美元和137,000美元。
2018年6月7日, 公司根據服務協議向一家諮詢實體發行了40萬股普通股,公允價值508,000美元。 服務範圍主要包括2018年7月至2020年6月兩年服務期內在中國的法律諮詢。 諮詢實體有權按季度獲得普通股,分八期等額發放。公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月分別記錄了63,500美元和190,500美元的薪酬支出。其餘 股票隨後在2020財年最後一個季度發行。
20
於2018年9月21日, 本公司根據2014年股票激勵計劃(“計劃”)向三名員工發行了430,000股普通股,每股價值1.10美元,公允價值合計473,000美元,立即歸屬。公司在截至2019年3月31日的三個月和九個月分別記錄了 0美元和473,000美元的薪酬支出。
2018年12月11日, 本公司根據2014年股票激勵計劃向三名員工發行了200,000股普通股,每股價值0.89美元,公允價值為178,000美元,立即歸屬。公司在截至2019年3月31日的三個月和九個月記錄了0美元和178,000美元的薪酬支出 。
2018年11月7日,公司 董事會根據現有的 諮詢協議批准向一名顧問發行50,000股限制性普通股。服務範圍主要包括業務發展、戰略規劃和公司財務方面的諮詢 。贈款的公允價值約為65,000美元,在2018年11月3日至2019年5月2日的剩餘服務期內攤銷。公司在截至2019年3月31日的三個月和九個月記錄了32,500美元和54,167美元的薪酬支出 。
於2018年12月31日, 本公司董事會及董事會薪酬委員會(“委員會”)批准(I)增加首席執行官曹磊、代理首席財務官陀攀和首席運營官 黃志康(“高級管理人員”)的年薪,自2019年1月1日起生效。及(Ii)從根據本公司2014年股票激勵計劃(“該計劃”)預留的股份中,向 高層管理人員、首席技術官、李亞飛和以下董事會成員一次性獎勵共計950,000股普通股,自2018年12月31日起生效,以表彰他們在2018財年對本公司的寶貴貢獻:王靜、劉鐵樑和Bradley A.Haneberg。委員會建議 董事會決定根據該計劃進行以下股票授予:(I)首席執行官曹磊有權獲得一次性股票獎勵40萬股,(Ii)代理首席財務官拓攀有權獲得一次性股票獎勵14萬股,(Iii)首席運營官黃志康有權獲得一次性股票獎勵18萬股 ,(Iv)首席財務官潘拓有權獲得一次性股票獎勵14萬股,(Iii)首席運營官黃志康有權獲得一次性股票獎勵18萬股 ,(Iv)首席財務官陀攀有權獲得一次性股票獎勵14萬股,(Iii)首席運營官黃志康有權獲得一次性股票獎勵18萬股 ,(Iv)首席財務官陀攀有權獲得一次性股票獎勵14萬股,(Iii)首席運營官黃志康(V)董事會成員 王靜有權獲得50,000股的一次性股票獎勵,(Vi)董事會成員劉鐵樑有權獲得50,000股的一次性 股票獎勵,及(Vii)董事會成員Bradley A.Haneberg有權獲得50,000股的一次性股票獎勵。公司在截至2019年3月31日的三個月和九個月記錄了0美元和731,500美元的薪酬支出。
2019年4月8日, 公司與一家提供管理諮詢和諮詢服務的諮詢實體簽訂了諮詢服務協議 。服務範圍主要包括在2019年4月8日至2019年10月7日的 六個月服務期內就業務發展、戰略規劃和合規性提供建議。公司發行了300,000股普通股作為服務的報酬 ,於2019年4月16日以每股0.85美元的限制性股票形式向諮詢實體發行。這些 股票的價值為255,000美元。公司在截至2020年3月31日的三個月和九個月分別記錄了0美元和127,500美元的薪酬支出。
2019年7月1日, 公司根據諮詢服務協議,向一家專門從事港口代理業務的中國公司和/或其指定人發行了60萬股限制性普通股,公允價值為43.2萬美元。服務範圍主要為 業務諮詢,時間為2019年7月1日至2020年6月30日,為期一年。如果公司對諮詢公司的業績 不滿意,公司可以終止協議,諮詢公司應退還所有已發行的股票。公司在截至2020年3月31日的三個月和九個月分別記錄了108,000美元和324,000美元的薪酬支出。其餘股份 隨後在2020財年最後一個季度歸屬。
包括在2016年1月30日的董事會決議 中,公司首席執行官有權根據該計劃向員工授予最多100萬股股票。 2019年7月22日,公司根據該計劃向一名員工授予90,000股限制性普通股,每股價值0.70美元, 根據該計劃向一名員工授予的公允價值合計為63,000美元,立即歸屬。公司在截至2020年3月31日的三個月和九個月分別記錄了0美元和63,000美元的薪酬支出 。
21
2019年8月26日, 公司向ChineseInvestors.com發行了40,000股普通股,每股價值0.72美元,公允價值合計28,800美元 ,以了結一起違反服務合同的訴訟。公司在截至2020年3月31日的三個月和九個月分別記錄了28,800美元的補償費用 。
2019年10月3日, 公司根據該計劃向一名員工發行了230,000股普通股,每股價值0.68美元,公允價值合計156,400美元 ,立即歸屬。公司在截至2020年3月31日的三個月和九個月分別記錄了0美元和156,400美元的薪酬支出。
2019年10月14日, 本公司與一家提供管理諮詢和諮詢服務的諮詢實體簽訂了諮詢服務協議 。服務範圍主要包括在2019年10月14日至2020年4月13日的 六個月服務期內就業務發展、戰略規劃和合規性提供建議。該公司發行了300,000股普通股,價值222,000美元,作為服務的報酬。根據修訂後的1933年證券法,這些股票帶有標準的限制性圖例 。本公司在截至2020年3月31日的三個月和九個月分別記錄了111,000美元和222,000美元的薪酬支出 。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,分別記錄了346,439美元和148,708美元的基於股票的薪酬支出。 在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月內,分別將1,252,756美元和2,013,292美元記錄為基於股票的薪酬支出。
股票期權:
下表彙總了未完成的 選項:
選項 | 加權平均 鍛鍊 價格 | |||||||
截至2019年6月30日的未償還期權 | 85,000 | $ | 1.21 | |||||
授與 | - | - | ||||||
已行使 | - | - | ||||||
取消、沒收或過期 | - | - | ||||||
截至2020年3月31日的未償還期權 | 85,000 | $ | 1.21 | |||||
可行使的期權,截至2020年3月31日 | 85,000 | $ | 1.21 |
以下是截至2020年3月31日未償還和可行使期權狀況的摘要 :
未償還期權 | 可行權期權 | |||||||||||||||||
鍛鍊價格 | 數 | 平均值 剩餘 合同 生命 | 平均值 鍛鍊價格 | 數 | 平均值 剩餘 合同 生命 | |||||||||||||
$ | 2.01 | 10,000 | 2.84年 | $ | 2.01 | 10,000 | 2.84年 | |||||||||||
$ | 1.10 | 75,000 | 1.32年 | $ | 1.10 | 75,000 | 1.32年 | |||||||||||
85,000 | 85,000 |
22
附註12.非控股權益
本公司的非控股 權益包括:
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
中國-中國: | ||||||||
原實收資本 | $ | 356,400 | $ | 356,400 | ||||
額外實收資本 | 1,044 | 1,044 | ||||||
累計其他綜合收入 | 384,725 | 268,297 | ||||||
累積赤字 | (6,195,826 | ) | (6,066,145 | ) | ||||
(5,453,657 | ) | (5,440,404 | ) | |||||
泛太平洋物流上海有限公司。 | (70,658 | ) | 266,782 | |||||
總計 | $ | (5,524,315 | ) | $ | (5,173,622 | ) |
附註13.承付款和或有事項
合同義務:
偶然事件
中華人民共和國勞動合同法 要求用人單位為在2008年1月1日前為用人單位工作滿兩年的被解僱員工投保遣散費。用人單位每年為員工提供的服務支付 一個月的遣散費。截至2020年3月31日和2019年6月30日,本公司估計其遣散費 分別約為80,000美元和94,000美元,未在其未經審計的簡明合併財務報表中反映,因為管理層無法預測未來實際支付的金額(如果有的話)。
華潤與曹磊先生、陀攀女士和黃志康先生各有僱傭協議 。這些僱傭協議規定了五年的期限 ,如果沒有在 協議週年日期之前至少60天提供的終止通知,該期限將自動延長。如果本公司沒有提供本通知,或者如果本公司希望在沒有任何原因的情況下終止僱傭協議 ,則本公司有義務提前至少30天發出通知。在此情況下,在協議的初始期限 內,公司需要向該高管支付(I)截至2023年12月31日的剩餘工資 (Ii)如果僱傭協議沒有變更,則支付當時適用年薪的兩倍 ,如果控制權發生變更,則支付當時適用年薪的3.5倍。
公司不時會捲入正常業務過程中出現的例行訴訟。在2018年1月19日向加州高等法院提起的金額為225,000美元的違反服務合同訴訟中,本公司被列為被告 。 本公司向法院提出動議,要求迫使原告進行仲裁,而不是根據合同中的仲裁條款向法院提起訴訟 。加州高等法院批准了擱置此案等待仲裁解決的動議 。在印第安納波利斯,這件事通過雙方於2019年8月23日簽署和解協議並於2019年8月26日發行40,000股限制性股票 ,以換取40,000股公司普通股 換取給原告。因此,印第安納波利斯的仲裁和加利福尼亞州的訴訟分別被駁回 。
於2019年1月22日,納斯達克 通知本公司,其未遵守上市規則第5550(A)(2)條規定的每股1.00美元的最低出價(“最低出價”) ,並根據上市規則第5810(C)(3)(A)條,獲準180個歷日至2019年7月22日 恢復合規。隨後,在2019年7月23日,公司又獲得了180個日曆日的合規期 ,即至2020年1月20日,以證明合規性。2020年1月21日,公司接到納斯達克 退市決定的通知,因為該公司尚未恢復合規。2020年1月28日,公司要求舉行聽證會,聽證會於2020年2月27日舉行。2020年3月10日,本公司收到納斯達克的一封信,信中稱納斯達克聽證會小組(“陪審團”) 批准了一項例外,允許本公司在2020年5月8日或之前證明符合規定。
23
為了應對當前動盪的股市狀況和許多公司股價的下跌,納斯達克於2020年4月17日宣佈,它 暫時免除了普通股和其他證券的某些持續上市要求。其中 納斯達克收費至2020年6月30日,這是任何不合規公司重新遵守要求 在至少連續30個工作日內保持最低收盤價1美元的時期。因此,本公司自動 在2020年7月23日或之前獲得延期,以證明其遵守納斯達克最低出價要求。 本公司的股票繼續在納斯達克資本市場上市,但須遵守上述條件。公司獲得的臨時 寬慰是基於納斯達克發行者通知2020-2,該通知為發行人提供了額外的時間,使其 恢復遵守與定價相關的上市規則,包括最低出價要求。
注14.所得税
2020年3月27日, 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)頒佈並簽署成為法律,其中包括可退還的工資税抵免、推遲僱主方的社保支付、淨營業虧損結轉 期間和替代最低税收抵免退款。鑑於目前可用的淨營業虧損金額,公司目前預計CARE法案的條款 不會對其税收撥備產生實質性影響。
本公司截至2020年和2019年3月31日的三個月和九個月的收入 税收優惠(費用)如下:
截至 3月31日的三個月 | 在截至的9個月內 3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
電流 | ||||||||||||||||
美國 | $ | - | $ | 1,191 | $ | - | $ | (29,124 | ) | |||||||
香港 | - | (9,395 | ) | - | (10,276 | ) | ||||||||||
中華人民共和國 | (189,510 | ) | (328,163 | ) | (204,257 | ) | (595,980 | ) | ||||||||
(189,510 | ) | (336,367 | ) | (204,257 | ) | (635,380 | ) | |||||||||
遞延 | ||||||||||||||||
美國 | - | (220,700 | ) | - | (100,200 | ) | ||||||||||
中華人民共和國 | - | 308,247 | - | 308,247 | ||||||||||||
所得税優惠總額(費用) | $ | (189,510 | ) | $ | (248,820 | ) | $ | (204,257 | ) | $ | (427,333 | ) |
本公司的遞延 納税資產包括:
三月三十一號, 2020 | 六月三十日, 2019 | |||||||
壞賬準備 | $ | 1,185,000 | $ | 1,121,000 | ||||
淨營業虧損 | 1,565,000 | 1,024,000 | ||||||
遞延税項資產總額 | 2,750,000 | 2,145,000 | ||||||
估值免税額 | (2,750,000 | ) | (2,145,000 | ) | ||||
遞延税項資產,淨-長期 | $ | - | $ | - |
截至2019年6月30日,公司在美國的業務 累計淨資產約為3,781,000美元,這可能會減少未來的聯邦應税 收入。於截至二零二零年三月三十一日止三個月及九個月內,已額外產生約512,000美元及1,977,000美元的北環線 ,而該等北環線的税務優惠分別約為107,000美元及415,000美元。截至2020年3月31日,本公司的累計淨資產約為5758,000美元,這可能會減少未來的聯邦應税收入,其中約1,400,000美元 將於2037年到期,剩餘餘額將無限期結轉。
24
本公司定期 評估實現遞延税項資產的可能性,並將遞延税項資產的賬面金額 減至其認為部分無法變現的程度。管理層考慮可能影響本公司未來實現遞延税項資產的新證據,包括最近的累計 收益經驗、對未來收入的預期、可用於納税申報的結轉期以及其他相關 因素,無論是正面的還是負面的 都可能影響本公司未來的遞延税項資產變現。本公司確定,由於2019年美中貿易談判惡化對未來收益的不確定性 ,其遞延税項資產更有可能無法變現。自2020年3月31日起,公司為其DTA提供 100%的補貼。根據管理層對本公司更有可能變現的 遞延税項資產金額的重新評估,截至2020年3月31日的三個月和九個月的估值淨增長分別約為150,000美元和605,000美元 。
本公司應繳税款 包括以下內容:
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
應繳增值税 | $ | 1,032,755 | $ | 1,045,513 | ||||
應付企業所得税 | 2,193,923 | 2,075,248 | ||||||
其他 | 64,134 | 64,134 | ||||||
總計 | $ | 3,290,812 | $ | 3,184,895 |
注15.濃度
主要客户
在截至 2020年3月31日的三個月中,兩個客户分別約佔公司收入的62.2%和36.9%。截至2019年3月31日的 三個月,三家客户分別佔公司收入的61.9%、14.7%和11.6%。
在截至2020年3月31日的9個月中,三個客户分別約佔公司收入的40.0%、29.1%和28.3%。 截至2019年3月31日的9個月中,三個客户分別約佔公司 收入的35.4%、16.4%和13.3%。
截至2020年3月31日, 一個客户約佔公司應收賬款的85.9%。截至2019年3月31日,三家客户 約佔公司應收賬款的41.2%。
主要供應商
在截至 2020年3月31日的三個月中,兩家供應商分別約佔總收入成本的48.3%和28.0%。在截至2019年3月31日的 三個月中,四家供應商分別約佔總收入成本的40%、15.3%、14.8%和10.5%。
在截至2020年3月31日的9個月中,四家供應商分別約佔總收入成本的27.2%、24.7%、18.2%和10.0%。 在截至2019年3月31日的9個月中,三家供應商分別約佔總收入成本的24.3%、12.5%和10.4%。
注16.細分市場報告
ASC 280“細分 報告”建立了標準,用於根據公司的 內部組織結構報告運營細分信息,並在未經審計的 精簡合併財務報表中報告有關地理區域、業務細分和主要客户的信息,以詳細説明公司的業務細分。
25
公司首席 運營決策者是首席執行官,他在做出有關分配資源和評估集團業績的決策時,負責審核各個獨立運營部門的財務信息 。該公司已確定其 有四個經營部門:(1)航運代理和管理服務;(2)內陸運輸管理服務;(3)貨運 物流服務;(4)集裝箱卡車服務。
下表分別提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的3個月和9個月按細分市場劃分的 彙總信息:
截至2020年3月31日的 三個月 | ||||||||||||||||||||
發貨 代理和管理服務 | 內陸 運輸 管理服務 | 貨運
物流 服務 | 集裝箱 貨運服務 | 總計 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
- 關聯方 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
- 第三方 | $ | 500,000 | $ | - | $ | 853,979 | * | $ | - | $ | 1,353,979 | |||||||||
總收入 | $ | 500,000 | $ | - | $ | 853,979 | $ | - | $ | 1,353,979 | ||||||||||
收入成本 | $ | 67,841 | $ | - | $ | 821,266 | * | $ | - | $ | 889,107 | |||||||||
毛利 | $ | 432,159 | $ | - | $ | 32,713 | $ | - | $ | 464,872 | ||||||||||
折舊 和攤銷 | $ | 79,732 | $ | - | $ | 3,421 | $ | - | $ | 83,153 | ||||||||||
資本支出總額 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
毛利率 % | 86.4 | % | - | % | 3.8 | % | - | % | 34.3 | % |
* | 對於公司從2020財年第一季度開始與客户簽訂的某些貨運 物流合同,公司 (I)充當代理來安排客户與第三方服務提供商之間的關係,並且(Ii) 不控制向客户提供的服務,與這些合同相關的收入是扣除相關成本後的淨額。 在截至2020年3月31日的三個月中,與這些合同相關的毛收入和毛成本約為200萬美元和200,000美元。 |
截至2019年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
航運 代理和管理服務 | 內陸 運輸管理服務 | 貨運物流 服務 | 集裝箱運輸服務 | 總計 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | - | $ | 36,380 | $ | - | $ | - | $ | 36,380 | ||||||||||
-第三方 | $ | 956,583 | $ | 93,407 | $ | 21,599,675 | $ | 87,094 | $ | 22,736,759 | ||||||||||
總收入 | $ | 956,583 | $ | 129,787 | $ | 21,599,675 | $ | 87,094 | $ | 22,773,139 | ||||||||||
收入成本 | $ | 862,970 | $ | 48,750 | $ | 20,098,417 | $ | 65,058 | $ | 21,075,195 | ||||||||||
毛利 | $ | 93,613 | $ | 81,037 | $ | 1,501,258 | $ | 22,036 | $ | 1,697,944 | ||||||||||
折舊攤銷 | $ | - | $ | 39,109 | $ | 476 | $ | 4,448 | $ | 44,033 | ||||||||||
資本支出總額 | $ | - | $ | - | $ | 125,806 | $ | 8,317 | $ | 134,123 | ||||||||||
毛利率% | 9.8 | % | 62.4 | % | 7.0 | % | 25.3 | % | 7.5 | % |
26
截至2020年3月31日的9個月 | ||||||||||||||||||||
航運 代理和管理 服務 |
內陸 運輸管理服務 |
運費 物流 服務 |
集裝箱運輸服務 | 總計 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
-第三方 | $ | 1,500,000 | $ | - | $ | 3,599,620 | * | $ | 61,709 | $ | 5,161,329 | |||||||||
總收入 | $ | 1,500,000 | $ | - | $ | 3,599,620 | $ | 61,709 | $ | 5,161,329 | ||||||||||
收入成本 | $ | 230,248 | $ | - | $ | 2,042,595 | * | $ | 55,313 | $ | 2,328,156 | |||||||||
毛利 | $ | 1,269,752 | $ | - | $ | 1,557,025 | $ | 6,396 | $ | 2,833,173 | ||||||||||
折舊攤銷 | $ | 261,648 | $ | - | $ | 7,704 | $ | 50,920 | $ | 320,272 | ||||||||||
資本支出總額 | $ | 6,979 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 6,979 | ||||||||||
毛利率% | 84.7 | % | - | % | 43.3 | % | 10.4 | % | 54.9 | % |
* | 對於公司從2020財年第一季度開始與客户簽訂的某些貨運 物流合同,公司 (I)作為代理安排客户與第三方服務提供商之間的關係,以及(Ii) 不控制向客户提供的服務,與這些合同相關的收入是扣除相關成本後的淨額。 在截至2020年3月31日的9個月中,與這些合同相關的毛收入和毛成本約為2400萬美元, |
截至2019年3月31日的9個月 | ||||||||||||||||||||
船務代理及管理服務 | 內陸 運輸管理服務 | 貨運物流 服務 | 集裝箱運輸服務 | 總計 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | - | $ | 433,380 | $ | - | $ | - | $ | 433,380 | ||||||||||
-第三方 | $ | 1,845,653 | $ | 1,036,407 | $ | 36,066,151 | $ | 406,368 | $ | 39,354,579 | ||||||||||
總收入 | $ | 1,845,653 | $ | 1,469,787 | $ | 36,066,151 | $ | 406,368 | $ | 39,787,959 | ||||||||||
收入成本 | $ | 1,672,010 | $ | 128,624 | $ | 32,562,075 | $ | 352,915 | $ | 34,715,624 | ||||||||||
毛利 | $ | 173,643 | $ | 1,341,163 | $ | 3,504,076 | $ | 53,453 | $ | 5,072,335 | ||||||||||
折舊攤銷 | $ | - | $ | 79,935 | $ | 1,427 | $ | 13,951 | $ | 95,313 | ||||||||||
資本支出總額 | $ | - | $ | - | $ | 125,806 | $ | 17,674 | $ | 143,480 | ||||||||||
毛利率% | 9.4 | % | 91.2 | % | 9.7 | % | 13.2 | % | 12.7 | % |
截至以下日期的總資產:
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
船務代理及管理服務 | $ | 3,301,686 | $ | 3,549,093 | ||||
貨運物流服務 | 13,311,173 | 17,017,695 | ||||||
集裝箱運輸服務 | 25,225 | 32,215 | ||||||
總資產 | $ | 16,638,084 | $ | 20,599,003 |
27
附註17.關聯方交易
截至2020年3月31日和2019年6月30日,關聯方的未償還金額包括:
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
天津智源投資集團有限公司。 | $ | 484,331 | $ | 897,739 | ||||
減去:壞賬準備 | (48,433 | ) | (89,774 | ) | ||||
總計 | $ | 435,898 | $ | 807,965 |
2013年6月,公司 與天津市智源投資集團有限公司(“智源投資 集團”)、天宇化工輕工智源貿易有限公司(連同智源投資集團“智源”)簽訂了為期五年的全球物流服務協議。 智源投資集團由本公司第一大股東張先生所有。2013年9月,本公司與致遠投資集團簽訂了一份內陸運輸管理服務合同 ,提供一定的諮詢 服務,並幫助控制運輸過程中潛在的商品損失。智源投資 集團截至2020年3月31日的到期金額為484,331美元,本公司為 智源集團的應收金額撥備10%的可疑賬款。於截至二零二零年三月三十一日止三個月,本公司向致遠追回應付金額 之可疑賬款撥備0美元。於截至二零二零年三月三十一日止九個月內,本公司已收回41,341美元的壞賬撥備 致遠應付款項。
注18.後續事件
於2020年4月6日, 公司與吳柯林先生(“賣方”)及於馬紹爾羣島註冊的航運公司 Mandarine Ocean Ltd(“漢陽航運”)訂立購股協議(“協議”),收購賣方持有的漢陽航運75%的股本,總代價最高可達375萬美元,以現金支付 及本公司的限制性普通股。 本公司於二零零零年四月六日與馬紹爾羣島註冊的航運公司(“漢陽航運”)訂立購股協議(“協議”),收購賣方持有的漢陽海運75%的股本,總代價最高375萬美元,以現金支付 及本公司的限制性普通股。付款包括以下內容:(A)本公司將在本協議簽署並生效後30天內向賣方發行 總計800,000股股票。(A)本公司將在本協議簽署並生效後30天內向賣方發行總額為800,000股的股票。80萬股的交換價格 將等於 協議簽署之日前連續10個交易日內成交量加權平均價的2倍;(B)如果漢陽航運在截至2021年6月30日的會計年度經審計的税前淨收益達到150萬美元,最高可達112.5萬美元的現金等價物或限制性股票等價物; 如果漢陽航運在截至2021年6月30日的財年中經審計的税前淨收益達到150萬美元,則最高可獲得112.5萬美元的現金等價物或限制性股票等價物;以及(C)如果漢陽航運在截至2022年6月30日的財年經審計的税前淨收益達到350萬美元,則最多 262.5萬美元的現金等價物或等值限制性股票(包括上期已支付的800,000股票) 。根據協議 ,如漢陽航運未能達致(B)及(C)項所述結果,本公司將撤回及註銷已向賣方發行的800,000股限售股份,或不向賣方支付任何額外現金或限售股份。
於2020年6月17日, 各方訂立第一份經修訂及重新簽署的股份購買協議(“修訂”),將購買 價格修訂至總代價高達150萬美元及本公司的限制性股份。經修訂的收購價 包括以下內容:(A)本修訂簽署並生效後30天內,本公司將向賣方發行合計80萬股股票。 80萬股的交換價格將等於協議簽署前10個交易日和協議簽署之日連續10個交易日內成交量加權平均價格的2倍;(B)如果漢陽航運截至2021年6月30日的會計年度經審計的税前淨收益達到100萬美元 ,最高可達50萬美元 現金等值或限售股等值;具體付款時間表如下;(B)在截至2021年6月30日的財年中,如果漢陽航運經審計的税前淨收益達到100萬美元 ,則最高可獲得50萬美元的現金等值或限售股等值;具體付款時間表如下;
● | 如果漢陽船務經審計的税前淨收益 低於55萬美元,公司將收回並註銷已向賣方發行的80萬股限制性股票 ; |
● | 如果漢陽船務經審計的税前淨收益 超過55萬美元但不超過65萬美元,公司不再向賣方支付任何額外的現金 或股票; |
● | 如果漢陽船務經審計的税前淨收益 達到或超過65萬美元,但未達到80萬美元,價格將以現金或股票等值 25萬美元; |
● | 如果漢陽船務經審計的税前淨收益 達到或超過80萬美元,但未達到100萬美元,價格將以現金或股票相當於 35萬美元; |
● | 如果漢陽船務經審計的税前淨收入 達到或超過100萬美元,則價格為現金或股票,相當於50萬美元; |
28
以及(C)如果截至2022年6月30日的財年,漢陽航運 經審計的税前淨收益達到200萬美元,則最高可支付100萬美元 現金等值或限制性股票等值(包括上期已支付的80萬股)。具體付款日程表為 如下:
● | 如果漢陽航運經審計的税前淨收入 低於100萬美元,公司不向賣方支付任何現金或股票; |
● | 如果漢陽航運經審計的税前淨收入 達到或超過100萬美元但未達到115萬美元,價格為現金或股票35萬美元(含上期已支付的80萬股); |
● | 如果漢陽航運經審計的税前淨收入 達到或超過115萬美元,但未達到145萬美元,則價格為45萬美元現金或股票(含 上期已支付的80萬股); |
● | 如果漢陽船務經審計的税前淨收入 達到或超過145萬美元,但未達到170萬美元,價格為現金或股票60萬美元(含上期已支付的80萬股); |
● | 如果漢陽航運經審計的税前淨收入達到或超過170萬美元,但未達到200萬美元,則價格為75萬美元現金或股票(含 上期已支付的80萬股); |
● | 如果漢陽航運經審計的税前淨收入達到或超過200萬美元,價格將為100萬美元的現金或股票(包括之前支付的80萬股)。 |
根據修訂, 若漢陽航運未能達到(B)及(C)項所述業績,本公司將撤回及註銷已向賣方發行的800,000股受限 股份,或不向賣方支付任何額外現金或受限股份。
2020年4月23日, 公司收到與本公司向 梁山明先生(見附註11)發行的100萬股普通股相關的毛收入50,000美元。剩餘的付款預計將在2021財年第一季度末收到 。
2020年5月11日,公司 根據美國小企業管理局(“SBA”) Paycheck Protection Program(“PPP”)獲得了約124,570美元的貸款收益。PPP作為冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案(“CARE法案”)的一部分,規定向符合條件的企業提供貸款,金額最高為符合條件的企業平均每月工資支出的2.5倍。只要借款人 將貸款收益用於符合條件的用途,包括工資、福利、租金和公用事業,並維持其工資水平,貸款和應計利息在八週後就可以免除。 公司 收到的任何經濟傷害災難貸款(EIDL)預付款的貸款免賠額將減少。如果借款人在 8週期間解僱員工或減薪,貸款免賠額將進一步減少。該公司打算將收益用於與購買力平價一致的目的。雖然本公司目前 相信其貸款收益的使用將符合貸款寬免條件,並打算在收到貸款收益八週後申請貸款寬免 ,但不能保證貸款的全部金額將被免除。
2020年5月26日,公司 從SBA根據CARE法案管理的SBA EIDL計劃下收到了156,000美元的預付款。 這筆預付款將減少公司上述PPP貸款免賠額。根據CARE法案的要求 ,公司將主要將SBA貸款所得資金用於營運資金,以減輕2020年1月31日及之後繼續發生的災難造成的經濟傷害 。SBA貸款計劃於2050年5月22日到期 ,利率為3.75%,並受適用於 根據CARE法案由SBA管理的貸款的條款和條件的約束。每月應支付的款項,包括本金和利息,從2021年5月22日開始,為731美元。本金和利息餘額 將從2020年5月22日起30年內支付。
於2020年6月1日,本公司 與 Mandarine Bulk Ltd(“Mandarine Bulk”)控制人兼漢陽航運賣方吳柯林先生訂立一般船務代理服務協議(“服務協議”)。為履行服務協議,Mandarine Bulk已指定本公司為其擁有和運營的所有船舶的獨家總航運代理,提供的服務包括 船舶管理服務、船舶代理服務、船舶經紀服務以及船舶運營所需的其他服務。
2020年6月30日, 公司根據 2014年股票激勵計劃,向兩名員工發行了25萬股普通股,每股價值0.61美元,公允價值15.25萬美元,立即授予。
29
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我公司財務狀況和經營結果的討論 和分析應與我們未經審計的 簡明合併財務報表以及報告中其他部分包含的相關注釋一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性 陳述。由於各種因素,選定事件的實際結果和時間可能與 這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
概述
華潤一直專注於為客户提供定製的航運代理和貨運物流服務,但此後開始積極尋求通過尋求新的增長機會來擴大業務,從而實現收入和服務組合的多元化 由於利潤率提高 。這些機會從互補業務到其他服務和產品計劃,應有盡有。
為希望將 我們帶回航運管理業務,2019年4月10日,本公司與中國一家航運管理公司首席執行官秦偉軍先生簽訂合作協議,將在紐約成立一家名為State Priests Management Ltd. 的合資企業 (以下簡稱“State Prists”),我們持有該公司90%的股權。(注:本公司於2019年4月10日與中國某航運管理公司首席執行官秦偉軍先生簽訂合作協議,在紐約成立名為State Priests Management Ltd. )的合資公司,我們持有該公司90%股權。2019年11月6日,我們與秦先生簽署了修訂後的合作協議 ,重組我們在國家牧師的股權。由於國家牧師未能及時獲得有關部門的批准 ,秦先生同意交換海洋大陸管理有限公司80%的股權。(“Sea Continent”),他擁有的另一個實體,收購我們在國家牧師中90%的股權。海上大陸號已取得中國船級社頒發的國際船舶安全管理證書。
為適應不斷變化的 中國市場,中國市場對農產品和農副產品的需求很高,該公司的業務 戰略之一是利用其整體供應鏈物流提供購買美國農產品並將這些產品運往中國的相關服務 。2020年1月10日,本公司與廣西金橋實業集團有限公司董事樑善明先生簽訂合作協議,在紐約成立名為LSM 貿易有限公司的合資公司。(“LSM Trading”)從事貿易業務,我們持有其中40%的股權。截至本報告日期,公司尚未 進行任何投資。LSM Trading將為中國客户提供在美國購買農業商品和農副產品的便利,公司將提供全面的供應鏈和物流解決方案 。
由於 當前貿易環境的不確定性和新型冠狀病毒的影響,本公司尚未對上述合資企業 進行任何投資,也沒有開始重大業務。
從二零二零一月下旬開始在中國暴發的新型冠狀病毒(新冠肺炎),迅速蔓延到世界多個地區。大流行 在過去幾個月裏已經導致中國和美國的隔離、旅行限制以及商店和商業設施的臨時關閉 。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。鑑於新冠肺炎疫情迅速 蔓延的性質,而且我們幾乎所有的業務運營和員工都集中在中國和美國 ,我們的業務、運營結果和財務狀況都受到了實質性的不利影響。 對我們運營業績的潛在影響還將取決於未來的事態發展和可能出現的新信息, 新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度,以及政府當局和其他實體為遏制新冠肺炎疫情或減輕其影響而採取的行動 ,幾乎所有這些都超出了我們的能力範圍
30
新冠肺炎 對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響包括但不限於:
● | 我們暫時關閉了中國和美國辦事處 ,並分別按照中國和美國相關監管機構的要求,從2020年1月下旬至3月對我們的中國辦事處和從2020年3月至6月對我們的美國辦事處實施了在家工作政策。我們的辦事處關閉和有限的 活動導致業務中斷,導致收入與去年同期相比減少。 |
● | 我們的客户受到了 疫情的負面影響,它在2020年減少了對航運代理和管理以及貨運物流服務的需求。因此,我們的 收入、毛利潤和淨收入在2020年受到了負面影響。截至2020年3月31日的9個月,我們的收入、毛利與去年同期相比下降了約87.0%-44.1%,淨虧損增長了約50.9%。我們預計未來幾個月我們的收入、毛利潤和淨收入可能會受到進一步影響。 |
● | 我們的客户需要額外的時間向我們付款,否則 無法向我們付款,這需要我們記錄額外的津貼。我們目前正在與客户合作解決拖欠問題 ,並在截至2020年3月31日的三個月和九個月期間為可疑帳户撥備了3,121,416美元和4,428,108美元。 我們註銷了截至2020年3月31日的三個月和九個月的應收賬款3,255,938美元。 我們將在整個2020年密切監控我們的收款。 |
● | 我們的供應商已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響 ,這可能會對我們的貨運成本產生負面影響,或者導致收入成本上升, 反過來可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。 |
近期發展
於二零二零年四月六日, 公司與中國投資者(“賣方”)吳柯林先生及於馬紹爾羣島註冊的曼達林海運有限公司(“漢陽海運”)訂立購股協議(“原SPA”),據此, 本公司同意以最高3,750,000美元的收購價向賣方購買漢陽海運75%的股權, 應以現金等值及/或支付。根據最初的SPA,雙方同意在漢陽航運的估值顯示企業價值低於400萬美元或高於600萬美元的情況下重新談判收購條款。 由於 第三方評估確定漢陽航運的價值約為200萬美元,雙方希望修改 原SPA的條款。
於2020年6月17日, 公司與賣方訂立經修訂購股協議(“經修訂SPA”),收購賣方持有的漢陽航運 股本的75%,總代價最高可達150萬美元,以現金支付及 本公司的限制性股份。支付包括以下內容:(A)公司將在本修訂後的SPA簽署並生效後30天內向賣方發行總計80萬股 股票。(B)如果漢陽航運在截至2021年6月30日的財政 年度經審計的税前淨收益達到100萬美元,則最多發行50萬美元的現金等值 或等值限制性股票;以及(C)如果漢陽航運在截至2022年6月30日的 財年經審計的税前淨收益達到200萬美元,則最高可支付100萬美元的現金等價物或等值限制性股票(包括上期已支付的800,000股 股票)。根據該協議,倘漢陽航運未能達致(B)及 (C)所述業績,本公司將撤回及註銷已向賣方發行的800,000股限售股份,或不向賣方支付任何額外現金或限售股份 。
於2020年6月1日,本公司 與 Mandarine Bulk Ltd(“Mandarine Bulk”)控制人兼漢陽航運賣方吳柯林先生訂立一般船務代理服務協議(“服務協議”)。為履行服務協議,Mandarine Bulk已指定本公司為其擁有和運營的所有船舶的獨家總航運代理,提供的服務包括 船舶管理服務、船舶代理服務、船舶經紀服務以及船舶運營所需的其他服務。
31
公司結構
公司成立於 2001年,是一家基於非資產的全球航運和貨運物流綜合解決方案提供商。我們為客户提供量身定製的解決方案 和增值服務,以提高整個運輸和貨運物流鏈中相關步驟的效率和控制 。我們主要通過我們在中華人民共和國(“中華人民共和國”)(包括香港)和美國的全資子公司開展業務,我們的大部分客户都位於美國。
我們在四個運營 部門運營,包括(1)由我們在香港和美國的子公司運營的航運代理和管理服務;(2)內陸 運輸管理服務,由我們在美國的子公司運營;(3)貨運物流服務,由我們在中國和美國的子公司運營;以及(4)集裝箱卡車服務,由我們在中國和美國的子公司運營。
截至本報告日期,我們的公司結構 示意圖如下:
運營結果
截至2020年3月31日的三個月和2019年3月31日的比較
營業收入
收入減少 21,419,160美元,或約94.1%,從截至2019年3月31日的三個月的22,773,139美元降至2020年同期的1,353,979美元 。減少的主要原因是,在我們從2020財年第一季度開始與客户簽訂的某些貨運物流合同 中,我們只是作為代理,而沒有控制向 客户提供的服務,以降低由於當前貿易環境的不確定性而可能產生的風險。因此,我們在這些合同上的收入 按淨額計算。減少的原因還包括內陸運輸 管理服務收入減少,因為我們與客户的服務合同已到期,且此業務部門沒有新客户 。
32
下表按細分市場提供了 主要關於截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的營收財務結果的彙總信息 :
截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
船務代理及管理服務 | 內陸 運輸管理服務 | 貨運物流 服務 | 集裝箱運輸服務 | 總計 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
-第三方 | $ | 500,000 | $ | - | $ | 853,979 | * | $ | - | $ | 1,353,979 | |||||||||
總收入 | $ | 500,000 | $ | - | $ | 853,979 | $ | - | $ | 1,353,979 | ||||||||||
收入成本 | $ | 67,841 | $ | - | $ | 821,266 | * | $ | - | $ | 889,107 | |||||||||
毛利 | $ | 432,159 | $ | - | $ | 32,713 | $ | - | $ | 464,872 | ||||||||||
折舊攤銷 | $ | 79,732 | $ | - | $ | 3,421 | $ | - | $ | 83,153 | ||||||||||
資本支出總額 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
毛利率% | 86.4 | % | - | % | 3.8 | % | - | % | 34.3 | % |
* | 在截至2020年3月31日的三個月中,與我們作為代理的合同相關的毛收入 和毛收入成本分別約為200萬美元和200萬美元 。 |
截至2019年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
航運 代理服務 | 內陸 運輸管理服務 | 貨運物流 服務 | 集裝箱運輸服務 | 總計 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | - | $ | 36,380 | $ | - | $ | - | $ | 36,380 | ||||||||||
-第三方 | $ | 956,583 | $ | 93,407 | $ | 21,599,675 | $ | 87,094 | $ | 22,736,759 | ||||||||||
總收入 | $ | 956,583 | $ | 129,787 | $ | 21,599,675 | $ | 87,094 | $ | 22,773,139 | ||||||||||
收入成本 | $ | 862,970 | $ | 48,750 | $ | 20,098,417 | $ | 65,058 | $ | 21,075,195 | ||||||||||
毛利 | $ | 93,613 | $ | 81,037 | $ | 1,501,258 | $ | 22,036 | $ | 1,697,944 | ||||||||||
折舊攤銷 | $ | - | $ | 39,109 | $ | 476 | $ | 4,448 | $ | 44,033 | ||||||||||
資本支出總額 | $ | - | $ | - | $ | 125,806 | $ | 8,317 | $ | 134,123 | ||||||||||
毛利率% | 9.8 | % | 62.4 | % | 7.0 | % | 25.3 | % | 7.5 | % |
截至2020年3月31日至2019年的三個月的變化百分比 | ||||||||||||||||||||
航運 代理機構和 管理 服務 | 內陸 交通運輸 管理 服務 | 運費 物流 服務 | 集裝箱 貨車運輸 服務 | 總計 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | - | (100.0 | )% | - | - | (100.0 | )% | |||||||||||||
-第三方 | (47.7 | )% | (100.0 | )% | (96.0 | )% | (100.0 | )% | (94.0 | )% | ||||||||||
總收入 | (47.7 | )% | (100.0 | )% | (96.0 | )% | (100.0 | )% | (94.1 | )% | ||||||||||
收入成本 | (92.1 | )% | (100.0 | )% | (95.9 | )% | (100.0 | )% | (95.8 | )% | ||||||||||
毛利 | 361.6 | % | (100.0 | )% | (97.8 | )% | (100.0 | )% | (72.6 | )% | ||||||||||
折舊攤銷 | 100.0 | % | (100.0 | )% | 618.7 | % | (100.0 | )% | 88.8 | % | ||||||||||
資本支出總額 | - | - | (100.0 | )% | (100.0 | )% | (100.0 | )% | ||||||||||||
毛利率% | 76.6 | % | (62.4 | )% | (3.2 | )% | (25.3 | )% | 26.8 | % |
33
營業收入
(1)船務代理及管理服務
在截至 2020和2019年3月31日的三個月中,運輸代理和管理服務分別產生了500,000美元和956,583美元的收入, 收入下降了約47.7%。這一部分的減少是由於提供的船運代理服務 減少,在截至2020年3月31日的三個月中,我們更側重於船運管理服務。我們的綜合航運管理服務 包括安排和協調船舶維護和檢查、維修以及其他服務。有了我們擁有90%股權的合資企業海洋大陸所要求的 認證,我們預計將提供更多服務,如船舶保險、船員招聘、培訓和供應以及船舶備件銷售。
(2)來自內陸運輸管理服務的收入
截至2019年3月31日和2019年3月31日的三個月,內陸運輸管理服務產生的關聯方收入分別為0美元和36,380美元。 騰達西北航空截至2019年3月31日的三個月的收入分別為0美元和93,407美元。 由於與上述客户的內陸運輸管理服務合同到期,這一細分市場的收入總體減少了129,787美元,降幅為100.0%。 在截至2019年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,騰達西北航空產生的收入分別為0美元和93,407美元。 由於與上述客户的內陸運輸管理服務合同到期,這一部分的收入總體減少了129,787美元,降幅為100.0%。我們不會積極發展這一 細分市場的業務,只會根據需要以短期合同方式提供此類服務。
(三)貨運物流服務收入
貨運物流服務 主要包括貨運代理、經紀和其他貨運服務。在截至2020年3月31日的三個月中,此細分市場的收入 減少了20,745,696美元,降幅約為96.0%。減少的主要原因是,在我們從2020財年第一季度開始與客户簽訂的某些 貨運物流合同中,我們 作為代理安排客户與第三方服務提供商之間的關係,並不控制向客户提供的服務 ,因為我們不是履行服務的主要責任方。在截至2020年3月31日的三個月中,與這些合同相關的毛收入和毛成本分別約為200萬美元和200萬美元。 然而,由於上述原因,我們在這些合同上的收入只佔淨額。
我們的毛利率 從截至2019年3月31日的三個月的約7.0%下降到2020年同期的約3.8%,降幅約為3.2%。毛利率下降是由於所提供的服務組合發生了變化。即使是同一客户, 由於服務範圍不同,每筆交易都有唯一的毛利。通常,我們提供更廣泛的 服務集的合約會產生更高的毛利率,而服務範圍更有限的合約的毛利率會更低。 此外,我們作為代理提供服務的合同通常比我們控制所提供的服務的合同的毛利率要低。
(四)貨櫃運輸服務收入
在截至 2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,集裝箱卡車服務產生的收入分別為0美元和87,094美元。這一細分市場的總收入 減少了87,094美元,降幅為100.0%。此部門收入減少的主要原因是當前中美之間的貿易動態 導致從中國到美國的集裝箱發貨量減少。 此部門收入減少的另一個原因是冠狀病毒爆發影響了公司的業務運營。 在截至2020年3月31日的三個月內,未下任何集裝箱卡車服務訂單。相關毛利 從截至2019年3月31日的三個月的毛利22,036美元減少到2020年同期的毛利0美元 。
運營成本和費用
運營成本和支出減少了18,613,650美元,約為 77.5%,從截至2019年3月31日的三個月的24,002,372美元降至截至2020年3月31日的三個月的5,388,722美元。這一減少 主要是由於收入成本、銷售費用、一般和行政費用的減少,但被下文討論的壞賬撥備和基於股票的補償的增加部分抵消了 。
34
下表列出了所示期間公司成本和費用的組成部分:
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
美元 | % | 美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||||||||
營業收入 | 1,353,979 | 100.0 | % | 22,773,139 | 100.0 | % | (21,419,160 | ) | (94.1 | )% | ||||||||||||||
收入成本 | 889,107 | 65.7 | % | 21,075,195 | 92.5 | % | (20,186,088 | ) | (95.8 | )% | ||||||||||||||
毛利 | 34.3 | % | 不適用 | 7.5 | % | 不適用 | 26.8 | % | 不適用 | |||||||||||||||
銷售費用 | 79,099 | 5.8 | % | 140,601 | 0.6 | % | (61,502 | ) | (43.7 | )% | ||||||||||||||
一般和行政費用 | 952,661 | 70.4 | % | 1,053,903 | 4.6 | % | (101,242 | ) | (9.6 | )% | ||||||||||||||
壞賬撥備 | 3,121,416 | 230.5 | % | 1,583,965 | 7.0 | % | 1,537,451 | 97.1 | % | |||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | 346,439 | 25.6 | % | 148,708 | 0.7 | % | 197,731 | 113.0 | % | |||||||||||||||
總成本和費用 | 5,388,722 | 398.0 | % | 24,002,372 | 105.4 | % | (18,613,650 | ) | (77.5 | )% |
收入成本
收入成本主要由各貨運公司的運費成本、人工成本、管理費用和雜費組成。截至2020年3月31日的三個月,收入成本為889,107美元 ,與2019年同期的21,075,195美元相比,減少了20,186,088美元,降幅約為95.8%。總收入成本佔我們收入的百分比從截至2019年3月31日的 三個月的約92.5%下降到2020年同期的約65.7%。貨運物流和集裝箱卡車服務的收入成本主要由各貨運公司的運費成本組成。成本下降的主要原因是 由於上述某些貨運物流合同,在截至2020年3月31日的三個月內,我們僅作為代理,而不控制向客户提供的服務 。
銷售費用
我們的銷售費用主要包括 銷售代表的工資和差旅費。在截至2020年3月31日的三個月中,我們的銷售費用為79,099 美元,而2019年同期為140,601美元,減少了61,502美元,降幅約為 43.7%。減少的主要原因是業務開發費用減少了約74,000美元,以減少 因收入減少而產生的費用。薪金費用增加了約13000美元,抵消了這一減少額。
一般及行政費用
公司的一般費用和行政費用主要包括工資和福利、差旅費用、軟件開發費用、辦公 費用、監管備案費用和包括審計、法律和IT諮詢在內的專業服務費。截至2020年3月31日的三個月,我們的一般和行政費用為952,661美元,而2019年同期為1,053,903美元, 減少了101,242美元,降幅約為9.6%。減少的主要原因是專業服務費 減少,因為我們在管理諮詢和諮詢服務方面的費用較少。
35
壞賬撥備
本公司截至2020年3月31日的三個月的壞賬撥備 為3,121,416美元,而2019年同期為1,583,965美元, 增加了1,537,451美元,增幅約為97.1%。增加壞賬準備的主要原因是我們增加了 應收賬款準備,因為最近爆發的新冠肺炎事件對我們的一些客户的 業務運營造成了不利影響,進而影響了他們及時向我們匯款的能力。
基於股票的薪酬
截至2020年3月31日的三個月,基於股票的薪酬 為346,439美元,與2019年同期的148,708美元 相比,增加了197,731美元,增幅約為133.0。股票薪酬增加的原因是向顧問 增發普通股,以換取主要是法律和商業諮詢服務領域的專業服務。
營業虧損。
截至2020年3月31日的三個月,我們的運營虧損 為4,034,743美元,而2019年同期的運營虧損為1,229,233美元。 這種變化是上述變化綜合作用的結果。
税收
截至2020年3月31日的三個月,我們記錄的所得税 税費為189,510美元,而2019年同期的所得税税費為248,820美元 。截至2020年3月31日止三個月,所得税較2019年同期減少59,310美元或約23.8%,原因是主要來自本公司從事貨運物流服務的中國實體的應納税所得額減少。
在截至2020年3月31日的三個月裏,我們的淨營業虧損 約為50萬美元,而本公司美國實體在2019年同期的淨營業虧損為80萬美元。
我們定期評估 實現遞延税項資產的可能性,並將遞延税項資產的賬面金額減去估值 津貼,以達到我們認為部分無法實現的程度。管理層考慮可能影響我們未來實現遞延税項資產的新證據,包括其最近的累計收益經驗、對未來收入的預期 、可用於納税申報的結轉期以及其他相關因素,包括正面和負面的新證據 。我們確定 由於中美之間當前的貿易動態和新冠肺炎領導下的當前影響,未來收益存在不確定性,因此我們的遞延税金資產更有可能無法變現。截至2020年3月31日,我們為遞延 納税資產提供了100%的補貼。
淨虧損
由於上述原因, 截至2020年3月31日的三個月,我們淨虧損4,202,993美元,而2019年同期為1,475,554美元。扣除非控股權益後,截至2020年3月31日的三個月,公司應佔淨虧損為3,818,094美元,而2019年同期為1,388,790美元。截至2020年3月31日的三個月,公司應佔綜合虧損為3,993,529美元,而2019年同期為1,116,877美元。
截至2020年3月31日的9個月與2019年3月31日的比較
營業收入
收入減少 34,626,630美元或87.0%,從截至2019年3月31日的9個月的39,787,959美元降至2020年同期的5,161,329美元。 減少的主要原因是,在我們從2020財年第一季度開始與客户簽訂的某些貨運物流合同中,我們只充當代理,而不控制向客户提供的服務 ,因為我們不是履行服務的主要責任方,以降低由於當前貿易環境中的不確定性 而可能產生的風險。因此,我們在這些合同上的收入是按淨額計算的。減少的原因也是 由於我們與客户的服務合同已經到期,內陸運輸管理服務的收入減少 ,這一細分市場沒有新的業務。
36
下表按細分市場提供了 主要關於截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月的營收財務結果的彙總信息:
截至2020年3月31日的9個月 | ||||||||||||||||||||
航運 代理和管理服務 |
內陸 運輸管理服務 |
運費 物流 服務 |
集裝箱運輸服務 | 總計 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
-第三方 | $ | 1,500,000 | $ | - | $ | 3,599,620 | * | $ | 61,709 | $ | 5,161,329 | |||||||||
總收入 | $ | 1,500,000 | $ | - | $ | 3,599,620 | $ | 61,709 | $ | 5,161,329 | ||||||||||
收入成本 | $ | 230,248 | $ | - | $ | 2,042,595 | * | $ | 55,313 | $ | 2,328,156 | |||||||||
毛利 | $ | 1,269,752 | $ | - | $ | 1,557,025 | $ | 6,396 | $ | 2,833,173 | ||||||||||
折舊攤銷 | $ | 261,648 | $ | - | $ | 7,704 | $ | 50,920 | $ | 320,272 | ||||||||||
資本支出總額 | $ | 6,979 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 6,979 | ||||||||||
毛利率% | 84.7 | % | - | 43.3 | % | 10.4 | % | 54.9 | % |
* | 在截至2020年3月31日的9個月中,與我們作為代理的合同相關的毛收入 和毛收入成本分別約為2400萬美元和2250萬美元 。 |
截至2019年3月31日的9個月 | ||||||||||||||||||||
船務代理服務 | 內陸運輸管理服務 | 運費 物流 服務 |
集裝箱運輸服務 | 總計 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | $ | - | $ | 433,380 | $ | - | $ | - | $ | 433,380 | ||||||||||
-第三方 | $ | 1,845,653 | $ | 1,036,407 | $ | 36,066,151 | $ | 406,368 | $ | 39,354,579 | ||||||||||
總收入 | $ | 1,845,653 | $ | 1,469,787 | $ | 36,066,151 | $ | 406,368 | $ | 39,787,959 | ||||||||||
收入成本 | $ | 1,672,010 | $ | 128,624 | $ | 32,562,075 | $ | 352,915 | $ | 34,715,624 | ||||||||||
毛利 | $ | 173,643 | $ | 1,341,163 | $ | 3,504,076 | $ | 53,453 | $ | 5,072,335 | ||||||||||
折舊攤銷 | $ | - | $ | 79,935 | $ | 1,427 | $ | 13,951 | $ | 95,313 | ||||||||||
資本支出總額 | $ | - | $ | - | $ | 125,806 | $ | 17,674 | $ | 143,480 | ||||||||||
毛利率% | 9.4 | % | 91.2 | % | 9.7 | % | 13.2 | % | 12.7 | % |
截至2020年3月31日至2019年的9個月的變化百分比 | ||||||||||||||||||||
船務代理及管理服務 | 內陸運輸管理服務 | 運費 物流 服務 | 集裝箱運輸服務 | 總計 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||
-關聯方 | - | (100.0 | )% | - | - | (100.0 | )% | |||||||||||||
-第三方 | (18.7 | )% | (100.0 | )% | (90.0 | )% | (84.8 | )% | (86.9 | )% | ||||||||||
總收入 | (18.7 | )% | (100.0 | )% | (90.0 | )% | (84.8 | )% | (87.0 | )% | ||||||||||
收入成本 | (86.2 | )% | (100.0 | )% | (93.7 | )% | (84.3 | )% | (93.3 | )% | ||||||||||
毛利 | 631.2 | % | (100.0 | )% | (55.6 | )% | (88.0 | )% | (44.1 | )% | ||||||||||
折舊攤銷 | 100.0 | % | (100.0 | )% | 439.9 | % | 265.0 | % | 236.0 | % | ||||||||||
資本支出總額 | 100.0 | % | - | (100.0 | )% | (100.0 | )% | (95.1 | )% | |||||||||||
毛利率% | 75.3 | % | (91.2 | )% | 33.6 | % | (2.8 | )% | 42.2 | % |
37
營業收入
(1)船務代理及管理服務
在截至2019年3月31日和2019年3月31日的9個月中,運輸代理和管理服務分別產生了1,500,000美元和1,845,653美元的收入, 收入下降了約18.7%。這一部分的減少是由於提供的航運 代理服務減少,在截至2020年3月31的9個月中,我們更側重於航運管理服務。我們 綜合服務包括安排和協調船舶維護和檢查,修理和其他服務。與我們擁有90%股權的合資企業Sea 大陸公司合作,我們預計將提供更多服務,如船舶保險、船員招聘、培訓 和供應;船舶備件銷售等。
(2)來自內陸運輸管理服務的收入
截至2019年3月31日和2019年3月31日的9個月,內陸運輸管理服務產生的關聯方收入分別為0美元和433,380美元。 截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月,騰達西北航空產生的收入分別為0美元和1,036,407美元。 由於與上述客户的內陸運輸管理服務合同到期,這一部門的收入總體減少了1,469,787美元,降幅為100.0我們預計,由於當前的貿易動態,這一細分市場的收入在未來幾年將繼續 減少。但是,我們將繼續以短期合同按需提供服務 。
(三)貨運物流服務收入
貨運物流服務 主要包括貨運代理、經紀和其他貨運服務。在截至2020年3月31日的9個月中,收入 減少了32,466,531美元,降幅約為90.0%。減少的主要原因是,在我們從2020財年第一季度開始與客户簽訂的某些貨運物流合同 中,我們充當代理來安排客户與第三方服務提供商之間的 關係,而不控制向客户提供的服務。 在截至2020年3月31日的9個月中,與這些合同相關的毛收入和毛成本分別約為 2400萬美元和2250萬美元。但是,由於我們只是代理,我們在這些合同上的收入是按淨額計算的 。
我們的毛利率 從截至2019年3月31日的9個月的約9.7%增長到2020年同期的約43.3%,增幅約為33.6%。毛利增加是由於以下因素:1)我們作為代理的前述貨運物流合同 的利潤率通常低於我們控制所提供服務的合同;2)所提供的 服務組合發生變化。即使是同一客户,由於服務範圍不同,每筆交易都有獨特的毛利。通常, 我們提供更廣泛服務的項目毛利率較高,而服務範圍較有限的項目 毛利率較低。
(四)貨櫃運輸服務收入
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中,集裝箱卡車服務產生的收入分別為61,709美元和406,368美元。整體 此細分市場的收入減少了344,659美元,降幅約為84.8%。這一細分市場的收入減少主要是 由於美國和中國之間懸而未決的貿易談判,減少了從中國到美國的集裝箱發貨量。 相關毛利潤從截至2019年3月31日的9個月的53,453美元毛利潤下降到2020年同期的6,395美元,降幅為47,058美元。這兩個時期的毛利率保持相對一致。
38
運營成本和費用
運營成本和費用 從截至2019年3月31日的9個月的43,550,562美元減少到 截至2020年3月31日的9個月的11,279,147美元,減少了32,271,415美元,降幅約為74.1%。這一減少主要是由於收入成本、銷售費用、一般 以及行政費用和基於股票的薪酬(如下所述)減少所致。
下表列出了所示期間公司成本和費用的組成部分:
截至三月三十一號的九個月, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
美元 | % | 美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||||||||
營業收入 | 5,161,329 | 100.0 | % | 39,787,959 | 100.0 | % | (34,626,630 | ) | (87.0 | )% | ||||||||||||||
收入成本 | 2,328,156 | 45.1 | % | 34,715,624 | 87.3 | % | (32,387,468 | ) | (93.3 | )% | ||||||||||||||
毛利 | 54.9 | % | 不適用 | 12.7 | % | 不適用 | 42.1 | % | 不適用 | |||||||||||||||
銷售 費用 | 335,253 | 6.5 | % | 507,199 | 1.3 | % | (171,946 | ) | (33.9 | )% | ||||||||||||||
一般 和管理費用 | 2,746,180 | 53.2 | % | 3,442,695 | 8.7 | % | (696,515 | ) | (20.2 | )% | ||||||||||||||
減值 固定資產和無形資產損失 | 327,632 | 6.3 | % | - | - | 327,632 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
為可疑賬户撥備 | 4,289,170 | 83.1 | % | 2,871,752 | 7.2 | % | 1,417,418 | 49.4 | % | |||||||||||||||
基於股票的 薪酬 | 1,252,756 | 24.3 | % | 2,013,292 | 5.1 | % | (760,536 | ) | (37.8 | )% | ||||||||||||||
總成本和費用 | 11,279,147 | 218.5 | % | 43,550,562 | 109.6 | % | (32,271,415 | ) | (74.1 | )% |
收入成本
收入成本主要由各貨運公司的運費成本、人工成本、其他管理費用和雜費組成。截至2020年3月31日的9個月,收入成本為2,328,156美元 ,與2019年同期的34,715,624美元相比,減少了32,387,468美元,降幅約為93.3%。總收入成本佔我們收入的百分比從截至2019年3月31日的 9個月的約87.3%下降到2020年同期的約45.1%。貨運物流和 集裝箱卡車服務的收入成本主要由各貨運公司的運費成本組成。成本下降的主要原因是 上述某些貨運物流合同僅作為代理,而不控制截至2020年3月31日的9個月內向客户提供的服務 。
銷售費用
我們的銷售費用主要包括 銷售代表的工資和差旅費。在截至2020年3月31日的9個月中,我們的銷售費用為335,253 美元,而2019年同期為507,199美元,減少了171,946美元,降幅約為 33.9%。減少的主要原因是業務發展費用減少了約241,000美元,而差旅費用增加了約 $71,000。
一般及行政費用
本公司的一般和行政費用 主要包括工資和福利、行政部門的差旅費用、軟件開發費用 開發費用、辦公費用、監管備案和專業服務費(包括審計、法律和IT諮詢)。 截至2020年3月31日的9個月,我們的一般和管理費用為2,746,180美元,與2019年同期的3,442,695美元 相比,減少了696,515美元,降幅約為20.2%。在截至2020年3月31日的9個月中,我們的一般和行政費用為2,746,180美元,與2019年同期的3,442,695美元相比,減少了696,515美元,降幅約為20.2%。減少的主要原因是IT費用減少了 約496,000美元,專業服務費減少了約193,000美元,因為我們在管理諮詢和諮詢服務方面的支出 減少了。
39
固定資產和無形資產減值損失
在截至2020年3月31日的9個月內,由於內陸運輸管理部門產生的收入持續減少,公司錄得固定資產和無形資產減值損失327,632美元 。
壞賬撥備
截至2020年3月31日的9個月,本公司的壞賬撥備 為4,289,170美元,而2019年同期為2,871,752美元, 增加了1,417,418美元,增幅約為49.4%。增加壞賬撥備主要是因為最近發生的 新冠肺炎事件對我們客户的業務運營造成了不利影響,進而影響了我們向客户催收應收賬款的能力 。
基於股票的薪酬
截至2020年3月31日的9個月,基於股票的薪酬 為1,252,756美元,與2019年同期的2,013,292美元 相比,減少了760,536美元,降幅約為37.8%。股票薪酬從截至2019年3月31日的9個月大幅下降至2020年同期的 ,原因是收入下降導致授予的股票獎勵減少,以及截至2020年3月31日的9個月的平均股價較上年同期下降 。
營業虧損
截至2020年3月31日的9個月,我們的運營虧損 為6,117,818美元,而2019年同期的運營虧損為3,762,603美元。 這種變化是上述變化共同作用的結果。
税收
截至2020年3月31日的9個月,我們記錄的所得税 税費為204,257美元,而2019年同期的所得税税費為427,333美元 。截至2020年3月31日止九個月,所得税較2019年同期減少223,076美元或約52.2%,原因是應税收入減少,主要是本公司從事貨運物流服務的中國實體 。
截至2019年6月30日,我們累計淨營業虧損(NOL)約3,781,000美元,這可能會減少未來的聯邦應税 收入。截至2017年6月30日的年度之前產生的NOL金額約為1,400,000美元,將於2037年到期, 剩餘餘額將無限期結轉。在截至2020年3月31日的9個月內,產生了約1,977,000美元的額外 NOL,從該NOL獲得的税收優惠約為415,000美元。
我們定期評估 實現遞延税項資產的可能性,並將遞延税項資產的賬面金額減去估值 免税額,以達到其認為部分無法實現的程度。管理層考慮可能影響我們未來實現遞延税項資產的新證據,包括其最近的累計收益經驗、對未來收入的預期 、可用於納税申報的結轉期以及其他相關因素,包括正面和負面的新證據 。我們確定 由於2019年美中貿易談判惡化對未來收益的不確定性,我們的遞延税項資產更有可能無法變現。 美國和中國之間的貿易談判在2019年惡化。截至2020年3月31日,我們為其遞延税項資產提供了100%的補貼 。根據管理層對我們更有可能實現的遞延税項資產金額的重新評估,截至2020年3月31日的9個月的估值淨增長約為605,000美元 。
40
淨虧損
因此, 截至2020年3月31日的9個月,我們淨虧損6,314,972美元,而2019年同期為4,185,943美元。 扣除非控股權益後,截至2020年3月31日的9個月,公司應佔淨虧損為5,852,780美元,而2019年同期為4,179,524美元。截至2020年3月31日的9個月,本公司的綜合虧損為6,324,411美元 ,而2019年同期為4,529,845美元。
流動性與資本資源
現金流和營運資金
截至2020年3月31日, 我們擁有143,112美元現金。我們在美國、澳大利亞和香港的銀行持有約4.9%的現金,在中國大陸的銀行持有約95.1%的現金。
下表 彙總了我們在指定時期的現金流:
截至3月31日的9個月內, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (3,641,119 | ) | $ | (3,322,653 | ) | ||
投資活動所用現金淨額 | $ | (6,979 | ) | $ | (143,480 | ) | ||
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 885,946 | $ | 500,000 | ||||
匯率波動對現金的影響 | $ | (237,386 | ) | $ | (608,219 | ) | ||
現金淨減少額 | $ | (2,999,538 | ) | $ | (3,574,352 | ) | ||
期初現金 | $ | 3,142,650 | $ | 7,098,259 | ||||
期末現金 | $ | 143,112 | $ | 3,523,907 |
下表彙總了 我們的營運資金:
三月三十一號, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 變異 | % | |||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||
流動資產總額 | $ | 9,162,689 | $ | 15,945,162 | $ | (6,782,473 | ) | (42.5 | )% | |||||||
流動負債總額 | $ | 5,637,221 | $ | 5,239,233 | $ | 397,988 | 7.6 | % | ||||||||
週轉金 | $ | 3,525,468 | $ | 10,705,929 | $ | (7,180,461 | ) | (67.1 | )% | |||||||
流動比率 | 1.63 | 3.04 | (1.41 | ) | (46.6 | )% |
在評估流動性時, 我們監控和分析我們的手頭現金以及我們的運營和資本支出承諾。我們的流動性需求是為了滿足 我們的營運資金要求、運營費用和資本支出義務。截至2020年3月31日,我們的營運資金 約為350萬美元,現金約為10萬美元。我們計劃通過確定 新的潛在合資夥伴和戰略聯盟機會以獲得新的收入來源,並通過降低成本以 提高盈利能力和補充營運資金來為持續運營提供資金。我們相信,我們償還當前債務的能力將取決於 我們當前資產的未來變現和我們運營產生的未來運營收入。
我們預計在12個月的正常運營週期內實現流動資產的 餘額。如果我們無法在12個月的正常運營週期內變現我們目前的 資產,我們可能不得不考慮通過以下來源補充我們可用的資金來源 :
● | 我們 將繼續尋求股權融資來支持我們的營運資金。2019年11月13日,公司與廣西金橋實業集團有限公司董事梁山明訂立合作 協議,合作拓展散貨集裝箱服務業務 。本公司與樑先生於2019年11月14日進一步訂立購股協議,據此,樑善明先生同意按每股 股1.00美元的收購價購買1,000,000股本公司普通股,所得款項總額為1,000,000美元。該公司在2020財年第二季度和第三季度的毛收入為885,946美元。2020年4月23日,該公司獲得了5萬美元的額外收益。其餘款項預計 將在2021財年第一季度末收到。 |
41
● | 可從中國的銀行和其他金融機構獲得的其他 融資來源;以及 |
● | 股東和董事的財務支持和信用擔保承諾 。 |
基於上述考慮, 我們認為我們可能沒有足夠的資金來滿足我們的營運資金要求和流動負債,因為 它們將在本報告日期一年後到期。然而,不能保證我們的計劃會成功。 可能出現的許多因素可能會破壞我們的計劃,例如中國政府政策的變化、 經濟狀況以及我們所在行業的有競爭力的定價。
公司管理層 已考慮是否存在對其持續經營能力的重大懷疑,原因是1)公司 經常性運營虧損,包括截至2020年3月31日的9個月約590萬美元的公司股東淨虧損,2)截至2020年3月31日的約1280萬美元的累計虧損,以及3)截至2020年3月31日的9個月的 運營現金流為負,約為360萬美元。 截至2020年3月31日的9個月,公司股東的淨虧損約為590萬美元,截至2020年3月31日的9個月的累計赤字約為1280萬美元, 截至2020年3月31日的9個月的運營現金流為負約360萬美元。所有這些因素都讓人對公司能否繼續經營下去產生了極大的懷疑 。
經營活動
截至2020年3月31日的9個月,我們在運營活動中使用的 淨現金約為360萬美元,而2019年同期運營活動中使用的淨現金約為330萬美元。截至2020年3月31日的9個月營業現金流出主要歸因於我們約630萬美元的淨虧損,其中約130萬美元的股票補償費用,約30萬美元的固定資產減值損失,約30萬美元的折舊和攤銷費用 和無形資產,以及約430萬美元的壞賬撥備是非現金費用。我們的其他應收賬款增加了約590萬美元,因為我們代表我們的客户預付了某些商品成本,抵消了因這9個月的收款而減少的約110萬美元的應收賬款、約40萬美元的應收票據和約 萬美元的相關方到期款項。
截至2019年3月31日的9個月,我們用於運營 活動的淨現金約為330萬美元。運營現金流出的增加 主要歸因於我們約420萬美元的淨虧損,其中約200萬美元是非現金股票薪酬 費用。我們的應收賬款增加了約830萬美元,這是因為我們從客户那裏收取的應收賬款增加了約830萬美元, 賒銷增加了約290萬美元的壞賬撥備,長期存款增加了約250萬美元,對第三方供應商的預付款增加了約40萬美元,但由於我們從致遠香港 收取了約330萬美元的報銷,對關聯方供應商的預付款 減少了約330萬美元,以及預付費用和其他流動資產減少了約0.8美元,因此我們的應收賬款增加了約830萬美元,這是因為我們從致遠香港 收取的貸款銷售增加了約290萬美元,長期存款增加了約250萬美元,對第三方供應商的預付款增加了約40萬美元這主要包括ERP系統的軟件 開發成本、各種費用(包括系統硬件租賃費用和其他相關諮詢費)、截至2019年3月31日的9個月內發生的費用 、關聯方應收賬款減少約160萬美元和應收賬款增加約130萬美元。 截至2019年3月31日的9個月內發生的費用 減少了約160萬美元,應付賬款增加了約130萬美元。
投資活動
截至2020年3月31日的9個月,用於投資 活動的淨現金為6979美元,主要用於購買計算機設備和改善辦公 租賃。
在截至2019年3月31日的9個月裏,用於投資 活動的淨現金約為10萬美元,用於購買機動車。
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籌資活動
在截至2020年3月31日的9個月裏,融資活動提供的淨現金為885,946美元,這是由於向 私人投資者發行普通股獲得的現金收益。
在截至2019年3月31日的9個月裏,融資 活動提供的淨現金為500,000美元,這是由於向 私人投資者發行普通股獲得的現金收益。
關鍵會計政策
我們根據美國公認會計準則編制未經審計的 簡明合併財務報表。這些會計原則要求我們對每個會計期末報告的資產和負債金額,以及每個會計期間報告的 收入和費用金額進行判斷、 估計和假設。我們根據 自己的歷史經驗、對當前業務和其他情況的瞭解和評估、基於我們認為合理的現有信息和假設對未來的預期 ,不斷評估這些判斷和估計。
自2019年7月1日起,我們通過了ASU 2016-02“租賃”(主題842),並選擇了不需要 我們重新評估的實際權宜之計:(1)任何到期或現有合同是否為租賃或包含租賃,(2)任何到期 或現有租賃的租賃分類,以及(3)任何到期或現有租賃的初始直接成本。對於十二個月或以下的租賃期限, 承租人可以選擇不確認租賃資產和負債的會計政策。我們還採用了 實用的權宜之計,允許承租人將租賃的租賃和非租賃組成部分視為單個租賃組成部分。我們 確認了約30萬美元的租賃不穩定性,相應的ROU資產基於9.12%的加權平均貼現率, 基於租賃未來最低租金支付的現值,確認了大致相同的金額。
在截至2020年3月31日的9個月內,我們的重大會計政策與之前在公司截至2019年6月30日的財年報告中披露的政策相比沒有 其他重大變化。關於我們的關鍵會計政策的討論 包含在本報告“我們的重要會計政策摘要”中未經審計的簡明綜合財務報表的附註2中。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
此項目不適用,因為我們是 一家較小的報告公司。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
本公司維持 控制程序,旨在確保發行人在其提交或根據該法(15 U.S.C.78a及以下)提交的報告中披露要求披露的信息。在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段 內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於 控制和程序,旨在確保累積發行人在其根據該法歸檔或提交的報告中要求披露的信息,並將其傳達給發行人管理層,包括其主要高管和 主要財務官或履行類似職能的人員,以便及時決定所需的 披露。
截至2019年3月31日, 公司在包括公司首席執行官和代理首席財務官在內的管理層(包括公司首席執行官和代理首席財務官)的監督和參與下,對公司 披露控制程序和程序的設計和運營有效性進行了評估。基於上述評估,首席執行官兼代理首席財務官 得出結論,公司的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的,經修訂的“交易法”)並不有效,設計不充分,無法確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的 信息在規定時間內得到記錄、處理、彙總和報告。該等資料已累積 並傳達給管理層(包括首席執行官及代理首席財務官),以便 就所需披露作出及時決定。這項評估源於以下重大弱點:
● | 編制和審查日記帳分錄的會計人員缺乏職責分工 ; | |
● | 缺乏具備審查和記錄非例行或複雜交易的技術能力的資源 ;以及 | |
● | 會計部門缺少專職 美國GAAP人員來監控交易記錄。 |
財務內部控制變更 報告。
在截至2019年3月31日的 三個月內,公司財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(F)條)沒有 對公司財務報告內部控制 產生或合理地可能產生重大影響的變化。
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第二部分:其他資料
項目1.法律訴訟
我們不時參與在正常業務過程中發生的法律訴訟 。我們目前不是任何重大法律或行政訴訟的當事人。 我們可能會不時捲入法律訴訟或商業糾紛,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。 我們可能會不時地捲入法律訴訟或商業糾紛中,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
第1A項危險因素
新冠肺炎疫情對我們在2020年第三財季的運營產生了重大 影響,並可能對我們的財務狀況和截至2020年6月30日的財年運營業績 產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到傳染病大範圍爆發的影響,包括最近在中國湖北省武漢市首次發現的一種新的 冠狀病毒引起的呼吸道疾病的爆發,這可能會對我們的業務造成不利影響。2019年12月,新冠肺炎出現在中國,我們很大一部分業務運營和管理都位於中國。由於新冠肺炎的爆發和蔓延,以及為應對疫情而採取的政府 和業務連續性措施,我們關閉了在中國的辦事處,並限制了從春節假期到2020年3月的業務 運營。我們的運營因從2020年3月下旬開始關閉我們在美國的辦事處而進一步中斷。 我們的美國辦事處從2020年3月下旬開始關閉。新冠肺炎疫情在2020財年第三季度對我們的業務和運營產生了實質性的不利影響 。此外,新冠肺炎嚴重中斷了我們的客户、供應商和物流服務商的運輸和運營 ,因此,我們對客户的服務可能會比預期的恢復得慢 。雖然我們已採取一切可能的措施來克服新冠肺炎疫情帶來的不利影響,並於2020年3月恢復了部分正常業務活動,但我們預計2020財年第四季度的收入和利潤將低於上年同期。 新冠肺炎可能在多大程度上影響我們2020年財年的業績 將取決於許多因素,包括可能的第二次爆發、有關冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及政府和私營企業為試圖控制冠狀病毒而採取的行動。
第二項:未登記的股權證券銷售和收益使用。
除了我們之前在Form 8-K的當前 報告中所報告的那樣,在截至2020年3月31日的季度內,我們沒有出售任何未根據修訂後的 1933年證券法註冊的股權證券。
第3項高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他資料
一個也沒有。
項目6.展品
茲將下列證物存檔:
數 | 陳列品 | |
10.1 | 中國-環球航運美國有限公司、吳柯林和曼達林海洋有限公司於2020年4月6日簽訂的採購協議(通過引用附件10.1併入我們於2020年4月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中)。 | |
10.2 | 首次修訂和重新簽署的採購協議日期為2020年6月17日,由中國環球航運美國有限公司、吳柯林和曼達林海洋有限公司簽訂(通過引用附件10.2併入我們於2020年6月19日提交給證券交易委員會的8-K/A表格的當前報告中)。 | |
31.1 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。 | |
31.2 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席財務官。 | |
32.1 | 根據“美國法典”第18編第1350節(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過)頒發的首席執行官和首席財務官證書。 | |
EX-101.INS | XBRL實例文檔。 | |
EX-101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
EX-101.CAL | XBRL分類擴展 計算鏈接庫文檔。 | |
EX-101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫 文檔。 | |
EX-101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
EX-101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 文檔。 |
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簽名
根據 交易法的要求,註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
中國-全球船務美國有限公司 有限公司 | ||
2020年7月6日 | 依據: | /s/ 雷曹 |
雷草 | ||
首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
2020年7月6日 | 依據: | /s/ 託盤 |
託盤 | ||
代理首席財務官 | ||
(首席財務官和 首席會計官) |
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