美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
(馬克一)
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至的財政年度
或
|
根據1934年“證券交易所法案”第2913或15(D)節提交的過渡報告,內容為從現在開始的交易日起的過渡期內,交易日從交易日開始,交易日結束,交易日結束。 |
佣金檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
|
(州或其他司法管轄區) |
(美國國税局僱主 |
公司或組織) |
識別號碼) |
|
|
|
|
(主要行政辦事處地址) |
(郵政編碼) |
報名者電話號碼(含區號):(
根據該法第12(B)款登記的證券:
|
|
每個交易所的名稱 |
每節課的標題 |
交易代碼 |
在其上註冊的 |
|
|
|
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法的第13節或第15(D)節提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、新興成長型公司還是較小的報告公司。
大型加速文件管理器☒ |
|
加速文件管理器☐ |
非加速文件管理器☐ |
|
規模較小的報告公司。 |
新興成長型公司 |
|
|
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。他説:☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。是的。
根據紐約證券交易所(New York Stock Exchange)報告的2019年10月26日收盤價,註冊人的非關聯公司於2019年10月26日持有的普通股總市值為0.50美元,面值為0.50美元。
註冊人擁有
以引用方式併入的文件
的一部分註冊人的最終P羅克西S他的紋身是為他而設計的。2020 將舉行週年股東大會2020年9月16日通過引用併入本表格10-K的第III部分。
Methode電子公司。
表格310-K
目錄
第一部分 |
||
第1項 |
業務 |
4 |
第1A項 |
危險因素 |
8 |
第1B項。 |
未解決的員工意見 |
18 |
第二項。 |
特性 |
18 |
項目3. |
法律程序 |
18 |
項目4. |
礦場安全資料披露 |
18 |
|
|
|
第二部分 |
||
第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
20 |
第6項 |
選定的財務數據 |
22 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
23 |
項目7A。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
34 |
第8項。 |
財務報表和補充數據 |
35 |
第9項 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
35 |
第9A項。 |
管制和程序 |
35 |
第9B項。 |
其他資料 |
36 |
|
|
|
第三部分 |
||
第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
37 |
第11項。 |
高管薪酬 |
37 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
37 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
38 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
38 |
|
|
|
第四部分 |
||
第15項。 |
展品、財務報表明細表 |
39 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
40 |
目錄
第I部分
項目1.業務
業務説明
Methode Electronics,Inc.於1946年註冊為伊利諾伊州公司,並於1966年在特拉華州重新註冊。此處使用的“我們”、“公司”或“方法”是指Methode Electronics,Inc.。和它的子公司。
我們是定製工程和特定於應用的產品和解決方案的全球開發商,
在比利時、加拿大、中國、埃及、德國、印度、意大利、黎巴嫩、馬耳他、墨西哥、
荷蘭、新加坡、瑞士、英國和美國。我們的主要生產設施是
位於中國東莞和上海、埃及開羅、馬耳他的Mriehel以及墨西哥的弗雷斯尼羅和蒙特雷。我們設計,
製造和銷售採用電氣、無線電遙控、電子、發光二極管(“LED”)為基礎的照明、無線和傳感技術的設備。我們的組件主要分佈在航空航天、家電、汽車、商用車、建築、消費和工業設備、通信(包括信息處理和存儲、網絡設備以及無線和地面語音/數據系統)、醫療、鐵路和其他運輸行業的主要終端市場。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎全球大流行對全球經濟造成了負面影響,擾亂了全球供應鏈,造成了全球金融市場資本和信貸市場的極端波動和中斷。我們在2020財年第四季度開始時,在我們的中國製造設施開始看到新冠肺炎的影響,這些設施最初在農曆新年後關閉了幾周。我們在中國的製造設施在2020財年第四季度晚些時候恢復運營,但產能利用率較低。然而,新冠肺炎疫情對我們業務的重大影響始於2020年3月中旬,因為我們在北美和歐洲的業務受到許多客户因新冠肺炎疫情而暫停製造業務的不利影響。因此,我們北美和歐洲主要製造設施的淨銷售額和產量水平大幅下降,遠遠低於產能,從而影響了我們在2020財年第四季度的運營業績。
為了應對新冠肺炎疫情和業務中斷,我們採取了一些措施來控制成本,保持流動性,提高員工安全。這些措施包括:
|
• |
通過臨時減薪、每週工作四天和休假相結合來降低工資成本; |
|
• |
取消了大部分商務旅行和對遊客進入我們設施的限制; |
|
• |
加強我們設施的清潔和消毒程序,在我們的工人進入我們的生產設施之前對他們進行體温測試,促進我們設施的社會距離,並要求員工儘可能在家工作; |
|
• |
減少資本支出; |
|
• |
推遲可自由支配的開支;以及 |
|
• |
鑑於目前新冠肺炎疫情造成的全球市場不確定性,我們在循環信貸安排項下提取100,000,000美元的可用資金,以增加我們的現金狀況並保持財務靈活性。 |
新冠肺炎疫情對我們的業務、財務業績和流動性的影響程度將在很大程度上取決於未來的發展,包括新冠肺炎疫情在美國和全球蔓延的持續時間、對資本和金融市場的影響以及對我們客户的相關影響,特別是在汽車和商用車市場。這些未來的發展是我們無法控制的,是高度不確定的,也是無法預測的。如果影響持續,那麼可能會進一步增加運營規劃的難度,並可能需要我們採取進一步的行動,因為這涉及到成本和流動性。新冠肺炎疫情的這些和其他潛在影響將對我們2021年財年第一季度以及整個財年的業績產生不利影響,這種影響可能是實質性的。
4
目錄
財政年度
我們在最接近4月30日的週六結束的52周或53周財年的基礎上保持我們的財務記錄。2020財年於2020年5月2日結束,代表着53周的業績。2019財年於2019年4月27日結束,2018財年於2018年4月28日結束,兩個財年都代表着52周的業績。
細分市場:
我們的業務進行管理,並根據以下四個部門報告我們的財務結果:汽車、工業、接口和醫療。有關更多信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表的附註15“分部信息和地理區域信息”。
汽車部門直接或通過其分層供應商向汽車原始設備製造商(“OEM”)提供電子和機電設備及相關產品。我們的產品包括集成的中控臺、隱藏開關、符合人體工程學的開關、傳輸引線框架、基於LED的照明和傳感器,它們結合了磁彈性傳感和其他監控組件或系統運行或狀態的技術。
工業部門生產外部照明解決方案、工業安全無線電遙控器、編織柔性電纜、載流疊層母線及器件、定製電源產品組件,如PowerRail®解決方案、大電流低壓柔性電源線系統以及粉末塗裝母線,這些產品和產品應用於各種市場和應用,包括航空航天、商用車、計算機、工業、電力轉換、軍事、電信和交通。
接口部門為家電、商業食品服務、建築、消費者、材料搬運、銷售點和電信市場提供多種銅和光纖接口和接口解決方案,解決方案包括銅收發器和固態場效消費者觸摸屏。
醫療部門由我們的醫療設備業務Dabir Surfaces,Inc.組成。(“達比爾表面”),我們的地面支撐技術旨在防止壓力傷害。Dabir Surfaces已經開發出這項技術,供固定或有壓力損傷風險的患者使用,包括接受長期手術的患者。
銷售及市場推廣
我們的大部分銷售活動都是由銷售經理指導的,他們得到現場應用工程師和其他技術人員的支持,他們與客户合作,將我們的產品設計到他們的系統中。*我們的現場應用工程師還幫助我們識別新興市場和新產品。我們的產品主要通過我們的內部銷售人員銷售。我們還利用在世界各地設有辦事處的獨立製造商代表。關於我們在不同地理區域的銷售和運營的信息彙總在本年度報告的合併財務報表的附註15“細分信息和地理區域信息”中。銷售主要通過直接或通過其分層供應商以及銷售合作伙伴和分銷商進行。
下表反映了過去三個會計年度按部門劃分的淨銷售額百分比。
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
4月28日 2018 |
|
|||
汽車 |
|
|
69.5 |
% |
|
|
73.4 |
% |
|
|
80.3 |
% |
工業 |
|
|
24.6 |
% |
|
|
20.7 |
% |
|
|
11.6 |
% |
界面 |
|
|
5.7 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
8.1 |
% |
醫療 |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
— |
% |
5
目錄
材料的來源和可獲得性s
我們採購的主要材料包括專用集成電路、線圈和棒材、黑色金屬和銅合金薄板、玻璃、LED顯示屏、塑料成型樹脂、貴金屬和硅壓鑄件。所有這些項目都可以從幾家供應商處獲得,我們通常每項產品都依賴於一家以上的供應商。
知識產權
我們已經在美國、歐洲和亞洲獲得了多項專利,還有更多與我們的產品和製造工藝相關的國內和國際專利申請正在申請中。從2021年到2040年,我們現有的專利將在不同的日期到期。我們申請專利是為了保護我們在某些產品和技術上的利益,包括我們的TouchSensor場效應觸摸技術、磁彈性扭矩傳感、醫療設備和大功率配電產品。我們不相信任何一項專利對我們的業務是實質性的,任何專利的到期或失效也不會對我們的業務或我們的競爭能力產生實質性的不利影響。
季節性
我們很大一部分業務依賴於汽車和商用車行業。因此,我們的汽車和工業部門可能會根據客户的銷售和生產計劃經歷季節性波動。*汽車和商用車市場是週期性的,取決於總體經濟狀況、利率、燃料價格和消費者支出模式。
主要客户
在2020財年,對通用汽車公司(GM)和福特汽車公司(Ford Motor Company)或其分層供應商的出貨量分別佔綜合淨銷售額的26.8%和10.7%。通常,我們的通用和福特對每個零部件的供應安排包括一攬子採購訂單和生產發佈。通常,根據客户部件號確定的每個通用或福特部件都會發出一攬子採購訂單。每個這樣的通用或福特一攬子採購訂單在我們2020財年合併淨銷售額中所佔比例都不到10.0%。每份一攬子採購訂單都包括標準條款和條件,包括價格。在某些情況下,我們向通用汽車或福特提供特定客户車型的使用壽命要求,從三年到七年不等。通用汽車和福特汽車都使用相關一攬子採購訂單批准的生產版本訂購零部件。生產新聞稿由各通用或福特工廠提交,包括有關零部件數量和交付規格的信息。
積壓
我們根據特定的訂單要求和對客户需求的預測來生產產品。對於我們的許多OEM客户,特別是在汽車和商用車市場,我們有長期的供應協議,預期我們將在未來一段時間內供應產品,但這些協議不一定構成確定的訂單,這些OEM客户不需要從我們購買任何最低數量的產品。確定訂單通常僅限於授權的客户採購訂單,這些訂單通常基於客户發佈時間表。我們會盡快履行這些訂單。根據所涉及的時間範圍,手頭髮放且在任何時間點都未處理的此類採購訂單的美元金額據信不會很大。因此,任何給定時間的積壓可能都不是未來收入的有意義的指標。
競爭
我們經營的市場競爭激烈,由於技術的改進和發展,其特點是變化迅速。“我們在每個產品領域都與大量其他製造商競爭,其中許多競爭對手擁有更大的資源和銷售額。價格、服務和產品性能是我們產品銷售中的重要競爭要素。
研究與發展
6
目錄
我們維持着一項涉及多名專業員工的研發計劃,他們將大部分時間投入到改進現有產品和開發新產品和工藝上。*研發成本主要與產品工程和設計開發費用有關,並被歸類為本公司合併損益表上銷售產品成本的組成部分。這類活動的支出為#美元。34.9財政收入為百萬美元2020年,2019財年為4120萬美元,2018財年為3790萬美元。
環境問題
遵守外國、聯邦、州和地方有關向環境排放材料的規定並未對我們的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。*目前,我們沒有任何與環境有關的重大訴訟或重大行政訴訟待決。關於影響我們的環境問題的更多信息在本年度報告的綜合財務報表的附註12“承諾和或有事項”中提供。
僱員
截至2020年5月2日和2019年4月27日,我們分別有6,044名和6,187名員工。我們還不時僱用兼職員工和獨立承包商。*我們大約37%的員工是通過集體談判協議代表的。這些員工主要位於我們的馬耳他和墨西哥工廠。我們從未經歷過停工,我們相信我們的員工關係良好。
可用的信息
透過我們的互聯網站www.methode.com,我們在提交或提交給證券交易委員會(SEC)的其他文件提交後,在合理可行的情況下,儘快免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K的當前報告、對這些報告的修訂以及提交給SEC的其他文件的副本。我們的文件也可以在美國證券交易委員會的網站上查閲,網址是www.sec.gov。公司治理準則、商業行為準則、反腐敗政策、內幕交易政策以及審計委員會、薪酬委員會、醫療產品委員會、提名和治理委員會以及技術委員會的章程也張貼在我們的網站上。這些文件的副本也可以通過向方法電子公司發送請求免費獲得,地址是60631伊利諾伊州芝加哥西布林·莫爾大道8750West Bryn Mawr Avenue,Suite1000,郵編:60631,聯繫人:投資者關係部。
7
目錄
第1A項危險因素
本報告中的某些陳述是前瞻性陳述,會受到一定風險和不確定性的影響。*我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述,以符合實際結果或我們預期的變化。*我們的業務取決於兩個大型汽車客户以及汽車的具體制造和型號。*我們的業績將受到許多適用於汽車、家電、商用車、計算機和通信行業的相同風險的影響,如總體經濟狀況、利率波動、消費者支出模式和技術變化。其他因素可能會導致我們的結果大不相同其他目前未知或我們管理層目前認為微不足道的風險和不確定因素也可能對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。*這些風險因素應在評估本報告中包含的前瞻性陳述時予以考慮,因為這些因素可能導致我們的實際結果和狀況與前瞻性陳述中預測的大不相同。本報告中的前瞻性陳述受證券法規定的安全港保護的約束,截至本報告日期作出。
大流行或疾病大範圍爆發的影響,如新冠肺炎大流行,已經並可能繼續對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
最近爆發的新冠肺炎流感已被世界衞生組織宣佈為大流行,已蔓延至全球,並正在影響全球經濟活動。包括新冠肺炎在內的大流行,或其他公眾廣泛爆發的疾病,構成了我們的風險我們的員工、我們的供應商、我們的客户和其他人可能會受到無限期或間歇性的限制或阻止開展業務活動,包括由於員工健康和安全擔憂、停工、就地避難所訂單、旅行限制以及政府當局可能要求或強制採取的其他行動和限制。
雖然我們已經採取措施減輕新冠肺炎大流行的影響,但我們預計我們2021年財年的運營業績將受到新冠肺炎大流行的不利影響。對我們業務的影響程度將取決於一系列不斷變化的因素,包括大流行的持續時間和蔓延,以及大流行再次發生的可能性,政府當局採取行動限制某些商業運作和社會活動,並實施旅行限制,大流行對經濟活動的影響,以及經濟衰退狀況是否會持續,消費者需求,我們供應鏈及時和具有成本效益的交付能力,我們員工和製造設施高效和有效運營的能力,我們的客户和供應商的持續生存能力和財務穩定。因此,目前還不能確定對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響的程度和持續時間。
我們很大一部分收入來自汽車、商用車、家電、計算機和通信行業的客户,很容易受到影響這些行業的趨勢和因素的影響,包括新冠肺炎疫情。
我們的組件廣泛應用於汽車、商用車、通信(包括信息處理和存儲、網絡設備、無線和地面語音/數據系統)、航空航天、鐵路和其他運輸行業、家用電器、消費和工業設備市場以及醫療器械市場的主要終端市場。負面影響這些行業的因素也會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。任何不利事件,包括行業放緩、經濟衰退、利率上升、政治不穩定、成本高昂或約束性法規、武裝敵對行動、恐怖主義、過度通脹、一個或多個客户生產計劃的長期中斷或勞工騷亂,導致這些行業的銷售量大幅下降,或導致我們這些行業客户的業務和運營全面下滑,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的汽車部門受到新冠肺炎疫情對全球汽車行業造成的幹擾的不利影響。全球整車產量減少,一些整車製造商已經完全關閉了包括美國和歐洲在內的一些國家和地區的製造業務。因此,我們有
8
目錄
我們經歷過,而且很可能會繼續經歷我們產品生產和分銷的延誤以及銷售損失。如果新冠肺炎疫情造成的全球經濟影響持續或增加,總體客户需求可能會繼續減少,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生進一步的不利影響。
我們的業務依賴於對通用汽車和福特汽車的銷售.“如果我們失去這兩個客户中的任何一個,或者經歷這些客户購買的產品數量或價格大幅下降,或者如果這兩個客户中的任何一個宣佈破產,我們未來的業績可能會受到不利影響.”
在2020財年,對通用汽車和福特汽車或其分層供應商的銷售額分別佔我們合併淨銷售額的26.8%和10.7%。對通用汽車的銷售主要包括用於輕型卡車和SUV的集成中控臺,消費者對更小或更省油的汽車偏好的轉變可能會對我們的運營結果產生不利影響。對福特的銷售包括環境照明、頭頂控制枱和其他集成模塊,包括控制面板。與這些客户的安排通常規定供應客户對特定型號的要求,而不是製造特定數量的產品。這樣的供應安排涵蓋了從一年到模型壽命的一年,通常是三到七年。因此,失去通用或福特一款車型的供應安排,或對其中一款或多款車型的需求大幅下降,可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們還競爭為後續車型提供產品,並面臨通用汽車或福特汽車不會選擇我們在任何此類車型上生產產品的風險,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,我們對通用汽車和福特的銷售可能會受到停工的影響,例如通用汽車2019年秋季的全美汽車工人聯合會(UAW)勞工罷工。通用汽車的這次罷工對我們2020財年的運營業績產生了不利影響。
國際貿易爭端可能會導致關税和其他保護主義措施,這可能會對我們的業務產生不利影響。
關税可能會增加我們產品以及製造這些產品的零部件和原材料的成本。這些增加的成本可能會對我們從產品銷售中賺取的毛利率產生不利影響。關税還可能使我們的產品對客户來説更加昂貴,這可能會降低我們產品的競爭力,減少消費者需求。各國還可能採取其他保護主義措施,限制我們提供產品和服務的能力。圍繞國際貿易爭端和保護主義措施的政治不確定性也可能對消費者信心和支出產生負面影響,這可能會對我們的業務產生不利影響。
美國貿易政策的任何變化都可能引發受影響國家的報復性行動,導致“貿易戰”.
美國貿易政策的任何變化都可能引發受影響國家的報復性行動,導致“貿易戰”,這可能會增加進口到美國的商品成本.如果必須支付這些關税的各方提高價格,或者如果貿易夥伴限制他們與美國的貿易,這種成本的增加可能會減少客户對這些產品的需求。如果這些後果成為現實,美國的經濟活動量,包括對我們產品的需求,可能會大幅減少。這樣的降價可能會對我們的銷售和業務產生實質性的不利影響。
我們或我們的客户無法有效管理新計劃啟動的時間、質量和成本,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
對於新業務的授予,我們有義務根據客户的時間、性能和質量要求提供新的產品和服務。此外,我們必須有效協調眾多供應商的活動,才能成功推出我們的某些產品。考慮到新計劃發佈的複雜性,我們可能會遇到管理產品質量、及時性和相關成本的困難。此外,新計劃的推出需要大幅增加成本;然而,我們與這些新計劃相關的銷售通常取決於我們客户推出新產品的時機和成功程度。我們或我們的客户無法有效管理這些新計劃推出的時間、質量和成本,可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
9
目錄
我們繼續承受着降價的壓力。
在過去的幾年裏,我們已經經歷了,我們預計還會繼續經歷降價的壓力。我們不定期提供與授予新業務相關的價格優惠。為了保持盈利能力,我們必須努力提高產量,降低成本。持續的降價壓力可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
如果不能吸引和留住合格的人才,可能會影響我們的業績。
我們的成功,無論是在總體上還是在合併和收購方面,都取決於我們吸引、留住和激勵高技能和多樣化的管理團隊和勞動力的能力。如果不能確保我們擁有具備必要技能和經驗的人員的深度和廣度,可能會阻礙我們實現增長目標和執行戰略的能力。嚴重依賴工程和技術的公司之間爭奪合格員工的競爭有時非常激烈,而合格員工的流失可能會阻礙我們成功開展研究活動和開發適銷對路的產品的能力。
我們的達比爾表面醫療器械產品是新興技術。我們成功營銷和銷售這些產品的能力將取決於醫學界的接受程度。
我們繼續開發我們的Dabir Surface醫療設備產品,這些產品包括在幾項正在進行的臨牀研究和產品評估研究中。如果我們不能證明這些產品的臨牀療效、成本效益和獨特的效益,或者如果我們的客户更喜歡有競爭力的產品,我們就不會成功地向醫學界營銷和銷售這些產品。
美元與其他貨幣之間的大幅波動可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們有與以我們所在國家當地貨幣以外的貨幣計價的交易相關的貨幣風險,以我們外國子公司的本位幣以外的貨幣重新計量資產和負債所產生的損益在本期收入中報告。未來,我們子公司的功能貨幣與其以非功能貨幣計價的資產和負債之間匯率關係的不利變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。雖然我們尋求通過將收入與相同貨幣成本相匹配的運營手段來管理我們的外匯風險,但這並不總是有效的。我們目前沒有使用第三方衍生金融工具來緩解交易性貨幣波動的風險。因此,相對貨幣價值的大幅波動,特別是對美元價值的大幅波動,可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們還受到貨幣兑換風險的影響,因為我們被要求將我們外國子公司的財務報表轉換為美元。我們報告使用美元以外的功能貨幣作為股東權益單獨組成部分的外國子公司的換算效果。美元與我們外國子公司的功能貨幣之間匯率關係的不利變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們很大一部分商業活動是在國外進行的,這使我們面臨着可能在美國不存在的額外風險。
國際業務佔我們業務的很大一部分。美國以外的銷售額佔我們合併淨銷售額的很大一部分,我們預計美國以外的淨銷售額將繼續佔我們合併淨銷售額的很大一部分。在美國以外,我們在比利時、加拿大、中國、埃及、馬耳他、墨西哥、荷蘭和英國設有製造工廠。
我們的國際業務使我們受到廣泛的國內外法規的約束,並使我們面臨各種國內外政治、經濟和其他風險,包括:
10
目錄
|
• |
國際貿易和投資政策的變化,包括對股息或其他資金匯回的限制或徵税,新的或更高的關税、關税或關税(例如,對從墨西哥或中國進口的產品),新的進入壁壘或國內優惠採購要求,以及自由貿易協定的變化或退出; |
|
• |
外國或國內政府領導班子的變動; |
|
• |
外國或國內法律或法規的變化影響我們的整體商業模式或限制我們製造、購買或銷售產品的能力; |
|
• |
國內或國外税法的變更; |
|
• |
外幣匯率和利率的變動情況; |
|
• |
我們有重要業務的外國或地理區域的經濟低迷,如中國、埃及、馬耳他和墨西哥; |
|
• |
受新市場進入者競爭的影響,我們所在國家的經營條件發生了重大變化; |
|
• |
與聯合王國退出歐盟有關的不確定性; |
|
• |
遵守美國和其他國家的出口管制和經濟制裁的影響; |
|
• |
由美國和外國法律法規引起的責任,包括與“反海外腐敗法”和某些其他反腐敗法律相關的法律和法規; |
|
• |
不同的勞動法規和工會關係; |
|
• |
後勤和通信挑戰;以及 |
|
• |
對我們知識產權的不同保護。 |
這些因素中的任何一個都可能對我們的國際業務產生不利影響,可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們的業務需要支付與環境、健康和安全法規相關的費用。
我們的業務受各種聯邦、州、地方和外國法律法規的約束,其中包括向空氣排放、向水域排放以及廢物和其他材料的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置。我們認為,我們現在和以前的業務和設施在所有實質性方面一直並正在遵守這些法律和法規,其中許多法律和法規規定對違規行為處以鉅額罰款和刑事制裁。然而,我們的製造設施的運作在這些方面存在風險,不能保證我們不會招致材料成本或負債。此外,可能需要大量支出,以符合不斷變化的環境、健康和安全法律、法規或政府當局未來可能通過或實施的其他相關要求。
如果我們的任何設施發生災難性事件或其他重大業務中斷,我們可能面臨鉅額重建或補救成本、罰款、第三方責任和產能損失,這可能會對我們的業務產生不利影響。
天氣條件、自然災害或其他災難性事件可能導致運營嚴重中斷,特別是我們的製造設施或我們主要供應商或客户的生產設施中斷。反過來,我們生產和銷售的產品的質量、成本和數量可能會受到意想不到的負面影響,這將影響我們的運營業績和財務狀況。
本新聞稿中提及的其他因素包括但不限於戰爭、恐怖主義、地緣政治不確定性、公共衞生問題(如新冠肺炎疫情)和其他業務中斷,已經並可能對國際商業和全球經濟造成損害或中斷,從而對我們、我們的供應商、物流提供商、製造合作伙伴和客户產生強烈的負面影響。我們的業務運營可能會受到電力短缺、恐怖襲擊和其他敵對行為、勞資糾紛和其他我們無法控制的事件的幹擾。這類事件可能會減少對我們產品的需求,或使我們難以或不可能生產產品並將產品交付給客户,或從供應商那裏接收零部件,從而在我們的供應鏈中造成延誤和效率低下。如果出現重大公共衞生問題,包括流行病,我們可能會受到關閉、避難所訂單到位、更嚴格的旅行限制、貨運服務的額外限制等負面影響,
11
目錄
限制產品在地區之間流動的政府行動,以及我們的製造合作伙伴和零部件供應商的運營中斷。我們的大部分研發活動、公司總部、信息技術系統和其他關鍵業務運營,包括某些零部件供應商和製造合作伙伴,都位於可能受到自然災害影響的地點。一旦發生自然災害,可能會招致損失,恢復運營可能需要大量的恢復時間,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。雖然我們可能會購買保險單,以承保在我們的設施發生天災後所受到的直接經濟影響,但我們不能保證這些保險單會全面承保我們的財政損失,亦不能保證不會承保非經濟性質的損失,例如我們作為可靠供應商的聲譽。
與我們的商譽和長期資產相關的減值費用可能會對我們的財務報表產生不利影響。
我們的長期資產中有很大一部分是由於過去的收購而記錄的商譽和長期資產。我們不會攤銷商譽和無限期無形資產,而是每年或更頻繁地審查它們的減值,只要發生的事件或情況變化表明它們的賬面價值可能無法收回。如果存在這種情況或條件,則需要進一步採取步驟,以確定每項個別資產的賬面價值是否超過其公平市場價值。如果我們的分析表明單個資產的賬面價值確實超過了其公允市場價值,下一步就是記錄等於單個資產賬面價值超過其公允價值的損失。
在評估商譽減值的可能性時,我們對未來的經營業績、業務趨勢以及市場和經濟狀況做出假設。這樣的分析進一步要求我們對銷售額、營業利潤率、增長率和貼現率做出某些假設。在評估和應用這些因素評估商譽時,存在固有的不確定性。如果我們遇到業務中斷、經營業績意外大幅下降、剝離我們業務的一個重要組成部分或市值下降的情況,我們可能需要在年度評估之前評估商譽的可恢復性。
我們還不斷評估是否發生了表明我們的長期資產可能受損的事件或情況。我們使用對資產剩餘壽命的相關未貼現現金流的估計來衡量資產是否可收回。
如果我們確定我們的商譽或長期資產受損,我們可能需要在收益中記錄一筆重大費用,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。 新冠肺炎大流行的影響可能會對我們未來的預測產生不利影響,這可能會增加記錄減值的要求。
我們無法利用之前或未來的收購,或任何戰略性剝離一項或多項當前業務的決定,都可能對我們的業務產生不利影響。
我們過去已經完成了收購和資產剝離,我們可能會繼續尋求收購以發展我們的業務,或者剝離業務以專注於我們的核心業務。我們可能無法從這類交易中獲得重大利益。此外,如果我們不能從收購中獲得足夠的財務業績,某些長期資產,如房地產、廠房和設備以及無形資產,可能會減值,並導致確認減值損失。
我們收購的成功取決於我們是否有能力:
|
• |
成功地將收購的業務整合或合併到我們現有的業務中; |
|
• |
制定或修改被收購實體的財務報告和信息系統,以確保整體財務完整性和內部控制程序的充分性; |
|
• |
為收購提供資金; |
|
• |
找出並把握降低成本的機會;以及 |
|
• |
以我們可能獲得的產品能力進一步滲透新的和現有的市場。 |
12
目錄
收購的整合可能需要比我們預期更長的時間,而且可能永遠不會達到最初預期的程度。收購也可能增加我們的債務水平。這可能會導致低於預期的業務增長或高於預期的成本。此外,收購或戰略性資產剝離可能:
|
• |
對我們正在進行的業務造成幹擾; |
|
• |
導致我們的普通股被稀釋; |
|
• |
分散我們管理層的注意力;或 |
|
• |
給我們公司的其他資源帶來不適當的負擔。 |
我們銷售汽車和商用車產品的能力受制於漫長的銷售週期,這需要大量投資,然後才能獲得可觀的銷售收入,而且不能保證我們的產品將在任何特定的車輛上實施。
我們汽車和商用車產品的銷售週期很長,因為製造商必須高度保證他們購買的產品將滿足客户需求,儘可能容易地與車輛的其他部件以及製造商的生產和組裝過程對接,並將保修、安全和服務問題降至最低。因此,從製造商對我們的產品產生濃厚興趣開始,我們的產品通常需要幾年時間才能在該製造商的汽車上提供給消費者。
在汽車零部件行業,產品通常要經過五個研發階段。首先對產品概念進行初步研究,評估其技術可行性和經濟成本效益。這一階段通常包括開發內部原型以供組件供應商自己評估。如果產品看起來可行,零部件供應商就會製造一個功能樣機來演示和測試產品的功能。然後,這些原型被銷售並出售給汽車公司進行測試和評估。如果汽車製造商對產品表現出興趣,它通常會與零部件供應商合作改進產品,然後購買第二代和後續一代的工程原型進行進一步評估。最後,汽車製造商要麼決定購買生產車輛的部件,要麼終止該計劃。
從這五個階段發展到商業化所需的時間差別很大。通常,一個組件必須與其他車輛系統集成的越多,該過程所需的時間就越長。此外,工廠安裝的產品通常需要額外的時間進行評估,因為其他車輛系統會受到影響,將產品引入車輛的決定不容易逆轉。由於我們的汽車產品影響到其他車輛系統,而且是出廠安裝的項目,從構思到商業化通常需要幾年的時間。
雖然我們目前與不同的原始設備製造商就我們的各種產品進行了積極的開發計劃,但不能保證我們的產品將在任何特定的車輛上實施。在這一開發過程中,我們從原型銷售中獲得的資金很少,但通常在開始批量生產之前不會獲得顯著的收入,這可能會對我們的流動性產生實質性的不利影響。如果我們的產品在經過漫長的開發過程後沒有被選中,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們開發的其他汽車和商用車產品的銷售週期也可能很長。因為這樣的技術是新的和不斷髮展的,而且客户可能會要求我們開發的任何新產品在承諾購買之前都要通過一定的可行性和經濟可行性測試,預計我們開發的任何新產品都需要幾年的時間才能賣給客户,如果真的賣給客户的話。
我們依賴於材料的供應和價格。
我們需要大量的材料,包括專用集成電路、線圈和棒材、鐵合金和銅合金薄板、玻璃、LED顯示屏、塑料成型材料、貴金屬和硅壓鑄件。材料的可獲得性和價格可能會因新的法律或法規、供應商對其他採購商的分配、供應商中斷生產、匯率和全球範圍的變化等因素而受到削減或更改的影響。
13
目錄
價格水平。這些材料的可獲得性或價格的任何變化都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們供應鏈的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們以及我們的供應商、商業夥伴和合同製造商製造、運輸和銷售產品的能力對我們的成功至關重要。由於天氣原因(包括氣候變化、自然災害、火災或爆炸、恐怖主義、流行病、罷工、維修或增強)或其他原因對我們或其製造或分銷能力造成的損害或中斷,可能會削弱我們製造或銷售產品的能力。如果不能採取足夠的措施來降低此類事件的可能性或潛在影響,或在此類事件發生時對其進行有效管理,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並需要額外的資源來恢復我們的供應鏈。
我們對税務頭寸的核算和税務糾紛的解決的判斷可能會影響我們的經營業績和財務狀況。
要確定我們的有效税率和評估我們的納税狀況,需要有重大的判斷力。當該等税倉不符合適用會計準則所規定的確認門檻或計量準則時,我們會就不確定的税倉作出撥備。聯邦、州和外國税收的波動或不確定的税收狀況的變化,包括相關的利息和罰款,可能會影響我們的有效税率和經營業績。此外,我們還在開展業務的各個税務管轄區接受審計。根據這些審計的狀況和相關税務機關最終完成審計的協議,無法估計變更(如有)對先前記錄的不確定税務狀況的影響。這些檢查和審計的任何負面或意想不到的結果都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們有效税率的變化可能會對我們的經營結果產生不利影響。
許多因素可能會提高我們的實際税率,這可能會減少我們的淨收入,包括:
|
• |
確定利潤應在哪些司法管轄區賺取和徵税; |
|
• |
我們的遞延税項資產和負債的估值變化,以及遞延税額估值免税額的變化; |
|
• |
納税申報定案時所得税的調整; |
|
• |
不能用於税務目的的費用增加,包括已獲得的正在進行的研究和開發的註銷以及商譽和長期資產的減值; |
|
• |
可用税收抵免的變化; |
|
• |
税法或解釋的變化,包括美國對非美國收入和費用徵税的變化;以及 |
|
• |
美國公認會計原則(“GAAP”)的變化。 |
我們可能跟不上快速的技術變化,這可能會對我們的業務造成不利影響。
與我們的一些產品相關的技術已經並將繼續經歷快速而重大的變化。具體地説,電子元器件和組件的終端市場的特點是技術變革、頻繁的新產品推出和增強、客户要求的變化和新興的行業標準。“這些變化可能會使我們現有的產品滯銷,然後我們才能收回任何或所有的研發和其他費用。此外,我們產品的生命週期各不相同,可能會發生變化,很難估計。如果我們因技術或其他原因而不能及時和具成本效益地開發和銷售新產品或產品改進,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
14
目錄
我們的運營可能會受到服務中斷、數據損壞或誤用、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞的負面影響.
我們面對一些與我們的資訊科技(“IT”)系統的保密性和完整性有關的保安威脅。雖然我們已實施保安措施,但我們的資訊科技系統仍可能容易受到電腦病毒、網絡攻擊和其他未經授權的訪問所破壞,而這些保安漏洞可能會導致我們的運作中斷。我們的IT系統的重大網絡入侵可能涉及竊取我們和我們客户的知識產權或商業機密,這些機密可能被競爭對手用來開發競爭產品。如果任何安全漏洞導致數據丟失或損壞,或機密或專有信息的不當披露,可能會對我們的聲譽造成重大損害,影響我們的客户關係,導致對我們的索賠,增加我們防止未來損害的成本,並可能對我們的業務和財務狀況造成重大不利影響。
任何此類幹擾或安全漏洞,以及我們或我們的員工或承包商採取的任何行動,可能與美國境內以及我們開展業務的其他地方適用的快速發展的數據隱私和安全法律法規不一致,都可能導致美國各州、美國聯邦政府或外國政府採取執法行動,根據保護個人身份信息的數據隱私法承擔責任或實施制裁,監管處罰,其他法律程序,如但不限於私人訴訟,重大補救費用的招致,對我們開發計劃、業務運營和合作的幹擾,以及管理努力的轉移這可能會損害我們的業務和運營。由於技術性質的快速變化和網絡安全威脅的日益複雜,我們預防、應對和儘量減少此類風險的措施可能不會成功。雖然我們已獲得網絡保險,以潛在地承保與網絡事件相關的某些風險,但不能保證保險將足以覆蓋任何此類責任。
歐盟的“一般資料私隱規例”(下稱“一般資料私隱規例”)訂立了一系列適用於在歐盟收集、使用、保留、保安、處理及轉移個人資料的合規義務。“個人資料披露條例”範圍廣泛,對個人資料的處理施加多項要求,包括與個人資料有關的個人同意、向個人提供的資料、個人資料的保安及保密性、資料泄露通知,以及在處理個人資料時使用第三者處理機。GDPR還對將個人數據從歐盟轉移到美國實施了嚴格的規則,加強了執法權威,並對不遵守規定的行為處以重罰。
我們生產的產品可能包含設計或製造缺陷,這些缺陷可能會導致對我們的產品或服務的需求減少,並向我們提出責任索賠。
儘管我們努力進行質量控制和質量保證,但由於各種因素,包括設計或製造錯誤、部件故障或假冒部件,我們生產的產品仍可能出現缺陷。產品缺陷可能會導致延遲發貨和減少對我們產品的需求。由於對有缺陷的產品提出保修索賠,我們可能會增加成本。如果產品缺陷導致或被指控造成財產損失、人身傷害或死亡,則產品缺陷可能會導致向我們提出產品責任索賠。我們可能會被要求參與召回,召回涉及有缺陷或被指控有缺陷的產品。我們為某些涉及產品責任的法律事項投保,但是,我們沒有承保與產品缺陷或召回相關的所有費用,並且此類索賠的費用,包括辯護和和解費用,可能會超出我們的可承保範圍。
重組活動可能會導致額外的成本和實質性的不利影響。
過去,我們採取行動通過搬遷、整合、關閉工廠或出售資產來重組和優化我們的生產和製造能力和效率。未來,我們可能會採取額外的重組行動,包括整合、關閉或出售額外的設施。這些行動可能導致減值費用,以及閒置容量、處置成本和遣散費等項目的各種費用,以及正常或隨之而來的風險和不確定因素。我們當前或未來的任何重組或整合我們的努力都可能失敗
15
目錄
公事公辦。在重組或合併期間將收入損失降至最低或消除的計劃可能無法實現。這些活動可能會產生實質性的不利影響。在我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們以技術為基礎的業務和我們經營的市場競爭激烈。如果我們不能有效競爭,我們的銷售額可能會下降。
我們經營的市場競爭激烈,其特點是由於技術的改進和發展而變化迅速。我們在每個產品領域都與大量其他製造商競爭,其中許多競爭對手擁有更大的資源和銷售額。價格、服務和產品性能是我們產品銷售中的重要競爭要素。如果更多的公司進入我們經營的市場,競爭可能會進一步加劇。如果我們不能有效地競爭,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能保護我們的知識產權,或我們侵犯或被指控侵犯他人的知識產權,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們擁有眾多美國和外國的專利和許可協議,涵蓋我們的某些產品和製造流程。我們與其他公司有效競爭的能力在一定程度上取決於我們保持技術專有性質的能力。儘管我們已經在美國和其他國家獲得了無數專利的授予、申請或許可,但不能保證這些專利提供的保護程度或正在申請的專利是否會被頒發。某些專利和商業機密的丟失可能會對我們的銷售、利潤率或盈利能力產生不利影響。
我們已經並可能在未來捲入訴訟,以保護我們的知識產權,或者因為其他人可能會指控我們侵犯了他們的知識產權。這些索賠和任何隨之而來的訴訟都可能使我們承擔損害賠償責任,並使我們的知識產權無效。如果知識產權持有者成功提出侵權索賠,我們可能會被要求停止營銷或銷售某些產品,為過去的侵權行為支付罰款,並花費大量時間和金錢開發非侵權產品或過程,或從持有者那裏獲得技術、過程或信息的許可證。我們可能無法成功開發非侵權替代產品,或者可能無法以商業上可接受的條款獲得許可證,如果根本沒有的話,在這種情況下,我們可能會損失銷售和利潤。此外,任何訴訟都可能是漫長和昂貴的,即使我們在訴訟中勝訴,也可能對我們造成實質性的不利影響。
我們不能保證最近收購的Grakon業務會成功,也不能保證我們可以實施收購技術的任何新應用並從中獲利。
我們收購了Grakon Parent,Inc.因此,我們現在在北美和亞洲製造基於LED的照明設備,預計這將有助於我們在汽車和商用車領域的擴張。這些公司生產的產品的市場競爭激烈,變化迅速。“如果我們不跟上行業技術創新的步伐,我們的產品可能沒有競爭力,我們的收入和經營業績可能會受到影響。”此外,雖然我們打算通過將收購的技術整合到更多的汽車和其他應用中來擴大這些業務,但我們不能保證這樣的合資企業會成功或盈利。
根據我們的長期激勵計劃,基於業績的股票獎勵要求對我們綜合收益表中的薪酬費用進行重大調整。根據我們的長期激勵計劃,未來任何基於業績的股票獎勵都可能需要類似的調整。這些調整可能會對我們的財務報表產生重大影響。
一般而言,我們長期激勵計劃下的基於績效的股票薪酬費用是根據門檻、目標或最高績效水平的預計實現概率在授予期間確認的。在每個期間,基於股票的薪酬費用可能會根據以下方面的變化進行必要的調整
16
目錄
我們的與就業績水平進行了預測。如果需要,我們將記錄與前期相關的額外補償費用或補償費用的沖銷。基於股票的薪酬費用調整可能是財務報表的材料。
我們承擔了大量債務,我們的負債水平和負債限制可能會對我們的運營和流動資金產生不利影響。新冠肺炎疫情也可能對我們的流動性造成不利影響。
我們的主要流動性來源是運營產生的現金和我們循環信貸安排下的可用性。我們的優先無擔保信貸協議包括2億美元的循環信貸安排和2.5億美元的定期貸款。2020年3月23日,作為預防措施,我們在循環信貸安排項下提取了1億美元,以增加我們的現金狀況,並鑑於目前新冠肺炎疫情造成的不確定性,保持財務靈活性。截至2020年5月2日,根據這些融資安排,有3.397億美元的本金未償還,我們在循環信貸安排下還有9140萬美元的可用資金。這筆定期貸款將於2023年9月到期,需要在五年期內每季度支付310萬美元的本金,剩餘餘額在到期時到期。高級無擔保信貸協議規定基於借款類型和我們的債務與EBITDA財務比率的可變利率,幷包含慣例陳述和擔保、財務契諾、限制性契諾和違約事件。
此外,新冠肺炎大流行的影響在信貸市場造成了重大的不確定性和波動性。我們的優先無擔保信貸協議提供了一個選項,根據慣例條件和提供新承諾的貸款人的批准,將我們的循環信貸安排和定期貸款的規模額外增加2億美元。在當前情況下,不能保證貸款人會批准額外的承諾。 由於新冠肺炎疫情的影響,我們可能需要籌集更多資金,我們獲得融資的機會和成本將取決於全球經濟狀況、全球金融市場狀況、是否有足夠的資金可用,以及我們的前景。
我們的高級無擔保信貸協議對我們的業務運作施加了各種限制和契諾,包括要求我們必須徵得貸款人同意才能(除其他事項外)的契諾,並受以下例外情況的限制:(I)對我們的財產產生額外的債務或額外的留置權;(Ii)完成某些收購、處置、合併或合併;(Iii)對我們的業務性質進行任何重大改變;(Iv)與我們的關聯公司進行某些交易;或(V)回購或贖回。
我們未償債務的數額可能會對我們的運營和流動性產生不利影響,其中包括:(I)使我們在經濟和行業不利情況下到期的債務更難償還或再融資,因為我們可能沒有足夠的現金流來支付預定的債務;(Ii)導致我們使用更大比例的現金流為利息和本金支付提供資金,從而減少現金用於營運資本、產品開發、資本支出和其他業務活動的資金;(Iii)令我們更難把握重大商機,例如收購機會或其他策略性交易,以及對市場或行業狀況的變化作出反應;及(Iv)限制我們日後借入額外款項以資助上述活動及開支的能力,以及在需要時作其他一般公司用途,從而迫使我們暫停、延遲或縮減業務前景、策略或營運。
替換或修改倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率可能會增加我們未來的利息支出。
預計倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)將在2021年底前逐步取消。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)目前被用作我們的高級無擔保信貸協議的參考利率,該協議將於2023年9月到期。目前,還沒有確定替代率。從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡可能會導致比歷史上公認的更高的利息支出。
17
目錄
第1B項。未解決的員工意見
無
項目2.屬性
我們的公司總部位於伊利諾伊州的芝加哥。截至2020年5月2日,我們租賃或擁有42個運營設施。我們相信我們的空間狀況良好,足以滿足我們目前和合理預期的未來需求。下表提供了截至2020年5月2日我們重要物業的詳細信息:
定位 |
|
細分市場 |
|
使用 |
|
擁有/ 租賃 |
|
近似值 平方英尺 |
|
|
比利時朗岑 |
|
汽車 |
|
製造和倉儲 |
|
擁有 |
|
|
153,000 |
|
中國東莞 |
|
汽車和工業 |
|
製造業 |
|
租賃 |
|
|
197,000 |
|
中國上海 |
|
汽車和工業 |
|
製造業 |
|
租賃 |
|
|
194,333 |
|
埃及開羅 |
|
汽車和工業 |
|
製造業 |
|
租賃 |
|
|
176,780 |
|
米里赫爾,馬耳他 |
|
汽車和工業 |
|
製造業 |
|
租賃 |
|
|
299,290 |
|
弗雷斯尼洛,墨西哥 |
|
汽車 |
|
製造業 |
|
租賃 |
|
|
86,150 |
|
墨西哥蒙特雷 |
|
汽車、工業和接口 |
|
製造業 |
|
租賃 |
|
|
291,974 |
|
聖卡塔琳娜新萊昂,墨西哥 |
|
汽車 |
|
製造業 |
|
租賃 |
|
|
128,038 |
|
德克薩斯州麥卡倫 |
|
汽車與界面 |
|
倉儲 |
|
租賃 |
|
|
93,647 |
|
伊利諾伊州起伏的草地 |
|
工業 |
|
製造業 |
|
擁有 |
|
|
89,000 |
|
華盛頓州西雅圖 |
|
汽車和工業 |
|
倉儲 |
|
租賃 |
|
|
61,767 |
|
項目3.法律訴訟
我們不時會涉及各種訴訟事宜,包括行政訴訟、監管訴訟、環境事宜和商業糾紛。訴訟的影響和結果受到固有不確定性的影響,這些或其他事項可能會不時出現不利結果,可能會損害我們的業務。我們目前並不知悉我們作為一方或我們的財產受到的任何法律訴訟或索賠,我們相信這些訴訟或索賠將個別或總體上對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用
補充項目:有關我們行政人員的資料
名字 |
|
年齡 |
|
|
擔任的職位及擔任的職位及擔任人員的年資 |
|
唐納德·W·杜達 |
|
|
64 |
|
|
自2004年以來擔任首席執行官,自2001年以來擔任總裁兼董事。 |
羅納德·L·G·圖馬斯 |
|
|
59 |
|
|
自2018年起擔任公司首席財務官;在此之前,於2007年至2018年擔任公司財務總監。 |
安德里亞·J·巴里 |
|
|
57 |
|
|
自2017年起擔任公司首席人力資源官;在此之前,於2013年至2016年擔任Wirtz Beverage Group的CHRO。 |
邁克爾·S·布魯頓(Michael S.Brotherton) |
|
|
43 |
|
|
2018年至2020年6月,擔任格拉康總裁;在此之前,於2010年至2018年擔任北美汽車副總裁兼總經理。於2020年6月11日,Brotherton先生停止受僱於本公司。 |
蒂莫西·R·格蘭登 |
|
|
56 |
|
|
自2006年起擔任副總裁;2006年至2015年擔任北美汽車公司總經理。 |
約瑟夫·E·庫裏 |
|
|
56 |
|
|
自2018年起擔任公司首席運營官;在此之前,自2015年起擔任高級副總裁,並於2004年至2015年擔任歐洲業務副總裁兼總經理。 |
阿尼爾·V·謝蒂 |
|
|
54 |
|
|
達比爾自2018年以來一直擔任總裁;在此之前,自2015年起擔任亞洲區副總裁兼總經理,並於2011年至2015年擔任亞洲區執行董事總經理。 |
18
目錄
所有高管均由董事會選舉產生,任期一年或直至其繼任者正式當選並取得資格為止。
19
目錄
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“MEI”。截至2020年6月16日,我們的普通股有382名登記持有者。
分紅
雖然我們目前預計未來將繼續支付季度現金股息,但此類支付由我們的董事會酌情決定,並將取決於許多因素,包括我們的運營結果和流動性狀況。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關我們股權補償計劃的某些信息,請參閲本年度報告第12項“某些受益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
股票表現
下圖顯示了我們普通股在2015年5月2日至2020年5月2日期間的累計股東總回報率,與紐約證交所綜合指數(“NYSE指數”)和我們為進行此比較而選擇的可比上市公司的選定同行組的總股東回報率進行了比較。我們假設股息已經進行了再投資,並在2015年5月2日投資了100美元。此圖中包含的股價表現是歷史的,不一定代表未來的股價表現。
20
目錄
|
五月二日 |
|
四月三十日 |
|
四月二十九日 |
|
4月28日 |
|
四月二十七日 |
|
五月二日 |
|
||||||
公司/指數 |
2015 |
|
2016 |
|
2017 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美德電子股份有限公司(Methode Electronics,Inc.) |
$ |
100.00 |
|
$ |
69.07 |
|
$ |
104.48 |
|
$ |
96.03 |
|
$ |
70.48 |
|
$ |
69.54 |
|
紐約證交所指數 |
|
100.00 |
|
|
98.56 |
|
|
113.24 |
|
|
126.27 |
|
|
137.77 |
|
|
122.55 |
|
同級組* |
|
100.00 |
|
|
87.54 |
|
|
124.92 |
|
|
125.00 |
|
|
137.09 |
|
|
108.06 |
|
*對等集團包括Belden Inc.、CTS Corporation、Dorman Products,Inc.、Franklin Electric Company,Inc.、Gentherm Inc.、Benchmark Electronics、Kemet Corporation、LCI Industries、Littelfuse,Inc.、MTS Systems Corporation、OSI Systems,Inc.、Rogers Corporation、Standard Motor Products,Inc.、Stoneridge,Inc.。和TTM技術公司。
21
目錄
項目6.精選財務數據
以下精選財務數據取自我們經審計的綜合財務報表,應結合項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本年度報告中包括的綜合財務報表和相關説明閲讀。2020財年為53周,而2019財年、2018財年、2017財年和2016財年為52周。
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||||||||||
(單位為百萬,不包括每股金額) |
|
五月二日 2020 (1) |
|
|
四月二十七日 2019 (2) |
|
|
4月28日 2018 (3) |
|
|
四月二十九日 2017 (4) |
|
|
四月三十日 2016 (5) |
|
|||||
損益表數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
1,023.9 |
|
|
$ |
1,000.3 |
|
|
$ |
908.3 |
|
|
$ |
816.5 |
|
|
$ |
809.1 |
|
所得税前收入 |
|
|
148.7 |
|
|
|
103.6 |
|
|
|
123.8 |
|
|
|
115.9 |
|
|
|
110.9 |
|
所得税費用 |
|
|
25.3 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
66.6 |
|
|
|
23.0 |
|
|
|
26.3 |
|
淨收入 |
|
|
123.4 |
|
|
|
91.6 |
|
|
|
57.2 |
|
|
|
92.9 |
|
|
|
84.6 |
|
每個普通共享數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本淨收入 |
|
|
3.28 |
|
|
|
2.45 |
|
|
|
1.54 |
|
|
|
2.49 |
|
|
|
2.21 |
|
稀釋淨收入 |
|
|
3.26 |
|
|
|
2.43 |
|
|
|
1.52 |
|
|
|
2.48 |
|
|
|
2.20 |
|
分紅 |
|
|
0.44 |
|
|
|
0.44 |
|
|
|
0.40 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
0.36 |
|
賬面價值 |
|
|
20.84 |
|
|
|
18.43 |
|
|
|
16.82 |
|
|
|
14.53 |
|
|
|
12.61 |
|
資產負債表數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
217.3 |
|
|
|
83.2 |
|
|
|
246.1 |
|
|
|
294.0 |
|
|
|
227.8 |
|
總資產 |
|
|
1,370.6 |
|
|
|
1,231.7 |
|
|
|
915.9 |
|
|
|
704.0 |
|
|
|
655.9 |
|
債務總額 |
|
|
352.1 |
|
|
|
292.6 |
|
|
|
57.8 |
|
|
|
27.0 |
|
|
|
57.0 |
|
總股本 |
|
|
783.4 |
|
|
|
689.7 |
|
|
|
630.0 |
|
|
|
541.1 |
|
|
|
470.1 |
|
現金流數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的現金 |
|
|
140.6 |
|
|
|
102.0 |
|
|
|
117.8 |
|
|
|
145.2 |
|
|
|
110.7 |
|
用於投資活動的現金 |
|
|
(44.5 |
) |
|
|
(470.8 |
) |
|
|
(179.0 |
) |
|
|
(21.7 |
) |
|
|
(21.6 |
) |
融資活動提供(用於)的現金 |
|
|
41.7 |
|
|
|
217.4 |
|
|
|
(12.7 |
) |
|
|
(47.0 |
) |
|
|
(28.7 |
) |
(1) |
2020財年包括與Hetronic訴訟相關的540萬美元税前法律費用。2020財年還包括990萬美元的收入,用於在此期間維持某些就業水平的國際政府贈款,以及與RSA薪酬支出相關的520萬美元的基於股票的薪酬支出沖銷。 |
(2) |
2019財年包括與Hetronic訴訟相關的350萬美元税前法律費用。在2019年財年,我們採取了降低總體成本和提高運營盈利能力的舉措,在此期間增加了690萬美元的成本。2019財年還包括與收購Grakon相關的1540萬美元的税前收購費用,580萬美元的國際政府贈款收入,用於在此期間維持某些就業水平,以及與根據目標業績水平重新估計RSA薪酬支出相關的740萬美元的股票薪酬支出。 |
(3) |
2018財年包括與Hetronic訴訟相關的810萬美元税前法律費用。2018財年還包括與收購Procoplast和Pacific Insight相關的税前收購費用680萬美元,用於在此期間維持某些就業水平的國際政府贈款收入730萬美元,以及與根據業績門檻重新估計RSA薪酬支出相關的600萬美元基於股票的薪酬福利。2018財年的結果還包括由於美國税制改革而產生的5370萬美元的臨時估計税費,以及980萬美元的外國投資税收抵免的税收優惠。 |
(4) |
2017財年包括與Hetronic訴訟相關的1100萬美元税前法律費用。2017財年還包括兩個報告單位的税前退出成本230萬美元,税前收購費用150萬美元,主要與我們選擇不進行的潛在收購有關,以及用於在此期間維持某些就業水平的國際政府贈款的收入450萬美元。2017財年的結果包括400萬美元的外國投資税收抵免的税收優惠,部分被外國實體之間170萬美元的股息税收支出所抵消。 |
(5) |
2016財年包括與Hetronic訴訟相關的990萬美元税前法律費用。 |
22
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計原則編制的。您應該閲讀下面的討論和分析,同時閲讀本年度報告中包含的第6項“財務數據精選”以及我們的綜合財務報表和相關附註。對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於各種因素,包括第1a項規定的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。本年度報告中的“風險因素”。我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述,以符合實際結果或我們預期的變化。
概述
我們是定製工程和特定應用產品和解決方案的全球開發商,在比利時、加拿大、中國、埃及、德國、印度、意大利、黎巴嫩、馬耳他、墨西哥、荷蘭、新加坡、瑞士、英國和美國設有製造、設計和測試設施。我們的主要製造工廠位於中國東莞和上海、埃及開羅、馬耳他的Mriehel以及墨西哥的弗雷斯尼羅和蒙特雷。我們設計、製造和銷售採用電氣、無線電遙控、電子、LED照明、無線和傳感技術的設備。
我們的業務進行管理,並根據以下四個部門報告我們的財務結果:汽車、工業、接口和醫療。有關這些細分市場的業務和產品的更多信息,請參見本年度報告中的“第一項業務”。
我們的組件主要分佈在航空航天、家電、汽車、商用車、建築、消費和工業設備、通信(包括信息處理和存儲、網絡設備以及無線和地面語音/數據系統)、醫療、鐵路和其他運輸行業的主要終端市場。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎全球大流行對全球經濟造成了負面影響,擾亂了全球供應鏈,造成了全球金融市場資本和信貸市場的極端波動和中斷。我們在2020財年第四季度開始時,在我們的中國製造設施開始看到新冠肺炎的影響,這些設施最初在農曆新年後關閉了幾周。我們在中國的製造設施在2020財年第四季度晚些時候恢復運營,但產能利用率較低。然而,新冠肺炎疫情對我們業務的重大影響始於2020年3月中旬,因為我們在北美和歐洲的業務受到許多客户因新冠肺炎疫情而暫停製造業務的不利影響。因此,我們北美和歐洲主要製造設施的淨銷售額和產量水平大幅下降,遠遠低於產能,從而影響了我們在2020財年第四季度的運營業績。
為了應對新冠肺炎疫情和業務中斷,我們採取了一些措施來控制成本,保持流動性,提高員工安全。這些措施包括:
|
• |
通過臨時減薪、每週工作四天和休假相結合來降低工資成本; |
|
• |
取消了大部分商務旅行和對遊客進入我們設施的限制; |
|
• |
加強我們設施的清潔和消毒程序,在我們的工人進入我們的生產設施之前對他們進行體温測試,促進我們設施的社會距離,並要求員工儘可能在家工作; |
|
• |
減少資本支出; |
|
• |
推遲可自由支配的開支;以及 |
|
• |
鑑於目前新冠肺炎疫情造成的全球市場不確定性,我們在循環信貸安排項下提取了100,000,000美元,作為預防措施,以增加我們的現金狀況並保持財務靈活性。 |
23
目錄
影響的程度這個新冠肺炎大流行在我們的 生意場,財務業績和流動性將在很大程度上取決於未來的發展,包括傳播的持續時間。 新冠肺炎疫情在美國和全球範圍內對資本和金融市場的影響,以及 對以下方面的相關影響我們的客户,e特別是在汽車和商用車市場。這些未來的發展不是我們所能控制的, 是高度不確定和不可預測的。如果影響時間延長,那麼可能會進一步增加 計劃操作的難度和可能要求我們採取進一步行動,因為這與成本和流動性有關。這些和其他潛在的影響這個新冠肺炎大流行將對我們2021財年第一季度的業績以及 全財年年,而這種影響可能是實質性的。
Grakon事務處理
2018年9月12日,我們以4.221億美元現金(扣除收購的現金淨額)收購了Grakon 100%的股票。該公司總部設在華盛頓州西雅圖,是一家定製設計的室外照明解決方案和高度風格化的工程組件的製造商,在加拿大、中國、荷蘭和英國設有辦事處。格拉康的製造能力和產品有助於使我們的產品供應多樣化,並擴大工業部門,這是我們戰略方向的一個關鍵組成部分。自收購生效之日起,格拉康公司的業績已包括在汽車和工業領域。Grakon的業績包括2020財年整個時期的業績,2019財年僅包括七個半月的業績。
運營結果
我們在最接近4月30日的週六結束的52周或53周財年的基礎上保持我們的財務記錄。在2020財年,我們的會計期為53周,於2020年5月2日結束。2019財年和2018財年,我們的會計期包括52周,分別於2019年4月27日和2018年4月28日結束。應在這方面審查以下關於各時期之間比較結果的討論。
我們在2019財年和2018財年的運營結果的詳細比較可以在我們於2019年6月20日提交給SEC的2019年財務狀況和運營結果的Form 10-K年度報告中的項目7中找到,即管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。
24
目錄
截至2020年5月2日的財年經營業績 c與截至2019年4月27日的財年相比。
合併結果
下表彙總了截至本財年的結果:
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
淨變化 |
|
|
淨變化 |
|
||||
(百萬美元) |
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
($) |
|
|
(%) |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
1,023.9 |
|
|
$ |
1,000.3 |
|
|
$ |
23.6 |
|
|
|
2.4 |
% |
產品銷售成本 |
|
|
741.0 |
|
|
|
734.5 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
0.9 |
% |
毛利 |
|
|
282.9 |
|
|
|
265.8 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
6.4 |
% |
銷售和管理費用 |
|
|
116.8 |
|
|
|
142.9 |
|
|
|
(26.1 |
) |
|
|
(18.3 |
)% |
無形資產攤銷 |
|
|
19.0 |
|
|
|
16.1 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
18.0 |
% |
利息支出,淨額 |
|
|
10.1 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
21.7 |
% |
其他收入,淨額 |
|
|
(11.7 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(6.6 |
) |
|
|
129.4 |
% |
所得税費用 |
|
|
25.3 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
110.8 |
% |
淨收入 |
|
$ |
123.4 |
|
|
$ |
91.6 |
|
|
$ |
31.8 |
|
|
|
34.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
銷售額百分比: |
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨銷售額 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
產品銷售成本 |
|
|
72.4 |
% |
|
|
73.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
27.6 |
% |
|
|
26.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和管理費用 |
|
|
11.4 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
1.9 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
1.0 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,淨額 |
|
|
(1.1 |
)% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
2.5 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
12.1 |
% |
|
|
9.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額。2020財年合併淨銷售額增加2360萬美元,增幅2.4%,達到10.239億美元,而2019財年為10.03億美元。收購Grakon使淨銷售額增加7620萬美元,而外幣換算的影響使淨銷售額減少1390萬美元。歐元和人民幣走弱影響了外幣兑換。不包括收購格拉康和外幣換算,淨銷售額減少了3,870萬美元,這主要是由於通用汽車的全美汽車工人聯合會罷工和新冠肺炎疫情對我們第四財季淨銷售額的負面影響。
產品銷售成本。2020財年,銷售產品的合併成本增加了650萬美元,即0.9%,達到7.41億美元(佔銷售額的72.4%),而2019財年為7.345億美元(佔銷售額的73.4%)。收購Grakon使銷售產品的成本增加了4640萬美元,而外幣換算的影響使銷售產品的成本減少了870萬美元。不包括對Grakon的收購和外幣換算,銷售產品的成本減少了3120萬美元,這主要是由於銷售量下降所致。2019財年銷售的產品的合併成本包括與Grakon庫存相關的560萬美元的採購會計調整,以及與降低總體成本和提高運營盈利能力的舉措相關的280萬美元的成本。
25
目錄
毛利。 毛利增額 通過 $17.1百萬,或6.4%vt.向,向.$282.9百萬(27.6%銷售額),而在2020財年,$265.8百萬(26.6%銷售額)在2019財年。時代徵用格拉孔的 毛利潤增加了$29.8百萬,而的影響外幣換算使毛利潤減少了#美元。5.2百萬不包括這個收購格拉孔的和外幣換算,毛利潤減少了1美元。7.5百萬美元,主要到期由於通用汽車的UAW勞工罷工和銷量下降,汽車部門的銷量下降無線電遙控器產品在 工業部門,部分被降低總體成本和改善運營的計劃的好處所抵消 2019財年的盈利能力。毛利在我們的第四財季也受到了經濟衰退帶來的負面影響新冠肺炎大流行關於淨銷售額。
銷售和管理費用。2020財年,銷售和管理費用減少了2610萬美元,降幅為18.3%,降至1.168億美元(佔銷售額的11.4%),而2019財年為1.429億美元(佔銷售額的14.3%)。外幣換算的影響減少了130萬美元的銷售和管理費用,這部分被收購Grakon公司所抵消,這增加了110萬美元的銷售和管理費用。不包括外幣換算和收購Grakon,銷售和管理費用減少了2590萬美元。減少的主要原因是基於股票的薪酬支出、專業費用和工資較低。基於股票的薪酬支出減少了1370萬美元,因為2020財年包括與前幾年相關的基於股票的薪酬支出的520萬美元的沖銷,而2019年包括與前幾年相關的740萬美元的應計調整費用。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告中綜合財務報表的附註13,“股東權益”。2019年的專業費用較高,主要是由於與收購Grakon相關的交易成本。2020財年的工資較低,原因是激勵性薪酬支出較低,以及新冠肺炎疫情造成的工資方面的行動。此外,在2020財年,我們實現了2019財年降低總體成本和提高運營盈利能力的舉措帶來的好處。在2019財年,我們發生了400萬美元的支出,與降低總體成本和提高運營盈利能力的計劃相關,而2020財年的支出為120萬美元。
無形資產攤銷。2020財年無形資產攤銷增加290萬美元,增幅18.0%,至1,900萬美元,而2019財年為1,610萬美元。這一增長是由於與收購Grakon有關的攤銷費用增加,但被接口部門較低的攤銷費用部分抵消。
利息費用,淨額。利息支出,2020財年淨額為1010萬美元,而2019年為830萬美元。這一增長是由於2020財年的平均借款比2019財年更高,但部分被較低的平均利率所抵消。
其他收入,淨額。其他收入,2020財年淨收入增加660萬美元,達到1170萬美元,而2019年為510萬美元。增加的主要原因是2020財年來自國際政府贈款的收入增加了1160萬美元,而2019年為580萬美元。大約170萬美元的國際政府贈款涉及為新冠肺炎大流行提供的援助。2020財政年度剩餘的990萬美元國際政府贈款用於維持某些就業水平。在2020財年,我們出售了與之前關閉的業務相關的資產,並確認了50萬美元的銷售收益。此外,2020財年淨匯兑損失為310萬美元,而2019財年為140萬美元。
所得税費用。2020財年所得税支出增加了1,330萬美元,增幅為110.8,達到2,530萬美元,而2019年為1,200萬美元。我們的有效税率在2020財年提高到17.0%,而2019財年為11.6%。這一增長主要與2020財年收購Grakon的税前收入增加以及税收儲備增加有關。2019財年的有效税率較低,主要是因為與敲定美國税制改革的過渡税和非美國地點產生的投資税收抵免相關的税收優惠。
淨收入。2020財年淨收入增加了3180萬美元,增幅為34.7%,達到1.234億美元,而2019財年為9160萬美元。由於上述原因,淨收入增加。
26
目錄
運營區段
汽車細分市場結果
下表彙總了截至本財年的結果:
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
淨變化 |
|
|
淨變化 |
|
||||
(百萬美元) |
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
($) |
|
|
(%) |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
712.1 |
|
|
$ |
734.7 |
|
|
$ |
(22.6 |
) |
|
|
(3.1 |
)% |
毛利 |
|
$ |
178.2 |
|
|
$ |
188.3 |
|
|
$ |
(10.1 |
) |
|
|
(5.4 |
)% |
營業收入 |
|
$ |
124.4 |
|
|
$ |
126.3 |
|
|
$ |
(1.9 |
) |
|
|
(1.5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
銷售額百分比: |
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨銷售額 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
25.0 |
% |
|
|
25.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
17.5 |
% |
|
|
17.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額。2020財年,汽車部門的淨銷售額減少了2260萬美元,降幅為3.1%,從2019年的7.347億美元降至7.121億美元。由於新冠肺炎疫情的影響,我們第四財季的淨銷售額受到了負面影響。2020財年,北美的淨銷售額減少了2520萬美元,降幅為5.5%,降至4.356億美元,而2019年的淨銷售額為4.608億美元。這一下降主要是由於新冠肺炎疫情的不利影響和通用汽車的全美汽車工人聯合會罷工的不利影響,但被收購格拉康的銷售額增加部分抵消了這一影響。2020財年,歐洲的淨銷售額增加了640萬美元,增幅為3.3%,達到2.021億美元,而2019年的淨銷售額為1.957億美元。歐元走弱使歐洲的淨銷售額減少了760萬美元。不包括外幣換算的影響,歐洲的淨銷售額增加了1,400萬美元,主要是因為傳感器和開關產品的銷售量增加,但被新冠肺炎疫情的不利影響部分抵消了。2020財年,亞洲的淨銷售額減少了380萬美元,降幅為4.9%,降至7440萬美元,而2019財年為7820萬美元。疲軟的人民幣使其在亞洲的淨銷售額減少了260萬美元。不包括外幣換算,亞洲的淨銷售額減少了120萬美元,這主要是由於我們的傳感器和變速器引線框組裝產品的銷售額下降,以及新冠肺炎疫情的不利影響,但這部分被向一家亞洲汽車原始設備製造商銷售觸摸屏產品所抵消。
毛利。2020財年,汽車部門毛利潤減少了1010萬美元,降幅為5.4%,降至1.782億美元,而2019財年為1.883億美元。2020財年毛利率從2019財年的25.6%小幅下降至25.0%。毛利率下降的主要原因是通用汽車工會罷工的不利影響,我們第四財季新冠肺炎疫情的影響,以及產品結構的影響。毛利潤也受到歐元和人民幣走弱帶來的380萬美元的負面影響。這部分被收購Grakon帶來的更高毛利潤以及2019財年為降低總體成本和提高運營盈利能力而採取的舉措實現的好處所抵消。在2019財年,我們發生了270萬美元的支出,與降低總體成本和提高運營盈利能力的計劃相關,而2020財年的支出為60萬美元。
27
目錄
營業收入。 汽車部門運營收入減少通過$1.9百萬,或1.5%vt.向,向.$124.42020財年為100萬,相比之下$126.32019財年為100萬。 這個 減少量主要是因為至較低毛利潤,部分被較低的費用所抵消銷售和管理成本以及降低總體成本的舉措的好處 並提高2019財年的運營盈利能力.
行業細分結果
下表彙總了截至本財年的結果:
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
淨變化 |
|
|
淨變化 |
|
||||
(百萬美元) |
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
($) |
|
|
(%) |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
251.4 |
|
|
$ |
206.8 |
|
|
$ |
44.6 |
|
|
|
21.6 |
% |
毛利 |
|
$ |
95.0 |
|
|
$ |
68.6 |
|
|
$ |
26.4 |
|
|
|
38.5 |
% |
營業收入 |
|
$ |
59.4 |
|
|
$ |
37.4 |
|
|
$ |
22.0 |
|
|
|
58.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
銷售額百分比: |
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨銷售額 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
37.8 |
% |
|
|
33.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
23.6 |
% |
|
|
18.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額。2020財年,工業部門淨銷售額增加4460萬美元,增幅21.6%,達到2.514億美元,而2019財年為2.068億美元。收購Grakon使淨銷售額增加了4430萬美元,而外幣換算的影響使淨銷售額減少了370萬美元。不包括對格拉康的收購和外幣換算,儘管我們第四財季受到新冠肺炎疫情的不利影響,淨銷售額仍增加了400萬美元。增加的主要原因是母線產品的銷售量增加,但無線電遙控器產品的銷售量下降部分抵消了這一增長。
毛利。2020財年,工業部門毛利潤增加了2640萬美元,增幅為38.5%,達到9500萬美元,而2019財年為6860萬美元。2020財年毛利率從2019財年的33.2%提高到37.8%。毛利率的增加主要是由於與我們的Grakon和母線業務相關的有利的產品組合,但部分被無線電遙控器銷售量的減少所抵消。2019財年的毛利潤還包括與收購Grakon相關的560萬美元購買會計調整。
營業收入。2020財年,來自運營的工業部門收入增加了2200萬美元,增幅為58.8%,達到5940萬美元,而2019財年為3740萬美元。收購Grakon佔增加的2100萬美元。
28
目錄
接口分段結果
下表彙總了截至本財年的結果:
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
淨變化 |
|
|
淨變化 |
|
||||
(百萬美元) |
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
($) |
|
|
(%) |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
58.8 |
|
|
$ |
57.7 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
|
1.9 |
% |
毛利 |
|
$ |
10.0 |
|
|
$ |
7.8 |
|
|
$ |
2.2 |
|
|
|
28.2 |
% |
營業收入(虧損) |
|
$ |
5.6 |
|
|
$ |
(0.3 |
) |
|
$ |
5.9 |
|
|
不適用* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
銷售額百分比: |
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨銷售額 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
17.0 |
% |
|
|
13.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
9.5 |
% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*N/M=無意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額。2020財年,接口部門的淨銷售額增加了110萬美元,增幅為1.9%,達到5880萬美元,而2019財年為5770萬美元。淨銷售額的增長主要是由於家電產品和我們的傳統數據解決方案產品的銷售量略有增加。
毛利。2020財年,接口部門毛利潤增加了220萬美元,增幅為28.2%,達到1000萬美元,而2019財年為780萬美元。2020財年毛利率從2019財年的13.5%提高到17.0%。這一增長與家電產品和我們的傳統數據解決方案產品的銷售量增加有關。
營業收入(虧損)2020財年,來自運營的接口部門收入增加了590萬美元,達到560萬美元,而2019財年虧損30萬美元。這一增長是由於更高的毛利潤,更低的無形資產攤銷,以及更低的銷售和管理費用,這是2019年採取的降低總體成本和提高運營盈利能力的舉措帶來的好處。
醫療細分結果
下表彙總了截至本財年的結果:
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
淨變化 |
|
|
淨變化 |
|
||||
(百萬美元) |
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
($) |
|
|
(%) |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
1.6 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
|
45.5 |
% |
毛利 |
|
$ |
(1.5 |
) |
|
$ |
(2.8 |
) |
|
$ |
1.3 |
|
|
|
46.4 |
% |
運營虧損 |
|
$ |
(6.0 |
) |
|
$ |
(8.6 |
) |
|
$ |
2.6 |
|
|
|
30.2 |
% |
淨銷售額。醫療部門在2020財年的淨銷售額為160萬美元,而2019年的淨銷售額為110萬美元。淨銷售額增加是由於銷售量增加。
毛利。醫療部門的毛利潤在2020財年虧損150萬美元,而2019財年虧損280萬美元。這一改善主要與期內發生的工程成本和工資降低以及銷售量增加有關。
運營虧損。2020財年,醫療部門運營虧損減少了260萬美元,降至600萬美元,而2019財年為860萬美元。這一下降是由於銷售和行政費用降低以及毛利潤改善所致。銷售和管理費用較低,這是由於2019財年採取的降低總體成本和提高運營盈利能力的舉措帶來的好處。在2019財年,我們發生了90萬美元的支出,與降低總體成本和提高運營盈利能力的計劃相關,而2020財年的支出為10萬美元。
29
目錄
F財務狀況、流動性與資本來源
我們的主要流動性來源是運營現金流、現有現金餘額和我們高級無擔保信貸協議下的借款。新冠肺炎疫情對全球經濟造成了負面影響,擾亂了全球供應鏈,造成了全球金融市場資本和信貸市場的極端波動和中斷。我們相信,我們的流動資金狀況將足以為我們現有的業務和至少未來12個月的當前承諾提供資金。然而,如果經濟狀況由於新冠肺炎疫情的影響持續的時間比我們預期的要長,我們的流動性狀況可能會受到嚴重影響。
我們的優先無擔保信貸協議規定了2億美元的循環信貸安排和2.5億美元的定期貸款。鑑於新冠肺炎疫情給全球市場帶來的不確定性,我們於2020年3月23日從我們的循環信貸安排項下提取了1億美元作為預防措施,以增加我們的現金狀況並保持財務靈活性。截至2020年5月2日,循環信貸安排下的未償還本金為1.085億美元,我們在循環信貸安排下有9140萬美元的可用資金。截至2020年5月2日,定期貸款項下未償還本金2.312億美元。這筆定期貸款將於2023年9月到期,需要在五年期內每季度支付310萬美元的本金,剩餘餘額在到期時到期。截至2020年5月2日,我們遵守了高級無擔保信貸協議下的所有契約。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告中包括的綜合財務報表附註10“債務”。
我們的優先無擔保信貸協議提供了一個選項,根據慣例條件和提供新承諾的貸款人的批准,將我們的循環信貸安排和定期貸款的規模額外增加2億美元。在當前情況下,不能保證貸款人會批准額外的承諾。 由於新冠肺炎疫情的影響,我們可能需要籌集更多資金,我們獲得融資的機會和成本將取決於全球經濟狀況、全球金融市場狀況、是否有足夠的資金來源,以及我們的未來前景。
截至2020年5月2日,我們擁有2.173億美元的現金和現金等價物,其中4700萬美元存放在美國以外的子公司。這些子公司持有的現金用於為運營活動提供資金,可以匯回國內,主要是通過償還公司間貸款和支付股息,而不會產生實質性的額外所得税支出。
現金流
現金流摘要如下:
|
|
財政年度結束 |
|
|||||
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
||
(百萬美元) |
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
||
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
123.4 |
|
|
$ |
91.6 |
|
非現金項目 |
|
|
56.7 |
|
|
|
52.6 |
|
經營性資產和負債變動情況 |
|
|
(39.5 |
) |
|
|
(42.2 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
140.6 |
|
|
|
102.0 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(44.5 |
) |
|
|
(470.8 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
41.7 |
|
|
|
217.4 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(3.7 |
) |
|
|
(11.5 |
) |
現金及現金等價物淨增(減) |
|
|
134.1 |
|
|
|
(162.9 |
) |
年初現金及現金等價物 |
|
|
83.2 |
|
|
|
246.1 |
|
年末現金和現金等價物 |
|
$ |
217.3 |
|
|
$ |
83.2 |
|
經營活動
2020財年,運營活動提供的淨現金增加了3860萬美元,達到1.406億美元,而2019財年為1.02億美元。這一增長主要是由於非現金調整後的淨收益為3590萬美元的正變化以及經營資產和負債的淨正變化270萬美元。經營性資產的變動和
30
目錄
負債主要是由於降低應收賬款,預付費用和其他資產,被更高的庫存所抵消和較低的應付帳款,以及其他負債.
投資活動
2020財政年度用於投資活動的現金淨額為4450萬美元,主要是4510萬美元的資本支出。2019年用於投資活動的現金淨額為4.708億美元,主要涉及收購Grakon 4.221億美元和資本支出4980萬美元。
籌資活動
與2019年相比,2020財年融資活動提供的淨現金減少,主要是由於我們的高級無擔保信貸協議下的淨借款減少。2019年較高的借款主要與收購Grakon的資金有關。
合同義務
下表彙總了截至2020年5月2日的合同義務和承諾:
|
|
按期到期付款 |
|
|||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
總計 |
|
|
少於 1年 |
|
|
1至3年 |
|
|
3-5年 |
|
|
多過 5年 |
|
|||||
融資租賃 |
|
$ |
1.4 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
— |
|
經營租約 |
|
|
29.7 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
5.7 |
|
債務(1) |
|
|
354.3 |
|
|
|
15.3 |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
307.9 |
|
|
|
2.8 |
|
債務的估計利息(2) |
|
|
19.6 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
0.2 |
|
遞延補償 |
|
|
6.7 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
2.0 |
|
總計 |
|
$ |
411.7 |
|
|
$ |
29.6 |
|
|
$ |
53.8 |
|
|
$ |
317.6 |
|
|
$ |
10.7 |
|
(1) |
假設循環信貸安排下的未償還借款將在2023年9月信貸協議到期時償還。 |
(2) |
金額代表未償債務的估計合同利息支付。自2020年5月2日起生效的利率用於浮動利率債務。 |
我們與供應商簽訂協議,以幫助我們滿足客户的生產需求。這些協議在期限和數量承諾方面各不相同。從歷史上看,大多數都是短期協議,沒有規定最低購買量,或者是基於要求的合同。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
法律事項
幾年來,Hetronic德國-GmbH和Hydronic-Steuersysteme-GmbH(“富克斯公司”)根據德國、奧地利和其他中東歐國家各自的知識產權許可以及分銷和組裝協議,擔任我們的分銷商。我們意識到福克斯公司及其常務董事阿爾伯特·福克斯實質上違反了這些協議。因此,我們 終止了我們與富克斯公司的所有協議。2014年6月20日,我們在俄克拉何馬州西區聯邦地區法院對Fuchs公司提起訴訟,指控他們實質性違反分銷和組裝協議,並尋求損害賠償,以及各種形式的禁令救濟。被告提起反訴,指控他們違反合同,幹擾商業關係和商業誹謗。2015年4月2日,我們修改了針對Fuchs公司的起訴書,增加了額外的不正當競爭和蘭漢姆法案索賠,並增加了額外的關聯方。
有關此事的審判於2020年2月開始。在審判過程中,被告駁回了他們的訴訟請求。
保留帶有偏見的反訴。2020年3月2日,陪審團做出了對我們有利的判決。判決結果
31
目錄
包括大約1.02億美元的補償性損害賠償和1美元1一百萬的懲罰性賠償。2020年4月22日,法院進入永久禁令,禁止被告銷售侵權產品,並命令他們返還Hetronic的機密信息。被告對永久禁令的生效提出上訴。2020年5月29日,法院裁定被告藐視法庭罪違反永久禁制令並進入最終判決。最終判決以審後動議和可能的上訴為準。一旦自動暫緩執行期滿,並假設被告在上訴期間不再被准予進一步暫緩執行,我們將與律師一起收集判決書。正如任何判決,特別是任何涉及美國境外被告的判決一樣,不能保證我們能夠收集判決。
我們在2020財年、2019財年和2018財年與訴訟相關的法律費用分別為540萬美元、350萬美元和810萬美元。這些金額包括在銷售和管理費用中,並作為工業部門的一部分。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策在本年度報告中包括的綜合財務報表的附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中有更全面的描述。按照公認會計原則編制財務報表要求我們作出可能影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。在編制我們的綜合財務報表時,我們對綜合財務報表中包含的某些金額做出了最佳的估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為合理的各種其他假設。新冠肺炎大流行的全部影響是未知的,不能根據這些關鍵的估計和假設進行合理的估計。然而,我們根據截至報告日的事實和情況做出了適當的會計估計。如果這些估計與實際結果之間存在差異,我們的合併財務報表可能會受到重大影響。
收入確認。我們的大部分收入都是在某個時間點確認的。我們已經確定,控制權已經轉移給客户的最明確的證明是實物裝運或交貨,具體取決於合同裝運條款,但寄售交易除外。寄售交易是指我們將產品轉移到客户所在地,但保留對該產品的所有權和控制權,直到客户使用為止。寄售安排的收入根據客户的使用情況確認。
與我們認為沒有替代用途的產品相關的收入,以及我們有權強制執行付款的產品,都會在一段時間內確認。我們認為,對向客户轉移貨物最忠實的描述是基於到目前為止的進展,這在整個生產過程中通常是順利的。因此,我們通過將控制權轉移給客户,在生產過程中平均確認收入。
此外,客户通常會就年度降價進行談判。管理層已經對這些降價進行了評估,並確定在某些情況下,這些降價會帶來實質性的權利。在物權存在的情況下,交易價格的一部分分配給物權,並在合同有效期內予以確認。
對過剩和陳舊庫存的預留。存貨按成本或可變現淨值中較低者計價,並已扣除過剩和陳舊存貨。預計津貼是基於我們對現有庫存與預計未來使用量和銷售額的對比審查,並使用對未來產品生命週期、產品需求和市場狀況的假設。如果實際產品生命週期、產品需求和市場狀況不如我們預測的那樣有利,則可能需要減記庫存。
企業合併。企業合併會計要求我們在收購之日將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認公允價值。截至收購日的商譽是指在收購日轉移的對價中扣除收購日的資產公允價值和承擔的負債後的超額部分。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估在收購日收購的資產和承擔的負債,但我們的估計本身是不確定的,因此,實際結果可能與估計不同。
32
目錄
業務合併會計要求我們作出重大估計和假設,特別是在收購之日,包括我們對無形資產、承擔的合同義務和收購前或有事項的估計。雖然我們認為我們過去所作的假設和估計是合理和適當的,但部分是基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息,本質上是不確定的。
商譽減損。商譽不攤銷,但至少每年進行減值測試。商譽在報告單位層面通過比較報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行評估。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,則存在商譽減值。減值損失是賬面金額超過報告單位公允價值的金額,限於分配給該報告單位的商譽總額。在進行商譽減值測試時,吾等可選擇首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的估計公允價值比其賬面值更有可能低於其賬面價值。
定性因素包括但不限於,上一年度公允價值計算的結果,我們的股價和市值的變動,報告單位和整體財務業績,以及宏觀經濟和行業狀況。我們考慮所獲得證據的定性因素和權重,以確定報告單位的公允價值是否比賬面值更有可能低於賬面價值。如果在評估定性因素後,我們確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則進行定量評估。我們也可以選擇直接進行定量評估,而不考慮這些定性因素。
就量化評估而言,公允價值主要採用貼現現金流量法(具體地説,收益法和市場法)來確定。貼現現金流的確定基於我們的長期預測,需要與收入和營業收入增長、資產相關支出、營運資本水平和其他市場參與者假設相關的假設。預測中包括的收入增長率是我們基於當前和預期市場狀況的最佳估計,盈利假設是基於當前和預期的成本結構預測的。長期預測涉及到不確定性,這種不確定性隨着每個連續的時期而增加。關鍵假設,如收入增長率和盈利能力,特別是在外部年份,涉及更大程度的不確定性。
長期資產減值。我們不斷評估是否發生了表明我們的無形資產(不包括商譽)和其他長期資產的剩餘估計可用年限可能需要修訂或該等資產的剩餘餘額可能無法收回的事件和情況。如果存在減值指標,我們通過將資產組使用產生的未貼現現金流與賬面金額進行比較來進行減值分析。如果賬面金額超過未貼現現金流量,則根據資產賬面金額超過其公允價值確認減值損失。
所得税。作為編制綜合財務報表過程的一部分,我們需要在我們運營的每個司法管轄區計算所得税。這一過程包括確定實際的當期税費,以及評估由於賬面和税收目的對項目的不同處理而產生的臨時差異。這些暫時性差異導致遞延税項資產和負債,這些資產和負債包括在我們的合併資產負債表中。
我們規定,如果海外子公司的未分配收益匯到美國,則可能需要繳納的税款,但下列收益除外 我們考慮永久再投資。然而,我們繼續關注美國税制改革的影響,包括尚未發佈的法規和解釋,對未來遣返的税收後果。根據美國税制改革,未來在美國出售外國子公司不能免除資本利得税。我們沒有計劃出售我們的任何外國子公司,也不會因出售外國子公司而在外國子公司的外部基礎上記錄遞延税金差額。
我們記錄了一項估值津貼,以將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。我們通過評估未來預期應税收入的充分性來評估我們實現與遞延税項資產相關的税收優惠的能力,包括現有暫時性差異的逆轉、歷史和預測的經營業績,以及審慎和可行的税收籌劃策略的可用性。税收優惠的實現通過以下方式進行評估
33
目錄
司法管轄區和這些資產的變現能力可以根據税收屬性的性質和每個司法管轄區特定的結轉期間而有所不同。如果我們確定我們能夠在未來實現超過其記錄淨額的遞延税項資產,對遞延税項資產的調整將減少確定期間的所得税支出。同樣,如果我們確定將來無法實現全部或部分遞延税項淨資產,則對遞延税項資產的調整將在確定期間計入所得税支出。
我們繳納的所得税金額正在接受聯邦、州和外國税務當局的持續審計。我們對任何不確定税務問題的潛在後果的估計取決於管理層對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。我們使用一個更有可能的門檻來確認財務報表,並衡量納税申報單中已經採取或預期採取的税收頭寸。我們在我們的納税申報表上記錄了已確認和計量的利益與所採取或預期採取的税收立場之間的差額的負債。只要我們對該等税務狀況的評估有所改變,估計的改變便會記錄在作出決定的期間內。我們將與税收相關的利息和罰金報告為所得税費用的一個組成部分。
意外情況。我們會接受各種調查、索償,以及涉及日常業務活動中出現的各種事項的法律和行政訴訟。要量化我們在這些問題上的最終風險敞口,需要大量的判斷和估計。對於那些我們可以估計損失範圍的事項,我們已在該範圍內的水平建立了儲備,以根據現有信息為最可能的情況做好準備。我們會按季檢討應急儲備的估值,以確保我們有適當的儲備。準備金餘額進行調整,以考慮到正在進行的問題的情況變化,以及為新出現的問題建立額外的準備金。雖然我們認為目前的儲備水平是足夠的,但未來的變化可能會影響這些決定。
新會計公告
有關新的適用會計聲明的更多信息,請參閲本年度報告中包括的合併財務報表的註釋1,“業務描述和重要會計政策摘要”
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨外幣匯率、利率和商品價格的市場風險,這些風險可能會影響我們的經營業績、財務狀況和現金流。根據我們的政策,我們通過使用衍生金融工具來管理部分風險。我們不為交易目的而訂立衍生金融工具。
外幣風險
我們在銷售、成本以及以美元以外的貨幣計價的資產和負債方面面臨外幣風險。我們主要通過運營手段來管理我們的外匯風險,包括將收入與同種貨幣成本相匹配,將資產與同種貨幣負債相匹配。我們目前在全球範圍內以八種主要貨幣進行交易,其中最重要的是美元、歐元、墨西哥比索和人民幣。假設外幣匯率10%的不利變化可能會影響我們在2020年5月2日和2019年4月27日的所得税前收入分別減少900萬美元和850萬美元。這些預估假設除了匯率本身之外沒有其他變化。然而,這種量化措施有其固有的侷限性。敏感性分析忽略了這樣一種可能性,即利率可能會朝着相反的方向移動,一種貨幣的收益可能會被另一種貨幣的損失抵消,也可能不會。
我們國際子公司的資產和負債的折算是使用截至會計年度末的外幣匯率進行的。換算調整不計入確定淨收入,但計入綜合資產負債表股東權益內的累計其他全面收益(虧損),直至出售或基本完全清算國際子公司的淨投資。截至2020年5月2日,累計淨貨幣換算調整減少股東權益2690萬美元,截至2019年4月27日,累計淨貨幣換算調整減少股東權益1360萬美元。此外,在2020年4月,我們
34
目錄
達成歐元計價的交叉貨幣互換,作為淨投資對衝,以降低對換算匯率風險的敞口。截至2020年5月2日,我們記錄了遞延虧損,税後淨額,的$1.0 百萬與交叉貨幣互換有關.
利率風險
我們面臨着利率變化帶來的市場風險。我們的高級無擔保信貸協議的利率風險是可變的,基於LIBOR。根據該協議,截至2020年5月2日,我們有3.397億美元的淨借款。我們估計,根據我們的優先無擔保信貸協議,利率每增加1%,每年的利息支出將增加340萬美元。
商品價格風險
我們面臨的大宗商品價格風險主要來自我們購買的原材料。這些原材料對我們的行業來説並不稀有或獨一無二。近年來,由於全球供需的變化,銅、樹脂和其他大宗商品(如燃料和能源)的價格一直在波動。如果這些類型的成本繼續波動,我們的毛利率可能會受到影響。我們通過全球採購計劃和我們產品的漲價,積極管理這些原材料成本。然而,在短期內,由於與客户簽訂了合同協議,原材料成本的快速增長很難用價格上漲來抵消。
項目8.財務報表及補充數據
合併財務報表和補充數據在本年度報告第15項“證物,財務報表明細表”下歸檔。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
無
第9A項。管制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至2020年5月2日我們的披露控制程序的設計和運營的有效性進行了評估。如交易法第13a-15(E)條規則所定義,披露控制和程序是旨在提供合理保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC適用規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年5月2日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。在我們首席執行官和首席財務官的監督下,管理層根據以下準則對截至2020年5月2日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-集成框架特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年框架”。我們對財務報告的內部控制包括為財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序,以及根據美國公認會計準則為外部報告目的編制財務報表的政策和程序。
根據這項評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2020年5月2日起有效。管理層與審計委員會一起審查了評估結果。我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告。本報告包含在本年度報告的第F-4頁。
35
目錄
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化與上一財季進行的交易法規則13a-15或15d-15(D)段所要求的評估有關,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。任何控制系統的設計,部分也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
第9B項。其他資料
與Joseph Khoury簽訂的控制權變更協議.
自2020年6月26日起,本公司與Joseph E.Khoury簽訂了“控制權變更協議”(“控制權變更協議”)。根據控制變更協議,如果在控制變更後的兩年內(定義見控制變更協議),或在等待控制變更的期間,公司在沒有正當理由(定義見控制變更協議)的情況下終止了Khoury先生的僱傭,或者高管出於充分理由自願終止其僱用(定義見控制變更協議),則Khoury先生有權獲得以下款項:(I)金額相當於其基本工資的兩倍的一次性付款;(Ii)一次過支付相等於以下兩者中較少者的兩倍:(A)其終止所在會計年度的目標獎金金額,或(B)其在上一會計年度賺取的獎金;及(Iii)繼續參與本公司福利計劃最多兩年。控制變更協議的副本作為附件10.22附於本協議,此描述通過參考控制變更協議的全文進行限定。
高管換屆獎勵協議。
自2020年6月26日起,本公司與杜達先生、圖馬斯先生和庫利先生簽訂了過渡獎勵協議(“過渡協議”)。過渡協議規定,現金機會相當於該高管基本工資的倍數a,具體如下:杜達先生為2倍;蘇馬斯先生為1.5倍;庫裏先生為1.75倍。如果高管仍受僱於公司並保持令人滿意的工作表現,則將在2022年4月30日()支付過渡獎勵的40%(40%),並在2023年4月29日支付60%(60%)的。如果高管在2023年4月29日之前被解僱、辭職或退休,則該高管必須償還在終止日期之前支付的任何過渡獎勵金額。如果高管在該日期之前無故終止、死亡或殘疾,則該高管必須返還在該日期之前支付的任何過渡獎勵金額。如果該高管在2023年4月29日之前被無故解僱、死亡或殘疾,則該高管必須償還在該日期之前支付的任何過渡獎勵金額。如果該高管在2023年4月29日之前被無故解僱、死亡或殘疾,執行人員有權獲得過渡獎勵的任何未付部分。本表格過渡獎勵協議的副本作為附件10.23附於本協議,此描述通過參考表格過渡獎勵協議全文進行限定。
36
目錄
第III部
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的有關我們董事及公司管治事宜的資料,在此以參考方式併入我們2020年度會議的最終委託書中,標題為“建議一次董事選舉”及“公司管治”。本項目要求提供的有關我們執行幹事的資料,作為本年度報告第I部分項目4之後的補充項目。本項目所要求的有關遵守交易所法案第16(A)節的信息以及關於我們審計委員會的信息在此通過引用併入我們2020年度會議的最終委託書中,標題分別為“拖欠條款”16(A)節“報告”和“審計委員會事項”。
我們已採納商業操守準則(“守則”),該守則適用於我們的董事、主要行政人員、主要財務官、主要會計官或財務總監及執行類似職能的人士,以及其他僱員。本守則在我們的網站www.Methode.com上公開提供。如果吾等對守則作出任何實質性修訂,或向吾等的主要行政總裁、首席財務官、首席會計官或控制人或執行類似職能的人士授予守則條文的任何豁免,包括任何默示豁免,吾等將根據適用的規則和規例,在我們的網站或表格8-K的報告中披露該等修訂或豁免的性質。本公司網站所載資料並未以參考方式併入本年報。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息在此以參考方式併入我們2020年度會議的最終委託書中,標題為“薪酬討論和分析”、“薪酬委員會報告”、“高管薪酬表”和“董事薪酬”。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
除本文所述外,本項目所要求的信息在此以“安全所有權”的標題併入我們2020年度會議的最終委託書中作為參考。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2020年5月2日我們股權薪酬計劃的相關信息。所有懸而未決的獎勵都與我們的普通股有關。根據以下所有計劃發行的股票可能來自我們的國庫,也可能是新發行的,或者兩者兼而有之。
計劃類別 |
|
數量 證券須為 在以下日期發出 演練 傑出的 期權、認股權證 和權利 |
|
|
加權的- 平均值 行權價格 傑出的 期權、認股權證 和權利 |
|
|
數量 證券剩餘部分 可供將來使用 項下的發行 股權和薪酬 圖則(不包括 反映的證券 在第一欄中) |
|
|||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
|
|
109,768 |
|
|
35.76(1) |
|
|
|
1,897,442 |
|
|
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
109,768 |
|
|
$ |
35.76 |
|
|
|
1,897,442 |
|
(1) |
本欄規定的加權平均行使價格不包括已發行的限制性股票獎勵和限制性股票單位,因為接受者不需要支付行使價格就可以獲得受這些獎勵約束的股票。 |
37
目錄
第13項。 某些關係和關聯D交易和董事獨立性
本項目所要求的信息在此以“公司治理”和“其他信息”的標題併入我們2020年年會的最終委託書中作為參考。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的資料在此以參考方式併入我們2020年度會議的最終委託書中,標題為“審計委員會事項”。
38
目錄
第IIIV部
項目15.物證、財務報表明細表
(a) |
(1) 合併財務報表。 |
請參閲F-1頁的合併財務報表索引。
(2) 合併財務報表明細表。
請參閲F-1頁上的財務報表明細表索引。
(3) 展品。
展品索引
陳列品 數 |
|
描述 |
3.1 |
|
經修訂並現行有效的註冊人註冊證書(通過引用附件99.1併入本公司2004年1月9日提交的8-K表格當前報告的附件99.1)。 |
3.2 |
|
經修訂並現行有效的註冊人附例(通過引用附件3.1併入公司於2020年6月19日提交的當前8-K表格報告中)。 |
4.1 |
|
經修訂並現行有效的註冊人註冊證書第四條(載於附件3.1) |
4.2 |
|
股本説明(引用本公司於2019年6月20日提交的Form 10-K年度報告的附件4.2)。 |
10.1* |
|
美德電子股份有限公司(Methode Electronics,Inc.)2004年股票計劃(通過引用附件10.1併入公司2004年12月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
10.2* |
|
2006年9月1日Methode Electronics,Inc.之間的控制變更協議。唐納德·W·杜達(Donald W.Duda)(通過引用附件10.1併入本公司於2006年9月6日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
10.3* |
|
2006年9月14日Methode Electronics,Inc.之間的控制變更協議。和蒂莫西·R·格蘭登(通過引用附件10.2併入本公司2006年9月18日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
10.4* |
|
修改和重新簽署了Methode Electronics,Inc.之間的限制性股票單位獎勵協議(高管獎勵/基於業績),自2004年6月18日起生效。唐納德·W·杜達(Donald W.Duda)(引用本公司2007年3月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。 |
10.5* |
|
修改和重新簽署了Methode Electronics,Inc.之間的限制性股票單位獎勵協議(高管獎勵/懸崖授予),自2004年6月18日起生效。唐納德·W·杜達(Donald W.Duda)(引用本公司2007年3月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2)。 |
10.6* |
|
修改和重新簽署了Methode Electronics,Inc.之間的限制性股票單位獎勵協議(高管獎勵/基於業績),自2005年6月15日起生效。唐納德·W·杜達(Donald W.Duda)(通過引用附件10.2併入本公司2007年4月6日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
10.7* |
|
修改和重新簽署了Methode Electronics,Inc.之間的限制性股票單位獎勵協議(高管獎勵/績效),自2006年8月7日起生效。唐納德·W·杜達(Donald W.Duda)(通過引用附件10.3併入本公司2007年4月6日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
10.8* |
|
Methode Electronics,Inc.2007年股票計劃(通過引用附件10.1併入本公司2007年9月19日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
10.9*
|
|
2008年7月15日,Methode Electronics,Inc.之間的控制變更協議。和羅納德·L·G·圖馬斯(參考本公司2008年7月17日提交的Form 10-K年度報告中的附件10.30)。 |
10.10*
|
|
更改管制協議修訂表格(引用本公司2009年7月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
10.11*
|
|
美德電子股份有限公司(Methode Electronics,Inc.)2010年股票計劃(通過引用本公司於2010年10月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.2併入)。 |
10.12* |
|
根據2010年股票計劃,Methode Electronics,Inc.不合格股票期權表格獎勵協議(通過引用本公司於2010年10月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.3併入)。 |
10.13*
|
|
Methode Electronics,Inc.表格更改管制協議的修訂表格(通過引用本公司於2010年11月12日提交的8-K表格當前報告的附件10.5併入)。 |
10.14*
|
|
美德電子股份有限公司(Methode Electronics,Inc.)2014綜合激勵計劃(通過引用附件10.1併入公司於2014年9月22日提交的當前8-K表格報告中)。 |
39
目錄
10.15*
|
|
2014綜合激勵計劃基於業績的限制性股票形式獎勵協議-執行幹事(通過引用本公司2015年10月9日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入)。 |
10.16*
|
|
2014綜合激勵計劃-限制性股票單位形式獎勵協議-執行幹事(通過引用本公司2015年10月9日提交的8-K表格當前報告的附件10.2併入)。 |
10.17*
|
|
日期為2010年11月8日的更改管制協議修訂表格(引用本公司2015年12月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4)。 |
10.18
|
|
修訂和重新簽署了截至2018年9月12日的信貸協議,該協議由本公司、美國銀行、北卡羅來納州作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行商、富國銀行、全國協會作為信用證發行商、本協議的其他貸款方和美銀美林作為唯一牽頭安排人和唯一簿記管理人達成(通過引用本公司於2018年9月13日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入)。 |
10.19*
|
|
截至2017年7月19日的基於業績的限制性股票獎勵協議第一修正案表格(通過引用附件10.1併入公司於2017年7月24日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.20*
|
|
Methode Electronics,Inc.於2017年6月14日簽訂的控制變更協議。還有安德里亞·巴里(參考本公司於2018年6月21日提交的Form 10-K年度報告的附件10.22)。 |
10.21*
|
|
截至2018年12月7日公司與Anil簽訂的控制變更協議Shetty(通過引用本公司於2019年3月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入)。 |
10.22* |
|
本公司與約瑟夫於2020年6月26日簽訂的控制權變更協議庫利。 |
10.23* |
|
過渡獎勵協議格式. |
21 |
|
Methode Electronics,Inc.的子公司。 |
23 |
|
安永律師事務所同意. |
31.1 |
|
細則13a-14(A)/15d-14(A)-特等執行幹事的認證. |
31.2 |
|
細則13a-14(A)/15d-14(A)-首席財務官的認證. |
32 |
|
依據“美國法典”第18編第1350條對定期財務報告的證明. |
101.INS**
|
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH* |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB* |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF* |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104** |
|
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
* |
管理補償計劃 |
*根據S-T條例第406條的規定,此信息被視為不是為1933年證券法第11或12條的目的作為註冊聲明或招股説明書的一部分提交的,並且被視為不是為1934年證券交易法第18條的目的而提交的,否則不承擔這些條款下的責任。
*以電子方式與報告一起提交
項目16.表格10-K摘要
一個也沒有。
40
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由正式授權的以下簽名者代表註冊人簽署。
|
Methode電子公司。 |
|
|
(註冊人) |
|
|
|
|
|
依據: |
/s/Ronald L.G.Tsoumas |
|
羅納德·L·G·圖馬斯 |
|
|
首席財務官 |
|
|
(首席財務官) |
日期:2020年6月30日
41
目錄
根據1934年證券交易法的要求,以下表格10-K的年度報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
簽名 |
|
標題 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/s/Walter J.Aspatore |
|
董事局主席 |
|
2020年6月25日 |
沃爾特·J·阿斯帕託雷
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/勞倫斯·B·斯卡托夫 |
|
董事會副主席 |
|
2020年6月25日 |
勞倫斯·B·斯凱托夫
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Donald W.Duda |
|
首席執行官、總裁兼董事 |
|
2020年6月30日 |
唐納德·W·杜達
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
|
/s/Ronald L.G.Tsoumas |
|
首席財務官 |
|
2020年6月30日 |
羅納德·L·G·圖馬斯
|
|
(首席財務官) |
|
|
|
|
|
|
|
/s/Amit N.Patel |
|
首席會計官 |
|
2020年6月30日 |
阿米特·N·帕特爾
|
|
(首席會計官) |
|
|
|
|
|
|
|
/s/David P.Blom |
|
主任 |
|
2020年6月25日 |
大衞·P·布盧姆
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Therese M.Bobek |
|
主任 |
|
2020年6月25日 |
特蕾澤·M·博貝克
|
|
|
|
|
/s/Brian J.Cadwallader |
|
主任 |
|
2020年6月25日 |
布萊恩·J·卡德瓦拉德
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/布魯斯·K·克勞瑟 |
|
主任 |
|
2020年6月25日 |
布魯斯·K·克勞瑟
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/達倫·M·道森(Darren M.Dawson) |
|
主任 |
|
2020年6月25日 |
達倫·M·道森(Darren M.Dawson)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/伊莎貝爾·C·古森(Isabelle C.Goossen) |
|
主任 |
|
2020年6月25日 |
伊莎貝爾·古森(Isabelle C.Goossen)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/瑪麗·A·林賽 |
|
主任 |
|
2020年6月25日 |
瑪麗·A·林賽(Mary A.Lindsey)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Angelo V.Pantaleo |
|
主任 |
|
2020年6月25日 |
安吉洛·V·潘塔萊奧
|
|
|
|
|
/s/Mark D.SCHWABERO |
|
主任 |
|
2020年6月25日 |
馬克·D·施瓦貝羅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
42
目錄
Methode電子公司。及附屬公司
合併財務報表索引
和財務報表明細表
|
合併財務報表: |
頁 |
|
|
|
|
獨立註冊會計師事務所報告書 |
F-2 |
|
|
|
|
合併資產負債表--2020年5月2日和2019年4月27日 |
F-5 |
|
|
|
|
綜合收益表-截至2020年5月2日、2019年4月27日和2018年4月28日的年度 |
F-6 |
|
|
|
|
截至2020年5月2日、2019年4月27日和2018年4月28日的綜合全面收益表 |
F-7 |
|
|
|
|
合併股東權益報表-截至2020年5月2日、2019年4月27日和2018年4月28日的年度 |
F-8 |
|
|
|
|
合併現金流量表-截至2020年5月2日、2019年4月27日和2018年4月28日的年度 |
F-9 |
|
|
|
|
合併財務報表附註 |
F-10 |
|
|
|
|
合併財務報表明細表: |
|
|
|
|
|
附表II-估值及合資格賬目 |
F-39 |
美國證券交易委員會(SEC)適用的會計法規中規定的所有其他附表均不是相關指示所要求的,或者是無關緊要的,因此已被省略。
F-1
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致Methode電子公司的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們已經審計了所附的Methode電子公司的綜合資產負債表。及附屬公司(本公司)截至2020年5月2日和2019年4月27日,相關綜合收益表、全面收益表,截至2020年5月2日止三年內各年度的股東權益及現金流量及相關附註以及列於“索引”第15(A)(2)項的財務報表附表(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年5月2日和2019年4月27日的財務狀況,以及截至2020年5月2日的三年中每一年的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。在我們看來,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年5月2日和2019年4月27日的財務狀況,以及截至2020年5月2日的三年中每年的運營結果和現金流。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會發起組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013年框架)”中確立的標準,對公司截至2020年5月2日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2020年6月30日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬户或披露提供單獨的意見。
格拉康工業報告單位商譽的估值
F-2
目錄
對該事項的描述 |
|
截至2020年5月2日,公司與Grakon工業報告單位相關的商譽餘額為1.238億美元。正如綜合財務報表附註7所述,商譽至少每年或在報告單位有減值指標時進行減值測試。
審計管理層對工業報告單位的估計公允價值的評估是複雜的,需要評估專家的參與,因為 評估過程中使用的假設。公允價值估計對收入增長率、EBITDA和貼現率等重大假設很敏感。此外,估計還包括與終端增長率、資本支出、營運資本水平和其他市場參與者假設相關的假設。
|
我們是如何在我們的審計中解決這個問題的 |
|
我們對本公司的商譽公允價值評估過程進行了瞭解,評估了設計,並測試了控制措施的操作有效性。這包括測試對管理層審查預計財務信息和估值模型中使用的其他關鍵假設的控制,以及對工業報告單位賬面價值的控制。
為了測試工業報告單位的公允價值,我們的審計程序包括(其中包括)評估公司使用收益法的情況,測試上述用於開發預期財務信息的重大假設,以及測試基礎數據的完整性和準確性。例如,我們將某些重要的假設與當前行業、市場和經濟趨勢、歷史業績以及同行業內的其他指標公司進行了比較。我們對重大假設進行了敏感性分析,以評估假設變化導致的報告單位公允價值的變化。我們還評估了管理層預測過程的歷史準確性,我們還請我們的估值專家協助測試公允價值估計中的某些重要假設。
|
/s/安永律師事務所
自1966年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
芝加哥,伊利諾斯州
2020年6月30日
F-3
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致Methode電子公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審核了Methode電子公司。根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,對截至2020年5月2日的財務報告進行內部控制。在我們看來,Methode Electronics,Inc.根據COSO標準,截至2020年5月2日,本公司及其子公司(本公司)在所有重大方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司2020年綜合財務報表,我們於2020年6月30日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的“管理層財務報告內部控制報告”中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持記錄,合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
芝加哥,伊利諾斯州
2020年6月30日
F-4
目錄
Methode電子公司。及附屬公司
綜合資產負債表
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應收賬款,減去備用金(2020-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
生產前成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計員工負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應計費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
國庫股, |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
F-5
目錄
Methode電子公司。及附屬公司
合併損益表
(單位為百萬,每股數據除外)
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
4月28日 2018 |
|
|||
|
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
(52周) |
|
|||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和管理費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益和稀釋收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股現金股息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
F-6
目錄
Methode電子公司。及附屬公司
綜合全面收益表
(百萬)
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
4月28日 2018 |
|
|||
|
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
(52周) |
|
|||
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
衍生金融工具 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合收入總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
F-7
目錄
Methode電子公司。及附屬公司
合併股東權益報表
(單位:百萬,共享數據除外)
|
|
普普通通 股票 股份 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
附加 實繳 資本 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
財務處 股票 |
|
|
留用 收益 |
|
|
總計 股東 權益 |
|
|||||||
截至2017年4月29日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
限制性股票的賺取部分,扣除預扣税金後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
股票期權的行使 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
採用ASU 2016-09 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股分紅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2018年4月28日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票的賺取部分,扣除預扣税金後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
採用ASU 2014-09 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股分紅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2019年4月27日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票的賺取部分,扣除預扣税金後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他全面損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股分紅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2020年5月2日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
F-8
目錄
Methode電子公司。及附屬公司
綜合現金流量表
(百萬)
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
4月28日 2018 |
|
|||
|
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
(52周) |
|
|||
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人壽保險現金退還價值的變化 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務發行成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
出售業務/投資/物業的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延所得税的變動 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
營業資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付帳款和其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置物業、廠房及設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
技術許可的取得 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
出售業務/投資/物業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃的償還 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
發債成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
行使股票期權所得款項 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
借款收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
償還借款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
增加(減少)現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年終現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年內支付的現金用於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税,扣除退款後的淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
F-9
目錄
美德電子股份有限公司(Methode Electronics,Inc.)及附屬公司
合併財務報表附註
注1。 業務説明和重要會計政策摘要
美德電子股份有限公司(Methode Electronics,Inc.)公司(以下簡稱“公司”或“方法”)是定製工程和應用專用產品和解決方案的全球開發商,在比利時、加拿大、中國、埃及、德國、印度、意大利、黎巴嫩、馬耳他、墨西哥、荷蘭、新加坡、瑞士、英國和美國設有製造、設計和測試設施。該公司的主要製造工廠設在中國的東莞和上海、埃及的開羅、馬耳他的Mriehel以及墨西哥的蒙特雷和弗雷斯尼羅。該公司設計、製造和銷售採用電氣、無線電遙控、電子、LED照明、無線和傳感技術的設備。
新冠肺炎的影響。新冠肺炎疫情對全球經濟造成了負面影響,擾亂了全球供應鏈,造成了全球金融市場資本和信貸市場的極端波動和中斷。該公司在2020財年第四季度初開始在其中國製造工廠看到新冠肺炎疫情的影響,這些工廠最初在農曆新年後關閉了幾周。該公司在中國的製造設施於2020財年第四季度晚些時候恢復運營,但產能利用率較低。然而,新冠肺炎疫情對本公司業務的重大影響始於2020年3月中旬,因為本公司在北美和歐洲的業務受到許多客户因新冠肺炎疫情而暫停製造業務的不利影響。因此,該公司在北美和歐洲的主要製造設施的產量水平大大降低到遠遠低於產能的水平,從而影響了該公司在2020會計年度第四季度的經營業績。我們的一些國際地點在工資和其他費用方面得到了政府的援助。收到的金額不是實質性的,已報告為其他收入。
公司評估了某些需要考慮預測財務信息的會計事項,包括但不限於信用損失準備、公司商譽、無形資產和其他長期資產的賬面價值,以及根據公司合理掌握的信息和截至2020年5月2日至本報告日期新冠肺炎疫情的未知未來影響的估值津貼。這些評估的結果是,在截至2020年5月2日的年度,沒有影響公司綜合財務報表的信貸津貼或估值津貼的減值或實質性增加。然而,本公司未來對新冠肺炎疫情的規模和持續時間的評估,以及其他因素,可能會對未來報告期的合併財務報表造成重大影響。
陳述的基礎。該公司的綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。
鞏固原則。合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目和經營情況。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。
財務報告期。該公司在最接近4月30日的週六結束的52周或53周財年的基礎上保持其財務記錄。2020財年為53周,於2020年5月2日結束。2019財年和2018財年為52周,分別於2019年4月27日和2018年4月28日結束。應在這方面審查以下關於各時期之間比較結果的討論。
估計的使用。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物。現金和現金等價物包括期限在三個月或以下的所有高流動性投資。
F-10
目錄
應收賬款和壞賬準備。應收賬款是在正常貿易條件下到期的客户債務,在扣除壞賬準備後列報。壞賬撥備是根據過去與客户的交易記錄、客户付款方式和經濟狀況來計提的。如果將來的事件或其他情況變化導致特定賬户餘額的最終可收款估計發生變化,則可能需要改變壞賬準備。該公司的應收賬款不需要抵押品。當應收賬款餘額被確定為不再應收時,它將從壞賬準備中註銷。應收賬款一般在
在汽車領域,直接或通過其分層供應商向通用汽車公司(“GM”)和福特汽車公司(“Ford”)銷售佔公司業務的很大一部分。截至2020年5月2日和2019年4月27日,通用汽車和福特汽車(包括分層供應商)的應收賬款合計約為美元。
庫存:存貨按成本較低或可變現淨值列報。成本是使用先進先出的方法確定的。產成品和在製品庫存包括直接材料成本和直接和間接製造成本。本公司記錄了可能過時或超過當前和未來市場需求的庫存儲備。有關更多信息,請參閲附註5,“庫存”。
企業合併。本公司使用收購方法對業務合併進行會計處理。被收購企業的收購價根據估計公允價值分配給其可識別的資產和負債。確定收購的資產和承擔的負債的公允價值需要管理層的判斷,需要利用獨立的評估公司,而且通常涉及使用關於未來現金流的時間和數量的重大估計和假設、市場利率假設、精算假設和適當的貼現率等項目。商譽是指購買價格超過收購淨資產公允價值的部分,包括分配給可識別無形資產的金額。具有有限壽命的可識別無形資產在其使用年限內攤銷。與收購相關的成本在發生成本的期間內支出。被收購企業的經營結果從收購之日起計入我們的合併財務報表。有關更多信息,請參閲附註4,“收購”。
善意。 商譽不攤銷,但至少每年進行減值測試。商譽在報告單位層面通過比較報告單位的公允價值及其包括商譽在內的賬面金額進行評估。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,則存在商譽減值。減值損失是賬面金額超過報告單位公允價值的金額,限於分配給該報告單位的商譽總額。
在進行商譽減值測試時,本公司可選擇首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的估計公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,或者如果公司選擇不對報告單位進行定性評估,則公司會將報告單位的公允價值與相關的賬面淨值進行比較。有關該公司2020財務年度商譽減值評估的更多信息,請參見附註7,“商譽和其它無形資產”。
F-11
目錄
應攤銷無形資產。可攤銷無形資產主要由分配給客户關係和商號的公允價值組成。攤銷是在無形資產的使用年限內確認的,通常最長為20年,使用直線法。有關更多信息,請參閲附註7,“商譽和其他無形資產”。
減值長期資產。本公司不斷評估是否發生了表明其無形資產(不包括商譽)及其他長期資產的剩餘估計可用年限可能需要修訂或該等資產的剩餘餘額可能無法收回的事件和情況。如果存在減值指標,本公司通過將資產組使用產生的未貼現現金流與賬面金額進行比較,進行減值分析。如果賬面金額超過未貼現現金流量,則根據資產賬面金額超過其公允價值確認減值損失。
與長期供應安排有關的前期生產成本。根據長期供應協議,該公司產生與為其客户生產的產品相關的生產前工裝費用。截至2020年5月2日和2019年4月27日,公司擁有
衍生金融工具。本公司在其綜合資產負債表上按公允價值確認衍生金融工具。該公司使用的唯一衍生金融工具是交叉貨幣掉期,被視為淨投資對衝。對於淨投資套期保值,衍生工具公允價值變動的有效部分計入綜合全面收益表的其他全面收益或虧損,累計影響計入綜合資產負債表的股東權益部分。當套期項目影響收益時,公允價值的累計變動與合併損益表中套期項目被重新分類到同一行。有關更多信息,請參閲附註8,“衍生工具”。
所得税。所得税乃採用資產負債法計算,根據該方法,遞延税項資產及負債乃根據財務報表金額與資產及負債的計税基準之間的暫時性差異而釐定,並採用預期差異將轉回的年度的現行税率。在評估遞延税項資產的變現能力時,本公司會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現主要取決於未來應納税所得額的產生。在確定是否存在不確定的税務狀況時,本公司完全根據其技術優勢來確定税務狀況是否更有可能在審查後持續,如果是,則按最終結算時更有可能實現的累計概率來衡量税收優惠。本公司在為財務報表釐定所得税撥備時,會作出若干估計及判斷,而這些估計及判斷會影響其對遞延税項資產賬面價值的評估,以及對某些税項負債的計算。有關更多信息,請參閲附註11,“所得税”。
收入確認。該公司的大部分收入是在某個時間點確認的。該公司已經確定,控制權轉移給客户的最明確的證明是實物發貨或交付,具體取決於合同發貨條款,但寄售交易除外。寄售交易是指公司將產品轉移到客户所在地,但保留對該產品的所有權和控制權,直到客户使用為止。寄售安排的收入根據客户的使用情況確認。
與公司認為沒有替代用途的產品相關的收入,如果公司有可強制執行的付款權,將在一段時間的基礎上確認。正在過渡到會計準則編碼(“ASC”)606,“從與客户的合同中獲得的收入,“該公司指出,一些客户訂購了高度定製的部件,公司有權在整個製造過程中獲得付款。根據ASC 606的規定,隨着履行義務的履行,公司已經開始為這些客户確認一段時間內的收入。該公司認為,對向客户轉移貨物最忠實的描述是基於迄今的進展,即
F-12
目錄
通常在整個生產過程中保持平穩。因此,公司通過將控制權移交給客户,在生產過程中平均確認收入。
此外,客户通常會就年度降價進行談判。管理層已經對這些降價進行了評估,並確定在某些情況下,這些降價會帶來實質性的權利。在物權存在的情況下,交易價格的一部分分配給物權,並在合同有效期內予以確認。
在所有產品中,確認的收入金額對應於相關的採購訂單,並根據不同的對價(如折扣)進行調整。與創收活動同時徵收的銷售税和其他税不包括在收入中。
該公司的履約義務通常是短期性質的。因此,本公司選擇了實際的權宜之計,免除了最初預期期限為一年或更短的合同中關於剩餘履行義務的信息的披露要求。
運費和手續費及成本。向客户收取的運費和手續費計入淨銷售額,相關成本計入產品銷售成本。
外幣折算。本公司大多數境外子公司的本位幣均為當地貨幣。這些外國子公司的經營業績使用月平均匯率換算成美元,而資產和負債則使用期末匯率換算成美元。由此產生的換算調整在累計其他綜合虧損中確認。以外國子公司功能貨幣以外的貨幣計價的交易產生的匯兑損益計入綜合收益表中的其他收益、淨額。
政府撥款。本公司確認其他收入中的贈款收入,當認為有合理保證將收到贈款並滿足贈款協議中規定的必要資格條件時,將其淨額計入綜合收益表。國際政府贈款一般在幾年內支付,並在公司的綜合資產負債表上按攤銷成本記錄。截至2020年5月2日和2019年4月27日,未償還贈款應收賬款(當期和長期)為美元
研發成本。與改進現有產品和開發新產品相關的成本在發生時計入費用。研究與開發費用主要涉及產品工程和設計與開發費用,並在綜合損益表中歸類為銷售貨物成本的組成部分。研究和開發成本為$
基於股票的薪酬。本公司根據ASC 718採用公允價值法確認股權補償獎勵成本的補償費用。“基於股票的薪酬如需更多資料,請參閲附註13,“股東權益”。
產品保修。本公司的保修僅為標準的、保證型保修。本公司不向其客户提供任何額外服務或延長保修期限。因此,保證義務在可能已發生責任且相關金額可合理評估的情況下應計。
F-13
目錄
公允價值. ASC 820,“公允價值計量," 提供了一個框架,用於測量空氣值,其中被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。 公允價值層次結構根據ASC820,要求實體最大限度地使用可觀察到的輸入。公司按公允價值將資產和負債分為三個級別詳情如下:
|
• |
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價; |
|
• |
第2級-相同資產或負債的活躍市場報價以外的可觀察投入; |
|
• |
第3級-市場活動很少或沒有市場活動的不可觀察的輸入,要求公司制定自己的假設,市場參與者將使用這些假設對資產或負債進行估值。 |
資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。本公司按季度檢討公允價值分級分類。估值投入的可觀測性的變化可能會導致公允價值層次內某些證券的水平重新分類。
本公司短期金融工具(包括現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款)的賬面價值因到期日較短而接近其公允價值。
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)
2016-02, “租約修訂了關於租賃的權威指南,並編纂在ASC 842中。修訂後的指南要求實體在資產負債表上記錄大多數租賃資產和負債,並保留評估租賃分類和確認費用的雙重模型方法。財務會計準則委員會隨後發佈了最新情況,以澄清具體主題,包括採用指南、實際權宜之計和臨時過渡披露要求。
本公司於2019年4月28日採用該標準,通過應用修改後的回溯法,不需要
在過渡指導允許的情況下,重述比較期間的財務信息. 因此,本公司
已提供比較期間之前租賃指導所要求的披露。該標準的採用導致了
確認使用權資產#美元。
標準銀行並未對公司的經營業績或現金流產生重大影響。
該公司選擇了某些實際的權宜之計,包括選擇不重新評估它先前的結論是關於
租約識別、租約分類和初始直接成本,以及不將租賃和非租賃分開的選擇
本公司為承租人的安排的組成部分。最後,公司選擇確認使用權資產,並
所有標的資產的租期為12個月或12個月以下的租賃的相關租賃負債。本公司
確定安排在開始時是否包含租賃。經營租賃費用在租賃期內按直線確認。
為了計算標準下的經營租賃義務,公司的租賃條款可能包括
在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。這個
公司的租約不包含重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。過去的貼現率
衡量租賃義務應該是租賃中隱含的費率;然而,公司的經營租賃通常不
提供隱式費率。因此,本公司在租賃開始時使用其遞增借款利率來確定
租賃付款的現值。增量借款利率是特定於實體的利率,表示
承租人在類似期限、類似付款的抵押基礎上借款所支付的利息。見注3,
“租賃”,瞭解更多信息。
2017年8月,FASB發佈了ASU 2017-12,有針對性地改進套期保值活動的會計核算,這也是為了更好地將風險管理活動和財務報告結合起來,以建立套期保值關係。該準則取消了單獨計量和報告套期保值無效的要求,一般要求套期保值工具的全部公允價值變動與被套期保值項目在同一收益錶行中列報。它還緩解了某些
F-14
目錄
文檔和評估要求。本公司採用了截至2019年4月28日的ASU 2017-12,採用對公司的合併財務報表沒有影響。
2018年2月,FASB發佈了ASU No.2018-02,“損益表-報告全面收入(主題
220):從累積的其他綜合收入中重新歸類某些税收影響.“此更新中的修訂
允許將累積的其他全面收入重新分類為留存收益,以應對由此產生的滯留税收影響
來自美國税制改革降低美國聯邦企業所得税税率。截至2019年4月28日,本公司採用了ASU 2018-02,該採用對本公司的合併財務報表沒有影響。
尚未採用的新會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具.信用損失(主題326).金融工具信用損失的測量.“新準則要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。它用預期損失法取代了現有的已發生損失減值模型,這將導致更及時地確認信用損失。該標準將於2021財年第一季度對公司生效。本公司預計該準則的採用不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題
350-40):客户對作為服務的雲計算安排中發生的實施成本進行核算
合同。“ASU 2018-15年度的指導明確了雲計算安排中實施成本的核算。該標準將於2021財年第一季度對公司生效。本公司預計該準則的採用不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,“公允價值計量(主題820)-披露
框架-公允價值計量披露要求的變化.“亞利桑那州立大學2018-13年度變更指導意見”
作為披露框架項目的一部分,與公允價值計量相關的披露要求。這項披露
框架項目旨在通過以下方式提高財務報表附註中披露的有效性
將最重要的信息清楚地傳達給財務報表使用者的要求。該標準將於2021財年第一季度對公司生效。本公司預計該準則的採用不會對本公司綜合財務報表的披露產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,“所得税--簡化所得税的會計核算
(話題740),這簡化了所得税的核算。新的指導意見刪除了一般情況下的某些例外情況
美國會計準則委員會740中的原則,如確認股權投資的遞延税金、執行期間內税收分配的遞增方法和計算中期所得税。該準則還通過澄清和修改現有的指導意見,包括商譽遞延税金的確認,簡化了GAAP項下所得税的會計處理。
將税收分配給合併集團的成員,並要求一個實體反映頒佈的税收變化的影響
包括制定日在內的過渡期年度有效税率計算中的法律或税率。本指南是
有效期為2020年12月15日之後的年度期間和此後的過渡期;但是,允許提前採用。公司目前正在評估標準對其綜合財務報表的潛在影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,“參考匯率改革(話題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外,但必須滿足某些標準,即參考LIBOR或其他預計將被終止的利率。ASU 2020-04的有效期將持續到2022年12月31日。公司目前正在評估標準對其綜合財務報表的潛在影響。
注2。 營業收入
該公司是部件和子系統設備的全球製造商,其部件在航空航天、家電、汽車、商用車、建築、消費和工業的主要終端市場找到
F-15
目錄
這些行業包括設備、通信(包括信息處理和存儲、網絡設備以及無線和地面語音/數據系統)、醫療、鐵路和其他運輸行業。
該公司的大部分收入是在某個時間點確認的。該公司已經確定,控制權轉移給客户的最明確的證明是實物發貨或交付,具體取決於合同發貨條款,但寄售交易除外。寄售交易是指公司將產品轉移到客户所在地,但保留對該產品的所有權和控制權,直到客户使用為止。寄售安排的收入根據客户的使用情況確認。
與公司認為沒有替代用途的產品相關的收入,如果公司有可強制執行的付款權,將在一段時間的基礎上確認。該公司認為,對向客户轉移貨物最忠實的描述是基於到目前為止的進展,這在整個生產過程中通常是順利的。因此,公司通過將控制權移交給客户,在生產過程中平均確認收入。
客户通常會就年度降價進行談判。管理層已經對這些降價進行了評估,並確定在某些情況下,這些降價會帶來實質性的權利。在物權存在的情況下,交易價格的一部分分配給物權,並在合同有效期內予以確認。
在所有產品中,確認的收入金額對應於相關的採購訂單。收入根據可變對價(如折扣)進行調整,如下所述。與創收活動同時徵收的銷售税和其他税不包括在收入中。
估計合同總收入可能需要判斷,因為某些合同包含定價折扣結構、提前付款折扣或其他可能影響交易價格的條款。公司通常使用我們預計有權獲得的最有可能的金額來估計可變對價。當合同賦予客户退還合格產品的權利時,公司會根據當前事實和歷史經驗,通過對預期產品退貨的估計來減少銷售點的收入。本公司在預期最可能收到的對價金額發生變化或對價變得固定時(以較早者為準)調整這些估計。因此,收入的增加或減少在那時確認。本公司已為重大融資部分選擇實際權宜之計,允許本公司在自履行義務履行之日起一年內付款時,不調整融資部分影響的承諾對價金額。本公司客户的付款條件通常是
履行/獲得合同的費用
該公司產生與根據長期供應協議為客户生產的產品相關的生產前工裝費用。這些成本在驗收時被資本化並確認為收入。該公司的結論是,根據ASC 606,生產前的工裝和工程成本並不代表承諾的貨物或服務,因此,收到的報銷被視為費用的報銷,而不是收入的報銷。在採用ASC 606之前,此類報銷作為收入入賬。
該公司歷史上沒有為獲得合同而產生的材料成本。在發生合同費用的情況下,公司將在合同有效期內對這些費用進行資本化和攤銷。
合同資產負債
公司根據合同中規定的開單時間表和具體的性能要求從客户處收取付款。當合同對價的無條件權利存在時,開票被記錄為應收賬款。合同資產是實體向客户轉讓的商品或服務的對價權利。當公司收到對價或客户在確認收入之前應支付的金額時,就存在合同責任。合同資產和合同負債分別在公司綜合資產負債表的其他流動資產和其他負債中確認。
F-16
目錄
未開單應收款(合同資產)-根據超時收入確認模式,收入可以在客户開票之前確認。*未開票的應收賬款被記錄下來,以反映隨着時間的推移確認的收入。以前的未開票應收賬款為$。
遞延收入(合同負債)-對於公司提供的某些降價,降價金額不能完全歸因於獲得的生產效率。在這些情況下,每年的降價被認為是實質性的權利,因為作為當前合同的一部分,客户購買的是一種期權,如果沒有購買未來產品的合同,他們就不會獲得這種期權。當合同包含物料權時,交易價格的一部分將分配給物料權,其收入確認將推遲到客户行使其選擇權。-遞延收入為$
分類收入信息
下表按細分市場和地理位置對與客户的合同收入進行了分類。淨銷售額歸因於基於生產地點的地區。雖然收入確認模式和合同大體上是一致的,但由於地理和經濟因素,收入和現金流的金額、時間和不確定性在每個可報告部門可能會有所不同。
|
|
截至2020年5月2日的財年(53周) |
|
|||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
自動 |
|
|
工業 |
|
|
界面 |
|
|
醫療 |
|
|
總計 |
|
|||||
地理淨銷售額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
馬耳他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
收入確認時間: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在某一時間點轉移的貨物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
隨時間轉移的貨物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年4月27日的財年(52周) |
|
|||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
自動 |
|
|
工業 |
|
|
界面 |
|
|
醫療 |
|
|
總計 |
|
|||||
地理淨銷售額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
馬耳他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
收入確認時間: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在某一時間點轉移的貨物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
隨時間轉移的貨物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-17
目錄
顧客濃縮度
在汽車領域,對通用和福特的銷售,無論是直接還是通過他們的分層供應商,如下所示。
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
4月28日 2018 |
|
|||
淨銷售額百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全球機制 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
福特 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
注3。 租約
該公司以經營性和融資性租賃方式租賃房地產、汽車和某些設備。本公司作為出租人,並無任何重大安排。該公司的全球租賃組合的大部分是房地產租賃,如製造設施、倉庫和建築物。截至2020年5月2日,公司的租約剩餘租期最高可達
除了綜合資產負債表中列報的經營租賃資產外,融資租賃項下的資產為#美元。
租賃費用的構成如下:
(百萬美元) |
|
財政年度結束 2020年5月2日 |
|
|
租賃費: |
|
|
|
|
運營租賃成本 |
|
$ |
|
|
可變租賃成本 |
|
|
|
|
總租賃成本 |
|
$ |
|
|
與經營租賃有關的補充現金流和其他信息如下:
(百萬美元) |
|
財政年度結束 2020年5月2日 |
|
|
運營現金流: |
|
|
|
|
與經營租賃義務相關的已支付現金 |
|
$ |
|
|
非現金活動: |
|
|
|
|
以租賃債務交換取得的使用權資產 |
|
$ |
|
|
加權平均剩餘租期 |
|
|
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
|
% |
F-18
目錄
截至2020年5月2日的經營租賃負債到期日如下所示:
(百萬美元) |
|
經營租約 |
|
|
財年: |
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
減去:推定利息 |
|
|
( |
) |
租賃負債現值 |
|
$ |
|
|
與採用ASC 842之前的時期有關的披露
租金總支出為$
(百萬美元) |
|
經營租約 |
|
|
財政年度: |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
淨最低租賃付款 |
|
$ |
|
|
注4. 收購
收購Grakon
2018年9月12日,公司收購
F-19
目錄
在2020財年第二季度,該公司完成了收購價格對收購資產和承擔的負債的分配。根據最終分配,商譽減少了#美元。
(百萬美元) |
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
|
|
應收帳款 |
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
生產前成本 |
|
|
|
|
物業、廠房及設備 |
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
應計員工負債 |
|
|
( |
) |
其他應計費用 |
|
|
( |
) |
應付所得税 |
|
|
( |
) |
遞延所得税負債 |
|
|
( |
) |
購買總價 |
|
$ |
|
|
下表列出了收購的無形資產的詳細情況:
(百萬美元) |
|
日期公允價值 採購部 |
|
|
攤銷 週期 |
|
客户關係和協議-重要客户 |
|
$ |
|
|
|
|
客户關係和協議-所有其他客户 |
|
|
|
|
|
|
技術許可 |
|
|
|
|
|
|
商號 |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
F-20
目錄
在2019財年,與收購相關的成本為
2018財年收購
2017年7月27日,公司收購
2017年10月3日,公司收購
收購價格按收購日期的估計公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。收購Procoplast和Pacific Insight產生的商譽不得在税收方面扣除。
(百萬美元) |
|
原生質體 |
|
|
太平洋洞察 |
|
|
總計 |
|
|||
現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應收帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物業、廠房及設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
短期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他長期負債 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延所得税負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買總價 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
收購的無形資產包括客户關係、技術許可和商標。收購的Procoplast和Pacific Insight無形資產的加權平均攤銷期限為
出於商譽減值測試的目的,Procoplast包括在公司的歐洲汽車報告部門,Pacific Insight包括在公司的北美汽車報告部門。Procoplast和Pacific Insight的帳目和交易從每次收購生效之日起都包括在合併財務報表中的汽車部門。
對於這兩項收購,總交易成本為$
下表顯示了2019財年和2018財年未經審計的補充形式結果,就好像Grakon收購發生在2018財年開始,Pacific Insight收購發生在2017財年開始。未經審計的備考信息僅供參考,並不表明如果收購在該時間進行將會取得的經營結果。未經審計的備考表格
F-21
目錄
以下公佈的結果主要包括收購的無形資產的攤銷費用、重新估值的物業、廠房和設備的折舊調整、由於債務水平增加而進行的利息支出調整、某些與收購相關的費用的調整以及相關的税收影響。
|
|
財政年度結束 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2019年4月27日 |
|
|
2018年4月28日 |
|
||
營業收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注5.庫存
庫存彙總如下所示:
(百萬美元) |
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總庫存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注6。 物業、廠房及設備
物業、廠房和設備摘要如下所示:
(百萬美元) |
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
建築與建築改進 |
|
|
|
|
|
|
|
|
機器設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房產、廠房和設備合計,總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
減去:累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產、廠房和設備、淨值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
折舊費用為$
附註7.商譽及其他無形資產
商譽
截至每年第四季度初,該公司每年都會對商譽進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則會更頻繁地測試商譽。商譽減值測試在報告單位層面進行,一般定義為運營分部或運營分部(也稱為組成部分)以下的一個級別,該分部有離散的財務信息,分部管理層定期審查該報告單位的經營業績。
2020財年第四季度初,該公司對其報告單位進行了商譽減值量化測試。本公司採用收益法和市值法相結合的方法估計報告單位的公允價值。現金流預測基於管理層對收入增長率和扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)利潤率的估計,同時考慮到報告部門所在國家和市場的業務和市場狀況。該公司根據市場參與者、經風險調整的加權平均資本成本計算貼現率,該成本考慮了目標行業資本結構的特定行業的債務和股本回報率,並根據與業務規模、地理位置和報告單位特定的其他因素相關的風險進行了調整。市值法是基於對報告單位的指導方針上市公司觀察到的適當估值倍數。
F-22
目錄
商譽減值評估顯示,每個報告單位的公允價值很可能超過其各自的賬面價值。本公司不相信其任何報告單位存在減值風險. 當該公司考慮其影響時從…新冠肺炎大流行可能會對它的未來現金流的準備每年一次根據商譽減值測試,目前尚不清楚新冠肺炎疫情對本公司的業務、運營和財務狀況會產生多大程度的影響。隨着事件和情況的變化,公司將繼續評估其減值商譽。任何公司預測收入惡化和EBITDA邊距s,可能導致其部分或全部商譽減值。該等減值金額將在商譽減值期間確認為費用。
按可報告部門劃分的商譽變化摘要如下:
(百萬美元) |
|
汽車 |
|
|
工業 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2017年4月29日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
收購 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
外幣折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年4月28日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2019年4月27日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣折算 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2020年5月2日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
各報告單位商譽彙總如下:
(百萬美元) |
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
||
格拉康工業公司 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
北美汽車公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
歐洲汽車公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他無形資產,淨額
下表提供了該公司可識別無形資產的詳細情況:
|
|
截至2020年5月2日 |
|
|||||||||||||
(百萬美元) |
|
毛 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
網 |
|
|
WTD。平均 剩餘 攤銷 週期 (年) |
|
||||
固定存在的無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户關係和協議 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
商號、專利和技術許可證 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
活期無形資產合計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
無限期-活着的無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商號、專利和技術許可證 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無限期無形資產合計 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產合計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
F-23
目錄
|
|
截至2019年4月27日 |
||||||||||||
(百萬美元) |
|
毛 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
網 |
|
|
WTD。平均 剩餘 攤銷 週期 (年) |
|||
固定存在的無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户關係和協議 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
商號、專利和技術許可證 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
活期無形資產合計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
無限期-活着的無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商號、專利和技術許可證 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
無限期無形資產合計 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產合計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
本公司對其壽命不定的無形資產進行減值測試,確定於2020年5月2日不存在減值。
(百萬美元) |
|
|
|
|
財年: |
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
注8.衍生工具
本公司面臨正常業務運營產生的外幣風險。本公司致力於通過我們的正常經營活動以及在適當的情況下通過衍生工具來控制其對這些風險的敞口。
在2020年4月14日,“公司”(The Company)簽訂了可變利率交叉貨幣互換協議,於
交叉貨幣掉期的公允價值被歸類在公允價值層次的第二級。根據現貨對現貨方法,套期保值有效性在套期保值關係開始時評估,之後每季度評估一次。本公司通過累計其他綜合收益(虧損)計入可歸因於換算外幣的公允價值變動。該公司通過利息支出攤銷衍生品公允價值所有其他變化的影響,這在2020財年並不重要。
注9.退休福利
固定繳款計劃
該公司有一項員工401(K)儲蓄計劃,涵蓋其供款等於以下金額的幾乎所有美國員工
F-24
目錄
不合格延期薪酬計劃
本公司為若干合資格的員工及董事會成員維持一項不受限制的遞延薪酬計劃(“NQDC計劃”)。根據NQDC計劃,參與者可以選擇推遲到
NDQC計劃的遞延補償負債為#美元。
本公司還擁有並受益於多份關於前主要高管生命的人壽保險單,這些人壽保險單的用途不受限制。這些人壽保險單的現金退保額為#美元。
人壽保險單的現金退回價值接近其公允價值,並歸入公允價值等級的第二級。
注10.美國債務
債務摘要如下所示:
(百萬美元) |
|
2020年5月2日 |
|
|
2019年4月27日 |
|
||
循環信貸安排 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未攤銷債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
減去:當前到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
循環信貸安排/定期貸款
於2018年9月,本公司訂立
2020年3月23日,公司借入美元
信貸協議項下的未償還借款根據借款類型和本公司債務與EBITDA財務比率的定義,按浮動利率計息。項下未償還借款的加權平均利率
F-25
目錄
信貸協議是大致
其他債務
該公司的一家歐洲子公司的債務包括
預定到期日
截至2020年5月2日,債務預定本金支付情況如下:
(百萬美元) |
|
數量 |
|
|
財政年度: |
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
注11.其他所得税
所得税撥備
本公司所得税撥備詳情如下:
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
4月28日 2018 |
|
|||
(百萬美元) |
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
(52周) |
|
|||
所得税前收入(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內來源 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
國外來源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
當前税額撥備(優惠): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國(聯邦和州) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
外方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税金撥備(福利): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國(聯邦和州) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外方 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
小計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税費用總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-26
目錄
所得税費用與現行法定聯邦所得税税率(
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||
(百萬美元) |
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
4月28日 2018 |
|
|||
法定税率所得税 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
預扣税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
美國税制改革過渡税 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
外國税差 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
美國的外國所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
外商投資税收抵免 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
儲税額的變動 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
更改估價免税額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
税率更改,國外 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
美國税制改革的再評估 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有效所得税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
該公司2020財年的有效税率主要受在公司經營的司法管轄區賺取的收入、賺取的税收抵免、預扣税款、税收儲備以及當前對外國收益徵税的影響。該公司在税率低於美國法定税率的外國業務中產生了有利的影響。公司賺了$
2020年3月27日,針對新冠肺炎大流行,頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(簡稱CARE法案)。CARE法案除其他外,包括各種所得税和工資税條款,修改聯邦淨營業虧損規則,業務利息扣除限制,以及合格裝修物業的獎金折舊資格。該公司預計目前其合併財務報表不會受到重大税務影響,並將繼續評估CARE法案及其持續發展和解釋的影響。
在2019財年,有效税率受到了在税率較低的外國司法管轄區賺取的收入的有利影響,以及與美國税制改革最終敲定相關的有益調整1美元。
美國税制改革包括一項新的全球無形低税收入(GILTI)條款,該條款要求公司從2019年開始將外國子公司的收益包括在其美國納税申報單中。本公司已選擇將GILTI的税款確認為税收發生期間的期間費用。
2018財年,美國頒佈了《減税和就業法案》(簡稱《美國税制改革》),對美國企業所得税法進行了重大修改。這包括將法定的聯邦企業所得税税率從
F-27
目錄
在2018財年,該公司從較低税收司法管轄區的收益中獲得了有利的影響。此外,該公司還記錄了由於美國税制改革而在美國税法變化的影響的不利的臨時估計,金額為1美元。
遞延所得税和估值免税額
公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下:
(百萬美元) |
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
||
遞延税項負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外國税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項負債,總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延薪酬和股票獎勵攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存貨計價差異 |
|
|
|
|
|
|
|
|
物業估值差異 |
|
|
|
|
|
|
|
|
環境保護區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃資產 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
假期應計費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
外商投資税收抵免 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨營業虧損結轉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外國税收抵免 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項資產,總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
減去估價免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項資產,扣除估值免税額後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項淨負債 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
資產負債表分類: |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項淨負債 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
該公司記錄的美國和外國所得税的遞延税淨負債為#美元。
截至2020年5月2日,公司有可用美元
本公司獲得的投資税收抵免為
F-28
目錄
無限期再投資
除某些已確認的金額外,公司沒有為外國子公司的未分配收益撥備遞延所得税。該公司預計匯回的金額是基於各種因素,包括外國子公司的當年收益、外國投資需求和美國現金流考慮。該公司認為剩餘的未分配外國收益未具體確定為無限期再投資。確定此類國外收益的遞延税負數額是不可行的,因為實際税負取決於匯款發生時存在的情況。
未確認的税收優惠
本公司在全球多個司法管轄區經營,其附屬公司在各個司法管轄區的所得税申報表須由税務機關定期審核。該公司定期評估這些檢查的狀況和各種結果,以確定其所得税撥備的充分性。未確認的税收優惠總額為#美元。
下表顯示了未確認税收優惠的期初金額和期末金額的調節:
(百萬美元) |
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
||
會計年度初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
與上一年度有關的職位增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
與本年度相關的職位增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
訴訟時效的失效 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
會計年度末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020年5月2日,無法合理估計未來12個月未確認税收優惠總額的預期變化。
美國聯邦訴訟時效在截至2017年或之後的財年以及2013財年或之後的州税收方面保持開放。税務機關可能有能力審查和調整在這些會計年度之前產生的淨營業虧損或税收抵免。在主要的外國司法管轄區,2013財年及以後的時期仍然開放,並接受税務當局的審查。
附註12.承付款和或有事項
環境問題
本公司不知道可能對我們提出的任何潛在的未主張的環境索賠。 本公司在以下地點參與環境調查和/或補救
F-29
目錄
於2020年5月2日和2019年4月27日,公司有主要基於獨立工程研究的環境事項應計項目$
在2020財年,該公司花費了
訴訟
公司不時會受到與我們業務相關的各種法律訴訟和索賠的影響,包括因所謂的缺陷、違約、專利侵權索賠、僱傭相關事項和環境事項引起的訴訟和索賠。本公司在確定未決訴訟和索賠所需的應計費用時,會考慮保險覆蓋範圍和第三方賠償。雖然無法確定潛在法律行動和索賠的結果,但根據現有信息,公司管理層認為,公司對這些負債有充足的準備金,這些問題的最終解決不會對公司的綜合財務報表產生重大不利影響。
Hetronic德國-GmbH Matters
幾年來,Hetronic德國-GmbH和Hydronic-Steuersysteme-GmbH(“富克斯公司”)根據德國、奧地利和其他中東歐國家各自的知識產權許可以及分銷和組裝協議,擔任我們的分銷商。公司意識到Fuchs公司及其常務董事Albert Fuchs實質上違反了這些協議。因此,本公司 終止了與富克斯公司的所有協議。2014年6月20日,該公司在俄克拉何馬州西區聯邦地區法院對Fuchs公司提起訴訟,指控他們實質性違反分銷和組裝協議並尋求損害賠償,以及各種形式的禁令救濟。被告提起反訴,指控他們違反合同,幹擾商業關係和商業誹謗。2015年4月2日,該公司修改了對Fuchs公司的起訴書,增加了額外的不正當競爭和蘭漢姆法案索賠,並增加了額外的關聯方。有關此事的審判於2020年2月開始。在審判期間,被告以偏見駁回了他們剩下的一項反訴。2020年3月2日,陪審團做出了有利於公司的裁決。判決包括大約$
注13.股東權益
分紅
該公司支付了總計#美元的股息。
累計其他綜合收益(虧損)
F-30
目錄
綜合收益(虧損)是指企業在一段時期內因交易和其他事件和情況而發生的權益變化。非所有者*消息來源.
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||
(百萬美元) |
|
2020年5月2日 |
|
|
2019年4月27日 |
|
|
2018年4月28日 |
|
|||
貨幣換算調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
期內確認的扣除税後的其他全面收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
年終餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初餘額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
期內確認的扣除税後的其他全面虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
年終餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合收益(虧損),期末 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
基於股票的薪酬
公司已根據Methode電子公司向員工和非員工董事授予股票期權、限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)和股票獎勵。2014年綜合激勵計劃(“2014計劃”),The Methode Electronics,Inc.2010年股票計劃(“2010計劃”),The Methode Electronics,Inc.2007年股票計劃(“2007計劃”)和Methode電子公司。2004年股票計劃(“2004年計劃”)。公司股東於2014年9月批准了2014年計劃。本公司不能再按2010計劃、2007計劃和2004計劃發放補助金。
基於股票的薪酬費用
支付給員工和董事的所有基於股票的付款都在綜合收益表上的銷售和行政費用中確認。接受分級歸屬的獎勵在必要的服務期內使用加速認可方法進行認可。
|
|
財政年度結束 |
|
|
無法識別 補償 費用為 |
|
||||||||||
|
|
2020年5月2日 |
|
|
2019年4月27日 |
|
|
2018年4月28日 |
|
|
|
|
||||
(百萬美元) |
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
(52周) |
|
|
2020年5月2日 |
|
||||
RSA |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
RSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
導演獎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬總費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2014年計劃
2014年計劃規定向關鍵員工和董事酌情授予股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和業績單位。2014年計劃旨在通過授予股權獎勵提供額外的手段來吸引、激勵、留住和獎勵選定的員工和合格董事,從而促進公司的成功並增加股東價值。
F-31
目錄
限制性股票獎
2014年激勵計劃下授予的RSA是基於業績的獎勵,在2020財年末根據EBITDA障礙的實現情況授予。授予的RSA的公允價值是根據授予日的收盤價計算的。所有RSA根據授予的獎勵應計股息等價物。
根據ASC 718,“薪酬--股票薪酬“這些績效獎勵在歸屬期內根據預計的概率(
在2018財年,公司確定只會達到門檻業績水平,並調整了這些獎勵的基於股票的薪酬支出。其結果是逆轉了之前確認的基於股票的薪酬支出#美元。
在2019財年,公司根據最近對Grakon的收購確定將實現目標障礙,並調整了這些獎勵的基於股票的薪酬支出。結果是額外花費了$。
實際實現的EBITDA障礙大約是
下表彙總了2014年獎勵計劃下的RSA活動:
|
|
RSA共享 |
|
|
WTD。平均格蘭特 日期公允價值 |
|
||
截至2017年4月29日的未歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
獲頒 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2018年4月28日未歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
獲頒 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2019年4月27日的未歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
獲頒 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
2020年5月2日未歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年5月2日,有
限售股單位
根據2014年計劃授予的RSU在預先確定的一段時間內授予,通常為三到
F-32
目錄
下表彙總了根據2014年計劃批准的RSU活動:
|
|
RSU共享 |
|
|
WTD。平均格蘭特 日期公允價值 |
|
||
截至2017年4月29日的未歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
獲頒 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2018年4月28日未歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
獲頒 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2019年4月27日的未歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
獲頒 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
2020年5月2日未歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年5月2日,有
導演獎
在2020財年、2019財年和2018財年,公司發佈了
2010年計劃和2007年計劃
下表彙總了2010計劃和2007計劃下的綜合股票期權活動:
|
|
股份 |
|
|
WTD。平均 鍛鍊價格 |
|
|
加權的- 平均壽命 (年) |
|
|
集料 內在價值 (百萬) |
|
||||
截至2017年4月29日未償還和可行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年4月28日未償還並可行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年4月27日未償還並可行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年5月2日未償還並可行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
總內在價值代表如果所有期權持有人在該日行使期權,期權持有人將收到的税前內在價值總額(公司在本會計年度最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以現金期權的數量),即本應由期權持有人收到的税前內在價值(公司在本會計年度最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額,乘以現金期權的數量)。
2020年5月2日未償還並可行使的期權 |
|
|||||||||
股份 |
|
|
鍛鍊價格 |
|
|
平均剩餘壽命(年) |
|
|||
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
F-33
目錄
延遲的RSU
根據2014年計劃和2010年計劃,授予某些高管(包括公司首席執行官)的RSU將不會以普通股形式交付,直到高管終止公司僱傭或控制權變更。截至2020年5月2日,將交付給這些高管的股票為
在二零零四年的計劃下,
RSU沒有投票權或股息,但支付了代替股息的獎金。在計算每股收益時,既得遞延RSU被視為未償還。
注14.每股營業收入
每股基本收益的計算方法是淨收入除以適用期間已發行的加權平均普通股數量。計算稀釋每股收益時使用的加權平均普通股數量是採用庫存股方法確定的,該方法包括了期內所有潛在稀釋性普通股的影響。
下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算方法:
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||
|
|
2020年5月2日 |
|
|
2019年4月27日 |
|
|
2018年4月28日 |
|
|||
|
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
(52周) |
|
|||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入(百萬) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益分母-加權平均已發行和既得/未發行限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋潛在普通股-員工股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋每股收益的分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益和稀釋收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從已發行稀釋普通股中剔除的反稀釋潛在可發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注15.區段信息和地理區域信息
經營分部被定義為從事業務活動的企業組成部分,該業務活動可能產生收入和支出,首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源時會定期評估關於這些單獨財務信息的情況。首席運營官是公司的總裁兼首席執行官(“首席執行官”)。
自2018年10月27日起,公司在收購Grakon後重組了其可報告部門。
F-34
目錄
以下是可報告的重大細分市場變化的摘要:
|
• |
Grakon的汽車業務已包括在汽車部門,而Grakon的非汽車業務已包括在工業部門。 |
|
• |
母線業務以前包括在電源部門,現在是工業部門的一部分。 |
|
• |
無線電遙控業務以前包括在接口部分,現在是工業部分的一部分。 |
|
• |
醫療器械業務以前包括在其他部門,現在組成了醫療部門。 |
汽車部門直接或通過其分層供應商向汽車原始設備製造商提供電子和機電設備及相關產品。產品包括集成中心控制枱、隱藏開關、符合人體工程學的開關、傳輸引線框架、基於LED的照明和傳感器,這些產品結合了磁彈性傳感和其他監控組件或系統運行或狀態的技術。
工業部門生產外部照明解決方案、工業安全無線電遙控器、編織柔性電纜、載流疊層母線及器件、定製電源產品組件,如PowerRail®解決方案、大電流低壓柔性電源線系統以及粉末塗裝母線,這些產品和產品應用於各種市場和應用,包括航空航天、商用車、計算機、工業、電力轉換、軍事、電信和交通。
接口部門為家電、商業食品服務、建築、消費、材料搬運、銷售點和電信市場提供各種銅纜和光纖接口及接口解決方案。解決方案包括銅收發器和固態場效應消費者觸摸屏。
醫療部門由該公司的醫療設備業務Dabir Surface組成,其表面支持技術旨在防止壓力傷害。Dabir Surfaces已經開發出這項技術,供固定或有壓力損傷風險的患者使用,包括接受長期手術的患者。
這些部門的會計政策與附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中的重要會計政策摘要中描述的相同。CODM根據營業收入為每個運營部門分配資源並評估其業績。分部之間的轉移按本公司制定的內部轉移價格記錄。
F-35
目錄
下表提供了有關該公司可報告部門的信息。
|
|
截至2020年5月2日的財年(53周) |
|
|||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
汽車 |
|
|
工業 |
|
|
界面 |
|
|
醫療 |
|
|
淘汰/ 公司 |
|
|
固形 |
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
數據段之間的傳輸 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對非關聯客户的淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入/(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置物業、廠房及設備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可識別資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2019年4月27日的財年(52周) |
|
|||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
汽車 |
|
|
工業 |
|
|
界面 |
|
|
醫療 |
|
|
淘汰/ 公司 |
|
|
固形 |
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
數據段之間的傳輸 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對非關聯客户的淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入/(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置物業、廠房及設備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可識別資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-36
目錄
|
|
截至2018年4月28日的財年(52周) |
|
|||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
汽車 |
|
|
工業 |
|
|
界面 |
|
|
醫療 |
|
|
淘汰/ 公司 |
|
|
固形 |
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
數據段之間的傳輸 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對非關聯客户的淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入/(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置物業、廠房及設備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可識別資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
地理信息
下表列出了公司運營的每個地理區域的淨銷售額和有形長期資產。有形長期資產包括不動產、廠房設備和經營租賃資產。
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
4月28日 2018 |
|
|||
(百萬美元) |
|
(53周) |
|
|
(52周) |
|
|
(52周) |
|
|||
淨銷售額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
馬耳他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
五月二日 2020 |
|
|
四月二十七日 2019 |
|
|
|
|
|
||
有形長期資產,淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
馬耳他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比利時 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有形長期資產總額,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
F-37
目錄
美德電子股份有限公司(Methode Electronics,Inc.)及附屬公司
合併財務報表附註
注16.季度經營業績彙總表(未經審計)
以下為2020財年和2019財年未經審計的季度運營業績摘要:
|
|
2020財年 |
|
|||||||||||||
|
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||
|
|
2019年7月27日 |
|
|
2019年10月26日-2019年10月26日 |
|
|
2020年2月1日 |
|
|
2020年5月2日 |
|
||||
(百萬美元,每股數據除外) |
|
(13周) |
|
|
(13周) |
|
|
(14周) |
|
|
(13周) |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
毛利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
基本普通股每股淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋後普通股每股淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2019財年 |
|
|||||||||||||
|
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||
|
|
2018年7月28日 |
|
|
2018年10月27日 |
|
|
2019年1月26日- |
|
|
2019年4月27日(星期四) |
|
||||
(百萬美元,每股數據除外) |
|
(13周) |
|
|
(13周) |
|
|
(13周) |
|
|
(13周) |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
毛利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
基本普通股每股淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋後普通股每股淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020財年的重要事項
下表包含2020財年包括的項目:
|
|
2020財年 |
|
|||||||||||||
|
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||
|
|
2019年7月27日 |
|
|
2019年10月26日-2019年10月26日 |
|
|
2020年2月1日 |
|
|
2020年5月2日 |
|
||||
(百萬美元) |
|
(13周) |
|
|
(13周) |
|
|
(14周) |
|
|
(13周) |
|
||||
與Hetronic訴訟相關的律師費 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
從外國政府獲得的收入用於維持一定的就業水平 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
RSA薪酬費用調整 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
用於降低總體成本和提高運營盈利能力的計劃的費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2019財年的重要項目
|
|
2019財年 |
|
|||||||||||||
|
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||
|
|
2018年7月28日 |
|
|
2018年10月27日 |
|
|
2019年1月26日- |
|
|
2019年4月27日(星期四) |
|
||||
(百萬美元,每股數據除外) |
|
(13周) |
|
|
(13周) |
|
|
(13周) |
|
|
(13周) |
|
||||
與Hetronic訴訟相關的律師費 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
收購相關費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
從外國政府獲得的收入用於維持一定的就業水平 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
RSA薪酬費用調整 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
用於降低總體成本和提高運營盈利能力的計劃的費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-38
目錄
附表II-估值及合資格賬目
Methode電子公司。及附屬公司
(百萬)
描述 |
|
平衡狀態為 起頭 期間的 |
|
|
已向以下客户收取費用 成本和 費用 |
|
|
|
|
扣減 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
餘額為 結束 週期 |
|
|||||
截至2020年5月2日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
壞賬準備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
遞延税額估值免税額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(3 |
) |
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年4月27日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
壞賬準備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
(1 |
) |
|
$ |
|
|
遞延税額估值免税額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
(3 |
) |
|
$ |
|
|
|
(1 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年4月28日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
壞賬準備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
(2 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
遞延税額估值免税額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(3 |
) |
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
代表業務收購。 |
(2) |
壞賬核銷,扣除回收後的淨額。 |
(3) |
表示臨時項中的更改。 |
F-39