發行人免費發行招股説明書
根據規則433提交
註冊號333-232928
與日期為2020年6月25日的初步招股章程補編有關
西方石油公司
定價條款單
2020年6月26日
$500,000,000 8.000釐優先債券，2025年到期
$500,000,000 8.500釐優先債券，2027年到期
$10億，000,000 8.875釐高級債券，2030年到期

發行人：
西方石油公司(以下簡稱“公司”)
   
交易日期：
2020年6月26日
   
結算日期*：
2020年7月13日(T+10)
   
標題：
2025年到期的8.000釐優先債券(“2025年債券”)

2027年到期的8.500釐優先債券(“2027年債券”)

2030年到期的8.875釐優先債券(“2030年債券”)
   
預期評級
  
(穆迪/標普/惠譽)**：
Ba2/BB+/BB
   
本金金額：
2025年債券：5億元
 
2027年債券：5億美元
 
2030年債券：10億美元
   
到期日：
2025年票據：2025年7月15日
 
2027年票據：2027年7月15日
 
2030年票據：2030年7月15日
   
付息日期：
2025年債券：由2021年1月15日開始，每半年於7月15日及1月15日發行一次

2027年債券：由2021年1月15日開始，每半年於7月15日及1月15日發行一次

2030年債券：由2021年1月15日開始，每半年於7月15日及1月15日發行一次
   
記錄日期：
2025年債券：7月1日和1月1日
 
2027年債券：7月1日和1月1日
 
2030年債券：7月1日和1月1日
   
優惠券：
2025年債券：年息8.000%
 
2027年債券：年息8.500%
 
2030年債券：年息8.875%
   
基準財政部：
2025年債券：UST 0.25%，2025年6月30日到期
 
2027年債券：UST 0.5%，2027年6月30日到期
 
2030年債券：UST 0.625釐，2030年5月15日到期
   
利差至基準國庫券：
2025票據：T+770 bps
 
2027注意事項：T+802 bps
 
2030註釋：T+824 bps
   
到期收益率：
2025年債券：8.000%
 
2027年債券：8.500%
 
2030年債券：8.875%
   
對公眾的初始價格：
2025年債券：100.000%
 
2027年債券：100.000%
 
2030年債券：100.000%

可選的贖回條款：

 
2025年備註：
完整呼叫：UST+50 bps
標準桿通話：2025年4月15日或之後
 
 
2027年備註：
完整呼叫：UST+50 bps
平價通話：2027年1月15日或之後
 
 
2030年備註：
完整呼叫：UST+50 bps
平價通話：2030年1月15日或之後
 

CUSIP/ISIN：
2025年債券：674599 DY8/US674599DY89
 
2027年票據：674599 DZ5/US674599DZ54
 
2030年債券：674599 EA9/US674599EA94
   
聯合活動賬簿運行經理：
花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)

摩根大通證券有限責任公司

加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司

富國銀行證券有限責任公司
 
聯合簿記管理經理：
巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)

美國銀行證券公司
 
滙豐證券(美國)有限公司

三菱UFG證券美洲公司

SG America Securities，LLC

SMBC日興證券美國公司
   
高級聯席經理：
西班牙對外銀行證券公司
​
瑞穗證券美國有限責任公司
 
Scotia Capital(USA)Inc.
 
渣打銀行
   
聯席經理：
法國巴黎銀行證券公司
​
法國農業信貸證券(美國)公司
 
瑞士信貸證券(美國)有限責任公司
 
PNC資本市場有限責任公司
 
道明證券(美國)有限責任公司
 
美國班科普投資公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.)
 
紐約梅隆資本市場有限責任公司
​
加拿大帝國商業銀行世界市場公司
​          ​
*我們預計票據將於2020年7月13日左右交割，屆時將是票據定價 日(本結算週期稱為“T+10”)之後的第十個工作日。根據“交易法”第15c6-1條，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非交易雙方另有明確約定 。因此，由於票據最初將以T+10結算，希望在本條款説明書日期或隨後七個工作日交易票據的購買者將被要求在任何此類交易時指定 替代結算週期，以防止結算失敗。購買票據的人應該諮詢他們自己的顧問。

**注：證券評級並不是買賣或持有證券的建議，可能會隨時修訂或撤回。見“風險 因素-與票據相關的風險-我們的信用評級可能不能反映票據投資的所有風險，而且在評級下調的情況下，票據持有人在契約中沒有任何保障。我們的信用評級下調 可能會對我們的資金成本和獲取資金的能力產生負面影響。“在本公司日期為2020年6月25日的初步招股説明書附錄中。

本公司已向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交了與本通信相關的發行的註冊聲明(包括招股説明書)和相關的初步招股説明書附錄。在投資之前，您應閲讀初步招股説明書附錄、註冊説明書中隨附的招股説明書以及公司已 提交給證券交易委員會的其他文件，以獲取有關公司和此次發行的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的埃德加免費獲得這些文件。或者，如果您致電花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)提出要求，本公司、任何參與此次發行的承銷商或任何交易商將安排向您發送招股説明書和相關的初步招股説明書補充資料。免費電話：1-800-831-9146；摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)：1-866-803-9204；加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司(RBC Capital Markets LLC)：1-646-992-7318；富國銀行證券公司(Wells Fargo Securities，LLC)：1-800-645-9751。

本定價條款説明書是對本公司日期為2020年6月25日的初步招股説明書 附錄和所附的日期為2019年7月31日的招股説明書以及通過引用併入其中的文件的補充，應一併閲讀。

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