美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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表格10-Q

(馬克一)

截至2020年3月31日的季度

或

在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本的過渡期，從中國到日本的過渡期。

委託檔案第001-08604號

Team，Inc.

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人一直受到此類提交要求的約束。-是-是-不是

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。如果是，請不要註冊。

截至2020年6月15日，註冊人擁有30,627,638股普通股，面值0.30美元。

解釋性註釋

Team，Inc.本公司(“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”)先前在日期為2020年5月11日的8-K表格現行報告(“8-K表格”)中披露，由於與新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行有關的情況，本公司未能如期提交截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告(“季度報告”)。

我們的主要員工受到新冠肺炎疫情造成的旅行和工作限制的影響。特別值得一提的是，我們的總部設在德克薩斯州，該州為了應對新冠肺炎疫情，在全州範圍內實施了封鎖。因此，我們的會計人員，其中許多人是遠程工作的，對我們的財務記錄的訪問是有限的。此外，我們在整個組織範圍內實行了滾動休假，這使得我們全球業務的財務數據收集變得更加緩慢和困難。這些限制性措施和新冠肺炎疫情的經濟影響需要更多的時間來評估新冠肺炎對我們的運營、財務狀況和現金流的影響。

此外，正如在8-K表格中披露的那樣，在最初的申報截止日期，我們正在繼續分析截至2020年3月31日的任何潛在商譽減值損失，以及可能確認的與冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法相關的税收影響，以及它在全面評估新冠肺炎對我們業務的影響中所扮演的角色。因此，這些因素將我們內部季度審查和季度報告定稿的完成時間推遲到2020年5月11日的原定提交日期。

2020年3月4日，美國證券交易委員會(SEC)根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第36條發佈了一項命令(版本號34-88318)，授予對交易法特定條款及其下的某些規則的豁免，該命令被隨後於2020年3月25日發佈的命令(版本號34-88465)所取代(統稱為“命令”)。正如之前在Form 8-K中披露的那樣，由於上述原因，我們依賴訂單來推遲本季度報告的提交。

索引

 

第一部分-財務信息

 

Team，Inc.及附屬公司

壓縮合並資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

Team，Inc.及附屬公司

簡明合併操作報表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

Team，Inc.及附屬公司

的簡明合併報表

綜合損失

(千)

(未經審計)

 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

Team，Inc.及附屬公司

簡明合併股東權益表

(千)

(未經審計)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

Team，Inc.及附屬公司

簡明合併現金流量表

(千)

(未經審計)

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

Team，Inc.及附屬公司

未經審計的簡明合併附註

財務報表

1.主要會計政策及實務摘要

業務描述。除非另有説明，本報告中使用的術語“Team，Inc.”、“Team”、“The Company”、“We”、“Our”和“Us”均指Team，Inc.、其一個或多個合併子公司或作為整體的所有這些子公司。

我們是集成的數字化資產性能保證和優化解決方案的全球領先提供商。我們部署常規到高度專業化的檢查、狀況評估、維護和維修服務，為客户最關鍵的資產帶來更高的安全性、可靠性和運營效率。我們在三個部門開展業務：檢驗和熱處理(“IHT”)、機械服務(“MS”)和Quest Integrity。通過這三個細分領域的能力和資源，我們相信團隊是唯一有資格提供集成解決方案的團隊，這些解決方案涉及最基本的形式：檢查以評估狀況；工程評估以確定是否符合行業標準和法規的要求；以及機械服務以根據客户的選擇進行維修、重新維修或更換。此外，根據發現的損壞的嚴重程度和相關的操作條件，我們能夠根據客户的需求進行升級，從標準服務升級到行業中一些最先進的服務以及集成的資產完整性和可靠性管理解決方案。我們還相信，團隊的獨特之處在於其在三個不同的客户需求特徵中提供服務的能力：(I)週轉或項目服務，(Ii)呼叫服務和(Iii)嵌套或運行維護服務。

IHT提供完整性管理和性能解決方案、常規和高級無損檢測(“NDT”)服務、熱處理和熱處理服務、儲罐管理解決方案和管道完整性解決方案，以及相關的工程和狀況評估服務。這些服務可以在設施運行期間(投產)、設施週轉期間或在新的建設或擴建活動期間提供。

MS提供機械加工、螺栓連接和防蒸汽障焊接測試服務、熱水龍頭和生產線幹預服務、閥門管理解決方案和排放控制服務，主要作為在線和離線/關閉環境下的調出和週轉服務。MS提供的在線服務代表工廠在運行和承受壓力時提供的服務。週轉服務與項目有關，需求是計劃內和計劃外設施週轉的數量和範圍以及新的工業設施建設或擴建活動的函數。

Quest Integrity為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。這些解決方案包括三個定義廣泛的學科，包括使用專有的在線檢測工具和分析軟件為歷史上不可裝載的工藝管道和管道提供高度專業化的在線檢測服務；通過多學科的工程團隊和相關實驗室支持提供先進的工程和狀況評估服務；以及先進的數字成像，包括遠程數字視頻成像、激光掃描和啟用激光輪廓測量的重整器護理服務。

我們在全球20個國家和地區的大約200個地點提供這些服務，擁有大約6100名員工。我們向各行各業的公司推銷我們的服務，其中包括：

·能源(煉油、電力、可再生能源、核能和液化天然氣)

·製造和加工(化工、石化、紙漿和造紙工業、製造、汽車和採礦)

·中游和其他(閥門、碼頭和儲存、管道和近海石油和天然氣)

·公共基礎設施(遊樂園、橋樑、港口、建築和建築、公路、大壩和鐵路)

·航空航天和國防

我們的股票在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼是“TISI”。

最近的發展。*2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行，這種病毒繼續在全美蔓延。新冠肺炎大流行及其相關的經濟影響在國內和國際市場造成了顯著的波動和不確定性。此外，由於大流行和世界各地為緩解病毒傳播而採取的相應預防措施，石油需求大幅惡化。此外，其他宏觀經濟事件，如石油輸出國組織(歐佩克)和俄羅斯之間的地緣政治緊張局勢，導致油價大幅下跌。儘管油價自那以來有所回升，但這種價格波動削弱了我們客户在項目規劃和執行方面的信心。因此，這些負面因素在我們經營的市場造成了巨大的波動性和不確定性，因此，某些客户採取了削減資本支出預算、削減成本措施、裁員、限制設施准入和關閉設施等行動作為迴應。

雖然新冠肺炎和原油價格下跌對我們運營的影響因地理條件和適用的政府任務而有所不同，但它已經對我們的員工和運營以及我們客户的運營造成了不利影響。

供應商和承包商。最終的持續時間和對我們全球業務的影響目前尚不清楚。此外，我們或我們的客户能夠在多大程度上成功緩解新冠肺炎的影響以及石油和天然氣行業的衰落(如果有的話)目前尚不清楚。我們預計，由於上述因素，我們未來一段時間的經營結果可能會繼續受到不利影響。為了順利度過這一前所未有的時期，我們繼續重點關注以下關鍵優先事項：

·我們員工的安全和業務連續性；

·採取果斷和積極的行動，使我們的業務與近期對我們服務的需求下降保持一致；以及

·我們的終端市場收入多元化戰略。

為了應對新冠肺炎疫情和油價下跌造成的經濟低迷，我們啟動了降本增效計劃。所有被點名的高管都自願接受了臨時減薪，降薪幅度從基本工資的15%到20%不等。此外，我們已經對某些其他受薪員工實施了較低百分比的減薪，並暫停了我們根據高管遞延薪酬退休計劃和我們的401(K)計劃進行的自願配對。此外，我們的董事會自願同意將他們的現金薪酬削減20%。這些削減是在2020年第二季度進行的。如果第二季之後經濟持續低迷，而我們或我們所服務的行業沒有經濟復甦的跡像，我們會評估是否改變這些節省成本的措施。

有關新冠肺炎疫情的其他風險及其對我們和我們的石油和天然氣行業客户的影響，請參閲本報告第二部分第1A項“風險因素”。

演示的基礎。這些中期簡明綜合財務報表未經審計，但我們的管理層認為，這些報表反映了公平列報該等期間業績所需的所有調整，包括正常的經常性調整。截至2019年12月31日的濃縮綜合資產負債表來源於2019年12月31日經審計的綜合財務報表。任何中期的經營業績不一定代表全年的業績。本報告所包含的中期財務報表中某些披露已被濃縮或遺漏。因此，這些財務報表應與我們於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。

估計的使用。我們的會計政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)。按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響我們報告的財務狀況和經營結果的估計和判斷。我們定期審查影響我們合併財務報表的重大估計和判斷，並在其公佈之前記錄任何必要調整的影響。估計和判斷是基於作出此類估計和判斷時可獲得的信息。對這些估計和判斷的使用所作的調整往往涉及以前沒有的信息。編制財務報表時，與此類估計和判斷有關的不確定性是固有的。估計和判斷除其他事項外，用於(1)收入確認方面，(2)與收購相關的有形和無形資產的估值和所有長期資產的可能減值評估，(3)估計用於應計工傷、汽車、醫療和一般負債的各種因素，(4)建立應收賬款壞賬準備，(5)估計資產的使用壽命，(6)評估未來的税收敞口和税收資產的變現，(7)評估對應收賬款的計提，(5)評估資產的使用壽命，(6)評估未來的税收敞口和税收資產的變現，(7)評估應收賬款的壞賬準備，(5)評估資產的使用壽命，(6)評估未來的税收敞口和税收資產的變現，(7)評估應收賬款的價值(8)選擇用於衡量與固定收益養老金計劃相關的成本和負債的假設，以及(9)通過與外國業務淨投資相關的某些債務義務來管理我們的外幣風險。

金融工具的公允價值。我們的金融工具主要包括現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。現金、現金等價物、應收賬款及應付賬款之賬面值因該等票據之短期到期日而分別代表其公允價值。吾等銀行融資的公允價值代表賬面價值，乃根據可變條款及管理層的意見而釐定，即在相同到期日及證券結構下，吾等可獲得的現行利率與銀行融資的利率相等。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的可轉換優先票據的公允價值分別為1.682億美元和2.417億美元(包括轉換期權的公允價值)，是基於這些工具的觀察交易價格確定的“2級”(定義見附註13)計量。

撥備可疑賬款。在正常業務過程中，由於賬單糾紛、客户破產、對我們提供的服務的不滿以及其他各種原因，我們的部分應收賬款無法收回。我們為那些我們估計最終將被認為無法收回的應收賬款建立了撥備。壞賬準備是根據我們的歷史經驗和管理層對長期應收賬款的審查得出的。

信用風險集中。沒有單一客户佔合併收入的10%以上。

每股收益(虧損)。每股基本收益(虧損)的計算方法是將團隊股東可獲得的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益(虧損)的計算方法是：將團隊股東可獲得的淨收益(虧損)除以(1)當期已發行普通股的加權平均股數，(2)採用庫藏股方法假定行使基於股份的補償的稀釋效應，以及(3)根據庫存股方法假設轉換我們的可轉換優先票據的稀釋效應的總和。我們的意圖是在轉換時以現金支付可轉換優先票據的本金。如果轉換價值超過本金，我們可以選擇就其轉換義務的剩餘部分交付超過本金總額的普通股(“轉換價差”)。因此，轉換價差被包括在使用庫存股方法計算稀釋後每股普通股收益的分母中。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，基本和稀釋後每股收益(虧損)使用的金額如下(以千為單位)：

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，所有基於股份的未償還補償獎勵都被排除在每股稀釋虧損的計算之外，因為由於這兩個時期的淨虧損，它們將被計入反稀釋。此外，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，可轉換優先票據都不包括在稀釋每股虧損中，因為轉換價格超過了這兩個時期我們普通股的平均價格。有關我們的可轉換優先票據和基於股票的薪酬獎勵的信息，請分別參閲附註10和附註14。

新採用的會計準則

主題326-信貸損失。2016年6月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具-信用損失，其中設立了ASC主題326，即信用損失(ASC 326)，隨後華碩澄清了ASC 326的某些條款，引入了一種新的金融工具減值模型，該模型基於預期的信用損失，而不是已發生的信用損失。新的減值模型適用於大多數按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貿易賬款。

我們採用ASC326，對所有按攤銷成本計量的金融資產採用修正的追溯法。2020年1月1日以後報告期的結果在ASC 326項下列報，而上期金額根據以前適用的GAAP根據發生的信貸損失報告。2020年1月1日採用的累積影響導致我們合併資產負債表的期初留存收益扣除税後減少了100萬美元。有關ASC 326的進一步討論，請參閲註釋3。

ASU編號2018-15。2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(主題350)：客户對作為服務合同的雲計算安排(“ASU 2018-15”)中發生的實施成本進行會計處理，要求在安排期限內推遲並確認雲計算安排中發生的實施成本，前提是這些成本將在主題350中的內部使用軟件指導下的軟件許可安排中資本化。ASU 2018-15要求實體披露其託管安排的性質，這些安排是服務合同，並提供披露，就像遞延實施成本是一個單獨的主要折舊資產類別一樣。截至2020年1月1日，我們採用了ASU編號2018-15，導致房地產、廠房和設備減少了490萬美元，其中90萬美元重新分類為其他流動資產，400萬美元重新分類為綜合資產負債表上的其他非流動資產。

尚未採用的會計原則

ASU編號2019-12。2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12所得税(主題740)簡化所得税會計，通過消除ASC 740所得税一般方法的一些例外，簡化了所得税會計，並澄清了現有指導方針的各個方面，以促進更一致的應用。ASU 2019-12年度澄清

並修訂與期內税收分配和計算、確認所有權集團變更的遞延税金、評估商譽計税基礎的遞增以及其他澄清有關的現有指導方針。我們目前正在評估這一ASU將對我們的財務報表產生的影響，我們計劃從2021年1月1日起採用。

ASU No.2020-04。2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。該指南為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或其他預計將被終止的利率。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。我們目前正在決定是否選擇可選的權宜之計，並評估這一指導方針對其綜合財務狀況、運營結果和現金流的影響。

2.收入

根據ASC 606，與客户的合同收入，我們遵循五個步驟確認收入：1)確定與客户的合同，2)確定履約義務，3)確定交易價格，4)將交易價格分配給履約義務，5)在履行義務時確認收入。

我們與客户的大多數合同都是短期合同，按時間和材料計費，而某些其他合同是固定價格的。某些合同可能包含固定和可變元素的組合。我們作為委託人，有義務提供服務本身或監督任何分包商提供的服務。收入是根據與客户的合同中規定的對價來衡量的，不包括代表第三方收取的金額，如政府當局評估的税款。在對價金額可變的合同中，我們在估計我們有權獲得的金額時，會考慮我們在類似合同中的經驗，並相應地確認收入。由於我們的大多數合同只包含一個履約義務，因此將一個合同的交易價格分配給多個履約義務通常是不適用的。客户通常在我們履行履約義務時開具賬單，付款期限通常為發票開具之日起30至90天。某些固定價格合同下的賬單可能基於特定里程碑的實現，而某些安排可能需要提前向客户付款。我們的合同不包括重要的融資部分，因為合同的期限通常不到一年。合同通常包括保證類型的保證條款，以保證服務符合商定的規範。保修期通常為自服務之日起12個月或更短時間。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，保修費用並不重要。

收入確認為(或當)通過將對服務或產品的控制權轉移給客户來履行履行義務時。收入確認指導規定了兩種確認方法(隨時間或時間點)。隨着時間的推移，我們的大多數績效義務都有資格得到認可，因為我們通常在客户設施或資產上提供服務，客户在我們提供服務的同時也會從我們的服務中獲得好處。如果履約義務隨着時間的推移得到履行，相關收入也會使用被認為最合適的方法來確認，以反映進度和控制權轉移的衡量標準。對於我們的時間和材料合同，我們通常能夠選擇開票權實際權宜之計，這允許我們確認收入，如果該金額與我們迄今完成的業績對客户的價值直接相符，我們就有權向客户開具發票。對於我們的固定價格合同，我們通常使用成本對成本法來確認收入，這種方法根據迄今發生的成本與完成履約義務時估計的總成本的比率來衡量完成進度的程度。在這種方法下，收入在發生成本時按比例確認。對於在某個時間點轉移控制權的合同，收入在資產控制權轉移給客户時確認，這通常是在客户交付和驗收時確認。

收入的分解。基本上，我們所有的收入都與與客户的合同相關。我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入按地理區域、可報告的運營部門和服務類型分列如下(以千為單位)：

有關我們可報告的運營部門和地理信息的更多信息，請參閲附註17。

合同餘額。收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的貿易應收賬款、合同資產和合同負債。應收貿易賬款包括客户當前應付的已開票和未開票金額，代表無條件接受對價的權利。到期金額按其估計可變現淨值列報。關於壞賬準備和我們的應收貿易賬款的更多信息，請參閲附註1和3。合同資產包括未開賬單的金額，通常是在使用收入確認的成本比法時，根據固定價格合同進行銷售，確認的收入超過向客户開出的賬單金額，並且支付權取決於時間流逝以外的其他條件。金額不得超過其可變現淨值。如果我們從客户那裏收到預付款或定金，就會記錄合同責任。此外，如果可變對價項目導致記錄的收入比賬單上的少，就會產生合同責任。合同資產和合同負債一般歸類為流動資產。

應收貿易賬款、合同資產和合同負債包括以下內容(以千計)：

_________________

1%包括已開票和未開票的金額，扣除可疑賬户撥備。詳情見附註3。更多信息。

2%計入壓縮合並資產負債表上的“預付費用及其他流動資產”項目.

3%計入壓縮綜合資產負債表的“其他應計負債”項目.

從2019年12月31日到2020年3月31日，我們的合同資產增加了110萬美元，這是因為與2019年12月31日相比，截至2020年3月31日正在進行的固定價格合同更多。與2019年12月31日相比，截至2020年3月31日的合同負債有所下降，這是因為我們在截至2019年12月31日的一年中完成了與合同相關的履約義務，根據這些合同，客户在執行工作之前已支付了全部或部分對價。由於我們合同的短期性質，截至任何期間末的合同負債餘額通常被確認為下個季度的收入。因此，2019年12月31日的幾乎所有合同負債餘額都確認為隨後季度的收入。

合同費用。如果本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，我們將獲得合同的增量成本確認為發生時的銷售、一般和行政費用。確認的資產

截至2020年3月31日，獲得合同的成本並不重要。如果履行合同的成本與合同或特定的預期合同直接相關，則履行合同的成本被記為資產，這些成本產生或增加了未來將用於履行履約義務的資源，並且預計成本將被收回。履行被確認為資產的合同的成本主要由勞動力和材料成本組成，通常與履行履行義務之前發生的工程和安裝成本有關。確認為履行合同的成本的資產包括在簡明合併資產負債表的“預付費用和其他流動資產”項目中，截至2020年3月31日不是實質性資產。當我們將相關商品或服務轉讓給客户時，此類資產被確認為費用。履行合同的所有其他費用在發生時計入費用。

剩餘的履約義務。截至2020年3月31日，沒有需要披露的剩餘履約義務的實質性金額。在ASC 606允許的情況下，在以下情況下，我們選擇不披露有關剩餘履約義務的信息：i)履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分，或者ii)當我們根據發票開票權實際權宜之計確認履行履約義務的收入時，我們已選擇不披露有關剩餘履約義務的信息。

3.應收賬款

應收賬款包括以下內容(以千計)：

ASC 326適用於以攤銷成本計量的金融資產，包括貿易和未開賬單的應收賬款，並要求立即確認終身預期信貸損失。影響我們應收賬款預期收款的重要因素包括石油和天然氣、煉油、電力和石化市場的宏觀經濟趨勢和預測，以及我們經營和預測結果的變化。至於未開出賬單的應收賬款，我們認為它們屬於短期性質，因為它們通常在90天內轉換為貿易應收賬款，因此未來經濟狀況的變化不會對信貸損失估計產生重大影響。我們已經確定了以下主要影響應收賬款可收款性的因素，並因此確定了用於計算預期信貸損失的資金池：(I)應收賬款的賬齡，(Ii)與特定應收賬款有關的已知可收款性問題的任何識別，以及(Iii)不同地理區域的經濟風險特徵的差異。

對於應收貿易賬款，客户通常在開具發票後30天內獲得付款到期日條款。我們跟蹤了我們的應收貿易賬款的歷史損失信息，並編制了不同賬齡類別的歷史信用損失百分比。吾等相信，吾等編制的歷史損失資料是釐定應收貿易賬款預期信貸損失的合理基礎，因為應收貿易賬款的組成與制定歷史信貸損失百分比時所用的一致，因為我們的客户及付款條件通常不會有重大改變。一般來説，較長的未償還應收賬款相當於未償還餘額的較高百分比，即當前預期的信用損失。我們使用損失率法更新影響應收貿易賬款預期可收回性的當前條件和合理且可支持的預測的歷史損失信息。我們在當前的經濟環境中沒有看到對我們的歷史信用損失百分比有顯着影響的負面趨勢，但我們將繼續監測表明歷史損失信息不再是確定我們預期信用損失的合理基礎的變化。我們預測的損失率內在地包含了預期的宏觀經濟趨勢。對於繼續表現出類似風險特徵的應收賬款的每個賬齡類別，採用基於集合基礎估計預期信貸損失的損失率方法。

為了衡量具有特定收款風險的個人應收賬款的預期信用損失，我們根據客户特定的事實和情況確定特定的因素，這些因素對每個客户來説都是獨一無二的。具有不同風險特徵的客户賬户被單獨識別，並根據評估的信用風險為這些賬户確定特定準備金。

我們還確定了以下地理區域來區分我們的應收貿易賬款：(I)美國、(Ii)加拿大、(Iii)歐盟、(Iv)英國和(V)其他國家。這些地理區域被認為是合適的，因為它們各自在不同的經濟環境中運營，擁有不同的外幣，因此具有相似的經濟風險特徵。對於每個地理區域，我們評估歷史損失信息，並確定適用於每個賬齡類別和具有特定風險特徵的個人應收賬款的信用損失百分比。我們根據每個地區國內生產總值(GDP)和石油需求的預測變化，估計未來預期的信貸損失。

我們認為從財務報表報告之日起一年是一個合理的預測期，因為這一期與我們預期的應收貿易賬款保持一致。我們的客户經歷的財務困境可能會有一個

如果我們的客户不能為我們提供的產品或服務匯款或以其他方式履行他們對我們的義務，我們將受到不利影響。在確定當前預期的信貸損失時，我們審查宏觀經濟狀況、市場具體情況和內部預測，以確定我們評估中的潛在變化。

下表顯示了信貸損失撥備的前滾情況：

_________________

¹ 包括140萬美元，這是由於自2020年1月1日起首次採用ASC 326。

4.庫存

庫存由以下內容組成(以千為單位)：

5.物業、廠房及設備

房產、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：

上表包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的融資租賃資產分別為560萬美元和560萬美元，截至2020年3月31日和2019年12月31日的累計攤銷金額分別為60萬美元和50萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的折舊費用分別為810萬美元和860萬美元。

6.無形資產

無形資產包括以下內容(以千為單位)：

截至2020年3月31日和2019年3月31日的前三個月，無形資產的攤銷費用分別為360萬美元和360萬美元。

7.商譽及減值費用

新冠肺炎疫情和隨後的緩解措施，包括全球商業和社會關閉以及強制社會距離要求的實施，在2020年第一季度對我們的業務造成了前所未有的幹擾。這些緩解努力，再加上全球石油需求大幅下降以及石油輸出國組織(Organization of Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克)與俄羅斯在石油限產問題上的地緣政治緊張同時導致石油供應過剩對石油和天然氣行業造成的負面經濟影響，嚴重影響了我們的業務。儘管我們的服務主要與基礎設施支持相關，但石油和天然氣行業是我們服務的關鍵行業之一，我們的客户因這些事件而受到重大影響。

隨着我們的客户繼續調整支出水平，以立即對大宗商品價格下跌做出反應，我們目前的產品和服務活動減少，價格壓力很大，主要是在我們的IHT和MS報告部門，我們預計這種情況將繼續下去。隨着這些快速變化的市場狀況，我們的市值在2020年第一季度也出現了惡化，最明顯的是在2020年3月下旬。為了應對這些事件以及新冠肺炎疫情導致我們預測的相關下調，我們宣佈了削減成本的措施，以抵消對我們業務的預期影響。我們確定這些事件的總數構成了一個觸發事件，要求我們在2020年3月31日進行中期商譽減值評估。

在我們的商譽減值評估中，我們使用貼現現金流分析和基於倍數的市場方法為可比公司確定每個報告單位的公允價值。我們利用了第三方估值顧問來幫助我們進行這些估值。這些分析包括重大判斷，包括對經營業績的短期和長期預測、基於我們加權平均資本成本的貼現率、收入增長率、利潤率、資本支出和未來現金流的時間安排。這些減值評估包含固有的不確定因素，包括我們服務的供求、使用率預測、定價預測和未來市場狀況，這些在動盪的經濟環境中很難預測，如果實際結果與我們預測中使用的假設大不相同，則可能導致未來時期的減值費用。

根據我們的減值評估，我們確定我們的IHT報告單位的賬面價值超過了公允價值。因此，我們在IHT部門記錄了1.918億美元的商譽減值費用。MS和Quest Integrity報告單位的公允價值超過了它們各自的賬面價值。在條件允許的情況下，我們將繼續評估我們的商譽和長期資產，以確定是否存在潛在的觸發事件。

截至2020年3月31日，商譽為8810萬美元，截至2019年12月31日，商譽為2.82億美元。下表顯示了截至2020年3月31日的三個月的商譽前滾情況(單位：千)：

8.其他應計負債

其他應計負債包括以下(以千計)：

9.入息税

截至2020年3月31日的三個月，我們錄得2050萬美元的所得税優惠，而截至2019年3月31日的三個月的撥備為30萬美元。截至2020年3月31日的三個月，包括離散項目在內的有效税率為9.3%，而截至2019年3月31日的三個月的撥備為1.4%。我們的有效税率與法定税率有很大差異，主要是由於與2020年3月27日頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法”(“CARE法案”)相關的額外税收優惠、本季度發生的商譽減值損失以及估值免税額的增加。

CARE法案包括修改淨營業虧損結轉和結轉，立即退還替代最低税收抵免結轉，以及將2019年和2020年開始的納税年度的業務利息扣除限制從調整後應納税所得額(ATI)的30%修改為ATI的50%。CARE法案還包括對符合條件的改善物業的2017年減税和就業法案(“2017法案”)進行技術修正，我們預計這不會對公司產生實質性影響。由於這些修改，本季度記錄了730萬美元的税收優惠，與某些税收年度產生的淨營業虧損(以前只允許結轉)的結轉有關，以收回以高於現行法律税率的法定税率支付的所得税。

本季度發生的商譽減值費用(其中一部分不可從税收角度扣除)導致截至2020年3月31日的三個月的税收優惠為3050萬美元。與商譽減值和公司在美國的淨營業虧損、遞延税項資產有關的估值撥備也在本季度增加了2320萬美元。

10.長期債務、信用證及衍生工具

長期債務包括以下內容(以千計)：

_________________

信貸安排

2019年8月30日，我們根據第三次修訂和重新簽署的信貸協議第八修正案(“第八修正案”)續簽了我們的銀行信貸安排(“信貸安排”)。第八修正案修訂和重申了日期為2015年7月7日的第三次修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)的某些部分。根據第八修正案，信貸安排的借款能力最高為2.75億美元，包括2.25億美元的循環貸款安排和5,000萬美元的定期貸款安排。全部5,000萬美元定期貸款金額用於支付在“第八修正案”生效之前根據信貸安排借入的未償還本金。信貸安排允許在滿足某些條件的情況下增加總承諾額，最高可額外增加1.0億美元。搖擺線設施為3500萬美元。信貸安排將於2021年7月到期。循環貸款安排和定期貸款都基於可變的歐洲美元利率期權(2020年3月31日的LIBOR加2.75%的保證金)承擔利息，並對未使用的借款能力收取承諾費(2020年3月31日為0.50%)。信貸安排限制了我們支付現金股息的能力。我們在信貸安排下的義務由我們的重大直接和間接國內子公司擔保，並通過對我們的幾乎所有資產和擔保人的有形和無形財產(受某些特定例外情況的約束)的留置權以及我們在重大直接和間接國內子公司的所有股權和我們重大一線外國子公司的65%股權的質押來擔保。

第八修正案修改了信貸安排中的財務契約，取消了合併EBITDA與合併利息費用的比率(“利息覆蓋比率”，定義在信貸安排協議中)，增加了合併資金負債與合併EBITDA的比率(“淨槓桿率”，定義在信貸安排協議中)，增加了合併EBITDA減去以現金支付的税款和資本支出與綜合債務償還之和的比率(“償債範圍比率”，定義在信貸安排協議中)，並修改了優先償還債務的比率“如信貸安排協議所界定)。下表彙總了“第八修正案”下的財務契約要求。

截至2020年3月31日，我們遵守了自該日期起生效的公約。

截至2020年3月31日，我們手頭有2050萬美元現金。截至2020年3月31日，我們有170萬美元的未攤銷債務發行成本和債務貼現，這些成本和債務貼現將在信貸安排的有效期內攤銷。

我們是否有能力遵守財務公約，視乎我們未來的經營表現和未來的財政狀況，兩者都會受到各種風險和不明朗因素的影響。新冠肺炎疫情和石油和天然氣終端市場下滑的影響可能會對我們的財務狀況和業務狀況以及我們的客户和供應商產生重大不利影響。此外，除其他因素外，它可能會影響我們從運營中產生現金流的能力，以可接受的條款進入資本市場或根本不影響，並影響我們未來在我們的信貸安排下借款的需求或能力。除了我們目前的業務資金來源之外，這些事件的影響可能會影響我們的流動性，或者我們需要修改我們的配置或資本來源，實施進一步的成本削減措施和/或改變我們的業務戰略。雖然新冠肺炎疫情和石油和天然氣終端市場的下滑可能會對我們的流動性來源產生廣泛的影響，但影響將取決於未來的發展，目前無法預測。

為了保障我們的意外傷害保險計劃，我們被要求郵寄通常由銀行開具的信用證作為抵押品。如果持票人證明我們未能履行我們在信用證項下的義務，信用證承諾發票人向持票人匯出指定金額。如果發生這種情況，我們將有義務向開證人償還要求開證人匯給信用證持有人的任何款項。截至2020年3月31日，我們對未償還的備用信用證負有或有責任，總額為1830萬美元，截至2019年12月31日，我們的未償還備用信用證總額為2050萬美元。未償還的信用證減少了我們信貸安排下的可用金額，並被視為是為了計算我們在信貸安排下的財務契約而提供的資金。

後續事件

2020年6月17日，我們達成了一項修訂和延長我們的信貸安排的協議，日期為2020年6月17日的第三次修訂和重新簽署的信貸協議(“第九修正案”)證明瞭這一點。由於新冠肺炎疫情的影響和經濟復甦時間的不確定性，我們決定需要修改未來幾個季度的信貸安排的財務契約，以保持合規。因此，第九修正案修改了我們的金融契約以及信貸安排下的某些其他條款，包括但不限於將信貸安排的期限延長至2022年1月15日。具體地説，第九修正案修改和重申了信貸協議的某些部分，包括但不限於：(I)從2020年6月30日開始將高級擔保槓桿率提高到3.50比1，在截至2020年9月30日的季度降至3.25比1，在截至2020年12月31日的季度降至2.75比1，在截至2021年3月31日的季度及以後降至2.50比1；(Ii)在2021年3月31日之前取消最高淨槓桿率，屆時截至2021年3月31日的季度的最高淨槓桿率為5.50比1，截至2021年6月30日的季度及以後降至4.50比1；(Iii)推遲並降低截至2020年9月30日的季度的最低償債覆蓋率至1.00比1，在截至2020年12月31日的季度及其後逐步升至1.25比1；(Iv)增加截至2020年6月30日、2020年4月1日至2020年9月30日的合併EBITDA累計計算的最低綜合EBITDA為650萬美元，截至2020年9月30日的最低綜合EBITDA為1850萬美元，截至2020年12月31日的2020年4月1日至2020年12月31日的最低綜合EBITDA為5050萬美元

(V)將信貸安排循環部分下的可用金額從2.25億美元減少到2億美元。基於可變歐洲美元利率選擇權的循環貸款安排和定期貸款承擔利息，以及循環貸款承諾，都對未使用的借款能力收取承諾費。歐洲美元匯率適用的保證金範圍被修改為2.75%至4.25%的範圍(歐洲美元匯率也受到1.00%的下限)。承諾費區間也被修正為0.35%至0.55%的區間。

我們相信，我們將能夠遵守經第九修正案修改的信貸安排中的財務契約，信貸安排下仍有足夠的信貸可用來滿足我們的流動資金需求。但是，由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性和油價的大幅下跌，這些事情還不能肯定地預測。因此，我們不能保證在未來任何日期，我們都能遵守我們的財務契約。如果我們不能繼續遵守我們的金融契約，我們將尋求與我們的銀行集團對信貸安排進行另一項修訂，以便修改和/或提供額外一段時間的金融契約豁免。(C)如果我們不能遵守我們的金融契約，我們將尋求與我們的銀行集團簽訂另一項信貸安排修正案，以修改和/或提供額外一段時間的金融契約豁免。雖然我們過去曾作出修訂，但我們不能保證將來的任何修訂會以我們可以接受的條件提出，如果可以接受的話。

可轉債

註釋説明

2017年7月31日，我們發行了本金2.3億美元、2023年到期的5.00%可轉換優先債券(以下簡稱“債券”)。債券是公司的優先無擔保債務，利息年利率為5.0%，從2018年2月1日開始，每半年支付一次，於每年2月1日和8月1日支付一次。該批債券將於二零二三年八月一日期滿，除非在該日期前按照其條款購回、贖回或轉換。債券的初始兑換率為每1,000美元債券本金可兑換46.0829股我們的普通股，相當於初始兑換價格約為每股21.7美元。換股比率及換股價格在若干情況下可能會作出調整，如管限債券的契約所述。

    

持有人可以在緊接2023年5月1日前一個工作日收盤前選擇轉換其票據，但僅在以下情況下：

在2023年5月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的營業結束為止，持有人可以隨時選擇轉換其票據，無論上述情況如何。

票據最初可轉換為10,599,067股普通股。由於債券可以全部轉換為超過我們已發行普通股的19.99%，根據紐約證券交易所的上市規則，我們必須獲得我們已發行普通股持有人的批准，才能將債券轉換為超過5964,858股普通股。在符合各種條件的情況下，這些票據將在公司選擇的情況下轉換為現金或公司普通股的股票，或現金和股票的組合，每種情況下都可以轉換為公司普通股的現金或股票。

若債券持有人選擇轉換債券，與規管債券的契約所述的若干基本改變交易有關，我們會在規管債券的契約所述的若干情況下，提高如此交回以供轉換的債券的兑換率。

我們可能不會在2021年8月5日之前贖回債券。如果某些條件(包括我們的普通股交易價格等於或高於轉換價格的130%)，我們將有權在2021年8月5日或之後贖回全部或部分債券

在截至緊接本公司發出贖回通知當日(包括緊接本公司發出贖回通知日期前30個交易日)的任何連續30個交易日內(包括緊接本公司發出贖回通知的前一個交易日)，贖回價格相當於須贖回債券本金的100%，另加贖回日(不包括贖回日)的應計及未付利息，而贖回通知的有效期限為最少20個交易日(不論是否連續)，該期間不得超過緊接本公司發出贖回通知日期的前30個交易日(包括緊接本公司發出贖回通知的前一個交易日)。

票據的會計處理

這些票據在我們的簡明綜合資產負債表中記錄如下(以千計)：

_________________

根據ASC 470-20，可轉換債務及其他選擇(“ASC 470-20”)，實體必須分開核算轉換時可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如票據)的負債及權益部分，其方式須反映發行人的經濟利息成本。但是，實體必須首先考慮ASC 815-15“嵌入式衍生工具”(“ASC 815-15”)中的指南，以確定儀器是否包含應單獨作為衍生工具核算的嵌入功能。我們在票據發行日期應用了這一指導意見，得出的結論是，對於部分票據的轉換功能，我們必須確認ASC 815-15項下的嵌入衍生工具，而其餘票據則受ASC 470-20的約束。

我們根據ASC815-15和ASC470-20確定了附註的部分如下。雖然票據最初可轉換為10,599,067股普通股，但某些公司事件的發生可能會提高轉換率，這可能導致票據最多可轉換為14,838,703股。截至票據發行日期，5,964,858股(約佔最高股份數目的40%)在未經股東批准的情況下獲授權發行，而8,873,845股(約60%)則須以現金結算。因此，我們得出的結論是，ASC 815-15項下的嵌入衍生工具會計適用於大約60%的票據，而其餘40%的票據適用於ASC 470-20項下的規定。我們在截至2018年5月17日股東批准日期的運營業績中記錄了嵌入衍生負債的公允價值變化，然後在2018年第二季度將嵌入衍生負債重新分類為股東權益，公允價值為4540萬美元。重新分類直接計入股東權益的相關所得税影響為780萬美元。由於重新分類為股東權益，嵌入衍生工具將不再在每個期間按公允價值計價。

下表列出了與票據相關的利息支出信息(以千美元為單位)：

截至2020年3月31日，債務貼現和發行成本的剩餘攤銷期限為1.40億個月。

衍生工具與套期保值

ASC 815，即衍生工具和對衝工具(“ASC 815”)，要求衍生工具按公允價值記錄，並作為資產或負債計入資產負債表。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途和由此產生的指定，該指定是在衍生工具成立之日確定的。對符合公允價值套期保值資格的衍生品進行特殊會計處理，允許衍生品的損益抵消經營報表中被套期保值項目的相關結果。對於被指定為現金流量對衝的衍生工具，在對衝有效的範圍內，公允價值的變化在其他全面收益(虧損)中確認，直到對衝項目在收益中確認。套期保值有效性至少每季度根據衍生合約與被套期保值項目之間公允價值隨時間的相對累計變動來計量。與衍生品相關的信用風險包括交易對手不履行合同條款的可能性。在評估我們的衍生工具時，我們會考慮衍生工具合約的交易對手信用風險。

我們在信貸安排下借款1230萬歐元，作為我們對歐洲業務淨投資的經濟對衝，因為可歸因於美元/歐元現貨匯率的借款公允價值的波動將抵消我們對歐洲業務投資的換算收益或虧損。截至2020年3月31日，1,230萬歐元借款的美元價值為1,350萬美元。

如上所述，我們先前記錄了部分票據的嵌入衍生負債。根據ASC 815-15，嵌入衍生工具於每個期間按公允價值記錄，公允價值變動反映在我們的經營業績中。沒有應用對衝會計。由於在轉換票據時獲得股東批准發行股份，我們在截至2018年5月17日股東批准日期的經營業績中記錄了嵌入衍生負債的公允價值變化，然後在2018年第二季度將嵌入衍生負債重新分類為股東權益，公允價值為4540萬美元。由於重新分類為股東權益，嵌入衍生工具不再在每個期間按公允價值計價。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，在其他全面收益(虧損)中確認的金額重新分類為收益(虧損)和在收入(虧損)中確認的金額如下(單位：千)：

下表列出了ASC 815中指定為套期保值的衍生品和未指定為套期保值的衍生品的公允價值總額和資產負債表分類(單位：千)：

11.租契

我們在開始時就確定一項安排是否為租賃。經營租賃包括在我們綜合資產負債表上的“經營租賃使用權(‘ROU’)資產”、“經營租賃負債”和“經營租賃債務的當前部分”中。融資租賃計入我們綜合資產負債表中的“物業、廠房和設備，淨額”、“長期債務和融資租賃義務的當期部分”和“長期債務和融資租賃義務”。

經營租賃ROU資產和經營租賃負債根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於我們的大部分租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的經營租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。浮動租賃付款和短期租賃付款(初始期限少於12個月的租賃)在發生時計入費用。

我們與租賃和非租賃組件簽訂了某些設備、辦公室和車輛租賃協議。我們選擇了實際的權宜之計，不將租賃和非租賃組成部分分開，並將兩者作為單一租賃組成部分進行核算。我們有主要用於設備、房地產和車輛的運營和融資租賃。我們的租約有1年至15年的剩餘租期，其中一些可能包括延長租約長達10年的選擇權，有些可能包括在1年內終止租約的選擇權。

租賃費用的構成如下(單位：千)：

有關租約的其他資料如下(以千計)：

在簡明綜合資產負債表中確認的金額如下(以千計)：

截至2020年3月31日，我們沒有尚未開始的實質性額外運營和融資租賃。

截至2020年3月31日，不可取消租賃(不含短期租賃)未來最低租賃支付如下(單位：千)：

12.僱員福利計劃

我們有一個涵蓋某些英國僱員的固定收益養老金計劃(“英國計劃”)。定期養卹金淨抵免包括以下組成部分(以千計)：

投資資產的預期長期回報率是根據英國計劃的資產投資類別預期回報率的加權平均確定的，如下：整體為2.90%，股票為5.30%，債務證券為2.10%。我們預計將為英國2020年計劃貢獻370萬美元，其中截至2020年3月31日，我們已經貢獻了100萬美元。

13.公允價值計量

我們適用ASC 820公允價值計量(“ASC公允價值計量”)的規定，其中要求對按公允價值列賬的資產和負債進行某些披露。

根據ASC 820的定義，公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。我們利用市場數據或市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，包括關於風險和估值技術投入中固有風險的假設。這些投入可以是容易觀察到的，可以是市場證實的，也可以是一般看不到的。我們主要採用市場方法進行經常性公允價值計量，並努力利用現有的最佳信息。因此，

我們利用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。使用不可觀察到的投入是為了在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況下進行公允價值確定。我們能夠根據這些投入的可觀測性對公允價值餘額進行分類。ASC 820確立公允價值等級，使“一級”計量包括活躍市場中相同資產或負債的未經調整報價市場價格，“二級”計量包括活躍市場中相同資產或負債的報價(已就轉讓限制的影響等項目進行調整)，以及那些未報價但通過與可觀察市場數據(包括類似資產的報價市場價格)核實而可以觀察到的報價，而“第三級”計量包括那些不可觀察和具有高度主觀性的計量。

下表按公允價值層次結構內的級別列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值經常性核算的金融資產和負債。根據ASC 820的要求，金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類(以千為單位)：

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，沒有資金調入和調出3級。

14.以股份為基礎的薪酬

我們採取了股票激勵計劃和其他安排，據此，我們的董事會(“董事會”)可以向高級管理人員、董事和主要員工授予股票期權、限制性股票、股票單位、股票增值權、普通股或業績獎勵。截至2020年3月31日，向高級管理人員、董事和關鍵員工發放的限制性股票單位、績效獎勵和股票期權約為130萬個。根據吾等計劃適用於每種形式股份補償的行使價、條款及其他條件一般由本公司董事會薪酬委員會於授出時釐定，並可能有所不同。

我們的股票支付主要包括股票單位、績效獎勵、普通股和股票期權。2018年5月，我們的股東批准了2018 Team，Inc.股權激勵計劃(《2018年計劃》)，取代了2016 Team，Inc.股權激勵計劃(“2016計劃”)。2019年5月，我們的股東批准了對2018年計劃的修正案，以增加可供發行的授權股票數量。2018年計劃授權發行基於股票的獎勵，相當於最多120萬股普通股，加上2016年計劃下剩餘可供發行的股份數量，加上在某些情況下可能可供重新發行的根據指定先前計劃可供再發行的未償還獎勵的股份數量。與我們基於股份的薪酬相關發行的股票是從授權但未發行的普通股中發行的。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，與股票薪酬相關的薪酬支出分別為150萬美元和240萬美元。基於股份的薪酬費用反映了對預期沒收的估計。截至2020年3月31日，與基於股票的薪酬相關的1190萬美元的未確認薪酬支出預計將在2.5年的剩餘加權平均期間確認。

股票單位在歸屬時以普通股結算，除非發行股票在法律上不可行，在這種情況下，獎勵的價值以現金結算。我們根據授予日的市場價格確定每個股票單位的公允價值。股票單位一般在四年內按年分期付款，與單位相關的費用在同一歸屬期間確認。我們還向我們的董事授予普通股，這通常是立即授予的。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，與股票單位和董事股票授予相關的薪酬支出總計110萬美元和150萬美元。

截至2020年3月31日的三個月內，涉及我們股票單位和董事股票授予的交易摘要如下：

我們有一個績效股票單位獎勵計劃，根據該計劃，我們向我們的高管授予長期績效股票單位(“LTPSU”)獎勵。在這個項目中，我們在績效週期開始時向高管傳達“目標獎勵”。LTPSU在實現績效目標和完成所需服務期的情況下獎勵懸崖背心。在歸屬日期之後，在實際可行的情況下儘快與普通股進行結算。2018年(“2018年獎”)和2019年(“2019年獎”)頒發的LTPSU獎項的表演期為兩年，同時服務期為兩年。就2018年及2019年大獎而言，業績目標分為兩個獨立的業績因素，分別基於(I)相對股東回報(“RTSR”)(按指定同業組別衡量)及(Ii)兩年業績期間的經營業績，兩個業績因素中每一個的可能派息由目標獎勵的0%至200%不等。截至2020年3月15日，2018年大獎授予RTSR業績目標水平100%，運營業績指標結果為目標水平的73%。

RTSR和股價里程碑因素被認為是GAAP下的市場狀況。對於受市場條件制約的業績單位，我們根據蒙特卡羅模擬的結果確定業績單位的公允價值。

它使用截至授予日期的基於市場的投入來模擬未來的股票回報。具有市場條件的獎勵的補償費用按(I)最低所需服務期和(Ii)蒙特卡羅模擬得出的服務期中較長的較長者按直線原則確認，分別針對每個歸屬部分。對於受市場條件制約的業績單位，由於預期結果通過蒙特卡洛模擬計入授予日公允價值，因此補償費用隨後不會因預期或實際業績結果的變化而進行調整。對於不受市場條件制約的業績單位，我們根據授予日我們普通股的市場價格確定每個業績單位的公允價值。就該等獎勵而言，吾等根據可能達致的業績目標，以直線基準確認歸屬期間的補償開支，並須根據預期或實際業績結果的變化作出調整。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，與績效獎勵相關的薪酬支出分別為40萬美元和90萬美元。

截至2020年3月31日的三個月內，涉及我們績效獎勵的交易摘要如下：

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我們使用Black-Scholes模型確定每個股票期權在授予日的公允價值，並確認我們的股票期權獎勵在要求員工提供服務以換取獎勵的期間(通常是獲得期)產生的費用。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，與股票期權相關的薪酬支出並不重要。我們的期權通常在四年服務期內按年等額分期付款。與期權授予相關的費用在這些期權的指定歸屬期間以直線基礎確認。股票期權通常有十年的期限。截至2020年3月31日，約有5.3萬股可行使股票流通股，加權平均行權價為32.55美元。2020年3月31日可行使的期權加權平均剩餘合同期限為1.5年，行使價格從21.12美元到50.47美元不等。

15.累計其他綜合損失

計入股東權益的累計其他綜合虧損變動情況彙總如下(單位：千)：