假的--04-30財年20200000012659大型加速文件服務器70160006788000408500074576100079619200067228000646480000.9611.04000.010.01800000000800000000238336760228206684P3Y0P2YP3YP3YP3Y0.03230.00000.04390.00000.03550.00000.81190.66470.66330.13330.13160.13470.01550.0142363774413573137600000126592019-05-012020-04-3000000126592019-10-3100000126592020-05-290000012659美國-GAAP:RoyaltyMember2019-05-012020-04-3000000126592017-05-012018-04-3000000126592018-05-012019-04-300000012659美國-GAAP:RoyaltyMember2017-05-012018-04-300000012659美國-GAAP:服務成員2018-05-012019-04-300000012659美國-GAAP:RoyaltyMember2018-05-012019-04-300000012659美國-GAAP:服務成員2019-05-012020-04-300000012659美國-GAAP:服務成員2017-05-012018-04-3000000126592020-04-3000000126592019-04-3000000126592018-04-3000000126592017-04-300000012659美國-GAAP:會計標準更新201616成員2018-05-010000012659美國-GAAP:CommonStockMember2019-05-012020-04-300000012659美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-300000012659美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-05-012018-04-300000012659US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-05-012018-04-300000012659us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-300000012659美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-012020-04-300000012659美國-GAAP:SecuryStockMember2018-05-012019-04-300000012659US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-04-300000012659美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-05-012019-04-300000012659美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-300000012659US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-012019-04-300000012659美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-300000012659美國-GAAP:CommonStockMember2017-04-300000012659US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-012020-04-300000012659美國-GAAP:SecuryStockMember2017-05-012018-04-300000012659us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-04-300000012659美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-300000012659美國-GAAP:SecuryStockMember2018-04-300000012659us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-300000012659美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201606成員美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-010000012659美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201606成員2019-05-010000012659美國-GAAP:CommonStockMember2018-04-300000012659US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-300000012659美國-GAAP:SecuryStockMember2019-05-012020-04-300000012659US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300000012659美國-GAAP:SecuryStockMember2017-04-300000012659美國-GAAP:SecuryStockMember2019-04-300000012659美國-GAAP:CommonStockMember2018-05-012019-04-300000012659us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-012019-04-300000012659美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-04-300000012659us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-05-012018-04-300000012659US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-300000012659美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-300000012659us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-012020-04-300000012659us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-300000012659美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-300000012659SRT:最大成員數US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2019-05-012020-04-300000012659SRT:最大成員數US-GAAP:ComputerEquipmentMember2019-05-012020-04-300000012659SRT:最大成員數美國-GAAP:BuildingMember2019-05-012020-04-300000012659SRT:最大成員數美國-GAAP:租賃改進成員2019-05-012020-04-300000012659SRT:最大成員數2020-04-300000012659SRT:最小成員數美國-GAAP:BuildingMember2019-05-012020-04-300000012659SRT:最小成員數US-GAAP:ComputerEquipmentMember2019-05-012020-04-300000012659SRT:最小成員數2020-04-300000012659SRT:最小成員數US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2019-05-012020-04-300000012659HRB:延期工資成員HRB:心靈平和收入成員2019-05-012020-04-300000012659HRB:延期工資成員HRB:心靈平和收入成員2020-04-300000012659HRB:延期工資成員HRB:心靈平和收入成員2019-04-300000012659HRB:遞延收入成員HRB:心靈平和收入成員2020-04-300000012659HRB:遞延收入成員HRB:心靈平和收入成員2019-04-300000012659HRB:遞延收入成員HRB:心靈平和收入成員2019-05-012020-04-300000012659HRB:延期工資成員HRB:心靈平和收入成員2018-05-012019-04-300000012659HRB:遞延收入成員HRB:心靈平和收入成員2018-04-300000012659HRB:遞延收入成員HRB:心靈平和收入成員2018-05-012019-04-300000012659HRB:延期工資成員HRB:心靈平和收入成員2018-04-300000012659HRB:心靈平和收入成員2020-04-300000012659HRB:心靈平和收入成員2019-05-012020-04-300000012659HRB:TaxIdentityShieldMember2020-04-300000012659HRB:TaxIdentityShieldMember2019-04-300000012659HRB:皇室成員2018-05-012019-04-300000012659HRB:國際會員2019-05-012020-04-300000012659hrb:InterestandFeeIncomeonEmeraldAdvanceMember2017-05-012018-04-300000012659HRB:税務準備費用成員2019-05-012020-04-300000012659HRB:退款轉賬收入成員2017-05-012018-04-300000012659HRB:DIYTaxpreparationFeesMember2019-05-012020-04-300000012659HRB:心靈平和收入成員2018-05-012019-04-300000012659HRB:退款轉賬收入成員2019-05-012020-04-300000012659HRB:WaveHQInc.成員2019-05-012020-04-300000012659HRB:WaveHQInc.成員2017-05-012018-04-300000012659HRB:心靈平和收入成員2017-05-012018-04-300000012659HRB:其他收入成員2018-05-012019-04-300000012659HRB:皇室成員2019-05-012020-04-300000012659hrb:InterestandFeeIncomeonEmeraldAdvanceMember2019-05-012020-04-300000012659HRB:皇室成員2017-05-012018-04-300000012659hrb:InterestandFeeIncomeonEmeraldAdvanceMember2018-05-012019-04-300000012659HRB:DIYTaxpreparationFeesMember2017-05-012018-04-300000012659HRB:其他收入成員2019-05-012020-04-300000012659人力資源管理局:從翡翠卡會員收取費用2018-05-012019-04-300000012659HRB:國際會員2018-05-012019-04-300000012659HRB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4217:CAD
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
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| | | |
| | | |
☑ | | 根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
| | 截至的財政年度 | 2020年4月30日 |
或 |
☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| | 在從中國到日本的過渡期內,中國將從中國過渡到中國。 |
佣金檔案編號1-06089
H&R Block,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
密蘇裏 | | 44-0607856 |
(州或其他司法管轄區) | | (I.R.S.僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
一條H&R閉塞通道,堪薩斯城, 密蘇裏 64105
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(816) 854-3000
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,無面值 | HRB | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
普通股,無面值
(班級名稱)
用複選標記標明註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☑不☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☑不☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑不☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型文件服務器加速運行 ☑*加速了**文件管理器☐*非加速文件管理器☐*較小的**報告公司*☐ 新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐沒有問題。☑
註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股(所有有表決權的股票)的總市值,通過參考股票的出售價格計算2019年10月31日vt.,是.$4,866,442,857.
登記人的普通股發行數量,無面值,於2020年5月29日: 192,475,308.
以引用方式併入的文件
註冊人2020年年度股東大會的最終委託書,將於4月30日後不遲於120天提交。2020,以引用方式併入第III部,其範圍達到第III部所述的程度。
2020表格10-K及年報
目錄
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| 引言和前瞻性陳述 | 1 |
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| 第一部分 | |
第1項。 | 生意場 | 1 |
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第1A項。 | 危險因素 | 7 |
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第1B項。 | 未解決的員工意見 | 18 |
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第二項。 | 特性 | 18 |
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第三項。 | 法律程序 | 18 |
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第四項。 | 礦場安全資料披露 | 18 |
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| 第二部分 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 19 |
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第六項。 | 選定的財務數據 | 20 |
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第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
|
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
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第8項。 | 財務報表和補充數據 | 32 |
|
第9項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 66 |
|
第9A項。 | 控制和程序 | 66 |
|
第9B項。 | 其他資料 | 67 |
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| | |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 67 |
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第11項。 | 高管薪酬 | 67 |
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第12項。 | 若干實益擁有人的擔保擁有權、管理層及有關股東事宜 | 68 |
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第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 68 |
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第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 68 |
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| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 68 |
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| 簽名 | 69 |
|
| 展品索引 | 70 |
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引言
“H&R Block”、“The Company”、“We”、“Our”和“Us”可互換使用,用於指代H&R Block,Inc.。或致H&R Block,Inc.及其子公司,視情況而定。
我們的委託書的特定部分“通過引用併入”,以迴應某些項目。我們的委託書將在4月30日後不遲於120天提供給股東,2020,並將在我們的網站上下載,網址為www.hrblock.com.
前瞻性陳述
本報告和提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件可能包含前瞻性陳述。此外,我們的高級管理層可能會向分析師、投資者、媒體和其他人口頭髮表前瞻性聲明。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。它們通常包括諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“承諾”、“尋求”、“估計”、“計劃”、“預測”、“目標”、“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”或其他類似的表達方式。前瞻性陳述提供管理層對未來條件、事件或結果的當前預期或預測。所有涉及我們預期或預期在未來發生的經營業績、事件或發展的陳述都是前瞻性陳述。它們可能包括對收入、客户軌跡、收入、有效税率、每股收益、成本節約、資本支出、股息、股票回購、流動性、資本結構、市場份額、行業規模或其它財務項目的估計,對管理層對未來業務、服務或產品的計劃或目標的描述,或對上述任何假設的描述。它們還可能包括冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的預期影響,包括但不限於對經濟和金融市場的影響、公司的資本資源和財務狀況、未來的支出、潛在的監管行動,如延長報税截止日期或其他相關救濟、消費者行為的變化以及與此相關的公司運營的修改。“
所有前瞻性陳述僅説明截止日期,並反映公司的誠信信念、假設和期望,但它們不是對未來業績或事件的保證。此外,除非法律另有要求,否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映潛在假設、因素或預期、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。
根據前瞻性陳述的性質,它們會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中建議的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於各種經濟、競爭、運營和監管因素,其中許多因素超出了公司的控制範圍。此外,可能導致公司實際有效税率與估計不同的因素包括公司經營與當前估計相比的實際結果、未來的離散項目、公司做出的解釋和假設的變化以及公司未來的行動。投資者應該明白,不可能預測或識別所有這些因素,因此,不應該認為任何這樣的清單都是所有潛在風險或不確定因素的完整集合。
有關可能影響我們業務各個方面的風險、不確定性和假設的詳細信息包含在本10-K表格中。投資者應慎重考慮所有這些風險,並應特別注意第1A項、“風險因素”和本表格10-K“關鍵會計估計”項下的第7項。
第一部分
項目1.業務
業務的總體發展
H&R Block,Inc.該公司於1955年根據密蘇裏州法律成立為一家公司,並擁有提供納税準備和其他服務和產品的子公司。一份截至4月30日的我們子公司的完整名單,2020可在附件21中找到。
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 1 |
最近的發展
新冠肺炎的衝擊--受新冠肺炎疫情影響,2020年3月21日,美國聯邦納税申報截止日期(美國)2019年個人納税申報單從2020年4月15日延長至2020年7月15日,美國幾乎所有要求在4月15日申報個人所得税的州都同樣延長了各自的截止日期。在加拿大,個人申報截止日期被延長至2020年6月1日。此外,世界各國政府採取多種行動遏制新冠肺炎的傳播。我們運營的司法管轄區對我們的業務施加了並將繼續施加各種限制,包括容量和其他運營限制、社會距離要求,在少數情況下要求我們關閉某些辦事處。我們的首要任務之一一直是為我們的客户、同事和特許經營商提供健康和安全保障,同時仍為納税人提供渠道,幫助他們在經濟困難時期獲得退款。這些事件影響了我們業務的典型季節性和我們財務結果的可比性。因此,本應在2020財年第四季度確認的一部分收入和費用預計將轉移到2021財年第一季度,然而,由於我們修改的運營模式、辦事處關閉和競爭壓力,我們可能無法在第一季度追回第四季度丟失的所有納税申報單。
關於我們的辦事處是否可以繼續營業以及我們如何幫助我們的客户,我們一直在瀏覽各種州和當地訂單的不斷變化的格局。我們對這些訂單進行了個別評估,在其高峯期,導致我們近20%的辦公網絡關閉,不向公眾開放。在仍然開放的辦公室,我們對我們的運營模式進行了改變,鼓勵和/或要求客户放下他們的文檔並在線審批,這實際上是通過上傳他們的文檔來完成的,並根據社交距離指導原則在線或在辦公室審批。見項目7“經營業績”和“財務狀況”,進一步討論新冠肺炎疫情對我們業務的影響。
為了加強我們的流動性和確保最大的靈活性,在我們的第四季度,我們提取了我們的全部20億美元無擔保承諾信用額度(CLC)。
我們2020財年的財務業績受到新冠肺炎疫情導致的報税季節延長的負面影響,截至2020年4月30日,我們沒有遵守與我們的CLOC相關的債務與EBITDA比率公約。2020年5月22日,我們獲得了截至2020年4月30日期間債務與EBITDA比率契約的豁免。自.起2020年4月30日我們的現金餘額是27億美元,其中包括閉路電視抽獎。我們相信我們有足夠的流動性來支持我們的業務度過下一個納税季節,我們預計在2021財年每個季度都會遵守我們的CLOC契約。
波浪-在截至2020年4月30日的財年中,我們收購了Wave HQ Inc.(前身為Wave Financial Inc.)及其子公司(統稱為Wave)4.084億美元。此次收購的資金來自可用現金。WAVE是一家專門為幫助小企業主管理財務而設計的軟件解決方案和相關服務提供商。主要收入來源包括提供支付處理、工資服務和簿記服務所賺取的費用。我們相信,收購Wave增強了我們在小型企業市場的地位。
由於新冠肺炎疫情及其對浪潮小企業客户的影響,我們評估了浪潮報告部門在第四季度的減值商譽。公允價值低於賬面價值,因此商譽減值損失為1.06億美元。更多信息見合併財務報表第8項附註6。
金融服務產品– 我們的許多金融產品都是通過與聯邦儲蓄銀行Axos銀行(Axos)的協議提供給我們的客户的。我們已經宣佈打算在2020年7月1日或之後終止與Axos的協議。
我們已經與Meta Financial Group,Inc.的全資子公司MetaBank,N.A.簽署了一份不具約束力的意向書。(META),簽訂一項新的多年項目管理協議,根據該協議,META將向H&R Block客户提供某些金融產品。有關更多信息,請參閲我們於2020年5月15日提交的8-K表格中的當前報告。
有關行業細分的財務信息
我們報告的單個部門包括我們所有的持續業務,旨在使客户能夠無縫地獲得納税準備和小企業服務。請參閲下面和中的討論項目8,在合併財務報表附註內。
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2 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
業務説明
一般-我們通過多種渠道(包括面對面、在線和移動應用、虛擬和桌面軟件)提供輔助、自己動手(DIY)和虛擬報税解決方案,並主要向美國、加拿大、澳大利亞及其各自地區的公眾分銷H&R Block品牌的服務和產品,包括我們金融合作夥伴的服務和產品。我們還通過公司所有或特許辦事處以及通過Wave在線提供小型企業財務解決方案。主要收入來源包括通過我們的輔助渠道、DIY渠道和虛擬渠道賺取的納税籌備費、特許經營商的特許權使用費以及相關服務和產品的費用。
準備納税申報單。在本財年期間2020, 2030萬納税申報單是由H&R Block在全球範圍內通過H&R Block準備的,包括我們的特許經營商準備的納税申報單,以及通過我們的DIY和虛擬解決方案准備的納税申報單。這是一個14.0%從2360萬在會計年度編制2019. 我們準備了2330萬財政年度的報税表2018。在美國,1760萬納税申報單是由H&R Block在本財年準備的,並通過H&R Block準備2020,減少了13.2%從…2030萬在……裏面2019,及2000萬在……裏面2018。由於新冠肺炎疫情延長了申報截止日期,這不包括整個申報季節,也不能與上一年的申報量相比較。穿過2020年4月30日美國國税局報告説,納税申報總數下降了。9.6%與前一年相比。
本財政年度由我們和通過我們準備的美國納税申報單2020,包括由我們的加盟商準備的,並通過我們的DIY和虛擬解決方案,構成了大約12.5%美國國税局(IRS)對通過以下方式提交的個人所得税報税表總額的估計2020年4月30日。看見項目7,請參閲“經營業績”一欄,以進一步討論所擬備報税表數目的變動。
協助税務專業人員通過由我們或我們的特許經營商直接運營的零售辦事處系統提供輔助所得税報税表準備和相關服務。
我們的100%準確性保證涵蓋了輔助納税申報單,我們將向客户補償可歸因於納税申報單上H&R塊錯誤的罰款和利息。
辦公室。截至2020年1月31日,我們與我們的加盟商一起在9,461與美國各地的辦公室相比9,504在前一年。我們的公司所有和特許經營辦事處的摘要包括在項目7,在“業務統計”下。由於新冠肺炎疫情以及2020年3月至4月期間實施的各種限制,我們利用數字能力並修改了我們的零售運營模式,在新冠肺炎的限制下繼續為我們的客户提供專業知識和關懷。在此期間,我們多達20%的辦公網絡對公眾關閉。
特許經營權。我們提供特許經營權,作為擴大我們在某些地理區域存在的一種方式。我們的特許經營安排為我們提供了某些旨在保護我們品牌的權利。除其他事項外,我們的大多數特許經營商都有權使用我們的商標和軟件,獲得提供的產品和專業知識、標誌、專門表格、廣告以及初步和持續的培訓和諮詢服務。在美國,我們的特許經營商向我們支付大約30%的總報税準備和相關服務收入作為特許經營權使用費。我們的專營權安排通常包括十年的期限,並沒有規定自動續期。
我們不時將某些公司擁有的辦公室出售給現有的特許經營商,或收購現有特許經營商的資產和其他準備報税的業務,如果未來的情況需要,並能就令人滿意的條款進行談判,我們可能會繼續這樣做。
自己動手做-我們開發和銷售DIY所得税準備軟件。我們提供全面的DIY納税服務,包括聯邦和州所得税申報解決方案、獲取納税提示、建議和税務相關新聞、使用計算器進行納税籌劃、錯誤檢查和電子報税。我們的在線軟件可以通過我們的網站訪問,網址為www.hrblock.com或者在移動應用程序中,而我們的桌面軟件可以在線、通過第三方零售店或通過直接郵寄購買. DIY報税表包含在我們100%的準確性保證範圍內,因此我們將向客户報銷最高$10,000如果我們的軟件出現算術錯誤,導致向美國國税局支付罰款和/或利息,否則客户將不會被要求支付罰款和/或利息。
我們是Free File,Inc.的成員。我們將繼續保持這一地位,直到2020年10月,屆時我們的成員資格將終止。這個組織是由報税準備行業和美國國税局創建的,允許合格的申報人調整後的毛收入為$69,000或者更少的費用來準備和在線免費提交他們的聯邦申報單。
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虛擬-虛擬所得税報税表的準備和相關服務由我們的税務專業人員以三種不同的方式提供。首先,我們為消費者提供名為Tax Pro Go的全面輔助體驗SM。第二,税制檢討SM是一款為DIY消費者提供的產品,他們希望在提交退貨之前得到專家的審查。最後,在線幫助SM是一項為DIY報税人提供的按需服務,以便他們在填寫報税表時獲得税務問題的解答。我們的虛擬產品可以通過我們的網站www.hrblock.com或移動應用程序訪問。我們100%保證虛擬納税申報單的準確性。Tax Pro GoSM和税務專業審查SM退貨包括在我們的協助退貨計數中。DIY客户端已選擇使用在線幫助的返回SM都包括在我們的DIY退貨計數中。
其他產品-我們還為美國客户提供多項額外服務,包括退款轉賬(RTS),讓我們高枕無憂®延長服務計劃(POM),H&R Block Emerald預付費萬事達卡® (翡翠卡),H&R阻止翡翠前進®信用額度(EA)、税務身份盾牌®(TIS)、退款預付貸款(RAS)和小企業財務解決方案。對於我們的加拿大客户,我們還提供POM、H&R Block即時退款TM、帶退款®的H&R Block Pay和小型企業財務解決方案。
退款轉賬。RTS使客户能夠通過他們選擇的支付方式收到退税,幷包括一項功能,使客户能夠從他們的退税中扣除納税準備和服務費。根據情況,客户可以選擇通過向翡翠卡轉賬、收到支票或直接存入現有賬户來獲得RT收益。美國客户可以獲得RTS,而且通常是那些(1)沒有美國國税局可以直接將退款存入的銀行賬户;(2)喜歡臨時賬户接收退款的便利和好處;和/或(3)更喜歡從退款中直接支付納税籌備費的人獲得的。RTS是通過我們與Axos的關係提供的。我們通過一家加拿大特許銀行向我們的加拿大客户提供類似的計劃,稱為H&R Block Pay並退款®.
安心®延長服務計劃。我們向美國和加拿大客户提供POM,據此,我們(1)如果我們的客户接受税務當局的審計,我們將代表他們,以及(2)在一定限制的限制下,我們將承擔客户因H&R Block的錯誤而欠下的額外税款的成本。根據POM繳納的附加税的累計限額為$6,000對於美國客户和加拿大客户,我們在受POM保護的納税年度為適用客户準備的聯邦、州/省和地方納税申報單分別為3000加元和3000加元。
H&R Block Emerald預付費萬事達卡®。“翡翠名片”®使客户能夠直接在預付借記卡上從美國國税局獲得退税,或將RT、EA或RA收益直接轉到該卡。該卡可在萬事達卡任何地方進行日常購物、賬單支付和自動櫃員機取款。® (萬事達卡是萬事達卡國際公司的註冊商標)被接受。額外的資金可以通過直接存款或在參與零售的地點全年添加到卡中。我們分發翡翠卡片®由艾克索斯發行。
H&R Block Emerald Advance®信用額度。EAS是我們辦公室向客户提供的信貸額度,通常是從11月中旬到1月中旬,目前的額度不超過1,000美元。如果借款人符合貸款條款中約定的某些標準,該信用額度可以全年使用。除了所需的每月還款外,借款人可以選擇用退税來償還租期協議的餘額。這些信貸額度是由Axos提供的,我們隨後購買了Axos發起的所有EA的參與權益。
Tax Identity Shield®。我們的TIS計劃為客户提供幫助,幫助保護他們的税務身份,並在必要時提供服務,以幫助恢復他們的税務身份。保護服務包括每天掃描暗網以獲取個人信息,每月掃描信用標題數據中的社會保險號,如果在通過H&R Block提交的納税申報單上檢測到客户的信息,則通知客户,並在符合條件時獲得額外的IRS身份保護。
退還預付貸款。RAS是由Axos提供的無息貸款,在公司擁有和參與的特許經營地點向符合條件的美國援助客户提供。在納税季節2020根據Axos確定的客户資格,RAS的報價分別為250美元、500美元、750美元、1,250美元和3,500美元。
H&R模塊即時退款TM. 我們的加拿大業務向加拿大税務局(CRA)的某些客户預付退款,並收取費用。這項服務的收費是由CRA管理的聯邦立法規定的。客户將CRA將發出的全部退税金額轉讓給我們,然後CRA將退税金額直接發送給我們。
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小型企業財務解決方案。我們還通過公司所有或特許辦事處以及通過Wave在線提供小型企業財務解決方案。費用是從提供支付處理、工資服務和記賬服務中賺取的。
業務的季節性-由於我們的大多數客户在典型的一年中的2月至4月期間提交納税申報單,我們來自所得税申報單準備以及相關服務和產品的大部分收入都是在這段時間內賺取的。因此,我們在本財年的前三個季度通常處於虧損狀態。由於新冠肺炎疫情的爆發,2020年3月21日,美國2019年個人納税申報單的聯邦申報截止日期從2020年4月15日延長至2020年7月15日。美國幾乎所有要求在4月15日申報個人所得税的州都同樣延長了各自的最後期限。在加拿大,個人提交申請的最後期限被延長至2020年6月1日。這些延期影響了我們業務的典型季節性和我們財務結果的可比性。因此,本應在2020財年第四季度確認的一部分收入和費用預計將轉移到2021財年第一季度,然而,由於我們修改的運營模式、辦事處關閉和競爭壓力,我們可能無法在第一季度追回第四季度丟失的所有納税申報單。
競爭條件-我們提供輔助、DIY和虛擬納税準備服務和產品,以及小企業財務解決方案,並在每個類別內和跨類別面臨激烈的競爭。香港有相當數量的報税公司和會計師事務所提供報税服務,我們面臨着來自獨立報税人和註冊會計師的激烈競爭。很多擬備報税表的公司都參與向市民提供即時轉賬及租金調整服務或類似的服務。準備報税表的公司在價格和服務方面都很有競爭力,許多公司提供的服務可能包括免費準備報税表。
我們的DIY和虛擬報税服務包括各種形式的數字電子輔助,包括在線和移動應用程序以及桌面軟件。許多其他公司提供DIY和虛擬納税準備服務,包括我們提供此類服務的最大競爭對手Intuit Inc.。DIY報税服務的價格和營銷競爭激烈,提供的是物有所值和優質的產品,許多公司免費提供DIY服務和產品。
我們的輔助納税準備業務面臨來自提供DIY和虛擬納税準備服務和產品的公司的競爭,而我們的DIY和虛擬納税準備服務也與辦公室內的納税準備服務競爭。美國聯邦以及某些州和外國税務當局目前也免費向納税人提供或促進向納税人提供報税準備和申報選項。
就辦事處數量和收入而言,我們相信我們是美國最大的報税準備解決方案和電子申報服務的單一提供商。就H&R Block準備和通過H&R Block準備的報税表數量而言,我們相信我們是美國第二大提供商。我們還相信我們在加拿大和澳大利亞經營着最大的報税準備業務。
政府監管 – 報税人-我們的報税業務受到各種形式的政府監管,包括:
美國聯邦税務籌備員條例。美國聯邦立法要求所得税報税表編制者除其他外,在他們準備的所有納税申報單上列出他們的簽名和標識號,包括他們的編制人納税標識號(PTIN),並將他們準備的所有納税申報單保留三年。美國聯邦法律還要求所得税申報單編制者在準備所得税申報單時受到與準確性相關的處罰。如果編制人員多次從事特定的不當行為,可以禁止他們繼續擔任所得税申報表編制人員。
美國聯邦政府對所得税申報單的電子申報進行了監管,部分方法是要求電子申報人遵守適用於電子申報的所有出版物和美國國税局(IRS)的通知。我們被要求向納税人提供一定的電子報税信息,並遵守電子報税人的廣告標準。我們還可能受到美國國税局(IRS)的監督,如果認為合適,國税局可能會施加各種處罰,包括暫停美國國税局的電子申報計劃。
金融消費者保護和隱私條例。Gramm-Leach-Bliley法案以及相關的消費者金融保護局(CFPB)和聯邦貿易委員會(FTC)法規要求所得税編制者
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(1)採納及披露消費者私隱聲明;。(2)提供合理機會,以管制(透過“選擇退出”方式)消費者的非公開個人資料是否向獨立的第三者披露(除某些例外情況外);及。(3)實施合理保障措施,保障非公開個人資料的安全及保密。此外,美國國税局一般禁止報税人在未經納税人事先書面同意的情況下,為編制報税表以外的目的而使用或披露納税人資料。CFPB或州監管機構可能會發布適用於我們的子公司或某些提供消費者金融服務和產品的第三方服務提供商的規定。CFPB或州監管機構可以審查我們的子公司或我們的第三方服務提供商,並對其採取執法行動。有關CFPB及其最近行動的進一步信息,請參閲項目1A“風險因素”和項目7“監管環境”。
國家規定。除上述美國聯邦法規外,某些州還有隱私法律法規。例如,加利福尼亞州通過了加州消費者隱私法(CCPA),該法案於2020年1月1日生效。除某些例外情況外,CCPA對企業如何收集、處理、管理和保留加州居民的某些個人信息提出了新的要求,並向加州居民提供了有關企業收集的個人信息的各種權利。其他幾個州已經提出並可能通過自己的不同的消費者隱私法。所有州都通過了數據安全違反通知法,如果未經授權訪問某些敏感的個人信息,可能需要向受影響的個人和其他人發出通知。有幾個州要求所得税申報人除其他外,登記為申報人,並遵守某些登記要求,如測試和繼續教育。國家法規還可以對所得税申報人員在編制所得税申報文件時受到與準確性相關的處罰,並可以禁止編制人員在有特定不當行為的情況下繼續擔任所得税申報人員。某些州對開設所得税課程有相關規定和要求。這些要求可能包括許可、綁定和對廣告的某些限制。
特許經營條例。許多在美國以“H&R Block”名義運營的所得税申報單準備辦公室都是由特許經營商經營的。我們的特許經營活動受聯邦貿易委員會的規章制度、CFPB的潛在執行力以及各種監管特許經營提供和銷售的州法律的約束。聯邦貿易委員會和各個州的法律要求我們向未來的特許經營商提供一份包含某些規定信息的特許經營披露文件。我們目前特許經營的一些州對特許經營的銷售進行監管,並要求向某些州當局登記特許經營披露文件。根據我們的淨資產和經驗,我們目前在其中幾個州的註冊豁免下運營。目前,許多州都有規範特許人/特許經營商關係的實體州法律,並不時在國會提出法案,規定在某些方面對特許人/特許經營商關係進行聯邦監管。除其他事項外,州法律經常限制競業禁止條款的期限和範圍、特許人終止或拒絕續簽特許權的能力以及特許人指定供應來源的能力。我們可能會不時對我們的特許經營披露文件進行適當修改,以遵守我們根據美國聯邦和州法律承擔的披露義務。
外國法規-我們在各個國外市場還受到各種其他法規的約束,包括反腐敗法,以及關於隱私、數據保護和數據保留的法規。*可能影響我們業務的外國法規和法律正在迅速演變。*我們依賴我們開展業務的國家的外部和內部法律顧問就適用法律法規的合規性向我們提供建議。*我們繼續發展和加強我們的內部法律和運營合規計劃,以指導我們的企業遵守我們開展業務的國家適用的法律和法規。*我們依賴於我們開展業務的國家的外部和內部法律顧問為我們提供遵守適用法律和法規的建議。*我們繼續發展和加強我們的內部法律和運營合規性計劃,以指導我們的企業遵守我們開展業務的國家適用的法律和法規。
服務標記、商標和專利
我們的做法是以服務標誌和商標提供我們的服務和產品,並確保其中許多商標在美國和我們服務和產品銷售的其他國家/地區註冊。我們認為,總的來説,這些服務標誌和商標對我們的業務,特別是我們以“H&R Block”品牌提供服務和產品的業務具有重要意義。美國聯邦商標註冊的初始期限為10年。大多數美國聯邦註冊可以每隔10年永久續簽一次,只要商標繼續使用,就仍然可以強制執行。
我們持有少量但不斷增長的專利組合,我們認為這對我們的整體競爭地位很重要,儘管目前我們在組合中並沒有實質性地依賴任何一項專利或特定的專利組。我們的專利剩餘期限一般從一年到二十年不等。
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僱員
我們有大約3,500截至4月30日,正式全職員工,2020。我們的業務取決於季節性勞動力的可用性,包括税務專業人員,以及我們僱用、培訓和監督這些員工的能力。在截至4月30日的財年中,我們僱傭的人數最多,2020,包括季節性員工,大約是80,500.
關於我們執行官員的信息
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姓名、年齡 | | 當前位置 | | 自2015年5月1日以來的業務體驗 |
傑弗裏·J·瓊斯二世 52歲 | | 總裁兼首席執行官 | | 自2017年10月以來擔任總裁兼首席執行官;2017年8月至2017年10月擔任候任總裁兼首席執行官;優步技術公司拼車總裁。2016年10月至2017年3月;2012年4月至2016年9月,目標公司執行副總裁兼首席營銷官。 |
託尼·G·鮑恩 45歲 | | 首席財務官 | | 自2016年5月以來擔任首席財務官;2013年5月至2016年4月擔任美國税務服務金融副總裁。 |
凱莉·J·洛格韋爾 50歲 | | 首席會計官 | | 自2016年7月起擔任首席會計官;2014年12月至2016年7月擔任公司和外地會計副總裁;2010年12月至2014年12月擔任助理主計長。 |
託馬斯·A·格克 64歲 | | 總法律顧問兼首席行政官 | | 自2016年5月以來擔任總法律顧問兼首席行政官;2017年8月至2017年10月擔任首席執行官(臨時職位);2012年1月至2016年4月擔任首席法律官(前稱高級副總裁兼總法律顧問);2011年1月至2011年4月擔任YRC Worldwide執行副總裁、總法律顧問兼祕書;世紀鏈接公司執行副董事長。2009年7月至2010年12月;Embarq公司總裁兼首席執行官(2007年12月至2008年3月臨時職位,2008年3月至2009年6月任命)。 |
卡倫·奧羅斯科, 49歲 | | 美國零售部高級副總裁 | | 自2016年5月以來擔任美國零售部高級副總裁;2011年5月至2016年5月擔任零售運營副總裁。 |
提供報告和其他信息
我們關於Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對提交給SEC的這些報告的所有修訂都可以通過我們的網站免費獲得,網址是:www.hrblock.com在該等報告以電子方式提交給證券交易委員會或提交給證券交易委員會後,應在合理可行的範圍內儘快提交給證券交易委員會。美國證券交易委員會維護着一個網站,網址為www.sec.gov包含報告、委託書和信息聲明以及有關以電子方式向證券交易委員會提交文件的發行人的其他信息。
以下企業管治文件已登載於我們的網站www.hrblock.com:
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▪ | H&R Block,Inc.公司註冊章程的修訂和重新修訂; |
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▪ | H&R Block,Inc.修訂和重新制定的章程; |
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▪ | The H&R Block,Inc.公司治理準則; |
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▪ | The H&R Block,Inc.商業道德和行為守則; |
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▪ | The H&R Block,Inc.董事會獨立性標準; |
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▪ | The H&R Block,Inc.審計委員會章程; |
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▪ | The H&R Block,Inc.薪酬委員會章程; |
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▪ | The H&R Block,Inc.財務委員會約章;及 |
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▪ | The H&R Block,Inc.治理和提名委員會章程。 |
如果您想要這些公司治理文件的打印件,請將您的請求發送到H&R Block,Inc.,One H&R Block Way,密蘇裏州64105,郵編:堪薩斯城,收件人:公司祕書。
我們網站上包含的信息不構成本報告的任何部分。
第1A項。危險因素
我們的商業活動使我們面臨各種風險。識別、監控和管理這些風險對於我們運營的成功和H&R Block的財務穩健至關重要。高級管理層和董事會作為整體並通過其委員會在我們的風險管理過程中發揮積極作用
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並已將某些與風險管理監督有關的活動委託給本公司的企業風險管理團隊和企業風險委員會,該委員會由主要業務和控制職能部門的副總裁和企業風險管理團隊成員組成。公司的企業風險管理團隊與企業風險委員會合作,負責識別和監控風險暴露和相關緩解措施,並領導我們的風險管理政策和做法的持續發展。
對我們證券的投資涉及風險,包括投資價值可能下降或投資回報可能低於預期的風險。有許多重要因素可能導致實際情況、事件或結果與前瞻性陳述中描述的情況大不相同,其中許多因素超出管理層的控制範圍或其準確估計或預測的能力,或者可能對我們的財務狀況、經營結果、現金流和證券投資的價值產生不利影響。
與持續運營相關的風險
我們的財務狀況和經營業績已經並可能繼續受到最近新冠肺炎疫情的不利影響,並可能受到新冠肺炎死灰復燃或未來爆發另一種高度傳染性或傳染性疾病的影響。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。迄今為止,全球幾乎所有地區,包括該公司運營的所有司法管轄區都出現了這場疫情,並採取了預防措施來控制或緩解疫情,已經並正在繼續造成受影響地區的業務放緩或關閉,以及金融市場的混亂。在全球範圍內,各國政府採取了各種行動來遏制新冠肺炎的傳播,包括禁止集體聚集、停業令、原地避難令或其他類似措施。
在我們開展業務的美國、州、縣和市轄區,我們發佈並繼續發佈了大量旨在遏制新冠肺炎傳播的緊急命令,這些命令對我們的業務施加了各種限制,包括容量和其他操作限制、社會距離要求,在少數情況下要求我們關閉某些辦事處。各種緊急狀態令的要求往往不同,即使在相似的情況下,各司法管轄區的解釋和適用也可能不一致。我們當前或未來的運營、政策和實踐可能會被確定為與某些司法管轄區的要求、解釋或應用不一致。
我們採取了各種行動來應對新冠肺炎疫情對我們業務的影響,包括實施我們的危機應對流程,啟動其他努力以促進各種緊急訂單的遵守(同時儘可能保持運營的連續性),以及實施某些旨在減緩和/或降低新冠肺炎影響以及滿足我們的客户、同事和加盟商的健康和安全需求的計劃。雖然我們能夠繼續提供更少的面對面預約,但在2020年3月下旬,我們在我們的美國協助地點實施了運營改革,以增加交回文檔並在線審批的客户數量。雖然這使得客户能夠在面對面互動最少的情況下從税務局獲得專業的輔助納税準備,但這些變化,加上下文所述的納税季節的延長,對公司截至2020年4月30日的會計年度的經營業績、財務狀況和現金流產生了不利影響。
儘管我們做出了上述努力,並試圖遵守新冠肺炎的相關要求,但尚不能確定我們是否能夠始終如一地做到這一點,或者我們已經實施或未來實施的措施是否足以減輕病毒帶來的風險。據稱在這方面的失敗可能會導致額外的負面影響,包括監管調查、索賠、法律行動、對我們的聲譽和品牌的損害、罰款、處罰和其他損害。
新冠肺炎大流行對我們未來業務、運營和財務業績的影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素,包括無限期持續的新冠肺炎訂單,導致更嚴格要求的訂單修改,或對工作場所條件和福利的監管增加。建立系統和流程,或更改我們現有的政策,以達到任何這些或其他複雜和不斷變化的要求的合規性,可能會增加我們的成本或限制我們的業務運營。此外,新冠肺炎疫情的性質史無前例,很難預測我們的服務需求將受到什麼影響。目前還不清楚客户會以多快的速度或是否會
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在2020納税季節剩餘時間和未來幾年返回我們的辦公室申報,這可能是由於對安全的持續擔憂,或者消費者永久性地轉向DIY或虛擬納税準備方法。我們可能會在運營中做出改變,以應對或預期消費者行為的這種轉變,但這樣的改變可能不會成功地留住現有客户或吸引新客户加入我們的品牌。
新冠肺炎的進一步蔓延或新的全球或全國疫情、採取行動幫助限制疾病傳播的要求以及上述其他風險可能會進一步影響我們開展業務的能力,並可能對全球經濟狀況、我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們獲得流動性的機會可能會受到新冠肺炎或其他原因導致的信貸市場中斷、信用評級下調或我們未能履行某些公約的負面影響。我們的融資成本可能會增加,進一步影響收益。
我們需要流動性來滿足我們的營運資金要求,償還債務義務,包括到期債務的再融資,以及用於一般公司目的。我們獲得流動性的機會和流動性的成本可能會受到新冠肺炎疫情的負面影響,如果信用評級被下調,或者由於我們無法履行金融契約。o在2020年3月26日,鑑於圍繞新冠肺炎大流行影響的不確定性,我們動用了我們CLC下可用的全部20億美元,以增加我們的現金頭寸並最大限度地提高靈活性。在該集團下借款金額的增加導致截至2020年4月30日的財年利息支出增加,在償還這些金額之前,利息支出將保持在較高水平。此外,我們的高級債券本金6.5億美元將於2020年10月到期。可能會發生更多事件,這可能會增加我們對流動性的需求,使其超過目前的水平。我們可能需要獲得額外的資金來源,以滿足這些流動性需求,這些需求可能無法獲得,也可能只有在不利的條件下才能獲得。此外,如果評級機構下調我們的信用評級,我們現有融資安排下的債務成本以及未來的融資安排可能會增加,資本市場準入可能會減少或無法進入。
我們的CLOC受到各種公約的約束,截至2020年4月30日,由於上述新冠肺炎疫情的影響,我們沒有遵守債務與EBITDA比率公約。儘管集團下的貸款人在2020年4月30日放棄了對本公約的不遵守,但不能保證他們會放棄未來任何違反公約的行為。如果我們未來違反了CLC中的這一或其他公約,並且無法從我們的貸款人那裏獲得豁免,我們在CLC下的債務將會違約,並可能被我們的貸款人加速。CLOC項下的債務加速將導致我們優先債券契約項下的交叉違約。我們不能保證我們能夠獲得足夠的資金,使我們能夠按商業上合理的條件償還債務或為債務再融資,或者根本不能保證我們能夠獲得足夠的資金來償還債務或為債務再融資。
新冠肺炎疫情的影響,包括全球經濟狀況的潛在惡化,以及信貸和金融市場的持續中斷和波動,目前尚不清楚。如果目前的流動性來源變得不可用,我們將需要獲得額外的資金來源,這些資金來源可能無法獲得,也可能只有在不太有利的條件下才能獲得。這可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
適用税法的變化已經並可能在未來對我們服務的需求和定價產生負面影響,對我們的業務和我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
美國政府過去已經並可能在未來修改“國税法”、税收條例中關於個人所得税的規定,以及實施這些法律法規的規則和程序。此外,我們運營的各個州、地方和外國司法管轄區的税務當局可能會更改各自司法管轄區的所得税法律。由於新冠肺炎疫情的爆發,2020年3月21日,美國財政部(財政部)和美國國税局宣佈,2019年個人納税申報的聯邦申報截止日期從2020年4月15日延長至2020年7月15日,美國基本上所有要求申報個人所得税的州都延長了各自的截止日期。在加拿大,個人提交申請的最後期限被延長至2020年6月1日。這些延遲對我們截至2020年4月30日的財年的服務需求產生了負面影響,導致H&R Block準備或通過H&R Block準備的納税申報單數量大幅減少,影響了我們截至2020年4月30日的財年的收入、現金流和收益。財政部、美國國税局以及州或外國官員可能會決定進一步延長納税截止日期或採取其他行動,這可能已經
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對我們的業務和我們的綜合財務狀況、經營結果和未來幾年的現金流產生額外的重大不利影響。
很難預測未來國內税法、税收條例、實施這些法律法規的規則和程序以及州、地方和外國税法的變化可能會以什麼方式影響我們和報税準備行業。這樣的未來變化可能會減少我們對服務的需求或收費,進而對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
此外,還不時有其他各種措施尋求修改國內税法或以其他方式簡化報税表的準備工作。此外,我們運作的各個州、地方及外國司法管轄區的税務當局亦已採取措施,簡化或以其他方式修改其各自司法管轄區的報税表擬備及提交程序。採用或擴大任何大幅簡化報税準備或以其他方式減少對第三方報税準備服務需求的措施可能會減少對我們服務和產品的需求,並可能對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
對納税準備和小企業客户的競爭加劇可能會對我們目前的市場份額和盈利能力產生不利影響。提供免費服務或產品可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
我們提供輔助、DIY和虛擬納税準備服務和產品,在我們的所有業務中都面臨着激烈的競爭。報税準備行業的所有類別都競爭激烈,已經有更多的競爭對手進入市場,未來可能也會進入市場,提供報税服務或產品。在輔助報税服務類別中,有相當數量的報税公司和會計師事務所提供報税準備服務。商業報税人在價格和服務方面具有很強的競爭力。在DIY和虛擬類別中,選項包括各種形式的數字電子輔助,包括在線和移動應用程序,以及桌面軟件,所有這些都是我們提供的。我們的DIY和虛擬服務和產品與許多在線和軟件公司競爭,主要是在價格和功能上。個人報税人可以選擇改變他們的納税準備方法,從各種輔助服務、DIY和虛擬產品中進行選擇,而技術越來越使這些消費者更容易在納税籌備者和納税準備方法之間進行切換。此外,如上所述,新冠肺炎的大流行可能會增加納税人從輔助籌税轉向自己動手或虛擬方式的人數。
技術進步很快,而且是以新的和意想不到的方式,很難預測這些變化將以什麼方式影響報税表準備行業,我們在增強我們的服務和產品方面可能會遇到的問題,或者我們可能需要投入多少時間和資源來創造、支持和維護技術改進。如果我們在提升我們的服務、產品或技術方面進展緩慢,如果我們的競爭對手能夠比我們更快地取得成果,或者如果有新的和意想不到的進入者進入該行業,我們可能無法奪取或失去相當大的市場份額。
此外,我們和許多其他報税準備公司通過提供一種或多種RTS、預付卡、RAS、其他金融服務和產品以及其他與税收相關的服務和產品進行競爭,其中許多服務和產品都受到監管審查、訴訟和其他風險的影響。我們不能保證我們將能夠或繼續提供所有這些服務和產品,如果做不到這一點,可能會對我們的財務業績和競爭能力產生負面影響。激烈的競爭可能會導致我們的市場份額減少,收入減少,利潤率下降,盈利能力下降。此外,Wave的小企業金融解決方案也面臨着激烈的競爭。浪潮在與其他供應商的競爭中可能會失敗,這可能會降低我們的收入和盈利能力,並損害我們獲取和留住客户的能力。
在我們開展業務的某些司法管轄區的美國聯邦、州和外國政府當局目前向納税人免費提供或促進提供納税申報表準備和電子報税選項,某些志願組織也為低收入納税人免費準備納税申報單。此外,我們的許多競爭對手免費提供某些納税準備服務和產品,以及其他金融服務和產品。為了競爭,我們已經免費提供了某些服務和產品,將來可能還會提供額外的服務和產品。不能保證我們能夠吸引客户,或者有效地確保客户從我們的免費服務遷移到我們收取費用的客户,以及以前為我們的服務付費的客户。
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可以選擇使用免費產品。這些競爭因素可能會降低我們的收入和盈利能力,或者損害我們獲得和留住客户的能力。
政府税務機關、志願者組織、我們的競爭對手和潛在的新市場進入者也可能選擇在未來實施或擴大免費服務。Free File,Inc.根據一項將於2021年10月到期的協議運營,目前是美國國税局向納税人提供DIY税務軟件的唯一手段,但並不禁止美國國税局提供與之競爭的服務。此外,美國聯邦和州政府不時會考慮各種建議,通過這些建議,政府税務當局將利用僱主、金融機構和其他納税人提供的納税人信息來“預填”、編制和計算納税申報單,並將其分發給納税人。在這種方式下,納税人可以對報税表進行審查和質疑,或者簽署並退還報税表,從而減少對第三方報税表準備服務的需要,以及對我們服務和產品的需求。當局不時推出多項措施,以求加快退款,從而減少對廢物轉運站的需求。此外,美國國税局過去曾探索過允許納税人撥出一部分退税來支付納税籌備費的可能性,但美國國税局並未推進這一舉措。
我們認為,在可預見的未來,美國聯邦和州政府的侵佔,以及我們運營的外國司法管轄區的可比政府層面,可能會對我們的業務構成持續的競爭威脅,進而可能對我們的業務以及我們的綜合財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
遵守有關隱私和數據保護的複雜且不斷變化的法律、法規、標準和合同要求可能需要改變我們的業務做法,並增加運營成本;如果不遵守,可能會導致重大索賠、罰款、處罰和損害。
在我們的業務過程中,我們從客户那裏收集、使用和保留大量的個人信息和數據,包括納税申報信息、金融產品和服務信息以及社保號碼。此外,我們在正常業務過程中收集、使用和保留員工的個人信息和數據。
我們必須遵守與此類消費者和員工個人信息的收集、使用、披露和安全相關的法律、規則和法規,這引起了我們所在司法管轄區內的美國聯邦、州和外國政府當局的更多關注。在美國,美國國税局通常要求報税人事先獲得納税人的書面同意,才能將納税人的信息用於除準備報税表之外的某些目的,這可能會限制我們向客户推銷創收產品的能力。此外,其他法規要求金融機構採納並披露其消費者隱私通知,並通常為消費者提供一個合理的機會,讓消費者“選擇退出”,不讓非公開的個人信息披露給獨立的第三方。
許多司法管轄區已經通過並可能在未來通過與使用和保留消費者或員工信息相關的新法律,這一領域仍然是美國聯邦、州和外國政府當局感興趣的領域。例如,加利福尼亞州通過了CCPA,該法案於2020年1月1日生效。除某些例外情況外,CCPA對企業如何收集、處理、管理和保留加州居民的某些個人信息提出了新的要求,並向加州居民提供了有關企業收集的個人信息的各種權利。其他幾個州已經提出並可能通過自己的不同隱私法。這些法律可能包含不同的要求,或者在不同司法管轄區之間的解釋和適用可能不一致。我們當前的隱私和數據保護政策和做法可能與所有這些要求、解釋或應用程序不一致。此外,美國聯邦和州監管要求的變化,以及我們運營所在的外國司法管轄區政府當局施加的要求,可能會導致更嚴格的要求,並需要改變商業慣例,包括我們可以使用的信息類型和使用這些信息的方式。建立系統和流程,或改變我們現有的政策,以達到這些複雜和不斷變化的要求,可能會增加我們的成本或限制我們追求某些商業機會的能力。不能保證我們在所有情況下都會成功遵守,這可能會導致監管調查、索賠、法律行動、對我們的聲譽和品牌造成損害、罰款、處罰和其他損害。
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我們已經並可能繼續為遵守法律、法規、行業標準或合同義務強加的現有隱私和安全標準和協議而招致鉅額費用。
我們的系統或我們所依賴的第三方系統的安全漏洞,導致未經授權訪問我們客户或員工的個人信息或其他敏感的非公開信息,可能會對我們的服務和產品需求、我們的聲譽和財務業績產生不利影響。
我們向我們的客户提供一系列服務和產品,包括通過我們的公司所有或特許辦事處和Wave在線提供的輔助、DIY和虛擬報税準備解決方案、金融服務和產品,以及小企業金融解決方案。由於這些服務和產品的性質,我們使用多種數字技術來收集、傳輸和存儲大量客户個人信息。我們還收集、使用和保留其他敏感的非公開信息,如員工社會保險號、醫療保健信息和工資單信息,以及機密的非公開業務信息。某些第三方和供應商可以訪問個人信息以幫助提供客户利益、服務和產品,或者可能託管我們和我們客户的某些敏感和個人信息和數據。信息安全風險繼續增加,部分原因是公司和消費者越來越多地採用和依賴數字技術。由於各種因素,其中包括這些威脅和相關法規的演變性質、民族國家活動和複雜性的增加、有組織犯罪、網絡犯罪和黑客、我們品牌的突出地位、我們和我們的加盟商廣泛的辦公空間、我們計劃繼續實施針對我們的在線和移動應用程序以及我們的桌面軟件的戰略、我們使用第三方供應商以及我們的同事、加盟商和第三方供應商越來越多地使用遠程工作安排,我們的風險和對這些問題的敞口仍在增加,這些因素包括:這些威脅和相關法規的演變性質、民族國家活動和複雜性的增加、有組織犯罪、網絡犯罪和黑客、我們品牌的突出地位、我們和我們的特許經營商廣泛的辦公空間、我們計劃繼續實施我們的在線和移動應用程序以及我們的桌面軟件的戰略、我們對第三方供應商的使用,
網絡安全風險可能來自欺詐或惡意(網絡攻擊)、人為錯誤或意外的技術故障。網絡攻擊旨在通過電子方式規避網絡安全,以達到惡意目的,例如非法獲取個人信息、破壞我們提供服務的能力、損害我們的品牌和聲譽、竊取我們的知識產權或推進社會或政治議程。我們面臨各種網絡攻擊威脅,包括計算機病毒、惡意代碼、蠕蟲、網絡釣魚攻擊、社會工程、拒絕服務攻擊、勒索軟件和其他複雜攻擊。
雖然我們使用安全和業務控制來限制對個人信息的訪問和使用,並花費大量資源來維護多個級別的保護,以解決或以其他方式減輕安全漏洞的風險,但此類措施不能提供絕對安全。我們定期測試我們的系統以發現和解決潛在的漏洞,並依賴於對員工進行有關網絡釣魚和社會工程威脅加劇的培訓和測試。我們還在法律允許的情況下對我們的員工進行某些背景調查,並限制對系統和數據的訪問。由於我們的業務模式結構,我們還依賴我們的加盟商和其他私人和政府第三方來維護安全系統和應對網絡安全風險。在適當的情況下,我們會對這些第三方施加某些要求和控制,但他們可能沒有適當地使用這些控制,或者這些控制(或他們自己單獨的要求和控制)可能不足以保護個人信息。網絡安全以及持續發展和增強旨在保護我們的系統、計算機、軟件、數據和網絡免受攻擊、損壞或未經授權訪問的控制、流程和實踐仍然是我們的優先事項。隨着風險和法規的不斷演變,我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施,或者調查和補救信息安全漏洞。儘管做出了這些努力,但不能保證不會發生安全漏洞、入侵、個人信息丟失或被盜。此外,用於獲取未經授權訪問的技術經常更改,變得更加複雜,而且通常在攻擊成功之前很難檢測到, 導致我們在所有情況下都無法預見這些技術或實施充分的預防措施。儘管我們通常會不時尋求維持保險,以便在發生重大安全漏洞或網絡攻擊時減輕我們的部分損害,但我們仍將面臨免賠額、扣除額以及保單範圍以外的損失(例如聲譽損害)的損害。此外,針對網絡安全風險的保險可能在未來不再向我們提供,或者此類保險的價格可能高得令人望而卻步。
違反我們的安全措施或我們所依賴的加盟商或第三方的安全措施,或其他欺詐活動,可能會導致未經授權訪問我們客户或員工的個人信息或其他敏感的、非公開的信息。如果發生這樣的事件,可能會產生嚴重的短期和長期負面影響
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後果。未經授權訪問個人信息可能會導致我們確定,根據適用的隱私法律和法規,我們需要或建議我們通知受影響的個人、監管機構或其他人。安全漏洞補救還可能需要我們花費大量資源來幫助受影響的個人、修復損壞的系統、實施修改後的信息安全措施以及維護客户和業務關係。其他後果可能包括客户對我們服務和產品的需求減少、寶貴知識產權的損失、增長和盈利能力的降低以及對未來財務結果的負面影響、我們提供一個或多個服務或產品的能力的喪失(例如,無法提供金融服務和產品或接受和處理客户信用卡交易或納税申報表)、修改或停止現有的業務做法、法律行動、損害我們的聲譽和品牌、罰款、處罰和其他損害賠償,以及美國聯邦、州或外國政府當局的進一步監管。
安全漏洞或對我們系統的其他未經授權的訪問可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
身份盜竊或其他欺詐行為阻礙了我們的客户提交納税申報單和獲得退税的能力,可能會削弱消費者對我們服務和產品的安全性和可靠性的看法,從而導致負面宣傳。
懷有惡意的人可以通過黑客攻擊、網絡釣魚或其他網絡攻擊手段從我們的客户那裏獲取用户帳户和密碼信息,以便通過我們的系統以電子方式提交欺詐性的聯邦和州納税申報單。雖然我們在退款追回過程中提供幫助,並提供我們的TIS產品來幫助保護客户,但被盜身份退款欺詐或其他欺詐行為可能會阻礙我們的客户及時、成功地提交報税表和接收退税,並可能降低消費者對我們服務和產品的安全性和可靠性的看法,導致負面宣傳,儘管我們的系統的安全性沒有受到破壞。
在我們開展業務的司法管轄區內的聯邦、州和外國政府當局已經採取行動,並可能在未來採取更多行動,試圖打擊身份盜竊或其他欺詐行為,這可能需要對我們的系統和業務做法進行我們無法預料的改變。這些行動可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響。
許多公司,包括準備納税申報單行業的一些公司,都報告了犯罪分子通過使用從第三方來源獲得的被盜身份信息(例如,電子郵件、用户名、密碼信息或信用記錄),未經授權和非法訪問其系統上維護的消費者信息或用户帳户的情況。儘管我們的系統的安全沒有受到任何破壞,但我們已經經歷過,將來也可能會繼續經歷這種未經授權和非法訪問我們的系統的情況,我們已經經歷過,而且未來可能會繼續經歷這種形式的未經授權和非法訪問我們的系統的情況。此類事件可能會對我們的客户造成負面影響,損害我們的收入、運營結果和聲譽。此外,如果發生此類未經授權或非法訪問,我們可能會受到客户、非客户或政府機構的索賠和訴訟。
我們的信息系統中斷,或者我們所依賴的加盟商或第三方的信息系統中斷,或者互聯網中斷,都可能對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
我們、我們的加盟商以及參與我們業務運營的其他第三方嚴重依賴通信、網絡、信息系統和互聯網來開展業務,包括第三方基於互聯網或雲計算的服務。這些網絡、系統和操作潛在地容易受到來自升級和維護、網絡故障、硬件故障、軟件故障、電力或電信故障、網絡攻擊(例如,通過計算機病毒和蠕蟲、惡意代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務攻擊、信息安全漏洞或互聯網操作的其他負面中斷)、人為錯誤和自然災害的損害或中斷。由於我們的業務是季節性的,我們的系統必須能夠在高峯期處理大量數據。因此,我們的信息系統、我們的加盟商或我們所依賴的私人或政府第三方的信息系統的任何故障或中斷,或者互聯網或其他關鍵業務能力的中斷,都可能對我們的業務運營和聲譽產生負面影響,並增加我們的損失風險。
不能保證關鍵業務能力中的系統或互聯網故障或中斷不會發生,或者即使它們確實發生了,也不能保證我們、我們的特許經營商或我們所依賴的私人或政府第三方將不會發生。
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充分解決這些問題。我們為避免系統中斷並將任何數據或通信系統中斷或故障的影響降至最低而實施的預防措施可能在所有情況下都不夠充分,我們可能沒有預見到或解決所有可能威脅或破壞我們的信息系統或其他關鍵業務能力的潛在事件。我們並不是所有系統都有宂餘,我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。我們的軟件和計算機系統利用微軟公司提供的數據處理和存儲能力。如果Microsoft Azure雲因任何原因不可用,可能會對我們交付服務和產品的能力產生負面影響,並且我們的客户可能無法訪問我們的某些雲產品或功能,而這些產品或功能中的任何一個都可能對我們的運營、業務和財務業績產生重大影響。
任何系統或互聯網故障或業務中斷的發生都可能對我們為客户提供服務的能力產生負面影響,進而可能對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)創建了CFPB,以管理並在某些情況下執行美國聯邦金融消費者保護法,並擴大了州監管機構在消費者保護法方面的作用。CFPB或其他監管機構頒佈的法規可能會以我們無法預測的方式影響我們的金融服務業務,這可能需要改變我們的金融產品、服務和合同。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)創建了CFPB,並賦予其廣泛的權力來管理、調查遵守情況,在某些情況下,還可以執行美國聯邦金融消費者保護法。CFPB對適用於銀行和其他金融服務公司的一系列金融消費者保護法律擁有廣泛的規則制定權,包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。
CFPB和州監管機構可能會對我們提供消費金融服務和產品的子公司以及我們的子公司提供消費金融服務和產品所依賴的金融機構和服務提供商進行審查、調查並採取執法行動。多德-弗蘭克法案還擴大了州監管機構在執行和頒佈金融消費者保護法方面的作用,其結果可能是(I)各州發佈新的更廣泛的金融消費者保護法,其中一些法律可能比現有的美國聯邦法規更全面,或者(Ii)州總檢察長在沒有CFPB行動的情況下提起訴訟,執行聯邦消費者保護法。
目前提議的或新的CFPB和州法規可能需要改變我們的金融產品、服務和合同,這可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
我們提供的納税服務和產品的性質要求及時推出產品。在推出我們的税務服務和產品方面的任何重大延誤、影響我們向客户提供此類產品的方式的政府法規或流程的任何變化,或者此類產品或我們向客户提供這些產品的方式存在重大問題,都可能損害我們的收入、運營結果和聲譽。
税法和税表每年都會發生變化,這種變化的性質和時間是不可預測的。作為我們業務的一部分,我們必須將税法和税表的任何更改納入我們的税務服務和產品中,包括我們的在線和移動應用程序以及桌面軟件。税法和税表變更的性質、時間和生效日期不可預測,這可能會導致我們的税務服務和產品的開發週期縮短,因為我們的客户希望此類產品的準確性很高,並及時推出此類產品,以便在報税截止日期之前準備和提交他們的税款,進而及時收到任何退税金額。此外,政府當局定期改變其接受納税申報和相關納税表格的程序。此外,政府管理或法規的變化可能會導致納税季節開始的延遲,或者導致要求或程序的進一步和意想不到的變化。影響我們向客户提供服務和產品方式的新的或更改的政府法規和流程可能要求我們對客户服務系統和程序進行相應的更改。此外,對於(1)接受納税申報和相關表格,包括税務機關接受電子納税申報的能力,或(2)向客户分發退税或其他金額的政府流程或新實施的流程中的意外變化,可能會導致我們對客户納税申報處理的延誤,或税務機關接受電子納税申報的延誤,進而推遲任何退税或此類客户可能有權獲得的其他金額。我們會不時檢討及加強我們的品質控制,以擬備準確的報税表,但我們不能保證
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將能夠防止所有的錯誤。在推出我們的税務服務和產品方面的任何重大延誤、影響我們向客户提供此類產品的方式的政府法規或流程的任何變化,或者此類產品或我們向客户提供這些產品的方式存在重大問題,都可能損害我們的收入、運營結果和聲譽。
如果我們遇到開發挑戰或在我們的系統、服務或產品中發現錯誤,我們可能會選擇推遲或暫停我們的產品。對於(1)接受納税申報和相關表格,或(2)向客户分發退税或其他金額的任何重大缺陷或發佈延遲,或政府流程或新實施的流程中的意外變化,都可能導致客户損失和收入損失、負面宣傳、客户和員工不滿、我們與加盟商的業務關係惡化、零售商貨架空間減少和促銷活動減少、面臨訴訟和增加運營費用,即使任何此類發佈延遲或缺陷不是由我們引起的。上述任何風險都可能對我們的業務和我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響。
監管行動可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
本公司受其他聯邦、州、地方和外國法律法規的約束,包括但不限於特許經營、勞工、移民、廣告、消費者保護、金融服務和產品、支付處理、隱私和數據安全、反競爭、環境、健康和安全、保險和醫療保健等領域。在其中一些領域,政府出臺了重大的新規定,並加強了對其中一些領域的關注,例如,消費金融服務和產品、限制性契約和勞工,包括加班和豁免規定,以及關於最低工資和其他與勞動相關的問題的州和地方法律。可能會有額外的監管行動或執法優先事項,或者對現有要求的新解釋與我們的不同。這些發展可能會帶來意想不到的限制或需要對我們的業務進行更改,這可能會使我們的業務要素成本更高、效率更低或不可能進行,並可能需要我們修改當前或未來的服務或產品,鑑於我們業務的性質、廣闊的地理範圍和季節性,這些影響可能會增強。
我們依賴單個供應商或有限數量的供應商來提供某些關鍵服務或產品,而這些關鍵供應商無法滿足我們的需求可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
從歷史上看,我們一直與一家供應商或數量有限的供應商簽約,為我們的税收、金融和其他服務和產品提供某些關鍵服務或產品,未來我們可能還會繼續簽約。我們與富達國家信息服務公司(Fidelity National Information Services,Inc.)的關係就是這種依賴的幾個例子。我們的銀行合作伙伴包括用於數據處理和卡生產服務的FIS,用於發行RTS、EAS、RAS和Emerald卡的銀行合作伙伴,以及用於雲計算服務的微軟公司。在某些情況下,我們很容易受到供應商錯誤、服務效率低下、服務中斷或服務延遲的影響。我們對上述任何問題的敏感性可能會提高(1)由於我們業務的季節性,(2)對於我們用來提供具有專業知識的任何產品或服務的任何供應商,(3)對於作為唯一或獨家供應商的任何供應商,或(4)對於其賠償義務有限或沒有財政能力履行其賠償義務的任何供應商。我們的一些供應商受到監管機構的監督,因此,我們提供的產品或服務可能會受到監管機構的行動或決定的影響。供應商故障可能以各種方式發生,包括(1)供應商錯誤,(2)無法及時滿足我們的需求,或(3)供應商提供的服務或產品因供應商表現不佳、不再營業、出現短缺或我們使用的特定產品或服務中斷而終止或延遲。如果我們的供應商無法滿足我們的需求,並且我們無法快速、經濟高效地為這些服務和產品開發替代資源, 這可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流造成實質性的不利影響。
我們業務的專業性和高度季節性帶來了財務風險以及運營和人力資本挑戰,如果不能令人滿意地解決這些問題,可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
我們的業務具有很強的季節性,我們很大一部分收入通常是在本財年第四季度賺取的。在這段相對較短的時間內,我們的創收活動集中表現為
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我們面臨着許多挑戰,包括(1)在我們財政年度的前9個月進行現金和資源管理,當時我們通常處於虧損狀態,併產生固定成本和為即將到來的税季做準備的成本,(2)確保遵守我們公約下的財務契約,特別是如果我們的收入產生時間偏離這個季節性時期,(3)應對競爭條件的變化,包括營銷、定價和新產品供應,這可能會影響我們在税季的地位,(4)税季的中斷,包括任何大的幹擾,(3)應對競爭條件的變化,包括營銷、定價和新產品供應,這可能會影響我們在税季的地位,(4)税季的中斷,包括任何干擾這些因素包括:(1)如果發生在我們的第四財季,與其他公司相比可能會對我們造成不成比例的影響;(5)客户不滿問題或負面的社交媒體宣傳活動,這些問題或負面的社交媒體宣傳活動可能無法及時發現或得到令人滿意的解決;以及(6)確保在納税季節實現最佳的不間斷運營和服務交付。如果我們在税季遇到嚴重的業務中斷,或者如果我們不能令人滿意地應對上述挑戰和與季節性業務相關的相關挑戰,我們可能會遇到業務虧損、中斷或時間上的變化,這可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於我們及時吸引、發展、激勵和留住關鍵人員的能力,包括我們的管理團隊成員和那些在季節性納税準備職位上或具有其他所需專業知識(包括技術職位)的人員。這類人才的市場競爭非常激烈,我們不能保證在必要的時間內成功吸引和留住所需的人才。如果我們不能吸引、發展、激勵和留住關鍵人員,我們的業務、運營和財務業績可能會受到負面影響。此外,如果我們的勞動力成本或相關成本因其他原因增加,或者如果新的或修訂的勞動法、規則或法規被採納或實施,從而影響我們的季節性勞動力並增加我們的勞動力成本,可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們面臨與我們的各種業務活動相關的法律訴訟,當前或未來的法律行動可能損害我們的聲譽,損害我們的產品供應,或導致重大責任和損失。
在各種法律訴訟中,包括仲裁、集體或代表訴訟、州總檢察長和其他監管機構的訴訟或調查,以及與我們的各種業務活動相關的其他訴訟(包括與我們提供的各種服務和產品相關的訴訟)中,我們已經被點名,並可能繼續被點名。例如,我們正在接受訴訟,已經收到並正在迴應與美國國税局免費文件計劃相關的某些政府詢問。見第8項中的其他討論,注13將其計入合併財務報表。我們還向我們的特許經營商授予使用我們的註冊商標的有限許可,因此,可能存在一個或多個特許經營商被指控由我們控制的風險。第三方、監管機構或法院可能會要求我們對我們的特許經營商的行為或失敗負責。與法律行動相關的不良後果可能導致重大損害,並可能導致我們的收入下降。我們或我們的專營公司在這類索償中的實際或指稱行為,亦可能導致負面輿論,可能損害我們的聲譽,進而對我們的業務前景造成負面影響,並導致我們證券的市價下跌。
繼續支付我們普通股的股息和回購我們的普通股取決於許多因素,未來的支付和回購不能得到保證。
我們需要足夠的流動性來支付我們普通股的股息和回購我們的普通股。此外,我們普通股的持有者只有權獲得我們董事會可能宣佈從合法可用於支付的資金中支付的股息,我們的董事會只能授權公司用合法可用於此類回購的資金回購我們普通股的股票。未來股息和未來回購的支付將取決於我們的收益、經濟狀況、流動性和資本要求,以及其他因素,包括我們的債務槓桿。即使我們有足夠的資源支付股息和回購我們普通股的股票,董事會也可以決定將這些資源用於資助公司的其他計劃。因此,我們不能保證未來會以與我們歷史慣例相當的水平支付股息或進行回購(如果有的話)。此外,股息支付對淨資產也有負面影響。由於我們業務的季節性,以及我們的業務不是資產密集型的事實,根據美國公認會計原則(GAAP),我們在全年的不同時間都出現了並可能繼續出現負淨值。因此,在這種時候支付股息或股票回購將導致我們進一步增加GAAP為負的淨值。
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我們的企業可能會受到困難的經濟狀況和高失業率的不利影響,包括新冠肺炎疫情造成的影響。
鑑於新冠肺炎疫情已經導致經濟大幅放緩,似乎越來越有可能導致全球經濟衰退,而衰退的持續時間可能是未知的。困難的經濟狀況往往以高失業率和消費者和企業支出下降為特徵。新冠肺炎的大流行導致了全球失業水平的上升,這種情況可能會持續下去。這些糟糕的經濟狀況可能會對我們的服務和產品的需求和定價產生負面影響。在困難的經濟條件下,包括高失業率水平,特別是在我們服務的客户羣體中,客户可以選擇不提交納税申報單或使用成本較低的準備和提交替代方案。
此外,困難的經濟狀況可能會對小企業主造成不成比例的影響。浪潮的收入已經受到負面影響,如果大流行導致經濟持續放緩或衰退,可能會繼續受到負面影響。困難的經濟狀況,包括新冠肺炎疫情導致的經濟衰退,可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於我們強大的聲譽和我們品牌的價值。
發展和保持我們品牌的知名度對於實現我們現有和未來的服務和產品的廣泛接受至關重要,也是吸引新客户的重要因素。此外,我們的加盟商可以使用我們的品牌經營業務。與涉及或歸因於我們、我們的加盟商、員工或代理或我們的服務或產品的事件或活動有關的負面宣傳(無論是否合理),可能會因社交媒體的性質而增強,可能會玷污我們的聲譽,降低我們品牌的價值。我們聲譽的損害和品牌資產的損失可能會減少對我們服務和產品的需求,從而對我們未來的財務業績產生不利影響,並需要額外的資源來重建我們的聲譽和恢復我們的品牌價值。
不保護我們的知識產權可能會損害我們的競爭地位,而為了保護我們的知識產權或就第三方的侵權指控進行抗辯的訴訟可能代價高昂。
儘管我們努力保護我們的知識產權和專有信息,但我們可能無法在所有情況下有效地做到這一點。我們的知識產權可能會因為網絡攻擊、員工或第三方的其他不法行為或人為錯誤而被錯誤獲取。如果我們的知識產權得不到商標、版權、專利或其他方式的有效保護,其他了解我們知識產權的人,包括前僱員,可能會試圖利用我們的知識產權為自己或他人謀取利益。競爭對手還可能盜用我們的商標、版權或其他知識產權,或複製我們的技術和產品。對我們的知識產權或專有信息的任何重大損害或挪用都可能損害我們的業務和我們的品牌,並可能對我們的競爭能力產生不利影響。
此外,第三方可能會指控我們侵犯了他們的知識產權,我們可能會面臨來自其他方的知識產權挑戰。我們可能無法成功應對任何此類挑戰,或無法獲得避免或解決任何知識產權糾紛的許可,在這種情況下,我們可能會損失大量收入、招致鉅額專利費或技術開發費用、聲譽受損或支付重大金錢損失。
未能與我們的特許經營商保持良好的業務關係可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們的財政成就在很大程度上有賴於我們與特許經營商保持良好業務關係的能力。加盟商的支持對於我們正在進行的業務的成功也是至關重要的。我們與特許經營商關係的惡化可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
我們的國際業務受到風險的影響,這些風險可能會損害我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流。
我們有國際業務,包括在加拿大和澳大利亞的納税準備業務,在印度和愛爾蘭的技術中心,以及在加拿大的Wave。我們可能會考慮在更多國家的擴張機會。
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 17 |
未來,我們是否有能力從新的或新興的外國業務中創造收入並向其他國際市場擴張,這一點存在不確定性。此外,在國際上做生意存在固有的風險,包括:(1)貿易法規的變化;(2)由於距離、語言和文化差異而導致的管理外國業務的困難;(3)利潤匯回限制和外幣匯率波動;(4)地緣政治事件,包括戰爭和恐怖主義行為,以及經濟和政治不穩定;(5)遵守美國法律,如“反海外腐敗法”和其他適用的外國反腐敗法;(5)遵守美國法律,如“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)和其他適用的外國反腐敗法;(5)遵守美國法律,如“反海外腐敗法”和其他適用的外國反腐敗法;(6)遵守美國和國際法律法規,包括有關隱私、數據保護和保留的法律法規;以及(7)與其他政府法規或要求遵守當地法律有關的風險。我們在國際業務和擴張中固有的這些風險可能會增加我們在國際上開展業務的成本,並可能對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
此外,我們為居住在包括歐盟(EU)在內的外國司法管轄區的納税人準備美國聯邦和州納税申報單,我們在外國司法管轄區運營並擁有特許經營商。因此,我們業務的某些方面受到或將來可能會受到監管個人信息收集、使用和傳輸的司法管轄區的法律、法規和政策的約束,這些法律、法規和政策可能比美國更嚴格。例如,2018年5月,歐盟實施了隱私和數據保護法規,稱為一般數據保護法規。
我們遵守這些適用於我們的法律、法規和政策的成本可能會很高。“我們還可能面臨一個或多個外國政府機構與這些法律、法規和政策相關的審計或調查,這些審計或調查可能會導致處罰或罰款。
税收法律或法規的變化,或税收法律或法規的解釋的變化,可能會對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生重大影響。
作為一家跨國公司,我們在美國和許多外國司法管轄區都要納税,我們的子公司都是在這些司法管轄區組織和開展業務的。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時,需要做出重大判斷。由於我們無法控制的政治或經濟因素,各個司法管轄區的應繳税額可能會發生重大變化,包括税法的變化或對現有法律的新解釋,這些解釋與我們所依賴的税務機關以前的解釋或立場不一致。例如,2017年,美國政府頒佈了《減税和就業法案》(税收立法),對美國税法進行了廣泛而複雜的修改。由於缺乏有關税務法例的監管指引,與我們現時對税務法例的詮釋不同的監管詮釋可能會對我們的有效税率或遞延税項資產及負債的價值造成重大影響。最近,由於新冠肺炎的大流行,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案除其他條款外,還包括與可退還工資税抵免、推遲某些税收支付以及修改淨利息扣除限制有關的條款。我們目前正在評估CARE法案的影響,預計可能會有更多的法規、解釋和裁決即將出台,這可能會進一步影響我們的合併財務報表。此外,我們運營的司法管轄區的立法機關和税務機關可能會因應新冠肺炎的要求對其税收規則提出額外的修改建議。這些潛在的新規則的影響可能是實質性的。
此外,國際組織承擔的項目可能會改變與各國管轄權有關的國際税收規範,以對跨境國際貿易徵税。鑑於税法和相關法規的這些和其他可能變化的不可預測性,很難評估這些潛在變化的整體影響,但任何此類變化如果被採納並適用於我們,可能會對我們的實際税率和其他税收負債產生不利影響。
税務機關和政府機構(包括美國國税局)定期審查我們的納税申報表和其他税務事項,這可能與我們在確定我們的納税義務時所持的立場不同。不能保證這些檢查的結果。我們定期評估這些檢查所導致不良結果的可能性,以確定我們的税項撥備是否足夠。
如果我們的實際税率提高,或者如果我們的欠税最終確定的金額超過了以前應計的金額,我們的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
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與停止經營有關的風險
沙谷公司,前身為Option One Mortgage Corporation(包括其子公司,統稱為SCC)面臨訴訟和其他索賠,包括與SCC參與的證券化交易相關的潛在或有損失,這可能導致重大財務損失。
雖然渣打銀行於二零零七年十二月停止其按揭貸款發放活動,並於二零零八年四月出售其貸款服務業務,但渣打銀行一直、現在、現在及將來可能會受到訴訟,包括賠償及供款申索,以及與該等終止及出售前發生的渣打銀行按揭業務活動有關的其他或有損失。見第8項,附註13關於SCC可能受到的訴訟和其他索賠的描述,請參見合併財務報表。
在二零零五年一月至二零零七年十一月期間,渣打銀行發放的按揭貸款總額約800億美元。SCC發起的抵押貸款要麼作為整體貸款出售給通常將此類貸款證券化的單一第三方買家,要麼以住宅抵押貸款支持證券(RMBS)的形式出售。SCC估計大約90%在2005年、2006年和2007年發起的貸款中,大約有110證券化交易。
關於出售貸款或人民幣,SCC作出了某些陳述和保證。根據這些陳述和保證提出的索賠以及與這些損失相關的任何和解安排統稱為“陳述和保證索賠”。
合同索賠強制執行陳述和保證義務的訴訟時效一般為六年或根據經濟損害發生地國家的法律可能適用的較短的訴訟時效。2015年6月11日,紐約最高法院紐約上訴法院在ACE證券公司訴DB Structural Products,Inc.(A),紐約州法律規定的六年訴訟時效從做出陳述和擔保的時候開始生效,而不是回購要求被拒絕的日期。本決定適用於針對紐約州法律管轄的SCC提出的索賠和訴訟。紐約州法律管轄着SCC進入的許多交易,儘管不是全部。但是,這一決定不會影響SCC已經收到或可能收到的陳述和保修索賠和訴訟,例如,訴訟時效已通過協議收取或訴訟已及時提起。
作為對訴訟時效裁決的迴應,王牌在其他州和聯邦法院的案件和類似裁決中,尋求尋求陳述和保修索賠或訴訟的各方已經並可能在未來尋求區分王牌決定,尋求另一種追回法律理論,或主張對其他合同當事人(如證券化受託人)的索賠。
例如,紐約一家中級上訴法院在2016年做出的裁決,隨後是聯邦地區法院在第8項描述的第二起返鄉案中做出的裁決,注13合併財務報表允許交易對手就同一信託中的額外貸款提起訴訟,即使只有部分貸款符合及時發出訴訟前通知並有機會治癒或回購的條件。此外,在scc不是當事一方的訴訟中,原告指控違反了一項獨立的合同義務,即提供實質性違反陳述和保證的通知,並單獨提出索賠,他們辯稱,訴訟時效在王牌這種情況不適用。尋求避免或區分不同法律理論的另類法律理論對SCC的影響王牌決定,或司法限制王牌決定,目前還不清楚。
在SCC參與的大部分證券化交易中,SCC同意在某些條件和限制的情況下,向包括承銷商在內的締約各方提供賠償。,儲户或證券化受託人就這些當事人就SCC發起的貸款向他們提出的某些索賠而可能招致的某些損失和費用,包括他們為該等債權辯護可能招致的某些法律費用。
一些承銷商、儲户和證券化受託人是或曾經是SCC參與的與證券化交易相關的訴訟、威脅訴訟和和解的被告。在這些事件中指控了各種索賠,包括違反了美國聯邦和州證券法,以及基於被指控的重大不準確或誤導性披露的普通法欺詐,發起人、儲户、證券化受託人、服務商或其他各方違反了他們的陳述和擔保或以其他方式未能履行義務,或者證券化受託人未能適當保護證書持有者的利益,從而違反了法定要求。SCC已收到與此類事項相關的索賠或潛在賠償義務的通知。收到的某些通知包括,將來的通知可能包括主張對以下各項索賠的權利的保留
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出資,在此稱為“出資債權”。如果無法獲得或不足以彌補所有涉及的損失和費用,供款索賠可能會生效。這些賠償和供款索賠通常不受合同條款或限制的約束。未來可能會對證券化交易各方提起更多訴訟,SCC可能會收到關於現有或新的訴訟或此類訴訟或其他索賠的和解的額外賠償、出資或類似義務的通知。
此外,證券化交易的其他交易對手,包括證書持有者和單一險種保險公司,已經或可能對證券化交易中的儲户和貸款發起人直接提起訴訟,或提出賠償或出資索賠,指控各種索賠,包括違反美國聯邦和州證券法、普通法侵權以及欺詐和違約索賠等。將來可能會對SCC提起更多或新的訴訟或索賠。
截至4月30日,我們沒有得出與這些事項相關的損失可能發生的結論,也沒有對這些索賠產生責任。2020。然而,如果SCC被要求就這些事項支付重大金額,可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響,因為SCC的財務狀況、經營結果和現金流都包括在我們的綜合財務報表中。看見項目8, 注13在合併財務報表中提供更多信息。
H&R Block保證向SCC支付某些有限的索賠。
SCC一直受到SCC整體貸款銷售和證券化交易交易對手的陳述和擔保索賠,包括證書持有者、證券化受託人和隨後的整體貸款購買者。在某些有限的情況下,如果這些交易對手成功地主張索賠,H&R可以阻止付款。
此外,按照剝離交易的慣例,H&R Block保證支付SCC服務業務購買者的任何賠償索賠,包括與關閉前服務有關的索賠(關閉發生在2008年)。
我們可能會受到SCC債權人的索賠。
如上所述,SCC受到與其過去的抵押貸款銷售和證券化相關的陳述和保修索賠、賠償和供款索賠以及其他索賠和訴訟的影響。未來可能會提出更多的索賠和訴訟。如果SCC最終需要就這些索賠和訴訟支付的金額,連同相關的行政和法律費用,超過其淨資產,SCC的債權人或破產受託人(如果SCC申請或被迫破產)可以嘗試向我們提出要求支付SCC債務的索賠。索賠人還試圖,並可能在未來嘗試直接向公司索賠或要求付款,即使SCC的資產超過其負債。. SCC的主要資產,截至4月30日,2020,總數約為2.76億美元並由公司間應收票據組成。我們相信,我們的法律地位在任何潛在的揭穿公司面紗的論點上都是強有力的;然而,如果這一地位受到挑戰並得不到支持,可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外,在某些有限的情況下,H&R Block保證的金額如上述風險因素所述。
第1B項。未解決的員工意見
一個也沒有。
項目2.屬性
我們的大部分税務辦事處在美國、加拿大和澳大利亞都是以租賃方式運營的。
我們擁有位於密蘇裏州堪薩斯城的公司總部。我們的加拿大執行辦公室位於阿爾伯塔省卡爾加里的租賃辦公室。我們的澳大利亞執行辦公室位於新南威爾士州桑利市的租賃辦公室內。WAVE的總部設在安大略省多倫多的一間租賃辦公室內。
目前所有租賃和自有的設施都維修得相當好,足以滿足我們的需要。
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項目3.法律程序
有關我們的待決法律程序材料的説明,請參閲中的討論項目8, 注13將其計入合併財務報表。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息和持有者-H&R Block的普通股在紐約證券交易所(NYSE)交易,代碼為HRB。在……上面2020年5月29日,這裏有14,915登記在冊的股東和紐約證券交易所的收盤價是$17.00每股。
分紅-雖然我們從歷史上已派發股息,並計劃繼續這樣做,但不能保證將來的情況不會改變,而這些情況可能會影響我們派發股息的能力或決定。
發行人購買股權證券-我們在財年第四季度購買H&R Block普通股摘要2020具體如下:
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| | | | | | | | | | | | | | |
(以2000年為單位,每股金額除外) | |
| | 總數量: 購買了股份(1) |
| | 平均值 付出的代價 每股收益 |
| | 股份總數為股 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或實施計劃(2) |
| | 的最大美元值 可以購買的股票 根據該計劃,該組織計劃實施更多或更多的計劃。(2) |
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2月1日-2月29日 | | 1 |
| | $ | 20.67 |
| | — |
| | $ | 751,837 |
|
3月1日-3月31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 751,837 |
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4月1日-4月30日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 751,837 |
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| | 1 |
| | $ | 20.70 |
| | — |
| | |
| | | | | | | | |
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(1) | 我們購買了大約1,000與限制股單位限制失效所產生的為員工所得税預扣義務提供資金有關的股份。 |
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(2) | 2015年9月,我們宣佈董事會批准了一項35億美元股票回購計劃,有效期至2019年6月。2019年6月,我們的董事會將股票回購計劃延長至2022年6月。 |
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 21 |
性能圖表-下圖將H&R Block,Inc.普通股提供給股東的五年累計總回報與標準普爾500指數和選定的同業集團的累計總回報進行了比較,所使用的同業集團是基於市值相似的公司或報税準備行業的上市公司。
假設在2015年4月30日對我們的普通股和每個指數進行了100美元的投資,並將所有股息進行再投資,其相對錶現將跟蹤到4月30日。2020.
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注: | 對等集團包括以下公司:Intuit Inc.、Blucora,Inc.、Liberty Tax,Inc.、ICF International,Inc.、CBIZ,Inc.、Resources Connection,Inc.、Willis Towers Watson PLC、Navigant Consulting,Inc.和Huron Consulting Group Inc.。 |
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項目6.選定的財務數據
我們從截至4月30日的五個年度的經審計的合併財務報表中得出以下精選的財務數據,2020。本財政年度的經營業績2020和2019顯示在項目7。下面列出的數據應與項目7年的合併財務報表和綜合財務報表項目8。我們於2019年5月1日採用會計準則更新號2016-02《租賃》(ASU 2016-02),截至2020年4月30日,我們記錄的經營性租賃資產為。4.948億美元公司的資產和經營租賃負債5.081億美元在我們的合併資產負債表上。看見項目8,合併財務報表附註1,瞭解採用ASU 2016-02的詳細信息。在2020財年第四季度,我們提取了20億美元的全部CLOC,截至2020年4月30日,這筆資金仍未償還。看見項目8, 注9關於2018財年税收立法影響的詳細信息,請參閲合併財務報表。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以2000年為單位,每股金額除外) | |
4月30日, | | 2020 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
| | 2016 |
|
營業收入 | | $ | 2,639,720 |
| | $ | 3,094,881 |
| | $ | 3,159,931 |
| | $ | 3,036,314 |
| | $ | 3,038,153 |
|
持續經營淨收益 | | 6,156 |
| | 445,256 |
| | 626,909 |
| | 420,917 |
| | 383,553 |
|
淨收益(損失) | | (7,526 | ) | | 422,509 |
| | 613,149 |
| | 408,945 |
| | 374,267 |
|
每股基本收益(虧損): | | | | | | | | | | |
持續經營淨收益 | | $ | 0.03 |
| | $ | 2.16 |
| | $ | 2.99 |
| | $ | 1.97 |
| | $ | 1.54 |
|
淨收益(損失) | | (0.04 | ) | | 2.05 |
| | 2.93 |
| | 1.92 |
| | 1.50 |
|
稀釋後每股收益(虧損): | | | | | | | | | | |
持續經營淨收益 | | $ | 0.03 |
| | $ | 2.15 |
| | $ | 2.98 |
| | $ | 1.96 |
| | $ | 1.53 |
|
淨收益(損失) | | (0.04 | ) | | 2.04 |
| | 2.91 |
| | 1.91 |
| | 1.49 |
|
總資產 | | $ | 5,112,047 |
| | $ | 3,299,945 |
| | $ | 3,140,949 |
| | $ | 2,694,108 |
| | $ | 2,847,225 |
|
長期債務(1) | | 3,495,257 |
| | 1,492,629 |
| | 1,495,635 |
| | 1,493,998 |
| | 1,492,201 |
|
股東權益(不足) | | 71,041 |
| | 541,527 |
| | 393,711 |
| | (60,883 | ) | | 23,103 |
|
已發行股票 | | 192,475 |
| | 201,959 |
| | 209,254 |
| | 207,171 |
| | 220,517 |
|
每股股息 | | $ | 1.04 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 0.88 |
| | $ | 0.80 |
|
| | | | | | | | | | |
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| |
H&R Block,Inc.|2020表10-K | 23 |
季度財務數據
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | (以2000年為單位,每股金額除外) | |
| | 四月三十日 | | 1月31日 | | 十月三十一號, | | 7月31日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | $ | 1,809,352 |
| | $ | 2,332,443 |
| | $ | 519,205 |
| | $ | 468,384 |
| | $ | 160,801 |
| | $ | 148,871 |
| | $ | 150,362 |
| | $ | 145,183 |
|
税前持續經營收益(虧損)(收益) | | 642,076 |
| | 1,134,579 |
| | (177,030 | ) | | (158,664 | ) | | (261,306 | ) | | (231,990 | ) | | (207,114 | ) | | (198,765 | ) |
持續經營的淨收益(虧損) | | 463,460 |
| | 884,769 |
| | (128,026 | ) | | (119,779 | ) | | (183,554 | ) | | (170,937 | ) | | (145,724 | ) | | (148,797 | ) |
停產淨虧損 | | (3,057 | ) | | (6,860 | ) | | (1,657 | ) | | (6,675 | ) | | (4,445 | ) | | (5,339 | ) | | (4,523 | ) | | (3,873 | ) |
淨收益(損失) | | 460,403 |
| | 877,909 |
| | (129,683 | ) | | (126,454 | ) | | (187,999 | ) | | (176,276 | ) | | (150,247 | ) | | (152,670 | ) |
每股基本收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 2.40 |
| | $ | 4.36 |
| | $ | (0.66 | ) | | $ | (0.58 | ) | | $ | (0.93 | ) | | $ | (0.83 | ) | | $ | (0.72 | ) | | $ | (0.72 | ) |
固形 | | $ | 2.39 |
| | $ | 4.32 |
| | $ | (0.67 | ) | | $ | (0.62 | ) | | $ | (0.95 | ) | | $ | (0.86 | ) | | $ | (0.74 | ) | | $ | (0.74 | ) |
稀釋後每股收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 2.39 |
| | $ | 4.32 |
| | $ | (0.66 | ) | | $ | (0.58 | ) | | $ | (0.93 | ) | | $ | (0.83 | ) | | $ | (0.72 | ) | | $ | (0.72 | ) |
固形 | | $ | 2.37 |
| | $ | 4.29 |
| | $ | (0.67 | ) | | $ | (0.62 | ) | | $ | (0.95 | ) | | $ | (0.86 | ) | | $ | (0.74 | ) | | $ | (0.74 | ) |
每股支付的股息 | | $ | 0.26 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.25 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
由於我們的大多數客户在典型年份的2月至4月期間提交納税申報單,因此我們來自所得税申報單準備以及相關服務和產品的大部分收入都是在這段時間內賺取的。因此,我們在本財年的前三個季度通常處於虧損狀態。由於新冠肺炎疫情的爆發,2020年3月21日,美國2019年個人納税申報單的聯邦申報截止日期從2020年4月15日延長至2020年7月15日。美國幾乎所有要求在4月15日申報個人所得税的州都同樣延長了各自的最後期限。在加拿大,個人提交申請的最後期限被延長至2020年6月1日。這些延期影響了我們業務的典型季節性和我們第四季度財務結果的可比性。
會計年度中四個季度的累積2020和2019因為每股收益可能不等於截至4月30日的年度的相關每股金額,2020和2019由於股票期權的行使時間,以及對非既得股份、股份單位和遞延股份單位的某些限制的失效,以及在報告虧損的期間股票期權、非既得股份和股份單位的反攤薄效應。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
財務概述
由於新冠肺炎疫情的爆發,2020年3月21日,美國2019年個人納税申報的聯邦報税截止日期從2020年4月15日延長至2020年7月15日,美國幾乎所有要求4月15日個人所得税申報的州都同樣延長了各自的截止日期。而在加拿大,個人申報截止日期延長至2020年6月1日。此外,世界各國政府採取多種行動遏制新冠肺炎的傳播。我們運營的司法管轄區對我們的業務施加了並將繼續施加各種限制,包括容量和其他運營限制、社會距離要求,在少數情況下要求我們關閉某些辦事處。我們的首要任務之一一直是為我們的客户、同事和特許經營商提供健康和安全保障,同時仍為納税人提供渠道,幫助他們在經濟困難時期獲得退款。這些事件影響了我們業務的典型季節性和我們財務結果的可比性。因此,本應在2020財年第四季度確認的收入和支出的一部分預計將轉移到2021財年第一季度,
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24 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
然而,由於我們改進的運營模式、辦事處關閉和競爭壓力,我們可能無法在第一季度追回第四季度丟失的所有納税申報單。
關於我們的辦事處是否可以繼續營業以及我們如何幫助我們的客户,我們一直在瀏覽各種州和當地訂單的不斷變化的格局。我們對這些訂單進行了個別評估,在其高峯期,導致我們近20%的辦公網絡關閉,不向公眾開放。在仍然開放的辦公室,我們對我們的運營模式進行了改變,鼓勵或要求客户放下他們的文件並在線批准,這實際上是通過上傳他們的文件來完成的,並根據社交距離指導原則在線或在辦公室批准。
隨着我們在2021財年第一季度繼續結束本納税季節,我們擁有比通常情況下第一季度更多的辦公室,更多的辦公時間,更多的税務專業人員,以及更多的營銷成本。此外,使用20億美元動用我們的利息,我們將在2021財年產生額外的利息支出。
在美國,美國政府於2020年3月27日頒佈了CARE法案。我們繼續評估CARE法案和其他全球新冠肺炎救濟立法可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生的影響。
我們的財政年度摘要2020結果如下:
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▪ | 收入下降4.552億美元,或14.7%,與上年相比,主要是由於新冠肺炎疫情延長了報税季節。 |
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▪ | 運營費用增加8350萬美元,或3.4%,主要是由於商譽減值,加上信用卡和銀行費用增加,法律費用和諮詢費用增加。這些增長部分被基於佣金的工資和獎金的下降所抵消,這些下降是由於納税申報量的下降。 |
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▪ | 我們錄得税前虧損340萬美元由於上述收入和費用的變化。 |
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▪ | 所得税費用減少1.094億美元由於我們報告的2020財年税前虧損。參見第8項,注9因此,委員會建議將合併財務報表提交給祕書長,以供進一步討論。 |
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▪ | 持續經營的淨收入為#美元。620萬與美元相比4.453億在前一年。 |
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▪ | 來自持續運營的稀釋後每股收益總計$0.03,由於報税季節的延長和股票回購,比上一年的2.15美元有所下降。 |
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▪ | 調整後的持續業務扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)下降4.307億美元,或53.9%vt.向,向.3.683億美元。有關非GAAP衡量標準的對賬,請參閲本項目末尾的“非GAAP財務信息”。 |
行動結果
我們的子公司通過多種渠道(包括面對面、在線和移動應用、虛擬和桌面軟件)提供輔助、DIY和虛擬納税準備解決方案,並主要向美國、加拿大、澳大利亞及其各自地區的公眾分銷H&R Block品牌的服務和產品,包括我們金融合作夥伴的服務和產品。納税申報單要麼由H&R Block税務專業人員(在公司所有或特許辦事處,虛擬或通過互聯網審查)準備,要麼由我們的客户通過我們的DIY税務解決方案准備和提交。我們還通過公司所有或特許辦事處以及通過Wave在線提供小型企業財務解決方案。我們報告的單個部門包括我們所有的持續運營。
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 25 |
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營運統計數字 | | | | | | |
截至4月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | %變化 |
| | (部分報税季,延期至7月15日) | | (完整的報税季) | | |
擬備的報税表:*(以2000為單位)(1) | | | | | | |
美國: | | | | | | |
公司自營業務 | | 6,745 |
| | 8,033 |
| | (16.0 | )% |
特許經營 | | 2,798 |
| | 3,583 |
| | (21.9 | )% |
總受助人數 | | 9,543 |
| | 11,616 |
| | (17.8 | )% |
| | | | | | |
臺式機 | | 1,500 |
| | 1,969 |
| | (23.8 | )% |
線上 | | 5,700 |
| | 6,012 |
| | (5.2 | )% |
總DIY | | 7,200 |
| | 7,981 |
| | (9.8 | )% |
| | | | | | |
IRS免費文件 | | 845 |
| | 665 |
| | 27.1 | % |
美國總回報 | | 17,588 |
| | 20,262 |
| | (13.2 | )% |
| | | | | | |
國際業務: | | | | | | |
加拿大 | | 1,908 |
| | 2,465 |
| | (22.6 | )% |
澳大利亞 | | 745 |
| | 747 |
| | (0.3 | )% |
其他 | | 73 |
| | 142 |
| | (48.6 | )% |
國際業務總回報 | | 2,726 |
| | 3,354 |
| | (18.7 | )% |
全球範圍內準備的納税申報單 | | 20,314 |
| | 23,616 |
| | (14.0 | )% |
| | | | | | |
平均淨費用(僅限美國):(2) | | | | | | |
公司自營業務 | | $ | 227.83 |
| | $ | 231.60 |
| | (1.6 | )% |
特許經營(3) | | $ | 217.07 |
| | $ | 216.61 |
| | 0.2 | % |
DIY | | $ | 29.01 |
| | $ | 32.59 |
| | (11.0 | )% |
| | | | | | |
税務局(截至1月31日): | | | | | | |
美國辦事處: | | | | | | |
公司擁有的寫字樓 | | 6,552 |
| | 6,356 |
| | 3.1 | % |
特許經營辦事處 | | 2,909 |
| | 3,148 |
| | (7.6 | )% |
美國辦事處總數 | | 9,461 |
| | 9,504 |
| | (0.5 | )% |
國際辦事處: | | | | | | |
加拿大 | | 1,086 |
| | 1,116 |
| | (2.7 | )% |
澳大利亞 | | 464 |
| | 466 |
| | (0.4 | )% |
國際辦事處總數 | | 1,550 |
| | 1,582 |
| | (2.0 | )% |
世界各地的税務局 | | 11,011 |
| | 11,086 |
| | (0.7 | )% |
| | | | | | |
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(1) | 輔助報税表是指客户已接受並支付的當年或上一年的個人報税表。還包括Tax Pro GoSM,Tax Pro ReviewSM,和業務回報。DIY報税單被定義為已經以電子方式提交併被美國國税局接受的報税單。還包括已支付和打印的在線退貨。 |
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(2) | 淨平均費用的計算方法為備税費用除以準備好的報税表。對於DIY,淨平均費用不包括IRS免費文件。 |
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(3) | 與H&R Block特許經營相關的淨平均費用是H&R Block特許經營商收取的納税籌備費除以特許辦事處準備的申報表。H&R Block將根據特許經營協議的條款,將特許經營收入的一部分確認為特許經營特許權使用費。 |
我們提供平均淨費用作為一個關鍵的運營指標,因為我們認為這是一個對分析師、投資者和其他相關方有用的重要補充指標,因為它提供了相對於我們的客户基礎的定價和退税組合的洞察力,這是收入的重要驅動因素。我們對平均淨費用的定義可能不能與其他公司的類似名稱的措施相比較。
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合併-財務結果 | | | | | | (以2000年代為單位,每股金額除外) | |
截至4月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
收入: | | | | | | | | |
美國協助籌税 | | $ | 1,533,303 |
| | $ | 1,858,998 |
| | $ | (325,695 | ) | | (17.5 | )% |
美國版税 | | 193,411 |
| | 243,541 |
| | (50,130 | ) | | (20.6 | )% |
美國DIY納税籌劃 | | 208,901 |
| | 261,413 |
| | (52,512 | ) | | (20.1 | )% |
國際 | | 180,065 |
| | 220,562 |
| | (40,497 | ) | | (18.4 | )% |
退款轉賬 | | 154,687 |
| | 169,985 |
| | (15,298 | ) | | (9.0 | )% |
翡翠卡片® | | 92,737 |
| | 98,256 |
| | (5,519 | ) | | (5.6 | )% |
安心®延長服務計劃 | | 105,185 |
| | 108,114 |
| | (2,929 | ) | | (2.7 | )% |
Tax Identity Shield® | | 31,797 |
| | 35,661 |
| | (3,864 | ) | | (10.8 | )% |
翡翠預付款的利息和手續費收入TM | | 60,867 |
| | 58,182 |
| | 2,685 |
| | 4.6 | % |
波浪 | | 36,711 |
| | — |
| | 36,711 |
| | ** |
|
其他 | | 42,056 |
| | 40,169 |
| | 1,887 |
| | 4.7 | % |
總收入 | | 2,639,720 |
| | 3,094,881 |
| | (455,161 | ) | | (14.7 | )% |
| | | | | | | | |
薪酬和福利: | | | | | | | | |
現場工資 | | 678,813 |
| | 751,392 |
| | (72,579 | ) | | (9.7 | )% |
其他工資 | | 218,548 |
| | 217,061 |
| | 1,487 |
| | 0.7 | % |
福利及其他補償 | | 175,535 |
| | 180,276 |
| | (4,741 | ) | | (2.6 | )% |
| | 1,072,896 |
| | 1,148,729 |
| | (75,833 | ) | | (6.6 | )% |
入住率 | | 410,402 |
| | 401,341 |
| | 9,061 |
| | 2.3 | % |
市場營銷和廣告 | | 255,094 |
| | 269,807 |
| | (14,713 | ) | | (5.5 | )% |
折舊攤銷 | | 169,536 |
| | 166,695 |
| | 2,841 |
| | 1.7 | % |
壞賬 | | 77,470 |
| | 70,695 |
| | 6,775 |
| | 9.6 | % |
商譽減值 | | 106,000 |
| | — |
| | 106,000 |
| | ** |
|
其他 | | 471,239 |
| | 421,822 |
| | 49,417 |
| | 11.7 | % |
業務費用共計 | | 2,562,637 |
| | 2,479,089 |
| | 83,548 |
| | 3.4 | % |
其他收入(費用),淨額 | | 15,637 |
| | 16,419 |
| | (782 | ) | | (4.8 | )% |
借款利息支出 | | (96,094 | ) | | (87,051 | ) | | (9,043 | ) | | (10.4 | )% |
所得税前持續經營所得(虧損)(收益) | | (3,374 | ) | | 545,160 |
| | (548,534 | ) | | ** |
|
所得税(福利) | | (9,530 | ) | | 99,904 |
| | (109,434 | ) | | ** |
|
持續經營淨收益 | | 6,156 |
| | 445,256 |
| | (439,100 | ) | | (98.6 | )% |
停產淨虧損 | | (13,682 | ) | | (22,747 | ) | | 9,065 |
| | 39.9 | % |
淨收益(損失) | | $ | (7,526 | ) | | $ | 422,509 |
| | $ | (430,035 | ) | | ** |
|
| | | | | | | | |
每股基本收益(虧損): | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.03 |
| | $ | 2.16 |
| | $ | (2.13 | ) | | (98.6 | )% |
停產經營 | | (0.07 | ) | | (0.11 | ) | | 0.04 |
| | 36.4 | % |
固形 | | $ | (0.04 | ) | | $ | 2.05 |
| | $ | (2.09 | ) | | ** |
|
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益(虧損): | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.03 |
| | $ | 2.15 |
| | $ | (2.12 | ) | | (98.6 | )% |
停產經營 | | (0.07 | ) | | (0.11 | ) | | 0.04 |
| | 36.4 | % |
固形 | | $ | (0.04 | ) | | $ | 2.04 |
| | $ | (2.08 | ) | | ** |
|
| | | | | | | | |
持續運營調整後的EBITDA(1) | | $ | 368,256 |
| | $ | 798,906 |
| | $ | (430,650 | ) | | (53.9 | )% |
調整後的EBITDA持續運營利潤率(1) | | 14.0 | % | | 25.8 | % | | (11.8 | )% | | (45.7 | )% |
| | | | | | | | |
| |
(1) | 有關非GAAP衡量標準的對賬,請參閲本項目末尾的“非GAAP財務信息”。 |
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財政2020與財年相比2019
收入下降4.552億美元,或14.7%與上年相比,主要是由於新冠肺炎疫情延長了申報截止日期。美國援助納税籌備費下降3.257億美元,或17.5%,美國特許權使用費下降5010萬美元,或20.6%,由於準備的報税表和淨平均費用減少。美國DIY納税籌備費下降5250萬美元,或20.1%,由於在線交易量和軟件銷售額下降,國際收入下降4050萬美元,或18.4%,由於我們加拿大業務準備的納税申報單較少。
的收入3670萬美元得到了我們於2019年6月28日收購的Wave的認可,因此不包括在我們上一年的運營業績中。
總運營費用增加8350萬美元或3.4%從上一年開始。總薪酬和福利減少7580萬美元,或6.6%,由於我們領域基於佣金的工資較低,與納税申報量下降有關,獎金應計和工資税較低,但在一定程度上被本年度與收購Wave有關的額外工資所抵消。營銷費用下降1470萬美元,或5.5%,這是基於我們的營銷支出計劃中的減少。同樣由於新冠肺炎疫情的經濟影響,我們記錄了商譽減值。1.06億美元與Wave相關。見項目8中的討論,注6以獲取更多信息。
其他費用增加4940萬美元,或11.7%。其他費用的構成如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
截至4月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
諮詢和外包服務 | | $ | 118,267 |
| | $ | 107,907 |
| | $ | 10,360 |
| | 9.6 | % |
銀行合夥人手續費 | | 55,633 |
| | 47,746 |
| | 7,887 |
| | 16.5 | % |
客户索賠和退款 | | 35,498 |
| | 40,538 |
| | (5,040 | ) | | (12.4 | )% |
員工差旅及相關費用 | | 40,892 |
| | 40,369 |
| | 523 |
| | 1.3 | % |
軟件和IT維護費用 | | 68,907 |
| | 64,483 |
| | 4,424 |
| | 6.9 | % |
信用卡/銀行手續費 | | 48,826 |
| | 30,681 |
| | 18,145 |
| | 59.1 | % |
保險 | | 15,015 |
| | 14,219 |
| | 796 |
| | 5.6 | % |
律師費及和解 | | 27,436 |
| | 10,469 |
| | 16,967 |
| | 162.1 | % |
供應品 | | 31,290 |
| | 32,790 |
| | (1,500 | ) | | (4.6 | )% |
其他 | | 29,475 |
| | 32,620 |
| | (3,145 | ) | | (9.6 | )% |
| | $ | 471,239 |
| | $ | 421,822 |
| | $ | 49,417 |
| | 11.7 | % |
| | | | | | | | |
諮詢和外包服務增加1040萬美元主要是因為我們的技術計劃增加了資源。銀行合作伙伴費用增加790萬美元由於我們的信用損失擔保的退款、預付款和應計費用較高。信用卡和銀行手續費增加1810萬美元主要是由於收購Wave,但由於報税表下降,我們的税務業務費用下降,略微抵消了這一影響。律師費增加1700萬美元由於與正在進行的法律事務有關的費用,如項目8所述,説明13將其計入合併財務報表。
我們停止抵押貸款業務的虧損主要與本年度較低的法律費用有關。見項目1A,“風險因素”和項目8,附註:與我們的中斷業務有關的或有損失風險的討論。13將其計入合併財務報表。
財政2019與財年相比2018
會計年度比較2019至2018已在此10-K表中省略,但可以在我們截至4月30日的財政年度的10-K表中找到,2019,於6月14日提交,2019.
關鍵會計估計
我們認為下面討論的估計對於理解我們的財務報表至關重要,因為它們需要使用重大判斷和估計,以便在特定時間點衡量本質上不確定的事項。這些關鍵會計估計的具體方法和假設將在以下段落中描述。我們已與董事會的審計委員會逐一審查和討論這些預算。對於所有這些估計,我們警告説,未來的事件很少會像預測的那樣精確發展,估計通常需要調整,可能需要進行重大調整。
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看見項目8, 注1合併財務報表討論了可能影響我們未來財務報告的會計政策和新的或擬議的會計準則。
訴訟及其他相關或有事項–
所需估計的性質。我們應承擔與我們認為可能已發生損失的某些法律事項有關的責任,並可合理估計該等損失的金額。評估未決或威脅的訴訟、賠償和供款索賠以及其他相關或有損失的可能結果,包括潛在損失的金額(如果有的話)是非常主觀的。
使用的假設和方法。我們會受到未決或威脅的訴訟索賠和賠償和分擔的索賠,以及其他相關的或有損失,這些情況在中有描述。項目8,備註13將其計入合併財務報表。我們的政策是定期評估與法律事務有關的任何不利判決或結果的可能性,以及可能的損失範圍。在分析每個已知問題和分析歷史經驗之後,確定這些或有事項所需應計負債的數額。如果我們得出的結論是損失只是合理地可能或很小的,或者不能合理地估計,則不會產生任何責任。
估計對變化的敏感度。未來的訴訟和其他相關的或有損失可能會與應計金額有所不同,這是合理的。我們對合理可能虧損的總範圍的估計包括(1)已累計負債且合理可能虧損超過該負債累計金額的情況,以及(2)未累計負債但我們認為合理可能出現虧損的情況。這一總範圍僅代表我們目前能夠估計合理可能的損失或損失範圍的那些損失。這並不代表我們的最大損失敞口。截止到四月三十號,2020,我們相信,在可估計損失範圍的情況下,對超過應計金額的合理可能損失的總範圍的估計並不重要。
然而,由於難以預測法律的變化或解釋、預測陪審團審判、仲裁聽證會、和解討論和相關活動的結果、預測類別認證訴訟的結果以及許多其他不確定性,我們對損失是可能的、合理的可能的還是遙遠的判斷,以及我們對可能損失金額的估計可能與實際結果不同。由於定期向我們提出索賠的數量,以及這些索賠要求的賠償金額,未來的實際損失可能與我們目前的估計有很大不同。
所得税 – 不確定的税收狀況–
所需估計的性質。我們運營的司法管轄區的所得税法律很複雜,納税人和適用的政府税務當局對此有不同的解釋。我們提交的所得税申報單是以我們對這些規則的解釋為基礎的。我們支付的所得税金額受到聯邦、州和外國税務機關的持續審計,這可能會導致擬議的評估,包括利息或罰款。我們因不確定的税收狀況而產生的未確認税收利益應承擔責任,這反映了我們對適用問題的最終解決方案的判斷。
使用的假設和方法。在我們的納税申報表中採取或預期採取的税收立場與我們財務報表中記錄的利益金額之間的差異導致未確認的税收優惠。未確認的税收優惠在資產負債表中作為負債或對已記錄税收資產的減值(視情況而定)記錄在資產負債表中。我們不確定的税收狀況來自於國家用途的收入分配、轉移定價和關聯交易的扣除額等項目。我們根據技術優勢對每個不確定的税收狀況進行評估。對於每個頭寸,我們會考慮所有適用信息,包括相關税法、税務機關的潛在頭寸、我們的納税申報頭寸以及可能的和解結果,以確定要記錄的負債金額。在作出這一決定時,我們假設税務機關掌握了所有可支配的相關信息。
估計對變化的敏感度。我們對與不確定的税收狀況相關的技術優點和税收利益的衡量受到高度的判斷和估計。實際結果可能會因各種因素而與我們目前的判斷不同,這些因素包括法律的變化、税務機關對法律的解釋與我們的評估不同、我們經營的司法管轄區的變化以及例行税務檢查的結果。我們相信,我們已經為與此相關的任何合理可預見的結果做好了充分的準備。
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 29 |
事情。然而,我們未來的結果可能包括在評估做出或解決期間,或潛在評估的限制法規到期時,對我們估計的税收負債進行有利或不利的調整。因此,我們的有效税率可能會按季度波動。
請參閲中的其他討論項目8, 注9將其計入合併財務報表。
商譽–
所需估計的性質。我們於第四季度每年測試商譽減值,或在發生事件或情況變化時更頻繁地測試商譽減值,這些事件或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。我們的商譽減值分析同時利用了收入和市場方法,其中包括收入和費用預測、營運資本變化和貼現率的選擇,所有這些都具有高度的主觀性。“
使用的假設和方法。我們的商譽減值分析是在報告單位層面進行的。我們的估值方法包括收益法的貼現現金流模型和市值法的指導方針、上市公司和市值方法。收益法需要管理層對收入和費用預測、營運資本的預期變化以及選擇適當的貼現率做出重大判斷。預測或假設的變化可能會對我們對報告單位公允價值的估計產生重大影響。使用不同的假設可能會增加或減少估計的貼現未來運營現金流,並可能影響我們關於潛在減值的存在或金額的結論。
估計對變化的敏感度。公允價值的估計可能會受到經濟狀況下降以及我們經營的行業和市場變化的不利影響。此外,如果我們報告單位未來的經營業績低於我們目前的模型預期,公允價值估計可能會下降。這些因素中的任何一個都可能導致未來的損害,這些損害可能是嚴重的。
我們錄得商譽減值損失為1.06億美元與我們2020財年第四季度的Wave報告部門相關。浪潮報告單位的商譽餘額,包括未實現的外幣換算損失,為1.698億美元。由於新冠肺炎疫情及其對小企業的影響,浪潮自3月中旬以來的收入低於預期。如果小企業市場沒有像預期的那樣反彈,未來幾年可能會出現進一步的減值。
請參閲中的其他討論項目8,合併財務報表附註6。
新會計公告
看見項目8, 注1在合併財務報表中討論最近發佈的會計聲明。
財務狀況
這些意見應與下列文件中包括的綜合資產負債表和綜合現金流量表一併閲讀項目8.
資本資源和流動性 –
概述-我們的資本和流動性的主要來源包括來自運營的現金(包括營運資本的變化),利用我們的CLOC,以及發行債務。我們主要利用我們的流動性來源為營運資金提供資金,償還和償還債務,支付股息,回購我們普通股的股份,以及收購業務。
我們的運營是高度季節性的,我們幾乎所有的收入和現金流都是在典型年份的2月至4月期間產生的。因此,從5月到1月,我們通常要求使用現金來彌補虧損和營運資本需求,從而週期性地導致營運資本赤字。我們通常依賴前一個納税季節的可用現金餘額和借款來滿足前三個季度的流動性需求。由於新冠肺炎疫情的爆發,2020年3月21日,2019年個人納税申報的聯邦申報截止日期從2020年4月15日延長至2020年7月15日,美國幾乎所有要求在4月15日申報個人所得税的州都同樣延長了各自的截止日期。在加拿大,個人提交申請的最後期限被延長至2020年6月1日。這些延期影響了我們業務的典型季節性和我們財務結果的可比性。
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30 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
在我們的第四財季,我們用掉了全部20億美元鑑於新冠肺炎疫情影響的不確定性,我們在CLC項下可用來增加我們的現金頭寸並最大限度地提高靈活性。
在沒有任何意想不到的情況下,我們截至四月三十號的現有資金來源,2020足以滿足我們未來的運營和融資需求。
淺談合併現金流量表-下表彙總了我們會計年度的現金流量表2020和2019。看見項目8以獲取這些期間的完整合並現金流量表。
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| | | | (在2000年前) |
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截至4月30日的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
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現金淨額由(用於): | | | | |
經營活動 | | $ | 108,961 |
| | $ | 606,538 |
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投資活動 | | (470,231 | ) | | (155,131 | ) |
融資活動 | | 1,531,848 |
| | (403,695 | ) |
匯率變動對現金的影響 | | (5,285 | ) | | (3,663 | ) |
現金和現金等價物淨變化 | | $ | 1,165,293 |
| | $ | 44,049 |
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經營活動。經營活動提供的現金減少 4.976億美元從財政年度開始2019。比上一年減少的主要原因是,與上一年的淨收益相比,本年度出現了淨虧損。
投資活動。用於投資活動的現金總額4.702億美元與.相比1.551億美元在前一年。這一變化主要是由於收購了Wave,但被本年度可供出售債務證券的現金收入部分抵消。
融資活動。融資活動提供的現金總額15億美元與使用的現金相比4.037億美元在前一年,主要是由於20億美元在本年度提款我們的服裝。
現金需求 –
分紅和股票回購。從歷史上看,以股息和回購流通股的形式向股東返還資本一直是我們資本分配計劃的重要組成部分。
我們一直在支付季度股息。支付的股息總額2.049億美元和2.055億美元在財政年度2020和2019分別為。雖然歷史上我們已經支付了股息,並計劃繼續這樣做,但不能保證未來的情況不會改變,這些情況可能會影響我們支付股息的能力或決定。
我們目前的股份回購計劃的剩餘授權為7.518億美元有效期至2022年6月。作為回購計劃的一部分,在本年度,我們購買了2.468億美元我們普通股的平均價格是$24.36每股。
股票回購可以通過公開市場交易來實現,其中一些交易可以根據SEC規則10b5-1來實現。公司可以隨時取消、暫停或者延長股份購買期限。任何回購都將主要通過可用現金和運營現金提供資金。雖然我們可能會繼續回購股份,但不能保證我們會在獲得董事會全體授權的情況下購買股份。
資本投資。資本支出總額8170萬美元和9,550萬美元在財政年度2020和2019分別為。我們的資本支出主要用於零售辦公室的經常性改善,以及對計算機、軟件和相關資產的投資。除了我們的資本支出,我們還支付了收購業務的費用。我們收購了Wave和特許經營商以及競爭對手的業務4.502億美元本年度與加盟商和競爭對手業務合計4360萬美元在前一年。參見第8項,注6有關我們收購的更多信息,請訪問。
融資資源-為了加強我們的流動性和確保最大的靈活性,在我們的第四季度,我們提取了全部20億美元克洛克。我們有20億美元截止到4月30日,我們的貨款上未付賬款,2020,因此將在2021財年產生額外的利息支出。
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 31 |
我們2020年財年的財務業績受到新冠肺炎疫情延長報税季的負面影響,截至4月30日,2020,我們沒有遵守與CLOC相關的債務與EBITDA比率公約。2020年5月22日,我們獲得了截至2020年4月30日期間債務與EBITDA比率契約的豁免。我們預計在2021財年每個季度都會遵守我們的CLC公約。
我們於2020年10月到期的高級票據被歸類為截至2020年4月30日的流動負債。我們正考慮有關到期高級債券的各種融資方案,並預期該等方案將提供足夠流動資金,為2020年10月到期的高級債券或到期前進行再融資。如果我們選擇在未來獲得新的債務或對現有債務進行再融資,此類融資的條款和可用性可能會受到經濟和金融市場狀況以及我們尋求額外融資時的財務狀況、經營業績和信用評級的影響。雖然我們預期將來能夠獲得任何所需的債務融資,但不能保證我們能夠以對我們可以接受或有利的條件獲得此類融資。
參見第8項,注7合併財務報表,以供高級註釋和我們的Cloc討論。
下表提供了Block Financial LLC(Block Financial)截至4月30日發行的債務評級,2020和2019:
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自.起 | | 2020年4月30日 | | 2019年4月30日 |
| | 短期 | | 長期 | | 展望 | | 短期 | | 長期 | | 展望 |
穆迪 | | P-3 | | Baa3 | | 負性 | | P-3 | | Baa3 | | 負性 |
標準普爾 | | A-2 | | 血腦屏障 | | 負性 | | A-2 | | 血腦屏障 | | 穩定 |
現金和其他資產-截至4月30日,2020,我們持有現金和現金等價物,不包括限制金額,27億美元,包括1.076億美元由我們的外國子公司持有。
對外行動部。我們加拿大業務的季節性借款需求通常由我們的美國業務提供資金。為了減輕外匯風險,我們有時會簽訂外匯遠期合約。截至4月30日,沒有未平倉的遠期合約,2020.
我們目前不打算將我們的外國子公司持有的未借入資金匯回國內,這種方式可能會引發重大的税收負擔。
期內外匯匯率變動對我國國際現金餘額的影響導致530萬美元在本財年期間2020與.相比370萬美元在本財年2019.
合同義務和商業承諾-截至4月30日的我們的借款和已知或估計的合同義務摘要,2020,而預計這些承諾在未來一段時間內對我們的流動資金和資本需求的影響和時間如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(在2000年前) | |
| | 總計 |
| | 少於 1年前 |
| | 1個月-3個月 |
| | 4年至5年 |
| | 五年後的今天 |
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長期債務(包括未來的利息支付)(1) | | $ | 3,717,911 |
| | $ | 730,681 |
| | $ | 591,292 |
| | $ | 2,036,750 |
| | $ | 359,188 |
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或有收購付款 | | 14,152 |
| | 8,117 |
| | 6,035 |
| | — |
| | — |
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經營租賃 | | 534,466 |
| | 217,088 |
| | 245,697 |
| | 65,145 |
| | 6,536 |
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關於退還預借貸款的擔保 | | 5,400 |
| | 5,400 |
| | — |
| | — |
| | — |
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合同現金債務總額 | | $ | 4,271,929 |
| | $ | 961,286 |
| | $ | 843,024 |
| | $ | 2,101,895 |
| | $ | 365,724 |
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(1) | 未償還提款的利率在2020年9月21日之前是固定的,如果到那時還沒有償還,將根據我們當時的利率重新定價。利息只包括2020年9月21日到期的已知金額。 |
上表未反映未確認的税收優惠1.681億美元由於與這些金額相關的未來現金流存在高度不確定性。
EAS由Axos發起,從11月中旬到1月中旬提供。根據我們的參與協議,我們按面值購買由Axos發起的所有EAS的90%的參與權益。
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請參閲中關於合同義務和承諾的討論項目8,在合併財務報表附註內。
擔保人財務報表彙總– Block Financial是H&R Block,Inc.的一家100%擁有的子公司。Block Financial是發行商和H&R Block,Inc.是我們不時發行的高級票據、CLOC和其他債務的全額和無條件擔保人。
下表顯示了H&R Block,Inc.的財務信息摘要。(擔保人)和Block Financial(發行者)在公司間剔除後合併,不包括對非擔保人子公司的投資和股權收益。
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彙總資產負債表 | (15000年) |
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截至2020年4月30日 | | 擔保人及發行人 |
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流動資產 | | $ | 53,865 |
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非流動資產 | | 3,644,369 |
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流動負債 | | 697,797 |
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非流動負債 | | 2,854,211 |
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業務彙總表 | (15000年) |
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截至2020年4月30日的年度 | | 擔保人及發行人 |
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總收入 | | $ | 184,415 |
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所得税前持續經營所得 | | 30,231 |
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持續經營淨收益 | | 23,559 |
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淨收入 | | 10,497 |
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上表反映了36億美元非擔保人子公司應付發行人的非流動公司間應收賬款。
監管環境-聯邦政府、各州、地方、省級和外國政府以及一些自律組織制定了法規和條例,或通過了規章制度,規範了我們業務的各個方面。這些方面包括但不限於商業所得税報税表編制人員、所得税課程、所得税報税表的電子申報、提供即時交易、隱私和數據安全、消費者保護、廣告、特許經營、反壟斷和競爭、銷售方法和銀行業務。我們致力於遵守適用於我們或我們的服務或產品的法律,並繼續監控我們所處的監管環境的發展。
2017年11月17日,CFPB發佈了改變某些消費信貸產品監管的最終規則,包括髮薪日貸款、車主貸款和高成本分期貸款(發薪日規則)。發薪日規則的某些有限條款於2018年1月16日生效,但大多數條款計劃於2019年8月19日生效。2018年11月6日,美國德克薩斯州西區地區法院的一名法官發佈了2019年8月19日合規日期的暫緩執行令,直到法院另行通知。2019年2月6日,CFPB發佈了一份擬議規則制定通知,將發薪日規則強制性承銷條款的2019年8月19日合規日期推遲15個月,至2020年11月19日。同樣在2019年2月6日,CFPB單獨發佈了一份擬議規則制定的通知,以取消發薪日規則對某些貸款的強制性承保要求,包括償還確定的能力。2019年6月6日,CFPB發佈了一項最終規則,將強制性承銷條款的2019年8月19日合規日期推遲到2020年11月19日。
鑑於這些司法和監管方面的發展,我們不確定發薪日規則是否、何時或以何種形式生效。規則制定過程和訴訟的結果尚不清楚。根據發薪日規則在待定規則制定過程中的修訂方式,發薪日規則可能會對翡翠預付款產生重大不利影響TM產品、我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 33 |
流動。我們將繼續分析隨着法庭案件和CFPB懸而未決的規則制定程序的進展,對公司的潛在影響。
我們不時收到政府當局關於法律對我們的服務和產品的適用性以及與我們業務相關的其他事項的詢問。我們無法預測未來的法律、對現有法律的解釋的變化或未來政府對服務和產品的調查結果或與我們業務相關的其他事項可能會對我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流產生什麼影響。我們收到了一些關於美國國税局免費檔案計劃的政府諮詢。我們可能還會接受有關本計劃或我們業務的其他方面的未來詢問或其他程序。監管調查可能導致額外費用、轉移管理層注意力、不利判決、和解、罰款、處罰、禁令或其他救濟。有關法律問題的其他討論,請參閲項目8, 注13將其計入合併財務報表。
非GAAP財務信息
非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據GAAP編制的財務業績指標。由於這些衡量標準不是GAAP下的財務業績衡量標準,而且容易受到不同計算的影響,它們可能無法與其他公司的類似名稱的衡量標準相比較。
我們認為我們的非GAAP財務指標是業績衡量標準,是管理層和投資者評估和比較我們業務持續經營業績的有用指標。
我們對某些與收購和商譽減值的無形資產攤銷相關的非GAAP財務指標進行調整。我們相信,剔除已獲得的無形資產和商譽減值攤銷的影響,提供了一個更有意義的業績指標,將有助於理解我們的財務業績。
我們可能會考慮是否應該將未來出現的其他重要項目排除在我們的非GAAP財務衡量標準之外。
我們使用各種衡量標準來衡量我們的業務表現,包括持續運營的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)、持續運營的調整後EBITDA、持續運營的EBITDA利潤率、調整後的持續運營EBITDA利潤率、調整後的持續運營稀釋後每股收益以及自由現金流。我們還使用來自持續運營的EBITDA和持續運營的税前收入,每一個都可以進行允許的調整,作為我們員工激勵薪酬計算中的績效指標。
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34 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
以下是持續經營的淨收入(虧損)與EBITDA的對賬,以及持續經營的調整後EBITDA,這是非GAAP財務衡量標準:
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| | | | (在2000年前) |
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截至四月三十日止的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
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淨收益(虧損)-如報告 | | $ | (7,526 | ) | | $ | 422,509 |
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停產業務,淨額 | | 13,682 |
| | 22,747 |
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持續經營的淨收入--如報告所述 | | 6,156 |
| | 445,256 |
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向後添加: | | | | |
持續經營所得税(福利) | | (9,530 | ) | | 99,904 |
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持續經營利息支出 | | 96,094 |
| | 87,051 |
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持續經營的折舊和攤銷 | | 169,536 |
| | 166,695 |
|
| | 256,100 |
| | 353,650 |
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| | | | |
來自持續運營的EBITDA | | 262,256 |
| | 798,906 |
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調整: | | | | |
商譽減值 | | 106,000 |
| | — |
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持續運營調整後的EBITDA | | $ | 368,256 |
| | $ | 798,906 |
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| | | | |
持續運營的EBITDA利潤率(1) | | 9.9 | % | | 25.8 | % |
調整後的EBITDA持續運營利潤率(2) | | 14.0 | % | | 25.8 | % |
| | | | |
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(1) | 持續經營的EBITDA利潤率的計算方法是持續經營的EBITDA除以持續經營的收入。 |
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(2) | 持續經營的調整後EBITDA利潤率的計算方法是持續經營的調整後EBITDA除以持續經營的收入。 |
以下是我們持續經營的結果與我們持續經營的調整後結果的對賬,這些結果是非GAAP財務衡量標準:
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| | | | | | | | |
(以2000年為單位,每股金額除外) | |
截至四月三十日止的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
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| | | | |
持續經營的淨收入--如報告所述 | | $ | 6,156 |
| | $ | 445,256 |
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| | | | |
調整: | | | | |
與收購相關的無形資產攤銷(税前) | | 74,561 |
| | 62,751 |
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商譽減值(税前) | | 106,000 |
| | — |
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調整的税收效應(1) | | (19,126 | ) | | (14,891 | ) |
調整後的持續經營淨收入 | | $ | 167,591 |
| | $ | 493,116 |
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稀釋後每股收益-如報告所示 | | $ | 0.03 |
| | $ | 2.15 |
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調整,税後淨額 | | 0.81 |
| | 0.24 |
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調整後每股收益 | | $ | 0.84 |
| | $ | 2.39 |
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(1) | 調整的税收影響是按公認會計原則計算的税額撥備與調整後的非公認會計原則計算的税額撥備之間的差額。. |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
一般-我們有一項正式的投資政策,致力將現金等價物的市場風險降至最低,這些現金等價物主要受信貸質素和利率變動的影響。我們投資政策中的指導方針側重於管理流動性和保留本金和收益。
我們持有的現金等價物主要是出於流動性目的,由高質量的短期投資組成,包括貨幣市場基金。由於我們的現金和現金等價物期限較短,我們的投資組合的市值對利率變化相對不敏感。
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一般來説,我們的集體借款是季節性的,利率風險在我們第三財季通常會增加,到財年結束時基本上就會消除。為了增強我們的流動性並確保最大的靈活性,在我們的第四季度,我們提取了20億美元的全部CLOC,截至2020年4月30日,這筆資金仍未償還。未償還提款的利率在2020年9月21日之前是固定的,如果到那時還沒有償還,將根據我們當時的利率重新定價。雖然我們的CLOC借款的市場價值對利率變化相對不敏感,但CLOC借款的利息支出將隨着基礎短期利率的變化而增減。
我們的長期債務的一部分由固定利率高級票據組成;因此,在這些票據到期或再融資之前,利率的變化不會對綜合税前收益產生影響。我們優先債券的固定利率利率可能會根據我們的信用評級進行調整。我們於2020年10月到期的高級票據被歸類為截至2020年4月30日的流動負債。我們正考慮有關到期高級債券的各種融資方案,並預期該等方案將提供足夠流動資金,為2020年10月到期的高級債券或到期前進行再融資。如果我們選擇在未來獲得新的債務或對現有債務進行再融資,此類融資的條款和可用性可能會受到經濟和金融市場狀況以及我們尋求額外融資時的財務狀況、經營業績和信用評級的影響。
外匯匯率風險
我們在國際市場的業務受到貨幣匯率變動的影響。主要涉及的貨幣是加元和澳元。我們按期內有效匯率的平均值換算與這些業務相關的收入和費用。外國子公司的資產和負債按年末通行的匯率換算成美元。換算調整在股東權益中作為其他全面收益的單獨組成部分記錄。將財務結果換算成美元目前不會對我們的綜合財務結果產生重大影響,在歷史上也沒有產生重大影響,儘管這樣的變化確實會影響我們國際業務以美元計算的經營結果的年度可比性。期內外匯匯率變動對我國國際現金餘額的影響導致530萬美元在本財年期間2020與.相比370萬美元在本財年2019。我們估計外匯匯率10%的變動本身就會影響本財年的綜合税前收入。2020和2019通過1220萬美元和250萬美元和現金餘額,不包括限制性餘額,截至4月30日,2020和2019通過990萬美元和940萬美元分別為。
我們通常使用外匯遠期合約來降低我們向加拿大業務提供的貸款的外幣匯率風險。截至4月30日,我們沒有未平倉的遠期合約,2020或2019.
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項目8.財務報表和補充數據
關於經濟責任問題的探討
H&R Block的管理層對本文檔中包含的信息的完整性和客觀性負責。管理層負責報告這些信息的一致性,並確保正確應用美國普遍接受的會計原則。在履行這一職責時,管理層保持着廣泛的內部審計計劃,並要求管理層成員證明其管理範圍內的財務信息。我們的財務報告內部控制系統還包括正式的政策和程序,其中包括“商業道德和行為準則”,該準則強化了我們對道德商業行為的承諾,旨在鼓勵我們的員工和董事在所有工作中以高標準的誠信行事。
董事會審計委員會完全由獨立外部董事組成,定期與管理層、獨立審計師和審計處副總裁(我們的首席內部審計師)會面,審查與我們的財務報表、內部審計活動、內部會計控制和獨立審計師提供的非審計服務有關的事項。獨立審計師和審計處副總裁可以完全接觸審計委員會,並在管理層出席或不出席的情況下與委員會會面,討論其審計的範圍和結果,包括內部控制和財務事項。
德勤會計師事務所審計了我們會計年度的合併財務報表2020, 2019和2018。審計是根據上市公司會計監督委員會(美國)的標準進行的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在“交易法”規則12A-15(F)中有定義。在我們首席執行官和首席財務官的參與下,我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》中確立的標準,採用2013年的框架,對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估,截至4月30日,2020.
根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至4月30日,2020根據COSO制定的標準,使用2013年的框架,公司對財務報告的內部控制是有效的。公司外部審計師、獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了一份關於公司財務報告內部控制有效性的審計報告。
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傑弗裏·J·瓊斯二世 | | /s/託尼·G·鮑恩(Tony G.Bowen) |
傑弗裏·J·瓊斯二世 | | 託尼·G·鮑恩 |
總裁兼首席執行官 | | 首席財務官 |
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 37 |
獨立註冊會計師事務所報告
致H&R Block,Inc.董事會和股東
對財務報表的意見
我們已經審計了隨附的H&R Block,Inc.的合併資產負債表。於二零二零年四月三十日及二零一九年四月三十日,本公司及附屬公司(“本公司”)分別列載截至2020年4月30日止三個年度各年度之相關綜合經營報表及全面收益(虧損)、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年4月30日和2019年4月30日的財務狀況,以及截至2020年4月30日的三年期間每年的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2020年4月30日的財務報告內部控制內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2020年6月16日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
淺談會計原則的變化
如財務報表附註1所述,自2019年5月1日起,公司採用了財務會計準則委員會會計準則更新2016-02,租約.
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,已傳達或要求傳達給審計委員會,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽-浪潮報告單位-請參閲合併財務報表附註6
關鍵審計事項説明
本公司在第四季度每年測試商譽減值,如果發生事件或情況變化,更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值,則測試商譽減值的頻率更高。本公司採用貼現現金流模型作為收益法估值方法,將指導方針、上市公司和市值方法用於市值法估值方法。收益法需要管理層對收入和費用預測、營運資本的預期變化以及選擇適當的貼現率做出重大判斷。2019年6月28日,公司以約4.08億美元收購Wave,其中3.01億美元分配商譽。由於新冠肺炎疫情的影響,在第四季度,公司評估了浪潮報告單元和
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38 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
確定其公允價值低於其賬面價值,並記錄了1.06億美元的税前減值。截至2020年4月30日,在計入減值後,公司的商譽餘額為7.12億美元,其中1.7億美元與浪潮報告部門有關。
由於新冠肺炎的預期影響,包括用於估計現金流的收入減少,我們將公司對浪潮報告部門的商譽減值評估確定為一項重要的審計事項。本公司當年的收購產生了接近賬面價值的公允價值。由於經濟復甦時間的內在不確定性,預測用於估計Wave報告部門的公允價值的未來收入需要重大的管理層判斷力。在執行審計程序以評估管理層與未來收入預測和貼現率選擇相關的估計和假設的合理性時,需要高度的審計師判斷力,包括我們的公允價值專家的參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司對Wave報告部門的減值評估相關的審計程序包括以下內容:
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• | 我們測試了管理層對與未來收入預測和貼現率選擇相關的估計和假設的評估和確定控制的有效性。 |
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• | 我們通過比較以下各項來評估管理層對未來收入預測的合理性: |
| |
◦ | 2019年6月浪潮收購時的歷史收入增長和公司計劃收入增長, |
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◦ | 本公司對新冠肺炎業務中斷和恢復對其小企業客户的預期影響的分析,以及 |
| |
• | 在我們公允價值專家的協助下,我們評估了公司估值方法的合理性及其數學準確性。我們的公允價值專家還協助制定了一個獨立的範圍,估計貼現率,並與管理層選擇的貼現率進行比較。 |
所得税-不確定的税收狀況-請參閲合併財務報表附註9
關鍵審計事項説明
該公司在美國和國際上的多個所得税司法管轄區開展業務。因此,管理層必須根據對可比較的第三方公司的轉讓定價分析和對未來經濟狀況的預測,確定將收入適當分配給每個司法管轄區。轉讓定價條款和條件可能會在審計期間由當地税務機關仔細審查,由此產生的任何變化都可能影響法定税率不同的國家的收益組合。本公司因不確定的税收狀況而產生的未確認税收利益應計負債,反映了他們對適用問題的最終解決方案的判斷。對於每個職位,管理層將考慮所有適用信息,包括相關税法、税務機關的潛在立場、管理層的納税申報立場以及可能的結算結果,以確定應記錄的負債金額。截至2020年4月30日,該公司未確認的税收優惠為1.68億美元。
我們確認本公司對根據本公司轉讓定價政策計量的不確定税收頭寸的確定是一項重要的審計事項,因為税法在將公平標準應用於公司間交易和當地税務機關的審查方面做出了重大判斷。重要的判斷水平增加了評估税收餘額估值的不確定性,包括與公司轉讓定價有關的任何不確定的税收頭寸。因此,我們利用了高度的審計師判斷,並增加了執行的工作範圍,包括讓我們的所得税專家參與評估管理層在解釋和應用税法時的判斷是否適當。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們對該公司轉移定價的不確定税收頭寸的審計程序包括以下內容:
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• | 我們測試了對管理層評估和確定不確定税收頭寸的控制的有效性。這項評估包括管理層對本公司在其納税申報單上的納税狀況的評估,包括轉讓定價條款和條件,以及相關的記錄金額 |
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 39 |
不確定的税收狀況。
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• | 在我們所得税專家的協助下,我們評估了公司的轉讓定價方法,並執行了以下操作: |
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◦ | 評估管理層在公司間交易中應用公平標準時適用管轄税收法規的適當性。 |
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◦ | 評估轉讓定價方法在受轉讓定價約束的交易中的應用。 |
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◦ | 通過獨立的投資回報計算,檢驗法人轉讓定價政策的適用情況。 |
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◦ | 評估管理層識別與轉讓定價條款和條件變化相關的不確定税收頭寸的方法,並測試了個人法人層面和綜合層面的税收頭寸的計算。 |
訴訟和其他相關或有事項--賠償要求--見合併財務報表附註13
關鍵審計事項説明
沙谷公司(SCC)在2007年之前發起了抵押貸款,這些貸款要麼作為整體貸款出售給通常將此類貸款證券化的單一第三方買家,要麼以住宅抵押貸款支持證券的形式出售。雖然SCC於2007年12月停止其按揭貸款發放活動,並於2008年4月出售其貸款服務業務,但SCC過去、現在、現在和將來都受到與SCC在終止和出售之前發生的抵押貸款業務活動有關的賠償要求。其他合同當事人,如承銷商、存款人和證券化受託人,正在或曾經卷入多起與SCC參與的證券化交易相關的訴訟、威脅訴訟和和解。SCC已收到與此類事項相關的索賠或潛在賠償義務的通知,包括承銷商、儲户或證券化受託人參與的訴訟。本公司沒有確定責任,因為他們沒有確定很可能已經發生了或有損失的責任。
我們已將賠償要求的潛在責任和披露確定為一項重要的審計事項,因為管理層需要在以下方面做出大量判斷:1)評估其虧損或有分析中使用的現有信息的完整性;2)解釋和應用相關法律;3)預測訴訟結果;以及4)確定SCC與證券化交易相關的合同責任。鑑於可用於賠償要求的審計證據的主觀性,審計公司的結論需要審計師的重大判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與賠償要求的潛在責任相關的審計程序包括以下內容:
| |
• | 我們測試了與評估賠償要求的潛在責任相關的管理層內部控制的有效性,包括對管理層評估賠償要求的完整性和此類事項的披露的控制。 |
| |
• | 吾等評估本公司根據賠償申索釐定潛在負債的合理性,並評估其結論認為不可能已招致或有損失的責任,或無法合理估計損失金額或損失範圍。 |
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• | 我們通過獨立獲取法律詢問函和尋找外部來源的確鑿證據和矛盾證據來檢驗管理層評價的完整性。 |
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• | 我們對公司披露的信息的完整性和清晰性進行了評估。 |
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/s/德勤律師事務所 |
密蘇裏州堪薩斯城 |
2020年6月16日 |
自2007年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
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40 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
獨立註冊會計師事務所報告
致H&R Block,Inc.董事會和股東
財務報告內部控制之我見
我們對H&R Block,Inc.的財務報告內部控制進行了審計。及附屬公司(“本公司”)截至2020年4月30日,根據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2020年4月30日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年4月30日及截至2020年4月30日年度的綜合財務報表和我們2020年6月16日的報告,對這些財務報表發表了無保留意見,幷包括一段關於本公司採用FASB會計準則更新2016-02年的説明性段落。租約.
意見依據
公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持記錄,合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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/s/德勤律師事務所 |
密蘇裏州堪薩斯城 |
2020年6月16日 |
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 41 |
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| | | | | | | | | | | | |
合併業務報表 和綜合收益(虧損) | | (在2000年代,每股收益除外) | |
截至四月三十日止的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
收入: | | | | | | |
服務收入 | | $ | 2,327,323 |
| | $ | 2,691,727 |
| | $ | 2,766,426 |
|
特許權使用費、產品和其他收入 | | 312,397 |
| | 403,154 |
| | 393,505 |
|
| | 2,639,720 |
| | 3,094,881 |
| | 3,159,931 |
|
運營費用: | | | | | | |
收入成本 | | 1,712,276 |
| | 1,756,922 |
| | 1,739,729 |
|
商譽減值 | | 106,000 |
| | — |
| | — |
|
銷售、一般和行政 | | 744,361 |
| | 722,167 |
| | 668,152 |
|
業務費用共計 | | 2,562,637 |
| | 2,479,089 |
| | 2,407,881 |
|
| | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | 15,637 |
| | 16,419 |
| | 6,054 |
|
借款利息支出 | | (96,094 | ) | | (87,051 | ) | | (89,372 | ) |
所得税前持續經營所得(虧損)(收益) | | (3,374 | ) | | 545,160 |
| | 668,732 |
|
所得税(福利) | | (9,530 | ) | | 99,904 |
| | 41,823 |
|
持續經營淨收益 | | 6,156 |
| | 445,256 |
| | 626,909 |
|
非連續性業務淨虧損,扣除4,085美元、6,788美元和7,016美元的税收優惠後的淨虧損 | | (13,682 | ) | | (22,747 | ) | | (13,760 | ) |
淨收益(虧損) | | $ | (7,526 | ) | | $ | 422,509 |
| | $ | 613,149 |
|
| | | | | | |
每股基本收益(虧損): | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.03 |
| | $ | 2.16 |
| | $ | 2.99 |
|
停產經營 | | (0.07 | ) | | (0.11 | ) | | (0.06 | ) |
固形 | | $ | (0.04 | ) | | $ | 2.05 |
| | $ | 2.93 |
|
| | | | | | |
稀釋後每股收益(虧損): | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.03 |
| | $ | 2.15 |
| | $ | 2.98 |
|
停產經營 | | (0.07 | ) | | (0.11 | ) | | (0.07 | ) |
固形 | | $ | (0.04 | ) | | $ | 2.04 |
| | $ | 2.91 |
|
| | | | | | |
綜合收益(虧損): | | | | | | |
淨收益(損失) | | $ | (7,526 | ) | | $ | 422,509 |
| | $ | 613,149 |
|
外幣換算調整和其他方面的變化 | | (31,160 | ) | | (6,113 | ) | | 996 |
|
其他綜合收益(虧損) | | (31,160 | ) | | (6,113 | ) | | 996 |
|
綜合收益(虧損) | | $ | (38,686 | ) | | $ | 416,396 |
| | $ | 614,145 |
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請參閲合併財務報表附註。
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42 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
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| | | | | | | | |
綜合資產負債表 | | (在2000年代,除其他股票外,其他股票都有) 每股(金額) | |
截止到四月三十號, | | 2020 |
| | 2019 |
|
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,661,914 |
| | $ | 1,572,150 |
|
現金和現金等價物-受限 | | 211,106 |
| | 135,577 |
|
應收賬款,減去壞賬準備64,648美元和67,228美元 | | 133,197 |
| | 138,965 |
|
預付費用和其他流動資產 | | 80,519 |
| | 146,667 |
|
流動資產總額 | | 3,086,736 |
| | 1,993,359 |
|
按成本計算的財產和設備減去累計折舊和攤銷796 192美元和745 761美元 | | 184,367 |
| | 212,092 |
|
經營性租賃使用權資產 | | 494,788 |
| | — |
|
無形資產,淨額 | | 414,976 |
| | 342,493 |
|
商譽 | | 712,138 |
| | 519,937 |
|
遞延税金資產和應收所得税 | | 151,195 |
| | 141,979 |
|
其他非流動資產 | | 67,847 |
| | 90,085 |
|
總資產 | | $ | 5,112,047 |
| | $ | 3,299,945 |
|
負債和股東權益 | | | | |
負債: | | | | |
應付賬款和應計費用 | | $ | 203,103 |
| | $ | 249,525 |
|
應計薪金、工資和工資税 | | 116,375 |
| | 196,527 |
|
應計所得税和不確定税種的準備金 | | 209,816 |
| | 271,973 |
|
長期債務的當期部分 | | 649,384 |
| | — |
|
經營租賃負債 | | 195,537 |
| | — |
|
遞延收入和其他流動負債 | | 201,401 |
| | 204,976 |
|
流動負債總額 | | 1,575,616 |
| | 923,001 |
|
長期債務和信用額度借款 | | 2,845,873 |
| | 1,492,629 |
|
不確定納税狀況的遞延納税負債和準備金 | | 182,441 |
| | 197,906 |
|
經營租賃負債 | | 312,566 |
| | — |
|
遞延收入和其他非流動負債 | | 124,510 |
| | 144,882 |
|
負債共計 | | 5,041,006 |
| | 2,758,418 |
|
| | | | |
承諾和或有事項 | |
|
| |
|
|
| | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,無面值,聲明價值每股0.01美元,8億股 授權,已發行股份分別為228,206,684股和238,336,760股 | | 2,282 |
| | 2,383 |
|
額外實收資本 | | 775,387 |
| | 767,636 |
|
累計其他綜合損失 | | (51,576 | ) | | (20,416 | ) |
留存收益 | | 42,965 |
| | 499,386 |
|
減去按成本計算的庫存股35,731,376和36,377,441 | | (698,017 | ) | | (707,462 | ) |
股東權益總額 | | 71,041 |
| | 541,527 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 5,112,047 |
| | $ | 3,299,945 |
|
| | | | |
請參閲合併財務報表附註。
|
| |
H&R Block,Inc.|2020表10-K | 43 |
|
| | | | | | | | | | | | |
綜合現金流量表 | | | | | | (在2000年前) |
|
截至四月三十日止的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
來自經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收益(損失) | | $ | (7,526 | ) | | $ | 422,509 |
| | $ | 613,149 |
|
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊攤銷 | | 169,536 |
| | 166,695 |
| | 183,295 |
|
壞賬撥備 | | 76,621 |
| | 70,569 |
| | 74,489 |
|
遞延税金 | | (8,300 | ) | | 1,129 |
| | 112,140 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | 28,045 |
| | 23,767 |
| | 21,954 |
|
商譽減值 | | 106,000 |
| | — |
| | — |
|
資產和負債變動,扣除收購後的淨額: | | | | | | |
應收賬款 | | (66,896 | ) | | (73,648 | ) | | (63,935 | ) |
預付費用、其他流動和非流動資產 | | 39,377 |
| | (4,503 | ) | | (6,453 | ) |
應付賬款、應計費用、薪金、工資和工資税 | | (124,019 | ) | | 54,827 |
| | (10,532 | ) |
遞延收入、其他流動和非流動負債 | | (9,096 | ) | | (13,758 | ) | | 9,127 |
|
應收所得税、應計所得税和所得税準備金 | | (87,423 | ) | | (36,824 | ) | | (75,491 | ) |
其他,淨 | | (7,358 | ) | | (4,225 | ) | | (7,740 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 108,961 |
| | 606,538 |
| | 850,003 |
|
投資活動的現金流: | | | | | | |
資本支出 | | (81,685 | ) | | (95,490 | ) | | (98,583 | ) |
為企業收購支付的款項,扣除收購現金後的淨額 | | (450,242 | ) | | (43,637 | ) | | (42,539 | ) |
為特許經營貸款提供資金 | | (35,264 | ) | | (19,922 | ) | | (22,320 | ) |
來自加盟商的付款 | | 39,919 |
| | 32,671 |
| | 39,968 |
|
其他,淨 | | 57,041 |
| | (28,753 | ) | | 11,417 |
|
投資活動所用現金淨額 | | (470,231 | ) | | (155,131 | ) | | (112,057 | ) |
融資活動的現金流: | | | | | | |
償還信用額度借款 | | (1,335,000 | ) | | (720,000 | ) | | (830,000 | ) |
信用額度借款收益 | | 3,335,000 |
| | 720,000 |
| | 830,000 |
|
支付的股息 | | (204,870 | ) | | (205,461 | ) | | (200,469 | ) |
回購普通股,包括退還的股份 | | (256,214 | ) | | (189,912 | ) | | (9,147 | ) |
行使股票期權所得收益 | | 2,075 |
| | 2,532 |
| | 28,340 |
|
其他,淨 | | (9,143 | ) | | (10,854 | ) | | (9,388 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | | 1,531,848 |
| | (403,695 | ) | | (190,664 | ) |
| | | | | | |
匯率變動對現金的影響 | | (5,285 | ) | | (3,663 | ) | | (1,143 | ) |
| | | | | | |
現金和現金等價物淨增長,包括受限餘額 | | 1,165,293 |
| | 44,049 |
| | 546,139 |
|
年初現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,707,727 |
| | 1,663,678 |
| | 1,117,539 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,年終
| | $ | 2,873,020 |
| | $ | 1,707,727 |
| | $ | 1,663,678 |
|
| | | | | | |
補充現金流數據: | | | | | | |
繳納的所得税,扣除收到的退款後的淨額 | | $ | 89,204 |
| | $ | 132,982 |
| | $ | 8,276 |
|
為借款支付的利息 | | 87,426 |
| | 82,442 |
| | 84,320 |
|
財產和設備的應計增加額 | | 1,185 |
| | 6,159 |
| | 3,010 |
|
| | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
|
| |
44 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併股東權益報表 | | (以1000美元為單位,不包括每股金額) | |
| | 普通股 | | 附加 實繳 資本 |
| | 累積 其他 綜合 損失(1) |
| | 留用 收益(虧損) |
| | 庫房股票 | | 總計 股東的 公平(不足) |
|
| | 股份 |
| | 數量 |
| | | | | 股份 |
| | 數量 |
| |
截至2017年5月1日的餘額 | | 246,199 |
| | $ | 2,462 |
| | $ | 754,912 |
| | $ | (15,299 | ) | | $ | (48,206 | ) | | (39,028 | ) | | $ | (754,752 | ) | | $ | (60,883 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 613,149 |
| | — |
| | — |
| | 613,149 |
|
其他綜合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 996 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 996 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 21,713 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,713 |
|
行使或歸屬的基於股票的獎勵 | | — |
| | — |
| | (16,375 | ) | | — |
| | (1,494 | ) | | 2,389 |
| | 46,221 |
| | 28,352 |
|
收購庫藏股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (306 | ) | | (9,147 | ) | | (9,147 | ) |
宣佈的現金股息-每股0.96美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (200,469 | ) | | — |
| | — |
| | (200,469 | ) |
截至2018年4月30日的餘額 | | 246,199 |
| | 2,462 |
| | 760,250 |
| | (14,303 | ) | | 362,980 |
| | (36,945 | ) | | (717,678 | ) | | 393,711 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 422,509 |
| | — |
| | — |
| | 422,509 |
|
2016-16年度亞利桑那州立大學的累積效應(2) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100,950 |
| | — |
| | — |
| | 100,950 |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,113 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,113 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 23,510 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23,510 |
|
行使或歸屬的基於股票的獎勵 | | — |
| | — |
| | (11,407 | ) | | — |
| | (1,550 | ) | | 787 |
| | 15,290 |
| | 2,333 |
|
收購庫藏股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (219 | ) | | (5,074 | ) | | (5,074 | ) |
普通股回購和註銷 | | (7,862 | ) | | (79 | ) | | (4,717 | ) | | — |
| | (180,042 | ) | | — |
| | — |
| | (184,838 | ) |
宣佈的現金股息-每股1.00美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (205,461 | ) | | — |
| | — |
| | (205,461 | ) |
截至2019年4月30日的餘額 | | 238,337 |
| | 2,383 |
| | 767,636 |
| | (20,416 | ) | | 499,386 |
| | (36,377 | ) | | (707,462 | ) | | 541,527 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,526 | ) | | — |
| | — |
| | (7,526 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (31,160 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (31,160 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 27,848 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,848 |
|
行使或歸屬的基於股票的獎勵 | | — |
| | — |
| | (14,019 | ) | | — |
| | (3,419 | ) | | 969 |
| | 18,874 |
| | 1,436 |
|
收購庫藏股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (323 | ) | | (9,429 | ) | | (9,429 | ) |
普通股回購和註銷 | | (10,130 | ) | | (101 | ) | | (6,078 | ) | | — |
| | (240,606 | ) | | — |
| | — |
| | (246,785 | ) |
宣佈的現金股息-每股1.04美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (204,870 | ) | | — |
| | — |
| | (204,870 | ) |
截至2020年4月30日的餘額 | | 228,207 |
| | $ | 2,282 |
| | $ | 775,387 |
| | $ | (51,576 | ) | | $ | 42,965 |
| | (35,731 | ) | | $ | (698,017 | ) | | $ | 71,041 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)
| |
(2) | 累積效應調整,以增加留存收益的期初餘額,並增加2018財年因實體內知識產權轉讓而產生的遞延税項資產。 |
請參閲合併財務報表附註。
合併財務報表附註
注1:主要會計政策摘要
業務性質-我們的子公司通過多種渠道(包括面對面、在線和移動應用程序、虛擬和桌面軟件)提供輔助的、自己動手(DIY)和虛擬的報税準備解決方案,並向公眾分銷H&R Block品牌的服務和產品,包括我們的金融合作夥伴的服務和產品,主要分佈在美國(美國)、加拿大、澳大利亞及其各自的地區。納税申報單要麼由H&R Block税務專業人員(在公司所有或特許辦事處,虛擬或通過互聯網審查)準備,要麼由我們的客户通過我們的DIY税務解決方案准備和提交。我們還通過公司所有或特許辦事處以及通過Wave在線提供小型企業財務解決方案。
“H&R Block”、“The Company”、“We”、“Our”和“Us”可互換使用,用於指代H&R Block,Inc.。或致H&R Block,Inc.及其子公司,視情況而定。
鞏固原則--合併財務報表包括本公司和我們子公司的賬目。公司間交易和餘額已被取消。
停產經營-我們停止的業務包括Sand Canyon Corporation(前身為Option One Mortgage Corporation(包括其子公司,統稱為SCC)的運營結果,該公司於2008財年退出了抵押貸款業務。請參閲註釋13有關訴訟、索賠和其他與停產業務相關的或有損失的更多信息。
細分市場信息– 我們報告的單個部門包括我們所有的持續運營。
管理層估算--按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表。國際公認會計準則(GAAP)要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。重大估計、假設和判斷被應用於評估我們的非持續抵押貸款業務產生的或有損失、與未決索賠和訴訟相關的或有損失、不確定税收狀況的準備金以及報告單位的公允價值。估計數是根據截至每個資產負債表日期可獲得的最佳信息編制的。因此,實際結果可能與這些估計大不相同。
現金和現金等價物--所有購買的原始期限為三個月或以下的非限制性高流動性工具均被視為現金等價物。
包括在應付帳款中的超過存款資金(賬面透支)的未付支票合計$15.2百萬和$20.9百萬截至4月30日,2020和2019分別為。
現金和現金等價物–受限現金和現金等價物-受限主要包括我們的專屬保險子公司持有的現金,預計這些現金將用於支付我們加拿大税務業務持有的與客户預付借記卡相關的索賠和客户資金。
應收賬款及相關備抵-我們的貿易應收賬款主要包括税務客户用於準備報税和相關費用的應收賬款。這些應收賬款的壞賬準備需要管理層對收款和當前經濟狀況的判斷,以確定管理層認為足以彌補截至資產負債表日的估計虧損的金額。税務客户因準備報税和相關費用而造成的信貸損失並沒有具體確定和註銷;相反,它們是在彙集的基礎上進行評估的。在會計年度結束時,這些應收賬款的未付餘額根據收到的收款和隨後納税季節的預期收款進行評估。我們按我們認為代表可變現淨值的金額計提壞賬準備。在每年的12月份,我們將應收賬款沖銷到我們認為代表可變現淨值的金額。
我們的融資應收賬款主要由參股H&R Block Emerald Advance組成®信用額度(EA)、向加盟商發放的貸款以及H&R Block即時退款項下的到期金額TM(即時退款)。
我們與應收賬款和相關準備相關的會計政策將在注中進一步討論。4.
投資-我們對股權和債務證券的投資以公允價值報告。已實現和未實現的損益在收益內報告。我們投資的公允價值總計$11.2百萬和$40.0百萬
|
| |
H&R Block,Inc.|2020表10-K | 45 |
四月三十號,2020和2019分別計入綜合資產負債表中的預付資產和其他流動資產。
財產和設備未使用的建築物和設備最初按成本記錄,並使用直線法在資產的估計使用年限內折舊。租賃改進最初按成本入賬,並使用直線法在估計使用年限內攤銷。估計的使用壽命一般是15至40對於建築物來説,二至五年對於計算機和其他設備,三至五年對於購買的軟件,最高可達八年了用於改善租賃權。
商譽和無形資產-商譽代表超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。商譽不攤銷,而是在我們的第四季度每年進行減值測試,如果存在潛在減值的跡象,則更頻繁地進行測試。
具有有限壽命的無形資產(包括內部開發的軟件)將在其估計使用年限內攤銷,並在發生事件或環境變化表明其賬面金額可能無法收回時對減值進行審查。無形資產通常使用直線法在資產的預計使用年限內攤銷。
我們首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果根據對定性因素的審查,報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,我們將進行定量分析。如果定量分析顯示報告單位的賬面價值超過其公允價值,我們將任何商譽減值損失計量為報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額,但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。請參閲附註6中的其他討論。
租契--我們於2019年5月1日通過了會計準則更新號2016-02,《租賃》(ASU 2016-02)。經營租賃使用權(ROU)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。我們的大部分租賃組合包括在美國、加拿大和澳大利亞的零售辦公空間。這些零售寫字樓的合同期限一般為5月1日至4月30日,一般為三至五年.
我們根據租賃期限內貼現的未來最低租賃付款來記錄經營租賃ROU資產和經營租賃負債。我們通常不在租賃期限內包括續簽選項。由於我們的租賃中隱含的利率不容易確定,我們使用基於租賃期限和地理位置的遞增借款利率來計算未來最低租賃付款的折扣。
我們在直線基礎上確認運營租賃的租賃費用。對於根據指數或費率進行調整的租賃付款,最新的指數或費率調整包括在採用或開始租賃時我們的ROU資產和租賃負債的計量中。可變租賃成本,包括非租賃組成部分(如公共區域維護、公用事業、保險和税收)和某些基於指數的租賃付款變化,在發生時計入費用。每當事件或環境變化表明我們的ROU資產的賬面價值可能無法收回時,我們就會審查其減值情況。
庫存股-我們按成本將我們回購的普通股記錄為庫存股,導致股東權益減少。根據董事會的決定,我們可以定期註銷庫房持有的股票。我們通常會重新發行庫存股,作為基於股票的薪酬計劃的一部分。當股票重新發行時,我們使用平均成本法來確定成本。
公允價值計量-我們根據公允價值層次方法對按公允價值計量的資產使用以下金融工具分類:
| |
▪ | 級別1-估值的投入是相同資產在活躍市場中的報價。 |
| |
▪ | 第2級-估值的投入包括活躍市場中類似資產的報價,利用第三方定價服務來確定公允價值。 |
| |
▪ | 第3級–估值是基於在市場上看不到的重大投入,以及我們自己對我們相信市場參與者將在為資產定價時使用的假設的估計。 |
按經常性基礎計量的資產最初按公允價值計量,並要求在每個報告日期的財務報表中按公允價值重新計量。
|
| |
46 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
公允價值估計、方法和假設如下。公允價值沒有對不被視為金融工具的資產和負債進行估計。
| |
▪ | 現金和現金等價物,包括受限公允價值,接近賬面價值(第1級)。 |
| |
▪ | 應收賬款淨額-短期-對於短期餘額,由於各自工具的相對短期性質(第1級),資產負債表中報告的賬面價值接近公平市場價值。 |
| |
▪ | 應收賬款,長期淨額-由於可變利率、低歷史拖欠率和特許經營地區作為抵押品(1級),向特許經營商提供的長期貸款的賬面價值接近公平市場價值。長期應收賬款、退款轉賬(RT)和即時退款應收賬款按接近公允價值的可變現淨值列賬(第3級)。可變現淨值是根據歷史收款率和預計收款率確定的。 |
| |
▪ | 投資-我們對股權證券的投資的公允價值是基於相同資產活躍市場的報價(第1級)。 |
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▪ | 長期債務-我們的高級債券的公允價值是基於多家銀行的報價(第2級)。看見注7公允價值。 |
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▪ | 或有對價-公允價值接近賬面金額(第3級)。看見注11賬面金額。 |
收入確認-通過將產品或服務轉讓給客户,在履行履行義務時確認收入。收入是指我們期望從我們的服務和產品中獲得的對價金額,不包括銷售税。我們的大多數服務和產品都有多重性能義務。對於我們的納税準備服務,一般在某個時間點同時提供各種履約義務,並在那時確認收入。我們有某些服務和產品,我們在不同的時間點有多個履行義務。對於這些服務和產品,我們根據相對獨立銷售價格將交易價格分配給各種履約義務,並在履行各自的履約義務時確認收入。我們已經確定,我們的合同不包含重要的融資部分。
服務收入包括輔助和在線報税收入、電子申報費用、退款轉賬(RTS)收入、翡翠卡、POM、TIS和Wave。
助 納税籌劃當客户以電子方式提交或接受完整的申報單時,就會記錄收入。銷售點折扣和優惠券的價值被記錄為收入的減少。
版税是以特許經營毛收入的合同百分比為基礎,通常記錄在特許經營商向客户提供服務的期間。
DIY納税籌劃收入包括在線報税費用、桌面軟件和電子申報費用。
| |
▪ | 當客户以電子方式提交或接受完整的報税表時,將記錄在線納税準備收入。 |
| |
▪ | 銷售DIY桌面軟件的收入在產品銷售給最終用户時確認。與這些銷售相關的回扣和其他激勵措施被記錄為收入的減少。 |
| |
▪ | 以電子方式提交報税表的費用是在以電子方式提交報税表時記錄的。 |
退款轉賬收入在收到美國國税局(IRS)的確認並在聯邦儲蓄銀行AXOS銀行(AXOS)建立銀行賬户時確認。
翡翠卡片®收入包括使用借記卡的交換收入和使用自動櫃員機網絡的費用,扣除與我們的協議相關的Axos保留的基於數量的金額。交換收入是商家通過交換網絡向Axos支付的費用。與我們的Emerald Card®相關的淨收入是根據持卡人交易的授權確認的。
安心®擴展服務計劃(POM)收入最初根據實際支付索賠的歷史模式遞延並在計劃期限內確認,因為支付的索賠代表將POM服務轉移給客户。該計劃在納税申報單的有效期內有效,最長可達六年;然而,大多數索賠發生在POM出售後的第二年和第三年。POM有多種履行義務,如果我們的客户接受税務機關的審計,我們代表他們履行義務,並在一定的限制下承擔以下費用
|
| |
H&R Block,Inc.|2020表10-K | 47 |
客户因H&R區塊導致的錯誤而應繳納的額外税款。遞增工資也將在計劃期限內延期確認,並與所賺取的收入一起確認。
税務身份盾牌(TIS)收入最初是遞延的,並在整個合同期限(通常在次年4月30日結束)期間由我們或第三方向客户提供各種服務而確認。TIS有多種履行義務,我們為客户提供幫助,幫助保護他們的税務身份,並在必要時獲得服務,以幫助恢復他們的税務身份。保護服務包括每天掃描暗網以獲取個人信息,每月掃描信用標題數據中的社會保險號,如果在通過H&R Block提交的納税申報單上檢測到客户的信息,則通知客户,並在符合條件時獲得額外的IRS身份保護。
翡翠預付款的利息和手續費收入TM信用額度(EA)記錄在基礎貸款的整個生命週期內。
波浪收入主要包括為處理支付交易而收取的費用,通常按已處理交易金額的百分比計算。收入在交易授權後確認。
廣告費廣播和電視廣告的長期廣告成本在納税季節期間支出,其中在線、印刷和郵寄廣告費用作為已發生費用。營銷和廣告費用合計$255.1百萬, $269.8百萬和$249.1百萬在財政年度2020, 2019和2018分別為。
員工福利計劃--我們有一個401(K)固定繳費計劃,涵蓋符合資格的全職和季節性員工,在資格期限結束後。僱主對此計劃的繳費是可自由支配的,並且是合計的。$18.8百萬, $19.3百萬和$16.4百萬在財政年度內持續運營2020, 2019和2018分別為。
我們有遣散費計劃,涵蓋高管和合格的定期、全職或兼職在職員工,他們被符合資格的解僱。與持續經營的遣散費有關的費用合計$2.5百萬, $5.0百萬和$4.0百萬在財政年度2020, 2019和2018分別為。
新會計公告–
租約。2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,其中要求承租人在資產負債表上確認以前歸類為經營性租賃的租賃資產和租賃負債。自2019年5月1日起,我們使用替代過渡方法通過了本指南和相關修訂,允許公司選擇使用新標準的生效日期作為初始應用日期(在其採用的期間開始時,而不是在最早的比較期間開始時)。
我們已在資產負債表上確認經營租賃(ROU)資產和經營租賃負債,作為採用標準和先前存在的遞延租金負債的一部分,各種租賃激勵措施被重新分類為租賃資產的組成部分。我們選擇了一攬子實用的權宜之計,它允許我們不重新評估歷史租賃分類、初始直接成本或與租賃相關的合同。對於初始期限不超過12個月的租賃,我們選擇只在資產負債表上確認零售寫字樓租賃。我們選擇將租賃和非租賃組成部分(如公共區域維修、公用事業、保險和税收)作為所有類別基礎資產的單一租賃組成部分進行核算的實際權宜之計。我們還選擇了實際的權宜之計,不重新評估土地地役權合同是否符合租約的定義。在生效日期確定現有合同的租期時,我們沒有選擇事後諸葛亮的實際權宜之計。
截至2020年4月30日,我們記錄的經營租賃資產為。$494.8百萬公司的資產和經營租賃負債$508.1百萬在我們的合併資產負債表上。採用新標準並沒有對我們的綜合業務表或現金流產生實質性影響。看見注12以獲取更多信息。
當前預計的信貸損失。2016年6月,FASB發佈了會計準則更新號2016-13(ASU 2016-13)《金融工具信用損失計量》,將現有的已發生信用損失模型替換為預期信用損失模型。本指導意見自2020年5月1日起對我們生效。採用ASU 2016-13不會對我們的財務報表產生實質性影響。
|
| |
48 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
注2:收入確認
我們的大部分收入來自我們的美國税務服務業務。下表按主要服務行對我們的美國税務服務收入進行了分類,其中來自我們的國際税務服務業務和Wave的收入作為單獨的行包括在內:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | (15000年) |
|
截至四月三十日止的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
收入: | | | | | | |
美國協助籌税 | | $ | 1,533,303 |
| | $ | 1,858,998 |
| | $ | 1,947,160 |
|
美國版税 | | 193,411 |
| | 243,541 |
| | 245,444 |
|
美國DIY納税籌劃 | | 208,901 |
| | 261,413 |
| | 243,159 |
|
國際 | | 180,065 |
| | 220,562 |
| | 227,266 |
|
退款轉賬 | | 154,687 |
| | 169,985 |
| | 171,959 |
|
翡翠卡片® | | 92,737 |
| | 98,256 |
| | 102,640 |
|
安心®延長服務計劃 | | 105,185 |
| | 108,114 |
| | 101,572 |
|
Tax Identity Shield® | | 31,797 |
| | 35,661 |
| | 28,823 |
|
翡翠預付款的利息和手續費收入TM | | 60,867 |
| | 58,182 |
| | 56,986 |
|
波浪 | | 36,711 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 42,056 |
| | 40,169 |
| | 34,922 |
|
總收入 | | $ | 2,639,720 |
| | $ | 3,094,881 |
| | $ | 3,159,931 |
|
| | | | | | |
POM遞延收入和工資餘額變動情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | (15000年) |
|
波姆 | | 遞延收入 | 遞延工資 |
截至四月三十日止的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
| | 2020 |
| | 2019 |
|
餘額,年初 | | $ | 212,511 |
| | $ | 218,274 |
| | $ | 27,306 |
| | $ | 32,683 |
|
遞延金額 | | 95,032 |
| | 120,163 |
| | 10,708 |
| | 13,336 |
|
在以前的延期中確認的金額 | | (123,858 | ) | | (125,926 | ) | | (16,396 | ) | | (18,713 | ) |
餘額,年終 | | $ | 183,685 |
| | $ | 212,511 |
| | $ | 21,618 |
| | $ | 27,306 |
|
| | | | | | | | |
截止到四月三十號,2020,與POM相關的遞延收入是$183.7百萬。我們期待着$105.8百萬將在未來12個月內確認,而剩餘餘額將在以下時間確認六十個月。相關負債計入綜合資產負債表中的遞延收入和其他負債。相關資產計入預付費用和其他流動資產或其他非流動資產。
截止到四月三十號,2020,及2019,TIS遞延收入為$30.8百萬和$29.7百萬分別為。相關負債計入綜合資產負債表中的遞延收入和其他流動負債。截至時與TIS相關的所有遞延收入2020年4月30日將在未來12個月內得到認可。
我們的應收賬款餘額中有很大一部分來自我們向客户提供的服務和產品,但與EA相關的服務和產品除外,這些服務和產品是由於購買了Axos的參與權益而產生的。我們的大部分服務和產品必須在服務時付款,因此除非購買RT,否則不會記錄應收賬款。一般來説,我們的服務和產品的價格是固定的,可以在銷售時確定。對於我們的RT產品,我們記錄一筆費用的應收賬款,然後在國税局發出客户退款時收取。我們的客户應收賬款一般在税季期間及之後定期收取。請參閲註釋4我們的應收賬款餘額。
注3:每股收益
基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)採用兩級法計算。兩級法是一種收益分配公式,根據宣佈的股息和未分配收益的參與權,確定每類普通股和參與證券的每股淨收益。每股金額為
|
| |
H&R Block,Inc.|2020表10-K | 49 |
計算方法是將普通股股東應佔持續經營的淨收益(虧損)除以每個期間的加權平均流通股。
持續經營的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(以2000年為單位,每股金額除外) | |
截至四月三十日止的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
股東應佔持續經營淨收益 | | $ | 6,156 |
| | $ | 445,256 |
| | $ | 626,909 |
|
分配給參與證券的金額 | | (639 | ) | | (1,040 | ) | | (1,492 | ) |
普通股股東應佔的持續經營淨收益 | | $ | 5,517 |
| | $ | 444,216 |
| | $ | 625,417 |
|
| | | | | | |
基本加權平均普通股 | | 196,701 |
| | 205,372 |
| | 208,824 |
|
潛在稀釋股份 | | 1,407 |
| | 1,352 |
| | 1,389 |
|
稀釋加權平均普通股 | | 198,108 |
| | 206,724 |
| | 210,213 |
|
普通股股東應佔持續運營的每股收益: | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.03 |
| | $ | 2.16 |
| | $ | 2.99 |
|
稀釋 | | 0.03 |
| | 2.15 |
| | 2.98 |
|
| | | | | | |
稀釋後每股收益不包括在某些限制失效或行使購買選擇權時可發行的普通股的影響。0.9百萬, 0.4百萬和0.6百萬會計年度的股票份額2020, 2019和2018,因為這樣的效果是反稀釋的。
附註4:應收賬款
應收賬款扣除相關備付金後,包括以下各項:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(15000年) | |
截至4月30日, | | 2020 | | 2019 |
| | 短期 |
| | 長期 |
| | 短期 |
| | 長期 |
|
向特許經營商提供的貸款 | | $ | 25,397 |
| | $ | 31,329 |
| | $ | 22,427 |
| | $ | 35,325 |
|
美國協助和DIY報税應收賬款及相關費用 | | 47,030 |
| | 3,112 |
| | 34,284 |
| | 3,716 |
|
H&R模塊即時退款TM應收賬款 | | 15,031 |
| | 1,325 |
| | 37,319 |
| | 1,701 |
|
H&R積木翡翠前進® 信用額度 | | 10,001 |
| | 14,081 |
| | 8,546 |
| | 12,418 |
|
零售商的軟件應收賬款 | | 7,341 |
| | — |
| | 9,354 |
| | — |
|
特許經營商的特許權使用費和其他應收款 | | 9,861 |
| | 42 |
| | 11,888 |
| | 97 |
|
波浪式付款處理應收賬款 | | 3,200 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 15,336 |
| | 1,828 |
| | 15,147 |
| | 2,382 |
|
| | $ | 133,197 |
| | $ | 51,717 |
| | $ | 138,965 |
| | $ | 55,639 |
|
| | | | | | | | |
上述短期餘額計入應收賬款,長期部分計入合併資產負債表中的其他非流動資產。
對加盟商的貸款。特許經營商貸款餘額包括主要為購買特許經營權提供資金的定期貸款和主要為營運資金需求提供資金的循環信貸額度。截至4月30日,2020和2019,本金餘額為$0.2百萬及$0.8百萬,分別超過了90逾期幾天。截至4月30日,我們沒有向非應計地位的特許經營商提供貸款,2020或2019.
這些應收賬款的信用質量是在單個特許經營商層面上進行發端評估的。定期監控支付歷史記錄。根據我們的內部分析和承保活動,我們相信所有向加盟商提供的貸款都具有類似的信用質量。當貸款拖欠或超過以下金額時,將評估貸款的可收集性90日數過期了。被認為無法收回的金額被註銷為壞賬支出,而與這些貸款相關的壞賬通常是非實質性的。此外,在特許經營商拖欠貸款的情況下,特許經營地區可作為額外的保障,因為我們可以撤銷特許經營權,註銷貸款的剩餘餘額,並對該地區進行再融資,或開始以公司所有的方式經營該地區。
|
| |
50 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
H&R模塊即時退款TM. 我們的加拿大業務向加拿大税務局(CRA)的某些客户預付退款,以換取費用。我們對這項服務收取的總費用是由CRA管理的立法規定的。客户將CRA將發出的全部退税金額轉讓給我們,然後CRA將退款直接發送給我們。根據本計劃,我們預支給客户的金額是他們估計的退款金額,減去我們的費用,CRA預計將扣留的客户可能欠政府當局的任何金額,以及前幾年欠我們的任何金額。用於跟蹤欠各政府機構的金額的CRA系統還表明客户是否已經提交了申報單,CRA記錄中不存在,或者已經破產。這大大降低了無法收回的應收賬款金額和欺詐收益的風險。H&R模塊即時退款TM金額通常是在以下時間內從CRA收到的60日數提交客户申報表,剩餘餘額可向客户收取。
該等應收賬款的信貸損失並無特別確認及撇賬;相反,我們會以彙集方式檢討該等應收賬款的信貸質素,並按起始年份分隔,而較早的年份則被視為較不可能償還。在會計年度結束時,這些應收賬款的未付餘額根據收到的收款和後續納税季節的預期收款進行評估。我們按我們認為代表可變現淨值的金額計提壞賬準備。在每年的12月份,我們將應收賬款沖銷到我們認為代表可變現淨值的金額。
非應計狀態的當前餘額和金額,並歸類為減值,或超過60截止到4月30日,按起始年份計算的逾期天數,2020具體如下:
|
| | | | | | | | |
| | | | (在2000年前) |
|
創始年份 | | 電流平衡 | | 非應計項目 |
| | | | |
2020 | | $ | 17,920 |
| | $ | 1,629 |
|
2019年及更早版本 | | 338 |
| | 338 |
|
| | 18,258 |
| | $ | 1,967 |
|
津貼 | | (1,902 | ) | | |
淨餘額 | | $ | 16,356 |
| | |
| | | | |
H&R Block Emerald Advance®信用額度。EAS通常在11月中旬至1月中旬期間在我們的辦公室向客户提供,目前的金額不超過$1,000。如果借款人符合貸款條款中約定的某些標準,該信用額度可以全年使用。EA餘額需要在2月15日支付年度付款,自3月1日起,任何未支付的金額都將處於非應計狀態ST。逾期金額的付款適用於本金。這些信用額度是由Axos提供的。我們購買他們貸款中的參與權益,這一點在注11.
環境影響協議的信貸損失並無特別確認及撇賬;相反,我們會以彙集方式檢討該等應收賬款的信貸質素,並按起始年份分隔,而較早的年份則被視為較不可能償還。在會計年度結束時,這些應收賬款的未付餘額根據收到的收款和後續納税季節的預期收款進行評估。我們按我們認為代表可變現淨值的金額計提壞賬準備。在每年的12月份,我們將應收賬款沖銷到我們認為代表可變現淨值的金額。
非應計狀態的當前餘額和金額,並歸類為減值,或超過60截止到4月30日,按起始年份計算的逾期天數,2020,詳情如下:
|
| | | | | | | | |
| | (在2000年前) |
|
創始年份 | | 電流平衡 | | 非應計項目 |
| | | | |
2020 | | $ | 36,146 |
| | $ | 36,146 |
|
2019年及更早版本 | | 5,773 |
| | 5,773 |
|
循環貸款 | | 14,197 |
| | 11,766 |
|
| | 56,116 |
| | $ | 53,685 |
|
津貼 | | (32,034 | ) | | |
淨餘額 | | $ | 24,082 |
| | |
| | | | |
|
| |
H&R Block,Inc.|2020表10-K | 51 |
撥備可疑賬款。4月30日終了年度固定資產及所有其他短期和長期應收賬款壞賬準備的活動,2020 , 2019,及2018具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(在2000年前) | |
| | EAS |
| | 所有其他 |
| | 總計 |
|
截至2017年5月1日的餘額 | | $ | 10,123 |
| | $ | 46,552 |
| | $ | 56,675 |
|
備抵 | | 16,499 |
| | 57,990 |
| | 74,489 |
|
撇賬、追討及其他(1) | | — |
| | (49,351 | ) | | (49,351 | ) |
截至2018年4月30日的餘額 | | 26,622 |
| | 55,191 |
| | 81,813 |
|
備抵 | | 17,272 |
| | 53,297 |
| | 70,569 |
|
撇賬、追討及其他 | | (16,359 | ) | | (54,550 | ) | | (70,909 | ) |
截至2019年4月30日的餘額 | | 27,535 |
| | 53,938 |
| | 81,473 |
|
備抵 | | 21,771 |
| | 54,850 |
| | 76,621 |
|
撇賬、追討及其他 | | (17,272 | ) | | (58,342 | ) | | (75,614 | ) |
截至2020年4月30日的餘額 | | $ | 32,034 |
| | $ | 50,446 |
| | $ | 82,480 |
|
| | | | | | |
(1) 在本財政年度內,並無與經濟活動津貼有關的撇賬。 2018基於執行沖銷的時間。
注5:財產和設備
扣除累計折舊和攤銷後的財產和設備構成如下:
|
| | | | | | | | |
(在2000年前) | |
截至4月30日, | | 2020 |
| | 2019 |
|
建築 | | $ | 50,308 |
| | $ | 59,943 |
|
計算機和其他設備 | | 77,483 |
| | 87,102 |
|
租賃權的改進 | | 52,631 |
| | 59,941 |
|
購買的軟件 | | 2,569 |
| | 3,728 |
|
土地及其他不可折舊資產 | | 1,376 |
| | 1,378 |
|
| | $ | 184,367 |
| | $ | 212,092 |
|
| | | | |
會計年度持續經營的財產和設備折舊和攤銷費用2020, 2019和2018曾經是$85.9百萬, $93.5百萬和$103.4百萬分別為。
在美國境外持有的長期資產(主要由財產和設備組成)的賬面價值總計為$19.1百萬, $23.6百萬和$24.5百萬截至4月30日,2020, 2019和2018分別為。
注6:商譽及無形資產
截至4月30日的年度商譽賬面值變動情況,2020和2019具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(在2000年前) | |
| | 商譽 |
| | 累計減值損失 |
| | 網 |
|
截至2018年5月1日的餘額 | | $ | 540,168 |
| | $ | (32,297 | ) | | $ | 507,871 |
|
收購 | | 13,656 |
| | — |
| | 13,656 |
|
處置和外幣變動,淨額 | | (1,590 | ) | | — |
| | (1,590 | ) |
減損 | | — |
| | — |
| | — |
|
截至2019年4月30日的餘額 | | 552,234 |
| | (32,297 | ) | | 519,937 |
|
WAVE的獲取 | | 300,560 |
| | — |
| | 300,560 |
|
其他收購 | | 23,795 |
| | — |
| | 23,795 |
|
處置和外幣變動,淨額 | | (26,154 | ) | | — |
| | (26,154 | ) |
減損 | | — |
| | (106,000 | ) | | (106,000 | ) |
截至2020年4月30日的餘額 | | $ | 850,435 |
| | $ | (138,297 | ) | | $ | 712,138 |
|
| | | | | | |
|
| |
52 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
我們在財年第四季度進行了商譽減值測試。2020,並且,除了下面討論的之外,沒有發現任何損害。
由於新冠肺炎疫情及其對浪潮小企業客户的影響,我們評估了浪潮報告部門在第四季度的減值商譽。自3月中旬以來,Wave的收入一直低於預期,我們預計短期內收入將繼續低於最初預計的水平。在評估減值商譽時,我們將該報告單位的估計公允價值(採用收入和市場法確定)與其賬面價值進行了比較。公允價值低於賬面價值,因此商譽減值損失為$106.0百萬。浪潮報告單位的商譽餘額,包括未實現的外幣換算損失,為$169.8百萬截至2020年4月30日。
無形資產的構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(15000年) | |
截至4月30日, | | 2020 | | 2019 |
| | 毛 攜載 數量 |
| | 累積 攤銷 |
| | 網 |
| | 毛 攜載 數量 |
| | 累積 攤銷 |
| | 網 |
|
重新獲得特許經營權 | | $ | 365,062 |
| | $ | (159,754 | ) | | $ | 205,308 |
| | $ | 350,410 |
| | $ | (136,345 | ) | | $ | 214,065 |
|
客户關係 | | 314,191 |
| | (227,445 | ) | | 86,746 |
| | 274,838 |
| | (195,174 | ) | | 79,664 |
|
內部開發的軟件 | | 154,083 |
| | (113,698 | ) | | 40,385 |
| | 139,239 |
| | (109,885 | ) | | 29,354 |
|
競業禁止協議 | | 41,072 |
| | (33,639 | ) | | 7,433 |
| | 33,376 |
| | (31,446 | ) | | 1,930 |
|
特許經營協議 | | 19,201 |
| | (14,614 | ) | | 4,587 |
| | 19,201 |
| | (13,334 | ) | | 5,867 |
|
購買的技術 | | 122,700 |
| | (57,548 | ) | | 65,152 |
| | 54,700 |
| | (43,518 | ) | | 11,182 |
|
商品名稱 | | 5,800 |
| | (483 | ) | | 5,317 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
待最終分配的收購資產(1) | | 48 |
| | — |
| | 48 |
| | 431 |
| | — |
| | 431 |
|
| | $ | 1,022,157 |
| | $ | (607,181 | ) | | $ | 414,976 |
| | $ | 872,195 |
| | $ | (529,702 | ) | | $ | 342,493 |
|
| | | | | | | | | | | | |
(1) 表示尚未確定最終收購價分配的最近業務收購。
截至4月30日止年度持續經營無形資產攤銷,2020, 2019和2018曾經是$83.6百萬, $73.2百萬和$79.9百萬分別為。會計年度無形資產估計攤銷2021, 2022, 2023, 2024和2025是$76.0百萬, $59.6百萬, $41.8百萬, $30.9百萬和$17.7百萬分別為。
税務局收購– 我們獲得了大約238在截至2020年4月30日的財年,我們的公司自有和特許經營網絡增加了辦公室。在會計年度內獲得的資產的金額和加權平均壽命2020,包括與內部開發的軟件相關的資本化和投入使用的金額如下:
|
| | | | | | |
(美元單位:1000美元) |
| | 數量 |
| | 加權平均壽命(年) |
重新獲得特許經營權 | | $ | 14,756 |
| | 4 |
客户關係 | | 19,080 |
| | 5 |
內部開發的軟件 | | 14,196 |
| | 3 |
競業禁止協議 | | 679 |
| | 5 |
總計 | | $ | 48,711 |
| | 4 |
| | | | |
波捕獲– 在截至的財政年度內2020年4月30日,我們收購了Wave HQ Inc.(前身為Wave Financial Inc.)及其子公司(統稱為Wave)$408.4百萬。此次收購的資金來自可用現金。WAVE是一家專門為幫助小企業主管理財務而設計的軟件解決方案和相關服務提供商。主要收入來源包括提供支付處理、工資服務和簿記服務所賺取的費用。我們相信,收購Wave增強了我們在小型企業市場的地位。
|
| |
H&R Block,Inc.|2020表10-K | 53 |
包括在交易價格中的是$8.2百萬在接下來的一年中,這些費用將被視為補償費用兩年因為某些關鍵員工被要求留任員工才能獲得報酬。此外,關鍵員工正在參與一項管理激勵計劃,該計劃由現金績效激勵和基於股票的薪酬組成,這些薪酬將在接下來的一年中賺取。三年並且不被認為是購買價格的一部分。
收購資產扣除收購日承擔的負債以及確認的無形資產和商譽如下:
|
| | | | | | |
($10000) |
| | 收購金額 |
| | 加權平均壽命(年) |
取得的資產和承擔的負債,淨額 | | $ | 3,928 |
| | |
遞延税項負債 | | (8,126 | ) | | |
購買的技術 | | 68,000 |
| | 10 |
客户關係 | | 23,000 |
| | 5 |
競業禁止協議 | | 7,070 |
| | 5 |
商品名稱 | | 5,800 |
| | 10 |
可識別淨資產總額 | | 99,672 |
| | |
商譽(1) | | 300,560 |
| | |
可確認資產和商譽總額 | | $ | 400,232 |
| | |
| | | | |
(1) 見關於波及商譽減值的討論$106.0百萬上面。
收購的可識別資產和商譽僅可用於全球無形低税收入(GILTI)目的的減税。
的收入$36.7百萬和税前虧損$154.7百萬從2019年6月28日到2019年6月28日期間由Wave認可2020年4月30日,已包括在截至本年度的綜合經營報表內。2020年4月30日。我們是否在以下日期收購了Wave2018年5月1日,我們將在預計的基礎上報告綜合收入為$2.65十億和$3.13十億在過去的幾年裏2020年4月30日和2019和持續經營的綜合税前虧損。$13.4百萬在本財年2020和持續經營的税前收入$496.9百萬在……裏面2019。預計調整主要包括無形資產攤銷和某些補償費用。
注7:長期債務
長期債務的構成如下:
|
| | | | | | | | |
(15000年) | |
截至4月30日, | | 2020 |
| | 2019 |
|
優先債券,利率4.125,2020年10月到期(1) | | $ | 650,000 |
| | $ | 650,000 |
|
優先債券,利率5.500,2022年11月到期(1) | | 500,000 |
| | 500,000 |
|
優先債券,2025年10月到期,利率5.250%(1) | | 350,000 |
| | 350,000 |
|
承諾信用額度借款 | | 2,000,000 |
| | — |
|
發債成本和貼現 | | (4,743 | ) | | (7,371 | ) |
| | 3,495,257 |
| | 1,492,629 |
|
減:當前部分 | | (649,384 | ) | | — |
|
| | $ | 2,845,873 |
| | $ | 1,492,629 |
|
| | | | |
| |
(1) | 債券持有人不能在債券到期前贖回高級債券,儘管我們有權在任何時候以指定的贖回價格贖回部分或全部債券。我們高級債券的利率會根據我們的信用評級進行調整。 |
無擔保承諾信貸額度-我們的無擔保承諾信貸額度(CLC)提供了一項無擔保的高級循環信貸安排,本金總額為$2.0十億,其中包括一個$200.0百萬昇華為Swingline貸款和a$50.0百萬昇華為備用信用證。我們可以要求增加循環信貸的本金總額,最高可達$500.0百萬,取決於獲得貸款人的承諾並滿足某些其他條件。除非根據CLOC的條款延長,否則CLOC將於2023年9月21日到期,屆時其下的所有未償還金額都將到期並支付。我們的CLC包括每年的手續費,這將根據我們當時的信用評級而有所不同。
|
| |
54 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
CLOC受到可能導致提前終止的各種條件、觸發因素、事件或事件的制約,幷包含慣常的陳述、擔保、契諾和違約事件,包括但不限於:(1)要求公司維持在綜合基礎上計算的債務與EBITDA比率不超過(A)的契約3.50至1.00,截至每年4月30日、7月31日和10月31日結束的每個財政季度的最後一天,以及(B)4.50截至每年1月31日結束的每個財政季度的最後一天至1.00;(2)要求我們保持綜合基礎上計算的利息覆蓋率(EBITDA與利息支出之比)不低於2.50(3)限制我們產生某些額外債務、產生留置權、與其他公司合併或合併、出售或處置資產(包括股權)、清算或解散、與關聯公司進行某些交易或訂立某些限制性協議的契約。CLOC包括股權補救條款,這可能允許我們獨立補救某些違約。集團項下的收益可用於營運資金需要或其他一般公司用途。截至2020年4月30日,我們沒有遵守與該區塊相關的債務與EBITDA比率公約。2020年5月22日,我們獲得了截至4月30日期間債務與EBITDA比率契約的豁免,2020。我們預計在2021財年每個季度都會遵守我們的CLC公約。
為了加強我們的流動性和確保最大的靈活性,在我們的第四季度,我們提取了我們的全部$2.0十億克洛克。 我們有$2.0十億截止到4月30日,我們的貨款上未付賬款,2020.
我們於2020年10月到期的高級票據被歸類為流動負債,截至2020年4月30日因為這樣的金額是在一年內到期的。我們正考慮有關到期高級債券的各種融資方案,並預期該等方案將提供足夠流動資金,為2020年10月到期的高級債券或到期前進行再融資。我們長期債務的估計公允價值,包括截至4月30日的長期債務的當前部分,2020和2019總計$3.5十億和$1.6十億分別為。
其他資料-償還長期債務所需的總付款為$650.0百萬在本財年2021, $500.0百萬在本財年2023, $2.0十億在本財年2024,及$350.0百萬在本財年2026.
注8:股票薪酬
我們有一個基於股票的長期激勵計劃(Plan),根據該計劃,我們可以向員工、非員工董事和顧問授予股票期權、限制性股票、績效股票單位、限制性股票單位、遞延股票單位和其他形式的股權。我們持續運營的股票薪酬費用總計$28.0百萬, $23.8百萬和$22.0百萬在財政年度2020, 2019和2018,分別扣除相關税收優惠後的淨額$7.2百萬, $6.1百萬和$6.9百萬分別為。我們實現了以下税收優惠$5.9百萬, $3.4百萬和$15.3百萬在財政年度2020, 2019和2018分別為。
截至4月30日,2020,我們有過12.8根據我們的計劃,為未來獎勵預留百萬股。我們從我們的庫存股中發行股票,以滿足基於股票的獎勵的行使或歸屬,並相信我們有足夠的庫存股餘額可用於未來的發行。
我們使用布萊克-斯科爾斯-默頓(Black-Scholes-Merton,Black-Scholes)期權估值模型,根據期權的預期期限來衡量期權在授予日或修改日的公允價值。我們根據我們普通股在授予日的收盤價來計量非既得股和股份單位(基於業績的非既得股單位除外)的公允價值。我們基於蒙特卡羅估值模型計量績效非既得股單位的公允價值,並在必要時考慮以市場狀況為特徵的績效非既得股單位的撥備。我們通常在授予日的公允價值扣除估計的沒收後,以直線方式在授權期內支出公允價值。
授予員工的期權、非既得股和非既得股單位(基於業績的非既得股單位除外)通常根據以下服務按比例授予三-年限,每年有一部分歸屬。授予員工的基於績效的非既得股單位,通常在三-基於對基於服務的要求和基於績效的要求的滿足情況的年限。最終授予的基於性能的共享單位的數量可以從零至.為止200基於獎勵形式的獎勵數量的百分比,該百分比可以根據獎勵年份的不同而有所不同。這些獎勵的業績指標通常包括利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)、EBITDA增長、投資資本回報、總股東回報或我們的股價。授予非僱員董事的遞延股票單位在授予時授予,並在董事辭去本公司董事職務六個月後結算,但死亡的情況除外。
|
| |
H&R Block,Inc.|2020表10-K | 55 |
授予僱員和非僱員董事的所有股份單位按照分配時最終歸屬單位的程度獲得累計股息等價物。根據我們的計劃授予的期權的最大合同期限為十年.
非既得股和股份單位– 截至4月30日的年度非既得股、非既得股單位和遞延股票單位彙總表,包括以業績為基礎的單位。2020,詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(2000年度的股票) | |
| | 非既得股、非既得股單位和遞延股票單位 | | 基於業績的非既得股單位 |
| | 股份 | | 加權平均 授予日期: 公允價值 |
| | 股份 | | 加權平均 授予日期: 公允價值 |
|
出類拔萃,新年伊始 | | 1,583 |
| | $ | 24.34 |
| | 1,238 |
| | $ | 26.89 |
|
授與 | | 1,093 |
| | 28.50 |
| | 483 |
| | 32.01 |
|
放行 | | (424 | ) | | 25.30 |
| | (450 | ) | | 25.36 |
|
沒收 | | (172 | ) | | 27.45 |
| | (26 | ) | | 30.09 |
|
出色,年底 | | 2,080 |
| | $ | 25.94 |
| | 1,245 |
| | $ | 29.12 |
|
| | | | | | | | |
會計年度內歸屬的股份和單位的總公允價值2020, 2019和2018曾經是$22.1百萬, $17.9百萬和$22.6百萬分別為。截至4月30日,2020,我們有過$31.0百萬與這些股份相關的未確認補償總成本。這一成本預計將在以下加權平均期內確認兩年.
在授予日對我們基於業績的非既得股單位進行估值時,我們通常使用H&R Block,Inc.的歷史波動率來估計預期波動率。並選擇了可比較的公司。股息率是根據當前的股息和我們普通股在授予日的市場價格計算的。無風險利率以授予日生效的美國公債零息收益率曲線為基礎。預期波動率和無風險利率都是基於接近預期期限的期限。在此期間,使用蒙特卡羅估值模型,使用以下假設對基於業績的非既得股單位進行估值:
|
| | | | | | | | | | | | |
截至四月三十日止的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
預期波動率 | | 13.47% - 66.33% |
| | 13.16% - 66.47% |
| | 13.33% - 81.19% |
|
預期期限 | | 3年份 |
| | 3年份 |
| | 3年份 |
|
股息率(1) | | 0% - 3.55% |
| | 0% - 4.39% |
| | 0% - 3.23% |
|
無風險利率 | | 1.70 | % | | 2.61 | % | | 1.42% - 1.55% |
|
加權平均公允價值 | | $ | 32.01 |
| | $ | 24.48 |
| | $ | 32.66 |
|
| | | | | | |
股票期權– 截至4月30日的財年選項摘要,2020,詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(以2000年為單位,每股金額除外) | |
| | 股份 |
| | 加權平均 鍛鍊價格 |
| | 加權平均 剩餘 合同條款 | | 集料 內在價值 |
|
出類拔萃,新年伊始 | | 439 |
| | $ | 25.47 |
| | | | |
授與 | | — |
| | — |
| | | | |
已行使 | | (11 | ) | | 16.89 |
| | | | |
沒收或過期 | | — |
| | — |
| | | | |
出色,年底 | | 428 |
| | $ | 25.68 |
| | 6年份 | | $ | 13 |
|
| | | | | | | | |
可鍛鍊,年底 | | 337 |
| | $ | 24.58 |
| | 5年份 | | $ | 13 |
|
可行使並預期歸屬 | | 423 |
| | $ | 25.63 |
| | 6年份 | | $ | 13 |
|
| | | | | | | | |
|
| |
56 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
在會計年度內行使的期權的總內在價值2020, 2019和2018曾經是$0.1百萬, $0.4百萬和$18.9百萬分別為。截至4月30日,2020,我們有過$0.2百萬與未償還期權相關的未確認補償成本總額。預計成本將在加權平均期內確認四個月.
當在授予日對我們的期權進行估值時,我們通常使用我們的歷史股價數據來估計預期波動率。我們還使用歷史行使和沒收行為來估計期權預期期限和我們的沒收比率。股息率是根據當前的股息和我們普通股在授予日的市場價格計算的。無風險利率以授予日生效的美國公債零息收益率曲線為基礎。預期波動率和無風險利率都是基於接近預期期限的期限。
在財政年度內沒有授予任何股票期權。2020和2019。會計年度授予的股票期權的加權平均公允價值2018曾經是$5.02.
注9:所得税
我們在美國向美國國税局提交合並的聯邦所得税申報單,並在不同的州、地方和外國司法管轄區提交納税申報單。報税表通常會進行審查,並在審查完成後或通過上訴程序解決。我們2017年及以後幾年的美國聯邦所得税申報單仍然開放供審查。我們2016年和之前所有時期的美國聯邦所得税申報單已經關閉。對於州和地方司法管轄區以及美國以外的國家,我們通常在所得税申報單提交後接受三到六年的審查。雖然税務審計的結果總是不確定的,但我們相信,隨附的合併財務報表已為聯邦、州、地方或外國審計可能產生的任何調整撥備了足夠的税款、利息和罰款。
2017年12月22日,美國政府頒佈了俗稱《減税和就業法案》(Tax Legal)的立法。,它對美國税法進行了廣泛而複雜的修改,影響了我們的財務報表,其中最重要的是將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%,並對外國子公司的某些收益徵收一次性過渡税。此外,美國證券交易委員會(SEC)工作人員發佈了員工會計公報118(SAB 118),其中就税收立法的税收影響提供了會計指導。SAB 118規定了一個自税務法規頒佈之日起不超過一年的計量期,以便公司完成其分析並將税務法規的規定應用於其財務報表。我們在2019年完成了對税收立法的分析。
最近,美國和加拿大都實施了緊急經濟救濟計劃,以期在我們的第四財季將全球新冠肺炎疫情對經濟的影響降至最低。在美國,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(CARE)包括有關可退還工資税抵免、推遲某些税款支付、修改淨利息扣除限制和淨營業虧損結轉的條款,以及對合格改善物業(QIP)的税收折舊方法的技術更正等條款。截至2020年4月24日,我們已選擇推遲繳納僱主繳納的社保税部分。此外,由於CARE法案對QIP進行了技術性修訂,我們目前正在估計税收折舊費用的加速增長。$8.5百萬。加拿大的新冠肺炎立法,除其他項目外,包括加拿大緊急工資補貼(CEW)。我們繼續評估CARE法案、CEW和其他全球性新冠肺炎救濟立法可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生的影響。此外,我們將在未來期間記錄相關的税收影響,通常是在指導最終確定、獲得新信息、公司能夠估計影響或我們實現任何非所得税優惠時。
已繳納國內和國外所得税的持續經營的收入(虧損)構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(在2000年前) | |
截至四月三十日止的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
國內 | | $ | 56,121 |
| | $ | 389,319 |
| | $ | 547,101 |
|
外方 | | (59,495 | ) | | 155,841 |
| | 121,631 |
|
| | $ | (3,374 | ) | | $ | 545,160 |
| | $ | 668,732 |
|
| | | | | | |
|
| |
H&R Block,Inc.|2020表10-K | 57 |
我們在美國國內和國際上的多個所得税司法管轄區開展業務。因此,管理層必須根據對可比公司的轉讓定價分析和對未來經濟狀況的預測,確定將收入適當分配給每個司法管轄區。雖然這些公司間交易反映的是公平條款和適當的轉讓定價文件,但轉讓定價條款和條件可能會在審計期間由當地税務機關仔細審查,由此產生的任何變化都可能影響我們在法定税率不同的國家的收益組合。
所得税撥備與通過將美國法定聯邦税率應用於持續經營的所得税計算的金額之間的調節如下:
|
| | | | | | | | | |
截至4月30日的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
美國法定税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
因以下原因引起的税率變化: | | | | | | |
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | | 20.4 | % | | 2.3 | % | | 2.2 | % |
在外國司法管轄區徵税的收入 | | 619.4 | % | | (2.7 | )% | | (4.9 | )% |
永久性差異 | | (257.5 | )% | | 0.3 | % | | 0.4 | % |
商譽減值 | | (832.5 | )% | | — | % | | — | % |
不確定的税收狀況 | | 508.3 | % | | (2.3 | )% | | 3.6 | % |
美國對外國附屬公司的收入徵税 | | (247.4 | )% | | — | % | | — | % |
遞延税項資產和負債的重新計量 | | 117.6 | % | | 0.2 | % | | (2.6 | )% |
上一年度估計數的變動 | | 55.5 | % | | — | % | | — | % |
聯邦所得税抵免 | | 216.3 | % | | — | % | | — | % |
基於股票的薪酬歸屬對税收的影響 | | 44.8 | % | | — | % | | — | % |
法定税率更改生效日期帶來的税收優惠 | | — | % | | — | % | | (15.9 | )% |
更改估價免税額-住宅 | | 37.1 | % | | 0.4 | % | | 1.1 | % |
更改估值免税額-外國 | | 20.6 | % | | (0.8 | )% | | 2.9 | % |
其他 | | (41.2 | )% | | (0.1 | )% | | (1.5 | )% |
實際税率 | | 282.4 | % | | 18.3 | % | | 6.3 | % |
| | | | | | |
在2020財年,我們記錄了與我們的Wave報告部門相關的商譽減值$106.0百萬。我們做出了税務會計政策選擇,根據各法人單位的減值前不可抵扣商譽餘額,首先將減值計入我們的不可抵扣商譽。
我們持續經營的有效税率是282.4%和18.3%分別為2020年和2019年。2020年有效税率較2019年有所提高,主要是由於本年度接近盈虧平衡虧損。$3.4百萬,這會對幾乎所有的調整造成誇大的利率影響。實際税率比上一年增長最大的是某些不確定税收狀況的訴訟時效到期帶來的税收優惠,以及外國司法管轄區的收益組合,但部分被與Wave報告單位的不可抵扣商譽減值相關的不利税收影響所抵消。在2020財年,税收優惠提高了實際税率,而税收支出降低了實際税率。
年實際税率的提高2019與.相比2018是由於美國企業所得税税率從35%至21%在本財年2018。由於我們業務的季節性以及企業所得税申報和財務報告目的的不同年終,税率變化的影響在2018財年被誇大了。
|
| |
58 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
持續經營所得税費用(福利)的構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(在2000年前) | |
截至四月三十日止的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
目前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 18,048 |
| | $ | 74,993 |
| | $ | (53,630 | ) |
狀態 | | (16,614 | ) | | 12,345 |
| | 25,240 |
|
外方 | | 1,991 |
| | 6,711 |
| | 9,953 |
|
| | 3,425 |
| | 94,049 |
| | (18,437 | ) |
延期: | | | | | | |
聯邦制 | | 1,703 |
| | 6,625 |
| | 50,505 |
|
狀態 | | (1,516 | ) | | (1,070 | ) | | 24,666 |
|
外方 | | (13,142 | ) | | 300 |
| | (14,911 | ) |
| | (12,955 | ) | | 5,855 |
| | 60,260 |
|
所得税費用(福利)合計 | | $ | (9,530 | ) | | $ | 99,904 |
| | $ | 41,823 |
|
| | | | | | |
2020財年當前州所得税支出為負,主要是由於訴訟時效、與税務機關的和解以及國內法人收入組合而釋放的不確定税收優惠。
財政年度當期聯邦所得税支出為負2018這主要是由於我們業務的季節性以及企業所得税申報和財務報告目的的不同年度結束而導致聯邦所得税税率下降所致。
本會計年度因停產造成的淨虧損2020, 2019和2018總計$13.7百萬, $22.7百萬和$13.8百萬,並且是扣除税收優惠後的淨額$4.1百萬, $6.8百萬和$7.0百萬分別為。
下表反映了遞延税項資產和負債的重要組成部分:
|
| | | | | | | | |
(在2000年前) | |
截至4月30日, | | 2020 |
| | 2019 |
|
遞延税項資產: | | | | |
應計費用 | | $ | 4,646 |
| | $ | 4,479 |
|
遞延收入 | | 11,082 |
| | 9,603 |
|
信貸損失撥備及相關準備金 | | 29,666 |
| | 25,849 |
|
內部開發的軟件 | | — |
| | 4,588 |
|
遞延和基於股票的薪酬 | | 6,669 |
| | 5,970 |
|
營業淨虧損結轉 | | 86,213 |
| | 72,618 |
|
租賃負債 | | 126,505 |
| | — |
|
與州未確認税收優惠相關的聯邦税收優惠 | | 16,729 |
| | 20,141 |
|
無形資產--知識產權 | | 85,688 |
| | 93,300 |
|
估值免税額 | | (45,124 | ) | | (47,070 | ) |
遞延税項資產總額 | | 322,074 |
| | 189,478 |
|
| | | | |
遞延税項負債: | | | | |
預付費用和其他費用 | | (5,189 | ) | | (8,592 | ) |
租賃使用權資產 | | (123,900 | ) | | — |
|
財產和設備 | | (12,221 | ) | | (9,726 | ) |
無形資產 | | (64,252 | ) | | (59,477 | ) |
遞延税項負債總額 | | (205,562 | ) | | (77,795 | ) |
| | | | |
遞延税淨資產 | | $ | 116,512 |
| | $ | 111,683 |
|
| | | | |
|
| |
H&R Block,Inc.|2020表10-K | 59 |
遞延税項資產和負債與合併資產負債表中報告的相應金額的對賬如下:
|
| | | | | | | | |
(在2000年前) | |
截至4月30日, | | 2020 |
| | 2019 |
|
遞延所得税資產 | | $ | 138,527 |
| | $ | 130,609 |
|
遞延税項負債 | | (22,015 | ) | | (18,926 | ) |
遞延税金淨資產 | | $ | 116,512 |
| | $ | 111,683 |
|
| | | | |
我們財政年度估值免税額的變動2020, 2019和2018具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(在2000年前) | |
截至4月30日的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
餘額,年初 | | $ | 47,070 |
| | $ | 49,215 |
| | $ | 22,844 |
|
新增: | | | | | | |
計入成本和費用 | | 2,151 |
| | 2,302 |
| | 26,371 |
|
記入其他賬户的費用 | | — |
| | — |
| | — |
|
扣減 | | (4,097 | ) | | (4,447 | ) | | — |
|
餘額,年終 | | $ | 45,124 |
| | $ | 47,070 |
| | $ | 49,215 |
|
| | | | | | |
我們對遞延税項資產的估值免税額淨減少了$1.9百萬在本期內。估值免税額的總減幅$4.1百萬是因為我們有能力在未來一段時間內利用我們以前無法利用的NOL。減少額由一個$2.2百萬增加與本年度預計不會在未來幾年使用的外國損失有關的NOL DTA的估值撥備。
我們的某些子公司在不同的州、地方和外國司法管轄區提交獨立申報表,其他子公司也加入到這些司法管轄區提交合並或合併申報單的行列。截至4月30日,2020,我們在各個州和外國司法管轄區都有NOL。州和外國NOL的數額因徵税管轄區而異。我們的估價額度維持在$22.8百萬關於州NOL和$22.2百萬對於這種損失中很可能不會變現的那部分,向外國NOL徵税。中的$45.0百萬淨NOL DTA,$5.9百萬將在財政年度內以不同的金額到期2021到2040年,剩下的$39.1百萬沒有過期。
我們目前不打算將我們外國子公司持有的未借入資金匯回國內,這會引發重大的税收負擔;因此,沒有為此類收益匯出時可能支付的所得税做任何撥備。截至4月30日,這些外國收益的未確認税負金額,扣除預期的外國税收抵免,是微不足道的,2020.
會計年度未確認税收優惠的變化2020, 2019和2018具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(在2000年前) | |
截至4月30日的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
餘額,年初 | | $ | 185,144 |
| | $ | 186,061 |
| | $ | 149,943 |
|
根據與前幾年相關的納税頭寸增加的税額 | | 1,501 |
| | 9,937 |
| | 6,657 |
|
基於與前幾年相關的税收頭寸的減税 | | (10,128 | ) | | (42,647 | ) | | (25,259 | ) |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | | 12,093 |
| | 38,611 |
| | 68,292 |
|
與税務機關結算相關的減税 | | (980 | ) | | (2,025 | ) | | (637 | ) |
訴訟時效屆滿 | | (19,568 | ) | | (4,793 | ) | | (12,936 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | 1 |
|
餘額,年終 | | $ | 168,062 |
| | $ | 185,144 |
| | $ | 186,061 |
|
| | | | | | |
截至4月30日的未確認税收優惠總額期末餘額,2020, 2019和2018,包括$132.3百萬, $122.5百萬和$132.4百萬如果承認這一點,將影響我們的實際税率。產生差異的原因是對聯邦、州和外國遞延項目、利息和其他項目的毛餘額進行了調整。
|
| |
60 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
可抵扣的税。與前一年相比減少的主要原因是與税務機關達成和解和訴訟時效到期。
我們認為,未確認的税收優惠餘額可能會減少大約$12.2百萬在接下來的12個月內。預期減少的原因是訴訟時效到期、目前正在審查的各種税務事項預期結束以及與税務機關達成和解。對於未確認的税收優惠餘額尚未被認為合理可能發生變化的這類事項,沒有計入估計數字。
未確認税收優惠的利息和罰金(如果有的話)反映在所得税費用中。截至4月30日累計的總利息和罰款,2020, 2019和2018總計$22.0百萬, $22.4百萬和$18.7百萬分別為。
注10:其他收入和其他費用
下表顯示了其他收入(費用)淨額的構成: |
| | | | | | | | | | | | |
(在2000年前) | |
截至4月30日的年度, | | 2020 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
利息收入 | | $ | 14,254 |
| | $ | 16,512 |
| | $ | 6,861 |
|
淨外幣損失 | | (223 | ) | | (233 | ) | | (165 | ) |
其他,淨 | | 1,606 |
| | 140 |
| | (642 | ) |
| | $ | 15,637 |
| | $ | 16,419 |
| | $ | 6,054 |
|
| | | | | | |
注11:承付款和或有事項
輔助報税表,以及Tax Pro Go下提供的服務SM和税務專業審查SM,則由我們的100%準確性保證覆蓋,據此,我們將向客户補償可歸因於H&R模塊錯誤的罰金和利息(可歸因於退貨時的H&R模塊錯誤)。DIY報税表包含在我們100%的準確性保證範圍內,因此我們將向客户報銷最高$10,000如果我們的軟件犯了一個算術錯誤,導致向美國國税局支付罰款和/或利息,否則客户就不會被要求支付罰款和/或利息。在100%準確性保證下,我們與估計損失有關的責任是$9.4百萬和$9.9百萬截至4月30日,2020和2019分別為。這項負債的短期和長期部分計入合併資產負債表中的遞延收入和其他負債。
與收購有關的負債(1)根據收購時被收購企業的預期財務業績和經濟狀況估計的或有對價,以及(2)與繼續僱用關鍵員工有關的估計應計薪酬為#美元。14.2百萬和$11.1百萬自.起2020年4月30日和2019分別記錄在遞延收入和其他負債中的金額。如果實際結果與我們的估計不同,未來支付的款項將與上述估計不同,任何差異都將記錄在持續運營的結果中。
我們有合同承諾,通過批准的循環信貸額度為某些特許經營權提供資金。我們在這些信用額度下的全部義務是$41.0百萬截至4月30日,2020,扣除提取和未償還的金額,我們剩餘的資金承諾總額為$26.0百萬.
我們對某些風險進行自我保險,包括僱主提供的醫療福利、工人賠償、財產和傷亡、税務錯誤和遺漏,以及與POM相關的索賠。這些計劃維持着各種自我保險的保留金。除公司所有辦公室的POM外,購買的商業保險都超過了自保保額。我們使用精算模型和基於歷史損失經驗的假設來估算自我保險保留的估計損失。
我們有一個遞延薪酬計劃,允許某些員工遞延部分薪酬,並從遞延金額中積累收入。包括在遞延收入和其他負債中的是$15.1百萬和$19.9百萬截至4月30日,2020和2019分別反映了我們在這些計劃下的義務。
翡翠前進TM信貸額度由Axos發起,從11月中旬到1月中旬提供。我們購買了一臺90%根據我們的參與協議,在所有由Axos發起的EA中,按面值計算的參與權益。看見注4有關這些餘額的其他信息,請參閲。
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 61 |
2019年10月8日,我們與Axos簽訂了退款預付款計劃協議和某些附屬協議,根據這些協議,他們發起和資助退款預付款貸款,並在2020納税季節提供與此類貸款相關的技術、軟件和承保支持服務。根據貸款發起人確定的客户資格,向某些受助的美國納税準備客户提供退款預付款貸款。我們根據貸款規模和客户類型支付貸款發放費。貸款發放費旨在彌補預期的貸款損失和向資本提供者支付的款項等項目。我們提供了兩個與本協議相關的有限擔保。我們已經提供了有限的擔保,最高可達$7.5百萬與美國國税局接受電子申報之前向客户提供的貸款有關。我們累計的估計負債為$2.5百萬四月三十號,2020與此保證相關,與$1.6百萬在…2019年4月30日。我們付了錢$1.5百萬與2019年財年納税季節的這一保證相關。此外,我們還為剩餘的貸款提供了有限的擔保,最高可達$57百萬總體而言,這將彌補某些增量貸款損失。我們累計的估計負債為$2.9百萬四月三十號,2020與此擔保相關。截至2019年4月30日,我們沒有與此擔保相關的應計餘額。我們不需要為2019財年税季支付與此擔保相關的款項。
我們向美國和加拿大客户提供POM,據此,我們(1)如果我們的客户接受税務當局的審計,我們將代表他們,以及(2)在一定限制的限制下,我們將承擔客户因H&R Block的錯誤而欠下的額外税款的成本。根據POM繳納的附加税的累計限額為$6,000對於美國客户和$3,000在受POM保護的納税年度內,我們為適用客户準備的聯邦、州/省和地方納税申報單,可為加拿大客户提供CAD。如果服務的預期成本之和超過未賺取的收入,將確認POM的虧損。
附註12:租約
截至年底的年度2020年4月30日,我們的租賃成本包括以下內容:
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| | (在2000年前) |
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截至四月三十日止的年度, | | 2020 |
經營租賃成本 | | $ | 242,314 |
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可變租賃成本 | | 71,319 |
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次要收入 | | (1,277 | ) |
總租賃成本 | | $ | 312,356 |
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與截至該年度止年度的經營租賃有關的其他資料2020年4月30日具體如下:
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| | ($2000) |
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為經營租賃費支付的現金 | | $ | 223,080 |
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經營租賃使用權以經營租賃負債換取的資產(1) | | $ | 345,079 |
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加權-平均剩餘經營租賃期(年) | | 3 |
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加權平均經營租賃貼現率 | | 3.3 | % |
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(1) 這一餘額不包括採用ASU 2016-02的初步影響。
截至以下日期的總經營租賃到期日2020年4月30日具體如下:
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| | (在2000年前) |
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2021 | | $ | 217,088 |
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2022 | | 152,441 |
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2023 | | 93,256 |
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2024 | | 46,302 |
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2025 | | 18,843 |
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2026年及其後 | | 6,536 |
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未來未貼現的經營租賃付款總額 | | 534,466 |
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扣除的計入利息 | | (26,363 | ) |
經營租賃負債總額 | | $ | 508,103 |
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如我們在截至財年的Form 10-K年度報告中披露的2019年4月30日,我們的房租費用加起來$255.0百萬而我們在以前的會計準則下未來未貼現的經營租賃承諾合計$573.3百萬美元,具體如下:
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| | (在2000年前) |
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2020 | | $ | 232,175 |
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2021 | | 160,414 |
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2022 | | 102,379 |
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2023 | | 49,095 |
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2024 | | 20,005 |
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2025年及其後 | | 9,243 |
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未來未貼現的經營租賃付款總額 | | $ | 573,311 |
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注13:訴訟及其他有關或有事項
我們是許多訴訟事項的被告,包括在正常業務過程中和其他方面,包括如下所述。下面描述的事情並不是我們所面臨的所有訴訟。在一些問題上,尋求非常大的或不確定的金額,包括懲罰性賠償。美國司法管轄區允許在金錢損害或其他救濟的主張方面有相當大的差異。司法管轄區可以允許索賠人不具體説明所尋求的金錢損害賠償,也可以允許索賠人只説明所要求的金額足以援引法院的管轄權。此外,司法管轄區可允許原告聲稱的金錢損害賠償金額遠遠超過司法管轄區對類似事件合理可能的判決。我們相信,訴訟或申索所指明的金錢寬免,與訴訟或申索的是非曲直或處分價值並無多大關係,因為訴狀的變數,以及我們在較長一段時間內透過解決多宗申索而提出訴訟或解決的經驗,使我們相信這項寬免與其是非曲直或處分價值關係不大。
訴訟事項的結果以及特定時間點的潛在損失金額或範圍可能很難確定。除其他事項外,不確定性可能包括事實調查員將如何評估書面證據以及證人證詞的可信度和有效性,以及審判和上訴法院將如何適用法律。處置估值還受到對方當事人及其律師本身如何看待相關證據和適用法律的不確定性的影響。
除訴訟事項外,我們還面臨因業務活動而產生的索賠和其他或有損失,包括如下所述。
當損失可能已經發生並且損失金額可以合理估計時,我們應就訴訟、索賠(包括賠償和供款索賠)、其他相關或有損失和任何相關和解(每個單獨稱為“事項”,統稱為“事項”)承擔責任。如果估計了一個損失範圍,而該範圍內的某個金額似乎比該範圍內的任何其他金額更好的估計,則應計該金額。如果該範圍內的任何金額都不能被確定為比任何其他金額更好的估計值,我們將累加該範圍內的最小金額。
對於該等事項,如認為合理地可能出現虧損,但不可能出現虧損,或該虧損不能合理估計,則不會產生應計利潤。這類事件可能需要我們支付損害賠償金或進行其他支出或累積負債,而這些金額在#年是無法合理估計的。2020年4月30日。雖然潛在的未來負債在記錄它們的特定季度或年度期間可能是重大的,但根據目前已知的信息,我們認為任何此類負債都不可能對我們的業務和我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。自.起2020年4月30日和2019,我們的應計負債總額為$1.6百萬和$1.9百萬分別為。
我們對合理可能虧損的總範圍的估計包括(1)已累計負債且合理可能虧損超過該負債累計金額的情況,以及(2)未累計負債但我們認為合理可能出現虧損的情況。這一合計範圍僅代表我們目前能夠估計合理可能損失或損失範圍的那些損失。這並不代表我們的最大損失敞口。
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我們目前無法估計合理可能損失或損失範圍的事項不包括在此範圍內。我們往往無法估計可能的損失或損失範圍,除非此類事項的發展提供了足夠的信息來支持對合理可能的損失或損失範圍的評估,例如關於所主張的損害賠償或其他補救措施的準確信息、對所主張的索賠的抗辯、從其他當事人那裏發現和調查事實指控、法院對動議或上訴的裁決、專家的分析,或任何和解談判的狀況或條件。
合理可能損失的估計範圍是基於目前可獲得的信息,並受到重大判斷和各種假設以及已知和未知不確定性的影響。估計範圍背後的事項將不時改變,實際結果可能與當前的估計大不相同。自.起2020年4月30日因此,我們認為,在可以估計損失範圍的情況下,對超過應計金額的合理可能損失的總範圍的估計並不重要。
我們每季度和每年審查有關訴訟和其他或有損失的相關信息,並根據此類審查更新我們的應計項目、披露以及對合理可能的損失或損失範圍的估計。與辯護事項有關的費用在發生時計入費用。任何用於保險賠償的應收賬款都與相應的負債分開記錄,並且只有在確定賠償是可能的和可以合理評估的情況下才會記錄。
我們相信,對於本説明中所描述的各種問題,我們有值得稱道的辯護理由,我們打算積極為其辯護。然而,這些事件中要求的金額是相當可觀的,而且無法保證其結果。如果出現不利的結果,可能需要對我們的運營進行修改;此外,為解除或解決這些問題可能需要支付的金額可能很大,可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
與持續運營有關的訴訟、索賠或其他或有損失–
免費文件訴訟。2019年5月6日,洛杉磯市檢察官代表加利福尼亞州人民向洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟(案件編號19STCV15742)加利福尼亞州人民訴H&R Block,Inc.等人案。起訴書稱,H&R Block,Inc.和HRB Digital LLC從事與美國國税局免費檔案計劃相關的不公平、欺詐性和欺騙性商業行為,違反加州不正當競爭法,加州商業和行業法規§17200§等序號起訴書尋求禁令救濟,歸還加利福尼亞州有資格根據美國國税局免費檔案計劃提交文件的人在開始的一段時間內支付給H&R Block的款項4年份在起訴書提出之日之前,判決前利息、民事罰款和費用。市檢察官隨後解僱了H&R Block,Inc.並修改了起訴書,增加了HRB Tax Group,Inc.我們提交了一項動議,以打擊對申訴的某些指控,尋求超越洛杉磯市的地理邊界,以及一項基於主要管轄權原則的擱置案件的動議,這兩項動議仍懸而未決。我們沒有斷定與這件事有關的損失是可能的,也沒有應計與這件事有關的責任。
2019年5月17日,針對H&R Block,Inc.,HRB Tax Group,Inc.提出了一項推定的集體訴訟。和HRB Digital LLC在加利福尼亞州高級法院,舊金山縣(案件編號:cgc-19576093)樣式Olosoni和Snarr訴H&R Block,Inc.等人案。此案於2019年6月21日移送加州北區美國地區法院(案件編號3:19-cv-03610-sk)。原告於2019年8月9日提交了第一份修改後的起訴書,放棄了H&R Block,Inc.從案子裏拿出來的。在修改後的起訴書中,原告尋求代表2015年5月17日至今的所有類別的人,他們(1)通過H&R Block的基於互聯網的申報系統支付了一份或多份聯邦納税申報單,(2)有資格通過美國國税局免費文件計劃的H&R Block Free File Offer免費提交這些納税申報單,以及(3)支付時居住在加州並是加州公民。原告一般指控與美國國税局免費檔案計劃相關的非法、不公平、欺詐性和欺騙性的商業行為和行為違反了加州消費者法律補救法案,加州民法典第1750條,ET SEQ序列.,加州虛假廣告法,加州商業和職業法典§17500,ET SEQ序列.和“加州不正當競爭法”,“加州商業和職業法典”§17200節。ET SEQ序列。原告尋求宣告性和禁令救濟、恢復原狀、補償性損害賠償、懲罰性損害賠償、利息、律師費和費用。我們提交了一項基於主要管轄權原則的擱置訴訟程序的動議和一項強制仲裁的動議,這兩項動議都被駁回。駁回強制仲裁動議的上訴正在審理中。我們提交了一項動議,要求暫緩索賠,等待上訴結果,以及一項駁回索賠的動議,這
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64 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
也被拒絕了。我們於2020年4月7日提交了對修改後的投訴的答覆。我們沒有斷定與這件事有關的損失是可能的,也沒有應計與這件事有關的責任。
2019年9月26日,針對H&R Block,Inc.,HRB Tax Group,Inc.,HRB Digital LLC和Free File,Inc.提出了可能的集體訴訟。美國密蘇裏州西區地區法院(案件編號4:19-cv-00788-gaf)Swanson訴H&R Block,Inc.等人案。原告尋求代表全國範圍內的一個階層和加利福尼亞州的一個子階層,這些人有資格獲得美國國税局免費文件計劃(IRS Free File Program),這些人付費使用H&R Block產品提交了2002至2018納税年度的在線納税申報單。原告一般指控與美國國税局免費檔案計劃相關的非法、不公平、欺詐性和欺騙性的商業行為和行為違反了加州消費者法律補救法案,加州民法典第1750條,ET SEQ序列.,加州虛假廣告法,加州商業和職業法典§17500,ET SEQ序列.,“加州不正當競爭法”,“加州商業和職業法典”,第17200條,ET SEQ序列..,此外還有違約和欺詐行為。原告尋求禁令救濟、歸還、補償性損害賠償、法定損害賠償、懲罰性損害賠償、利息、律師費和費用。我們提交了一項基於主要管轄權原則的擱置訴訟程序的動議和一項強制仲裁的動議,這兩項動議仍然懸而未決。我們沒有斷定與這件事有關的損失是可能的,也沒有應計與這件事有關的責任。
我們還收到並正在回覆某些與美國國税局免費文件計劃有關的政府詢問。
訴訟、索賠,包括賠償和供款索賠,或與終止抵押業務有關的其他或有損失--儘管SCC於二零零七年十二月停止其按揭貸款發放活動,並於二零零八年四月出售其貸款服務業務,但SCC或本公司一直、仍然並可能在未來受到訴訟,包括賠償及供款申索,以及與SCC在該等終止及出售前發生的抵押貸款業務活動有關的其他或有損失。這些訴訟、索賠和其他或有損失包括監管機構、尋求賠償或貢獻的第三方(包括儲户、承銷商和證券化受託人)、個人原告以及原告尋求代表據稱處境相似的其他類別的案件。除其他事項外,這些訴訟、索賠和或有事項指控或可能指控歧視性或不公平和欺騙性的貸款發放和服務(包括收債、止贖和驅逐)做法、其他普通法侵權行為、獲得賠償或繳費的權利、違約、違反證券法以及違反各種聯邦法規,包括貸款真實性法案(TILA)、平等信用機會法案、公平住房法案、房地產和解程序法(RESPA)、住房所有權和權益法(Home Ownership&Equity)。很難預測發起新問題的可能性,也很難預測現有問題的結果。在許多該等事項中,無法估計合理可能的損失或損失範圍,原因包括(其中包括)該等事項所涉及的固有不確定因素(其中一些不是本公司所能控制的),以及在某些該等事項中尋求的不確定損害賠償。
SCC發起的抵押貸款要麼作為整體貸款出售給通常將此類貸款證券化的單一第三方買家,要麼以住宅抵押貸款支持證券(RMBS)的形式出售。關於出售貸款和/或人民幣,SCC作出了某些陳述和保證。根據這些陳述和保證提出的索賠以及與這些損失相關的任何和解安排統稱為“陳述和保證索賠”。合同索賠強制執行陳述和保證義務的訴訟時效一般為六年或根據經濟損害發生地國家的法律可能適用的較短的訴訟時效。2015年6月11日,紐約最高法院紐約上訴法院在ACE證券公司訴DB Structural Products,Inc.,紐約州法律規定的六年訴訟時效從做出陳述和擔保的時候開始生效,而不是回購要求被拒絕的日期。本決定適用於針對紐約州法律管轄的SCC提出的索賠和訴訟。紐約州法律管轄着SCC進入的許多(儘管不是全部)RMBS交易。但是,這一決定不會影響SCC已經收到或可能收到的陳述和保修索賠和訴訟,例如,訴訟時效已通過協議收取或訴訟已及時提起。
作為對訴訟時效裁決的迴應,王牌在其他州和聯邦法院的案件和類似裁決中,尋求尋求陳述和保修索賠或訴訟的各方已經並可能在未來尋求區分王牌決定,尋求另一種追回法律理論,或主張對其他合同當事人(如證券化受託人)的索賠。例如,紐約一家中級上訴法院2016年的一項裁決,隨後是聯邦地區法院在下文描述的第二起返鄉案中的裁決,允許
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對手方有權就同一信託中的額外貸款提起訴訟,即使只有部分貸款符合及時發出訴訟前通知並有機會治癒或回購的條件。此外,在scc不是當事一方的訴訟中,原告指控違反了一項獨立的合同義務,即提供實質性違反陳述和保證的通知,並單獨提出索賠,他們辯稱,訴訟時效在王牌這種情況不適用。尋求避免或區分不同法律理論的另類法律理論對SCC的影響王牌決定,或司法限制王牌決定,目前還不清楚。SCC對於不受收費安排約束的索賠或與及時提起的訴訟無關的索賠,不會產生應計負債。
2012年5月31日,Homeward Residential,Inc.提起訴訟。(向家鄉)在紐約州最高法院,紐約縣,反對SCC風格Home ward Residential,Inc.五、沙子峽谷公司(索引編號651885/2012.)SCC於2012年6月28日將此案移交給紐約南區美國地區法院(案件編號12-cv-5067)。原告以Option One Mortgage Loan Trust 2006-2的總服務商身份,為了受託人和該信託的證書持有人的利益,就違反合同、預期違約、賠償和宣告性判決提出索賠,這些索賠與違反與SCC和出售給該信託的貸款有關的陳述和擔保而產生的所謂損失有關。該信託最初由大約7,500貸款。原告要求具體履行所謂的回購義務或損害賠償,以賠償信託及其證書持有人所謂的實際和預期損失,以及回購由於SCC據稱對其自身以及貸款是否符合其承銷標準和標的房地產價值進行的失實陳述而導致的所有貸款。作為對SCC提出的動議的迴應,法院駁回了原告關於違反治癒或回購義務、預期違約、賠償和宣告性判決的索賠。此案正在對剩餘的索賠進行中。信託中證書持有者的代表提交了一項動議,要求幹預加入H&R Block,Inc.。訴訟並主張對H&R Block,Inc.的索賠。基於另一個自我、揭穿公司面紗和代理法。2018年2月12日,法院駁回了幹預動議。該案的發現於2019年9月30日結束。即決判決動議於2019年12月6日提交,目前仍懸而未決,動議簡報於2020年3月結束。雙方於2020年1月28日舉行了調解會議,但沒有解決此案。審判日期尚未確定。我們沒有斷定與這件事有關的損失是可能的,也沒有應計與這件事有關的責任。
2012年9月28日,Homeward在美國紐約南區地區法院對SCC提起了第二起訴訟Home ward Residential,Inc.五、沙子峽谷公司(案件編號12-cv-7319)。原告以選擇權一按揭貸款信託2006-3的總服務商的身份,為受託人和該信託的證書持有人的利益,就據稱因違反與以下各項有關的陳述和保證而蒙受的損失提出違約和賠償要求。96賣給信託基金的貸款。該信託最初由大約7,500貸款。原告要求具體履行所謂的回購義務或損害賠償,以賠償信託及其證書持有人所稱的實際和預期損失。針對SCC提出的一項動議,法院駁回了原告關於違反治癒或回購義務以及賠償與訴訟相關的費用的索賠。2016年9月30日,法院批准了一項動議,允許原告提出第二次修改後的申訴,以包括與以下內容有關的違約索賠649允許對信託中的其他貸款提出此類索賠,並允許此類索賠被證明嚴重違反了SCC的陳述和擔保。SCC提出了複議動議,隨後又提出了允許上訴的動議,這兩項動議都被駁回。2016年10月6日,原告提起第二次修正訴狀。針對SCC提出的一項動議,法院駁回了原告關於違反其中一份陳述書的索賠。此案正在對剩餘的索賠進行中。信託中證書持有者的代表提交了一項動議,要求幹預加入H&R Block,Inc.。訴訟並主張對H&R Block,Inc.的索賠。基於另一個自我、揭穿公司面紗和代理法。2018年2月12日,法院駁回了幹預動議。2018財年為代表和保修索賠支付的和解款項與本案中的一些貸款有關。該案的發現於2019年9月30日結束。即決判決動議於2019年12月6日提交,目前仍懸而未決,動議簡報於2020年3月結束。雙方於2020年1月28日舉行了調解會議,但沒有解決此案。審判日期尚未確定。我們沒有斷定與這件事有關的損失是可能的,也沒有應計與這件事有關的責任。
各方,包括承銷商,儲户和證券化受託人正在或曾經卷入SCC參與的多起訴訟、威脅訴訟和與證券化交易相關的和解。一個
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在這些事項中指控了各種索賠,包括違反聯邦和州證券法以及普通法欺詐,這些索賠基於被指控的重大不準確或誤導性披露,發起人、儲户、證券化受託人或服務商違反了他們的陳述和擔保或以其他方式未能履行其義務,或者證券化受託人未能適當保護證書持有人的利益,從而違反了法定要求。SCC已收到與此類事項有關的索賠或潛在賠償義務的通知,包括保險人向其提起的訴訟或和解,存款人,或證券化受託人是當事人。未來可能會對證券化交易的當事人提起更多訴訟,SCC可能會收到額外的索賠通知。,與現有的或新的訴訟或此類訴訟或其他索賠的和解有關的貢獻或類似義務。收到的某些通知包括,並且將來的通知可能包括主張出資索賠的權利保留,在此稱為“出資索賠”。如果無法獲得或不足以彌補所有涉及的損失和費用,供款索賠可能會生效。我們沒有得出任何與這些賠償或供款索賠相關的損失是可能的結論,也沒有應計與任何這些索賠相關的責任。
如果SCC最終需要支付與其過去的抵押貸款銷售和證券化相關的索賠和訴訟的金額,以及SCC相關的行政和法律費用,超過SCC的淨資產,SCC的債權人、其他潛在索賠人或SCC申請或被迫破產的破產受託人,可以嘗試向我們索賠SCC的債務償付。即使SCC的資產超過其負債,索賠人也可以試圖向公司提出索賠或直接要求付款。SCC的主要資產,截至2020年4月30日,總數約為$276百萬並由公司間應收票據組成。我們相信,我們的法律地位在任何潛在的揭穿公司面紗的論點上都是強有力的;然而,如果這一地位受到挑戰並得不到支持,可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
其他-我們不時參與因我們的業務運營而引起的訴訟、索賠和其他未在此討論的或有損失。這些問題可能包括州總檢察長、其他州監管機構、聯邦監管機構、個人原告的訴訟,以及原告尋求代表可能處境相似的其他人的案件。
雖然我們不能保證我們最終將在每種情況下獲勝,但我們相信,我們為解除或解決這些其他問題而需要支付的金額(如果有的話)不會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
根據S-K條例第304(B)項,沒有分歧或需要報告的事件需要披露。
第9A項。控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價-我們已經建立了披露控制和程序(披露控制),以確保在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內,記錄、處理、彙總和報告根據1934年“證券交易法”提交的公司報告中要求披露的信息。披露管制亦旨在確保累積該等資料並將其傳達給管理層,包括行政總裁及財務總監(視乎情況而定),以便就所需披露作出及時決定。我們的披露控制旨在提供合理的保證,確保控制和程序達到其目標。我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現設計的控制目標提供合理的保證,管理人員需要運用它的判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。由於成本效益高、日益成熟的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
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截至本10-K表格涵蓋的期限結束時,管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,在我們的首席財務官的參與下,對我們的披露控制的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制是有效的。
(B)管理層關於財務報告內部控制的報告-管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。在我們首席執行官和首席財務官的監督下,我們對截至4月30日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。2020根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”中確定的標準,採用2013年框架。
根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至4月30日,2020根據COSO規定的標準,公司對財務報告的內部控制是有效的。
本公司的外部審計師審計了下列綜合財務報表項目8獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte I&Touche LLP)發佈了一份關於公司財務報告內部控制有效性的審計報告。此報告出現在接近項目8.
(C)財務報告內部控制的變化-在截至4月30日的季度內,2020,並無重大影響或合理可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變動。
第9B項。其他資料
一個也沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
有關本公司行政人員的資料載於本報告表格10-K第1項“有關本公司行政人員的資料”的標題下。
以下信息出現在我們的最終委託書中,該委託書將在4月30日後不晚於120天提交,2020在此引用作為參考:
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▪ | 出現在“拖欠第16(A)條報告”標題下的資料(如適用);及 |
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▪ | 在“董事會會議和委員會”標題下出現的有關確定審計委員會和審計委員會財務專家的信息。 |
我們已經通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的商業道德和行為準則,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和執行類似職能的人員。“商業道德及行為守則”的副本可在我們的網站下載,網址為www.hrblock.com。我們打算在我們的網站上提供有關“商業道德與行為準則”的修訂或豁免的信息。
項目11.高管薪酬
本條款要求的信息包含在我們根據第14A條提交的最終委託書中,該委託書不遲於4月30日後120天。2020在標題為“董事薪酬”、“董事薪酬表”、“薪酬討論和分析”、“薪酬委員會報告”、“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”、“薪酬計劃中的風險評估”和“高管薪酬”的章節中,通過引用結合於此。
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68 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本條款要求的信息包含在我們根據第14A條提交的最終委託書中,該委託書不遲於4月30日後120天。2020,在標題為“股權補償計劃”和“關於證券持有人的信息”的章節中,並通過引用結合於此。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本條款要求的信息包含在我們根據第14A條提交的最終委託書中,該委託書不遲於4月30日後120天。2020,在標題為“僱傭協議、控制權變更和其他安排”、“審查關聯人交易”和“公司治理”的章節中,並通過引用結合於此。
項目14.首席會計師費用和服務
本條款要求的信息包含在我們根據第14A條提交的最終委託書中,該委託書不遲於4月30日後120天。2020,在標題為“審計費”的部分中,並且通過引用結合於此。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)作為本報告一部分提交的五份文件:
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1. | 下列財務報表出現在項目8“綜合經營和全面收益表(虧損)”、“綜合資產負債表”、“綜合現金流量表”和“綜合股東權益表”。 |
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2. | 展品-本報告的展品索引中的展品列表通過引用併入本文。 |
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 69 |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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H&R Block,Inc. |
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傑弗裏·J·瓊斯二世 |
傑弗裏·J·瓊斯二世 |
總裁兼首席執行官 |
2020年6月16日 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由下列人員代表註冊人在下列日期以下列身份簽署2020年6月16日.
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傑弗裏·J·瓊斯二世 | | /s/託尼·G·鮑恩(Tony G.Bowen) | | /s/凱莉·J·洛格威爾(Kellie J.Logerwell) |
傑弗裏·J·瓊斯二世 | | 託尼·G·鮑恩 | | 凱莉·J·洛格韋爾 |
總裁、首席執行官 | | 首席財務官 | | 首席會計官 |
和導演 | | (首席財務官) | | (首席會計官) |
(首席執行官) | | | | |
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/s/羅伯特·A·傑拉德 | | /s/Angela N.Archon | | /s/保羅·J·布朗 |
羅伯特·A·傑拉德 | | 安吉拉·N·阿肯 | | 保羅·J·布朗 |
董事、董事會主席 | | 主任 | | 主任 |
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/s/阿努拉達·古普塔 | | /s/理查德·A·約翰遜(Richard A.Johnson) | | /s/大衞·B·劉易斯 |
阿努拉達·古普塔 | | 理查德·A·約翰遜(Richard A.Johnson) | | 大衞·B·劉易斯 |
主任 | | 主任 | | 主任 |
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/s/維多利亞·J·賴克(Victoria J.Reich) | | /s/布魯斯·C·羅德(Bruce C.Rohde) | | /s/馬修·E·温特 |
維多利亞·J·賴克 | | 布魯斯·C·羅德 | | 馬修·E·温特 |
主任 | | 主任 | | 主任 |
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/s/克里斯蒂安娜·伍德 | | | | |
克里斯蒂娜·伍德 | | | | |
主任 | | | | |
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70 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
展品索引
下列展品按照S-K法規第(601)項的展覽表編號:
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2.1 | 藍色噴泉國際公司,ULC,HRB Tax Group,Inc.,Wave Financial Inc.,Wave Financial Inc.,以及科羅拉多州有限責任公司股東代表服務有限責任公司(作為股東代表)於2019年6月10日簽署的股份購買協議,日期為2019年6月10日,文件編號1-06089,作為本公司當前報告的8-K表格的附件2.1,通過引用併入本文。 |
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3.1 | H&R Block,Inc.的修訂和重述的公司章程於2013年9月16日提交,文件號為1-06089,作為公司當前報告的8-K表的附件3.1提交,通過引用併入本文。 |
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3.2 | H&R Block,Inc.修訂和重新制定的章程,於2015年7月16日提交,檔案號1-06089,作為公司當前報告的8-K表格的附件3.1,通過引用併入本文。 |
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4.1 | 作為受託人的H&R Block,Inc.、Block Financial Corporation和Bankers Trust Company之間日期為1997年10月20日的契約,作為本公司截至1997年10月31日的10-Q表格季度報告的附件4(A)提交,檔案編號1-06089,通過引用併入本文。 |
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4.2 | H&R Block,Inc.、Block Financial Corporation、Bankers Trust Company和紐約銀行之間日期為2000年4月18日的第一補充契約,作為本公司於2000年4月17日提交的8-K表格當前報告的附件4(A)提交,文件編號1-06089,通過引用併入本文。 |
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4.3 | 第二補充契約由H&R Block,Inc.、Block Financial LLC(前身為Block Financial Corporation)、德意志銀行信託公司美洲公司(前身為銀行家信託公司)和美國銀行全國協會作為獨立受託人,於2015年9月30日提交,文件號1-06089,作為本公司當前報告的8-K表格的附件4.1,作為單獨的受託人,通過引用併入本文中,日期為2015年9月30號的H&R Block,Inc.(前身為Block Financial Corporation)、Deutsche Bank Trust Company America(前身為Bankers Trust Company)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association),日期為2015年9月30日。 |
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4.4 | 本公司於二零一二年十月二十五日提交,檔案號為1-06089的8-K表格現行報告附件4.1所載有關Block Financial LLC於2022年到期的5.50%票據的高級人員證書,日期為二零一二年十月二十五日,在此併入作為參考。 |
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4.5 | 2015年9月30日提交,檔號為1-06089,作為本公司當前8-K報表附件4.2提交的Block Financial LLC高級職員證書(包括2020年到期的4.125%票據的格式和2025年到期的5.250%票據的格式)作為附件4.2併入本文中,以供參考。 |
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4.6 | Block Financial LLC於2022年到期的5.50%票據表格於2012年10月25日提交,文件編號1-06089,作為本公司當前8-K報表的附件4.2提交於此,以供參考。 |
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4.7 | H&R Block,Inc.作為公司截至1995年4月30日的10-K表格年度報告的附件4(E)提交的H&R Block,Inc.的指定、優先和參與優先股權利證書表格,文件號1-06089,通過引用併入本文。 |
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4.8 | 作為公司截至1998年4月30日的10-K表格年度報告附件4(J)提交的H&R Block,Inc.的參股優先股指定、優先和權利證書修訂證書表格,檔案編號1-06089,通過引用併入本文。 |
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4.9 | H&R集團公司延遲可轉換優先股的指定、優先和權利證書表格,作為公司截至1995年4月30日的10-K表格年度報告的附件4(F)提交,文件編號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.1 | * 2013年3月6日修訂和重述的2013年長期激勵計劃,作為公司截至2013年1月31日的季度報告10-Q表的附件10.1提交,檔號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.2 | * 2013年6月19日批准的2013年限售股長期激勵計劃獎勵協議表格,作為本公司於2013年6月21日提交的8-K表格的附件10.3,檔號1-06089,併入本文作為參考。 |
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10.3 | * 2013年9月12日批准的《2013年遞延股票單位長期激勵計劃獎勵協議書》作為本公司截至2013年10月31日的季度報告10-Q表的附件10.1,檔號1-06089,併入本文中,以供參考。在此引用了本公司於2013年9月12日批准的《2013年遞延股票單位長期激勵計劃獎勵協議書》,作為本公司截至2013年10月31日的季度報告的附件10.1,檔號為1-06089。 |
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10.4 | * 於2016年7月18日批准的《2013年不合格股票期權長期激勵計劃獎勵協議書》於2016年7月22日提交,檔號為1-06089,作為本公司當前報告的附件10.4,併入本文作為參考。 |
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10.5 | * 於2017年6月19日核準的《2013年限售股長期激勵計劃獎勵協議書》作為本公司於2017年6月23日提交、檔號為1-06089的8-K報表附件10.1併入本文作為參考。 |
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10.6 | * 本公司於2017年6月23日提交,檔號為1-06089的《2013年長期股票激勵計劃獎勵協議》作為本公司當前8-K報表的附件10.2於2017年6月19日獲批,現併入本文作為參考。 |
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 71 |
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10.7 | * 於2017年6月19日批准的《2013年績效股長期激勵計劃獎勵協議書》於2017年6月23日提交,檔號為1-06089,作為本公司當前報告的附件10.3,通過引用併入本文。 |
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10.8 | * 於2017年6月19日批准的《2013年不合格股票期權長期激勵計劃獎勵協議書》於2017年6月23日提交,檔號為1-06089,作為本公司當前報告的附件10.4,併入本文作為參考。 |
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10.9 | * 於2017年6月19日批准的2013年限售股長期激勵計劃獎勵協議替代形式,作為本公司於2017年6月23日提交的8-K表格的附件10.5提交,檔號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.10 | * 於2017年6月19日批准的2013年市場股票長期激勵計劃獎勵協議替代形式,作為本公司於2017年6月23日提交的8-K表格(檔案號1-06089)的附件10.6提交於此,以供參考。這份協議於2017年6月19日獲得批准,作為本公司當前報告的附件10.6,檔案號為1-06089,被併入本文中以供參考。 |
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10.11 | * 於2017年6月19日批准的2013年績效股長期激勵計劃獎勵協議替代形式,作為本公司於2017年6月23日提交的8-K表格的附件10.7提交,檔號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.12 | * 本公司於2010年9月30日修訂的“2003年長期高管薪酬計劃”作為本公司截至2010年10月31日的10-Q表格季度報告的附件10.2提交,檔號為1-06089,併入本文作為參考。 |
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10.13 | * “公司2003年長期高管薪酬計劃第一修正案”於2012年5月10日生效,作為本公司於2012年5月11日提交的8-K表格的附件10.1提交,文件編號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.14 | * 2003年長期高管薪酬計劃股票期權授予協議表格作為公司截至2011年7月31日的季度報告10-Q表格的附件10.2提交,檔號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.15 | * 本公司於2012年6月26日提交的“2003年長期高管薪酬計劃股票期權授予協議”於2012年6月26日提交,檔號為1-06089,作為本公司當前報告的附件10.3,在此作為參考併入本文中。“2003年高管薪酬計劃授予協議”於2012年6月20日獲得批准,作為本公司當前報告的附件10.3,檔號為1-06089,現將其併入本文作為參考。 |
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10.16 | * H&R高管整體遞延薪酬計劃於2012年11月9日修訂並重述,作為公司截至2012年10月31日的季度報告10-Q表的附件10.1提交,檔號1-06089,在此併入作為參考。 |
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10.17 | * 經修訂和重新修訂的H&R集團高管業績計劃作為本公司截至2019年7月31日的季度報告10-Q表的附件10.8提交,檔號1-06089,在此併入作為參考。 |
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10.18 | * The H&R Block,Inc.2000年員工購股計劃,於2020年3月2日修訂並重述,作為公司截至2020年1月31日的季度報告10-Q表的附件10.1,檔號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.19 | * The H&R Block,Inc.作為本公司截至2000年10月31日的10-Q表格季度報告的附件10.4提交的高管倖存計劃(2001年1月1日修訂和重提),檔案編號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.20 | * H&R Block,Inc.第一修正案作為公司截至2002年4月30日的10-K表格年度報告的附件10.9提交的,檔案編號1-06089,自2002年7月1日起生效的高管遺屬計劃(經修訂和重述)通過引用併入本文。 |
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10.21 | * H&R Block,Inc.第二修正案作為公司截至2003年4月30日的10-K表格年度報告的第10.12號文件(檔號1-06089),自2003年3月12日起生效的高管倖存者計劃(經修訂和重新修訂)以引用的方式併入本文。 |
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10.22 | * 於2013年3月29日修訂並重述的H&R整體離職計劃,作為公司截至2013年4月30日的10-K表格年度報告的附件10.29提交,檔案號1-06089,在此併入作為參考。 |
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10.23 | * H&R Block Inc.自2019年11月7日起修訂和重述的高管離職計劃,作為公司截至2019年10月31日的季度報告10-Q表的附件10.1提交,檔號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.24 | * 與董事及高級職員的賠償協議表作為本公司截至2012年1月31日的季度報告10-Q表的附件10.2存檔,檔號1-06089,在此併入作為參考。 |
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10.25 | * 已於2011年9月14日修訂的“2008年外部董事遞延股票單位計劃”作為本公司截至2012年4月30日的年報10-K表格附件10.27,檔號1-06089併入本文作為參考。 |
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10.26 | * 致Thomas A.Gerke的信函於2017年5月15日提交,作為本公司於2017年5月16日提交的8-K表格的當前報告的附件10.2,檔案號1-06089,通過引用併入本文中。這封信的日期為2017年5月15日,作為公司當前報告的附件10.2,於2017年5月16日提交,檔案號1-06089。 |
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10.27 | * H&R Block,Inc.、HRB Professional Resources LLC和Jeffrey J.Jones II於2017年8月21日簽訂的僱傭協議,包括附件A所附初始期權的2013年不合格股票期權長期激勵計劃獎勵協議和2013年限制性股票長期激勵計劃獎勵協議 |
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72 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |
作為附件B的初始RSU協議的單位,作為本公司於2017年8月22日提交的8-K表格(文件號為1-06089)的當前報告的附件10.1,通過引用併入本文。
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10.28 | * H&R Block,Inc.2013年市場股票單位長期激勵計劃獎勵協議格式而傑弗裏·J·瓊斯二世,日期為2017年8月21日,作為本公司於2017年8月22日提交的8-K表格當前報告的附件10.2,檔案號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.29 | * H&R Block,Inc.之間2013年績效股票單位長期激勵計劃獎勵協議的格式而傑弗裏·J·瓊斯二世,日期為2017年8月21日,作為本公司於2017年8月22日提交的8-K表格當前報告的附件10.3,檔案號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.30 | * H&R Block,Inc.之間2013年限制性股票長期激勵計劃獎勵協議的格式而傑弗裏·J·瓊斯二世,日期為2017年8月21日,作為本公司於2017年8月22日提交的8-K表格當前報告的附件10.4,檔案號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.31 | * H&R Block,Inc.,HRB Professional Resources,LLC和Jeffrey J.Jones II於2018年6月25日提交的豁免和確認,作為2018年9月7日提交的公司10-Q季度報告的附件10.8,文件編號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.32 | * H&R Block,Inc.2018年長期激勵計劃作為公司當前報告的附件10.1於2017年9月14日提交,檔案號1-06089,在此併入作為參考。 |
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10.33 | * 2018年11月3日批准的《2018年遞延股長期激勵計劃獎勵協議書》作為本公司截至2017年10月31的10-Q季報附件10.1,檔號1-06089併入本文作為參考。 |
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10.34 | * 2018年限售股長期激勵計劃獎勵協議表作為本公司於2017年9月14日提交的8-K表格(檔號1-06089)的附件10.2提交於此,以供參考。 |
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10.35 | * 2018年非合格股票期權長期激勵計劃獎勵協議表作為本公司於2017年9月14日提交的8-K表格(檔案號1-06089)的附件10.3以引用的方式併入本文。 |
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10.36 | * 2018年6月25日核準的《2018年6月25日核準的2018年限售股長期激勵計劃獎勵協議書》作為本公司於2018年6月28日提交的8-K表格(檔號1-06089)的附件10.1併入本文作為參考。 |
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10.37 | * 2018年6月25日批准的《2018年長期激勵計劃市場股票單位獎勵協議書》作為本公司於2018年6月28日提交的8-K表格(檔號為1-06089)的附件10.2併入本文中作為參考。在此,本文引用了《2018年6月25日批准的2018年市場股票單位長期激勵計劃獎勵協議書》,作為本公司當前報告的附件10.2,檔號為1-06089。 |
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10.38 | * 2018年6月25日批准的《2018年績效股長期激勵計劃獎勵協議書》於2018年6月28日提交,檔號為1-06089,作為本公司當前8-K報表的附件10.3,通過引用併入本文。 |
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10.39 | * 2018年6月25日批准的《2018年6月25日批准的2018年長期激勵計劃非合格股票期權獎勵協議書》作為本公司於2018年6月28日提交的8-K表格(檔號1-06089)的附件10.4併入本文作為參考。 |
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10.40 | * 2018年6月25日批准的2018年6月25日批准的2018年長期激勵計劃限售股獎勵協議替代形式,作為本公司2018年6月28日提交的8-K表格的附件10.5提交,檔號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.41 | * 2018年6月25日批准的2018年6月25日批准的2018年長期激勵計劃獎勵協議替代形式,作為本公司2018年6月28日提交的8-K表格的附件10.6提交,檔號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.42 | * 2018年6月25日批准的2018年6月25日批准的2018年長期激勵計劃績效股獎勵協議替代形式,作為本公司2018年6月28日提交的8-K表格的附件10.7提交,檔號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.43 | * 已於2019年6月20日批准的《2018年市值單位長期激勵計劃獎勵協議書》作為本公司於2019年6月24日提交的8-K表格(檔號1-06089)的附件10.1併入本文作為參考。 |
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10.44 | * 於2019年6月20日批准的《2018年績效股長期激勵計劃獎勵協議書》作為本公司於2019年6月24日提交的8-K表格(檔號1-06089)的附件10.2併入本文作為參考。 |
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10.45 | * 於2019年6月20日批准的2018年限售股長期激勵計劃獎勵協議替代形式,作為本公司於2019年6月24日提交的8-K表格(檔號1-06089)的附件10.3,通過引用併入本文。 |
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10.46 | * 於2019年6月20日批准的2018年市場股票單位長期激勵計劃獎勵協議替代形式,作為本公司於2019年6月24日提交的8-K表格的附件10.4提交,檔號1-06089,通過引用併入本文。 |
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H&R Block,Inc.|2020表10-K | 73 |
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10.47 | * 於2019年6月20日批准的2018年績效股長期激勵計劃獎勵協議替代形式,作為本公司於2019年6月24日提交的8-K表格的附件10.5提交,檔號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.48 | * 於2019年6月20日批准的《2018年兩年期限售股長期激勵計劃獎勵協議書》作為本公司於2019年6月24日提交的8-K表格(檔號為1-06089)的附件10.6併入本文作為參考。 |
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10.49 | * 2019年6月20日批准的2018年兩年期限售股長期激勵計劃獎勵協議替代形式,作為本公司2019年6月24日提交的8-K表格(檔號1-06089)的附件10.7提交於此,以供參考。 |
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10.50 | 由Block Financial LLC、H&R Block,Inc.(貸款方H&R Block,Inc.)和作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)於2018年9月21日提交的第三份修訂和重新簽署的信用和擔保協議,作為2018年9月24日提交的本公司當前8-K報表的附件10.1,檔案號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.51 | 由H&R Block Bank、Block Financial LLC和BofI Federal Bank於2015年8月5日提交的、作為本公司當前8-K報表附件10.1提交的、文件號為1-06089的H&R Block Bank、Block Financial LLC和BofI Federal Bank之間於2015年8月5日修訂並重新簽署的購買和假設協議,通過引用併入本文。 |
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10.52 | 由Emerald Financial Services有限責任公司和美國銀行聯邦銀行之間於2015年8月31日簽署的項目管理協議,作為2015年9月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.1提交,文件號1-06089,通過引用併入本文。 |
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10.53 | 由Emerald Financial Services有限責任公司和美國銀行聯邦銀行之間於2017年7月27日提交的項目管理協議第一修正案,作為本公司截至2017年7月31日的10-Q表格季度報告的附件10.8,文件編號1-06089,併入本文中以供參考。本文件由Emerald Financial Services,LLC和BofI Federal Bank作為附件10.8提交給本公司截至2017年7月31日的10-Q表格季度報告,檔號1-06089,以供參考。 |
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10.54 | Emerald預收賬款參與協議,日期為2015年8月31日,由Emerald Financial Services,LLC,BofI Federal Bank,HRB Participant I,LLC和H&R Block,Inc.簽署,日期為2015年8月31日,作為本公司於2015年9月1日提交的當前8-K報表的附件10.2,檔號1-06089,通過引用併入本文中,該協議是由Emerald Financial Services,LLC,BofI Federal Bank,HRB Participant I,LLC和H&R Block,Inc.簽署的,日期為2015年8月31日。 |
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10.55 | 擔保協議,日期為2015年8月31日,由H&R Block,Inc.簽署,並在H&R Block,Inc.之間簽署。美國銀行聯邦銀行於2015年9月1日提交,檔案號1-06089,作為公司當前報告的8-K表的附件10.3,通過引用併入本文。 |
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31.1 | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發的證書。 |
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31.2 | 首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條出具的證明。 |
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32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的“美國法典”第18篇第1350條由首席執行官頒發的證書。 |
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32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18篇第1350條規定的首席財務官認證。 |
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101.INS | XBRL實例文檔- 實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*指管理合約、補償計劃或安排。
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74 | 2020 Form 10-K|*H&R Block,Inc. |