美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:
(馬克一)
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根據第313條提交的週年報告 或15(D) 1934年“證券交易法” |
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截至的財政年度 |
或
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根據以下規定提交的過渡報告 第A13或15(D)條 1934年“證券交易法” |
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在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本的過渡期,從中國到日本的過渡期。 |
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) |
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(I.R.S.僱主 |
公司或組織) |
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識別號碼) |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一類的名稱 |
交易代碼 |
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註冊的交易所名稱 |
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根據該法第12(G)節登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。是的。☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
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☑ |
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加速的文件管理器 |
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非加速文件管理器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興市場成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。 ☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是的。
截至2019年10月25日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為$
在2020年6月5日,
以引用方式併入的文件
本10-K表格第III部分要求的信息在此通過引用併入我們年度股東大會的最終委託書中,該委託書將在2020年4月24日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
目錄
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第I部分 |
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項目1 |
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業務 |
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第1A項 |
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危險因素 |
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項目1B |
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未解決的員工意見 |
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項目2 |
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特性 |
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項目3 |
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法律程序 |
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28 |
項目4 |
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礦場安全資料披露 |
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28 |
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第II部 |
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項目5 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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29 |
項目6 |
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選定的財務數據 |
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32 |
項目7 |
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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33 |
第7A項 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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52 |
項目8 |
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財務報表和補充數據 |
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54 |
項目9 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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94 |
第9A項 |
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管制和程序 |
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94 |
項目9B |
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其他資料 |
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94 |
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第III部 |
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項目10 |
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董事、高管與公司治理 |
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項目11 |
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高管薪酬 |
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95 |
項目12 |
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某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
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95 |
項目13 |
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某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
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95 |
項目14 |
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主要會計費用及服務 |
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95 |
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第IIIV部 |
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項目15 |
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展品、財務報表明細表 |
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95 |
簽名 |
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102 |
3
關於前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含符合1933年“證券法”(經修訂)第27A條和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E條含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述是本文件中包含的所有陳述(及其基本假設),它們直接或間接地提及未來事件或結果,因此本質上不是事實,而只是反映我們目前對未來的預測。因此,前瞻性陳述通常包括諸如“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“將會”、“可能”、“預期”、“預期”、“相信”或類似的詞語,在每種情況下都意在指未來的事件或情況。本文檔中包括前瞻性陳述在內的非全面主題列表包括:
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我們未來的財務和經營業績; |
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我們的戰略; |
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我們對未來運營、研發的信念和目標; |
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對未來產品發佈、增長和性能的預期; |
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政治、經濟和行業趨勢; |
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產品推出、開發和增強的預期時間、客户接受度和收益; |
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收購、合資、增長機會和投資的預期收益; |
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法律、法規和行政訴訟的預期結果; |
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我們的競爭地位; |
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我們的短期和長期現金需求,包括但不限於預期資本支出; |
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我們的預期税率; |
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償還我們的債務;以及 |
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未來使用我們的現金,包括但不限於,繼續我們的股票回購和現金股息計劃。 |
本文件中包含的所有前瞻性陳述本質上都是不確定的,因為它們是基於管理層對未來事件的當前預期和假設,會受到許多已知和未知的風險和不確定性的影響。因此,實際事件和結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與本文描述的結果大不相同的因素包括但不限於:
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全球新冠肺炎疫情對我們的業務經營、財務狀況、經營業績或現金流的影響; |
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網絡存儲市場的總體增長、結構和變化; |
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我們有能力擴大我們的總可用市場,並擴大我們的產品和解決方案組合; |
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我們能夠在不中斷的情況下推出新的差異化產品、解決方案和服務; |
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我們成功執行新業務模式的能力; |
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我們有能力成功執行我們的數據結構戰略,以實現盈利增長和股東回報; |
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全球總體政治、宏觀經濟、社會、衞生和市場狀況; |
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我們能夠準確預測對我們產品、解決方案和服務的需求,以及未來的財務業績; |
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我們成功管理積壓工作的能力; |
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我們供應鏈的中斷,這可能會限制我們以預測的數量和價格向客户發運產品的能力; |
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我們有能力以優惠的條款和條件維護我們的客户、合作伙伴、供應商和合同製造商的關係; |
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我們維持毛利率的能力; |
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我們有能力及時和成功地推出和增加新產品和服務的數量,並預測這些產品和服務的需求和定價; |
4
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美國政府支出的變化; |
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我們競爭對手的行為,包括但不限於,他們推出有競爭力的產品以及獲得對我們的戰略、運營或客户對我們產品的需求產生負面影響的業務和技術的能力; |
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行業整合對我們的供應商、競爭對手、合作伙伴和客户的影響; |
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我們有能力增加直接和間接銷售,並有效地提供全球服務和支持; |
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我們有能力設計、製造和銷售符合全球環境標準的產品; |
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我們的產品和服務未能滿足客户的質量要求,包括但不限於客户在其IT基礎設施中安裝的與我們的系統相關的任何流行故障事件; |
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我們有能力解決正在進行的訴訟、税務審計、政府審計、詢問和調查,符合我們的期望; |
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是否有可接受的融資來支持我們未來的現金需求; |
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我們有效整合收購的業務、產品和技術的能力; |
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我們投資組合的估值和流動性; |
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匯率影響; |
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我們有能力成功招聘和留住關鍵員工,並管理我們在人員、流程和系統方面的投資; |
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我們有能力預測用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術,並針對網絡安全和其他安全漏洞實施足夠的預防措施;以及 |
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在本年度報告Form 10-K的其他地方,在“風險因素”標題下討論的因素。 |
告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅在本文件發表之日發表,並基於我們目前掌握的信息。這些聲明並不能保證未來的業績。除非法律要求,否則我們不承擔在任何前瞻性聲明中更新信息的任何義務。由於前述因素和其他重要因素,實際結果可能與我們的前瞻性陳述有所不同。
5
第I部分
項目1.協議業務
概述
NetApp,Inc.(NetApp、我們或我們)是混合雲數據服務的領導者。在一個日益複雜的世界裏,我們簡化了。我們幫助我們的客户確保他們的數據和應用程序在正確的時間位於正確的位置,並具有正確的特性和功能,以實現新的洞察力和加速創新。我們通過幫助客户構建他們的數據結構來做到這一點。我們與我們的合作伙伴一起,使組織能夠充分釋放其數據的潛力,以擴大客户接觸點、促進更大的創新並優化其運營。我們成立於1992年,總部設在加利福尼亞州桑尼維爾。
客户業務和IT需求
在技術正在改變我們日常生活的世界裏,數字化轉型是大多數組織的首要戰略議程。要成功轉型,數據必須成為組織的命脈,加快優化運營、創造創新商機和實現新的客户接觸點的努力。這給IT領導者帶來了巨大的壓力,要求他們利用當今的數據財富並利用技術在整個組織中創造新的價值-所有這些都是在有限的時間、資源和預算的情況下實現的。數字化轉型需要IT轉型。這可不是一件小事。組織正在對他們選擇的雲進行創新,構建私有云以提高速度和敏捷性,並對IT進行現代化和簡化以加速關鍵業務應用-有時所有這些都是同時進行的。
NetApp幫助客户從構建數據中心轉移到構建數據交換矩陣。數據交換矩陣簡化了跨雲和內部部署的數據服務的集成和協調,以加速數字轉型。它為數據可見性和洞察力、數據訪問和控制以及數據保護和安全性提供一致和集成的混合雲數據服務。數據交換矩陣是一種架構和一組數據服務,可在跨越內部部署和多個雲環境的終端選擇中提供一致的功能。只有NetApp才能提供組織的數據結構所需的全部功能:發現資源、集成不同的數據服務、自動化操作、優化以及保護無處不在的數據的能力。
對於希望通過雲轉型的客户來説,只有NetApp提供跨越世界上最大的雲:Microsoft Azure、Amazon Web Services(AWS)和Google Cloud Platform的數據服務。客户可以選擇最適合其工作負載的雲資源,並降低跨多個雲和內部部署管理數據的複雜性。
對於希望通過向當前環境添加新功能、速度和敏捷性來實現增長的客户,NetApp提供領先的私有云功能。這使客户能夠更快地交付新的應用程序和服務,並更高效地運行現有工作負載。客户可通過統一內部和公共雲的單一體驗享受規模化的內部部署性能。
對於希望更高效地運行當前應用程序環境的客户,NetApp提供高性能的雲集成技術以及聚合和超聚合基礎架構。這包括高度差異化的全閃存和混合陣列產品組合。客户可跨核心、邊緣和雲實現簡單性、速度和自動化,從而獲得更好的結果。
產品、解決方案和服務組合
NetApp幫助組織釋放其數據的力量,以滿足業務需求並獲得競爭優勢。我們的產品、解決方案和服務組合專注於客户在進行數字化轉型時的首要IT需求。NetApp獨特的數據服務方法使組織能夠實現IT現代化和簡化、構建私有云以實現速度和敏捷性,並在任何雲上推動數據驅動的創新。
NetApp Keystone
在2020財年,NetApp推出了Keystone-我們的一組簡化混合雲數據服務業務的程序、產品和服務。它提供靈活的雲消費模式,使NetApp功能易於購買、易於消費和易於操作,無論是在內部部署還是在公共雲中。有了Keystone,公司可以降低與IT基礎設施和生命週期管理相關的複雜性。Keystone為IT買家提供了一條清晰、易於理解的IT管理前進道路,讓員工有時間專注於更重要的業務。
對於希望利用所有公共雲上可用的NetApp功能並將雲本地、完全集成和託管的數據和存儲服務作為真正的實用程序付費的IT組織,Keystone從NetApp雲數據服務開始。對於希望在自己的數據中心獲得類似雲的體驗的IT組織,NetApp Keystone訂閲服務基於性能層和存儲服務類型(數據塊、文件或對象,可由客户管理或由NetApp管理)提供類似公共雲的體驗。對於希望繼續購買資本基礎設施和資本設備的IT組織,Keystone提供了從根本上簡化的體驗。我們獨特的效率、性能和可用性保證組合可幫助IT組織保護其存儲投資。NetApp Active IQ AI驅動的洞察力可優化系統運行狀況,同時從易於使用的控制面板預測容量和性能瓶頸。
6
雲數據服務
NetApp雲數據服務是企業級解決方案組合,使客户能夠完全控制和管理雲中的存儲系統,為主要工作負載使用高性能存儲服務,並優化雲環境以降低成本和提高效率-所有大型雲都提供這些解決方案。
NetApp將雲存儲作為軟件或服務提供,使客户可以選擇是在雲中完全控制和管理他們自己的存儲系統,還是簡單地選擇他們的性能級別、服務級別協議(SLA)和服務級別目標(SLO)。藉助針對現有NetApp或第三方存儲的內置數據傳輸功能和服務,客户可以輕鬆、安全、高效地將數據遷移到雲,並且可以選擇在何處部署主要工作負載,而無需重新設計應用程序或數據庫。產品包括:雲卷ONTAP、Azure NetApp文件、針對Google雲的雲卷服務、和面向AWS的雲卷服務.
NetApp雲存儲提供以前在公共雲中不可用的數據管理功能,以及提供保護、協調和優化以及安全性和合規性的服務。
NetApp雲同步
雲同步為具有任何雲或內部部署目標的文件系統提供簡單、快速且持續的數據遷移和同步服務。
NetApp雲分層
NetApp的雲分層服務允許客户保留本地高性能全閃存FAS(AFF)和FAS固態磁盤(SSD)存儲,並將其與雲經濟性優勢相結合,充分利用Azure Blob和Amazon S3對象存儲的低成本。
NetApp全局文件緩存
NetApp全局文件緩存是一個基於軟件的解決方案,通過將“活動數據”集緩存到全球分佈的辦公室,為用户提供快速、安全的數據訪問。
NetApp SaaS備份
SaaS備份服務是完整的軟件即服務(SaaS)產品,使組織能夠通過安全的備份和恢復保護Office 365和Salesforce數據免受威脅或意外刪除。
NetApp雲管理器
Cloud Manager為IT專家和雲架構師提供集中控制平面,以管理、監控和自動化混合雲環境中的數據,從而提供NetApp雲數據服務的集成體驗。
NetApp Fabric Orchestrator
NetApp Fabric Orchestrator通過安全地連接到公共、私有和內部部署提供商來發現數據、應用程序和服務。發現的所有資產都位於統一數據交換矩陣API和單個用户界面之後。
NetApp雲洞察
NetApp Cloud Insights是一款基礎架構監控工具,可讓組織瞭解其整個基礎架構,並能夠跨所有資源(包括公共雲和私有數據中心)監控、故障排除和優化成本。
混合雲解決方案
NetApp混合雲解決方案是一個產品組合,可提供混合多雲數據服務和簡化的客户體驗。這些解決方案使客户能夠利用雲連接閃存實現其IT架構的現代化,以釋放轉型所需的資源,並簡化和自動化虛擬化工作負載,加快DevOps進程,構建類似服務提供商的基礎設施,並優化非結構化數據。
NetApp ONTAP存儲操作系統
藉助ONTAP 9,客户可以構建混合雲,該雲是數據交換矩陣、跨磁盤、跨閃存和雲的基礎。ONTAP 9提供了跨最廣泛的體系結構(工程系統、軟件定義存儲(SDS)和雲)設計和部署存儲環境的靈活性,同時統一了所有體系結構以及SAN和
7
NAS環境。藉助ONTAP,客户可以獲得業界領先的全面存儲效率功能組合。內聯式數據壓縮、重複數據刪除和壓縮協同工作,以降低存儲成本並最大化存儲的數據。客户可以利用節省空間的NetApp Snapshot™拷貝、精簡資源調配、複製和克隆技術實現成倍的節約。
NetApp AFF A系列
NetApp AFF A系列全閃存陣列將業界領先的性能、效率和數據管理與無縫雲連接相結合。AFF A系列系統由ONTAP提供支持,可加速、管理和保護業務關鍵型數據,同時通過與混合FAS系統無縫集成到羣集中消除性能孤島,從而使工作負載能夠在高性能層和低成本容量層之間透明地移動。
NetApp AFF C190
NetApp AFF C190存儲系統由ONTAP軟件提供支持,以實惠的價格提供簡單、智能且安全的企業級閃存系統。它專為IT通才而設計,現代全閃存陣列可提供全面的數據服務、集成的數據保護、無縫的可擴展性、更高級別的性能和雲集成,從而幫助滿足新的業務需求。
NetApp FAS系列
NetApp FAS陣列由ONTAP軟件提供支持,針對輕鬆部署和操作進行了優化,同時還具有處理未來增長和雲集成的靈活性。FAS系列針對SAN和NAS工作負載的一系列功能使其成為通用業務應用程序以及備份和保留的理想解決方案。
FlexPod
FlexPod®是一套預先驗證的設計和集成產品組合,將思科統一計算系統集成基礎設施和NetApp存儲組件相結合,以降低風險並加快數據中心基礎設施的部署。客户和合作夥伴可以從100多個經過驗證的應用和基礎設施設計中進行選擇,以自信地支持AI、多雲和現代企業應用。
NetApp ONTAP選擇
ONTAP Select基於NetApp ONTAP將服務器的內部SSD或HDD以及HCI和外部陣列存儲轉換為靈活、靈活的存儲平臺,具有許多相同的專用存儲系統優勢。ONTAP Select可以部署在新服務器或現有服務器基礎設施上,以增加靈活性。
NetApp最大數據
內存加速數據(MAX數據)超越緩存,實現真正的內存分層,適用於新一代英特爾Optane DC永久內存(Optane DC PMM)-提供應用程序性能和企業數據保護。有了MAX Data軟件,公司可以實現實時數據分析的承諾,為Oracle等商業應用程序和MongoDB等NoSQL數據庫提供更快數量級的交易。
NetApp數據可用性服務
NetApp Data Availability Services(NDAS)簡化了NetApp ONTAP數據的保護和管理,從主存儲到輔助存儲再到雲S3存儲。簡化的協調在保護大量卷的同時提高了備份工作流的性能,從而提高了生產效率、降低了成本並提供了快速的業務洞察時間。
NetApp SnapCenter備份管理軟件
NetApp SnapCenter®軟件旨在為ONTAP存儲上託管的數據庫和應用程序工作負載提供高性能備份和恢復。該軟件利用統一、可擴展的平臺實現應用程序一致性數據保護和應用程序集成工作流,簡化了備份、恢復和克隆生命週期管理。SnapCenter利用基於存儲的數據管理提高了性能和可用性,並縮短了測試和開發時間。
NetApp SnapMirror數據複製軟件
NetApp SnapMirror®軟件是一種經濟高效、易於使用的統一複製解決方案,可跨數據交換矩陣高速複製數據。SnapMirror為虛擬化提供強大的數據管理功能,保護關鍵數據,同時提供在位置和存儲層(包括雲服務提供商)之間移動數據的靈活性。
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NetApp SnapLock Data Compliance軟件
NetApp鎖定®軟件為硬盤和固態硬盤部署提供高性能的基於磁盤的數據持久性。SnapLock是我們久經考驗的NetApp ONTAP存儲軟件的一部分,它有助於提供數據完整性和保留性,使電子記錄既不可更改又可快速訪問。
NetApp StorageGRID對象存儲軟件
NetApp存儲GRID®是一種軟件定義的基於對象的存儲解決方案,提供智能策略驅動的數據管理。StorageGRID支持行業標準的對象API,如Amazon Simple Storage Service(S3)API。組織可以使用元數據驅動的策略優化數據可用性、性能、地理分佈、保留、保護和存儲成本。
NetApp Element操作系統
NetApp元素®軟件通過橫向擴展靈活性、可預測的性能和自動化集成提供敏捷性,以便組織可以構建雲來加速新服務。Element軟件集成到NetApp數據交換矩陣中,可為我們客户的私有云提供靈活擴展的創新架構。
NetApp SolidFire
NetApp SolidFire全閃存存儲系統由Element軟件提供支持,專為快速轉變環境而設計。作為私有云基礎設施的基礎,SolidFire允許獨立擴展、一致的性能和自動化集成。SolidFire使組織能夠更接近雲中業務的速度和簡單性,同時超越在本地保存數據的要求。
NetApp HCI
NetApp的分散式HCI由Element軟件提供支持,允許獨立擴展計算和存儲,以一致的性能適應工作負載。通過跨公共、私有和內部部署環境的統一數據協調和集成,組織可以整合工作負載並降低成本。
NetApp SANtricity存儲操作系統
採用SANtricity軟件的NetApp E系列和EF系列存儲陣列提供業界領先的性能、可靠性和易用性。這些功能意味着存儲管理員可以更改配置、執行維護和擴展存儲容量,而不會中斷連接主機的I/O。
NetApp EF系列
NetApp EF系列全閃存陣列由SANtricity軟件提供支持,可提供快速一致的響應時間,以加速高性能數據庫和數據分析。EF系列專為混合工作負載環境(包括大數據分析、技術計算、視頻監控以及備份和恢復)而設計,在緊湊的軟件包中提供領先的性價比、配置靈活性和簡單性,可幫助組織更快、更具可操作性和更安全地做出決策。
NetApp E系列
NetApp E系列混合閃存系統由SANtricity軟件提供支持,專為需要簡單、快速、可靠的SAN存儲的專用高帶寬應用程序(如數據分析、視頻監控和基於磁盤的備份)而構建。
NetApp Active IQ預測分析和支持
主動智商®預測分析和支持持續評估遙測數據,利用數萬億條實時和歷史診斷記錄以及已知的風險簽名,在潛在問題對業務產生影響之前發現這些問題。主動智商還可以查看整個社區,以確定趨勢並提出提高基礎設施安全性和效率的方法。
NetApp OnCommand Insight
NetApp OnCommand Insight可幫助IT組織跨多供應商內部部署系統和雲資源監控和故障排除,以滿足SLA要求。它可以優化基礎架構以確保應用程序在正確的層上運行,並識別和回收未使用的資源以降低成本。
NetApp OnCommand工作流自動化
NetApp OnCommand Workflow Automation實現了數據結構願景,提供自動化和集成,以滿足當今不斷髮展的IT組織的需求。存儲架構師或管理員可以根據策略和服務定義工作流-
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確定目標級別,使其與組織和NetApp最佳實踐保持一致,並保持對自動化工作流的開發和維護的控制,以適應不斷變化的業務需求。
專業和支持服務
NetApp和我們合作伙伴的專業服務團隊提供評估、設計和實施服務,幫助客户優化其雲和IT環境。這些專家幫助客户信心十足地部署新功能。我們響應迅速的NetApp全球支持組織隨時隨地提供系統、流程和人員,以便在複雜和關鍵的環境中提供持續運營。我們的服務為IT組織提供了設想、部署和操作數據管理解決方案、加快創新並增加終身解決方案價值的適當專業知識。
NetApp Services使用公司的特定業務目標作為我們的基準,提供為我們的客户量身定做數據結構戰略的專業知識。通過設計、部署和集成加快數字轉型之旅的基礎戰略,客户可獲得更高的數據可訪問性和靈活性,降低IT複雜性和成本,並提高在混合多雲世界中更快利用技術創新所需的IT敏捷性。我們經過驗證的方法、經過驗證的設計和最佳實踐旨在確保期望的業務和技術成果。
運營支持服務幫助我們的客户提供更大的業務價值。NetApp經驗豐富的專家管理、支持和優化內部和混合雲工作負載。NetApp服務團隊優化了數據存儲系統的利用率、效率和一致性,並通過前瞻性和預測性技術為管理數據提供了可行的智能。我們提供的服務包括獨立支持服務、支持客户經理、派駐服務和託管服務。
銷售、主要市場和分銷渠道
我們在世界上許多國家營銷和銷售我們的產品。我們的營銷重點是建立我們的品牌聲譽和市場知名度,為我們的銷售隊伍和渠道合作伙伴傳播產品優勢和產生需求。我們的營銷努力主要包括產品、領域、渠道、解決方案以及數字營銷和公共關係。市場營銷為NetApp提供了焦點和市場優勢,使其在每一個接觸點都以客户為中心,推動需求,並獲得新的買家和客户。這對於加速NetApp的盈利和可持續增長至關重要。
我們與業界最好的雲、基礎設施、諮詢、應用和經銷商合作伙伴建立持久的合作伙伴關係,目標只有一個:客户的成功。全球企業、當地企業和政府設施都希望NetApp和我們的合作伙伴生態系統能夠幫助他們最大限度地實現IT投資的商業價值。
我們多元化的客户羣橫跨細分行業和垂直市場,如能源、金融服務、政府、高科技、互聯網、生命科學、醫療服務、製造、媒體、娛樂、動畫、視頻後期製作和電信。NetApp主要專注於雲數據服務、混合雲和存儲市場。我們設計我們的產品以滿足我們廣泛的客户羣的需求-從大型企業到中型客户。
NetApp使用多渠道分發策略。我們通過直銷隊伍和合作夥伴生態系統向最終用户商業客户和服務提供商銷售我們的產品、解決方案和服務。我們為我們的客户與廣泛的合作伙伴合作,包括技術合作夥伴、增值經銷商、系統集成商、原始設備製造商、移動服務提供商和分銷商。在2020財年,通過間接渠道實現的銷售額佔我們淨收入的79%。我們強大的全球合作伙伴生態系統對NetApp的成長和成功至關重要。我們正在不斷加強現有的合作伙伴關係,並投資於新的合作伙伴關係,以確保我們能夠滿足客户不斷變化的需求。
截至2020年4月24日,我們的全球銷售和營銷職能部門由大約5100名經理、銷售代表和技術支持人員組成。我們在大約43個國家和地區設有銷售辦事處。向客户銷售Arrow Electronics,Inc.分銷商Tech Data Corporation在2020財年分別佔我們淨收入的25%和21%。有關對我們主要客户的銷售和應收賬款、分部披露、海外業務和歸因於我們地理區域的淨銷售額的信息包括在合併財務報表附註的附註16-分部、地理和重要客户信息中。
季節性
從歷史上看,我們在本財年的第一季度經歷了收入的連續下降,因為在第四季度收盤率較高之後,銷售組織將時間花在開發新業務上,而且對歐洲客户的銷售通常在夏季的幾個月裏較為疲軟。在我們財年的第二季度,我們歷來經歷了由政府部門推動的銷售增長,與美國聯邦政府9月份財年結束的同時,來自歐洲市場的業務也有所增加。在任何給定的季度,我們的大部分收入都來自同一季度的訂單。預訂量和收入通常遵循季度內季節性模式,加權到季度末。
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積壓
我們根據特定的訂單要求和對客户需求的預測來生產產品。客户通常根據需要下訂單。我們的很大一部分產品是根據標準採購訂單銷售的,這些訂單在裝運前可以取消,不收取任何罰款。在某些情況下,採購訂單可能會因客户要求的變化而改變產品數量或交貨時間。我們的業務特點是需求的季節性和季度內變化性,以及較短的交貨期和產品交付時間表。因此,任何給定時間的積壓可能都不是未來收入的有意義的指標。
製造業和供應鏈
我們已將製造業務外包給位於田納西州孟菲斯、加利福尼亞州弗裏蒙特、加利福尼亞州聖何塞、得克薩斯州聖安東尼奧、墨西哥瓜達拉哈拉、荷蘭史基浦機場、匈牙利科馬羅姆和Tiszaujvaros、中國大陸無錫和天津、臺灣桃園市和新加坡的第三方。這些業務包括材料採購、商品管理、零部件工程、測試工程、製造工程、產品組裝、產品保證、質量控制、最終測試和全球物流。“我們依賴有限數量的供應商提供材料,以及生產某些子組件和成品系統的幾個關鍵分包商。我們努力讓多家供應商有資格在可能的情況下提供關鍵零部件,並在多個地點生產我們的產品,以降低我們的供應鏈風險。我們的戰略一直是與我們的供應商發展密切的關係,最大限度地交換關鍵信息,並促進聯合質量計劃的實施。我們可以使用合同製造商來生產主要的子組件和最終的系統配置。這種製造策略最大限度地減少了資本投資和管理費用,同時為快速擴張創造了靈活性。
我們已通過國際標準化組織ISO9001:2008和ISO9001:2004認證標準。我們也是美國海關和邊境保護局(CBP)反恐怖主義海關貿易夥伴(CTPAT)計劃的合作伙伴。
研究與發展
我們的研發提供創新,幫助客户實現IT環境現代化,並利用私有云和公共雲的力量。我們的研發結構使我們能夠協調和加速跨產品組的戰略和路線圖的執行。我們利用我們在雲和混合雲解決方案和人才方面的共享知識產權,保持對不斷變化的市場條件的敏捷性。我們的研發重點是幫助客户利用公共雲和多雲解決方案的力量,實現現代數據管理應用程序和服務,並實現簡單的內部雲體驗
我們在世界各地開展研發活動。2020財年、2019年和2018財年的總研發費用分別為8.47億美元、8.27億美元和7.83億美元。這些成本主要包括進行產品開發活動所發生的人員和相關成本。雖然我們的許多產品是在內部開發的,但在適當的情況下,我們可能會通過業務合併或從第三方獲得許可來獲得技術。我們相信,技術領先對我們的成功至關重要,我們預計將繼續投入大量資源進行研究和開發。
競爭
我們在我們服務的市場上與許多公司競爭,包括老牌上市公司、專注於閃存的新上市公司,以及應對超融合系統日益增長的機會的新市場進入者。有些公司提供範圍廣泛的IT產品、解決方案和服務(全棧供應商),而其他公司則提供更有限的存儲和數據管理產品、解決方案或服務。
技術趨勢-例如,託管(或雲)存儲、SaaS、超融合基礎設施和閃存的出現-正在推動存儲架構和解決方案需求的重大變化。
我們的競爭對手是Dell Technologies/EMC Corporation、Hewlett Packard Enterprise Company、Hitachi Vantara和International Business Machines Corporation,以及Pure Storage、Nutanix和其他規模較小的公司。客户存儲需求也可能由雲服務提供商來解決。雲服務提供商將存儲作為運營費用提供給客户,這與客户通過資本支出獲得的更傳統的存儲產品形成了競爭。雖然這些不斷髮展的趨勢的短期和長期影響無法預測,但NetApp相信我們的客户認識到我們的雲和數據交換矩陣戰略的價值。我們的戰略包括與領先的雲提供商集成並建立關係。
我們現有的和潛在的競爭對手可能會在他們之間或與第三方建立合作關係,包括我們的一些合作伙伴。可能會出現新的競爭者或競爭者之間的聯盟,並迅速獲得可觀的市場份額。
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我們認為創新、雲集成和我們的技術合作夥伴關係對於我們的競爭優勢至關重要。我們相信,我們的競爭優勢還包括我們與世界各地的客户和合作夥伴形成的關係的性質。我們努力通過我們的產品、服務和支持服務,在我們與客户和合作夥伴的每一次互動中提供卓越的體驗,使我們能夠在客户購買之前、期間和之後為他們提供全方位的專業知識。
所有權
NetApp通常依靠專利、版權、商標、商業祕密和合同法來建立和維護我們對我們的技術、產品和服務的專有權利。雖然我們的知識產權對我們的成功很重要,但我們相信我們的業務並不實質上依賴於任何特定的專利、商標、版權、許可證或其他知識產權。我們已獲得或通過轉讓獲得了一千多項美國專利,數百項未決的美國專利申請,以及許多其他國家的相應專利和專利申請。我們的主要商標是NetApp和NetApp設計徽標,它們是在美國和許多其他國家/地區的註冊商標。此外,我們還在美國和其他國家/地區擁有涵蓋我們各種產品或服務名稱的商標和商標註冊。
我們通常與員工、經銷商、分銷商、客户和供應商簽訂保密協議。此外,通過各種許可安排,我們還獲得了對他人知識產權的某些權利。我們期望維持現有的許可安排,並在未來按需要並在合理的條款和條件下,在可用的範圍內確保許可安排,以支持我們產品和服務的持續開發和銷售。其中一些特許安排需要或可能需要支付專營權費和其他許可費。這些付款和費用的數額可能取決於各種因素,包括但不限於專利費支付的結構;抵銷考慮(如果有);以及許可技術的使用程度。
我們所競爭的行業,是科技日新月異、專利眾多、知識產權索償及相關訴訟頻繁的行業,我們可能會面對與這些索償或法律訴訟有關的各種風險。如果我們不能保護我們的知識產權,我們可能會面對更激烈的競爭,這可能會對我們的經營業績造成實質性的不利影響。
環境信息披露
我們致力於讓我們的客户和合作夥伴取得成功,為我們的股東帶來價值,並積極影響我們員工工作和生活的社區。我們堅信,在我們致力於可持續發展的同時,我們能夠實現這些目標。我們致力於防止污染;高效利用自然資源;將我們的運營、產品和服務對環境的影響降至最低(相對於公司的增長),並遵守與這些領域相關的法律法規。我們的環境管理體系為制定、監控和持續改進我們的環境目標和目的提供了框架。
我們自願測量、監測和公開報告我們的範圍1和範圍2温室氣體排放,並參與CDP,這是一個全球標準化機制,公司通過該機制向客户和機構投資者報告其温室氣體排放情況。我們通過教育和宣傳活動推廣替代交通項目,並不斷尋求優化我們的建築、實驗室和數據中心的能效。在全球和區域/國家層面,已經實施或正在考慮實施各種法律法規,以減輕温室氣體排放造成的氣候變化影響。環境法很複雜,變化頻繁,而且隨着時間的推移,往往會變得更加嚴格。然而,往往很難預測未來與環境問題有關的法規,並估計它們對我們業務的影響。根據目前的信息,我們認為與氣候變化相關的主要風險是能源成本增加的風險。我們目前沒有受到總量管制和交易制度或任何其他可能對我們的運營產生重大影響的緩解措施的約束,我們也不知道任何此類措施將在不久的將來影響我們。此外,我們還實施了災難恢復和業務恢復措施,以減輕我們的設施、業務和供應鏈可能因與惡劣天氣/氣候相關的現象(如地震、洪水、乾旱和其他此類自然事件)而面臨的物理風險。
我們還必須遵守有關工作場所安全和環境保護的其他聯邦、州和地方法規。各種國際、聯邦、州和地方規定對我們產品製造過程中使用和排放的某些危險材料進行監管。如果將來不遵守環境法規,可能會導致我們招致鉅額成本或使我們受到業務中斷的影響。我們相信,我們基本上遵守了所有適用的環境法律。我們所有的產品都符合化學品註冊、評估、授權和限制(REACH)、廢棄電子電氣設備(WEEE)、有害物質限制(RoHS)和中國RoHS指令的要求。自2004年12月以來,我們一直保持環境管理體系。作為國際標準化組織14001要求的一部分,我們設定了當地的環境績效目標,如減少每平方英尺的能源消耗和最大限度地減少現場產生的廢物,這些目標與我們的整體公司戰略保持一致。我們還定期審查並接受第三方對我們業務的審計,我們監控環境立法和要求,以幫助確保我們採取必要措施,不僅在我們的業務中,而且在我們的產品中,保持遵守適用的法律。
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僱員
截至2020年4月24日,我們在全球擁有約10,800名員工。我們的員工中沒有一個是由工會代表的,我們認為與員工的關係很好。在我們競爭的行業中,對技術人員的競爭非常激烈。我們相信,我們未來的成功在一定程度上取決於我們繼續聘用、吸收和留住合格人才的能力。到目前為止,我們相信我們已經成功地招聘到了合格的員工,但不能保證我們未來會繼續取得成功。
執行幹事
亨利·理查德於2020年6月5日辭去公司負責全球現場和客户運營的執行副總裁一職。Cesar Cernuda預計將於2020年7月加入公司擔任總裁。因此,我們的四名高管及其截至6月10日的年齡,2020,為以下是:
名字 |
年齡 |
位置 |
喬治·庫裏安 |
53 |
首席執行官兼總裁 |
邁克爾·貝裏 |
57 |
執行副總裁兼首席財務官 |
布拉德·安德森 |
61 |
混合雲組執行副總裁 |
馬修·K·福塞特 |
52 |
高級副總裁、總法律顧問兼祕書 |
喬治·庫裏安2015年6月1日被任命為首席執行官,2016年5月20日被任命為總裁。他於2015年6月加入我們的董事會。從2013年9月到2015年5月,他擔任產品運營執行副總裁,監督我們整個產品組合的技術戰略、產品和解決方案開發的方方面面。庫裏安先生於2011年4月加入NetApp,擔任存儲解決方案集團高級副總裁,並於2011年12月被任命為Data ONTAP集團高級副總裁。在加入NetApp之前,2002年至2011年,庫裏安先生曾在思科系統公司擔任多個職位,包括最近擔任的應用網絡和交換技術集團副總裁兼總經理。1999年至2002年,庫裏安先生擔任Akamai Technologies負責產品管理和戰略的副總裁。在此之前,他是麥肯錫公司的管理顧問,領導甲骨文公司的軟件工程和產品管理團隊,庫裏安先生擁有普林斯頓大學電氣工程學士學位和斯坦福大學MBA學位。
邁克爾·J·貝裏於2020年3月加入NetApp,擔任執行副總裁兼首席財務官,負責全球金融、投資者關係、工作場所資源和IT組織。貝裏先生在包括McAfee、FireEye、Informatica和SolarWinds在內的上市和私營公司擔任了15年的首席財務官。最近,他在McAfee擔任執行副總裁兼首席財務官,負責財務的方方面面,包括財務規劃、會計、税務和財務,以及運營和共享服務。貝裏先生是Rapid7和FinancialForce的董事會成員,擔任這兩家公司的審計委員會主席。Berry先生擁有奧格斯堡大學的金融學士學位和聖託馬斯大學的金融MBA學位。.
布拉德·安德森2018年1月加入NetApp,擔任混合雲集團執行副總裁兼總經理(GM),負責推動NetApp混合雲解決方案組合的戰略和發展。在加入NetApp之前,安德森先生曾擔任惠普康柏服務器業務高級副總裁兼總經理九年,以及戴爾企業解決方案部門總裁兼總經理七年。在加入NetApp之前,安德森先生曾擔任雲服務經紀平臺公司Gravitant的總裁兼首席運營官。安德森先生擁有德克薩斯農工大學石油工程學士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。
馬修·K·福塞特2010年9月加入NetApp,擔任高級副總裁、總法律顧問、祕書和首席合規官。他負責全球的所有法律事務,包括公司治理和證券法合規、知識產權事務、商業合同、合併和收購以及政府關係。在加入NetApp之前,1999年至2010年8月,Fawcett先生曾在光學元件公司JDS Unival Corporation擔任多個職位,包括擔任高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。在加入JDSU之前,李·福塞特先生曾在富士通擔任法律顧問,並在莫里森·福斯特律師事務所(Morrison Be&Foerster LLP)私人執業。Fawcett先生在硅谷法律基金會董事會和多個顧問委員會任職,他擁有加州大學伯克利分校的學士學位和加州大學洛杉磯分校的法學博士學位。
附加信息
我們的互聯網地址是www.netapp.com。我們會在以電子方式向證券交易委員會提交或向證券交易委員會提交這些材料後,在合理可行的情況下儘快通過我們的互聯網網站提供我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、根據1934年“交易法”提交或提供的對這些報告的修訂以及其他文件。
13
美國證券交易委員會(SEC)維持着一項i互聯網站點(www.sec.gov),其中包含報告、委託書和信息聲明,以及有關以電子方式向SEC提交的發行人的其他信息。
14
它EM:1A。 |
危險因素 |
本年度報告(Form 10-K)中其他地方包含的信息應結合以下風險因素來考慮和理解,這些風險因素描述了可能對我們未來的業務、經營業績或財務狀況造成重大損害的情況。以下討論反映了我們目前對面臨的最重大風險的判斷。這些風險可以而且將在未來發生變化。
我們無法預測全球新冠肺炎疫情可能在多大程度上對我們的業務運營、財務狀況、運營業績或現金流造成不利影響。
新型冠狀病毒,或稱新冠肺炎,及其控制其傳播的努力,大大減少了全球範圍內的人員、貨物和服務的流動,包括在我們銷售產品和服務以及開展業務的大部分或所有地區。雖然我們目前被認為是我們開展業務的許多關鍵地區(包括美國)的基本業務,但不能保證我們將繼續被歸類為此類業務。我們已採取預防措施,旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在社區的風險降至最低,包括關閉辦公室和為絕大多數員工遠程工作,所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。中斷的程度和持續時間以及由此導致的業務活動下降是不確定的,並限制了我們預測未來對我們產品和服務的需求的能力。新冠肺炎疫情已經並將繼續以各種方式對我們的業務產生不利影響,包括對我們的產品和服務的需求,以及我們建立和轉換銷售渠道的能力(包括延遲和推遲採購);限制了我們的銷售、營銷和分銷努力;擾亂了我們的供應鏈和向客户交付產品的能力;以及限制了業務運營、客户的研發能力、工程、設計和製造流程以及其他重要的業務活動。此外,新冠肺炎疫情已經無限期擾亂了我們的供應商、客户和合作夥伴的運營,包括由於旅行限制和/或業務關閉以及進入資本市場的限制,所有這些都已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響。, 包括現金流。因此,我們預計新冠肺炎疫情將對我們未來的銷售和運營業績產生負面影響,其規模和持續時間我們無法預測。此外,對新冠肺炎疫情經濟影響的擔憂已經導致金融和其他資本市場的極度波動,這種波動已經並可能繼續對我們的股價產生不利影響,並可能影響我們進入資本市場的能力。更廣泛地説,新冠肺炎疫情對全球經濟和金融市場造成了不利影響,可能導致經濟長期低迷,這可能會減少技術支出,對我們產品的需求產生不利影響,並在較長一段時間內損害我們的業務和運營業績。在新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度上,它可能還會增加本“風險因素”一節中描述的許多其他風險以及通過引用納入此處的風險,例如與我們的產品和服務、財務業績、信用評級和債務義務相關的風險。
我們的業務可能會受到我們市場的技術趨勢的損害,或者如果我們無法跟上行業、技術和市場的快速變化。
由於世界各地的消費者、企業和政府機構對存儲和數據管理解決方案的需求增加,以及因此而購買存儲和數據管理解決方案以滿足這一需求,我們的行業和我們競爭的市場歷來經歷了顯著的增長。然而,儘管數據持續增長,我們的傳統市場(網絡存儲硬件市場)在過去三個歷年中每年都出現下滑,原因是客户面對技術轉型而推遲購買、越來越多地採用基於商用硬件的雲環境、提高存儲效率以及不斷變化的經濟和業務環境。當客户在利用現代架構和混合雲環境的信息技術(IT)轉型中導航的同時,他們也在減少IT預算,尋找更簡單的解決方案,並重新考慮他們使用IT的方式。這一演變正在將支出轉向閃存、混合雲、IT即服務、融合基礎設施和軟件定義存儲等轉型項目和架構。我們無法預測新冠肺炎疫情的影響是否會加速我們傳統市場的衰落,增加對我們雲產品的需求。如果我們跟不上快速的行業、技術或市場變化,或者如果我們的數據交換矩陣策略未被市場接受,我們的業務可能會受到不利影響。由於本報告討論的這些和其他因素,我們的收入可能會同比下降,就像2016財年、2017財年和2020財年一樣。這些趨勢對短期和長期增長模式的未來影響都是不確定的。如果行業總歷史增長率下降, 如果我們競爭的特定市場的增長率下降,和/或如果存儲的消費模式發生變化,我們新的和現有的產品、服務和解決方案得不到客户的接受,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到影響。
如果我們在管理從舊產品和服務過渡的同時,不能開發、推出新產品和服務並獲得市場認可,或者如果我們不能為我們的新產品和服務提供預期水平的質量和支持,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們未來的增長有賴於成功開發和推出新的硬件和軟件產品和服務。由於存儲軟件、子系統和設備的複雜性,以及難以衡量生產新產品和服務所需的工程工作量,此類產品和服務面臨重大的技術和質量控制風險。
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如果我們因技術、客户不情願或其他原因,不能按市場和客户的要求開發、推出新產品和服務並獲得市場認可,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。
這些新的或額外的產品推出,包括新的硬件和軟件產品,如NetApp HCI、Cloud Volume ONTAP和新的全閃存產品,使我們面臨額外的財務和運營風險,包括我們預測客户偏好和/或需求的能力、成功管理從舊產品和解決方案過渡的能力、預測客户對新產品、服務和解決方案或要更換的產品的需求的影響,以及我們管理產能以滿足對新產品和服務的需求的能力。此外,隨着新的或增強的產品和服務的推出,我們也必須避免過多的舊產品和相關部件的庫存,並確保能夠交付新的產品和服務,以滿足客户的需求。推出新產品、服務和解決方案所固有的其他風險包括相對於競爭對手產品的性價比的不確定性、競爭對手對推出的反應、由於客户希望在較長時間內評估新產品而導致的銷售延遲,以及我們的合作伙伴在銷售我們的新產品和解決方案方面的投資。如果這些風險得不到有效管理,我們的運營、財務狀況和商業模式都可能面臨重大風險。
隨着我們進入新的或新興市場,我們可能會增加對服務和支持運營的需求,並可能面臨額外的競爭。我們可能無法提供產品、服務和支持來有效地競爭這些市場機會。
我們的銷售和分銷結構使預測收入變得困難,如果中斷,可能會損害我們的經營業績。
我們的業務和銷售模式使得收入很難預測。我們直接和通過各種渠道向各種客户銷售,具有相應的各種銷售週期,我們最近重組了我們的銷售資源,以改善這些資源與客户和市場機會的一致性。我們銷售資源的重組可能會導致我們銷售週期的短期或長期中斷,並損害我們的經營業績。我們的大部分銷售是通過渠道合作伙伴間接完成的,包括增值經銷商、系統集成商、分銷商、原始設備製造商(OEM)和戰略業務合作伙伴(現在包括超大規模供應商)。這種結構大大增加了我們預測未來收入的能力,特別是在任何特定的財政季度或年度內。此外,我們與間接渠道合作伙伴和戰略業務合作伙伴的關係對我們的成功至關重要。在特定地理區域失去一個或多個我們的關鍵間接渠道合作伙伴,或者我們的渠道或戰略合作伙伴未能推廣我們的產品,都可能損害我們的經營業績。鑑定和開發新的間接渠道合作伙伴通常需要投入大量時間和資源,才能達到可接受的生產力水平。如果我們未能保持與間接渠道合作伙伴和戰略合作伙伴的關係,如果他們的財務狀況、業務或客户關係減弱,如果他們未能遵守法律或法規要求,或者如果我們因為這些或其他原因而停止與他們做生意,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
日益激烈的競爭和行業整合可能會損害我們的業務和經營業績。
存儲和數據管理市場競爭激烈,以快速變化的技術和碎片化為特徵。我們在我們服務的市場上與許多公司競爭,包括老牌上市公司、高度關注閃存的較新上市公司,以及應對超融合系統日益增長的機會的新市場進入者。有些公司提供範圍廣泛的IT產品和服務(全棧供應商),而其他公司則提供更有限的存儲和數據管理產品或服務。技術趨勢(如託管或公共雲存儲、SaaS和閃存的出現)正在推動存儲架構和解決方案需求的重大變化。雲服務提供商按需為客户的數據中心提供存儲,而不需要資本支出,從而滿足了快速發展的業務需求,並改變了競爭格局。新冠肺炎疫情的影響,包括遠程工作員工數量的增加,可能會加速客户採用雲解決方案,並加劇市場競爭。
競爭對手可能會在我們之前開發新技術或產品,或建立新的商業模式、更靈活的承包模式或對我們具有顛覆性的新技術。通過擴展我們的閃存、雲存儲和融合基礎設施產品,我們正在與傳統競爭對手和新競爭對手(特別是較小的新興存儲供應商)在新的細分市場展開競爭。這些新興供應商的長期潛力和競爭力仍有待確定。在雲和融合基礎設施領域,我們還與成熟的大型競爭對手競爭。
有關我們競爭對手的更多信息,請參閲本10-K表格第I部分第1項-業務中題為“競爭”的部分。可能會出現新的競爭者或競爭者之間的聯盟,並迅速獲得巨大的市場份額或購買力。行業整合的增加可能會導致更強大的競爭對手,這些競爭對手能夠更好地作為全棧供應商爭奪客户,並在供應鏈中實現更大的規模經濟。例如,2017年4月,惠普企業完成了對Nimble Storage的收購。此外,現有和潛在的競爭對手已經或可能在他們之間或與第三方(包括我們的一些合作伙伴或供應商)建立合作關係。
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持續不確定的經濟和政治條件限制了我們的知名度,並可能損害我們的經營業績,包括我們的收入增長和盈利能力。
持續的全球經濟不確定性、政治狀況以及美國和國外的財政挑戰限制了我們預測未來對我們產品需求的能力,導致整個計算機、存儲和網絡行業以及IT市場的週期性波動增加,並可能限制我們的供應商、客户和合作夥伴未來獲得資金的機會。這些情況的影響是全球性的和普遍的,這些問題的任何最終解決的時間和性質仍然非常不確定。例如,我們無法預測正在進行的新冠肺炎大流行對我們或我們的員工、供應商、客户和合作夥伴的經濟影響,因此我們撤回了2020財年第四季度的指導,並將2021財年的指導限制為僅涵蓋2021財年第一季度。我們也無法預測在新冠肺炎疫情期間和之後,客户在我們的雲產品和虛擬桌面基礎設施上的支出是否會繼續增加。因此,我們預計在可預見的未來,這些擔憂將對我們的業務構成挑戰,這可能會對我們的經營業績造成損害。這些情況已導致,將來亦可能再次導致未能達到我們預測的財政預期,以及達不到歷來的收入增長水平。
過渡到以消費為基礎的商業模式可能會對我們在其他業務領域的收入和盈利能力產生不利影響。
我們為客户提供全方位的消費模式,包括通過我們的訂閲和基於雲的軟件即服務(SaaS)部署我們的軟件,以及我們硬件和軟件系統的實用程序定價和託管服務產品。這些商業模式還在繼續發展,我們可能無法有效競爭,無法產生可觀的收入,也無法保持我們基於消費的產品的盈利能力。此外,我們和我們的競爭對手提供的雲和SaaS交付模式的日益流行可能會對我們內部硬件和軟件產品的定價產生不利影響,並可能對我們內部硬件和軟件產品和服務的總體需求產生抑制影響,這可能會降低我們的收入和盈利能力,至少在短期內是這樣。如果我們不能成功地執行我們的消費模式戰略或預測客户的需求,我們的收入和盈利能力可能會下降。
隨着客户對我們消費模式產品的需求增加,我們將在傳統硬件和軟件許可安排(包括企業軟件許可協議的軟件許可部分(其收入通常在交付時全額確認))與我們的消費模式產品(其收入通常在協議期限內按比例確認)之間的收入確認時間上存在差異。在我們有能力確認與這些產品相關的收入之前,我們會產生與我們的消費模式產品的基礎設施和營銷相關的某些費用。
我們的季度經營業績可能會大幅波動,這可能會損害我們的普通股價格。
我們的經營業績在過去一直波動,並將繼續波動,有時會有實質性的波動。本風險因素部分討論的所有事項都可能影響我們在任何一個會計季度或年度的經營業績。除了這些問題外,我們還面臨以下問題,這些問題可能會影響我們的季度業績:
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季節性,例如我們財年第一季度的收入出現歷史性的季節性下降,而我們財年第二季度的收入出現季節性增長,後者的部分原因是美國聯邦政府9-30財年結束對其訂單時間的影響; |
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線性,例如我們歷史的季度內預訂量和收入模式,其中每個季度的總預訂量和相關收入的不成比例的百分比發生在本季度的最後一個月;以及 |
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與更大規模的企業軟件許可協議相關的不可預測性,這些協議通常需要更長的談判時間,並且與其他類型的合同相比不那麼一致,並且軟件許可部分的收入通常在交付時得到全額確認。 |
如果我們的經營業績低於我們的預測以及公開市場分析師和投資者的預期,我們普通股的交易價格可能會下降。
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如果我們不能保持和發展與戰略合作伙伴的關係,我們的收入可能會受到損害。
我們的增長戰略包括髮展和維護與主要第三方軟件和硬件供應商的戰略合作伙伴關係,將我們的產品整合到他們的產品中,並與他們共同營銷我們的產品。我們的許多戰略合作伙伴都是行業領先者,為我們提供了更多進入存儲和數據管理市場的機會。特別是,與超縮放器和雲服務供應商的戰略合作伙伴關係對於我們基於雲的業務的成功至關重要。然而,對有吸引力的戰略合作伙伴的競爭非常激烈,這些關係可能不是排他性的,可能不會產生顯著的收入,可能會在短時間內終止。例如,我們的一些合作伙伴也在與我們的競爭對手合作,這可能會增加競爭解決方案的可用性,並損害我們與這些合作伙伴發展關係的能力。此外,我們的一些合作伙伴,特別是大型、更多元化的技術公司,也是競爭對手,從而使我們的關係變得複雜。如果我們無法建立新的合作伙伴關係或保持現有的合作伙伴關係,如果我們的戰略合作伙伴傾向於與存儲行業的其他供應商建立關係,或者如果我們的戰略合作伙伴越來越多地與我們競爭,我們可能會遇到收入低於預期、產品開發延遲或對我們的業務、運營結果和財務狀況造成其他損害的情況。
我們收入的一部分來自從各種客户、經銷商和分銷商那裏進行的大量經常性購買。其中任何一方的損失、取消或延遲採購在過去都對我們的收入產生了負面影響,並可能對我們未來的收入產生負面影響。
我們很大一部分淨收入是通過向有限數量的客户和分銷商銷售而產生的。我們通常不會在較長時間內與客户、經銷商和分銷商簽訂具有約束力的採購承諾,因此不能保證我們會繼續收到來自這些客户、經銷商或分銷商的大量經常性訂單。例如,我們的經銷商協議通常不要求最低購買量,我們的客户、經銷商和分銷商可以隨時停止購買和營銷我們的產品。此外,不利的經濟狀況可能會對我們的客户、經銷商和分銷商的償付能力或這些客户、經銷商和分銷商獲得信貸為購買我們的產品提供資金的能力產生負面影響。如果我們的任何主要客户、經銷商或分銷商改變其定價做法,減少對我們產品的訂單規模或頻率,或者完全停止購買我們的產品,我們的經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
如果我們在任何一個季度都沒有達到預期的預訂量,我們的財務業績可能會受到損害。
在任何給定的季度,我們的大部分收入都來自同一季度的訂單。預訂量通常遵循季度內季節性模式,向季度末加權。如果我們沒有達到與我們的季度目標和歷史模式一致的預訂水平、時間和組合,或者如果我們遇到了重大訂單的取消,我們的財務業績可能會受到損害。
我們的毛利可能會有所不同。
我們的毛利率反映了多種因素,包括具有競爭力的定價、組件和產品設計,以及來自產品、軟件維護、硬件維護和其他服務提供的收入的數量和相對組合。增加的組件成本,增加的定價和折扣壓力,組件成本和產品價格的相對和不同的增減率,或者產品、軟件維護、硬件維護和其他服務提供的收入組合的變化或數量的減少,都可能損害我們的收入、毛利率或收益。我們的毛利率還受到任何劣質材料的成本以及我們的銷售和分銷活動的影響,包括但不限於定價行動、回扣、銷售計劃和折扣水平,以及服務合同續簽的時間。
第三方組件的成本佔我們產品成本的很大一部分。雖然我們通常能夠管理我們的組件和產品設計成本,但如果某些組件的供應變得有限或組件價格上漲,我們可能很難管理這些成本。任何此類限制都可能導致我們產品成本的增加。相對於我們的產品價格,組件或設計成本的增加可能會損害我們的毛利率和收益。
我們依賴數量有限的供應商提供關鍵產品部件。
我們依賴數量有限的供應商提供我們產品組裝中使用的驅動器和其他組件,包括某些單一來源供應商,這些供應商已經並可能在未來使我們受到價格僵化、週期性供應限制以及無法按要求的質量和數量生產我們的產品的影響。供應商之間的整合,特別是半導體和磁盤驅動器行業內部的整合,導致了價格剛性,並可能在未來造成供應限制。當行業供應受到限制時,我們的供應商可能會將數量分配給我們和我們的競爭對手,而這些競爭對手都依賴於許多與我們相同的供應商。因此,我們的經營業績可能會受到損害。
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供應鏈的任何中斷都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性的損害。
我們不生產我們的產品或其組件。相反,我們依賴第三方來生產我們的產品和關鍵組件,如磁盤驅動器,以及相關的物流。我們缺乏對這些業務要素的直接責任和控制,以及我們的製造合作伙伴和供應商位於不同的國際地理位置,這給我們帶來了重大風險,其中包括:
•不利的公共衞生發展對我們供應鏈的影響,包括傳染性疾病的爆發,如正在進行的新冠肺炎大流行;
•控制我們產品或其部件的質量、數量和成本的能力有限;
•以高於市場價格的價格與我們的供應商達成有約束力的價格或採購承諾的可能性;
•調整生產量以應對客户需求波動的能力有限;
•我們沒有運營或擁有的設施的勞工和政治動盪;
•地緣政治爭端擾亂了我們的供應鏈;
•影響我們的供應商或他們按我們要求的數量、質量和方式製造和運輸我們的產品的能力的商業、法律合規、訴訟和財務問題;以及
•洪水、地震、風暴和其他自然災害造成的破壞,特別是在基礎設施和災後恢復資源有限的國家。
這些風險已經使我們,並可能在未來使我們受到供應限制、價格上漲和最低購買量要求的影響,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。當我們將產品轉移到新的設施或製造商,引入和增加新產品的數量,或者確定新的合同製造商或供應商的資格時,與我們的外包製造模式相關的風險尤其嚴重,在這些時候,我們管理我們、我們的製造合作伙伴和我們的零部件供應商之間的關係的能力變得至關重要。新的製造商、產品、部件或設施增加了成本,並增加了我們無法向客户交付所需數量的高質量產品的風險。任何製造商或零部件供應商未能以經濟高效的方式滿足我們的質量、數量或交貨要求,都將損害我們的業務、經營結果和客户關係。
由於我們業務的全球性,我們的國際業務中固有的風險可能會對我們的業務造成實質性的損害。
我們很大一部分業務位於美國以外,我們收入的很大一部分來自美國以外。此外,我們的大部分產品都是在美國以外生產的,我們在海外設有研發、銷售和服務中心。因此,我們的業務和未來的經營業績可能會受到影響我們國際業務的因素的不利影響,這些因素包括,除其他外,當地政治或經濟條件、貿易保護以及進出口要求、關税、當地勞動力條件、運輸成本、政府支出模式、恐怖主義行為、國際衝突和基礎設施有限地區的自然災害以及不利的公共衞生發展。特別是,持續的新冠肺炎疫情,目前美中之間的貿易緊張局勢,包括2019年新徵收的關税,以及英國從2020年1月31日起退出歐盟,都可能影響我們的業務和運營業績。對於我們在墨西哥生產的產品,美國和墨西哥之間因貿易和邊境安全問題而產生的緊張關係可能會推遲我們向客户發貨,或者影響定價或我們的業務和運營業績。此外,由於我們業務的全球性,我們在美國和我們運營和銷售產品的外國司法管轄區都受到複雜的法律和監管要求的約束,包括反壟斷和反競爭法律、規則和法規,以及與數據隱私、數據保護和網絡安全相關的法規。我們還可能因盜版、盜用或法律對我們的知識產權保護不如美國法律而丟失專有信息。這些因素可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於我們的國際業務,我們面臨着外匯匯率不利波動的風險。隨着業務實踐的發展,這些風險敞口可能會隨着時間的推移而變化,它們可能會對我們的財務業績和現金流產生實質性的不利影響。我們利用遠期合約和期權合約,試圖減少匯率波動對某些資產和負債的不利收益影響。我們的對衝策略可能不會成功,貨幣匯率波動可能會對我們的經營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外,在美元相對於外幣大幅波動的時期,我們沒有對衝的資產、負債和現金流的外幣敞口可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
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此外,在許多外國國家,特別是那些發展中經濟體,從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法律和法規(如“反海外腐敗法”)禁止的商業行為是很常見的。不能保證我們的所有員工、承包商和代理,以及我們將某些業務操作外包給的公司都會遵守這些政策、程序、法律和/或法規。任何此類違規行為都可能使我們受到罰款和其他處罰,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們經常在獲得相關福利之前產生費用,如果需求下降,費用可能很難迅速減少。
我們的費用水平在一定程度上是基於未來的收入預期,我們很大一部分費用是固定的。很難迅速降低我們的固定成本,如果收入水平低於我們的預期,運營業績可能會受到不利影響。在不均衡增長或下降期間,我們可能會在實現預期的相關收益之前產生成本,這也可能損害我們的經營業績。我們已經並將繼續在工程、銷售、服務和支持、營銷和其他職能方面進行重大投資,以支持和發展我們的業務。我們可能會比一些相關的預期收益(如收入增長)更早認識到與這些投資相關的成本,這些投資的回報可能低於我們的預期,或者發展速度可能比我們預期的更慢,這可能會損害我們的業務、運營業績和財務狀況。
我們可能要承擔額外的所得税負擔。
我們的實際税率受到多種因素的影響,其中許多因素都不是我們所能控制的。這些因素包括我們在開展業務的各個國家和州的收益和財務結果的波動、所得税審計的結果以及這些司法管轄區税法的變化。這些因素中的任何一個的變化都可能對我們的經營業績產生重大影響。
我們從向非美國客户的銷售中獲得了巨大的税收優惠。這些優惠取決於美國和我們國際業務所在國家的現有税收法律法規。未來國內或國際税收法律法規的變化或我們管理國際業務方式的變化可能會對我們繼續實現這些税收優惠的能力產生不利影響。
世界上許多國家都開始實施立法和其他指導,以使其國際税收規則與經濟合作與發展組織(OECD)旨在標準化和現代化全球企業税收政策的基礎侵蝕和利潤轉移建議和相關行動計劃保持一致,包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於紐帶的税收激勵做法。因此,其中許多變化如果生效,可能會提高我們在全球的有效税率,並損害我們的財務狀況和經營業績。
我們經常在美國和幾個外國税收管轄區接受所得税審計。如果根據這些審計評估的所得税或源頭預扣税的最終確定結果超過了我們記錄或預留的税款撥備,我們的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的有效税率也可能受到對現有法律或法規的不同和不斷演變的解釋的不利影響,這反過來又會對我們的運營和財務業績產生負面影響。此外,如果國際業務、我們的税收結構以及我們的業務的管理和結構發生變化,我們的有效税率也可能受到不利影響,因此,我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。通過2017年12月生效的減税和就業法案頒佈的美國税法修改將取決於美國聯邦和州政府以及監管組織(如財政部和/或國税局)的進一步解釋。法律解釋的改變可能會改變我們記錄的與過渡税有關的費用的金額或會計處理方式。我們已經選擇在八年內繳納過渡税。因此,我們來自經營活動的現金流將受到不利影響,直到額外的税收撥備全部支付為止。
如果依賴我們產品的數據中心或其他第三方遭遇服務中斷或數據丟失,這種中斷可能會歸因於我們產品的質量,從而對我們的業務造成財務或聲譽損害。
我們的客户,包括數據中心、SaaS、雲計算以及互聯網基礎設施和帶寬提供商,都依賴我們的產品來滿足他們的數據存儲需求。我們的客户可能會授權第三方技術提供商訪問他們在我們系統上的數據。由於我們不控制我們的客户、其客户和第三方技術提供商之間的傳輸,也不控制第三方技術提供商對此類數據的處理,因此我們無法確保此類傳輸或處理的完全完整性或安全性。客户、其客户或第三方技術提供商的錯誤或不當行為導致實際或感知的安全漏洞可能會導致此類實際或感知的漏洞歸咎於我們。
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由於這些第三方供應商提供的服務中斷而未能或無法滿足我們客户在安全性和保密性方面的期望,或損失或更改對於此類供應商存儲的數據,如果此類中斷或損失是由我們的產品缺陷造成的或我們的客户認為是由我們的產品缺陷造成的,則可能會對我們的業務造成財務或聲譽損害。此外,通過互聯網快速傳播信息,包括通過新聞文章、博客、社交媒體,聲譽損害的風險可能被放大和/或扭曲。,以及其他在線交流論壇和服務。這可能會影響我們留住客户和吸引新業務的能力。
如果我們的系統或我們的最終用户客户系統發生網絡安全或其他安全漏洞,或者如果存儲的數據被不當訪問,客户可能會減少或停止使用我們的解決方案,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會承擔重大責任。
我們存儲和傳輸與我們的產品、我們的員工、客户、客户和合作夥伴(包括第三方供應商,如數據中心和SaaS、雲計算以及互聯網基礎設施和帶寬提供商)以及他們各自的客户相關的個人、敏感和專有數據,包括知識產權、記錄簿和個人信息。我們的基礎設施、產品和服務保持安全,並被客户、客户和合作夥伴認為是安全的,這對我們的業務戰略至關重要。網絡安全和隱私面臨許多不斷變化的風險,包括犯罪黑客、國家支持的入侵、工業間諜活動、人為錯誤和技術漏洞。網絡安全事件或其他安全漏洞可能導致(1)未經授權訪問、丟失或未經授權使用、更改或披露此類信息;(2)訴訟、賠償義務、政府調查和訴訟以及其他可能的責任;(3)負面宣傳;以及(4)我們內部和外部運營的中斷。其中任何一項都可能損害我們的聲譽和公眾對我們產品安全性和可靠性的認知,並損害我們的業務並導致我們承擔重大責任。此外,網絡安全事件或個人信息丟失或其他安全漏洞可能會導致其他負面後果,包括補救成本、內部運營中斷、網絡安全保護成本增加和收入損失。
我們的客户和客户使用我們的平臺傳輸和存儲敏感數據。我們不審查我們的客户及其客户上傳和存儲的信息或內容,因此,我們無法直接控制存儲在我們平臺內的信息或內容的實質。如果我們的員工或我們的客户、合作伙伴或他們各自的客户使用我們的平臺傳輸或存儲個人或其他敏感信息,並且我們的安全措施因第三方行為、員工錯誤、瀆職、被盜或以欺詐方式獲得的登錄憑據或其他原因而被破壞,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務可能會受到損害,我們可能會招致重大責任。
近年來,備受矚目的網絡攻擊和安全漏洞事件有所增加,由於新冠肺炎的原因,遠程工作的員工數量增加了此類行為的可能性。安全行業專家和政府官員警告稱,針對IT產品和企業的黑客和網絡攻擊存在風險。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標啟動之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。隨着我們不斷擴大客户基礎和擴大我們的品牌,我們可能會更多地成為尋求破壞我們安全系統的第三方的目標,我們預計未來黑客企圖和網絡攻擊將會增加。我們不能保證我們總是能成功阻止或擊退對我們系統的未經授權的訪問。我們在識別或以其他方式應對任何網絡安全事件或任何其他違規行為的能力方面也可能面臨延誤。此外,我們使用第三方服務提供商向我們提供一些涉及數據存儲或傳輸的服務,如SaaS、雲計算、互聯網基礎設施和帶寬,他們面臨各種網絡安全威脅,也可能遭受網絡安全事件或其他安全漏洞。
許多司法管轄區已經或正在制定法律,要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全事件時通知監管機構或個人。這些關於安全事件的強制性披露往往會導致廣泛的負面宣傳。此外,通過互聯網(包括新聞文章、博客、社交媒體和其他在線交流論壇和服務)快速傳播信息,可能會放大和/或扭曲聲譽損害的風險。任何安全事件、數據丟失或其他安全漏洞,無論是實際的還是感知的,或者是否影響到我們或我們的第三方服務提供商,都可能損害我們的聲譽,削弱客户對我們數據安全措施有效性的信心,對我們吸引新客户的能力產生負面影響,導致現有客户選擇不續簽其支持合同或SaaS訂閲,或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任,這些都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
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不能保證我們合同中的責任限制將是可強制執行的或充分的,或以其他方式保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。我們現有的一般責任保險和錯誤和遺漏保險可能不會繼續以可接受的條款提供,或者可能沒有足夠的金額來承保一個或多個大額索賠,或者我們的保險公司可能會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保險單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果不遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的新的和現有的法律法規,可能會損害我們的聲譽,導致責任,並對我們的業務造成不利影響。
我們的業務受到各個聯邦、州和國際政府機構越來越多的監管,這些機構負責制定和執行與隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規。這一領域迅速演變的監管框架在可預見的未來可能仍然不確定。*此外,現有法律和法規的解釋和執行方面的變化可能會影響我們以及我們的合作伙伴、供應商和客户的業務運營。隱私權倡導者和行業團體也可能提出新的、不同的自律標準,這些標準可能在法律上或合同上適用於我們,這些標準可能會發生變化。這些因素帶來不確定性,我們還不能確定這些未來的法律、法規和標準,或這些法律、法規或標準的變化,或它們的解釋或執行,可能會對我們的業務或我們的合作伙伴、供應商和客户的業務產生什麼影響。此外,現有法律法規解釋的變化可能會影響我們以及我們的合作伙伴、供應商和客户的業務運營。
由於許多與隱私、數據保護和信息安全相關的法律法規以及行業標準的解釋和應用都不確定,因此相關法律、法規或標準的解釋和應用可能會與我們的數據管理實踐或我們產品的功能不一致,或可能被指控以不符合我們的數據管理實踐或產品功能的方式進行解釋和應用。我們或我們的業務合作伙伴未能或被視為未能遵守與隱私、數據保護和信息安全有關的聯邦、州或國際法律和法規,我們的合同中包含的有關隱私、數據保護和信息安全的承諾,適用於我們或第三方聲稱的自律標準均適用於我們,或者我們張貼或提供的政策或通知可能導致我們面臨索賠、調查、制裁、執法行動和其他訴訟,返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事責任、處罰或禁令。
此外,作為技術提供商,我們的客户希望我們能夠證明我們遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規,而我們無法或被認為無法做到這一點可能會對我們的產品和服務的銷售產生不利影響,特別是對高度監管行業的客户。我們已投入公司資源來遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的新法律、法規和其他義務,我們可能需要對我們的業務運營進行額外的重大更改,所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。由於不能或不能遵守這些法律法規,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們可能會招致重大成本,財務和經營業績可能會受到重大不利影響,我們可能會被要求修改或改變我們的產品或業務做法,任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。根據與隱私、數據保護和信息安全相關的新法律和法規的頒佈,我們的業務可能會受到更嚴格的義務、更高的罰款和私人訴訟理由,包括但不限於2018年5月25日生效的歐盟一般數據保護條例,該條例規定罰款高達2000萬歐元,佔我們全球年收入的4%,以及2020年1月1日生效的加州消費者隱私法。
我們的成功取決於我們是否有能力有效地規劃和管理我們的資源並重組我們的業務,以應對不斷變化的市場條件和市場對我們產品的需求,而這些行動可能會對我們的財務和經營業績產生不利影響。
我們在快速發展的市場中成功提供產品和服務的能力需要有效的規劃、預測和管理流程,使我們能夠有效地擴展和調整我們的業務,以應對不斷變化的市場機會和條件。
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因應市場情況和市場對我們產品需求的變化,我們過去曾採取節約成本的措施。例如,在2018年5月、2019年4月和2019年5月,我們執行了旨在精簡業務、降低成本結構並將資源集中在關鍵戰略機遇上的重組活動。因此,我們確認了大量的重組費用。在2018財年,我們轉移到業務部門結構,以使我們能夠開發組織和系統,以成功執行多產品業務。在2020財年,我們進一步重組了我們的用於簡化運營和改進一致性的入市組織擁有客户和市場機會。我們在未來可能採取的舉措可能包括重組我們的勞動力、重組、處置和/或以其他方式停產某些產品,或者這些行動的組合。我們員工的規模、調整或組織(包括我們的業務部門結構和銷售客户覆蓋範圍)的快速變化可能會對我們按計劃開發、銷售和交付產品和服務的能力產生不利影響,或者削弱我們實現當前或未來業務和財務目標的能力。採取這些行動的任何決定都可能導致與庫存或其他固定、無形或商譽資產減少(包括但不限於減損費用)、勞動力和設施減少以及第三方經銷商或停產產品用户的罰款和索賠相關的收益發生費用。與這些活動相關的費用將損害我們的經營業績。除了與這些活動相關的成本外,我們可能無法實現基本重組活動的任何預期收益。
如果我們的產品或服務有缺陷,或由於使用或維護不當而被認為有缺陷,我們的毛利率、經營業績和客户關係可能會受到損害。
我們的產品和服務很複雜。我們在過去和未來都經歷過影響某些產品的質量問題,在未來,我們提供的服務可能會遇到可靠性問題。例如,此類質量和可靠性問題可能是由於我們自己的設計或工藝、我們供應商的設計或工藝和/或我們產品中使用的第三方軟件的缺陷造成的。這些類型的風險在我們推出新產品時最為嚴重。質量或可靠性問題已經並可能在未來再次導致客户經歷服務中斷或中斷、數據丟失或數據損壞。如果我們不能修復產品缺陷或缺陷,我們可能會遇到產品線故障、暫時或永久退出產品或市場、我們的聲譽受損、收入損失、庫存成本或產品重組費用以及更高的持續保修和服務成本,這些情況可能會對我們的毛利率、業務和運營結果產生實質性影響。此外,我們很少控制客户如何使用或維護我們的產品和服務,在某些情況下,不適當的使用或維護可能會影響我們的產品和服務的性能,這可能會導致人們對質量或可靠性問題的看法。客户可能會因我們的產品和服務中的缺陷或缺陷而遭受損失,或被指控因此而遭受損失,這可能會使我們面臨損害索賠,包括相應的損害賠償。
如果我們不能吸引和留住人才,我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到損害。
我們能否繼續取得成功,在一定程度上有賴於我們是否有能力聘用和留住合格的人員,以及保護我們的企業文化的關鍵方面。因為我們未來的成功取決於我們繼續增強和推出新產品的能力,我們尤其依賴於我們僱傭和留住合格工程師的能力,包括人工智能和機器學習等新興技術領域的能力。此外,為了增加收入,我們將被要求提高我們銷售隊伍的生產力,並支持基礎設施,以實現足夠的客户覆蓋。對合格員工的競爭非常激烈,特別是在硅谷。我們定期裁員,包括2019財年和2020財年宣佈的裁員,這些行動可能會增加吸引和留住合格員工的難度。我們無法聘用和留住合格的管理人員和熟練人員,特別是工程師、銷售人員和主要執行管理層,這可能會擾亂我們的發展努力、銷售結果、業務關係和/或我們及時執行業務計劃和戰略的能力,並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
股權贈款是我們當前薪酬計劃的關鍵組成部分。如果我們減少、修改或取消我們的股權計劃,我們可能難以吸引和留住關鍵員工。
此外,由於我們的銷售、現金和股權激勵薪酬計劃的結構,我們在某些時候可能會增加流失員工的風險。例如,在定期支付獎金或授予股權獎勵後,我們薪酬計劃的留存價值會下降。
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我們的收購可能達不到預期的效益,可能會增加我們的負債,擾亂我們現有的業務,損害我們的經營業績。
作為我們戰略的一部分,我們尋求收購其他業務和技術,以補充我們現有的產品,擴大我們的市場廣度,或增強我們的技術能力。例如,在2020財年和2018財年,我們都收購了兩傢俬人持股公司。我們從這些和其他收購中獲得並預期獲得的好處取決於我們成功進行盡職調查、談判收購條款以及將收購的業務整合到我們的系統、程序和組織結構中的能力。我們收購假設的任何不準確,或未能發現與收購相關的負債或風險,以有利的條件進行收購,按預期整合收購的業務或資產,或留住被收購公司的關鍵員工,都可能減少或消除收購給我們帶來的預期好處,增加我們的成本,擾亂我們的運營,導致額外的負債、調查和訴訟,還可能損害我們的戰略、我們的業務和我們的經營業績。未能實現預期的收購收益也可能導致商譽和購買的無形資產的減值費用。
美國政府需求的減少可能會對我們的業務和經營業績造成實質性損害。此外,我們可能會因聲稱我們有或某一渠道合作伙伴未能遵守適用於向美國政府銷售的監管和合同要求而受到損害。
美國政府是我們的重要客户。然而,政府需求是不確定的,因為它受到政治和預算波動和限制的影響。2018年12月至2019年1月美國聯邦政府停擺等事件,以及美國預算和債務水平的持續不確定性增加了我們產品的需求不確定性。此外,與其他客户一樣,面對存儲行業正在發生的技術轉型,美國政府可能會評估競爭對手的產品,並推遲採購。如果美國政府或單個機構或美國政府內部的多個機構繼續減少或改變他們的IT支出模式,我們的收入和經營業績可能會受到損害。
將我們的產品直接或通過渠道合作伙伴銷售給美國政府,也會使我們受到某些監管和合同要求的約束。如果我們或我們的渠道合作伙伴未能遵守這些要求,我們可能會受到調查、罰款和其他處罰,這可能會對我們的經營業績和財務狀況造成實質性損害。例如,美國司法部(DOJ)和總務署(GSA)過去曾根據“虛假索賠法”和其他與定價和折扣實踐以及遵守GSA向聯邦政府銷售合同的某些條款有關的法規,向IT供應商(包括我們和我們的幾個競爭對手和渠道合作伙伴)提出索賠和財務和解。雖然司法部和GSA目前沒有針對我們的索賠待決,但我們未來可能會面臨索賠。違反某些法規和合同要求,包括數據安全方面的要求,也可能導致我們被暫停或禁止參與未來的政府合同。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
旨在使我們的成本結構、業務流程和系統更有效率的舉措可能無法達到預期的效益,並可能在不經意間對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們不斷尋求提高我們的成本結構和業務流程的效率,包括將我們的業務活動從成本較高的地點轉移到成本較低的地點,外包某些業務流程和功能,以及對我們的業務信息系統進行更改。這些努力涉及大量的財政和人力資源投資,以及對我們目前的業務流程的重大改變。此外,隨着我們將業務轉移到成本較低的司法管轄區並外包某些業務流程,我們將受到新的監管制度的約束,並失去對業務某些方面的控制,因此變得更加依賴第三方的系統和業務流程。如果我們不能以符合當地法律並保持適當標準、控制和程序的方式轉移我們的業務、外包業務流程和實施新的業務信息系統,我們的產品和服務質量可能會受到影響,我們可能會面臨更大的訴訟風險,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,我們可能無法實現這些和其他轉型計劃的預期收益,這可能會損害我們的業務、運營業績和財務狀況。
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我們的未償債務和未來債務存在風險。
截至2020年4月24日,我們的優先票據在2021年、2022年和2024年的特定日期到期的未償債務本金總額為12億美元,我們總共有5.23億美元的未償還商業票據,到期日主要不到3個月。根據現有的信貸安排和/或達成新的融資安排,我們可能會在未來產生額外的債務。如有需要,我們可能無法支付這些或額外的未來債務。具體地説,如果我們無法從運營中產生足夠的現金流,或者未來無法借入足夠的資金來償還或再融資我們的債務,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service)或標準普爾評級服務公司(Standard&Poor’s Rating Services)等信用評級機構的任何降級都可能對我們獲得額外融資的能力或此類融資的條款產生不利影響,並降低我們的商業票據的市場容量。此外,如果現行利率或其他因素導致未來任何潛在融資的利率較高,那麼與再融資債務相關的利息支出將會增加。新冠肺炎疫情導致的資本市場大幅波動,最近加劇了這些風險。
此外,我們所有的債務及信貸安排,均須繼續遵守限制性及財務公約。如果我們不遵守這些公約或根據這些安排拖欠款項,我們可能會被要求償還根據這些協議借入的任何未償還款項。此外,遵守這些公約可能會限制我們未來的戰略或運營靈活性,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們面臨信用風險,我們的投資組合可能會經歷市值或回報的波動。
我們擁有不同持有量、類型和期限的投資組合。我們投資的信用評級和定價可能會受到流動性、信用惡化、財務結果、經濟風險、政治風險、主權風險或其他因素的負面影響。因此,我們投資的價值和流動性及其回報可能會有很大波動。此外,新冠肺炎疫情的影響可能會加劇經濟放緩,並可能導致全球經濟衰退。經濟放緩或地區或全球經濟不確定性增加可能導致交易對手(包括金融機構、政府和保險公司)倒閉,這可能導致我們投資組合的價值大幅下降,並大幅降低我們的投資回報。
我們未能根據存儲和數據管理行業的新興標準進行調整,這可能會損害我們的業務。
存儲和數據管理市場的新興標準可能會對UNIX產生不利影響®,Windows®以及我們所依賴的萬維網服務器市場。例如,我們向金融服務、醫療保健、製藥和政府細分市場中的客户提供我們的開放存取數據保留解決方案,這些行業在美國和我們開展業務的其他國家,在數據訪問、可靠性和持久性方面受到各種不斷變化的政府法規的約束。如果我們的產品不能滿足並繼續符合這方面不斷髮展的政府法規,這些市場和地區的客户將不會購買我們的產品,我們可能無法以我們預測的速度在這些市場和地區擴大產品供應。
我們的一些產品受美國出口管制法律和其他法律的約束,這些法律影響我們的產品和服務可能在哪些國家銷售、分銷或交付,任何違反這些法律的行為都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
由於我們業務的全球性,我們受到進出口限制和法規的約束,包括由商務部工業和安全局(BIS)實施的出口管理條例,以及由財政部外國資產管制辦公室(OFAC)實施的貿易和經濟制裁條例。美國通過國際清算銀行和外國資產管制處限制向某些國家和個人出售或出口某些產品和服務。違反這些出口管制和制裁法律的人可能會受到重大處罰,其中可能包括鉅額罰款,對他們及其官員和員工提起刑事訴訟,剝奪出口特權,以及暫停或禁止向聯邦政府銷售產品。儘管我們採取了預防措施,但我們的產品可能會由第三方(可能包括我們的渠道合作伙伴)運往這些目標。
如果我們被發現違反了美國出口管制法律,我們可能會受到法律規定的各種處罰,任何一種處罰都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。即使我們沒有被發現違反了這些法律,圍繞我們的任何政府調查的政治和媒體審查也可能給我們帶來巨大的費用和聲譽損害。這種附帶後果可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
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我們未能保護我們的知識產權可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的成功在很大程度上取決於開發、維護和保護我們的專有技術。我們依靠與員工、經銷商、戰略合作伙伴和客户的專利、版權、商標、商業祕密、保密程序和合同條款的組合來保護我們的專有權利。我們目前有多項美國和國際專利申請待決,多項美國和國際專利已頒發。懸而未決的申請可能不會獲得批准,我們現有的和未來的專利可能會受到挑戰。如果帶來這樣的挑戰,這些專利可能會被宣佈無效。我們可能無法開發可申請專利的專有產品或技術,向我們頒發的專利可能不會為我們提供任何競爭優勢,可能會受到第三方的挑戰。此外,他人的專利可能會對我們的經商能力產生實質性的不利影響。此外,未能獲得並捍衞我們的商標註冊可能會阻礙我們的營銷和品牌推廣努力以及競爭狀況。為了保護我們的專有技術,訴訟可能是必要的。任何此類訴訟都可能既耗時又昂貴。儘管我們努力保護我們的專有權,但未經授權的各方可能會試圖複製我們產品的某些方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息。此外,一些國家的法律對專有權的保護程度不如美國法律。我們保護我們專有權的手段可能不夠充分,或者我們的競爭對手可能會獨立開發類似的技術、複製我們的產品,或者圍繞向我們頒發的專利或我們的其他知識產權進行設計。此外,雖然我們對員工進行保密實踐培訓,並在我們的員工和顧問協議中加入條款,以保護我們的知識產權, 持續存在的風險是,一些個人在終止與我們的僱傭或其他約定後,會不正當地奪取我們的知識產權,這可能會導致知識產權泄露給競爭對手,並失去我們的競爭優勢。
我們可能會被發現侵犯了別人的知識產權。
我們在正常業務過程中出現知識產權侵權索賠的市場上競爭。第三方不時向我們提出與知識產權相關的索賠,包括非執業實體提起的專利侵權索賠。此類索賠可能針對我們的產品和服務、我們的客户使用我們的產品和服務,或我們的產品和第三方產品的組合。根據我們與客户和經銷商之間的協議,我們還可能承擔客户和經銷商關於第三方知識產權的索賠和賠償義務。如果我們拒絕賠償或為此類索賠辯護,即使在第三方指控毫無根據的情況下,那麼客户和經銷商可能也會拒絕與我們做生意。
專利訴訟在我們的行業中尤其常見。我們一直並將繼續積極地與非執業實體進行專利訴訟。雖然我們極力捍衞我們在市場上的競爭能力,不能保證,在專利或其他類型的知識產權訴訟中,我們將在審判中獲勝或能夠以合理的成本達成和解。如果法官或陪審團發現我們的產品侵權,我們可能被要求支付鉅額金錢損害賠償金,並可能被要求遵守禁令,這可能會導致產品發貨延遲,要求我們重新設計產品,影響我們向客户供應或服務的能力,和/或要求我們簽訂強制性版税或許可協議。.
我們預計,隨着我們行業中產品和競爭對手的數量增加,以及不同行業中產品的功能重疊,網絡存儲和數據管理市場中的公司將越來越多地受到侵權索賠。任何此類索賠以及上述任何此類侵權索賠都可能耗費時間、導致代價高昂的訴訟、導致產品發貨延遲、要求我們重新設計產品、或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議,其中任何一項都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。如果需要,此類版税或許可協議可能不會以我們可以接受的條款提供,或者根本不能接受。
我們依賴來自第三方的軟件,如果不能正確管理我們對第三方軟件的使用,可能會導致成本增加或收入損失。
我們的許多產品都設計為包含從第三方授權的軟件。此類第三方軟件包括從商業供應商獲得許可的軟件和在公共開源許可下獲得許可的軟件。我們有內部流程來管理我們對此類第三方軟件的使用。但是,如果我們不能充分管理我們對第三方軟件的使用,那麼我們可能會受到侵犯版權或其他第三方索賠的影響。如果我們不遵守商業軟件的許可,那麼根據許可協議,我們可能會被要求支付罰款或接受昂貴的審計。在某些“版權”許可下許可的開放源碼軟件的情況下,許可本身可能要求公開披露或許可我們自己軟件的專有部分,或者法院可能要求對不遵守開放源碼軟件使用規定的情況採取補救措施。這可能導致知識產權損失、成本增加、聲譽受損和/或收入損失。
我們面臨着客户、經銷商和分銷商的信用和不付款風險,特別是在經濟不確定和信貸市場緊縮的時期,這可能會導致重大損失。
我們對客户的大部分銷售都是以開放式信用為基礎的,典型的付款條件是30天。我們可能會經歷更多的損失,因為可能會有更多的客户無法支付他們對我們的全部或部分債務,特別是在目前的環境下,由於全球新冠肺炎疫情的影響,獲得流動性來源的渠道受到限制。除了我們的開放式信貸安排之外,我們的一些客户還通過第三方租賃簽訂了追索權和無追索權融資租賃安排。
26
公司。根據追索權租約的條款(一般為三年或以下),如最終用户客户違約,我們仍有責任向第三方租賃公司支付未支付的剩餘租賃款總額。在經濟不確定時期,我們對客户信用風險的敞口會增加。此外,如果我們的客户及其客户或其租賃融資來源受到全球經濟狀況的不利影響,我們對客户信用風險的風險敞口可能會進一步增加。
我們的業務可能會因自然災害、恐怖主義行為或其他災難性事件而受到實質性的不利影響。
我們依賴於我們的人員、庫存、設備和產品在世界各地合理暢通無阻地流動的能力。任何政治、軍事、恐怖主義、全球貿易、世界衞生或其他阻礙這一運動或限制材料進出口的問題都可能導致嚴重的商業中斷。例如,持續的新冠肺炎疫情阻礙了我們的人員、庫存、設備和產品的流動,並擾亂了我們的業務運營。此外,由自然災害(包括火災、洪水、颶風、地震和火山)、斷電或電力短缺、環境災難、電信或商業信息系統故障或入侵及類似事件造成的任何經濟失敗或其他物質中斷也可能對我們開展業務的能力產生不利影響。如果這些中斷導致客户訂單取消,或導致經濟活動或企業在IT上的支出普遍減少,或直接影響我們的營銷、製造、財務和物流職能,或削弱我們滿足客户需求的能力,我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。我們的總部位於加利福尼亞州北部,這是一個容易發生地震和野火的地區。如果那裏發生任何重大災難,我們的業務運營能力和財務狀況可能會受到損害。
更改與我們的產品或其組件相關的法規,或更改其製造、採購、分銷或使用,可能會損害我們的業務和經營結果。
隨着時間的推移,管理我們產品的製造、採購、分銷和使用的法律法規變得更加複雜和嚴格。例如,除了與碳排放、危險材料的使用和排放以及某些源自已確定的衝突地區的礦物的使用有關的各種環境法外,包括美國、英國和澳大利亞在內的許多國家的政府還通過了關於供應鏈中人口販運風險的法規,這些法規管理着如何招聘和管理工人。我們為遵守這些法律的要求而招致費用。此外,由於我們的供應鏈很複雜,如果我們的客户或其他利益相關者斷定我們無法充分核實我們銷售的產品中使用的礦物的來源或我們的供應商對工人的行為,我們可能會面臨聲譽損害。隨着管理我們產品的法律法規不斷擴大和變化,我們的成本可能會上升,如果不遵守任何此類法律法規,我們可能會面臨業務中斷、訴訟風險和聲譽損害。
我們的股票價格易受波動的影響。
我們的股票價格會受到以下因素的影響:財務分析師建議或收益預期的變化,投資者或分析師對我們股票估值標準的變化,我們資本結構的變化,包括髮行額外債務,我們信用評級的變化,我們支付股息和繼續按計劃執行股票回購計劃的能力,以及與我們的業績無關的市場趨勢。
我們是否有能力按計劃支付季度股息並繼續執行我們的股票回購計劃,將受到我們的財務狀況和經營業績、美國的可用現金和現金流、資本要求和其他因素的影響。未來的股息將由我們的董事會宣佈,我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何具體數量的股票。例如,考慮到圍繞正在進行的新冠肺炎大流行總體影響的不確定性,在2021年財年第一季度,我們宣佈暫停股票回購,以加強我們的流動性狀況。然而,如果我們不能滿足任何與股息和/或股票回購相關的預期,我們股票的市場價格可能會大幅下跌,並可能對投資者信心產生實質性的不利影響。此外,我們股票在給定時期內的價格波動可能會導致我們回購自己股票的平均價格在給定的時間點超過股票的市場價格。
此外,新聞界或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、經營或業務結果的猜測可能會導致我們的股票價格發生變化。這些因素,以及我們的競爭對手或我們在公開市場上宣佈新產品或服務、產品改進或技術進步的一般經濟和政治條件,以及我們宣佈的任何收購、重大交易或管理層變動,都可能對我們的股票價格產生不利影響。
27
它EM:1B。 |
未解決的員工意見 |
不適用。
第二項。 |
特性 |
截至2020年4月24日,我們在國內和國際擁有或租賃了以下物業。
我們在加利福尼亞州桑尼維爾的總部擁有大約70萬平方英尺的設施。森尼韋爾網站支持研發、企業綜合管理、銷售和營銷、全球服務和運營。
我們在北卡羅來納州的研究三角公園(RTP)擁有大約80萬平方英尺的設施。此外,我們還擁有65英畝未開發的土地。RTP網站支持研發、全球服務以及銷售和營銷。
我們在堪薩斯州的威奇托市擁有40英畝的土地和大約30萬平方英尺的設施。該網站支持銷售和營銷、研發和全球服務。
我們在印度班加羅爾擁有大約70萬平方英尺的設施,佔地14英畝。班加羅爾網站支持研發、營銷和全球服務。
我們在全美和國際範圍內租賃其他銷售辦事處和研發設施。我們預計,我們現有的設施和世界各地正在開發的設施至少在未來兩年是適合和足夠滿足我們的需求的,如果需要,將會有更多的空間可供使用。
它EM:3. |
法律程序 |
關於法律訴訟的討論,見附註18--合併財務報表附註的承擔和或有事項。
它EM:4. |
礦場安全資料披露 |
不適用。
28
第II部
它EM:5. |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
該公司的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)交易,代碼為NTAP。
普通股價格區間
下面介紹的普通股每股價格範圍代表了我們最近兩個會計年度每個季度在納斯達克上市的公司普通股的最高和最低盤中銷售價格。
|
|
2020財年 |
|
|
2019財年 |
|
||||||||||
|
|
高 |
|
|
低 |
|
|
高 |
|
|
低 |
|
||||
第一季度 |
|
$ |
73.69 |
|
|
$ |
58.04 |
|
|
$ |
83.14 |
|
|
$ |
63.81 |
|
第二季度 |
|
$ |
59.84 |
|
|
$ |
44.55 |
|
|
$ |
88.08 |
|
|
$ |
70.26 |
|
第三季度 |
|
$ |
65.38 |
|
|
$ |
55.00 |
|
|
$ |
83.95 |
|
|
$ |
54.50 |
|
第四季度 |
|
$ |
60.96 |
|
|
$ |
34.66 |
|
|
$ |
78.35 |
|
|
$ |
61.00 |
|
持票人
截至2020年6月5日,共有436名普通股持有者登記在冊。
分紅
該公司在2020財年每個季度支付了每股流通股0.48美元的現金股息,總計4.39億美元;在2019年每個季度支付了每股流通股0.40美元,總計4.03億美元;在2018財年每個季度支付了每股流通股0.20美元,總計2.14億美元。在2021會計年度第一季度,該公司宣佈普通股每股0.48美元的現金股息,於2020年7月29日支付給截至2020年7月10日收盤登記在冊的股東。
29
性能圖表
下圖顯示了在截至2020年4月24日的五年中,公司、標準普爾500指數、標準普爾500信息技術指數和標準普爾1500技術硬件和設備指數投資100美元的累計總股東回報(以股息再投資為基礎計算)的比較。以下圖表中的比較是基於歷史數據,並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。該圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”,也不應被視為已向SEC“存檔”,也不得通過引用將該信息納入任何過去或未來提交給SEC的文件中,除非該文件特別聲明該圖表和相關信息通過引用併入該文件中。
五年累計總報酬率的比較
NetApp,Inc.中,標準普爾500指數、標準普爾500信息技術指數和標準普爾1500科技硬件設備指數*
*2015年4月24日投資於股票或指數的100美元,包括股息的再投資。數據點是每個會計年度公司普通股和每個指數的最後一天。
|
|
2015年4月 |
|
|
2016年4月 |
|
|
2017年4月 |
|
|
2018年4月 |
|
|
2019年4月 |
|
|
2020年4月 |
|
||||||
NetApp,Inc. |
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
67.14 |
|
|
$ |
115.80 |
|
|
$ |
199.05 |
|
|
$ |
217.15 |
|
|
$ |
134.90 |
|
標準普爾500指數 |
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
99.69 |
|
|
$ |
117.55 |
|
|
$ |
134.24 |
|
|
$ |
150.80 |
|
|
$ |
148.44 |
|
標準普爾500信息技術指數 |
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
98.39 |
|
|
$ |
133.18 |
|
|
$ |
166.85 |
|
|
$ |
203.36 |
|
|
$ |
233.12 |
|
標準普爾1500科技硬件設備指數 |
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
80.59 |
|
|
$ |
119.36 |
|
|
$ |
138.97 |
|
|
$ |
170.23 |
|
|
$ |
194.68 |
|
我們認為,許多因素可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動。見項目71A。--風險因素。
30
發行人和關聯購買人購買股權證券
下表提供了我們在截至2020年4月24日的三個月內回購的普通股股份的相關信息:
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
中國股票總數為股 |
|
|
近似美元 價值 |
|
||
|
|
總數 |
|
|
平均值 |
|
|
購買了,作為的一部分 |
|
|
5月份到目前為止,中國的股票數量還沒有增加 |
|
||||
|
|
的股份 |
|
|
價格 付訖 |
|
|
公開宣佈 |
|
|
在此項下可直接購買。 |
|
||||
週期 |
|
購得 |
|
|
每股收益 |
|
|
程序 |
|
|
回購計劃 |
|
||||
|
|
(股價以10萬股計) |
|
|
|
|
|
|
(股價以10萬股計) |
|
|
(美元,單位:億美元) |
|
|||
2020年1月25日-2020年2月21日 |
|
|
1,780 |
|
|
$ |
56.18 |
|
|
|
336,816 |
|
|
$ |
539 |
|
2020年2月22日-2020年3月20日 |
|
|
1,481 |
|
|
$ |
41.48 |
|
|
|
338,297 |
|
|
$ |
477 |
|
2020年3月21日-2020年4月24日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
338,297 |
|
|
$ |
477 |
|
總計 |
|
|
3,261 |
|
|
$ |
49.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2003年5月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃。截至2020年4月24日,我們的董事會已授權回購最多136億美元的普通股,其中包括2018年4月董事會批准的40億美元增持。從該計劃開始到2020年4月24日,我們總共回購了3.38億股普通股,總購買價為131億美元。根據這一計劃,我們可以購買我們已發行普通股的股票。根據規則10b5-1計劃或我們管理層認為合適的其他方式,通過公開市場上的主動或主動交易、私下協商的交易、加速的股票回購計劃。股票回購計劃可能會隨時暫停或中斷,由於新冠肺炎疫情的經濟影響,該計劃於2020年3月暫停。
31
它EM:6. |
選定的財務數據 |
以下精選的綜合財務數據來自我們的歷史審計綜合財務報表,應結合項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及項目8-財務報表和補充數據以及本年度報告中其他地方以Form 10-K形式包括的其他財務數據一起閲讀。我們過去的經營業績並不代表我們未來的經營業績。
|
|
財政年度結束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2020年4月24日 |
|
|
2019年4月26日 |
|
|
2018年4月27日(2) |
|
|
2017年4月28日(2) |
|
|
2016年4月29日 |
|
|||||
|
|
(單位為百萬,不包括每股金額) |
|
|||||||||||||||||
淨收入 |
|
$ |
5,412 |
|
|
$ |
6,146 |
|
|
$ |
5,919 |
|
|
$ |
5,491 |
|
|
$ |
5,546 |
|
毛利 |
|
$ |
3,623 |
|
|
$ |
3,945 |
|
|
$ |
3,709 |
|
|
$ |
3,364 |
|
|
$ |
3,373 |
|
所得税撥備(1) |
|
$ |
125 |
|
|
$ |
99 |
|
|
$ |
1,083 |
|
|
$ |
140 |
|
|
$ |
116 |
|
淨收入 |
|
$ |
819 |
|
|
$ |
1,169 |
|
|
$ |
116 |
|
|
$ |
481 |
|
|
$ |
229 |
|
基本每股淨收益 |
|
$ |
3.56 |
|
|
$ |
4.60 |
|
|
$ |
0.43 |
|
|
$ |
1.75 |
|
|
$ |
0.78 |
|
稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
3.52 |
|
|
$ |
4.51 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
1.71 |
|
|
$ |
0.77 |
|
基本計算中使用的份額 |
|
|
230 |
|
|
|
254 |
|
|
|
268 |
|
|
|
275 |
|
|
|
294 |
|
稀釋計算中使用的股份 |
|
|
233 |
|
|
|
259 |
|
|
|
276 |
|
|
|
281 |
|
|
|
297 |
|
宣佈的每股現金股息 |
|
$ |
1.92 |
|
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
0.80 |
|
|
$ |
0.76 |
|
|
$ |
0.72 |
|
|
|
2020年4月24日 |
|
|
2019年4月26日 |
|
|
2018年4月27日(2) |
|
|
2017年4月28日(2) |
|
|
2016年4月29日 |
|
|||||
|
|
(單位:百萬) |
|
|||||||||||||||||
現金、現金等價物和短期投資 |
|
$ |
2,882 |
|
|
$ |
3,899 |
|
|
$ |
5,391 |
|
|
$ |
4,921 |
|
|
$ |
5,303 |
|
營運資金 |
|
$ |
658 |
|
|
$ |
1,743 |
|
|
$ |
3,421 |
|
|
$ |
2,178 |
|
|
$ |
2,786 |
|
總資產 |
|
$ |
7,522 |
|
|
$ |
8,741 |
|
|
$ |
9,991 |
|
|
$ |
9,562 |
|
|
$ |
10,037 |
|
債務總額 |
|
$ |
1,668 |
|
|
$ |
1,793 |
|
|
$ |
1,926 |
|
|
$ |
1,993 |
|
|
$ |
2,339 |
|
遞延收入和未賺取融資總額 *服務收入增加 |
|
$ |
3,698 |
|
|
$ |
3,668 |
|
|
$ |
3,363 |
|
|
$ |
3,213 |
|
|
$ |
3,385 |
|
股東權益總額 |
|
$ |
242 |
|
|
$ |
1,090 |
|
|
$ |
2,276 |
|
|
$ |
2,949 |
|
|
$ |
2,881 |
|
(1)*在2018財年,我們的所得税撥備包括可歸因於美國税制改革的大量費用。
(2)為追溯採用會計準則,對2018會計年度和2017會計年度進行了調整來自與客户的合同收入(ASC 606).
32
它EM:7。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
關於我們的財務狀況和經營結果的以下討論應與財務報表和附註一起閲讀,這些報表和附註列在第7.8項-財務報表和補充數據中。以下討論還包含涉及許多風險和不確定性的趨勢信息和其他前瞻性陳述。第(1A)項所列風險因素。-在此將風險因素納入討論,以供參考。
高管概述
我公司
NetApp是混合雲數據服務領域的領先者。在一個日益複雜的世界裏,我們簡化了。我們幫助我們的客户確保他們的數據和應用程序在正確的時間處於正確的位置,具有正確的特性和功能,以獲得新的見解並加速創新。只有NetApp提供IT組織構建自己獨特的數據結構所需的一切。
NetApp幫助客户從構建數據中心轉移到構建數據交換矩陣。數據交換矩陣簡化了跨雲和內部部署的數據服務的集成和協調,以加速數字轉型。只有NetApp才能提供組織的數據結構所需的全部功能:發現資源、集成不同的數據服務、自動化操作、隨時間推移進行優化,以及保護和保護隨處可見的數據的能力。
我們與我們的合作伙伴一起,使組織能夠充分釋放其數據的潛力,以擴大客户接觸點、促進更大的創新並優化其運營。
我們專注於提供卓越的客户體驗,以成為客户首選的數據合作伙伴。NetApp獨特的數據服務方法使組織能夠利用雲推動數據驅動型創新,構建雲以提高速度和敏捷性,並實現IT現代化和簡化以加速關鍵業務應用。
藉助NetApp產品和解決方案,客户可以:
|
• |
通過為其業務利用最佳雲資源來採用新的基於雲的功能,並簡化跨多個公共雲和內部部署管理數據的複雜性 |
|
• |
通過更快地交付新的應用程序和服務,為其當前環境添加新功能,並藉助能夠帶來本地雲數據服務的強大功能的基礎,更高效地運行現有工作負載 |
|
• |
通過高性能的雲集成技術和融合基礎設施優化並面向未來的基礎設施,更高效地運行其當前的IT應用環境。 |
我們採用多渠道分銷戰略,通過直銷隊伍和渠道合作伙伴(包括增值經銷商、系統集成商、原始設備製造商(OEM)和分銷商)向終端用户和服務提供商銷售產品和服務。
為了讓人們瞭解我們從舊產品到新的、更高增長的產品的轉變,並清楚地瞭解我們產品收入的動態,我們按“戰略”和“成熟”解決方案對我們的產品進行分組。“隨着我們產品組合的演變、市場動態的變化,以及管理層繼續評估我們最大的增長機會,我們會定期改變對某些產品的分組方式。從2020財年開始,Strategic包括全閃存陣列產品:A系列陣列(AFF)、SolidFire和EF系列,包括所有相關的附加硬件和操作系統(OS)軟件、NetApp HCI、StorageGrid和可選的附加軟件產品。成熟現在包括混合和全磁盤陣列產品:FAS和E系列,包括所有相關的附加硬件和操作系統軟件,以及原始設備製造商(OEM)產品。在此分組更改之前,Strategic中包括混合FAS產品和E系列,而所有附加硬件和操作系統軟件都包括在成熟中。為便於比較,已根據修訂後的分組對上一年期間呈報的戰略收入和成熟收入進行了重新預測。
除了我們的產品和解決方案,我們還為客户提供各種服務,包括軟件維護、硬件維護和其他服務,包括專業服務、全球支持解決方案以及客户教育和培訓,以幫助客户最有效地構建其獨特的數據結構並高效地管理其數據。我們的雲數據服務產品產生的收入包括在軟件維護收入中。
新冠肺炎
新型冠狀病毒,或稱新冠肺炎,及其控制其傳播的努力,大大減少了全球範圍內的人員、貨物和服務的流動,包括在我們銷售產品和服務以及開展業務的大部分或所有地區。我們已經採取了預防措施,旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在的社區的風險降至最低。自2020年3月以來,我們的絕大多數員工一直在遠程工作,我們暫停了商務旅行。
在2020財年第四季度,由於新冠肺炎引發的宏觀經濟不確定性增加,我們觀察到某些客户推遲購買我們的產品和服務,而其他客户則加快或下新訂單以解決
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遠程工作和數字業務的需求,儘管在淨基礎上對產品收入的影響是不利的。在向某些地區的客户交付我們的產品和服務時,我們還遇到了一定的物流挑戰,以及較小的供應鏈限制。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和投資餘額、運營產生的現金、進入資本市場的能力和承諾的信貸額度將足以滿足我們的營運資本需求、資本支出、股息、所需債務償還和與我們運營相關的其他流動性要求。2020年3月,我們暫停了股票回購計劃。
新冠肺炎疫情對我們業務造成的幹擾的程度和持續時間,以及對我們的運營和財務業績的影響尚不確定。請參閲第1A項。-我們已經確定的新冠肺炎大流行造成的重大風險的風險因素。
財務結果和關鍵績效指標概述
下表概述了我們過去三個會計年度的一些關鍵財務指標(單位為百萬,每股金額和百分比除外):
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年終 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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淨收入 |
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$ |
5,412 |
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$ |
6,146 |
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$ |
5,919 |
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毛利 |
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$ |
3,623 |
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|
$ |
3,945 |
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|
$ |
3,709 |
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毛利率百分比 |
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67 |
% |
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64 |
% |
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63 |
% |
經營收入 |
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$ |
945 |
|
|
$ |
1,221 |
|
|
$ |
1,158 |
|
運營收入佔淨收入的百分比 |
|
|
17 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
20 |
% |
所得税撥備 |
|
$ |
125 |
|
|
$ |
99 |
|
|
$ |
1,083 |
|
淨收入 |
|
$ |
819 |
|
|
$ |
1,169 |
|
|
$ |
116 |
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稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
3.52 |
|
|
$ |
4.51 |
|
|
$ |
0.42 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
1,060 |
|
|
$ |
1,341 |
|
|
$ |
1,478 |
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4月24日 2020 |
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4月26日 2019 |
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遞延收入和融資未賺取服務收入 |
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$ |
3,698 |
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$ |
3,668 |
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• |
淨收入:與2019年相比,我們2020財年的淨收入下降了12%。這主要是由於產品收入減少了20%。 |
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• |
毛利率百分比:與2019財年相比,我們2020財年的毛利率佔淨收入的百分比增加了近3個百分點,這主要是由於產品收入下降,導致2020財年軟件和硬件維護收入佔總收入的比例更高。 |
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• |
營業收入佔淨收入的百分比:與2019年相比,我們2020財年的運營收入佔淨收入的百分比下降了約2.5個百分點,這主要是因為2020財年的淨收入下降,部分被運營費用的略有下降所抵消。 |
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• |
所得税撥備:與2019財年相比,我們在2020財年的所得税撥備有所增加,主要是因為每年的離散税收影響不同。 |
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• |
每股淨收益和稀釋收益:與2019財年相比,2020財年淨收入和稀釋後每股淨收入均有所下降,反映了上述因素。由於股票回購,稀釋後每股淨收益受到稀釋股票年度加權平均數量下降10%的有利影響。 |
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• |
運營現金流:與2019財年相比,2020財年的運營現金流下降了21%,主要反映了淨收入的下降。 |
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• |
遞延收入和融資未賺取服務收入:截至2020財年末和2019財年末,我們的總遞延收入和融資未賺取服務收入餘額相對一致。 |
股票回購計劃與股利活動
在2020財年,我們以每股56.34美元的平均價格回購了2500萬股普通股,總購買價為14億美元。在2020財年,我們還宣佈了每股1.92美元的現金股息,我們為此支付了總計4.39億美元。
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收購
2019年5月23日,我們以5300萬美元現金收購了私人持股的Cognigo Research Ltd.的全部流通股,Cognigo Research Ltd.是一家旨在管理和保護關鍵數據的數據發現分類軟件提供商。
2020年3月6日,我們以2300萬美元現金收購了下一代軟件定義存儲解決方案提供商、私人持股的Talon Storage Solutions,Inc.的全部流通股。
2020年4月28日,在2021財年第一季度,我們以大約3400萬美元的現金收購了私有的Cloud Jumper Corporation的全部流通股,Cloud Jumper Corporation是一家虛擬桌面基礎設施和遠程桌面服務解決方案提供商。
重組活動
在2020財年第一季度,我們宣佈了一項重組計劃,以降低成本,並將資源重新定向到我們回報最高的活動上,其中包括我們的全球員工人數減少了約2%,併產生了約2100萬美元的費用,其中主要包括員工遣散費。有關更多信息,請參閲附註13-重組費用。
租賃會計準則的採納
在2020財年第一季度,我們採用了新的會計準則--租賃法(ASC 842),並使用了修改後的追溯法,選擇了不調整我們的可比期財務報表的可選過渡方法。採用新標準後,截至2020財年初,我們的綜合資產負債表上確認了約1.49億美元的經營租賃使用權資產,扣除遞延租金和重組負債,以及1.58億美元的租賃負債。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註10-租賃。
高級債券到期日
在……上面九月2019年27日,我們支付了總計4億美元的現金,以在到期時清償我們2.00%的優先票據。這筆還款是通過出售根據我們現有計劃發行的短期商業票據和手頭現金籌集的。
房地產交易
2017年9月,我們達成協議,通過兩次獨立的獨立交易出售位於加利福尼亞州桑尼維爾的某些土地和建築,第一筆交易於2018財年第三季度完成。剩餘的物業,包括土地,被歸類為持有待售的資產,並在截至2019年4月26日的合併資產負債表中作為其他流動資產計入。2019年8月29日,第二次成交,我們完成了土地的出售,賬面淨值為5300萬美元,獲得了9600萬美元的現金收益,扣除直銷成本後,我們獲得了3800萬美元的收益。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的,該原則要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響資產、負債、淨收入和費用的報告金額,以及或有資產和負債的披露。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在包括正在發生的新冠肺炎疫情在內的情況下是合理的各種其他假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。吾等相信所採用的會計估計及由此產生的結餘是合理的,但實際結果可能與該等估計有所不同,而該等差異可能是重大的。
重要會計政策摘要載於合併財務報表附註附註1“業務及重要會計政策説明”。如果一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設進行會計估計,如果合理地使用了不同的估計,或估計的合理可能的變化可能對財務報表產生重大影響,則該會計政策被視為關鍵。下文所述會計政策反映了編制綜合財務報表時使用的重大判斷、估計和假設。
收入確認
我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務。在確定收入確認的金額和時間時,我們評估哪些產品和服務是不同的履約義務,並按相對獨立銷售價格(SSP)在每項履約義務中分配交易價格,其中可能包括固定和/或可變金額。以下是該方法中包含的關鍵估計和假設以及相應的不確定性:
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關鍵估計和假設 |
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關鍵不確定性 |
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• |
我們評估在與客户的合同中承諾的產品和服務是否是不同的履約義務,應該單獨核算,而不是一起核算。 |
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• |
在某些合同中,我們獨特的履行義務的確定需要重大判斷。隨着我們的業務和向客户提供的服務隨着時間的推移而變化,我們確定為不同的性能義務的產品和服務可能會發生變化。這樣的變化可能會對我們在特定時期報告的收入和毛利率產生不利影響。 |
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• |
在確定我們合同的交易價格時,我們根據期望值估計可變對價,主要依賴於我們的歷史。在某些情況下,我們也可以使用最可能的金額作為我們估計的基礎。 |
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• |
我們可能沒有足夠的相關歷史數據或其他信息來使用“期望值”或“最有可能的金額”方法得出可變代價的準確估計。此外,業務做法的變化,如與銷售退貨或營銷計劃相關的做法,可能會引入新形式的可變對價,以及估計過程中的更多複雜性和不確定性。 |
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• |
在有多個履約義務的合同中,我們根據產品和服務分開銷售的價格建立SSP。如果在過去的事務中沒有觀察到SSP,我們使用可獲得的信息包括但不限於市場數據和其他可觀察到的輸入。 |
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• |
隨着我們的業務和產品隨時間發展,我們對定價和折扣方法的修改、產品和服務產品的範圍和性質的變化和/或客户細分的變化可能會導致缺乏一致性,使建立和/或維護SSP變得困難。SSP的變化可能會導致具有多個履行義務的合同中不同的和意想不到的收入分配。這些因素,以及其他因素,可能會對我們在特定時期報告的收入和毛利率產生不利影響.
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庫存估價和採購訂單應計項目
存貨主要由外購零部件和產成品組成,按成本或可變現淨值中較低者列示,按先進先出原則近似實際成本。當確定庫存超過預期需求或過時時,就記錄撥備,以便將庫存調整到其估計的可變現價值。以下是估計我們庫存價值的關鍵估計和假設以及相應的不確定性:
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關鍵估計和假設 |
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關鍵不確定性 |
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• |
我們定期對庫存進行過剩和過時的分析。庫存是根據過剩和陳舊的儲備減記的,這些儲備主要是根據對未來需求預測和市場狀況的假設而確定的。在確認損失時,為該存貨建立了一個新的、較低的成本基礎,隨後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新建立的成本基礎。 |
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• |
雖然我們使用最好的估計來預測未來的產品需求,但需求的任何未預料到的重大變化(可能會因新冠肺炎疫情的影響而加劇)或與技術發展、新產品推出、客户要求、競爭或其他因素相關的過時情況,都可能對我們的庫存估值產生重大影響。如果實際市場狀況不如預期的有利,可能需要對對毛利率產生不利影響的收益進行額外的減記和其他費用。如果實際市場條件比較有利,我們可能會在減記的存貨出售期間實現更高的毛利。 我們必須遵守與我們的產品生產相關的各種環境法律。如果現行法規發生變化,我們可能會被要求進行產品設計更改,這可能會導致庫存過剩或陳舊,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。 |
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• |
我們向我們的第三方合同製造商和其他供應商承諾管理交貨期和 滿足產品預測,並向其他方採購製造我們產品所需的各種關鍵部件。我們建立應計項目關於不可取消採購承諾的估計損失當我們認為這些組件很可能不會在未來的運營中使用時。 |
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• |
如果實際材料需求明顯低於我們的預測,我們可能需要增加我們的已記錄負債,以彌補不可取消採購承諾的估計損失,這將對我們的經營業績產生不利影響。 |
商譽與購進的無形資產
我們根據既定的估值技術,將收購的收購價分配給收購日期的可識別資產和承擔的負債,以公允價值計算。商譽是指截至收購日的剩餘價值,在大多數情況下,其計量為收購日轉移的購買對價扣除收購資產的公允價值和承擔的負債後的超額部分。
每當事件和情況顯示資產的賬面淨值可能無法通過使用和最終處置資產的預期未來現金流量收回時,購買的無形資產的賬面價值就會被審查。我們定期審查無形資產的預計剩餘使用年限。這項審查可能會導致減值費用或使用壽命縮短,從而導致我們的綜合運營報表產生費用。
我們每年審核減值商譽,每當事件或環境變化表明我們報告單位的賬面價值可能超過其公允價值時。商譽會計準則的規定允許我們首先評估定性因素,以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。對於我們2020財年第四季度的年度商譽減值測試,我們進行了量化測試,確定我們報告單位的公允價值大大超過了其賬面價值,因此,沒有發現商譽減值。到目前為止,新冠肺炎疫情的影響並未對我們報告單位的公允價值產生重大不利影響。
37
以下是評估我們商譽和購買的無形資產價值的關鍵估計和假設以及相應的不確定性:
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關鍵估計和假設 |
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關鍵不確定性 |
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• |
商譽和購進無形資產的公允價值評估是基於市場參與者根據非金融資產公允價值計量會計準則在有序交易中使用的因素。 收購無形資產的估值主要基於對收購業務收購資產預期產生的未來業績和現金流的估計。 |
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• |
雖然吾等聘請專家釐定收購日期及收購無形資產的公允價值,但收購資產及承擔負債的公允價值乃基於重大管理假設及估計,該等假設及估計具有內在不確定性及高度主觀性,因此,實際結果可能與估計有所不同。如果使用不同的假設,可能會對採購價格分配產生重大影響。新冠肺炎疫情造成的宏觀經濟和市場狀況的波動,增加了某些管理假設和估計的不確定性和主觀性。 |
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評估可能的商譽和購買的無形資產減值要求我們對我們的資產負債表和損益表金額的分配做出判斷和假設,並估計我們報告單位和資產的未來現金流量和公平市場價值。 |
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為了應對行業和市場狀況的變化,我們可能需要從戰略上重新調整我們的資源,並考慮重組、處置或以其他方式退出業務,這可能會導致商譽或購買的無形資產減值。 對我們報告單位和購買的無形資產的預期未來現金流和公允價值的假設和估計是複雜和主觀的。它們可能受到各種因素的影響,包括外部因素,如宏觀經濟狀況意外變化的不利影響,如與新冠肺炎疫情有關的因素,以及來自競爭對手的技術變化或新產品推出。它們還可能受到內部因素的影響,例如業務戰略或預測的產品生命週期和路線圖的變化。我們對這些和其他因素的持續考慮可能會導致未來的減損費用或加速攤銷費用,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。 |
論投資證券的估值
我們對債務證券的投資按公允價值報告,並接受定期減值審查。與這些證券的公允價值變化相關的未實現收益和損失在累計的其他綜合收益中確認,扣除税款後,除非它們被確定為非臨時性減值。這些證券的最終變現價值受到市場價格波動的影響,直到它們被出售。
以下是我們投資證券估值的關鍵估計和假設以及相應的不確定性:
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關鍵估計和假設 |
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關鍵不確定性 |
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我們債務證券的估計公允價值以及未實現損失的相關會計處理是基於對當前經濟和市場狀況的評估、證券發行人的信用評級、證券的公允價值低於其攤銷成本的時間長度和程度以及我們持有證券的能力和意圖足以實現預期價值回收。如果我們確定一項投資有非暫時性的公允價值下降,我們會確認收益中的投資損失。 |
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• |
我們在債務證券投資的公允價值可能會因為信用和資本市場的不確定因素、發行人的信用評級下調和/或償付能力降低或證券的可銷售性下降而大幅下降,持續的新冠肺炎疫情加劇了這些不確定因素。如果我們投資的公允價值大幅下降,如果由於我們繼續持有證券的能力和意圖的變化或其他因素,被確定為非臨時性的,我們可能會產生減值費用,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。 |
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所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們使用資產負債法計算所得税撥備,在該方法下,遞延税項資產和負債根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異以及營業虧損和税收抵免結轉的預期未來税收後果進行確認。遞延税項資產和負債採用現行頒佈的税率計量,該税率適用於預期實現或結算該等税項資產的年度的有效應納税所得額。該公司記錄了一項估值津貼,以將遞延税項資產減少到據信更有可能變現的金額。
以下是對我們所得税的主要估計和假設以及相應的不確定性:
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關鍵估計和假設 |
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關鍵不確定性 |
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我們的所得税條款是基於現有的税法和我們與各税務機關簽訂的提前定價協議或函件裁決。 |
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我們的所得税規定可能會受到波動性的影響,可能會受到現有税法未來變化的不利影響,例如税率的變化,美國可能對我們外國子公司的收益徵税的變化,以及未來優惠税收協議和裁決續簽的不確定性。 |
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決定我們是否應該記錄或調整我們的遞延税項資產的估值津貼是基於對我們未來盈利能力的假設。 |
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我們未來的利潤可能與目前的預期不同,導致我們對更有可能實現的遞延税項資產金額的決定發生變化。我們可以調整我們的估值免税額,在作出這項決定的期間,對税項撥備有相應的影響。 |
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• |
對我們不確定的税收狀況的估計主要基於公司的具體情況、適用的税法、外部公司的税收意見以及過去對我們所得税申報單的審查結果。 |
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在評估我們不確定的税收狀況時,需要做出重大判斷。雖然我們相信我們的儲備是合理的,但我們不能保證這些事項的最終税務結果或税務法院的裁決,不會與我們過往的税務規定和累算項目所反映的不同。 |
新會計準則
有關2020會計年度第一季度採用會計準則租賃(ASC 842)對我們財務報表的影響,請參閲附註1-業務和重要會計政策説明。
有關新會計聲明的完整説明,包括各自的預期採用日期和對我們財務報表的影響,請參閲附註2-合併財務報表附註的最新會計準則尚未生效。
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運營結果
我們的財政年度是52周或53周的一年,在4月份的最後一個星期五結束。第一財季大約每六年增加一週,以將財政月與日曆月重新調整。2020年4月24日結束的2020財年、2019年4月26日結束的2019財年、2018年4月27日結束的2018財年,都是52周的年份。除另有説明外,所指的特定年份、季度、月份和期間是指截至4月份的財政年度以及該等財政年度的相關季度、月份和期間。.
下表列出了某些綜合經營報表數據在所指時期的淨收入中所佔的百分比:
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財政年度 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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收入: |
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產品 |
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55 |
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% |
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61 |
|
% |
|
60 |
|
% |
軟件維護 |
|
|
19 |
|
|
|
15 |
|
|
|
15 |
|
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硬件維護和其他服務 |
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26 |
|
|
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24 |
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25 |
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淨收入 |
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100 |
|
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100 |
|
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|
100 |
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收入成本: |
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|
產品成本 |
|
|
25 |
|
|
|
29 |
|
|
|
29 |
|
|
軟件維護成本 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
硬件維護和其他服務的成本 |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
8 |
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毛利 |
|
|
67 |
|
|
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64 |
|
|
|
63 |
|
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業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
銷售及市場推廣 |
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|
29 |
|
|
|
27 |
|
|
|
29 |
|
|
研究與發展 |
|
|
16 |
|
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
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一般和行政 |
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|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
重組費用 |
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|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
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|
出售或終止確認資產的收益 |
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(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
業務費用共計 |
|
|
49 |
|
|
|
44 |
|
|
|
43 |
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經營收入 |
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17 |
|
|
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20 |
|
|
|
20 |
|
|
其他收入(費用),淨額 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
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|
所得税前收入 |
|
|
17 |
|
|
|
21 |
|
|
|
20 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
18 |
|
|
淨收入 |
|
|
15 |
|
% |
|
19 |
|
% |
|
2 |
|
% |
由於四捨五入,百分比可能無法相加
關於經營效果的討論與分析
概述2020財年淨收入為54.12億美元,比2019財年減少7.34億美元,降幅為12%,反映出產品和硬件維護及其他服務收入下降,但部分被軟件維護收入增加所抵消。2020財年第四季度,新冠肺炎疫情導致客户需求減少,產品收入受到負面影響。2019財年淨收入為61.46億美元,比2018財年增加2.27億美元,增幅為4%,反映出產品和軟件維護收入增加,但硬件維護和其他服務收入略有下降,部分抵消了這一影響。
與2019財年相比,2020財年毛利潤佔淨收入的百分比增加了近3個百分點,主要是由於產品收入下降,軟件和硬件維護收入佔總收入的比例更高,其次是產品收入和硬件維護和其他服務收入的毛利率略有上升。與2019財年相比,2020財年產品收入的毛利率增加了一個百分點,這主要是因為本年度AFF產品銷售的比例更高,但部分抵消了從幾個ELA的軟件許可部分確認的高利潤率收入的下降。G與2018財年相比,羅斯2019財年的利潤佔淨收入的百分比增加了1.5個百分點,反映了產品收入以及硬件維護和其他服務收入的利潤率更高。
2020財年的銷售和營銷、研發以及一般和行政費用總計26.95億美元,佔淨收入的50%,與2019財年相比增加了5個百分點,這主要是由於2020財年的淨收入下降。2019財年的銷售和營銷、研發以及一般和行政費用總計27.62億美元,佔淨收入的45%,與2018財年相比下降了2個百分點,這主要是由於2019財年淨收入增加。
40
淨收入(百萬,不包括百分比):
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財政年度 |
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2020 |
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2019 |
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%變化 |
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2018 |
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%變化 |
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|||||
淨收入 |
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$ |
5,412 |
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$ |
6,146 |
|
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(12 |
)% |
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$ |
5,919 |
|
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|
4 |
% |
與2019財年相比,2020財年淨收入下降的主要原因是產品收入減少了7.6億美元。與2019年相比,2020財年產品收入佔淨收入的百分比下降了6個百分點。
與2018財年相比,2019財年淨收入增加的主要原因是產品收入增加了2.3億美元。與2018財年相比,2019財年產品收入佔淨收入的百分比增加了1.5個百分點。
2020財年、2019財年和2018財年,通過間接渠道實現的銷售額分別佔淨收入的79%、76%和79%。
以下客户(每個客户都是總代理商)佔淨收入的10%或更多:
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財政年度 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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Arrow Electronics,Inc. |
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25 |
% |
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|
24 |
% |
|
|
23 |
% |
技術數據公司 |
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|
21 |
% |
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|
20 |
% |
|
|
20 |
% |
產品收入(百萬,不包括百分比):
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財政年度 |
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|||||||||||||||||
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2020 |
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2019 |
|
|
%變化 |
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2018 |
|
|
%變化 |
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|||||
產品收入 |
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$ |
2,995 |
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$ |
3,755 |
|
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|
(20 |
)% |
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$ |
3,525 |
|
|
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7 |
% |
產品收入是通過以下方式獲得的銷售我們的戰略性成熟解決方案,包括銷售已配置的全閃存陣列和混合系統(捆綁硬件和軟件產品),以及附加閃存、磁盤和/或混合存儲和相關操作系統。NetApp HCI、StorageGrid、OEM產品和附加可選軟件.
在戰略和成熟產品分組下,如上面的執行概述部分所述, 2020財年,來自戰略解決方案的產品收入佔產品收入的60%,而2019財年這一比例為56%。2020財年,來自成熟解決方案的產品收入佔產品收入的40%,而2019財年這一比例為44%。
與上一財年相比,2020財年的產品收入有所下降,主要原因是整個2020財年宏觀經濟狀況不太有利,企業IT支出減少,以及我們一些最大的全球客户在2020財年第一季度遇到了上市執行問題。此外,在2020財年第四季度,新冠肺炎疫情造成的宏觀經濟不確定性增加導致需求疲軟,而相關的物流挑戰導致向某些客户交付產品和服務的延遲。
2020財年,戰略解決方案的產品總收入為18.06億美元,比2019財年的21.億美元下降了14%,本財年大多數產品類型的銷售額都有所下降。減少的部分原因還在於2020財年確認的與ELA的軟件許可證部分相關的收入大幅下降,原因是本年度執行的新ELA的總價值大幅下降。2020財年,成熟解決方案的產品總收入為1,189美元,比2019財年的16.55億美元下降了28%,而且大多數產品類型的銷售額都有所下降,包括我們的混合FAS和OEM產品。
2019財年,戰略解決方案的產品總收入為21.億美元,比2018財年的17.09億美元增長了23%。這一增長主要是由於2019財年來自幾個ELA的軟件許可證部分的收入超過1億美元,這些收入已預先確認。2018財年,可比ELA收入無關緊要。銷售與ELA無關的可選附加軟件和NetApp HCI產生的收入在2019財年也有所增加。2019年來自成熟解決方案的產品總收入為16.55億美元,比2018財年的18.16億美元下降了9%,反映了客户轉向我們的較新產品,部分被附加硬件和相關操作系統軟件收入的增長所抵消。
41
軟件維護收入(百萬,不包括百分比):
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財政年度 |
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2020 |
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2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2018 |
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|
%變化 |
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|||||
軟件維護收入 |
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|
$ |
1,034 |
|
|
$ |
946 |
|
|
|
9 |
% |
|
$ |
902 |
|
|
|
5 |
% |
軟件維護收入與合同相關,這些合同使客户有權在可用時間和條件下獲得未指明的產品升級和增強功能、錯誤修復和補丁發佈,以及與我們全球支持中心的技術支持人員進行互聯網和電話聯繫。
軟件維護收入的增長反映了軟件維護合同下安裝基礎的合計合同價值較高,這在基礎合同條款中按比例確認為收入。
硬件維護和其他服務收入(百萬,不包括百分比):
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財政年度 |
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|||||||||||||||||
|
|
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2020 |
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2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
|||||
硬件維護和其他服務收入 |
|
|
$ |
1,383 |
|
|
$ |
1,445 |
|
|
|
(4 |
)% |
|
$ |
1,492 |
|
|
|
(3 |
)% |
硬件維護和其他服務收入包括硬件維護、專業服務以及教育和培訓服務收入。
2020財年、2019財年和2018財年的硬件維護合同收入分別為11.42億美元、11.82億美元和12.14億美元,反映出2020財年和2019財年分別同比下降4%和3%。這些下降主要是由於這些年執行的合同的平均銷售價格(ASP)下降,以及2019財年合同續約率下降。
2020財年、2019年和2018財年,專業服務和教育培訓服務收入分別為2.41億美元、2.63億美元和2.78億美元。
按地理區域劃分的收入:
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財政年度 |
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|||||||||
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2020 |
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|
2019 |
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2018 |
|
|||
美國、加拿大和拉丁美洲(美洲) |
|
|
53 |
% |
|
|
56 |
% |
|
|
54 |
% |
歐洲、中東和非洲(EMEA) |
|
|
32 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
32 |
% |
亞太地區(APAC) |
|
|
15 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
14 |
% |
由於四捨五入,百分比可能無法相加
美洲收入包括對美洲商業和美國(美國)的銷售公共部門市場。在2020財年第一季度,美國的收入受到該地區總體宏觀經濟狀況以及我們一些最大客户賬户的上市執行問題的負面影響,這反映在2020財年收入佔淨收入的地理分佈與2019財年相比。在2019年財年,美洲收入佔淨收入的百分比增加,部分原因是幾個大型ELA導致產品收入增加,而EMEA收入略有下降,主要反映了匯率波動的不利影響。
收入成本
我們的收入成本由三個要素組成:(1)產品收入成本,包括製造和運輸我們的存儲產品的成本、購買無形資產的攤銷成本、庫存減記和保修成本;(2)軟件維護成本,包括提供軟件維護和第三方專利使用費的成本;(3)硬件維護和其他服務收入的成本,包括與為硬件維護、全球支持合作計劃、專業服務以及教育和培訓服務提供支持活動相關的成本。
42
產品收入成本(單位為百萬,不包括百分比):
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財政年度 |
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|||||||||||||||||
|
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2020 |
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2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
|||||
產品收入成本 |
|
|
$ |
1,368 |
|
|
$ |
1,752 |
|
|
|
(22 |
)% |
|
$ |
1,738 |
|
|
|
1 |
% |
產品收入成本的變化包括以下內容(佔總變化的百分比):
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2020財年至2019財年 |
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2019財年至2018財年 |
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|
百分比變化點 |
|
|
百分比變化點 |
|
||
材料成本 |
|
|
(22 |
) |
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— |
|
其他 |
|
|
— |
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|
1 |
|
總變化量 |
|
|
(22 |
) |
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1 |
|
2020財年、2019年和2018財年,產品收入成本分別佔產品收入的46%、47%和49%。材料成本分別佔2020財年、2019年和2018財年產品成本的86%、90%和91%。
與2019財年相比,2020財年材料成本減少了3.93億美元,主要原因是產品銷售收入下降,其次是某些產品組件價格下降。與2019財年相比,2020財年戰略解決方案確認的收入利潤率更高,反映出AFF系統的平均單位材料成本下降,但與幾個ELA的軟件許可證組件相關的高利潤率下降部分抵消了這一影響。與2019財年相比,2020財年成熟解決方案確認的收入利潤率相對持平,因為FAS混合系統平均單位材料成本下降的好處被較低的平均售價所抵消。
與2018財年相比,2019財年的材料成本減少了500萬美元,這主要是由於某些產品組件的價格下降。與2018財年相比,我們系統的平均單位材料成本在2019財年略有下降。與2018財年相比,2019財年確認的戰略解決方案收入利潤率更高,主要是因為幾個ELA的軟件許可證組件實現了高利潤率,其次是更高的ASP。成熟產品的利潤率在2019財年也略有增加。匯率波動對2019財年的利潤率造成了輕微的不利影響。
軟件維護收入的成本(百萬,不包括百分比):
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財政年度 |
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|||||||||||||||||
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2020 |
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2019 |
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|
%變化 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
|||||
軟件維護收入成本 |
|
|
$ |
48 |
|
|
$ |
35 |
|
|
|
37 |
% |
|
$ |
25 |
|
|
|
40 |
% |
2020財年、2019財年和2018財年,軟件維護收入成本分別佔軟件維護收入的5%、4%和3%。
硬件維護和其他服務收入的成本(除百分比外,以百萬計):
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
|||||
硬件維護和其他服務收入的成本 |
|
|
$ |
373 |
|
|
$ |
414 |
|
|
|
(10 |
)% |
|
$ |
447 |
|
|
|
(7 |
)% |
與2019財年相比,2020財年硬件維護和其他服務收入的成本減少了4100萬美元,降幅為10%,與2018財年相比,2019財年減少了3300萬美元,降幅為7%,這主要是由於成本節約計劃的有利影響,以及硬件維護和其他服務收入的減少。2020財年、2019財年和2018財年,成本分別佔硬件維護和其他服務收入的27%、29%和30%。
營業費用
銷售和市場營銷、研究和開發以及一般和管理費用
薪酬成本是運營費用中最大的組成部分。薪酬成本包括工資、福利、其他薪酬相關成本、基於股票的薪酬費用和員工激勵性薪酬計劃成本。
43
與2019財年相比,2020財年包括在運營費用中的總薪酬成本減少了2200萬美元,降幅為1%,主要原因是激勵性薪酬支出減少,反映出相對於目標的運營業績下降,但部分被更高的工資所抵消,反映出平均員工人數增加了3%。
與2018財年相比,2019財年包括在運營費用中的總薪酬成本減少了1500萬美元,降幅為1%,主要原因是激勵性薪酬支出較低,反映出相對於目標的運營業績較低,其次是匯率波動的有利影響,但部分被較高的工資和福利支出所抵消,反映出平均員工人數略有增加。
銷售和營銷(百萬,不包括百分比):
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財政年度 |
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|||||||||||||||||
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2020 |
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2019 |
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|
%變化 |
|
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2018 |
|
|
%變化 |
|
|||||
銷售和營銷費用 |
|
|
$ |
1,585 |
|
|
$ |
1,657 |
|
|
|
(4 |
)% |
|
$ |
1,706 |
|
|
|
(3 |
)% |
銷售和營銷費用主要包括薪酬成本、佣金、外部服務、分配的設施和IT支持費用、廣告和營銷推廣費用以及差旅和娛樂費用。銷售和營銷費用的變化包括以下幾個方面:
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2020財年至2019財年 |
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2019財年至2018財年 |
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|
百分比變化點 |
|
|
百分比變化點 |
|
||
補償費用 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
佣金 |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
設施和IT支持成本 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
其他 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
總變化量 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(3 |
) |
與2019財年相比,2020財年薪酬成本下降反映出平均員工人數略有減少,而佣金費用的下降主要是由於相對於銷售目標的表現較低。我們在2020財年產生了300萬美元的非經常性費用,主要是由於新冠肺炎疫情的直接結果,取消了一項重大銷售活動。
與2018財年相比,2019財年薪酬成本的下降反映了平均員工人數的略微減少,在較小程度上也反映了匯率波動的有利影響。設施和IT支持成本在2019財年期間下降,主要是由於成本控制努力。
研究與開發(百萬,百分比除外):
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財政年度 |
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|||||||||||||||||
|
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2020 |
|
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2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
|||||
研究開發費用 |
|
|
$ |
847 |
|
|
$ |
827 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
783 |
|
|
|
6 |
% |
研發費用主要包括薪酬成本、分配的設施和IT支持成本、折舊、與設備和軟件相關的成本、原型、非經常性工程費用和其他外部服務成本。研究與開發費用的變化包括以下幾個方面:
|
|
2020財年至2019財年 |
|
|
2019財年至2018財年 |
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||
|
|
百分比變化點 |
|
|
百分比變化點 |
|
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補償費用 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
發展項目和對外服務 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
設施和IT支持成本 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
總變化量 |
|
|
2 |
|
|
|
6 |
|
與前幾年相比,2020財年和2019年的薪酬成本增加是由於平均員工人數分別增加了8%和7%,導致工資和福利支出增加。這些增長被較低的激勵性薪酬計劃費用部分抵消,儘管2020財年的程度高於2019年。這個
44
平均人數增加在每一年反映了我們的進行中投資額外的工程資源,以支持針對我們最重要的客户和市場機會的產品和解決方案的擴展和增強。
由於平均員工人數的增加,設施和IT支持成本在2019年增加,而在2020財年,為了控制成本,沒有為增量項目提供資金。
與2018財年相比,2019財年的開發項目和外部服務支出有所增加,原因是與開發新產品和增強現有產品組合的工程活動相關的材料和服務支出增加。
一般和管理(百萬,百分比除外):
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財政年度 |
|
|||||||||||||||||
|
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2020 |
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2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
|||||
一般和行政費用 |
|
|
$ |
263 |
|
|
$ |
278 |
|
|
|
(5 |
)% |
|
$ |
280 |
|
|
|
(1 |
)% |
一般和行政費用主要包括薪酬成本、專業和公司法律費用、外部服務以及分配的設施和IT支持成本。一般費用和行政費用的變化包括以下方面:
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2020財年至2019財年 |
|
|
2019財年至2018財年 |
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||
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|
百分比變化點 |
|
|
百分比變化點 |
|
||
補償費用 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(3 |
) |
專業和律師費以及外部服務 |
|
|
5 |
|
|
|
1 |
|
設施和IT支持成本 |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
總變化量 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(1 |
) |
與前幾年相比,2020財年和2019年的薪酬成本有所下降,主要原因是激勵性薪酬計劃支出下降,2020財年的股票薪酬支出下降。雖然2020財年和2019財年的平均員工人數都有所增加,但工資和福利支出相對持平,因為更大比例的員工位於成本較低的地理位置。
2020財年和2019年專業和法律費用以及外部服務費用的增加是由於項目和外部服務支出水平上升。
2020財年設施和IT支持成本下降的主要原因是IT項目支出水平降低。
重組費用(百萬,百分比除外):
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財政年度 |
||||||||||||||||
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
||||
重組費用 |
|
|
$ |
21 |
|
|
$ |
35 |
|
|
|
(40 |
)% |
|
$ |
— |
|
|
NM |
NM-沒有意義
為了降低我們的成本結構,並將資源重新引導到我們最高回報的活動中,在2020財年和2019年,我們啟動了一系列旨在精簡業務並專注於關鍵戰略機遇的業務重組計劃,導致我們的全球員工在2020財年總共減少了約2%,在2019財年減少了不到3%,我們確認的總費用分別為2100萬美元和3500萬美元,主要包括員工遣散費。有關我們重組計劃的更多詳情,請參閲綜合財務報表附註13-重組費用。
出售或取消確認資產的收益(以百萬計,百分比除外):
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財政年度 |
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|||||||||||||||||
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2020 |
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2019 |
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|
%變化 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
|||||
出售或終止確認資產的收益 |
|
|
$ |
(38 |
) |
|
$ |
(73 |
) |
|
|
(48 |
)% |
|
$ |
(218 |
) |
|
|
(67 |
)% |
2017年9月,我們達成了一項協議,通過兩次獨立的成交,以總計3.06億美元的價格出售某些房產。在2018財年,我們完成了第一筆交易,完成了賬面淨值6600萬美元的房產銷售,現金收益2.1億美元,扣除直銷成本後,我們獲得了1.42億美元的收益。在第一次
45
在2020財年第二季度,我們完成了土地銷售,賬面淨值為5300萬美元,獲得了9600萬美元的現金收益,扣除直銷成本後,我們獲得了3800萬美元的收益。
此外,在2018財年,我們與2016財年簽訂的售後回租安排下的物業的持續參與結束,因此我們記錄了物業的非現金銷售,取消了相關融資義務,並確認了7600萬美元的收益。
2019年2月,我們向與聯想新成立的合資企業貢獻了總賬面價值700萬美元的現金和其他資產 以換取新實體聯想NetApp Technology Limited(“LNTL”)49%的非控股股權。我們股權的價值為8000萬美元,導致2019財年收益7300萬美元。
其他收入(費用),淨額(百萬,百分比除外)
其他收入(費用)淨額構成如下:
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財政年度 |
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|||||||||||||||||
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2020 |
|
|
2019 |
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|
%變化 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
|||||
利息收入 |
|
|
$ |
48 |
|
|
$ |
88 |
|
|
|
(45 |
)% |
|
$ |
79 |
|
|
|
11 |
% |
利息費用 |
|
|
|
(55 |
) |
|
|
(58 |
) |
|
|
(5 |
)% |
|
|
(62 |
) |
|
|
(6 |
)% |
其他收入,淨額 |
|
|
|
6 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(65 |
)% |
|
|
24 |
|
|
|
(29 |
)% |
總計 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
47 |
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NM |
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$ |
41 |
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15 |
% |
NM-沒有意義
與2019年相比,2020財年的利息收入有所下降,主要是因為我們在2020財年第一季度出售了約10億美元的可供出售的債務證券,並在本財年剩餘時間出售了淨到期日,從而減少了我們的投資組合規模。與2018財年相比,2019財年利息收入增加,主要是因為我們的投資組合轉向了更高收益的投資,但部分被投資組合規模的減少所抵消。
與2019年相比,2020財年的利息支出相對持平,因為我們償還了即將到期的高級票據,但增加了我們的平均未償還商業票據餘額。與2018財年相比,2019財年的利息支出略有下降,主要是由於未償還的有息債務的平均金額減少。
與2019年相比,2020財年其他收入淨額下降,主要原因是我們在LNTL的股權方法投資減值1000萬美元,以及2020財年匯率波動的淨不利影響,但我們出售約10億美元可供出售的債務證券實現的1400萬美元收益部分抵消了這一影響。與2018財年相比,2019財年其他收入淨額減少的主要原因是淨外匯收益的差異。
所得税撥備(單位:百萬,百分比除外):
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財政年度 |
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2020 |
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2019 |
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%變化 |
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2018 |
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%變化 |
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所得税撥備 |
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$ |
125 |
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$ |
99 |
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26 |
% |
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$ |
1,083 |
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(91 |
)% |
我們2020財年的有效税率為13.2%,而2019財年的有效税率為7.8%,2018財年的有效税率為90.3%。我們的有效税率反映了我們的大量收益(主要是我們歐洲業務的收入)在外國司法管轄區以低於美國法定税率的税率徵税的影響。我們2020財年的有效税率高於上一財年,主要是因為管轄範圍的收入組合發生了變化,導致了較低的外國税率差異,提高了無形收入(GMT)撥備的全球最低税率,以及可歸因於股票薪酬的福利減少。
2020財年13.2%的有效税率的主要組成部分包括與時效失效相關的收益6100萬美元,即6.4個百分點;格林威治標準時間的支出3200萬美元,即3.4個百分點;按低於美國聯邦法定税率21%的實際税率徵税的外國利潤帶來的收益4000萬美元,即4.2個百分點;產生聯邦研究抵免帶來的1600萬美元的收益,即1.7個百分點;與以下方面相關的支出1500萬美元,即1.6個百分點以及400萬美元的收益,或0.4個百分點,可歸因於基於股票的薪酬。
2019年7.8%的有效税率的關鍵組成部分包括以低於美國聯邦法定税率21%的有效税率徵税的外國利潤帶來的8400萬美元(6.6個百分點)的好處,與某些所得税審查解決方案相關的4800萬美元(3.8個百分點)的好處,可歸因於股票薪酬的1900萬美元(1.5個百分點)的好處,以及聯邦研究抵免產生的1700萬美元(1.3個百分點)的好處。
46
的關鍵組件2018財年90.3%的有效税率包括對累計外國收益約7.32億美元的一次性過渡税費用,即61.0個百分點,與因税率變化而重新計量遞延税項資產和負債相關的1.08億美元費用,即9.0個百分點,由以下因素抵消$的好處108百萬,或9.0從實際税率低於以下税率的外國利潤中徵收的百分點我們的調和酒美國聯邦法定利率為30.5%,以及2300萬美元的税收優惠,或1.9個百分點,可歸因於基於股票的薪酬。
在2020財年,我們確認了6100萬美元的離散收益,這與我們2014財年和2015財年聯邦所得税申報單的限制法規失效有關。在2019年財年,我們確認了有效解決2012財年和2013財年國税局審計產生的4800萬美元的離散收益。此外,我們實際上要對2001財年或之後的納税年度進行聯邦税務審查調整,因為我們有這些年度的結轉屬性,這些屬性可能會在使用的納税年度進行調整。
2017年12月22日,《減税和就業法案》(TCJA)頒佈成為法律。TCJA對美國企業所得税制度進行了重大改革,包括將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%,對遞延外國收益徵收一次性過渡税,以及對某些外國來源的收益開徵新税。ASC 740,所得税,要求公司在制定期間認識到税法變化的影響。然而,SEC工作人員發佈了員工會計公告118,該公告允許公司在自TCJA頒佈之日起不超過一年的測算期內記錄臨時金額。
由於自2018年1月1日起生效的美國聯邦企業所得税税率變化,我們根據預期在未來期間逆轉的税率重新計量了我們的遞延税資產和負債。在2018財年,我們記錄了與所有税率變化相關的1.08億美元税費。在2019年第三季度我們的臨時估計最終敲定後,我們記錄了與遞延税項資產相關的税費600萬美元,用於向我們的高管提供基於股權的薪酬獎勵。
TCJA對累積的外國收益和之前不需繳納美國所得税的利潤徵收強制性的一次性過渡税,税率為15.5%,對外國現金和其他流動資產徵收15.5%的税率,對剩餘收益徵收8%的税率。在2018財年,我們記錄了7.32億美元的離散税費,用於估計過渡税對美國聯邦和州所得税的影響。在2019年第三季度,我們完成了過渡税的計算,並比我們的臨時估計減少了500萬美元。
根據TCJA,GMT條款對超過外國公司有形資產視為回報的外國收入徵税。根據美國公認會計原則,公司可以選擇(I)在公司受規則約束期間將格林尼治標準時間作為税費的組成部分進行會計政策選擇,或(Ii)在公司對遞延税金的衡量中將格林尼治標準時間計算在內。我們已選擇將GMT確認為期間成本,因此在2020財年和2019財年分別記錄了3200萬美元和2200萬美元的聯邦和州影響税費。
流動性、資本資源和現金需求
(單位:百萬,百分比除外) |
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4月24日 2020 |
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4月26日 2019 |
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現金、現金等價物和短期投資 |
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$ |
2,882 |
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$ |
3,899 |
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債務本金 |
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$ |
1,673 |
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$ |
1,799 |
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以下是我們現金流活動的摘要:
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財政年度 |
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(單位:百萬) |
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2020 |
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2019 |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
1,060 |
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$ |
1,341 |
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投資活動提供的淨現金 |
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1,269 |
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704 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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(1,960 |
) |
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(2,631 |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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(34 |
) |
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(30 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 |
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$ |
335 |
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|
$ |
(616 |
) |
47
自.起2020年4月24日,我們的現金、現金等價物和短期投資總額為$2.9十億美元,反映出a 減少量共$1.0 十億從四月份開始26, 2019。這個De摺痕主要是因為 $1.4十億支付了我們普通股的回購費用, $439 百萬美元用於支付股息, 4億美元用於償還我們2019年9月到期的高級債券,以及$124 百萬在……裏面購買物業和設備,部分偏移發行商業票據所得2.73億美元,淨額為9600萬美元,出售物業和$1.1經營活動提供的10億美元現金. 營運資金減少按$1.0 10億美元至美元0.7截至20億美元2020年4月24日 主要由於這個 De摺痕s在……裏面CAh, 現金等價物和短期投資上面討論過的.
經營活動的現金流
在2020財年,我們從運營活動中產生了11億美元的現金,反映了8.19億美元的淨收入,經1.93億美元的非現金折舊和攤銷、1.53億美元的股票薪酬和3800萬美元的資產註銷收益進行了調整。
2020財年資產和負債的變化包括:
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• |
應收帳款減少2.38億美元,反映出更有利的航運線性和更低的賬單。 |
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• |
應付帳款減少1.17億美元,反映向供應商付款的時間. |
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• |
應計費用減少1.77億美元,主要是由於與2019財年佣金和激勵性薪酬計劃相關的員工薪酬支出超過了2020財年的應計項目。 |
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• |
長期應繳税款減少1.63億美元,主要是由於解決了所得税問題和與美國税制改革相關的過渡税。 |
在2019年財年,我們從運營活動中產生了13億美元的現金,反映了12億美元的淨收入,經1.97億美元的非現金折舊和攤銷、1.58億美元的股票薪酬和7300萬美元的資產註銷收益進行了調整。
2019財年資產和負債的變化包括:
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• |
應收帳款增加了1.85億美元,反映了不太有利的發貨線性,以及我們的一個主要分銷商選擇不利用提前付款折扣。 |
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• |
遞延收入和融資未賺取服務收入增加3.43億美元,主要是由於與不斷增長的客户羣相關的遞延軟件和硬件維護合同收入增加。 |
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• |
長期應繳税款減少1.64億美元,主要是由於與美國税制改革相關的過渡税。 |
我們預計,由於多種因素,經營活動提供的現金在未來可能會大幅波動,這些因素包括我們的經營業績波動、裝運線性、應收賬款表現、庫存和供應鏈管理、供應商付款計劃、基於股票補償的税收優惠或費用,以及補償和其他支付的時間和金額。
投資活動的現金流
在2020財年,我們從投資到期和銷售中獲得了14億美元(扣除購買),並支付了1.24億美元的資本支出。此外,我們出售加利福尼亞州桑尼維爾的土地獲得了9600萬美元,並支付了7300萬美元收購了兩傢俬人持股公司。
在2019年財年,我們從投資到期和銷售中獲得了8.76億美元(扣除購買),並支付了1.73億美元的資本支出。
48
融資活動的現金流
在2020財年,我們使用14億美元購買了2500萬股普通股,4.39億美元用於支付股息,4億美元用於償還2019年9月到期的高級票據,部分抵消了2.73億美元發行商業票據的收益,淨額和員工普通股獎勵計劃下發行普通股的1.02億美元收益。
在2019年財年,我們使用21億美元回購了2900萬股普通股,4.03億美元用於支付股息,1.36億美元用於償還商業票據,淨額被員工購股計劃下發行普通股所得的1.21億美元部分抵消。
可能影響我們現金流的關鍵因素包括收入組合和盈利能力的變化,我們有效管理營運資本的能力,特別是應收賬款、應付賬款和庫存,股票回購和現金股息支付的時間和金額,外匯匯率變化的影響,我們有效整合收購的產品、業務和技術的能力,以及償還債務的時間。基於過去的業績和我們目前的業務前景,我們相信我們的流動性來源,包括未來可能發行的債務、股權或其他證券,將滿足我們的營運資金需求、資本支出、投資要求、股票回購、現金股息、合同義務、承諾、債務本金和利息支付以及與運營相關的其他流動性需求,並滿足至少未來12個月的現金需求。然而,如果我們的流動資金不足,我們可能會被要求削減開支,並實施額外的節約成本措施和重組行動,或進行新的融資安排。我們不能確定我們將繼續產生與當前水平或更高的現金流,或者我們是否能夠在必要時以令人滿意的條件獲得額外的融資(如果有的話)。關於可能影響我們現金流和流動性需求的因素的進一步討論,包括新冠肺炎疫情的影響,見項目1A。風險因素。
流動資金
截至2020年4月24日,我們的主要流動性來源包括現金、現金等價物和短期投資,我們預計從運營中產生的現金,以及我們的商業票據計劃和相關信貸安排。
現金、現金等價物和短期投資包括以下內容(百萬):
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4月24日 2020 |
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4月26日 2019 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
2,658 |
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$ |
2,325 |
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短期投資 |
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224 |
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1,574 |
|
總計 |
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$ |
2,882 |
|
|
$ |
3,899 |
|
截至2020年4月24日和2019年4月26日,分別有25億美元和37億美元的現金、現金等價物和短期投資由各外國子公司持有,通常以美元計價持有,而美國分別有4億美元和2億美元可用。TCJA對截至2017年12月31日的幾乎所有累積外國收益徵收一次性過渡税,通常允許公司在不產生額外聯邦税的情況下分配外國收益。作為認識到TCJA影響的一部分,我們審查了我們預計的全球現金需求,並決定某些歷史和未來的外國收益將不再無限期地再投資。
我們的主要流動資金需求主要是為了滿足我們的營運資金需求,支持正在進行的業務活動,為研發提供資金,滿足資本支出需求,支付我們債務的利息和本金,為我們的股票回購計劃提供資金,並在宣佈時支付股息,並通過資產購買和/或業務收購(包括我們最近宣佈的收購Spot Inc.的最終協議)投資於關鍵和補充技術。公共雲上的計算管理和成本優化服務提供商。詳情見附註19-合併財務報表附註後續事項。
我們的投資政策的主要目標是保本和保持流動性。我們試圖通過投資高質量的投資級證券、限制到期時間以及密切監控交易對手和標的義務人來降低違約風險。我們相信我們的現金等價物和短期投資是流動的和可獲得的。我們沒有發現我們的現金等價物或投資的公允價值與截至2020年4月24日報告的價值相比有任何重大惡化。
由於信貸和資本市場的趨勢,我們的投資組合已經並將繼續面臨市場風險。我們繼續密切關注當前的經濟和市場事件,以將我們投資組合的市場風險降至最低。我們定期監測我們對主權和非主權借款人和交易對手的財務敞口。我們利用各種計劃和融資策略,努力確保我們的全球現金隨時隨地都可以使用。基於過去的表現
49
根據目前的預期,我們相信,至少在未來12個月內,我們的現金和現金等價物、投資、運營產生的現金以及進入資本市場和承諾的信貸額度的能力將滿足我們總體和國內的流動性需求,包括以下內容:營運資金需求、資本支出、商業收購,股票回購、現金股息、合同義務、承諾、債務本金和利息支付,以及與我們業務相關的其他流動性要求。我們還向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了一份自動貨架登記聲明(秒)。我們未來可能會提供額外的債務、股權和其他證券,數額不詳。
高級註釋
下表彙總了截至2020年4月24日我們的高級債券的本金金額(單位:百萬):
3.375釐優先債券,2021年6月到期 |
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$ |
500 |
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3.25釐優先債券,2022年12月到期 |
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250 |
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3.30釐優先債券,2024年9月到期 |
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400 |
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總計 |
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$ |
1,150 |
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高級債券的利息每半年支付一次。有關相關條款的進一步資料,請參閲附註9-綜合財務報表附註的融資安排。
商業票據計劃和信貸安排
我們有一個商業票據計劃(該計劃),根據該計劃,我們可以發行無擔保商業票據。該計劃下的可用金額可以借入、償還和再借入,該計劃下未償還票據的總面值或本金在任何時候都不超過10億美元。票據的到期日可以有所不同,但不能超過自發行之日起的397天。票據在商業票據市場按慣例條款出售,可按面值折價發行,或按面值出售並按發行時市場情況決定的利率計息。發行票據所得款項作一般企業用途。截至2020年4月24日,我們有未償還的商業票據,本金總額為5.23億美元,加權平均利率為2.01%,到期日主要不到3個月。
關於該計劃,我們有一項高級無擔保信貸協議,該協議將於2021年12月10日到期。信貸協議提供了10億美元的循環無擔保信貸安排,作為該計劃的後備。該貸款的收益也可用於一般企業用途,在信貸貸款超過根據該計劃發行的未償債務的範圍內,提供另一個潛在的流動性來源。信貸協議還包括一些選項,允許我們要求增加至多3億美元的貸款,並將其到期日再延長兩個一年期,這兩個選項都受到某些條件的限制。截至2020年4月24日,我們遵守了本協議中的所有相關公約。在提交的任何期間內,沒有從這項貸款中提取任何金額。
非經常開支規定
我們預計將在未來幾年通過現有現金、現金等價物、投資和運營產生的現金為我們的資本支出提供資金,包括與設施、設備、運營租賃和內部使用軟件開發項目相關的承諾。我們資本要求的時間和金額不能準確確定,將取決於許多因素,包括未來對產品的需求、網絡存儲行業的變化、招聘計劃以及我們與設施和設備要求融資相關的決定。我們預計2021財年的資本支出在1.75億至2.25億美元之間。
股息和股票回購計劃
2020年5月26日,我們宣佈普通股每股0.48美元的現金股息,於2020年7月29日支付給截至2020年7月10日收盤時登記在冊的持有人。
截至2020年4月24日,我們的董事會已批准根據我們的股票回購計劃回購至多136億美元的普通股。根據這一計劃,我們可以購買我們已發行普通股的股票。根據規則10b5-1計劃或我們管理層認為合適的其他方式,通過公開市場上的主動或主動交易、私下協商的交易、加速的股票回購計劃。股票回購計劃可隨時暫停或終止。自2003年5月13日該計劃開始至2020年4月24日,我們總共回購了3.38億股普通股,平均價格為每股38.86美元,總購買價格為131億美元。截至2020年4月24日,該計劃下股票回購的剩餘授權金額為5億美元。
50
D在2021財年第一季度,考慮到圍繞正在進行的新冠肺炎疫情總體影響的不確定性,我們宣佈暫停股票回購,以加強我們的流動性狀況。股票回購交易和未來派息的時間和金額將取決於市場狀況、公司業務和財務考慮以及監管要求。
合同義務
合同義務對我們未來期間的流動性和資本資源的影響應該結合前面討論的影響我們運營現金流的因素來分析。下表彙總了我們在2020年4月24日的合同義務(單位:百萬):
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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有合同的採購承諾 *製造商和零部件供應商(1) |
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$ |
479 |
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$ |
39 |
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$ |
42 |
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$ |
44 |
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$ |
47 |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
651 |
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其他購買義務(2) |
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133 |
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34 |
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|
11 |
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7 |
|
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4 |
|
|
|
4 |
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193 |
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表外承擔總額 |
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612 |
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|
73 |
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|
53 |
|
|
|
51 |
|
|
|
51 |
|
|
|
4 |
|
|
|
844 |
|
商業票據(3) |
|
|
523 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
523 |
|
長期債務義務(4) |
|
|
38 |
|
|
|
530 |
|
|
|
271 |
|
|
|
13 |
|
|
|
407 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,259 |
|
長期融資安排 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
不確定的税收狀況(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
136 |
|
合同義務總額 |
|
$ |
1,176 |
|
|
$ |
603 |
|
|
$ |
324 |
|
|
$ |
64 |
|
|
$ |
458 |
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
2,765 |
|
(1) |
合同製造商和零部件供應商承諾包括與我們的合同製造商和零部件供應商的現有庫存和不可取消採購訂單的義務。我們記錄了與合同製造商和零部件供應商的堅定的、不可取消的和無條件的採購承諾的責任,因為數量超過了我們未來的需求預測。截至2020年4月24日,此類負債總額為600萬美元,計入我們綜合資產負債表的應計費用。如果這些預測不能實現,我們的承諾和相關的應計項目可能會發生變化。 |
(2) |
其他採購義務是對與我們的正常業務過程相關的所有未結採購訂單和合同義務的估計,不包括我們與合同製造商和零部件供應商的庫存承諾,因為我們沒有收到貨物或服務。購買義務不包括可以不受處罰地取消的合同。雖然未結採購訂單被認為是可強制執行和具有法律約束力的,但條款通常允許我們在交付貨物或履行服務之前,根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整我們的要求。 |
(3) |
代表我們商業票據的本金付款。 |
(4) |
包括在長期債務中的是與我們的我們高級債券的本金為12億美元,其中5億美元將於2021年6月到期,2.5億美元將於2022年12月到期,4億美元將於2024年9月到期。假設不提前償還債務,我們長期債務的估計利息支付在2021財年至2025財年為1.09億美元。 |
(5) |
截至2020年4月24日,我們對不確定税收頭寸的負債為1.36億美元,包括利息、罰款和某些所得税優惠,由於未來付款時間的不確定性,這些負債在本表的合計列中單獨一行列出。 |
上表中的一些金額是基於管理層的估計和假設,包括承諾期、續簽或終止的可能性、管理層和第三方的預期行動以及其他因素。由於這些估計和假設是主觀的,我們未來的實際義務可能與表中反映的不同。
融資擔保
雖然我們的大部分銷售安排都包括短期付款條款,但我們也會不時向信譽良好的客户提供長期融資。我們一般在合同執行之日起10天內將通過這些安排融資的應收賬款在無追索權的基礎上出售給第三方融資機構,我們在綜合現金流量表中將這些銷售所得歸類為經營活動的現金流。我們將這些應收賬款的銷售計入金融資產轉讓會計準則中定義的“真實銷售”,因為我們被認為已經交出了對這些融資應收賬款的控制權。只要所有其他收入確認標準均已滿足,我們將在產品驗收後確認這些安排的產品收入,扣除融資交易的任何支付折扣。我們在2020財年和2019年分別銷售了5900萬美元和8700萬美元的應收賬款。
此外,我們還與租賃公司就銷售我們的硬件系統產品達成協議。這些租賃公司反過來將我們的產品出租給最終用户。在最終用户違約的情況下,租賃公司通常對我們沒有追索權,如果所有其他收入確認標準都已滿足,我們將在交付給最終用户客户時確認收入。
上述一些租賃安排是通過第三方融資機構在追索權基礎上融資的。根據追索權租約的條款(一般為三年或以下),如最終用户客户違約,我們仍有責任向第三方租賃公司支付未支付的剩餘租賃款總額。這些安排通常以標的資產的擔保權益為抵押。在我們為追索權租賃提供擔保的情況下,我們根據我們的收入確認政策確認收入,該政策已更新,以反映採用ASC 606的情況。關於某些追索權融資安排,我們收到與受客户退款權利約束的未交付要素相關的預付款。我們推遲與這些預付款相關的收入,直到相關退款權利到期並執行服務。截至2020年4月24日和2019年4月26日,此類或有事項超出相關
51
負債不大。到目前為止,我們還沒有經歷過顯着性在我們的租賃融資計劃或其他融資安排下的損失。
我們已經與我們的某些最終用户客户簽訂了服務合同,這些合同得到了第三方融資安排的支持。如果服務合約因我們未能履行合約或未能遵守融資安排的條款而被終止,在某些情況下,我們可能會被要求購買與服務合約有關的某些資產,或根據該等安排支付未償還的融資款項總額。截至2020年4月24日,我們沒有被要求根據這些安排支付任何款項,我們認為必須根據這些安排購買大量資產或支付款項的可能性微乎其微。財務安排中代表未賺取服務收入的部分計入我們綜合資產負債表中的遞延收入和融資的未賺取服務收入。.
表外安排
我們與供應商的表外安排在上面的合同義務部分進行了討論。此外,我們在正常業務過程中與第三方簽訂賠償協議。一般來説,這些賠償協議要求我們賠償第三者因各種事件而蒙受的損失,例如專利或版權侵權的訴訟。這些賠償義務在會計準則下被視為表外安排。
法律或有事項
我們會受到正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠的影響。有關這些事項的進一步詳情見附註18--合併財務報表附註的承擔和或有事項。
它EM-7A。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
我們面臨着與利率和外幣匯率波動相關的市場風險。我們使用某些衍生金融工具來管理外匯兑換風險。我們不會將衍生金融工具用於投機或交易目的。所有金融工具的使用都符合管理層批准的政策。
利率風險
固定收益投資*-截至2020年4月24日,我們的固定收益債務投資為2.24億美元。我們的投資組合主要包括在購買之日原始到期日超過三個月的投資,這些投資被歸類為可供出售投資。這些投資主要由公司債券、美國國債和政府債務證券以及存單組成,受到利率和利息收入風險的影響,如果市場利率上升,這些投資的價值將會下降。相反,利率下降,包括信用利差下降的影響,可能會對我們投資組合的利息收入產生實質性的不利影響。假設市場利率比2020年4月24日的水平提高100個基點,將導致我們固定收益證券的公允價值減少約200萬美元。隨着時間的推移,市場利率的波動將導致我們的利息收入出現波動。我們在投資組合中不使用衍生金融工具。
我們的投資政策是通過分散投資和投資高評級證券來限制信貸敞口。我們通過限制對單一發行人的債務證券的投資,並通過分散不同地理位置和類型的發行人的風險,進一步緩解了我們投資中的信用風險集中。我們與我們的投資顧問一起積極審查當前的投資評級、公司特定事件和一般經濟狀況,以管理我們的投資,並確定公允價值是否出現非臨時性的大幅下降。我們每季度監測和評估我們的投資組合,看是否有任何非臨時性的減值。
債款*-截至2020年4月24日,我們有12億美元的未償還高級債券本金總額。我們將這些工具按面值減去未攤銷貼現和發行成本計入我們的綜合資產負債表。由於這些工具按固定利率計息,我們沒有與利率變化相關的財務報表風險。然而,這些工具的公允價值會隨着利率的變化而波動。有關詳情,請參閲附註9-綜合財務報表附註的融資安排。
商業票據計劃和信貸安排*-我們面臨着與我們10億美元的商業票據計劃和10億美元的五年期循環信貸安排相關的利率變化的影響。根據這些安排借款的利息根據某些市場利率和我們對高級債券的信用評級而變化。因此,當我們根據這些安排借入任何金額時,我們的利息支出會隨着這些市場利率或我們信用評級的任何變化而波動。截至2020年4月24日,我們有未償還的商業票據,本金總額為5.23億美元,加權平均利率為2.01%,到期日主要不到3個月。截至2020年4月24日,信貸安排下沒有未償還的金額。有關詳情,請參閲附註9-綜合財務報表附註的融資安排。
52
外幣匯率風險
我們對衝與某些外幣交易相關的風險,以將外幣匯率變化對收益的影響降至最低。我們利用外幣外匯遠期合約和期權合約來對衝外幣波動對某些外幣計價貨幣資產和負債的短期影響。我們還使用外幣遠期合約來對衝與某些外幣計價的預期銷售交易相關的外幣風險。這些衍生品在衍生品和套期保值的會計指導下被指定並符合現金流量對衝的條件。
我們不會為投機或交易目的而訂立外幣兑換合約。在訂立外匯遠期及期權合約時,我們已承擔交易對手可能無法履行合約條款所可能產生的風險。我們試圖通過與信譽良好的跨國商業銀行簽訂外匯兑換合同來限制我們的信用風險敞口。所有合約的到期日都在12個月以內。有關我們的衍生工具和對衝活動的更多信息,請參閲合併財務報表附註的註釋12-衍生工具和套期保值活動。
53
它EM:8歲。 |
財務報表和補充數據 |
合併財務報表和補充數據索引
|
|
|
|
截至2020年4月24日和2019年4月26日的合併資產負債表 |
55 |
|
|
截至2020年4月24日、2019年4月26日和2018年4月27日的綜合營業報表 |
56 |
|
|
截至2020年4月24日、2019年4月26日和2018年4月27日的綜合全面收益表 |
57 |
|
|
截至2020年4月24日、2019年4月26日和2018年4月27日的合併現金流量表 |
58 |
|
|
截至2020年4月24日、2019年4月26日和2018年4月27日的股東權益合併報表 |
59 |
|
|
合併財務報表附註 |
60 |
|
|
選定季度財務數據(未經審計) |
90 |
|
|
獨立註冊會計師事務所報告 |
91 |
|
|
54
NetApp,Inc.
綜合資產負債表
|
|
4月24日 2020 |
|
|
4月26日 2019 |
|
||
|
|
(單位:百萬,面值除外) |
|
|||||
資產 |
|
|||||||
流動資產: |
|
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|
現金和現金等價物 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
短期投資 |
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|
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|
應收帳款 |
|
|
|
|
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|
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|
盤存 |
|
|
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|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
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|
流動資產總額 |
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|
財產和設備,淨額 |
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|
商譽 |
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|
其他無形資產,淨額 |
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|
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其他非流動資產 |
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|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
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|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|||||||
流動負債: |
|
|
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應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計費用 |
|
|
|
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|
|
|
商業票據 |
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|
|
|
|
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|
長期債務的當期部分 |
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短期遞延收入和融資未賺取服務收入 |
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|
流動負債總額 |
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|
長期債務 |
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|
|
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期遞延收入和融資未賺取的服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承擔和或有事項(附註18) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
股東權益: |
|
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|
優先股,$ 截至2020年4月24日或2019年4月26日未償還或未償還 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股和額外實收資本,$ 未獲授權的; 2019年4月26日和2019年4月26日 |
|
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|
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|
留存收益 |
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|
累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
55
NetApp,Inc.
合併業務報表
|
|
年終 |
|
|||||||||
|
|
2020年4月24日 |
|
|
2019年4月26日 |
|
|
2018年4月27日 |
|
|||
|
|
(單位為百萬,不包括每股金額) |
|
|||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
產品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
軟件維護 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
硬件維護和其他服務 |
|
|
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|
淨收入 |
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|
收入成本: |
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|
|
產品成本 |
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|
|
|
|
|
|
軟件維護成本 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
硬件維護和其他服務的成本 |
|
|
|
|
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|
收入總成本 |
|
|
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毛利 |
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|
業務費用: |
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|
銷售及市場推廣 |
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|
|
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|
研究與發展 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
一般和行政 |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
重組費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售或終止確認資產的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
業務費用共計 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
經營收入 |
|
|
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|
其他收入(費用),淨額 |
|
|
( |
) |
|
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|
所得税前收入 |
|
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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$ |
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|
$ |
|
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$ |
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|
每股淨收益: |
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基本型 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
計算每股淨收益時使用的股份: |
|
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|
|
基本型 |
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|
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|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
請參閲合併財務報表附註。
56
NetApp,Inc.
綜合全面收益表
|
|
年終 |
|
|||||||||
|
|
2020年4月24日 |
|
|
2019年4月26日 |
|
|
2018年4月27日 |
|
|||
|
|
(單位:百萬) |
|
|||||||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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其他全面收益(虧損): |
|
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|
|
|
外幣換算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
確定的福利義務: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
固定福利義務調整 |
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
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|
|
與定義的相關的重新分類調整 *福利義務* |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內產生的未實現持有收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
包括的收益的重新分類調整 *淨收入* |
|
|
( |
) |
|
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|
|
|
|
現金流對衝的未實現收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內產生的未實現持有收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括的收益的重新分類調整 *淨收入* |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
綜合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
57
NetApp,Inc.
綜合現金流量表
|
|
年終 |
|
|||||||||
|
|
2020年4月24日 |
|
|
2019年4月26日 |
|
|
2018年4月27日 |
|
|||
|
|
(單位:百萬) |
|
|||||||||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
調整以將淨收入與由以下公司提供的淨現金進行核對 其他經營活動: |
|
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|
|
|
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|
|
折舊攤銷 |
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|
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|
|
非現金經營租賃成本 |
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|
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|
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|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
出售或終止確認資產的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他項目,淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
資產和負債變動,扣除業務收購後的淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他經營性資產 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入和融資未賺取服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期應繳税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他經營負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資的到期日、銷售和收款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售物業所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購業務,扣除收購的現金後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他投資活動,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根據員工股票獎勵計劃發行普通股所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付與股票獎勵的股票淨結算相關的税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股回購 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
原始到期日在三個月或以下的商業票據收益(償還),淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務發行(扣除發行成本) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
償還債務 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他融資活動,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
58
NetApp,Inc.
合併股東權益報表
|
|
普通股和額外實收資本 |
|
|
留用 |
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收益 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(累計 |
|
|
綜合 |
|
|
|
|
|
||
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
赤字) |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
(單位為百萬,不包括每股金額) |
|
|||||||||||||||||
餘額,2017年4月28日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
在員工項下發行普通股 **股票獎勵計劃,扣除税收後的淨額 |
|
|
|
|
|
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宣佈的現金股息($ (完)(普通股) |
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餘額,2018年4月27日 |
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2016-16年度採用ASU的累計效果 |
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在員工項下發行普通股 **股票獎勵計劃,扣除税收後的淨額 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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宣佈的現金股息($ (完)(普通股) |
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餘額,2019年4月26日 |
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採用ASC 842的累積效果 |
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其他綜合收入 |
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在員工項下發行普通股 **股票獎勵計劃,扣除税收後的淨額 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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宣佈的現金股息($ (完)(普通股) |
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餘額,2020年4月24日 |
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請參閲合併財務報表附註。
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NetApp,Inc.
合併財務報表附註
1.業務説明和重大會計政策
業務説明*-NetApp,Inc.(我們、我們或公司)為全球組織提供跨內部、私有和公共雲管理和共享數據的能力。我們與我們的合作伙伴一起提供全方位的企業級軟件、系統和服務解決方案,客户可以使用這些解決方案來實現基礎設施現代化、構建下一代數據中心和利用混合雲的強大功能。
財政年度*-我們的財政年度報告的是截至4月份最後一個星期五的52周或53周的年度。第一財季大約每六年增加一週,以將財政月與日曆月重新調整。2020年4月24日結束的2020財年、2019年4月26日結束的2019財年、2018年4月27日結束的2018財年,都是52周的年份。除另有説明外,所指的特定年份、季度、月份和期間是指截至4月最後一個星期五的公司會計年度以及這些會計年度的相關季度、月份和期間.
會計變更
2016年2月,FASB發佈了關於租賃安排財務報告的會計準則更新,包括要求承租人將資產負債表上期限超過一年的經營租賃確認為使用權(ROU)資產和相應的租賃負債,以租賃付款的現值衡量。在2020財年第一季度,我們使用修改後的追溯法採用了這一新標準,選擇了可選的過渡方法,即不根據採用的影響調整我們的可比期財務報表。我們也選擇了一套實際的權宜之計,不需要我們在新的指導下重新評估現有的租約,以及實際的權宜之計,即不將所有租約的租約和非租約部分分開。在2020財年第一季度採用新標準後,確認了大約$
預算的使用-根據美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表,要求管理層做出影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內或有資產和負債報告金額以及收入和費用報告金額的估計和假設。此類估計包括但不限於收入確認、準備金和津貼、存貨估值、商譽和無形資產估值、重組準備金、產品擔保、員工福利應計費用、股票補償、或有損失、投資減值、所得税和公允價值計量。實際結果可能與這些估計有很大不同,包括新冠肺炎大流行的影響,在適用的情況下,已將其預期影響納入管理層截至2020年4月24日的年度估計中。
現金等價物*-我們認為購買時原始到期日在三個月或以下的所有高流動性債務投資都是現金等價物。
可供出售的投資-我們將我們對債務證券的投資歸類為可供出售的投資。債務證券主要包括公司債券、美國國債和政府債務證券以及存單。這些可供出售的投資主要由一家主要金融機構保管。一種特定的識別方法被用來確定出售的債務證券的成本基礎。這些投資按公允價值計入綜合資產負債表。
扣除相關税項的未實現收益和臨時虧損計入累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)。一旦變現,這些金額將從AOCI重新分類為收益。投資溢價和折扣的攤銷包括在我們的經營業績中。我們的可供出售投資的已實現損益是根據具體的識別方法計算的。
我們根據投資的性質及其在當前運營中的可用性將我們的投資分類為流動或非流動。
非臨時性投資減值-我們所有可供出售的投資都要接受定期減值審查。當債務證券的公允價值小於其攤銷成本時,它被視為減值,我們評估是否
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損害不是暫時的。如果(I)我們有出售證券的意圖,(Ii)我們更有可能被要求在收回整個攤餘成本基礎之前出售證券,或(Iii)我們預計不會收回證券的整個攤餘成本基礎,則減值被視為非臨時性的。如果減值基於上述條件(I)或(Ii)被認為是非臨時性的,則攤銷成本與債務證券公允價值之間的全部差額在經營結果中確認。如果減值基於上述條件(Iii)被認為是非臨時性的,則代表信貸損失的金額(定義為預期收取的現金流量現值與債務證券的攤銷成本基礎之間的差額)在收益中確認,與所有其他因素相關的金額在其他全面收益(OCI)中確認。
盤存非庫存以成本或可變現淨值中較低的值表示,這在先進先出的基礎上近似於實際成本。我們根據庫存成本和基於對未來需求預測和市場狀況的假設估計的可變現淨值之間的差額來減記過剩和陳舊的庫存。在確認損失時,為該存貨建立了一個新的、較低的成本基礎,隨後事實或情況的變化不會導致恢復或增加該新建立的基礎。此外,我們記錄了與合同製造商和供應商的堅定的、不可取消的和無條件的採購承諾的責任,這些承諾的數量超過了我們對過剩和過時庫存的估值,超出了我們的未來需求預測。
財產和設備-財產和設備按成本入賬。
折舊和攤銷是使用直線法計算的,通常在以下期間內計算:
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折舊壽命 |
建築物及改善工程 |
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傢俱和固定裝置 |
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5年 |
計算機、生產、工程和其他設備 |
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計算機軟件 |
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租賃權的改進 |
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剩餘租期或使用年限較短 |
在建工程將在相關資產準備使用時的預計使用年限內進行折舊。我們利用在建的重大設施資產和重大軟件開發項目的利息。
軟件開發成本*-在確定技術可行性之前,新軟件產品的開發成本和對現有軟件產品的大幅增強的成本將按發生的費用計入費用,屆時任何額外的成本都將根據軟件的會計指導進行資本化。因為我們目前的軟件開發過程基本上是與技術可行性的建立同時完成的,這發生在工作模型完成之後,所以在所述的任何階段都沒有將成本資本化。
內部使用軟件開發成本-我們將為內部使用而開發或獲得的計算機軟件在應用程序開發階段發生的合格成本資本化,並在軟件的預計使用壽命內攤銷這些成本。
企業合併-我們確認在收購日收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。截至收購日的商譽是指在收購日轉移的對價中扣除收購日的資產公允價值和承擔的負債後的超額部分。雖然我們使用我們的最佳估計和假設作為收購價格分配過程的一部分,以準確評估收購日收購的資產和承擔的負債,但我們的估計本身存在不確定性,需要進行改進。因此,在自收購日期起計最長一年的計量期內,我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整,並在我們確定對初步購買價格分配進行調整的範圍內,對商譽進行了相應的抵銷。在計量期結束或收購的資產或承擔的負債的價值最終確定(以先到者為準)後,任何後續的調整都將記錄在我們的綜合經營報表中。
商譽與購進的無形資產當為收購支付的代價超過收購的有形和無形資產淨值時,將記錄商譽。購買的具有有限壽命的無形資產一般在其經濟壽命內按直線攤銷。
商譽的賬面價值在我們會計年度的第四季度每年都會進行減值測試,如果我們認為存在減值指標,就會更頻繁地測試商譽的賬面價值。用於減損評估的觸發事件可以是諸如不利的指標
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行業或經濟趨勢、重組行動、較低的盈利預測,或我們的市值持續下降。出於減損測試的目的,我們只有一個報告單元。的性能數量減損測試要求將我們報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。這個的公允價值我們的報道組是基於我們實體層面的市值,由報價的市場價格確定。一個n如果公允價值為我們的報告單位低於其賬面金額。這個減值損失是經過測量的根據賬面金額的我們的報告單位超過其公允價值,確認的損失不超過商譽總額. T公允價值 我們報到單位的s大大超出了它的列示的所有期間的賬面金額。
長期資產減值-每當事件和情況(如需求減少、盈利預測降低、我們使用收購資產的方式發生重大變化或重大負面行業或經濟趨勢)表明資產的賬面淨值可能無法通過預期的未來現金流從其使用和最終處置中收回時,我們就會審查長期資產的賬面淨值。若本次審核顯示存在減值,則減值資產減記至其公允價值,公允價值通常使用:(I)報價市場價格和/或(Ii)使用貼現率的預期未來現金流。我們對未來預期現金流、產品和技術的剩餘經濟壽命或兩者的估計可能與用於評估資產可回收性的估計不同。在這種情況下,可能需要某些長期資產的減值費用或縮短的使用壽命,從而導致在做出此類決定時計入我們的綜合運營報表。
衍生工具*-我們的衍生工具在我們的綜合資產負債表中以公允價值列賬,由如下所述的外幣兑換合約組成:
資產負債表對衝-我們利用外幣遠期和期權合約對衝與某些外幣計價的貨幣資產和負債(主要是公司間應收賬款和應付款項)相關的外幣匯率波動的短期影響。該等衍生工具並非指定為對衝工具,並不會因匯率變動而令我們承受重大資產負債表風險,因為該等合約的損益旨在抵銷被對衝的相關外幣貨幣資產及負債的損益,淨額計入收益。
現金流對衝-我們利用外幣外匯遠期合約對衝與某些外幣計價的預測銷售交易相關的外幣外匯敞口。這些衍生工具被指定為現金流對衝,並符合條件,通常在存續期上與基礎預測交易密切匹配。由於公允價值變化而產生的合同損益的有效部分記錄在AOCI中,直到預測的交易在綜合經營報表中確認為止。當預測的交易發生時,我們將現金流套期保值的相關損益重新歸類為淨收入。如果基礎預測交易沒有發生,或者它們很可能不會在定義的對衝期限內發生,相關現金流對衝的收益或虧損將從AOCI重新分類,並立即在收益中確認。我們每月通過比較指定外匯遠期購買合約的公允價值和預測交易的公允價值來衡量預測交易的套期保值的有效性。衍生工具套期保值損益的任何無效部分,以及衍生工具時間價值的公允價值變動(不包括在對衝有效性評估中),均在收益中確認。
可能影響我們對衝計劃有效性的因素包括預測的準確性和外匯市場的波動性。這些計劃減少了貨幣兑換變動的影響,但並不是完全消除。目前,我們沒有訂立任何外匯遠期合約,以對衝與確定承諾有關的風險。我們衍生項目的現金流包括在合併現金流量表的經營活動項下。
收入確認*-我們通過應用以下五步法確認收入。
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與客户簽訂的一份或多份合同的標識-如果與客户的合同滿足以下所有標準,則該合同在ASC 606的範圍內: |
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它是可強制執行的。 |
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它規定了每一方的權利 |
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它標識了付款條件 |
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它有商業實質,而且 |
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我們根據客户的意圖和支付能力,確定有可能收取將被轉讓的商品或服務的幾乎所有對價 |
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合同中履行義務的認定-合同中承諾的履約義務是根據將轉移給客户的不同貨物或服務(或捆綁的貨物和服務)確定的。 |
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成交價的確定 — 交易價格是根據我們在向客户轉讓商品或服務的交換條件下有權獲得的對價來確定的。 |
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合同中履約義務的交易價格分配 -包含多個履約義務的合同需要將交易價格分配給每個履約義務。 |
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當我們履行履約義務時,或作為履行義務時,收入的確認 -我們在一段時間內或在某個時間點履行履行義務。 |
通常,我們有來自客户的採購訂單或與客户簽訂的合同,確定要轉讓的商品和服務以及要收到的對價。
我們將與同一客户同時或幾乎同時簽訂的兩份或兩份以上合同合併為一份合同,如果這些合同是以單一商業目標作為一個一攬子協議進行談判的,如果一份合同的對價金額取決於另一份合同的價格或履行情況,或者如果每份合同中承諾的商品和服務是單一履行義務,我們就將這些合同合併為一份合同。
我們與客户的合同可能包括硬件系統、軟件許可、軟件維護、硬件維護和其他服務。軟件維護合同使我們的客户有權在可用時和補丁發佈的基礎上獲得未指明的產品升級和增強功能,以及補丁程序版本。硬件維護服務包括延長保修和最短響應時間的技術支持合同。其他服務包括專業服務和客户教育培訓服務。
我們在合同中將履約義務確定為那些截然不同的商品和服務。當客户可以單獨或與第三方或我們提供的其他資源一起從貨物或服務中獲益時,貨物或服務是不同的,並且在合同上下文中是不同的,其中貨物或服務的轉讓與合同中的其他承諾是分開的。
如果一份合同包含多個承諾的商品或服務,我們將運用判斷來確定承諾的商品或服務是否不同。如果沒有,我們就把商品和服務結合起來,直到我們有明確的履約義務。配置的存儲系統(包括對其功能至關重要的操作系統(OS)軟件)被視為單一性能義務,而可選附加軟件是單獨的性能義務。通常,硬件維護、軟件維護和不同類型的專業服務都是單獨的績效義務。
在某些情況下,我們與客户簽訂企業許可協議(ELA),將部署不限數量或上限數量的操作系統或可選附加軟件許可證的權利轉讓給客户,並要求我們通過ELA條款提供軟件維護。通常,我們將ELA的軟件許可組件和軟件維護組件視為單獨的性能義務。
我們根據轉讓商品或服務時有權獲得的對價來確定我們與客户簽訂的合同的交易價格。承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。我們按時間和材料或固定價格項目銷售專業服務。
我們評估合同條款安排中的可變對價,如返回權、潛在懲罰和接受條款。我們通常使用期望值方法,主要依靠我們的歷史,來估計變量考慮。然而,當我們認為它可以提供更好的估計時,我們使用最可能的金額方法。在任何一種情況下,我們僅在確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下才考慮可變考慮因素。隨着歷史信息的變化,可能會重新評估我們的可變考量。如果付款時間為客户或我們提供了重大的融資利益,交易價格也會根據貨幣時間價值的影響進行調整。
包含多個履約義務的合同需要在相對獨立的銷售價格基礎上將交易價格分配給每個履約義務。我們根據履約義務單獨銷售的價格確定獨立銷售價格。如果在過去的交易中沒有觀察到獨立的售價,我們會考慮現有的信息,如市場數據和其他可觀察到的輸入,估計獨立的售價。我們定期審查獨立的銷售價格,並對這些估計的建立和更新保持內部控制。可變對價也被分配給履約義務。如果可變對價條款與一項履約義務有關,則完全分配給該義務。否則,它將分配給合同中的所有履約義務。
我們通常在將貨物轉移給客户後的某個時間點確認收入。我們在某個時間點傳輸的產品包括我們配置的硬件系統、操作系統軟件許可證、可選的附加軟件許可證和附加硬件。服務通常是隨着時間的推移轉移的,收入是根據衡量我們在完成履行義務方面的進展的適當方法確認的。我們的現成服務,包括硬件和軟件維護支持,在合同期內按費率轉讓。對於其他服務,如我們的固定專業服務合同,我們使用輸入
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方法來確定完成百分比。也就是説,我們估計到目前為止的工作量與合同有效期內所需的預期工作量相比。
遞延佣金-我們將銷售佣金資本化,這些佣金是獲得收入不能立即確認的客户合同的增量直接成本,並根據相關合同的條款將其分類為當期或非當期。資本化佣金是根據與之相關的商品或服務的轉讓攤銷的,通常是
產品保修估計的未來硬件和軟件保修成本記錄為產品發貨時的產品收入成本,基於歷史和預測的保修索賠率、歷史和預測的每次索賠成本以及對我們典型經驗之外的特定產品故障的瞭解。影響我們保修責任的因素包括受保修保護的已安裝設備數量、產品故障率以及估計的材料、分銷和勞動力成本。我們每季度評估保修應計金額的充分性,並根據需要調整金額。
租約−我們在開始時確定一項安排是否為租約或包含租約,並在開始時將租約分類為經營性或融資性租賃。在我們的合併資產負債表中,經營租賃ROU資產計入其他非流動資產,而融資租賃ROU資產計入財產和設備淨額。這兩類租賃的租賃負債均計入應計費用和其他長期負債。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們在租賃期內支付租賃款的義務。
經營和融資租賃ROU資產和負債在開始時根據租賃期內租賃付款的現值確認。ROU資產還包括在租賃開始之前支付的任何租賃款項,不包括租賃激勵措施。租賃期是租約的不可取消期限,包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。由於我們的租約中隱含的利率通常不容易確定,在計算租賃付款的現值時,我們通常根據開始日期的信息使用我們的遞增借款利率。不依賴於指數或費率的可變租賃付款在發生時計入費用,不包括在ROU資產和租賃負債的計算中。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
對於任何類別的租賃,我們沒有將非租賃組成部分與租賃組成部分分開,我們也不確認租期為12個月或以下的租賃的ROU資產和租賃負債。
外幣折算*-對於功能貨幣為當地貨幣的國際子公司,將這些外幣財務報表轉換為美元所產生的損益記錄在AOCI中。對於功能貨幣為美元的子公司,將外幣財務報表重新計量為美元過程中產生的損益計入其他收益(費用),淨額。
福利計劃*-我們在AOCI內記錄與固定福利計劃相關的精算損益,並在計劃參與者的剩餘估計服務年限內,以直線方式攤銷超過計劃資產市值或計劃預計福利義務較大者10%的淨收益或淨虧損。所有已定義福利計劃的衡量日期是我們的會計年度末。
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基於股票的薪酬*-我們根據估計的公允價值衡量和確認所有基於股票的獎勵的基於股票的薪酬,包括員工股票期權、限制性股票單位(RSU)(包括基於時間的RSU和基於業績的RSU(PBRSU))以及根據我們的員工股票購買計劃(ESPP)購買股票的權利,並在整個獎勵的必要服務期內使用單一期權直線法在我們的財務報表中確認成本。
員工基於時間的RSU和包括業績條件的PBRSU的公允價值等於授予日我們普通股的市場價值,減去歸屬期間預期股息的現值,以無風險利率貼現。包括市場狀況在內的PBRSU的公允價值在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型來衡量。
基於時間的RSU和包括市場狀況的PBRSU的公允價值不會因隨後的股價波動而重新計量。當管理層對預期業績的估計相對於業績目標發生變化時,包括業績條件的PBRSU的公允價值將重新計量,從而導致確認基於股票的薪酬費用的累計調整。
我們的預期期限假設主要基於歷史演練和歸屬後的沒收經驗。我們的股價波動率假設是基於我們的歷史波動率和隱含波動率的組合。無風險利率基於美國(美國)具有同等預期期限的國庫券,預期股息是基於我們的歷史和預期股息支付。
當股票獎勵發生時,我們會對沒收進行核算。
所得税遞延所得税資產和負債是為臨時差異撥備的,這些差異將導致未來期間的減税或收入,以及税收抵免結轉的未來好處。估值免税額將納税資產減至其估計的可變現價值。
根據“解釋”規定的兩步走程序,確認所得税申報中不確定所得税頭寸的納税責任。第一步是確定是否更有可能在審計後維持每個所得税頭寸。第二步是估計和衡量税收優惠,即最終與税務機關結算時實現可能性大於50%的金額。估計這些數量需要我們確定各種可能結果的概率。我們每季度對這些不確定的税收頭寸進行評估。我們在隨附的綜合經營報表中確認與所得税支出項目內未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
每股淨收益*-每股基本淨收入是通過將普通股股東可用的收入除以已發行普通股的加權平均數量來計算的。每股攤薄淨收益乃按期內所有已發行之攤薄潛在股份計算。潛在的稀釋性普通股主要包括已發行的股票期權、根據我們的員工股票購買計劃購買的股票和未授予的RSU。
庫房股票*-我們按成本法核算庫存股。在庫存股報廢時,我們將庫存股的價值在普通股、額外實收資本和留存收益之間進行分配。
2.最近的會計準則尚未生效
金融工具的信用損失
2016年6月,FASB發佈了關於金融工具信貸損失計量的會計準則更新。該標準引入了一種新的金融工具信用損失計量和確認模式,要求按攤餘成本基礎計量的金融資產以預期收取的淨額列報。 它還要求通過信貸損失撥備來記錄信貸損失。這一新標準將在我們2021財年第一季度對我們生效,一旦採用,我們將被要求通過對留存收益進行累積效果調整,應用修改後的追溯過渡法,儘管在生效日期之前已確認非臨時性減值的債務證券需要採用前瞻性過渡法。基於我們投資組合的構成、當前的市場狀況,包括與持續的新冠肺炎疫情相關的情況,以及歷史上的信用損失活動,採用這一標準預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
儘管我們已經採納或將採納財務會計準則委員會發布或建議的其他幾項新的會計公告(視情況而定),但我們認為這些會計公告中的任何一項都不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或披露產生實質性影響。
3.風險集中。
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可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金等價物、投資、外幣兑換合同和應收賬款。現金等價物和短期投資主要包括公司債券、美國國債和政府債務證券以及存單,所有這些都被認為是高投資級別。我們的政策是通過分散投資和投資高評級證券來限制信貸敞口。我們通過限制對單一發行人的債務證券的投資,並通過分散不同地理位置和類型的發行人的風險,進一步緩解了我們投資中的信用風險集中。新冠肺炎疫情導致市場波動性增加,某些公司面臨流動性挑戰。。然而, 它沒有當前產生了一種材料增額在……裏面與我們的金融工具相關的信用風險。
通過簽訂外匯兑換合同,我們承擔了交易對手可能無法履行合同條款所可能產生的風險。這些合約的交易對手為大型跨國商業銀行,我們預計不會因交易對手違約而蒙受任何損失。
我們主要向不同行業和地區的大型組織銷售我們的產品。我們不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。此外,我們還保留了潛在的信貸損失準備金。為了降低信用風險,我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估。我們根據圍繞客户信用風險的因素、歷史趨勢和其他信息,包括預期的宏觀經濟幹擾(如新冠肺炎疫情)的影響,建立了壞賬準備,到目前為止,這些損失一直在管理層的預期之內。由於分散在許多地理區域的客户種類繁多,因此與應收貿易賬款相關的信用風險集中度有限。
不存在與特定市場交易的業務集中度會在短期內嚴重影響我們的業務。然而,我們的大部分產品都依賴有限數量的關鍵零部件供應商和少數幾家主要合同製造商來生產;任何中斷,包括新冠肺炎疫情造成的中斷,或這些安排的終止,都可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
4.企業合併
2020財年收購
2020年3月6日,我們收購了私人持股的全部流通股新一代軟件定義存儲解決方案提供商Talon Storage Solutions,Inc.
初步收購日期、收購資產和承擔的負債的公允價值如下(單位:百萬):
現金 |
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發達的技術無形資產 |
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客户合同/關係 |
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其他資產 |
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商譽 |
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收購的總資產 |
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承擔的負債 |
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( |
) |
購買總價 |
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$ |
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2019年5月23日,我們以美元收購了私人持股的Cognigo Research Ltd.的全部流通股,Cognigo Research Ltd.是一家旨在管理和保護關鍵數據的數據發現分類軟件提供商
收購日期收購資產和承擔的負債的公允價值如下(單位:百萬):
現金 |
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$ |
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發達的技術無形資產 |
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商譽 |
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收購的總資產 |
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承擔的負債 |
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) |
購買總價 |
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$ |
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66
2019財年收購
2018年9月17日,我們以1美元收購了一傢俬人持股軟件公司的全部流通股。
2018財年收購
2017年8月4日,我們以美元收購了總部位於冰島的私有云管理軟件提供商GreenQout ehf.的全部流通股
2017年6月15日,我們以美元收購了總部位於以色列的私人持股軟件定義內存架構提供商Plexistor Ltd.的全部流通股
5.商譽和購買的無形資產,淨額
商譽活動摘要如下(單位:百萬):
截至2018年4月27日的餘額 |
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$ |
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加法 |
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取消認知 |
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( |
) |
截至2019年4月26日的餘額 |
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加法 |
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截至2020年4月24日的餘額 |
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$ |
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我們在2019年財年取消了商譽確認,原因是我們向與聯想新成立的合資企業貢獻了一組資產,以換取新實體的非控股所有權權益。有關更多詳細信息,請參閲附註6-補充財務信息。
購進的無形資產淨額彙總如下(單位:百萬):
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|
2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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毛 |
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累積 |
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網 |
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毛 |
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累積 |
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網 |
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資產 |
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攤銷 |
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資產 |
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資產 |
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攤銷 |
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資產 |
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發達的技術 |
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( |
) |
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客户合同/關係 |
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) |
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購買的無形資產總額 |
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) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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購入無形資產攤銷費用匯總如下(單位:百萬):
|
|
年終 |
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的聲明 |
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|
2020年4月24日 |
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|
2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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|
運籌學 分類 |
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發達的技術 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
客户合同/關係 |
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營業費用 |
其他購入的無形資產 |
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營業費用 |
總計 |
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$ |
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$ |
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截至2020年4月24日,與購置無形資產相關的未來攤銷費用如下(單位:百萬):
財政年度 |
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數量 |
2021 |
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2022 |
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此後 |
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|
總計 |
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67
6.補充財務信息
現金和現金等價物(百萬):
下表顯示了我們綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物,以及我們綜合現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的總和:
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|
4月24日 2020 |
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|
4月26日 2019 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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|
$ |
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|
庫存(百萬):
|
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4月24日 2020 |
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4月26日 2019 |
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購買的組件 |
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$ |
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$ |
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成品 |
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盤存 |
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$ |
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|
$ |
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財產和設備,淨額(百萬):
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4月24日 2020 |
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4月26日 2019 |
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土地 |
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$ |
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$ |
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建築物及改善工程 |
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租賃權的改進 |
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計算機、生產、工程和其他設備 |
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計算機軟件 |
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傢俱和固定裝置 |
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在建工程 |
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累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
財產和設備,淨額 |
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$ |
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$ |
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|
2017年9月,我們達成協議,出售位於加利福尼亞州森尼維爾的某些土地和建築,賬面價值為$
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用,淨額彙總如下(單位:百萬):
|
|
年終 |
|
|||||||||
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|
4月24日 2020 |
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4月26日 2019 |
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四月二十七日 2018 |
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折舊及攤銷費用 |
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$ |
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|
|
$ |
|
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|
$ |
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|
其他非流動資產(百萬):
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|
4月24日 2020 |
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|
4月26日 2019 |
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遞延税項資產 |
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$ |
|
|
|
$ |
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經營租賃ROU資產 |
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其他資產 |
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其他非流動資產 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
68
在2019年財年,我們與聯想(北京)信息技術有限公司成立了一家合資企業。(“聯想”)在中國,並於2019年2月向新成立的實體聯想NetApp Technology Limited(“LNTL”)貢獻資產,以換取非控股
LNTL是我們在中國銷售渠道戰略不可或缺的一部分,作為我們向總部設在中國的客户提供產品的分銷商,並參與了對聯想的某些OEM銷售。它還將努力將我們的產品和服務本地化,並通過利用NetApp和聯想的技術為中國市場開發新的聯合產品。
.
應計費用(百萬):
|
|
四月 24, 2020 |
|
|
4月26日 2019 |
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應計薪酬和福利 |
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$ |
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$ |
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產品保修責任 |
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經營租賃負債 |
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其他流動負債 |
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應計費用 |
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$ |
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|
$ |
|
|
產品保修責任:
設備和軟件系統銷售包括標準產品保修。
|
|
年終 |
|
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|
2020年4月24日 |
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|
2019年4月26日 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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期間應計費用 |
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產生的保修成本 |
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( |
) |
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|
( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
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4月24日 2020 |
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|
4月26日 2019 |
|
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應計費用 |
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$ |
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|
$ |
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其他長期負債 |
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保修責任總額 |
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$ |
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$ |
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|
在此期間應計的保修費用包括系統在發貨時應計的金額、對在此期間發貨的系統保修的估計成本變化的調整以及對前期發貨的系統保修估計成本的變化的調整。
其他長期負債(百萬):
|
|
4月24日 2020 |
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|
4月26日 2019 |
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不確定税收頭寸的責任 |
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$ |
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$ |
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應付所得税 |
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產品保修責任 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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其他長期負債 |
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$ |
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$ |
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69
其他收入(費用),淨額(百萬):
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|
年終 |
|
|||||||||
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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|||
利息收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息費用 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入,淨額 |
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其他收入(費用),淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
現金流量表附加信息(單位:百萬):
非現金投融資活動及補充現金流量信息如下:
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|
年終 |
|
|||||||||
|
|
2020年4月24日 |
|
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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|||
非現金投融資活動: |
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已發生但未支付的資本支出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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售後回租融資義務的非現金清償 |
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$ |
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$ |
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$ |
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補充現金流信息: |
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已繳納所得税,扣除退款後的淨額 |
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$ |
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已付利息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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7. 營業收入
拆分收入
為了讓人們瞭解我們從舊產品到新的、增長更快的產品的轉變,並清楚地瞭解我們產品收入的動態,我們按“戰略”和“成熟”解決方案對我們的產品進行了分組。隨着我們產品組合的演變,市場動態的變化,以及管理層繼續評估我們最大的增長機會,我們定期改變我們對某些產品的分組方式。從2020財年開始,Strategic包括全閃存陣列產品:A系列陣列、SolidFire和EF系列,包括所有相關的附加硬件和操作系統(OS)軟件、NetApp HCI、StorageGrid和可選的附加軟件產品。成熟現在包括混合和全磁盤陣列產品:FAS和E系列,包括所有相關的附加硬件和操作系統軟件,以及原始設備製造商的產品。在此分組更改之前,Strategic中包括混合FAS產品和E系列,而所有附加硬件和操作系統軟件都包括在成熟中。為便於比較,已根據修訂後的分組對上一年期間呈報的戰略收入和成熟收入進行了重新預測。
除了銷售我們的產品和解決方案外,我們還為客户提供各種服務,包括軟件維護、硬件維護和其他服務,包括專業服務、全球支持解決方案以及客户教育和培訓。
下表描述了按我們的產品和服務劃分的收入(單位:百萬):
|
年終 |
|
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|
2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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產品收入 |
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$ |
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戰略 |
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成熟 |
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軟件維護收入 |
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硬件維護和其他服務收入 |
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硬件維護支持合同 |
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專業及其他服務 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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按地理區域劃分的收入顯示在附註16-細分、地理和重要客户信息中。
遞延收入和融資未賺取服務收入:
70
下表彙總了我們合併資產負債表中報告的遞延收入和融資未賺取服務餘額的組成部分(以百萬為單位):
|
|
4月24日 2020 |
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4月26日 2019 |
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遞延產品收入 |
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$ |
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$ |
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遞延服務收入 |
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融資的不勞而獲的服務收入 |
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總計 |
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報告為: |
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短期 |
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長期 |
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總計 |
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遞延產品收入是指與未交付產品承諾和其他未滿足所有收入確認標準的產品交付相關的未確認收入。遞延服務收入是指客户為服務預先支付的款項,其中包括軟件和硬件維護合同以及其他服務。融資未賺取服務收入是指根據某些第三方融資安排收到現金的未交付服務。有關這些安排的更多信息,見附註18--承付款和或有事項。
下表彙總了與遞延收入和融資未賺取服務收入相關的活動(單位:百萬):
|
|
年終 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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加法 |
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期內確認的收入 |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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|
在截至2020年4月24日和2019年4月26日的年度內,我們確認了
截至2020年4月24日,分配給與未履行或部分未履行的客户合同相關的剩餘履約義務的交易價格總額為1美元。
遞延佣金
|
年終 |
|
|||||
|
2020年4月24日 |
|
|
2019年4月26日 |
|
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期初餘額 |
$ |
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|
|
$ |
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|
加法 |
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期內確認的費用 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
$ |
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$ |
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|
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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其他流動資產 |
$ |
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$ |
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其他非流動資產 |
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遞延佣金總額 |
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$ |
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|
71
8.金融工具和公允價值計量
公允價值計量的會計準則提供了以經常性或非經常性為基礎計量公允價值的框架,從而為估值技術中使用的投入分配了一個層次。以下是衡量公允價值的三個投入水平:
1級:反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察到的投入。
第二級:*反映不太活躍市場中相同資產或負債的報價的投入;活躍市場中類似資產或負債的報價;基準收益率、報告的交易、經紀/交易商報價、可觀察到的資產或負債的報價以外的投入;或主要來自可觀察到的市場數據或以相關或其他方式證實的投入。
第三級:這些不可觀察到的輸入反映了我們自己的假設,這些假設納入了用於衡量公允價值的估值技術。這些假設必須與合理可用的市場參與者假設保持一致。
我們認為活躍的市場是指資產或負債的交易以足夠的頻率和交易量發生,以提供持續的定價信息,而非活躍的市場是指資產或負債的交易不頻繁或很少,價格不是當前的,或者價格隨時間或市場莊家之間的報價有很大差異。在適當的情況下,在計量負債和資產的公允價值時,分別考慮我們自己或交易對手的不履行風險。
投資
以下是我們的投資摘要(單位:百萬):
|
|
2020年4月24日 |
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|
2019年4月26日 |
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成本或 |
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估計數 |
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成本或 |
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估計數 |
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攤銷 |
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未實現總額 |
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公平 |
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攤銷 |
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未實現總額 |
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公平 |
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成本 |
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利得 |
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損失 |
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價值 |
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成本 |
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利得 |
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損失 |
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價值 |
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公司債券 |
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( |
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美國財政部和政府債務 **證券公司 |
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存單 |
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共同基金 |
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債務和股權證券總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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在2020財年,我們的銷售額約為
下表列出了截至2020年4月24日我們債務投資的合同到期日(單位:百萬):
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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$ |
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在一年到五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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$ |
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$ |
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實際到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付某些債務。
72
金融工具的公允價值
下表彙總了我們按公允價值經常性計量的金融資產和負債(單位:百萬):
|
|
2020年4月24日 |
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報告日的公允價值計量使用 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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現金 |
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$ |
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$ |
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公司債券 |
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美國國債和政府債務證券 |
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存單 |
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|
現金、現金等價物和短期投資總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他項目: |
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共同基金 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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共同基金 (2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣兑換合同資產 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣兑換合同負債 (3) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2019年4月26日 |
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|||||||||
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|
報告日的公允價值計量使用 |
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|||||
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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現金 |
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$ |
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$ |
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公司債券 |
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美國國債和政府債務證券 |
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存單 |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
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$ |
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$ |
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其他項目: |
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共同基金 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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共同基金 (2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣兑換合同資產 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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外幣兑換合同負債 (3) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
(1) |
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(2) |
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(3) |
|
我們的二級債務工具由託管人持有,該託管人使用各種資產價格模型中的標準投入為部分投資定價,或從將標準投入納入各種資產價格模型的第三方定價提供商那裏獲得投資價格。這些定價提供商利用最新的可觀察到的市場信息為這些證券定價,或者,如果沒有這些證券的具體價格,則使用其他可觀察到的信息,如涉及相同或可比較證券的市場交易。我們審查第2級投入和公允價值的合理性,這些價值可能會通過與多個獨立定價來源的比較進一步得到驗證。此外,我們審查第三方定價提供商模型、關鍵輸入和假設,並瞭解我們第三方提供商的定價流程,以確定我們二級債務工具的公允價值的總體合理性。截至2020年4月24日和2019年4月26日,我們沒有對從我們的第三方定價提供商那裏獲得的價格進行任何調整。
債務公允價值
截至2020年4月24日和2019年4月26日,我們長期債務的公允價值約為
73
9.政府融資安排
長期債務
下表彙總了與我們的長期債務相關的信息,我們統稱為我們的高級票據(單位為百萬,不包括利率):
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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實際利率 |
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數量 |
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|
數量 |
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2019年9月到期的2.00%優先債券 |
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$ |
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$ |
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|
3.375釐優先債券,2021年6月到期 |
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3.25釐優先債券,2022年12月到期 |
|
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|
|
3.30釐優先債券,2024年9月到期 |
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本金總額 |
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未攤銷折價和發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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高級票據合計 |
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減去:長期債務的當前部分 |
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( |
) |
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長期債務總額 |
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$ |
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|
高級註釋
我們的$
吾等可隨時按指定贖回價格選擇全部或部分贖回優先債券。此外,當發生某些控制權變更觸發事件時,我們可能需要按指定條款回購高級債券。高級票據還包括限制我們產生以我們子公司的資產或股票或債務的留置權擔保的債務;從事某些出售和回租交易;以及合併、合併或出售我們所有或幾乎所有資產的能力的契諾。截至2020年4月24日,我們遵守了與高級票據相關的所有公約。
截至2020年4月24日,我們未來的總本金債務到期日如下(單位:百萬):
財政年度 |
|
數量 |
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2022 |
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2023 |
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2025 |
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|
總計 |
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$ |
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|
商業票據計劃和信貸安排
我們有一個商業票據計劃(該計劃),根據該計劃,我們可以發行無擔保商業票據。經2017年7月17日修訂的本計劃下的可用金額可以借入、償還和再借入,本計劃下未償還票據的總面值或本金在任何時候不得超過$
關於該計劃,我們與一個貸款機構辛迪加集團簽訂了一份高級無擔保信貸協議,該協議將於
74
售後租回交易s
在2016財年,我們對我們的某些土地和建築達成了售後回租安排,根據該安排,我們在截至2017年12月31日的不同日期結束的租賃期內,將我們的某些物業免租金租回。這些財產不符合售後回租會計條件,因此它們作為融資交易入賬。在2018財年,我們根據該安排終止了租約,並記錄了賬面淨值為#美元的非現金物業銷售。
10.土地租契
我們在美國和國際上租賃房地產、設備和汽車。我們的房地產租賃佔我們總ROU資產和負債餘額的大部分,包括辦公空間、數據中心和其他設施的租賃,剩餘的租賃期限最高可達
與我們的經營租賃相關的租賃成本構成如下(以百萬為單位):
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|
年終 |
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4月24日 2020 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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可變租賃成本 |
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|
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|
總租賃成本 |
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$ |
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可變租賃成本主要歸因於根據我們的房地產租賃支付給出租人的公用區域維護和公用事業費用的金額。
與我們的經營租賃相關的補充現金流信息如下(單位:百萬):
|
|
年終 |
|
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|
4月24日 2020 |
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為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
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$ |
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以新的經營租賃義務換取的使用權資產 |
|
$ |
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|
|
與我們的經營租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位:百萬,不包括租期和貼現率):
|
|
4月24日 2020 |
|
|
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其他非流動資產 |
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$ |
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經營租賃ROU資產總額 |
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$ |
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應計費用 |
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$ |
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其他長期負債 |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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加權平均剩餘租期 |
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加權平均貼現率 |
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% |
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截至2020年4月24日的未來最低運營租賃付款如下(以百萬為單位):
75
|
|
經營租約 |
|
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2021財年 |
|
$ |
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2022財年 |
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2023財年 |
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2024財年 |
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2025財年 |
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|
|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
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$ |
|
|
減去:利息 |
|
|
( |
) |
總計 |
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$ |
|
|
在我們採用新的租賃標準之前,截至2019年4月26日的未來最低經營租賃付款(未打折並不包括非租賃部分)如下(以百萬為單位):
|
|
經營租約 |
|
|
2020財年 |
|
$ |
|
|
2021財年 |
|
|
|
|
2022財年 |
|
|
|
|
2023財年 |
|
|
|
|
2024財年 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
$ |
|
|
11.股東權益
股權激勵計劃
1999計劃*-根據2019年9月12日最近一次修訂,1999年股票期權計劃(本計劃)包括五個單獨的股權激勵計劃:(I)酌情期權授予計劃,根據該計劃,可以以每股固定價格向符合條件的個人授予期權;(Ii)股票增值權計劃,根據該計劃,符合資格的個人可以被授予股票增值權,允許個人獲得股票的公平市值增值;(Iii)股票發行計劃,根據該計劃,符合條件的個人可以直接發行普通股;(Iv)業績份額和業績單位計劃,根據該計劃,合資格人士可獲得業績份額或業績單位,只有在實現業績目標或其他歸屬標準時,才會向參與者支付;及(V)自動獎勵計劃,根據該計劃,非僱員董事會成員在其董事會服務期內按指定間隔自動獲得股權授予。2019年8月,該計劃延長了一年
根據該計劃,董事會可以向員工、非員工董事、顧問和獨立顧問授予在他們任職期間購買我們普通股的選擇權。激勵性股票期權和非法定期權的行權價格不能小於
根據該計劃,預留供發行的股票數量減少了
在2020財年,根據該計劃為發行預留的股份增加了
76
股票期權
截至2020年4月24日和2019年4月26日,我們擁有的
與我們的股票期權相關的其他信息摘要如下(以百萬為單位):
|
|
年終 |
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|||||||||
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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|||
運動的內在價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
從演習中獲得的收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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已歸屬期權的公允價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
總內在價值代表所有現金期權的股票期權行權價格與當日我們股票的報價市場價格之間的税前差額。
限售股單位
在2020財年、2019財年和2018財年, 我們向我們的某些高管授予了PBRSU。每個PBRSU具有基於性能的歸屬標準(除了基於服務的歸屬標準之外),使得PBRSU懸崖-歸屬在近似的
截至2020年4月24日、2019年4月26日和2018年4月27日,大約有
下表彙總了與RSU(包括PBRSU)相關的信息(單位為百萬,公允價值除外):
|
|
數量 股份 |
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|
加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
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截至2017年4月28日的未償還款項 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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沒收 |
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( |
) |
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$ |
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|
截至2018年4月27日的未償還款項 |
|
|
|
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$ |
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|
授與 |
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|
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|
|
$ |
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|
既得 |
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|
( |
) |
|
$ |
|
|
沒收 |
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|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2019年4月26日的未償還款項 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授與 |
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|
|
|
$ |
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|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2020年4月24日的未償還款項 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
我們主要使用歸屬時的股份淨結算法,其中一部分股份被扣留作為員工預扣税的結算,這將向員工發行的股票減少相應的價值。
77
|
|
年終 |
|
|||||||||
|
|
2020年4月24日 |
|
|
2019年4月26日 |
|
|
2018年4月27日 |
|
|||
扣繳税款的股票 |
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|
扣留股份的公允價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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員工購股計劃
符合條件的員工可通過
|
|
年終 |
|
|||||||||
|
|
2020年4月24日 |
|
|
2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
|
|||
根據ESPP發行的股票 |
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發行股票所得款項 |
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$ |
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$ |
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$ |
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基於股票的薪酬費用
以股票為基礎的薪酬費用包括在綜合經營報表中,具體如下(以百萬為單位):
|
|
年終 |
|
|||||||||
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|
2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
|
|||
產品收入成本 |
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$ |
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|
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$ |
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$ |
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硬件維護和其他服務收入的成本 |
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銷售及市場推廣 |
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研究與發展 |
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一般和行政 |
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基於股票的薪酬總費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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股票薪酬的所得税優惠 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
截至2020年4月24日,與我們的股權獎勵相關的未確認薪酬支出總額為$
估值假設
RSU和ESPP購買權的估值以及基本加權平均假設摘要如下:
|
|
年終 |
|
|||||||||
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|
2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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|||
RSU: |
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無風險利率 |
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% |
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預期股息收益率 |
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% |
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% |
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% |
加權-授予的每股公允價值平均值 |
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ESPP: |
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預期期限(以年為單位) |
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無風險利率 |
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% |
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|
% |
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|
% |
預期波動率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
預期股息收益率 |
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|
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% |
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|
|
% |
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|
|
% |
加權-授予的每項權利的平均公允價值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
78
股票回購計劃
截至2020年4月24日,我們的董事會已授權回購高達$
下表彙總了與此計劃相關的活動(單位為百萬,每股金額除外):
|
|
年終 |
|
|||||||||
|
|
2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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|||
回購股份數量 |
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每股平均價格 |
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分配給額外實收資本的股票回購 |
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$ |
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$ |
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$ |
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分配給留存收益的股票回購(累計虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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期限結束時剩餘的授權 |
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$ |
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$ |
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自2003年5月13日我們的股票回購計劃開始至2020年4月24日,我們總共回購了
優先股
我們的董事會有權發行最多
分紅
以下是我們2020財年、2019年和2018財年與普通股股息相關的活動摘要(單位為百萬,不包括每股金額)。
|
|
年終 |
|
|||||||||
|
|
2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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宣佈的每股股息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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分配給額外實收資本的股息 |
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$ |
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$ |
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分配給留存收益的股息支付 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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|
2020年5月26日,我們宣佈現金股息為$
79
累計其他綜合收益(虧損)
按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)變動彙總如下(單位:百萬):
|
|
外方 通貨 翻譯 調整數 |
|
|
定義 效益 義務 調整數 |
|
|
未實現 利得 (虧損)在 可用- 待售 有價證券 |
|
|
未實現 利得 (虧損)在 導數 儀器 |
|
|
總計 |
|
|||||
截至2018年4月27日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
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|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
重新分類前的保險公司,扣除税收後的淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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從AOCI重新分類的税後淨額 |
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( |
) |
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( |
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總保險金額 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2019年4月26日的餘額 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
重新分類前的保險公司,扣除税收後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
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從AOCI重新分類的税後淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
總保險金額 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2020年4月24日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
$ |
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$ |
( |
) |
從AOCI重新分類的金額如下(以百萬為單位):
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年終 |
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|||||||||
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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從AOCI重新分類的金額 |
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運營分類報表 |
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確定收益的確認(收益)損失 *義務* |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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營業費用 |
可供銷售的已實現收益 *證券 |
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( |
) |
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其他收入(費用),淨額 |
現金流套期保值的已實現收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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淨收入 |
重新分類總數 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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12.金融衍生工具及對衝活動
我們使用衍生工具來管理外幣風險敞口。我們持有衍生品的主要目標是降低與外幣匯率變化相關的收益和現金流的波動性。對預測的外幣收入進行對衝的最長期限為12個月。該計劃不是指定用於交易或投機目的。我們的衍生品使我們面臨信用風險,以至於交易對手可能無法滿足我們與他們達成的協議條款。我們尋求通過將我們的交易對手限制在主要金融機構來減輕此類風險。此外,由這類信用風險導致的與任何一個交易對手的潛在損失風險也會持續監測。我們還制定了主要的淨額結算安排,以減輕我們交易對手的信用風險,並潛在地減少我們因交易對手不履行義務而造成的損失。我們在簡明合併資產負債表中以淨額列報衍生工具。截至2020年4月24日或2019年4月26日,此類工具的毛值和淨公允價值金額並不重要。所有合約的到期日都在12個月以內。
我們未償還的美元等值外幣遠期合約的名義金額包括以下內容(以百萬為單位):
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4月24日 2020 |
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4月26日 2019 |
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現金流對衝 |
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購買的遠期合約 |
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$ |
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$ |
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資產負債表合約 |
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售出的遠期合約 |
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$ |
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$ |
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購買的遠期合約 |
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$ |
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$ |
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在淨收入中確認的現金流量對衝的影響在綜合全面收益表和附註11-股東權益表中列示。
80
未被指定為在其他收入淨額中確認的對衝工具的衍生工具對我們綜合經營報表的影響如下(以百萬為單位):
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年終 |
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|||||||||
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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確認為收入的損益 |
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外幣兑換合約 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
13.債務重組費用
在2020財年第一季度,我們宣佈了一項重組計劃(2019年5月計劃),以降低成本並將資源重新定向到我們回報最高的活動上,其中包括在全球範圍內裁員約
管理層之前已經批准了幾項重組行動,包括2016年11月計劃、2018年5月計劃和2019年4月計劃,根據這些計劃,我們在全球範圍內裁員
與我們的重組計劃相關的活動摘要如下(以百萬為單位):
|
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2019年5月計劃 |
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2019年4月計劃 |
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2018年5月計劃 |
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2016年11月計劃 |
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總計 |
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截至2017年4月28日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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淨收費 |
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現金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
截至2018年4月27日的餘額 |
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淨收費 |
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現金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至2019年4月26日的餘額 |
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淨收費 |
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現金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
截至2020年4月24日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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在2020財年第一季度採用新的租賃會計準則後,與2016年11月計劃相關的剩餘租賃相關負債確認為在過渡時記錄的租賃使用權資產的減值。
我們重組活動的負債包括在我們綜合資產負債表的應計費用中。
14.繳納所得税
所得税前收入如下(單位:百萬):
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|
年終 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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國內 |
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$ |
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$ |
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外方 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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81
所得税撥備包括以下內容(單位:百萬):
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年終 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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目前: |
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聯邦制 |
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狀態 |
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外方 |
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總電流 |
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延期: |
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聯邦制 |
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狀態 |
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( |
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) |
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外方 |
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延期合計 |
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( |
) |
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所得税撥備 |
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$ |
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$ |
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所得税撥備與適用法定聯邦所得税税率計算的金額不同,如下所示(單位:百萬):
|
|
年終 |
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|
2020年4月24日 |
|
|
2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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按聯邦法定税率計算的税款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 |
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較低税收管轄區的外國收益(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
以股票為基礎的薪酬 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
研發學分 |
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( |
) |
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) |
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全球無形收入最低税額 |
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過渡税及相關準備金 |
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税率變動 |
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解決所得税問題(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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組建合資企業的免税收益 |
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( |
) |
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國內生產活動扣除 |
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( |
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( |
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其他 |
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( |
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( |
) |
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所得税撥備 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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2017年12月22日,《減税和就業法案》(TCJA)頒佈成為法律。TCJA對美國企業所得税制度進行了重大改革,包括將美國聯邦企業所得税税率從
由於自2018年1月1日起生效的美國聯邦企業所得税税率變化,我們根據預期在未來期間逆轉的税率重新計量了我們的遞延税資產和負債。在2018財年,我們記錄了
TCJA對累積的外國收入和以前不應繳納美國所得税的利潤徵收強制性的一次性過渡税,税率為
82
根據TCJA,全球無形收入最低税額(GMT)條款對超過外國公司有形資產視為回報的外國收入徵税。根據美國公認會計原則,公司可以選擇(I)在公司受規則約束期間將格林尼治標準時間作為税費的組成部分進行會計政策選擇,或(Ii)在公司對遞延税金的衡量中將格林尼治標準時間計算在內。我們已選擇將GMT確認為期間成本,因此記錄了$
*我們遞延税項資產和負債的組成部分如下(單位:百萬):
|
|
2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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遞延税項資產: |
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準備金和應計項目 |
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$ |
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淨營業虧損和信貸結轉 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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遞延收入 |
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其他 |
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遞延税項總資產 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項資產,扣除估值免税額後的淨額 |
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遞延税項負債: |
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預付費用和應計費用 |
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獲得性無形資產 |
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財產和設備 |
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其他 |
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遞延税項負債總額 |
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遞延税項資產,扣除估值免税額和遞延税項負債後的淨額 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
*估值免税額減少#美元
截至2020年4月24日,我們的聯邦淨運營虧損和税收抵免結轉約為$
未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下(單位:百萬):
|
|
年終 |
|
|||||||||
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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|||
期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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基於與本年度相關的納税狀況的增加 |
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增加前幾年的税收頭寸 |
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前幾年税收頭寸減少額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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安置點 |
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( |
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( |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
截至2020年4月24日,我們擁有
83
我們在所得税撥備中確認了調整應計利息和與未確認税收優惠相關的罰款的福利,金額約為#美元。
我們的主要税務管轄區仍須審查的課税年度如下:
主要税收管轄區在2020年4月24日接受審查的財政年度
2016 — 2020 |
|
美國-聯邦所得税 |
2011 — 2020 |
|
美國各州和地方所得税 |
2013 — 2020 |
|
澳大利亞 |
2015 — 2020 |
|
德國 |
2007 — 2020 |
|
印度 |
2013 — 2020 |
|
日本 |
2014 — 2020 |
|
荷蘭 |
2017 — 2020 |
|
英國 |
2016 — 2020 |
|
加拿大 |
我們目前正在美國和幾個外國税務管轄區接受各種所得税審計。轉讓定價計算是這些審計的關鍵問題,經常受到爭議和上訴。對於2001財年或之後的納税年度,我們實際上要接受聯邦税務審查調整,因為我們有這些年度的結轉屬性,這些屬性可能會在使用的納税年度進行調整。
2010年9月,丹麥税務當局發佈了一項決定,得出結論,我們的丹麥子公司在2005年和2006年宣佈的分配須繳納丹麥來源股息預扣税。我們不認為我們的丹麥子公司有責任支付此類預扣税,並向丹麥税務法庭提出上訴。2011年12月,丹麥税務法庭做出了有利於NetApp的裁決。丹麥税務審查機構於2012年3月向丹麥高等法院(DHC)對這一決定提出上訴。2016年2月,DHC要求歐盟法院(CJEU)做出初步裁決。各方於2017年10月在法院開庭審理。2018年3月,倡導長髮表了一份意見,很大程度上支持NetApp。CJEU不受總檢察長意見的約束,於2019年2月發佈了初步裁決。CJEU的裁決並不排除丹麥税務當局根據某些歐盟指令的好處對分配徵收預扣税。初步裁決將被審查,並可能接受DHC的額外簡報。一旦完成,DHC將發佈最終決定。雖然關於此事的最終決定的時間和結果尚不確定,但我們相信,我們的分配更有可能不需要繳納預扣税,我們打算積極為丹麥税務當局的任何預扣税索賠辯護。
我們繼續監察與税務機關正在進行的討論的進展,以及各税務管轄區訴訟時效預期屆滿的影響(如有)。我們與多個司法管轄區的税務機關就税務事宜進行持續的討論和談判。我們相信,在未來12個月內,合理的可能性是,某些審計將結束,某些訴訟法規將失效,或兩者兼而有之。由於税務審計及其可能結果的不確定性,目前無法估計未來12個月對未確認税收優惠的可能影響範圍。
*在TCJA通過之前,我們沒有對外國子公司的未分配收益提供美國所得税和外國預扣税,因為我們打算將這些收益無限期地再投資到美國以外。TCJA對截至2017年12月31日的幾乎所有累積的外國收益徵收一次性過渡税,通常允許公司分配外國收益,而不會招致額外的聯邦税。作為2018財年記錄的臨時估計的一部分,我們考慮了TCJA的影響,並審查了我們預計的全球現金需求,並決定某些歷史和未來的外國收益將不再無限期地再投資。截至2020年4月24日,我們估計與我們預計將無限期再投資的收益相關的未確認遞延税負債是微不足道的。我們將繼續監督我們無限期再投資外國子公司未分配收益的計劃,並將考慮到我們持續預測的全球現金需求、與匯回相關的税收後果以及任何旨在影響匯款的美國或外國政府計劃,評估相關的未確認遞延税負債。
15.實現每股淨收益
84
以下是每股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算(單位為百萬,不包括每股金額):
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年終 |
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|||||||||
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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分子: |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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分母: |
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基本計算中使用的份額 |
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員工股權獎勵計劃的稀釋影響 |
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稀釋計算中使用的股份 |
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每股淨收益: |
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基本型 |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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$ |
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16.客户細分、地理位置和重要客户信息
我們在
根據我們內部管理系統中的信息按地理區域彙總的收入,並由我們的首席運營決策者(被認為是我們的首席運營決策者)使用,如下所示(以百萬為單位):
|
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年終 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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美國、加拿大和拉丁美洲(美洲) |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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歐洲、中東和非洲(EMEA) |
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亞太地區(APAC) |
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淨收入 |
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$ |
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美洲的收入包括對美洲商業和美國公共部門市場的銷售。面向美國國內客户的銷售額為$
我們的大部分資產,不包括現金、現金等價物、短期投資和應收賬款,可歸因於我們的國內金融業務。
|
|
2020年4月24日 |
|
|
2019年4月26日 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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國際 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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85
除財產和設備外,我們不按地理區域識別或分配我們的長期資產。
|
|
2020年4月24日 |
|
|
2019年4月26日 |
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||
美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
國際 |
|
|
|
|
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|
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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以下客户(每個客户都是分銷商)佔我們淨收入的10%或更多:
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年終 |
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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Arrow Electronics,Inc. |
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% |
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% |
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% |
技術數據公司 |
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% |
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% |
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|
% |
以下客户佔應收賬款的10%或以上:
|
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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Arrow Electronics,Inc. |
|
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% |
|
|
|
% |
技術數據公司 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
17.僱員福利及遞延補償
員工401(K)計劃
我們的401(K)計劃是根據美國國税法第401(K)節規定的遞延工資安排。根據401(K)計劃,參與計劃的美國員工可以推遲部分税前收入,最高可達美國國税局的年度繳費限額。我們匹配
|
|
年終 |
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|||||||||
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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2018年4月27日 |
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|||
401(K)匹配繳費 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
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|
延期薪酬計劃
我們有一個不受限制的遞延薪酬計劃,允許美國境內的一羣員工在税收遞延的基礎上繳納基本工資和佣金或獎勵薪酬,超過美國國税局(IRS)對401(K)計劃施加的限制。與這些投資相關的有價證券由拉比信託基金持有。
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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遞延薪酬計劃資產 |
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$ |
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遞延補償負債報告為: |
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應計費用 |
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其他長期負債 |
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86
退休後醫療保健計劃
我們的某些高管有資格參加我們的高管退休醫療計劃(ERM計劃)。在2020財年終止之前,機構風險管理計劃在退休時根據最低年齡、服務年限和職位向一組確定的高級管理人員提供超過眼鏡蛇最高福利期的醫療福利。機構風險管理計劃沒有資金,也沒有最低資金要求。
其他確定的福利計劃
我們維護各種固定福利計劃,為美國境外的某些合格員工提供解僱和退休後福利。我們還為美國境內的某些合格員工提供殘疾福利。資格是根據我們計劃的條款和當地法律要求確定的。
資金狀況
我們的固定收益計劃的資金狀況(在我們綜合資產負債表中的其他長期負債中確認)如下(以百萬為單位):
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2020年4月24日 |
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2019年4月26日 |
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計劃資產的公允價值 |
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福利義務 |
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( |
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( |
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無資金來源的債務 |
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( |
) |
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$ |
( |
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18.政府的承擔和或有事項
採購訂單和其他承諾
在正常業務過程中,我們向第三方合同製造商和零部件供應商承諾管理製造商交貨期並滿足產品預測,並向其他方承諾購買我們產品製造過程中使用的各種關鍵零部件。我們報告的這些協議產生的購買承諾中,有很大一部分是堅定的、不可取消的和無條件的承諾。截至2020年4月24日,我們擁有
除了與合同製造商和零部件供應商的庫存承諾外,我們還有與我們的正常業務過程相關的未結採購訂單和合同義務,但我們尚未收到貨物或服務。截至2020年4月24日,我們擁有美元
融資擔保
雖然我們的大部分銷售安排都包括短期付款條款,但我們也會不時向信譽良好的客户提供長期融資。我們一般在合同執行之日起10天內將通過這些安排融資的應收賬款在無追索權的基礎上出售給第三方融資機構,我們在綜合現金流量表中將這些銷售所得歸類為經營活動的現金流。
此外,我們還與租賃公司就銷售我們的硬件系統產品達成協議。這些租賃公司反過來將我們的產品出租給最終用户。在最終用户違約的情況下,租賃公司通常對我們沒有追索權,如果所有其他收入確認標準都已滿足,我們將在交付給最終用户客户時確認收入。
87
上述一些租賃安排是通過第三方融資機構在追索權基礎上融資的。根據追索權租賃條款,這些條款通常是
我們已經與我們的某些最終用户客户簽訂了服務合同,這些合同得到了第三方融資安排的支持。如果服務合約因我們未能履行合約或未能遵守融資安排的條款而被終止,在某些情況下,我們可能會被要求購買與服務合約有關的某些資產,或根據該等安排支付未償還的融資款項總額。截至2020年4月24日,我們沒有被要求根據這些安排支付任何款項,我們認為必須根據這些安排購買大量資產或支付款項的可能性微乎其微。
賠償協議
我們在正常的業務過程中籤訂了標準的賠償協議。根據這些協議,我們同意對其他各方(主要是我們的客户、業務合作伙伴或分包商)進行辯護和賠償,以賠償因向他們提起的任何訴訟或索賠而產生的損害和合理費用,這些訴訟或索賠指控我們向他們出售的產品侵犯了任何美國專利、版權、商業祕密或類似權利。如果某一產品成為侵權索賠的標的,我們可以選擇:(I)用另一種性能基本相似的非侵權產品替換該產品;(Ii)修改侵權產品,使其不再侵權,但在功能上保持相同;(Iii)獲得客户繼續使用該產品的權利,並讓經銷商繼續銷售該產品;(Iv)收回侵權產品,並向客户退還購買價格減去折舊後按我們的費用攤銷的金額。(Iv)將侵權產品退還給客户,並將支付的購買價格減去折舊後的折舊退還給客户。(Iii)獲得客户繼續使用該產品的權利,以及經銷商繼續銷售該產品的權利;(Iv)收回侵權產品,並將支付的購買價格減去折舊後的折舊退還給客户。從歷史上看,我們並沒有被要求根據這些規定支付實質性的款項。截至2020年4月24日,我們沒有記錄任何與這些擔保相關的責任,因為除上述外,此類擔保、賠償和擔保項下未來潛在付款的最高金額無法確定。
法律或有事項
當損失被認為是可能的並可合理估計時,我們將以我們對最終損失的最佳估計金額記錄負債。然而,關於某一特定意外事件的損失可能性往往很難預測,根據現有信息和未來事件的潛在影響以及將決定意外事件最終解決方案的第三方決定,對損失或損失範圍進行有意義的估計可能是不可行的。
在……上面
我們還面臨正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠。我們可能會不時收到關於我們侵犯第三方知識產權的索賠,包括非執業實體提出的涉嫌專利侵權的索賠。我們目前參與了非執業實體和其他第三人提起的專利訴訟。我們相信我們有強有力的論據證明我們的產品沒有侵權和/或聲稱的專利是無效的,我們打算對原告的索賠進行有力的辯護。然而,不能保證我們會在庭審中獲勝,如果陪審團發現我們的產品侵權,我們可能會被要求支付鉅額金錢損失,並可能導致產品發貨延遲,要求我們重新設計產品,或者要求我們簽訂特許權使用費或許可協議。
88
19.後續事件
2020年4月28日,我們收購了私人持股的全部流通股Cloud Jumper Corporation,虛擬桌面基礎架構和遠程桌面服務解決方案提供商,大約$
2020年6月3日,我們達成了一項最終協議,收購Spot,Inc.的所有流通股。Spot(“Spot”)是一傢俬人持股公司,在公共雲上提供計算管理和成本優化服務。收購Spot將使我們能夠建立一個應用驅動的基礎設施,用於計算和存儲的持續優化,我們相信這將促進客户將更多的應用部署到雲中。此次收購還需滿足某些監管部門的批准和其他慣常的成交條件。
89
選定季度財務數據(未經審計)
選定的季度財務數據如下(單位為百萬,每股金額除外):
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截至的季度 |
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七月二十六日, 2019 |
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十月二十五日, 2019 |
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1月24日 2020 |
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4月24日 2020 |
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淨收入 |
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$ |
1,236 |
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$ |
1,371 |
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|
$ |
1,404 |
|
|
$ |
1,401 |
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毛利 |
|
$ |
816 |
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$ |
925 |
|
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$ |
941 |
|
|
$ |
941 |
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所得税撥備(福利) |
|
$ |
16 |
|
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$ |
56 |
|
|
$ |
(1 |
) |
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$ |
54 |
|
淨收入 |
|
$ |
103 |
|
|
$ |
243 |
|
|
$ |
277 |
|
|
$ |
196 |
|
基本每股淨收益 |
|
$ |
0.43 |
|
|
$ |
1.03 |
|
|
$ |
1.23 |
|
|
$ |
0.89 |
|
稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
1.03 |
|
|
$ |
1.21 |
|
|
$ |
0.88 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
截至的季度 |
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|||||||||||||
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7月27日 2018 |
|
|
十月二十六日 2018 |
|
|
一月二十五日, 2019 |
|
|
4月26日 2019 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
1,474 |
|
|
$ |
1,517 |
|
|
$ |
1,563 |
|
|
$ |
1,592 |
|
毛利 |
|
$ |
963 |
|
|
$ |
974 |
|
|
$ |
982 |
|
|
$ |
1,026 |
|
所得税撥備(福利) |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
52 |
|
|
$ |
70 |
|
|
$ |
(12 |
) |
淨收入 |
|
$ |
283 |
|
|
$ |
241 |
|
|
$ |
249 |
|
|
$ |
396 |
|
基本每股淨收益 |
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
1.00 |
|
|
$ |
1.62 |
|
稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
1.05 |
|
|
$ |
0.91 |
|
|
$ |
0.98 |
|
|
$ |
1.59 |
|
90
獨立註冊會計師事務所報告
致以下公司的董事會和股東:
NetApp,Inc.
加利福尼亞州桑尼維爾
對財務報表的意見
*我們已經審計了隨附的NetApp,Inc.合併資產負債表。本公司於2020年4月24日及2019年4月26日之各附屬公司(“本公司”),截至2020年4月24日止三個年度各年度之相關綜合經營報表、全面收益、現金流量及股東權益表,以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年4月24日和2019年4月26日的財務狀況,以及截至2020年4月24日的三年內每年的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
**我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了截至2020年4月24日的公司財務報告內部控制內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2020年6月15日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見依據
據報道,這些財務報表由本公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
他説,我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
*以下通報的關鍵審計事項是指對通報的財務報表進行當期審計而產生的事項(1)涉及對財務報表有重大影響的賬目或披露,以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入-請參閲財務報表附註1和7
關鍵審計事項説明
*公司與客户簽訂的某些收入合同包括多項承諾(如硬件系統、軟件許可、軟件和硬件維護,以及其他服務)。該公司通常與其客户談判合同,雖然其中許多合同包含標準條款和條件,但由於合同的性質,某些大型企業和分銷商可能會有客户特定的條款和履約義務。
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,公司需要評估每項履約義務是否代表不同的商品和服務。如果客户可以單獨或與第三方或公司隨時提供的其他資源一起從商品或服務中獲益,則商品或服務是獨特的,並且在合同上下文中是不同的,其中商品或服務的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。對履約義務的評估可能需要作出重大判斷,並可能改變某一特定期間確認的收入數額。
91
我們將某些大型企業和經銷商合同中履約義務的評估確定為一項重要的審計事項,因為管理層在評估這類合同時做出了判斷,以及這種判斷對給定期間確認的收入金額的影響。這需要審計師的高度判斷和更大程度的測試。
如何在審計中處理關鍵審計事項
*我們與公司評估某些大型企業和分銷商合同的履約義務相關的審計程序包括以下內容:
• 我們測試了與審查大型企業和經銷商合同有關的內部控制的有效性,特別是圍繞審查條款和條件以及適當評估履約義務。
• 我們評估管理層與收入確認相關的重要會計政策是否合理,是否符合公認的會計原則。
• 我們為大型企業和總代理商客户選擇了一個合同樣本,並執行了以下操作:
o 獲取並閲讀每個選擇的合同源文件,包括主協議、修改和屬於合同一部分的其他文件。
o 評估合同來源文件中的條款和條件,並評估管理層在評估履約義務時應用其會計政策的適當性。
o 在適用的情況下,測試管理層計算收入的數學準確性,以及與各種履約義務相關的交易價格分配。
/s/*德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2020年6月15日
自1995年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
92
獨立註冊會計師事務所報告
致以下公司的董事會和股東:
NetApp,Inc.
加利福尼亞州桑尼維爾
財務報告內部控制之我見
**我們對NetApp,Inc.的財務報告內部控制進行了審計。及附屬公司(“本公司”)截至2020年4月24日,根據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2020年4月24日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
此外,我們還按照上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年4月24日及截至2020年4月24日年度的綜合財務報表以及我們於2020年6月15日發佈的報告,對這些財務報表表達了無保留意見。
意見依據
此外,公司管理層有責任維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
他説:我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
**公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持記錄,合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
然而,由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或檢測錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/*德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2020年6月15日
93
它EM:9。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
一個也沒有。
它EM:9A。 |
管制和程序 |
(A)對披露控制和程序的評估
術語“披露控制和程序”是指旨在確保我們根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告(如本Form 10-K年度報告)中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。信息披露控制和程序也旨在確保積累此類信息並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO),以便及時決定需要披露的信息。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,我們根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義,對我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性進行了評估,截至2020年4月24日,也就是本Form 10-K年度報告所涵蓋的財期結束(評估日期)。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官在評估日得出的結論是,我們的披露控制和程序是有效的,以便我們的證券交易委員會報告中要求披露的信息(I)在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)在適當的情況下積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
(B)管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在本公司管理層(包括主要行政人員及主要財務總監)的監督下,我們根據下列準則,對本公司財務報告內部控制的成效進行評估。內部控制論--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估,我們的管理層得出結論,截至2020年4月24日,我們對財務報告的內部控制在基於這些標準的合理保證水平上是有效的。
我們截至2020年4月24日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte T&Touche LLP)審計,這份報告包含在本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項中。
(C)財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在2020財年第四季度期間沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化,這些變化與我們根據交易所法案規則13a-15和15d-15的(D)段所要求的評估有關。
它EM-9B。 |
其他資料 |
一個也沒有。
94
第III部
它EM:10歲。 |
董事、高管與公司治理 |
第10項所要求的有關本公司行政人員的資料,以引用方式併入本年度報告第I部分第(1)項-業務項下題為“行政人員”一節的表格10-K項下的資料中,以參考方式併入本年度報告第I部分第(1)項-業務項下的“行政人員”一節。第10項要求的有關本公司董事和公司治理的信息在此引用自2020年股東年會委託書中“董事選舉”和“公司治理”標題下提供的信息,該委託書將在我們截至2020年4月24日的年度的120天內提交給美國證券交易委員會(SEC)。S-K規定的信息來源於2020年股東周年大會委託書中“第(16)節(A)實益所有權報告合規性”項下提供的信息,作為參考併入本文。
我們已經通過了適用於我們的董事會和所有員工的書面道德準則,包括我們的首席執行官和首席財務會計官。我們稱之為“行為準則”的道德準則副本可在我們的網站上找到,網址為http://netapp.com/us/media/code-of-conduct.pdf.我們將在我們的網站上公佈對行為準則條款的任何修改或豁免。
它EM:11歲。 |
高管薪酬 |
關於本公司高管和董事薪酬的信息通過參考納入我們2020年股東周年大會委託書中“高管薪酬及相關信息”和“董事薪酬”兩個標題下的信息。
它EM:12歲。 |
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
有關若干實益擁有人的擔保擁有權及管理層及相關股東事宜的資料,以參考方式納入我們2020年股東周年大會委託書中“若干實益擁有人及管理層的擔保擁有權”項下的資料。
它EM:13歲。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
有關若干關係及相關交易及董事獨立性的資料,以參考方式納入我們2020年股東周年大會委託書中“公司管治”及“與關聯方的若干交易”項下的資料。
它EM:14歲。 |
首席會計師費用及服務 |
本項目所需資料以參考方式併入本公司2020年股東周年大會委託書“審計費”項下的資料。
除本10-K年度報告第10、11、12、13、14項所包含的信息外,NetApp的委託書不被視為本10-K年度報告的一部分。
第IIIV部
它EM:15歲。 |
展品、財務報表明細表 |
(a) |
作為本報告一部分提交的文件 |
(1) |
所有財務報表 |
請參閲本表格10-K第II部分第8項中的合併財務報表索引
(2) |
財務報表明細表 |
所有財務報表明細表均被省略,因為所需信息不適用或所列金額不足以要求提交明細表,或者因為所需信息已包括在本10-K表所包括的合併財務報表及其附註中。
(3) |
S-K條例第601項規定的證物 |
本部分第(15)項(A)(3)項所要求的資料如下:
95
展品索引
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以引用方式成立為法團 |
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證物編號 |
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描述 |
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形式 |
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文件編號 |
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陳列品 |
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申報日期 |
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3.1 |
|
經修訂的“公司註冊證書”。 |
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10-Q |
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000-27130 |
|
3.1 |
|
2013年11月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2 |
|
公司章程。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
3.1 |
|
2018年4月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.1 |
|
日期為2012年12月12日的契約,由公司和美國銀行全國協會之間簽訂。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
4.1 |
|
2012年12月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.2 |
|
日期為2012年12月12日的第一份補充契約,由公司和美國銀行全國協會提供,並在該協會之間提供。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
4.2 |
|
2012年12月12日 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.3 |
|
第二份補充契約日期為2014年6月5日,由公司和美國銀行全國協會提供,並在該協會之間提供。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
4.1 |
|
2014年6月5日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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4.4 |
|
第三份補充契約日期為2017年9月29日,由公司和美國銀行全國協會提供,並在該協會之間提供。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
4.2 |
|
(2017年9月29日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
4.5 |
|
公司證券説明 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.1* |
|
本公司與其每位董事及行政人員之間的賠償協議格式。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2014年8月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2* |
|
控制權變更協議格式。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2016年6月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3* |
|
控制權變更協議格式。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2019年5月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4* |
|
本公司修訂後的高管薪酬計劃自2018年6月20日起生效。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2018年8月21日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5* |
|
公司的延期補償計劃。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
2.1 |
|
2005年7月7日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.6* |
|
本公司修訂並重新制定的員工購股計劃,自2018年7月19日起生效。 |
|
定義14A |
|
000-27130 |
|
附錄B |
|
2018年8月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.7* |
|
本公司修訂並重訂的1995年股票激勵計劃。(P) |
|
定義14A |
|
000-27130 |
|
|
|
1998年8月21日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8* |
|
根據公司修訂和重述的1995年股票期權計劃批准使用的股票期權協議表格。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.21 |
|
2005年7月8日 |
96
|
|
|
|
以引用方式成立為法團 |
||||||
證物編號 |
|
描述 |
|
形式 |
|
文件編號 |
|
陳列品 |
|
申報日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9* |
|
根據公司1995年修訂和重述的股票期權計劃(限制性股票)批准使用的股票發行協議格式。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.23 |
|
2005年7月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10* |
|
根據公司修訂和重述的1995年股票期權計劃批准使用的股票期權協議格式(董事會主席或任何董事會委員會主席)。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.22 |
|
2005年7月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.11* |
|
公司修訂並重新實施的1999年股票期權計劃,修訂後自2018年7月19日起生效。 |
|
定義14A |
|
000-27130 |
|
附錄A |
|
2018年8月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.12* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃批准使用的股票期權協議格式。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.3 |
|
2013年11月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.13* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃(員工)批准使用的限制性股票單位協議表格。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.4 |
|
2013年11月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14* |
|
根據公司1999年股票期權計劃批准使用的限制性股票單位協議(員工)表格,2019年6月生效。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃批准使用的股票期權協議表格(非僱員董事自動股票期權計劃-縮寫)。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.29 |
|
2005年7月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃批准使用的股票期權協議表格(非僱員董事自動股票期權計劃-年度)。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.28 |
|
2005年7月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.17* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃批准使用的限制性股票單位協議表格(非僱員董事)。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.17 |
|
2010年6月18日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.18* |
|
根據公司1999年股票期權計劃批准使用的限制性股票單位協議格式(非僱員董事)。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.2 |
|
2019年2月11日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.19* |
|
根據公司1999年股票期權計劃批准使用的限制性股票單位協議(非僱員董事)表格,自2019年6月起生效。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
97
|
|
|
|
以引用方式成立為法團 |
||||||
證物編號 |
|
描述 |
|
形式 |
|
文件編號 |
|
陳列品 |
|
申報日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.20* |
|
NetApp,Inc.下的限制性股票單位協議(基於業績)的格式1999年股票期權計劃。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2015年6月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.21* |
|
根據公司1999年股票期權計劃批准使用的限制性股票單位協議(基於業績的)股東總回報表格。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.2 |
|
2018年8月21日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.22* |
|
限制性股票單位協議表(基於業績)-根據公司1999年股票期權計劃批准使用的調整後營業收入。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.3 |
|
2018年8月21日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.23* |
|
根據公司1999年股票期權計劃批准使用的限制性股票單位協議(基於業績的)股東總回報表格,自2019年6月起生效。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.24* |
|
限制性股票單位協議表格(基於業績)-根據公司1999年股票期權計劃批准使用的調整後營業收入,自2019年6月起生效。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.28* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃(中國)批准使用的股票期權協議格式。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.27 |
|
2005年7月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.29* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃批准使用的股票期權協議格式(法國)。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.30 |
|
2005年7月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.30* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃(印度)批准使用的股票期權協議表格。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.31 |
|
2005年7月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.31* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃批准使用的股票期權協議格式(英國)。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.32 |
|
2005年7月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.32* |
|
根據公司修訂和重述的1999年股票期權計劃批准使用的股票期權協議格式(以色列)。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.81 |
|
2008年06月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.33* |
|
Bycast Inc.2010年股權激勵計劃。 |
|
S-8 |
|
333-167619 |
|
99.1 |
|
2010年6月18日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.34* |
|
Bycast公司的激勵性股票期權計劃 |
|
S-8 |
|
333-167619 |
|
99.2 |
|
2010年6月18日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.35* |
|
SolidFire,Inc.2010年股票激勵計劃。 |
|
S-8 |
|
333-209570 |
|
99.1 |
|
2016年2月17日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.36* |
|
SolidFire,Inc.2016年度股權激勵計劃。 |
|
S-8 |
|
333-209570 |
|
99.2 |
|
2016年2月17日 |
98
|
|
|
|
以引用方式成立為法團 |
||||||
證物編號 |
|
描述 |
|
形式 |
|
文件編號 |
|
陳列品 |
|
申報日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.37* |
|
公司外部董事薪酬政策(2018年9月1日生效)。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2019年2月11日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.38* |
|
公司給Ronald Pasek的聘書,日期為2016年3月22日。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.35 |
|
2016年6月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.39 |
|
NetApp,Inc.經修訂和重述的行政退休人員健康計劃。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2016年11月21日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.40 |
|
信貸協議,日期為2016年12月12日,由本公司、其不時的貸款人、作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)、作為聯合辛迪加代理的美國銀行(Bank of America,N.A.)和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)以及作為共同文件代理的三菱東京日聯銀行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd)和花旗銀行(Citibank,N.A.)簽署。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2016年12月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.41 |
|
信貸協議第1號修正案,日期為2017年7月17日,由本公司、簽名頁上列出的金融機構和作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽署。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2017年7月17日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.42 |
|
本公司作為發行人與各交易商之間的交易商協議格式。 |
|
8-K |
|
000-27130 |
|
10.2 |
|
2016年12月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.43 |
|
截至2013年6月5日,公司與高盛公司之間的有領加速股票回購交易。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2013年8月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.44 |
|
本公司與谷歌公司簽署的截至2016年3月9日的買賣協議和聯合託管指示。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.41 |
|
2016年6月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.45 |
|
截至2016年3月11日,公司與谷歌公司之間的買賣協議和聯合託管指示的第一修正案。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.42 |
|
2016年6月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.46 |
|
截至2016年4月8日,公司與谷歌公司之間的買賣協議和聯合託管指示的第二修正案。 |
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.43 |
|
2016年6月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.47 |
|
本公司與Google Inc.簽署的截至2017年9月11日的買賣協議和聯合託管指示。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.2 |
|
(2017年11月29日) |
99
|
|
|
|
以引用方式成立為法團 |
||||||
證物編號 |
|
描述 |
|
形式 |
|
文件編號 |
|
陳列品 |
|
申報日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.48 |
|
截至2017年10月2日,公司與谷歌有限責任公司之間的買賣協議和聯合託管指示的第一修正案。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.3 |
|
(2017年11月29日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.49 |
|
截至2017年10月25日,公司與谷歌有限責任公司之間的買賣協議和聯合託管指示的第二修正案。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.4 |
|
(2017年11月29日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.50 |
|
截至2017年10月31日,公司與谷歌有限責任公司之間的買賣協議和聯合託管指示的第三次修正案。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2018年2月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.51 |
|
截至2017年11月2日,公司與谷歌有限責任公司之間的買賣協議和聯合託管指示的第四修正案。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.2 |
|
2018年2月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.52 |
|
截至2017年11月8日,公司與谷歌有限責任公司之間的買賣協議和聯合託管指示的第五修正案。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.3 |
|
2018年2月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.53 |
|
截至2017年11月10日,公司與谷歌有限責任公司之間的買賣協議和聯合託管指示的第六修正案。 |
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.4 |
|
2018年2月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.54 |
|
本公司與Google LLC之間日期為2019年3月15日的買賣協議和聯合託管指示的第七次修正案。
|
|
10-K |
|
000-27130 |
|
10.54 |
|
2019年6月18日 |
10.55 |
|
本公司與Joel Reich之間於2019年8月14日簽訂的分居協議。
|
|
10-Q |
|
000-27130 |
|
10.1 |
|
2019年11月18日 |
10.56 |
|
本公司與Ronald Pasek之間於2020年4月3日簽訂的分居協議。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
10.57 |
|
本公司與亨利·理查德於2020年5月28日簽訂的分居協議。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
10.58 |
|
César Cernuda在本公司的聘書日期為2020年3月23日。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21.1 |
|
本公司的子公司。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
23.1 |
|
獨立註冊會計師事務所同意。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
100
|
|
|
|
以引用方式成立為法團 |
||||||
證物編號 |
|
描述 |
|
形式 |
|
文件編號 |
|
陳列品 |
|
申報日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24.1 |
|
授權書(見簽字頁)。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302(A)節頒發首席執行官證書。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302(A)節認證首席財務官。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節對首席執行官的認證。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節對首席財務官的認證。 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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101.CAL |
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內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*確定管理計劃或補償計劃或安排。
(p)標識紙張格式文件展品。
101
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
NetApp,Inc. |
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依據: |
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/s/喬治·庫裏安 |
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喬治·庫裏安 |
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首席執行官兼總裁 (首席行政官和首席運營官) |
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日期:2020年6月15日。 |
授權書
謹此聲明,以下簽名的每個人構成並任命George Kurian和Michael J.Berry為其真正合法的事實代理人和代理人,有充分的替代和再代理的權力,並以任何和所有身份,以他的名義、地點和替代身份,簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案(包括生效後的修正案),並將其連同所有證物以及與此相關的其他文件提交。完全有權作出及執行與此有關的每項必需及必需的作為及事情,盡其可能或可親自作出的一切意圖及目的,在此批准及確認所有上述事實代理人及代理人,或他們中的任何一人,或他們或其替代者,均可合法地作出或安排作出憑藉該等行為及事情而作出的一切行為及事情。在此批准及確認所有上述事實代理人及代理人,或他們中的任何一人,或他們或其代理人,均可合法地作出或安排作出該等行為及事情。
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名 |
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標題 |
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日期 |
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/s/ 喬治·庫裏安 |
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首席執行官兼總裁 (首席行政主任 和首席運營官) |
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2020年6月15日 |
喬治·庫裏安 |
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/s/邁克爾·J·貝裏(Michael J.Berry) |
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執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) |
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2020年6月15日 |
邁克爾·J·貝裏 |
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/s/Scott R.Allen 斯科特·R·艾倫 |
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高級副總裁兼首席會計官(首席會計官) |
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2020年6月15日 |
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/s/ 邁克爾·內文斯(T.Michael Nevens) |
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董事局主席 |
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2020年6月15日 |
邁克爾·內文斯(T.Michael Nevens) |
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/s/ 傑拉爾德·赫爾德 |
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主任 |
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2020年6月15日 |
傑拉爾德·赫爾德 |
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凱瑟琳·M·希爾(Kathryn M.Hill) |
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主任 |
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2020年6月15日 |
凱瑟琳·M·希爾 |
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/s/黛博拉·科爾(Deborah Kerr) |
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主任 |
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2020年6月15日 |
黛博拉·科爾(Deborah Kerr) |
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/s/Scott Schenkel |
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主任 |
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2020年6月15日 |
斯科特·申克爾(Scott Schenkel) |
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/s/ 喬治·T·沙欣 |
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主任 |
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2020年6月15日 |
喬治·T·沙欣 |
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/s/ 迪帕克·阿胡加 |
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主任 |
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2020年6月15日 |
迪帕克·阿胡加 |
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102