美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：10-Q
(馬克一)
關於截至的季度期間2020年5月2日
或
在由至至的過渡期內
委託文件編號：001-15723
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) | |
公司或組織) | ||
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) | |||
*註冊人電話號碼，包括區號：(401 ) 528-8634
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱 | 貿易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交該等報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求：(1)註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交該等報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第F13或15(D)節規定提交的所有報告是 ☒*否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*否？☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見交易所法案規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義.“
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | ||
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐ 不是，不是。☒
自.起2020年6月5日有54,686,954 註冊人的普通股，每股面值0.01美元，已發行。
目錄
目錄
第一部分：第一部分。 | 財務信息 | |
第1項 | 財務報表 | |
簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 | |
簡明合併業務報表(未經審計) | 4 | |
簡明綜合全面損失表(未經審計) | 5 | |
股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 | |
現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 8 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 40 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
項目4. | 管制和程序 | 60 |
第二部分。 | 其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 61 |
第1A項 | 危險因素 | 61 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 62 |
第6項 | 陳列品 | 63 |
簽名 | 64 | |
2
目錄
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
聯合天然食品公司。
壓縮合並資產負債表(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
5月2日， 2020 | 8月3日， 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收帳款，淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
非持續經營的流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產財產和設備，淨值 | ||||||||
經營性租賃資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產，淨額 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
非連續性經營的長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
應計薪酬和福利 | ||||||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
長期債務和融資租賃負債的流動部分 | ||||||||
非持續經營的流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
長期融資租賃負債 | ||||||||
養老金和其他退休後福利義務 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
停產經營的長期負債 | ||||||||
負債共計 | ||||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益： | ||||||||
優先股，面值0.01美元，授權5,000股；未發行或未發行 | ||||||||
普通股，面值0.01美元，授權100,000股；截至2020年5月2日，已發行55,292股，已發行54,677股；截至2019年8月3日，已發行53,501股，已發行52,886股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
按成本計算的庫存量 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
道達爾聯合天然食品公司股東權益 | ||||||||
非控制性利益 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
請參閲隨附的附註簡明合併財務報表.
3
目錄
聯合天然食品公司。
簡明合併操作報表(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
13週期間結束 | 結束的39週期間 | |||||||||||||||
5月2日， 2020 | 4月27日， 2019 | 5月2日， 2020 | 4月27日， 2019 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
營業費用 | ||||||||||||||||
商譽和資產減值(調整)費用 | ( | ) | ||||||||||||||
重組、收購和整合相關費用 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他費用(收入)： | ||||||||||||||||
淨定期福利收入，不包括服務成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息支出，淨額 | ||||||||||||||||
其他，淨 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他費用合計(淨額) | ||||||||||||||||
所得税前持續經營所得(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
持續經營的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
非持續經營所得的税後淨額 | ||||||||||||||||
包括非控股權益的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
減去可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
可歸因於聯合天然食品公司的淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
每股基本收益(虧損)： | ||||||||||||||||
持續運營 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
停產經營 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股基本收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
稀釋後每股收益(虧損)： | ||||||||||||||||
持續運營 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
停產經營 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
加權平均流通股： | ||||||||||||||||
基本型 | ||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||
請參閲隨附的附註簡明合併財務報表.
4
目錄
聯合天然食品公司。
簡明綜合全面損失表(未經審計)
(單位：千)
13週期間結束 | 結束的39週期間 | |||||||||||||||
5月2日， 2020 | 4月27日， 2019 | 5月2日， 2020 | 4月27日， 2019 | |||||||||||||
包括非控股權益的淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
其他綜合(虧損)收入： | ||||||||||||||||
確認養老金和其他退休後福利義務，税後淨額(1) | ( | ) | ||||||||||||||
確認利率互換現金流套期保值，税後淨額(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他綜合損失合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可歸因於非控股權益的較不全面的(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
可歸因於聯合天然食品公司的全面收益(虧損)總額。 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
(1) | 金額扣除税金(福利)費用後為$( |
(2) | 金額扣除税金(福利)費用後為$( |
請參閲隨附的附註簡明合併財務報表.
5
目錄
聯合天然食品公司。
股東權益簡明合併報表(未經審計)
對於截至2020年5月2日的13週期間和2019年4月27日
(單位：千)
普通股 | 庫房股票 | 附加 實收資本 | 累積 其他 綜合損失 | 留存收益 | 道達爾聯合天然食品公司 股東權益 | 非控制性權益 | 股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 數量 | 股份 | 數量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年2月1日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
限制性股票投資和股票期權的行使 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
股份薪酬 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
發行普通股所得款項淨額 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年5月2日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
2019年1月26日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
限制性股票投資和股票期權的行使 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
股份薪酬 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
發行普通股所得款項淨額 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年4月27日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
請參閲隨附的附註簡明合併財務報表
6
目錄
聯合天然食品公司。
股東權益簡明合併報表(未經審計)
對於截至2020年5月2日的39週期間和2019年4月27日
(單位：千)
普通股 | 庫房股票 | 附加 實收資本 | 累積 其他 綜合損失 | 留存收益 | 總計 股東權益 | 非控制性權益 | 股東權益總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 數量 | 股份 | 數量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年8月3日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
會計原則變更的累積影響 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票投資和股票期權的行使 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
股份薪酬 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
發行普通股所得款項淨額 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
2020年5月2日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
2018年7月28日的餘額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
會計原則變更的累積影響 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票投資和股票期權行使，税後淨額 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
股份薪酬 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他/基於股份的薪酬 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
收購非控制性權益 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
發行普通股所得款項淨額 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2019年4月27日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
請參閲隨附的附註簡明合併財務報表.
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目錄
聯合天然食品公司。
簡明合併現金流量表(未經審計)
結束的39週期間 | ||||||||
(單位：千) | 5月2日， 2020 | 4月27日， 2019 | ||||||
來自經營活動的現金流： | ||||||||
包括非控股權益在內的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
非持續經營所得的税後淨額 | ||||||||
持續經營淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
對持續經營淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
折舊攤銷 | ||||||||
股份薪酬 | ||||||||
處置資產損失(收益) | ( | ) | ||||||
關閉的財產和其他重組費用 | ||||||||
商譽和資產減值費用 | ||||||||
養老金淨額和其他退休後福利收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
後進先出收費 | ||||||||
壞賬準備，淨額 | ||||||||
債務清償損失 | ||||||||
非現金利息支出 | ||||||||
經營性資產和負債變動，扣除收購業務後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
持續經營的經營活動提供的現金淨額 | ||||||||
非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動的現金流： | ||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
收購企業的購買量，扣除收購現金後的淨額 | ( | ) | ||||||
處置資產所得收益 | ||||||||
出售投資所得收益 | ||||||||
支付長期投資的費用 | ( | ) | ||||||
支付公司擁有的人壽保險費 | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ||||||
用於持續經營投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
非持續經營的投資活動提供的現金淨額 | ||||||||
投資活動所用現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流： | ||||||||
長期債務借款收益 | ||||||||
循環信貸額度下的借款收益 | ||||||||
發行其他貸款所得款項 | ||||||||
循環信貸額度下借款的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
償還長期債務和融資租賃 | ( | ) | ( | ) | ||||
發行普通股和行使股票期權所得款項 | ||||||||
支付員工限制性股票預扣税 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付發債成本 | ( | ) | ||||||
持續經營融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
用於非連續性業務融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
期初的現金和現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | ||||||||
減去：停產業務的現金和現金等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露： | ||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
聯邦和州所得税的現金(退款)支付，淨額 | $ | ( | ) | $ | ||||
請參閲隨附的附註簡明合併財務報表.
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目錄
聯合天然食品公司。
備註：簡明合併財務報表(未經審計)
注1-重要的會計政策
業務性質
聯合天然食品公司(United Natural Foods，Inc.)其子公司(“本公司”或“本公司”)是天然、有機、特產、農產品和傳統食品雜貨和非食品的領先分銷商，並提供支持服務。該公司的產品主要銷往美國和加拿大。
財政年度
該公司的會計年度在最接近7月31日的週六結束，包含52周或53周。對這些文件的引用第三季度的財政收入2020和2019這些信息與13周財季結束：2020年5月2日和2019年4月27日分別為。對財政的引用2020和2019年初至今與39周財務期已結束2020年5月2日和2019年4月27日分別為。
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。所有重大的公司間交易和餘額均已在合併中沖銷，但銷售交易除外，因為批發供應的銷售交易將在附註3-收入確認中進一步討論。除非另有説明，否則對簡明合併操作報表vt.的.簡明綜合資產負債表和“關於”的註釋簡明合併財務報表排除與停產操作相關的所有金額。請參閲：注18-停產經營有關停止運營的更多信息，請訪問。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制臨時財務信息，包括S-X規則10-Q和規則10-01的形成説明。因此，按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的完整財務報表通常要求的某些信息和附註披露已被濃縮或省略。在公司看來，這些簡明合併財務報表包括公平列報中期財務狀況、經營業績和現金流所需的所有調整。然而，中期的經營結果可能不能代表全年的預期結果。這些簡明合併財務報表應與合併財務報表及其附註包括在公司截至財年的Form 10-K年度報告中2019年8月3日(“年報”)。除下文所述租賃會計外，重大會計政策與本公司年報中描述的會計政策相比沒有重大變化。
預算的使用
該產品的製備簡明合併財務報表根據“公認會計準則”，財務報告要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和支出的報告金額，這些估計和假設會對財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出的報告金額產生影響。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
現金等價物包括原始到期日為3個月或更短的高流動性投資。該公司的銀行安排使其能夠在向金融機構出示未付支票以供付款時為其提供資金。公司在同一營業日為所有日內銀行餘額透支提供資金。超過銀行餘額的未償還支票會產生賬面透支，這些透支記錄在簡明綜合資產負債表的應付賬款中，並在簡明綜合現金流量表中反映為一項經營活動。截止日期：2020年5月2日和2019年8月3日，本公司的淨賬面透支額為$290.3 百萬和$236.9 百萬分別為。
9
目錄
庫存，淨額
存貨以成本價和市場價中的較低者計價。該公司幾乎所有的庫存都由成品組成，並且很大一部分庫存採用了後進先出(“後進先出”)儲備。中期後進先出計算基於公司對預期年末庫存水平和成本的估計，因為後進先出法下的庫存實際估值是在每個會計年度結束時根據當時的庫存水平和成本計算的。如果使用先進先出的方法，庫存淨值將高出約1%。$43.4 百萬和$24.1 百萬在…2020年5月2日和2019年8月3日分別為。
租約
在合同開始或修改時，本公司確定租約是否存在，並在開始時將其租約歸類為經營性或融資性租賃。在開始後，只有在預期租賃期限或合同修改發生變化時，才會重新評估租賃分類。融資和經營租賃資產代表公司在租賃期內作為承租人使用標的資產的權利，租賃義務代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。該等資產及責任於租賃開始日按租賃期內的租賃付款現值(扣除獎勵後)確認。遞增借款利率是根據公司截至租賃開始日的借款利率估計的，以確定租賃付款的現值，因為租賃合同沒有提供易於確定的隱含利率。遞增借款利率是通過使用基於公司信用評級的收益率曲線來確定的，該信用評級根據公司的具體債務狀況和擔保債務風險進行了調整。租賃資產還反映任何預付租金、產生的初始直接成本和收到的租賃獎勵。該公司的租賃條款包括合理確定將行使這些期權的期權延展期。初始預期期限為12個月或以下的租賃不計入綜合資產負債表，相關租賃費用在租賃期內按直線確認。對於所有類別的標的資產，本公司已選擇不將固定租賃組成部分與固定非租賃組成部分分開。
本公司按毛數確認合約義務及收入，使對業主的相關租賃義務與租約轉讓給受讓人所產生的分租分開呈列。因此，本公司繼續在其簡明綜合資產負債表上確認轉讓租賃的經營租賃資產和負債以及融資租賃資產和債務。
公司在營業費用內採用直線法記錄營業租賃費用和收入，在淨銷售額內與客户租賃採用直線法記錄租賃收入。融資租賃費用確認為營業費用中的攤銷費用，利息費用中的利息費用，淨額。對於具有階梯租金條款的經營租賃，租金支付隨租賃期限的延長而增加，對於本公司獲得免租期的租賃，本公司基於預期租賃期(包括免租期)內將支付的總最低租賃付款或預期收到的租賃收據，按直線基準確認費用和收入。本公司一般須承擔與租賃物業有關的物業税、保險及維修費用，該等費用通常為變動租賃費用。對於本公司在轉讓租賃後仍為主要義務人且未從業主處獲得解除或保留與相關租金合同有關的法人單位股權的物業的合同義務，本公司繼續在營業費用中確認租金費用及租金收入。
運營和融資租賃資產的減值審查是基於對錶明資產可能不再可以收回的情況的持續審查，例如零售店、配送中心和當前業務中不再使用的其他物業的關閉，以及其他因素。本公司使用貼現率計算營運及融資租賃減值，以計算物業可合理獲得的估計分租人租金現值。租賃減值費用在簡明綜合經營報表中作為重組、收購和整合相關費用的組成部分入賬。
計算租賃減值費用需要作出重大判斷和估計，包括根據本公司對物業所在市場的經驗和了解、之前處置類似資產的努力以及對現有市場狀況的評估，估計分租户租金、折扣率和未來現金流。減值確認為使用權資產賬面價值的減少，並反映為經營租賃資產的減少。參考附註11-租契以獲取更多信息。
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目錄
附註2--最近通過和發佈的會計聲明
最近採用的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2016-02號，租賃(話題842)，提供了新的全面租賃會計指引，取代了以往的租賃指引。本ASU的目標是確立承租人和出租人應適用於向財務報表使用者報告有關租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性的有用信息的原則。區分融資租賃和經營性租賃的標準與以前租賃指引中區分資本租賃和經營性租賃的標準基本相似。12個月或12個月以下的租賃協議可以從資產負債表中剔除。此外，這一ASU擴大了租賃安排的披露要求。公司在2020財年第一季度，即2019年8月4日，也就是生效和初始申請日期，採用了ASU 2018-11年度下的額外過渡法，允許在採納期內在留存收益內進行累計效果調整。此外，公司選擇了“三個一攬子”的實際權宜之計，允許公司不重新評估安排是否包含租約、租約分類和初始直接成本的資本化。採用對公司的影響簡明綜合資產負債表包括確認以下項目的經營租賃負債$1.1 十億根據現有經營租賃的剩餘租賃付款的現值，相應的使用權資產的金額大致相同。*確認的使用權資產和租賃負債之間的差額主要與對預付租金、遞延租金、租賃無形資產/負債和已結財產儲備的調整有關。(C)已確認的使用權資產和租賃負債之間的差額主要與對預付租金、遞延租金、租賃無形資產/負債和已結財產儲備的調整有關。此外，採用該準則導致某些先前不符合銷售會計資格的物業的現有物業和設備被取消確認，因為本公司在施工階段被確定為會計所有者，而在施工完成後不符合銷售回租會計資格。在過渡日期，該公司正在建設一個設施，該設施於2020財年第四季度完工。公司在2020財年第三季度對該設施行使了購買選擇權，這導致公司繼續將該設施作為其會計所有者進行會計核算。對於在施工期間公司被視為會計所有者的物業(已完成建設)，取消確認的資產與負債之間的差額(扣除遞延税項影響)被記錄為留存收益的調整。出租人會計指導與之前的指導基本保持不變。本標準的採用並未對公司的簡明合併操作報表, 股東權益簡明合併報表或簡明現金流量表合併表。本公司已修訂其適用的會計政策、程序和控制以及系統，以符合該準則的規定和披露要求。
為採納新的租賃指導，公司截至2019年8月3日的簡明綜合資產負債表發生的變化(包括上述變化)的影響如下(以千為單位)：
2019年8月3日的餘額 | 因採用新租約指引而作出的調整 | 2019年8月4日調整後的餘額 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
財產和設備，淨額 | ( | ) | ||||||||||
經營性租賃資產 | ||||||||||||
無形資產，淨額 | ( | ) | ||||||||||
遞延所得税 | $ | $ | ||||||||||
資產總額增加 | $ | |||||||||||
負債與股東權益 | ||||||||||||
應計費用和其他流動負債 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||||||||
長期債務和融資租賃負債的流動部分 | ( | ) | ||||||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||||||
長期融資租賃義務 | ( | ) | ||||||||||
其他長期負債 | ( | ) | ||||||||||
股東權益總額 | $ | ( | ) | $ | ||||||||
負債和股東權益的總增加額 | $ | |||||||||||
2018年10月，FASB根據ASU No.2018-16發佈了權威指導意見，衍生品和對衝(主題815)：為對衝會計目的，將有擔保隔夜融資利率(SOFR)隔夜指數掉期(OIS)利率納入為基準利率。本ASU增加了基於擔保隔夜融資利率(SOFR)的隔夜指數掉期(OIS)利率，作為對衝會計目的的基準利率。此ASU適用於中期和財年在2018年12月15日之後開始的上市公司，對公司而言，2018年12月15日是2020財年的第一季度。由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)仍被用作基準利率，該公司在2020財年第一季度採用了這一標準，對公司的綜合財務報表沒有影響。
2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02，累計其他綜合所得中某些税收效應的重新分類，由於2017年減税和就業法案造成的滯留税收影響，允許從累積的其他全面收入重新分類為留存收益。本ASU在2018年12月15日之後的財年中對所有實體的年度和中期有效。本公司在2020財年第一季度採用此ASU。*採用此ASU對累計其他綜合虧損或留存收益沒有影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU No.2019-04，對主題326“金融工具-信貸損失”、主題815“衍生工具和套期保值”和主題825的編碼改進。本ASU澄清了ASC 236項下信貸損失計量的會計處理，並進一步澄清了之前發佈的更新，包括ASU 2017-12，衍生品和對衝(主題815)：有針對性地改進對衝活動的會計，ASU 2016-01，金融工具-總體(分主題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量。自2018財年第四季度採用ASU 2017-12以來，ASU 2019-04中有關套期保值活動會計澄清的修訂已於2020財年第一季度通過。ASU 2019-04年度內的其餘修正案在2019年12月15日之後的財年有效，對本公司來説，這是2021財年的第一季度。允許提前收養。E公司在2020財年第一季度採用了本標準的相關部分，對2020財年累積的其他綜合虧損或留存收益沒有影響，因為公司沒有單獨衡量與其現金流對衝相關的無效。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。這一ASU在有限的時間內提供可選的權宜之計和例外，以減輕受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易的潛在會計負擔。該公司在2020財年第三季度採用了這一ASU，這在預期的基礎上是有效的。採用這一ASU並沒有對合並財務報表產生實質性影響。本公司已選擇權宜之計，斷言其對衝利率交易的可能性，該交易將於2020年3月12日生效，直至被隨後的文件或2022年12月31日(以先發生者為準)取代。
最近發佈的會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。*ASU 2018-05要求客户在雲計算安排(即託管安排)中產生的實施成本在與內部使用軟件權威指導相同的前提下資本化，並延期至雲計算安排的不可取消期限加上合理確定將由客户行使或由服務提供商控制的任何選項續約期。該公司被要求在2021財年第一季度採用這一新的指導方針。該公司擁有未完成的雲計算安排，並繼續產生其認為根據ASU 2018-05年度需要資本化的成本。公司目前正在審查新準則的規定，並評估其對公司合併財務報表的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，報酬-退休福利-定義福利計劃-一般信息：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。*ASU 2018-14取消了對某些披露的要求，並要求在固定福利養老金計劃和其他退休後計劃下進行額外披露。該公司被要求在2022財年第一季度採用此指導意見。公司目前正在審查新準則的規定，並評估其對公司合併財務報表的影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量以及對初始指南的後續修訂：ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-11(統稱為“主題326”)。主題326改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模型。對於貿易和其他應收款、擔保和其他工具，各實體將被要求使用新的前瞻性“預期損失”模型，該模型將取代目前的“已發生損失”模型，通常會導致提前確認信貸損失。公司必須在2021會計年度第一季度按照標準的要求，通過對截至生效日期的財務狀況和股東權益報表中的留存收益期初餘額進行累積效果調整，在修改後的追溯基礎上採用這一新的指導方針。該公司目前正在審查新標準的規定，建立修訂的程序和控制，以估計貿易和其他應收賬款、擔保和其他工具的預期損失，並評估其對公司合併財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。ASU 2019-12消除了主題740的一般原則的某些例外。有關修訂亦改善了一貫的適用情況，並簡化了適用程序。該公司被要求在2022財年第一季度採用此指導意見。公司目前正在審查新準則的規定，並評估其對公司合併財務報表的影響。
注3-收入確認
收入分解
公司記錄了四個客户渠道的收入，如下所述：
• | 超市，其中包括也銷售傳統產品的賬户，包括連鎖店賬户，獨立超市，以及美食和民族專賣店。 |
• | 超自然，由全國範圍內的連鎖賬户組成，主要經營天然產品，目前僅由全食超市(Whole Foods Market)組成。 |
• | 獨立的，包括單一商店和連鎖店賬户(不包括上面定義的超自然賬户)，它們主要攜帶天然產品，以及為購買產品而加入的消費者羣體的購買俱樂部。 |
• | 其他，包括傳統的軍事業務，加拿大以外的國際客户，以及對亞馬遜公司的銷售，電子商務和餐飲服務。 |
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目錄
下表詳細説明瞭客户渠道為其每個部門提供的期間內公司的收入確認情況。該公司沒有將其收入記錄在其批發可報告部門內，以便按產品組進行財務報告，因此，對其進行相應的報告是不切實際的。
截至前13週期間的淨銷售額 | ||||||||||||||||
(百萬) | 2020年5月2日 | |||||||||||||||
客户渠道 | 批發 | 其他 | 淘汰 | 固形 | ||||||||||||
超市 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超自然 | ||||||||||||||||
獨立派 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至前13週期間的淨銷售額 | ||||||||||||||||
(百萬) | 2019年4月27日(1) | |||||||||||||||
客户渠道 | 批發 | 其他 | 淘汰 | 固形 | ||||||||||||
超市 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超自然 | ||||||||||||||||
獨立派 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至前39週期間的淨銷售額 | ||||||||||||||||
(百萬) | 2020年5月2日(1) | |||||||||||||||
客户渠道 | 批發 | 其他 | 淘汰 | 固形 | ||||||||||||
超市 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超自然 | ||||||||||||||||
獨立派 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至前39週期間的淨銷售額 | ||||||||||||||||
(百萬) | 2019年4月27日(1) | |||||||||||||||
客户渠道 | 批發 | 其他 | 淘汰 | 固形 | ||||||||||||
超市 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超自然 | ||||||||||||||||
獨立派 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
(1) | 在2020財年第一季度，按客户渠道列出的淨銷售額的列報進行了調整，以反映由於管理層決定，考慮到客户的運營情況，由傳統超值和聯塞I提供服務的客户應被歸類為超市客户，從而對客户類型進行了重新分類。在2020財年第二季度，根據管理層更好地反映其持續業務重點和上述客户渠道定義的決心，調整了按客户渠道列報的淨銷售額，以反映其他公司而不是獨立公司內部的常規軍事銷售。沒有影響到簡明合併操作報表這是客户類型重新分類的結果。由於這些調整，2019財年第三季度和2019財年到目前為止，公司超市渠道的淨銷售額增加了大約$ |
12
目錄
該公司為美國和加拿大的客户以及位於其他國家的客户提供服務。然而，該公司的所有收入都是在美國和加拿大賺取的，因為國際分銷是通過貨運代理進行的。在交付到國內港口後，公司不承擔任何與國際運輸相關的履約義務。
當公司在報告期末持有待售業務時，公司批發部門對其非持續零售業務的銷售額在淨銷售額內列報，並附有供應協議，預計在出售業務時出售零售橫幅將包括在內。公司記錄如下：$273.2 百萬和$227.1 百萬在可歸因於中斷運營的持續運營淨銷售額內公司間產品採購第三季度的財政2020和2019分別，和$756.9 百萬和$505.5 百萬對於財年2020和2019 年初至今本公司預期在出售若干零售橫額後，該等權益將會持續。這些金額是按照毛利率記錄的，與向被收購的超值業務的其他類似批發客户銷售的毛利率一致。公司預計在沒有供應協議的情況下處置零售橫幅採購，在持續運營中沒有記錄任何銷售，這些橫幅在持續運營中合併後被取消，相當於。$99.3 百萬和$134.9 百萬在中國，第三季度的財政2020和2019分別，和$320.0 百萬和$308.0 百萬在財年2020和2019 年初至今分別為。
合同餘額
應收賬款和票據如下：
(千) | 2020年5月2日 | 2019年8月3日 | ||||||
客户應收賬款 | $ | $ | ||||||
壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他應收賬款，淨額 | ||||||||
應收帳款，淨額 | $ | $ | ||||||
應收客户票據，淨額，包括在預付費用和其他流動資產內 | $ | $ | ||||||
長期應收票據，淨額，包括在其他資產內 | $ | $ | ||||||
注4-採購
超值收購
2018年7月25日，公司訂立協議和合並計劃，收購當時美國最大的上市常規雜貨分銷商超值的全部未償還股權證券。收購超值使公司的客户基礎多樣化，進一步提供交叉銷售機會，擴大市場覆蓋範圍和規模，增強技術、能力和系統，預計將帶來顯著的協同效應並加速潛在增長。合併於2018年10月22日(“截止日期”)完成。在收購生效時，每股超值普通股，面值$0.01 每股已發行和已發行的股票被註銷，並轉換為獲得相當於以下金額的現金支付的權利$32.50 每股，不計利息。與此次收購相關的總對價為$2.3 十億, $1.3 十億其中大部分是以現金支付給超值股東和$1.0 十億其中一筆用於償還超值的未償債務。超值收購所承擔的負債包括公允價值為$546.6 百萬。這些高級債券在所需的30天通知期之後於2019年第二季度贖回，導致它們得到清償和清償。
超值的資產和負債記錄在公司的合併財務報表按其於收購日期的估計公允價值初步計算。在收購超值的同時，該公司宣佈了出售超值剩餘被收購零售業務的計劃。參考注18-停產經營有關停止運營的詳細信息，請參閲。
13
目錄
下表總結了最終對價、收購資產和承擔的負債的公允價值以及由此產生的商譽。
(千) | 最終收購日期公允價值 | |||
注意事項： | ||||
流通股 | $ | |||
未償債務，不包括已收購的優先票據 | ||||
基於股權的獎勵 | ||||
總對價 | $ | |||
取得的資產和承擔的負債的公允價值： | ||||
現金和現金等價物 | $ | |||
應收帳款 | ||||
盤存 | ||||
預付費用和其他流動資產 | ||||
非持續經營的流動資產 | ||||
不動產、廠場和設備 | ||||
商譽 | ||||
無形資產 | ||||
其他資產 | ||||
非連續性經營的長期資產 | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||
長期債務和融資租賃義務的當期部分 | ( | ) | ||
其他流動負債 | ( | ) | ||
非持續經營的流動負債 | ( | ) | ||
長期債務 | ( | ) | ||
長期融資租賃義務 | ( | ) | ||
養老金和其他退休後福利義務 | ( | ) | ||
遞延所得税 | ( | ) | ||
其他長期負債 | ( | ) | ||
停產經營的長期負債 | ( | ) | ||
非控制性利益 | ||||
總對價 | ||||
減去：現金和現金等價物(1) | ( | ) | ||
總對價，扣除取得的現金和現金等價物後的淨額 | $ | |||
(1) | 包括可歸因於持續經營和非持續經營而獲得的現金和現金等價物。 |
商譽代表未來的經濟利益，主要來自公司和超值業務合併後預期的協同效應，這些業務不能單獨確定和單獨確認。出於所得税的目的，商譽的很大一部分是可以扣除的。收購的商譽歸功於公司的超值批發報告部門和遺留的公司批發報告部門，這兩個部門在2020財年第一季度被重組為一個單一的美國批發報告部門，詳情請參見附註6-商譽和無形資產. 不 商譽歸因於公司的零售報告部門在非持續業務中的貢獻。
在2020會計年度第一季度，該公司主要通過完成所得税申報表和審查其他資產和負債的賬面價值，最終確定了其淨資產的公允價值估計。之前報告的初步金額沒有實質性變化。
14
目錄
下表彙總了根據最終估值記錄的可識別無形資產和負債。可識別的無形資產預計將在所示的估計使用年限內按直線攤銷。收購的可識別無形資產的公允價值採用收益法確定。收益法中使用的重大假設是基於特定於公司的信息和預測，這些信息和預測在市場上是不可觀察到的，因此被認為是權威指導定義的3級衡量標準。
最終收購日期公允價值 | |||||||||
(千) | 預計使用壽命 | 持續運營 | 停產運營 | ||||||
客户關係資產 | 10-17年 | $ | $ | ||||||
優惠的經營租約 | 1-19年 | ||||||||
已落實的租契 | 1-8年 | ||||||||
商號 | 2-9年 | ||||||||
藥房處方文件 | 5-7年 | ||||||||
競業禁止協議 | |||||||||
不良經營租約 | 1-12年 | ( | ) | ||||||
總計 | $ | $ | |||||||
隨行的簡明合併操作報表包括2018年10月22日起超值的運營業績。超值公司在此期間的非持續業務淨銷售額報告如下注18-停產經營.
下表顯示了基於公司歷史報告期的未經審計的補充預計綜合淨銷售額和持續運營的淨虧損，就好像收購超值是在2017年7月30日發生的一樣：
13週期間結束 | 結束的39週期間 | ||||||||||
(單位為千，每股數據除外) | 2018年4月28日(1) | 2019年4月27日(2) | 2018年4月28日(3) | ||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
持續經營的淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
每股持續經營的基本淨收入(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
每股持續經營攤薄淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
(1) | 包括截至2018年4月28日的13周形式超值業績。 |
(2) | 包括截至2018年9月8日的12周形式超值業績。 |
(3) | 包括截至2018年4月28日期間39周的預計超值業績和19周的佛羅裏達聯合雜貨商公司的預計業績。結果，於2017年12月8日被超值收購。 |
這些未經審計的預計結果僅供參考，並不一定表明如果收購發生在報告期間開始時合併後公司的實際經營結果，也不代表未來的經營結果。
附註5--與重組、收購和整合有關的費用
重組、收購和整合相關費用招致的費用如下：
13週期間結束 | 結束的39週期間 | ||||||||||||||
(千) | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | |||||||||||
2019年超值公司重組費用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
採購和整合成本 | |||||||||||||||
封閉式物業收費及成本 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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目錄
重組計劃
以下是重組儲備中的本期活動摘要，按包括在簡明綜合資產負債表，主要在應計薪酬和福利支付遣散費和其他員工離職費以及相關税款。
(千) | 2019年超值公司 | 2018年地球原產地市場 | 2017年成本節約和效率計劃 | 總計 | |||||||||||
2019年8月3日的餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
重組計劃收費 | |||||||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2020年5月2日的餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
從開始到現在累計產生的計劃費用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2019年超值公司
附註6-商譽和無形資產
本公司對收購業務採用購買會計法進行會計核算，要求收購日收購的資產和承擔的負債均按各自的估計公允價值入賬。商譽是指在企業合併中收購的淨資產超過公允價值的額外收購成本。商譽被分配給預計將從產生商譽的業務合併的協同效應中受益的報告單位。本公司擁有五商譽報告單位，二其中代表單獨的運營部門並聚集在可報告的批發部門內(美國批發和加拿大批發)，二其中包括不符合作為單獨的應報告部門披露的標準的獨立經營部門(伍德斯托克農場和藍色大理石品牌)，以及包括在非持續業務中的單一零售報告單位。與批發合計的加拿大批發經營部門，如果不符合合計標準，將無法達到單獨報告的量化門檻。對商譽報告單位的構成進行評估，以確定是否發生了表明商譽報告單位發生變化的事件或環境變化。當合計商譽報告單位的組成部分成為獨立的報告單位或從一個報告單位轉移到另一個報告單位時，進行相對公允價值分配。
本公司至少每年審查一次商譽減值，如果事件或環境變化表明報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，則會更頻繁地審查商譽減值。商譽減值的年度審查從每個會計年度第四季度的第一天開始進行。該公司在報告單位層面進行商譽減值測試，報告單位層面的商譽減值水平等於或低於運營部門層面的一個水平。
超值收購商譽
在收購超值的同時，收購產生的商譽被分配給之前的超值批發報告部門和之前的遺留公司批發報告部門，因為這兩個報告部門預計都將從業務合併的協同效應中受益。分配是基於截至收購日期估計的相對協同價值。這一系統方法獨立地利用了收購給每個報告單位的相對現金流貢獻和價值。截至收購日期，大約$80.9 百萬歸功於遺留的公司批發報告部門。
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目錄
如附註7所述--商譽和無形資產合併財務報表在年度報告中，在期初資產負債表內的購買會計最終確定之前，公司減損了歸入超值批發報告部門的所有商譽。在2020財年第一季度，如中進一步討論的那樣注4-採購該公司最終確定了與收購超值有關的採購會計和期初資產負債表。對2020財年第一季度期初資產負債表商譽的調整，導致額外的商譽減值費用為$2.5 百萬.
2020財年商譽減值審查
在2020財年第一季度，公司改變了管理結構和內部財務報告，將超值批發報告部門和傳統的公司批發報告部門合併為一個美國批發報告部門，市值和企業價值進一步持續下降。由於報告單位的變動以及市值和企業價值的持續下降，本公司對批發報告單位進行了商譽中期量化減值審查，其中包括確定所有報告單位的公允價值。
該公司使用市場法和收益法兩種方法估計所有報告單位的公允價值，前者採用基於指導性上市公司可觀察倍數的收益倍數，後者根據管理層對每個報告單位當前和未來經營環境的預期，對預計的未來現金流量進行貼現。減值費用的計算包括大量基於事實的確定和估計，包括加權平均資本成本、未來收入、盈利能力、現金流以及資產和負債的公允價值。在收益法下用於貼現預計未來現金流量的利率反映了加權平均資本成本：8.5 %它考慮了關於指導上市公司的可觀察數據、估計的市場參與者對資本結構和風險溢價的預期，包括反映在公司市值中的預期。本公司通過與其企業價值和市值進行核對，證實了估計報告單位公允價值的合理性。基於這一分析，該公司確定其美國批發報告部門的賬面價值超過了其公允價值，超出了其分配的商譽。因此，本公司錄得商譽減值費用為$421.5 百萬在2020財年第一季度。商譽減值費用反映在簡明綜合經營報表的商譽和資產減值費用中。商譽減值費用反映了美國批發報告部門所有商譽的減值。
商譽與無形資產變動
按具有商譽的可報告部門劃分的商譽賬面價值的變化包括：
(千) | 批發 | 其他 | 總計 | ||||||||
截至2019年8月3日的商譽 | $ | (1) | $ | (2) | $ | ||||||
上一財年業務組合的商譽調整 | |||||||||||
減損費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外匯匯率變動 | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2020年5月2日的商譽 | $ | (1) | $ | (2) | $ | ||||||
(1) | 金額是扣除累計商譽減值費用後的淨額$ |
(2) | 金額是扣除累計商譽減值費用後的淨額$ |
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目錄
可識別的無形資產包括以下內容：
2020年5月2日 | 2019年8月3日 | ||||||||||||||||||||||
(千) | 總運載量 數量 | 累積 攤銷 | 網 | 總運載量 數量 | 累積 攤銷 | 網 | |||||||||||||||||
攤銷無形資產： | |||||||||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
競業禁止協議 | |||||||||||||||||||||||
經營租賃無形資產 | |||||||||||||||||||||||
商標和商號 | |||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷總額 | |||||||||||||||||||||||
無限期活着的無形資產： | |||||||||||||||||||||||
商標和商號 | |||||||||||||||||||||||
無形資產，淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
攤銷費用為$21.9 百萬和$19.5 百萬為.第三季度的財政2020和2019分別，和$65.5 百萬和$44.1 百萬對於財年2020和2019 年初至今分別為。預計未來五個會計年度每年及以後存在的固定活體無形資產的未來攤銷費用 2020年5月2日如下圖所示：
財年： | (單位：千) | ||
剩餘的2020財年 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年及其後 | |||
$ | |||
附註7-金融工具的公允價值計量
經常性公允價值計量
下表提供了按經常性基礎計量的金融資產和負債的公允價值層次：
2020年5月2日的公允價值 | ||||||||||||||
(單位：萬人) | 資產負債表位置 | 1級 | 2級 | 第3級 | ||||||||||
資產： | ||||||||||||||
未指定為對衝工具的外匯衍生工具 | 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
共同基金 | 其他資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
負債： | ||||||||||||||
燃料衍生工具並非指定為對衝工具 | 應計費用和其他流動負債 | $ | $ | $ | ||||||||||
指定為對衝工具的利率掉期 | 應計費用和其他流動負債 | $ | $ | $ | ||||||||||
指定為對衝工具的利率掉期 | 其他長期負債 | $ | $ | $ | ||||||||||
18
目錄
2019年8月3日的公允價值 | ||||||||||||||
(單位：萬人) | 資產負債表位置 | 1級 | 2級 | 第3級 | ||||||||||
資產： | ||||||||||||||
指定為對衝工具的利率掉期 | 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
共同基金 | 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
指定為對衝工具的利率掉期 | 其他資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
共同基金 | 其他資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
負債： | ||||||||||||||
指定為對衝工具的利率掉期 | 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
指定為對衝工具的利率掉期 | 其他長期負債 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率掉期合約
利率掉期合約的公允價值是使用第2級投入來計量的。利率掉期合約的估值採用收益法利率掉期估值模型，該模型納入了可觀察到的市場輸入，包括利率、LIBOR掉期利率和信用違約掉期利率。自.起2020年5月2日, a 100個基點提高遠期LIBOR利率將使利率掉期的公允價值增加約2%。$65.5 百萬; a 100個基點遠期LIBOR利率的下降將使利率掉期的公允價值減少約1%。$63.5 百萬。參考附註8-衍生工具有關利率互換合約的進一步信息。
共同基金
共同基金資產包括為某些遞延補償計劃提供資金的投資餘額。共同基金資產的公允價值以該計劃在每個報告期持有的共同基金的市場報價為基礎。在活躍市場交易的共同基金被歸類在公允價值層次的第一級。
燃料供應協議和衍生產品
為降低柴油價格風險，本公司已按固定價格就其預測每月柴油需求的一部分訂立衍生金融工具及/或遠期購買承諾。燃料衍生協議的公允價值使用第2級投入計量。自.起2019年8月3日，本公司並無未履行的燃料供應協議及衍生協議。
外匯衍生品
為降低外匯風險，本公司已按固定價格為其預計每月外幣需求量的一部分訂立衍生金融工具。外匯衍生工具的公允價值採用二級投入計量。自.起2019年8月3日因此，該公司的未償還外幣遠期合約無關緊要。
公允價值估計
本公司若干金融工具，包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計假期、補償及福利，以及其他流動資產及負債，由於到期日短，公允價值接近賬面值。應收票據的公允價值估計採用貼現現金流量法，計算方法是對使用第3級投入的類似工具適用市場匯率。債務的公允價值是根據市場報價(如有)或類似工具的市場價值(使用第2級和第3級投入)估計的。在下表中，本公司長期債務的賬面價值是扣除原始發行折扣和債務發行成本後的淨值。
19
目錄
2020年5月2日 | 2019年8月3日 | |||||||||||||||
(單位：萬人) | 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | ||||||||||||
應收票據，包括當期部分 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期債務，包括本期債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註8-衍生工具
利率風險管理
本公司不時訂立利率掉期合約，以減輕其受市場利率變動影響的風險，這是其整體策略的一部分，目的是管理其債務組合，以達到固定及浮動利率下名義債務總額的整體理想狀況。利率掉期合約的簽訂期限與相關的基礎風險一致，並不構成獨立於這些風險的頭寸。公司的利率掉期合約被指定為現金流對衝2020年5月2日。利率掉期合約以其公允價值反映在簡明綜合資產負債表。參考附註7-金融工具的公允價值計量有關利率互換合約公允價值的進一步信息。
20
目錄
截至的未平倉掉期合約詳情2020年5月2日，都是固定薪酬和浮動收入，如下所示：
生效日期 | 掉期到期日 | 未償還名義價值(百萬) | 支付固定費率 | 接收浮動匯率(7) | 浮動利率重置條款 | ||||||||
2019年3月21日 | 2020年5月15日 | $ | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | ||||||||
2018年10月26日 | 2020年10月31日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2016年6月9日 | 2021年4月29日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2016年6月24日 | 2021年4月29日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年1月23日 | 2021年4月29日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年4月2日 | 2021年6月30日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年6月10日 | 2021年6月30日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2018年11月30日 | 2021年10月29日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年3月21日 | 2022年4月15日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年4月2日 | 2022年6月30日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年6月28日 | 2022年6月30日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2015年8月3日(1) | 2022年8月15日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2015年8月3日(2) | 2022年8月15日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2018年10月26日 | 2022年10月31日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年1月11日 | 2022年10月31日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年1月23日 | 2022年10月31日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2020年10月30日(3) | 2022年10月31日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2018年11月16日 | 2023年3月31日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年1月23日 | 2023年3月31日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2021年4月29日(4) | 2023年4月28日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2021年6月30日(5) | 六月三十日(三零二三年) | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2018年11月30日 | 2023年9月30日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2021年10月29日(6) | 2023年10月20日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2018年10月26日 | 2023年10月31日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年1月11日 | 2024年3月28日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年1月23日 | 2024年3月28日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2018年11月30日 | 2024年10月31日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年1月11日 | 2024年10月31日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年1月24日 | 2024年10月31日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2018年10月26日 | 2025年10月22日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2018年11月16日 | 2025年10月22日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2018年11月16日 | 2025年10月22日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
2019年1月24日 | 2025年10月22日 | % | 一個月期倫敦銀行同業拆息 | 每月 | |||||||||
$ | |||||||||||||
(1) | 2015年3月31日，公司修改原合同，將期初名義本金金額從$ |
(2) | 掉期合約有攤銷名義本金，減去$ |
(3) | 這份遠期起始掉期合約的名義本金金額為$ |
(4) | 這份遠期起始掉期合約的名義本金金額為$ |
(5) | 這份遠期起始掉期合約的名義本金金額為$ |
(6) | 這份遠期起始掉期合約的名義本金金額為$ |
(7) | 對於這些與LIBOR掛鈎的掉期合約，公司正在監測和評估與預期未來停止LIBOR相關的風險。 |
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目錄
本公司在進行套期保值交易期間，採用“假設導數法”對套期保值有效性進行初步量化評估。根據這一方法，本公司通過比較衍生對衝工具的現金流變化與指定對衝交易的現金流變化來評估每種套期保值關係的有效性。在未來的報告期內，公司將對對衝效果的季度前瞻性和回溯性評估進行定性分析。本公司亦持續監察交易對手違約的風險，並注意到交易對手是信譽良好的金融機構。衍生工具公允價值的全部變動最初在其他全面收益(收益以外)中報告。簡明綜合全面損失表並隨後重新分類為利息支出收益，淨額為簡明合併操作報表當套期保值交易影響收益時。
確認的損益的位置和數額簡明合併操作報表各期的利率掉期合約按税前計算如下：
13週期間結束 | 結束的39週期間 | |||||||||||||||
2020年5月2日 | 2019年4月27日 | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | |||||||||||||
(單位：萬人) | 利息支出，淨額 | 利息支出，淨額 | ||||||||||||||
在簡明綜合經營報表中列報的費用行項目總額，其中記錄了現金流量套期的影響 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
現金流套期保值關係(虧損)或收益： | ||||||||||||||||
(虧損)或收益從綜合收益重新分類為收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
未被指定為套期保值工具的利率掉期合約的收益或(虧損)： | ||||||||||||||||
確認為利息支出的損益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
附註9--長期債務
該公司的長期債務包括以下內容：
(千) | 平均利率為 2020年5月2日 | 曆法到期年 | 5月2日， 2020 | 8月3日， 2019 | |||||||
定期貸款安排 | 2025 | $ | $ | ||||||||
ABL信貸安排 | 2023 | ||||||||||
其他有擔保貸款 | 2023-2024 | ||||||||||
債券發行成本，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
債務的原始發行貼現 | ( | ) | ( | ) | |||||||
長期債務，包括本期債務 | |||||||||||
減去：長期債務的當前部分 | ( | ) | ( | ) | |||||||
長期債務 | $ | $ | |||||||||
ABL信貸安排
於2018年8月30日，本公司與United Natural Foods West，Inc之間簽訂了一份貸款協議(經日期為2018年10月19日的貸款協議的若干第一修正案修訂，並經日期為2019年1月24日的貸款協議的若干第二修正案進一步修訂)。(與本公司一起，即“美國借款人”)和聯合國兒童基金會加拿大分部，Inc.(與本公司一起，稱為“美國借款人”)。(“加拿大借款人”和與美國借款人一起稱為“借款人”)、作為ABL貸款人的當事人的金融機構(統稱為“ABL貸款人”)、作為ABL貸款人的行政代理的美國銀行，N.A.(通過其加拿大分行行事)、作為ABL貸款人的加拿大代理的美國銀行，以及ABL貸款人的其他各方。
22
目錄
ABL貸款協議規定了基於有擔保資產的循環信貸安排(“ABL信貸安排”及其下的貸款，“ABL貸款”)，其中至多(I)。$2,050.0 百萬可供美國借款人使用，以及(Ii)$50.0 百萬可供加拿大借款人使用。ABL貸款協議還規定：(I)$125.0 百萬昇華信用證的可獲得性，而信用證的可得性又有進一步的限制。$5.0 百萬加拿大借款人的昇華，以及(Ii)取消a$100.0 百萬在擺動線基礎上對短期借款進行昇華，並在此基礎上有進一步的$3.5 百萬加拿大借款人的昇華。ABL信貸安排取代了公司的$900.0 百萬優先以資產為基礎的循環信貸安排。此外,$1,475.0 百萬於超值收購日期(“成交日期”)，ABL信貸融資所得款項的一部分已提取，為超值收購及相關交易成本提供資金。
根據ABL貸款協議，借款人可以根據自己的選擇增加ABL信貸安排的總金額，金額最高可達$600.0 百萬在未經任何未參與此類增資的ABL貸款人同意的情況下，受某些習慣條件和承諾提供增資的適用貸款人的限制。不能保證會有額外的資金可用。
借款人在ABL信貸融資項下的責任由本公司大部分並非借款人的全資附屬公司(統稱為“ABL擔保人”)擔保，但須受慣例的例外及限制所規限。借款人在ABL信貸機制下的義務和ABL擔保人在相關擔保下的義務由(I)借款人和ABL擔保人的所有應收賬款、庫存和由此產生的或與其相關的某些其他資產(包括幾乎所有他們的存款賬户，統稱為“ABL資產”)的第一優先權擔保，以及(Ii)對不構成ABL資產的所有借款人和ABL擔保人的資產的第二優先權，在每種情況下，
ABL信貸機制下的可用性取決於借款基數(“借款基數”)，借款基數的基礎是90 %符合條件的應收賬款，加上90 %符合條件的信用卡應收賬款，加上90 %符合條件的存貨的淨有序清算價值，加上90 %經常規準備金調整後的合格藥房應收賬款，加上借款人的某些藥房腳本可獲得性。在ABL信貸安排下發放的ABL貸款和簽發的信用證的總額在任何時候都不應超過ABL信貸安排項下的總承諾(目前)中的較小者$2,100.0 百萬或者，如果按借款人如上所述的選擇增加，則最高可達$2,700.0 百萬)或借款基數。如果借款人的借款基數下降，ABL信貸安排下的可獲得性可能會降至以下水平$2,100.0 百萬.
自.起2020年5月2日，美國借款人借款基數，淨額$239.0 百萬預備役的，是$2,027.2 百萬，它位於$2,050.0 百萬美國借款人在ABL信貸安排下的可獲得性限制。自.起2020年5月2日，加拿大借款人的借款基數，淨額$4.0 百萬預備役的，是$37.8 百萬，它位於$50.0 百萬根據ABL信貸安排對加拿大借款人的可獲得性限制，導致以下項目的總可獲得性$2,065.0 百萬適用於ABL信貸機制下的ABL貸款和信用證。自.起2020年5月2日，美國借款人有$816.0 百萬在未償還的ABL貸款中，扣除債券發行成本後的淨額為$10.6 百萬幷包括在長期債務中簡明綜合資產負債表，加拿大借款人在ABL信貸安排下沒有未償還的ABL貸款。自.起2020年5月2日，美國借款人有$95.1 百萬在信用證中，加拿大借款人在ABL信貸安排項下沒有未付信用證。根據ABL信貸安排，公司由此產生的剩餘可獲得性為$1,153.9 百萬自.起2020年5月2日.
美國借款人在ABL信貸安排下的ABL貸款按美國借款人選擇的利率計息：(I)基本利率和適用保證金，或(Ii)LIBOR利率和適用保證金。自.起2020年5月2日，基本利率貸款的適用保證金為0.25 %，而倫敦銀行同業拆息貸款的適用保證金為1.25 %。ABL貸款協議包含在LIBOR不再可用的情況下建立替代利率的條款。根據ABL信貸安排，加拿大借款人的ABL貸款按加拿大借款人選擇的利率計息：(I)最優惠利率和適用保證金，或(Ii)加元銀行承兑等值利率和適用保證金。自.起2020年5月2日，最優惠利率貸款的適用保證金為0.25 %，而加元銀行承兑等值利率貸款的適用保證金為1.25 %。自ABL行政代理收到公司上一會計季度的總可獲得性計算後的日曆月的第一天開始，美國借款人和加拿大借款人的適用保證金將根據ABL信貸安排下的總可獲得性進行調整。ABL信貸機制下未使用的承諾每年收取(I)的費用0.375 %如平均每日未償還款項總額少於上一財政季度期間承擔總額的25%，或(Ii)每日平均未償還款項總額低於上一財政季度期間承擔總額的25%或以上，則為0.25%。自.起2020年5月2日，未使用承諾費為0.25 %每年。借款人還需向每家信用證開具人支付等同於以下金額的信用證預付手續費0.125 %每一份此類信用證每年可提取的金額，以及向所有貸款人收取的費用，相當於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或加元銀行承兑等值利率貸款(視情況而定)的適用保證金乘以所有未償還信用證項下的每日平均可提取金額。
23
目錄
ABL貸款協議要求公司遵守固定費用覆蓋率(定義見ABL貸款協議)至少1.0 至1.0當調整後的總可獲得性(如ABL貸款協議中的定義)小於(I)中的較大者時，在每個財政季度末以滾動四個季度為基礎計算。$235.0 百萬及(Ii)10 %總借款基數的比例。本公司一直不受ABL貸款協議下的固定費用覆蓋比率公約的約束，包括截至本季度報告的提交日期。
包括在簡明綜合資產負債表優先擔保ABL信貸安排下的未償債務，以及ABL信貸安排下未使用的信貸和費用如下：
確保ABL信貸安排安全的資產(以千為單位)(1): | 2020年5月2日 | ||
包括在庫存中的某些庫存資產和非連續性業務的流動資產 | $ | ||
某些應收賬款包括在應收賬款、非連續性業務的淨資產和流動資產中 | $ | ||
(1) | ABL信貸貸款還以公司的所有藥房腳本為擔保，這些腳本包括在非持續運營的長期資產中簡明綜合資產負債表自.起2020年5月2日. |
ABL信貸安排下未使用的信貸和費用(千元，百分比除外)： | 2020年5月2日 | ||
未償還信用證 | $ | ||
信用證手續費 | % | ||
未使用的信用額度 | $ | ||
未使用的設施費用 | % | ||
ABL貸款協議包含其他習慣的肯定和否定契約，以及必須準確的習慣陳述和擔保，以便借款人在ABL信貸安排下借款。ABL貸款協議還包含常規違約事件，包括但不限於付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、破產和資不抵債事件、任何支持ABL信貸安排全面生效的擔保或擔保文件未能生效，以及控制權的變更。如果違約事件發生並仍在繼續，借款人可能會被要求立即償還ABL貸款協議下所有未償還的金額。
定期貸款安排
於截止日期，本公司與超值(統稱為“定期借款人”)、作為貸款方的作為借款方的金融機構(統稱“定期貸款方”)、作為貸款方行政代理的高盛銀行(美國)以及其他方簽訂了一份新的定期貸款協議(“定期貸款協議”)。定期貸款協議規定優先擔保的第一留置權定期貸款本金總額為$1,950.0 百萬，由一個$1,800.0 百萬 七年度分期付款(“B期分期付款”)和a$150.0 百萬 364 天期部分(“364天期部分”，與期限B部分一起，統稱為“定期貸款安排”)。定期貸款融資所得款項淨額全部用於支付超值收購和相關交易成本。
條款B部分下的貸款將於2025年10月22日全額支付；如果在2024年12月31日或之前，特拉華州全食市場分銷公司與本公司之間日期為2015年10月30日的某些產品分銷協議至少在2025年10月23日之前沒有延長，條款總體上對公司及其子公司的優惠程度不低於截止日期有效的條款，則條款B部分下的貸款將被延長至至少2025年10月23日，條款B部分下的貸款對公司及其子公司的整體優惠程度不低於截止日期有效的條款，則條款B部分下的貸款將被延長至至少2025年10月23日
在2020財年至今，公司支付了強制性預付款和自願預付款$15.3 百萬和$5.8 百萬分別為364天期，出售資產所得。關於預付款，本公司發生了與以下未攤銷債務發行成本相關的債務清償虧損：$0.1 百萬在2020財年第一季度的簡明綜合運營報表中記錄在利息支出中的淨額。
364天期的貸款隨後於2019年10月21日全額償還。本公司為預定到期日提供資金$52.8 百萬2019年10月21日，364天期部分下的未償還借款與ABL信貸安排下的增量借款。
24
目錄
根據定期貸款協議，定期借款人可以選擇增加B期貸款的金額，增加一批或多批定期貸款，或增加一批或多批循環信貸承諾，而無需沒有參與此類額外借款的任何定期貸款人的同意，總額最高可達$656.3 百萬另加基於某些槓桿率測試的滿意度的額外金額，取決於某些習慣條件和承諾提供額外資金的適用貸款人。不能保證會有額外的資金可用。
定期貸款融資項下的定期借款人責任由本公司大部分並非定期借款人的全資境內附屬公司(統稱“定期擔保人”)擔保，惟須受慣例例外及限制所規限，包括本公司不時指定的非重大附屬公司的例外情況。定期貸款工具項下的定期借款人義務和相關擔保項下的定期擔保人義務均以(I)對除ABL資產以外的幾乎所有定期借款人和定期擔保人資產的第一優先留置權和(Ii)對幾乎所有定期借款人和定期擔保人的ABL資產的第二優先留置權作為擔保，在每種情況下，均受慣例例外和限制的限制，包括賬面淨值低於$10.0 百萬。自.起2020年5月2日，那裏有$649.9 百萬被質押為抵押品的自有不動產包括在財產和設備中，淨額為簡明綜合資產負債表.
定期貸款工具下的貸款可以是自願預付的，但受某些最低付款門檻和支付破碎費或其他類似費用的限制。根據定期貸款安排，除某些例外情況及慣常的再投資權外，本公司須申請100 百分比(B)從若干類別的資產出售中提取現金收益淨額(定義見定期貸款協議)，以預付定期貸款融資項下的未償還貸款。從截至2020年8月1日的財政年度開始，公司還必須在財政年度結束後130天內提前償還定期貸款安排下的未償還貸款，本金總額等於指定的百分比(百分比範圍為0 至75 百分比取決於截至本會計年度最後一天的綜合第一留置權淨槓桿率(定義見定期貸款協議)超過以下金額的超額現金流(定義見定期貸款協議$10 百萬減去根據定期貸款安排、ABL信貸安排(在他們永久減少ABL貸款下的承諾的範圍內)下的貸款的任何自願預付款，以及在該財政年度內產生的某些其他債務。2021財年可能需要的2020財年超額現金流的潛在預付款金額，截至2020年5月2日.
定期貸款安排B部分項下借款的利率由定期借款人選擇，可以是：(I)基本利率和保證金：3.25 %或(Ii)倫敦銀行同業拆息利率及4.25 %；但倫敦銀行同業拆息利率不得低於0.0 %。定期貸款協議包含在LIBOR不再可用的情況下建立替代利率的條款。
定期貸款協議不包括任何財務維持契約，但包含其他習慣肯定和否定契約以及習慣陳述和保證。定期貸款協議還包含常規違約事件，包括但不限於付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、破產和資不抵債事件、支持定期貸款安排的任何擔保或擔保文件未能完全生效，以及控制權的變更。如果違約事件發生並仍在繼續，定期借款人可能會被要求立即償還定期貸款協議項下所有未償還的金額。
自.起2020年5月2日，該公司有以下借款$1,777.5 百萬而且，在期限B期和364天期分別沒有未償還金額，這兩筆款項分別扣除債券發行成本後列報$37.4 百萬和債務的原始發行折扣$36.6 百萬。自.起2020年5月2日, $18.0 百萬條款B部分的部分被歸類為流動部分，不包括債務發行成本和債務的原始發行折扣。
25
目錄
附註10-綜合(虧損)收益和累計其他綜合虧損
按組成税淨額分列的會計年度累計其他綜合虧損變動情況2020 年初至今具體如下：
(千) | 福利計劃 | 外幣 | 互換協議 | 總計 | |||||||||||
截至2019年8月3日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
重新分類前的其他綜合損益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
包括在定期福利淨收入中的數額攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
現金流對衝攤銷 | |||||||||||||||
養老金結算費 | |||||||||||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
截至2020年5月2日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
按組成税淨額分列的會計年度累計其他綜合虧損變動情況2019 年初至今具體如下：
(千) | 外幣 | 互換協議 | 總計 | ||||||||
截至2018年7月28日的累計其他綜合(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
改分類前的其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金流對衝攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||
本期淨其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至2019年4月27日的累計其他綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
從累計其他綜合損失中重新歸類的項目對簡明合併操作報表:
13週期間結束 | 結束的39週期間 | 的簡併報表上受影響的行項目運籌學 | |||||||||||||||
(千) | 5月2日， 2020 | 4月27日， 2019 | 5月2日， 2020 | 4月27日， 2019 | |||||||||||||
養老金和退休後福利計劃義務： | |||||||||||||||||
包括在定期福利淨收入中的數額攤銷(1) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | 淨定期福利收入，不包括服務成本 | ||||||||
養老金結算費 | 淨定期福利收入，不包括服務成本 | ||||||||||||||||
重新分類總數 | ( | ) | |||||||||||||||
所得税(費用)福利 | ( | ) | 所得税優惠 | ||||||||||||||
總重新分類，扣除税後的淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
互換協議： | |||||||||||||||||
現金流套期保值費用(收益)攤銷 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | 利息支出，淨額 | ||||||||
所得税優惠(費用) | ( | ) | 所得税優惠 | ||||||||||||||
總重新分類，扣除税後的淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
(1) |
自2020年5月2日起，公司預計將$45.8 百萬税前累計其他綜合虧損計入利息支出後12個月的淨額。
26
目錄
該公司從第三方租賃其某些配送中心、零售店、辦公設施、運輸設備和其他運營設備。其中許多租約都包括續簽選項。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
租賃資產和負債如下(單位：千)：
租賃類型 | 資產負債表位置 | 2020年5月2日 | ||||
經營性租賃資產 | 經營性租賃資產 | $ | ||||
融資租賃資產 | 財產財產和設備，淨值 | |||||
租賃資產總額 | $ | |||||
經營負債 | 經營租賃負債的當期部分 | $ | ||||
財務負債 | 長期債務和融資租賃負債的流動部分 | |||||
經營負債 | 長期經營租賃負債 | |||||
財務負債 | 長期融資租賃負債 | |||||
租賃總負債 | $ | |||||
上表所列租賃資產和負債包括與我們的非持續業務相關的租賃合同，因為公司預計這些租賃仍將主要承擔義務。
公司在ASC 842項下的租賃成本如下：
(千) | 操作説明書位置 | 13週期間結束 | 結束的39週期間 | |||||||
2020年5月2日 | 2020年5月2日 | |||||||||
經營租賃成本 | 營業費用(2) | $ | $ | |||||||
短期租賃成本 | 營業費用 | |||||||||
可變租賃成本 | 營業費用(2) | |||||||||
轉租收入 | 營業費用(2) | ( | ) | ( | ) | |||||
轉租收入 | 淨銷售額 | ( | ) | ( | ) | |||||
經營租賃淨成本(1) | ||||||||||
租賃資產攤銷 | 營業費用 | |||||||||
租賃負債利息 | 利息支出，淨額 | |||||||||
融資租賃成本 | ||||||||||
總淨租賃成本 | $ | $ | ||||||||
(1) | 此處顯示的租金費用包括：$ |
(2) | 包括在以下項目中記錄的某些租賃費用或收入重組、收購和整合相關費用對於剩餘的非經營性財產，公司正在對其債務進行重組，而這些財產並不是單獨的重要資產。 |
27
目錄
本公司將若干物業出租予第三方，並收取經營租賃項下的租賃及分租人租金付款，包括本公司對其負有未來最低租賃付款責任的轉讓租賃。就不可撤銷經營租約及融資租賃的轉讓租賃而言，本公司或若干第三方須支付的未來最低租賃付款(“租賃負債”)並未因若干經營分租(包括出售予其經營的第三方店鋪的租賃轉讓)下的未來最低租賃及分租人租金(“租賃收據”)而減少。截止日期： 2020年5月2日，這些租賃負債和租賃收入包括以下內容(以千計)：
租賃負債到期日和租賃收據 | 租賃負債 | 租賃收據 | 淨租賃義務 | ||||||||||||||||||||
財政年度 | 經營租約(1) | 融資租賃(2) | 經營租約 | 融資租賃 | 經營租約 | 融資租賃 | |||||||||||||||||
剩餘的2020財年 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2021 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2022 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2023 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2024 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
此後 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
未貼現租賃負債和收入總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||
較少的興趣(3) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
租賃負債現值 | |||||||||||||||||||||||
減去流動租賃負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
長期租賃負債 | $ | $ | |||||||||||||||||||||
(1) | 經營租賃付款包括$ |
(2) | 融資租賃付款包括$ |
(3) | 使用每次租賃的利率計算。 |
自.起2019年8月3日對於不可取消的經營租賃和融資租賃的轉讓租賃，公司或某些第三方未來將支付的最低租賃付款，在某些經營分租(包括轉讓)下的未來最低分租中沒有減少，包括以下金額(以千為單位)：
租賃義務 | 租賃收據 | 淨租賃義務 | ||||||||||||||||||||||
財政年度 | 經營租約 | 資本租賃 | 經營租約 | 資本租賃 | 經營租約 | 資本租賃 | ||||||||||||||||||
2020 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
2021 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2022 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2023 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2024 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
此後 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
未來最低債務總額(收據) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
較少的興趣 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
資本租賃債務現值 | ||||||||||||||||||||||||
減少流動資本租賃債務 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
長期資本租賃義務 | $ | |||||||||||||||||||||||
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目錄
下表提供了ASC 842所需的其他信息：
租期和貼現率 | 2020年5月2日 | ||
加權-平均剩餘租賃年限(年) | |||
經營租賃 | |||
融資租賃 | |||
加權平均貼現率 | |||
經營租賃 | % | ||
融資租賃 | % | ||
其他資料 | 結束的39週期間 | |||
(千) | 2020年5月2日 | |||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | ||||
來自營業租賃的營業現金流 | $ | |||
融資租賃的營業現金流 | ||||
融資租賃帶來的現金流融資 | ||||
以租賃資產換取新的融資租賃負債 | ||||
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | ||||
附註12-以股份為基礎的獎勵
2020財年第二季度，本公司授權發行並註冊7.2 百萬根據2020年股權激勵計劃發行普通股。此外，根據本公司經修訂及重訂的2012年股權激勵計劃可供發行的剩餘股份可根據2020年股權激勵計劃發行。在2020財年第二季度，公司授予限制性股票單位和績效股票單位，相當於有權獲得總計5.8 百萬向其董事、高管和某些員工出售股份。自.起2020年5月2日，有三個人在一起。2.6 百萬根據2020年股權激勵計劃可供發行的股票。
在2020財年第三季度，公司發佈了大約1.1 百萬普通股，平均市價為$11.12 每股$12.2 百萬現金。這些發行的收益是在2020財年第三季度和第四季度收到的，用於支付替代獎勵債務的結算。
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目錄
附註13-福利計劃
定期福利(收入)淨額、成本和對固定福利養卹金和其他退休後福利計劃的繳費包括以下內容：
13週期間結束 | |||||||||||||||
養老金和福利 | 其他退休後福利 | ||||||||||||||
(千) | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | |||||||||||
淨定期收益(收益)成本 | |||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
計劃資產的預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
精算淨損失(收益)攤銷 | ( | ) | |||||||||||||
淨定期收益(收益)成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
對福利計劃的供款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
結束的39週期間 | |||||||||||||||
養老金和福利 | 其他退休後福利 | ||||||||||||||
(千) | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | |||||||||||
淨定期收益(收益)成本 | |||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
計劃資產的預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
精算淨損失(收益)攤銷 | ( | ) | |||||||||||||
養老金結算費 | |||||||||||||||
淨定期收益(收益)成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
對福利計劃的供款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
養老金繳費
2020財年，超值退休計劃不需要繳納最低養老金繳費。最低退休金供款為$8.25 百萬必須根據Unified Grocers，Inc.製作。2020財年，根據修訂後的1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)制定的現金餘額計劃。該公司預計將貢獻大約$0.0 百萬和$6.0 百萬在2020財年，其其他固定福利養老金計劃和退休後福利計劃將分別增加。
多僱主養老金計劃
該公司貢獻了$12.3 百萬和$13.8 百萬在第三季度的財政2020和2019分別，和$38.4 百萬和$27.4 百萬在財年2020和2019 年初至今，分別適用於繼續運營和停止運營的多僱主養老金計劃。
與本公司整合太平洋西北地區的配送中心有關，2020財年第二季度，本公司錄得。$10.6 百萬多僱主養老金計劃提取責任，根據該責任，將在2022財年開始的一年內支付。提款責任包括在其他長期負債取款費用記錄在重組、收購和整合相關費用.
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目錄
一次總付養老金結算
2019年8月1日，公司修改了超值退休計劃，規定了一次性結算窗口。2019年8月2日，公司向計劃參與者發送了一次性結算選舉產品，承諾該計劃向做出此類選擇的某些遞延既得性養老金計劃參與者和退休人員支付一次性付款，以換取他們從該計劃獲得持續付款的權利。一次過支付金額等於參與者養老金福利的現值，支付給某些前(I)退休員工和受益人，他們正在領取每月的養老金福利，以及(Ii)終止的員工，他們被推遲歸屬該計劃，尚未開始每月領取養老金福利，並且沒有資格根據該計劃獲得任何先前的一次性支付。與一次性發售相關的福利義務已利用根據估計報價接受程度精算確定的一次性付款併入資金狀態。該計劃總共支付了$664.0 百萬計劃第二財年第二季度的參與者2020。一次性結清款項導致非現金養老金結算費#。$10.3 百萬根據超值退休計劃資產和重新計量負債的公允價值，2020財年第二季度，部分累積的未確認精算損失加速增加，這一損失是根據超值退休計劃資產和重新計量的負債的公允價值計算的。作為和解付款的結果，超值退休計劃債務使用以下貼現率重新計量3.1 百分比和MP-2019年死亡率改善量表。這種重新測量導致了$1.5 百萬減少累計的其他綜合損失。
附註14--所得税
持續經營的有效所得税税率的好處是38.7 %相比之下，32.4 %淺談企業的税前收益第三季度的財政2020和2019分別為。年收入實際所得税率的變化第三季度的財政2020這主要是由於2020財年第三季度與冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)相關的淨營業虧損遞延税項資產記錄的税收優惠，如下所述。税收條款包括$26.9 百萬和$3.2 百萬的離散税收優惠第三季度的財政2020和財政2019分別為。分立的税收優惠，適用於第三季度2020財年的主要原因是税收優惠約為$28.4 百萬在與CARE法案相關的2020財年第三季度記錄的淨營業虧損遞延税項資產税收優惠的推動下，下文將討論這一點。
持續經營的有效所得税税率的好處是21.5 %相比之下，22.8 %分別關於2020財年年初至今和2019財年年初至今的税前虧損。實際所得税優惠率的下降主要是由大約5%的税收優惠推動的。$8.3 百萬記錄在2019財年，用於釋放2020財年未再次出現的未確認税務頭寸，以及約$72.2 百萬記錄在2019財年，而商譽減值收益約為$66.4 百萬記錄在2020財年。此外，2020財年的有效所得税税率包括大約$28.4 百萬與與CARE法案相關的淨營業虧損遞延税項資產的重估有關。
CARE法案於2020年3月27日頒佈，其中包含對美國税法的營業税條款進行了重大修改，包括暫時擴大淨營業虧損和利息支出的扣除限制，以及將符合條件的裝修物業視為有資格進行獎金折舊的能力。此外，CARE法案將公司聯邦所得税申報單的要求從2020年5月改為2020年7月，並允許將原應於2020年3月至2020年12月的僱主FICA付款的匯款推遲到2021年12月和2022年12月。在CARE法案適用之前，公司有一項遞延税項資產，與$203 百萬根據2017年減税和就業法案的規定，可無限制結轉(但不結轉)的聯邦淨營業虧損，該法案允許納税人無限期結轉淨營業虧損。CARE法案為公司提供了以最低成本挽回這些損失的能力35 %結轉期間的聯邦税率，而不是當前的21 %聯邦税率。這導致税收優惠大約為$28.4 百萬，該公司在2020財年第三季度記錄了這一數字。隨着2020年7月到期的2019年納税申報單的敲定，這一估計的税收優惠將在2020財年第四季度敲定。與淨營業虧損結轉相關的全部税收優惠已在2020財年第三季度記錄為當期應收税款。
31
目錄
注15-每股收益
以下是計算每股收益時使用的基本股數和稀釋股數的對賬：
13週期間結束 | 結束的39週期間 | |||||||||||||||
(單位為千，每股數據除外) | 5月2日， 2020 | 4月27日， 2019 | 5月2日， 2020 | 4月27日， 2019 | ||||||||||||
基本加權平均流通股 | ||||||||||||||||
基於庫存股方法的稀釋性股票獎勵的淨效果 | ||||||||||||||||
稀釋加權平均流通股 | ||||||||||||||||
每股基本收益(虧損)： | ||||||||||||||||
持續運營 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
停產經營 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股基本收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
稀釋後每股收益(虧損)： | ||||||||||||||||
持續運營 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
停產經營(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
計算稀釋後每股收益時不包括反攤薄股票獎勵 | ||||||||||||||||
(1) | 非持續經營的攤薄每股收益的計算使用攤薄加權平均流通股，其中包括攤薄股票獎勵和攤薄股票獎勵的淨影響。 |
附註16-業務分類
本公司擁有二 在批發可報告部門下聚合的運營部門：美國批發和加拿大批發。此外，該公司的零售業務部門是一個單獨的可報告部門，由非持續業務處置小組組成。美國批發和加拿大批發經營部門具有相似的產品和服務、客户渠道、分銷方式和經濟特徵。可報告批發部門從事天然、有機、特產、農產品和傳統雜貨和非食品的全國分銷，也是美國和加拿大的支持服務提供商。本公司有額外的經營部門不符合可報告部門的數量門檻，因此彙總在“其他”的標題下。其他包括一個製造部門，該部門從事堅果、乾果、種子、混合食品、格蘭諾拉麥片、天然和有機零食和糖果的進口、烘焙、包裝和分銷，以及公司的品牌產品線。其他還包括未分配給運營部門的某些公司運營費用，其中包括(除其他費用外)重組、收購和整合相關費用、基於股票的薪酬以及某些高級管理人員和所有董事的工資、聘用金和其他相關費用。公司將某些公司資本支出和可識別資產分配給其業務部門，並在其他部門保留與這些資產相關的某些折舊費用。*在2020財年第一季度，公司改變了對部門利潤的計量, 這導致以前包括在其他項目中的額外公司費用現在歸因於批發業務。上期金額已重新計算，以反映這一新的計量方法。未分配給運營部門的營業外費用列在未分配(收入)/費用的標題下。
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目錄
*(以千為單位) | 批發 | 其他 | 淘汰 | 未分配(收入)/費用 | 固形 | |||||||||||||||
截至2020年5月2日的13週期間： | ||||||||||||||||||||
淨銷售額(1) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
重組、收購和整合相關費用 | ||||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他費用合計(淨額) | — | — | — | |||||||||||||||||
所得税前持續經營所得(虧損) | ||||||||||||||||||||
折舊攤銷 | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
持續經營的總資產 | ( | ) | ||||||||||||||||||
截至2019年4月27日的13週期間： | ||||||||||||||||||||
淨銷售額(2) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
商譽和資產減值(調整)費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
重組、收購和整合相關費用 | ||||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他費用合計(淨額) | — | — | — | |||||||||||||||||
所得税前持續經營所得(虧損) | ||||||||||||||||||||
折舊攤銷 | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
持續經營的總資產 | ( | ) | ||||||||||||||||||
(1) | 對於第三季度的財政2020，本公司記錄了$ |
(2) | 對於第三季度的財政2019，本公司記錄了$ |
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目錄
*(以千為單位) | 批發 | 其他 | 淘汰 | 未分配(收入)/費用 | 固形 | |||||||||||||||
截至2020年5月2日的39週期間： | ||||||||||||||||||||
淨銷售額(1) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
商譽和資產減值(調整)費用 | ||||||||||||||||||||
重組、收購和整合相關費用 | ||||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他費用合計(淨額) | — | — | — | |||||||||||||||||
所得税前持續經營所得(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||||||
折舊攤銷 | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
截至2019年4月27日的39週期間： | ||||||||||||||||||||
淨銷售額(2) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
商譽和資產減值(調整)費用 | ||||||||||||||||||||
重組、收購和整合相關費用 | ||||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他費用合計(淨額) | — | — | — | |||||||||||||||||
所得税前持續經營所得(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||||||
折舊攤銷 | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
(1) | 對於財年2020 年初至今，本公司記錄了$ |
(2) | 對於財年2019 年初至今，本公司記錄了$ |
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目錄
附註17--承付款、或有事項和表外安排
擔保和或有負債
截至，公司對各零售商的某些租賃、固定設備融資貸款和其他債務義務有未償還的擔保。2020年5月2日。這些擔保通常是為了支持批發客户的業務增長。擔保通常適用於租賃、固定設備融資貸款或其他債務的全部期限，剩餘期限從一年 至十年 ，加權平均剩餘項約為六年了 。對於每一次出具的擔保，如果批發客户或其他第三方拖欠付款，公司將被要求根據其擔保進行付款。一般來説，擔保由主要債務人/零售商的賠償協議或個人擔保來擔保。
本公司根據信用履約的內部衡量標準，審查與其擔保義務相關的履約風險。自.起2020年5月2日，在所有擔保違約的情況下，公司將被要求支付的最高未貼現付款金額為$32.9 百萬 ($25.8 百萬在打折的基礎上)。根據賠償協議、個人擔保和履約風險審查結果，本公司認為需要承擔大量這些債務的可能性微乎其微。因此，沒有任何金額記錄在簡明綜合資產負債表本公司擔保安排項下的該等或有債務，因為公允價值已被確定為最低限度。
本公司對已轉讓給各種第三方的與設施關閉和處置相關的租賃承擔或有責任。如果任何受讓人無法履行其租賃義務，公司可能被要求履行租約規定的義務。由於本公司的租賃轉讓在第三方之間分佈廣泛，以及各種其他補救措施可用，本公司認為需要承擔大量這些債務的可能性微乎其微。對於已經轉讓的租賃，本公司已將關聯的經營性租賃資產和義務記錄在簡明綜合資產負債表。沒有關聯的出租人應收賬款反映在簡明綜合資產負債表；但是，在附註11-租契反映受讓人向業主付款的租賃收入的預期現金流在未來到期表中作為租賃收入反映，並與批發客户未來租賃收入一起反映在未來到期表中。就本公司的租賃擔保安排而言，本公司並無在簡明綜合資產負債表因為公允價值已被確定為最低限度。
公司是各種合同協議的一方，根據這些協議，公司有義務就正常業務過程中的某些事項向另一方進行賠償，這些賠償可以通過法律的實施或其他方式來保證。這些協議主要涉及公司的商業合同、服務協議、購買和出售股票或資產的合同、經營租賃和其他房地產合同、財務協議、向公司提供服務的協議以及補償高級管理人員、董事和員工履行工作的協議。雖然本公司的合計賠償義務可能導致重大責任，但本公司並不知悉任何預期會導致重大責任的事項。沒有任何金額記錄在簡明綜合資產負債表對於這些或有債務，因為公允價值已被確定為最低限度。
與超值出售New Albertson‘s公司有關。(“NAI”)於二零一三年三月二十一日，本公司仍須就若干自我保險承諾及其他擔保承擔或有責任，該等責任乃因超值就NAI作為超值附屬公司期間產生的NAI責任而出具的父母擔保所致。基於作為公司承諾基礎的自我保險索賠的預期結算，公司認為此類或有負債將繼續下降。在出售NAI之後，NAI將這些債務中的大部分以信用證和擔保債券抵押給許多州政府當局。由於NAI仍然是這些自我保險和其他債務的主要義務人，並且已經抵押了該公司仍負有或有責任的大部分自我保險債務，因此該公司認為，它被要求承擔大量這些債務的可能性微乎其微。因此，沒有任何金額記錄在簡明綜合資產負債表對於這些擔保，因為公允價值已被確定為最低限度。
35
目錄
與Save-A-Lot和OneX達成協議
超值於二零一六年出售Save-A-Lot業務所依據的合併協議及計劃(“銷售合併協議”)載有各方就違反各自陳述、保證及契諾及若干其他指定事項(按銷售合併協議所載條款及限制)的慣常賠償責任。同樣，超值與Moran Foods，LLC d/b/a Save-A-Lot(“Moran Foods”)簽訂了分離協議(“分離協議”)，其中包含與Save-A-Lot業務的資產和負債從公司分離相關的賠償義務和契約。本公司亦與Moran Foods訂立服務協議(“服務協議”)，根據該協議，本公司將提供Save-a-Lot提供各項技術、人力資源、財務及其他營運服務，服務期限為五年 ，但須遵守每一方均可行使的終止條款。服務協議下的初始年度基本費用為$30 百萬，可能會進行調整。服務協議一般要求每一方賠償另一方因履行或提供或接受服務協議項下的服務而產生的第三方索賠。雖然公司對Save-A-Lot和OneX(Save-A-Lot的購買者)的總賠償義務可能導致重大責任，但本公司不知道任何預計會導致重大責任的事項。本公司已將擔保的公允價值記錄在簡明綜合資產負債表在其他長期負債內。
其他合同承諾
在正常業務過程中，本公司簽訂採購轉售產品的供應合同，以及固定資產和信息技術系統的服務合同。這些合同通常包括批量承諾或固定到期日、期限投資條款和其他標準合同考慮事項。截至2020年5月2日，公司約有$252.0 百萬不可取消的未來購買義務。
法律程序
2008年12月，威斯康星州西區美國地區法院對超值提起集體訴訟，指控超值2003年與C&S批發雜貨商公司之間的一筆交易。(“C&S”)是一項限制貿易及分配市場的合謀。*如先前披露，本公司於2017年11月與若干原告達成和解。其餘原告(“新英格蘭原告”)不是和解的一方，並對超值提出了個人索賠和潛在的集體訴訟索賠。2018年2月15日，超值提交簡易判決和道伯特動議，新英格蘭原告提出等級認證動議，2018年7月27日，地區法院批准了超值的動議。新英格蘭原告於2018年8月15日向第八巡迴法院提出上訴，並於2019年10月15日舉行聽證會。在2020財年第二季度，第八巡迴上訴法院駁回了上訴。
該公司是在各種訴訟中被點名的數十家公司之一，這些公司聲稱藥品製造商、零售商和分銷商是全國阿片類藥物流行的罪魁禍首。目前，主要通過其子公司Advantage物流公司被點名的公司大約有。38 在美國俄亥俄州北區地區法院懸而未決的訴訟1,800 這些案件已合併為多區訴訟(“MDL”)。根據2013年1月10日New Albertson‘s Inc.和本公司(“股票購買協議”)，New Albertson‘s Inc.在保留權利的情況下，聯合國兒童基金會正在為大多數案件辯護和賠償，因為這些案件與New Albertson的藥店有關。在黑腳印第安人保留地黑腳部落提起的MDL案件之一，MDL No.2804，所有被告都被命令答覆申訴，聯合國兒童基金會於2019年7月26日這樣做了。到目前為止，在任何行動中都沒有發現任何針對聯陣的證據，聯陣正在積極為這些問題辯護，它認為這些問題毫無根據。
森林基金會目前正受到一項Qui Tam訴訟，指控其違反了“虛假申報法”(“FCA”)。在美國(不含)。Schutte和Yarberry訴Superval，New Albertson‘s，Inc.等人在美國伊利諾伊州中心區地區法院待決，關係人聲稱，被告向政府醫療保健計劃收取過高費用，作為通常和習慣價格的一部分，沒有向要求被告與競爭對手價格相當的購買處方藥的客户提供折扣的好處。起訴書最初是加蓋印章提交的，並於2015年11月30日修改。政府此前調查了關係人的指控，並拒絕幹預。違反FCA的行為將被處以三倍的損害賠償和每項虛假索賠最高可達指定金額的罰款。關係人選擇自行追查此案，並指控FCA對超級市場和新艾伯森的損害賠償超過了。$100 百萬，不包括三倍罰款和法定處罰。在相關期間的大部分時間裏，超值和新艾伯森都是作為一家合併公司運營的。二零一三年三月，超值根據購股協議剝離New Albertson的(及相關資產)。根據目前懸而未決的索賠和股票購買協議，超值在潛在裁決中的份額(按關係人目前聲稱的價值)將大約為。$24 百萬，不包括三倍罰款和法定處罰。雙方都要求即決判決。證據開示已經完成，審判將在法院對懸而未決的動議做出裁決後進行。2019年8月5日，法院
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批准一項親屬簡易判決動議，認定被告較低的匹配價格是通常和習慣價格，聯邦醫療保險D部分和醫療補助有權享受這些價格。還有其他由被告和關係人提出的即決判決待決動議，等待法院的裁決，包括關於重要性和知識等關鍵FCA要素的裁決。2019年8月30日，被告向地區法院提出動議，要求證明中間上訴簡易判決決定，2019年11月7日，地區法院駁回該動議。富聯正積極為此事辯護，並相信按案情應會成功，然而，根據最新的簡易判決決定，本公司現相信損失風險是合理可能的。然而，管理層無法估計合理可能的損失範圍，因為有幾個有爭議的事實和法律問題尚未解決，包括基本上是否確實發生了任何違反FCA的行為(被告仍然強烈相信並繼續辯稱沒有)，以及確定潛在損害(如果有)的適當方法。
2018年11月，羅德島州法院提起了一起推定的全國性集體訴訟，該公司將其轉移到美國羅德島區地區法院。在North Country Store訴United Natural Foods，Inc.案中，原告聲稱，該公司對向客户收取的燃油附加費的性質做出了虛假陳述，並聲稱該公司的燃油附加費行為違反了康涅狄格州的“不公平貿易行為法”、違反合同、不當得利和違反誠信和公平交易契約。2019年3月5日，該公司回覆了申訴，否認了這些指控。在2019年10月15日法院下令的調解中，該公司達成了一項金額不大的協議決議，以避免訴訟費用和不確定性。潛在的和解必須經過法院的批准和通知程序，這將需要幾個月的時間。
公司不時收到索賠或潛在索賠的通知，捲入訴訟、替代爭議解決方案(如仲裁)或在其正常業務過程中出現的其他法律和監管程序，包括有關勞動法的調查和索賠；養老金計劃；工會糾紛，包括不公平的勞工做法，如在勞動合同談判中拖欠工資的索賠；供應商、客户和服務提供商合同條款和索賠，包括與供應商或客户破產或一般無法在到期時支付義務有關的事項；房地產和環境問題，包括與公司擁有和租賃大量不動產(包括中性財產和倉庫財產)有關的索賠；以及反壟斷。除上文所述外，本公司作為一方或其財產並無未決的重大法律程序。
預測索賠和訴訟的結果並估計相關成本和風險涉及大量不確定性，這些不確定性可能導致實際結果、成本和風險與當前預期大不相同。該公司定期監測與這些事項相關的或有損失風險，並可能不時改變其對結果的預測以及與相關成本和風險相關的估計。自.起2020年5月2日，在這些法律程序中，沒有單獨或合計記錄任何重大應計債務。
儘管管理層認為已根據當前事實和情況以及現行法律原則對每個案例的潛在和或有損失進行了適當評估，但不能保證管理層當前評估、成本和風險敞口的實際結果與當前預測和估計相比不會出現重大差異，或此類預測或估計不會發生重大變化。任何上述情況的發生，都可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
附註18--非連續性業務
在收購超值的同時，該公司宣佈了出售超值(“零售”)剩餘收購零售業務的計劃。Cub Foods、Hornbacher‘s、Shoppers和Shop’n Save St.Louis以及Shop‘n Save East零售業務的運營結果、財務狀況和現金流已作為非持續業務列報，相關資產和負債已歸類為待售資產。
截至2020年5月2日，該公司持有剩餘的購物者商店和幼崽食品業務進行出售。如更詳細地討論的，請參閲注19-後續事件在2020財年第三季度結束後，該公司決定不再將Cub Foods業務和大多數剩餘的購物者地點(統稱為“剩餘零售”)歸類為非連續性業務。如果這些地點隨後被出售，如果有指標表明該業務在被歸類為持有並作為持續經營時可能受損，或者如果本公司產生額外的清盤或與員工相關的成本或費用，本公司未來可能會產生與剩餘零售業務相關的額外成本和費用。
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在2020財年第二季度，該公司簽訂了出售13 購物者商店決定關閉六 地點。在2020財年到目前為止，在中斷的運營中，公司發生了大約$39.1 百萬在税前與購物者相關的總成本和收費中，包括$14.2 百萬清盤期間的運營虧損和交易成本，$15.1 百萬與減值審查相關的財產和設備減值費用，$8.7 百萬遣散費和$1.1 百萬銷售損失的數量。該公司預計2020會計年度第四季度將產生額外的相關成本和費用。在2020財年第二季度和第三季度，該公司審查了持有的剩餘待售資產的可回收性，並根據更新的公允價值評估了購物者處置集團的剩餘構成。
在2019財年，本公司完成了七 ITS八 Hornbacher的位置，以及Hornbacher在北達科他州西法戈的最新門店，轉讓給Coborn‘s Inc。(“Coborn‘s”)。本公司並無因出售該出售集團而招致損益。位於北達科他州大福克斯的Hornbacher‘s商店沒有包括在出售給Coborn’s的交易中，並已根據最終協議的條款關閉。作為出售的一部分，Coborn‘s簽訂了一項長期協議，公司將作為Hornbacher地點的主要供應商，並擴大其現有的Coborn其他地點的供應安排。
在2019財年第四季度，公司完成了購物者處置組藥房處方檔案和庫存的銷售。自.起2020年5月2日，只有幼崽食品和購物者處置小組繼續被歸類為待售業務，被歸類為非連續性業務。
停產經營的經營結果摘要如下：
13週期間結束 | 結束的39週期間 | ||||||||||||||
(單位：千) | 2020年5月2日 | 4月27日， 2019 | 2020年5月2日 | 2019年4月27日(1) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
營業費用 | |||||||||||||||
重組費用及收費 | |||||||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
其他費用(收入)，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
所得税前非持續經營所得 | |||||||||||||||
所得税撥備 | |||||||||||||||
非持續經營所得的税後淨額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 這些結果反映了從2018年10月22日超值收購日至2019年4月27日. |
公司記錄了$273.2 百萬和$227.1 百萬在可歸因於停止運營的持續運營的淨銷售額內公司間在第三季度的財政2020和2019分別，和$756.9 百萬和$505.5 百萬在財年2020和2019 年初至今本公司預期在出售若干零售橫額後，該等權益將會持續。這些金額是按照毛利率記錄的，與向被收購的超值業務的其他類似批發客户銷售的毛利率一致。公司預計將在沒有供應協議的情況下處置的零售橫幅在持續運營期間沒有任何銷售記錄，這些橫幅在持續運營中合併後被取消，相當於$99.3 百萬和$134.9 百萬在第三季度的財政2020和2019分別，和$320.0 百萬和$308.0 百萬在財年2020和2019 年初至今分別為。
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分類為持有待售的主要類別資產和負債的賬面價值(以千為單位)簡明綜合資產負債表如下表所示。
(單位：千) | 2020年5月2日 | 2019年8月3日 | ||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
停產業務流動資產總額 | ||||||||
長期資產 | ||||||||
財產財產和設備 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
非連續性經營的長期資產總額 | ||||||||
停產業務總資產 | $ | $ | ||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計薪酬和福利 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
非持續經營的流動負債總額 | ||||||||
長期負債 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
非持續經營的總負債 | ||||||||
非連續性業務淨資產 | $ | $ | ||||||
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注19-後續事件
在2020財年第三季度結束後，該公司確定不再可能在一年內出售剩餘的零售。因此，該公司認定其不再符合將剩餘零售業務歸類為非持續經營的標準。在2020財年第四季度，該公司預計將在2020財年綜合財務報表中根據這一評估將剩餘零售作為持續運營的一部分列報。財務報表列報的這一預期變化將要求公司在其2019財年綜合財務報表中重新説明剩餘零售的列報和分類，這將導致剩餘零售的運營結果、財務狀況、現金流和相關披露都在持續運營範圍內。
在2020財年第四季度，本公司預計將對某些長期資產(包括財產和設備以及無形資產)的賬面價值進行調整，以在收購日按賬面價值記錄資產，並根據任何折舊費用進行調整，如果這些資產自收購日起作為持續運營的一部分被持有和使用，則將確認任何折舊費用。
中討論過的注3-收入確認，從批發部門到零售停產業務的某些銷售額在淨銷售額中列報。為了在持續經營中顯示零售業剩餘的經營業績，在合併後，這些向零售停止經營的批發銷售將被取消。零售業剩餘的淨銷售額將包括在綜合業務表的淨銷售額中。中討論過的注3-收入確認，公司目前持有購物者商店出售，沒有預期的供應協議，因此在持續運營中沒有記錄批發銷售。在公司部門財務信息的重述中，公司預計將確認批發部門對其餘大部分購物者地點的銷售，這些銷售將在如上所述的合併後取消。
項目2.項目管理部門對以下問題的討論和分析 財務狀況和經營業績
私人證券訴訟改革法避風港規定的警示聲明
本季度報告和通過引用納入本季度報告的文件包含“證券法”第227A節和“交易法”第21E節所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定因素。在某些情況下，您可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“將”和“將會”等前瞻性詞語來識別這些陳述。包含這些詞語和其他前瞻性陳述的聲明應該仔細閲讀，因為它們討論了未來的預期，包含了對未來經營業績或財務狀況的預測，或者陳述了其他“前瞻性”信息。
前瞻性陳述包含固有的不確定性，最終可能被證明是不正確或錯誤的。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，而這些信念和假設是基於當前可獲得的信息。這些假設可能被證明是不準確的。告誡您不要過度依賴前瞻性陳述。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述，以反映假設的變化、意外事件的發生或實際經營結果。由於各種因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於：
• | 新冠肺炎疫情的影響和持續時間； |
• | 我們對主要客户的依賴； |
• | 潛在的額外資產減值費用； |
• | 我們對一般經濟狀況的敏感度，包括可支配收入水平和消費者支出趨勢的變化； |
• | 我們有能力實現我們收購和處置的預期收益，特別是我們對超值公司的收購。(“超值”)； |
• | 與出售或關閉我們的零售業務相關的重組、資產減值以及其他費用和成本的可能性將超出我們目前的預期； |
• | 與利潤率較低的傳統雜貨產品相比，我們依賴於利潤率較高的天然和有機食品以及非食品產品的銷售額持續增長； |
• | 由於天然、有機和特色產品的分銷增加，以及大型零售商和在線分銷商直接分銷這些產品，我們行業的競爭加劇； |
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• | 由於天然產品行業零售商的持續整合和超自然連鎖店的增長，競爭加劇； |
• | 我們有能力在我們的配送中心和整個公司的運輸管理系統中及時和成功地部署我們的倉庫管理系統，並通過這些努力實現效率和成本節約； |
• | 重要客户的增加或流失，或我們與這些客户的關係發生重大變化； |
• | 燃料成本波動； |
• | 外匯匯率波動； |
• | 我們對通脹和通縮壓力的敏感度； |
• | 我們業務的利潤率和經濟敏感性相對較低； |
• | 我們的供應鏈或分銷能力可能會因我們無法控制的情況而中斷，包括健康流行病(如最近爆發的新冠肺炎或新型冠狀病毒)； |
• | 由於缺乏長期合同、惡劣天氣、停工或其他原因造成供應中斷的風險； |
• | 緩和供應商促銷活動，包括減少預購機會； |
• | 組織工會活動，可能造成勞動關係困難，增加成本的； |
• | 我們識別併成功完成資產或業務收購的能力。 |
您應仔細審閲截至2019年8月3日的本季度報告Form 10-Q“Part II.Item 1A Risk Faces”和截至2019年8月3日的Form 10-K年度報告“Part II.Item 1A Risk Functions”中描述的風險以及本季度報告中的任何其他警示語言，因為任何這些事件的發生都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
高管概述
業務概述
作為全球領先的天然、有機、特產、農產品和傳統食品雜貨和非食品，以及支持服務的提供者在美國和加拿大，我們相信我們處於獨特的地位，可以向整個北美的客户提供最廣泛的產品和服務。我們提供的不僅僅是250,000由國家、地區和自有品牌組成的產品分為六個產品類別：食品雜貨和一般商品；農產品；易腐爛和冷凍食品；營養補充劑和運動營養；散裝和食品服務產品；以及個人護理用品。通過2018年10月收購SuperValue，我們正在轉型為北美首屈一指的批發商，59*配送中心和倉庫，代表大約三千萬一平方英尺的倉庫空間。我們相信我們的所有產品種類和服務都是我們的批發競爭對手所無法比擬的。我們計劃積極向經營不同業態、地區和全國連鎖店的獨立零售商以及具有廣泛需求的國際客户尋求新的商機。
我們的戰略
我們業務和增長戰略的一個關鍵組成部分是收購按產品供應、服務供應和市場區域區分的批發商。在2019財年，收購超值加速了我們的“建店”戰略，使我們的客户羣多樣化，帶來了交叉銷售機會，擴大了我們的市場覆蓋範圍和規模，增強了我們的技術、能力和系統，預計將帶來顯著的協同效應並加速潛在的增長。
我們相信，我們巨大的規模和足跡將通過定位我們繼續增長天然、有機、特產、農產品和傳統食品雜貨和非食品的銷售，包括我們整個網絡的自有品牌業務和專業服務，從而產生長期的股東價值。我們相信，通過利用合併後公司的規模和資源，向我們的客户交叉銷售，將我們的銷售產品整合到現有倉庫，優化我們的網絡足跡以降低成本結構，並消除多餘的管理成本，我們將通過收購Supervalue實現顯著的成本和收入協同效應。
我們通過超自然、超市、獨立等渠道與客户保持長期的客户關係。其中一些長期的客户關係是通過與我們的客户以分銷協議的形式簽訂合同來建立的。
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我們目前在運營着大約76在收購超值時收購的零售雜貨店。我們打算經過深思熟慮，長期經濟地剝離這些門店；然而，正如下面在剝離零售運營中討論的那樣，我們已經決定，我們不再期望在一年內剝離Cub Foods業務和大部分剩餘的購物者地點(統稱為“剩餘零售”)，我們決定不再期望在一年內剝離Cub Foods業務和大部分剩餘的購物者地點(統稱為“剩餘零售”)。因此，我們將從2020財年第四季度開始，將剩餘的零售業務呈現在持續運營中。在2020財年的第三季度簡明合併財務報表包括在本季度報告中的“剩餘零售”在非持續經營中列示，因為改變銷售計劃的決定發生在2020財年第三季度末之後。如下所述，我們簽訂了出售13家零售店的協議，並關閉了另外6家門店。在2020財年第三季度，我們完成了12家這樣的購物者商店的銷售。
我們作為Whole Foods Market的主要分銷商已有20多年的歷史。根據將於2025年9月28日到期的分銷協議，我們繼續擔任Whole Foods Market在美國所有地區的主要分銷商。
新冠肺炎的衝擊
影響和響應
與我們的價值觀一致，隨着新冠肺炎的傳播和病毒造成的持續影響，我們仍然專注於我們同事、客户和最終消費者的安全和福祉，並支持我們的批發客户。
隨着新冠肺炎疫情在2020年3月蔓延，美國發布了就地避難令以及國家和州的緊急情況，我們的業務被指定為基本業務，使我們能夠在新冠肺炎疫情期間繼續為客户服務。我們在2020年3月和4月經歷了最初的需求和銷售激增，因為消費者開始努力儲備他們的儲藏室，我們相關的批發客户購買量激增。在病毒最初傳播和實施原地避難所和餐廳關閉期間，我們經歷了需求激增，這影響了填充率和服務率以及耗盡的庫存水平。根據歷史採購水平，臨時客户供應分配限制已經到位，以確保我們的批發客户地點繼續提供服務，這些限制在我們增加容量時被取消。為了應對激增的需求，在2020財年第三季度，我們立即採取行動應對大流行，支持我們同事的安全和福祉，並最大限度地利用我們的物流網絡服務於我們供應的社區，同時提供運營和財務業績。這些行動包括：
• | 僱用2000多名員工，並向現有員工提供臨時緊急狀態加薪，並增加倉庫、司機和店內員工的加班時間； |
• | 執行強化的協理安全協議以保持我們員工的健康，包括社會距離實踐，在我們的零售場所實施廣泛的安全協議以保護協理和客户，並在我們的設施中聘請更多的專業清潔公司； |
• | 增加員工福利，包括福利資源，支付新冠肺炎檢測費用，為新冠肺炎疾病或公司或監管機構指示的檢疫提供保險； |
• | 延長倉庫營業時間並簽訂服務提供商協議，以方便我們的產品運輸，以滿足日益增長的需求和提高服務水平； |
• | 向全國各地的食品銀行捐贈600多萬英鎊的食品和必需品； |
• | 與供應商合作，優先採購和銷售大量庫存設備； |
• | 為顧客和消費者實施更高的食物安全標準；以及 |
• | 向公眾保證供應鏈完好無損，食品和必需品安全可得。 |
我們相信，收購超值使我們能夠通過提供額外的倉庫和運輸能力，以及向我們的客户提供更廣泛的產品，更好地滿足我們批發客户的需求，並在當前環境中競爭。作為北美最大的食品雜貨批發分銷商之一，考慮到我們分銷網絡的持續擴大和建立門店的倡議，我們相信我們處於有利地位，能夠在當前的經濟和社會環境中利用我們的基礎設施繼續為我們的客户和他們經營的社區服務。
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在2020財年第三季度，我們經歷了新冠肺炎帶來的以下影響：
• | 銷售。我們第三季度銷售額的增長主要是由於新冠肺炎疫情造成的經濟影響導致的家庭食品支出增加，但被之前失去的業務部分抵消了銷售額的增加。 |
• | 毛利。毛利率受到向低利潤率產品的組合轉變和供應商促銷減少的負面影響，這部分被較低水平的庫存收縮所抵消。 |
• | 運營費用。運營費用率受到我們利用固定運營和管理費用的能力的積極影響，這些費用被與新冠肺炎有關的增量成本部分抵消，包括與流行病相關的臨時性激勵措施的影響，以及公司配送中心和零售店的安全協議和程序的額外成本。當新冠肺炎相關的健康和安全要求放寬後，我們預計這些成本將會下降。這些成本對於保護我們的員工、產品質量標準以及批發和零售客户是必要的。我們估計，我們在持續運營中產生了大約2000萬美元的增量運營費用，這些運營與我們應對大流行病和以更高的生產能力運營我們的業務有關。 |
• | 營業收益。我們的業務模式推動了銷售槓桿，並提供了運營利潤率的增長，因為我們利用了供應鏈網絡和管理費用的固定和可變成本。儘管勞動力和運營成本增加，但通過我們的分銷網絡和零售店增加的業務量推動了固定設施成本、半可變成本以及一般和管理費用的槓桿率更高。 |
營運資金和流動性
反映新冠肺炎疫情的初步影響，2020財年第三季度營運資本減少了2.145億美元與2020財年第二季度相比，該季度提供了強勁的運營活動現金流來源。上述季度的需求激增最初耗盡了持續運營的庫存水平，並已結束1.092億美元與2020財年第二季度相比，本季度有所下降。我們的應付帳款在本季度內波動很大，這與截至本季度的存貨淨額波動有關。2.534億美元與2020財年第二季度相比，這一數字有所上升，因為我們努力應對客户修改後的採購模式，並優先採購大量庫存設備。銷售水平的提高導致應收賬款淨額增長了1.577億美元與2020財年第二季度相比，由於銷售額增加。
為了應對新冠肺炎大流行的潛在影響，我們暫時額外借了一筆2.785億美元我們21億美元的ABL信貸安排，我們在2020財年第三季度全額償還。這些借款是一項預防措施，以增加我們的現金狀況，並保持財務靈活性，以應對新冠肺炎大流行導致的全球市場不確定性。我們額外淨付了3.712億美元關於2020財年第三季度的ABL信貸安排，以進一步減少我們的債務。處理我們在ABL信貸安排下的未使用信貸增額 3.297億美元截至2020財年第三季度末，與2020財年第二季度相比。
展望
與歷史時期相比，我們預計將繼續受益於銷售額和利潤率的增長，而家庭食品支出佔總支出的百分比仍高於最近的歷史先例。我們還預計，近期有利的同比銷售、利潤率增長和成本槓桿將持續下去。我們預計2020財年第四季度的毛利率與去年相比將被稀釋，原因是批發客户和產品結構變化的持續影響。隨着我們和我們供應商物流能力的增長，我們在提高填充率和服務水平方面繼續取得進展，我們預計這將導致較低的缺貨率。
如果客户改變他們的購買習慣，銷售額和毛利率收益增加的趨勢可能會在中間幾個月減弱或逆轉。此外，正如以下各節所討論的那樣通貨膨脹或通貨緊縮的影響 和影響我們業務的其他因素我們還可能受到產品結構變化和產品類別通脹變化的影響，特別是如果美國和加拿大經濟進入並保持經濟衰退，客户改變購買習慣的話。這些潛在的發展可能會影響家庭食品支出，並促使消費者降低價格，轉而購買價格較低的產品類別，或者改變他們的購買習慣，從而影響我們對批發客户的批發供應。然而，由於與我們的運營結果和現金流有關，預計家庭食品支出的預期收益仍然較高，這些對我們批發客户的影響預計將超過產品結構變化和其他因素。對我們業績的最終影響取決於新冠肺炎大流行的嚴重程度和持續時間、家庭食品採購水平、政府當局和其他第三方針對大流行採取的行動，每一項都是不確定、快速變化和難以預測的，而這些中斷中的任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
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目錄
如果我們的一個或多個配送中心或倉庫關閉，無法運輸產品為客户服務，或者供應商和合同製造商無法向我們供應產品，我們的供應鏈可能會受到幹擾。此外，金融市場的收縮可能會影響我們進行交易以處置或收購房地產或分銷資產的能力，包括對我們剝離零售業務的能力的潛在影響。
CARE法案
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案“(”CARE法案“)於2020年3月27日頒佈，其中包含對美國税法的營業税條款的重大修改，包括暫時擴大淨營業虧損和利息支出的扣除限制，以及將合格的改善物業視為有資格進行獎金折舊的能力。此外，CARE法案將要求我們提交聯邦所得税申報單的時間從2020年5月改為2020年7月，並允許將原應於2020年3月至2020年12月到期的僱主FICA付款的匯款推遲到2021年12月和2022年12月。在應用CARE法案之前，我們有一項與以下項目相關的遞延税金資產2.03億美元根據2017年減税和就業法案的規定，可無限制結轉(但不結轉)的聯邦淨營業虧損，該法案允許納税人無限期結轉淨營業虧損。CARE法案為我們提供了將這些損失挽回的能力35%結轉期間的聯邦税率，而不是當前的21%聯邦税率。這導致税收優惠大約為2,840萬美元，我們在2020財年第三季度記錄了這一數字。隨着2020年7月到期的2019年納税申報單的敲定，這一估計的税收優惠將在2020財年第四季度敲定。與淨營業虧損結轉相關的全部税收優惠已在2020財年第三季度記錄為當期應收税款。
配送中心網絡
網絡優化與建設
在太平洋西北部，我們正在把五配送中心及相關配套場外倉儲設施二配送中心。這一過渡和運營整合預計將在2020財年完成，之後我們預計將通過消除低效率實現協同效應和成本節約，包括降低運營、縮減和異地存儲費用。太平洋西北分銷網絡的優化還將有助於提供超值收購中設想的有意義的協同效應。該計劃包括擴大華盛頓州里奇菲爾德的配送中心，以增強客户的產品供應，創建更高效的庫存管理，簡化運營，並採用更先進的技術來提供更好的客户體驗。裏奇菲爾德配送中心將部署倉庫自動化解決方案，以支持我們移動緩慢的庫存單元產品組合。華盛頓州Centralia配送中心於2019財年第四季度開始運營，預計將於2020財年第四季度完工。我們停止了在華盛頓州塔科馬、華盛頓州奧本和加利福尼亞州奧本的配送中心的運營，並已過渡到向華盛頓州森特拉利亞、華盛頓州里奇菲爾德和加利福尼亞州吉爾羅伊的配送中心供應由這些地點提供服務的客户。我們預計將產生與網絡調整相關的增量費用，並正在努力將這些成本降至最低，同時獲得新業務，以進一步提高我們轉型分銷網絡的效率。
在整合我們在太平洋西北部的配送中心方面，在2020財年第二季度，我們錄得了1060萬美元多僱主養老金計劃提取責任，根據該責任，將在2022財年開始的一年內支付。
為了支持我們在南加州的持續增長，我們在2020財年第四季度完成建設後，開始運營一個新租賃的設施，面積約為110萬平方英尺。這一設施為我們在這個市場上的客户提供了巨大的服務能力，併為我們提供了未來的靈活性，使我們能夠潛在地將南加州市場現有的自有設施貨幣化。2020年2月24日，我們執行了收購配送中心不動產的購買選擇權，同意支付約1.569億美元購買該設施，具體金額有待最終敲定。我們預計將聘請房地產合作伙伴將該地點的房地產貨幣化，包括通過售後回租交易，最終將從當前租金中降低為該物業支付的租金，我們預計這將發生在2022年6月或之前。
配送中心銷售
在2019年第四季度，我們達成了一項協議，出售與我們的太平洋西北整合戰略相關的華盛頓州塔科馬配送中心。我們在2020財年第四季度完成了出售，並以3800萬美元應收票據和現金的形式收到了4230萬美元的對價。截至2020年5月2日，該設施被歸類為持有以供在預付費用和其他流動資產繼續在我們的簡明綜合資產負債表。隨着我們整合我們的分銷網絡，我們可能會出售更多的自有設施或退出租賃設施。
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目錄
在2020財年第三季度，我們以480萬美元的價格出售了位於加利福尼亞州斯托克頓的一個倉庫。
運營效率
作為我們“一家公司”方法的一部分，我們正在轉換到一個單一的全國性倉庫管理和採購系統的過程中，以將我們現有的設施，包括收購的超值設施，整合到整個組織的一個全國性平臺上。我們繼續專注於我們處於不同建設和實施階段的新的或擴建的配送中心的自動化。這些措施和其他措施旨在提高運營效率，提高運營費用佔淨銷售額的百分比。
商譽減值審查
在2020財年第一季度，我們改變了管理結構和內部財務報告，將超值批發報告部門和傳統的公司批發報告部門合併為一個美國批發報告部門，市值和企業價值進一步持續下降。由於報告單位的變動以及市值和企業價值的持續下降，我們對批發報告單位進行了商譽中期量化減值審查，其中包括確定所有報告單位的公允價值。基於這一分析，我們確定我們的美國批發報告部門的賬面價值超過了其公允價值，超出了其分配的商譽。因此，我們記錄了商譽減值費用為4.215億美元在2020財年第一季度。商譽減值費用反映在簡明綜合經營報表的商譽和資產減值費用中。商譽減值費用反映了美國批發公司所有報告單位商譽的減值。
在數量上，商譽減值是由於合併到傳統公司批發商譽報告單位中的與傳統超值批發報告單位相關的負值，以及作為量化評估的一部分需要準備的估計長期現金流量的減少所推動的。商譽減值審查表明，加拿大批發報告的估計公允價值，截至2019年11月2日的商譽為990萬美元，比其賬面價值高出約990萬美元。13%截至2019年11月2日，其他持續運營報告單位的商譽為990萬美元，大大超過了賬面價值。如果情況顯示其中一個報告單位的價值下降，我們可能會被要求對商譽進行額外的審查，併產生額外的減值費用。2020財年第一季度量化商譽減值審查包括將所有報告單位的公允價值與我們的市值和企業價值進行對賬。
剝離零售業務
我們已經宣佈，我們打算以高效和經濟的方式，在實際可行的情況下儘快以高效和經濟的方式，以深思熟慮和經濟的方式剝離作為收購超值的一部分收購的零售業務，以便專注於我們的核心批發分銷業務。我們計劃將價值最大化作為剝離過程的一部分，包括限制與這些剝離相關的負債和擱淺成本。我們預計將與其中一些零售業務的購買者建立持續的供應關係，但我們預計某些零售業務的剝離將導致供應量的一些減少。與零售資產剝離相關的行動，以及我們批發食品分銷業務核心成本結構的調整，預計將導致員工人數減少和其他成本和費用。這些成本和收費可能是實質性的，包括多僱主計劃費用、遣散費、商店關閉費用和相關成本。退出多僱主養老金計劃可能會導致在較長一段時間內支付大量款項的義務。這些成本和收費的範圍將根據剝離過程中取得的結果來確定。不過，目前我們無法合理肯定地估計與上述行動有關的預計費用及收費的數額或類別。
截至2020財年第三季度末，我們的停產業務包括Cub Foods和Shoppers Disposal Group，我們停產業務的歷史結果包括Hornbacher‘s和Shop’n Save，這兩家公司分別在2019財年第二季度和第三季度被剝離。此外，非持續經營包括與歷史零售經營相關的某些房地產。於超值收購日，該等零售資產已被分類為持有待售，而直接歸因於該等業務的營運結果、財務狀況及現金流均在我們的簡明合併財務報表所有提交的期間。於收購日期，零售資產及負債按其估計公允價值減去出售成本入賬，於收購日期後，吾等審核該等出售集團的公允價值減去出售成本。
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目錄
在2020財年第二季度，我們達成了出售13家購物者門店的協議，並決定關閉6家門店，在2020財年第三季度，我們關閉了其中12家購物者門店的銷售。在2020財年到目前為止，在停止運營和繼續運營之間的總和，我們產生了大約5730萬美元與購物者相關的税前總成本和收費，包括3330萬美元租賃資產減值和財產和設備費用，包括租賃終止費用和與減值審查有關的費用；1420萬美元清盤期間的運營虧損和交易成本，870萬美元遣散費和110萬美元出售資產的損失。我們可能會在2020財年第四季度產生額外的相關成本和費用。在2020財年第二季度和第三季度，我們審查了持有供出售的剩餘資產的可回收性，並根據更新的公允價值評估了購物者處置集團的剩餘構成。
截至2020年5月2日，我們保留了剩餘的購物者商店和幼崽食品業務進行出售。
在2020財年第三季度結束後，我們確定不再可能在一年內出售剩餘的零售。因此，我們決定不再滿足將剩餘零售業歸類為非連續性業務的標準。在2020財年第四季度，我們預計在基於這一評估的2020財年綜合財務報表中，將剩餘的零售作為持續運營的一部分呈現為持有和使用。財務報表列報的這一預期變化將要求我們在我們2019財年的綜合財務報表中重新説明剩餘零售的列報和分類，這將導致剩餘零售的運營結果、財務狀況、現金流和相關披露都在持續運營的範圍內。
在2020財年第四季度，我們預計將對某些長期資產(包括財產和設備以及無形資產)的賬面價值進行調整，以按收購日的賬面價值記錄資產，並根據任何折舊費用進行調整，如果資產自收購日起作為持續運營的一部分持有和使用，則將確認任何折舊費用。我們估計，2020財年第四季度需要記錄的增量折舊和攤銷費用的調整將約為4800萬美元，這反映了根據分配給預計將恢復持續運營的基礎零售資產的使用壽命，從超值收購之日到2020財年的折舊和攤銷估計。
中討論過的注3-收入確認，從批發部門到零售停產業務的某些銷售額在淨銷售額中列報。為了在持續經營中顯示零售業的剩餘經營業績，這些批發銷售對零售停止經營的銷售將在合併後被剔除，從而不會對我們的批發部門產生的淨銷售額產生綜合影響。零售業剩餘的淨銷售額將包括在綜合業務表的淨銷售額中。中討論過的注3-收入確認，我們目前持有購物者商店出售，沒有預期的供應協議，因此在持續的運營中沒有記錄批發銷售。在我們部門財務信息的重述中，我們預計將確認批發部門對其餘購物者地點的大部分銷售，這些銷售將在如上所述的合併後消除。
在我們的合併財務報表重述之後，我們預計綜合淨銷售額、毛利潤和運營費用將比目前的陳述有所增加，預計我們的綜合毛利潤佔淨銷售額的百分比將增加，我們預計這將被營業費用佔淨銷售額百分比的增加部分抵消。
如果這些地點隨後被出售，有跡象表明業務可能受到損害，或者如果我們產生額外的逐步關閉或與員工相關的成本或費用，我們未來可能會產生與剝離剩餘零售店相關的額外成本和費用。
超值專業服務協議
關於2016年12月5日的Save-A-Lot出售，超值與運營Save-A-Lot業務的實體Moran Foods，LLC簽訂了一項服務協議(“服務協議”)。根據服務協議，我們按照協議中規定的條款和條件，為Save-A-Lot提供若干技術、人力資源、財務和其他運營服務，期限為五年。根據服務協議，初步每年基本收費為3,000萬元，可予調整。如果在初始期限後不再根據服務協議提供服務，我們將失去與此協議相關的收入，如果我們不能在收入下降的同時消除與服務此協議相關的固定或可變成本，我們將產生運營利潤下降。
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通貨膨脹或通貨緊縮的影響
我們監控產品成本膨脹和通貨緊縮，並評估是吸收成本的增加還是減少，或者將價格變化傳遞給我們的客户。在2020財年第三季度，我們經歷了各種產品類別的通脹和通縮混合。總體而言，考慮到產品組合，管理層估計我們的業務在2020財年第三季度經歷了較低的個位數成本通脹。成本通脹和通貨緊縮的估計是基於在比較期間銷售的個別類似項目。商品銷售、客户購買習慣和競爭壓力的變化在衡量通貨膨脹和通貨緊縮對淨銷售額和毛利潤的影響方面造成了固有的困難。如果售出的單位或售出的單位組合沒有任何變化，通貨緊縮就會導致銷售額下降。在後進先出的存貨核算方法下，產品成本的增加是根據預計年末存貨數量和成本在銷售成本中確認的，這具有降低毛利和存貨賬面價值的效果。
影響我們業務的其他因素
我們還受到宏觀經濟和人口趨勢以及食品分銷市場結構變化的影響。在過去的幾十年裏，美國國內按不變美元計算的食品總支出總額持續增長，近幾十年來對天然、有機和特產食品的關注使我們受益；然而，外出食品行業的消費者支出佔總食品支出的比例穩步上升。這一趨勢在2008年經濟衰退期間暫停，然後繼續增加。在2020財年，新冠肺炎的影響導致家庭食品支出佔食品總支出的比例大幅上升。我們預計，在避難所訂單存在的時期內，家庭食品支出佔食品總支出的百分比將保持高於近年來，直到允許企業完全重新開業，以及任何相關的經濟衰退結束。
我們還受到批發客户食品配送趨勢變化的影響，例如直接門店送貨和其他配送方式。我們的批發客户獨立經營業務，在競爭激烈的環境中運營。我們尋求獲得與我們提供的財務便利相關的擔保權益和其他信貸支持；然而，我們可能會產生與我們的客户相關的額外信貸或庫存費用，因為我們預計競爭環境將持續下去。隨着我們批發客户規模的增加，這些風險的大小也會增加。
業務績效評估和構成簡明合併操作報表
淨銷售額
我們的淨銷售額主要包括天然、有機、特產、農產品和傳統食品雜貨和非食品的銷售，以及對零售商的支持服務，並根據客户數量折扣、供應商激勵(如果適用)、退貨和津貼以及專業服務收入進行調整。淨銷售額還包括我們向客户收取的運輸和搬運費以及燃油附加費。
銷售成本和毛利
我們銷售成本的主要部分包括支付給供應商的銷售產品的金額，加上將產品運送到我們的各個配送中心或在各個配送中心之間運輸產品所需的運輸成本，部分抵消了從供應商那裏收到的與購買或推廣供應商產品相關的對價。銷售成本還包括我們在我們的製造子公司伍德斯托克農場製造公司(Woodstock Farm Manufacturing)發生的金額，用於從供應商那裏收到與購買或推廣供應商產品相關的對價，以抵消入境運輸成本。我們的毛利率可能無法與我們行業內的其他類似公司相比，後者可能會將與分銷網絡相關的所有成本計入銷售成本，而不是作為運營費用。
營業費用
運營費用包括工資和工資、員工福利、倉儲和發貨、銷售、佔用、保險、行政、股份補償、折舊和攤銷費用，這些費用涉及倉儲和發貨費用，包括採購、接收、挑選和外運費用。
重組、收購和整合費用
重組、收購和整合費用反映重組活動產生的費用，包括遣散費、控制權變更相關費用、基於股份的薪酬加速費用、設施關閉費用以及收購和整合費用。
利息支出，淨額
利息費用，淨額主要包括長期債務利息費用、資本化利息淨額、資本和直接融資租賃義務利息費用以及融資成本和折扣的攤銷。
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目錄
淨定期福利收入，不包括服務成本
不包括服務成本的定期淨福利收入反映了對福利計劃資產超出利息成本的預期回報的確認。
調整後的EBITDA
我們的簡明合併財務報表根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制和列報。除了GAAP結果外，我們還考慮使用某些非GAAP財務指標來評估我們的業務表現，並瞭解潛在的經營業績和核心業務趨勢，我們使用這些指標來促進在一段時間內一致地比較我們業務的經營業績。調整後的EBITDA是對我們的經營業績和相關分析的補充，不應被視為優於、替代或替代根據公認會計原則編制和提交的任何財務業績衡量標準。調整後的EBITDA不包括某些項目，因為它們是非現金項目，或者是不反映管理層對持續業務業績的評估的項目。
我們相信，調整後的EBITDA對投資者和金融機構是有用的，因為它提供了對影響我們業務的因素和趨勢的更多瞭解，這些因素和趨勢在業務規劃過程中被用來了解預期的經營業績，根據這些預期評估結果，並作為某些薪酬計劃和計劃下的主要薪酬績效衡量標準。我們相信，調整後的EBITDA反映了影響我們基本經營業績的因素，並促進了我們業務在一段時間內一致的經營業績比較。請投資者注意，使用非GAAP財務衡量標準作為分析工具存在實質性限制。下面反映的對我們GAAP財務指標的某些調整不包括可能被認為是經常性的項目，這些項目可能會反映在我們可預見的未來的財務業績中。這些計量和項目可能與其他公司使用的非GAAP財務計量不同。調整後的EBITDA應該與我們在本季度報告中根據GAAP報告的結果一起審查。
使用經調整EBITDA作為財務計量有重大限制，包括但不限於，它沒有反映資本資產或某些其他合同承諾的現金支出成本、融資租賃義務和償債費用、所得税以及營運資本變化的任何影響。
我們將調整後的EBITDA定義為包括持續經營和非持續經營業績的綜合計量，我們通過增加持續經營的淨(虧損)收入，加上所得税的其他費用、淨利潤和淨收益撥備，加上根據GAAP計算的折舊和攤銷準備金，加上管理層確定的基於股份的薪酬、重組、收購和整合相關費用、商譽和資產減值費用、某些法定費用和收益、某些其他非現金費用或項目的非GAAP調整來對帳
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目錄
對我們業務成果的評估
下表概述了我們在所示時期的運營結果和調整後的EBITDA：
13週期間結束 | 結束的39週期間 | ||||||||||||||||||||||
(千) | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | 變化 | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | 變化 | |||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 6,667,681 | $ | 5,962,620 | $ | 705,061 | $ | 18,824,870 | $ | 14,979,982 | $ | 3,844,888 | |||||||||||
銷售成本 | 5,811,151 | 5,174,070 | 637,081 | 16,421,838 | 13,017,318 | 3,404,520 | |||||||||||||||||
毛利 | 856,530 | 788,550 | 67,980 | 2,403,032 | 1,962,664 | 440,368 | |||||||||||||||||
營業費用 | 774,376 | 737,681 | 36,695 | 2,300,635 | 1,852,768 | 447,867 | |||||||||||||||||
商譽和資產減值(調整)費用 | — | (38,250 | ) | 38,250 | 425,405 | 332,621 | 92,784 | ||||||||||||||||
重組、收購和整合相關費用 | 10,449 | 19,438 | (8,989 | ) | 54,385 | 134,567 | (80,182 | ) | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | 71,705 | 69,681 | 2,024 | (377,393 | ) | (357,292 | ) | (20,101 | ) | ||||||||||||||
其他費用(收入)： | |||||||||||||||||||||||
淨定期福利收入，不包括服務成本 | (12,758 | ) | (10,941 | ) | (1,817 | ) | (27,419 | ) | (22,691 | ) | (4,728 | ) | |||||||||||
利息支出，淨額 | 47,108 | 54,917 | (7,809 | ) | 145,247 | 121,149 | 24,098 | ||||||||||||||||
其他，淨 | (973 | ) | 958 | (1,931 | ) | (1,539 | ) | 231 | (1,770 | ) | |||||||||||||
其他費用合計(淨額) | 33,377 | 44,934 | (11,557 | ) | 116,289 | 98,689 | 17,600 | ||||||||||||||||
所得税前持續經營所得(虧損) | 38,328 | 24,747 | 13,581 | (493,682 | ) | (455,981 | ) | (37,701 | ) | ||||||||||||||
所得税優惠 | (14,849 | ) | (8,027 | ) | (6,822 | ) | (106,330 | ) | (104,091 | ) | (2,239 | ) | |||||||||||
持續經營的淨收益(虧損) | 53,177 | 32,774 | 20,403 | (387,352 | ) | (351,890 | ) | (35,462 | ) | ||||||||||||||
非持續經營所得的税後淨額 | 37,192 | 24,370 | 12,822 | 64,253 | 47,847 | 16,406 | |||||||||||||||||
包括非控股權益的淨收益(虧損) | 90,369 | 57,144 | 33,225 | (323,099 | ) | (304,043 | ) | (19,056 | ) | ||||||||||||||
減去可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (2,238 | ) | (52 | ) | (2,186 | ) | (3,407 | ) | 116 | (3,523 | ) | ||||||||||||
可歸因於聯合天然食品公司的淨收益(虧損) | $ | 88,131 | $ | 57,092 | $ | 31,039 | $ | (326,506 | ) | $ | (303,927 | ) | $ | (22,579 | ) | ||||||||
調整後的EBITDA | $ | 222,208 | $ | 168,175 | $ | 54,033 | $ | 475,012 | $ | 396,942 | $ | 78,070 | |||||||||||
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目錄
下表將調整後的EBITDA調整為持續經營的淨收益(虧損)而且要.非持續經營所得的税後淨額.
13週期間結束 | 結束的39週期間 | |||||||||||||||
(千) | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | ||||||||||||
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 53,177 | $ | 32,774 | $ | (387,352 | ) | $ | (351,890 | ) | ||||||
對持續運營淨收益(虧損)的調整： | ||||||||||||||||
其他費用合計(淨額) | 33,377 | 44,934 | 116,289 | 98,689 | ||||||||||||
所得税優惠(1) | (14,849 | ) | (8,027 | ) | (106,330 | ) | (104,091 | ) | ||||||||
折舊攤銷 | 69,642 | 71,787 | 214,002 | 169,780 | ||||||||||||
股份薪酬 | 12,755 | 9,251 | 21,307 | 27,763 | ||||||||||||
重組、收購和整合相關費用(2) | 10,449 | 19,438 | 54,385 | 134,567 | ||||||||||||
商譽和資產減值(調整)費用(3) | — | (38,250 | ) | 425,405 | 332,621 | |||||||||||
應收票據費用(4) | — | — | 12,516 | — | ||||||||||||
存貨公允價值調整(5) | — | — | — | 10,463 | ||||||||||||
法定準備金費用，扣除結算收入後的淨額(6) | — | 2,200 | 1,196 | 2,200 | ||||||||||||
調整後的停產業務EBITDA(7) | 57,657 | 34,068 | 123,594 | 76,840 | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 222,208 | $ | 168,175 | $ | 475,012 | $ | 396,942 | ||||||||
非持續經營所得的税後淨額(7) | $ | 37,192 | $ | 24,370 | $ | 64,253 | $ | 47,847 | ||||||||
對停產業務淨收入的調整： | ||||||||||||||||
減去可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (2,238 | ) | (52 | ) | (3,407 | ) | 116 | |||||||||
其他費用合計(淨額) | 2,242 | (369 | ) | 1,192 | (957 | ) | ||||||||||
所得税撥備 | 12,071 | 7,772 | 20,447 | 13,759 | ||||||||||||
其他費用 | — | 591 | — | 829 | ||||||||||||
股份薪酬 | 238 | 774 | 744 | 1,306 | ||||||||||||
重組、關閉門店和其他費用，淨額(8) | 8,152 | 982 | 40,365 | 13,940 | ||||||||||||
調整後的停產業務EBITDA(7) | $ | 57,657 | $ | 34,068 | $ | 123,594 | $ | 76,840 | ||||||||
(1) | 2020財年包括CARE法案的税收優惠，其中包括CARE法案允許的35%納税年度税收損失結轉的影響。 |
(2) | 主要反映收購超值產生的費用，包括遣散費、門店關閉費用以及收購和整合費用。2020財年到目前為止，主要反映了整合費用、封閉式財產儲備費用以及行政和運營重組成本。2019財年到目前為止，主要反映了收購超值產生的費用以及收購和整合費用，包括與員工相關的成本。參考附註5--與重組、收購和整合有關的費用在本季度報告的第I部分，表格10-Q的第1項中提供了更多信息。 |
(3) | 2020財年到目前為止，由於我們報告部門的重組以及公司市值和企業價值的持續下降，反映了商譽減值費用，導致美國批發報告部門的估計公允價值下降。此外，這項費用還包括可歸因於收購超值的商譽最終費用和資產減值費用。2019財年到目前為止，反映了可歸因於收購超值的商譽減值費用。參考附註6-商譽和無形資產在本季度報告的第I部分，表格10-Q的第1項中提供了更多信息。 |
(4) | 反映超值業務在收購前為其客户購買商店提供資金而發行的應收票據的準備金和費用。 |
(5) | 反映作為採購會計一部分的與存貨價值上升相關的非現金費用。 |
(6) | 反映瞭解決法律訴訟的費用和與我們對法律訴訟的評估有關的費用，扣除為解決法律訴訟而收到的收入。 |
(7) | 來自非持續經營的收入，扣除税收和非持續經營的調整後EBITDA後的收入，不包括890萬美元和1160萬美元在第三季度的財政2020和2019分別，和3250萬美元和2430萬美元在財年2020和2019 年初至今與非持續經營內的商店相關的經營租賃租金支出，但GAAP要求該費用包括在持續經營內，因為我們預計這些租賃仍將主要承擔責任，因此，我們將分別支付與非持續經營內的商店相關的經營租賃租金費用，但GAAP要求該費用包括在持續經營中。由於這些GAAP要求顯示租金費用，以及持續業務內非持續業務的其他管理費用，我們認為，將非持續業務結果納入調整後的EBITDA為投資者提供了衡量總體業績的有意義的衡量標準。 |
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目錄
(8) | 金額為門店關閉費用和成本、運營清盤和庫存費用，以及與停產業務相關的資產減值費用。 |
行動結果
我們在下文運營業績部分對淨銷售額、毛利潤、運營費用和運營虧損的分析是在綜合的基礎上提出的，因為我們的單個可報告部門主要包括我們業務的全部運營。在我們今年到目前為止的分析中，我們量化了超值對我們運營結果的影響，以討論超值的增量影響，併為我們的基本業務提供分析，以便與去年相比進行比較。我們對淨銷售額的分析是在客户渠道的基礎上提出的，包括所有細分市場。引用傳統公司業績是為了提供不包括超值收購的業務影響的比較結果分析。
淨銷售額
我們按客户渠道的淨銷售額如下(以百萬為單位)：
截至前13週期間的銷售淨額 | 截至前39週期間的淨銷售額 | |||||||||||||||||||||||||||
客户渠道 | 5月2日， 2020 | %%的 汽車淨銷售額 | 2019年4月27日(1) | %%的 汽車淨銷售額 | 2020年5月2日(1) | 淨銷售額的百分比 | 2019年4月27日(1) | 淨銷售額的百分比 | ||||||||||||||||||||
超市 | $ | 4,267 | 64 | % | $ | 3,701 | 62 | % | $ | 11,915 | 63 | % | $ | 8,559 | 57 | % | ||||||||||||
超自然 | 1,279 | 19 | % | 1,102 | 18 | % | 3,600 | 19 | % | 3,229 | 21 | % | ||||||||||||||||
獨立派 | 684 | 10 | % | 707 | 12 | % | 1,983 | 11 | % | 2,041 | 14 | % | ||||||||||||||||
其他 | 438 | 7 | % | 453 | 8 | % | 1,327 | 7 | % | 1,151 | 8 | % | ||||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | 6,668 | 100 | % | $ | 5,963 | 100 | % | $ | 18,825 | 100 | % | $ | 14,980 | 100 | % | ||||||||||||
(1) | 參考注3-收入確認在第1部分，本季度報告的第1項為Form 10-Q，瞭解有關按客户渠道對淨銷售額進行調整的其他信息。 |
第三季度方差
我們的淨銷售額為第三季度的財政2020 增額大致7.1億美元，或11.8%vt.向，向.66.7億美元從…59.6億美元為.第三季度的財政2019.
我們超市渠道的淨銷售額增額按大約5.66億美元，或15.3%，對於第三季度的財政2020，與第三季度的財政2019，並大致表示為64%和62%OU的數量r年度淨銷售額合計 第三季度 的財政 2020 和 2019分別為。這個 增額 超市的淨銷售額主要是由於消費者對新冠肺炎疫情的反應推動對中心商店和天然產品的需求增加，但部分抵消了之前在疫情爆發前流失的客户和商店的銷售額下降。
Whole Foods Market是我們唯一的超自然客户，而Whole Foods Market的淨銷售額第三季度的財政2020 增額按大約1.77億美元，或16.1%，與第三季度的財政2019，並約佔19%和18%佔我們年度總淨銷售額的1/4。第三季度的財政2020和2019分別為。這個增額對全食超市的淨銷售額是主要的這主要是由於對現有地點的銷售增加以及新冠肺炎疫情的經濟影響。我們超自然渠道的淨銷售額不包括對Amazon.com，Inc.的淨銷售額。無論是本期還是上期，因為這些淨銷售額已在我們的其他渠道中報告。安奈爾。
我們獨立渠道的淨銷售額減少按大約2300萬美元，或3.3%，對於第三季度的財政2020與第三季度的財政2019，並大致表示為10%和12%佔我們年度總淨銷售額的1/4。第三季度的財政2020和2019分別為。這個減少量獨立公司的淨銷售額主要是由於以前流失的客户和門店關閉，部分被新冠肺炎疫情的反應推動的現有客户銷售額的強勁增長所抵消。
我們其他渠道的淨銷售額減少按大約1500萬美元，或3.3%，對於第三季度的財政2020與第三季度的財政2019，並大致表示為7%和8%佔我們年度總淨銷售額的1/4。第三季度的財政2020和2019分別為。這個減少量在其他方面，淨銷售額主要是由於對餐飲服務客户的銷售額下降，以及某些業務辭職導致的軍事銷售額下降，但被電子商務銷售增長部分抵消。
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年初至今差異
我們本財年的淨銷售額2020年初至今增額大致38.4億美元，或25.7%vt.向，向.188.2億美元從…149.8億美元對於財年2019今年到目前為止。本財年的淨銷售額2020今年到目前為止，包括2020財年第一季度增加的超值淨銷售額約為30.8億美元。不包括2020財年第一季度超值淨銷售額的增量，淨銷售額增額 7.68億美元，或5.1%這主要是由新冠肺炎疫情帶來的銷售增長和我們超自然渠道的持續增長推動的。
本財年我們超市渠道的淨銷售額2020 年初至今 增額按大約33.56億美元，或39.2%，來自財政2019 年初至今，並大致表示為63%和57%佔我們本財年總淨銷售額的比例2020和2019 年初至今分別為。這個增額在超市裏，淨銷售額主要是由於增額的28.13億美元從2020財年第一季度增加的可歸因於收購的超值業務的淨銷售額和增額的5.43億美元，或6.3%主要由對現有客户的銷售增長推動，包括對中心商店和天然產品的需求是由客户對新冠肺炎大流行的反應推動的，但部分抵消了大流行前之前流失的客户和商店銷售額的下降。
本財年對全食超市的淨銷售額2020 年初至今 增額按大約3.71億美元，或11.5%，與上一財年的可比期間相比，約佔19%和21%佔我們本財年總淨銷售額的比例2020和2019 年初至今分別為。這個增額在一英里之內T對Whole Foods Market的銷售主要是由於與新冠肺炎大流行相關的銷售增加，新產品類別的增長，以及在大流行之前對現有和新開門店的銷售增加。
我們獨立渠道的淨銷售額減少按大約5800萬美元，或2.8%，在財年期間2020 年初至今與財年相比2019 年初至今，並説明瞭11%和14%佔我們本財年總淨銷售額的比例2020和2019 年初至今分別為。這個減少量在獨立公司中，淨銷售額包括增額的2400萬美元從2020財年第一季度的增量淨銷售額來看，可歸因於收購的超值業務，其餘部分減少量的8200萬美元，或4.0%主要原因是客户流失，以及現有客户的銷售額下降和門店關閉，部分被新冠肺炎疫情應對推動的現有客户銷售額的強勁增長所抵消.
我們其他渠道的淨銷售額增額按大約1.76億美元，或15.3%，在財年期間2020 年初至今與財年相比2019 年初至今，並大致表示為7%和8%佔我們本財年總淨銷售額的比例2020和2019 年初至今分別為。這個增額在其他淨銷售額中，主要是由於增額的2.4億美元來自2020財年第一季度可歸因於收購的超值業務的增量淨銷售額，部分抵消了減少量的6400萬美元，或5.6%，主要是由於對餐飲服務客户的銷售額下降，以及某些業務辭職導致的軍事銷售額下降，但部分被電子商務銷售增長所抵消。
銷售成本和毛利
我們的毛利增額 6800萬美元，或8.6%vt.向，向.8.565億美元為.第三季度的財政2020自7.886億美元為.第三季度的財政2019。我們的毛利潤佔淨銷售額的百分比減少至12.85%為.第三季度的財政2020與.相比13.22%為.第三季度的財政2019。毛利率的下降主要是由向低利潤率常規產品和較低水平的供應商融資的組合轉變推動的，但部分被較低水平的庫存收縮所抵消。
我們的毛利增額 4.404億美元，或22.4%vt.向，向.24.03億美元對於財年2020 年初至今自19.627億美元對於財年2019 年初至今。我們的毛利潤佔淨銷售額的百分比減少至12.77%對於財年2020 年初至今與.相比13.10%對於財年2019 年初至今。與2019財年到目前為止相比，我們2020財年到目前為止的毛利潤美元增長主要是由於收購的超值業務估計增加了12周的毛利潤約。3.479億美元，扣除相關的後進先出庫存費用。毛利潤的剩餘增長是9250萬美元，其中包括2019財年迄今的庫存費用，這與收購的超值庫存增加有關1050萬美元.毛利佔淨銷售額的百分比下降，主要是由於傳統產品的毛利率下降和禁食造成的利潤率稀釋。r超自然渠道相對於其他客户渠道的增長，但部分被較低的入境運費所抵消。我們錄製了一個 後進先出收費1,930萬美元和1370萬美元分別為2020財年和2019年年初至今。
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營業費用
營業費用增額 3670萬美元，或5.0%vt.向，向.7.744億美元，或11.61%淨銷售額的比例，對於第三季度的財政2020與.相比7.377億美元，或12.37%淨銷售額的比例，對於第三季度的財政2019。2020財年第三季度的運營費用包括140萬美元剩餘財產折舊費用。運營費用佔淨銷售額的百分比的下降是由於利用了固定的運營和管理費用以及協同和整合努力帶來的好處，但部分被與新冠肺炎有關的增加成本所抵消，其中包括與流行病相關的臨時激勵措施的影響，以及公司配送中心安全協議和程序的額外成本。總運營費用還包括以股份為基礎的薪酬費用1280萬美元和930萬美元為.第三季度的財政2020和2019分別為。
營業費用增額 4.479億美元，或24.2%vt.向，向.23.006億美元，或12.22%淨銷售額的百分比，用於本財年2020 年初至今與.相比18.528億美元，或12.37%淨銷售額的百分比，用於本財年2019 年初至今。2020財年到目前為止運營費用的增加主要反映了與2019年財年到目前為止相比，超值業務增加了12周的貢獻。2020財年的運營費用年初至今包括2,680萬美元客户破產壞賬費用。此外，本財年的運營費用2020 年初至今包括1250萬美元的應收票據費用，660萬美元剩餘財產折舊費用和一個100萬美元法定備付金。這個減少量營業費用佔淨銷售額的百分比是由固定和可變費用槓桿以及收購的超值業務和較低的員工成本(包括成本協同效應的影響，但部分被更高的壞賬、佔用和折舊費用抵消)的混合影響推動的。總運營費用還包括基於股票的薪酬費用2,130萬美元，以及2,780萬美元對於財年2020和2019 年初至今分別為。
商譽和資產減值(調整)費用
商譽減值調整為3830萬美元被記錄在第三季度的財政2019這可歸因於淨資產的初步公允價值的變化，這影響了超值收購產生的初始商譽。
的商譽和資產減值費用4.254億美元已記錄在本財年2020 年初至今，這反映了4.215億美元從可歸因於美國批發商譽報告單位的剩餘商譽的減值費用中，250萬美元與採購會計調整相關，以最終確定期初資產負債表商譽和140萬美元財產和設備資產減值費用。的商譽和資產減值費用3.326億美元已記錄在本財年2019 年初至今，這反映了從超值收購中記錄的商譽的一部分。
請參閲上面的執行概述部分，以及附註6-商譽和無形資產在第一部分，本季度報告的表格10-Q的第1項提供有關商譽減值費用的更多信息。
重組、收購和整合相關費用
與重組、收購和整合相關的費用是1040萬美元為.第三季度的財政2020，其中包括840萬美元封閉式財產儲備費用和主要與租賃資產減值有關的成本，150萬美元重組成本和60萬美元整合成本。發生的費用是1940萬美元為.第三季度的財政2019，其中包括：1230萬美元由於遣散費、未清償股權獎勵和福利成本的結算而產生的與員工相關的成本和費用，以及610萬美元與其他收購和整合相關的成本以及110萬美元與剝離零售橫幅相關的封閉式物業儲備費用。
與重組、收購和整合相關的費用是5440萬美元對於財年2020 年初至今並且主要包括2530萬美元包括多僱主養老金計劃提取義務在內的整合成本，2510萬美元封閉式物業儲備費用和成本主要與剩餘物業和購物者的租賃資產減值有關，商店租賃出口和400萬美元重組成本。本財年發生的費用2019 年初至今是1.346億美元並且主要包括6640萬美元由於為滿足未償還的股權獎勵、遣散費和福利成本而支付的控制權變更付款導致的與員工相關的成本，4750萬美元其他與收購和整合相關的成本，以及2060萬美元與剝離零售橫幅相關的封閉式物業儲備費用。
在2020財年的剩餘時間裏，我們可能會產生與我們的運營和行政重組相關的額外整合和重組成本，以實現持續運營的成本協同效應和供應鏈效率。此外，與剝離零售業務相關的進一步重組成本可能會產生。
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營業收入(虧損)
反映上述因素，營業收入增額 200萬美元至7170萬美元為.第三季度的財政2020自6970萬美元為.第三季度的財政2019。營業收入增額主要由毛利增加及重組、收購及整合相關開支減少所帶動，但商譽減值調整部分抵銷了該等開支。
反映上述因素的營業虧損增額 2010萬美元，計入營業虧損3.774億美元對於財年2020 年初至今自3.573億美元對於財年2019 年初至今。這個增額營業虧損增加的主要原因是商譽減值費用的增加和營業費用的增加超過毛利的增長，但與重組、收購和整合相關的費用減少部分抵消了這一影響。
該公司的運營虧損第三季度和年初至今的財政2020包括以下各項910萬美元和3350萬美元分別為經營租賃租金費用和經營租賃租金費用90萬美元和460萬美元與非持續經營中的商店相關的折舊和攤銷費用，但GAAP要求將費用包括在持續經營中，因為我們預計這些租約仍將主要承擔義務。此外，持續經營運營虧損包括某些與零售相關的管理費用，這些費用與零售有關，但要求在持續經營中列報。
其他費用合計(淨額)
13週期間結束 | 結束的39週期間 | |||||||||||||||
(千) | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | ||||||||||||
淨定期福利收入，不包括服務成本 | $ | (12,758 | ) | $ | (10,941 | ) | $ | (27,419 | ) | $ | (22,691 | ) | ||||
長期債務扣除資本化利息後的利息支出 | 41,512 | 45,594 | 127,781 | 96,442 | ||||||||||||
融資利息支出和直接融資租賃義務 | 2,974 | 4,455 | 7,238 | 10,488 | ||||||||||||
融資成本和折扣攤銷 | 3,837 | 4,666 | 11,570 | 10,181 | ||||||||||||
債務再融資成本和未攤銷融資費用 | — | 395 | 73 | 4,561 | ||||||||||||
利息收入 | (1,215 | ) | (193 | ) | (1,415 | ) | (523 | ) | ||||||||
利息支出，淨額 | 47,108 | 54,917 | 145,247 | 121,149 | ||||||||||||
其他，淨 | (973 | ) | 958 | (1,539 | ) | 231 | ||||||||||
其他費用合計(淨額) | $ | 33,377 | $ | 44,934 | $ | 116,289 | $ | 98,689 | ||||||||
不包括服務成本的定期淨福利收入反映了對福利計劃資產超過利息成本的預期回報的確認。2020財年到目前為止的定期淨福利收入包括1030萬美元2020財年第二季度完成的一次性養老金結算產品的非現金養老金結算費用。2019財年到目前為止的定期淨福利收入反映了由於在2019年財年第一季度末收購超值而導致的部分年度。
年內長期債務利息支出減少第三季度與2020財年的第三季度2019財年的主要原因是平均未償債務金額和平均利率較低。與2019財年年初至今相比，2020財年到目前為止長期債務的利息支出大幅增加，主要是因為2019年財年第一季度末執行的超值收購融資推動的平均未償債務增加。
融資和直接融資租賃的利息主要反映在收購超值時獲得的與非持續業務的零售商店相關的租賃義務，但GAAP要求將費用包括在持續業務中，因為我們預計在與各自業主達成和解之前，這些租賃仍將主要承擔義務。從2020財年第三季度開始，融資租賃的利息包括與配送中心相關的利息，我們對該配送中心執行了帶有延遲購買條款的購買選擇權。
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所得税優惠
持續經營的有效所得税税率的好處是38.7%相比之下，32.4%淺談企業的税前收益第三季度財政的%s2020和2019分別為。年收入實際所得税率的變化第三季度的財政2020主要是由2020財年第三季度與上文討論的CARE法案相關的淨營業虧損遞延税項資產記錄的税收優惠推動的。税收條款包括2690萬美元和320萬美元的離散税收優惠第三季度的財政2020和財政2019分別為。分立的税收優惠，適用於第三季度2020財年的主要原因是税收優惠約為2,840萬美元受與上文討論的CARE法案有關的2020財年第三季度淨營業虧損遞延税項資產記錄的税收優惠的推動。
持續經營的有效所得税税率的好處是21.5%相比之下，22.8%分別關於2020財年年初至今和2019財年年初至今的税前虧損。實際所得税優惠率的下降主要是由大約5%的税收優惠推動的。830萬美元2019財年記錄的未確認税收頭寸的釋放，以及2019年記錄的約7220萬美元的商譽減值福利，而2020財年記錄的商譽減值福利約為6640萬美元。此外，2020財年的有效所得税税率包括與與CARE法案相關的淨營業虧損遞延税項資產重估相關的大約2840萬美元的收益。
非持續經營收入，税後淨額
的操作結果第三季度的財政2020反映的淨銷售額6.67億美元我們認識到這一點1.78億美元毛利和非持續經營所得的税後淨額的3720萬美元。如上所述，該公司的税前收入第三季度的財政2020不包括停止運營的費用。910萬美元與非持續運營內的商店相關的運營租賃租金費用的一部分，但GAAP要求將費用包括在持續運營中。此外，與租賃有關的門店關閉費用在持續運營中記錄。包括中斷的業務。810萬美元主要與門店關閉費用和與退出地點相關的費用，以及與上文討論的門店退出和減值審查相關的資產減值費用的重組費用。停產業務淨銷售額和毛利均有所增長2690萬美元和1090萬美元分別為2020財年第三季度與去年相比，主要是由於新冠肺炎疫情的影響推動了相同門店銷售業績的增長，但與去年相比，2020財年第三季度的門店基數較低，部分抵消了這一增長。
本財年的運營結果2020 年初至今反映的淨銷售額18.915億美元我們認識到這一點5.203億美元毛利和非持續經營所得的税後淨額的6430萬美元。如上所述，本財年的税前收入2020 年初至今不計3350萬美元與非持續經營內的商店相關的經營租賃租金費用，但GAAP要求將該費用計入持續經營。此外，與租賃有關的門店關閉費用在持續運營中記錄。包括停產業務4030萬美元主要涉及門店關閉費用和費用，以及與退出地點相關的資產減值費用。停產業務淨銷售額和毛利均有所增長4.778億美元和1.379億美元與去年相比，2020財年迄今的門店銷售額分別增加了12周，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致的相同門店銷售額的增加，但這一增長被2020財年迄今運營的門店基數比去年有所下降所部分抵消。
請參閲上面的執行概述-剝離零售運營一節，並訪問：注18-停產經營*在本季度報告的第I部分，表格10-Q的第1項中，提供有關這些已停止運營的其他財務信息。
可歸因於聯合天然食品公司的淨收益(虧損)
反映以上更詳細描述的因素，可歸因於聯合天然食品公司的淨收入。曾經是8810萬美元，或$1.60每股稀釋後普通股，對於第三季度的財政2020，而淨收入為5710萬美元，或$1.12每股稀釋後普通股，對於第三季度的財政2019.
反映了上面更詳細描述的因素，我們發生了可歸因於聯合天然食品公司的淨虧損。的3.265億美元，或$6.10每股稀釋後普通股，財年2020 年初至今，相比之下，3.039億，或$5.99每股稀釋後普通股，財年2019 年初至今，主要是由於商譽減值費用。
如更詳細地描述的，請參見注12-以股份為基礎的獎勵在這份10-Q表格季度報告的第一部分，在2020財年第二季度，我們授予了限制性股票單位和績效股票單位，這意味着根據我們的2020股權激勵計劃，我們有權獲得總計580萬股普通股。
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正如我們在2019年財政年度報告Form 10-K第II部分第8項中的註釋13-基於股份的獎勵中更詳細地描述的那樣，我們在2019財年發佈了大約200萬普通股，其中30萬股在2019年第三季度發行，為結算超值收購帶來的時間歸屬重置獎勵義務提供資金，與去年相比，這對我們的加權平均每股收益產生了稀釋效應。在2020財年第三季度，公司發佈了大約110萬普通股，平均市價為$11.12每股1220萬美元現金。這些發行的收益用於支付替代獎勵債務的結算。截至2020年5月2日，我們已授權發行並在SEC註冊的額外股份約為170萬股，以履行置換獎勵和期權發行義務。
流動性和資本資源
亮點
• | 截至的總流動資金2020年5月2日曾經是12.1億美元並由以下內容組成： |
◦ | 我們循環信用額度下未使用的信用額度是11.539億美元自.起2020年5月2日，其中增額 2.347億美元從…9.192億美元自.起2019年8月3日，主要是由於ABL信貸安排的淨付款，因為業務產生的現金流被用於減少未償債務。 |
◦ | 現金和現金等價物是5640萬美元自.起2020年5月2日，其中增額 1410萬美元從…4,240萬美元自.起2019年8月3日. |
• | 我們在2020財年第一季度根據我們的364天定期貸款工具支付了剩餘的到期日，因此，我們在2024財年之前沒有重大的計劃到期日，儘管可能需要在發生指定事件時提前付款，如中所述附註9--長期債務*在第I部分，本季度報告表格10-Q的第1項。 |
• | 我們的總債務減少 3.456億美元至25.609億美元自.起2020年5月2日從…29.065億美元自.起2019年8月3日，主要涉及ABL信貸安排的淨付款和我們的364天定期貸款安排付款。 |
• | 預計預定債務到期日為760萬美元在2020財年剩餘時間內，減少融資租賃義務的支出預計約為330萬美元在2020財年的剩餘時間裏。出售我們定期貸款工具下抵押和抵押的任何財產所得款項將被要求並將用於支付額外的定期貸款工具款項。 |
• | 我們預計，到2023財年，我們將能夠用內部產生的資金、資產出售的收益或ABL信貸安排下的借款，為近期債務到期日提供資金。 |
• | 營運資金減少 2.131億美元至12.459億美元自.起2020年5月2日從…14.59億美元自.起2019年8月3日這主要是由於存貨銷售的速度快於向供應商付款的速度而導致的應付賬款增加、採用新的租賃標準、確認經營租賃的新的流動部分負債、定期貸款融資項下支付當前到期日以及存貨減少，但部分被應收賬款的增加所抵消。 |
現金的來源和用途
我們預計將繼續補充運營資產，並用內部產生的資金和出售盈餘和/或非核心資產償還債務。運營收益的大幅減少或運營虧損的發生可能會對我們的運營現金流產生負面影響，這可能會限制我們按計劃償還未償債務的能力。我們的信貸安排以我們總資產的很大一部分作為擔保。
我們的主要流動資金來源是內部產生的資金和我們信貸安排下的借款能力。我們的短期和長期融資能力被認為足以補充內部產生的現金流，以償還債務並在機會出現時為資本支出提供資金。我們繼續通過信貸市場獲得短期和長期融資取決於眾多因素，包括信貸市場狀況和我們的運營結果、現金流、財務狀況和信用評級。
現金的主要用途包括償債、資本支出、營運資本維護和所得税支付。我們通常用經營活動和短期借款提供的現金來滿足營運資金需求。庫存主要通過需求預測和補充耗盡的庫存來管理。
我們目前不會為我們的普通股支付股息，目前也沒有這樣做的計劃。此外，根據我們的定期貸款安排和ABL信貸安排的條款，我們可以支付的股息總額是有限的。
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長期債務
在財年期間2020今年到目前為止，我們償還了淨額2.64億美元在ABL信貸安排下並已償還8740萬美元定期貸款安排項下的預定到期日。請參閲：附註9--長期債務*在本季度報告的第I部分，表格10-Q的第1項中，詳細討論了我們的信貸安排和某些長期債務協議的規定以及其他信息。
我們的定期貸款協議不包括任何財務維持契約。我們的ABL貸款協議要求我們至少遵守固定費用覆蓋率(如ABL貸款協議中所定義)。1.0從現在到現在1.0，在我們每個財政季度末以滾動四個季度為基礎計算，當調整後的總可用性(如ABL貸款協議中定義)小於(I)中的較大者時。2.35億美元第一和(二)。10%總借款基數的。我們不受ABL貸款協議下的固定費用覆蓋比率公約的約束，包括截至本季度報告的提交日期。ABL貸款協議和定期貸款協議包含某些慣常的業務和信息契約。如果我們未能遵守這些契約中的任何一項，根據適用的貸款協議，我們可能會違約，並且根據該協議到期的所有金額可能會立即到期並支付。
衍生工具和套期保值活動
我們不時訂立利率掉期合約，以減輕我們對市場利率變動的風險，這是我們整體策略的一部分，目的是管理我們的債務組合，以達到固定和浮動利率下名義債務總額的總體理想狀況。利率掉期合約的簽訂期限與相關的基礎風險一致，並不構成獨立於這些風險的頭寸。
自.起2020年5月2日，我們總共有20.9億美元通過支付固定利率和接收浮動利率掉期合約對衝的名義債務，以固定利率有效固定我們基於浮動LIBOR債務的LIBOR部分，固定利率範圍為0.454%至2.959%，到期日在2020年5月和2025年10月。這些利率衍生品的公允價值代表總計淨負債。1.404億美元並根據市場利率的變化而受到波動的影響。看見附註8-衍生工具在本季度報告的第I部分，表格10-Q的第1項中提供了更多信息。
我們不時地簽訂固定價格的燃料供應協議和外匯套期保值。自.起2020年5月2日，我們有未完成的固定價格燃料合同和未完成的外幣遠期協議。這些安排的損益和未償還淨資產微不足道。
資本支出
我們財政年度的資本支出2020今年到目前為止是1.182億美元，與1.37億美元對於財年2019今年到目前為止，a 減少量的1880萬美元。2020財年到目前為止，配送中心擴建的資本支出約為3300萬美元(主要是華盛頓州里奇菲爾德擴建)，新的配送中心大約2100萬美元以及信息技術、設備等。我們估計我們將花費大約1.9億美元2020財年。財税2020資本支出預計將包括優化和擴大我們的分銷網絡和我們的技術平臺的項目。較長期而言，資本支出預計將處於或低於這一水平。1.0%淨銷售額。我們希望在我們的ABL信貸安排下，用運營和借款產生的現金來滿足需求。未來的投資可能通過我們的ABL信貸安排下的長期債務或借款來融資。
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現金流信息
下面總結了我們的簡明現金流量表合併表:
結束的39週期間 | |||||||||||
(千) | 2020年5月2日 | 2019年4月27日 | 變化 | ||||||||
持續經營的經營活動提供的現金淨額 | $ | 311,138 | $ | 6,374 | $ | 304,764 | |||||
用於持續經營投資活動的現金淨額 | (91,599 | ) | (2,249,817 | ) | 2,158,218 | ||||||
持續經營融資活動提供的現金淨額(用於) | (362,960 | ) | 2,140,607 | (2,503,567 | ) | ||||||
非持續經營的淨現金流 | 157,185 | 120,627 | 36,558 | ||||||||
匯率對現金的影響 | (290 | ) | (226 | ) | (64 | ) | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 13,474 | 17,565 | (4,091 | ) | |||||||
期初的現金和現金等價物 | 45,263 | 23,315 | 21,948 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 58,737 | $ | 40,880 | $ | 17,857 | |||||
持續經營業務活動提供的現金淨額增加的主要原因是，2020財政年度迄今提供的與出售存貨和收取應收賬款的週轉資本收益相關的現金數額比支付與存貨有關的應付賬款的速度更快。在2019財年到目前為止，我們受益於收購超值時季節性較高的庫存和應收賬款水平的減少；然而，這些現金流入被2019年財年迄今為假設負債支付的現金和支付超值收購的交易成本(包括交易相關費用、應計員工成本和與有效削減相關的重組成本)所部分抵消。
用於持續業務投資活動的現金淨額減少的主要原因是22.823億美元2019年財政年度到目前為止為購買超值支付的現金，部分抵消了1.497億美元出售財產和設備收到的現金減少，主要是由於2019財年到目前為止，從出售和回租兩個配送中心收到的現金，其中一個是與該設施退出有關的短期租賃。
持續業務融資活動提供的現金淨額減少，主要是由於2019財年迄今為收購超值而借入的長期債務，以及循環信貸安排借款提供的現金淨減少。12.709億美元這是由為2019財年迄今的超值收購提供資金的借款推動的，但部分被2020財年年初至今因經營活動現金流超過投資活動而支付的淨付款所抵消。融資活動提供的現金減少，但因支付長期債務和融資租賃債務減少#而被部分抵銷。6.25億美元受償還2019財年迄今收購的優先票據和6260萬美元2019財年到目前為止，債券發行成本的支付情況。
非持續經營的淨現金流主要包括零售處置集團的營業收入帶來的經營活動現金流。非持續業務淨現金流的增加主要是由於2020財年到目前為止的運營產生的現金流，這是由於收益增加、庫存出售和應付賬款增加，這部分被2019年與銷售零售點(包括Hornbacher)相關的收益比2020財年到目前為止收到的收益(包括出售前專用零售配送中心和零售店的收益)所抵消。
其他
2017年10月6日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，回購期限最長為2億美元我們已發行的普通股。回購計劃預定在我們回購我們的普通股股票時到期，該普通股的總購買價格為2億美元。我們做到了不是的不要根據股票回購計劃在2020財年和2019年迄今購買我們普通股的任何股票。自.起2020年5月2日，我們有1.758億美元根據股份回購計劃保持授權。我們預計在2020財年不會根據股票回購計劃購買股票。
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養老金和其他退休後福利義務
在2020財年，830萬美元根據統一雜貨商公司(Unified Grocers，Inc.)的規定，必須支付最低養老金繳費。根據修訂後的1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)制定的現金餘額計劃。在2020財年，根據ERISA，超值退休計劃不需要繳納最低養老金繳費。我們預計2020財年可自由支配的養老金繳費，並要求退休後福利計劃的其他最低繳費約為2000萬美元和600萬美元分別為。我們根據ERISA、2006年“養老金保護法”和我們(包括我們的外部精算顧問)確定的其他適用法律規定的最低繳費金額為我們的固定收益養老金計劃提供資金，並酌情支付額外的繳費。我們可不時加速出資或承擔超過最低要求的捐款，但須視乎是否有超過營運及融資需要的現金供應或其他可能適用的因素而定。我們評估使用現金加速供款的相對吸引力，考慮的因素包括預期資產回報率、貼現率、債務成本、降低或取消所需的養老金福利擔保公司可變利率保費，或者為了免除參與者關於資金不足的通知。
一次總付養老金結算
2019年8月1日，公司修改了超值退休計劃，規定了一次性結算窗口。2019年8月2日，公司向計劃參與者發送了一次性結算選舉產品，承諾該計劃向做出此類選擇的某些遞延既得性養老金計劃參與者和退休人員支付一次性付款，以換取他們從該計劃獲得持續付款的權利。一次過支付金額等於參與者養老金福利的現值，支付給某些前(I)退休員工和受益人，他們正在領取每月的養老金福利，以及(Ii)終止的員工，他們被推遲歸屬該計劃，尚未開始每月領取養老金福利，並且沒有資格根據該計劃獲得任何先前的一次性支付。與一次性發售相關的福利義務已利用根據估計報價接受程度精算確定的一次性付款併入資金狀態。該計劃總共支付了6.64億美元計劃第二財年第二季度的參與者2020。一次性結清款項導致非現金養老金結算費#。1030萬美元根據超值退休計劃資產和重新計量負債的公允價值，2020財年第二季度，部分累積的未確認精算損失加速增加，這一損失是根據超值退休計劃資產和重新計量的負債的公允價值計算的。作為和解付款的結果，超值退休計劃債務使用以下貼現率重新計量3.1%和MP-2019年死亡率改善量表。這種重新測量導致了150萬美元減少累計的其他綜合損失。
承付款、或有事項和表外安排
表外安排
擔保和或有負債
截至，我們對各零售商的某些租賃、固定設備融資貸款和其他債務義務有未償還的擔保。2020年5月2日。我們對與設施關閉和處置相關的已轉讓給各方的租賃承擔或有責任。我們也是各種合同協議的一方，根據這些協議，我們可能有義務就正常業務過程中的某些事項向對方進行賠償，這些賠償可以通過法律的實施或其他方式來保證。參考附註17--承付款、或有事項和表外安排在本季度報告(表格10-Q)第I部分的擔保和或有負債標題下，瞭解有關我們的未償還擔保和或有負債的更多信息。
多僱主福利計劃
我們根據集體談判協議向各種多僱主養老金計劃繳費，主要是固定收益養老金計劃。這些多僱主計劃通常根據參與者對繳費僱主的服務情況向他們提供退休福利。這些福利是從為此目的而以信託形式持有的資產中支付的。計劃受託人通常負責確定向參與者提供的福利水平，以及資產和計劃管理的投資。受託人由作為集體談判協議當事方的僱主和工會同等數量地任命。根據對多僱主計劃可獲得的最新信息的評估，我們認為我們參與的大多數計劃資金不足。我們只是為這些計劃供款的眾多僱主之一，資金不足並不是我們的直接義務或責任。
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由於門店關閉、僱主在各自計劃內的參與以及員工人數的減少，我們的繳費可能每年都會波動。我們對這些計劃的貢獻在短期內可能會增加。然而，繳費的增加或減少將取決於各種因素，包括我們集體談判努力的結果、計劃中持有的資產的投資回報、管理計劃的受託人採取的行動以及2006年“養老金保護法”、“多僱主養老金改革法”和“國税法”第412(E)節規定的要求。
根據公認會計原則，在出資時確認與這些計劃相關的費用。我們為這些計劃做出了貢獻，並確認了持續和停止運營的費用，包括4100萬美元在2019財年。在2020財年，我們預計將貢獻大約3700萬美元與持續運營有關的對多僱主養老金計劃的繳費，取決於集體談判的結果和資本市場狀況。此外，如果我們大幅減少繳款、退出某些市場或以其他方式停止對這些計劃的繳款，可能會引發部分或全部撤資，這將要求我們記錄撤資責任。根據公認會計準則，當負債可能存在並且可以合理估計時，任何提取負債都將被記錄。任何觸發的退出義務都可能導致需要在較長時間內承擔的實質性收費和付款義務。
我們還按相關集體談判協議中規定的金額向多僱主健康和福利計劃捐款。少數集體談判協議包含準備金要求，這可能會引發意想不到的繳費，導致醫療費用增加。如果這些醫療保健條款不能以我們希望的方式重新談判，以降低預期的醫療成本，我們的運營費用未來可能會增加。
有關我們參與的計劃的更多信息，請參閲表格10-K的年度報告第II部分第8項中的註釋14-福利計劃。
合同義務
除非在以下文件中另有披露附註9--長期債務和附註11-租契在本季度報告Form 10-Q的第I部分第1項中，自2019年財年末以來，公司的合同義務沒有發生實質性變化。有關公司合同義務的更多信息，請參閲公司截至2019年8月3日的財政年度Form 10-K年度報告中的第7項。
關鍵會計政策和估算
在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。請參閲截至財年的Form 10-K年報第7項中包含的關鍵會計政策説明2019年8月3日.
季節性
一般來説，我們不會經歷任何實質性的季節性。然而，我們對某些季節性產品的庫存水平和相關需求可能會受到假期、季節變化或其他年度活動的影響。此外，由於運營費用的變化、管理層執行運營和增長戰略的能力、人員變動、對我們產品的需求、供應短缺和總體經濟狀況等因素，我們的銷售和經營結果可能會因季度而有很大不同。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險敞口主要是由於我們的借款利率和利率掉期協議的波動，以及柴油價格的上漲。除非如中所述附註8-衍生工具和附註9--長期債務在本季度報告的第一部分，即Form 10-Q的第1項中，我們的市場風險敞口與我們的年報披露的風險敞口相比，沒有其他重大變化。
項目4.控制和程序
(a) 信息披露控制和程序的評估。我們在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)條，經修訂)的設計和運行的有效性進行了評估，截至本季度報告所涵蓋的10-Q表格(“評估日期”)所涵蓋的期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官根據這項評估得出結論，截至本季度報告10-Q表(“評估日期”)所涵蓋的期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本季度報告所涵蓋的期間結束，我們的首席執行官和首席財務官得出以下結論：
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(b) 內部控制的變化。2018年10月22日，我們完成了對超值的收購。我們已根據2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)和該法案下的適用規則和條例，將我們的第404條合規計劃擴展到包括超值。我們將報告其對截至2020年8月1日的合併業務財務報告內部控制有效性的評估。我們目前正在整合超值對財務報告的內部控制。在2020財年的第一季度，我們採用了ASU 2016-02，租約，並更新了我們的會計政策，並結合新的租賃標準實施了新的內部控制。除持續整合超值及採用新租賃標準外，我們對財務報告的內部控制並無於第三季度的財政2020這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能產生重大影響。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
我們不時參與日常業務過程中出現的例行訴訟或其他法律訴訟，包括有關勞動法、養老金計劃、不公平勞動做法、工會糾紛、供應商、客户和服務提供商合同條款、房地產和反壟斷的調查和索賠。不同於下文和附註17--承付款、或有事項和表外安排在這份表格10-Q季度報告的第I部分，第I項中，沒有我們是當事人或我們的財產受到影響的未決的重大法律程序。
2016年，作為加州總檢察長辦公室和當地地區檢察官開展的危險廢物執法行動的一部分，Unified Grocers收到了約洛縣地區檢察官的傳票，內容涉及其位於加利福尼亞州斯托克頓和商業的配送中心的危險廢物管理和儲存。我們已經提供了所要求的文件，並全力配合調查。2018年5月24日，地區檢察官參觀了斯托克頓配送中心，總體上發現配送中心符合規定，有關標籤的次要事項已經得到解決。*我們正在與地區檢察官談判以達成和解，我們預計和解金額無關緊要，但可能包括10萬美元或更多的罰款。
第1A項危險因素
除下文所述外，第I部分第(1A)項所包含的風險因素沒有實質性變化。風險因素，我們截至財年的10-K表格年度報告2019年8月3日.
流行病或疾病爆發，如新冠肺炎大流行，可能會擾亂我們的業務，其中包括增加我們的成本，影響我們的供應鏈，推動客户和消費者對我們產品需求的變化，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
新冠肺炎在美國和加拿大的爆發對我們的行業產生了突然而重大的影響，包括隨着消費者開始裝載食品儲藏室，以及由於社會疏遠和在家訂購而增加了對我們分銷的產品的需求。如果社交距離和呆在家裏的需求減少，這種增加的批發客户和最終消費者需求可能會相對於當前水平下降，我們無法預測這種影響可能發生的性質和時間。這些措施也對北美經濟產生了不利影響。新冠肺炎對我們的商業和經濟的最終影響和持續時間是不確定的。
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我們的業務可能會因為新冠肺炎事件的爆發而受到負面影響。例如，我們已經並預計將繼續招致成本增加，包括：因支付2020年3月實施的臨時緊急狀態獎金、加班、帶薪病假或請假而產生的人工成本；與我們整個設施的安全措施相關的成本，包括加強衞生、社會疏遠做法，如隔斷、貼花、輪班前温度篩選，以及向我們的同事提供個人防護設備；以及由於需求激增的短期大幅增加而產生的其他運營成本，這些成本包括：我們已經並預計將繼續增加成本；由於我們在2020年3月實施的臨時緊急狀態獎金、加班、帶薪病假或請假而產生的勞動力成本；與整個設施的安全措施相關的成本，包括加強衞生設施、貼花、輪班前温度篩選以及向員工提供個人防護設備等。如果對我們分銷的產品的需求迅速減少，而我們無法充分降低這些成本，我們的業績可能會受到負面影響。我們經歷了比往常更高的缺貨水平，導致加油率降低，這可能會導致更高的成本、費用或罰款。我們已經經歷過由於疫情爆發而暫時關閉設施的情況，未來我們可能會經歷由於額外爆發、勞動力減少或政府授權而關閉設施的情況。消費者購買習慣的變化，包括由於之前在2020年第三財季發生的食品儲藏室裝載活動而可能導致未來對我們批發客户的銷售額減少，可能會對我們的業績產生負面影響。此外，我們的業務可能會受到以下情況的負面影響：由於生病或與新冠肺炎有關的其他限制而導致的勞動力減少；缺乏合格的勞動力來支持增加的需求；我們所依賴的第三方(包括我們的供應商、合同製造商、承包商和外部業務合作伙伴)未能履行對我們的義務，或他們履行義務的能力發生重大中斷；或者分散管理層的注意力，包括如果任何關鍵員工生病, 而主要集中在降低運營費用的資源可能會被重新定向。我們無法預測新冠肺炎或任何相關政策的影響持續時間，比如全職訂單或企業或學校停課。在短期內，我們預計我們的庫存和銷售水平將穩定在高於COVID之前的水平，我們預計將利用現金流來償還應付賬款，這將導致庫存和應收賬款水平高於大流行之前。如果對我們分銷的產品的需求迅速減少，如果我們無法將營運資本貨幣化，我們的業績和現金流可能會受到負面影響。
任何前述因素或冠狀病毒大流行目前無法預見的其他影響都可能大幅增加我們的成本，對我們的銷售造成負面影響，並可能在很大程度上損害公司的財務狀況、經營業績、現金流和流動性狀況。我們管理和減輕這些因素的努力可能不會成功，這些努力的有效性取決於我們無法控制的因素。
新冠肺炎大流行對我們業務的最終影響將取決於許多因素，其中包括，除其他外，社會疏遠和在家任務的持續時間，額外的新冠肺炎疫情浪潮是否會影響美國和加拿大，我們和我們的供應商繼續運營製造設施和維持供應鏈而不造成實質性中斷的能力，以及大流行導致的宏觀經濟條件和後續復甦速度可能在多大程度上影響消費者的飲食和購買習慣。我們無法預測中斷的持續時間或範圍。因此，目前還不能合理估計最終的財務影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2017年10月6日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，回購期限最長為2億美元我們已發行的普通股。回購計劃預定在我們回購我們的普通股股票時到期，該普通股的總購買價格為2億美元。回購將根據公開市場上不時適用的證券法、通過私下協商的交易或其他方式進行。我們也可以根據符合1934年證券交易法(經修訂)規則10b5-1條件的一個或多個計劃來實施全部或部分回購計劃。
(百萬，不包括股票和每股金額) | 購買的股份總數(2) | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(3) | ||||||||||
週期(1): | ||||||||||||||
2020年2月2日至2020年2月29日 | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||
2020年3月1日至2020年3月28日 | 16,190 | 7.39 | — | — | ||||||||||
2020年3月29日至2020年5月2日 | 9,754 | 11.94 | — | 175.8 | ||||||||||
總計 | 25,944 | $ | 9.10 | — | $ | — | ||||||||
(1) | 報告的期間與我們的會計日曆一致。 |
(2) | 這些金額代表我們補償股票計劃的參與者被視為交出的25,944我們的普通股用於支付歸屬限制性股票獎勵和根據此類計劃授予的限制性股票單位的税款。 |
(3) | 自.起2020年5月2日，大約有1.758億美元這可能還是根據股票回購計劃購買的。年內並無股份回購計劃下的股份回購。第三季度的財政2020. |
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項目6.各種展品
展品索引
展品編號： | 描述 |
2.1 | 合併協議和計劃，日期為2018年7月25日，由超值公司、超值企業公司、註冊人和絕地合併子公司簽署。(通過引用註冊人於2018年7月26日提交的當前表格8-K報告(第001-15723號文件)併入)。 |
2.2 | 協議和合並計劃的第一修正案，日期為2018年10月10日，由United Natural Foods，Inc.，Jedi Merge Sub，Inc.，Supervalue Inc.和超值企業，Inc.(通過引用註冊人於2018年10月10日提交的當前8-K表格報告(第001-15723號文件)併入)。 |
3.1 | 經修訂的註冊人註冊證書(僅為證券交易委員會備案而重述)(通過參考註冊人截至2015年1月31日的Form 10-Q季度報告(文件號001-15723)併入)。 |
3.2 | 第四次修訂和重新修訂註冊人章程(通過參考註冊人於2018年10月19日提交的當前表格8-K報告(第001-15723號文件)併入)。 |
10.1** | 首席財務官約翰·W·霍華德和註冊人之間的邀請函，於2020年2月9日生效(通過引用註冊人截至2020年2月1的10-Q表格季度報告(文件編號001-15723)併入)。 |
10.2** | 註冊人和史蒂文·L·斯賓納之間於2020年2月6日對修訂和重新簽署的僱傭協議的修正案(通過引用註冊人截至2020年2月1日的Form 10-Q季度報告(文件號001-15723)合併)，修訂和重新簽署的僱傭協議日期為2020年2月6日，註冊人和Steven L.斯賓納之間的修正案通過引用註冊人截至2020年2月1日的Form 10-Q季度報告(文件號001-15723)進行。 |
10.3** | 就業協議修正案，日期為2020年2月6日，由註冊人和肖恩·F·格里芬(通過引用註冊人截至2020年2月1日的10-Q表格季度報告(文件編號001-15723)合併而成)。 |
10.4** | 根據註冊人2020年股權激勵計劃(用於從2020年3月開始發放的贈款)的RSU獎勵協議(董事)表格(通過引用註冊人截至2020年2月1日的10-Q表格季度報告(文件第001-15723號)併入)。 |
10.5** | 根據註冊人2020年股權激勵計劃(用於從2020年3月開始發放的獎勵)(通過引用註冊人截至2020年2月1日的10-Q表格季度報告(文件編號001-15723)併入)的RSU獎勵協議表格(員工I)。 |
31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官進行認證。 |
31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證。 |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官的認證。 |
32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對CFO的認證。 |
101* | 以下材料摘自United Natural Foods，Inc.截至2020年5月2日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)簡明合併資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表，(Iii)簡明全面損失表，(Iv)股東權益簡明合併報表，(V)簡明合併股東權益表 |
104 | 我們2020財年第三季度的Form 10-Q季度報告的封面，於2020年6月10日提交給SEC，格式為內聯XBRL(包括在附件101中)。 |
______________________________________________
*在此提交的文件。
*表示管理合同或補償計劃或安排。
* * *
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
聯合天然食品公司。 | |
/s/約翰·W·霍華德 | |
約翰·W·霍華德 | |
首席財務官 | |
(首席財務官) | |
日期：2008年2020年6月10日
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