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證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________
形式10-Q
__________________________
| | | | | |
(馬克一) | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年4月30日的季度 | |
或 | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期。
佣金檔案編號001-38553.
Domo,Inc.
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
__________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 (法團或組織的州或其他司法管轄區) | | 27-3687433 (國際税務局僱主識別號碼) |
猶他州谷東路772號
美國叉子, UT84003
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(801) 899-1000
(註冊人電話號碼,包括區號)
__________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是ý 不¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是ý 不¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義):是的。☐*否 ☒
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根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | |
| | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
B類普通股,每股票面價值0.001美元 | | 多莫 | | 納斯達克全球市場 |
截至2020年5月31日,大約有3,263,659註冊人的A類普通股和25,551,402註冊人已發行的B類普通股的股份。
目錄
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| 頁 |
第一部分財務信息 | 1 |
項目1.財務信息(未經審計) | 1 |
簡明綜合資產負債表 | 1 |
簡明合併操作報表 | 2 |
簡明綜合全面損失表 | 3 |
股東權益簡明合併報表(虧損) | 4 |
簡明現金流量表合併表 | 5 |
簡明合併財務報表附註 | 6 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 27 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
項目4.控制和程序 | 40 |
第二部分:其他資料 | 41 |
項目1.法律訴訟 | 41 |
第1A項危險因素 | 41 |
項目6.展品 | 72 |
簽名 | 73 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
Domo,Inc.
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 從一月三十一號開始, | | 截止到四月三十號, |
| 2020 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 80,843 | | | $ | 75,543 | |
短期投資 | 17,967 | | | 12,571 | |
應收賬款,截至2020年1月31日和2020年4月30日,扣除津貼後的淨額分別為2,164美元和4,023美元 | 47,967 | | | 29,644 | |
合同採購成本,淨額 | 12,676 | | | 12,513 | |
預付費用和其他流動資產 | 12,809 | | | 12,507 | |
流動資產總額 | 172,262 | | | 142,778 | |
財產和設備,淨額 | 12,816 | | | 13,111 | |
使用權資產 | — | | | 11,095 | |
合同購置成本,非流動,淨額 | 17,083 | | | 15,641 | |
無形資產,淨額 | 3,865 | | | 3,815 | |
商譽 | 9,478 | | | 9,478 | |
其他資產 | 1,234 | | | 1,300 | |
總資產 | $ | 216,738 | | | $ | 197,218 | |
負債和股東赤字 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 2,298 | | | $ | 2,347 | |
應計費用和其他流動負債 | 46,473 | | | 30,892 | |
租賃負債 | — | | | 3,610 | |
遞延收入 | 105,290 | | | 104,804 | |
流動負債總額 | 154,061 | | | 141,653 | |
非流動租賃負債 | — | | | 8,166 | |
遞延收入,非流動 | 4,454 | | | 2,916 | |
其他非流動負債 | 6,329 | | | 6,415 | |
長期債務 | 101,074 | | | 102,056 | |
負債共計 | 265,918 | | | 261,206 | |
承付款和或有事項(附註12) | | | |
股東赤字: | | | |
優先股,每股面值0.001美元;截至2020年1月31日和2020年4月30日授權發行10,000股;截至2020年1月31日和2020年4月30日沒有發行和發行股票 | — | | | — | |
A類普通股,每股面值0.001美元;截至2020年1月31日和2020年4月30日授權發行的3,264股;截至2020年1月31日和2020年4月30日發行和發行的3,264股 | 3 | | | 3 | |
B類普通股,每股面值0.001美元;截至2020年1月31日和2020年4月30日授權發行的500,000股;截至2020年1月31日和2020年4月30日分別發行和發行的24,986股和25,548股 | 25 | | | 26 | |
額外實收資本 | 988,141 | | | 998,271 | |
累計其他綜合收入 | 389 | | | 345 | |
累積赤字 | (1,037,738) | | | (1,062,633) | |
股東虧損總額 | (49,180) | | | (63,988) | |
總負債和股東赤字 | $ | 216,738 | | | $ | 197,218 | |
見簡明合併財務報表附註。
Domo,Inc.
簡明合併操作報表
(以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2019 | | 2020 |
收入: | | | |
認購 | $ | 34,391 | | | $ | 42,436 | |
專業服務和其他 | 6,407 | | | 6,125 | |
總收入 | 40,798 | | | 48,561 | |
收入成本: | | | |
認購 | 8,035 | | | 9,105 | |
專業服務和其他 | 4,769 | | | 5,004 | |
收入總成本 | 12,804 | | | 14,109 | |
毛利 | 27,994 | | | 34,452 | |
業務費用: | | | |
銷售及市場推廣 | 35,949 | | | 29,096 | |
研究與發展 | 17,099 | | | 17,453 | |
一般和行政 | 8,017 | | | 9,869 | |
業務費用共計 | 61,065 | | | 56,418 | |
運營損失 | (33,071) | | | (21,966) | |
其他費用,淨額 | (2,325) | | | (2,724) | |
所得税前虧損 | (35,396) | | | (24,690) | |
所得税撥備 | 140 | | | 205 | |
淨損失 | $ | (35,536) | | | $ | (24,895) | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (1.32) | | | $ | (0.88) | |
加權-使用的平均股數 計算每股基本和攤薄淨虧損 | 26,966 | | | 28,450 | |
見簡明合併財務報表附註。
Domo,Inc.
簡明綜合全面損失表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2019 | | 2020 |
淨損失 | $ | (35,536) | | | $ | (24,895) | |
外幣換算調整 | (58) | | | (43) | |
可供出售證券的未實現收益 | 2 | | | (1) | |
綜合損失 | $ | (35,592) | | | $ | (24,939) | |
見簡明合併財務報表附註。
Domo,Inc.
股東權益簡明合併報表(虧損)
(單位為千,份額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年4月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | | | B類普通股 | | | | 附加 實收資本 | | 累積 其他 綜合 收入 | | 累積 赤字 | | 總計 股東的 權益(赤字) |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | | | | | | | |
截至2019年1月31日的餘額 | 3,263,659 | | | $ | 3 | | | 23,434,542 | | | $ | 23 | | | $ | 956,145 | | | $ | 438 | | | $ | (912,082) | | | $ | 44,527 | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | 357,565 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在歸屬限制性股票時為預扣税款而回購的股份 | — | | | — | | | (20,726) | | | — | | | (900) | | | — | | | — | | | (900) | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | — | | | 253,104 | | | 1 | | | 4,518 | | | — | | | — | | | 4,519 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | 61,844 | | | — | | | 1,338 | | | — | | | — | | | 1,338 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,653 | | | — | | | — | | | 7,653 | |
普通股認股權證的行使 | — | | | — | | | 3,130 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (56) | | | — | | | (56) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,536) | | | (35,536) | |
截至2019年4月30日的餘額 | 3,263,659 | | | $ | 3 | | | 24,089,459 | | | $ | 24 | | | $ | 968,754 | | | $ | 382 | | | $ | (947,618) | | | $ | 21,545 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | | | B類普通股 | | | | 附加 實收資本 | | 累積 其他 綜合 收入 | | 累積 赤字 | | 總計 股東的 權益(赤字) |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | | | | | | | |
截至2020年1月31日的餘額 | 3,263,659 | | | $ | 3 | | | 24,985,698 | | | $ | 25 | | | $ | 988,141 | | | $ | 389 | | | $ | (1,037,738) | | | $ | (49,180) | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | 99,762 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在歸屬限制性股票時為預扣税款而回購的股份 | — | | | — | | | (4,578) | | | — | | | (38) | | | — | | | — | | | (38) | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | — | | | 466,214 | | | 1 | | | 3,658 | | | — | | | — | | | 3,659 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | 1,155 | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | 11 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,499 | | | — | | | — | | | 6,499 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44) | | | — | | | (44) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,895) | | | (24,895) | |
截至2020年4月30日的餘額 | 3,263,659 | | | $ | 3 | | | 25,548,251 | | | $ | 26 | | | $ | 998,271 | | | $ | 345 | | | $ | (1,062,633) | | | $ | (63,988) | |
見簡明合併財務報表附註。
Domo,Inc.
簡明現金流量表合併表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2019 | | 2020 |
經營活動現金流 | | | |
淨損失 | $ | (35,536) | | | $ | (24,895) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 1,764 | | | 1,293 | |
非現金租賃費用 | — | | | 951 | |
合同購置費用攤銷 | 2,678 | | | 3,408 | |
基於股票的薪酬費用 | 7,575 | | | 6,476 | |
其他,淨 | (659) | | | 879 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收帳款,淨額 | 12,214 | | | 18,323 | |
合同購置成本 | (2,062) | | | (1,926) | |
預付費用和其他費用 | (4,493) | | | 213 | |
應付帳款 | 551 | | | 45 | |
經營租賃負債 | — | | | (905) | |
應計費用和其他負債 | (8,977) | | | (14,751) | |
遞延收入 | 267 | | | (2,024) | |
經營活動中使用的現金淨額 | (26,678) | | | (12,913) | |
投資活動現金流量 | | | |
購買財產和設備 | (1,474) | | | (1,363) | |
購買可供出售的證券 | (63,008) | | | (11,149) | |
可供出售的證券到期日所得收益 | — | | | 16,600 | |
購買無形資產 | — | | | (104) | |
| | | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (64,482) | | | 3,984 | |
融資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
與員工股票購買計劃相關的發行股票所得收益 | 4,518 | | | 3,659 | |
在歸屬限制性股票時為預扣税款而回購的股份 | (900) | | | (38) | |
| | | |
行使股票期權所得收益 | 1,338 | | | 11 | |
| | | |
| | | |
籌資活動提供的現金淨額 | 4,956 | | | 3,632 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (6) | | | (3) | |
現金和現金等價物淨減少 | (86,210) | | | (5,300) | |
期初現金及現金等價物 | 176,973 | | | 80,843 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 90,763 | | | $ | 75,543 | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
繳納所得税的現金 | $ | — | | | $ | 245 | |
支付利息的現金 | $ | 2,796 | | | $ | 2,478 | |
非現金投融資活動 | | | |
| | | |
以股票為基礎的薪酬資本化為內部使用的軟件 | $ | 132 | | | $ | 116 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註。
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 演示概述和基礎
業務描述和呈報依據
Domo,Inc.(公司)提供基於雲的平臺,將從首席執行官到一線員工的每個人與組織中的所有數據、系統和人員進行數字連接,使他們能夠訪問實時數據和洞察力,並允許他們通過智能手機管理業務。該公司在特拉華州註冊成立。公司總部設在猶他州的美國福克,在英國、澳大利亞、日本、香港、新加坡、新西蘭和加拿大設有子公司。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表(包括本公司及其全資子公司的賬目)是按照美國公認的會計原則或公認會計原則編制的。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。該公司的會計年度將於1月31日結束。
未經審計的簡明合併財務報表
隨附的截至2020年4月30日的簡明綜合資產負債表,以及截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月的簡明綜合經營報表、綜合虧損、股東權益(赤字)和現金流量均未經審計。未經審核的簡明綜合財務報表乃按與年度綜合財務報表一致的基準編制,管理層認為該等報表反映公平陳述本公司截至2020年4月30日的財務狀況、截至2019年4月30日及2020年4月30日止三個月的經營業績及現金流量所需的所有調整。這些簡明綜合財務報表附註中披露的與這三個月期間相關的財務數據和其他財務信息也未經審計。截至2020年4月30日的三個月的運營結果不一定表明截至2021年1月31日的財年或任何其他未來年度或中期的預期結果。
未經審計的簡明綜合財務報表應與截至2020年1月31日及截至2020年1月31日的年度的經審計綜合財務報表及其相關附註一併閲讀,包括在本公司的Form 10-K年度報告中。
預算的使用
按照公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出影響簡明綜合財務報表及其附註所報告金額的估計、判斷和假設。該公司的估計基於歷史經驗和管理層認為在這種情況下合理的其他假設。實際結果可能與這些估計不同。公司的估計和判斷包括確定公司服務的獨立銷售價格,這些價格用於確定具有多重履行義務的安排的收入確認;遞延合同收購成本的攤銷期限;公司基於股票的薪酬的估值,包括公司首次公開募股日之前期間普通股的基本估計公允價值;固定資產的使用年限;內部使用軟件的資本化和估計使用年限;用於計算資本化租賃現值的增量借款率;評估長期租賃減值時使用的估值估計。
外幣
本公司境外子公司的本位幣為各自的當地貨幣。在不同期間使用不同匯率所產生的換算調整的累積影響計入壓縮綜合資產負債表內的累計其他全面收益。累計外幣換算調整變動在可轉換優先股和股東權益(虧損)簡明合併報表和簡明綜合全面損失表中報告。以本位幣以外的貨幣計價的交易在期末重新計量,當相關應收賬款或
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
1.陳述概述和依據(續)
應付賬款結清,可能導致交易損益。外幣交易損益計入其他費用,淨額計入簡明綜合經營報表。所有以外幣計價的資產和負債都按資產負債表日的匯率換算成美元。收入和費用按期內平均匯率換算,權益餘額按歷史匯率換算。
段信息
本公司的運營方式為一操作部分。該公司的首席運營決策者是其首席執行官,他審查在綜合基礎上提交的財務信息,以便做出經營決策、評估財務業績和分配資源。
2. 重要會計政策摘要
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、貨幣市場基金和從購買之日起原始到期日為90天或更短時間購買的高流動性投資。現金等價物的公允價值接近其截至2020年1月31日和2020年4月30日的賬面價值。
短期投資
該公司的短期投資主要包括商業票據、美國國債、資產支持證券和公司債務證券。該公司在購買時確定其短期投資的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估該指定。本公司已將其短期投資歸類並核算為可供出售的證券,因為本公司可隨時出售這些證券,用於其當前業務或其他目的,甚至在到期之前。因此,該公司將其短期投資(包括規定到期日超過12個月的證券)歸類為壓縮綜合資產負債表中的流動資產。
公司的短期投資在每個報告期都按公允價值記錄。這些短期投資的未實現損益在實現之前作為累計其他全面收益的單獨組成部分在壓縮綜合資產負債表中報告。利息收入在其他費用中報告,在簡明綜合經營報表中淨額。該公司定期評估其短期投資,以評估那些擁有未實現虧損頭寸的人是否是非暫時減損的。本公司在決定是否確認減值費用時會考慮各種因素,包括投資處於虧損狀態的時間長短、公允價值低於本公司成本基礎的程度,以及被投資人的財務狀況和近期前景。如果公司確定一項投資的公允價值下降不是暫時的,差額將在簡明綜合經營報表中確認為減值損失。已實現的損益在簡明合併經營報表中的其他費用淨額中報告。
應收賬款與壞賬準備
應收賬款按發票金額(扣除備抵金額)入賬,不需要抵押品,也不計息。本公司的付款條款一般規定客户在發票開具之日起30天內付款。
本公司對本公司預計不會收取的金額保留可疑帳目撥備。在確定所需撥備時,管理層會考慮歷史虧損、當前市場狀況、客户的財務狀況、應收賬款的年限以及當前的付款模式。賬户餘額在用盡所有收款手段且認為追回的可能性微乎其微後,從津貼中註銷。
合同購置成本
合同購置成本淨額按累計攤銷後的成本淨額列示,主要由遞延銷售佣金組成,這些佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。初始合同的合同購置成本是遞延的,然後在受益期內按直線攤銷,這
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.主要會計政策摘要(續)
該公司已確定將大約四年。優惠期是根據合同條款、預期客户壽命、公司技術變化和其他因素確定的。續簽合同的合同購置成本與初始合同的合同購置成本不相稱,如果受益期為一年或一年以下,則在發生時記為費用。如果受益期大於一年,成本將遞延,然後在受益期內按直線攤銷。與一年或一年以下受益期的專業服務和其他履約義務有關的合同購置費用在發生時計入費用。合同收購成本的攤銷包括在附帶的簡明綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。
與合同購置成本相關的攤銷費用為#美元。2.7百萬美元和$3.4截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月分別為100萬美元。有不是的與所列期間的合同購置成本相關的減值費用。
財產和設備
財產和設備淨額按成本減去累計折舊計算。折舊按資產的預計使用年限或相關租賃期限(如較短)採用直線法計算。維修和維護費用在發生時計入費用。
財產和設備的預計使用年限如下:
| | | | | |
計算機設備和軟件 | 2-3年 |
傢俱、車輛和辦公設備 | 3年 |
租賃權的改進 | 剩餘租賃期或估計使用年限中較短的 |
租約
由於採用ASC 842,該公司對其與租賃有關的會計政策進行了改變。在合同開始時,公司決定合同是租賃還是包含租賃。期限超過一年的租賃在資產負債表上確認為使用權(ROU)資產和租賃負債。本公司已選擇短期租賃實際權宜之計,允許任何期限為12個月或以下的租賃被視為短期租賃,因此不會在資產負債表上確認ROU資產或租賃負債。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和經營租賃負債根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於該等租約並無提供隱含利率,本公司根據開始日期可得的資料,採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。增量借款利率是指在類似經濟環境下,在類似期限和金額的基礎上進行抵押借款所產生的利率。經營租賃ROU資產還包括在租賃費用之前支付的任何租賃付款,不包括租賃獎勵和發生的初始直接成本。租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權,除非選擇權合理確定將被行使,否則本公司不會將其包括在最低租賃條款中。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。營運單位資產須按與其他長期資產一致的基準進行減值或處置評估。
本公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議,公司已選擇將其作為單一租賃組成部分進行核算。於租賃開始日,本公司以估計未來成本的現值設立資產及負債,以便在租賃終止或期滿時註銷長期資產。此類資產在租賃期內折舊為營業費用。
轉租收入計入其他費用,淨額計入隨附的簡明綜合經營報表。
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.主要會計政策摘要(續)
資本化的內部使用軟件成本
該公司將在應用程序開發階段發生的與其平臺開發相關的某些成本資本化。與項目前期活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。維護費和培訓費也計入已發生的費用。資本化成本包括在財產和設備中。
資本化的內部使用軟件在其估計使用年限內以直線方式攤銷為收入的訂閲成本,估計使用年限通常為三年。管理層每年評估這些資產的使用年限,並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或環境變化時進行減值測試。
商譽與無形資產
商譽是指企業合併中購買價格超過取得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽和無限期無形資產不攤銷,而是在情況表明賬面價值可能無法收回的情況下,至少每年11月1日或更頻繁地進行減值測試。有限年限的無形資產在其使用年限內攤銷。
商譽根據報告單位進行減值測試。該公司定期重新評估該業務,並已確定其將繼續在一該部門也被視為唯一的報告單位。因此,商譽在綜合水平上進行減值測試。
每當事實和環境的事件或變化表明其賬面價值可能無法收回時,本公司就審查其長期資產,包括財產和設備、有限壽命無形資產和ROU資產的減值。這些資產的可回收性是通過將賬面金額與預計產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果賬面金額超過未貼現現金流量,則資產被確定為減值,減值費用被確認為賬面金額超過公允價值的金額。
有不是的獲得的商譽和不是的列報期間記錄的商譽或長期資產的減值費用。
收入確認
該公司的收入主要來自對其基於雲的平臺和專業服務的訂閲。當這些服務的控制權轉移到客户手中時,收入就會確認,金額反映了公司預計有權獲得的對價,以換取這些服務,扣除銷售税。
對於通過渠道合作伙伴進行的銷售,為了確認收入,本公司將渠道合作伙伴視為最終客户,因為本公司與渠道合作伙伴的合同關係不依賴於向其客户銷售本公司的服務,並且渠道合作伙伴的付款不取決於從其客户收到付款。公司與渠道合作伙伴的合同關係不允許退貨、回扣或價格優惠。
認購價格通常在合同開始時是固定的,因此,公司的合同不包含大量可變對價。
收入確認通過以下步驟確定:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的認定
•成交價的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.主要會計政策摘要(續)
•在履行履約義務時或作為履約義務時確認收入
訂用收入
訂閲收入主要包括客户為訪問本公司基於雲的平臺而支付的費用,包括支持服務。該公司的大部分認購協議都有多年合同條款,有一小部分是年度合同條款。收入從平臺向客户提供之日起按相關合同條款按比例確認。訪問平臺代表一系列不同的服務,因為公司在訂閲期內不斷向最終客户提供訪問權限並履行其義務。這一系列不同的服務代表單一的履行義務,隨着時間的推移而得到滿足。該公司按比例確認收入,因為客户在整個合同期內接收和消費平臺的好處。該公司的合同一般是不可取消的。
專業服務和其他收入
專業服務收入包括隨新訂用一起銷售的實施服務以及單獨銷售的專業服務。其他收入包括培訓和教育。專業服務安排是預先計費的,這些安排的收入在提供服務時確認,通常是基於所發生的小時數。培訓和教育收入也在提供服務時確認。
具有多重履行義務的合同
該公司與新客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務,通常包括訂閲和專業服務。對於這些合同,單獨的履約義務如果是不同的,則單獨核算。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。獨立銷售價格是根據歷史的獨立銷售價格確定的,並考慮了總體定價目標、市場狀況和其他因素,包括合同價值、客户人口統計以及合同內的用户數量和類型。
遞延收入
該公司的合同通常是每年預付賬單。遞延收入包括超過確認收入的收款或賬單金額。遞延收入在履行相關業績義務時確認為收入。將在隨後12個月期間確認的遞延收入記為流動負債,其餘部分記為非流動負債。
收入成本
訂閲收入成本主要包括第三方託管服務和數據中心容量;與雲基礎設施和客户支持人員直接相關的員工成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬;與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用;與計算機設備和軟件相關的折舊費用;因使用其技術和服務而向各種第三方支付的某些費用;以及分配的管理費用。分配的管理費用包括信息技術基礎設施、租金和員工福利成本等項目。
專業服務成本和其他收入主要包括與這些服務相關的與員工相關的成本,包括基於股票的薪酬、第三方諮詢費和分配的管理費用。
廣告費
廣告費在發生時計入費用。廣告費是$2.3百萬美元和$2.1截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月分別為100萬美元。
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.主要會計政策摘要(續)
研究與發展
研發費用主要包括設計和開發公司平臺的與員工相關的成本、補充員工級別的承包商成本、第三方網絡服務、諮詢服務和分配的管理費用。除符合資本化條件的軟件開發成本外,研發費用在發生時計入費用。
基於股票的薪酬
該公司已向其員工、某些顧問和某些董事會成員授予股票獎勵,包括股票期權和限制性股票單位。該公司根據授予日期的股票薪酬記錄股票薪酬,包括股票期權和限制性股票單位,並在獎勵的必要服務期內使用直線法將這些獎勵的公允價值確認為費用。對於包含業績條件的限制性股票單位,如果有可能滿足業績條件,公司將使用加速歸因法確認費用。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計股票期權授予日期的公允價值。
根據2018年員工股票購買計劃(ESPP)發佈的與購買權相關的股票薪酬支出基於Black-Scholes期權定價模型,即截至要約期初估計獎勵數量的公允價值。以股票為基礎的薪酬費用在發售期間採用直線法確認。
股票獎勵的授予日期公允價值的確定受到公司普通股的估計公允價值以及其他假設和判斷的影響,這些假設和判斷估計如下:
•普通股每股公允價值。由於公司普通股在首次公開募股之前沒有公開市場,董事會在確定授予日的普通股公允價值時考慮了許多客觀和主觀因素,包括公司普通股的同期估值、實際經營和財務業績、市場狀況、可比上市公司的業績、業務發展、實現流動性事件的可能性以及涉及優先股和普通股的交易等。首次公開募股後,公司將使用授予日公司B類普通股的市場收盤價來確定每個授予日普通股的公允價值。
•預期期限。預期期限採用簡化方法確定,其計算方式為期權合同期限和歸屬期限的中點。由於股票期權行使歷史有限,本公司使用這種方法。對於ESPP,預期期限是從供應期開始到每個購買期結束。
•預期波動率。由於本公司的普通股在首次公開招股前並不存在公開市場,因此本公司的普通股沒有足夠的交易歷史,因此預期波動率是根據類似公開持有的公司和本公司普通股在相當於獎勵預期期限的一段時間內的加權平均波動率來估計的。
•無風險利率。無風險利率是使用與期權預期期限類似的美國國債利率來確定的。
•預期股息收益率。該公司從未宣佈或支付任何現金股利,目前也不打算在可預見的未來支付現金股息。因此,該公司使用的預期股息收益率為零。
所得税
本公司按照所得税負債核算方法核算所得税。根據這一方法,當資產和負債的計税基礎與其在簡明合併財務報表中的報告金額之間的所有臨時差異將導致未來年度的應納税或可抵扣金額時,本公司將就資產和負債的計税基礎與其報告的金額之間的所有暫時性差異確認負債或資產的遞延所得税後果。
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.主要會計政策摘要(續)
追回或清償債務。這些遞延所得税資產或負債是使用制定的税率計量的,該税率將在差額預期影響應税收入時生效。
當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時,提供估值免税額。在評估是否需要估值免税額時,本公司已考慮其過往收入水平、對未來應課税收入的預期,以及持續的税務籌劃策略。由於遞延税項資產變現的不確定性,本公司對國內遞延税項淨資產,包括結轉淨營業虧損及主要與研發有關的税項抵免,享有全額估值津貼。其遞延税項資產的變現主要取決於未來的美國應税收入。
税務狀況在税務機關審核後很可能維持的情況下,在簡明合併財務報表中確認。本公司記錄與所得税相關的利息和罰款的政策,包括不確定的税收狀況,是將這些項目記錄為所得税撥備的一個組成部分。
風險和重要客户集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。截至2020年1月31日和2020年4月30日,以美元以外貨幣計價的現金分別佔現金、現金等價物和短期投資總額的9%和13%。
本公司在有時存款超過聯邦保險限額的金融機構維持其現金賬户。該公司將其多餘的現金投資於貨幣市場基金和由高評級債務證券組成的短期投資。
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月,沒有單一客户的收入佔比超過10%,截至2020年1月31日和2020年4月30日的應收賬款佔比也沒有超過10%。
該公司主要依靠第三方來滿足其客户的正常運行時間和性能要求。對公司使用這些第三方的任何干擾或幹擾都將影響運營。
每股淨虧損
該公司使用多類普通股和參與證券所需的兩類方法計算每股淨虧損。除表決權外,A類普通股和B類普通股的權利(包括清算權和分紅權)實質上相同。因此,A類普通股和B類普通股在公司淨虧損中的份額相等。在首次公開招股之前,公司的參與證券還包括可轉換優先股。可轉換優先股的持有者沒有分擔公司虧損的合同義務,因此淨虧損沒有分配給這些參與的證券。
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損的計算方法是,將當期普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數,再乘以轉換或行使其他已發行證券時可能發行的普通股,達到這些額外普通股將被稀釋的程度。潛在攤薄證券的攤薄效應反映在運用庫存股方法稀釋後的每股淨虧損中。在公司處於淨虧損期間,每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同,因為潛在攤薄證券的影響是反攤薄的。
最近採用的會計準則
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02租賃(主題842),建立了全面的新租賃會計模式。根據新的指導方針,在開始日期,承租人被要求確認租賃負債和相應的使用權資產。
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.主要會計政策摘要(續)
2020年2月1日,本公司採用修改後的追溯法採用課題842,自首次申請之日起生效。因此,截至2020年4月30日的三個月的結果顯示在主題842下。上期金額沒有調整,將繼續按照ASC主題840“租賃”項下以前的租賃指導進行報告。本公司選擇了過渡指引允許的一攬子實際權宜之計,允許實體結轉在生效日期之前開始的租約的某些結論,包括確定現有合同是否包含租約、租約的分類以及初始直接成本的會計處理。該公司對其合同進行了評估,並確定其確定的每個租約都是經營性租約。採用後,該公司確認的累計經營租賃負債為1280萬美元,經營使用權資產為1220萬美元。
最近發佈的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,《金融工具-信用損失報告》(主題326),其中要求計量和確認某些金融工具的預期信用損失,其中包括公司的應收賬款和可供出售的債務證券。ASU 2016-13年的ASU用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型,這將導致更及時地確認信用損失。對於可供出售的債務證券,信用損失應通過信用損失撥備來記錄。該公司預計在截至2021年1月31日的年度內採用這一標準。該標準要求自指導意見生效的第一個報告期開始對資產負債表進行累計效果調整。公司正在評估2016-13年採用ASU對其合併財務報表的影響。
3. 現金、現金等價物和短期投資
截至2020年1月31日和2020年4月30日,公司現金等價物和短期投資的攤餘成本、未實現收益和估計公允價值如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月31日 | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 估計公允價值 |
現金 | $ | 10,375 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,375 | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 45,654 | | | — | | | — | | | 45,654 | |
存單 | 15,021 | | | — | | | — | | | 15,021 | |
逆回購協議 | 4,200 | | | — | | | — | | | 4,200 | |
商業票據 | 4,093 | | | — | | | — | | | 4,093 | |
| | | | | | | |
公司債務證券 | 1,500 | | | — | | | — | | | 1,500 | |
現金和現金等價物合計 | 80,843 | | | — | | | — | | | 80,843 | |
短期投資: | | | | | | | |
商業票據 | 10,567 | | | — | | | — | | | 10,567 | |
美國國債 | 4,999 | | | 1 | | | — | | | 5,000 | |
資產支持證券 | 2,399 | | | 1 | | | — | | | 2,400 | |
| | | | | | | |
短期投資總額 | 17,965 | | | 2 | | | — | | | 17,967 | |
現金、現金等價物和短期投資總額 | $ | 98,808 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 98,810 | |
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
3.現金、現金等價物和短期投資(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 估計公允價值 |
現金 | $ | 14,385 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,385 | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 44,781 | | | — | | | — | | | 44,781 | |
存單 | 15,078 | | | — | | | — | | | 15,078 | |
商業票據 | 1,299 | | | — | | | — | | | 1,299 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現金和現金等價物合計 | 75,543 | | | — | | | — | | | 75,543 | |
短期投資: | | | | | | | |
商業票據 | 10,265 | | | — | | | — | | | 10,265 | |
| | | | | | | |
資產支持證券 | 1,003 | | | 1 | | | — | | | 1,004 | |
公司債務證券 | 1,302 | | | — | | | — | | | 1,302 | |
短期投資總額 | 12,570 | | | 1 | | | — | | | 12,571 | |
現金、現金等價物和短期投資總額 | $ | 88,113 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 88,114 | |
所有這些短期投資都被指定為可供出售的證券,截至2020年1月31日和2020年4月30日,合同到期日不到一年。
在截至2020年4月30日的三個月內,沒有重大的可供出售證券的未實現收益或虧損總額,也沒有從累積的其他全面收益中重新分類的可供出售證券的已實現損益。
對於有未實現虧損的可供出售債務證券,該公司評估(1)它是否打算出售這些投資中的任何一個,以及(2)在整個攤銷成本基礎收回之前,它是否更有可能被要求出售這些可供出售的債務證券中的任何一個。根據這項評估,本公司確定,截至2020年4月30日,除臨時減值外,沒有任何其他與短期投資相關的減值。
4. 公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產
在財務報表中按公允價值記錄的金融工具分類如下:
•第1級:反映活躍市場中相同資產或負債的報價的可觀察投入。
•第2級:除第1級價格外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價、不活躍的市場報價或其他可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。
•第3級:反映管理層假設的不可觀察的輸入,包含在用於確定公允價值的估值技術中。這些假設必須與合理可用的市場參與者假設保持一致。
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
4.公允價值計量(續)
下表按公允價值層次內的級別彙總了截至2020年1月31日和2020年4月30日在公允價值層次內按公允價值經常性計量的資產(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月31日 | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 45,654 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45,654 | |
存單 | — | | | 15,021 | | | — | | | 15,021 | |
逆回購協議 | — | | | 4,200 | | | | | | 4,200 | |
商業票據 | — | | | 4,093 | | | | | | 4,093 | |
| | | | | | | |
公司債務證券 | — | | | 1,500 | | | — | | | 1,500 | |
現金等價物合計 | 45,654 | | | 24,814 | | | — | | | 70,468 | |
短期投資: | | | | | | | | | | | |
商業票據 | — | | | | 10,567 | | | | — | | | | 10,567 | |
| | | | | | | |
美國國債 | 5,000 | | | — | | | — | | | 5,000 | |
資產支持證券 | — | | | 2,400 | | | — | | | 2,400 | |
| | | | | | | |
短期投資總額 | 5,000 | | | 12,967 | | | — | | | 17,967 | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 50,654 | | | $ | 37,781 | | | $ | — | | | $ | 88,435 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日 | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 44,781 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,781 | |
存單 | — | | | 15,078 | | | — | | | 15,078 | |
商業票據 | — | | | 1,299 | | | | | | 1,299 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現金等價物合計 | 44,781 | | | 16,377 | | | — | | | 61,158 | |
短期投資: | | | | | | | |
存單 | — | | | — | | | — | | | — | |
商業票據 | — | | | 10,265 | | | | | | 10,265 | |
| | | | | | | |
資產支持證券 | — | | | 1,004 | | | — | | | 1,004 | |
公司債務證券 | — | | | 1,302 | | | — | | | 1,302 | |
短期投資總額 | — | | | 12,571 | | | — | | | 12,571 | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 44,781 | | | $ | 28,948 | | | $ | — | | | $ | 73,729 | |
在截至2020年4月30日的三個月內,本公司按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次之間沒有轉移。
其他金融工具的公允價值
若干金融工具(包括銀行持有的現金、應收賬款、應付賬款、應計負債及其他負債)的賬面值因其短期到期日而接近公允價值,並不計入上文的公允價值表。
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
5. 財產和設備
財產和設備,淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 從一月三十一號開始, | | 截止到四月三十號, |
| 2020 | | 2020 |
資本化的內部使用軟件開發成本 | $ | 24,305 | | | $ | 25,705 | |
計算機設備和軟件 | 4,714 | | | 4,747 | |
租賃權的改進 | 1,155 | | | 1,195 | |
傢俱、車輛和辦公設備 | 836 | | | 836 | |
| 31,010 | | | 32,483 | |
減去累計折舊和攤銷 | (18,194) | | | (19,372) | |
| $ | 12,816 | | | $ | 13,111 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。1.6百萬美元和$1.1截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月分別為100萬美元。
該公司資本化了$1.6百萬美元和$1.4在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月內,軟件開發成本分別為100萬美元。資本化軟件開發成本攤銷為#美元。0.8百萬美元和$0.8截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月分別為100萬美元。
6. 無形資產
無形資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 從一月三十一號開始, | | 截止到四月三十號, |
| 2020 | | 2020 |
不包括專利的知識產權 | $ | 2,354 | | | $ | 2,457 | |
軟件許可證 | 1,603 | | | 1,603 | |
專利 | 950 | | | 950 | |
| 4,907 | | | 5,010 | |
累計攤銷較少 | (1,042) | | | (1,195) | |
| $ | 3,865 | | | $ | 3,815 | |
與無形資產相關的攤銷費用為#美元。154,000及$154,000分別截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月。不包括專利的知識產權被認為是一種無限期的生命資產,因為它是永久可再生的。軟件許可證預計在三年的使用壽命內攤銷。這些專利是獲得的,並在加權平均剩餘使用壽命內攤銷,約為7好多年了。
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
7. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 從一月三十一號開始, | | 截止到四月三十號, |
| 2020 | | 2020 |
應計工資總額和福利 | $ | 7,802 | | | $ | 8,322 | |
應計工資税 | 9,915 | | | 7,446 | |
應計費用 | 8,068 | | | 7,153 | |
應計獎金 | 9,847 | | | 2,740 | |
累算佣金 | 4,041 | | | 2,117 | |
應繳銷售税和其他應繳税額 | 1,511 | | | 933 | |
員工購股計劃責任 | 3,016 | | | 785 | |
其他應計負債 | 2,273 | | | 1,396 | |
| $ | 46,473 | | | $ | 30,892 | |
8. 租約
該公司以不可取消的經營租賃方式租賃辦公空間,租期各不相同,截止日期至2027年。這些租約要求每月支付租金,在整個租賃期內可能會每年增加。
租賃費用的構成彙總如下(以千為單位):
| | | | | |
| 截至2020年4月30日的三個月 |
經營租賃費用 | $ | 1,339 | |
短期租賃費用 | 739 | |
租賃總費用 | $ | 2,078 | |
租賃期限和折扣率信息彙總如下:
| | | | | |
| 截至2020年4月30日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 4.7 |
加權平均貼現率 | 10.0 | % |
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
8.租契(續)
截至2020年4月30日的租賃負債到期日如下(單位:千):
| | | | | |
截至1月31日的年度: | |
2021 | $ | 3,401 | |
2022 | 4,256 | |
2023 | 1,664 | |
2024 | 1,072 | |
2025 | 1,104 | |
此後 | 3,414 | |
租賃付款總額 | 14,911 | |
扣除的計入利息 | (3,135) | |
租賃負債現值 | $ | 11,776 | |
本公司與第三方有各種轉租協議。這些轉租合同的剩餘租期最高可達三年。在其他收入中記錄的分租收入為#美元。0.1在截至2020年4月30日的三個月內達到100萬美元。
截至2020年4月30日的三個月,計入經營租賃負債計量中的金額支付的現金為#美元。1.1在綜合現金流量表中,已計入經營活動使用的現金淨額,並計入現金流量表淨額。
9. 遞延收入和履約義務
遞延收入
截至2020年4月30日的三個月,公司遞延收入餘額的重大變化如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
截至2020年1月31日的餘額 | | | $ | 109,744 | |
期初計入遞延收入餘額的已確認收入: | | | |
認購 | $ | (37,297) | | | |
專業服務和其他 | (3,074) | | | |
總計 | | | (40,371) | |
因不包括期間確認為收入的金額的賬單而增加 | | | 38,347 | |
截至2020年4月30日的餘額 | | | $ | 107,720 | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
分配給剩餘履約義務的交易價格代表該公司預計將從現有的不可取消合同中確認的剩餘收入,無論是開票的還是未開票的。截至2020年4月30日,大約215.4預計將有100萬美元的收入從訂閲合同的剩餘履約義務中確認。該公司預計將確認大約$114.3在截至2021年1月31日的一年中,66.0在截至2022年1月31日的年度內確認的百萬美元,以及此後確認的餘額。截至2020年4月30日,大約13.9預計將有100萬美元的收入從專業服務和其他合同的剩餘業績義務中確認,#美元。10.5其中100萬美元預計將在截至2021年1月31日的年度內確認,餘額將在此後確認。
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
10. 地理信息
按地理區域劃分的收入由客户的賬單地址決定。下表列出了按地理區域劃分的收入(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2019 | | 2020 |
美國 | $ | 30,246 | | | $ | 36,842 | |
日本 | 4,219 | | | 5,090 | |
其他 | 6,333 | | | 6,629 | |
總計 | $ | 40,798 | | | $ | 48,561 | |
按地理區域劃分的收入百分比: | | | |
美國 | 74 | % | | 76 | % |
日本 | 10 | % | | 10 | % |
其他 | 16 | % | | 14 | % |
除美國和日本外,在截至2019年4月30日和2020年的三個月裏,沒有其他單個國家的營收超過總收入的10%。截至2020年4月30日,公司幾乎所有的財產和設備都位於美國。
11. 信貸安排
2017年12月,本公司簽訂了一項美元80.0百萬信貸額度,並提取了$50.0100萬美元,原定於2021年1月1日到期。2018年4月,本公司對這一信貸安排進行了修訂,根據該修訂,本公司能夠額外產生$20.0百萬定期貸款借款,總可用金額為$100.0在經修訂的安排下,該公司提取了剩餘的$50.02018年4月期間為100萬美元,原定於2021年5月1日到期。信貸安排以公司的幾乎所有資產作擔保。
根據修訂後的信貸安排,該公司須支付#美元。2.0(1)本公司被第三方收購的交易完成時,以及(2)2027年12月4日,兩者中較早者收取的百萬美元手續費。支付這一美元的義務2.0在首次公開募股結束時終止的百萬手續費。
2019年1月,本公司對這一信貸安排進行了修訂,將兩筆未償還貸款的到期日延長至2022年10月1日。修正案還修改了最高負債率金融契約,並提高了結算費金額。
信貸安排下的每筆定期貸款都需要在到期日之前只支付利息。每筆定期貸款未償還本金應計利息的一部分,按月以現金支付,該部分按等於(1)中較大者的浮動利率計算。7%和(2)三個月期LIBOR加5.5每年%。這個利率大約是7.0截至2020年4月30日。此外,每筆定期貸款的未償還本金應計利息的一部分按月資本化,並加到未償還定期貸款的本金金額中,該部分按等於2.5每年%。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月內,0.6百萬美元和$0.7百萬的利息分別被資本化了。
修訂後的信貸安排需要收取#美元的結算費。7.0在(1)定期貸款預付日期、(2)定期貸款到期日(即2022年10月1日)和(3)定期貸款到期和應付日期中最早的日期支付。由於結算費的長期性,它以現值計入其他負債的增加、非流動負債和債務發行成本的增加。結算費負債將在貸款期限內增加至其全部價值,並將此類增加記為利息支出,計入其他費用,淨額計入簡明綜合經營報表。債務發行成本列示為對縮水定期貸款的未償還本金餘額的抵銷。
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
11.信貸安排(續)
綜合資產負債表中的淨額按實際利率法在貸款期內的簡明綜合經營表中作為利息支出在其他費用中攤銷。
長期債務餘額包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 從一月三十一號開始, | | 截止到四月三十號, |
| 2020 | | 2020 |
校長 | $ | 105,123 | | | $ | 105,781 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | (4,049) | | | (3,725) | |
淨賬面金額 | $ | 101,074 | | | $ | 102,056 | |
$100.0經修訂的百萬元信貸安排包含借款、違約事件及契諾的慣常條件,包括限制本公司處置資產、對業務性質、控制權或地點作出重大改變、與其他實體合併或收購、招致債務或產權負擔、向本公司股本持有人作出分派、作出若干投資或與聯屬公司訂立交易的契諾。此外,該公司還必須遵守以未償債務與年化經常性收入之比為基礎的財務契約。根據修訂後的安排,最高比率為0.752020年1月31日和2020年4月30日;0.702020年7月31日、2020年10月31日;0.652021年1月31日及2021年4月30日;及0.60從2021年7月31日到到期日。信貸安排將年化經常性收入定義為四乘以本公司上一季度的總收入(扣除超過一年的經常性折扣和折扣),減去本季度通知本公司的任何客户合同的年度合同價值,加上本季度現有客户合同的年度合同價值增加,將不會續簽。本公約是按季度計算的三-一個月的往績基準。一旦發生違約事件,例如不遵守公約,任何未償還的本金、利息和費用都將立即到期。本公司於2020年1月31日和2020年4月30日遵守了信貸安排的契約條款。
公司產生的利息支出為#美元。3.1百萬美元和$3.0截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月分別為100萬美元。
認股權證
關於上述信貸安排,本公司於2017年12月發行全數歸屬認股權證以購買28,462D-2系列可轉換優先股(D-2系列認股權證)股票,行權價為#美元126.47每股。D-2系列認股權證在發行時的公允價值被記錄為債務發行成本的增加。關於2018年4月的修正案,D-2系列認股權證被修改為購買認股權證66,664行使價為$的B類普通股45.00每股(普通權證)。在執行2018年4月修訂時,與D-2系列權證相關的未攤銷債務發行成本根據2018年4月修訂時D-2系列權證和普通權證的公允價值差異進行了調整。關於2019年1月對信貸安排的修訂,普通權證被修訂為可行使的總金額為125,000B類普通股,行使價為$17.8736每股(經修訂普通權證)。於執行2019年1月修訂時,與普通權證相關的未攤銷債務發行成本根據普通權證和經修訂普通權證在2019年1月修訂時的公允價值差異進行調整。有關認股權證的進一步詳情,請參閲附註12。
12. 承諾和或有事項
訴訟
因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款等原因引起的或有損失的負債,在可能發生負債並且金額可以合理估計的情況下記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
12.承擔和或有事項(續)
2019年10月和11月,本公司某些股東對本公司、本公司若干現任和前任高級管理人員和董事以及本公司2018年6月首次公開募股(IPO)的承銷商提起證券集體訴訟,指控其違反證券法並尋求未指明的損害賠償。該公司認為這些訴訟毫無根據,並打算對這些案件進行有力的抗辯。如果在這些情況下做出不利的最終決定,公司無法估計可能導致的損失範圍(如果有的話)。如果在這些情況下出現不利的結果,可能會對公司在任何此類結果變得可能和可評估的時期的經營結果產生重大影響。
本公司在正常業務過程中不時涉及其他法律程序。管理層認為,這些訴訟的結果不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。
保證和賠償
在正常使用和情況下,本公司的訂閲服務一般會根據適用的客户服務訂單的條款進行實質性的保證。此外,該公司的安排通常包括在其訂閲服務侵犯第三方知識產權時賠償客户責任的條款。此外,如果該公司在其安排中違反安全或保密義務,也可能會招致法律責任。到目前為止,本公司沒有發生重大成本,也沒有因這些義務在隨附的簡明綜合財務報表中應計負債。
該公司已經與其一些客户簽訂了服務級別協議,定義了正常運行時間可靠性和性能級別,並允許這些客户在公司未能達到某些定義的服務級別時,獲得與未使用的訂閲服務相關的預付費金額的積分。在非常有限的情況下,如果公司反覆或嚴重未能達到這些水平,公司允許客户提前終止協議。如果公司多次或嚴重未能達到合同規定的服務水平,合同可能要求退還預付的未使用訂閲費。到目前為止,公司沒有遇到任何重大失敗,未能達到其協議中規定的正常運行時間可靠性和性能水平,因此,公司沒有在簡明綜合財務報表中產生與這些協議相關的任何負債。
其他採購承諾
本公司還在正常業務過程中就雲基礎設施服務訂立了某些不可撤銷的合同承諾。正如Form 10-K年度報告中披露的那樣,這些承諾沒有實質性變化。
13. 股東權益(虧損)
優先股
公司董事會有權在不需要公司股東進一步行動的情況下,發行至多不超過1美元的債券。10,000,000購買一個或多個系列的優先股,並確定其權利、偏好和特權,包括投票權。截至2020年1月31日和2020年4月30日,不是的發行併發行了優先股。
普通股
本公司已取得以下成就:二五類普通股,A類和B類普通股每股A類普通股有權40每股投票權,並可隨時轉換為一B類普通股股份。A類普通股每股在任何轉讓時將自動轉換為一股B類普通股,無論是否有價值。每股B類普通股有權一按股投票。A類普通股和B類普通股的持有人在提交股東投票表決的所有事項(包括董事選舉)上作為一個類別一起投票,除非法律或公司的公司註冊證書另有要求。根據可能適用於任何當時已發行優先股的優惠,A類普通股和B類普通股的持有者有權獲得公司董事會可能宣佈的股息(如果有的話)。
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
13.股東權益(赤字)(續)
在2020年1月31日和2020年4月30日,有3,263,659授權發行的A類普通股。有3,263,659於2020年1月31日和2020年4月30日發行和發行的A類普通股。
在2020年1月31日和2020年4月30日,有500,000,000授權發行的B類普通股股份及24,985,698和25,548,251B類普通股分別發行和發行。
B類普通股認股權證
關於2018年4月發生的信貸安排修正案,購買認股權證28,462附註10中描述的D-2系列可轉換優先股的股票被修改為認股權證66,664B類普通股,行使價等於$45.00每股。認股權證可在到期前的任何時間行使,到期日期為IPO三週年或2027年12月的較早者。由於B類普通股認股權證存在與行權價格相關的意外情況,它們被列為負債,幷包括在合併資產負債表上的非流動其他負債中。在每個報告期內,負債都會重新估值,直到或有事項得到解決,公允價值變動計入其他費用淨額。或有事項於本公司首次公開招股生效日期解決,屆時負債重新計量至公允價值,而剩餘負債餘額則重新分類為股東權益內的額外實收資本。
關於2019年1月對信貸安排的修訂,購買認股權證66,664B類普通股的股票被修改為可行使的總金額為125,000B類普通股,行使價為$17.8736每股。認股權證可在到期前的任何時間行使,到期日期為2021年6月28日(IPO三週年)。在2019年1月修訂信貸安排時,與股份增加和較低行使價格相關的B類普通股認股權證的公允價值差額被記錄為對額外的實收資本和債務發行成本的調整。
關於2016年7月簽署的一項信貸額度,本公司發出認股權證購買3,333執行價為$的B類普通股股票34.35每股。搜查證到期了十年自簽發之日起生效。
關於2011年11月簽署的一筆貸款,該貸款的上一次本金支付是在2015年9月,本公司發出了購買認股權證3,729B類普通股,執行價為$4.80每股。搜查證到期了十年自簽發之日起生效。該認股權證於2019年2月淨行使,導致發行3,130B類普通股的股份。
總而言之,截至2020年4月30日,有128,333根據流通權證發行的B類普通股,可行使的價格從$17.8736至$34.35每股。
14. 股權激勵計劃
2011年4月,Domo制定了2011年股權激勵計劃(2011計劃),該計劃於2011年9月修訂,規定發行股票期權和其他基於股票的獎勵。2018年6月,公司通過了《2018年股權激勵計劃(2018年計劃)》。2018年計劃規定向員工、顧問和公司董事會成員授予激勵性和非法定股票期權、限制性股票、RSU、股票增值權、業績單位和業績股票。
根據2018年計劃可供發行的股票數量包括每個財年第一天每年增加的股票數量,相當於以下至少一個:(1)。3,500,0001股;(2)1股5截至上一會計年度最後一天,A類和B類普通股已發行股份的百分比;及(3)不遲於上一會計年度最後一天由本公司董事會決定的其他金額。在截至2020年4月30日的三個月內,2018年計劃下可供授予的股票數量增加了1,412,467分享。截至2020年4月30日,有4,690,327根據2018年計劃可授予的股份。
關於IPO,2011年的計劃被終止。隨着二零一一年計劃的設立,本公司不再根據二零一一年計劃授予股權獎勵,而根據二零一一年計劃到期、終止、被本公司沒收或購回、或被本公司扣繳以支付預扣税款義務的任何股份,將可供未來根據二零一一年計劃授予。
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
14.股權激勵計劃(續)
公司確認與股權激勵計劃相關的股權薪酬支出如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2019 | | 2020 |
收入成本: | | | |
認購 | $ | 123 | | | $ | 226 | |
專業服務和其他 | 93 | | | 103 | |
銷售及市場推廣 | 4,008 | | | 1,826 | |
研究與發展 | 2,065 | | | 1,877 | |
一般和行政 | 1,238 | | | 2,397 | |
利息費用 | 48 | | | 47 | |
總計 | $ | 7,575 | | | $ | 6,476 | |
股票期權
股票期權通常授予四-年限,期限為十自授予之日起數年。已授出的股票期權的加權平均授出日公允價值為#美元。14.95截至2019年4月30日的三個月的每股收益。有25,000在截至2019年4月30日的三個月內授予的股票期權以及不是的在截至2020年4月30日的三個月內授予的股票期權。
下表列出了截至2020年4月30日的三個月的未償還普通股期權和相關活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 受制於未償還期權 | | 加權平均運動 每股價格 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值(以千為單位) |
截至2020年1月31日的未償還款項 | 1,745,415 | | | $ | 23.91 | | | 4.6 | | $ | 5,152 | |
| | | | | | | |
已行使 | (1,155) | | | 9.43 | | | | | |
沒收 | (1,291) | | | 27.98 | | | | | |
過期 | (35,236) | | | 28.51 | | | | | |
截至2020年4月30日的未償還款項 | 1,707,733 | | | $ | 23.82 | | | 4.4 | | $ | 3,816 | |
於2020年4月30日歸屬並可行使 | 1,664,907 | | | $ | 23.67 | | | 4.3 | | $ | 3,816 | |
已行使期權的內在價值合計為#美元。1.0百萬美元和$5,000分別截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月。內在價值代表公司普通股在行使之日的估計公允價值超出每個期權的行使價格。截至2020年4月30日的期權內在價值以該日公司B類普通股的市場收盤價為基礎。
截至2020年4月30日,有美元0.5與未償還股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出,預計將在加權平均期間確認1.3好多年了。
限售股單位
根據計劃授予的限制性股票單位(RSU),並在基於服務的條件得到滿足後結算,對於在IPO之前授予的受限股票單位,則取決於與流動性事件相關的業績歸屬條件。這些獎勵以服務為基礎的條件一般都得到了滿足。三或四懸崖歸屬期間為一或二年後每季度進行一次歸屬。一些RSU有一個二-年歸屬時間表,三分之一的RSU在12個月、18個月和24個月內歸屬。自2018年6月28日本公司首次公開發行(IPO)註冊書生效後,
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
14.股權激勵計劃(續)
與IPO前授予的RSU相關的流動性事件相關業績歸屬條件被認為有可能得到滿足。
下表列出了截至2020年4月30日的三個月的未完成RSU和相關活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2020年1月31日的未償還款項 | 2,176,805 | | | $ | 23.40 | |
授與 | 1,982,350 | | | 19.01 | |
既得 | (111,239) | | | 25.96 | |
取消 | (196,834) | | | 22.76 | |
截至2020年4月30日的未償還款項 | 3,851,082 | | | $ | 21.10 | |
截至2020年4月30日,有美元65.0與未償還RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出百萬美元,預計將在加權平均期間確認3.3好多年了。
員工購股計劃
2018年6月,公司董事會通過了ESPP。根據ESPP可供發行的B類普通股數量在每個會計年度的第一天增加,相當於以下至少一個:(1)。1,050,000股B類普通股,(2)*1.5在上一會計年度的最後一天或之前,佔本公司A類和B類普通股流通股的百分比,以及(3)在上一會計年度的最後一天或之前由特別提款權管理人決定的其他金額。在截至2020年4月30日的三個月內,ESPP下的可用股票數量增加了423,740分享。截至2020年4月30日,有899,405根據ESPP提供的股票。
ESPP一般規定連續重疊。24-一個月的供應期由以下幾個部分組成四 六-個月的購買期;但是,如果第一個報價期中的第一個購買期的持續時間大約為九月份。發行期定於每年4月1日和10月1日或之後的第一個交易日開始。首發期自2018年6月29日開始,定於2020年10月1日或之後的第一個交易日結束。ESPP旨在根據美國國税法第423條獲得税務合格計劃的資格,並允許參與者通過最高可達423%的工資扣減來選擇購買B類普通股的股票15他們合格補償的%。一名參與者最多可購買以下產品2,000在每個購買期間購買股票。
參與者扣除和積累的金額將在每個購買期結束時用於購買B類普通股。股票的收購價將為100美元。85在每個發行期的第一個交易日的B類普通股的公允市值或在適用的行權日的B類普通股的公允市值的較低者的百分比。如果一股B類普通股股票在一個要約期的行使日的公平市值低於該要約期的第一個交易日,參與者在行使期購買股票後將自動退出該要約期,並將在新的24個月的要約期重新登記。參與者可以在發售期間的任何時間結束他們的參與,並將向他們支付尚未用於購買B類普通股股票的應計繳款。終止僱傭時,參與自動終止。
截至2020年4月30日,共有2,544,737根據ESPP做出的繳款選擇,可以向員工發行股票。截至2020年4月30日,與ESPP相關的未確認股票薪酬總額為$6.4百萬美元,預計將在加權平均期間確認1.5好多年了。
15. 所得税
本公司計算年初至今所得税撥備的方法是將估計的年度有效税率應用於每個適用司法管轄區的年初至今税前收入,並根據該期間的個別税項進行調整。本公司的
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
15.所得税(續)
所得税支出為美元。0.11000萬美元和300萬美元0.2截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月分別為3.6億美元。這些時期的所得税支出主要歸因於外國税。
在本報告所述期間,美國法定税率與該公司實際税率之間的差異主要是由於其美國納税資產的全額估值免税額。實際税率也受到在外國司法管轄區實現的收益的影響。.
16. 每股淨虧損
該公司使用多類普通股和參與證券所需的兩類方法計算每股淨虧損。除表決權外,A類普通股和B類普通股的權利(包括清算權和分紅權)實質上相同。因此,A類普通股和B類普通股在公司淨虧損中的份額相等。
下表列出了列報期間每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | | | | | |
| 2019 | | | | 2020 | | |
| 甲類 | | 乙類 | | 甲類 | | 乙類 |
分子: | | | | | | | |
淨損失 | $ | (4,301) | | | $ | (31,235) | | | $ | (2,856) | | | $ | (22,039) | |
分母: | | | | | | | |
加權-使用的平均股數 計算每股基本和攤薄淨虧損 | 3,264 | | | 23,702 | | | 3,264 | | | 25,186 | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (1.32) | | | $ | (1.32) | | | $ | (0.88) | | | $ | (0.88) | |
由於公司在公佈的所有期間都處於虧損狀態,每股基本淨虧損與所有時期的稀釋後每股淨虧損相同,因為包括所有潛在的已發行普通股將是反稀釋的。未包括在稀釋後每股計算中的潛在稀釋證券的加權平均影響如下(以千為單位),因為它們將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2019 | | 2020 |
| | | |
購買普通股的選擇權 | 610 | | | 183 | |
限制性股票單位 | 1,409 | | | 477 | |
員工購股計劃 | 264 | | | 239 | |
普通股認股權證 | 62 | | | — | |
| 2,346 | | | 899 | |
17. 關聯方交易
本公司某些董事會成員擔任本公司客户或供應商的公司的董事和/或執行人員,在某些情況下是這些公司的投資者。本公司的某些高管還擔任本公司的客户或銷售商公司的董事或為其提供諮詢服務。截至2020年1月31日和2020年4月30日,公司擁有0.1百萬美元和$0.1分別從這些客户那裏獲得百萬美元的應收賬款。截至2020年1月31日和2020年4月30日,應支付給這些供應商的金額微不足道。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月內,公司確認的收入為0.3百萬美元和$0.2百萬,
Domo,Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
17.關聯方交易(續)
分別與這些客户相關。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月內,公司確認的費用為0.1百萬美元和$0.2百萬美元,分別與這些供應商相關。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本討論包含1933年“證券法”(經修訂)第27A節和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E節意義上的某些前瞻性陳述。包含“可能”、“相信”、“可能”、“將”、“尋求”、“依賴”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“預測”、“業務前景”、“估計”或類似表述的陳述屬於前瞻性陳述。你應該仔細閲讀這些聲明,因為它們討論了未來的預期,包含了對未來運營結果或財務狀況的預測,或者陳述了其他“前瞻性”信息。這些陳述涉及我們未來的計劃、目標、預期、意圖和財務表現,以及這些陳述背後的假設。它們包括但不限於關於以下內容的陳述:
•我們有能力吸引新客户,並保持和擴大與現有客户的關係;
•我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、毛利潤、運營費用、關鍵指標、產生現金流的能力以及實現和保持未來盈利能力的預期;
•我們的業務和商業智能軟件市場的預期趨勢、市場機會、增長率和挑戰;
•我們的銷售和營銷努力的成效;
•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力;
•我們應對和利用快速技術變革的能力;
•我們對未來增長的預期和管理;
•我們有能力進入新市場並管理我們的擴張努力,特別是在國際上;
•我們開發新產品功能的能力;
•我們有能力吸引和留住關鍵員工和合格的技術和銷售人員;
•我們有能力有效和高效地保護我們的品牌;
•我們及時調整和調整基礎設施的能力;
•總體經濟和市場狀況對我們業務的影響;
•冠狀病毒大流行的影響,包括對全球經濟、我們的運營結果、企業軟件支出和業務連續性的影響;
•我們保護客户數據和專有信息的能力;
•我們維護、保護和提高我們的知識產權而不侵犯他人知識產權的能力;以及
•我們有能力遵守所有政府法律、法規和其他法律義務。
我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本報告其他地方討論的因素,包括第二部分第11A項(風險因素)中討論的因素。
鑑於這些前瞻性陳述中固有的重大不確定性和風險,您不應將這些陳述視為我們或其他任何人對我們將在任何特定時間框架內實現我們的目標或計劃的陳述或保證,或者根本不應將其視為對未來事件的預測。此外,我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。
概述
我們在2010年創建了Domo,我們的願景是將企業內的每個人與實時、豐富、相關的數據進行數字連接,然後鼓勵所有員工對這些數據進行協作和行動。我們意識到,許多組織無法訪問他們在孤立的雲應用程序和內部部署數據庫中收集的海量數據。此外,即使對於能夠訪問其數據的組織來説,這樣做的過程也非常耗時、成本高昂,而且通常會導致數據在到達決策者手中時已經過期。包括警報功能在內的交付格式和設備不足以滿足聯網的實時移動員工。根據這些觀察,很明顯,所有組織,無論規模大小或行業,都未能釋放其所有人員、數據和系統的力量。為了應對這些挑戰,我們提供了一個基於雲的平臺,將組織中的每個人(從首席執行官到一線員工)與組織中的所有人員、數據和系統進行數字連接,使他們能夠訪問實時數據和洞察力,並允許他們通過智能手機管理業務。
我們以訂閲服務的形式向客户提供我們的平臺。訂閲費基於所選的Domo包,該包包括基於層的平臺功能和用户。業務領導、部門負責人和經理是我們平臺的典型初始訂閲者,他們部署Domo來解決業務問題或啟用部門訪問。隨着時間的推移,隨着客户認識到我們平臺的價值,我們越來越多地與CIO和其他高管接觸,以促進企業的廣泛採用。
我們的大多數客户通過多年合同訂閲我們的服務。截至2020年4月30日,我們57%的客户簽訂了多年合同,而截至2020年1月31日,這一比例為55%。在新客户和現有客户中向更高比例的多年合同過渡,增強了我們訂閲收入的可預測性。我們通常每年提前向客户開具發票,但最近發現半年和季度賬單條款有所增加。在截至2021年1月31日的財年中,我們的大部分年度經常性收入都需要續簽。
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月,我們的總收入分別為4080萬美元和4860萬美元,同比增長19%。我們的企業客户是收入增長的關鍵驅動力,截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月收入分別為1940萬美元和2380萬美元,同比增長23%。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月裏,沒有單個客户佔我們總收入的10%以上,當考慮到可能已單獨開具發票的多個子公司或部門時,任何單個組織也沒有超過10%。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月裏,來自賬單地址在美國的客户的收入分別佔我們總收入的74%和76%。
自成立以來,我們發生了重大淨虧損,包括截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月的淨虧損分別為3550萬美元和2490萬美元,截至2020年4月30日的累計赤字為10.626億美元。我們預計在可預見的未來會出現虧損,可能無法實現或維持盈利。
近期發展
一種新的冠狀病毒株新冠肺炎於2019年12月在中國出現,並於2020年初開始在全球傳播,包括傳播到美國。世界衞生組織宣佈新冠肺炎為國際關注的突發公共衞生事件。在本報告發表時,新冠肺炎大流行的全面影響本身就不確定。新冠肺炎疫情導致旅行限制,在某些情況下,非必要活動被禁止,企業中斷和關閉,全球金融市場的不確定性增加。
我們無法預測新冠肺炎疫情將在多大程度上影響我們的業務或經營業績,這在很大程度上取決於內在的不確定未來事態發展,包括新冠肺炎的嚴重性以及政府和私營企業在遏制新冠肺炎方面採取的行動。由於我們的平臺是以訂閲服務的形式提供的,大流行的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營業績中,如果有的話。
為了應對新冠肺炎疫情,我們已經採取了幾項措施,包括指導員工在家工作,調整我們的費用和現金流,以與預期的賬單和客户現金收入下降相關聯,將某些客户活動(如Domopalooza)改為僅限在線網絡廣播,以及限制員工的非關鍵商務旅行。從歷史上看,很大一部分現場銷售和專業服務都是親自進行的。目前,由於與持續的新冠肺炎疫情相關的工作和旅行限制,我們幾乎所有的銷售和專業服務活動都是遠程進行的。這些變化預計將在2021財年第二季度繼續有效,並可能延續到未來幾個季度。的影響(如果有的話)
我們可能實施的這些和任何額外的運營變化是不確定的,但我們已經實施的變化沒有影響也預計不會影響我們維持運營的能力,包括財務報告系統、對財務報告的內部控制以及披露控制和程序。
我們最近與政府實體簽訂了總計450萬美元的年度經常性收入合同,以促進它們對新冠肺炎大流行的反應。一旦大流行消退,如果Domo沒有將產品的使用範圍擴大到大流行用例之外,這些合同可能面臨更高的不續簽風險。Domo正在並將繼續追求最初用例之外的其他用法和用例。
截至本報告之日,我們尚不清楚這對我們吸引、服務、留住或追加銷售客户能力的負面影響程度。我們為多個行業的客户提供服務,包括旅遊和酒店業、體育和休閒以及零售業,這些行業都受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。此外,現有的和潛在的客户可能會選擇減少或推遲技術支出以應對新冠肺炎疫情,或者試圖重新談判合同並獲得延長付款期限等讓步,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響。請參閲“風險因素”部分,進一步討論新冠肺炎疫情可能對我們業務造成的影響。
影響績效的因素
繼續吸引新客户
我們相信,我們擴大客户基礎的能力是市場滲透率、業務增長和未來商機的重要指標。我們將任何特定季度末的客户定義為該季度收入超過2500美元的實體。在組織有多個子公司或部門的情況下,在單獨的帳單地址開具發票的每個實體都被視為單獨的客户。在客户通過經銷商購買的情況下,每個最終客户都單獨計算。
截至2020年4月30日,我們擁有超過1800億客户。我們將我們的銷售和營銷資源集中在獲得收入超過1億美元的客户上。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月裏,我們的企業客户分別佔我們收入的47%和49%。為了加速客户增長,我們打算通過與更多軟件經銷商、系統集成商和實施合作伙伴建立協議來進一步發展我們的合作伙伴生態系統,以提供更廣泛的客户和地理覆蓋。我們相信,我們在整個市場的滲透率還不夠高,隨着時間的推移,我們有很大的機會擴大我們的客户基礎。
客户追加銷售和留住
我們採用土地和擴展銷售模式,我們的業績取決於我們留住客户的能力,以及隨着時間的推移擴大現有客户的用户數量和用例的能力。目前,我們的客户需要數年時間才能完全接受我們平臺的強大功能。我們相信,隨着客户針對多個使用情形部署更多的數據量和數據源,我們平臺的獨特功能可以滿足其組織內每個人的需求。我們仍處於在許多客户內部擴張的早期階段。
我們在平臺功能和在線支持資源方面進行了投資,使我們的客户能夠以自我指導的方式擴大我們平臺的使用。我們的專業服務、客户支持和客户成功職能還通過幫助客户成功部署我們的平臺和實施其他使用案例來支持我們的銷售團隊。此外,我們相信,隨着時間的推移,我們的合作伙伴生態系統將變得越來越重要。我們與客户密切合作,通過我們的客户成功團隊確定新的使用案例,以及平臺內的自我指導體驗,從而提高與我們平臺的參與度。我們積極與客户接觸,評估他們是否滿意並充分實現我們平臺的優勢。雖然這些努力通常需要大量承諾和前期成本,但我們相信,隨着時間的推移,我們在產品、客户支持、客户成功和專業服務方面的投資將創造機會,擴大我們的客户關係。
我們推動增長和增加收入的能力在很大程度上取決於我們留住客户並增加他們對我們平臺的使用的能力。考慮到這一目標,我們分配客户成功和客户支持資源,以最大限度地保留和擴大我們的訂閲收入。
隨着我們繼續改進我們的產品並開發方法以鼓勵更廣泛和更具戰略意義的採用,包括將我們的銷售和營銷活動重點放在企業客户上,我們預計客户保留率將在長期內增加;然而,在2021年財年,我們預計我們的客户保留率將受到當前新冠肺炎疫情的負面影響。我們成功追加銷售的能力和取消訂單的影響可能會因時期而異。這個
這種變化的程度取決於許多因素,包括相對於初始訂閲的追加銷售和取消的規模和時間。
銷售和營銷效率
我們專注於通過加強客户定位、消息傳遞、現場銷售運營和銷售培訓來提高我們銷售隊伍和營銷活動的效率,以降低我們的銷售和營銷費用佔收入的比例,並加快我們平臺的採用。我們的銷售戰略取決於我們是否有能力繼續吸引頂尖人才,增加我們的業務渠道,並提高銷售效率。我們關注每位有配額的銷售代表的生產率,以及我們的銷售代表達到最高生產率所需的時間。我們由銷售代表管理我們的渠道,以確保我們的銷售目標有足夠的覆蓋面。我們管理銷售效率和渠道的能力是我們業務成功的重要因素。我們已經將營銷支出從基礎廣泛的計劃轉移到有針對性的基於賬户的營銷活動和用户活動,我們相信這將導致與更大公司的合同,我們預計這將帶來更多追加銷售ACV的潛力。
銷售和營銷費用佔總收入的比例已從截至2019年4月30日的三個月的88%提高到截至2020年4月30日的三個月的60%。
利用研發投資促進未來增長
我們計劃繼續在我們的業務領域進行投資,以繼續擴展我們的平臺功能。這可能包括投資於機器學習算法、預測分析和其他人工智能技術,以創建警報、檢測異常、優化查詢並建議感興趣的領域,以幫助人們專注於最重要的領域。這些投資還可能包括通過改進Domo Appstore和開發人員工具包來擴展我們平臺的功能和有效性,從而使客户和合作夥伴能夠快速構建和部署自定義應用程序。與歷史年份相比,實現我們的計劃所需的新投資額預計將佔收入的百分比下降。
研發費用佔總收入的比例已從截至2019年4月30日的三個月的42%提高到截至2020年4月30日的三個月的36%。
關鍵業務指標
比林斯
比林斯代表我們的總收入加上一段時間內遞延收入的變化。賬單反映對新客户的銷售額加上對現有客户的訂閲續訂和追加銷售,並代表訂閲、支持和專業服務的發票金額。我們通常提前向客户開具訂閲我們平臺的年度分期付款發票,但最近發現半年和季度計費條款有所增加。由於我們的大部分收入來自按年開具發票且具有廣泛年度合同值的客户,因此我們可能會因典型的企業購買模式以及大型初始合同、續訂和追加銷售的時間安排而發生變化。
下表列出了截至2019年4月30日和2020年4月30日的前三個月的賬單:
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2019 | | 2020 |
比林斯(千) | $ | 41,065 | | | $ | 46,537 | |
經營成果的構成要素
營業收入
我們提供對我們基於雲的移動平臺的訂閲。我們的收入主要來自訂閲和專業服務。訂閲收入主要包括為我們的客户提供對我們基於雲的移動平臺的訪問的費用,該平臺包括在線客户支持資源,不收取額外費用。專業服務費包括實施服務、優化服務和培訓。
訂閲收入是每個客户的客户數量、平臺層、用户數量以及每個用户的價格的函數。訂閲收入從平臺向客户提供之日起按相關合同條款按比例確認。我們的新業務訂閲通常有一到三年的期限,我們通常在訂閲期的每年年初向客户開具年度分期付款發票。已開具發票的金額最初記錄為遞延收入,並在認購期內按比例確認。
專業服務和其他收入主要包括隨新訂閲一起銷售的實施服務,以及單獨銷售的專業服務,包括培訓和教育。專業服務一般是預先計費的,這些服務安排的收入在服務執行時確認。我們的專業服務合約通常從幾周到幾個月不等。
收入成本
訂閲收入成本主要包括第三方託管服務和數據中心容量;與雲基礎設施和客户支持人員直接相關的工資、福利、獎金和股票薪酬或員工相關成本;與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用;與計算機設備和軟件相關的折舊費用;因使用其技術和服務而向各種第三方支付的某些費用;以及分配的管理費用。分配的管理費用包括信息技術基礎設施、租金和某些員工福利成本等項目。
專業服務成本和其他收入主要由與這些服務直接相關的員工相關成本、第三方諮詢費和分配的管理費用組成。
營業費用
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員以及佣金直接相關的員工相關成本。其他銷售和營銷成本包括推廣我們品牌的數字營銷計劃和促銷活動,包括我們的年度用户大會Domopalooza,以及貿易展、廣告和分配的管理費用。合同收購成本,包括銷售佣金,都是遞延的,然後在受益期內按直線攤銷,我們已經確定最初的合同大約為四年。如果優惠期為一年或一年以下,與續簽合同和專業服務相關的合同獲取成本在發生時記為費用。
研究和開發。研發費用主要包括設計和開發我們平臺的與員工相關的成本、補充員工級別的承包商成本、第三方網絡服務、諮詢服務和分配的管理費用。在我們的整個歷史中,我們頻繁更新的週期促進了快速創新和新產品功能的引入。我們利用可歸因於為我們的平臺開發新功能和添加增量功能的某些軟件開發成本,並在新功能或增量功能的估計生命週期(通常為三年)內攤銷訂閲收入成本等成本。
一般和管理。一般費用和行政費用包括與僱員有關的行政、財務、法律、人力資源、招聘和行政人員費用;外部法律、會計、招聘和其他諮詢服務的專業費用;以及分配的間接費用。
其他費用,淨額。除其他費用外,淨額主要包括與長期債務有關的利息支出以及從我們的現金、現金等價物和短期投資中賺取的利息收入。它還包括匯率對外幣交易損益的影響,以及重新計量公司間餘額時的外幣損益。外幣的交易影響在簡明的綜合經營報表中記為外幣損失(收益)。
所得税撥備。所得税撥備主要包括與我們開展業務的外國和州司法管轄區相關的所得税。由於遞延税項資產變現的不確定性,我們對國內遞延税項淨資產有全額估值準備,包括淨營業虧損結轉和主要與研發相關的税收抵免。
運營結果
下表列出了選定的簡明綜合業務報表數據,以及這些數據在所示各期間總收入中所佔的百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2019 | | 2020 |
收入: | (千) | | |
認購 | $ | 34,391 | | | $ | 42,436 | |
專業服務和其他 | 6,407 | | | 6,125 | |
總收入 | 40,798 | | | 48,561 | |
收入成本: | | | |
認購(1) | 8,035 | | | 9,105 | |
專業服務和其他(1) | 4,769 | | | 5,004 | |
收入總成本 | 12,804 | | | 14,109 | |
毛利 | 27,994 | | | 34,452 | |
業務費用: | | | |
銷售及市場推廣(1) | 35,949 | | | 29,096 | |
研究與發展(1) | 17,099 | | | 17,453 | |
一般和行政(1)(2)(3) | 8,017 | | | 9,869 | |
業務費用共計 | 61,065 | | | 56,418 | |
運營損失 | (33,071) | | | (21,966) | |
其他費用,淨額(1) | (2,325) | | | (2,724) | |
所得税前虧損 | (35,396) | | | (24,690) | |
所得税撥備 | 140 | | | 205 | |
淨損失 | $ | (35,536) | | | $ | (24,895) | |
________________
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2019 | | 2020 |
收入成本: | (千) | | |
認購 | $ | 123 | | | $ | 226 | |
專業服務和其他 | 93 | | | 103 | |
銷售及市場推廣 | 4,008 | | | 1,826 | |
研究與發展 | 2,065 | | | 1,877 | |
一般和行政 | 1,238 | | | 2,397 | |
其他費用,淨額 | 48 | | | 47 | |
總計 | $ | 7,575 | | | $ | 6,476 | |
(2)包括截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月分別攤銷20,000美元和20,000美元的某些無形資產。
(3)包括截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月的或有税收相關應計項目的沖銷,分別為130萬美元和0美元。
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2019 | | 2020 |
收入: | | | |
認購 | 84 | % | | 87 | % |
專業服務和其他 | 16 | | | 13 | |
總收入 | 100 | | | 100 | |
收入成本: | | | |
認購 | 20 | | | 19 | |
專業服務和其他 | 11 | | | 10 | |
收入總成本 | 31 | | | 29 | |
毛利 | 69 | | | 71 | |
業務費用: | | | |
銷售及市場推廣 | 88 | | | 60 | |
研究與發展 | 42 | | | 36 | |
一般和行政 | 20 | | | 20 | |
業務費用共計 | 150 | | | 116 | |
運營損失 | (81) | | | (45) | |
其他費用,淨額 | (6) | | | (6) | |
所得税前虧損 | (87) | | | (51) | |
所得税撥備 | — | | | — | |
淨損失 | (87) | % | | (51) | % |
討論截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | (千) | | | | |
收入: | | | | | | | |
認購 | $ | 34,391 | | | $ | 42,436 | | | $ | 8,045 | | | 23 | % |
專業服務和其他 | 6,407 | | | 6,125 | | | (282) | | | (4) | |
總收入 | $ | 40,798 | | | $ | 48,561 | | | $ | 7,763 | | | 19 | |
收入百分比: | | | | | | | |
認購 | 84 | % | | 87 | % | | | | |
專業服務和其他 | 16 | | | 13 | | | | | |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
截至2020年4月30日的三個月的總收入為4860萬美元,而截至2019年4月30日的三個月的總收入為4080萬美元,增加了780萬美元,或 19%。訂閲收入為4240萬美元,或 佔總收入的87%,截至2020年4月30日的三個月,相比之下,截至2019年4月30日的三個月為3440萬美元,佔總收入的84%。訂閲收入增加的主要原因是新客户增加了620萬美元,現有客户增加了180萬美元。從2019年4月30日到2020年4月30日,我們的客户數量增長了2%。
專業服務和其他收入為610萬美元,或 佔總收入的13%,截至2020年4月30日的三個月,相比之下,截至2019年4月30日的三個月為640萬美元,佔總收入的16%。這一下降主要是由於培訓收入下降。
收入成本、毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | (千) | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
認購 | $ | 8,035 | | | $ | 9,105 | | | $ | 1,070 | | | 13 | % |
專業服務和其他 | 4,769 | | | 5,004 | | | 235 | | | 5 | |
收入總成本 | $ | 12,804 | | | $ | 14,109 | | | $ | 1,305 | | | 10 | |
毛利 | $ | 27,994 | | | $ | 34,452 | | | $ | 6,458 | | | 23 | |
毛利率: | | | | | | | |
認購 | 77 | % | | 79 | % | | | | |
專業服務和其他 | 26 | | | 18 | | | | | |
總毛利率 | 69 | | | 71 | | | | | |
截至2020年4月30日的三個月,訂閲收入成本為910萬美元,而截至2019年4月30日的三個月為800萬美元,增加了110萬美元,增幅為13%。這一增長主要是由於網絡託管成本,由於客户使用量增加,網絡託管成本有所增加。
截至2020年4月30日的三個月,專業服務和其他收入的成本為500萬美元,而截至2019年4月30日的三個月為480萬美元,增加了20萬美元,增幅為5%。增加的主要原因是第三方顧問提供的與執行和培訓有關的服務量增加,以及這些顧問收取的費率增加。
由於我們的第三方託管服務的持續主動管理和優化帶來的成本改善,訂閲毛利率有所提高。由於更加依賴第三方實施顧問,服務毛利率下降。此外,這些顧問的費率比前一年有所上漲。
我們預計,由於第三方顧問提供服務的比例、季節性以及利潤率較高的項目的時間安排發生變化,專業服務的毛利率將在不同時期波動。
營業費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | (千) | | | | |
業務費用: | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | $ | 35,949 | | | $ | 29,096 | | | $ | (6,853) | | | (19) | % |
研究與發展 | 17,099 | | | 17,453 | | | 354 | | | 2 | |
一般和行政 | 8,017 | | | 9,869 | | | 1,852 | | | 23 | |
業務費用共計 | $ | 61,065 | | | $ | 56,418 | | | $ | (4,647) | | | (8) | |
收入百分比: | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 88 | % | | 60 | % | | | | |
研究與發展 | 42 | | | 36 | | | | | |
一般和行政 | 20 | | | 20 | | | | | |
截至2020年4月30日的三個月的銷售和營銷費用為2,910萬美元,而截至2019年4月30日的三個月為3,590萬美元,減少了690萬美元,或 19%。這一變化主要是由於與營銷計劃相關的費用減少了390萬美元,包括我們的年度用户大會,該會議在截至2020年4月30日的三個月內以數字格式提供。與員工相關的成本減少了210萬美元,這主要是由於與RSU相關的基於股票的薪酬減少所致。由於與新冠肺炎相關的限制,差旅費用減少了70萬美元。
銷售和營銷費用佔總收入的比例從截至2019年4月30日的三個月的88%下降到截至2020年4月30日的三個月的60%。我們預計,隨着我們銷售和營銷組織效率的提高,銷售和營銷費用佔總收入的比例將在長期內繼續下降。
截至2020年4月30日的三個月的研發費用為1,750萬美元,而截至2019年4月30日的三個月的研發費用為1,710萬美元,增加了40萬美元,增幅為2%。這一增長主要是由於與員工相關的成本增加,特別是與截至2020年4月30日的三個月內裁員相關的遣散費增加。
研發費用佔收入的比例從截至2019年4月30日的三個月的42%下降到截至2020年4月30日的三個月的36%。我們預計,隨着我們利用我們的研發組織,從長遠來看,研發費用佔總收入的比例將繼續下降。
截至2020年4月30日的三個月,一般和行政費用為990萬美元,而截至2019年4月30日的三個月為800萬美元,增加190萬美元,或 23%。增加的主要原因是,在截至2020年4月30日的三個月裏,與或有税相關的應計項目的逆轉減少了130萬美元。與員工相關的成本增加了130萬美元,主要是由於在截至2020年4月30日的三個月內批准了RSU。在截至2020年4月30日的三個月裏,律師費和招聘費分別減少了50萬美元和40萬美元,抵消了這些費用的增加。
截至2019年4月30日的三個月和截至2020年4月30日的三個月,一般和行政費用佔收入的百分比保持不變,為20%。從長遠來看,我們預計一般和行政費用佔總收入的比例將下降,因為我們利用我們的一般和行政機構的槓桿作用;然而,我們預計一般和行政費用以絕對值計算將增加,這是因為與上市公司運營相關的額外成本,包括會計、法律、合規、保險和投資者關係的增量成本。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | (千) | | | | |
其他費用,淨額 | $ | (2,325) | | | $ | (2,724) | | | $ | (399) | | | 17 | % |
其它費用淨增加40萬美元,主要是由於投資餘額減少和市場回報率降低導致利息收入減少80萬美元。這部分被與匯率變化相關的費用減少30萬美元和利率下降導致的利息支出減少所抵消。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | (千) | | | | |
所得税撥備 | $ | 140 | | | $ | 205 | | | $ | 65 | | | 46 | % |
由於截至2019年4月30日的三個月收到退款,所得税撥備增加。從長遠來看,我們預計所得税支出將隨着我們國際子公司的增長而增加。
流動性與資本資源
截至2020年4月30日,我們擁有7550萬美元的現金和現金等價物以及1260萬美元的短期投資,這些現金和現金等價物是作為營運資本持有的。我們的現金、現金等價物和短期投資主要包括現金、貨幣市場基金、存單、逆回購協議、商業票據、美國國債、資產支持證券和公司債務證券。2017年12月,我們達成了8000萬美元的信貸安排,吸引了5000萬美元。2018年4月,我們修改了信貸安排,根據該安排,我們能夠額外產生2000萬美元的定期貸款借款,在修訂後的安排下,可用資金總額為1億美元。我們在2018年4月提取了剩餘的5000萬美元。
自成立以來,我們主要通過定期出售可轉換優先股、為我們的認購和服務從客户那裏收取現金、我們的首次公開募股(IPO)以及次要的債務融資來為運營提供資金。我們的主要用途
現金支出包括與員工相關的成本、營銷計劃和活動、與託管我們的雲平臺相關的付款以及購買短期投資。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物,加上我們的短期投資,將足以滿足我們至少未來12個月的預計運營需求。“我們可能需要籌集額外的資金,用於投資於增長機會、產品開發、銷售和營銷以及其他目的。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率;我們在產品開發、銷售和營銷活動以及支持我們業務增長的其他投資方面的投資水平;我們平臺的持續市場接受度;以及客户保留率,可能會比目前計劃的水平大幅增加。我們可能會尋求通過股權或債務融資來籌集更多資金。如果我們通過負債籌集額外資金,這種負債很可能擁有優先於我們股權證券持有人的權利,並可能包含限制以與我們的信貸安排相同或相似的方式運營的契諾。任何額外的股權融資都可能會稀釋現有股東的權益。我們不能向您保證,我們將在可接受的條件下獲得任何額外的融資,或者根本不能。
雖然我們目前不是關於潛在投資或收購互補業務、服務或技術的任何協議或意向書的一方,但我們未來可能會達成此類安排,這也可能要求我們尋求額外的股權融資、產生債務或使用現金資源。我們目前沒有達成任何此類收購的諒解、承諾或協議。
信貸安排
修訂後的信貸安排允許我們產生最高1億美元的定期貸款借款,所有這些借款都已在2020年4月30日提取。每筆定期貸款要求我們在到期日之前只支付利息。每筆定期貸款的未償還本金應計利息的一部分按月以現金支付,該部分按等於(1)7%和(2)3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加每年5.5%(兩者中較大者)的浮動利率應計。截至2020年4月30日,利率約為7.0%。此外,每筆定期貸款的未償還本金應計利息的一部分按月資本化,並添加到未償還定期貸款的本金金額中,該部分按相當於每年2.5%的固定利率應計。2017年12月,我們在信貸安排下發生了5000萬美元的定期貸款借款。
我們於2018年4月根據修訂的信貸安排提取了剩餘的5000萬美元定期貸款借款。該項修訂將結算費由360萬元提高至450萬元。
2019年1月,我們對這一信貸安排進行了修訂,將兩筆未償還貸款的到期日延長至2022年10月1日。修正案還修改了最高債務比率金融契約,並將結算費金額從450萬美元提高到700萬美元。
信貸安排包含借款、違約事件及契諾的慣常條件,包括限制吾等處置資產、對業務性質、控制權或地點作出重大改變、與其他實體合併或收購、招致債務或產權負擔、向吾等股本持有人作出分派、進行投資或與聯屬公司進行交易的契諾。此外,我們必須遵守一項以未償還債務與每年經常性收入的比率為基礎的財務公約。經修正後,2020年1月31日和2020年4月30日的最高比率為0.75;2020年7月31日和2020年10月31日的最高比率為0.70;2021年1月31日和2021年4月30日的最高比率為0.65;2021年7月31日至到期日的最高比率為0.60。
信貸安排將我們的年化經常性收入定義為我們上一季度總收入的四倍(扣除超過一年的經常性折扣和折扣),減去我們在該季度被告知的任何客户合同的年度合同價值,加上本季度現有客户合同的年度合同價值增加。這個契約是以三個月的往績為基礎按季度計算的。一旦發生違約事件,例如不遵守公約,任何未償還的本金、利息和費用都將立即到期。我們在2020年1月31日和2020年4月30日遵守了信貸安排的契約條款。信貸安排基本上是由我們所有的資產擔保的。
歷史現金流趨勢
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| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2019 | | 2020 |
| | | |
| (千) | | |
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (26,678) | | | $ | (12,913) | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (64,482) | | | 3,984 | |
籌資活動提供的現金淨額 | 4,956 | | | 3,632 | |
經營活動
運營活動中使用的現金淨額受我們在人員上的投資金額、我們用於資助營銷計劃和活動以擴大客户基礎的時間和金額,以及向客户提供基於雲的平臺和相關外包專業服務的成本的影響很大。這些流出部分被我們從客户那裏收到的付款金額和時間所抵消。
截至2019年4月30日的三個月中,運營活動中使用的淨現金包括8080萬美元的現金流出,超過了從客户那裏收取的5410萬美元的現金。現金流出的重要組成部分包括3890萬美元的人員成本和2240萬美元的營銷計劃和活動,以及提供我們平臺和外包專業服務的第三方成本。
在截至2020年4月30日的三個月中,經營活動中使用的淨現金包括7840萬美元的現金流出,超過了從客户那裏收取的6550萬美元的現金。現金流出的重要組成部分包括4690萬美元的人員成本和1460萬美元的營銷計劃和活動,以及提供我們平臺和外包專業服務的第三方成本。
投資活動
我們的投資活動主要包括購買短期投資和購買財產和設備。購買的財產和設備的重要組成部分包括與我們數據中心的內部使用軟件和計算機設備及軟件相關的資本化開發成本。
截至2019年4月30日的三個月,投資活動中使用的淨現金主要包括購買短期投資的6300萬美元和與內部使用軟件相關的資本化開發成本150萬美元。
在截至2020年4月30日的三個月裏,投資活動提供的淨現金主要包括1660萬美元的可供出售證券的到期日收益,被購買短期投資的1110萬美元和與內部使用軟件相關的資本化開發成本130萬美元所抵消。
籌資活動
我們的融資活動主要包括首次公開募股(IPO)的收益、發行可轉換優先股、我們的信貸安排的收益,其次是行使股票期權的收益。
截至2019年4月30日的三個月,融資活動提供的淨現金主要為4.5美元 與員工股票購買計劃相關的發行股票所得收益為100萬美元和130萬美元 從行使股票期權中收到的收益中有90萬美元被用於回購股票以在釋放限制性股票時預扣税款的90萬美元所抵消。
截至2020年4月30日的三個月,融資活動提供的淨現金主要為370億美元 與員工股票購買計劃相關的發行股票所得的百萬美元。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括長期債務、辦公空間運營租賃項下的義務以及雲基礎設施服務的不可撤銷合同。正如我們在Form 10-K年度報告中披露的那樣,我們的合同義務和承諾沒有實質性變化。
表外安排
截至2020年4月30日,我們與未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係,例如經常被稱為結構性融資或可變利息實體的實體,這些實體本應是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認的會計原則或GAAP編制我們的簡明合併財務報表。編制這些簡明合併財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露報告金額的估計和假設。如果這些估計與實際結果有重大差異,我們的財政狀況或經營結果就會受到影響。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設進行估計,並持續評估這些估計。關鍵會計政策和估計是那些我們認為對理解我們的歷史和未來業績至關重要的政策,因為這些政策涉及到涉及管理層判斷和估計的更重要的領域。
我們之前在Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化,但我們的租賃政策除外。有關我們採用ASU No.2016-02的更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的我們的精簡合併財務報表的“註釋2--重要會計政策摘要”。租賃(主題842)以及公司的其他重要會計政策。
就業法案會計選舉
我們是一家新興的成長型公司,根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS法案的定義。根據就業法案,新興成長型公司可以推遲採用在就業法案頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則,直到這些標準適用於私營公司。我們已選擇使用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些會計準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期,直到我們(1)不再是新興成長型公司或(2)肯定和不可撤銷地選擇退出就業法案中規定的延長過渡期。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表格中其他部分包括的我們的精簡綜合財務報表的“註釋2--重要會計政策摘要”。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常的業務過程中面臨一定的市場風險。這些風險主要包括利率敏感性,具體如下:
利率風險
截至2020年4月30日,我們擁有7550萬美元的現金和現金等價物以及1260萬美元的短期投資,這些現金和現金等價物是作為營運資本持有的。我們的現金、現金等價物和短期投資主要包括現金、貨幣市場基金、存單、逆回購協議、商業票據、美國國債、資產支持證券和公司債務證券。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於該等工具屬短期性質,我們相信我們不會因利率變動而對我們投資組合的公允價值變動有任何重大風險敞口。然而,降低利率會減少未來的利息收入。
2017年12月,我們達成了8000萬美元的信貸安排,並在成交時提取了5000萬美元。2018年4月,我們對這一信貸安排進行了修訂,根據該修訂,我們能夠額外產生2000萬美元的定期貸款借款,根據修訂後的安排,可用資金總額為1億美元。“我們在2018年4月提取了剩餘的5000萬美元。這兩筆定期貸款都將於2022年10月1日到期。每筆定期貸款的未償還本金應計利息的一部分按月以現金支付,該部分按浮動利率計算,相當於(1)7%和(2)3個月期倫敦銀行同業拆借利率加每年5.5%中較大者。截至2020年4月30日,利率約為7.0%。此外,每筆定期貸款的未償還本金應計利息的一部分按月資本化,並添加到未償還定期貸款的本金金額中,該部分按相當於每年2.5%的固定利率應計。
利率風險也反映了我們對與借款相關的利率變動的風險敞口。截至2020年4月30日,我們的未償債務總額為1.021億美元,接近公允價值。假設2020年4月30日之後利率發生10%的變化,不會對我們未償債務的公允價值產生實質性影響,即使是在借款上限,也不會對我們的現金回報產生實質性影響。
外幣兑換風險
由於我們的國際業務,我們面臨與以美元以外的貨幣(主要是日元、英鎊和澳元)計價的收入和運營費用相關的外幣風險。我們的訂閲和服務合同主要以購買客户的當地貨幣計價。此外,部分運營費用發生在美國境外,並以外幣計價。美元相對於其他貨幣的相對價值的下降可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。我們不認為美元對其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%會對經營業績產生實質性影響。
我們已經並將繼續經歷淨虧損的波動,這是由於與重新計量某些流動資產和流動負債餘額相關的交易損益,而這些資產和流動負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。到目前為止,我們沒有從事外幣交易的對衝。我們正在考慮啟動這樣一項計劃的成本和收益,並可能在未來隨着我們擴大國際業務而對衝以美元以外的貨幣計價的餘額和交易。
項目4.安全控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表格季度報告所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間,我們對財務報告的內部控制(如“交易法”下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。“
信息披露控制和程序有效性的內在限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
第二部分:其他資料
項目1.法律訴訟
2019年10月,證券集體訴訟起訴書標題為Patton訴Domo,Inc.等。Al,案件編號2:19-cv-00781-dak-ejf,由公司的一名股東向美國猶他州地區法院提起訴訟,指控公司和公司某些現任和前任高級管理人員和董事違反證券法,並尋求未指明的損害賠償。2020年4月7日,法院批准了EXKAE有限公司任命為主要原告的動議。2020年5月22日,主要原告提交了一份修訂後的起訴書,指控在公司2018年6月首次公開募股(IPO)期間,以及在2020年6月28日至2019年9月5日的所謂班級期間,違反了1933年證券法第11條和第15條以及1934年證券交易法第10(B)和20(A)條,以及據此頒佈的第10b-5條規則。該公司認為這起訴訟毫無根據,並打算對此案進行有力的抗辯。
2019年11月,一起證券集體訴訟起訴書標題為Volonte訴Domo,Inc.等。Al,案件編號19-04-01778,由本公司的一名股東向猶他州猶他縣第四司法地區法院提起訴訟,指控本公司、本公司的若干現任和前任高級管理人員和董事以及本公司2018年6月份首次公開募股的承銷商違反1933年證券法第11、12和15條,涉及本公司的首次公開募股並尋求未指明的損害賠償。2020年1月,被告提出動議,要求暫緩沃隆特訴訟,支持巴頓訴訟。這項動議已經做了充分的簡報,定於2020年6月30日舉行聽證會。該公司認為這起訴訟毫無根據,並打算對此案進行有力的抗辯。
本公司無法估計在這兩種情況中的任何一種或兩種情況下,如果出現不利的最終決定,可能導致的損失範圍(如果有的話)。如果出現不利的結果,可能會對公司在任何此類結果變得可能和可估量的時期的經營業績產生重大影響。
本公司在正常業務過程中不時涉及其他法律程序。管理層認為,這些訴訟的結果不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。
第1A項危險因素
除本報告中包含的其他信息外,您還應仔細考慮以下風險因素,包括本報告標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及我們的財務報表和相關説明。如果發生以下風險因素中描述的任何事件或本報告其他地方描述的風險,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到嚴重損害。本報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於本報告下面和其他地方描述的因素,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
與我們的工商業有關的風險
冠狀病毒在世界各地的持續流行可能會對我們的業務和經營業績造成不利影響。
一種新的冠狀病毒株新冠肺炎於2019年12月在中國出現,並於2020年初開始在全球傳播,包括傳播到美國。世界衞生組織宣佈新冠肺炎為國際關注的突發公共衞生事件。在本報告發表時,新冠肺炎大流行的全面影響本身就不確定。新冠肺炎疫情導致旅行限制,在某些情況下,非必要活動被禁止,企業中斷和關閉,全球金融市場的不確定性增加。
我們無法預測新冠肺炎疫情將在多大程度上影響我們的業務或經營業績,這在很大程度上取決於內在的不確定未來事態發展,包括新冠肺炎的嚴重性以及政府和私營企業在遏制新冠肺炎方面採取的行動。在我們或我們的客户、合作伙伴和服務提供商運營的地區,健康問題以及應對新冠肺炎事件的政治或政府事態發展可能會導致我們的客户或合作伙伴所在行業的經濟、社會或勞動力不穩定或長期收縮,減緩我們的銷售進程,導致客户不購買或更新我們的產品或無法付款,否則可能對我們的業務以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。由於我們的平臺是以訂閲服務的形式提供的,大流行的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營業績中,如果有的話。
從歷史上看,很大一部分現場銷售和專業服務都是親自進行的。目前,由於與持續的冠狀病毒大流行相關的工作和旅行限制,我們幾乎所有的銷售和專業服務活動都是遠程進行的。截至本報告之日,我們尚不清楚這對我們吸引、服務、留住或追加銷售客户能力的負面影響程度。此外,現有的和潛在的客户可能會選擇減少或推遲技術支出,以應對冠狀病毒大流行,或者試圖重新談判合同和獲得讓步,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響。
經濟不明朗或不景氣可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
當前或未來的經濟不確定性或衰退,包括持續的新冠肺炎疫情(如上所述)造成的不確定性或衰退,可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。美國和國外總體經濟的負面狀況,包括國內生產總值(GDP)增長變化、持續的主權債務危機、金融和信貸市場波動、政治僵局、自然災害、流行病、戰爭和恐怖襲擊對美國、歐洲、亞太地區或其他地區的影響,可能會導致商業投資減少,包括企業在商業情報軟件上的總體支出,並對我們的業務增長速度產生負面影響。
世界範圍內的總體經濟狀況可能會出現明顯的下滑,也可能是不穩定的。這些情況使得我們的客户和我們極難準確預測和計劃未來的業務活動,它們可能會導致客户重新評估他們訂閲我們平臺的決定,這可能會延遲和延長我們的銷售週期,或者導致計劃購買的取消。此外,在充滿挑戰的經濟時期,客户可能會收緊預算,並在及時獲得足夠信貸方面面臨問題,這可能會導致他們向我們及時付款的能力受損。反過來,我們可能需要增加壞賬撥備,這將對我們的財務業績產生不利影響。
例如,冠狀病毒在2020年初在全球迅速傳播,導致旅行受到限制,在某些情況下,非必要旅行被禁止,企業中斷和關閉,全球金融市場的不確定性增加。我們或我們的客户、合作伙伴和服務提供商所在國家的健康問題或政治或政府事態發展可能會導致經濟、社會或勞動力不穩定,減緩我們的銷售進程,導致客户不購買或更新我們的產品或無法付款,否則可能對我們的業務以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。冠狀病毒對我們結果的影響程度將取決於未來的發展,這些發展高度不確定,將包括有關冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及政府和私營企業試圖遏制冠狀病毒的行動。我們的客户或合作伙伴所在行業的任何長期收縮都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果客户和潛在客户認為我們平臺的訂閲是可自由支配的,我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。此外,客户可以選擇開發內部軟件作為使用我們平臺的替代方案。此外,競爭對手可能會通過降價和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。此外,某些行業的整合步伐加快可能會導致我們平臺的整體支出減少。
我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,一般情況下或在任何特定行業內都是如此。如果我們經營的一般經濟或行業的經濟狀況沒有改善,或較現時的水平惡化,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們有虧損的歷史,未來可能無法產生足夠的收入來實現或保持盈利。
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月,我們分別淨虧損3550萬美元和2490萬美元,截至2020年4月30日,我們累計虧損10.626億美元。我們可能無法產生足夠的收入來實現或維持盈利。我們預計在可預見的未來將繼續蒙受虧損,我們預計未來一段時間內的成本將會增加,因為我們在以下方面投入了大量財政和其他資源:
•銷售和市場營銷,包括我們直銷組織的任何擴張,在這些投資產生銷售結果之前,這將需要時間;
•技術和數據中心基礎設施,增強雲架構,改進災難恢復保護,增加數據安全、合規性和運營費用;
•由於客户增加了可用於我們平臺的數據量和我們平臺上的用户數量,因此數據中心成本增加;
•其他軟件開發,包括與我們的平臺相關的增強和修改;
•進行國際擴張,努力擴大我們的客户羣和銷售額;
•一般和行政,包括會計和法律費用的大幅增加,這與上市公司合規以及公司成長和成熟所產生的其他工作所需的複雜性和資源的增加有關;
•與其他公司競爭,定製開發努力和開放源碼計劃,這些計劃目前在或未來可能進入我們競爭的市場;
•保持高客户滿意度,並確保平臺增強和應用程序的質量和及時發佈;
•拓展間接銷售渠道和戰略合作伙伴網絡;
•保持我們的雲和數據中心基礎設施的質量,以最大限度地減少使用我們的平臺時的延遲;
•提高我們平臺的市場知名度,提升我們的品牌;
•保持遵守適用的政府法規和其他法律義務,包括與知識產權和國際銷售有關的法規和義務;以及
•在競爭激烈的市場中吸引和留住頂尖人才。
這些支出可能不會帶來額外的收入或我們業務的增長。如果我們不能繼續增長收入或實現或維持盈利,我們B類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們的經營歷史有限,這使得我們很難評估我們的前景和未來的經營業績。“
我們於2010年註冊成立,並於2015年公開宣佈了我們的平臺。我們有限的經營歷史使我們很難預測未來的經營業績,並使我們面臨許多不確定因素,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。截至2020年1月31日的財年收入同比增長22%;然而,截至2020年4月30日的三個月收入同比僅增長19%,歷史收入增長並不一定預示着未來的業績。由於多種原因,我們的收入增長率預計將在未來一段時間內下降,這些原因可能包括我們的業務成熟,隨着時間的推移總體收入增加,對我們平臺的需求放緩,競爭加劇,我們競爭的市場增長放緩,或者如果我們由於任何原因未能繼續利用增長機會,我們的續約率下降,或追加銷售下降。
我們已經並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素,例如決定對我們有限的資源進行適當投資、市場採用我們的平臺、競爭、獲取和留住客户、招聘、整合、培訓和留住技術人員(包括銷售人員)、開發新的平臺增強功能和應用、確定價格和合同條款、改進我們的內部控制以及預測準確性方面的不可預見的費用和挑戰。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃我們的業務)的假設是不正確的或改變的,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的前景、經營業績和業務可能會受到不利影響。
我們一直在增長,並希望在可預見的未來繼續投資於我們的增長。如果我們不能有效地管理這種增長,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
我們打算繼續發展我們的業務。如果我們不能充分培訓新員工,包括我們的直銷隊伍,或者如果新員工的工作效率沒有我們希望的那麼快,銷售額可能會下降,客户可能會對員工的知識和能力失去信心。此外,我們還可以對我們的國際業務進行直接投資。我們必須成功地管理增長,以實現我們的目標。雖然我們的業務
儘管我們在過去經歷了顯著的增長,但我們不能保證我們的業務將繼續以任何特定的速度增長,或者根本不能。
我們有效管理業務增長的能力將取決於多個因素,包括我們做到以下幾點的能力:
•有效地招聘、整合、培訓和激勵新員工,提高他們的生產力,包括我們的直銷隊伍,同時留住現有員工,保持我們企業文化的有益方面,並有效地執行我們的業務計劃;
•吸引新客户,留住和增加現有客户的使用量;
•招募併成功利用渠道合作伙伴和應用程序開發人員;
•成功提升我們的平臺;
•繼續改善我們的運營、財務和管理控制;
•保護和進一步發展戰略資產,包括知識產權;以及
•管理與上市公司運營相關的市場預期和其他挑戰。
這些活動將需要大量的財政資源以及寶貴的管理和員工資源的分配,而增長將繼續對管理以及我們的運營和財務基礎設施提出重大要求。
我們未來的財務業績和執行業務計劃的能力將在一定程度上取決於我們有效管理未來任何增長的能力。不能保證我們能做到這一點。特別是,任何未能成功實施系統增強和改進的情況都可能對我們管理預期增長、確保關鍵業務系統不間斷運行以及遵守適用於公開報告公司的規章制度的能力產生負面影響。此外,如果我們不有效地管理我們業務和運營的增長,我們平臺的質量可能會受到影響,這可能會對我們的品牌、經營業績和業務產生負面影響。
我們未來籌集資金的能力可能有限,如果我們未來不能在需要的時候籌集資金,我們可能會被阻止增長,或者可能被迫推遲或取消產品開發努力或其他業務。
我們的業務和運營消耗資源的速度可能比我們預期的更快。自成立以來,我們的運營累計和經常性虧損,截至2020年4月30日,我們的累計赤字為10.626億美元。自成立以來,我們的運營活動現金流也為負,包括截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月,運營活動中使用的現金分別為2670萬美元和1290萬美元。截至2020年4月30日,我們的現金和現金等價物為7550萬美元,短期投資為1260萬美元,我們的信貸安排下沒有可提取的金額。
我們可能需要籌集額外的資金來投資於增長機會,繼續產品開發、銷售和營銷工作,以及用於其他目的。額外的融資可能不會以優惠的條款提供,如果有的話。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法履行我們的義務,無法投資於未來的增長機會,或無法按預期水平繼續運營,這可能會損害我們的業務和經營業績。此外,當前和未來的債務工具可能會對我們處置財產、改變業務、進行合併或收購、招致額外債務以及進行投資和分配的能力施加限制。此外,如果我們發行額外的股本證券,股東將經歷稀釋,新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,因此我們無法預測或估計任何此類未來發行的金額、時間或性質。因此,股東承擔未來證券發行降低我們B類普通股的市場價格並稀釋他們的利益的風險。
我們面臨着激烈的競爭,我們可能無法有效競爭,這可能會降低對我們平臺的需求,並對我們的業務、增長、收入和市場份額產生不利影響。
我們平臺的市場競爭激烈且日益激烈,並受到快速變化的技術和不斷髮展的標準的影響。此外,我們目標市場中的許多公司正在提供或可能很快提供產品和服務。
這可能會與我們的平臺競爭。此外,許多潛在客户已經在遺留軟件系統上進行了大量投資,並且可能不願意投資於新的解決方案。
我們目前的主要競爭對手大致可分為以下幾類:
•大型軟件公司,包括傳統商業智能產品的供應商,這些產品提供與我們的產品競爭的一項或多項功能,如微軟公司、甲骨文公司、SAP AG和IBM;
•商業分析軟件公司,例如Tableau Software,Inc.、Qlik Technologies、Looker Data Sciences,Inc.、SiSense,Inc.和Tibco Software,Inc.
•基於SaaS的產品或基於雲的分析提供商,如Salesforce.com,Inc.和Infor,Inc.
我們預計,隨着其他老牌和新興公司進入我們競爭的市場,隨着客户需求的發展以及新產品和技術的推出,競爭將會加劇。例如,Salesforce.com,Inc.收購了Tableau Software,Inc.2019年8月和Alphabet Inc.收購了Looker Data Sciences,Inc.在2020年2月。
許多競爭對手,特別是上面提到的大型軟件公司,比我們擁有更長的運營歷史,更多的財務、技術、研發、營銷、分銷、專業服務或其他資源,以及更高的知名度。此外,許多競爭對手與現有和潛在客户、渠道合作伙伴和發展合作伙伴有着牢固的關係,並對我們競爭的市場有廣泛的瞭解。因此,他們可能會對新技術或新興技術以及客户需求的變化做出更快的反應,例如,比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品。
此外,許多競爭對手可能會將其數據管理和分析產品捆綁成更大規模的交易或維護續訂,通常會有很大折扣或免費。競爭加劇可能導致降價、替代定價結構或推出免費或象徵性價格的產品、客户訂單減少、毛利率降低、銷售週期延長以及市場份額的喪失。我們可能無法與現在和未來的競爭對手競爭,如果我們不能應對這些競爭壓力,我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到損害。即使我們成功地獲得和留住了客户,這些客户可能會繼續使用我們競爭對手的產品,而不是我們的產品。
我們成功競爭的能力取決於許多因素,既有我們控制之內的,也有我們無法控制的。其中一些因素包括平臺部署和使用的簡便性和速度、跨移動設備、操作系統和應用程序的可訪問性、發現和可視化能力、分析和統計能力、性能和可擴展性、我們數據安全基礎設施的質量、我們客户服務和支持的質量和可靠性、總擁有成本、投資回報和品牌認知度。如果我們在這些或其他領域中的任何一個領域未能成功競爭,都可能會減少對我們平臺的需求,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,現在和未來的競爭對手也可能進行戰略性收購,或者在彼此之間或與他人之間建立合作關係。通過這樣做,這些競爭對手可能會提高他們滿足客户需求的能力。這些關係可能會限制我們通過特定分銷商、技術提供商、數據庫公司和分銷渠道銷售或認證我們的平臺的能力,並允許競爭對手迅速獲得重要的市場份額。這些發展可能會限制我們從現有和新客户那裏獲得收入的能力。如果我們不能成功地與競爭對手競爭,我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到損害。
如果我們不能以符合成本效益的方式吸引新客户,我們的收入增長可能會比我們預期的要慢,我們的業務可能會受到損害。
為了增加收入,我們必須增加新客户。對我們平臺的需求受到許多因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,例如,我們的平臺針對現有及新的用例繼續被市場接受;新應用程序和功能的開發和發佈時機;技術變革;我們潛在市場的增長或收縮;跨移動設備、操作系統和應用程序的可獲得性;以及宏觀經濟變化,包括新冠肺炎疫情對我們這樣的技術解決方案的需求的影響。此外,如果競爭對手推出被認為與我們的功能競爭的成本更低或差異化的產品或服務,我們基於定價、技術和功能等因素銷售功能的能力可能會受到影響。因此,我們
可能無法以優惠或與前幾個時期相當的費率或條款吸引新客户,這可能會對我們的收入增長產生負面影響。
即使我們確實吸引了客户,獲得新客户的成本也可能被證明是如此之高,以至於我們無法實現或維持盈利。我們在認購期內按比例確認認購收入。一般來説,第一年的客户獲取成本和其他與新客户相關的前期成本遠遠高於我們在第一年從這些新客户那裏確認的總收入。因此,客户在任何特定時期對我們的業務的盈利能力在一定程度上取決於客户成為訂户的時間長短以及它擴大使用我們平臺的程度。此外,我們打算繼續招聘更多的銷售人員,以擴大我們的國內和國際業務。如果我們的銷售和營銷工作不能大幅增加收入,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果客户不與我們續簽合同或減少我們平臺的用户數量,我們的收入將會下降,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們客户合同的初始期限通常在一到三年之間,並且我們的客户沒有義務在初始訂閲期滿後續訂他們的訂閲。在某些情況下,合同會自動續簽(每一方都可以選擇不續簽),但在不是這樣的情況下,我們的客户可以單方面選擇不續簽,可以尋求更低的認購金額或更短的合同期限,或者可以選擇隨着時間的推移續簽相同或更少的申請。在截至2021年1月31日的財年中,我們的大部分年度經常性收入都需要續簽。我們的續約率可能會下降或波動,原因有很多,包括客户內部領導層更迭導致失去贊助、客户資源有限、我們或競爭對手的定價變化、客户對我們的平臺和相關應用程序的滿意度、其他公司獲得客户、採購或預算決定,以及總體經濟狀況惡化,包括新冠肺炎疫情造成的影響。隨着我們的客户羣持續增長,續訂和通過續訂客户進行的額外訂閲將成為我們業績中越來越重要的一部分。如果我們的客户不續訂他們的訂閲,或者減少他們在我們這裏的消費金額,收入將會下降,我們的業務將受到損害。
如果客户不擴大我們平臺的用户數量或採用額外的用例,我們的增長前景、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。“
我們未來的成功取決於我們在現有客户和未來客户內部以及跨現有客户和未來客户增加平臺部署的能力。我們的許多客户最初將我們的平臺部署到其組織內的特定組或部門,或用於數量有限的用例。我們的增長前景取決於我們説服客户將我們平臺的使用擴展到其組織中的其他組、部門和用例的能力。從歷史上看,我們在研發方面投入了大量資金,以構建我們的平臺,併為企業客户提供他們所需的特性和功能。
由於我們最近的增長導致了我們業務的擴張,我們沒有很長的歷史來預測客户續約率、客户追加銷售或未來收入。因此,未來的經營業績可能會明顯低於投資者的預期,這可能會損害我們B類普通股的市場價格。
失去一個或多個我們的主要客户,或未能續簽我們與一個或多個主要客户的訂閲協議,可能會對我們營銷平臺的能力造成負面影響。
我們依靠我們的聲譽和主要客户的推薦來促進我們平臺的訂閲。失去或未能續訂我們的任何主要客户都可能對我們的收入、聲譽和獲得新客户的能力產生重大影響。此外,收購我們的客户可能會導致取消這些客户的合同,從而減少我們現有和潛在客户的數量。
由於多種因素的影響,未來的經營業績和關鍵指標可能會出現大幅波動,這使得我們未來的業績很難預測。
由於各種因素的影響,我們的運營結果和關鍵指標可能會因季度而大不相同,其中一些因素不在我們的控制範圍之內,包括:
•擴大我們的客户羣;
•我們與現有客户和新客户的合同規模、期限和條款;
•競爭對手推出的產品和改進的產品,以及我們或我們的競爭對手提供的產品價格的變化;
•客户因預期我們或我們的競爭對手推出新產品或產品增強或其他原因而推遲購買決定;
•客户預算的變化;
•我們銷售額的季節性變化,通常在我們的第四財季是歷史上最高的,在第二和第三財季是最低的;
•滿足收入確認標準的時間,特別是關於大額交易的標準;
•支付費用的金額和時間,包括交付我們平臺的基礎設施成本、研發、銷售和營銷費用、員工福利和基於股票的薪酬費用,以及與Domopalooza相關的成本,Domopalooza是我們在第一財季舉行的年度用户大會;
•與我們直銷隊伍的招聘、培訓和維護相關的費用;
•我們業務的時機和增長,特別是通過招聘新員工和國際擴張;以及
•這包括國內和國際的一般經濟和政治條件,以及特別影響我們客户所在行業的經濟條件,包括持續在世界各地爆發的新冠肺炎疫情的影響。
本報告其他地方討論的這些或其他因素中的任何一個都可能導致我們經營業績的波動,這意味着季度與季度的比較可能不一定預示着我們未來的業績。
由於我們在協議期限內按比例確認訂閲收入,因此銷售的近期變化可能不會立即反映在我們的經營業績中。“
我們主要通過訂閲協議提供我們的平臺,訂閲協議的長度通常在一到三年之間,在許多情況下,可能僅由客户自行決定是否自動續訂或續訂。我們一般在認購期的每年年初向客户開具年度分期付款的發票。已開具發票的金額最初記錄為遞延收入,並在認購期內按比例確認。因此,我們在每個時期報告的大部分收入都來自於確認與前幾個時期的訂閲有關的遞延收入。任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降都不太可能對該季度的業績產生實質性影響。然而,下降將對未來期間的收入和遞延收入餘額產生負面影響,我們平臺的銷售額和市場接受度大幅下降的影響,以及我們續約率的潛在變化,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營業績中。我們的訂閲模式也使得我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加總收入,因為來自新客户的收入是在適用的訂閲期限內確認的。我們可能無法調整成本結構,以反映收入的變化。此外,我們的大部分成本都作為已發生的費用支出,而收入通常在客户協議的有效期內確認。因此,我們客户數量的增加可能會導致我們在協議條款的早期階段確認更多的成本而不是收入。
與企業客户的銷售週期相關的長度、成本和不確定性可能會導致我們的經營業績波動,導致我們無法實現投資者的預期。
我們的銷售目標是企業客户,我們將這些客户定義為收入超過10億美元的公司,並面臨着漫長的銷售週期、複雜的客户要求、巨大的前期銷售成本,以及相對較低且難以預測的季度銷售量。這使得我們很難確定地預測我們在任何給定時期的銷售額和相關的經營業績。我們針對新企業客户的銷售週期從大約六個月到數年不等。客户通常會對我們的平臺進行長期評估,包括評估自己的就緒性,確定涉及的專業服務範圍,並將我們的平臺與競爭對手提供的產品及其內部解決問題的能力進行比較。在此期間可能會發生影響購買規模或時間甚至導致取消的事件,這可能會導致我們的業務和運營結果具有更大的不可預測性。此外,客户通常開始在有限的基礎上使用我們的平臺,但不能保證他們會在整個組織內足夠廣泛地使用我們的平臺,從而證明我們的銷售努力的成本是合理的。我們還可能面臨意想不到的執行挑戰。
與企業客户或更復雜的安裝我們的平臺。如果客户遇到意外的數據庫、硬件或軟件技術問題,可能很難部署我們的平臺。
遵守我們的財務計劃在一定程度上取決於管理客户組合、客户在其組織內增加用户的速度、他們僱用的用例數量以及追加銷售的時間和金額,所有這些都會影響年度合同價值。我們的財務業績和季度財務結果的可預測性可能會受到未能及時或根本無法獲得更高價值的企業協議的損害,或者與我們的預測相比,整體交易量的變化,這在很大程度上取決於我們直銷團隊的成功執行。開單的可預測性可能會受到未提前每年開單的合同比例波動的不利影響。
此外,隨着季度最後幾周和最後幾天銷售額的增加,我們的季度銷售週期通常在接近季度末時權重更大。這影響了確認收入和賬單、現金收取和提供專業服務的時間安排。此外,合同談判集中在本季度的最後幾周和最後幾天,這可能要求我們在額外的銷售、法律和財務員工和承包商的補償形式上花費更多。將銷售活動壓縮到季度末還極大地增加了銷售週期延長到預計將完成一些大型交易的季度之外的可能性,這將損害預測的準確性,並對預計將完成的季度的賬單以及新客户獲取和續訂指標產生不利影響。
如果我們不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,我們增加客户基礎和提高對我們平臺的接受度的能力可能會受到損害。“
為了增加客户數量並提高我們平臺的市場接受度,我們需要擴大我們的銷售和營銷業務,包括我們的國內和國際銷售隊伍。我們將繼續投入大量資源用於銷售和營銷計劃。我們相信,擁有我們所需要的銷售技能和技術知識的直銷人員將面臨激烈的競爭。我們能否在未來實現顯著的收入增長,在很大程度上將取決於我們能否成功招聘、培訓和留住足夠數量的直銷人員和銷售領導人才。我們最近經歷了高級銷售領導的更替,這可能會對我們的經營業績和前景產生不利影響。新員工需要大量的培訓和時間才能達到最高生產力,特別是在新的銷售區域。最近的招聘和計劃中的招聘可能不會像我們希望的那樣迅速變得富有成效,銷售領導層的變動可能會對我們現有的銷售人員產生不利影響,而且我們未來可能無法在我們開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。隨着時間的推移,我們銷售和營銷的有效性也會有所不同,連同我們可能接觸的任何合作伙伴或經銷商的有效性,未來可能會有所不同。如果我們的努力不能相應地顯著增加收入,我們的業務和經營業績可能會受到損害。如果我們不能僱傭、培養和留住有才華的銷售人員,如果我們的新銷售人員不能在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現收入增長。
我們的訂閲或定價模式歷史不長,變化可能會對我們的運營結果產生不利影響。
在確定我們平臺的最佳價格和合同期限方面,我們的經驗有限。隨着我們功能市場的增長,當新的競爭對手推出與我們競爭或降低價格的新產品或服務,或者當我們進入新的國際市場時,我們可能無法以相同的價格吸引新客户或留住現有客户。此外,大客户是我們直銷的重點,他們可能會要求更大的價格折扣。
當我們在國際上擴張時,我們也必須確定適當的價格,使我們能夠有效地在國際上競爭。此外,如果我們銷售的功能組合發生變化,那麼我們可能需要或選擇修改我們的定價。因此,未來我們可能被要求降低價格或提供更短的合同期限,這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
此外,我們的競爭對手可能會提供不同的訂閲或定價模式,例如根據查詢數量或數據大小,這可能對潛在客户更具吸引力。我們可能需要調整我們的訂閲或定價模式以應對這些變化,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們受政府法律、法規和其他法律義務的約束,特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的法律義務,任何實際或被認為不遵守這些義務的行為都可能損害我們維護和擴大客户基礎的努力,導致我們的增長受到限制,並損害我們的業務。
除了我們的員工和服務提供商之外,我們還接收、存儲和處理來自客户和有關客户的個人信息和其他數據。此外,對於未來的功能產品,我們可能會接收、存儲和處理與最終消費者相關的其他類型的數據,包括個人身份信息。我們對數據的處理受到各種法律法規的約束,包括各種政府機構的監管,如美國聯邦貿易委員會(FTC),以及各種州、地方和外國機構。我們的數據處理也受合同義務的約束,並可能被視為遵守行業標準,包括我們承諾遵守的某些行業標準。
美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提議限制收集、分發、使用和存儲與個人有關的數據,包括使用聯繫信息和其他數據與個人和企業進行營銷、廣告和其他通信。在美國,各種法律法規適用於某些類型數據的收集、處理、披露和安全。此外,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在將聯邦和州消費者保護法解讀為對數據的在線收集、使用、傳播和安全實施標準。與隱私和數據安全相關的法律和法規正在演變,可能會發生重大變化,並可能導致監管和公眾審查不斷加強,執法和制裁水平不斷升級。例如,加州在2018年頒佈了加州消費者隱私法案(California Consumer Privacy Act,簡稱CCPA),該法案於2020年1月1日生效。CCPA要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露,併為這些消費者提供新的能力,以選擇退出某些個人信息的銷售。CCPA是加州總檢察長髮布的擬議法規的主題,這些法規尚未最終敲定。CCPA及其解釋和執行的各個方面仍然不清楚。我們不能完全預測CCPA對我們業務或運營的影響,但它可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策,併產生大量成本和開支以努力遵守。一些觀察家指出,CCPA可能標誌着美國更嚴格的州隱私立法趨勢的開始, 某些州已經通過或正在考慮立法解決隱私問題。眾多或嚴格的州隱私法可能會增加我們的潛在責任,並對我們的業務產生不利影響。
此外,多個外國和政府機構,包括歐洲聯盟(European Union,簡稱EU),都有法律和法規處理從其居民那裏獲得的個人信息,在某些情況下,這些法律和法規比美國的更具限制性。這些司法管轄區的法律和法規廣泛適用於各種類型數據的收集、使用、存儲、披露和安全,包括識別或可能用於識別個人的數據,如姓名、電子郵件地址,在某些司法管轄區還適用於互聯網協議或IP地址。這些法律法規可以修改,也可以有新的或不同的解釋,今後還可以制定新的法律法規。在歐盟內部,2018年5月,一項影響深遠的管理數據和隱私做法的新規定,名為一般數據保護條例(General Data Protection Regulations,簡稱GDPR)生效,並在很大程度上取代了歐盟個別成員國的數據保護法。GDPR包括對個人數據處理器和控制器的嚴格運營要求,並對違反規定的行為施加重大處罰,金額最高可達2000萬歐元或全球年收入的4%。遵守GDPR、CCPA和其他數據保護法律和法規可能會導致我們產生鉅額運營成本或要求我們修改數據處理做法。實際或被指控的不遵守行為可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟(在某些情況下,包括受影響個人的私人訴訟權),並可能在其他方面對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們已經根據歐盟-美國隱私盾牌和瑞士-美國隱私盾牌對我們將某些個人數據從歐盟和瑞士轉移到美國進行了認證。隱私盾牌計劃受到年度審查,可能會受到挑戰、暫停或無效。歐盟-美國隱私盾牌框架和使用歐盟標準合同條款或示範條款來保護歐盟和美國之間的數據出口在歐盟受到法律挑戰。由於這些法律挑戰或與歐盟-美國隱私盾牌框架的年度審查相關,歐盟-美國隱私盾牌框架或示範條款可能會失效或修改。此外,歐盟委員會和商務部可能會更新隱私盾牌計劃,以考慮到GDPR。這些發展中的任何一項都可能導致我們和許多其他公司需要實施不同的或額外的措施,以建立或維護從歐盟向美國傳輸和接收個人數據的合法手段。我們還可能面臨歐洲或跨國客户不願或拒絕使用我們的解決方案的風險,並可能受到監管行動或處罰。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務產生不利影響。
此外,英國從2020年1月起正式退出歐盟,為期一年的過渡期定於2020年12月31日結束。英國退出歐盟,以及正在進行的與英國未來與歐盟的貿易和其他關係相關的談判,給英國未來的數據保護監管帶來了不確定性。聯合王國已經頒佈了一項數據保護法案法案,實質上實施了GDPR。然而,中長期而言,涉及聯合王國的跨境數據轉移等問題將如何處理,仍然存在不確定性。我們可能會遇到歐洲(包括英國)的現有或潛在客户不願或拒絕使用我們的產品,我們可能會發現有必要或需要進一步改變我們對歐洲居民個人數據的處理方式。適用於處理歐洲居民個人數據的監管環境,以及我們採取的應對措施,可能會導致我們承擔額外的責任或產生額外的成本,並可能導致我們的業務、經營業績和財務狀況受到損害。
我們還處理信用卡和其他個人信息。由於此類信息的敏感性質,我們已實施政策和程序,以努力保存和保護我們的數據和客户的數據,使其不會因系統故障、未經授權的訪問或誤用而丟失、誤用、損壞、挪用。儘管有這些政策,我們可能會因濫用這些信息而受到數據駐留在我們數據庫中的個人和客户的責任索賠。如果我們不能達到適當的合規水平,這可能會對我們利用信用卡作為支付方式和/或收集和存儲信用卡信息的能力造成負面影響,從而可能擾亂我們的業務。
我們與有需要的客户簽署業務夥伴協議,以遵守“健康保險攜帶和責任法案”(HIPAA)和“健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案”(HITECH),因此我們直接受HIPAA適用於業務夥伴的某些條款的約束。我們可能會收集和處理受保護的健康信息,作為我們符合HIPAA的服務的一部分,這可能會使我們受到許多數據保護、安全、隱私和其他政府和行業特定要求的約束。此外,如果我們不能保護受保護的健康信息的隱私和安全,我們可能會被發現違反了與我們有業務合作關係的客户的合同。不遵守與個人信息隱私和安全相關的法律法規(包括HIPAA),或違反任何商業夥伴協議下的合同義務,可能會導致鉅額罰款、民事和刑事處罰或責任。美國衞生與公眾服務部(HHS)審計商業夥伴的合規性,並執行HIPAA隱私和安全標準。在過去的幾年裏,HHS的執法活動變得更加重要,HHS已經發出信號,表示它打算繼續這一趨勢。除了HHS,州總檢察長有權提起民事訴訟,要求在侵犯州居民隱私的程度上尋求禁令或損害賠償。
如果我們未能或被認為未能遵守與隱私、數據保護、信息安全、營銷或消費者通信相關的法律、法規、政策、法律或合同義務、行業標準或監管指南,可能會導致政府調查和執法行動、訴訟、罰款和處罰或負面宣傳,並可能導致我們的客户和合作夥伴失去對我們的信任,這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。我們預計,在美國、歐盟和其他司法管轄區,將繼續有與隱私、數據保護、營銷、消費者通信和信息安全相關的新的擬議法律、法規和行業標準,我們無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。未來的法律、法規、標準和其他義務或對現有法律或法規的任何解釋的改變都可能削弱我們開發和營銷新功能以及保持和擴大我們的客户基礎和增加收入的能力。未來對收集、使用、共享或披露數據的限制,或要求我們的客户、合作伙伴或最終消費者就使用和披露此類信息明確或默示同意的額外要求,可能需要我們招致額外的成本或修改我們的平臺,這可能是我們無法以商業合理的方式或根本無法實現的,這可能會限制我們開發新功能的能力。如果我們與隱私、數據保護、信息安全、營銷或客户通信相關的政策、程序或措施未能或被視為未能遵守法律、法規、政策、法律義務或行業標準,我們可能會面臨政府執法行動、訴訟、監管調查和罰款。, 這可能會造成處罰和負面宣傳,並可能導致我們的應用程序提供商、客户和合作夥伴對我們失去信任,從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。
我們目前正遭受證券集體訴訟,未來可能會受到類似或其他訴訟的影響,所有這些都將需要管理層的高度關注,可能導致鉅額法律費用,並可能導致
不利的結果,所有或任何這些結果都可能對我們的經營業績產生不利影響,損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
我們現在或將來可能會受到在正常業務過程中或之外引起的訴訟或索賠的影響,這些訴訟或索賠可能會對我們的業務運營和財務狀況產生負面影響,包括證券集體訴訟和股東衍生品訴訟,這兩項訴訟的辯護成本通常都很高。例如,我們目前有針對我們和我們某些現任和前任董事和官員的證券集體訴訟懸而未決的投訴,聲稱他們違反了聯邦證券法,並尋求未指明的損害賠償。我們認為這些訴訟是沒有根據的,並打算對這些案件進行有力的辯護。有關這些投訴的更多信息,請參閲本報告第二部分第1項(法律訴訟)。
任何訴訟的結果,無論其是非曲直,本質上都是不確定的。任何索賠和訴訟,以及此類索賠和訴訟的處置,都可能是耗時和昂貴的解決方案,轉移管理層的注意力和資源,並導致其他各方試圖提出類似的索賠。任何與訴訟相關的不利裁決都可能對我們的經營業績產生不利影響,損害我們的聲譽,或以其他方式對我們的業務產生負面影響。此外,根據任何此類糾紛的性質和時間,法律問題的解決可能會對我們未來的經營業績、我們的現金流或兩者都產生重大影響。
如果我們的網絡或計算機系統被攻破或未經授權訪問客户數據,我們的平臺可能會被認為不安全,我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户,我們的聲譽可能會受損,我們可能會招致重大責任。
我們的業務包括存儲和傳輸客户的敏感和專有信息。網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動總體上繼續增加,基於雲的平臺軟件和服務提供商已成為攻擊目標。由於新冠肺炎疫情,我們的員工暫時在遠程工作,這可能會帶來額外的數據安全風險。如果對我們的平臺、我們的網絡或系統或我們的服務提供商的任何系統或網絡的任何未經授權的訪問或安全漏洞或安全事件發生或相信已經發生,無論是由於第三方行動、員工、供應商或承包商的錯誤、瀆職、網絡釣魚攻擊、社交工程或其他原因,此類事件或感知的事件都可能導致丟失、未經授權訪問或獲取我們或我們客户的數據或知識產權、業務損失、嚴重的聲譽或品牌損害,對客户或投資者的信心造成不利影響。監管調查和命令、訴訟或其他要求、賠償義務、合同違約損害賠償、違反適用法律、法規或合同義務的處罰,以及可能包括被盜資產或信息的責任和修復可能已造成的系統損壞的鉅額補救費用、為客户或其他業務合作伙伴在違約或其他事件後努力維持業務關係而提供的激勵措施,以及其他責任。此外,任何此類事件或感知到的事件都可能影響我們的聲譽、損害客户信心、損害我們的銷售以及向現有和新市場的擴張。, 或導致我們失去現有客户。我們可能被要求花費大量資本和其他資源來緩解此類實際或預期的違規或其他事件造成的問題,並補救我們的系統,我們可能面臨損失、訴訟或監管行動的風險以及可能的責任,我們的業務運營能力可能會受到損害。此外,實際的、潛在的或預期的攻擊可能會導致我們產生不斷增加的成本,包括部署額外人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。
此外,如果我們客户的安全措施受到損害,即使我們的平臺或系統或我們的服務提供商的任何網絡或系統沒有受到任何實際損害,如果客户或其他任何人錯誤地將此類安全漏洞或其他事件歸咎於我們、我們的平臺、我們的系統或網絡或我們的服務提供商的系統或網絡,我們可能會面臨負面宣傳或聲譽損害。如果客户認為我們的平臺沒有為個人或其他敏感信息的存儲或其在互聯網上的傳輸提供足夠的安全性,我們的業務將受到損害。客户對安全或隱私的擔憂可能會阻止他們使用我們的平臺進行涉及個人或其他敏感信息的活動。
我們的錯誤和遺漏保險涵蓋某些安全和隱私損害以及索賠費用,可能不足以賠償所有責任。雖然我們為因某些安全及私隱損害而招致的責任維持保險,但我們不能確定我們的承保範圍是否足以應付實際招致的責任、是否會繼續以經濟合理的條款向我們提供保險,或根本不能保證任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索償。成功地向我們提出超出可用保險覆蓋範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保險單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術和利用的漏洞經常變化,通常在針對目標啟動之前無法識別,因此我們可能無法預測這些技術或漏洞或實施足夠的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞,這些漏洞可能會在很長一段時間內不被發現。
此外,由於數據安全是我們行業的關鍵競爭因素,我們在我們的隱私政策、我們的網站和其他地方公開聲明,描述我們平臺的安全性。如果這些陳述中的任何一項是不真實的、變得不真實或被認為是不真實的,即使在我們無法合理控制的情況下,我們也可能面臨FTC、州、當地或外國監管機構和私人訴訟當事人提出的索賠,包括不公平或欺騙性的貿易行為索賠。
如果我們不能有效地適應和應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準以及不斷變化的客户需求或要求,我們的解決方案可能會變得競爭力下降。
我們的成功取決於我們的客户是否願意採用和使用我們的平臺,包括他們的智能手機或移動設備,以及我們調整和增強我們平臺的能力。為了吸引新客户,增加現有客户的收入,我們需要繼續增強和改進我們的平臺,以客户願意支付的價格滿足客户的需求。這些努力將需要增加新的功能,擴大相關的應用,並應對技術進步,這將增加我們的研發成本。如果我們不能開發滿足客户需求的解決方案,或者不能及時增強和改進我們的平臺,我們可能就無法提高或保持市場對我們平臺的接受度。
此外,我們可能會對我們的平臺進行客户認為沒有用處的更改。我們還可能停止某些功能,開始對當前免費的某些功能收費,或者增加我們平臺的任何功能或使用的費用。我們還可能面臨與新應用程序或功能引入相關的意想不到的問題或挑戰。我們平臺的增強和更改可能無法獲得足夠的市場接受度,原因有很多,包括:
•未能準確預測平臺功能和能力方面的市場需求,或未能及時提供滿足這一需求的功能;
•無法有效利用現有或潛在客户的技術、系統或應用;
•缺陷、錯誤或故障;
•對其表現或效果的負面宣傳;
•延遲向市場發佈我們平臺的新增強功能和附加功能;
•競爭產品的推介或預期推介;
•一支效率低下的銷售隊伍;
•我們的最終客户經營狀況不佳,導致他們推遲採購;
•客户在移動設備上採用和使用我們的平臺時遇到的挑戰,或者在開發或支持增強我們的移動應用程序時遇到的問題;以及
•客户不願購買包含開放源碼軟件的訂閲。
由於我們的平臺被設計為在各種系統上運行,我們需要不斷修改和增強我們的平臺,以跟上技術變化的步伐,但我們可能無法做到這一點。
此外,在我們的平臺中使用人工智能的問題可能會導致聲譽損害或承擔責任。Domo的Roboto先生利用機器學習算法、預測分析和其他人工智能技術來識別趨勢、異常和相關性,提供警報並啟動業務流程。人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響其採用,從而影響我們的業務。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不足或包含有偏差的信息。我們或其他人的不適當或有爭議的數據做法可能會削弱人們對人工智能解決方案的接受。這些缺陷可能會破壞人工智能應用程序產生的決策、預測或分析,使我們受到競爭損害、法律責任以及品牌或聲譽損害。
我們的平臺還向客户環境提供實時回寫功能,包括物聯網產品和服務。物聯網(IoT)的發展帶來了安全、隱私和執行風險。許多物聯網設備的接口和可更新或打補丁的能力有限。物聯網解決方案可能會收集大量數據,我們對物聯網數據的處理可能無法滿足客户或監管要求。物聯網場景可能會越來越多地影響個人健康和安全。如果包含我們技術的物聯網解決方案未按預期工作、違法或傷害個人或企業,我們可能會受到法律索賠或執法行動的影響。這些風險如果實現,可能會增加我們的成本,損害我們的聲譽或品牌,或者對我們的業務和經營業績產生負面影響。
此外,許多競爭對手在他們的研發項目上花費了相當多的資金,而那些沒有投入的資金可能會被更大的公司收購,這些公司會將更多的資源分配給競爭對手的研發項目。如果我們不能保持足夠的研發資源,或者不能有效地與競爭對手的研發項目競爭,我們的業務可能會受到損害。我們的增長能力也受制於未來顛覆性技術的風險。如果出現了能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供商業智能解決方案的新技術,這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們依賴於我們的高級管理層和其他關鍵人員的持續服務和表現,他們中的任何一個人的流失都可能對我們的業務產生不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的創始人兼首席執行官、其他高管、高級管理人員和其他關鍵人員的持續貢獻。我們不為任何員工提供“關鍵人物”保險。我們的高級管理人員、高級管理人員和關鍵人員都是隨意聘用的,這意味着他們可以隨時以任何理由終止與我們的僱傭關係,而無需通知。我們關鍵管理人員的任何流失都可能嚴重延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現,並對我們的業務產生不利影響。
如果我們不能吸引、整合和留住更多的合格人才,包括頂尖的技術人才,我們的業務可能會受到不利影響。
未來的成功在一定程度上取決於我們識別、吸引、整合和留住高技能技術、管理、銷售和其他人員的能力。我們面臨着來自眾多其他公司(包括其他軟件和技術公司)對合格人才的激烈競爭,其中許多公司比我們擁有更多的財政和其他資源。這些公司還可能提供更多樣化的機會和更好的職業晉升機會。其中一些特點對高素質的應聘者可能比我們必須提供的那些更具吸引力。此外,新員工通常需要大量培訓,而且在許多情況下,在實現完全生產力之前需要大量時間。我們在吸引和留住人才方面可能會產生巨大的成本,包括與薪酬和福利相關的重大支出,以及與股權獎勵相關的薪酬支出,而且我們可能會在意識到我們在招聘和培訓員工方面的投資帶來的好處之前,將新員工流失到競爭對手或其他公司。此外,新員工可能不會像我們預期的那樣高效,因為我們在充分或適當地將他們融入我們的勞動力和文化方面可能會面臨挑戰。此外,隨着我們進入新的地域,我們將需要吸引和招聘這些領域的熟練人才。我們在美國以外的地區招聘經驗有限,在吸引、整合和留住國際員工方面可能面臨額外的挑戰。如果我們不能及時或根本不能吸引、吸納和挽留有能力應付我們日益增長的技術、運營和管理需求的合適人才,我們的業務將受到不利影響。
我們股價的波動或缺乏積極表現也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。如果員工擁有的股票或其既得期權相關的股票相對於股票的原始購買價格或期權的行權價格大幅升值,或者相反,如果他們持有的期權的行權價格遠遠高於我們普通股的市場價格,員工可能更有可能離開我們。如果我們不能通過股權薪酬來適當地激勵和留住我們的員工,或者如果我們需要增加我們的薪酬費用來適當地激勵和留住我們的員工,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流都會受到不利的影響。
如果我們不能與渠道合作伙伴發展和保持成功的關係,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
到目前為止,我們主要依靠我們的直銷團隊向我們的平臺銷售訂閲。雖然我們與一些渠道合作伙伴(如推薦合作伙伴、經銷商和整合合作伙伴)建立了關係,但這些渠道歷來帶來的收入有限。我們相信,我們業務的持續增長有賴於
確定、發展和維護與其他渠道合作伙伴的戰略關係,以推動可觀的收入。如果我們不能及時、經濟高效地尋找更多渠道合作伙伴,或者根本不能幫助我們當前和未來的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的產品,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。通常,與渠道合作伙伴的協議是非排他性的,這意味着我們的渠道合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品,包括與我們的平臺競爭的產品。他們也可以在有限的通知或沒有通知的情況下停止營銷我們的平臺,並且很少或沒有處罰。此外,通過我們的渠道合作伙伴獲得的客户的客户保留和擴展可能與通過我們的直銷努力獲得的客户有很大不同。如果我們的渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的產品,或者不能滿足我們客户的需求,我們的聲譽和發展業務的能力也可能受到不利影響。
渠道合作伙伴的銷售比直接銷售更有可能涉及可收藏性問題。特別是,我們的渠道合作伙伴對發展中市場的銷售,以及相應的渠道合作伙伴銷售收入與直銷收入之間的組合變化,可能會導致我們的經營業績出現波動。
如果我們不能提供高質量的專業服務和支持,我們的業務和聲譽可能會受到影響。
高質量的專業服務和支持,包括培訓、實施和諮詢服務,對於我們平臺的成功營銷、銷售和使用以及現有客户的續訂非常重要。專業服務可以由我們提供,也可以由第三方合作伙伴提供。隨着我們擴大業務和追求新客户,高質量的專業服務和支持的重要性將會增加。如果我們或我們的第三方合作伙伴不提供有效的持續支持,我們保留和擴大對現有客户使用我們的平臺和相關應用程序的能力可能會受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。
我們繼續實施戰略,以減少客户開始使用我們的平臺並從我們的平臺獲得價值所需的專業服務量,降低客户的專業服務費的總體成本,並提高我們的專業服務業務的毛利率。如果我們不能成功實現這些目標,我們的經營業績,包括我們的利潤率可能會受到損害。
從歷史上看,很大一部分現場銷售和專業服務都是親自進行的。目前,由於與持續的冠狀病毒大流行相關的工作和旅行限制,我們幾乎所有的銷售和專業服務活動都是遠程進行的。截至本報告之日,我們尚不清楚這對我們吸引、服務、留住或追加銷售客户能力的負面影響程度。此外,現有的和潛在的客户可能會選擇減少或推遲技術支出,以應對冠狀病毒大流行,或者試圖重新談判合同和獲得讓步,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響。
我們可能無法及時有效地擴展我們的現有技術(包括我們的計算架構),以滿足對我們系統的性能和其他要求,這可能會意外增加支出,併為我們的客户帶來停機和其他性能和服務質量問題的風險。
我們未來的增長和續約率取決於我們是否有能力滿足客户對我們平臺的速度、可靠性和其他性能屬性的期望,並隨着客户使用我們平臺的增長來滿足他們不斷擴大的需求。用户數量、我們接收、創建、傳輸、處理和存儲的數據的數量和複雜性、我們訪問我們平臺的位置數量、我們代表這些客户管理的流程和系統的數量,以及其他因素單獨或合併在一起,都會對我們平臺的性能產生影響。為了確保我們滿足客户的性能和其他要求,我們繼續進行大量投資,在我們的平臺和基礎設施運營中開發和實施新技術。這些技術包括數據庫、應用程序和服務器的改進,修訂的網絡和託管策略,以及自動化,它們通常是先進、複雜的,有時範圍很廣,在整個行業的使用中未經測試。我們在開發或實施這些技術方面可能不會成功。如果我們不在客户擴大使用的同時開發產品和擴展我們的運營以保持性能,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們可能無法準確評估成功實現目標所需的資本和運營支出,因此我們的財務業績可能會受到損害。此外,我們可能會在改進我們平臺的這些努力的技術執行過程中出錯,這可能會影響我們的客户。可能出現的問題包括性能、數據丟失或損壞、停機以及其他可能導致客户滿意度問題、業務損失和損害我們聲譽的問題。如果其中任何一種情況發生,都將對我們的財政造成負面和潛在的重大影響
表演。最後,如果必須分配資源來解決與現有解決方案的性能相關的問題,那麼我們生成新應用程序和改進現有解決方案的能力可能會受到限制。
我們平臺中的實際或感知錯誤、故障或錯誤可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。
我們經常更新我們的平臺。儘管我們努力測試我們的更新,但我們的平臺在部署到我們的客户之前可能不會發現錯誤、故障或錯誤。我們已經發現並預計將繼續發現我們平臺中的錯誤、故障和錯誤,並預計其中某些錯誤、故障和錯誤只有在部署到客户之後才會被發現和修復。我們平臺中真實或預期的錯誤、故障或錯誤可能會導致負面宣傳、政府查詢、失去或延遲市場對我們平臺的接受、失去競爭地位或客户要求賠償他們遭受的損失。在這種情況下,出於客户關係或其他原因,我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助解決問題。
我們將錯誤修復和升級作為常規系統維護的一部分,這可能會導致系統停機。即使我們能夠及時實施錯誤修復和升級,我們為客户收集的數據中的任何不準確的歷史記錄,或者丟失、損壞、未經授權訪問或獲取,或者無意中泄露或泄露機密或其他敏感數據,都可能導致我們的聲譽受到損害,並導致向我們索賠,客户可能選擇不購買或續簽與我們的協議,或者我們可能會招致增加的保險費。與我們軟件中的任何重大缺陷或錯誤或其他性能問題相關的成本可能是巨大的,並可能損害我們的運營結果。
如果我們不能實現我們的服務水平承諾,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們與許多客户(包括大多數頂級客户)簽訂的訂閲協議提供了一定的服務級別承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾或遭受超過訂閲協議允許的長時間停機,我們可能有義務向這些客户提供服務積分,或者我們可能面臨訂閲終止,這可能會嚴重影響我們的收入。任何延長的服務中斷都可能對我們的聲譽造成負面影響,這也會影響我們未來的收入和運營業績。
我們的客户依賴我們的客户支持組織來解決與我們平臺相關的技術問題。我們可能無法快速響應,無法適應客户對支持服務需求的短期增長。在沒有相應收入的情況下,客户對這些服務的需求增加可能會增加成本,並對我們的經營業績產生不利影響。此外,我們的銷售過程高度依賴於我們服務的易用性、我們的聲譽和現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量客户支持的情況,或市場認為我們沒有維持高質量支持的看法,都可能對我們的聲譽和向現有和潛在客户銷售服務的能力造成不利影響。
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於現有和潛在客户隨時訪問我們平臺的能力。由於各種因素,包括基礎設施更改、引入新功能、人為或技術錯誤、分佈式拒絕服務攻擊或其他安全相關事件,我們已經並可能在未來經歷中斷、停機和其他性能問題。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難,特別是在使用高峯期,以及隨着我們的平臺變得更加複雜和用户流量增加。如果我們的平臺不可用,或者如果用户在合理的時間內無法訪問我們的平臺,或者根本無法訪問,我們的業務將受到損害。
我們還依賴來自第三方的SaaS和其他技術來運行我們業務的關鍵功能。如果我們的第三方服務提供商遇到停機、中斷或其他性能問題,或者我們不能有效解決容量限制、根據需要升級我們的系統並持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外,如果我們與第三方軟件或服務供應商的協議沒有續訂,或者第三方軟件或服務變得過時、無法正常運行、與我們產品或服務的未來版本不兼容、存在缺陷或無法滿足我們的需求,則不能保證我們會
能夠將第三方軟件或服務提供的功能替換為來自替代提供商的軟件或服務。“
我們已經採取措施增加我們平臺和基礎設施的宂餘度,並制定了計劃來緩解可能擾亂我們平臺服務的事件。但是,不能保證這些工作將防止中斷或性能問題。
我們依賴第三方提供的數據中心和其他系統和技術,以及第三方提供和管理的技術系統和電子網絡來運營我們的業務,這些系統、技術和網絡的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們依賴數據中心和第三方提供的其他技術和服務來管理我們基於雲的基礎設施並運營我們的業務。如果這些服務中的任何一項因長期停機、中斷、設施關閉或不再以合理的商業條款提供而變得不可用或無法滿足我們的要求,費用可能會增加,我們管理財務的能力可能會中斷,我們的運營可能會中斷或以其他方式受到影響,直到確定、獲得和實施適當的替代服務(如果可用)。
我們不控制或在某些情況下對我們使用的數據中心設施的運行進行有限的控制,這些設施很容易受到地震、洪水、火災、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。它們還可能遭受入室盜竊、破壞、故意破壞行為和類似的不當行為、操作員錯誤導致的不良事件,以及由於各種因素造成的中斷、數據丟失或損壞以及其他性能問題,包括引入新功能、技術錯誤、基礎設施更改、分佈式拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件。例如,在2017年12月,研究人員發現了通常稱為“Spectre”和“Meltdown”的重大CPU架構漏洞,這些漏洞需要軟件更新和補丁(包括公共雲服務提供商)來緩解此類漏洞,而此類更新和補丁要求服務器離線,並可能會降低其性能。如果發生任何不利事件,我們可能無法快速切換到新的數據中心或將客户從一個數據中心轉移到另一個數據中心。儘管這些設施採取了預防措施,但如果發生自然災害、恐怖主義行為或其他不當行為,在沒有充分通知的情況下關閉設施或這些設施出現其他意想不到的問題,可能會導致我們的服務長時間中斷,並導致客户數據丟失或損壞,或未經授權訪問或獲取客户數據。
此外,如果我們不能準確預測我們的基礎設施容量需求,客户可能會遇到服務短缺的情況。調配額外的雲託管容量和數據中心基礎設施需要交付期。隨着我們繼續增加數據中心,重組我們的數據管理計劃,並增加現有和未來數據中心的容量,我們可能需要移動或傳輸我們的數據和客户的數據。儘管在此類過程和程序中採取了預防措施,但任何不成功的數據傳輸都可能會影響客户對我們平臺的使用,我們可能會遇到與向其他設施傳輸數據相關的成本或停機時間,這可能會導致客户不滿和不續訂等。我們數據中心設施的所有者沒有義務以商業上合理的條款續簽他們與我們的協議,或者根本沒有義務續簽。如果我們無法以商業上合理的條款續簽這些協議,我們可能會被要求轉移到新的數據中心設施,並且我們可能會因此而招致鉅額成本和可能的服務中斷。
我們向客户提供服務和解決方案的能力還取決於我們通過第三方擁有和運營的公共互聯網和電子網絡與客户溝通的能力。此外,為了按需和及時地提供服務,我們的計算機設備和網絡服務器必須全天24小時正常運行,這要求我們能夠訪問由第三方管理的電信設施並獲得電力供應,而這並不是我們所能控制的。其中一個或多個網絡或設施的嚴重中斷(包括公用事業或第三方系統中斷)可能會削弱我們處理信息和向客户提供服務的能力。
第三方數據中心或其他第三方技術或服務的任何不可用或未能滿足我們的要求,或我們所依賴的互聯網或第三方網絡或設施的任何中斷,都可能會阻礙我們向客户提供服務的能力,損害我們的聲譽,導致客户流失,導致我們向客户發放退款或服務積分,使我們承擔潛在的責任,導致合同終止,並對我們的續約率產生不利影響。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
如果我們或我們的客户對數據的訪問受到限制,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們平臺的成功在很大程度上取決於我們的客户訪問第三方軟件和服務平臺上維護的數據的能力。一般來説,我們沒有與這些第三方簽訂保證訪問其平臺的協議,我們與這些第三方簽訂的任何協議通常都可以由第三方終止,以方便使用。如果這些第三方限制或阻止我們將我們的平臺與其軟件或平臺集成的能力,包括但不限於通過限制我們的數據連接器的功能、我們訪問其系統上維護的數據的能力或此類數據的交付速度,則客户及時訪問其相關數據的能力可能會受到限制,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於對互聯網和移動網絡的持續和暢通無阻的訪問。
通過智能手機、筆記本電腦和平板電腦等移動設備訪問我們平臺和服務的客户必須具備高速互聯網連接才能使用我們的服務。目前,這種接入是由電信公司和互聯網接入服務提供商提供的,這些公司和互聯網接入服務提供商在寬帶和互聯網接入市場擁有顯著且不斷增長的市場力量。在缺乏政府監管的情況下,這些供應商可能會採取影響客户使用我們的產品和服務的能力的措施,例如降低我們在其線路上傳輸的數據包的質量、給予我們的數據包較低的優先級、給予其他數據包比我們的更高的優先級、完全阻止我們的數據包,或者試圖向使用我們的平臺和服務的客户收取更高的費用。如果互聯網服務提供商實施基於使用的定價,包括有意義的帶寬上限,或者試圖通過其他方式實現網絡訪問的貨幣化,我們可能會招致更大的運營費用,客户獲取和留住可能會受到負面影響。此外,如果網絡運營商創建互聯網接入服務層級,並向我們收取費用或禁止通過這些層級向我們的客户提供我們的服務,我們的業務可能會受到負面影響。
2015年2月26日,美國聯邦通信委員會(Federal Communications Commission,簡稱FCC)將美國的寬帶互聯網接入服務重新歸類為電信服務,受到共同運營商監管的一些要素的約束,包括以公正合理的條款提供服務的義務,並通過了具體的網絡中立規則,禁止攔截、節流或對內容或服務進行“付費優先排序”。然而,2017年12月,FCC再次將寬帶互聯網接入服務歸類為不受監管的信息服務,並廢除了禁止屏蔽、節流或對內容或服務進行“付費優先排序”的具體規定。它保留了一項規則,要求互聯網服務提供商向消費者、企業家和FCC披露他們的做法。一些政黨已經表示,他們將對這一命令提出上訴,國會可能會通過立法,恢復一些網絡中立的要求。取消網絡中立規則以及對規則的任何更改都可能影響寬帶互聯網接入服務市場,從而影響我們的業務,例如,如果互聯網接入提供商開始限制來自獨立軟件供應商的數據傳輸的帶寬和速度。
災難性事件可能會擾亂我們的業務,削弱我們向客户提供平臺的能力,從而導致補救成本、客户不滿以及其他業務或財務損失。
我們的行動在一定程度上取決於我們保護我們的設施免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為和類似事件的破壞或中斷的能力。儘管我們的設施採取了預防措施,但如果發生自然災害、流行病或大流行(如新冠肺炎大流行)、恐怖主義、破壞或破壞行為、設施使用量激增或其他意想不到的問題,都可能導致我們平臺的可用性長時間中斷。即使在當前和計劃的災難恢復安排下,我們的業務也可能受到損害。此外,在損壞或中斷的情況下,我們的保險單可能不足以賠償我們可能招致的任何損失。這些因素反過來可能會進一步減少收入,使我們承擔責任,並導致我們發放信用或導致客户無法續訂他們的訂閲,任何這些都可能損害我們的業務。
我們的長期增長在一定程度上取決於能否在有利可圖的基礎上進行國際擴張。
從歷史上看,我們的大部分收入來自美國國內的客户。例如,在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三個月裏,我們總收入的約74%和76%分別來自美國境內的銷售。我們已經開始在國際上擴張,並計劃繼續擴大我們的國際業務,作為我們增長戰略的一部分。擴大國際業務將使我們面臨各種風險和挑戰,包括:
•需要在人員、解決方案和基礎設施方面進行重大投資,通常是在創收之前很久;
•需要針對特定國家本地化和調整我們的應用程序,包括翻譯成外語和相關費用;
•公眾或客户對基於雲的服務的看法或非本地企業提供充分數據保護的能力的潛在變化,特別是在歐洲聯盟;
•在交付我們的平臺時出現技術或延遲問題;
•依賴某些第三方,包括我們沒有廣泛經驗的經銷商;
•區域市場中對我們來説是新的或正在發展中的參考客户和其他營銷資產的缺乏,以及我們在市場創造努力中的其他適應,我們可能識別和實施得很慢;
•監管要求、税收或貿易法律的意外變化;
•不同的勞動法規,特別是在歐盟,與美國相比,那裏的勞動法通常對員工更有利,包括這些地區被認為是小時工資和加班的規定;
•在遠距離高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰,包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃;
•員工分散且距離遙遠,難以維持我們的公司文化;
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難;
•貨幣匯率波動及其對我們收入和支出的影響,以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險;
•限制我們將在一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力;
•知識產權保護有限或不足,或者我們的產品有可能與國外知識產權發生衝突、侵犯或以其他方式侵犯國外知識產權的風險;
•政治不穩定或恐怖活動;
•遵守外國隱私、信息安全和數據保護法律法規的要求以及不遵守的風險和成本;
•潛在或實際違反國內和國際反腐敗法(如美國“反海外腐敗法”和英國“反賄賂法”)或違反美國和國際出口管制和制裁法規的可能性,這種可能性可能隨着在外國司法管轄區和某些行業的銷售或運營的增加而增加;
•要求遵守美國出口管制和經濟制裁法律法規以及其他對國際貿易的限制;
•美國和其他政府及其機構對某些國家、其政府和指定方實施制裁和禁運的可能性,這可能禁止向這些人出口某些技術、產品和服務;
•不利的税收負擔和外匯管制,如果我們願意的話,可能會使我們很難將收入和現金匯回國內;以及
•我們招募和吸引當地渠道和實施合作伙伴的能力。
這些風險中的任何一個都可能對我們的國際業務產生不利影響,減少我們的國際收入或增加我們的運營成本,對我們的業務、運營業績以及財務狀況和增長前景產生不利影響。
例如,遵守適用於我們國際業務的法律和法規增加了在外國司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法跟上政府規定的最新變化,因為這些規定會不時改變。不遵守這些規定可能會對我們的業務產生不利影響。此外,在許多外國,其他人從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法律和法規所禁止的商業行為是很常見的。從歷史上看,我們對這些法律法規沒有正式的政策,直到最近才開始實施旨在防止違反這些法律法規的合規程序。不能保證我們的所有員工、承包商和代理都會遵守我們將實施的正式政策或適用的法律法規。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理違反法律或關鍵控制政策,可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤、罰款、罰款或禁止我們的軟件和服務的進出口,並可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們的一些業務夥伴也有國際業務,並受到上述風險的影響。即使我們能夠成功管理國際業務的風險,如果我們的業務夥伴不能成功管理這些風險,我們的業務也可能受到不利影響。
增加對美國以外客户的銷售或用美元以外的貨幣支付,都會使我們面臨潛在的貨幣兑換損失。
隨着我們國際銷售和業務的增加,以美元以外的貨幣進行的交易(包括公司間交易)的數量和重要性也會增加。此外,我們的國際子公司可能會積累以美元以外的貨幣計價的資產和負債,美元是這些實體的功能性報告貨幣。因此,由於外幣損益反映在我們的收益中,外幣相對於美元價值的變化可能會影響我們的收入和經營業績。我們目前沒有對衝外幣交易敞口的計劃。然而,未來我們可能會使用衍生品工具,如外幣遠期合約和期權合約,以對衝某些外幣匯率波動的風險敞口。此類對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外,如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝,那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。
未來美國法規和法律的變化,或者我們開展業務的國際市場的法規和法律的變化,可能會損害我們的業務。
在美國和我們開展業務的國際市場,我們必須遵守一般的商業法規和法律,以及專門管理互聯網和軟件的法規和法律。這些法規和法律可能涵蓋就業、税收、隱私、數據安全、數據保護、定價、內容、版權和其他知識產權、移動通信、電子合同和其他通信、消費者保護、不受限制的互聯網訪問我們的服務、網站的設計和運營,以及軟件和服務的特點和質量。這些法規和法律的變更,以及與多套相互衝突和不斷變化的適用法規和法律的複雜性相關的合規性挑戰,可能會影響我們的銷售、運營和未來的增長。
我們的業務高度依賴於我們的品牌認知度和聲譽,如果不能保持或提高我們的品牌認知度或聲譽,很可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們相信,保持和加強Domo品牌形象和我們的聲譽對於我們與客户和渠道合作伙伴的關係以及我們吸引新客户和渠道合作伙伴的能力至關重要。我們還相信,隨着我們市場競爭的繼續發展,我們的品牌認知度和聲譽的重要性將繼續增加。我們能否在這方面取得成功,要視乎多方面的因素,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
•我們營銷努力的成效;
•我們有能力維護一個高質量、創新、無錯誤和無錯誤的平臺;
•我們有能力獲得新客户,並留住和增加現有客户的使用量;
•我們有能力保持較高的客户滿意度;
•我們平臺的質量和感知價值;
•我們有能力獲得、維護和執行對我們的品牌有價值的商標和其他原產地標誌;
•我們成功地將我們的平臺與競爭對手的產品區分開來的能力;
•競爭者和其他第三方的行為;
•我們有能力提供客户支持和專業服務;
•任何實際或感知的數據泄露或數據丟失,或對我們平臺的誤用或感知的誤用;
•正面宣傳或負面宣傳;
•對我們平臺的中斷、延遲或攻擊;
•客户在移動設備上採用和使用我們的平臺時遇到的挑戰,或者在開發或支持增強我們的移動應用程序時遇到的問題;以及
•與訴訟或監管相關的事態發展。
如果我們的品牌推廣活動不成功,我們的經營業績和增長可能會受到損害。
獨立的行業分析師經常對我們的平臺以及競爭對手的產品提供評論,這些評論可能會對我們的平臺在市場上的認知產生重大影響。如果這些評論是負面的,或者與競爭對手的產品和服務相比不那麼積極,我們的品牌可能會受到不利影響。
此外,對歸因於我們、我們的員工、合作伙伴或與任何一方相關的其他人的事件或活動的負面宣傳,無論是否正當,都可能玷污我們的聲譽,降低我們的品牌價值。我們的聲譽受損和品牌資產損失可能會減少對我們平臺的需求,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,任何重建我們聲譽和恢復我們品牌價值的嘗試都可能是昂貴和耗時的,這樣的努力最終可能不會成功。
與我們客户的合同糾紛可能代價高昂、耗時長,並損害我們的聲譽。
我們的業務是合同密集型的,我們與世界各地的客户都是合同的一方。我們的合同可以包含各種條款,包括服務級別、安全義務、賠償和監管要求。合同條款在我們的客户中可能並不總是標準化的,可能會受到不同的解釋,這可能會不時導致與我們的客户發生糾紛。如果我們的客户通知我們所謂的違約或以其他方式對我們合同中的任何條款提出異議,以不利於我們利益的方式解決此類糾紛可能會對我們的經營業績產生負面影響。
此外,如果客户未能根據我們的協議條款向我們付款,我們可能會因為無法收取到期金額和執行合同條款的成本(包括訴訟)而受到不利影響。這種負面影響的風險隨着我們客户協議期限的延長而增加。此外,我們的一些客户可能尋求破產保護或其他類似的救濟,而未能支付應付給我們的金額,或者支付這些金額的速度較慢,這兩種情況都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
第三方聲稱我們正在侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權,無論成功與否,都可能使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟,或者要求我們獲得昂貴的許可證,我們的業務可能會受到損害。
科技產業的特點是專利、著作權、商標、商業祕密等知識產權大量存在。科技行業的公司經常必須對基於侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控的訴訟索賠進行辯護。包括我們的競爭對手在內的第三方可能擁有涵蓋我們技術或業務方法各個方面的專利或其他知識產權,並可能向我們和業內其他公司主張專利或其他知識產權。而且,近年來,通常被稱為“專利流氓”的非執業單位的個人和團體,購買專利和其他知識產權資產,目的是提出侵犯或其他侵犯知識產權的索賠,以求和解。我們不時地收到並在未來可能收到恐嚇信、通知或“許可邀請函”,或可能成為我們的技術和業務運營侵犯或
否則侵犯他人知識產權的。對這類索賠做出迴應,無論其是非曲直,都可能耗費時間,在訴訟中辯護成本高昂,分散管理層的注意力和資源,損害我們的聲譽和品牌,並導致我們招致鉅額費用。對知識產權侵權或其他侵犯知識產權的索賠可能會要求我們停止使用被發現侵犯或侵犯第三方權利的技術,重新設計我們的平臺(這可能需要大量的努力和費用,並導致發佈延遲),達成代價高昂的和解或許可協議,或支付代價高昂的損害賠償金,或者面臨禁止我們營銷或銷售我們的平臺的臨時或永久禁令。如果我們不能或根本不能以商業合理的條款或根本不許可被侵犯或以其他方式違反的技術,或以其他來源的類似技術替代,我們可能會被迫限制或停止銷售我們的平臺,我們可能無法履行客户合同下對客户的義務,收入和運營結果可能會受到不利影響,我們可能無法有效競爭。即使我們成功地就侵犯知識產權的指控進行辯護,訴訟也可能代價高昂,並可能分散我們管理層的時間和其他資源。此外,如果客户擔心可能會侵犯或以其他方式侵犯第三方知識產權,則不能購買我們的平臺。任何這些事件的發生都可能損害我們的業務。
各種協議中的賠償條款可能使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償客户因侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的索賠、我們對財產或人員造成的損害或與我們的軟件、服務或其他合同義務相關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。鉅額賠償可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。與客户就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響,並損害我們的業務和運營結果。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有技術。截至2020年4月30日,我們已經頒發了115項覆蓋我們技術的美國專利,9項專利申請在美國等待審查。我們已頒發的專利,以及未來頒發的任何專利,可能不會為我們提供任何競爭優勢,也可能會受到第三方的挑戰,我們的專利申請可能永遠不會獲得批准。此外,獲得專利保護的過程既昂貴又耗時,我們可能無法以合理的費用或及時起訴所有必要或可取的專利申請。即使發出,也不能保證這些專利能充分保障我們的知識產權,因為有關專利和其他知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準並不明確。
任何已頒發的專利隨後可能會失效或受到其他限制,從而允許其他公司開發與我們競爭的產品,這可能會對我們的競爭業務地位、業務前景和財務狀況產生不利影響。此外,專利的頒發並不保證我們有權實施專利發明。在美國,專利申請通常在提交後18個月才發表,在某些情況下,甚至根本不發表,而且與行業相關的文獻中發現的出版落後於實際發現。我們不能確定我們是第一個使用我們已發佈的專利或未決專利申請中聲稱的發明或在我們的平臺中以其他方式使用的發明,我們不能確定我們是第一個在我們的專利申請中申請保護的人,或者第三方沒有可以用來阻止我們營銷或實踐我們的專利技術的阻止專利。並非在我們的平臺可用的每個國家/地區,我們都可以獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國(特別是一些外國司法管轄區不允許對軟件進行專利保護),知識產權執法機制可能不足。額外的不確定性可能來自美國頒佈的知識產權立法的變化,包括“美國發明法”和其他國家政府,以及適用的法院和機構對美國和其他國家的知識產權法的解釋。因此,即使我們作出努力,也未必能防止第三者侵犯或盜用我們的知識產權。
雖然我們通常與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,這些員工和顧問可以訪問重要的機密信息,並與我們的客户和與我們有戰略關係和業務聯盟的各方簽訂保密協議,但不能保證這些協議將有效地控制對我們平臺和專有信息的訪問和分發,或防止反向工程。此外,這些協議可能不會阻止競爭對手獨立開發實質上與我們的平臺相當或更優越的技術,我們可能無法阻止這種競爭。
未經授權使用我們的知識產權的行為可能已經發生,也可能在未來發生。我們可能需要投入大量資源來監察和保護我們的知識產權。將來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權。這類訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,執行我們的知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝。任何訴訟,無論解決方案是否對我們有利,都可能使我們承擔鉅額成本,轉移資源,轉移管理層和技術人員對我們業務的注意力,並對我們的業務產生不利影響。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟,這可能會推遲我們平臺的進一步銷售或實施,損害我們平臺的功能,推遲新功能或增強功能的推出,導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的平臺中,或者損害我們的聲譽。
我們可能會就侵犯或其他侵犯我們專有權的行為向第三方提出索賠或訴訟,或確定我們專有權的有效性。訴訟也使我們的專利面臨被宣佈無效或狹義解釋的風險,我們的專利申請也面臨着不頒發的風險。此外,我們可能會激起第三方對我們提出反索賠。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝,而且所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有)可能在商業上是不可行的。任何訴訟,無論是否得到對我們有利的解決,都可能給我們帶來鉅額費用,並分散我們技術和管理人員的精力,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
不正確或不恰當地實施或使用我們的平臺可能會導致客户的不滿,並對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生負面影響。“
我們的平臺部署在各種技術環境中。我們的平臺越來越多地部署在大規模、複雜的技術環境中,我們相信我們未來的成功將取決於我們增加用於此類部署的平臺銷售額的能力。我們必須經常幫助我們的客户成功實施我們的平臺,我們通過我們的專業服務組織做到這一點。實施我們的平臺所需的時間可能會有所不同。對於複雜的部署,實施可能需要數月時間。如果我們的客户不能成功實施我們的平臺,或者不能及時實施,可能會損害客户對我們平臺的認知,我們的聲譽和品牌可能會受到影響,客户可能會選擇停止使用我們的平臺或不擴大使用我們的平臺。我們的客户和第三方合作伙伴可能需要接受培訓,瞭解如何正確使用我們的平臺並從中獲得各種好處,以最大限度地發揮其優勢。如果我們的平臺沒有有效地實施或正確使用或按預期使用,或者如果我們沒有就如何高效有效地使用我們的平臺對客户進行充分培訓,我們的客户可能無法取得令人滿意的結果。這可能會導致針對我們的負面宣傳和法律索賠,這可能會導致我們對新客户的銷售額減少,並減少對現有客户續訂或擴大我們平臺的使用,任何這些都會損害我們的業務和運營結果。
我們使用“開源”軟件可能會對我們提供平臺的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。“
我們的平臺使用“開源”軟件,在某些情況下,我們是從第三方獲得的。開放源碼軟件通常是可自由訪問、可使用和可修改的,並根據不可轉讓的許可證條款“按原樣”向公眾開放。使用和分發開源軟件可能會比使用第三方商業軟件帶來更大的風險。開放源碼許可方通常不對侵權索賠或與侵犯知識產權或軟件質量相關的其他索賠提供擔保或其他合同保護。此外,某些開源許可證(如GNU Affero通用公共許可證或AGPL)可能要求我們免費提供包含開源軟件的平臺組件,為我們通過合併或使用開源軟件創建的修改或派生作品提供源代碼,或者根據特定開源許可證的條款許可我們的修改或派生作品。如果根據開放源碼許可的條款要求我們向公眾發佈我們的專有源代碼,競爭對手可能會以更少的開發工作量和時間創建類似的產品,這最終可能會導致我們的銷售損失。
我們還可能面臨指控不遵守開放源碼許可條款或侵犯、挪用或其他違反開放源碼技術的指控。這些索賠可能導致訴訟或要求我們購買昂貴的許可證、投入額外的研發資源來重新設計我們的平臺、如果不能及時或具有成本效益地重新設計我們的產品、停止銷售我們的產品,或者以源代碼形式普遍提供我們的專有代碼,其中任何一項都會對我們的業務和運營結果產生負面影響,包括被禁止提供我們的平臺中包含開源軟件的組件。我們也可能是
受制於聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用,對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響,並需要我們投入額外的研發資源來重新設計我們的平臺。
儘管我們監控我們對開源軟件的使用,並試圖確保沒有任何軟件的使用方式會使我們的平臺受到意外條件的影響,但很少有法院對開源許可證進行解釋,而且這些許可證有可能被解釋為可能對我們的平臺商業化能力施加意想不到的條件或限制的風險。我們不能保證我們在我們的平臺中以不會使我們承擔責任的方式或以與我們當前的政策和程序一致的方式將開源軟件納入我們的平臺。
未來的收購可能會擾亂我們的業務,並對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們可能會進行對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流有重大影響的收購。作為一個組織,我們成功獲取和集成技術或業務的能力未經驗證。收購涉及很多風險,包括以下幾個方面:
•收購可能對我們的經營結果、財務狀況或現金流產生負面影響,因為它可能要求我們招致費用或承擔大量債務或其他債務,可能導致不利的税收後果或不利的會計處理,可能使我們面臨第三方的索賠和糾紛,包括知識產權索賠和糾紛,或者可能沒有產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和費用;
•在整合我們收購的任何公司的業務、技術、產品、人員或運營時,我們可能會遇到困難或不可預見的支出,特別是如果被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作的話;
•收購可能會擾亂我們正在進行的業務,轉移資源,增加我們的費用,並分散我們的管理層的注意力;
•由於客户對任何一家公司服務的連續性和有效性的不確定性,收購可能會導致我們和我們收購的公司的客户購買延遲或減少;
•我們可能會在成功銷售任何收購的產品時遇到困難,或者可能無法成功銷售;
•收購可能涉及進入地理或商業市場,我們在這些市場上幾乎沒有或沒有經驗,或者競爭對手擁有更強大的市場地位;
•我們的財務和管理控制以及報告系統和程序可能面臨的壓力;
•與被收購公司相關的潛在已知和未知負債;
•如果我們產生債務來為這類收購提供資金,這些債務可能會使我們的經營能力以及財務維持契約受到實質性限制;
•未來收購中與潛在減記收購資產或商譽相關的減值費用風險;
•如果我們在未來的收購中發行大量股權或可轉換債務證券,現有股東可能會被稀釋,每股收益可能會下降;以及
•管理被收購公司的各種知識產權保護戰略和其他活動。
我們可能無法成功解決這些或其他風險,或在整合任何收購業務時遇到的任何其他問題。無法成功整合任何收購業務的業務、技術、產品、人員或運營,或在實現整合方面的任何重大延遲,都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們的信貸安排包含限制性條款,可能會限制我們的操作靈活性。
我們的信貸安排包含限制性契約,這些契約限制了我們轉讓或處置資產、與其他公司合併或完善某些控制權變更、收購其他公司、開設包含材料的新辦事處的能力。
資產數額,支付股息,產生額外的債務和留置權,並進入新的業務。因此,除非我們徵得貸款人的同意或終止信貸安排,否則我們可能無法進行任何上述交易,這可能會限制我們的經營靈活性。此外,我們的信貸安排以我們所有的資產(包括我們的知識產權)為抵押,並要求我們滿足某些金融契約。不能保證我們能夠產生足夠的現金流或銷售額來履行這些金融契約或支付任何此類債務的本金和利息。此外,不能保證未來的營運資金、借款或股權融資將可用於償還或再融資任何此類債務。任何不能按期付款或履行我們信貸安排的財務契約都會對我們的業務造成不利影響。
政府的出口或進口管制可能會限制我們在國外市場的競爭能力,如果我們違反了這些管制,我們就會承擔責任。
我們的軟件受美國出口管制,我們將加密技術納入我們的平臺。這些產品和基礎技術只能在獲得所需出口授權的情況下出口,包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權。美國的出口管制可能要求提交產品分類和年度或半年度報告。如果適用,政府對加密技術的監管和對加密產品進出口的監管,或者我們未能獲得我們平臺所需的進出口授權,可能會損害我們的國際銷售,並對我們的收入造成不利影響。遵守有關我們平臺出口的適用法規要求,包括我們平臺的新版本,可能會導致在國際市場推出我們的產品版本的延遲,阻止具有國際業務的客户部署我們的平臺,或者在某些情況下,完全阻止我們的平臺向某些國家/地區出口。此外,美國出口管制法律和經濟制裁禁止向美國製裁目標國家、政府和個人運送某些產品和服務。如果我們不遵守進出口條例和這種經濟制裁,我們可能會被罰款或施加其他懲罰,包括剝奪某些出口特權。此外,任何新的出口或進口限制、新的立法或在現有法規的執行或範圍內,或在這些法規所針對的國家、個人或技術中的任何轉變方法,都可能導致我們平臺的使用減少,或者導致我們向我們的平臺出口或銷售訂閲的能力下降。, 具有國際業務的現有或潛在客户。任何對我們平臺的使用減少或對我們向我們的平臺出口或銷售訂閲的能力的限制都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢的法律,我們可能會受到懲罰和其他不良後果。
我們受到“反海外腐敗法”(FCPA)、英國“反賄賂法”以及國內外不同司法管轄區的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律的約束。近年來,反腐敗、反賄賂和反洗錢法律得到了積極執行,並被廣泛解讀,一般禁止公司及其董事、高級管理人員、員工和代理人承諾、授權、支付或提供不正當的付款或其他福利給政府官員和私營部門的其他人。此類法律適用於我們的代理/第三方,我們利用包括渠道合作伙伴在內的第三方向我們的平臺銷售訂閲,並在國外開展業務。我們和我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,並可能被要求對這些第三方業務合作伙伴和中介、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決遵守這些法律的問題,但這些政策和程序是最近才通過的,我們不能向您保證,我們所有的員工和代理都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。任何違反FCPA或其他適用的反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁、管理層資源和注意力的重大轉移,或者暫停或取消美國政府合同的資格, 所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生實質性的不利影響。
我們可能要承擔徵收和匯出銷售税和其他税款的額外義務,而且我們可能要為過去的交易承擔税負,這可能會損害我們的業務。“
我們不會在我們有銷售業務的所有司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税和類似税,因為我們認為此類税收在某些司法管轄區並不適用。州、地方和外國司法管轄區對銷售、使用、增值税和其他税收有不同的規則和規定,這些規則和規定受到不同解釋的影響,這些解釋可能會隨着時間的推移而改變。特別是,針對訂閲我們平臺的此類税收在
各個司法管轄區都不清楚。此外,這些司法管轄區關於税收關係的規則很複雜,差異很大。因此,我們可能面臨可能導致納税評估的審計,包括相關的利息和罰款。如果我們成功斷言我們應該在我們歷史上沒有徵收過的那些司法管轄區徵收額外的銷售、使用、增值税或其他税收,可能會導致過去交易的鉅額税負和相關處罰,阻止客户購買我們的應用程序,或者以其他方式損害我們的業務和經營業績。
對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化可能會增加我們平臺的成本,並對我們的業務產生不利影響。“
任何時候都可能頒佈新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例,這可能會影響我們(和我們的子公司)國內和國外財務業績的税收處理。任何新的税收都可能對我們的國內和國際業務運營以及我們的業務和財務業績產生不利影響。此外,現有的税務法律、法規、規則、法規或條例可能會被解釋、更改、修改或適用於我們。具體地説,基於雲的軟件的税收正在不斷演變,因為許多州和地方司法管轄區都在考慮遠程提供的軟件服務的應税問題。這些事件可能要求我們或我們的客户在預期或追溯的基礎上支付額外的税款,並要求我們或我們的客户為過去被視為到期的金額支付罰款或罰款和利息。如果我們提高價格來抵消這些變化的成本,現有的和潛在的未來客户可能會選擇在未來不繼續使用或購買我們平臺的訂閲。此外,新的、更改的、修改的或新解釋或應用的税法可能會增加我們客户和我們的合規、運營和其他成本,以及我們平臺的成本。任何或所有這些事件都可能損害我們的業務和經營業績。
此外,最近頒佈的減税和就業法案給美國的税收制度帶來了各種各樣的變化,特別是在公司層面。新税法包括對美國公司税制的改革,降低了美國公司税率,改變了像我們這樣的美國跨國公司對國際收益徵税的方式,並全部或部分取消了淨利息支出的扣除。新法例對所得税撥備的主要影響是減少了現有臨時差額的未來税收優惠,這些差額主要包括結轉的淨營業虧損。由於我們已就遞延税項資產入賬全額估值撥備,因此這些變動對我們的綜合財務報表並無重大影響,但我們會繼續研究這項税改法例可能對我們的業務造成的影響。新立法的影響可能會受到持續的技術指導和會計解釋的影響,我們將繼續監測和評估。
我們是一家跨國組織,在許多司法管轄區面臨着日益複雜的税收問題,我們可能有義務在各個司法管轄區繳納額外税款。“
作為一家跨國組織,我們在世界各地的幾個司法管轄區都要納税,税法越來越複雜,其應用可能不確定,在確定我們的所得税撥備時需要做出重大判斷和估計。如果我們的公司間交易(要求按公平原則計算)受到税務機關的質疑和成功爭議,我們的税費可能會受到影響。我們的轉讓定價政策可能會被認為是不充分的,並可能導致額外的納税評估。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因為適用税收原則的變化而大幅增加,包括提高税率、新税法或修訂現有税法和先例的解釋,這可能會損害我們的流動性和經營業績。此外,這些司法管轄區的當局可審查我們的報税表,並徵收額外的税款、利息和罰款,當局可聲稱各種預扣要求或其他税項適用於我們或我們的子公司,或斷言我們或我們的子公司不能享受税收條約的好處,其中任何一項都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
*截至2020年1月31日,我們為聯邦和州所得税目的結轉的淨營業虧損(NOL)分別約為9.148億美元和11.41億美元,未來可能可用於抵消應税收入,如果不利用,這些淨營業虧損(NOL)將在2028年開始的各個年度到期,用於聯邦目的。根據我們所在州的不同規定,州NOL將到期。缺乏未來的應税收入將對我們在這些NOL到期前使用它們的能力造成不利影響。一般而言,根據修訂後的1986年“國內收入法典”(Internal Revenue Code)第382節或該法典,經歷“所有權變更”(根據“守則”第382節和適用的財政部條例定義)的公司利用變更前的NOL抵消我們未來應納税所得額的能力受到限制。根據守則第382節,我們可能會經歷未來的所有權變更,這可能會影響我們利用NOL抵消收入的能力。此外,我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一個風險是,由於監管改革,例如暫停
如果由於使用NOL或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能會過期或無法用於減少未來的所得税負擔,包括出於州税收目的。由於這些原因,即使我們實現盈利,我們也可能無法利用NOL的很大一部分,這可能會導致我們未來的納税義務增加,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的影響。
在美國,公認的會計原則受到財務會計準則委員會(FASB)、美國證券交易委員會(SEC)以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響,甚至可能影響對在宣佈或更改有效性之前完成的交易的報告。我們行業中的其他公司可能會與我們不同地應用這些會計原則,從而對我們財務報表的可比性產生不利影響。
與我們的B類普通股相關的風險
我們普通股的雙重股權結構具有與我們的創始人兼首席執行官集中投票控制權的效果,這將限制您影響重要交易結果的能力,包括控制權的變更。
我們的A類普通股每股有40票,我們的B類普通股每股有一票。Cocolalla,LLC持有A類普通股的所有股份,我們的創始人兼首席執行官約書亞·G·詹姆斯(Joshua G.James)是Cocolalla,LLC的管理成員,他控制着我們已發行股本的大約84%的投票權,因此能夠控制提交給我們股東批准的所有事項。我們的創始人兼首席執行官可能與您的利益不同,可能會以您不同意的方式投票,這可能會對您的利益不利。這種集中控制可能具有推遲、防止或阻止我們公司控制權變更的效果,可能會剝奪我們的股東在出售我們公司的過程中獲得股本溢價的機會,並可能最終影響我們B類普通股的市場價格。
A類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為B類普通股,但有有限的例外,例如為遺產規劃或慈善目的進行的某些轉讓。詹姆斯先生已通知我們,他和Cocolalla,LLC已達成安排,根據該安排,他已將所有此類股份質押,以獲得一家金融機構的貸款。如果這些股票在標的貸款違約時被出售或以其他方式轉讓,我們B類普通股的市場價格可能會下降或波動。欲瞭解更多信息,請參閲本報告標題為“風險因素--我們的B類普通股未來在公開市場上的銷售可能導致我們的股價下跌”的章節。
我們選擇利用納斯達克股票市場公司治理規則的“受控公司”豁免,這可能會降低我們的普通股對一些投資者的吸引力,或者以其他方式損害我們的股價。
因為根據納斯達克股票市場的公司治理規則,我們符合“受控公司”的資格,所以我們不需要董事會的多數成員是獨立的,也不需要我們有一個完全獨立的薪酬委員會或獨立的提名職能。因此,如果Cocolalla有限責任公司或控制Cocolalla有限責任公司的我們的創始人兼首席執行官的利益與其他股東的利益不同,其他股東可能不會獲得受納斯達克證券市場所有公司治理規則約束的公司的股東所享有的同等保護。我們作為一家受控公司的地位可能會降低我們的普通股對一些投資者的吸引力,或者以其他方式損害我們的股價。
我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們的股票價格或業務產生的影響。
我們無法預測,我們的雙重股權結構,再加上在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東(包括我們的高管、員工和董事及其關聯公司)的集中控制,是否會導致我們B類普通股的市場價格更低或更不穩定,或者造成負面宣傳或其他不利後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。2017年7月,富時羅素(FTSE Russell)宣佈,計劃要求其指數的新成分股在公眾股東手中擁有公司5%以上的投票權,標普道瓊斯(S&P Dow Jones)宣佈將不再允許具有多級股權結構的公司
它的某些指標。由於我們的雙層結構,我們很可能會被排除在這些指數之外,我們不能向您保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,將股票指數排除在外可能會排除其中許多基金的投資,並可能降低我們的B類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們B類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們B類普通股的市場價格可能會波動,您的投資價值可能會大幅下降。
我們B類普通股的交易價格可能波動很大,可能會受到各種因素的影響而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的。除了本報告描述的其他風險外,以下因素可能對我們的B類普通股價格產生重大影響:
•收入和其他經營業績的實際或預期波動,包括因增加或減少任何數量的客户而引起的波動;
•我們或競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;
•我們可能向公眾提供的財務預測,這些預測是否有任何變化,或我們未能達到這些預測;
•證券分析師未能啟動或保持對我們的報道,跟蹤我們公司的任何證券分析師改變評級、關鍵指標和財務估計以及發佈其他新聞,或者我們未能滿足這些分析師的估計或投資者的預期;
•基於雲的軟件或其他技術公司,特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化;
•我們的公眾浮存金的大小;
•我們B類普通股交易和整個股票市場的價格和成交量波動,包括整個經濟或技術行業趨勢的結果;
•冠狀病毒大流行的影響,包括對全球經濟、我們的運營結果、企業軟件支出和業務連續性的影響;
•適用於本公司業務或行業的新法律或法規或對現有法律或法規的新解釋,包括與數據隱私和數據安全相關的法律或法規;
•因涉及知識產權、僱傭問題或其他方面的索賠而威脅或提起針對我們的訴訟;
•對我們平臺的實際或感知的數據泄露或數據丟失、誤用或感知的誤用;
•董事會或管理層的變動;
•涉及我們B類普通股的賣空、套期保值和其他衍生品交易;
•出售我們的大量普通股,包括我們的高管、董事和大股東的銷售;以及
•其他事件或因素,包括總體經濟、行業和市場狀況和趨勢的變化,以及任何可能影響我們運營的自然災害。
此外,整個股票市場,特別是科技公司的市場,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們的股價。在我們首次公開募股後不久,我們股票的交易市場上的這些波動可能會更加明顯。此外,過去經常有證券集體訴訟針對股價下跌的公司,特別是在整體市場出現波動後。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並分散我們管理層的注意力和資源。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告,或者如果他們對我們的業務發表負面意見,我們的股價和交易量可能會下降。
我們B類普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師對我們的公司發表負面看法,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
我們的B類普通股未來在公開市場上的銷售可能會導致我們的股價下跌。
我們的股票價格可能會下跌,因為我們在首次公開募股(IPO)後出售了大量股票,或者認為這些出售可能會發生。這些出售,或這些出售可能發生的可能性,也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。
截至2020年4月30日,我們的B類普通股已發行25,548,251股。我們在首次公開募股中出售的所有B類普通股都可以自由交易,不受限制,也可以根據證券法進一步註冊,除非由我們的“關聯公司”持有,這一術語在證券法第144條中有定義。受未償還期權和認股權證約束的B類普通股股份,其中截至2020年4月30日分別有1,664,907股和128,333股可行使,根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股份將在行使該等期權後立即可供出售,但須受適用的證券法限制所限。此外,與限制性股票單位的歸屬和結算相關的“賣出到覆蓋”交易被用於代表我們的員工出售我們普通股的股票,其金額足以支付與這些獎勵相關的税款和預扣義務。作為這些交易的結果,我們的股票可能會在與重大歸屬事件相關的有限時間內出售相當數量的股票。例如,在2020年6月,大約401,130個限制性股票單位計劃授予和結算,這可能會增加我們在此期間出售的股票數量。2018年6月29日,我們登記了根據我們的股權補償計劃可能發行的所有普通股的要約和出售。因此,根據我們的股權激勵計劃將發行的股票在發行時可以在公開市場上自由出售,但要遵守鎖定協議和證券法第144條的限制。
截至2020年4月30日,持有我們A類和B類普通股的14,098,937股,約佔49%,在某些條件的限制下,有權要求我們提交出售他們股票的登記聲明,或將他們的股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。一旦我們為註冊權持有人登記了股票的發售和出售,它們就可以在發行時在公開市場上自由出售,但要遵守鎖定協議和證券法下第144條的限制,對於我們的附屬公司來説。
截至2020年4月30日,詹姆斯先生控制的實體Cocolalla,LLC擁有我們A類普通股3,263,659股,詹姆斯先生持有B類普通股163,131股。這些股份合計約佔我們公司投票權的84%。這些股票有資格在證券法第144條規定的限制範圍內轉售到公開市場。大量出售這些股票可能會對我們B類普通股的市場價格產生不利影響。詹姆斯先生已經通知我們,他和Cocolalla有限責任公司達成了一項安排,根據該安排,他質押了所有此類股份,以獲得一家金融機構的貸款,詹姆斯先生認為這是一種便利的金融工具。詹姆斯先生還表示,這筆貸款已經或將有各種要求,在各種事件發生時償還全部或部分貸款,包括當B類普通股的價格低於某些特定水平時。詹姆士先生曾表示,(1)他擁有我們普通股以外的大量資產,以及(2)如果貸款被觸發償還,則有一個出售資產或重組貸款的治療期。雖然詹姆斯先生已經表示,如果有必要,他打算出售其他資產,但我們的普通股可能需要出售,以滿足這些償還要求。在任何適用的治療期之後發生此類貸款違約時,貸款人可以在市場上出售質押的股票,而不受數量或出售方式的限制。出售這類股票以減少貸款餘額或貸款人在喪失抵押品贖回權時出售這些股票可能會對我們的股票價格產生不利影響。詹姆斯先生還向我們表示,他將來可能會不時地對這些債務進行再融資,根據我們B類普通股的價值進行衍生品交易,出售普通股, 否則,將其普通股的股票貨幣化和/或參與與我們的普通股和/或公司的其他證券相關的其他交易。這些活動中的任何一項都可能對我們普通股的價格產生不利影響。詹姆斯先生還表示,他打算(1)繼續實益擁有他目前實益擁有的大部分A類普通股,(2)繼續控制我們公司的至少大多數投票權。
此外,未來我們可能會增發B類普通股或其他可轉換為普通股的股權或債務證券,與融資、收購、訴訟和解、員工安排或其他方面相關。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並可能導致我們的股票價格下跌。
我們B類普通股的活躍交易市場可能不會發展。
在我們首次公開募股之前,我們的B類普通股沒有公開市場,我們股票的活躍交易市場在我們首次公開募股後可能無法持續。此外,我們可能有一個或多個股東持續持有我們大量的B類普通股。因此,相對於我們的總流通股,我們股票的交易量可能很低。由於這些和其他因素,您可能無法以您認為合理的價格轉售您持有的我們B類普通股的股份。
根據我們的章程文件和特拉華州法律,反收購條款可能會使收購我們變得困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們的股票價格。
我們的公司註冊證書和章程的規定可能會延遲或阻止涉及我們控制權或管理層實際或潛在變化的交易,包括股東可能因其股票獲得溢價的交易,或者我們的股東可能認為符合其最佳利益的交易。這些規定包括:
•我們的雙層普通股結構,這使我們的A類普通股的持有者能夠顯著影響需要股東批准的事項的結果,即使他們持有的股份遠遠少於我們已發行的A類普通股和B類普通股的多數股份;
•當A類普通股流通股佔我們A類和B類普通股總投票權總和的多數,或投票門檻日以下時,我們的董事會將分為三類董事會,交錯三年任期,董事只能因此被免職;
•我們修訂和重述的附例規定,在投票門檻日期之後,持有我們三分之二尚未行使投票權的股東作為一個單一類別投票的股東,將需要得到股東的批准,才能修改或採納我們附例的任何條款;
•在投票開始日之前,我們的股東可以通過書面同意就任何事項採取行動;
•在投票門檻日之後,我們董事會的空缺將只能由我們的董事會填補,而不能由股東填補;
•只有我們的董事會主席、首席執行官、過半數的董事會成員,或者在投票門檻日之前,持有我們A類和B類普通股合計投票權至少50%的股東(或股東團體)才有權召開股東特別會議;
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起;
•我們重述的公司證書授權未指定的優先股,其條款可在未經普通股持有者批准的情況下設立,其股票可發行;以及
•預先通知程序適用於股東提名董事候選人或將事項提交年度股東大會。
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日後的三年內與任何“有利害關係的”股東進行廣泛的業務合併。請參閲“股本説明”。
我們修訂和重述的章程指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一獨家論壇,這可能會限制我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛。
我們修訂和重述的章程規定,除非我們以書面形式同意選擇另一個論壇,否則唯一和排他性的論壇將負責(1)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟,(2)任何聲稱違反我們的任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們股東的受託責任的訴訟,(3)根據特拉華州公司法的任何規定產生的任何訴訟,或公司註冊證書或修訂和重述的法律,或(4)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟應由特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州地區聯邦地區法院)在所有案件中由對被指定為被告的不可或缺的各方擁有管轄權的法院管轄。(4)在所有案件中,主張受內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟應由特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州地區聯邦地區法院)負責。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益,應被視為已通知並同意本條款。這一獨家論壇條款可能會限制股東在司法論壇上就其與我們或我們的董事、高管或其他員工的糾紛提出索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的章程中的這一獨家論壇條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決糾紛相關的額外費用,這可能會損害我們的運營結果。
我們修訂和重述的附例還規定,美利堅合眾國的聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的唯一獨家論壇。2018年12月19日,特拉華州衡平法院發佈了對Sciabacucchi訴Salzberg等人案的裁決,C.A.No.2017-0931-JTL(Del.(CH.),發現我們的聯邦法院條款等條款根據特拉華州的法律是無效的。在這一決定之後,我們於2019年1月7日發佈了最新的Form 8-K報告,聲明我們不打算執行聯邦論壇條款,除非對Sciabacucchi的決定提出上訴,並且特拉華州最高法院推翻了該決定。2020年3月18日,特拉華州最高法院在薩爾茨堡等人發佈了裁決。訴Sciabacucchi,第346號,2019年(特拉華州),推翻了特拉華州衡平法院的裁決。特拉華州最高法院發現,根據特拉華州的法律,像我們的聯邦法院條款這樣的條款是表面上有效的。鑑於這一決定最終解決了這些條款的表面有效性,我們打算在我們修訂和重述的章程中執行聯邦法院條款。
作為證券法意義上的新興成長型公司,我們將使用某些修改後的披露要求,我們不能確定這些降低的要求是否會降低我們的B類普通股對投資者的吸引力。
我們是一家新興成長型公司,只要我們繼續是一家新興成長型公司,我們就可以選擇利用適用於其他上市公司但不適用於“新興成長型公司”的各種報告要求的豁免,包括:
•沒有要求我們的獨立註冊會計師事務所根據薩班斯-奧克斯利法案第404條審計我們對財務報告的內部控制;
•減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務;以及
•免除對高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求,以及股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付的要求。
我們已經使用,目前打算繼續使用適用於新興成長型公司的修改後的披露要求。因此,我們的股東可能無法獲得他們認為重要的某些信息。
此外,就業法案第107條還規定,新興成長型公司可以利用證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。因此,新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。根據“就業法案”,我們已經選擇使用這一延長的過渡期。因此,我們的合併財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論,後者被要求遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則的生效日期,這可能會降低我們的B類普通股對投資者的吸引力。
在根據證券法的有效註冊聲明首次出售我們的普通股之後,我們可以在長達五年的時間內保持“新興成長型公司”的地位,或者直到下列情況中最早的一個:
•我們年度總收入超過10.7億美元的第一個會計年度的最後一天;
•我們成為1934年證券交易法(經修訂)下的第12b-2條規則或交易法(如果我們的非附屬公司持有的B類普通股的市值在我們最近完成的第二財季的最後一個營業日超過7億美元)所定義的“大型加速申請者”的日期;或者,如果我們的非附屬公司持有的B類普通股的市值在我們最近完成的第二財季的最後一個工作日超過7億美元,則將發生這種情況;或
•我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。
作為一家上市公司,我們已經並將繼續增加成本,包括對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制的成本。
作為一家上市公司,我們已經並將繼續承擔作為私人公司沒有發生的大量法律、會計和其他費用,包括與上市公司報告要求相關的成本。我們已經並將繼續產生與公司治理要求相關的成本,包括證券交易委員會和納斯達克股票市場的要求。我們預計這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。我們還預計這些規則和規定可能會使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險,我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍,或者產生更高的成本才能獲得相同或類似的承保範圍。因此,我們可能更難吸引和留住合資格的人士加入我們的董事局或擔任行政人員。我們目前正在評估和監測與這些規則有關的發展,我們不能預測或估計我們可能產生的額外成本或這些成本的時間。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們每年評估我們對財務報告的內部控制的有效性,並每季度評估我們的披露控制和程序的有效性。特別是,薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節,或第404節,要求我們對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試,以使管理層能夠報告,我們的獨立註冊會計師事務所可能也可以證明我們的財務報告內部控制的有效性。根據第404條,我們期望豁免我們的獨立註冊會計師事務所證明我們對財務報告的內部控制的有效性的要求。然而,當我們不再是一家“新興成長型公司”時,我們可能不再利用這一豁免,我們預計將產生鉅額費用,並投入大量管理努力,以確保遵守第404條的審計師認證要求。當我們的獨立註冊會計師事務所被要求對我們的財務報告進行內部控制評估時,我們遵守第404條的成本將相應增加。此外,如果我們不能及時遵守適用於我們的第404條的要求,或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的財務報告內部控制存在被認為是重大弱點的缺陷,我們的股票市場價格可能會下跌,我們可能會受到SEC或其他監管機構的制裁或調查,這將需要額外的財務和管理資源。
項目6.展品
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| | | | 通過引用併入本文 | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 形式 | | 日期 | | 數 | | 在此存檔 |
31.1 | | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | X |
32.1* | | | 根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)頒發首席執行官和首席財務官證書。 | | | | | | | | X |
101.INS: | | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | | | X |
101.SCH: | | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | X |
101.CAL: | | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
101.DEF: | | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | X |
101.LAB: | | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | X |
101.PRE: | | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | X |
104 | | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | X |
________________
*本Form 10-Q季度報告附帶的作為附件32.1的證明不被視為已向美國證券交易委員會備案,也不會通過引用將其納入Domo,Inc.的任何備案文件中。根據經修訂的1933年“證券法”或經修訂的1934年“證券交易法”,無論是在本表格10-Q日期之前或之後制定的,無論該備案文件中包含的任何一般公司語言如何。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | Domo,Inc. | |
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日期:2020年6月8日 | | | 依據: | /s/布魯斯·費爾特 |
| | | | 布魯斯·費爾特 |
| | | | 首席財務官 |
| | | | (首席財務會計官) |