4

5

6

7

注1-重要會計政策摘要

經營的性質和經營的連續性

預測腫瘤學公司(“本公司”)最初於2002年4月23日作為BioDrain Medical，Inc.在明尼蘇達州註冊成立。自2013年8月6日起，公司更名為Skyline Medical Inc.根據2013年12月16日生效的合併協議和計劃，公司與特拉華州公司合併為與其全資子公司同名的特拉華州公司 ，特拉華州公司作為合併後的倖存公司。 2015年8月31日，公司成功上市並同時在納斯達克資本市場上市。2018年2月1日，該公司向特拉華州國務卿提交了公司註冊證書修訂證書 ，以更改Skyline Medical Inc.的公司名稱。致Precision Treeutics Inc.，2018年2月1日生效。由於這一 變化，公司的普通股交易代碼為“AIPT”，自2018年2月2日起生效。2019年6月10日，該公司向特拉華州國務卿提交了公司註冊證書修訂證書 ，以更改Precision Treeutics Inc.的公司名稱。致Predictive Oncology Inc.，交易代碼為新的股票代碼 “POAI”，2019年6月13日生效。Skyline Medical(“Skyline”)仍然是Predictive 腫瘤學公司的註冊部門。2019年10月28日，本公司完成了十分之一的反向股票拆分，並於2019年10月29日生效 。此報告中的所有股票數量和每股金額均已調整，以反映反向股票 拆分。

該公司是一家醫療保健公司，在兩個主要領域提供個性化醫療解決方案和 醫療設備：(1)精確醫療，其目標是將人工智能應用於個性化醫療 和藥物研發；以及(2)一個環境安全的系統，用於收集和處理 手術程序和術後護理產生的感染液。該公司向其系統的用户銷售專有清洗液和過濾器。

此外，該公司的全資子公司TumorGenesis Inc.(“TumorGenesis”)， 正在開發下一代患者衍生的腫瘤模型，用於精確的癌症治療和藥物開發。TumorGenesis 作為精簡綜合財務報表的一部分列示，幷包括在公司的分部 報告中。

於2018年第一季度，本公司收購了合力經濟學控股公司(“合力經濟學”)25%的股本 股票。2019年4月4日，本公司完成與本公司全資子公司Helology Acquisition Inc.和Helology的正向三角合併 ，收購Helology剩餘75%的股本 股票。

該公司因運營而發生經常性虧損，累計虧損87028028美元 。本公司預計短期內不會產生足夠的營業收入來維持其運營。 在2019年財政年度和2020年第一季度，本公司的運營現金流為負。雖然 公司已嘗試削減費用，但不能保證公司將能夠大幅降低這些費用， 並且可能需要更高的費用來準備產品線以進行更廣泛的銷售，以便產生可持續的收入。這些 條件使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。截至2020年3月31日，公司擁有現金和 現金等價物3,056,243美元，需要籌集大量額外資本以滿足其運營需求 並支付即將到期的債務。截至2020年3月31日，包括應計利息和罰款在內的未償債務總計7788,706美元，所有這些債務都將在6個月內到期。債務由本公司及其子公司的所有資產擔保。公司 打算通過股權或債務融資來籌集這些資金，這些融資可能包括公開發行、私募、替代 發行或其他方式。2019年10月，本公司簽訂了一項股權額度購買協議，根據該協議，根據包括交易量和股價在內的市場條件，本公司可以 在三年內籌集至多15，000，000美元。鑑於 存在的限制，不能保證本公司能夠在三年內籌集股本 額度下的全部可用金額。在2020年第一季度，該公司完成了各種債務和股權融資 ，淨收益5910903美元，即扣除還款後的淨額。儘管有這些資金來源, 公司 不太可能獲得額外融資來為運營提供資金。因此，在簡明綜合財務報表發佈之日起一年內，公司是否有能力作為持續經營的企業繼續經營存在很大的疑問。 編制隨附的簡明綜合財務報表時假設公司將繼續作為持續經營的企業 ，不包括任何可能因這種不確定性的結果而導致的調整。

冠狀病毒暴發

2020年3月，世界衞生組織宣佈最近的COVID-19傳播為全球大流行。為了應對這場危機，世界各國政府都採取了緊急措施， 包括強制社會距離和關閉非必要的企業。這些措施對全球經濟造成了不利影響，擾亂了全球供應鏈，並造成了金融市場的嚴重波動和中斷。雖然 目前無法估計新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度，以及由此造成的不利經濟影響 ，但我們的業務和運營已經並可能繼續受到實質性的不利影響。例如， 我們的Streamway®系統合同製造商被迫更換地點，從而延遲了我們的部件訂單履行 。我們還減少了幾個設施的現場工作人員，導致生產延遲、效率降低，並且 我們的銷售人員無法訪問我們的客户和潛在客户-醫院管理人員。此外，COVID-19 影響了公司的資本和財務資源，包括我們的整體流動性狀況和前景。例如， 我們的應收賬款已經放緩，而我們的供應商繼續要求交付前押金。雖然我們已根據CARE法案獲得了 Paycheck Protection貸款，這將有助於為即時工資成本提供資金，但鑑於目前的金融市場狀況，我們可能無法獲得必要的 額外資金。此外，不能保證我們能夠 獲得這筆貸款的豁免。因此，如果新冠肺炎繼續傳播，或者遏制病毒的應對不成功，我們 可能會繼續對我們的業務，財務狀況，經營業績造成實質性的不利影響, 現金流和 股價。

中期財務報表

本公司已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)關於中期簡明合併財務報表的規則和規定 在附註中編制簡明綜合財務報表 和相關的未經審計的財務信息。這些中期簡明綜合財務報表反映了由正常經常性應計項目組成的所有 調整，管理層認為，這些調整對於公平反映公司的 狀況、經營業績和中期現金流量是必要的。這些臨時精簡合併財務 報表反映了公司間的所有抵銷。閲讀這些中期簡明合併財務報表時，應結合 2020年4月1日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中包含的年度合併財務報表及其附註 。本公司的業務性質是，任何中期的業績可能不能 表示全年的預期業績。

會計政策和估算

根據美國公認會計原則 編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內資產、負債、收入和費用的報告金額，並披露簡明綜合財務報表日期的或有資產和負債 。 在報告期內，簡明合併財務報表的編制要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設，並披露或有資產和負債 。實際結果可能與這些估計大不相同。

現金和現金等價物

現金和現金等價物由手頭現金組成。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司沒有現金等價物 。

公允價值計量

如財務會計 準則委員會會計準則編纂(“ASC”)-820所述，公允價值計量，公允 價值是在計量日期在市場 參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。會計標準ASC 820建立了一個三級公允價值層次結構，該層次結構在為資產或負債定價時將 在制定假設時使用的信息定為優先順序，如下所示：

級別1-可觀察到的輸入，如活躍市場的報價 ；

第2級-活躍市場中報價以外的直接或間接可觀察到的投入 ；以及

第3級-市場數據很少或沒有的情況下無法觀察到的輸入， 這要求報告實體制定自己的假設。

本公司使用可觀察到的市場數據(如果可用)進行公允價值計量。 公允價值計量根據對估值有重要意義的最低水平投入進行分類。

本公司投資證券的公允價值由現金和 現金等價物組成，根據一級投入確定。本公司衍生負債的公允價值是根據第三級投入確定的 。看見附註6-應付票據-衍生工具.

盤存

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，成本按先進先出原則確定 。

固定資產

固定資產是按成本減去累計折舊後列報的。固定資產折舊 使用直線方法計算各個資產的預計使用年限。按分類估算的有用資產 壽命如下：

當固定資產報廢或出售時，成本和相關累計折舊 從資產負債表中扣除，由此產生的損益反映在運營中。維護和維修費用 在發生時計入運營費用。

無形資產

有限壽命無形資產包括專利和商標、許可費、開發的 技術和客户關係，並在其預計使用壽命內攤銷。商號是無限期的 無形資產，不攤銷。累計攤銷計入無形資產，淨額計入隨附的合併資產負債表 。

公司根據ASC 360對有限壽命的可識別無形資產進行減值審查 -物業、廠房及設備，只要事件或情況變化表明 賬面金額可能無法收回。表明賬面金額可能無法收回的事件或環境變化 包括但不限於醫療器械市場的重大變化和公司運營所處商業環境的重大不利變化 。本公司根據ASC 350審核其其他無形資產-無形資產-商譽 和其他。根據這一主題，被確定具有無限期使用年限的無形資產不攤銷，但如果某個事件或情況表明已發生減值損失，則每年或更頻繁地進行減值測試 。我們截至2019年12月31日的減值 測試導致我們無形資產的減值費用為770,250美元。該公司得出的結論是，截至2020年3月31日，其無形資產沒有 減值。

商譽

根據ASC 350-無形資產-商譽和其他，商譽 按收購日期轉讓對價的公允價值與收購的 淨資產公允價值之間的差額計算。商譽是指在企業合併中收購的其他資產所產生的未來經濟利益的資產 。商譽是一種無限期的資產，不攤銷。商譽每年在報告 單位水平或每當事件或情況出現減值跡象時進行減值測試。

商譽預計不能在納税時扣除。 為了確定商譽是否每年減值，或者在需要時更頻繁地減值，本公司進行了多步驟減值 測試。本公司首先有權評估定性因素，以確定報告單位的賬面 價值是否更有可能超過其估計公允價值。公司也可以選擇跳過定性測試，直接進行 定量測試。在進行定量測試時，公司首先使用貼現現金流估計其 報告單位的公允價值。為了確定公允價值，公司需要對各種內部和外部因素進行假設 。減值分析中使用的重要假設包括自由現金流的財務預測 (包括關於運營的重大假設，包括未來收入增長率、資本需求、 和所得税)、用於確定終端價值和貼現率的長期增長率。採用比較市場倍數 來證實貼現現金流測試的結果。這些假設需要重要的判斷。如果公允價值 小於報告單位的賬面價值，則商譽的隱含價值將被計算並與商譽的 賬面金額進行比較，以確定商譽是否減值。我們截至2019年12月31日的年度減值測試產生了與我們商譽相關的8,100,000美元減值費用 。根據政策，截至2020年3月31日，公司完成了 對商譽可能減值因素的定性審查；然而，公司確定公司的總市值超過了賬面價值, 該公司在季度末後不久成功完成了1,930,101美元的私募 ，這都是投資者對該公司持續感興趣的指標，也表明市場可能低估了該公司的估值。根據這些定性因素，截至2020年3月31日，商譽很可能不會進一步受損 。

收入確認

公司通過將承諾商品或服務的控制權 轉讓給其客户來履行履行義務時確認收入，金額反映了公司期望 有權交換這些商品或服務的對價。公司對非免税客户的銷售徵收銷售税。 公司向客户徵收税款，並將全部金額匯給政府部門。公司已 選擇了一項會計政策，將銷售税從收入和費用中剔除，並在銷售點 確認運輸和搬運成本。本公司選擇了實際的權宜之計，不承認與客户簽訂的合同 包含一年或一年以下的慣常條款的融資部分。

產品銷售收入

該公司的醫療設備收入主要來自Streamway 系統的銷售，以及與Streamway系統配合使用的專有清洗液和過濾器的銷售。此收入流 在國內和國際收入部門均有報告。該公司使用受僱的銷售代表和獨立承包商將其醫療器械產品直接 銷售給醫院和其他醫療機構。採購訂單 在所有情況下均受銷售協議管轄，説明單價、數量、裝運和付款條件的最終條款。 單價被認為是安排的可觀察獨立銷售價格。公司銷售協議以及條款 和條件是一份雙重執行的合同，提供了明確的標準來支持Streamway系統的銷售。公司 在所有情況下都將採購訂單及其條款和條件的接受視為客户合同。

醫療器械的產品銷售由 公司在某個時間點滿足的單一履約義務組成。發生以下情況時，本公司確認產品收入：(1)本公司 已轉讓產品的實物所有權，(2)本公司目前擁有支付權，(3)客户對產品擁有合法的 所有權，以及(4)客户對產品所有權承擔重大風險和回報。根據銷售協議和採購訂單中指定的發貨 條款，當產品從公司的設施(“FOB原產地”，這是公司的標準發貨條款)發貨時，通常會滿足這些標準。因此， 公司確定客户能夠在產品發貨時指導產品 的使用，並從產品 中獲得基本上所有的好處。公司可酌情與客户協商不同的發貨條款，這些條款 可能會影響收入確認的時間。本公司對其客户的標準付款期限一般為本公司將產品控制權移交給其客户後30至 60天。如果客户向公司申請退貨授權，公司允許退回有缺陷的一次性 商品。

客户還可以從公司購買醫療設備的維護計劃 ，該計劃要求公司在原始Streamway系統發票的一年 週年日期之後對Streamway系統進行為期一年的維修。維護計劃被視為與產品銷售分開的履約義務 ，與產品銷售分開收費，並隨着時間的推移(在相關的一年 期間按比例)確認為提供維護服務。由於公司通過提供隨時可用的服務來均勻轉移 控制權，因此使用經過時間的輸出法來衡量進度。公司已確定此方法如實描述了 向其客户轉讓服務的過程。

在與發貨和搬運相關的醫療設備銷售交易中向客户開單的所有金額(如果有)代表所提供商品的收入，這些金額已計入收入中。 與此類發貨和搬運開單相關的成本歸類為售出商品成本。此收入流在 國內和國際銷售細分市場中報告。

可變注意事項

公司記錄的分銷商和直接終端 客户的收入應反映其在轉讓對這些商品或服務的控制權 後預計有權獲得的交易價格。本公司目前的產品銷售合同不包含任何在收入金額 或時間上產生可變性的功能。

保修

對於產品銷售中的材料和工藝缺陷，本公司一般提供一年保修 ，並將免費為客户維修或更換產品 。由於它們被視為擔保類型的保修，公司不會將它們作為單獨的履約義務 進行核算。保修保留要求基於客户 就保修或產品缺陷提出索賠的情況下，對在保修期間銷售的產品進行的特定評估。

來自臨牀測試的收入

Precision Oncology Insight是由 公司的ChemoFx和BioSpeciFx測試組成的臨牀診斷測試。ChemoFx測試確定患者的腫瘤樣本對 組各種化療藥物的反應，而BioSpeciFx測試評估與 患者的腫瘤樣本相關的特定基因的表達。收入在承諾的商品或服務的控制權轉讓給 客户時確認，金額反映了公司預期有權換取這些商品或 服務的對價。估計的無法收回的金額通常被認為是隱含的價格優惠，即 收入的減少。Helology的支付條款因與保險公司和醫療保險達成的協議而異。本公司的 性能義務在交付測試報告的時間點即已履行。

對於服務收入，該公司估計交易價格 ，這是根據其歷史 收集經驗提供服務預期有權獲得的對價金額，使用組合方法是將患者合同作為集體而不是單獨核算的實際權宜之計 。公司監控其對交易價格的估計，以描述每個報告日期存在的情況 。如果公司隨後確定其與患者簽訂的 合同收取的對價比最初估計的要多或少，只要 這種調整不會導致確認的累計收入發生重大逆轉，公司將把這一變化視為交易價格估計的增加或減少。

公司根據ASC 606中定義的合同確認這些患者的收入 與客户簽訂合同的收入按其預期有權獲得的對價金額確定 或當公司在履行義務履行後收到基本上所有對價時。 公司對醫院和患者直接賬單的標準付款條款是開票日期後30天。此收入流 報告在Helology細分項下。

CRO收入

合同收入通常來自與生物製藥 和製藥公司進行的研究。收入確認的具體方法是根據適用於特定合同的事實和情況 逐案確定的。公司通常使用確認收入的輸入法 根據公司履行履行義務的努力(相對於預期投入總額)確認收入 以滿足履行義務 。對於具有多個履約義務的合同，公司根據合同中每個不同商品或服務的獨立售價 將合同的 交易價格分配給每個履約義務。收到的預付款超過確認的收入將被歸類為遞延收入，直到符合收入確認標準的時間 。付款條件是從發票日期開始的淨額30，當公司履行履行義務時，該付款條件將發送給客户 ，該履行義務相對於總的預期投入達到履行義務的程度 。#xA0； #xA0； #xA0； 這一收入流在Helonomy部門下報告。

合同餘額

公司在履行義務後有無條件收取對價的權利時記錄應收賬款 。截至2020年3月31日和2019年12月31日，應收賬款總額分別為269,777美元 和297,055美元。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司主要與維護計劃相關的遞延收入分別為44,129美元和40,384美元。

股票期權和認股權證的估值和會計

本公司根據無風險利率、預期股息率、波動性和估計 期限的假設，使用Black-Scholes 期權估值模型確定期權和認股權證的授予日期公允價值。

每個期權授予的公允價值在授予日使用Black-Scholes 期權估值模型在以下假設下進行估計：

所得税

本公司按照ASC 740的規定核算所得税-所得税 (“ASC 740”)。根據ASC 740，遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準與淨營業虧損及信貸結轉之間的差額(採用預期差額會影響應課税收入的年度的現行税率 )釐定。估值免税額在 需要將遞延税項資產減少到預期變現金額時設立。

隨附的簡明綜合 淨虧損表中沒有所得税撥備，因為累計營業虧損表明遞延税項資產有100%的估值撥備 和國家所得税是合適的。

本公司審查所得税申報表中預期採取的所得税頭寸，以 確定是否存在任何所得税不確定性。本公司只有在 根據頭寸的技術優點經税務機關審查後更有可能維持該等頭寸的情況下，才會確認來自不確定税收頭寸的税收優惠 。該公司沒有確定所得税的不確定因素。

在2020至2019年期間，本公司認為其經歷了國税法第382節定義的所有權變更 ，這將限制利用本公司淨營業虧損(NOL)的能力。 本公司可能在較早幾年經歷了額外的所有權變更，進一步限制了可使用的NOL結轉 。該公司尚未完成正式的第382條分析。一般限制規則允許本公司 使用其NOL，但受年度限制，該限制通過將聯邦長期免税税率乘以緊接所有權變更前的 公司價值確定。

2016年後的納税年度仍然可以接受聯邦和州税務當局的審查。

報價成本

因發行本公司 證券而直接增加的成本將遞延，並從發行所得款項中扣除，除非該等成本被視為微不足道， 在這種情況下，該等成本被視為已發生的費用。

信用風險

可能使公司面臨集中信貸 風險的金融工具主要是現金。本公司將現金存放在信用質量較高的金融機構，根據政策， 通常會限制任何一家金融機構的信用風險敞口。如果 單個機構持有的現金金額超過聯邦存款保險公司發行的金額，本公司的信用風險為2，744，429美元。

風險和不確定性

公司面臨與醫療器械和生物製藥 行業公司相同的風險，包括但不限於公司或其競爭對手對新技術創新的開發、對關鍵人員的依賴、專有技術的保護以及遵守食品和藥物管理局(FDA)、 臨牀實驗室改進修正案(CLIA)和其他政府機構的法規。

採購活動

擬收購量化醫學公司

2020年1月24日，該公司宣佈已簽署收購 定量醫學(“QM”)的意向書。QM是一家生物醫學分析和計算生物學公司，它開發了一種名為CORE的新型 計算藥物發現平臺。CORE旨在通過預測藥物對介導疾病的目標分子的主要作用，顯著降低 發現新治療藥物的時間、成本和財務風險。交易預計將於2020年第二季度完成，交易的完成 取決於最終 協議和其他條款和條件的談判。

近期會計公告

本公司考慮財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有會計準則更新(“ASUS”)的適用性和影響。最近發佈的 以下未列出的華碩被評估並確定為不適用，或目前預計不會對本公司的 綜合財務報表產生影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融 工具-信貸損失”。本ASU增加了一個新的減值模型(稱為當前預期信用損失(“CECL”) 模型)，該模型基於預期損失而不是已發生的損失。根據新的指導方針，實體將其對預期信貸損失的估計確認為津貼 。CECL模式適用於大多數債務工具、應收貿易賬款、租賃應收賬款、 財務擔保合同和其他貸款承諾。CECL模型沒有確認減值損失的最低門檻，實體將需要衡量損失風險較低的資產的預期信貸損失。根據修訂後的1934年證券交易法第12b-2條，作為一家較小的 報告公司，這些變更將於2023年1月1日起對 本公司生效。管理層目前正在評估這些變化對公司合併財務報表的潛在影響 。

附註2-應收票據

公司有一張從CytoBioscience應收的有擔保的本票，金額為1,112,524美元 ，外加本金按月支付的利息，年利率為8%。票據的未付本金和未付應計利息 將於2020年2月28日到期並支付。2019年，CytoBioscience及其母公司InventaBioTech在截至2019年4月的第一季度支付了利息 。自2019年第一季度以來，本公司未收到CytoBioscience的任何付款 。本公司已評估償還的可行性，並得出結論，本公司很可能 無法根據應收賬款的合同條款收回所有到期款項。2019年期間，公司在本票據上記錄了未收回餘額的虧損 。

2020年3月2日，本公司與InventaBioTech簽署了一份條款説明書，收購某些 資產，包括但不限於與CRO服務和技術相關的某些知識產權、在此類服務和技術中使用的某些設備 以及其子公司可溶性治療有限責任公司持有的與CRO相關的所有其他資產 ，以及InventaBioTech的關聯方BioDtech，Inc.持有的所有知識產權和其他資產，以換取終止 和豁免 這筆交易於2020年5月27日完成。看見注11-後續事件.

注3-庫存

庫存結存情況如下：

附註4-固定資產

該公司的固定資產包括以下內容：

截至2020年和2019年3月31日的三個月內，折舊費用分別為130,075美元和21,882美元。

附註5--無形資產

無形資產的構成如下：

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，攤銷費用分別為76,505美元和17,644美元。

下表概述了截至2020年3月31日與持有的無形資產 相關的預計未來攤銷費用：

附註6-應付票據

應付票據餘額如下：

過橋貸款

2018年9月，本公司向兩名私人 投資者發行了可轉換擔保本票，原始本金總額為2,297,727美元(“過橋貸款”)，以換取現金收益 2,000,000美元。作為貸款的額外代價，該公司發行了總計65,000股普通股作為 誘因股，外加認股權證，以每股11.55美元的行使價收購最多107,178股普通股。根據本公司與投資者之間的擔保協議，本公司向投資者授予其資產的擔保 利息，以保證票據的償還。過橋貸款以每年8%的利率計息。於2019年2月，本公司與過橋貸款投資者訂立容忍協議，據此(其中包括) 投資者同意放棄基於違約事件及聲稱的 違約事件而加速過橋貸款的權利。由於這種忍耐，額外向投資者發行了344,659美元的本金和16,667股普通股 。2019年9月，一位投資人的過橋貸款全額兑付。2020年3月19日，本公司和 其餘投資者同意將票據到期日延長至2020年6月28日。在截至2020年3月31日的三個月期間，沒有就過橋貸款的付款 支付任何罰款，截至2020年3月31日，累計但未支付430,444美元的付款罰款 。截至2020年3月31日，過橋貸款的未償還本金餘額為1,721,776美元，未攤銷 折扣為93,374美元。

每位投資者均有權將其 過橋貸款的全部或任何部分轉換為公司普通股，轉換系數取20天平均折扣 價格或設定價格下限中的較小者。可發行的轉換股份數量受交易所上限限制， (1)轉換股份總數加上(2)誘因股票數量的總和限制為267,833股。 截至2020年3月31日，已發行最大數量的轉換股票，不能再發行與此轉換選項相關的額外股票 。(#**$$ =在2020年和2019年的前三個月，投資者分別轉換了本金餘額267，328美元和90，000美元 ，並分別獲得了170，000股和15，985股本公司普通股。

施瓦茨博士注意到

2018年11月，施瓦茨博士向該公司貸款，本金餘額為 $37萬。截至2018年12月31日，持有一張本金餘額為37萬美元的期票，未攤銷折扣 為63,028美元。從2018年11月30日到2019年7月15日，施瓦茨博士在兩張本票下向公司提供了大量貸款，總額 1,920,000美元。作為這些金額的對價，施瓦茨博士收到了期票和認股權證， 將以每股8.36美元的價格購買公司22,129股普通股。此外，從2019年2月1日開始，以及此後每個日曆月的 第一天，在票據仍未償還的情況下，又發行了一些認股權證。從2019年10月 開始，公司和施瓦茨博士開始重新協商票據。由於談判，公司沒有發佈任何額外的認股權證 ，因為根據新交易，這些認股權證將被取消。

在2020年1月期間，本公司與施瓦茨博士簽訂了交換協議 。根據交換協議，兩張未償還票據被註銷，作為交換，發行了一張新的承付票 ，金額為2,115,000美元，年息12%，於2020年9月30日到期。除了期票 ，施瓦茨博士還收到了50，000股公司普通股。根據交換協議，先前本票 項下發行的所有認股權證均已註銷；已註銷票據項下不再保留任何權利和義務。本公司確定 交換協議實質上發生在2019年12月31日。截至2020年3月31日，未償還本金餘額 為2,115,000美元。

自2020年4月21日起，公司和施瓦茨博士同意將票據上的未償還本金和應計利息總額交換為公司普通股股票。由於 交換，自2020年3月31日起，本金被歸類為非流動本金。看見注11-後續事件以供 進一步討論。

2019年本票

2019年9月，本公司發行了本金為847，500美元的期票，以換取現金收益700，000美元。根據本公司與投資者之間的擔保協議， 公司已向投資者授予其資產的擔保權益，以保證票據的償還。作為貸款的額外代價 ，公司向投資者發行了總計8857股普通股，外加認股權證，以每股6.21美元的行使價收購最多68,237股公司普通股。認股權證自生效之日起 6個月起至生效5週年止可行使。這張票據的利息為年利率 8%。

2020年3月19日，本公司達成協議，將其應付未償還票據的到期日 從2020年3月27日和2020年3月31日延長至2020年6月27日。公司將應付票據的到期本金增加了300,000美元，併發行了30,000股普通股作為延期的對價。 延期導致的價值變化超過10%，因此延期被計入ASC 470項下的清償 。債款。在2020年第一季度，本公司因與延長應付票據有關的債務清償而產生了300,000美元的虧損。

在截至2020年3月31日的三個月期間，沒有支付與本期票付款相關的付款罰款，截至2020年3月31日，累計但未支付付款罰款196,167美元。截至2020年3月31日 ，期票餘額為980,833美元，未攤銷折扣為35,750美元。

2020年期票

2020年2月5日，公司發行本金為1,450,000美元的期票，換取現金收益1,200,000美元。票據下的收益將分三批分配。 第一批、第二批和第三批分別於2020年2月5日、2020年3月5日和2020年4月5日收到淨收益40萬美元。 根據本公司與投資者之間的擔保協議，本公司已授予投資者其資產的擔保權益 ，以保證票據的償還。這張紙幣的利息年利率為8%。在受到某些限制的情況下，票據的未償還本金金額及其利息可由 投資者選擇轉換為本公司普通股，轉換價格相當於2.589美元。在截至2020年3月31日的三個月期間，未就本期票的付款支付任何付款罰金 ，截至2020年3月31日，累計但未支付194000美元的付款罰金 。截至2020年3月31日，期票上的未償還餘額為970,000美元 ，未攤銷折扣為364,366美元。該票據包含一個轉換功能和一個看跌期權，它們被確定為衍生產品 ，並將在下面進一步討論。

作為額外代價，本公司向投資者發出認股權證，分別於第一及第二期結束時購買94,631股及92,700股本公司普通股， 將於第三期分派時增發認股權證，以購買92,700股本公司普通股。認股權證可於發行日期的第六個月週年日起 以相當於每股2.992美元的行使價行使。公司還在第一批交易結束時向投資者發行了46，875股普通股。

短期借款

本公司與投資者訂立短期借款。 票據到期日為發行日後六個月，到期日利率為8%。此類票據的償還 需要支付溢價。在截至2020年3月31日的三個月期間，本公司發行了總額為1，098，684美元的短期票據，現金收益為1，020，000美元，並使用 股權融資工具的一部分收益償還了821，816美元的本金。在截至2020年3月31日的三個月內，就這些短期借款的付款支付了84,898美元的罰款，截至2020年3月31日，還累計支付了160,380美元的付款罰款。 截至2020年3月31日，已累計但未支付的付款罰款為160,380美元。截至2020年3月31日，短期借款未償還總額為638,057美元。

衍生負債

管理層得出結論，2018年9月的過橋貸款包含轉換 功能，這是一種嵌入式衍生品，需要分開顯示，並在合併的 資產負債表中作為負債單獨列示。嵌入衍生工具的價值是根據資產負債表日期 前20個交易日的折價股價和該日的轉換假設來確定的，因為管理層認為票據很可能是可轉換的，因為管理層預期需要額外的融資。在截至 2020年3月31日的三個月內，已達到轉換的最大數量。本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的 三個月期間的簡明綜合淨虧損報表中確認了相應的公允價值變動50,989美元和(19,408美元)的其他收入中的未實現收益或(虧損) 未實現收益或(虧損) 截至2019年3月31日的 三個月期間的相應公允價值變動為50,989美元和(19,408美元)。截至2020年3月31日，與 過橋貸款相關的衍生品負債的公允價值為零，截至2019年12月31日，公允價值為50，989美元。

2019年5月21日，本公司向施瓦茨博士發出普通股認購權證，以換取與第一筆票據相關的 價值。從2019年2月1日開始，此後每個日曆月的第一天 在第一份票據和相關認股權證仍未發行的情況下，認股權證中增加了一些股票。 公司將發行更多認股權證的責任作為衍生負債進行核算，因為在協議簽訂時，將發行的認股權證的確切數量 不確定。根據協議，公司於2019年向施瓦茨博士發行了5753份認股權證。截至2019年12月31日，由於 2020年1月的交換協議， 剩餘的22,644美元的衍生品負債已降至零，該協議取消了任何未來權證的發行，並使之前發行的所有與這些票據相關的權證無效。

管理層得出結論，2020年期票包含一個轉換功能和一個看跌期權 ，每個都是一個嵌入的衍生品，通常需要分叉。根據ASC815，衍生品和 套期保值，本公司將這兩個嵌入衍生品合併為單一衍生品，並確定公允價值以將 計入簡明綜合資產負債表的衍生品負債內。最初，第一批和第二批衍生負債的公允價值分別為68,796美元和52,125美元。在截至2020年3月31日的三個月內，本公司 確認了衍生負債公允價值變動的收益。截至2020年3月31日，第一批和第二批衍生品 負債的公允價值分別為17,256美元和17,824美元。

管理層的結論是，以下討論的與2020年3月 私募相關發行的A、B和代理權證是一項衍生負債，這是由於權證的某些特點，在某些 情況下，可能導致持有人以與普通股股東相同的對價 獲得已發行權證的Black Scholes價值。因此，在這些情況下，對價金額將不同於提供給 普通股持有人的對價金額，因此，認股權證已被歸類為負債。最初，A、B和代理權證 的公允價值為2,669,995美元。截至2020年3月31日，A、B和代理權證的公允價值被確定為2,779,718美元 ，本公司在截至2020年3月31日的三個月內錄得公允價值變動虧損109,723美元。

下表披露了公司隱含衍生品負債的價值變化 ：

其他費用

其他費用主要包括利息支出、支付罰金、原始發行折扣的攤銷 以及與我們的應付票據相關的債務清償損失。在截至2020年3月31日的三個月中，公司確認的其他費用 為1,117,075美元，而2019年同期為569,776美元。

附註7-股東權益、股票期權及認股權證

D系列優先股

2019年4月，作為收購的一部分，該公司向Helology發行了3,500,000股D系列 優先股。D系列優先股的每股股票將自動轉換， 據此，每股此類股票在(1)完成任何基本交易(例如，合併或合併、出售或租賃Predictive的全部或基本上 所有資產或購買、投標或交換超過50%的已發行股票的投票權 Predictive股票)或(2)之前 完成後，按10：1的比例自動轉換為本公司的普通股股份。 在(1)任何基本交易(例如，合併或合併、出售或租賃Predictive的全部或基本上 所有資產或購買、投標或交換超過50%的已發行股票的購買、投標或交換要約)或(2)之前的 交易完成後，每股此類股票自動轉換為公司普通股2020年4月4日，350萬股D系列可轉換優先股 轉換為350,004股普通股。

E系列可轉換優先股

2019年6月至9月，本公司與投資者就E系列可轉換優先股的股票訂立了私募證券購買協議。該公司發行了 258股優先股。每位優先股東有權自2019年6月13日初始成交日期後6個月起，將E系列可轉換優先股轉換為緊接轉換前普通股已發行和已發行普通股的0.056857% ，從2019年6月13日初始成交日期後6個月開始 。在初始截止日期後12個月的日期， 本公司有權按照與上述可選轉換相同的條款和限制將優先股轉換為普通股。 優先股包括289，935美元的或有收益轉換金額，相當於發行時股票的內在價值 。公司確定E系列可轉換優先股應歸類為 永久股權，受益轉換特徵金額增加至最早贖回日期2019年12月13日 。在截至2020年3月31日的三個月內，50股E系列可轉換優先股轉換為 141，191股普通股。

權益線

2019年10月24日，本公司與一名投資者簽訂了股權購買協議， 提供股權融資安排。根據購買協議的條款和條件，投資者 承諾購買合計價值高達15，000，000美元的本公司普通股，期限最長為三年 。公司向投資者發行104，651股承諾股，公平市值為450，000美元，用於簽訂協議。在三年承諾期內，只要滿足成交條件，本公司可不時向投資者發出認沽通知，要求其在一定限制和條件下，以指定價格購買指定數量的股票，一般為普通股市價的折讓。 本公司可向投資者發出認沽通知，要求其在一定的限制和條件下，以指定的價格購買指定數量的股票，這通常是對普通股市場價格的折讓。在截至2020年3月31日的三個月期間，本公司根據 股權線發行了943，000股普通股，價值1，869，899美元。截至2020年3月31日，股權項下剩餘可用餘額為12,810,907美元。

2020年3月私募

2020年3月，本公司與某些 認可投資者簽訂了證券購買協議，以私募方式出售260，000股本公司普通股，每股2.12美元。 投資者每購買一股發售股票，投資者將獲得：(1)購買一股普通股的認股權證，可立即行使 ，並在發行之日起五年半後終止；(2)購買一股普通股的權證，可立即行使，並於發行之日起五年半後終止。所有此等認股權證均可按每股1.88美元的價格 行使。

此外，投資者還購買了代替普通股的預融資 認股權證，以購買1,390,166股普通股，收購價為每股預融資認股權證2.12美元，即每股發行價減去每份此類預融資認股權證的每股0.0001美元行權價。由於預出資 權證的行使價格為名義金額，因此這些權證作為流通股計入我們的每股收益 計算。看見附註8-每股虧損.

出售發售股份、預籌資款權證及A及B型認股權證，在扣除配售代理費及本公司應支付的 估計發售開支後，所得款項總額為3,498,612美元，所得款項淨額為3,127,818美元。該公司同意將發行所得款項淨額用於一般企業 用途。此次發行於2020年3月18日結束，前提是滿足慣常的成交條件。看見附註6- 應付票據-衍生品為討論A、B和代理權證作為衍生負債入賬。

股權激勵計劃

本公司有股權激勵計劃，該計劃允許在計劃允許的情況下向本公司的員工、董事和顧問發放激勵性和非限制性 股票期權。每個 股票期權的行權價格由董事會決定。歸屬要求由董事會在授予時確定 ，目前從即期到三年不等。根據這項計劃，選擇權的期限從三年到十年不等。

下面彙總了指定期間 內的股票期權和認股權證交易：

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間確認的股票薪酬支出分別為287,838美元和263,600美元。本公司有110,628美元的未確認補償費用 與預計將在未來18個月確認的非既得性股票期權相關。

19

附註8-每股虧損

下表列出了計算每股普通股基本虧損和攤薄虧損時使用的股份 ：

注9-細分市場

本公司已根據ASC 280- 確定其經營部門細分市場報告。用於確定公司應報告部門的因素包括獨立 財務報表的可用性、跨地理區域的本地領導層的存在、影響每個 部門的經濟因素，以及部門層面的經營業績評估。首席運營決策者(“CODM”) 為每個運營部門分配公司資源，並評估其相對業績。下面列出的每個 運營部門都有單獨的財務報表和基於當地的領導力，並根據各自部門的結果 進行評估。應該注意的是，下面的運營部門有不同的產品和服務。 財務信息由CODM定期合併和評估，以評估績效和分配資源。

該公司有三個經營部門：國內部門、國際部門和Helology部門。有關每個細分市場中確認的產品和服務的説明，請參閲附註1-重要會計政策摘要中的 收入確認討論。截至2020年3月31日的三個月期間的部門收入和部門淨虧損包括在下表中。 所有收入都來自外部客户。

2019年第一季度，本公司幾乎所有收入和支出 均位於或源自於美國的業務，並記錄在國內部門下。

注 10-關聯方交易

注11-後續事件

從Solution Treatetics和BioDtech獲得

於2020年5月27日，本公司與InventaBioTech 及其附屬公司SOLE訂立資產購買協議，以購買若干資產，包括但不限於與CRO 服務及技術有關的若干知識產權、該等服務及技術中有用的若干設備及SOLLE持有的與CRO 有關的所有其他資產，以及InventaBioTech關聯方BioDtech，Inc.持有的所有知識產權及其他資產，以換取終止及豁免所有剩餘金額

施瓦茨交換紙幣

自2020年4月21日起，本公司與Carl Schwartz就本公司於2020年1月31日發行的本金為2,115,000美元的本票簽訂了交換 協議。票據的年利率為12%(12%)，到期日為2020年9月30日。截至2020年4月21日，票據的應計利息 為77,878美元，截至該日期，票據的本金和應計利息總額為2,192,878美元。

施瓦茨博士和公司同意以市價將票據交換為新發行的公司普通股。根據交換協議，施瓦茨博士獲得了1,533,481股新發行的普通股，匯率為每股1.43美元，相當於普通股在2020年4月21日的收盤價 。施瓦茨博士同意(1)在交換 協議日期之後的三個月內不出售或以其他方式轉讓766,740股票，以及(2)在交換 協議日期之後的六個月內不出售或以其他方式轉讓剩餘的766,741股票。

2020年4月薪資支票保護計劃

2020年4月20日，本公司與Park State銀行簽訂了一張本票， 根據 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案及適用法規(“CARE法案”)下的Paycheck保護計劃(“PPP”)，提供541,867美元的無擔保貸款。本票 期限為2年，年利率為1%。自本票開出之日起延期6個月付款 ，本公司可在60天后申請全部或部分本票的寬免，以保障資金的使用。

根據PPP的條款，如果收益用於CARE法案中描述的合格費用， 本票或其中的一部分可以免除， 例如工資成本、用於繼續集團醫療福利的成本、抵押貸款利息支付、租金和水電費。公司 打算將所有收益用於資格費用。但是，不能保證我們將能夠獲得這筆貸款的寬恕 。本票的條款，包括資格和寬恕，可能會受到小企業管理局通過的 條例和指導方針的進一步要求。

2020年5月註冊直接發售及同時私募認股權證

於2020年5月期間，本公司與若干認可投資者訂立證券購買協議 ，登記直接發售1,396,826股普通股，每股面值0.01美元。 在同時進行的私募中，本公司亦發行該等投資者認股權證，以購買最多1,396,826股普通股 。股票和認股權證以每股1.575美元的合併發行價和相關認股權證出售。 每份認股權證可在發行後立即行使，行使價為每股1.45美元，自發行日起五年半 到期。出售發售股份及相關認股權證所得款項總額為2,200,001美元，扣除配售代理費及估計本公司應付發售開支後，所得款項淨額為1,930,101美元。 公司將此次發行的淨收益用於償還某些債務，並同意將剩餘的 發行淨收益用於一般企業用途。此次發行於2020年5月8日結束。

D系列優先股的轉換

2019年4月，作為收購的一部分，該公司向 Helology發行了3,500,000股D系列優先股。D系列優先股的每股必須進行自動轉換，據此，每股 此類股票將按10：1的比例自動轉換為本公司普通股的一股。2020年4月4日，D系列可轉換優先股350萬股 股轉換為350，004股普通股。

待轉換的E系列優先股

2020年5月，我們通知E系列可轉換優先股的持有者我們選擇將E系列股票的流通股轉換為普通股，從2020年6月13日起生效 根據E系列股票的條款。目前，有207.7股E系列股票流通股。E系列股票每股將在緊接轉換前轉換為已發行和已發行普通股的0.056857%；因此， 假設E系列股票在2020年6月13日有207.7股流通股，這些股票將轉換為 普通股股份，相當於截至2020年6月12日普通股流通股的11.8092%。

使用NSP-10進行許可和協作

該公司簽訂了丹尼爾·卡特博士最近開發的新型 納米顆粒疫苗平臺的許可安排。卡特博士正在開發的疫苗技術是 基於一種名為NSP-10(“非特異性蛋白”)的自組裝納米顆粒，該納米顆粒遵循卡特博士和他的團隊早先開發的基礎疫苗 平臺。NSP-10於2020年2月收到美國專利局的許可通知 。為了支持與卡特博士的合作，該公司的下一步是從BARDA批准的一個或多個CRO那裏尋求一期臨牀 試驗的報價。

新組建的子公司

本公司於2020年5月成立非凡疫苗開發公司 作為全資子公司。這家子公司將經營與使用NSP-10相關的所有業務，以及該公司與卡特博士的 合作。

該公司還成立了可溶性生物技術公司。於2020年5月作為全資子公司 。該子公司將運營該公司於2020年5月收購的可溶性治療公司和生物技術公司的資產。

本公司已評估其所有活動，並得出結論 ，除上文所述外，並無其他後續事件需要在簡明綜合財務報表中確認 或在簡明綜合財務報表附註中披露。

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36