由KLX能源服務控股公司提交。
根據1933年《安全法案》第425條規定
並被視為根據規則14a-12 提交
根據1934年證券交易法

主題公司：Quintana Energy Services Inc.
註冊號： 333-238870

湯森路透StreetEvents編輯的文字記錄KLXE.OQ-Q1 2020 KLX Energy Services Holdings Inc收益電話會議日期/時間：2020年6月4日/格林威治時間1：00湯森路透StreetEvents|www.streetevents.com|聯繫我們©2020湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止轉載或再分發湯森路透內容，包括以框架或類似方式。“湯姆森路透社”和湯森路透標識是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

2020年6月4日/下午1：00，KLXE.OQ-Q1 2020 KLX能源服務控股公司收益電話會議企業參與者Ryan Tyler KLX能源服務控股公司。-公司發展、財務規劃和分析副總裁託馬斯·P·麥卡弗裏KLX能源服務控股公司(Thomas P.McCaffrey KLX Energy Services Holdings，Inc.)-總裁、首席執行官兼首席財務官兼董事電話會議參與者Jaime Perez R.F.Lafferty&Co.，Inc.，研究部-高級能源分析師Tze-Kiang Wong G.Research，LLC-Research Analyst Presentation操作員女士們，先生們，感謝您的到場。歡迎來到KLX能源服務2020年第一季度收益電話會議。(操作員説明)請注意，今天的會議正在錄製中。(操作員説明)現在我很榮幸地向大家介紹公司發展副總裁瑞安·泰勒(Ryan Tyler)。Ryan Tyler-KLX能源服務控股公司公司發展、財務規劃和分析副總裁謝謝你，安德魯。早上好，感謝您收看我們的節目。今天，我們在這裏討論KLX能源服務公司截至2020年4月30日的第一季度財務業績。為了便於比較，我們公佈了我們的財務業績，調整後不包括與資產減值費用相關的成本、公司的主要裁員計劃以及與即將進行的合併相關的成本。這些成本統稱為定義的成本。該公司今天上午早些時候發佈的收益新聞稿介紹了我們的業績。如果您還沒有收到，您可以在我們的網站上找到一份。我們將從KLX能源服務公司總裁、首席執行官兼首席財務官湯姆·麥卡弗裏(Tom McCaffrey)的講話開始。對於今天的電話會議，我們準備了幾張幻燈片來幫助您跟蹤我們的討論。您可以在KLX能源服務網站(klxenergy.com)的投資者關係頁面上找到我們的演示文稿。此外, 幻燈片的副本張貼在我們的網站上，供您參考。在我們開始之前，我們有一些額外的信息要介紹。我們所作的任何前瞻性陳述都會受到風險和不確定性的影響。一如既往，在我們準備好的發言和對您的問題的回答中，我們將依賴各種證券法下的避風港豁免，以及公司提交給證券交易委員會的文件中的避風港聲明。我們將在準備好的發言之後回答問題。屆時，操作員將提供問答説明。現在我把電話轉給湯姆·麥卡弗裏。託馬斯·P·麥卡弗裏-KLX能源服務控股公司-總裁、首席執行官兼首席財務官兼董事謝謝你，瑞安，大家早上好。感謝您今天加入我們的行列，討論我們第一季度的財務業績，以及即將與昆塔納能源服務公司(QES)合併的事宜。油田服務行業在2019年下半年經歷了需求的突然惡化，這種情況一直持續到2020年，新冠肺炎疫情造成的前所未有的需求破壞進一步加劇了需求的惡化。2湯森路透StreetEvents|www.streetevents.com|聯繫我們©2020湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止轉載或再分發湯森路透內容，包括以框架或類似方式。“湯姆森路透社”和湯森路透標識是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

2020年6月04日/下午1：00，KLXE.OQ-Q1 2020 KLX能源服務控股公司收益電話會議沙特阿拉伯、俄羅斯石油市場份額爭端和新冠肺炎大流行造成的需求破壞相結合，將油價推至前所未有的水平，導致油田服務需求突然大幅下降。該公司的迴應是在公司業務的所有方面同時降低成本，導致業務合理化成本和與QES即將合併相關的初始成本總計1400萬美元。此外，由於對油田服務的需求突然下降，該公司按照GAAP的要求記錄了大約2.09億美元的非現金資產減值費用。所有這些費用總計約2.23億美元。正如我們之前所討論的，我們啟動了一項持續的全面業務審查和成本合理化計劃，旨在使我們的成本結構與客户需求保持一致。具體地説，我們實施了休假計劃並削減了大約15%的基本工資，我們重新調整了現場薪酬結構，我們設定了在當前環境下不發放現金獎金的預期，並削減了各個領域的銷售、一般和管理成本，以使公司能夠根據預期需求調整我們的組織結構。與2019年第二季度末的成本結構相比，所有這些行動預計將使我們的成本結構每年減少約1億美元。我們的員工人數從2019年第二季度末的約1650名員工減少到2020年5月31日的約790名員工。這是大約52%的降幅。相比之下，正如我們今天報告的那樣，我們第一季度的收入為8300萬美元，與2019年第二季度相比下降了約49.7%。我們温暖地堆積了我們的資產, 我們在業務的每一個領域都在積極削減成本，我們將繼續監控我們的人員配備和成本結構。雖然痛苦，但為了在不確定時期保護我們的流動性，同時繼續為我們的客户提供一流的服務，這些行動是必要的。在剛剛結束的第一季度，我們從我們的成本合理化行動中獲得了實質性的好處，調整後的毛利率在環比季度收入下降16%的情況下增長了420個基點，這就是明證。第一季度實現的增量成本降低收益約為800萬美元。第一季度，該公司從運營中產生了700萬美元的現金流，結束時的自由現金流約為220萬美元，本季度末的現金約為1.27億美元，我們1億美元的信貸安排下沒有借款。我們相信，公司持續嚴格的成本控制以及對投資資本回報和自由現金流產生的關注，應該會增強我們作為具有強大流動性的客户的公認增值合作伙伴的地位。以及提供增值服務的歷史，同時保持卓越的健康、安全和環境標準。我們很高興地告訴您，到目前為止，我們還沒有一名KLX員工的新冠肺炎檢測呈陽性，也沒有客户因員工生病或缺乏適當的工具或控制來阻止新冠肺炎上崗而停止使用KLXE。我們為我們才華橫溢的hse團隊感到非常自豪。, 帶着他們灌輸給我們員工的紀律。我們同樣為外地的所有員工在大流行期間遵守新程序感到自豪。如果沒有廣泛的培訓和加強遵循既定過程和程序的重要性，就不會出現這樣的結果。我們知道我們的客户讚賞您為維護安全工作環境所做的所有努力，我們的各個利益相關者也應該同樣感激和自豪我們每天在KLXE生活的安全文化。美國土地市場在第一季度繼續面臨前所未有的價格壓力，因為大流行和沙特阿拉伯、俄羅斯市場份額爭端的影響以及由此導致的供需失衡導致行業狀況前所未有的惡化。眾所周知，基本上所有計劃的新活動都被推遲或取消，而正在進行的完成活動已經完成，但沒有新的油井開工。在兩個多月或更長的時間裏，全球經濟活動幾乎停滯不前。石油生產儲備庫能耗下降，導致油價大幅下跌。我們的石油產量減少了，能源消耗開始增加，我們對石油和天然氣生產以及我們的服務的需求前景充其量仍在發揮作用。讓我們轉到幻燈片3，回顧我們2020年第一季度的綜合業績。截至2020年4月30日的第一季度，收入為8300萬美元，與2019年第四季度相比減少了1580萬美元，降幅為16%。收入下降反映了COVID-19 3湯森路透StreetEvents|www.Streetevents.com|聯繫我們©2020湯森路透的影響。版權所有。重新發布或重新分發湯森路透內容，包括通過框架或類似方式, 在沒有湯森路透事先書面同意的情況下是禁止的。“湯姆森路透社”和湯森路透標識是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

2020年6月4日/下午1：00，KLXE.OQ-Q1 2020 KLX能源服務控股公司財報大流行，沙特、俄羅斯市場份額爭端的影響以及由此導致的供需失衡，導致行業狀況空前惡化。扣除定義成本和折舊費用調整後的毛利和毛利率分別為1570萬美元和18.9%。調整後的毛利率與上一季度相比增長了420個基點，儘管季度收入下降了16%。調整後毛利率的這一改善反映了該公司降低成本的舉措帶來的巨大好處。調整後的營業虧損為1290萬美元，調整後的EBITDA約為(聽不見)260萬美元。第一季度調整後的淨虧損為2010萬美元，或每股虧損為負0.87美元。在我們回顧2020年第一季度部門業績之前，我想提醒大家，公司將我們所有的公司成本分配給我們的3個部門。第一季度分配給我們3個部門的成本約為1100萬美元，截至4月30日的3個月期間分配給每個部門的成本如下：落基山部門，450萬美元；東北/中部-康涅狄格州部門，330萬美元；西南部門，330萬美元。現在讓我們轉到幻燈片4，回顧我們第一季度落基山的財務業績，其中包括分配給他們的450萬美元的公司成本分配。第一季度，落基山部門的收入為3380萬美元, 與2019年第四季度相比減少了1290萬美元或27.6%。第四季度調整後的運營虧損為負360萬美元，而2019年第四季度調整後的運營虧損為110萬美元。調整後的EBITDA為170萬美元，佔收入的5%，而第四季度調整後的EBITDA為630萬美元，佔收入的13.5%。讓我們轉到幻燈片5，回顧一下我們第一季度東北/中部地區的表現。截至2019年4月30日的第一季度，Mid-Con收入為2480萬美元，增長了80萬美元或3.3%。調整後的營業虧損為500萬美元。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率分別為40萬美元和1.6%。讓我們轉到幻燈片6，回顧一下我們第一季度西南地區的運營表現。截至2020年4月30日的第一季度，西南地區收入為2440萬美元，與2019年第四季度相比減少了370萬美元，降幅為13.2%。調整後的營業虧損為430萬美元，而第四季度調整後的營業虧損為850萬美元。調整後的EBITDA為50萬美元，而第四季度調整後的EBITDA為負200萬美元。在我們回顧我們的財務狀況之前，讓我們先簡要討論一下即將與QES合併的事宜。2020年5月3日，公司與QES訂立全股票合併協議。合併後的公司將擁有業界領先的輕資產產品和服務，出現在美國陸上每一個主要的天然氣-石油和天然氣盆地。2019年預計收入超過10億美元，2019年調整後的EBITDA約為1.06億美元，不包括估計的4000萬美元的年化成本協同效應。以及強大的流動性狀況，擁有約1.18億美元的現金和1億美元的循環信貸額度。在過去的5周內, 兩家公司的管理層都參與了初步的整合規劃活動。合併委託書於2020年6月2日提交給SEC，該公司相信合併將在今年下半年完成。這一合併顯然擴大了油井整個生命週期提供的服務範圍，併為傳統業務提供了大量增加收入的機會，而這可能是其他方式無法獲得的。QEs將在KLXE已經廣泛的產品和服務線基礎上增加定向鑽井、壓降和井控服務。我們將共同理順最大的連續油管和電纜資產艦隊中的兩個，大幅降低未來的資本支出需求。我們預計合併將促進合併後公司的輕資產產品和服務的順利通過。此外，此次合併有助於QES決定將其最近閒置的壓力泵設備中的絕大多數重新使用，以支持北美最重要的大直徑連續管資產機隊，並支持美國最大的有線工廠之一。KLXE已成功證明，提供盤管服務，以及我們範圍廣泛的輕資產產品和服務，將帶來新客户的增加，並有助於獲得更大份額的客户支出。從根本上説，這筆交易使合併後的公司能夠推行我們所知的成功的以回報為重點的戰略。4湯森路透StreetEvents|www.streetevents.com|聯繫我們©2020湯森路透。版權所有。重新發布或重新分發湯森路透內容，包括通過框架或類似方式, 在沒有湯森路透事先書面同意的情況下是禁止的。“湯姆森路透社”和湯森路透標識是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

2020年6月4日/下午1：00，KLXE.OQ-Q1 2020 KLX Energy Services Holdings Inc財報電話會議如此關注投資資本回報率，同時定位公司經受住當前的風暴，並最終在大幅削減資本支出預算的基礎上實現增長。QES首席執行官克里斯·貝克(Chris Baker)和他的團隊在我們的談判和合並前的整個過程中，以及在我們初步的整合規劃討論中，都清楚地接受了他的理念。兩家公司都期待着完成合並，預計這將促進每年節省超過4000萬美元的成本。並開始實施我們共同開發的整合計劃，因為我們解決了合併帶來的新的市場機會。現在讓我們花點時間回顧一下幻燈片7的財務狀況。截至2020年4月30日，手頭現金約為1.26億美元，環比增加了210萬美元。長期債務總額減去2.5億美元現金，導致淨債務約為1.24億美元。該公司的淨槓桿率約為2.3倍。租賃借款未償還，在該公司1億美元的信貸安排下，2025年11月之前沒有債務到期日。在截至2020年4月30日的3個月裏，運營部門提供的現金流為700萬美元，現金流為2.2美元，自由現金流為220萬美元。資本支出約為500萬美元，其中大部分是在油價暴跌之前支出的。我們仍然預計本財年的資本支出總額約為800萬美元。我們將繼續專注於滿足客户的需求，通過在所有主要流域提供廣泛的產品服務線和設備組合，既贏得新客户，又獲得客户支出份額。, 同時保持-健康的高流動資金水平，並審慎管理我們的資本支出。在我們的財務實力是一個關鍵差異化因素的經營環境中，我們相信，我們正在進行的成本降低努力以及即將與QES合併帶來的成本協同效應，將使KLXE有別於其他油田服務提供商，並使合併後的公司在參與行業整合時能夠進一步尋求戰略組合。因此，隨着行業狀況的變化，我們仍致力於保持健康和流動的資產負債表。我們將開始將資本部署在我們認為將為我們的股東帶來最高潛在回報的地方，並通過同樣的貸款評估我們的股份、債務回購和對我們產品服務線的資本投資。有了這些，我會把電話轉回給瑞恩。Ryan Tyler-KLX能源服務控股公司公司發展、財務規劃和分析副總裁謝謝你，湯姆。我現在把電話轉到接線員，負責今天電話的問答部分。操作員將提供如何提問的説明。安德魯？(操作員説明)我要説明的是，我們的第一個問題來自傑米·佩雷斯和拉弗蒂的對話。問與答Jaime Perez-R.F.Lafferty&Co.，Inc.，研究部-高級能源分析師是的，這是一個穩健的季度。我的意思是，這是一個艱難的市場，但它是一個穩健的季度。我是説，你的EBITDA幾乎翻了一番。但我們一直聽到一些二疊紀生產商回去重新啟動有限的油井-儘管數量有限，其中一些沒有，自5月低谷以來削減了完井活動。我的意思是，你能告訴我們--給我們一些顏色，你認為未來幾個月的市場走向是什麼, 考慮到一些製片人實際上正在進入並重新啟動得很好的事實？託馬斯·P·麥卡弗裏-KLX能源服務控股公司-總裁、首席執行官兼首席財務官兼董事傑米，我認為我們現在談論還為時過早-為一些發起完成活動的人的初始活動增添了額外的色彩。我們所相信的事情正在開始發生，並且將首先發生因為最符合邏輯的事情是--一些已經關閉的油井現在實際上已經開始--E&P正在恢復，並對這些油井進行重新評估，使它們重新投入生產。如果你仔細想想，產生收入和利潤的最快方式就是去生產井。這是我們非常適合我們強大的幹預業務的一個領域。我認為我們擁有最大的捕魚工具庫存之一，我們在每個地區的行業專業知識都相當不錯5湯森路透StreetEvents|www.streetevents.com|聯繫我們©2020湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止轉載或再分發湯森路透內容，包括以框架或類似方式。“湯姆森路透社”和湯森路透標識是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

2020年6月4日/下午1：00，KLXE.OQ-2020年第一季度KLX能源服務控股公司收益電話會議已知。因此，我們認為這將是一個我們將首先看到上升的領域。如果你想一想，從E&P的角度來看，從資本部署的角度來看，這是一個自然的過程，這似乎是，首先，將以前沒有的東西重新投入生產，而我們之前一直沒有投入生產。這是獲得收入和現金流的最便宜、最好的方式。第二種方法是查看分佈在美國各地的8000多口Ducs或已鑽探和未完工的油井，然後查看Ep的庫存，他們將在啟動新的鑽探活動之前查看那裏的油井完井情況。因此，你可能很好地提到的一些完成物可能是二疊紀的一些Ducs。但目前，沒有足夠的信息來真正提供關於這個話題的更多軼事。我希望這會有幫助。Jaime Perez-R.F.Lafferty&Co.，Inc.，研究部-高級能源分析師是的，這很有幫助。此外，一些生產商提到，另一個盆地已經開放，PRB開始看起來很有吸引力。這是你將來會考慮的事情嗎？你有什麼資產可以在公共關係科重新部署嗎？託馬斯·P·麥卡弗裏-KLX能源服務控股公司-總裁、首席執行官兼首席財務官兼董事我們是-我們在每個主要盆地都有自己的存在方式。因此，ICO是我們落基山脈業務的一大部分。所以它真的是--它是--當我們看到呈現在我們面前的機會時。我們聽説一些人最快將在7月或8月重新激活。我們得看看是什麼價格，以及定價是多少。就像我們過去所做的那樣, 但我們不會免費工作，只會耗盡我們的資產。因此，我認為我們將明智地部署我們的資產，並將員工帶回崗位，因為這必須着眼於創造利潤，而不僅僅是為了現金流的目的而將我們的資產投入地下。我們有一個健康的資產負債表，我們希望保持這種狀態。Jaime Perez-R.F.Lafferty&Co.，Inc.，研究部-高級能源分析師是的。這是市場上最重要的事情，保持穩健的資產負債表。你們已經為它做了出色的工作，應該致力於什麼，特別是在這個艱難的環境下。-操作員(操作員説明)輸出下一個問題來自G.Research的Simon Wong的電話。王子江研究有限責任公司-研究分析師只提出一個關於節省成本的快速問題。看起來你在第一季度做得很好，限制了你的不利因素。你節省了800萬美元的成本。您如何看待今年剩餘時間的成本節約？託馬斯·P·麥卡弗裏-KLX能源服務控股公司-總裁、首席執行官兼首席財務官兼董事，因為成本來自業務。順便説一句，我們通常不會公佈毛利，不包括折舊，但我們認為在這種情況下這是有幫助的。只是為了展示它能給我們帶來什麼現金收益，因為如果不是這樣的話, 它在--非現金收費的情況下會有點迷路。我認為，隨着我們經歷每一個季度，你將開始看到進一步的好處，我們在第一季度扣除的成本將在該季度開始實現。它給了我們--當我們經歷它的時候。不管出於什麼原因，似乎大多數的減税總是在期末。所以它們往往是後端加載的。也許這其中有一小部分只是與工作的時機和人類6湯森路透StreetEvents|www.streetevents.com|聯繫我們©2020湯姆森路透社有關。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止轉載或再分發湯森路透內容，包括以框架或類似方式。“湯姆森路透社”和湯姆森路透社徽標是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

2020年6月4日/下午1：00，KLXE.OQ-2020年第一季度KLX能源服務控股公司收益有點呼喚自然。但你應該看到效益開始改善。我認為，當我們觀察活動時，當它確實開始改善時，我們應該看到與之相關的附加好處。隨着我們把需求增加到需要把人帶回來的地步，我們的成本結構將再次發生變化。我們實際上會增加一些人，但這將是一件積極的事情，因為我們不會增加他們，除非我們正在創造利潤。王子江研究有限責任公司-研究分析師，你能量化這其中有多少--這確實有幫助。你能量化一下節省的成本中有多少是結構性的還是可變的嗎，1億美元的成本節省是結構性的還是可變的？託馬斯·P·麥卡弗裏-KLX能源服務控股公司-總裁、首席執行官兼首席財務官兼董事幾乎都是可變的。我的意思是，在一定程度上，你需要考慮，這是勞動力，在滿載的基礎上，是卡車，開車的人，是醫療和福利成本，是在場外的男子漢營地裏的人的生計。這--每個人都有很多維護費用，而每個人，都需要接受培訓，才能把人帶上船。當你不這樣做時，所有這些成本都會下降--當員工不在那裏，定期進行檢查並招致成本時，所有這些成本都會下降。作為燃料，我的意思是，從字面上看，它是隨着活動的減少而階梯式下降的。王子江研究有限責任公司-研究分析師好的。最後一個問題。你説1億美元的循環信貸安排沒有提取，但你只有大約4200萬美元可用。這是不是因為它是一種資產支持的工具，也就是説，可獲得性低於--4200萬美元低於1億美元，這是不是因為它是一種資產擔保工具，也就是説，可用性低於--4200萬美元低於1億美元？託馬斯·P·麥卡弗裏-KLX能源服務控股公司-總統, 首席執行官兼首席財務官兼董事是的，是的。是的，是這樣的。我認為，這表明我們在管理應收賬款和應收賬款風險敞口方面做得非常好。如果你收取應收賬款，如果它們不在那裏，你就不能質押它們。所以我認為很簡單，隨着業務開始增長，就有營運資金。我們有空房。坦率地説，我們從來沒有用過左輪手槍。我們有一種以防萬一的錢，某種程度上，我們看待這一點的方式。我不認為我們在KLXE做衍生品之前一直沒有畫過畫。所以我們傾向於經營過於保守的資產負債表，但我認為在一個高度週期性的行業裏，這對我們的股東、股權持有人和債券持有人來説都非常重要，就是要知道我們是--我們只是不傾向於承擔風險，把公司置於危險的境地。而且我認為我們不會改變我們的風格。我知道QES Shape的克里斯·貝克(Chris Baker)和基弗·萊納(Keefer Lehner)有着相同的觀點。因此，你不應該期待合併後會有任何變化。接線員：謝謝。我現在把電話轉回到瑞安·泰勒的閉幕詞上。Ryan Tyler-KLX能源服務控股公司-公司發展、財務規劃和分析副總裁是的。感謝大家參加今天上午的電話會議。我們期待着在下個季度再次與您交談。謝謝，祝你有愉快的一天。-7湯森路透StreetEvents|www.streetevents.com|聯繫我們©2020湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止轉載或再分發湯森路透內容，包括以框架或類似方式。“湯姆森路透社”和湯森路透標識是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

2020年6月4日/下午1：00，KLXE.OQ-Q1 2020 KLX能源服務控股公司收益電話會議運營商女士們，先生們，感謝你們參加今天的會議。節目到此結束。你們都可以斷線了。8湯森路透StreetEvents|www.streetevents.com|聯繫我們©2020湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止轉載或再分發湯森路透內容，包括以框架或類似方式。“湯姆森路透社”和湯森路透標識是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。免責聲明湯姆森路透社保留對本網站上的文檔、內容或其他信息進行更改的權利，沒有義務將此類更改通知任何人。在會議記錄所依據的電話會議中，公司可能會對各種項目進行預測或其他前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於當前預期，涉及風險和不確定因素。實際結果可能與基於許多重要因素和風險的任何前瞻性陳述中陳述的結果大不相同，這些因素和風險在公司最近提交給證券交易委員會的文件中有更具體的確定。儘管這些公司可能表明並相信前瞻性陳述背後的假設是合理的，但任何假設都可能被證明是不準確或不正確的，因此，不能保證前瞻性陳述中預期的結果將會實現。事件記錄中包含的信息是適用公司電話會議的文本表示，雖然努力提供準確的記錄，但可能存在重大錯誤、遺漏, 或者對電話會議內容的報道不準確。湯姆森路透社或適用的公司不以任何方式對根據本網站或在任何情況下的文字記錄提供的信息作出的任何投資或其他決定承擔任何責任。建議用户在做出任何投資或其他決定之前，審查適用公司的電話會議本身和適用公司提交給證券交易委員會的文件。©2020，湯森路透。版權所有。

其他信息以及在哪裏可以找到它

關於建議的交易，KLXE已提交了表格S-4的註冊聲明，包括KLXE和QES的初步聯合委託書，該聲明還將構成KLXE的招股説明書(“註冊聲明”)。KLXE和QES還計劃向SEC提交有關擬議交易的其他相關文件。除非招股説明書符合修訂後的1933年證券法第10節的要求，否則不得發行證券。註冊聲明宣佈生效後，最終的聯合委託書/招股説明書將郵寄給KLXE和QES的股東。敦促投資者和股東仔細閲讀註冊聲明、聯合委託書/招股説明書和其他可能提交給SEC的文件，如果這些文件可用，請仔細閲讀它們的全文，因為它們將包含有關擬議交易的重要信息。投資者和股東將能夠通過SEC維護的網站向SEC提交這些文件(如果可以獲得)以及包含有關KLXE和QES的重要信息的其他文件的免費副本這些文件一旦通過SEC維護的網站提交給SEC ，投資者和股東就可以免費獲得這些文件的副本(如果可以獲得)，以及包含有關KLXE和QES的重要信息的其他文件 KLXE提交給證券交易委員會的文件副本可在KLXE的網站上免費索取，網址為：http://www.KLXenergy.com，或通過電子郵件Tom.McCaffrey@KLXenergy.com 聯繫KLXE的投資者關係部，也可以通過電話561-791-5403聯繫KLXE的投資者關係部。QES向證券交易委員會提交的文件副本將在QES的網站www.quintanaenergyservices.com上免費獲取，或通過電子郵件IR@qesinc.com 或電話832-594-4004聯繫QES的投資者關係部。

參與徵集活動的人士

KLXE、QES及其各自的某些董事和高管可能被視為就建議的交易徵集委託書的參與者。有關QES董事和高管的信息載於其2020年度股東大會委託書(已於2020年3月27日提交給SEC)和QES截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(已於2020年3月6日提交給SEC) 中規定了有關QES董事和高管的信息， QES於2020年3月27日向SEC提交了委託書，於2020年3月6日向SEC提交了QES截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。有關KLXE董事和高管的信息載於KLXE於2019年5月30日提交給SEC的2019年年度股東大會的委託書，以及KLXE於2020年5月29日提交給SEC的截至2020年1月31日的財政年度的Form 10-K/A年度報告。有關委託書徵集參與者的其他信息以及對他們的直接和間接利益的描述(按證券持有量或其他方式)包含在註冊聲明中，並將包含在這些材料可用時提交給證券交易委員會的其他相關材料。投資者在作出任何投票或投資決定之前，應仔細閲讀有關建議交易的最終註冊聲明(包括聯合委託書/招股説明書) (包括任何修訂或補充) 和其他相關材料。您可以使用上述來源從KLXE或QES獲得這些文檔的免費副本。

沒有要約或邀約

本文檔不打算也不構成出售要約或邀請認購或購買或邀請購買或認購任何證券或根據建議的交易或其他方式在任何司法管轄區徵集任何投票，也不得違反適用法律在任何司法管轄區出售、發行或轉讓證券。根據某些待查明的事實，公開要約不會直接或間接在任何司法管轄區內或進入構成違反該司法管轄區法律的的任何司法管轄區內，或通過使用郵寄或任何方式或手段(包括但不限於傳真傳輸、電話和互聯網)進行州際或外國商業，或任何此類司法管轄區的國家證券交易所的任何設施中進行。在任何此類司法管轄區，不會直接或間接地在該司法管轄區內或在該司法管轄區內通過使用郵件或任何方式或手段(包括但不限於傳真、電話和互聯網)進行公開要約。

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