目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
[ |
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
| ||
關於截至的季度期間 | ||
或 | ||
[ |
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| ||
由_的過渡期 | ||
佣金檔案編號 |
(章程中規定的註冊人的確切姓名) | |
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(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
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(主要行政機關地址) (郵政編碼) | |
| |
(註冊人電話號碼,包括區號) | |
| |
不適用 | |
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
X | 不 |
|
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交和發佈的每個互動數據文件。
X | 不 |
|
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐ ☑非加速文件管理器☐
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是 |
| X |
截至2020年5月2日,有
卡託公司
表格10-Q
截至2020年5月2日的季度
目錄
| 頁碼 | ||||
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第一部分-財務資料(未經審計) | |||||
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| 第1項 | 財務報表(未經審計): | |||
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| 簡明合併損益表(虧損)和全面損益表(虧損) | 2 | |||
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| 截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月 |
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| 簡明綜合資產負債表 | 3 | |||
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| 在2020年5月2日和2020年2月1日 |
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| 簡明現金流量表合併表 | 4 | |||
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| 截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月 |
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| 股東權益簡明合併報表 | 5 | |||
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| 截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月 |
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| 簡明合併財務報表附註 | 6 - 20 | |||
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| 截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月 |
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| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 21 - 27 | ||
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| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 | ||
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| 項目4. | 管制和程序 | 28 | ||
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第II部分-其他資料 |
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| 第1項 | 法律程序 | 29 | ||
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| 第1A項 | 危險因素 | 29 | ||
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| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 30 | ||
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| 項目3. | 高級證券違約 | 30 | ||
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| 項目4. | 礦場安全資料披露 | 31 | ||
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| 第五項。 | 其他資料 | 31 | ||
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| 第6項 | 陳列品 | 31 | ||
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| 簽名 | 32 | |||
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1
目錄
第一部分財務信息
項目1.財務報表
卡託公司
簡明合併損益表(損益表)和
綜合收益(虧損)
(未經審計)
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| 三個月 | ||
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| 2020年5月2日 |
| 2019年5月4日 |
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| (千美元,每股數據除外) | ||
收入 |
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零售額 | $ | $ | ||
其他收入(主要是財務費用、滯納金和 |
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預付費用) |
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總收入 |
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成本和費用(淨額) |
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售出貨物成本(不包括下面所示的折舊) |
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銷售、一般和行政費用(不包括折舊 |
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如下所示) |
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折舊 |
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利息和其他收入 |
| ( |
| ( |
成本和費用(淨額) |
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所得税前收入(虧損) |
| ( |
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所得税費用(福利) |
| ( |
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淨收益(損失) | $ | ( | $ | |
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每股基本收益(虧損) | $ | ( | $ | |
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稀釋後每股收益(虧損) | $ | ( | $ | |
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綜合收益: |
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淨收益(損失) | $ | ( | $ | |
可供出售證券的未實現收益(虧損),淨額 |
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遞延所得税($) |
| ( |
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和2019年5月4日 |
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綜合收益(虧損) | $ | ( | $ |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
2
目錄
卡託公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
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| 2020年5月2日 |
| 2020年2月1日 |
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| (千美元) | |||||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ |
| $ |
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短期投資 |
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限制性現金 |
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限制性短期投資 |
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應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額 |
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$ |
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商品庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備--網絡 |
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非流動遞延所得税 |
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其他資產 |
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使用權資產-淨額 |
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總資產 | $ |
| $ |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 | $ |
| $ |
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應計費用 |
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應計獎金和福利 |
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應計所得税 |
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流動租賃負債 |
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流動負債總額 |
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其他非流動負債 |
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租賃責任 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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已授權,未頒發 |
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A類普通股,$ |
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授權股份; |
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分別於2020年5月2日和2020年2月1日 |
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可轉換B類普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收入 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ |
| $ |
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見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
3
目錄
卡託公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
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| 三個月 |
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| 2020年5月2日 | 2019年5月4日 |
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| (千美元) |
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經營活動: |
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淨收益(損失) |
| $ | ( |
| $ |
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將淨收入與提供的現金淨額進行調整 |
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按經營活動劃分: |
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折舊 |
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壞賬撥備 |
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投資的購買溢價和溢價攤銷 |
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| ( |
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股份薪酬 |
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遞延所得税 |
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處置財產和設備的損失 |
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商店資產減值 |
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提供資金的營業資產和負債的變化 |
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(用過)現金: |
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應收帳款 |
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| ( |
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| ( |
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商品庫存 |
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| ( |
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預付資產和其他資產 |
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| ( |
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經營租賃使用權資產負債 |
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| ( |
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應計所得税 |
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| ( |
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應付帳款、應計費用和其他負債 |
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| ( |
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| ( |
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經營活動提供(使用)的現金淨額 |
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| ( |
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投資活動: |
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財產和設備支出 |
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| ( |
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| ( |
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購買短期投資 |
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| ( |
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| ( |
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出售短期投資 |
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購買其他資產 |
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| ( |
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出售其他資產 |
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投資活動提供(使用)的現金淨額 |
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融資活動: |
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支付的股息 |
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| ( |
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| ( |
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普通股回購 |
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| ( |
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信貸額度收益 |
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按信用額度付款 |
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| ( |
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員工購股計劃的收益 |
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融資活動提供(使用)的現金淨額 |
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| ( |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
| $ |
| $ |
| ||
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非現金活動: |
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應計其他資產、財產和設備 |
| $ |
| $ |
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見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
4
目錄
卡託公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
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| 敞篷車 |
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| 累積 |
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| 甲類 | 乙類 | 附加 |
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| 其他 | 總計 | |||||
| 普普通通 | 普普通通 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 股東的 | ||||||
| 股票 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入 | 權益 | ||||||
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| (千美元) | |||||||||||
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餘額-2020年2月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||
綜合收益: |
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淨收益(損失) |
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| ( |
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| ( | ||||
可供出售證券的未實現收益,扣除遞延後的淨收益 |
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所得税優惠($ |
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| ( | ||||
已支付股息($ |
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| ( | ||||
通過員工購股方式出售的A類普通股 |
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計劃- |
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通過股票期權計劃出售的B類普通股- |
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通過限制性股票授予計劃發行的A類普通股- |
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庫藏股回購及註銷- |
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| ( |
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| ( | |||
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餘額-2020年5月2日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
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| 敞篷車 |
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| 累積 |
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| ||
| 甲類 | 乙類 | 附加 |
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| 其他 | 總計 | |||||
| 普普通通 | 普普通通 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 股東的 | ||||||
| 股票 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入 | 權益 | ||||||
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| (千美元) | |||||||||||
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餘額-2019年2月2日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | $ | |||||
綜合收益: |
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淨收益(損失) |
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可供出售證券的未實現收益,扣除遞延後的淨收益 |
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所得税應繳金額為$ |
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已支付股息($ |
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| ( |
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| ( | ||||
通過員工購股方式出售的A類普通股 |
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計劃- |
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| ||||||
通過股票期權計劃出售的B類普通股- |
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通過限制性股票授予計劃發行的A類普通股- |
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庫藏股回購及註銷- |
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| ( | |||
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餘額-2019年5月4日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
5
目錄 |
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卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
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注1-總則:
截至2020年5月2日及截至2020年5月2日及2019年5月4日止13週期間的簡明綜合財務報表乃根據卡託公司及其全資附屬公司(“本公司”)的會計記錄編制,所有顯示的金額均未經審計。管理層認為,公允列報財務報表所需的所有調整都已包括在內。除非另有説明,所有這些調整都是正常的、重複的性質。過渡期的結果可能不能説明全年的預期結果。
中期財務報表應與包含在公司截至2020年2月1日的會計年度10-K表格年度報告中的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2020年2月1日的數額來自經審計的資產負債表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。
新冠肺炎更新
新冠肺炎的傳播已經導致國家和地方下令關閉門店,以緩解病毒的傳播。客户、政府和私營部門的反應已經並可能繼續對我們的業務運營產生不利影響,在2020年剩餘時間內,甚至可能在以後。新冠肺炎疫情對公司業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性的最終影響程度可能與管理層目前的估計不同,這是因為有關疫情的持續時間和進一步蔓延、其嚴重性、為控制病毒或治療其影響而採取的行動以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度等固有的不確定性。
從2020年3月19日開始,該公司暫時關閉了所有CATO、Fashion、Fashion Metro和Versona門店。此外,公司暫停了季度分紅,大幅減少了資本支出,並通過減少非工資支出以及解僱員工,在某些情況下主要取消了公司辦公室的職位,減少了SG&A費用。從2020年5月1日開始,公司開始根據國家和地方的相關訂單重新開業門店。與新冠肺炎相關的持續業務中斷的持續時間、廣度和嚴重程度及其對美國經濟、消費者訪問商場和購物中心的意願以及我們商店的相關人員的影響存在重大不確定性。目前,尚不確定試圖解決新冠肺炎對我們的客户、供應商或公司的經濟影響的國家、州或地方行動或立法的影響。
雖然本公司目前預計我們在2020年剩餘時間的業績將受到不利影響,但新冠肺炎對本公司業績的影響程度將取決於高度不確定的未來發展,包括可能出現的有關新冠肺炎的嚴重程度、對客户和供應商的潛在經濟影響以及為遏制或減輕其影響而採取的行動的新信息。
會計政策-長期資產減值:
該公司投資於租賃、使用權資產和設備,主要與商店的開業和改建以及計算機軟件和硬件有關。該公司定期審查其商店位置,並評估其長期資產的可回收性,這些資產主要涉及
6
目錄 |
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卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
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固定裝置和設備、租賃改進、使用權資產扣除租賃負債以及信息技術設備和軟件。當本公司確定與該等長期資產相關的預計現金流量不足以收回賬面價值時,賬面價值超出估計公允價值的金額將計入減值費用。這一決定是基於一系列因素,包括商店的預計現金流,其中包括未來的銷售增長預測。本公司評估每份租約的公允價值時,會考慮市值租金及在某些情況下可能調整市值租金的任何租賃條款,例如失去主要租户或購物中心的租賃空間不符合某些準則。此外,在決定何時關閉門店時,該公司會考慮區內的房地產發展和感知到的當地市場狀況,這些情況可能很難預測,可能會發生變化。由於門店關閉,公司確定發生了觸發事件,導致執行減值分析。資產減值費用為#美元。
最近採用的會計政策
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量它要求公司根據預期損失而不是發生的損失來衡量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。新的會計規則於2020年第一季度對本公司生效,對財務報表的影響將微乎其微。
7
目錄 |
|
卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
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注2-每股收益:
會計準則編碼(“ASC”)260-每股收益要求在具有複雜資本結構的所有實體的所有損益表表面雙重列報基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)。本公司在隨附的簡明綜合收益表和全面收益表中列出了所有普通股的一份基本每股收益和一份稀釋每股收益金額。雖然公司的公司註冊證書規定董事會有權宣佈A類股票的股息,而無需宣佈B類股票的相應股息,但本公司歷史上一直向A類和B類股東支付相同的股息,董事會已決定繼續這一做法。因此,公司在計算每股收益時對每股收益的分配對於A類和B類股票是相同的,這裏報告的每股收益金額既適用於A類股票也適用於B類股票。
基本每股收益的計算方法是淨收入減去分配給非既得股權獎勵的收益除以當期已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益反映了通過股票期權和員工購股計劃發行的普通股可能出現的潛在稀釋。
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| 三個月 |
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| 2020年5月2日 |
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| 2019年5月4日 |
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| (千美元) |
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分子 |
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| 普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
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分母 |
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| 稀釋加權平均已發行普通股 |
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| ||
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每股普通股淨收益(虧損) |
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| |
| 每股基本收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ |
| |
| 稀釋後每股收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ |
|
8
目錄 |
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卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
|
|
注3--累計其他綜合收益:
下表列出了截至2020年5月2日的三個月累計其他全面收入的重新分類信息(以千為單位):
|
| 累計其他項目的變動 |
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| 綜合收益(A) |
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| ||||
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| 未實現收益 |
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| 和(虧損)在 |
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| 可供銷售 |
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| 有價證券 |
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| 2020年2月1日期初餘額 |
| $ |
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| 以前的其他全面收益 |
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| 重新分類 |
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| ( |
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| 從累計中重新分類的金額 |
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| 其他全面收益(B) |
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| 本期其他綜合收益淨額 |
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| ( |
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| 截至2020年5月2日的期末餘額 |
| $ |
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| (A)所有款額均為税後淨值。括號內的金額顯示借方/扣減至其他全面收益(“保監處”)。 |
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| ||||||
| (B)包括$ |
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| 累計其他項目的變動 |
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| ||||
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| 綜合收益(A) |
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| ||||
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| 未實現收益 |
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| 和(虧損)在 |
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| 可供銷售 |
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| 有價證券 |
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| 2019年2月2日的期初餘額 |
| $ | ( |
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| 以前的其他全面收益 |
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| 重新分類 |
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| 從累計中重新分類的金額 |
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| 其他全面收益(B) |
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| 本期其他綜合收益淨額 |
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| 2019年5月4日期末餘額 |
| $ |
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|
| (A)所有款額均為税後淨值。括號內的金額顯示借方/扣減至其他全面收益(“保監處”)。 |
|
| ||||||
| (B)包括$ |
|
|
9
目錄 |
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卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
|
|
注4-融資安排:
截至2020年5月2日,公司有一項無擔保循環信貸協議,允許公司借入$
2020年6月2日,公司簽署修正案,將循環信貸協議延長至2023年5月。這項新修訂除其他項目外,暫時降低本公司須維持的流動資金數額。此外,固定收費比率公約從2021年第四季度開始適用。截至2020年6月4日,公司已支付了
截至2020年5月2日和2020年2月1日,公司沒有與購買承諾相關的未償還信用證。
注5-可報告的細分市場信息:
根據ASC 280-10的定義,該公司已經確定它有四個運營部門,包括Cato、It‘s Fashion、Versona和Credit。如ASC 280-10所述,該公司有兩個需要報告的部門:零售部門和信貸部門。本公司根據ASC 280-10中概述的彙總標準對其包括電子商務在內的三個零售業務部門進行了彙總,該標準規定,如果聚合符合ASC 280-10的目標和基本原則,則可以將兩個或更多個運營部門彙總為一個可報告的部門。ASC 280-10要求這些部門具有相似的經濟特徵、產品、生產流程、客户和分銷方法。
該公司的零售經營部門具有相似的經濟特徵和相似的經營、財務和競爭風險。它們在產品性質上是相似的,因為它們都提供女裝、鞋子和配飾。該公司零售業務部門的商品庫存來自相同的國家和一些相同的供應商,使用類似的生產流程。公司經營部門的商品通過公司的單一配送中心以類似的方式分銷到零售店,然後以類似的方式分銷給客户。
截至2020年5月2日,該公司在31個州經營其女裝特色零售店,主要是在美國東南部。該公司向其客户提供自己的信用卡,所有信貸授權、支付處理和收款工作都由該公司的另一家子公司進行。
10
目錄 |
|
卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
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注5-可報告的細分信息(續):
三個月 |
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2020年5月2日 | 零售 | 學分 | 總計 |
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營業收入 | $ | $ | $ |
折舊 | |||
利息和其他收入 | ( | ( | |
税前收入 | ( | ( | |
資本支出 | |||
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三個月 |
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|
2019年5月4日 | 零售 | 學分 | 總計 |
|
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|
營業收入 | $ | $ | $ |
折舊 | |||
利息和其他收入 | ( | ( | |
税前收入 | |||
資本支出 | |||
|
|
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|
| 零售 | 學分 | 總計 |
|
|
|
|
截至2020年5月2日的總資產 | $ | $ | $ |
截至2020年2月1日的總資產 |
| 三個月 | ||||
|
| 2020年5月2日 |
|
| 2019年5月4日 |
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工資單 | $ |
| $ | ||
郵資 |
|
|
| ||
其他費用 |
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
總費用 | $ |
| $ |
11
目錄 |
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卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
|
|
注6-基於股票的薪酬:
截至2020年5月2日,公司有兩個長期薪酬計劃,根據這兩個計劃,基於股票的薪酬是未償還的或可以授予的。2018年激勵薪酬計劃和2013年激勵薪酬計劃是為了向高管、董事和關鍵員工授予各種形式的股權獎勵,包括授予的限制性股票和股票期權。自2018年5月24日起,根據2013年激勵薪酬計劃,不再提供待授予的股票。
下表列出了截至2020年5月2日,根據每個計劃最初授權並可供授予的限制性股票的期權和股票數量:
| 2013 |
| 2018 |
|
|
| 平面圖 |
| 平面圖 |
| 總計 |
最初授權的期權和/或限制性股票 |
|
| |||
可供授予的期權和/或限制性股票: |
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2020年5月2日 |
|
|
|
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| 加權平均 |
| 數量 |
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| 贈與日期集市 |
| 股份 |
|
| 每股價值 |
2020年2月1日的限制性股票獎勵 |
| $ | ||
授與 |
|
| ||
既得 | ( |
|
| |
沒收或過期 | ( |
|
| |
2020年5月2日的限制性股票獎勵 |
| $ |
12
目錄 |
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卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
|
|
注7-公允價值計量:
下表列出了有關該公司截至2020年5月2日和2020年2月1日按公允價值(以千計)計量的金融資產和負債的信息:
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| 引自 |
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| 價格在 |
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|
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| 主動型 |
| 顯着性 |
|
|
| ||
|
|
|
|
| 市場: |
| 其他 |
| 顯着性 | |||
|
|
|
|
| 雷同 |
| 可觀測 |
| 看不見的 | |||
|
|
| 2020年5月2日 |
| 資產 |
| 輸入量 |
| 輸入量 | |||
描述 |
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| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 | ||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
州/市政債券 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國財政部/機構票據和債券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
人壽保險現金退保額 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
資產支持證券(ABS) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司股票 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
存單 |
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| ||||
總資產 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
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負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延補償 |
|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( | ||
負債共計 |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13
目錄 |
|
卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
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|
|
|
|
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| 引自 |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| 價格在 |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| 主動型 |
| 顯着性 |
|
|
| ||
|
|
|
|
| 市場: |
| 其他 |
| 顯着性 | |||
|
|
|
|
| 雷同 |
| 可觀測 |
| 看不見的 | |||
|
|
| 2020年2月1日 |
| 資產 |
| 輸入量 |
| 輸入量 | |||
描述 |
|
|
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 | ||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州/市政債券 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國財政部/機構票據和債券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
人壽保險現金退保額 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
資產支持證券(ABS) |
|
|
|
|
|
|
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| ||||
公司股票 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
存單 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總資產 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延補償 |
|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( | ||
負債共計 |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
該公司的投資組合主要投資於2020年5月2日和2020年2月1日在基礎評級為A或更高的管理賬户中持有的公司債券和免税和應税政府債務證券。國家、市政和公司債券的合同到期日從
此外,截至2020年5月2日,該公司擁有
第一級類別證券按公允價值使用活躍市場報價計量。二級投資證券包括公司債券和市政債券,這些債券的報價可能無法在相同工具的活躍交易所獲得。它們的公允價值主要基於管理層在第三方定價服務的協助下確定的市場價值。由於無法獲得相同資產在活躍市場的報價,因此這些價格由定價服務使用可觀察的市場信息來確定,例如來自不太活躍的市場的報價和/或具有類似特徵的證券的報價等因素。
遞延補償計劃資產由人壽保險單組成。該等人壽保險單是根據保險合約的現金退回價值進行估值,而現金退回價值是根據相關資產的公允價值和貼現現金流等因素釐定的,因此被歸類於估值層次的第三級。與人壽保險單相關的第3級負債代表遞延
14
目錄 |
|
卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
|
|
賠償義務,其價值通過標的保險資金的資產淨值跟蹤,並記錄在合併資產負債表中的其他非流動負債中。這些基金旨在反映可觀察和交易活躍的共同基金和貨幣市場基金。
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目錄 |
|
卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
|
|
|
|
|
| 公允價值 | |
| 測量使用 | |
| 重大不可觀測 | |
| 資產投入(3級) | |
| 現金退還價值 | |
2020年2月1日期初餘額 | $ | |
贖回 |
| |
加法 |
| |
總收益或(虧損) |
|
|
計入利息和其他收入(或淨資產變動) |
| ( |
包括在其他全面收入中 |
| |
截至2020年5月2日的期末餘額 | $ | |
|
|
|
|
|
|
| 公允價值 | |
| 測量使用 | |
| 重大不可觀測 | |
| 負債投入(3級) | |
| 遞延補償 | |
2020年2月1日期初餘額 | $ | ( |
贖回 |
| |
加法 |
| ( |
總計(收益)或虧損 |
|
|
計入利息和其他收入(或淨資產變動) |
| |
包括在其他全面收入中 |
| - |
截至2020年5月2日的期末餘額 | $ | ( |
|
|
|
|
|
|
| 公允價值 | |
| 測量使用 | |
| 重大不可觀測 | |
| 資產投入(3級) | |
| 現金退還價值 | |
2019年2月2日的期初餘額 | $ | |
贖回 |
| |
加法 |
| |
總收益或(虧損) |
|
|
計入利息和其他收入(或淨資產變動) |
| |
包括在其他全面收入中 |
| |
截至2020年2月1日的期末餘額 | $ | |
|
|
|
|
|
|
| 公允價值 | |
| 測量使用 | |
| 重大不可觀測 | |
| 負債投入(3級) | |
| 遞延補償 | |
2019年2月2日的期初餘額 | $ | ( |
贖回 |
|
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目錄 |
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卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
|
|
加法 |
| ( |
總計(收益)或虧損 |
|
|
計入利息和其他收入(或淨資產變動) |
| ( |
包括在其他全面收入中 |
| - |
截至2020年2月1日的期末餘額 | $ | ( |
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目錄 |
|
卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
|
|
注9--所得税:
該公司在2020年第一季度的有效税率為
本會計年度的估計年度有效税率受到“CARE法案”帶來的聯邦淨營業虧損結轉能力的影響,但部分抵消了管理層對實現遞延税項資產(主要是本會計年度產生的州收入淨營業虧損)能力的判斷的變化。該公司已將因預計本年度虧損而產生的這些遞延税項資產的變現因素計入本年度的估計年度有效比率。如果實際結果和/或事件與預測結果不同,公司可能會繼續看到對估計的年度有效税率的影響。
注10--承付款和或有事項:
本公司不時涉及與其業務經營有關的日常訴訟,包括與其銷售的商品有關的訴訟、與知識產權有關的訴訟、在其控制下的處所內受傷人士提起的訴訟、與各種僱傭事宜有關的訴訟(包括涉嫌歧視及工資和工時訴訟),以及與現任或前任僱員的訴訟。
雖然這類訴訟是公司業務開展過程中的例行公事和附帶事件,但與擁有大量員工和大量商品銷售的任何類似規模的業務一樣,此類訴訟可能會導致鉅額賠償。根據現有資料,管理層並不相信任何因當前未決訴訟而可能出現的合理虧損會對其簡明綜合財務報表產生重大不利影響。然而,鑑於固有的
18
目錄 |
|
卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
|
|
除上述事項涉及的不確定性外,一個或多個此類事項的不利結果可能會對本公司在任何特定報告期內的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。當該責任被認為是可能的且可合理評估時,本公司應就這些事項進行應計。
注11-收入確認:
當顧客擁有商品並支付購買費用時,公司確認購買時的銷售,通常是現金或信用卡。當顧客擁有商品時,用卡託信用卡購買的銷售額、禮品卡和商店的預付銷售額也會被記錄下來。當損失風險轉移到客户身上時,電子商務銷售就會被記錄下來。禮品卡被記錄為遞延收入,直到它們被兑換或沒收。分期付款銷售記錄為遞延收入,直到客户佔有或沒收商品。禮品卡沒有有效期。根據銷售量和本公司的經驗為估計商品退貨撥備;實際退貨與歷史金額沒有實質性差異。預留了與使用公司專有信用卡進行的銷售相關的估計沖銷。在銷售交易中向客户開單的與運輸和處理相關的金額被歸類為其他收入,與向客户發運產品相關的成本(開票和應計)被歸類為售出貨物的成本。
該公司向客户提供自己的專有信用卡。所有信貸活動均由本公司的全資子公司進行。所有的信用卡應收賬款都沒有擔保。該公司估計無法收回的金額為#美元。
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收款和合同負債的信息(以千為單位):
| 截止日期的餘額 | ||||
|
| 2020年5月2日 |
|
| 2020年2月1日 |
|
|
|
|
|
|
專有信用卡應收賬款,淨額 | $ |
| $ | ||
禮品卡責任 | $ |
| $ |
附註12-租約:
本公司決定一項安排在開始時是否為租約。該公司擁有商店、辦公室和設備的經營租賃。它的租約剩餘租期為一年至10年,其中一些包括將租期延長至多五年的選擇權,還有一些包括在一年內終止租約的選擇權。本公司在確定用於確定其使用權資產和租賃負債的租賃期時會考慮這些選項。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
由於本公司大部份租約並無提供隱含利率,故本公司採用基於租約開始日所得資料的估計遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。
19
目錄 |
|
卡託公司 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
截至2020年5月2日及2019年5月4日止的三個月 |
|
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租賃費的構成如下所示(以千為單位):
| 三個月 | |||
|
| 2020年5月2日 |
| 2019年5月4日 |
|
|
|
|
|
經營租賃費(A) | $ | $ | ||
可變租賃費(B) | $ | $ | ||
ASC 840預付租金費用(C) | $ | $ | ||
|
|
|
|
|
(A)包括截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月的使用權資產攤銷分別為170萬美元和200萬美元。 | ||||
(B)主要與未列於資產負債表的物料每月租金百分率有關。 | ||||
(C)與截至2019年2月3日資產負債表上因預付租金而產生的ASC 840租金支出相關。 |
營業現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月 | |||
|
| 2020年5月2日 |
| 2019年5月4日 |
|
|
|
|
|
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | $ | ||
非現金活動: |
|
|
|
|
以租賃義務換取的使用權資產 | $ | $ |
| 2020年5月2日 |
| 2019年5月4日 |
|
|
|
|
加權平均剩餘租期 | 3.2年 |
| 3.2年 |
加權平均貼現率 |
|
截止到2020年5月2日,
財政年度 |
|
|
|
|
|
2020 (a) | $ | |
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
此後 |
| |
租賃付款總額 |
| |
減去:推定利息 |
| |
租賃負債現值 | $ | |
|
|
|
(A)不包括截至2020年5月2日的3個月。 |
20
目錄
卡託公司 |
項目2.管理層對財務問題的討論和分析 |
作業情況和結果 |
|
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前瞻性信息:
以下信息應與未經審計的簡明綜合財務報表一起閲讀,包括本報告中出現的附註。下列任何陳述均為“前瞻性”陳述,符合“1933年證券法”(經修訂)第27A條和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E條的含義:(1)本表格10-Q形式的陳述,反映對我們未來財務或經濟表現的預測或預期;(2)不是歷史信息的陳述;(3)我們對未來經營的信念、意圖、計劃和目標的陳述,包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所包含的那些陳述;(3)關於我們對未來經營的信念、意圖、計劃和目標的陳述,包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中包含的陳述;(4)與我們在截至2021年1月30日的財年(“2020財年”)及以後的運營或活動有關的聲明,包括但不限於有關資本支出和開店、搬遷、改建和關閉的預期金額的聲明,以及有關新冠肺炎疫情的潛在影響以及相關應對和緩解措施對我們業務、運營結果和財務狀況的影響的聲明;以及(5)與我們未來或有事件有關的聲明。在可能的情況下,我們試圖通過使用諸如“將”、“預期”、“預期”、“近似”、“相信”、“估計”、“希望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“將會”、“應該”等詞語以及此類詞語和類似表達的任何變體或否定結構來識別前瞻性陳述。我們不能保證實際結果或事件不會與任何此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果或事件大不相同。本報告中包含的前瞻性陳述是基於截至本報告提交之日我們掌握的信息。, 但受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同。這些因素包括但不限於:推動消費者信心和支出的條件的任何實際或預期的惡化,包括但不限於當前的社會、經濟、政治和公共衞生狀況和不確定因素、失業水平、燃料、能源和食品成本、工資、税率、利率、房價、消費者淨資產和信貸的可獲得性。;影響我們業務的法律或法規的變化,包括關税;與政府對上述情況的任何反應的影響有關的不確定性;競爭因素和定價壓力;我們預測和響應快速變化的時尚趨勢和消費者需求的能力;我們成功實施新門店發展戰略以增加新門店開張的能力,以及我們任何此類新門店按預期增長和表現的能力;不利的天氣、公共衞生威脅(包括新冠肺炎疫情)或可能影響我們銷售或運營的類似條件;市場需求變化導致的庫存風險,包括以預期利潤率清算過剩庫存的能力;以及我們在截至2020年2月1日的財政年度(“2019財年”)的Form 10-K年度報告(“2019財年”)第I部分第1A項“風險因素”下討論的其他因素,以及我們在不時向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或提交的其他報告中討論的其他因素。我們不承擔也明確拒絕任何義務更新本報告中包含的任何此類前瞻性信息,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
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作業情況和結果(續) |
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關鍵會計政策:
公司的會計政策在公司截至2020年2月1日的會計年度10-K表格年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有更全面的描述。正如“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的那樣,按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制公司的財務報表要求管理層對影響財務報表和附註中報告的金額的未來事件作出估計和假設。未來的事件及其影響不能絕對確定。因此,估算的確定需要運用判斷力。實際結果不可避免地會與這些估計不同,這種差異可能會對財務報表產生重大影響。編制公司財務報表所固有的最重要的會計估計包括壞賬準備、庫存縮減、潛在資產減值的計算、工人補償、一般和汽車保險負債、與自我保險健康保險有關的準備金以及不確定的税收狀況。
與審計委員會討論公司的關鍵會計政策和估計。
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作業情況和結果(續) |
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行動結果:
下表列出了在所示期間,公司未經審計的綜合收益表中的某些項目佔零售總額的百分比:
| 三個月 |
| ||
| 2020年5月2日 | 2019年5月4日 |
| |
零售總額 | 100.0 | % | 100.0 | % |
其他收入 | 1.9 |
| 1.0 |
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總收入 | 101.9 |
| 101.0 |
|
銷貨成本(不包括折舊) | 84.6 |
| 59.7 |
|
銷售、一般和行政費用(不包括折舊) | 53.1 |
| 28.9 |
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折舊 | 4.1 |
| 1.7 |
|
利息和其他收入 | (1.9) |
| (0.5) |
|
所得税前收入(虧損) | (38.0) |
| 11.2 |
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淨收益(損失) | (28.8) |
| 9.3 |
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行動結果(續):
新冠肺炎更新
COVID-19的傳播已經導致州和地方下令關閉商店,以緩解病毒的傳播。客户、政府和私營部門的反應已經並可能繼續對我們的業務運營產生不利影響,在2020年剩餘時間內,甚至可能在以後。COVID-19大流行最終影響公司業務、財務狀況、經營結果、現金流和流動性的程度可能與管理層目前的估計不同,這是因為有關爆發的持續時間和進一步蔓延、其嚴重性、為控制病毒或治療其影響而採取的行動以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度的內在不確定性。
從2020年3月19日開始,該公司暫時關閉了所有CATO、Fashion、Fashion Metro和Versona門店。此外,公司暫停了季度分紅,大幅減少了資本支出,並通過減少非工資支出以及解僱員工,在某些情況下主要取消了公司辦公室的職位,減少了SG&A費用。從2020年5月1日開始,公司開始根據國家和地方的相關訂單重新開業門店。與新冠肺炎相關的持續業務中斷的持續時間、廣度和嚴重程度及其對美國經濟、消費者訪問商場和購物中心的意願以及我們商店的相關人員的影響存在重大不確定性。目前,尚不確定試圖解決新冠肺炎對我們的客户、供應商或公司的經濟影響的國家、州或地方行動或立法的影響。
雖然本公司目前預計我們在2020年剩餘時間的業績將受到不利影響,但新冠肺炎對本公司業績的影響程度將取決於高度不確定的未來發展,包括可能出現的有關新冠肺炎的嚴重程度、對客户和供應商的潛在經濟影響以及為遏制或減輕其影響而採取的行動的新信息。
比較第一2020年季度與2019年
第一季度的總零售額為9880萬美元,而去年第一季度的銷售額為2.281億美元。銷售額下降的主要原因是2020年由於新冠肺炎的原因暫時關閉了門店。商店的關閉導致同店銷售額下降了56.0%。同一家門店的銷售額包括開業超過15個月的門店。已經搬遷或擴建的門店也包括在開業超過15個月後的同一門店銷售額計算中。計算同一家門店銷售額的方法因零售業的不同而有所不同。因此,我們計算的同一門店銷售額可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。2020財年第一季度,電商銷售額佔銷售額的比例不到7.0%,並計入同店銷售額計算。截至2020年5月2日的第一季度,總營收為1.007億美元,而截至2019年5月4日的第一季度為2.304億美元,其中包括零售額和其他收入(主要是客户應收賬款的財務費用和滯納金,電子商務購買向客户收取的運費和預付費)。截至2020年5月2日,該公司經營着1300家門店,而上一財年第一季度末為1302家。2020財年前三個月,該公司開設了24家門店,永久關閉了5家門店。該公司目前預計在2020財年將開設大約80家門店,搬遷大約2家門店,關閉大約39家門店。
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作業情況和結果(續) |
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2020財年第一季度,信貸收入為80萬美元,佔總收入的0.8%,而2019年信貸收入為90萬美元,佔總收入的0.4%。信貸收入由該公司的自有品牌信用卡組合賺取的利息和相關費用收入組成。最近一個可比時期的信貸收入略有下降,原因是財務費用收入減少和使用公司自有信用卡銷售的滯納金收入減少。相關費用主要包括工資、郵費和其他行政費用,2020年第一季度總計50萬美元,而去年第一季度的支出為50萬美元。
其他收入佔總收入的一部分,2020財年第一季度為190萬美元,而上一年可比第一季度為230萬美元。減少40萬美元,主要是由於新冠肺炎暫時關閉的門店導致本季度預付費用降低。
2020財年第一季度銷售成本為8360萬美元,佔零售額的84.6%,而2019年第一季度為1.361億美元,佔零售額的59.7%。2020年第一季度商品銷售成本佔零售額的百分比總體上升,主要原因是入住率、購買和分銷成本的去槓桿化,原因是臨時關閉門店的銷售額下降,降價商品的銷售額上升。商品銷售成本包括商品成本(扣除折扣和折扣後)、購買成本、分銷成本、佔用成本、運費和庫存縮水。淨商品成本和入境運費計入存貨成本。採購和分銷成本包括採購部門和配送中心的工資、工資相關成本和運營費用。佔用成本包括租金、房地產税、保險、公共區域維護、水電費以及商店和配送設施的維護。2020財年第一季度總毛利率(零售額減去不含折舊的商品銷售成本)下降了83.5%,降至1520萬美元,而2019年第一季度為9200萬美元。列報的毛利可能無法與其他實體的毛利相比。
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)主要包括公司和商店工資、相關工資税和福利、保險、用品、廣告、銀行和信用卡手續費。2020財年第一季度,SG&A費用下降20.4%,至5250萬美元,佔零售額的53.1%,而2019年第一季度為6600萬美元,佔零售額的28.9%。SG&A佔零售額的百分比增加,主要是由於臨時關閉門店和門店減值費用導致的成本去槓桿化的影響,但部分被減少的激勵薪酬所抵消。
2020財年第一季度的折舊費用為400萬美元,佔零售額的4.1%,而2019年第一季度的折舊費用為380萬美元,佔零售額的1.7%。
2020財年第一季度的利息和其他收入為190萬美元,佔零售額的1.9%,而2019年第一季度的利息和其他收入為110萬美元,佔零售額的0.5%。這一增長主要歸因於出售投資的收益。
2020財年第一季度的所得税優惠為910萬美元,佔零售額的9.2%,而2019年第一季度的所得税支出為430萬美元,佔零售額的1.9%。這個2020本季度所得税支出的減少是由於税前虧損的有效税率較高所致。2020財年第一季度的有效所得税税率為24.3%,而2019年第一季度為16.9%。2020年第一季度税率的提高主要是由於冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)中的聯邦淨營業虧損結轉條款,但被州收入淨營業虧損的估值津貼所抵消,以及2020年第一季度州所得税特有的不確定税收頭寸準備金的上調。這個
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鑑於新冠肺炎事件對公司財務報表和運營造成的不利影響,公司評估了實現這些國家淨運營虧損的能力。根據這一評估,本公司得出結論認為,本公司很可能無法實現國家淨營業虧損,因此,已為這些項目記錄了估值撥備,包括截至2020年2月1日的國家淨營業虧損遞延税項資產的價值。
本會計年度的估計年度有效税率受到“CARE法案”帶來的聯邦淨營業虧損結轉能力的影響,但部分抵消了管理層對實現遞延税項資產(主要是本會計年度產生的州收入淨營業虧損)能力的判斷的變化。該公司已將因預計本年度虧損而產生的這些遞延税項資產的變現因素計入本年度的估計年度有效比率。如果實際結果和/或事件與預測結果不同,公司可能會繼續看到對估計的年度有效税率的影響。
流動性、資金來源和市場風險:
2020財年前三個月運營活動使用的現金為7130萬美元,而2019財年前三個月提供的現金為1470萬美元。該公司維持着3500萬美元的無擔保循環信貸安排,用於季節性現金需求的短期融資。截至2020年5月2日,該工具的未償還借款為3000萬美元,截至2020年2月1日,沒有未償還借款。
該公司相信,其現金、現金等價物和短期投資,加上根據其循環信貸協議可獲得的運營和借款的現金流量,將足以為公司2020財年和未來12個月的正常運營需求和預期資本支出提供資金。
2020財年前三個月經營活動使用的現金主要歸因於經摺舊和營運資本變化調整後的淨虧損。與2019財年前三個月相比,2020財年前三個月提供的現金減少8,600萬美元,主要原因是淨虧損與淨收入相比,庫存增加,應付賬款和應計負債減少,但部分被商店減值費用抵消。
截至2020年5月2日,該公司的營運資本為1.266億美元,而截至2020年2月1日的營運資本為1.635億美元。這一減少主要是由於短期投資減少,但被較高的庫存量部分抵消。
截至2020年5月2日和2020年2月1日,本公司有一項無擔保循環信貸協議,該協議規定借款最多為3500萬美元,減去下文討論的信用證餘額。信貸協議包含各種財務契約和限制,包括維持公司截至2020年5月2日遵守的特定財務比率。截至2020年5月2日,信貸安排下的未償還借款為3000萬美元,截至2020年2月1日,沒有未償還借款。截至2020年5月2日,3000萬美元的未償還借款記錄在簡明綜合資產負債表的應付賬款中。
2020年6月2日,公司簽署修正案,將循環信貸協議延長至2023年5月。這項新修訂除其他項目外,暫時降低本公司須維持的流動資金數額。此外,從第四季度開始適用固定收費比率公約。
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是2021年的。截至2020年6月4日,該公司已經償還了700萬美元的未償還信貸額度,未償還借款減少到2300萬美元。
截至2020年5月2日和2020年2月1日,公司沒有與購買承諾相關的未償還信用證。
2020財年前三個月,房地產和設備支出總計530萬美元,而去年前三個月為100萬美元。2020年前三個月的支出主要用於投資新店。在2020財年,該公司預計將投資約1300萬美元用於資本支出。
2020財年前三個月,投資活動提供的淨現金總額為7690萬美元,而2019財年同期為790萬美元,主要原因是短期投資銷售增加,但部分被購買的短期投資和資本支出所抵消。
2020財年前三個月,融資活動提供的淨現金總額為1240萬美元,而2019財年同期為1070萬美元,這主要是由於信貸額度的收益被股票回購和信貸額度付款的增加部分抵消。
截至2020年5月2日,根據其股票回購計劃,該公司仍有728,466股處於開放授權狀態。
本公司不使用衍生金融工具。
該公司的投資組合主要投資於2020年5月2日和2020年2月1日在基礎評級為A或更高的管理賬户中持有的公司債券和免税和應税政府債務證券。州、市政和公司債券的合同到期日從兩天到七年不等。美國國庫券和存單的合同到期日從一個月到兩年不等。這些證券被歸類為可供出售證券,並作為短期投資、限制性現金、限制性短期投資和其他資產記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中。這些資產按公允價值列賬,未實現損益在累計其他綜合收益中扣除税金後列報。這些資產支持證券是由汽車貸款和銀行信用卡組成的債券,具有AAA評級。汽車貸款資產支持證券由靜態汽車貸款池支持,這些貸款池由專屬汽車金融部門、銀行或金融公司發起和提供服務。銀行信用卡資產支持證券由來自美國運通(American Express)、花旗銀行(Citibank)、摩根大通(JPMorgan Chase)、Capital One和Discover的信用卡賬户持有人產生的信用卡應收賬款循環池提供支持。
此外,截至2020年5月2日,該公司擁有60萬美元的公司股票和970萬美元的遞延薪酬計劃資產。截至2020年2月1日,公司擁有70萬美元的公司股票和1050萬美元的遞延薪酬計劃資產。所有這些資產都記錄在簡明綜合資產負債表的其他資產中。見附註7,公允價值計量。
最近的會計聲明:
見附註8,最近的會計聲明。
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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第三項關於市場風險的定量和定性披露:
本公司因其融資、投資和現金管理活動而受到利率變化的影響而面臨市場利率風險,但本公司不認為此類風險是實質性的。
項目4.控制和程序:
我們在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至2020年5月2日我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2020年5月2日,我們根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條規定的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官
財務報告內部控制的變化:
在截至2020年5月2日的公司會計季度內,公司財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分其他資料
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項目1.法律程序
不適用
第1A項。危險因素
除本報告中的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。風險因素“在我們截至2020年2月1日的財政年度的Form 10-K年度報告中列出。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響,但它們並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
本公司已更新以下與新冠肺炎相關的風險因素:
新冠肺炎事件的爆發已經並將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
最近爆發的COVID-19對公司2020財年第一季度的業務、財務狀況和經營業績造成了不利影響,我們預計在2020財年剩餘時間內甚至可能之後都會繼續如此。與疫情相關的不利財務影響包括但不限於:(I)受實際或潛在疫情影響的市場的淨銷售額下降,無論是由於州和當地關閉門店的訂單、門店流量和客户需求的減少、勞動力短缺,還是由於所有原因,(Ii)庫存生產和交付延遲導致的淨銷售額下降,(Iii)與減輕疫情影響的努力相關的增加成本,包括運費和物流成本及其他費用的增加。
COVID-19的傳播已經導致州和地方政府發佈命令,要求關閉門店。此外,公共衞生官員已經發布了預防措施來緩解病毒的傳播,特別是當聚集在商場和購物中心等人口稠密的地區時。2020年3月19日,我們暫時關閉了所有Cato、其Fashion、其Fashion Metro和Versona門店。從2020年5月1日開始,我們開始根據國家和地方的相關訂單重新開店。與新冠肺炎有關的業務中斷的廣度和嚴重程度,以及它對全球和美國經濟的影響,消費者參觀商場和購物中心的意願,以及我們的門店重新開業時的適當助理員工水平,都存在重大不確定性。新冠肺炎將在多大程度上繼續對我們的業績造成負面影響,這將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法預測,包括可能出現的關於新冠肺炎病情嚴重程度的新信息,以及採取的遏制或處理其影響的行動。我們也無法預測試圖解決新冠肺炎對我們的客户、供應商或公司的經濟影響的國家、州或地方行動或立法的結果或影響。
未來疾病或類似公共衞生威脅的爆發,或對此類事件的恐懼,也可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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第二部分其他資料
卡託公司
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表彙總了該公司在截至2020年5月2日的三個月中購買的普通股:
發行人購買股權證券
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| 總人數 |
| 最大數量 |
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| 作為以下方式購買的股份 |
| (或近似美元 |
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| 總數 |
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| 平均值 |
| 公開的一部分 |
| 價值)的股份 |
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| 的股份 |
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| 支付的價格 |
| 已宣佈的計劃或 |
| 但仍可通過以下方式購買 |
週期 |
| 購得 |
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| 每股(1) |
| 節目(2) |
| 計劃或方案(2) |
2020年2月 |
| 289,015 |
| $ | 16.46 |
| 289,015 |
|
|
2020年3月 |
| 311,315 |
|
| 13.18 |
| 311,315 |
|
|
2020年4月 |
| 17,726 |
|
| 11.11 |
| 17,726 |
|
|
總計 |
| 618,056 |
| $ | 14.65 |
| 618,056 |
| 728,466 |
(1) 價格包括交易成本。
(2) 截至2020年2月1日,公司的股票回購計劃仍有1,346,522股處於未平倉授權狀態。在截至2020年5月2日的第一季度,公司根據這一計劃回購並註銷了618,056股股票,回購價格約為9,056,612美元,或平均市場價格為每股14.65美元。截至2020年5月2日,該公司仍有728,466股處於未平倉授權狀態。公司的回購計劃沒有指定的到期日。
項目3.高級證券違約
不適用
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第二部分其他資料
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項目4.礦山安全披露
不適用
第5項其他資料
不適用
項目6.展品
證物編號: |
| 項目 |
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3.1* |
| 註冊人修改後的公司註冊證書。 |
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3.2* |
| 註冊人修訂及重訂附例。 |
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10.11*
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| 2020年6月2日的第九次修訂,日期為2003年8月22日的信貸協議,註冊人、擔保方、銀行方和分行銀行和信託公司作為代理。
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31.1* |
| 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證。 |
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31.2* |
| 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的認證。 |
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32.1* |
| 第1350條首席執行官的證書。 |
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32.2* |
| 第1350條首席財務官的證明。 |
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101.1* |
| 以下材料來自注冊人截至2020年5月2日的財政季度Form 10-Q季度報告,格式為Inline XBRL:(I)截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月的簡明綜合收益表和全面收益表;(Ii)截至2020年5月2日和2020年2月1日的簡明綜合資產負債表;(Iii)截至2020年5月2日和2019年5月4日的三個月的簡明現金流量表;((五)簡明合併財務報表附註。 |
104.1 |
| 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在作為附件101.1*提交的交互數據文件中) |
*現以電子方式提交。
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第二部分其他資料
卡託公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
卡託公司
2020年6月4日 |
| /s/約翰·P·D·加託 |
日期 |
| 約翰·P·D·加託 主席、總裁及 首席執行官 |
|
|
|
2020年6月4日 |
| /s/約翰·R·豪 |
日期 |
| 約翰·R·豪 執行副總裁 首席財務官 |
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